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制药和特种解决方案会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012024-03-310000721371CAH: 制药和特种解决方案会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012023-03-310000721371CAH: GMPD会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012024-03-310000721371CAH: GMPD会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012023-03-310000721371US-GAAP:所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员CAH: 核精密健康解决方案会员2023-07-012024-03-310000721371US-GAAP:所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员CAH: 核精密健康解决方案会员2022-07-012023-03-310000721371US-GAAP:所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员CAH: athomeSolutionsMember2023-07-012024-03-310000721371US-GAAP:所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员CAH: athomeSolutionsMember2022-07-012023-03-310000721371CAH: OptifreightLogistics会员US-GAAP:所有其他细分市场成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012024-03-310000721371CAH: 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fiscal2024会员US-GAAP:绩效股成员2023-07-012024-03-310000721371SRT: 最大成员CAH: fiscal2024会员US-GAAP:绩效股成员2023-07-012024-03-310000721371US-GAAP:绩效股成员2023-06-300000721371US-GAAP:绩效股成员2024-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会档案编号:1-11373
卡迪纳尔健康有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄亥俄 | | 31-0958666 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (国税局雇主 证件号) |
| | | | | | |
7000 红衣主教广场 | , | 都柏林 | , | 俄亥俄 | | 43017 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(614) 757-5000
(注册人的电话号码,包括区号)
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根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(无面值) | CAH | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ 没有o
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 232.405 条)要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ 没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有þ
截至2024年4月26日,注册人未计面值的已发行普通股数量如下: 243,566,952.
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红衣主教健康 2024 财年第三季度表格 10-Q |
目录
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| | 页面 |
| 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 2 |
| 非公认会计准则财务指标的解释与对账 | 16 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 19 |
| 控制和程序 | 19 |
| 法律诉讼 | 20 |
| 风险因素 | 20 |
| | |
| 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 20 |
| 财务报表 | 21 |
| 展品 | 42 |
| 10-Q 表交叉参考索引 | 43 |
| 签名 | 44 |
关于凯迪纳尔健康
Cardinal Health, Inc. 是一家成立于1979年的俄亥俄州公司,是一家全球医疗保健服务和产品公司,为医院、医疗保健系统、药房、门诊手术中心、临床实验室、医生办公室和家庭患者提供定制解决方案。我们提供药品和医疗产品以及具有成本效益的解决方案,以提高供应链的效率。我们将患者、提供者、付款人、药剂师和制造商联系起来,以进行综合护理协调。自2024年1月1日起,我们开始在更新的组织结构下运营,并将财务报告结构重新调整为两个可报告的部门:制药和专业解决方案(“PSS”)板块和全球医疗产品与分销(“GMPD”)板块。其余所有规模不足以要求单独申报的分部披露的运营细分市场均包含在 “其他” 中,后者包括核能和精密健康解决方案、家居解决方案和OptiFreight® Logistics。本报告中使用的 “我们”、“我们的”、“我们” 及类似的代词是指Cardinal Health, Inc.及其多数股权和合并子公司,除非上下文另有要求。我们的财政年度于6月30日结束。 提及的2024财年和2023财年以及24财年和23财年分别指截至或截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度。
前瞻性陈述
本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告(以下简称 “10-Q表”)(包括以引用方式纳入的信息)包括针对预期、前景、估计和其他取决于未来事件或发展的事项的 “前瞻性陈述”。许多前瞻性陈述出现在管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)中,但本10-Q表中还有其他前瞻性陈述,可以用 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“项目”、“继续”、“可能” 等词语和类似表述来识别,以及包括反映未来业绩或指导方针的报表、前景陈述和应计费用。这些问题存在风险和不确定性,可能导致实际结果与设定、预测或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性中最重要的描述在本10-Q表格(包括附录99.1)中,以及我们截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告(我们的 “2023年10-K表格”)、截至2023年9月30日和2023年12月31日的季度的10-Q表以及自2023年6月30日以来向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素” 中。本10-Q表格中的前瞻性陈述仅代表截至本文件发布之日。除非适用法律要求,否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。
非公认会计准则财务指标
在MD&A的 “合并业绩概述” 部分中,我们使用的财务指标来自我们的合并财务数据,但在根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的简明合并财务报表中未列报。根据美国证券交易委员会(“SEC”)规则,这些指标被视为 “非公认会计准则财务指标”。我们使用这些非公认会计准则财务指标的原因以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账已包含在本表10-Q中MD&A之后的 “非公认会计准则财务指标的解释与对账” 部分中。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
下文介绍的讨论和分析涉及我们截至2024年3月31日至2023年6月30日的简明合并资产负债表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月简明合并收益表中规定的期间财务状况和经营业绩的重大变化,包括来自运营和外部来源的现金流的金额和确定性。除非另有说明,所有比较均与上一年度相比较。我们先前公布的分部业绩已进行了重组,以符合我们的新报告结构,并反映了报告结构变更推动的分部间收入和分配的公司技术和共享职能支出的减少。本10-Q表中的讨论和分析应与我们的2023年10-K表格中包含的管理与分析一起阅读。
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合并业绩概述
收入
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,收入分别增长了9%和10%,达到549亿美元和1671亿美元,这主要是由于现有客户的品牌和特种药品销售增长。
GAAP 和非 GAAP 营业收益
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
GAAP 营业收益 | $ | 367 | | | $ | 572 | | | (36) | % | | $ | 835 | | | $ | 590 | | | 42 | % |
| | | | | | | | | | | |
与上一财年相关的州阿片类药物评估 | — | | | — | | | | | — | | | (6) | | | |
| | | | | | | | | | | |
股东合作协议费用 | 1 | | | — | | | | | 1 | | | 8 | | | |
重组和员工遣散费 | 53 | | | 16 | | | | | 106 | | | 62 | | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | 80 | | | 74 | | | | | 207 | | | 216 | | | |
资产处置减值和(收益)/亏损,净额 | 84 | | | 20 | | | | | 622 | | | 883 | | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | 81 | | | (76) | | | | | 29 | | | (256) | | | |
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非公认会计准则营业收益 | $ | 666 | | | $ | 606 | | | 10 | % | | $ | 1,799 | | | $ | 1,497 | | | 20 | % |
各组成部分和某些计算的总和可能反映出四舍五入的调整。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的GAAP营业收益分别为3.67亿美元和5.72亿美元,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,我们的GAAP营业收益分别为8.35亿美元和5.9亿美元。在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,GAAP营业收益受到GMPD和制药与专业解决方案板块利润的有利影响。GAAP营业收益还反映了截至2024年3月31日的三个月中与GMPD板块相关的税前非现金商誉减值费用9000万美元以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中分别为6.71亿美元和8.63亿美元。请参阅本MD&A的 “关键会计政策和敏感会计估计” 部分,以及 注意事项 5“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
截至2024年3月31日的三个月,GAAP营业收益反映了与阿片类药物相关事项相关的1.93亿美元已确认的诉讼费用,但与阿片类药物相关预付款相关的1.05亿美元收益部分抵消了这些费用。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,GAAP营业收益受到诉讼追回和诉讼准备金减少的有利影响。请参阅本 MD&A 的 “经营业绩” 部分,以及 注意事项 7“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,非公认会计准则的营业收益分别增长了10%和20%,这要归因于GMPD和制药与专业解决方案板块利润的增加。
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GAAP 和非 GAAP 摊薄后每股收益
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(每股美元) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
GAAP 摊薄后每股 (1) | $ | 1.05 | | | $ | 1.34 | | | (22) | % | | $ | 2.49 | | | $ | 1.23 | | | N.M。 |
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与上一财年相关的州阿片类药物评估 | — | | | — | | | | | — | | | 0.02 | | | |
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股东合作协议费用 | — | | | — | | | | | — | | | (0.02) | | | |
重组和员工遣散费 | 0.16 | | | 0.05 | | | | | 0.32 | | | 0.18 | | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | 0.24 | | | 0.21 | | | | | 0.62 | | | 0.61 | | | |
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额 (2) | 0.44 | | | 0.35 | | | | | 2.14 | | | 2.82 | | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | 0.19 | | | (0.21) | | | | | 0.05 | | | (0.60) | | | |
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非公认会计准则摊薄后每股收益 (1) | $ | 2.08 | | | $ | 1.74 | | | 20 | % | | $ | 5.62 | | | $ | 4.24 | | | 33 | % |
各组成部分和某些计算的总和可能反映出四舍五入的调整。
本表中列报的对账项目已扣除税款。在 “非公认会计准则财务指标解释与对账” 中的 “GAAP与非GAAP对账” 中,查看每个对账项目的税收影响的量化。
(1)归属于Cardinal Health, Inc. 的摊薄后每股收益(“摊薄后每股收益”)。
(2)在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,资产处置的减值和(收益)/亏损净额分别包括与GMPD板块相关的9000万美元和6.71亿美元的税前商誉减值费用。在2024财年,与减值相关的净税收优惠估计为5600万美元,并包含在年度有效税率中。在截至2024年3月31日的九个月中,确认的增量临时税收优惠为3,600万美元,将在本财年第四季度逆转。
在截至2023年3月31日的九个月中,资产处置的减值和(收益)/亏损,净额包括与前医疗板块相关的8.63亿美元的累计税前商誉减值费用。2023财年,与减值相关的净税收优惠为6800万美元,已包含在年度有效税率中。在截至2023年3月31日的九个月中,确认的增量临时税收优惠为6600万美元,并在2023财年第四季度逆转。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,GAAP摊薄后每股收益的变化主要是由于影响GAAP营业收益的因素。GMPD板块的摊薄后每股收益受到与GMPD板块相关的商誉减值费用的不利影响,在截至2024年3月31日的三个月中,GMPD板块的税后每股收益为0.29美元,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,扣除税后每股收益为2.35美元和2.76美元。请参阅本MD&A的 “关键会计政策和敏感会计估计” 部分,以及 注意事项 5和 注意事项 8“简明合并财务报表附注” 以了解更多详情。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,由于非公认会计准则营业收益增加和股票数量减少,非公认会计准则摊薄每股收益分别增长了20%和33%,至每股2.08美元和5.62美元。
现金及等价物
截至2024年3月31日,我们的现金及等价物余额为37亿美元,而截至2023年6月30日为40亿美元。在截至2024年3月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为17亿美元,其中包括我们每年支付的3.78亿美元和2.39亿美元的预付款的影响,主要与解决州和地方政府实体提起的绝大多数阿片类药物诉讼的协议(“全国阿片类药物和解协议”)有关。在截至2024年3月31日的三个月中,我们发行了额外的长期债务,获得了11.4亿美元的净收益,其中5.89亿美元在截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中被归类为现金及等价物。其余收益投资于初始有效期超过三个月的短期定期存款,归类为预付费用等。此外,在截至2024年3月31日的九个月中,我们部署了12亿美元用于收购专业网络,7.5亿美元用于股票回购,3.77亿美元用于现金分红,3.18亿美元用于资本支出。
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2024财年的重大进展和趋势
运营和分部报告结构的变化
自2024年1月1日起,我们开始在更新的组织结构下运营,并将财务报告结构重新调整为两个可报告的部门:制药和专业解决方案板块和GMPD板块。其余所有重要性不足以要求单独申报的分部披露的运营细分市场均包含在 “其他” 中。以下是从2024财年第二季度到新报告结构的变化:
•制药和专业解决方案板块:该应报告的细分市场包括以前属于我们制药板块的所有业务,核能和精密健康解决方案除外。
•GMPD 细分市场:该应报告的细分市场包括以前属于我们医疗板块的所有业务,但家居解决方案和 OptiFreight 除外®物流。
•其他:这包括其余运营部门,即核能和精准医疗解决方案、家庭解决方案和OptiFreight®物流。
我们先前公布的分部业绩已进行了重组,以符合我们的新报告结构,并反映了报告结构变更推动的分部间收入和分配的公司技术和共享职能支出的减少。
制药和专业解决方案板块
OptumRx 合约
2024年4月22日,我们宣布,我们与OptumRx签订的药品分销合同将于2024年6月底到期,将不再续订。在2023财年,向OptumRx的销售创造了我们合并收入的16%。OptumRx的总销售额产生的营业利润率明显低于整个制药和专业解决方案板块。我们预计,不续订OptumRx合约将对我们的经营业绩,包括分部利润、财务状况和现金流产生不利影响。特别是,由于与合同相关的负净营运资金的平仓,我们预计2025财年的运营现金流将低于平均水平。
专业网络收购
2024年3月18日,我们以12亿美元现金的收购价完成了对专业网络的收购,但须进行某些调整。专业网络为多个专业团体采购组织(“GPO”)的独立专业提供商和合作伙伴创造临床和经济价值:UrogPO、Gastrologix和GastroGPO以及联合风湿病学。Specialty Networks的PPS Analytics平台分析来自电子病历、诊所管理、成像和配药系统的数据,并使用人工智能和现代数据分析功能,将其转化为有意义且可操作的见解,供提供商和其他利益相关者使用。此次收购进一步扩大了我们在关键治疗领域的产品范围,加快了我们与生物制药制造商的上游数据和研究机会,并为我们在治疗领域的扩张创造了平台。我们预计,收购Specialty Networks将对制药和专业解决方案板块的收入和利润产生积极影响,同时在2024财年剩余时间和2025财年增加摊销和其他收购相关成本。
COVID-19 疫苗分发
在截至2024年3月31日的九个月中,制药和特种解决方案板块的利润受到有利影响,部分原因是在美国食品药品监督管理局于2023年9月批准更新疫苗后,该公司开始分销市售的 COVID-19 疫苗。2024财年剩余时间及以后的疫苗分发量的时机、规模和利润影响仍不确定。
仿制药计划
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,我们的制药和特种解决方案板块仿制药项目的表现对制药和特种解决方案板块利润的同比比较产生了积极影响。制药和特种解决方案板块仿制药计划除其他外包括仿制药产品推出、客户数量、定价变化、与CVS Health Corporation(“CVS Health”)合资经营的Red Oak Sourcing, LLC合资企业(“Red Oak Sourcing”)以及仿制药合同的制造和采购成本的影响。
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仿制药客户数量、定价变化、客户合同续订、仿制药制造商定价变化以及仿制药合同制造和采购成本的频率、时间、规模和利润影响都会影响制药和专业解决方案板块的利润,并受风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性可能会影响制药和特种解决方案板块在2024财年剩余时间内的利润和合并营业收益。
全球医疗产品和分销板块
通货膨胀影响
从2022财年开始,GMPD板块的利润受到增量通胀影响的负面影响,主要与运输(包括海运和国内货运)、大宗商品和劳动力以及全球供应链限制有关。从那时起,我们已采取行动来部分缓解这些影响,包括实施某些提价措施以及改进我们的定价和商业合同流程,为我们提供更大的定价灵活性。此外,一些产品相关成本的下降被认为是由于成本较高的库存通过我们的供应链流动,取而代之的是低成本库存。这些净通货膨胀影响对2023财年GMPD板块的利润产生了负面影响。在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,净通胀影响不那么明显,对GMPD板块的利润同比产生了有利影响。
我们预计,这些净通货膨胀影响将在2024财年剩余时间内继续影响GMPD板块的利润,但由于我们的缓解措施以及某些产品相关成本的持续下降,影响程度将明显小于2023财年及前期。但是,这些通货膨胀成本难以预测,可能比我们预期的要高或持续的时间比我们目前的预期更长。我们提高价格和制定合同战略的行动受突发事件和不确定性的影响,我们的经营业绩受到的不利影响可能大于我们目前的预期,或者我们可能无法在预期的程度或时间表上减轻负面影响。
音量
GMPD板块的利润在2023财年受到不利影响,部分原因是销量减少,其中包括我们的Cardinal Health品牌医疗产品。我们在2024财年经历了Cardinal Health品牌医疗产品的销售增长,预计2024财年剩余时间及以后将进一步增长。这种预期销售增长的时机、规模和利润影响受风险和不确定性的影响,这可能会影响GMPD细分市场的利润。
善意
如上所述,分部结构的变化导致我们报告单位的组成发生变化。因此,我们需要使用相对公允价值方法重新分配受变更影响的申报单位的商誉,并在重新分配之前和之后评估商誉的减值情况。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们分别向GMPD报告部门和OptiFreight® Logistics报告部门分配了来自前医疗板块(不包括我们的家庭解决方案部门(“医疗部门”)的9000万美元和4,800万美元的商誉。我们还评估了GMPD的商誉减值,并确定GMPD的9000万美元剩余商誉余额存在减值。请参阅本MD&A的 “关键会计政策和敏感会计估计” 部分,以及 注意事项 5“简明合并财务报表附注” 以了解更多详情。
2022年9月,我们与Elliott Associates, L.P. 和Elliott International, L.P.(合称 “Elliott”)签订了合作协议(“合作协议”),根据该协议,我们的董事会(“董事会”),除其他外,(1)任命了四名新的独立董事,包括来自埃利奥特的一名代表,以及 (2) 成立了董事会咨询业务审查委员会,其任务是全面开展工作审查我们的战略、投资组合、资本配置框架和运营。2023 年 5 月,我们将合作协议的期限延长至 2024 年 7 月 15 日晚些时候,或者直到埃利奥特的代表停止在董事会任职或辞去董事会职务。与此次延期有关,董事会已将业务审查委员会的任期延长至 2024 年 7 月 15 日。
业务审查委员会和董事会建议的任何行动的评估和实施已经影响并可能继续影响我们在2024财年剩余时间及以后的业务、财务状况和经营业绩。我们已经发生并可能产生与合作协议和业务审查委员会活动相关的额外法律、咨询和其他费用。
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运营结果
收入
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
制药和专业解决方案 | $ | 50,651 | | | $ | 46,496 | | | 9 | % | | $ | 154,524 | | | $ | 139,441 | | | 11 | % |
全球医疗产品和分销 | 3,113 | | | 2,989 | | | 4 | % | | 9,264 | | | 9,140 | | | 1 | % |
其他 | 1,167 | | | 1,025 | | | 14 | % | | 3,392 | | | 3,038 | | | 12 | % |
分部总收入 | 54,931 | | | 50,510 | | | 9 | % | | 167,180 | | | 151,619 | | | 10 | % |
企业 | (20) | | | (23) | | | N.M。 | | (61) | | | (60) | | | N.M。 |
总收入 | $ | 54,911 | | | $ | 50,487 | | | 9 | % | | $ | 167,119 | | | $ | 151,559 | | | 10 | % |
制药和专业解决方案
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,制药和特种解决方案板块的收入分别增长了42亿美元和151亿美元,这要归因于现有客户的品牌和特种药品销售增长。
全球医疗产品和分销
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,受现有客户销量增加的推动,GMPD板块收入有所增加。此外,在截至2024年3月31日的九个月中,GMPD分部的收入受到个人防护设备(“PPE”)销量和定价的不利影响,但为减轻通货膨胀影响而进行的价格上涨部分抵消了这一影响。
其他
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,其他收入有所增加,这要归因于三个运营领域的增长:家用解决方案、核能和精准健康解决方案以及OptiFreight® 物流。
销售产品的成本
由于影响收入和毛利率变化的因素,截至2024年3月31日的三个月和九个月中,产品销售成本与去年同期相比分别增长了9%和10%,达到530亿美元和1616亿美元。
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毛利率
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
毛利率 | $ | 1,947 | | | $ | 1,785 | | | 9 | % | | $ | 5,561 | | | $ | 5,062 | | | 10 | % |
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在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,毛利率有所增长,这主要是由于GMPD板块上年的净通胀影响与我们在制药和特种解决方案领域的仿制药项目的表现进行了有益的比较。在截至2024年3月31日的九个月中,毛利率也有所增加,这是由于品牌药品和特种药品在制药和特种解决方案领域的贡献增加,其中包括 COVID-19 疫苗分销的有利影响。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,毛利率相对持平,整体产品组合的影响大部分被GMPD板块上年净通胀影响的有利比较所抵消。整体产品组合的变化主要是由药品分销品牌销售的增加推动的,这对我们的整体毛利率产生了稀释性影响。
分销、销售、一般和管理(“SG&A”)费用
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
销售和收购费用 | $ | 1,282 | | | $ | 1,179 | | | 9 | % | | $ | 3,762 | | | $ | 3,567 | | | 5 | % |
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,销售和收购费用增加的主要原因是投资项目、支持销售增长的成本增加以及薪酬相关成本。
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8 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
分部利润
我们根据分部利润等衡量标准来评估分部业绩。参见 注意事项 13“简明合并财务报表附注” 以获取有关分部利润的更多信息。
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
制药和专业解决方案 | $ | 580 | | | $ | 560 | | | 4 | % | | $ | 1,541 | | | $ | 1,394 | | | 11 | % |
全球医疗产品和分销 | 20 | | | (46) | | | N.M。 | | 18 | | | (175) | | | N.M。 |
其他 | 111 | | | 106 | | | 5 | % | | 319 | | | 305 | | | 5 | % |
分部利润总额 | 711 | | | 620 | | | 15 | % | | 1,878 | | | 1,524 | | | 23 | % |
企业 | (344) | | | (48) | | | N.M。 | | (1,043) | | | (934) | | | N.M。 |
合并营业收益总额 | $ | 367 | | | $ | 572 | | | (36) | % | | $ | 835 | | | $ | 590 | | | (31) | % |
制药和专业解决方案
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,制药和特种解决方案板块的利润有所增长,这主要归因于我们的仿制药项目的表现。在截至2024年3月31日的九个月中,制药和特种解决方案板块的利润也有所增加,这要归因于品牌药品和特种药品的贡献增加,其中包括 COVID-19 疫苗分销的有利影响,但支持销售增长的成本增加部分抵消了这一影响。
全球医疗产品和分销
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,全球医疗产品和分销板块的利润有所增长,这主要是由于扣除缓解措施的影响后,与去年的通货膨胀影响相比有利。
其他
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,其他分部的利润有所增加,这主要归因于OptiFreight的业绩®物流。
企业
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,公司的变化是由于接下来的 “合并营业收益的其他组成部分” 部分中讨论的因素造成的。
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9 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
合并营业收益的其他组成部分
除了前面讨论的收入、毛利率和销售和收购费用外,合并营业收益还受到以下因素的影响:
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
重组和员工遣散费 | $ | 53 | | | $ | 16 | | | $ | 106 | | | $ | 62 | |
摊销和其他与收购相关的成本 | 80 | | | 74 | | | 207 | | | 216 | |
资产处置减值和(收益)/亏损,净额 | 84 | | | 20 | | | 622 | | | 883 | |
诉讼(追回)/费用,净额 | 81 | | | (76) | | | 29 | | | (256) | |
重组和员工遣散费
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,重组和员工遣散费包括与实施某些企业范围的成本节约措施有关的成本,其中包括某些合理化制造业务的举措。在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,重组成本的增加主要是由于这些举措以及对我们的战略组合、资本配置框架和运营进行审查后产生的某些项目。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,重组和员工遣散费还包括与剥离康得思业务相关的成本。
摊销和其他收购相关成本
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与收购相关的无形资产摊销额分别为6400万美元和6900万美元,截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的摊销额分别为1.91亿美元和2.11亿美元。
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额
我们在截至2024年3月31日的三个月中确认了与GMPD板块相关的9000万美元税前非现金商誉减值费用,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中分别确认了6.71亿美元和8.63亿美元的费用,在本管理报告和分析的 “关键会计政策和敏感会计估计” 部分中进一步讨论了这一点 注意事项 5“简明合并财务报表附注”。
诉讼(追偿)/费用,净额
在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认了与阿片类药物相关事项相关的1.93亿美元支出,但与预付款相关的1.05亿美元收益所抵消,预先商定的某些未来付款金额的折扣总额为3.44亿美元。在截至2024年3月31日的九个月中,我们还确认了与阿拉巴马州总检察长原则上达成的协议相关的2200万美元费用。参见 注意事项 7“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,我们作为集体成员或原告的集体诉讼中确认的净追回收入分别为600万美元和7700万美元,在截至2023年3月31日的九个月中,我们确认了6600万美元的净追回收入。
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,我们分别确认了7,100万美元和9,500万美元的收入,这主要与执行某些和解协议导致的康得思OpTease和Trapease劣质静脉卡瓦(“IVC”)产品负债的估计和解和辩护成本准备金减少有关。
在截至2023年3月31日的九个月中,我们确认了9,300万美元的收入,这归因于和解股东衍生诉讼事项的净收益。
所得税前收益
除上述项目外,所得税前收益还受到以下因素的影响:
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| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
其他(收入)/支出,净额 | $ | (7) | | | $ | — | | | N.M。 | | $ | (25) | | | $ | (5) | | | N.M。 |
利息支出,净额 | 33 | | | 28 | | | 18 | % | | 55 | | | 78 | | | (29) | % |
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利息支出,净额
在截至2024年3月31日的九个月中,利息支出下降了29%,这主要是由于现金及等价物的利息收入增加。
所得税准备金
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,有效税率分别为24.2%和36.3%,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,有效税率分别为23.2%和36.7%。这些税率反映了商誉减值费用以及某些其他离散项目的税收影响的影响。参见 注意事项 8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
商誉减值费用的税收影响
在截至2024年3月31日的九个月中,我们确认了与GMPD板块相关的累计税前商誉减值费用为6.71亿美元。2024财年,与这些费用相关的净税收优惠为5,600万美元。
除非某件物品因不寻常或不常而被视为离散商品,否则该物品的税收影响将包含在我们估算的年度有效税率中。当通过我们的预计年度有效税率确认项目时,我们会将估算的年度有效税率应用于年初至今的所得税前收益,以计算本季度和年初至今所得税的影响。离散项目的税收影响将在其发生的时期内得到充分认可。
在截至2024年3月31日的九个月中记录的商誉减值费用的税收影响已包含在我们预计的年度有效税率中,因为鉴于我们在上一财年记录了商誉减值,这种减值并不罕见或不常见。不可扣除商誉的影响提高了2024财年的预计年度有效税率。对截至2024年3月31日的九个月的税前收入适用更高的税率,将确认约3,600万美元的增量中期税收优惠,这影响了截至2024年3月31日的九个月简明合并收益表中的所得税准备金以及截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产。增量临时税收优惠将在2024财年第四季度逆转。
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流动性和资本资源
我们目前认为,根据可用资本资源和预计的运营现金流,我们有足够的资本资源为我们的运营和预期的未来现金需求提供资金,如下所述。如果我们决定进行一项或多项收购,则可能需要进入资本市场以获得额外融资,具体取决于此类交易的规模和时间。
现金及等价物
截至2024年3月31日,我们的现金及等价物余额为37亿美元,而截至2023年6月30日为40亿美元。
在截至2024年3月31日的九个月中,经营活动提供的净现金为17亿美元,其中包括我们3.78亿美元的年度付款和主要与国家阿片类药物和解协议相关的2.39亿美元预付款的影响。在截至2024年3月31日的三个月中,我们发行了额外的长期债务,获得了11.4亿美元的净收益,其中5.89亿美元在截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中被归类为现金及等价物。其余收益投资于初始有效期超过三个月的短期定期存款,归类为预付费用等。此外,我们部署了7.5亿美元的现金用于股票回购,3.77亿美元的现金分红,3.18亿美元的资本支出。
2024年3月18日,我们以12亿美元现金的收购价完成了对专业网络的收购,但须进行某些调整。参见 注意事项 2“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
截至2024年3月31日,我们的现金及等价物存放在主要银行的现金存款账户中,或投资于高质量的短期流动性投资。
影响运营现金流的营运资金变化可能会有很大差异,具体取决于诸如客户付款、库存购买、向供应商付款和正常业务过程中纳税的时机以及由客户和产品组合驱动的营运资金需求的波动等因素。
截至2024年3月31日的现金及等价物余额包括子公司在美国境外持有的6.5亿美元现金。
其他融资安排和金融工具
信贷额度和商业票据
截至2024年3月31日,除了现金和等价物以及运营现金流外,其他流动性来源还包括一项由20亿美元循环信贷额度支持的20亿美元商业票据计划。我们还拥有10亿美元的承诺应收账款销售额度。截至2024年3月31日,我们的商业票据计划、循环信贷额度或承诺应收账款销售额度下没有未偿金额。
2023年2月,我们将20亿美元的循环信贷额度延长至2028年2月25日。2022年9月,我们通过Cardinal Health Funding, LLC(“瑞士法郎”)将承诺应收账款销售额度计划延长至2025年9月30日。2023年9月,根据我们的承诺应收账款销售机制,Cardinal Health 23 Funding, LLC被列为卖方。
我们的循环信贷和承诺应收账款销售额度要求我们将合并净杠杆率维持在不超过3.75比1的水平。截至2024年3月31日,我们遵守了该财务契约。
长期债务和其他短期借款
截至2024年3月31日和2023年6月30日,我们的长期债务总额,包括当期部分和其他短期借款,分别为59亿美元和47亿美元。
2024年2月,我们发行了本金总额为11.5亿美元的额外债务,用于偿还2024年到期的3.5%的票据和2024年到期的3.079%的票据的未偿还本金总额,这些票据的到期日以及用于一般公司用途。发行的票据是2029年2月15日到期的本金总额为6.5亿美元的票据,占5.125%的票据,以及于2034年2月15日到期的5亿美元本金总额为5.45%的票据。扣除折扣、保费和债券发行成本后,已发行票据的收益为11.4亿美元。截至2024年3月31日,部分收益投资于5.5亿美元的短期定期存款,初始有效期限超过三个月,在我们简明的合并资产负债表中归类为预付费用和其他费用。截至2024年3月31日,5.89亿美元的剩余收益投资于我们简明合并资产负债表中归类为现金及等价物的短期定期存款。
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资本部署
阿片类药物诉讼和解协议
截至2024年3月31日,我们在某些阿片类药物诉讼中累积了53亿美元,详见下文 注意事项 7“简明合并财务报表附注”。我们预计,剩余的大部分付款金额将在2038年之前支付。在截至2024年3月31日的九个月中,根据国家阿片类药物和解协议,我们第三次支付了3.78亿美元的年度款项。未来的年度付款金额可能与我们已经支付的款项有所不同。
2024年1月,我们额外支付了约2.39亿美元,以预先协商的折扣预付了根据《全国阿片类药物和解协议》、《西弗吉尼亚州细分和解协议》以及与美洲原住民部落和切诺基民族的和解协议所欠的总额约3.44亿美元的某些未来付款金额。大部分预付款涉及根据国家阿片类药物和解协议应付的第七次年度付款。由于这些预付款,我们在截至2024年3月31日的九个月的简明合并收益表中确认了1.05亿美元的诉讼费用/(追回款)收入。
资本支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,资本支出分别为3.18亿美元和2.64亿美元。
分红
2023 年 5 月 11 日、2023 年 8 月 9 日、2023 年 11 月 14 日和 2024 年 2 月 6 日,我们董事会分别批准了每股 0.5006 美元,合每股 2.00 美元的季度股息,于 2023 年 7 月 15 日、2023 年 10 月 15 日、2024 年 1 月 15 日和 2024 年 4 月 15 日支付给 2023 年 7 月 3 日、2024 年 10 月 3 日、2024 年 1 月 2 日和 4 月 1 日的登记股东分别为2024年。
股票回购
在截至2024年3月31日的九个月中,根据加速股票回购(“ASR”)计划,我们总共部署了7.5亿美元的普通股。我们用可用现金资助了ASR计划。参见 注意事项 11“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
截至2024年3月31日,我们现有的股票回购授权下还剩35亿美元。
专业网络收购
2024年3月18日,我们以12亿美元现金的收购价完成了对专业网络的收购,但须进行某些调整。参见 注意事项 2“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
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其他物品
我们2023年10-K表格中的管理与分析涉及截至2023年6月30日的财政年度的合同义务和现金需求。除了收购Specialty Networks和我们的债务发行外,这些项目在正常业务过程中没有发生任何实质性变化。参见 注意事项 2和 注意事项 6“简明合并财务报表附注” 以获取更多信息。
关键会计政策和敏感会计估计
下文介绍的讨论和分析是对我们截至2023年6月30日的合并资产负债表中规定的关键会计政策和敏感会计估计的补充披露。本讨论和分析应与我们的2023年10-K表和截至2023年9月30日和2023年12月31日的季度10-Q表中包含的关键会计政策和敏感会计估算一起阅读。
关键会计政策是指(i)可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响,(ii)需要根据过去的经验和管理层的判断使用复杂和主观的估计的会计政策。其他人对相同的事实和情况运用合理的判断可能会得出不同的估计。由于估计本质上是不确定的,因此实际结果可能会有所不同,包括由于 “风险因素” 中讨论的风险以及我们在2023年10-K表格以及自2023年6月30日以来向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他风险。
善意
每年或在存在减值指标时对购买的商誉进行减值测试。商誉减值测试涉及将申报单位的估计公允价值与相应账面金额进行比较,可以通过定性或定量评估进行比较。首先评估定性因素,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额。如果确定公允价值很可能不超过账面金额,则进行定量测试。量化商誉减值测试涉及将申报单位的估计公允价值与相应的账面金额进行比较。报告单位定义为运营分部或运营分部下方一级(也称为组件)。
商誉减值测试涉及判断,包括确定报告单位、对事件和情况进行定性评估以确定是否存在减值的可能性,以及必要时估算适用报告单位的公允价值。我们的定性评估在确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额时,考虑了所有已确定事件和情况的证据权重以及最相关的公允价值驱动因素,包括正面和负面因素。
正如本MD&A的概述部分所述,自2024年1月1日起,我们实施了新的企业运营和分部报告结构。更新后的结构由两个可报告的细分市场组成:制药和特种解决方案板块以及全球医疗产品和分销板块。所有其余的运营细分市场规模不够大
要求在 “其他” 中包含单独的可报告的分部披露。
细分市场结构的这种变化导致我们以前的医疗业务板块的构成发生了变化,不包括家庭解决方案报告部门(“医疗部门”)。自2024年1月1日起,我们的报告单位是:制药和特种解决方案、GMPD、核能和精准医疗解决方案、家庭解决方案和OptiFreight® 物流。GMPD 和 OptiFreight® Logistics 组成了我们以前的医疗部门。
因此,根据申报单位的估计相对公允价值,我们分别从前医疗部门向GMPD和OptiFreight® Logistics分配了9000万美元和4,800万美元的商誉。我们还对这些申报单位在重新分配前后的商誉进行了减值评估,并确定在截至2024年3月31日的三个月中,医疗单位和OptiFreight® Logistics没有减值,因为它们的公允价值大大超过了账面价值。但是,定量测试导致GMPD的9000万美元剩余商誉余额减值。
我们先前报告的商誉余额已进行了重组,以适应新结构。与前医疗部门相关的上期商誉减值费用主要由GMPD的业绩和长期财务计划假设驱动,在新结构下已全部分配给GMPD。
全球医疗产品和分销商誉
我们对GMPD估计公允价值的确定是基于收入的方法(使用11%的贴现率和2%的终端增长率)和2024年1月1日的市场方法相结合的。此外,我们
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将贴现现金流法的权重定为80%,将指导性上市公司法的权重定为10%,指导交易法的权重为10%。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们选择绕过定性评估,对前医疗单位进行量化商誉减值测试。账面金额超过了公允价值,这导致截至2023年9月30日的三个月的税前减值费用为5.81亿美元。在截至2023年12月31日的三个月中,我们没有发现任何减值指标。
在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月中,我们对前医疗部门进行了量化商誉减值测试,记录的减值费用分别为7.09亿美元和1.54亿美元。我们还于2023年3月31日进行了中期量化商誉减值测试,得出的结论是,截至2023年3月31日,没有减值,因为前医疗单位的估计公允价值超过其账面价值约4%。
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非公认会计准则财务指标的解释与对账
本表10-Q中MD&A中的 “合并业绩概述” 部分包含未根据公认会计原则计算的财务指标。
除了根据根据公认会计原则编制的财务信息分析业务外,我们还在内部使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩,参与财务和运营规划并确定激励性薪酬,因为我们认为这些衡量标准为我们的基础持续业务的业绩提供了额外的视角,在某些情况下,与之的关联更为密切。我们向投资者提供这些非公认会计准则财务指标作为补充指标,以帮助读者评估项目和事件对我们同比财务和经营业绩的影响,并将我们的表现与竞争对手的表现进行比较。但是,我们使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似标题的指标不同,因此可能无法与之相提并论。我们披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标,应仔细评估根据公认会计原则计算的财务业绩以及与下述财务报表的对账。
非公认会计准则财务指标的排除
管理层认为,出于以下原因,将以下项目排除在本报告中提出的非公认会计准则指标之外是有用的,也是为了投资者对业务的评估:
•LIFO 费用和积分之所以被排除在外,是因为推动后进先出(“LIFO”)库存费用或抵免的因素,例如药品制造商价格上涨或通货紧缩以及年终库存水平(可能会受到我们财年末之前的客户购买行为的有意义影响),在很大程度上是我们无法控制的,无法准确预测。将后进先出费用和贷项排除在非公认会计准则指标中有助于将我们当前的财务业绩与历史财务业绩以及同行集团公司的财务业绩进行比较。在本报告所述期间,我们未确认任何 LIFO 费用或抵免额。
•与前一财政年度相关的州阿片类药物评估是指在支出发生期之前销售或分销的阿片类处方药物的州评估部分。这部分不包括在非公认会计准则财务指标中,因为它可以追溯地适用于前几个财年的销售,并且纳入该部分将掩盖对我们基础持续业务本财年业绩的分析。此外,尽管各州的法律可能要求我们持续付款,但评估中与前期销售相关的部分被视为一次性的非经常性项目。与前一个财政年度相关的州阿片类药物评估收入是指由于估计值的变化或基础评估被法院宣布无效或制造商补偿而导致的应计额逆转。
•股东合作协议费用包括与Elliott Associates, L.P.、Elliott International, L.P.(统称 “Elliott”)和Cardinal Health签订的协议(“合作协议”)相关的法律、咨询和其他费用,包括谈判和敲定合作协议产生的费用以及根据本合作协议成立的董事会业务审查委员会产生的费用。我们已将这些成本排除在非公认会计准则指标之外,因为它们不出现在或反映我们持续业务运营的正常过程中,并且可能掩盖对趋势和财务业绩的分析。
•重组和员工遣散费之所以被排除在外,是因为它们不属于我们基础业务的持续运营,包括但不限于与资产剥离、关闭和合并设施、改变我们生产或分销产品的方式、将产品生产转移到另一个地点、生产或业务流程外包或内包的变化、员工离职和调整运营相关的成本。
•摊销和其他与收购相关的成本,其中包括交易成本、整合成本和或有对价债务公允价值的变化,不包括在内,因为它们不属于我们基础业务持续运营的一部分,也是为了便于将我们当前的财务业绩与历史财务业绩和同行集团公司的财务业绩进行比较。此外,与收购相关的无形资产的摊销成本是非现金金额,其金额和频率各不相同,并受到收购时间和规模的重大影响,因此将其排除在外有助于比较历史、当前和预测的财务业绩。我们还不包括其他与收购相关的成本,这些成本与收购直接相关,但不符合被收购实体初始资产负债表中作为收购价格分配的一部分予以确认的标准。这些成本还受到收购时机、复杂性和规模的重大影响。
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•资产处置的减值和收益或亏损,净额之所以被排除在外,是因为它们不发生在我们持续业务运营的正常过程中,也不是反映出我们持续业务运营的正常过程,而且在时间和金额上本质上是不可预测的,如果是减值,则属于非现金金额,因此将其排除在外便于比较历史、当前和预测的财务业绩。
•诉讼追回款或费用,净额之所以被排除在外,是因为它们通常与可能在之前或多个时期发生的事件有关,不发生在我们正常业务过程中,也不是反映我们正常业务过程的事件,而且时间和数量本质上是不可预测的。
•提前偿还债务造成的损失之所以被排除在外,是因为它通常不发生在正常业务过程中,并且可能掩盖对趋势和财务业绩的分析。此外,此类收费的金额和频率不一致,并且受到债务清偿交易的时间和规模的重大影响。
上面列出的每个项目的税收影响是使用适用于该商品的税率和其他税收属性以及该物品记录所在的司法管辖区来确定的。每个项目的总额、税收和净影响均在我们的公认会计原则与非公认会计准则对账中列报。
定义
增长率计算:本报告中的增长率是通过将本期业绩和上期业绩之间的差额除以上期业绩来确定的。
非公认会计准则营业收益:营业收益不包括(1)LIFO费用/(信贷),(2)与上一财年相关的州阿片类药物评估,(3)股东合作协议成本,(4)重组和员工遣散费,(5)摊销和其他收购相关成本,(6)资产处置减值和(收益)/亏损,净额以及(7)诉讼(追回)/费用,净额。
所得税前的非公认会计准则收益:所得税前收益,不包括 (1) LIFO费用/(抵免额),(2)与上一财政年度相关的州阿片类药物评估,(3)股东合作协议成本,(4)重组和员工遣散费,(5)摊销和其他收购相关成本,(6)资产处置的减值和(收益)/亏损,净额,(7)诉讼(追回)/费用,净额和(8)亏损尽早清偿债务。
归属于Cardinal Health, Inc. 的非公认会计准则净收益:没有t 收益归属于Cardinal Health, Inc.,不包括 (1) LIFO费用/(贷项),(2)与前一财政年度相关的州阿片类药物评估,(3)股东合作协议成本,(4)重组和员工遣散费,(5)摊销和其他收购相关成本,(6)资产处置减值和(收益)/亏损,净额,(7)诉讼(追回)/费用,净额和(8))提前清偿债务造成的损失,每笔亏损均已扣除税款。
非公认会计准则有效税率: 根据(1)LIFO费用/(抵免)的税收影响调整后的所得税准备金,(2)与前一财政年度相关的州阿片类药物评估,(3)股东合作协议成本,(4)重组和员工遣散费,(5)摊销和其他收购相关成本,(6)资产处置减值和(收益)/亏损,净额,(7)诉讼(追回)/费用,净额和 (8) 提前清偿债务的损失除以(经上述八项调整的所得税前收益)。
归属于Cardinal Health, Inc. 的非公认会计准则摊薄后每股收益:归属于Cardinal Health, Inc.的非公认会计准则净收益除以摊薄后的加权平均已发行股份。
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GAAP 与非 GAAP 的对账
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(以百万计,普通股每股金额除外) | | | | | 营业收益 | 营业收入增长率 | 所得税前收益 | 所得税准备金 | 净收益1 | 净收益1增长率 | 摊薄后每股1 | 摊薄后每股1增长率 |
| | | | | 截至2024年3月31日的三个月 |
GAAP | | | | | $ | 367 | | (36) | % | $ | 341 | | $ | 82 | | $ | 258 | | (25) | % | $ | 1.05 | | (22) | % |
| | | | | | | | | | | | |
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股东合作协议费用 | | | | | 1 | | | 1 | | — | | 1 | | | — | | |
重组和员工遣散费 | | | | | 53 | | | 53 | | 14 | | 39 | | | 0.16 | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | | | | | 80 | | | 80 | | 21 | | 59 | | | 0.24 | | |
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额 2 | | | | | 84 | | | 84 | | (21) | | 105 | | | 0.44 | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | | | | | 81 | | | 81 | | 34 | | 47 | | | 0.19 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则 | | | | | $ | 666 | | 10 | % | $ | 640 | | $ | 130 | | $ | 509 | | 14 | % | $ | 2.08 | | 20 | % |
| | | | | 截至2023年3月31日的三个月 |
GAAP | | | | | $ | 572 | | N.M。 | $ | 544 | | $ | 197 | | $ | 345 | | N.M。 | $ | 1.34 | | N.M。 |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
重组和员工遣散费 | | | | | 16 | | | 16 | | 4 | | 12 | | | 0.05 | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | | | | | 74 | | | 74 | | 19 | | 55 | | | 0.21 | | |
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额 | | | | | 20 | | | 20 | | (69) | | 89 | | | 0.35 | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | | | | | (76) | | | (76) | | (22) | | (54) | | | (0.21) | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则 | | | | | $ | 606 | | 11 | % | $ | 578 | | $ | 129 | | $ | 447 | | 11 | % | $ | 1.74 | | 20 | % |
| | | | | 截至2024年3月31日的九个月 |
GAAP | | | | | $ | 835 | | 42 | % | $ | 805 | | $ | 186 | | $ | 616 | | 90 | % | $ | 2.49 | | N.M。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股东合作协议费用 | | | | | 1 | | | 1 | | — | | 1 | | | — | | |
重组和员工遣散费 | | | | | 106 | | | 106 | | 28 | | 78 | | | 0.32 | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | | | | | 207 | | | 207 | | 54 | | 153 | | | 0.62 | | |
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额 2 | | | | | 622 | | | 622 | | 92 | | 530 | | | 2.14 | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | | | | | 29 | | | 29 | | 17 | | 12 | | | 0.05 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则 | | | | | $ | 1,799 | | 20 | % | $ | 1,769 | | $ | 377 | | $ | 1,389 | | 24 | % | $ | 5.62 | | 33 | % |
| | | | | 截至2023年3月31日的九个月 |
GAAP | | | | | $ | 590 | | N.M。 | $ | 517 | | $ | 189 | | $ | 325 | | N.M。 | $ | 1.23 | | N.M。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与上一财年相关的州阿片类药物评估 | | | | | (6) | | | (6) | | (2) | | (4) | | | 0.02 | | |
股东合作协议费用 | | | | | 8 | | | 8 | | 2 | | 6 | | | (0.02) | | |
重组和员工遣散费 | | | | | 62 | | | 62 | | 14 | | 48 | | | 0.18 | | |
摊销和其他与收购相关的成本 | | | | | 216 | | | 216 | | 56 | | 160 | | | 0.61 | | |
资产处置的减值和(收益)/亏损,净额 2 | | | | | 883 | | | 883 | | 138 | | 745 | | | 2.82 | | |
诉讼(追回)/费用,净额 | | | | | (256) | | | (256) | | (98) | | (158) | | | (0.60) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则 | | | | | $ | 1,497 | | (3) | % | $ | 1,424 | | $ | 299 | | $ | 1,122 | | (1) | % | $ | 4.24 | | 6 | % |
1 归因于 Cardinal Health, Inc.
2 在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,资产处置的减值和(收益)/亏损净额分别包括与GMPD板块相关的9000万美元和6.71亿美元的税前商誉减值费用。在2024财年,与减值相关的净税收优惠估计为5600万美元,并包含在年度有效税率中。在截至2024年3月31日的九个月中,确认的增量临时税收优惠为3,600万美元,将在本财年第四季度逆转。
在截至2023年3月31日的九个月中,资产处置的减值和(收益)/亏损,净额包括与前医疗板块相关的8.63亿美元的累计税前商誉减值费用。2023财年,与减值相关的净税收优惠为6800万美元,已包含在年度有效税率中。在截至2023年3月31日的九个月中,确认的增量临时税收优惠为6600万美元,并在2023财年第四季度逆转。
各组成部分和某些计算的总和可能反映出四舍五入的调整。
我们会根据物品的性质和发生地的税收管辖区适用不同的税率。
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18 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
关于市场风险的定量和定性披露
自2023财年末至2024年3月31日以来,我们的2023年10-K表格中包含的定量和定性市场风险披露没有实质性变化。
控制和程序
评估披露控制和程序
我们在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证《交易法》要求在报告中披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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19 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
法律诉讼
中描述的法律诉讼 注意事项 7的 “简明合并财务报表附注” 以引用方式纳入本 “法律诉讼” 部分。
风险因素
您应仔细考虑本10-Q表中的信息,包括以下风险因素和 “风险因素” 中讨论的风险因素以及我们在2023年10-K表格、截至2023年12月31日和2023年9月30日的季度的10-Q表以及自2023年6月30日以来向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他风险。这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们目前未意识到或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。
美国医疗环境的变化可能对我们不利。
多年来,美国医疗保健行业发生了重大变化,旨在增加获得医疗保健的机会,改善安全性和患者预后,控制成本和提高效率。这些变化包括医疗保险和医疗补助报销水平的普遍下降,医疗保险公司努力限制或减少对药房和提供者的付款,付款基础开始从收费服务模式过渡到基于价值的支付和风险分担模式,以及该行业从医院等传统医疗保健场所转向诊所、医生办公室和患者住所。
我们预计,未来美国医疗保健行业将继续发生重大变化。可能的变化包括以下方面的变化
有关处方药定价、医疗保健服务、总部位于美国的医疗产品制造、强制性福利、促进提高药品供应链透明度的努力、药品短缺、州或联邦一级进一步减少或限制政府拨款的立法或法规,或医疗保险公司进一步限制产品和服务付款的努力。例如,联邦贸易委员会已公开征集有关药品批发商和团体采购组织对仿制药短缺的影响以及药房福利管理人员对药品可负担性和可及性的影响的信息。这些可能的变化以及围绕这些可能变化的不确定性可能会直接或间接地对我们产生不利影响。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
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时期 | 总数 的股份 已购买 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 股票总数 已购买 作为公开宣布的计划的一部分 (2) | | 近似 的美元价值 那年五月的股票 还没被购买 根据该计划 (2) (单位:百万) |
2024 年 1 月 | 106 | | | $ | 105.98 | | | — | | | $ | 3,493 | |
2024 年 2 月 | 157 | | | 107.33 | | | — | | | 3,493 | |
2024 年 3 月 | 51 | | | 110.14 | | | — | | | 3,493 | |
总计 | 314 | | | $ | 107.33 | | | — | | | $ | 3,493 | |
(1)反映了2024年1月、2月和3月分别通过拉比信托购买的106、157和51股普通股,作为我们递延薪酬计划参与者的投资。
(2)2023年6月7日,我们董事会批准了一项新的35亿美元股票回购计划,该计划将于2027年12月31日到期。截至2024年3月31日,根据该计划,我们已批准35亿美元的股票回购。
其他信息
规则 10b5-1 计划的通过和修改
在截至2024年3月31日的三个月中,没有董事或高级职员 采用,已修改或 终止《交易法》第S-K条第408(a)条对每个术语的定义均为 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
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20 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
简明合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以百万计,普通股每股金额除外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 54,911 | | | $ | 50,487 | | | $ | 167,119 | | | $ | 151,559 | |
销售产品的成本 | 52,964 | | | 48,702 | | | 161,558 | | | 146,497 | |
毛利率 | 1,947 | | | 1,785 | | | 5,561 | | | 5,062 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
分销、销售、一般和管理费用 | 1,282 | | | 1,179 | | | 3,762 | | | 3,567 | |
重组和员工遣散费 | 53 | | | 16 | | | 106 | | | 62 | |
摊销和其他与收购相关的成本 | 80 | | | 74 | | | 207 | | | 216 | |
资产处置减值和(收益)/亏损,净额 | 84 | | | 20 | | | 622 | | | 883 | |
诉讼(追回)/费用,净额 | 81 | | | (76) | | | 29 | | | (256) | |
营业收益 | 367 | | | 572 | | | 835 | | | 590 | |
| | | | | | | |
其他(收入)/支出,净额 | (7) | | | — | | | (25) | | | (5) | |
利息支出,净额 | 33 | | | 28 | | | 55 | | | 78 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 341 | | | 544 | | | 805 | | | 517 | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 82 | | | 197 | | | 186 | | | 189 | |
净收益 | 259 | | | 347 | | | 619 | | | 328 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | (1) | | | (2) | | | (3) | | | (3) | |
归属于Cardinal Health, Inc.的净收益 | $ | 258 | | | $ | 345 | | | $ | 616 | | | $ | 325 | |
| | | | | | | |
归属于Cardinal Health, Inc. 的每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.06 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.51 | | | $ | 1.24 | |
稀释 | 1.05 | | | 1.34 | | | 2.49 | | | 1.23 | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数: | | | | | | | |
基本 | 243 | | 256 | | 245 | | 263 |
稀释 | 245 | | 258 | | 247 | | 264 |
| | | | | | | |
每股普通股申报的现金分红 | $ | 0.5006 | | | $ | 0.4957 | | | $ | 1.5018 | | | $ | 1.4871 | |
参见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
| | |
21 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收益 | $ | 259 | | | $ | 347 | | | $ | 619 | | | $ | 328 | |
| | | | | | | |
其他综合收益/(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整及其他 | 1 | | | 4 | | | (4) | | | (34) | |
| | | | | | | |
扣除税款的衍生工具未实现净收益/(亏损) | (6) | | | — | | | (5) | | | 6 | |
其他综合收益/(亏损)总额,扣除税款 | (5) | | | 4 | | | (9) | | | (28) | |
| | | | | | | |
综合收入总额 | 254 | | | 351 | | | 610 | | | 300 | |
| | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | (1) | | | (2) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | |
归属于Cardinal Health, Inc.的总综合收益 | $ | 253 | | | $ | 349 | | | $ | 607 | | | $ | 297 | |
参见简明合并财务报表附注。
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| | |
22 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
简明合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及等价物 | $ | 3,718 | | | $ | 4,043 | |
贸易应收账款,净额 | 11,566 | | | 11,344 | |
库存,净额 | 17,277 | | | 15,940 | |
预付费用和其他 | 3,161 | | | 2,362 | |
持有待售资产 | 12 | | | 144 | |
流动资产总额 | 35,734 | | | 33,833 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 2,470 | | | 2,462 | |
商誉和其他无形资产,净额 | 6,507 | | | 6,081 | |
| | | |
其他资产 | 1,169 | | | 1,041 | |
总资产 | $ | 45,880 | | | $ | 43,417 | |
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 32,089 | | | $ | 29,813 | |
长期债务和其他短期借款的流动部分 | 1,187 | | | 792 | |
其他应计负债 | 3,030 | | | 3,059 | |
与待售资产相关的负债 | — | | | 42 | |
流动负债总额 | 36,306 | | | 33,706 | |
| | | |
长期债务,减去流动部分 | 4,667 | | | 3,909 | |
递延所得税和其他负债 | 8,169 | | | 8,653 | |
| | | |
股东赤字: | | | |
不含面值的优先股: | | | |
已授权—500千股票,已发行—无 | — | | | — | |
不含面值的普通股: | | | |
已授权—755百万股票,已发行—327百万 股价位于 2024 年 3 月 31 日以及 2023 年 6 月 30 日 | 2,887 | | | 2,747 | |
累计赤字 | (289) | | | (534) | |
国库中的普通股,按成本计算: 83百万 股票和 76百万股于 2024 年 3 月 31 日 分别是 2023 年 6 月 30 日和 | (5,703) | | | (4,914) | |
累计其他综合亏损 | (160) | | | (151) | |
Cardinal Health, Inc. 股东总赤字 | (3,265) | | | (2,852) | |
非控股权益 | 3 | | | 1 | |
股东赤字总额 | (3,262) | | | (2,851) | |
负债总额和股东赤字 | $ | 45,880 | | | $ | 43,417 | |
参见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
| | |
23 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
简明合并股东赤字表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计赤字 | | 库存股 | | 累积其他 全面 损失 | | 非控股权益 | | 总计 股东赤字 | |
(单位:百万) | 已发行股票 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | |
截至2023年12月31日的余额 | 327 | | | $ | 2,855 | | | $ | (425) | | | (83) | | | $ | (5,724) | | | $ | (155) | | | $ | 2 | | | $ | (3,447) | | |
净收益 | | | | | 258 | | | | | | | | | 1 | | | 259 | | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | | | (5) | | | | | (5) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划活动,扣除为员工税预扣的股份 | — | | | 32 | | | | | — | | | 21 | | | | | | | 53 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已申报分红 | | | | | (123) | | | | | | | | | | | (123) | | |
其他 | | | | | 1 | | | | | | | | | | | 1 | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 327 | | | $ | 2,887 | | | $ | (289) | | | (83) | | | $ | (5,703) | | | $ | (160) | | | $ | 3 | | | $ | (3,262) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
截至2022年12月31日的余额 | 327 | | | $ | 2,747 | | | $ | (560) | | | (68) | | | $ | (4,254) | | | $ | (146) | | | $ | 1 | | | $ | (2,212) | |
净收益 | | | | | 345 | | | | | | | | | 2 | | | 347 | |
其他综合收益,扣除税款 | | | | | | | | | | | 4 | | | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划活动,扣除为员工税预扣的股份 | — | | | 21 | | | | | — | | | 3 | | | | | | | 24 | |
股票回购计划活动 | | | 50 | | | | | (4) | | | (303) | | | | | | | (253) | |
已申报分红 | | | | | (128) | | | | | | | | | | | (128) | |
其他 | | | | | 1 | | | | | | | | | (1) | | | — | |
截至2023年3月31日的余额 | 327 | | | $ | 2,818 | | | $ | (342) | | | (72) | | | $ | (4,554) | | | $ | (142) | | | $ | 2 | | | $ | (2,218) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的九个月 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 327 | | | $ | 2,747 | | | $ | (534) | | | (76) | | | $ | (4,914) | | | $ | (151) | | | $ | 1 | | | $ | (2,851) | |
净收益 | | | | | 616 | | | | | | | | | 3 | | | 619 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | | | (9) | | | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划活动,扣除为员工税预扣的股份 | — | | | 40 | | | | | 1 | | | 70 | | | | | | | 110 | |
股票回购计划活动 | | | 100 | | | | | (9) | | | (859) | | | | | | | (759) | |
已申报分红 | | | | | (372) | | | | | | | | | | | (372) | |
其他 | | | | | 1 | | | 1 | | | | | | | (1) | | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 327 | | | $ | 2,887 | | | $ | (289) | | | (83) | | | $ | (5,703) | | | $ | (160) | | | $ | 3 | | | $ | (3,262) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的九个月 |
截至2022年6月30日的余额 | 327 | | | $ | 2,813 | | | $ | (280) | | | (54) | | | $ | (3,128) | | | $ | (114) | | | $ | 3 | | | $ | (706) | |
净收益 | | | | | 325 | | | | | | | | | 3 | | | 328 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | | | | | | | | | | (28) | | | | | (28) | |
购买非控股权益 | | | | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
员工股票计划活动,扣除为员工税预扣的股份 | — | | | 5 | | | | | 2 | | | 77 | | | | | | | 82 | |
股票回购计划活动 | | | | | | | (20) | | | (1,503) | | | | | | | (1,503) | |
已申报分红 | | | | | (388) | | | | | | | | | | | (388) | |
其他 | | | | | 1 | | | | | | | | | (2) | | | (1) | |
截至2023年3月31日的余额 | 327 | | | $ | 2,818 | | | $ | (342) | | | (72) | | | $ | (4,554) | | | $ | (142) | | | $ | 2 | | | $ | (2,218) | |
参见简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
| | |
24 | 红衣卫生 | Q3 2024 财年表格 10-Q | |
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 619 | | | $ | 328 | |
| | | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 524 | | | 516 | |
资产处置减值和(收益)/亏损,净额 | 622 | | | 883 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 88 | | | 69 | |
| | | |
坏账准备金 | 59 | | | 79 | |
扣除收购和资产剥离影响后的运营资产和负债变动: | | | |
贸易应收账款增加 | (262) | | | (510) | |
库存增加 | (1,371) | | | (1,012) | |
应付账款增加 | 2,276 | | | 2,473 | |
其他应计负债和经营项目,净额 | (870) | | | (845) | |
经营活动提供的净现金 | 1,685 | | | 1,981 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
收购子公司,扣除收购的现金 | (1,192) | | | (10) | |
资产剥离所得收益,扣除出售的现金 | 9 | | | — | |
财产和设备增补 | (318) | | | (264) | |
处置财产和设备的收益 | 10 | | | 2 | |
购买投资 | (3) | | | (6) | |
投资收益 | 1 | | | 1 | |
净投资套期保值终止所得收益 | 28 | | | 29 | |
购买短期定期存款 | (550) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (2,015) | | | (248) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
扣除发行成本后的长期债务收益 | 1,139 | | | — | |
减少长期债务 | (23) | | | (571) | |
基于股份的薪酬的净税收收入 | 23 | | | 11 | |
| | | |
普通股分红 | (377) | | | (399) | |
购买库存股 | (750) | | | (1,500) | |
融资活动提供/(用于)的净现金 | 12 | | | (2,459) | |
| | | |
汇率变动对现金及等价物的影响 | (7) | | | (1) | |
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现金及等价物的净减少 | (325) | | | (727) | |
期初的现金及等价物 | 4,043 | | | 4,717 | |
期末的现金及等价物 | $ | 3,718 | | | $ | 3,990 | |
参见简明合并财务报表附注。
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简明合并财务报表附注
1。重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
我们的简明合并财务报表包括所有控股权或合并子公司的账目,所有重要的公司间交易和金额均已删除。收购或处置业务的业绩分别包含自收购之日起或截至处置之日的简明合并财务报表。
除非上下文另有要求,否则本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告(以下简称 “10-Q表格”)中提及的 “我们”、“我们的” 及类似代词均指Cardinal Health, Inc.及其多数股权或合并子公司。
我们的财政年度于6月30日结束。这些简明合并财务报表中提及的2024和2023财年分别指截至或截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度。
我们的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)对10-Q表季度报告的指示编制的,其中包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)中期财务报告所要求的信息和披露。根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表和附注中报告的金额。实际金额可能与这些估计金额不同。
我们认为,公允列报简明合并财务报表所需的所有调整均已包括在内。除本10-Q表中其他地方披露的内容外,所有此类调整均为正常和经常性调整。此外,2024财年过渡期公布的财务业绩不一定代表截至2024年6月30日的整个财年的预期业绩。这些简明合并财务报表未经审计,因此应与我们截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告(我们的 “2023年10-K表格”)中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
主要客户
2024年4月22日,我们宣布,我们与OptumRx签订的药品分销合同将于2024年6月底到期,将不再续订。向 OptumRx 的销售额创下了收入 16占我们 2023 财年合并收入的百分比。
最近发布的财务会计准则
以及尚未通过披露规则
我们评估了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的会计准则对我们的简明合并财务报表以及对2023财年10-K表中先前评估(如果有)的重大更新(如果有)的采用的影响。
分部报告
2023年11月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(“ASU”)2023-07年度分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进,主要通过披露重要分部支出,增强了应申报分部的披露要求。该指南将在我们的2025财年10-K表格中对我们生效,并且该指南必须追溯适用于之前提交的所有时期。我们目前正在评估采用该指南对我们披露的影响。
所得税披露
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09所得税(主题740):所得税披露的改进,该报告加强了主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露。该指南还包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。该指南将在我们的2026财年10-K表格中对我们生效,应在前瞻性基础上适用,并允许追溯性应用。我们目前正在评估采用该指南对我们披露的影响。
与气候相关的披露
2024年3月,美国证券交易委员会发布了气候相关披露的最终规则,要求每年披露与气候相关的重大风险和自有或控制的业务(范围1)产生的重大直接温室气体排放,以及自有或受控运营中消耗的购买能源产生的重大间接温室气体排放(范围2)。此外,这些规则要求在财务报表附注中披露恶劣天气事件和其他自然条件的影响,但须遵守一定的财务门槛,以及与碳抵消和可再生能源信贷或证书相关的金额。这些规则还要求披露董事会和管理层的气候风险监督做法,并披露与重大气候相关风险相关的治理、风险管理和战略。2024年4月,在司法审查完成之前,美国证券交易委员会自愿暂停执行新规则。披露要求如果最终获得通过,将开始逐步实施从2026财年开始的年度报告和注册报表,包括财务信息。我们目前正在评估采用这些最终规则对我们披露的影响。
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最近采用的财务会计准则
在截至2024年3月31日的九个月中,没有采用任何新的材料会计准则。
更新的分部报告结构
自2024年1月1日起,我们在更新的组织结构下运营,并将报告结构重新调整为两个可报告的部门:制药和特种解决方案板块以及全球医疗产品和分销(“GMPD”)板块。其余运营部门,核能和精密健康解决方案、家庭解决方案和OptiFreight®物流,不够重要,需要单独申报披露,已包含在 “其他” 中。制药和专业解决方案可申报部门包括以前属于我们制药板块的所有业务,不包括核能和精密健康解决方案。全球医疗产品和分销应报告细分市场包括以前属于我们医疗板块的所有业务,不包括家居解决方案和OptiFreight®物流。我们先前公布的分部业绩已经进行了重组,以符合这种调整后的报告结构,并反映了报告结构变更推动的分部间收入和分配的公司技术和共享职能支出的减少。参见 注意事项 13用于新报告结构下的分部业绩。
2。收购
2024 年 3 月 18 日,我们完成了对专业网络的收购,收购价为 $1.2十亿现金,但须进行某些调整。专业网络为多个专业团体采购组织(“GPO”)的提供商和合作伙伴创造临床和经济价值:UrogPO、Gastrologix和GastroGPO以及联合风湿病学。
Specialty Networks的PPS Analytics平台分析来自电子病历、诊所管理、成像和配药系统的数据,并使用人工智能和现代数据分析功能,将其转化为提供商和其他利益相关者有意义且可操作的见解。此次收购进一步扩大了我们在关键治疗领域的产品范围,加快了我们与生物制药制造商的上游数据和研究机会,并为我们在治疗领域的扩张创造了平台。
Specialty Networks的预计经营业绩和经营业绩尚未单独披露,因为与简明合并财务报表相比,其影响并不明显。
与收购专业网络相关的交易成本为美元15在截至的三个月和九个月中,有百万美元 2024 年 3 月 31 日,并包含在简明合并收益表中的摊销和其他收购相关成本中。
收购资产的公允价值和承担的负债
收购Specialty Networks的收购价格分配尚未最终确定,在我们完成收购的估值分析后,可能会进行调整。收购价格还将根据收购协议中规定的营运资金要求进行调整。
可识别无形资产的估值利用大量不可观察的投入,因此代表了三级非经常性公允价值衡量。可识别无形资产的估计公允价值是使用基于收入的方法确定的,其中包括市场参与者对资产在剩余使用寿命内可能产生的现金流的预期,使用适当的回报率折现回现值。用于计算可识别无形资产现值的贴现率为10%,反映了内部回报率和现金流预测的不确定性。
下表汇总了截至收购Specialty Networks之日收购资产和承担的负债的估计公允价值:
| | | | | |
(单位:百万) | 专业网络 |
可识别的无形资产: | |
客户关系 (1) | $ | 404 | |
商品名称 (2) | 15 | |
发达的技术 (3) | 20 | |
| |
收购的可识别无形资产总额 | 439 | |
| |
可识别的净资产/(负债): | |
现金及等价物 | 23 | |
贸易应收账款,净额 | 19 | |
| |
预付费用和其他 | 2 | |
| |
| |
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其他应计负债 | (15) | |
递延所得税和其他负债 | (109) | |
收购的可识别净资产/(负债)总额 | 359 | |
善意 | 856 | |
收购的净资产总额 | $ | 1,215 | |
(1) 客户关系的加权平均使用寿命为 14年份。
(2) 商品名称的加权平均使用寿命为 8年份。
(3)已开发技术的加权平均使用寿命为 9年份。
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3.资产剥离
2023 年 6 月 5 日,我们签署了一项最终协议,以贡献成果TM企业转向由贝莱德长期私人资本和GTCR旗下的投资组合公司交易数据系统(“TDS”),以换取 16合并后的实体的股权百分比。该交易于2023年7月10日完成,我们确认的税前收益为美元53在截至的九个月中,有百万美元 2024 年 3 月 31 日,其中包含在 资产处置的减值和(收益)/损失,已计入我们的简明合并收益表。该收益包括我们对合并后实体的股票法投资的初步确认,价格为美元147百万。
我们确定,剥离成果TM 业务不符合归类为已终止业务的标准。成果TM业务在我们以前的制药板块内运营。
4。重组和员工遣散费
下表汇总了重组和员工遣散费:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
与员工相关 | $ | 36 | | | $ | 3 | |
设施出口等 | 17 | | | 13 | |
全面重组和员工遣散费 | $ | 53 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
与员工相关 | $ | 51 | | | $ | 32 | |
设施出口等 | 55 | | | 30 | |
全面重组和员工遣散费 | $ | 106 | | | $ | 62 | |
与员工相关的费用主要包括向非自愿解雇的员工提供的解雇补助金、重复的工资费用和过渡期产生的留用奖金。设施退出和其他成本主要包括项目咨询费、加速折旧、支持资产剥离的专业费用、项目管理费和其他服务费、与空置设施相关的成本以及某些其他资产剥离相关成本。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,重组和员工遣散费包括与实施某些企业范围的成本节约措施有关的成本,其中包括某些合理化制造业务的举措。在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,重组成本的增加主要是由于这些举措以及对我们的战略组合、资本配置框架和运营进行审查后产生的某些项目。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,重组和员工遣散费还包括与剥离康得思业务相关的成本。
下表汇总了与重组和员工离职相关的负债相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 员工- 相关费用 | | 设施退出 和其他费用 | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 44 | | | $ | 2 | | | $ | 46 | |
补充 | 38 | | | 13 | | | 51 | |
付款和其他调整 | (21) | | | (6) | | | (27) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 61 | | | $ | 9 | | | $ | 70 | |
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5。商誉和其他无形资产
善意
下表汇总了按分部和总额划分的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 制药和专业解决方案 | | 全球医疗产品和分销 (1) | | 其他 (2) (3) | | 总计 |
截至2023年6月30日的余额 (4) | $ | 2,762 | | | $ | 677 | | | $ | 1,170 | | | $ | 4,609 | |
扣除收购价格调整后的商誉已获得 | 856 | | | (3) | | | — | | | 853 | |
外币折算调整及其他 | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
商誉减值 | — | | | (671) | | | — | | | (671) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 3,618 | | | $ | — | | | $ | 1,170 | | | $ | 4,788 | |
(1) 与前医疗板块相关的上期商誉减值费用分配给了GMPD板块。截至2024年3月31日和2023年6月30日,GMPD板块累计商誉减值亏损为美元5.4十亿和美元4.7分别为十亿。
(2) 由其余运营板块组成,即核与精准医疗解决方案、家居解决方案和OptiFreight®物流。
(3) 反映 $48拨给 OptiFreight®物流。
(4) 反映了 $110在制药和专业解决方案与其他解决方案之间进行了百万次重新分类,这不影响我们先前报告的简明合并财务报表或减值测试结果。
制药和专业解决方案板块商誉的增加归因于对专业网络的收购。本次收购中确认的商誉主要代表新技术能力的预期增长、整合该业务的协同效应以及被收购实体现有员工队伍所带来的预期收益。
由于中讨论的细分市场变更 注意事项 1,我们分配了 $90百万和美元48根据申报单位的估计相对公允价值,前医疗部门分别向GMPD和OptiFreight® Logistics提供了百万美元的商誉。我们还对这些申报单位在重新分配前后的商誉进行了减值评估,并确定在截至2024年3月31日的三个月中,医疗单位和OptiFreight® Logistics没有减值,因为它们的公允价值大大超过了账面价值。但是,定量测试导致GMPD的剩余商誉余额减值了美元90百万。
我们对GMPD申报单位的估计公允价值的确定是基于收入的方法(使用折扣率为 11百分比和终端增长率为 2百分比)和基于市场的方法。此外,我们为贴现现金流法分配了80%的权重,为指导公众分配了10%的权重
公司法,10% 按指导交易方法计算。
在截至2023年12月31日的三个月中,我们在报告单位中没有发现任何减值指标。在截至2023年9月30日的三个月中,由于贴现率中使用的无风险利率上升,我们选择绕过定性评估,对前医疗单位进行量化商誉减值测试。账面金额超过公允价值,这导致税前减值费用为美元581前医疗部门为百万美元,在截至2023年9月30日的三个月中得到确认,并计入减值和(收益)/资产处置的亏损,净计入我们的简明合并收益表。这种减值费用是由贴现率提高1%推动的,这主要是由于无风险利率的提高。
在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月中,我们对前医疗部门进行了量化商誉减值测试。该定量测试导致前医疗单位的账面金额超过公允价值,导致税前商誉减值费用为美元709百万和美元154在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三个月中,分别记录了百万人。我们还于2023年3月31日进行了中期量化商誉减值测试,得出的结论是,截至2023年3月31日,没有减值,因为前医疗单位的估计公允价值比其账面价值高出大约 4百分比。2023财年第二季度确认的减值费用是由我们的长期财务计划假设的某些下调所推动的,而2023财年第一季度确认的减值费用是由贴现率的提高所推动的,这主要是由于无风险利率的上升。
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其他无形资产
下表按类别汇总了其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
(单位:百万) | 格罗斯 无形的 | | 累积的 摊销 | | 网 无形的 | | 加权-平均剩余摊还期(年) |
无限期无形资产: | | | | | | | |
商标和专利 | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | 不适用 |
无限期无形资产总数 | 11 | | | — | | | 11 | | | 不适用 |
| | | | | | | |
永恒的无形资产: | | | | | | | |
客户关系 | 3,564 | | | 2,387 | | | 1,177 | | | 10 |
商标、商品名称和专利 | 561 | | | 401 | | | 160 | | | 7 |
开发的技术和其他 | 1,043 | | | 672 | | | 371 | | | 7 |
终身无形资产总数 | 5,168 | | | 3,460 | | | 1,708 | | | 9 |
其他无形资产总额 | $ | 5,179 | | | $ | 3,460 | | | $ | 1,719 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
(单位:百万) | 格罗斯 无形的 | | 累积的 摊销 | | 网 无形的 |
无限期无形资产: | | | | | |
商标和专利 | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
无限期无形资产总数 | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | |
永恒的无形资产: | | | | | |
客户关系 | 3,174 | | | 2,274 | | | 900 | |
商标、商品名称和专利 | 546 | | | 380 | | | 166 | |
开发的技术和其他 | 1,021 | | | 626 | | | 395 | |
终身无形资产总数 | 4,741 | | | 3,280 | | | 1,461 | |
其他无形资产总额 | $ | 4,752 | | | $ | 3,280 | | | $ | 1,472 | |
固定寿命无形资产的增加归因于对专业网络的收购。无形资产的摊销总额为美元64百万和美元69截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元191百万和美元211在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。预计在2024财年至2028财年剩余时间内,无形资产的年度摊销额如下:美元69百万,美元256百万,美元241百万,美元213百万和美元186百万。
6。长期债务和其他短期借款
下表汇总了长期债务和其他短期借款:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)(1) | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
| | | |
| | | |
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| | | |
3.079% 2024年到期票据 | $ | 753 | | | $ | 764 | |
3.5% 2024年到期的票据 | 402 | | | 404 | |
2025 年到期票据 3.75% | 508 | | | 513 | |
3.41% 2027年到期票据 | 1,192 | | | 1,184 | |
5.125% 2029年到期票据 | 644 | | | — | |
5.45% 2034年到期票据 | 494 | | | — | |
4.6% 2043年到期票据 | 311 | | | 306 | |
4.5% 2044年到期票据 | 330 | | | 331 | |
4.9% 2045年到期票据 | 428 | | | 428 | |
4.368% 2047年到期票据 | 564 | | | 561 | |
7.0% 2026年到期的债券 | 124 | | | 124 | |
其他义务 | 104 | | | 86 | |
总计 | 5,854 | | | 4,701 | |
减去:长期债务和其他短期借款的当期部分 | 1,187 | | | 792 | |
长期债务,减去流动部分 | $ | 4,667 | | | $ | 3,909 | |
(1) 到期日按日历年列报。
在2024财年剩余时间到2028财年及以后的现有长期债务和其他短期借款的到期日如下:美元762百万,美元436百万,美元535百万,美元1.3十亿,美元11百万和美元2.8十亿。
长期债务
我们的长期债务总额,包括当期部分和其他短期借款,为美元5.9十亿和美元4.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别为 10 亿。所有票据均代表Cardinal Health, Inc.的无抵押债务,在支付权中与我们现有和未来的所有无抵押和无次级债务相同。利息根据债务条款支付。这些票据实际上从属于我们子公司的负债,包括应付贸易应付账款32.1十亿和美元29.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别为 10 亿。
2024年2月,我们发行了额外债务,本金总额为美元1.15十亿美元,用于偿还2024年到期的3.5%票据和2024年到期的3.079%的票据的全部未偿还本金总额,这些票据分别到期日并用于一般公司用途。发行的票据是 $650百万本金总额为5.125%的票据,将于2029年2月15日到期,以及美元500百万本金总额为5.45%的票据,将于2034年2月15日到期。已发行票据的收益,扣除折扣,保费和债务发行成本,为美元1.14十亿。部分收益投资于美元的短期定期存款550百万美元,初始有效期超过三个月,归类为预付款
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截至2024年3月31日,我们的简明合并资产负债表中的支出和其他内容。美元的剩余收益589截至2024年3月31日,我们的简明合并资产负债表中归类为现金及等价物的短期定期存款投资了100万英镑。
如果我们发生了控制权变更(如票据中所定义),并且如果标准普尔评级服务、穆迪投资者服务公司和惠誉评级均低于投资等级,则任何票据持有人(不包括债券)都可以要求该持有人持有的票据按本金的101%加上应计和未付利息的101%回购票据。
其他融资安排
除了现金和等价物以及运营现金流外,其他流动性来源还包括美元2.0十亿美元支持的十亿美元商业票据计划2.0十亿循环信贷额度。我们还有一美元1.0十亿美元的承诺应收账款销售额度。在截至2024年3月31日的九个月中,根据我们的商业票据计划和承诺的应收账款计划,我们的每日未偿总额最高为美元1.3十亿美元,平均每日未付总金额为美元25百万。2024 年 3 月 31 日,我们有 不我们的商业票据计划、循环信贷额度或我们的承诺应收账款销售额度下的未偿金额。
2023 年 2 月,我们延长了我们的美元2.0截至2028年2月25日,将有数十亿美元的循环信贷额度。2022年9月,我们通过Cardinal Health Funding, LLC(“瑞士法郎”)将承诺应收账款销售额度计划延长至2025年9月30日。2023年9月,根据我们的承诺应收账款销售机制,Cardinal Health 23 Funding, LLC(“CH-23 融资”)被列为卖方。瑞士法郎和 CH-23 的每笔资金都是为 其唯一目的是购买应收款并将这些应收款的不可分割权益出售给第三方购买者.尽管根据公认会计原则与Cardinal Health, Inc.合并,但瑞士法郎和 CH-23 基金均是独立于Cardinal Health, Inc.以及我们各自向瑞士法郎或 CH-23 基金出售应收账款的子公司的独立法人实体。瑞士法郎和 CH-23 基金的每笔资金都被设计成一个特殊用途的远程破产实体,其资产仅用于偿还各自债权人的索赔。
我们的循环信贷和承诺应收账款销售额度要求我们将合并净杠杆率维持在不超过3.75比1的水平。截至2024年3月31日,我们遵守了该财务契约。
7。承诺、或有负债和诉讼
承诺
与CVS Health合作开展仿制药采购业务
2014 年 7 月,我们与 CVS Health 旗下成立了 Red Oak Sourcing, LLC(“Red Oak Sourcing”),这是一家总部位于美国的仿制药采购企业,初始期限为 10年份。Red Oak Sourcing代表其参与者谈判仿制药供应合同。2021年8月,我们修改了协议,将期限延长至2029年6月。在该安排的期限内,我们需要按季度向CVS Health付款。
突发事件
《纽约阿片类药物管理法》
2018年4月,纽约州通过了一项预算,其中包括《阿片类药物管理法》(“OSA”)。OSA 创建了一个总计 $100每年对所有获准在纽约销售或分销阿片类药物的制造商和分销商进行百万次评估。根据OSA,从2017年开始,每家获得许可的制造商和分销商都必须根据其在适用的日历年内在纽约销售或分销的吗啡毫克当量总量中所占的份额支付部分评估费用。随后,纽约通过了一项新法规,对未来的评估进行了修改,并将OSA限制为两年(2017年和2018年)。
如果可能已产生负债且金额可以估计,我们会累积意外开支。在 2023 财年,我们录得了 $6百万美元的收入,用于减少先前估计的2018年日历年度评估发票金额的应计金额。截至2023年6月30日,我们的未清负债为美元3百万美元,这笔款项已在2024财年第一季度全额支付。
法律诉讼
我们不时参与争议、诉讼和监管事务。
我们会不时确定我们分销、采购、制造或销售的产品不符合我们的规格、监管要求或已发布的标准。当我们或监管机构发现潜在的质量或监管问题时,我们会进行调查并采取适当的纠正措施。此类行动导致产品召回、维修或更换受影响产品的费用、产品销售的暂时中断、进口限制、产品责任索赔和诉讼,并可能导致监管机构采取行动。即使没有发现监管或质量问题或产品召回,我们也可能面临产品责任索赔和诉讼。
我们会不时通过员工、内部审计或其他各方了解可能的合规问题,例如与会计、内部会计控制、财务报告、审计或其他道德问题有关的投诉或疑虑,或与遵守法律相关的投诉或疑虑,例如医疗欺诈和
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滥用、反腐败或反贿赂法。当我们意识到此类可能的合规问题时,我们会进行内部调查并采取适当的纠正措施。此外,我们会不时收到来自各联邦或州机构的传票或索取信息的请求,这些传票或请求提供与我们的业务或客户、供应商或其他行业参与者的业务有关的信息。内部调查、传票或信息请求可能直接或间接导致我们提出索赔或启动针对我们的法律诉讼或导致制裁。
在私人第三方发起的起诉中,我们不时被点名。在此类诉讼中,私人当事方声称代表联邦或州政府行事,声称虚假索赔已提交政府支付,如果索赔成功,可能会获得赔偿。在私人当事方提起诉讼后,政府必须调查该私人当事方的申诉,并决定是否干预和控制诉讼。在政府做出这一决定期间,这些行动可能会处于保密状态。如果政府拒绝干预,私人当事方仍然可以继续自行提起诉讼,声称代表政府行事。
如果可能已发生责任并且可以合理估计损失金额,我们会累积与争议、诉讼和监管事项相关的突发事件。由于这些问题本质上是不可预测的,并且可能会出现不利的事态发展或解决方案,因此评估突发事件是高度主观的,需要对未来事件做出判断。我们会定期审查突发事件,以确定我们的应计费用和相关披露是否充分。最终损失金额可能与这些估计数不同。
当我们收到相关的现金或资产时,我们会确认从诉讼的有利结果中获得的收入。
我们在简明的合并收益表中确认某些诉讼和监管事项的估计意外损失以及有利地解决诉讼(追回)/收费所得的收入;但是,在正常业务过程中发生的纠纷造成的损失和追回的利润损失包含在分部利润中。
阿片类药物诉讼和调查
在与阿片类止痛药分销有关的诉讼中,Cardinal Health、其他药品批发商和药品供应链中的其他参与者被指定为被告。这些诉讼根据各种法律理论,寻求公平救济和金钱赔偿,包括各种普通法索赔,例如公共滋扰、疏忽、不当致富、人身伤害,以及违反管制药物法、《受敲诈者影响和腐败组织法》和其他各种法规的行为。这些诉讼的原告包括政府实体以及私人团体,例如工会和其他健康和福利基金、医院
系统和其他医疗保健提供商、企业和个人。
此外,我们还收到了联邦大陪审团的传票,这些传票涉及美国纽约东区检察官办公室和美国司法部(“DOJ”)欺诈科正在进行的调查。我们还收到了来自司法部其他办公室的民事信息请求、传票和其他请求。这些调查涉及我们的反转移计划的运作、我们的反转用政策和程序以及某些受管制物质的分配。我们正在配合这些调查。我们无法预测任何调查的结果。
截至2024年3月31日,我们总共有 $5.3这些事项累积了十亿美元,其中美元438百万美元包含在其他应计负债中,其余部分包含在我们的简明合并资产负债表中的递延所得税和其他负债中。在截至2024年3月31日的三个月中,我们确认的支出为美元193与阿片类药物有关的事项有关的百万美元, 其中一部分被一笔补助金所抵消105百万美元与预付款有关,按某些未来付款的预先协商折扣计算,总额为美元344百万。
由于突发损失本质上是不可预测的,并且可能会出现不利的事态发展或解决方案,因此评估是高度主观的,需要对未来事件做出判断。我们会定期审查这些阿片类药物诉讼事项,以确定我们的应计金额是否足够。无论是和解讨论、司法裁决或判决还是其他结果,最终损失金额可能与应计损失金额存在重大差异,但我们无法估计这些事项可能产生的一系列合理的额外损失。我们继续对这些诉讼中提出的指控提出强烈异议,下文所述的和解均不是承认责任或不当行为。有关这些事项的更多说明,请参见下文。
州和政治分区
2022年2月,我们与另外两家全国分销商(统称为 “分销商”)一起独立批准了一项和解协议(“全国阿片类药物和解协议”),以解决各州和政治分支机构提起的绝大多数阿片类药物诉讼和索赔。该国家阿片类药物和解协议于2022年4月2日生效。除分销商外,《国家阿片类药物和解协议》的当事方还包括 48各州、哥伦比亚特区和 5美国领土。在对我们提起阿片类药物相关诉讼的定居州中,有99%以上的政治分支机构(按人口计算,按国家阿片类药物和解协议计算)选择加入《国家阿片类药物和解协议》或通过州立法(以及定居州和领地,即 “和解政府实体”)处理其索赔。
2024 年 2 月,我们与阿拉巴马州总检察长敲定了一项协议,根据该协议,我们同意支付大约
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$123在十年内向阿拉巴马州拨款100万英镑,以解决该州及其政治分支机构提出的与阿片类药物有关的索赔。本协议受某些突发事件的约束,包括细分的参与。在截至2024年3月31日的九个月中,我们确认了一美元22百万美元的诉讼(追偿)/费用,净额为与本协议相关的简明合并收益表。
截至2024年4月,我们已向结算政府实体支付了约美元1.5十亿美元,其中包括2024年1月预付的某些未来付款金额,如下所述。我们预计将向结算政府实体支付额外款项,最高可达 $4.8到 2038 年将达到数十亿。国家阿片类药物和解协议还包括与分销商受管制药物反转用计划相关的禁令救济条款。监督员正在监督这些规定的遵守情况,直至2027年。此外,分销商正在聘请第三方供应商作为数据聚合和报告的信息交换所,分销商将为此提供10年的资金。由于《国家阿片类药物和解协议》,州和其他政治分支机构对我们提起的绝大多数诉讼都被驳回。我们继续与某些未参与的政治分支机构进行决议讨论。巴尔的摩市提起的该案的审判定于2024年9月开始,该市是按人口计算最大的未参与分区。我们打算为自己辩护,使其免受所有剩余的诉讼。
其他定居点
西弗吉尼亚州分区和美洲原住民部落不是《全国阿片类药物和解协议》的一部分,我们与这些团体进行了单独的和解谈判。2022年7月,西弗吉尼亚州联邦法官在卡贝尔县和亨廷顿市提起的一起案件中作出了有利于分销商的判决。原告已就该裁决向第四巡回上诉法院提出上诉。2022年7月,分销商达成协议,以解决西弗吉尼亚州其余大多数分区的阿片类药物相关索赔。根据该协议, 我们已同意向符合条件的西弗吉尼亚州分支机构支付最高约 $124在十一年内达到一百万人。该协议于2022年10月生效,当时所有参与的分支机构都驳回了他们的案件。
2022年10月,我们与美洲原住民部落签订了最终和解协议,根据该协议,我们将支付最高约美元136五年内百万人。在这项和解中,法院驳回了美洲原住民部落的案件。
未来付款年度的预付款
2024 年 1 月,我们支付了大约 $239百万美元,按预先协商的折扣预付某些未来付款金额,总额约为 $344根据《全国阿片类药物和解协议》、《西弗吉尼亚州细分和解协议》以及与美洲原住民部落和切诺基民族的和解协议,每项都欠了100万美元。大多数
预付款涉及根据全国阿片类药物和解协议到期的第七次年度付款。由于这些预付款,我们确认的收入约为 $105在截至2024年3月31日的三个月中,我们的简明合并收益表中净额为百万的诉讼费用/(追回额)。
私人原告
《国家阿片类药物和解协议》不涉及私人当事方的索赔,其中包括工会和其他健康和福利基金、医院系统和其他医疗保健提供者、声称受到人身伤害的企业和个人。截至2024年4月26日,私人原告提起的未决诉讼约为 380。其中, 103据称是集体诉讼。这些原告提出的诉讼理由与公共原告主张的诉讼理由相似。我们正在与某些私人原告进行和解讨论,并已与代表各类第三方付款人和急诊医院的律师原则上达成协议,并已累积了美元213百万美元与这些问题有关, 这是我们在这些可能的解决办法中所占的预期份额.原则上,这些协议仍需视应急情况而定。在所有这些问题上,我们都在大力捍卫自己。
一起案件的审判涉及 21原告于2023年1月开始在佐治亚州法院提起诉讼,并于2023年3月结束,对该公司和其他被告的所有索赔作出了裁决。2023年7月,法官驳回了原告要求重新审判的动议。原告已提交上诉通知书,被告已提交交叉上诉通知书。一项涉及 八医院原告定于2024年7月在阿拉巴马州开始起诉。
保险诉讼
我们正在与保险公司提起的法律诉讼,这些诉讼涉及他们有义务向我们偿还与上述诉讼相关的辩护和赔偿费用。在 2023 财年,我们收到了大约 $10与这些问题有关的数百万美元的保险赔偿。
司法部民事调查需求
2023年11月,我们收到了司法部的民事调查要求(“CID”),重点关注与2022年的一笔交易有关的潜在违反《反回扣法规》和《虚假索赔法》的行为,在该交易中,我们收购了一家风湿病管理服务组织和一家团购组织的少数股权。我们正在配合这项调查。
Cordis IVC 过滤器很重要
我们大约被指定为被告 400加利福尼亚阿拉米达县高等法院协调的产品责任诉讼涉及大约 4,500指控与使用下腔静脉(“IVC”)过滤产品有关的人身伤害的原告。这些诉讼寻求各种补救措施,包括未指明的金钱赔偿。康得思业务的剥离不包括产品责任
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与我们保留的美国和加拿大的 IVC 过滤器有关。
2023 年 4 月,我们执行了一项和解协议,如果满足某些条件,该协议将得到解决 4,375索赔 $275百万。该和解协议受某些条件的约束,包括特定的选择加入门槛。2023 年 5 月至 9 月期间,我们支付了总额为 $ 的和解付款275百万美元存入合格的和解基金,如果满足所需条件,该资金将支付给原告。自2021年7月以来,我们还签订了其他协议,以达成大致和解 2,800产品责任索赔。尽管这些和解将解决绝大多数IVC过滤器产品责任索赔,但它们无法解决所有索赔,我们打算继续在剩余的诉讼中为自己辩护。
我们确认的收入为 $1032023财年为百万美元,主要与上述和解的执行导致这些事项的估计和解和国防费用准备金减少有关。截至 2024 年 3 月 31 日,我们总共有 $296与我们的简明合并资产负债表中的IVC过滤器产品责任诉讼相关的应计损失和法律辩护费用。
其他民事诉讼
仿制药定价反垄断诉讼
2019年12月,在医院和零售药房等仿制药的间接购买者提起的民事集体诉讼中,包括我们在内的药品分销商被列为被告。间接购买者案是多地区诉讼的一部分,该诉讼由合并到宾夕法尼亚州东区的多个个人集体诉讼事项组成。间接购买者原告指控药品分销商鼓励制造商提高价格,向制造商提供反竞争定价信息,并不当参与客户分配。2020年5月,法院批准了我们的驳回动议。2022年7月,间接购买者提出了修改后的申诉,2022年8月,我们提出了驳回修改后的投诉的动议。在这个问题上,我们正在大力为自己辩护。
反垄断诉讼收益
在我们作为集体成员或原告的集体反垄断诉讼中,我们确认了净追回款的收入6百万和美元77在截至2024年3月31日的三个月和九个月中分别为百万美元,以及美元66在截至2023年3月31日的九个月中,有百万美元。
8。所得税
我们的所得税准备金占税前收益(“有效税率”)的百分比的波动是由于我们的业务组合和分散项目导致的国际和美国州有效税率的变化所致。
有效税率
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,有效税率为24.2百分比和23.2分别为百分比,并反映了截至2024年3月31日的三个月和九个月内确认的商誉减值费用的税收影响的任何影响。
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,有效税率为 36.3百分比和 36.7分别为百分比,并反映了截至2023年3月31日的九个月中确认的商誉减值费用的税收影响的影响。
商誉减值费用的税收影响
在截至2024年3月31日的九个月中,我们确认的税前商誉减值费用为美元671百万。与这些费用相关的净税收优惠为 $562024财年将达到百万美元。
除非某件物品因不寻常或不常而被视为离散商品,否则该物品的税收影响将包含在我们估算的年度有效税率中。当通过我们的预计年度有效税率确认项目时,我们会将估算的年度有效税率应用于年初至今的所得税前收益,以计算本季度和年初至今所得税的影响。离散项目的税收影响将在其发生的时期内得到充分认可。
在截至2024年3月31日的九个月中,商誉减值费用的税收影响已包含在我们估算的年度有效税率中,因为鉴于我们在前一个财年记录了商誉减值,这种情况并不罕见或不常见。不可扣除商誉的影响提高了2024财年的预计年度有效税率。在截至2024年3月31日的九个月中,对税前收入适用更高的税率,可获得约美元的增量临时税收优惠36百万,这影响了截至2024年3月31日的九个月简明合并收益表中的所得税准备金以及截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中的预付费用和其他资产。增量临时税收优惠将在2024财年第四季度逆转。
未认可的税收优惠
我们有 $937.0百万和美元1.0截至2024年3月31日和2023年6月30日,分别有数十亿未确认的税收优惠。2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的余额包括美元850百万和美元873分别有数百万项未确认的税收优惠,如果得到确认,将对有效税率产生影响。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,我们有 $57百万和美元65分别是应计支付利息的百万美元和
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与未确认的税收优惠相关的罚款,我们在简明合并收益表中的所得税优惠中确认了这些罚款。这些余额是任何税收优惠前的总金额,包含在简明合并资产负债表中的递延所得税和其他负债中。
由于美国国税局(“IRS”)或其他税务机构的活动、国税局可能的解决和其他审计问题、对现有未确认的税收优惠的重新评估或时效到期,在未来12个月内,未确认的税收优惠金额可能发生变化。我们估计,在未来12个月内,未确认的税收优惠可能发生的变化范围介于 零净减少最多美元20百万,不包括罚款和利息。
其他税务事项
我们在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区和各种外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外,我们在2015财年至本财年都要接受税务机关的审计。
我们是与Becton、Dickinson and Company的子公司CareFusion公司(“CareFusion”)签订的税务事项协议的当事方。根据税务问题协议,CareFusion有义务在2010财年分拆CareFusion之前向我们补偿某些税收风险和交易税。2023 年 12 月,更新了估计的税收敞口,以反映根据与国税局的和解讨论作出的调整。此外,Cardinal收到了CareFusion的部分款项,用于支付预期负债。应收赔偿金为美元20百万和美元82截至2024年3月31日和2023年6月30日分别为百万美元,并包含在简明合并资产负债表中的其他资产中。
9。公允价值测量
下表列出了按经常性计量的资产和(负债)的公允价值:
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| 2024年3月31日 |
(单位:百万) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 2,013 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,013 | |
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其他投资 (1) | 105 | | | — | | | — | | | 105 | |
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负债: | | | | | | | |
远期合约 (2) | — | | | (70) | | | — | | | (70) | |
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| 2023年6月30日 |
(单位:百万) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 1,253 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,253 | |
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其他投资 (1) | 101 | | | — | | | — | | | 101 | |
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负债: | | | | | | | |
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远期合约 (2) | — | | | (73) | | | — | | | (73) | |
(1)其他投资余额包括对共同基金的投资,这抵消了递延薪酬负债的波动。这些共同基金投资于市值大小不一的公司的股权证券,以及高质量的固定收益债务证券。这些投资的公允价值是使用市场报价确定的。
(2)利率互换、外币合约和净投资套期保值的公允价值是根据预期未来现金流的现值确定的,同时考虑到所涉及的风险,包括不履约风险,并使用适用于相应期限的贴现率。可观测的 2 级输入用于确定预期未来现金流的现值。这些衍生合约的公允价值在某些情况下受主净额结算安排的约束,在简明的合并资产负债表中按预付费用和其他资产、其他应计负债以及递延所得税和其他负债的总额列报。
按非经常性计量的资产
正如中进一步讨论的那样 注意事项 3, 2023 年 7 月 10 日,我们完成了向贝莱德长期私募资本和 GTCR 的投资组合公司 TDS 出资 Outcomputes™ 业务的交易,以换取 16合并后的实体的股权百分比。我们最初使用贴现现金流法下的第三级不可观察投入,按其公允价值对这项投资进行了核算。因此,我们认出了 $1472024财年第一季度收盘时以百万股权法进行投资。
10。金融工具
我们利用衍生金融工具来管理与持续运营相关的某些风险敞口。通过使用衍生工具管理的主要风险包括利率风险、货币兑换风险和大宗商品价格风险。我们不将衍生工具用于交易或投机目的。虽然我们的大多数衍生工具都被指定为对冲工具,但我们也订立了旨在对冲风险但未被指定为对冲工具的衍生工具。这些衍生工具根据当前情况进行了调整
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每个周期结束时通过收益计算的公允价值。我们的所有衍生工具都面临交易对手的信用风险。因此,我们制定并维持了严格的交易对手信贷准则,并且仅与评级为投资等级或以上的主要金融机构签订衍生工具。我们对任何一个交易对手的风险都不大,我们认为损失风险微乎其微。此外,根据这些协议,我们不需要抵押品。
利率风险管理
我们受到利率变动的影响。我们的目标是管理利率变动对现金流和借款市场价值的影响。我们在固定利率债务上混合使用债务到期日来管理利率的变化。此外,我们进行利率互换,以进一步管理与借款相关的利率变动敞口,并降低我们的总体借贷成本。
货币兑换风险管理
我们以几种主要的国际货币开展业务,并面临与外汇汇率变动相关的风险。我们的目标是减少与外汇汇率变动相关的收益和现金流波动,使管理层能够将注意力集中在业务运营上。因此,我们签订了各种合同,这些合约的价值会随着外汇汇率的变化而变化,以保护现有外币资产和负债、承诺以及预期的外币收入和支出的价值。
大宗商品价格风险管理
我们面临某些大宗商品价格变动的影响。我们的目标是减少与预计购买这些大宗商品相关的收益和现金流波动,使管理层能够将注意力集中在业务运营上。因此,我们会尽可能签订衍生合约,以管理与某些预测购买相关的价格风险。
公允价值套期保值
我们进行浮动支付利率互换,以对冲利率波动导致的固定利率债务公允价值的变化。这些合约被指定为公允价值套期保值。因此,浮动支付利率互换中记录的收益或亏损被标的债务公允价值的变化直接抵消。衍生工具和标的债务在每个周期结束时均根据市值进行调整,由此产生的任何损益均计入利息支出,净计入简明的合并收益表。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中,有 不由于我们的衍生工具市值的变化抵消了标的债务市值的变化,计入利息支出的收益或亏损。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,我们进行了浮动利率互换,名义总额为美元500百万和美元200分别为百万。这些
互换已被指定为我们固定利率债务的公允价值套期保值,并包含在简明合并资产负债表中的递延所得税和其他负债中。
现金流套期保值
我们订立衍生工具是为了对冲与某些预测交易相关的利率、外币和大宗商品价格波动所造成的现金流变动所带来的风险。这些衍生工具被指定为现金流套期保值工具。因此,衍生工具的收益或亏损作为累计其他综合亏损的组成部分列报,并重新归类为与预测交易相关的同一细列项目以及套期保值交易影响收益的同期收益。
其他综合收益/(亏损)中确认的税前收益为美元1百万和美元2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元2百万和美元4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。累计其他综合亏损中确认并重新归类为收益的收益为美元2百万和美元4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元4百万和美元8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。与我们的现金流套期保值相关的累计其他综合亏损中目前包含的收益为美元,将在未来12个月内重新归类为净收益3百万。
净投资套期保值
我们对冲与外国子公司的某些净投资头寸相关的外币风险。为了实现这一目标,我们进行跨货币互换,这些互换被指定为净投资的套期保值。
2023 年 9 月,我们输入了 ¥18十亿 ($)120百万) 跨货币掉期将于 2025 年 9 月到期,日元18十亿 ($)120百万)跨货币互换将于2027年6月到期。
2023 年 9 月,我们终止了 ¥38十亿 ($)300百万)跨货币互换于2023年1月生效,并获得净现金结算28百万,在我们的简明合并现金流报表中记录了净投资对冲终止所得的收益。
2023 年 1 月,我们输入了 ¥19十亿 ($)150百万) 跨货币掉期将于 2025 年 9 月到期,日元19十亿 ($)150百万)跨货币互换将于2027年6月到期。2023 年 3 月,我们输入了欧元100百万 ($)107(百万)跨货币互换将于2025年3月到期,还有欧元100百万 ($)107百万)跨货币互换将于2026年3月到期。
2023 年 1 月和 3 月,我们终止了 ¥48十亿 ($)400百万)跨货币互换于2022年3月生效,欧元兑换200百万 ($)233百万)的跨货币互换分别于2018年9月达成,净结算额为美元10百万和美元19在我们的简明合并现金流量表中,分别记录了100万美元的现金,计入了净投资对冲终止所得的收益。
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指定为净投资套期保值的跨货币互换使用期末的当前即期汇率向市场进行标记,收益和亏损包含在累计其他综合亏损的外币折算部分中,直到标的净投资出售或大规模清算为止。如果指定为净投资套期保值的跨货币互换并不十分有效,则可归因于即期利率变动的账面价值变化将计入收益。
累计其他综合收益/(亏损)的外币折算部分中记录的净投资套期保值的税前损益为美元19在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万收益和非实质性亏损,以及美元14百万收益和一美元21在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别损失了100万英镑。对冲有效性评估中未包括的净投资套期保值部分在简明合并收益表中确认的利息支出收益为美元3百万和美元4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元,以及美元10百万和美元12在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万人。
经济(非指定)套期保值
我们签订外币合约是为了管理与销售交易、公司间融资交易和其他不符合套期会计处理要求的需要进行重估的资产负债表项目相关的外汇敞口。因此,这些衍生工具将在每个周期结束时通过收益调整为当前市场价值。对以外币计价的资产或负债的调整大大抵消了这些工具上记录的收益或亏损。衍生工具的结算和以外币计价的资产或负债的调整均计入其他(收益)/支出的净额。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们分别记录了非物质收益和非物质损失,以及非物质损失和1美元3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别损失了100万英镑。通过外币合约管理的主要货币是中国人民币、加元、印度卢比、欧元和英镑。
金融工具的公允价值
由于短期到期,截至2024年3月31日和2023年6月30日的现金及等价物、贸易应收账款、应付账款和其他应计负债的账面金额接近公允价值。
下表汇总了我们的长期债务和其他短期借款的估计公允价值与相应账面金额的比较:
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(单位:百万) | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
估计的公允价值 | $ | 5,650 | | | $ | 4,417 | |
账面金额 | 5,854 | | | 4,701 | |
我们的长期债务和其他短期借款的公允价值是根据相同或相似债券的报价或从现有市场信息中得出的其他投入来估算的,这是二级衡量标准。
11。股东赤字
我们回购了 $750百万和美元1.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,通过股票回购计划分别获得了总计10亿股普通股。我们用可用现金为回购提供了资金。回购的普通股存放在国库中,用于一般公司用途。
在截至2023年12月31日的三个月中,我们启动了加速股票回购(“ASR”)计划,以总收购价回购普通股250百万。我们收到了初始交付的 2.0百万股普通股,参考价格为美元101.66。该计划于2023年12月13日结束,普通股每股成交量加权平均价格为美元103.67导致最终交付 0.4百万股普通股。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们进入了一项ASR计划,以总收购价回购普通股500百万。我们收到了初始交付的 4.4百万股普通股,参考价格为美元90.57。该计划于2023年10月31日结束,普通股每股交易量加权平均价格为美元88.22导致最终交付 1.3百万股普通股。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们进入了一项ASR计划,以总购买额为美元的回购普通股500百万。我们收到了初始交付的 4.6百万股普通股,参考价格为美元87.18。该计划于2023年8月16日结束,普通股每股交易量加权平均价格为美元91.15导致最终交付 0.9百万股普通股。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们进入了一项ASR计划,以总收购价回购普通股250百万。我们收到了初始交付的 2.6百万股普通股,参考价格为美元77.03。该计划于2023年2月28日结束,普通股每股交易量加权平均价格为美元77.27导致最终交付 0.6百万股普通股。
在截至2022年12月31日的三个月中,我们进入了一项ASR计划,以总收购价回购普通股250百万。我们收到了初始的
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的交付 2.6百万股普通股,参考价格为美元76.58。该计划于2023年1月13日结束,普通股每股成交量加权平均价格为美元77.50导致最终交付 0.6百万股普通股。
在截至2022年9月30日的三个月中,我们进入了一项ASR计划,以总收购价回购普通股1.0十亿。我们收到了初始交付的 12.0百万股普通股,参考价格为美元66.74。该计划于2022年12月23日结束,普通股每股成交量加权平均价格为美元73.36导致最终交付 1.6百万股普通股。
累计其他综合亏损
下表汇总了按组成部分和总额分列的累计其他综合亏损余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 国外 货币 翻译 调整 | | 未实现 盈利/(亏损) 衍生品, 扣除税款 | | 累积其他 全面 损失 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (137) | | | $ | (14) | | | $ | (151) | |
改叙前的其他综合收入/(亏损) | (4) | | | 1 | | | (3) | |
金额已重新归类为收入 | — | | | (6) | | | (6) | |
归属于Cardinal Health, Inc. 的其他综合亏损总额,扣除税收支出 $4百万 | (4) | | | (5) | | | (9) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (141) | | | $ | (19) | | | $ | (160) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 国外 货币 翻译 调整 | | 未实现 盈利/(亏损) 衍生品, 扣除税款 | | 累积其他 全面 损失 |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (102) | | | $ | (12) | | | $ | (114) | |
改叙前的其他综合收入/(亏损) | (34) | | | 15 | | | (19) | |
金额已重新归类为收入 | — | | | (9) | | | (9) | |
归属于Cardinal Health, Inc. 的其他综合收益/(亏损)总额,扣除税收优惠美元5百万 | (34) | | | 6 | | | (28) | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (136) | | | $ | (6) | | | $ | (142) | |
12。归属于Cardinal Health, Inc.的每股收益
下表汇总了用于计算归属于Cardinal Health, Inc. 的基本和摊薄后每股收益的普通股数量:
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| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
加权平均普通股——基本 | 243 | | | 256 | |
稀释性证券的影响: | | | |
员工股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位 | 2 | | | 2 | |
加权平均普通股——摊薄 | 245 | | | 258 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
加权平均普通股——基本 | 245 | | | 263 | |
稀释性证券的影响: | | | |
员工股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位 | 2 | | | 1 | |
加权平均普通股——摊薄 | 247 | | | 264 | |
具有潜在稀释作用的员工股票期权、限制性股票单位和具有反稀释作用的绩效股票单位并不重要, 1截至2024年3月31日的三个月和九个月中分别为百万美元,以及 2在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,均为百万美元。
13。区段信息
自 2024 年 1 月 1 日起,我们在更新的组织结构下运营,并调整了我们的报告结构 二可报告的细分市场:制药和专业解决方案板块以及GMPD板块。其余所有规模不足以要求单独申报的分部披露的运营细分市场均包含在 “其他” 中,后者包括核能和精密健康解决方案、家居解决方案和OptiFreight®物流。确定应报告细分市场的因素包括管理层为分配资源和评估业绩而评估业绩的方式,以及个别业务活动的性质。我们先前公布的分部业绩已经进行了重组,以符合这种调整后的报告结构,并反映了报告结构变更推动的分部间收入和分配的公司技术和共享职能支出的减少。
我们的制药和专业解决方案部门在美国分销品牌和仿制药品、特种药品和非处方医疗保健和消费品。该部门还为药品制造商和医疗保健提供商提供以下服务
| | | | | | | | |
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特种药品;为医院提供药房管理服务,经营数量有限的药房,包括社区卫生中心的药房;重新包装仿制药和非处方保健产品。
我们的GMPD部门制造、采购和分销Cardinal Health品牌的医疗、外科和实验室产品,这些产品销往美国、加拿大、欧洲、亚洲和其他市场。除了分销Cardinal Health品牌产品外,该细分市场还向美国和加拿大的医院、门诊手术中心、临床实验室和其他医疗保健提供商分销各种被称为民族品牌产品的医疗、外科和实验室产品。
剩下的 三“其他” 中包含的运营领域包括核能和精密健康解决方案、家庭解决方案和OptiFreight®物流。这些运营部门分别经营核药房和放射性药物制造设施,向美国患者家中分发医疗产品,并为我们的客户提供供应链服务和解决方案。
收入
下表显示了两个可申报分部和其余运营板块(包括在 “其他” 和 “企业” 中)的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
制药和专业解决方案 | $ | 50,651 | | | $ | 46,496 | |
全球医疗产品和分销 | 3,113 | | | 2,989 | |
核与精准健康解决方案 | 352 | | | 313 | |
居家解决方案 | 743 | | | 651 | |
OptiF® 物流 | 72 | | | 61 | |
其他 | 1,167 | | | 1,025 | |
分部总收入 | 54,931 | | | 50,510 | |
企业 (1) | (20) | | | (23) | |
总收入 | $ | 54,911 | | | $ | 50,487 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
制药和专业解决方案 | $ | 154,524 | | | $ | 139,441 | |
全球医疗产品和分销 | 9,264 | | | 9,140 | |
核与精准健康解决方案 | 1,006 | | | 875 | |
居家解决方案 | 2,188 | | | 1,986 | |
OptiF® 物流 | 198 | | | 177 | |
其他 | 3,392 | | | 3,038 | |
分部总收入 | 167,180 | | | 151,619 | |
企业 (1) | (61) | | | (60) | |
总收入 | $ | 167,119 | | | $ | 151,559 | |
(1)公司收入包括取消分部间收入和其他未分配给该细分市场的收入。
下表显示了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
美国 | $ | 53,715 | | | $ | 49,343 | |
国际 | 1,216 | | | 1,167 | |
分部总收入 | 54,931 | | | 50,510 | |
企业 (1) | (20) | | | (23) | |
总收入 | $ | 54,911 | | | $ | 50,487 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
美国 | $ | 163,548 | | | $ | 148,186 | |
国际 | 3,632 | | | 3,433 | |
分部总收入 | 167,180 | | | 151,619 | |
企业 (1) | (61) | | | (60) | |
总收入 | $ | 167,119 | | | $ | 151,559 | |
(1)公司收入包括取消分部间收入和其他未分配给该细分市场的收入。
分部利润
我们根据分部利润等衡量标准来评估细分市场的表现。分部利润是分部收入,减去销售产品的分部成本,减去分部分销、销售、一般和管理(“SG&A”)费用。分部销售和收购费用包括基于股份的薪酬支出以及分配的公司技术和共享职能支出,包括企业管理、公司财务、财务和客户服务共享服务、人力资源、信息技术以及法律和合规费用,包括某些诉讼辩护费用。公司费用根据员工人数、提供的福利水平和其他应分摊比率分配方法分配给运营部门。归因于非控股权益的业绩记录在分部利润中。
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我们不将以下项目分配给我们的细分市场:
•后进先出,或(“LIFO”),库存费用/(积分);
•与前一财政年度相关的州阿片类药物评估;
•股东合作协议费用;
•重组和员工遣散;
•摊销和其他与收购相关的成本;
•减值和(收益)/亏损,净额;与GMPD板块的商誉减值测试有关,详见中 注意事项 5,我们确认的税前商誉减值费用为美元90截至2024年3月31日的三个月内为百万美元,以及美元671百万和美元863在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中分别为百万美元;
•诉讼(追偿)/费用,净额;
•其他(收入)/支出,净额;
•净利息支出;
•提前清偿债务造成的损失;或
•所得税准备金/(受益)
此外,某些投资支出、企业激励性薪酬的某些部分和其他支出未分配给这些细分市场。投资支出通常包括某些项目的第一年支出,这些项目需要以额外运营开支的形式进行增量投资。由于这些项目的批准取决于执行管理层,因此我们将这些费用留在公司。公司内部的投资支出为美元17百万和美元9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元37百万和美元20在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。
下表显示了两个应申报板块以及其他和企业中包含的其余运营板块的分部利润:
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| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
制药和专业解决方案 | $ | 580 | | | $ | 560 | |
全球医疗产品和分销 | 20 | | | (46) | |
其他 (1) | 111 | | | 106 | |
分部利润总额 | 711 | | | 620 | |
企业 | (344) | | | (48) | |
总营业收益 | $ | 367 | | | $ | 572 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
制药和专业解决方案 | $ | 1,541 | | | $ | 1,394 | |
全球医疗产品和分销 | 18 | | | (175) | |
其他 (1) | 319 | | | 305 | |
分部利润总额 | 1,878 | | | 1,524 | |
企业 | (1,043) | | | (934) | |
总营业收益 | $ | 835 | | | $ | 590 | |
(1)由其余运营部门组成,包括核能和精准医疗解决方案、家庭解决方案和OptiFreight®物流。
分部资产
下表列出了两个应申报分部和其余运营板块(包括在 “其他” 和 “企业” 中)的总资产:
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(单位:百万) | 3月31日 2024 | | 6月30日 2023 |
制药和专业解决方案 | $ | 30,496 | | | $ | 27,615 | |
全球医疗产品和分销 | 7,357 | | | 7,961 | |
其他 (1) | 2,692 | | | 2,621 | |
企业 | 5,335 | | | 5,220 | |
总资产 | $ | 45,880 | | | $ | 43,417 | |
(1)由其余运营部门组成,包括核能和精准医疗解决方案、家庭解决方案和OptiFreight®物流。
14。基于股份的薪酬
我们维持股票激励计划(统称为 “计划”),以造福我们的某些高管、董事和员工。
下表按奖励类型提供了基于股份的薪酬支出总额:
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| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
限制性股份单位支出 | $ | 20 | | | $ | 17 | |
| | | |
绩效分成单位支出 | 11 | | | 4 | |
基于股份的薪酬总额 | $ | 31 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
限制性股份单位支出 | $ | 58 | | | $ | 49 | |
| | | |
绩效分成单位支出 | 30 | | | 20 | |
基于股份的薪酬总额 | $ | 88 | | | $ | 69 | |
与股份薪酬相关的总税收优惠为 $4百万和美元3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元12百万和美元9在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。
限制性股份单位
根据计划授予的限制性股票单位通常按年等额分期分期支付 三年。限制性股票单位
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累积现金股息等价物,在奖励归属时支付。
下表汇总了与计划下限制性股票单位相关的所有交易:
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(以百万计,每股金额除外) | 限制性股份单位 | | 加权平均值 赠款日期博览会 每股价值 |
截至2023年6月30日未归投资 | 2.2 | | | $ | 57.37 | |
已授予 | 0.9 | | | 90.78 | |
既得 | (1.1) | | | 60.83 | |
已取消并被没收 | (0.1) | | | 71.21 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 1.9 | | | $ | 69.96 | |
截至2024年3月31日,与尚未确认的非既得限制性股票单位相关的税前薪酬总成本(扣除预计没收额)为美元86百万,预计将在加权平均期内得到确认 两年.
绩效共享单位
绩效份额单位的归属于 三-基于实现特定绩效目标的年度绩效期。根据目标的实现程度,既得份额可能介于 零到 2342022财年和2023财年补助金目标奖励金额的百分比以及 零到 2402024财年补助金目标奖励的百分比。绩效份额单位累积现金股息等价物,在奖励归属时支付。
下表汇总了与计划下绩效份额单位相关的所有交易(基于目标奖励金额):
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股金额除外) | 性能 共享单位 | | 加权平均值 赠款日期博览会 每股价值 |
截至2023年6月30日未归投资 | 1.2 | | | $ | 82.17 | |
已授予 | 0.5 | | | 94.66 | |
既得 | (0.4) | | | 62.26 | |
已取消并被没收 | — | | | — | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 1.3 | | | $ | 96.80 | |
截至2024年3月31日,与尚未确认的非既得绩效份额单位相关的税前薪酬总成本(扣除预计没收额)为美元53百万,预计将在加权平均期内得到确认 两年如果实现了绩效目标。
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展品
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展览 数字 | 展品描述 |
3.1 | 经修订的Cardinal Health, Inc.公司章程的修订和重述(参照Cardinal Health截至2008年9月30日的季度10-Q表季度报告附录3.1,文件编号1-1173) |
3.2 | Cardinal Health, Inc. 重述了法规守则(参考 Cardinal Health 于 2023 年 5 月 11 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1,文件编号 1-1173) |
10.1.1 | Cardinal Health, Inc. 2021年长期激励计划的第一修正案,自2024年1月29日起生效(经修订的 “2021年LTIP”) |
10.1.2 | 2021年LTIP下的非合格股票期权协议表格 |
10.1.3 | 2021年LTIP下的绩效分成单位协议的形式 |
10.1.4 | 2021年LTIP下的限制性股份单位协议的形式 |
10.2 | Cardinal Health, Inc.管理激励计划的第一修正案,自2024年1月29日起生效 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官和首席财务官进行认证 |
99.1 | 关于前瞻性信息的声明 |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法定义链接库文档 |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件——采用内联 XBRL 格式(作为附录 101) |
|
红衣主教健康网站
Cardinal Health使用其网站作为分发重要公司信息的渠道。重要信息,包括新闻稿、财务信息、收益和分析师介绍,以及有关即将举行的演讲和活动的信息,通常会在ir.cardinalhealth.com上发布和访问。此外,当我们在其网站上发布新闻稿、美国证券交易委员会文件和某些其他信息时,该网站允许投资者和其他感兴趣的人自动注册以接收电子邮件提醒。
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10-Q 表交叉参考索引
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物品编号 | | 页面 |
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| 第一部分财务信息 | |
第 1 项 | 财务报表 | 21 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 2 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 19 |
第 4 项 | 控制和程序 | 19 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 20 |
第 1A 项 | 风险因素 | 20 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 20 |
第 3 项 | 优先证券违约 | 不适用 |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 不适用 |
第 5 项 | 其他信息 | 20 |
第 6 项 | 展品 | 42 |
| 签名 | 44 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 卡迪纳尔健康有限公司 |
| | |
日期: | 2024年5月2日 | /s/ JASON M. HOLLAR |
| | Jason M. Hollar |
| | 首席执行官 |
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| | /s/AARON E. ALT |
| | 亚伦·E·阿尔特 |
| | 首席财务官 |
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