目录

 

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美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日

 

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

 

在从 ________ 到 __________ 的过渡期内

 

委员会档案编号 000-18032

 

 

莱迪思半导体公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

的状态 特拉华	93-0835214
（公司或组织的州或其他司法管辖区）	（美国国税局雇主识别号）
5555 东北摩尔法院, 希尔斯伯勒, 或者	97124
（主要行政办公室地址）	（邮政编码）

(503) 268-8000

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	LSCC	纳斯达全球精选市场

 

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 没有 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐

 

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☒	加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐
	新兴成长型公司 ☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

 

截至2024年4月23日的已发行普通股数量

137,546,399

 

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目录

 

关于前瞻性陈述的说明

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，涉及估计、假设、风险和不确定性。任何关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。我们使用诸如 “预测”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”、“继续”、“持续”、“未来”、“潜力” 等词语或短语来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的目标或预期财务业绩以及我们实现这些业绩的能力；乌克兰和俄罗斯之间以及中东持续军事冲突的未来影响，以及当前新军事冲突或恐怖主义的爆发或扩大；任何持续的贸易或旅行限制对中美之间产品进出口的影响；台中关系恶化的影响，和其他影响因素台湾或亚洲其他地区的军事、政治或经济状况；关税、贸易制裁、许可要求或类似行动对供应商和客户的影响；通货膨胀压力的影响；全球疫情、流行病和其他公共卫生问题的未来影响；我们的业务战略；我们扩大潜在市场的机会；我们对市场趋势和机遇的预期和战略，包括无线和有线通信基础设施部署、数据等市场驱动因素中心服务器和网络设备、客户计算平台、工业物联网、工厂自动化、机器人、汽车电子、智能家居、专业消费者和其他应用；我们对人工智能相关收入增长的预期；我们对客户群的期望以及客户行为对我们业务的影响；我们对新产品和现有产品的期望；我们的毛利率增长以及实现毛利率增长和其他财务业绩的战略；我们未来对研究的投资发展；未来的财务业绩或会计处理方式；我们在会计事务中作出的判断，包括收入确认、库存和收入成本以及所得税；我们可能就财务报告内部控制的设计和持续有效性采取的行动；我们对现金的使用；我们对流动性、资本资源和设施充足性的看法；我们是否会考虑并根据收购机会采取行动以扩大我们的产品、技术和产品供应，以及此类行动的影响我们的业务机会；我们对税收的预期，包括未确认的税收优惠以及税收调整和补贴；我们是否将进行未来股票回购以及如何为未来的回购提供资金；我们股票的未来价格波动及其波动的影响；我们预防和应对信息技术系统故障、安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈以及此类网络安全事件发生和影响的能力；缓解网络安全风险的成本；的影响人工智能（“AI”）；有关隐私、数据保护和网络安全的法律法规的影响以及我们遵守这些法律法规的能力；我们遵守其他法律和法规的能力、此类合规的成本以及我们不遵守此类法律法规所产生的成本；以及我们对法律或行政诉讼的看法。

这些前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设存在风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的陈述存在重大差异。除其他外，可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的关键因素包括全球经济状况和不确定性，包括与贸易相关的限制或关税、通货膨胀压力或任何经济衰退对资本市场和信贷市场的影响；全球军事冲突、流行病或广泛的全球健康问题的影响，以及政府、企业和个人为应对这种情况而采取的行动、影响这可能会导致或放大与此处列出的许多因素相关的风险；以及此处更全面描述或我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时以其他方式描述的其他因素，包括但不限于我们在2024年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日的财年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的项目自该日起提交的任何10-Q表季度报告中讨论的任何其他或更新的风险因素。

您不应过分依赖前瞻性陈述，因为我们的实际业绩可能与前瞻性陈述存在重大差异由我们表达。此外，任何前瞻性陈述ent 仅在本申报之日起适用。我们不计划更新任何前瞻性陈述以反映新信息或新事件、情况或事态发展或其他方面，也没有义务更新任何前瞻性陈述。

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

莱迪思半导体公司

合并运营报表 （未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

莱迪思半导体公司

综合报表 收入

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

莱迪思半导体公司

合并资产负债表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

莱迪思半导体公司

合并现金流量表

（未经审计）

见未经审计的合并财务报表附注。

莱迪思半导体公司

股东权益合并报表

（未经审计）

以下汇总了截至2024年3月30日的三个月期间总权益的变化：

以下汇总了截至2023年4月1日的三个月期间总权益的变化：

见未经审计的合并财务报表附注。

莱迪思半导体公司

合并财务报表附注

（未经审计）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应连同本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表及其附注，以及经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对2023年10-K财务状况和经营业绩的讨论和分析。

概述

莱迪思半导体公司及其子公司（“莱迪思”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、硅支持产品、系统解决方案、设计服务和技术许可证实现盈利的技术。莱迪思是低功耗可编程领导者。我们通过网络解决通信、计算、工业、汽车和消费市场的客户问题，从边缘到云端。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺可帮助我们的客户快速轻松地释放创新，创造一个智能、安全和互联的世界。

莱迪思的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为客户提供知识产权（“IP”）许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级封装、现有产品增强、软件开发工具、软知识产权以及用于边缘人工智能、无线和有线基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。

关键会计政策与估算值的使用

关键会计政策既是描述公司财务状况和经营业绩最重要的政策，又需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们在管理层关于2023年10-K财务状况和经营业绩的讨论和分析中作为关键会计政策和估计披露的项目没有重大变化。

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响我们的合并简明财务报表和附注中报告的金额的估算和判断。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及我们对考虑到可用信息未来可能发生的事情的看法。尽管我们认为我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于作出时的可用信息，并且由于这些问题固有的不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们会持续评估我们的估计和判断。

全球经济活动对我们业务的影响

金融市场波动加剧、通货膨胀压力、利率变化、衰退担忧、金融和银行业的不确定性以及地缘政治紧张局势继续影响全球业务，并可能对我们的劳动力市场和供应链造成干扰，从而影响我们的运营。金融市场波动加剧、通货膨胀压力、全球疫情和相关的不确定性将在多大程度上影响我们的业务活动，将取决于高度不确定且目前无法预测的未来发展。此外，我们的业务受到影响整个半导体行业的周期性调整的影响，这使我们的终端市场的需求疲软。

运营结果

下表列出了我们的合并运营报表的关键要素，包括收入的百分比：

按终端市场划分的收入

我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费品。在我们的终端市场中，我们的产品越来越多地用于与人工智能（“AI”）相关的应用程序，包括数据中心人工智能优化服务器、支持人工智能的电脑以及支持人工智能的机器人和 ADAS 系统等中的设备使用。我们还为这些终端市场提供知识产权许可和服务。

在这些终端市场中，有多种驱动因素，包括：

我们使用的终端市场数据来自提供给我们的数据 b我的客户。Wi由于客户群多元化，他们可能生产跨越多个终端市场的最终产品，因此向特定终端市场分配收入需要运用判断力。我们还确认某些收入r 哪些终端客户可以d 终端市场尚不清楚。如果可能，我们会使用特定产品的历史和预期使用情况，首先将这笔收入分配给特定的终端市场，然后根据每个产品系列的历史使用情况或某些产品类型的行业应用数据，将剩余的收入分配给终端市场。

以下是所述期间的终端市场应用示例：

下表列出了我们按终端市场划分的收入构成：

与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度通信和计算终端市场的收入下降了18％，这主要是由于电信基础设施部署需求疲软以及终端客户重新平衡库存水平，但部分被数据中心应用程序需求的强劲所抵消。

与2023财年第一季度相比，工业和汽车终端市场的收入在2024财年第一季度下降了30％，这主要是由于终端市场需求疲软和终端客户重新平衡库存水平。

尽管我们不将人工智能应用视为一个独特的终端市场，但我们预计，在与人工智能相关的设计成功案例不断增长的基础上，人工智能相关收入将在未来几年内增长。

按地域划分的收入

我们拥有多元化的客户群，其中分销商占我们总收入的很大一部分。我们按地域市场划分的收入基于客户的送货地点，这可能会不时变化。在本报告所述期间，来自亚洲的收入下降主要是由于该地区的宏观经济环境，而来自美洲和欧洲的收入下降是由于这些地区对我们产品在工业和汽车终端市场的需求减少。

下表列出了我们按地域划分的收入构成：

来自客户的收入

我们向独立分销商和直接向客户销售我们的产品。 分销商历来占我们总收入的很大一部分。归属于分销商的收入占总收入的百分比为 87% 和 88%分别适用于2024财年和2023财年的第一季度。

毛利率

我们的毛利率构成，包括收入的百分比，如下表所示：

与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的毛利率占收入的百分比下降了150个基点。利润率下降的主要原因是本报告所述期间产品组合的变化。

运营费用

研发费用

我们的研发费用构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

研发费用包括薪酬和福利、股票薪酬、工程晶片、折旧和摊销、许可证和外部工程服务成本。这些支出用于设计新产品、IP 内核、流程、封装和软件解决方案。研究和开发费用的增加 第一季度财政的 2024与 第一季度财政的 2023是 主要是由于与员工人数相关的成本增加，包括股票薪酬，以及与我们的研发设备和工具相关的折旧和摊销。我们认为，投资研发对于向我们的客户提供创新产品非常重要。

销售、一般和管理费用

下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成，包括收入的百分比：

销售、一般和管理费用包括与销售、一般和行政人员相关的薪酬和福利、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的销售、一般和管理费用增加主要与需求创造有关，以支持我们在员工相关成本（包括股票薪酬）和法律费用等其他成本领域的业务长期增长。

收购的无形资产的摊销

下表列出了我们收购的无形资产摊销的构成，包括占收入的百分比：

在2024财年第一季度至2023财年第一季度之间，收购的无形资产摊销持平。

重组

下表列出了我们重组活动的构成，包括收入的百分比：

重组活动通常由裁员、取消合同和整合设施所产生的费用组成。本10-Q表季度报告第一部分第1项的合并财务报表 “附注6——重组” 中讨论了我们的重组计划及其产生的费用的详细信息。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的重组成本有所增加，这主要是由于与上一年度的最低重组活动相比，本年度的遣散成本更高。

利息收入（支出），净额

下表列出了我们的净利息支出的构成，包括占收入的百分比：

与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的利息收入（支出）变化是由利息收入的增加以及我们在2023财年第三季度还清长期债务未清余额时利息支出减少所推动的。

其他收入（支出），净额

我们的其他收入（支出）的构成，净额，包括收入的百分比, 如下表所示:

的变化 其他收入（支出）与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度主要是由于外汇影响。

所得税支出

下表列出了我们的所得税支出的构成：

我们的所得税支出被联邦税收抵免和股票薪酬的超额税收优惠部分抵消。上一年度所得税支出减少的主要原因是对2023年存在的联邦递延所得税资产的估值补贴。

流动性和资本资源

以下各节讨论自2023财年末以来我们财务状况的重大变化，包括合并资产负债表变化的影响，以及我们的信贷安排和合同义务对流动性和资本资源的影响。市场波动程度、通货膨胀压力、利率变化、衰退担忧、金融和银行业的不确定性以及地缘政治紧张局势仍然存在不确定性，这可能会影响我们未来时期的流动性和营运资金需求。

我们历来通过运营现金流以及发行长期债务为收购提供资金，为我们的运营和资本资源需求提供资金。由于经营业绩、应收账款的收取时间和收款以及所需的库存水平等因素的波动，经营活动提供或用于经营活动的现金将在不同时期之间波动。

我们认为，我们的财务资源，包括当前的现金和现金等价物、经营活动的现金流以及我们的信贷额度，将足以满足至少未来12个月的流动性和营运资金需求。2022年9月1日，我们签订了2022年信贷协议，如本报告第一部分第1项下的 “附注5——长期债务” 中所述。截至2024年3月30日，我们没有大量的长期资本支出承诺。有关我们的经营租赁负债现金承诺的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项下的 “附注7——租赁”。

将来，我们可能会继续考虑收购机会，以进一步扩展我们的产品或技术组合，进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保额外的晶圆供应、增加我们的营运资金或其他业务提供资金方面，我们可能会寻求获得股权或额外的债务融资。如果我们的业务衰退或周期性波动比我们在确定当前营运资金需求时预期的更严重或更长，我们也可能会寻求获得股权或额外的债务融资。

现金和现金等价物

截至2024年3月30日，我们的现金及现金等价物为1.075亿美元，其中约5180万美元由我们的外国子公司持有。除其他外，我们在管理全球现金需求时会考虑（i）我们开展业务的子公司中的可用资金，（ii）我们流动性需求的地理位置，以及（iii）获取国际现金余额的成本。汇回非美国收益可能要求我们预扣和缴纳股息的外国所得税。这不应导致我们记录大量的额外税收支出，因为我们的应计费用是根据当前的预扣税率计算的。从2024年3月30日起，我们可以在不产生大量额外开支的情况下使用外国子公司持有的所有现金。

2023年12月30日至2024年3月30日期间，现金及现金等价物净减少2,090万美元，主要是由以下活动的现金流推动的：

运营活动 —经营活动提供的现金来自对某些非现金项目进行调整的净收益以及资产和负债的变化。2024财年前三个月经营活动提供的现金为2950万美元，而2023财年前三个月为4,490万美元。减少1,540万美元的主要原因是经非现金项目调整后的净收入减少了3,470万美元的现金，部分被营运资金净变动的1,930万美元所抵消，主要来自应计工资债务和库存提供的现金。

投资活动 —投资现金流主要包括与资本支出以及软件和知识产权许可付款相关的交易。2024财年前三个月投资活动使用的净现金为770万美元，而2023财年前三个月为1,100万美元。减少330万美元的主要原因是资本支出减少。

融资活动 —融资现金流主要包括我们的长期债务活动、普通股回购、与限制性股票单位净股结算相关的纳税以及行使期权收购普通股的收益。2024财年前三个月融资活动使用的净现金为4,220万美元，而2023财年前三个月为6,760万美元。减少2540万美元是由于以下活动造成的。在2024财年的前三个月，我们的长期债务没有未偿余额，而在2023财年第一季度，我们根据2022年信贷协议为循环贷款支付了总额为2500万美元的全权付款。在2024财年的前三个月，我们以2,000万美元的价格回购了约30万股普通股，而在2023财年的前三个月，我们以1,000万美元的价格回购了约10万股普通股。2024财年前三个月员工行使股票期权所产生的预扣税款部分抵消了员工行使股票期权的净现金流2,220万美元，较2023财年前三个月的净现金流3,260万美元减少了约1,040万美元。

应收账款，净额

截至2024年3月30日，净应收账款减少了大约 $与2023年12月30日相比，有540万人，占5％。这一下降是由于收入出货量减少所致。我们以365天为基础计算未偿销售天数，即应收账款，季度末净额除以该季度的年化销售额，然后乘以365。

库存

截至 2024 年 3 月 30 日，库存下降 $340 万，约占 4%,与 2023 年 12 月 30 日相比，这主要是由于满足客户需求的发货时机。

库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据每年 365 天的库存天数来计算库存天数，计算方法是季度末的库存除以该季度的年化销售成本，然后乘以 365 天。

信贷安排

2022年9月1日，我们签订了2022年信贷协议。该安排的细节见美国合并财务报表附注中的 “附注5——长期债务” 这份 10-Q 表季度报告.

截至 2024 年 3 月 30 日，除了2022年信贷协议中描述的有担保循环贷款额度外，我们没有使用或未使用的信贷安排。

股票回购计划

有关股票回购计划的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告的第二部分第2项 “未注册的股权证券销售和收益的使用”。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们会定期评估这些风险，并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。此前在2023年10-K第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的外币汇率风险或利率风险均未发生实质性变化。

第 4 项。控制和程序

关于披露控制和程序有效性的结论

在提交本10-Q表季度报告时，我们的管理层，包括首席执行官兼首席财务官，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制措施在本报告所涉期末生效。

财务报告内部控制的变化

在2024财年第一季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

对控制有效性的固有限制

我们不希望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制措施可能会因条件变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

合并财务报表附注中 “附注12——意外开支——法律诉讼” 中载列的上述信息以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑先前在2023 10-K第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的与我们的业务相关的风险因素。我们的2023年10-K中包含的风险因素没有实质性变化，本报告应与我们的2023年10-K中列出的风险因素一起阅读。这些风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前可能认为不重要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，包括与不利的宏观经济状况（例如通货膨胀上升和劳动力短缺）相关的风险和不确定性，这可能会影响对我们产品的需求或增加我们的产品或劳动力成本，对我们的收入、毛利率和整体财务业绩产生负面影响。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响，普通股的交易价格可能会下跌。 在做出与普通股相关的投资决策之前，应仔细考虑这些因素，以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

2023 年 11 月 30 日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，可以不时回购高达 2.5 亿美元的已发行普通股（“2024 年回购计划”）。2024年回购计划的期限至2024年12月28日。在2024财年第一季度，我们以2,000万美元的价格回购了264,880股股票，平均每股支付价格为75.50美元。所有回购均为公开市场交易，资金来自可用营运资金。根据2024年回购计划回购的所有股票均已在2024财年第一季度末退回。

下表包含有关我们在2024财年第一季度回购根据1934年《证券交易法》第12条注册的普通股的信息。

第 6 项。展品

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2024 年 4 月 30 日