vestislogo.gif

Vestis公布2024年第二季度业绩并更新全年展望
让Vestis在推进战略计划的同时，应对年内短期挑战，为Vestis的长期成功做好准备

2024 年第二季度业绩

•收入为7.05亿美元，同比增长0.9％；不包括外汇和上年临时能源费的影响，收入增长2.8％
•营业收入为4,300万美元，占收入的6.1％
•调整后的息税折旧摊销前利润为8700万美元，占收入的12.4％
•本财年迄今为止的运营现金流为1.275亿美元，同比增长85％
•本财年迄今为止的自由现金流为9,770万美元，同比增长107％
•第二季度债务减少了5400万美元，包括4500万美元的自愿债务预付款；净负债杠杆率为第二季度末的3.82倍，低于2023财年末的3.95倍

乔治亚州亚特兰大，2024年5月2日——领先的制服和工作场所用品供应商Vestis公司（纽约证券交易所代码：VSTS）今天公布了截至2024年3月29日的第二季度业绩，并更新了2024财年的展望。

管理层评论

“我感谢我们的团队每天所做的工作以及为执行这项工作所付出的巨大努力。Vestis总裁兼首席执行官Kim Scott表示：“随着这种转变已经过去，我们全神贯注于推进我们的长期价值创造计划。

“我们在本季度的业绩和今年的展望不符合预期，但表明了我们模型的力量和业务的潜在健康状况，尽管收入短缺，但现金流的产生强劲且不断改善就证明了这一点。在我们继续提高销售生产率和提高客户保留率的同时，我们产生强劲现金流的能力将为我们带来好处。

尽管我们在应对短期挑战时降低了2024财年的预期，但我们整个业务的运营趋势正在改善。我们正在推进我们的战略计划，特别是在物流优化和通过航线交叉销售渗透客户方面。我们对Vestis的价值创造机会仍然充满信心，并动员起来长期利用这个机会。”













2024 年第二季度财务摘要

本新闻稿包含非公认会计准则财务指标。本新闻稿附带的表格中列出了非公认会计准则财务指标与可比GAAP指标的对账。
（百万美元）
合并
三个月已结束
2024年3月29日2023年3月31日
改变
收入
$705.4 $699.3 0.9 %
营业收入
43.1 49.4 (12.8)%
调整后的营业收入
58.5 65.7 (11.0)%
净收入
6.0 36.9 (83.8)%
调整后 EBITDA
87.2 92.8 (6.0)%
调整后的息税折旧摊销前利润率
12.4 %13.3 %
(90 bps)

Vestis2024年第二季度的收入与2023年第二季度相比增长了0.9％，其中包括临时能源费产生的1300万美元影响。不包括外币和去年临时能源费的影响，Vestis的收入增长率为2.8％。

2024财年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率下降了90个基点，其中包括上市公司成本与去年相比上涨带来的约60个基点的影响。销量减少和取消临时能源费的影响足以抵消本季度定价和生产率的有利影响。

资产负债表和现金流

Vestis经营活动提供的净现金在2024财年上半年同比增长85％，达到1.275亿美元。2024财年上半年的自由现金流同比增长107％，达到9,770万美元。

截至2024年3月29日，未偿本金债务总额为14.4亿美元，其中包括本季度5400万美元本金偿还对公司A-2定期贷款的影响；净杠杆率从2023财年末的3.95倍下降至2024财年第二季度末的3.82倍。

在第二季度，Vestis成功通过8亿美元的7年期定期贷款B-1为其8亿美元的2年期定期贷款A-1再融资，将Vestis的债务到期日延长了五年以上，至2031年。

修订后的2024财年展望

我们现在预计2024财年的收入将在（1）％至0％之间。调整后的息税折旧摊销前利润率现在预计在12.0％至12.4％之间。我们仍然预计，在此期间，上市公司成本将增加1500万至1,800万美元。

我们正在积极推行一系列成本效益计划，加快物流和商品优化，并确定和实施最佳组织结构以加速增长。

我们的战略当务之急包括以去杠杆化为优先事项进行严格的资本配置。我们仍然预计自由现金流转换强劲，并预计自由现金流与净收入的比率将大于或等于100％。







第 2 页

前瞻性非公认会计准则信息

本新闻稿包括某些具有前瞻性的非公认会计准则财务信息，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润率。Vestis认为，如果没有不合理的努力，就无法将此类前瞻性信息与根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的财务指标进行量化对账。对这些非公认会计准则财务指标的对账将要求Vestis预测未来收购和剥离、重组、资产减值、其他费用和其他不在Vestis控制范围内的因素的时间和可能性。这些前瞻性衡量标准及其可能的重要性都无法以合理的准确度量化。因此，没有提供最直接可比的前瞻性公认会计原则指标。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。对2024财年收入增长的估计和2024财年的调整后息税折旧摊销前利润率并不试图预测货币波动，因此反映了货币不变的假设。

电话会议信息
Vestis将于美国东部时间2024年5月2日星期四上午10点主持网络直播，讨论其2024财年第二季度的业绩和前景。该网络直播可通过公司网站www.vestis.com的投资者关系栏目进行直播。此外，电话会议将附带幻灯片演示，也将在公司网站上公布。电话会议结束后不久，将在公司网站上重播该直播活动，为期90天。

关于 Vestis™
Vestis是B2B制服和工作场所用品类别的领导者。Vestis为范围广泛的北美客户提供统一的服务和工作场所用品，从财富500强公司到涵盖各个终端领域的本地小型企业。该公司的综合服务主要包括提供全方位服务的制服租赁计划、地垫、毛巾、床单、管理式洗手间服务、急救用品以及洁净室和其他特种服装加工。

前瞻性陈述
本新闻稿包含证券法所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有反映我们对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于与未来运营和财务业绩讨论相关的预测以及有关我们的增长战略、未来产品开发、监管部门批准、竞争地位和支出的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “展望”、“目标”、“预测”、“现在或保持或继续有信心”、“有信心”、“估计”、“预期”、“将继续”、“可能的结果”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看” 等词语来识别类似的含义或此类词语的否定版本。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，实际结果或结果可能与我们的预期存在重大差异。前瞻性陈述不能保证未来的业绩，并且会受到难以预测的风险、不确定性和情况变化的影响，包括但不限于：不利的经济状况；燃料和能源成本的增加；未能留住现有客户、续订现有客户合同和获得新的客户合同；自然灾害、全球灾害、气候变化、流行病、罢工和其他不利事件；由于定价和取消我们的支持服务合同的条款；客户决定减少外包或使用首选供应商；与我们的产品来源供应商相关的风险；客户对合同的质疑；我们的扩张战略和我们成功整合所收购业务的能力以及与之相关的成本和时间；货币风险和其他与国际业务相关的风险；我们无法雇用和留住关键或足够的合格人员或劳动力成本增加；继续或我们的员工队伍进一步组建工会；因参与多雇主确定福利养老金计划而产生的责任；与不遵守适用法律或其他政府法规相关的责任；法律和政府法规，包括与环境、工资和工时相关的法律和政府法规
第 3 页

和政府合同；所得税税率或税收相关法律的提高或变化；对政府监管框架执行的新解释或变化；网络安全事件或其他计算机系统可用性中断或隐私泄露事件；利益相关者对环境、社会和治理考虑的期望；与Aramark分离的预期收益以及分离条件得不到满足的风险；协同效应丧失导致成本增加的风险；留住率因脱离Aramark而导致的现有管理团队成员；客户、员工和其他各方对从Aramark分离的反应以及分离对我们业务的影响；我们的杠杆作用和履行债务义务的能力；Aramark未能履行与分离和分配有关的各种分离协议规定的义务；美国国税局关于分销或某些关联交易应纳税的决定；以及的时间和发生（或不发生）其他可能超出我们控制范围的交易、事件和情况。上述因素清单并非详尽无遗，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅Vestis向美国证券交易委员会提交的文件。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非适用法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不承担更新或修改此类陈述的义务。


投资者
迈克尔·奥雷利奥，特许金融分析师
470-653-5015
michael.aurelio@vestis.com

媒体
丹妮尔·霍尔科姆
470-716-0917
danielle.holcomb@vestis.com
第 4 页

VESTIS 公司
合并和合并损益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束六个月已结束
3月29日
2024		3月31日
2023		3月29日
2024		3月31日
2023
收入$705,368 $699,305 $1,423,291 $1,400,002 
运营费用：
所提供服务的成本（不包括折旧和摊销）504,417 499,462 1,006,797 995,576 
折旧和摊销35,213 33,621 70,575 67,507 
销售、一般和管理费用122,684 116,828 255,264 243,151 
总运营费用662,314 649,911 1,332,636 1,306,234 
营业收入43,054 49,394 90,655 93,768 
利息支出及其他，净额(34,713)161 (65,488)351 
所得税前收入8,341 49,555 25,167 94,119 
所得税准备金2,376 12,700 6,934 23,796 
净收入$5,965 $36,855 $18,233 $70,323 
每股收益：
基本$0.05 $0.28 $0.14 $0.54 
稀释$0.05 $0.28 $0.14 $0.54 
加权平均已发行股数 (1)：
基本131,524 130,725 131,457 130,725 
稀释131,893 130,725 131,788 130,725 
__________________
(1) 在截至2023年3月31日的三个月和六个月中，Vestis不是上市公司，因此没有可用或已发行的已发行普通股。根据美国公认会计原则，公司选择使用Vestis与Aramark分离后分配给Aramark股东的普通股数量作为加权平均已发行股票来计算截至2023年3月31日的三个月和六个月合并业绩的每股收益。
第 5 页

VESTIS 公司
合并和合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
3月29日
2024		9月29日，
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$30,659 $36,051 
应收账款（扣除备抵后：19,966美元和25,066美元） 405,954 392,916 
库存，净额140,931 174,719 
租赁在役商品，净额400,661 399,035 
其他流动资产26,543 17,244 
流动资产总额1,004,748 1,019,965 
财产和设备，按成本计算：
土地、建筑物和改善575,696 585,797 
装备1,142,891 1,110,812 
1,718,587 1,696,609 
减去-累计折旧(1,063,276)(1,032,078)
财产和设备总额，净额655,311 664,531 
善意963,734 963,543 
其他无形资产，净额225,657 238,608 
经营租赁使用权资产55,584 57,890 
其他资产216,627 212,587 
总资产$3,121,661 $3,157,124 
负债和权益
流动负债：
长期借款的当前到期日$8,000 $26,250 
融资租赁债务的当前到期日27,775 27,659 
当期经营租赁负债19,272 19,935 
应付账款146,528 134,498 
应计工资和相关费用95,104 113,771 
应计费用和其他流动负债103,475 73,412 
流动负债总额400,154 395,525 
长期借款1,410,849 1,462,693 
非流动融资租赁债务110,702 105,217 
非流动经营租赁负债43,475 46,084 
递延所得税205,160 217,647 
其他非流动负债50,610 52,598 
负债总额2,220,950 2,279,764 
承付款和或有开支
股权：
普通股，面值每股0.01美元，授权3.5亿股，截至2024年3月29日已发行和流通131,450,628股1,315 — 
额外的实收资本921,346 — 
留存收益9,032 — 
母公司净投资— 908,533 
累计其他综合亏损(30,982)(31,173)
权益总额900,711 877,360 
负债和权益总额$3,121,661 $3,157,124 
第 6 页

VESTIS 公司
简明的合并和合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
六个月已结束
3月29日
2024		3月31日
2023
经营活动提供的净现金 $127,542 $68,765 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备及其他 (29,825)(32,345)
财产和设备的处置 — 10,652 
用于投资活动的净现金 (29,825)(21,693)
来自融资活动的现金流：
长期借款的收益798,000 — 
长期借款的支付(862,500)— 
融资租赁债务的支付 (15,148)(13,852)
母公司（向）的净现金分配 (6,051)(46,941)
股息支付(4,600)— 
债务发行成本(11,134)— 
其他筹资活动(1,728)— 
用于融资活动的净现金 (103,161)(60,793)
外汇汇率对现金和现金等价物的影响 52 478 
现金和现金等价物的增加（减少） (5,392)(13,243)
现金和现金等价物，期初 36,051 23,736 
现金及现金等价物，期末 $30,659 $10,493 
第 7 页

非公认会计准则定义
本新闻稿可能包括某些非公认会计准则财务指标，例如调整后的收入增长（有机）、调整后的收入（有机）、不包括临时能源费的调整后收入增长、不包括临时能源费的调整后收入、调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、净负债、净杠杆率和过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。Vestis在监控和评估运营绩效时使用这些衡量标准。此处提出的非公认会计准则财务指标是衡量Vestis业绩的补充指标，Vestis认为这对投资者有帮助，因为它们可以更好地比较Vestis的历史业绩，并允许Vestis的投资者根据Vestis用来评估其业绩和业绩趋势的相同指标来评估其业绩。作为分析工具，Vestis对这些指标的呈现存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美国公认会计原则报告的Vestis业绩分析的替代品。由于其局限性，这些非公认会计准则财务指标不应被视为衡量Vestis可用于投资Vestis业务增长的现金或Vestis可用于履行其义务的现金的指标。Vestis通过使用这些非公认会计准则财务指标以及其他比较工具以及美国公认会计原则财务指标来帮助评估经营业绩，来弥补这些局限性。您不应将这些衡量标准视为收入、营业收入、营业收入利润率、净收入、净利润率或根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代方案。Vestis认为，除了相应的美国公认会计准则财务指标外，这些非公认会计准则财务指标都是重要的补充指标，不包括可能不代表Vestis核心经营业绩和Vestis整体健康状况或与之无关的非现金或其他项目。Vestis提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论，因为并非所有公司都使用相同的计算方法。

调整后的收入增长（有机）
调整后的收入增长（有机增长）衡量的是我们的收入增长趋势，不包括收购和外币的影响，我们认为通过内部努力了解增长对投资者很有用。我们将 “有机收入增长” 定义为收入的增长，不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，以及（iii）第53周的影响（如果适用）。

调整后收入（自然）
调整后收入（自然）是指根据美国公认会计原则确定的收入，调整后不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，以及（iii）第53周的影响（如果适用）。

调整后的收入增长，不包括临时能源费
我们将 “不包括临时能源费的调整后收入增长” 定义为收入的增长，不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，（iii）第53周的影响（如果适用）以及（iv）临时能源费的影响（如果适用）。我们认为，通过内部努力了解增长对投资者很有用。

调整后的收入，不包括临时能源费
不包括临时能源费的调整后收入是指根据美国公认会计原则确定的收入，调整后不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，（iii）第53周的影响（如果适用），以及（iv）临时能源费的影响（如果适用）。

调整后的营业收入
调整后的营业收入是指经收购无形资产摊销费用、基于股份的薪酬支出、遣散费和其他费用、合并和整合相关费用、管理费、离职相关费用、第53周的估计影响（如果适用）以及收益、亏损、结算和其他影响可比性的项目进行调整的营业收入。列报调整后的业绩是为了反映结果，使人们能够更好地了解业务活动，与为公司的长期利益而做出的决策的财务影响以及影响各期可比性的其他项目分开。以前各期也记录了类似的调整，可以合理地预期未来各期将记录类似类型的调整。

调整后的营业收入利润率
调整后的营业收入利润率表示调整后的营业收入占收入的百分比。
第 8 页


调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是指经所得税准备金、利息支出和其他净额以及折旧和摊销（EBTIDA）调整后的净收益，后经进一步调整的基于股份的薪酬支出、遣散费和其他费用、合并和整合费用、管理费、离职相关费用、第53周的估计影响（如果适用）、收益、亏损、结算以及其他影响可比性的项目。列报调整后的业绩是为了反映结果，使人们能够更好地了解业务活动，与为公司的长期利益而做出的决策的财务影响以及影响各期可比性的其他项目分开。以前各期也记录了类似的调整，可以合理地预期未来各期将记录类似类型的调整。

调整后的息税折旧摊销前利润率
调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。

自由现金流
自由现金流是指根据不动产和设备购买及其他物业和设备处置进行调整的经营活动提供的净现金。

净负债
净负债是指未偿还的本金债务和融资租赁债务总额，减去现金和现金等价物。

净杠杆率
净杠杆率等于净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。

过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润
过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润表示前四个财季的调整后息税折旧摊销前利润。
第 9 页

VESTIS 公司
非公认会计准则指标的调节
（以百万计）

美国加拿大企业合并
三个月已结束三个月已结束三个月已结束三个月已结束
3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日
20242023202420232024202320242023
收入（如报告所示）$642.1 $636.9 $63.3 $62.4 $705.4 $699.3 
货币折算对本年度收入的影响— — (0.2)— (0.2)— 
调整后收入（自然）$642.1 $636.9 $63.1 $62.4 $705.2 $699.3 
临时能源费— 13.4 — — — 13.4 
调整后的收入，不包括临时能源费$642.1 $623.5 $63.1 $62.4 $705.2 $685.9 
收入增长（如报告所示） 0.8 %5.4 %1.4 %6.5 %0.9 %5.5 %
调整后的收入增长（有机） 0.8 %5.4 %1.1 %14.0 %0.8 %6.1 %
调整后的收入增长，不包括临时能源费3.0 %3.2 %1.1 %14.0 %2.8 %4.1 %
营业收入（如报告所示）$71.2 $68.2 $1.0 $1.5 $(29.1)$(20.3)$43.1 $49.4 
摊销费用6.4 6.4 0.1 0.1 — — 6.5 6.5 
基于股份的薪酬 — — — — 4.7 3.5 4.7 3.5 
遣散费和其他费用(0.6)5.7 — (0.2)— — (0.6)5.5 
分离相关费用— — — — 4.1 3.4 4.1 3.4 
管理费(1.9)(1.9)1.9 1.9 — — — — 
收益、损失和结算0.7 (5.2)— — — 2.6 0.7 (2.6)
总营业收入调整$4.6 $5.0 $2.0 $1.8 $8.8 $9.5 $15.4 $16.3 
调整后的营业收入（非公认会计准则）$75.8 $73.2 $3.0 $3.3 $(20.3)$(10.8)$58.5 $65.7 
折旧费用25.9 24.5 2.8 2.5 — 0.1 28.7 27.1 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$101.7 $97.7 $5.8 $5.8 $(20.3)$(10.7)$87.2 $92.8 
营业收入利润率（如报告所示）11.1 %10.7 %1.6 %2.4 %6.1 %7.1 %
调整后的营业收入利润率（非公认会计准则）11.8 %11.5 %4.7 %5.3 %8.3 %9.4 %
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）15.8 %15.3 %9.2 %9.3 %12.4 %13.3 %
净收入（如报告）$6.0 $36.9 
营业收入调整（上图）15.4 16.3 
营业收入调整的税收影响(4.0)(4.2)
调整后净收益（非公认会计准则）$17.4 $49.0 
基本加权平均流通股数（百万）131.5 130.7 
摊薄后的加权平均已发行股份（百万）131.9 130.7 
每股基本收益$0.05 $0.28 
摊薄后的每股收益$0.05 $0.28 
调整后的每股基本收益$0.13 $0.37 
调整后的摊薄后每股收益$0.13 $0.37 
第 10 页

VESTIS 公司
非公认会计准则指标的调节
（以百万计）

美国加拿大企业合并
六个月已结束六个月已结束六个月已结束六个月已结束
3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日
20242023202420232024202320242023
收入（如报告所示）$1,295.3 $1,274.6 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,400.0 
货币折算对本年度收入的影响— — — — — — 
调整后收入（自然）$1,295.3 $1,274.6 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,400.0 
临时能源费— 26.7 — — — 26.7 
调整后的收入，不包括临时能源费$1,295.3 $1,247.9 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,373.3 
收入增长（如报告所示） 1.6 %5.7 %2.1 %5.9 %1.7 %5.7 %
调整后的收入增长（有机） 1.6 %5.7 %2.1 %13.9 %1.7 %6.4 %
调整后的收入增长，不包括临时能源费3.8 %3.5 %2.1 %13.9 %3.6 %4.4 %
营业收入（如报告所示）$145.3 $132.0 $5.6 $6.9 $(60.2)$(45.1)$90.7 $93.8 
摊销费用12.9 12.8 0.1 0.2 — — 13.0 13.0 
基于股份的薪酬 — — — — 9.4 8.0 9.4 8.0 
遣散费和其他费用(0.2)5.7 — (0.2)— — (0.2)5.5 
分离相关费用— — — — 13.1 6.9 13.1 6.9 
管理费(3.8)(3.8)3.8 3.8 — — — — 
收益、损失和结算2.0 (4.5)— — — 7.7 2.0 3.2 
总营业收入调整$10.9 $10.2 $3.9 $3.8 $22.5 $22.6 $37.3 $36.6 
调整后的营业收入（非公认会计准则）$156.2 $142.2 $9.5 $10.7 $(37.7)$(22.5)$128.0 $130.4 
折旧费用51.9 49.2 5.6 5.0 0.1 0.2 57.6 54.4 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$208.1 $191.4 $15.1 $15.7 $(37.6)$(22.3)$185.6 $184.8 
营业收入利润率（如报告所示）11.2 %10.4 %4.4 %5.5 %6.4 %6.7 %
调整后的营业收入利润率（非公认会计准则）12.1 %11.2 %7.4 %8.5 %9.0 %9.3 %
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）16.1 %15.0 %11.8 %12.5 %13.0 %13.2 %
净收入（如报告）$18.2 $70.3 
营业收入调整（上图）37.3 36.6 
营业收入调整的税收影响(9.6)(9.4)
调整后净收益（非公认会计准则）$45.9 $97.5 
基本加权平均流通股数（百万）131.5 130.7 
摊薄后的加权平均已发行股份（百万）131.8 130.7 
每股基本收益$0.14 $0.54 
摊薄后的每股收益$0.14 $0.54 
调整后的每股基本收益$0.35 $0.75 
调整后的摊薄后每股收益$0.35 $0.75 
第 11 页

VESTIS 公司
非公认会计准则指标的调节
（以百万计）

截至2023年9月29日的财政年度的营业收入（如公司10-K表中报告）
$217.9 
摊销费用26.0 
基于股份的薪酬 14.5 
遣散费和其他费用4.9 
分离相关费用31.1 
收益、损失和结算(0.8)
折旧费用110.3 
截至2023年9月29日的过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
$403.9 
减去截至2023年3月31日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(184.8)
加上截至2024年3月29日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）185.6 
截至2024年3月29日的过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
$404.7 

截至2023年9月29日的财政年度的营业收入（如公司10-K表中报告）
$217.9 
摊销费用26.0 
基于股份的薪酬 14.5 
遣散费和其他费用4.9 
分离相关费用31.1 
收益、损失和结算(0.8)
折旧费用110.3 
截至2023年9月29日的过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
$403.9 
减去截至2022年12月30日的季度调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(92.0)
加上截至2023年12月29日的季度调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）98.4 
截至2023年12月29日的过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）
$410.3 
第 12 页

VESTIS 公司
非公认会计准则指标的调节
自由现金流、净负债和净杠杆率
（以百万计）
六个月已结束
2024年3月29日2023年3月31日
经营活动提供的净现金$127.5 $68.8 
购买财产和设备及其他(29.8)(32.3)
财产和设备的处置— 10.7 
自由现金流（非公认会计准则）$97.7 $47.1 
截至截至
2024年3月29日2023年12月29日2023年9月29日
未偿还的本金债务总额$1,437.5 $1,491.3 $1,500.0 
融资租赁债务138.5 135.8 132.9 
减去：现金和现金等价物(30.7)(48.9)(36.1)
净负债（非公认会计准则）$1,545.3 $1,578.2 $1,596.8 
净杠杆率（非公认会计准则）3.82 3.85 3.95 
十二个月已结束
2024年3月29日2023年12月29日2023年9月29日
过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$404.7 $410.3 $403.9 
第 13 页