GIRAT卫星网络有限公司- 897322 - 2024
扣除累计减损损失62，179美元。http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilities不包括资本损失结转（不属于公司持续业务的一部分，并且公司记录了全额估值拨备），请参阅附注12 c。这些金额是在截至2023年12月31日和2022年12月31日未确认税收优惠分别减少2，860美元和2，617美元后显示的。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金额分别包括2，860美元和2，617美元的未确认税收优惠，这些税收优惠呈列为递延所得税资产的减少，见附注12 d。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，经营租赁费用主要以现金支付。L3截至2023年12月31日止年度，FISI的关联公司不被视为公司的关联方。重新分类低于10%0000897322财年错误Http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenue00008973222023-01-012023-12-310000897322gilt：卫星网络成员2022-12-310000897322gilt：IntegredSolutionsMember2022-12-3100008973222022-12-310000897322gilt：卫星网络成员2023-01-012023-12-310000897322gilt：IntegredSolutionsMember2023-01-012023-12-310000897322gilt：卫星网络成员2023-12-310000897322gilt：IntegredSolutionsMember2023-12-3100008973222023-12-310000897322gilt：卫星网络和集成解决方案成员2023-01-012023-12-310000897322镀金：建筑和土地成员2023-12-310000897322镀金：建筑和土地成员2022-12-310000897322US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310000897322US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310000897322美国-GAAP：技术设备成员2023-12-310000897322美国-GAAP：技术设备成员2022-12-310000897322镀金：2023-12-310000897322镀金：2022-12-310000897322美国-GAAP：车辆成员2023-12-310000897322美国-GAAP：车辆成员2022-12-310000897322美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-310000897322美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-3100008973222022-01-012022-12-3100008973222021-01-012021-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000897322美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-01-012023-12-310000897322SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000897322SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310000897322镀金：技术许可注册会员2023-01-012023-12-310000897322金边：发展区一成员镀金：技术许可注册会员2023-01-012023-12-310000897322美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000897322金边：联邦税务员2023-12-310000897322金边：RAndD 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Member2022-12-310000897322gilt：Backlog 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4217：ILSXbrli：共享Xbrli：纯Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
  
表格20-F
 
☐      根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明
 
或
 
☒       根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
 
截至本财政年度止12月31日, 2023
 
或
 
☐      根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
 
由_至_的过渡期
 
或
 
☐      根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告
 
需要壳牌公司报告的事件日期__
 
委托文件编号：0-21218
 
吉拉特卫星网络有限公司.
 (注册人的确切姓名载于其章程)
 
以色列
(注册成立或组织的司法管辖权)
 
吉拉特大厦, 耶吉亚卡帕伊姆街21号, 基里亚特·阿里, Petah Tikva, 4913020 以色列
(主要执行办公室地址)
 
多伦·克贝尔
总法律顾问兼公司秘书
吉拉特卫星网络有限公司
吉拉特大厦, 耶吉亚卡帕伊姆街21号,
 基里亚特·阿里, Petah Tikva, 4913020 以色列
电话：+972 3 929 3020
传真：+972 3 925 2945
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
 
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
 
每个班级的标题
普通股，面值0.20新谢克尔
交易符号
GILT
注册的每个交易所的名称
纳斯达克全球精选市场
 
根据该法第12（g）条登记或将登记的证券： 无

 根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
 
注明年度报告涵盖期间结束时发行人每类资本或普通股的已发行股份数量：
 
57,016,086 普通股，每股面值0.20新谢克尔
(截至2023年12月31日)
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
 
是的  不是 ☒
 
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
 
是的  不是☒
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
 
是☒       没有☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。
 
是☒       没有☐
 
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“加速申请者”、“大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义：
 
大型加速文件服务器☐
加速文件管理器 ☒
非加速文件服务器☐
新兴成长型公司☐

 如果一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则†。☐
 
新的或修订的财务会计准则是指财务委员会发布的任何更新会计核算准则委员会在2012年4月5日之后对其会计准则进行了编纂。
 
用复选标记检查注册人是否已提交报告和证明， 管理层的根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制有效性的评估，由编写或发布其审计报告的注册会计师事务所进行。☒
  
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
 
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
 
所指示 检查标记注册人使用哪种会计基础来编制本文件中包含的财务报表：
 
☒ 美国公认会计原则
 ☐
国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则
 ☐
其他
 
如果在回答前一问题时勾选了“其他”，请通过勾选标记指出 金融注册人选择遵循的声明项。
 
项目17☐        项目18☐
 
如果这是一个 每年一次报告，通过勾选标记表明注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。
 
是的  不是☒
 
本报告采用表格20-F 以引用方式并入我们的表格F-3(注册号：333-232597)和表格S-8(注册号：333-180552、333-187021、333-204867、333-210820、333-217022、333-221546、333-223839、333-231442、333-236028、333-253972和333-255740)的注册声明中。.
 

引言

我们是基于卫星的宽带通信的全球领先提供商。我们设计和制造地面卫星通信设备，并以我们的创新技术为动力，提供全面安全的端到端解决方案，为关键任务运营提供端到端服务。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、甚小口径终端(VSAT)、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线、 和高效率、高功率固态功率放大器(SSPA)、块上变频器(BUCS)和收发器。此外，在收购我们新拥有的子公司DataPath后，我们的产品组合还包括国防地面系统和现场服务。我们全面的 解决方案通过完整的产品组合支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、卫星蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、飞行中连接或国际金融公司、海事、火车、国防和公共安全，同时满足最严格的服务级别要求。我们拥有庞大的客户群，目前有数百个活动网络。
 
除了开发和销售地面卫星通信设备外，我们还通过卫星和地面网络提供托管网络和服务。我们在全球范围内提供复杂的项目和服务方面拥有成熟的经验。我们提供完整的全包式集成解决方案，包括：
 

 ◾
管理的卫星网络服务解决方案，包括通过我们自己的网络提供的服务(可能包括卫星能力)；

◾
网络规划与优化；

◾
远程网络操作；

◾
呼叫中心支持；

◾
枢纽和外地业务；

◾
针对关键任务运营的端到端解决方案；以及

◾
通信网络的建设和安装，通常以建设、运营和转让或BOT，或建设、运营和拥有或BOO合同为基础。
 
在这些BOT和BOO项目中，我们通常使用光纤和无线技术构建电信基础设施以实现宽带连接。
 
我们在全球拥有16个销售和支持办事处、3个网络运营中心(NOC)和7个研发中心。我们的产品销售给通信服务提供商、卫星运营商、移动网络运营商(MNO)和使用卫星通信为企业服务的系统集成商、 社会包容解决方案、政府和居民用户、MNO和使用我们技术的系统集成商。我们的解决方案和服务 还销售给国防和国土安全组织。此外，我们还直接向各个细分市场的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家/地区。
 
从2022年第一季度开始，为了反映我们新的客户管理层对我们的运营、组织协调、客户基础和终端市场的管理方法，我们将在三个运营 细分市场运营，如下所示：
 

 •
卫星网络专注于开发和提供用作平台的网络 ，以实现全球HTS、VHTS和NGSO的最新卫星星座机会。我们提供先进的宽带卫星通信网络和相关专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务 解决方案。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、MNO、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括飞行中连接、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商 建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。我们的产品组合 包括领先的卫星网络平台，具有高速VSAT、高性能移动天线、Bucs和收发器， 以及多频段可部署的Ku/Ka/X地球终端或DKET终端(一系列可移动终端集线器)，以及耐用、超便携的终端，可在远程位置快速连接。

i


 •
集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务防御和广播卫星通信系统、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案的产品和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。集成解决方案产品组合包括领先的高效率、高功率SSPA、BU和收发器，以及经过现场验证的高性能频段 。我们的客户包括卫星运营商、空中连接服务提供商、国防和国土安全系统集成商、NGSO卫星运营商和网关集成商。


•
网络基础设施和服务专注于电信运营和实施 秘鲁的大型网络项目。我们提供地面（光纤和无线网络）和卫星网络建设和 操作我们通过技术集成、托管网络和服务、连接服务、互联网接入为客户提供服务 以及通过我们自己的网络进行电话。我们使用各种技术（包括我们的设备）实施项目，主要基于BOT和 BOO合同。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场 交易，代码为“GILT”，并在特拉维夫证券交易所或TASE交易。本年度报告中使用的术语“我们”、“我们”、“吉拉特”和“我们”是指吉拉特卫星网络有限公司及其子公司，除非另有说明。
 
本20-F年报中出现的“SkyEdge®”、“Wavestream®”、“AeroStream®”、 “RaySat®”、“Space AdvantEdge™”、“DataPath TM”等标志是本公司及其子公司的商标。本年度报告中的Form 20-F中出现的其他商标归其各自的所有者所有。
 
II

关于前瞻性陈述的警示性陈述

这份20-F表格年度报告包含各种“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节，以及修订后的1995年《私人证券诉讼改革法》。此类前瞻性陈述 反映了我们对未来事件和业务财务结果的当前看法。前瞻性陈述通常包括动词、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“理解”以及其他表示不确定的动词。我们提醒读者，前瞻性表述 仅为预测，因此固有地受到不确定因素和其他因素的影响，涉及已知和未知风险，可能导致实际结果、业绩、活动水平或行业结果与此类前瞻性表述所明示或暗示的未来结果、业绩、活动水平或我们的成就大不相同。敬告读者，不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起发表。我们不承担 公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的义务，以反映本前瞻性陈述之后发生的事件或情况 或反映意外事件的发生。我们试图在项目3D：“关键信息--风险因素”中的风险因素一节中确定其他重大不确定因素和其他影响前瞻性陈述的因素。

本年度报告中出现的我们的合并财务报表以美元编制，并符合美国公认会计原则或美国公认会计原则。本年度报告中对“美元”或“$”的所有提及均为美元，本年度报告中对“新以色列”的所有提及均为新以色列谢克尔。
 
本年度报告中有关任何合同、协议或其他文件内容的陈述是此类合同、协议或文件的摘要，并不是对其所有条款的完整描述。如果我们将这些文件中的任何一份作为本年度报告或之前提交的任何注册声明或年度报告的证物，您可以阅读该文件本身以获取其条款的完整描述。
 
三、


目录

第一部分
 
1
第一项：
董事、高级管理人员和顾问的身份
1
第二项：
报价统计数据和预期时间表
1
第三项：解决方案
关键信息
1
A.
已保留
1
B.
资本化和负债化
1
C.
提供和使用收益的原因
1
D.
风险因素
1
项目4：
关于该公司的信息
 22
A.
公司的历史与发展
 22
B.
业务概述
23
C.
组织结构
 39
D.
财产、厂房和设备
 39
项目4A：
未解决的员工意见
40
第五项：
经营和财务回顾与展望
40
A.
经营业绩
 40
B.
流动性与资本资源
 47
C.
研究与开发
 48
D.
趋势信息
 49
E.
关键会计估计
 51
第六项：
董事和高级管理人员
 56
A.
董事和高级管理人员
 56
B.
董事及高级人员的薪酬
 60
C.
董事会惯例
 63
D.
员工
 71
E.
股份所有权
 72
第七项：
大股东及关联方交易
 73
A.
大股东
 73
B.
关联方交易
 74
C.
专家和律师的利益
 74
第八项：
财务信息
 75
第九项：
报价和挂牌
 76
A.
优惠和上市详情
 76
B.
配送计划
 76
C.
市场
 76
D.
出售股东
 76
E.
稀释
 76
F.
发行费用
 76
第十项：
附加信息
 77
A.
股本
 77
B.
组织章程大纲及章程细则
 77
C.
材料合同
 77
D.
外汇管制
 78
E.
税收
 78
F.
派息及支付代理人
 87
G.
专家发言
 87
H.
展出的文件
 87
I.
子公司信息
 88

四.

第11项：
关于市场风险的定量和定性披露
  88
第12条：
除股权证券外的其他证券说明
  89
第II部
   89
第13条：
违约、拖欠股息和拖欠股息
 89
第14项：
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
 89
第15条：
控制和程序
 89
第16条：
已保留
 90
项目16A：
审计委员会财务专家
 90
项目16B：
道德准则
 90
项目16C：
首席会计师费用及服务
 91
项目16D。
豁免审计委员会遵守上市标准
 91
项目16E：
发行人及关联购买人购买股权证券
 91
项目16F：
更改注册人的认证会计师
 91
项目16G。
公司治理
 92
第16H项。
煤矿安全信息披露
 92
项目16I。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
 92
项目16J。 内幕交易政策
 92
项目16K。 网络安全
 92
第三部分
94
第17条：
财务报表
 94
第18项：
财务报表
 94
第19项：
展品
 94
S I G N A T U R E S
 97

v

第 部分I
 
第一项：
董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项：
报价统计数据和预期时间表

不适用。

第三项：
关键信息

A.
已保留

B.
资本化和负债化

不适用。

C.
提供和使用收益的原因

不适用

 D.
风险因素

投资我们的普通股涉及高度的风险和不确定性。您 在投资我们的普通股之前，应仔细考虑以下所述的风险和不确定性。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能受到实质性损害。在这种情况下， 我们普通股的价值可能会大幅缩水，您可能会损失全部或部分投资。这些风险包括但不限于以下风险：

与我们的业务和市场相关的风险

2023年，我们收入的很大一部分来自有限数量的客户。

我们很大一部分收入 依赖于多个大型合同。2023年，我们的很大一部分收入来自我们与欧洲一家主要公司和美国一家主要卫星电信公司以及秘鲁政府当局PRONATEL签订的合同，主要涉及秘鲁的六个地区或PRONATEL地区项目。在截至2023年12月31日的一年中，我们对欧洲和美国主要卫星电信客户的销售额分别约占我们收入的14%和15%。在截至2023年12月31日的一年中，我们对PRONATEL的销售额约占我们收入的15%。

PRONATEL地区项目分别于2015年和2018年授予我们，合同价值分别为3.95亿美元和1.54亿美元。由于施工阶段的持续延误，PRONATEL地区项目的预期工期比原定交付日期大大延长。此外， 由于秘鲁政府当局对新冠肺炎采取了预防措施，实施了某些限制和封锁，导致PRONATEL地区项目的进展进一步延误，预计将持续约 14-16年。在2022年末和2023年的部分时间里，秘鲁人总裁·佩德罗·卡斯蒂略被罢免和逮捕后，秘鲁经历了政治动荡。秘鲁新任命的总裁去年12月宣布全国进入紧急状态，暂停了集会权利等一些公民自由。虽然首都利马发生了一些抗议活动，但抗议活动集中在安第斯山区的农村地区。如果抗议再次发生，政治动荡很可能会对我们在秘鲁的运营产生不利影响，进一步推迟 现有项目，并推迟PRONATEL进入新项目的决定。见项目4.B.-“公司信息-业务概述-网络基础设施和服务-概述”。如果我们未能及时履行我们的任何大合同，或者这些客户或其他大客户终止与我们的现有合同或大幅减少他们从我们购买的服务或产品数量，我们的收入和经营业绩可能会受到重大不利影响。

1

未能以经济和及时的方式交付我们的大型项目，或延迟收取与任何此类大型项目相关的应向我们支付的款项，都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们从包括外国政府在内的客户那里获得了多个大型项目，如2015年和2018年的秘鲁PRONATEL地区项目，并与美国一家大型卫星电信公司、美国一家大型系统集成商和一家政府拥有的电信公司签订了合同。 虽然我们成功地在农村地区实施了大型网络基础设施项目和运营，但PRONATEL地区项目和其他项目非常复杂，需要第三方合作。此外，交付我们的大型项目需要我们投入大量资金以获得银行担保，并要求我们在 收到客户的全额付款之前产生巨额费用。未能在项目预算和时间表内以经济的方式执行这些项目可能会导致重大处罚，影响我们接收和确认预期收入的能力，减少我们的现金 余额，并造成我们的损失，这将对我们的经营业绩产生重大不利影响。如上所述，2015年和2018年PRONATEL区域项目的总体预期持续时间比其预定交付日期大大延长。PRONATEL在2019年至2021年期间接受了首批四个PRONATEL地区项目的建设 阶段，我们已经就这些项目进入了运营 阶段，并在2023年期间就ICA项目进行了验收。2023年12月，我们签署了亚马逊PRONATEL 区域项目的附录，以扩大接入网络。这一扩建项目的建设期预计为6个月 ，随后将投入运营10年。如果我们不能及时完成Amazons项目或不能与PRONATEL就其他项目达成此类协议，我们可能会招致重大处罚，这将对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响 。

过去，我们遭受了重大亏损，我们 未来可能无法继续盈利。

我们在2017财年至2020财年以及2022和2023财年实现了净收益，但在2017财年之前的某些年份出现了重大亏损。2020年，我们发生了运营亏损(不包括从Comtech收到的付款，如下所述)，2021年，我们净亏损303万美元。2020年，我们的净收入为3,510万美元，这是由于我们收到了5,360万美元的相关费用，这与我们与Comtech电信公司或Comtech就我们于2020年与Comtech达成的合并协议或合并协议终止有关的和解协议有关。 如果不包括从Comtech收到的款项，扣除相关费用，我们在截至2020年12月31日的年度将产生1850万美元的净亏损。我们有6.603亿美元的累积赤字。我们不能向您保证我们未来能够盈利。如果我们不继续盈利，我们的股价将会下跌，我们公司的生存能力将受到质疑。

如果我们不能从运营中产生现金，我们的可用现金余额在未来可能会减少 。

截至2023年12月31日，我们的现金、现金等价物(包括受限现金)为1.048亿美元，而截至2022年12月31日的现金、现金等价物为8710万美元。在截至2023年12月31日的一年中，我们来自经营活动的正现金流(包括受限现金)约为3190万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们来自经营活动的正现金流分别为1080万美元和1890万美元。如果我们未来不能从运营中产生足够的现金，包括我们的大型项目，我们的现金余额将会下降，而现金的不可用可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
          
2

我们的大型项目的交付需要我们投入大量资金以获得银行担保，并可能需要我们在收到客户的全额付款 之前产生巨额费用。这主要适用于2015年和2018年PRONATEL区域项目，初始合同价值分别为3.95亿美元和1.54亿美元，另外还有1,700万美元用于2023年亚马逊项目的扩建。这些 项目的收入预计将在14-16年内产生。我们已使用从PRONATEL收到的预付款以及 内部现金资源来资助PRONATEL地区项目，可能需要大幅增加用于PRONATEL地区项目进一步投资的内部现金资源 。我们使用担保债券和我们的内部资源为PRONATEL地区项目提供所需的银行担保，截至2023年12月31日，这些担保总额约为6770万美元。如果我们无法获得必要的资金或如果我们无法以优惠条件获得此类资金，我们将无法 履行我们的承诺，我们的现金流和运营业绩可能会受到不利影响。

如果GEO卫星通信市场 无法增长，我们的业务可能会受到严重损害。
          
向非地球静止轨道(NGSO)卫星星座网络的发展可能会缩小地球静止卫星(GEO)技术和服务的市场规模。 很难预测这些新兴市场的增长或衰退速度，也不能保证我们能够进一步扩大我们在NGSO(低地球轨道和中地球轨道)市场的渗透率。此外，地面容量的任何重大改进或增加，特别是在现有光缆基础设施和点对点微波方面，都可能导致我们固定网络的客户将其传输转换为地面容量，或使我们更难获得新客户。光缆网络或其他基于地面的大容量传输系统，如果可用，通常比卫星容量便宜。随着地面通信服务的扩展，对某些固定卫星通信服务的需求可能会减少。

*如果商业卫星通信产品的市场无法增长，或者如果我们无法进一步扩大我们在NGSO市场的渗透率，我们的业务可能会受到实质性的损害。相反，这一市场的增长可能以牺牲地球静止卫星容量市场为代价，这反过来又可能对我们的业务造成实质性损害 并损害我们的股票价值。具体地说，我们的大部分收入来自销售基于卫星的通信网络和相关设备，以及提供与这些网络和产品相关的服务。如果该市场大幅下滑，或者用替代技术取代VSAT和其他基于卫星的技术，可能会严重损害我们的业务，并削弱我们股票的价值。

由于我们在竞争性投标过程中竞争大型合同 ，因此少量投标失败或大型项目产生的收入减少可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们很大一部分收入来自大型合同，这些合同是我们在竞争性投标过程中不时获得的。竞标过程有时需要我们预先进行重大投资，而最终的中标并不确定。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或大规模光纤传输和接入网络，或生产定制产品。任何一年对这些 大型合同的主要投标数量都是有限的，竞争也很激烈。每年在相对较小数量的投标中失败或违约 可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的大型合同有很大一部分是与拉丁美洲的政府或大型政府机构签订的，政治或经济环境的任何波动或任何意外的 单方面终止或暂停付款都可能对我们的业务产生重大不利影响。

2015年3月和12月，秘鲁政府授予我们PRONATEL地区项目，包括建设网络、在规定期限内运营网络以及将网络移交给政府的四个不同的投标。2018年，我们另外获得了两个PRONATEL区域项目，初始合同价值分别为3.95亿美元和1.54亿美元，以及2023年授予的亚马逊扩建附录项目价值1700万美元。这些 项目的收入预计将在14-16年内产生。秘鲁的任何政治动荡的恢复都可能对我们在那里的业务产生负面影响，导致现有项目的进一步延误，并可能推迟PRONATEL进入新项目的决定。

3

与政府达成的协议通常包括单边提前终止条款，并涉及其他风险，例如实施新的政府法规和税收，这可能会给我们带来额外的 经济负担。拉丁美洲政治或经济形势的变化可能会导致我们在那里的业务提前终止，或者对我们成功完成项目的能力产生实质性的不利影响。我们在该 地区的任何业务终止或客户违反合同义务都可能对我们的业务产生重大不利影响。见项目4.b.- “公司信息-业务概述-网络基础设施和服务-概述”。

在2023年，我们收购了DataPath，我们可能会加入额外的收购协议；此类收购可能难以整合、扰乱我们的业务并稀释股东价值 。

2023年，我们收购了DataPath，Inc.(“DataPath”)，这是一家总部位于美国的专家系统集成商，为美国国防部军事和政府部门提供可信通信，我们可能会不时寻求收购更多业务，以增强我们的能力，并为我们现有的业务 增加新的技术、产品、服务和客户。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法确定收购候选者。如果我们进行其他业务收购或达成合并协议，我们可能无法成功完成和完成合并 协议或获得任何必要的监管批准，或无法整合数据路径业务或未来收购的任何其他业务 或者我们可能无法实现这些收购或销售的预期收益，包括销售增长、成本协同效应和提高 利润率。此外，我们可能无法为业务收购获得额外融资，因为此类额外融资可能会受到我们债务协议条款或不利资本市场条件的限制。一旦整合，收购 可能无法实现与我们现有业务相当的收入、盈利能力或生产率水平，也无法在其他方面实现预期的表现。 任何此类事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。

与我们的合并或收购相关的风险包括以下任何可能严重损害我们的经营业绩或我们股票价格的 ：


 •
发行股权证券作为收购的对价，这将稀释我们目前股东的所有权百分比 ；

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巨大的采购成本；

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我们的现金余额减少；

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债务和或有负债的产生；

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在吸收和整合被收购公司的业务、人员、技术、产品和信息系统方面遇到困难；

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将管理层的注意力从其他业务上转移；

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合同纠纷；

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遵守额外的法规要求；

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进入我们没有或只有有限经验的地理和商业市场的风险；

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被收购组织关键员工的潜在流失或客户流失；

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商业文化不相容的可能性；

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将获得的技术和权利纳入我们的产品和服务的难度；

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与被收购公司整合有关的意外费用；以及

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难以实施和维持统一的标准、控制和政策。

这些事件中的任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况造成重大不利影响。

4

数据路径继续参与美国政府机密项目，要求我们遵守FOCI缓解要求。

2023年11月，我们完成了对DataPath的收购，这是一家总部位于美国的专家系统集成商，为美国国防部军事和政府部门提供可信通信。由于我们拥有数据路径的外资所有权，因此其运营受到外资所有权、控制或影响(FOCI)缓解措施的约束。这些措施旨在 保护机密信息的完整性，并确保外国所有权不会损害它。如果不遵守这些FOCI缓解限制，可能会导致数据路径的设施安全许可中断，从而对数据路径执行机密合同的能力产生不利影响。这可能会对我们的业务运营、财务状况和运营结果产生重大负面影响。

我们可能会受到不利的公共卫生事态发展的负面影响，包括流行病和流行病。

在我们开展业务的国家/地区，任何传染性疾病的爆发和其他不利的公共卫生事态发展都可能对我们的业务、运营、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。从2020年初开始并持续到2022年，新冠肺炎疫情扰乱了我们在世界各地的办公室和制造设施，以及我们供应商、客户和我们客户的合同制造商的设施 。这些中断包括禁止我们在正常流程中运营某些设施的政府法规、旅行限制、供应商限制、供应链中断、物流挑战和限制、劳动力中断 以及某些客户需求减少。未来类似有害公共卫生发展的中断可能会对我们的业务、运营、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。

实际结果可能与我们在编制财务报表时使用的估计和假设大不相同。

为了按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表 ，我们的管理层需要 作出截至财务报表日期的估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告价值、收入和费用以及或有资产和负债的披露，我们的实际结果可能与这些估计大不相同， 可能需要对这些估计进行调整。

特别是，我们使用完工百分比方法确认一些项目产生的收入 。根据这种方法，估计收入是通过将该期间合同完成的百分比 (根据已发生的成本与合同估计总成本的比率)与合同估计收入总额 相加确认的。因此，对收入和利润估计数所作的修订被记录在需要进行此类修订的条件已知并可以估计的期间。

尽管我们相信我们的财务报表 是正确的，我们的利润率是公平陈述的，并且根据美国公认会计准则的要求，我们的财务报表中记录了足够的固定价格合同损失拨备 ，但我们不能向您保证我们的合同利润率不会下降，或者 任何损失拨备在未来不会大幅增加。

税务机关可能不同意我们在所得税、预扣税扣除、公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他可能导致我们被评估为额外税款的事项上的规定和付款。.

我们在美国、以色列、拉丁美洲(主要在秘鲁)和许多其他司法管辖区纳税，包括所得税、预扣税义务和其他税收事项。确定我们对各种税收的拨备需要管理层的重大判断。此外，我们的所得税拨备可能会受到许多因素的不利影响，包括(其中包括)我们经营结构的变化、具有不同法定税率的司法管辖区收益金额的变化、递延税项资产和负债的估值变化以及税法的变化。我们将在不同的司法管辖区接受持续的税务审查和审计。税务机关 可能会对我们的公司间收费、申请的抵扣额度、跨司法管辖区的转移定价、扣缴预扣税或 其他事项产生不同意见，并评估额外税款。虽然我们定期评估这些检查的可能结果以确定我们所得税拨备的充分性 ，但不能保证此类检查的结果不会对我们的运营结果和现金流产生实质性影响。虽然我们遵循相关税务机关的指导方针(如有)，但不能保证 这些指导方针最终将被相关当局确定为具有约束力或被当地法院接受。 尽管我们相信我们的税务估计是合理的，但任何税务审计或诉讼的最终确定可能与我们过去的税务拨备和应计项目有很大不同 ，这可能对我们在确定期间的运营结果或现金流产生重大不利影响 。此外，后续的法律、指导、法院裁决或法规 与我们之前的假设和解释不同，或在我们估计我们的税收拨备时未预料到的其他因素， 预提款项的支付和扣除可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生重大不利影响 。

5

我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖与我们业务相关的所有方面或风险。

我们的业务包括风险，只有部分在我们的保险范围内。例如，在我们的卫星容量协议中，我们没有卫星容量的备份，如果供应商的卫星故障或数据丢失，我们也没有赔偿或保险。与我们的产品、 服务、托管网络服务、房屋、建筑和部署项目相关的责任，或与潜在网络攻击相关的风险相关的责任，可能不在保险范围内或仅在有限范围内承保。我们的第三方供应商并不总是拥有我们向客户提供的同等程度的背靠背责任或保险。此外，我们的保险不承保欺诈或盗窃行为。如果我们因这些风险敞口而产生重大成本，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响 。

我们在竞争激烈的行业中运营 ，未来在有效竞争方面可能会失败。

我们在竞争激烈的网络通信行业中运营， 我们的产品销售和服务都是如此。由于我们行业的快速技术变化，我们 面临着激烈的全球竞争，以抓住新机会，推出新产品，并获得被市场视为优于竞争对手的专有和标准技术。

网络通信市场由更大的公司主导。 作为市场整合趋势的一部分，我们正在与更大的合并公司竞争。我们的一些竞争对手 拥有更大的财力，为他们提供了更强大的研发和营销能力。我们的竞争对手在获得监管部门对其产品和服务的批准以及营销方面可能也更有经验。我们在网络通信行业的相对地位可能使我们在应对竞争对手的定价策略、技术进步和其他举措方面处于劣势。我们在VSAT网络供应方面的主要竞争对手是Hughes Network Systems，LLC(由EchoStar Corporation拥有)或HNS，ViaSat Inc.或ViaSat，新加坡技术工程有限公司，或ST Engineering iDirect，Comtech Telecications Corp，或Comtech，以及Kratos Defense&Security。我们在Bucs和其他Wavestream产品方面的主要竞争对手是 Communications&Power Industries LLC，或CPI，General Dynamics Satcom Technologies，Paradise and Datacom，Comtech Xicom Technology Inc.，或Xicom，以及使命微波技术，或使命。

我们的低调动态地面、航空和海上天线 瞄准的是一个竞争激烈的市场，有多家公司，如霍尼韦尔、Astronics AeroSat Corporation或AeroSat、QEST量子电子系统有限公司或QEST、Stelar Blue Solutions LLC。或SBS、Tecom Industries，Inc.或Tecom、GetSAT通信有限公司或GetSat 和ThinKom Solutions Inc.或ThinKom。国防领域的竞争对手包括通用动力卫星通信技术公司、轨道通信系统公司，或轨道公司、埃尔比特系统有限公司或埃尔比特公司，以及L3Harris Technologies，Inc.或L3Harris Tampa微波有限责任公司或坦帕公司。还有多家 其他竞争对手正在进入低调的动态领域和专门的电子操纵天线市场，其中一些拥有 新的和先进的技术(例如Satixfy、HNS和Intellian Ltd.或Intellian)。如果这些新进入者和/或新技术能够显著渗透市场，我们的业务可能会受到负面影响。

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此外，ViaSat和HNS已经发射了自己的卫星，使它们能够向客户提供垂直整合的解决方案，这可能会进一步改变我们运营的竞争环境 ，并可能对我们的业务产生不利影响。在SSPA市场上，我们与观澜湖、CPI和西康展开竞争。

除了在我们运营公共农村电信服务(语音、数据和互联网)的地区之外，我们还从事基于无线系统的光纤传输和接入网络的建设 ，我们通常会遇到来自各种服务提供商、系统集成商和财团的政府补贴投标的竞争。其中一些竞争对手提供基于VSAT技术和一些地面技术(通常是光纤和无线技术)的解决方案。此外，随着蜂窝网络和光纤等竞争技术在以前不可用的农村地区出现，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争。这种竞争可能会对我们未来的收入产生不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

如果预测的销售被推迟或没有发生，我们漫长的销售周期可能会损害我们的运营业绩 。

从与潜在客户或赞助商的首次联系之日起至与潜在客户或赞助商签订合同之日之间的时间长度可能会很长，并且根据安排的性质而有很大差异。在任何给定的销售周期内，我们可能会花费大量资金和管理资源而无法获得显著的收入，从而对我们的经营业绩造成负面影响。在某些情况下，我们在我们开展业务的所有地区都看到了更长的销售周期。此外，我们还看到项目延迟甚至取消，这也会对我们的销售周期产生不利影响 。因此，我们可能很难准确预测销售额，因为这些项目及其获奖和启动期存在不确定性 。

如果我们无法在网络通信市场中具有竞争力地运营并应对新技术，我们的业务可能会受到不利影响。

我们公司在快速发展的网络通信市场 运营，瞄准基于云的技术和5G非地面网络标准领域的产品。我们的成功取决于我们跟上技术变化和行业标准的步伐，以及不断创新和满足市场需求的能力。

要保持竞争力，我们需要预见技术变化、市场需求和行业标准，并不断开发和增强我们的产品、应用和服务。我们在卫星地面设备、小型天线和高功率收发机市场的竞争力 取决于我们与竞争对手的新产品和改进产品同步推进技术的能力。

由于目前高通量卫星或HTS解决方案的性质，地面卫星通信网关设备的初始投资相对较高，因此地面卫星通信设备有效地与特定的卫星技术紧密结合。因此，可能会出现竞争对手难以与使用特定HTS卫星的现有甚小口径终端供应商竞争的情况。如果发生这种情况， 市场动态可能会发生变化，倾向于VSAT供应商与卫星服务提供商合作，这可能会减少能够成功的供应商数量 。我们认为，随着市场转向超高吞吐量卫星或VHTS、 和NGSO星座网络，这一趋势将会加剧。如果我们不能建立这样的伙伴关系，我们的业务可能会受到不利影响。

尽管我们已经进入HTS市场，我们相信HTS VSAT技术将是领先的，但我们预计我们对该市场的渗透将是渐进的，我们的成功并不确定。此外，我们的竞争对手正在大量生产VSAT，他们可能会从成本优势中受益。如果我们不能充分降低VSAT成本 ，我们可能在国际市场上没有竞争力。我们还预计，该行业的竞争将继续加剧。

将低地球轨道或中地球轨道的卫星整合在一起的新兴通信网络可能会显著挑战我们当前的网络，可能会降低我们产品的市场价格和成功 ，直到我们调整我们的技术以支持NGSO卫星。如果我们不能经济高效地及时响应技术进步， 或者如果我们的新产品或应用不被市场接受，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响 。

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我们产品中包含的关键组件依赖于有限数量的供应商 ，如果我们不能以优惠条款或及时获得此类组件，可能会受到严重损害。我们还受到全球供应链中断和价格上涨的影响，并可能受到以色列南部和北部的战争和敌对行动以及乌克兰军事局势的影响。

制造我们产品所需的几个组件是由有限数量的供应商制造的。尽管我们已经设法解决了过去与供应商在零部件供应方面遇到的困难， 我们不能保证关键组件的持续 可用性，也不能保证我们能够充分提前预测组件需求。尽管我们正在与供应商合作，以优惠的条件为我们的产品获取零部件，但不能保证我们的努力一定会成功。 过去，新冠肺炎疫情在制造、供应链、劳动力短缺、旅行和运输中断和停工方面造成了一定的延迟和全球范围的中断，以及原材料和电子零部件成本的增加，这对我们的运营产生了不利影响。目前，也门的恐怖组织威胁要限制通过红海的海运。我们 也目睹了零部件价格和劳动力成本的上涨，而我们可能无法提高产品的价格来弥补这些增加的成本。虽然零部件供应中断对我们公司的整体活动并不重要，但它可能会对我们未来采购所需数量的材料的能力产生不利影响。如果我们不能以足够优惠的条款或价格获得所需的 数量的组件，我们可能无法以具有竞争力的价格生产我们的产品。因此， 这些供应链问题可能会增加我们的成本，中断或减少生产，我们产品的销售额可能会低于预期，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的供应商并不总是能够满足我们要求的交货期。如果我们不能按时满足客户的需求，我们可能会失去他们的业务。

制造我们几乎所有VSAT设备、集线器系统以及其他产品所需的某些重要组件是由外部供应商制造的，有时是由独家制造商制造的。 我们的一些供应商已经终止了我们在产品中用作组件的产品系列，其他供应商也可能在未来这样做 。这种依赖使我们面临与相应组件的可用性相关的某些风险，其中可能包括 无法满足时间表和生产要求，并可能使我们面临材料价格上涨的风险，这可能会影响我们提供具有竞争力的价格的能力，或要求我们重新设计某些产品。我们估计，如果需要，更换制造商将需要相当长的时间。

我们从以色列和乌克兰的全球制造商那里获得制造 服务。制造商向我们保证，他们的工厂的运营没有受到战争和敌对行动的干扰，他们已经制定了恢复计划。然而，不能保证这些领域未来的负面发展不会扰乱我们的业务，并对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们依赖于有限数量的空间段供应商 或转发器容量，如果我们不能以优惠条款或及时获得空间段以提供服务，可能会受到严重损害。

卫星转发器容量的供应商数量有限，可用的空间段数量也有限(尽管空间段的可用性预计将在未来几年内逐步增加，因此价格预计将下降)。我们主要在秘鲁、墨西哥和美国依赖这些供应商提供服务。虽然我们确实与我们的卫星转发器提供商签订了长期协议，但我们不能保证 空间段的持续可用性、空间段续订时的定价以及我们提供服务的地区的持续可用性和覆盖范围 。如果我们无法以具有竞争力的价格获得可靠服务的卫星转发器提供商的合同，或者此类卫星容量因卫星异常或其他原因而不可用，我们的服务业务 可能会受到不利影响。我们依赖卫星容量提供商，他们承诺在与我们管理的网络和服务的运营相关的方面遵守某些关键性能指标或KPI。此类KPI是有限的，并不总是反映我们向客户保证的相同级别的KPI 。

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我们未能根据美国、以色列或其他适用的出口管制和贸易制裁法律以及出口法规和限制获得或保持授权 可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的一些卫星通信产品、相关技术信息和服务的出口可能受到美国国务院、商务部和财政部的监管，包括 《国际武器贸易条例》(ITAR)和《出口管理条例》(EAR)。根据这些法律和法规，我们的非美国员工，包括我们以色列总部的员工，可能被禁止访问我们美国子公司的某些信息，包括我们新收购的子公司DataPath，除非获得适当的许可证。除了适用于我们的美国出口管制法律和法规外，我们的一些分包商和供应商还可能受到美国出口管制法律和法规的约束，并被要求降低对我们从他们那里购买的产品和服务的要求和限制。如果我们 没有根据美国的出口管制法律和法规维持我们现有的授权或在未来获得必要的授权，包括与签订技术援助协议以向非美国人员披露技术数据或提供服务相关的潜在要求，我们可能无法向非美国个人和公司出口技术信息或设备，包括向我们自己的非美国员工出口技术信息或设备，以履行我们可能签订的合同。我们还可能在未来接受出口管制合规性审计，可能会发现可能会使我们面临实质性补救成本、民事和刑事罚款、处罚或禁令的不当或非法活动。

此外，为了参与美国政府的机密计划，我们可能必须获得美国国防部的安全许可，才能让我们的一个或多个子公司 参与。例如，要让DataPath参与这样的美国政府计划，就需要这样的许可。为此，我们被要求与美国政府签订一项特别安全协议，这限制了我们控制子公司运营的能力 ，并对我们施加了大量的行政要求，以便我们遵守。此外，如果我们实质性违反特别安全协议或类似安排的条款，持有安全许可的子公司可能会被暂停或 禁止履行任何政府合同，无论是机密还是非机密。如果我们不能根据美国出口管制和国家安全法律法规维持或获得必要的 授权，我们可能无法实现我们的市场重点 ，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

美国已对某些个人和实体采取了经济制裁措施，包括在金融、能源和国防领域运营的某些俄罗斯和中国实体。除其他外，这些制裁限制向这些实体出口和转让技术。最近的俄罗斯-乌克兰危机导致对俄罗斯的进一步扩大制裁。此外，最近发生的事件，包括美国现任和上届政府出台的政策，导致了国际贸易和贸易政策方面的重大监管不确定性。例如，贸易协定的重大变化提高了进口到美国的某些商品的关税，并可能导致进一步大幅提高关税。宣布对进口产品征收单边关税引发了包括中国中国和俄罗斯在内的某些外国政府的报复行动，并可能引发其他外国政府的报复行动，导致 一场大体上被称为“贸易战”的战争。虽然我们不认为外国政府的关税上调或行动 到目前为止对我们的业务产生了不利影响，但我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制，这种性质的“贸易战”或其他类似的政府行动和经济制裁可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响，并影响美国和各国的经济，对我们的业务产生不利影响。财务状况和经营结果。

在俄罗斯与乌克兰军事冲突以及美国与其他国家之间紧张局势加剧的背景下，美国、欧盟和英国从2022年2月开始对俄罗斯和俄罗斯各种实体实施重大经济制裁和出口管制限制，未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制限制了我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，并可能推迟或阻止我们从俄罗斯收取资金和进行转账。虽然我们在俄罗斯的业务范围有限，但这些限制可能会导致我们的销售额和财务业绩减少。

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此外，我们的军工产品和“两用”产品(通常在商业市场销售，但也可能用于国防市场)和相关技术信息的出口也受到以色列加强的出口法律和国防部和经济部的监管。我们的一些产品可能包括需要出口许可证的功能，如加密。以色列国防部和经济部可能会更改我们现有商业产品的分类，或者可能会确定我们开发的新产品不受以色列国防部或经济部出口管制的限制。这将使此类产品受到以色列国防部或经济部出口管制法规的约束，如军品或“两用”物品，这将对我们的销售流程施加与每笔销售交易相关的严格限制，并限制我们的市场。如果我们不维持现有的 授权和豁免，或不根据以色列的出口管制法律和法规获得未来必要的授权和豁免，包括销售我们的设备和转让技术信息的出口许可证，我们可能无法将技术信息或设备出口到以色列境外，我们可能无法实现我们的市场预测，我们的业务可能会受到实质性的不利影响 。我们还可能在未来接受出口管制合规审计或采取行动，发现可能会使我们面临实质性补救费用、民事和刑事罚款、处罚或禁令的不当或 非法活动。
 
由于我们的外国(非美国)数据路径的所有权，其运营 受外国所有权、控制或影响(FOCI)缓解措施的约束。这些措施旨在保护机密信息的完整性，并确保外国所有权不会损害它。如果不遵守这些FOCI缓解限制 ，可能会导致DataPath的设施安全许可中断，从而对DataPath执行机密合同的能力造成不利影响。这可能会对我们的业务运营、财务状况和 运营结果产生重大负面影响。

我们依赖于我们在以色列的主要设施， 容易受到任何可能对其状况或我们其他设施的状况产生不利影响的事件的影响。

我们实验室能力的很大一部分、我们主要业务的主要办事处和主要研发设施集中在以色列的一个地点。 2023年10月，哈马斯恐怖分子从加沙地带南部渗透到以色列南部边境，对平民和军事目标进行了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带南部边界沿线以及以色列国其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击造成大量平民和士兵伤亡和绑架。袭击发生后，以色列安全内阁向哈马斯宣战，在哈马斯继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时，以色列开始了针对这些恐怖组织的军事行动。在哈马斯袭击以色列南部边境之后，黎巴嫩真主党恐怖组织也对以色列北部的以色列军事基地、军队和以色列城镇发动了导弹、火箭弹和射击袭击。作为对这些袭击的回应，以色列军队对黎巴嫩南部属于真主党的地点进行了多次有针对性的打击。

此外，以色列还面临着来自更远邻国的威胁，尤其是威胁要攻击以色列的伊朗，它可能正在发展核武器，并将目标对准了针对以色列实体和也门恐怖组织的网络攻击，这些组织威胁要限制通过红海运往以色列的海运货物 ，并导致运输和运输成本增加。

许多以色列公民有义务每年履行军事预备役，时间从几天到几周不等，直到他们年满40岁(对于军官或某些职业的预备役人员来说，则为40岁以上)，如果发生军事冲突，可能会被征召现役。自2023年10月7日以来，以色列国防军(IDF)已征召超过35万名预备役人员服役。在我们在以色列的313名员工中，我们的两名管理层成员和19名非管理层员工目前在以色列国防军服兵役，并已被 召唤服役。此外，我们许多以色列团队成员的家属目前在以色列国防军服役。尽管环境充满挑战，但我们在以色列的办事处仍然开放，行动继续进行，没有发生重大中断。我们在以色列的设施以及我们的主要分包商和供应商并不靠近以色列和加沙以及以色列和黎巴嫩之间的边界。虽然在战争的头几天有一些最初的中断，但这是有限的，并没有对我们的制造流程或整体运营产生重大影响。然而，我们确实面临着与运输相关的挑战。冲突导致往返以色列的航班减少，影响了我们的后勤保障。此外，胡塞武装对阿拉伯海上航线的恐怖袭击导致航运和运输成本增加。

以色列目前针对哈马斯和真主党的战争和敌对行动的强度和持续时间很难预测，这场战争对我们的商业和业务以及对以色列总体经济的经济影响也很难预测。

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我们依赖我们的管理团队，尤其是我们在世界各地的大型实体的管理人员以及我们的关键员工，他们中的一人或多人的流失可能会损害我们的业务 并阻止我们及时实施业务计划。

我们的成功在一定程度上有赖于 我们的高管和管理层的其他关键成员，特别是我们世界各地大型实体的经理。 我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化。我们执行管理团队中的此类变动可能会对我们的业务造成破坏。

我们的成功在一定程度上还取决于销售、营销和开发人员，以及我们吸引和留住高素质人员的持续能力，包括我们收购的公司。 以色列和其他地方对此类人员服务的竞争日益激烈。失去高级或中层管理人员和合格人员的服务，以及未来无法吸引高素质人才，可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们的竞争对手可能会聘用并获得我们前员工的专业知识，或者我们的前员工可能会与我们竞争。不能保证前员工不会与我们竞争，也不能保证我们将来能够找到关键员工的接班人。

我们可能无法充分保护我们的 所有权，这可能会限制我们有效竞争的能力。

我们的业务主要基于我们的专有技术及相关产品和服务。我们通过使用专利、商业秘密、版权和商标来建立和保护我们产品中使用的专有权利和技术。我们还利用保密协议和知识产权转让协议。由于网络通信行业的快速技术变化和创新(例如，转向云和5G非地面网络，或5G NTN标准)，我们的成功在很大程度上将取决于我们保护和捍卫我们知识产权的能力 。我们为保护我们的VSAT、集线器、SSPA和天线技术以及其他产品的专有权而采取的行动可能不足以保护我们的知识产权，并阻止其他公司开发与我们的产品类似的产品。此外，许多外国法律对我们的知识产权的保护程度不如美国法律， 或者我们可能没有与某些人签订保密和知识产权转让协议，或者我们签订的协议 可能不充分，或者我们在执行我们的法律或合同权利时可能会遇到困难。如果我们无法 保护我们的知识产权，我们运营业务和产生预期收入的能力可能会受到损害。

未能防范网络攻击、自然灾害或恐怖袭击，以及我们的信息技术系统、基础设施和数据故障，可能会对我们的业务产生不利影响 。

未能防范网络攻击s, 未经授权的 访问或网络安全漏洞、恶劣天气、自然灾害或人为灾难、地震、爆炸、恐怖袭击、战争行为、洪水、火灾、计算机病毒、断电、电信或设备故障、运输中断、事故或其他破坏性事件或试图破坏我们的系统可能会导致设备故障或扰乱我们的系统、产品、网络和运营。近年来，包括电脑黑客、外国政府和网络恐怖分子在内的实际和威胁的安全破坏或破坏，特别是通过网络攻击或网络入侵，有所增加，并变得更加复杂。犯罪黑客 可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，其中一些可能是专门为攻击我们的产品、系统、计算机或网络而设计的。此外，外部方可能会诱使我们的员工或产品用户披露 敏感信息以访问我们的数据或我们客户的数据。我们一直并可能继续受到通过网络攻击、恶意软件、计算机病毒、社会工程、电子邮件钓鱼攻击和其他未经授权的访问方式来破坏我们的网络和信息技术、或IT、基础设施以及我们的产品和服务的安全的企图。在此类企图或实际入侵和网络攻击中使用的技术 不断发展，通常直到对目标发起攻击时才被识别，在某些情况下被设计为不被检测到，实际上可能要到过了相当长的一段时间后才能被检测到， 或者根本不被检测。因此，我们可能无法预见这些技术或实施足够的安全屏障或其他预防性措施，因此我们几乎不可能完全降低这种风险。由于我们向通信公司提供产品和服务，因此我们可能面临安全漏洞或其他重大中断的额外风险，因为我们的某些客户和相关客户系统使用的某些产品与无线运营商以及政府职能有关。虽然这些实际或企图的 攻击都没有对我们的运营或财务状况产生实质性影响，但我们不能保证我们的业务运营 将来不会受到此类攻击的负面影响。

11

影响我们的设备和系统、产品以及我们所依赖的硬件、软件和基础设施的任何中断、禁用或攻击都可能导致安全或隐私泄露。无论 此类事件是物理人为错误或渎职(无论是意外、欺诈还是故意的)，还是电子性质的(如恶意软件、 病毒或其他恶意代码)，此类事件都可能导致我们无法运营我们的设施或持续运营我们的网络， 即使该事件持续时间有限，可能导致大量费用和/或市场份额被市场上的其他竞争对手抢走 。虽然我们对其中一些事件保持保险范围，这可以抵消一些损失，但与这些事件相关的潜在责任 可能超过我们维持的保险范围。上述任何事件都可能导致诉讼 ，并可能对我们造成责任或罚款，对我们的运营或财务状况造成重大影响，损害我们的品牌和声誉，或 以其他方式损害我们的业务。
 
全球监管机构已通过隐私法规和法规，对侵犯隐私的行为施加更大的义务和罚款。例如，欧盟通过并于2018年生效的《一般数据保护条例》。GDPR建立了关于处理个人数据的要求， 如果不遵守GDPR的规定，可能会导致高达全球收入4%的罚款。其他例子包括《加州消费者隐私法》(CCPA)和《加州隐私权法案》(CPRA)，该法案为加州居民提供了限制收集、使用和共享个人信息的新权利，以及《澳大利亚隐私法》和《澳大利亚隐私原则》。2017年的以色列隐私保护条例也对违规行为施加了严厉的惩罚和制裁。此外，违反适用的当地隐私法可能会导致刑事后果。GDPR、CCPA、CPRA以及与加强对某些类型的敏感数据(如医疗数据或其他个人信息)的保护相关的法律或法规中的其他变化 可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本，甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务 。此外，如果我们不遵守适用于我们的GDPR、CCPA和其他隐私法规，我们 可能会招致高额罚款和其他处罚，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
 
我们的董事会负责监督我们的网络安全、灾难恢复和业务连续性风险管理框架。我们对网络安全、灾难恢复和业务连续性的治理监督 风险管理框架可能无法有效降低风险和/或损失。
 
我们的董事会负责监督我们的网络安全、灾难恢复和业务连续性风险管理框架。董事会每年审查和批准我们的网络安全、灾难恢复和业务连续性风险管理框架。董事会已将我们的网络安全、灾难恢复和业务连续性风险管理框架以及相关政策和程序的主要审查委托给高级管理层，高级管理层向董事会报告 并提出建议。高级管理层负责制定、实施、维护和测试我们与网络安全、灾难恢复和业务连续性相关的政策和程序，并就这些 事项提供报告。
 
12

*虽然我们已经实施了全面的网络安全、灾难恢复和业务连续性风险管理框架，以减少我们的损失和风险敞口，但不能保证此类框架 在所有情况下都有效。我们对网络安全、灾难恢复和业务 连续性风险管理框架的治理监督失败可能会导致我们更容易受到网络攻击和我们支持客户活动的系统的中断，例如我们的在线银行和移动应用程序，这可能会导致我们的业务中断，导致机密专有信息的披露 或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本和造成损失。
 
我们的国际销售和业务使我们面临外国法规和关税的变化、税收风险、通货膨胀、政治不稳定和其他国际业务固有的风险，这些风险中的任何一项都可能对我们的运营产生不利影响。

我们在国际上销售和分销我们的产品并提供服务， 特别是在美国、拉丁美洲、亚洲、亚太地区和欧洲。我们还在国际上经营业务和生产我们的产品。我们战略的一个组成部分是继续在国际市场上扩张。我们的业务可能会受到各种已知影响国际贸易的因素的限制或中断。这些因素包括：


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实施政府控制、法规和税收，其中可能包括政府决定在我们开展业务的国家提高进口关税或许可费；

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可能会阻止我们选择业务合作伙伴或限制我们活动的政府法规；

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美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》以及其他司法管辖区适用的反腐败法律，其中包括反贿赂条款 。我们的政策要求遵守这些法律。然而，在我们的员工或代表我们行事的第三方违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律的情况下，我们可能并不总是受到保护。我们的员工或第三方在履行对我们的义务时违反反腐败法律 可能会对我们的声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

•
与我们在世界各地的活动有关的不同司法管辖区的税务敞口；

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在我们做生意或希望做生意的国家或我们经营或生产我们产品的国家/地区的政治和/或经济不稳定。这些意想不到的变化可能会对我们一些项目的毛利率产生不利影响。这包括类似的风险 以色列、秘鲁、哥伦比亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、东欧和东亚的某些国家以及我们未来将开展业务的其他国家的潜在或当前政治经济不稳定以及外币波动；

•
人员配备和管理海外业务的困难，这可能需要在不同国家/地区雇用员工来管理海外业务 。这一要求可能对某些项目的盈利能力产生不利影响；

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不利的经济状况和对经济复苏或增长的普遍不确定性，包括衰退、萧条和通胀担忧；

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付款周期较长，应收账款收款困难；

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因当地货币兑美元汇率波动而带来的外汇风险；以及

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相关分区条例可能会限制卫星天线的安装，也可能会减少市场对我们服务的需求。 此外，当局可能会加强对发射地面站卫星 天线的射频能量的潜在辐射危险的监管，这可能会对我们的业务计划和收入产生负面影响。

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不断上升的通胀可能会给利率带来上行压力，增加我们面临的货币兑换风险，并导致我们的支出增加，主要与用品和人力资源成本有关，这可能反过来对我们的业务产生不利影响。

任何国家/地区商业业务的任何下降都可能对我们的业务产生不利影响，因为这些趋势通常会导致私营公司购买或升级技术的数量减少。我们预计，在经济困难时期，我们开展业务的国家/地区将更难从投资者那里筹集资金用于电信业的进一步发展，而私营公司将更难为购买或升级我们的技术提供资金。任何此类变化都可能对我们在这些国家和其他国家的业务产生不利影响。

我们还在保加利亚的一个地点拥有重要的研发设施和小型天线组件的制造设施，并在摩尔多瓦、西班牙和新加坡设有研发中心，在加州设有研发、工程和制造设施。火灾、自然灾害、封锁或任何其他导致我们在上述任何地点的运营中断的原因都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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不利的全球和地区经济、政治和健康状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
 
我们的运营结果可能会受到全球或地区经济、政治和卫生状况的不利影响。全球金融危机或全球或地区政治和经济不稳定(包括通胀、利率和整体经济状况的变化和不确定性)、战争、恐怖主义 (例如，10月7日这是哈马斯对以色列的恐怖袭击 以及随后以色列和哈马斯以及以色列和真主党之间的战争和敌对行动)、内乱、疾病爆发(例如，新冠肺炎)以及其他意外事件，如供应链限制或中断，可能会导致极端波动，增加我们的成本，并扰乱我们的业务。业务中断可能包括但不限于对我们商业活动的中断，包括由于供应链或分销限制或挑战造成的 ，以及我们的设施和我们供应链中的供应商或合同制造商的设施暂时关闭。例如，这些宏观经济因素可能会影响我们当前或潜在的未来制造商、独家或单一来源供应商、许可方或被许可方继续经营的能力，或以其他方式制造或供应与我们产品相关的组件、材料或服务的能力。其中任何一家的失败都可能影响我们生产产品或满足产品需求的能力 。此外，如果通货膨胀或其他因素显著增加我们的业务成本，我们可能无法将价格上涨转嫁给我们的客户。利率和进入信贷市场的能力也可能对我们客户购买我们产品的能力产生不利影响。
 
此外，由于目前俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治紧张局势和冲突，以及最近俄罗斯入侵乌克兰，美国、欧盟、日本和其他司法管辖区的政府最近宣布对俄罗斯和某些受影响地区的某些行业部门和各方实施制裁，并加强对某些产品和行业的出口管制。这些制裁和任何额外的制裁和出口管制，以及俄罗斯或其他司法管辖区政府的任何反制措施，都可能直接或间接地对全球供应链产生不利影响，对原材料和零部件的供应和价格产生负面影响，对全球金融市场和金融服务业产生不利影响。
 
我们受到工资、福利和其他成本通胀上涨的影响。在我们开展业务的所有国家/地区，无论是由人才竞争、普通课程加薪和其他通胀压力推动的工资和福利通胀，都可能增加我们提供服务的成本，并降低我们的 盈利能力。此外，由于我们的全球业务，新兴市场的工资增长速度可能快于发达市场的工资增长速度，这增加了我们面临的通胀风险。如果我们不能将增加的工资和其他因通胀而产生的成本转嫁给我们的客户，我们的盈利能力可能会下降。

损害我们的公众形象和声誉可能 对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
 
我们的公众形象和声誉对于维护我们的强大品牌非常重要。我们的运营结果和财务状况可能会受到对我们的产品或公司实践、立场或公开声明的负面看法 的负面影响，即使是社交媒体或媒体上毫无根据的负面声明和评论或数据泄露也是如此。
 
此外，利益相关者越来越多地 仔细审查公司的环境、社会和治理(ESG)实践，利益相关者对ESG实践的期望 多种多样且变化迅速。我们可能无法在利益相关者预期的时间范围内使我们的ESG实践与这种不断变化的预期保持一致 ，或者不会产生重大成本。此外，我们可能无法实现与我们的ESG计划相关的理想目标，这些计划正在并可能继续受到许多复杂性和变量的影响，例如可再生能源 基础设施和可用性、劳动力市场的变化、具有挑战性的经济环境、我们业务的变化、通过收购或资产剥离对我们业务组合的变化，以及我们工作水平和管理人员人数的调整。我们在这方面的失败或 感觉到的失败可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

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我们在获得监管部门对我们的电信服务和产品的批准时可能会遇到困难，这可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的某些电信业务需要获得以色列通信部、美国联邦通信委员会或FCC以及其他国家/地区监管机构的许可证和 批准。在以色列、美国和其他国家，禁止运营像我们这样的卫星地面站设施和VSAT系统，除非获得以色列通信部和美国联邦通信委员会颁发的许可证。我们的机载产品 需要联邦航空局(FAA)的许可证和批准，这些许可证和批准由我们的客户或我们的子公司Wavestream获得。 我们还必须获得我们建议提供网络服务或运营VSAT的每个国家/地区监管机构的批准。 在拉丁美洲和其他地方的审批过程通常需要大量时间和大量资源。

此外，授予的任何许可证和批准可能会受到限制我们的活动或以其他方式对我们的运营产生不利影响的条件的限制。此外，在获得所需的许可证和批准后，监管机构可以随时对我们的运营施加额外要求。在需要许可证的情况下，未能获得所需的许可证可能会导致高额罚款和其他处罚。我们不能向您保证，我们将能够在及时或经济有效的基础上遵守此类监管机构施加的任何新要求或条件。

我们的产品还需要获得符合当地法规标准的认证 。延迟获得此类认证也可能对我们的运营产生不利影响。

货币汇率和汇率波动可能会对我们的运营、负债和资产产生不利影响。
 
由于我们在多个国家开展业务，我们受到货币汇率和各种货币波动的影响。虽然我们的对冲活动在一定程度上减轻了我们的影响，但我们仍受到货币汇率及其波动的影响，包括以下几个方面：


 •
我们的很大一部分支出，主要是工资和相关人员支出，是以新谢克尔支付的，其次是其他非美元货币，而我们用来报告财务业绩的货币是美元，我们很大一部分收入是以美元产生的。在2023年至2022年期间，我们见证了美元兑新谢克尔升值的大趋势。然而，在2021年至2020年期间，我们看到了相反的趋势，美元对NIS大幅贬值。如果我们不能适当地对冲我们的货币风险，新谢克尔兑美元的走强可能会显著增加我们在以色列的费用的美元价值，我们的业务结果可能会受到不利影响。


•
我们的部分国际销售以美元以外的货币计价，包括但不限于欧元、澳元、以色列谢克尔、秘鲁索尔、俄罗斯卢布、印度卢比、巴西雷亚尔和墨西哥比索，因此我们面临着这些货币相对于美元贬值的风险，这可能会对我们的收入产生负面影响。

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 •
我们的资产和负债是以非美元货币计价的。因此，其他货币的大幅波动可能会对我们的业绩产生重大影响。


•
我们美元收入的一部分来自以不同于美元的当地货币运营的客户。因此，我们客户的当地货币相对于美元的贬值可能会导致我们的客户取消 或减少订单或延迟付款。

我们还面临其他外币风险，包括在某些国家，特别是拉丁美洲的遣返限制。如上所述，我们不时输入对冲交易以 尝试限制外币波动的影响。然而，此类对冲交易提供的保护可能是局部的 ，不包括某些与汇率相关的损失和风险。因此，此类汇率波动可能会损害我们的业务和盈利能力。

我们目前或将来可能不符合以下条件 受惠企业状态要求 ，可能会被拒绝享受福利。以色列政府的计划和税收优惠可能会在未来被终止或减少。

我们参与了以色列创新局和以色列工业与经济投资与发展局的项目，我们还获得税收和其他优惠，作为技术和产品开发的资金。我们公司选择2011年为选举年，是为了获得税收优惠 作为“受惠企业”。我们在2011年选举中作为受益企业的受益期于2023年到期。 以色列政府不时讨论减少或取消此类计划提供的福利，因此 这些福利在未来可能无法在当前水平上获得或根本无法获得。

我们可能会受到第三方的索赔 声称我们侵犯了他们拥有的知识产权。我们可能会被要求提起诉讼以保护我们的知识产权 。任何知识产权诉讼可能会持续很长一段时间，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

在网络通信行业，有许多正在申请和已颁发的专利。 我们可能在不知不觉中侵犯了专利。我们可能会不时收到有关我们侵犯第三方拥有的专利、版权或其他知识产权的索赔的通知。虽然我们不认为我们在过去或目前侵犯了第三方的任何知识产权，但我们不能向您保证我们不会受到此类索赔的影响，也不能向您保证法院不会对我们进行此类索赔的损害赔偿。

此外，我们可能被要求启动诉讼以保护我们的知识产权和商业秘密，确定他人专有权利的有效性和范围，或针对第三方的无效或侵权索赔进行辩护。任何诉讼的不利结果可能迫使我们支付巨额损害赔偿金，停止设计、制造、使用或销售相关产品，花费大量资源开发替代技术， 停止使用某些工艺，获得许可证或赔偿我们的客户。我们也可能无法开发替代技术， 并且我们可能无法以合理满意的条款找到适当的许可证。任何此类诉讼都可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的产品或服务相关的潜在责任索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们可能会受到与我们销售的产品或我们提供的服务相关的责任索赔。潜在的责任索赔可能包括对我们提供或使用的天线暴露于电磁辐射的索赔 。我们努力在与业务客户的协议中加入旨在限制我们面临潜在索赔风险的条款。我们还保有产品责任保险单。但是，我们可能无法在合同中包括我们责任的限制，或者我们的合同责任限制可能在某些司法管辖区被拒绝或限制。此外， 我们的保险不涵盖所有相关索赔，例如暴露于电磁辐射的索赔，也不提供足够的保险 。到目前为止，我们还没有受到任何重大产品责任索赔的影响。如果未来索赔产生的成本不在我们的保险范围内或超出我们的承保范围，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

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环境法律法规可能会使我们承担重大责任。

我们的运营受以色列、美国联邦、州和地方的各种法律法规以及我们运营所在国家/地区内与排放、储存、处理、搬运、处置和补救我们运营中使用的某些材料、物质和废物有关的某些其他外国环境法律法规的约束。

新的法律法规、更严格地执行现有法律和法规、发现以前未知的污染或实施新的清理要求可能需要我们在未来产生大量额外成本，并可能减少我们可用于其他目的的现金流， 包括资本支出、研发和其他投资，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和未来前景产生重大不利影响。在我们开展业务的国家/地区，我们可能会发现在遵守当地法律方面存在的不足。如果不遵守此类法规，可能会受到监管机构的制裁 ，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。这些法律和法规的例子包括欧盟关于在电气和电子设备中使用某些危险物质的 限制指令，以及欧盟关于废弃电气和电子设备的指令。

与我们普通股所有权相关的风险

如果我们不能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对我们的财务报告进行有效的内部控制，我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑，我们的股价可能会受到影响。
 
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》对我们和我们的高管和董事施加了某些责任。为遵守该法规，我们需要记录和测试我们对财务报告的内部控制 ，我们的独立注册会计师事务所必须出具关于我们的内部控制程序的认证报告， 我们的管理层被要求评估和发布关于我们的财务报告的内部控制的报告。由于我们努力遵守这些要求，以及转移了管理时间和注意力，我们产生了一般费用和行政费用。 我们预计这些工作需要大量资源的持续投入。我们发现，截至2021年12月31日，在与秘鲁地区项目相关的收入确认方面，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。 虽然我们实施了改善内部控制和程序的补救计划，但我们未来可能会在对财务报告内部控制的评估中发现重大缺陷 或重大缺陷。未能对财务报告保持有效的内部控制可能会导致监管机构的调查或处罚，并可能对我们的经营业绩、投资者对我们报告的财务信息的信心以及我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的股价一直波动很大， 可能会继续波动和下跌。

我们股票和市场的交易价格在过去一直大幅波动，未来可能会继续波动，这是多种因素的结果，其中许多因素不在我们的控制范围内。2023年1月3日至2024年3月13日期间，我们的普通股交易价格在4.51美元到7.16美元的高点之间，纳斯达克的日交易量在2.11万股到65.87万股之间。此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，影响了许多科技公司的市场价格，特别是与电信和互联网相关的公司的市场价格 ，而且往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例，或者受到市场传言的刺激。这些广泛的市场波动可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。在过去，随着特定公司证券市场价格的波动 ，针对该公司的证券集体诉讼经常 。针对我们的证券集体诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源。

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我们的经营业绩可能会因季度和年度的不同而有很大差异，这些季度和年度经营业绩的变化，以及其他因素，可能会导致我们股票市场价格的波动。

我们的经营业绩已经并可能继续因季度而异。 波动的原因包括但不限于：


 •
客户征求建议书或订单的时间、规模和构成；

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我们推出新产品和产品改进的时机及其市场接受度；

•
我们提供的产品和服务的组合；

•
我们的开支水平；

•
我们经营所处的竞争环境的变化；以及

•
我们有能力在本季度内供应所订购的货物。

我们经营业绩的季度变化可能反过来导致我们股票的市场价格波动。可能导致我们市场价格大幅波动的其他因素包括但不限于：


 •
经济不稳定；

•
技术创新公告；

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客户订单或新产品或合同；

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竞争对手在市场中的地位；

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证券分析师财务估计的变动；

•
甚小口径终端和其他与我们业务相关的技术行业的状况和趋势；

•
我们发布的收益和我们竞争对手发布的收益；以及

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证券市场的总体状况(特别侧重于技术和以色列部门)。

除了我们股票市场价格的波动外，整个股票市场，尤其是科技公司的股票市场一直波动很大，有时成交清淡。 投资者可能无法在波动期间和之后转售他们的股票。

我们未来可能会被归类为被动型外国投资公司，即PFIC，这将使我们的美国投资者受到不利的税收规则的约束。

我们普通股的美国持有者可能面临所得税风险。 我们未来有被视为“被动外国投资公司”的风险。我们作为PFIC的待遇可能会导致我们普通股持有人的税后回报减少，并可能导致此类股票的价值减少。就美国联邦所得税而言，如果(1)外国公司在任何纳税年度的总收入中至少有75%是某些类型的“被动收入”，或(2)该公司生产或为生产此类“被动收入”而持有的总资产的平均价值的至少50%，则该外国公司将被视为PFIC。就这些测试而言，“被动收入”包括股息、利息、出售或交换投资财产的收益，以及与积极开展贸易或业务有关的从无关各方获得的租金和特许权使用费以外的租金和特许权使用费。就这些测试而言，从提供服务中获得的收入不构成“被动收入”。 如果我们被视为PFIC，美国股票(或权利)持有人将受到特殊不利的美国联邦所得税制度的约束， 他们从我们获得的收入、他们从我们那里获得的分配以及他们从出售或其他 处置其普通股(或权利)中获得的收益。特别是，我们支付的任何股息(如果有的话)都不会被视为非公司美国股东手中有资格享受优惠税率的“合格股息收入”。我们认为，在2021、2022或2023纳税年度，我们不是PFIC。然而，由于PFIC的地位取决于我们的收入构成和我们资产的市场价值，因此不能保证我们在任何未来的纳税年度都不会成为PFIC。我们作为PFIC的待遇 可能会导致我们普通股持有人的税后回报减少，并可能导致此类股票的价值减少 。特别是，我们支付的任何股息(如果有的话)都不会被视为非公司美国股东手中有资格享受优惠税率的“合格股息收入” 。美国持有者应仔细阅读10e项。有关拥有和处置我们普通股(或权利)的美国联邦所得税风险的更全面讨论，请参阅《附加信息-税务》。

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未来我们普通股的出售和未来期权的行使可能会导致我们普通股的市场价格下降，并可能导致大量稀释。

2022年7月，我们向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明，允许我们发行和出售高达1.5亿美元的普通股和其他证券。此外，在过去，我们的大股东出售了大量股票。我们无法预测我们的大股东未来出售我们的普通股(如果有的话)，或我们的普通股(包括行使我们的期权后可发行的股票)未来可供出售的可能性，将对我们普通股的市场价格产生什么影响。

我们的公司或我们的大股东在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
 
我们的某些股东实益拥有我们相当大比例的普通股。
 
凤凰控股有限公司或我们的最大股东凤凰 分别持有我们约21.05%的已发行普通股，以及我们的第二大股东美达投资有限公司或Meitav分别持有约7.58%的已发行普通股。我们普通股的这种集中所有权可能会 推迟或阻止对我们普通股的合并、要约收购或其他购买，否则可能会让我们的股东有机会 实现对我们普通股当时市场价格的溢价。这种集中还可能加速这些相同的 交易，而不是其他交易，剥夺股东的机会。这种所有权集中还可能导致交易量减少，或以其他方式对我们的股价产生不利影响。

不能保证我们将来会派发红利。

2019年4月，我们派发了每股0.45美元的现金股息(总计约2,490万美元)。在2020年12月收到Comtech的和解金额后， 我们派发了每股0.36美元的现金股息，2021年1月(在收到法院批准后)我们派发了每股0.63美元的现金 股息(分别约为2000万美元和3500万美元)。我们没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。我们的一些融资安排的条款要求我们满足关于最低现金余额的某些财务契约，而股息的分配 需要事先获得某些银行的批准，这些银行为我们提供信贷便利和担保。未来的任何股息分配由我们的董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括我们的经营业绩、未来收益、资本要求、财务状况和股息分配对我们收入的税收影响、未来前景以及董事会认为相关的任何其他 因素。股息的分配也受到以色列法律的限制，以色列法律允许以色列公司仅从以色列《公司法》(5759-1999)或《公司法》(br})中定义的留存收益中分配股息，前提是不存在合理的担忧，即这种支付将导致我们在到期时无法偿还当前和预期的债务 ，或者在获得法院批准的情况下(如我们就2021年1月的股息获得的那样)。如果您希望从投资中获得有保障的股息收入，则不应投资于我们公司。关于股息征税的信息，见项目10.E --“其他信息--税收--持有我们的股票--股息的以色列税收后果”。

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我们的普通股在不止一个市场交易，这可能会导致价格波动。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场和多伦多证券交易所交易。我们普通股在这些市场上的交易是以不同货币进行的(纳斯达克全球精选市场上的美元，以及纳斯达克市场上的新西兰元)，以及不同的时间(由于美国和以色列不同的时区、不同的交易日和不同的公共假日)。因此，我们普通股在这两个市场的交易价格经常不同。我们普通股在其中一个市场的交易价格的任何下降 都可能导致我们的普通股在另一个市场的交易价格下降 。

与我们在以色列的位置相关的风险

以色列的政治和经济状况，包括以色列和哈马斯恐怖组织以及以色列和黎巴嫩真主党恐怖组织之间持续的战争和敌对行动，可能会限制我们生产和销售我们产品的能力。这可能会对我们的运营和业务状况产生实质性的不利影响，损害我们的运营结果，并对我们的股价产生不利影响。

我们是根据以色列国的法律注册成立的，在那里我们还保留着我们的总部和大部分的制造和研发设施。因此，影响以色列的政治、经济和军事条件直接影响到我们。任何涉及以色列的重大敌对行动、以色列军队后备部队的全部或部分动员、以色列与其贸易伙伴之间的贸易或空中交通中断或减少、或以色列经济或财政状况的显著下滑都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
 
2023年10月，哈马斯恐怖分子从加沙地带南部渗透到以色列南部边界，对平民和军事目标发动了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带北部边界沿线以及以色列国境内其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击造成大量平民和士兵伤亡和绑架。袭击发生后，以色列安全内阁向哈马斯宣战，在哈马斯继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时，针对这些恐怖组织的军事行动也开始了。自加沙与哈马斯的战争开始以来，以色列国防军，或称以色列国防军，已经召集了超过35万名预备役部队服役。两名管理雇员和19名非管理雇员目前在以色列国防军服兵役，并已被征召服役。此外，我们许多以色列团队成员的家属被召唤到以色列国防军服役。我们的运营可能会因一名或多名关键员工的大量缺席或大量其他员工的缺席而中断。

在哈马斯袭击以色列南部边境之后，黎巴嫩真主党也对以色列北部的以色列军事基地、部队和城镇发动了导弹、火箭弹和射击袭击。作为对这些袭击的回应，以色列军队对黎巴嫩南部真主党的地点进行了多次有针对性的打击。

我们的商业保险不包括因与战争和恐怖主义有关的事件而可能发生的损失。尽管以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值，但我们不能向您保证这一政府保险将保持不变，或者 它将充分覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对我们的业务状况产生负面影响，并损害我们的经营成果。

以色列目前打击哈马斯的战争的强度和持续时间很难预测，这场战争对我们的商业和运营以及对以色列总体经济的经济影响也很难预测。

北非和中东的冲突，包括与以色列接壤的叙利亚的冲突，导致该地区持续存在政治不确定性和暴力。改善以色列与巴勒斯坦权力机构关系的努力未能带来永久的解决办法，近年来出现了许多敌对时期。此外，以色列和伊朗之间的关系继续严重紧张，特别是在伊朗核计划方面，伊朗已将针对以色列实体的网络攻击作为目标。这种不稳定可能会影响经济，可能会对业务状况产生负面影响，因此可能会对我们的运营产生不利影响。此外，也门持续不断的冲突，尤其是胡塞叛军组织在红海对商船的袭击，构成了另一层风险。这些导致主要航运公司避开该地区的事件可能会扰乱全球贸易路线，并可能影响我们的供应链或 交货时间表。到目前为止，这些问题对我们的业务和运营结果没有任何实质性影响；但是，地区安全形势和全球对此的看法不在我们的控制范围内，不能保证这些问题不会对我们未来的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
 
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虽然以色列和阿拉伯联合酋长国在2020年签署了正常化协议，但有一些国家，主要是中东国家，以及马来西亚和印度尼西亚限制了与以色列或以色列公司的业务 ，我们被禁止从以色列直接向这些国家销售我们的产品。 针对以色列或以色列企业的限制性法律或政策可能会对我们的运营、我们的财务业绩或 我们的业务扩张产生不利影响。此外，活动人士还加大了行动力度，促使企业和消费者抵制以色列商品。这种行为，特别是如果它们变得更加普遍，可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。
 
此外，在2023年10月之前，以色列政府正在对以色列的司法制度进行广泛的改革。当前关于以色列法律制度变化或其影响的公开争端 实际或被认为不稳定，可能个别或总体上对以色列经济和我们的业务能力、财务状况、运营结果、增长前景和股价产生不利影响。
 
您作为股东的权利和责任 受以色列法律管辖，在某些方面不同于特拉华州法律规定的权利和责任。

由于我们是一家以色列公司，我们股东的权利和责任受我们的公司章程和以色列法律的约束。这些权利和责任在某些方面与特拉华州公司股东的权利和责任不同。特别是，以色列公司的股东有义务对公司和其他股东真诚行事，并避免滥用其在公司的权力，包括除其他事项外，在股东大会上就某些事项进行表决。以色列法律规定，这些义务 适用于股东对修改公司章程、增加公司法定股本、合并和需要股东批准的利害关系方交易的投票。此外，股东如果知道自己有权决定股东投票的结果，或者有权任命或阻止任命董事的高管或高管，则对公司负有公平的义务。然而，以色列法律没有界定这项公平义务的实质内容。几乎没有判例法可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。
 
作为一家股票在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们遵循某些母国的公司治理实践，而不是某些纳斯达克要求， 这可能无法为股东提供与国内公司股东相同的保护。

作为股票在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们被允许遵循某些母国公司治理实践，而不是纳斯达克市场规则的某些要求。我们在纳斯达克提名过程中遵循以色列的法律和实践，而不是董事商城的规则。  设立或实质性修改某些股权薪酬计划和安排需要征得股东批准。作为在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们还可以遵循本国的做法，其中包括要求在某些稀释事件中获得股东批准 (例如，将导致公司控制权变更的发行、除公开发行以外的 涉及发行公司20%或更多股权的交易，以及对另一家公司股票或资产的某些收购)。选择遵循本国做法而不是纳斯达克要求的外国私人发行人必须提前向纳斯达克提交发行人所在国家的独立律师的书面声明，证明发行人的做法不受本国法律的禁止。此外，外国私人发行人必须在提交给美国证券交易委员会的年报中披露其不遵循和描述发行人遵循的母国做法的各项要求 。因此，我们的股东可能得不到纳斯达克公司治理规则所提供的同等保护。
 
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您可能无法在美国对我们的高管和董事执行民事责任 。

我们在以色列注册成立。我们的所有董事和高管都居住在美国境外，而我们的很大一部分资产以及我们大多数董事和高管的个人资产都位于美国境外。因此，可能很难在美国境内向这些人员中的任何人送达诉讼程序。此外，在美国获得的针对我们或此类个人的判决，包括但不限于基于美国联邦证券法民事责任条款的判决，可能无法在美国境内收取。
 
此外，投资者或任何其他个人或实体可能很难在以色列提起的原始诉讼中主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔 ，理由是以色列不是提出此类索赔的最合适的法院。 即使以色列法院同意审理索赔，它也可能确定以色列法律适用于该索赔。程序的某些事项 也将受以色列法律管辖。

根据当前的以色列法律、美国法律和其他司法管辖区的法律，我们可能无法执行不竞争的公约，因此可能无法阻止我们的竞争对手 受益于我们一些前员工的专业知识。

我们目前通常在某些地区员工的雇佣协议中包含竞业禁止条款。此类条款的条款禁止我们的员工在一段时间内不再与我们直接竞争或为我们的竞争对手工作。以色列劳工法院要求试图对前雇员执行竞业禁止承诺的雇主必须证明，前雇员的竞争性活动将对法院承认的雇主有限数量的物质利益(例如，某些商业信息或公司知识产权的保密性)造成损害。如果我们的任何员工选择离开 ，为我们的竞争对手之一工作，如果我们不能向法院证明我们的判例法定义的我们的利益将受到损害，我们可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们前员工从我们那里获得的专业知识。竞业禁止条款 在其他司法管辖区也可能无法强制执行或仅在有限范围内强制执行。

第四项： 公司信息

A.
公司的历史与发展

我们于1987年在以色列注册成立，并受以色列国法律的约束。根据以色列《公司法》，我们是一家上市有限责任公司，并根据该法律和相关法律运营。我们的公司总部、执行办公室、主要研发和工程设施以及产品组装设施都位于以色列Petah Tikva 4913020，Kiryat Arye，Yegia Kapayim Street 21号的Gilat House。我们在美国的地址是C/o Wavestream Corporation，地址是加利福尼亚州91773，圣迪马斯，西露台大道545号。我们的网站地址是www.gilat.com。我们网站上的信息不包含在本年度报告中作为参考。

我们是全球领先的卫星宽带通信提供商。 我们设计和制造地面卫星通信设备，并提供全面的解决方案和端到端服务 以我们的创新技术为动力。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、VSAT终端、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线、高效率、高功率SSPA放大器、BUS和收发机。我们的全面解决方案 通过完整的产品组合支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、飞行中连接、海事、火车、防务和公共安全，同时满足严格的服务级别要求。我们还通过使用我们自己的设备构建的网络以及我们安装的其他网络(主要基于BOT和BOO合同)向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务。我们在这些项目中建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术实现宽带 连接。收购我们新拥有的子公司DataPath后，我们的投资组合还包括国防地面系统和现场服务。
 
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我们的产品主要销售给为客户使用卫星通信的卫星运营商、通信服务提供商、MNO和系统集成商，以及使用我们技术的政府组织和系统集成商。我们在以下市场领域尤为活跃：企业和政府宽带应用 ；消费者宽带接入；蜂窝连接；国家电信连接；国防和国土安全 以及空中、陆地和海上的移动应用。我们直接向各个市场部门的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家/地区，并通过第三方拥有的卫星网络在某些国家/地区(如澳大利亚、秘鲁、墨西哥、菲律宾和美国)提供托管网络服务。我们在全球设有16个销售和支持办事处、3个网络运营中心和6个研发中心。

我们在1989年推出了第一代VSAT，从那时起，我们 一直是卫星地面设备行业的技术领导者之一。我们对研发的持续投资 导致了新的行业领先产品的开发，我们的知识产权组合包括与我们的VSAT和其他系统相关的72项已授权专利 (54项美国专利和18项外国专利)，以及与我们的移动天线解决方案有关的9项在美国的已授权专利 ，以及我们的高功率SSPA的13项已授权专利(3项美国专利和10项外国专利)。

2023年3月8日，我们签署了一项最终协议，收购了美国国防部军方和政府部门可信通信领域的专家系统集成商Datapath，Inc.的100%股份。在收到某些监管批准后，我们于2023年11月完成了收购，其中包括收到美国外国投资委员会(CFIUS)的批准。
 
2023年、2022年和2021年，我们的物业和设备购买额分别约为1070万美元、1280万美元和890万美元。这些数额不包括2023年、2022年和2021年期间分别约为450万美元、250万美元和240万美元的将存货重新分类为财产和设备以及其他非现金采购。

B.
业务概述

我们是地面卫星通信和其他网络通信解决方案和服务的领先提供商。我们相信所有人都有连接的权利。我们的使命是为卫星、地面和新的空间连接创造和提供深度技术解决方案。

我们设计和制造地面卫星网络通信设备，将其作为网络组件(调制解调器、BU、天线)或完整的网络解决方案(包括集线器及相关终端和服务)或交钥匙项目出售给我们的客户。我们开发的设备包括商用VSAT系统、国防和国土安全卫星通信系统、SSPA、BUS、收发机、低调天线、移动和暂停终端和调制解调器。我们的设备被卫星运营商、服务提供商、电信运营商、MNO、系统集成商、政府和国防组织、大公司和企业使用。我们在拉丁美洲、亚洲、亚太地区、北美、非洲和欧洲销售和分销我们的产品并提供服务。特别是，我们通过我们自己的网络向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务，该网络使用我们的设备和从其他制造商购买的设备，采用各种技术，并通过我们安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。我们在这些项目中建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术进行宽带连接。我们还提供NOC服务和枢纽服务。收购我们新拥有的子公司DataPath后，我们的投资组合还包括国防地面系统和现场服务。

我们拥有多元化的收入来源，包括产品销售(包括网络建设)和服务。在截至2023年12月31日的一年中，我们大约65%的收入来自产品销售，35%来自服务。在同一时期，我们分别有39%、20%和2%的收入来自美国、秘鲁和以色列。

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行业概述

全球对基于卫星的通信解决方案的需求 有几个原因。首先，基于卫星的通信仍然是真正无处不在的网络解决方案。其次，与替代的地面通信网络相比，卫星通信在任何地方都很容易获得。最后，卫星通信解决方案 提供快速部署的安全宽带连接和移动宽带通信。

双向宽带卫星通信解决方案由以下要素组成：


 •
通信卫星--通常是处于地球静止轨道(与地球轨道同步)或NGSO的卫星。


•
卫星通信地面站设备-这些设备结合了数据通信和无线电频率，或设计用于通过通信卫星传输数据的射频元件。地面站设备的例子是远程站点 终端，例如甚小口径终端、中央枢纽站系统、放大器、Bucs和天线。


•
甚小口径终端由以下要素组成：


o
调制解调器-这是将数字数据调制成模拟RF信号以传输到上变频器，并将来自下变频器的模拟信号解调回数字数据的设备。调制解调器通常位于室内，执行流量管理和优先级排序等数据处理功能，并提供数字接口(以太网口/S)以连接到用户的 设备(PC、交换机等)。


o
放大器和BUB--这些是连接地面站设备和天线的部件。功放和BUS的用途是放大发射的RF信号的功率和转换频率。


o
天线-根据所连接的地面设备及其应用，天线的大小、功率和复杂程度可能会有很大差异。例如，连接到远程站点的天线直径一般在一米范围内，而连接到中央集线器系统的天线直径可能在十米范围内。在移动平台上使用的天线需要紧凑 ，并具有机械或电子自动指向机制，以便在移动过程中能够保持锁定在卫星上。

宽带卫星网络由位于 多个位置的地面站组成，这些地面站通过卫星通信，提供覆盖整个大陆的无线连接。卫星宽带网络 用于提供各种类型的流量，如宽带数据、视频和语音。卫星网络服务的价值链由以下主要要素组成：卫星制造商、卫星运营商、地面设备提供商、通信服务提供商(CSP)、系统集成商和最终用户。

卫星运营商提供 卫星容量(卫星带宽和功率的一部分，用于建立一个或多个通信通道)。 一颗典型的GEO卫星可以覆盖美国大陆或更大的地理区域。NGSO卫星星座是全球性的 ，可以覆盖地球大部分区域。卫星接收来自地面站设备的信息，将其放大，然后以不同的频率将其传回地球。卫星运营商通过各种租赁协议将容量出售给他们的客户。 我们的技术兼容GEO和NGSO卫星、C波段、Ku波段和Ka波段卫星，以及包括特殊扩展的C波段和扩展Ku波段的卫星。一些领先的卫星运营商是Intelsat、SES、Telesat、Hispasat和Eutelsat。新的和潜在的大型NGSO卫星星座运营商包括SES(O3b MPower)、SpaceX(Starlink)、Amazon(Kuiper)、Telesat(光速) 和Eutelsat OneWeb。

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地面设备供应商 为卫星通信网络和广播市场制造网络设备。卫星通信系统将称为中心的大型中心地面站与称为VSAT(从数十个到数千个站点)的多个远程站点设备连接在一起，通过卫星进行通信。我们是用于移动卫星通信的集线器、甚小口径终端、高功率放大器和小型天线的领先地面设备供应商 。

通信服务提供商 从地面设备供应商购买设备、安装和维护此类设备、从卫星运营商那里租用容量并向最终用户销售一整套通信服务。几家卫星运营商通过整合托管服务使其产品组合多样化，从而与传统通信服务提供商展开直接竞争。

最终用户使用卫星通信设备和服务的客户 。终端用户从企业到政府部门和国防组织，再到居民消费者，应有尽有。

系统集成商是指通过集成必要的设备和服务为最终用户提供定制解决方案的公司。例如，国防组织 经常与专门的系统集成商合作，将功率放大器和小型天线等各种组件集成到 卫星终端中。

最终用户使用卫星通信设备和服务的客户 。终端用户从企业到政府部门和国防组织，再到居民消费者，应有尽有。

卫星宽带网络通常是以轴辐式配置部署的系统，远程位置通过卫星连接到中心枢纽站。卫星通信网络 有多种用途和应用，并作为地面网络的独立、替代或补充服务提供通信服务。

我们认为，卫星通信网络的优势包括：


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普遍可用-卫星通信为卫星覆盖范围内的任何位置提供服务。

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及时实施--拥有数千个远程站点的大型卫星通信网络可以在几周内部署完毕。

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广播和组播功能-卫星是广播和多播传输的最佳解决方案，因为卫星信号同时被卫星足迹中的任何用户组接收。

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可靠性和服务可用性-卫星通信网络可用性较高 因为卫星和地面设备的可靠性、网络中的组件数量较少以及地面基础设施的独立性 。

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可伸缩性-卫星通信网络可轻松从单个站点扩展到 数千个位置。

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成本效益-卫星通信网络的成本与距离无关，因此对于在偏远地区由多个站点组成的网络而言，这是一种具有成本效益的解决方案。

•
应用交付-卫星通信网络提供各种客户应用，如电子邮件、虚拟专用网络、视频、语音、互联网接入、远程学习、蜂窝回程和金融交易。

•
便携性和移动性-卫星通信解决方案可以安装在移动平台上，用于移动中的通信，或快速部署以用于固定位置的通信，然后根据需要重新定位或移动。

鉴于卫星通信网络在技术和实施方面的优势，我们相信卫星通信产品和服务的市场将继续增长。根据领先的国际电信市场研究和咨询公司Northern Sky Research(NSR)2023年的一份报告，到2031年，宽带设备(VSAT、IFC ESA天线和射频链)的收入增长预计将以11%的复合年增长率(CAGR)增长。

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此外，根据2023年NSR的一份报告，卫星总容量 近年来显著增长，预计未来几年将进一步增长。根据该报告，卫星容量的可用性不断增加 已导致卫星容量成本显著降低。

此外，卫星通信是移动性的有效解决方案，尤其适用于海上应用和国际航班。

新的通信网络整合了在低地球或中地球轨道运行的卫星，并计划在未来几年发射更多的卫星，预计将占卫星总容量和宽带卫星站点、平台和用户设备单元出货量的很大一部分。

为动态双向通信而设计的自动指向卫星天线的可用性创造了商业和政府/国防领域的市场需求。这些天线通常安装在移动平台(飞机、船只、火车、无人机或无人机)上，并连接到平台内或平台上的卫星终端。这些应用的一个重要要求是它们具有轻便和低调的天线，以最大限度地减少空气阻力和燃料消耗。我们认为，对轻量化、低轮廓天线系统的需求也将增加。

出现的另一个重要要求是，下一代SSPA 能够在更小、更轻的产品包中提供高输出功率、更高的效率和经过现场验证的可靠性，适用于固定、移动和机载天线系统。这些放大器经过设计和全面测试，可在极端环境中使用，帮助 提供不间断连接，以支持关键任务防御操作，以及要求苛刻的飞行连接和消费宽带应用。

有六个主要市场类别需要宽带 卫星产品和服务：

企业和商业。 最终用户包括大型公司和组织、中小型企业或中小型企业，以及小型办公室/家庭办公室(SOHO)用户。对于企业，卫星通信网络提供网络连接，并在企业内部提供语音、数据和视频(称为企业内部网)、互联网接入、基于交易的连接，实现在线数据传输，例如销售点 (信用卡和借记卡授权)、库存控制和实时股票交易。

蜂窝回程。蜂窝网络 由回程连接组成，用于连接服务多个客户的蜂窝基站。蜂窝回程连接 需要更苛刻的网络性能。这些要求通常包括高水平的服务质量或服务质量、高速 连接以及对网络的更多控制。卫星回程应用包括主连接和备份连接。

农村电信。 农村电信市场由世界各地需要电话和互联网接入的社区组成，这些地区 没有服务或现有电信服务服务不足。这些通信服务通常是通过政府补贴计划向农村人口提供的。这一市场部门由“建设运营”项目组成，在这些项目中，政府补贴农村网络的建立和运营，由卫星、无线或蜂窝服务提供商提供服务，而卫星、无线或蜂窝服务提供商通常是在投标过程中选定的。在其他情况下，当地通信运营商负有普遍的服务义务，这 要求他们为缺乏地面基础设施的农村地区服务。一些当地通信运营商选择通过雇佣第三方来履行这一义务 这种模式称为BOT。在这些情况下，网络由第三方服务提供商建立并运行，第三方服务提供商在一定时间段内运营网络，然后将其传输给运营商。

消费者。消费市场 由住宅用户组成。这些用户需要类似于数字用户线路或DSL或电缆调制解调器服务的高速互联网连接。世界各地的互联网连接是为所有人提供平等机会和数字包容的手段， 这是我们愿景和使命的一部分。
 
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政府。政府部门由国土安全和军事用户组成。卫星宽带网络的多功能性、可靠性和弹性 动态低调天线和轻型SSPA是安全和军队的完美选择。例如，低功耗的轻型卫星通信系统可以迅速部署在灾区，以取代受损的无线或有线网络，为应急人员和执法单位提供通信服务。另一个不断增长的与政府相关的市场是社会包容市场，其特点是政府主动为未连接的社区提供互联网连接。

迁移率 移动市场 包括移动平台、陆地、海上和空中，如飞机、船舶、火车和车辆，这些都需要宽带连接 。这些平台的卫星解决方案包括地面网络平台、调制解调器、移动天线和收发机。

我们的竞争优势

我们是领先的卫星通信和网络产品及服务提供商。 我们的竞争优势包括：

在大型和成长型市场中的市场领导地位 。自成立以来，我们已向大约100个国家和地区的客户销售了160多万个卫星终端(VSAT)和40,000多个BU、SSPA和收发信机以及许多其他产品。我们的客户群包括全球大量的基于卫星的通信服务提供商、系统集成商和运营商。此外，我们是拉丁美洲农村社区最大的卫星通信服务提供商之一。

技术领先 。30多年来，我们一直处于卫星通信技术和服务的前沿，并继续 成为新卫星技术的创新者和开发商。我们可定制的卫星通信技术使我们能够为客户提供广泛的宽带、互联网、语音、数据和视频解决方案。我们提供集线器和优化的卫星终端(VSAT)，可达到高达1.5 Gbps的速率。我们的产品和运营基础设施能够以高于99.8%的可用性运行集线器，同时每月推出数千个新的VSAT站点。2022年初，我们推出了SkyEdge IV-我们针对VHTS和NGSO的下一代系统，它将加入我们成功的成熟的SkyEdge产品系列。SkyEdge IV的目标是为未来十年将发射的最先进的VHTS软件定义卫星或SDS提供解决方案。SkyEdge IV提供极高的性能和空间细分效率。我们的产品线以其耐用性和弹性而闻名。 我们提供先进的移动终端，包括天线、插座和调制解调器等所有组件。我们的低调卫星通信 移动解决方案天线为商业和国防应用提供可靠的宽带通信。我们的SSPA提供高性能，即使在温度和环境性能规格的极端情况下也是如此。X架构、我们基于云的分布式架构以及我们的电子导向阵列/相控阵天线(ESA/PAA)是我们的领先创新，我们相信，这些创新使我们在提供卫星通信技术方面处于领先地位。在SkyEdge IV中，我们推出了我们的下一代Elastix体系结构 ，它在可扩展性和性能方面提供了实质性的改进。我们的研究、开发和工程团队遍布全球多个地点，使我们能够快速开发新功能和应用。此外，通过我们的服务组织直接为最终用户服务，我们能够快速响应不断变化的市场条件，并保持我们在市场中的地位。

全球业务 和本地支持。我们的产品销往六大洲的100多个国家。我们的产品和服务被广泛的客户群使用，包括一些世界上最大的企业、几个政府机构和许多农村社区。 我们在全球拥有16个销售和服务办事处。通过我们的办事处网络，我们能够维持两级客户支持计划， 提供本地支持办事处和集中供应设施。

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补充 交钥匙解决方案的业务线。通过整合各种增值产品和服务，我们的运营部门能够为我们的客户提供全面的交钥匙解决方案。我们的产品和服务-卫星通信网络设备、 小蜂窝解决方案、功率放大器、小型卫星通信移动终端、天线、安装、操作和维护--提供从宽带、互联网、语音、数据和视频到可定制和灵活的托管解决方案的各种通信服务。我们的业务模式使我们能够适应客户的需求并适应不断变化的市场趋势。我们基于卫星通信的网络有时充当提供完整系统的平台，为企业、政府机构、中小企业、农村社区、SOHO和消费者提供多功能解决方案。

多样化 收入来源和客户基础。在截至2023年12月31日的一年中，我们大约65%的收入来自设备销售，35%的收入来自服务。我们的设备销售通常是独立的设备订单，通常会为未来的设备销售产生维护合同和额外的机会，还包括大型项目建设阶段的收入。我们的服务销售以提供经常性收入基础的长期合同为特点。在截至2023年12月31日的年度中，我们的卫星网络、综合解决方案和网络基础设施与服务这三个运营部门分别占我们收入的64%、17%和19%。

          交付能力 。多年来，我们已经证明了我们有能力在最偏远的地区部署通信网络，这些地区 很难到达和服务。这一经验既增强了我们在偏远地区和具有挑战性的地形中规划和实施复杂通信网络的能力，也增强了我们应对电力基础设施不足或缺乏任何物理基础设施等技术挑战的能力。我们的团队擅长在这些领域提供解决方案。

经验丰富的 管理团队。我们的管理层由一支经验丰富的管理团队组成。我们公司的领导层由技能高超的高级管理人员组成，他们每个人都在自己的专业领域拥有丰富的经验，包括尖端技术的高度专业知识和在我们业务和组织发展方面的现场证明的成功。

我们的增长战略

我们的目标是利用我们的技术和服务能力 以：

继续作为VHTS、HTS和NGSO卫星运营商的重要合作伙伴-我们打算继续作为VHTS和HTS卫星运营商的主要合作伙伴，利用我们新的SkyEdge IV系统和我们广泛的服务来部署和运营GEO和NGSO地面卫星通信网络。SkyEdge IV系统是该市场的领先技术(Elastix-Architecture 用于多轨道和软件定义卫星)。

扩大我们在国际金融公司市场的业务- 我们继续开发中心和调制解调器技术以及Ka和Ku机载BU、收发器、 和电源，以满足航空服务提供商的连接需求。我们还专注于利用我们独特的内部开发盟友技术开发平面电子 定向天线。这些解决方案旨在满足商业航空和公务航空市场中国际金融公司服务的高速增长。

巩固 我们在4G/LTE和5G蜂窝回程市场的领导地位- 我们打算继续利用我们的技术和经验，通过长期项目满足移动网络运营商在农村、大都市边缘和大都市地区的4G/LTE和5G连接需求。

扩大 我们在国防和移动卫星通信市场的影响力 -我们正将重点放在美国和全球这一不断增长的细分市场上。我们收购DataPath Inc.是一家总部位于美国的专家系统集成商，为美国国防部、军方和政府部门提供服务。 正是这一增长战略的实现。我们还专注于新出现的机遇，产品适用于商业和国防应用 。我们增加了对该市场的投资，因为我们相信该市场的全球增长将为我们的业务做出贡献。我们相信，SkyEdge IV系统为我们的卫星运营商客户提供了极具吸引力的国防和政府机构服务。

          在政府项目中为农村地区提供宽带互联网-我们打算在将宽带互联网 带到拉丁美洲和亚洲农村地区的经验基础上，确定更多需要扩展的市场。

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我们在2023年的业务

卫星网络细分市场

概述

我们的卫星网络运营部门为全球的卫星运营商、政府、电信公司和服务提供商提供卫星通信网络系统和相关的专业服务，并在某些情况下提供管理的卫星网络服务。我们在部署大型网络方面的运营经验以及我们的全球本地办事处网络使我们能够与这些供应商进行密切和直接的合作。我们为商业、移动、政府、企业、社会融合解决方案和消费者市场提供设备、解决方案和服务。我们提供针对各个行业的需求量身定做的解决方案。基于我们的开放SkyEdge平台，我们的解决方案通过更好的性能和 集成以及更简单的部署为运营商提供附加值。

我们的SkyEdge产品系列，包括我们的SkyEdge II-c和SkyEdge IV产品，使我们能够提供高效、可靠和负担得起的宽带连接，如互联网、语音、数据和视频。这两个平台都支持多种应用，例如宽带接入、企业连接、蜂窝回程和移动应用。

我们还通过专业服务、培训、全方位的交钥匙解决方案和外包网络运营为卫星网络提供支持。我们还使用我们的 VSAT平台、每载波单通道或SCPC调制解调器和数据路径(我们新收购的子公司，向美国国防部销售产品)来满足国防市场需求。

我们的天线系统是我们向移动通信或COTM市场提供服务的重要组成部分，并面向COTM陆地和空中市场。
          
产品和解决方案

SkyEdge系列网络 系统

我们的SkyEdge II-c多服务中枢平台可让服务提供商 支持任何市场中的任何应用。基于云的SkyEdge II-c平台由Gilat的分布式和高度可扩展的X-Architecture提供支持，可实现高效可靠的地面段部署，以支持单波束或多波束卫星。

SkyEdge IV是我们的下一代多服务平台，采用我们全新的高级Elastix架构构建。SkyEdge IV用于多轨道运行的单一平台支持在地球同步轨道非常高吞吐量卫星(VHTS)和非地球静止轨道(NGSO)星座上部署，并运行单一和统一的多轨道网络。

目前，SkyEdge II-c和SkyEdge IV系统支持面向企业、蜂窝回程、国际金融公司、海运和消费者应用的大规模宽带服务，包括 快速网页浏览、高速集群、视频流、互联网协议电视或IPTV、互联网协议语音或VoIP、 和其他带宽密集型服务。我们的SkyEdge II-c系统和SkyEdge IV系统(完全开发后)还支持2G、3G、4G/LTE和5G技术的蜂窝回程。SkyEdge II-c系统具有最高的可扩展性，支持多卫星多波束网络，具有任意数量的网关和用户终端。SkyEdge II-c平台支持四种VSAT类型：天蝎座、双子座、摩羯座、 和金牛座。它包括统一的集中式网络管理系统或Total NMS，该系统从一个中央NOC位置管理所有网关的所有集线器元素，并支持定义不同类型的虚拟网络运营商，以支持多个地区的不同类型的业务 模型和服务。增强的FCAPS功能，或故障管理、配置、会计、性能和安全， 由国际标准化组织创建的网络管理框架和电子机器到机器的接口， 实现与运营商的运营支持系统/业务支持系统或OSS/BSS环境的全面可见性、可控性和无缝集成。作为我们支持多服务能力和超高速(高达1.5 Gbps)服务路线图的一部分，我们 推出了SkyEdge IV，它使用了一个新的VSAT平台-Aquarius。我们的计划是逐步支持SkyEdge II-c目前支持的细分市场，包括移动性、企业、蜂窝回程。

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我们的VSAT提供运营简单性和降低运营支出。它们提供简单的VSAT安装，可加快部署并降低成本。VSAT客户端设备或CPE包括直观的图形用户界面，可引导安装人员逐步完成安装和服务激活流程。

SkyEdge II-c双子座是 一个紧凑型高吞吐量路由器系列，旨在支持高速宽带服务，同时满足住宅客户和企业要求的成本效率 。Gemini支持快速网页浏览、视频流媒体、IPTV、IP电话和其他带宽密集型 服务。该解决方案适用于零售、银行、自动提款机或ATM、彩票 以及USO/USF政府资助的旨在将宽带连接扩展到服务不足地区的计划。我们的一些Gemini VSAT计划 于2024年也在SkyEdge IV上运行。

SkyEdge II-c摩羯座， 是一系列超高性能卫星路由器，用于企业服务、2G/3G/4G/5G蜂窝回程、IP干线 和移动服务。对于IP干线和移动性，Capricorn提供加速和每秒数据包数性能，可支持每个VSAT数百个用户。对于LTE蜂窝回程，摩羯座包括我们的专利(在日本、美国、中国、比利时、法国、德国 和英国获得授权)蜂窝数据加速技术，使蜂窝手持设备的LTE全速度高达400 Mbps。摩羯座的部分甚小口径卫星计划于2024年在SkyEdge IV上运行。

天际2-c金牛座用于飞行中的卫星通信连接，同时支持宽带IFC和互联网 协议电视，是我们的Ku和Ka航空卫星通信解决方案的关键组件，作为我们用于飞行连接的超高性能 航空调制解调器管理器(ModMan)。金牛座由SkyEdge IV支持，将允许在SkyEdge IV和SkyEdge II-c系统之间连续运行IFC 。金牛座-M甚小口径终端面向军事市场。

天际四号水瓶座是一种 我们计划推出的新VSAT系列 将支持高达1.5 Gbps的更高速度。宝瓶座VSAT系列基于下一代技术，将支持5G的需求，以及非常高的移动性和航海速度。它将具有一项新功能，允许在NGSO 和GEO网络(例如，SES、mPower和GEO)之间漫游。根据我们的计划，我们在2023年发布了Aquarius-Pro(企业、移动和蜂窝回程室内应用)，并计划在2024年发布Aquarius-Outdoor(企业、移动、蜂窝回程室外使用)、 Aquarius-Pro SCPC(SCPC对称应用)和Aquarius-E(低成本企业应用)。

GLT-1000/MLT-1000-是用于SCPC和多通道每载波或更多MCPC应用的调制解调器系列产品。MLT-1000按照严格的军事标准构建，可提供坚固且安全的波形，适用于固定和移动应用中要求苛刻的链路条件。

C系列 和Q系列笔记本电脑 是由我们最近收购的子公司DataPath Inc.设计和销售的便携式终端系列，提供移动可靠的高性能卫星通信功能。 C系列终端具有宽方位角行程、连续占空比高速伺服驱动器、带有星历数据接收的天线控制，以及用于低轨和中轨宽带通信星座的射频有效载荷。两者都具有商业和政府(Mil-STD-810G) 解决方案。

30

可移动的DKET 3400和DKET 3421 是一系列可部署的KU/KA/X地球终端，或DKET，终端集线器，采用单瓦地球终端的形式，由DataPath设计和销售。我们最近收购的子公司 ，为客户提供多频段可传输集线器节点，提供确保在世界任何地方取得成功所需的运营灵活性、容量、连接性和 控制。DKET系列支持X、Ku和Ka波段操作，可扩展的调制解调器架构 (最多32个调制解调器)、灵活地利用可用的卫星资产、军用和商用网络之间的互换性，以及易于在空中、陆地或海上传输。

瑞星天线产品

瑞星ER7000 采用高效波导板技术最大化吞吐量，天线重量轻，确保车辆安装方便安全 。它已被广泛部署在世界各地的火车和大型车辆上。

ESR系列产品：ESR 2030-电子转向天线这是一种用于商务航空的超薄(低调)天线， 在狮子座运营。

RaySat的SR300、BRP 60、BR 71/72和ER5000。SR 300和ER 5000是用于商业防御和政府应用的COTM天线。 BRP 60、BR71和BR72用于无人机应用。

系统集成和交钥匙实施

我们已经将我们的业务扩展到核心VSAT网络之外，以提供完整和全面的解决方案，即使在VSAT不是解决方案主要部分的情况下也能满足客户的需求。我们看到，市场对能够为跨学科、基于通信的项目提供全面集成解决方案的供应商的需求不断增长。

在某些其他情况下，我们需要以交钥匙模式提供我们的VSAT 解决方案，我们负责提供完整的端到端解决方案。对于交钥匙解决方案，有时在需要系统集成的项目中，我们为客户提供全面和全面的解决方案，包括：


 •
项目管理-陪同客户完成项目的所有阶段，并确保项目目标在预定的范围、时间和预算内；

•
卫星组网设计-将客户的要求转化为要部署的系统 ，执行系统的规模和尺寸确定，并评估可用的解决方案；

•
部署物流-在所有网络站点运输和快速安装设备；

•
实施和整合-将我们的设备与第三方设备(如太阳能电池板系统和监视系统)相结合，并开发工具以允许客户监视和控制系统；

•
运营服务-提供专业服务、方案管理、网络运营和现场服务；以及

•
维护和支持-提供全天候服务台服务、现场技术人员支持以及设备维修和更新。

•
空间段-在适用的情况下，通过与卫星运营商的背靠背协议提供空间容量。

31

制造、客户 支持和保修

我们的产品在我们在以色列的设施以及我们在世界各地的其他六个研发设施进行设计和测试。我们将VSAT和HUB产品的很大一部分生产外包给第三方。我们还与第三方供应商合作，开发和制造集成到我们产品中的组件，以及为我们的产品组装组件。

我们为我们的产品提供客户服务计划(我们将其称为SatCare)，以及通过持续的支持和维护周期提高客户网络可用性的专业服务计划。

作为我们专业服务的一部分，我们提供：


 •
外包业务，如甚小口径终端安装、服务调试和枢纽业务；

•
主动排除故障，例如定期网络分析，以提前识别症状；以及

•
培训和认证，以确保客户和当地安装人员精通甚小口径终端操作。

作为标准合同的一部分，我们通常为客户提供一年保修。

市场营销和销售

我们使用直接和间接销售渠道来营销我们的产品、解决方案和服务。我们的固定网络部门按地理区域组织了销售活动，集团或子公司 覆盖了世界大部分地区。我们的销售团队由客户经理和销售工程师组成，他们建立客户关系并确定客户网络的技术和业务要求。这些团队还以先进的技术能力和应用经验支持其他分销渠道 。VSAT网络市场的销售周期差异很大，有些销售需要18个月甚至更长时间，从最初的销售线索到签订合同，而因产品交付的即时需求而产生的销售可以在两到三个月内完成。销售流程包括了解客户 需求、多次网络设计迭代和网络演示。

客户和市场

我们主要向： 卫星运营商、政府、全球移动网络运营商(MNO)、电信服务提供商、互联网服务提供商以及本土安全和防御机构提供卫星通信解决方案。我们的客户受益于：

·运营商需要一个负责的合作伙伴来满足其所有卫星通信网络需求 ；
·中国企业集团拥有很高的公信力和经验；
·中国、印度、中国和中国在当地的存在和合作伙伴关系；
·苹果公司提供行业领先的技术和系统集成；
·软件、灵活性和定制化；以及
·思科、思科、思科都已证明有能力提供创新的端到端解决方案。

我们在全球范围内销售和分销我们的产品并提供服务，尤其是在拉丁美洲、亚洲、亚太地区、美国、非洲和欧洲。

卫星运营商 将我们的产品用于VHTS GEO和NGSO卫星网络。在这种情况下，我们的平台用于各种应用程序和 服务。例如，我们正在向SES提供GEO和MEO星座平台。我们的产品用于国际金融公司和海运市场。

各国政府 -一些农村通信项目是为政府客户服务的。我们农村电信客户的例子包括秘鲁的Telefonica和墨西哥的SCT。我们的平台被用于由政府资助的社会包容项目。

32

移动网络运营商(MNO)  和电信服务提供商 -MNO正在使用我们的解决方案来增加蜂窝覆盖范围，并将其作为紧急情况下的解决方案。我们是远程4G基站蜂窝回程方面的市场领先者。服务于农村通信市场的服务提供商通常是提供电话和互联网服务的公共电话和互联网运营商。在一些市场，政府要求现有的电信运营商提供普遍服务。在偏远地区提供这些服务对这些运营商来说是一个挑战，他们 有时会将这些服务外包给农村电信服务提供商。

互联网服务供应商 -我们主要向服务提供商销售VSAT通信网络和解决方案，这些服务提供商主要服务于企业消费者、政府机构和移动市场。我们在全球拥有数百名这样的客户。

企业 客户 -将我们的网络用于互联网接入、宽带数据、语音和视频连接，以及信用卡授权、网上银行、企业内联网、交互式远程学习、彩票交易、零售销售点、库存控制以及监控和数据采集或SCADA服务等应用。

国土安全部和国防机构 – 我们的产品和解决方案用于国土安全和国防机构，在以网络为中心的战场上提供连接和控制。这包括甚小口径终端、调制解调器和天线。

          移动性 解决方案和IFC

我们的IFC产品组合包括VSAT网络平台、SkyEdge II-c和SkyEdge IV网络系统、高速调制解调器(金牛座系列)、高性能移动天线和高效率、用于LEO网络商业航空的ESA天线、大功率SSPA和Bucs。

移动解决方案-RaySat 移动天线系统上的低调卫星通信

我们的RaySat系列由低调、动态、双向天线组成，可用于移动中的卫星通信。RaySat天线紧凑、空气动力学和车载，可实时提供关键任务数据、语音和视频。我们的RaySat产品在Ku和Ka波段运行，适用于移动中的民用和军用卫星通信应用，例如：


 •
飞行中连接和UAS-适用于商业、商务和军用航空的单频和双频解决方案，包括基于面板的高效天线。2022年初，我们成功地与空中客车公司一起展示了一种没有移动部件的平面欧空局天线。

•
列车数据连接-支持高速列车的卫星列车数据连接的可靠宽带替代方案。提供偏远和农村地区的接入，覆盖平稳，跨国接入，不受漫游限制 ；

•
军事-战略军事优势，支持移动时的实时情报传输，具有小巧、低调、难以跟踪的天线；

•
数字卫星新闻采集-始终在线，无设置时间，实时视频流；
急救员-支持车辆的机动性、敏捷性和稳定性，使团队能够第一个到达现场；以及

•
搜索和勘探队、近岸船只等。

全套双向低调天线配有多个机载跟踪传感器，可实现精确跟踪、短时间初始捕获和瞬时重新捕获。RaySat天线产品是在我们在保加利亚的工厂设计、制造和组装的。

33

集成解决方案细分市场

概述

我们的集成解决方案运营部门为关键任务防御和广播卫星通信系统设计和制造新一代SSPA。与传统的放大器解决方案相比，我们创新的专利空间™技术在更紧凑的封装中提供了更高的输出功率、更高的可靠性和更低的能耗。集成解决方案产品系列满足了全球卫星通信系统对更高效率和显著降低生命周期成本的日益增长的需求。

我们的集成解决方案总部、研发、工程和制造设施位于加利福尼亚州圣迪马斯，在以色列、新加坡和保加利亚设有研发中心。集成解决方案产品线在圣迪马斯工厂生产。

产品和解决方案

射频放大器、BUS和收发机

集成解决方案产品线包括使用固态电源在微波和毫米波频率产生高功率的射频放大器、BU和收发器。我们获得专利的空间 AdvantEdge™技术使我们能够创建更紧凑的产品包，为任何任务关键型应用提供更高的功率、更高的可靠性和更高的效率。空间功率组合放大器采用与传统单片微波集成电路(MMIC)不同的技术来组合 晶体管输出。将所有晶体管输出合并在一个步骤中，而不是在多个 个步骤中合并，每个合并阶段都会增加损耗和尺寸。许多放大元件 同步放大输入信号，它们的输出在自由空间进行合成，以获得非常高的合成效率。

我们的集成解决方案专利技术使我们能够在更紧凑的产品包中制造具有高输出功率的放大器和Bucs，从而产生更少的热量、使用更少的能源并降低生命周期成本 。我们的集成解决方案产品可帮助客户满足任务关键型通信系统的严格功率要求。 我们对我们制造和交付的每一台设备进行全面的工厂验收测试，以确保每种产品在整个温度范围和扩展的频段上都有保证的性能 。

我们相信，凭借我们紧凑、高效的SSPA以及经过现场验证的中高功率Ka、Ku和X波段系列产品，我们已经确立了领先地位。我们的集成解决方案 系列产品经过设计和测试，可满足温度、冲击和振动的苛刻要求，适用于全频段 和极端环境性能规范。我们的集成解决方案经过现场验证的技术和创新声誉 以及面向军事、航空航天、商业和广播卫星系统的多种应用的质量驱动解决方案。

我们的产品线包括不同大小和功率规格的SSPA ，例如：Matchbox、PowerStream、Microstream和Enendance

34

航空流®

AeroStream® 是一款最先进的收发机，用于挑战飞行中的卫星通信环境。AeroStream™产品符合商用飞机的RTCA/DO-160G、波音、空中客车和ARINC规范以及军用飞机的MIL-STD要求。AeroStream® 收发机已通过联邦航空局的认证流程。AeroStream® 采用集成解决方案下一代Space AdvantEdge™技术，为机载卫星通信应用提供更高效、更可靠的高功率输出。AeroStream® 收发器提供与领先的调制解调器和天线控制单元(ACU)无缝协作的所有必要接口，以提供方便的交钥匙解决方案。我们基于自己的技术和组件提供完全集成的解决方案。我们的集成解决方案具有 最高标准的可靠性和效率，结合了我们自己的VSAT/调制解调器、天线和Bucs。我们利用我们来自世界各地研发中心的创新和行业领先的技术能力。

客户和市场

集成解决方案产品线面向以下 应用和市场：

国防和 政府 -

防御-基于卫星的 空中和高度安全的点对点。这一市场通常由需要高质量产品的客户分类--有时用于极端环境条件下的任务关键型通信。卫星终端(E.g.、VSAT、每载波单通道或SCPC)通常通过系统集成商提供给国防机构，而不是由功率放大器供应商直接提供。

政府 -公共安全、应急响应和灾难恢复。与国防机构的市场类似，尽管在环境条件方面通常要求较低，但这些终端提供给需要管理的各种地方、州和联邦机构。紧急通信 。卫星终端(例如，VSAT、SCPC)通常通过系统集成商或服务提供商提供，而不是直接从功率放大器供应商那里提供。

国际金融公司 -高功率放大器与高端VSAT终端配合使用，用于商用和商用飞机的机载IFC终端/天线。这些航站楼为乘客和航空公司提供高速互联网接入。

网关 -SSPA用于需要非常高吞吐量和高可靠性的大型NGSO/GEO星座中的网关。 终端/天线通常通过系统集成商或服务提供商提供。

集成解决方案公司的客户包括美国陆军、坦帕微波公司、通用动力卫星通信任务系统公司、赛峰集团、ThinKom公司、霍尼韦尔公司、L-3/哈里斯公司和休斯网络系统公司。

35

网络基础设施和服务细分市场

概述

我们主要通过政府补贴的BOT和BOO合同，提供PRONATEL在秘鲁的光纤和无线网络的网络基础设施建设。因此，我们建立基础设施， 在规定的期限内充当持牌电信运营商，在某些情况下，然后将网络传输给客户 (一个政府实体)。

我们已经获得了大规模的政府合同，在秘鲁建设和运营PRONATEL的光纤和无线网络，在某些情况下，也就是秘鲁地区项目。我们 希望通过使移动运营商和其他服务提供商能够通过这些网络获得容量，以满足这些地区对语音、数据和互联网日益增长的需求，以及开发用于电子学习、电子健康和类似应用的平台，从而继续从我们运营的PRONATEL区域项目中获得额外收入。

2015年3月和12月，我们获得了秘鲁政府授予的四个PRONACTEL地区项目，预计在大约14-16年内获得3.95亿美元的收入，用于建设基于无线技术的光纤传输网络和接入网络，在规定的期限内运营网络 并将其移交给政府。我们已经完成了2015年授予我们的四个PRONATEL地区项目的建设阶段，目前处于接入网络运营阶段。我们将运营接入网络10年，然后将其移交给秘鲁政府。

2018年，我们获得了另外两个PRONATEL地区项目 ，用于建设和运营网络，合同价值约为1.54亿美元。由于持续的延误和秘鲁政府当局针对新冠肺炎疫情采取的预防措施，施工阶段被延长。 因此，这些项目的预计总工期为16年。根据这些PRONATEL地区项目，我们将提供运输网络并运营长达18个月，然后将其移交给秘鲁政府。我们将运营10年的接入 网络将归我们所有。

2021年9月，PRONATEL授予我们一份为期两年的运营和维护运输网络的合同，这是2015年3月授予我们的项目的一部分。2021年7月，PRONATEL 授予我们一份为期三年的运输网络运营和维护合同，该合同是2015年12月授予我们的项目的一部分。

我们的秘鲁子公司在秘鲁利马以及获奖地区的主要城市均设有办事处。

竞争

电信行业在竞争激烈、瞬息万变的市场中运营。在某些情况下，我们的竞争对手也可以是我们的客户或合作伙伴。因此，保持开放和合作的关系是至关重要的。

在设备市场，我们面临着来自卫星通信系统、产品和服务供应商的竞争，如HNS、ViaSat、ST Engineering iDirect、Comtech、奎托斯S和其他一些较小的供应商。

我们在一些HTS和VHTS市场与HNS等竞争对手展开竞争，这些竞争对手已经发射了高吞吐量卫星。虽然我们已经以具有竞争力的技术进入HTS和VHTS市场，但我们预计该市场的竞争将继续加剧。

由于卫星解决方案的性质，甚小口径终端技术 有时在商业上与卫星技术本身捆绑在一起，因此，可能会出现竞争对手难以与使用特定卫星的现有甚小口径终端供应商竞争的情况。

36

我们低调的移动天线与来自竞争对手的产品竞争，这些竞争对手包括Cobham、Panasonic Corporation、Orbit、GetSat、Steller Blu Solutions、ThinKom、C-Com卫星系统公司、Wiworld 有限公司、L-3哈里斯、SATPRO M&C Tech Co.和Tecom。这一市场刚刚起步，不像卫星通信或卫星服务市场那样成熟。

在我们的BUS和其他集成解决方案产品方面，我们的主要竞争对手是CPI、通用动力卫星通信技术、天堂和数据通信、Xicom和任务微波技术。

在我们主要运营公共农村电信服务(语音、数据和互联网)并从事基于无线系统的光纤传输和接入网络建设的地方，我们通常 会遇到来自各种服务提供商、系统集成商和财团的政府补贴投标的竞争。其中一些竞争对手提供基于VSAT技术和一些地面技术(通常是光纤和无线技术)的解决方案。 此外，随着蜂窝网络和光纤等竞争技术在以前不可用的农村地区出现，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争。这种竞争 可能会对我们未来的收入产生不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

过去几年，市场上的主要参与者之间发生了某些整合和收购，例如Intelsat和Gogo，Viasat和RigNet，Viasat和Inmarsat，Eutelsat和OneWeb，以及Hispasat和Axess。这些市场变化影响了竞争格局，并使Gilat在与拥有全面资源的更重要的整合公司的竞争中处于有利地位。另一方面，这样的变化可能会给我们的业务带来新的机会。

我们业务的地理分布

下表列出了按地理区域划分的运营收入占我们总销售额的百分比，如下所示：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
             
U.S
    
39
%
    
40
%
    
34
%
秘鲁
    
20
%
    
24
%
    
23
%
以色列
    
2
%
    
1
%
    
3
%
其他
    
39
%
    
35
%
    
40
%
总计
    
100
%
    
100
%
    
100
%

环境、社会和治理，或ESG，实践

社会实践

35年来，我们一直致力于实现我们的愿景，即让全球未得到服务和服务不足的地区的个人、企业和社区机构能够访问和使用连接，从而通过卫星通信弥合数字鸿沟。作为一家全球公司，我们致力于实现我们的愿景，同时承诺考虑到我们的社区和我们生活的世界采取负责任的行动。作为这一承诺的一部分，我们制定了各种主题的指导方针和政策，我们正在不断学习和寻找改进我们的ESG战略的方法。

社会投资和志愿者 声明。作为我们企业责任标准的一部分，我们认识到社会贡献的重要性，因此 参与并鼓励我们的员工在我们的员工定期居住的社区参与不同的志愿服务和捐赠活动。

37

人权和劳工政策。 我们致力于保护人权，在不侵犯人权的情况下开展业务。我们进一步致力于执行公平的劳动标准，并创造一个有助于我们员工福祉的安全工作环境，让他们 感受到授权、挑战，并拥有茁壮成长的工具。我们也认识到员工健康的重要性，并已 通过了健康、安全和环境政策。

劳动力多样性和平等 声明。我们是一家全球性公司，在世界多个国家开展业务。我们项目和业务活动的范围和性质通常需要来自不同司法管辖区、具有不同背景的员工的参与和协作。 我们发现这种多元文化多样性方法是帮助公司和我们的员工发展和成功的一种方式。

培训政策。我们实施组织学习流程，并投资于员工的专业知识和发展，以提高他们的工作技能和成就，并鼓励他们追求成功。这种方法与我们的价值观是一致的，我们相信它 也将为我们的业务做出贡献。

反奴隶制政策。我们坚决谴责任何形式的现代奴隶制或任何人口贩运。

环境标准

我们认识到保护环境和应对气候变化的重要性与日俱增，因此我们已经采取并正在采取更多行动，以帮助确保世界资源和环境的可持续性 。

环境政策。我们 采取了冲突矿产政策，并鼓励我们的供应商和分包商也遵守上述规定。

公司治理

公司治理准则。 我们采用了《公司治理准则》，以符合适用法律和证券交易所规则以及公司的组织章程的方式，协助董事会及其委员会履行其职责和服务于我们公司的最佳利益。

委员会章程。我们 已通过书面章程，明确我们的每个审计委员会和薪酬委员会的职责和职责，以协助委员会成员履行其职责。

追回政策。根据纳斯达克的要求，我们 采取了书面的退款政策。我们将退还政策的副本作为本年度报告的附件 存档。

伦理学

《道德守则》。作为卫星网络技术、解决方案和服务的全球领先者，我们致力于按照道德规范和适用的法律法规开展业务。我们期望我们的所有董事、高级管理人员和员工(包括我们子公司的董事、高级管理人员和员工)都能做出这样的行为和行为。我们的书面公共政策设定了我们的标准和期望。

隐私政策

 我们尊重并 重视数据主体的隐私，我们可能会处理其个人信息。我们的隐私政策国际别名描述我们(包括我们的子公司)如何在我们的场所、网站和业务活动中收集、使用、处理和共享数据主体的个人信息，并解释数据主体可能拥有的与其个人 信息相关的权利。

38

举报人程序

 为了支持 并确保遵守我们的标准、实践和政策，我们建立了一种机制，允许我们的员工通过指定渠道匿名 举报实际或涉嫌的不当行为。我们发现，为了保持更高的道德行为标准，这一机制很重要。

内幕交易政策

 我们的内幕交易政策 适用于我们全球子公司的人员和人员，并提供了有关 受雇于本公司或以其他方式与本公司有关联的任何人在证券交易方面的不当行为，以及 不披露有关本公司及其业务的信息的准则。另请参阅年度报告项目16J。我们的内幕交易政策的副本作为本年度报告的证物存档。

反腐败和反贿赂政策。

我们禁止贿赂和腐败的政策适用于我们的董事、官员和员工，也适用于我们在全球的业务合作伙伴。我们还通过了反腐败指南，适用于我们的所有商业交易和承诺，包括我们在世界各地的子公司和官员。

C.
组织结构
 
重要子公司
国家/州/州/自治区。
公司注册
 %所有权
     
1.Wavestream公司 特拉华州 (美国) 100% 
2.吉拉特网络秘鲁公司 秘鲁 100% 
3.DataPath Inc.
 佐治亚州(美国)
 100% 
4.吉拉特卫星网络MDC(摩尔多瓦) 摩尔多瓦 100% 
5.保加利亚的Rayasat EOOD
 保加利亚 100% 
6.西班牙吉拉特卫星网络公司，S.L.
西班牙
 100% 

D.
财产、厂房和设备
 
我们的总部位于我们在以色列佩塔提克瓦拥有的一个现代化办公园区。该设施占地约380,000平方英尺，其中很大一部分目前由我们使用，其余部分转租或转租给第三方。

我们在澳大利亚、摩尔多瓦和秘鲁设有本地和全球NOC站点 我们通过这些站点提供网络服务和客户支持功能。

我们在保加利亚索非亚拥有约13,500平方英尺的研发设施和约12,200平方英尺的制造设施，租赁将于2024年6月1日到期，在摩尔多瓦租用约17,200平方英尺用于研发、全球服务和全球NOC活动， 租赁将于2026年12月30日到期。我们的Wavestream子公司目前在美国加利福尼亚州圣迪马斯租用了约44,972平方英尺的办公空间、研究、开发和制造设施。圣迪马斯租赁协议将于2024年10月31日到期。我们在秘鲁的子公司目前占据了大约35,000平方英尺的办公空间，在利马的NOC设施将在2024至2026年间到期。我们的数据路径子公司目前在美国佐治亚州德卢斯租用了约108,707,000平方英尺的办公、集成和Wearhouse空间。租赁协议将于2026年9月30日到期。我们打算续订约 份于2024年到期的租约。我们还在我们运营的其他司法管辖区维持设施和代表办事处。

我们于2022年出售了位于德国巴克南的55,700平方英尺的工厂 ，并于2023年出售了位于保加利亚索非亚的39,823平方英尺的地块。

我们相信，我们目前的办公空间、研发和制造设施足以满足我们在可预见的未来的预期需求，并适合开展我们的业务。

39

项目4A：
未解决的员工意见

没有未解决的员工评论。

第五项：
经营和财务回顾与展望

A.
经营业绩

以下关于我们经营业绩的讨论应与本年度报告中其他部分列出的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。 以下讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前的计划、估计和信念，涉及风险和 不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成此类差异的因素包括下文和本年度报告中其他部分讨论的因素。

我公司

我们是基于卫星的宽带通信的全球领先提供商。 我们相信所有人都有连接的权利。我们的使命是为卫星、地面和新的空间连接创造和提供深度技术解决方案。我们设计和制造地面卫星通信设备，并提供全面的解决方案和端到端服务，以我们的技术为动力。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、VSAT、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线和高效率、高功率SSPA、BUB和收发器。我们全面的解决方案通过完整的产品组合支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、卫星蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、国际金融公司、海事、火车、国防和公共安全，同时满足最严格的服务级别要求。我们还利用我们自己的网络和我们安装的其他网络向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务，主要基于BOT和BOO 合同。我们还通过其他公司拥有的VSAT网络提供托管网络服务。 在收购我们新拥有的子公司DataPath之后，我们的产品组合还包括国防地面系统和现场服务。

中国政府表示，我们拥有庞大的安装基础，自1989年以来已向100多个国家和地区发运了160多万台卫星终端，目前拥有数百个活动网络。我们在全球设有16个销售和支持办事处，3个提供全球NOC服务的NOC和7个研发中心。

我们的产品销售给使用卫星通信为企业、社会融合解决方案、政府和居民用户提供服务的通信服务提供商、卫星运营商、MNO和系统集成商，以及使用我们技术的MNO和系统集成商。我们的解决方案和服务还销售给国防和国土安全组织。此外，我们还直接向各个细分市场的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家/地区。
 
从2022年第一季度开始，为了反映我们的新客户管理层对运营、组织协调、客户基础和终端市场的管理方法， 我们在三个运营部门运营：


 •
卫星网络


•
集成解决方案


•
网络基础设施和服务

我们的结论是，如上所述，我们报告部门的变化不需要重新分配商誉。

40

最近发生的事件

2023年3月8日，我们签署了一项最终协议，收购了DataPath，Inc.的100%股份，DataPath是一家总部位于美国的专家系统集成商，为美国国防部军方和政府部门提供可信通信。我们于2023年11月完成收购，此前我们收到了某些监管批准，包括收到美国外国投资委员会(CFIUS)的批准。
 
在2020年和2021年期间，新冠肺炎大流行对我们的行业和我们经营的市场产生了不利影响。在此期间，新冠肺炎疫情严重影响了我们的重要飞行中互联互通(IFC)客户运营的旅行和航空市场，导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。在我们的其他业务领域，我们也遇到了延迟和延迟订单的情况。此外，社会距离、封锁、隔离以及以色列、秘鲁、加州、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家/地区等多个关键地区的在家办公要求的指导，以及全球旅行的大幅减少，导致业务活动大幅减少，这影响了我们在当地政府实施限制的地区进行实地工作以及交付产品和服务的能力 。此外，我们的某些销售和支持团队无法 出差或与客户会面，疫情威胁已导致运营、制造、供应链和项目开发延迟 以及中断、劳动力短缺、旅行和运输中断和停工(包括政府监管和预防措施的结果)。因此，我们在2020年经历了业务的大幅减少。自2021年以来疫情的消退，随后取消了旅行限制和社交距离法规，导致我们的业务复苏。在截至2023年12月31日的12个月中，我们的收入为2.66亿美元，而2022年同期为2.4亿美元，2021年同期为2.15亿美元。
 
在俄罗斯和乌克兰军事冲突以及美国与其他国家和俄罗斯之间紧张局势加剧的背景下，美国、欧盟和英国从2022年2月开始对俄罗斯和各种俄罗斯实体实施重大经济制裁和出口管制限制，未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制限制了我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，并可能推迟或阻止我们从俄罗斯收取资金和进行汇款 。虽然我们在俄罗斯的业务范围有限，但这些限制可能会导致我们的销售额和财务业绩下降。
 
我们从位于乌克兰的全球制造商的 工厂获得制造服务。虽然制造商向我们保证，工厂的运营没有因乌克兰的军事局势而中断，并且已经制定了恢复计划，但不能保证该地区未来的负面事态发展不会扰乱我们的业务，并对我们的业务造成实质性的不利影响。
 
2023年10月，哈马斯恐怖分子从加沙地带南部渗透到以色列南部边界，对平民和军事目标发动了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带北部边界沿线以及以色列国境内其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击造成大量平民和士兵伤亡和绑架。袭击发生后，以色列安全内阁向哈马斯宣战，在哈马斯继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时，针对这些恐怖组织的军事行动也开始了。继哈马斯袭击以色列南部边境后，黎巴嫩真主党也对以色列北部的以色列军事基地、部队和城镇发动导弹、火箭弹和射击袭击。作为对这些袭击的回应，以色列军队对黎巴嫩南部真主党的地点进行了多次有针对性的打击。

41

许多以色列公民有义务每年履行军事预备役，时间从几天到几周不等，直到他们达到40岁(对于军官或某些职业的预备役人员来说，则是40岁以上)，如果发生军事冲突，可能会被征召现役。自2023年10月7日以来，以色列国防军已经召集了超过35万名预备役人员服役。在我们在以色列的313名员工中，我们的两名管理层成员和19名非管理层员工目前在以色列国防军服兵役，并已被 召唤服役。此外，我们许多以色列小组成员的家属目前在以色列国防军服役。尽管环境充满挑战，但我们在以色列的办事处仍然开放，业务继续进行，没有发生重大中断。我们在以色列的设施以及我们的主要分包商和供应商并不靠近以色列和加沙以及以色列和黎巴嫩之间的边界。 虽然在战争的头几天有一些最初的中断，但这是有限的，并没有对我们的制造 流程或整体运营产生重大影响。然而，我们确实面临着与运输相关的挑战。冲突导致往返以色列的航班减少，影响了我们的后勤保障。此外，胡塞武装对阿拉伯海上航线的恐怖袭击导致航运和运输成本增加。

以色列目前针对哈马斯和真主党的战争和敌对行动的强度和持续时间很难预测，这场战争对我们的商业和业务以及对以色列总体经济的经济影响也很难预测。

财务报表（美元）

我们大部分业务所在的主要经济环境的货币是美元，因此，我们使用美元作为我们的功能货币和报告货币。最初以美元计价的交易和余额按其原始金额列示。非美元交易和余额产生的损益包括在综合损益表中。我们的一家海外 子公司的财务报表已折算为美元，该子公司的本位币已确定为当地货币。该附属公司的资产和负债已按资产负债表日的有效汇率换算。损益表 金额已使用特定汇率进行折算。由此产生的换算调整作为股东权益的一部分在累计其他全面收益(亏损)中报告。

主要损益表项目说明
 
收入

我们的收入主要来自产品销售(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。我们通过大规模合同向企业、政府和居民客户销售我们的产品和服务，这些合同利用我们自己的网络和我们安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或建设大规模光纤和无线网络。产品销售收入 主要包括VSAT、集线器、SSPA、移动/暂停终端的低调天线的销售，以及基于BOT和BOO合同的大型网络的建设和安装。服务销售包括卫星接入和通信(“空间段”)、设备安装、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护、现场服务和维修服务。我们主要通过直销团队销售产品，间接通过经销商或系统集成商销售产品。

2023年、2022年和2021年，我们网络基础设施和服务运营部门的客户PRONATEL分别占我们收入的15%、21%和19%。2023年，我们卫星网络运营部门的客户，美国和欧洲的一家主要卫星电信公司，分别占我们收入的15%和14%， (2022年和2021年，这两家公司分别占我们收入的不到10%)。

42

成本和运营费用

产品和服务的收入成本主要包括系统设计、设备成本，包括库存核销成本、卫星容量、工资和相关成本、分配的间接费用、折旧和摊销、客户服务、互连费用以及第三方维护和安装。

我们的研发费用，扣除收到的赠款， 主要包括工资和相关成本、原材料、分包商费用、相关折旧成本和分配给研发活动的间接费用 。

我们的销售和营销费用主要包括工资和相关成本、销售和营销人员的佣金、代理商的佣金、展会费用、促销费用和分配给销售和营销活动的间接费用，以及折旧费用和差旅费用。
 
本公司的一般及行政开支主要包括薪金 及相关成本、已分配间接费用、办公室用品及行政费用、坏账、董事费用及开支、折旧及专业服务费(包括法律、保险及审计费用)，并扣除租金收入。
 
我们的其他运营费用(收入)净额主要由 非经常性收入和支出组成。有关更多详情，请参阅本公司合并财务报表中的附注14，该附注见本年度报告其他部分 。
 
我们的经营业绩受合同授予时间和协议履行等因素的影响很大。因此，我们的收入和收入(亏损)可能会在每个季度之间波动很大 ，我们认为在更长的时间段内进行比较可能更有意义。我们某些费用的性质主要是固定的或部分固定的，收入的任何波动都将导致毛利润和净收入(亏损)的显著变化。

截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较

收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度，我们三个运营部门的收入如下：

   
截至的年度
          
截至的年度
  
   
十二月三十一日，
          
十二月三十一日，
  
 
  
2023
    
2022
          
2023
    
2022
  
 
  
以千为单位的美元
    
百分比变化
    
占收入的百分比
  
 
                              
卫星网络
    
168,527
      
120,381
      
40
%
    
64
%
    
50
%
集成解决方案
    
46,133
      
61,376
      
(25
%)
    
17
%
    
26
%
网络基础设施和服务
    
51,430
      
58,083
      
(11
%)
    
19
%
    
24
%
总计
    
266,090
      
239,840
      
11
%
    
100
%
    
100
%

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的总收入分别为2.66亿美元和2.4亿美元。这一增长归因于卫星网络收入增加了4,800万美元 ，但被综合解决方案收入减少1,500万美元和网络基础设施收入和服务收入分别减少7万美元所部分抵消。

2023年卫星网络收入的增长主要是由于国际金融公司和蜂窝回程市场的持续增长。

2023年集成解决方案收入的下降主要是由于与NGSO市场相关的大型项目之间的过渡期。

2023年网络基础设施和服务收入的大幅下降 主要是由于运营收入减少(主要是由于向社交融合项目交付平板电脑的延迟)和建筑收入减少。

43

毛利。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们三个经营部门的毛利和毛利率如下：

 
  
截至的年度
    
截至的年度
  
 
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
以千为单位的美元
    
占收入的百分比
  
卫星网络
    
88,543
      
56,918
      
53
%
    
47
%
集成解决方案
    
11,482
      
17,634
      
25
%
    
29
%
网络基础设施和服务
    
4,920
      
12,356
      
10
%
    
21
%
总计
    
104,945
      
86,908
      
39
%
    
36
%

我们的毛利润和毛利率每年都受到以下因素的影响：收入总量、我们销售的产品组合、产品和服务之间的收入组合、我们经营的地区、我们交易的规模以及交易完成的时间。此外，我们可能会不时有大型项目 ，这可能会导致我们的毛利润出现实质性波动。我们使用完工百分比法确认与PRONATEL区域项目和其他项目相关的施工履约义务的收入，因此，这些项目中我们的 估计利润的任何变化都可能导致我们的毛利和毛利率出现实质性波动。因此，我们的毛利润每年都会有很大的波动。

我们的毛利率从2022年的36%增加到2023年的39%。 在截至2023年12月31日的一年中，我们毛利率的增长主要是由于以下原因：


 •
卫星网络运营部门的增长主要是由于有利的交易组合以及收入的增加 。


•
集成解决方案运营部门的减少主要是由于收入减少，但部分被有利的交易组合所抵消。


•
网络基础设施和服务运营部门的减少主要是由于成本增加和延迟导致建设成本上升。

44

运营费用 :

 
  
截至的年度
        
 
  
十二月三十一日，
        
 
  
2023
    
2022
        
 
  
以千为单位的美元
    
百分比变化
  
 
                  
研究和开发费用，净额
    
41,173
      
35,640
      
16
%
销售和营销费用
    
25,243
      
21,694
      
16
%
一般和行政费用
    
19,215
     *
18,412
      
4
%
其他营业费用(收入)，净额
    
(8,771
)
   *
438
          
持有待售资产减值准备
    
-
      
771
          
总运营费用
    
76,860
      
76,955
      
(0.1
%)

(*)重新分类。

研究和开发费用，净额 这是由我们的卫星网络和综合解决方案部门产生的。研发费用 与2022年相比，2023年净增加约550万美元。2023年的增幅为 主要与工资和福利相关的支出、增加研发投资以支持我们当前和未来的发展路线图以及增长(主要是卫星网络运营部门)有关。

销售和市场营销费用与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度增加了约350万美元。2023年的增长主要与员工福利相关支出有关，这与我们业务的增长保持一致。

         常规 和管理与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度支出增加了约80万美元。2023年的增长主要与员工福利相关支出有关，这与我们 业务的增长保持一致，但部分被旧坏账的收回所抵消。

*财务收入(支出)，净额:

在截至2023年12月31日的年度中，我们有财务收入，净额为10万美元。在截至2022年12月31日的一年中，我们有财务支出，净额为280万美元。2023年的变化主要与汇率差异和更高的利息收入有关，但部分被可转换债务投资的重估所抵消。

*：

所得税取决于我们的利润产生地， 例如我们子公司的所在地和税收，以及递延税项资产和负债的变化以及可归因于我们在不同地区的利润估计变化的估值拨备的变化。在截至2023年12月31日的年度中，我们的税费支出约为470万美元，而截至2022年12月31日的年度的税费支出约为1310万美元。2023年的减少主要是由于我们在2022年选择利用以色列2022年的临时税收减免并支付了降低的税率以允许分配股息或收购 而不需要在未来承担额外的公司税负担后，在2022年记录的关于历史陷阱收益的一次性税费支出1290万美元(另见合并财务报表附注12)。

45

关于我们截至2022年12月31日的年度经营业绩的讨论，包括2022年与2021年的同比比较，请参阅我们于2023年3月13日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告中的项目5：运营和财务回顾及展望。

季度经营业绩的可变性

我们的收入和盈利能力可能会因季度而异 以及任何一年，主要取决于我们系列产品的销售组合和产品的各种组件的组合、销售价格和生产成本，以及签订新服务合同、终止现有服务合同或不同服务合同之间的不同盈利水平。我们向客户销售的产品通常包括大量的VSAT和相关集线器设备、SSPA、BUS和小型天线，这些产品的销售价格和利润率各不相同。

我们经营业绩的年度和季度波动 可能是由我们客户订单的时间和构成以及我们确认收入的时间造成的。我们未来的 业绩也可能受到许多因素的影响，包括我们是否有能力继续开发、推出和交付新的和增强的 产品，并以具有竞争力的价格扩展到新产品供应中，整合我们最近的收购，有效地预测客户需求，并根据预期需求管理未来的库存水平。我们的业绩还可能受到货币汇率波动和我们所在地理区域的经济状况的影响。此外，由于我们的竞争对手和我们发布新产品的时间等因素，我们的收入可能会因季度而有很大差异。我们不能确定任何特定季度的收入、毛利润和净收入(或亏损)与上一季度或可比季度相比不会有变化。我们的支出水平在一定程度上是基于对未来收入的预期。如果收入 低于预期，经营业绩可能会受到不利影响。此外，我们很大一部分费用是固定的 (E.g。租赁费)，以及在收入意外下降时调整费用通常需要相当长的时间。因此，我们认为，对我们的运营结果进行逐期比较并不一定有意义 ，不应将其作为未来业绩的指标。由于上述所有因素，在未来的某些季度，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。在这种情况下，我们股票的市场价格可能会受到实质性的不利影响。

以色列的情况

我们是根据以色列国的法律组织的，在那里我们也保留了我们的总部和我们实验室能力的很大一部分以及主要的研究和开发设施。见 第3.d项。“关键信息-风险因素-与我们在以色列的位置有关的风险”，用于描述已经或可能对我们的业务产生重大影响的政府、经济、财政、货币或政治因素。

通货膨胀和货币波动的影响

虽然我们的大部分销售和服务合同以美元计价或与美元挂钩，我们的大部分费用以美元和新谢克尔计价，但我们在拉丁美洲的部分项目以及我们在澳大利亚、亚洲和欧洲的业务都与各自的当地货币挂钩。由于当地货币兑美元汇率的波动，外汇风险往往很大。

对我们在以色列业务的美元成本的影响 主要涉及在以色列的工资成本，这些成本以新谢克尔支付，占我们在新谢克尔支出的很大一部分。 2023年，美元相对于新谢克尔的升值幅度为3%，从2022年12月31日的3.52新谢克尔兑1美元升至2023年12月31日的3.63新谢克尔兑1新谢克尔。在2023年和2022年，我们签订了套期保值协议，以涵盖我们对美元汇率的某些风险敞口(见本报告第11项)。

以色列2023年和2022年的年通货膨胀率分别为3.0%和5.3%。

46

我们不与美元挂钩的货币余额影响了我们在2023年和2022年期间的财务支出，导致分别约3.5万美元和200万美元的损失。 这是由于我们开展业务的某些地区的汇率波动，主要是在拉丁美洲、澳大利亚、亚洲和 欧洲。不能保证我们的经营结果在未来不会受到其他货币波动的实质性不利影响 。

近期发布的会计公告

有关详情，请参阅本年度报告其他部分所载综合财务报表附注2内的“主要会计政策摘要” 。

B.
流动性与资本资源
 
自我们成立以来，我们的融资需求一直通过 私募股权投资、公开发行、发行可转换次级票据、银行贷款和信贷安排、运营以及研发赠款产生的资金来满足。我们主要将可用资金用于营运资本、资本支出和战略投资。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别拥有现金和现金等价物 以及限制性现金1.048亿美元和8710万美元。我们相信我们的营运资金足以满足我们目前的 需求。

截至2023年12月31日，我们新收购的子公司DataPath的债务约为950万美元，其中包括200万美元的长期贷款和750万美元的短期贷款。这笔短期贷款包括与一家总部位于美国的银行签订的1,200万美元循环信贷安排协议，利息为美国最优惠利率加2.25%。 长期贷款包括从DataPath前股东那里获得的一笔贷款，利息为14%。截至2022年12月31日，我们没有银行贷款。

有时，我们保证为我们的一些客户(主要是政府实体)执行我们的工作。我们在长期农村电话项目(如拉丁美洲)安装和运行期间的绩效以及在世界其他地区的其他项目(政府和企业)的绩效通常需要担保 。这些担保通常在达到某些运营里程碑时到期。此外，我们不时为子公司的业绩提供公司担保。

截至2023年12月31日，主要由HSBC和FIBI代表我们发行的为确保我们的各种债务而未偿还的银行担保总额约为8890万美元，其中包括代表我们在秘鲁的子公司的总计约8450万美元。为了确保这些担保，我们对我们的资产提供了浮动抵押，并对某些资产和财产提供了其他质押，包括固定质押。此外，我们有大约80万美元的受限现金来确保其中一些担保。

根据与HSBS和FIBI的安排，我们需要 遵守某些条件。从2023年12月31日起，我们遵循以下条件。我们的信用和担保协议还包含可能影响我们的各种 限制和限制。这些限制和限制涉及债务、或有债务、负质押、留置权、合并和收购、控制权变更、资产出售、股息和分配、股权赎回或回购 以及某些债务偿付。协议还规定对我们的资产进行浮动抵押，以确保我们履行对FIBI和HSBC的义务，以及对某些资产和财产的其他承诺，包括固定质押。

47

下表汇总了我们在报告期间的现金流：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
   
以千为单位的美元
  
业务活动提供的现金净额
   
31,944
      
10,814
      
18,903
  
在投资活动中使用的现金净额为美元。
    
(12,685
)
    
(8,164
)
    
(11,092
)
在融资活动中使用的现金净额为美元。
    
(1,590
)
    
-
      
(39,003
)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
(63
)
    
32
      
(303
)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)，增加(减少)。
    
17,606
      
2,682
      
(31,495
)
现金、现金等价物和 期初的限制性现金。
    
87,145
      
84,463
      
115,958
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
    
104,751
      
87,145
      
84,463
  

在截至2023年12月31日的一年中，我们的现金、现金等价物和限制性现金增加了约1,760万美元，主要原因如下：

经营活动。2023年，我们的经营活动提供的现金约为3190万美元，而2022年的现金约为1080万美元。增长 主要由于卫星网络营运分部营运资金变动所致。

投资活动。2023年用于投资活动的现金约为1270万美元，而2022年约为820万美元。这一变化主要是由于收购了DataPath。

融资活动。2023年用于融资活动的现金 约为160万美元，这反映了偿还了一笔短期贷款，而在2022年，我们 没有使用现金进行融资活动。

C.
研究与开发

我们在研发项目上投入了大量资源 ，旨在增强我们的集线器、VSAT、卫星通信移动天线Bucs、SSPA和收发机产品，并使其可用于的应用成倍增加。特别是，我们继续投资于扩展我们的产品组合，以解决VHTS和NGSO卫星星座解决方案、移动应用、国际金融公司和海事以及蜂窝回程解决方案。我们打算 继续投入大量资源来完成某些功能的开发，包括改进功能、支持更高的 吞吐量、提高空间段利用率和网络弹性，从而为我们的客户降低建议解决方案的成本 。

我们在以色列、保加利亚、摩尔多瓦、美国(加州和格鲁吉亚)和新加坡开展研发活动。我们在以色列和摩尔多瓦的设施专注于VSAT、基带设备和网络管理的研发。我们的保加利亚中心专注于与我们的卫星通信 移动天线或SOTM天线相关的开发，以及VSAT和基带设备的开发。我们在加州和新加坡的设施专注于设计和开发BUS、SSPA和收发器。我们在美国佐治亚州的工厂专注于开发DataPath的卫星通信便携和可运输解决方案。

在过去几年中，我们投入了大量的研发资源来开发我们的SkyEdge系列产品，包括为基带设备和软件开发我们自己的专有硬件平台。2023年，我们在提高空间频谱效率方面投入了大量资金，包括发布支持高级编码方案的新VSAT平台，为IFC应用程序和全球带宽管理开发新的增强功能 。我们继续投资于优化蜂窝回程和其他应用的解决方案，提高吞吐量，支持安全性和弹性。我们开发自己的网络软件以及我们的VSAT软件。我们在新的模块化产品架构上进行了大量投资 ，其中包括面向军用和商用远程端口提供商的热插拔射频放大器模块、电源模块和块上转换模块 。此架构将允许我们混合和匹配组件，以实现更快的系统产品开发和更好的供应链弹性。

48

2023年，我们还投资开发了我们的电子可转向天线，或称ESA，用于IFC应用。此外，我们还投资开发了无人机卫星通信终端。

我们的软件和内部开发的硬件是专有的， 我们已经实施了法律和实践性质的保护措施。我们已在美国以及我们提供产品和服务的其他国家/地区获得并注册了专利。我们依靠版权法来防止未经授权复制我们软件的目标代码，并依靠版权和商业秘密法律来保护我们软件的源代码。 我们通常只将目标代码授权给客户并对源代码保密，从而为我们的软件提供额外的保护。此外，我们还与客户和其他业务合作伙伴签订保密协议，以保护我们的软件技术和商业机密。我们还在美国和其他多个国家/地区获得了商标注册，以进一步保护我们的知识产权。尽管采取了所有这些措施，但竞争对手仍有可能抄袭我们技术的某些方面，或获取我们认为是商业秘密的信息，侵犯了我们的合法权利。

根据1984年《工业研究与发展鼓励法》的规定，我们参与了 项下的各种计划，我们已收到并有资格获得研究和开发补助金，用于资助以色列的研究和开发项目。我们还参与了欧盟、地平线2020的赠款研究计划，并不时通过双边研发 基金会(如鸟儿基金会)参与计划。对于我们的一些资助计划，我们有义务从此类计划框架内开发的产品所产生的收入中支付版税。然而，我们的大多数计划都是非版税计划。

我们还参与与 学术机构的联合项目，这些项目的部分资金由以色列创新局提供。如果特定学术 知识用于商业用途，我们有义务从此类计划框架内开发的产品产生的收入中向学术机构支付版税 。

下表列出了所示年份我们的 研发总费用、主要由不含特许权使用费的赠款资助的此类费用部分以及我们研发活动的净费用：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
   
(美元以千为单位)
  
研究和开发总费用
    
42,216
      
36,281
      
33,031
  
                         
赠款
    
(1,043
)
    
(641
)
    
(1,695
)
                         
净研发费用
    
41,173
      
35,640
      
31,336
  

 D.
趋势信息
 
卫星通信业正在朝着采用多轨道、多波束传输的HTS、VHTS和NGSO技术发展，以更有效地利用空间段和提高性能。 新的中轨和低轨卫星星座(都被认为是NGSO)正在发射中，并计划在未来几年发射。 随着大量HTS、VHTS和NGSO卫星的预定发射，我们相信为不同卫星和星座开发使用该技术的产品将成为卫星通信市场的重要竞争因素。我们正在继续努力改进我们现有的产品并开发新的产品，以支持这项技术的优势。

49
HTS和VHTS GEO卫星以及NGSO星座供应的持续增加预计将降低带宽价格。这一减少预计将使卫星通信在经济上适用于更多的宽带、蜂窝和移动应用。因此，预计卫星通信将在经济上增加发达国家和发展中国家农村、大都市边缘和大都市地区的蜂窝覆盖和服务。

我们继续专注于移动趋势，这一趋势是由移动应用的预计增长推动的，特别是在飞机、火车和海船上，以及与国防相关的应用。 我们专注于成为卫星运营商的首选合作伙伴，他们将选择我们的SkyEdge IV平台作为多服务系统。 市场的动态是，少数供应商将主导VHTS和NGSO市场，我们希望成为领先的供应商。我们的技术 以软件为中心，允许您根据软件许可证按需付费。我们的系统可高效扩展，因此允许我们的客户实现基于需求的增长。由于卫星运营商也正在成为服务提供商，我们将他们视为我们的合作伙伴 并进入市场渠道。因此，我们为他们提供端到端的项目管理；灵活地定制他们的系统，并帮助他们管理其网络。

在过去的几年里，卫星通信市场经历了来自其部门内部和来自竞争对手的通信技术的日益激烈的竞争。从内部来看，我们看到了渴望占据很大市场份额的新的颠覆性NGSO参与者。从外部来说，全球农村地区蜂窝覆盖范围的扩大、地面基础设施的增加以及无线技术的进步，增加了我们潜在客户和现有客户的选择。此外，市场上卫星通信提供商的数量增加，技术价格继续下降。我们行业的另一个发展是对完整解决方案的需求不断增长，这些解决方案远远不止是一个单一平台的通信解决方案。

我们认为，以色列的政治环境可能会继续 阻止某些国家与我们做生意，这再加上整个电信业的竞争加剧和价格下降，可能会对我们的业务产生不利影响。鉴于上述情况，我们无法保证或预测 我们的销售额、发展趋势以及我们的业务和营销策略是否会发生任何变化。

在2020年和2021年期间，新冠肺炎疫情对我们的行业和我们所在的市场产生了不利的影响。在此期间，新冠肺炎疫情严重影响了我们的重要飞行中互联互通(IFC)客户运营的旅游和航空市场，并导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。我们在其他业务领域也遇到了订单延迟和延迟的情况。 此外，社会距离、封锁、隔离的指导以及以色列、秘鲁、加利福尼亚州、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家/地区等多个关键地区 的要求，加上全球差旅大幅减少， 导致业务活动大幅减少，这影响了我们在当地政府实施限制的地区进行现场工作以及交付产品和服务的能力。此外，我们的某些销售和支持团队 无法出差或与客户会面，疫情威胁已导致运营、制造、供应链和项目开发 延迟和中断、劳动力短缺、旅行和运输中断以及停工(包括政府监管和预防措施的结果)。因此，我们在2020年经历了业务的大幅减少。2021年至2023年期间疫情的消退，随后取消了旅行限制和社会距离规定，导致我们的业务复苏。在截至2023年12月31日的12个月中，我们的收入为2.66亿美元，而2022年同期为2.4亿美元，2021年同期为2.15亿美元。
 
在俄罗斯和乌克兰的军事冲突期间，美国、欧盟和英国对俄罗斯和俄罗斯各实体实施了重大的经济制裁和出口管制限制。这些制裁和限制很可能会限制我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，并可能延迟或阻止我们从俄罗斯收取资金和进行转账。
 
50

我们从位于乌克兰的全球制造商的 工厂获得制造服务。虽然制造商向我们保证，工厂的运营没有因乌克兰的军事局势而中断，并且已经制定了业务连续性和恢复计划，但不能保证未来该地区的负面事态发展不会扰乱我们的业务并对我们的业务造成实质性的不利影响。
 
2023年10月，哈马斯恐怖分子从加沙地带南部渗透到以色列南部边界，对平民和军事目标发动了一系列袭击。哈马斯还对以色列与加沙地带北部边界沿线以及以色列国境内其他地区的以色列人口和工业中心发动了广泛的火箭弹袭击。这些袭击造成大量平民和士兵伤亡和绑架。袭击发生后，以色列安全内阁向哈马斯宣战，在哈马斯继续发动火箭弹和恐怖袭击的同时，针对这些恐怖组织的军事行动也开始了。继哈马斯袭击以色列南部边境后，黎巴嫩真主党也对以色列北部的以色列军事基地、部队和城镇发动导弹、火箭弹和射击袭击。作为对这些袭击的回应，以色列军队对黎巴嫩南部真主党的地点进行了多次有针对性的打击。

许多以色列公民每年都有义务履行年度军事预备役，时间从几天到几周不等，直到他们年满40岁(对于军官或某些职业的预备役人员来说，则为40岁以上)，如果发生军事冲突，可能会被征召现役。自2023年10月7日以来，以色列国防军已经召集了超过35万名预备役人员服役。在我们在以色列的313名员工中，我们的两名管理层成员和19名非管理层员工目前在以色列国防军服兵役，并已被召唤 服役。此外，我们许多以色列小组成员的家属目前在以色列国防军服役。尽管环境充满挑战，但我们在以色列的办事处仍然开放，业务继续进行，没有发生重大中断。我们在以色列的设施以及我们的主要分包商和供应商并不靠近以色列和加沙以及以色列和黎巴嫩之间的边界。 虽然在战争的头几天有一些最初的中断，但这是有限的，并没有对我们的制造 流程或整体运营产生重大影响。然而，我们确实面临着与运输相关的挑战。冲突导致往返以色列的航班减少，影响了我们的后勤保障。此外，胡塞武装对阿拉伯海上航线的恐怖袭击导致航运和运输成本增加。

以色列目前针对哈马斯和真主党的战争和敌对行动的强度和持续时间很难预测，这场战争对我们的商业和业务以及对以色列总体经济的经济影响也很难预测。

 E.
关键会计估计
 
根据美国公认会计原则(U.S.GAAP) 编制合并财务报表需要我们做出估计、判断和假设。我们相信，所使用的估计、判断和假设是基于当时可获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响在合并财务报表日期报告的资产、负债和或有资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。需要我们进行重大估计和假设的主要领域包括合同成本、收入(包括可变对价、确定合同期限、确定履行义务的独立销售价格)和损益、完成百分比会计、应收账款准备和客户索赔、存货减值、长期资产的减值和使用年限、商誉减值、递延税项资产的估值准备、不确定的纳税状况、估计负债的应计项目、包括诉讼和保险准备金、业务合并交易的或有对价和无形资产以及基于股票的补偿 。我们根据过往经验及在当时情况下被认为合理的各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对其他来源不易察觉的资产及负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。

           我们 相信以下关键会计政策会影响我们在编制本年度报告中包含的 财务信息时使用的更重要的判断和估计。

51

收入。我们的收入 主要来自产品销售(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。我们通过使用我们的网络和我们安装的其他网络的大规模合同向企业、政府和居民客户销售我们的产品和服务 主要基于BOT和BOO合同。 这些大规模合同有时涉及安装数千个VSAT或建设大规模光纤和无线网络 。产品销售收入主要包括VSAT、集线器、SSPA、低调天线、移动/暂停终端的销售，以及基于BOT和BOO合同的大规模网络的建设和安装。服务销售包括接入卫星和通过卫星通信(“空间段”)、安装设备、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护、现场服务和维修服务。我们主要通过我们的直接销售团队销售产品，也通过经销商或系统集成商间接销售。

当我们通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行履行义务时(或作为)，我们确认收入，金额反映了我们根据ASC 606预期 将收到的对价。

如果合同包含单个履约义务，则将整个交易价格分配给单个履约义务。包含多个履约义务的合同需要 根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务 。我们根据管理层判断、独立续订价格、考虑利润率目标、定价实践和历史销售等内部因素来制定SSP。

如果合同中的对价包括可变金额，我们估计我们有权获得的对价金额，以换取将商品或服务转让给客户。 可变对价在合同开始时进行估计，并受到限制，直到随后解决与可变对价相关的不确定性 时，确认的累计收入可能不会出现重大收入逆转。

一旦客户获得对所购物品的控制权，销售设备的收入将在 时间点确认。当安排中包含重要的承兑条款时，我们将收入的确认推迟到承兑发生。定期服务的收入在提供服务期间按比例确认。来自其他服务的收入在完成时确认。

根据长期合同，我们为客户的规格和网络运营和维护(主要是政府项目)提供大量建设，因此，由于控制权不断转移到客户手中，这些长期合同的收入通常会随着时间的推移而确认。具体地说，这些合同包括施工履约义务， 根据ASC 606创建或增强资产时，我们的履约创建或增强了客户控制的资产，因此这种持续的控制权转移基于这一事实。对于这些施工绩效义务，我们通常使用进度的成本比度量 ，因为它最好地描述了将控制权转移给客户的过程，这发生在合同上发生的成本 。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们确认了来自这些建设业绩义务的收入分别为1,290万美元、1,620万美元和2,300万美元，分别在网络基础设施 和服务运营部门下列报。

在合同开始时，我们评估承诺的产品和服务，以确定合同是否应分为多个履约义务。由于客户定义的相互关联的运营性能要求、高度复杂的相互关联和集成的产出以及重要的合同管理要求，作为施工一部分提供的产品和服务彼此没有区别。提供运维服务的承诺是明确的履约义务。我们根据相对独立销售价格(SSP)将每个合同的交易价格分配给合同中确定的每个履行义务 。作为与政府签订的长期合同的一部分，我们的产品和服务的独立销售价格通常是不可观察的，因此我们使用预期成本加合理保证金的方法来估计独立销售价格。SSP的估算需要管理层作出判断。我们通常为其产品和服务建立SSP范围。在一些政府合同中，我们还要求提供 个不同的平板电脑，并将其作为单独的绩效义务进行核算。我们根据可观察到的市场数据确定平板电脑的SSP。与平板电脑性能义务相关的收入将在平板电脑交付后的某个时间点确认。

52

由于控制权不断转移到客户手中，通常会随着时间的推移确认与按买方规格要求设计、开发或制造复杂设备或技术平台有关的合同(或提供与履行此类合同有关的服务)的收入。根据ASC 606，控制权的持续转移通常基于这样一个事实，即我们有权获得迄今已完成的绩效付款，并且基础资产没有替代用途。我们通常使用成本比成本衡量这些合同的进度，因为它 最好地描述了控制权向客户的转移，这发生在合同发生成本时。

如上所述，对发生控制权持续转移给客户的合同进行会计处理时，需要使用各种技术来估算合同总收入和履约成本。我们将合同利润估算为合同的总预计交易价格与总预期履约成本之间的差额，并确认合同有效期内的收入和已发生成本。在以下情况下，合同下的绩效成本估算可能会发生变化：(A)已确定的合同风险无法在合同完成时估算的成本估算中解决，或(B)新的或不可预见的风险或绩效成本估算中的变更必须纳入合同的eac中。与现有履约义务有关的估计收入和/或估计项目成本的变动， 与已经提供的货物和服务没有区别，因此构成单一履约义务的一部分，应在可合理确定的期间内记录，并在“累积追赶”的基础上在该期间记录此类变动开始至今的全部金额。对于被视为亏损合同的合同，我们为超过合同在可能发生期间的总估计对价的总估计成本建立远期损失准备金 。 如果上述任何因素发生变化，或者如果在估计进度成本和衡量完成进度时使用不同的假设，我们的合并财务报表中可能会报告重大不同的金额。

根据合同的典型付款条款，如上文所述，持续将控制权移交给客户时，客户按里程碑向我们付款。这可能会导致确认的收入超过账单，并在合并资产负债表中作为合同资产的一部分列报。此外，我们通常在工作进展时收到中期付款，尽管对于某些合同，我们可能有权收到预付款。 我们确认这些付款的负债超过确认的收入，并将其作为负债列示在合并资产负债表中 。预付款通常不被认为是一个重要的融资组成部分。

此外，我们已选择对付款日期和收入确认时间相差长达 12个月的交易适用融资部分的实际权宜之计 。

确认为收入且我们有权无条件收取的金额在综合资产负债表中归类为应收账款。

当收入在我们获得对价的权利之前确认时，合同资产被记录下来。

当我们在履行履约义务之前收到客户的付款时，将记录客户的递延收入和预付款。递延收入在我们履行合同规定的履约义务时(或 )确认为收入。

我们向外部销售代理、销售人员和营销人员支付销售佣金，依据他们是否实现了某些预定的销售目标。销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。销售佣金在确认相关收入后资本化和摊销，与销售佣金相关的商品或服务转移给客户时一致。与这些成本相关的费用 主要计入综合损益表中的销售和营销费用。
  
53

所得税。我们在以色列、美国和许多其他司法管辖区都要缴纳所得税。确定我们的所得税拨备需要 重要的管理层估计和判断。此外，我们的所得税拨备可能会受到许多因素的不利影响，其中包括我们经营结构的变化、法定税率不同的司法管辖区收益金额的变化、递延税收资产和负债的估值变化以及税法的变化。我们在各个司法管辖区接受持续的 税务审查。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价 或其他事项，并评估额外税款。虽然我们定期评估这些检查的可能结果以确定我们所得税拨备的充分性 ，但不能保证此类检查的结果不会对我们的运营结果和现金流产生实质性影响。此外，我们可能会在不同的司法管辖区接受审计，这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外 税。尽管我们相信我们的税务估计是合理的，但任何税务审计或诉讼的最终确定可能与我们的历史税务拨备和应计项目有很大不同，这可能会对我们在确定的一个或多个期间的运营或现金流的结果产生重大不利影响。
 
根据ASC 740，“所得税”(“ASC 740”)。ASC 740规定了负债法的使用，即递延税项资产和负债账户余额根据财务报告与资产和负债的计税基准之间的差异来确定，并使用颁布的税率和法律进行计量，当差异预期逆转时，该税率和法律将生效。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们会在必要时提供估值津贴，以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。我们对未来应税收入的判断可能会因市场状况的变化、税法的变化、税收筹划战略或其他因素而发生变化。此外，鉴于目前的宏观经济环境，以及以色列敌对行动和军事局势对我们业务的不确定性，我们无法保证我们的估计和假设将被证明是对未来的准确预测 。如果我们的假设和我们的估计在未来发生变化，我们确定的估值免税额可能会 增加或减少，从而导致所得税支出的相应增加或减少。

ASC 740包含确认和衡量不确定税务状况的负债的两步法。第一步是评估纳税申报单中已经采取或预期采取的纳税立场 确定现有证据的权重是否表明，在评估技术优点后，税务立场更有可能在审计中保持不变，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。

我们将所得税(包括不确定的税收头寸)的利息和罚款归类为所得税。

应收账款和信用损失准备 。我们被要求估计我们收回贸易应收账款的能力。评估它们的最终实现需要相当大的判断力。我们根据我们对各种因素的评估，估计坏账准备和未开单应收账款准备的预期信用损失，这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄 、客户的信用质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测、 以及其他可能影响我们向客户收取的能力的因素。

存货计价。我们 必须以成本或可变现净值中的较低者陈述我们的库存。可变现净值是指正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。库存核销 是为了弥补因项目移动缓慢、库存过剩、停产产品、新产品推出以及市场价格低于成本而产生的风险。任何注销都在我们的综合损益表中确认为收入成本。此外， 如果需要，我们会为超出根据我们对过剩和过时库存的估值预测的未来需求的数量 记录与合同制造商的公司不可取消和无条件采购承诺的责任。

54

长期资产减值。 只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，我们需要摊销的长期资产就会根据ASC 360，“物业、厂房和设备”(“ASC 360”)进行减值审查。

将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量。此类衡量 包括重要的估计数。如该等资产被视为减值，应确认的减值按资产的账面价值超过资产公允价值的金额 计量。然而，一组资产的账面价值不得低于其公允价值。待处置资产以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。

未来的事件可能会导致我们得出结论，认为减值指标 存在，与我们收购的业务相关的额外长期资产已经减值。任何由此产生的减值损失都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

商誉。商誉是指企业合并中购买价格超过所收购的有形和无形资产净值的公允价值。根据ASC 350“无形资产--商誉及其他”或ASC 350，商誉不摊销，而是接受年度减值测试。通过比较报告单位的公允价值与其账面价值，在报告单位层面测试商誉的减值。我们于本年度第四季度进行商誉年度减值分析，并于任何情况下发生的事件或变化显示该等资产的账面价值可能无法收回。我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性评估没有产生比没有表明减损更大的可能性，则不需要进行进一步的减损测试。如果我们选择不使用此选项，或者如果我们确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则我们将准备定量的 分析，以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告 单位的账面价值超过其估计公允价值，我们将为超出的金额确认商誉减值。

在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们进行了 评估，以继续支持我们的结论，即我们的任何报告单位都不需要减值商誉。

 意外情况。我们 目前正在进行某些法律和其他诉讼，也知道与我们的业务相关的某些税务和其他法律风险。我们被要求评估这些诉讼或意外事件的任何不利判决或结果的可能性，以及潜在的可能损失范围。在仔细分析之后，确定这些或有事项所需的应计项目数额。

与法律程序、要求和索赔相关的负债根据ASC 450、“或有事项”或ASC 450进行记录，ASC 450将或有事项定义为“一种现有条件、 情况或一组涉及企业可能的收益或损失的不确定性的情况，当一个或多个未来事件发生或未能发生时，这些情况将最终得到解决。”根据美国会计准则第450条，风险或或有事项的应计项目应在预期结果可能发生且损失金额可合理估计的情况下计提。然而，任何特定季度或年度的未来运营结果可能会受到我们假设变化的重大影响， 此类诉讼的实际结果或我们与这些诉讼相关的战略的有效性。

业务合并。企业合并会计 要求我们在确定作为转移对价一部分的或有对价 的公允价值以及收购资产和承担的负债的公允价值时做出重大估计和假设，尤其是关于无形资产的公允价值。评估已收购无形资产及或有对价的关键估计包括但不限于预测年度的预计收入及结果、折现率等。虽然我们相信我们过去作出的假设及估计是合理及适当的，但部分是基于从被收购公司管理层取得的历史经验及资料，本身并不确定。有关更多详细信息，请参阅本年度报告中其他部分的合并财务报表中的附注2、17和18。

55

第六项：
董事和高级管理人员

A.
董事和高级管理人员

下表列出了每位董事和高管的姓名、年龄、职位(S)和截至2024年3月13日的业务经验简介：

名字
年龄
职位
阿米拉姆·博姆
52
董事会主席
阿迪·斯法迪亚
53
首席执行官
罗尼特·扎尔曼·马拉奇 （3）（4）
57
董事
阿米尔·奥费克
47
董事
Aylon（Lonny）Rafaeli (1)（2）（4）
70
董事
达夫娜·沙里尔（1）（4）
56
董事
Elyezer Shkedy（1）（2）（4）（5）
66
董事
阿米·沙弗兰（1）（2）（4）（5）
69
董事
吉尔·本杰明
50
首席财务官
罗恩·莱文
48
首席商务官
吉拉德·兰茨伯格
44
首席运营官
利奥·莫亚尔
46
首席人事官
哈盖·卡茨
64
首席产品和营销官
阿哈龙·穆洛坎多夫
40
研发高级副总裁
多伦·克贝尔
52
总法律顾问&公司秘书
罗尼·斯托莱鲁
53
企业业务发展高级副总裁


(1)
我们审计委员会的成员。

(2)
我们薪酬委员会的成员。

(3)
适用纳斯达克市场规则下的“独立董事”（见下文解释）

(4)
适用的纳斯达克市场规则和SEC适用规则下的“独立董事”（请参阅解释 下面）

(5)
以色列公司法要求的“外部董事”（见下文解释）
 
阿米拉姆·博姆 自2012年12月以来一直担任我们的董事会成员，并自2023年3月以来担任董事会主席。自2004年至2022年11月，Boehm先生自2004年以来一直是以色列最大的私募股权基金FIMI Opportunity Funds的合伙人。2023年2月，Boehm先生被任命为Brainsway Ltd.(纳斯达克和TASE)董事会主席。在担任FIMI Opportunity的合伙人期间，Boehm先生曾担任DelekSon Ltd.的董事董事会主席和哈德拉造纸业有限公司(TASE)的董事董事、Rekah PharmPharmticals Ltd.(TASE)、Kamada Ltd.(纳斯达克和TASE)、Tat Technologies Ltd.(纳斯达克和TASE)、印刷电路板技术有限公司(TASE)和Galam Ltd.的董事会主席。Boehm 先生曾在2004年担任FITE GP的管理合伙人兼首席执行官，并在其他公司担任Ormat Technologies Inc.(纽约证券交易所，TASE)的董事董事。Scope Metals Trading，Ltd.(TASE)、InterIndustries，Ltd.(TASE)、NovoLog(Pharm-Up 1966)Ltd.(TASE)、Global Wire Ltd.(BR)(TASE)、Telkoor Telecom Ltd.(TASE)、Dimar Cutting Tools Ltd.和Solbar Industries Ltd.(以前在TASE交易)。在1999年至2004年加入FIMI之前，Boehm先生担任以色列贴现银行投资部门Discount Capital Markets的研究主管。Boehm先生拥有以色列特拉维夫大学经济学学士学位和法学士学位，以及西北大学和以色列特拉维夫大学联合工商管理硕士学位。

阿迪·斯法迪亚 自2020年11月起担任我们的首席执行官。在此之前，斯法迪亚先生从2020年7月起担任临时首席执行官，并自2015年11月起担任我们的首席财务官。在加入Gilat之前，Sfadia先生从2013年1月起担任Fortissimo Capital拥有的公司Starhome Ltd.的首席财务官。2008年至2013年，斯法迪亚担任Radvision Ltd.的首席财务官(此前该公司在纳斯达克和网易交易)。2004年至2008年，斯法迪亚先生担任Radvision的公司总监和财务副总裁总裁。在此之前，斯法迪亚先生在以色列公司担任过几个高级财务职位，在那里他获得了广泛的财务和管理经验。斯法迪亚在一家公共会计师事务所Kost Forer Gabbay&Kasierer工作了五年，Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球的成员。Sfadia先生拥有特拉维夫和Rishon Lezion管理学院的工商管理学士学位和工商管理硕士学位(以优异成绩毕业)，是以色列的注册公共会计师。

56

罗尼特·扎尔曼 马拉赫自2022年9月以来，他一直在我们的董事会任职。Malach女士拥有20多年的金融专业经验 。Malach女士于2022年8月担任Isracard Ltd.(TASE)首席财务官，2019年至2022年担任Mekorot National Water Company Ltd.首席财务官，2017年至2019年8月担任IMI Systems Ltd.首席财务官兼首席运营官。2019年至2022年8月，Malach女士曾在Clalit医疗保健公司担任董事首席财务官。玛拉赫女士于2016年至2019年担任纳斯达克有限公司(GWilli-Food Investments Ltd.)的外部董事，并于2017年至2019年担任美达养老金及公积金有限公司(TASE)的外部董事董事。在2005至2016年间，Malach女士在Clal保险集团(TASE)担任过多个财务管理职位，包括担任副首席执行官兼首席财务官。Malach女士拥有以色列特拉维夫大学经济学和会计学学士学位，以及以色列巴伊兰大学金融硕士学位。

阿米尔·奥费克自2023年6月以来，以及之前的2014至2019年，他一直在我们的董事会任职。Ofek先生在科技型公司的管理和董事会职位上拥有20多年的专业经验。自2021年起，奥菲克先生担任Axonius的公司AxoniusX的首席执行官。 在此之前，奥菲克先生在2019年至2021年期间担任艾尔思德IO有限公司(被Rapid7 Inc.收购-纳斯达克：RPD)的首席执行官，在此之前， 奥菲克先生在2016年至2019年期间担任过CyberInt Ltd.的首席执行官。在此之前，奥菲克先生曾在Amdocs Ltd.(纳斯达克代码： DOX)和Elbit Systems Ltd.(纳斯达克和天猫：ESLT)担任过各种领导职务。Ofek先生是以色列国防军8200部队的上尉，拥有理科学士学位。理工学院IT工程专业毕业，欧洲工商管理学院工商管理硕士学位。

Aron(Lonny) 拉斐利自2016年5月以来一直担任我们的董事会成员。拉斐利先生 是 战略和业务发展经理和顾问。2007年至2012年，Rafaeli先生担任集中式光伏公司MST业务发展部董事总裁。在加入MST之前，Rafaeli先生是战略咨询公司E.Barak Associates的管理合伙人。Rafaeli先生是Tali教育基金董事会成员，也是以色列国防军精英部队的老兵协会。拉法利过去也曾担任过雷诺克斯投资公司和方位科技公司的董事。Rafaeli先生拥有以色列耶路撒冷希伯来大学战略管理硕士学位。

达芙娜·沙里尔 自2016年5月以来一直在我们的董事会任职。Sharir女士是并购和业务发展领域的独立顾问。谢丽尔女士是奥玛特科技公司(纽约证券交易所，多伦多证券交易所)董事的董事。自2018年以来，谢丽尔女士在2002年至2005年期间担任安帕尔公司总裁投资高级副总裁。在此之前，她曾担任安多克并购业务的董事(直到2002年)。1994至1996年间，沙里尔在纽约的Cravath，Swine&Moore律师事务所担任税务律师。Sharir女士是Ormat Technologies Inc.、Main Media Inc.和Cognite Software Ltd.的董事专业人士，过去曾在Frutarom Industries Ltd.担任董事职务。Sharir女士拥有以色列特拉维夫大学经济学学士学位和法学士学位，纽约大学税法法学硕士学位，以及欧洲工商管理学院的工商管理硕士学位。

少将 (退役)Elyezer Shkedy, 自2017年6月以来一直在我们的董事会任职。Shkedy先生是一名业务开发经理和顾问。2010年1月至2014年3月，Shkedy先生担任El-Al以色列航空公司首席执行官。在加入El-Al之前，Shkedy先生于2004年4月至2008年5月担任以色列空军司令，此前他曾长期担任战斗机飞行员，并在以色列空军的几个指挥岗位上晋升。Shkedy先生是阿什特罗姆集团有限公司的外部董事成员，也是其他几家非营利性公司和组织的董事会成员。在此之前，Shkedy先生在2018-2019年担任Paz Oil Company， Ltd.(TASE)的董事会成员，并在2015-2020年间担任Osim Shinui Shamaym Vearetz Ltd.的董事会主席(无偿)，Osim Shinui Shamaym Vearetz Ltd.是一家公益公司。Shkedy先生拥有NPS、位于美国加利福尼亚州蒙特利的海军研究生院的系统管理硕士学位(以优异成绩)和理学学士学位。获得以色列本古里安大学数学和计算机科学(优秀奖)学位。

57

少将 (退役)阿米沙夫兰，自2021年1月以来一直在我们的董事会任职。沙夫兰自2018年以来一直担任Moneta Capital的风险合伙人。自2020年以来，沙夫兰一直在特斯拉公司担任董事的职务。自2013年以来，Shafran先生一直担任Ariel大学网络创新中心的负责人，并自2021年以来担任该大学执行委员会主席。Shafran先生在2021年担任Native Alpha Cybertech Management Ltd.董事会主席。2006年至2011年，Shafran先生担任以色列国防军信息、通信和网络司令部司令(C4I)。2002年，Shafran先生在以色列驻华盛顿大使馆担任以色列国防部研究和发展部门负责人、国防部办公厅主任和研究与发展专员。Shafran先生还曾在拉斐尔国防系统有限公司担任董事三年，并在三菱图像卫星国际有限公司担任董事。自2017年以来，Shafran先生一直担任Paz Group的董事、Elsight(澳大利亚证券交易所或澳交所)的非执行主席，以及Security Matters(澳交所)的顾问委员会主席。沙夫兰先生曾担任帕兹卡有限公司和Paz Lub有限公司的董事会主席，瀑布安全解决方案公司的董事会成员，以及汽车网络安全公司Enigmatos Ltd.和其他非上市公司的总裁。 沙夫兰先生拥有学士学位。以色列本古里安大学获得电气工程学位，特拉维夫大学获得工商管理硕士学位。

吉尔·本杰明 自2022年2月以来一直担任我们的首席财务官。此前，Benyamini先生在Panaxia制药工业(TASE)担任了四年的首席财务官。2009至2016年，Benyamini先生在Walla Communications担任首席财务官，2006至2009年，他在Exent Technologies担任首席财务官。本雅米尼还曾在德勤科技(Teconomatix Technologies)和普华永道担任财务职务。Benyamini先生是注册公共会计师，拥有经济学、统计学和运筹学学士学位、会计学学士学位和MBA(主修金融)学位，均毕业于特拉维夫大学。

罗恩·莱文 自2023年3月以来一直担任我们的首席商务官。此前，莱文先生自2021年8月起担任首席运营官，自2016年以来担任移动和全球客户副总裁总裁。在加入Gilat之前，他在领先的电信设备供应商ECI Telecom负责战略销售。此前，Levin先生在Jungo Software Technologies负责产品管理，Jungo Software Technologies是一家家用和小型企业网关软件公司，后来被NDS和思科收购。莱文先生拥有理学硕士学位。特拉维夫大学管理学学位和理科学士学位以色列理工学院计算机工程学位。

吉拉德·兰茨伯格 自2023年6月以来一直担任我们的首席运营官。兰茨伯格先生是一位多面手，拥有20多年的商业、技术和管理经验。在此之前，兰茨伯格先生担任过三年的总裁副主管，他是航空有限公司战术和男性无人机事业部的负责人，是为全球国防和HLS市场设计、开发和制造无人机(UAS)的世界领先企业。此前，兰德伯格先生在拉斐尔先进防御系统有限公司工作了15年以上，担任过各种 领导职务，其中包括业务部门负责人董事。兰茨伯格先生拥有以色列理工学院信息技术专业的工业和管理工程学士学位。

利奥尔·莫亚尔 自2020年7月以来一直担任我们的首席人事官。在此之前和2017年3月以来，莫亚尔女士 自2016年1月以来， 担任我们美国子公司Wavestream人力资源部的董事，在此之前，担任我们的全球组织发展经理和人力资源业务合作伙伴。在加入吉拉特之前，莫亚尔女士是Amdocs的人力资源业务主管，自2002年以来担任过多个职位 ，在此之前曾在IDF担任人力资本队长。MoYAL女士拥有理工大学以色列分校的组织发展硕士学位和开放大学的社会科学学士学位。

哈盖·卡茨自2021年8月以来， 一直担任我们的首席产品和营销官。在此之前和2017年后，Katz先生在纳斯达克通信公司(Allot Communications)担任战略客户-网络安全副总裁。在此之前，他是VSAT业务部门的负责人。 在他职业生涯的早期，Katz先生曾在Modu Mobile、他与人共同创立的PacketLight Networks和Telstra研究实验室担任销售、营销和产品管理方面的高级职位。卡茨在以色列国防军的一个精英技术部门开始了他的职业生涯，他是九项授权专利的合著者。卡茨先生持有理学学士学位。和M.Sc.特拉维夫大学电子工程学位和莫纳什大学工商管理硕士学位。

58

Aharon Mullokandov 自2022年5月起担任我们的高级副总裁研发部。在加入吉拉特之前，穆洛坎多夫先生曾在纳斯达克通信公司(Allot Communications)担任全球研发网络安全副总裁总裁，此前曾担任全球项目开发助理总裁。在加入Allot之前，Mullokandov先生是Here Mobility的全球客户服务主管。 在此之前，Mullokandov先生是Servotronix Motion Control的驱动事业部主管。马尔洛坎多夫先生的职业生涯始于吉拉特，在九年的时间里，他担任过许多不同的职位，包括助理副总裁总裁、全球云运营服务、董事研发 、全球质量保证和系统工程。Mullokandov先生拥有理学学士学位(B.S.C.)阿里尔大学电气、电子和通信工程专业学位。

多伦·克贝尔 自2022年9月以来一直担任我们的总法律顾问兼公司秘书。在加入吉拉特之前，科贝尔先生于2015年至2022年9月在森星技术有限公司(纳斯达克)(前身为美嘉安全系统有限公司)担任总法律顾问兼公司秘书。从2007年至2015年，科贝尔先生在埃尔比特系统有限公司(德事达和纳斯达克)担任法律顾问。2003年至2005年，科贝尔先生在以色列驻海牙大使馆担任国际法高级法律顾问。科贝尔还曾在以色列知名律师事务所担任合伙人。Kerbel先生拥有里奇曼大学法学士学位和阿姆斯特丹大学国际公法法学硕士学位(以优异成绩)。

罗尼·斯托勒鲁 有 自2023年8月起担任我们的高级副总裁，企业业务发展 。斯托莱鲁先生在24年前加入了吉拉特。在担任高级副总裁之前，Stollu先生在产品管理、技术营销、销售和企业业务开发方面担任过各种高级职位。在加入Gilat之前，Stolu先生在以色列空军(IAF)担任军官，在Rafael Advanced Defense Systems Ltd担任项目官员。Stollu先生拥有以色列特拉维夫大学信息系统和技术管理专业工商管理硕士学位和以色列本古里安大学电气工程理学学士学位。

董事会多样性 
 
纳斯达克董事会多元化规则是一项披露标准 ，旨在鼓励公司实现最低董事会多元化目标，并为利益相关者提供关于公司当前董事会组成的一致、可比的披露 。该规则要求在纳斯达克上市的公司：(1)使用标准化模板公开披露董事会层面的多元化统计数据；以及(2)拥有或解释为什么没有至少两名多元化董事。 对于2021年8月6日之前在纳斯达克上市的公司，2023年8月7日之前，董事会必须至少包括一名多元化董事成员，并且 如果在2025年8月6日之前(如果上市的公司是“纳斯达克全球精选或全球市场”公司)或 2026年8月6日(如果上市的公司是“纳斯达克资本市场”公司)，董事会中必须至少有两名多元化董事。所要求的年度披露是以《规则》建立的“董事会多样性矩阵”的形式进行的。

我们目前的董事会组成反映在以下 矩阵中：

董事会多元化列表(截至2024年3月20日)
主要执行机构所在国家/地区：
以色列
外国私人发行商
是
禁止在母国下披露 法
不是
董事总数
7
 
女性
男性
非二进制
没有透露性别
第一部分：性别认同
 
董事
2
5
0
0
第二部分：人口统计背景
 
在本国任职人数偏低的个人 管辖权
0
LGBTQ
0
没有透露人口统计背景
0
残疾董事
0

作为一家外国发行人，受到 纳斯达克董事会多元化规则规定的额外灵活性的约束，我们目前通过拥有两名女性董事（ ）来满足根据该规则颁布的多元化目标，如上述矩阵所反映。

59

B.
董事及高级人员的薪酬

下表列出了截至2023年12月31日止年度向我们所有董事和高级管理人员支付或代表他们应计的薪酬总额：

   
薪金、费用、董事酬金、
佣金及
奖金(1)
    
为养老金、退休和退休预留的金额 和
类似的好处
  
全体董事和高级管理人员（18人） (2)
  
$
5,080,792
    
$
423,384
  


(1)
包括2023年累积的奖金和基于股权的薪酬，但不包括向我们的董事和高级管理人员报销的商务差旅、专业和商业协会会费和费用，以及以色列公司通常报销或支付的其他福利。


(2)
包括一名董事和一名于2023年卸任的干事，由新任命的干事接替。

根据以色列法律的要求，下表 列出了截至2023年12月31日，根据我们截至2023年12月31日的财务报表中记录的费用，支付给我们五名薪酬最高的五名高级官员(定义见《公司法》)的薪酬。我们将本文提供信息披露的五名个人称为我们的“承保高管”。

就下表和摘要而言，根据上述证券法规，“薪酬”包括基本工资、奖金、基于股权的薪酬、退休或解雇费、福利和额外福利，如汽车、电话和社会福利，以及提供此类薪酬的任何承诺。

汇总薪酬

有关承保高管的信息(以美元计)(1)
  
名称和主要职位
  
基本工资
    
优势和
额外津贴(2)
    
可变薪酬(3)
    
以股权为基础
补偿(4)
    
总计
  
阿迪·斯法迪亚，首席执行官
    
356,444
      
59,725
      
248,139
      
241,292
      
905,600
  
Aharon Mullokandov， 研发部高级副总裁
    
234,038
      
56,334
      
165,989
      
83,100
      
539,461
  
Hagay Katz，首席产品和营销官
    
232,418
      
51,488
      
107,783
      
134,210
      
525,899
  
吉尔·本雅米尼，首席财务官
    
232,783
      
48,177
      
118,183
      
119,085
      
518,228
  
罗恩·莱文，首席商务官
    
245,970
      
58,095
      
122,648
      
90,621
      
517,334
  

(1)
表中报告的所有金额都是根据我们财务报表中记录的我们公司的成本计算的。
(2)
本栏中报告的金额包括福利和津贴， 包括适用法律规定的金额。此类福利和福利可包括，在适用于每位高管的范围内，支付和/或分配储蓄基金、养老金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、 风险保险(例如，人寿保险、伤残、意外)、疗养费、社会保障和其他福利及福利的付款 ，但不包括向我们的董事和高级管理人员报销的商务旅行、搬迁、专业和商务协会会费和费用 。
(3)
本栏中报告的金额是指根据截至2023年12月31日的年度条件支付的佣金、奖励和奖金等可变薪酬，并记录在我们的财务报表中。
(4)
本栏中报告的金额代表截至2023年12月31日的年度财务报表中记录的与授予承保高管的基于股权的薪酬有关的费用。

60

根据我们股东的批准，并根据以色列公司法关于外部董事薪酬的规定，我们的每位非雇员董事和外部董事(除董事会主席之外的所有现任董事)有权获得按季度支付的年薪酬约93,690新谢克尔(约26,418美元)，以及出席每次董事会或委员会会议的额外费用约1,924新谢克尔(约合526美元)。此外，董事会成员的电话出席董事会和委员会会议的补偿金额为亲自出席会议的金额的60%，书面决议的金额为相同金额的50%。上述所有金额均与截至2014年9月的以色列消费者物价指数的变化挂钩，并可能根据以色列法律不时发生变化。

截至2023年12月31日，我们的董事和高管作为一个由16人组成的团体，持有购买总计2,355,650股普通股的期权，行使价格从5.53美元到11美元不等(因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而进行调整)。一般而言，授予我们董事的期权 在三年内每季度按比例授予，但授予我们董事会主席的期权在四年内授予的情况除外。授予我们高管的期权将在四年内授予。 期权将在2024至2029年间到期。所有这些期权都是根据我们的股票期权计划授予的，见项目6E-“董事、高级管理人员和员工-股份所有权-2008股票激励计划”。
 
服务部主席。Boehm先生自2023年3月以来一直担任我公司董事会主席。Boehm先生有权：(I)每月支付50,000新谢克尔(约合13,661美元)的费用，其中包括各种附带福利的现金价值(这相当于如果主席以雇员身份任职，我们将因此类福利而产生的雇主成本)；以及(Iii)办公空间和秘书 援助和报销他因服务而产生的自付费用。Boehm先生还有权在2023年至2026年期间获得高达300,000新谢克尔(约合81,967美元)的年度现金奖金，前提是达到公司目标营业利润指标的80%。此外，Boehm先生有资格获得高达150,000新谢克尔(约合40,984美元)的年度超绩奖金。Boehm先生被授予购买500,000股我们普通股的选择权，行使价为每股5.85美元。这些期权是根据我们的2008年期权计划授予的，并受四年归属期限的限制。在停止或终止服务(原因除外)后，期权可在12个月内行使，并可在控制事件发生变化时加速。期权将在授予之日的六周年时到期。
 
首席执行官。斯法迪亚先生自2020年11月以来一直担任我们的首席执行官。在此之前，斯法迪亚先生自2020年7月起担任临时首席执行官，并自2015年11月起担任我们的首席财务官。自2021年1月以来，Sfadia先生有权享受11万新谢克尔(约合30 055美元)的月薪和其他福利，包括社会福利、年假和报销费用。斯法迪亚先生还有权获得2021年至2023年六(6)个基本月工资的年度现金奖金计划，前提是达到公司目标营业利润指标的80%的门槛。此外，斯法迪亚先生可能有资格获得高达 至三(3)个基本月薪的业绩奖金。2021年1月，Sfadia先生被授予以每股6.22美元的行使价购买400,000股普通股的期权(随后因分配2021年每股0.63美元的现金股息而进行了调整)。期权 是根据我们的2008年期权计划授予的，将在四年内授予。在服务终止或终止(原因除外)后12个月内，该等选择权仍可行使。在控制事件发生变化时，所有选项均受加速影响。 选项将在授予之日的六周年纪念日到期。于2023年2月，Sfadia先生获授购入100,000股普通股的期权(有待股东批准)，行使价为每股5.68美元，条款与上文所述相若 ，并于2023年6月获本公司股东批准。
 
61

根据以色列《公司法》，我们为我们的高管和董事制定了高管薪酬政策。该政策的目的是描述我们针对高管和董事的整体薪酬战略，并根据以色列《公司法》的规定为他们的薪酬设定提供指导。根据以色列《公司法》，高管薪酬政策必须至少每三年审查和重新采用一次。该政策上一次修订是在2023年6月。

薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序需要批准才能通过高管薪酬政策。股东批准 必须包括会议上投票的多数股份。除多数票外，股东批准还必须满足以下两项额外测试中的一项：


 •
多数股份至少包括由我们的控股股东或在采用高管薪酬政策中有个人利益的股东 以外的股东投票表决的股份的多数；或


•
投票反对采用高管薪酬政策的非控股股东和无利害关系股东持有的股份总数不超过我公司总投票权的2%。

如果高管薪酬政策没有得到我们股东的批准 ，薪酬委员会和董事会仍可批准该政策，前提是薪酬委员会 和董事会基于特定原因并在进一步讨论此事后确定薪酬政策符合公司的最佳利益。

根据以色列《公司法》，非董事的“公职人员”(首席执行官除外)的薪酬安排 需要得到薪酬委员会和董事会的批准；但是，如果薪酬安排不符合我们的高管 薪酬政策，该安排只能在特别情况下才能得到薪酬委员会和董事会的批准 请注意，薪酬安排还需要特别股东的批准。如果薪酬安排是对非董事且符合我们高管薪酬政策的现有薪酬安排的 非实质性修订，则薪酬委员会的批准即已足够。根据以色列公司法，“职位持有人”的定义为：总经理、首席执行官、首席业务经理、副总经理，任何其他担任上述任何职位而不考虑其头衔的人、董事以及直接隶属于首席执行官的经理。

关于董事薪酬的安排需要薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序 批准。

关于首席执行官薪酬的安排需要薪酬委员会、董事会和我们的股东以特殊多数按顺序批准。在某些 有限的情况下，非董事的新首席执行官的薪酬可能会在未经我们股东批准的情况下获得批准。

62

C.
董事会惯例

选举董事

本公司的组织章程细则规定，本公司的董事会应由不少于五名、不超过九名的董事组成，该等成员将由本公司股东大会上不时以多数票决定。我们的股东决定将我们的董事会规模定为八名成员，其中包括两名外部董事。我们的董事会目前由七名成员组成，其中包括两名外部董事。

根据本公司的组织章程细则，持有本公司14%或以上已发行及已发行普通股的每名实益拥有人 有权在本公司每次股东周年大会上委任一名成员为本公司董事会成员，惟获委任的董事总数不得超过四名。如果超过 四名符合资格的实益拥有人通知我们，他们希望任命一名成员进入我们的董事会，只有实益拥有最多股份的四名股东 才有权各自任命一名成员进入我们的董事会。只要我们的 普通股在纳斯达克挂牌交易，我们可能会要求任何此类指定的董事都符合当时有效的纳斯达克规则中所规定的“独立纳斯达克”的规定。当委任董事的股东的实益持股比例低于我们已发行及已发行普通股的14%时，本公司董事会有权罢免任何该等董事。

我们的公司章程规定，股东年度大会上的多数投票权将选举董事会剩余成员，包括公司法规定的外部董事。在根据上一段委任董事的任何股东周年大会上，在计算根据上一段委任董事的任何实益拥有人的投票权时，在选举其余董事时， 不应考虑该指定实益拥有人所持有的普通股占本公司已发行及已发行普通股的14%。

我们的每一位董事(外部董事除外)在我们的组织章程细则规定的特定情况下可提前辞职或离任，直至选出董事的股东大会之后的下一届股东周年大会续会 为止。在我们的股东大会上亲自或委派代表的持有 多数投票权的持有人将有权(I)罢免任何董事(S)，但外部董事和如上所述由实益持有人任命的持有14%或以上已发行和已发行普通股的董事除外，(Ii)选举董事而不是如此罢免的董事，或(Iii)填补董事会中无论如何产生的任何空缺 。我们的董事会还可以任命更多的董事，无论是为了填补空缺还是为了使在任董事的总数达到我们股东确定的数量。该等董事将任职至获委任后本公司股东的下一次股东大会。

目前，没有股东实益持有我们14%或以上的已发行和已发行普通股 ，尚未行使指定董事的权利。

外部董事 和 独立董事

外部董事. 根据以色列《公司法》，上市公司必须选举至少两名外部董事，他们必须符合规定的独立标准。外聘董事在获委任前两年内，可能并未透过亲属、合伙人、雇主或受控实体直接或间接与(I)公司、(Ii)获委任时为控股股东的股东及/或其亲属、或(Iii)公司或其控股股东所控制的任何实体有任何联系。

术语“从属关系”包括雇佣关系、定期维持的商业或专业关系、作为公职人员的控制和服务。“控股股东”一词被定义为有能力指导公司活动的股东，但如果这一权力仅源于股东在董事会中的职位或在公司的任何其他职位，则不在此限。该定义还包括如果没有其他股东持有公司超过50%的投票权，则持有25%或更多投票权的股东。

63

此外，在没有控股股东的公司中，个人不得被任命为外部董事 ，前提是他在被任命时与董事长、首席执行官、5%的股东或首席财务官有关联。个人不得被任命为外部董事 如果其亲属、合作伙伴、雇主、主管或他控制的实体与外部董事本人可能没有关联的任何人有微不足道的商业或专业关系。

任何人都不能担任外部董事，如果此人的其他职位或业务与此人作为外部董事的责任造成或可能造成利益冲突。 在任期终止两年之前，公司不得聘请外部董事作为员工或以其他方式聘用。如果， 在任命外部董事时，所有现任董事会成员(不是公司的控股股东或其亲属)都是同一性别，则至少必须有一名外部董事任命为异性。

以色列《公司法》还要求外部董事必须具备财务和会计专长，或公司董事会所确定的专业能力。根据相关规定，具有财务会计专长的董事是指因其学历、经验和 天赋，在商业、会计事务和财务报告方面具有很高的技能和理解能力，使 他/她能够深入了解公司的财务信息，并就财务数据的呈现方式 引发讨论。根据规定，具有专业能力的董事是指符合以下任何一项标准的人：(I)拥有经济学、工商管理、会计、法律或公共管理专业的学位；(Ii)在与公司业务相关的领域或与其职位相关的领域拥有不同的学位或完成高等教育；或(Iii)在以下任何一项至少有五年经验， 或至少在以下两项中至少有五年经验：(A)在业务范围广泛的公司的企业管理高级职位 ，(B)高级公职或公共服务高级职位，或(C)公司主要业务领域的高级职位 。

至少需要一名外部董事才有资格成为董事会确定的财务和会计专家。我们的董事会已经确定，Ami Shafran先生和Elyezer Shkedy先生都拥有以色列公司法所定义的“会计和财务专业知识”。

外部董事最初的任期为三年。在符合一定条件的公司选举中，最初的三年任期可以延长两个三年任期。 外部董事将在股东大会上以多数票选出，条件是在会议上投赞成票的股份，包括非控股股东所持股份的至少一半投赞成票；或者非控股股东投票反对的股份总数不超过公司总投票权的2%。

在包括纳斯达克全球精选市场在内的某些外国证券交易所交易的以色列公司的外部董事的任期可无限期地进一步延长，每延长三年，但条件是：(I)除以上述方式连任外，(I)公司审计委员会和随后的董事会确认，鉴于外部董事的专业知识和对董事会及其委员会工作的特殊贡献，额外任期的连任对公司有利。和(br}(Ii)在批准连任外部董事之前，本公司股东已获悉该被提名人之前的任期以及董事会和审计委员会建议延长该被提名人任期的原因。

外部董事只能由法院 或能够选举他们的同一特殊多数股东罢免，而且只有在外部董事不再符合有关其任命的法定资格或违反其对公司的受托责任的情况下才能罢免。如果外部董事被非以色列法院判定犯有某些罪行或永久无法履行其职务，法院还可以将他们免职。

64

外部董事有权根据《公司法》通过的条例 获得补偿，并被禁止直接或间接获得与此类服务相关的任何其他补偿 。

《公司法》要求外部董事在为选举外部董事而召开的股东大会通知日期之前向公司提交一份声明，说明他们 遵守《公司法》对外部董事职位的要求。

根据以色列法律，我们的董事会目前有两名外部董事：(I)Ami Shafran先生，其任期将于2024年5月届满；(Ii)Elyezer Shkedy先生，其任期将于2026年6月届满。

独立董事 。一般来说，纳斯达克商城规则要求纳斯达克上市公司的董事会拥有纳斯达克规则所指的独立董事的多数 。我们的董事会已经确定，根据纳斯达克的要求，我们的董事会七名成员中有六名是独立董事 。

根据以色列《公司法》，如果董事是(I)外部董事；或(Ii)担任董事会成员不足九年且审计委员会已批准其符合外部董事的独立性要求，则该董事可符合独立董事的资格。根据以色列《公司法》，审计委员会和薪酬委员会的多数成员必须是独立的。

董事会主席

根据《公司法》，首席执行官(根据《公司法》被称为“总经理”)或行政总裁的亲属不得担任董事会主席，未经股东批准(包括出席股东大会并在股东大会上投票的股份的多数票)，董事长或董事长的亲属不得被授予首席执行官的权力，条件是：


 •
该等过半数股份至少包括所有非控股股东所持股份的过半数股份，而该等股东在该等委任、出席会议及投票中并无个人利益；或

•
非控股股东及在该项委任中并无个人利益的股东投票反对该项委任的股份总数不超过公司总投票权的2%。

此外，直接或间接隶属于首席执行官 的人不得担任董事会主席；董事长不得享有首席执行官下属的 权限；董事长不得担任公司或控股公司的其他 职位，但可以担任董事或子公司的董事长。

董事会各委员会

我们的公司章程规定，董事会可在其认为适当的情况下，在以色列公司法允许的范围内，将其权力下放给董事会委员会。所有外部董事必须在我们的审计委员会和薪酬委员会任职(包括一名外部董事担任审计委员会和薪酬委员会主席)，并且至少一名外部董事必须在我们董事会可能设立的其他委员会中任职 。

审计委员会。 根据以色列《公司法》，上市公司必须成立审计委员会。审计委员会必须至少由三名 成员组成，并且必须包括公司所有外部董事，其中包括一名担任审计委员会主席的外部董事 。审计委员会的多数成员必须由“独立董事”组成(这一术语在《公司法》中有定义)。董事会主席、受雇于公司或向控股股东或由控股股东控制的公司(或其主要生计依赖控股股东)提供服务的董事， 任何控股股东及其亲属不得成为审计委员会成员。审计委员会 不得批准与高管或董事的行动或交易、高管或董事有个人利益的交易、与控股股东的交易以及公司法规定的某些其他交易，除非在批准时有两名外部董事担任审计委员会成员，并且至少一名外部董事出席了批准批准的会议 。

65

此外，纳斯达克商城规则要求我们成立一个至少由三名成员组成的审计委员会，所有成员必须都是独立董事，每一名成员都具备财务知识，并分别满足美国证券交易委员会和纳斯达克的“独立性”要求，其中一人拥有公司高层的会计或相关财务管理专业知识。

除董事会外，我们的审计委员会还监督我们公司的会计和财务报告流程以及对我们财务报表的审计，包括我们财务报表的完整性、法律和法规要求的合规性、我们独立审计师的资格、独立性、薪酬和业绩， 以及我们内部审计职能的履行。我们的审计委员会还被要求确定我们公司的业务管理是否存在缺陷，在这种情况下，向我们的董事会提出纠正这些缺陷的方法， 确定与其审批程序有关的某些关联方行动和交易是“实质性的”还是“非同寻常的”，根据以色列法律的要求批准关联方交易，并建立举报人程序(包括为举报人提供保护的 )。审计委员会可就涉及财务报告和内部会计控制的事项不时咨询我们的独立审计师和内部审计师。

我们的审计委员会由Shafran先生、Sharir女士、Shkedy先生和Rafaeli先生组成。我们的审计委员会的所有成员都满足美国证券交易委员会和纳斯达克各自的“独立性”要求，我们的审计委员会的组成也符合以色列公司法的审计委员会组成要求 。我们的董事会已经确定Shafran先生和Shkedy先生都有资格成为审计委员会的财务专家，这符合美国证券交易委员会和纳斯达克规则的要求。

薪酬 委员会。根据以色列《公司法》，上市公司必须成立薪酬委员会，其中包括一名外部董事担任薪酬委员会主席。薪酬委员会必须至少由三名成员组成，并且必须包括公司的所有外部董事。薪酬委员会的新增成员必须符合适用于外部董事的薪酬标准 。

我们的薪酬委员会由Shafran先生、Shkedy先生和Rafaeli先生组成。我们薪酬委员会的所有成员都是纳斯达克规则所指的独立董事，我们薪酬委员会的组成 符合以色列公司法对薪酬委员会组成的要求。

根据以色列公司法，薪酬委员会负责：(I)就批准高管薪酬政策向董事会提出建议；(Ii)就高管薪酬政策的任何修订或更新向董事会提供建议，并定期 审查其执行情况；(Iii)审查和批准有关职位持有人的任期和雇用安排；以及(Iv)决定与首席执行官候选人的交易是否豁免股东 批准。

此外，我们的薪酬委员会就股权薪酬问题向董事会提供建议 (董事会还批准我们高管的薪酬)， 并根据董事会不时决定的一般指导方针管理我们的期权计划。薪酬委员会还就首席执行官和所有其他高管的聘用条款向我们的董事会提出建议。

66

以色列法规

根据以色列公司法法规，在纳斯达克交易的以色列公司 如果没有“控股股东”(如吉拉特)， 可以选择不任命外部董事为董事会成员，也不遵守以色列公司法(如上所述)的审计委员会和薪酬委员会组成和主席要求；前提是该公司遵守适用的纳斯达克独立董事要求以及纳斯达克审计委员会和薪酬委员会的组成要求。

到目前为止，我们还没有选择从这些修订后的以色列条例提供的救济中受益。

内部审计

以色列《公司法》要求上市公司董事会任命一名由审计委员会提名的内部审计师。内部审计师必须满足某些法定的独立性要求。除其他事项外，内部审计师的职责是审查公司行为是否符合适用法律和有序的商业实践。我们的内部审计师是均富会计师事务所的注册会计师多伦·科恩先生。

董事服务合约

我们与我们的任何 董事没有任何安排或谅解，规定终止他们作为我们公司或我们任何子公司的董事的雇用或服务时的福利。

根据以色列法律批准关联方交易

公职人员的受托责任

以色列《公司法》规定了包括董事和高管在内的“公职人员”对公司负有的受托责任。公职人员的受托责任包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求公职人员采取的谨慎程度与在相同情况下担任相同职位的合理公职人员所采取的谨慎程度相同。这包括有义务利用合理手段获得：(I)关于要求其批准或因其职位而由其执行的特定行动的商业可行性的信息；以及(Ii) 与上述行动有关的所有其他重要信息。忠诚义务要求公职人员以诚实信用和公司利益行事，包括：(1)避免公职人员在公司的职务与其担任的任何其他职务或个人事务之间的任何利益冲突；(2)避免与公司业务任何竞争； (3)避免利用公司的任何商机为公职人员或其他人谋取个人利益；以及 (Iv)向公司披露该职位人员凭借其职位而收到的与公司事务有关的任何资料或文件。

披露公职人员的个人利益；批准与公职人员的交易

以色列《公司法》规定，任职人员必须在审议此类交易的第一次董事会会议之前，立即披露他或她可能拥有的任何个人利益、他或她已知的所有相关重要信息以及他们拥有的任何文件，这些信息与任何与我们公司有关的现有或拟议交易 有关。此外，如果交易是非常交易，即在正常业务过程中不是按市场条款进行的交易，或者可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响，则任职人员还必须披露其配偶、兄弟姐妹、 父母、祖父母、后代、配偶后代和上述任何人(“亲属”)的配偶持有的任何个人利益，或由任职人员或亲属为5%或更大股东的任何公司持有的任何个人利益。董事或总经理，或他或她有权任命至少一名董事或总经理。

67

根据以色列《公司法》，对首席执行官以外的非董事的所有公职人员的薪酬安排都需要得到薪酬委员会和董事会的批准。首席执行官和董事的任期和聘用须经薪酬委员会、董事会和股东批准。另见“项目6.C--联委会的做法；公职人员的报酬”。

涉及任职人员(或任职人员有利害关系的第三方)的其他一些交易、行为和安排必须经董事会批准，或者公司章程另有规定。但是，不符合公司利益的交易可能不会获得批准。在某些情况下，这样的交易必须得到审计委员会和董事会的批准，在某些情况下，还可能需要股东的批准。一般而言，在董事涉及个人利益的所有事项中，他或她不得 就该事项进行表决或出席审议该事项的会议，但如审计委员会或董事会主席 (视情况而定)认为有必要，则不在此限，但如交易情况并不特殊或为提交拟议交易，则不在此限。如果审计委员会或董事会的多数成员在该事项中有个人利益 ，则：(A)允许全体董事就该事项进行表决并出席审议该事项的会议； 和(B)该事项需经股东大会批准。

披露控股股东的个人利益；批准与控股股东的交易

适用于公职人员的披露要求也适用于公司控股股东拥有个人利益的交易。以色列《公司法》规定，与控股股东或控股股东有个人利益的非常交易，以及与控股股东的雇用和补偿有关的协议，一般都需要得到审计委员会(或关于任期和雇用条款的补偿委员会)、董事会和股东的批准。股东批准 应包括参与投票的公正股东所持股份的至少一半，或者，投票反对交易的公正股东的总持股不得超过投票权的2% 。关于聘用或提供超过三年服务的协议，一般必须每三年批准一次 。

为此，如果没有其他股东持有超过50%的投票权，则持有公司25%或更多投票权的股东被视为控股股东。

根据修订后的以色列《公司法》颁布的第5760-2000号《公司条例(关于关联方交易的救济)》，上市公司与其控股股东(S)之间的某些非常交易不需要股东批准。此外，根据这些规定，如果薪酬委员会和董事会都同意这种安排完全是为了公司的利益，或者如果董事的薪酬不超过适用法规确定的外部董事的最高薪酬金额，则上市公司的董事薪酬和聘用安排不需要得到股东的批准。此外，如果符合某些标准，作为上市公司控股股东的公职人员的聘用和薪酬安排也不需要得到股东的批准。如果持有公司已发行股本和已发行股本或公司投票权至少1%的一个或多个股东 反对使用该等豁免，则上述豁免不适用于股东批准，条件是该等反对须在公司提交有关公司通过该决议的报告之日起不迟于 日起14天内以书面形式提交给公司。如果该等反对意见及时提交，则董事的交易或薪酬安排将需要股东批准，如上文所述。

68

以色列《公司法》规定，如果一个人因收购而成为该公司25%或更大的股东，则收购上市公司的股份必须以要约收购的方式进行。如果公司已经有另外25%或更多的股东，这一规则不适用。同样，以色列《公司法》规定，如果一个人因收购而持有该公司45%以上的股份，则必须通过要约收购的方式收购该公司的股份，除非有其他股东持有该公司45%以上的股份。这些要求不适用于以下情况：(I)一般而言，收购是以私募方式进行的，且 获得股东批准；(Ii)收购方来自公司25%或更大的股东，导致收购方成为公司25%或更大的股东(如果公司还没有25%或更大的股东)；或(Iii)收购方来自持有公司45%权益的 股东，如果 还没有45%或更大的股东，则收购方成为公司45%的权益持有人。

如果由于股份收购，某人将持有上市公司90%以上的流通股或某类股份，则收购必须通过对所有流通股或某类股份进行全面要约的方式进行。如果低于5%的流通股没有在该全面要约中被投标，则所有流通股或类别股份将转让给收购方。以色列《公司法》规定，如果任何股东在完成全面要约收购后六个月内向法院提出请求，则享有评估权。 但是，收购人可以在要约收购中规定，任何提出要约收购其股份的股东将无权获得评估权。 如果要约收购中没有超过5%的流通股，则收购人不得在要约中收购将导致其持股超过90%的股份。

董事及高级人员的豁免、弥偿及保险

根据以色列《公司法》，公司不能免除公职人员因违反其受托责任而承担的责任，但可以预先免除公职人员因违反其注意义务而对公司承担的全部或部分责任。但是，公司不得预先免除董事 因违反其在分配方面的注意义务(定义见 《公司法》)或下列某些违规行为而对公司承担的责任。

根据《公司法》，公司可以赔偿公职人员：(I)法院判决(包括法院批准的折衷判决或仲裁员裁决)强加给他的有利于另一人的财务义务；(2)公职人员因主管当局对其提起的调查或诉讼而花费的合理诉讼费用，包括律师费，但此种调查或诉讼在没有对其提起公诉书的情况下结束，并且(A)结束时没有施加任何代替刑事诉讼的经济责任，或者(B)结束时施加了经济责任来代替刑事诉讼 ，但涉及的是不需要证明犯罪意图的刑事犯罪；以及(Iii)担任公职人员因下列原因而招致的开支，包括合理的诉讼费用及律师费：(Br)(A)根据以色列证券法(1968)或证券法(Securities Law)第H‘3章的规定可施加金融制裁的侵权行为，或(B)根据证券法 法律根据第H’4章的规定作出的行政侵权行为，或(C)根据证券法第I‘1章的规定作出的违法行为。

对任职人员的赔偿必须在公司章程中明确允许 ，根据章程，公司可以(I)就作出承诺时可以预见的某些类型的事件对其任职人员进行赔偿，最高可达董事会确定的在当时情况下合理的金额，或(Ii)以董事会认为合理的金额追溯提供赔偿。

在下列情况下，公司还可以为公职人员因在其职责范围内实施的行为而承担的责任购买保险：(I)违反该 公职人员的注意义务；(Ii)违反受托责任，前提是该公职人员出于善意行事，并且有合理理由相信该行为不会对公司造成损害；或(Iii)该公职人员为另一人的利益而承担的金钱义务。在符合《公司法》和《证券法》规定的情况下，公司还可以订立合同，为公职人员购买保险，用于(A)费用，包括合理的诉讼费用和法律费用，(B)(A)根据证券法第H‘3章的规定可施加金融制裁的侵权行为，或(B)根据证券法第H’4章的规定可施加金融制裁的行政侵权行为，或(C)根据证券法第I‘1章的规定的侵权行为，以及(B)根据证券法第52(A)(1)(A)条向侵权受害方支付的款项。

69

公司不得赔偿公职人员因下列任何原因而产生的任何金钱责任，也不得订立保险合同，以承保因下列任何原因而产生的金钱责任：


 •
该公职人员违反其受托责任，除非该公职人员真诚行事并有合理依据相信该行为不会损害公司利益；
 

 •
如果是故意或鲁莽地违反注意义务，则该公职人员违反注意义务；
 

 •
意图获取非法个人利益而实施的任何作为或不作为；或
 

 •
因刑事犯罪而对公职人员处以的任何罚款或处罚。
 
根据《公司法》，公司公职人员的免责和赔偿，以及为其购买保险，必须按照适用于批准公职人员的任期和雇用条款的相同条款进行批准。详情见项目6.B--“董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的薪酬”。
 
我们的公司章程允许我们在法律允许的最大范围内，在导致此类豁免的事件之前或之后，免除任何公职人员 。我们的公司章程还 规定，我们可以在法律允许的最大范围内，赔偿任何公职人员因此而可能产生的任何责任，但限于(I)我们的董事会在授权此类承诺时可以预先预见的事件类别，以及(Ii)我们的董事会在特定情况下追溯确定为合理的此类赔偿的金额。同样，我们也可以同意就过去发生的事件对公职人员进行赔偿，无论根据任何协议，我们是否有义务提供此类赔偿。我们的公司章程还允许我们购买保险，在法律允许的最大范围内，承保 任何过去或现在的高级职员持有人，以承担他或她在该职位上可能产生的任何责任。这类保险也可以涵盖赔偿该公职人员的公司。 我们已 获得了董事和高级职员责任保险，涵盖我们以及子公司的高级职员和董事的某些索赔。此外，我们还向董事和高级管理人员提供了信函，在以色列法律允许的最大范围内向他们提供豁免和赔偿 （但我们不需要免除董事和高级管理人员对因董事和高级管理人员在控股股东 或官员持有个人利益的交易中违反注意义务而造成的损害承担责任）。

以色列证券管理局行政执法

根据以色列证券法，如果一家公司或个人，包括一家公司的董事、高管或股东 实施了证券法中指定的某些违规行为，以色列证券局可以对该公司或个人采取某些行政执法行动。

证券法还要求公司首席执行官 监督并采取一切合理措施，防止公司或其任何员工违反以色列证券法的某些条款。如果公司采取旨在防止此类违规行为的内部执行程序，指定代表监督此类程序的实施，并采取措施纠正违规行为并防止再次发生，则首席执行官被推定为履行了此类监督职责。ISA有权对违反《公司法》规定的任何个人或公司处以罚款。

我们通过了几项准则和政策，其中包含各种公司治理原则，包括道德准则(包括吹哨人程序)、内幕交易政策和禁止贿赂和腐败的政策，所有这些都可以在我们的网站www.gilat.com上找到。见“项目16B--道德守则”。

70

D.
员工

我们认为员工是我们公司最有价值的资产。 我们提供有竞争力的薪酬和全面的福利来吸引和留住员工。薪酬和奖励包括 通过基于股份的薪酬和基于绩效的奖金留任我们的关键员工。

我们相信，敬业的员工队伍是保持我们创新能力的关键。我们投资于员工的职业成长和发展是我们的重要关注点。我们提供学习机会和培训计划，包括研讨会、嘉宾演讲和各种会议，使我们的员工能够在他们选择的职业道路上取得进步。

我们致力于按照适用法规为我们的 员工提供安全的工作环境。

截至2023年12月31日，我们拥有1183名全职员工，其中工程、研发人员346人，制造、运营和技术支持人员436人，营销和销售人员81人，行政和财务人员108人，其他部门212人。在这些员工中，313人在以色列的工厂工作，228人在美国受雇(包括82人受雇于DataPath)，319人受雇于拉丁美洲，324人受雇于亚洲、远东和世界其他地区。

截至2022年12月31日，我们拥有987名全职员工，包括工程、研发人员 276人，制造、运营和技术支持人员239人，市场营销和销售人员81人，行政和财务人员44人，其他部门347人。在这些员工中，293人在我们在以色列的工厂，158人在美国，316人在拉丁美洲，220人在亚洲、远东和世界其他地区。

截至2021年12月31日，我们拥有796名全职员工，其中工程、研发人员241人，制造、运营和技术支持人员323人，市场营销和销售人员66人，行政和财务人员87人，其他部门79人。在这些员工中，256人在以色列的工厂工作，148人在美国工作，204人在拉丁美洲工作，188人在亚洲、远东和世界其他地区工作。

我们还根据需要利用临时员工来补充 我们的制造和其他能力。

我们根据适用法律为世界各地的员工提供附带福利 ，我们受到世界各地各种劳动法和劳动惯例的约束。 以色列国家劳工法院的裁决和以色列最大的工会章程在很大程度上促进了以色列公司工会的组织。我们和我们的员工不是任何集体谈判协议的一方，我们的员工 没有任何工会代表。然而，根据以色列经济和工业部长的命令，历史委员会(以色列劳工总联合会)和经济组织协调局(包括以色列制造商协会)之间的集体谈判协议的某些条款适用于所有以色列雇员。这些规定主要涉及工作日和每周工作时间、工人最低工资、养老基金缴费、工伤事故保险、解雇雇员的程序、确定遣散费和其他雇用条件。这些规定会不时修改。

以色列法律一般要求解雇时支付遣散费，在某些情况下辞职或雇员死亡。我们持续的遣散费大部分是通过按月向经批准的遣散费基金或保险单支付，其余部分在我们的合并财务报表中作为长期负债应计。此外，以色列雇员和雇主被要求向国家保险协会缴纳特定数额的费用，该机构基本上与美国社会保障管理局平行。我们的永久员工通常由人寿保险和养老金保险覆盖，为员工提供常规福利，包括退休和遣散费福利。

我们的美国子公司为符合条件的 员工提供退休计划。他们的401(K)计划是一个“避风港”401(K)计划，允许符合条件的员工延迟支付当前国内税法所允许的最高金额。作为一项“安全港”计划，我们的美国子公司必须对401(K)计划作出强制性的 贡献，以满足国内税法中的某些非歧视要求。此强制性供款 适用于所有符合条件的员工。除401(K)计划外，我们的美国子公司还为所有符合条件的员工提供医疗和人寿保险。

71

E.
股份所有权
 
高级管理人员和董事的实益所有权

我们的董事和高管均未实益持有超过1%的流通股。

截至2023年12月31日，我们的董事和高管作为一个集团(16人)持有根据我们的购股权计划(如下所述)购买2,355,650股普通股的期权，可按加权平均行权价每股6.59美元行使 (根据2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配进行调整)。这些期权的到期日从2024年到2029年不等。

2008年度股权激励计划

二零零八年十月，我们的董事会通过了二零零八年股票激励计划，或者说二零零八年计划， 对于发行期权、受限股单位或RSU， 和其他形式的股权奖励 我们的董事、高级管理人员、顾问和员工。 2008年计划的期限又延长了十年，从2015年10月开始。我们的董事会还 通过了一项子计划，根据以色列所得税条例，允许符合条件的期权持有人享受某些税收优惠。在董事会批准增发股份后，截至2023年12月31日，根据2008年计划为发行期权预留的普通股总数为1,140万股。截至2023年12月31日，我们已根据2008计划授予购买1,010万股普通股的期权(不包括已授予和注销的期权)，据此，截至2023年12月31日已发行320万股普通股。截至2023年12月31日，我们拥有购买570万股普通股的未偿还期权，行权价格从每股5.47美元至11.92美元不等(因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而进行调整)。此类期权将在2024年1月至2029年11月的不同时间到期。截至2023年12月31日，该计划下没有未偿还的RSU 。

于2019年2月，2008年计划修订为包括派息 调整，据此，除非董事会另有决议，每股已发行购股权(不论是否归属)(该术语于2008年计划中定义)的行使价将减去相当于于适用分派日期派发的每股现金股息的金额 。在2019年4月进行股息分配后，每个已发行购股权的行权价 分别减少0.45美元，在2020年12月和2021年1月进行股息分配后，每个已发行 购股权的行权价分别减少0.36美元和0.63美元。此外，修正案规定，管理委员会可以 采用“净行使”的支付方式，根据修正案中提出的公式，可以扣留参与者有权获得的一定数量的普通股。

根据2008年计划授予的期权的期限为六年， 受具体计划和赠款函条款的限制。

根据2008年计划授予我们高管的期权一般在四年内授予。根据2008年计划授予我们董事的期权一般在三年 期间每个季度按比例授予，但授予我们董事会主席的期权除外，其期权归属于四年期间。

2008年计划的目的是使我们能够吸引和留住合格的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问，并通过向他们提供在我们公司的股权 来激励他们。第102条计划旨在根据以色列《所得税条例》为符合条件的期权持有人提供某些税收优惠。

72

2008年计划由我们董事会任命的薪酬委员会负责管理。薪酬委员会向本公司董事会建议，或如属公职人员，则批准有权获得期权及回购单位的人士、授予期权或购买权的条款及条件，以及受此条款及条件限制的股份数目。期权和RSU的授予由我们的董事会批准。

根据2008计划发布的期权可能授予我们的 和我们子公司的董事、高级管理人员、顾问和员工。根据该计划的条款，激励性 股票期权的行使价格必须不低于我们普通股在纳斯达克授予日的收盘价，如果收盘价在该日期没有报价，则不低于前一个交易日的收盘价。

根据适用计划及授予该等购股权或授予该等奖励的个别协议的条款，购股权可予行使，而对出售股份的限制 失效。

F.
披露登记人追讨错误判给的补偿的行动

不适用。

第七项：
大股东及关联方交易

A.
大股东

下表列出了截至2024年3月13日，我们认为实益拥有我们已发行普通股5%或以上的每个人以及我们所有董事和高管作为一个集团对我们普通股的实益所有权的某些信息。
 
股票的实益所有权根据美国证券交易委员会的规则确定，一般包括个人对其行使单独或共享投票权或投资权的任何股份。每个此类人员的所有权百分比基于截至2024年3月13日的已发行普通股数量，并包括自2024年3月13日起六十(60)天内可行使的普通股、标的期权和RSU的数量，在计算持有这些期权和RSU的人的所有权百分比时，受这些期权和RSU的限制，2024年普通股被视为未偿还。但就计算任何其他人的拥有权百分比而言，并不被视为未清偿。下表中的 信息基于截至2024年3月13日的57,017,032股已发行普通股。我们的每一股已发行普通股在所有方面都享有相同的权利。下表中有关股东实益所有权的信息 基于该等股东截至2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的公开文件以及该等股东向我们提供的信息。

名字
  
股份数量
    
百分比
  
凤凰控股有限公司(1)负责管理公司、公司和公司。
    
11,999,894
      
21.05
%
美拍投资之家有限公司(2)负责管理该公司。
    
4,321,089
      
7.58
%
全体董事和执行干事(16人)(3人)
    
2,401,900
      
4.21
%


(1)
根据凤凰控股有限公司于2024年2月13日提交给美国证券交易委员会的附表13D以及凤凰控股有限公司截至2024年1月2日向我们提供的信息。报告的普通股由Benelus Lux S.a.r.l和/或菲尼克斯控股有限公司的各种直接或间接、多数或全资子公司实益拥有。这些子公司管理自己的基金和/或其他公司的基金，包括 交易所交易票据或各种保险单持有人、养老金或公积金成员、共同基金的单位持有人、 和投资组合管理客户。CP III Cayman GP Ltd.、Matthew Botein和Lewis(Lee)Sachs是Benelus Lux S.a.r.l的控股股东。凤凰控股有限公司的主要办事处是拉马特甘5345433号德雷赫·哈沙洛姆大道53号。
 

 (2)
基于美拍投资有限责任公司(“美拍”)于2024年1月9日向美国证券交易委员会提交的附表13G以及美拍截至2024年1月2日向我们提供的信息。申报的普通股由美拍的各种直接或间接、多数或全资子公司(以下简称“子公司”)实益拥有。申报文件中的部分证券由美拍的子公司作为投资组合管理人管理的第三方客户账户持有，该子公司在独立管理下运营，并作出独立的投资决策，对此类客户账户中持有的证券没有投票权。子公司管理自己的资金和/或他人的资金。包括交易所交易票据持有人或养老金或公积金成员、共同基金单位持有人和投资组合管理客户。每个子公司都在独立管理下运营，并做出自己的独立投票和投资决定。Meitav的主要办公室。是以色列Bnei Brak的Derekh Sheshet Ha-Yamim 30号。
 

 (3)
截至2024年3月13日，所有董事和高管作为一个群体(16人)持有954,400份已归属或归属于2024年3月13日60天内的期权 。
 
73
 
大股东持股情况发生重大变化

截至2022年5月9日，我们的主要股东为FIMI Funds，实益拥有5,562,994股普通股(约9.8%股权)，凤凰控股有限公司实益拥有5,269,703股普通股(约9.3%股权)，以及美泰投资有限公司实益拥有3,755,003股普通股(约6.6%股权)。

截至2023年3月6日，我们的主要股东为凤凰控股 有限公司实益拥有10,828,962股普通股(约19.13%所有权)，美达投资住宅有限公司实益拥有4,787,687股普通股(约8.46%所有权)，以及ThriventFinancial for Lutherans实益拥有2,828,771股普通股 (约5.00%所有权)。

截至2024年3月13日，我们的主要股东是凤凰控股 有限公司实益拥有11,999,849股普通股(约21.05%)，以及美达投资有限公司实益拥有 4,321,089股普通股(约7.58%股权)。

大股东投票权

我们主要股东的投票权与我们普通股的其他持有人的投票权没有区别，除非他们持有超过14%的股份，因此，他们将有权根据我们的公司章程中规定的某些条件任命董事。

纪录保持者

根据我们的转让代理提供给我们的信息，截至2024年3月10日，我们的普通股共有68名登记持有人，其中持有约91.5%我们普通股的50名登记持有人的登记地址在美国。这些数字不代表我们股份的受益持有人人数，也不代表这些受益持有人的居住地，因为许多这些普通股是由经纪商或包括CEDE&Co.在内的其他指定人持有的。存托公司(美国券商社区的中央托管机构)的被提名人，截至上述日期，该公司持有我们约90%的已发行普通股。

B.
关联方交易

没有。

C.
专家和律师的利益

他说，他说，他说不适用。

74

第八项：
财务信息


A.
合并报表

见合并财务报表，包括附注 ，以及本报告第18项所列并通过本参考并入本报告的证据。

出口销售

有关我们过去三年的收入细目的信息，请参阅项目5：“经营和财务回顾与展望”。

法律诉讼

我们是与我们的业务相关的各种法律程序的一方。除下文所述外，并无任何重大法律程序待决，或据我们所知，我们或我们的附属公司受到威胁， 我们亦不涉及管理层认为个别或整体会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响的任何法律程序。

2003年，巴西税务当局向我们在巴西的非活跃子公司SPC International Ltd.提出索赔，要求其支付据称应向该子公司缴纳的税款。在巴西经过多次听证会 和各级上诉后，最高法院在2017年6月公布的最终不可上诉裁决中做出了不利于该子公司的裁决。截至2023年12月31日，这项索赔包括利息、罚款和法律费用在内的总金额约为800万美元，其中约80万美元为本金。巴西税务当局对该子公司及其某些前任经理启动了止赎程序。法院在2017年7月发布的最终且不可上诉的裁决中取消了针对前经理的止赎程序。尽管针对 子公司的止赎和其他催收程序仍在进行中，但根据巴西外部律师的意见，我们认为该子公司有坚实的理由支持其立场 由于时效法规 禁止进一步的催收程序和在税务止赎证书中包括任何额外的共同义务人，并且由于时效法规的通过，止赎程序不能合法地重定向最初未在止赎程序中引用的其他集团实体和经理。因此，我们认为这种 重定向导致确认损失的可能性很小。

2014年，我们的秘鲁子公司Gilat to Home秘鲁，或GTH秘鲁，在利马对秘鲁交通和通信部(MTC)和PRONATEL提起仲裁程序。仲裁与我们在2000-2001年间获得的PRONATEL项目有关。根据这些项目，GTH秘鲁公司在秘鲁农村地区提供固定公共电话服务。我们子公司的主要索赔涉及秘鲁政府2011-2015年间在这些地区推广移动电话造成的损害。2018年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和PRONATEL向我们的子公司支付约1350万美元。秘鲁高等法院确认了有利于我们子公司的仲裁裁决，并于2020年11月命令MTC和PRONATEL支付仲裁裁决金额。在上级法院作出裁决后，我们的子公司启动了针对MTC和PRONATEL的催收程序。2023年，我们的子公司收到了约325万美元的第一笔付款。

2019年10月，我们的秘鲁子公司GTH秘鲁基于类似的理由在2015-2019年对MTC和PRONATEL发起了额外的仲裁程序。2022年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和PRONATEL向GTH秘鲁支付约1500万美元。2022年9月，MTC对裁决提起了废止诉讼，同时，秘鲁GTH在2022年10月启动了征收裁决金额的执行程序。根据律师的建议，我们认为，寻求撤销裁决的诉讼成功的机会微乎其微。

此外，我们正处于审计的不同阶段，并与世界不同地区的不同税务机关发生纠纷。此外，我们是各种其他诉讼的被告，包括与雇佣相关的诉讼索赔，并可能在我们的正常业务过程中受到其他法律程序的影响。虽然我们打算 积极为上述事项辩护，但我们认为与这些索赔有关的损失不可能超过我们的应计责任 。

75

股利政策

我们目前没有股息政策。2019年4月，我们 首次派发了每股0.45美元的现金股息(总计约2490万美元)。在收到Comtech的和解金额后，我们于2020年12月派发了每股0.36美元的现金股息(总计约2000万美元)， 并于2021年1月(收到法院批准后)额外派发了每股0.63美元的现金股息(约为 美元3500万美元)。我们没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。我们的一些融资安排的条款限制我们向股东支付股息 ，并要求事先获得某些为我们提供信贷便利和担保的银行的批准。以色列法律将现金股息的分配限制为留存收益或最近两年产生的收益中较大的一种，条件是我们有理由相信，股息不会使我们无法在到期时履行当前或可预见的义务。尽管有上述规定，在法院批准的情况下(例如2021年1月的股息)，可以支付股息，前提是 不存在合理的担忧，即这种股息分配将阻止公司履行到期的当前和可预见的义务。我们的组织章程规定，除从我们的利润中支付股息外，不得支付任何股息，并且任何此类股息不得附带利息。关于股息征税的信息，见项目10.E--“补充资料 --税收--以色列持有我们的股票--股息的税收后果”。

B.          重大变化

不适用。

第九项：
报价和挂牌

A.
优惠和上市详情

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“GILT”，也在多伦多证券交易所交易。

B.
配送计划

不适用。

C.
市场

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“GILT”，也在多伦多证券交易所交易。

D.
出售股东

不适用。

E.
稀释

不适用。

F.
发行费用

不适用。

76

第十项：
附加信息

A.
股本

不适用。

B.
组织章程大纲及章程细则

以下是我们的《公司章程》和《以色列公司法》中与这些条款相关的某些条款的说明。本说明仅为摘要，并不自称完整，仅通过参考《组织章程》全文加以限定，这些章程全文作为本年度报告的附件和以色列法律作为参考并入本报告。

注册及目的

我们是一家以色列上市公司，在以色列公司登记处注册，注册号52-003893-6。

根据《公司法》，公司可将其目的定义为从事任何合法业务，并可将其目的范围扩大至为任何正当的慈善事业提供合理捐赠，即使任何此类捐赠的基础不取决于商业考虑。我们的章程规定，我们的宗旨是从事法律允许的任何业务，我们也可以为任何正当的慈善事业提供合理的捐赠。

董事的权力

根据以色列《公司法》和我们的《公司章程》第 条的规定，董事不得就其个人利益攸关的提案、安排或合同进行表决，也不得出席考虑此类交易的会议，除非交易并不特殊，或者是为了提交拟议的交易，如果审计委员会或董事会(视情况而定)主席认为有必要的话。 此外，董事的任期和雇用条款还需要得到薪酬委员会、董事会和股东的批准。关于批准某些交易的要求的更多信息，见项目6B--“董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的薪酬”。

附于普通股的权利
 
第10.B.3、B.4、B.6、B.7、B.8、B.9和B.10项见表2.1。

C.
材料合同

虽然我们与客户和经销商签订了大量合同，但我们不认为任何个别合同是不属于我们正常业务过程中的重要合同，除非 如下所述：

2015年3月和12月，秘鲁政府授予我们 PRONATEL地区项目，用于建设网络、在规定的期限内运营网络并将其移交给政府，预计将产生总计3.95亿美元的收入，将在大约14-16年内确认。根据投标条件，我们在秘鲁设立了子公司GNP，与秘鲁政府 就中标的四个地区性项目中的每个项目达成书面协议。2018年，我们又获得了两个PRONATEL地区项目，合同价值约为1.54亿美元。这些项目的收入预计将在大约15年内产生 用于网络建设、在规定期限内运营网络以及将交通网络移交给政府。 见项目4.B--“公司信息--业务概述”。

为了保证我们的履约义务和我们在PRONATEL地区项目下收到的首付款，我们为PRONATEL发行了总额为6,770万美元的银行担保和担保债券。

77

D.
外汇管制

以色列对我们普通股或出售股票所得股息或其他分配的支付 没有货币管制限制。然而，法律 仍然有效，根据该法律，可以随时通过行政行动实施货币管制。

使用非以色列货币购买我们的证券的非以色列居民将能够将股息(如果有)、清算分配和任何出售此类证券的收益按遣返时的汇率汇回非以色列货币，前提是这些金额已缴纳(或扣缴)任何适用的以色列税款。我们的章程和以色列国的法律都不以任何方式限制非以色列居民对普通股的所有权或投票权，但与以色列处于战争状态的国家的公民除外。

E.
税收

以下是对以色列和美国税收后果对我们股东的重大影响的讨论。如果讨论基于的是尚未接受司法或行政解释的新税法，讨论中表达的意见可能不会被有关税务机关接受。本讨论的目的不是也不应被解释为法律或专业的税务建议，并且不会穷尽所有可能的税务考虑。

我们普通股的持有者应就购买、拥有和处置普通股的美国、以色列或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问，尤其包括任何外国、州或地方税的影响。

以色列的税务考量

以下是以色列所得税和资本利得税对非以色列居民以及持有我们普通股的以色列居民的影响的摘要。摘要依据的是1961年以色列《所得税条例》(新版)及其颁布的条例的规定，以及行政和司法解释，所有这些解释都是现行有效的，所有这些解释都可能发生变化(可能具有追溯力)和不同的解释。税率及其适用情况可能会发生变化，其他修改可能会 改变您的税收后果。本摘要仅供一般用途，并不涉及所有相关的税务方面。 本讨论不是有意的，也不应被解释为足以用于决策的法律或专业税务建议。本摘要 没有讨论以色列所得税和资本利得税的所有方面，这些税收可能适用于投资者的特定情况，或适用于根据以色列税法受到特殊地位或待遇的投资者。

由于上述及其他原因，建议您就您所持股份的税务后果咨询您自己的税务顾问。我们不会就任何持有人的特殊税务后果 作出任何陈述，我们或我们的顾问亦不会就该等税务后果提供任何形式的法律意见或专业税务建议。

一般来说，以色列公司的收入要缴纳公司税。自2018年1月1日起，以色列企业税率为23%。

78

以色列持有我们股票的税收后果

非以色列居民

非以色列居民对来自以色列来源的应计或派生收入征税。除其他外，这些收入包括股息、特许权使用费和利息，以及其他类型的收入(例如，来自在以色列提供服务的收入)。我们必须为支付给非居民的任何此类款项预缴所得税。以色列目前没有遗产税或赠与税。

资本利得

以色列法律一般对出售证券和其他以色列资本资产，包括以色列居民公司的股份而获得的资本收益征税，除非有具体豁免，或者以色列与非居民所在国家之间的条约另有规定。如果满足某些条件(这些条件之一是收益不是通过非以色列居民在以色列设立的常设机构获得的)，出售我们的普通股的资本收益将对非以色列居民免税。

根据以色列和美国之间的税收条约或该条约，在符合以色列法律规定的豁免的情况下，根据以色列和美国之间的税收条约或条约，美国居民出售我们的股票获得的资本收益通常可以免除以色列资本利得税 。此豁免不适用于(在出售时或之前12个月内)持有公司10%或更多投票权的美国居民。

分红

以色列公司向非居民股东分配股息的法定预扣税率一般为25%。从经批准的企业产生的收入中分配股息的税率降至15%。由于以色列和股东居住国之间的税收协定，可能适用不同的预扣税率。

根据该条约，以色列对支付给持有我们普通股的美国居民的公司股东的股息的最高税率为25%。但是，如果股息是由经批准或受益的企业产生的，则在出售当年和上一纳税年度向持有我们至少10%投票权的美国公司支付的股息应缴纳15%的预扣税，如果股息不是由经批准或受益的企业产生的，则在条约规定的某些条件下，应缴纳12.5%的预扣税率。

在以色列提交纳税申报单

非以色列居民收到利息、股息或特许权使用费 在以色列产生或应计的收入，并从中扣缴以色列税款，一般可以免除以色列的纳税义务，但条件是：(1)这种收入不是来自在以色列经营的企业，(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源，(3)纳税人没有义务缴纳超额税款(如下文进一步解释的)。

以色列居民

资本利得

以色列法律对出售证券和包括普通股在内的其他资本资产所获得的资本收益征收资本利得税。一般情况下，出售2012年1月1日之前收购的普通股所获得的收益，个人需缴纳20%的资本利得税。持有公司10%或以上股份或投票权的个人股东(即大股东)出售股份的税率提高至25%。公司股东需缴纳25%的资本利得税。

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税负法颁布后，自2012年1月1日起，适用于出售我们股票的个人的资本利得税税率为该个人的边际(所得税)税率，但不超过25%(或针对大股东的30%)。对于公司投资者，出售股票征收的资本利得税税率与公司税率相同，自2018年1月1日起为23%。

在以色列从事证券交易的个人股东按适用于业务收入的边际税率征税(2021年、2022年和2023年最高可达47%，不包括超额税)。

此外，自2017年1月1日起，股东如在一个纳税年度的应纳税所得额超过以下数额，将按其在该纳税年度的应纳税所得额的3%的税率缴纳附加税，称为高所得税。2021年为647 640新谢克尔，2022年为663 240新谢克尔，2023年为698 280新谢克尔。为此，应纳税所得额将包括出售股票所得的应纳税资本收益和股息分配的应纳税所得额。

分红

除红股(股票股息)外，向持有我们普通股的以色列居民分配股息收入，个人一般按25%的税率缴纳所得税，大的个人股东按30%的税率 缴纳所得税。以色列居民公司可以免征股息所得税，前提是股息是从以色列产生的收入中支付的。

一般来说，从核准或受益企业受益期内应计收入分配的股息应按15%的税率征税，如果股息是在税惠期内分配的，或在受益企业受益期后12年内分配的股息，应按15%的税率纳税。

1959年《资本投资法》规定的税收优惠

2005年修正案前的税收优惠

1959年《鼓励资本投资法》或《投资法》规定，对符合条件的设施的资本投资，在向以色列国经济和工业部工业和经济发展管理局提出申请后，可被指定为“核准企业”。

经批准的企业有资格享受从其经批准的企业计划获得的应税收入的税收优惠。根据《投资法》，我们已获得九个投资项目的“批准企业”资格。

2005年修正案规定的税收优惠

2005年4月1日，《投资法》(以下简称《修正案》)全面修订生效。该修正案包括对有资格作为经批准的企业获得税收优惠的投资标准的修订。该修正案适用于2004年后开始的新投资项目和投资项目，不适用于2004年12月31日之前批准的投资项目。

由于修订，公司不再需要向工业和经济投资和发展管理局申请获得批准企业资格 。相反，设施符合《修正案》规定的税收优惠标准的公司，可通过独立选择《投资法》规定的受益期开始的纳税年度，并在该年结束后12个月内通知以色列税务当局，获得给予“受益企业”的税收优惠。

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一般来说，修正案规定的税收优惠适用于生产设施(或其他符合条件的设施)，这些设施的业务收入有25%以上来自出口。为了获得 税收优惠，公司在购买机械和设备等制造资产时必须进行一定的最低投资。这种投资可以在不超过三年的时间内进行，截止日期为公司 要求对其受益企业享受税收优惠的当年年底。

我们符合最低资格投资的条款 ，并选择2011年享受税收优惠。

税收优惠有效期为自优惠期开始之日起计的最早7年或10年 ，以及自作出选择之年的第一天起计的12年 。根据2011年的选举，我们作为受益企业的福利期将于2023年到期。

税收优惠包括根据受益企业在以色列境内的地理位置，在两到十年内免除未分配收入的公司税，以及在受益期剩余时间内减收10%至25%的公司税率。取决于外国在公司的投资水平。 我们将被要求从受益企业的收入中分配的任何股息中预扣15%的税率。 降低的税率仅限于受益企业在受益期间的股息和收入分配，并在受益后12年内的任何时候实际支付，但外商投资公司除外，在这种情况下， 12年的限制不适用。

2011和2016年修正案下的福利

根据2011年1月1日生效的《投资法》修正案，在公司做出不可撤销的选择后，统一的公司税率将适用于公司所有符合条件的收入，而不是以前的法律仅限于受益企业(优先企业)在受益期内的收入的税收优惠 。根据修订后的法律，2013年，以色列被指定为A开发区的地理区域的统一税率为7%，以色列其他地区的统一税率为12.5%。从2014年起，以色列被指定为A开发区的地区的统一税率为9%，以色列其他地区的统一税率为16%。

从属于优先企业的收入中分配的股息将按以下税率缴纳预扣税：(I)以色列居民公司-0%，(Ii)以色列居民个人-2014年20%，以及(Iii)非以色列居民-2014年及以后-20%，根据适用的双重税收条约的规定，受降低税率的限制。

根据2016年12月的一项修正案，自2017年1月1日起，位于开发区A的优先企业 将被征收7.5%的税率，而不是9%，此后(适用于位于其他地区的优先企业的 税率仍为16%)。

根据2011年1月1日立法的临时条款，我们可以选择是否不可撤销地实施修正案并放弃先前法律提供的福利或保留先前的福利。 此决定可在任何阶段做出。我们日后会考虑是否选择这项修正案所提供的福利。

2016年12月的修正案还规定了科技型企业的特殊税收轨道 。修订后的新税制如下：

技术首选企业 -合并总收入(母公司和所有子公司)低于100亿新谢克尔的企业。位于以色列市中心的技术型企业将按12%的税率征收知识产权利润的税(在A开发区，税率为7.5%)。

特殊技术优先企业 -合并总收入(母公司和所有子公司)超过100亿新谢克尔的企业。 这样的企业将对来自知识产权的利润征收6%的税率，无论企业的地理位置 。

分配给“外国公司”的任何股息，根据该法的定义，来自优先技术收入的，将按4%的税率征税。

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经济效率法(为实现2022-2023年预算目标而进行的立法修订 )-2023年

2021年11月2日，《经济效率法》(为实现2020-2021年预算目标而进行的立法修订)-2021年(《2021年预算法》)立法。

2021年预算法引入了一项新的股息排序规则， 在之前免税（“陷阱收益”）和之前纳税的收入之间分配每笔股息。因此，分配 （包括根据法律第51（h）和51 B条视为分配）可能会给分配 公司带来额外的企业税务责任。我们的累计赤字中约有1.69亿美元的免税利润。如果分配此类免税利润， 将按照适用于此类收入的降低企业税率征税，并且将记录约3100万美元的收入额外税 。

同时，2021年预算法还包括一项临时命令 ，从2021年11月15日开始的一年内，将适用于此类发布或分配的追回所得税税率降低高达60%，但不低于6%，从而加强陷阱收入的释放。

2022年，我们选择利用临时命令 释放所有被困的收益，并确认了1,300万美元的一次性支出，这笔费用在合并损益表中的“所得税” 项下列报。

以色列转让定价条例

以色列转让定价立法一般规定， 关联方之间进行的所有跨境交易都应在一定范围内进行，并相应征税。 转让定价法规预计不会对我们公司产生实质性影响。

美国联邦所得税

以下是对收购、拥有和处置我们普通股所产生的重大美国联邦所得税后果的一般性讨论。本讨论仅涉及可能与将我们的普通股作为资本资产持有的美国持有者(定义如下)有关的美国联邦所得税考虑事项。 本摘要基于1986年修订的《美国国税法》或修订后的《国税法》、据此颁布的《国库条例》、 对其的司法和行政解释以及《美以税收条约》或《条约》，所有这些均在本协议生效之日起生效 ，所有这些内容可能会发生前瞻性或追溯性的变化，或可能会有不同的解释。不能保证 美国国税局或国税局不会对收购的税收后果、我们普通股的所有权和处置采取不同的立场，也不能保证这样的立场不会持续下去。本讨论不涉及可能与投资我们普通股相关的所有 税务考虑因素。此外，本说明未说明任何特定投资者的具体情况，例如：


 •
经纪自营商；


•
金融机构或金融服务实体；


•
某些保险公司；


•
投资者有责任缴纳替代性最低税；

82


 •
受监管的投资公司、房地产投资信托或设保人信托；


•
证券、商品或货币的交易商或交易商；


•
免税组织；


•
退休计划；


•
S类公司


•
养老基金；


•
某些前美国公民或长期居民；


•
非居住在美国的外国人或功能货币不是美元的纳税人；


•
通过合伙企业或者其他传递实体持有普通股的人；


•
通过行使或注销员工股票期权或其他方式获得普通股作为服务补偿的人员 ；


•
投资者的直接、间接或推定拥有者，实际或建设性地拥有我们股票总投票权的至少10%或按价值计算至少拥有我们股票的10%；或


•
投资者持有普通股作为跨境交易的一部分，增值的财务状况、套期保值交易或转换交易。
 
如果合伙企业或因美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体拥有我们的普通股，则此类合伙企业的合伙人在美国联邦所得税中的待遇一般将 取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。拥有我们普通股的合伙企业和该合伙企业的合伙人应就持有和处置普通股的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。

本摘要不涉及除美国联邦所得税以外的任何美国联邦税收(如遗产税和赠与税)的影响。此外，本摘要不包括对州、地方或非美国税收的任何讨论。
 
就本摘要而言，如本文所用，术语“美国持有者”是指有资格享受本条约利益并且是普通股实益所有人的人。这通常 包括：


 •
是美国公民或居民(就美国联邦所得税而言)的个人；


•
在美国法律或其任何行政区或哥伦比亚特区创建或组织的公司或其他实体，为美国联邦所得税目的应作为公司征税；


•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或


•
在美国居住的信托公司，只要该信托公司的收入与居民的收入一样需要缴纳美国税。

除非另有说明，否则在本讨论中，假设本公司不是，也不会成为美国联邦所得税方面的“被动型外国投资公司”或PFIC。看见“被动型外国投资公司“下面。

83

分派的课税
 
视以下标题下的讨论情况而定“被动的外商投资公司”，“收到的与我们普通股有关的任何分派的总额，包括由此扣缴的任何以色列税款，将构成美国联邦所得税用途的股息 当实际或建设性地收到此类分派时，只要该分派是从我们当前或累积的收益和利润中支付的， 为美国联邦所得税目的而确定。由于我们预计不会根据 美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算，因此预计任何分配的全部金额通常都将作为股息收入 报告给您。股息作为普通收入计入毛收入，除非此类股息符合下文更详细阐述的“合格股息收入”的要求。超出本行当期或累计盈利及溢利的分派，将按贵公司普通股经调整课税基准处理，视为资本退回 ，任何超出贵公司课税基准的金额，将被视为出售普通股的收益。请参阅“出售、交换或以其他方式处置普通股 “关于资本利得税的讨论，见下文。我们的股息不符合公司根据守则第243节普遍适用的股息扣除 ，但可能符合守则 第245A节规定的股息扣除资格。
 
我们在NIS中支付的股息，包括由此扣缴的任何以色列税款的金额，将以美元金额计入您的收入中，根据收到此类股息当天的有效汇率计算 ，无论付款是否实际上已兑换成美元。如果美国持有者收到以新谢克尔支付的款项，并将新谢克尔兑换成美元，汇率不是当天生效的汇率，则可能会有外币汇兑损益，这通常会被视为来自美国的普通收入或损失。美国持有者应就收购、持有和处置NIS在美国的税收后果咨询他们自己的税务顾问。

受复杂限制(其中一些限制因美国持有人的情况而异)的限制，以色列对我们普通股支付的股息征收的任何预扣税，可能是有资格抵免美国持有人的美国联邦所得税责任的外国所得税(或在确定此类税收责任时从收入中扣除 )。以色列扣缴的税款超过条约允许的适用税率(如果有) 将没有资格抵扣美国持有者的联邦所得税义务。符合抵免条件的外国所得税限额按特定收入类别单独计算。就普通股支付的股息通常 将被视为外国被动类别收入，或者对于某些美国持有者，将被视为一般类别收入，用于美国外国 税收抵免目的。此外，对于获得减税红利的纳税人的外国税收抵免限额的计算也有特殊的规则 。如果美国持有者未能满足某些最短持有期要求，或者美国持有者在普通股中的头寸被套期保值，则该美国持有者可能被拒绝就以色列从我们普通股收到的股息中预扣的所得税获得外国税收抵免。选择扣除外国税而不是申请外国税收抵免 适用于该纳税年度内已支付或应计的所有外国税。有关确定外国税收抵免的规则很复杂，您应该咨询您自己的税务顾问，以确定您是否有权享受这一抵免，以及在多大程度上有资格享受这一抵免。
 
受某些限制(可能包括下面讨论的PFIC规则 )，非公司美国持有人收到的“合格股息收入”可能按较低的长期资本利得税 征税(目前，最高税率为20%)。如果我们是守则第1(H)(11)(C)节所界定的“合格外国公司”，则作为普通股支付的股息应课税的分配应符合降低税率的条件。我们将成为合格的 外国公司，条件是：(I)我们有权享受本条约规定的利益，或(Ii)我们的普通股可随时在美国建立的证券市场上交易，并满足某些其他要求。我们相信，根据该条约，我们有权享受利益 ，我们的普通股目前可以随时在美国成熟的证券市场上交易 (见下文讨论)。然而，不能保证我们的普通股将继续随时可以交易。除非满足某些持有期要求，否则降低费率不适用，也不适用于就某些减少风险交易或在某些其他情况下从私人投资公司收到的股息(见下文讨论 )。我们普通股的美国持有者应 就这些规则在其特定情况下的影响咨询他们自己的税务顾问。
 
84

出售、交换或以其他方式处置普通股
 
根据下面对PFIC规则的讨论，如果您出售或以其他方式处置我们的普通股(与某些非确认交易有关)，您通常将确认收益或 用于美国联邦所得税目的，金额等于出售或其他处置实现的金额与您在我们普通股中的调整计税基础之间的差额 ，在每种情况下都以美元确定。此类损益一般为资本收益或亏损，如果您在出售或其他处置时持有普通股超过一年，则为长期资本收益或亏损。非公司美国持有者实现的长期资本收益通常有资格享受优惠税率 (目前最高为20%)。一般来说，您在出售或以其他方式处置普通股时确认的任何收益将 在外国税收抵免限制范围内来自美国；损失通常将根据美国来源的收入进行分配。资本损失的扣除 受守则的某些限制。
 
如果是现金基础的美国持有者因出售或处置我们的普通股而收到与 相关的新谢克尔，变现的金额将基于收到的新谢克尔连同 在该交换结算日确定的普通股的美元价值。以现金为基础的美国持有者收到以 新谢克尔支付的款项，并以结算日有效汇率以外的换算率将新谢克尔兑换成美元，可能会有外币汇兑损益，这是基于外币对美元价值的任何升值或贬值，这将 视为美国来源的普通收入或损失。
 
权责发生制美国持有者在出售或处置我们在既定证券市场交易的普通股时，可选择与现金制纳税人所需的相同待遇 ，条件是该选择每年都适用。未经美国国税局同意，不得更改此类选择。 如果权责发生制美国持有者没有选择被视为现金制纳税人(根据适用于外币交易的财政部条例 )，则该美国持有者必须计算截至“交易日” 的收益价值，并可能在交易日和结算日的新谢克尔美元 价值之间存在任何差异的情况下，出于美国联邦所得税的目的而产生外币收益或损失。任何此类货币损益通常将被视为来自美国的普通收入或损失，并将在美国持有者在出售或处置此类普通股时确认的损益(如果有的话)之外缴纳税款。
 
被动的外国投资公司
 
我们认为，在2023纳税年度，我们不是美国联邦所得税 目的的PFIC。 然而，由于PFIC的地位取决于我们的收入和资产的构成 以及我们资产的市场价值，因此不能保证我们的分析是正确的，或者 我们不会在任何未来的纳税年度被视为PFIC。如果我们是美国持有者持有普通股的任何课税年度的PFIC，那么某些不利后果可能适用于美国持有者。具体地说，除非美国持有者做出了以下提到的选择 之一，否则美国持有者在出售或以其他方式处置普通股时确认的收益将在美国持有者持有普通股的时间内按比例分配。分配给销售或其他处置的应纳税年度以及我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他课税年度的金额将按该课税年度对个人或公司(视情况而定)的最高税率征税，并将对由此产生的税务负债 征收利息费用。此外，任何超过美国持有人在过去三年或美国持有人持有期(以较短者为准)就本公司普通股所收取的平均年度分派的125%的分派， 均须按上文所述课税。此外，如果我们是支付股息的纳税年度的PFIC 或紧接其上一个纳税年度，则上面讨论的有关支付给某些非公司美国持有人的股息优惠费率将不适用。如果我们是美国持有人持有我们股票的任何课税年度的PFIC，美国持有人通常会被要求 向美国国税局提交表格8621及其年度申报单。
 
85

如果我们在 任何课税年度被视为针对美国持有人的PFIC，则该美国持有人将被视为拥有我们所拥有的同时也是PFIC的任何实体的股份(“较低级别的PFIC”)，并且可能受到上述针对美国持有人将被视为拥有的此类较低级别的PFIC股份的税务后果的影响。

          一、按市值计价的选举

如果我们是任何课税年度的PFIC，而美国持有人 持有普通股，则该美国持有人可以 选择将普通股收益计入按市价计价方法下的普通收入，而不是受上述税收和利息收费规则的约束，前提是这些普通股是 “可出售”的。如果普通股在合格交易所或适用的美国财政部法规定义的其他市场(如纽约证券交易所或满足某些条件的外国证券交易所 )“定期交易”，则普通股是可以交易的。就此等目的而言，普通股将于任何日历年内被视为定期交易，而普通股在每个日历季内最少有15天进行交易，但数量极少。其主要目的符合此要求的任何交易都将被忽略。但是，由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC 进行按市值计价的选举，因此美国持有人一般将继续遵守上文讨论的PFIC规则， 他们在我们拥有的任何投资中的间接权益被视为美国联邦所得税目的的PFIC的股权。 因此，关于普通股的任何按市值计价的选举可能带来的好处将是有限的。

如果美国持股人进行了有效的按市值计价选择， 在我们是PFIC的每一年，美国持有者将在普通收入中计入其普通股在年底的公允市值超过普通股调整后计税基础的超额部分。美国持有者将有权在每一年度将其调整后的普通股税基超出其公允市场价值的部分作为普通亏损扣除，但仅限于之前因按市价计价选举而计入收益的净额。如果美国持有者在我们是PFIC的每一年进行了有效的按市值计价选择，其在出售或以其他方式处置其普通股时确认的任何收益将被视为普通收入，任何损失将被视为普通损失，但仅限于之前因按市值计价选择而计入的收入净额。

美国持有者在普通股中的调整税基将增加任何收入包含的金额，并减去上文讨论的按市值计价规则下的任何扣减金额 。如果美国持有者做出了有效的按市值计价的选择，该选择将在作出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效，除非普通股不再在合格交易所进行定期交易，或者美国国税局同意撤销选择。美国持有者应咨询税务顾问，了解是否有按市值计价的选举，以及在您的特定情况下进行选择是否明智。

                二、合资格的选举基金选举

在某些情况下，PFIC的美国股权持有人可以 通过选择“合格选举基金”将其在公司当前收入中的份额包括在收入中，从而避免上述不利的税收和利息收费制度。然而，只有当我们同意每年向美国持有人提供适用的美国财政部法规中规定的PFIC年度信息报表时，美国持有人才可以就普通股进行合格的选举基金选择 。如果我们被归类为PFIC，我们不打算为美国持有人提供进行合格 选举基金选举所需的信息。因此，美国持有人应假定他们不会从我们那里收到此类信息 ，因此，如果我们成为或成为PFIC，他们将无法就我们的任何普通股进行合格的选举基金选择。
          
投资所得附加税
 
除上述所得税外，如果美国持有者 为个人、遗产或信托基金，且其收入超过某些门槛，则可按投资收入净额 缴纳3.8%的联邦医疗保险缴费税，其中包括出售或交换普通股所产生的股息和资本利得.

86

备份扣缴和信息报告
 
关于我们普通股的付款可能受向美国国税局报告的信息的约束，并按24%的税率缴纳美国备用预扣税。但是，如果您(I)属于某些豁免类别，并在需要时证明事实，或(Ii)提供正确的纳税人身份识别 号码并进行任何其他必要的证明，则不适用备用预扣税。

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则预扣的金额可从美国持有人的美国纳税义务中扣除。美国持有者可以通过向美国国税局提出适当的退款申请，获得根据备份扣缴规则扣缴的任何 超额金额的退款。
 
应纳税的美国公民和在美国居住的个人，如果拥有“指定的外国金融资产”(如守则第6038D节及其规定所定义)，且在一个纳税年度的总价值超过某些门槛(根据财政部条例的规定)，并且 一般需要提交美国联邦所得税申报单，将被要求提交有关这些资产的信息报告 及其纳税申报单。美国国税局已为此目的发出8938号表格。“特定外国金融资产”包括由外国金融机构开立的任何金融账户、直接持有的外国股票以及在外国房地产、外国养老金计划或外国递延补偿计划中的权益。根据这些规则，我们的普通股，无论是直接或通过金融机构、遗产、养老金或递延补偿计划拥有的，都将是“指定的外国金融资产”。根据财政部规定，报告义务适用于直接或间接持有特定外国金融资产的某些美国实体。如果未能履行此报告义务，可适用处罚 。此外，如果被要求提交 美国国税表8938的美国持有人没有提交该表格，则对该美国持有人在相关纳税年度评估和征收全部或部分美国联邦 所得税的诉讼时效可能要到提交所需信息 之日起三年后才会结束。敦促美国持有人就申报义务咨询美国持有人的税务顾问。

任何美国持有者收购或持有我们普通股10%或更多的投票权或价值 可能需要遵守某些额外的美国信息报告要求。

上述说明并不是对与收购、拥有和处置我们普通股有关的所有税收后果进行完整的 分析。您应咨询您的税务顾问 有关您的特定情况的税务后果。

F.
派息及支付代理人

不适用。

G.
专家发言

不适用。

H.
展出的文件

我们受《1934年证券交易法》(经修订)或《交易法》的某些报告要求的约束，这些要求适用于《交易法》规则3b-4中所定义的“外国私人发行人”。作为一家外国私人发行人，我们不受《交易法》某些条款的约束。因此，我们的委托书征集不受交易所法案下第14A条规定的披露和程序要求的约束，我们的高级管理人员和董事在我们的股权证券中进行的交易 不受报告和交易所法案第16节所载的“短期”利润回收条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不需要像其证券根据《交易法》注册的美国公司那样频繁或及时地提交定期报告和财务报表。但是，我们向美国证券交易委员会提交了一份Form 20-F年度报告，其中包含由独立会计师事务所审计的财务报表。我们还向美国证券交易委员会提交表格6-K的报告，其中包括新闻稿和未经审计的财务信息。我们以Form 20-F的形式将年报张贴在我们的网站(Http://www.gilat.com) 在我们向美国证券交易委员会提交年度报告后立即。我们网站上的信息并未通过引用 并入本年度报告。

87

美国证券交易委员会维护着一个网站，网址为Www.sec.gov 包含报告、委托书和信息声明以及有关注册人的其他信息，这些注册人使用其EDGAR(电子数据收集、分析和检索)系统向美国证券交易委员会进行电子备案。

本年度报告中提及的有关我公司的文件也可在我们位于以下地址的办事处查阅： 吉拉特房子，21耶贾·卡帕伊姆街，基亚特阿里市，佩塔提克瓦，4913020以色列。

I.
子公司信息

不适用。

第11项：
关于市场风险的定量和定性披露

外币风险

我们很大一部分收入是以美元 或与美元挂钩产生的。此外，我们很大一部分成本是以美元计价的。我们认为，美元 是我们公司和我们大多数子公司运营所处的经济环境的主要货币。因此，我们公司和我们大多数子公司的职能货币和报告货币都是美元。

因此，根据ASC 830，“外币事项”(“ASC 830”)，以美元以外的货币保存的货币账户将重新计量为美元。 重新计量货币资产负债表项目的所有交易损益将视情况作为财务收入或支出反映在合并的 损益报表中。

我们的一家海外子公司的财务报表已折算为美元，其功能货币已被确定为当地货币。资产和负债 是否已使用合并资产负债表日期的有效汇率折算 。综合收益(亏损)表金额 已按特定比率折算。由此产生的换算调整在 累计其他全面收益(亏损)中作为股东权益的一部分报告。

虽然我们很大一部分收入和支出是以美元计价的，但我们的一部分支出是以新谢克尔计价的，其他非美元货币的计价程度较小，这导致我们 面临与外币汇率变化相关的金融市场风险。为了减少外币汇率波动对未来现金流的影响，我们在某些情况下使用货币套期保值 合约。如果我们的货币套期保值合约符合ASC 815“衍生工具和套期保值”所定义的现金流量对冲的定义， 被指定为现金流量对冲的衍生工具的损益将记录在累计其他综合收益(亏损)中，并重新分类为指定的预测交易或对冲项目实现的同期收益。我们的对冲减少但不会消除外币汇率变动的影响，由于这种变动，我们的运营结果可能会受到不利影响。

88

以下敏感性分析说明了在所有其他变量保持不变的情况下，假设外币汇率较年末水平瞬时变化10%，对我们的 非美元货币净资产的影响。到2023年12月31日，美元对其他货币升值10%将导致我们的货币净资产减少约180万美元，而美元对所有其他货币贬值10%将导致我们的货币净资产增加约180万美元。
 
在截至2023年12月31日的年度内，我们确认了与我们对冲工具的有效部分相关的260万美元的亏损。套期保值工具的有效部分作为工资支出的附加部分计入损益表 。
 
截至2023年12月31日，我们没有未完成的对冲合同 不符合对冲会计要求。

第12条：
除股权证券外的其他证券说明

不适用。
第 第二部分

第13条：
违约、拖欠股息和拖欠股息

无

第14项：
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

不适用。

第15条：
控制和程序

披露控制和程序

我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)所定义，经修订)的有效性后，得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。

管理层年度财务内部控制报告

我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告进行充分的内部控制。根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(F)或15d-15(F) 将财务报告的内部控制定义为由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：


 •
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置情况的记录有关；


•
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及


•
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用和处置提供合理保证。

89

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。对未来期间的有效性进行任何评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能恶化 。
 
我们的管理层评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)内部控制-综合框架赞助组织委员会 制定的标准。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。我们的首席执行官 和首席财务官对我们财务报告的内部控制有效性的评估和结论 不包括DataPath Inc.的内部控制，该公司的内部控制包括在我们2023年的合并财务报表中，占截至2023年12月31日的总资产(不包括收购的无形资产和商誉)的4%，占当年收入的2.3%。

截至2023年12月31日，管理层对财务报告的内部控制的有效性已由我公司的独立注册会计师Kost Forer Gabbay和Kasierer审计，Kost Forer Gabbay和Kasierer是安永全球的成员，并在本20-F表格的F-2页的报告中进行了描述。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化 没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的情况。

第16条：
已保留

项目16A：
审计委员会财务专家

我们的董事会认定沙夫兰先生和史凯迪先生均符合美国证券交易委员会规则所界定的审计委员会财务专家的定义。 我们的董事会还认定沙夫兰先生和史凯迪先生各自是独立的，符合纳斯达克商城规则的要求。 有关沙夫兰先生和史凯迪先生的相关经验的简要清单，请参阅第6.A项。董事、高级管理人员和员工 -董事和高级管理人员。

项目16B：
道德准则

我们通过了适用于所有员工的《高管和财务人员道德准则》 。《道德准则》在我们的网站www.gilat.com上公开提供。书面副本可根据要求提供 。如果我们对《道德守则》作出任何实质性修订，或向我们的首席执行官、首席财务官或公司控制人授予任何豁免，包括任何隐含的豁免， 我们将在我们的网站上披露此类修订或豁免的性质。我们的道德准则包括告密者政策，该政策为员工 提供匿名方式与公司内部的各种机构进行沟通，包括我们的审计委员会。

90

第 16C项：
首席会计师费用 和服务

开具账单的费用 或 预计由独立审计师开具账单

下表列出了本公司独立核数师向我们收取或预期收取的费用，以及每项费用占核数师收取或预期收取的总金额的百分比。

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2023
    
2022
  
提供的服务
  
费用
(单位：千)
    
百分比
    
费用
(单位：千)
    
百分比
  
审计费(1)
  
$
770
      
83
%
  
$
906
      
81
%
税费(2)
    
42
      
5
%
    
68
      
6
%
其他(3)
    
115
      
12
%
    
140
      
13
%
总计
  
$
927
      
100
%
  
$
1,114
      
100
%

(1)
审计费用包括与年度审计相关的费用、与我们对财务报告的内部控制进行审计相关的服务，以及与其他法律或法规备案相关的审计服务。2022年的费用包括与2021年审计超支有关的一次性费用23.5万美元。

(2)
税费是我们的审计师为实际或预期的交易提供的税务合规、税务规划和税务咨询等专业服务的费用。

(3)
其他费用是与我们的业务活动相关的审计或税务相关费用以外的专业服务费。

政策和程序

我们的审计委员会通过了一项政策和程序，以批准我们的主要会计师、安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer和安永全球其他成员提供的所有审计和非审计服务。该政策一般要求审计委员会批准我们的主要会计师的聘用范围，或以个人聘用为基础。

项目16D。
豁免审计委员会遵守上市标准

不适用。

项目16E：
发行人及关联购买人购买股权证券

在截至2023年12月31日的年度内，吾等或任何关联购买者均未购买吾等的任何证券。

项目16F：
更改注册人的认证会计师
 
没有。

91

项目16G。
公司治理

根据纳斯达克市场规则5615(A)(3)或规则5615(A)(3)，外国 私人发行人，如我公司，被允许遵循某些母国公司治理惯例，以代替上市规则5600系列的某些要求 ，但根据上市 规则5615(A)(3)的规定必须遵守的规则除外。

我们选择遵循以色列的法律和实践，而不是上市规则5600系列的要求，如下所述：


 •
制定或重大修改某些股权薪酬计划和安排时必须获得股东批准的要求，根据这些安排，高级管理人员、董事、员工或顾问可以收购股份。根据以色列的法律和惯例， 建立这种基于股权的补偿计划和安排或对其进行实质性修改必须得到董事会的批准。然而，与董事或首席执行官的任何股权薪酬安排或对此类安排的实质性修订必须按顺序获得我们的薪酬委员会、董事会和股东的批准。


•
关于董事提名过程的要求。我们没有提名委员会。根据以色列的法律和惯例，我们的董事会有权向我们的股东推荐董事的候选人参加选举，我们的某些股东 可以提名候选人参加股东大会的董事选举。

第16H项。
煤矿安全信息披露

不适用。

项目16I。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

项目16J.
内幕交易政策

我们已采用书面内幕交易政策，规范董事、高级管理人员和员工购买、出售和其他处置我们的证券的行为，其合理设计旨在促进遵守适用于我们的内幕交易法律、规则和法规以及适用于我们的任何上市标准。

已于2023年6月19日修订并重述的《内幕交易政策》副本作为本年度报告的附件存档。

项目16K.
网络安全

网络安全风险管理与策略

虽然我们从来没有发生过影响我们运营的重大网络安全事件，但我们时不时地会受到网络攻击。作为回应，我们实施了网络安全流程、技术和控制，以帮助我们评估、识别和管理网络安全风险。

我们的管理层已经实施了识别相关风险的流程，这些风险可能会影响组织向其用户提供安全可靠服务的能力。风险评估每年进行一次，或在业务需求发生变化时进行，包括确定可能违反公司目标的风险以及与数据安全受损相关的具体风险。

92

我们的风险管理团队与我们的信息安全职能部门合作，由在信息技术领域拥有超过25年经验的公司首席信息官(CIO)和公司首席信息安全官(CISO)领导，并在外部事件响应公司的协助下收集见解，以识别、评估和管理网络安全威胁风险、其严重性和潜在的缓解措施。

为了帮助评估和识别我们的网络安全风险，我们保留了 内部资源来执行渗透测试，旨在模拟真实世界威胁参与者不断演变的战术和技术，与行业合作伙伴以及执法和情报社区进行 接触，并在我们的业务中进行桌面演习和定期风险访谈。我们还聘请独立的第三方进行内部和外部渗透测试，并聘请其他第三方定期评估我们的网络安全能力。此外，我们继续扩展培训和认知实践，以降低人类风险、内部沟通和定期网络钓鱼意识宣传活动，旨在模仿现实世界中的当代威胁，并 为员工提供即时反馈(如有必要，还会提供额外的培训或补救措施)。

我们的流程还解决了与使用第三方服务提供商(包括供应商、软件和基于云的服务提供商)相关的网络安全风险。我们通过网络安全风险评估提问者主动评估第三方的网络安全风险，利用风险评估库、外部监控源、威胁情报和预测性分析在合同和供应商选择过程中向我们的团队提供信息。此外，当识别出第三方风险时，我们要求这些第三方通过合同同意实施适当的安全控制。对安全问题进行记录和跟踪，并对第三方进行定期监控，以降低风险。

除了我们 为降低成功的重大网络攻击的可能性而制定的流程、技术和控制外，该公司还建立了明确的响应程序 以应对确实发生的网络事件。该计划提供各种公司职能和治理小组的协调 ，并作为跨业务和运营角色执行责任的框架。我们的事件响应计划协调我们为准备、检测、响应和恢复网络安全事件而采取的活动，包括对网络安全事件进行分类、评估事件的严重性、上报、遏制、调查和补救，以及评估可能的信息披露、遵守可能适用的法律义务以及减轻品牌和声誉损害。我们还维持保险范围，在遵守其条款和条件的情况下，旨在解决与网络事件和信息系统故障的某些方面相关的成本。

网络安全治理

我们的管理层对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任 并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。 我们的管理层负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。

我们的管理层通过各种方式监督预防、检测、缓解和 补救网络安全风险和事件的工作，可能包括内部安全人员的简报；从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的信息；以及由我们的IT系统环境中部署的安全工具生成的警报和报告。

我们的董事会负责网络安全监督和风险监测，其中两名成员在网络安全方面拥有丰富的 经验。管理层通过董事会会议通知董事会此类风险。

根据截至本20-F表格之日我们掌握的信息， 我们不认为来自网络安全威胁的任何风险，包括之前任何网络安全事件的结果，已经或合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。

93

第 第三部分

第17项：
财务报表

不适用。

第18项：
财务报表

本项目所需的财务报表载于本年度报告末尾，从F-1页开始。

第19项：
展品
 
1.1
经修订的公司组织备忘录。 之前以Form 20-F格式提交的截至2000年12月31日的财政年度报告的附件1.1，在此将其并入作为参考。
1.2
截至2011年12月29日修订和重述的《公司章程》第 条。之前作为我们截至2011年12月31日的财政年度20-F表 的年度报告的附件1.2提交，该附件通过引用并入本文。
2.1
根据1934年《证券交易法》第12节登记的每一类证券的权利说明。之前作为我们在截至2019年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告中提交的附件 2.1，该附件通过引用并入本文。
4.1
吉拉特卫星网络有限公司与以色列第一国际银行有限公司于2021年12月30日签订的协议的实质性条款以及为以色列第一国际银行有限公司设立的现有承诺的英文摘要，之前作为我们截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告的附件4.1提交，该附件通过引用并入本文。
4.2
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，此前于2009年4月8日作为我们的登记声明S-8(文件编号333-158476)的附件4.4提交，并通过引用并入本文。
4.3
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2015年6月11日作为我们的登记声明S-8(文件编号333-204867)的附件4.4提交，并通过引用并入本文。
4.4
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第2号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划以色列子计划)，于2016年4月19日作为我们的登记声明的证据4.4 S-8表格(文件编号333-210820) 提交，并通过引用并入本文。
4.5
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列分计划)，日期为2017年2月13日。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的财政年度报告的附件4.7，该附件通过引用并入本文。
4.6
2017年3月27日吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列分计划)。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的财政年度报告的附件4.8，该附件通过引用并入本文。
4.7
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第5号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划以色列子计划)，于2017年11月14日作为我们的注册说明书的证据4.8提交，表格S-8(文件编号333-221546)， ，并通过引用并入本文。

94

4.8
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划的以色列子计划)于2018年2月12日通过，此前作为我们截至2017年12月31日的财政年度20-F表的年度报告的附件4.10提交，该附件通过引用并入本文。
4.9
分别于2019年8月6日、2019年2月11日和2019年2月12日通过的吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第7、8和9号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，此前作为我们截至2018年12月31日的财政年度20-F表格年度报告的附件4.11提交，以供参考。
4.10
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第10号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2019年5月14日作为我们的登记声明的附件S-8(文件编号333-231442)的附件4.11提交， 通过引用并入本文。
4.11
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第11号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划以色列子计划)，于2020年1月23日提交，作为我们的登记声明的附件S-8(文件编号333-236028)的附件4.12， ，通过引用并入本文。
4.12
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第12号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.14提交，该附件通过引用并入本文。
4.13
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第13号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.15提交，该附件通过引用并入本文。
4.14
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第14号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划以色列子计划)，于2021年5月4日作为我们的S-8登记报表(档号333-255740)的附件4.15提交，并通过引用并入本文。
4.15
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第15号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划以色列子计划)，于2021年5月4日作为我们的S-8注册表(档号333-255740)的附件4.16提交，并通过引用并入本文。
4.16
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第16号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2021年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.16提交，该附件通过引用并入本文。
4.17
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第17号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2021年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.17提交，该附件通过引用并入本文。
4.18
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第18号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2021年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.18提交，该附件通过引用并入本文。
4.19
高管薪酬计划，已于2023年6月15日修订，之前于2023年5月18日与我们的委托书一起提交，格式为Form 6-K(文件号：000-21218)， ，通过引用并入本文。
4.20
基于PRONATEL于2015年12月29日发布的PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司之间的融资协议的英文版本的英文译文 ，该协议用于为库斯科地区的整体连接和社会发展进行宽带安装，以及其所附经济提案的非直译英文版本。之前作为我们在截至2015年12月31日的财政年度的Form 20-F中提交的年度报告的附件4.7，该附件通过引用并入本文。

95

4.21
基于PRONATEL发布的2015年5月27日PRONATEL与秘鲁吉拉特网络公司之间的融资协议的英文翻译 S.A.，用于为阿亚库乔地区的整体连通性和社会发展安装宽带，以及其所附经济提案的非直译英文翻译。之前作为我们截至2015年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告的附件4.8提交，该附件通过引用并入本文。
4.22
基于PRONATEL发布的2015年5月27日PRONATEL与秘鲁吉拉特网络公司之间的融资协议的英文版本的英文译文 Apurímac地区一体化连接和社会发展的宽带安装 及其所附的经济提案的非直译英文译文。之前作为我们在截至2015年12月31日的财政年度的20-F表格中提交的年度报告的附件4.9，该附件通过引用并入本文。
4.23
基于PRONATEL发布的2015年5月27日PRONATEL与秘鲁吉拉特网络公司之间的融资协议的英文版本的英文译文 该协议用于为环卡维利察地区的整体连通性和社会发展安装宽带 及其所附经济提案的非直译英文译文。之前在截至2015年12月31日的财政年度的Form 20-F中作为附件4.10提交给我们的年度报告 ，该附件通过引用并入本文。
4.24
英文 PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司于2018年6月签署的关于为亚马逊地区的全面连接和社会发展安装宽带的融资协议的译文 之前作为我们截至2018年12月31日的财政年度Form 20-F的年度报告的附件4.17提交，该附件通过引用并入本文。
4.25
英文 PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司于2018年6月签订的融资协议译文，该协议旨在为Ica地区的全面连接和社会发展安装宽带 。该协议之前作为我们截至2018年12月31日的财政年度报告中的附件4.18提交给我们的Form 20-F，该附件通过引用并入本文。
4.26
吉拉特卫星网络有限公司与汇丰银行于2016年12月18日签订的协议的重要条款摘要。之前作为我们在截至2016年12月31日的财政年度Form 20-F中提交的年度报告的附件4.17提交，该附件以引用的方式并入本文 。
4.27
Gilat卫星网络有限公司与其高级管理人员和董事之间输入的、于2018年1月4日经股东批准的赔偿函表格 ，此前作为我们截至2017年12月31日的财政年度20-F表格年度报告的附件4.20提交，该表格并入本文。
4.28
吉拉特卫星网络有限公司-退还政策
4.29
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划的以色列分计划)
4.30
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划20号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划的以色列分计划)
4.31
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划的以色列分计划)
8.1
子公司名单。
11.1
吉拉特卫星网络有限公司-内幕交易政策，经修订并于2023年6月19日终止
12.1
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。
12.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证书。
13.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书。
13.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条作出的证明。
15.1
得到安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意。


101.INS
内联XBRL实例文档*。
 

 101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档。
 

 101.PRE
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。
 

 101.CAL
内联XBRL分类计算链接库文档。
 

 101.LAB
内联XBRL分类标签Linkbase文档。
 

 101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
 

 104
封面格式为内联XBRL，包含在附件101中
 ___________________
 
*
根据S-T法规第406T条，这些互动数据文件被视为未提交，或登记声明或招股说明书的一部分，以1933年证券法(经修订)第11或12条为目的，被视为未就1934年证券交易法(经修订)第(Br)18节提交，否则不承担该等条款下的责任。

96

S I G N A T U R E S
 
注册人特此证明，它符合提交表格20-F的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
GIRAT卫星网络有限公司
 
发信人：/s/ 阿迪·斯法迪亚
阿迪 斯法迪亚
酋长 执行官

日期：2024年3月20日

97

 
GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并财务报表
 
截至2023年12月31日
 
以美元
 
索引
 
 
页面
   
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1281)
F-2-F-5
   
合并资产负债表
F-6-F-7
   
合并损益表(损益)
F-8
   
综合全面收益表(损益表)
F-9
   
合并股东权益变动表
F-10
   
合并现金流量表
F-11 - F-13
   
合并财务报表附注
F-14 - F-60
 
- - - - - - - - - - -
 
 
image0.jpg
 
KOST Forer Gabbay&Kasierer
144 Menachem Begin Road，Building A，
特拉维夫6492102，以色列
电话：+9723-6232525
传真：+9723-5622555
Ey.com
 
独立注册会计师事务所报告
 
致本公司股东及董事会
 
GIRAT卫星网络有限公司
 
对财务报表的几点看法
 
本核数师已审核吉拉特卫星网络有限公司及其附属公司(贵公司)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量变动表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
 
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年3月20日发布的报告对此发表了无保留意见。
 
意见基础
 
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
 
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
 
关键审计事项
 
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
 
   
收入确认
有关事项的描述
  
 
如综合财务报表附注2所述，本公司从与客户订立的长期合约中赚取收入，而这些合约的相关履约责任已在一段时间内履行。该公司根据进度的成本-成本衡量方法(“投入法”)，采用完工百分比法确认此类合同的收入。在这种方法下，公司根据迄今发生的成本与完成其履约义务的估计总成本的比率(称为完工时估计，或“EAC”)来衡量完成进度。
 
合同EACS的确定要求管理层做出重大估计和假设，以计算记录的合同收入、成本和与客户合同相关的利润。EAC估计的重大变化可能会对本公司在审计期间录得的估计收入和毛利润产生重大影响。
 
根据完成百分比会计方法审计公司确认的收入是复杂的，因为在合同开始时和整个合同生命周期中，在评估管理层对项目技术、进度和成本方面的重大估计和假设时，涉及到重要的审计师判断。
 
F - 2
 
我们是如何在审计中解决这个问题的
  
我们对公司收入确认流程的相关内部控制的设计进行了了解、评估并测试了其运行效果。例如，我们测试了对管理层准备工作的内部控制和对所发生成本的定期审查，以及对成本偏差分析的控制，包括对合同估计价值和估计EAC的重要假设。我们还对管理层的EAC分析中使用的基础数据的准确性和完整性进行了内部控制测试。
 
为了评估公司与已确认收入相关的合同估计，并测试公司的EAC分析，我们的实质性审计程序包括，除其他外，了解合同和合同条款，对于合同样本，我们通过将管理层对完成合同所需的工时、分包商成本和材料的估计与实际结果进行比较，评估公司准确估计预期成本的历史能力。我们还将记录的成本与支持信息进行了比较，并将商定的关键合同条款与合同文件进行了比较。此外，我们评估了预计成本产生的成本差异是否正确地反映在EAC分析中。此外，我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。
 
   
递延税项资产的估值
有关事项的描述
  
 
如综合财务报表附注12所述，本公司的综合递延税项资产净额为11,484,000美元，主要与为结转营业亏损而设立的递延税项资产有关。管理层记录估值准备，以将递延税项资产的账面价值降至更有可能变现的金额。管理层通过回顾过去、当前和估计的未来应纳税所得额以及制定税务筹划策略，按司法管辖区和对公司利用这些税务属性的能力的预期来评估现有的递延税项资产、净营业亏损和税收抵免。
 
我们决定执行与递延税项资产所得税估值免税额相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在估计未来应纳税所得时做出了重大判断。审计管理层对其递延税项资产可变现能力的评估涉及复杂的审计师判断，因为管理层对未来应纳税收入的估计具有高度的判断性，并基于可能受到未来市场状况和公司业绩影响的重大假设。
 
我们是如何在审计中解决这个问题的
  
我们取得了了解，评估了设计，并测试了管理层未来实现递延税项资产计划的控制措施的操作有效性。例如，我们围绕管理层对未来应税收入预测中使用的关键假设的确定进行了控制测试。
 
为了测试递延所得税资产，我们的审计程序包括(其中包括)将管理层使用的假设与本公司S批准的预算进行比较，评估管理层假设以制定对未来应纳税收入的估计，以及测试基础数据的完整性和准确性。例如，我们将对未来应税收入的估计与前几个时期的实际结果进行了比较，以及管理层对其他未来市场状况的考虑。此外，评估相关会计准则的应用，追溯评估过去管理层对递延税项净资产可收回程度的估计，并将预期财务信息和基本假设与行业和经济趋势、实体业务模式、客户基础和产品组合的变化进行比较。此外，我们评估了综合财务报表中相关披露的充分性。
 
F - 3
   
评估在企业合并中获得的客户关系无形资产和或有对价负债的公允价值
有关事项的描述
  
 
如综合财务报表附注17所述，本公司于2023年11月完成收购DataPath Inc.(“DataPath”)的100%股权，估计总代价为19,231,000美元，其中包括约11,163,000美元的或有代价负债。该公司将此次收购作为一项业务合并进行了会计处理。
 
由于管理层需要进行重大估计以确定收购资产和负债的公允价值，特别是客户关系无形资产10,922,000美元和或有代价负债11,163,000美元，因此对公司业务合并的会计审计很复杂。重大估计主要是由于管理层用来衡量客户关系无形资产和或有对价负债的公允价值的估值模型的复杂性，以及各自的公允价值对重大基本假设的变化的敏感性。
 
用于估计客户关系无形资产公允价值的重要假设包括折现率和构成预测结果基础的某些假设(例如，收入增长率、营业利润率和客户流失率)。用于估计或有对价公允价值的重要假设主要包括预计收入和调整后的EBITDA。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。
 
我们是如何在审计中解决这个问题的
  
我们取得了了解，评估了设计，并测试了对公司收购会计的控制的操作有效性。例如，对获得的客户关系无形资产和或有对价对负债的估值的控制，包括所使用的估值模型和用于制定此类估计的基本假设。
 
至为了测试客户关系无形资产和或有对价负债的估计公允价值，我们的审计程序包括(其中包括)评估本公司对估值方法的选择，评估本公司使用的方法和重大假设，以及评估支持重大假设和估计的基础数据的完整性和准确性。例如，我们将收入增长率和预期成本与历史财务信息、可比公司以及市场和经济趋势进行了比较。我们还对贴现率、利润率、收入预测和估计预期成本进行了敏感性分析，以评估假设变化导致的公允价值变化。我们还请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法和公允价值估计中包含的重大假设。此外，我们评估了与数据路径收购相关的披露的适当性.
 
/s/ KOST FORER GABBAY & KASIELER
安永全球会员
 
自2000年以来，我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫，以色列
2024年3月20日
 
F - 4
 
 
image0.jpg
 
KOST Forer Gabbay&Kasierer
144 Menachem Begin Road，Building A，
特拉维夫6492102，以色列
电话：+9723-6232525
传真：+9723-5622555
Ey.com
独立注册会计师事务所报告
 
致本公司股东及董事会
GIRAT卫星网络有限公司
 
财务报告内部控制之我见
 
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对Gilat卫星网络有限公司及其子公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，吉拉特卫星网络有限公司及其子公司(本公司)根据COSO标准，于2023年12月31日在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
 
正如随附的管理层财务报告内部控制年度报告所示，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括DataPath Inc.的内部控制，该内部控制包括在本公司2023年综合财务报表中，占截至2023年12月31日的总资产(不包括收购的无形资产和商誉)的4%，占截至该年度收入的2.3%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对DataPath公司财务报告的内部控制的评估。
 
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益和现金流量的变化以及相关附注和我们于2023年12月31日提交的报告2024年3月20日对此发表了毫无保留的意见。
 
意见基础
 
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
 
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
 
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
 
财务报告内部控制的定义及局限性
 
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
 
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
 
/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会员 
  
   
特拉维夫，以色列
2024年3月20日
  
 
- - - - - - - - - - -
F - 5
GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并资产负债表
以千为单位的美元
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
资产
            
             
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
103,961
    
$
86,591
  
受限现金
    
736
      
541
  
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元492 及$561 分别截至2023年12月31日和2022年12月31日)
    
44,725
      
50,644
  
合同资产
    
28,327
      
24,971
  
盘存
    
38,525
      
33,024
  
其他流动资产
    
24,299
      
19,283
  
                 
总计流动资产
    
240,573
      
215,054
  
                 
长期资产：
                
受限现金
    
54
      
13
  
长期合同资产
    
9,283
      
11,149
  
遣散费基金
    
5,737
      
5,947
  
递延税金
    
11,484
      
18,265
  
经营性租赁使用权资产
    
5,105
      
3,891
  
其他长期资产
    
9,544
      
10,737
  
                 
总计长期资产
    
41,207
      
50,002
  
                 
财产和设备，净额
    
74,315
      
76,578
  
                 
无形资产，净额
    
16,051
      
309
  
                 
商誉
    
54,740
      
43,468
  
                 
总计资产
  
$
426,886
    
$
385,411
  
 

附注是综合财务报表的组成部分。

 

F - 6

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并资产负债表
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
负债和股东权益
            
             
流动负债：
            
信贷安排
  
$
7,453
    
$
-
  
贸易应付款
    
13,873
      
20,668
  
应计费用
    
51,906
      
50,356
  
客户预付款和递延收入
    
34,495
      
30,531
  
经营租赁负债
    
2,426
      
1,941
  
其他流动负债
    
16,431
      
22,291
  
                 
总计流动负债
    
126,584
      
125,787
  
                 
长期负债：
                
长期贷款
    
2,000
      
-
  
应计遣散费
    
6,537
      
6,580
  
客户长期预付款和递延收入
    
1,139
      
1,041
  
经营租赁负债
    
3,022
      
1,890
  
其他长期负债
    
12,916
      
5,988
  
                 
总计长期负债
    
25,614
      
15,499
  
                 

承付款和或有事项

            
                 
股东权益：
                
股本-
新谢克尔的普通股 0.2 面值：授权： 90,000,000 截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票；已发行和已发行股票：57,016,086 和56,610,404 分别截至2023年和2022年12月31日的股票
    
2,733
      
2,711
  
额外实收资本
    
937,591
      
932,086
  
累计其他综合损失
    
(5,315
)
    
(6,847
)
累计赤字
    
(660,321
)
    
(683,825
)
                 
总计股东权益
    
274,688
      
244,125
  
                 
总计负债及股东权益
  
$
426,886
    
$
385,411
  
 
附注是综合财务报表的组成部分。

 

F - 7

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并损益表(损益)
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
收入：
                  
产品
  
$
174,278
    
$
149,243
    
$
139,972
  
服务
    
91,812
      
90,597
      
74,998
  
                         
总计收入
    
266,090
      
239,840
      
214,970
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
105,617
      
102,093
      
100,460
  
服务
    
55,528
      
50,839
      
43,243
  
                         
总计收入成本
    
161,145
      
152,932
      
143,703
  
                         
毛利
    
104,945
      
86,908
      
71,267
  
                         
运营费用：
                        
研究和开发费用，净额
    
41,173
      
35,640
      
31,336
  
销售和营销费用
    
25,243
      
21,694
      
21,512
  
一般和行政费用
    
19,215
     *)
18,412
 
    
15,587
  
持有待售资产减值准备
    
-
      
771
      
651
  
其他营业费用（收入），净额
    
(8,771
)
   *)
438
 
    
-
  
                         
总计运营费用
    
76,860
      
76,955
      
69,086
  
                         
营业收入
    
28,085
      
9,953
      
2,181
  
                         
财务收入(费用)，净额
    
109
      
(2,818
)
    
(1,722
)
                         
所得税税前收入
    
28,194
      
7,135
      
459
  
所得税
    
4,690
      
13,063
      
3,492
  
                         
净收益(亏损)
  
$
23,504
    
$
(5,928
)
  
$
(3,033
)
                         
每股收益（亏损）总额：
                        
基本信息
  
$
0.41
    
$
(0.10
)
  
$
(0.05
)
稀释
  
$
0.41
    
$
(0.10
)
  
$
(0.05
)
                         
用于计算每股收益（亏损）的加权平均股数：
                        
基本信息
    
56,668,999
      
56,591,994
      
56,401,074
  
稀释
    
56,672,537
      
56,591,994
      
56,401,074
  
 
* ）重新分类
 
附注是综合财务报表的组成部分。

 

F - 8

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
综合全面收益表(亏损)
以千为单位的美元
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
净收益(亏损)
  
$
23,504
    
$
(5,928
)
  
$
(3,033
)
                         
其他全面收益(亏损)：
                        
外币折算调整
    
217
      
153
      
(348
)
对冲工具未实现收益（损失）变化，净额
    
(1,290
)
    
(2,822
)
    
66
  
减-对冲工具实现的净亏损（收益）的重新分类调整，净额
    
2,605
      
2,179
      
(58
)
                         
总计其他全面收益(亏损)
    
1,532
      
(490
)
    
(340
)
                         
综合收益(亏损)
  
$
25,036
    
$
(6,418
)
  
$
(3,373
)
 
附注是综合财务报表的组成部分。

 

F - 9

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并股东权益变动表

美元单位：千美元（普通股数量数据除外）
 
   
数量
普通
股票
    
分享
资本
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计
其他
全面
损失
    
累计
赤字
    
总计
股东权益
  
                               
2020年12月31日的余额
    
55,559,638
      
2,647
      
928,626
      
(6,017
)
    
(674,864
)
    
250,392
  
                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
1,304
      
-
      
-
      
1,304
  
股票期权的行使
    
979,599
      
59
      
(59
)
    
-
      
-
      
-
  
综合损失
    
-
      
-
      
-
      
(340
)
    
(3,033
)
    
(3,373
)
                                                 
截至2021年12月31日的余额
    
56,539,237
      
2,706
      
929,871
      
(6,357
)
    
(677,897
)
    
248,323
  
                                                 
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
2,220
      
-
      
-
      
2,220
  
股票期权的行使
    
71,167
      
5
      
(5
)
    
-
      
-
      
-
  
综合损失
    
-
      
-
      
-
      
(490
)
    
(5,928
)
    
(6,418
)
                                                 
截至2022年12月31日的余额
    
56,610,404
      
2,711
      
932,086
      
(6,847
)
    
(683,825
)
    
244,125
  
                                                 
发行与企业合并相关的股份（见注17）
    
390,625
      
21
      
2,440
      
-
      
-
      
2,461
  
基于股票的薪酬
    
-
       -      
3,066
      
-
      
-
      
3,066
  
股票期权的行使
    
15,057
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
  
综合收益
    
-
      
-
      
-
      
1,532
      
23,504
      
25,036
  
截至2023年12月31日的余额
    
57,016,086
      
2,733
      
937,591
      
(5,315
)
    
(660,321
)
    
274,688
  
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 

F - 10

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并现金流量表
以千为单位的美元
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
经营活动的现金流：
                  
                   
净收益(亏损)
  
$
23,504
    
$
(5,928
)
  
$
(3,033
)
                         
将净收入（损失）与经营活动提供的净现金进行调节所需的调整：
                        
折旧及摊销
    
13,402
      
11,608
      
10,991
  
出售财产的资本收益
    
(2,084
)
    
-
      
-
  
持有待售资产减值准备
    
-
      
771
      
651
  
基于股票的薪酬
    
3,423
      
2,220
      
1,304
  
应计遣散费净额
    
167
      
136
      
26
  
递延税金，净额
    
2,662
      
(627
)
    
1,744
  
应收贸易账款净额减少(增加)
    
13,448
      
(11,162
)
    
(11,205
)
合同资产减少（增加）额
    
(1,694
)
    
2,481
      
21,412
  
其他资产增加和其他调整（包括当前、长期以及汇率变化对现金、现金等值物和受限制现金的影响）
    
(351
)
    
(3,445
)
    
(247
)
库存的减少(增加)
    
(2,387
)
    
(5,416
)
    
2,449
  
贸易应付账款减少
    
(7,635
)
    
(259
)
    
(711
)
应计费用增加(减少)
    
735
      
549
      
(1,482
 )
客户预付款和递延收入增加（减少）
    
803
      
5,929
      
(917
)
其他负债增加(减少)
    
(12,049
)
    
13,957
      
(2,079
)
                         
经营活动提供的净现金
    
31,944
      
10,814
      
18,903
  
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 

F - 11

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并现金流量表
以千为单位的美元
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
投资活动产生的现金流：
                  
                   
购置财产和设备
    
(10,746
)
    
(12,793
)
    
(8,933
)
短期存款（投资）收益
    
-
      
2,159
      
(2,159
)
金融工具投资
    
-
      
(1,536
)
    
-
  
收购子公司，扣除收购现金（见附注17）
    
(4,107
)
    
-
      
-
  
房产销售收据
    
2,168
      
4,006
      
-
  
                         
用于投资活动的现金净额
    
(12,685
)
    
(8,164
)
    
(11,092
)
                         
融资活动的现金流：
                        
                         
股息支付
    
-
      
-
      
(35,003
)
偿还信贷便利，净额
    
(1,590
)
    
-
       -  
偿还长期贷款
    
-
      
-
      
(4,000
)
                         
用于融资活动的现金净额
    
(1,590
)
    
-
      
(39,003
)
                         
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
(63
)
    
32
      
(303
)
                         
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金
    
17,606
      
2,682
      
(31,495
)
年初现金、现金等价物和限制性现金
    
87,145
      
84,463
      
115,958
  
                         
年终现金、现金等值物和限制性现金（a）
  
$
104,751
    
$
87,145
    
$
84,463
  
 
补充披露现金流量活动：
                  
                   
（A） 年内支付的现金用于：
                  
                   
兴趣
  
$
564
    
$
-
    
$
98
  
                         
对所得
  
$
13,641
    
$
2,442
    
$
1,191
  
                         
（B） 非现金交易：
                        
                         
购买未付款的财产和设备并从库存重新分类为财产和设备
  
$
4,475
    
$
2,507
    
$
2,426
  
以经营租赁负债换取的新经营租赁资产
  
$
1,034
    
$
1,768
    
$
913

 

F - 12

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司
 
合并现金流量表
以千为单位的美元
 
  (a)
下表提供现金、现金等价物及受限制现金与综合资产负债表内呈报金额的对账：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
现金和现金等价物
  
$
103,961
    
$
86,591
    
$
81,859
  
受限现金--流动
    
736
      
541
      
2,592
  
受限现金--长期
    
54
      
13
      
12
  
现金、现金等价物和限制性现金
  
$
104,751
    
$
87,145
    
$
84,463
  
 
附注是综合财务报表的组成部分。

 

F - 13

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注1：-
一般信息
 
  a.
组织：
 
吉拉特卫星网络有限公司及其附属公司(“本公司”)是全球领先的卫星宽带通信供应商。该公司设计和制造地面卫星通信设备，并在其创新技术的支持下，为关键任务运营提供全面的安全端到端解决方案和端到端服务。该公司的产品组合包括基于云的卫星网络平台、甚小口径终端(“VSAT”)、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线以及高效率、高功率固态功率放大器(“SSPA”)、块上变频器(“BUS”)和收发机。此外，在收购公司新拥有的子公司Datapath Inc.(见注1(E)和注17)之后，其产品组合还包括国防地面系统和现场服务。该公司的全面解决方案通过全系列产品支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、卫星蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、飞行中连接(“IFC”)、海事、火车、国防和公共安全，同时满足最严格的服务水平要求。该公司还利用其自己的网络和它安装的其他网络向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务，主要基于建设运营转移(BOT)和建设自己运营(BOO)合同。在这些项目中，该公司建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术进行宽带连接。该公司还通过其他公司拥有的甚小口径终端网络提供托管网络服务。
 
该公司于1987年在以色列成立，并于1989年推出了第一代甚小口径终端。
 
截至2023年12月31日，该公司经营三个业务部门，包括卫星网络、综合解决方案以及网络基础设施和服务。有关其他信息，包括主要客户、地理位置和细分市场信息，请参阅附注15。
 
  b.
该公司依赖主要供应商提供某些零部件和服务，以生产其产品或提供服务。如果这些供应商未能交付或延迟交付必要的组件或服务，公司将被要求寻找替代供应来源。供应商的变化可能导致产品重新设计、制造延迟或服务延迟，这可能导致销售损失和额外的增量成本，从而可能对公司的运营业绩和财务状况产生不利影响。

 

F - 14

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注1：-
一般(续)
   
  c.
本公司有三大客户，分别占44截至2023年12月31日的年度收入的1%(见附注15d)。
     
  d.

俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，以及美国与其他国家和俄罗斯之间日益紧张的局势，导致美国、欧盟和英国从2022年2月开始对俄罗斯和各种俄罗斯实体实施重大经济制裁和出口管制限制，未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制限制了该公司在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，并可能推迟或阻止该公司从俄罗斯筹集资金和进行资金转移。虽然该公司在俄罗斯的业务范围有限，但这些限制可能会导致该公司的销售和财务业绩下降。此外，该公司还从一家全球制造商在乌克兰的工厂获得制造服务。虽然制造商向公司保证，工厂的运营没有受到乌克兰军事局势的干扰，并已制定了恢复计划，但不能保证该地区未来的负面事态发展不会扰乱公司的业务并对其产生重大不利影响。
 
  e.
2023年3月8日，公司签署了一项最终协议，收购100DataPath Inc.(“DPI”)的股份，这是一家总部位于美国的专家系统集成商，主要关注美国国防部(DoD)和美国政府部门。2023年11月，公司完成对DPI的收购，预计收购价格对价为美元19,231.
 
收购按购买会计方法入账，因此，收购价格对价已分配给收购的资产和承担的负债(见附注17)。
 

注2：-
重大会计政策
     
  a.
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并遵循与附注2(Ad)所述不同的一致基准。
     
  b.
预算的使用：
 
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为，所使用的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息是合理的。这些估计、判断和假设可能影响在合并财务报表日期报告的资产、负债和或有资产和负债的报告金额，以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。
 

F - 15

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

需要公司管理层作出重大估计和假设的主要领域包括合同成本、收入(包括可变对价、合同期限的确定、为履行义务确定独立销售价格)和损益、完成百分比会计的应用、应收账款准备金和客户索赔、存货减值、长期资产的减值和使用寿命、商誉减值、递延税项资产的估值准备、不确定的税务状况、估计负债的应计项目，包括诉讼和保险准备金、业务合并交易的或有对价和无形资产以及基于股票的补偿。实际结果可能与这些估计不同。
 
  c.
本位币：
 
吉拉特卫星网络有限公司及其大部分子公司的大部分收入是以美元(“美元”)或与美元挂钩的形式产生的。此外，吉拉特卫星网络有限公司及其大部分子公司的大部分成本都是以美元计价的。该公司管理层认为，美元是吉拉特卫星网络有限公司及其大多数子公司经营所处的经济环境的主要货币。因此，Gilat卫星网络有限公司及其大多数子公司的职能货币和报告货币都是美元。
 
因此，根据ASC 830，“外币事项”(“ASC 830”)，以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量货币资产负债表项目的所有交易损益在合并损益表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映。
 
某外国子公司的财务报表已折算成美元，其职能货币已被确定为其当地货币。该附属公司的资产及负债已按综合资产负债表日的有效汇率换算。综合收益(亏损)表中的金额已按特定比率折算。由此产生的换算调整在累计其他全面亏损中作为股东权益的一部分报告。
 
  d.
合并原则：
 
综合财务报表包括吉拉特卫星网络有限公司及其附属公司的账目，本公司在这些附属公司中拥有控股权。公司间余额和交易在合并时已冲销。
 
  e.
现金和现金等价物：
 
现金和现金等价物是指银行现金和短期高流动性投资，不受取款或使用的限制，在收购日的到期日为三个月或更短。

 

F - 16

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

  f.
短期受限现金：
 
短期受限现金要么投资于一年内到期的银行存款，要么投资于仅限于取款或使用的短期高流动性投资。这些保证金被用作向客户提供履约和预付款担保以及租用公司部分办公室的抵押品。
 
  g.
库存：
 
存货按成本或可变现净值中较低者列报。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。存货核销是为了弥补因缓慢移动物品、库存过剩、停产产品、新产品推出以及市场价格低于成本而产生的风险。任何注销都在合并损益表中确认为收入成本。此外，如果需要，该公司还记录了与合同制造商的不可撤销和无条件采购承诺的负债，这些承诺的数量超过了公司对过剩和过时库存的估值所预测的未来需求。
 
成本的确定如下：
 
原材料、零部件和供应品--采用加权平均成本法。
 
在制品和已装配原材料-使用加权平均成本法表示制造成本加上可分配的间接制造成本。
 
成品--使用加权平均成本法，根据原材料、直接制造成本加上可分配的间接制造成本来计算。
 
  h.
财产和设备，净额：
 
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。按直线法计算资产估计使用年限的折旧如下：
 
   
年份
     
建筑物
  
50
计算机、软件和电子设备
  
2 - 10
办公家具和设备
  
3 - 15
车辆
  
3 - 7

 

F - 17

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

租赁改进以直线法在租赁期内或改善的估计使用年限内(以较短者为准)折旧。
 
出租给他人的办公空间产生的租金收入计入一般和行政费用。
 
用于提供持续服务的网络设备在资产的使用寿命内使用直线法进行折旧，该使用寿命通常在2至5好几年了。
 
  i.
无形资产：
 
在企业合并中收购的无形资产按收购之日分配给它们的公允价值入账，随后按摊销成本入账。根据ASC 350，“无形商誉及其他”(“ASC 350”)，资产一般在其估计使用年限内使用直线方法摊销，在估计期间内预计将收到利益。
 
  j.
长期资产减值：
 
本公司须摊销的长期资产会根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”(“ASC 360”)进行减值审查，只要事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回。
 
将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。这种衡量包括重要的估计数字。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。然而，一组资产的账面价值不得低于其公允价值。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
 
  k.
商誉：
 
商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。根据ASC 350，商誉不摊销，而是接受年度减值测试。商誉在报告单位层面通过比较报告单位的公允价值及其账面价值来测试减值。本公司于本年度第四季度及当事件或环境变化显示该等资产之账面值可能无法收回时，进行商誉之年度减值分析。
 
ASC 350允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要执行量化商誉减值测试。如果定性评估没有导致更有可能出现减值迹象，则不需要进一步的减值测试。
 

F - 18

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

如果本公司选择不使用这一选项，或如果本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则本公司将编制一份量化分析，以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，本公司将就超出的金额确认商誉减值。
 
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，该公司进行了评估，以继续支持其结论，即其任何报告单位都不需要减值商誉。
 
  l.
意外情况：
 
该公司目前正在进行各种索赔和法律诉讼。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司应对估计的损失承担责任。
 
  m.
收入确认：
 
该公司的收入主要来自销售产品(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。该公司通过大规模合同向企业、政府和居民客户销售其产品和服务，这些合同利用公司的网络和公司安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或建设大规模光纤和无线网络。产品销售收入主要包括VSAT、集线器、SSPA、低调天线、移动/暂停终端的销售，以及基于BOT和BOO合同的大规模网络的建设和安装。服务销售包括使用卫星和通过卫星通信(“空间段”)、安装设备、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护、外勤服务和修理服务。
 
该公司主要通过其直销队伍销售其产品，并通过经销商或系统集成商间接销售。
 
当公司通过向其客户转让承诺的产品或服务来履行履行义务时(或作为履行义务时)，公司确认收入，该金额反映了公司根据ASC 606“与客户的合同收入”(“ASC 606”)预期收到的对价。
 
如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。
 

F - 19

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

公司根据管理层判断、独立续订价格、考虑利润率目标、定价做法和历史销售等内部因素制定SSP。
 
如果合同中的对价包括可变金额，公司估计它有权获得的对价金额，以换取将商品或服务转移给客户。可变对价在合同开始时估计，并受到限制，直至随后解决与可变对价相关的不确定性时，确认的累计收入金额很可能不会发生重大收入逆转。
 
一旦客户获得了对所购物品的控制权，销售设备的收入就会在某个时间点确认。当安排中包含重大承兑条款时，本公司将推迟确认收入，直至承兑发生。定期服务的收入在提供服务期间按比例确认。来自其他服务的收入在完成时确认。
 
来自长期的收入 随着时间的推移，由于控制权不断转移到客户手中，公司根据客户的规格提供重大建设以及网络运营和维护(主要是政府项目)的合同通常得到认可。具体地说，这些合同包括施工履约义务，对于这一义务，控制权的持续转移是基于这样一个事实，即公司的业绩创造或增强了客户控制的资产，因为该资产是根据ASC 606创建或增强的。该公司通常使用成本比成本衡量进度，因为它最好地描述了将控制权转移给客户的情况，这发生在合同上发生的成本。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，该公司确认了这些建筑履约义务的收入，金额为$12,926, $16,169及$22,958，分别列在网络基础设施和服务运营部分下。
 
在合同开始时，公司对承诺的产品和服务进行评估，以确定合同是否应分为一项以上的履约义务。
 
由于客户定义的相互关联的业务性能要求、高度复杂的相互关联和综合产出以及重要的合同管理要求，作为施工一部分提供的产品和服务彼此没有区别。提供运维服务的承诺是明确的履约义务。公司根据SSP将每份合同的交易价格分配给合同中确定的每项履约义务。
 
作为与政府签订的长期合同的一部分，本公司的产品和服务的独立销售价格一般不能观察到，因此本公司使用预期成本加合理保证金的方法来估计独立销售价格。SSP的估算需要管理层的判断。该公司通常为其产品和服务建立SSP范围。
 

F - 20

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

在一些政府合同中，该公司还被要求供应不同的平板电脑，并作为单独的业绩义务核算。该公司根据可观察到的市场数据确定平板电脑的SSP。与平板电脑性能义务相关的收入在平板电脑交付后的某个时间点确认。
 
由于控制权不断转移给客户，涉及设计、开发或制造符合买方规格的复杂设备或技术平台的合同(或提供与履行此类合同有关的服务)的收入通常随着时间的推移而确认。这种不断地将控制权转移给客户的做法通常基于以下事实这个根据ASC 606的规定，公司有权根据迄今完成的业绩获得付款，标的资产没有替代用途。该公司通常使用成本比成本衡量这些合同的进度，因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况，这发生在合同发生成本时。
 
如上所述，对控制权不断转移给客户的合同进行会计，涉及使用各种技术来估计合同总收入和履约成本。本公司估计合同利润为预计交易总价与合同预期履行成本总额之间的差额，并确认合同有效期内的收入和已发生成本。在下列情况下，合同下的绩效成本估算可能会发生变化：(A)已确定的合同风险不能在合同完工时估算的成本估算中予以解决；或(B)新的或不可预见的风险或绩效成本估算中的变化必须纳入合同的估算。与现有履约义务有关的、与已经提供的货物和服务没有区别的、因此构成单一履约义务一部分的估计收入和/或估计项目成本的变动，记录在可合理确定的期间，并在“累积追赶”的基础上记录这类变化开始至今的全部金额。对于被视为亏损合同的合同，本公司为超过合同项下可能发生期间的总估计对价的总估计成本建立远期损失准备金。如果上述任何因素发生变化，或如果在估计进度成本和衡量完成进度时使用不同的假设，本公司的综合财务报表中可能会报告重大不同的金额。
 
如上所述，根据控制权持续转移给客户的合同的典型付款条款，客户向公司支付基于里程碑的付款。这可能导致确认的收入超过账单，并在综合资产负债表上作为合同资产的一部分呈列。此外，公司通常会随着工作的进展收到临时付款，尽管对于某些合同，公司可能有权收到预付款。
 
该公司确认这些付款的负债超过已确认的收入，并在合并资产负债表中作为负债列报。预付款通常不被认为是一个重要的融资组成部分。
 

F - 21

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

I此外，本公司已选择对支付日期与收入确认时间相差长达12个月的交易适用融资的实际权宜之计。
 
确认为收入且本公司有权无条件收取的金额在综合资产负债表中分类为贸易应收账款。
 
当收入在公司获得对价的权利之前确认时，合同资产被记录下来。
 
当公司在履行履约义务之前收到客户的付款时，将记录来自客户的递延收入和预付款。递延收入在公司履行合同规定的履约义务时确认为收入。
 
有关收入分类的更多信息，请参阅附注15。
 
公司根据外部销售代理及其销售和营销人员实现某些预定销售目标的情况，向他们支付销售佣金。销售佣金被认为是与客户签订合同的递增和可收回的成本。销售佣金在确认相关收入后资本化和摊销，与销售佣金相关的货物或服务转移给客户时一致。与这些成本有关的费用主要计入综合损益表中的销售和营销费用。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，此类支出为3,330, $3,078、和$3,028，分别为。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与这些费用有关的资本化余额为#美元2,383及$3,161，分别为。
 
  n.
销售和营销费用：
 
销售和营销费用主要包括运输费用和工资，以及支持公司销售和营销活动的人员的相关费用。销售和营销成本在发生时计入综合收益(亏损)表。
 
  o.
保修成本：
 
一般来说，该公司提供为期12至24个月的产品保修，不收取额外费用，以确保产品符合商定的规格。根据本公司的经验，为估计的保修费用计提了一笔准备金。
 

F - 22

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

保修准备金总额为#美元。1,955及$1,001分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
 
  p.
研发费用：
 
研究和开发成本在发生时计入综合收益(亏损)表，并在扣除政府补助金后列报。ASC 985，“软件”，要求在确定技术可行性后将某些软件开发成本资本化。
 
根据公司的产品开发流程，在工作模式完成后确定技术可行性。该公司在工作模型完成和产品准备好全面发布之间发生的成本微不足道。因此，所有的研发成本都已计入费用。
 
  q.
研究和发展补助金：
 
该公司从以色列政府和其他资金来源获得支付特许权使用费和非特许权使用费的赠款，用于经批准的研究和开发项目。这些赠款在本公司有权获得此类赠款时，根据相关协议规定的产生的成本或实现的里程碑确认，并作为研究和开发费用的扣除。
 
从研究和开发费用中扣除的研究和开发补助金为#美元。1,043, $641及$1,695截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 
  r.
计入基于股票的薪酬：
 
公司根据ASC 718，“补偿--股票补偿”(“ASC 718”)对基于股票的薪酬进行核算。ASC 718要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。这部分奖励的价值在公司的综合损益表中确认为必要服务期内的费用。
 
本公司确认其奖励价值的补偿费用，在每个奖励的必要服务期内采用直线方法，包括分级归属的奖励和除服务条件以外不附加其他条件的奖励，并对受业绩条件制约的奖励执行加速法。与绩效奖励相关的薪酬费用根据实现绩效目标的概率进行调整。
 
本公司对发生的没收行为进行核算。

 

F - 23

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

  s.
所得税：
 
该公司按照美国会计准则第740号“所得税”(以下简称“美国会计准则740”)核算所得税。美国会计准则第740条规定使用负债法，即递延税项资产及负债账户余额根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异而厘定，并使用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以计量。若部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本公司可于必要时提供估值拨备，以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。
 
ASC 740包含一种两步法来确认和衡量不确定税收头寸的负债。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场，方法是确定现有证据的权重是否表明，在评估技术优点后，税务立场更有可能在审计中保持不变，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。
 
本公司将所得税(包括不确定的税种)的利息和罚款归类为所得税。关于会计原则的变更，见附注2(Ad)。
 
  t.
信用风险集中：
 
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期和长期限制性现金、贸易应收账款和合同资产。
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的大部分现金和现金等价物在以色列和美国的主要银行以美元投资。一般来说，这些现金和现金等价物可以根据需要赎回，因此，管理层认为它们承担的风险很低。
 
该公司一般有权根据其项目的实际执行情况获得受限现金。
 
本公司的贸易应收账款和合同资产主要来自对北美、南美、中美洲、欧洲和亚洲的主要客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估，并为某些应收账款获得信用证和银行担保。
 
本公司根据我们对各种因素的评估，估计坏账准备和未开单应收账款准备的预期信贷损失，这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及其他可能影响公司从客户那里收回资金的因素。
 

F - 24

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已计提信贷损失准备金，金额为$492及$561，分别为。
 
该公司已记录预期信贷损失的净收入为#美元。69, $9并记录了净费用#美元65截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 
  u.
员工相关福利：
 
遣散费：
 
本公司以色列雇员的遣散费是根据《以色列遣散费支付法》计算的，计算方法是雇员最近的工资乘以截至综合资产负债表日期的工作年数。被公司终止雇用的雇员或根据以色列法律或劳工协议有权获得遣散费的雇员，每工作一年或不足一年，有权领取一个月的工资。该公司对其所有以色列雇员的负债部分由每月保险单存款支付，其馀部分由应计费用支付。这些保单的价值作为资产记录在公司的综合资产负债表中。
 
在2008年4月和5月(“过渡日”)期间，公司修改了其大多数以色列雇员的合同，以便从过渡日起，这些雇员须遵守1963年“遣散费支付法”第14节(“第14节”)关于在过渡日之后的雇佣期间累积的遣散费。根据第14条，一旦终止，从基金中向员工发放供款将解除公司的任何进一步遣散费责任，公司将不会向员工支付额外款项。因此，相关债务及代表该等债务缴存的金额不会在综合资产负债表中列报，因为一旦缴存该等金额，本公司即可合法地解除对雇员的遣散费责任，而本公司对缴存的金额并无进一步的法律所有权。
 
本公司雇员在过渡期前的遣散费缴存资金的账面价值包括截至综合资产负债表日累计的损益。只有在履行了《以色列遣散费支付法》或劳动协议规定的义务后，才能提取存入的资金。
 
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的遣散费开支为美元。3,403, $3,1071美元和1美元2,877，分别为。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

401(K)利润分享计划：
 
该公司在美国有多项储蓄计划，根据现行国内税法第401(K)节的规定，这些计划符合“安全港”计划的条件。该公司对401(K)计划进行强制性缴费，以满足《国内税法》规定的某些非歧视要求。这项强制性供款是向所有符合条件的员工提供的。所有计划的捐款费用为#美元。631, $603及$545截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 
  v.
金融工具的公允价值：
 
根据ASC 820“公允价值计量和披露”，公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。
 
建立三级公允价值等级，作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础：
 
  1级-
反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。
 
  2级-
包括可直接或间接观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。
 
  3级-
资产或负债的不可观察的投入。
 
现金及现金等价物、限制性现金、应收贸易账款、合约资产、其他流动资产、贸易应付款项、应计开支、信贷安排及其他流动负债的账面值因该等票据的短期到期日而接近其公允价值。
 
有关其他详细信息，请参阅附注18。
 
  w.
每股收益：
 
根据美国会计准则第260号“每股收益”，每股基本收益(亏损)是根据每期已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益(亏损)是根据每期已发行普通股的加权平均数加上期内被视为已发行的稀释性潜在普通股计算得出的。在计算稀释每股收益(亏损)时，如附注11所界定，与2008年计划的未偿还期权有关的潜在股份总数为5,676,237, 3,441,644和3,099,144截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 

F - 26

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

此外，与DPI收购相关的潜在普通股(见附注17)也被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们将是反摊薄的。

 

于达到指定业绩条件(见附注17)时可或有发行的奖励，按期末为或有期间结束时可发行的股份数目计算，计入摊薄每股收益。
 
  x.
衍生工具和套期保值活动：
 
修订后的ASC 815“衍生工具和对冲”(下称“ASC 815”)要求本公司按公允价值确认综合资产负债表中的所有衍生产品。非套期保值的衍生品必须通过收益(损失)调整为公允价值。
 
若衍生工具为对冲工具，则视乎对冲的性质而定，衍生工具的公允价值变动或于其他全面收益(亏损)中确认，或抵销已对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动，直至对冲项目于收益中确认为止。被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的损益计入累计其他全面亏损，并重新分类为指定预测交易或对冲项目实现的同一会计期间的收益，见附注10。
 
本公司根据ASC 820(分类为2级)计量远期合同的公允价值。
 
本公司订立远期期权合约，以对冲以新以色列谢克尔(“新谢克尔”)计价的工资及相关开支的支付所带来的未来现金流变化的部分风险。
 
  y.
综合收益(亏损)：
 
本公司的综合收益(亏损)按照美国会计准则第220号“综合收益”核算。其他全面收益(亏损)一般指期内股东权益的所有变动，但因股东投资或向股东分派、发行普通股及股票薪酬所产生的变动除外。公司的其他全面收益(亏损)项目涉及套期保值合同和外币折算调整。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

下表显示了截至2023年和2022年12月31日累计其他全面损失的组成部分：
 
   
2023年12月31日
  
   
外币折算调整
    
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)
    
总计
  
                   
期初余额
  
$
(6,212
)
  
$
(635
)
  
$
(6,847
)
                         
重新分类前的其他综合收益(亏损)
    
217
      
(1,290
)
    
(1,073
)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额
    
-
      
2,605
      
2,605
  
                         
本期其他综合收益净额
    
217
      
1,315
      
1,532
  
                         
期末余额
  
$
(5,995
)
  
$
680
    
$
(5,315
)
 
   
2022年12月31日
  
   
外币折算调整
    
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)
    
总计
  
                   
期初余额
  
$
(6,365
)
  
$
8
    
$
(6,357
)
                         
重新分类前的其他综合收益(亏损)
    
153
      
(2,822
)
    
(2,669
)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额
    
-
      
2,179
      
2,179
  
                         
当期其他综合收益(亏损)净额
    
153
      
(643
)
    
(490
)
                         
期末余额
  
$
(6,212
)
  
$
(635
)
  
$
(6,847
)
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

  z.
租约：
 
该公司租赁房地产和仓储区，这些都被归类为经营租赁。除支付租金外，租约还可能要求该公司支付保险、维修和其他运营费用。
 
在ASC 842中，租赁分类由五个标准管理。如果符合这五项标准中的任何一项，该公司将该租赁归类为融资租赁。否则，该公司将该租赁归类为经营性租赁。
 
经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债。净收益资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司根据开始日期所得的资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。经营租赁费用按直线法在租赁期内确认。与租赁负债相关的汇率差异被确认为已发生的财务收入或费用。该公司的几个租约包括延长租约的选项。就计算租赁负债而言，租赁条款包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长租约的选择权。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保。
 
本公司对所有租期少于12个月的租约选择了短期租约确认豁免，根据这一豁免，公司不确认ROU资产或租赁负债，但以直线方式确认租期内的租赁费用。本公司还选择了实际的权宜之计，不将本公司所有租约的租赁和非租赁部分分开。
 
  AA。
业务合并
 
本公司适用ASC 805《企业合并》。ASC 805要求在收购日确认收购的资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益，以其截至该日的公允价值计量。这项ASC还要求在收购日期记录或有对价，并将与收购相关的交易成本计入已发生费用。此外，与收购的递延税项资产相关的估值准备的变化和收购的所得税状况的变化将在收益中确认。
 
企业合并中的或有对价支付在ASC 815衍生工具和套期保值中作为负债入账。这些负债按公允价值列账，公允价值是通过应用基于概率的模型进行估计的。或有对价负债在每个报告期结束时按公允价值入账，估计公允价值变动记入合并损益表中的“其他费用(收入)净额”。
 

F - 29

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

  AB
短期存款：
 
短期存款是指截至合并资产负债表之日，到期日在三个月以上但不到十二个月的存款。
 
  交流电。
重新分类：
 
前几个期间的某些数额已重新分类，以符合本期列报。
 
  广告。
会计政策的变化：
 
在2023年之前，公司将任何与所得税相关的利息作为财务收入(费用)的组成部分报告，并将任何相关的罚款报告作为运营费用的组成部分。2023年，本公司选择将其税务相关利息和罚款的会计方法从财务收入(费用)、净额和营业费用改为综合收益(亏损)表中的所得税项目。在这种情况下，修订后的分类更为合适，原因如下：
 
  1.
2023年11月收购DPI(见附注17)已将外债计入公司资产负债表，并将这些债务产生的利息支出计入公司综合收益表(亏损)。
 
在此情况下，本公司认为，综合收益(亏损)表中的财务支出净额不包括与所得税有关的利息，并主要反映与这些债务有关的利息支出、外汇汇率变化和存款利息收入，是更可取的。
 
  2.
修订后的政策更符合本公司上市竞争对手所遵循的会计政策，并将加强可比性。
 
这一会计政策变化对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的综合收益(亏损)表产生了非实质性影响。因此，该公司没有对其比较财务报表进行追溯调整。
 
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，与所得税相关的利息和罚款无关紧要。
 

F - 30

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注2：-
重大会计政策：(续)

 

  声发射。
最近发布和通过的会计公告：
 
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理，这要求实体(收购人)根据主题606，与客户的合同收入确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASU在2022年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许及早采用，并应预期在修正案生效日期或之后发生的业务合并中采用。公司在收购DPI时采用了这一标准(见附注17)。
 
  自动对焦。
最近发布的会计声明--尚未采用：
 
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：所得税披露的改进，这要求对所得税披露进行更大的分解。新标准要求披露更多关于按司法管辖区分列的所得税税率、对账和缴纳的所得税的信息。此ASU应在2024年12月15日之后开始的财政年度内前瞻性应用，并允许追溯应用。公司正在评估这一指导方针对公司合并财务报表的影响。
 
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，要求公司加强对分部费用的披露。新标准要求披露公司首席运营决策者(CODM)，扩大CODM用于决策的重大部门支出的增量明细项目披露，并包括以前年度仅限部门的季度披露要求。
 
此ASU应在2023年12月15日之后的财年追溯应用，并允许及早采用。公司正在评估这一指导方针对公司合并财务报表的影响。

 

F - 31

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注3：-
库存
 
  a.
库存包括以下内容：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
原材料、零部件和供应品
  
$
11,993
    
$
6,086
  
正在进行的工作和组装的原材料
    
9,392
      
10,294
  
成品
    
17,140
      
16,644
  
                 
   
$
38,525
    
$
33,024
  
 
  b.
库存净核销金额为美元3,674, $2,805及$3,361截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。

 

注4：-
财产和设备，净额
 
  a.
财产和设备，净额由以下组成：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
成本：
            
             
建筑物和土地
  
$
83,775
    
$
83,436
  
计算机、软件和电子设备
    
64,262
      
59,047
  
网络设备
    
39,473
      
35,749
  
办公家具和设备
    
4,108
      
3,911
  
车辆
    
299
      
266
  
租赁权改进
    
2,784
      
2,525
  
                 
     
194,701
      
184,934
  
累计折旧
    
120,386
      
108,356
  
                 
折旧成本
  
$
74,315
    
$
76,578
  
 
本公司录得减少美元，419, $622、和$10,349分别计入截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日终了年度不再使用的全折旧财产和设备的成本和累计折旧。
 
  b.
折旧费用总计为$12,690, $11,277及$10,549截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 
  c.
该公司将其部分建筑作为办公空间出租给他人。这类租赁产生的总收入约为#美元。5,401, $5,448及$5,552 截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。这些数额不包括与这项收入有关的相应抵销费用。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注4：-
财产和设备，净额(续)
   
  d.
于截至2021年12月31日止年度内，本公司于德国的一处物业被分类为持有待售。在截至2022年12月31日的年度内，该财产从综合资产负债表中取消确认。公司确认减值为#美元。771及$651在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合收益(亏损)表中。
 
  e.
于截至2023年12月31日止年度内，本公司订立最终协议，以$出售保加利亚的一处房地产。2,168。该公司确认了#美元的资本收益。2,084在截至2023年12月31日的年度综合收益(亏损)表中，在“其他业务费用(收入)，净额”项下列报。
 
注5：-
递延收入
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延收入为15,700及$8,162，并主要涉及随着时间推移为服务合同确认的收入。大约$6,010在截至12月31日的余额中，2022年被确认为截至2023年12月31日的年度收入。
 
递延收入余额接近于在报告期结束时分配给未履行债务的账单和收款总额。
 
与最初预期期限超过一年且截至2023年12月31日仍未履行(或部分未履行)的客户签订的合同分配给履约义务的交易价格总额估计约为#美元。346,282。这种未履行的履约义务，大型政府项目除外(预计将在大约6-12年)，主要涉及本公司承诺提供客户服务、对交付给其客户的设备延长保修或最初期限超过一年的其他服务的合同。
 
公司选择使用不披露分配给截至报告期末未履行(或部分未履行)履约义务的价格的豁免，这些履约义务是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分。

 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注6：-
无形资产，净额
 
  a.
无形资产，净额由以下各项组成：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
原始数额：
            
             
技术
  
$
43,697
    
$
42,504
  
客户关系
    
15,388
      
4,466
  
营销权和专利
    
3,421
      
3,421
  
积压
    
2,564
      
-
  
商标
    
1,775
      
-
  
                 
     
66,845
      
50,391
  
累计摊销：
                
                 
技术
    
42,523
      
42,504
  
客户关系
    
4,557
      
4,466
  
营销权和专利
    
3,301
      
3,112
  
积压
    
398
      
-
  
商标
    
15
      
-
  
     
50,794
      
50,082
  
                 
   
$
16,051
    
$
309
  
 
  b.
摊销费用总计为$712, $331及$442截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
 
  c.
以下年度的估计摊销费用如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：
      
       
2024
  
$
3,281
  
2025
    
996
  
2026
    
996
  
2027
    
996
  
2028
    
996
  
2029年起
    
8,786
  
         
   
$
16,051
  

 

F - 34

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注7：-
商誉
 
下表代表各经营分部的善意变化：
 
   
卫星网络
    
集成解决方案
    
总计
  
                   
截至2022年12月31日的余额*)
  
$
18,916
    
$
24,552
    
$
43,468
  
收购带来的额外收入(见附注17)
    
11,272
      
-
      
11,272
  
截至2023年12月31日的余额*)
  
$
30,188
    
$
24,552
    
$
54,740
  
 
*)累计减值损失净额#美元62,179.

 

注8：-
承付款和或有事项
 
  a.
与空间部分服务有关的承诺：
 
本公司向客户提供空间分段运力服务，这些服务是从第三方购买的。在2023年12月31日之后提供的空间分段服务的未来最低付款如下：
 
截至十二月三十一日止的年度：
      
       
2024
    
4,529
  
2025
    
3,390
  
2026
    
2,542
  
   
$
10,461
  
 
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的空间分部服务支出为7,107, $7,395及$8,966，分别为。
 
  b.
在2023年和2022年，公司的主要材料采购承诺是与库存供应商。该公司的材料库存采购承诺基于定购单，或基于与该公司的一些库存供应商签订的未完成协议。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的主要未偿还库存采购承诺为47,417及$60,979所有这些都是在其正常业务过程中下的订单或作出的承诺。截至2023年12月31日和2022年12月31日，31,798及$32,509在这些订单和承诺中，分别有来自供应商的订单和承诺，这些供应商可以被认为是唯一的或数量有限的。
 
  c.
版税承诺：
 
  1.
本公司的某些研究和开发项目由以色列创新局(“IIA”)(前身为以色列政府经济部首席科学家办公室)资助，这些项目都是收取版税的项目。由于此类计划而开发的产品的销售需要向IIA支付版税。

 

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以千为单位的美元

 

注8：-
承付款和或有事项(续)
   
特许权使用费的支付比率为3%至5%基于公司的销售额，最高可全额偿还100从国际金融协会收到的赠款的百分比与美元挂钩，外加12个月伦敦银行同业拆借利率的利息支付。支付这些版税的义务取决于产品和服务的实际销售情况，如果没有这种销售，则不需要支付。此外，该公司还获得了非专营权使用费的赠款。未经适当的政府批准，用这些赠款提供的资金开发的技术(体现在本公司的产品中)不得转让。如果批准，可能会涉及支付给以色列当局的罚款，以及增加支付给创新局的版税负担项目的版税。本公司于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度录得保监局赠款收入，金额为#美元。1,043, $418及$1,687，分别为。
 
截至2023年12月31日，该公司有一笔或有负债需要支付大约$1,481.
 
  2.
公司承担的研究和开发项目由两国工业研究和发展基金会(“鸟牌基金会”)提供部分资金。该公司承诺向BIRD基金会支付特许权使用费，费率为5从鸟儿基金会提供资金的项目产生的销售收入的百分比150由鸟儿基金会资助的金额的%。
 
支付这些版税的义务取决于产品的实际销售情况，如果没有这种销售，则不需要支付。
 
截至2023年12月31日，该公司有一笔或有负债需要支付大约$390.
 
  d.
诉讼：
 
  1.
2003年，巴西税务当局向该公司在巴西的不活跃的子公司SPC国际有限公司提出索赔，要求支付据称是该子公司应缴的税款。经过巴西各级上诉机构的多次听证和上诉，最高法院在2017年6月公布的最终不可上诉裁决中做出了不利于该子公司的裁决。截至2023年12月31日，包括利息、罚款和法律费用在内的这项索赔总额约为$7,828，其中约为$835是校长。巴西税务当局对该子公司及其某些前经理启动了止赎程序。法院在2017年7月发布的一项不可上诉的最终裁决中取消了针对前管理人员的止赎程序。
 

F - 36

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以千为单位的美元

 

注8：-
承付款和或有事项(续)
   
   
根据巴西外部律师的意见，虽然针对该附属公司的止赎及其他催收程序仍在进行中，但本公司相信，该附属公司有充分理据支持其立场，即由于诉讼时效的关系，禁止进一步催收程序及在税务止赎证书中加入任何额外的共同义务人，而止赎程序不能合法地转至最初因诉讼时效的通过而未在止赎程序中被引用的其他集团实体及管理人。因此，本公司认为，这种转移导致确认损失的可能性微乎其微。
 
  2.
2014年，公司的秘鲁子公司Gilat to Home秘鲁S.A.(“GTH”)在利马对秘鲁运输和通信部(“MTC”)和国家电信联盟(“Pronatel”)提起仲裁程序。仲裁涉及2000-2001年授予该公司的Pronatel项目。根据这些项目，GTH在秘鲁农村地区提供固定公共电话服务。GTH的主要索赔涉及秘鲁政府2011-2015年间在这些地区推广移动电话造成的损害。2018年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和Pronatel向GTH支付约美元13,500。有利于GTH的仲裁裁决得到了秘鲁高等法院的确认，法院于2020年11月命令MTC和Pronatel支付仲裁裁决金额。在高等法院作出裁决后，GTH启动了针对MTC和Pronatel的收集程序。2023年，第一笔付款约为$3,213于截至2023年12月31日止年度的综合收益(亏损)表中确认为“其他营运开支(收益)，净额”项下的收入。见附注14。
 
  3.
2019年10月，GTH基于多年来类似的理由对MTC和Pronatel提起了额外的仲裁程序2015-2019。2022年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和Pronatel向GTH支付约$15,0002022年9月，MTC对裁决提起了废止诉讼，同时，GTH于2022年10月启动了征收裁决金额的执行程序。公司确认了一笔费用为#美元。251，由于法律胜诉费用，在截至2023年12月31日的年度综合损益表中的“其他业务费用(收入)，净额”项下。见附注14.根据律师的意见，本公司相信，寻求撤销裁决的诉讼成功的机会微乎其微。
 
  4.
2018年，公司在秘鲁的子公司吉拉特网络秘鲁公司(GNP)赢得了政府对Pronatel公司在秘鲁亚马孙和伊卡地区另外两个地区性项目的投标，合同价值约为#美元。154,000。GMC Engineering Solutions和Satel Comunicacones y Datos是组成失败者财团的三家实体中的两家，它们向利马高级法院申请取消投标并禁止授予该合同。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注8：-
承付款和或有事项(续)
   
原告没有收到要求取消投标和禁止裁决的禁制令。
 
  5.
该公司正处于审计的不同阶段，并与世界不同地区的不同税务机关发生纠纷。此外，该公司是其他各种诉讼的被告，包括与雇佣相关的诉讼索赔，并可能在其正常业务过程中受到其他法律程序的影响。虽然该公司打算积极为上述事项辩护，但它认为与这些索赔有关的损失不可能超过其应计负债。
 
  e.
保证：
 
该公司主要通过银行担保和公司担保向某些客户提供履约担保。公司在安装和运行期间的表现往往需要保证。这些担保通常在达到某些运营里程碑时到期。
 
截至2023年12月31日，为确保公司的各种债务而未偿还的银行担保总额约为$88,935，包括总额约为$84,538代表其在秘鲁的子公司。为了保证这些担保，公司为其资产提供了浮动抵押，并为某些资产和财产提供了其他质押，包括固定质押。此外，该公司约有$775有限的现金，以确保其中一些担保。
 
根据与提供担保信贷额度的银行的安排，该公司须遵守某些条件。自2023年12月31日起，本公司遵守这些条件。本公司的信贷和担保协议还包含可能影响本公司的各种限制和限制。这些限制和限制涉及债务、或有债务、负质押、留置权、合并和收购、控制权变更、资产出售、股息和分配、股权赎回或回购以及某些债务偿付。协议还规定了对公司资产的浮动抵押，以确保公司履行对银行的义务以及对某些资产和财产的其他质押，包括固定质押。
 
以上所有担保均为对公司自身业绩的履约担保，根据ASC 460“担保”(以下简称“ASC 460”)，此类担保不在ASC 460的范围内。本公司并未就该等款项记录任何负债，因为本公司预期其业绩将可予接受。到目前为止，还没有对该公司作出任何担保。

 

F - 38

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注9：-
租契
 
该公司就其某些办公室、设施和设备签订了各种不可撤销的运营租赁协议，这些协议将于2023年至2027年之间到期。经营租赁费用的构成如下：
 
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
经营租赁费用 *）
  
$
2,714
    
$
2,054
    
$
2,167
  
短期租赁费用
    
560
      
355
      
224
  
租赁费用合计
  
$
3,274
    
$
2,409
    
$
2,391
  
 
*) 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，经营租赁费用主要以现金支付。
 
截至2023年和2022年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租期为 2.12和2.26年，加权平均贴现率为5.34%和4.8%。
 
截至2023年12月31日，经营租赁项下的未来租赁付款如下：
 
2024
    
2,898
  
2025
    
1,831
  
2026
    
1,094
  
2027
    
4
  
未来租赁支付总额
    
5,827
  
扣除计入的利息
    
379
  
租赁负债余额合计
  
$
5,448
  
 
注10：─
衍生工具
 
该公司已签订多份外币对冲合同，以防止以新谢克尔计价的工资和相关付款导致的预测外币现金流价值变化。这些合同被指定为现金流对冲（如ASC 815所定义），经修订，被认为作为这些费用的对冲非常有效，并且通常在十二个月内到期。
 
公司在工资费用中确认了与衍生工具相关的损失，包括 收入成本合并收益（亏损）表中的运营费用为美元2,605, $2,162及$125截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。套期保值合同名义金额为#美元。24,267及$32,227分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
 
综合资产负债表内于其他流动资产及其他流动负债项下列报的衍生工具的公允价值为#美元。680和($635)分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注10：─
衍生工具(续)
   
截至2023年12月31日，预计在未来12个月内重新分类为综合损益表的累计其他全面收益中报告的现有利润的估计净额为$680.

 

注11：-
股东权益
 
  a.
股本：
 
普通股赋予其持有人投票权、收取现金股息的权利以及在公司清算时分享超额资产的权利。
 
  b.
股票期权计划：
 
图则的说明:
 
2008年10月，公司董事会通过了《2008年股权激励计划》(以下简称《2008计划》)1,000,000可供授予的股票或股票期权，以及一个次级计划，使符合条件的期权受让人能够享受以色列《所得税条例》规定的某些税收优惠。可以采取的激励方式有股票期权、业绩股票奖励、业绩单位奖励、限制性股票、RSU奖励和其他基于股票的奖励。自二零一零年起至二零二三年十二月三十一日止的年度内，公司董事会共批准增加10,441,761根据2008年计划，可供授予的股份数量增加到，使可供授予的股份总数达到11,441,761。截至2023年12月31日，根据2008年计划，没有股份可用于未来的授予。
 
本报告所述期间结束后，公司董事会于2024年2月25日批准增加70,000根据本公司2008年股票激励计划，可供授予的股票数量。
 
根据2008计划授予我们员工的期权通常授予四年制句号。根据2008年计划授予董事的期权一般在每个季度按比例授予一年三年制除了授予我们的董事会主席的情况外，期权在四年内每季度按比例授予。
 
于2019年2月，2008年计划修订为包括股息调整，即除非董事会另有决议，每股已发行购股权(不论是否归属)(该词于2008年计划中定义)的行使价将减去相当于于适用分派日期派发的每股现金股息的金额。该修正案适用于本公司董事会于2019年4月分配的股息，以及此后宣布的以下股息，如下所述。此外，修正案规定，管理委员会可采用“净行使”的支付方式，即参与者有权获得的一定数量的普通股，可根据修正案所载的公式予以扣留。

 

F - 40

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注11：-
股东权益 (续)

 

估值假设：
 
该公司选择布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型作为其股票期权奖励的最合适的公允价值方法。期权定价模型需要一些假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。预期波动率是根据实际历史股价变动计算的。授予期权的预期期限基于历史经验，代表授予期权预期未偿还的时间段。无风险利率是以同等期限的美国国债收益率为基础的。
 
授予雇员及董事之购股权：
 
公司在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度授予的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
免息风险
    
3.57%-4.58
%
    
1.41%-4.15
%
    
0.26%-1.14
%
股息率
    
0
%
    
0
%
    
0
%
波动率
    
52.77%-53.87
%
    
51.45%-52.95
%
    
41.09%-50.62
%
预期期限(以年为单位)
    
3.85-3.92
      
3.92-4.00
      
4.00-4.04
  

 

截至2023年12月31日，2008年计划下的员工和董事期权余额摘要以及截至该日止年度的变化如下：
 
   
选项数量
    
加权平均行权价
    
加权平均剩余合同期限
(单位：年)
    
合计内在价值
(单位：万人)
  
                         
截至2023年1月1日未偿还
    
3,441,644
    
$
8.1
      
4.1
    
$
80
  
                                 
授与
    
2,807,500
    
$
5.9
                  
已锻炼
    
(97,268
)
  
$
5.3
                
被没收并被取消
    
(472,101
)
  
$
9.9
                  
                                 
截至2023年12月31日的未偿还债务
    
5,679,775
    
$
6.9
      
4.2
    
$
817
  
                     
自2023年12月31日起可行使
    
1,562,275
    
$
8.0
      
2.8
    
$
55
  
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元2.50、3.08美元和美元2.72，分别为。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注11：-
股东权益 (续)

 

上表中的总内在价值代表期权持有人在该日所有期权持有人行使期权的情况下本应收到的总内在价值(公司收盘价和行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这些金额根据公司股票的公平市场价值发生了变化。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度行使的期权总内在价值为#美元104, $565及$14,318，分别为。
 
其他基于股票的薪酬数据：
 
截至2023年12月31日，8,326与2008年计划下的非既得股票补偿安排有关的未确认补偿费用。预计成本将在加权平均期内确认2.96好几年了。
 
  c.
作为DPI收购的一部分，该公司发行了普通股，并可能在满足某些条件后在未来发行额外的普通股。有关更多细节，请参见附注17。
 
  d.
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，基于股票的薪酬支出，包括与附注17所界定的基于服务的收益和奖金金额有关的支出，在综合损益表的下列项目中确认：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
产品收入成本
  
$
185
    
$
147
    
$
137
  
服务收入成本
    
222
      
146
      
140
  
研究和开发费用，净额
    
654
      
427
      
304
  
销售和营销费用
    
417
      
456
      
422
  
一般和行政费用
    
1,945
      
1,044
      
301
  
                         
   
$
3,423
    
$
2,220
    
$
1,304
  
     
  e.
分红：

 

  1.
如果公司宣布了现金股息，这种股息将以以色列货币宣布和支付。根据以色列现行规定，非以色列居民以非以色列货币购买普通股时，以以色列货币支付的任何现金股息可按遣返时的汇率以这种非以色列货币自由汇回。
 
  2.
该公司尚未通过有关股息分配的政策。
 
  3.
根据银行协议的条款，本公司在未经银行初步批准的情况下，不得向其股东支付现金股息。

 

F - 42

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税
 
  a.
以色列的税收：
 
  1.
公司税率：
 
一般来说，以色列公司的收入要缴纳公司税。以色列的企业税率为232023年、2022年和2021年。
 
  2.
1959年《鼓励资本投资法》（"该法"）规定的税收优惠：
 
根据该法，该公司已被以色列政府授予替代方案中九个投资项目的“批准企业”地位。
 
根据该法的规定，该公司的某些生产设施已被授予“受益企业”地位。根据最低合资格投资的条款，本公司符合资格，并选择二零一一年为法律所界定的选举年。
 
受益企业取得的所得，在受益期以外的两年内免税。根据外资在公司的持股比例，在福利剩余年度内获得的收入应按以下税率纳税10%-25%.
 
2011年选举受益企业的受益期于2023年届满。截至2023年12月31日，本公司未从受益企业产生应纳税所得额。
 
在受益期内，受益企业以外的其他来源的收入应按正常公司税率(2023年、2022年和2021年为23%)纳税。
 
2011年1月1日，颁布了构成该法重大修正案的新立法(“修正案立法”)。根据修订立法，统一的公司税率将适用于某些工业公司的所有合格收入，而不是法律的激励措施，即仅限于受益企业在其受益期内的收入。根据修正案立法和随后的修正案，2016年及以后的适用税率定为7.5在以色列被指定为开发区A的地理区域中的百分比16在以色列的其他地方。这些工业公司的利润可以作为股息分配，但须遵守20预扣税百分比(或更低，根据适用的税收条约)。公司不在A开发区。
 
根据修订法例的暂时性条文，本公司可能已选择在其以色列公司不可撤销地实施新法律的同时，放弃受益企业项下提供的福利，或在相关年度内继续实施受益企业。选择新法律在任何阶段都是允许的。
 

F - 43

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

2016年12月起的修正案规定了科技型企业的特殊税收轨迹。修订后的新税制如下：
 
技术优先企业--其母公司和所有子公司的合并总收入低于新谢克尔标准的企业10十亿美元。该法规定的位于以色列市中心的技术优先企业将按#%的税率征税。12来自知识产权的利润的%(在A开发区--税率为7.5%).
 
  3.
2021年11月15日，以色列议会发布了2021-2022年预算法(《2021年预算法》)。《2021年预算法》引入了一项新的股息排序规则，将每一笔股息在之前免税的收入(“陷阱收益”)和之前征税的收入之间进行分配。因此，分配(包括根据该法第51(H)/51b条规定的视为分配)可能会给分配公司带来额外的公司税义务。该公司拥有大约美元169,300其累计赤字中的免税利润。如果这些免税利润被分配，它将按适用于此类收入的降低的公司税率征税，约为$。31,300收入的附加税就会被记录下来。
 
2021年预算法还为释放被套牢的收入提供了暂时的税收减免，将税率降低了高达60%，自2021年11月15日起生效一年。2022年，公司利用这笔救济释放了被困的收益，导致一次性支出#美元12,880在综合收益表(损益表)的所得税项下入账。
 
  b.
非以色列子公司的所得税：
 
非以色列子公司根据其各自居住地的税法征税。本公司并无就本公司境外附属公司的未分配收益作出任何拨备，因为本公司未来并无计划分配该等收益。如果收入以股息或其他形式分配给以色列，公司可能需要缴纳额外的以色列所得税(受外国税收抵免调整)和外国预扣税。截至2023年12月31日，被视为无限期再投资的非以色列子公司的未分配收益为#美元4,690以及相应的未确认递延税项负债#美元644.
 
  c.
结转税项损失和抵免：
 
截至2023年12月31日，本公司因以色列所得税而结转的营业亏损约为$53,821这可能会无限期地从未来的应税收入中抵消。
 

F - 44

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司因以色列税务目的而结转的资本损失可能会被未来的资本收益无限期抵消。本公司预计该等结转亏损不会在未来使用，因此计入全额估值拨备。
 
截至2023年12月31日，一家美国子公司约有10,873用于国家税收目的的结转税收损失，自发生之日起可利用长达20年，从2028年开始到期。上述美国子公司也有研发抵免结转，用于联邦税收目的，金额约为$2,699和州税收的目的大约是$4,892.
 
该公司与欧洲和拉丁美洲的其他子公司有关的结转税项亏损约为$41,050(可无限期使用)和$42,692 ($35,747最高可利用到4发生的年数，2024年开始到期，以及$6,945可无限期使用），分别截至2023年12月31日。
 
  d.
递延税金：
 
递延税反映了财务报告目的的资产和负债的公允价值与用于所得税目的和结转税收损失和抵免的金额之间暂时差异的净税收影响。公司递延所得税负债和资产的重要组成部分如下：
 

F - 45

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

 

 

  
十二月三十一日，
  
     
2023
    
2022
  
1.
就以下事项提供：
            
 
递延税项总资产：
            
 
结转税收损失和抵免 *）**）
  
$
35,636
    
$
42,344
  
 
财产、设备和无形资产
    
29,055
      
26,249
  
 
存货应计项目
    
1,460
      
1,828
  
 
假期应计费用
    
686
      
979
  
 
补充税收预支
    
1,274
      
1,002
  
 
递延收入
    
193
      
367
  
 
研发成本
    
5,167
      
2,531
  
 
其他暂时性差异
    
1,860
      
3,332
  
                   
 
递延税项总资产
    
75,331
      
78,632
  
                   
 
估值免税额
    
(56,491
)
    
(56,169
)
                   
 
递延税项净资产
    
18,840
      
22,463
  
                   
 
递延税项负债总额：
                
 
财产、设备和无形资产
    
(7,042
)
    
(3,703
)
 
其他暂时性差异
    
(314
)
    
(495
)
                   
 
递延税项负债总额
    
(7,356
)
    
(4,198
)
                   
 
递延税项净资产
  
$
11,484
    
$
18,265
  
 
  *)
该金额在扣除未确认税收优惠美元后呈列2,860及$2,617分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。
 
  **)
不包括资本损失结转（不属于公司持续业务的一部分，并且公司记录了全额估值拨备），请参阅附注12 c。
 
  2.
秘鲁政府通过六项单独的投标将该公司在秘鲁的子公司GNP授予区域Pronatel项目，用于建设光纤和无线网络以及在规定期限内运营网络。项目建设和运营产生的收入为免税补贴。
     

F - 46

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

  3.
截至2023年12月31日止年度，公司将估值拨备增加了美元322，主要是由于与结转税收损失相关的变化和一些暂时差异，如上所述。该公司为与结转损失和其他临时差异相关的部分递延税提供了估值拨备，管理层认为这些临时差异在可预见的未来不太可能实现。
 
  e.
公司法定税率与实际所得税的匹配项目：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
      
2021
 
                     
综合收益表中报告的收入税前收入（亏损）
  
$
28,194
    
$
7,135
    
$
459
  
                         
法定税率
    
23.0
%
    
23.0
%
    
23.0
%
                         
理论所得税
  
$
6,485
    
$
1,641
    
$
105
  
货币差额
    
(1,212
)
    
621
      
3,393
  
不同税率的税收调整
    
501
      
(883
)
    
(968
)
估值免税额的变动
    
322
      
1,999
      
1,823
  
结转税收损失的确认
    
2,814
      
1,517
      
1,032
  
免税补贴收入
    
(5,257
)
    
(6,758
)
    
(6,353
)
释放被困收益
    
-
      
12,880
      
-
  
不可扣除费用和其他差异
    
1,037
      
2,046
      
4,460
  
                         
   
$
4,690
    
$
13,063
    
$
3,492
  
 

F - 47

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

  f.
计入综合收益表（亏损）的收入税：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
当前
  
$
2,380
    
$
14,940
    
$
1,140
  
延期
    
2,310
      
(1,877
)
    
2,352
  
                         
   
$
4,690
    
$
13,063
    
$
3,492
  
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
国内
  
$
2,938
    
$
12,154
    
$
2,719
  
外国
    
1,752
      
909
      
773
  
                         
   
$
4,690
    
$
13,063
    
$
3,492
  
 
  g.
所得税前收入(亏损)：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
             
国内
  
$
24,532
    
$
(7,523
)
  
$
(5,537
)
外国
    
3,662
      
14,658
      
5,996
  
                         
   
$
28,194
    
$
7,135
    
$
459
  
 
  h.
未确认的税收优惠：
 
未确认的税收优惠的期初和期末总额调节如下：
 
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
年初余额
  
$
2,908
    
$
2,842
  
往年税收状况增加（减少），净
     212      
(129
)
增加本年度税收头寸
     277      
195
  
 
                
年底余额 **）
   $ 3,397    
$
2,908
  
 
  **)
截至2023年和2022年12月31日止年度的金额包括美元2,860及$2,617分别以递延所得税资产的减少形式呈列的未确认税收优惠，请参阅附注12 d。
     

F - 48

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注12：-
所得税(续)

 

未确认的税收优惠包括应计罚款和利息美元114及$101分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司记录的费用（收入）为美元194, ($131)和($40）分别就未确认的税收优惠。
 
未确认的税收优惠总额如果得到确认，将影响公司截至2023年12月31日止年度的有效税率为美元1,812.
 
  i.
该公司及其子公司在以色列及其子公司的其他司法管辖区提交所得税申报表。 该公司截至2019年的以色列税务评估被视为最终评估。截至2023年12月31日，公司主要子公司2018年至2022年纳税年度纳税申报表仍接受税务机关审计。

 

注13：-
补充合并资产负债表信息
 
  a.
其他流动资产：
 
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
政府当局 *）
  
$
3,186
    
$
3,604
  
预付费用
    
6,227
      
6,404
  
递延费用
    
8,320
      
4,090
  
向供应商预付款项
    
3,716
      
2,418
  
其他
    
2,850
      
2,767
  
                 
   
$
24,299
    
$
19,283
  
 
* ）根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“关怀法”）的规定，公司有资格根据某些标准获得可退还的员工保留抵免。截至2021年12月31日止年度，公司在公司综合利润表（亏损）中确认员工保留抵免金额为美元2,966记录为减少美元1,679收入成本和美元1,287至运营费用。截至2023年和2022年12月31日，公司拥有美元952与CARES法案相关的美国政府应收余额。
 
  b.
其他流动负债：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
薪资和相关员工应计费用
  
$
14,017
    
$
13,157
  
政府当局
    
2,301
      
8,383
  
其他
    
113
      
751
  
   
$
16,431
    
$
22,291
  
 

F - 49

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注13：-
补充合并资产负债表信息（续）
   
  c.
信贷安排：
 
             
12月31日，
  
 
利率
    
成熟性
    
2023
  
                 
银行信贷便利：
美国Prime Plus 2.25%
    
2024
    
$
7,453
  
 
   
该公司的一个子公司拥有一美元12,000与一家美国银行签订的循环信贷便利协议。信贷额度由多项抵押品担保，并受符合条件的流动资产适用一定比例的借款基础可用性的限制。
 
  d.
长期贷款：
 
 
利率
    
成熟性
    
12月31日，
2023
  
                 
其他贷款：
14
%
  
2026
    
$
2,000
  
 
   
该公司的一家子公司与其前股东之一签订了贷款协议。
 
  e.
其他长期负债：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
赚取对价、保留金额和奖金金额（见注17）
  
$
11,982
    
$
-
  
长期政府权力
    
-
      
5,829
  
其他
    
934
      
159
  
                 
   
$
12,916
    
$
5,988
  

 

F - 50

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注14：─
选定的收入（损失）数据合并报表

 

  a.
其他营业费用（收入），净额：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
处置财产的资本收益
  
$
(2,084
)
  
$
-
    
$
-
  
秘鲁仲裁收入，净额
    
(2,962
)
    
-
      
-
  
菲律宾法律程序收入
    
(5,357
)
    
-
      
-
  
并购相关费用
    
1,550
      
438
      
-
  
其他，网络
    
82
      
-
      
-
  
   
$
(8,771
)
  
$
438
    
$
-
  

 

  b.

财务收入(支出)，净额：

 

   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
收入：
                  
                   
现金等值物、短期存款和受限制现金的利息
  
$
3,710
    
$
980
    
$
315
  
其他
    
46
      
18
      
611
  
                         
     
3,756
      
998
      
926
  
费用：
                        
                         
贷款和信贷便利的利息
    
(232
)
    
-
      
-
  
汇率差额，净额
    
(35
)
    
(2,019
)
    
(543
)
包括担保在内的银行费用
    
(1,581
)
    
(1,752
)
    
(1,986
)
可转换债务投资的重新评估
    
(1,401
)
    
-
      
-
  
其他
    
(398
)
    
(45
)
    
(119
)
                         
     
(3,647
)
    
(3,816
)
    
(2,648
)
                         
财务收入(费用)总额，净额
  
$
109
    
$
(2,818
)
  
$
(1,722
)

 

F - 51

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元(股票数据除外)

 

注14：─
选定的收入（损失）数据合并报表 (续)
 
  c.
每股收益（亏损）：
 
下表列出了每股基本和稀释盈利（亏损）的计算：
 
  1.
分子：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
             
普通股持有人可获得的净利润（损失）
  
$
23,504
    
$
(5,928
)
  
$
(3,033
)
 

2.Denominator:

 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
加权平均股数
    
56,668,999
      
56,591,994
      
56,401,074
  
添加-股票期权
    
3,538
      
-
      
-
  
                         
每股稀释收益（亏损）分母-假设行使股票期权的调整后加权平均股
    
56,672,537
      
56,591,994
      
56,401,074
  

 

注15：─
客户、地理和分部信息
 
公司应用ASC 280“分部报告”（“ASC 280”）。经营分部定义为拥有独立财务信息并由首席运营决策者（“CODM”）定期评估的企业组成部分。首席运营官是公司的首席执行官。公司的主要运营决策者不会定期审查分部的资产信息，因此公司不会按分部报告资产信息。
 

F - 52

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注15：─
客户、地理位置和细分市场信息(续)
 
该公司有三个经营部门，具体如下：
 
  •
卫星网络专注于开发和提供网络，作为实现最新卫星星座的平台高吞吐量卫星(“HTS”)，超高吞吐量卫星(“VHTS”)和非地球静止轨道(“NGSO”)全球机遇。该部门提供先进的宽带卫星通信网络和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务解决方案。Segment的客户包括服务提供商、卫星运营商、多国网络运营商、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括国际金融公司、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商建立有意义的合作伙伴关系，以利用该部门的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。该细分市场的产品组合包括领先的卫星网络平台，具有高速甚小口径终端、高性能移动天线、基站和收发机，以及多频段DKET终端，以及用于远程快速连接的耐用、超便携终端。
 
  •
集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务防御和广播卫星通信系统、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案的产品和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。集成的解决方案产品组合包括领先的高效率、高功率SSPA、BUS和收发器，以及经过现场验证的高性能频段。该部门的客户包括卫星运营商、国际金融公司服务提供商、国防和国土安全系统集成商以及NGSO网关集成商。
 
  •
网络基础设施和服务专注于秘鲁电信运营和大型网络项目的实施。该部门提供地面(光纤和无线网络)和卫星网络的建设和运营。该部门通过技术集成、管理的网络和服务、连接服务、互联网接入以及该部门网络上的电话服务为公司客户提供服务。该部门利用各种技术(包括公司的设备)实施项目，主要基于BOT和BOO合同。
 
  a.
关于可报告的运营部门的信息：
 
  1.
对可报告经营部门的营业收入(亏损)的计量基于这些合并财务报表中应用的相同会计原则，并包括某些公司间接费用分配。
 
  2.
与可报告运营部门相关的财务信息：

 

F - 53

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注15：─
客户、地理位置和细分市场信息(续)

 

   
截至2023年12月31日的年度
  
   
卫星网络
    
集成解决方案
    
网络基础设施和服务
    
总计
  
                         
收入
  
$
168,527
    
$
46,133
    
$
51,430
    
$
266,090
  
                                 
营业收入(亏损)
    
36,156
      
(6,799
)
    
(1,272
)
    
28,085
  
财务收入，净额
                            
109
  
所得税税前收入
                            
28,194
  
所得税
                            
4,690
  
净收入
                          
$
23,504
  
                                 
折旧及摊销
  
$
6,286
    
$
3,124
    
$
3,992
    
$
13,402
  
 
   
截至2022年12月31日的年度
  
   
卫星网络
    
集成解决方案
    
网络基础设施和服务
    
未分配
    
总计
  
                               
收入
  
$
120,381
    
$
61,376
    
$
58,083
    
$
-
    
$
239,840
  
                                         
营业收入(亏损)
    
5,324
      
759
      
4,641
      
(771
)
    
9,953
  
财务费用，净额
                                    
(2,818
)
所得税税前收入
                                    
7,135
  
所得税
                                    
13,063
  
净亏损
                                  
$
(5,928
)
                                         
折旧及摊销
  
$
5,009
    
$
3,093
    
$
3,506
    
$
-
    
$
11,608
  
 
   
截至2021年12月31日的年度
  
   
卫星网络
    
集成解决方案
    
网络基础设施和服务
    
未分配
    
总计
  
                               
收入
  
$
115,408
    
$
50,054
    
$
49,508
    
$
-
    
$
214,970
  
                                         
营业收入(亏损)
    
4,137
      
1,147
      
(2,452
)
    
(651
)
    
2,181
  
财务费用，净额
                                    
(1,722
)
所得税税前收入
                                    
459
  
所得税
                                    
3,492
  
净亏损
                                  
$
(3,033
)
                                         
折旧及摊销
  
$
7,083
    
$
2,649
    
$
1,259
    
$
-
    
$
10,991
  

 

F - 54

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注15：─
客户、地理位置和细分市场信息(续)

 

  b.
地理信息：
 
根据最终客户的位置并根据ASC 280，归属于地理区域的收入如下：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
美国
  
$
103,389
    
$
96,954
    
$
72,149
  
秘鲁
    
53,187
      
58,251
      
49,511
  
以色列
    
4,074
      
2,570
      
5,923
  
其他
    
105,440
      
82,065
      
87,387
  
                         
   
$
266,090
    
$
239,840
    
$
214,970
  
 
  c.
该公司的长期资产（财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产）位于以下位置：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2023
    
2022
  
             
以色列
  
$
59,141
    
$
59,054
  
美国
    
9,085
      
10,202
  
秘鲁
    
5,806
      
6,025
  
其他
    
5,388
      
5,188
  
                 
   
$
79,420
    
$
80,469
  
 
  d.
下表代表来自主要客户及其分部的收入：
 
   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
客户A-网络基础设施和服务
    
15
%
    
21
%
    
19
%
客户B-卫星网络
    
15
%
    
*
)
    
*
)
客户C-卫星网络
    
14
%
    
*
)
    
*
)
 
*)低于10%
 
客户A位于秘鲁，客户B位于美国，客户C位于欧盟。

 

F - 55

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注16：-
关联方余额和交易
 
  a.
本公司与FIMI机会基金(“FIMI”)的关联公司签订了多项协议，FIMI曾是本公司的最大股东。
 
  b.
截至2023年12月31日和2022年12月31日，FIMI持有的5占公司股本的%，并且在公司董事会中没有代表。因此，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日的年度，FIMI及其关联方均不被视为本公司的关联方。
 
  c.
2022年至2021年期间与本公司关联方的交易已由本公司审计委员会和董事会根据以色列公司法的要求批准。
 
  d.
与关联方的交易：

 

   
Year ended December 31,
  
   
2023
    
2022
    
2021
  
                   
产品收入成本
  
$
*
)
  
$
134
    
$
1,044
  
                         
购置财产、设备和库存
  
$
*
)
  
$
100
    
$
-
  
 
*)FIMI的附属公司 于截至2023年12月31日止年度内，并不被视为本公司的关连人士。
 

注17：-

 业务合并
 
2023年11月，该公司收购了DPI，这是一家总部位于美国的专家系统集成商，专注于美国国防部和美国政府部门。
 
根据收购会计方法，收购DPI的总估计收购价格对价为#美元。19,231，须经周转资金调整，由下列组成部分组成：
 
  i.
总额为$的结账付款2,461以发行普通股的方式发行；
  二、
延期付款#美元820普通股，将按照购买协议中概述的条款发行(“扣留额”)；
  三、
$4,787公司为部分清偿DPI的未偿债务和交易成本而支付的现金；以及
  四、
$11,163或有收益支付，使用公司普通股结算(“收益对价”)。
 
收益对价金额基于DPI在截至2024年12月31日、2025年和2026年的每个年度的财务业绩，并具有公司向DPI卖家发行普通股的最高结果为2,419,755.

 

F - 56

GIRAT卫星网络有限公司及其子公司

 

合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注17：-

 业务合并（续）
 
截至2023年12月31日，预提金额和收益对价的公允价值为#美元。11,621。本公司利用蒙特卡罗模拟法估计获利对价的公允价值，并通过将本公司的市场股价乘以被扣留的股份金额来估计扣留金额的公允价值。变化：在预提金额和收益对价中，公允价值计入综合收益(亏损)表中的其他营业费用(收益)净额项下。
 
根据初步收购价格对价分配，本公司将收购价格对价分配给根据对其公允价值的初步估计而收购和确认的无形资产和承担的负债(购买方法中的例外情况除外，如合同资产、租赁负债和资产、税项余额等)，该等资产是根据收购时管理层根据估计和假设采用普遍接受的估值技术确定的。该等估计可能会在测算期内有所变动，而测算期最长不得超过自收购日期起计一年。在测算期内确定的对初步采购价格对价分配的任何调整将在确定调整的期间确认。
 
除收购价格代价外，公司承诺发行最多705,245除支付盈利代价(“基于服务的盈利”)外，本公司普通股将于收购日期后约三年期间向卖方发行，惟须继续服务及DPI达到若干财务业绩。基于服务的收益被归类为股权授予，并根据公司截至收购日期的收盘价进行计量。
 
此外，如果所有收益都将全额支付，并受其他条件的限制，DPI的卖家将有权获得#美元的一次性奖金。9,000以公司普通股或现金支付，在某些限制下由公司酌情决定(“红利金额”)。奖金金额被归类为责任赠款。截至2023年12月31日，公司确认了一笔债务，金额为$360，在其资产负债表的其他长期负债项下列报。
 
截至2023年12月31日止年度，本公司已确认美元662与基于服务的收益和奖金金额相关的费用。
 
截至2023年12月31日，12,781与基于服务的收益和奖金金额相关的未确认补偿成本。这一数额预计将在三年内确认。
 
收购相关交易成本不计入已转让代价的组成部分，惟于成本产生期间入账列作开支。本公司产生的交易成本为美元1,550及$438于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，分别计入其他营运开支(收入)、综合损益表(亏损)净额。

 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注17：-

 业务合并（续）
 
下表总结了截至收购日收购日收购资产和承担负债的初步价值：
 
 
  
价值
  
现金和现金等价物
    
680
  
应收贸易账款和合同资产
    
7,547
  
盘存
    
4,952
  
其他流动资产
    
1,809
  
已确认的无形资产
    
16,454
  
商誉
    
11,272
  
其他长期资产
    
2,139
  
购置资产总额
    
44,853
  
 
        
信贷安排
    
9,043
  
其他流动负债
    
9,182
  
递延税金
    
4,119
  
长期贷款
    
2,000
  
其他长期负债
    
1,278
  
承担负债总额
    
25,622
  
 
        
购买总价对价
    
19,231
  
 
善意指支付的购买价格对价超过所收购的净有形和无形资产，主要归因于预期协同效应、规模经济和DPA的劳动力聚集等。善意被分配到卫星网络运营部门，并且不得扣除所得税。
 
下表总结了截至收购日已识别无形资产的初步估计及其估计使用寿命：
 
   
公允价值
    
平均预期
使用寿命
  
客户关系
    
10,922
      
15年份
  
技术
    
1,193
      
8年份
  
商标
    
1,775
      
15年份
  
积压
    
2,564
      
1.25年份
  
     
16,454
          
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注17：-

 业务合并（续）
   
自收购日起，DPP的独立运营业绩已纳入合并财务报表。从收购日到2023年12月31日，公司综合利润表（亏损）中包含的DPP收入和净利润为美元6,194及$479，分别为。
 
以下未经审计的预计综合财务信息表展示了公司和DPI的经营结果，就好像对DPI的收购已于2022年1月1日完成一样。未经审核的备考财务信息包括主要与所收购无形资产的摊销、交易成本的中和、确认留任奖金、确认与向新闻部主要员工发行股票期权相关的基于股票的薪酬、与基于服务的盈利和奖金金额相关的调整，这些都必须继续提供服务，如上所述。此外，未经审计的备考财务信息假设预提金额和获利对价的公允价值没有变化。
 
未经审核的备考业绩仅作说明之用，并不一定显示本公司与DPI合并后的实际营运结果将会因任何协同效应、规模经济、DPI的集合劳动力等而产生的结果。
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
未经审计
  
   
2023
    
2022
  
收入
    
297,596
      
286,636
  
净收益(亏损)
    
16,316
      
(9,200
)
 
注18：-
公允价值计量
 
本公司以本公司收市价乘以普通股的持股数量来计量预提金额的公允价值，并将其归类为一级。套期保值合同归类为二级，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。收益对价被归类在第三级，因为这一负债是使用估值技术进行估值的。
 
2022年，该公司投资了一家加拿大公司的可转换债券。本公司已选择按公允价值计量可转换债务，公允价值变动在综合损益表中确认的财务收入(费用)净额中确认。可换股债券的公允价值被归类于第二级，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。截至2023年12月31日，可转债公允价值确定为零。该公司记录的收入(亏损)为(#美元)。1,401)及$26截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，分别与可换股债务重估有关。
 

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

 

注18：-
公允价值计量(续)
   
   
2023年12月31日
  
   
使用输入类型的公允价值计量
  
   
1级
    
2级
    
3级
    
总计
  
资产：
                        
衍生资产
    
-
      
680
      
-
      
680
  
                                 
金融资产总额
  
$
-
    
$
680
    
$
-
    
$
680
  
                                 
负债：
                                
扣留额
    
795
      
-
      
-
      
795
  
赚取报酬
    
-
      
-
      
10,826
      
10,826
  
                                 
财务负债总额
  
$
795
    
$
-
    
$
10,826
    
$
11,621
  
 
   
2022年12月31日
  
   
使用输入类型的公允价值计量
  
   
1级
    
2级
    
3级
    
总计
  
资产：
                        
可转债
    
-
      
1,401
     -      
1,401
  
                               
金融资产总额
  
$
-
    
$
1,401
    
$
-
    
$
1,401
  
                                 
负债：
                                
衍生负债
    
-
      
635
      
-
      
635
  
                                 
财务负债总额
  
$
-
    
$
635
    
$
-
    
$
635
  
 
下表列出了截至2023年12月31日止年度的盈利对价的变化，该对价被归类为第3级并按经常性基准按公允价值计量：
 
年初的公允价值
  
$
-
  
业务合并（见注17）
    
11,163
  
公允价值变动收益
    
(337
)
年终公允价值
  
$
10,826
  
 
该公司通过利用蒙特卡洛模拟估计了收益对价的公允价值。该模型中使用的重要假设主要与预测年份的预测收入和调整后EBITDA有关，包括收入增长率范围 12.9%-14.1%和调整后EBITDA利润率范围 11.9%-15%.收益对价公允价值的变化记录在综合收益（亏损）表的其他运营费用（收入）净额项下。

 

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