第一季度
|
过去的十二个月
|
|||||||||||||||
金额以百万计,单位数据除外
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
总收入
|
$
|
1,546
|
$
|
1,649
|
$
|
7,679
|
$
|
7,424
|
||||||||
毛利
|
$
|
305
|
$
|
302
|
$
|
1,951
|
$
|
1,591
|
||||||||
销售、管理和一般 (SAG)
|
$
|
130
|
$
|
117
|
$
|
555
|
$
|
514
|
||||||||
占总收入的百分比
|
8.4
|
%
|
7.1
|
%
|
7.2
|
%
|
6.9
|
%
|
||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
103
|
$
|
121
|
$
|
915
|
$
|
604
|
||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
323
|
$
|
338
|
$
|
1,997
|
$
|
1,669
|
||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率
|
20.9
|
%
|
20.5
|
%
|
26.0
|
%
|
22.5
|
%
|
||||||||
归属于火神的收益来自
摊薄后每股持续经营业务 |
$
|
0.78
|
$
|
0.92
|
$
|
6.92
|
$
|
4.67
|
||||||||
归属于火神的调整后收益来自
摊薄后每股持续经营业务 |
$
|
0.80
|
$
|
0.95
|
$
|
6.85
|
$
|
5.34
|
||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
出货量(吨)
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
运费调整后的每吨销售价格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
||||||||
每吨毛利
|
$
|
6.30
|
$
|
5.86
|
$
|
7.52
|
$
|
6.25
|
||||||||
每吨现金毛利
|
$
|
8.86
|
$
|
8.03
|
$
|
9.66
|
$
|
8.17
|
表 A
|
||||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||
(以百万计,每股数据除外)
|
||||||||
三个月已结束
|
||||||||
合并收益表
|
3 月 31 日
|
|||||||
(精简且未经审计)
|
2024
|
2023
|
||||||
|
||||||||
总收入
|
$
|
1,545.7
|
$
|
1,649.0
|
||||
收入成本
|
(1,240.8
|
)
|
(1,347.0
|
)
|
||||
毛利
|
304.9
|
302.0
|
||||||
销售、管理和一般费用
|
(129.7
|
)
|
(117.3
|
)
|
||||
出售不动产、厂房和设备及企业的收益
|
0.6
|
1.7
|
||||||
其他营业收入(支出),净额
|
(2.9
|
)
|
0.8
|
|||||
营业收益
|
172.9
|
187.2
|
||||||
其他营业外收入(支出),净额
|
(0.3
|
)
|
1.4
|
|||||
利息支出,净额
|
(39.1
|
)
|
(49.0
|
)
|
||||
所得税前持续经营的收益
|
133.5
|
139.6
|
||||||
所得税支出
|
(28.9
|
)
|
(16.6
|
)
|
||||
持续经营的收益
|
104.6
|
123.0
|
||||||
已终止业务的亏损,扣除税款
|
(1.7
|
)
|
(2.1
|
)
|
||||
净收益
|
102.9
|
120.9
|
||||||
归属于非控股权益的收益
|
(0.2
|
)
|
(0.2
|
)
|
||||
归属于火神的净收益
|
$
|
102.7
|
$
|
120.7
|
||||
|
||||||||
归属于火神的每股基本收益(亏损)
|
||||||||
持续运营
|
$
|
0.79
|
$
|
0.92
|
||||
已终止的业务
|
$
|
(0.01
|
)
|
$
|
(0.01
|
)
|
||
净收益
|
$
|
0.78
|
$
|
0.91
|
||||
|
||||||||
归属于火神的摊薄后每股收益(亏损)
|
||||||||
持续运营
|
$
|
0.78
|
$
|
0.92
|
||||
已终止的业务
|
$
|
(0.01
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
||
净收益
|
$
|
0.77
|
$
|
0.90
|
||||
|
||||||||
|
||||||||
已发行普通股的加权平均值
|
||||||||
基本
|
132.4
|
133.2
|
||||||
假设稀释
|
133.1
|
133.7
|
||||||
持续经营业务的有效税率
|
21.6
|
%
|
11.9
|
%
|
表 B
|
||||||||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||||||
(单位:百万)
|
||||||||||||
合并资产负债表
|
3 月 31 日
|
12 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||
(精简且未经审计)
|
2024
|
2023
|
2023
|
|||||||||
资产
|
||||||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
292.4
|
$
|
931.1
|
$
|
139.6
|
||||||
受限制的现金
|
7.7
|
18.1
|
0.4
|
|||||||||
应收账款和票据
|
||||||||||||
应收账款和票据,毛额
|
900.4
|
903.3
|
988.1
|
|||||||||
信用损失备抵金
|
(14.3
|
)
|
(13.6
|
)
|
(13.1
|
)
|
||||||
应收账款和票据,净额
|
886.1
|
889.7
|
975.0
|
|||||||||
库存
|
||||||||||||
成品
|
512.7
|
494.4
|
437.8
|
|||||||||
原材料
|
58.7
|
51.2
|
70.6
|
|||||||||
在制产品
|
6.8
|
6.5
|
6.2
|
|||||||||
运营用品和其他
|
69.0
|
63.5
|
71.0
|
|||||||||
库存
|
647.2
|
615.6
|
585.6
|
|||||||||
其他流动资产
|
74.2
|
70.4
|
91.9
|
|||||||||
流动资产总额
|
1,907.6
|
2,524.9
|
1,792.5
|
|||||||||
投资和长期应收账款
|
31.4
|
31.3
|
31.3
|
|||||||||
不动产、厂房和设备
|
||||||||||||
不动产、厂房和设备、成本
|
11,949.3
|
11,835.5
|
11,413.5
|
|||||||||
折旧、损耗和摊销备抵金
|
(5,740.0
|
)
|
(5,617.8
|
)
|
(5,368.6
|
)
|
||||||
不动产、厂房和设备,净额
|
6,209.3
|
6,217.7
|
6,044.9
|
|||||||||
经营租赁使用权资产,净额
|
512.4
|
511.7
|
569.5
|
|||||||||
善意
|
3,531.7
|
3,531.7
|
3,689.6
|
|||||||||
其他无形资产,净额
|
1,445.8
|
1,460.7
|
1,679.2
|
|||||||||
其他非流动资产
|
272.7
|
267.7
|
269.9
|
|||||||||
总资产
|
$
|
13,910.9
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,076.9
|
||||||
负债
|
||||||||||||
长期债务的当前到期日
|
0.5
|
0.5
|
0.5
|
|||||||||
交易应付账款和应计账款
|
320.9
|
390.4
|
370.3
|
|||||||||
其他流动负债
|
374.8
|
406.7
|
386.1
|
|||||||||
流动负债总额
|
696.2
|
797.6
|
756.9
|
|||||||||
长期债务
|
3,330.7
|
3,877.3
|
3,876.9
|
|||||||||
递延所得税,净额
|
1,027.3
|
1,028.9
|
1,060.1
|
|||||||||
递延收入
|
143.6
|
145.3
|
157.8
|
|||||||||
非流动经营租赁负债
|
508.2
|
507.4
|
545.9
|
|||||||||
其他非流动负债
|
688.3
|
681.3
|
668.6
|
|||||||||
负债总额
|
$
|
6,394.3
|
$
|
7,037.8
|
$
|
7,066.2
|
||||||
公平
|
||||||||||||
普通股,面值1美元
|
132.3
|
132.1
|
133.1
|
|||||||||
超过面值的资本
|
2,865.0
|
2,880.1
|
2,832.9
|
|||||||||
留存收益
|
4,636.7
|
4,615.0
|
4,174.0
|
|||||||||
累计其他综合亏损
|
(142.1
|
)
|
(143.8
|
)
|
(153.1
|
)
|
||||||
股东权益总额
|
7,491.9
|
7,483.4
|
6,986.9
|
|||||||||
非控股权益
|
24.7
|
24.5
|
23.8
|
|||||||||
权益总额
|
$
|
7,516.6
|
$
|
7,507.9
|
$
|
7,010.7
|
||||||
负债和权益总额
|
$
|
13,910.9
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,076.9
|
|
表 C
|
|||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||
|
(单位:百万)
|
|||||||
|
三个月已结束
|
|||||||
合并现金流量表
|
3 月 31 日
|
|||||||
(精简且未经审计)
|
2024
|
2023
|
||||||
运营活动
|
||||||||
净收益
|
$
|
102.9
|
$
|
120.9
|
||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
150.9
|
148.4
|
||||||
非现金经营租赁费用
|
12.9
|
13.6
|
||||||
出售不动产、厂房和设备以及业务的净收益
|
(0.6
|
)
|
(1.7
|
)
|
||||
养老金计划的缴款
|
(1.7
|
)
|
(1.9
|
)
|
||||
基于股份的薪酬支出
|
9.1
|
8.2
|
||||||
递延所得税,净额
|
(2.1
|
)
|
(13.3
|
)
|
||||
在业务收购和处置产生初始影响之前的资产和负债变化
|
(102.2
|
)
|
(55.2
|
)
|
||||
其他,净额
|
4.2
|
2.3
|
||||||
经营活动提供的净现金
|
$
|
173.4
|
$
|
221.3
|
||||
投资活动
|
||||||||
购买不动产、厂房和设备
|
(152.8
|
)
|
(193.6
|
)
|
||||
出售不动产、厂房和设备的收益
|
1.4
|
1.4
|
||||||
出售业务的收益
|
0.0
|
130.0
|
||||||
为收购的企业支付的款项,扣除收购的现金和调整
|
(12.3
|
)
|
0.5
|
|||||
其他,净额
|
(0.1
|
)
|
0.0
|
|||||
用于投资活动的净现金
|
$
|
(163.8
|
)
|
$
|
(61.7
|
)
|
||
融资活动
|
||||||||
短期债务收益
|
0.0
|
28.0
|
||||||
支付短期债务
|
0.0
|
(128.0
|
)
|
|||||
偿还当前到期日和长期债务
|
(550.4
|
)
|
(550.4
|
)
|
||||
发行长期债务的收益
|
0.0
|
550.0
|
||||||
债务发行和交换成本
|
0.0
|
(3.4
|
)
|
|||||
融资租赁的支付
|
(3.6
|
)
|
(5.8
|
)
|
||||
购买普通股
|
(18.8
|
)
|
0.0
|
|||||
已支付的股息
|
(62.0
|
)
|
(57.2
|
)
|
||||
基于股份的薪酬,扣缴税款的股份
|
(23.8
|
)
|
(14.3
|
)
|
||||
其他,净额
|
(0.1
|
)
|
0.0
|
|||||
用于融资活动的净现金
|
$
|
(658.7
|
)
|
$
|
(181.1
|
)
|
||
现金和现金等价物及限制性现金的净减少
|
(649.1
|
)
|
(21.5
|
)
|
||||
年初的现金和现金等价物以及限制性现金
|
949.2
|
161.5
|
||||||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金
|
$
|
300.1
|
$
|
140.0
|
表 D
|
||||||||
细分财务数据和单位出货量
|
||||||||
(以百万计,每单位数据除外)
|
||||||||
三个月已结束
|
||||||||
3 月 31 日
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
总收入
|
||||||||
总量 1
|
$
|
1,291.3
|
$
|
1,296.6
|
||||
沥青 2
|
186.2
|
169.8
|
||||||
混凝土
|
148.3
|
285.1
|
||||||
细分市场销售额
|
$
|
1,625.8
|
$
|
1,751.5
|
||||
汇总细分市场间销售额
|
(80.1
|
)
|
(102.5
|
)
|
||||
总收入
|
$
|
1,545.7
|
$
|
1,649.0
|
||||
毛利
|
||||||||
总量
|
$
|
303.3
|
$
|
303.6
|
||||
沥青
|
4.7
|
0.8
|
||||||
混凝土
|
(3.1
|
)
|
(2.4
|
)
|
||||
总计
|
$
|
304.9
|
$
|
302.0
|
||||
折旧、损耗、增值和摊销
|
||||||||
总量
|
$
|
123.5
|
$
|
112.3
|
||||
沥青
|
8.9
|
9.0
|
||||||
混凝土
|
12.3
|
20.4
|
||||||
其他
|
6.2
|
6.7
|
||||||
总计
|
$
|
150.9
|
$
|
148.4
|
||||
平均单位销售价格和单位出货量
|
||||||||
总量
|
||||||||
运费调整后的收入 3
|
$
|
991.4
|
$
|
968.1
|
||||
总量-吨
|
48.1
|
51.8
|
||||||
运费调整后的销售价格 4
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
||||
其他产品
|
||||||||
沥青混合料-吨
|
2.1
|
2.1
|
||||||
沥青混合料-销售价格 5
|
$
|
77.83
|
$
|
73.44
|
||||
预拌混凝土-立方码
|
0.8
|
1.8
|
||||||
预拌混凝土-销售价格 5
|
$
|
182.73
|
$
|
161.25
|
1
|
包括产品销售(碎石、沙子和砾石、沙子和其他骨料),以及我们转嫁给客户的运费和配送成本,以及与骨料相关的服务收入。
|
2
|
包括产品销售以及我们的沥青施工铺路业务的服务收入。
|
3
|
运费调整后的收入是指分部总销售额,不包括运费和送货收入以及与服务相关的其他收入,例如
垃圾填埋场小费费,这些收入来自我们的总业务。
|
4
|
运费调整后的销售价格的计算方法是运费调整后的收入除以单位出货总量。
|
5
|
销售价格的计算方法是将产品运送产生的收入(不包括分部产生的服务收入)除以已发货产品的总单位数。
|
(以百万计,每吨数据除外)
|
||||||||||||||||
三个月已结束
|
过去十二个月已结束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
细分市场销售额
|
$
|
1,291.3
|
$
|
1,296.6
|
$
|
5,913.6
|
$
|
5,454.1
|
||||||||
运费和配送收入 1
|
(277.4
|
)
|
(309.8
|
)
|
(1,317.8
|
)
|
(1,328.6
|
)
|
||||||||
其他收入
|
(22.5
|
)
|
(18.7
|
)
|
(111.2
|
)
|
(98.9
|
)
|
||||||||
经运费调整后的收入
|
$
|
991.4
|
$
|
968.1
|
$
|
4,484.6
|
$
|
4,026.6
|
||||||||
单位装运量-吨
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
经运费调整后的销售价格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
1
|
在细分市场层面,运费和配送收入包括分段间的货运和交付(在合并层面上不包括在内)以及运往远程配送地点的运费。
|
(以百万计,每吨数据除外)
|
||||||||||||||||
|
三个月已结束
|
过去十二个月已结束
|
||||||||||||||
|
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
聚合板块
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
303.3
|
$
|
303.6
|
$
|
1,736.5
|
$
|
1,471.3
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
123.5
|
112.3
|
493.5
|
450.0
|
||||||||||||
汇总分部现金毛利
|
$
|
426.8
|
$
|
415.9
|
$
|
2,230.0
|
$
|
1,921.3
|
||||||||
单位装运量-吨
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
总分部每吨毛利
|
$
|
6.30
|
$
|
5.86
|
$
|
7.52
|
$
|
6.25
|
||||||||
经运费调整后的总分部销售价格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
||||||||
汇总分部每吨现金毛利润
|
8.86
|
8.03
|
9.66
|
8.17
|
||||||||||||
分部运费调整后的每吨现金销售成本总额
|
$
|
11.73
|
$
|
10.66
|
$
|
9.76
|
$
|
8.95
|
||||||||
沥青板块
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
4.7
|
$
|
0.8
|
$
|
153.5
|
$
|
61.0
|
||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
8.9
|
9.0
|
35.5
|
35.5
|
||||||||||||
沥青板块现金毛利
|
$
|
13.6
|
$
|
9.8
|
$
|
189.0
|
$
|
96.5
|
||||||||
混凝土部分
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
(3.1
|
)
|
$
|
(2.4
|
)
|
$
|
61.5
|
$
|
58.7
|
||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
12.3
|
20.4
|
64.5
|
82.4
|
||||||||||||
混凝土板块现金毛利
|
$
|
9.2
|
$
|
18.0
|
$
|
126.0
|
$
|
141.1
|
(单位:百万)
|
||||||||||||||||
三个月已结束
|
过去十二个月已结束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
102.7
|
$
|
120.7
|
$
|
915.2
|
$
|
604.4
|
||||||||
所得税支出,包括已终止的业务
|
28.3
|
15.8
|
308.1
|
184.2
|
||||||||||||
利息支出,净额
|
39.1
|
49.0
|
169.8
|
181.4
|
||||||||||||
折旧、损耗、增量和摊销
|
150.9
|
148.4
|
619.5
|
594.9
|
||||||||||||
EBITDA
|
$
|
321.0
|
$
|
333.8
|
$
|
2,012.6
|
$
|
1,564.9
|
||||||||
已终止业务的亏损
|
$
|
2.3
|
$
|
2.9
|
$
|
14.1
|
$
|
25.7
|
||||||||
出售房地产和企业的净收益
|
0.0
|
0.0
|
(67.1
|
)
|
(6.1
|
)
|
||||||||||
与剥离业务相关的费用
|
0.0
|
0.4
|
7.6
|
3.8
|
||||||||||||
收购相关费用 1
|
0.1
|
0.5
|
1.7
|
13.3
|
||||||||||||
减值损失
|
0.0
|
0.0
|
28.3
|
67.8
|
||||||||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
323.5
|
$
|
337.7
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
1
|
代表与根据联邦反垄断法需要批准的收购相关的指控。
|
三个月已结束
|
过去十二个月已结束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
归属于火神的净收益
|
$
|
0.77
|
$
|
0.90
|
$
|
6.85
|
$
|
4.52
|
||||||||
上述调整后的息税折旧摊销前利润中包含的项目,扣除税款
|
0.02
|
0.03
|
(0.08
|
)
|
0.69
|
|||||||||||
NOL 结转估值补贴
|
0.01
|
0.02
|
0.08
|
0.13
|
||||||||||||
来自持续经营业务的调整后归属于Vulcan的摊薄后每股收益
|
$ | 0.80 |
$ | 0.95 |
$ | 6.85 |
$ | 5.34 |
(单位:百万)
|
||||
中点
|
||||
归属于火神的净收益
|
$
|
1,130
|
||
所得税支出,包括已终止的业务
|
330
|
|||
扣除利息收入的利息支出
|
155
|
|||
折旧、损耗、增量和摊销
|
610
|
|||
预计 EBITDA
|
$
|
2,225
|
||
上述调整后息税折旧摊销前利润中包含的项目
|
0
|
|||
预计调整后息折旧摊销前利润
|
$
|
2,225
|
(单位:百万)
|
||||||||
3 月 31 日
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
债务
|
||||||||
长期债务的当前到期日
|
$
|
0.5
|
$
|
0.5
|
||||
长期债务
|
3,330.7
|
3,876.9
|
||||||
债务总额
|
$
|
3,331.2
|
$
|
3,877.4
|
||||
现金和现金等价物以及限制性现金
|
(300.1
|
)
|
(140.0
|
)
|
||||
净负债
|
$
|
3,031.1
|
$
|
3,737.4
|
||||
过去十二个月 (TTM) 调整后的息税折旧摊销前利润
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
||||
总债务占TTM调整后息税折旧摊销前利润
|
1.7
|
x
|
2.3
|
x
|
||||
净负债占TTM调整后息税折旧摊销前利润
|
1.5
|
x
|
2.2
|
x
|
(以百万美元计)
|
||||||||
|
过去十二个月已结束
|
|||||||
|
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
||||||
|
2024
|
2023
|
||||||
调整后 EBITDA
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
||||
平均投资资本
|
||||||||
不动产、厂房和设备,净额
|
$
|
6,137.9
|
$
|
5,910.0
|
||||
善意
|
3,594.9
|
3,707.1
|
||||||
其他无形资产
|
1,542.1
|
1,723.5
|
||||||
固定和无形资产
|
$
|
11,274.9
|
$
|
11,340.6
|
||||
|
||||||||
流动资产
|
$
|
2,194.0
|
$
|
1,918.0
|
||||
现金和现金等价物
|
(380.5
|
)
|
(141.0
|
)
|
||||
现行税收
|
(24.3
|
)
|
(45.6
|
)
|
||||
调整后的流动资产
|
1,789.2
|
1,731.4
|
||||||
|
||||||||
流动负债
|
(781.6
|
)
|
(999.6
|
)
|
||||
长期债务的当前到期日
|
0.5
|
1.2
|
||||||
短期债务
|
0.0
|
137.6
|
||||||
调整后的流动负债
|
(781.1
|
)
|
(860.8
|
)
|
||||
调整后的净营运资金
|
$
|
1,008.1
|
$
|
870.6
|
||||
|
||||||||
平均投资资本
|
$
|
12,283.0
|
$
|
12,211.2
|
||||
|
||||||||
投资资本回报率
|
16.3
|
%
|
13.7
|
%
|