附录 99.1
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| 投资者联系人 | 媒体联系人 |
| 保罗 ·T· 路德 | 罗伯·莫里森 |
| (412) 553-1950 | (412) 553-2666 |
| Paul.Luther@howmet.com | Rob.Morrison@howmet.com |
Howmet Aerospace 公布2024年第一季度业绩
创纪录的季度收入 ，同比增长14％；强劲的运营利润和现金
1.5 亿美元 用于普通股回购
2024 年全年指导方针有所增加
2024 年第一季度的 GAAP 财务业绩
| · | 在商业航空的推动下，收入 为18.2亿美元，同比增长14％，增长23％ |
| · | 净收入为2.43亿美元，而2023年第一季度为1.48亿美元； 每股收益为0.59美元，而2023年第一季度为0.35美元 |
| · | 营业收入利润率为 20.2% |
| · | 从运营中产生了1.77亿美元的现金；用于融资活动的1.78亿美元现金；7,500万美元的现金用于投资活动 |
| · | 股票回购1.5亿美元；普通股每股分红0.05美元 |
2024 年第一季度调整后财务业绩
| · | 调整后 不计特殊项目的息税折旧摊销前利润为4.37亿美元，同比增长21％ |
| · | 调整后的息税折旧摊销前利润率不包括特殊项目 24.0% |
| · | 不包括特殊项目的调整后每股收益为0.57美元，同比增长36％ |
| · | 创造了 9500 万美元的自由现金流 |
2024 年指导方针
| 2024 年第二季度指南 | 2024 财年 指南 | ||||||
| 低 | 基线 | 高 | 低 | 基线 | 高 | ||
| 收入 | $1.825B | $1.835B | $1.845B | $7.225B | $7.300B | $7.375B | |
| 调整 息税折旧摊销前利润*1 | $435M | $440M | $445M | $1.720B | $1.750B | $1.780B | |
| 调整 息税折旧摊销前利润率*1 | 23.8% | 24.0% | 24.1% | 23.8% | 24.0% | 24.1% | |
| 调整后 每股收益*1 | $0.57 | $0.58 | $0.59 | $2.31 | $2.35 | $2.39 | |
| 免费 现金流1 | $750M | $800M | $850M | ||||
* 不包括特殊物品
1由于非公认会计准则指标中排除的费用和其他组成部分的可变性和复杂性，没有不合理的 努力，就无法对前瞻性非公认会计准则指标 与最直接可比的GAAP指标以及直接可比的GAAP指标进行对账——更多详情 请参见下文 “2024 年指南”。
1
重要公告
| · | 2024年2月29日，穆迪投资者服务公司将Howmet Aerospace的高级无抵押评级从Ba1上调至Baa3。通过此次升级，Howmet Aerospace现在被所有 三家信用评级机构评为投资级。 |
| · | 2024 年 4 月 4 日，公司根据 制定了一项商业票据计划，公司可以随时在 发行总面值不超过 10 亿美元的无担保商业票据。 |
| · | 2024年第一季度，Howmet Aerospace以每股66.87美元的平均价格回购了1.5亿美元的普通股 ，退回了约220万股。截至2024年5月1日，可用的股票回购授权总额为5.47亿美元。 |
| · | 2024年2月26日，公司支付了每股 0.05美元的普通股季度股息。 |
| · | 公司预计将从 2024 年第三季度开始将季度普通股股息提高至每股 0.07 美元，具体取决于 的自由裁量权和董事会的批准。 |
宾夕法尼亚州匹兹堡，2024年5月2日——豪迈航空航天（纽约证券交易所代码： HWM）今天公布了2024年第一季度业绩。该公司报告称，2024年第一季度收入达到创纪录的18.2亿美元，同比增长14％，这主要是由商业航空航天市场23％的增长推动的。
Howmet Aerospace报告称，2024年第一季度的净收入为2.43亿美元，合每股收益0.59美元，而2023年第一季度的净收入为1.48亿美元，合每股收益0.35美元。净收入包括2024年第一季度来自特殊项目的约500万美元净收益。2024年第一季度的营业收入为3.69亿美元，同比增长29％ 。营业收入利润率为20.2％，同比增长约240个基点。
Howmet Aerospace报告称，2024年第一季度不包括特殊项目 的调整后净收益为2.38亿美元，合每股收益0.57美元，而2023年第一季度为1.75亿美元，合每股收益0.42美元。调整后 扣除特殊项目的息税折旧摊销前利润为4.37亿美元，同比增长21％。同比增长是由商业航空航天市场的强劲销量增长 推动的。调整后的息税折旧摊销前利润率（不包括特殊项目）同比增长约150个基点 ，达到24.0％。2024年第一季度调整后的营业收入不包括特殊项目为3.7亿美元，同比增长27％。不包括特殊项目的调整后经营 收入利润率为20.3％，同比增长约210个基点。
豪梅特航空航天执行董事长兼首席执行官约翰 Plant表示：“豪迈航空航天公司在2024年取得了良好的开局，其业绩超过了所有指标的最高指导水平。 该团队在收入、调整后息税折旧摊销前利润率*、调整后息税折旧摊销前利润率*和调整后每股收益*方面取得了创纪录的季度业绩。2024年第一季度 收入同比增长14％，所有终端市场均增长，其中商用航空航天增长23％。调整后的息税折旧摊销前利润*增长了21％，利润率为24.0％*，调整后的每股收益*为0.57美元，增长了36％。自由现金流为9500万美元，这是 公司在今年第一季度首次产生正现金流。”
普兰特先生继续说：“航空旅行需求继续强劲，超过了疫情前的水平，并支持了创纪录的飞机原始设备制造商积压。在这种健康的背景下， 波音的质量问题导致737 MAX的产量远低于预期。我们现在假设我们的指导方针 中的737 MAX销量将大幅下降，2024年全年平均建成率为每月20个。但是，我们 业务其他方面的更有利需求前景推动Howmet Aerospace的2024年全年收入预期总体增长了2亿美元。”
*不包括 特殊物品
2
“Howmet Aerospace的资产负债表仍然强劲，杠杆率 处于历史最低水平。持续稳健的现金产生支持了第一季度1.5亿美元的普通股回购。经董事会 批准，我们还预计将在2024年第三季度将普通股股息提高40％，至每股0.07美元，这表明了 公司对持续健康的现金产生充满信心。”
2024 年第一季度细分市场表现
发动机产品
| （以百万美元计） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 发动机产品 | ||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 795 | $ | 821 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 885 | ||||||||||
| 细分市场间销售 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 33 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 212 | $ | 223 | $ | 219 | $ | 233 | $ | 249 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 26.7 | % | 27.2 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 28.1 | % | ||||||||||
| 重组和其他费用（贷项） | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | ||||||||
| 资本支出 | $ | 33 | $ | 21 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 55 | ||||||||||
发动机产品公布的收入为8.85亿美元，同比增长11％ ，这要归因于商业航空航天、国防航空航天以及石油和天然气市场的增长。分部调整后的息税折旧摊销前利润达到创纪录的2.49亿美元，同比增长17％，这得益于商业航空航天、国防航空航天和石油与天然气 市场的良好销量。该细分市场在本季度吸收了约435名净员工，以支持预期的收入增长。分部调整后 息税折旧摊销前利润率同比增长约140个基点，达到创纪录的28.1％。
紧固系统
| （以百万美元计） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 紧固系统 | ||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 312 | $ | 329 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 389 | ||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 58 | $ | 64 | $ | 76 | $ | 80 | $ | 92 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 18.6 | % | 19.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | 23.7 | % | ||||||||||
| 重组和其他费用 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 资本支出 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 7 | ||||||||||
紧固系统公布的收入为3.89亿美元，同比增长25％，这要归因于商用航空航天市场的增长，包括宽体飞机的回收。分部调整后的息税折旧摊销前利润为9200万美元，同比增长59％，这得益于商业航空航天市场的良好销量以及生产率的提高。分部 调整后的息税折旧摊销前利润率同比增长约510个基点至23.7％。
3
工程结构
| （以百万美元计） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 工程结构 | ||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 207 | $ | 200 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 262 | ||||||||||
| 细分市场间销售 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 30 | $ | 20 | $ | 30 | $ | 33 | $ | 37 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 14.5 | % | 10.0 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 14.1 | % | ||||||||||
| 重组和其他费用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 14 | $ | — | ||||||||||
| 资本支出 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||||||
工程结构公布的收入为2.62亿美元，同比增长27％，这要归因于商业航空航天市场的增长，包括宽体飞机的回收和国防航空航天 市场。分部调整后的息税折旧摊销前利润为3,700万美元，同比增长23％，这得益于商业航空航天和国防 航空航天市场的销量增加。分部调整后的息税折旧摊销前利润率同比下降约40个基点至14.1％。
伪造的车轮
| （以百万美元计） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 伪造的车轮 | ||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 289 | $ | 298 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 288 | ||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 79 | $ | 81 | $ | 77 | $ | 72 | $ | 82 | ||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 27.3 | % | 27.2 | % | 27.0 | % | 26.2 | % | 28.5 | % | ||||||||||
| 资本支出 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 12 | ||||||||||
Forged Wheels公布的收入为2.88亿美元，同比基本持平 ，原因是铝价格的下降和其他通货膨胀成本的下降被商业 运输市场的销量增长2％所抵消。分部调整后的息税折旧摊销前利润为8200万美元，同比增长约4％。分部调整后的息税折旧摊销前利润 利润率同比增长约120个基点至28.5％。
穆迪将Howmet航空航天评级上调至投资级
2024年2月29日，穆迪投资者服务公司将 Howmet Aerospace的高级无抵押评级从Ba1上调至Baa3。通过此次升级，Howmet Aerospace现在被所有三家信用评级机构评为投资级 。
建立了10亿美元的商业票据计划
2024 年 4 月 4 日，公司制定了一项商业票据计划 ，根据该计划，公司可以随时发行无抵押商业票据，未偿还票据的最大总面额不超过10亿美元 。票据的到期日可能会有所不同，但自发行之日起不超过397天。
2024 年第一季度回购了 1.5 亿美元的普通股
2024年第一季度，Howmet Aerospace以每股66.87美元的平均价格回购了1.5亿美元的普通股，退回了约220万股股票，相当于 12第四连续一个季度的股票回购活动。截至2024年5月1日，可用的股票回购授权总额 为5.47亿美元。
4
2024 年第一季度 季度支付的每股 0.05 美元的季度普通股股息
2024年2月26日，公司支付了普通股每股0.05美元的季度股息。
公司预计将在2024年第三季度将季度普通股股息提高至每股0.07美元，但须经董事会批准
公司预计将从 2024 年第三季度开始，将季度普通股股息 提高至每股 0.07 美元，但须经董事会 考虑其认为相关的所有因素并受适用法律约束后由董事会自由裁量权和批准。
2024 年指导方针
| 2024 年第二季度指南 | 2024 财年指导方针 | ||||||
| 低 | 基线 | 高 | 低 | 基线 | 高 | ||
| 收入 | $1.825B | $1.835B | $1.845B | $7.225B | $7.300B | $7.375B | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润*1 | $435M | $440M | $445M | $1.720B | $1.750B | $1.780B | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率*1 | 23.8% | 24.0% | 24.1% | 23.8% | 24.0% | 24.1% | |
| 调整后每股收益*1 | $0.57 | $0.58 | $0.59 | $2.31 | $2.35 | $2.39 | |
| 自由现金流1 | $750M | $800M | $850M | ||||
* 不包括特殊物品
1由于非公认会计准则指标中未包括的费用和其他组成部分的可变性和复杂性， 例如外币波动、资产销售收益或亏损以及任何未来重组或减值的影响，前瞻性非公认会计准则财务 指标与最直接可比的GAAP财务指标以及直接可比的GAAP指标的对账 } 收费。此外，GAAP指标中已经包含了固有的可变性，包括但不限于价格/组合和 交易量。Howmet Aerospace认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性，这会使投资者感到困惑或误导。
Howmet Aerospace将于美国东部时间2024年5月2日星期四上午10点举行季度电话会议。电话会议将通过www.howmet.com进行网络直播。新闻稿和演示材料 将在美国东部时间5月2日上午7点左右通过Howmet Aerospace网站的 “投资者” 栏目发布。
关于 Howmet 航空航天
Howmet Aerospace Inc. 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡 ，是全球领先的航空航天和运输行业高级工程解决方案提供商。 该公司的主要业务侧重于航空航天和国防应用中关键任务性能和效率所需的喷气发动机部件、航空航天紧固系统和机身结构部件 ，以及用于 商业运输的锻造铝轮圈。该公司的差异化技术拥有大约 1,150 项已获授权和待批准的专利，使 更轻、更省油的飞机和商用卡车能够以更低的碳足迹运行。欲了解更多信息，请访问 www.howmet.com。
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公司信息的传播 Howmet Aerospace打算通过其网站 www.howmet.com发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。
前瞻性陈述
本新闻稿包含与未来事件和预期相关的陈述 ，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性 陈述包括那些包含 “预期”、“相信”、“可能”、“设想”、 “估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、 “展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、 “” 等词语的陈述将”、“将” 或其他具有类似含义的词语。除历史事实陈述外，所有反映Howmet Aerospace预期的陈述、 对未来的假设或预测均为前瞻性陈述，包括但不限于与终端市场状况相关的陈述、预测和展望；未来的财务业绩或经营业绩； 未来的战略行动；Howmet Aerospace的战略、前景以及业务和财务前景；以及债务或股权的任何未来分红和回购 证券。这些陈述反映了基于Howmet Aerospace对历史趋势、当前状况和未来预期发展的看法 的信念和假设，以及Howmet Aerospace认为在这种情况下适当的其他因素 。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且会受到风险、不确定性和 难以预测的情况变化的影响，这可能会导致实际结果与 这些陈述所示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：（a）全球经济和金融市场 状况的总体恶化；（b）Howmet Aerospace所服务的市场的不利变化；（c）潜在网络攻击和 信息技术或数据安全漏洞的影响；（d）重要客户流失或客户业务 或财务状况的不利变化；（e）制造困难或其他影响产品的问题绩效、质量或安全；(f) 供应商 无力履行义务由于供应链中断或其他原因；(g) 未能吸引和留住合格的员工 以及关键人事、劳资纠纷或其他员工关系问题；(h) 无法实现收入增长、现金创造、重组 计划、成本降低、盈利能力提高或加强预期或目标的竞争力和运营；(i) 无法满足不断增长的需求、生产目标或承诺；(j) 来自新产品的竞争产品、颠覆性技术 或其他发展；(k)与Howmet Aerospace全球业务有关的地缘政治、经济和监管风险，包括 地缘政治和外交紧张局势、不稳定、冲突和战争，以及对美国和对外贸易和税法、 制裁、禁运和其他法规的遵守情况；(l) 突发事件的结果，包括法律诉讼、政府或监管调查、 和环境补救措施，这可能会使Howmet Aerospace面临巨额成本和负债；(m) 未能遵守政府 订约条例；(n) 养老金资产贴现率或投资回报率的不利变化；以及（o）Howmet Aerospace截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及向美国证券 和交易委员会提交的其他报告中概述的其他风险因素 。市场预测受上述风险和市场其他风险的影响。 不是建议购买或持有任何Howmet Aerospace证券的评级，信用评级组织可以随时自行决定修改或撤销信用评级 。本新闻稿中的声明是自本新闻稿发布之日起发布的，即使随后由Howmet Aerospace在其网站或其他地方发布了 。除非适用法律要求，否则，Howmet Aerospace不打算或有义务公开更新任何 前瞻性陈述，无论是为了回应新信息、未来事件还是以其他方式。
6
非公认会计准则财务指标
本新闻稿中包含的某些信息来自Howmet Aerospace的合并财务信息，但未在Howmet Aerospace根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）以 编制的财务报表中列报。根据美国证券交易委员会的规定，其中某些数据被视为 “非公认会计准则财务指标”。这些非公认会计准则财务指标是对我们公认会计原则披露的补充，不应将 视为公认会计准则指标的替代方案。与最直接可比的GAAP财务指标的对账以及管理层使用非GAAP财务指标的 理由可以在本新闻稿的附表中找到。
其他信息
在本新闻稿中，首字母缩略词 “FY” 表示 “完整 年”，“Q” 表示 “季度”；提及豪迈航空航天公司 “创纪录” 的业绩是指自2020年4月1日Howmet Aerospace Inc.（前身为Arconic Inc.）从Arconic公司分离以来的最佳业绩。
7
豪梅特航空航天公司及其子公司
合并运营报表（未经审计）
（以美元和百万美元计，每股金额除外）
| 季度已结束 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 销售 | $ | 1,824 | $ | 1,731 | $ | 1,603 | ||||||
| 销售商品的成本（不包括以下费用） | 1,290 | 1,230 | 1,164 | |||||||||
| 销售、一般管理和其他费用 | 88 | 83 | 75 | |||||||||
| 研究和开发费用 | 10 | 9 | 9 | |||||||||
| 折旧和摊销准备金 | 67 | 68 | 69 | |||||||||
| 重组和其他费用 | — | 15 | 1 | |||||||||
| 营业收入 | 369 | 326 | 285 | |||||||||
| 债务赎回损失 | — | 1 | 1 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 49 | 52 | 57 | |||||||||
| 其他费用，净额 | 17 | 3 | 7 | |||||||||
| 所得税前收入 | 303 | 270 | 220 | |||||||||
| 所得税准备金 | 60 | 34 | 72 | |||||||||
| 净收入 | $ | 243 | $ | 236 | $ | 148 | ||||||
| 归属于豪美航空航天普通股股东的金额： | ||||||||||||
| 每股收益-基本(1): | ||||||||||||
| 每股净收益 | $ | 0.59 | $ | 0.57 | $ | 0.36 | ||||||
| 平均股票数量(2)(3) | 410 | 411 | 412 | |||||||||
| 每股收益——摊薄(1): | ||||||||||||
| 每股净收益 | $ | 0.59 | $ | 0.57 | $ | 0.35 | ||||||
| 平均股票数量(2)(3) | 412 | 414 | 418 | |||||||||
| 期末已发行普通股 | 408 | 410 | 412 | |||||||||
| (1) | 为了计算每股基本收益和摊薄后收益，需要从净收益中扣除所列季度中申报的低于1美元 的优先股股息。 |
| (2) | 在本报告所述的季度中，摊薄后的平均股票数量与与未偿还限制性股票单位奖励和员工股票期权相关的股票等价物 的基本平均股数之间的差额。 |
| (3) | 由于平均已发行股票用于计算基本和摊薄后的每股收益，因此股票回购 的影响在回购期间的每股收益（“EPS”）并未完全实现，因为股票回购可能在一段时间内发生在不同的 点。 |
8
豪梅特航空航天公司及其子公司
合并资产负债表（未经审计）
（以百万美元计）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 533 | $ | 610 | ||||
| 2024 年和 2023 年来自客户的应收账款，减去— 美元的备抵额 | 785 | 675 | ||||||
| 其他应收账款 | 18 | 17 | ||||||
| 库存 | 1,783 | 1,765 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 221 | 249 | ||||||
| 流动资产总额 | 3,340 | 3,316 | ||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 2,294 | 2,328 | ||||||
| 善意 | 4,020 | 4,035 | ||||||
| 递延所得税 | 38 | 46 | ||||||
| 无形资产，净值 | 498 | 505 | ||||||
| 其他非流动资产 | 220 | 198 | ||||||
| 总资产 | $ | 10,410 | $ | 10,428 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款，贸易 | $ | 964 | $ | 982 | ||||
| 应计薪酬和退休费用 | 201 | 263 | ||||||
| 税收，包括所得税 | 84 | 68 | ||||||
| 应计应付利息 | 45 | 65 | ||||||
| 其他流动负债 | 198 | 200 | ||||||
| 短期债务 | 206 | 206 | ||||||
| 流动负债总额 | 1,698 | 1,784 | ||||||
| 长期债务，减去一年内到期的金额 | 3,486 | 3,500 | ||||||
| 应计养老金福利 | 662 | 664 | ||||||
| 应计的其他退休后福利 | 91 | 92 | ||||||
| 其他非流动负债和递延贷项 | 387 | 351 | ||||||
| 负债总额 | 6,324 | 6,391 | ||||||
| 公平 | ||||||||
| Howmet Aerospace 股东权益： | ||||||||
| 优先股 | 55 | 55 | ||||||
| 普通股 | 408 | 410 | ||||||
| 额外资本 | 3,542 | 3,682 | ||||||
| 留存收益 | 1,942 | 1,720 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | (1,861 | ) | (1,830 | ) | ||||
| 权益总额 | 4,086 | 4,037 | ||||||
| 负债和权益总额 | $ | 10,410 | $ | 10,428 | ||||
9
Howmet 航空航天及其子公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万美元计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | 243 | $ | 148 | ||||
| 调整净收入与运营提供的现金： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 67 | 69 | ||||||
| 递延所得税 | 32 | 31 | ||||||
| 重组和其他费用 | — | 1 | ||||||
| 已实现和未实现的净亏损 | 7 | 4 | ||||||
| 定期养老金净成本 | 10 | 9 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 15 | 14 | ||||||
| 债务赎回损失 | — | 1 | ||||||
| 其他 | 1 | 5 | ||||||
| 资产和负债的变化，不包括收购、资产剥离和外币折算调整的影响： | ||||||||
| 应收账款增加 | (127 | ) | (137 | ) | ||||
| 库存增加 | (31 | ) | (45 | ) | ||||
| 减少预付费用和其他流动资产 | 23 | 12 | ||||||
| 应付账款和贸易的增加（减少） | 22 | (67 | ) | |||||
| 应计费用减少 | (87 | ) | (19 | ) | ||||
| 增加税收，包括所得税 | 15 | 16 | ||||||
| 养老金缴款 | (2 | ) | (9 | ) | ||||
| 非流动资产（增加）减少 | (2 | ) | 2 | |||||
| 非流动负债减少 | (9 | ) | (12 | ) | ||||
| 运营中提供的现金 | 177 | 23 | ||||||
| 融资活动 | ||||||||
| 回购和偿还债务 | — | (176 | ) | |||||
| 提前赎回债务时支付的保费 | — | (1 | ) | |||||
| 回购普通股 | (150 | ) | (25 | ) | ||||
| 行使员工股票期权的收益 | 5 | 6 | ||||||
| 支付给股东的股息 | (21 | ) | (17 | ) | ||||
| 为股权奖励净股结算缴纳的税款 | (12 | ) | (1 | ) | ||||
| 用于融资活动的现金 | (178 | ) | (214 | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 资本支出 | (82 | ) | (64 | ) | ||||
| 出售资产和业务的收益 | 7 | — | ||||||
| 用于投资活动的现金 | (75 | ) | (64 | ) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | 1 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (76 | ) | (254 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 610 | 792 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 534 | $ | 538 | ||||
10
豪梅特航空航天公司及其子公司
分部信息（未经审计）
（以百万美元计）
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 发动机产品 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 795 | $ | 821 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 3,266 | $ | 885 | ||||||||||||
| 细分市场间销售 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 13 | $ | 2 | ||||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 130 | $ | 33 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 212 | $ | 223 | $ | 219 | $ | 233 | $ | 887 | $ | 249 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 26.7 | % | 27.2 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 27.2 | % | 28.1 | % | ||||||||||||
| 重组和其他信贷 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | |||||||||
| 资本支出 | $ | 33 | $ | 21 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 112 | $ | 55 | ||||||||||||
| 紧固系统 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 312 | $ | 329 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 1,349 | $ | 389 | ||||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 46 | $ | 11 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 58 | $ | 64 | $ | 76 | $ | 80 | $ | 278 | $ | 92 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 18.6 | % | 19.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | 20.6 | % | 23.7 | % | ||||||||||||
| 重组和其他费用 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | ||||||||||||
| 资本支出 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 31 | $ | 7 | ||||||||||||
| 工程结构 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 207 | $ | 200 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 878 | $ | 262 | ||||||||||||
| 细分市场间销售 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 3 | $ | 1 | ||||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 47 | $ | 11 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 30 | $ | 20 | $ | 30 | $ | 33 | $ | 113 | $ | 37 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 14.5 | % | 10.0 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 12.9 | % | 14.1 | % | ||||||||||||
| 重组和其他费用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 14 | $ | 21 | $ | — | ||||||||||||
| 资本支出 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 26 | $ | 6 | ||||||||||||
| 伪造的车轮 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方销售 | $ | 289 | $ | 298 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 1,147 | $ | 288 | ||||||||||||
| 折旧和摊销准备金 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 39 | $ | 10 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前 | $ | 79 | $ | 81 | $ | 77 | $ | 72 | $ | 309 | $ | 82 | ||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | 27.3 | % | 27.2 | % | 27.0 | % | 26.2 | % | 26.9 | % | 28.5 | % | ||||||||||||
| 资本支出 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 36 | $ | 12 |
总分部与合并 总额之间的差异在于公司。
11
豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计）
（以百万美元计）
| 分部调整后总息税折旧摊销前利润与所得税前合并收益的对账 | ||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 220 | $ | 243 | $ | 242 | $ | 270 | $ | 975 | $ | 303 | ||||||||||||
| 债务赎回损失 | 1 | — | — | 1 | 2 | — | ||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 57 | 55 | 54 | 52 | 218 | 49 | ||||||||||||||||||
| 其他支出（收入），净额 | 7 | (13 | ) | 11 | 3 | 8 | 17 | |||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 285 | $ | 285 | $ | 307 | $ | 326 | $ | 1,203 | $ | 369 | ||||||||||||
| 分部折旧和摊销准备金 | 64 | 66 | 67 | 65 | 262 | 65 | ||||||||||||||||||
| 未分配金额： | ||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 1 | 3 | 4 | 15 | 23 | — | ||||||||||||||||||
| 公司开支(1) | 29 | 34 | 24 | 12 | 99 | 26 | ||||||||||||||||||
| 分部调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 379 | $ | 388 | $ | 402 | $ | 418 | $ | 1,587 | $ | 460 | ||||||||||||
分部调整后总额 息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。管理层认为，这项衡量标准对投资者很有意义，因为分部调整后 息税折旧摊销前利润提供了有关公司经营业绩和公司履行 财务义务能力的更多信息。列出的分部调整后息税折旧摊销前利润总额可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。 Howmet对分部调整后总息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）的定义是净利润率 加上折旧和摊销的附加利润。净利润等于销售额减去以下项目：销售成本；销售、 一般管理和其他费用；研发费用；以及折旧和摊销准备金。特殊 项目，包括重组和其他费用，不包括在净利润率和分部调整后的息税折旧摊销前利润中。 分部总额和合并总额之间的差异以公司为单位。
| (1) 企业费用中包含的税前特殊项目 | ||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 工厂火灾费用（报销），净额 | $ | 4 | $ | (4 | ) | $ | 1 | $ | (13 | ) | $ | (12 | ) | $ | — | |||||||||
| 集体谈判协议谈判 | — | 7 | 1 | — | 8 | — | ||||||||||||||||||
| 与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本 | 1 | 9 | 1 | 2 | 13 | 1 | ||||||||||||||||||
| 公司支出中包含的税前特殊项目总额 | $ | 5 | $ | 12 | $ | 3 | $ | (11 | ) | $ | 9 | $ | 1 | |||||||||||
12
豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计），续
（以百万美元计）
| 自由现金流对账 | ||||||||
| 1Q23 | 1Q24 | |||||||
| 运营中提供的现金 | $ | 23 | $ | 177 | ||||
| 资本支出 | (64 | ) | (82 | ) | ||||
| 自由现金流 | $ | (41 | ) | $ | 95 | |||
应收账款证券化计划保持不变，未偿还额为 250美元。
自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为 这项措施对投资者很有意义，因为管理层在考虑 资本支出后对运营产生的现金流进行了审查（因为这些支出被认为是维持和扩大公司资产基础所必需的 ，预计将从运营中产生未来的现金流）。值得注意的是，自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余 现金流，因为其他非全权支出，例如强制性还本付息要求， 未从该措施中扣除。
13
豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计），续
（以美元和百万美元计，每股金额除外）
| 不包括特殊项目的净收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益的对账 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 148 | $ | 236 | $ | 243 | ||||||
| 摊薄后的每股收益 (EPS) | $ | 0.35 | $ | 0.57 | $ | 0.59 | ||||||
| 特殊物品： | ||||||||||||
| 重组和其他费用(1) | 1 | 15 | — | |||||||||
| 债务赎回损失和相关成本 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 工厂火灾费用（报销），净额 | 4 | (13 | ) | — | ||||||||
| 与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 小计：税前特殊项目 | 7 | 5 | 1 | |||||||||
| 税前特殊项目的税收影响(2) | (1 | ) | — | — | ||||||||
| 小计 | 6 | 5 | 1 | |||||||||
| 离散项目和其他特殊税收项目(3) | 21 | (23 | ) | (6 | ) | |||||||
| 合计：税后特殊项目 | 27 | (18 | ) | (5 | ) | |||||||
| 不包括特殊项目的净收入 | $ | 175 | $ | 218 | $ | 238 | ||||||
| 不包括特殊项目的摊薄后每股收益 | $ | 0.42 | $ | 0.53 | $ | 0.57 | ||||||
| 平均股票数——摊薄后每股收益，不包括特殊项目 | 418 | 414 | 412 | |||||||||
不包括特殊 项目的净收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益均为非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者有意义 ，因为管理层审查公司的经营业绩，不包括重组和其他费用、 离散税项和其他特殊项目（统称为 “特殊项目”）的影响。无法保证未来不会出现额外的特殊 物品。为了弥补这一限制，管理层认为，应同时考虑根据公认会计原则确定的 净收益以及不包括特殊项目的净收益和不包括特殊项目的摊薄后每股收益。
| (1) | 4Q23 包括 13 美元的非现金资产减值和加速折旧特殊项目。 |
| (2) | 税前特殊项目的税收影响基于适用的法定税率，因此此类税率与 公司的合并估计年度有效税率之间的差额本身就是特殊项目。 |
| (3) | 每个期间的离散税项包括以下内容： |
| · | 在截至2023年3月31日的季度中，法国设立的税收储备金收取20美元，其他小件物品的净收费 1美元； |
| · | 截至2023年12月31日的季度，发放与美国国外税收抵免相关的估值补贴（14美元）、其他小额物品的净 优惠（4美元）、发放与美国州税收损失和税收抵免相关的估值补贴（2美元）、 以及针对美国州分摊税率变更的递延税重估优惠（2美元）；以及 |
| · | 在截至2024年3月31日的季度中，发放与美国外国税收抵免相关的估值补贴（6美元）的补助金，以及其他小额项目的净 优惠（1美元）。 |
14
豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计），续
（以百万美元计）
| 营业税率的核对 | 1Q24 | |||||||||||
| 有效
税率，如 已报告 | 特别 件商品(1)(2) | 运营 税率，如 已调整 | ||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 303 | $ | 1 | $ | 304 | ||||||
| 所得税准备金 | $ | 60 | $ | 6 | $ | 66 | ||||||
| 税率 | 19.8 | % | 21.7 | % | ||||||||
营业税率是一项非公认会计准则财务指标。管理层认为 这项措施对投资者很有意义，因为管理层会审查公司的经营业绩，其中不包括 特殊项目的影响。无法保证将来不会出现额外的特殊物品。为了弥补这一限制， 管理层认为，应同时考虑根据公认会计原则确定的有效税率和运营税 税率。
| (1) | 截至2024年3月31日的季度的税前特殊项目包括与关闭、供应链中断相关的成本以及 其他项目1美元。 |
| (2) | 特殊税收项目包括离散的税收项目、基于适用的法定税率对特殊项目的税收影响、此类税率与公司合并估计年有效税率之间的差额 以及其他税收相关项目。截至2024年3月31日的季度，离散税 项目包括发放与美国外国税收抵免相关的估值补贴（6美元）、 和其他小额项目的净收益（1美元）。 |
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豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计），续
（以百万美元计）
| 调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的对账，不包括特殊项目和增量利润 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 销售 | $ | 1,603 | $ | 1,731 | $ | 1,824 | ||||||
| 营业收入 | $ | 285 | $ | 326 | $ | 369 | ||||||
| 营业收入利润率 | 17.8 | % | 18.8 | % | 20.2 | % | ||||||
| 净收入 | $ | 148 | $ | 236 | $ | 243 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 所得税准备金 | $ | 72 | $ | 34 | $ | 60 | ||||||
| 其他费用，净额 | 7 | 3 | 17 | |||||||||
| 债务赎回损失 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 利息支出，净额 | 57 | 52 | 49 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 1 | 15 | — | |||||||||
| 折旧和摊销准备金 | 69 | 68 | 67 | |||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 355 | $ | 409 | $ | 436 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 工厂火灾费用（报销），净额 | $ | 4 | $ | (13 | ) | $ | — | |||||
| 与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润不包括特殊项目 | $ | 360 | $ | 398 | $ | 437 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率，不包括特殊项目 | 22.5 | % | 23.0 | % | 24.0 | % | ||||||
| 增量利润 | 季度已结束 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2024年3月31日 | 2024 年第一季度同比 | ||||||||||
| 第三方销售 (b) | $ | 1,603 | $ | 1,824 | $ | 221 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，不包括特殊项目 (a) | $ | 360 | $ | 437 | $ | 77 | ||||||
| 增量利润 (a)/(b) | 35 | % | ||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的调整后息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的调整后 息税折旧摊销前利润率和增量利润率均为非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施 对投资者很有意义，因为它们提供了有关公司经营业绩和公司 履行其财务义务能力的更多信息。列出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。 公司对调整后息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）的定义是净利润率加上折旧和摊销的附加值 。净利润等于销售额减去以下项目：销售成本、销售、一般管理、 和其他费用、研发费用以及折旧和摊销准备金。
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豪梅特航空航天公司及其子公司
财务指标的计算（未经审计），续
（以百万美元计）
| 不包括特殊项目的调整后营业收入和不包括特殊项目的调整后营业收入利润率的对账 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 销售 | $ | 1,603 | $ | 1,731 | $ | 1,824 | ||||||
| 营业收入 | $ | 285 | $ | 326 | $ | 369 | ||||||
| 营业收入利润率 | 17.8 | % | 18.8 | % | 20.2 | % | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 重组和其他费用 | $ | 1 | $ | 15 | $ | — | ||||||
| 工厂火灾费用（报销），净额 | 4 | (13 | ) | — | ||||||||
| 与关闭、供应链中断和其他项目相关的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 调整后的营业收入，不包括特殊项目 | $ | 291 | $ | 330 | $ | 370 | ||||||
| 调整后的营业收入利润率，不包括特殊项目 | 18.2 | % | 19.1 | % | 20.3 | % | ||||||
不包括特殊项目的调整后营业收入和不包括特殊项目的调整后经营 收入利润率是非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些措施对投资者有意义 ，因为管理层审查公司的经营业绩，不包括特殊项目的影响。无法保证 额外的特殊物品在未来时期不会出现。为了弥补这一限制，管理层认为 既考虑根据公认会计原则确定的营业收入，也考虑不包括特殊项目的营业收入。
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