补充财务和运营数据截至2024年3月31日的第一季度附录99.2
2024 年第一季度补充财务和运营数据前瞻性陈述本演示文稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。您可以通过我们使用 “预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目” 等词语以及与历史问题无关的类似表述来识别这些陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是公司无法控制的，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些风险、不确定性和其他因素包括：总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通货膨胀、利率、供应链中断、消费者信心水平、消费者支出变化、失业水平的变化以及由于美国或全球经济衰退的严重程度和持续时间而导致的房地产价格低迷；利率上升对我们的影响，包括我们成功投资和收购更多房产以及获得债务的能力以有吸引力的利率或根本为此类投资融资；与我们最近完成的交易相关的风险，包括我们实现预期收益的能力或未能实现；我们对作为租赁付款担保人的房产租户及其附属公司的依赖以及对他们各自业务可能产生的负面影响；任何未来交易可能无法按预期的条款或时间框架完成，或根本无法完成，包括我们的能力获得必要的融资，以便按我们预期的条款及时完成任何收购，或者完全确保各方满足最终交易文件中规定的条件的能力，包括收到或延迟获得完成此类交易所需的政府和监管机构的批准和同意，或完成交易的其他延迟或障碍；与某些租户达成的与我们 “同一门店” 资本融资有关的某些安排的预期收益交换方面的改进根据我们与此类租户的协议（我们称之为合作伙伴房地产增长基金）的条款增加租金；我们在看涨协议、看涨协议、优先拒绝权协议和首次要约协议下行使购买权的能力；借款人向我们偿还未偿贷款的能力；我们对博彩业的依赖；我们推行业务和增长战略的能力可能会受到分配90％的要求的限制我们的房地产投资信托基金应纳税所得额才符合资格作为房地产投资信托基金征税，以及我们将房地产投资信托基金应纳税所得额的100％分配以避免目前的实体层面的美国联邦所得税；博彩和其他监管机构广泛监管的影响；我们的租户获得和维持与房地产运营相关的监管批准的能力，或对此类监管批准施加条件的能力；我们的租户可能选择在最初或后续条款之后不续订各自的租赁协议租约；限制关于我们根据租赁协议出售房产的能力；我们的租户和任何担保人的历史业绩可能不是他们未来业绩的可靠指标；我们的大量债务以及偿付、再融资和以其他方式履行此类债务义务的能力；我们的历史财务信息可能不是我们未来经营业绩、财务状况和现金流的可靠指标；我们发现重大环境、税收、法律或其他问题的可能性，包括额外费用或负债，对我们最近完成的任何交易中作为抵押品收购或担保的资产（或我们预期获得的其他利益）的价值产生重大不利影响；美国变化的影响 尽管公司认为，在做出此类前瞻性陈述时，其预期是基于合理的假设，但此类陈述可能会受到可能导致实际结果和业绩与预期结果存在重大差异的因素的影响。公司无法向您保证，这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述可能影响公司业务、经营业绩和财务状况的其他重要因素。除非适用法律要求，否则公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司对其租户信息的准确性或完整性不作任何陈述，包括Bowlero Corp.（“Bowlero”）、凯撒娱乐公司（“凯撒”）、世纪赌场公司（“世纪赌场”）、纽约市的切尔西·皮尔斯（“切尔西码头”）、切诺基民族娱乐、L.L.C.（“CNE”）、切诺基印第安人东部乐队（“EBCI”）、基金会游戏和娱乐有限责任公司（“基金会游戏”）、塞米诺尔硬石娱乐有限公司（“Hard Rock”）、JACK Ohio LLC（“JACK Entertainment”）、米高梅国际度假村（“米高梅”）、宾夕法尼亚娱乐公司（“PENN Entertainment”）、PURE Canadian Gaming Corp.（“纯加拿大”），以及由阿波罗环球管理有限公司（“威尼斯拉斯维加斯租户”）关联公司、借款人和本演示文稿中包含的其他公司管理的某些基金的关联公司。作为CEOC, LLC的母公司和担保人的凯撒以及作为公司重要承租人MGM Lessee, LLC的母公司和担保人的米高梅已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了经审计和未经审计的历史财务报表。本演示文稿中包含的租户、担保人、借款人和其他公司的某些财务和其他信息来自他们各自的申报文件（如果适用）以及其他公开的演示文稿和新闻稿。尽管我们认为这些信息是可靠的，但我们尚未独立调查或验证此类数据。市场和行业数据及商标信息本演示文稿可能包含有关公司行业的估计和信息，包括市场地位、租金增长、公司治理以及对公司同行的其他分析，这些数据基于行业出版物、报告和同行公司的公开文件。这些信息涉及许多假设和限制，提醒您不要依赖或过分重视这些信息。公司尚未独立验证这些行业出版物、报告或文件中包含的数据的准确性或完整性。由于各种因素，包括公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中 “风险因素” 部分中描述的因素，公司经营的行业面临高度的不确定性和风险。在我们的物业运营的品牌、商标、服务标志和标识（“商标”）是其各自所有者的商标。在本演示文稿中使用它们并不意味着商标所有者的关系或认可，也不表示与 VICI 有任何关联或赞助。这些所有者及其各自的任何高级职员、董事、代理人或雇员均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未对本演示文稿的内容负责或承担任何责任。非公认会计准则财务指标本报告提及运营资金（“FFO”）、每股FFO、调整后运营资金（“AFFO”）、每股AFFO和调整后息税折旧摊销前利润，这些不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求或列报的。这些是非公认会计准则财务指标，不应被解释为净收入的替代方案或经营业绩指标（根据公认会计原则确定）。我们认为，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润为我们业务的基本经营业绩提供了有意义的视角。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本演示文稿末尾附录中的 “非公认会计准则财务指标的定义”。任何此类商标仅用于识别其各自所有者的产品和服务，不得从商标的使用中推断出VICI的赞助或认可。除非另有说明，否则此处提供的财务数据财务信息截至2024年3月31日。免责声明
2024 年第一季度补充财务和运营数据目录公司概述... 4 投资组合和财务摘要... 5 合并资产负债表... 6-7 合并运营报表... 8-9 非公认会计准则财务指标... 10-11 收入详情... 12-13 年化合同租金和贷款收入... 14 2024 年指南... 15 资本和关键信贷指标...... 16 债务详情... 17 地域多元化... 18 当前租赁条款摘要... 19-22 投资活动... 23 资本市场活动... 24 个游戏嵌入式增长管道... 25 个其他体验式嵌入式增长管道... 26 位分析师报道... 27 非公认会计准则财务指标的定义... 28
2024年第一季度补充财务和运营数据企业概述VICI Properties Inc.是一家标准普尔500指数体验式房地产投资信托基金，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地的最大投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、米高梅大酒店和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这三个是拉斯维加斯大道上最具标志性的娱乐设施。VICI Properties在地域多元化的投资组合中拥有93种体验式资产，包括美国和加拿大的54处游戏物业和其他39处体验式物业。该投资组合占地约1.27亿平方英尺，拥有约60,300间酒店客房和500多家餐厅、酒吧、夜总会和体育博彩公司。根据长期的三重净租赁协议，其物业由行业领先的博彩、休闲和酒店运营商占用。VICI Properties与其他体验领域的领先运营商建立了越来越多的房地产和融资合作伙伴关系，包括Bowlero、Cabot、峡谷牧场、切尔西码头、大狼度假村、霍姆菲尔德和卡拉哈里度假村。VICI Properties还拥有四个锦标赛高尔夫球场和毗邻拉斯维加斯大道的33英亩未开发和欠开发土地。VICI Properties的目标是通过与最高质量的体验式场所制造商和运营商合作的战略，创造最高质量和最高生产力的体验式房地产投资组合。欲了解更多信息，请访问 www.viciproperties.com。高级管理层董事会联系信息爱德华·皮托尼亚克首席执行官兼董事约翰·佩恩总裁兼首席运营官戴维·基斯克执行副总裁、首席财务官兼财务主管萨曼莎·加拉格尔执行副总裁、总法律顾问兼秘书加布里埃尔·瓦瑟曼高级副总裁、首席会计官兼董事总经理凯兰·弗洛里奥高级副总裁、首席投资官莫伊拉·麦克洛斯基高级副总裁资本市场副总裁 James Abrahamson* 董事、董事会主席戴安娜·坎特* 董事、审计委员会主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊丽莎白·霍兰德* 董事、提名与治理委员会主席克雷格·麦克纳布* 董事、薪酬委员会主席爱德华·皮托尼亚克董事、首席执行官迈克尔·伦博尔兹* 董事注：* 表示独立董事公司总部 — VICI Properties Inc. 纽约麦迪逊大道 535 号 20 楼 10022 (646) 949-4631 公开市场详情股票代码：VICI 交易所：纽约证券交易所过户代理 — Computershare 7530 卢塞恩大道，305 号套房，俄亥俄州克利夫兰 44130 (800) 962−4284www.computershare.com 网站 www.viciproperties.com Linkedin.com/company/vici-properties-inc 投资者关系 investors@viciproperties.com
2024 年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的三个月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日每股普通股净收益基本值 0.57 0.72 0.55 0.69 美元摊薄后每股普通股运营资金0.57 0.72 0.55 0.69 美元调整后每股普通股运营资金0.56 美元 0.56 美元 0.54 美元摊薄后0.56美元 0.55 0.54 0.54 美元归属于普通股股东的净收益 590,016 美元 747,769 美元 556,329 美元 690,702 美元归属于普通股股东的调整后息税折旧摊销前利润 765,250 美元749,550美元726,406美元723,414美元每股年化股息1.66美元1.66美元期末股息收益率为1.6％ 5.2％ 5.7％ 5.0％投资组合和财务摘要（1）对账参见本演示文稿第10-11页上的 “非公认会计准则财务指标”，以及本演示文稿第28页的 “非公认会计准则财务指标的定义”，了解这些非公认会计准则财务指标的定义。(2) 包括基于年化现金租金的所有租户续订选项。(3) LQA 净杠杆率定义为总负债减去现金、现金等价物和短期投资除以截至2024年3月31日的季度的上一季度年化（“LQA”）调整后息税折旧摊销前利润。有关此指标的更多信息和对账信息，请参阅第 16 页。截至2024年3月31日期间，LTM的净杠杆率为5.6倍。（金额为千美元，股票、每股、投资组合和房地产数据除外）财务摘要截至2024年3月31日的已发行普通股1,043,137,031股已发行的第三方合伙单位13,054,659股股价29.79美元股票市值31,463,950美元总债务17,120,140美元现金、现金等价物和短期投资514美元 897 企业总价值 48,069,193 美元 LQA 净杠杆比率 (3) 5.4 倍总资本投资组合亮点 54 处游戏地产 33 英亩截至2024年3月31日，拉斯维加斯大道周围的未开发和未开发土地 41.5 年加权平均租赁期限 41.5 年 (2) 100% 入住率 13 名租户，租金占上市租户的 80% 穆迪标普惠誉 BB1/前景乐观 BBB-/稳定展望 BBB-/稳定展望信用评级 (1) (1) 39 其他体验式地产 4 高尔夫球场
2024年第一季度补充财务和运营数据 2024年3月31日2023年12月31日资产房地产投资组合：租赁投资——销售类型，净22,985,837美元 23,015,931美元租赁投资——融资应收账款，净18,266,712 18,211,102 贷款和证券投资，净额1,224,987 1,144,177 土地 150,727 150,727 150,727 现金和现金等价物 valents 485,318 522,574 短期投资 29,579 — 其他资产 1,014,713 1,015,330 总资产 44,157,873美元 44,059,841美元负债债务，净额 16,711,739美元 16,724,125美元应计费用和递延收入 186,556 227,241 应付股息和分红 437,766 437,599 其他负债 1,003,254 1,013,102 总负债 18,339,315 18,402,067 股东权益 10,431 10,427 — — 额外实收资本 24,124,875 24,125,872 累计其他综合收益 156,640 153,870 VICI 股东总留存收益 1,122,878 965,762 权益 25,414,824 25,255,931 非控股权益 403,734 401,843 股东权益总额 25,818,558 25,657,774 总负债和股东权益 44,157,873美元 44,059,841美元普通股，面值0.01美元，1350,000,000截至2024年3月31日和2023年12月31日的授权股份、已发行和流通的1,043,137,031股和1,042,702,763股分别为优先股、面值0.01美元、已授权5,000,000股和截至2023年12月31日的未发行股票合并资产负债表（以千美元计，股票数据除外）
2024 年第一季度补充财务和运营数据 2024 年 3 月 31 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日资产房地产投资组合：租赁投资-销售类型，净额 22,985,837 美元 23,015,931 美元 22,889,984美元 22,655,164美元 22,655,164美元，净额 18,266,712 18,211,102 17,337,64美元 65 17,144,528 贷款和证券投资，净额 1,224,987 1,144,177 973,217 627,259 土地 150,727 150,727 150,727 150,727 现金和现金等价物 485,318 522,574 510,884 738,793 短期投资 29,579 — — — 其他资产 1,014,713 1,015,330969,672 934,139 总资产 44,157,873美元 44,059,841美元 42,832,149美元 42,250,610美元负债债务，净额 16,711,739美元 16,692,728美元 16,624,728美元 16,624,197美元 186,556 227,241 222,430 210,534 应付股息和分配 437534 ,766 437,599 426,861 397,480 其他负债 1,003,254 1,013,102 954,448 933,824 总负债 18,339,315 18,296,067 18,296,467 18,166,035 股东权益普通股 10,427 10,168 10,074 优先股 — — — 额外实收资本 24,124,875 24,175 25,872 23,316,140 23,014,913 累计其他综合收益 156,640 153,870 186,241 173,670 留存收益 1,122,878 965,762 652,402 518,059 VICI 股东权益总额 25,414,824 25,255,931 24,164,951 23,716,716 非控股权益 403,734 401,843 370,859 367,859 股东权益总额 25,818,859 8 25,657,774 24,535,682 24,084,575 总负债和股东权益 44,157,873美元 44,059,841美元 42,832,149美元 42,250,610美元 42,250,610美元 — 每季度（以千美元计）
2024年第一季度补充财务和运营数据截至2023年3月31日的三个月收入销售类租赁收入512,772美元 478,394美元租赁融资应收账款、贷款和证券收入 409,301 371,069 其他收入 19,312 18,339 高尔夫收入 10,096 9,845 总收入 951,481 877,647 运营费用一般和行政费用 16,192 15,005 折旧 1,133 14 其他费用 19,312 18,339 高尔夫球费用 6,511 5,952 信贷损失准备金变动 106,918 111,477 交易和收购费用 305 (958) 营业总额费用 150,371 150,629 来自未合并子公司的收入 — 1,280 利息支出 (204,882) (204,360) 利息收入 5,293 3,047 其他（亏损）收益 (156) 1,963 所得税前收入 601,365 528,948 所得税准备金 (1,562) (1,087) 净收益 599,803 527,861 扣除：归属于非控股权益的净收益 (9,365) 787) (9,121) 归属于普通股股东的净收益 590,016美元 518,740美元普通股每股净收益基本0.57美元 0.52美元稀释0.57美元 0.52美元 0.52美元加权平均已发行普通股数量基本1,042,404,634 1,001,526,645 摊薄后1,043,311,636 1,003,833,325 与信贷损失备抵金非现金变动相关的净收益的影响——CECL (106,918) 美元 (111,477) 美元与信贷损失备抵非现金变动相关的每股影响——CECL Basic (0.10) 美元 (0.11) 美元摊薄 (0.10) 美元 (0.11) 美元合并报表 OF OF OPERATIONS（以千美元计，股票和每股数据除外）(1) 请参阅我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的附注5——信贷损失备抵额。(1)
2024 年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的三个月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日收入销售类租赁收入 512,772美元 506,217美元 500,212美元 495,355美元 495,355$ 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 409,301 396,813 378,502 373,132 其他收入 19,312 18,283 18,179 18,179 18,179 18,179 18,179 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,179 1879 18,1,525 高尔夫收入 10,096 10,552 7,425 11,146 总收入 951,481 931,865 904,318 898,158 运营费用一般和行政费用 16,192 15,256 14,422 14,920 折旧 1,133 1,586 1,511 887 其他费用 19,312 18,28318,179 18,525 高尔夫球支出 6,511 8,215 6,332 6,590 信贷损失准备金变动 106,918 (63,295) 95,997 (41,355) 交易和收购费用 305 4,632 3,566 777 总运营费用 150,371 (15,323) 139,507 344 利息支出 (205,175) (204,175) (204,882) (204,882) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) (204,75) 927) (203,594) 利息收入 5,293 7,776 7,341 5,806 其他（亏损）收益 (156) 161 (1,122) 3,454 所得税前收入 601,365 749,950 566,950 566,103 703,480（准备金）所得税收益（1,562）9,771（644）（1,899）净收入 599,803 759,721 592 59,803 ,459 701,581 减去：净收入归属于非控股权益 (9,787) (11,952) (9,130) (10,879) 归属于普通股股东的净收益 590,016美元 747,769美元 556,329美元 690,702美元每股普通股净收益基本0.57美元 0.57美元 0.55美元 0.69美元稀释0.57美元 0.55美元 0.69美元基本1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 1,006,893,810 稀释后1,043,311,636 1,037,834,052 1,007,589,640 1,007,968,422 与信贷损失备抵金非现金变动相关的净收益的影响——CECL (106,918) 63,295美元 (95,997) 每股 41,355 美元与信贷损失备抵金非现金变动相关的影响——CECL Basic（0.10）0.06美元（0.09）0.04美元稀释（0.10）0.06美元（0.09）0.04美元合并运营报表——季度（以千美元计，股票和每股数据除外）（1）（1）请参阅我们的10-Q表季度报告中附注5——信贷损失备抵额该季度截至2024年3月31日。
2024年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的三个月，归属于普通股股东的净收益590,016美元 518,740美元房地产折旧 — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — 1,426 归属于普通股股东的运营资金 (FFO) (1) 590,016 520,166 非现金租赁和融资调整 (135,666) (122,834) 信贷损失备抵金的非现金变化 106,918 111,477 非现金股票补偿 3,793 3,467 交易和收购费用 305 (958)债务发行成本和原始发行折扣的摊销 16,509 19,682 其他折旧 846 783 资本支出 (432) (988) 其他亏损（收益）(2) 156 (1,963) 递延所得税准备金 435 — 合资企业非现金调整和非控股权益调整 291 (227) 归属于普通股股东的调整后运营资金 (AFFO) (1) 583,171 528,605 利息支出，净额 183,080 181,631 所得税支出 1,127 1,087 合资企业调整和非控股权益调整 (2,128) (1,021) 调整后应占息税折旧摊销前利润致普通股股东 (1) 765,250美元 710,302美元普通股每股净收益基本0.57美元 0.52美元稀释后每股普通股0.52美元 FFO 基本0.57美元 0.52美元稀释每股普通股0.57美元 AFFO基本0.56美元 0.53美元稀释0.56美元 0.53美元加权平均已发行普通股数量1,042,404,634 001,526,645 摊薄后的1,043,311,636 1,003,831,325非公认会计准则财务指标（金额以千美元计，股票和每股数据除外）(1) 参见本演示文稿第28页的非公认会计准则财务指标的定义。(2) 代表非现金外汇货币调整调整。
2024年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的三个月2023年9月30日2023年6月30日2023年6月30日归属于普通股股东的净收益590,016美元 747,769美元 556,329美元 690,702美元房地产折旧 — — — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — — — 归属于普通股股东的运营资金 (FFO) (1) 590,702美元 016 747,769 556,329 690,702 非现金租赁和融资调整 (135,666) (131,800) (131,344) (129,510) 信贷损失备抵金的非现金变化 106,918 (63,295) 95,997 (41,355) 非现金股票薪酬 3,793 4,019 4,019 4,031 交易和收购费用 305 4,632 3,566 777 债券发行成本和原始发行折扣摊销 16,509 16,807 17,283 16,680 其他折旧 846 1,299 833 826 资本支出 (432) (1,080) (444) (330) (330)) 其他亏损（收益）（2）156（161）1,122（3,454）递延所得税准备金（收益）435（10,426）— — 合资企业非现金调整和非控股权益调整 291 2,650 253 2,040 调整后的运营资金（AFFO）归因于普通股股东 (1) 583,171 570,414 547,614 540,407 利息支出，净额 183,080 180,592 180,303 181,108 所得税支出 1,127 655 644 1,899 合资企业调整和非控股权益调整 (2,128) (2,111) (2,155) — 调整后归属于普通股股东的息税折旧摊销前利润 (1) 765,2500 749,550美元 726,406美元 723,414美元每股普通股净收益基本0.57美元 0.72美元 0.55美元 0.69美元稀释0.57美元 0.72美元 0.55美元 0.69美元 FFO 每股普通股基本0.57美元 0.72美元 0.55美元 0.69美元 FFO 基本每股普通股 0.56 美元 0.56 美元 0.54$ 0.54$ 稀释 0.56$0.55美元 0.54美元 0.54美元加权平均已发行普通股数量基本1,042,404,634 1,036,702,399 1,012,986,784 1,006,893,810 1,006,893,810稀释1,037,834,052 1,007,968,422 非公认会计准则财务指标——季度 (1) 参见非公认会计准则财务指标的定义衡量标准见本演示文稿第 28 页。(2) 代表非现金外币调整调整。（千美元金额，股票和每股数据除外）
2024年第一季度补充财务和运营数据截至2023年3月31日的三个月，销售类租赁合同收入凯撒地区主租赁（不包括哈拉斯诺拉、空调和劳克林）和乔利埃特租赁 137,624美元 132,952美元 132,952美元凯撒拉斯维加斯主租赁 117,305 113,619 米高梅大/曼德勒湾租赁 77,984 69,922 拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁 65,922 019 63,125 PENN Greektown Lease 13,213 12,830 Hard Rock 辛辛那提租赁 11,541 11,176 世纪大师租赁（不包括加拿大世纪投资组合）10,971 6,865 EBCI 南印第安纳州租赁 8,371 8,247PENN Margaritaville Lease 6,676 6,394 销售类租赁收入非现金调整 64,068 53,264 销售类租赁收入512,772 478,394 租赁融资应收账款的合同收入米高梅大师租赁 186,150 187,500 187,500 Harrah's NOLA、AC 和劳克林 44,477 42,966 Hard Rock Mirage Lease 22,950 22,500 JACK Entertainment Master Lease 17,6,65 85 17,423 CNE Gold Strike Lease 10,733 5,000 Bowlero Master Lease 7,900 — Foundation Gaming Master Lease 6,123 6,063 切尔西码头租赁 6,000 — 纯加拿大主租赁 4,067 3,809 世纪加拿大投资组合 3,206 —租赁融资应收账款收入非现金调整 71,641 69,577 租赁融资应收账款收入 380,932 354,838 合同利息收入优先担保票据 2,401 108 优先担保贷款 7,849 10,264 夹层贷款和优先股权 18,162 5,866 贷款收入非现金调整 (43) (7) 28,369 16,231 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 40,231 9,301 371,069 其他收入 19,312 18,339 高尔夫收入 10,096 9,845 总收入 951,481 美元 877,647 美元收入详情 (1) 金额表示非-根据公认会计原则进行现金调整，以实际利息为基础确认收入。(2) 资产是凯撒地区主租约的一部分。(3) 资产是世纪大师租约的一部分。（金额以千美元计）(1) (1) (1) (2) (3)
2024 年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的三个月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日销售类租赁的合同收入凯撒地区主租赁（不包括哈拉斯的诺拉、AC 和劳克林）和乔利埃特租赁 137,624美元 136,067美元 132,952美元 132,952美元 132,952美元 116,076 美元凯撒拉斯维加斯主租赁 117,305 116,076 美元 113,619 113,619 米高梅大/曼德勒湾租赁 77,984 77,468 77,468 77,468 拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁 65,019 64,375 64,375 64,375 PENN Greektown Lease 13,214 13,214 12,957 Hard Rock 辛辛那提租赁 11,54111,541 11,176 11,176 世纪主租赁（不包括加拿大世纪投资组合）10,971 10,740 9,740 6,865 EBCI 南印第安纳州租赁 8,371 8,288 8,247 宾州玛格丽塔维尔租赁 6,676 6615 6615 6,615 销售类租赁收入非现金调整 64,068 61,751 62,765 61,081 61,081 租赁 512,772 506,217 500,212 495,355 租赁融资应收账款的合同收入米高梅主租赁 186,150 186,150 186,150 184,933 184,933 Harrah's NOLA、AC 和劳克林 44,477 43,974 42,966 42,966 Hard Rock Mirage Lease 22,950 22,500 22,500 22,500 22,500 JACK娱乐大师租赁 17,685 17,511 17,511 17,511 CNE Gold Strike Lease 10,733 10,000 10,000 10,000 Bowlero 主租赁 7,900 6,371 — — 基金会博彩大师租赁 6,123 6,063 6,063 6,063 6,063 切尔西码头租赁 6,063 6,063 6,063 6,063 切尔西码头租赁 6,03 903 — — 纯加拿大主租赁 4,067 3,996 4,050 加拿大世纪投资组合 3,206 3,176 887 — 收入来源租赁融资应收账款非现金调整 71,641 70,072 68,586 68,462 租赁融资应收账款收入 380,932 370,716 358,717 356,485 合同利息收入优先担保票据 2,401 2,399 2,344 2,395 优先担保票据担保贷款 7,849 7,607 4,565 566 夹层贷款和优先股权 18,162 16,114 12,883 8,719 贷款收入非现金调整 (43) (23) (7) (33) 贷款和证券收入 28,369 26,097 19,785 16,647 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 409,301 396,813 378,502 373,12 373,12 373,12 32 其他收入 19,312 18,283 18,179 18,525 高尔夫收入 10,096 10,552 7,425 11,146 总收入 951,481 美元 931,865 美元 904,318 美元 898,158 美元收入详情 — 季度 (1) 金额代表按实际利息确认收入的非现金调整根据公认会计原则。(2) 资产是凯撒地区主租约的一部分。(3) 资产是世纪大师租约的一部分。（金额以千美元计）(1) (1) (1) (2) (3)
2024年第一季度补充财务和运营数据截至2024年3月31日的承诺本金余额总额混合利率年化收益贷款和证券优先担保票据的年化合同收入85.0 85.0 11.0％ 9.4美元优先担保贷款 984.6 441.4 7.4% 32.7% 32.7 夹层贷款和优先股权 977.7 9.7% 合计 2,047.3 1,248.6 9.0% 112.0 美元年化合同租金总额和贷款和证券收入 3,167.3 美元资产截至2024年5月每位租赁租户的年化租金年化合同租金米高梅主租约 11 米高梅国际度假村 $759.5 凯撒地区主租赁和乔利埃特租赁 16 凯撒娱乐 728.4 凯撒拉斯维加斯主租赁 2 凯撒娱乐 469.2 米高梅大酒店/曼德勒海湾主租赁 2 米高梅国际度假村 316.1 拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁 1 威尼斯人拉斯维加斯租户 265.2 硬石幻影租赁 1 硬石娱乐 91.8 杰克娱乐大师租赁 2 杰克娱乐 71.1 世纪大师租赁 (1) 8 世纪 51.1 世纪赌场 6.7 PENN Greektown Lease 1 PENN Entertainment 52.9 辛辛那提硬石租约 1 HardCNE Gold Strike Lease 1 切诺基民族娱乐 41.6 EBCI 南印第安纳州租约 1 东部切诺基印第安人乐队 33.5 Bowlero 31.6 宾夕法尼亚玛格丽塔维尔租赁 1 宾州娱乐 26.8 基金会博彩大师租赁 2 切尔西码头租赁 1 切尔西码头 24.0 纯加拿大博彩 16.3 合计 93 美元年化合同租金和收入来自贷款（1）包括租金或以加元收取的部分租金，假设截至2024年3月31日的汇率为1：00加元兑0.74美元。（美元金额以百万美元计）凯撒 39% 米高梅 35% 威尼斯人 9% Hard Rock 5% PENN 3% JACK 2% 世纪赌场 (1) 2% 切诺基民族 1% EBCI 1% Bowlero 1% Foundation 1% Bowlero 1% 基金会
2024年第一季度15年第一季度补充财务和运营数据指导（金额以百万美元计，每股数据除外）公司重申了AFFO对2024年全年的指导。在确定AFFO时，公司会对某些项目进行调整，这些项目原本包含在确定归属于普通股股东的净收益中，这是最具可比性的GAAP财务指标。根据适用规则提供的豁免，公司没有为GAAP净收益、最具可比性的GAAP财务指标或2023年AFFO与GAAP净收益的对账提供指导，因为我们无法合理确定地预测未来一段时期亚利桑那州立大学第2016-13号——金融工具——信贷损失（主题326）（“ASC 326”）下的非现金信贷损失补贴的变动金额。ASC 326规定的未来时期信贷损失备抵金的非现金变化取决于完全不受公司控制且可能无法可靠预测的未来事件，包括租户各自的财务业绩、普通股交易价格的波动、信用评级和前景（视情况而定）以及更广泛的宏观经济表现。根据过去的业绩以及公司历史财务业绩中披露的那样，这些调整可能对公司报告的GAAP业绩产生重大影响，无论是个人还是总体而言。有关更多信息，请参阅本演示文稿第28页上的 “非公认会计准则财务指标”。该公司估计，截至2024年12月31日的财年的AFFO将在23.2亿美元至23.55亿美元之间，折合摊薄后每股普通股2.22美元至2.25美元之间。指导不包括任何待处理或可能的未来收购或处置、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。以下是公司2024年全年指引的摘要：上述每股估计值反映了根据库存股法计算的公司未偿还远期销售协议下待处理的22,856,855股股票的稀释效应。第三方持有的VICI合伙单位反映为非控股权益，可分配给他们的收益将从净收益中扣除，得出归属于普通股股东和AFFO的净收益；因此，指导方针仅根据VICI普通股的已发行股份表示归属于普通股股东的每股AFFO。上述估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对本报告所述事件对收益影响的假设。由于多种因素，上述估计值可能会受到波动，无法保证公司的实际业绩不会与上述估计有重大差异。2024年截至2024年12月31日的年度指导方针：低位估计调整后运营资金（AFFO）2,320.0 2,355.0 美元 2,355.0 美元普通股摊薄后每股估计调整后运营资金（AFFO）2.22美元 2.25美元预计年度加权平均普通股数量结束（以百万计）1,046.0 1,046.0
2024年第一季度补充财务和运营数据资本化及关键信贷指标——截至2024年3月31日（1）米高梅和Bowlero持有第三方合作伙伴单位，这些单位可以兑换现金或在VICI当选时兑换普通股。（2）以加元和英镑计价的Revolver抽奖，此处以美元显示，有关更多信息，请参阅幻灯片17的脚注5。（3）参见 “非GA‐GA” 本演示文稿第 10-11 页中关于对账的 “财务指标”，定义见本演示文稿第 28 页的 “非公认会计准则财务指标的定义”这些非公认会计准则财务指标。（4）根据截至2024年3月31日计算的远期销售价格以及未偿还的远期销售协议下可供结算的股票总额进行估计。（千美元金额，股票和每股数据除外）资本流通普通股1,043,137,031股已发行第三方合伙单位（1）13,054,659股股价29.79美元股票市值31,463,950美元信贷额度 (2) 170,140 张优先无抵押票据 13,950,000 CMBS 债务 3,000,000 总债务 17,120,140 美元市值48,584,090美元减去：现金、现金等价物和短期投资514,897美元企业总价值为48,069,193美元，24年第一季度LQA净杠杆率经调整后的息税折旧摊销前利润（3）765,250美元经24年第一季度息税折旧摊销前利润3,061,000美元净负债16,605,243 LQA净杠杆率5.4倍 VICI发行人信用评级穆迪:Ba1 /乐观展望标准普尔：BBB-/前景稳定惠誉：BBB-/稳定展望投资级债券契约门槛实际净负债总额占调整后总资产的1.5倍3.7倍未抵押资产占无抵押债务总额的1.5倍 >150% 277% 总流动性周转信贷额度2,329,860美元未偿远期销售协议收益 (4) 682,693 现金、现金等价物和短期投资 514,897 总流动性 3,527,450 美元
2024年第一季度补充财务和运营数据债务详情（1）显示的账面价值扣除未摊销的原始发行折扣和未摊销的债务发行成本。（2）优先票据的持有人以及管理契约下的受托人和VICI信贷协议下的行政代理人和贷款人受益于VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股权的有限质押。请参阅附注7——截至2024年3月31日的季度10-Q表年度报告中的债务。（3）显示的到期日包括适用的延期期权。（4）基于适用的总承诺的融资费用（0.15％-0.375％，取决于VICI LP的评级）。（5）基于一个月的SOFR为5.32％，一个月的CDO为5.29％，一个月的SONIA为5.20％，截至3月的SONIA为5.20％ 2024 年 28 日。基于SOFR和Sonia的利率包括信用利差调整。（6）发行的优先票据是为了换取最初由米高梅成长地产运营合作伙伴有限责任公司（“MGP OP”）根据相关交易所要约发行的优先票据，该要约于2022年4月29日结算，与完成MGP收购有关。列出的本金包括尚未兑换、尚未兑现的MGP OP票据，总额为6,420万美元。（7）代表为考虑前期起始利率互换和国库锁定影响而调整的合同利率。请参阅截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的附注8——衍生品。（美元金额，千美元）截至2024年3月31日债务到期日票面利率面值占总债务账面价值的百分比（1）优先无抵押债务（2）25亿美元循环信贷额度借款（3/31/2027）（3）SOFR +1.05%（4）6.472％（5）---2027年3月31日加元借款 (3) CDOR +1.05% (4) 6.340% (5) 158,778 美元 0.9% 158,778 美元 2027 年 3 月 31 日英镑的借款 (3) SONIA +1.05% (4) 6.249% (5) 11,362 0.1% 2025 年债券到期日 3.500% 票据 2/15/2025 3 3 3.500% 3.500% 750,000 美元 4.4% 747,948 4.375% 票据 5/15/2025 4.375% 4.375% 500,000 美元 2.9% 498,253 4.625% 票据 (6) 6/15/2025 4.625% 4.625% 800,000 美元 4.625% 800,000 美元 4.625% 800,000 美元 4.250% 票据 12/1/2026 4.250% 4.250% 1,250,000 美元 7.3% 1,242,391 2027 年债券到期日 5.750% 票据 (6) 2/1/2027 5.750% 5.750% 750% 750% 756,246 3.750% 票据 2/15/2027 3.750% 3.750% 7.750% 750% 750% 750% 745,181 2028 年债券到期日 4.500% 4.500%% 350,000 美元 2.0% 340,319 4.750% 票据 2/15/2028 4.750% 4.516% 4.516% (7) 1,250,000 美元 7.3% 1,240,367 2029 年债券到期日 3.875% 票据 (6) 2/15/2029 3.875% 3.875% 750,000 美元 4.4% 694,429 4.625% 票据 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,000,000 美元 5.8% 990,931 2030 年债券到期日 4.950% 票据 2/15/2030 4.950% (7) 1,000,000 美元 5.8% 989,61% 4.125% 票据 8/15/2030 4.125% 4.125% 1,000,000 美元 5.8% 990,491 2032 年债券到期日 5.125% 票据 5/15/2032 5.125% 3.980% (7) 1,500,000 美元 8.8% 1,483,346 2034 2034 债券到期日 5.750% 票据 4/1/2034 5.750% 5.694% 3.2% 540,461 2052 债券到期日 5.625% 票据 5/2015/2052 52 5.625% 5.625% 750,000 美元 4.4% 735,977 美元2054 债券到期日 6.125% 票据 4/1/2054 6.125% 6.125% 500,000 美元 2.9% 485,220 美元无抵押债务总额---14,120,140 82.5% 13,931,345 美元 CMBS 债务 3/5/2032 3.558% 3.558% 3,000,000 美元 17.5% 2,780,394 美元加权平均值/总计 4.51% 4.36% 17,120,120,127 美元 40 100.0% 16,711,739 美元未偿固定利率债务 99.0% 加权平均到期年限 6.8 年
2024年第一季度补充财务和运营数据地理多元化（1）基于截至2024年5月的年化合同租金。多元化投资组合：26个州和1个加拿大省博彩业：15个州和1个加拿大省（52％区域性，47％拉斯维加斯，1％国际化）（1）其他体验式：17个州（其中6个还包括博彩业）加拿大艾伯塔省博彩业其他体验式投资组合
2024年第一季度补充财务和运营数据米高梅大师租赁凯撒地区主租赁和乔利埃特租赁（1）凯撒拉斯维加斯主租赁（1）米高梅大酒店/曼德勒湾主租赁租户米高梅国际度假村国际凯撒娱乐凯撒娱乐截至2024年5月的年度现金租金7.595亿美元 7.284亿美元（2）4.692亿美元 3.161亿美元当前租赁年度2024年5月1日— 2025 年 4 月 30 日租赁年度 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租赁年份 7 日 2023 年 11 月 1 日 — 2024 年 10 月 31 日租赁年份 7 日 2024 年 3 月 1 日 — 2025 年 2 月 28 日租赁第 5 年2-10年年度自动扶梯2％ > 2％/其后消费价格指数变化（上限为3％）> 2％/消费者价格指数变化> 2％/消费价格指数变化（3）2％/此后的消费者价格指数变化（上限为3％）覆盖范围无无无无租金调整无第8年：70％基准/ 30％可变11年和16年：80％基准/ 20％可变年份8、11和16年：80％基准/ 20％可变第8、11和16年：80％基准/ 20％可变年份租金调整机制无 4% 的收入增长/减少第 8 年：第 5-7 年的平均值减去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值减去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值减去平均值8-10 年收入增长/减少的 4% 第 8 年：5-7 年的平均值减去 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值减去 5-7 年的平均值 16 年：13-15 年的平均值减去 8-10 年的平均值无期限 25 年初始期限有三个十年续订期权 18 年初始期限有四个 5 年续订期权 30 年初始期限有两个 10 年续订期权担保人 MGM Resorts International Caesars 娱乐公司凯撒娱乐公司米高梅度假村国际资本支出至少占净收入的1％每年净收入的1％，滚动最低三年（分配给凯撒宫和地区性物业）每年至少占净收入的1％（凯撒宫和哈拉斯拉斯维加斯），滚动最低三年（分配给凯撒宫和地区性物业）根据5年滚动测试，至少占净收入的3.5％（每处房产的最低2.5％）；1.5％的每月储备金当前租赁条款摘要（1）凯撒地区主租约和乔利埃特租赁包括从VICI租赁的16处凯撒房产和凯撒拉斯维加斯主租约包括拉斯维加斯凯撒宫和拉斯维加斯哈拉斯维加斯酒店。(2) 现金租金金额是在考虑应付给哈拉斯乔利埃特20％合资合作伙伴的租金部分之前列报的。调整了应付给20％合资合作伙伴的租金部分后，目前的年度现金租金为7.181亿美元。（3）年度租金上涨不适用于归因于拉斯维加斯凯撒宫奥克塔维斯大厦的3500万美元年租金。
2024年第一季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）拉斯维加斯威尼斯人度假村租约（1）Hard Rock Mirage Lease JACK Entertainment Master Lease Master Lease 的世纪主租赁租户子公司阿波罗环球管理公司的附属公司Hard Rock Entertainment JACK Entertainment Ciness截至2024年5月的年度现金租金为2.652亿美元7,110万美元5,670万美元（2）当前租赁年度2024年3月1日至2月28日 2025 年租赁年度 2024 年 1 月 3 日 — 2024 年 12 月 31 日租赁第 2 年 2 年 2 月 1 日 — 1 月 31 日2025 年租赁年度 2024 年 1 月 5 日 — 2024 年 12 月 31 日租赁第 5 年年度自动扶梯 > 2% /消费者价格指数变化（上限为 3%）2-10 年的 2% > 2% /此后消费者价格指数的变化（上限为 3%）4-6 年的 1.5% > 1.5% /此后消费者价格指数的变化（上限为 2.5%）> 1.25% /消费者价格指数变化（基于加拿大消费者价格指数的上限，上限为 2.5%）承保最低限额无无无租金调整无无无可变租金调整机制无无无无无期限 30 年初始期限有两个 10 年续约选项 25 年初始期限 25 年初始期限和三个 10 年期续订期权初始期限为20年，包括三个5年期续订期权24年期限和三个5年续订期权由阿波罗环球管理公司塞米诺尔硬石娱乐公司和塞米诺尔硬石国际有限责任公司俄亥俄州洛克风险投资有限责任公司和杰克投资有限责任公司世纪赌场有限公司的资本支出连续三年至少为净收入的1.5％（不包括游戏设备），直到2029年12月31日，此后至少为2％，净收入的最低1％，最低为1％自2025年1月1日起的净收入，按三年滚动计算，每个设施连续三年至少占净收入的1％；设施每财年净收入的1％（1）年度现金租金不包括VICI于2024年5月1日宣布的拉斯维加斯威尼斯人度假村资本投资产生的增量租金的影响。有关更多详细信息，请参阅我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告。（2）假设截至2024年3月31日的汇率为1：00加元：美元
2024年第一季度当前租赁条款的补充财务和运营数据摘要（续）（1）如果消费者价格指数的变化低于0.5％，则该租赁年度的租金不会上涨。（2）就0年租赁而言，在凯撒南印第安纳州于2020年因 COVID-19 关闭期间，凯撒南印第安纳州租约将规定使用2019年净收入，按比例计算关闭期间。PENN Greektown Lease Hard Rock 辛辛那提租赁 CNE Gold Strike Lease Entertainment Entertainment 截至 2024 年 5 月 5,620 万美元 4,160 万美元 3,350 万美元当前租赁年份 2023 年 6 月 1 日 — 2024 年 5 月 1 日 — 2024 年 9 月 30 日租赁年度 5 月 1 日 — 2024 年 9 月 30 日租赁第 3 年 2023 年 9 月 1 日 — 2024 年 8 月 31 日租赁第 3 年年度自动扶梯建筑物基础租金的 2%（4,280万美元）> 2.0% /消费者价格指数变动 (1)第 2-10 年为 2% > 2% /此后消费价格指数的变化（上限为 3%）2-5 年为 1.5% > 2% /此后消费者价格指数的变化承保范围下限净收入与租金的比率待双方商定无无租金调整百分比（可变）租金从第 3 年开始每两年调整一次 8 年和 11 年：80% 基准（受自动扶梯影响）/20% 可变可变租金调整机制过去两年平均净收入的 4% 期内减去门槛金额无净收入增减的 4% 第 8 年：第 5-7 年的平均值减去 0-2 年度的平均值 (2) 第 11 年：平均年限 8-10 年减去年份的平均值 5-7 年期初始任期 15 年期有四个 5 年续订期权 28 年初始期限有三个 10 年续订期权 25 年初始期限有三个 10 年续订期权担保人宾夕法尼亚娱乐公司塞米诺尔硬石娱乐公司和塞米诺尔硬石国际有限责任公司切诺基印第安人东部乐队最低资本支出根据四年平均值，占净收入的1％，最少占净收入的1％收入每年至少占净收入的1％
2024 年第 1 季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）Bowlero Master Lease Penn Margaritaville 租赁基金会博彩主租赁切尔西码头租赁纯加拿大主租赁租户 Bowlero Penn Entertainment Foundation Gaming Chelsea Piers 截至 2024 年 5 月的纯加拿大博彩年度现金租金 2680 万美元 2,400 万加元/1,630 万美元 (1) 当前租赁年度 2023 年 10 月 19 日 — 2024 年 10 月 31 日租赁年份 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租赁年份 6 日 2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 12 月 31 日租赁第 2 年2023 年 12 月 18 日 — 2024 年 12 月 31 日租赁年份 2024 年 2 月 1 日 — 2025 年 1 月 31 日租赁第 2 年年度自动扶梯 > 2% /消费者价格指数变化（上限为 2.5%）建筑物基本租金（1,720 万美元）2% 2-3 年的 1.0% > 1.5% /租赁年份的第 3 年消费者价格指数变化 1.25%；之后在 2-3 年为 1.25%，加拿大 1.5% 此后的消费者价格指数（上限为2.5％）覆盖范围下限无净收入与租金比率：6.1倍无无无租金调整无百分比（可变）租金从第三年开始每两年调整一次无无无可变租金调整机制没有过去2年平均净收入的4％减去门槛金额无无无25年期初始期限有六个5年期续订期权15年初始期限有四个5年期续订期权15年初始期限有四个5年续订期权32年期有1个10年延期权 (2) 25年初始期限有四个5年续订期权担保人鲍勒罗公司宾夕法尼亚娱乐公司基金会游戏与娱乐有限责任公司切尔西皮尔斯管理公司，白银 Screen LLC、North River Property LLC和WaterfrPURE Canadian Gaming Corp. 的实体资本支出无按四年平均值计算至少占净收入的1％（不包括游戏设备、IT等）的连续3年每年至少占净收入的1％，每个设施的三年期资本支出要求为三年滚动净收入的1％按5年滚动平均值至少占总收入的2％（不包括游戏设备、信息技术等）（1）假设截至2024年3月31日，汇率为1：00加元：美元。（2）10年延期权仍以延期为条件哈德逊河公园信托基金的黄金租赁期限。0.74
2024年第一季度补充财务和运营数据投资活动（1）VICI已同意向拉斯维加斯威尼斯人度假村提供高达7亿美元的资本投资，用于广泛的再投资项目，其中包括将在2024年提取的4亿美元，以及拉斯维加斯威尼斯人度假村在2026年11月1日之前可以选择但没有义务全部或部分提取的增量3亿美元。现有的拉斯维加斯威尼斯人度假村租约下的租金将从本季度的第一天开始立即增加。（2）该公司原则上提供了额外的开发融资，但须视最终文件和其他交易条款的谈判而定。（3）世纪加拿大投资组合的初始年基本租金为1,730万加元（合1,310万美元）。（4）PURE Canadian主租约的初始年基本租金为220万加元（合1,310万美元）。180万英镑（合1,670万美元）。900万英镑（合1,090万美元）的贷款通过协议重建卡博特高地物业/贷款公告日期截止日期租金/收入上限利率/收益交易规模租户/借款人/发行人最近完成的交易威尼斯人度假村—合作伙伴房地产增长基金投资 (1) 2024 年 5 月 1 日 290 万美元 + 2180 万美元 7.3% 4亿美元 + 3亿美元子公司霍姆菲尔德 KC — 玛格丽塔维尔度假村开发贷款 1/23/3 2024 年 1 月 18/2024--高达 1.05 亿美元 Homefield 堪萨斯城切尔西码头 12/19/2023 12/18/2023 2400 万美元7.0% 3.429亿美元切尔西皮尔斯卡博特高地延迟提款重建贷款 (2) 12/19/2023 10/31/2023--1,09万美元卡博特高地卡博特圣卢西亚延迟抽款开发贷款 12/19/2023 11/3/2023--高达1亿美元卡博特圣卢西亚卡拉哈里弗吉尼亚夹层贷款 12/06/2023--高达2.122亿美元卡博特圣卢西亚卡拉哈里弗尼亚夹层贷款 12/06/2023--高达2.122亿美元的卡拉哈里保龄球馆投资组合 2023 年 10 月 19/2023 年 3160 万美元 7.3% 4.39 亿美元 Bowlero Corp. 2023 年 9 月 6 日加拿大投资组合 1310 万美元 (3) 7.8% 1.625 亿美元世纪赌场峡谷牧场抵押贷款融资 2023 年 7 月 26 日8/22/2023--Canyon Ranch Canyon Ranch优先股权投资1.401亿美元的子公司2023年7月26日 7/26/2023--高达1.50亿美元峡谷牧场洛基峡赌场度假村8/25/2023 1,550万美元 7.6% 2.039 亿美元渥太华硬石高级担保票据——2023 年 3 月 28 日 940 万美元 11.0% 8,500 万美元 HR.OTTAWA Gold Strike Casino Resort 2023 2/15/2023 450万美元 450万美元 000 万--切诺基国家娱乐公司在米高梅大酒店/曼德勒海湾合资企业中剩余 49.9% 的权益 12 年 1 月 9 日 2023 年 1 月 9 日 1.516 亿美元至 28 亿美元米高梅度假村International PURE 加拿大投资组合 2023 年 9 月 1 月 6 日 1,670 万美元 (4) 8.0% 2.08 亿美元 PURE Canadian Gaming
2024年第一季度补充财务和运营数据资本市场活动（1）列出的赎回金额包括在MGP收购完成后仍未兑换的2580万美元MGP OP票据；这些金额已于2024年3月25日兑换。（2）代表为考虑远期起始利率互换的影响而调整的合同利率。请参阅我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的附注8——衍生品。远期股权发行股票已结算总发行价值截至2024年第一季度收到的净收益自动柜员机活动 9,662,116-3.055亿美元-2023年第四季度自动柜员机活动 13,194,739-3.902亿美元-2023年第三季度自动柜员机活动 7,843,352 7,843,352 2.423亿美元 2023 年第二季度自动柜员机活动 327,306 327,306 加元 1,060 万美元 2023 年 1 月发行 30,302,50,500 亿美元 10亿美元 9.605 亿美元股权资本市场债券发行类型/融资或赎回/还款日期票面利率有效利率收到的总收益赎回/还款2024年3月19日到期的优先无抵押票据 (1) 2024年3月19日 5.625%-10.50亿美元2034年3月18日到期的优先无抵押票据 5.750% 5.694% (2) 5.54亿美元——2024年3月18日到期的优先无抵押票据 6.125% 6.125% 5亿美元——债务资本市场
2024 年第 1 季度补充财务和运营数据博彩嵌入式增长管道此处对看跌/看涨协议和优先拒绝权协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受或可能受适用协议中描述的额外条款和条件的约束。看跌/看涨协议 Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolise：VICI有权在售后回租交易中以每处设施初始年租金的13.0倍倍数（上限为7.7％）向凯撒致电哈拉斯的印第安纳波利斯印第安纳波利斯公园和马蹄公园。凯撒有权在售后回租交易中以每个设施初始年租金的12.5倍倍数（上限率为8.0％）将哈拉斯的印第安纳波利斯印第安纳波利斯马场和马蹄公园交给VICI。看跌/看涨协议可以在2024年12月31日之前行使。优先拒绝权（“ROFR”）协议拉斯维加斯大道资产（1）：如果凯撒出售某些特定的拉斯维加斯大道资产的前两项资产，无论是根据OPCo/Propco还是WholeCo的出售，VICI都有权收购这些资产的前两项的土地和房地产资产。受ROFR约束的第一处房产将是：拉斯维加斯弗拉明戈酒店、拉斯维加斯马蹄酒店、巴黎拉斯维加斯和好莱坞星球度假村及赌场。第二处受ROFR约束的房产将从上述四处房产之一以及LINQ酒店和赌场中选出。（1）凯撒没有合同义务出售受ROFR协议约束的房产，并将就是否触发ROFR协议做出独立的财务决定，VICI将做出是否购买这些房产的独立财务决定。（2）需征得凯撒相关合资伙伴的任何同意。凯撒论坛会议中心：VICI有权在2025年9月18日至2028年12月31日期间的售后回租交易中，以初始年租金的13.0倍数（7.7％的上限率）从凯撒致电凯撒论坛会议中心。凯撒有权在2024年12月31日之前的售后回租交易中，以初始年租金的13倍数（7.7％的上限率）将凯撒论坛会议中心交给VICI。巴尔的摩马蹄赌场（1）（2）：如果凯撒出售巴尔的摩马蹄的土地和房地产资产，VICI有ROFR可以就该房产进行售后回租交易。弗吉尼亚凯撒开发公司（1）（2）：VICI拥有ROFR，可以就与凯撒和EBCI在弗吉尼亚州丹维尔开发新赌场度假村相关的土地和房地产资产进行售后回租交易。
2024年第一季度补充财务和运营数据其他体验式嵌入式增长管道此处对看涨协议、优先拒绝权协议和首次要约权协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受或可能受适用协议中描述的额外条款和条件的约束。Canyon Ranch Lenox和Canyon Ranch Tucson：VICI有权在稳定后的售后回租交易中按预先谈判的条款收回峡谷牧场图森和峡谷牧场莱诺克斯各自的房地产资产，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，Canyon Ranch将继续运营适用的疗养度假村，但须与VICI签订长期三网主租约。认购权协议长期融资合作伙伴奥斯汀峡谷牧场：VICI有权在稳定后的24个月内，根据某些条件，在售后回租交易中按预先谈判的条款召回Canyon Ranch Austin的房地产资产。如果行使看涨权，峡谷牧场将继续经营奥斯汀峡谷牧场，但须与VICI签订长期三网租约。卡博特柑橘农场：VICI签订了买卖协议，根据该协议，VICI将把卡博特柑橘农场贷款的一部分转换为某些卡博特柑橘农场房地产资产的所有权，同时与卡博特签订三净租约，初始期限为25年，有五个5年租户续订选项。Canyon Ranch：VICI签订了首次融资权协议，根据该协议，VICI将拥有作为Canyon Ranch房地产资本融资合作伙伴的第一权利，但没有义务作为Canyon Ranch的房地产资本融资合作伙伴，以收购、扩建和/或重建未来的绿地和量身定制的疗养度假村。Bowlero：如果Bowlero选择在租赁期的前8年内进行售后回租交易，VICI有权首次出价收购任何当前或未来Bowlero资产的房地产资产。堪萨斯州霍姆菲尔德和玛格丽塔维尔度假村：VICI可以选择认购新的霍姆菲尔德展示中心、新的霍姆菲尔德棒球中心、奥拉西霍姆菲尔德体育和训练中心以及堪萨斯城玛格丽塔维尔度假村的房地产资产，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，包括玛格丽塔维尔度假村在内的所有房产都将受到与VICI签订的单一长期三净主租约的约束。霍姆菲尔德：VICI签订了优先拒绝权协议，根据该协议，如果霍姆菲尔德选择将这些资产货币化，VICI有权通过售后回租交易收购Homefield未来任何房产的房地产。卡博特高地：关于VICI原则上同意为卡博特高地提供额外融资，VICI原则上还同意签订认购权协议，在度假村稳定后收购部分房地产资产，但须就最终文件和其他交易条款进行谈判。
2024 年第一季度补充财务和运营数据分析师报道公司分析师电话给法国巴黎银行内特·克罗塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美银证券肖恩·凯利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One 证券丹·古列尔莫 (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕约翰法令 (702) 691-3213 花旗中小企业罗斯 (212) 816-6243 德意志银行 Carlo Santarelli (212) 250−5815 Evercore ISI Jim Kammert (312) 705-4233 Goldman John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com James.kammert@evercoreisi.com萨克斯凯特琳·伯罗斯 (212) 902-4736 Caitlin.burrows@gs.com 绿街顾问克里斯·达林 (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com 杰富瑞大卫·卡兹 (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com 摩根大通证券米奇·日耳曼 (212) 906-3537 摩根大通安东尼保隆 (212) 622-6682 Keybanc Todd Thomas (917) 368-2286 麦格理资本 Beynon (212) 231-2634 瑞穗证券 Haendel St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利罗纳德·卡姆德姆 Mgermain@jmpsecurities.com Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com(212) 296-8319 Ronald.kamdem@morganstanley.com 雷蒙德·詹姆斯 RJ Milligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com Robert W. Baird Wesley Golladay (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 丰业银行格雷格·麦金尼斯 (212) 225-6906 Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224−1345 信任证券巴里·乔纳斯 (212) 590-0998 Wedbush Rich 安德森 (212) 938-9949 富国银行康纳·西弗斯基 (212) 214-8069 沃尔夫研究中心安德鲁·罗西瓦奇 (646) 582-Greg.mcginniss@scotiabank.com Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Richard.anderson@wedbush.com Connor.siversky@wellsfargo.com9250 Arosivach@wolferesearch.com 公司分析师电话美国银行证券詹姆斯·凯勒 (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com 世邦魏理仕科林·曼斯菲尔德 (702) 932-3812 Colin.mansfield@cbre.com 德意志银行路易斯·钦奇拉 (212) 250-9980 摩根大通马克·斯特里特 (212) 834-5086 涵盖涵盖股票分析师的固定收益分析师 Luis.chinchilla@db.com Mark.streeter@jpmorgan.com
2024年第一季度补充财务和运营数据定义非公认会计准则财务指标FFO是一项非公认会计准则财务指标，被视为房地产行业的补充指标和公认会计准则指标的补充。与全国房地产投资信托基金协会（Nareit）使用的定义一致，我们将FFO定义为归属于普通股股东的净收益（或亏损）（根据公认会计原则计算），不包括（i）某些房地产资产销售的收益（或亏损），（ii）与房地产相关的折旧和摊销，（iii）控制权变更产生的损益，（iv）某些房地产的减值减记当减值直接归因于折旧价值减少时，资产和对实体的投资该实体持有的房地产以及（v）我们在未合并关联公司的投资中在此类调整中所占的比例份额。AFFO是一项非公认会计准则财务指标，我们将其用作评估业绩的补充运营指标。我们在计算AFFO的方法是加上或减去FFO非现金租赁和融资调整、信贷损失备抵的非现金变动、非现金股票薪酬支出、与收购房地产投资相关的交易成本、债务发行成本和原始发行折扣的摊销、其他非现金利息支出、非房地产折旧（包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧）、资本支出（包括增加的资本支出）财产、厂房和与我们的高尔夫球场运营相关的设备）、与不可折旧房地产相关的减值费用、债务清偿和利率互换结算的收益（或亏损）、其他亏损（收益）、递延所得税优惠和支出、其他非经常性非现金交易、我们在未合并子公司投资的非现金调整中所占的比例份额（包括摊销任何基差的摊销）与归因于非现金的某些前述和非现金调整相关的比例以下方面的控股权益可以肯定的是前述内容。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润的方法是加上或减去AFFO合同利息支出（包括远期起始利率互换和国库锁定的影响）和利息收入（合计利息支出，净额）、所得税支出以及我们在未合并子公司投资中在此类调整中所占的比例份额。这些非公认会计准则财务指标：（i）不代表GAAP定义的运营现金流；（ii）不应被视为衡量经营业绩的净收入或来自运营、投资和融资活动的现金流的替代方案；（iii）不能作为衡量流动性的现金流的替代方案。此外，不应将这些指标视为衡量流动性的指标，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金、为资本改善提供资金或为债务支付利息的能力。投资者还被警告说，目前的FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与包括房地产投资信托基金在内的其他房地产公司报告的类似标题的指标进行比较，因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。我们对这些指标的列报并不能取代根据公认会计原则列报的财务业绩。