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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-K
| | | | | | | | | | | |
(标记一) |
| | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度 | 一月二十九日, 2021 |
或 |
☐ | | 根据证券条例第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交换法》 |
的过渡期 至 |
佣金档案编号: 001-37748
SecureWorks Corp.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-0463349 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
One ConCourse Parkway NE 500套房, 亚特兰大, 佐治亚州30328
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(404)327-6339
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股, | SCWX | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
每股票面价值0.01美元 | | (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。*是的。☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器: | ☐ | | 规模较小的报告公司。 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☑
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或出具其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐没有。☑
截至2020年7月31日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$123.1100万美元(根据当天纳斯达克全球精选市场报告的A类普通股每股11.96美元的收盘价)。
截至2021年3月23日,注册人有83,029,259股普通股已发行,其中包括13,029,259A类普通股流通股和70,000,000B类普通股流通股。
以引用方式并入的文件
本报告第三部分所要求的信息(此处未列出)通过引用纳入注册人关于2021年股东年会的委托书。此类委托书将在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
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目录 |
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| | | | | 页 |
| | | | | |
第一部分 | | | | |
| 项目1 | | 业务 | | 4 |
| 第1A项 | | 风险因素 | | 17 |
| 项目1B | | 未解决的员工意见 | | 28 |
| 项目2 | | 特性 | | 29 |
| 项目3 | | 法律程序 | | 29 |
| 项目4 | | 矿场安全资料披露 | | 29 |
第二部分 | | | | |
| 项目5 | | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | | 30 |
| 项目6 | | 选定的财务数据 | | 32 |
| 项目7 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 33 |
| 第7A项 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 48 |
| 项目8 | | 财务报表和补充数据 | | 49 |
| 项目9 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 82 |
| 第9A项 | | 管制和程序 | | 82 |
| 项目9B | | 其他资料 | | 82 |
第三部分 | | | | |
| 第10项 | | 董事、高管与公司治理 | | 83 |
| 项目11 | | 高管薪酬 | | 83 |
| 项目12 | | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | | 83 |
| 项目13 | | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | | 83 |
| 项目14 | | 首席会计费及服务 | | 83 |
第四部分 | | | | |
| 项目15 | | 展览表和财务报表明细表 | | 84 |
| 项目16 | | 表格10-K摘要 | | 88 |
签名 | | 89 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”等表达未来事件或结果的不确定性的类似表述旨在识别前瞻性表述。由于各种风险,我们的结果可能与我们的预期大不相同,包括本报告在“第I部分-第1A项-风险因素”项下讨论的风险,以及我们提交给证券交易委员会的其他定期报告和当前报告中讨论的风险。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,新的风险时有出现。我们所有关于预期财务状况、收入、现金流和其他经营结果、业务战略、法律程序和类似事项的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中表达或暗示的我们的期望可能被证明是不正确的。任何前瞻性陈述仅说明截至该陈述发表之日,除非法律另有要求,否则我们没有义务在该陈述发表之日之后修改或更新任何前瞻性陈述,无论是为了反映情况变化或我们的预期、意外事件的发生,还是其他情况。
除上下文另有要求或另有说明外,本报告中的所有引用均指“Secureworks”,即“我们”。“我们”、“我们的”和“我们的公司”指的是SecureWorks Corp.及其合并后的子公司,所有提及的“戴尔”指的是Dell Inc.及其合并后的子公司。
我们的财政年度是52周或53周,截止日期是1月31日最近的那个星期五。我们的2021财年于2021年1月29日结束,2020财年于2020年1月31日结束,2019财年于2019年2月1日结束。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是技术驱动型安全解决方案的全球领先网络安全提供商,特别专注于通过超越威胁参与者来保护我们的客户。
我们的愿景是成为数字互联世界中必不可少的网络安全公司,提供所选的软件平台,为我们的客户提供全面的安全解决方案。我们结合了获得数千客户的丰富经验、我们软件平台的深度和机器学习能力,以及我们精英研究人员、分析师和顾问团队的可操作洞察力,创造出强大的网络效应,为我们的客户提供越来越强大的保护。
通过我们包含供应商的方法,我们通过主动管理客户部署的一系列“点”产品来创建集成和全面的解决方案,以解决特定的安全问题,并提供解决方案来弥补他们防御方面的差距。我们寻求为每个客户的独特情况提供适当的安全级别,这种情况随着他们组织的发展和时间的变化而发展。
通过聚合和分析来自世界各地的数据,我们提供的解决方案使组织能够:
•防止安全漏洞,
•检测恶意活动,
•在发生安全漏洞时迅速做出响应,以及
•识别新出现的威胁。
我们首创了一种集成方法,可为不同规模和复杂程度的组织提供广泛的安全解决方案组合。我们灵活且可扩展的解决方案支持最大、最复杂的企业、中小型企业以及内部能力和资源有限的美国州和地方政府机构不断发展的需求。
我们为客户提供:
•软件即服务或SaaS解决方案,
•托管安全服务,以及
•专业服务,包括事件响应服务和安全风险咨询。
我们的解决方案充分利用了我们在超过22年的时间里开发的专有技术、软件安全运营工作流程、丰富的专业知识以及对手的战术、技术和程序知识。作为我们战略的关键要素,我们寻求:
•成为首选的云本地安全分析软件平台,
•扩大我们与安全服务提供商的合作范围,以便在全球范围内提供我们的安全分析软件平台
•增强全球安全界在规模上击败对手的能力。
我们的竞争优势
我们相信,以下关键竞争优势将使我们能够保持并扩大我们在提供技术驱动型安全解决方案方面的领先地位:
技术驱动型安全解决方案的领导者。我们是提供技术驱动型安全解决方案的全球领先者,相信我们已成为我们服务的许多大型企业、中小型企业以及美国州和地方政府机构的关键任务供应商。我们相信,我们作为技术和市场领导者的地位提升了我们的品牌,并将我们的产品定位为首选解决方案。
专门构建的专有技术. 我们解决方案的核心是专有TaegisTM软件平台和反威胁平台TM收集、聚合、关联和分析数十亿日常事件和数据点,并生成有关威胁参与者群体和全球威胁指标的丰富安全情报。
具有强大网络效应的可扩展软件平台。我们的多租户软件平台提供快速威胁检测和响应。随着我们客户群的增加,我们的软件平台能够分析更多事件,从这些额外事件中获得的情报使软件平台更加有效。这进而推动了更广泛的客户采用率,并提高了解决方案对新客户和现有客户的价值。
威胁情报。我们的专有和专门构建的技术使用分析模型和复杂算法来生成威胁情报。我们的反威胁部队加强了这一情报TM研究团队对威胁因素进行研究,发现新的攻击技术,分析新出现的威胁,并评估对客户构成的风险。将此情报应用于我们的解决方案组合,可为客户提供有关这些威胁参与者所采用的策略、技术和程序的更深入的洞察力和丰富的背景。
全球客户群。我们拥有全球客户群,通过57个国家和地区的5200名客户了解网络威胁形势。我们能够获得近乎实时的洞察力,使我们能够快速有效地识别、检测和应对威胁。我们还能够识别源自特定地理区域或与特定行业相关的威胁,并主动利用此威胁情报保护我们的客户免受这些威胁。
包含供应商的集成方法。我们的解决方案通过集成各种专有和第三方安全产品,在威胁生命周期的多个阶段收集和处理海量数据。这种包含供应商的方法使我们能够聚合来自各种终端、网络、云和业务系统的事件,以增强我们对客户网络的了解,并提高我们解决方案的有效性。
专注于专业知识和专业知识。我们已经建立了我们的公司、技术和文化,通过提供技术驱动的安全解决方案来保护我们的客户。我们相信,这种持续的关注加强了我们与其他信息安全供应商的区别,这些供应商包括网络提供商、IT安全产品公司以及本地和地区性信息安全解决方案提供商。
强大的团队文化。在我们公司,对抗复杂和恶意的网络安全威胁是一场针对个人的战斗,我们非常自豪地帮助我们的客户保护他们的关键业务数据和流程。我们投入大量资源来确保我们的文化和品牌体现出我们对保护客户的单一关注。
我们的增长战略
我们的战略是成为数字互联世界中必不可少的网络安全公司。为推行我们的策略,我们力求:
扩大我们的产品组合,将软件即服务解决方案包括在内。在2020财年,我们推出了第一个SaaS应用程序,现在名为Taegis Extended Detection and ResponseTM。此功能有一个托管版本,称为托管检测和响应TM允许Secureworks或我们的合作伙伴为客户管理应用程序。我们在2021财年推出了第二个应用程序Taegis,从而扩展了我们的SaaS产品组合TM漏洞检测和响应,在我们收购Delve实验室公司后,我们打算通过更多内部开发或收购的SaaS解决方案来扩展我们的Taegis产品组合。
扩大我们的技术领先地位。我们打算通过增加补充解决方案来增强我们领先的技术驱动型集成解决方案套件,以加强我们客户的安全状况。为了实现这一目标,我们打算继续投资于研发,提高我们的全球威胁研究能力,并招聘具有广泛网络安全专业知识的人员。
扩大和多样化我们的客户群。我们打算通过投资于我们的需求产生和营销能力,投资于直销和渠道销售活动,进一步发展我们的战略和分销关系,扩大我们与主要技术供应商的联盟伙伴关系,并在广泛的行业中寻求机会,继续扩大我们在国内和国际上的客户基础。我们还打算继续增加我们的
地理足迹,进一步增强我们对全球威胁格局的深刻洞察力,以及我们向客户提供全面威胁情报的能力。
深化我们现有的客户关系。我们提供可扩展的软件即服务,并打算继续利用我们客户群中强大的客户关系和高客户满意度,向现有客户销售更多解决方案。我们将继续投资于我们的客户管理、营销计划和客户成功计划,以寻求实现较高的客户续约率,帮助客户从现有解决方案中实现更大的价值,并鼓励他们随着时间的推移扩大对我们解决方案的使用。
吸引和留住顶尖人才。我们的技术领先地位、品牌、对信息安全的独家关注、客户至上的文化和强有力的培训和发展计划,使我们能够吸引和留住热衷于在信息安全行业建立职业生涯的高技能专业人员。我们将继续投资于吸引和留住顶尖人才,以支持和提升我们的信息安全服务。
我们的技术
我们的技术驱动型安全解决方案提供了一种创新的方法来预防、检测和应对网络安全漏洞。我们的Taegis软件平台和我们的反威胁平台每天从我们广泛的客户群收集、汇总、关联和分析数十亿事件,利用复杂的算法检测恶意活动,并提供有关网络对手意图和行动的安全对策、动态情报和有价值的上下文。通过我们的Taegis SaaS应用程序和反威胁管理安全服务(两者均按订阅方式销售),我们提供对恶意活动的全球可见性和洞察力,使我们的客户能够快速检测、响应和有效补救威胁。
我们利用在处理和处理事件方面积累了22年的威胁情报,深入了解攻击是如何在我们客户的网络中发起和传播的。Taegis软件平台和反威胁平台还根据我们的反威胁股研究小组通过深入分析网络威胁环境不断收集的威胁指标,应用安全情报。该团队对新出现的威胁因素和新的攻击策略进行研究,并开发对策以使客户能够防止和检测潜在的危害。我们能够看到更多的安全事件以及应用的情报,这就像是一个预警系统,使我们能够主动向客户发出警报,实施保护措施,并根据适当的背景快速做出反应。我们看到的安全事件越多,我们的对策、检测和应对行动就越有效。我们的软件平台设计为包含供应商,使我们的客户能够聚合来自各种终端、网络、云和业务系统的事件。
Taegis软件平台
我们在2020财年推出的专有Taegis软件平台是专门构建的云本地软件平台,将机器学习的能力与安全分析和威胁情报相结合,以统一终端、网络和云环境中的检测和响应,从而获得更好的安全结果和更简单的安全操作。Taegis软件平台是我们SaaS应用程序的核心要素,这些应用程序利用利用公司22年的安全运营专业知识以及我们的集成协调和自动化能力设计的工作流程,以提高响应行动的速度。我们的SaaS应用和相关解决方案包括:
•扩展检测和响应(XDR)、我们的SaaS应用程序提供高级安全分析,与我们的安全运营专业知识和威胁情报功能相结合,可检测和响应终端、网络和云环境中的攻击。
•托管检测和响应(ManagedXDR)、我们先进的托管安全解决方案,在Taegis XDR SaaS应用程序中为客户提供威胁检测、调查和响应操作。
•漏洞检测和响应(VDR)、我们的SaaS应用程序使客户能够通过基于机器学习的自动化方法识别漏洞并确定其优先级,该方法根据资产信息、网络遥测、特定于组织的数据和外部因素确定每个漏洞的关键信息的优先级。
反威胁平台
我们专有的Secureworks反威胁平台是我们托管安全服务的基础。它具有多租户、分布式架构,使我们的软件能够在单个平台上运行,同时提供对多个用户的同时访问。对这些安全信息的及时分析和路由使我们的服务能够评估风险并迅速向全球客户报告。该平台非常灵活,允许我们根据客户的独特环境定制我们的服务,并且可以配置为识别特定客户感兴趣的特定安全事件。
反威胁平台由以下专有技术支持:
•反威胁设备。反威胁设备是一台服务器,可促进用于提供托管安全服务的安全信息的安全非侵入性通信,而我们的平台通过我们对威胁的深入了解和特定于客户的情报来丰富数据,以检测安全事件。反威胁设备可以是物理的,也可以是虚拟的,这指的是部署我们的技术来传输信息的方式。物理部署涉及将公司拥有的物理服务器配置到客户站点,而虚拟部署涉及使用现有客户基础设施以及我们在客户的虚拟环境或平台中驻留和运行。这项技术支持广泛的安全和网络设备、应用程序和终端,以收集有关客户环境的信息、执行分析并向我们的安全运营中心报告。
•多用途逻辑引擎。我们的多用途逻辑引擎是一个分析引擎,它利用我们对全球威胁环境的广泛可见性,并应用来自反威胁单位的情报来识别感兴趣的安全事件。该引擎智能地将数十亿事件分析为可操作的信息,为我们的安全分析师提供有价值的上下文,帮助他们分析安全事件并缩短客户的响应时间。
•传送门。在集成情报和分析工具的支持下,该门户向客户高管、经理和安全专业人员提供与安全相关的信息,并提供帮助客户做出更好安全决策的洞察力。
安全运营中心自动化
我们已经开发了几项技术来自动化操作,以识别、诊断和响应安全信息。
•威胁分析平台。我们使用图形用户界面呈现威胁信息,以提供针对客户环境或在客户环境中发生的威胁的高质量安全分析。可视化使我们的安全分析师能够在客户环境中和整个客户群中检测安全事件的模式和关系。我们的安全分析师可以访问从客户环境收集的所有数据以及我们的反威胁单位提供的人类可读的威胁情报,以便为他们的分析提供必要的背景信息。
•票证管理。我们的票务管理系统基于信息技术基础设施库原则,为客户提供安全监控和设备管理解决方案。复杂且可配置的工作流程以杠杆式服务交付模式提供事件、变更和问题管理,使我们的安全运营中心能够以一致的质量处理更多的工作。
•管理和监控应用程序。为了有效地管理和监控所有相关基础设施,我们依赖一套专门构建的软件应用程序,这些应用程序可促进所有软件和配置部署的完整生命周期管理,以及设备运行状况和可用性的更新和监控。
其他专有软件平台支持技术
•ISensor。我们的许多客户都使用我们专有的网络入侵检测和防御设备iSensor。ISensor通过执行内联深度数据包检测并应用来自反威胁单元的对策来检测和阻止恶意的入站和出站流量。
•红色斗篷。这款高级终端威胁检测软件使我们能够将威胁情报和高级分析应用于终端,以减少检测危害所需的时间和响应所需的工作。红色斗篷还允许我们制定战略对策,阻止威胁参与者使用的战术。
•威胁情报管理系统,简称TIMS。TIMS收集、关联和分析数十亿个数据点,以对威胁参与者进行分类并生成威胁指标。这些数据点来自我们的托管安全服务、恶意软件、社交媒体、蜜罐(或设置为检测或对抗未经授权使用信息系统的企图的陷阱)、开源情报、狩猎和事件响应活动、战略关系和优先研究。
•人工制品和信号提取目录,或案例。CASE是一个存储库和一套工具,用于对恶意软件进行动态分析,以对行为进行分类并生成威胁指示器。案例提供给通过恶意软件分析确定的TIMS威胁指标。
•攻击者数据库。我们的反威胁组研究团队维护着一个专利流程,用于生成专有攻击者数据库,其中包含我们应用于Taegis软件平台、反威胁平台、iSensor的机器可读威胁情报TM,红色斗篷TM高级终端威胁检测和第三方安全控制。
我们的平台和专业服务产品
我们提供一整套技术驱动的安全解决方案,由我们的Taegis软件平台或反威胁平台和我们高技能的安全专家团队提供。我们的客户可以订阅我们的全套解决方案,也可以选择订阅我们各个解决方案的各种组合。
Taegis产品
在2020财年,我们推出了我们的第一个SaaS应用程序和相关解决方案,现在称为Taegis XDR和Taegis ManagedXDR。Taegis XDR应用程序提供先进的安全分析,Secureworks对不断变化的威胁环境和我们不同客户群的网络影响有22年的了解,这丰富了安全分析的内容,并为其提供了丰富的信息。
扩展检测和响应。Taegis XDR从各种来源收集和处理海量数据,同时利用利用公司广泛的安全运营专业知识以及集成的协调和自动化能力设计的工作流程来提高响应行动的速度。我们在2021财年通过添加漏洞检测和响应功能扩展了Taegis SaaS应用程序TM,或VDR,在我们收购Delve实验室公司后。
•Taegis XDR分析来自终端、网络和云的活动,同时减少安全专业人员面临的假阳性结果数量。它通过关联来自各种来源的信息和威胁情报馈送,集成Secureworks对威胁参与者行为的知识,并应用机器学习来提供有关威胁的急需上下文,从而检测高级威胁。Taegis XDR建立了对安全警报的信任,使安全团队能够专注于重要的威胁。
•Taegis XDR统一了安全环境,并在一个地方分析所有相关信号。客户可以获得额外的背景信息,因此他们可以快速准确地判断每个事件的含义。
•通过实现无缝移交的协作调查,Taegis使客户能够迅速自信地得出结论。在调查期间,可以直接从用户界面使用内置聊天功能,以实时从Secureworks获得专家帮助。
•该应用程序允许快速、准确、软件驱动的响应,使用户能够自动执行正确的操作。
•Taegis XDR是一款基于云的SaaS应用程序,每天都会使用推送到生产环境的新功能和更新进行持续更新。
•该应用程序旨在有效地集成到组织当前的控制框架中。
托管检测和响应。塔吉斯人 ManagedXDR解决方案利用Taegis XDR的检测器、分析和关联功能来识别高级威胁,并扩展每个警报的上下文。我们从安全分析、威胁研究和事件响应活动的悠久历史中获得的知识,为用于识别恶意活动的不断更新的威胁情报和分析提供了信息。有了更准确的检测和更好的环境,客户能够专注于重要的事件。当事件需要采取行动时,客户可以选择通过直观的界面检查分析师建议,也可以使用内置聊天功能直接与Secureworks分析师协作。Taegis ManagedXDR解决方案包括威胁搜索功能,可主动隔离和遏制逃避现有控制的威胁,还包含事件响应支持,以便在关键调查期间快速部署。
漏洞检测和响应。Taegis VDR遵循基于风险的方法,根据客户环境的上下文确定补救的优先顺序。VDR可自动执行之前的手动任务,利用机器学习模型,并且不再需要多个软件产品来检测终端、网络和云中的漏洞。
•VDR通过单一解决方案来识别和响应漏洞,而不是依赖多项技术,从而简化安全操作,从而帮助组织降低风险。
•VDR通过部署机器学习风险优先引擎来识别需要修复的漏洞。该解决方案提供上下文来确定哪些漏洞对每个客户最重要。随着时间的推移,机器学习引擎将在收集数据的过程中不断学习和改进其性能,从而产生更有效和更高效的漏洞管理程序。
•VDR采用自动化的漏洞管理方法,可帮助组织的员工专注于有意义的操作。
Taegis XDR、Taegis ManagedXDR和Taegis VDR是SecureWorks计划发布的由我们的Taegis安全分析软件平台驱动的一系列软件驱动的应用和解决方案中的第一个。
反威胁服务产品
我们主要通过我们的反威胁平台向我们的客户提供广泛的托管安全服务,订阅期限通常从一年到三年不等,包括以下重点介绍的服务。
安全监控。安全设备、系统和服务器生成大量日志、警报和其他消息,必须对其进行持续监控、关联和分析,以确定关注的安全事件,同时生成最少数量的假阳性结果。我们的安全监控服务收集、关联和分析由大多数领先的安全技术和关键信息资产生成的日志、警报和其他消息,以近乎实时的方式识别异常和应对威胁。
高级终端威胁检测。高级终端威胁检测(AETD)通过利用专有终端智能的持续监控提高安全态势感知和可见性。AETD是一项托管安全服务,可针对威胁指标监控终端(包括Windows服务器、笔记本电脑和台式机)的状态,调查事件以确定其严重性、准确性和上下文,并快速将关键事件上报给客户。
防火墙和下一代防火墙服务。我们提供一系列防火墙服务,从防火墙信息的收集、组织和报告到其全面管理。我们的防火墙管理服务提供对应用程序、用户和内容、设备配置和部署的基于策略的控制,并使客户能够立即对安全事件做出响应。
托管网络入侵检测系统(IDS)和入侵防御系统(IPS)服务。我们提供广泛的服务,使我们的客户能够更快地实现这些技术的优势,并有效地识别威胁。我们的服务包括安全监控、性能和可用性管理、设备升级和补丁管理、策略和签名管理、威胁情报集成以及我们专有的iSensor设备的使用。
漏洞管理。我们执行漏洞扫描,旨在提醒组织注意其网络中的潜在暴露和漏洞,包括跨内部和云环境中的网络设备、服务器、数据库和其他资产进行内部和外部扫描。
日志保留服务。我们提供全面的日志聚合、保留、搜索和报告,以确保机密数据的完整性并进行法医调查。我们的日志保留服务支持多种来源,允许捕获和聚合每天由关键信息资产(如服务器、路由器、防火墙、数据库、应用程序和日志保留设备的其他系统)生成的数百万日志。
托管安全的交付选项。我们的服务设计灵活且可扩展,以满足客户不断变化的安全需求。
有管理的。通过我们的受管交付选项,我们可以控制客户的安全技术,这样客户就可以专注于运营其业务。选择受控交付的客户可获得我们的监控交付选项的所有优势,包括访问我们的按需反威胁平台。此外,我们的安全分析师团队将监控和管理客户的安全技术或选定的设备,主动更新安全基础设施以防范新出现的威胁,识别漏洞,确保使用我们的最新对策正确配置这些设备,并根据客户的上报策略阻止或响应即时威胁。
被监视着。选择我们的受监控服务的客户可以通过我们基于Web的门户访问我们的按需反威胁平台,并由我们的安全分析师监控和分析从安全和网络设备及应用程序收集的事件。我们的监控服务通过向客户提供来自我们的安全分析师团队的有价值的上下文和全面的报告,增强了他们的安全地位。我们能够在整个客户群中看到更多安全事件以及我们的威胁情报,这是一个早期预警系统,通过主动提醒客户注意潜在威胁、实施保护并帮助他们快速响应,从而使客户受益。我们相信,我们看到的越多,我们的保护就越准确,我们就能更有效地应对。
专业服务
除了Taegis SaaS应用程序和托管安全服务外,我们还提供各种专业服务,包括事件响应以及安全和风险咨询,以加速采用我们的软件解决方案。除了我们的Taegis SaaS应用程序和托管安全服务外,我们还通过基于项目的合同和长期合同向客户提供广泛的安全和风险相关事务方面的建议。
事件响应
在我们的事件响应项目中,我们帮助客户快速分析、遏制和补救安全漏洞,将其持续时间和影响降至最低。此外,我们的事件响应和咨询服务可以提高客户对Taegis SaaS应用程序的认识和兴趣,因为我们帮助客户制定更强大、更全面的安全计划和状态。
事件管理主动解决方案。通过我们的事件管理主动解决方案,我们为客户做好快速有效地应对安全事件的准备和培训。我们的事件管理风险评估评估客户检测、抵抗和响应目标或高级威胁以及暴露于这些威胁(包括高级持续性威胁)的能力,以降低危害风险。我们的响应计划审查支持我们的客户根据安全最佳实践制定有效的计算机安全事件响应计划,纳入针对客户特定需求量身定做的最新威胁情报。
紧急事件响应解决方案。我们力求确保组织在发生安全事件时所遭受的经济损失和运营中断降至最低。我们的安全顾问致力于通过事件管理、监视、数字取证分析、恶意软件分析和逆向工程将任何入侵的持续时间和影响降至最低。
安全和风险咨询
我们通过全面评估客户的安全能力、设计和构建强大的安全程序、使员工做好防范网络攻击的准备、促进法规遵从性以及识别、优先处理和解决构成最大威胁的漏洞来帮助客户改善安全态势。
我们的团队拥有丰富的经验,在许多行业和地理区域开展安全、合规和风险活动,并根据实施安全要求的最新法规和行业标准。该团队提供的专业服务包括:
泰吉斯专业服务部。我们的Taegis专业服务通过提供培训、入职和集成服务来帮助客户实施和采用我们的Taegis XDR应用程序。这些服务包括评估客户环境、执行数据集成活动和应用程序培训。
技术测试和评估。我们的测试和评估解决方案为客户提供全面的安全和风险评估,以应对逻辑、物理、技术和非技术威胁,以便找出造成风险的差距,构建更强大的安全态势,并满足合规性要求。我们的测试和评估解决方案包括应用安全、网络安全和Red Team Testing,即使用真实世界的战术、技术和程序模拟网络攻击。
定向威胁搜索。目标威胁搜索解决方案使用专有技术搜索客户网络,以确定是否存在安全漏洞和在客户环境中运行的根深蒂固的威胁因素。该解决方案利用了我们的威胁情报和对抗网络对手的丰富经验。
安全派驻解决方案。我们的安全派驻解决方案为客户提供安全顾问,他们在现场或远程充当其员工的扩展成员,以扩展和提高组织的安全专业知识和能力。派驻解决方案与复杂企业环境中的托管安全服务相结合,可提升客户体验的价值。我们与客户的内部流程保持一致,将我们的数据馈送集成到客户应用程序和仪表盘中,并生成定制的分析和报告。此外,我们还协助客户处理由我们的托管安全服务确定的安全事件。
研究与开发
我们的研发重点是增强和增加我们的Taegis软件平台和专门构建的技术的新功能,这些技术是我们解决方案和服务的关键推动因素。我们的研发机构负责我们安全解决方案套件的所有方面的设计、开发和测试。我们拥有深厚的安全、软件和数据科学专业知识,并与我们的产品管理、客户成功和支持团队以及客户密切合作,以洞察未来的产品开发机会。我们的研究重点是识别下一代威胁和对手,并开发对策,这些对策将持续应用于我们的软件平台,用于应对快速发展的安全威胁格局。除了改进我们的特性、功能和可扩展性外,我们的研发组织还与我们的信息技术团队密切合作,以确保我们的软件平台可用、可靠和稳定。Taegis软件平台和应用程序遵循灵活的开发、持续的发布流程,每天向生产环境推送新功能,每两周发布一次用户界面增强功能。
我们相信,创新和及时开发新的解决方案对于满足我们客户的需求和提高我们的竞争地位至关重要。在2021财年,我们在Taegis XDR应用程序中引入了新功能,添加了日志保留选项、专有搜索查询语言和灵活的报告。此外,我们还获得了一个漏洞扫描和优先排序软件应用程序,该应用程序支持我们的长期战略,并增强了我们的云本地安全分析软件平台的功能。
随着我们解决方案组合能力的发展和扩展,我们计划继续对我们的研发工作进行重大投资。
我们的客户
截至2021年1月29日,我们在57个国家和地区拥有约5200名客户,其中包括400名Taegis和3400名托管安全订阅客户。我们为广泛行业的客户提供服务,包括金融服务、制造、技术、零售、保险、公用事业和医疗保健部门。在我们过去的三个财年中,没有一个客户占我们年收入的10%以上。在2021财年,金融服务和制造业客户分别占我们收入的23.1%和26.1%。没有其他行业占我们2021财年收入的10%或更多。
我们为解决方案收取的费用因多种因素而异,包括所选解决方案、所选解决方案覆盖的客户设备数量以及我们为解决方案提供的管理级别。我们大约76%的收入来自基于订阅的安排,归因于Taegis SaaS应用程序和托管安全服务,而大约24%来自专业服务项目。随着我们对客户不断变化的需求做出响应,我们为客户提供的基于订阅的解决方案和专业服务的相对组合可能会发生变化。
国际收入,我们将其定义为通过非美国实体签约的收入,分别约占我们2021财年、2020财年和2019财年收入的30%、25%和22%。欲了解有关我们在美国以外的收入和资产的更多信息,请参阅本报告包括的综合财务报表中的“合并财务报表附注-注释13-财务信息精选”。
客户成功和支持
客户成功、培训和支持是我们承诺提供卓越的客户体验和差异化价值的关键要素。我们有一个全面的客户成功培训和支持计划,以不断改善客户体验,并提高我们的客户从我们的解决方案中获得的价值。我们提供有关我们解决方案功能的教育、培训和支持,以便我们的客户充分利用这些优势。我们定期进行客户调查,以改善和加强我们的客户关系和解决方案组合。我们为Taegis XDR客户和VDR客户提供全天候应用支持,并提供集成聊天功能。对于我们的Taegis客户,我们还集成了客户体验软件,该软件可以分析客户如何使用我们的应用程序,突出显示可用的新功能,并征求客户反馈。
销售及市场推广
我们的销售、渠道和营销组织紧密合作,提高市场意识,建立强大的销售渠道,培养合作伙伴和客户关系,以推动增长。我们主要以订阅方式提供SaaS解决方案和托管安全服务。我们根据初始条款通常为一到三年的合同销售这些解决方案,截至2021年1月29日,平均期限为两年。我们主要根据固定价格合同提供安全和风险咨询,但我们在时间和材料的基础上执行一些可变价格合同。
销售额
我们的直销组织由内部销售和现场销售人员以及解决方案架构师组成,这些人员按核心客户细分和地理位置进行组织。我们的销售策略根据公司规模和进入组织的入口点而有所不同,主要是通过首席信息安全官或其他IT和业务领导人。在北美,我们的直销组织有独立的团队,专注于新客户获取和客户管理、大型企业和中小型企业。我们相信,对我们的直销和渠道销售人员的持续额外投资将有助于我们的长期增长。我们的销售组织由安全工程师提供支持,他们为我们的销售人员提供技术支持,并为我们的最终客户提供解决方案工程。
我们还有一个专注于渠道销售的专门团队,他们管理与我们合作伙伴的关系,并与他们合作赢得和支持客户。我们相信,这种直接/渠道销售方式使我们能够利用经销商渠道提供的更广泛市场覆盖的优势,同时与我们的许多客户保持直接联系。
在2021财年,我们大约88%的收入来自我们的直销团队,在某些情况下还与戴尔销售团队成员合作,其余部分来自我们的渠道合作伙伴。
自2011年2月被戴尔收购以来,我们通过戴尔的渠道合作伙伴以及我们自己的渠道合作伙伴营销我们的解决方案,并与戴尔签订了协议,以保留并有可能扩展我们与戴尔的现有商业协议。
营销
我们的营销战略侧重于建立市场对我们产品组合的认识,以推动客户洞察、创造需求、促进销售、建立客户忠诚度并增强Secureworks品牌的实力。我们的营销团队主要由产品营销、领域和渠道营销、需求产生和企业沟通组成。
我们的主要营销活动包括:
•数字营销计划,通过产品信息、试验和演示、评论和案例研究来吸引和教育潜在客户,同时产生兴趣;
•通过内容营销以及在Twitter、LinkedIn和Facebook等社交渠道以及我们自己的博客上的参与,利用我们的专有研究;
•搜索引擎营销和付费媒体广告为我们的网站带来流量;
•媒体和行业分析师的关系,以建立第三方验证,并为我们的公司和我们的解决方案创造积极的报道;
•在线和面对面的活动、贸易展和行业活动,以提高客户和潜在客户的意识;以及
•销售工具和现场营销活动,使我们的销售组织能够更有效地将销售线索转化为客户。
联盟伙伴关系
我们与关键技术提供商保持联盟伙伴关系,这些供应商提供我们认为对保护客户安全有价值的功能。这些伙伴关系涉及技术许可、联合技术开发、集成、研究合作、共同营销和直销安排。我们根据协议许可技术,这些协议的期限通常为一到五年,在大多数情况下需要续订,无论是在接到续订通知时,还是在我们或提供商未能向另一方发出终止通知时。提供商通常可以在提前90至270天通知我们的情况下终止任何许可证。技术合作伙伴许可协议通常规定终止后支持、过渡和结束期限,旨在限制许可终止可能对我们的业务造成的任何中断。根据协议,我们通常需要在标价的基础上以费用或特许权使用费的形式支付许可费用,尽管有些协议也包括批量或分级定价。
竞争
我们的技术驱动型产品的市场 安全解决方案和服务竞争激烈,我们预计未来随着新安全解决方案、新技术和新市场进入者的推出,竞争将继续加剧。由于竞争对手的技术进步、合作或收购,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。威胁和技术格局的变化导致客户对安全威胁和对手防护的需求不断变化。
我们主要与以下三类安全产品和服务提供商竞争,其中一些主要在大型企业市场运营,另一些主要在中小型企业市场运营:
▪安全提供商和利基IT安全产品和服务,如FireEye,Inc.、CrowdStrike,Inc.、Rapid7,Inc.和Palo Alto Networks,Inc.;
▪思科系统公司(Cisco Systems,Inc.)、国际商业机器公司(International Business Machines Corporation)和美国电话电报公司(AT&T Inc.)等多元化技术和电信公司;以及
▪小型地区性MSSP,包括新的市场进入者,在中小型企业市场上竞争。
我们相信香港市场的主要竞争因素包括:
▪对威胁格局的全球可见性;
▪能够根据历史数据和新出现的威胁生成可操作的情报;
▪创新速度;
▪平台技术的可扩展性和整体性能;
▪对安全运营最佳实践有深刻理解;
▪我们的技术能够与各种第三方产品集成;
▪能够提供SaaS解决方案以满足特定客户需求;
▪有能力吸引和留住具有信息安全专业知识的高素质专业人员;
▪品牌知名度和美誉度;
▪有较强的销售和营销实力;
▪成本效益;
▪客户的成功和支持;以及
▪威胁情报的广度和丰富性,包括数据收集历史、客户多样性和地理范围。
我们相信,由于我们产品组合的功能和性能、威胁情报的质量、组织内的安全专业知识以及我们解决方案与其他技术基础设施的轻松集成,我们总体上可以在这些因素的基础上与竞争对手展开有利的竞争。然而,我们的许多竞争对手,特别是在大型企业市场,都比我们有优势,因为他们有更高的品牌知名度,更大的客户基础,更广泛的大型商业企业关系,更成熟的知识产权组合,以及更多的财政和技术资源。
知识产权
我们的知识产权是我们业务的重要组成部分。为了保护我们的知识产权,我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权法律以及保密、员工保密和发明转让协议。
参与技术开发的我们的员工和承包商必须签署协议,承认他们代表我们构思或实施的所有发明、商业秘密、原创作品、开发、工艺和其他知识产权都是我们的财产,并将他们在这些知识产权中可能主张的任何所有权转让给我们。我们维护有关保密和披露的内部政策。我们的客户和转售合同禁止对我们的技术进行反向工程、反编译和其他类似用途,并要求在合同终止时将我们的技术返还给我们。我们还要求我们的供应商和其他能够访问我们的机密信息或专有技术的第三方与我们签订保密协议。
尽管我们采取了预防措施,但第三方仍有可能在未经我们同意的情况下获取和使用我们拥有或有权使用的知识产权。第三方未经授权使用我们的知识产权,以及我们为保护我们的知识产权而产生的费用,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们这个行业的特点是专利数量众多,这就导致了专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼的频繁发生。特别是,IT安全行业的大公司和老牌公司拥有广泛的专利组合,经常卷入攻击性和防御性诉讼。第三方,包括其中一些大公司以及非执业实体,可能会不时向我们、我们的渠道合作伙伴或我们的最终客户主张专利、版权、商标和其他知识产权,我们有义务根据我们的标准许可证和其他协议对此类索赔进行赔偿。如果第三方成功提出侵权索赔(如果有),可能会阻止我们执行某些解决方案,要求我们花费时间和金钱开发非侵权解决方案,或者迫使我们支付大量损害赔偿(包括在美国,如果我们被发现故意侵犯专利,赔偿金额将增加三倍)、版税或其他费用。
专利和专利申请
自.起2021年1月29日,我们在美国拥有47项已申请专利和14项待决专利申请,在美国境外拥有3项已申请专利和3项待决专利申请。已颁发的专利目前预计将在2023年至2038年之间到期。虽然我们认为我们的专利作为一个整体对我们的业务很重要,但我们并不实质上依赖于任何一项专利。
我们不知道我们的任何专利申请是否会导致专利的颁发,或者审查过程是否会要求我们修改或缩小我们的索赔范围,就像过去对某些索赔所发生的那样。任何可能授予我们的专利可能不会为我们提供任何有意义的保护或竞争优势,或者可能会受到争议、规避、被发现不可执行或无效,我们可能无法阻止第三方侵犯这些专利。
商标和版权
美国专利商标局已经为我们的一些商标授予了联邦注册。只要我们继续使用商标,并在联邦法律允许的情况下保持我们的注册,商标的联邦注册就是有效的。我们还在欧洲共同体和各国获得了一些商标的保护,商标保护申请正在审理中。但是,我们可能无法为我们使用的技术和名称获得商标保护,我们使用或可能使用的名称、口号或徽标可能被视为无特色,因此无法将我们的解决方案与一个或多个国家或地区的竞争对手的解决方案区分开来。
我们已经与Dell Inc.签订了商标许可协议,根据该协议,Dell Inc.授予我们非独家、免版税的全球许可,仅以“SecureWorks-A Dell Company”的形式在与我们的业务相关的业务和产品、服务以及广告和营销材料中使用“Dell”商标。
积压
我们将Backlog定义为在Taegis SaaS下提供的基于订阅的解决方案的不可取消价值,以及与客户签订的尚未配置或安装的托管安全服务。直到我们确立了开票的合同权利,积压才会记录在收入、递延收入或合并财务报表的其他地方,届时它将被记录为收入或递延收入(视情况而定)。包括在积压中的所有合同金额都可在下一财年内安装并开始确认收入。截至2021年1月29日和2020年1月31日,基于订阅的解决方案的积压金额分别约为770万美元和1290万美元。积压工作受多个因素影响,包括季节性、续订的复合效应以及与客户签订的合同中的解决方案组合。因此,我们认为,积压的波动并不总是未来收入的可靠指标。
季节性
考虑到我们许多客户的年度预算审批流程,我们已经开始看到我们业务中的季节性模式。我们财务业绩的季节性变化在未来可能会变得更加明显,与上半年相比,下半年对新客户的销售额和对现有客户的额外销售额会更大,特别是在第四季度。此外,我们的毛利率和营业利润率也出现季节性变化,上半财年的利润率较低,原因是工资税以及年度销售和营销活动的支出增加。这种季节性也可能影响我们运营现金流的时间安排。
人力资本资源
员工人数
截至2021年1月29日,我们雇佣了2696名全职员工。大约52.5 p我们的员工中有一半分布在美国,其余的分布在其他24个国家。我们在美国的雇员中没有一个是由劳工组织或集体谈判协议的主体代表的。我们一些外国子公司的员工在工会中有代表。
薪酬、福利和福利
我们致力于为员工提供薪酬和福利,以支持他们的身体、精神和经济健康。我们相信,我们的薪酬计划旨在吸引和奖励那些拥有支持我们的业务目标和帮助实现我们的战略目标所需技能的有才华的人。除了有竞争力的基本工资外,符合条件的员工还可以获得短期激励和长期现金或股权奖励。我们还为员工提供广泛的福利,包括人寿保险、健康和福利保险、退休福利和带薪休假。
为了应对新冠肺炎疫情,我们对除了少数现场基本人员之外的几乎所有人都制定了强制的在家工作政策,我们还限制出差仅限于必要的“关键业务”需求。在我们员工的支持和承诺下,我们能够无缝地转向在家工作模式,并继续不间断地保护我们的客户。在新冠肺炎疫情初期,我们的首席执行官主持了每周一次的全体更新电话会议,我们相信开放和持续的沟通对于在疫情期间保持我们的文化和生产力至关重要。在此期间,我们采取灵活的方式帮助我们的员工管理他们的工作和个人责任,重点关注员工的福祉、健康和安全。
多样性和包容性
我们相信,我们未来的增长和创新有赖于促进多样性和包容性的公司文化,并寻求在我们的招聘、发展和晋升实践中弘扬这些价值观。
我们还寻求将不同地区的员工联系起来,为他们提供提高文化意识和实现协作的机会。
沟通和参与
我们坚信,我们的企业文化有赖于我们的员工的参与度和对他们对实现我们的战略要求、愿景和使命的贡献的理解。除了确定定期沟通的优先顺序外,我们还定期进行员工调查,以寻求反馈,了解哪些方面进展顺利,哪些方面我们可以集中精力做得更多。我们的年度公司调查在2021财年的参与率超过80%,代表了我们员工群体的广泛领域。此外,我们还拥有活跃的员工资源小组,旨在满足我们全球多样化的员工队伍中对更多社交和社区互动的需求。
社区参与
我们的目标是回馈我们生活和工作的社区,并相信这一承诺有助于我们吸引和留住员工。我们与多所大学和注重包容性的项目合作,促进全民技术教育。除了提供现金外,我们还鼓励所有地点的员工志愿服务,以及全年的志愿服务。
企业信息
我们是一家控股公司,通过我们的全资子公司进行运营。我们主要执行办公室的邮寄地址是One ConCourse Parkway NE,Suite500,Atlanta,佐治亚州30328。我们在那个地址的电话号码是(404)327-6339。
SecureWorks于2011年2月被戴尔公司收购,并于2016年4月完成首次公开募股(IPO)。首次公开募股结束后,戴尔技术公司,戴尔公司的最终母公司,通过戴尔公司和戴尔公司的子公司间接拥有我们已发行的B类普通股的所有股份,截至2021年1月29日,这些股份约占84.9占我们普通股总流通股的%,大约98.3我们两类已发行普通股加起来投票权的百分比。
我们在www.secureworks.com上有一个公司互联网站。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交报告或向美国证券交易委员会提交报告后,在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的修订。出现在我们网站上或可以通过我们的网站访问的信息不是本报告的一部分。
有关我们高管的信息
下表列出了截至2021年3月25日有关我们高管的信息。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
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迈克尔·R·科特 | | 60 | | 首席执行官 |
保罗·M·帕里什 | | 59 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
温迪·托马斯 | | 49 | | 总裁,客户成功 |
每一位高管都是由我们的董事会任命的,并由董事会酌情决定。
迈克尔·R·科特自2015年5月以来一直担任我们的首席执行官。从2011年2月我们被戴尔收购到2016年4月首次公开募股(IPO)结束期间,他一直担任我们的总经理和戴尔副总裁。在我们被戴尔收购之前,Cote先生自2002年2月以来一直担任我们的董事长、总裁兼首席执行官。在加入Secureworks之前,科特先生曾在Talus Solutions Inc.担任管理职位,这是一家定价和收入管理软件公司,于2000年被Manugistic Group,Inc.收购。科特先生从网络应用程序开发和系统集成公司MSI Solutions Inc.加盟Talus。除了担任其他技术高管职务外,科特早期的职业生涯还包括在会计和咨询公司毕马威会计师事务所(KPMG LLP)担任国际职务。Cote先生在亚特兰大儿童医疗保健公司董事会、波士顿学院董事会、马里斯特学校董事会任职,自2019年2月以来一直担任ExtraHop Networks,Inc.董事会成员。
保罗·M·帕里什自2019年12月以来一直担任我们的高级副总裁兼首席财务官。在加入我们之前,Parrish先生最近在2016年8月至2019年12月期间担任医疗数据管理解决方案公司CIOX Health,LLC的首席财务官。在加入Ciox之前,Parrish先生于2014年6月至2016年7月担任Bright tree,LLC的首席财务官,该公司为急性后医疗市场提供基于云的软件和服务平台。Parrish先生之前担任过多个高级财务和会计职务,包括2012年9月至2014年1月担任安全服务公司US Security Associates,Inc.的首席财务官,以及2009年1月至2012年2月担任支付和金融服务软件公司S1 Corporation的首席财务官。在他职业生涯的早期,帕里什是全球会计师事务所德勤(Deloitte)的高级经理。帕里什先生是一名注册会计师。
温迪·托马斯自2020年4月以来一直担任我们的总裁,客户成功。在这一职位上,托马斯女士领导公司管理的安全和咨询服务、产品开发和反威胁单位组织。Thomas女士从2019年6月一直担任我们的首席产品官,直到她被任命为负责客户成功的总裁。Thomas女士曾于2018年3月至2019年6月担任我们的业务和产品战略高级副总裁,并于2017年3月至2018年3月担任战略和财务规划副总裁。此前,托马斯女士曾在2015年7月至2017年3月和2008年6月至2011年6月担任我们负责财务规划和分析的副总裁。此外,托马斯女士曾于2013年11月至2015年7月担任营销软件公司Bridgevine,Inc.(现为Updater Inc.)首席财务官,并于2011年7月至2013年10月担任支付处理和金融服务技术公司First Data Corporation(现为Fiserv,Inc.)负责财务规划和分析的副总裁。在她职业生涯的早期,托马斯女士曾在电信公司BellSouth Corporation担任过多个财务职务,最终担任财务总监一职。
第1A项风险因素
与我们的业务和行业相关的风险
我们有亏损的历史,可能无法实现或保持盈利。
我们遭受了2190万美元的净亏损2021财年,2020财年为3170万美元,2019财年为3910万美元。如果我们不能在业务增长的同时增加收入,我们就可能无法实现或保持稳定的盈利能力,甚至根本无法实现盈利。我们预计,随着我们实施增长战略,以保持和扩大我们的技术领先地位,扩大和多样化我们的客户基础,吸引和留住顶尖人才,我们的运营费用将继续增加。我们的战略举措可能比我们预期的成本更高,我们可能无法增加收入来抵消这些增加的运营费用。由于本节所述的一些原因,我们的收入增长可能会放缓或收入可能会下降。如果我们不能在遇到这些风险时加以应对,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们必须继续改进我们现有的解决方案和技术,并开发或获得新的解决方案和技术,否则我们将失去客户,我们的竞争地位将受到影响。
我们的许多客户所处的市场以快速变化的技术为特征,这就要求他们支持各种硬件、软件应用程序、操作系统和网络。随着他们的技术变得越来越复杂,我们预计这些客户将面临新的、日益复杂的网络攻击方法。为了保持或增加我们的市场份额,我们必须继续调整和改进我们的解决方案,以应对这些变化,同时不影响客户要求的高服务水平。如果我们不能准确预测或及时应对客户不断变化的需求和新兴的技术趋势,我们将失去客户,这将对我们的收入、财务状况和运营业绩产生负面影响。
我们未来的增长还取决于我们扩展Taegis安全分析软件平台和反威胁平台以分析数量不断增加的事件的能力。如果事件数量增长到我们的软件平台无法有效处理的水平,或者如果我们的软件平台无法自动处理越来越多的事件或无法处理突然急剧增加的事件数量,我们可能无法将网络、应用和/或终端事件识别为重大威胁事件,这可能会损害我们的客户,并对我们的业务和声誉造成负面影响。
我们依赖于拥有广泛信息安全专业知识的人员,在竞争激烈的劳动力市场中,失去或无法吸引和留住合格的人员来获取此类专业知识可能会损害我们的业务。
我们未来的成功取决于我们发现、吸引、留住和激励合格人才的能力。我们依赖于我们的首席执行官Michael R.Cote和我们的其他高级管理人员的持续贡献,他们拥有广泛的信息安全专业知识。失去这些高管中的任何一位都可能损害我们的业务,并分散对其他受雇寻找继任者的高管的运营责任的注意力。
我们的反威胁单位和安全分析师团队拥有信息安全、软件编码、数据科学和高等数学方面的专家。我们在招聘具备所需专业知识的个人方面面临着激烈的竞争,包括来自资源比我们更丰富的公司。因此,我们可能无法以可接受的薪酬水平吸引和挽留合资格的人士,而这些人士有能力应付我们日益增长的技术、运作和管理需要。如果我们未能做到这一点,可能会对我们的竞争市场地位、收入、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临着激烈的竞争,包括来自大公司的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
Taegis SaaS、托管安全和其他信息安全服务市场竞争激烈,我们预计未来竞争将会加剧。市场竞争加剧可能导致更大的定价压力,利润率下降,销售和营销费用增加,市场份额无法增加或丧失。
我们许多现有和潜在的竞争对手,特别是在大型企业市场,都享有巨大的竞争优势,这是因为他们拥有更长的经营历史、更高的品牌知名度、更大的客户基础、更广泛的大型商业企业客户关系、更成熟的知识产权组合以及更多的财政和技术资源。此外,我们的一些竞争对手相互之间进行了收购或建立了合作伙伴关系或其他战略关系,以提供比各自单独提供的更全面的网络安全解决方案。此外,我们预计,由于我们较大的竞争对手采取行动降低其安全监测、检测和预防产品以及安全解决方案的价格,信息安全市场内的定价压力将会加剧。如果我们不能保持或提高相对于当前或未来竞争对手的竞争地位,我们不能做到这一点可能会对我们的收入增长和财务状况产生不利影响。
如果我们不能吸引新客户、留住现有客户或增加我们的年度合同价值,我们的收入增长将受到不利影响。
为了实现收入增长,我们必须扩大客户基础,留住现有客户,并增加我们的年度合同价值。除了吸引更多的大型企业和中小型企业客户外,我们的战略是继续获得非美国客户、政府实体客户以及我们的竞争对手可能在其中拥有更强地位的其他行业的客户。如果我们不能吸引新客户,我们的收入可能会停止增长或下降,我们的业务可能会受到影响。
一些客户选择不与我们续签合同或以不太优惠的条款续签合同,因此我们可能无法在一致的基础上通过获得有利的合同续签来增加我们的年度合同价值。我们以订阅方式提供Taegis SaaS和托管安全服务,合同的初始条款通常为一到三年,自2021年1月29日,平均持续时间为两年。我们的客户在合同期满后没有义务续签合同。我们与客户签订的初始合同可能包括硬件、安装和专业服务的金额,这些金额可能不会再次发生。此外,如果客户续签的合同期限比前一期限更长,它可能会支付比前一合同下更多的总费用,但仍然支付更低的平均年费,因为我们通常会提供与较长合同期限相关的折扣价。在上述任何一种情况下,我们都需要销售额外的解决方案,以保持客户的年费水平不变,但可能无法做到这一点。
我们很大一部分收入来自金融服务行业的客户,该行业内部的变化或联邦银行监管机构的不利审查可能会减少对我们解决方案的需求。
我们得出了大致的结论23.1%我们在2021财年的收入我们将继续从金融服务机构获得收入,并预计将继续从金融服务行业的客户那里获得很大一部分收入。该行业的任何一种变化都可能对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。金融服务客户在技术上的支出总体上是波动的,而且可能会继续波动,这取决于经济状况的变化和其他因素,比如客户为了提高盈利能力而决定减少或重组他们的技术支出。此外,金融机构的合并或合并可能会减少我们现有和潜在的客户基础,导致我们的解决方案市场变小。
我们的一些解决方案被认为是我们金融机构客户的关键任务功能,由联邦金融机构审查委员会(FFIEC)的一个或多个成员机构监管。因此,我们要接受FFIEC成员机构的审查。对我们的业务进行充分不利的审查可能会导致我们的金融机构客户不被允许或不选择继续使用我们的解决方案,这可能会对我们的收入、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划并保持高水平的客户服务,我们的运营可能会中断。
随着我们的客户群和解决方案产品持续增长,我们将寻求进一步扩大我们的业务,这可能会给我们的资源和基础设施带来压力,并影响我们维持解决方案质量、部署我们的解决方案、部署后支持我们的客户以及培养我们以客户为中心的文化的能力。如果我们不快速有效地整合和培训我们的新员工,特别是我们的销售和客户管理人员,我们的生产力、以客户为中心的文化和我们解决方案的质量可能会受到负面影响。此外,我们可能需要在额外的IT基础设施上进行大量投资,以支持我们的增长,并将不得不维持或改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告程序,这将需要大量的管理努力和对我们的运营的额外投资。如果我们不能有效地管理我们的增长、费用或业务,我们的财务状况、经营业绩和盈利能力可能会受到不利影响。
如果不能保持高质量的客户服务和支持功能,可能会对我们的声誉和增长前景产生不利影响。
一旦我们的解决方案部署到客户的网络中,我们的客户就会依赖我们的技术和其他支持服务来确保其IT系统的安全。与我们的客户服务和支持功能或支撑我们向客户提供解决方案的能力的内部系统和网络相关的人为错误的可能性,即使及时发现和补救,也可能扰乱客户运营,给客户造成损失或损害我们的内部运营,导致监管罚款或损害我们的声誉。此外,如果我们不能有效地协助客户部署我们的解决方案、解决部署后问题或提供有效的持续支持,我们向现有客户销售其他解决方案或订阅的能力可能会受到影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受损。如果我们不能满足现有客户的要求,特别是可能需要更高级别支持的大型企业,我们向这些客户销售更高利润率或不同类型解决方案的战略可能会更难实现。
我们与一些客户签订的服务级别协议可能会对我们的运营结果产生不利影响,这些协议要求我们为他们提供服务失败或不足的积分。
我们与一些客户签订了协议,承诺为他们提供特定级别的解决方案。如果我们无法履行承诺,我们可能有义务向这些客户提供服务积分,或者可能面临服务协议的终止。未能达到我们服务级别协议中规定的服务级别的损害赔偿一般仅限于在过去12个月内收取的费用,但是,如果受到质疑,我们可能不会支持这种赔偿限额,我们可能被要求支付超过此类费用的损害赔偿。反复或重大的服务故障或不足可能会对我们的声誉和运营结果造成不利影响。
由于我们根据Taegis SaaS应用程序和托管安全服务合同的条款按比例确认收入,因此这些解决方案销售额的下降可能不会立即反映在我们的运营结果中。
在2021财年,我们大约76%的收入来自基于订阅的解决方案,归功于Taegis SaaS应用程序和托管安全合同,而大约24%来自专业服务项目。我们的订阅合同通常期限从一年到三年不等,截至2021年1月29日,平均期限为两年。与这些合同有关的收入通常在合同期限内按比例确认。因此,我们的大部分季度收入来自我们在前几个会计季度签订的合同。新合同或续签合同的减少,以及特定季度以年度美元金额减少的任何续签,可能不会以任何重要方式反映在我们该季度的收入中,但会对未来几个季度的收入产生负面影响。因此,合同大幅下滑的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。截至2021年1月29日,我们预付了大约57%的经常性收入。如果销售额下降,我们可能无法调整我们的现金流出,以匹配从预付款收到的现金减少。此外,我们可能无法调整成本结构以反映收入减少,这将对我们未来的收益产生负面影响。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的合同期限内确认。因此,销售额大幅下滑和市场接受我们的解决方案的影响可能不会完全反映在我们当期的经营业绩中,这使得投资者更难评估我们的财务表现。
我们的销售周期长且不可预测,我们的销售工作需要相当长的时间和费用,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的信息安全解决方案的销售通常需要较长的销售周期,通常为3至9个月,但对于较大的客户,销售周期可能超过12个月。向我们的客户销售可能很复杂,需要我们对客户进行有关我们的技术能力以及我们解决方案的使用和好处的培训。客户通常会进行重要的评估和验收过程,他们的订阅决定通常会受到预算限制、技术评估、多次审批以及计划外行政、处理和其他延迟的影响。我们在销售工作上花费了大量的时间、精力和金钱,但没有任何保证我们的努力会产生长期合同。如果我们没有实现来自潜在客户的预期销售额,我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。
随着我们继续向美国以外的客户销售我们的信息安全解决方案,我们的业务将越来越容易受到与国际销售和运营相关的风险的影响。
与我们在美国运营的经验相比,我们在国际司法管辖区运营的经验有限。我们希望通过与当地和地区战略和分销伙伴建立更多的关系,并可能通过收购其他公司来扩大我们的国际影响力。国际收入,我们将其定义为通过非美国实体签约的收入,贡献了我们2021财年总收入的约30%。我们相对缺乏在美国以外运营业务的经验,这增加了任何国际扩张努力都不会成功的风险。此外,在国际市场运营需要大量的管理关注和财政资源。在其他国家建立业务和管理增长所需的投资和额外资源可能不会产生预期的收入或收益水平。开展国际业务使我们面临各种风险,包括本节其他部分描述的风险。这些风险可能会对我们的国际业务产生负面影响,从而对我们的整体业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
联合王国退出欧洲联盟可能会对我们在联合王国和其他地方的行动产生不利影响。
根据欧盟条约,英国从2020年1月31日起退出欧盟,这一过程通常被称为“英国退欧”(Brexit)。英退部分条款的谈判尚未完成。贸易、移民和商业监管可能会受到额外的修改,我们的一些客户可能会因为英国退欧而将部分或全部业务迁往英国以外的司法管辖区。英国退欧的任何这些影响,以及其他我们无法预料的影响,都可能对我们的商业、商机和解决方案产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们以外币计价的收入和支出会因外币汇率的变化而波动。随着我们根据我们的增长战略进行国际扩张,我们将签订更多以外币计价的销售合同,并在美国以外产生增量运营费用。此外,美元走强可能会增加我们向美国以外的客户提供解决方案和订阅的实际成本,这可能会对我们在美国以外的销售和运营结果产生不利影响。我们目前不对冲与货币波动相关的风险,但随着我们国际业务的增长,我们可能会开始使用外汇远期合约来部分缓解以外币计价的货币净资产波动的影响。任何这样的对冲都可能不能有效地保护我们免受外汇风险的影响。
政府的出口或进口管制可能会使我们承担责任,或限制我们在国外市场的竞争能力。
我们的信息安全解决方案和技术采用了加密技术,只有在我们获得出口许可证或有资格获得出口许可证例外的情况下,才能出口到美国以外。遵守有关出口我们的解决方案和技术的适用法规要求可能会导致在国际市场推出我们的解决方案和技术的延迟,阻止我们拥有国际业务的客户在其全球系统中使用我们的解决方案和技术,或者完全阻止向某些国家出口我们的解决方案和技术。此外,各国对我们基于家电的技术的进口进行了监管,并颁布了法律,可能会限制我们在这些国家分销我们的技术的能力,以及我们的客户实施我们技术的能力。任何新的出口或进口限制、新的立法或在现有法规的执行或范围内,或在这些法规所针对的国家、个人或技术中的方法转变,都可能导致开展国际业务的现有客户减少使用我们的解决方案和技术,失去对具有国际业务的潜在客户的销售,并减少收入。如果我们不遵守进出口规定,我们可能会被剥夺出口特权,受到罚款或其他处罚,或者我们的技术无法进入其他国家。
无法扩展我们的密钥分发关系将限制我们业务的增长。
我们打算扩大我们的经销关系,以增加国内和国际销售。在2021财年,我们大约12%的收入来自我们的渠道合作伙伴,其中包括推荐代理、地区增值经销商和行业协会。我们的战略是提高我们通过渠道合作伙伴销售获得的收入的百分比。我们无法与当前和未来的分销合作伙伴保持或进一步发展关系,可能会减少我们解决方案的销售,并对我们的收入增长和财务状况产生不利影响。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的,我们的合作伙伴可能与我们的一个或多个竞争对手建立了更成熟的关系。如果我们的合作伙伴不能有效地营销和销售我们的解决方案,如果他们选择更加重视他们自己的产品或服务或我们的竞争对手提供的产品或服务,或者如果他们不能满足我们客户的需求,我们扩大业务和销售我们解决方案的能力可能会受到不利影响。我们的业务还可能受到以下因素的影响:大量合作伙伴的流失、未能招募更多的合作伙伴、合作伙伴销售我们的解决方案的任何减少或延迟,或者合作伙伴的销售与我们的直接销售和营销活动之间的冲突。
即使我们确实扩大了与渠道合作伙伴的关系,我们的业绩也将反映出,我们从合作伙伴销售中获得的毛利通常低于我们通过直销获得的毛利。此外,我们合作伙伴的销售比直接销售更有可能涉及可收藏性问题,并可能导致我们的经营业绩出现周期性波动。
我们的技术联盟合作伙伴关系使我们面临一系列业务风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会阻碍我们实现从这些合作伙伴关系中寻求的好处。
我们已经并打算继续与第三方建立技术联盟伙伴关系,以支持我们未来的增长计划。这种关系包括技术许可、联合技术开发和集成、研究合作、联合营销和直销安排。我们面临着与我们的技术联盟伙伴关系相关的许多风险,这些风险可能会阻止我们及时或根本无法实现我们从这些伙伴关系中寻求的好处。技术联盟伙伴关系可能需要合作伙伴之间的大量协调以及他们的技术人员投入大量的时间和资源。如果我们希望将合作伙伴的产品或服务集成到我们的解决方案中,集成过程可能比我们预期的更困难,并且集成困难、不兼容和未检测到的编程错误或缺陷的风险可能高于通常与引入新产品或服务相关的风险。此外,任何特定的关系可能不会持续任何特定的时间段。如果我们失去了一个重要的技术联盟伙伴,我们可能会失去在这种关系上投入时间、金钱和资源的好处。此外,我们可能会被要求支付巨额费用来发展新的战略联盟,或者制定和实施替代计划,以追求我们与前合作伙伴瞄准的机会。
我们的解决方案中的实际或感知缺陷、错误或漏洞,或者我们的解决方案在预防或检测安全漏洞方面的失败或感知失败,可能会损害我们的声誉,导致我们失去客户,并使我们面临代价高昂的诉讼。
我们的解决方案非常复杂,可能包含缺陷或错误,只有在客户采用后才能检测到这些缺陷或错误。由于这些缺陷,我们的客户可能容易受到网络攻击,黑客或其他威胁行为者可能会盗用我们客户的数据或其他资产,或者以其他方式危害他们的IT系统。此外,由于用于访问或破坏IT系统和网络的技术经常变化,通常只有在对目标发起攻击后才能识别,因此可能会出现我们的解决方案无法检测或阻止的高级攻击。专有信息的安全漏洞可能会导致重大的法律和财务风险,损害我们的声誉,并对我们的解决方案的安全性失去信心,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们的任何客户在采用我们的解决方案后遇到IT安全漏洞,即使我们的解决方案阻止了任何数据被盗或提供了某种形式的补救措施,客户也可能对我们的解决方案感到失望,并可能向我们的竞争对手寻求我们解决方案的替代方案。此外,如果公开使用我们的解决方案的任何企业或政府实体受到公开的网络攻击,我们的一些其他现有客户可能会寻求用我们的竞争对手提供的解决方案来替换我们的解决方案。此外,如果我们认为Secureworks监控所有受影响客户的设备、应用程序和终端,如果网络攻击通过我们没有合同义务监控的客户的安全或网络设备、应用程序或终端发生,我们的声誉可能会受到损害。
任何规避我们安全措施的人都可能盗用我们客户的机密信息或其他有价值的财产,或扰乱他们的运营。由于我们的解决方案提供和监控信息安全,并可能保护有价值的信息,因此我们可能面临责任索赔或违反服务级别协议的索赔。我们的服务协议中限制我们面临责任索赔的条款在某些情况下可能无法执行,或者可能不能完全保护我们免受此类索赔和相关费用的影响。缓解任何这些问题都可能需要我们投入大量资金,并导致我们解决方案的交付中断和延迟,这可能会导致我们失去现有或潜在客户,并损害我们的业务和前景。
网络攻击或其他数据安全事件扰乱我们的运营,或导致有关我们或我们的员工、客户或其他第三方的专有或机密信息被泄露或以其他方式泄露,可能会损害我们的业务,并使我们面临代价高昂的监管执法和其他责任。
作为一家知名的信息安全解决方案提供商,我们是一个备受瞩目的目标,我们的网站、网络、信息系统、解决方案和技术可能会被专门为中断我们的业务和损害我们的声誉而设计的网络攻击所破坏、破坏或挪用。我们的解决方案经常涉及收集、过滤和记录客户信息,而我们的企业运营则涉及收集、处理、存储和处置我们自己的人力资源、知识产权和其他信息。我们还在一定程度上依赖第三方数据管理提供商和其他供应商托管、接受、传输或以其他方式处理电子数据。 与我们的商业活动有关。犯罪或其他威胁行为者可能试图渗透我们的网络安全或我们第三方服务提供商的安全,盗用或泄露我们或我们客户或其他第三方的机密信息,造成系统中断或导致关机。我们的信息技术系统可能会遭到入侵或其他危害。此外,我们生产或从第三方采购的硬件、操作系统软件和应用程序可能在设计或制造中包含缺陷,这些缺陷可能会意外地让威胁行为者访问我们的系统和数据。新冠肺炎疫情导致的向在家工作安排的转变也可能增加我们的脆弱性,因为第三方提供商正在远程工作并使用可能对网络安全构成重大风险的家庭网络。
在网络事件之前或之后解决上述安全问题和安全漏洞的成本可能会很高,无论事件是直接攻击我们还是攻击我们所依赖的第三方供应商。网络攻击可能危及我们的内部系统和产品以及我们客户或第三方服务提供商的系统,导致服务中断、延迟或停止,这可能会扰乱我们和我们客户的业务运营,并可能阻碍我们的销售。补救工作可能不会成功或不及时。违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施,未经批准传播有关我们或我们的客户或其他第三方的专有信息或敏感或机密数据,可能会使我们、我们的客户或其他受影响的第三方面临丢失或滥用这些信息的风险,导致监管执法、诉讼和潜在的责任,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务。
如果我们的解决方案不能与客户的IT基础设施进行互操作,我们的解决方案可能会降低竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。
我们的解决方案必须与每个客户现有的或未来的IT基础设施进行有效的互操作,这些基础设施通常具有不同的规格,使用多种协议标准,部署来自多个供应商的产品和服务,并且包含随着时间推移而增加的多代产品和服务。因此,当网络出现问题时,当我们提供软件更新或补丁来防御特定漏洞时,可能很难确定这些问题的根源并避免中断。无效的互操作可能会增加成功的网络攻击和违反我们的服务级别协议的风险,这将要求我们提供服务积分,这将减少我们的收入。
失去使用各种第三方技术的权利或能力可能会对我们的业务造成短期中断。
我们将一些第三方技术纳入我们的解决方案中,并可能在未来寻求采用更多的第三方技术。我们失去使用第三方或其他技术的权利可能会导致延迟生产或交付我们的解决方案,直到我们确定并集成同等的技术。如果我们许可或从他人购买的任何技术或这些技术的功能等价物不再提供给我们或不再以商业合理的条款提供给我们,我们将被要求重新设计我们的解决方案和设备以与其他方提供的技术协同工作,或者自己开发这些组件,这可能会导致我们的解决方案交付和新产品发布的成本增加或延迟。我们可能还必须限制当前或未来解决方案中可用的功能。如果我们不能维持或与第三方重新谈判我们的一些技术协议,我们在尝试许可和整合其他具有同等功能的技术时,可能会面临严重的延误和资源转移。第三方技术中的任何错误或缺陷、无法按照预期使用第三方技术或无法采购和实施合适的替代技术都可能会阻碍我们解决方案的交付,从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。
新的和不断发展的信息安全、网络安全和数据隐私法律法规可能会导致合规成本增加,阻碍我们产品的开发或执行,以及罚款或其他处罚。
关于个人数据或其他潜在敏感信息的隐私和保护,我们目前受制于并可能进一步受制于联邦、州和外国法律法规。这些法律和法规涉及一系列问题,包括数据隐私、网络安全以及有关收集、使用、存储、保护、保留或传输数据的限制或技术要求。全球数据隐私和网络安全问题的监管框架可能因司法管辖区的不同而有很大不同,正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。在美国,这些包括在州总检察长授权下颁布的法律和法规。在美国,州法律还规定了不同的数据泄露通知制度,这些制度可能会触发消费者、客户或监管机构的通知,所有这些制度都可能适用于我们的情况,即消费者或员工信息被未经授权的人在“数据泄露”中访问或获取,具体取决于受影响的信息。美国最近也提出了一些联邦和州一级的立法提案,这些提案将在隐私、信息安全和网络安全领域施加新的义务。
在国际上,我们运营的大多数司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。例如,在欧洲经济区,一般数据保护条例(GDPR)对收集或处理欧盟以及冰岛、挪威和列支敦士登居民个人数据的公司提出了严格的运营和治理要求。GDPR还规定了对不遵守规定的重大处罚,最高可达全球年“营业额”的4%(这一指标类似于美国的收入)。一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。此外,根据GDPR和全球越来越多的其他立法和监管要求,司法管辖区正在采取消费者、监管机构和客户通知以及发生数据泄露时的其他要求,可能会被罚款,并可能导致对逾期通知或与安全措施合理性有关的调查或诉讼进行处罚。
遵守这些法律和法规的成本以及由此带来的其他负担可能会变得非常巨大,可能会限制我们产品的使用和采用,要求我们改变我们的业务做法,阻碍我们解决方案的执行和开发,并因违反这些法律或法规而导致巨额罚款、处罚或责任,包括通过个人或集体诉讼,或导致声誉损害。我们还可能因与我们互动或依赖的与各种服务相关的第三方(包括供应商和业务合作伙伴)的行为而提出责任或责任索赔。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们相信,维护和提升Secureworks品牌对于我们与现有和潜在客户、渠道合作伙伴和员工的关系至关重要,对我们的收入增长和盈利能力也至关重要。然而,我们的品牌推广活动可能不会成功。我们品牌的任何成功推广都将取决于我们的营销和公关努力,取决于我们继续提供高质量信息安全解决方案的能力,以及我们成功地将我们的解决方案与竞争对手提供的服务区分开来的能力。
我们相信,由于戴尔的全球知名品牌和市场对其产品质量的良好认知,我们与戴尔的合作帮助我们与许多客户建立了关系。我们已经与Dell Inc.签订了商标许可协议,根据该协议,Dell Inc.授予我们非独家、免版税的全球许可,仅以“SecureWorks-A Dell Company”的形式在与我们的业务相关的业务和产品、服务以及广告和营销材料中使用“Dell”商标。根据协议,我们在任何产品、服务或其他方面使用戴尔商标必须事先得到戴尔公司的审查和书面批准,并可随时撤销。应戴尔公司的书面要求,我们必须立即全面或与任何产品、服务或材料相关地停止使用许可商标。本协议可由任何一方随意终止,一旦终止,我们必须停止使用戴尔商标。如果我们未来中断与戴尔的合作,我们吸引新客户的能力可能会受到影响。
我们可能会通过收购其他公司进行扩张,这可能会转移我们管理层对当前业务的注意力,并可能导致意想不到的经营困难,增加成本,稀释我们股东的股份。
我们可能会对其他公司进行战略性收购,以补充我们的内部增长。我们可能无法实现我们能够完成的任何收购的预期收益。在吸收或整合被收购公司的业务、技术、服务、产品、人员或运营方面,我们可能会遇到意想不到的运营困难,特别是如果任何被收购公司的关键人员选择不为我们工作的话。为了完成收购,我们可能需要使用大量现金、出售或使用股权证券或产生债务来获得额外资金。如果我们通过发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券都可能拥有优先于我们A类普通股的权利、优先和特权。我们将来获得的任何债务融资,都可能涉及限制性公约,从而限制我们的筹资活动和经营灵活性。此外,我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资,甚至根本无法获得融资,这可能会限制我们进行收购的能力。
地震、火灾、停电、洪水、恐怖袭击、新冠肺炎等公共卫生问题和其他灾难性事件可能会扰乱我们的业务和为客户提供服务的能力,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
一场重大的自然灾害,如地震、火灾、洪水或重大停电,或广泛存在的公共卫生问题,如正在进行的新冠肺炎大流行,都可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。虽然我们的四个安全运营中心在设计上是冗余的,并在紧急情况下提供无缝备份支持,但我们依赖两个数据中心和公共云提供商来维持我们的运营。虽然这些数据中心和公共云提供商中的每一个都能够单独维持我们的运营,但中心或公共云提供商同时出现故障可能会破坏我们为客户提供服务的能力。
此外,我们是否有能力按照与客户达成的协议交付我们的解决方案,取决于我们的供应链、制造供应商或物流提供商交付我们从他们那里采购的产品或提供服务的能力。如果任何自然灾害或其他灾难性事件(包括新冠肺炎等大流行)削弱了我们的供应商或服务提供商及时为我们提供支持的能力,我们履行客户合约的能力可能会受到影响。新冠肺炎或类似流行病或公共卫生问题造成的中断可能包括(而且已经包括)限制我们的员工或我们客户、供应商或供应商的员工旅行的能力,或者关闭我们的设施或这些第三方的设施。此类限制或关闭可能会影响我们销售解决方案、发展和维护客户关系或提供服务(如我们的咨询服务)的能力,可能会对我们的创收能力产生不利影响,或者可能导致我们或我们的客户、供应商或供应商无意中违约。
在2021财年,我们经历了客户需求的有限下降,我们认为这是新冠肺炎造成的,我们认为这可能会影响我们未来的业绩。虽然我们无法预测新冠肺炎未来所有影响的程度和严重程度,但疫情可能会进一步削减客户支出,导致延迟或推迟购买决定,延长销售周期,并导致延迟收到客户或合作伙伴付款。这些影响,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的业务和未来的财务业绩产生实质性的负面影响。
与知识产权相关的风险
我们在一定程度上依赖专利来保护我们的知识产权,如果我们的专利在这方面无效,第三方可能可以使用我们专有技术的某些方面,而不需要赔偿我们。
自.起2021年1月29日,我们在美国拥有47项已申请专利和14项待决专利申请,在美国境外拥有3项已申请专利和3项待决专利申请如果我们的专利和专利战略未能充分保护我们的知识产权,可能会损害我们的竞争地位。一些国家的法律制度不赞成积极实施专利,其他国家的法律可能不允许我们像美国法律那样用专利保护我们的发明。专利法、实施条例或专利法解释的改变可能会降低我们权利的价值。我们的竞争对手可能会围绕我们获得专利、许可或开发的技术进行设计。此外,专利的颁发并不赋予我们实践专利发明的权利。第三方可能拥有阻止我们销售我们的解决方案或实践我们自己的专利技术的专利。如果我们的任何专利受到第三方的挑战、无效或规避,如果我们不拥有或独占保护我们的解决方案或其他技术的其他可强制执行的专利,竞争对手和其他第三方可能会在不赔偿我们的情况下销售产品或服务,并使用包含我们专有技术方面的流程,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能保护、维护或执行我们的非专利知识产权和专有信息,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会被要求支付巨额费用来执行我们的权利。
我们的业务在一定程度上依赖于非专利知识产权和专有信息,如商业秘密、机密信息和专有技术,所有这些都只能为我们的技术提供有限的保护。与信息技术行业知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准高度不确定和不断演变。虽然我们经常与员工、供应商、客户和其他第三方签订保密和保密协议,但这些协议可能会被违反,或者无法有效防止披露专有或机密信息,或在发生此类未经授权的披露时提供足够的补救措施。我们监管挪用或侵权行为的能力是不确定的,特别是在其他国家。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼,如果不能保持商业秘密保护,可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术,这可能会损害我们的业务和财务状况。
第三方可能会声称我们的技术和解决方案背后的流程侵犯或以其他方式侵犯了他们的专有权。软件和技术行业的特点是存在大量专利、版权、商标和商业秘密,以及频繁的诉讼,包括非执业实体基于侵犯或其他侵犯知识产权的指控,我们预计,随着信息安全市场的竞争继续加剧,随着我们推出新的解决方案(包括在我们目前尚未开展业务的地理区域),以及我们的竞争对手和我们之间的商业模式或产品或服务重叠的情况继续发生,此类索赔可能会增加。例如,在2016财年,我们解决了第三方指控我们的业务和解决方案的各个方面侵犯并诱导侵犯了其与网络入侵和事件监控技术相关的两项美国专利的诉讼。
在某些情况下,我们使用开源技术可能需要提供我们对该技术的修改的源代码,其中可能包括我们专有技术的源代码,还可能限制我们将解决方案商业化的能力。
我们的一些解决方案和技术结合了由其作者或其他第三方在开源许可下授权的软件。在我们使用开源软件的程度上,我们面临着由常见开源软件许可证的范围和要求引起的风险。其中一些许可证要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码,并且我们根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可此类修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有技术与开放源码软件相结合,我们可能会不时面临第三方的索赔,要求拥有或要求发布我们使用此类软件开发的开放源码软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码),或者以其他方式寻求强制执行适用的开放源码许可的条款。
我们将包含开源软件的解决方案或技术商业化的能力可能会受到限制,因为除其他原因外,开源许可条款可能不明确,并可能导致有关我们的解决方案、诉讼或失去本软件使用权的意外或不确定义务。因此,这些许可证的条款有可能被解读为对我们将解决方案商业化的能力施加了意想不到的条件或限制,如果无法以商业上合理的方式完成重新设计,我们可能需要向第三方寻求许可证以继续提供我们的解决方案、重新设计我们的技术或停止提供我们的解决方案。
与我们与戴尔和戴尔技术公司的关系相关的风险
我们无法以对我们有利的方式解决我们与戴尔或戴尔技术公司之间因我们过去和正在进行的关系而产生的任何潜在冲突或纠纷,这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
戴尔或戴尔技术公司与我们之间可能会在与我们过去或正在进行的关系相关的多个领域发生潜在冲突或纠纷,包括:
•知识产权、税收、员工福利、赔偿和其他因我们与戴尔的协议和关系而产生的问题;
•员工留任和招聘;
•涉及我们的业务合并;
•我们有能力与某些渠道、技术或其他营销合作伙伴开展活动;
•戴尔技术公司出售或处置其在美国的全部或任何部分受益所有权权益;
•戴尔同意向我们提供的服务的性质、质量和定价;
•可能对戴尔和我们都有吸引力的商机;
•戴尔使用和再许可我们根据专利许可协议许可给戴尔的专利的能力;以及
•可能需要戴尔或戴尔技术公司同意的产品或技术开发或营销活动。
我们与戴尔或戴尔技术公司之间在这些或其他问题上的任何潜在冲突或纠纷的解决方案,可能比我们与非关联方打交道时可能实现的解决方案更不利于我们。
如果戴尔技术公司、戴尔或戴尔技术公司的其他附属公司或银湖或其附属公司从事与我们从事的业务相同的业务,或利用可能对我们有吸引力的商业机会,我们成功运营和扩大业务的能力可能会受到阻碍。
我们的公司注册证书或章程规定,除非我们与戴尔技术公司另有书面协议,否则戴尔或戴尔技术公司的其他附属公司(我们或我们的受控附属公司除外),称为戴尔技术实体,没有义务避免:
•从事与我们从事的活动或业务相同或相似的活动或业务;
•与我们的任何客户、客户或供应商做生意;或
•为此目的雇用或以其他方式聘用或招揽我们的任何高级职员、董事或雇员。
此外,根据我们的章程,银湖及其附属公司,即银湖实体,是戴尔技术的重要股东,除非我们与银湖实体另有书面协议,否则没有义务不从事任何前述活动。我们章程的这些条款和相关条款可能导致戴尔技术实体和银湖实体有权获得我们和戴尔技术实体或银湖实体都有利益的公司机会,这可能会阻碍我们成功运营和扩大业务的能力。
为了保持戴尔技术公司对其实益拥有的B类普通股股票进行免税分配的能力,以及出于税收目的与我们合并的能力,我们可能会被阻止寻求筹集资金、收购其他公司或进行其他交易的机会,这可能会损害我们的增长能力。
为了保持其实现未来免税剥离我们公司或涉及我们的某些其他免税交易的能力,戴尔技术公司必须按照美国国税法第368(C)节的定义对我们保持“控制”,即总投票权的80%和每类无投票权股票的80%。此外,为了保持与我们合并纳税的能力,戴尔技术通常需要保留80%的投票权和80%的流通股价值。我们已与戴尔技术公司达成税务协议,该协议限制我们发行任何股票、发行任何可转换、可行使或可交换为我们任何股票的工具,或出于税务目的可能被视为股权的任何工具,或采取任何其他行动,使戴尔技术公司在完全稀释的基础上实益拥有我们的股票,而这些股票在完全稀释的基础上并不构成美国国税法第368(C)条所指的“控制”,或导致我们因税务目的而解除合并,或为了税务目的而采取任何其他行动,使戴尔技术公司实益拥有我们的股票,而这些股票在完全稀释的基础上不构成美国国税法第368(C)条所指的“控制”,或导致我们因税务目的而解除合并。我们还同意赔偿戴尔技术公司违反税务协议的行为。因此,我们可能会被阻止筹集股权资本,或进行收购或其他涉及发行股权证券作为对价的增长举措。
与我们A类普通股所有权相关的风险
只要戴尔技术公司控制着我们,我们的其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。
截至2021年1月29日,戴尔技术公司通过Dell Inc.和Dell Inc.的子公司间接拥有我们B类普通股的全部7000万股流通股,约占我们总流通股的84.9%,约占我们两类流通股总投票权的98.3%。
只要戴尔技术公司控制着我们已发行普通股的大部分投票权,我们的其他股东就不能影响B类普通股股东有权投票的任何股东投票的结果。戴尔技术能够直接或间接地控制影响我们的重大事务,包括选举和罢免我们的董事,以及有关业务合并、资产处置或其他特殊公司交易的决定,并受适用法律的约束。如果戴尔技术公司没有在需要股东批准的事项上提供任何必要的赞成票,允许我们在接到请求时采取特定的公司行动,我们将无法采取此类行动,因此,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
戴尔技术的利益可能与其他股东的利益不同或与之冲突,并可能导致我们采取公司行动,即使这些行动不符合我们公司或其他股东的利益,或遭到其他股东的反对。例如,戴尔技术公司的投票控制权可能会阻碍或阻止我们公司控制权的变更,即使我们的一些其他股东可能支持这样的交易。
在可预见的将来,我们预计不会为我们的A类普通股支付任何股息。.
我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,在可预见的未来,我们不希望向我们的A类普通股支付任何现金股息。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售我们的A类普通股,这可能永远不会发生,这是实现他们投资未来任何收益的唯一途径。
我们普通股的双层结构可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们的B类普通股每股有10个表决权,我们的A类普通股每股有1个表决权。我们A类普通股持有者影响需要股东批准的事项的能力有限,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
此外,2017年,富时罗素和标普道琼斯改变了资格标准,将拥有多类普通股的新公司排除在某些股票指数之外。在目前的标准下,我们的双层资本结构使我们的A类普通股没有资格被纳入任何这些指数,因此,共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他跟踪这些指数的投资工具将不会投资于我们的股票。其他主要股指未来可能会采取类似的要求。目前尚不清楚,如果任何指数被排除在外,将对受影响的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话)。与其他没有多类别资本结构的公司相比,这些政策可能会压低被排除在这类指数之外的上市公司的估值。
作为纳斯达克股票市场规则下的“受控公司”,我们可能依赖于某些公司治理要求的豁免,这些要求为受此类要求约束的公司的股东提供保护。
自.起2021年1月29日,戴尔技术受益地拥有我们两类已发行普通股合计投票权的50%以上。因此,根据纳斯达克股票市场(Nasdaq Stock Market,简称Nasdaq)的市场规则,我们是一家“受控公司”,并有资格依赖于纳斯达克公司治理要求的豁免,这些要求通常要求上市公司维持一个由独立董事占多数的董事会,以及完全由独立董事组成的薪酬和提名委员会。我们目前依赖的是豁免规定,即维持一个独立董事占多数的董事会。虽然我们目前不依赖于纳斯达克公司治理要求的其他豁免,但我们可能会决定在未来利用其中的一项或多项豁免。在我们这样做的任何时期,投资者可能不会得到必须遵守纳斯达克所有公司治理要求的公司股东所享有的同等保护。我们作为一家受控公司的地位可能会降低我们的A类普通股对一些投资者的吸引力,或者以其他方式对其交易价格产生不利影响。
未来出售我们A类普通股的大量股票,或对未来销售的看法,可能会压低我们A类普通股的交易价格。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票,或者认为这些出售可能会发生,可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
截至2021年1月29日,我们有12,450,207股A类普通股和70,000,000股B类普通股流通股。根据1933年的证券法或证券法,A类普通股可以自由交易,不受限制或进一步注册,除非这些股票由我们的“关联公司”持有,这一术语在证券法第144条或第144条中有定义。截至2021年1月29日,戴尔技术公司通过其子公司Dell Inc.和戴尔公司的子公司间接拥有我们的A类普通股中没有任何股份,而我们B类普通股的全部7000万股流通股都是戴尔技术公司拥有的。根据第144条,我们的联属公司有资格转售的A类普通股股票,受第144条的数量限制和其他要求的限制,包括转换相同数量的已发行B类普通股后可发行的70,000,000股A类普通股。
我们已与Dell Marketing L.P.(我们B类普通股的记录持有人)、Michael S.Dell、Susan Lieberman Dell独立财产信托基金、MSDC Denali Investors,L.P.、MSDC Denali eiv,LLC和拥有戴尔技术普通股的银湖投资基金签订了注册权协议,我们已授予他们和他们各自的许可受让人对他们不时持有的A类普通股和B类普通股的股票的要求和附带登记权。根据证券法注册这些股票将允许根据注册权协议的股东向公开市场出售他们的股票。
我们的宪章指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或与我们的董事、我们的高级管理人员或其他员工或我们的大股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的宪章规定,除非我们书面同意选择另一个论坛,否则特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为以下问题的独家论坛:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工或股东违反对我们或我们的股东的受托责任或其他不当行为的诉讼;
•根据特拉华州公司法的任何规定或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼;以及
•主张受内政原则管辖的主张的任何行动。
任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士,均被视为已收到上述规定的通知并同意上述规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更有利于与我们或与我们的董事、我们的高级管理人员或其他员工或我们的其他股东(包括我们的大股东)发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和这些其他人的此类诉讼。或者,如果法院发现这一选择的法院条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们选择法院条款的目的是在法律允许的最大程度上适用于上述类型的诉讼和诉讼,包括在联邦证券法允许的范围内,适用于主张上述索赔和联邦证券法规定的索赔的诉讼。在某些情况下,选择法院条款的适用可能受到适用法律的限制。1934年证券交易法(或交易法)第27条规定,联邦政府对所有为执行交易法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的诉讼拥有专属联邦管辖权。因此,论坛条款的选择将不适用于根据交易所法案或其下的规则和法规而发生的诉讼。证券法第22条规定,联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的诉讼拥有同时管辖权,但某些“涵盖的集体诉讼”的有限例外情况除外。特别是考虑到目前的诉讼情况,法院是否会强制执行“证券法”下关于索赔的法院条款的选择,这一点存在不确定性。根据我们选择的法院条款,我们的股东不会被视为放弃了根据联邦证券法及其规则和条例产生的索赔。
我们是一家“新兴成长型公司”,作为一家上市公司,我们选择遵守降低的披露要求,可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
自我们于2016年4月完成首次公开募股(IPO)以来,我们一直符合《2012年创业法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就业法案》(JOBS Act)所定义的“新兴成长型公司”的要求。只要我们仍然是一家新兴的成长型公司,我们就被允许并目前打算依赖于JOBS法案中的以下条款,这些条款包含了披露例外和其他适用于向SEC提交定期报告的公司的要求。就业法案规定:
•根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),在评估我们对财务报告的内部控制时,免除审计师的认证要求;
•允许我们在提交给美国证券交易委员会的文件中包括减少的高管薪酬披露;以及
•免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞安排举行不具约束力的咨询投票的要求。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到:(A)第一个发生在本财年最后一天(1)在我们首次公开募股(IPO)完成五周年之后;(2)我们的年度总收入至少为10亿美元;或(3)截至上一个第二财季的最后一个营业日,我们的非关联公司持有的股本市值为7亿美元或更多;或(B)如果发生在上述任何一个日期之前,则为我们发行超过1美元的日期。
如果我们依赖这些豁免,一些投资者可能会发现我们的A类普通股吸引力下降,这可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃,我们的股价波动更大。
我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制,任何未能保持内部控制充足的情况都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们A类普通股的价值。
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条或第404条,我们必须提交一份由我们管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所在我们不再是一家新兴成长型公司之后,将不再需要证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们被要求提交给证券交易委员会的第一份年度报告。我们被要求每季度披露内部控制程序的重大变化。
在对我国内部控制进行评估和测试的过程中,如果我们发现我国财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷,就不能断言我国财务报告内部控制是有效的。我们在财务报告的内部控制方面可能会遇到重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都会严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点,我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到SEC或其他监管机构的制裁或调查。如果不能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷,或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统,也可能会限制我们未来进入资本市场的机会。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
截至2021年1月29日,我们的设施由我们的公司总部、四个安全运营中心、两个数据中心以及其他各种设施组成,这些设施包括我们的研发、营销和销售、行政和IT职能。根据与戴尔或其他第三方签订的服务协议,我们要么租赁这些设施,要么有权使用它们。截至2021年1月29日,我们没有拥有任何设施。
我们的公司总部、一个安全运营中心和一个数据中心位于佐治亚州亚特兰大,我们在那里租赁了大约141,000平方英尺的设施。截至2021年1月29日,我们在以下地点为我们的其他安全运营中心租赁或许可了设施:罗德岛普罗维登斯、苏格兰爱丁堡和罗马尼亚布加勒斯特。根据与戴尔的安排,我们的员工还在全球各地的多个戴尔设施中运营。有关我们设施租赁的信息,请参阅本报告包括的综合财务报表中的“合并财务报表附注-注9-租赁”。
随着我们的扩张,我们打算从戴尔或其他第三方租赁或许可更多场地,用于安全运营中心、销售办公室和其他功能。我们相信,在商业上合理的条件下,将会有适当的额外设施可供使用,以适应我们业务的可预见扩展。
项目3.法律诉讼
有时,我们是正常业务过程中出现的法律程序的一方或受制于这些法律程序。截至2021年1月29日,我们没有受到任何重大待决法律程序的影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
A类普通股市场
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易,代码为“SCWX”。我们的B类普通股没有公开市场。
持票人
截至2021年3月23日,我们A类普通股有10名登记持有人,B类普通股有1名登记持有人。我们A类普通股的记录持有者数量不包括实益拥有A类普通股的个人或实体,但其股票由经纪商、银行或其他被提名人登记持有。
分红
在2016年4月我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市后,我们没有宣布或支付普通股的现金股息。在可预见的将来,我们预计不会宣布或支付普通股的任何现金红利。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益,以支持我们的运营,并为我们业务的增长和发展提供资金。未来与我们的股息政策有关的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、合同限制、业务前景和董事会认为相关的其他因素。
股票表现图表
下图将2016年4月22日(A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易的日期)至2021年1月29日期间A类普通股的累计总回报率与同期纳斯达克综合指数和PureFunds ISE网络安全ETF指数的总回报率进行了比较。该图表假设2016年4月22日投资于A类普通股和上述每个指数的资金为100美元,并假设股息(如果有的话)进行再投资。图表中的比较是基于历史数据,并不一定表明A类普通股未来的价格表现。
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| | 4月22日 2016 | | 2017年2月3日 | | 2018年2月2日 | | 2019年2月1日 | | 2020年1月31日 | | 2021年1月29日 |
SecureWorks | | $ | 100.00 | | | $ | 75.64 | | | $ | 67.43 | | | $ | 165.07 | | | $ | 112.36 | | | $ | 98.86 | |
纳斯达克综合指数 | | 100.00 | | | 115.50 | | | 147.59 | | | 148.05 | | | 186.52 | | | 266.41 | |
PureFunds ISE网络安全ETF | | 100.00 | | | 121.21 | | | 137.94 | | | 161.01 | | | 179.55 | | | 251.81 | |
本业绩图表不应被视为通过引用将这份10-K表格年度报告纳入根据1933年“证券法”或“1934年证券交易法”提交的任何文件的任何一般声明中引用,除非Secureworks通过引用明确包含此类信息,否则不得被视为根据“证券法”或“交易法”提交。
项目6.精选财务数据
下面提供的精选财务数据应与本年度报告的第二部分第七项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本年度报告第二部分第八项“财务报表和补充数据”中的经审计财务报表及附注一并阅读,以充分了解影响以下信息可比性的因素。截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的会计年度的经营业绩以及截至2021年1月29日和2020年1月31日的资产负债表数据来自本公司在Form 10-K年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的经审计财务报表。截至2018年2月2日和2017年2月3日的财年经营业绩以及截至2019年2月1日、2018年2月2日和2017年2月3日的资产负债表数据均来源于未包括在本Form 10-K年度报告中的经审计财务报表。我们的历史结果并不一定预示着未来的预期结果。
选定的截至2021年1月29日和2020年1月31日的资产负债表数据反映了会计准则更新号2016-02号的预期采用情况,即《租赁(主题842)》。截至2018年2月2日和2017年2月3日的财年,精选的运营结果和资产负债表数据反映了对会计准则更新号2014-09号的追溯性采用,即“与客户签订合同的收入”。
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| | 财政年度结束 |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 | | 2018年2月2日 | | 2017年2月3日 | | |
| | (单位为千,每股数据除外) |
运营结果: | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 561,034 | | | $ | 552,765 | | | $ | 518,709 | | | $ | 467,930 | | | $ | 432,751 | | | |
毛利率 | | 318,867 | | | 299,969 | | | 272,592 | | | 242,846 | | | 220,262 | | | |
运营费用 | | 351,702 | | | 352,143 | | | 321,324 | | | 312,827 | | | 276,141 | | | |
营业亏损 | | (32,835) | | | (52,174) | | | (48,732) | | | (69,981) | | | (55,879) | | | |
净损失 | | (21,902) | | | (31,666) | | | (39,101) | | | (10,417) | | | (31,641) | | | |
共享数据和按共享数据 | | | | | | | | | | | | |
每股净亏损-基本和摊薄 | | $ | (0.27) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.41) | | | |
加权平均流通股-基本股和稀释股 | | 81,358 | | | 80,563 | | | 80,710 | | | 80,280 | | | 77,635 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 | | 2018年2月2日 | | 2017年2月3日 | | |
| | (单位:千) |
资产负债表: | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 220,300 | | | $ | 181,838 | | | $ | 129,592 | | | $ | 101,539 | | | $ | 116,595 | | | |
应收账款 | | 108,005 | | | 111,798 | | | 141,344 | | | 157,764 | | | 113,546 | | | |
总资产(1) | | $ | 1,045,361 | | | $ | 1,048,031 | | | $ | 1,036,159 | | | $ | 1,057,081 | | | $ | 1,047,544 | | | |
短期递延收入 | | 168,437 | | | 175,847 | | | 157,865 | | | 137,697 | | | 117,999 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
长期递延收入 | | 9,590 | | | 12,690 | | | 16,064 | | | 14,948 | | | 14,752 | | | |
股东权益总额 | | $ | 667,781 | | | $ | 666,880 | | | $ | 692,707 | | | $ | 731,090 | | | $ | 725,455 | | | |
(1) 反映了2020财年采用预期采用的新租赁会计准则的影响。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析是以SecureWorks的财务报表为基础的,这些财务报表是根据美国公认的会计原则或GAAP编制的,应该与我们的合并财务报表和本报告中包括的相关注释一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论还包含前瞻性陈述,反映了我们的计划、估计、信念和预期。未来对新冠肺炎大流行的反应和影响以及对未来事件或情况的其他描述。我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括那些在“风险因素”中讨论的因素。
我们的财政年度是52周或53周,截止日期是1月31日最近的那个星期五。我们将截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别称为2021财年、2020财年和2019财年。2021财年、2020财年和2019财年各包括52周。以下讨论集中在我们2021财年和2020财年的财务状况和运营结果,包括与2021财年和2020财年的比较。有关我们2019财年财务状况和运营结果的讨论和分析,包括与2020财年和2019财年的比较,请参阅我们于2020年3月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年1月31日的Form 10-K财年年度报告中第二部分第7项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
管理层讨论和分析中提出的所有百分比金额和比率都是使用以千为单位的基础数据计算的
除上下文另有要求或另有说明外,在本管理层的讨论和分析中,所有提及的“Secureworks”“我们”、“我们”、“我们”和“我们的公司”均指合并后的SecureWorks Corp.及其子公司,所有提及的“戴尔”均指合并后的Dell Inc.及其子公司,所有提及的“Dell Technologies”均指Dell Inc.的最终母公司Dell Technologies Inc.。
概述
我们是技术驱动型安全解决方案的全球领先网络安全提供商,特别专注于通过超越威胁参与者来保护我们的客户。
我们的愿景是成为数字互联世界中必不可少的网络安全公司,提供所选的软件平台,为我们的客户提供全面的安全解决方案。我们结合了获得数千客户的丰富经验、我们软件平台的深度和机器学习能力,以及我们精英研究人员、分析师和顾问团队的可操作洞察力,创造出强大的网络效应,为我们的客户提供越来越强大的保护。
通过我们包含供应商的方法,我们通过主动管理客户部署的一系列“点”产品来创建集成和全面的解决方案,以解决特定的安全问题,并提供解决方案来弥补他们防御方面的差距。我们寻求为每个客户的独特情况提供适当的安全级别,这种情况随着他们组织的发展和时间的变化而发展。
通过聚合和分析来自世界各地的数据,我们提供的解决方案使组织能够:
•防止安全漏洞,
•检测恶意活动,
•在发生安全漏洞时迅速做出响应,以及
•识别新出现的威胁。
我们首创了一种集成方法,可为不同规模和复杂程度的组织提供广泛的安全解决方案组合。我们灵活且可扩展的解决方案支持最大、最复杂的企业、中小型企业以及内部能力和资源有限的美国州和地方政府机构不断发展的需求。
我们为客户提供:
•软件即服务(SaaS)解决方案,
•托管安全服务,以及
•专业服务,包括事件响应服务和安全风险咨询。
我们的解决方案充分利用了我们在超过22年的时间里开发的专有技术、安全运营工作流程、丰富的专业知识以及对手的战术、技术和程序知识。作为我们战略的关键要素,我们寻求:
•成为首选的云本地安全分析软件平台,
•扩大我们与安全服务提供商的合作范围,以便在全球范围内提供我们的安全分析软件平台
•增强全球安全界在规模上击败对手的能力。
我们的技术驱动型安全解决方案提供了一种创新的方法来预防、检测和应对网络安全漏洞。这些平台每天从我们广泛的客户群中收集、汇总、关联和分析数十亿事件,利用复杂的算法检测恶意活动,并提供有关网络对手意图和行动的安全对策、动态情报和有价值的上下文。通过我们的Taegis SaaS应用程序和反威胁管理安全服务(两者均按订阅方式销售),我们提供对恶意活动的全球可见性和洞察力,使我们的客户能够快速检测、响应和有效补救威胁。
我们在2020财年推出的专有Taegis软件平台是专门构建的云本地软件平台,将机器学习的能力与安全分析和威胁情报相结合,以统一终端、网络和云环境中的检测和响应,从而获得更好的安全结果和更简单的安全操作。Taegis软件平台是我们SaaS应用程序的核心要素,这些应用程序利用利用22年安全运营专业知识以及我们集成的协调和自动化能力设计的工作流程来提高响应行动的速度。通过收购Delve Laboratory Inc.,我们在2021财年使用VDR扩展了Taegis SaaS应用程序,如下所述。
除了Taegis SaaS应用程序和托管安全服务外,我们还提供各种专业服务,包括事件响应以及安全和风险咨询,以加速采用我们的软件解决方案。除了我们的Taegis SaaS应用程序和托管安全服务外,我们还通过基于项目的合同和长期合同向客户提供广泛的安全和风险相关事务方面的建议。
收购德尔维实验室
根据我们的增长战略,我们寻求对其他公司进行战略性收购,以补充我们的内部扩张。2020年9月21日,我们以1510万美元的价格收购了Delve Laboratory Inc.(简称Delve)的全部流通股,扣除收购的现金。Delve通过其自动化漏洞平台提供全面的漏洞评估解决方案。Delve的SaaS应用由人工智能和机器学习提供支持,为客户提供有关其网络、终端和云中最高风险漏洞的更准确和可操作的数据。我们正在将以VDR为代表的漏洞发现和优先排序技术集成到我们基于云的产品组合中,包括我们的Taegis软件平台和XDR应用程序,从而扩大用户的可见性和洞察力。
新冠肺炎
2019年12月,中国内地报告了一种新型冠状病毒毒株--新冠肺炎。世界卫生组织于2020年3月11日宣布疫情构成“大流行”。这导致了全球正常业务运营的严重中断,因为包括Secureworks在内的企业已经实施了一些修改,通过限制旅行和引导员工在家工作来保护员工,在某些情况下,这是联邦、州和地方当局的要求。虽然我们从2020年3月开始实施全球在家工作政策,但在截至2021年1月29日的财年中,我们的业务运营没有受到重大中断,我们的运营结果、财务状况、流动性或资本资源没有受到实质性影响。我们经历了客户对我们解决方案的需求有限的减少,我们认为这要归功于新冠肺炎,这可能会影响我们未来的业绩。虽然我们无法预测新冠肺炎所有影响的程度和严重程度,但疫情可能会进一步削减客户支出,导致延迟或推迟购买决定,延长销售周期,并导致延迟收到客户或合作伙伴付款。这些影响,无论是单独的还是总体的,都可能对我们未来的经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。
鉴于这些考虑,我们继续积极监测新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响和潜在影响。新冠肺炎对我们未来运营和财务业绩的影响程度将取决于各种事态发展,包括病毒的持续时间和传播、为遏制病毒而部署的疫苗的有效性、对我们员工、客户和供应商的影响、对客户流动性的影响、对销售量的影响以及销售周期的长短,所有这些都仍然是不确定的,无法预测,但可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的负面影响。由于我们以订阅为基础的商业模式,新冠肺炎的任何此类影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营业绩中。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们未来的成功将取决于许多因素,包括组织采用我们的Taegis解决方案、对我们的技术和威胁情报研究的持续投资、我们引入新解决方案的能力、我们向新客户和现有客户增加我们解决方案销售的能力,以及我们吸引和留住顶尖人才的能力。虽然这些领域提供了重要的机遇,但也带来了风险,我们必须设法确保我们未来的成功。有关这些风险的其他信息,请参阅本报告中的“风险因素”。我们在竞争激烈的行业中运营,除了其他竞争挑战外,我们还面临着信息安全市场内的定价压力,这是因为我们的大型竞争对手采取行动,降低了他们的安全预防、检测和响应解决方案的价格,以及他们管理的安全服务的价格。我们必须继续以高效的方式管理我们的投资,并有效地执行我们的战略以取得成功。如果我们不能应对这些挑战,我们的业务可能会受到不利影响。
采用技术驱动的解决方案战略。不断发展的应用程序、通信模式和IT架构使各种规模的组织在保护其关键业务资产(包括专有信息)免受网络威胁方面面临越来越大的挑战。新技术增加了威胁行为者攻击目标的方式,允许用户更多地访问重要业务网络和信息,并促进将底层应用程序和基础设施的控制权转移给第三方供应商,从而增加了安全风险。有效的网络防御战略需要根据组织的特定安全需求协调部署多种产品和解决方案。我们的集成解决方案套件,包括我们新的Taegis产品,旨在促进这一战略的成功实施,但随着威胁格局的持续快速发展,将需要对我们的技术进行持续的投资和调整。潜在客户和现有客户在多大程度上认识到我们的技术驱动的信息安全解决方案的关键任务性质,并随后将预算资金分配给我们的解决方案,将影响我们未来的财务业绩。
对我们的技术和威胁情报研究进行投资。我们的软件平台构成了我们技术驱动的安全解决方案的核心。它们为我们的客户提供有关其网络环境和安全威胁的综合视角和情报。我们的反威胁组研究团队对我们的软件平台进行了增强,他们对威胁参与者进行独家研究,发现新的攻击技术,分析新出现的威胁,并评估对客户构成的风险。我们的业绩在很大程度上取决于我们在研发工作中所做的投资,以及我们走在威胁情报研究前沿的能力,以及使这些软件平台适应新技术以及现有技术变化的能力。这是我们将继续投资的领域,同时利用灵活的人员配备模式与解决方案开发保持一致。我们相信,对Taegis软件平台和解决方案的投资将有助于长期收入增长,但它可能会继续对我们的短期盈利能力产生不利影响。
推出新的安全解决方案。我们的业绩在很大程度上取决于我们继续创新和推出新的信息安全解决方案的能力,例如我们的Taegis解决方案,这些解决方案可以保护我们的客户免受越来越多的网络安全威胁。我们继续投资于解决方案创新和领导力,包括聘请顶尖技术人才和专注于核心技术创新。此外,我们将在适当的情况下继续评估和利用第三方专有技术,以持续开发补充产品。我们不能确定我们的解决方案开发计划是否会增加收入。我们相信,我们在解决方案开发方面的投资将有助于长期收入增长,但此类投资可能会继续对我们的短期盈利能力产生不利影响。
投资于扩大我们的客户基础和深化我们的客户关系。为了支持未来的销售,我们需要继续投入资源发展我们的全球销售队伍。我们已经并计划继续进行重大投资,以扩大我们与直销、渠道合作伙伴和营销部门的市场推广努力。我们在销售和营销业务中进行的任何投资都将在我们意识到这些投资带来的任何好处之前发生。我们已经进行或打算进行的投资,以加强我们的销售和营销努力,可能不会带来收入的增加或我们的经营业绩的改善。虽然我们相信我们在销售和营销方面的投资将帮助我们改善长期的运营结果,但由此导致的可归因于这些销售和营销职能的运营费用的增加可能会在短期内继续对我们的盈利能力产生不利影响。我们业务的持续增长在一定程度上还取决于我们向现有客户销售额外解决方案的能力。随着我们的客户认识到他们以前购买的解决方案的好处,我们的解决方案组合为我们提供了扩大这些关系的重要机会。
对我国人民的投资。在寻找、聘用和留住合格的信息安全专业人员方面,竞争激烈的环境加剧了提供有效信息安全的困难。我们的技术领先地位、品牌、对信息安全的独家关注、客户至上的文化以及强有力的培训和发展计划,使我们能够吸引和留住热衷于在信息安全行业建立职业生涯的优秀专业人员。这些专业人员由一支经验丰富的终身管理团队领导,他们拥有广泛的IT安全专业知识,并在开发成功的新技术和解决方案以帮助保护我们的客户方面有过往记录。我们将继续投资于吸引和留住顶尖人才,以支持和提升我们的信息安全服务。
关键运营指标
近年来,我们为各种规模的客户提供的技术驱动型信息安全解决方案产品组合实现了广泛的增长。我们通过向大型企业客户提供解决方案(这些解决方案产生的平均收入远远高于我们的中小型企业或SMB客户),以及通过不断扩大我们向所有客户提供的安全解决方案的数量和广度,实现了这一增长中的很大一部分。这一战略的实施使我们每个客户的平均收入稳步增长。这种增长需要对我们的业务进行持续投资,导致净亏损。我们相信这些投资对我们的成功至关重要,尽管它们可能会继续影响我们的盈利能力。
我们相信,下面描述的运营指标可以进一步洞察我们订阅协议的长期价值,以及我们维护和发展客户关系的能力。相关的关键运营指标如下所示,截至所示日期和当时结束的会计年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
托管安全订阅客户群 | 3,400 | | | 4,000 | | | 4,200 | |
Taegis订阅客户群 | 400 | | | 100 | | | — | |
总订阅客户群 | 3,800 | | | 4,100 | | | 4,200 | |
| | | | | |
总客户群 | 5,200 | | | 5,200 | | | 4,700 | |
| | | | | |
托管安全年度经常性收入(以百万为单位) | $ | 371.9 | | | $ | 422.0 | | | $ | 434.1 | |
台吉斯年度经常性收入(百万) | 54.9 | | | 15.5 | | | — | |
年度经常性收入总额(单位:百万) | $ | 426.8 | | | $ | 437.5 | | | $ | 434.1 | |
| | | | | |
每位客户的托管安全平均订用收入(以千为单位) | $ | 110.8 | | | $ | 105.3 | | | $ | 103.3 | |
Taegis每个客户的平均订阅收入(以千为单位) | 138.3 | | | 191.4 | | | — | |
每个客户的平均订阅总收入(以千为单位) | $ | 113.8 | | | $ | 107.8 | | | $ | 103.3 | |
| | | | | |
净收入留存率 | 88 | % | | 95 | % | | 89 | % |
订阅客户群总数。我们将订阅客户总数定义为截至特定日期订阅我们的Taegis SaaS应用程序或托管安全服务的客户数量。我们相信,扩大现有客户基础和提高每位客户的平均订阅收入对我们来说是重要的未来收入机会。
总客户群。我们将总客户群定义为在特定日期订阅我们的Taegis SaaS应用程序和托管安全服务的客户数量,以及从我们购买专业服务和其他服务的客户数量。
年度经常性收入总额。我们将年度经常性收入总额定义为截至测量日期的订阅合同价值。经常性收入的变化可能源于我们产品的扩展和向现有客户销售其他解决方案,以及客户续约的时间。
每位客户的平均订阅总收入。每位客户的平均订阅总收入主要与网络威胁的持续性以及我们提高解决方案知名度的销售和营销努力的结果有关。我们的客户包括企业和中小型企业,这为我们提供了扩大专业服务收入的机会。截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日,分别约有65%、60%和50%的专业服务客户订阅了我们的Taegis SaaS应用或托管安全服务。
净收入留存率。我们认为,净收入留存率是衡量我们成功留住和增长订阅客户收入的重要指标。为了计算任何时期的收入留存率,我们将基于订阅的客户在财年开始时的年度经常性收入(基本经常性收入)与同一群客户在财年末的相同指标(留存经常性收入)进行比较。通过将保留的经常性收入除以基本经常性收入,我们可以衡量我们是否成功地保留和增长了我们在期初服务的特定客户群中的安装收入。我们的计算包括向这一群客户销售和安装额外解决方案带来的正面收入影响,以及客户带来的负面收入影响
或该期间的服务损耗。然而,这一计算不包括在此期间向任何客户销售解决方案对收入的积极影响。我们的净收入留存率可能会因各种因素而增加或下降,包括解决方案安装的时间和客户续约率。
非GAAP财务指标
我们使用的是对我们业绩的补充衡量标准,这些衡量标准来源于我们的财务信息,但并未在我们按照美国公认会计原则(即GAAP)编制的财务报表中列示。本次管理层讨论和分析中提出的非GAAP财务衡量标准包括非GAAP毛利、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净收益(亏损)、非GAAP每股收益(亏损)和调整后的EBITDA。我们使用非GAAP财务指标来补充在GAAP基础上列报的财务信息。我们相信,这些非GAAP财务衡量标准提供了有用的信息,有助于加强对我们经营业绩的了解,并实现更有意义的期间间比较,从而帮助评估我们的经营业绩。
管理层讨论和分析中提出的非GAAP财务衡量标准的使用存在局限性。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的同名指标相比。其他公司,包括我们行业的公司,可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准,从而限制了这些衡量标准在进行比较时的有效性。
根据我们的定义,我们提出的非GAAP财务衡量标准不包括以下对账中描述的项目。由于被排除的项目可能对收益产生实质性影响,我们的管理层通过主要依赖GAAP结果并辅以非GAAP财务衡量标准来弥补这一限制。非GAAP财务指标不应被视为独立于收入、毛利、研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用、营业收入(亏损)、净收入(亏损)、每股收益(亏损)和EBITDA的业绩指标,只能与根据GAAP编制的财务信息一起阅读。
非公认会计准则财务指标的对账
下表列出了每个非GAAP财务指标与其最直接可比GAAP财务指标的对账情况。我们鼓励您在列报每个期间的非公认会计准则财务计量时审查对账情况。在未来的财政期间,我们可能会排除这些项目,并可能产生与这些排除项目类似的收入和费用。因此,在我们的非GAAP报告中排除这些项目和其他类似项目不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、不常见的或不寻常的。
以下是用于计算我们的非GAAP财务指标的最具可比性的GAAP财务指标中不包括的项目摘要:
•无形资产摊销。无形资产摊销包括客户关系摊销和获得的技术摊销。在2014财年戴尔技术公司收购戴尔和2021财年收购Delve的交易中,我们所有的有形和无形资产和负债都在交易日入账并按公允价值确认。因此,无形资产的摊销包括与本次交易中确认的无形资产相关的摊销。
•基于股票的薪酬费用。非现金股票薪酬支出与戴尔技术和Secureworks股权计划都有关。在评估我们经营业绩的有效性时,我们不计入这类费用,因为基于股票的薪酬不一定与企业的基本经营业绩相关。
•减税和就业法案的影响。减税和就业法案的影响涉及遵守2017年12月颁布的美国税制改革(2020财年和2019财年记录)的最终税收拨备影响,以及2018财年第四季度记录的2700万美元的暂定税收优惠。有关其他信息,请参见“合并财务报表附注--注12-所得税和其他税“在我们的合并财务报表中包含在本报告中。
•所得税合计调整。所得税的合计调整是对上述调整的估计综合所得税影响。税收影响是根据发生上述项目的税收管辖区确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 | | |
GAAP收入(1) | | $ | 561,034 | | | $ | 552,765 | | | $ | 518,709 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP毛利率 | | $ | 318,867 | | | $ | 299,969 | | | $ | 272,592 | | | |
无形资产摊销 | | 14,587 | | | 14,089 | | | 13,642 | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 1,346 | | | 1,206 | | | 780 | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP毛利率 | | $ | 334,800 | | | $ | 315,264 | | | $ | 287,014 | | | |
| | | | | | | | |
美国公认会计准则(GAAP)研发费用 | | $ | 105,008 | | | $ | 94,964 | | | $ | 87,608 | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (4,410) | | | (4,280) | | | (4,133) | | | |
非GAAP研发费用 | | $ | 100,598 | | | $ | 90,684 | | | $ | 83,475 | | | |
| | | | | | | | |
GAAP销售和营销费用 | | $ | 144,934 | | | $ | 157,674 | | | $ | 141,818 | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (3,676) | | | (1,694) | | | (2,652) | | | |
非GAAP销售和营销费用 | | $ | 141,258 | | | $ | 155,980 | | | $ | 139,166 | | | |
| | | | | | | | |
公认会计准则一般费用和行政费用 | | $ | 101,760 | | | $ | 99,505 | | | $ | 91,898 | | | |
无形资产摊销 | | (14,094) | | | (14,094) | | | (14,094) | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (14,982) | | | (12,368) | | | (11,805) | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP一般和行政费用 | | $ | 72,684 | | | $ | 73,043 | | | $ | 65,999 | | | |
| | | | | | | | |
GAAP营业亏损 | | $ | (32,835) | | | $ | (52,174) | | | $ | (48,732) | | | |
无形资产摊销 | | 28,682 | | | 28,183 | | | 27,736 | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 24,414 | | | 19,548 | | | 19,370 | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP营业收入(亏损) | | $ | 20,261 | | | $ | (4,443) | | | $ | (1,626) | | | |
| | | | | | | | |
GAAP净亏损 | | $ | (21,902) | | | $ | (31,666) | | | $ | (39,101) | | | |
无形资产摊销 | | 28,682 | | | 28,183 | | | 27,736 | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 24,414 | | | 19,548 | | | 19,370 | | | |
减税和就业法案的影响 | | — | | | (1,191) | | | 4,325 | | | |
| | | | | | | | |
所得税合计调整 | | (13,267) | | | (14,688) | | | (10,978) | | | |
非GAAP净收入 | | $ | 17,927 | | | $ | 186 | | | $ | 1,352 | | | |
| | | | | | | | |
GAAP每股亏损 | | $ | (0.27) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.48) | | | |
无形资产摊销 | | 0.35 | | | 0.35 | | | 0.34 | | | |
| | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 0.30 | | | 0.24 | | | 0.24 | | | |
减税和就业法案的影响 | | — | | | (0.01) | | | 0.05 | | | |
| | | | | | | | |
所得税合计调整 | | (0.16) | | | (0.18) | | | (0.13) | | | |
**非GAAP每股收益** | | $ | 0.22 | | | $ | — | | | $ | 0.02 | | | |
*由于个别组件的舍入,对帐项目总和可能与总计不同 |
| | | | | | | | |
公认会计准则净收益(亏损) | | $ | (21,902) | | | $ | (31,666) | | | $ | (39,101) | | | |
利息和其他,净额 | | (1,034) | | | (850) | | | (2,778) | | | |
所得税优惠 | | (9,899) | | | (19,658) | | | (6,853) | | | |
折旧及摊销 | | 41,614 | | | 42,932 | | | 41,207 | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 24,414 | | | 19,548 | | | 19,370 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 33,193 | | | $ | 10,306 | | | $ | 11,845 | | | |
(1) 从历史上看,该公司一直将非GAAP收入作为一种财务衡量标准,然而,在报告的任何一个时期,都没有出现导致非GAAP收入的调整。
我们与戴尔和戴尔技术公司的关系
2016年4月27日,我们完成了IPO。首次公开募股结束后,戴尔技术公司通过Dell Inc.和Dell Inc.的子公司间接拥有我们已发行的B类普通股的所有股份,截至2021年1月至29日,这些股份约占我们总已发行普通股的84.9%,约占我们两类已发行普通股加起来投票权的98.3%。
作为戴尔的控股子公司,我们在日常业务过程中接受戴尔提供的各种企业服务,包括财务、税务、人力资源、法律、保险、IT、采购和设施相关服务。这些服务的成本是根据2015年8月1日生效的共享服务协议收取的,该协议是我们从戴尔分拆的生效日期。有关分摊成本和关联方交易的更多信息,请参阅本报告包括的合并财务报表中的“合并财务报表附注--附注14-关联方交易”。
在本报告中包含的合并财务报表中列出的期间内,Secureworks没有单独提交联邦纳税申报单,因为Secureworks通常包括在各自实体税务管辖范围内的其他戴尔实体的税组中。所得税收益是使用单独报税法计算的,并进行了修改,以应用亏损收益法。根据亏损收益方法,当净营业亏损或其他税务属性被戴尔合并集团的其他成员利用或预期被利用时,Secureworks将这些属性描述为已实现或可实现。欲了解更多信息,请参阅本报告包括的合并财务报表中的“合并财务报表附注-附注12-收入和其他税金”。
此外,我们还参与了与戴尔的各种商业安排,例如,根据这些安排,我们向第三方客户提供信息安全解决方案,戴尔与这些客户签约提供我们的解决方案,从戴尔采购硬件、软件和服务,并通过戴尔在美国和一些国际司法管辖区销售我们的解决方案。关于我们的IPO(自2015年8月1日起生效),我们与戴尔签订了管理这些商业安排的协议。这些协议最初的有效期一般长达一至三年,并包括延期和取消选项。如果我们选择或被要求放弃戴尔目前提供的公司服务,我们可能会产生额外的非经常性过渡成本,以建立我们自己的独立公司职能。有关分摊成本和关联方交易的更多信息,请参阅本报告包括的合并财务报表中的“合并财务报表附注--附注14-关联方交易”。
经营成果的构成要素
收入
我们以订阅的方式销售SaaS应用程序和托管安全服务,以及各种专业服务,包括安全和风险咨询以及事件响应解决方案。我们的Taegis SaaS应用程序和托管安全合同的期限通常从一年到三年不等,截至2021年1月29日,平均期限约为两年。从向客户提供服务之日起,这些交付成果的收入和任何相关成本在合同期限内按比例确认。专业服务客户通常根据期限较短的定制合同购买解决方案。一般来说,这些合同的期限不到一年。专业服务主要由固定费用和基于聘用金的合同组成。这些业务的收入按比例绩效会计方法确认。以时间和材料为基础的合同的收入被确认,因为成本是按照商定的计费费率发生的。
我们为解决方案收取的费用因多种因素而异,包括所选解决方案、所选解决方案覆盖的客户设备数量以及我们为解决方案提供的管理级别。在2021财年,我们大约76%的收入来自基于订阅的安排,归因于SaaS应用和托管安全服务,而大约24%来自专业服务项目。随着我们对客户不断变化的需求做出响应,我们为客户提供的基于订阅的解决方案和专业服务的相对组合可能会发生变化。2021财年、2020财年和2019财年,国际收入(我们定义为通过非美国实体签约的收入)分别约占我们总净收入的30%、25%和22%。尽管我们的国际客户主要位于英国、日本、澳大利亚和加拿大,但截至2021年1月29日,我们向57个国家和地区的客户提供SaaS应用或托管安全服务。
在本报告所述的所有时期内,我们对各种产品的定价策略相对一致,因此不会对我们的收入增长产生重大影响。不过,我们可能会调整价格以保持竞争力并支持我们的战略计划。
毛利率
我们在一个充满挑战的商业环境中运营,网络攻击的复杂性和数量不断增加。因此,推动我们反威胁平台效率的举措以及对我们员工的持续培训和发展对我们的长期成功至关重要。毛利率一直并将继续受到这些因素以及其他因素的影响,包括所售解决方案的组合、大客户和小客户之间的组合、确认收入的时机以及我们扩大安全运营中心的程度。
收入成本主要包括员工支出,包括维护我们的反威胁平台、为客户提供支持服务以及执行其他关键职能的员工的工资、福利和绩效薪酬。收入成本中还包括用于提供订阅服务的设备的摊销和与硬件相关的成本、技术许可费的摊销、无形资产的摊销、支付给补充或支持我们解决方案的承包商的费用、维护费和管理费用分配。随着我们业务的增长,与我们的解决方案相关的收入成本可能会波动。
我们在一个高增长的行业中运营,自成立以来经历了显著的收入增长。我们继续投资于提高业务效率的举措,以提高毛利率占总收入的比例。然而,当我们平衡收入增长和提高效率的举措时,毛利率占总收入的百分比可能会在不同时期波动。
运营成本和费用
我们的运营成本和费用包括研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。
•研发或研发费用。研发费用包括持续开发我们的解决方案产品的薪酬和相关费用,包括与我们的威胁研究团队相关的费用的一部分,该团队专注于识别系统漏洞、数据取证和恶意软件分析。研发费用还包括与开发新解决方案产品原型相关的费用和分配的管理费用。我们的客户解决方案一般都是内部开发的。我们经营的行业竞争激烈,技术含量高。因此,为了保持和扩大我们的技术领先地位,我们打算继续投资于我们的研发工作,聘请更多的人员来增强我们现有的安全解决方案,并增加补充解决方案。
•销售和市场营销,或S&M费用。销售和营销费用包括S&M人员的工资、销售佣金和绩效薪酬福利以及相关费用、旅行和娱乐、营销和广告计划(包括潜在客户)、客户宣传活动和其他品牌建设费用,以及分配的管理费用。随着我们在国内和国际业务的持续增长,我们将投资于我们的销售能力,这将增加我们的销售和营销费用(按绝对美元计算)。
•一般和行政费用,或G&A费用。一般和行政费用主要包括人力资源和征聘、财务和会计、法律支持、信息管理和信息安全系统、设施管理、公司发展和其他行政职能的费用,并因将信息技术和设施费用分配给其他职能而部分抵消。
利息和其他,净额
除利息及其他外,净额主要包括汇率对我们以外币计价的资产和负债余额以及我们的现金和现金等价物赚取的利息收入的影响。所有外币交易调整都作为外币收益(亏损)记录在综合经营报表中。到目前为止,我们的利息收入微乎其微。
所得税费用(福利)
在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年,我们的有效税收优惠率分别为31.1%、38.3%和14.9%。从2020财年到2021财年,有效税率的变化主要是由于与基于股票的薪酬单位归属有关的某些离散调整、减税和就业法案中的某些条款、海外业务的结果以及与研发抵免相关的额外福利的确认的影响。
我们使用资产负债法计算所得税拨备,在该方法下,递延税项资产和负债通过识别因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异来确认。在适当的情况下,我们为递延税项资产提供估值津贴。我们在合并的基础上向戴尔提交美国联邦申报单,我们预计会继续这样做,直到针对戴尔合并集团的税务目的解除合并为止(如果有的话)。根据戴尔与戴尔之间的税务协议条款
根据2015年8月1日生效的《技术和安全工作方案》,戴尔技术公司将报销我们的税务资产在未合并的基础上减少戴尔集团应缴税额的任何金额。有关所得税问题的进一步讨论,请参阅本报告包括的综合财务报表中的“合并财务报表附注-附注12-收入和其他税”。
经营成果
与2020财年相比,2021财年
下表汇总了我们截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年的主要业绩指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | | | 2020年1月31日 |
| $ | | 的百分比 收入 | | %变化 | | $ | | 的百分比 收入 |
| (除百分比外,以千为单位) |
净收入 | $ | 561,034 | | | 100.0 | % | | 1.5 | % | | $ | 552,765 | | | 100.0 | % |
收入成本 | 242,167 | | | 43.2 | % | | (4.2) | % | | 252,796 | | | 45.7 | % |
总毛利率 | 318,867 | | | 56.8 | % | | 6.3 | % | | 299,969 | | | 54.3 | % |
运营费用 | 351,702 | | | 62.7 | % | | (0.1) | % | | 352,143 | | | 63.7 | % |
营业亏损 | (32,835) | | | (5.9) | % | | (37.1) | % | | (52,174) | | | (9.4) | % |
净损失 | $ | (21,902) | | | (3.9) | % | | (30.8) | % | | $ | (31,666) | | | (5.7) | % |
其他财务信息 (1) | | | | | | | | | |
GAAP收入(2) | $ | 561,034 | | | 100.0 | % | | 1.5 | % | | $ | 552,765 | | | 100.0 | % |
非GAAP毛利率 | 334,800 | | | 59.7 | % | | 6.2 | % | | 315,264 | | | 57.0 | % |
非GAAP运营费用 | 314,540 | | | 56.1 | % | | (1.6) | % | | 319,707 | | | 57.8 | % |
非GAAP营业收入(亏损) | 20,261 | | | 3.6 | % | | (556.0) | % | | (4,443) | | | (0.8) | % |
非GAAP净收入 | 17,927 | | | 3.2 | % | | 9,538.2 | % | | 186 | | | — | % |
调整后的EBITDA | $ | 33,193 | | | 5.9 | % | | 222.1 | % | | $ | 10,306 | | | 1.9 | % |
_____________________
(1) 请参阅“非GAAP财务措施”和“非GAAP财务措施的协调”,了解有关这些非GAAP财务措施的更多信息,包括我们纳入这些措施的原因、有关措施有用性的重大限制,以及将每个非GAAP财务措施与最直接可比的GAAP财务措施进行协调。非GAAP财务指标占收入的百分比是根据GAAP收入计算的。
(2)从历史上看,该公司一直将非GAAP收入作为一种财务衡量标准,然而,在报告的任何一个时期,都没有出现导致非GAAP收入的调整。
收入
与2020财年相比,2021财年净收入(我们称之为收入)增加了830万美元,增幅为1.5%。收入增长主要来自基于订阅的解决方案产生的收入,约占2021财年和2020财年收入的76%。我们的现有客户继续增加他们对我们解决方案的签约订阅量,每个客户的平均收入增长了5.6%在2021财年。
2021财年和2020财年,根据我们与戴尔的商业协议向戴尔或代表戴尔提供的某些服务的收入总额分别约为1860万美元和2720万美元。有关商业协议的更多信息,请参阅本报告包括的综合财务报表中的“合并财务报表附注--注14-关联方交易”。
我们的收入主要来自美国的销售。然而,2021财年的国际收入(我们将其定义为通过非美国实体签约的收入)总计1.685亿美元,比2020财年的国际收入增长了20.2%。目前,我们的国际客户主要分布在英国、日本、澳大利亚和加拿大。我们专注于在未来一段时间内继续扩大我们的国际客户基础。
毛利率
与2020财年相比,我们在2021财年的总毛利率增加了1890万美元,增幅为6.3%。在2021财年,我们的毛利率占收入的百分比增加了250个基点,达到56.8%。按公认会计原则计算的毛利包括无形资产摊销和基于股票的薪酬支出。在非GAAP基础上,不包括这些调整,2021财年毛利率增加了1950万美元,增幅为6.2%。作为收入的百分比,我们的非GAAP毛利率在2021财年增长了270个基点,达到59.7%。本财年按公认会计准则和非公认会计准则计算的毛利率上升,主要归因于我们基于订阅的解决方案利润率的提高,因为我们继续专注于提供全面的更高价值的安全解决方案,推动规模和运营效率,以及可归因于新冠肺炎疫情的旅行相关成本的降低。
运营费用
下表提供了有关我们在以下时间的运营费用的信息截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | |
| 2021年1月29日 | | | | 2020年1月31日 | |
| $ | | 收入的百分比 | | % 变化 | | $ | | 收入的百分比 | |
运营费用: | | | | | | | | | | |
研发 | 105,008 | | | 18.7 | % | | 10.6% | | 94,964 | | | 17.2 | % | |
销售和市场营销 | 144,934 | | | 25.8 | % | | (8.1)% | | 157,674 | | | 28.5 | % | |
一般和行政 | 101,760 | | | 18.1 | % | | 2.3% | | 99,505 | | | 18.0 | % | |
总运营费用 | $ | 351,702 | | | 62.7 | % | | (0.1)% | | $ | 352,143 | | | 63.7 | % | |
| | | | | | | | | | |
其他财务信息 | | | | | | | | | | |
非GAAP研究与开发 | 100,598 | | | 17.9 | % | | 10.9% | | 90,684 | | | 16.4 | % | |
非GAAP销售和营销 | 141,258 | | | 25.2 | % | | (9.4)% | | 155,980 | | | 28.2 | % | |
非GAAP一般性和管理性 | 72,684 | | | 13.0 | % | | (0.5)% | | 73,043 | | | 13.2 | % | |
非GAAP运营费用(1) | $ | 314,540 | | | 56.1 | % | | (1.6)% | | $ | 319,707 | | | 57.8 | % | |
(1) 有关每个非GAAP财务衡量标准与最直接可比GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”和“非GAAP财务衡量标准的对账”。
研发费用。2021财年,研发费用增加了1000万美元,增幅为10.6%。在2021财年,研发费用占收入的比例增加了150个基点,达到18.7%。在非GAAP基础上,研发费用占收入的百分比增加了150个基点,达到17.9%。研发费用的增加主要是由于与持续开发我们的解决方案(包括开发我们的Taegis安全分析软件平台和应用程序)相关的研发人员的增加带来的薪酬和福利的增加。
销售和营销费用。2021财年,S&M支出减少了1270万美元,降幅为8.1%。2021财年,S&M费用占收入的百分比下降了270个基点,至25.8%。在非GAAP的基础上,S&M费用占收入的百分比下降了300个基点,降至25.2%。S&M费用减少的主要原因是与旅行相关的成本降低,这与新冠肺炎疫情导致的远程活动增加相关,以及我们与戴尔合作提供的保障产品相关的销售成本降低,这一影响被与TAGIS进入市场努力相关的营销费用增加部分抵消。
一般和行政费用。2021财年,并购费用增加了230万美元,增幅为2.3%。并购在收入中所占的比例每年都相对稳定。2021财年,并购费用占收入的百分比增加了10个基点,达到18.1%。在非GAAP的基础上,G&A费用占收入的百分比下降了20个基点,降至13.0%。将2021财年与2020财年进行比较时,没有发现重大变化。
营业亏损
我们2021财年的运营亏损为3280万美元,而2020财年为5220万美元。作为收入的百分比,我们在2021财年和2020财年的运营亏损分别为5.9%和9.4%。我们营业亏损在收入中所占百分比的下降主要是由于我们如前所述的毛利率增加所致。按公认会计原则计算的营业亏损包括无形资产摊销和基于股票的补偿费用。在非GAAP基础上,不包括这些调整,我们在2021财年的营业收入为2030万美元,而2020财年的营业亏损为440万美元。
利息和其他,净额
2021财年的利息和其他收入为100万美元,而2020财年的支出为90万美元。这一变化主要反映了外币交易和相关汇率波动的影响。
所得税费用(福利)
我们的所得税优惠在2021财年和2020财年分别为990万美元或31.1%和1970万美元或税前亏损的38.3%。有效税收优惠率的变化主要是由于所得税前亏损的改善,以及与基于股票的薪酬支出相关的某些离散调整的影响,分别为2021财年和2020财年约210万美元和280万美元。
净收益(亏损)
我们在2021财年的净亏损为2190万美元,减少了980万美元,降幅为30.8%。非GAAP基础上的净收入为1790万美元,比2020财年增加了1770万美元。GAAP和非GAAP基础上的变化都归因于我们经营业绩的改善,部分被当期确认的所得税优惠减少所抵消。
流动性、资本承诺与合同现金义务
概述
我们相信,我们的现金和现金等价物以及我们的应收账款将为我们提供足够的流动性,为我们的业务提供资金,并在至少12个月内以及此后可预见的未来履行我们的义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们劳动力的扩张率、我们向新市场扩张的时机和程度、推出新功能和增强解决方案的时机、对互补业务和技术的潜在收购、市场对我们解决方案的持续接受程度,以及总体经济和市场状况。我们可能需要筹集额外的资本或产生债务,以继续为我们未来的运营提供资金,或者为我们对不可预测的战略举措(如收购)的需求提供资金。除了我们从戴尔获得的3000万美元循环信贷安排(如下所述)外,融资来源可能包括与独立第三方的安排,具体取决于资金的可用性、资金成本和贷款人抵押品要求。
流动性和资本资源的精选衡量标准
截至2021年1月29日,我们的主要流动性来源包括2.203亿美元的现金和现金等价物以及1.08亿美元的应收账款。截至2021年1月29日,我们的现金和现金等价物余额包括投资于货币市场基金的8580万美元,等待它们在我们的业务中使用。
我们的流动资金和资本资源的精选指标如下:
| | | | | | | | | | | |
| 一月二十九日, 2021 | | 1月31日, 2020 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 220,300 | | | $ | 181,838 | |
应收账款净额 | 108,005 | | | 111,798 | |
我们根据不同的账单明细表向客户开具发票。在2021财年,我们平均57%的经常性收入是预先计费的,大约43%是按月或按季度计费的。开票应收账款一般在30至120天内收回。截至2021年1月29日的应收账款较2020年1月31日的减少反映了催收活动的增加。我们定期监测我们的应收账款是否可收回,特别是在经济状况仍然不确定的市场,并继续采取行动减少我们面临的信贷损失。截至2021年1月29日和2020年1月31日,信贷损失拨备分别为480万美元和510万美元。我们相信我们有足够的信用风险准备金。
循环信贷安排
我们的全资子公司SecureWorks,Inc.与戴尔公司的一家全资子公司签订了循环信贷协议,根据该协议,我们获得了3000万美元的优先无担保循环信贷安排。根据这项安排,任何时候都可能有高达3000万美元的本金借款未偿还。经贷款人和借款人双方同意,最高借款额度可增加至多3,000万美元。根据该融资机制发放的贷款所得款项可用于一般企业用途。我们或我们的子公司不为该设施提供担保。截至2021年1月29日,该安排下没有未偿还余额。自2021年3月25日起生效的融资协议经过修改和重述,将到期日延长至2022年3月25日,并修改了利息的年利率。
根据修订和重述的信贷安排发放的每笔贷款将按相当于适用的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.54%的年利率计息。根据修订后的条款,如果LIBOR不再按现行基础公布,而这种情况不太可能是暂时的,则该安排将被修订,以替代LIBOR,以替代基准利率。贷款项下的金额可以在贷款期限内不时借入、偿还和再借入。借款人将被要求全额偿还所有未偿还的贷款,包括所有应计利息,当我们的控制权发生变化或SecureWorks,Inc.不再是我公司的直接或间接全资子公司的交易后,贷款将终止。信贷协议包含惯例陈述、担保、契诺和违约事件。该设施的未使用部分需缴纳0.35%的承诺费,该费用应在该设施到期时支付。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 一月二十九日, 2021 | | 1月31日, 2020 |
| | (单位:千) |
现金净变化来自: | | | | |
经营活动 | | $ | 60,589 | | | $ | 78,839 | |
投资活动 | | (18,086) | | | (12,590) | |
融资活动 | | (4,041) | | | (14,003) | |
现金及现金等价物变动 | | $ | 38,462 | | | $ | 52,246 | |
•经营活动 —2021财年和2020财年,运营活动提供的现金分别为6060万美元和7880万美元。经营活动提供的现金减少的主要原因是建立了每年一致的客户收款率,与2020财年相比,2021财年递延收入有所下降。我们与戴尔的净交易部分抵消了这两个项目。我们预计,随着时间的推移,我们与戴尔的未来交易将成为现金来源,因为我们预计我们向戴尔收取的费用将继续超过戴尔向我们收取的费用,尽管收费和结算的时间可能会因时间段而异。
•投资活动 —2021财年和2020财年,用于投资活动的现金总额分别为1810万美元和1260万美元。2021财年的现金使用主要与我们以1510万美元收购Delve有关,扣除收购的现金和资本支出为300万美元。2020财年的现金使用主要包括用于支持我们的数据中心和设施基础设施的物业和设备的资本支出,以及与开发我们的安全分析软件平台相关的某些资本化成本。
•融资活动2021财年和2020财年,用于融资活动的现金分别为400万美元和1400万美元。2021财年的使用反映了与股票薪酬授予相关的550万美元的员工预扣税支付,这部分被2021财年行使股票期权的150万美元收益所抵消。2020财年的使用反映了与股票补偿授予的归属相关的850万美元的员工预扣税支付,以及我们根据我们的股票回购计划回购640万美元的A类普通股(该计划的条款于2020年5月1日到期),以及支付50万美元的长期融资安排,这部分被2020财年行使的股票期权130万美元的收益所抵消。有关我们以前的股票回购计划的信息,请参阅“合并财务报表附注-附注10-股东权益“在本报告所包括的我们的合并财务报表中。
合同现金义务
下表汇总了合同现金债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按会计年度到期付款 |
(单位:千) | 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此后 | | 总计 |
经营租约 | $ | 6,973 | | | $ | 12,533 | | | $ | 9,879 | | | $ | 4,148 | | | $ | 33,533 | |
购买义务 | 4,923 | | | 4,738 | | | — | | | — | | | 9,661 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 11,896 | | | $ | 17,271 | | | $ | 9,879 | | | $ | 4,148 | | | $ | 43,194 | |
有关租赁和购买义务的信息,请参阅“合并财务报表附注-附注9-租约“和“合并财务报表附注-注8-承诺和或有事项”在本报告所包括的我们的合并财务报表中。
表外安排
截至2021年1月29日,根据任何对我们的财务状况、运营结果或流动性具有或合理可能产生实质性影响的表外安排,我们不承担任何义务。
关键会计政策和估算
我们按照公认会计原则编制我们的财务报表,这要求做出可能影响我们合并财务报表的某些估计、假设和判断。对我们的业绩有重大影响的会计政策在本报告包括的综合财务报表中的“合并财务报表附注--注2--重要会计政策”中进行了描述。本节讨论的会计政策是我们认为最关键的政策。我们认为,如果一项会计政策受到重大判断水平的影响,并且该判断的变化合理地可能对我们的业绩产生重大影响,则该政策是至关重要的。
收入确认。SecureWorks的收入主要来自三个来源:(1)与管理的安全服务相关的订阅收入,(2)与我们的安全分析软件平台相关的软件即服务订阅收入,以及(3)包括安全和风险咨询以及事件响应解决方案在内的专业服务。
基于订阅的托管安全服务安排通常包括安全服务、前期安装费和维护,还可能包括提供相关的硬件设备。该公司使用其硬件设备提供访问公司反威胁平台所需的安全服务。需要硬件的安排通常不会将设备所有权传递给客户。此外,任何相关的安装费都不能退还,也不能在协议范围内区分开来。因此,本公司认定该等安排构成单一履约义务,其收入及任何相关成本于该安排期限内按比例确认,反映本公司将服务控制权转移至客户的表现。
Taegis是一个云本地安全分析软件平台,部署为基于订阅的软件即服务(SaaS),旨在统一终端、网络和云环境中的检测和响应,为我们的客户提供更好的安全结果和更简单的安全操作。Taegis产品目前包括两个应用,扩展检测与响应(XDR)和漏洞检测与响应(VDR)。这两个SaaS应用程序是单独的性能义务。它们都是能够在合同范围内区分开来的承诺,这主要是因为它们独立发挥作用,并且可以彼此分开购买。客户无权占有软件平台。我们SaaS应用程序的收入在协议期限内以直线方式确认,从向租户提供软件平台访问权限开始。客户还可以选择购买附加托管服务来补充XDR SaaS应用程序,称为我们的托管检测和响应(ManagedXDR)订阅服务。ManagedXDR服务被确定为独立于SaaS应用程序的独特性能义务。虽然客户必须购买和部署XDR软件才能从ManagedXDR服务获得任何实用程序,但客户可以自行购买XDR SaaS应用程序并从中受益。为了得出这两个承诺不能单独识别的结论,两个单独的产品之间的相互关系/相互依赖很可能必须是对等的。ManagedXDR服务的性质是随时待命,或在合同期限内每天提供数量不详的服务, 基于客户的特定需求。ManagedXDR服务期在合同上与相关软件应用程序捆绑在一起,作为一项随时可用的义务,将在协议期限内以直线方式确认。
未满足相关收入确认标准的托管安全服务订阅安排和Taegis SaaS应用产品的发票金额将包括在递延收入中。
专业服务主要由固定费用和基于聘用金的合同组成。这些项目的收入在合同期限内使用输入法确认。
SecureWorks报告的收入是扣除政府当局评估的任何基于收入的税收,这些税收是对特定的创收交易征收的,并与特定的创收交易同时进行。
当满足以下所有标准时,我们确认收入:
•与客户签订的一份或多份合同的标识-当(I)我们与客户订立可强制执行的合同,(Ii)合同具有商业实质并且各方承诺履行,以及(Iii)可以确定付款条款,并根据客户的意图和支付能力认为有可能收取我们有权获得的几乎所有对价,以换取将被转让的商品或服务时,与客户的合同就存在。出于会计目的,为接近或同时签订的专业服务和基于订阅的解决方案签订的合同通常不会合并为单一合同,因为定价和服务都不是相互关联的。
•合同中履行义务的识别-合同中承诺的履行义务是根据将转让给客户的货物或服务确定的,这些货物或服务既可以是不同的,因此客户可以单独或与第三方或我们随时可以获得的其他资源一起从货物或服务中受益,(Ii)在合同的上下文中,货物或服务的转让可以与合同中的其他承诺分开识别。当承诺的货物或服务不能区分时,我们将其视为合并履行义务。对于基于订阅的托管安全服务的典型合同,性能义务代表一系列不同的服务,这些服务将被视为单一的性能义务。对于包括基于订阅的SaaS应用程序的典型合同,通常认为每个应用程序都是不同的,并作为单独的履行义务进行核算。在典型的专业服务合同中,Secureworks对每项服务都有单独的履行义务。我们通常在提供基于订阅的解决方案或专业服务安排时担任委托人,因此在毛收入的基础上确认收入。
•交易价格的确定-交易总价主要是固定的,因为对价与客户购买的特定服务有关,这些服务构成了一系列不同的服务,用于在我们订阅服务的合同期限内交付解决方案。对于专业服务合同,可变对价以重新安排罚款和费用补偿的形式存在;合同开始时不需要估算,因为可变对价分配给适用的期限。
•合同中履约义务的交易价格分配-我们根据履约义务的独立销售价格为每个履约义务分配交易价格。独立售价是根据我们掌握的所有信息来确定的,例如履约义务的历史售价、地理位置、总体战略定价目标、市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指导方针。
•当公司履行履行义务时,或作为履行义务时,确认收入-我们使用经过时间的产出方法来衡量所有基于订阅的绩效义务(包括托管安全服务和SaaS应用)在合同期限内的进展情况,并在一段时间内按费率确认收入。对于任何升级的安装服务,我们认为这是与其基于订阅的安排分开的履约义务,收入在一段时间内使用服务期限内经过的小时数确认,作为衡量进度的适当方法。对于与专业服务安排有关的履约义务,我们使用基于时间(小时或天数)的输入法来确认一段时间内的收入,以衡量合同期限内的进展情况。
企业合并。本公司采用收购会计法对企业合并进行会计核算。此方法需要 在收购日记录收购的资产和承担的负债的公允价值。在企业合并中分配收购价格需要我们在确定收购资产和承担负债的公允价值时做出重大估计,特别是关于无形资产的公允价值。收购价格超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。这些估计是基于一系列因素,包括历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息。评估某些无形资产的关键估计包括(但不限于)资产未来预期产生的现金流、贴现率、重建资产所需的时间和费用以及市场参与者将获得的利润率。与业务合并相关的经营结果从收购之日起前瞻性地包括在内,与业务合并相关的交易成本记录在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
包括商誉在内的无形资产。使用年限有限的可识别无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。有限年限的无形资产按季度或在发现潜在触发事件时进行减值审查。商誉和无限期无形资产将在第三财季进行年度减值测试,如果存在减值指标,则会更早进行测试。我们可能会选择首先评估定性因素,以确定我们报告单位的公允价值是否更有可能(大于50%的可能性)低于其账面价值(包括商誉)。定性评估包括我们对可能影响我们单一报告单位的相关事件和情况的考虑,包括宏观经济、行业和市场状况、我们的整体财务表现以及我们A类普通股的市场价格趋势。如果上述任何一项定性因素显示我们的报告单位的账面价值(包括商誉)更有可能减值,我们将通过将其公允价值与其公允价值进行比较,进行量化减值测试。我们可以选择定期进行定量评估,即使定性评估不要求我们这样做。对于商誉和我们的无限期无形资产,如果通过量化分析确定的账面价值超过公允价值,则确认减值费用,金额等于超出的金额。
我们在2021财年进行了量化评估,很大程度上是由于新冠肺炎疫情造成的独特宏观经济因素,并根据我们的量化评估得出结论,报告单位的公允价值超过了其账面价值。量化模型中用来测试减值的假设与我们认为假设的市场参与者(市场方法)会使用的假设是一致的。我们已经确定,我们只有一个商誉报告单位,因此,为了进行量化分析,我们将这个商誉报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。在2021财年,我们还使用特许权使用费节约方法对我们的商号无形资产进行了定量评估。模型中使用的假设通过估计通过拥有无形资产而节省的特许权使用费的成本,而不是向另一方支付租金或特许权使用费来评估无形资产的价值。在对商誉和我们的商号无形资产进行上述每一项量化评估后,确定在我们的测试日期2020年11月1日不存在减值。随后,在我们2021年1月29日的年终期间,没有发生任何表明存在减值的事件。
基于股票的薪酬。我们的薪酬计划包括SecureWorks Corp.2016长期激励计划下的奖励,以及在IPO日期之前根据戴尔技术公司或戴尔技术公司的股票支付计划提供的奖励。根据该计划,我们和戴尔技术公司在IPO日期之前已授予股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。与股票交易相关的补偿费用根据授予日期公允价值在财务报表中计量和确认。根据我们的计划,限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值是基于授予当天纳斯达克全球精选市场上报告的我们A类普通股的收盘价。每个期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型和单一期权奖励方法进行估算。该模型要求我们在授予之日确定标的A类普通股的公允价值、奖励的预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息率。在截至2021年1月29日的财年期间发行的限制性股票和限制性股票单位的年度授予在平均三年的服务期内授予,其中约15%的奖励取决于业绩条件。与基于服务的奖励有关的股票补偿费用,根据没收进行调整,并在奖励的必要服务期(通常为三至四年)内以直线基础确认。与绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出根据没收和绩效标准进行调整,并在分级归属的基础上确认。我们根据对实际历史没收的分析来估算罚没率,以计算基于股票的补偿费用。
或有损失。我们在正常业务过程中有可能遭受各种损失。在确定或有损失时,我们会考虑资产损失或减值或发生负债的可能性,以及我们合理估计损失金额的能力。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失金额可以合理估计时,估计损失或有事项就应计。我们定期评估我们现有的信息,以确定该等应计项目是否应该调整,以及是否需要新的应计项目。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的信息在本报告包括的综合财务报表中的“综合财务报表附注--注2--重要会计政策”中列出。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
由于外币汇率的变化,特别是美元与欧元、英镑、罗马尼亚列伊、日元、澳元和加元之间的汇率变化,我们的经营业绩和现金流一直并将继续受到波动的影响,这些汇率是我们目前开展最重要国际业务的国家的货币。我们在国际地点的费用通常以我们业务所在国家的货币计价。
随着我们国际业务的增长,我们可能会开始使用外汇远期合约,以部分缓解以外币计价的货币净资产波动的影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | | | | | | | |
SecureWorks公司经审计的合并财务报表。 | | 页面 |
| 独立注册会计师事务所报告书 | | 50 |
| 截至2021年1月29日和2020年1月31日的合并财务状况报表 | | 51 |
| 截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度综合经营报表 | | 52 |
| 截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的合并全面亏损表 | | 53 |
| 截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度合并现金流量表 | | 54 |
| 截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的会计年度股东权益合并报表 | | 55 |
| 合并财务报表附注 | | 56 |
| 附表二-截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度的估值和合格账户 | | 81 |
独立注册会计师事务所报告书
致SecureWorks Corp.董事会和股东
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的合并文件 SecureWorks Corp.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月29日和2020年1月31日的财务状况报表,以及相关的合并报表 营业报表、综合亏损、股东权益和现金流量 截至2021年1月29日止三个年度的每一年度,包括随附索引所列的相关附注及财务报表明细表(统称为“综合 财务报表“)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2021年1月29日和 2020年1月31日,以及截至上述三年的每一年的经营业绩和现金流 2021年1月29日 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2所述,本公司改变了截至2020年1月31日止年度的租赁会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/普华永道会计师事务所
佐治亚州,亚特兰大
2021年3月25日
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
SecureWorks Corp.
合并财务状况表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 一月二十九日, 2021 | | 1月31日, 2020 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 220,300 | | | $ | 181,838 | |
应收账款净额 | 108,005 | | | 111,798 | |
盘存 | 560 | | | 746 | |
其他流动资产 | 17,349 | | | 27,449 | |
流动资产总额 | 346,214 | | | 321,831 | |
财产和设备,净额 | 17,143 | | | 27,606 | |
商誉 | 425,861 | | | 416,487 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 22,330 | | | 23,463 | |
无形资产,净额 | 157,820 | | | 180,052 | |
其他非流动资产 | 75,993 | | | 78,592 | |
总资产 | $ | 1,045,361 | | | $ | 1,048,031 | |
|
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 16,769 | | | $ | 18,690 | |
应计负债和其他流动负债 | 109,134 | | | 98,855 | |
递延收入 | 168,437 | | | 175,847 | |
| | | |
流动负债总额 | 294,340 | | | 293,392 | |
长期递延收入 | 9,590 | | | 12,690 | |
非流动经营租赁负债 | 22,461 | | | 24,669 | |
其他非流动负债 | 51,189 | | | 50,400 | |
总负债 | 377,580 | | | 381,151 | |
承担和或有事项(附注8) | | | |
股东权益: | | | |
优先股--$0.01面值:200,000授权股份;—已发行股份 | — | | | — | |
普通股-A类,面值$0.01面值:2,500,000授权股份;12,450和11,206分别发行和未偿还 | 124 | | | 112 | |
普通股-B类,面值$0.01面值:500,000授权股份;70,000已发行和已发行股份 | 700 | | | 700 | |
额外实收资本 | 917,344 | | | 896,983 | |
累计赤字 | (229,831) | | | (207,929) | |
累计其他综合损失 | (660) | | | (3,090) | |
库存股,按成本计算-1,257和1,257分别为股票 | (19,896) | | | (19,896) | |
股东权益总额 | 667,781 | | | 666,880 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,045,361 | | | $ | 1,048,031 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SecureWorks Corp.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
净收入 | $ | 561,034 | | | $ | 552,765 | | | $ | 518,709 | |
收入成本 | 242,167 | | | 252,796 | | | 246,117 | |
毛利率 | 318,867 | | | 299,969 | | | 272,592 | |
研发 | 105,008 | | | 94,964 | | | 87,608 | |
销售和市场营销 | 144,934 | | | 157,674 | | | 141,818 | |
一般和行政 | 101,760 | | | 99,505 | | | 91,898 | |
总运营费用 | 351,702 | | | 352,143 | | | 321,324 | |
营业亏损 | (32,835) | | | (52,174) | | | (48,732) | |
利息和其他,净额 | 1,034 | | | 850 | | | 2,778 | |
所得税前亏损 | (31,801) | | | (51,324) | | | (45,954) | |
所得税优惠 | (9,899) | | | (19,658) | | | (6,853) | |
净损失 | (21,902) | | | (31,666) | | | (39,101) | |
普通股每股亏损(基本和稀释后) | $ | (0.27) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.48) | |
加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股) | 81,358 | | | 80,563 | | | 80,710 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SecureWorks Corp.
合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
净损失 | $ | (21,902) | | | $ | (31,666) | | | $ | (39,101) | |
扣除税后的外币换算调整 | 2,430 | | | (206) | | | (2,914) | |
综合损失 | $ | (19,472) | | | $ | (31,872) | | | $ | (42,015) | |
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
SecureWorks Corp.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净损失 | $ | (21,902) | | | $ | (31,666) | | | (39,101) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 41,614 | | | 42,932 | | | 41,207 | |
| | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 24,414 | | | 19,548 | | | 19,370 | |
汇率变动对以外币计价的货币资产和负债的影响 | (1,485) | | | 270 | | | (1,818) | |
所得税优惠 | (9,899) | | | (19,658) | | | (6,853) | |
其他非现金影响 | 392 | | | 1,830 | | | — | |
| | | | | |
信贷损失准备金 | 1,810 | | | 3,099 | | | 2,356 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 2,557 | | | 26,789 | | | 13,750 | |
与父级的净交易记录 | 11,788 | | | (12,483) | | | (1,797) | |
盘存 | 186 | | | (278) | | | 562 | |
其他资产 | 18,659 | | | 13,293 | | | (7,277) | |
应付帐款 | (1,527) | | | 7,008 | | | (6,117) | |
递延收入 | (9,759) | | | 14,463 | | | 20,942 | |
应计负债和其他流动负债 | 3,741 | | | 13,692 | | | 21,975 | |
经营活动提供的净现金 | 60,589 | | | 78,839 | | | 57,199 | |
投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (3,005) | | | (12,590) | | | (10,200) | |
收购子公司,扣除现金后的净额 | (15,081) | | | — | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (18,086) | | | (12,590) | | | (10,200) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 1,469 | | | 1,327 | | | — | |
与戴尔金融服务公司达成融资安排的本金支付 | — | | | — | | | (2,208) | |
对既有限制性股票缴纳的税款 | (5,510) | | | (8,453) | | | (2,207) | |
为国库购买股票 | — | | | (6,377) | | | (13,531) | |
融资资本支出的付款 | — | | | (500) | | | (1,000) | |
用于融资活动的净现金 | (4,041) | | | (14,003) | | | (18,946) | |
| | | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 38,462 | | 52,246 | | 28,053 |
期初现金及现金等价物 | 181,838 | | | 129,592 | | | 101,539 | |
期末现金和现金等价物 | 220,300 | | | 181,838 | | | 129,592 | |
| | | | | |
非现金投融资活动的补充披露: | | | | | |
融资资本支出 | $ | — | | | $ | 724 | | | $ | 373 | |
已缴所得税 | $ | 1,933 | | | $ | 1,746 | | | $ | 1,961 | |
随附的注释是这些内容中不可或缺的一部分。整合财务报表。
SecureWorks Corp.
合并股东权益报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股-A类 | | 普通股-B类 | | | | | | | | | | | |
| 流通股 | | 金额 | | 流通股 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 库存股 | | 股东权益总额 | |
余额,2018年2月2日 | 11,085 | | | $ | 111 | | | 70,000 | | | $ | 700 | | | $ | 867,411 | | | $ | (137,162) | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 731,090 | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,101) | | | — | | | — | | | (39,101) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,914) | | | — | | | (2,914) | | |
限制性股票单位的归属 | 598 | | | 5 | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
授予限制性股票奖励,净额 | 386 | | | 4 | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
预扣普通股,用于支付归属限制性股票时的预扣税款 | (234) | | | (2) | | | — | | | — | | | (2,205) | | | — | | | — | | | — | | | (2,207) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,370 | | | — | | | — | | | — | | | 19,370 | | |
回购股份 | (819) | | | $ | (8) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13,523) | | | $ | (13,531) | | |
余额,2019年2月1日 | 11,016 | | | $ | 110 | | | 70,000 | | | $ | 700 | | | $ | 884,567 | | | $ | (176,263) | | | $ | (2,884) | | | $ | (13,523) | | | $ | 692,707 | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,666) | | | — | | | — | | | (31,666) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (206) | | | — | | | (206) | | |
限制性股票单位的归属 | 957 | | | 9 | | | — | | | — | | | (9) | | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | |
股票期权的行使 | 95 | | | 1 | | | | | | | 1,326 | | | | | | | — | | | 1,327 | | |
授予限制性股票奖励,净额 | 122 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
取消未归属的限制性股票奖励 | (124) | | | (1) | | | | | | | 1 | | | | | | | | | — | | |
预扣普通股,用于支付归属限制性股票时的预扣税款 | (422) | | | (4) | | | — | | | — | | | (8,449) | | | — | | | — | | | — | | | (8,453) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,548 | | | — | | | — | | | — | | | 19,548 | | |
回购股份 | (438) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,373) | | | (6,377) | | |
余额,2020年1月31日 | 11,206 | | | $ | 112 | | | 70,000 | | | $ | 700 | | | $ | 896,983 | | | $ | (207,929) | | | $ | (3,090) | | | $ | (19,896) | | | $ | 666,880 | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,902) | | | — | | | — | | | (21,902) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,430 | | | — | | | 2,430 | | |
限制性股票单位的归属 | 1,148 | | | 11 | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
股票期权的行使 | 105 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,468 | | | — | | | — | | | — | | | 1,469 | | |
授予限制性股票奖励,净额 | 455 | | | 5 | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
预扣普通股,用于支付归属限制性股票时的预扣税款 | (464) | | | (5) | | | — | | | — | | | (5,505) | | | — | | | — | | | — | | | (5,510) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,414 | | | — | | | — | | | — | | | 24,414 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2021年1月29日 | 12,450 | | | $ | 124 | | | 70,000 | | | $ | 700 | | | $ | 917,344 | | | $ | (229,831) | | | $ | (660) | | | $ | (19,896) | | | $ | 667,781 | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
注1-业务描述和陈述依据
业务描述
SecureWorks Corp.(单独和集体地与其合并的子公司SecureWorks或“公司”)是一家领先的全球网络安全解决方案供应商,提供技术驱动的安全解决方案,专门致力于通过超越和击败对手来保护公司的客户。
本公司于二零一六年四月二十七日完成首次公开发售(“首次公开发售”),详情如下。首次公开募股结束后,戴尔技术公司(以下简称戴尔技术公司)通过戴尔公司和戴尔公司的子公司(戴尔公司及其合并子公司,分别和集体)间接拥有公司已发行的B类普通股的全部股份,截至2021年1月29日,这些股份约占84.9占公司普通股总流通股的%,大约98.3公司两类已发行普通股合计投票权的百分比。
公司的主要业务活动是为客户提供技术驱动的信息安全解决方案。公司的首席运营决策者,也就是首席执行官,在综合的基础上做出经营决策、评估业绩和分配资源。没有部门经理对低于合并单位水平的运营和运营结果负责。因此,Secureworks将其业务作为一个单独的可报告部门进行运营。
列报和整理的基础
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响公司财务报表和票据中报告的金额的假设和估计。对公司某些假设和估计的投入考虑了2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对公司关键和重要会计估计的经济影响。合并财务报表包括所有控股子公司的资产、负债、收入和费用。公司间交易和余额在合并中被冲销。
在本报告所述期间,戴尔在正常业务过程中为公司提供了各种公司服务,包括财务、税务、人力资源、法律、保险、IT、采购和设施相关服务。这些服务的费用是根据2015年8月1日生效的共享服务协议收取的。有关关联方交易的详情,请参阅:附注14-关联方交易
在财务报表所列期间,Secureworks没有单独提交联邦纳税申报单,因为该公司通常被包括在各自实体税收管辖范围内的其他戴尔实体的纳税分组中。所得税收益是使用单独报税法计算的,并进行了修改,以应用亏损收益法。根据亏损收益方法,当净营业亏损或其他税务属性被戴尔合并集团的其他成员利用或预期被利用时,Secureworks将这些属性描述为已实现或可实现。有关更多信息,请参阅“附注12-所得税和其他税”。
财年
该公司的会计年度是52周或53周的期间,截止日期为最接近1月31日的周五。本公司将截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别称为2021财年、2020财年和2019财年。2021财年、2020财年和2019财年各为52周。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。随着获得更多信息,估计会进行修订。在合并业务表中,在核算收入安排、确定收入成本、分配成本和估计或有事项的影响时使用估计数。在综合财务状况表中,估计用于确定应收账款、存货、固定资产、商誉和其他可识别无形资产等资产的估值和可收回程度,以及企业合并的收购价格分配。估算值也用于确定报告的负债金额,如应付税款和或有事项的影响。所有估计数也会影响综合业务报表。由于风险和不确定性(包括新冠肺炎疫情导致当前经济环境的不确定性),实际结果可能与这些估计不同。该公司考虑了新冠肺炎疫情对其估计和假设的潜在影响,并确定截至2021年1月29日及截至2021年1月29日的12个月的综合财务报表不会受到实质性影响。随着新冠肺炎疫情的持续发展,该公司的许多估计可能需要
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合并财务报表附注(续)
增加了判断力,并受到更高程度的变异性和波动性的影响。随着疫情的继续发展,该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
注2:-重大会计政策
现金和现金等价物。截至2021年1月29日和2020年1月31日,现金和现金等价物由银行账户和货币市场基金中持有的现金组成。现金和现金等价物按其当前账面价值报告,由于这些工具的短期性质,该账面价值接近公允价值。货币市场基金使用市场报价进行估值,并作为一级投入计入。截至2021年1月29日和2020年1月31日,公司拥有85.8300万美元和300万美元100.5分别有100万美元投资于货币市场基金。
应收账款。应收贸易账款按发票金额扣除信用损失准备后入账。应收账款在被认为无法收回时,从信用损失准备金中扣除。管理层通过考虑每张未付发票的年限、每个客户的预期支付能力以及与每个客户的收款历史(如果适用)来定期审查信贷损失拨备的充分性,以确定特定的拨备是否合适。截至2021年1月29日和2020年1月31日,信贷损失拨备为美元。4.8300万美元和300万美元5.1分别为百万美元。
未开票应收账款计入应收账款,合计$8.9百万美元和$11.2截至2021年1月29日和2020年1月31日,分别有100万美元与已经完成的工作有关,尽管尚未开具发票。所有未开票的应收账款预计将在即将到来的会计年度内开具账单并收取。
信贷损失拨备。本公司确认应收账款的损失准备金,其金额等于估计的可能损失,扣除回收后的净额。该公司根据对未来经济状况的预测、过去事件的信息(如其历史冲销趋势)以及客户具体情况(如破产和纠纷)来评估其津贴。与信贷损失拨备相关的费用在一般费用和行政费用中确认。
公允价值计量。本公司在三级估值体系的指导下计量公允价值。这一层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。估值层次结构内的计量分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。 本公司金融工具(包括现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用)的账面价值因其短期性质而接近其各自的公允价值。
库存。库存由成品组成,其中包括与该公司的解决方案产品一起出售的硬件设备,如服务器、日志保留设备和家用电器。存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本以先进先出(FIFO)为基础确定。
预付维护和支持协议。预付维护和支持协议是指支付给第三方服务提供商的与公司提供维护和支持服务的义务相关的维护、支持和软件许可协议的金额。预付维护和支持协议余额在合同期限内按直线摊销,主要确认为收入成本的一个组成部分。预计在一年内摊销的金额记入其他流动资产,余额记入其他非流动资产。
财产和设备。财产和设备按折旧成本入账。折旧是在资产的估计经济寿命内使用直线法计算的,其范围为二至五年。租赁权的改进在较短的时间内摊销五年或者租赁期限。截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年,折旧费用为$12.9百万,$14.7百万美元和$13.5分别为百万美元。与报废或处置固定资产有关的损益在发生的期间确认。
L放松点。本公司根据本公司在合约期内是否有权控制资产以及其他事实和情况,确定任何安排在开始时是否为租赁或包含租赁。当公司获得资产控制权时,SecureWorks是租赁合同中的承租人。经营租赁计入综合财务状况表中的细目经营租赁使用权资产净额;应计负债和其他流动负债;以及经营租赁负债非流动负债。租赁期限为12个月或以下的租赁不计入综合财务状况表,并在综合经营报表中按租赁期直线计提费用。本公司通过假设合理确定的续期选择权的行使来确定租赁期。由于公司的大部分租约不提供隐性利率,Secureworks使用基于开始日期可用信息的公司递增借款利率来确定未来付款的现值。当公司的合同包含租赁和非租赁部分时,公司将这两个部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理。有关详细讨论,请参阅“注释9-租赁”。本公司通过了会计准则更新号2016-02,“租赁(主题842)”(“ASU No.2016-02”),也称为主题842,自2019年2月2日起生效。由于
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在2019年2月2日开始的财年,公司记录了初始经营租赁ROU资产和负债,全部与房地产有关,为$28.0300万美元和300万美元31.8分别为2000万人。
包括商誉在内的无形资产。 使用年限有限的可识别无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。有限年限的无形资产按季度或在发现潜在触发事件时进行减值审查。商誉和无限期无形资产将在第三财季进行年度减值测试,如果存在减值指标,则会更早进行测试。本公司可选择首先评估质量因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能(大于50%的可能性)低于其账面价值(包括商誉)。定性评估包括公司对可能影响公司单一报告单位的相关事件和情况的考虑,包括宏观经济、行业和市场状况、公司的整体财务表现以及公司A类普通股的市场价格趋势。本公司将进行量化减值测试,将报告单位的账面金额(包括商誉)与其公允价值进行比较,如果上述任何定性因素表明报告单位更有可能减值,则报告单位的账面价值(包括商誉)将与其公允价值进行比较。公司可以选择定期进行定量评估,即使定性评估不要求公司这样做。对于本公司的商誉和无限期无形资产,如果通过量化分析确定的账面价值超过公允价值,则确认等同于超出的金额的减值费用。
该公司在2021财年进行了一次量化评估,这主要是由于新冠肺炎疫情造成的独特宏观经济因素,并根据该公司的量化评估得出结论,即报告单位的公允价值超过了其账面价值。量化模型中用于测试减值的假设与公司认为假设的市场参与者(市场方法)将使用的假设一致。本公司已确定其只有一个商誉报告单位,因此,为了进行量化分析,本公司将该商誉报告单位的公允价值与其账面价值进行了比较。该公司还在2021财年使用特许权使用费节约方法对其商号无形资产进行了定量评估。模型中使用的假设通过估计通过拥有无形资产而节省的特许权使用费的成本,而不是向另一方支付租金或特许权使用费来评估无形资产的价值。在对商誉和商号无形资产进行上述每一项量化评估后,确定本公司在2020年11月1日的测试日期不存在减值。随后,截至2021年1月29日年底,没有发生任何表明存在减值的事件。
企业合并。本公司采用收购会计法对企业合并进行会计核算。此方法需要 在收购日记录收购的资产和承担的负债的公允价值。在企业合并中分配收购价格需要在确定收购资产和承担负债的公允价值时做出重大估计,特别是关于无形资产的公允价值。收购价格超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。这些估计是基于一系列因素,包括历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息。评估某些无形资产的关键估计包括(但不限于)资产未来预期产生的现金流、贴现率、重建资产所需的时间和费用以及市场参与者将获得的利润率。与业务合并相关的经营结果从收购之日起前瞻性地包括在内,与业务合并相关的交易成本记录在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。有关详细信息,请参阅附注3-“企业合并”。
延期佣金和延期履行费用。该公司核算为客户获得合同的成本(定义为如果没有合同,公司将不会发生的成本)和履行合同的成本,即在与向客户转让与资产相关的商品或服务一致的基础上对资产进行资本化和系统摊销来履行合同的成本。这些成本产生或增加了用于履行与合同直接相关的履约义务的资源。如果本公司本应确认的获得合同的增量成本的摊销期限为一年或更短时间,则本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为费用。
公司的客户获取成本主要归因于公司销售人员赚取的销售佣金和相关的附带福利,这些成本被认为是获得合同的增量成本。初始合同的销售佣金在考虑到与资产相关的转移模式的情况下递延和摊销,并可能包括续签佣金与初始佣金期不相称的预期续约期。公司在客户关系的整个生命周期内(估计为)以直线方式确认递延佣金六年了)销售和营销费用。这些资产被归类为非流动资产,并计入合并财务状况表中的其他非流动资产。截至2021年1月29日和2020年1月31日,其他非流动资产计入的递延佣金金额为1美元。57.9百万美元和$62.8分别为百万美元。
此外,该公司在安装和激活其管理的安全服务中使用的硬件和软件时会产生一定的成本,这主要与执行安装活动的人员的部分薪酬有关。本公司对待资本化的履行成本作出判断。具体地说,该公司将直接劳动力资本化
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以及相关的附带福利,使用根据实际成本和适用的运营数据制定的标准。该公司每季度更新信息,如执行此类活动所需的预计时间。该公司在服务的经济寿命内以直线方式将这些履行成本资本化并摊销,或者说大约四年了,在收入成本方面。截至2021年1月29日和2020年1月31日,计入其他非流动资产的延期履行成本金额为1美元。11.0百万美元和$11.4分别为百万美元。
外币折算。在本报告所述期间,Secureworks主要在美国运营。对于本公司的大部分国际业务,本公司已确定这些子公司的本位币为当地货币。因此,这些实体的资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算。这些国际子公司的收入和支出按项目发生期间的月平均汇率换算。外币换算调整计入累计其他全面亏损的组成部分,外币交易损益在利息和其他净额的合并经营报表中确认。这些交易(损失)收益总计为#美元。1.5百万,$(0.3)百万元及$1.8截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为3.8亿美元。
收入确认。SecureWorks的收入主要来自三个来源:(1)与管理的安全服务相关的订阅收入,(2)与我们的安全分析软件平台相关的软件即服务订阅收入,以及(3)包括安全和风险咨询以及事件响应解决方案在内的专业服务。
基于订阅的托管安全服务安排通常包括安全服务、前期安装费和维护,还可能包括提供相关的硬件设备。该公司使用其硬件设备提供访问公司反威胁平台所需的安全服务。需要硬件的安排通常不会将设备所有权传递给客户。此外,任何相关的安装费都不能退还,也不能在协议范围内区分开来。因此,本公司认定该等安排构成单一履约义务,其收入及任何相关成本于该安排期限内按比例确认,反映本公司将服务控制权转移至客户的表现。
Taegis是一个云本地安全分析软件平台,部署为基于订阅的软件即服务(SaaS),旨在统一终端、网络和云环境中的检测和响应,从而为客户提供更好的安全结果和更简单的安全操作。Taegis产品目前包括两个应用,即扩展检测和响应(“XDR”)和漏洞检测和响应(“VDR”)。这两个SaaS应用程序是单独的性能义务。它们都是能够在合同范围内区分开来的承诺,这主要是因为它们独立发挥作用,并且可以彼此分开购买。客户无权占有软件平台。SaaS应用程序的收入在协议期限内以直线方式确认,从向租户提供软件平台访问权限开始。客户还可以选择购买附加托管服务来补充XDR SaaS应用程序,称为托管检测和响应(“ManagedXDR”)订阅服务。ManagedXDR服务被确定为独立于SaaS应用程序的独特性能义务。虽然客户必须购买和部署XDR软件才能从ManagedXDR服务获得任何实用程序,但客户可以自行购买XDR SaaS应用程序并从中受益。为了得出这两个承诺不能单独识别的结论,两个单独的产品之间的相互关系/相互依赖很可能必须是对等的。ManagedXDR服务的性质是随时待命,或在合同期限内每天提供数量不详的服务, 基于客户的特定需求。ManagedXDR服务期在合同上与相关软件应用程序捆绑在一起,作为一项随时可用的义务,将在协议期限内以直线方式确认。
未达到相关收入确认标准的托管安全服务订阅安排和Taegis SaaS应用产品的发票金额将计入递延收入。
专业服务主要由固定费用和基于聘用金的合同组成。这些项目的收入在合同期限内使用输入法确认。
该公司报告的收入是扣除政府当局对特定创收交易征收的、与之同时征收的任何基于收入的税收后的净额。
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当满足以下所有标准时,公司确认收入:
•与客户签订的一份或多份合同的标识-当(I)本公司与客户订立可强制执行的合约,(Ii)该合约具有商业实质且双方承诺履行,及(Iii)可识别付款条款,并根据客户的意愿及支付能力,认为有可能收取本公司有权收取的几乎所有代价以换取将转让的货品或服务时,即存在与客户的合约。出于会计目的,为接近或同时签订的专业服务和基于订阅的解决方案签订的合同通常不会合并为单一合同,因为定价和服务都不是相互关联的。
•合同中履行义务的识别-合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物或服务确定的,这些货物或服务既可以是不同的,因此客户可以单独或与第三方或本公司随时可用的其他资源一起从货物或服务中受益,以及(Ii)在合同的上下文中,货物或服务的转让可以与合同中的其他承诺分开识别。(Ii)合同中承诺的履行义务是根据将转移给客户的货物或服务确定的,这些货物或服务能够独立于合同中的其他承诺单独识别,从而使客户可以单独或与从第三方或本公司随时获得的其他资源一起受益于这些货物或服务。当承诺的货物或服务不能区分时,本公司将其作为合并履行义务进行会计处理。对于基于订阅的托管安全服务的典型合同,性能义务代表一系列不同的服务,这些服务将被视为单一的性能义务。对于包括基于订阅的SaaS应用程序的典型合同,每个合同通常被认为是不同的,并作为单独的性能义务进行核算。在典型的专业服务合同中,Secureworks对每项服务都有单独的履行义务。该公司通常在提供基于订阅的解决方案或专业服务安排时担任委托人,因此在毛收入的基础上确认收入。
•交易价格的确定-交易总价主要是固定的,因为代价与客户购买的特定服务挂钩,这构成了在公司订阅服务的合同期限内交付解决方案的系列。对于专业服务合同,可变对价以重新安排罚款和费用补偿的形式存在;合同开始时不需要估算,因为可变对价分配给适用的期限。
•合同中履约义务的交易价格分配-本公司根据履约义务的独立销售价格为每项履约义务分配交易价。独立销售价格是通过考虑公司可获得的所有信息来确定的,例如履约义务的历史售价、地理位置、总体战略定价目标、市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指导方针。
•当公司履行履行义务时,或作为履行义务时,确认收入-该公司使用经过时间的产出方法来衡量所有基于订阅的履约义务(包括托管安全服务和SaaS应用)在合同期限内的进展情况,并在此基础上按时间确认收入。对于任何升级的安装服务,公司认为这是一项与其基于订阅的安排分开的履约义务,随着时间的推移,收入将使用服务期限内经过的小时数作为衡量进度的适当方法来确认。对于与专业服务安排有关的履约义务,公司使用基于时间(小时或天数)的输入法来确认一段时间内的收入,以衡量合同期限内的进展情况。
如上所述,公司的主要业务活动是为客户提供技术驱动的信息安全解决方案。公司的首席运营决策者,也就是首席执行官,在综合的基础上做出运营决策、评估业绩和分配资源。没有部门经理对低于合并单位水平的运营和运营结果负责。因此,该公司被认为是一个单一的可报告部门和经营单位结构。
下表显示了按服务类型划分的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
托管安全服务收入 | | $ | 395,788 | | | $ | 417,268 | | | $ | 396,130 | |
Taegis SaaS收入 | | 32,149 | | | 2,221 | | | — | |
安全和风险咨询收入 | | 133,097 | | | 133,276 | | | 122,579 | |
总收入 | | $ | 561,034 | | | $ | 552,765 | | | $ | 518,709 | |
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递延收入(合同负债)。递延收入是指根据合同向客户开出的金额或从客户那里收到的尚未确认收入的付款。预计在一年内确认为收入的递延收入计入短期递延收入,其余部分计入长期递延收入。
该公司已确定,其合同一般不包括重要的融资部分。该公司发票条款的主要目的是为客户提供购买其解决方案的简化和可预测的方式,而不是接受客户的融资或向客户提供融资。这类条款的例子包括在订阅期开始时开具发票,并在合同期内按比例确认收入。
收入成本。收入成本主要包括薪酬和相关费用,包括维护反威胁平台、向客户提供支持服务以及执行其他关键职能的员工的工资、福利和绩效薪酬。其他费用包括设备折旧和作为基于订阅的解决方案的一部分提供给客户的硬件的维护协议相关成本。此外,收入成本还包括技术许可费的摊销、支付给补充或支持解决方案产品的承包商的费用、维护费和间接费用分配。
研发成本。研究和开发成本在发生时计入费用。研发费用包括持续开发解决方案产品的薪酬和相关费用,包括与威胁研究团队相关的费用的一部分,该团队的重点是识别系统漏洞、数据取证和恶意软件分析以及产品管理。此外,与新解决方案产品的开发和原型相关的费用也包括在研发成本中,以及分配的管理费用中。该公司的解决方案产品一般都是内部开发的。
销售部和市场部。销售和营销费用包括薪酬和相关费用,其中包括工资、福利和基于绩效的薪酬(包括销售佣金和销售和营销人员的相关费用)、营销和广告计划(如销售线索生成、客户宣传活动、其他品牌建设费用和分配的管理费用)。广告费用在发生时计入费用,实际费用为#美元。19.2百万,$13.3百万美元和$12.6截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
常规和管理。一般和行政费用主要包括人力资源和征聘、财务和会计、法律支持、管理信息系统和信息安全系统、设施管理和其他行政职能的费用,但由其他职能的信息技术和设施费用拨款抵消。
软件开发成本。当应用程序开发开始时,为内部使用开发的合格软件成本被资本化,项目有可能完成,软件将按预期使用。为了加快公司安全解决方案的交付,应用阶段通常在初步开发阶段完成之前开始。因此,在列报的任何期间,都没有将重大的软件开发成本资本化。
在确定软件或应用程序的技术可行性后,该公司将出售、租赁或以其他方式销售软件和应用程序所发生的开发成本资本化。根据公司目前开发新软件的做法,基本所有产品开发和测试(通常包括工作模型的开发)完成后,才能确定底层软件或应用程序的技术可行性。到目前为止,已经资本化的软件开发成本微不足道。
所得税。当期所得税支出是本年度预计应缴纳的所得税金额。递延税项资产及负债是根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额,采用预期差额将转回的年度的现行税率入账。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的综合经营报表中确认。本公司使用资产负债法计算所得税拨备,根据该方法,递延税项资产和负债通过确定因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异来确认。该公司计入将全球无形低税收(“GILTI”)计入美国应税收入作为期间成本的税收影响。本公司在适当情况下提供递延税项资产的估值免税额。在评估是否需要估值免税额时,本公司会考虑每个司法管辖区的所有可用证据,包括过去的经营业绩、对未来应税收入的估计,以及持续税务筹划策略的可行性。倘若本公司断定全部或部分递延税项净资产日后不能变现,将对在厘定期间计入收益的估值免税额作出调整。
《所得税不确定性会计指引》规定了所得税中已采取或预期采取的不确定税收头寸的财务报表确认、计量、列报和披露的综合模式。
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回归。本公司确认财务报表内不确定税务状况所带来的税务利益,只有在经审核(包括基于技术上的是非曲直及考虑有关税务机关的行政惯例及先例,解决任何相关的上诉或诉讼程序)后,该状况才有可能持续存在的情况下,本公司才会确认财务报表中不确定的税务状况所带来的税项利益(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决办法)。
在财务报表所列期间,本公司没有单独提交联邦纳税申报单,因为本公司通常被包括在各自实体税收管辖范围内的其他戴尔实体的纳税分组中。所得税收益是使用单独报税法计算的,并进行了修改,以应用亏损收益法。根据亏损收益方法,当戴尔合并集团的其他成员使用或预期使用净营业亏损或其他税务属性时,这些属性被公司描述为已实现或可实现。
基于股票的薪酬。该公司的薪酬计划包括SecureWorks Corp.2016长期激励计划下的奖励,以及在IPO日期之前,戴尔技术公司基于股票支付计划下的奖励。根据该计划,该公司以及首次公开募股之前的戴尔技术公司已授予股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。与股票交易相关的补偿费用根据授予日期公允价值在财务报表中计量和确认。根据该公司的计划,限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值基于授予当天纳斯达克全球精选市场报道的公司A类普通股的收盘价。每个期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型和单一期权奖励方法进行估算。这一模式要求,在授予之日,公司必须确定标的A类普通股的公允价值、奖励的预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息率。公司在截至2021年1月29日的财政年度内发行的限制性股票和限制性股票单位的年度授予,平均服务期为三年并且大约15这类奖励中有%受到业绩条件的限制。与基于服务的奖励有关的股票补偿费用根据没收进行调整,并在奖励的必需服务期内采用直线基础确认,通常是三至四年了。与绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出根据没收和绩效标准进行调整,并在分级归属的基础上确认。该公司根据对实际历史没收的分析,估计罚没率,以计算基于股票的补偿费用。
或有损失。SecureWorks可能会在正常业务过程中产生各种损失。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失金额可以合理估计时,估计损失或有事项就应计。该公司定期评估现有信息,以确定该等应计项目是否应该调整,以及是否需要新的应计项目。有关或有损失的更多信息,请参阅“附注8-承付款和或有事项”。
最近采用的会计公告
债务-公司通过了会计准则更新(“ASU”)2020-04,“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。”ASU 2020-04为将GAAP应用于合约修改、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些标准,即参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一参考利率。ASU 2020-04从2020年3月12日起对本公司生效,本公司将在2022年12月31日之前实施这些修订。采用这一标准更新对公司的综合财务报表没有任何影响。
无形资产-商誉和其他-内部使用软件-本公司通过了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》,自2020年2月1日起生效。ASU 2018-15将此类云计算安排中的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。该准则的采用对合并财务报表没有实质性影响。
无形资产-商誉和其他-该公司通过了ASU No.2017-04,“无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试”,自2020年2月1日起生效。ASU 2017-04取消了商誉减值测试的第二步,该测试要求公司通过将报告单位的公允价值分配给其每项资产和负债来确定商誉的隐含公允价值,就像报告单位是在业务收购中收购的一样。更新的指引要求实体进行年度或中期商誉减值测试,方法是将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认非现金减值费用,损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。采用该准则对合并财务报表没有影响。
金融工具--信贷损失-公司通过了ASU No.2016-13,“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量”,自2020年2月1日起生效。本次更新中的修订将现行GAAP中的已发生损失减值方法替换为反映预期信用的方法
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合并财务报表附注(续)
由于信贷损失较大,需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计提供信息。该准则的采用对合并财务报表没有实质性影响。根据新标准,该公司评估其应收贸易账款信用损失拨备时考虑了对未来经济状况的预测、过去事件的信息(如其历史冲销趋势)以及客户具体情况(如破产和纠纷)。应收贸易账款的信用损失准备在公司的综合经营报表中记入营业费用。
最近发布的会计公告
所得税-2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(FASB)第2019-12号《所得税(专题740):简化所得税的会计核算》。ASU第2019-12号通过消除关于期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基数差异的递延税负负债的第740号指导意见中的某些例外,简化了所得税的会计核算。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理,并制定了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理,并将合并所得税分配到不缴纳所得税的实体的单独财务报表中。ASU第2019-12号规定从2020年12月15日之后的财年开始生效,允许提前采用。一旦采用,公司必须将本准则的某些方面追溯应用于报告的所有期间,而其他方面则通过对采用会计年度开始的留存收益进行累积效果调整,在修正的追溯基础上应用。公司目前正在评估这一新准则对其合并财务报表的影响,这项新准则将从2022财年第一季度开始生效。
注3:-企业合并
于2020年9月21日,本公司收购全部流通股(代表100%的表决权权益)收购德尔维实验室公司(“德尔维”)约$15.42000万。Delve通过其自动化漏洞平台提供全面的漏洞评估解决方案。Delve的软件即服务解决方案由人工智能和机器学习提供支持,为客户提供有关其网络、终端和云中最高风险漏洞的更准确和可操作的数据。SecureWorks正在将漏洞发现和优先排序技术集成到其基于云的产品组合(包括其Taegis软件平台和XDR应用程序)中的新产品中,以扩大用户的可见性和洞察力。自收购之日起,德尔维公司的财务业绩就已包含在公司单一报告单位内的公司合并财务报表中。下文确认的与该交易相关的商誉主要归因于获得的软件知识产权以及产品和公司Taegis软件平台未来增长带来的预期协同效应。出于税收目的,此次收购被视为一项资产交易,金额为1美元。9.1预计获得的100万商誉将可在税收方面扣除。交易成本约为$0.61百万美元,并作为本公司发生的支出。所收购的业务对综合财务报表没有实质性影响,因此没有公布历史和形式上的披露。
下表汇总了收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值分配情况(单位:千),目前已于2021年1月29日完成:
| | | | | | | | | |
| | | | | 采购的采购总价分配 |
收购的资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 343 | |
应收账款和票据 | | | | | 101 | |
其他流动资产 | | | | | 608 | |
无形资产 | | | | | 6,200 | |
可确认资产总额 | | | | | 7,252 | |
商誉 | | | | | 9,108 | |
收购的总资产 | | | | | 16,360 | |
承担的负债: | | | | | |
应付帐款 | | | | | 28 | |
应计负债和其他负债 | | | | | 688 | |
非流动负债 | | | | | 220 | |
承担的总负债 | | | | | 936 | |
购买注意事项 | | | | | $ | 15,424 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
交易中确认的无形资产代表基于技术的资产,其既定使用年限为6好几年了。收购资产的价值是使用特许权使用费减免法估计的,这是一种收益法(第3级),它估计了资产所有者应计的成本节约,否则这些成本将作为特许权使用费或许可费支付给通过使用资产赚取的收入。
注4:-每股亏损
每股亏损是通过除以各自已发行普通股的加权平均数所代表的期间的净亏损来计算的,不包括基于股票的奖励可能具有反摊薄的任何摊薄影响。普通股摊薄净亏损是根据所有可能摊薄的普通股计算的,包括行使股票期权时可发行的普通股、未归属的限制性普通股和限制性股票单位。公司采用两级法计算每股收益。由于A类普通股和B类普通股在股息和收益方面享有相同的权利,因此两类股票的每股收益(基本和稀释后的每股收益)是相同的。由于报告的所有期间都发生了亏损,所有潜在的普通股都被确定为反稀释的。
下表列出了每股普通股亏损的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
分子: | | | | | | |
净损失 | | $ | (21,902) | | | $ | (31,666) | | | $ | (39,101) | |
分母: | | | | | | |
加权平均流通股数量: | | | | | | |
基本型和稀释型 | | 81,358 | | | 80,563 | | | 80,710 | |
普通股每股亏损: | | | | | | |
基本型和稀释型 | | $ | (0.27) | | | $ | (0.39) | | | $ | (0.48) | |
加权平均反稀释股票期权、非既得性限制性股票和限制性股票单位 | | 6,347 | | | 5,826 | | | 5,966 | |
注5-合同余额和合同成本
承诺提供与托管安全服务相关的公司基于订阅的解决方案的承诺被视为单一的性能义务,而SaaS应用程序则被视为单独的性能义务,两者的平均期限均为两年。与公司的安全和风险咨询专业服务合同相关的履约义务是与每项服务相关的单独义务。虽然该公司的各种专业服务解决方案有许多多年的客户关系,但这种安排通常是作为合同期限内的一项单独的履约义务来组织的,并在不到一年的时间内得到确认一年.
递延收入余额不代表年度或多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。该公司根据各种账单明细表向客户开具发票。平均而言,在截至2021年1月29日的财年中,57公司经常性收入的%是预先计费的,大约43%提前按月或按季计费。此外,该公司的许多专业服务项目都是在服务开始之前收费的。递延收入余额受几个因素的影响,包括季节性、续签的复合效应、发票持续时间和发票开具时间。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
在截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年中,公司递延收入的变化如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年1月31日 | | 截至2021年1月29日的财政年度内收到的预付款和账单 | | 在截至2021年1月29日的财年确认的收入 | | 截至2021年1月29日 |
递延收入 | | $ | 188,537 | | | $ | 250,257 | | | $ | (260,767) | | | $ | 178,027 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年2月1日 | | 截至2020年1月31日的财年内收到的预付款和账单 | | 在截至2020年1月31日的财年确认的收入 | | 截至2020年1月31日 |
递延收入 | | $ | 173,929 | | | $ | 249,215 | | | $ | (234,607) | | | $ | 188,537 | |
剩余履行义务
剩余的履约义务是分配给尚未确认的合同收入的交易价格,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可取消合同。剩余的履约义务包括二这些要素包括:(I)通过合同期限为服务已激活(“活跃”)的客户提供的剩余服务的价值;(Ii)与尚未安装的客户签订的订阅式解决方案的价值(“积压”)。在公司确立开票的合同权利之前,积压不会计入收入、递延收入或合并财务报表的其他部分,届时,积压收入将视情况记为收入或递延收入。本公司适用ASC第606-10-50-14(A)段中的实际权宜之计,不披露最初预期期限为一年或更短的合同中剩余履约义务的信息。
该公司预计,由于几个因素,积压合同总价值的积压金额每年都会发生变化,这些因素包括合同期限开始时的发票金额、公司客户协议的时间和期限、协议的发票周期不同以及客户财务状况的变化。因此,积压订单的波动并不总是未来收入的可靠指标。
截至2021年1月29日,公司预计将确认剩余的履约义务如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 预计在未来12个月内得到认可 | | 预计在12-24个月内获得认可 | | 预计在24-36个月内获得认可 | | 预计将在此后得到承认 |
履约义务-活动 | | $ | 287,606 | | | $ | 163,883 | | | $ | 83,947 | | | $ | 30,771 | | | $ | 9,005 | |
履约义务--积压 | | 21,773 | | | 6,865 | | | 6,859 | | | 5,898 | | | 2,151 | |
总计 | | $ | 309,379 | | | $ | 170,748 | | | $ | 90,806 | | | $ | 36,669 | | | $ | 11,156 | |
递延佣金和履约费用
该公司将其销售人员赚取的佣金费用和相关附带福利的很大一部分资本化。此外,该公司将安装和激活其管理的安全服务中使用的硬件和软件的某些成本资本化,这主要与执行安装活动的人员的部分薪酬有关。这些递延成本在系统基础上摊销,与资产相关的货物或服务转移给客户的情况一致。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年,递延佣金总额和递延履行成本总额余额变化情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年1月31日 | | 资本化金额 | | 已支出金额 | | 截至2021年1月29日 |
递延佣金 | | $ | 62,785 | | | $ | 16,376 | | | $ | (21,273) | | | $ | 57,888 | |
延期履行成本 | | 11,366 | | | 5,342 | | | (5,699) | | | 11,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年2月1日 | | 资本化金额 | | 已支出金额 | | 截至2020年1月31日 |
递延佣金 | | $ | 62,895 | | | $ | 19,053 | | | $ | (19,163) | | | $ | 62,785 | |
延期履行成本 | | 10,973 | | | 5,921 | | | (5,528) | | | 11,366 | |
如“附注2-重要会计政策”所述,递延佣金在客户关系的整个生命周期内以直线方式确认,历史上估计递延佣金为七年了。在2020财年第三季度,公司决定将客户关系的预计寿命更改为六年了。“公司”就是这么做的。不是在截至2021年1月29日的财年中,不记录递延佣金或递延履行成本的任何减值损失。
注:6个月-商誉和无形资产
商誉与戴尔技术公司收购戴尔有关,代表可归因于Secureworks的收购价格超过收购资产和承担的负债的公允价值,以及公司完成的后续业务合并。商誉增加了$9.4百万美元(其中$0.3与截至2020年1月31日的财年相比,截至2021年1月29日的财年,收购Delve的结果是截至2021年1月29日的财年(600万美元),这是附注3-“业务合并”中描述的收购Delve的结果。因此,商誉总额为#美元。425.9截至2021年1月29日的百万美元和416.5截至2020年1月31日,100万。
商誉和无限期无形资产在每个会计年度的第三财季进行年度减值评估,如果出现减值指标,则在更早的时候进行评估。该公司在2021财年第三季度完成了最新的年度减值测试,在报告单位层面对商誉以及与公司的无限期无形资产相关的商誉进行了量化评估。在对商誉进行量化评估时,本公司采用市场法确定报告单位的公允价值,并将公允价值与其账面价值进行比较。所使用的市场法是指企业或资产的公允价值,其基础是企业或资产与特定行业中可比的上市公司或可比的上市或非上市交易的比较。估值中使用的假设与本公司相信假设市场参与者将使用的假设一致。
在对寿命不定的无形资产进行量化评估时,本公司采用特许权使用费减免法确定公允价值,这是一种风险调整的贴现现金流量法。免收特许权使用费法通过估计因拥有无形资产而节省的特许权使用费来评估无形资产的价值。免收特许权使用费方法要求确定该无限期无形资产将产生的未来收入,将其乘以被视为通过拥有该资产而避免的特许权使用费费率,并将预计节省的特许权使用费金额折现回减值评估日期。评估中使用的特许权使用费费率是基于对类似类别资产的市场费率的考虑。估值中使用的贴现率是基于公司的加权平均资本成本和与无限期无形资产相关的收益增长。
根据年度减值测试结果,本公司确定Secureworks报告单位和无限期无形资产的派生公允价值超过各自的账面价值,这表明截至2021年1月29日没有减值。此外,随后没有发生任何触发事件,表明测试日期至2021年1月29日之前存在潜在的损害。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
无形资产
本公司于2021年1月29日及2020年1月31日的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 |
| | 毛 | | 累计 摊销 | | 网 | | 毛 | | 累计 摊销 | | 网 |
| | (单位:千) |
客户关系 | | $ | 189,518 | | | $ | (105,341) | | | $ | 84,177 | | | $ | 189,518 | | | $ | (91,246) | | | $ | 98,272 | |
技术 | | 143,821 | | | (100,296) | | | 43,525 | | | 137,371 | | | (85,709) | | | 51,662 | |
有限寿命无形资产 | | 333,339 | | | (205,637) | | | 127,702 | | | 326,889 | | | (176,955) | | | 149,934 | |
商号 | | 30,118 | | | — | | | 30,118 | | | 30,118 | | | — | | | 30,118 | |
无形资产总额 | | $ | 363,457 | | | $ | (205,637) | | | $ | 157,820 | | | $ | 357,007 | | | $ | (176,955) | | | $ | 180,052 | |
与有限寿命无形资产相关的摊销费用约为#美元。28.7百万,$28.2百万美元和$27.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。摊销费用包括在综合经营报表的收入成本以及一般和行政费用中。有不是截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年与无形资产相关的减值费用。
截至2021年1月至29日,未来五年及以后有限寿命无形资产的未来税前摊销费用估计如下(以千为单位):
| | | | | | | | |
截止财年 | | 2021年1月29日 |
2022 | | $ | 29,372 | |
2023 | | 29,170 | |
2024 | | 24,524 | |
2025 | | 15,128 | |
2026 | | 15,128 | |
此后 | | 14,380 | |
*总计 | | $ | 127,702 | |
注7-债务
循环信贷安排
2015年11月2日,SecureWorks公司的全资子公司SecureWorks,Inc.与戴尔公司的全资子公司签订了循环信贷协议,根据该协议,公司获得了30百万优先、无担保循环信贷安排。该设施最初可供一年期任期从2016年4月21日开始,并以相同的条款延长了额外的一年期条款。在2022财年,对该安排进行了修改和重述,将到期日从2021年3月26日延长至2022年3月25日,并提高了适用的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加的年利率。1.54%。根据修订后的条款,如果LIBOR不再按现行基础公布,而这种情况不太可能是暂时的,则该安排将被修订,以替代LIBOR,以替代基准利率。所有其他条款基本保持不变。
在该设施下,最高可达$30百万的借款本金可能在任何时候都是未偿还的。贷款项下的金额可以在贷款期限内不时借入、偿还和再借入。根据该融资机制发放的贷款所得款项可用于一般企业用途。信贷协议包含惯例陈述、担保、契诺和违约事件。设施的未使用部分需缴纳以下承诺费:0.35%,在设施到期时到期。有不是截至2021年1月29日或2020年1月31日,信贷安排下的未偿还余额。
最高借款额度最高可再增加$。30经贷款人和借款人双方同意,金额为100万美元。借款人将被要求全额偿还所有未偿还的贷款,包括所有应计利息。在SecureWorks公司控制权变更或SecureWorks公司不再是SecureWorks公司的直接或间接全资子公司的交易之后,该贷款将终止。该贷款不由SecureWorks公司或其子公司担保。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
注:8月8日-承诺和或有事项
购买义务-本公司于2021年1月29日有各种购买义务,期间约为四年了根据公司的运营需要,与供应商或承包商合作。截至2021年1月29日,购买义务(单位:千)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 应支付的款项 |
| | 购进 | | |
截止财年 | | 义务 | | 总计 |
2022 | | $ | 4,923 | | | $ | 4,923 | |
2023 | | 3,508 | | | 3,508 | |
2024 | | 1,230 | | | 1,230 | |
2025 | | — | | | — | |
2026 | | — | | | — | |
2027年及以后 | | — | | | — | |
总计 | | $ | 9,661 | | | $ | 9,661 | |
(1)它反映了向关联方购买内部使用的硬件系统的年度维护服务的义务。另请参阅“附注14-关联方交易”。
法律或有事项 — 本公司不时涉及正常业务过程中出现的索赔和法律程序。如果公司认为很可能已经发生了债务,并且能够合理地估计损失金额,则应计负债。该公司至少每季度审查一次此类事项的状况,并根据需要调整其负债,以反映正在进行的谈判、和解、裁决、法律顾问的建议和其他相关信息。任何申索、诉讼、评估、调查或法律程序的结果是否个别或共同对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,将取决于许多因素,包括任何相关费用的性质、时间和金额、支付的和解金额、损害赔偿或其他补救措施或后果。只要获得新的信息,以及公司对索赔、诉讼、评估、调查或法律程序的可能结果的看法发生变化,应计负债的变化将在作出此类决定的期间记录。截至2021年1月29日,本公司不认为存在任何个别或总体上会对其业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的事项。
以客户为中心的税收观念s—各种政府实体(“税务机关”)要求本公司根据客户从本公司购买的服务向其客户收取所欠税款。适用每个税务机关关于哪些服务应缴纳每项税收以及这些服务应如何征税的规则涉及判决的适用。税务机关定期进行审计以核实合规性,并包括根据适用法规保持开放的所有期间,通常范围为三至四年了。如果该公司被发现不遵守规定,这些审计可能导致对过去的税收、罚款和利息进行重大评估。在审计过程中,税务机关可能会质疑本公司对其规则的应用,如果本公司未能成功证明其立场,可能会对本公司造成重大财务影响。在编制财务报表和披露信息的过程中,公司会考虑是否存在需要披露的信息或与该等或有事项有关的应计项目。截至2021年1月29日,本公司正在接受多个州税务机关的审计,其中与我们某些服务的应税相关的裁决正在上诉中。公司将继续对这些裁决提出上诉,但如果公司不能胜诉,可能有义务在审计的税期内支付额外的税款以及相关的罚款和利息,以及在税务审计期之后的其他时期的额外税款,包括罚款和利息。估计负债金额为#美元6.3在截至2021年1月29日的财年中,应计收入为3.6亿美元。虽然戴尔确实为2015年8月1日之前的税期内的某些州税务问题提供赔偿,但它并不涵盖当前估计负债的很大一部分。
赔偿-在正常业务过程中,公司同意就客户因代表公司提供的服务相关的第三方索赔而蒙受的某些损失或因特定合同中定义的特定事件引起的第三方索赔而蒙受的某些损失向客户进行赔偿。此类赔偿义务可能不受最大损失条款的约束。从历史上看,与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
浓度值— 该公司主要通过其直销机构向各种规模的客户销售解决方案,并辅之以渠道合作伙伴的销售。在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年中,本公司在任何此类财年都没有客户占其净收入的10%或更多。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
注9 — 租契
该公司记录的设施运营租赁成本约为#美元。6.1百万美元和$7.9截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年分别为100万美元。在截至2021年1月29日和2020年1月31日的财政年度,运营租赁成本包括与可变租赁成本相关的费用#美元0.7百万美元和$1.2分别为600万美元,其中主要包括水电费和公共区域费用。
截至2021年1月29日及2020年1月31日止财政年度,本公司录得设备租赁的营运租赁成本约为$1.6百万美元和$2.3分别为百万美元。在截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年中,设备租赁包括短期租赁成本#美元。1.3百万美元和$1.2分别为百万美元。设备租赁费用计入收入成本。
计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。5.2百万美元和$6.8在截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年中分别为100万美元。
与公司剩余经营租赁债务的计量相关的加权平均信息如下:
| | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 |
加权平均剩余租期 | | 5.1年份 |
加权平均贴现率 | | 5.33 | % |
下表汇总了截至2021年1月29日公司经营租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | | | | |
截止财年 | | 2021年1月29日 |
2022 | | $ | 6,973 | |
2023 | | 6,440 | |
2024 | | 6,093 | |
2025 | | 5,263 | |
2026 | | 4,616 | |
此后 | | 4,148 | |
经营租赁支付总额 | | $ | 33,533 | |
扣除的利息 | | (4,223) | |
经营租赁负债总额 | | $ | 29,310 | |
该公司的租约的剩余租约条款为5几个月后6年限,包括本公司合理确定将行使的续期或终止选择权。
注:10个月-股东权益
2018年9月26日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司被授权回购至多$15截至2019年9月30日,公司A类普通股为100万股。2019年3月26日,董事会扩大了回购计划,授权回购至多额外美元15截至2020年5月1日,该计划结束之日,该公司的A类普通股将达到100万股。在截至2021年1月29日的财年中,没有回购A类普通股。
注11-股票薪酬和员工福利计划
关于本次IPO,本公司董事会通过了SecureWorks Corp.2016长期激励计划(“2016计划”)。2016计划于2016年4月18日生效,除非董事会提前终止2016计划或与SecureWorks Corp.控制权变更有关,否则2016计划将于生效日期10周年时到期。12,500,000根据2016年计划的奖励发行的A类普通股。2016年计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、非限制性股票、股息等价权、其他股权奖励和现金红利奖励。根据2016计划,可向本公司或其任何关联公司的雇员、高级管理人员或非雇员董事、为本公司或其任何关联公司提供服务的顾问和顾问,以及参与2016计划被认为符合本公司最佳利益的任何其他个人授予奖励。在2016年计划下,可向本公司或其任何关联公司的雇员、高级管理人员或非雇员董事、为本公司或其任何关联公司提供服务的顾问和顾问以及参与2016计划的任何其他个人颁发奖励
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
董事会薪酬委员会。本公司利用授权股份和未发行股份来满足根据2016年计划发行的所有股份。在截至2019年2月1日的财年中,修改了2016年计划,将可供发行的A类普通股总股份额外增加4,000,000股份。截至2021年1月29日,大约有1,974,275根据2016年计划,A类普通股可供未来授予。
股票期权
根据2016计划,每个期权的行权价格将由薪酬委员会决定,但行权价格不得低于100%(或,对于任何激励性股票期权10%股东,110(%)A类普通股股票在授予期权之日的公平市值。期权的期限不得超过十年(或者,对于任何激励股票期权10%股东,五年)自授予之日起生效。薪酬委员会将决定可行使每项选择权的一个或多个时间,以及退休、死亡、伤残或终止雇佣后可行使选择权的时间段(如果有的话)。期权可以分期行使,薪酬委员会可以加速期权的行使。
在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年中,不是股票期权授予员工或董事。公司确认了$1.4百万,$2.7百万美元和$3.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年,之前授予的期权的补偿费用分别为100万英镑。
股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。该模型要求输入主观假设,这些假设通常会对公允价值估计产生重大影响。使用SEC简化方法估计预期期限。无风险利率是指从估值之日起的连续复利、期限匹配、零息利率。波动率是同行公司杠杆调整后的、期限匹配的、历史上的波动性。股息率假设与管理层根据公司在授予之日的业务计划进行股息分配的预期一致。
下表汇总了截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年的股票期权活动以及未偿还和可行使的期权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的 选项 | | 加权的- 平均值 每股行权价 | | 加权的- 平均值 合同期限(年) | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 聚合内在价值1 |
| | | | | | | | | (单位:千) |
平衡,2018年2月2日 | 2,525,102 | | | $ | 14.00 | | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | | | |
练习 | (9,826) | | | 14.00 | | | | | | | |
取消、过期或没收 | (27,514) | | | 14.00 | | | | | | | |
余额,2019年2月1日 | 2,487,762 | | | $ | 14.00 | | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | | | |
练习 | (94,826) | | | 14.00 | | | | | | | |
取消、过期或没收 | (144,939) | | | 14.00 | | | | | | | |
平衡,2020年1月31日 | 2,247,997 | | | $ | 14.00 | | | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | | | |
练习 | (104,921) | | | 14.00 | | | | | | | |
取消、过期或没收 | (367,511) | | | 14.00 | | | | | | | |
余额,2021年1月29日 | 1,775,565 | | | $ | 14.00 | | | 5.2 | | $ | 6.01 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
已归属和预期归属的期权,2021年1月29日 | 1,775,565 | | | $ | 14.00 | | | 5.2 | | $ | 6.01 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
可行使期权,2021年1月29日 | 1,597,728 | | | $ | 14.00 | | | 5.2 | | $ | 6.02 | | | $ | — | |
(1) 合计内在价值代表以公司收盘价#美元为基础的税前内在价值总额。13.84正如纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)在2021年1月29日报道的那样,如果在那一天所有的现金期权都被行使,期权持有人就会收到这笔钱。
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合并财务报表附注(续)
归属期权的总公允价值为#美元。2.6百万,$3.6百万美元和$3.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。截至2021年1月29日,与股票期权相关的未确认股票薪酬支出为$0.22000万美元,扣除估计的没收金额,预计将在加权平均剩余必需期少于一年.
在2013年戴尔技术公司收购戴尔的交易中,该公司的薪酬计划包括戴尔技术公司2013股票激励计划(“2013计划”)下的奖励。根据2013年计划,购买戴尔技术公司C系列普通股股票的基于时间和业绩的期权授予了公司的两名高管。于本公司首次公开招股结束时,所有未经授予的按时间计算的奖励均被没收,并32,000既得的基于时间的股票期权仍然未偿还,400,001基于业绩的期权仍未授予和未偿还,但须受奖励条款的限制。在截至2019年2月1日的财年中,400,001公允价值总额为$的绩效期权2.42000万。在截至2020年1月31日的财年中,90,000行使期权的税前内在价值为#美元。3.82000万。戴尔技术公司通过行使这些股票期权获得的现金收益为$1.32000万美元,实现的税收优惠为$0.9截至2020年1月31日的财年为3.8亿美元。在截至2021年1月29日的财年中,332,001行使期权的税前内在价值为#美元。16.1百万美元。戴尔技术公司通过行使这些股票期权获得的现金收益为$4.62000万美元,实现的税收优惠为$3.9截至2021年1月29日的财年为100万美元。截至2021年1月29日,10,000基于时间的股票期权仍未结清。鉴于2019财年所有未偿还期权,本公司认识到不是截至2021年1月29日和2020年1月31日的财政年度的相关补偿费用和确认的补偿费用$0.5截至2019年2月1日的财年为100万美元。
限制性股票和限制性股票单位
根据2016年计划,限制性股票奖励(“RSA”)是对A类普通股的奖励,这些股票可能会受到可转让限制和薪酬委员会在授予日期全权酌情决定的其他限制。这些限制(如果有的话)可能会在一段特定的时间内失效,或通过满足条件、分期付款或由公司薪酬委员会决定的其他方式失效。除非授予协议另有规定,否则接受限制性股票的受赠人将拥有股东对这些股票的所有权利,包括但不限于投票权和接受A类普通股股票的股息或分派的权利,但薪酬委员会可以要求扣留和积累任何股息,条件是基础股票归属或再投资于限制性股票的股票。
根据2016年计划,限制性股票单位(“RSU”)代表受让人有权获得基于A类普通股股票价值的补偿金额,前提是符合归属标准或薪酬委员会制定的其他条款和条件。如果符合归属标准或其他条款和条件,公司可以在符合适用授予协议的条款和条件的情况下,以现金、A类普通股股票或两者的组合来结算限制性股票单位。目前所有未完成的奖励协议都要求以A类普通股进行结算。
关于首次公开募股,公司向员工和董事发放了RSA和RSU。RSA和RSU的公允价值为#美元。14.00每股,所有股票将在平均服务期内归属于四年了。在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度内,公司向员工增发限制性股票和限制性股票单位,加权平均公允价值为每股$11.60, $16.93及$9.78,分别为。公司在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度内发放的RSA和RSU的年度赠款可按比例归属于三年。大致15%的此类奖励取决于截至2021年1月29日的财年的业绩条件,以及50%受截至2020年1月31日和2019年2月1日的财年业绩条件的影响。中的4.52021年1月29日未偿还的百万RSA和RSU,大约0.9百万美元是基于绩效的奖励,3.6100万是以服务为基础的奖励。截至2021年1月29日的财年,大约38,000与该财年业绩挂钩的绩效奖励还额外授予了股票。
公司确认了与RSA和RSU有关的补偿费用#美元。23.0百万,$16.8300万美元和300万美元15.2截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。截至2021年1月29日,与限制性股票奖励和限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出为1美元。33.7百万美元,预计将在加权平均剩余必需期内确认2.1好几年了。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
下表汇总了截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日财年的限制性股票和限制性股票单位的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 每股公允价值 | | 加权的- 平均值 合同期限(年) | | 聚合内在价值1 |
| | | | | | | (单位:千) |
平衡,2018年2月2日 | 2,319,559 | | | $ | 12.16 | | | | | |
授与 | 2,274,508 | | | 9.78 | | | | | |
既得 | (793,723) | | | 11.99 | | | | | |
没收 | (453,866) | | | 10.69 | | | | | |
余额,2019年2月1日 | 3,346,478 | | | $ | 10.84 | | | | | |
授与 | 2,087,872 | | | 16.93 | | | | | |
既得 | (1,282,743) | | | 11.10 | | | | | |
没收 | (1,088,990) | | | 12.44 | | | | | |
平衡,2020年1月31日 | 3,062,617 | | | $ | 14.32 | | | | | |
授与 | 3,334,932 | | | 11.60 | | | | | |
既得 | (1,441,689) | | | 13.51 | | | | | |
没收 | (442,767) | | | 13.11 | | | | | |
余额,2021年1月29日 | 4,513,093 | | | $ | 12.68 | | | 1.1 | | $ | 62,461 | |
| | | | | | | |
预计将归属的限制性股票和限制性股票单位,2021年1月29日 | 3,958,235 | | | $ | 12.68 | | | 1.3 | | $ | 54,782 | |
(1) 合计内在价值代表以公司收盘价#美元为基础的税前内在价值总额。13.84正如纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)2021年1月29日报道的那样,如果截至当日所有限制性股票和限制性股票单位都已发行,限制性股票和限制性股票单位持有人将收到这笔资金。
截至2021年1月29日,限制性股票和限制性股票单位代表4.5发行了100万股A类普通股,总内在价值为1美元。62.5根据纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)2021年1月29日报道的公司收盘价计算,为100万美元。在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度内,Secureworks的限制性股票和限制性股票单位的公允价值总额为$19.5百万,$14.2300万美元和300万美元9.4分别为100万美元,税前内在价值为$17.6百万,$25.3百万美元和$8.5分别为百万美元。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日止财年与股票期权、限制性股票和限制性股票单位相关的股票薪酬费用分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 一月二十九日, 2021 | | 1月31日, 2020 | | 二月一日, 2019 |
| | (单位:千) |
收入成本 | | $ | 1,346 | | | $ | 1,206 | | | $ | 780 | |
研发 | | 4,410 | | | 4,280 | | | 4,133 | |
销售和市场营销 | | 3,676 | | | 1,694 | | | 2,652 | |
一般和行政 | | 14,982 | | | 12,368 | | | 11,805 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 24,414 | | | $ | 19,548 | | | $ | 19,370 | |
与基于股票的薪酬支出相关的税收优惠为$4.1百万,$4.6百万美元和$4.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
长期激励现金奖励
2017年3月,公司开始向部分员工发放长期现金奖励。作为长期激励计划的一部分,获得现金奖励的员工不会获得股权奖励。在截至2021年1月29日的财年之前颁发的大部分现金奖励都受到各种业绩条件的制约,并以等额的年度分期付款方式发放。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
a 三年制句号。在截至2021年1月29日的财政年度内发放的现金奖励不受任何业绩条件的限制,并在一年内等额分期付款。三年制句号。在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年,公司授予约$8.7百万,$7.2百万美元和$16.5分别为2000万美元和确认的美元。7.0百万,$8.1百万美元和$7.4相关补偿费用分别为3.6亿美元。
员工福利计划
几乎所有员工都有资格参加符合美国国税法(“401(K)计划”)第401(K)节规定的缴费计划。从历史上看,到2020年5月31日,该公司与100每位参加者自愿供款的百分比(“401(K)雇主匹配”),最高供款限额为6参赛者薪酬的%,每年最高限额为$7,500,参与者立即获得对401(K)计划的所有贡献。自2020年6月1日起,该公司暂停了401(K)雇主匹配,作为预防措施,以保持新冠肺炎的财务灵活性。自2021年1月1日起,恢复了401(K)雇主匹配,雇主匹配政策或参与者资格要求没有变化。在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年中,本计划下的总支出为$6.7百万,$10.8百万美元和$10.2分别为百万美元。在截至2021年1月29日的财年中,由于在2020年6月1日至2020年12月31日期间暂停了401(K)雇主匹配缴费,公司的费用减少了。
注:12-所得税和其他税
本公司截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年所得税前亏损和所得税优惠前亏损(以千计)和有效所得税税率如下:**
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
| | | | | | |
所得税前亏损 | | $ | (31,801) | | | $ | (51,324) | | | $ | (45,954) | |
所得税优惠 | | $ | (9,899) | | | $ | (19,658) | | | $ | (6,853) | |
实际税率 | | 31.1 | % | | 38.3 | % | | 14.9 | % |
在随附的合并财务报表中列出的期间,本公司没有单独提交联邦纳税申报表,因为本公司通常被包括在各自实体税务管辖范围内的其他戴尔实体的纳税分组中。所得税收益是使用单独报税法计算的,修改后的方法适用亏损收益法。在损益方法下,当戴尔合并集团的其他成员使用净营业亏损或其他税务属性时,这些属性的特征为公司已实现这些属性。
公司在截至2021年1月29日和2020年1月31日的财政年度的有效所得税税率的变化主要是由于所得税前亏损的改善,与股票薪酬单位归属相关的某些离散和不可扣除项目的影响,以及确认利用国家净营业亏损带来的额外好处。本公司截至2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度的有效所得税税率的变化主要是由于与基于股票的薪酬支出相关的某些离散调整的影响,以及与研发抵免相关的额外福利的确认。
在截至2021年1月29日的整个财年,美国财政部和国税局发布了初步和最终的监管指导意见,澄清了2017年减税和就业法案的某些条款,公司预计将发布更多监管指导意见和技术澄清。当发布额外的指导和技术澄清时,公司将在发布指导的那个季度确认相关的税收影响。该法案的GILTI条款于2017年12月22日签署成为法律,要求公司在其美国所得税申报单中包括外国子公司超过外国子公司有形资产允许回报率的收益。该公司已选择将GILTI作为当期成本计入发生的年份。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
公司所得税收益与美国法定联邦税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
| |
美国联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
国外业务的影响 | (2.3) | | | 0.5 | | | 0.2 | |
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 8.9 | | | 3.2 | | | 3.2 | |
研发学分 | 7.2 | | | 6.5 | | | 4.4 | |
不可抵扣/非应税项目 | (3.0) | | | (0.6) | | | (4.0) | |
美国税制改革 | — | | | 2.3 | | | (9.4) | |
基于股票的薪酬 | (0.7) | | | 5.4 | | | (0.5) | |
| | | | | |
总计 | 31.1 | % | | 38.3 | % | | 14.9 | % |
所得税优惠包括以下几项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
| (单位:千) |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 1,543 | | | $ | (8,135) | | | $ | (527) | |
州/地方 | (3,755) | | | (895) | | | (421) | |
外国 | 1,906 | | | 1,918 | | | 1,274 | |
当前 | (306) | | | (7,112) | | | 326 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (9,345) | | | (10,367) | | | (5,930) | |
州/地方 | 137 | | | (931) | | | (1,132) | |
外国 | (385) | | | (1,248) | | | (117) | |
延期 | (9,593) | | | (12,546) | | | (7,179) | |
所得税优惠 | $ | (9,899) | | | $ | (19,658) | | | $ | (6,853) | |
未计提所得税准备前的亏损包括以下几项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
| (单位:千) |
国内 | $ | (35,064) | | | $ | (55,800) | | | $ | (47,523) | |
外国 | 3,263 | | | 4,476 | | | 1,569 | |
所得税前亏损 | $ | (31,801) | | | $ | (51,324) | | | $ | (45,954) | |
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合并财务报表附注(续)
公司递延税金净余额的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 |
| (单位:千) |
递延税项资产: | | | |
递延收入 | $ | 1,925 | | | $ | 2,743 | |
信贷损失准备金 | 856 | | | 1,056 | |
信用结转 | 3,278 | | | 5,796 | |
亏损结转 | 5,459 | | | 6,673 | |
基于股票的递延薪酬和递延薪酬 | 8,163 | | | 9,249 | |
租赁使用权资产 | 5,357 | | | 5,829 | |
*法案薪资延期 | 1,617 | | | — | |
其他 | 3,464 | | | 2,135 | |
递延税项资产 | 30,119 | | | 33,481 | |
估值免税额 | (5,285) | | | (4,613) | |
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | 24,834 | | | 28,868 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备 | (1,519) | | | (3,733) | |
购入的无形资产 | (38,318) | | | (44,444) | |
与营业和薪酬相关的应计项目 | (14,572) | | | (16,723) | |
租赁责任 | (3,862) | | | (4,589) | |
其他 | (1,727) | | | (1,067) | |
递延税项负债 | (59,998) | | | (70,556) | |
递延税项净负债 | $ | (35,164) | | | $ | (41,688) | |
递延税项净余额计入综合财务状况表中的其他非流动资产和其他非流动负债。
截至2021年1月29日和2020年1月31日,公司拥有5.3百万美元和$4.6与净营业亏损相关的递延税项资产分别为100万美元,用于结转未包括在其他戴尔实体的州纳税申报单中的递延税金资产。估值免税额的变动为$。0.7百万美元和$(0.1)截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年分别为300万美元。这些净营业亏损结转在截至2021年1月29日的财年开始到期。由于这些净营业亏损结转的实现存在不确定性,本公司已为截至2021年1月29日和2020年1月31日的全额提供估值津贴。由于该公司包括在某些其他戴尔实体的纳税申报中,管理层已确定该公司将能够实现其递延税金资产的剩余部分。如果本公司的税项拨备是采用单独报税法编制的,那么截至2021年1月29日的财政年度的未经审计的预计税前亏损、税项优惠和净亏损将为$31.8百万,$5.2百万美元和$26.6这是因为确认了本应记录在某些递延税项资产上的估值免税额,以及2017年减税和就业法案中的某些属性,如果戴尔合并集团不利用这些属性,这些属性将会丢失。
截至2021年1月29日,该公司有累计的未分配海外收益,如果这些收益分配给美国注册的SecureWorks Corp.,将产生一定数额的当地预扣和州税。2017年的减税和就业法案从根本上改变了美国对外国收入征税的方式。该公司已经分析了其全球营运资金和现金需求以及归因于汇回的潜在税负,并已确定其可能汇回之前被视为无限期再投资的某些未汇出的外国收益。截至2021年1月29日和2020年1月31日,本公司已记录预扣税$0.6百万美元和$0.3100万美元,分别与某些可能汇回国内的未汇出外汇收入有关。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
本公司未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
| (单位:千) |
开始未确认的税收优惠 | $ | 6,134 | | | $ | 7,285 | | | $ | 763 | |
与本年度税收状况有关的增加 | 21 | | | 27 | | | 1,204 | |
与前几年税收状况有关的增加 | — | | | 13 | | | 5,589 | |
前几年税收头寸减少额 | (7) | | | (1,191) | | | (271) | |
结束未确认的税收优惠 | $ | 6,148 | | | $ | 6,134 | | | $ | 7,285 | |
该公司未确认的税收优惠净额为#美元3.81000万,$6.6百万美元和$7.5百万美元包括上表所列金额,外加应计利息和罚款#美元0.21000万,$0.5300万美元和300万美元0.3分别截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日,以及与不确定税收头寸的其他间接管辖影响相关的税收优惠,金额分别为2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日。2.6截至2021年1月29日的1.3亿美元计入合并财务状况表中的其他非流动负债。未确认的税收优惠净额如果确认,将增加公司的所得税优惠和实际所得税优惠比率。与所得税负债相关的利息和罚金包括在所得税费用中。该公司录得利息及罚款$(0.3)2000万,$0.2百万美元和$0.2截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
在评估本公司不确定的税务状况和确定本公司的所得税拨备时,需要作出判断。该公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。
本公司目前正在国内和国外两个司法管辖区接受所得税审计。*本公司正在与这些司法管辖区的税务机关就税务事宜进行谈判,在某些情况下还在进行有争议的诉讼。*本公司认为,它已为所有可供审查的税期内的事项提供了充足的准备金。尽管本公司认为已为与这些审计有关的不确定性做了足够的拨备,但如果本公司出现不利结果,这些结果可能会对其经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
该公司在其经营的司法管辖区持有某些非所得税头寸,并已收到来自不同司法管辖区的某些非所得税评估。本公司认为,在这些事项上发生重大损失的可能性不大,并且不可能发生超过已累计金额的重大损失。本公司相信其在这些非所得税诉讼事项中的立场是可以支持的,并且最终将胜诉。在正常业务过程中,公司与其非所得税有关的立场和结论可能会受到质疑,并可能进行评估。只要获得新资料,且本公司对其状况、评估可能结果或诉讼变更的看法,本公司应计负债的估计变动将记录在作出该等决定的期间。在所得税和非所得税审计的解决过程中,公司可能被要求向监管机构和税务机关提供抵押品担保或赔偿,直到问题得到解决。截至2021年1月29日,该公司正在接受多个州税务机关的审计,其中与我们某些服务的应税有关的裁决正在上诉中。有关或有损失的详情,请参阅:附注8-承付款和或有事项,基于客户的税收或有事项
在2014财年之前的几年内,本公司不再接受税务检查。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
注:13-精选财务信息
下表提供了截至2021年1月29日和2020年1月31日应收账款、净额、其他流动资产、财产和设备、净额、应计和其他流动负债以及其他非流动负债的金额信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 整合 |
| | | | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 |
| | | | (单位:千) |
应收账款,净额: | | | | |
| 应收账款总额 | | $ | 112,835 | | | $ | 116,919 | |
| 信贷损失拨备 | | (4,830) | | | (5,121) | |
| | 总计 | | $ | 108,005 | | | $ | 111,798 | |
其他流动资产: | | | | |
| 应收所得税 | | — | | | 10,040 | |
| 预付维护和支持协议 | | 7,898 | | | 8,425 | |
| 预付费其他 | | 9,451 | | | 8,984 | |
| | 总计 | | $ | 17,349 | | | $ | 27,449 | |
财产和设备,净额 | | | | |
| 计算机设备 | | $ | 53,321 | | | $ | 53,012 | |
| 租赁权的改进 | | 25,449 | | | 25,087 | |
| 其他设备 | | 2,957 | | | 2,956 | |
| | 总资产和设备 | | 81,727 | | | 81,055 | |
| 累计折旧和摊销 | | $ | (64,584) | | | $ | (53,449) | |
| | 总计 | | $ | 17,143 | | | $ | 27,606 | |
其他非流动资产 | | | | |
| 预付维修协议 | | 3,391 | | | 1,260 | |
| 递延税项资产 | | 2,168 | | | 1,633 | |
| 递延佣金和履约费用 | | 68,897 | | | 74,151 | |
| 其他 | | 1,537 | | | 1,548 | |
| | 总计 | | $ | 75,993 | | | $ | 78,592 | |
应计负债和其他流动负债 | | | | |
| 补偿 | | $ | 63,181 | | | $ | 52,450 | |
| 应付关联方,净额 | | 13,807 | | | 3,209 | |
| 其他 | | 32,146 | | | 43,196 | |
| | 总计 | | $ | 109,134 | | | $ | 98,855 | |
其他非流动负债 | | | | |
| 递延税项负债 | | $ | 37,403 | | | $ | 43,321 | |
| 其他 | | 13,786 | | | 7,079 | |
| | 总计 | | $ | 51,189 | | | $ | 50,400 | |
国内和国外净收入之间的分配是根据公司客户的所在地进行的。在本报告所述期间,来自任何一个外国国家的净收入均不占公司净收入的10%或更多。截至2021年1月29日和2020年1月31日,罗马尼亚的净财产和设备代表18%和14分别占公司合并净资产和设备的百分比。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
下表列出了在美国和国际地点之间分配的净收入和财产、厂房和设备。该公司将国际收入定义为通过非美国实体签约的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财政年度结束 |
| | | | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 | | 2019年2月1日 |
净收入 | | | | | | |
| 美国 | | $ | 392,515 | | | $ | 412,511 | | | $ | 403,614 | |
| 国际 | | 168,519 | | | 140,254 | | | 115,095 | |
| | 总计 | | $ | 561,034 | | | $ | 552,765 | | | $ | 518,709 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 |
财产和设备,净额 | | | | |
| 美国 | | $ | 13,476 | | | $ | 22,772 | |
| 国际 | | 3,667 | | | 4,834 | |
| | 总计 | | $ | 17,143 | | | $ | 27,606 | |
注:14年-关联方交易
分摊费用
在本报告所述期间,戴尔在正常业务过程中向Secureworks提供了各种企业服务。戴尔向Secureworks提供的服务成本受Secureworks和Dell Inc.之间的共享服务协议管辖。根据与戴尔的共享服务协议,费用总额为$4.01000万,$9.1百万美元和$3.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。管理层认为,费用的分配基准合理地反映了本公司在列报期间对所提供服务的利用情况或所获得的利益。
关联方安排
在本报告所述期间,涉及戴尔公司及其全资子公司的关联方交易和活动并不总是以与可能存在竞争性的自由市场交易条件的公平交易中的条款相同的条款完成的。
本公司从戴尔公司及其子公司购买内部使用的计算机设备,这些设备在合并财务状况表中的资产和设备中资本化。这些收购的定价旨在接近公平定价。从戴尔和EMC Corporation(戴尔的全资子公司,提供企业软件和存储(“EMC”))购买的计算机设备总额为$0.8百万,$3.1百万美元和$2.7截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
EMC在提供云和虚拟化软件和服务的子公司VMware,Inc.(以下简称“VMware”)中拥有多数股权。该公司从戴尔、EMC和VMware购买的年度维护服务、软件许可证和供内部使用的硬件系统总额为$2.8百万,$3.4百万美元和$1.2截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
该公司确认了与提供给VMware的解决方案相关的收入,总额为$0.4截至2021年1月29日,100万。2019年10月,VMware收购了Carbon Black Inc.,这是一家与该公司有现有商业关系的安全业务。该公司从碳黑购买的解决方案总额为$5.5百万美元和$2.2截至2021年1月29日和2020年1月31日的财年分别为100万美元。
该公司认识到不是在截至2021年1月29日的财年,与提供给戴尔技术公司其他子公司的安全解决方案相关的收入,包括RSA Security LLC、Pivotal Software,Inc.和Boomi,Inc.。该公司为向这些实体提供的安全解决方案确认的收入总计为#美元。0.1百万美元和$0.3截至2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。该公司从这些其他子公司购买的总金额为$0.1百万,$0.1百万美元和$0.7在截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度内分别为100万美元。
该公司还确认了与向Secureworks普通股的主要受益者提供的解决方案有关的收入,其中包括戴尔技术公司董事长兼首席执行官迈克尔·S·戴尔以及戴尔先生的附属公司。公司从提供给戴尔先生、MSD Capital,L.P.(一家为管理戴尔先生及其家人的投资而成立的公司)、DFI Resources LLC(与戴尔先生有关联的实体)以及迈克尔和苏珊·戴尔基金会提供的解决方案中确认的收入总计为美元。0.2百万,$0.4百万美元和$0.5截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
该公司为其法律合同关系历来是与戴尔而不是Secureworks的某些客户提供解决方案,尽管该公司负有提供服务的主要责任。自2015年8月1日起,在创建新的子公司将公司的部分运营与戴尔的运营分开后,如“备注1-业务描述和陈述基础”中所述,许多此类客户合同从戴尔转移到公司,在公司和最终客户之间形成了直接的法律合同关系。对于合同尚未转让或随后根据经销商协议通过戴尔发起合同的客户,公司确认的收入约为$59.1百万,$57.8300万美元和300万美元59.0截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。此外,截至2021年1月29日,该公司约为1.8与戴尔代表公司签发的某些客户合同的未履行保证金相关的百万美元或有债务。
作为该公司的客户并代表其某些客户,戴尔还从该公司购买解决方案。从截至2016年1月29日的财年第三季度开始,与公司与戴尔的商业协议生效日期相关,公司开始向戴尔收取这些服务的费用,其定价旨在接近公平定价,而不是之前的成本回收安排。这样的收入总额约为#美元。18.61000万,$27.2百万美元和$16.6截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财年分别为100万美元。
由于上述关联方安排从截至2016年1月29日的财年第三季度开始,本公司在截至2021年1月29日和2020年1月31日的综合财务状况报表中记录了以下关联方余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月29日 | | 2020年1月31日 |
| | (单位:千) |
关联方应付(应计负债和其他流动负债) | | $ | 13,807 | | | $ | 3,209 | |
根据与戴尔的经销商协议从客户处获得的应收账款(以应收账款净额表示) | | $ | 15,625 | | | $ | 13,674 | |
净营业亏损税额分摊(应付)/根据与戴尔达成的协议应收(以应计和其他形式支付,以其他流动资产形式应收) | | $ | (667) | | | $ | 10,040 | |
注15-未经审计的季度经营业绩
以下标签BLE提供了2021财年和2020财年每个季度的精选未经审计的运营报表。该报表的编制依据与本年度报告中包含的10-K表格的合并财务报表一致,公司认为,该报表包括公平呈现这些报表中包含的财务信息所需的所有正常经常性调整。以下季度财务数据应与本年度报告(Form 10-K)中包含的经审计财务报表和相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021财年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | |
| | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | |
净收入 | | $ | 141,181 | | | $ | 138,476 | | | $ | 141,641 | | | $ | 139,736 | | | |
毛利率 | | $ | 78,272 | | | $ | 78,576 | | | $ | 82,028 | | | $ | 79,991 | | | |
净损失 | | $ | (7,536) | | | $ | (1,227) | | | $ | (3,608) | | | $ | (9,531) | | | |
每股普通股净亏损(基本和稀释后)(1) | | $ | (0.09) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.12) | | | |
加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股) | | 80,938 | | | 81,417 | | | 81,474 | | | 81,602 | | | |
(1) 普通股基本净亏损和稀释后每股净亏损分别计算每个季度的每股基本亏损和稀释净亏损。因此,每股普通股季度基本净亏损和稀释净亏损金额之和可能不等于每股普通股年度基本净亏损和稀释净亏损金额之和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020财年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | |
| | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | |
净收入 | | $ | 132,842 | | | $ | 136,605 | | | $ | 141,332 | | | $ | 141,986 | | | |
毛利率 | | $ | 70,001 | | | $ | 73,010 | | | $ | 79,764 | | | $ | 77,194 | | | |
净损失 | | $ | (8,270) | | | $ | (10,260) | | | $ | (7,908) | | | $ | (5,228) | | | |
每股普通股净亏损收入(基本和稀释后)(1) | | $ | (0.10) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.06) | | | |
加权平均已发行普通股(基本普通股和稀释普通股) | | 80,467 | | | 80,674 | | | 80,518 | | | 80,591 | | | |
(1) 普通股基本净亏损和稀释后每股净亏损分别计算每个季度的每股基本亏损和稀释净亏损。因此,每股普通股季度基本净亏损和稀释净亏损金额之和可能不等于每股普通股年度基本净亏损和稀释净亏损金额之和。
SecureWorks Corp.
合并财务报表附注(续)
注:16-后续事件
自2020年3月26日起,公司的全资子公司SecureWorks,Inc.与戴尔公司的一家全资子公司延长了循环信贷协议,根据该协议,公司有30百万优先无担保循环信贷安排。该设施原定于2021年3月26日到期。在2021财年结束后,循环信贷协议进一步修改和重述,自2021年3月25日起生效,将到期日延长至2022年3月25日,并提高适用的libor加利率的年利率。1.30加收此税率的%1.54%。根据修订后的条款,如果LIBOR不再按现行基础公布,而这种情况不太可能是暂时的,则该安排将被修订,以替代LIBOR,以替代基准利率。修订和重述的循环信贷协议在其他方面的条款与修订和重述之前的贷款条款基本相似。
附表II-估值及合资格账目
估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 余额为 | | 收费至 | | | | 余额为 |
| | | | 起头 | | 收入 | | 收费至 | | 结束 |
财年 | | 描述 | | 期间的 | | 陈述式 | | 津贴 | | 期间 |
| | | | | | | | | | |
Oracle Trade Receivables: | | | | | | | | | | |
2021 | | 信贷损失拨备 | | $ | 5,121 | | | $ | 1,810 | | | $ | (2,101) | | | $ | 4,830 | |
2020 | | 信贷损失拨备 | | $ | 6,160 | | | $ | 3,099 | | | $ | (4,138) | | | $ | 5,121 | |
2019 | | 信贷损失拨备 | | $ | 8,246 | | | $ | 2,356 | | | $ | (4,442) | | | $ | 6,160 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无
第9A项。管制和程序
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
在编写本报告的过程中,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2021年1月29日我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2021年1月29日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,负责建立和维护充分的财务报告内部控制。财务报告内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d(F)条规定的)是一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告内部控制包括以下政策和程序:(A)与保存合理详细、准确的记录有关的政策和程序(B)提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表;(C)提供合理保证,确保仅根据管理层和董事会的适当授权进行收支;及(D)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的资产收购、使用或处置提供合理保证。
在编写本报告的过程中,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,根据中确立的标准,对截至2021年1月29日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架法(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年1月29日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年1月29日的季度内,根据《交易法》规则13a 15(E)和15d 15(E)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他资料
自2020年3月26日起,我们的全资子公司SecureWorks,Inc.与戴尔公司的一家全资子公司延长了循环信贷协议,根据该协议,我们拥有3000万美元的优先无担保循环信贷安排。这项设施原定于2020年3月26日到期。在2021财年结束后,循环信贷协议进一步修改和重述,自2021年3月25日起生效,将到期日延长至2022年3月25日,并将适用的伦敦银行间同业拆借利率加1.30%的利息年利率提高至该利率加1.54%。修订和重述的循环信贷协议在其他方面的条款与修订和重述之前的贷款条款基本相似。信贷安排以及最近为延长贷款期限而对信贷安排进行的修订和重述,在本公司10-K表格年度报告中的合并财务报表中的“合并财务报表附注-附注7-债务”和“-附注16-后续事件”下进行了描述。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们已经通过了适用于我们的首席执行官和其他高级财务官的道德准则。该道德准则,我们将其称为我们的高级财务官道德准则,可在我们网站www.secureworks.com的投资者页面上找到。在证交会规则要求的范围内,我们打算在证交会规则不时要求的任何期限内,在我们的网站上披露对本守则的任何修订,以及为任何高级财务官的利益放弃本守则的任何规定。
有关我们高管的信息,请参阅“Part I-Item 1-Business-Information”,该信息通过引用并入本第10项。本第10项要求的其他信息通过参考我们2021年年度股东大会的最终委托书(称为“2021年委托书”)合并在此,我们将在2021年财政年度结束后120天或之前向SEC提交该委托书,该委托书将出现在2021年委托书中,包括标题下的2021年委托书中的信息。“
以下列出了截至本报告之日我们的董事会成员和每位董事的主要职业。
| | | | | |
迈克尔·R·科特 首席执行官 SecureWorks Corp. | 帕梅拉·戴利 已退休的高级副总裁和 董事长高级顾问 通用电气公司 |
迈克尔·S·戴尔 董事长兼首席执行官 戴尔技术公司 | 马克·J·霍金斯 总裁兼首席财务官荣誉顾问 Salesforce.com,Inc. (软件) |
凯尔·帕斯特 常务董事 银湖合伙人 (私募股权) | Yagyensh C.(布诺)Pati 合伙人 CenterView Capital Technology (投资) |
项目11.高管薪酬
本第11项所要求的信息在此引用2021年委托书,包括出现在“提案1--董事选举--董事薪酬”和“高管薪酬”标题下的2021年委托书中的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本第12项所要求的信息通过参考2021年委托书并入本文,包括出现在标题“股权补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”下的2021年委托书中的信息。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本第13项所要求的信息通过参考2021年委托书合并于此,包括出现在标题“提案1-董事选举”和“附加信息-某些关系和相关交易”下的2021年委托书中的信息。
项目14.主要会计费用和服务
本第14项要求的信息在此引用2021年委托书,包括出现在标题为“提案2-批准任命独立注册会计师事务所”的2021年委托书中的信息。
第IV部
项目15.展览表和财务明细表
以下文件作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交:
(1) 财务报表:以下财务报表作为本报告的一部分,在“第二部分--第8项财务报表和补充数据”下提交:
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告书 | |
截至2021年1月29日和2020年1月31日的合并财务状况报表 | |
截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度综合经营报表 | |
截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的合并全面亏损表 | |
截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的财政年度合并现金流量表 | |
截至2021年1月29日、2020年1月31日和2019年2月1日的会计年度股东权益合并报表 | |
合并财务报表附注 | |
附表II-估值及合资格账目 | |
(2) 财务报表明细表合并财务报表附注如下:“第二部分--第8项--财务报表和补充数据”下的合并财务报表附注如下:
*附表二-估值及合资格账户
(3) 陈列品:
展品索引
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
3.1 | | 经重述的SecureWorks Corp.(“本公司”)注册证书(参照本公司于2016年4月22日提交给美国证券交易委员会(“本委员会”)的S-8表格注册说明书附件4.1(“表格S-8”))(注册号333-210866)。 |
3.2 | | 修订和重新修订了SecureWorks Corp.的章程(通过引用S-8表格的附件4.2并入)(注册号333-210866)。 |
4.1 | | 本公司A类普通股证书样本,每股面值0.01美元(通过参考本公司于2015年12月17日提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件4.1(“S-1表格”)注册成立)(注册号333-208596)。 |
4.2 | | 根据1934年“证券交易法”第12条登记的公司证券描述(参考公司截至2020年1月31日的10-K表格年度报告附件4.2)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.1 | | 戴尔公司及其子公司与本公司(前身为SecureWorks Holding Corporation)之间的共享服务协议,自2015年8月1日起生效(通过引用S-1表格中的附件10.1合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.1.1 | | 2015年12月8日戴尔公司与其子公司、本公司与自身及其子公司之间的共享服务协议修正案1(通过引用表格S-1的附件10.1.1并入)(注册号333-208596)。 |
10.1.2 | | 戴尔公司(Dell Inc.)与戴尔公司(Dell Inc.)于2017年11月8日签署的共享服务协议修正案#2,适用于戴尔公司及其子公司,以及公司适用于其自身及其子公司(通过引用公司截至2018年2月2日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.1.2并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.1.3 | | 截至2018年7月11日,戴尔公司与其子公司、本公司与其子公司之间的共享服务协议修正案#3(通过参考公司截至2018年8月3日的季度报告10-Q表的附件10.2合并而成)(委员会文件第001-37748号),该协议的日期为2018年7月11日,戴尔公司与其子公司之间的共享服务协议修正案#3为戴尔公司与其子公司之间的共享服务协议修正案#3(通过参考公司截至2018年8月3日的季度报告10-Q表的附件10.2并入本公司之间)。 |
10.1.4 | | 截至2019年5月29日,戴尔公司与其子公司、本公司与其子公司之间的共享服务协议修正案4(通过引用公司截至2019年5月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入本公司)(委员会文件第001-37748号),日期为2019年5月29日,由戴尔公司与其子公司签订,本公司与其子公司的共享服务协议修正案通过引用本公司截至2019年5月3日的季度报告10-Q表的附件10.1而并入(委员会文件第001-37748号)。 |
10.2 | | 戴尔公司、本公司和戴尔公司的其他子公司签订的知识产权贡献协议,自2015年8月1日起生效(通过引用S-1表格的附件10.2并入)(注册号333-208596)。 |
10.3 | | 戴尔公司与其子公司和本公司之间的专利许可协议,自2015年8月1日起生效(通过参考表格S-1的附件10.3合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.4 | | 戴尔公司与本公司之间的许可协议,日期为2015年9月9日(通过引用S-1表的附件10.4合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.5 | | 本公司及其子公司与戴尔技术公司(前身为Denali Holding Inc.)之间的税务事项协议,自2015年8月1日起生效(注册号333-208596),适用于本公司及其非本公司的子公司(通过引用S-1表格的附件10.5合并而成)。 |
10.5.1 | | 2015年12月8日,本公司与其子公司、戴尔技术公司与本公司以外的子公司签订的税务事项协议修正案1(通过引用S-1表格的附件10.5.1合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.6 | | 修订并重新签署了戴尔技术公司、戴尔公司和公司之间的员工事项协议,自2015年8月1日起生效(通过引用S-1表格附件10.6合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.7+ | | 安全服务客户主服务协议,自2015年8月1日起生效,由SecureWorks,Inc.和Dell USA L.P.代表自身、Dell Inc.和Dell Inc.的子公司(通过引用S-1表格中的附件10.7并入)签订(注册号333-208596)。 |
10.8 | | 戴尔公司和SecureWorks,Inc.之间的安全服务客户主服务协议和经销商协议的信函协议,自2015年8月1日起生效(通过引用S-1表格的附件10.8并入)(注册号333-208596)。 |
10.8.1+ | | 戴尔美国公司和SecureWorks,Inc.之间的安全服务客户主服务协议第一修正案,自2017年11月3日起生效(通过引用合并到公司截至2018年2月2日的财政年度Form 10-K年度报告中的附件10.8.1)(委员会文件第001-37748号)。 |
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证物编号: | | 描述 |
10.9+ | | 修订和重新签署了戴尔营销公司和SecureWorks,Inc.之间的主商业客户协议,自2015年8月1日起生效(通过引用S-1表的附件10.9并入)(注册号333-208596)。 |
10.9.1+ | | 戴尔营销公司和SecureWorks,Inc.之间修订和重新签署的总商业客户协议的第1号修正案,自2018年8月4日起生效(通过引用公司截至2018年11月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.9.1合并)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.9.2 | | EMC Corporation与日期为2019年3月8日的经修订和重订的总商业客户协议(通过引用本公司截至2019年5月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10+ | | 修订和重新签署的经销商协议,自2015年8月1日起生效,由SecureWorks,Inc.(针对其自身及其子公司)与Dell Inc.(针对自身及其除本公司以外的子公司)之间的协议(通过引用S-1表格中的附件10.10并入)(注册号333-208596)。 |
10.10.1+ | | 修订和重新签署的经销商协议的第1号修正案,日期为2019年1月23日,戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.和SecureWorks,Inc.除外)对其自身及其子公司的修订和重新签署的经销商协议(通过引用公司截至2019年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.10.1合并而成)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.2** | | 修订和重新签署的经销商协议第1号修正案的附录1,日期为2019年5月8日,由戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过引用公司截至2019年5月3日的季度报告Form 10-Q季度报告的附件10.5并入)(委员会文件第001-37748号)签订。 |
10.10.3** | | 修订和重新签署的经销商协议的第2号修正案,日期为2019年5月21日,由戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过引用公司截至2019年8月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.1合并而成)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.4** | | 修订和重新签署的经销商协议,日期为2019年6月13日,戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过参考公司截至2019年8月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.5** | | 修订和重新签署的经销商协议的第4号修正案,日期为2019年7月30日,由戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过参考公司截至2019年8月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.3合并而成)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.6 | | 修订和重新签署的经销商协议的第5号修正案,日期为2019年10月1日,由戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过引用公司截至2019年11月1日的季度报告Form 10-Q的附件10.1合并而成)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.7** | | 修订和重新签署的经销商协议,日期为2019年10月23日,戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)和SecureWorks,Inc.(通过参考公司截至2019年11月1日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.10.8**†† | | 修订并重新签署了戴尔公司与其子公司(SecureWorks,Inc.除外)、SecureWorks,Inc.(自身及其子公司)于2020年12月3日签署的修订和重新签署的经销商协议的第6号修正案。 |
10.11 | | 注册权协议,日期为2015年8月3日,由本公司及其持有方签订(参照S-1表格附件10.22并入)(注册号333-208596)。 |
10.12 | | 注册权利协议,截至2016年4月27日,公司、戴尔营销公司、Michael S.Dell、Susan Lieberman Dell独立财产信托公司、MSDC Denali Investors,L.P.、MSDC Denali eiv,LLC、Silver Lake Partners III,L.P.、Silver Lake Technology Investors III,L.P.、Silver Lake Partners IV,L.P.、Silver Lake Technology Investors IV,L.P.和SLP Denali Co-Invest,L.P.(通过引用附件10.1并入本公司于2016年4月27日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.13 | | SecureWorks,Inc.与戴尔美国有限公司于2019年3月26日签订的第二次修订和重新签署的循环信贷协议(通过引用本公司截至2019年5月3日的季度报告Form 10-Q的附件10.3并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.14 | | SecureWorks,Inc.与戴尔美国有限公司于2020年3月26日签署的第三次修订和重新签署的循环信贷协议(通过引用本公司截至2020年5月1日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.15 | | 本公司、戴尔技术公司及其投资方之间的票据购买协议,日期为2015年6月30日,并于2015年7月31日修订(通过引用S-1表格附件10.21并入)(注册号333-208596)。 |
10.16 | | 教师广场有限责任公司和SecureWorks,Inc.之间的办公室租赁,日期为2012年4月20日,经修订(通过引用S-1表格附件10.23并入)(注册号333-208596)。 |
10.17 | | 付款和履约的无条件担保,由戴尔公司于2012年4月20日签订,受让方为教师会议有限责任公司(通过引用S-1表格的附件10.24合并而成)(注册号333-208596)。 |
10.18 | | 戴尔国际服务SRL和SecureWorks Europe SRL之间的转租协议,日期为2015年6月22日,经修订(通过引用S-1表的附件10.26并入)(注册号333-208596)。 |
10.19* | | 戴尔国际服务印度私人有限公司和SecureWorks印度私人有限公司之间的租约,日期为2015年8月8日(通过引用S-1表格中的附件10.27并入)(注册号333-208596)。 |
10.20* | | 戴尔技术公司2013年股票激励计划(经修订和重述)(通过引用附件10.8并入戴尔技术公司于2018年12月28日提交给委员会的当前8-K表格报告)(委员会文件第001-37867号)。 |
10.21* | | 截至2017年10月6日修订并重述的戴尔技术公司2012年长期激励计划(前身为戴尔公司2012年长期激励计划)(通过引用附件10.4并入戴尔技术公司截至2017年11月3的季度10-Q季度报告)(委员会文件第001-37867号)。 |
10.22* | | 本公司与本公司每位董事及高级管理人员之间的赔偿协议表(注册编号333-208596)(参照S-1表附件10.20注册成立)。 |
10.23* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划,截至2018年6月21日修订并重述(通过引用附件10.1并入公司于2018年6月27日提交给委员会的当前8-K表格报告中)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.24* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划(参照S-1表格第10.13号合并)(注册号333-208596)下的高管非合格股票期权协议表。 |
10.25* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划下董事非限制性股票期权协议表格(通过引用2016年3月22日提交给委员会的S-1表格第1号修正案附件10.13.1并入)(注册号333-208596)。 |
10.26* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划下的高管限制性股票单位协议表(通过引用本公司截至2020年10月30的季度报告10-Q表的附件10.1并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.27* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划非雇员董事限制性股票单位协议表(附于本公司截至2020年10月30日的10-Q季报附件10.5)(证监会文件第001-37748号)。 |
10.28* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划下的高管限制性股票协议表(通过引用本公司截至2020年10月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.29* | | SecureWorks Corp.修订和重新启动了高管员工离职薪酬计划(通过引用该公司截至2020年5月1日的季度报告Form 10-Q的附件10.6并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.30* | | SecureWorks Corp.非雇员董事薪酬政策于2018年3月2日通过,自2018年6月21日起生效(通过引用附件10.2并入公司截至2018年5月4日的季度报告Form 10-Q中)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.31* | | SecureWorks Corp.保护敏感信息、竞业禁止和竞业禁止协议的表格(通过引用附件10.1并入该公司于2016年12月7日提交给委员会的当前8-K表格报告中)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.32* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划下的高管业绩限制性股票协议表(通过引用本公司截至2020年10月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.4并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.33* | | SecureWorks Corp.2016年长期激励计划下的高管绩效股票单位协议表(通过引用本公司截至2020年10月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.3并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
10.34* | | 修订和重新启动了SecureWorks Corp.奖励奖金计划(在截至2017年2月3日的会计年度的Form 10-K年度报告中通过引用附件10.33并入)(委员会文件第001-37748号)。 |
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.35* | | 分离协议和放行,日期为2019年4月18日,由SecureWorks,Inc.为其自身、其子公司、母公司和相关实体与韦恩·杰克逊(通过引用公司截至2019年5月3日的季度10-Q表格季度报告的附件10.4并入)(委员会文件第001-37748号)签订。 |
21.1†† | | SecureWorks Corp.的子公司。 |
23.1†† | | 经SecureWorks Corp.的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)同意。 |
31.1†† | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对公司首席执行官进行认证。 |
31.2†† | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对公司首席财务官进行认证。 |
32.1††† | | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14(B)或规则15d-14(B)或根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的美国联邦法典第18编第1350条对公司首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS†† | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH†† | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL†† | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF†† | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.Lab†† | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE†† | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104†† | | 封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中,该文档包含在附件101中)。 |
| | |
+ | | 根据保密处理请求,本展品的某些部分已被遗漏。遗漏的信息已单独提交给美国证券交易委员会(SEC)。 |
†† | | 与这份报告一起提交的。 |
††† | | 提供了这份报告。 |
* | | 董事或高管参与的管理合同或薪酬计划或安排。 |
** | | 根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项,本展品的某些识别部分已被省略。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| SecureWorks Corp.
|
| | |
| 发信人: | /s/Michael R.Cote |
| | 迈克尔·R·科特 |
| | 首席执行官 |
| | (妥为授权的人员) |
日期:2021年3月25日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael R.Cote | | 首席执行官兼董事 | | 2021年3月25日 |
记者迈克尔·R·科特(Michael R.Cote) | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/保罗·M·帕里什 | | 高级副总裁兼首席财务官 | | 2021年3月25日 |
《纽约时报》记者保罗·M·帕里什(Paul M.Parrish) | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/s/Christian Grant | | 副总裁兼首席会计官 | | 2021年3月25日 |
克里斯蒂安·格兰特 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
/s/迈克尔·S·戴尔 | | 董事会主席 | | 2021年3月25日 |
首席执行官迈克尔·S·戴尔(Michael S.Dell) | | | | |
| | | | |
/s/Kyle Paster | | 导演 | | 2021年3月25日 |
凯尔·帕斯特 | | | | |
| | | | |
/s/帕梅拉·戴利(Pamela Daley) | | 导演 | | 2021年3月25日 |
《华尔街日报》记者帕梅拉·戴利(Pamela Daley) | | | | |
| | | | |
/s/Yagyensh C.Pati | | 导演 | | 2021年3月25日 |
记者雅吉恩什·C·帕蒂(Yagyensh C.Pati) | | | | |
| | | | |
/s/马克·J·霍金斯 | | 导演 | | 2021年3月25日 |
记者马克·J·霍金斯(Mark J.Hawkins) | | | | |
| | | | |