独立合同钻探有限公司
绩效单位奖励协议
自由现金流/股东总回报率
100% 现金结算
受赠方:____
就本协议而言,业绩期一、绩效期二和第三业绩期的每个业绩期均应视为 “绩效期”,第一期业绩确定日期、绩效期二确定日期和第三业绩期确定日期均应视为 “确定日期”。
据了解,Earned RSU还必须遵守自生效之日起的三年时间归属要求,该要求如下文第3段所述。
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[下一页的签名]
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为此,公司已促使本协议由其正式授权的官员代表其签署,受赠方已自上述日期起执行本协议,以昭信守。
独立合同钻探有限公司
来自: 姓名:J.Anthony Gallegos,Jr.
职位:执行副总裁兼首席财务官
通知地址:
独立合同钻探有限公司
20475 249 号高速公路,300 套房
得克萨斯州休斯顿 77070
收件人:首席执行官
受赠者
通知地址:
高管当时的当前地址显示在公司的记录中。
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附录 A
计算赚取的 RSU 的方法
1. 定义。为了确定被视为已获得 RSU 的数量以及归属之日归属的 RSU 的已获得 RSU 的数量,应适用以下定义:
TSR =(期末价格 — 起始价格 + 每股支付的现金分红(如果有)*)
起始价格
* | 就本计算而言,以证券而不是现金支付的股票分红(在分配前计算)应视为现金。 |
如果公司或同行集团任何成员的证券未在纽约证券交易所上市或交易,则上述所用的 “纽约证券交易所” 是指该证券上市或报价的主要全国证券交易所或报价服务。应根据委员会的决定,公平调整公司或同行集团任何成员的股东总回报率,以反映普通股已发行股票数量的任何分割、股票分割、反向股票分割、股票分红、资本重组、重新分类或其他类似的变化。
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2. 委员会方法。RSU和目标RSU应分为三个相等的部分,三分之一分配给每个绩效期(为避免部分份额,分配给特定绩效期的RSU和目标RSU的部分应减少到最接近的整数,多余的部分将累计到下一个按顺序排列的绩效期)。在适用的业绩期到期以及公司发布相应业绩期的经审计的财务报表后,委员会应在合理可行的情况下尽快计算适用于每个绩效期的已获RSU的数量,无论如何,应尽快计算出适用于每个绩效期的Earned RSU的数量,以确定在归属之日存在的Earned RSU的数量。
赚取的 RSU 的计算
在遵守附录C的前提下,在适用的绩效期内,委员会应按以下方式计算该绩效期内赚取的RSU的数量:
i. | 演出周期 I:将可分配给业绩期 I 的目标 RSU 数量乘以下表 FCF 图表中的乘数,答案是业绩期 I 的已获得 RSU。如果分配给绩效期 I 的 RSU 数量超过绩效期 I 的已获得 RSU,则此类超额的 RSU 应立即自动没收。 |
ii。 | 演出周期 II:将可分配给绩效期二的目标限制性股票单位的数量乘以下表中的FCF乘数,答案是绩效期二的已获RSU。在某种程度上 |
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分配给绩效期 II 的 RSU 超过绩效期 II 的获得 RSU,此类超额的 RSU 应立即自动没收。 |
iii。 | 演出期 III:将可分配给第三业绩期的目标限制性股票单位的数量乘以上图中的自由现金流乘数,答案是第三业绩期的赚取限制性股票单位。如果分配给绩效期 III 的 RSU 数量超过绩效期 III 赚取的 RSU,则此类超额的 RSU 应立即自动没收。 |
自由现金流乘数 | |||
以下条目:自由现金流低于适用年度预算自由现金流的80% | 条目:自由现金流等于适用年度预算自由现金流的80% | 目标:自由现金流等于适用的年度预算现金流 | OA:自由现金流等于或超过适用的年度预算自由现金流的120% |
FCF 乘数 = 0% | FCF 乘数 = 25% | FCF 乘数 = 100% | FCF 乘数 = 175% |
如果在适用的绩效期内计算的自由现金流介于下表所列的准入、目标或开放之间,则应根据插值计算该绩效期的FCF乘数。
如果对赚取的限制性股票单位的数量,以及根据本协议发行的普通股数量或将要支付的现金数量进行任何计算,得出小数股或美元金额,则应将发行的普通股数量或应支付的美元金额向下舍入至最接近的整数。
TSR 乘数的计算
在遵守附录C的前提下,为了确定归属日既得的RSU的数量,委员会应:
(b)根据股东总回报率对公司和同行组的每个成员进行排名,股东总回报率最高的实体排在第一位,股东总回报率最低的实体排在第九位。
(c)根据以下 TSR 乘数表,确定用于确定归属于的已获得 RSU 数量的 TSR 乘数:
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TSR 乘数时间表 | |
F | 支付乘数 |
1 | 1.15 |
2 | 1.15 |
3 | 1.10 |
4 | 1.05 |
5 | 1.00 |
6 | 0.95 |
7 | 0.90 |
8 | 0.85 |
9 | 0.85 |
确定既得的 RSU 的数量
在遵守附录C的前提下,委员会应通过汇总适用于业绩期1、业绩期二和绩效期三的已获RSU总数(“已赚取的RSU”)来计算归属的已赚取的RSU的数量。
为了确定在归属日归属的已获RSU总数,委员会应将累积的RSU数量乘以TSR乘以TSR乘数。根据本协议授予的任何不归属的 RSU 均应立即没收。
3.对等组变更。
如果同行集团的成员宣布破产或因破产而停止公开交易,则该成员将被视为在绩效期到期之前一直留在同行组中,并应在支付计划中排名最低。如果由于合并、收购或类似的公司交易,其中同行集团的任何成员停止上市,则委员会可自行决定修改同行集团的构成,计算同行集团中此类受影响成员的股东总回报率,并以符合本文所载方法的方式相应调整相关的股东总回报率。
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附录 B
某些定义。
(1) | “控制权变更” 是指: |
(i) 任何个人、实体或集团的收购(根据经修订的1934年《证券交易法》第13(d)(3)条或第14(d)(2)条的定义(”《交易法》”)) (a “人”) 公司当时已发行普通股或会员权益(A)50%或以上的受益所有权(根据交易法颁布的第13d-3条规定)(”杰出公司普通股”)或(B)公司当时有权在董事或经理选举中普遍投票的未偿还的有表决权证券的合并投票权(”杰出公司投票证券”);但是,就本A小节而言,以下收购不构成控制权变更:(1) 直接从公司进行的任何收购或公司的任何收购;或 (2) 由公司或公司控制的任何公司赞助或维持的任何员工福利计划(或相关信托)的任何收购;或 (3) 任何公司根据符合第 (1)、(2) 条的交易进行的任何收购) 本定义第 (i) 小节和 (3);或
(ii) 截至本文发布之日组成董事会的个人(”现任董事会”) 因任何原因停止构成董事会的至少多数;但是,任何在此之后成为董事的个人,如果在当时组成现任董事会的至少多数董事的投票中获得公司股东或成员的选举或提名获得批准,则应被视为该个人是现任董事会成员,但就本第 (ii) 款而言,不包括在内,任何此类个人最初就职是由于实际或威胁竞选董事或罢免董事会以外的人士,或以其他人名义实际征求或威胁征求代理人或同意;
(iii) 完成公司全部或几乎所有资产的重组、合并、合并、出售或以其他方式处置 (a”公司交易”)在每种情况下,除非,在此类公司交易之后,(1) 在该公司交易之前分别作为已发行公司普通股和流通公司有表决权证券的受益所有人的全部或几乎所有个人和实体都直接或间接地实益拥有当时已发行普通股和当时有权在董事选举中普遍投票的流通有表决权的50%以上的普通股和当时流通的有表决权证券的合并投票权,如这个案子可能是通过此类公司交易产生的公司(包括但不限于通过此类交易直接或通过一家或多家子公司拥有公司全部或基本全部资产的公司),其比例与其在此类公司交易前夕拥有已发行公司普通股和杰出公司投票权的比例基本相同
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证券,视情况而定,(2) 任何人(不包括因此类公司交易或公司任何员工福利计划(或相关信托)而产生的任何公司,或此类公司因此类公司交易而产生的公司当时已发行普通股的20%或以上的直接或间接实益拥有该公司当时已发行的普通股或该公司当时未偿还的有表决权证券的合并投票权,除非如此所有权存在在公司交易之前,以及 (3) 在执行规定此类公司交易的初始协议或董事会采取行动时,由此类公司交易产生的公司董事会中至少有多数成员是现任董事会成员;或
(iv) 公司股东批准公司的全面清算或解散。
尽管如此,就本协议而言,由于任何许可持有人(定义见下文)或其关联公司(定义见本计划)收购公司或幸存公司未偿还表决证券的此类实益所有权权益而导致上述第 (i) 或 (iii) 条规定的控制权变更的任何允许交易(定义见下文)均不应被视为控制权变更。
就控制权变更的定义而言,a”许可持有人” 是指公司2026年到期的浮动利率可转换优先担保PIK Toggle票据的任何持有人(”可转换票据”) 截至生效日期;以及”允许的交易” 是指任何涉及可转换票据的偿还、再融资、交换、转换、延期或注销或其任何组合的交易或一系列交易;但是,允许的交易不得包括以下任何公司交易:(i) 未在公司交易生效后立即根据经修订的1934年《证券法》注册此类公司交易中尚存实体的未偿有表决权证券;或 (ii) 允许的公司交易持有人和个人以及在此类公司交易之前分别作为已发行公司普通股和流通公司有表决权证券的受益所有人的实体,其受益所有权总额不超过公司或幸存实体因此类公司交易而产生的未偿有表决权证券的50%。
(2)“原因” 是指受赠方的:
(i)在公司发出书面通知后的三十(30)天内,故意持续不遵守公司的合理书面指示;
(ii)在公司发出书面通知后三十 (30) 天内故意持续不注意职责,或在公司雇用期间犯下构成重大过失或故意不当行为的行为;
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(iii)挪用公司的资金或财产,或在公司工作期间对公司或任何其他个人或实体进行任何欺诈;
(iv)挪用任何公司机会,或以其他方式从任何不利于公司利益或不利于公司应得利益的交易中获取个人利润;
(v)被判犯有涉及道德败坏的重罪;
(六)故意在任何重大方面不遵守与本公司签订的任何雇佣协议的条款,且此类违规行为在公司发出书面通知三十 (30) 天后仍未得到纠正;或
(七)长期滥用药物,包括滥用酒精、药物或其他物质或使用非法麻醉品或物质,受赠方在收到公司要求后未能立即接受治疗或完成此类治疗,并且在治疗期过后继续或恢复滥用,或者在公司场所或履行受赠方职责和责任时持有非法麻醉品或物质。
就本定义而言,如果受赠方本着诚意并合理地认为该行为或不行为符合公司的最大利益或适用法律的要求,则受赠人的任何作为或不作为都不被视为 “故意”。任何因故解雇均应通过终止通知书告知。就本协议而言,a”终止通知” 是指书面通知,其中 (i) 指明了所依据的 “原因” 或 “正当理由” 定义中的具体条款,(ii) 在适用的范围内,合理详细地阐述了根据上述条款声称为终止受赠人雇用提供依据的事实和情况;(iii) 如果解雇日期(定义见下文)不是收到此类通知的日期,则说明终止日期(应为该日期)在发出此类通知后不超过30天)。公司未在终止通知中列明任何有助于证明原因的事实或情况不得放弃公司在执行受赠方或公司在本协议下的权利时主张此类事实或情况的任何权利。
(3)“正当理由” 是指未经受赠方明确书面同意的情况下发生以下任何情况:
(i)任何构成公司重大违反本协议的行为或不作为,且此类作为或不作为在受赠方发出书面通知后三十 (30) 天后仍未得到纠正;
(ii)受赠方必须提供服务的地理位置发生变化,该地点距离受赠方在控制权变更发生之日通常提供此类服务的地点超过五十(50)英里;或(iii)减少在控制权变更发生前夕生效的受赠人的年薪或现金补偿总额或受赠方未能参与控制权变更前夕生效的总现金补偿水平
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此类控制权变更后最终母公司的长期激励计划;或
(iii) 本公司与受赠方之间在本协议生效之日生效的雇佣协议(如果有)中明确界定的正当理由的任何行动或不作为。
尽管本文有任何相反的规定,在受赠方在任何残疾时期缺勤期间,将受赠人的职位、权力、职责或责任临时分配给任何人,不应构成受赠方终止其在公司工作的正当理由。此外,除非受赠方在条件发生后的九十天(90)天内将构成正当理由的状况或事件通知公司(除非受赠方不知道),否则受赠方终止雇佣关系不应构成正当理由,并且公司未能在通知后的三十(30)天内在通知中规定的可治愈范围内纠正通知中规定的条件。受赠方出于正当理由终止雇佣关系时,应通过解雇通知予以通知。
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附录 C
控制权变更
如果在归属日期之前发生了控制权变更,并且从生效之日起至控制权变更之日止,受赠方一直受雇于公司集团,那么,尽管本协议中有任何其他相反的规定,以下规定仍应适用于控制权变更之日归属于的限制性单位的数量。
无故或有正当理由的解雇。
尽管本协议中有任何其他相反的规定,但如果公司集团在没有 “理由” 的情况下终止受赠方在公司集团的雇佣关系,或者受赠方出于 “正当理由” 终止与公司的雇佣关系,则以下规定应适用于该终止雇佣关系之日(“终止日期”)归属的限制性单位的数量。
a. | 如果终止日期早于业绩期一确定日期,则所有绩效期内的所有目标RSU(在先前未没收的范围内)应视为自终止之日起归属。任何未归属的 RSU 应被视为立即没收。 |
b. | 如果终止日期发生在绩效期二确定日期之前,则所有受业绩期一限制的已获得 RSU(在先前未没收的范围内)、所有受业绩期二约束的目标 RSU(以前未被没收的范围)和所有受绩效期三约束的目标RSU(先前未没收的范围)应视为自业绩期起归属 |
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终止日期的日期。任何未归属的 RSU 应被视为立即没收。 |
c. | 如果终止日期发生在绩效期二确定日期之后,则所有受业绩期一(先前未没收的范围)和绩效期二(先前未没收的范围)约束的所有已赚取的RSU以及受绩效期III约束的所有目标RSU(先前未被没收的范围)均被视为既得。任何未归属的 RSU 应被视为立即没收。 |
就本协议而言,“原因” 和 “正当理由” 应具有本协议附录 B 中规定的含义。
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附录 D
限制性契约
作为授予下述RSU的对价,受赠方同意以下内容,受赠方同意以下内容,该股将在受赠方在公司集团任职期间归属,同时保护公司集团的商誉和机密信息:
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为明确起见,如果公司集团无故终止受赠方在公司集团的雇佣关系或受赠人出于正当理由终止在公司集团的雇用,则本(c)段的规定不适用。
此外,据了解,本C段的规定将在本附录D所属协议签署四周年之际在所有方面终止。
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