附件5.1

2024年4月30日

Prudential plc

国际金融中心一号13楼

港景街1

香港中环

保诚金融(亚洲)有限公司

1天使法院

伦敦EC2R 7AG

英国

女士们、先生们：

我们曾担任纽约和美国联邦政府的特别法律顾问，为保诚(根据英格兰和威尔士法律成立的上市有限公司)、保诚基金(亚洲)有限公司(根据英格兰和威尔士法律成立的上市有限公司)和保诚基金(亚洲)有限公司(根据英格兰和威尔士法律成立的上市有限公司) 根据1933年《美国证券法》(经修订的《1933年法案》)准备和向美国证券交易委员会(“委员会”)提交文件，一份采用表格F-3的注册声明(“注册声明”) ，有关不时一并或分开及以一个或多个系列发售(I)保诚的优先债务证券(“保诚优先债务证券”)、(Ii)保诚的次级债务证券(“保诚次级债务证券”)、(Iii)由保诚(“保诚”)提供全面及无条件担保的优先债务证券(“高级担保”)，及(Iv)由保诚(“PFAP次级债务证券”及连同保诚高级债务证券、保诚次级债务证券及PFAP高级债务证券“债务证券”)全面及无条件担保的PFAP的次级债务证券(“次级担保”及连同高级担保 “担保”)。

关于本意见，我们已审查了上述注册声明的正本或经认证或以其他方式确定并令我们满意的副本，签署了2024年PFAP高级印章、2020年PFAP高级印章和PFAP附属印章(定义如下)的份。作为注册说明书附件4.1提交的高级契约表格(“保诚高级契约”) 和作为注册说明书附件4.2存档的附属契约表格(“保诚附属契约”) 以及我们认为就本文所述意见而言适当的其他文件和记录。

	Morgan，Lewis&Bockius UK LLP

	秃鹰之家圣保罗教堂5-10号伦敦EC4M 8AL		+44.20.3201.5000
	英国		+44.20.3201.5001

Morgan，Lewis&Bockius UK LLP是一家有限责任合伙公司，在英格兰和威尔士注册，编号为OC378797，注册办事处位于伦敦EC4M 8AL圣保罗教堂5-10号秃鹰之家，是一家由律师监管机构授权和监管的律师事务所，其规则可在rules.sra.org.uk上访问。我们的SRA授权号是615176。我们使用“合伙人”一词来指代 LLP的成员。Morgan，Lewis&Bockius UK LLP的成员名单可在上述地址查阅。欲了解有关摩根·刘易斯的更多信息，请访问www.mganlewi.com。

2024年4月30日

第2页

我们已假定所有签名的真实性、自然人的法律行为能力、作为原件提交给我们的单据的真实性、作为认证、传真、pdf或复印件提交给我们的所有单据与原始单据的一致性，以及作为复印件提交给我们的所有单据的原件的真实性。吾等亦已假设且并未核实(I)吾等审阅的每份文件的事实事项的准确性，及(Ii)债务证券及其批注的担保(如适用)将符合设立该等债务证券条款所依据的董事会决议案、高级人员证书或补充契约(视属何情况而定)所载的格式。

基于并遵守上述规定以及以下所述的限制和资格，我们认为：

当保诚高级债务证券已根据保诚高级契约的条款正式授权、签署、认证和交付时，保诚高级债务证券将成为保诚的有效、具有约束力和可强制执行的义务，享有保诚高级义齿的福利。

当保诚附属债务证券已根据保诚附属契约条款正式授权、签立、认证和交付时，保诚附属债务将是保诚的有效、具有约束力和可强制执行的义务，享有保诚附属契约的利益。

当PFAP高级债务证券已根据日期为2024年4月30日的优先契约的条款正式授权、签立、认证和交付时，作为发行人的PFAP、作为担保人的保诚和作为花旗银行，N.A.作为高级受托人(“2024年PFAP高级契约”)，或日期为2020年4月14日的高级契约，发行人为PFAP，保诚为担保人，花旗银行为高级受托人，经4月14日修订和补充， 2020年3月24日、2022年3月24日和2023年3月2日(“2020年PFAP高级契约”)， PFAP高级债务证券将是PFAP的有效、有约束力和可执行的义务，有权享受2024年PFAP高级印记或2020年PFAP高级印记的福利(视情况而定)。

当PFAP次级债务证券已根据日期为2024年4月30日的附属债券条款正式授权、签立、认证和交付时，作为发行人的PFAP、作为担保人的保诚和作为担保人的花旗银行，作为附属受托人(“PFAP附属契约” ，与保诚高级契约、审慎附属契约、2024年PFAP高级契约和2020年PFAP高级契约“契约”)， PFAP次级债务证券将是有效的，有权享有PFAP附属契约利益的具有约束力和可强制执行的义务。

当高级担保已根据适用的2024年PFAP高级契约或2020年PFAP高级契约的条款在PFAP高级债务担保上得到正式授权、签署、交付和背书时，高级担保将是有效的，保诚有权享有2024年PFAP高级契约或2020年PFAP高级契约利益的具有约束力和可强制执行的义务视情况而定。

当附属担保已根据PFAP附属契约的条款正式授权、签署、交付和背书在PFAP次级债务担保上时，附属担保将是保诚的有效、具有约束力和可强制执行的义务。享有PFAP附属义齿的福利。

2024年4月30日

第3页

就上述意见涉及保诚或PFAP的任何协议或义务的有效性、约束力或可执行性而言，(A)我们已假定保诚或PFAP(视属何情况而定)且该协议或义务的每一方已履行或在发行债务或担保之前(视属何情况而定)，将在使该协议或义务可对其强制执行的范围内满足适用于该协议或义务的法律要求(除非保诚或PFAP没有就美利坚合众国联邦法律或纽约州法律的事项作出假设，即根据我们的经验，该等意见通常适用于与该协议或义务有关的一般商业实体)，以及(B)该等意见受(I)破产、资不抵债、欺诈性转让、重组、暂停和其他与债权人权利有关或影响的类似法律的影响，和(2)一般衡平法原则(无论是在衡平法诉讼中或在法律上审议)，包括诚实信用和公平交易的默示契约。

在陈述上述意见时，我们进一步假设：(A)注册声明及其任何修订(包括生效后的修订)将生效并符合所有适用法律，(B)注册声明将生效，并将遵守注册声明预期提供或发布债务证券和担保时的所有适用法律， (C)债务证券和担保的条款不会违反任何适用法律，不会导致分别对保诚或PFAP具有约束力的任何协议或文书违约或违约。或违反任何分别对保诚或PFAP具有管辖权的法院或政府机构施加的任何要求或限制，(D)债务证券将按协议各方正式授权签立和交付的一份或多份协议中规定的价格并由买方支付，(Br)(E)(I)如果是保诚发行的债务证券，保诚加入保诚高级契约或保诚附属契约(视情况而定)将得到正式和有效的授权，由保诚签署和交付，保诚将授权发行和发行债务证券，并将授权、批准和建立其最终条款和条件，并将采取任何其他适当的额外公司行动和(Ii)在由PFAP发行的债务证券的情况下，PFAP将授权发行债务证券，保诚将授权提供和发行担保，保诚和PFAP将分别授权。批准并确定最终的条款和条件，并将采取任何其他适当的额外公司行动，以及(F)(I)对于保诚发行的债务证券，代表债务证券的证书(如果需要)将由保诚正式签立和交付，并且在适用的契约要求的范围内，将经过适当的认证和会签；和(Ii)对于由PFAP发行的债务证券，如果需要，代表债务证券的证书将由PFAP正式签立和交付，并由保诚背书，并且在适用的契约要求的范围内，经正式认证和会签。此外，我们已假设， (A)受托人就适用的公契正式注册成立及有效存在，(B)就适用的公契而言，受托人已有或将会有必要的法律权力及权限履行其在适用公契下的义务，(C)该等公契已获或将分别由受托人正式及有效地授权、签立及交付，及(D)适用公契将在根据该公契发行任何债务证券时构成受托人的有效及具约束力的义务，视情况而定。

关于每个契约中第1.16节中的第二句话(服务代理人的指定)，我们不对任何美国联邦法院裁决与适用契约有关的任何诉讼的标的物管辖权发表意见，如果根据《美国法典》第28篇第1332条不存在基于公民身份多样性的管辖权。此外，我们对保诚附属契约及PFAP附属契约的第13条及保诚附属债务证券及PFAP附属债务证券的附属条文(该等条文明确表示受英国法律管限)的有效性、约束力或可执行性并无意见。

2024年4月30日

第4页

我们注意到，纽约州的法规规定，以美国货币以外的货币作出的判决或法令应按判决或法令生效之日的汇率兑换成美元。在这个问题上，没有相应的美国联邦法规，也没有控制性的美国联邦法院裁决。因此，我们对美国联邦法院是否会以美元以外的货币作出判决，或者如果这样做了，是否会下令将判决兑换成美元，不发表任何意见。此外，我们对本契约中与货币赔偿有关的任何条款的可执行性不予置评。

我们作为纽约州律师协会的成员发表上述意见，并且不对纽约州法律和美利坚合众国联邦法律以外的法律发表任何意见。

我们向您提供这封意见信，仅为了您根据1933年法案向委员会提交登记声明的利益。本意见信函不得用于、分发、引用或以其他方式提及用于任何其他目的。我们特此同意将此意见作为注册声明的附件提交，并在构成注册声明一部分的招股说明书和任何与此相关的招股说明书补充中以“法律意见”标题提及该公司。在给予此同意时，我们不承认我们是在根据1933年法案第7条需要征得同意的人员类别内行事。

你忠实的

/s/ Morgan，Lewis & Bockius UK LLP