基准电子 2024 年第一季度财务业绩 2024 年 5 月 1 日

2024年前瞻性陈述本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述被确定为与历史或当前事实不完全相关的任何陈述，可能包含 “预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“战略”、“立场”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”、“预测” 等词语以及其负面或其他变体的类似表述。特别是，关于公司第二季度和2024财年业绩展望和指导、未来经营业绩或利润率、产生销售和收入或现金流的能力、预期收入组合、公司的业务战略和战略举措、公司回购普通股、公司对重组费用、股票薪酬支出和无形资产摊销的预期，以及公司有关意图的明示或暗示的声明股息的支付，其中其他则是前瞻性陈述。尽管公司认为这些陈述基于并源自合理的假设，但它们涉及公司无法控制或预测的风险、不确定性和假设，与运营、市场和总体商业环境有关，包括公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项以及公司随后向美国证券交易委员会提交的任何报告中讨论的风险、不确定性和假设。与客户需求波动的可能性、供应链限制、持续的通货膨胀压力、外币波动和高利率的影响、地缘政治不确定性（包括持续的敌对行动和紧张局势）、贸易限制和制裁或充分利用公司制造设施来支付其固定运营成本的能力有关的事件可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和公司的能力（或无法）产生影响执行其计划。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，则包括公司未来经营业绩在内的实际结果可能与所示结果存在重大差异。不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述并不能保证业绩。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本文件发布之日公司获得的信息，公司没有义务进行更新。非公认会计准则财务信息管理披露某些非公认会计准则信息，为投资者提供额外信息，以分析公司的业绩和潜在趋势。这些非公认会计准则财务指标不包括重组费用、股票薪酬支出、企业合并中收购的无形资产的摊销、某些法律和其他和解损失（收益）、客户破产损失（追回）、资产减值、其他重大非经常性成本以及上述所有方面的相关税收影响。GAAP业绩与不包括某些项目的业绩（“非GAAP”）之间的详细对账包含在本文档所附的下表中。在未提供非公认会计准则对账的情况下，由于存在不确定性，而且在预测发生情况、财务影响和非公认会计准则调整的确认期限方面存在不确定性，公司无法在没有不合理的努力的情况下提供此类对账。管理层使用不包括某些项目的非公认会计准则衡量标准，以更好地评估经营业绩，帮助投资者将业绩与我们先前的指导进行比较。该文件还引用了 “自由现金流”，这是一项非公认会计准则的衡量标准，公司将其定义为运营产生的现金流减去不动产、厂房和设备增加以及购买的软件。公司的非公认会计准则信息不一定与其他公司使用的非公认会计准则信息具有可比性。不应将非公认会计准则信息视为替代或优于根据公认会计原则编制的衡量公司盈利能力或流动性的净收益或其他数据。读者应考虑已进行调整的事件和交易的类型。2024年1月1日，公司更新了对某些非公认会计准则财务指标的定义，将股票薪酬支出排除在外。公司重订了2023财年的非公认会计准则财务指标，以一致地提供这些信息。有关对账表，请参见附录 2。

2024年第一季度业绩收入为6.76亿美元，其中A＆D和半盘股的增长被医疗和通信GAAP和非GAAP*毛利率疲软的10.0％所抵消，同比增长80个基点和70个基点，GAAP营业利润率分别为3.8％，非GAAP*为4.9％，同比增长50个基点GAAP每股收益为0.38美元，库存减少140美元 M同比相当于17天产生了4,300万美元的正自由现金流 * 为了比较起见，对2023财年的财务业绩进行了重组，将股票薪酬支出排除在外我们的非公认会计准则调整。有关GAAP与非GAAP财务业绩的对账，请参阅附录1

Arvind Kamal 临时首席财务官

2024 年第一季度按市场部门划分的收入 Q1-24 2024 年 3 月 31 日按组合和市场领域划分的收入 2023 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日截至三个月（以百万美元计）行业组合百分比收入季率混合百分比收入同比百分比收入同比占比 25% 166 24% 168 (1)% 21% 146 美元 168 (1)% 21% 141 美元 19% 132 美元 21% 144 美元 (2%) 医疗 17% 115 18% 126 美元 (9%) 20% 137 美元 (16%) A&D 16% 106 15% 102 3% 11% 79 33% 高级计算 13% 90 美元 14% 95 美元 (4%) 14% 96 美元 (6%) 下一代通信 8% 58 美元 10% 68 美元 (16%) 13% 90 美元 (36%) 总收入 100% 691 美元 (2%) 100% 695 美元 (3%)

2024 年第一季度财务摘要（以百万美元计，每股收益除外）2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日季度/季度 2023 年 3 月 31 日同比净销售额 676 美元 691 美元 (2%) 695 美元 (3%) GAAP 毛利率 10.0% 10.3% (30) 个基点 9.2% 80 个基点 GAAP SG&A 37.3 35.6 5% 38.2 (2%) GAAP 营业利润率 3.8% 4.6% (80) 个基点 3.3% 50 个基点 GAAP 摊薄后每股收益为 0.38 美元 (21%) 0.35 美元 10% GAAP ROIC 8.6% 9.1% (50) 个基点 7.4% 120 个基点净销售额 676 美元 691 美元 (2%) 695 美元 (3%) 69% (3%) 非公认会计准则毛利率 10.0% 10.3% (30) 个基点 9.3% 70 个基点非公认会计准则营业利润率 33.1 美元 5% (60) 个基点 4.7% 4.4% 50 个基点非-GAAP 摊薄后每股收益 0.55 美元 0.65 美元 (14%) 0.51 8% 非公认会计准则投资回报率 9.6% 9.3% 30 个基点 9.6% 0 个基点参见附录 1 GAAP ROIC =（GAAP TTM 运营收入——GAAP 税收影响）/（过去5个季度的平均投资资本）Non-GAAP ROIC =（非公认会计准则TTM运营收入+股票）基于薪酬——非公认会计准则税收影响）÷ [过去 5 个季度的平均投资资本]

有无股票薪酬的趋势非公认会计准则业绩（以百万美元计，每股收益除外）有关公认会计原则与非公认会计准则财务业绩的对账，请参阅附录1和附录2

现金转换周期更新

流动性更新 (1) 自由现金流（FCF）定义为（用于）运营提供的净现金减去资本支出债务结构（百万美元）2024年3月31日126美元循环信贷额度提取金额为190美元 * 杠杆率为净负债/LTM 调整后息税折旧摊销前利润，信贷额度中定义为非公认会计准则衡量标准资产负债表和杠杆率减少库存以帮助推动自由现金流继续减少截至三个月的季度净负债状况（百万美元）2024 年 3 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日现金流来自（用于）运营 48 美元 137 美元（25 美元）FCF (1) 43 美元 126 美元 (64 美元) 现金 296 美元 283 美元 212 美元国际 271 美元 271 美元 270 美元 192 美元 25 美元 13 美元 20 美元

资本配置更新股息每股0.165澳元的季度股息总额为590万美元于2024年1月支付的定期季度股息截至2024年4月12日支付给股东的每股0.165美元的定期季度股息将持续到另行通知前股票回购2024年第一季度没有股票回购截至2024年3月31日的剩余授权为1.55亿美元将机会性地考虑股票回购

2024年第二季度指引2024年第二季度净销售额615美元至6.55亿美元毛利率—非公认会计准则约10％营业利润率—非公认会计准则4.7％-4.9％其他费用，净约700万美元重组费用200万美元无形资产摊销120万美元股票薪酬支出440万美元有效税率22％ — 24％摊薄每股收益—公认会计准则0.32美元-0.38美元摊薄后每股收益0.48美元-54股摊薄后的加权平均股数约为3,600万股本指引考虑了本季度的所有已知限制，并假设我们的业务不会受到进一步的重大干扰供应基地、业务或客户。

商业趋势杰夫·本克-首席执行官

行业展望 Q2-24 Q/Q FY2024 Y/Y 行业评论半股由于份额上涨，我们的表现继续跑赢市场 2024 年本季度在多个客户中取得的几项关键新胜利仍然充满活力，预计市场将在2025年复苏。复杂工业需求减少加上库存再平衡打压了上半年的业绩；鉴于市场机会，预计将在下半年逐步改善继续获胜和投资。医疗器械在库存再平衡和需求正常化的推动下出现疲软保护多个在我们不断扩大的生物技术业务中获胜A&D Defense继续受益于基础业务的上行需求和新胜利的激增商业航空航天依然强劲先进计算大型高性能计算于2024年第一季度完成了为多个下一代系统开发原型有机会通过大型集群环境参与人工智能需求下一代通信资本支出的减少正在对该行业产生广泛影响一些具体项目正在推出几个季度需求预计在2024年全年仍将面临挑战

摘要实现2024年目标的进展管理波动性，同时继续实现目标模型盈利能力自我们在2022年第四季度推出2025年目标模型以来，每个季度的非公认会计准则毛利率和营业利润率均同比增长继续减少库存，推动正自由现金流第一季度库存同比减少1.4亿美元，相当于17个库存天数超过了我们在2023年每年7000万至8000万美元的自由现金流预测，并将2024年的目标区间扩大至2024年 8000万至9000万美元通过以下方式向投资者返还资金分红和机会主义股票回购我们维持了股息，但没有在本季度购买股票

附录

（千美元，每股数据除外）—（未经审计）附录1——GAAP与非GAAP财务业绩的对账

（千美元，每股数据除外）—（未经审计）附录2-不包括股票薪酬支出的非公认会计准则财务业绩与先前报告的金额的对账