附录 10.1
DAVITA INC.
第 16 街 2000 号
科罗拉多州丹佛市 80202
2024年4月30日
伯克希尔哈撒韦公司
法南街 3555 号
内布拉斯加州奥马哈 68131
女士们、先生们:
本信函协议(以下简称 “股票回购协议”)由伯克希尔哈撒韦公司及其关联公司(统称为 “投资者”)与DaVita Inc.(“公司”)签订。
鉴于,投资者对公司普通股的很大一部分拥有实益所有权,面值每股0.001美元(“普通股”),并且由于公司多年来回购了大量普通股,这种所有权占公司已发行普通股总额的百分比有所增加。
鉴于公司董事会(“董事会”)已批准一项计划,要求公司不时在公开市场或私下谈判的交易中回购普通股,包括通过加速股票回购交易、衍生品交易、要约收购、第10b5-1条计划或上述计划的任意组合(此类计划可能被修改或取代,即 “股票回购计划”)。
鉴于,投资者和公司希望公司根据股票回购计划持续进行股票回购不会导致公司控制权的变更。
鉴于,投资者和公司希望签订本股票回购协议,以确保公司股票回购在任何时候都不会导致投资者的总受益所有权超过49.5%,并且通常保持在公司已发行股票(定义见下文)的45.0%以下,因此,投资者和公司特此同意,如果公司根据股票回购计划回购股票,则投资者的总受益股份所有权超过45%,投资者应向公司出售,并且公司应按照本股票回购协议中规定的条款和条件向投资者购买多股普通股,使投资者的总受益所有权恢复为公司已发行股票的45.0%。
鉴于,投资者和公司是截至2022年2月9日的某些书面协议(该协议可能会被修改或取代,即 “停顿协议”)的当事方,该协议除其他外规范投资者实益拥有的某些股份的投票,投资者和公司特此确认并同意《停顿协议》仍然完全有效。
因此,考虑到此处规定的共同前提和其他有价值的对价,特此确认这些对价的收到和充足性,本协议双方达成以下协议:
第 1 节定义的条款。就本股票回购协议而言,此处使用的定义术语应具有以下含义:
(a) “额外股份” 是指自确定之日起,投资者实益持有的超过公司已发行股票总额40%的任何普通股。
(b) “关联公司” 的含义应符合美国证券交易委员会根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第12b-2条的规定;前提是两者都不是




就本股份回购协议而言,公司或其任何子公司均应被视为投资者的关联公司。
(c) “投资者回购股票总价格” 是指等于(A)投资者回购股票数量乘以(B)加权平均每股价格的金额。
(d) “受益所有权”、“实益所有权”、“实益拥有” 和 “实益拥有” 均应具有经修订的1934年《证券交易法》第13d-3条中该术语的含义,个人对证券的受益所有权应根据该规则的规定计算。
(e) “工作日” 是指纽约证券交易所星期六、星期日或假日以外的任何一天。
(f) “公司已发行股票” 是指在适用日期截至该日已发行和流通的普通股数量。
(g) “公司回购的股份” 是指公司在适用的回购期内根据股票回购计划回购的普通股总数。
(h) 对于任何回购触发日,“投资者回购的股份” 是指在任何回购触发日期的普通股数量,向上舍入到最接近的整数,等于 (a) (1) 截至该回购触发日投资者集体拥有(无论是记录还是实益)普通股总数减去 (2) (i) 截至该回购触发日公司已发行股票数量的乘积此类回购触发日期乘以(ii)45.0%;除以(b)55.0%。为避免疑问,在任何回购触发日,投资者回购的股票数量等于:(投资者拥有的普通股—(公司已发行股票* 0.45))/0.55。
(i) “回购期” 是指从公司最后一次定期季度或年度(如适用)投资者电话会议前两个工作日开始的期限,该电话会议旨在报告当前回购触发日前一天的收益。
(j) “回购触发日期” 是指在投资者持有(无论是记录还是实益)普通股占公司已发行股票总额超过45.0%的任何时期,即公司定期举行季度或年度(如适用)投资者电话会议(如适用)报告相应财季或财年(如适用)的收益(如公司公开宣布)之日前的两个工作日。尽管如此,如果公司在任何时候确定投资者拥有或将拥有(无论是记录还是实益)占公司已发行股票总额49.5%以上的普通股,则该决定日期也应为回购触发日期,公司应根据本股票回购协议中规定的条款和条件从投资者那里购买投资者回购的股份,但价格等于交易量支付的普通股每股加权平均价格根据股票回购计划,公司自上次回购触发日起至该确定日止。
(k) “加权平均每股价格” 是指公司在适用的回购期内为公司回购股票支付的每股普通股成交量加权平均价格。
第 2 节。股票回购;额外股份投票。
(a) 股票回购。投资者在每个回购触发日当天或之后持有(无论是记录在案还是实益)占公司已发行股票总额至少45.0%的普通股之日之后,投资者应出售、交付和转让给公司和
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公司应从投资者手中购买投资者回购的股份,不含任何种类的所有留置权、索赔、限制、费用和负担(统称为 “留置权”),因此,由于此类回购,以及在回购之后,投资者拥有(无论是记录还是实益)不超过公司已发行股票的45.0%。
(b) 回购程序。
(i) 在每个回购触发日之前,公司应向投资者提供计算所需的详细信息,包括在适用回购期内购买的所有公司回购股票的日期、金额和定价,以及为确定加权平均每股价格、投资者回购股份和投资者回购股票总价格而进行的计算。
(ii) 在每个回购触发日之前的工作日,投资者应确保公司收到支付投资者回购股票总价格(包括此类投资者回购股票总价在投资者及其关联公司之间进行的任何必要分配)的电汇指令。在回购触发日,公司应将投资者回购的股票总价通过电汇将即时可用资金汇入投资者指定的一个或多个账户。
(iii) 在每个回购触发日,投资者应通过公司的过户代理人和DTC账面记账系统向公司交付投资者回购的股份,基本上与收到投资者回购股票的付款同时进行。根据纽约州现行的《统一商法》(“UCC”)第8-501条,投资者将确保此类转让不存在所有留置权,并且不受任何不利索赔的约束。双方的意图是,本第 2 (b) (ii) 和 (iii) 节所设想的所有行动都应在每个回购触发日期结束之前完成。
(iv) 公司应指示其过户代理人更新股票登记册,以反映投资者在每个回购触发日之后拥有的普通股数量。
(c) 信息与更正。
(i) 公司应根据投资者的合理要求提供与回购计算表和投资者回购股票总价相关的任何信息。
(ii) 如果在确定投资者回购股份或投资者回购股票总价时出现错误或错误估计,则双方应立即采取必要的行动,使公司和投资者处于没有此类错误或错误估计的情况下双方所处的相同地位。
(d) 税收。如果适用法律要求从此类付款中扣除或预扣任何税款,则任何投资者回购的股票总价均应在扣除所有税款后支付。公司承认,只要投资者(以及根据本协议向公司出售普通股的任何投资者关联公司)在必要时向公司提供正式签署的美国国税局W-9表格,现行法律就不需要此类预扣税。投资者同意及时向公司提供 (i) 通知公司,前提是公司根据《守则》第302 (d) 条将任何此类回购视为适用《守则》第301条的财产分配;(ii) 应公司的合理要求,提供公司为履行与消费税有关的任何义务而合理要求的有关本股票回购协议所考虑回购的任何信息或证明(“根据1986年《美国国税法》第4501条征收的消费税”)(”《守则》)以及美国财政部发布的有关消费税的指导方针,包括(在适用范围内)证明此类回购被视为根据该法第302(d)条适用《守则》第301条的财产分配的证书。
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(e) 额外股份的投票。投资者承认并同意,只要本股票回购协议仍然有效(无论停顿协议是否完全有效),投资者均应通过书面同意或其他方式,根据董事会的建议,在公司年度股东会议或特别股东会议上,通过书面同意或其他方式,就任何事项对任何额外股份进行表决或同意。除上述内容外,投资者应根据公司的书面要求,就任何额外股份向公司交付已执行的委托书,指定公司指定的代理人,以便公司可以按照本第2(e)节所述的方式对此类额外股份进行投票。
第 3 节投资者致谢。
(a) 投资者承认,在决定签订本股票回购协议时,它没有依赖公司或其关联公司的任何建议或建议。投资者(A)是投资者回购股票的老练卖家,拥有足够的知识(包括对公司的了解)和专业知识,包括对公司发行的证券的投资和处置方面的专业知识,可以评估公司的业务和财务状况以及出售投资者回购股票的利弊和风险,并且(B)在决定入股该公司的财务状况之前,有足够的机会和时间调查公司的财务事务回购协议。
(b) 投资者承认 (x) 公司目前可能拥有,以后可能拥有投资者不知道的有关公司或投资者回购股票的信息,这些信息可能对出售投资者回购股票的决定具有重要意义(“排除信息”),(y) 投资者尽管对除外信息一无所知,但仍决定出售投资者回购的股票,并且 (z) 公司应拥有对投资者不承担任何责任,投资者放弃并免除任何索赔无论是根据适用的证券法还是其他规定,在不披露与购买和出售投资者回购股份以及本股票回购协议所设想的交易有关的排除信息方面,它都可能对公司不利。投资者明白,公司将依赖上述陈述的准确性和真实性,投资者特此同意这种依赖。投资者承认,在签订本股票回购协议和完成本协议所设想的交易方面,它没有依赖公司或其任何经理、董事、高级职员、关联公司或代表本公司或其任何经理、董事、高级职员、关联公司或代表作出的任何性质的明示或暗示的口头或书面陈述或保证。
第 4 节。杂项。
(a) 通知。本股票回购协议下的所有通知均应以书面形式提出,并应被视为已送达:(i) 在交付之日、当面交付时或通过传真(已确认收到)或电子邮件发送,或(ii)通过国际认可的隔夜快递通过特快专递发送至当事方的一个工作日后,每种通知均通过以下地址(或类似通知中规定的其他当事方地址)发送给各方在以下地址(或由同行指明的其他当事人地址)注意)):
如果是给公司:
DaVita Inc.
第 16 街 2000 号
科罗拉多州丹佛市 80202
注意:首席财务官
电子邮件:joel.ackerman@davita.com 和 kathleen.waters@davita.com
如果是投资者:
伯克希尔哈撒韦公司
法南街 3555 号
内布拉斯加州奥马哈 68131
注意:首席财务官
电子邮件:mdhamburg@brka.com 和 rtweschler@brka.com
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(b) 补救措施。本协议各方特此承认并同意,如果本股票回购协议的任何条款未按照其具体条款履行或以其他方式遭到违反,将造成无法弥补的损害。因此,双方同意,双方有权根据本协议获得具体救济,包括一项或多项禁令,以防止和禁止违反本股票回购协议的规定,并在特拉华州任何州或联邦法院具体执行本协议的条款和条款,以及他们可能有权在法律或衡平法上获得的任何其他补救措施。特此免除使用此类补救措施担保或存放任何保证金的任何要求。
(c) 修正;豁免。除非下文另有规定,否则本股票回购协议的任何条款可以修改或免除,前提是该修正案或豁免是以书面形式签署,如果是修正案,则由本协议各方的授权代表签署;如果是豁免,则由豁免对之生效的当事方签署。任何一方未能或延迟行使本协议项下的任何权利、权力或特权均不构成对该权利的放弃,也不应妨碍其任何其他或进一步行使或行使任何其他权利、权力或特权。本公司在本协议下的任何批准或豁免均应明确注明,并应以书面形式作出。
(d) 不得向第三方转让或受益。未经另一方同意,本股份回购协议不得通过法律实施或由任何一方以其他方式转让。本股票回购协议中的任何内容,无论明示还是暗示,均无意向除投资者和公司以外的任何人授予本股份回购协议项下或因本股份回购协议而产生的任何权利或补救措施,并且本股份回购协议不可由任何其他人强制执行。
(e) 完整协议。本股份回购协议(连同本协议附录)包含双方对本协议标的的的的全部理解,只能通过协议双方签署的书面协议进行修改。
(f) 适用法律。本股份回购协议应受特拉华州法律管辖,并根据该州法律进行解释和执行,不考虑其中的任何法律冲突条款。本协议各方特此不可撤销且无条件地同意特拉华州法院和/或位于特拉华州的美利坚合众国法院对因本股份回购协议或本协议所设想的交易而产生的或与之相关的任何诉讼、诉讼或程序的专属管辖权,并同意除此类法院外,不启动任何与此相关的诉讼、诉讼或程序。本协议各方特此不可撤销和无条件地放弃对在特拉华州法院和/或位于特拉华州的美利坚合众国法院提起的任何诉讼、诉讼或程序设定地点的任何异议,特此不可撤销和无条件地放弃并同意不向任何此类法院辩护或主张任何此类法院的此类诉讼、诉讼或程序都是在任何不方便的法庭提起的。
(g) 对应方。本股份回购协议可以在一个或多个对应方中签署和交付(包括通过传真、DocuSign或PDF签名),每份协议均应被视为原件,但所有协议共同构成同一份文书。
(h) 可分割性;进一步保证。如果有司法管辖权的法院裁定本股份回购协议的任何条款或其他条款无效、非法或根据任何法律或公共政策无法执行,则双方应修改本股份回购协议,以便以双方都能接受的方式尽可能地实现双方的初衷。在本协议发布之日之后,双方同意不时相互合作,并应任何其他方的要求,执行和交付任何进一步的文书或文件,并采取对方可能合理要求的所有进一步行动,以证明或实现本协议所设想的交易的完成,并以其他方式实现双方在本协议下的意图。
[签名请关注下一页]

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真诚地,
DAVITA INC.
作者:/s/ 哈维尔·罗德里格斯
姓名:哈维尔·罗德里格斯
职务:首席执行官
自上面首次写明之日起接受并同意:
伯克希尔哈撒韦公司
作者:/s/ R. Ted Weschler
姓名:R. Ted Weschler
标题:授权签署人