附录 99.1
Aspen Aerogels, Inc. 公布2024年第一季度财务业绩 和近期业务亮点
用于立即发布
9,450万美元的公司收入推动了37%的毛利率 和1,290万美元的调整后息税折旧摊销前利润
将2024年基准调整后的息税折旧摊销前利润展望提高83%
预计2024年净收入为正数
马萨诸塞州诺斯伯勒市,2024年5月1日——可持续发展和电气化解决方案领域的技术领导者阿斯彭气凝胶公司(纽约证券交易所代码:ASPN) (“阿斯彭” 或 “公司”)今天公布了2024年第一季度的 财务业绩,并讨论了最近的业务发展。
2024年第一季度的总收入为9,450万美元, ,而2023年第一季度为4560万美元。净亏损为180万美元,而2023年第一季度的净亏损为1,680万美元。每股净亏损为0.02美元,而2023年第一季度的每股净亏损为0.24美元。
2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,290万美元, ,而2023年第一季度为1,390万美元。本新闻稿中的 财务附表中提供了净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账。对该非公认会计准则财务指标的解释也包含在下面 标题下 “非公认会计准则财务指标”。
近期业务亮点和季度业绩
· | 公司收入为9,450万美元,同比增长12%(QoQ),同比增长107% (YoY) |
- | 隔热屏障: 收入为6,540万美元,环比增长23%,同比增长459% |
- | 能源工业:供应受限收入2910万美元,环比下降7%,同比下降14% |
· | 能源工业板块有望在2024年实现超过1.5亿美元的收入, 在第一季度从我们的外部制造工厂运送了1,460万美元的收入 |
· | 毛利率为37%,环比增长2个百分点,同比增长26个百分点 个百分点 |
· | 调整后的息税折旧摊销前利润为1,290万美元,环比增长380万美元,增长42%,同比增长2690万美元 |
· | 营业收入为240万美元,增长110万美元,环比增长76%,同比增长2,130万美元 |
· | 截至2024年第一季度,现金及等价物为1.015亿美元 |
· | 凭借 PYROTHIN 荣获梦寐以求的《汽车新闻 PACE 奖》®电池到细胞 (C2C) 屏障平台;《汽车新闻》的 PACE 计划被全球公认为汽车供应商最负盛名的创新奖 |
· | 还荣获了 PACE 创新合作伙伴奖,以表彰阿斯彭与通用汽车的合作 以我们的 PyroThin C2C 屏障为中心,作为 GM Ultium 电池平台的热失控解决方案 |
“我们将继续执行能源工业 产品向外部制造工厂的过渡,并将我们在东普罗维登斯的制造工厂专门用于生产用于 电动汽车隔热屏障的气凝胶。我们认为,第一季度的业绩进一步表明,我们有能力利用现有资产和供应安排 实现6.5亿美元的年收入,毛利率至少为35%,调整后的息税折旧摊销前利润率为25%,” Aspen总裁兼首席执行官唐·杨评论道。“我们与越来越多的汽车原始设备制造商和电池制造商 保持着深入的合作,并坚信我们正在为一个非常具有挑战性的问题提供独特的解决方案。我们将继续专注于扩大我们手头的五个 OEM 奖项,同时最大限度地提高我们的能源工业业务。”
更新的 2024 年财务展望
阿斯彭更新了其2024年全年展望如下:
(百万美元,每股金额除外) | ||||
指标 | 2024 年之前的展望 | 更新的 2024 年展望 | 三角洲 | 百分比改善 |
收入 同比增长 |
>350 47% |
>380 59% |
30 12% |
9% 26% |
调整后 EBITDA | >30 | >55 | 25 | 83% |
净收益(亏损) | >(23) | >2 | 25 | 109% |
每股收益 | >(0.30) | >0.03 | 0.33 | 109% |
该公司的2024年展望假设折旧和摊销 为3000万美元,股票薪酬支出为1,400万美元,其他(所得)支出和所得税支出为900万美元,加权 全年已发行股票为7,580万股。
作为本新闻稿一部分的财务附表中提供了2024年财务展望净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账。对该非公认会计准则 财务指标的解释也包含在下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下。
首席财务官兼财务主管里卡多·罗德里格斯指出: “我们的收入同比增加了1000万美元,增长了12%。更重要的是,我们调整后的息税折旧摊销前利润同比增长了42% ,达到1,290万美元,营业收入增长了76%,进一步证实了我们业务的可扩展性 。我们对今年的前景越来越乐观,因为我们的主要汽车OEM客户在电动汽车市场中占据了应有的份额,而我们的能源工业客户则受益于通过我们的外部制造 工厂的增量供应。”罗德里格斯补充说:“这些因素,加上我们团队的持续执行,使我们能够将2024年基准调整后的息税折旧摊销前利润展望提高83%,收入为3.8亿美元,达到5,500万美元,并预计 年度的净收入为正数。”
除其他项目外,Aspen可能会产生额外费用,实现 收益或损失,产生融资成本或利息支出,或在2024年经历其他事件,包括与计划中的 产能扩张、供应链中断或进一步的成本通胀有关的事件,这些事件可能导致实际结果与本 展望发生重大差异。请参阅下方关于前瞻性陈述和警示性陈述的特别说明。
过去十二个月的财务比较
截至2023年3月31日的过去十二个月期间( )和2024年3月31日的关键财务指标对比:
(百万美元) | ||||
指标 | LTM 2023 年第一季度 | LTM 2024 年第一季度 | 三角洲 | 百分比改善 |
收入 | 188 | 288 | 100 | 53% |
毛利 % 利润率 |
12 6% |
87 30% |
75 | 629% |
调整后 EBITDA % 利润率 |
(60) (32%) |
4 1% |
64 | 107% |
营业收入 % 利润率 |
(80) (42%) |
(28) (10%) |
52 | 65% |
净亏损 % 利润率 |
(80) (43%) |
(31) (11%) |
49 | 61% |
资本支出总额 | 213 | 152 | (61) | 29% |
电话会议和网络直播通知
美国东部时间2024年5月2日星期四上午8点30分将与阿斯彭管理层举行电话会议,讨论2024年第一季度 业绩和最近的业务发展。在电话会议中,管理层将回复 有关但不限于阿斯彭的财务业绩、业务状况和财务前景的问题。管理层的讨论 和回应可能包含先前未披露的信息。
股东和其他利益相关方可以致电+1(833)470-1428(国内)或+1(929)526-1599(国际)和参考会议ID “917527” 参加电话会议。 此外,电话会议和随附的幻灯片演示将作为仅限收听的网络直播在阿斯彭网站www.aerogel.com的 投资者专区进行直播。
直播活动结束后,Aspen的网站上将提供网络直播 的存档版本,以便于至少一年的按需重播。本新闻稿的副本发布在Aspen网站的 投资者栏目中。
非公认会计准则财务指标
除了根据美利坚合众国普遍接受的 会计原则(“GAAP”)提供财务衡量标准外,Aspen还提供了 未根据公认会计原则(“非公认会计准则”)编制的额外财务指标。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标是调整后的 息税折旧摊销前利润。除了公认会计准则财务指标外,管理层还使用这种非公认会计准则财务指标来衡量经营业绩 ,因为非公认会计准则财务指标不包括管理层认为不代表阿斯彭核心 经营业绩的项目的影响。此外,管理层将调整后的息税折旧摊销前利润(i)用于规划目的,包括编制Aspen的年度 运营预算,(ii)分配资源以提高其业务的财务业绩,以及(iii)作为其奖金计划下的绩效衡量标准 。
管理层认为,这种非公认会计准则财务指标反映了 Aspen的持续业务,可以对其业务趋势进行有意义的比较和分析,因为它不包括支出 和收益,不能反映Aspen的持续经营业绩,或者本质上可能不经常和/或不寻常。管理层还认为 这种非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息,使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估阿斯彭的经营业绩 和未来前景,比较各个会计期的财务业绩以及与同行 公司的财务业绩。这项非公认会计准则指标可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。
非公认会计准则财务指标不能取代阿斯彭公认会计准则财务业绩的列报 ,只能用作阿斯彭根据公认会计原则列报的 财务业绩的补充,而不是替代。在本新闻稿中,Aspen提供了调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况,这是最直接的 可比GAAP财务指标。管理层强烈鼓励投资者全面审查阿斯彭的财务报表和公开提交的 报告,不要依赖任何单一的财务指标。
关于 Aspen Aerogels, Inc.
Aspen 是可持续发展和电气化 解决方案的技术领导者。该公司的气凝胶技术使其客户和合作伙伴能够围绕资源效率、电动汽车和清洁能源的全球大趋势 实现自己的目标。Aspen 的 PyroThin® 产品为电动汽车(“电动汽车”)市场 的热失控挑战提供了解决方案。该公司的碳气凝胶计划Aspen Battery Materials旨在提高锂离子电池的 性能,以使电动汽车制造商能够延长行驶里程并降低电动汽车的成本。该公司的 Cryogel® 和Pyrogel® 产品受到全球最大的能源基础设施公司的重视。Aspen 的战略是与世界一流的行业领导者合作 ,利用其气凝胶技术平台® 进入其他高价值市场。阿斯彭总部 位于马萨诸塞州诺斯伯勒。如需了解更多信息,请访问 www.aerogel.com。
关于前瞻性和警示性陈述的特别说明
本新闻稿和任何相关讨论均包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性 陈述”,这些陈述涉及风险和不确定性, 可能导致实际业绩与历史业绩或此类 前瞻性陈述(包括与阿斯彭2024年财务展望相关的陈述)所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异。这些陈述不是历史 事实,而是基于阿斯彭当前对阿斯彭业务、运营以及 其他相关因素(包括阿斯彭2024年财务展望)的预期、估计和预测。使用 “可能”、“将”、“ ” 可能、“将”、“应该”、“预测”、“潜在”、“继续、” “期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“展望”、“ “假设”、“目标”、“机会” 等词语以及类似的表达方式来识别这些前瞻性 陈述。此类前瞻性陈述包括有关Aspen对产能、 收入、收入能力、积压、成本、支出、盈利能力、现金流、毛利、毛利、营业利润、净亏损、 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和相关减少、改善、时机、可变性或趋势的看法;对电动汽车市场需求高于 预期以及如何开辟道路的看法到盈利能力、对吸收 固定成本能力提高和降低固定成本的预期转换成本占销售额的百分比,同样导致目标收入产能和毛利率 以及调整后的息税折旧摊销前利润率;阿斯彭对计划在格鲁吉亚建造的第二座制造工厂(“第二工厂”)的预期, 延长二号工厂的施工和调试时间表,阿斯彭努力管理二号工厂的建设以使之符合我们对电动汽车客户需求的预期,以及使用合同制造商来满足需求来自能源工业的客户; 对总体优势、弱点或健康状况的信念阿斯彭的业务;需求加速;对能源、能源基础设施、化工和炼油厂、液化天然气、可持续建筑材料、电动汽车热障、电动汽车电池 材料或其他市场当前或未来 趋势以及这些趋势对阿斯彭业务的影响的信念;对阿斯彭业务的实力、有效性、生产率、 成本、盈利能力或其他基本面的信念;对阿斯彭技术作用的信念和电动汽车市场的机会 ;对 Aspen 提供和... 的能力的信念向电动汽车客户提供产品和服务; 对与Aspen的电动 汽车机会(包括电动汽车隔热板业务)相关的每辆车的内容、收入、成本、支出、盈利能力、投资或现金流的信念;对收入增长和盈利能力的信念;对Pyrothin性能的信念 ®包括其减缓电动汽车中热失控传播的能力;对阿斯彭 扩大 Pyrothin 市场能力的信念®,实现设计胜利,开始生产部件的发货,成为 热失控管理的行业标准解决方案;对Aspen隔热板设计、原型、报价和 组装活动的信念;对包括二号工厂在内的资本项目成本的预期;以及对该公司 待向美国能源部申请根据美国能源部LPO的ATVM寻求贷款的信念。所有此类前瞻性陈述均基于管理层 当前的预期,并受某些因素、风险和不确定性的影响,这些因素、风险和不确定性可能导致实际业绩、事件结果、时间 和业绩与此类陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于 以下几点:无法执行增长计划,无法继续建造二号工厂,也无法以符合阿斯彭估计并符合阿斯彭对电动汽车客户需求的预期的 成本进行建设; 电动汽车隔热板客户有权随时取消与阿斯彭的合同而不受罚款;由此产生的任何成本、支出或投资 Aspen的预测超过了根据与电动汽车隔热板客户签订的合同制定定价时所用的预测;Aspen 无法 为包括 PyroThin 在内的公司创造客户或市场机会®;任何其他电池性能和安全产品、 电池材料或使用阿斯彭气凝胶技术开发的其他新产品;罗得岛州东普罗维登斯或墨西哥装配厂的任何三条现有生产线或任何合同 制造商出现的任何中断或无法达到预期 产能水平;任何未能执行 Aspen 的任何专利;Aspen 市场的总体经济状况和周期性需求 服务;以及阿斯彭在 “风险因素” 标题下讨论的其他风险因素截至2023年12月31日止年度的 10-K表年度报告,并于2024年3月7日提交给美国证券交易委员会(“SEC”), 以及在阿斯彭随后向美国证券交易委员会 提交的定期和当前报告中不时提交的对这些风险因素的任何更新。本新闻稿中包含的所有声明仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律要求,否则 Aspen 不打算更新 此信息。
投资者关系和媒体联系人:
尼尔·巴拉诺斯基
电话:(508) 691-1111 x 8
nbaranosky@aerogel.com
Georg Venturatos /Jared Gornay
网关组
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电话:(949) 574-3860
ASPEN AEROGELS, INC.
简明合并资产负债表
(未经审计,以千计)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 101,461 | $ | 139,723 | ||||
受限制的现金 | 157 | 248 | ||||||
应收账款,净额 | 84,029 | 69,995 | ||||||
库存 | 45,750 | 39,189 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 23,708 | 17,176 | ||||||
流动资产总额 | 255,105 | 266,331 | ||||||
财产、厂房和设备,净额 | 422,736 | 417,227 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 16,824 | 17,212 | ||||||
其他长期资产 | 3,324 | 2,278 | ||||||
总资产 | $ | 697,989 | $ | 703,048 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 44,713 | $ | 51,094 | ||||
应计费用 | 12,762 | 22,811 | ||||||
递延收入 | 3,130 | 2,316 | ||||||
售后回租交易的融资义务 | 1,206 | - | ||||||
经营租赁负债 | 1,769 | 1,874 | ||||||
流动负债总额 | 63,580 | 78,095 | ||||||
可转换票据——关联方 | 118,030 | 114,992 | ||||||
长期售后回租交易的融资义务 | 3,556 | - | ||||||
长期经营租赁负债 | 21,620 | 21,906 | ||||||
负债总额 | 206,786 | 214,993 | ||||||
股东权益: | ||||||||
股东权益总额 | 491,203 | 488,055 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 697,989 | $ | 703,048 |
ASPEN AEROGELS, INC.
合并运营报表
(未经审计,以千计,股票和每股数据除外)
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | ||||||||
收入 | $ | 94,501 | $ | 45,586 | ||||
收入成本 | 59,358 | 40,500 | ||||||
毛利 | 35,143 | 5,086 | ||||||
运营费用: | ||||||||
研究和开发 | 4,489 | 4,099 | ||||||
销售和营销 | 8,303 | 7,713 | ||||||
一般和行政 | 17,213 | 12,182 | ||||||
正在开发的设备的损坏 | 2,702 | - | ||||||
运营费用总额 | 32,707 | 23,994 | ||||||
运营收入(亏损) | 2,436 | (18,908 | ) | |||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息支出,可转换票据-关联方 | (3,038 | ) | (275 | ) | ||||
利息收入(支出) | (477 | ) | 2,387 | |||||
其他收入总额(支出) | (3,515 | ) | 2,112 | |||||
所得税支出前的亏损 | (1,079 | ) | (16,796 | ) | ||||
所得税支出 | (756 | ) | - | |||||
净亏损 | $ | (1,835 | ) | $ | (16,796 | ) | ||
每股净亏损: | ||||||||
基本款和稀释版 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.24 | ) | ||
已发行普通股的加权平均值: | ||||||||
基本款和稀释版 | 75,762,893 | 69,162,739 |
现金流分析
下表汇总了我们在指定期间的现金流量。
三个月已结束 | ||||
2024年3月31日 | ||||
(以千计) | ||||
提供的净现金(用于): | ||||
经营活动 | $ | (17,749 | ) | |
投资活动 | (25,863 | ) | ||
筹资活动 | 5,259 | |||
现金净增加(减少) | (38,353 | ) | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 139,971 | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 101,618 |
非公认会计准则财务指标的对账
下表显示了 本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况:
调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、税项、折旧、 摊销、股票薪酬支出和其他项目的净收益(亏损),这些收入不时发生,我们认为这并不代表我们的核心经营业绩。
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千计) | ||||||||
净亏损 | $ | (1,835 | ) | $ | (16,796 | ) | ||
折旧和摊销 | 5,786 | 2,704 | ||||||
基于股票的薪酬 | 4,706 | 2,267 | ||||||
其他费用(收入) | 3,515 | (2,112 | ) | |||||
所得税支出 | 756 | - | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 12,928 | $ | (13,937 | ) |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的过去十二个月中:
最近十二个月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千计) | ||||||||
净亏损 | $ | (30,850 | ) | $ | (80,050 | ) | ||
折旧和摊销 | 18,400 | 9,797 | ||||||
基于股票的薪酬 | 13,393 | 9,824 | ||||||
其他费用 | 2,235 | 521 | ||||||
所得税支出 | 756 | - | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 3,934 | $ | (59,908 | ) |
对于2024年全年财务展望:
年底 | ||||||||
2024年12月31日 | ||||||||
当前 | 优先的 | |||||||
(以千计) | ||||||||
净收益(亏损) | $ | 2,000 | $ | (23,000 | ) | |||
折旧和摊销 | 30,000 | 30,000 | ||||||
基于股票的薪酬 | 14,000 | 14,000 | ||||||
其他支出、净税和所得税支出 | 9,000 | 9,000 | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 55,000 | $ | 30,000 |