http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilities0001804176假的--12-312024Q12642693726426937http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent1842143771812217941P12M0.3333http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilities0001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001804176US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001804176US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001804176US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001804176US-GAAP：员工股权会员2024-03-310001804176US-GAAP：员工股权会员2023-12-310001804176US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001804176US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001804176US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-3100018041762025-04-012024-03-3100018041762024-04-012024-03-310001804176US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-03-310001804176国家：美国2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001804176国家：美国2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176US-GAAP：B类普通会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：服务其他会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：产品会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：服务其他会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：产品会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001804176US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001804176US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001804176US-GAAP：B类普通会员2024-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001804176US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001804176bFLY: 公共认股权证会员2024-03-310001804176bFLY: 私人认股权证会员2024-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员2024-03-3100018041762022-12-3100018041762023-03-310001804176US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001804176US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001804176bFLY：购买会员的认股权证2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：B类普通会员2024-04-220001804176US-GAAP：普通阶级成员2024-04-220001804176bFLY: 公共认股权证会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176bFLY: 私人认股权证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176bFLY: 公共认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176bFLY: 私人认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310001804176bFLY: 公共认股权证会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176bFLY: 私人认股权证会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176bFLY: 公共认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176bFLY: 私人认股权证会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001804176bFLY: 公共认股权证会员2024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：库存会员2024-01-012024-03-3100018041762024-01-012024-01-0100018041762023-01-012023-03-3100018041762024-01-012024-03-310001804176US-GAAP：库存会员2024-03-3100018041762024-03-3100018041762023-12-31iso421:USDxbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票bfly: segment

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告

1934 年的《交换法》

在截至的季度期间 2024年3月31日

要么

☐根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告

1934 年的《交换法》

在从到的过渡期间

委员会档案编号： 001-39292

蝴蝶网络有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		84-4618156
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（国税局雇主证件号）

1600 区大道伯灵顿, 马萨诸塞		01803
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

(781) 557-4800

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	每个交易所的名称在哪个注册了
A类普通股，面值每股0.0001美元	BFLY	这个纽约证券交易所
购买一股A类普通股的认股权证，每股行使价为每股11.50美元	BFLY WS	这个纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐

非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

截至 2024 年 4 月 22 日，注册人已经 184,280,929已发行的 A 类普通股以及 26,426,937已发行B类普通股的股份。

		页面

	关于前瞻性陈述的警示声明	3

第一部分	财务信息	4

第 1 项。	财务报表	4

	简明合并资产负债表（未经审计）	4

	简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）	5

	股东权益变动简明合并报表（未经审计）	6

	简明合并现金流量表（未经审计）	7

	简明合并财务报表附注（未经审计）	8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	17

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	23

第 4 项。	控制和程序	24

第二部分	其他信息	24

第 1 项。	法律诉讼	24

第 1A 项。	风险因素	25

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	25

第 5 项。	其他信息	25

第 6 项。	展品	25

签名		28

在本季度表格报告中10-Q, “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 和 “蝴蝶” 等术语是指蝴蝶网络公司及其子公司。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及未来事件或我们与我们的业务和财务计划、战略和前景有关的未来财务业绩。这些陈述基于我们管理团队的信念和假设。通常，非历史事实的陈述，包括有关未来可能或假设的行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

●

我们产品开发活动的成功、成本和时机；

●

我们产品和服务的潜在属性和优势；

●

我们获得和维持我们产品的监管批准的能力，以及任何授权产品的任何相关限制和限制；

●

我们识别、许可或获取其他技术的能力；

●

我们维持现有许可、制造和供应协议的能力；

●

我们有能力与目前营销或从事超声成像设备开发的其他公司竞争，其中许多公司拥有比我们更多的财务和营销资源；

●

我们的产品和服务市场的规模和增长潜力，以及每种产品和服务单独或与他人合作为这些市场服务的能力；

●

我们对支出、收入、资本要求和额外融资需求的估计；

●

我们在未来筹集资金的能力；以及

●

我们的财务业绩。

这些陈述的开头、后面可能是 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期”、“打算”、“打算”、“相似的表述或短语，或这些表述或短语的否定词。前瞻性陈述基于我们的管理层编制的预测，由我们的管理层负责。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和期望是合理的，但我们无法向您保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受与以下内容相关的风险、不确定性和假设的影响：

●

我们的增长取决于我们吸引和留住客户的能力；

●

如果我们不能有效地管理增长，我们的业务可能会受到损害；

●

我们的预测受风险、假设、估计和不确定性的影响；

●

我们的业务受各种美国和外国法律的约束，这些法律可能会发生变化，并可能对我们的业务产生不利影响；

●

我们的产品和服务的定价，以及使用我们的产品和服务进行的医疗程序的报销；

●

适用法律或法规的变化；

●

未能保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况；

●

维持我们在纽约证券交易所A类普通股上市的能力；以及

●

经济衰退以及我们无法控制的政治和市场状况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表年度报告”）第一部分第1A项、本10-Q表季度报告第二部分第1A项以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中的 “风险因素” 标题下详细描述了这些以及其他风险和不确定性。在 “风险因素” 标题下描述的风险并非详尽无遗。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。前瞻性陈述并不能保证业绩。您不应过分依赖这些陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。所有归因于公司或代表公司行事的人员的前瞻性陈述均受上述警示性陈述的全部明确限制。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

蝴蝶网络有限公司

简明的合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	112,652	$	134,437
应收账款，净额		13,914		13,418
库存		74,494		73,022
供应商预付款的当期部分		3,979		2,815
预付费用和其他流动资产		8,234		7,571
流动资产总额		213,273		231,263
财产和设备，净额		24,425		25,321
无形资产，净额		9,967		10,317
供应商预付款的非流动部分		15,169		15,276
经营租赁资产		15,325		15,675
其他非流动资产		6,129		6,422
总资产	$	284,288	$	304,274
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	5,808	$	5,090
递延收入，当前		14,464		15,625
应计购买承诺，当前		131		131
应计费用和其他流动负债		21,139		23,425
流动负债总额		41,542		44,271
递延收入，非当期		7,217		7,394
认股证负债		1,033		826
经营租赁负债		22,252		22,835
其他非流动负债		8,240		8,895
负债总额		80,284		84,221
承付款和或有开支（注12）
股东权益：
A 类普通股 $.0001面值； 600,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 184,214,377和 181,221,794股份发行的和杰出的分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日		18		18
B类普通股 $.0001面值； 27,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 26,426,937截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份		3		3
额外的实收资本		955,382		949,670
累计赤字		(751,399)		(729,638)
股东权益总额		204,004		220,053
负债和股东权益总额	$	284,288	$	304,274

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

蝴蝶网络有限公司

简明的合并运营报表和综合亏损

（以千计，股票和每股金额除外）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
收入：
产品	$	11,291	$	8,848
软件和其他服务		6,365		6,628
总收入		17,656		15,476
收入成本：
产品		5,096		4,349
软件和其他服务		2,284		2,038
总收入成本		7,380		6,387
毛利		10,276		9,089
运营费用：
研究和开发		10,720		16,651
销售和营销		10,378		10,034
一般和行政		10,442		11,019
其他		1,357		6,432
运营费用总额		32,897		44,136
运营损失		(22,621)		(35,047)
利息收入		1,511		1,784
利息支出		(300)		—
认股权证负债公允价值的变化		(207)		(207)
其他（支出）收入，净额		(141)		17
所得税准备金前的亏损		(21,758)		(33,453)
所得税准备金		3		87
净亏损和综合亏损	$	(21,761)	$	(33,540)
归属于A类和B类普通股股东的每股普通股净亏损（基本亏损和摊薄后）	$	(0.10)	$	(0.17)
加权平均股票，用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后		208,873,449		202,565,877

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

蝴蝶网络有限公司

股东权益变动的简明合并报表

（以千计，股份金额除外）

（未经审计）


截至2024年3月31日的三个月

	A 级			B 级
	常见			常见			额外				总计
	股票			股票			付费		累积的		股东
	股份	金额		股份	金额		资本		赤字		公平
2023年12月31日	181,221,794	$	18	26,426,937	$	3	$	949,670	$	(729,638)	$	220,053
净亏损	—		—	—		—		—		(21,761)		(21,761)
归属限制性股票单位时发行的普通股	2,992,583		—	—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—	—		—		5,712		—		5,712
2024年3月31日	184,214,377	$	18	26,426,937	$	3	$	955,382	$	(751,399)	$	204,004


截至 2023 年 3 月 31 日的三个月

	A 级			B 级
	常见			常见			额外				总计
	股票			股票			付费		累积的		股东
	股份	金额		股份	金额		资本		赤字		公平
2022年12月31日	174,459,956	$	17	26,426,937	$	3	$	921,278	$	(595,938)	$	325,360
净亏损	—		—	—		—		—		(33,540)		(33,540)
归属限制性股票单位时发行的普通股	2,908,543		1	—		—		—		—		1
股票薪酬支出	—		—	—		—		4,326		—		4,326
2023年3月31日	177,368,499	$	18	26,426,937	$	3	$	925,604	$	(629,478)	$	296,147

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

蝴蝶网络有限公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(21,761)	$	(33,540)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧、摊销和减值		2,584		2,111
非现金利息支出		299		—
减记库存		(81)		—
股票薪酬支出		5,524		4,185
认股权证负债公允价值的变化		207		207
其他		244		(708)
运营资产和负债的变化：
应收账款		(751)		1,077
库存		(1,391)		(9,437)
预付费用和其他资产		(376)		(3,175)
供应商预付款		(1,057)		2,260
应付账款		703		(1,561)
递延收入		(1,338)		(1,536)
应计购买承诺		—		(1,615)
经营租赁资产和负债的变化		(163)		175
应计费用和其他负债		(3,310)		(1,695)
用于经营活动的净现金		(20,667)		(43,252)

来自投资活动的现金流：
购买有价证券		—		(297)
有价证券的销售		—		76,484
购买财产、设备和无形资产，包括资本化软件		(1,138)		(1,342)
财产和设备的销售		—		10
投资活动提供的（用于）净现金		(1,138)		74,855

来自融资活动的现金流：
融资活动提供的净现金		—		—
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		(21,805)		31,603
现金、现金等价物和限制性现金，期初		138,650		166,828
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	116,845	$	198,431

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

蝴蝶网络有限公司

简明合并财务报表附注

注意事项 1.业务的组织和描述

该公司是一家创新的数字健康企业，通过手持式全身超声波改变医疗服务。该公司的解决方案由其专有的Ultrasound-on-Chip™ 技术提供支持，能够从价格合理、功能强大的设备中获取成像信息，该设备结合了云连接的软硬件技术，可通过移动应用程序轻松访问。

该公司于2020年2月4日在特拉华州注册成立，名为朗维尤收购公司（“朗维尤”）。继公司与BFLY Operations, Inc.（前身为Butterfly Network, Inc.）于2021年2月12日进行业务合并（“业务合并”）之后，该公司的法定名称为Butterfly Network, Inc.

该公司在澳大利亚、德国、荷兰、台湾和英国经营全资子公司。

自成立以来，公司每年都因经营活动而蒙受净亏损和负现金流，我们预计至少在未来几年内将继续出现亏损。该公司预计其现金和现金等价物为美元112.7截至2024年3月31日，百万美元将足以为自简明合并财务报表发布之日起至少未来十二个月的运营和资本需求提供资金。我们可能需要通过出售股权证券、债务融资、信贷或合伙企业的营运资金额度或其中一种或多种来源的组合来满足我们未来的现金需求。

注意事项 2.重要会计政策摘要

列报基础和合并原则

随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目，是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会关于中期财务报告的会计披露规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此，这些简明合并财务报表应与2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。合并后，所有公司间余额和交易都将被清除。

此处包含的截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求在年度报告中进行的所有披露，包括某些附注。

管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整。截至2024年3月31日的三个月业绩不一定表示后续任何季度、截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。截至2024年3月31日，公司几乎所有的现金和现金等价物都投资于一家金融机构的货币市场账户。公司还将各种运营账户的余额维持在联邦保险限额之上。该公司在这些账户上没有遭受任何重大损失，也不认为其现金和现金等价物面临任何重大信用风险。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，没有任何客户占公司应收账款的10％以上。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有任何客户占公司总收入的10％以上。

分部报告

公司的首席运营决策者（“CODM”），即其首席执行官，负责审查公司的财务信息，以分配资源和评估其财务业绩。因此，公司已确定其经营方式为单个的可报告的细分市场。该公司几乎所有的长期资产都位于美国。由于公司作为单一报告板块运营，因此所有必需的分部报告披露都可以在简明的合并财务报表中找到。

估算值的使用

公司对影响其简明合并财务报表和附注中报告的金额的未来事件做出估计和假设。无法肯定地确定未来的事件及其影响。管理层持续评估这些估计和假设。

公司的这些估计基于历史和预期的业绩和趋势，以及公司认为在这种情况下合理的其他各种假设，包括对未来事件的假设。估计值的变化记录在得知时期。实际业绩可能与这些估计有所不同，任何此类差异都可能对公司的简明合并财务报表具有重要意义。如截至2023年12月31日的年度合并财务报表所述，公司对估计值的使用没有重大变化。

运营费用-其他

在简明的合并运营和综合亏损报表中，公司将某些不代表公司持续运营的运营支出归类为其他运营费用。其中包括与公司裁员、诉讼和法律和解相关的费用。下表汇总了公司简明合并运营报表和综合亏损报表中归类为其他的支出类型（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
与就业相关的费用	$	(56)	$	3,618
与法律相关的费用		1,413		2,814
其他总计	$	1,357	$	6,432

最近发布但尚未通过的会计公告

2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了《2023-07 年会计准则更新》， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进，它引入了关于应申报板块和重大分部支出披露的新指导方针，包括针对拥有单一应申报分部的实体。本指导对公司自2024年1月1日开始的年度报告期和自2025年1月1日开始的过渡期内有效。公司目前正在评估该声明的通过将对公司合并财务报表和披露产生的影响。

2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了《2023-09 年会计准则更新》， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进，它引入了新的所得税披露指南，包括加强税率对账和已缴所得税的披露。本指导对公司自2025年1月1日起的年度报告期内有效。公司目前正在评估该声明的通过将对公司合并财务报表和披露产生的影响。

注意事项 3.收入确认

收入分解

该公司按产品类型和地域市场对与客户签订的合同的收入进行分类。该公司认为，这些类别按其收入来源的性质、金额、时间和不确定性汇总了付款人类型。下表汇总了公司的分类收入（以千计）：


	的模式	截至3月31日的三个月
	认可	2024		2023
按产品类型划分：
设备和配件	时间点	$	11,291	$	8,848
软件和其他服务	随着时间的推移		6,365		6,628
总收入		$	17,656	$	15,476

按地域市场划分：
美国		$	13,737	$	12,005
国际			3,919		3,471
总收入		$	17,656	$	15,476

合约余额

合同余额是指公司已向客户转移商品或服务或客户根据合同向公司支付对价时在简明合并资产负债表中列报的金额。这些合同余额包括贸易应收账款和递延收入。当公司拥有无条件的付款权时，公司会承认应收款，付款条件通常为 30 天用于产品、软件和其他服务的信贷销售。可疑账户备抵金为 $2.0百万和美元1.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了美元6.0百万和美元6.2期初计入递延收入余额的收入分别为百万美元。

分配给剩余履约义务的交易价格

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $32.7百万和美元32.0分别为百万的剩余履约义务。截至2024年3月31日，公司预计将承认 59其剩余履约义务作为下一年度收入的百分比十二个月还有一个 41% 其后.

注意事项 4.金融工具的公允价值

金融工具的公允价值估算是根据有关金融市场和特定金融工具的相关信息，在特定时间点进行的。由于这些估计本质上是主观的，涉及不确定性和重要判断问题，因此无法精确确定。假设的变化会显著影响估计的公允价值。

公司将公允价值衡量为在报告日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。公司采用三级层次结构，优先考虑估值方法中用于衡量公允价值的输入：

●

第 1 级— 基于实体有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。

●

第 2 级— 估值基于类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以由可观测数据证实的其他投入。

●

第 3 级— 基于投入的估值，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。公司没有按三级投入估值的资产或负债。

由于这些工具的短期或按需性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。

在截至2024年3月31日和2023年12月31日期间，公允价值计量水平之间没有转移。

公司未偿还的认股权证包括公开交易的认股权证（“公开认股权证”），这些认股权证的发行日期为一-Longview首次公开募股期间每单位认股权证的三分之一，以及以私募方式出售给Longview保荐人的认股权证（“私人认股权证”）。截至2024年3月31日，共有 13,799,357和 6,853,333分别是未兑现的公共认股权证和私人认股权证。每份完整认股权证都赋予注册持有人购买的权利一行使价为$的A类普通股股份11.50每股，视认股权证协议进行调整。认股权证将在2026年2月12日或更早的赎回或清算后到期。公司确认简明合并运营报表和综合亏损中认股权证负债公允价值的变化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，行使次数以及行使公共认股权证和私人认股权证后重新归类为股权的金额并不多。

公司根据公开认股权证活跃市场的报价，使用第一级公允价值投入来衡量其公开认股权证。由于私人认股权证的初始持有人转让任何私人认股权证都会导致私人认股权证的条款与公共认股权证的条款基本相同，因此管理层确定每份私人认股权证的公允价值与公共认股权证的公允价值相同。因此，公司根据公开认股权证活跃市场的报价，使用二级公允价值投入来衡量其私人认股权证。

下表汇总了公司按公允价值层次结构中按公允价值定期计量的资产和负债（以千计）：


			公允价值计量水平
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
2024 年 3 月 31 日：
认股权证：
公开认股权证	$	690	$	690	$	—	$	—
私人认股权证		343		—		343		—
经常性按公允价值计算的负债总额	$	1,033	$	690	$	343	$	—

2023 年 12 月 31 日：
认股权证：
公开认股权证	$	552	$	552	$	—	$	—
私人认股权证		274		—		274		—
经常性按公允价值计算的负债总额	$	826	$	552	$	274	$	—

注意事项 5.库存

下表汇总了公司的库存（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
原材料	$	49,692		49,366
正在进行的工作		2,587		3,384
成品		22,215		20,272
库存总额	$	74,494	$	73,022

Work-in-Progress 表示第三方制造商处于生产中间阶段的库存物品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，净可变现价值库存调整以及过剩和过时

库存费用不大，已在产品收入成本中确认。有关公司库存供应安排的更多信息，请参阅附注12 “承诺和意外开支”。

注意事项 6.财产和设备，净额

下表汇总了公司的财产和设备净额（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
财产和设备，毛额	$	44,663	$	43,516
减去：累计折旧和摊销		(20,238)		(18,195)
财产和设备，净额	$	24,425	$	25,321

注意事项 7.限制性现金

下表将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表（以千计）进行对账：


	3月31日
	2024		2023
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物	$	112,652	$	193,808
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金		179		609
限制性现金包含在其他非流动资产中		4,014		4,014
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	116,845	$	198,431

预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金受与比尔及梅琳达·盖茨基金会（“盖茨基金会”）达成的协议的限制。随着公司履行协议中的义务，对这些资金的限制即告失效。其他非流动资产中包含的限制性现金作为抵押品持有，以担保我们的一项办公室租约的信用证，预计将在整个租赁期内作为保证金保存。

注释 8.应计费用和其他流动负债

下表汇总了公司的应计费用和其他流动负债（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
员工薪酬	$	5,002	$	9,442
客户存款		1,751		1,613
应计保修责任		289		297
非所得税		2,118		1,197
专业费用		3,705		2,481
经营租赁负债的流动部分		2,262		2,192
其他		6,012		6,203
应计费用和其他流动负债总额	$	21,139	$	23,425

下表汇总了保修费用活动（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
期初余额	$	697	$	873
向运营部门收取保修费		96		(44)
保修索赔		(149)		(35)
期末余额	$	644	$	794

公司根据预期保修活动的时间对其应计保修责任进行分类。超过一年的预期活动的未来成本记入简明合并资产负债表中的其他非流动负债。

注释 9.股权激励计划

在截至2024年3月31日的三个月中，经修订的公司2012年员工、董事和顾问股权激励计划（“2012计划”）和公司经修订和重述的2020年股权激励计划（“2020年计划”）没有重大变化。2024年1月1日，根据2020年计划的条款，预留发行的股票数量自动增加了 4截至2024年1月1日，已发行普通股数量的百分比。

股票期权活动

下表汇总了公司已发行股票期权的变化：


		的数量
		选项
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		7,439,187
已授予		—
已锻炼		—
被没收		(288,029)
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清		7,151,158

通常，根据奖励协议，每项奖励都是根据持续服务而授予的。该奖励的授予日期公允价值被确认为必要服务期内的股票薪酬支出。授予日的公允价值是使用与公司先前披露的方法和假设相似的方法和假设确定的。

限制性股票单位活动

下表汇总了公司未偿还的限制性股票单位（“RSU”）的变化：


		的数量
		RSU
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		15,569,983
已授予		10,600,519
既得		(2,992,583)
被没收		(205,422)
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清		22,972,497

通常，根据奖励协议，每项奖励都是根据持续服务而授予的。该奖励的授予日期公允价值被确认为必要服务期内的股票薪酬支出。授予日的公允价值是根据授予日公司A类普通股的公允市场价值确定的。

上表中包括2023年授予的基于市场的RSU，其中包括服务条件。这些奖励的市场条件是与奖励协议中定义的公司股价相关的客观指标。

通过在市场条件实现之日之前向公司提供服务，即可满足这些奖项的服务条件。奖励的授予日公允价值被确认为派生服务期内的股票薪酬支出。授予日公允价值和衍生服务期是使用蒙特卡罗模拟确定的，其无风险利率、预期股息收益率和预期波动率假设与公司确定其股票期权授予日公允价值的假设类似。

下表汇总了公司的股票薪酬支出（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2024		2023
研究和开发	$	2,019	$	2,194
销售和营销		1,107		621
一般和行政		2,398		1,370
股票薪酬支出总额	$	5,524	$	4,185

由于前一时期被归类为收入成本的股票薪酬支出微不足道，现在已包含在研发中。

注意事项 10.每股净亏损

我们使用两类方法计算A类和B类普通股的每股净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以公司在此期间每类普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损是通过在摊薄程度上使公司普通股的所有潜在股票（包括下表中列出的普通股）生效来计算的。每个报告期的基本和摊薄后的每股净亏损是相同的，因为纳入公司已发行普通股的所有潜在股本来是反稀释的。

由于公司使用拥有多类普通股的公司所需的两类方法，因此下表显示了公司每类已发行普通股的基本和摊薄后每股净亏损的计算结果（以千计，股票和每股金额除外）：


截至2024年3月31日的三个月
					总计
	A 级		B 级		普通股
分子：
未分配收益的分配	$	(19,008)	$	(2,753)	$	(21,761)
基本和摊薄后每股净亏损的分子——普通股股东可获得的亏损	$	(19,008)	$	(2,753)	$	(21,761)
分母：
已发行普通股的加权平均值		182,446,512		26,426,937		208,873,449
基本和摊薄后每股净亏损的分母——加权平均普通股		182,446,512		26,426,937		208,873,449
基本和摊薄后的每股净亏损	$	(0.10)	$	(0.10)	$	(0.10)


截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
					总计
	A 级		B 级		普通股
分子：
未分配收益的分配	$	(29,164)	$	(4,376)	$	(33,540)
基本和摊薄后每股净亏损的分子——普通股股东可获得的亏损	$	(29,164)	$	(4,376)	$	(33,540)
分母：
已发行普通股的加权平均值		176,138,940		26,426,937		202,565,877
基本和摊薄后每股净亏损的分母——加权平均普通股		176,138,940		26,426,937		202,565,877
基本和摊薄后的每股净亏损	$	(0.17)	$	(0.17)	$	(0.17)

在上述期间，A类和B类普通股的每股净亏损金额相同，因为根据公司注册证书，每类普通股的持有人有权在清算中获得相等的每股股息或分配。每年的未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权分配的，就好像该年度的收益已经分配一样。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配。

下表汇总了公司的反摊薄普通等价股：


	3月31日
	2024	2023
购买普通股的未决期权	7,151,158	10,358,769
未偿还的限制性股票单位	22,972,497	16,250,193
未兑现的认	20,652,690	20,652,690
反摊薄普通等价股总数	50,776,345	47,261,652

附注 11. 401 (k) 退休计划

公司赞助了一项401（k）固定缴款计划，涵盖所有符合条件的美国员工。对401（k）计划的缴款是自由决定的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，401（k）笔相应缴款的支出为美元0.2百万和美元0.2分别是百万。

注释 12.承诺和意外开支

承诺

租约：

该公司主要签订归类为经营租赁的办公空间租赁。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，总租赁成本为美元0.7百万和美元1.0分别为百万。总租赁成本主要由运营租赁成本组成。

购买承诺：

公司在正常业务过程中与第三方制造商签订库存购买承诺，包括与某个第三方制造供应商签订的不可取消的库存供应协议。该协议的条款允许公司在2021年第四季度达到一定的累计购买门槛后，使用先前支付给供应商的预付款来支付后续库存采购的一部分。截至2024年3月31日，最低库存购买承诺的总金额为美元12.5百万，公司的供应商预付款资产为美元1.3百万美元，扣除减记项和应计购买承诺负债

的 $0.1与协议相关的数百万美元。预计将在未来12个月内使用的余额部分包含在随附的简明合并资产负债表中的流动资产和流动负债中。

该公司应用了主题330中的指导方针，库存使用基于公司有限销售历史的公司特定预测、协议特定条款、宏观经济因素以及市场和行业趋势等因素来评估收购承诺和相关损失。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，由于评估因素没有重大变化，公司没有根据其购买承诺评估确认应计购买承诺负债的任何增加或任何相关损失。

公司每季度审查其手头库存，包括根据购买承诺购置的库存，以确定是否存在过剩和过时库存（“E&O”）。以前记作采购承诺负债应计额或供应商预付款减记的任何采购 E&O 库存均按零值入账。在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有收购大量此类勘探和运营库存。在截至2023年3月31日的三个月中，公司使用了美元1.6百万美元的应计购买承诺负债和美元4.5此前为购买此类勘探和业务库存而减记的供应商预付款中的一百万美元。

突发事件

公司不时参与诉讼和法律事务，这些问题是在正常业务过程中发生的。尽管目前尚无法确定这些问题的最终结果，但管理层预计它们不会对公司的简明合并资产负债表、运营和综合亏损表或现金流量表产生重大影响。当公司认为可能发生潜在损失并且能够合理地估计潜在损失金额时，公司应计法律意外事件的估计责任。

2022年2月16日，一场假定的集体诉讼 罗斯诉蝴蝶网络公司等人已向美国新泽西特区地方法院提起诉讼。这些索赔针对的是公司及其某些董事和前任管理层以及Longview及其当时的董事会成员，指控被告就其商业合并后的业务和财务前景做出了虚假和误导性的陈述和/或遗漏。所谓类别包括在2021年1月12日至2021年11月15日期间购买或以其他方式收购公司股票的所有个人或实体、将朗维尤股票兑换为公司普通股的人员，以及根据或可追溯到2020年11月27日向美国证券交易委员会提交的代理/注册声明或其任何修正案购买朗维尤股票的人。该公司打算大力防范这一行动。该诉讼要求赔偿未指明的损害赔偿及其利息，以及诉讼费用和开支。无法保证公司会成功为诉讼辩护，也无法保证有足够的保险来为任何潜在的和解或判决或诉讼费用提供资金。公司目前无法预测结果，也无法合理估计一系列可能的损失。

2022年6月21日，一项股东衍生品行动，风格为 Koenig 诉托德 M. Fruchterman 等人。向美国特拉华特区地方法院提起诉讼，指控该公司董事会和公司作为名义被告。2023 年 11 月 28 日，股东衍生品行动样式为 Bhavsar 诉托德 M. Fruchterman 等人案作为名义被告向美国特拉华特区地方法院提起诉讼，指控董事会和公司。这两起诉讼均指控违反了经修订的《交易法》第14（a）条以及据此颁布的第14a-9条，并指控违反信托义务、缴款和赔偿、协助和教唆以及严重管理不善。这些诉讼的前提是据称内部控制不足，以及据称对公司财务状况、业务前景和公司2021年11月财报公告的误导性陈述。该公司打算大力防范这些行为。该诉讼要求赔偿、清算和赔偿，以及相关利息，以及诉讼费用和开支。无法保证公司会成功为诉讼辩护，也无法保证有足够的保险来为任何潜在的和解或判决或诉讼费用提供资金。公司目前无法预测结果，也无法合理估计一系列可能的损失。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们的简明合并经营业绩和财务状况相关的信息。讨论应与本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们的2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于我们在2023年10-K表年度报告第一部分第1A项的 “风险因素” 标题下描述的风险因素，以及向美国证券交易委员会提交的本10-Q表季度报告第二部分第1A项中描述的风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

概述

我们是一家创新的数字医疗企业，通过将便携式、基于半导体的超声波技术、直观的软件、服务和教育产品进行独特组合，使医学成像比以往任何时候都更容易获得，从而实现医疗保健转型。Butterfly的解决方案允许通过经济实惠的硬件将超声信息实际应用到临床工作流程中，这些硬件适合医疗保健专业人员的口袋，并与可通过移动应用程序轻松访问的云连接软件配对。

Butterfly iQ+ 和 iQ3 是超声设备，可使用半导体技术在单个手持式探头中进行全身成像。我们的Ultrasound-on-Chip™ 使超声波在大型医疗机构之外更容易获得，而我们的软件旨在使产品易于使用，与临床工作流程完全集成，并可在用户的智能手机、平板电脑和几乎所有连接到互联网的医院计算机系统上进行访问。我们的目标是能够在医疗点的任何地方传送成像信息，以推动全身的早期检测和健康状况的远程管理。我们通过直销队伍、分销商和我们的电子商务渠道向医疗保健系统、医生和医疗保健提供商营销和销售Butterfly系统，其中包括探头、相关配件和软件订阅。

在2023年和2022年，我们采取了重大行动来降低运营成本并扩大我们的现金流。在过去的两年中，我们将年度现金需求减少了约1.7亿美元，假设收入没有增长或支出进一步减少，至约6000万美元。因此，我们保守地预计我们的现金将持续到2026年。展望未来，我们预计将继续投资我们的业务以增加收入。在我们到2026年之前，我们预计将筹集资金以实现盈利。我们预计将首先以补助金或债务的形式寻求非稀释性资本，然后可能以股权证券的形式寻求资本。

关键绩效衡量标准

我们将审查下文讨论的关键绩效指标，以评估业务和衡量绩效，确定趋势，制定计划并做出战略决策。随着设备采用率的提高，我们的关键绩效指标可能会随着时间的推移而波动，这可能会将收入结构更多地转移到软件和其他服务上。季度指标可能会受到设备销售时机的影响。

已配送的商品

我们将配送的单位定义为将控制权移交给客户的设备数量。我们没有调整这一回报指标，因为我们的回报量一直很低。我们将单位的交付情况视为我们业务增长的关键指标。我们认为，该指标对投资者很有用，因为它反映了我们的核心增长和一段时间内的业务表现。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，配送量增加了768台，增长了21.8％，其中我们既有的iQ+探针和新推出的iQ3探针在美国和国际上的设备销量均有所增加。

软件和其他服务组合

我们将软件和其他服务组合定义为报告期内确认的总收入的百分比，该百分比基于软件订阅和其他相关服务，主要包括我们的软件即服务（“SaaS”）产品。我们将软件和其他服务组合视为衡量我们业务盈利能力的关键指标，因此我们认为该指标对投资者有用。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，软件和其他服务组合下降了6.7个百分点，至36.1％。这种下降是由于我们最近推出了新的iQ3探头，以及本年度的设备销量增加。

财务数据某些组成部分的描述

收入

收入包括来自医疗器械和配件等产品的销售收入以及软件和相关服务的销售收入，根据我们的简明合并运营报表和综合亏损，即SaaS订阅和产品支持与维护（“支持”），这些收入归类为软件和其他服务收入。SaaS 订阅包括团队和个人的许可证以及企业级订阅。对于产品销售，收入在控制权移交给客户后的某个时间点予以确认。SaaS订阅和支持通常与备用债务有关，并随着时间的推移按比例进行确认。

随着时间的推移，通过进一步的市场渗透率，我们的设备的采用率不断提高，以及Butterfly网络的从业者继续使用我们的设备，我们预计我们的年收入结构将更多地转移到软件和其他服务上。季度收入结构可能会受到设备销售时机的影响。2024年，由于我们的下一代设备iQ3的推出，我们预计我们的软件占总收入的百分比将保持不变或下降。

迄今为止，我们在建立直销队伍方面投入了大量资金，最终目标是提高大型医疗保健系统的采用率。随着我们扩大医疗保健系统软件产品范围并与更大的医疗保健系统建立关系，我们仍然预计，与电子商务相比，我们在医疗保健系统中的销售比例会更高。

收入成本

产品收入成本包括产品成本，包括制造成本、人员成本和收益、入境运费、包装、保修更换成本、付款处理费以及库存报废和注销。我们预计，由于任何给定时期的订单数量，我们的产品收入成本将随着时间的推移而波动，并且占产品收入的百分比会随着时间的推移而波动，因为我们对供应链运营效率的关注可能会被某些库存成分价格的上涨所抵消。

软件和其他服务收入的成本包括人员成本、云托管成本和付款处理费。由于交付我们的SaaS产品的成本和相关费用低于制造和销售设备的成本和相关费用，随着我们的收入结构越来越多地转向软件和其他服务，我们预计，随着时间的推移，盈利能力和利润率将有所提高。我们计划继续投入更多资源来扩展和进一步开发我们的SaaS和其他服务产品。

研究和开发

研发费用主要包括人员成本和福利、与设施相关的费用和折旧、制造服务和软件成本。我们的大部分研发费用与开发尚未达到商业化水平的新产品和服务以及改进我们已商业化的产品和服务有关。制造服务包括某些第三方工程成本、产品测试和测试板。研发费用在发生时记作支出。我们预计将继续对我们的产品和软件开发、临床和监管能力进行大量投资。

销售和营销

销售和营销费用主要包括人员成本和福利、广告、会议和活动、设施相关费用和软件成本。我们预计将继续对我们的销售能力进行大量投资。

一般和行政

一般和管理费用主要包括人事成本和福利、保险、专利费、软件成本、设施成本和外部服务。外部服务包括专业服务、律师费和其他专业费用。

其他

归类为其他的运营费用是我们认为不代表我们正在进行的业务的支出。这些其他费用主要包括与我们的裁员相关的员工遣散费和福利成本、诉讼费用和法律和解。

运营结果

我们作为单一的可报告细分市场运营，以反映我们的CODM审查和评估业务绩效的方式。本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了会计政策。


	截至3月31日的三个月
	2024				2023
			% 的				% 的
（以千计）	美元		收入		美元		收入
收入：
产品	$	11,291	63.9	%	$	8,848	57.2	%
软件和其他服务		6,365	36.1			6,628	42.8
总收入		17,656	100.0			15,476	100.0
收入成本：
产品		5,096	28.9			4,349	28.1
软件和其他服务		2,284	12.9			2,038	13.2
总收入成本		7,380	41.8			6,387	41.3
毛利		10,276	58.2			9,089	58.7
运营费用：
研究和开发		10,720	60.7			16,651	107.6
销售和营销		10,378	58.8			10,034	64.8
一般和行政		10,442	59.1			11,019	71.2
其他		1,357	7.7			6,432	41.6
运营费用总额		32,897	186.3			44,136	285.2
运营损失		(22,621)	(128.1)			(35,047)	(226.5)
利息收入		1,511	8.6			1,784	11.5
利息支出		(300)	(1.7)			—	—
认股权证负债公允价值的变化		(207)	(1.2)			(207)	(1.3)
其他（支出）收入，净额		(141)	(0.8)			17	0.1
所得税准备金前的亏损		(21,758)	(123.2)			(33,453)	(216.2)
所得税准备金		3	0.0			87	0.6
净亏损和综合亏损	$	(21,761)	(123.2)	%	$	(33,540)	(216.7)	%

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较

收入


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023		改变		% 变化
产品	$	11,291	$	8,848	$	2,443	27.6	%
软件和其他服务		6,365		6,628		(263)	(4.0)
	$	17,656	$	15,476	$	2,180	14.1	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，产品收入增加了240万美元，增长了27.6％。这一增长主要是由我们几乎所有销售渠道的设备销量增加所推动的，包括我们的下一代iQ3探针的推出及其更高的售价。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，软件和其他服务收入减少了30万美元，下降了4.0％。这种下降主要是由个人续订人数减少所致

订阅量，部分被企业软件销售的增加所抵消。企业占软件销售额的百分比同比增长了9个百分点。

收入成本


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023			改变		% 变化
产品	$	5,096		$	4,349		$	747	17.2	%
软件和其他服务		2,284			2,038			246	12.1
	$	7,380		$	6,387		$	993	15.5	%
收入百分比		41.8	%		41.3	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，产品收入成本增加了70万美元，增长了17.2％。这一增长主要是由本年度设备销量的增加所推动的。截至2024年3月31日的三个月，软件和其他服务收入的成本与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加，这主要是由于软件摊销额增加了20万美元。

研究和开发


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023			改变		% 变化
研究和开发	$	10,720		$	16,651		$	(5,931)	(35.6)	%
收入百分比		60.7	%		107.6	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了590万美元，下降了35.6％。这一下降主要是由我们在2023年7月生效的削减导致的440万美元的人事成本减少、80万美元的工程和软件成本以及30万美元的咨询费用所致，这是由于我们继续执行为更好地调整我们的商业目标和优先顺序而宣布的计划，使我们的商业目标和优先顺序与我们的现有优势和产品更加一致。

销售和营销


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023			改变		% 变化
销售和营销	$	10,378		$	10,034		$	344	3.4	%
收入百分比		58.8	%		64.8	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了30万美元，增长了3.4％。这一增长主要是由与我们在2024年2月推出新的iQ3探测器相关的30万美元营销费用增加所推动的。

一般和行政


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023			改变		% 变化
一般和行政	$	10,442		$	11,019		$	(577)	(5.2)	%
收入百分比		59.1	%		71.2	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用减少了60万美元，下降了5.2％。这一下降主要是由我们在过去一年中裁员导致的150万美元人事成本减少所致，但由于去年调整，股票薪酬支出增加的100万美元部分抵消了这一下降。

其他


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024			2023			改变		% 变化
其他	$	1,357		$	6,432		$	(5,075)	(78.9)	%
收入百分比		7.7	%		41.6	%

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，其他方面减少了510万美元，下降了78.9％。这一下降的主要原因是，与我们在2023年1月的有效裁员相关的370万美元员工遣散费和福利费用不再发生，以及诉讼和其他法律事务导致的140万美元法律费用减少。这些成本不能代表我们正在进行的业务。

流动性和资本资源

自成立以来，我们的主要流动性来源是运营现金流、业务合并收益以及优先股和可转换票据的发行。我们对流动性的主要用途是运营费用、营运资金需求和资本支出。自成立以来，公司每年都因经营活动而蒙受净亏损和负现金流，随着我们继续将现有和新产品及服务商业化，我们预计将在几年内继续出现亏损和负现金流。我们预计，我们现有的运营现金和现金流将足以满足我们的流动性、资本支出和预期的营运资金需求，并为我们至少未来12个月的运营提供资金。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司使用了2180万美元的现金及现金等价物。在第一季度，由于诉讼和其他法律事务，我们支付了630万美元的奖金和140万美元的法律款项。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物余额为1.127亿美元。我们未来的资本资源支出可能与目前的计划有所不同，将取决于各种因素，包括我们的收入增长率以及战略业务计划支出的时间和范围。

截至2024年3月31日，我们限制了400万澳元的现金，以担保其中一项租约的信用证，这笔信用证预计将在租赁期间作为保证金维持。此外，我们还限制了20万美元的现金，用于与盖茨基金会达成的协议。随着我们履行与盖茨基金会协议中的义务，该限制预计将失效。

我们的物质现金需求包括与第三方签订的办公租赁合同义务、技术许可协议和库存供应协议。截至2024年3月31日，我们的固定办公室租赁付款义务为3,070万美元，其中360万美元将在未来12个月内支付。截至2024年3月31日，我们的固定技术许可付款义务为1,550万美元，其中150万美元将在未来12个月内支付。截至2024年3月31日，我们在库存供应协议中的固定购买义务为1,250万美元，其中900万美元将在未来12个月内支付。我们预计将在未来12个月内使用供应商预付款支付约15％的应付金额。

截至2024年3月31日，我们没有任何债务、资产或负债，这将被视为资产负债表外安排。

现金流

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较

下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金来源和用途：


	截至3月31日的三个月
（以千计）	2024		2023
用于经营活动的净现金	$	(20,667)	$	(43,252)
投资活动提供的（用于）净现金		(1,138)		74,855
融资活动提供的净现金		—		—
现金、现金等价物和限制性现金净减少	$	(21,805)	$	31,603

用于经营活动的净现金

经营活动中使用的净现金是指与我们的投资和融资活动以外的活动相关的现金收入和支出。我们预计，在可预见的将来，历史融资活动提供的现金将继续是我们支持运营和资本支出需求的主要资金来源。

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金减少了2,260万美元，下降了52.2％。下降是由某些非现金项目调整后的净亏损减少1,480万美元和净营运资金现金使用量减少790万美元推动的。经某些非现金项目调整后的净亏损减少主要是由净亏损减少1180万美元以及股票薪酬支出和其他非现金项目的调整增加所推动的。净营运资金现金使用量的减少主要是由于用于变更库存和相关供应商预付款和应计购买承诺的现金减少了630万美元，用于变更预付费用和其他资产的现金减少了280万美元，用于应付账款和应计费用变动的70万美元现金，部分抵消了用于应收账款变更的180万美元现金的增加。

用于投资活动的净现金

与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金减少了7,600万美元。增长主要是由于我们在2023年出售了有价证券。

融资活动提供的净现金

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们没有任何重大的融资活动。

关键会计政策与重要判断和估计

对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们根据美国公认会计原则编制的简明合并财务报表。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、或有资产和负债以及相关披露金额。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素构成了对从其他来源看不见的项目做出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

对于本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表，我们在2023年10-K表年度报告中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。

最近通过的会计公告

该公司没有发现最近发布的任何可能影响我们的财务状况和经营业绩的重大会计公告。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

截至2024年3月31日，我们没有任何浮动利率债务。我们的现金和现金等价物主要由银行存款和货币市场账户组成。我们投资的主要目标是保存资本以满足流动性需求。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些投资的短期性质和低风险状况，我们预计现金流不会受到市场利率突然变化（包括立即变动100个基点或一个百分点）的重大影响。但是，利率的下降将减少未来的投资收入。

通货膨胀风险

我们认为，除了对总体经济的影响外，通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到普遍通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过提价或制造效率来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

外汇风险

我们主要在美国境内经营业务，目前我们的大部分交易以美元执行。对于此类外汇敞口，我们没有使用套期保值策略。这种有限的外币折算风险预计不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，截至本10-Q表季度报告所涵盖期末。

披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保收集我们公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务与运营官，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。

根据对披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务与运营官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估有关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们目前和将来可能会受到正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和监管行动的约束。任何此类问题的结果，无论是非曲直如何，本质上都是不确定的。

有关我们的法律诉讼和本项目的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 简明合并财务报表附注中的附注12 “承付款和意外开支”，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

我们的业务、经营业绩和财务状况受到各种风险和不确定性的影响，包括我们在2023年10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下描述的风险因素。2023年10-K表年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

股权证券的未注册销售

不适用。

发行人购买股票证券

在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有回购任何股权证券。

第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 交易计划

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的董事或执行官均未加入采用，已修改或终止任何旨在满足肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划规则 10b5-1(c) 或任何”非规则 10b5-1 交易安排.”

第 6 项。展品

参见展品索引。

展览索引


展品编号	展品描述	随函提交	以引用方式纳入此处的表格或附表	申报日期	美国证券交易委员会文件/注册表数字
3.1	Butterfly Network, Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书		8-K 表格（附录 3.1）	2/16/2021	001-39292
3.2	Butterfly Network, Inc. 的章程修订和重述		8-K 表格（附录 3.2）	2/16/2021	001-39292
31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证	X
31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证	X
32.1*	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官的认证	X
101.INS	内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其内联 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中.	X
101.SCH	内联 XBRL 分类扩展架构文档。	X
101.CAL	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。	X


展品编号	展品描述	随函提交	以引用方式纳入此处的表格或附表	申报日期	美国证券交易委员会文件/注册表数字
101.DEF	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。	X
101.LAB	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。	X
101.PRE	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。	X
104	封面交互式数据文件（采用行内 XBRL 格式并包含在附录 101 中）	X

随函提供。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	蝴蝶网络有限公司


日期：2024 年 5 月 1 日	来自：	/s/ 约瑟夫·德维沃
		约瑟夫·德维沃
		总裁、首席执行官兼董事会主席


日期：2024 年 5 月 1 日	来自：	/s/ Heather C. Getz，注册会计师
		Heather C. Getz，注册会计师
		执行副总裁兼首席财务与运营官