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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
在从:到:的过渡期内
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| ||
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号
根据《证券交易法》第 12 (b) 条注册的证券：
|
| 这个 | ||
（课程标题） | （交易代码） | （注册的每个交易所的名称） |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ☐ | |
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有
截至 2024 年 4 月 29 日，注册人已经
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防暴平台, INC.
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 1 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 2 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益（亏损）报表 | 3 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 4 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 5 | |
简明合并财务报表附注 | 6 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
第二部分-其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 32 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 32 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 |
第 5 项。 | 其他信息 | 33 |
第 6 项。 | 展品 | 34 |
签名 | 36 | |
i
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防暴平台, INC.
在本截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告（本 “季度报告”）中，“我们”、“我们的”、“公司”、“注册人”、“Riot Platforms” 和 “Riot” 等术语是指内华达州的一家公司Riot Platforms, Inc.及其合并子公司，除非另有说明。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）所指的前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告和文件中作出前瞻性陈述，包括此处以引用方式纳入的文件和文件。除历史事实陈述外，本季度报告中的所有陈述以及此处以引用方式纳入的文件均为本警示说明范围内的 “前瞻性陈述”，包括但不限于以下方面的陈述：我们的未来运营计划、战略和目标；新设备、系统、技术、服务或发展，例如我们开发和实施工业规模的浸入式冷却比特币挖矿硬件和我们的一千兆瓦（“GW”）比特币德克萨斯州科西卡纳以外的采矿设施；未来的经济状况、表现或前景；未来的政治状况；突发事件的结果；潜在的收购或剥离；我们从比特币采矿业务中获得的比特币奖励和交易费用的数量和价值；未来的自挖哈希率容量；接收和部署矿工的时机；预期的现金流或资本支出；我们的信念或预期；我们打算、预期、预测、相信或预计将在或可能发生的活动、事件或发展未来；以及所依据的假设或基于上述任何一项。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“应该”、“将”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“项目” 以及类似的词语或表述；但是，前瞻性陈述可以在没有此类术语的情况下作出。
此类前瞻性陈述反映了我们管理层根据管理层目前掌握的有关未来事件的信息得出的观点、预期、信念和假设，这些观点、预期、信念和假设由于某些风险和不确定性而可能无法实现或被证明是正确的，包括公司管理层已确定并认为是实质性的风险，以及管理层尚未确定的风险。在本季度报告第二部分第1A项的 “风险因素” 标题下，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）第一部分第1A项，以及我们可能向美国证券交易委员会提交的后续文件中的类似标题下详细描述了此类风险因素。我们的管理层无法预测所有风险、所有因素对我们业务的潜在影响，也无法预测任何因素或因素组合在多大程度上可能导致我们的实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映我们管理层在陈述发表之日的观点，不能保证未来的业绩或实际业绩。如果任何风险或不确定性演变为实际事件，这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、股东权益和现金流产生重大不利影响，因此我们的证券的市场价格可能会下跌。
因此，您应完整阅读本季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，前提是我们未来的业绩可能与我们的历史业绩以及本季度报告中包含的前瞻性陈述以及此处以引用方式纳入的文件中表达或暗示的业绩存在重大差异。本季度报告中包含的前瞻性陈述以及此处以引用方式纳入的文件仅代表其发布之日，除非适用的证券法另有规定，否则我们不打算或义务更新或修改任何此类前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。归因于我们的所有前瞻性陈述均受上述警示性陈述的明确限制，并依据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和PSLRA的安全港条款作出。
ii
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第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
Riot 平台有限公司
简明合并资产负债表
（未经审计；以千计，股票和每股金额除外）
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||
资产 |
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| ||
流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，净额 |
| |
| | ||
合约资产，包括保留的美元 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
比特币 |
| — |
| | ||
衍生资产，流动部分 | | | ||||
未来的功率积分，当前部分 |
| — |
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流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
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比特币 | | — | ||||
存款 |
| |
| | ||
有限寿命的无形资产，净额 |
| |
| | ||
衍生资产，减去流动部分 | | | ||||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
未来的功率积分，减少当前的部分 |
| |
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其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
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| |||
负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
合同负债 |
| |
| | ||
应计费用 | | | ||||
收购后争议解决的递延收益 | | | ||||
递延收入，当期部分 |
| |
| | ||
或有对价负债——未来电费积分，当期部分 |
| — |
| | ||
经营租赁负债，流动部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
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| |||
递延收入，减去流动部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债，减去流动部分 |
| |
| | ||
或有对价负债——未来电量积分，减去流动部分 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
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|
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| |||
承付款和意外开支——附注16 |
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股东权益 |
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优先股， |
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| ||
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| |||||
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| |||||
普通股， |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合收益（亏损），净额 | | | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
见随附的简明合并财务报表附注。
1
目录
Riot 平台有限公司
简明合并运营报表
（未经审计；以千计，股票和每股金额除外）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
收入： |
|
| ||||
比特币采矿 | $ | | $ | | ||
数据中心托管 |
| — |
| | ||
工程学 |
| |
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其他收入 |
| |
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总收入 |
| |
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成本和支出： |
|
|
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收入成本： | ||||||
比特币采矿 |
| |
| | ||
数据中心托管 |
| — |
| | ||
工程学 |
| |
| | ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
比特币公允价值的变化 | ( | ( | ||||
衍生资产公允价值的变化 |
| ( |
| | ||
电力削减积分 | ( | ( | ||||
伤亡相关费用（追回额），净额 | ( | | ||||
成本和支出总额 |
| ( |
| | ||
营业收入（亏损） |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
其他收入（支出）： |
|
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| ||
利息收入（支出） | | ( | ||||
其他收入（支出） | | — | ||||
其他收入总额（支出） |
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| ( | ||
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| |||
税前净收益（亏损） |
| |
| | ||
|
|
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| |||
当期所得税优惠（支出） |
| |
| ( | ||
递延所得税优惠（费用） |
| — |
| | ||
所得税补助总额（支出） |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
净收益（亏损） | $ | | $ | | ||
每股基本净收益（亏损） | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股净收益（亏损） | $ | | $ | | ||
基本加权平均已发行股票数量 | | | ||||
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | | | ||||
见随附的简明合并财务报表附注。
2
目录
Riot 平台有限公司
综合收益（亏损）简明合并报表
（未经审计；以千计）
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
净收益（亏损） | $ | | $ | | ||
其他综合收益（亏损）： | ||||||
可转换票据的未实现持有收益（亏损） | ( | — | ||||
综合收益（亏损） | $ | | $ | | ||
见随附的简明合并财务报表附注。
3
目录
Riot 平台有限公司
股东权益简明合并报表
（未经审计；以千计，股票金额除外）
截至2024年3月31日的三个月
|
|
|
| 累积了其他 |
| 总计 | ||||||||
普通股 | 累积的 | 综合的 | 股东们 | |||||||||||
股份 | 金额 | 赤字 | 收入（亏损） | 公正 | ||||||||||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
限制性股票的发行，扣除没收和普通股标的股票奖励的交付，扣除预扣税 |
| |
| ( |
| — | — |
| ( | |||||
普通股/市场发行，扣除发行成本 |
| |
| |
| — | — |
| | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — | — |
| | |||||
净收益（亏损） |
| — |
| — |
| | — |
| | |||||
其他综合收益（亏损） | — | — | — | ( | — | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
总计 | |||||||||||
普通股 | 累积的 | 股东们 | |||||||||
股份 | 金额 | 赤字 | 公正 | ||||||||
截至2023年1月1日的余额 |
| | $ | | $ | ( | $ | | |||
限制性股票的发行，扣除没收和普通股标的股票奖励的交付，扣除预扣税 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||
基于股票的薪酬 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||
净收益（亏损） |
| — |
|
| |
| | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
| | $ | | $ | ( | $ | | |||
见随附的简明合并财务报表附注。
4
目录
Riot 平台有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计；以千计）
三个月已结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2024 |
| 2023 | |||||
经营活动 |
|
|
|
| |||
净收益（亏损） | $ | | $ | | |||
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
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| |||
基于股票的薪酬 |
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| ( | |||
折旧和摊销 |
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许可费收入的摊销 |
| ( |
| ( | |||
非现金租赁费用 |
| |
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递延所得税支出（福利） |
| — |
| ( | |||
比特币公允价值的变化 | ( | ( | |||||
衍生资产公允价值的变化 |
| ( |
| | |||
与伤亡有关的指控 | — | | |||||
从开采的比特币中确认的收入 | ( | ( | |||||
出售比特币的收益 | | | |||||
资产和负债的变化： |
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运营资产（增加）/减少 | | | |||||
运营负债增加/（减少） | ( | ( | |||||
由（用于）经营活动提供的净现金 |
| ( |
| | |||
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| ||||
投资活动 |
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设备上的沉积物 |
| ( |
| — | |||
保证金 | ( | ( | |||||
购买财产和设备，包括在建工程 |
| ( |
| ( | |||
与伤亡有关的康复 | | — | |||||
产生的专利费用 |
| — |
| ( | |||
由（用于）投资活动提供的净现金 |
| ( |
| ( | |||
|
|
|
| ||||
筹资活动 |
|
|
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普通股发行/市场发行的收益 |
| |
| — | |||
普通股发行/市场发行的发行成本 |
| ( |
| — | |||
信贷和安全融资机制的收益 | — | | |||||
信贷和担保贷款的还款 | ( | ( | |||||
回购普通股以支付员工预扣税 |
| ( |
| ( | |||
由（用于）融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
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|
|
| ||||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
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| ( | |||
期初的现金和现金等价物 |
| |
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期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充信息： |
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| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | — | |||
缴纳税款的现金 | $ | — | $ | — | |||
非现金交易 |
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将存款重新归类为财产和设备 | $ | | $ | | |||
在建工程计入应计费用 | $ | | $ | | |||
比特币兑换员工薪酬 | $ | | $ | | |||
使用权资产换成新的经营租赁负债 | $ | | $ | | |||
以下内容将现金、现金等价物和限制性现金与上述金额进行对账： | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金，期初： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限制的现金 | — | — | |||||
现金、现金等价物和限制性现金总额，如上所示 | $ | | $ | | |||
现金、现金等价物和限制性现金，期末： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限制的现金 | — | | |||||
现金、现金等价物和限制性现金总额，如上所示 | $ | | $ | |
见随附的简明合并财务报表附注。
5
Riot 平台有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
目录
注意事项 1.组织和演示基础
组织
Riot Platforms是一家垂直整合的比特币矿业公司，主要致力于增强我们开采比特币的能力，以支持比特币区块链。该公司位于德克萨斯州罗克代尔的大型比特币采矿设施（“罗克代尔设施”）目前提供高达
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表（“简明合并财务报表”）和这些附注（“附注”）是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。管理层认为，简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常和经常性调整，这些调整被认为是公允列报此类中期业绩所必需的。除非另有说明，否则金额以千美元表示，但股票、每股和矿工金额以及比特币数量、价格和哈希率除外。
简明合并财务报表和这些附注中的业绩包括管理层的必要估计和假设，它们不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何未来中期的预期业绩。此外，简明合并财务报表和这些附注不包括GAAP完整列报年度财务报表所需的所有信息和附注。因此，简明合并财务报表和这些附注应与2023年年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。
如注释18中所述。 细分信息，该公司的
注意 2.重要会计政策和最近的会计声明
估计数的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响资产负债表日报告的资产负债金额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。编制公司财务报表时固有的最重要的会计估计包括：收入确认；根据公允价值层次结构对归类为三级的衍生资产进行估值；确定长期资产的使用寿命和可收回性；固定资产和有限寿命无形资产的减值分析；股票薪酬；以及与公司递延所得税资产相关的估值补贴。
改叙
某些前期金额已重新分类，以符合简明合并财务报表和这些附注中本期的列报方式。重新分类没有对简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。对前一时期的任何披露的影响都不大。
重要会计政策
2024年，Riot做出了战略决定，暂时停止出售其所有比特币产品，转而增加其比特币持有量。由于打算持有比特币，该公司于2024年3月31日开始在其简明合并资产负债表中将其持有的比特币归类为非流动资产。在截至2024年3月31日的三个月中，比特币的所有销售都发生在战略决策之前，并且由于比特币在公司收到后几乎立即出售，因此所得款项在内部确认 经营活动关于简明合并现金流量表。
6
Riot 平台有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
目录
自2024年1月1日起，该公司将其矿工和采矿设备的估计使用寿命从
可报告区段的变化
此前，该公司经营于
除上述变更外，有关公司重要会计政策的详细讨论，请参阅公司的2023年年度报告。
最近发布的会计公告
公司不断评估新的会计公告，以确定其适用性。当确定新的会计公告会影响公司的财务报告时，公司将进行研究，以确定其简明合并财务报表变更的后果，并确保采取适当的控制措施来确定公司的简明合并财务报表正确反映了变动。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 第 2023-09 号公告， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进 （“亚利桑那州立大学 2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 通过要求披露符合量化阈值的某些特定类别和其他对账项目，扩大了税率对账的现有所得税披露范围，并通过要求某些司法管辖区进行分类来扩大所得税的披露。亚利桑那州立大学 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效；允许提前采用。该公司预计更新后的指引不会对其披露产生重大影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-08， 无形资产-商誉及其他-加密资产（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露 （“亚利桑那州立大学 2023-08”）,它为符合某些标准的加密资产制定了会计指导。比特币符合这些标准。修正案要求符合标准的加密资产按公允价值确认，并在每个报告期确认净收益的变化。通过后，对截至采用年度报告期开始时的留存收益的期初余额进行了累积效应调整。亚利桑那州立大学2023-08对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。公司选择在截至2023年12月31日的年度中提前采用亚利桑那州立大学2023-08，自2023年1月1日起生效。由于采用，该公司对其进行了累积效应调整 累计赤字余额约为 $
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）：对可报告的分部披露的改进 （“亚利桑那州立大学 2023-07”）。亚利桑那州立大学2023-07旨在通过要求定期向首席运营决策者（“CODM”）披露重大分部支出，要求披露CODM的标题和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和资源分配，从而加强可报告的分部损益披露。亚利桑那州立大学2023-07对公司生效，其年度期限从2023年12月31日之后开始。该公司预计更新后的指引不会对其披露产生重大影响。
注意事项 3.与客户签订合同的收入
分类收入
按应报告分部分列的收入见附注18。 细分信息.
合同余额
合同资产涉及未完成的工程合同。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合约资产为美元
7
Riot 平台有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
目录
合同负债主要涉及从托管客户的传统数据中心收到的预付款和对价以及未完成的工程合同。下表显示了合同负债和递延收入的变化：
| 三个月已结束 | ||
2024年3月31日 | |||
期初余额 | $ | | |
收入已确认 |
| ( | |
合同负债的其他变化 | | ||
期末余额 | $ | | |
剩余的履约义务
下表列出了公司剩余履约义务的预计未来确认情况，这些义务代表当前待完成工作的合同的交易价格。
剩余的 | |||||||||||||||||||||
2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | 2028 |
| 此后 |
| 总计 | ||||||||||
传统数据中心托管合同 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |
工程学 |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| | ||||||||
其他 | | | | | | — | | ||||||||||||||
合同负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
注意事项 4.比特币
下表显示了有关公司持有的比特币的信息：
|
| 数量 |
| 金额 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | |||
从开采的比特币中确认的收入 | | | ||||
比特币应收账款的变化 | | ( | ||||
出售比特币的收益 | ( | ( | ||||
用比特币兑换员工薪酬 | ( | ( | ||||
比特币公允价值的变化 | — | | ||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | |||
截至2024年3月31日比特币的账面价值 (a) | $ | | ||||
截至2024年3月31日的三个月内，出售比特币的已实现收益 (b) | $ | | ||||
截至2023年1月1日的余额 | | $ | | |||
从开采的比特币中确认的收入 | | | ||||
出售比特币的收益 | ( | ( | ||||
用比特币兑换员工薪酬 | ( | ( | ||||
比特币公允价值的变化 | — | | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | |||
截至 2023 年 3 月 31 日比特币的账面价值 (a) | $ | | ||||
截至2023年3月31日的三个月内，出售比特币的已实现收益 (b) | $ | | ||||
| (a) | 比特币的账面价值等于截至2023年1月1日采用亚利桑那州立大学2023-08年度时持有的所有比特币的减值后价值，对于在亚利桑那州立大学采用2023-08年度之后生产的比特币，则等于为收入确认目的而确定的比特币的初始价值。 |
| (b) | 比特币按先入先出（FIFO）的原则出售。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，所有比特币销售的收益均得到确认，并包含在 比特币公允价值的变化关于简明合并股份 |
8
Riot 平台有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
目录
| 运营报表。 |
比特币的所有新增都是该公司比特币采矿业务产生的比特币的结果（见注释3）。 与客户签订合同的收入）。比特币的所有处置都是通过在公开市场上出售来资助公司运营和为某些员工提供薪酬的结果。
注意事项 5.投资
可转换票据
在截至2023年12月31日的年度中，公司投资了美元
可转换票据的公允价值衡量基于市场上无法观察到的重大投入，因此代表了对公允价值层次结构的三级衡量标准。截至2024年3月31日，用于估算可转换票据公允价值的重要假设包括贴现率为
下表显示了有关可转换票据的信息：
截至2023年12月31日的公允价值 |
| $ | |
应计利息 |
|
| |
摊销成本基础 |
|
| |
累计其他综合收益中的未实现持股收益（亏损） | ( | ||
截至2024年3月31日的公允价值 |
| $ | |
注意事项 6.财产和设备
下表列出了公司的财产和设备：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | |||
建筑物和建筑物改进 | $ | | $ | | ||
土地权利和土地改善 |
| |
| | ||
矿工和采矿设备 |
| |
| | ||
机械和设施设备 | | | ||||
办公和计算机设备 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
财产和设备总成本 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | ||
该公司做到了
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与财产和设备相关的折旧费用总额为美元
矿工和采矿设备
截至2024年3月31日，该公司的总部署哈希率容量为
2023年，公司签订了经修订的截至2023年6月23日的长期主购买和销售协议（“主协议”），以从MicroBT收购矿商 电子科技有限公司通过其制造子公司，
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SuperAcme 科技（香港）有限公司（统称 “MicroBT”）。在 2023 年，我们向MicroBT执行了采购订单，以收购美国制造的矿机，总哈希率为
在截至2024年3月31日的三个月中，公司根据收购主协议与MicroBT签订了额外的采购订单
自2024年1月1日起，根据有关比特币矿工实际生活的新信息，该公司确定其比特币矿工的估计使用寿命将延长至
伤亡相关费用（追回额），净额
2022年12月，罗克代尔设施在德克萨斯州的严重冬季风暴中遭到破坏。截至2024年3月31日，公司估计损失总额为美元
在建工程
2022年，该公司开始开发科西卡纳设施，以扩大其比特币采矿能力，
科西卡纳设施开发的初始阶段涉及建设
在截至2023年12月31日的年度中，公司签订了收购浸入式冷却系统的购买协议，用于第一批浸入式冷却系统
在截至2024年3月31日的三个月中，公司签订了一项收购协议，以收购浸入式冷却系统，用于第二阶段
截至2024年3月31日，公司产生的总成本约为美元
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注意事项 7.寿命有限的无形资产
下表显示了公司截至2024年3月31日的有限寿命无形资产：
| 加权- | ||||||||||
格罗斯 | 累积的 | 网络书 | 平均寿命 | ||||||||
| 账面价值 |
| 摊还 |
| 价值 |
| （年） | ||||
客户合同 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
商标 |
| |
| ( |
| |
| ||||
UL 清单 |
| |
| ( |
| |
| ||||
专利 |
| |
| ( |
| |
| 各种各样 | |||
有限寿命的无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||||
下表显示了公司截至2023年12月31日的有限寿命无形资产：
| 加权- | ||||||||||
格罗斯 |
| 累积的 |
| 网络书 | 平均寿命 | ||||||
| 账面价值 |
| 摊还 |
| 价值 |
| （年） | ||||
客户合同 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
商标 |
| |
| ( |
| |
| ||||
UL 清单 |
| |
| ( |
| |
| ||||
专利 |
| |
| ( |
| |
| 各种各样 | |||
有限寿命的无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与有限寿命无形资产相关的摊销费用为美元
下表显示了截至2024年3月31日公司有限寿命无形资产的预计未来摊销额：
2024 年的剩余时间 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有发现其有限寿命无形资产有任何减值。
注释 8.购电协议
电力供应合同和需求响应服务计划
2020年5月，该公司的子公司惠斯通美国公司（“Whinstone”）签订了长期购电协议（“PPA”），通过附近的桑多交换机以固定价格向罗克代尔设施提供电力。根据PPA，公司已同意共收购
在PPA的同时，Whinstone签订了一项互连协议，以延长输送系统传输/变电站设施，以促进向罗克代尔设施输电（“设施协议”）。根据设施协议产生的电力成本根据德克萨斯州电力可靠性委员会（“ERCOT”）提供的结算信息每15分钟确定一次，并记录在 收入成本 关于简明合并运营报表。
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ERCOT已为像公司这样的客户实施了需求响应服务计划，这些客户有能力根据ERCOT的指令或信号减少或修改用电量。这些需求响应服务计划通过鼓励市场需求方为电网运营商提供更多的能见度和控制来帮助保持系统可靠性、增强竞争和负载可预测性、缓解价格飙升以及稳定电网，从而为ERCOT市场提供宝贵的电网可靠性和经济服务。拥有灵活电力负载的市场参与者，例如公司，可以通过向ERCOT市场提供电力负载直接参与这些需求响应服务计划，也可以通过自愿减少能源使用量来间接参与这些需求响应服务计划，以应对ERCOT市场不断增长的电力需求。
根据这些需求响应服务计划，公司可以选择指定一部分可用电力负荷用于长期参与此类计划，从而参与各种被称为 “辅助服务” 的计划。对于每项相应的需求响应服务计划，公司根据每小时的电力和向该计划投标的电力负荷量获得补偿。通过辅助服务，公司与其他市场参与者进行竞争性竞标，向ERCOT出售按需控制公司电力负荷的能力，这要求公司在向辅助服务投标期间保持开机状态，并使ERCOT能够指示公司降低该计划的电力投标量。无论公司是否实际被要求停电，公司都会因参与辅助服务而获得补偿。
该公司还参与了ERCOT的四重合峰值（“4CP”）计划，该计划指的是四个夏季（6月、7月、8月和9月）中每个月的最高负荷结算间隔，在此期间，整个ERCOT电网的电力需求通常处于最高水平。4CP参与者可以在此期间自愿关闭运营，从而减少ERCOT电网的电力负荷需求。在高峰期减少负荷的参与者将在下一年的未来电费账单上获得输电成本抵免，从而降低该年度的总体电力成本。由于在2023年参与4CP，该公司在持续的2024年月度电费账单中的输电费用大幅降低。
根据PPA，公司还可以选择不使用其长期、固定价格的电力进行运营，而是在公司受益时，选择出售该电力以换取抵抵未来电力成本的积分，具体取决于电力的现货市场价格。该公司的电力战略将参与需求响应服务计划、参与4CP和电力销售相结合，试图最有效地管理运营成本。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司获得了抵扣未来电力成本的抵免额，以换取约美元的电力转售
该公司确定PPA符合衍生品的定义，因为它允许净结算。但是，由于公司有能力将电力退还出售，而不是接受实物交付，因此公司确定不太可能通过整个合同进行实物交付，因此，公司认为正常购买和正常销售范围的例外情况不适用于PPA。因此，PPA（非套期保值衍生品合约）被视为衍生品，并在每个报告期按其估计公允价值入账 衍生资产在简明合并资产负债表中，公允价值的变化记录在 衍生资产公允价值的变化关于简明合并运营报表。PPA未被指定为对冲工具。
由于估值中使用了大量不可观察的投入，公司衍生资产的估计公允价值被归类为公允价值层次结构的第三级。具体而言，该公司的折扣现金流估算模型包含商品交易所的现货和远期报价，并根据计划于2030年4月30日结束的PPA期限内负载区间差异的基差进行了调整。用于估算衍生品合约公允价值的重要假设包括折扣率为
PPA的条款要求基于保证金的抵押品，该抵押品是根据市场电力成本率与合同中规定的固定价格的波动而产生的风险敞口计算得出的。截至2024年3月31日，公司的保证金抵押品要求为
尽管公司通过定期回售未使用或不经济的电力来管理罗克代尔设施的运营成本，但公司不认为此类行为是交易活动。
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下表显示了该公司的估计公允价值的变化 衍生资产:
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
衍生资产公允价值的变化 |
| | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | |
注释 9.存款
下表显示了公司已付存款的活动：
设备押金： |
|
| |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
补充 |
| | |
改叙为财产和设备 |
| ( | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | ||
保证金 |
| | |
长期存款总额 | $ | |
设备押金
在截至2024年3月31日的三个月中，公司存款和预付款为美元
保证金
在截至2023年12月31日的年度中，公司支付了美元
在截至2022年12月31日的年度中，公司支付了约美元
该公司还有其他保证金，总额约为 $
注意事项 10.应计费用
应计费用包括以下内容：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | |||||
在建工程 | $ | | $ | | ||
与电力相关的费用和汇款 |
| |
| | ||
补偿 | | | ||||
保险 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计费用总额 | $ | | $ | | ||
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注意 11。债务
信贷和安全设施
该公司的子公司ESS Metron, LLC（“ESS Metron”），有经修订的信贷和担保融资协议，其中规定了 $
循环信贷额度于2024年12月31日到期，利息按月到期，本金到期。循环信贷额度下的所有借款额度的可变利息息不少于
设备指导热线将于2024年12月31日到期，允许公司最多融资
设备指导线下的所有借款和应计利息每六个月转换为固定利率定期贷款，其中一种
在截至2024年3月31日的三个月中，大约 $
截至2024年3月31日，设备指导额度和设备定期贷款的未清余额在扣除约美元的递延融资成本后得到确认
截至2024年3月31日，ESS Metron未遵守其信贷和安全融资协议的息税折旧摊销前利润协议。但是，收到了贷款人对违规行为的豁免。
注释 12.租约
截至2024年3月31日和2023年12月31日，经营租赁使用权资产为美元
下表列出了公司租赁费用的组成部分：
| 三个月已结束 | |||||
| 3月31日 | |||||
2024 |
| 2023 | ||||
运营租赁成本 | $ | | $ | | ||
可变租赁成本 |
| |
| | ||
运营租赁费用 | $ | | $ | | ||
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下表显示了补充租赁信息：
三个月已结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2024 |
| 2023 | |||||
经营租赁净运营现金流出 | $ | | $ | | |||
使用权资产换成新的经营租赁负债 | $ | | $ | | |||
加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 |
|
| |||||
加权平均折扣率-运营租赁 |
| | % |
| | % | |
下表显示了截至2024年3月31日公司未来的最低经营租赁付款额：
| 地面租赁 |
| 办公室和其他租赁 |
| 总计 | ||||
2024 年的剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 | | | | ||||||
2027 |
| |
| |
| | |||
2028 |
| |
| |
| | |||
此后 |
| |
| |
| | |||
未贴现的租赁付款总额 |
| |
| |
| | |||
减去现值折扣 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
租赁负债的现值 | $ | | $ | | $ | | |||
注释 13.股东权益
在截至2024年3月31日的三个月中，大约
市场上（“ATM”）股票发行
2023 年 ATM 优惠
2023年8月，该公司进入了2023年自动柜员机发行，根据该发行，它可以提供和出售高达$的价格
在截至2024年3月31日的三个月中，公司收到的净收益约为美元
2024 年 ATM 发售
2024年2月，该公司进入了2024年的自动柜员机发行，根据该计划，它可以提供和出售高达$的价格
在截至2024年3月31日的三个月中，公司收到的净收益约为美元
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在 2024 年 3 月 31 日之后以及截至 2024 年 4 月 30 日，公司收到的净收益约为 $
注释 14.基于股票的薪酬
2019年股权激励计划授权以限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）或股票期权的形式向公司的董事、高级职员、员工和顾问发放股票薪酬奖励，所有这些奖励在归属时均以公司普通股结算。
下表按类别列出了公司的股票薪酬支出：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
基于业绩的股票奖励和单位 | $ | | $ | ( | ||
基于服务的股票奖励和单位 | | | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | ( | ||
股票薪酬支出在中确认 销售、一般和管理关于简明合并运营报表。
基于绩效的奖项和单位
与截至2025年12月31日的指数股东总回报率（“TSR”）相比，基于绩效的奖励和单位有资格在三年业绩期内进行归属。
下表概述了基于绩效的登记册系统管理人的活动：
加权平均值 | |||||
授予日期 | |||||
每股 | |||||
| 股票数量 |
| 公允价值 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | ||
已授予 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被没收 | ( | $ | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $
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下表汇总了基于绩效的 RSU 的活动：
加权平均值 | |||||
授予日期 | |||||
每股 | |||||
| 单位数量 |
| 公允价值 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | ||
已授予 | | $ | | ||
既得 | — | $ | — | ||
被没收 | — | $ | — | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $
基于服务的奖项和单位
基于服务的奖励结束了 , ，以及
下表汇总了基于服务的 RSA 的活动：
加权平均值 | |||||
授予日期 | |||||
每股 | |||||
| 股票数量 |
| 公允价值 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | ||
已授予 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
被没收 | ( | $ | | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| | $ | | |
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $
下表汇总了基于服务的 RSU 的活动：
加权平均值 | |||||
授予日期 | |||||
每股 | |||||
| 单位数量 |
| 公允价值 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | $ | | ||
已授予 | — | $ | — | ||
既得 | ( | $ | | ||
被没收 | — | $ | — | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| | $ | | |
截至 2024 年 3 月 31 日，大约有 $
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注释 15.公允价值测量
定期按公允价值计量的资产和负债：
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的公司经常性资产和负债包括以下内容：
截至2024年3月31日计量的公允价值 | ||||||||||||
意义重大 | ||||||||||||
报价在 | 重要的其他 | 不可观察 | ||||||||||
总承载量 | 活跃的市场 | 可观察的输入 | 输入 | |||||||||
| 价值 |
| （第 1 级） |
| （第 2 级） |
| （第 3 级） | |||||
比特币 (a) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可转换票据 (b) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
衍生资产 (c) | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
或有对价负债 (d) | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
截至2023年12月31日计量的公允价值 | ||||||||||||
意义重大 | ||||||||||||
报价在 | 重要的其他 | 不可观察 | ||||||||||
总承载量 | 活跃的市场 | 可观察的输入 | 输入 | |||||||||
| 价值 |
| （第 1 级） |
| （第 2 级） |
| （第 3 级） | |||||
比特币 (a) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可转换票据 (b) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
衍生资产 (c) | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
或有对价负债 (d) | $ | | $ | $ | $ | | ||||||
| (a) | 参见注释 4。 比特币。 |
| (b) | 参见注释 5。 投资. |
| (c) | 参见注释 8。 购电协议. |
| (d) | 参见注释 16。 承付款和或有开支. |
未按公允价值定期计量的资产和负债：
截至2024年3月31日和2023年12月31日，由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、合同资产、预付费用和其他流动资产、应付账款、合同负债和应计费用的公允价值接近其账面价值。
注释 16.承诺和意外开支
承诺
矿工和采矿设备
截至2024年3月31日，公司支付了约美元
截至2024年3月31日，公司支付了美元
在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了美元
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突发事件
法律诉讼
公司和我们的子公司有时会受到与我们的业务和正常业务过程中发生的交易有关的各种索赔、诉讼和政府诉讼的约束。我们无法预测此类诉讼的最终结果。在适当的情况下，我们会积极为此类索赔、诉讼和诉讼进行辩护。其中一些索赔、诉讼和诉讼要求赔偿，包括直接、间接、惩戒性和/或惩罚性赔偿，如果裁决，金额可能会很大。我们的保险计划涵盖了在正常业务过程中产生的某些索赔、诉讼和诉讼。我们维护财产和各种类型的责任保险，以保护自己免受此类索赔。对于我们没有保险保障，或者有保险且我们维持与此类保险相关的留存额或免赔额的任何事项，我们可能会根据当前可用信息确定此类损失、留存额或免赔额的应计金额。根据会计指导，如果截至财务报表发布之日资产可能已减值或已产生负债，并且损失金额可以合理估计，则我们在简明合并资产负债表中记录解决或结算这些索赔的应计费用。如果截至财务报表发布之日资产有可能受到减值，那么我们会披露可能的损失范围。与此类索赔辩护相关的已付费用由我们记录为已发生和已支付。在外部法律顾问的协助下，管理层可能会根据此事的最新发展、法院裁决或影响我们对此类事项的辩护的战略变化不时调整此类应计费用。根据目前的信息，我们认为任何物质损失（如果有的话）不可能由我们单独或总体上受到的任何索赔、诉讼和诉讼造成。
绿色革命冷却专利纠纷
2024年3月22日，绿色革命制冷有限公司（“GRC”）在德克萨斯州西区以专利侵权为由在德克萨斯州西区以第 6:24-CV-152号案件中起诉该公司。更具体地说，GRC指控迈达斯浸入式冷却有限责任公司（“迈达斯”）向该公司提供的浸入式冷却系统侵犯了GRC的美国专利号9,992,914（“914年专利”）。在申诉中，GRC要求对所有涉嫌侵犯'914专利（或以强制远期特许权使用费代替禁令）的产品提供未指明的损害赔偿和禁令。该公司已聘请法律顾问，并正在与Midas合作，对公司进行评估和辩护，使其免受侵权索赔。尽管对GRC索赔的初步调查正在进行中，但该公司目前无法合理预测此类正在进行的诉讼的结果或此类结果的规模。
北方数据营运资金纠纷
2022年9月7日，该公司向特拉华州财政法院对Northern Data AG（“Northern Data”）提起诉讼（案号C.A. 编号：2022-0792-LWW）对Whinstone的收购价格提出异议，并寻求宣告性救济和股票购买协议的具体履行。2023年3月31日，双方提交了一项条款，同意在没有偏见的情况下驳回所有索赔，并将争议提交给独立会计师的最终裁决。该公司投入了大约 $
最终裁决后，Northern Data于2023年6月23日向特拉华州财政法院（“大法官法院”）对该公司提起诉讼（案号：C.A. 第 2023-0650-LWW）对独立会计师的书面最终决定提出质疑，并寻求对收购价格调整程序重新提起诉讼。该公司对Northern Data索赔的法律和事实依据提出质疑，并于2023年7月17日提出驳回申诉的动议，大法官法院于2024年2月13日审理了该动议。大法官法院听取了意见，目前正在等待裁决。尽管公司打算强烈反对此类投诉，但由于尚处于初期阶段，公司无法准确预测此类正在进行的诉讼的结果，也无法估计此类结果的规模。
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传统托管客户争议
铑
2023 年 5 月 2 日，惠斯通美国公司（“Whinstone”）向 Rhodium 30MW, LLC（“Rhodium 30MW”）、Rhodium JV, LLC（“Rhodium JV”）、Air HPC LLC（“Air HPC”）和乔丹 HPC, LLC（“Jordium HPC”）以及Rhodium 30MW、Rhodium JV, LLC（“Air HPC”）和乔丹 HPC, LLC（“Jordium HPC”）以及Rhodium 30MW、Rhodium JPC，统称 “被告”），案号为CV41873 在德克萨斯州米拉姆县第 20 地方法院（“地方法院”）审理。在2023年5月3日提交的经修订的请愿书中，Whinstone声称Rhodium合资企业和Air HPC未能根据现已终止的Whinstone-Rhodium托管协议支付某些托管和服务费而违反合同索赔，并要求就与被告签订的某些托管协议下的权利和义务以及根据任何协议不欠任何Rhodium实体的任何电费积分发表声明。Whinstone 寻求追回超过美元
2023年9月13日，地区法院迫使惠斯通对被告的索赔就惠斯通的异议进行仲裁，并在此类仲裁之前暂停诉讼。
2023 年 12 月 11 日，Rhodium 向美国仲裁协会（“AAA”）提交了仲裁要求，要求大约 $
SBI 加密公司
2023年4月5日，SBI加密有限公司（“SBI”）向美国德克萨斯州西区地方法院提起申诉（案件编号 6:23-cv-252），并随后对惠斯通提起诉讼，指控其违反合同、欺诈和疏忽保释索赔，该指控与惠斯通与SBI之间于2021年终止的托管服务协议有关。2023年7月21日，惠斯通提出动议，要求驳回经修订的即决判决申诉，该动议于2023年10月25日被驳回。SBI 寻求收回至少 $
转基因
2022年6月13日，GMO Gamecenter USA, Inc. 及其母公司GMO Internet, Inc.（统称 “GMO”）对Whinstone提起诉讼，指控其违反了GMO与Whinstone之间终止的托管服务协议下的合同，要求赔偿金额超过美元
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诉讼仍处于初期阶段，公司目前无法合理估计此类正在进行的诉讼的结果或此类结果的规模。
注意事项 17.每股收益
在截至2024年3月31日的三个月中，下表列出了计算摊薄后每股净收益（亏损）时包含的潜在稀释性证券：
三个月已结束 | ||||
3月31日 | ||||
2024 | 2023 | |||
基本加权平均已发行股票数量 | | | ||
潜在摊薄普通股： | ||||
基于服务的未归属限制性股票奖励 | | — | ||
未归属的限制性股票奖励 | — | | ||
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | | | ||
下表列出了在计算摊薄后每股净收益（亏损）时未包括的潜在稀释性证券，因为这些证券的纳入将具有反稀释作用：
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |
购买普通股的认股权证 |
| |
| |
基于业绩的未归属限制性股票奖励 | | — | ||
未归属的限制性股票单位 |
| |
| — |
总计 |
| |
| |
注释 18.区段信息
该公司有
2024年之前，该公司有一个可报告的数据中心托管细分市场，截至2024年3月31日，该公司已终止了与数据中心托管客户的所有合同。在截至2024年3月31日的三个月中，数据中心托管协议本身已不再重要（基于收入或利润），因此，从截至2024年3月31日的三个月开始，公司将不再将数据中心托管列为单独的可申报业务板块。该公司没有计划向新客户提供数据中心托管服务。不会根据应报告细分市场的变化重估之前的时期，因为这种变化是由于数据中心托管业务变得不重要，其成本由比特币矿业可申报细分市场吸收，而不是由于公司内部结构的变化所致。
公司不向报告部门分配资产，因为其资产是在全实体范围内管理的，因此没有单独披露其应申报运营部门的总资产。
比特币采矿板块的收入来自该公司通过其比特币采矿活动获得的比特币。工程部门通过客户签订定制工程电气产品的合同来创造收入。全部 其他收入来自外部客户。
分部间交易的所有收入和收入成本已在简明合并运营报表中扣除。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，除了因公司参与矿池而产生的比特币采矿收入外，
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Riot 平台有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
目录
下表列出了与简明合并运营报表对账的公司应申报板块的收入和收入成本：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
可报告的细分市场收入： |
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比特币采矿 | $ | | $ | | ||
数据中心托管 |
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工程学 |
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其他收入 |
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淘汰 |
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分部总额和合并收入 | $ | | $ | | ||
可报告的分部收入成本： |
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比特币采矿 |
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数据中心托管 |
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工程学 |
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淘汰 |
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分部总额和合并收入成本 | $ | | $ | | ||
对账项目： |
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销售、一般和管理 |
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折旧和摊销 |
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比特币公允价值的变化 | | | ||||
衍生资产公允价值的变化 |
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| ( | ||
电力削减积分 | | | ||||
与伤亡有关的（费用）追回额，净额 |
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利息收入（支出） |
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其他收入（支出） |
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| — | ||
当期所得税优惠（支出） | | ( | ||||
递延所得税优惠（费用） |
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净收益（亏损） | $ | | $ | | ||
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（以下简称 “MD&A”）应与本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注和其他财务信息以及2023年年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。
本MD&A包含管理层对我们未来业务的信念、期望和假设的陈述，除历史事实陈述以外的任何陈述均为PSLRA所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述是根据《证券法》第27A条、《交易法》第21E条和PSLRA的安全港条款作出的。根据截至本季度报告发布之日管理层获得的信息，此类陈述表达了管理层对未来事件和情况的信念、观点、预测和预期，并受风险和不确定性的影响，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。此外，不应将这些前瞻性陈述解释为业绩保证或对特定行动方针的承诺。您应阅读本季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 的章节，讨论可能导致实际业绩与本管理报告和本季度报告其他地方的前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异，甚至可能产生不利差异的因素。
除非另有说明，否则金额以千美元表示，但股票、每股和矿工金额以及比特币数量、价格和哈希率除外。
业务概述：
我们是一家垂直整合的比特币矿业公司，主要致力于增强我们开采比特币的能力，以支持比特币区块链。以已开发产能衡量，我们的罗克代尔设施被认为是北美最大的比特币采矿设施，我们目前正在评估进一步提高其产能。此外，我们正在开发科西嘉纳设施，这是第二个大型比特币采矿设施，建成后，预计将有大约1.0吉瓦的容量可用于我们自己的比特币采矿活动。
总体而言，随着比特币和加密货币的激增，我们在不断变化的环境中运营。我们战略的一个重要组成部分是在产生最高投资回报率的机会之间有效和高效地分配资本。
行业趋势
由于新的需求来源，即证券交易委员会（“SEC”）于2024年1月11日批准的11只比特币现货交易所交易基金（“ETF”）开始交易，比特币的价格在2024年第一季度上涨。比特币ETF推出后，人们对它们产生了浓厚的兴趣。其中一只ETF被公认为自推出以来管理资产超过100亿美元的最快ETF。ETF作为一种投资工具，为投资者提供了一个新的接入点，使他们可以通过更传统的方法获得比特币的投资机会，从而使比特币ETF在交易的第一季度净流入总额约为121亿美元。
在2023年和2024年第一季度，随着比特币价格从2023年初的低点上涨，比特币采矿业实现了创纪录的增长。随着以总哈希率衡量的网络计算能力规模翻了一番多，这为比特币价格的上涨提供了新的机会，部分原因是比特币价格的上涨，这导致了采矿业务的空前扩张。在比特币网络减半之前，许多比特币矿业公司在基础设施上进行了大量投资，并升级和扩大了采矿船队。我们预计，只要比特币价格保持高位或进一步上涨，采矿业内部的竞争就会持续下去。
比特币采矿业最近经历了比特币网络交易费用的增加，对比特币的总体需求也有所增加。比特币网络上的各种协议在2023年越来越受欢迎，并且在不同时期暂时导致为向区块链中添加某笔比特币交易而支付的交易费用大幅增加。这些交易费用本质上是波动性的，但直接支付给矿工，代表了比特币交易的兴趣。交易费用与比特币网络发放的区块补贴打包在一起，共同构成解出区块时支付给矿工的总奖励。
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目录
比特币网络为求解区块而发放的比特币补贴会定期递增减半。网络减半是比特币网络的一个预先编程的固定过程，在这个过程中，解算矿工收到的区块的比特币补贴大约每四年减少一半。网络减半是一个旨在实施定期减少向市场发行新比特币的时间表的过程，从而实现可预测和可控的通货膨胀率。网络减半将继续按照这个时间表进行，直到现有的比特币数量达到2,100万的上限。从历史上看，许多比特币矿工一直是比特币抛售压力的来源，因为矿工出售了他们的产品以资助运营。每次减半后，比特币网络向矿工提供的补贴减少可能会减少矿工的回报，从而可能导致矿工向市场出售的比特币供应减少。网络减半发生在2024年4月，将补贴从每区块6.25比特币削减至3.125比特币。
在减半活动之前，知名比特币矿商的战略转变侧重于实施垂直整合的商业模式，即比特币矿工拥有和运营自己的设施，而不是从第三方的数据中心出租空间。纵向整合提供了对运营结果的更多控制，并可以更好地管理任何投入成本，例如电力和管理费用。随着比特币网络竞争的扩大以及网络合同提供的比特币补贴，灵活性和管理支出的能力变得越来越重要。
网络难度是衡量矿工在比特币区块链上解出一个区块（从而获得挖矿奖励）的难度，由网络的总哈希率决定（即，用于求解一个方块的总计算能力），每 2,016 个方块调整一次（大约每十分钟添加一个新方块）。因此，随着越来越多的矿工加入该网络以及该网络的全球哈希率的提高，其难度将增加。相反，如果矿工离开网络并且其哈希率降低，则其难度将降低。我们观察到，当比特币的市场价格持续上涨时（就像2023年一样），新的矿工就会被引入比特币网络，从而提高其网络哈希率，网络难度也随之增加。因此，尽管从2023年3月31日到2024年将我们的哈希率提高了约18％，但与截至2024年3月31日的三个月与2023年同期相比，各时期网络哈希率提高后的网络难度增加导致我们开采的比特币数量减少了约35.5％。
因此，随着比特币市场价格的上涨以及越来越多的矿工和哈希率被吸引到比特币网络，网络难度将继续增加，这意味着像公司这样的现有矿工将需要提高哈希率来维持和提高他们获得比特币挖矿奖励的机会。为此，我们不断寻找新的比特币采矿能力，包括收购和开发新的比特币采矿设施（例如科西卡纳设施）和为其提供服务的电力供应和配电设施，以及其他战略增长机会。此外，我们采用了经过改进的新技术来提高我们的采矿能力和效率，包括我们在工业规模上采用浸入式冷却以及对大量最新、最强大、最高效的现有矿机的战略性收购。
自2021年以来，该公司一直专注于垂直整合的业务模式，一直处于行业领先地位。我们将继续专注于通过采取战略行动来进一步纵向整合我们在当前罗克代尔设施的业务并开发科西卡纳设施，从而建立长期股东价值。管理层认为，专注于垂直整合将为我们的比特币采矿业务提供更大的容量，为实施我们的专有电力战略提供更多机会，并利用我们的工程部门获得的供应链效率，从而对我们的每个业务领域产生积极影响。我们将继续专注于大规模部署高效的比特币采矿队伍，同时实现成为比特币采矿设施所有者和运营者的好处。
我们预计，比特币网络的竞争将继续加剧，2024年将是比特币采矿业的整合期。此外，鉴于我们的相对地位、流动性以及没有任何重大长期债务，我们认为我们完全有能力从这种整合中受益。作为战略增长计划的一部分，我们一直在评估我们可能决定抓住的机会；但是，我们无法保证我们决定抓住的任何战略机会将在我们预期的时间表或预算范围内实现，如果有的话，我们的业务和财务业绩可能会因这种战略增长而发生重大变化。
比特币采矿
我们拥有并经营北美最大的比特币采矿业务之一。在截至2024年3月31日的三个月中，我们继续在罗克代尔工厂部署矿工，并在科西卡纳工厂继续开展开发活动，目标是提高我们未来的运营效率和绩效。
截至2024年3月31日，我们的比特币采矿业务部门的总部署哈希率容量约为12.4 EH/s。我们预计到2024年底，自挖哈希率总容量将达到约31 EH/s。
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目录
在截至2024年3月31日的三个月中，我们开采了1,364个比特币，这比我们在截至2023年3月31日的三个月中开采的2,115个比特币减少了751个，这主要是由于比特币网络的难度大幅增加，自2023年1月以来已经翻了一番多。
2023年，我们根据主协议签订了两份采购订单，从MicroBT收购新的沉浸式矿机，总哈希率为25.6 EH/s，总收购价格约为4.534亿美元，但须根据主协议的规定向下调整价格。这些新矿机主要用于我们的新科西嘉纳工厂，该工厂于2024年4月开始运营。这些矿机于2023年开始交付，预计将在2025年中期之前接收和部署所有矿工。主协议还为我们提供了四种年度购买期权，可以按与主协议执行的第二份采购订单相同或更好的条件购买更多矿机，假设所有四个年度购买期权都行使了，总哈希率约为75.0 EH/s。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们根据主协议与MicroBT签署了额外的采购订单，以收购总哈希率为5.9 EH/s的新风冷矿机，总收购价约为9,670万美元。该采购订单是对主协议中剩余的四个购买选项的补充。我们计划主要在罗克代尔工厂部署这些矿工，以取代现有表现不佳的矿工，并填补该设施的剩余产能。这些矿机预计将在2024年第二季度交付，并在交付后开始部署。
在截至2024年3月31日的三个月中，比特币采矿收入约为7,460万美元。
数据中心托管
2023年，我们决定停止寻求新的托管合同，终止我们的传统合同，将重点放在自我挖矿上。在截至2024年3月31日的三个月中，与数据中心托管客户的所有协议均已终止，我们没有计划向新客户提供数据中心托管服务。我们确定此类协议本身已不再具有重要意义（基于收入或利润），因此，从截至2024年3月31日的三个月开始，我们将不再将数据中心托管作为单独的可报告细分市场进行报告。
工程学
我们的工程业务部门设计和制造配电设备和定制工程电气产品，使我们能够垂直整合科西卡纳设施开发和罗克代尔设施扩建所需的许多关键电气组件和工程服务，并降低我们在当前和未来扩建项目中的执行和交易对手风险。工程业务领域雇用的工程和其他专业人才也使我们能够继续探索优化和开发一流的比特币采矿业务的新方法，并在开发我们的工业规模沉浸式冷却比特币挖矿硬件方面发挥了重要作用。
我们的工程业务部门还提供配电产品设计、制造和安装服务，主要面向大型商业和政府客户，为数据中心、发电、公用事业、水、工业和替代能源等广泛市场的广泛客户提供服务。产品是根据客户和行业规格定制的。
工程收入来自销售根据固定价格合同根据客户规格制造的定制产品，并确定一项履约义务。随着时间的推移，工程收入的确认为绩效创造或增强了没有其他用途的资产，我们有获得合同规定的补偿的可执行权利。
在截至2024年3月31日的三个月中，工程收入约为470万美元。
全球物流
全球供应物流造成了所有分销渠道的延误。由于矿工、配电设备和建筑材料的全球化供应链受到限制，我们的某些矿机交付时间表、工程部门的制造和交付计划以及基础设施开发计划也遇到了延误。截至本季度报告发布之日，我们已经能够有效和高效地减少交付延迟
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目录
避免对我们的矿机部署计划产生重大影响；但是，我们无法保证将来能够继续缓解任何此类交付延迟。
此外，我们新的科西卡纳设施的开发需要大量的建筑材料、专业的配电设备和其他需求旺盛且可能难以采购的零部件。为了帮助减轻全球供应链限制和对这些商品不断增长的需求的影响，包括可能产生的任何通货膨胀定价问题，我们采购了科西卡纳设施前400兆瓦阶段开发所需的所有部件和材料，我们已经采购并已经持有科西卡纳设施开发下一个600兆瓦阶段所需的许多部件和材料，以及替换部件和零件我们现有的系统，以帮助缩短潜力的影响已安装的设备损坏。
我们将继续关注全球供应链的发展，并评估其对我们扩张计划的潜在影响。
Riot的比特币挖矿结果摘要
下表提供了有关我们自己的比特币采矿活动的更多信息，包括比特币的生产和所开采的比特币的销售：
数量 | 金额 | ||||
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 |
| 7,362 | $ | 311,178 | |
从开采的比特币中确认的收入 |
| 1,364 |
| 71,396 | |
比特币应收账款的变化 |
| 7 |
| (80) | |
出售比特币的收益 |
| (212) |
| (9,518) | |
用比特币兑换员工薪酬 |
| (31) |
| (1,461) | |
比特币公允价值的变化 |
| — |
| 234,080 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| 8,490 | $ | 605,595 | |
数量 | 金额 | ||||
截至2023年1月1日的余额 |
| 6,974 | $ | 115,415 | |
从开采的比特币中确认的收入 |
| 2,115 |
| 48,023 | |
出售比特币的收益 |
| (1,975) |
| (44,437) | |
用比特币兑换员工薪酬 |
| (20) |
| (459) | |
比特币公允价值的变化 |
| — |
| 83,504 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
| 7,094 | $ | 202,046 | |
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较结果：
收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，总收入分别为7,930万美元和7,320万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，总收入包括我们的比特币采矿收入、工程收入和其他收入。在截至2023年3月31日的三个月中，总收入包括我们的比特币采矿收入、数据中心托管收入、工程收入和其他收入。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，比特币采矿收入分别为7,460万美元和4,800万美元。2660万美元的增长主要是由于2024年期间比特币价格上涨，平均每枚硬币为52,343美元，而2023年期间为每枚硬币22,704美元，但2024年期间开采的比特币与2023年同期相比减少了751个，部分抵消了这一点，这主要是由于比特币网络难度的大幅增加。此外，我们继续采用电力策略来显著降低总体电力成本。如下所述，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，由于暂时暂停运营，我们分别获得了510万美元和310万美元的电力积分，这些积分以现金形式收到或记入电力发票中。根据适用时期内的每日比特币平均价格计算，功率积分分别相当于大约98个比特币和135个比特币。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，工程收入分别为470万美元和1,610万美元。减少1 140万美元的主要原因是供应链限制导致材料收货减少，延迟
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目录
某些定制产品的完成，从而确认收入。我们的定制电气产品，例如开关设备和配电中心，被用作数据中心开发以及发电和配电设施的重要组件，由于开发人员不断增加数据中心建设以及全球对电力需求的持续增长，对这些产品的需求不断增加。
成本和开支
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，比特币采矿的收入成本分别为4,110万美元和2190万美元，增长了约1,920万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，比特币采矿收入成本占比特币采矿收入的百分比分别为55.1％和45.6％。比特币采矿的收入成本主要包括比特币采矿业务的直接生产成本，包括电力、劳动力和保险，但不包括折旧和摊销，后者另行列出。增长的主要原因是罗克代尔设施的比特币采矿能力增加，这需要更多的员工和直接成本来维持和支持我们扩大的比特币采矿业务，并吸收了先前包含在数据中心托管部门中的其他成本。如下所述，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，由于暂时暂停运营以参与ERCOT的需求响应服务计划，我们分别赚取了510万美元和310万美元的电力积分，可以记入我们的电力发票。我们的固定价格购电合同使我们能够战略性地削减采矿业务并参与这些计划，这大大降低了我们开采比特币的成本。这些学分在以下方面得到认可 电力削减积分在我们的简明合并运营报表中，不包括收入成本，但大大降低了我们开采比特币的总成本。
在截至2024年3月31日的三个月中，比特币采矿的收入成本包括以下内容：
权力 | $ | 32,532 | |
补偿 | 2,645 | ||
矿工保险 | 1,735 | ||
地租及相关的水和财产税 | 1,332 | ||
其他 | 2,840 | ||
比特币采矿总收入成本 | $ | 41,084 |
未提供截至2023年3月31日的三个月的比特币采矿成本收入金额，因为受吸收先前包含在数据中心托管部分的成本的影响，它们无法与上述2024年的金额相提并论。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，工程收入成本分别为600万美元和1,560万美元，减少了约960万美元。成本主要包括直接材料和劳动力以及间接制造成本。与上述工程收入减少的原因一致，下降的主要原因是供应链限制导致对直接材料的竞争加剧，导致材料收入减少。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用分别为5,770万美元和1,270万美元，增长约4,500万美元。销售、一般和管理费用包括股票薪酬、法律和专业费用以及其他人事和相关费用。增长的主要原因是与长期激励计划下的新补助金相关的股票薪酬支出增加了3,430万美元；由于雇用了更多员工以支持我们的持续增长，薪酬支出增加了440万美元；主要与正在进行的诉讼和上市公司合规相关的250万美元法律和专业费用增加；360万美元主要归因于持续增长的其他成本。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧和摊销额分别为3,230万美元和5,930万美元，减少了约2,700万美元。下降的主要原因是我们的比特币矿工的估计寿命从2年变为3年。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，比特币公允价值的变化分别为2.341亿美元和8,350万美元的收益，并被确认为调整了我们持有的比特币的公允价值。
27
目录
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的衍生资产公允价值的变化分别为2,020万美元的收益和580万美元的亏损，记录在案以调整我们的PPA的公允价值，PPA被归类为衍生资产，按公允价值计量。公允价值的变化是由于适用期内未来电价的变化所致。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，电力削减抵免额分别为510万美元和310万美元，代表根据我们的PPA销售的未使用电力和参与ERCOT需求响应服务计划下的辅助服务。这些积分的金额因时期而异，具体取决于影响ERCOT电网电力供应和电力需求的各种因素，例如天气和全球燃料成本。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与伤亡相关的费用（追回额）净额分别为230万美元和150万美元。2022年12月，罗克代尔设施在德克萨斯州的严重冬季风暴中遭到破坏，导致与伤亡相关的指控在2023年得到承认。截至2024年3月31日的三个月中确认的收入是从与2022年12月冬季风暴相关的保险索赔中追回现金的结果。
其他收入（支出）
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，其他总收入（支出）分别为780万美元和（380万美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，确认的收入主要归因于现金余额增加和利率提高而获得的利息收入。2023年同期发生的损失归因于利息支出。
非公认会计准则指标
除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的财务指标外，我们还不断评估我们对非公认会计准则财务指标（例如 “调整后息税折旧摊销前利润”）的使用和计算。息税折旧摊销前利润计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项财务指标，其定义是调整后的息税折旧摊销前利润，旨在消除某些不反映我们持续战略业务运营的非现金和/或非经常性项目的影响。管理层认为，此项绩效评估代表了我们比特币采矿核心业务运营的关键指标。除融资和传统业务收入和支出项目外，调整还包括公允价值调整，例如衍生电力合约调整、股权证券价值变动和非现金股票薪酬支出。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润可以成为一项重要的财务指标，因为它允许管理层、投资者和董事会通过进行此类调整来评估和比较我们在不同时期的经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，调整后的息税折旧摊销前利润被用作基于股份的薪酬的绩效指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是对GAAP下与调整后息税折旧摊销前利润最具可比性的指标，但不应将其视为替代或优于净收益。此外，不应将调整后的息税折旧摊销前利润视为收入增长、净收益、摊薄后每股净收益或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应将其作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑该财务指标，也不应将其作为分析我们根据公认会计原则报告的业绩的替代品。
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目录
下表将调整后的息税折旧摊销前利润与 净收益（亏损），最具可比性的公认会计准则财务指标：
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
净收益（亏损） | $ | 211,777 | $ | 18,513 | ||
利息（收入）支出 |
| (7,805) |
| 3,830 | ||
所得税支出（福利） |
| (22) |
| (4,969) | ||
折旧和摊销 |
| 32,343 |
| 59,340 | ||
EBITDA |
| 236,293 |
| 76,714 | ||
|
|
|
| |||
调整： |
|
|
|
| ||
股票薪酬支出 |
| 32,000 |
| (2,296) | ||
衍生资产公允价值的变化 |
| (20,232) |
| 5,778 | ||
伤亡相关费用（追回额），净额 | (2,300) | 1,526 | ||||
其他（收入）支出 |
| (8) |
| — | ||
许可费 |
| (24) |
| (24) | ||
调整后 EBITDA | $ | 245,729 | $ | 81,698 | ||
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们的净营运资金约为6.925亿美元，其中包括6.885亿美元的现金和现金等价物。我们报告称，在截至2024年3月31日的三个月中，净收入为2.118亿美元，其中包括2.606亿美元的非现金收益，主要包括2.341亿美元的比特币公允价值变动、7140万美元的比特币开采收入确认收入以及2,020万美元衍生资产公允价值的变化，3,230万美元的折旧和摊销以及3,200万美元的股票薪酬部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们出售了212枚比特币，收益约为950万美元。我们持续监控资产负债表，并根据持续运营和扩张所需的现金来评估每月生产中保留的比特币水平。
合同承诺（矿工和相关设备）
截至2024年3月31日，我们已向MicroBT支付了总额约3.059亿美元的存款和款项，用于购买矿工。根据预计的矿机交付时间表，剩余的约2.528亿美元的承诺将在2025年4月左右分期付款。预计在2024年和2025年将分别支付2.023亿美元和5,040万美元的款项。
截至2024年3月31日，公司向迈达斯支付了总额为4530万美元的押金和款项，用于购买浸入式冷却系统。根据预计的交付时间表，约670万美元的剩余承诺将于2024年初分期付款。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司支付了1,080万美元的押金，为科西卡纳工厂购买了180套浸入式冷却系统。根据预计的交付时间表，剩余的约1,620万美元的承诺将在2024年第二季度之前分期付款。
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目录
科西卡纳设施的发展
2022年，我们宣布计划开发科西卡纳设施，这是我们的第二个大型比特币采矿设施，位于德克萨斯州纳瓦罗县占地265英亩的土地上。科西卡纳设施建成后，预计将拥有1.0吉瓦的比特币采矿开发容量，另外还有200兆瓦的电力可供开发，由我们自行决定，该变电站由正在为我们开发的变电站安全地提供电力，该变电站将与附近的纳瓦罗交换机互连。将科西卡纳设施设在纳瓦罗交换机旁边的战略决策是为了限制输电过程中的电力损失，并最大限度地提高我们变电站配电设施的效率。科西卡纳设施开发的初始阶段包括建造一座400兆瓦的变电站和分布在多座建筑物中的等量浸入式冷却的比特币采矿基础设施，以及建造各种公用事业、办公室、仓库和基础设施以支持该设施的运营，该变电站投产后，将于2024年4月开始运营。
我们估计，第一阶段开发的总成本约为3.62亿美元，计划在2024年第二季度之前进行投资。截至2024年3月31日，我们已经承担了与科西卡纳设施开发相关的约2.708亿美元的成本，其中包括1,010万美元的土地、2.56亿美元的初始开发成本和设备以及470万美元的未来用电押金。我们预计，到2024年，与科西卡纳设施前400兆瓦阶段的开发相关的成本约为9,120万美元。
运营收入
比特币采矿
我们预计我们的比特币采矿业务将从比特币奖励中获得持续的收入，并且将定期评估我们按未来价值清算比特币奖励的能力，为运营创造现金。
尽管我们报告的盈利能力的核算非常复杂，但产生超过我们的生产和管理成本的比特币奖励将决定我们报告与此类比特币采矿业务相关的利润率的能力。此外，无论我们是否有能力通过出售比特币采矿业务产生的比特币获得收益，我们都可能选择继续执行持有比特币采矿业务中获得的比特币奖励的战略，并且我们可能需要以股权或债务的形式筹集额外资金，为我们的运营和推行我们的业务战略提供资金。
通过出售股权、债务融资或出售比特币来筹集资金以维持我们的运营的能力受到许多风险和不确定性的影响，即使我们成功了，未来的股票发行或可转换债券发行也可能导致我们现有股东的稀释，任何未来的债务或债务证券都可能包含限制我们的运营或进行某些交易的能力的契约。我们通过比特币生产实现收入并成功将比特币转换为现金或比特币管理费的能力受到许多风险的影响，包括监管、财务和商业风险，其中许多风险是我们无法控制的。此外，我们观察到比特币的市场价格出现了巨大的历史波动，因此，未来价格无法预测。
工程学
几乎所有工程收入都来自销售根据固定价格合同根据客户规格制造的定制产品。随着时间的推移，业绩创造或增强了没有其他用途的资产，我们将根据合同的规定获得补偿的强制性权利，从而确认收入。完成定制产品所需的时间各不相同，但通常在 4 到 12 周之间。
客户通常需要根据合同商定的里程碑定期支付进度款项。
如果我们无法在需要时从比特币采矿和工程业务中获得足够的收入，也无法获得额外的资金来源，则可能需要大幅降低我们目前的支出率或探索其他战略替代方案。
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目录
运营活动
在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为5,790万美元，其中主要包括2.118亿美元的净收入和950万美元的比特币出售收益，被2.606亿美元的非现金对账项目的净收入和因运营资产和负债变动而产生的1,860万美元的净现金流出所抵消。非现金净收入主要包括比特币公允价值的变动2.341亿美元，比特币开采的7140万美元的确认收入以及2,020万美元的衍生资产公允价值的变化，部分被3,230万美元的折旧和摊销以及3,200万美元的股票薪酬所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为3,240万美元，主要包括1,850万美元的净收入、出售比特币的收益4,440万美元以及由于运营资产和负债变动而产生的4,110万美元的净现金流出，部分被非现金对账项目的净收益7,170万美元所抵消。非现金净收入主要包括比特币公允价值的变化8,350万美元和比特币开采的确认收入4,800万美元，部分被5,930万美元的折旧和摊销所抵消。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为1.945亿美元，主要包括支付1.393亿美元的设备押金和购买的5,730万美元的房产和设备，两者均主要归因于科西卡纳设施的持续开发和矿商的持续部署。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为7,400万美元，主要包括购买5,100万美元的房地产和设备，这主要归因于罗克代尔设施的扩建和矿工的持续部署，以及与我们的PPA相关的2300万美元保证金的支付。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为3.437亿美元，主要包括根据自动柜员机计划发行股票的净收益3.457亿美元，用于为持续增长提供资金，但回购为支付2019年股权激励计划授予的既得股权奖励而扣留的200万美元员工预扣税的回购部分抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为90万美元，主要包括回购预扣的普通股，以支付与结算根据我们的2019年股权激励计划授予的既得股权奖励相关的130万美元员工预扣税。
关键会计估计
除了附注2中 “重要会计政策” 标题下描述的会计科目外，我们的关键会计估算与2023年年度报告中详述的会计估算相比没有重大变化， 重要会计政策和近期会计声明在注释中。
最近的会计公告
我们已经评估了最近发布的所有会计公告，认为目前没有任何此类声明会对我们的简明合并财务报表产生潜在的重大影响，也预计此类声明不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场价格变动对收益或资产负债价值造成的风险。以下关于我们的市场风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与预测的结果存在重大差异
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我们的前瞻性陈述。有关本节和本季度报告其他地方使用的前瞻性陈述的更多信息，请参阅本季度报告前面关于前瞻性陈述的警示说明。
有关比特币价格的风险
我们的业务和发展战略侧重于维持和扩大我们的比特币采矿业务，以最大限度地增加我们获得的新比特币奖励。截至2024年3月31日，我们持有8,490个比特币，其公允价值为6.056亿美元。我们持有的所有比特币均来自我们的比特币采矿业务。
我们无法准确预测比特币的未来市场价格，比特币的未来价值将影响我们的运营收入，我们开采和持有的比特币公允价值的任何未来下降都将在我们的财务报表和经营业绩中作为净收入的费用进行报告，这可能会对我们证券的市场价格产生重大不利影响。
截至2024年3月31日的年度生产的比特币价格和截至2024年3月31日的比特币公允价值均上涨或下降10％，净收入将增加或减少约6,150万美元。
与电力价格有关的风险
截至2024年3月31日，未来电价上涨或下降10％，我们的衍生品价值和净收入将增加或减少约4,450万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序：
我们的管理层在首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，以确保记录公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在 SEC 规则规定的时间段内处理、汇总和报告和表格，我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 （首席执行官） 兼首席财务官 （首席财务官），以便及时就所需的披露作出决定。 应当指出，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下，无论多么遥远，都能成功实现其既定目标。
根据这项评估，我们的管理层在首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的参与下，得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化：
在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目下的披露是参照附注16中提供的披露纳入的。 承付款和或有开支在注释中。
第 1A 项。风险因素
投资者应仔细审查和考虑第一部分第1A项中规定的有关可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和权益产生重大影响的某些因素的信息。我们 2023 年年度报告中的风险因素
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报告。我们的2023年年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露风险因素的变化或披露其他风险因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股权产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的某些员工交出了授予他们的普通股，以履行与授予根据我们发行的限制性股票奖励相关的法定最低联邦和州纳税义务 2019 年股权激励计划。下表汇总了这些回购：
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| 总数 |
| 最大值 | |||||
的股份 | 的数量 | ||||||||
以身份购买 | 分享那个 | ||||||||
总计 | 的一部分 | 可能还是 | |||||||
的数量 | 平均值 | 公开 | 已购买 | ||||||
股份 | 已支付的价格 | 已宣布的计划 | 根据计划 | ||||||
时期 | 已购买 | 每股 (a) | 或程序 | 或程序 | |||||
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | 37,829 | $ | 11.95 | 不适用 | 不适用 | ||||
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | 96,340 | 15.93 | 不适用 | 不适用 | |||||
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | 910 | 12.16 | 不适用 | 不适用 | |||||
总计 | 135,079 | $ | 14.79 |
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| (a) | 每股支付的价格基于截至确定联邦和州纳税义务法定最低限额之日我们普通股的收盘价。 |
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）
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第 6 项。展品索引
以下内容以引用方式纳入先前在下述地点向美国证券交易委员会提交的证据，或按如下所示在此提交：
展览 |
| 描述 | 地点 | |
2.1 | Riot Blockchain, Inc.和Riot Platforms, Inc.之间的合并计划自2022年12月30日起生效。 | 2023 年 1 月 3 日提交的 8-K 表最新报告的附录 2.1. | ||
3.1 | 公司章程于 2017 年 9 月 20 日提交。 | 2017 年 9 月 25 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1. | ||
3.2 | 2022年11月21日对Riot Blockchain, Inc.公司章程的修正案。 | 2022年11月23日提交的8-K表最新报告的附录3.1. | ||
3.3 | 修订和重述的章程于 2023 年 6 月 27 日生效。 | 2023 年 6 月 30 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1。 | ||
3.4 | Bioptix, Inc. 和 Riot 区块链公司的合并条款 | 2017 年 10 月 4 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1. | ||
3.5 | Riot 区块链公司和 Riot Platforms, Inc. 之间的合并条款 | 2023 年 1 月 3 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1. | ||
10.1* | 根据Riot Platforms, Inc.和MicroBT之间签订的截至2023年6月23日的特定主买卖协议，日期为2024年2月23日，第03号采购订单。 | 2024 年 2 月 27 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1。 | ||
31.1 | 第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条——首席执行官（首席执行官）的认证。 | 随函提交。 | ||
31.2 | 第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条——首席财务官（首席财务官）的认证。 | 随函提交。 | ||
32.1 | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行的 1350 条认证，该认证是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的（首席执行官）。 | 随函提交。 | ||
32.2 | 第 1350 条认证根据《美国法典》第 18 章第 1350 条，根据2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过（首席财务官）。 | 随函提交。 | ||
101 | 内联 XBRL（可扩展业务报告语言）。本季度报告中的以下内容，格式为ixBRL（在线XBRL）：（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表；（ii）截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表；（iii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益（亏损）表；（iv）股东权益简明合并报表截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月；(v) | 随函提交。 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表；以及（vi）简明合并财务报表附注。 | ||||
104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 | 随函提交。 | ||
* 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，某些附表和类似附件已被省略。在遵守S-K法规第601（b）（10）（iv）项的前提下，公司承诺应美国证券交易委员会的要求向其提供任何省略附表的补充副本。 | ||||
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本10-Q表季度报告，并获得正式授权。
Riot 平台有限公司 | |
日期：2024 年 5 月 1 日 | /s/ 杰森·莱斯 |
杰森·莱斯 | |
首席执行官 （首席执行官和正式授权官员） | |
/s/ Colin Yee | |
科林·伊 | |
首席财务官 （首席财务官和正式授权官员） |
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