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保湿会员2023-01-012023-04-010001637459KHC: 保护会员2023-12-312024-03-300001637459KHC: 保护会员2023-01-012023-04-010001637459KHC: CheeseMember2023-12-312024-03-300001637459KHC: CheeseMember2023-01-012023-04-010001637459KHC: 咖啡会员2023-12-312024-03-300001637459KHC: 咖啡会员2023-01-012023-04-010001637459KHC: MeatsMember2023-12-312024-03-300001637459KHC: MeatsMember2023-01-012023-04-010001637459KHC: 其他平台成员2023-12-312024-03-300001637459KHC: 其他平台成员2023-01-012023-04-010001637459KHC: 平衡会员2023-12-312024-03-300001637459KHC: 平衡会员2023-01-012023-04-010001637459KHC: Melissawerneck 会员2023-12-312024-03-300001637459KHC: Melissawerneck 会员2024-03-300001637459KHC: Coryonell会员2023-12-312024-03-300001637459KHC: Coryonell会员2024-03-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One) | | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日
要么 | | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号: 001-37482
这个 卡夫亨氏公司公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 46-2078182 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
一个 PPG 名额, | 匹兹堡, | 宾夕法尼亚州 | | 15222 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(412) 456-5700
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券 | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | KHC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2025 年到期的浮动利率优先票据 | KHC25 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
3.500% 2029 年到期的优先票据 | KHC29 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | | | |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 ☒
截至 2024 年 4 月 27 日,有 1,214,298,182注册人已发行普通股的股份。
目录 | | | | | |
第一部分-财务信息 | 1 |
第 1 项。财务报表。 | 1 |
简明合并损益表 | 1 |
简明综合收益表 | 2 |
简明合并资产负债表 | 3 |
简明合并权益表 | 4 |
简明合并现金流量表 | 5 |
简明合并财务报表附注 | 6 |
注意事项 1.演示基础 | 6 |
注意 2.重要会计政策 | 7 |
注意事项 3.新会计准则 | 7 |
注意事项 4.收购和资产剥离 | 7 |
注意事项 5.重组活动 | 8 |
注意事项 6.库存 | 9 |
注意事项 7.商誉和无形资产 | 9 |
注释 8.所得税 | 11 |
注释 9.员工的股票激励计划 | 12 |
注意事项 10.离职后福利 | 12 |
注意事项 11.金融工具 | 13 |
注释 12.累计其他综合收益/(亏损) | 18 |
注释 13.融资安排 | 19 |
注释 14.承诺、意外开支和债务 | 20 |
注意事项 15.每股收益 | 21 |
注释 16.分部报告 | 22 |
注意事项 17.其他财务数据 | 24 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 26 |
概述 | 26 |
合并经营业绩 | 26 |
按细分市场划分的经营业绩 | 29 |
流动性和资本资源 | 32 |
大宗商品趋势 | 35 |
关键会计估计 | 35 |
新的会计公告 | 35 |
突发事件 | 35 |
非公认会计准则财务指标 | 35 |
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。 | 40 |
第 4 项。控制和程序。 | 40 |
第二部分-其他信息 | 41 |
第 1 项。法律诉讼。 | 41 |
第 1A 项。风险因素。 | 41 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 41 |
第 5 项其他信息。 | 41 |
第 6 项。展品。 | 42 |
签名 | 43 |
除非上下文另有要求,否则 “我们”、“我们的”、“卡夫亨氏” 和 “公司” 等术语均指卡夫亨氏公司及其所有合并子公司。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含许多前瞻性陈述。诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“将” 等词语以及此类词语的变体和类似的未来或条件表达式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的计划、会计准则和指导的影响、增长、法律事务、税收、成本和成本节约、减值和股息的陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层当前的预期,不能保证未来的业绩,并且存在许多风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测且超出我们的控制范围。
可能影响我们的业务和运营并可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于在竞争激烈的行业中运营;我们正确预测、识别和解释消费者偏好和需求变化、提供新产品以适应这些变化以及应对竞争创新的能力;零售格局的变化或主要零售客户的流失;我们与重要客户或供应商关系的变化,或在其他业务关系中;我们维护、扩大和扩大声誉和品牌形象的能力;我们利用品牌价值与自有品牌产品竞争的能力;我们推动关键产品类别或平台收入增长、增加市场份额或增加增长更快、利润更高的产品的能力;产品召回或其他产品责任索赔;气候变化和法律或监管对策;我们识别、完成或实现收益的能力来自战略收购,资产剥离、联盟、合资企业或投资;我们成功执行战略计划的能力;我们国际业务的影响;我们保护知识产权的能力;我们从先前或未来为降低固定成本、简化或改善流程和提高竞争力而采取的精简行动中实现预期收益的能力;我们最大股东的影响;我们的负债水平以及我们遵守债务工具契约的能力;其他的损伤账面商誉或其他无限期无形资产;外汇汇率波动;大宗商品、能源和其他投入成本的波动;我们使用的全部或部分大宗商品衍生品市场价值的波动;遵守法律法规和相关法律索赔或监管执法行动;未能维持有效的内部控制体系;我们的信用评级下调;在公开市场上出售普通股的影响;我们的股票回购或我们的任何变动股票回购活动;我们继续支付定期股息的能力以及任何此类股息的金额;由于地缘政治冲突、意想不到的业务中断以及我们或我们的客户、供应商、分销商或监管机构运营所在地的自然事件造成的全球经济中断;美国和我们开展业务的其他国家的经济和政治状况(包括通货膨胀压力、金融机构不稳定、总体经济放缓、衰退,或一个潜在的美国联邦政府关闭);我们的管理团队或其他关键人员的变动,以及我们雇用或留住关键人员或高技能和多元化全球员工队伍的能力;我们对信息技术和系统的依赖,包括服务中断、数据盗用或安全漏洞;养老金、劳动力和人员相关开支的增加;税法和解释的变化以及税务审计的最终决定,包括转让定价问题和任何相关诉讼;资本市场的波动以及其他宏观经济因素和其他因素。有关这些因素和其他可能影响我们前瞻性陈述的因素的更多信息,请参阅截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。除非适用的法律或法规要求,否则我们否认且不承担任何义务更新、修改或撤回本报告中的任何前瞻性陈述。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
卡夫亨氏公司
简明合并损益表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
净销售额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | | | |
销售产品的成本 | 4,168 | | | 4,376 | | | | | |
毛利 | 2,243 | | | 2,113 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 941 | | | 870 | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,302 | | | 1,243 | | | | | |
利息支出 | 226 | | | 227 | | | | | |
其他支出/(收入) | 47 | | | (35) | | | | | |
所得税前收入/(亏损) | 1,029 | | | 1,051 | | | | | |
所得税准备金/(受益于) | 225 | | | 214 | | | | | |
净收入/(亏损) | 804 | | | 837 | | | | | |
归属于非控股权益的净收益/(亏损) | 3 | | | 1 | | | | | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | $ | 801 | | | $ | 836 | | | | | |
适用于普通股股东的每股数据: | | | | | | | |
基本收益/(亏损) | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | | | |
摊薄后的收益/(亏损) | 0.66 | | | 0.68 | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
卡夫亨氏公司
简明综合收益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
净收入/(亏损) | $ | 804 | | | $ | 837 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益/(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (184) | | | 119 | | | | | |
净投资套期保值的递延收益/(亏损)净额 | 74 | | | (24) | | | | | |
净投资套期保值有效性评估中未包括的金额 | 10 | | | 6 | | | | | |
净递延损失/(收益)净投资套期保值重新归类为净收入/(亏损) | (9) | | | (6) | | | | | |
现金流套期保值的净递延收益/(亏损) | 8 | | | (15) | | | | | |
现金流套期保值有效性评估中未包括的金额 | (2) | | | 4 | | | | | |
现金流套期保值的净递延亏损/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | 14 | | | (16) | | | | | |
| | | | | | | |
离职后福利净损失/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | (4) | | | (2) | | | | | |
其他综合收益/(亏损)总额 | (93) | | | 66 | | | | | |
综合收益总额/(亏损) | 711 | | | 903 | | | | | |
归因于非控股权益的综合收益/(亏损) | (25) | | | 5 | | | | | |
归属于普通股股东的综合收益/(亏损) | $ | 736 | | | $ | 898 | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
卡夫亨氏公司
简明合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,626 | | | $ | 1,400 | |
贸易应收账款(扣除美元备抵后的净额)302024 年 3 月 30 日和 $382023 年 12 月 30 日) | 2,216 | | | 2,112 | |
库存 | 3,578 | | | 3,614 | |
预付费用 | 292 | | | 234 | |
其他流动资产 | 521 | | | 566 | |
持有待售资产 | — | | | 3 | |
流动资产总额 | 8,233 | | | 7,929 | |
财产、厂房和设备,净额 | 7,036 | | | 7,122 | |
善意 | 30,390 | | | 30,459 | |
无形资产,净额 | 42,296 | | | 42,448 | |
其他非流动资产 | 2,354 | | | 2,381 | |
总资产 | $ | 90,309 | | | $ | 90,339 | |
负债和权益 | | | |
| | | |
长期债务的当前部分 | 622 | | | 638 | |
贸易应付账款 | 4,421 | | | 4,627 | |
应计营销 | 749 | | | 733 | |
应付利息 | 304 | | | 258 | |
| | | |
其他流动负债 | 1,475 | | | 1,781 | |
| | | |
流动负债总额 | 7,571 | | | 8,037 | |
长期债务 | 19,923 | | | 19,394 | |
递延所得税 | 10,220 | | | 10,201 | |
应计离职后费用 | 140 | | | 143 | |
长期递延收益 | 1,414 | | | 1,424 | |
其他非流动负债 | 1,353 | | | 1,418 | |
负债总额 | 40,621 | | | 40,617 | |
承付款项和或有开支(注14) | | | |
可赎回的非控制性权益 | 35 | | | 34 | |
股权: | | | |
普通股,$0.01面值 (5,000授权股份; 1,253已发行的股票和 1,214截至2024年3月30日的已发行股份; 1,249已发行的股票和 1,218截至 2023 年 12 月 30 日的已发行股份) | 12 | | | 12 | |
额外的实收资本 | 52,050 | | | 52,037 | |
留存收益/(赤字) | 1,680 | | | 1,367 | |
累计其他综合收益/(亏损) | (2,669) | | | (2,604) | |
库存股,按成本计算(392024 年 3 月 30 日的股票以及 31截至 2023 年 12 月 30 日的股票) | (1,551) | | | (1,286) | |
股东权益总额 | 49,522 | | | 49,526 | |
非控股权益 | 131 | | | 162 | |
总权益 | 49,653 | | | 49,688 | |
负债和权益总额 | $ | 90,309 | | | $ | 90,339 | |
参见简明合并财务报表的附注。
卡夫亨氏公司
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益/(赤字) | | 累计其他综合收益/(亏损) | | 按成本计算的国库股 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
2023 年 12 月 30 日的余额 | $ | 12 | | | $ | 52,037 | | | $ | 1,367 | | | $ | (2,604) | | | $ | (1,286) | | | $ | 162 | | | $ | 49,688 | |
净收入/(亏损)不包括可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | 801 | | | — | | | — | | | 2 | | | 803 | |
其他综合收益/(亏损),不包括可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (29) | | | (94) | |
已申报的股息普通股 ($)0.40每股) | — | | | — | | | (488) | | | — | | | — | | | — | | | (488) | |
申报的股息-非控股权益 ($)98.77每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | |
行使股票期权、发行其他股票奖励、回购普通股等 | — | | | 13 | | | — | | | — | | | (265) | | | 3 | | | (249) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | 12 | | | $ | 52,050 | | | $ | 1,680 | | | $ | (2,669) | | | $ | (1,551) | | | $ | 131 | | | $ | 49,653 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益/(赤字) | | 累计其他综合收益/(亏损) | | 按成本计算的国库股 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 12 | | | $ | 51,834 | | | $ | 489 | | | $ | (2,810) | | | $ | (847) | | | $ | 152 | | | $ | 48,830 | |
净收入/(亏损)不包括可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | 836 | | | — | | | — | | | 1 | | | 837 | |
其他综合收益/(亏损),不包括可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 4 | | | 66 | |
已申报的股息普通股 ($)0.40每股) | — | | | — | | | (494) | | | — | | | — | | | — | | | (494) | |
行使股票期权、发行其他股票奖励、回购普通股等 | — | | | 76 | | | — | | | — | | | (5) | | | 3 | | | 74 | |
截至2023年4月1日的余额 | $ | 12 | | | $ | 51,910 | | | $ | 831 | | | $ | (2,748) | | | $ | (852) | | | $ | 160 | | | $ | 49,313 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
卡夫亨氏公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入/(亏损) | $ | 804 | | | $ | 837 | |
为调节净收入/(亏损)与运营现金流而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 230 | | | 220 | |
分期偿还离职后福利计划的先前服务成本/(积分) | (3) | | | (3) | |
与资产剥离相关的许可收入 | (14) | | | (13) | |
股权奖励补偿费用 | 31 | | | 31 | |
递延所得税准备金/(福利) | 1 | | | (3) | |
离职后福利计划缴款 | (5) | | | (6) | |
| | | |
非货币货币贬值 | 3 | | | 3 | |
出售业务的损失/(收益) | 80 | | | 1 | |
| | | |
其他物品,净额 | (14) | | | 29 | |
流动资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款 | (145) | | | (151) | |
库存 | (56) | | | (406) | |
应付账款 | (49) | | | (32) | |
其他流动资产 | (32) | | | (53) | |
其他流动负债 | (60) | | | 32 | |
/(用于)经营活动提供的净现金 | 771 | | | 486 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (294) | | | (266) | |
| | | |
| | | |
出售业务的收益,扣除处置的现金和营运资本调整 | (3) | | | — | |
其他投资活动,净额 | 10 | | | 2 | |
/(用于)投资活动提供的净现金 | (287) | | | (264) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
偿还长期债务 | (1) | | | (1) | |
发行长期债务的收益 | 593 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (486) | | | (491) | |
回购普通股 | (329) | | | (22) | |
其他筹资活动,净额 | (16) | | | 75 | |
/(用于)融资活动提供的净现金 | (239) | | | (439) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (21) | | | 4 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
净增/(减少) | 224 | | | (213) | |
期初余额 | 1,404 | | | 1,041 | |
期末余额 | $ | 1,628 | | | $ | 828 | |
参见简明合并财务报表的附注。
卡夫亨氏公司
简明合并财务报表附注
注意事项 1。 演示基础
根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规定,某些通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为,这些中期财务报表包括所有调整(仅包括正常的经常性调整)和应计费用,以公平地说明我们在所报告期间的业绩。
我们的财政年度为期52周或53周,于每个日历年度的12月最后一个星期六结束。除非上下文另有要求,否则此处提及的年份和季度均适用于我们的财政年度和财政季度。我们的2024财年计划为52周,截至2024年12月28日,而我们的2023财年为52周,截至2023年12月30日。
截至2023年12月30日的简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些报表应与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期业绩不一定代表未来或年度业绩。
整合原则
简明的合并财务报表包括卡夫亨氏公司和我们所有的控股子公司。所有公司间往来事务都被清除。
可报告的细分市场
在2024年第一季度,我们的内部报告结构和可报告的细分市场发生了变化。我们将国际业务分部划分为三个运营板块——欧洲和太平洋发达市场(“EPDM” 或 “国际发达市场”)、西部和东部新兴市场(“WEEM”)以及亚洲新兴市场(“AEM”)——以加强对每个地区所需的不同战略的关注,这是我们长期战略计划的一部分。随后,我们通过以下方式管理我们的经营业绩 四运营部门。我们有 二按地理区域定义的可报告细分市场:北美和国际发达市场。我们剩余的运营部门,包括WEEM和AEM,合并并披露为新兴市场。
估算值的使用
我们根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表,这要求我们做出会计政策选择、估算和假设,以影响报告的资产、负债、储备金和支出金额。这些会计政策的选择、估计和假设基于我们的最佳估计和判断。我们会利用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估我们的政策选择、估计和假设。鉴于目前掌握的事实,我们认为这些估计是合理的。当事实和情况决定时,我们会调整我们的政策选择、估计和假设。市场波动,包括外币汇率,增加了我们的估计和假设中固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与估计值有很大差异。如果实际金额与估计数不同,我们将在实际金额已知期间的合并经营业绩中纳入修订内容。从历史上看,我们的估算值与任何一年的实际金额之间的总差异(如果有)都没有对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
改叙
我们对先前报告的某些财务信息进行了重新分类和调整,以符合我们本期的列报方式。
现金,现金 等价物, 和 受限 现金
现金等价物包括银行定期存款、货币市场基金以及所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资。现金等价物的公允价值近似于账面金额。在简明的合并资产负债表中,受法律限制的现金和现金等价物在适用的情况下归类为其他流动资产或其他非流动资产。2024 年 3 月 30 日,我们有 $2数百万美元的其他非流动资产中的限制性现金。截至2023年12月30日,我们将其他流动资产中记录的现金限制为美元3百万和美元1数百万美元的其他非流动资产中的限制性现金。现金、现金等价物和限制性现金总额为 $1,6282024 年 3 月 30 日的百万美元和美元1,404截至 2023 年 12 月 30 日,为百万美元。
注意事项 2。 重要会计政策
与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中披露的会计政策相比,我们的会计政策没有重大变化。
注意事项 3。 新会计准则
会计准则尚未通过
分部报告(主题280)——对可报告的分部披露的改进:
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),以改善会计准则编纂(“ASC”)280下的分部披露要求, 分部报告,通过加强对重大分部支出的披露。该指南要求各实体提供定期向首席运营决策者提供的大量细分市场支出,并在每项报告的细分市场盈利能力指标中包含其他细分市场支出。该亚利桑那州立大学还将中期披露与根据ASC 280每年必须披露的信息保持一致,从而加强了中期分部的报告要求。该亚利桑那州立大学将从2024年开始对年度报告生效,2025年对季度报告生效。允许提前收养。新的指导方针必须追溯适用于财务报表中列报的所有前期,并根据通过期间确定的类别披露重要分部支出和其他分部项目的金额。我们仍在评估该亚利桑那州立大学将对合并财务报表附注产生的影响。
所得税(主题 740)——所得税披露的改进:
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09,以改善ASC 740的所得税披露要求, 所得税。该指南要求各实体单独提供有关申报实体的有效税率对账和已缴所得税的信息。该亚利桑那州立大学将在2024年12月15日之后的年度内生效,并将影响我们的2025年年度报告。该指南将在前瞻性基础上适用,并可选择追溯适用该标准。允许提前收养。尽管该标准将要求进一步披露与公司所得税相关的信息,但我们预计该ASU不会对我们的财务报表产生重大影响。
注意事项 4。 收购和资产剥离
资产剥离
俄罗斯婴儿交易:
2024年3月11日,我们完成并完成了将我们在俄罗斯的婴儿营养业务出售给第三方的交易,总现金对价约为美元25百万(“俄罗斯婴儿交易”)。由于俄罗斯婴儿交易,我们在截至2024年3月30日的三个月的合并收益表中确认了其他支出/(收入)的税前收益,微不足道。
巴布亚新几内亚交易:
2024年2月5日,我们完成并完成了将巴布亚新几内亚子公司雨果·坎宁有限公司100%的股权出售给第三方的交易,总现金对价约为美元22百万,将在交易截止日期后的两年内逐步支付(“巴布亚新几内亚交易”)。由于巴布亚新几内亚的交易,我们确认出售业务的税前亏损约为 $80截至2024年3月30日的三个月,我们的合并损益表上的其他支出/(收入)为百万美元,其中约为美元41百万美元与累计外币损失的解除有关。
交易成本:
在截至2024年3月30日的三个月和截至2023年4月1日的三个月中,我们承担的与资产剥离相关的交易成本微不足道。我们在销售、一般和管理费用(“SG&A”)中确认了这些交易成本。
注意事项 5。 重组活动
有关我们重组活动的更多信息,请参阅截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注。
重组活动:
我们在全球范围内有重组计划,主要侧重于精简我们的组织设计。在截至2024年3月30日的三个月中,我们淘汰了大约 50与这些计划相关的职位。截至 2024 年 3 月 30 日,我们预计将消除大约 100在2024年剩余时间内增加职位。在截至2024年3月30日的三个月中,重组活动带来了收入3百万美元,包括净收益 $6百万美元来自遣散费和员工福利成本,美元2百万美元的其他重组成本,以及 $1数百万美元的其他退出费用。重组活动产生的收入为 $8截至2023年4月1日的三个月,为百万美元。
根据美国公认会计原则,我们符合退出和处置成本的重组项目成本的净负债余额为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和员工福利成本 | | 其他退出成本 | | 总计 |
2023 年 12 月 30 日的余额 | $ | 23 | | | $ | 14 | | | $ | 37 | |
费用/(积分) | (6) | | | 1 | | | (5) | |
现金支付 | (4) | | | (1) | | | (5) | |
| | | | | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | 27 | |
我们预计,截至2024年3月30日,大部分的遣散费和员工福利费用负债将在2024年第二季度支付。其他退出成本的负债主要与租赁义务有关。这些债务的现金影响将持续到2024年至2031年到期的租赁条款期间。
总支出/(收入):
按损益表标题划分,与重组活动相关的总支出/(收入)为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
遣散费和员工福利成本-销售产品的成本 | $ | — | | | $ | 2 | | | | | |
遣散费和员工福利成本-SG&A | (6) | | | (4) | | | | | |
遣散费和雇员福利成本-其他支出/(收入) | — | | | 2 | | | | | |
资产相关成本-销售产品的成本 | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他成本-销售产品的成本 | 1 | | | 2 | | | | | |
其他费用-SG&A | 2 | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | (3) | | | $ | (8) | | | | | |
我们不将重组活动纳入分部调整后营业收入(定义见附注16, 分部报告). 向我们的细分市场分配此类费用/(收入)的税前影响将是(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
北美 | $ | (2) | | | $ | 6 | | | | | |
国际发达市场 | (1) | | | — | | | | | |
新兴市场(a) | — | | | (1) | | | | | |
一般公司开支 | — | | | (13) | | | | | |
| $ | (3) | | | $ | (8) | | | | | |
(a) 新兴市场代表我们的WEEM和AEM运营板块的总和。
注意事项 6。 库存
库存包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
包装和配料 | $ | 929 | | | $ | 1,014 | |
备用部件 | 235 | | | 233 | |
工作正在进行中 | 307 | | | 338 | |
成品 | 2,107 | | | 2,029 | |
库存 | $ | 3,578 | | | $ | 3,614 | |
注意事项 7。 商誉和无形资产
善意:
如注1中所述, 演示基础,在2024年第一季度,我们将国际分部划分为三个运营板块——三元乙丙橡胶、WEEM和AEM。尽管此次重组导致我们的运营部门发生了变化,但它并没有影响我们以前构成国际板块商誉余额的现有报告单位——北欧、欧洲大陆、拉丁美洲(“LATAM”)和亚洲——的构成,因此并不表示存在减值触发因素。我们已经在所有历史时期反映了这一细分市场变化的影响。
按细分市场划分,商誉账面金额的变化为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 国际发达市场 | | 新兴市场(a) | | 总计 |
2023 年 12 月 30 日的余额 | $ | 27,248 | | | $ | 2,687 | | | $ | 524 | | | $ | 30,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
翻译调整和其他 | (15) | | | (43) | | | (11) | | | (69) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | 27,233 | | | $ | 2,644 | | | $ | 513 | | | $ | 30,390 | |
(a) 新兴市场代表我们的WEEM和AEM运营板块的总和。
截至 2024 年 3 月 30 日,我们维持 11报告单位, 七其中构成了我们的商誉余额。这些 七申报单位的总商誉账面价值为美元30.4截至 2024 年 3 月 30 日,已达十亿。
累计的商誉减值损失为美元11.8截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,已达十亿
在截至2024年3月30日的三个月中或截至2023年4月1日的三个月中,没有发生任何表明我们的商誉很可能受到减损的事件。
其他商誉注意事项
我们在2023年减值的申报单位按其各自的公允价值减记,因此截至适用的减值测试日,超过账面金额的公允价值为零。截至我们的 2023 年年度减值测试,我们的报告单位有 20公允价值超过账面金额的百分比或更少,商誉账面总额为美元30.1十亿,包括口味、膳食和出门在外(“TMA”);新鲜、饮料和甜点(“FBD”);北欧;欧洲大陆;加拿大和北美咖啡(“CNAC”);以及拉丁美洲。我们的亚洲报告部门介于 20-50公允价值超过账面金额的百分比,商誉账面总额为美元309截至我们的2023年年度减值测试日为百万美元。因此,我们的报告单位有 20如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化,截至我们的2023年年度减值测试,超过账面金额的百分比或更少的超额公允价值将增加未来减值的风险。尽管其余报告单位的数量超过 20截至我们的2023年年度减值测试,公允价值超过账面金额的百分比,如果未来任何假设、估计或市场因素发生重大变化,该金额也容易受到减值。
公允价值的确定需要大量的判断力,并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。估算个别申报单位的公允价值需要我们对未来计划以及行业、经济和监管状况做出假设和估计。这些假设和估计包括预计的未来年度净现金流(包括净销售额、产品销售成本、销售和收购、折旧和摊销、营运资金和资本支出)、所得税税率、贴现率、增长率和其他市场因素。我们目前的预期还包括某些假设,如果我们无法达到与通货膨胀相关的定价预期,这些假设可能会受到负面影响。如果当前对未来增长率和利润率的预期未得到满足,如果我们无法控制的市场因素,例如贴现率、市值、所得税税率、外币汇率或通货膨胀发生变化,或者如果管理层的预期或计划以其他方式发生变化,包括长期运营计划的更新,那么我们的一个或多个申报单位将来可能会受到减值。此外,任何剥离某些非战略资产的决定都导致并可能在未来导致商誉减值。
截至2024年第二季度的第一天,发生了某些组织变动,影响了我们在北美分部的报告单位构成。我们的四个北美报告单位——TMA、FBD、CNAC和其他北美——被重组为六个报告单位:口味提升、即食食品和零食(“TMS”)、水合和甜点(“HD”)、肉类和奶酪(“M&C”)、Away from Heinz Ingredients(“AFH”)、CNAC和其他北美地区。我们已经确定这些变化代表了TMA和FBD报告单位构成的变化,因为它们已重组为TMS、HD、M&C和AFH报告单位,并且需要在2024年第二季度进行中期减值测试(或过渡测试)。
无限期存续的无形资产:
无限期无形资产(主要由商标组成)账面金额的变化为(以百万计):
| | | | | |
2023 年 12 月 30 日的余额 | $ | 38,502 | |
| |
| |
| |
| |
翻译调整和其他 | (62) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | 38,440 | |
我们无限期的无形资产余额主要由许多个别品牌组成,这些品牌的总账面金额为美元38.4截至 2024 年 3 月 30 日,已达十亿。
在截至2024年3月30日的三个月中或截至2023年4月1日的三个月中,没有发生任何表明任何品牌都更有可能受到损害的事件。
其他无限期无形资产注意事项
我们在2023年受到减值的品牌被减记为各自的公允价值,因此截至适用的减值测试日期,超过账面金额的公允价值为零。截至最新的减值测试,品牌有 20减值后的总账面金额为美元后,公允价值小于账面金额的百分比18.7十亿,介于两者之间的品牌 20-50公允价值超过账面金额的百分比总账面金额为美元4.2数十亿,还有超过数十亿的品牌 50公允价值超过账面金额的百分比总账面金额为美元15.7十亿。因此,这些品牌和其他个别品牌有 20如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化,截至我们的2023年年度减值测试,超过账面金额的百分比或更少的超额公允价值将增加未来减值的风险。尽管其余品牌的数量超过 20截至我们的2023年年度减值测试,公允价值超过账面金额的百分比,如果未来任何假设、估计或市场因素发生重大变化,这些金额也容易受到减值。
公允价值的确定需要大量的判断力,并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。估算个别品牌的公允价值需要我们对未来计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估计。这些假设和估计包括估计的未来年度净现金流、所得税注意事项、贴现率、增长率、特许权使用费率、贡献性资产费用和其他市场因素。我们目前的预期还包括某些假设,如果我们无法达到与通货膨胀相关的定价预期,这些假设可能会受到负面影响。如果当前对未来增长率和利润率的预期未得到满足,如果我们无法控制的市场因素,例如贴现率、市值、所得税税率、外币汇率或通货膨胀发生变化,或者如果管理层的预期或计划以其他方式发生变化,包括长期运营计划的更新,那么我们的一个或多个品牌将来可能会受到损害。此外,任何剥离某些非战略资产的决定都导致并可能在未来导致无形资产减值。
固定寿命的无形资产:
固定寿命的无形资产是(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
| 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 |
商标 | $ | 2,292 | | | $ | (776) | | | $ | 1,516 | | | $ | 2,313 | | | $ | (755) | | | $ | 1,558 | |
与客户相关的资产 | 3,691 | | | (1,360) | | | 2,331 | | | 3,710 | | | (1,331) | | | 2,379 | |
其他 | 12 | | | (3) | | | 9 | | | 12 | | | (3) | | | 9 | |
| $ | 5,995 | | | $ | (2,139) | | | $ | 3,856 | | | $ | 6,035 | | | $ | (2,089) | | | $ | 3,946 | |
有期限的无形资产的摊销费用为美元642024 年 3 月 30 日这三个月,百万加元62截至2023年4月1日的三个月,为百万美元。除摊销费用外,从2023年12月30日到2024年3月30日的固定寿命无形资产的变化主要与外币的影响有关。
我们估计,与固定寿命无形资产相关的摊销费用约为美元2602024 年为百万,美元260在接下来的三年中每年获得一百万美元,以及 $2502028 年和 2029 年达到百万人。
注意事项 8。 所得税
所得税准备金由联邦、州和非美国所得税的规定组成。我们在国际环境中运营;因此,合并有效税率是反映不同地点收入和适用税率的综合税率。此外,商誉减值和其他项目对有效税率影响的百分点影响的计算受所得税前收入/(亏损)的影响。此外,由于税法的变化或税率的变化导致我们对递延所得税余额进行重估,税率的微小变动会导致我们的有效税率波动。我们的季度所得税准备金是根据我们估计的全年有效税率确定的,并根据不经常或不寻常物品的税收进行了调整,这些项目在发生期间的所得税准备金中按离散期限进行确认。
截至2024年3月30日的三个月,我们的有效税率为 21.9税前收入的百分比。我们的有效税率受到了各个非美国司法管辖区税前收入的地域组合的有利影响。这种影响被不利因素部分抵消,主要是为资产剥离活动产生的美国资本损失结转额设定递延所得税资产的估值补贴。
截至2023年4月1日的三个月,我们的有效税率为支出 20.3税前收入的百分比。我们的有效税率受到了各个非美国司法管辖区税前收入的地域组合的有利影响。
三个月期间有效税率的同比增长是由某些净离散项目推动的,这主要是由于我们的资产剥离活动以及税前收入的地域组合不太有利的美国资本损失结转额为递延所得税资产设立了估值补贴。
其他所得税问题:
美国国税局(“国税局”)目前正在审查2018年至2022年的所得税。2023年第三季度,我们收到了两份与外国子公司转让定价有关的拟议调整通知(“NOPA”)。NOPA提议增加我们的美国应纳税所得额,这可能会导致美国联邦所得税支出和负债增加约美元2002018 年为百万美元,大约 $2102019年为百万美元,不包括利息,并声称罚款约为美元852018 年和 2019 年各为百万美元。我们强烈不同意美国国税局的立场,认为我们的税收状况有据可查并得到适当的支持,并打算激烈质疑国税局的立场,寻求所有可用的行政和司法补救措施。因此,我们没有记录任何与此问题相关的储备金。我们将继续保持与外国子公司在2018年和2019年相同的运营模式和转让定价方法,美国国税局于2024年第一季度开始对2020年、2021年和2022年进行审计。我们认为,我们的所得税储备适用于所有开放纳税年度,此事的最终裁决不会对我们的经营业绩和现金流产生实质性影响。但是,此事的最终结果尚不确定,如果要求我们向美国国税局缴纳额外的美国税款、利息和/或潜在的罚款,我们的经营业绩和现金流可能会受到重大影响。
注意事项 9。 员工的股票激励计划
股票期权:
我们的股票期权活动和相关信息是:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量 | | 加权平均行使价 (每股) |
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 | 8,022,540 | | | $ | 46.87 | |
已授予 | 654,724 | | | 35.13 | |
被没收 | (1,199,934) | | | 46.75 | |
已锻炼 | (168,861) | | | 22.60 | |
截至 2024 年 3 月 30 日 | 7,308,469 | | | 46.39 | |
在此期间行使的股票期权的总内在价值微不足道 在截至2024年3月30日的三个月中.
限制性库存单位:
我们的限制性股票单位(“RSU”)活动和相关信息是:
| | | | | | | | | | | |
| 单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 (每股) |
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 | 7,722,870 | | | $ | 36.80 | |
已授予 | 2,855,557 | | | 35.19 | |
被没收 | (249,375) | | | 37.39 | |
既得 | (2,799,172) | | | 34.28 | |
截至 2024 年 3 月 30 日 | 7,529,880 | | | 37.10 | |
在此期间归属的限制性股票单位的总公允价值为美元99截至2024年3月30日的三个月,为百万美元。
绩效份额单位:
我们的绩效份额单位(“PSU”)活动和相关信息是:
| | | | | | | | | | | |
| 单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 (每股) |
截至 2023 年 12 月 30 日未平息 | 4,855,432 | | | $ | 33.65 | |
已授予 | 2,589,797 | | | 29.14 | |
被没收 | (308,513) | | | 32.98 | |
既得 | (951,164) | | | 34.56 | |
截至 2024 年 3 月 30 日 | 6,185,552 | | | 31.77 | |
在此期间归属的PSU的总公允价值为$33截至2024年3月30日的三个月,为百万美元。
注意事项 10. 离职后福利
有关我们的离职后相关会计政策的更多信息,请参阅截至2023年12月30日的10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注。
养老金计划
净养老金成本/(福利)的组成部分:
净养老金成本/(福利)包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 美国计划 | | 非美国计划 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 34 | | | 36 | | | 14 | | | 15 | |
计划资产的预期回报率 | (49) | | | (49) | | | (21) | | | (21) | |
| | | | | | | |
未确认损失/(收益)的摊销 | — | | | — | | | 3 | | | 4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
特殊/合同解雇补助金 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
净养老金成本/(福利) | $ | (15) | | | $ | (13) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | |
我们在简明的合并损益表中列报了其他支出/(收入)中的净养老金成本/(福利)的所有非服务成本组成部分。
雇主缴款:
与我们的非美国养老金计划有关,我们缴纳了美元2在截至2024年3月30日的三个月内提供百万美元,并计划进一步捐款约美元8在 2024 年的剩余时间内将达到百万人。我们做到了 不在截至2024年3月30日的三个月内向我们的美国养老金计划缴款,并且 不t 计划在2024年剩余时间内缴款。预计的未来捐款考虑到了当前的经济状况,目前预计当前的经济状况对2024年剩余时间的预期捐款的影响微乎其微。我们的实际缴款和计划可能会因许多因素而发生变化,包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际养老金资产表现或利率之间的显著差异或其他因素。
退休后计划
退休后净成本/(福利)的组成部分:
退休后净成本/(福利)包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
利息成本 | 8 | | | 9 | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (14) | | | (14) | | | | | |
先前服务成本/(积分)的摊销 | (3) | | | (3) | | | | | |
未确认损失/(收益)的摊销 | (5) | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | |
退休后净成本/(福利) | $ | (13) | | | $ | (11) | | | | | |
我们在简明的合并损益表中列报了其他支出/(收入)中的退休后净成本/(收益)的所有非服务成本组成部分。
雇主缴款:
在截至2024年3月30日的三个月中,我们捐款了美元3百万美元用于我们的退休后福利计划。我们计划进一步捐款约美元9在2024年剩余时间内,我们的退休后福利计划将获得100万英镑。预计的未来捐款考虑到了当前的经济状况,目前预计当前的经济状况对2024年剩余时间的预期捐款的影响微乎其微。我们的实际缴款和计划可能会因许多因素而发生变化,包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际退休后计划资产表现或利率之间的显著差异或其他因素。
注意 11。 金融工具
有关我们的整体风险管理策略、衍生品使用和相关会计政策的更多信息,请参阅截至2023年12月30日的10-K表年度报告中的合并财务报表和相关附注。
衍生品交易量:
我们杰出的衍生工具的名义价值为(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
商品合约 | $ | 957 | | | $ | 954 | |
外汇合约 | 4,826 | | | 4,618 | |
跨币种合约 | 6,997 | | | 6,133 | |
| | | |
衍生工具的公允价值:
简明合并资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和公允价值层次结构中的水平为(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 |
| 相同资产和负债在活跃市场中的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 公允价值总额 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
外汇合约(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | 15 | | | $ | 19 | | | $ | 15 | |
跨币种合约(b) | — | | | — | | | 128 | | | 115 | | | 128 | | | 115 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
商品合约(c) | 37 | | | 44 | | | 4 | | | 6 | | | 41 | | | 50 | |
外汇合约(a) | — | | | — | | | 13 | | | 8 | | | 13 | | | 8 | |
交叉货币合约(b) | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | |
公允价值总额 | $ | 37 | | | $ | 44 | | | $ | 164 | | | $ | 162 | | | $ | 201 | | | $ | 206 | |
(a) 截至2024年3月30日,我们的衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元)29百万)和其他非流动资产(美元)3百万),我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债(美元)21百万)和其他非流动负债(美元)2百万)。
(b) 截至2024年3月30日,我们的衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元)52百万)和其他非流动资产(美元)76百万),我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债(美元)44百万)和其他非流动负债(美元)89百万)。
(c) 截至2024年3月30日,我们的衍生资产的公允价值记入其他流动资产,衍生负债的公允价值记入其他流动负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 |
| 相同资产和负债在活跃市场中的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 公允价值总额 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
外汇合约(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | 42 | | | $ | 12 | | | $ | 42 | |
跨币种合约(b) | — | | | — | | | 140 | | | 165 | | | 140 | | | 165 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
商品合约(c) | 20 | | | 59 | | | 3 | | | 7 | | | 23 | | | 66 | |
外汇合约(a) | — | | | — | | | 17 | | | 23 | | | 17 | | | 23 | |
公允价值总额 | $ | 20 | | | $ | 59 | | | $ | 172 | | | $ | 237 | | | $ | 192 | | | $ | 296 | |
(a) 截至2023年12月30日,我们的衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元)21百万)和其他非流动资产(美元)8百万),我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债(美元)51百万)和其他非流动负债(美元)14百万)。
(b) 截至2023年12月30日,我们的衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元)37百万)和其他非流动资产(美元)103百万),我们的衍生负债的公允价值记入其他流动负债(美元)31百万)和其他非流动负债(美元)134百万)。
(c) 截至2023年12月30日,我们的衍生资产的公允价值记入其他流动资产,衍生负债的公允价值记入其他流动负债(美元)64百万)和其他非流动负债(美元)2百万)。
我们的衍生金融工具受主净额结算安排的约束,该安排允许在违约或提前终止合约时抵消资产和负债。我们选择在简明的合并资产负债表上记录衍生金融工具的总资产和负债。如果在简明的合并资产负债表中扣除衍生金融工具,则资产和负债头寸将分别减少美元1562024 年 3 月 30 日的百万美元和美元130截至 2023 年 12 月 30 日,为百万美元。我们已经发布了与美元大宗商品衍生品保证金要求相关的抵押品152024 年 3 月 30 日的百万美元和美元41截至2023年12月30日,百万美元,已包含在我们简明合并资产负债表的预付费用中。
一级金融资产和负债由大宗商品期货和期权合约组成,使用活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
二级金融资产和负债包括商品互换、远期外汇、期权和互换以及跨货币互换。大宗商品互换的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场大宗商品指数价格减去合约利率乘以名义金额。外汇远期和掉期是使用收益法进行估值的,其基础是可观测的市场远期利率减去合约利率乘以名义金额。外汇期权的估值采用基于布莱克-斯科尔斯-默顿公式的收益法。该公式使用现值技术,并根据可观察的市场汇率反映时间价值和内在价值。跨货币掉期是根据可观察的市场现货和掉期汇率进行估值的。
在报告所述期间,我们没有任何三级金融资产或负债。
我们对金融工具公允价值的计算考虑了不履行的风险,包括交易对手的信用风险。
净投资套期保值:
截至2024年3月30日,我们将以下项目指定为净投资套期保值:
•本金为欧元的非衍生外币计价债务100百万和英镑400百万;以及
•名义金额为加元的跨币种合约1.4十亿 ($)1.0十亿),欧元2.3十亿 ($)2.5十亿)和日元9.6十亿 ($)68百万)。
我们定期使用非衍生工具,例如非美元融资交易或非美元资产或负债,包括公司间贷款,来对冲标的外币计价子公司净资产变动的风险,它们被指定为净投资套期保值。截至2024年3月30日,我们有欧元公司间贷款,名义总额为美元782百万美元被指定为净投资套期保值。
在外汇汇率变动的推动下,我们在这些指定外国业务中的净投资收益和损失部分在经济上被我们的跨货币合约和外汇合约有效部分的公允价值变动以及外币计价债务的重新衡量所抵消。
现金流对冲覆盖范围:
2024年3月30日,我们签订了指定为现金流套期保值的外汇合约,期限不超过下一个期限 22几个月,然后签订跨货币合约,这些合约被指定为现金流套期保值,期限不超过下一个期限 50月。
现金流套期保值的递延套期保值损益:
根据我们在2024年3月30日的估值,并假设市场利率在合约到期前保持不变,我们预计,未来12个月内,跨货币现金流套期保值和利率现金流套期保值累计其他综合收益/(亏损)中报告的现有亏损转入净收入/(亏损)将微不足道。此外,我们预计,在未来12个月中,外币现金流套期保值的其他综合收益/(亏损)中报告的现有收益的净收益/(亏损)的转移将微不足道。
对综合收益表的衍生影响:
下表列出了转入累计其他综合收益/(亏损)的税前衍生收益/(亏损)金额以及重新归类为净收入/(亏损)后将受到影响的损益表细列项目(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益/(亏损)部分 | | 与指定为套期保值工具的衍生品相关的其他综合收益/(亏损)中确认的收益/(亏损) | | 重新归类为净收入/(亏损)时的收益/(亏损)的位置 |
| | 在已结束的三个月中 | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
现金流套期保值: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外汇合约 | | 19 | | | (4) | | | | | | | 销售产品的成本 |
外汇合约(不包括组件) | | (4) | | | (2) | | | | | | | 销售产品的成本 |
| | | | | | | | | | |
外汇合约 | | 21 | | | — | | | | | | | 其他支出/(收入) |
外汇合约(不包括组件) | | (3) | | | — | | | | | | | 其他支出/(收入) |
跨币种合约 | | (36) | | | (1) | | | | | | | 其他支出/(收入) |
跨币种合约(不包括组件) | | — | | | 6 | | | | | | | 其他支出/(收入) |
跨币种合约 | | (8) | | | (6) | | | | | | | 利息支出 |
利率合约 | | — | | | (3) | | | | | | | 利息支出 |
净投资套期保值: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | — | | | 1 | | | | | | | 其他 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
跨币种合约 | | 74 | | | (12) | | | | | | | 其他支出/(收入) |
跨币种合约(不包括组件) | | 12 | | | 8 | | | | | | | 利息支出 |
综合收益表中确认的收益/(亏损)总额 | | $ | 75 | | | $ | (13) | | | | | | | |
对损益表的衍生影响:
下表列出了从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收入/(亏损)的税前衍生收益/(亏损)金额以及受影响的损益表细列项目(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 销售产品的成本 | | | | 利息支出 | | 其他支出/(收入) | | 销售产品的成本 | | | | 利息支出 | | 其他支出/(收入) |
简明合并损益表中列报的总金额,其中记录了以下影响 | $ | 4,168 | | | | | $ | 226 | | | $ | 47 | | | $ | 4,376 | | | | | $ | 227 | | | $ | (35) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
与指定为对冲工具的衍生品相关的收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 3 | | | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 10 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
外汇合约(不包括组件) | (2) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
跨币种合约 | — | | | | | (8) | | | (44) | | | — | | | | | (6) | | | 14 | |
跨币种合约(不包括组件) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 6 | |
净投资套期保值: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
跨币种合约(不包括组件) | — | | | | | 12 | | | — | | | — | | | | | 8 | | | — | |
与未指定为套期保值工具的衍生品相关的收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
商品合约 | 9 | | | | | — | | | — | | | (47) | | | | | — | | | — | |
外汇合约 | — | | | | | — | | | 8 | | | — | | | | | — | | | (12) | |
利率合约(a) | — | | | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | — | |
跨币种合约 | — | | | | | — | | | (21) | | | — | | | | | — | | | — | |
损益表中确认的收益/(亏损)总额 | $ | 10 | | | | | $ | 4 | | | $ | (39) | | | $ | (40) | | | | | $ | 2 | | | $ | 8 | |
(a) 表示确认因预测的交易不太可能再发生而终止现金流套期保值而造成的已实现套期保值损失。
对综合收益表的非衍生影响:
与我们指定为净投资套期保值的非衍生外币计价债务工具有关,我们确认的税前收益为美元24截至2024年3月30日的三个月为百万美元,税前亏损为美元20截至2023年4月1日的三个月,为百万美元。这些金额在其他综合收入/(损失)中确认。
注意事项 12。 累计其他综合收益/(亏损)
扣除税款后的累计其他综合收入/(亏损)的组成部分和变化如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 离职后福利计划净调整 | | 净现金流套期保值调整 | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 30 日的余额 | $ | (2,634) | | | $ | 15 | | | $ | 15 | | | $ | (2,604) | |
外币折算调整 | (156) | | | — | | | — | | | (156) | |
净投资套期保值的递延收益/(亏损)净额 | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
净投资套期保值有效性评估中未包括的金额 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
净递延损失/(收益)净投资套期保值重新归类为净收入/(亏损) | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
现金流套期保值的净递延收益/(亏损) | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
现金流套期保值有效性评估中未包括的金额 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
现金流套期保值的净递延亏损/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
| | | | | | | |
离职后福利净损失/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
其他综合收益/(亏损)总额 | (81) | | | (4) | | | 20 | | | (65) | |
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 | $ | (2,715) | | | $ | 11 | | | $ | 35 | | | $ | (2,669) | |
其他综合收益/(亏损)各组成部分中记录的总金额和相关的税收优惠/(支出)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 税前金额 | | 税 | | 扣除税额 | | 税前金额 | | 税 | | 扣除税额 |
外币折算调整 | $ | (156) | | | $ | — | | | $ | (156) | | | $ | 115 | | | $ | — | | | $ | 115 | |
净投资套期保值的递延收益/(亏损)净额 | 98 | | | (24) | | | 74 | | | (31) | | | 7 | | | (24) | |
净投资套期保值有效性评估中未包括的金额 | 12 | | | (2) | | | 10 | | | 8 | | | (2) | | | 6 | |
净递延损失/(收益)净投资套期保值重新归类为净收入/(亏损) | (12) | | | 3 | | | (9) | | | (8) | | | 2 | | | (6) | |
现金流套期保值的净递延收益/(亏损) | (4) | | | 12 | | | 8 | | | (14) | | | (1) | | | (15) | |
现金流套期保值有效性评估中未包括的金额 | (7) | | | 5 | | | (2) | | | 4 | | | — | | | 4 | |
现金流套期保值的净递延亏损/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | 33 | | | (19) | | | 14 | | | (21) | | | 5 | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | |
离职后福利净损失/(收益)重新归类为净收入/(亏损) | (5) | | | 1 | | | (4) | | | (3) | | | 1 | | | (2) | |
从累计其他综合收入/(亏损)中重新分类的金额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益/(亏损)部分 | | 从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收入/(亏损) | | 损益表中受影响的细列项目 | | |
| | 在已结束的三个月中 | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | | | |
净投资套期保值的亏损/(收益): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
跨币种合约(a) | | $ | (12) | | | $ | (8) | | | | | | | 利息支出 | | |
现金流套期保值的亏损/(收益): | | | | | | | | | | | | |
外汇合约(b) | | (1) | | | (7) | | | | | | | 销售产品的成本 | | |
| | | | | | | | | | | | |
外汇合约(b) | | (21) | | | — | | | | | | | 其他支出/(收入) | | |
跨币种合约(b) | | 44 | | | (20) | | | | | | | 其他支出/(收入) | | |
跨币种合约(b) | | 8 | | | 6 | | | | | | | 利息支出 | | |
| | | | | | | | | | | | |
利率合约(c) | | 3 | | | — | | | | | | | 其他支出/(收入) | | |
所得税前套期保值亏损/(收益) | | 21 | | | (29) | | | | | | | | | |
套期保值亏损/(收益)、所得税 | | (16) | | | 7 | | | | | | | | | |
套期保值的亏损/(收益) | | $ | 5 | | | $ | (22) | | | | | | | | | |
离职后津贴的损失/(收益): | | | | | | | | | | | | |
未确认损失/(收益)的摊销(d) | | $ | (2) | | | $ | — | | | | | | | | | |
先前服务成本/(积分)的摊销(d) | | (3) | | | (3) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前的离职后津贴损失/(收益) | | (5) | | | (3) | | | | | | | | | |
离职后津贴、所得税的损失/(收益) | | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
离职后津贴的损失/(收益) | | $ | (4) | | | $ | (2) | | | | | | | | | |
(a) 表示确认净收入/(亏损)中排除的部分。
(b) 包括排除部分和相关套期保值有效部分的摊销。
(c) 表示确认因预测的交易不太可能再发生而终止现金流套期保值而造成的已实现套期保值损失。
(d) 这些组成部分包含在定期离职后福利净成本的计算中。参见注释 10, 离职后福利,以获取更多信息。
在本说明中,我们排除了与非控股权益相关的活动和余额,因为它们微不足道。该活动主要与外币折算调整有关。
注意 13。 融资安排
金融资产的转移:
我们有一个无追索权应收账款保理计划,根据该计划,某些符合条件的应收账款将出售给第三方金融机构以换取现金。该计划为我们提供了另一种管理流动性的手段。根据该安排的条款,我们代表金融机构充当收款代理人,向客户收取所售应收账款的应付款。我们将应收账款的转让视为真正的销售,控制权是通过取消确认我们的简明合并资产负债表中的应收账款来转移的。有 不在截至2024年3月30日的三个月内,根据该应收账款保理计划出售的应收账款,截至2024年3月30日没有未偿金额。根据该应收账款保理计划出售的应收账款为美元100在截至2023年4月1日的三个月中,有100万英镑,截至2023年12月30日没有未缴款项。在截至2024年3月30日的三个月中,该安排下没有保理应收账款的增量成本,截至2023年4月1日的三个月中,保理应收账款的增量成本微不足道。应收账款销售收益包含在简明合并现金流量表的经营活动现金流中。
作为已售应收账款的收款代理人,我们有 不截至 2024 年 3 月 30 日或 2023 年 12 月 30 日,已收取但尚未汇给第三方金融机构的现金。我们有 $68截至2023年4月1日,已收集的数百万现金尚未汇给第三方金融机构。该债务在截至2023年4月1日的简明合并资产负债表中的其他流动负债中列报,在截至2023年4月1日的三个月简明合并现金流量表中列报的融资活动现金流中。
贸易应付账款计划:
为了管理我们的现金流和相关的流动性,我们与供应商合作优化我们的条款和条件,包括延长付款期限。我们认为目前与供应商的付款条件在商业上是合理的,通常范围为 0到 250天。我们还与第三方管理员签订协议,允许参与的供应商跟踪我们的付款义务,并由供应商自行决定将其中一项或多项付款义务出售给参与的金融机构。供应商签订这些协议的决定对我们没有经济利益,与与这些计划相关的金融机构也没有直接的财务关系。我们没有认捐任何与我们的贸易应付计划相关的资产。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。所有应付给参与供应商的款项均在原始发票到期日支付给第三方,无论特定发票是否已售出。供应商参与这些协议是自愿的。我们估计,这些计划下的未付金额为美元0.8截至 2024 年 3 月 30 日,为十亿美元0.8截至 2023 年 12 月 30 日,为亿元。这些金额包含在我们简明合并资产负债表的应付账款中。
注意 14。 承诺、意外开支和债务
法律诉讼
我们参与正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和政府查询、检查或调查(“法律事务”)。尽管我们无法确定地预测我们目前参与或将来可能涉及的法律事务的结果,但我们预计解决目前悬而未决的法律事务的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
集体诉讼和股东衍生诉讼:
在特拉华州财政法院审理的两起股东衍生品诉讼中,卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G Capital, Inc.及其几家子公司和附属公司(“3G实体”)被指定为被告, 达特诺夫等人诉贝林等人,该文件于2022年5月6日提交,以及 费利切蒂等人诉贝林等人,该文件于 2023 年 3 月 6 日提交。这些投诉指控州法律主张,并辩称卡夫亨氏公司董事会错误地拒绝了原告对被点名被告提起法律诉讼的要求。具体而言,投诉指控该公司的某些现任和前任高管和董事据称就公司的财务业绩及其商誉和无形资产减值作出了具有重大误导性的陈述和遗漏,从而违反了对公司的信托义务。投诉还称,3G实体以及公司的某些现任和前任高管和董事参与内幕交易,盗用公司的材料、非公开信息,或协助和教唆此类涉嫌违反信托义务的行为,从而违反了信托义务。这些申诉寻求对被告的救济,主要是损害赔偿、挪用从所谓的内幕交易中获得的所有利润、缴费和赔偿以及裁定律师费和费用。我们打算大力为这些诉讼辩护;但是,由于诉讼处于初期阶段,我们无法合理估计潜在的损失范围(如果有)。
卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G实体也被列为合并股东衍生品诉讼的被告, 关于卡夫亨氏公司的衍生诉讼,该案已向特拉华州财政法院提起诉讼。2020年4月27日提出的经修订的合并申诉指控州法律索赔,辩称3G实体是欠公司信托义务的控股股东,他们涉嫌参与内幕交易和盗用公司的重大非公开信息,从而违反了这些义务。该投诉还称,卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事违反了对公司的信托义务,据称他们就公司的财务业绩及其商誉和无形资产减值作出了具有重大误导性的陈述和遗漏,据称还批准或允许了3G实体所谓的内幕交易。申诉要求以损害赔偿、从所谓的内幕交易中获得的所有利润、缴款和赔偿以及裁定律师费和费用等形式向被告提供救济。被告提出了驳回合并修正申诉的动议,特拉华州财政法院在2021年12月15日的命令中批准了该动议。原告于2022年1月13日提交了上诉通知书,特拉华州最高法院在2022年8月1日的命令中确认了初审法院驳回初审法院的裁决,这不利于经修订的合并申诉。上述被驳回的衍生诉讼的一名原告随后提出了新的申诉,Erste Asset Management 诉 Hees 等人案,于2023年11月28日在特拉华州财政法院对卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事提起诉讼,寻求恢复原告先前被驳回的索赔,并根据所谓的新发现的证据,追回在被驳回的诉讼中产生的律师费和费用。具体而言,原告指控3G实体导致该公司就卡夫亨氏公司两名董事的独立性进行了虚假和误导性的公开披露,原告认为其中一位董事的独立性构成了法院先前驳回合并修正申诉的依据。我们打算对这起诉讼进行有力辩护;但是,由于诉讼处于初期阶段,我们无法合理估计潜在的损失范围(如果有)。
环境行动:
自2024年3月以来,该公司一直在与美国司法部进行持续的讨论,美国环境保护署(“美国环保署”)和印第安纳州环境管理部也参加了讨论,内容涉及与公司在印第安纳州肯德尔维尔的设施有关的涉嫌违反《清洁水法》。此前,该公司与美国环保局签订了关于同意的行政命令,要求公司实施一项合规计划,以解决与印第安纳州肯德尔维尔设施有关的涉嫌违反《清洁水法》的行为。尽管我们无法肯定地预测这些讨论的解决办法,但我们预计解决这个问题的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
债务
我们可能会不时寻求通过赎回、要约、现金购买、预付款、再融资、交易所要约、公开市场或私下谈判交易、规则10b5-1计划或其他方式偿还或购买未偿债务。
借款安排:
参见注释 16,债务,请参阅截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表,以获取有关我们借贷安排的信息。
我们的长期债务包含惯例陈述、契约和违约事件。截至目前,我们遵守了所有财务契约 2024 年 3 月 30 日.
债务发行:
2024年第一季度,我们 100% 控股的运营子公司卡夫亨氏食品公司(“KHFC”)发行了 550百万欧元本金总额 3.5002029年3月到期的优先票据百分比(“2024年票据”)。2024年票据由卡夫亨氏公司全额无条件担保,以优先无抵押方式支付本金、溢价和利息。我们预计将把2024年票据的净收益用于一般公司用途,包括为偿还我们的资金提供资金 5502024年5月到期的百万欧元优先票据。
债务发行成本:
与2024年票据相关的债务发行成本微不足道。
债务的公允价值:
截至2024年3月30日,我们总债务的总公允价值为美元19.7十亿美元,而账面价值为美元20.5十亿。截至2023年12月30日,我们总债务的总公允价值为美元19.6十亿美元,而账面价值为美元20.0十亿。截至2024年3月30日和2023年12月30日,我们的短期债务的账面价值接近其公允价值。我们使用二级输入确定了长期债务的公允价值。公允价值通常根据相同或相似工具的报价估算。
注释 15. 每股收益
我们的每股普通股收益(“EPS”)为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| (以百万计,每股数据除外) |
普通股每股基本收益: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | $ | 801 | | | $ | 836 | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | 1,214 | | | 1,226 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | | | |
普通股摊薄后每股收益: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | $ | 801 | | | $ | 836 | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | 1,214 | | | 1,226 | | | | | |
稀释性股权奖励的影响 | 9 | | | 8 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值,包括摊薄效应 | 1,223 | | | 1,234 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | | | |
我们使用库存股法以摊薄后每股收益的分母计算未偿还股票奖励的稀释效应。反稀释股票是 6截至2024年3月30日的三个月,为百万美元,以及 7截至2023年4月1日的三个月,为百万美元。
注释 16. 分部报告
在2024年第一季度,我们的内部报告和应报告细分市场发生了变化。作为长期战略计划的一部分,我们将国际分部划分为三个运营部门——三元乙丙橡胶、WEEM和AEM,以便更加关注每个地区所需的不同战略。随后,我们通过以下方式管理我们的经营业绩 四运营部门。我们有 二按地理区域定义的可报告细分市场:北美和国际发达市场。我们剩余的运营部门,包括WEEM和AEM,合并并披露为新兴市场。我们已经将这一细分市场变化反映在所有历史时期中。
作为分部重组的一部分,管理层将先前在国际板块中报告的某些公司支出重新分配给一般公司支出。这反映了管理层集中管理这些费用的方法。我们在所有历史时期都反映了这种重新分配。
我们的首席运营决策者(“CODM”)根据多个因素评估细分市场的业绩,包括净销售额和分部调整后的营业收入。在2024年第一季度,继我们的细分市场发生变化之后,我们的CODM重新评估并更改了用于评估分部盈利能力的主要衡量标准,从分部调整后的息税折旧摊销前利润改为分部调整后的营业收入。预计这一变化将使我们的CODM能够根据我们的长期战略计划更好地评估细分市场的表现。分部调整后营业收入定义为营业收入/(亏损),不包括重组活动、交易成本、未实现收益/(亏损)对大宗商品套期保值的影响(未实现收益和亏损在实现之前记入一般公司支出;一旦实现,损益将记录在适用分部的经营业绩中)、减值损失以及某些非正常过程的法律和监管事项。新兴市场代表了我们的 WEEM 和 AEM 运营板块的总和。WEEM和AEM的调整后营业收入是向我们的首席运营决策者报告的衡量标准,目的是就向这些运营部门分配资源和评估其业绩做出决策。分部调整后营业收入是一项财务指标,通过消除CODM认为不能直接反映我们基础业务的某些项目的影响,帮助我们的CODM持续比较我们的业绩。我们的CODM还使用分部调整后的营业收入来分配资源。在所有历史时段中,我们都反映了从分部调整后的息税折旧摊销前利润到分部调整后营业收入的变化。
我们的 CODM 不按细分市场使用资产来评估绩效或分配资源。因此,我们不按细分市场披露资产。
按细分市场划分的净销售额为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
净销售额: | | | | | | | |
北美 | $ | 4,828 | | | $ | 4,885 | | | | | |
国际发达市场 | 855 | | | 860 | | | | | |
分部净销售总额 | $ | 5,683 | | | $ | 5,745 | | | | | |
新兴市场净销售额 | $ | 728 | | | $ | 744 | | | | | |
净销售总额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | | | |
分部调整后的营业收入为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
分部调整后的营业收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,215 | | | $ | 1,209 | | | | | |
国际发达市场 | 136 | | | 107 | | | | | |
分部调整后总营业收入 | 1,351 | | | 1,316 | | | | | |
新兴市场(a) | 82 | | | 101 | | | | | |
一般公司开支 | (168) | | | (172) | | | | | |
重组活动 | 3 | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | |
大宗商品套期保值的未实现收益/(亏损) | 34 | | | (11) | | | | | |
| | | | | | | |
某些非普通课程的法律和监管事项 | — | | | (1) | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,302 | | | 1,243 | | | | | |
利息支出 | 226 | | | 227 | | | | | |
其他支出/(收入) | 47 | | | (35) | | | | | |
所得税前收入/(亏损) | $ | 1,029 | | | $ | 1,051 | | | | | |
(a) 新兴市场代表了我们的 WEEM 和 AEM 运营板块的总和。
在2024年第一季度,我们改变了管理产品组合的方式,以适应我们未来的增长战略。截至2024年3月30日,我们通过八个以消费者为导向的产品平台管理我们的产品组合:Taste Elevation、Easy Ready Meals、大量零食、甜点、水合、奶酪、咖啡和肉类。平台是根据消费者需求组为产品组合创建的镜头。这些平台通过提供对各种产品类别和品牌的见解,帮助我们有效地管理和组织我们的业务。
Taste Elevation 包括调味品、酱汁、调味料和酱。简易即食餐包括 卡夫通心粉和奶酪品种、冷冻马铃薯产品和其他冷冻食品。大量零食包括 午餐食物餐包、冷冻零食和泡菜。甜点包括干包装的甜点、冷藏的即食甜点和其他甜点浇头。补水包括即饮饮料、粉状饮料和浓缩液体。奶酪包括美式切片奶酪和配方奶酪。咖啡包括主流咖啡、咖啡豆和优质咖啡。肉类包括冷盘、培根和热狗。
每个平台在我们的业务中都有一个职位,以帮助我们在运营部门层面做出资源配置和投资决策。这些角色包括:加速、保护和平衡。我们的Accelerate职位包含的平台有望具有高增长潜力,产生更高的毛利率,并且位于我们拥有更高市场份额的市场。我们的保护角色包含的平台预计将具有适度的增长潜力,往往会产生更高的毛利率,并且位于我们拥有更高市场份额的市场。我们的平衡职位所包含的平台包括以大宗商品为主的品类,增长潜力相对平缓,但有助于我们保持品牌足迹。
我们在所有历史时期都将这一变化反映到我们的平台上。
按平台划分的净销售额为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
加速 | | | | | | | |
味觉提升 | $ | 2,803 | | | $ | 2,759 | | | | | |
简易即食食品 | 1,116 | | | 1,108 | | | | | |
大量吃零食 | 443 | | | 462 | | | | | |
总加速 | 4,362 | | | 4,329 | | | | | |
保护 | | | | | | | |
甜品 | 241 | | | 245 | | | | | |
补水 | 534 | | | 576 | | | | | |
全面保护 | 775 | | | 821 | | | | | |
平衡 | | | | | | | |
奶酪 | 413 | | | 433 | | | | | |
咖啡 | 221 | | | 219 | | | | | |
肉类 | 511 | | | 524 | | | | | |
其他 | 129 | | | 163 | | | | | |
总余额 | 1,274 | | | 1,339 | | | | | |
净销售总额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | | | |
注意事项 17. 其他财务数据
简明合并损益表信息
其他支出/(收入)包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
分期偿还离职后福利计划的先前服务成本/(积分) | $ | (3) | | | $ | (3) | | | | | |
净养恤金和退休后非服务费用/(福利)(a) | (30) | | | (22) | | | | | |
出售业务的损失/(收益) | 80 | | | 1 | | | | | |
利息收入 | (16) | | | (6) | | | | | |
外汇损失/(收益) | (27) | | | 6 | | | | | |
衍生损失/(收益) | 39 | | | (8) | | | | | |
其他杂项支出/(收入) | 4 | | | (3) | | | | | |
其他支出/(收入) | $ | 47 | | | $ | (35) | | | | | |
(a) 不包括离职后福利计划先前服务费用/(贷项)的摊销。
我们在简明的合并损益表中列报了净养老金成本/(福利)和净退休后成本/(福利)的所有非服务成本组成部分,包括其他支出/(收入)。参见注释 10 离职后福利,以获取有关这些组成部分的更多信息,包括任何削减和结算,以及有关我们先前的服务成本/(信贷)摊销的信息。参见注释 11 金融工具,以获取与我们的衍生影响相关的信息。
其他费用/(收入)为 $47截至2024年3月30日的三个月的支出为百万美元,而支出为美元35截至2023年4月1日的三个月收入为百万美元。这种变化主要是由美元推动的802024年第一季度出售业务的净亏损为百万美元,而净亏损为美元12023年第一季度出售业务的净亏损为百万美元392024年第一季度衍生品活动的净亏损为百万美元82023年第一季度衍生品活动的净收益为百万美元,部分被美元所抵消272024年第一季度净外汇收益为百万美元62023年第一季度净外汇亏损为百万美元,以及 $162024年第一季度的利息收入为百万美元,而利息收入为美元62023年第一季度的利息收入为百万美元。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述
目标:
以下讨论从管理层的角度分析了我们的财务状况和经营业绩,应与第1项中包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。 财务报表,本10-Q表季度报告。我们的目标还包括讨论管理层已知的、合理可能导致所报告的财务信息无法反映未来经营业绩或未来财务状况的重大事件和不确定性,并提供有助于了解我们的财务状况、经营业绩和现金流的信息。
公司描述:
我们在世界各地生产和销售食品和饮料产品,包括调味品和酱汁、奶酪和乳制品、膳食、肉类、茶点饮料、咖啡和其他杂货产品。
在2024年第一季度,我们的内部报告结构和应报告的细分市场发生了变化。我们将国际业务分部划分为三个运营板块——欧洲和太平洋发达市场(“EPDM” 或 “国际发达市场”)、西部和东部新兴市场(“WEEM”)以及亚洲新兴市场(“AEM”)——以加强对每个地区所需的不同战略的关注,这是我们长期战略计划的一部分。随后,我们通过四个运营部门管理我们的经营业绩。我们有两个按地理区域定义的可报告细分市场:北美和国际发达市场。我们剩余的运营部门,包括WEEM和AEM,合并并披露为新兴市场。我们已经将这种变化反映在所有历史时期中。
参见注释 16, 分部报告,在第 1 项中 财务报表,以获取我们按细分市场划分的财务信息。
收购和资产剥离:
2024年第一季度,我们完成了俄罗斯婴儿交易和巴布亚新几内亚交易的出售。参见注释 4 收购和资产剥离,在第 1 项中 财务报表,以获取有关资产剥离活动的更多信息。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突:
在截至2024年3月30日的三个月和截至2023年12月30日的年度中,约有1%的合并净销售额、营业收入和调整后营业收入来自我们在俄罗斯的业务。截至2024年3月30日,只有不到1%的合并总资产位于俄罗斯,我们在俄罗斯拥有约800名员工。我们在乌克兰没有业务或员工,分销商的净销售额微不足道。我们将继续监测这场冲突对我们业务的影响;但是,到2024年第一季度,俄罗斯和乌克兰之间的冲突并未对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
影响财务业绩可比性的项目
通货膨胀和供应链的影响:
在截至2024年3月30日的三个月中,与去年同期相比,由于通货膨胀压力,我们的供应链成本略有增加。我们预计,在2024年的剩余时间内,通货膨胀率将放缓,并将低于2023年的水平。尽管这些成本对我们的经营业绩产生了负面影响,但我们已采取措施通过定价行动、效率提升和套期保值策略来减轻这种通货膨胀的影响。但是,这些有益行动影响我们的经营业绩的时机与发生成本通胀的时机之间一直存在差异,我们预计这种差异可能会继续存在。此外,在某些情况下,我们采取的定价行动对我们的市场份额产生了负面影响,并可能继续对我们的市场份额产生负面影响。
运营结果
我们在本报告中披露了某些非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标消除了管理层认为不能直接反映我们基础业务的某些项目的影响,从而帮助管理层持续比较我们的业绩,以进行业务决策。有关更多信息以及与根据美国公认会计原则计算的简明合并财务报表中列示的最具可比性的财务指标的对账情况,请参阅 非公认会计准则财务指标。
合并经营业绩
结果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (以百万计,每股数据除外) | | | | | | |
净销售额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | (1.2) | % | | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,302 | | | 1,243 | | | 4.7 | % | | | | | | |
净收入/(亏损) | 804 | | | 837 | | | (3.9) | % | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | 801 | | | 836 | | | (4.2) | % | | | | | | |
摊薄后每股 | 0.66 | | | 0.68 | | | (2.9) | % | | | | | | |
净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | (1.2) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 6,410 | | | 6,441 | | | (0.5) | % | | | | | | |
(a) 有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,净销售额下降了1.2%,至64亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为65亿美元,其中包括外币(0.6个百分点)以及收购和剥离(0.1个百分点)的不利影响。截至2024年3月30日的三个月,有机净销售额下降了0.5%,至64亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为64亿美元,这主要是由不利的交易量/组合(3.2个百分点)推动的,这足以抵消价格的上涨(2.7个百分点)。每个细分市场的定价都更高。北美和国际发达市场的交易量/组合均不利,而新兴市场的交易量/组合则良好。
净收入/(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
营业收入/(亏损) | $ | 1,302 | | | $ | 1,243 | | | 4.7 | % | | | | | | |
净收入/(亏损) | 804 | | | 837 | | | (3.9) | % | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | 801 | | | 836 | | | (4.2) | % | | | | | | |
调整后的营业收入(a) | 1,265 | | | 1,245 | | | 1.7 | % | | | | | | |
(a) 调整后营业收入是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,营业收入/(亏损)增长了4.7%,达到13亿美元,而截至2023年4月1日的三个月的收入为12亿美元,这主要是由于定价上涨以及已实现和未实现收益和亏损对大宗商品套期保值的影响。营业收入/(亏损)的增长被不利的交易量/组合所部分抵消;销售和收购的增加,部分原因是对广告、技术和研发的投资;以及更高的员工薪酬相关成本。
截至2024年3月30日的三个月,净收入/(亏损)下降了3.9%,至8.04亿美元,而截至2023年4月1日的三个月的收入为8.37亿美元。这种下降是由于其他支出/(收入)的不利变化以及税收支出的增加,这足以抵消上述营业收入/(亏损)因素的有利变化。与去年同期相比,利息支出持平。
•截至2024年3月30日的三个月,我们的有效税率为税前收入支出21.9%,而截至2023年4月1日的三个月的支出为20.3%。三个月期间有效税率的同比增长是由某些净离散项目推动的,这主要是由于我们的资产剥离活动以及税前收入的地域组合不太有利的美国资本损失结转额为递延所得税资产设立了估值补贴。
•截至2024年3月30日的三个月,其他支出/(收入)为4700万美元的支出,而截至2023年4月1日的三个月的收入为3500万美元。这一变化主要是由2024年第一季度出售业务的净亏损8000万美元推动的。
截至2024年3月30日的三个月,调整后的营业收入增长了1.7%,至13亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为12亿美元,这主要是由定价上涨所推动的,这足以抵消不利的交易量/组合;销售和收购增加,部分原因是对广告、技术和研发的投资;产品销售的固定成本增加,特别是与员工薪酬相关的支出;以及外币的不利影响(第0.5页))。
摊薄每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
摊薄后每股 | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | (2.9) | % | | | | | | |
调整后 EPS(a) | 0.69 | | | 0.68 | | | 1.5 | % | | | | | | |
(a) 调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,摊薄后每股收益下降了2.9%,至0.66美元,而截至2023年4月1日的三个月为0.68美元,这主要是由于上述净收入/(亏损)因素所致,这足以抵消我们股票回购活动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ Change | | % 变化 |
摊薄后每股 | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | $ | (0.02) | | | (2.9) | % |
重组活动 | — | | | (0.01) | | | 0.01 | | | |
| | | | | | | |
大宗商品套期保值的未实现亏损/(收益) | (0.02) | | | 0.01 | | | (0.03) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售业务的亏损/(收益) | 0.05 | | | — | | | 0.05 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EPS(a) | $ | 0.69 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.01 | | | 1.5 | % |
| | | | | | | |
调整后每股收益变化的主要驱动因素(a): | | | | | | | |
操作结果 | | | | | $ | 0.01 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有效税率 | | | | | (0.01) | | | |
普通股回购的影响(b) | | | | | 0.01 | | | |
| | | | | $ | 0.01 | | | |
(a) 调整后的每股收益是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
(b) 包括(1)根据我们的股票回购计划购买的股票的影响,(2)使用期权行使收益和归属限制性股票单位和PSU行使股票期权的摊薄效应而回购的股票,以及(3)因归属限制性股票单位和PSU的纳税义务而预扣的股份。
截至2024年3月30日的三个月,调整后的每股收益增长了1.5%,至0.69美元,而截至2023年4月1日的三个月,调整后的每股收益为0.68美元。这一增长主要是由调整后营业收入的增加和普通股回购的有利影响所推动的,这足以抵消调整后收益税收的增加。
按细分市场划分的经营业绩
我们通过四个运营部门管理我们的经营业绩。我们有两个按地理区域定义的可报告细分市场:北美和国际发达市场。我们剩余的运营部门,包括WEEM和AEM,合并并披露为新兴市场。
管理层根据多个因素评估细分市场的业绩,包括净销售额、有机净销售额和分部调整后的营业收入。在2024年第一季度,管理层用来评估细分市场业绩的某些指标发生了变化,包括将分部调整后的息税折旧摊销前利润改为分部调整后的营业收入,以加强与我们的长期战略计划的联系。分部调整后营业收入定义为营业收入/(亏损),不包括重组活动、交易成本、未实现收益/(亏损)对大宗商品套期保值的影响(未实现收益和亏损在实现之前记入一般公司支出;一旦实现,损益将记录在适用分部的经营业绩中)、减值损失以及某些非正常过程的法律和监管事项。新兴市场的分部调整后营业收入代表我们的WEEM和AEM运营板块的总和,其定义和列报方式与应报告的细分市场(北美和国际发达市场)的分部调整后营业收入一致。分部调整后营业收入是一项财务指标,通过消除管理层认为无法直接反映我们基础业务的某些项目的影响,可以帮助管理层和投资者持续比较我们的业绩。管理层还使用分部调整后的营业收入来分配资源。在所有历史时段中,我们都反映了从分部调整后的息税折旧摊销前利润到分部调整后营业收入的变化。
在高度通货膨胀的会计下,子公司的财务报表将根据我们预计结算标的交易的合法汇率重新计入我们的报告货币(美元)。在经济不再被视为高度通货膨胀之前,调整货币资产和负债所产生的汇兑损益作为非货币货币贬值反映在我们简明的合并收益表中的其他支出/(收入)中,而不是我们简明合并资产负债表中累计的其他综合收益/(亏损)。参见注释 2 重要会计政策,请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表,以了解更多信息。我们对委内瑞拉、阿根廷和土耳其子公司的业绩采用高度通货膨胀核算,这些子公司都包含在新兴市场。
净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| (单位:百万) |
净销售额: | | | | | | | |
北美 | $ | 4,828 | | | $ | 4,885 | | | | | |
国际发达市场 | 855 | | | 860 | | | | | |
新兴市场 | 728 | | | 744 | | | | | |
净销售总额 | $ | 6,411 | | | $ | 6,489 | | | | | |
有机净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| (单位:百万) | | |
有机净销售额(a): | | | | | | | | | |
北美 | $ | 4,826 | | | $ | 4,885 | | | | | | | |
国际发达市场 | 850 | | | 860 | | | | | | | |
新兴市场 | 734 | | | 696 | | | | | | | |
有机净销售总额 | $ | 6,410 | | | $ | 6,441 | | | | | | | |
(a) 有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
与截至2023年4月1日的三个月相比,截至2024年3月30日的三个月净销售额和有机净销售额变化的驱动因素是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 货币 | | 收购和资产剥离 | | 有机净销售额 | | 价格 | | 音量/混音 | | |
在已结束的三个月中 | | | | | | | | | | | | | |
北美 | (1.2) | % | | 0.0 pp | | 0.0 pp | | (1.2) | % | | 2.5 页 | | (3.7) 页 | | |
国际发达市场 | (0.6) | % | | 0.7 pp | | 0.0 pp | | (1.3) | % | | 2.5 页 | | (3.8) pp | | |
新兴市场 | (2.1) | % | | (6.3) 页 | | (1.3) 页 | | 5.5 | % | | 4.1 页 | | 1.4 pp | | |
卡夫亨氏 | (1.2) | % | | (0.6) 页 | | (0.1) pp | | (0.5) | % | | 2.7 pp | | (3.2) pp | | |
调整后的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| (单位:百万) |
分部调整后的营业收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 1,215 | | | $ | 1,209 | | | | | |
国际发达市场 | 136 | | | 107 | | | | | |
分部调整后总营业收入 | 1,351 | | | 1,316 | | | | | |
新兴市场板块调整后的营业收入(a) | 82 | | | 101 | | | | | |
一般公司开支 | (168) | | | (172) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组活动 | 3 | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | |
大宗商品套期保值的未实现收益/(亏损) | 34 | | | (11) | | | | | |
| | | | | | | |
某些非普通课程的法律和监管事项 | — | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,302 | | | 1,243 | | | | | |
利息支出 | 226 | | | 227 | | | | | |
其他支出/(收入) | 47 | | | (35) | | | | | |
所得税前收入/(亏损) | $ | 1,029 | | | $ | 1,051 | | | | | |
(a) 新兴市场分部调整后营业收入代表我们的WEEM和AEM运营板块的组合,其定义和列报方式与我们应报告的细分市场(北美和国际发达市场)的分部调整后营业收入一致。
北美:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 4,828 | | | $ | 4,885 | | | (1.2) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 4,826 | | | 4,885 | | | (1.2) | % | | | | | | |
分部调整后的营业收入 | 1,215 | | | 1,209 | | | 0.4 | % | | | | | | |
(a) 有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,净销售额下降了1.2%,至48亿美元,而截至2023年4月1日的三个月,净销售额为49亿美元。截至2024年3月30日的三个月,有机净销售额下降了1.2%,至48亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为49亿美元,这是由于不利的交易量/组合(3.7个百分点),这足以抵消价格的上涨(2.5个百分点)。价格上涨主要是由为缓解更高的投入成本而进行的上涨所推动的,尤其是在2023年上半年。不利的销量/组合主要是由于定价走势的弹性影响,部分原因是2023年2月减少了补充营养援助计划(“SNAP”)的福利。
截至2024年3月30日的三个月,分部调整后的营业收入增长了0.4%,至12亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为12亿美元,这主要是受2023年上半年价格上涨的推动。此外,我们的物流成本和采购成本有所降低,这都在一定程度上归因于我们的效率举措。这些影响足以抵消不利的销量/组合;产品销售固定成本的增加,特别是与员工薪酬相关的费用和设施维护成本的增加;以及由广告、研发和技术投资推动的销售和收购的增加。
国际发达市场:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 855 | | | $ | 860 | | | (0.6) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 850 | | | 860 | | | (1.3) | % | | | | | | |
分部调整后的营业收入 | 136 | | | 107 | | | 27.7 | % | | | | | | |
(a) 有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,净销售额下降了0.6%,至8.55亿美元,而截至2023年4月1日的三个月,净销售额为8.6亿美元,其中包括外币的有利影响(0.7个百分点)。截至2024年3月30日的三个月,有机净销售额下降了1.3%,至8.5亿美元,而截至2023年4月1日的三个月,受不利的交易量/组合(3.8个百分点)的推动,这足以抵消价格的上涨(2.5个百分点)。我们的澳大利亚、新西兰和日本(“ANJ”)和欧洲大陆地区采取了更高的定价,主要是为了降低较高的投入成本。我们的ANJ地区不利的销量/组合在一定程度上是由于该地区客户减少了库存。此外,欧洲大陆地区不利的销量/组合主要是由于定价走势的弹性影响。这些不利的销量/组合的影响远远抵消了我们北欧地区有利的销量/组合。
截至2024年3月30日的三个月,分部调整后的营业收入增长了27.7%,至1.36亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为1.07亿美元,这主要是由于定价上涨,加上去年飓风加布里埃尔在ANJ地区造成的业务中断以及外币的有利影响(3.8个百分点)。这些对细分市场调整后营业收入的有利影响足以抵消不利的销量/组合和广告支出的增加。
新兴市场:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | % 变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 728 | | | $ | 744 | | | (2.1) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 734 | | | 696 | | | 5.5 | % | | | | | | |
分部调整后的营业收入(b) | 82 | | | 101 | | | (18.4) | % | | | | | | |
(a) 有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标。参见 非公认会计准则财务指标此项目末尾的部分。
(b) 新兴市场分部调整后营业收入代表我们的WEEM和AEM运营板块的组合,其定义和列报方式与我们应报告的细分市场(北美和国际发达市场)的分部调整后营业收入一致。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比:
截至2024年3月30日的三个月,净销售额下降了2.1%,至7.28亿美元,而截至2023年4月1日的三个月,净销售额为7.44亿美元,其中包括外币(6.3个百分点)以及收购和剥离(1.3个百分点)的不利影响。受价格上涨(4.1个百分点)和有利的交易量/组合(1.4个百分点)的推动,截至2024年3月30日的三个月,有机净销售额增长了5.5%,达到7.34亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为6.96亿美元。更高的定价包括所有地区为缓解更高的投入成本而采取的上涨价格。东欧和亚洲地区良好的销量/组合足以抵消我们拉丁美洲地区不利的销量/组合,这主要是由于巴西上一季度的出货时间紧张。
截至2024年3月30日的三个月,分部调整后营业收入下降了18.4%,至8200万美元,而截至2023年4月1日的三个月为1.01亿美元,这主要是由于员工薪酬成本和支持我们进入市场战略投资的广告支出增加导致销售和收购增加;供应链成本上涨,
部分原因是巴西的物流;以及外币的不利影响(9.0页)。这些对分部调整后营业收入的不利影响足以抵消更高的定价和有利的交易量/组合。
流动性和资本资源
我们认为,我们的经营活动、商业票据计划和高级无抵押循环信贷额度(“优先信贷额度”)产生的现金将提供足够的流动性,以满足我们的营运资金需求、长期债务的偿还、未来合同义务、预期季度分红的支付、计划资本支出、重组支出以及未来12个月的离职后福利计划的缴款。另一个潜在的流动性来源是资本市场准入。我们打算使用手头现金和商业票据计划来满足日常资金需求。
截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月的现金流活动相比:
提供/用于经营活动的净现金:
截至2024年3月30日的三个月,经营活动提供的净现金为7.71亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为4.86亿美元。这一增长主要是由本年度库存现金流出减少所推动的,这主要与上一年的库存重建有关,但与2023年同期相比,2024年期间可变薪酬的现金流出量增加部分抵消了这一增长。
提供/用于投资活动的净现金:
截至2024年3月30日的三个月,用于投资活动的净现金为2.87亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为2.64亿美元。这一变化主要是由本年度资本支出增加所推动的。 我们预计,2024年的资本支出约为11亿美元 相比之下,2023年的资本支出为10亿美元。预计我们2024年的资本支出将主要由侧重于促进增长的资本投资驱动,包括成本改善、产能扩张、数字和自动化项目以及维护和技术方面的资本投资。
提供/用于融资活动的净现金:
截至2024年3月30日的三个月,用于融资活动的净现金为2.39亿美元,而截至2023年4月1日的三个月为4.39亿美元。这一变化主要归因于2024年票据发行的收益,部分被普通股回购量的增加所抵消,部分原因是我们的股票回购计划。参见注释 14, 承诺、意外开支和债务了解有关我们债券发行的更多信息。
国际子公司持有的现金:
截至2024年3月30日,在我们简明合并资产负债表上的16亿美元现金及现金等价物中,有8.2亿美元由国际子公司持有。
自2018年1月1日起,我们认为某些对股息征收当地国家税的国际子公司的未汇款收益将无限期再投资。对于那些被认为可以无限期再投资的未分配收益,我们的意图是将这些资金再投资于我们的国际业务,而我们目前的计划并未表明需要汇回累积收益来满足我们在美国的现金需求。与我们在2018年至2024年某些国际子公司的累计收益相关的未确认的当地国家预扣税款的递延所得税负债金额约为7,000万美元。
截至2017年12月31日,我们在外国子公司的未分配历史收益目前不被视为无限期再投资。截至2024年3月30日和2023年12月30日,我们与这些未分配的历史收益相关的递延所得税负债微不足道,涉及分配这笔现金时应缴的地方预扣税。
贸易应付账款计划:
为了管理我们的现金流和相关的流动性,我们与供应商合作优化我们的条款和条件,包括延长付款期限。我们估计,截至2024年3月30日和2023年12月30日,这些计划的未偿金额为8亿美元。参见注释 13 融资安排,在第 1 项中 财务报表,以获取有关我们的贸易应付账款计划的更多信息。
借款安排:
我们不时通过商业票据计划获得资金。截至2024年3月30日、2023年12月30日或截至2024年3月30日或2023年4月1日的三个月中,我们没有未偿还的商业票据。
我们的高级信贷额度规定在2028年7月8日之前提供40亿美元的循环承诺。在某些条件下,我们可能会增加循环承诺金额和/或增加部分定期贷款,总金额不超过10亿美元。
没有从我们的优先信贷额度中提取任何款项 2024 年 3 月 30 日要么 2023 年 12 月 30 日,或者在 三个月已结束 2024 年 3 月 30 日要么 2023 年 4 月 1 日。
我们的信贷协议包含此类贷款的典型陈述、担保和承诺,在发生某些违约事件时,可能会限制我们获得优先信贷额度的能力。截至2024年3月30日,我们遵守了所有财务契约。
长期债务:
截至2024年3月30日,我们的长期债务,包括流动部分,为205亿美元,截至2023年12月30日,为200亿美元。这一增长主要归因于2024年票据的发行。
我们的优先票据本金总额约为5.5亿欧元,将于2024年5月到期。
我们可能会不时寻求通过赎回、要约、现金购买、预付款、再融资、交易所要约、公开市场或私下谈判交易、规则10b5-1计划或其他方式偿还或购买未偿债务。
我们的长期债务包含惯例陈述、契约和违约事件。截至2024年3月30日,我们遵守了所有财务契约。
参见注释 14, 承诺、意外开支和债务,在第 1 项中 财务报表,有关我们长期债务活动的更多信息以及附注16, 债务,请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表,以获取有关我们的借贷安排和长期债务的更多信息。
股权和股息:
在截至2024年3月30日的三个月中,我们支付了4.86亿美元的普通股股息,在截至2023年4月1日的三个月中支付了4.91亿美元的股息。此外,在 2024 年第二季度,我们董事会宣布向普通股每股 0.40 美元的现金股息,该股息将于 2024 年 6 月 28 日支付给 2024 年 6 月 6 日的登记股东。
股息的申报由董事会自行决定,并取决于各种因素,包括净收入、财务状况、现金需求、未来前景以及董事会认为与其分析和决策相关的其他因素。
2023年11月27日,我们宣布,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在2026年12月26日之前购买不超过30亿美元的公司普通股,不包括费用。我们没有义务回购任何特定数量的股份,该计划可以随时修改、暂停或终止。根据该计划,可以通过公开市场交易回购股票,包括根据符合经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10b5-1条的计划、私下谈判的交易、通过投资银行机构进行的交易或其他方式。在截至2024年3月30日的三个月中,我们购买了约400万股股票,截至2024年3月30日,根据股票回购计划,我们还有大约26亿美元的剩余授权。股票回购计划是对我们的股票回购的补充,旨在抵消股票薪酬的稀释效应。
合约义务总额:
在2024年第一季度,我们发行了2024年票据,该票据将于2029年到期。参见注释 14 承诺、意外开支和债务,在第 1 项中 财务报表,以获取更多信息。与截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中披露的合同义务相比,我们的合约义务总额没有其他重大变化。
补充担保人信息:
卡夫亨氏公司(作为 “母公司担保人”)为我们100%拥有的运营子公司KHFC发行的所有优先无担保注册票据(统称为 “KHFC优先票据”)提供全面和无条件的担保(“担保”)。参见注释 14, 承诺、意外开支和债务,在第 1 项中 财务报表,还有注释16, 债务,请参阅我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表,以获取对这些担保的更多描述。
根据适用契约的条款和条件,母公司担保人在优先无担保基础上对KHFC优先票据的本金、利息和溢价(如果适用)的支付提供全额和无条件的担保。母公司担保人的子公司均未为KHFC优先票据提供担保。
该担保是家长担保人的优先无担保债务,是:(i) pari passu以母担保人现有和未来的所有优先债务为受付权;(ii)母担保人未来所有次级债务的受付权优先权;(iii)以母担保人现有和未来的所有有担保债务为限,实际上从属于母担保人现有和未来的所有有担保债务;(iv)实际上从属于所有现有和未来的有担保债务;(iv)实际上从属于所有现有和未来的有担保债务母担保人子公司的债务和其他负债。
KHFC优先票据完全是KHFC和母公司担保人的债务,而不是母公司担保人的任何其他子公司的债务。母担保人的几乎所有业务都是通过其子公司进行的。母公司担保人的其他子公司是独立的法律实体,没有义务支付KHFC优先票据下的任何到期款项,也没有义务为此提供任何资金,无论是股息、贷款还是其他付款。除非母公司担保人是对其子公司拥有已确认的债权的债权人,否则其子公司债权人(包括贸易债权人)和优先股持有人(如果有)的所有索赔,将优先于此类子公司的资产(因此也优先于其债权人的索赔,包括KHFC优先票据持有人的索赔)。因此,KHFC优先票据在结构上从属于母公司担保人的子公司及其未来可能收购或设立的任何子公司的所有负债。在以下情况下,母公司担保人的义务将终止,不再具有进一步的效力或效力:(i) (a) KHFC行使其法律辩护选择权,或者,除非为KHFC的任何直接或间接母公司提供担保,否则根据适用契约的条款履行了契约免责选择,或KHFC在适用契约下的义务已根据适用的不适用契约的条款予以履行契约或 (b) 适用契约补充契约中规定的合约;以及 (ii) 父母担保人已向受托人交付了高级管理人员证书和律师意见,均表明适用契约中规定的所有先决条件均已得到遵守。根据其条款,该担保的金额不得超过母公司担保人可以担保的最大金额,但根据与欺诈性转让或欺诈性转让有关的适用法律或普遍影响债权人权利的类似法律,担保可以宣布无效。
下表汇总了母公司担保人和KHFC(作为KHFC优先票据的子发行人)(合称 “债务人集团”)的合并财务信息,这些信息是在取消母公司担保人和子公司发行人之间的所有公司间余额和交易以及对任何非担保子公司的投资之后。
损益表汇总
| | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 2024 年 3 月 30 日 |
净销售额 | $ | 4,176 | |
毛利(a) | 1,616 | |
| |
| |
公司间服务费和其他充值 | 1,158 | |
营业收入/(亏损) | 261 | |
子公司收益/(亏损)中的权益 | 801 | |
净收入/(亏损) | 801 | |
归属于普通股股东的净收益/(亏损) | 801 | |
(a) 在截至2024年3月30日的三个月中,债务人集团记录了对非担保子公司的1.06亿美元净销售额和1,800万美元的非担保子公司的购买额。
资产负债表摘要
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 |
资产 | | | |
流动资产 | $ | 4,706 | | | $ | 4,347 | |
关联公司应付的流动资产(a) | 474 | | | 529 | |
非流动资产 | 5,642 | | | 5,665 | |
善意 | 8,823 | | | 8,823 | |
无形资产,净额 | 1,965 | | | 1,993 | |
关联公司应付的非流动资产(b) | 28 | | | 16 | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 4,231 | | | $ | 4,461 | |
应付给附属公司的流动负债(a) | 1,894 | | | 2,055 | |
非流动负债 | 21,947 | | | 21,429 | |
应付给关联公司的非流动负债(b) | 500 | | | 500 | |
(a) 代表应收账款和短期贷款以及应付给非担保子公司的应收账款和短期贷款。
(b) 代表非担保子公司到期的长期贷款和应付给非担保子公司的长期借款。
大宗商品趋势
我们购买和使用大量商品,包括乳制品、肉类、番茄、糖和其他甜味剂、食用油、咖啡豆、小麦制品、其他水果和蔬菜、鸡蛋和玉米产品来制造我们的产品。此外,我们购买和使用大量的树脂、纤维板和纸板来包装我们的产品,并在产品的制造和分销中使用电力、柴油和天然气。我们持续监测这些商品的全球供应和成本趋势。
在截至2024年3月30日的三个月中,我们的大宗商品成本降低,主要是食用油、乳制品、鸡蛋、玉米和肉类,而咖啡和糖的成本上升。我们主要通过定价和风险管理策略来管理大宗商品成本波动,包括使用一系列大宗商品对冲技术,以限制价格波动对我们许多主要原材料的影响。但是,我们并不能完全对冲大宗商品价格的变化,我们的套期保值策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上涨的影响。由于这些风险管理策略,我们的大宗商品成本可能不会立即与市场价格趋势相关。
有关我们如何管理大宗商品成本的更多信息,请参阅截至2023年12月30日的10-K表年度报告。
关键会计估计
附注2中描述了我们的重要会计政策, 重要会计政策,转到我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表。
我们根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表。编制这些财务报表需要使用估计、判断和假设。参见第 7 项, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,在截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中,讨论了我们的其他关键会计估计和假设。
新的会计公告
见注释3, 新会计准则,在第 1 项中 财务报表,用于讨论新的会计公告。
突发事件
参见注释 14, 承诺、意外开支和债务,在第 1 项中 财务报表,用于讨论我们的突发事件。
非公认会计准则财务指标
我们在本报告中提供的非公认会计准则财务指标应与根据美国公认会计原则编制的业绩相辅相成,而不是作为其替代方案。
为了补充根据美国公认会计原则编制的简明合并财务报表,我们列出了有机净销售额、调整后营业收入和调整后每股收益,它们被视为非公认会计准则财务指标。提出的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的标题相似的非公认会计准则财务指标不同,其他公司可能不会以相同的方式定义这些非公认会计准则财务指标。这些指标不能取代其可比的美国公认会计准则财务指标,例如净销售额、净收入/(亏损)、摊薄后每股收益或美国公认会计原则规定的其他指标,使用非公认会计准则财务指标也有局限性。
管理层使用这些非公认会计准则财务指标,通过消除管理层认为不能直接反映我们基础业务的某些项目的影响,来帮助持续比较我们的业绩,以制定业务决策。我们认为,有机净销售额、调整后营业收入和调整后每股收益为基本经营业绩提供了重要的可比性,使投资者和管理层能够持续评估公司的经营业绩。
管理层认为,提交我们的非公认会计准则财务指标对投资者很有用,因为它(i)通过排除某些项目为投资者提供有关财务业绩的有意义的补充信息;(ii)允许投资者使用管理层用于预算、制定运营和战略决策以及评估历史业绩的相同工具来查看业绩;(iii)以其他方式提供可能对投资者评估我们的业绩有用的补充信息。我们认为,这些非公认会计准则财务指标的列报,与相应的美国公认会计准则财务指标和这些指标的对账一并考虑,可以使投资者对影响我们业务的因素和趋势比不披露这些因素和趋势的更多了解。
有机净销售额定义为净销售额,其中不包括货币、收购和资产剥离的影响,以及第 53 周的出货量。我们通过将汇率保持在上一年的汇率不变来计算货币对净销售额的影响,但高度通货膨胀的子公司除外,我们使用当年的汇率计算前一年的业绩。
调整后的营业收入定义为营业收入,不包括重组活动、交易成本、未实现收益/(亏损)对大宗商品套期保值的影响(未实现损益在实现之前记入一般公司支出;一旦实现,损益将记录在适用细分市场的经营业绩中)、减值损失以及某些非正常过程的法律和监管事项。
调整后每股收益定义为摊薄后的每股收益,不包括重组活动、交易成本、未实现亏损/(收益)对大宗商品套期保值的影响、减值损失、某些非正常法律和监管事项、出售业务的亏损/(收益)、与收购和剥离相关的其他损失/(收益)(例如税收和套期保值影响)、非货币货币贬值(例如重新评估)收益和亏损)、债务预付和清偿(收益)/成本,以及某些重要的离散所得税项目(例如,美国以及非美国税收改革),包括在发生时进行调整,以反映按应计制支付的优先股股息。
卡夫亨氏公司
净销售额与有机净销售额的对账
(以百万美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 货币 | | 收购和资产剥离 | | 有机净销售额 | | 价格 | | 音量/混音 |
截至2024年3月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 4,828 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 4,826 | | | | | |
国际发达市场 | 855 | | | 5 | | | — | | | 850 | | | | | |
新兴市场 | $ | 728 | | | $ | (15) | | | $ | 9 | | | $ | 734 | | | | | |
卡夫亨氏 | $ | 6,411 | | | $ | (8) | | | $ | 9 | | | $ | 6,410 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 4 月 1 日的三个月 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 4,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,885 | | | | | |
国际发达市场 | 860 | | | — | | | — | | | 860 | | | | | |
新兴市场 | $ | 744 | | | $ | 30 | | | $ | 18 | | | $ | 696 | | | | | |
卡夫亨氏 | $ | 6,489 | | | $ | 30 | | | $ | 18 | | | $ | 6,441 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同比增长率 | | | | | | | | | | | |
北美 | (1.2) | % | | 0.0 pp | | 0.0 pp | | (1.2) | % | | 2.5 页 | | (3.7) 页 |
国际发达市场 | (0.6) | % | | 0.7 pp | | 0.0 pp | | (1.3) | % | | 2.5 页 | | (3.8) pp |
新兴市场 | (2.1) | % | | (6.3) 页 | | (1.3) 页 | | 5.5 | % | | 4.1 页 | | 1.4 pp |
卡夫亨氏 | (1.2) | % | | (0.6) 页 | | (0.1) pp | | (0.5) | % | | 2.7 pp | | (3.2) pp |
卡夫亨氏公司
营业收入/(亏损)与调整后营业收入的对账
(以百万美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,302 | | | 1,243 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组活动 | (3) | | | (10) | | | | | |
| | | | | | | |
大宗商品套期保值的未实现亏损/(收益) | (34) | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
某些非普通课程的法律和监管事项 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,265 | | | $ | 1,245 | | | | | |
卡夫亨氏公司
摊薄后每股收益与调整后每股收益的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
摊薄后每股 | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | | | | | |
重组活动(a) | — | | | (0.01) | | | | | |
| | | | | | | |
大宗商品套期保值的未实现亏损/(收益)(b) | (0.02) | | | 0.01 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售业务的亏损/(收益)(c) | 0.05 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EPS | $ | 0.69 | | | $ | 0.68 | | | | | |
(a) 重组活动中包含的总支出/(收入)为截至2024年3月30日的三个月收入300万美元(税后200万美元)和截至2023年4月1日的三个月的800万美元(税后700万美元),并记录在以下损益表细列项目中:
•产品销售成本包括截至2024年3月30日的三个月的100万美元支出和截至2023年4月1日的三个月的600万美元支出;以及
•销售和收购包括截至2024年3月30日的三个月的400万美元收入和截至2023年4月1日的三个月的1,600万美元收入。
•其他支出/(收入)包括截至2023年4月1日的三个月的200万美元支出。
(b) 大宗商品套期保值未实现亏损/(收益)中包含的总支出/(收入)为截至2024年3月30日的三个月的3,400万美元(税后2600万美元)和截至2023年4月1日的三个月的1,100万美元(税后900万美元)的支出,并计入产品销售成本。
(c) 截至2024年3月30日的三个月,销售业务亏损/(收益)中包含的总支出/(收入)为8000万美元(税后6800万美元)的支出,并计入其他支出/(收入)。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2024年3月30日的三个月中,我们的市场风险没有实质性变化。有关其他信息,请参阅第 7A 项, 关于市场风险的定量和定性披露,见我们截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月30日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月30日,我们的披露控制和程序是有效的,并合理地保证了我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
参见注释 14, 承诺、意外开支和债务,在第 1 项中 财务报表.
第 1A 项。风险因素。
截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在截至2024年3月30日的三个月中,我们的股票回购活动是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 购买的股票百分比(a) | | 平均价格 每股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(b) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以百万计) |
12/31/2023 - 2/3/2024 | | 5,260,798 | | | $ | 38.43 | | | 3,938,862 | | | $ | 2,550 | |
2/4/2024 - 3/2/2024 | | 1,090,125 | | | 35.13 | | | — | | | 2,550 | |
3/3/2024 - 3/30/2024 | | 2,563,150 | | | 35.19 | | | — | | | 2,550 | |
总计 | | 8,914,073 | | | | | 3,938,862 | | | |
(a) 包括(1)根据下文(b)所述的股票回购计划购买的股票,(2)使用期权行使收益和归属限制性股票单位和PSU行使股票期权的稀释效应而回购的股票,以及(3)因归属限制性股票单位和PSU的纳税负债而预扣的股份。
(b) 2023年11月27日,公司宣布,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在2026年12月26日之前购买高达30亿美元的公司普通股。公司没有义务回购任何特定数量的股份,该计划可以随时修改、暂停或终止。根据该计划,可以通过公开市场交易回购股票,包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划、私下谈判的交易、通过投资银行机构进行的交易或其他方式。
第 5 项其他信息。
(c) 内幕股票交易安排: 开启 2024 年 2 月 29 日梅丽莎·韦内克,执行副总裁兼全球首席人事官, 采用旨在满足第 10b5-1 (c) 条的交易计划,向上卖出 81,4382024年6月3日至2025年5月30日期间的卡夫亨氏普通股,但须遵守某些条件。开启 2024年3月13日, 科里·奥内尔, 执行副总裁兼首席全渠道销售和亚洲新兴市场官, 采用旨在满足第 10b5-1 (c) 条的交易计划,向上卖出 35,424卡夫亨氏普通股的股票,以及在2024年6月13日至2025年3月31日期间为卡夫亨氏普通股(减去任何可能预扣税款的股票)支付股息时在限制性股票单位上累积的普通股标的股息等价单位的普通股标的股息等价单位,但须遵守某些条件。
第 6 项。展品。 | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
4.1 | | 第十一补充契约,截至2024年3月1日,涉及作为发行人的卡夫亨氏食品公司、作为担保人的卡夫亨氏公司和作为受托人的德意志银行美洲信托公司于2029年到期的5.5亿欧元优先票据(参照公司于2024年3月1日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入)。 |
4.2 | | 2029年到期的5.5亿欧元优先票据的形式(作为附录4.1的附录A列出)。 |
22.1 | | 担保子公司清单。* |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a 14(a)/15d 14(a)条对首席执行官进行认证。* |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a 14(a)/15d 14(a)条对首席财务官进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。** |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** |
101.1 | | 以下材料来自卡夫亨氏公司截至2024年3月30日的10-Q表季度报告,其格式为ixBRL(在线可扩展商业报告语言):(i)简明合并收益表,(ii)简明综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并权益表,(v)简明合并现金流量表,(vi) 简明合并财务报表附注,以及 (vii) 文件和实体信息。* |
104.1 | | 卡夫亨氏公司截至2024年3月30日的三个月的10-Q表季度报告的封面,采用行内XBRL格式。* |
| | |
+ | | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
* | | 随函提交。 |
** | | 随函提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | 卡夫亨氏公司 |
日期: | 2024年5月1日 | | |
| | 来自: | //安德烈·马西尔 |
| | | 安德烈·马西尔 |
| | | 执行副总裁兼全球首席财务官 |
| | | (正式授权官员兼首席财务官) |
| | | | | | | | | | | |
| | 卡夫亨氏公司 |
日期: | 2024年5月1日 | | |
| | 来自: | /s/ 克里斯·阿舍 |
| | | 克里斯·阿舍 |
| | | 副全球主计长 |
| | | (首席会计官) |