附录 99.1
GFL 环境报告 2024 年第一季度业绩
| · | 收入 为18.014亿美元，超出预期 | |
| · | 不包括资产剥离的影响， 固体废物价格为7.7％， 包括剥离影响在内为7.1％ | |
| · | 调整后 息税折旧摊销前利润14.557亿美元，不计资产剥离的影响，增长10.0％； 包括剥离影响在内增长3.5％；调整后净收益1为90万美元； 净亏损为1.765亿美元；调整后 每股收益1为0.00美元；每股亏损为美元（0.53） | |
| · | 调整后的 息税折旧摊销前利润率1增长25.3％，增长80个基点；固体废物 调整后的息税折旧摊销前利润率1上涨30.8％，上涨160个基点 | |
| · | 调整后的 经营活动现金流1 为2.761亿美元；来自经营活动的现金流为2.632亿美元；调整后的自由 现金流14,910 万美元 | |
| · | 年初至今完成的收购产生了约1亿美元的年化收入 | |
| · | 2024 年调整后 EBITDA2指导值提高到约22.30亿美元 |
沃恩， ON，2024年5月1日——GFL 环境公司（纽约证券交易所代码：GFL）（多伦多证券交易所股票代码：GFL）（“GFL”，“我们” 或 “我们的”） 今天公布了其2024年第一季度的业绩。
GFL 创始人兼首席执行官帕特里克·多维吉说：“我为我们2万多名员工的辛勤工作和承诺感到非常自豪，因为我们今年又迎来了一个良好的开端。”“我们对强劲执行力的关注推动了本季度收入18.014亿美元 好于预期，其中固体废物收入（不包括资产剥离的影响）增长了8.8％，其中包括核心定价的7.7％。 我们的定价和运营效率举措的持续有效性带来了调整后的息税折旧摊销前利润率1为25.3％， 增加了80个基点，固体废物调整后的息税折旧摊销前利润率1上涨了30.8％，增长了160个基点。”
多维吉继续说：“ 根据我们在第一季度的强劲表现，我们正在增加调整后的息税折旧摊销前利润2该年度的预期从22.15亿美元增至约22.30亿美元 。我们有望超过全年预期，并预计在报告第二季度业绩时将提供更详细的 最新情况。”
多维吉先生总结道： “二月份，我们制定了全面、透明的年度指导方针，而在第一季度，我们的交付完全如我们所说的 。根据我们去年11月提供的资本配置计划，我们还完成了收购 ，我们预计今年将带来约1亿美元的年化收入，并将资本部署到主要与RNG和延长生产者责任机会相关的增量增长投资中。包括这些 收购和投资的影响，我们仍然有信心实现净杠杆率2今年结束时，目标在3.65倍至3.85倍之间 。”
第一季度 季度业绩
| · | 2024年第一季度的收入 为18.014亿美元，与2023年第一季度相比，不包括资产剥离的影响（包括 资产剥离的影响为0.1％）增长了6.5％。 |
| ◦ | 固体废物收入14.318亿美元，包括核心定价的7.7％，部分被不包括资产剥离影响在内的3.0％ 的销量下降所抵消。 |
| ◦ | 环境服务收入为 3.696亿美元，而去年同期为3.759亿美元，其中包括与异常高水平的工业收款、 处理和应急响应活动相关的约 4,000 万美元收入。不包括去年这一超大规模活动的影响， 收入增长了10.0％。 |
1
| · | 调整后 息税折旧摊销前利润1与2023年第一季度相比，2024年第一季度 季度增长了10.0％（其中包括 资产剥离的影响为3.5％），达到4.557亿美元。调整后息折旧摊销前利润率1 2024年第一季度为25.3％， ，而2023年第一季度为24.5％。 固体废物调整后的息税折旧摊销前利润率12024 年第一季度 季度为 30.8%，而 在 2023 年第一季度为 29.2%。 环境服务调整后的息税折旧摊销前利润率12024 年第一季度 季度为 22.0%，而 在 2023 年第一季度为 22.0%。 |
| · | 2024年第一季度 净亏损为1.765亿美元，而2023年第一季度 的净亏损为2.178亿美元。 |
| · | 调整后的 自由现金流12024 年第一季度为 4,910 万美元 ，而 2023 年第一季度为 5,010 万美元。9,920万美元 的增长主要是由于运营活动产生的现金流增加， 营运资金的增加，支付的现金利息减少，以及资本支出 的支付时机。 |
指南更新
根据我们在第一季度的业绩 ，我们将提高先前提供的2024年调整后息税折旧摊销前利润指引2增至约22.30亿美元（此前约为22.15亿美元）。虽然我们目前没有更新先前提供的 指南的其他部分，但我们预计将在报告第二季度业绩时进行更新。
关于我们对2024年的预期的前瞻性 信息中隐含着某些当前的假设，其中包括当前 经济环境（包括燃料和大宗商品）没有变化。更新后的2024年指导方针假设GFL将继续执行我们的战略 ，即有机发展我们的业务，利用我们的可扩展网络吸引和留住多个服务领域的客户，实现 运营效率并发挥采购和成本协同效应。请参阅 “前瞻性信息”。
| (1) | 非国际财务报告准则指标；见随附的 非国际财务报告准则对账表；有关非国际财务报告准则指标构成的解释，请参见 “非国际财务报告准则指标”。 |
| (2) | 非国际财务报告准则的衡量标准或比率。由于不确定将事件或情况的 影响排除在这些指标或比率之外的可能性、数量和时机，GFL 没有可用来提供此类预测与 IFRS 可比指标的量化对账的信息。请参阅下面的 “非国际财务报告准则指标”。有关同等的历史非国际财务报告准则指标，请参阅第一季度 季度业绩。 |
2024 年第一季度收益
GFL 将于美国东部时间2024年5月2日上午8点30分举行与我们的第一季度财报和2024年指引更新 相关的电话会议。可以通过登录我们的投资者 页面investors.gflenv.com或点击此处观看电话会议的网络直播。听众可以在预定开始时间前大约 15 分钟拨打加拿大 的 1-833-950-0062 或美国的 1-833-470-1428（接入码：726645）拨打免费电话。
我们鼓励将要拨入的参与者 使用以下链接预注册电话会议：https://www.netroadshow.com/events/login?show=cb680a2e&confId=62828。 预注册的来电者将获得会议接入码和 PIN，以便在通话当天立即接听电话并绕过直播接线员 。参与者可以随时进行预注册，包括通话开始之前和之后。对于那些无法 现场收听的人，可以在2024年5月16日之前通过在加拿大拨打1-226-828-7578或在美国 拨打1-866-813-9403（接入码：812672），电话会议的音频重播将持续到2024年5月16日。电话会议演示文稿的副本将在我们的网站investors.gflenv.com 上公布，也可以点击此处获得。
关于 GFL
GFL 总部位于安大略省沃恩市，是北美第四大多元化环境服务公司，通过其设施平台在加拿大和 美国一半以上的州提供全方位的固体废物 管理、液体废物管理和土壤修复服务。GFL 在其整个组织中拥有超过 20,000 名员工。
欲了解更多信息，请访问 GFL 网站 gflenv.com。要订阅投资者电子邮件提醒，请访问investors.gflenv.com或点击此处。
2
前瞻性 信息
本新闻稿分别包括适用的美国和加拿大证券法所指的某些 “前瞻性陈述” 和 “前瞻性信息”（统称为 “前瞻性信息”） 。前瞻性信息包括所有不只与历史或当前事实相关的陈述 ，可能与我们的未来展望、财务指导和预期事件 或业绩有关，可能包括有关我们的财务业绩、财务状况或业绩、业务战略、增长 战略、预算、运营和服务的陈述。特别是，关于我们对未来业绩、业绩、成就、 前景或机会或我们经营的市场的预期的陈述是前瞻性信息。在某些情况下，前瞻性信息 可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“目标”、“预期” 或 “不期望”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“计划”、 “估计”、“展望”、“前景”、“战略”、 “打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算预见”、“不预见”、“相信” 或 “潜在” 或此类词语和短语或陈述的变体 “可能”、“可能”、 “会”、“可能”、“将”、“将被采取”、“发生” 或 “发生” 或 “将会发生”已实现”， 尽管并非所有前瞻性信息都包含这些词语或短语。此外，任何提及预期、 意图、预测、指导、未来事件或情况的潜在或其他特征的陈述都包含前瞻性信息。 包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是代表 管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
前瞻性信息 基于我们的观点、估计和假设，截至此类信息发布之日，我们认为这些观点是适当和合理的，受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果、 的活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的存在重大差异， 包括但不限于此处列出的某些假设标题为 “指南更新” 的部分；我们的能力获得 并以可接受的条件维持现有融资；我们按照我们可接受的条件进行采购和执行收购的能力；我们 根据我们可接受的条件为非核心资产寻找购买者的能力；货币汇率和利率；大宗商品价格波动； 我们实施提价和附加费的能力；废物量的变化；劳动力、供应链和运输限制； 通货膨胀成本压力；燃料供应和燃料价格波动；我们维持良好营运资金状况的能力； 竞争的影响；我们行业或全球经济的变化和趋势；以及法律、法规、规章和 全球标准的变化。其他可能对我们的前瞻性信息产生重大影响的重要因素可以在GFL截至2023年12月31日的年度信息表的 “风险 因素” 部分以及GFL向美国证券交易委员会和加拿大证券委员会或类似监管机构提交的其他定期申报 中找到。我们敦促股东、 潜在投资者和其他读者在评估我们的前瞻性信息时仔细考虑这些风险，并提醒 不要过分依赖此类信息。无法保证基本观点、估计和假设 将被证明是正确的。尽管我们已尝试确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他我们目前未知或我们目前认为 不重要的因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性 信息中表达的结果或未来事件存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们截至本新闻稿发布之日（或另行声明发布之日）的预期 ，在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的美国或加拿大证券法要求，否则无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因， 我们均不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图或义务或承诺。披露 我们在本新闻稿中列出的财务展望的目的是为投资者提供有关我们的业务 计划和增长战略的财务影响的更多信息。
非国际财务报告准则 指标
本新闻稿引用了某些非国际财务报告准则指标。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准，也没有国际财务报告准则 规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应作为对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析的替代品。相反，这些非国际财务报告准则 指标用于为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准，从而突出我们核心 业务的趋势，这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者 和其他利益相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则衡量标准。我们的管理层还使用非国际财务报告准则指标 来促进不同时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测， 来确定管理层薪酬的组成部分。
3
息税折旧摊销前利润表示在 适用期内的净收益（亏损）加（a）利息和其他财务成本，加上（b）财产和设备、垃圾填埋场资产和无形资产的折旧和摊销 ，加上（减去）（c）所得税准备金（回收），每种情况下均为净收益（亏损）的扣除或加上净收益（亏损）。我们提供息税折旧摊销前利润是为了帮助读者了解调整后息税折旧摊销前利润的数学 发展。管理层不使用息税折旧摊销前利润作为财务业绩指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是管理层和财务报表的其他用户（包括我们的贷款人和投资者）使用的补充 衡量标准，用于评估我们业务的财务 业绩，不考虑融资方法或资本结构。调整后的息税折旧摊销前利润也是 管理层在执行任何战略投资或融资机会之前使用的关键指标。例如，管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润 作为确定收购、扩张机会和处置价值的衡量标准。此外，金融机构利用调整后的息税折旧摊销前利润 来衡量借贷能力。调整后的息税折旧摊销前利润的计算方法是（视情况而定）从息税折旧摊销前利润中添加和扣除 在此期间发生的某些支出、成本、费用或收益，管理层认为这些开支、成本、费用或收益要么不代表基础 业务业绩的评估能力，包括：(a) 国外 交易所的（收益）损失，(b) 出售财产和设备的（收益）损失，(c)) 购买合约的按市值计价（收益）亏损，（d）使用权益法核算的净（收益） 亏损的份额同事、(e) 基于股份的付款、(f) 资产剥离（收益）损失、 (g) 交易成本、(h) 收购、品牌重塑和其他整合成本（包含在与收购活动相关的销售成本中） 和 (i) 其他。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来促进持续比较我们的经营业绩，以反映影响我们业务的因素和趋势。随着我们继续发展业务，我们可能会面临新的事件或情况， 这些事件或情况并不代表我们的基本业务业绩，也不能影响我们评估运营业绩的能力。
调整后的息税折旧摊销前利润率表示 调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。我们的财务报表的管理层和其他用户，包括我们的贷款人和投资者，使用调整后的 息税折旧摊销前利润率来促进对我们每个运营部门的经营业绩进行持续比较，以反映影响我们业务的 因素和趋势。
收购息税折旧摊销前利润表示 在适用期内，管理层根据收购时最新可用的 历史财务信息对被收购企业的年度调整后息税折旧摊销前利润的估计，以使 (a) 取消与 前所有者相关的费用和某些不代表基础业务业绩（如果有）的成本和支出，就好像这些 业务一样在该期限的第一天被收购，以及 (b) 合同和收购年化 签订的合同以及此类收购业务在我们收购之前完成的收购（统称为 “收购息税折旧摊销前利润调整”）。 对此类年度调整后息税折旧摊销前利润进行了进一步调整，以反映收购业务并将其整合到我们的运营中后预计实现的运营成本节省和协同效应（如果有）。收购息税折旧摊销前利润是扣除资产剥离后计算得出的。 我们使用被收购企业的收购息税折旧摊销前利润来调整调整调整后的息税折旧摊销前利润，将收购企业的收购 息税折旧摊销前利润按比例计入收购 的息税折旧摊销前利润。
经营活动的调整后现金流是指经以下因素调整的经营活动现金流：（a）交易成本，（b）收购、品牌重塑 和其他整合成本，（c）按标准单位支付的现金利息以及（d）从合资企业获得的分配。来自 经营活动的调整后现金流是投资者在我们行业中用作估值和流动性衡量标准的补充指标。在截至2024年3月31日的三个 个月中，从合资企业收到的分配已重新添加到调整后的经营活动现金流中。 这些款项在前一时期未收到。调整后的经营活动现金流是管理层 用于评估和监控GFL的流动性和持续财务业绩的补充衡量标准。
4
调整后的自由现金流 表示经调整的经营活动现金流，调整后的现金流经调整后涉及（a）处置资产和其他收益，（b）购买房产 和设备以及（c）增量增长投资。调整后的自由现金流是投资者在我们行业中用作估值 和流动性衡量标准的补充指标。调整后的自由现金流是管理层用来评估和监控流动性 和GFL持续财务业绩的补充指标。在截至2023年3月31日的三个月中，我们在调整后自由现金流的计算中排除了对合资企业和 员工的投资。
调整后的净收益（亏损） 表示经调整后的净收益（亏损），（a）无形资产的摊销，（b）由于资本重组而产生的财产和设备的增量折旧，（c）递延融资成本的摊销，（d）（收益）外汇损失，（e）按市值计价（收益） 的购买合同亏损，（f）净（收益）损失的份额使用权益法进行核算，(g) 资产剥离（收益）亏损， (h) 交易成本，(i) 收购、品牌重塑和其他整合成本，(j) TEU 摊销费用，(k)其他以及 (l) 上述措施对税收的影响。在截至2024年3月31日的三个月中，我们增加了使用 权益法核算的投资净亏损份额。调整后每股收益（亏损）定义为调整后净收益（亏损）除以 期间的加权平均份额。我们认为，调整后的每股收益（亏损）通过排除GFL认为不能反映其基本业务业绩的项目，可以将当前业绩与前几期的业绩进行有意义的比较 。
净杠杆率是管理层用来评估借贷能力和资本分配策略的补充 衡量标准。净杠杆率等于我们的长期 债务总额，经公允价值、递延融资和其他调整调整后减去我们的现金，除以运行利率息税折旧摊销前利润。
运行利率息税折旧摊销前利润表示 调整后的适用期内息税折旧摊销前利润，经调整后，管理层对 (a) 收购息折旧摊销前利润调整 （定义见上文）和 (b) 某些新的市政和处置合同以及成本节约举措的年化影响， 在此期间签署、启动或实施，就好像此类合同或成本节约计划已经签订一样 在 (a) 和 (b) 期限的第一天（视情况而定）纳入、开始或实施的，统称为 “运行利率息税折旧摊销前利润调整”）。 未对运行利率息税折旧摊销前利润进行调整，以考虑到取消合同以及与这些合同 相关的成本增加的影响。这些调整反映了按直线 线比例分配的收购业务的每月收购息税折旧摊销前利润分配。因此，这些估计没有考虑到特定收购业务的季节性。尽管我们 认为任何一项收购业务与其他收购业务相结合的季节性并不重要，但 估计 可能导致我们的运行利率息税折旧摊销前利润调整高于或更低。我们主要使用Run-Rate息税折旧摊销前利润来展示如果收购的每项业务在期初完成，GFL的表现 ，以及某些新的市政和处置合同的年化 以及成本节约计划的影响。我们还认为，Run-Rate EBITDA有助于投资者 和债权人监控和评估我们的借贷能力以及对某些债务契约的遵守情况。 所示的运行利率息税折旧摊销前利润是根据我们的循环信贷协议的条款计算的。
除非另有说明，否则本新闻稿中所有提及 “$” 的内容均指加元。
欲了解更多信息：
帕特里克·多维吉，创始人兼首席执行官
+1 905-326-0101
pdovigi@gflenv.com
5
GFL 环境公司
未经审计的中期简要 合并运营报表和综合亏损报表
（以百万美元计，每股金额除外 ）
| 截至 3 月 31 日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | 1,801.4 | $ | 1,799.1 | ||||
| 开支 | ||||||||
| 销售成本 | 1,504.2 | 1,554.6 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 275.4 | 214.5 | ||||||
| 利息和其他财务费用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 出售财产和设备的 (收益) 损失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 外汇损失 | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 购买合同的按市值计价亏损 | — | 104.3 | ||||||
| 剥离收益 | — | (5.5 | ) | |||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 2,000.9 | 2,038.0 | |||||||
| 使用权益法计算的投资净亏损份额 | (30.6 | ) | (21.0 | ) | ||||
| 所得税前亏损 | (230.1 | ) | (259.9 | ) | ||||
| 当期所得税支出 | 39.2 | 7.2 | ||||||
| 递延税收回收 | (92.8 | ) | (49.3 | ) | ||||
| 追回所得税 | (53.6 | ) | (42.1 | ) | ||||
| 净亏损 | (176.5 | ) | (217.8 | ) | ||||
| 减去：归因于非控股性 权益的净（亏损）收益 | (3.7 | ) | 1.6 | |||||
| 归属于GFL Environmental Inc.的净亏损 | $ | (172.8 | ) | $ | (219.4 | ) | ||
| 随后可能重新归类为净亏损的项目 | ||||||||
| 货币折算调整 | 140.7 | (5.5 | ) | |||||
| 现金流套期保值的公允价值变动， 扣除税款 | (15.3 | ) | 7.4 | |||||
| 其他综合收入 | 125.4 | 1.9 | ||||||
| 综合损失总额 | (51.1 | ) | (215.9 | ) | ||||
| 减去：归属于非控股权益的综合 收益总额 | 1.8 | 1.5 | ||||||
| 归因于 GFL Environmental Inc. 的综合亏损总额 | $ | (52.9 | ) | $ | (217.4 | ) | ||
| 每股基本亏损和 摊薄亏损(1) | $ | (0.53 | ) | $ | (0.66 | ) | ||
| 加权和摊薄后的加权平均值 已发行股票数量 | 372,986,761 | 369,176,174 | ||||||
| (1) | 每股 股的基本亏损和摊薄亏损是根据归属于GFL Environmental Inc.的净亏损计算的，该净亏损已根据归属于优先股股东的 金额进行了调整。请参阅我们未经审计的中期财务报表中的附注9。 |
6
GFL 环境公司
未经审计的中期简明财务状况表
（以百万美元计）
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | 70.0 | $ | 135.7 | ||||
| 贸易和其他应收账款，净额 | 1,067.6 | 1,080.0 | ||||||
| 所得税可收回 | 12.7 | 47.7 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 253.6 | 221.6 | ||||||
| 流动资产 | 1,403.9 | 1,485.0 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 7,048.4 | 6,980.7 | ||||||
| 无形资产，净额 | 2,992.9 | 3,056.3 | ||||||
| 使用权益法核算的投资 | 290.5 | 319.0 | ||||||
| 其他长期资产 | 124.6 | 82.9 | ||||||
| 递延所得税资产 | 134.4 | 64.8 | ||||||
| 善意 | 8,053.7 | 7,890.5 | ||||||
| 非流动资产 | 18,644.5 | 18,394.2 | ||||||
| 总资产 | $ | 20,048.4 | $ | 19,879.2 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | 1,532.7 | 1,679.1 | ||||||
| 长期债务 | 9.9 | 9.7 | ||||||
| 租赁义务 | 63.3 | 59.6 | ||||||
| 由于关联方 | 5.8 | 5.8 | ||||||
| 垃圾填埋场关闭和关闭后的义务 | 58.0 | 56.2 | ||||||
| 流动负债 | 1,669.7 | 1,810.4 | ||||||
| 长期债务 | 9,149.2 | 8,827.2 | ||||||
| 租赁义务 | 386.6 | 383.4 | ||||||
| 其他长期负债 | 37.4 | 39.1 | ||||||
| 由于关联方 | — | 2.9 | ||||||
| 递延所得税负债 | 518.3 | 534.0 | ||||||
| 垃圾填埋场关闭和关闭后的义务 | 901.5 | 896.0 | ||||||
| 非流动负债 | 10,993.0 | 10,682.6 | ||||||
| 负债总额 | 12,662.7 | 12,493.0 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 股本 | 9,900.5 | 9,835.1 | ||||||
| 缴款盈余 | 141.1 | 149.5 | ||||||
| 赤字 | (3,001.8 | ) | (2,822.6 | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | 135.0 | 15.1 | ||||||
| GFL 环境公司的股东权益总额 | 7,174.8 | 7,177.1 | ||||||
| 非控股权益 | 210.9 | 209.1 | ||||||
| 股东权益总额 | 7,385.7 | 7,386.2 | ||||||
| 负债和股东 权益总额 | $ | 20,048.4 | $ | 19,879.2 | ||||
7
GFL 环境公司
未经审计的中期简明现金流量表
（以百万美元计）
三个 个月已结束 三月 31, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 非现金项目的调整 | ||||||||
| 财产和设备的折旧 | 255.0 | 239.8 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 使用权益 方法核算的投资净亏损份额 | 30.6 | 21.0 | ||||||
| 剥离收益 | — | (5.5 | ) | |||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 利息和其他财务费用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 基于股份的支付 | 57.0 | 15.0 | ||||||
| 长期债务和标准单位的未实现外汇损失 | 74.8 | 6.1 | ||||||
| 出售财产和设备的 (收益) 损失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 购买合约的市值亏损 | — | 104.3 | ||||||
| 当期所得税支出 | 39.2 | 7.2 | ||||||
| 递延税收回收 | (92.8 | ) | (49.3 | ) | ||||
| 以现金支付的TEU摊销票据部分的利息 | — | (0.2 | ) | |||||
| 以现金支付的利息，不包括摊销票据的利息 | (121.9 | ) | (161.0 | ) | ||||
| 以现金支付的所得税，净额 | (1.9 | ) | (2.0 | ) | ||||
| 非现金营运资金项目的变化 | (53.2 | ) | (65.8 | ) | ||||
| 垃圾填埋场关闭和封闭后支出 | (2.2 | ) | (2.9 | ) | ||||
| 263.2 | 192.5 | |||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买财产和设备 | (296.3 | ) | (270.7 | ) | ||||
| 处置资产和其他所得的收益 | 7.7 | 13.2 | ||||||
| 业务收购和投资，扣除收购的现金 | (111.6 | ) | (224.2 | ) | ||||
| 从合资企业收到的分配 | 6.3 | — | ||||||
| (393.9 | ) | (481.7 | ) | |||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 偿还租赁债务 | (37.7 | ) | (17.8 | ) | ||||
| 发行长期债券 | 578.8 | 877.8 | ||||||
| 偿还长期债务 | (463.2 | ) | (554.3 | ) | ||||
| 终止对冲安排的收益 | — | 17.3 | ||||||
| 支付临时购买对价和滞留款 | (1.2 | ) | (2.5 | ) | ||||
| 偿还摊销票据 | — | (15.7 | ) | |||||
| 已发行和支付的股息 | (6.4 | ) | (5.6 | ) | ||||
| 支付融资费用 | (2.4 | ) | (14.1 | ) | ||||
| 向关联方偿还贷款 | (2.9 | ) | (6.4 | ) | ||||
| 来自非控股权益的出资 | — | 8.1 | ||||||
| 65.0 | 286.8 | |||||||
| 现金减少 | (65.7 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 现金外汇重估引起的变化 | — | (6.7 | ) | |||||
| 现金，期初 | 135.7 | 82.1 | ||||||
| 现金，期末 | $ | 70.0 | $ | 73.0 | ||||
8
补充数据
您应阅读以下 信息以及我们截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注，以及截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期财务报表及其附注。
收入 增长
下表汇总了 我们细分市场在所述期间的收入增长：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| Pro 形式不包括资产剥离(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 来自
的贡献 收购 | 有机 增长 | 国外 交易所 | 收入 增长 | 影响
来自 资产剥离 |
总收入 增长 | |||||||||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | 0.8 | % | 6.9 | % | — | % | 7.7 | % | — | % | 7.7 | % | ||||||||||||
| 美国 | 6.3 | 3.3 | (0.3 | ) | 9.3 | (11.5 | ) | (2.2 | ) | |||||||||||||||
| 固体废物 | 4.6 | 4.4 | (0.2 | ) | 8.8 | (8.2 | ) | 0.6 | ||||||||||||||||
| 环境服务 | 8.5 | (10.1 | ) | (0.1 | ) | (1.7 | ) | — | (1.7 | ) | ||||||||||||||
| 总计 | 5.5 | % | 1.2 | % | (0.2 | )% | 6.5 | % | (6.4 | )% | 0.1 | % | ||||||||||||
| (1) | 反映了预计调整 ，以取消在 2023 财年剥离 的三家非核心美国固体废物业务的贡献。 |
固体废物有机增长详情
下表汇总了所述期间我们的固体废物有机增长的组成部分 ：
| Pro
格式不包括 资产剥离(1) | ||||||||
三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | 三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | |||||||
| 价格 | 7.7 | % | 7.1 | % | ||||
| 附加费 | (1.1 | ) | (1.0 | ) | ||||
| 音量 | (3.0 | ) | (2.8 | ) | ||||
| 大宗商品价格 | 0.8 | 0.7 | ||||||
| 固体废物总量的有机增长 | 4.4 | % | 4.1 | % | ||||
| (1) | 反映了预计调整 ，以取消在 2023 财年剥离 的三家非核心美国固体废物业务的贡献。 |
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经营 分部业绩
下表汇总了 我们在所示期间的运营板块业绩：
三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | 三个 个月已结束 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 收入 | 调整后 息税折旧摊销前利润(1) | 调整后 息税折旧摊销前利润 边距(2) | 收入 | 调整后 息税折旧摊销前利润(1) | 调整后 息税折旧摊销前利润 边距(2) | ||||||||||||||||||
| 固体废物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 433.6 | $ | 113.6 | 26.2 | % | $ | 402.6 | $ | 100.8 | 25.0 | % | ||||||||||||
| 美国 | 998.2 | 327.1 | 32.8 | 1,020.6 | 314.1 | 30.8 | ||||||||||||||||||
| 固体废物 | 1,431.8 | 440.7 | 30.8 | 1,423.2 | 414.9 | 29.2 | ||||||||||||||||||
| 环境服务 | 369.6 | 81.3 | 22.0 | 375.9 | 82.8 | 22.0 | ||||||||||||||||||
| 企业 | — | (66.3 | ) | — | — | (57.2 | ) | — | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,801.4 | $ | 455.7 | 25.3 | % | $ | 1,799.1 | $ | 440.5 | 24.5 | % | ||||||||||||
| (1) | 非国际财务报告准则指标；见随附的 非国际财务报告准则对账表；有关非国际财务报告准则指标构成的解释，请参见 “非国际财务报告准则指标”。 |
| (2) | 有关非国际财务报告准则指标构成的解释，请参见 “非国际财务报告准则指标” 。 |
净杠杆
下表显示了 截至指定日期的净杠杆率的计算结果：
| （百万美元） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 扣除衍生资产后的长期债务总额(1) | $ | 9,116.9 | $ | 8,816.9 | ||||
| 递延财务费用和其他调整 | (53.5 | ) | (17.7 | ) | ||||
| 长期债务总额，不包括递延融资成本和其他调整 | $ | 9,170.4 | $ | 8,834.6 | ||||
| 减去：现金 | (70.0 | ) | (135.7 | ) | ||||
| 9,100.4 | 8,698.9 | |||||||
| 过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润(2) | 2,018.9 | 2,003.7 | ||||||
| 运行利率息税折旧摊销前利润调整(3) | 98.2 | 98.3 | ||||||
| 运行利率息税折旧摊销前利润(3) | $ | 2,117.1 | $ | 2,102.0 | ||||
| 净杠杆率(2) | 4.30 | x | 4.14 | x | ||||
| (1) | 长期债务总额包括为财务报表列报目的重新归类为其他长期 资产的 衍生资产，请参阅我们未经审计的中期财务报表附注7。 |
| (2) | 非国际财务报告准则指标；见随附的 非国际财务报告准则对账表；有关非国际财务报告准则指标构成的解释，请参见 “非国际财务报告准则指标”。 |
| (3) | 有关非国际财务报告准则指标和比率构成的解释，请参见 “非国际财务报告准则指标” 。 |
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已发行股票
下表显示了截至指定日期的 已发行股份总数：
| 2024 年 3 月 31 日 | ||||
| 次级有表决权的股 | 364,658,285 | |||
| 多股有表决权 | 11,812,964 | |||
| 已发行基本股数 | 376,471,249 | |||
| 稀释仪器的作用 | 8,720,955 | |||
| A 系列优先股（转换后） | 26,546,040 | |||
| B 系列优先股（转换后） | 7,833,464 | |||
| 摊薄后的流通股票 | 419,571,708 | |||
非国际财务报告准则对账 附表
调整后 息税折旧摊销前利润
下表 提供了所述期间我们的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| （百万美元） | 三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | 三个 个月已结束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 净亏损 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 添加： | ||||||||
| 利息和其他财务费用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 财产和设备的折旧 | 255.0 | 239.8 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 追回所得税 | (53.6 | ) | (42.1 | ) | ||||
| EBITDA | 286.6 | 283.4 | ||||||
| 添加： | ||||||||
| 外汇损失(1) | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 出售财产和设备的 (收益) 损失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 购买合同的按市值计价亏损(2) | — | 104.3 | ||||||
| 使用权益法核算的投资净亏损份额 (3) | 37.2 | 21.0 | ||||||
| 基于股份的支付(4) | 57.0 | 15.0 | ||||||
| 剥离收益(5) | — | (5.5 | ) | |||||
| 交易成本(6) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收购、品牌重塑和其他 整合成本(7) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 调整后 EBITDA | $ | 455.7 | $ | 440.5 | ||||
| (1) | 包括 (i) 与 我们的债务工具相关的外汇和利率互换的非现金 收益和亏损，以及 (ii) 可归因于外汇汇率波动的损益。 |
| (2) | 这是一项非现金项目， 由购买合同上的 “按市值计价” 的公允价值调整组成。 |
| (3) | 不包括使用RNG项目权益法核算的投资净收益份额 。 |
| (4) | 这是一个非现金项目， 包括根据基于股份的付款计划向某些管理成员发放的 基于股份的付款的估计公允价值的摊销。 |
| (5) | 由剥离某些资产所产生的 收益组成。 |
| (6) | 包括收购、整合 和其他费用，例如法律、咨询和其他费用以及在适用期内完成的 收购和融资活动产生的费用。我们预计 将来会产生与其他收购相关的类似成本，根据国际财务报告准则， 与收购相关的此类成本按发生的支出记作支出，而不是资本化。这是 SG&A 的 部分。 |
| (7) | 包括与通过企业收购获得的设备的品牌重塑相关的 成本。我们预计将来会产生与其他收购相关的类似成本。这是 销售成本的一部分。 |
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调整后 净收益
下表提供了 所述期间我们的净亏损与调整后净收益的对账情况：
| （百万美元） | 三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | 三个 个月已结束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 净亏损 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 添加： | ||||||||
| 无形资产的摊销(1) | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 由于资本重组，财产和设备逐渐折旧 | — | 4.5 | ||||||
| 递延融资成本的摊销 | 4.9 | 5.3 | ||||||
| 外汇损失(2) | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 购买合同的按市值计价亏损(3) | — | 104.3 | ||||||
| 使用权益法核算的投资净亏损份额 (4) | 37.2 | 21.0 | ||||||
| 剥离收益(5) | — | (5.5 | ) | |||||
| 交易成本(6) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收购、品牌重塑和其他 整合成本(7) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| TEU 摊销费用 | — | 0.1 | ||||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 税收影响(8) | (50.4 | ) | (44.2 | ) | ||||
| 调整后净收益 | $ | 0.9 | $ | 28.7 | ||||
| 调整后的每股收益，基本收益和摊薄收益 | $ | — | $ | 0.08 | ||||
| (1) | 这是非现金项目， 包括无形资产的摊销，例如客户名单、市政合同、 竞业禁止协议、商品名称和其他许可。 |
| (2) | 包括 (i) 与我们的 债务工具相关的非现金收益 以及外汇和利率互换的亏损，以及 (ii) 可归因于外汇汇率波动的损益。 |
| (3) | 这是一项非现金项目， 由购买合同上的 “按市值计价” 的公允价值调整组成。 |
| (4) | 不包括使用RNG项目权益法核算的投资净收益份额 。 |
| (5) | 由剥离某些资产所产生的 收益组成。 |
| (6) | 包括收购、整合 和其他费用，例如法律、咨询和其他费用以及在适用期内完成的 收购和融资活动产生的费用。我们预计 将来会产生与其他收购相关的类似成本，根据国际财务报告准则， 与收购相关的此类成本按发生的支出记作支出，而不是资本化。这是 SG&A 的 部分。 |
| (7) | 包括与通过企业收购获得的设备的品牌重塑相关的 成本。我们预计将来会产生与其他收购相关的类似成本。这是 销售成本的一部分。 |
| (8) | 由净亏损调整的税收影响 组成。 |
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调整后的 经营活动现金流和调整后的自由现金流
下表提供了 所述期间我们的经营活动现金流与调整后经营活动现金流和调整后自由现金 流量的对账表：
| （百万美元） | 三个 个月已结束 2024 年 3 月 31 日 | 三个 个月已结束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 来自经营活动的现金流 | $ | 263.2 | $ | 192.5 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 交易成本(1) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收购、品牌重塑和其他 整合成本(2) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| 按标准箱支付的现金利息(3) | — | 0.2 | ||||||
| 从合资企业收到的分配 | 6.3 | — | ||||||
| 调整后的经营活动现金流量 | 276.1 | 209.6 | ||||||
| 处置资产的收益和其他收益 | 7.7 | 13.2 | ||||||
| 购买财产和设备 | (296.3 | ) | (272.9 | ) | ||||
| 调整后的自由现金流（包括增量增长投资） | (12.5 | ) | (50.1 | ) | ||||
| 增量 增长投资(4) | 61.6 | — | ||||||
| 调整后的自由现金流 | $ | 49.1 | $ | (50.1 | ) | |||
| (1) | 包括收购、整合 和其他费用，例如法律、咨询和其他费用以及在适用期内完成的 收购和融资活动产生的费用。我们预计 将来会产生与其他收购相关的类似成本，而且，根据国际财务报告准则， 与收购相关的此类成本将按发生的支出记作支出，而不是资本化。这是 SG&A 的 部分。 |
| (2) | 包括与通过企业收购获得的设备的品牌重塑相关的 成本。我们预计将来会产生与其他收购相关的类似成本。这是 销售成本的一部分。 |
| (3) | 包括以现金支付的摊销票据 的利息。 |
| (4) | 由增量可持续性 相关的资本项目组成，主要与回收和可再生天然气有关。 |
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