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Enovix 公布2024年第一季度财务业绩

加利福尼亚州弗里蒙特，2024年5月1日——全球高性能电池公司Enovix公司（“Enovix”）（纳斯达克股票代码：ENVX）今天公布了2024年第一季度的财务业绩，其中包括其总裁兼首席执行官拉吉·塔鲁里博士的以下摘要。

各位股东，

2024 年第一季度，我们在准备马来西亚 Fab2 开始生产方面取得了巨大进展，同时与领先客户紧密合作，准备发货我们的突破性 EX-1M 电池的首批样品。我们最近的亮点包括：

•强劲的收入增长：2024年第一季度的收入为530万美元，高于2023年第一季度的21,000美元，高于我们预测的350万美元至450万美元，这要归因于向物联网客户出售的电池表现跑赢大盘。强劲的收入和良好的产品组合帮助该公司有史以来首次实现了正的非公认会计准则毛利率。

•马来西亚工厂扩建：我们的第二代敏捷生产线的工厂验收测试（“FAT”）已经完成，我们的大批量第二代汽车生产线的工厂验收测试（“FAT”）已接近完成。我们的 Gen2 Agility 系列和 Gen2 Autoline 的现场验收测试（“SAT”）正在顺利进行中，这使得我们的突破性 EX-1M 电池能够在 2024 年第二季度生产出首批样品，并有能力支持多个领先客户的资格认证。

•减少现金消耗的果断行动：我们正在加快计划，以在扩大规模时提高效率。我们的目标是到今年年底减少三分之一以上的固定成本，按年计算超过3500万美元。更有效的成本结构显著减少了我们的资本需求，加快了我们的盈利之路。

•智能手机客户进步：领先的智能手机原始设备制造商对我们的产品路线图感到兴奋，并希望正式建立关系，成为最早使用我们电池的公司之一。为此，我们最近与单位产量排名前五的智能手机OEM达成了开发协议。我们正在弗里蒙特建造 EX-1M 电池单元，该电池符合主要智能手机客户提供的规格。按单位产量计算，全球排名前八的智能手机原始设备制造商中有六家（共占总潜在市场约70亿美元）将收到样品，我们将于2024年第二季度开始发货。

•物联网客户进展：除了来自物联网的短期收入贡献外，我们的商业团队有选择地将重点放在关键客户的物联网产品设计机会上，未来两年将推出 EX-1M 和 EX-2M 高能量密度电池的产品。

展望未来，我们将在 2024 年第二季度迈向规模之旅的关键里程碑，Fab2 开始生产，第一批 EX-1M 样品将发货给客户。

如果没有我们全球团队的集体成功，从准备Gen2/Fab2的马来西亚运营团队，到能够缩短研发周期的印度团队，再到增强我们涂层能力的韩国团队，所有这些都不可能实现。我们全球业务的成功是使我们减少现金消耗的关键推动力。

我们的使命是提供高性能电池，释放科技产品的全部潜力，丰富人们的生活。我们的长期机会仍然极具吸引力，我们看到了为股东创造长期价值的巨大潜力。

业务更新

制造业。我们将 FAT/SAT 优先用于马来西亚的 Gen2 Agility Line，因为它非常适合处理现阶段 EX-1M 电池的客户认证流程中所需的样品量。我们在4月份完成了Agility Line的FAT，在完成SAT并准备在本季度使用该生产线生产第一批电池时，大部分工具现已在马来西亚。

此外，我们在大批量Gen2 Autoline的FAT和SAT方面都取得了长足的进展，预计将在2024年第三季度用它生产电池。提醒一下，Gen2 Autoline基于与敏捷系列相同的工具，但吞吐量更高。因此，清除 Agility Line 的 FAT 对于制造我们的电池来说是一项重大的降低风险的事件。

商业化。我们与全球大多数领先的智能手机 OEM 密切合作，并已开始在弗里蒙特制造 EX-1M 样品，以满足其严格规格。

我们以 “移动优先” 方法进行产品开发的论点是，智能手机为消费电子产品的电池技术树立了广泛的标准，这也将使我们能够将智能手机的成功转化到其他领域。在 2024 年第一季度的客户访问中，包括在世界移动通信大会贸易展上，我们收到了对这种方法的积极反馈，因为我们看到人们对 EX-1M 不仅对智能手机感兴趣，而且对物联网产品也有兴趣。如前所述，随着我们在2025年和2026年的扩展，我们已经为产品发布确定了多个物联网设计机会。虽然我们预计，明年增加 EX-1M 时，智能手机电池将占我们收入的大部分，但我们也预计物联网产品的电池将带来实质性的收入贡献。

在汽车领域，我们继续看到领先的原始设备制造商的兴趣，因为我们的电池架构具有独特的散热和机械优势，可以在电动汽车市场上实现快速充电和更高的性能。

在本季度，由于高放电率（高达30摄氏度）和制造大型电池（高达12.5 Ah）的能力等产品优势，我们还发现了我们在韩国的石墨基电池业务的增量工业物联网机会。

技术和产品。在 2024 年第一季度，我们在我们的 EX-1M 产品规格上与两家领先的智能手机 OEM 保持一致，这两家制造商的定位是在 2025 年率先将我们的电池推向市场。而在 4 月，我们在 Fab1 生产了第一个 EX-1M 内部样品。

我们的产品开发工作中至关重要的是我们在印度的团队领导下开展的工作，即使用高级建模将内部电池合格时间从2023年的14周缩短到2024年第一季度的六周。

同时，我们正在迅速采取行动，通过利用我们的全球研发团队和先进材料（包括硅碳阳极混合物）来提高能量密度，改善去年年底收购的传统石墨电池产品组合。这项工作还向我们突显了传统架构中硅的局限性，这增强了我们对核心电池架构独特性及其成为业界最大限度地提高硅和电池性能的最佳解决方案的信心。

财务。2024年第一季度的总收入为530万美元，低于2023年第四季度的740万美元。

我们在2024年第一季度的GAAP收入成本为710万美元，低于2023年第四季度的1,980万美元。我们在2024年第一季度的非公认会计准则收入成本为520万美元，低于2023年第四季度的1710万美元，这在公司历史上首次实现了正的非公认会计准则毛利。

我们在2024年第一季度的GAAP运营支出为6,830万美元，高于2023年第四季度的5,240万美元。我们在2024年第一季度的非公认会计准则运营支出为5,440万美元，高于2023年第四季度的4,030万美元。我们在2024年第一季度的GAAP和非GAAP运营支出均包括与战略调整相关的1,850万美元的加速折旧

Fab1，并在研发费用中得到确认。我们预计，我们的GAAP和非GAAP运营支出将在2024年第二季度恢复到正常水平。

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为亏损2630万美元，而2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为2300万美元。

2024年第一季度的每股收益按公认会计原则计算为亏损0.28美元，非公认会计准则亏损0.31美元，而2023年第四季度按公认会计原则计算的亏损为0.36美元，非公认会计准则的亏损为0.28美元。

由于经营活动中使用的现金为3,500万美元，资本支出为1,510万美元，我们带着2.624亿美元的现金、现金等价物和短期投资退出2024年第一季度。

我们的 GAAP 业绩与非公认会计准则业绩的完整对账将在本报告后面提供。

外表

我们预计2024年第二季度的收入在300万至400万美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润亏损为2600万美元至3200万美元，非公认会计准则每股收益亏损为0.22美元至0.28美元。

摘要

我们在 2024 年有了一个良好的开端，Fab2 计划在第二季度开始电池生产，最终的 EX-1M 电池准备好进行抽样。随着领先的 OEM 渴望率先推出能够使用 100% 活性硅阳极的高能电池单元，我们的客户关系变得更加牢固。

电话会议信息

Enovix将于今天，即2024年5月1日，太平洋时间下午2点/美国东部时间下午5点举行视频电话会议，讨论公司的最新业务和财务业绩。要加入电话会议，参与者必须使用以下链接进行注册：https://enovix-q12024-earnings.open-exchange.net/。该链接也将通过Enovix网站的 “投资者关系” 部分提供，网址为 https://ir.enovix.com。该电话会议的存档版本将在Enovix网站上发布为期一年，网址为 https://ir.enovix.com。

关于 Enovix

Enovix 的使命是提供高性能电池，以释放科技产品的全部潜力。从物联网、移动和计算设备到您驾驶的车辆，一切都需要更好的电池。Enovix 与全球 OEM 合作，开创用户体验的新时代。我们采用与材料无关的创新方法，在不影响安全性的前提下制造更高性能的电池，这使我们保持灵活性，处于电池技术创新的前沿。

Enovix 总部位于硅谷，在印度、韩国和马来西亚设有工厂。欲了解更多信息，请访问www.enovix.com并在领英上关注我们。

管理层对非公认会计准则财务指标的使用

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流和其他非公认会计准则指标旨在作为衡量我们业绩的补充财务指标，这些指标既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，使用非公认会计准则指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。

但是，您应注意，在评估非公认会计准则指标时，我们未来可能会产生与计算这些指标时排除的费用相似的费用。此外，这些措施的介绍

不应被解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流和其他非公认会计准则指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为所有公司可能无法以相同的方式计算非公认会计准则指标。

前瞻性陈述

这封致股东的信包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关，可以通过预测、相信、继续、可能、估计、预期、打算、可能、可能、可能、可能、计划、可能、潜力、预测、预测、应该、将来以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述来识别。这封致股东的信函中的前瞻性陈述包括但不限于我们对市场和客户需求的预期和应对能力；我们的客户使用我们的电池发布的产品；我们的财务和业务业绩；我们的制造、商业化和研发活动的预期改善，包括印度研发周期缩短带来的运营效率；我们对马来西亚Gen2 Agility和Autolines的FAT和SAT的预期；我们实现收益目标的能力和吞吐量；我们对马来西亚工厂扩建及其支持多项客户资格的能力的期望；包括我们在马来西亚和印度的运营团队在内的人员的预期贡献和福利；我们的收入渠道；我们在便携式电子和电动汽车市场，包括物联网、移动和计算机领域的努力；我们实现里程碑和实现目标和期望的能力，包括我们向智能手机客户制造和运输 EX-IM 样品的能力；的实施和成功我们的商业模式和增长战略，包括瞄准各种潜在市场和我们的 “移动优先” 产品开发方法；我们在规模之旅中管理支出和确定额外效率的能力；我们有效整合从Routejade收购的石墨基电池业务的能力；以及我们对财务和业绩指导和指标的预测。由于某些风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于我们提高产品能量密度的能力、我们建立足够的制造和优化制造流程以满足需求、采购或建立供应关系的能力、足够的资金来收购我们的下一个制造工厂、在马来西亚建立和建立制造工厂、在马来西亚获得融资的能力、我们产品的市场接受度、我们的产品的市场接受度、变化消费者的偏好或需求、行业标准的变化、技术发展和竞争的影响、全球经济状况，包括通货膨胀和供应链压力，以及政治、社会和经济的不稳定，包括因武装冲突、战争或战争威胁、恐怖活动或其他安全问题或贸易及其他可能干扰我们产品的供应或交付或需求的国际争端而导致的不稳定。有关这些风险和不确定性以及其他可能影响我们的业务和财务业绩或导致实际业绩与预期结果不同的潜在因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们最近提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分以及我们提供的其他文件已经提交，或者我们将要提交，与美国证券交易委员会合作。这封致股东的信中的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者和媒体垂询，请联系：

Enovix 公司

查尔斯·安德森

电话：+1 (612) 229-9729

电子邮件：canderson@enovix.com

媒体垂询，请联系：

Enovix 公司

克里斯汀·阿特金斯

电话：+1 (650) 815-6934

电子邮件：katkins@enovix.com

Enovix 公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

			3月31日 2024						十二月三十一日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	222,150					$	233,121
短期投资			40,243						73,694
应收账款，净额			1,728						909
应收票据，净额			144						1,514
库存			6,536						8,737
预付费用和其他流动资产			7,207						5,202
流动资产总额			278,008						323,177
财产和设备，净额			159,164						166,471
客户关系无形资产和其他无形资产，净额			39,963						42,168
经营租赁、使用权资产			14,851						15,290
善意			12,217						12,098
其他资产，非流动资产			4,700						5,100
总资产			$	508,903					$	564,304
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	19,277					$	21,251
应计费用			11,677						13,976
应计补偿			9,281						10,731
短期债务			8,488						5,917
递延收入			5,306						6,708
其他负债			2,855						2,435
流动负债总额			56,884						61,018
长期债务，净额			168,275						169,099
认股权证责任			21,780						42,900
经营租赁负债，非流动			14,813						15,594
递延收入，非流动			3,774						3,774
递延所得税负债			11,259						10,803
其他非流动负债			13						13
负债总额			276,798						303,201
承付款和或有开支
股东权益：
普通股，面值0.0001美元；授权股为1,000,000,000美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行和流通股分别为169,738,474美元和167,392,315美元			17						17
额外的实收资本			874,527						857,037
累计其他综合亏损			(53)						(62)
累计赤字			(645,213)						(598,845)
Enovix 的股东权益总额			229,278						258,147
非控股权益			2,827						2,956
权益总额			232,105						261,103
负债和权益总额			$	508,903					$	564,304

Enovix 公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

 

			季度已结束
			2024年3月31日						2023年4月2日
收入			$	5,272					$	21
收入成本			7,072						12,248
毛利率			(1,800)						(12,227)
运营费用：
研究和开发			48,788						23,749
销售、一般和管理			19,548						27,274
运营费用总额			68,336						51,023
运营损失			(70,136)						(63,250)
其他收入（支出）：
普通股认股权证公允价值的变化			21,120						(12,840)
利息收入			3,560						2,466
利息支出			(1,659)						—
其他收入，净额			466						21
其他收入（支出）总额，净额			23,487						(10,353)
所得税优惠前的亏损			(46,649)						(73,603)
所得税优惠			(152)						—
净亏损			(46,497)						(73,603)
归属于非控股权益的净亏损			(129)						—
归因于 Enovix 的净亏损			$	(46,368)					$	(73,603)
归属于Enovix股东的每股净亏损，基本			$	(0.28)					$	(0.47)
已发行普通股的加权平均数，基本			168,144,918						155,626,977
摊薄后归属于Enovix股东的每股净亏损			$	(0.28)					$	(0.47)
摊薄后已发行普通股的加权平均数			168,144,918						155,626,977

Enovix 公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

归属于Enovix的净亏损归因于调整后的息税折旧摊销前利润

在我们根据公认会计原则编制合并财务报表的同时，我们还使用和列报了某些不基于公认会计原则的财务指标。我们将这些财务指标称为 “非公认会计准则” 财务指标。除了根据公认会计原则确定的财务业绩外，我们还认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是评估其财务和运营业绩的有用衡量标准，与融资成本、某些非现金支出和非运营支出截然不同。

除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些非公认会计准则财务指标，但不应将其视为替代或优于公认会计原则。我们还提供最直接可比的GAAP指标，努力弥补提出的非公认会计准则财务指标的局限性。

我们使用非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划、预算和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息合起来可能有助于投资者评估其经营业绩，并将其业绩与竞争对手和其他可比公司进行比较。您应查看以下对账表，但不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。

“息税折旧摊销前利润” 定义为经利息支出、所得税优惠、折旧和摊销费用调整后归属于Enovix的收益（净亏损）。“调整后的息税折旧摊销前利润” 包括对息税折旧摊销前利润的额外调整，例如股票薪酬支出、普通股认股权证公允价值的变动、库存增加、设备减值和其他特殊项目，管理层认为这些调整并不能表明其基本业务趋势。

以下是按公认会计原则计算归属于Enovix的净亏损与下述期间非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润财务指标的对账情况（以千计）：

自由现金流

我们将 “自由现金流” 定义为（i）来自经营活动的净现金减去（ii）资本支出，扣除处置财产和设备的收益，所有这些都来自我们的合并现金流量表。根据公认会计原则，非公认会计准则自由现金流的列报无意作为衡量运营现金流的替代指标。我们认为，这项财务指标对投资者很有用，因为它使投资者能够使用与衡量实现目标进展情况相同的工具来查看我们的业绩，并且它表明了可用于为未来增长计划的投资提供资金的现金流。以下是经营活动中使用的净现金与下述期间自由现金流财务指标的对账表（以千计）：

其他非公认会计准则财务指标对账

（以千计，股票和每股金额除外）