美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
在从 _____________________ 到 ______________________
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
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(美国国税局雇主识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
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注册人的电话号码,包括区号:( |
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
有
五大体育用品公司
索引
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页面 |
第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项 |
财务报表 |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三周未经审计的简明合并运营报表 |
4 |
|
截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三周未经审计的简明综合股东权益报表 |
5 |
|
截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三周未经审计的简明合并现金流量表 |
6 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
7 |
|
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID 编号 34) |
20 |
第 2 项 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
21 |
第 3 项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
第 4 项 |
控制和程序 |
27 |
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|
第二部分 — 其他信息 |
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第 1 项 |
法律诉讼 |
28 |
第 1A 项 |
风险因素 |
28 |
第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
29 |
第 3 项 |
优先证券违约 |
29 |
第 4 项 |
矿山安全披露 |
29 |
第 5 项 |
其他信息 |
29 |
第 6 项 |
展品 |
29 |
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|
签名 |
30 |
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务口头声明
五大体育用品公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,股票金额除外)
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3月31日 |
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十二月 31, |
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资产 |
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流动资产: |
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现金 |
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减去美元备抵后的应收账款 |
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商品库存,净额 |
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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经营租赁使用权资产,净额 |
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财产和设备,净额 |
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递延所得税 |
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其他资产,扣除累计摊销额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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应计费用 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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融资租赁负债的流动部分 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债,减去流动部分 |
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融资租赁负债,减去流动部分 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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减去:按成本计算的国库股票; |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
- 3 -
五大体育用品公司
未经审计的简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售和管理费用 |
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营业亏损 |
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利息支出(收入) |
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所得税前(亏损)收入 |
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所得税优惠 |
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净(亏损)收入 |
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(亏损)每股收益: |
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基本 |
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稀释 |
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普通股的加权平均股数 |
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基本 |
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稀释 |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
- 4 -
五巨头体育围棋ODS 公司
未经审计的股东权益简明合并报表
(以千计,股票金额除外)
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截至2024年3月31日的13周 |
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额外 |
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财政部 |
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普通股 |
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付费 |
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已保留 |
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股票, |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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不计成本 |
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总计 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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净亏损 |
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普通股股息 ($) |
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发行非既得股票奖励 |
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股票期权奖励的行使 |
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基于股份的薪酬 |
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没收未归属股票奖励 |
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普通股退出以供支付 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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截至 2023 年 4 月 2 日的 13 周 |
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额外 |
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财政部 |
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普通股 |
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付费 |
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已保留 |
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股票, |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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不计成本 |
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总计 |
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截至2023年1月1日的余额 |
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净收入 |
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普通股股息 ($) |
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发行非既得股票奖励 |
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股票期权奖励的行使 |
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基于股份的薪酬 |
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没收未归属股票奖励 |
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普通股退出以供支付 |
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截至 2023 年 4 月 2 日的余额 |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
- 5 -
五大体育用品公司
未经审计的精简骗局合并的现金流量表
(以千计)
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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来自经营活动的现金流: |
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净(亏损)收入 |
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为调节净(亏损)收入与净现金而进行的调整 |
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由运营活动提供: |
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折旧和摊销 |
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基于股份的薪酬 |
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其他资产的摊销 |
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非现金租赁费用 |
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递延所得税 |
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运营资产和负债的变化: |
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应收账款,净额 |
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商品库存,净额 |
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预付费用和其他资产 |
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应付账款 |
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经营租赁负债 |
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应计费用和其他长期负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流: |
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账面透支的变化 |
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融资租赁负债项下的本金付款 |
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行使股票期权奖励的收益 |
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基于股份的薪酬的预扣税款 |
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已支付的股息 |
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用于融资活动的净现金 |
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现金和现金等价物的净增长 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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非现金投资和融资活动的补充披露: |
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根据融资租赁购置的财产和设备 |
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财产和设备增建未付款 |
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现金流信息的补充披露: |
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已付利息 |
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缴纳的所得税 |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
- 6 -
五大体育用品公司
给 UNAU 的笔记经过编辑的简明合并财务报表
五大体育用品公司(以下简称 “公司”)是美国西部领先的体育用品零售商,经营
随附的公司及其100%控股子公司的未经审计的中期简明合并财务报表(“中期财务报表”)是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,并根据第S-X条例第10-Q表和第10-01条的要求列报。因此,这些中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些中期财务报表应与公司10-K表年度报告中包含的截至2023年12月31日的财年的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,此处包含的中期财务报表包含所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整是公允列报公司在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。
此处列出的中期经营业绩和现金流不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
合并
随附的中期财务报表包括五大体育用品公司、五大公司和五大服务公司的账目,公司间余额和交易已在合并中消除。
报告期
公司遵循的概念是
最近发布的会计更新
2023年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-06号会计准则更新(“ASU”), 披露改进——针对美国证券交易委员会的披露更新和简化计划而进行的编纂修正案,它将证券交易委员会(“SEC”)作为其披露更新和简化计划的一部分推出的某些增量披露要求纳入了会计准则编纂(“ASC”)。本更新中的修正旨在阐明或改善有关各种ASC主题的列报和披露要求,提高用户的实体可比性,并使ASC要求与SEC法规保持一致。对于受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体,每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除该相关披露的生效日期。但是,如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会尚未从其法规中删除相关披露,则修正案将从ASC中删除并且不会生效。禁止提前收养。该公司预计该亚利桑那州立大学的发行不会对其合并财务报表产生重大影响。
- 7 -
五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 分部报告(主题 280)——对可报告的分部披露的改进,其目标是改善应申报板块的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。此外,亚利桑那州立大学的修正案加强了中期披露要求,阐明了实体可以披露多个分部损益衡量标准的情况,为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求,并包含了其他披露要求。亚利桑那州立大学适用于所有需要根据ASC 280报告分部信息的公共实体,对2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该公司尚未提前在过渡期内采用亚利桑那州立大学。公司将在截至2024年12月29日的年度期间采用该亚利桑那州立大学,公司正在评估该亚利桑那州立大学的发行对其合并财务报表的未来影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税(主题 740)——所得税披露的改进, 其中包括通过要求 (1) 统一税率对账中的类别和进一步分列信息以及 (2) 按司法管辖区分缴的所得税来改进所得税的披露.该ASU还包括某些其他修正案,以更好地使披露与S-X法规保持一致,并删除不再被认为具有成本效益或相关的披露。本ASU对公共实体生效,有效期从2024年12月15日之后开始,允许提前或追溯申请。该亚利桑那州立大学的修正案应预期适用于尚未发布或可供发行的年度财务报表。该公司正在评估该亚利桑那州立大学的发行对其合并财务报表的未来影响。
最近发布的其他会计更新预计不会对公司的中期财务报表产生重大影响。
风险的总体集中度
公司从其他地方购买商品
公司的大量库存是在国外制造的,航运港口可能会不时遇到运力限制(例如与新型冠状病毒 “COVID-19” 相关的延误)、罢工、停工或其他可能延迟进口产品交付的中断。合同纠纷可能导致公司产品的长期延迟,这可能会进一步延迟向公司门店交付产品,并影响净销售额和盈利能力。此外,公司无法控制的其他情况,例如恶劣的天气条件或恐怖主义或战争行为,例如乌克兰和中东当前的冲突,可能会通过供应链中断或运费和燃料成本上涨来严重干扰航运港口的运营或以其他方式影响我们销售的进口商品的运输。
估算值的使用
管理层对中期财务报表发布之日的资产、负债和股东权益报告、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额做出了一些估计和假设,以根据公认会计原则编制这些中期财务报表。受此类估计和假设约束的某些项目包括商品库存、财产和设备、租赁资产和租赁负债的账面金额;应收账款、销售回报和递延所得税资产的估值准备金;与储值卡和基于股份的薪酬奖励估值相关的估计;与诉讼、自保负债和员工福利相关的债务。由于做出假设和估计所涉及的固有不确定性,2024年3月31日之后发生的事件和情况变化可能导致实际结果与管理层的假设和估计所设想的结果不同.
- 8 -
五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
收入确认
该公司仅以体育用品零售商的身份运营,其中包括零售商店和电子商务平台,在美国西部和在线提供各种产品。通常,当承诺商品的控制权移交给客户时,所有收入都将予以确认,金额应反映这些商品的对价。因此,公司隐含地与客户签订了在销售点交付商品库存的合同。由于公司仅向某些市政当局和当地学区提供非物质信贷购买服务,因此可收回的可能性。
根据会计准则编纂 (“ASC”) 606, 与客户签订合同的收入,公司将净销售额分为以下主要商品类别,以描述收入和相关现金流的性质和金额:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(以千计) |
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耐用品 |
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运动鞋和运动鞋 |
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运动和运动服装 |
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其他销售 |
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净销售额 |
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公司几乎所有的收入都用于以下不同项目的单一履约义务:
对于与零售商店和电子商务销售合同相关的履约义务,公司通常在销售完成后,将控制权移交给零售商店,当产品由客户付款和拿走时;对于电子商务销售,当产品投标交付给公共承运人时,公司通常会转移控制权。对于与储值卡相关的履约义务,公司通常在兑换储值卡时通过完成未来的销售交易来转移控制权。公司将与电子商务销售相关的运输和处理记作配送活动,而不是单独的履约义务。因此,公司仅确认收入
公司认可了 $
在随附的未经审计的中期简明合并资产负债表中,公司将预计的回报权商品成本记录为美元
基于股份的薪酬
公司根据ASC 718对其基于股份的薪酬进行核算, 补偿—股票补偿。对于股票期权奖励、非归属股票奖励和仅在服务条件下授予的非既得股份单位奖励,公司使用公允价值法在必要服务期限内以直线方式确认薪酬支出。参见注释 11转到中期财务报表,进一步讨论基于股份的薪酬。
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金和高流动性的多余现金投资于美国国库券,这些国库券的原始到期日为三个月或更短。参见注释 4转到中期财务报表,进一步讨论美国国库券的公允价值。在公司未经审计的中期简明合并资产负债表中,账面透支被归类为流动负债。
商品库存估值,净额
公司的商品库存采用近似先入先出(“FIFO”)方法的加权平均成本法,按成本或可变现净值的较低值进行估值。平均成本包括商品库存的直接购买价格,扣除供应商补贴和现金折扣、入境运费相关费用以及与公司配送中心相关的分配管理费用。
管理层定期审查库存并记录损坏和有缺陷的商品、存在缓慢流动或过时风险的商品以及账面价值超过可变现净值的商品的估值准备金。由于其商品结构,该公司历来没有发生过重大过时事件。
根据历史库存萎缩趋势,库存缩水占商品销售的百分比应计。该公司每年至少对门店进行一次实物盘点,并全年对配送中心的库存进行周期盘点。库存缩减准备金主要表示自上次实地盘点之日起至报告日每家商店的库存缩减量的估计值。
这些储备是估计值,如果未来的经济状况、消费者需求和竞争环境与预期不同,则可能与实际结果有很大差异,无论是有利还是不利。
长期资产的估值
根据 ASC 360, 财产、厂房和设备,每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司就会对长期资产进行减值审查。
在存在可识别现金流的最低级别(“资产组”),通常在商店层面,对长期资产进行可收回性审查。门店资产组的账面金额包括商店的财产和设备,主要是租赁权益改善,以及经营租赁使用权(“ROU”)资产。如果门店资产组的账面金额超过门店资产组的使用和最终处置预计产生的未贴现现金流总和,则该账面金额不被视为可收回。可能触发减值审查的因素包括本期的营业损失或现金流亏损以及运营和现金流损失的历史,以及显示在与使用门店资产集团相关的剩余合理确定的租赁期内持续亏损或收入不足的预测。其他因素可能包括商业环境的不利变化或监管机构对门店资产集团市场的不利行动或评估。当门店被确定为有减值指标时,公司会预测门店资产集团剩余合理确定的租赁期限内的未贴现现金流,并将未贴现的现金流与门店资产集团的账面金额进行比较。如果确定门店资产组不可收回,则减值费用将按门店资产组账面金额超过其公允价值的金额进行确认,该金额根据ASC 820的设想使用折扣现金流估值技术确定, 公允价值测量.
公司通过预测减值评估的每个门店资产组的未来收入、毛利率和运营费用,来确定门店资产组的预期现金流。对未来现金流的估计涉及管理层的判断,并基于对未来预期经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部计划一致,包括与当前经济环境和公司未来预期相关的销售增长率、毛利率和运营支出、各市场的竞争因素、通货膨胀、销售趋势以及可能影响受评估门店的其他相关环境因素的假设。由于业务状况、经营业绩和经济状况的变化,实际现金流可能与管理层的估计有所不同。如果公司开展业务的市场经济状况恶化,或者出现其他负面市场状况,则公司将来可能会因表现不佳的门店而产生额外的减值费用。
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
由此产生的减值费用(如果有)将使用这些资产的相对账面金额按比例分配给财产和设备,主要是租赁权益改善和经营租赁ROU资产。长期资产的分配减值费用仅限于减值费用不会使个人长期资产的账面金额减少到低于其个人公允价值的范围内。ROU资产公允价值的估算涉及评估与ROU资产相关的租赁的当前市场价值租金金额。对当前市值租金额的估算主要基于其他可比零售商店最近可观察到的市场租金数据。ROU资产的公允价值是使用贴现现金流估值技术来衡量的,方法是使用特定物业的贴现率对当前和未来的市场租金估值进行折扣。
该公司做到了
租赁
根据ASC 842的规定, 租赁,公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。该公司拥有公司的零售商店设施、配送中心、公司办公室、信息技术(“IT”)系统硬件以及配送中心交付拖拉机和设备的运营和财务租约。在未经审计的中期简明合并资产负债表中,运营租赁包含在经营租赁ROU资产和流动和非流动运营租赁负债中。融资租赁包含在未经审计的中期简明合并资产负债表中,包括流动和非流动的财产和设备以及融资租赁负债。无论分类如何,租赁负债均使用实际利息法计算,而ROU资产的摊销因分类而异。融资租赁分类会产生租赁期内的前期支出确认模式,该模式通过将利息支出和摊销费用作为租赁费用的单独组成部分来摊销投资回报率资产,并在直线基础上计算摊销费用部分。相反,经营租赁分类会导致租赁期内的直线费用确认模式,并将租赁费用视为单一支出组成部分,这会导致ROU资产的摊销等于租赁费用和利息支出之间的差额。根据租赁资产的使用情况,在未经审计的中期简明合并运营报表中,财务和运营租赁的租赁费用包含在销售或销售成本和管理费用中。与三重净租赁相关的财产税、保险和公共区域维护等可变付款,以及某些设备销售税、许可证、费用和维修,在发生时记作支出,初始期限为12个月或更短的租赁不包括在最低租赁付款额中,也不记录在中期未经审计的简明合并资产负债表中。公司在剩余租期内按直线方式确认这些短期租赁的可变租赁费用。
ROU 资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,经营租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据合理确定的租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于公司的租赁通常不提供隐性利率,因此公司使用抵押增量借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值。抵押IBR基于外部每年编制的综合信用评级。该分析根据耐用消费品行业评级机构提供的指导考虑了定性和定量因素。公司使用公司特定的无抵押收益率曲线每季度调整选定的IBR,该曲线近似于公司的市场风险状况。抵押IBR还基于抵押品对IBR的估计影响。考虑到IBR的抵押性质,该公司使用了基于评级机构提供的分级指导的分期方法,根据该方法,由于担保贷款的收益率曲线预计将低于无抵押贷款,因此公司的基本信用评级向上提高。
经营租赁ROU资产还包括任何预付的租赁款项,并通过租户改善补贴等租赁激励措施予以减少。经营租赁条款可能包括在合理确定公司将行使期权的情况下延长或终止租约的选项。租赁付款的运营租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
公司零售商店设施的某些租约规定根据租赁地点的未来销售量付款,租约之初无法衡量。根据ASC 842,这些或有租金在累积时计入支出。
参见注释 6转到中期财务报表以进一步讨论租赁问题。
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时,对长期资产进行减值审查。
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近这些工具的公允价值。现金等价物包括将多余现金的高流动性投资于美国国库券,这些国库券的原始到期日为三个月或更短。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有现金等价物。截至 2023 年 4 月 2 日,该公司记录了$
该公司在首次确认后以非经常性公允价值计量的唯一重要资产或负债是与某些表现不佳的门店相关的长期资产减值的资产。公司根据公司自己对市场参与者在资产定价时使用的假设的判断,以及业绩不佳门店特定可比市场(如果有)的可观测房地产市场数据,估算这些长期资产的公允价值。该公司将这些公允价值衡量标准归类为三级输入,这些输入是不可观察的输入,没有市场数据,是根据ASC 820根据市场参与者使用的定价假设的现有最佳信息制定的。截至 2024 年 3 月 31 日,有
应计费用的主要组成部分如下:
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(以千计) |
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工资和相关费用 |
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占用费用 |
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销售税 |
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其他 |
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应计费用 |
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未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
该公司拥有公司的零售商店设施、配送中心、公司办公室、IT系统硬件以及配送中心交付拖拉机和设备的运营和财务租约,并根据ASC 842对这些租赁进行核算。
公司零售商店设施的某些租约规定了财产税、保险、与三重净租约相关的公共区域维护补助金、基于租赁地点未来销售量的租金以及某些设备销售税、许可证、费用和维修费(在租赁开始时无法计量)或定期根据通货膨胀进行调整的租金。公司确认这些租赁在发生期间内的可变租赁费用,对于或有租金,从触发可变租赁付款的指定目标很可能实现的时期开始。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用的组成部分如下:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(以千计) |
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租赁费用: |
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运营租赁费用 |
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可变租赁费用 |
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运营租赁费用 |
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使用权资产的摊销 |
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租赁负债的利息 |
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融资租赁费用 |
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租赁费用总额 |
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与租赁有关的其他信息如下:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(以千计) |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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为来自融资租赁的现金流融资 |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
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$ |
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$ |
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为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 |
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$ |
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$ |
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为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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加权平均剩余租赁期限——融资租赁 |
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剩余租赁期限的加权平均值——经营租赁 |
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加权平均贴现率——融资租赁 |
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% |
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加权平均折扣率——经营租赁 |
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% |
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% |
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
截至的融资和经营租赁负债的到期日 2024 年 3 月 31 日情况如下:
财政年度结束: |
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财务 |
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正在运营 |
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(以千计) |
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2024 年(剩下的九个月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未贴现的现金流 |
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租赁负债的对账: |
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加权平均剩余租赁期限 |
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加权平均折扣率 |
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目前的价值 |
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租赁负债——当前 |
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租赁负债——长期 |
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租赁负债——总计 |
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未贴现和贴现现金流之间的差异 |
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公司可以不时根据贷款协议进行借款,前提是未偿还金额不超过当时的总承诺可用性(如上所述)和借款基础(较低的金额称为 “额度上限”),以较低的金额为准。根据贷款协议的定义, “借款基础” 通常由计算时 (a) 的总金额组成
通常,公司可以将贷款协议下的特定借款指定为基准利率贷款或定期SOFR利率贷款。公司借款的适用利率是上一财季额度上限超过借款金额(该金额称为 “平均每日可用量”)的每日平均值的函数。那些被指定为定期SOFR利率贷款的贷款的利率等于当时由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率(”SOFR”) 费率加上
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五大体育用品公司
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(续)
级别 |
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平均每日可用性 |
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SOFR 率 |
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基准利率 |
I |
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II |
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对信贷额度未使用部分评估的承诺费为
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有
根据ASC 740规定的资产和负债方法, 所得税,公司确认因财务报表账面资产和负债金额与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果的递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计实现或结算这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间的收入中确认。全年对递延所得税资产的可变现性进行评估,并在必要时记录估值补贴,以将递延所得税净资产减少到更有可能变现的金额。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,有
公司提交合并的联邦所得税申报表,并在各州和地方司法管辖区提交纳税申报表。合并联邦所得税申报表的时效适用于财政年度
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
公司根据ASC 260计算每股收益, 每股收益,这要求对每股基本收益和摊薄后的每股收益进行双重列报。每股基本收益的计算方法是,净收益除以该期间已发行普通股的加权平均值,减去回购并在国库中持有的股份。摊薄后的每股收益是指调整后的每股基本收益,包括未偿还的股票期权奖励、非既得股票奖励和非既得股票单位奖励的潜在稀释效应。在净亏损期间,摊薄后的每股亏损等于每股基本亏损,因为潜在普通股的反稀释作用被忽略了。
下表列出了普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(以千计,每股数据除外) |
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净(亏损)收入 |
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( |
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普通股的加权平均股 |
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基本 |
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普通股等价物的稀释效应 |
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稀释 |
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每股基本(亏损)收益 |
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( |
) |
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摊薄(亏损)每股收益 |
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) |
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不包括反稀释股票期权奖励 |
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不包括反稀释性非归属股票奖励 |
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2024财年第一季度摊薄后每股收益的计算不包括自公司公布净亏损以来的所有潜在股票期权奖励,纳入这些奖励将产生反稀释作用(即,包括此类股票期权奖励将导致更高的每股收益)。2023财年第一季度摊薄后每股收益的计算不包括某些股票期权奖励,因为这些股票期权奖励的行使价格超过了公司普通股的平均市场价格,而且将其纳入的效果本来是反稀释的。
2024财年第一季度的摊薄后每股收益的计算不包括自公司公布净亏损以来所有潜在的非归属股票奖励,纳入这些奖励将产生反稀释作用。2023财年第一季度摊薄后每股收益的计算不包括某些自授予日起未偿还且具有反稀释作用的非既得股票奖励,这些非既得股票奖励的公允价值超过了公司普通股的平均市场价格。
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(续)
追回保险收益
在2022财年的第四季度,
法律诉讼
2023年3月13日,向加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院提起诉讼,名为扎雷亚·汤普森诉五巨公司等人,案件编号为 23CV412334(“汤普森申诉”)。汤普森申诉是作为所谓的《加利福尼亚州私人检察长法》(“PAGA”)诉讼提起的,该诉讼是代表 “作为非豁免时薪员工在公司或其在加利福尼亚的运营子公司工作并收到至少一份工资报表的现任和前任员工”。汤普森投诉称,除其他外,五大巨头未能(i)提供最低工资,(ii)提供合规的用餐或休息时间,(iii)维护和提供准确的逐项工资表,(iv)适当补偿所有工作时间,包括加班、保费、休假和最终工资,(v)妥善保存工资记录,(vi)提供合适的座位。2023年3月21日,向加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院提起了第二起申诉,名为克里斯托弗·普加诉五巨公司等人,案件编号为 23CV412953(“Puga投诉”)。Puga投诉是代表 “直接或通过公司或其运营子公司在加利福尼亚任何地点直接或通过人事机构工作的所有现任和前任非豁免员工”(“假定受保员工”)提起的,据称是PAGA的诉讼。Puga投诉称,除其他外,巨头(i)非法要求假定受保员工同意进行非法的犯罪背景调查,(ii)进行了非法的财务和犯罪背景调查,并没有(iii)提供最低工资,(iv)提供准确的逐项工资报表,(v)保留与假定受保员工就业有关的准确记录,(vi)出示或提供假定受保员工的人事记录和/或提供假定受保员工的人事记录和/或可用工资记录,(vii) 提供合规的用餐或休息时间,(viii) 正确提供膳食或休息时间补偿所有工作时间,包括加班费、保费、休假和最终工资,(ix)报销必要的业务费用;(x)提供合适的座位;(xi)为假定受保员工提供病假工资,(xii)准确计算应计病假和工资率,(xii)通知假定受保员工的带薪病假权利,以及(xiv)提供补充带薪病假。汤普森和普加的投诉有许多重叠的诉讼原因。因此,在2023年4月12日左右,向法院提交了有关汤普森申诉和Puga申诉的相关案件通知。随后,法院于2023年6月29日就这两起申诉举行了案件管理会议,并共同协调了申诉。该公司的法律顾问于2023年9月27日与对方律师进行了调解。公司已就这两起案件达成暂定和解,并设立了累计赔偿准备金 $
公司参与了正常业务过程中产生的各种其他索赔和法律诉讼。管理层认为,这些事项的最终处置预计不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
2022年6月,公司修订并重述了其2019年股权激励计划(“2019年计划”),主要授权增加一项股权激励计划
根据ASC 718的定义,公司可自行决定向某些员工发放股票期权奖励、非既得股票奖励和非归属股票单位奖励, 补偿—股票补偿,根据公司的2019年计划,并根据ASC 718核算其基于股份的薪酬。公司认可了 $
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股票期权奖励
公司授予的股票期权奖励通常每年分四次归属和行使
公司股票期权奖励状况摘要如下:
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股份 |
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加权- |
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加权- |
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聚合 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
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可于 2024 年 3 月 31 日行使 |
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已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 |
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总内在价值代表税前内在价值总额,基于公司最近的收盘价 $
行使的股票期权奖励的内在价值总额、因员工股票期权奖励行使而从员工那里获得的现金总额以及2024财年第一季度从股票期权奖励活动中获得的税收减免所实现的实际税收优惠并不重要。
授予之日每份股票期权奖励的公允价值是根据以下加权平均假设使用Black-Scholes方法估算的:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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无风险利率 |
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预期期限 |
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预期股息收益率 |
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无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其期限与股票期权奖励的预期期限相对应;预期期限代表考虑到归属时间表和历史参与者的行使行为,预计发放的股票期权奖励到期的加权平均期限;预期波动率基于公司普通股的历史波动率;预期股息收益率基于公司的股息率当时衡量公允价值和未来预期。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
非归属股票奖励和非归属股份单位奖励
自授予之日起,公司授予的非既得股份奖励分四次等额年度分期归属员工
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五大体育用品公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(续)
非归属股票奖励在授予后即变为未兑现的奖励,并在归属时发放给接受者。既得股份单位奖励,包括任何股息再投资,将在接受者终止向公司提供服务的次年1月的第十个工作日发放给接受者,届时单位转换为股票并开始流通。在 2024 财年和 2023 财年第一季度归属的非归属股票奖励的公允价值总额是 $
公司授予了
公司非既得股票奖励状况摘要如下:
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股份 |
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加权- |
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截至2023年12月31日的余额 |
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已授予 |
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既得 |
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被没收 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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为了满足员工对归属的非归属股票奖励的最低法定预扣税要求,除非员工选择支付现金,否则公司会预扣和退回部分归属普通股。在 2024 财年第一季度,公司扣留了
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
2024 年 4 月 25 日,公司董事会宣布季度现金分红为 $
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独立登记册的报告红色公共会计师事务所
致股东和董事会
五大体育用品公司
加利福尼亚州埃尔塞贡多
中期财务信息的审查结果
我们已经审查了随附的截至2024年3月31日的五大体育用品公司及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表、截至2024年3月31日和2023年4月2日的13周财期的相关简明合并运营报表、股东权益和现金流表以及相关附注(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2023年12月31日的公司合并资产负债表,以及截至该日止财年(未在此处列报)的相关合并运营报表、股东权益和现金流量;在2024年2月28日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留的意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
//德勤会计师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2024年5月1日
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第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
以下对五大体育用品公司(“我们”、“我们的”、“我们”)财务状况和经营业绩的讨论和分析包括与我们的业务计划和战略有关的信息,应与本文中包含的未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注(“中期财务报表”)一起阅读 风险因素此处和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件以及我们的合并财务报表、相关附注中均包含在内, 风险因素和 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中。
我们的财政年度在最近的12月31日星期日结束。2024财年由52周组成,于2024年12月29日结束。2023 财年由 52 周组成,于 2023 年 12 月 31 日结束。2024财年和2023财年的过渡期均为13周。
概述
我们是美国西部领先的体育用品零售商,截至2024年3月31日,我们拥有424家门店和一个名为 “五大体育用品” 的电子商务平台。我们以传统体育用品商店的形式提供全系列产品,平均面积约为 12,000 平方英尺。我们的产品组合包括运动鞋、服装和配饰,以及用于团队运动、健身、露营、狩猎、钓鱼、家庭娱乐、网球、高尔夫以及冬季和夏季休闲的各种户外和运动装备。
在2024财年第一季度,我们关闭了六家门店,在2023财年第一季度我们关闭了两家门店。在2024财年,我们预计将开设大约五家新门店,关闭大约十家门店。
执行摘要
与2023财年第一季度的净收入相比,我们在2024财年第一季度的净亏损主要反映了净销售额减少的影响,而商品利润率提高以及销售和管理费用同比减少的有利影响部分抵消了净销售额减少的影响。2024财年第一季度净销售额的下降在一定程度上反映了巨大而持续的通货膨胀压力,这继续抑制了消费者信心并减少了对非必需产品的需求。
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运营结果
过渡期的结果不一定代表整个财政年度的业绩。
截至 2024 年 3 月 31 日的 13 周与截至 2023 年 4 月 2 日的 13 周相比
下表按美元和占所述期间净销售额的百分比列出了我们未经审计的中期简明合并运营报表中的部分项目:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(千美元) |
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净销售额 |
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$ |
193,427 |
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100.0 |
% |
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$ |
224,939 |
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100.0 |
% |
销售成本 (1) |
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133,029 |
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68.8 |
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149,795 |
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66.6 |
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毛利 |
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60,398 |
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31.2 |
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75,144 |
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33.4 |
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销售和管理费用 (2) |
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71,379 |
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36.9 |
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75,173 |
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|
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33.4 |
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营业亏损 |
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(10,981 |
) |
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(5.7 |
) |
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(29 |
) |
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0.0 |
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利息支出(收入) |
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123 |
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0.1 |
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(115 |
) |
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(0.1 |
) |
所得税前(亏损)收入 |
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(11,104 |
) |
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(5.8 |
) |
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86 |
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0.1 |
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所得税优惠 |
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(2,818 |
) |
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(1.5 |
) |
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(107 |
) |
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0.0 |
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净(亏损)收入 |
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$ |
(8,286 |
) |
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(4.3 |
)% |
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$ |
193 |
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0.1 |
% |
净销售额。净销售额从去年第一季度的2.249亿美元下降了3,150万美元,下降了14.0%,至2024财年第一季度的1.934亿美元。净销售额的变化反映了以下几点:
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毛利。截至2024年3月31日的13周内,毛利减少了1,470万美元,至6,040万美元,占净销售额的31.2%,而截至2023年4月2日的13周为7,510万美元,占净销售额的33.4%。毛利润的变化主要归因于以下因素:
销售和管理费用。在截至2024年3月31日的13周内,销售和管理费用减少了380万美元,至7140万美元,占净销售额的36.9%,而去年第一季度为7,520万美元,占净销售额的33.4%。销售和管理费用的变化主要归因于以下方面:
利息支出(收入)。与2023财年第一季度相比,2024财年第一季度的利息支出增加了20万美元,这是由于上一财年的利息收入反映了现金投资所得利息的增加。
所得税优惠。2024财年和2023财年第一季度的所得税准备金分别为280万澳元和10万澳元的收益,这主要反映了本年度的税前亏损以及与上一年度股票薪酬相关的税收优惠增加。
流动性和资本资源
我们的主要流动性要求用于营运资金、资本支出和现金分红。我们主要通过手头现金、运营现金流和循环信贷额度的借款为流动性需求提供资金。
截至2024年3月31日,我们的现金为1,260万美元,而截至2023年4月2日,现金及现金等价物为2750万美元。我们来自运营、投资和融资活动的现金流汇总如下:
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13 周已结束 |
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3月31日 |
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4月2日 |
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(以千计) |
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提供的现金总额(用于): |
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经营活动 |
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$ |
8,213 |
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$ |
12,292 |
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投资活动 |
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(1,810 |
) |
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(2,529 |
) |
筹资活动 |
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(2,983 |
) |
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(7,869 |
) |
现金和现金等价物的净增长 |
|
$ |
3,420 |
|
|
$ |
1,894 |
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运营活动。2024财年和2023财年第一季度的运营现金流分别为正820万美元和正1,230万美元。与上年相比,2024财年第一季度运营活动提供的现金流减少主要反映了净收入的减少,但主要与公司绩效激励奖励相关的应计费用减少部分抵消了这一减少。
投资活动。2024财年和2023财年第一季度用于投资活动的净现金分别为180万美元和250万美元。资本支出,不包括非现金收购,代表每个时期投资活动中使用的全部现金。这两个时期的资本支出主要反映与门店相关的改造、配送中心投资以及计算机硬件和软件的购买。
融资活动。2024财年和2023财年第一季度的融资现金流分别为负300万美元和负790万美元。在这两个时期的第一季度,现金主要用于为股息支付提供资金和支付融资租赁负债的本金。本年度的股息支付低于上年,这反映了申报的股息从2023财年第一季度的已发行普通股每股0.25美元减少到2024财年第一季度的已发行普通股每股0.05美元。
截至2024年3月31日和2023年4月2日,我们没有循环信贷借款,未偿还的信用证承付款分别为200万美元和140万美元。
在2023财年的前九个月,我们支付了已发行普通股每股0.25美元的季度现金分红;在2023财年第四季度,我们支付了已发行普通股每股0.125美元的季度现金分红。在 2024 财年第一季度,我们支付了已发行普通股每股 0.05 美元的季度现金股息;在 2024 财年第二季度,我们董事会宣布向截至2024 年 5 月 31 日的登记股东派发每股 0.05 美元的季度现金股息,该分红将于 2024 年 6 月 14 日支付给截至2024 年 5 月 31 日的登记股东。
我们会根据董事会批准的计划,定期在公开市场上回购普通股。我们可能出于各种原因回购普通股,包括我们的替代现金需求、现有业务状况和股票的当前市场价格等。我们目前的股票回购计划授权购买高达2500万美元的普通股。根据该计划,我们可以根据美国证券交易委员会的适用规章制度,不时在公开市场或私下谈判的交易中购买股票。但是,此类收购的时间和金额(如果有)将由我们的管理层和董事会自行决定,并将取决于市场状况和其他考虑因素。在2023财年或2024财年第一季度,我们没有回购任何普通股。自2006年5月我们的首次股票回购计划启动至2024年3月31日,我们共以5,360万美元的价格回购了4,186,014股股票。
贷款协议。我们是与作为代理人和贷款人的美国银行(“BofA”)签订的贷款、担保和担保协议的当事方,该协议于2021年11月22日、2022年10月19日和2023年5月16日进行了修订(经修订后的 “贷款协议”)。该贷款协议的到期日为2026年2月24日,并规定了循环信贷额度,承诺总可用性最高为1.5亿美元。我们还可能要求进一步增加总可用性,最高可达2亿美元,在这种情况下,贷款协议下的现有贷款机构可以选择增加承诺以满足增加的要求。如果贷款人不行使该期权,我们可以(经BofA作为行政代理人的同意,不得无理拒绝)寻找其他愿意提供此类承诺的贷款机构。信贷额度包括发放信用证的5,000万美元分期限额。
我们可以不时根据贷款协议进行借款,前提是未偿还金额不超过当时的总承诺可用性(如上所述)和借款基础(较低的金额称为 “额度上限”),以较低的金额为准。根据贷款协议的定义,“借款基础” 通常包括:在计算时,(a) 符合条件的信用卡应收账款的90.00%;加上 (b) 扣除库存储备的合格库存(符合条件的在途库存除外)的成本乘以合格库存的评估净有序清算价值的90.00%(以合格库存成本的百分比表示);以及(c)扣除库存储备后的符合条件的在途库存的成本乘以评估的净订货量的 90.00%符合条件的在途库存的清算价值(以符合条件的过境库存成本的百分比表示)减去(d)某些商定的储备金以及美国银行作为行政代理人根据其合理的自由裁量权设立的其他储备金。
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通常,我们可以将贷款协议下的特定借款指定为基准利率贷款或定期SOFR利率贷款。我们借款的适用利率是上一财季额度上限超过借款金额的每日平均值的函数(该金额被称为 “平均每日可用量”)。这些被指定为定期SOFR利率贷款的贷款的利率等于当时适用的纽约联邦储备银行(“SOFR”)利率加上0.10%的 “SOFR调整” 利差,外加适用的保证金,如下表所示。那些被指定为基准利率贷款的贷款的利率等于基准利率贷款的适用利率(如下所示)加上最高的(a)不时生效的联邦基金利率,再加上百分之一的半(0.50%),(b)一个月的SOFR利率,加上一个百分点(1.00%),或(c)不时宣布的当天的有效利率在美国银行任职的时间作为其 “最优惠利率”。所有贷款的适用利润率将是上一财季平均每日可用性的函数,如下表所示。
级别 |
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平均每日可用性 |
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SOFR 率 |
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基准利率 |
I |
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大于或等于 70,000,000 美元 |
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1.375% |
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0.375% |
II |
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低于 70,000,000 美元 |
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1.500% |
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0.500% |
信贷额度未使用部分的承诺费为每年0.20%。
贷款协议下的债务由我们几乎所有资产的普通留置权和担保权益担保。贷款协议包含的契约要求我们在某些情况下将固定费用覆盖率维持在不低于1. 0:1.0,并限制了除其他外产生留置权、承担额外债务、转让或处置资产、改变业务性质、担保义务、支付股息或进行其他分配或回购股票以及预付款、贷款或投资的能力。通常,只有在股息或股票回购不存在或不会引起违约或违约事件的情况下,我们才可以申报或支付现金分红或回购股票,并且在股息或回购生效后,满足某些可用性和/或固定费用覆盖率要求,但我们每年最多可以支付500万美元的股息支付或股票回购,但不满足可用性或固定费用承保率要求,但分红或者进行了股票回购如果不满足可用性和/或固定费用覆盖率的要求,则需要设立额外的储备金,这将使贷款协议下的借款可用性减少75天。贷款协议包含常见的违约事件,包括但不限于未能在到期时支付信贷额度的本金、未能支付信贷额度下的任何利息或其他金额、未能遵守贷款协议中包含的某些协议或契约、未能履行对我们的某些判决、未能在到期时付款(或任何其他允许加速偿还的违约)本金超过500万美元的某些其他重大债务,以及某些破产和破产事件。
未来资本要求。截至2024年3月31日,我们的现金为1,260万美元。我们预计,2024财年的资本支出(不包括非现金收购)将在约1,300万美元至1,800万美元之间,主要用于为门店相关改造、新门店开业、配送中心投资以及计算机硬件和软件购买提供资金。在2024财年,我们预计将开设大约五家新门店,关闭大约十家门店。
股息由董事会酌情支付。在 2024 财年第一季度,我们支付了已发行普通股每股 0.05 美元的季度现金股息;在 2024 财年第二季度,我们董事会宣布向截至2024 年 5 月 31 日的登记股东派发每股 0.05 美元的季度现金股息,该分红将于 2024 年 6 月 14 日支付给截至2024 年 5 月 31 日的登记股东。
截至2024年3月31日,根据我们的新股票回购计划,共有2,090万美元可供股票回购。在2024财年第一季度,我们没有回购任何普通股。在决定何时以及是否进行股票回购时,我们会考虑多个因素,包括我们的替代现金需求、现有业务状况和股票的市场价格等。
我们相信,至少在未来12个月内,我们将能够通过现金和现金等价物、运营现金流和信贷额度借款为我们的现金需求提供资金。
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合同义务。我们的重要合同义务包括与租赁物业相关的经营租赁承诺和其他占用费用、融资租赁义务、信贷额度下的借款(如果有)以及其他负债。经营租赁承诺主要包括我们的零售商店设施、配送中心和公司办公室的租赁。这些租赁通常包括允许我们将期限延长到最初的固定租赁期限之后的期限,我们打算在大多数租约到期时重新进行谈判。经营租赁承诺还包括信息技术(“IT”)系统硬件、配送中心交付拖拉机和设备。有关我们的运营和融资租赁的更多信息,请参见第一部分第1项所包含的中期财务报表附注2和6 财务报表,本10-Q表季度报告。
在2024和2023财年的第一季度,我们的循环信贷额度下的借款为零。
在正常业务过程中,我们与供应商达成安排,在预计交付之前购买商品。由于这些采购订单中的大多数在取消后不包含任何解雇金或其他罚款,因此它们不被列为未清的合同债务。
关键会计估计
正如第二部分第7项所讨论的那样, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,在截至2023年12月31日的财年的10-K表年度报告中,我们认为对商品库存估值和长期资产估值的估计是理解编制合并财务报表所涉及的判断的最关键的估计。在截至2024年3月31日的13周内,这些估计没有重大变化。
通货膨胀的季节性和影响
我们的净销售额和经营业绩会出现季节性波动,当天气不符合季节性标准时,这种波动可能会受到影响。净销售额的季节性会影响我们的购买模式,直接影响我们的商品和应付账款水平以及现金流。我们在季节之前购买季节性活动的商品,并在必要时并在季节期间尽可能补充我们的商品种类。我们在一个季节补充产品的努力并不总是成功的。在第四财季,包括假日销售季和冬季销售季的开始,我们的库存购买量通常会增加,人员和广告支出增加。如果我们在一个季度,尤其是第四季度之前,错误地计算了消费者对我们产品的总体需求或对产品组合的需求,我们的净销售额可能会下降,这可能会损害我们的财务业绩。预期净销售额的重大不足,尤其是在第四季度,可能会对我们的年度经营业绩产生负面影响。
在2023财年的大部分时间里,尽管产品成本通胀在今年晚些时候和2024财年有所放缓,但我们购买转售产品的成本通货膨胀率却比往年更大。尽管我们的商品库存成本受到通货膨胀压力的影响,但我们总体上能够调整销售价格以应对更高的产品购买成本。但是,如果我们无法调整销售价格以应对未来可能发生的产品购买成本增加,那么我们的商品利润率可能会下降,这将对我们的经营业绩产生不利影响。在2023财年和2024财年第一季度,由于某些市场的劳动力竞争,我们的工资率压力也有所增加,我们预计这种动态将持续到2024财年。在2023财年和2024财年第一季度,广泛的通货膨胀压力对许多类别的成本和支出产生了不利影响。这种影响预计将在2024财年的剩余时间内持续下去。
最近发布的会计更新
见第一部分第1项所列中期财务报表附注2 财务报表,本10-Q表季度报告。
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前瞻性陈述
本文件包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”。除其他外,此类前瞻性陈述涉及我们的财务状况、经营业绩、增长战略和公司的总体业务。在某些情况下,您可以通过诸如 “可能”、“可能”、“项目”、“估计”、“潜力”、“继续”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算” 等术语或其他此类术语来识别此类陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性以及其他因素,这些因素可能导致我们在当前或未来时期的实际业绩发生重大变化,与预测的业绩存在重大差异。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性以及其他因素,这些因素可能导致我们在当前或未来时期的实际业绩发生重大变化,与预测的业绩存在重大差异。除其他外,这些风险和不确定性包括 COVID-19 对我们业务运营的影响、乌克兰和中东持续冲突造成的全球供应链中断、消费者支出环境的变化、消费假日消费模式的波动、来自电子商务零售商的竞争加剧、数据安全泄露或其他未经授权披露敏感个人或机密信息、整个体育用品行业和我们特定市场领域的竞争环境,通货膨胀、产品供应和增长机会、当前枪支相关产品(或监管)市场的变化、主要供应商产品的减少或损失、产品流中断、季节性波动、天气状况、商品成本变化、运营费用波动、劳动力和福利相关支出的增加、法律或法规的变化,包括与关税以及环境、社会和治理问题相关的法律或法规的变化、公共卫生问题(包括由此造成的问题)由 COVID-19 或任何潜在的变体)、内乱或大规模破坏行为的影响、我们的电子商务平台盈利能力低于预期或由于运营电子商务平台而可能发生的对现有门店基础销售的蚕食、诉讼风险、股东活动和代理竞赛、与我们历史杠杆财务状况相关的风险、利率变化、信贷可用性、金融市场和总体经济状况的不确定性导致的与信贷来源相关的支出增加。第二部分第1A项对这些风险和其他风险和不确定性作了更全面的描述, 风险因素, 在本报告和第一部分第1A项中, 风险因素,在我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和其他文件中。我们警告说,本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中提出的风险因素并非排他性的。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中开展业务。因此,可能会出现新的风险因素。管理层无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,也无法评估任何个别风险因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们没有义务修改或更新我们或代表我们可能不时发表的任何前瞻性陈述。
第 3 项。定量和定性关于市场风险的实时披露
根据《交易法》第12b-2条的规定,由于我们是一家规模较小的申报公司,因此我们无需提供本项目下的信息。
第 4 项。控制s 和程序
评估披露控制和程序
我们在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的监督和参与下,对截至所涉期结束时我们的披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估根据这份报告。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出的结论是,截至该期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,可以及时记录、处理、总结和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并且可以有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的财政季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他R 信息
第 1 项。合法诉讼程序
2023年3月13日,向加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院提起诉讼,名为扎雷亚·汤普森诉五巨公司等人,案件编号为 23CV412334(“汤普森申诉”)。汤普森申诉是作为所谓的《加利福尼亚州私人检察长法》(“PAGA”)诉讼提起的,该诉讼是代表 “作为非豁免时薪员工在公司或其在加利福尼亚的运营子公司工作并收到至少一份工资报表的现任和前任员工”。汤普森投诉称,除其他外,五大巨头未能(i)提供最低工资,(ii)提供合规的用餐或休息时间,(iii)维护和提供准确的逐项工资报表,(iv)适当补偿所有工作时间,包括加班、保费、休假和最终工资,(v)妥善保存工资记录,(vi)提供合适的座位。2023年3月21日,向加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院提起了第二起申诉,名为克里斯托弗·普加诉五巨公司等人,案件编号为 23CV412953(“Puga投诉”)。Puga投诉是代表 “直接或通过公司或其运营子公司在加利福尼亚任何地点工作的现任和前任非豁免员工”(“假定受保员工”)提起的,据称是PAGA的诉讼。Puga投诉称,除其他外,巨头(i)非法要求假定受保员工同意进行非法的犯罪背景调查,(ii)进行了非法的财务和犯罪背景调查,并没有(iii)提供最低工资,(iv)提供准确的逐项工资报表,(v)保留与假定受保员工就业有关的准确记录,(vi)出示或提供假定受保员工的人事记录和/或提供假定受保员工的人事记录和/或提供工资记录,(vii) 提供合规的用餐或休息时间,(viii) 正确提供膳食或休息时间补偿所有工作时间,包括加班费、保费、休假和最终工资,(ix)报销必要的业务费用;(x)提供合适的座位;(xi)为假定受保员工提供病假工资,(xii)准确计算应计病假和工资率,(xii)通知假定受保员工的带薪病假权利,以及(xiv)提供补充带薪病假。汤普森和普加的投诉有许多重叠的诉讼原因。因此,在2023年4月12日左右,向法院提交了有关汤普森申诉和Puga申诉的相关案件通知。随后,法院于2023年6月29日就这两起申诉举行了案件管理会议,并共同协调了申诉。该公司的法律顾问于2023年9月27日与对方律师进行了调解。该公司已就这两起案件达成暂定和解,并设立了150万美元的累计赔偿准备金。任何最终的和解都将得到法院的批准。
公司参与了正常业务过程中产生的各种其他索赔和法律诉讼。管理层认为,这些事项的最终处置预计不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。Ri天空因子
第一部分第1A项中确定的风险因素没有实质性变化, 风险因素,公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告。
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第 2 项。Equ的未注册销售城市证券和收益的使用
以下表格摘要反映了截至2024年3月31日的季度中公司的股票回购活动:
发行人购买股票证券 |
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时期 |
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总数 |
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平均值 |
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的总数 |
|
|
最大值 数字(或 |
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||||
1 月 1 日 — 1 月 28 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
1 月 29 日至 2 月 25 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
2 月 26 日至 3 月 31 日 |
|
|
86,005 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
总计 |
|
|
86,005 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
第 3 项。默认 Upon 高级证券
不适用。
第 4 项。Mine Sa安全披露
不适用。
第 5 项。其他r 信息
在截至2024年3月31日的财政季度中,该公司的董事或执行官均不是
第 6 项。 展品
展品编号 |
|
文件描述 |
|
|
|
15.1 |
|
独立审计师关于中期财务报表的知情信。 (1) |
|
|
|
31.1 |
|
规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 (1) |
|
|
|
31.2 |
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细则13a-14 (a) 首席财务官的认证。 (1) |
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32.1 |
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第 1350 节首席执行官认证。 (1) |
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32.2 |
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第 1350 节首席财务官认证。 (1) |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 (1) |
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101.SCH |
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带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构。 (1) |
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104 |
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封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 (1) |
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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五大体育用品公司, |
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特拉华州的一家公司 |
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日期:2024 年 5 月 1 日 |
来自: |
/s/ 史蒂芬 ·G· 米勒 |
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斯蒂芬·G·米勒 |
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董事会主席, 总裁兼首席执行官 |
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日期:2024 年 5 月 1 日 |
来自: |
//Barry D. Emerson |
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巴里 ·D·艾默生 |
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执行副总裁, 首席财务官兼财务主管 (主要财务和 会计官员) |
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