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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________________________________________
表单10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间2024 年 3 月 31 日
要么 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号1-14064
这个雅诗兰黛公司.
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | 11-2408943 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | |
第五大道 767 号, 纽约, 纽约 | 10153 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
212-572-4200
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,面值 0.01 美元 | 埃尔 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
2024 年 4 月 24 日,233,021,911注册人A类普通股的股份,面值0.01美元,以及125,542,029注册人的B类普通股面值为0.01美元,已流通。
雅诗兰黛公司公司
索引 | | | | | |
| 页面 |
| |
第一部分财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表(未经审计) | |
| |
合并收益表— 截至2024年3月31日的三个月和九个月和 2023 | 2 |
| |
综合收益表 — 截至2024年3月31日的三个月和九个月和 2023 | 3 |
| |
合并资产负债表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023年6月30日(已审计) | 4 |
| |
合并现金流量表— 截至2024年3月31日的九个月和 2023 | 5 |
| |
合并财务报表附注 | 6 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 40 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 73 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 73 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 73 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 74 |
| |
第 5 项。其他信息 | 74 |
| |
第 6 项。展品 | 74 |
| |
签名 | 75 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
雅诗兰黛公司公司
合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计,每股数据除外) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | |
销售成本 | | | | | | 1,107 | | | 1,159 | | | 3,331 | | | 3,401 | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | 2,833 | | | 2,592 | | | 8,406 | | | 8,900 | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | 2,284 | | | 2,281 | | | 7,177 | | | 7,155 | |
重组和其他费用 | | | | | | 18 | | | 14 | | | 26 | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他无形资产的减值 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 207 | |
运营费用总额 | | | | | | 2,302 | | | 2,295 | | | 7,203 | | | 7,386 | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | 531 | | | 297 | | | 1,203 | | | 1,514 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | 94 | | | 58 | | | 287 | | | 156 | |
利息收入和投资收入,净额 | | | | | | 45 | | | 37 | | | 126 | | | 78 | |
定期福利净成本的其他组成部分 | | | | | | (4) | | | (4) | | | (9) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | 486 | | | 280 | | | 1,051 | | | 1,445 | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | | | | | | 151 | | | 125 | | | 356 | | | 403 | |
净收益 | | | | | | 335 | | | 155 | | | 695 | | | 1,042 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损(收益) | | | | | | (5) | | | 1 | | | (21) | | | (3) | |
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | | | | | $ | 330 | | | $ | 156 | | | $ | 674 | | | $ | 1,039 | |
| | | | | | | | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司每股普通股的净收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | .92 | | | $ | .44 | | | $ | 1.88 | | | $ | 2.90 | |
稀释 | | | | | | $ | .91 | | | $ | .43 | | | $ | 1.87 | | | $ | 2.88 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 359.1 | | | 357.9 | | | 358.8 | | | 357.8 | |
稀释 | | | | | | 360.8 | | | 361.2 | | | 360.4 | | | 360.9 | |
见合并财务报表附注。
雅诗兰黛公司公司
综合收益合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | |
(以百万计) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | | $ | 335 | | | $ | 155 | | | $ | 695 | | | $ | 1,042 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净现金流对冲收益(亏损) | | | 21 | | | (43) | | | (7) | | | (50) | | | | | |
跨币种掉期合约收益(亏损) | | | (4) | | | (11) | | | 10 | | | (11) | | | | | |
退休计划和其他退休人员福利调整 | | | 24 | | | — | | | 22 | | | — | | | | | |
翻译调整 | | | (185) | | | (7) | | | (89) | | | (101) | | | | | |
其他综合所得组成部分的所得税福利(准备金) | | | (29) | | | 16 | | | (29) | | | 23 | | | | | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | | | (173) | | | (45) | | | (93) | | | (139) | | | | | |
综合收入 | | | 162 | | | 110 | | | 602 | | | 903 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
归因于可赎回非控股权益的综合亏损(收益): | | | | | | | | | | | | | |
净亏损(收益) | | | (5) | | | 1 | | | (21) | | | (3) | | | | | |
翻译调整 | | | 15 | | | (1) | | | 13 | | | 26 | | | | | |
归因于可赎回非控股权益的综合亏损(收益)总额 | | | 10 | | | — | | | (8) | | | 23 | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司的综合收益 | | | $ | 172 | | | $ | 110 | | | $ | 594 | | | $ | 926 | | | | | |
见合并财务报表附注。
雅诗兰黛公司公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股数据除外) | | 3 月 31 日 2024 | | 6 月 30 日 2023 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,701 | | | $ | 4,029 | |
应收账款,净额 | | 1,854 | | | 1,452 | |
库存和促销商品 | | 2,307 | | | 2,979 | |
预付费用和其他流动资产 | | 672 | | | 679 | |
流动资产总额 | | 8,534 | | | 9,139 | |
| | | | |
财产、厂房和设备,净额 | | 3,133 | | | 3,179 | |
| | | | |
其他资产 | | | | |
经营租赁使用权资产 | | 1,836 | | | 1,797 | |
善意 | | 2,453 | | | 2,486 | |
其他无形资产,净额 | | 5,438 | | | 5,602 | |
其他资产 | | 1,306 | | | 1,212 | |
其他资产总额 | | 11,033 | | | 11,097 | |
总资产 | | $ | 22,700 | | | $ | 23,415 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
当前债务 | | $ | 505 | | | $ | 997 | |
应付账款 | | 1,197 | | | 1,670 | |
经营租赁负债 | | 363 | | | 357 | |
其他应计负债 | | 3,351 | | | 3,216 | |
流动负债总额 | | 5,416 | | | 6,240 | |
| | | | |
非流动负债 | | | | |
长期债务 | | 7,265 | | | 7,117 | |
长期经营租赁负债 | | 1,707 | | | 1,698 | |
其他非流动负债 | | 1,728 | | | 1,943 | |
非流动负债总额 | | 10,700 | | | 10,758 | |
| | | | |
承付款和意外开支 | |
| |
|
| | | | |
可赎回的非控制性权益 | | 840 | | | 832 | |
| | | | |
公平 | | | | |
普通股,美元.01面值;A类股票授权:1,300,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日;已发行股票:470,884,456在 2024 年 3 月 31 日和469,668,0852023 年 6 月 30 日;获授权 B 类股票:304,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日;已发行和流通股票:125,542,029在 2024 年 3 月 31 日和125,542,029于 2023 年 6 月 30 日 | | 6 | | | 6 | |
实收资本 | | 6,465 | | | 6,153 | |
留存收益 | | 13,950 | | | 13,991 | |
累计其他综合亏损 | | (1,014) | | | (934) | |
| | 19,407 | | | 19,216 | |
减去:按成本计算的库存股票;237,870,6612024 年 3 月 31 日的 A 类股票以及237,590,199截至2023年6月30日的A类股票 | | (13,663) | | | (13,631) | |
| | | | |
| | | | |
权益总额 | | 5,744 | | | 5,585 | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | | $ | 22,700 | | | $ | 23,415 | |
见合并财务报表附注。
雅诗兰黛公司公司
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
| | | | |
来自经营活动的现金流 | | | | |
净收益 | | $ | 695 | | | $ | 1,042 | |
为调节净收益与经营活动产生的净现金流量而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 614 | | | 548 | |
递延所得税 | | (165) | | | (70) | |
基于股票的非现金薪酬 | | 276 | | | 234 | |
处置不动产、厂房和设备净亏损 | | 7 | | | 8 | |
非现金重组和其他费用 | | 6 | | | 20 | |
养老金和退休后福利支出 | | 38 | | | 40 | |
养老金和退休后津贴缴款 | | (75) | | | (20) | |
其他无形资产的减值 | | — | | | 207 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非现金物品 | | 13 | | | (9) | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款净额增加 | | (404) | | | (254) | |
库存和促销商品减少(增加) | | 653 | | | (154) | |
其他资产减少(增加),净额 | | 19 | | | (69) | |
应付账款减少 | | (289) | | | (313) | |
其他应计负债和非流动负债的增加(减少) | | 106 | | | (151) | |
经营租赁资产和负债的减少,净额 | | (23) | | | (42) | |
经营活动提供的净现金流 | | 1,471 | | | 1,017 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | |
资本支出 | | (702) | | | (652) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购买其他无形资产 | | — | | | (8) | |
购买投资 | | (8) | | | (5) | |
净投资套期保值的结算 | | (25) | | | 138 | |
用于投资活动的净现金流量 | | (735) | | | (527) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | |
当前债务的收益(还款),净额 | | (215) | | | 2,228 | |
发行长期债务的收益,净额 | | 649 | | | — | |
债务发行成本 | | (4) | | | — | |
商业票据的还款(三个月后到期) | | (785) | | | — | |
长期债务的偿还和赎回 | | (7) | | | (261) | |
股票薪酬交易的净收益 | | 29 | | | 68 | |
收购库存股的款项 | | (34) | | | (258) | |
| | | | |
跨币种掉期的结算 | | 18 | | | — | |
支付给股东的股息 | | (710) | | | (687) | |
| | | | |
(用于)融资活动提供的净现金流 | | (1,059) | | | 1,090 | |
| | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (5) | | | (6) | |
现金及现金等价物的净减少 | | (328) | | | 1,574 | |
期初的现金和现金等价物 | | 4,029 | | | 3,957 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 3,701 | | | $ | 5,531 | |
见合并财务报表附注。
注释 1 — 重要会计政策摘要
演示基础
随附的合并财务报表包括雅诗兰黛公司及其子公司(统称为 “公司”)的账目。所有重要的公司间余额和交易均已清除。
未经审计的中期合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及S-X条例第10-Q表和第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。所提供的未经审计的中期合并财务报表反映了所有正常和经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报中期业绩所必需的。任何过渡期的经营业绩都不一定代表整个财政年度的预期经营业绩。中期合并财务报表应与公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和随附的脚注一起阅读。
合并财务报表附注中某些前一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
管理层估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及这些财务报表中报告的收入和支出金额。公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中讨论了公司重要会计政策的描述。管理层利用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估相关的估计和假设,并在事实和情况需要时进行调整。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计和假设有很大差异。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计和假设发生的重大变化(如果有)将反映在未来各期的合并财务报表中。
货币折算和交易
外国子公司和关联公司的所有资产和负债均按期末汇率折算,而收入和支出则按该期间的月平均汇率折算。归属于雅诗兰黛公司其他综合收益(亏损)(“OCI”)的折算调整后的未实现折算亏损为美元192百万和美元5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,扣除税款后分别为百万美元,以及美元103百万和美元66在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,扣除税款后分别为百万美元。对于公司在高度通货膨胀经济体中运营的子公司来说,美元是本位货币。在高度通货膨胀的经济体中,财务报表中的重新计量调整和其他交易损益反映在收益中。这些子公司对公司的合并财务报表或流动性无关紧要。
公司签订外币远期合约,并可能签订期权合约,在与其确定的风险敞口一致的时间内对冲外币交易。该公司还使用跨货币互换合约来对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。此外,公司签订外币远期合约,对冲其对某些外国业务的部分净投资,这些业务被指定为净投资套期保值。参见附注 5 — 衍生金融工具供进一步讨论.公司将这些工具归类为用于交易以外的其他目的而订立的工具。
随附的合并收益表包括外币交易的净汇兑收益,美元23百万和美元25在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元,以及美元52百万和美元59在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万人。
信用风险的集中度
该公司是护肤、化妆品、香水和护发产品的全球制造商、营销商和销售商。该公司受信用风险影响的销售主要面向其旅游零售业务的零售商、百货商店、专业多品牌零售商和香水店。公司向符合条件的客户提供信贷。尽管该公司认为目前不会受到任何不当集中的信用风险的严重影响,但它将继续监控客户个人和集体及时付款的能力。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,该公司最大的客户主要销售中国旅游零售产品。该客户占了 $395百万或 10% 和 $165百万,或 4分别占公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并净销售额的百分比和美元750百万,或 6% 和 $887百万,或 7%,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为%。该客户占了 $189百万,或 10% 和 $49百万,或 3分别占公司截至2024年3月31日和2023年6月30日的应收账款的百分比。
库存和促销商品
库存和促销商品包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
原材料 | | $ | 776 | | | $ | 876 | |
工作正在进行中 | | 312 | | | 362 | |
成品 | | 960 | | | 1,404 | |
促销商品 | | 259 | | | 337 | |
| | $ | 2,307 | | | $ | 2,979 | |
不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
资产(使用寿命) | | | | |
土地和改善(1) | | $ | 70 | | | $ | 70 | |
建筑物和改善 (10到 40年份) | | 884 | | | 843 | |
机械和设备 (3到 10年份) | | 1,187 | | | 1,071 | |
计算机硬件和软件(4到 10年份) | | 1,727 | | | 1,651 | |
家具和固定装置 (5到 10年份) | | 136 | | | 136 | |
租赁权改进 | | 2,408 | | | 2,310 | |
在建工程 | | 677 | | | 827 | |
| | 7,089 | | | 6,908 | |
减去累计折旧和摊销 | | (3,956) | | | (3,729) | |
| | $ | 3,133 | | | $ | 3,179 | |
(1)土地改良的折旧幅度为 10年使用寿命。
不动产、厂房和设备的折旧和摊销额为美元166百万和美元147在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别为百万美元,以及美元491百万和美元421在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万人。与公司制造过程相关的折旧和摊销包含在销售成本中,所有其他折旧和摊销均包含在随附的合并收益表中的销售、一般和管理费用中。
所得税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的所得税的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
所得税的有效税率 | 31.1 | % | | 44.6 | % | | 33.9 | % | | 27.9 | % |
与去年同期相比的基点变化 | (1,350) | | | | | 600 | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,有效税率的下降主要归因于公司对外业务的有效税率降低,这是由于公司本年度和上一年度的全年收益地域组合的预计变动,但与先前发布的股票薪酬相关的不利影响部分抵消了这一点。
在截至2024年3月31日的九个月中,有效税率的提高主要归因于公司海外业务的有效税率提高,这是由于公司2024财年收益的地域结构以及与先前发布的股票薪酬相关的不利影响。
2022年8月16日,美国联邦政府颁布了《通货膨胀降低法》,其中包括一项税收条款,根据全球调整后的财务报表收入实施15%的公司替代性最低税。公司替代性最低税从公司2024财年第一季度开始生效,对公司截至2024年3月31日的三个月和九个月的合并财务报表没有影响。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,未确认的税收优惠总额(不包括利息和罚款)总额为美元64百万和美元63分别为百万。截至2024年3月31日,如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠总额为美元54百万。在随附的合并收益表中截至2024年3月31日的三个月和九个月中,与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款总额为美元1百万和美元3分别为百万。截至2024年3月31日和2023年6月30日,随附的合并资产负债表中每年的应计利息和罚款总额为美元18百万和美元15分别为百万。根据截至2024年3月31日的可用信息,公司预计未来十二个月内未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。
在2024财年第二季度,公司正式结束了美国国税局(“IRS”)合规保证计划(“CAP”)规定的2022财年所得税申报表的合规程序,该程序对公司截至2024年3月31日的三个月和九个月的合并财务报表没有影响。
供应商融资计划
根据其供应商融资计划,公司同意在发票到期日向银行支付指定供应商开具的已确认发票的规定金额。公司可以在收到书面通知后终止协议(通知期限从 30到 60天)或在违规发生后立即。根据该计划被确认有效的供应商发票要求在计划内全额付款 90发票日期的天数。
确认有效的未清债务总额为 $54百万和美元52截至2024年3月31日和2023年6月30日,百万美元分别包含在随附的合并资产负债表的应付账款中。
其他应计负债和非流动负债
其他应计负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
广告、销售和样品 | | $ | 283 | | | $ | 235 | |
员工薪酬 | | 507 | | | 546 | |
应计销售激励措施 | | 400 | | | 321 | |
递延收入 | | 306 | | | 323 | |
工资税和其他非所得税 | | 307 | | | 297 | |
应计所得税 | | 315 | | | 222 | |
销售退货累计 | | 289 | | | 289 | |
其他 | | 944 | | | 983 | |
| | $ | 3,351 | | | $ | 3,216 | |
截至2024年3月31日和2023年6月30日,其他非流动负债总额为美元1,728百万和美元1,943包括百万美元581百万和美元620分别为百万的递延所得税负债。
最近采用的会计准则
FASB ASU 第 2022-04 号 — 负债—供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露
2022年9月,财务会计准则委员会发布了权威指南,旨在提高供应商融资计划使用的透明度。该指南要求使用供应商融资计划的公司每年披露该计划的关键条款、相关金额的资产负债表列报、期末确认的未偿还金额以及相关的展期信息。只有期末的未清金额必须在过渡期内披露。该指导不影响供应商融资计划债务的确认、计量或财务报表的列报。
对公司有效— 该指导方针于公司2024财年第一季度生效,并已在追溯基础上适用,但要求每年披露展前信息除外,该要求预计从2025财年开始对公司生效。
对合并财务报表的影响— 公司制定了供应商融资安排,并按照修正案的要求适用了披露要求。此类信息包含在 供应商融资计划上方内部 附注1 — 重要会计政策摘要.
参考利率改革(ASC 主题 848) “ASC 848”)
2020年3月,财务会计准则委员会发布了权威指南,为准备终止伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)等利率的公司提供可选救济,并适用于参考伦敦银行同业拆借利率或预计因参考利率改革而终止的其他利率的租赁和其他合同、套期保值工具、持有至到期债务证券和债务安排。
2021年1月,财务会计准则委员会发布了权威指南,对参考利率改革的新会计规则进行了修订。修正案明确规定,对于所有受用于贴现、保证金或合约价格调整的利率变动影响的衍生工具,无论它们参考伦敦银行同业拆借利率还是预计因参考利率改革而终止的其他利率,实体都可以在ASC 848中应用某些实际权宜之计。
2022年12月,财务会计准则委员会发布了权威指南,将ASC 848的终止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。
对公司有效— 本指南只能在2024年12月31日之前的有限时间内适用。
对合并财务报表的影响— 公司在2024财年第一季度完成了对该指导方针应用情况的全面评估,并对利率互换协议采取了某些切实可行的权宜之计,这并未对其合并财务报表产生重大影响。所采用的实际权宜之计使其套期保值关系得以继续,而不会因参考利率改革而发生变动。外币远期合约不参考伦敦银行同业拆借利率,也没有选择任何实际的权宜之计,但现在使用担保隔夜融资利率(“SOFR”)进行折扣。对于现有的租赁、债务安排和其他合同,公司没有采用任何与这些安排相关的ASC 848实际权宜之计。
最近发布的会计准则
FASB ASU 第 2023-07 号 — 分部报告(主题 280):对应报告的分部披露的改进
2023年11月,财务会计准则委员会发布了权威指南,以改善应报告的细分市场披露要求。如果定期向首席运营决策者(CODM)提供重要分部支出,则公司必须按可申报的细分市场披露这些支出。公司还必须按可报告的细分市场披露其他细分项目。该指南澄清说,公司可以披露CODM使用的多个分部损益衡量标准,前提是至少一项报告的衡量标准包括最符合美国公认会计原则的分部损益衡量标准。现在,所有关于分部损益的现有年度披露以及新的要求都必须临时提供。此外,每年都需要CODM的标题和职位,并解释CODM如何使用报告的衡量标准和其他披露。该指南没有改变公司确定其运营部门、汇总这些运营部门的方式,也没有使用量化阈值来确定其应报告的细分市场。
对公司有效— 该指导方针对公司截至2025年6月30日的财政年度10-K表生效,然后在公司2026财年第一季度开始的过渡期内生效。允许提前收养。除非不切实际,否则应追溯适用该指南。
对合并财务报表的影响s— 公司目前正在评估该指南将对其财务报表披露产生的影响。
FASB ASU 第 2023-09 号 — 所得税(主题 740):所得税披露的改进
2023年12月,财务会计准则委员会发布了权威指南,以修改和加强现有的每年在税收披露主要侧重于两个报告领域:(1)进一步分解有效税率对账中的信息;(2)披露按适用管辖区分的公司缴纳的所得税。
公司必须使用特定类别来准备和披露以下表格的汇率对账表(使用百分比和报告货币金额):
•报告的持续经营所得税支出(或收益)和所得税前持续经营收入(或亏损)的乘积,以及居住地所在司法管辖区的适用的法定联邦所得税税率。
•对某些类别中等于或大于特定量化阈值的项目进行对账,包括对账项目的性质、影响和根本原因以及对对账项目进行分类时使用的判断。
该指南还要求公司披露按联邦、州和外国司法管辖区(包括缴纳的金额等于或大于指定量化门槛的个别司法管辖区)分列的已缴所得税金额(扣除收到的退款)。该指南还要求公司披露按国内和国外分列的扣除所得税支出(或收益)之前的持续经营收入(或亏损),以及按联邦、州和外国司法管辖区分的持续经营所得税支出(或收益)。
对公司有效— 该指导方针对公司截至2026年6月30日的财政年度10-K表格有效。允许提前收养。该指南应在前瞻性基础上适用,并可选择追溯适用该标准。
对合并财务报表的影响s— 公司目前正在评估该指南将对其财务报表披露产生的影响。
美国证券交易委员会最终规则发布第 33-11275 号 — 增强和标准化投资者与气候相关的披露
2024年3月,美国证券交易委员会通过了旨在加强和标准化注册声明和年度报告中与气候相关的披露的规则。这些规则要求在某些情况下在年度财务报表中披露恶劣天气事件和其他自然条件的重大影响、与碳抵消和可再生能源信用额度或证书相关的金额,以及由于恶劣天气事件和其他自然条件或披露的气候相关目标或过渡计划对财务估算和假设的重大影响。
对公司有效— 2024年4月4日,美国证券交易委员会发布命令,在某些法律挑战之前,暂停对气候相关披露的最终规则。根据目前发布的规定,与年度财务报表相关的披露要求预计将在公司截至2026年6月30日的财政年度10-K表中生效。公司在采用当年无需提供比较信息。
对合并财务报表的影响s— 公司目前正在评估该指南将对其年度财务报表披露产生的影响。
注意事项 2 — 商誉和其他无形资产
善意
下表按产品类别列出了商誉以及账面金额的相关变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 皮肤护理 | | 化妆 | | 香水 | | 头发护理 | | 总计 |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 1,664 | | | $ | 1,116 | | | $ | 254 | | | $ | 353 | | | $ | 3,387 | |
累积减值 | | (139) | | | (732) | | | (30) | | | — | | | (901) | |
| | 1,525 | | | 384 | | | 224 | | | 353 | | | 2,486 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
翻译调整、商誉 | | (32) | | | — | | | (1) | | | — | | | (33) | |
| | | | | | | | | | |
| | (32) | | | — | | | (1) | | | — | | | (33) | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | | | | | | | | |
善意 | | 1,632 | | | 1,116 | | | 253 | | | 353 | | | 3,354 | |
累积减值 | | (139) | | | (732) | | | (30) | | | — | | | (901) | |
| | $ | 1,493 | | | $ | 384 | | | $ | 223 | | | $ | 353 | | | $ | 2,453 | |
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
(以百万计) | | 格罗斯 携带 价值 | | 累积的 摊销 | | 总净额 本书 价值 | | 格罗斯 携带 价值 | | 累积的 摊销 | | 总净额 本书 价值 |
可摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户名单和其他 | | $ | 2,000 | | | $ | 868 | | | $ | 1,132 | | | $ | 2,030 | | | $ | 766 | | | $ | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不可摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | | | | | 4,306 | | | | | | | 4,338 | |
无形资产总额 | | | | | | $ | 5,438 | | | | | | | $ | 5,602 | |
与可摊销无形资产相关的总摊销费用为美元36截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,为百万美元,以及美元109截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中为百万美元。
2024财年剩余时间以及未来四个财政年度的估计总摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 |
(以百万计) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
估计的总摊还费用 | | $ | 35 | | | $ | 143 | | | $ | 143 | | | $ | 126 | | | $ | 101 | |
截至2023年3月31日的九个月中的减值分析
在2023财年第二季度,鉴于整体业务业绩低于预期,公司对与其Smashbox报告部门相关的内部预测进行了修订。该公司得出结论,报告单位情况的变化引发了对其商标无形资产进行中期减值审查的必要性。商标无形资产的剩余账面价值无法收回,公司记录的减值费用为美元21百万将账面价值减少到 零.
在 2023 财年第二季度,Dr.Jart+ 报告部门在关键地理区域和渠道中的增长低于预期,这些区域和渠道继续受到 COVID-19 变种传播、病例复苏以及与影响报告单位财务业绩的 COVID-19 持续时间和严重程度的不确定性相关的潜在未来影响的影响。此外,由于宏观经济因素,Dr.Jart+在关键地理区域的增长低于预期。Too Faced 报告部门在关键地理区域和渠道的业绩低于预期,而且未来向继续受到 COVID-19 影响的地区的国际扩张出现延迟。结果,该公司修改了与其Dr.Jart+和Too Faced报告单位相关的内部预测。此外,与截至2022年4月1日的上一年度商誉和其他无限期无形资产减值测试相比,两个报告单位的加权平均资本成本均有所增加。
该公司得出结论,申报单位情况的变化以及加权平均资本成本的增加,引发了对其商标和商誉进行中期减值审查的必要性。这些情况变化也表明,Dr.Jart+和Too Faced的长期资产(包括客户名单)的账面金额可能无法收回。因此,截至2022年11月30日,公司对商标进行了中期减值测试,并对长期资产进行了可收回性测试。公司得出结论,商标无形资产的账面价值超过了其估计的公允价值,该公允价值是使用特许权使用费减免法确定的,以确定折扣后的预计未来现金流,并记录了减值费用为美元100Dr.Jart+ 获得 100 万美元和 $86为 Too Faced 付了百万美元。该公司得出结论,长期资产的账面金额是可以收回的。在调整了商标的账面价值后,公司完成了商誉的中期量化减值测试。由于Dr.Jart+和Too Faced申报单位的估计公允价值超过其账面价值,公司得出结论,商誉的账面金额是可以收回的,没有记录与这些申报单位相关的商誉减值费用。这些申报单位的公允价值以收入和市场方法的等权重为基础,使用估计的现金流和终值,折现后的回报率反映了现金流的相对风险,以及从可比上市公司得出的适用于申报单位经营业绩的估值倍数。这些方法中使用的重要假设包括收入增长率和利润率、终值、用于折现未来现金流的加权平均资本成本和商标的特许权使用费率。用于估算Dr.Jart+和Too Faced商标无形资产公允价值的最重要的不可观察的输入是加权平均资本成本,即 11% 和 13分别为%。
每个报告单位截至2023年3月31日的三个月和九个月的减值费用以及截至2023年3月31日的剩余商标和商誉账面价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 减值费用 | | 账面价值 |
(以百万计) | | | | 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的九个月 | | 截至2023年3月31日 |
报告股 | | 地理区域 | | 商标 | | 善意 | | 商标 | | 善意 | | 商标 | | 善意 |
Smashbox | | 美洲 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
Dr.Jart+ | | 亚洲/太平洋 | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 330 | | | 310 | |
Too Faced | | 美洲 | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 186 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 516 | | | $ | 323 | |
截至2023年3月31日的九个月的减值费用反映在Dr.Jart+的护肤产品类别以及Smashbox和Too Faced的彩妆产品类别中。
注意事项 3 — 与重组和其他活动相关的费用
利润回收计划(“重组计划”)的重组计划组成部分
正如先前在2023年11月1日通报的那样,该公司已启动利润回收计划,以帮助逐步重建其在2025和2026财年的利润率。
利润恢复计划的重点是重建更强大、更可持续的盈利能力,支持销售加速增长并提高速度和灵活性。该计划旨在提高毛利率,降低成本基础并减少管理费用,同时增加对面向消费者的关键活动的投资。该计划完成后,公司预计将改善其毛利率和支出基础,以提高未来的运营杠杆率。
作为利润回收计划的一部分,该公司于2024年2月5日宣布 两年重组计划。重组计划的主要重点包括重组和调整公司某些领域的规模,以及流程的简化和加速。该公司于2024年2月1日承诺采取这一行动方针。
在重组计划方面,截至2024年3月31日,公司估计净减幅度约为 1,800到 3,000全球职位,大约是 3-5截至2023年6月30日,其职位百分比包括临时和兼职员工。这种裁员考虑到了裁撤某些职位以及在特定领域对某些雇员进行再培训和重新部署。
该公司计划在2026财年之前基本完成重组计划下的具体举措。该公司预计,重组计划将导致重组和其他费用总额在 $ 之间500百万和美元700百万美元,税前,包括与员工相关的成本、合同终止、资产注销以及与实施这些举措相关的其他成本。
重组计划批准
截至2024年3月31日,公司批准的重组计划累计费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售 退货 (包含在 净销售额) | | 销售成本 | | 运营费用 | | 总计 |
(以百万计) | | | | 重组 收费 | | 其他 收费 | |
批准的费用总额 | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的累计费用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 21 | | | $ | 34 | |
上表中包括公司截至2024年3月31日批准的按主要成本类型分列的累计重组计划重组计划包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 员工- 相关 成本 | | 资产- 相关 成本 | | 合同 终止 | | 其他出口 成本 | | 总计 |
重组费用已获批准 | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的累计费用 | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 13 | |
自重组计划启动以来采取的具体行动包括:
•价值链优化— 为了帮助重建毛利率盈利能力,作为与分阶段完成的重组和重新设计公司供应链相关的更广泛计划的一部分,公司批准了一项计划,旨在调整制造地点的规模,以提高效率和优化资产利用率。这些行动将主要导致员工净减少,其中包括员工遣散费、资产注销以及停用和搬迁活动的成本。
重组计划重组和其他费用
公司将重组费用分类如下:
与员工相关的成本—与员工相关的费用主要包括遣散费和其他离职后福利费用,根据工资水平、先前服务和其他法定最低福利(如果适用)计算。
资产相关成本— 资产相关成本主要包括与长期资产(包括与商业经营租赁和经营租赁使用权资产相关的权利)相关的资产注销或加速折旧,这些资产将在其现有使用寿命之前停止使用,这是重组计划的直接结果。
合同终止— 与合同终止相关的成本包括在公司停止受益于合同中赋予的权利后继续向第三方付款,或为在合同到期前终止合同而支付的款项。
其他退出成本— 与重组活动相关的其他退出成本通常包括搬迁设施或员工的费用、因业务搬迁而招聘以填补职位的费用以及离职员工的再就业成本。
公司将与重组活动相关的其他费用归类如下:
销售回报和销售成本— 经批准的退出某些业务或地点的重组计划直接导致的产品回报(由相关销售成本抵消)和库存注销或减记将在可估算且合理保证的前提下记录为净销售额和/或销售成本的一部分。
其他费用— 与设计和实施经批准的计划相关的其他费用,在发生时记入运营费用,主要包括以下内容:
•为未来结构和程序的组织设计及其实施提供咨询和其他专业服务;
•临时劳动力回补;
•在重组计划期间设立和维护项目管理办公室(“PMO”)的成本,包括专门从事项目管理活动的员工的内部费用,以及协助商业案例开发的咨询服务;以及
•新的和经过再培训的员工的招聘和培训成本,以获得和应用履行职责所需的能力,这是经批准的重组计划的直接结果。
一旦满足相关会计标准,公司就会记录与重组和其他活动相关的批准费用。 记录的与重组计划重组和其他活动相关的累计费用总额为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售 退货 (包含在 净销售额) | | 销售成本 | | 运营费用 | | 总计 |
(以百万计) | | | | 重组 收费 | | 其他 收费 | |
总费用 | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的累计费用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 11 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 员工- 相关 成本 | | 资产- 相关 成本 | | 合同 终止 | | 其他出口 成本 | | 总计 |
重组费用 | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的累计费用 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
应计重组费用为美元7截至2024年3月31日,与利润回收计划重组部分相关的百万美元预计将产生由运营提供的现金提供资金的现金支出约为美元2百万,美元2百万,美元2百万和美元12024财年的剩余时间以及2025、2026和2027财年的剩余时间分别为百万美元。
与重组和其他活动相关的费用不分配给公司的产品类别或地理区域,因为这些费用是集中指导和控制的,不包含在产品类别或地理区域绩效的内部衡量标准中,也不包括在被视为全公司范围内重新设计、调整和重组特定业务领域的举措的结果中。
重组计划 2024 年 4 月批准
2024年3月31日之后,在2024年4月1日至2024年4月24日之间,公司批准了重组计划下的某些举措,涉及PMO、支持职能重塑(这是重组和调整公司进入市场结构的更广泛举措)以及价值链优化。
一旦满足相关的会计标准,公司预计将记录约为美元的重组和其他费用62百万。
以下是2024年4月1日至2024年4月24日批准的重组计划费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售 退货 (包含在 净销售额) | | 销售成本 | | 运营费用 | | 总计 |
(以百万计) | | | | 重组 收费 | | 其他 收费 | |
批准期限 | | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 24 日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 51 | | | $ | 62 | |
上表中包括公司在2024年4月1日至2024年4月24日期间批准的按主要成本类型分列的重组计划累计重组计划费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 员工- 相关 成本 | | 资产- 相关 成本 | | 合同 终止 | | 其他出口 成本 | | 总计 |
重组费用已获批准 | | | | | | | | | | |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 24 日 | | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 11 | |
后疫情时代的业务加速计划
该公司批准了截至2022财年的后COVID业务加速计划(“PCBA计划”)下的具体举措,并在2023财年之前基本完成了这些举措。有关PCBA计划的更多信息包含在公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。
注意事项 4 — 债务
2024 年 2 月,公司完成了美元的公开发行650百万其本金总额 5.0002034年2月14日到期的优先票据百分比(“2034年优先票据”)。公司打算将本次发行的收益用于一般公司用途,其中可能包括为购买DECIEM剩余权益的部分价格提供资金、运营费用、营运资金、资本支出以及赎回和偿还短期或长期借款,包括到期时的未偿商业票据。
这些最近发布的说明摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 发行日期 | | 价格 | | 收益率 | | 未摊销 债务 折扣 | | 债务 发行 成本 | | 每半年一次 利息 付款 |
2034 年优先票据 (1) | | 2024 年 2 月 | | 99.689 | % | | 5.04 | % | | $ | (2) | | | $ | (5) | | | 2 月 14 日/8 月 14 日 |
| | | | | | | | | | | | |
(1)2022年3月,由于预计将发行2034年优先票据,公司签订了一系列国库锁定协议,名义金额总额为美元300百万,加权平均全押率为 2.02%。国库锁定协议于2022年9月终止,公司确认OCI收益为美元31百万美元将在2034年优先票据的有效期内摊销为利息支出。由于国库锁定协议以及债务折扣和债务发行成本,2034年优先票据的实际利率将为 4.53在债务期限内的百分比。
注意事项 5 — 衍生金融工具
公司通过包括使用衍生金融工具在内的受控风险管理计划来应对某些财务风险。公司签订外币远期合约,并可能签订期权合约,以减少外币汇率波动的影响。该公司还使用跨货币互换合约来对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。此外,公司还涉足利率衍生品,以管理利率变动对公司总负债投资组合(包括未来潜在的债务发行)的影响。该公司还签订外币远期合约,对冲其对某些外国业务的部分净投资,这些业务被指定为净投资套期保值。公司进行净投资套期保值,以抵消由于外汇汇率波动而导致公司对这些外国业务的投资的美元价值发生变化的风险。时间价值不包括在有效性评估中,并在套期保值工具的整个生命周期中以系统和合理的方法在销售、一般和管理费用中予以确认。净投资套期保值的净收益或亏损作为公司合并资产负债表中累计OCI(“AOCI”)的一部分记录在折算调整中,直到出售或基本完成清算公司投资的标的资产。公司还签订外币远期合约,并可能使用未被指定为套期保值工具的期权合约来减轻合并资产负债表上特定资产和负债公允价值的变化。截至2024年3月31日,未指定为套期保值工具的衍生品的名义金额为美元3,449百万。公司不将衍生金融工具用于交易或投机目的。与订立衍生金融工具相关的成本对公司的合并财务业绩并不重要。
对于公司希望获得对冲会计处理的每份衍生合约,公司都会正式和同时记录套期保值工具与套期保值项目之间的所有关系,以及其进行对冲交易的风险管理目标和策略、对冲风险的性质以及如何对冲工具抵消套期保值风险的有效性进行前瞻和回顾性评估。该过程包括将所有衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测的交易联系起来。公司从一开始就对套期保值关系的有效性进行定量评估,并选择在初步评估后对某些对冲关系进行定性有效性评估,以支持对高效率的持续预期(如果需要有效性测试)。如果根据定性评估确定衍生品已不再是高效的对冲工具,则公司将进行量化评估,以确定是否在未来停止对该衍生品的套期保值会计。
合并资产负债表中包含的公司衍生金融工具的公允价值列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| | | | 公允价值 (1) | | | | 公允价值 (1) |
(以百万计) | | 资产负债表 地点 | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 资产负债表 地点 | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外币现金流对冲 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 36 | | | $ | 56 | | | 其他应计负债 | | $ | 8 | | | $ | 16 | |
跨货币互换合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | 52 | | | 22 | | | 其他应计负债 | | — | | | — | |
净投资套期保值 | | 预付费用和其他流动资产 | | 7 | | | — | | | 其他应计负债 | | — | | | 13 | |
利率相关衍生品 | | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | — | | | 其他应计负债 | | 148 | | | 150 | |
被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | | 95 | | | 78 | | | | | 156 | | | 179 | |
未指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | 7 | | | 20 | | | 其他应计负债 | | 7 | | | 20 | |
衍生品总数 | | | | $ | 102 | | | $ | 98 | | | | | $ | 163 | | | $ | 199 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)参见附注6 — 公允价值计量了解有关如何确定衍生资产和负债公允价值的更多信息。
有效性评估中包含的与公司指定为套期保值工具的衍生金融工具相关的收益和损失金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)金额 已在 OCI 中获得认可 衍生品 | | 收益(亏损)地点已重新分类 从 AOCI 到 收益 | | 收益(亏损)金额 从 AOCI 重新归类为收益(1) |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | 三个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 36 | | | $ | (11) | | | 净销售额 | | $ | 15 | | | $ | 22 | |
利率相关衍生品 | | — | | | (11) | | | 利息支出 | | — | | | (1) | |
| | 36 | | | (22) | | | | | 15 | | | 21 | |
净投资对冲关系中的衍生品(2): | | | | | | | | | | |
外币远期合约(3) | | 11 | | | (23) | | | | | — | | | — | |
衍生品总数 | | $ | 47 | | | $ | (45) | | | | | $ | 15 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | | | | |
(1)由于现金流套期保值措施的终止,该金额被重新归类为收益的金额并不重要,因为预测的交易可能不会在原始时间段结束时发生。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,与未计入有效性测试的金额相关的净投资套期保值收益的确认收益为美元3百万和美元6分别是百万。
(3)作为公司合并资产负债表中AOCI的组成部分包含在折算调整中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)金额 已在 OCI 中获得认可 衍生品 | | 收益(亏损)地点已重新分类 从 AOCI 到 收益 | | 收益(亏损)金额 从 AOCI 重新归类为收益(1) |
| | 九个月已结束 3 月 31 日 | | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | 2024 | | 2023 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 28 | | | $ | 7 | | | 净销售额 | | $ | 36 | | | $ | 59 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 1 | | | 利息支出 | | (1) | | | (1) | |
| | 28 | | | 8 | | | | | 35 | | | 58 | |
净投资对冲关系中的衍生品(2): | | | | | | | | | | |
外币远期合约(3) | | (6) | | | (38) | | | | | — | | | — | |
衍生品总数 | | $ | 22 | | | $ | (30) | | | | | $ | 35 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | |
(1)由于现金流套期保值措施的终止,该金额被重新归类为收益的金额并不重要,因为预测的交易可能不会在原始时间段结束时发生。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,与未计入有效性测试的金额相关的净投资套期保值收益的确认收益为美元13百万和美元19分别是百万。
(3)作为公司合并资产负债表中AOCI的组成部分包含在折算调整中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益(亏损)金额 在收益中确认 衍生品 | | | | |
| | 衍生品收益中确认的收益(亏损)地点 | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | |
(以百万计) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
公允价值套期保值关系中的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
跨货币互换合约 (1) | | 销售、一般和管理 | | $ | 30 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | | | $ | 1 | | | | | |
利率互换合约 (2) | | 利息支出 | | $ | (17) | | | $ | 18 | | | $ | 3 | | | $ | (17) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)标的公司间外币计价债务公允价值的变化完全抵消了跨货币互换合约有效性评估中包含的代表对冲成分的公允价值的变化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,与有效性测试中排除的金额相关的跨货币互换合约收益的确认收益为美元5百万和美元4分别为百万美元,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,为美元14百万和美元4分别是百万。
(2)利率互换协议公允价值的变化完全被基础长期债务公允价值的变化所抵消。
有关在公允价值套期保值中指定和符合套期保值项目的收益中确认的公允价值套期保值收益(亏损)累计金额的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | |
合并资产负债表中包含对冲项目的行项目 | | 的账面金额 对冲负债 | | 公允的累计金额 价值套期保值收益(亏损) 包含在对冲负债的账面金额中 |
| | 2024年3月31日 | | 2024年3月31日 |
| | | | |
长期债务 | | $ | 845 | | | $ | (148) | |
公司间债务 | | $ | — | | | $ | 62 | |
| | | | |
有关指定和符合套期保值工具资格的衍生品的公允价值和现金流套期保值关系影响的更多信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 3 月 31 日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
(以百万计) | | 净销售额 | | 销售、一般和管理 | | 利息 开支 | | 净销售额 | | 销售、一般和管理 | | 利息 开支 |
合并收益报表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了公允价值和现金流套期保值的影响 | | $ | 3,940 | | | $ | 2,284 | | | $ | 94 | | | $ | 3,751 | | | $ | 2,281 | | | $ | 58 | |
公允价值和现金流对冲关系的影响: | | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)——利率合约: | | | | | | | | | | | | |
对冲物品 | | 不适用 | | 不适用 | | 17 | | | 不适用 | | 不适用 | | (18) | |
被指定为对冲工具的衍生品 | | 不适用 | | 不适用 | | (17) | | | 不适用 | | 不适用 | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)——跨货币掉期合约: | | | | | | | | | | | | |
对冲物品 | | 不适用 | | (30) | | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | | | 不适用 |
被指定为对冲工具的衍生品 | | 不适用 | | 30 | | | 不适用 | | 不适用 | | 1 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系损失——利率合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收益的亏损金额 | | 不适用 | | 不适用 | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系的收益——外币远期合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收益的收益金额 | | 15 | | | 不适用 | | 不适用 | | 22 | | | 不适用 | | 不适用 |
不适用(不适用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九个月 |
| | 2024 | | 2023 |
(以百万计) | | 净销售额 | | 销售、一般和管理 | | 利息 开支 | | 净销售额 | | 销售、一般和管理 | | 利息 开支 |
合并收益报表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了公允价值和现金流套期保值的影响 | | $ | 11,737 | | | $ | 7,177 | | | $ | 287 | | | $ | 12,301 | | | $ | 7,155 | | | $ | 156 | |
公允价值和现金流对冲关系的影响: | | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)——利率合约: | | | | | | | | | | | | |
对冲物品 | | 不适用 | | 不适用 | | (3) | | | 不适用 | | 不适用 | | 17 | |
被指定为对冲工具的衍生品 | | 不适用 | | 不适用 | | 3 | | | 不适用 | | 不适用 | | (17) | |
| | | | | | | | | | | | |
公允价值对冲关系的收益(亏损)——跨货币掉期合约: | | | | | | | | | | | | |
对冲物品 | | 不适用 | | (19) | | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | | | 不适用 |
被指定为对冲工具的衍生品 | | 不适用 | | 19 | | | 不适用 | | 不适用 | | 1 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系损失——利率合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收益的亏损金额 | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系的收益——外币远期合约: | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收益的收益金额 | | 36 | | | 不适用 | | 不适用 | | 59 | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | |
不适用(不适用)
与公司未指定为套期保值工具的衍生金融工具相关的损益金额列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益金额 在衍生品收益中确认 | | | | |
| | 收益中确认的收益位置 衍生品 | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | |
(以百万计) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 销售、一般和管理 | | $ | 18 | | | $ | 4 | | | $ | 31 | | | $ | 21 | | | | | |
公司的衍生工具受可执行的主净额结算协议的约束。这些协议允许按机构对这些合约进行净结算;但是,公司根据到期日(包括受主净额结算安排约束的到期日)在其合并资产负债表上按毛额记录公允价值。 下表提供的信息就好像公司选择抵消衍生工具的资产负债余额一样,根据与每个交易对手的净额结算安排条款的规定,在违约或终止时根据各种标准进行净额扣除:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 | | |
(以百万计) | | | 资产负债表中列报的资产/(负债)总额 | | 须按净额结算的合约 | | 资产净额/(负债) | | 资产负债表中列报的资产/(负债)总额 | | 须按净额结算的合约 | | 资产净额/(负债) | | | | |
衍生金融合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | | | $ | 102 | | | $ | (36) | | | $ | 66 | | | $ | 98 | | | $ | (53) | | | $ | 45 | | | | | |
衍生负债 | | | (163) | | | 36 | | | (127) | | | (199) | | | 53 | | | (146) | | | | | |
总计 | | | $ | (61) | | | $ | — | | | $ | (61) | | | $ | (101) | | | $ | — | | | $ | (101) | | | | | |
现金流套期保值
公司签订外币远期合约,并可能签订外币期权合约,以对冲预期交易以及以外币计价的应收账款和应付账款,期限与公司确定的风险敞口一致。套期保值活动的目的是最大限度地减少外汇汇率变动对公司从外国子公司获得的现金流的影响。为对冲预期交易而签订的外币远期合约被指定为现金流套期保值,到2025年12月底的到期日各不相同。外币远期合约的对冲有效性基于远期方法,该方法在有效性评估中包括时间价值。截至2024年3月31日,公司未偿还的现金流套期保值,名义金额总额为美元2,478百万。
公司可以签订远期利率合约,对冲预期的债务发行,期限与公司确定的风险敞口一致。套期保值活动的目的是最大限度地减少利率变动对债务发行成本的影响。
对于不再被视为高效的外币对冲合约,当标的预测交易发生时,对冲会计将终止,AOCI的损益被重新归类为净销售额。如果预测的交易很可能不再发生,则AOCI的任何收益或亏损都将重新归类为本期净销售额。截至2024年3月31日,该公司的外币现金流套期保值非常有效。
截至2024年3月31日,公司指定为现金流套期保值的衍生工具的净收益预计为美元,预计将在未来十二个月内从AOCI重新归类为扣除税款的收益25百万。在AOCI中指定为现金流套期保值的衍生工具的累计净收益为美元72百万和美元79截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别为 100 万。
公允价值套期保值
公司签订利率衍生品合约,以管理其融资债务的利率波动风险。截至2024年3月31日,公司签订了利率互换协议,名义金额总额为美元700百万和美元300百万美元,分别将其2030年优先票据和2031年优先票据的固定利率利率有效转换为基于浮动利率 三个月回退率 SOFR 加上利润。这些利率互换协议被指定为相关长期债务的公允价值套期保值,利率互换协议公允价值的变化完全被标的长期债务公允价值的变化所抵消。
该公司签订跨货币互换合约,以管理其公司间外币计价债务的外汇汇率波动风险。截至2024年3月31日,该公司的跨币种掉期合约名义金额总额为美元491百万,用于对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。跨货币互换合约被指定为相关公司间债务的公允价值套期保值,有效性评估中包含的套期保值成分的损益与套期保值交易的收益效应列在同一个损益表细列项目中。作为被排除在有效性评估之外的套期保值成分的衍生品的收益和损失将在套期保值的整个生命周期中系统合理地予以确认。排除部分的收益确认与套期保值交易的收益效应在同一个损益表细列项目中列报。排除部分的公允价值变动与收益中确认的金额之间的任何差额将在AOCI中确认。
截至2024年3月31日,公司指定为公允价值套期保值的衍生工具的净收益预计为美元,预计将在未来十二个月内从AOCI重新归类为扣除税款的收益14百万。在AOCI中指定为公允价值套期保值的衍生工具的累计净亏损为美元10百万和美元20截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别为 100 万。
净投资套期保值
公司签订外币远期合约,指定为净投资套期保值,以对冲其对某些外国业务的部分净投资。这些合约的净收益或亏损作为公司合并资产负债表中AOCI的一部分,记录在折算调整中。套期保值活动的目的是最大限度地减少外汇汇率变动对公司对这些外国业务的净投资的影响。截至2025年3月底,净投资对冲合约的到期日各不相同。净投资对冲合约的对冲有效性基于现货法。截至2024年3月31日,该公司的未偿净投资套期保值,名义金额总额为美元1,011百万。
信用风险
根据政策,公司仅与长期信用评级至少为A-或更高的交易对手签订衍生品合约二国家认可的评级机构。这些合约的交易对手是主要的金融机构。如果任何交易对手不履约,信用风险敞口仅限于资产头寸合约的公允价值总额,总额为美元102截至 2024 年 3 月 31 日,为百万人。为了管理这种风险,公司制定了严格的交易对手信用准则,并持续对其进行监控。因此,管理层认为,这些套期保值合约下的损失风险微乎其微。
注意事项 6 — 公允价值测量
公司按公允价值记录其某些金融资产和负债,公允价值是指在计量之日市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的主要或最有利的市场中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值计量会计必须适用于需要初始计量或按公允价值重新计量的非金融资产和非金融负债,这些负债主要包括通过企业合并和商誉获得的资产和负债、无限期无形资产和用于计算潜在减值的长期资产。在衡量公允价值时,公司必须最大限度地使用可观测的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。可用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
级别 1:基于计量日期活跃市场中相同资产或负债的报价的投入。
级别 2:第 1 级中包含的报价以外的可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的输入。
级别 3:输入反映了管理层对市场参与者在计量日期对资产或负债进行定价时将使用什么的最佳估计。这些投入在市场上是不可观察的,对该工具的估值具有重要意义。
下表显示了截至2024年3月31日公司定期按公允价值计量的金融资产和负债的层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 1,855 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,855 | |
外币远期合约 | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | |
跨货币互换合约 | | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
总计 | | $ | 1,855 | | | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | 1,957 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 148 | | | — | | | 148 | |
DECIEM 股票期权 | | — | | | — | | | 106 | | | 106 | |
总计 | | $ | — | | | $ | 163 | | | $ | 106 | | | $ | 269 | |
下表显示了截至2023年6月30日公司定期按公允价值计量的金融资产和负债的层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 3,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,241 | |
外币远期合约 | | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
跨货币互换合约 | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 3,241 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 3,339 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
利率相关衍生品 | | — | | | 150 | | | — | | | 150 | |
DECIEM 股票期权 | | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
总计 | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 99 | | | $ | 298 | |
公司金融工具的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
(以百万计) | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
非衍生物 | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 3,701 | | | $ | 3,701 | | | $ | 4,029 | | | $ | 4,029 | |
当前和长期债务 | | 7,770 | | | 7,276 | | | 8,114 | | | 7,665 | |
DECIEM 股票期权 | | 106 | | | 106 | | | 99 | | | 99 | |
递延应付对价 | | 341 | | | 340 | | | 341 | | | 338 | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
跨币种掉期合约-资产,净额 | | 52 | | | 52 | | | 22 | | | 22 | |
外币远期合约 — 资产,净额 | | 35 | | | 35 | | | 27 | | | 27 | |
利率相关衍生品——负债,净额 | | (148) | | | (148) | | | (150) | | | (150) | |
下表列出了公司截至2023年3月31日的九个月中按非经常性公允价值计量的某些非金融资产的减值费用,归类为三级,这是由于在截至2022年12月31日的三个月中触发中期减值测试的情况发生了变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 减值费用 | | 公允价值计量日期 | | 公允价值(1) |
其他无形资产,净额(商标) | | | | | | |
Dr.Jart+ | | $ | 100 | | | 2022年11月30日 | | $ | 330 | |
Too Faced | | 86 | | | 2022年11月30日 | | 186 | |
Smashbox | | 21 | | | 2022年12月31日 | | — | |
总计 | | $ | 207 | | | | | $ | 516 | |
| | | | | | |
(1)参见 附注2-商誉和其他无形资产用于讨论用于衡量公允价值的估值技术,描述投入和用于开发这些投入的信息。
使用以下方法和假设来估算公司金融工具的公允价值,而估算该价值是切实可行的:
现金和现金等价物—现金和所有原始到期日为三个月或更短的高流动性证券被归类为现金和现金等价物,主要包括计息账户中的现金存款、定期存款和货币市场基金(归类为估值层次结构的第一级)。由于现金等价物票据的到期时间短,计息账户中的现金存款和定期存款按成本入账,成本约为公允价值。
外币远期合约 –公司外币远期合约的公允价值是使用基于收益方法的行业标准估值模型确定的。该模型的重要可观察输入,例如掉期收益率曲线以及货币即期和远期汇率,均来自独立定价服务。为了确定该模型下合约的公允价值,使用SOFR远期曲线对合约价格与当前远期利率之间的差额进行了折现。
跨币种掉期合约 —公司跨货币互换合约的公允价值是使用基于收益方法的行业标准估值模型确定的。该模型的重要可观察输入,例如收益率曲线以及货币即期和远期汇率,均来自独立定价服务。
利率相关衍生品 —公司利率合约的公允价值是使用基于收益方法的行业标准估值模型确定的。该模型的重要可观察输入,例如美国国债收益率曲线、掉期收益率曲线和SOFR远期曲线,均来自独立定价服务。
当前和长期债务– 公司债务的公允价值是根据向公司提供的剩余到期日相同债务的当前利率估算的。在较小程度上,债务还包括账面金额接近公允价值的融资租赁债务。公司的债务被归类为估值层次结构的第二级。
递延应付对价— 应付的延期对价主要包括与2023财年第四季度收购汤姆·福特相关的延期付款。被视为递延应付对价的款项的公允价值是根据现金支付的净现值计算的,使用基于类似负债报价的估计借款利率。公司的应付延期对价被归类为估值层次结构的第二级。
DECIEM 股票期权— 股票期权负债代表DECIEM发行的员工股票期权,以取代和交换DECIEM先前发行的与公司收购DECIEM相关的某些既得和未归属的DECIEM员工股票期权。DECIEM股票期权受DECIEM2021年股票期权计划的条款和条件的约束。DECIEM股票期权负债是使用蒙特卡罗方法衡量的,该方法需要某些假设。未来预计经营业绩的重大变化将导致公允价值衡量值的提高或降低。贴现率或波动率的变化产生的影响较小。这些输入被归类为估值层次结构的第 3 级。在期权行使或回购期间(即期权结算时)(预计在2024财年第四季度),DECIEM股票期权将在每个报告日重新计量为公允价值,其中将抵消薪酬支出。参见 附注 10 — 股票计划 供讨论.
截至2024年3月31日的九个月中,DECIEM股票期权负债的变化包含在随附的合并收益表中的销售、一般和管理费用中,具体如下:
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 公允价值 |
截至2023年6月30日的DECIEM股票期权负债 | | $ | 99 | |
扣除外币重新计量后的公允价值变动 | | 8 | |
翻译调整及其他,净额 | | (1) | |
截至2024年3月31日的DECIEM股票期权负债 | | $ | 106 | |
| | |
注意事项 7 — 收入确认
公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中描述了公司的收入确认会计政策。
应收账款
列报的应收账款净额是扣除可疑账款备抵后的净额,包括信贷损失和客户扣除额总额为美元27百万和美元30截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,分别为 100 万。付款期限本质上是短期的,通常少于一年。
信贷损失备抵额的变动如下:
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024年3月31日 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 16 | |
| | |
预期信贷损失准备金 | | (3) | |
注销、净额及其他 | | 2 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 15 | |
可疑账户备抵金和客户扣除额的剩余余额 $12百万和美元14截至2024年3月31日和2023年6月30日,百万美元分别与非信贷损失有关,这些损失主要是由客户扣除造成的。
递延收入
该期间递延收入的变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
递延收入,期初 | | $ | 610 | | | $ | 353 | | | $ | 572 | | | $ | 362 | |
已确认的收入在期初计入递延收入余额 | | (26) | | | (50) | | | (275) | | | (330) | |
期内递延(释放)的收入 | | (38) | | | (15) | | | 255 | | | 261 | |
其他 | | (4) | | | 26 | | | (10) | | | 21 | |
递延收入,期末 | | $ | 542 | | | $ | 314 | | | $ | 542 | | | $ | 314 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
2024年3月31日,预计合并收入将在明年确认十二个月与客户忠诚度计划、附带购买促销的礼品、随购促销、礼品卡负债以及与汤姆·福特相关的未满意(或部分不满意)的Marcolin许可安排相关的履行义务为美元306百万。截至2024年3月31日的递延收入的剩余余额将在未来十二个月之后予以确认,其中美元226百万美元涉及作为Marcolin许可安排的一部分而收到的不可退还的预付款,这笔款项将在许可证的估计经济寿命内得到直线承认,即 20年份。
特许权使用费收入—许可安排
公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中披露了公司在现有许可安排下未来各期应付的最低特许权使用费金额。
注意事项 8 — 养老金和退休后福利计划
该公司维持的养老金计划几乎涵盖了其在美国业务和大部分国际业务的所有全职员工。公司还维持退休后福利计划,为符合条件的员工提供某些医疗和牙科福利。这些计划的描述包含在公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,净定期福利成本的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 除了 养老金计划 |
| | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | | 12 | | | 10 | | | 5 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | | (14) | | | (14) | | | (7) | | | (5) | | | — | | | — | |
摊销: | | | | | | | | | | | | |
精算损失(收益) | | 1 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
先前的服务成本 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
特别解雇补助金 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
定期福利净成本 | | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月净定期福利成本的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | 除了 养老金计划 |
| | 美国 | | 国际 | | 退休后 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | $ | 27 | | | $ | 28 | | | $ | 20 | | | $ | 20 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | | 35 | | | 30 | | | 14 | | | 10 | | | 6 | | | 6 | |
计划资产的预期回报率 | | (41) | | | (42) | | | (19) | | | (13) | | | — | | | — | |
摊销: | | | | | | | | | | | | |
精算损失(收益) | | 3 | | | 2 | | | (6) | | | (2) | | | — | | | — | |
先前的服务成本 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
特别解雇补助金 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
定期福利净成本 | | $ | 24 | | | $ | 18 | | | $ | 8 | | | $ | 16 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
合并资产负债表中确认的与公司养老金和退休后福利计划相关的金额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
其他资产 | | $ | 113 | | | $ | 115 | |
其他应计负债 | | (35) | | | (34) | |
其他非流动负债 | | (334) | | | (395) | |
已资助状态 | | (256) | | | (314) | |
累计其他综合亏损 | | 212 | | | 235 | |
确认的净额 | | $ | (44) | | | $ | (79) | |
注意事项 9 — 承付款和意外开支
承诺
2024年4月,公司通知少数股权持有人,它正在根据净看跌(看涨)期权的条款,以基于DECIEM表现的收购价格行使购买DECIEM剩余权益的期权。这将导致DECIEM股票期权和可赎回的非控股权余额在2024财年第四季度结算。
法律诉讼
公司不时参与与其业务相关的诉讼和其他法律诉讼,包括产品责任事务(包括石棉相关索赔)、广告、监管、就业、知识产权、房地产、环境、贸易关系、证券、税收和隐私。管理层认为,当前诉讼和法律诉讼的结果不会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是,管理层对公司当前诉讼和其他法律诉讼的评估可能会发生变化,因为发现了与公司目前未知的法律诉讼或其他未决诉讼有关的事实,或者法官、陪审团或其他事实调查者的裁定与管理层对此类诉讼或诉讼可能的责任或结果的评估不一致。除了此类诉讼和法律诉讼的应计金额(包括下述事项)外,合理可能的损失对公司的合并财务报表并不重要。
2023年12月7日和2024年1月22日,该公司及其首席执行官兼首席财务官在分别向美国纽约南区地方法院提起的所谓证券集体诉讼中被指定为被告。2024年2月20日,这两起所谓的证券集体诉讼合并为一起诉讼。2024年3月22日,原告提起了合并后的集体诉讼修正申诉,指控被告在2022年2月3日至2023年10月31日期间在新闻稿、公司公开文件以及与分析师的电话会议上做出了重大虚假和误导性陈述,人为地抬高了公司股票的价格,违反了1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条。被告打算大力为诉讼辩护。
2024年2月1日和2024年3月15日,美国纽约南区地方法院对公司的某些高管、截至该日的所有公司董事以及截至该日的某些前董事提起了股东衍生诉讼申诉。2024 年 4 月,两起投诉均在没有偏见的情况下被自愿驳回;随后,一名前衍生原告提出了诉讼要求,除其他外,要求公司董事会根据上述证券案件投诉(也反映在被驳回的股东衍生诉讼投诉)中确定的相同行为方针代表公司调查潜在索赔。
注释 10 — 股票计划
与公司股票计划和DECIEM股票期权有关的其他信息包含在公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。
该公司的股票计划
股票净薪酬支出总额归因于股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、绩效份额单位(“PSU”)、长期PSU(包括长期价格既得单位和股票单位)的授予及其余必要服务期。归因于股票净薪酬的薪酬支出为 $87百万和美元69截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元276百万和美元234在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,分别为百万美元。
股票期权
在截至2024年3月31日的九个月中,公司授予的股票期权约为1.8百万股A类普通股,每股加权平均行使价为美元155.92加权平均授予日每股公允价值为美元52.83。每份期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。在截至2024年3月31日的九个月中,行使的股票期权的总内在价值为美元25百万。
限制性股票单位
在截至2024年3月31日的九个月中,公司授予的限制性股票单位约为1.6百万股A类普通股,加权平均授予日每股公允价值为 $155.84在发放补助金时,计划将其归属于 0.6百万, 0.6百万,以及 0.4在2025财年、2026财年和2027财年,每年分别有百万股。RSU的归属通常取决于受赠者的继续就业或退休。限制性股票单位通常附带股息等价权,在限制性股票单位结算时以现金或股票(基于特定奖励的条款)支付,因此,通常按授予之日公司A类普通股的收盘市场价格进行估值。
绩效共享单位
在截至2024年3月31日的九个月中,公司向PSU提供的目标支出约为0.2百万股A类普通股,授予日每股公允价值为 $156.39,将以股票结算,视公司实现净销售额、摊薄后的每股普通股净收益以及截至2026年6月30日的三个财政年度的投资资本回报率目标而定,所有这些都取决于受赠方的继续就业或退休。对于获得批准的PSU,如果结果低于适用的最低阈值,则不会进行任何和解。PSU附带股息等价权,将在PSU结算时以现金支付,因此,按授予之日公司A类普通股的收盘市值进行估值。
2023 年 8 月,少于0.1相对于发行时设定的目标目标,发行了100万股公司A类普通股,并支付了相关的应计股息,以结算0.2百万个 PSU,业绩期截至 2023 年 6 月 30 日。
DECIEM 股票期权
DECIEM股票期权是负债分类的奖励,因为它们预计将以现金结算,并在每个报告日到结算日重新计量为公允价值。股票薪酬支出总额可归因于股票期权的交换或替换以及剩余的必要服务期。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,扣除外币调整后的股票期权总支出(收益)为美元5百万和美元1分别为百万美元,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中,为美元8百万和 $ (2)分别为百万。DECIEM股票薪酬支出没有相关的所得税优惠。有 不DECIEM在截至2024年3月31日的九个月中行使了股票期权。
DECIEM股票期权被报告为股票期权负债为美元106百万和美元99截至2024年3月31日和2023年6月30日,随附的合并资产负债表中其他应计负债分别为百万美元,预计将在2024财年第四季度结算。 股票期权的公允价值是通过将包括起始股本价值、实际和预计净销售额和息税折旧摊销前利润在内的重要假设以及蒙特卡罗方法中的以下关键假设计算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 | | |
无风险利率 | | 5.00% | | 4.90% | | |
期限至最近十二个月的中期 | | 0.08年份 | | 0.46年份 | | |
运营杠杆率调整 | | 0.45 | | 0.45 | | |
净销售折扣率 | | 7.90% | | 7.80% | | |
息税折旧摊销前利润折扣率 | | 11.40% | | 11.30% | | |
息税折旧摊销前利润波 | | 31.80% | | 32.00% | | |
净销售波动率 | | 14.30% | | 14.40% | | |
注释 11 — 归属于雅诗兰黛公司的净收益每股普通股
归属于雅诗兰黛公司每股普通股的净收益(“基本每股收益”)的计算方法是将归属于雅诗兰黛公司的净收益除以已发行普通股的加权平均数以及满足归属条件的标的PSU和RSU的股份。假设摊薄(“摊薄后每股收益”),归属于雅诗兰黛公司每股普通股的净收益是通过使用库存股法反映股票奖励的潜在稀释来计算的。
基本每股收益和摊薄后每股收益计算的分子和分母之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | $ | 330 | | | $ | 156 | | | | | | | $ | 674 | | | $ | 1,039 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 — 基本 | | 359.1 | | | 357.9 | | | | | | | 358.8 | | | 357.8 | |
稀释性股票期权的影响 | | 0.8 | | | 2.5 | | | | | | | 0.9 | | 2.4 |
PSU 的影响 | | 0.2 | | | 0.1 | | | | | | | 0.1 | | 0.1 |
限制性单位的影响 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | | | 0.6 | | 0.6 |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 360.8 | | | 361.2 | | | | | | | 360.4 | | | 360.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司每股普通股的净收益: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | .92 | | | $ | .44 | | | | | | | $ | 1.88 | | | $ | 2.90 | |
稀释 | | $ | .91 | | | $ | .43 | | | | | | | $ | 1.87 | | | $ | 2.88 | |
A类普通股标的股票期权、限制性股票单位和PSU的股票因包含在反稀释后每股收益的计算中被排除在外,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
股票期权 | 5.8 | | 2.2 | | 5.7 | | 2.1 |
RSU 和 PSU | 0.1 | | — | | 0.5 | | — |
| | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,0.4百万和 0.4摊薄后每股收益的计算中分别排除了100万股A类普通股标的PSU,因为最终发行的股票数量取决于公司某些业绩目标的实现情况,如中所述附注 10 — 股票计划.
注释 12 — 股权和可赎回的非控股权益
股东权益总额 — 雅诗兰黛公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
普通股,期初 | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | | | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | |
普通股,期末 | | 6 | | | 6 | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
实收资本,期初 | | 6,367 | | | 6,000 | | | | | | | 6,153 | | | 5,796 | |
普通股分红 | | 2 | | | 1 | | | | | | | 5 | | | 3 | |
基于股票的薪酬 | | 96 | | | 102 | | | | | | | 307 | | | 304 | |
实收资本,期末 | | 6,465 | | | 6,103 | | | | | | | 6,465 | | | 6,103 | |
| | | | | | | | | | | | |
期初留存收益 | | 13,858 | | | 14,342 | | | | | | | 13,991 | | | 13,912 | |
普通股分红 | | (238) | | | (237) | | | | | | | (715) | | | (690) | |
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | 330 | | | 156 | | | | | | | 674 | | | 1,039 | |
| | | | | | | | | | | | |
留存收益,期末 | | 13,950 | | | 14,261 | | | | | | | 13,950 | | | 14,261 | |
| | | | | | | | | | | | |
期初累计其他综合亏损 | | (856) | | | (829) | | | | | | | (934) | | | (762) | |
归属于雅诗兰黛公司的其他综合亏损 | | (158) | | | (46) | | | | | | | (80) | | | (113) | |
累计其他综合亏损,期末 | | (1,014) | | | (875) | | | | | | | (1,014) | | | (875) | |
| | | | | | | | | | | | |
期初,库存股 | | (13,663) | | | (13,617) | | | | | | | (13,631) | | | (13,362) | |
收购库存股票 | | — | | | — | | | | | | | — | | | (184) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | (1) | | | | | | | (32) | | | (72) | |
库存股,期末 | | (13,663) | | | (13,618) | | | | | | | (13,663) | | | (13,618) | |
| | | | | | | | | | | | |
权益总额 | | $ | 5,744 | | | $ | 5,877 | | | | | | | $ | 5,744 | | | $ | 5,877 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可赎回的非控股权益,期初 | | $ | 850 | | | $ | 819 | | | | | | | $ | 832 | | | $ | 842 | |
| | | | | | | | | | | | |
归因于可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | 5 | | | (1) | | | | | | | 21 | | | 3 | |
翻译调整 | | (15) | | | 1 | | | | | | | (13) | | | (26) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可赎回的非控股权益,期末 | | $ | 840 | | | $ | 819 | | | | | | | $ | 840 | | | $ | 819 | |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股申报的现金分红 | | $ | .66 | | | $ | .66 | | | | | | | $ | 1.98 | | | $ | 1.92 | |
以下是截至2024年3月31日的九个月中公司A类和B类普通股宣布的每股季度现金分红摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 应付款日期 | | 每股金额 |
2023年8月17日 | | 2023年8月31日 | | 2023年9月15日 | | $ | .66 | |
2023 年 10 月 31 日 | | 2023年11月30日 | | 2023年12月15日 | | $ | .66 | |
2024年2月2日 | | 2024年2月29日 | | 2024年3月15日 | | $ | .66 | |
2024 年 4 月 30 日,宣布派发金额为 $ 的股息.66公司A类和B类普通股的每股。股息将于2024年6月17日以现金支付给2024年5月31日营业结束时的登记股东。
普通股
从2022年12月开始,我们暂时暂停了A类普通股的回购。将来我们可能会恢复回购。
累计其他综合亏损
下表显示了截至2024年3月31日的九个月中按组成部分分列的扣除税后的累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 净现金 流量对冲 收益(损失) | | 跨币种掉期合约 (2) | | 金额 包含在净定期福利成本中 | | 翻译 调整 | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 59 | | | $ | (15) | | | $ | (177) | | | $ | (801) | | | $ | (934) | |
重新分类之前的 OCI (3) | | 21 | | | 19 | | | 23 | | | (103) | | (1) | (40) | |
金额重新归类为净收益 | | (26) | | | (11) | | | (3) | | | — | | | (40) | |
本期净OCI | | (5) | | | 8 | | | 20 | | | (103) | | | (80) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 54 | | | $ | (7) | | | $ | (157) | | | $ | (904) | | | $ | (1,014) | |
| | | | | | | | | | |
(1)参见附注 5 — 衍生金融工具用于与净投资套期保值相关的收益(亏损)。
(2)AOCI中确认的扣除跨货币互换合约税款的收益代表有效性测试中未包括的金额。
(3)净现金流对冲收益(亏损)、跨货币互换合约、净定期福利成本和折算调整中包含的税收准备金为美元7百万,美元5百万,美元5百万,以及 $26分别是百万。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月中从AOCI重新分类调整为净收益的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从 AOCI 重新分类的金额 | | | | | | 中受影响的单项商品 合并 收益表 |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值的收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 15 | | | $ | 22 | | | $ | 36 | | | $ | 59 | | | | | | | 净销售额 |
利率相关衍生品 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | | | | | 利息支出 |
| | 15 | | | 21 | | | 35 | | | 58 | | | | | | | |
所得税准备金 | | (5) | | | (5) | | | (9) | | | (14) | | | | | | | 所得税准备金 |
| | 10 | | | 16 | | | 26 | | | 44 | | | | | | | 净收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
跨货币互换合约 | | | | | | | | | | | | | | |
跨货币掉期合约的收益 | | 5 | | | 4 | | | 14 | | | 4 | | | | | | | 销售、一般和管理 |
所得税准备金 | | (1) | | | (1) | | | (3) | | | (1) | | | | | | | 所得税准备金 |
| | 4 | | | 3 | | | 11 | | | 3 | | | | | | | 净收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
退休计划和其他退休人员福利调整 | | | | | | | | | | | | | | |
先前服务成本的摊销 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 定期净福利成本的其他组成部分(1) |
精算收益摊销 | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | | | | | 定期净福利成本的其他组成部分(1) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | | | | | |
所得税准备金 | | (1) | | | — | | | (2) | | | — | | | | | | | 所得税准备金 |
| | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | | | | | 净收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
改叙调整总额,净额 | | $ | 16 | | | $ | 19 | | | $ | 40 | | | $ | 47 | | | | | | | 净收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)参见附注8——养老金和退休后福利计划以获取更多信息。
注释 13 — 现金流量表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
现金: | | | | |
在此期间支付的利息现金 | | $ | 244 | | | $ | 142 | |
在此期间支付的所得税现金 | | $ | 441 | | | $ | 387 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
| | | | |
财产、厂房和设备应计但未付款 | | $ | 35 | | | $ | 239 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
为换取新的/修改后的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | 351 | | | $ | 197 | |
注意 14 — 区段数据和相关信息
应报告的运营部门包括企业的组成部分,有关这些部门有单独的财务信息,首席运营决策者(“首席执行官”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估这些信息。尽管该公司经营于 一业务板块、美容产品、管理层还根据产品类别评估业绩。产品类别的业绩是根据扣除与重组和其他活动相关的回报前的净销售额以及扣除与重组和其他活动相关的费用前的营业收入(亏损)来衡量的。与重组和其他活动相关的回报和费用不分配给公司的产品类别或地理区域,因为它们受集中指导和控制,不包含在产品类别或地理区域绩效的内部衡量标准中,并且源于被视为全公司范围内重新设计、调整和重组特定业务领域的举措的活动。
如公司截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中的合并财务报表附注中所述,公司应申报分部的会计政策与合并财务报表的会计政策基本相同。公司的资产和负债由集中管理,内部报告方式与合并财务报表相同;因此,没有为首席执行官提供任何其他信息,也没有包含任何其他信息。自2023年6月30日以来,与公司分部数据相关的总资产价值或长期资产价值没有显著差异。
在2024财年第二季度,公司在其细分市场脚注中发现并纠正了上期对公司某些产品类别的净销售额和营业收入的错误分类。因此,为了便于比较,产品类别的净销售额和营业收入已从先前报告的截至2023年3月31日的三个月和九个月的金额进行了调整。下文还列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的产品类别净销售额和营业收入,以反映这些时期出现的分类错误,以进行比较,并将反映在未来的申报中。这些错误分类对本期或前期合并收益表、综合收益表、合并资产负债表或合并现金流量表没有影响,公司确定对公司本期和先前发布的相应时期财务报表的影响不大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
产品类别数据 | | | | | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 2,060 | | | $ | 1,915 | | | | | | | $ | 5,873 | | | $ | 6,454 | |
化妆 | | 1,136 | | | 1,104 | | | | | | | 3,365 | | | 3,424 | |
香水 | | 575 | | | 577 | | | | | | | 1,948 | | | 1,907 | |
头发护理 | | 143 | | | 148 | | | | | | | 464 | | | 488 | |
其他 | | 26 | | | 11 | | | | | | | 88 | | | 38 | |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | | | | | 11,738 | | | 12,311 | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | | | | | (1) | | | (10) | |
净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | | | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除与重组和其他活动相关的费用前的营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 468 | | | $ | 269 | | | | | | | $ | 920 | | | $ | 1,238 | |
化妆 | | 66 | | | (5) | | | | | | | 56 | | | (9) | |
香水 | | 29 | | | 66 | | | | | | | 267 | | | 343 | |
头发护理 | | (25) | | | (24) | | | | | | | (50) | | | (32) | |
其他 | | 11 | | | 9 | | | | | | | 38 | | | 7 | |
| | 549 | | | 315 | | | | | | | 1,231 | | | 1,547 | |
和解: | | | | | | | | | | | | |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | | | | | (28) | | | (33) | |
利息支出 | | (94) | | | (58) | | | | | | | (287) | | | (156) | |
利息收入和投资收入,净额 | | 45 | | | 37 | | | | | | | 126 | | | 78 | |
定期福利净成本的其他组成部分 | | 4 | | | 4 | | | | | | | 9 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | $ | 486 | | | $ | 280 | | | | | | | $ | 1,051 | | | $ | 1,445 | |
| | | | | | | | | | | | |
地理数据(1) | | | | | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,089 | | | | | | | $ | 3,567 | | | $ | 3,447 | |
欧洲、中东和非洲 | | 1,647 | | | 1,474 | | | | | | | 4,488 | | | 4,972 | |
亚洲/太平洋 | | 1,176 | | | 1,192 | | | | | | | 3,683 | | | 3,892 | |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | | | | | 11,738 | | | 12,311 | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | | | | | (1) | | | (10) | |
净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | | | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (6) | | | $ | (93) | | | | | | | $ | (243) | | | $ | (53) | |
欧洲、中东和非洲 | | 302 | | | 176 | | | | | | | 825 | | | 919 | |
亚洲/太平洋 | | 253 | | | 232 | | | | | | | 649 | | | 681 | |
| | 549 | | | 315 | | | | | | | 1,231 | | | 1,547 | |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | | | | | (28) | | | (33) | |
营业收入 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | | | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司旅游零售业务的净销售额包括欧洲、中东和非洲地区,归因于这些净销售额的营业收入包含在该地区和美洲。例外情况是Dr.Jart+在韩国旅游零售渠道的净销售额和营业收入,反映在亚太地区的韩国。
下表显示了截至2023年3月31日的三个月和九个月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的更正影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年3月31日 | | | | 九个月已结束 2023年3月31日 |
(以百万计) | 如先前报道的那样 | 调整 | 调整后 | | | | | | 如先前报道的那样 | 调整 | 调整后 |
产品类别数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | $ | 1,922 | | $ | (7) | | $ | 1,915 | | | | | | | $ | 6,408 | | $ | 46 | | $ | 6,454 | |
化妆 | 1,088 | | 16 | | 1,104 | | | | | | | 3,408 | | 16 | | 3,424 | |
香水 | 585 | | (8) | | 577 | | | | | | | 1,967 | | (60) | | 1,907 | |
头发护理 | 149 | | (1) | | 148 | | | | | | | 489 | | (1) | | 488 | |
其他 | 11 | | — | | 11 | | | | | | | 39 | | (1) | | 38 | |
| 3,755 | | — | | 3,755 | | | | | | | 12,311 | | — | | 12,311 | |
与重组和其他活动相关的回报 | (4) | | — | | (4) | | | | | | | (10) | | — | | (10) | |
净销售额 | $ | 3,751 | | $ | — | | $ | 3,751 | | | | | | | $ | 12,301 | | $ | — | | $ | 12,301 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | $ | 256 | | $ | 13 | | $ | 269 | | | | | | | $ | 1,207 | | $ | 31 | | $ | 1,238 | |
化妆 | (15) | | 10 | | (5) | | | | | | | (36) | | 27 | | (9) | |
香水 | 89 | | (23) | | 66 | | | | | | | 399 | | (56) | | 343 | |
头发护理 | (24) | | — | | (24) | | | | | | | (31) | | (1) | | (32) | |
其他 | 9 | | — | | 9 | | | | | | | 8 | | (1) | | 7 | |
| 315 | | — | | 315 | | | | | | | 1,547 | | — | | 1,547 | |
与重组和其他活动相关的费用 | (18) | | — | | (18) | | | | | | | (33) | | — | | (33) | |
营业收入 | $ | 297 | | $ | — | | $ | 297 | | | | | | | $ | 1,514 | | $ | — | | $ | 1,514 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 | | | | 截至2022年6月30日的财年 |
(以百万计) | 如先前报道的那样 | 调整 | 调整后 | | | | | | 如先前报道的那样 | 调整 | 调整后 |
产品类别数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | $ | 8,202 | | $ | 47 | | $ | 8,249 | | | | | | | $ | 9,886 | | $ | 16 | | $ | 9,902 | |
化妆 | 4,516 | | 16 | | 4,532 | | | | | | | 4,667 | | 3 | | 4,670 | |
香水 | 2,512 | | (61) | | 2,451 | | | | | | | 2,508 | | (17) | | 2,491 | |
头发护理 | 653 | | (1) | | 652 | | | | | | | 631 | | — | | 631 | |
其他 | 54 | | (1) | | 53 | | | | | | | 49 | | (2) | | 47 | |
| 15,937 | | — | | 15,937 | | | | | | | 17,741 | | — | | 17,741 | |
与重组和其他活动相关的回报 | (27) | | — | | (27) | | | | | | | (4) | | — | | (4) | |
净销售额 | $ | 15,910 | | $ | — | | $ | 15,910 | | | | | | | $ | 17,737 | | $ | — | | $ | 17,737 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | $ | 1,204 | | $ | 73 | | $ | 1,277 | | | | | | | $ | 2,753 | | $ | 23 | | $ | 2,776 | |
化妆 | (22) | | 1 | | (21) | | | | | | | 133 | | (7) | | 126 | |
香水 | 440 | | (70) | | 370 | | | | | | | 456 | | (15) | | 441 | |
头发护理 | (34) | | (2) | | (36) | | | | | | | (28) | | — | | (28) | |
其他 | 6 | | (2) | | 4 | | | | | | | 0 | | (1) | | (1) | |
| 1,594 | | — | | 1,594 | | | | | | | 3,314 | | — | | 3,314 | |
与重组和其他活动相关的费用 | (85) | | — | | (85) | | | | | | | (144) | | — | | (144) | |
营业收入 | $ | 1,509 | | $ | — | | $ | 1,509 | | | | | | | $ | 3,170 | | $ | — | | $ | 3,170 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
操作结果
我们制造、营销和销售美容产品,包括护肤、彩妆、香水和护发类的产品,这些产品分布在大约 150 个国家和地区。下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的经营业绩比较摘要,反映了中描述的列报基础 合并财务报表附注,附注1 — 重要会计政策摘要适用于所有呈现的时期。不符合我们对皮肤护理、彩妆、香水和护发的定义的产品和服务已包含在 “其他” 类别中。在2024财年第二季度,我们在管理层对截至2023年3月31日的三个月和九个月财务状况和经营业绩的讨论和分析中发现并纠正了某些产品类别之间净销售额和营业收入的错误分类。参见 注释 14 — 分段数据和相关信息了解更多详情。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 2,060 | | | $ | 1,915 | | | $ | 5,873 | | | $ | 6,454 | | | | | |
化妆 | | 1,136 | | | 1,104 | | | 3,365 | | | 3,424 | | | | | |
香水 | | 575 | | | 577 | | | 1,948 | | | 1,907 | | | | | |
头发护理 | | 143 | | | 148 | | | 464 | | | 488 | | | | | |
其他 | | 26 | | | 11 | | | 88 | | | 38 | | | | | |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | 11,738 | | | 12,311 | | | | | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | (1) | | | (10) | | | | | |
净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地区划分(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,089 | | | $ | 3,567 | | | $ | 3,447 | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | | 1,647 | | | 1,474 | | | 4,488 | | | 4,972 | | | | | |
亚洲/太平洋 | | 1,176 | | | 1,192 | | | 3,683 | | | 3,892 | | | | | |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | 11,738 | | | 12,311 | | | | | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | (1) | | | (10) | | | | | |
净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 468 | | | $ | 269 | | | $ | 920 | | | $ | 1,238 | | | | | |
化妆 | | 66 | | | (5) | | | 56 | | | (9) | | | | | |
香水 | | 29 | | | 66 | | | 267 | | | 343 | | | | | |
头发护理 | | (25) | | | (24) | | | (50) | | | (32) | | | | | |
其他 | | 11 | | | 9 | | | 38 | | | 7 | | | | | |
| | 549 | | | 315 | | | 1,231 | | | 1,547 | | | | | |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | (28) | | | (33) | | | | | |
营业收入 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地区划分(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (6) | | | $ | (93) | | | $ | (243) | | | $ | (53) | | | | | |
欧洲、中东和非洲 | | 302 | | | 176 | | | 825 | | | 919 | | | | | |
亚洲/太平洋 | | 253 | | | 232 | | | 649 | | | 681 | | | | | |
| | 549 | | | 315 | | | 1,231 | | | 1,547 | | | | | |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | (28) | | | (33) | | | | | |
营业收入 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司旅游零售业务的净销售额包括欧洲、中东和非洲地区,归因于这些净销售额的营业收入包含在该地区和美洲。例外情况是Dr.Jart+在韩国旅游零售渠道的净销售额和营业收入,反映在亚太地区的韩国。
下表显示了某些合并收益数据占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
净销售额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
销售成本 | | 28.1 | | | 30.9 | | | 28.4 | | | 27.6 | | | | | |
毛利 | | 71.9 | | | 69.1 | | | 71.6 | | | 72.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | 58.0 | | | 60.8 | | | 61.1 | | | 58.2 | | | | | |
重组和其他费用 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他无形资产的减值 | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | | | |
运营费用总额 | | 58.4 | | | 61.2 | | | 61.4 | | | 60.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 13.5 | | | 7.9 | | | 10.2 | | | 12.3 | | | | | |
利息支出 | | 2.4 | | | 1.5 | | | 2.4 | | | 1.3 | | | | | |
利息收入和投资收入,净额 | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | | | |
定期福利净成本的其他组成部分 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | 12.3 | | | 7.5 | | | 9.0 | | | 11.7 | | | | | |
所得税准备金 | | 3.8 | | | 3.3 | | | 3.0 | | | 3.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收益 | | 8.5 | | | 4.1 | | | 5.9 | | | 8.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归属于可赎回非控股权益的净亏损(收益) | | (0.1) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | 8.4 | % | | 4.2 | % | | 5.7 | % | | 8.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未根据四舍五入造成的差异进行调整
我们净销售额的同期变化通常归因于(i)对我们基本投资组合的定价,包括组合和战略定价行动引起的变化,(ii)销量,包括新产品创新影响推动的变化,(iii)收购和/或资产剥离,和/或(iv)外币折算。披露的这些影响百分比是根据个人情况计算的。
定价对销售的净影响包括战略定价行动导致的标价变化,以及产品类别、地理区域、品牌和分销渠道内部和之间的混合变化。我们销售产品的价格因品牌和分销渠道(例如批发或直接面向消费者)而异,也可能因国家/地区而异。我们的品牌和产品涵盖了广泛的定价等级。护肤和香水产品的价格通常高于化妆品和护发产品。
新产品创新包括新产品的推出,以及与现有产品或销售地点相关的变更,包括重新配方、区域扩张、重新包装和套装。产品在首次发货之日后的十二个月内被视为 “新创新”。我们的创新产品以与现有产品不同的价格推出,创新产生的价值每年可能有所不同。我们不断推出新产品,通过广告、销售和抽样来支持新产品和成熟产品,并逐步淘汰不再满足消费者需求或目标的现有产品。开发、生产、推出、支持和停产产品的经济因素会影响我们每个时期的销售和经营业绩。新产品的推出通常会对现有产品的销售产生一定的蚕食效应,我们在业务规划中会考虑到这一点。新产品推出的影响,包括与前一时期推出相比的时机,也会影响我们的业绩。
非公认会计准则财务指标
除其他财务指标外,我们使用某些非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩,这些指标代表我们开展和看待业务的方式。管理层认为,排除某些不同时期不可比较的项目有助于投资者和其他人比较不同时期的经营业绩。尽管我们认为非公认会计准则指标有助于分析我们的业绩,但它们无意取代或替代根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中包含的任何列报方式。参见 非公认会计准则财务指标的对账从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
我们在全球范围内运营,我们的大部分净销售额来自美国以外的地区。因此,外币汇率的波动会影响我们的经营业绩。因此,我们提供了某些净销售额、经营业绩和摊薄后的每股普通股净收益信息,其中不包括外币汇率波动的影响,以便为评估我们在美国以外的标的业务的业绩提供框架。固定货币信息比较不同时期的结果,就好像汇率在不同时期保持不变一样。我们通过使用月平均外币汇率折算本期结果,并根据外币现金流套期保值活动的同期影响进行调整来计算固定货币信息。
概述
我们是高端美容领域的领导者,它将消费品的重复购买和相对可负担性与高质量的产品和服务相结合。在高端美容领域,我们在产品类别、地域、品牌、产品子类别、渠道、消费者细分市场和价位方面实现了多元化。我们还敏捷地利用消费者分析和洞察力,将我们的品牌部署到快速增长和盈利的机会中。这些分析和见解,加上我们的创造力,为我们的创新提供了信息,以提供广泛的、与当地相关的和包容性的高档产品,使我们能够有效地竞争,在消费者的日常美容中占据更大的份额。我们战略的要素描述在 概述见我们截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告的第30-32页及以下内容。
•在截至2024年3月31日的三个月中,我们的护肤品净销售额增长了8%,这主要是由La Mer和雅诗兰黛的净销售额增加所推动的,这反映了我们亚洲旅游零售业务净销售额的增加。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。
•在截至2024年3月31日的三个月中,我们的彩妆净销售额增长了3%,这主要反映了雅诗兰黛在亚洲旅游零售业务中的净销售额的增加,这得益于出货量的增加,反映了零售销售趋势的显著连续改善,在实现目标零售商库存水平方面持续取得进展,以及去年同期的出货量减少,以及倩碧净销售额的增加,部分被Boo净销售额的减少所抵消 bbi Brown。
•在截至2024年3月31日的三个月中,我们的香水净销售额几乎持平,其中包括1%的外币折算所产生的不利影响。报告的香水净销售额反映了雅诗兰黛净销售额的下降,2023财年的剩余净销售额同比的不利影响,这些影响与我们的某些设计师香水的许可终止有关,而TOM FORD净销售额的下降则部分被乔·马龙伦敦和Le Labo的净销售额增加所抵消。
•在截至2024年3月31日的三个月中,我们的护发净销售额下降了3%,这主要是由于Aveda的净销售额下降,受北美下降的推动,这主要反映了沙龙和直接面向消费者的渠道的疲软。
我们的全球分销能力和业务使我们能够专注于有针对性的扩大消费者覆盖面,只要消费者人口结构和趋势具有吸引力。我们的区域组织以及当地员工的专业知识使我们的品牌在产品分类和传播方面更具本地和文化相关性。我们正在改变我们在门店、线上和旅行中与消费者建立联系的方式,包括扩大我们的数字和社交媒体影响力,以及吸引全球和本地有影响力的人物来扩大品牌或产品故事。我们按市场量身定制战略的实施,以提高消费者参与度并拥抱包容性和文化多样性。我们不断加强我们在大型形象塑造核心市场的影响力,同时扩大我们在新兴市场的影响力。
•在截至2024年3月31日的三个月中,美洲的净销售额增长了3%,这主要是受墨西哥、美国和巴西净销售额增长的推动。墨西哥和巴西的净销售额增长,主要反映了以M·A·C为首的彩妆业的增长。美国净销售额的增长主要反映了与2023财年第四季度收购TOM FORD品牌相关的增量特许权使用费收入以及我们的奢华香水推动的香水增长,但部分被化妆品下降所抵消,这是由于BACK 2变更导致的先前递延收入确认造成的不利同比影响 2023 财年第二季度的 M·A·C 回收计划。
•在截至2024年3月31日的三个月中,欧洲、中东和非洲的净销售额增长了12%,这主要是受亚洲旅游零售业务净销售额增加的推动。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。
•截至2024年3月31日的三个月,亚太地区的净销售额下降了1%,这主要是由于外币折算5%的不利影响,导致中国大陆的净销售额下降,以及韩国净销售额下降,这归因于韩国和澳大利亚的Dr.Jart+旅游零售业务,部分抵消了截至2024年3月31日的三个月亚太地区净销售额下降是香港净销售额的增长香港特别行政区。
外表
我们在业务中遇到了挑战,包括我们的亚洲旅游零售业务,我们预计波动将持续下去。我们已经经历了中国大陆整体声望美景的持续疲软,以色列和中东其他地区的业务也将进一步中断,并将继续经历这种情况。在2023财年和2024财年第一季度,来自以色列和中东的净销售额约占合并净销售额的2%。预计这些挑战共同将影响净销售额和盈利能力,包括收益地域结构变化对我们的有效税率的影响。由于产量减少,制造业差异被吸收不足,我们也经历了并将继续经历这种情况,并将认识到在2024财年剩余时间内,制造量减少对我们在销售成本范围内的标准成本的影响。此外,我们一直在评估我们的库存状况以及为减少余额可能采取的行动,这可能会导致未来时期的费用增加。
我们认为,增加长期股东价值的最佳方法是继续以最有效的方式提供优质的产品和服务,同时认识到消费者行为和购物行为的变化。因此,我们的长期战略在地理区域、产品类别、品牌、分销渠道和职能方面采取了许多举措,旨在增加我们的销售额,提高成本效益,利用我们的优势,提高我们的生产力和利润。我们计划在投资长期可持续增长的同时,在我们卓越的创造力和创新、高质量的产品和服务以及引人入胜的沟通的基础上再接再厉,并利用这些历史。
我们将继续监测全球宏观环境的影响,包括衰退风险;货币波动;通货膨胀压力;供应链挑战;社会和政治问题;监管事务,包括征收关税和制裁;地缘政治紧张局势;以及全球安全问题。例如,由于我们的零售客户和主要国际旅游零售地点的消费者面临定价压力,美元的走强可能会对欧洲、中东和非洲的业绩产生负面影响。此外,我们将继续关注中美之间的地缘政治紧张局势,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们还注意到通货膨胀对成本基础的压力,并正在监测其对消费者偏好的影响。净销售额和盈利能力的下降可能会对与我们的品牌相关的商誉和其他无形资产以及长期资产产生不利影响,并可能导致减值。
2023 年 7 月披露的网络安全事件
正如最初在 2023 年 7 月 18 日披露的那样,我们发现了一起网络安全事件,在该事件中,未经授权的第三方访问了我们的某些系统。我们对网络安全事件的调查已经完成。我们确定未经授权的第三方从我们的系统中获取了一些数据,包括消费者和员工数据。我们将继续采取措施加强我们系统的安全性并与执法部门进行协调。我们向某些司法管辖区的政府当局提供了通知,并在法律要求的情况下通知了受影响的个人。
该事件没有对净销售额产生重大影响,对截至2024年3月31日的三个月的摊薄影响低于0.01美元,截至2024年3月31日的九个月中,摊薄每股普通股收益0.08美元,根据这些信息,预计不会对净销售产生重大影响,在反映收益后,预计将摊薄至2024财年全年每股普通股收益约0.07美元 2024 年 4 月的保险赔偿额。
利润回收计划的重组计划组成部分
正如先前在2023年11月1日通报的那样,我们启动了利润恢复计划,以帮助我们在2025年和2026财年逐步重建利润率。
利润恢复计划的重点是重建更强大、更可持续的盈利能力,支持销售加速增长并提高速度和灵活性。该计划旨在提高毛利率,降低成本基础并减少管理费用,同时增加对面向消费者的关键活动的投资。该计划完成后,我们预计将改善毛利率和支出基础,以提高未来的运营杠杆率。
作为利润恢复计划的一部分,我们于2024年2月5日宣布了一项为期两年的重组计划。重组计划的主要重点包括重组和调整我们某些业务领域的规模,以及流程的简化和加速。我们于 2024 年 2 月 1 日承诺执行这一行动方针。
在重组计划方面,截至2024年3月31日,我们估计全球净减少约1,800至3,000个职位,约占截至2023年6月30日包括临时和兼职员工在内的职位的3-5%。这种裁员考虑到了裁撤某些职位以及在特定领域对某些雇员进行再培训和重新部署。
我们计划在2026财年之前基本完成重组计划下的具体举措。我们预计,重组计划将导致税前总额在5亿至7亿美元之间的重组和其他费用,包括与员工相关的成本、合同终止、资产注销以及与实施这些计划相关的其他成本。
一旦全面实施,我们预计重组计划将产生3.5亿至5亿美元的年度税前总收益,其中一部分预计将再投资于面向消费者的活动。净收益是先前作为利润回收计划的一部分公布的8亿至10亿美元之外的收益。
有关利润回收计划中重组计划部分的更多信息,请参见合并财务报表附注,附注3——与重组和其他活动相关的费用在这里。
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | | | | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 189 | | | | | | | | | (564) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 5 | % | | | | | | | | (5) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | | | | | |
调整与重组和其他活动相关的回报后,按固定货币计算,与上年同期相比的变化百分比 | | 6 | % | | | | | | | | (4) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
在截至2024年3月31日的三个月中,报告的净销售额有所增长,这主要是由我们的亚洲旅游零售业务净销售额增加所推动的。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。
在截至2024年3月31日的九个月中,报告的净销售额有所下降,这主要反映了我们的亚洲旅游零售业务和中国大陆的净销售额下降。在截至2024年3月31日的九个月中,亚洲旅游零售净销售额下降,这主要是由于我们和我们的零售商为重置零售商库存水平而采取的行动,包括对2023财年下半年与非结构化市场活动相关的政府监管和零售商政策变化的回应,以及旅客向消费者的转化率降低。在中国大陆,净销售额下降,这主要是由整体声望美容产品持续疲软所致,这反映了消费者信心疲软。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,报告的净销售额分别受到约5100万美元和5400万美元不利外币折算的影响。
与重组和其他活动相关的回报不分配给我们的产品类别或地理区域,因为这些活动被视为全公司范围内重新设计、调整和重组特定公司职能和市场进入结构的举措。因此,以下关于净销售额的讨论是 产品类别和 地理区域 不包括截至2024年3月31日的九个月中100万美元的重组和其他活动相关回报的影响,以及截至2023年3月31日的三个月和九个月中分别为400万美元和1,000万美元的回报的影响。
截至2024年3月31日的三个月,报告的净销售额增长了5%,这要归因于10%的定价上涨,这是由于战略定价行动和组合变化的有利影响,但交易量下降4%和1%的外币折算的不利影响部分抵消了这一增长.
截至2024年3月31日的九个月中,报告的净销售额下降了5%,这得益于10%的销量下降,但由于战略定价行动的有利影响,定价上涨了5%,部分抵消了这一增长,部分被组合的变化所抵消。
产品类别
皮肤护理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,060 | | | $ | 1,915 | | | $ | 5,873 | | | $ | 6,454 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 145 | | | | | (581) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 8 | % | | | | (9) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | 9 | % | | | | (8) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,报告的护肤品净销售额有所增长,这主要是由La Mer和雅诗兰黛的净销售额增加约1.64亿美元所致,这反映了我们亚洲旅游零售业务净销售额的增加。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。截至2024年3月31日的三个月,La Mer和雅诗兰黛的净销售额增长也反映了英雄产品和新产品发布的成功。中国大陆净销售额的下降部分抵消了雅诗兰黛净销售额的增长,这主要是由整体声望美容产品的持续疲软所致,反映了消费者信心疲软。
倩碧净销售额的下降部分抵消了截至2024年3月31日的三个月护肤品净销售额的增长,这主要是由精华和保湿剂的下降所致。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的护肤品净销售额有所下降,这反映了雅诗兰黛和倩碧的总净销售额下降了约5.72亿美元,这主要是由于我们的亚洲旅游零售业务和中国大陆的下降所致。在截至2024年3月31日的九个月中,亚洲旅游零售净销售额下降,这主要是由于我们和我们的零售商为重置零售商库存水平而采取的行动,包括对2023财年下半年与非结构化市场活动相关的政府监管和零售商政策变化的回应,以及旅客向消费者的转化率降低。在中国大陆,净销售额下降,这主要是由整体声望美容产品持续疲软所致,这反映了消费者信心疲软。
在每个地理区域的增长的推动下,The Ordinary的净销售额的增加部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中护肤品净销售额的下降,这反映了英雄产品的持续成功、新产品的发布和有针对性的消费者覆盖范围的扩大。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,护肤品净销售额分别受到约3,400万美元和5200万美元不利外币折算的影响。
截至2024年3月31日的三个月,报告的护肤品净销售额增长了8%,这要归因于14%的定价上涨,这要归因于战略定价行动和组合变化的有利影响,4%的销量下降以及2%的外币折算的不利影响部分抵消了这一增长。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的护肤品净销售额下降了9%,这得益于15%的销量下降以及1%的外币折算的不利影响。由于战略定价行动和组合变化的有利影响,定价较6%的上涨部分抵消了这些下降。
化妆 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | | |
净销售额 | | | $ | 1,136 | | | $ | 1,104 | | | $ | 3,365 | | | $ | 3,424 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | | 32 | | | | | (59) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | | 3 | % | | | | (2) | % | | |
| | | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | | 4 | % | | | | (2) | % | | |
| | | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,报告的彩妆净销售额有所增长,这反映了雅诗兰黛和倩碧的净销售额合计增长了约5500万美元。雅诗兰黛净销售额的增长主要是由我们的亚洲旅游零售业务推动的。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。倩碧的净销售额有所增加,这主要是由英雄产品的成功推动的。
鲍比·布朗净销售额的下降部分抵消了截至2024年3月31日的三个月彩妆净销售额的增长,这主要是由粉底、眼部和唇部子类别的下降所致。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的彩妆净销售额有所下降,这反映了M·A·C和雅诗兰黛的净销售额合计下降了约8,800万美元。M·A·C的净销售额下降,主要是由于2023财年第二季度BACK 2 M·A·C回收计划变更而确认了先前的递延收入,为新产品发布做准备而逐步淘汰部分产品,但新产品发布的成功部分抵消了这一不利的同比影响。雅诗兰黛净销售额下降的主要原因是我们亚洲旅游零售业务的下滑。在截至2024年3月31日的九个月中,亚洲旅游零售净销售额下降,这主要是由我们和我们的零售商为重置零售商库存水平所采取的行动,包括对2023财年下半年与非结构化市场活动相关的政府监管和零售商政策变化的回应,以及旅客向消费者的转化率降低。近期产品发布的成功也部分抵消了雅诗兰黛净销售额的下降。
倩碧净销售额的增加部分抵消了截至2024年3月31日的九个月彩妆净销售额的下降,这主要是由英雄产品的成功推动的。
截至2024年3月31日的三个月,彩妆净销售额受到约1000万美元不利外币折算的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,报告的彩妆净销售额增长了3%,这要归因于战略定价行动的有利影响,价格从6%上涨,但部分被组合的变化所抵消。交易量从2%的下降以及1%的外币折算的不利影响部分抵消了这一增长。
在截至2024年3月31日的九个月中,报告的彩妆净销售额下降了2%,这要归因于5%的销量下降,但由于战略定价行动的有利影响,4%的定价增长部分被组合的变化所抵消。
香水
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 575 | | | $ | 577 | | | $ | 1,948 | | | $ | 1,907 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | (2) | | | | | 41 | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | — | % | | | | 2 | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | 1 | % | | | | 2 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,报告的香水净销售额几乎持平,其中包括1%的外币折算所产生的不利影响。报告的香水净销售额反映了雅诗兰黛净销售额的下降,2023财年的剩余净销售额同比产生的不利影响,这些影响与我们的某些设计师香水的许可终止有关,而我们的某些设计师香水的许可终止导致的许可证过渡,以及汤姆·福特的净销售总额下降约3,300万美元。雅诗兰黛的净销售额下降,这主要是由美丽系列、雅诗兰黛乐趣系列和摩登缪斯产品系列的净销售额下降所致。汤姆·福特的净销售额下降,这主要反映了我们亚洲旅游零售业务在去年同期的强劲表现。乔·马龙伦敦和Le Labo的净销售额合计增加约2400万美元,部分抵消了这些下降。截至2024年3月31日的三个月,伦敦乔·马龙的净销售额增长是由英雄产品的成功和最近的产品发布推动的。Le Labo的净销售额有所增长,这主要反映了目标消费者覆盖范围的扩大,包括该品牌于2023财年第四季度在中国大陆的推出以及英雄产品的成功。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的香水净销售额有所增长,这主要是由伦敦乐拉博和乔·马龙的净销售额合计增加约8200万美元所致。Le Labo的净销售额有所增长,这主要反映了英雄产品的增长,包括成功的City Exclusive系列、扩大消费者覆盖范围,包括该品牌于2023财年第四季度在中国大陆的推出以及新产品的发布。伦敦乔·马龙的净销售额有所增长,这主要是由英雄产品的成功推动的。
部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中香水净销售额的增长,这是由于我们的某些设计师香水的许可终止而导致的2023财年剩余净销售额同比的不利影响,而雅诗兰黛的净销售总额下降约7200万美元,这在一定程度上抵消了香水净销售额的增长。在截至2024年3月31日的九个月中,雅诗兰黛的净销售额下降是由美丽产品特许经营权的净销售额下降所推动的。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,香水净销售额分别受到约700万美元和400万美元不利外币折算的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,报告的香水净销售额几乎持平,这要归因于7%的销量下降以及1%的外币折算带来的不利影响。这些下降被7%的定价上涨部分抵消,这是由于战略定价行动和组合变化的有利影响。
在截至2024年3月31日的九个月中,报告的香水净销售额增长了2%,这要归因于战略定价行动的有利影响,价格从5%上涨,但部分被组合的变化所抵消。3%的销量下降部分抵消了这一增长。
头发护理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 143 | | | $ | 148 | | | $ | 464 | | | $ | 488 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | (5) | | | | | (24) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | (3) | % | | | | (5) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | (4) | % | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
在截至2024年3月31日的三个月和九个月中,报告的护发净销售额有所下降,这得益于Aveda净销售额下降,受北美下降的推动,这主要反映了沙龙和直接面向消费者的渠道的疲软。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,护发净销售额分别受到约100万美元和300万美元的有利外币折算的影响。
截至2024年3月31日的三个月,报告的护发净销售额下降了3%,这得益于18%的销量下降。由于战略定价行动和组合变化的有利影响,以及1%的外币折算的有利影响,14%的定价上涨部分抵消了这一下降。
在截至2024年3月31日的九个月中,报告的护发净销售额下降了5%,这得益于13%的销量下降。由于战略定价行动和组合变化的有利影响,以及1%的外币折算的有利影响,8%的定价上涨部分抵消了这一下降。
地理区域
我们在战略上按地域市场安排新产品的发布时间,这可能是区域销售增长差异的原因。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,089 | | | $ | 3,567 | | | $ | 3,447 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 28 | | | | | 120 | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 3 | % | | | | 3 | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | 2 | % | | | | 3 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,美洲报告的净销售额增长主要是由墨西哥、美国和巴西的净销售额合计增长约2,800万美元所推动的。墨西哥和巴西的净销售额增长,主要反映了以M·A·C为首的彩妆业的增长。美国净销售额的增长主要反映了与2023财年第四季度收购TOM FORD品牌相关的增量特许权使用费收入以及我们的奢华香水推动的香水增长,但部分被化妆品下降所抵消,这是由于BACK 2变更导致的先前递延收入确认所产生的不利同比影响 2023 财年第二季度的 M·A·C 回收计划。
截至2024年3月31日的九个月中,美洲报告的净销售额增长主要是由美国、墨西哥和巴西合计增长约1.08亿美元推动的。美国净销售额的增长主要反映了香水的增长,这得益于我们的奢华香水、与2023财年第四季度收购TOM FORD品牌相关的增量特许权使用费收入以及由The Ordinary带动的皮肤护理净销售额的增加,但部分抵消了先前因2023财年第二季度及更低的BACK 2 M·A·C回收计划变更而确认的递延收入所产生的不利同比影响护发产品的净销售额,由Aveda领先。在M·A·C的带动下,受化妆品增长的推动,墨西哥和巴西的净销售额有所增长。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,美洲的净销售额分别受到约300万美元和100万美元的有利外币折算的影响。
在截至2024年3月31日的三个月中,美洲报告的净销售额增长了3%,这要归因于战略定价行动和组合变化的有利影响,以及2023财年第四季度收购汤姆·福特品牌1%的特许权使用费收入的影响,较7%的定价上涨。这些增长被6%的交易量下降部分抵消。
在截至2024年3月31日的九个月中,美洲报告的净销售额增长了3%,这要归因于战略定价行动的有利影响,部分被组合变化所抵消,以及2023财年第四季度收购汤姆·福特品牌1%的特许权使用费收入的影响,部分抵消了定价的2%。音量的影响几乎是平淡无奇的。
欧洲、中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,647 | | | $ | 1,474 | | | $ | 4,488 | | | $ | 4,972 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 173 | | | | | (484) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 12 | % | | | | (10) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | 12 | % | | | | (11) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,欧洲、中东和非洲报告的净销售额有所增长,这主要是由我们的亚洲旅游零售业务净销售额增加所推动的。亚洲旅游零售的增长是由出货量的增加所推动的,这反映了零售销售趋势的显著连续改善,以及在实现目标零售商库存水平方面持续取得的进展,以及去年同期的出货量下降,部分原因是过渡性的不利因素。
截至2024年3月31日的九个月中,欧洲、中东和非洲报告的净销售额下降,这主要是由于我们的亚洲旅游零售业务净销售额下降所致。在截至2024年3月31日的九个月中,亚洲旅游零售净销售额下降,这主要是由于我们和我们的零售商为重置零售商库存水平而采取的行动,包括对2023财年下半年与非结构化市场活动相关的政府监管和零售商政策变化的回应,以及旅客向消费者的转化率降低。
英国净销售额的增加部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中欧洲、中东和非洲的下降,这主要是由普通股的强劲表现所推动的。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,欧洲、中东和非洲的净销售额分别受到约100万美元和5,300万美元的有利外币折算的影响。
截至2024年3月31日的三个月,欧洲、中东和非洲报告的净销售额增长了12%,这要归因于战略定价行动和组合变化的有利影响,部分被1%的销量下降所抵消。
在截至2024年3月31日的九个月中,欧洲、中东和非洲报告的净销售额下降了10%,这得益于17%的销量下降。这一下降部分被定价上涨的6%所抵消,这是由于战略定价行动的有利影响,部分被组合的变化所抵消,以及1%的外币折算的有利影响。
亚洲/太平洋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,176 | | | $ | 1,192 | | | $ | 3,683 | | | $ | 3,892 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | (16) | | | | | (209) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | (1) | % | | | | (5) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
以固定货币计算与上年同期相比的百分比变化 | | 3 | % | | | | (3) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月中,亚太地区报告的净销售额下降,这主要是由5%的外币折算的不利影响所致,导致中国大陆的净销售额下降,以及韩国净销售额下降,由韩国和澳大利亚的Dr.Jart+旅游零售业务合计约4100万美元。由于 COVID-19 病例的增加,去年年初零售流量减少,净销售额增加,部分抵消了中国大陆外币折算的不利影响。在韩国Dr.Jart+旅游零售业务的带动下,韩国的净销售额有所下降,这反映了2024财年第三季度为进一步控制非结构化市场活动而出台的新政府法规对Dr.Jart+的时间影响,以及转化率的降低。与去年同期相比,澳大利亚净销售额下降的主要原因是出货时间造成的不利影响。
截至2024年3月31日的九个月中,亚太地区报告的净销售额有所下降,这反映了中国大陆净销售额的下降,这主要是受整体声望美容产品持续疲软的影响,反映了消费者信心疲软。
香港特别行政区净销售额的增长部分抵消了截至2024年3月31日的三个月和九个月亚太地区的净销售额下降,这主要是由从2023财年第三季度开始取消旅行限制导致从中国大陆恢复到香港特别行政区的旅行所致。
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,亚太地区的净销售额分别受到约5,500万美元和1.08亿美元不利外币折算的影响。
截至2024年3月31日的三个月,亚太地区报告的净销售额下降了1%,这得益于7%的销量下降以及5%的外币折算带来的不利影响。由于战略定价行动和组合变化的有利影响,定价较10%的上涨部分抵消了这些下降。
截至2024年3月31日的九个月中,亚太地区报告的净销售额下降了5%,这得益于10%的销量下降以及3%的外币折算带来的不利影响。由于战略定价行动和组合变化的有利影响,定价较8%的上涨部分抵消了这些下降。
毛利率
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,毛利率分别增长至71.9%,降至71.6%,而去年同期为69.1%和72.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有利的(不利的)基点 | | |
| | 2024年3月31日 | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | |
业务组合 | | 460 | | | 125 | | | |
过时费用 | | 125 | | | — | | | |
制造成本及其他 | | (230) | | | (120) | | | |
外汇交易 | | (75) | | | (85) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总计 | | 280 | | | (80) | | | |
截至2024年3月31日的三个月,毛利率的增长反映了我们业务组合的有利影响,这主要是由护肤品净销售额的增长、战略定价行动以及制造产量从第三方制造商转移到我们自己的工厂以及The Ordinary自动化程度提高所产生的有利影响。在截至2024年3月31日的三个月中,报废费用有所下降,这主要反映了上一年度由于需求减少而导致的费用增加,以及我们在减少过剩库存方面取得的进展。制造成本和其他方面的不利影响主要是由于认识到制造量减少对我们在销售成本内的标准成本的影响,而运费和运输成本的有利性部分抵消了这种影响。
截至2024年3月31日的九个月中,毛利率的下降反映了制造成本上涨和其他因素的不利影响,这主要是由2023财年下半年产量下降导致的制造差异吸收不足,以及承认制造量减少对我们在2024财年第三季度销售成本内的标准成本的影响,但部分被运费和运输成本的有利性所抵消。我们业务组合的有利影响主要是由战略定价行动推动的,以及制造产量从第三方制造商转移到我们自己的设施以及The Ordinary自动化程度的提高所产生的有利影响。
运营费用
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,运营费用占净销售额的百分比分别为58.4%和61.4%,而去年同期为61.2%和60.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有利的(不利的)基点 | | |
| | 2024年3月31日 | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | |
一般和管理费用 | | 50 | | | (30) | | | |
广告、销售、样品和产品开发 | | 240 | | | (50) | | | |
卖出 | | 40 | | | (80) | | | |
基于股票的薪酬 | | (30) | | | (60) | | | |
商店运营成本 | | (70) | | | (90) | | | |
运输 | | 50 | | | 10 | | | |
外汇交易 | | 20 | | | 10 | | | |
小计 | | 300 | | | (290) | | | |
与重组和其他活动相关的费用 | | (10) | | | — | | | |
其他无形资产减值 | | — | | | 170 | | | |
与收购相关的股票期权公允价值的变化 | | (10) | | | (20) | | | |
| | | | | | |
总计 | | 280 | | | (140) | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,运营费用利润率的有利变化主要是由于严格的支出管理导致的总体广告和促销费用减少,同时我们继续战略性地投资于更高的增长机会。在有针对性的扩大消费者范围的推动下,门店运营成本的上涨部分抵消了有利的运营支出利润率。
在截至2024年3月31日的九个月中,运营费用利润率的不利变化是由门店运营成本和销售费用增加所推动的,因为我们继续投资业务,包括有针对性的扩大消费者覆盖面和增加示范费用,以及股票薪酬的增加,这主要是由支出确认方面的不利同比比较以及与绩效份额单位相关的调整所推动的。广告、销售、样品和产品开发费用的不利影响是由净销售额的下降推动的。
经营业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 234 | | | | | (311) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 79 | % | | | | (21) | % | | |
| | | | | | | | |
营业利润率 | | 13.5 | % | | 7.9 | % | | 10.2 | % | | 12.3 | % |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
经与重组和其他活动相关的费用、其他无形资产减值以及收购相关股票期权公允价值变动的影响进行调整后,营业收入与上年同期相比的变化百分比 | | 75 | % | | | | (29) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
如上所述,截至2024年3月31日的三个月中,报告的营业利润率的增长主要是由净销售额的增加、毛利率的增加和运营费用利润率的下降所推动的。
如上所述,截至2024年3月31日的九个月中,报告的营业利润率下降主要是由净销售额下降、毛利率下降和运营费用利润率增加所致。
与重组和其他活动相关的费用不分配给我们的产品类别或地理区域,因为这些费用由集中指导和控制,不包含在产品类别或地理区域绩效的内部衡量标准中,并且源于被视为全公司范围内重新设计、调整和重组特定业务领域的举措的活动。因此,以下关于营业收入的讨论是 产品类别和地理区域不包括截至2024年3月31日的三个月和九个月中1,800万美元和2,800万美元的重组和其他活动相关费用的影响,以及截至2023年3月31日的三个月和九个月中分别为1,800万美元和3,300万美元的影响。
产品类别
皮肤护理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 468 | | | $ | 269 | | | $ | 920 | | | $ | 1,238 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 199 | | | | | (318) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 74 | % | | | | (26) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
经其他无形资产减值和收购相关股票期权公允价值变动的影响调整后的营业收入变动百分比 | | 75 | % | | | | (31) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,报告的皮肤护理营业收入有所增加,这反映了La Mer和雅诗兰黛的经营业绩合计约为2.22亿美元。La Mer营业收入的增长主要是由净销售额的增长推动的。雅诗兰黛的营业收入增加,主要反映了销售成本的下降,部分原因是运费和运输成本及报废费用降低,促销品减少,广告和促销费用管理严格,净销售额增加。在截至2024年3月31日的三个月中,皮肤护理营业收入的增长被承认产量减少对销售成本内标准成本的影响所部分抵消。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的皮肤护理营业收入有所下降,这反映了雅诗兰黛和倩碧的合并经营业绩下降了约3.22亿美元,这主要是由净销售额下降所致,但被严格的广告和促销费用管理所部分抵消。净销售额下降导致运费下降的另一个原因是雅诗兰黛经营业绩下降。在截至2024年3月31日的九个月中,皮肤护理营业收入下降的另一个原因是认识到产量减少对销售成本内标准成本的影响。
部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中皮肤护理营业收入的下降,这是2023财年第二季度与Dr.Jart+相关的1亿美元其他无形资产减值的有利影响,以及The Ordinary经营业绩的增加,这主要是由净销售额的增加和销售成本的下降所致,部分原因是制造产量从第三方制造商转移到我们自己的设施所产生的有利影响,有所增加此类设施内的自动化,以及降低过时费用。随着品牌继续投资和支持业务增长,广告和促销活动的增加部分抵消了The Ordinary营业收入的增长。
化妆 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 66 | | | $ | (5) | | | $ | 56 | | | $ | (9) | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 71 | | | | | 65 | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 100+% | | | | 100+% | | |
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非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
经其他无形资产减值影响调整后的营业收入与上年同期相比的变化百分比 | | 100+% | | | | (43) | % | | |
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(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,报告的彩妆营业收入有所增加,这主要反映了雅诗兰黛公司、倩碧、M·A·C和汤姆·福特的合并经营业绩约为1.01亿美元。雅诗兰黛经营业绩的增长主要是由净销售额的增长以及严格的广告和促销费用管理所推动的。Clinique的营业收入增加,这主要是由于净销售额的增加和销售成本的下降,部分原因是促销品的减少。M·A·C经营业绩的增长主要是由较低的销售成本推动的,这反映了与去年同期相比运费和运输成本的降低,以及严格的广告和促销费用管理。汤姆·福特的经营业绩增长,这主要是由于严格的广告和促销费用管理、销售成本的降低(部分原因是报废费用降低)以及2023财年第四季度收购汤姆·福特品牌导致的特许权使用费支出的减少,但净销售额的下降部分抵消了这一点。
在截至2024年3月31日的三个月中,由于认识到制造量减少对销售成本内标准成本的影响,部分抵消了化妆营业收入的增长。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的净营业收入有所增加,这主要反映了与Too Faced和Smashbox相关的其他无形资产减值1.07亿美元同比的有利影响,以及倩碧和汤姆·福特的合并业绩增长约7,000万美元。倩碧营业收入的增长主要是由净销售额的增长推动的。汤姆·福特的营业收入增加,这主要是由于销售成本降低,部分原因是与去年同期相比运费和运输成本降低,以及2023财年第四季度收购汤姆·福特品牌导致的特许权使用费支出减少。
M·A·C的经营业绩下降部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中补充营业收入的增长,这主要是由净销售额下降所推动的,但严格的广告和促销费用管理部分抵消了这一增长。部分抵消了截至2024年3月31日的九个月中补充营业收入的增长,这是因为认识到制造量减少对销售成本中标准成本的影响,以及一般和管理费用的增加,这反映了员工相关成本的增加,这主要是由与支出确认方面不利的同比比较相关的股票薪酬增加,以及与我们的绩效分成单位和工资年度增长相关的调整所致和工资,部分被较低的激励薪酬所抵消。
香水 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 29 | | | $ | 66 | | | $ | 267 | | | $ | 343 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | (37) | | | | | (76) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | (56) | % | | | | (22) | % | | |
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截至2024年3月31日的三个月,报告的香水营业收入有所下降,这反映了TOM FORD和Le Labo的合并经营业绩下降了约1200万美元。汤姆·福特营业收入的下降主要是由净销售额下降、销售成本增加所致,部分原因是该品牌继续投资和支持业务增长,促销品增加,广告和促销费用增加以及一般和管理费用增加,但部分被2023财年第四季度收购汤姆·福特品牌导致的特许权使用费支出减少所抵消。Le Labo的营业收入下降,这主要是由支持业务增长的广告和促销活动的增加、门店运营成本的增加和销售费用增加所致,这是由于有针对性的扩大消费者覆盖面,但净销售额的增长部分抵消了这一点。在截至2024年3月31日的三个月中,香水营业收入下降的另一个原因是认识到产量减少对我们在销售成本内的标准成本的影响。
伦敦乔·马龙的经营业绩提高部分抵消了截至2024年3月31日的三个月香水营业收入的下降,这主要是由于产品组合向古龙水转移而导致的净销售额增加和销售成本的降低,但部分抵消了与去年同期相比示范费用增加导致的销售费用增加以及目标消费者覆盖范围扩大导致的门店运营成本增加。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的香水营业收入有所下降,这主要是由于汤姆·福特和倩碧的合并经营业绩下降了约3,100万美元。TOM FORD营业收入下降的主要原因是销售成本的增加,部分原因是促销品的增加,支持新产品发布的广告和促销费用增加,与去年同期相比演示费用增加导致的销售费用增加,以及该品牌继续投资和支持业务增长导致的一般和管理费用增加,但部分被2023财年第四财年特许权使用费支出的减少所抵消季度收购汤姆·福特品牌和净销售额的增长。倩碧的营业收入下降,这主要是由于净销售额下降所致。在截至2024年3月31日的九个月中,香水营业收入下降的另一个原因是一般和管理费用的增加,这反映了员工相关成本的增加,这主要是由与支出确认方面不利的同比比较相关的股票薪酬增加,以及与我们的绩效份额单位相关的调整以及薪资和工资的年度增长,但激励性薪酬的降低部分抵消了这一点,以及对制造业减少影响的认可在销售成本范围内,按我们的标准成本计算的交易量。
头发护理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业亏损 | | $ | (25) | | | $ | (24) | | | $ | (50) | | | $ | (32) | |
$ 与上年同期相比的变化 | | (1) | | | | | (18) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | (4) | % | | | | (56) | % | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,报告的护发业务亏损几乎保持平稳。这反映出人们认识到了产量减少对我们在销售成本内的标准成本的影响,但被Aveda和Bumble和bumble合并的经营业绩增长约1,100万美元所抵消。Aveda的经营业绩有所增加,这主要是由于严格的广告和促销费用管理、一般和管理费用的减少,但净销售额的下降部分抵消了这一增长。Bumble和bumble经营业绩的增长是由销售成本的下降推动的,这主要反映了产品组合的有利影响,以及由于严格的费用管理而导致的促销活动的减少以及净销售额的增加。
截至2024年3月31日的九个月中,报告的护发业绩有所下降,这主要反映了净销售额的下降以及对制造量减少对销售成本内标准成本影响的认可,但严格广告和促销费用管理的好处部分抵消了这一影响。
地理区域
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业亏损 | | $ | (6) | | | $ | (93) | | | $ | (243) | | | $ | (53) | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 87 | | | | | (190) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 94 | % | | | | (100+)% | | |
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非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
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经其他无形资产减值和收购相关股票期权公允价值变动的影响调整后的营业收入变动百分比 | | 99 | % | | | | (100+)% | | |
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(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
在截至2024年3月31日的三个月中,美洲报告的营业亏损有所下降,这主要反映了公司间特许权使用费收入与上年同期相比增加8,600万美元,这得益于我们的旅游零售业务净销售额的增加,以及净销售额的增加,但部分被股票薪酬的增加所抵消,这是由于与业绩份额单位相关的调整导致的同比比较不利。
截至2024年3月31日的九个月中,美洲公布的经营业绩有所下降,这主要反映了美国经营业绩的下降,这主要是由于公司间特许权使用费收入较上年同期下降了1.84亿美元,这是由于我们的旅游零售业务净销售额下降以及基于股票的薪酬增加,这是由于支出确认方面的同比比较不利以及与我们的业绩份额单位相关的调整所致。2023财年第二季度与Too Faced和Smashbox相关的其他无形资产减值1.07亿美元以及净销售额的增长部分抵消了美国经营业绩的下降。
欧洲、中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 302 | | | $ | 176 | | | $ | 825 | | | $ | 919 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 126 | | | | | (94) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 72 | % | | | | (10) | % | | |
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截至2024年3月31日的三个月,欧洲、中东和非洲报告的营业收入有所增加,这主要是由于我们的旅游零售业务和英国的合并经营业绩增长约1.17亿美元。我们的旅游零售业务经营业绩的增加主要是由于净销售额的增加,但部分被美洲公司间特许权使用费支出增加的8,600万美元所抵消。在The Ordinary的带动下,英国的营业收入有所增加,这主要反映了销售成本的降低,这要归因于制造产量从第三方制造商转移到我们自己的设施、此类设施内部自动化程度的提高以及报废费用的降低所产生的有利影响。
截至2024年3月31日的九个月中,欧洲、中东和非洲报告的营业收入下降,这主要是由我们的旅游零售业务业绩下降所致,这主要是由于净销售额的下降,但部分被美洲公司间特许权使用费支出减少1.84亿美元所抵消。
在截至2024年3月31日的九个月中,英国的业绩增长部分抵消了欧洲、中东和非洲营业收入的下降,主要由普通股领导,这反映了净销售额的增长和销售成本的下降,这要归因于制造产量从第三方制造商转移到我们自己的工厂、此类设施内部自动化程度的提高以及报废费用的降低,销售费用增加部分抵消了这些利好影响以及广告和促销支持业务增长的费用。
亚洲/太平洋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 253 | | | $ | 232 | | | $ | 649 | | | $ | 681 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 21 | | | | | (32) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 9 | % | | | | (5) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
经其他无形资产减值影响调整后的营业收入与上年同期相比的变化百分比 | | 9 | % | | | | (17) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”从第61页开始,用于非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
截至2024年3月31日的三个月,亚太地区报告的营业收入有所增加,这主要是受中国大陆和香港特别行政区合并约3700万美元的业绩增长所致。中国大陆经营业绩的增长主要是由严格的广告和促销费用管理所推动的,但门店运营成本的上涨被门店运营成本的上涨所部分抵消,而与去年同期获得的佣金返还优惠相比则不利。香港特别行政区的经营业绩增长,主要是受净销售额增长的推动。
日本的业绩下降部分抵消了截至2024年3月31日的三个月亚太地区营业收入的增长,这主要反映了销售成本的上涨,这主要是由于我们在东京附近的新制造工厂于2023财年开始限量生产。
截至2024年3月31日的九个月中,亚太地区报告的营业收入下降,这主要是由于中国大陆、日本、台湾和泰国的业绩合计下降约1.45亿美元。中国大陆营业收入的下降主要是由净销售额的下降所推动的,但部分被严格的广告和促销费用管理所抵消。日本的营业收入下降,这主要是由于我们在东京附近的新制造工厂于2023财年开始限量生产,这推动了销售成本的上涨。台湾和泰国经营业绩的下降主要是由净销售额下降推动的。
在截至2024年3月31日的九个月中,由韩国和香港特别行政区Dr.Jart+旅游零售业务带动的韩国的经营业绩合计约为1.21亿美元,部分抵消了亚太地区营业收入的下降。在韩国Dr.Jart+旅游零售业务的带动下,韩国营业收入的增长主要是由2023财年第二季度与Dr. Jart+相关的其他无形资产减值1亿美元的有利同比影响所致,但净销售额的下降部分抵消了减值。香港特别行政区的经营业绩增长,主要受净销售额增长的推动,但部分被广告和促销费用的增加所抵消,以支持从中国大陆恢复到香港特别行政区的旅行,这是由于从2023财年第三季度开始的旅行限制的解除,以及销售增长推动的门店运营成本的增加。
利息和投资收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息支出 | | $ | 94 | | | $ | 58 | | | $ | 287 | | | $ | 156 | |
利息收入和投资收入,净额 | | $ | 45 | | | $ | 37 | | | $ | 126 | | | $ | 78 | |
截至2024年3月31日的三个月和九个月中,利息支出增加,这主要反映了债务余额的增加,部分原因是我们收购汤姆·福特品牌的融资以及2023年5月发行的优先票据。利息支出增加的另一个原因是与去年同期相比利率的提高。利息收入和投资收入在这两个时期均出现净增长,主要反映了与去年同期相比更高的利率。
所得税准备金
所得税准备金代表美国联邦、外国、州和地方所得税。有效税率与联邦法定税率的不同主要是由于州和地方所得税的影响、基于股份的薪酬的税收影响、国外所得税和所得税储备金调整,后者代表了我们在未确认的税收优惠方面的净负债的变化,包括税收结算和适用时效的失效。我们的有效税率将根据经常性和非经常性因素逐季度发生变化,包括收益的地域组合、已颁布的税收立法、州和地方所得税、税收储备调整、基于股份的薪酬的税收影响、各种全球税收策略的相互作用以及某些收购的影响。此外,对新信息的评估所产生的判断变化,导致上一年度纳税状况的确认、取消确认或重新计量,将在变动的季度中单独确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
所得税的有效税率 | 31.1 | % | | 44.6 | % | | 33.9 | % | | 27.9 | % |
与去年同期相比的基点变化 | (1,350) | | | | | 600 | | | |
在截至2024年3月31日的三个月中,有效税率的下降主要归因于我们对外业务的有效税率降低,这是由于本年度和上一年度的全年收益地域结构预计发生变化,但与先前发布的股票薪酬相关的不利影响部分抵消了这一点。
在截至2024年3月31日的九个月中,有效税率的提高主要归因于我们在2024财年收益的地域结构以及与先前发布的股票薪酬相关的不利影响,我们的国外业务的有效税率有所提高。
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(百万美元,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
据报道: | | | | | | | | |
归属于雅诗兰黛公司的净收益 | | $ | 330 | | | $ | 156 | | | $ | 674 | | | $ | 1,039 | |
$ 与上年同期相比的变化 | | 174 | | | | | (365) | | | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 100+% | | | | (35) | % | | |
摊薄后的每股普通股净收益 | | $ | .91 | | | $ | .43 | | | $ | 1.87 | | | $ | 2.88 | |
与上年同期相比的百分比变化 | | 100+% | | | | (35) | % | | |
| | | | | | | | |
非公认会计准则财务指标(1): | | | | | | | | |
经与重组和其他活动相关的费用、其他无形资产减值以及收购相关股票期权公允价值变动的影响进行调整后,普通股每股摊薄后净收益的变化百分比 | | 100+% | | | | (42) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)参见”非公认会计准则财务指标的对账”以下是非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
非公认会计准则财务指标的对账
除其他财务指标外,我们使用某些非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩,这些指标代表我们开展和看待业务的方式。管理层认为,排除某些不同时期不具有可比性或不能反映公司基本持续业务的项目,可以提高这些项目的透明度,并有助于投资者和其他人比较和分析我们在不同时期的经营业绩。将来,我们预计将产生与下述性质相似的费用或调整;但是,在给定时期内,对公司业绩的影响可能变化很大,难以预测。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用或以与其他公司一致的方式确定的类似标题的指标进行比较。尽管我们认为非公认会计准则指标有助于分析我们的业绩,但它们无意取代或替代根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中包含的任何列报方式。下表列出了净销售额、营业收入和普通股摊薄后每股净收益,经调整后不包括与重组和其他活动相关的费用的影响;与收购相关的股票期权公允价值的变化;其他无形资产减值;以及外币折算的影响。
下表提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | | 三个月已结束 3 月 31 日 | | 方差 | | % 变化 | | % 变化 在 固定货币 |
| 2024 | | 2023 | | | |
净销售额,如报告所示 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 189 | | | 5 | % | | 6 | % |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | 4 | | | (4) | | | | | |
调整后的净销售额 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,755 | | | $ | 185 | | | 5 | % | | 6 | % |
| | | | | | | | | | |
营业收入,如报告所示 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 234 | | | 79 | % | | 87 | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | 18 | | | 18 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权公允价值的变化 | | 5 | | | 1 | | | 4 | | | | | |
调整后的营业收入 | | $ | 554 | | | $ | 316 | | | $ | 238 | | | 75 | % | | 83 | % |
| | | | | | | | | | |
报告显示,摊薄后的每股普通股净收益 | | $ | .91 | | | $ | .43 | | | $ | .48 | | | 100+% | | 100+% |
与重组和其他活动相关的费用 | | .04 | | | .04 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权公允价值的变化(减去可赎回非控股权益的部分) | | .02 | | | — | | | .02 | | | | | |
调整后的每股普通股摊薄净收益 | | $ | .97 | | | $ | .47 | | | $ | .50 | | | 100+% | | 100+% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | | 九个月已结束 3 月 31 日 | | 方差 | | % 变化 | | % 变化 在 固定货币 |
| 2024 | | 2023 | | | |
净销售额,如报告所示 | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | | | $ | (564) | | | (5) | % | | (4) | % |
与重组和其他活动相关的回报 | | 1 | | | 10 | | | (9) | | | | | |
调整后的净销售额 | | $ | 11,738 | | | $ | 12,311 | | | $ | (573) | | | (5) | % | | (4) | % |
| | | | | | | | | | |
营业收入,如报告所示 | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | | | $ | (311) | | | (21) | % | | (18) | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | 28 | | | 33 | | | (5) | | | | | |
其他无形资产减值 | | — | | | 207 | | | (207) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权公允价值的变化 | | 8 | | | (2) | | | 10 | | | | | |
调整后的营业收入 | | $ | 1,239 | | | $ | 1,752 | | | $ | (513) | | | (29) | % | | (27) | % |
| | | | | | | | | | |
报告显示,摊薄后的每股普通股净收益 | | $ | 1.87 | | | $ | 2.88 | | | $ | (1.01) | | | (35) | % | | (32) | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | .06 | | | .07 | | | (.01) | | | | | |
其他无形资产减值 | | — | | | .44 | | | (.44) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购相关股票期权公允价值的变化(减去可赎回非控股权益的部分) | | .02 | | | (.01) | | | .03 | | | | | |
调整后的每股普通股摊薄净收益 | | $ | 1.95 | | | $ | 3.38 | | | $ | (1.43) | | | (42) | % | | (40) | % |
由于调整后的每股普通股摊薄净收益被用作衡量公司业绩的指标,因此我们在计算每个对账项目的每股影响时会考虑当期所得税和递延所得税的影响。
下表将报告的按产品类别和地理区域划分的净销售额变化与不包括外币折算影响的净销售额变化进行了对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如报道的那样 | | 外国的影响 货币换算 | | 方差, 以固定货币计算 | | % 变化, 如报道的那样 | | % 变化, 以固定货币计算 |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | | | |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 2,060 | | | $ | 1,915 | | | $ | 145 | | | $ | 34 | | | $ | 179 | | | 8 | % | | 9 | % |
化妆 | | 1,136 | | | 1,104 | | | 32 | | | 10 | | | 42 | | | 3 | | | 4 | |
香水 | | 575 | | | 577 | | | (2) | | | 7 | | | 5 | | | — | | | 1 | |
头发护理 | | 143 | | | 148 | | | (5) | | | (1) | | | (6) | | | (3) | | | (4) | |
其他 | | 26 | | | 11 | | | 15 | | | 1 | | | 16 | | | 100+ | | 100+ |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | 185 | | | 51 | | | 236 | | | 5 | | | 6 | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | 4 | | | — | | | 4 | | | | | |
总计 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 189 | | | $ | 51 | | | $ | 240 | | | 5 | % | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,089 | | | $ | 28 | | | $ | (3) | | | $ | 25 | | | 3 | % | | 2 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 1,647 | | | 1,474 | | | 173 | | | (1) | | | 172 | | | 12 | | | 12 | |
亚洲/太平洋 | | 1,176 | | | 1,192 | | | (16) | | | 55 | | | 39 | | | (1) | | | 3 | |
| | 3,940 | | | 3,755 | | | 185 | | | 51 | | | 236 | | | 5 | | | 6 | |
与重组和其他活动相关的回报 | | — | | | (4) | | | 4 | | | — | | | 4 | | | | | |
总计 | | $ | 3,940 | | | $ | 3,751 | | | $ | 189 | | | $ | 51 | | | $ | 240 | | | 5 | % | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如报道的那样 | | 外国的影响 货币换算 | | 方差, 以固定货币计算 | | % 变化, 如报道的那样 | | % 变化, 以固定货币计算 |
| | 九个月已结束 3 月 31 日 | | | | | | |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 5,873 | | | $ | 6,454 | | | $ | (581) | | | $ | 52 | | | $ | (529) | | | (9) | % | | (8) | % |
化妆 | | 3,365 | | | 3,424 | | | (59) | | | — | | | (59) | | | (2) | | | (2) | |
香水 | | 1,948 | | | 1,907 | | | 41 | | | 4 | | | 45 | | | 2 | | | 2 | |
头发护理 | | 464 | | | 488 | | | (24) | | | (3) | | | (27) | | | (5) | | | (6) | |
其他 | | 88 | | | 38 | | | 50 | | | 1 | | | 51 | | | 100+ | | 100+ |
| | 11,738 | | | 12,311 | | | (573) | | | 54 | | | (519) | | | (5) | | | (4) | |
与重组和其他活动相关的回报 | | (1) | | | (10) | | | 9 | | | — | | | 9 | | | | | |
总计 | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | | | $ | (564) | | | $ | 54 | | | $ | (510) | | | (5) | % | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 3,567 | | | $ | 3,447 | | | $ | 120 | | | $ | (1) | | | $ | 119 | | | 3 | % | | 3 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 4,488 | | | 4,972 | | | (484) | | | (53) | | | (537) | | | (10) | | | (11) | |
亚洲/太平洋 | | 3,683 | | | 3,892 | | | (209) | | | 108 | | | (101) | | | (5) | | | (3) | |
| | 11,738 | | | 12,311 | | | (573) | | | 54 | | | (519) | | | (5) | | | (4) | |
与重组和其他活动相关的回报 | | (1) | | | (10) | | | 9 | | | — | | | 9 | | | | | |
总计 | | $ | 11,737 | | | $ | 12,301 | | | $ | (564) | | | $ | 54 | | | $ | (510) | | | (5) | % | | (4) | % |
下表将报告的按产品类别和地理区域划分的经营业绩变化与不包括其他无形资产减值和收购相关股票期权公允价值变动影响的营业收入变化进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如报道的那样 | | | | | | 添加: 收购相关股票期权公允价值的变化 | | 调整后的方差 | | 百分比变化,如报告所示 | | 调整后的百分比变化 |
| | 三个月已结束 3 月 31 日 | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 468 | | | $ | 269 | | | $ | 199 | | | | | | | $ | 4 | | | $ | 203 | | | 74 | % | | 75 | % |
化妆 | | 66 | | | (5) | | | 71 | | | | | | | — | | | 71 | | | 100+ | | 100+ |
香水 | | 29 | | | 66 | | | (37) | | | | | | | — | | | (37) | | | (56) | | | (56) | |
头发护理 | | (25) | | | (24) | | | (1) | | | | | | | — | | | (1) | | | (4) | | | (4) | |
其他 | | 11 | | | 9 | | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | | | 22 | | | 22 | |
| | 549 | | | 315 | | | 234 | | | | | | | $ | 4 | | | $ | 238 | | | 74 | % | | 75 | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | 0 | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 234 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (6) | | | $ | (93) | | | $ | 87 | | | | | | | $ | 4 | | | $ | 91 | | | 94 | % | | 99 | % |
欧洲、中东和非洲 | | 302 | | | 176 | | | 126 | | | | | | | — | | | 126 | | | 72 | | | 72 | |
亚洲/太平洋 | | 253 | | | 232 | | | 21 | | | | | | | — | | | 21 | | | 9 | | | 9 | |
| | 549 | | | 315 | | | 234 | | | | | | | $ | 4 | | | $ | 238 | | | 74 | % | | 75 | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | (18) | | | (18) | | | 0 | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 531 | | | $ | 297 | | | $ | 234 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如报道的那样 | | 添加: 的变化 其他无形资产减值 | | | | 添加: 收购相关股票期权公允价值的变化 | | 调整后的方差 | | 百分比变化,如报告所示 | | 调整后的百分比变化 |
| | 九个月已结束 3 月 31 日 | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | | | |
按产品类别划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皮肤护理 | | $ | 920 | | | $ | 1,238 | | | $ | (318) | | | $ | (100) | | | | | $ | 10 | | | $ | (408) | | | (26) | % | | (31) | % |
化妆 | | 56 | | | (9) | | | 65 | | | (107) | | | | | — | | | (42) | | | 100+ | | (43) | |
香水 | | 267 | | | 343 | | | (76) | | | — | | | | | — | | | (76) | | | (22) | | | (22) | |
头发护理 | | (50) | | | (32) | | | (18) | | | — | | | | | — | | | (18) | | | (56) | | | (56) | |
其他 | | 38 | | | 7 | | | 31 | | | — | | | | | — | | | 31 | | | 100+ | | 100+ |
| | 1,231 | | | 1,547 | | | (316) | | | $ | (207) | | | | | $ | 10 | | | $ | (513) | | | (20) | % | | (29) | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | (28) | | | (33) | | | 5 | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | | | $ | (311) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (243) | | | $ | (53) | | | $ | (190) | | | $ | (107) | | | | | $ | 10 | | | $ | (287) | | | (100+)% | | (100+)% |
欧洲、中东和非洲 | | 825 | | | 919 | | | (94) | | | — | | | | | — | | | (94) | | | (10) | | | (10) | |
亚洲/太平洋 | | 649 | | | 681 | | | (32) | | | (100) | | | | | — | | | (132) | | | (5) | | | (17) | |
| | 1,231 | | | 1,547 | | | (316) | | | $ | (207) | | | | | $ | 10 | | | $ | (513) | | | (20) | % | | (29) | % |
与重组和其他活动相关的费用 | | (28) | | | (33) | | | 5 | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,203 | | | $ | 1,514 | | | $ | (311) | | | | | | | | | | | | | |
财务状况
流动性和资本资源
概述
历史上,我们的主要资金来源是来自运营的现金流、根据我们的商业票据计划进行的借款、发行长期债务的借款以及美国和国外的银行和其他贷款机构提供的承诺和未承诺的信贷额度。截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为37.01亿美元,而截至2023年6月30日为40.29亿美元。我们的现金和现金等价物存放在许多金融机构。为了降低未投保余额的风险,我们根据金融机构的信用评级和财务实力来选择金融机构,并对这些机构进行持续评估,以限制我们的集中风险敞口。
根据过去的表现和当前的预期,我们认为,手头现金、运营产生的现金、可用信贷额度和信贷市场准入将足以支持短期和长期的季节性营运资金需求、目前计划的业务运营、信息技术改进、资本支出、收购、分红、股票回购、重组计划、承诺和其他合同义务。2024年4月,我们通知少数股权持有人,我们正在根据净看跌(看涨)期权的条款,以基于DECIEM表现的收购价格行使购买DECIEM剩余权益的期权。这将导致DECIEM股票期权和可赎回的非控股权余额在2024财年第四季度结算。
减税和就业法(“TCJA”)”)导致对我们的外国子公司未汇回的收益征收过渡税,并修改了税法,为在不征收额外美国联邦所得税的情况下汇回现金提供了机会。在2023财年第四季度,我们改变了对某些外国子公司的未分配收益进行无限期再投资的能力和意图的说法。我们将继续分析对剩余适用国外收益的无限期再投资主张。我们认为,继续将这些剩余的适用国外收益进行再投资不会损害我们履行国内债务或营运资金义务的能力。如果这些再投资收益作为股息汇回美国,我们将在某些司法管辖区缴纳州所得税和适用的外国税。
通货膨胀影响了我们在2024财年第三季度的整体经营业绩,我们预计这种情况将继续下去。总的来说,我们计划以更高的价格推出新产品,提高价格并提高运营效率,我们预计这将抵消部分成本的增长。
信用评级
我们信用评级的变化可能会导致我们的借贷成本的变化。我们的信用评级还影响循环信贷额度的成本。信用评级的下调可能会降低我们发行商业票据和/或长期债务的能力,并可能增加相对的借贷成本。信用评级不是建议购买、卖出或持有证券,分配评级组织可以随时修改或撤回信用评级,并且应独立于任何其他评级进行评估。截至2024年4月24日,我们的长期债务被标准普尔评为A级,前景为负面,穆迪将我们的长期债务评为A1,前景为负面。
债务
截至2024年3月31日,我们的未偿借款如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 长期 债务 | | 当前 债务 | | 债务总额 |
5.150% 优先票据,2053年5月15日到期(“2053年优先票据”) (1), (16) | | $ | 591 | | | $ | — | | | $ | 591 | |
3.125% 优先票据,2049年12月1日到期(“2049年优先票据”)(2), (16) | | 637 | | | — | | | 637 | |
4.150% 优先票据,2047年3月15日到期(“2047年优先票据”)(3), (16) | | 494 | | | — | | | 494 | |
4.375% 优先票据,2045年6月15日到期(“2045年优先票据”)(4), (16) | | 455 | | | — | | | 455 | |
3.700% 优先票据,2042年8月15日到期(“2042年优先票据”)(5), (16) | | 247 | | | — | | | 247 | |
2037年5月15日到期的6.000%优先票据(“2037年优先票据”)(6), (16) | | 295 | | | — | | | 295 | |
2034年2月14日到期的5.000%优先票据(“2034年优先票据”) (7), (16) | | 643 | | | — | | | 643 | |
5.75% 的优先票据,2033年10月15日到期(“2033年10月优先票据”)(8), (16) | | 198 | | | — | | | 198 | |
4.650% 优先票据,2033年5月15日到期(“2033年5月优先票据”) (9), (16) | | 695 | | | — | | | 695 | |
1.950% 优先票据,2031年3月15日到期(“2031年优先票据”) (10), (16) | | 550 | | | — | | | 550 | |
2030年4月15日到期的2.600%优先票据(“2030年优先票据”)(11), (16) | | 592 | | | — | | | 592 | |
2029年12月1日到期的2.375%优先票据(“2029年优先票据”)(12), (16) | | 644 | | | — | | | 644 | |
4.375% 优先票据,2028年5月15日到期(“2028年优先票据”) (13), (16) | | 696 | | | — | | | 696 | |
3.150% 优先票据,2027年3月15日到期(“2027年优先票据”)(14), (16) | | 499 | | | — | | | 499 | |
2024年12月1日到期的2.000%优先票据(“2024年优先票据”)(15), (16) | | — | | | 499 | | | 499 | |
| | | | | | |
其他长期借款 | | 29 | | | — | | | 29 | |
其他活期借款 | | — | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | |
| | $ | 7,265 | | | $ | 505 | | | $ | 7,770 | |
| | | | | | |
(1)包括6亿美元的本金、300万美元的未摊销债务折扣和600万美元的债务发行成本。
(2)包括6.5亿美元的本金、700万美元的未摊销债务折扣和600万美元的债务发行成本。
(3)包括5亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣和500万美元的债务发行成本。
(4)包括4.5亿美元的本金、900万美元的未摊销债务净溢价和400万美元的债务发行成本。
(5)包括2.5亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣和200万美元的债务发行成本。
(6)包括3亿美元的本金、200万美元的未摊销债务折扣和300万美元的债务发行成本。
(7)包括6.5亿美元的本金、200万美元的未摊销债务折扣和500万美元的债务发行成本。
(8)包括2亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣和100万美元的债务发行成本。
(9)包括7亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣和400万美元的债务发行成本。
(10)包括6亿美元的本金、300万美元的未摊销债务折扣、300万美元的债务发行成本以及反映利率互换公允价值的4400万美元亏损。
(11)包括7亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣、300万美元的债务发行成本以及反映利率互换公允价值的1.04亿美元亏损。
(12)包括6.5亿美元的本金、400万美元的未摊销债务折扣和200万美元的债务发行成本。
(13)包括7亿美元的本金、100万美元的未摊销债务折扣和300万美元的债务发行成本。
(14)包括5亿美元的本金和100万美元的债务发行成本。
(15)包括5亿美元的本金和100万美元的未摊销债务折扣。
(16)优先票据包含某些习惯契约,包括对留置权担保的债务的限制。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,总债务占总资本的百分比分别为57%和59%。
现金流 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 3 月 31 日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金流 | | $ | 1,471 | | | $ | 1,017 | |
用于投资活动的净现金流量 | | $ | (735) | | | $ | (527) | |
(用于)融资活动提供的净现金流 | | $ | (1,059) | | | $ | 1,090 | |
经营活动提供的净现金流变化主要是由营运资金的有利变化推动的,这反映了库存和促销商品以及其他应计和非流动负债的有利变化,其中包括与去年同期相比,未指定为套期保值工具的外币远期合约结算产生的有利影响,但不包括非现金项目的税前收益的减少部分抵消了这一影响。
用于投资活动的净现金流的变化主要是由与去年同期相比净投资套期保值结算的不利影响造成的,这部分抵消了与未被指定为套期保值工具的外币远期合约相关的有利影响,这种影响反映在上述营运资金中,资本支出的增加主要是由与东京附近的制造工厂相关的付款时机所推动的。
(用于)融资活动提供的净现金流的变化主要反映了与去年同期短期商业票据发行收益的增加相比,2024财年商业票据还款额的不利影响,但部分被我们在2024年2月发行6.5亿美元、占5.000%的优先票据导致的债务增加所产生的负债增加所抵消,这是偿还我们未偿还本金余额所产生的有利影响本财年到期的2.5亿美元,占2.35%的优先票据2023年第一季度,美国国库股票回购量与去年同期相比有所减少。
分红
有关截至2024年3月31日的九个月中我们的A类和B类普通股申报的每股季度现金分红摘要,请参阅合并财务报表附注,附注12——权益和可赎回的非控股权益.
养老金和退休后计划资金
正如我们在截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中讨论的那样,我们的养老金和退休后资金没有重大变化。
承诺、合同义务和意外开支
正如我们在截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中讨论的那样,我们的承诺和合同义务没有其他重大变化.有关突发事件的讨论,请参见 合并财务报表附注,附注9——承付款和意外开支.
衍生金融工具和套期保值活动
有关我们的衍生金融工具和对冲活动的讨论,请参阅合并财务报表附注,附注5——衍生金融工具.
外汇风险管理
有关外汇风险管理的讨论,请参阅合并财务报表附注,附注5——衍生金融工具(现金流套期保值、净投资套期保值).
信用风险
有关信用风险的讨论,请参阅合并财务报表附注,附注5——衍生金融工具(信用风险).
市场风险
我们通过受控的市场风险管理计划来应对某些财务风险,该计划包括使用外币远期合约来减少外币汇率波动的影响,并减轻资产负债表上特定资产和负债公允价值的变化。为了对我们的外币远期合约进行敏感度分析,我们根据假设的外币汇率变动的影响来评估公允价值的变化。假设截至2024年3月31日和2023年6月30日,美元兑我们投资组合中货币的外汇汇率下跌10%,将导致我们投资组合的公允价值分别净减少约3.56亿美元和2.65亿美元。从2023年6月30日到2024年3月31日,这一增长是由投资组合净空头外币头寸的增加所推动的。这种潜在的变化不考虑我们的基础外币敞口。
我们还签订跨货币互换合约,以对冲外币变动对某些公司间外币计价债务的影响。假设美元兑我们的跨货币互换合约中货币的外汇汇率下跌10%,这将导致截至2024年3月31日和2023年6月30日我们的跨货币互换合约的公允价值净减少约4900万美元。
此外,我们进入利率衍生品以管理利率变动对我们总负债投资组合(包括未来债务发行)的影响。根据假设的利率上调100个基点,截至2024年3月31日和2023年6月30日,我们的利率衍生品的估计公允价值将分别减少约5000万美元和5,500万美元。
我们的灵敏度分析是对合理可能的净亏损的估计,假设未来市场利率会出现变动,这些损失将在我们的衍生金融工具组合中得到确认,并不一定代表实际业绩,实际业绩可能会发生,也可能不会发生。它不代表可能发生的最大损失或任何预期损失,因为根据市场利率、经营风险敞口及其发生时间的实际波动,以及我们在年内衍生金融工具投资组合的变化,未来的实际收益和损失将与估计的有所不同。但是,我们认为,市场利率变动对预期使用衍生金融工具的相应基础交易的影响将抵消所产生的任何此类损失。
资产负债表外的安排
我们不与未合并的实体维持任何预计会在当前或未来对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的资产负债表外安排、交易、义务或其他关系。
关键会计政策
正如我们在截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告中披露的那样,我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估计和假设,以影响这些财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额。这些估计和假设可能是主观和复杂的,因此,实际结果可能与这些估计值有所不同。我们最重要的会计政策涉及商誉和其他无限期无形资产——减值评估、所得税和资产收购。自2023年6月30日以来,与我们的关键会计政策相关的假设和估计没有重大变化。
最近发布的会计准则
有关最近发布但尚未生效的会计准则对公司合并财务报表的影响的讨论,请参阅合并财务报表附注,附注1 — 重要会计政策摘要.
关于前瞻性信息的警示性说明
我们和我们的代表不时发表书面或口头的前瞻性陈述,包括向美国证券交易委员会提交的本文件和其他文件、新闻稿和向股东提交的报告,这些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述可能涉及我们对销售、收益或其他未来财务业绩和流动性、其他业绩指标、产品推出、进入新地理区域、信息技术举措、新销售方法、我们的长期战略、重组和其他费用及由此节省的成本以及未来的运营或经营业绩的预期。这些陈述可能包含 “期望”、“将”、“可能的结果”、“将”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测” 和 “预测” 等词语或类似的表达方式。尽管我们认为我们的预期是基于我们对业务和运营的了解范围内的合理假设,但实际结果可能与我们的预期存在重大差异。可能导致实际结果与预期不同的因素包括但不限于:
(1)皮肤护理、彩妆、香水和护发业务公司的竞争活动增加;
(2)我们开发、生产和销售未来经营业绩可能取决于的新产品的能力,以及成功应对业务挑战的能力;
(3)零售业的合并、重组、破产和重组导致销售我们产品的门店数量减少,零售业的所有权集中度增加,竞争对手拥有零售商的所有权或作为零售商的客户对竞争对手的所有权,以及我们无法收取应收账款;
(4)零售商减少库存并加强营运资金管理;
(5)新产品发布的成功或时间或范围的变化,以及广告、抽样和销售计划的成功或时间或范围的变化;
(6)消费者对购物地点和方式的偏好发生了变化;
(7)我们的国外或国内制造、分销和零售业务面临的社会、政治和经济风险,包括东道国和美国外国投资和贸易政策及法规的变化;
(8)影响或将影响我们业务的法律、法规和政策(包括其解释和执行)的变化,包括与我们的产品或分销网络相关的法律、法规和政策的变化、会计准则、税收法律和法规、环境或气候变化的法律、法规或协议、贸易规则和海关法规,以及法律或监管程序的结果和费用,以及我们因此可能采取的任何行动;
(9)外币波动影响我们的经营业绩和外国资产的价值、我们和我们的外国竞争对手在同一市场上销售产品的相对价格以及我们在美国以外的运营和制造成本;
(10)全球或当地条件的变化,包括由于全球信贷和股票市场的波动、自然或人为灾害、实际或感知的流行病、供应链挑战、通货膨胀或能源成本上涨而导致的变化,这些变化可能影响消费者购买、消费者旅行和/或旅行时购买我们产品的意愿或能力、客户、供应商或其他合同对手的财务实力、我们的运营、购买新设备可能需要的资金成本和可用性,设施或收购、我们能够从养老金资产中获得的回报以及由此对融资义务、原材料成本和可用性以及我们关键会计估计所依据的假设的影响;
(11)可归因于 COVID-19 疫情的影响,包括我们全球业务的中断;
(12)发货延迟、商品定价、库存枯竭和生产成本增加,原因是我们的任何生产设施或我们的分销或库存中心的运营中断,包括可能因实施信息技术计划或重组而造成的中断;
(13)房地产价格和可用性,这可能会影响我们增加或维持我们销售产品的零售地点数量的能力以及与其他设施相关的成本;
(14)产品组合的变化,转向利润较低的产品;
(15)我们在成本估算范围内及时获取、开发或实施新的信息技术,包括运营技术和网站的能力;维持我们新的和现有信息技术的持续运营;以及保护可能存储在这些技术或其他系统或媒体中的数据和其他信息的能力;
(16)我们利用机会提高效率,例如公开宣布的战略、重组和成本节约举措,以及整合收购的业务并从中实现价值的能力;
(17)可归因于世界各地的地方或国际冲突以及任何恐怖行动、报复和进一步行动或报复威胁的后果;
(18)收购、投资和资产剥离的时机和影响;以及
(19)我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素,包括截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告。
我们对更新此处或其他方面的前瞻性陈述不承担任何责任。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
本项目所要求的信息载于本10-Q表季度报告第2项的标题下流动性和资本资源 - 市场风险并以引用方式纳入此处。
第 4 项控制和程序。
我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保所需信息:披露信息会被累积并传达给管理层,包括我们的主要高管以及财务官员, 以便及时作出有关披露的决定.首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,审查了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估,得出结论,披露控制和程序自该日起生效。
作为财务报告内部控制审查的一部分,我们对系统和流程进行了更改,以改善此类控制并提高效率,同时确保我们维持有效的内部控制环境。在2024财年第三季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
有关法律诉讼的讨论,请参见合并财务报表附注,附注9——承付款和意外开支.
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股票回购计划
根据市场状况和其他因素,董事会授权我们在公开市场或私下谈判的交易中回购A类普通股。下表提供了与我们在参考期内回购A类普通股有关的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 总数 的股份 已购买(1) | | 平均价格 按每人支付 分享 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布 程式 | | 最大值 股票数量 那可能还是 在下方购买 该计划(2) |
2024 年 1 月 | | 7,055 | | $ | 133.32 | | | — | | 25,073,242 |
2024 年 2 月 | | 769 | | 147.16 | | | — | | 25,073,242 |
2024 年 3 月 | | 253 | | 147.30 | | | — | | 25,073,242 |
| | 8,077 | | 135.08 | | | — | | |
| | | | | | | | |
(1)反映公司在支付某些股票薪酬安排后为履行预扣税义务而回购的股票。
(2)董事会已批准当前的回购计划,回购高达2.560亿股股票。董事会最后一次增加总金额是在2018年10月31日。我们的回购计划没有到期日。
从2022年12月开始,我们暂时暂停了A类普通股的回购。将来我们可能会恢复回购。
第 5 项其他信息。
交易安排
在2024财年第三季度,公司没有任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,均定义见《交易法》第S-K条第408(a)项。
第 6 项。展品。 | | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(首席执行官)第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证。 |
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31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(首席财务官)第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证。 |
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32.1 | | 根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(首席执行官)第906条通过的。(已装修) |
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32.2 | | 根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(CFO)第906条通过的。(已装修) |
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101.1 | | 雅诗兰黛公司截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度报告中的以下材料采用ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式:(i)合并收益表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流量表和(v)合并财务报表附注 |
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104 | | 雅诗兰黛公司截至2024年3月31日的季度期10-Q表季度报告的封面采用ixBRL格式 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| 雅诗兰黛公司公司 |
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| 来自: | /s/ TRACEY T. TRAVIS |
日期:2024 年 5 月 1 日 | | 特蕾西·T·特拉维斯 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务和会计官) |