附录 99.1
NOG公布2024年第一季度业绩，创下新的季度产量记录

第一季度亮点

•创纪录的季度产量为每天119,436英镑（59％的石油），比2023年第四季度增长4％，比2023年第一季度增长37％
•GAAP净收入为1160万美元，调整后净收益为1.305亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为3.870亿美元。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”
•来自运营的现金流为3.921亿美元。不包括净营运资金的变化，运营现金流为3.525亿美元，较2023年第一季度增长19％
•产生了5400万美元的自由现金流。参见下面的 “非公认会计准则财务指标”
•已完成先前宣布的对特拉华盆地北部3,000英亩净土地的非运营权益的收购
•在第一季度完成对特拉华州北部的收购后，NOG支付了4000万美元的普通股股息，回购了2000万美元的普通股，并偿还了约5000万美元的债务

明尼阿波利斯（美国商业资讯）——2024年4月30日——北方石油天然气公司（纽约证券交易所代码：NOG）（“NOG” 或 “公司”）今天公布了公司第一季度业绩。

管理层评论

NOG首席执行官尼克·奥格雷迪评论说：“NOG在2024年开始时表现强劲，现金流和产量好于预期。”“我们的资产继续表现异常出色，我们在第一季度利用市场机会以诱人的价格回购股票。收购渠道仍然强劲，我们在创造价值的方法上保持纪律，明确侧重于最大限度地提高投资者的总回报。”

第一季度财务业绩

第一季度石油和天然气销售额为5.320亿美元。第一季度GAAP净收益为1160万美元，摊薄后每股收益为0.11美元。第一季度调整后净收益为1.305亿美元，调整后摊薄后每股收益为1.28美元。第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.870亿美元，比2023年第一季度增长19％。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

生产

第一季度的日产量为119,436英镑，比2023年第四季度增长4％，比2023年第一季度增长37％。石油占第一季度总产量的59％，每天70,181桶，比2023年第四季度增长2％，比2023年第一季度增长30％。NOG在第一季度有25.3口净油井上线，而2023年第四季度净产油井为27.6口。产量逐季增长，这主要是由好于预期的油井表现以及NOG二叠纪盆地产量的增长所推动的，二叠纪盆地产量连续每季度增长6％，是该公司该盆地创纪录的季度产量。二叠纪约占总量的45％，超过了威利斯顿河，成为公司历史上本季度产量最大的盆地。

定价

在第一季度，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（“WTI”）原油平均为每桶76.91美元，亨利枢纽的纽约商品交易所天然气平均为每立方英尺2.10美元。NOG第一季度未套期保值的已实现净油价为72.92美元，与WTI价格相差3.99美元。NOG在第一季度的未套期保值净已实现天然气价格为每立方英尺2.47美元，与Henry Hub的定价相比，实现率为118％。石油差异略低于2023年第四季度，随着WTI价格在本季度上涨，威利斯顿和二叠纪盆地的盆地内价格有所扩大。受液化天然气价格高于预期以及阿巴拉契亚季节内差异缩小的推动，天然气实现量略好于预期。




运营成本

2024年第一季度的租赁运营成本为1.054亿美元，合每英国央行9.70美元，与2023年第四季度持平。二叠纪运量的增加（成本较低）推动了LOE成本，但这被公司运输成本的上涨以及与天气相关的停工期间承运固定成本的影响所抵消。第一季度一般和行政（“G&A”）成本总额为1140万美元，合每英国央行1.05美元。这包括与附加收购相关的80万美元法律和交易费用以及230万美元的非现金股票薪酬。2024年第一季度，NOG的现金并购成本总额为830万美元，合每英国央行0.77美元，与2023年第一季度相比下降0.17美元。

资本支出和收购

第一季度的资本支出为2.958亿美元（不包括未编入预算的收购和其他收购）。这包括2.918亿美元的有机和地面游戏资产的钻探和完井（“D＆C”）资本以及400万美元的Ground Game活动。D&C支出是由开发活动的加速推动的，其中一些先前计划在2024年第二季度进行。NOG在第一季度选出的加权平均支出总授权（AFE）为940万美元，而2023年第四季度为970万美元，总体上符合预期。

NOG的二叠纪盆地支出占第一季度资本支出的68％，威利斯顿占26％，阿巴拉契亚盆地的支出占6％。在Ground Game收购方面，NOG在第一季度通过各种结构完成了六笔交易，目前和未来的净开发油井总量为0.6个，净开发面积为1,709英亩。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，NOG的总流动性为10.2亿美元，其中包括循环信贷额度下的9.870亿美元承诺借款和3,250万美元的现金。

截至2024年3月31日，NOG的总债务为19.681亿美元。总债务包括循环信贷额度下的2.630亿美元未偿借款、2028年到期的7.051亿美元未偿还的8.125％优先票据、2029年到期的5.5亿美元未偿还的3.625％可转换票据以及2031年到期的5.0亿美元8.750％的未偿优先票据。

2024年2月5日，NOG宣布2023年11月完成对尤蒂卡和北特拉华盆地非运营资产的收购。收盘时，NOG在特拉华盆地净收购了约3,000英亩土地，并在特拉华州和尤蒂卡盆地收购了生产和在建物业。最初的交易和解总额为1.622亿美元的现金，外加2023年11月签约时支付的1710万美元押金。

股东回报

2024年第一季度，公司在公开市场上以平均每股36.42美元的价格回购了549,356股股票。该公司的股票回购授权还剩6,750万美元。

2024 年 2 月，NOG 董事会宣布定期向截至 2024 年 3 月 28 日的登记股东派发 NOG 普通股每股 0.40 美元的季度现金股息，并将于 2024 年 4 月 30 日支付。这比2023年第一季度增长了18％。

2024 年年度指南*

NOG重申了下表所示的年度指导方针，并对第二季度进行了一些适度的调整和更多细节。

鉴于第一季度活动的加速和向前推进，NOG预计第二季度的产量将相对平缓，大约有22-25口油井投入运行。总体而言，尽管第一季度现金流和生产加速，但NOG仍预计其预算的约60％将在2024年上半年产生，第二季度的资本支出约为2.4亿至2.6亿美元，并重申其2024年总预算为8.25亿至9亿美元。根据当前的大宗商品价格，NOG预计，假设油价和活动水平在2024年剩余时间内保持较高水平，但将保持灵活和以回报为导向的中上限。NOG预计，在油田水平为负的瓦哈枢纽价格的推动下，威利斯顿盆地的原油差异将略有改善，二叠纪盆地的天然气差异将大幅扩大。


原始指南修订后的指南
年产量（每天桶油量）
115,000 - 120,000115,000 - 120,000
年石油产量（每天桶）
70,000 - 73,00070,000 - 73,000
第二季度产量（英国央行每日产量）—117,500 - 119,500
第二季度石油产量（英国央行每日产量）—69,000 - 71,000
资本支出总额（百万美元）
$825 - $900$825 - $900
Net Wells 已上线（“TIL”）87.5 - 92.587.5 - 92.5
Net Wells Spud67.5 - 72.567.5 - 72.5
运营费用和差异：
生产费用（每桶油）
$9.25 - $10.00$9.25 - $9.90
生产税（占石油和天然气销售额的百分比）
9.0% - 10.0%9.0% - 10.0%
与纽约商品交易所 WTI 的平均差额（每桶）
($4.00) - ($4.50)($4.00) - ($4.40)
纽约商品交易所 Henry Hub 的平均实现百分比（每立方英尺）
80% - 85%80% - 85%
DD&A 利率（每个英国央行）
$15.50 - $17.50$15.50 - $17.50
一般和管理费用（每桶英国央行）：
非现金
$0.25 - $0.30$0.25 - $0.30
现金（不包括未编入预算的购置的交易成本）
$0.75 - $0.85$0.75 - $0.85
________________
*所有预测均按双流产量提供。





2024 年第一季度业绩

下表列出了所示期间的部分运营和财务数据。

 截至3月31日的三个月
 20242023% 变化
净产量：
石油 (Bbl)6,386,481 4,847,773 32 %
天然气和液化天然气 (Mcf)26,892,903 18,101,255 49 %
总计（英国央行）10,868,632 7,864,649 38 %
平均日产量：
石油 (Bbl)70,181 53,864 30 %
天然气和液化天然气 (Mcf)295,526 201,125 47 %
总计（英国央行）119,436 87,385 37 %
平均销售价格：
石油（每桶）$72.92 $73.31 (1)%
损失对已结算石油衍生品对平均价格的影响（每桶）(0.84)(1.22)(31)%
扣除已结算石油衍生品后的石油（每桶）72.08 72.09 — %
天然气和液化天然气（每立方英尺）2.47 3.91 (37)%
收益对已结算天然气衍生品对平均价格的影响（每立方英尺）0.91 1.08 (31)%
扣除已结算天然气衍生物后的天然气和液化天然气（每立方英尺）3.38 4.99 (32)%
以英国央行为基础的已实现价格，不包括已结算的商品衍生品48.95 54.20 (10)%
收益（亏损）对已结算商品衍生品对平均价格的影响（每桶英国央行）1.76 1.74 1 %
以英国央行为基础的已实现价格，包括已结算的大宗商品衍生品50.71 55.94 (9)%
成本和支出（每位英国央行）：
制作费用$9.70 $9.93 (2)%
生产税4.71 4.44 6 %
一般和管理费用1.05 1.65 (36)%
损耗、折旧、摊销和增加16.01 12.03 33 %
期末净产油井985.3 827.8 19 %




对冲

NOG对部分预期产量进行套期保值，以提高其现金流的可预测性并帮助维持强劲的财务状况。下表汇总了NOG计划于2024年3月31日之后结算的未平仓原油大宗商品衍生品掉期合约。

原油大宗商品衍生品掉期 (1)
原油大宗商品衍生品项圈
合同期限交易量（桶/天）加权平均价格（美元/桶）项圈通话音量 (Bbls)项圈看跌量 (Bbls)加权平均上限价格
($/Bbl)		加权平均底价
($/Bbl)
2024:
Q227,173 $75.52 2,560,637 1,918,517 $83.84 $70.23 
Q325,621 74.55 1,725,056 1,573,256 80.90 71.23 
Q427,469 74.06 1,528,749 1,354,800 81.40 70.78 
2025:
Q120,308 $74.96 413,286 314,849 $79.20 $67.84 
Q218,089 74.09 273,171 199,233 75.49 67.63 
Q38,504 72.39 234,994 161,970 75.76 67.88 
Q48,466 72.04 208,511 135,487 76.87 67.63 
2026:
Q12,930 $69.05 43,226 39,289 $70.25 $62.50 
Q22,930 68.98 43,707 39,727 70.25 62.50 
Q32,930 68.91 44,187 40,163 70.25 62.50 
Q42,930 68.83 44,187 40,163 70.25 62.50 
_____________
(1) 包括截至2024年4月26日签订的衍生品合约。该表不包括受掉期和看涨期权影响的交易量，互换和看涨期权是NOG签订的原油衍生合约，NOG的交易对手可以选择增加掉期交易量。该表也不包括基差互换。有关更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表中包含的财务报表附注10。




下表汇总了NOG计划于2024年3月31日之后结算的未平仓天然气大宗商品衍生品掉期合约。

天然气大宗商品衍生品掉期 (1)
天然气大宗商品衍生品项圈
合同期限交易量（mmBTU/天）加权平均价格 (美元/MMBTU)项圈通话音量 (MMBTU)项圈看跌交易量 (MMBTU)加权平均上限价格
($/MMBTU)		加权平均底价
($/MMBTU)
2024:
Q2119,514 $3.45 6,902,500 6,902,500 $4.16 $3.04 
Q3118,048 3.47 7,360,000 7,360,000 4.37 3.05 
Q483,890 3.46 9,096,586 9,096,586 4.63 3.07 
2025:
Q116,500 $3.61 9,196,417 9,196,417 $5.10 $3.13 
Q210,110 3.60 8,771,297 8,771,297 4.81 3.13 
Q310,000 3.60 8,407,569 8,407,569 4.84 3.13 
Q48,261 3.52 7,618,723 7,618,723 4.95 3.12 
2026:
Q15,000 $3.20 5,828,249 5,828,249 $5.06 $3.09 
Q25,055 3.20 6,024,706 6,024,706 5.06 3.09 
Q35,000 3.20 6,024,706 6,024,706 5.06 3.09 
Q44,946 3.20 4,304,642 4,304,642 4.97 3.09 
2027:
Q11,722 $3.20 890,000 890,000 $3.83 $3.00 
Q2— — 920,000 920,000 3.83 3.00 
Q3— — 920,000 920,000 3.83 3.00 
Q4— — 610,000 610,000 3.83 3.00 
____________
(1) 包括截至2024年4月26日签订的衍生品合约。此表不包括基差互换。有关更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表中包含的财务报表附注10。

下表列出了NOG在报告期内对大宗商品衍生工具的结算和未结清的大宗商品衍生工具的未结算损益，这些收益和亏损包含在NOG运营报表的收入部分中：
 三个月已结束
3月31日
（以千计）20242023
已结算衍生品收到的现金$19,117 $13,670 
衍生品的非现金按市值计价收益（亏损）(157,648)139,987 
商品衍生品的收益（亏损），净额$(138,531)$153,656 




资本支出和钻探活动

（以百万计，净井数据除外）截至2024年3月31日的三个月
产生的资本支出：
有机钻探和开发资本支出$290.8 
地面游戏钻探和开发资本支出$1.0 
地面游戏收购资本支出$4.0 
其他$2.7 
未编入预算的采购$148.7 
净井已增加产量25.3 
净产油井（期末）985.3 
净井在建中（期末）52.4 
当选油井的加权平均总AFE$9.4 

2024 年第一季度财报发布电话会议

在NOG公布其财务和经营业绩的同时，还邀请投资者、分析师和其他有关各方在中部时间2024年4月30日星期二上午9点听取与管理层的电话会议。

希望收听电话会议的人可以通过网络直播或电话收听电话会议，如下所示：

网络直播：https://events.q4inc.com/attendee/778174582
拨入号码：(888) 340-5044（美国/加拿大）和 (646) 960-0363（国际）
会议编号：9661789-NOG 2024 年第一季度财报电话会议
重播拨入号码：(800) 770-2030（美国/加拿大）和（609）800-9909（国际）
重播访问码：9661789-重播将持续到 2024 年 5 月 14 日

关于 NOG

NOG是一家实物资产公司，其主要战略是收购和投资美国本土主要碳氢化合物生产盆地中非经营的少数族裔工作和矿产权益。有关 NOG 的更多信息，请访问 www.noginc.com。




安全港

本新闻稿包含有关未来事件和NOG未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受经修订的1933年《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》设立的安全港的约束。除本新闻稿中有关NOG财务状况、运营和财务业绩、业务战略、股息计划和惯例、管理层未来运营计划和目标、行业状况和负债契约合规性的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用前瞻性陈述时，通常附带诸如 “估计”、“项目”、“预测”、“相信”、“期望”、“继续”、“预测”、“目标”、“可能”、“打算”、“寻求”、“目标”、“将”、“应该”、“可能” 等术语或短语，或传达未来事件或结果不确定性的其他词语和类似表达。考虑或假设未来实际或潜在的生产和销售、市场规模、合作以及趋势或经营业绩的项目也构成此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性以及可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素（其中许多是NOG无法控制的），包括：原油和天然气价格的变化、NOG当前房产和待收购房产的钻探和竣工活动的步伐；影响NOG财产的基础设施限制和相关因素；成本上涨或供应链中断；持续的法律纠纷以及Dakota Access Pipeline可能关闭；NOG获得更多开发机会的能力、潜在或待处理的收购交易、NOG收购交易产生的预计资本效率节省和其他运营效率和协同效应、房地产收购的整合和收益，或此类收购对NOG现金状况和负债水平的影响；NOG储备金估计值或其价值的变化；收购和其他重大业务导致NOG业务中断交易；全国和/或NOG开展业务的社区的总体经济或行业状况；利率环境、立法或监管要求、证券市场状况的变化；与NOG于2029年到期的3.625％可转换优先票据（“可转换票据”）相关的风险，包括可转换票据可能对NOG财务状况和流动性的潜在影响、潜在的稀释以及可转换票据的规定可能会延迟或阻止实益收购或 NOG；与可转换票据发行同时进行的上限看涨期权交易的潜在影响，包括交易对手风险；对环境、社会和治理问题的日益关注；NOG完成任何未决收购交易的能力；与完成待定收购交易相关的其他风险和不确定性；NOG筹集或获取资本的能力；网络事件可能对NOG的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响；会计原则、政策的变化或指导方针；NOG无法控制的事件，包括全球或国内健康危机、恐怖主义行为、政治或经济不稳定或石油和天然气产区的武装冲突；以及影响NOG运营、产品和价格的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素。有关可能影响未来业绩的潜在因素的更多信息载于题为 “项目1A” 的部分。风险因素” 以及NOG截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告和10-Q表季度报告的其他部分，这些部分在向美国证券交易委员会提交的修正案和后续报告中不时更新，这些部分描述了可能导致NOG实际业绩与前瞻性陈述中列出的业绩不同的因素。

NOG的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件的预期和假设。尽管管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响，其中大多数是难以预测的，其中许多是NOG无法控制的。因此，实际取得的结果可能与这些陈述中描述的预期结果存在重大差异。除非联邦证券法有要求，否则NOG不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的责任。

联系人：

伊芙琳·因弗纳
投资者关系副总裁
952-476-9800
ir@northernoil.com







简明的运营报表
（未经审计）

三个月已结束
3月31日
（以千计，股票和每股数据除外）20242023
收入
石油和天然气销售$532,041 $426,234 
商品衍生品的收益（亏损），净额(138,531)153,656 
其他收入2,838 2,324 
总收入396,348 582,214 
运营费用
制作费用105,447 78,088 
生产税51,210 34,918 
一般和管理费用11,393 13,000 
损耗、折旧、摊销和增加173,958 94,618 
其他开支2,019 1,001 
总运营费用344,027 221,625 
运营收入52,321 360,589 
其他收入（支出）
利息支出，扣除资本后(37,925)(30,143)
未结算的利率衍生品亏损，净额— (1,017)
清偿债务的收益，净额— 659 
偶然对价收益— 6,176 
其他收入（支出）56 4,619 
其他收入总额（支出）(37,869)(19,706)
所得税前收入14,452 340,883 
所得税支出2,846 692 
净收入$11,606 $340,191 
普通股每股净收益—基本$0.12 $4.01 
普通股每股净收益——摊薄$0.11 $3.98 
已发行普通股的加权平均值—基本100,442,472 84,915,729 
已发行普通股的加权平均值——摊薄101,636,132 85,407,197 




简明的资产负债表

（以千计，面值和股票数据除外）2024年3月31日2023年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：  
现金和现金等价物$32,468 $8,195 
应收账款，净额331,119 370,531 
运营商预付款6,794 49,210 
预付费用及其他2,566 2,489 
衍生工具36,710 75,733 
应收所得税3,139 3,249 
流动资产总额412,796 509,407 
财产和设备：  
石油和天然气财产，全额成本会计法  
证明了8,877,966 8,428,518 
未经证实34,507 36,785 
其他财产和设备8,120 8,069 
财产和设备共计8,920,593 8,473,372 
减去 — 累计折旧、损耗和减值(4,715,097)(4,541,808)
财产和设备总额，净额4,205,496 3,931,563 
衍生工具1,070 10,725 
收购存款— 17,094 
其他非流动资产，净额14,439 15,466 
总资产$4,633,801 $4,484,255 
负债和股东权益
流动负债：  
应付账款$156,233 $192,672 
应计负债161,507 147,943 
应计利息28,044 26,219 
衍生工具80,290 16,797 
其他流动负债1,936 2,130 
流动负债总额428,010 385,761 
长期债务，净额1,938,731 1,835,554 
递延所得税负债71,249 68,488 
衍生工具151,308 105,831 
资产退休义务39,899 38,203 
其他非流动负债2,625 2,741 
负债总额$2,631,822 $2,436,578 
承付款和或有开支
股东权益  
普通股，面值0.001美元；已授权135,000,000股；
截至2024年3月31日已发行的101,044,071股股票
截至2023年12月31日已发行的100,761,148股股票
503 503 
额外的实收资本2,067,660 2,124,963 


留存赤字(66,183)(77,790)
股东权益总额2,001,980 2,047,676 
负债和股东权益总额$4,633,801 $4,484,255 



非公认会计准则财务指标

调整后净收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流是非公认会计准则衡量标准。NOG将调整后的净收益（亏损）定义为所得税前的收益（亏损），不包括（i）未结算的商品衍生品的扣除税款（收益）亏损，（ii）税后债务清偿（收益）损失，（iii）扣除税款的或有对价（收益）损失，（iv）扣除税款的未结算利率衍生品的（收益）损失。NOG将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（i）利息支出，（ii）所得税，（iii）折旧、损耗、摊销和增加，（iv）非现金股票薪酬支出，（v）债务清偿损失，（vii）或有对价（收益）损失（viii）收购交易成本，（viii）未结算利率衍生品的（收益）亏损，以及 (ix) 未结算商品衍生品的（收益）亏损。NOG将自由现金流定义为营运资金和其他项目变动前的运营现金流减去（i）资本支出，不包括未编入预算的收购以及应计资本支出和其他项目的变化。下文列出了每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账。

管理层认为，使用这些非公认会计准则财务指标可为投资者提供有用的信息，以全面了解当前的财务表现。管理层认为，调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润不包括管理层认为不代表NOG核心经营业绩的某些支出和未实现的大宗商品损益，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。管理层认为，自由现金流对投资者很有用，可以用来衡量公司内部为其预算资本支出提供资金、偿还或承担额外债务的能力，以及衡量创造股东价值的成功。此外，这些非公认会计准则财务指标被管理层用于预算和预测以及随后衡量NOG的业绩，管理层认为它为投资者提供了与其内部衡量流程最接近的财务指标。此处包含的非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司使用的类似指标不同，不应被视为可比GAAP指标的替代方案，也不应将其视为比可比GAAP指标更有意义。NOG不时提供前瞻性的自由现金流估计值或目标；但是，NOG无法提供前瞻性非公认会计准则指标与其最直接可比的前瞻性GAAP指标的量化对账，因为管理层无法可靠地量化此类前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。未来时期的对账项目可能很重要。



调整后净收入的对账

 三个月已结束
3月31日
（以千计，股票和每股数据除外）20242023
所得税前收入$14,452 $340,883 
添加：  
选定物品的影响：  
未结算商品衍生品的（收益）亏损157,648 (139,987)
清偿债务的收益— (659)
偶然对价收益— (6,176)
收购交易成本772 3,481 
未结算的利率衍生品的损失— 1,017 
调整后所得税支出前的调整后收入 172,873 198,559 
调整后的所得税支出 (1)
(42,354)(48,647)
调整后净收益（非公认会计准则）$130,519 $149,912 
加权平均已发行股票—基本100,442,472 84,915,729 
加权平均已发行股票——摊薄101,636,132 85,407,197 
普通股每股所得税前收入—基本$0.14 $4.01 
添加：  
所选项目的影响1.58 (1.68)
所得税的影响(0.42)(0.56)
调整后的每股普通股净收益——基本$1.30 $1.77 
普通股每股所得税前收入——调整后的摊薄后收入$0.14 $3.99 
添加：  
所选项目的影响1.56 (1.67)
所得税的影响(0.42)(0.56)
调整后普通股每股净收益——调整后摊薄$1.28 $1.76 
______________
(1) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，使用24.5％的估计税率，这意味着税收影响。





调整后息税折旧摊销前利润的对账

三个月已结束
3月31日
（以千计）20242023
净收入$11,606 $340,191 
添加：  
利息支出37,925 30,143 
所得税支出（福利）2,846 692 
折旧、损耗、摊销和增加173,958 94,618 
非现金股票薪酬2,274 2,151 
清偿债务的收益— (659)
偶然对价收益— (6,176)
收购交易成本772 3,481 
未结算的利率衍生品的损失— 1,017 
未结算商品衍生品的（收益）亏损157,648 (139,987)
调整后 EBITDA$387,030 $325,472 


自由现金流的对账

三个月已结束
3月31日
（以千计）2024
经营活动提供的净现金$392,147 
不包括：营运资金和其他项目的变化(39,665)
减去：资本支出 (1)
(298,507)
自由现金流$53,975 
_______________
(1) 资本支出计算方法如下：
三个月已结束
3月31日
（以千计）2024
为资本支出支付的现金$407,006 
减去：未编入预算的购置(127,834)
另外：应计资本支出和其他方面的变化19,334 
资本支出$298,507