附录 99.1

杜邦公布2024年第一季度业绩

•净销售额为29亿美元，下降了3％；有机销售额比去年同期下降了6％

•来自持续经营业务的GAAP收入为1.83亿美元；营业息税折旧摊销前利润为6.82亿美元

•来自持续经营业务的GAAP每股收益为0.41美元；调整后的每股收益为0.79美元

•来自持续经营业务的经营活动提供的现金为4.93亿美元；调整后的自由现金流为2.86亿美元

•2月份启动的5亿美元加速股票回购（ASR）交易已于4月完成

•上调了2024年全年净销售额、营业息税折旧摊销前利润和调整后每股收益的预期

特拉华州威尔明顿，2024年5月1日——杜邦（纽约证券交易所代码：DD）公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩（1）。

杜邦执行董事长兼首席执行官埃德·布雷恩表示：“2024年第一季度的财务业绩超出了我们的预期，这得益于交易量好于预期，以及我们的团队持续关注运营执行和成本纪律。”“第一季度令人鼓舞，因为电子市场持续复苏，半导体技术的销量同比增长11％，互连解决方案的销量又一个季度增长就证明了这一点。我们的工业业务中的渠道库存去库存已触底，并假设复苏时机符合我们先前的预期。此外，在我们持续关注营运资本改善的推动下，我们在第一季度实现了显著的现金流同比改善，” 布雷恩总结道。

2024 年第一季度业绩 (1)

除非另有说明，否则以百万美元计			1Q’24			1Q’23			改变 与 23 年第一季度相比			有机销售 (2) 与 23 年第一季度相比
净销售额			$2,931			$3,018			(3)%			(6)%
来自持续经营业务的GAAP收入			$183			$273			(33)%
营业息税折旧摊销前利润 (2)			$682			$714			(4)%
营业息税折旧摊销前利润 (2) 利润率%			23.3%			23.7%			(40) bps
来自持续经营业务的GAAP每股收益			$0.41			$0.58			(29)%
调整后每股收益 (2)			$0.79			$0.84			(6)%
运营活动提供的现金 — 续			$493			$405			22%
调整后的自由现金流 (2)			$286			$173			65%

净销售额

•净销售额下降了3％，原因是有机销售额（2）下降了6％，汇率下降了1％，部分被4％的有利投资组合影响所抵消，这主要反映了2023年8月对Spectrum的收购。

•有机销售（2）下降6％，包括销量下降5％，价格下降1％。

◦销量下降是由工业业务持续的渠道库存减少所致，包括主要在中国的水处理技术和Safety Solutions中的医疗包装，但电子市场的强劲增长部分抵消了这一影响。

• 10% 的有机销售额（2）水与保护的销售额下降；2% 的有机销售额（2）下降了 2%（2）电子和工业的有机销售额；1% 的有机销售额（2）《公司》中报告的保留业务增长。

• 欧洲、中东和非洲的有机销售额下降了8％（2）；美国和加拿大的有机销售额下降了7％（2）；亚太地区的有机销售额（2）下降了4％。

持续经营产生的GAAP亏损

•来自持续经营业务的GAAP收益/GAAP每股收益下降的主要原因是与重组活动相关的费用增加、分部收益下降和净利息支出的增加被股票数量减少所带来的好处部分抵消。

营业息税折旧摊销前利润 (2)

•由于产品成本下降和收购Spectrum的收益贡献的影响部分抵消了销量的下降，营业息税折旧摊销前利润（2）下降。

调整后每股收益 (2)

•调整后的每股收益（2）下降，原因是分部收益下降和净利息支出增加抵消了股票数量减少带来的好处。

持续经营业务中经营活动提供的现金

•本季度持续经营活动提供的现金为4.93亿美元，资本支出为2.07亿美元，调整后的自由现金流（2）为2.86亿美元。本季度调整后的自由现金流转换（2）为86％。

2024 年第一季度细分市场亮点

电子与工业

净销售额

•净销售额增长了5％，其中8％的有利投资组合影响主要反映了Spectrum的收购，但部分被有机销售额（2）下降2％和1％的货币不利因素所抵消。

•有机销售额（2）下降2％，反映了价格下降了1％，销量下降了1％。

◦半导体技术（3）的销售额有机增长了10％，这得益于半导体需求的开始恢复和客户库存水平的正常化，以及对OLED材料的需求增加。

◦Interconnect Solutions（3）销售额在有机基础上略有增长，这是由于直通式金属价格下降的影响主要抵消了中等个位数的销量增长。

◦工业解决方案（3）的销售额有机下降了约20％，这主要是由于Kalrez® 零件的渠道库存持续减少以及生物制药市场的库存。

营业税折旧摊销前利润

•由于半导体技术和互连解决方案业务表现强劲，营业息税折旧摊销前利润增加，而收购Spectrum的收益贡献被工业解决方案销量减少的影响部分抵消。

水与保护

净销售额

•净销售额下降了11％，这是由于销量下降了10％和货币不利因素为1％。

◦Safety Solutions的销售额在有机（2）基础上下降了十几岁，这主要是渠道库存减少所致，最值得注意的是医疗保健市场的医疗包装产品。

◦受分销商库存减少和中国工业需求疲软导致销量减少的推动，Water Solutions的销售额在有机（2）基础上下降了十几岁左右。

◦按有机（2）计算，避难所解决方案的销售额持平。

营业税折旧摊销前利润

•由于销量减少，运营息税折旧摊销前利润下降，部分被产品成本降低的影响所抵消。

财务展望

杜邦首席财务官洛里·科赫表示：“我们正在提高本年度净销售额、营业息税折旧摊销前利润和调整后每股收益的财务指导。”“在我们更新的2024年全年指导区间的中点，我们现在估计净销售额约为122.5亿美元，营业息税折旧摊销前利润约为29.75亿美元，调整后的每股收益为3.60美元。”

科赫继续说：“对于2024年第二季度，我们预计，良好的季节性、持续的电子产品复苏以及包括水和医用包装在内的工业终端市场渠道库存减少的推动下，销售额和收益将连续改善。”“预计2024年下半年销售额和收益同比增长将受到电子市场的进一步复苏以及W＆P销量恢复增长的推动。”

电话会议

从美国东部时间今天上午 8:00 开始，该公司将与投资者举行季度财报电话会议的网络直播，讨论其业绩和业务前景。电话会议附带的幻灯片演示将发布在杜邦的投资者关系活动和演示页面上。直播活动结束后，还将在杜邦的投资者关系活动和演示页面上重播网络直播。

杜邦简介

杜邦（纽约证券交易所代码：DD）是全球创新领导者，提供基于技术的材料和解决方案，帮助改变行业和日常生活。我们的员工运用不同的科学和专业知识，帮助客户在电子、运输、建筑、水、医疗保健和工人安全等关键市场提出最佳想法并提供必要的创新。有关该公司、其业务和解决方案的更多信息，请访问 www.dupont.com。投资者可以访问网站投资者关系部分包含的信息，网址为investors.dupont.com。

除非另有说明，否则杜邦特姆和所有标有 TM、SM 或® 的产品，均为 Dupont de Nemours, Inc. 关联公司的商标、服务标志或注册商标。

概述

2023年11月1日，杜邦完成了对TJC LP的Delrin® 缩醛均聚物（H-POM）业务的剥离（“Delrin® Divestire”）。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩将Delrin® Divestiture的财务业绩列为已终止的业务。除非另有说明，否则对业绩的讨论，包括下文进一步讨论的财务措施，仅涉及杜邦的持续业务，不包括对Delrin® Divestiture余额或活动的讨论。

自2024年1月1日起，电子与工业重新调整了构成其业务部门（工业解决方案、互连解决方案和半导体技术）的某些产品线，旨在优化该细分市场的业务运营，从而提高客户的价值并节省成本。调整并未导致电子和工业板块的总净销售额发生变化。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本通信包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩及财务状况，通常包含 “期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看见”、“将”、“将”、“目标”、“稳定”、“信心”、“初步”、“初步” 等词语以及这些词语的类似表述和变体或否定词。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关前景、预期和指导的陈述。

前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定且受风险、不确定性和假设影响的事项，其中许多是杜邦无法控制的，可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。可能导致杜邦实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于：i) 公司可能无法实现2024年2月6日宣布的10亿美元股票回购计划的预期收益，以及该计划可能在2025年6月30日终止之前暂停、终止或未完成；(ii) 与和解协议相关的风险和不确定性 PFAS 负债已达到 2023 年 6 月Chemours、Corteva、EIDP和杜邦的原告自来水公司；（iii）杜邦、Corteva和Chemours分担未来符合条件的全氟辛烷磺酸费用的安排所产生的风险和成本，包括与全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸有关的任何未决或未来诉讼的结果，包括人身伤害索赔和自然资源损害索赔；正在进行的补救义务的范围和成本以及未来可能的补救义务；适用于全氟辛烷磺酸的法律法规的变化化学品；(iv) 在已完成和将来（如果有）的剥离、合并、收购和其他投资组合变更行动以及相关税收和其他法律变更的影响方面实现预期税收待遇的能力；(v) 某些遗留负债的赔偿；(vi) 未能实现预期收益，也未能有效管理和实现与已完成和未来（如果有）的剥离、合并、收购和其他投资组合相关的预期协同效应和运营效率管理、生产力和基础架构行动；(vii) 风险和不确定性，包括从疫情和应对措施等事件中获得原材料和满足客户需求的能力；面向消费者的市场（包括中国）需求下降的时机和复苏；全球经济、政治、监管、国际贸易、地缘政治、资本市场和其他外部条件的不利变化；以及公司无法控制的其他因素，包括通货膨胀、衰退、军事冲突、自然和其他灾难或与天气有关的事件，影响公司、其客户和/或供应商的运营；(viii) 抵消包括原材料、能源和物流在内的投入成本增加的能力；(ix) 与半导体行业及相关终端市场的需求和市场状况相关的风险，包括持续或扩大的贸易争端或限制，包括对中国出口受美国监管的产品和技术的限制；(x) 风险，包括实现能力以及与杜邦可持续发展相关的成本策略，包括实际行为公司的活动及其结果，以及已讨论或预期的任何目标、计划、政策或举措的制定、实施、实现或延续；以及（xi）杜邦业务和运营面临的其他风险，包括减值风险；杜邦最新的年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的本期和定期报告中进一步讨论了这些风险。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。与前瞻性陈述中的预期结果相比，业绩出现重大差异的后果可能包括业务或供应链中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，所有这些都可能对杜邦的合并财务状况、经营业绩、信用评级或流动性产生重大不利影响。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非证券和其他适用法律另有要求，否则杜邦没有义务在情况发生变化时公开对任何前瞻性陈述进行修订或更新，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

非公认会计准则财务指标

除非另有说明，否则显示的所有财务指标仅反映持续经营情况。

本通报包含的信息不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），被视为非公认会计准则衡量标准。管理层在内部使用这些衡量标准来规划、预测和评估公司的业绩，包括分配资源。杜邦管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用，因为它们提供了与杜邦持续业绩相关的更多信息，可以提供与未来经营业绩相关的更有意义的比较。这些非公认会计准则财务指标是对根据美国公认会计原则编制的披露的补充，不应被视为美国公认会计原则的替代方案。此外，此类非公认会计准则指标可能与其他公司提供或使用的类似指标不一致。这些非公认会计准则指标与美国公认会计原则的对账见第11页开头的精选财务信息和非公认会计准则指标，以及公司网站 “投资者” 部分的 “非公认会计准则指标对账”。本信息通报中包含的非公认会计准则指标定义如下。由于公司无法合理确定地预测某些未来事件的最终结果，公司没有提供前瞻性的美国公认会计准则财务指标，也没有提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则财务指标的对账表。除其他外，这些事件包括投资组合变动的影响，包括资产出售、合并、收购和资产剥离；与诉讼、环境和赔偿事项相关的或有负债；减值和离散税收项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内的美国公认会计准则业绩产生重大影响。

间接成本，例如先前分配给Delrin® Divestiture的与公司和共享服务职能相关的成本，不符合已终止业务的标准，并且是在前几年的持续经营业务中报告的。这些历史间接成本的一部分包括与公司代表Delrin® 开展的活动相关的成本，这些费用将获得报销（“未来可报销的间接费用”）。未来的可报销间接费用在持续经营业务中报告，但不包括在营业息税折旧摊销前利润中，定义如下。这些间接成本的其余部分无需在未来补偿（“搁浅成本”）。搁浅成本在企业及其他部门的持续经营业务中报告，并包含在运营息税折旧摊销前利润中。

调整后收益（以前称为 “调整后业绩”）定义为来自持续经营业务的收入，不包括重要项目的税后影响、无形资产摊销支出的税后影响、非营业性养老金/其他离职后福利（“OPEB”）抵免额/成本和未来可报销间接成本的税后影响。调整后收益是计算调整后每股收益时使用的分子，也是调整后自由现金流转换中的分母。

调整后每股收益定义为调整后普通股每股收益——摊薄。管理层估计，2024年与无形资产相关的摊销费用约为6亿美元，约合每股1.10美元。

出于分部报告目的，公司衡量利润/亏损的标准是营业息税折旧摊销前利润，因为这是公司首席运营决策者（“CODM”）评估业绩和分配资源的方式。公司将运营息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、非营业养老金/OPEB福利/费用以及外汇收益/亏损，不包括未来可报销间接成本，并经重要项目调整后的收益（即 “所得税前持续经营的收入”）。以下页面提供了这些措施的对账情况。

营业息税折旧摊销前利润率定义为营业息税折旧摊销前利润除以净销售额。

重要项目是指在公司正常业务过程之外出现的项目，管理层认为这些项目可能由于项目的部分或全部规模、异常性质和不经常发生而导致对历史和未来基本业务业绩的误解。管理层将与转型收购和资产剥离相关的整合和分离活动相关的某些成本和支出归类为重要项目，因为它们被认为与持续的业务绩效无关。

有机销售额定义为净销售额，不包括货币和投资组合的影响。

调整后的自由现金流定义为持续经营业务提供/用于经营活动的现金减去资本支出，不包括本质上不寻常和/或不经常发生的与公司正常业务流程无关且不反映公司基础业务流动性的现金流入/流出的影响。因此，调整后的自由现金流是指公司在投资其资产基础后可用的现金，使用公司的主要流动性来源，即持续经营活动提供的现金，为债务提供资金。管理层认为，调整后的自由现金流，尽管其定义可能与其他公司不同，但对投资者、分析师和其他人评估公司的现金流和财务业绩很有用，也是公司财务规划过程中不可或缺的衡量标准。管理层指出，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，对性质异常和/或不经常发生的项目没有例外情况。

调整后的自由现金流转换定义为调整后的自由现金流除以调整后的收益。管理层使用调整后的自由现金流换算作为我们将收益转换为现金的能力的指标。该公司在2023年第四季度更新了调整后自由现金流转换的定义，并对所有时期进行了重订以反映这一变化。有关重估信息，请参阅公司网站 “投资者” 部分 “活动与演示” 选项卡下的非公认会计准则指标对账。

1. 公司及其他包括保留业务的活动。

2. 欧洲、中东和非洲。

3.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，归因于中国/香港的净销售额分别为5.15亿美元和5.25亿美元。

1. 包含在 “杂项收入（支出）——净额” 中。

1. 调整后的自由现金流是根据列报的所有期间的持续经营基础计算的。有关其他信息，请参阅第 6 页上非公认会计准则指标的定义。

2. 有关主要GAAP现金流类别，请参阅上述附表中包含的合并现金流量表，以及与上述三个月期间 “经营活动提供的现金——持续经营” 变动有关的更多详情。

3. 有关杜邦普通股股东可获得的持续经营净收益与调整后收益（非公认会计准则）的非公认会计准则对账，请参阅第12页。

1.所得税前持续经营的收入（亏损）。

2.杜邦普通股股东可获得的持续经营净收益（亏损）。重要项目的所得税影响是根据已颁布的税法和适用于基础非公认会计准则调整的税收司法管辖区的法定所得税率计算的。

3.来自持续经营业务的每股普通股收益（亏损）——摊薄。

4. 与频谱收购相关的收购、整合和分离成本。

5. 包括重组行动和资产相关费用。

6. 反映了在 “销售成本” 中记录的原材料库存注销，这与水与保护部门关闭工厂生产线相关的重组行动有关。

7. 反映了国际税务审计的影响。

8. 反映了与先前剥离的业务相关的收盘后调整。