rblx-20230331错误2023Q1--12-310001315098P1Y00013150982023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2023-05-01Xbrli:共享0001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2023-05-0100013150982023-03-31ISO 4217:美元00013150982022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-3100013150982022-01-012022-03-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2022-12-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-12-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2023-01-012023-03-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2023-03-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-03-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-03-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2021-12-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-3100013150982021-12-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2022-01-012022-03-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310001315098RBLX:ClassAAndClassBCommonStockMember2022-03-310001315098US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001315098Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001315098美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001315098美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-03-3100013150982022-03-3100013150982021-01-012021-12-3100013150982022-07-012022-09-300001315098美国公认会计准则:服务终生成员2022-01-012022-03-3100013150982022-01-30RBLX:Robux00013150982022-01-3100013150982023-01-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:统一的国家和加拿大成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:统一的国家和加拿大成员2023-01-012023-03-31Xbrli:纯0001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:统一的国家和加拿大成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:统一的国家和加拿大成员2022-01-012022-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersSRT:欧洲成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersSRT:欧洲成员2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersSRT:欧洲成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersSRT:欧洲成员2022-01-012022-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRblx:AsiapacificIncludingAustraliaAndNewZealandMember2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRblx:AsiapacificIncludingAustraliaAndNewZealandMember2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRblx:AsiapacificIncludingAustraliaAndNewZealandMember2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRblx:AsiapacificIncludingAustraliaAndNewZealandMember2022-01-012022-03-310001315098RBLX:RestOfTheWorldMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-03-310001315098RBLX:RestOfTheWorldMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-03-310001315098RBLX:RestOfTheWorldMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001315098RBLX:RestOfTheWorldMember美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001315098美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:美国2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国家:美国2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:DurableVirtualItemsMembers2023-01-012023-03-310001315098美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersRBLX:DurableVirtualItemsMembers2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersrblx:ConsumableVirtualItemsMember2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:产品集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembersrblx:ConsumableVirtualItemsMember2023-01-012023-03-310001315098RBLX:子租户协议成员2023-02-11Utr:SQFT0001315098rblx:SubLessorbellementMember2023-02-110001315098RBLX:子租户协议成员SRT:情景预测成员2023-06-300001315098美国公认会计准则:次要事件成员rblx:SubLessorbellementMember2023-04-300001315098rblx:SubLessorbellementMember2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国证券成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:美国证券成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-01-012023-03-310001315098Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:外国政府债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098美国公认会计准则:存款成员资格认证美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:商业纸张成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098美国-GAAP:商业纸张成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2022-01-012022-12-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310001315098美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-01-012022-12-310001315098SRT:最小成员数2023-01-012023-03-310001315098SRT:最大成员数2023-01-012023-03-310001315098RBLX:ByFronTechnologiesLLCM成员2022-10-112022-10-110001315098RBLX:ByFronTechnologiesLLCM成员2022-10-110001315098RBLX:ByFronTechnologiesLLCM成员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-10-110001315098RBLX:ByFronTechnologiesLLCM成员US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-10-112022-10-110001315098RBLX:HamulIncMember2022-04-012022-04-010001315098美国-公认会计准则:公共类别成员RBLX:HamulIncMember2022-04-012022-04-010001315098美国-公认会计准则:公共类别成员RBLX:HamulIncMember2022-04-010001315098RBLX:HamulIncMember2022-04-010001315098RBLX:HamulIncMemberUS-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-04-010001315098RBLX:HamulIncMemberUS-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-04-012022-04-010001315098US-GAAP:基于技术的无形资产成员2023-03-310001315098RBLX:已装配的WorkforceMember2023-03-310001315098美国-公认会计准则:行业名称成员2023-03-310001315098US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-12-310001315098RBLX:已装配的WorkforceMember2022-12-310001315098美国-公认会计准则:行业名称成员2022-12-310001315098Rblx:ServersAndRelatedEquipmentAndSoftwareMember2023-03-310001315098Rblx:ServersAndRelatedEquipmentAndSoftwareMember2022-12-310001315098RBLX:计算机硬件和软件成员2023-03-310001315098RBLX:计算机硬件和软件成员2022-12-310001315098美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-03-310001315098美国-GAAP:家具和固定设备成员2022-12-310001315098Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2023-03-310001315098Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2022-12-310001315098美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-03-310001315098美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-12-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberRBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberRBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员Rblx:DebtInstrumentRedemptionPeriodYear2024Member2023-01-012023-03-310001315098Rblx:DebtInstrumentRedemptionPeriodYear2025MemberRBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员Rblx:DebtInstrumentRedemptionPeriodYear2026AndAfterMember2023-01-012023-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-290001315098SRT:最小成员数RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美国公认会计准则:不安全债务成员SRT:最大成员数2021-10-292021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFiveMember美国公认会计准则:不安全债务成员2021-10-292021-10-290001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2023-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2022-12-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国公认会计准则:不安全债务成员2022-01-012022-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-03-310001315098RBLX:A3875NotesDue2030成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-31Rblx:投票0001315098美国-公认会计准则:公共类别成员Rblx:DavidBaszuckiFounderMembers2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-12-310001315098美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-03-310001315098美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-12-310001315098美国公认会计准则:绩效共享成员RBLX:A2022性能股票单位成员2023-03-310001315098美国公认会计准则:绩效共享成员RBLX:A2022性能股票单位成员2022-12-310001315098美国公认会计准则:绩效共享成员RBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember2023-03-310001315098美国公认会计准则:绩效共享成员RBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember2022-12-310001315098RBLX:股权激励计划成员2023-03-310001315098RBLX:股权激励计划成员2022-12-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2023-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2022-12-310001315098美国公认会计准则:保修成员2023-03-310001315098美国公认会计准则:保修成员2022-12-310001315098美国-公认会计准则:受限的股票成员2023-03-310001315098美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-12-310001315098美国-公认会计准则:员工股票期权成员rblx:Two—andFour激励股票期权计划成员2023-03-310001315098RBLX:基础设施、信任和安全成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:基础设施、信任和安全成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:销售和营销费用成员2023-01-012023-03-310001315098美国公认会计准则:销售和营销费用成员2022-01-012022-03-3100013150982022-01-012022-12-310001315098RBLX:受限股票奖励成员2022-12-310001315098美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:受限股票奖励成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:受限股票奖励成员2023-03-310001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-012021-02-280001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-28RBLX:部分0001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:TrancheOneMember2023-03-310001315098RBLX:TrancheOneMember2023-01-012023-03-310001315098RBLX:传输两个成员2023-03-310001315098RBLX:传输两个成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:传输三个成员2023-03-310001315098RBLX:传输三个成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:传输四个成员2023-03-310001315098RBLX:传输四个成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:TranscheFiveMember2023-03-310001315098RBLX:TranscheFiveMember2023-01-012023-03-310001315098RBLX:传输第6个成员2023-03-310001315098RBLX:传输第6个成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:TRANCHESEVEN成员2023-03-310001315098RBLX:TRANCHESEVEN成员2023-01-012023-03-310001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMemberSRT:最小成员数美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-282021-02-280001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMemberSRT:最大成员数美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-282021-02-280001315098RBLX:FounderCeoMemberRBLX:CeoLongTermPerformanceAwardMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001315098Rblx:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsMemberRBLX:A2022PSU授权成员2022-06-300001315098Rblx:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsMemberSRT:最小成员数RBLX:A2022PSU授权成员2022-06-300001315098Rblx:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsMemberSRT:最大成员数RBLX:A2022PSU授权成员2022-06-300001315098Rblx:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsMemberRBLX:A2022PSU授权成员2022-04-012022-06-30RBLX:句号0001315098Rblx:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsMemberRBLX:A2022PSU授权成员2023-01-012023-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEquityIncentivePlanMember2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-07-012022-09-300001315098美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-01-012022-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2023-01-012023-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2022-01-012022-03-310001315098Rblx:RobloxChinaHoldingCorpMembers2019-02-280001315098RBLX:松花江投资有限公司成员Rblx:RobloxChinaHoldingCorpMembers2019-02-012019-02-280001315098RBLX:松花江投资有限公司成员Rblx:RobloxChinaHoldingCorpMembers2019-02-280001315098美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001315098美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310001315098美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2023-01-012023-03-310001315098Rblx:TwoThousandAndTwentyEmployeeStockPurchasePlanMember2022-01-012022-03-310001315098美国公认会计准则:保修成员2023-01-012023-03-310001315098美国公认会计准则:保修成员2022-01-012022-03-310001315098美国-公认会计准则:受限的股票成员2023-01-012023-03-310001315098美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-01-012022-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期
委托文件编号:001-39763
罗伯克斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-0991664 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
公园广场970号
圣马特奥, 加利福尼亚, 94403
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(888) 858-2569
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 各交易所名称 在其上注册的 |
A类普通股,面值0.0001美元 | | RBLX | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | |
新兴市场和成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2023年5月1日,登记人已 560,594,600A类普通股和50,086,273B类普通股,每股面值为每股0.0001美元。
目录表
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | |
关于运营指标的特别说明 | |
| | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 6 |
| 简明综合资产负债表 | 6 |
| 简明综合业务报表 | 7 |
| 简明综合全面收益表╱(亏损) | 8 |
| 股东权益简明合并报表 | 9 |
| 现金流量表简明合并报表 | 10 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第四项。 | 控制和程序 | 45 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 46 |
第1A项。 | 风险因素 | 46 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 89 |
第三项。 | 高级证券违约 | 89 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 89 |
第五项。 | 其他信息 | 89 |
第六项。 | 陈列品 | 90 |
签名 | 91 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“计划”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“应该”等词语。“考虑”、“机会”或“继续”或这些词的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们对未来财务业绩的预期,包括但不限于我们对收入、收入成本、估计付费用户寿命的变化、运营费用、运营亏损和我们的关键指标的预期,以及我们实现和维持未来盈利能力的能力;
•我们成功执行我们的业务和增长战略的能力,包括我们扩大和发展我们的国际用户、开发者和创作者的潜力,以及我们创造新收入机会的能力;
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求;
•经济、季节和行业趋势;
•移动操作系统平台的功能性和经济性;
•对我们平台的总体需求;
•我们留住和增加用户、开发人员和创建者数量的能力;
•COVID—19疫情的影响以及与COVID—19疫情相关的限制放宽,包括对我们的用户、开发者和创作者的使用和消费习惯的影响;
•通货膨胀和全球经济状况对我们业务的影响;
•与我们未来工作计划相关的挑战;
•我们有能力为我们的平台开发增强功能,并及时将其推向市场;
•我们对未来行动的信念和目标;
•我们有能力吸引和留住员工和关键人员,并保持我们的企业文化;
•未来的收购或投资,包括增加运力的基础设施投资;
•开发人员为用户构建、发布、扩展和盈利体验的能力;
•我们对我们从用户那里获得收入的能力的期望;
•我们将用户转化为开发者和创造者的能力;
•我们对新目标人群的期望;
•我们有能力继续提供一个安全和文明的在线环境,特别是为儿童;
•我们发展和保护我们品牌的能力;
•我们维护平台安全性和可用性的能力;
•供应链中断对我们扩大或增加平台容量或更换有缺陷设备的能力的影响;
•我们的业务模式、对未来增长的预期和管理,包括在国际市场的扩张和与此增长相关的支出;
•我们与现有和新的竞争对手竞争的能力;
•我们对悬而未决的诉讼以及法律和监管事项的期望;
•我们对现有和正在制定的法律法规的影响的预期,包括在美国和国际上对隐私、数据保护、在线安全和Robux作为安全的监管,包括这些法律法规可能如何干扰用户、开发者和创作者访问我们的平台和体验;
•我们对Robux作为一种有吸引力的虚拟货币的期望;
•我们的目标是尽可能增加开发者和创作者的收入;
•地缘政治事件的影响,包括乌克兰战争及其对欧洲和全球经济的影响;
•我们对新会计准则的期望;
•我们实现和保持对财务报告的有效控制的能力;
•外币汇率和利率上升对经营业绩的影响;
•我们对基于股票的补偿费用的估计;
•产生足够的现金来偿还我们的债务和适用于我们债务的其他义务;以及
•与上市公司相关的增加的费用。
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的那些因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
关于操作指标的特别说明
我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务,包括每日活跃用户(DAU)、参与时数、预订量、每个DAU的平均预订量(“ABPDAU”)、每月平均新的和返回的唯一支付者、每月复购率以及每个每月唯一支付者的平均预订量。作为一个管理团队,我们相信这些运营指标中的每一个都为投资者和其他人提供了有用的信息。有关我们衡量的这些指标的信息,请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
虽然这些指标是基于我们认为在适用的测量期间对我们的用户群的合理估计,但在测量我们的平台如何使用方面存在固有的挑战。这些指标是使用我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据确定的,未经独立第三方验证。该平台跟踪用户帐户和会话活动。如果我们未能维持有效的分析平台,我们的指标计算可能不准确。这些指标也由用户提供给我们的某些人口统计数据确定,例如年龄或性别。如果我们的用户向我们提供了不正确或不完整的信息,那么我们的估计可能是不准确的。
我们相信,这些指标是对适用测量期内我们的用户基础的合理估计,我们为创建这些指标而采用和不时更新的方法是确定用户行为趋势的合理基础。由于我们更新了用于创建指标的方法,因此我们的本期指标可能无法与上一阶段的指标相比较。例如,在2023年第一季度,我们修订了通过我们的指定分销商之一购买预付卡的付款人计算平均每月唯一付款人的方法;这对2023年第一季度之前的平均新的和返回的每月唯一付款人以及每个每月唯一付款人的平均预订量的影响并不显著(具体地说,按季度计算,在新方法下,以前报告的平均唯一付款人将高出1%,每个独立付款人的平均预订量将低1%)。最后,我们指标的准确性可能会受到与用户活动和系统相关的某些因素的影响,以及我们识别和检测复制合法用户活动的尝试的能力,通常称为Boting。请参阅标题为“风险因素--我们的用户指标和其他估计在衡量方面受到内在挑战,这些指标中真实的或认为的不准确可能会严重损害和负面影响我们的声誉和业务”一节。
道斯
我们将DAU定义为在给定日历日通过我们的网站或应用程序以唯一注册帐户登录并访问Roblox的用户。如果注册、登录用户在两个日历日内的24小时内访问Roblox超过一次,则该用户仅在第一个日历日被计为DAU。我们认为,与纯粹基于工作日截止日期的方法相比,这种方法更好地反映了平台上的全球参与度。指定期间的DAU是该期间每天DAU的平均值。例如,9月份的DAU将是这30天期间DAU的平均值。
其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算DAU。
我们跟踪DAU,作为我们平台上参与的受众规模的指标。DAU还按地理区域划分,以帮助我们了解我们平台上的全球参与度。
所收集的地理位置数据基于账户最初在Roblox上注册时与账户相关的IP地址。IP地址可能并不总是准确地反映用户使用我们平台时的实际位置。我们不收集Xbox用户的地理位置,这些数据被分组为世界其他地区DAU以供我们报告。收集的平台数据基于账户最初在Roblox上注册时与该账户关联的平台。收集的人口统计数据是自我报告给我们的,可能并不总是准确地代表用户的实际属性。
由于DAU衡量的是账户活动,并且个人用户可能会在特定一天内在该个人注册的多个账户上积极使用我们的平台,因此我们的DAU并不是访问Roblox的唯一个人的衡量标准。此外,如果未被发现,欺诈和未经授权访问我们的平台可能会不时导致DAU的高估。在许多情况下,欺诈账户是由机器人创建的,以夸大我们平台上特定开发者内容的用户活动,从而使开发者的体验或其他内容看起来比实际更受欢迎。我们努力检测并最大限度地减少欺诈和未经授权的访问我们的平台。请参阅标题为“风险因素—我们的用户指标和其他估计在测量过程中受到固有挑战,这些指标中的真实或感知不准确可能严重损害和负面影响我们的声誉和业务”和“风险因素—我们平台上的某些开发者、创作者和用户可能未经授权、欺诈或非法使用我们平台上的Robux和其他数字产品或体验,包括通过未经授权的第三方网站或“作弊”程序。
小时数
我们将投入的时间定义为用户在平台上花费的时间,包括在体验(指开发人员创建的标题)和平台功能(如聊天和头像个性化)上花费的时间。我们将在给定时间段内使用的总小时数计算为用户会话时长的总和。我们使用公司内部系统来确定这一时间长度,这些系统跟踪我们平台上的用户活动,并将离散的活动聚合到用户会话中。
预订
预订指特定期间内的销售活动,不影响若干非现金调整,详情如下。实际上,我们所有的预订都来自虚拟货币的销售,这些货币可以在Roblox平台上转换为虚拟物品。反映为预订的虚拟货币销售包括一次性购买或通过支付处理器或通过预付卡购买的每月订阅。预订最初记录在递延收入中,并在Roblox平台上可用使用虚拟货币购买的虚拟物品的估计时间段内(估计为付费用户的平均寿命)或使用虚拟货币购买的虚拟物品被消费时确认为收入。预订亦包括来自广告及授权安排之不重大金额。
我们认为,预订量为我们的运营业绩趋势提供了更及时的指示,这些趋势不一定反映在我们的收入中,这是因为我们确认了付费用户预计平均寿命内的大部分收入,这是28截至2023年3月31日的月份。递延收入的变化构成了从收入到预订的对账差额的绝大部分。通过取消这些非现金调整,我们能够根据与用户进行实际交易的时间以及这些交易产生的现金来衡量和监控我们的业务表现。从长期来看,影响我们收入和预订量趋势的因素是相同的。然而,在短期内,有一些因素可能会导致收入和预订趋势在任何时期都有所不同。
我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们认为,这种非公认会计准则的财务信息可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的,因为它们没有GAAP规定的标准化含义,也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务信息作为比较工具的有用性。因此,我们的非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应与根据GAAP提供的财务信息分开考虑,或作为其替代。
预订量还根据付款人的账单国家/地区按地理区域细分,以帮助我们了解我们平台上的全球参与情况。账单地址可能并不总是准确地反映付款人在购买时的实际位置。
ABPDAU
我们将ABPDAU定义为给定期间的预订量除以该期间的DAU。我们主要使用ABPDAU来了解我们如何通过销售虚拟货币和订阅来在所有用户中实现货币化。
每月新增和返还的平均每月唯一支付者和每月回购率
我们将新的月度唯一付款人定义为在给定月份在平台上进行首次购买或通过兑换预付卡进行首次购买的用户帐户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指该期间内每个月新的每月唯一支付者的平均值。因为我们并不总是有必要的数据来链接在多个用户账户下付款的个人,所以一个人可能会被算作多个新的每月唯一支付者。
我们将每月返回的唯一付款人定义为在本月和之前任何一个月在平台上进行购买或通过赎回预付卡进行购买的用户帐户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指该期间每个月返回的每月唯一支付者的平均值。因为我们并不总是有必要的数据来链接在多个用户账户下付款的个人,所以一个人可能会被算作多个返回的每月唯一支付者。
我们将月度回购利率定义为当月返回的月度唯一支付人除以上个月新的月度唯一支付人与返回的月度唯一支付人之和。指定期间的平均每月回购利率是指该期间每个月的每月回购利率的平均值。
每个每月唯一付款人的平均预订量
我们将每个每月唯一支付者的平均预订量定义为指定期间的预订量除以同一指定期间的每月平均唯一支付者。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
罗伯克斯公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(单位为千,面值除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 828,129 | | | $ | 2,977,474 | |
短期投资 | 1,412,862 | | | — | |
应收账款--扣除备抵后的净额 | 265,246 | | | 379,353 | |
预付费用和其他流动资产 | 76,307 | | | 61,641 | |
递延收入成本,本期部分 | 435,528 | | | 420,136 | |
流动资产总额 | 3,018,072 | | | 3,838,604 | |
长期投资 | 850,929 | | | — | |
财产和设备--净值 | 688,341 | | | 592,346 | |
经营性租赁使用权资产 | 492,686 | | | 526,030 | |
递延收入成本,长期 | 229,877 | | | 225,132 | |
无形资产,净额 | 50,739 | | | 54,717 | |
商誉 | 134,335 | | | 134,335 | |
其他资产 | 6,481 | | | 4,323 | |
总资产 | $ | 5,471,460 | | | $ | 5,375,487 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 120,256 | | | $ | 71,182 | |
应计费用和其他流动负债 | 247,949 | | | 236,006 | |
开发商交换责任 | 227,839 | | | 231,704 | |
递延收入-流动部分 | 2,037,696 | | | 1,941,943 | |
流动负债总额 | 2,633,740 | | | 2,480,835 | |
递延收入-流动部分净额 | 1,123,321 | | | 1,095,291 | |
经营租赁负债 | 467,187 | | | 494,590 | |
长期债务,净额 | 989,308 | | | 988,984 | |
其他长期负债 | 12,722 | | | 10,752 | |
总负债 | 5,226,278 | | | 5,070,452 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001票面价值;5,000,000授权于2023年3月31日和2022年12月31日, 610,487和604,674分别截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和发行的股票; A类普通股-4,935,000分别于2023年3月31日和2022年12月31日授权的股份, 560,401和553,337分别截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和发行的股票; B类普通股-65,000分别于2023年3月31日和2022年12月31日授权的股份, 50,086和51,337截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 60 | | | 59 | |
额外实收资本 | 2,424,340 | | | 2,213,603 | |
累计其他综合收益 | 62 | | | 671 | |
累计赤字 | (2,176,620) | | | (1,908,307) | |
罗伯克斯公司股东权益总额 | 247,842 | | | 306,026 | |
非控制性权益 | (2,660) | | | (991) | |
股东权益总额 | 245,182 | | | 305,035 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,471,460 | | | $ | 5,375,487 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 3月31日, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 655,344 | | | $ | 537,134 | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | |
收入成本(1) | 151,841 | | | 135,632 | | | | | |
开发商交换费 | 182,440 | | | 147,122 | | | | | |
基础设施和信任与安全 | 211,044 | | | 141,355 | | | | | |
研发 | 275,537 | | | 177,762 | | | | | |
一般和行政 | 97,574 | | | 57,772 | | | | | |
销售和市场营销 | 26,755 | | | 29,102 | | | | | |
总成本和费用 | 945,191 | | | 688,745 | | | | | |
运营亏损 | (289,847) | | | (151,611) | | | | | |
利息收入 | 31,082 | | | 245 | | | | | |
利息支出 | (10,012) | | | (9,999) | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (440) | | | (379) | | | | | |
所得税前亏损 | (269,217) | | | (161,744) | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 731 | | | 276 | | | | | |
合并净亏损 | (269,948) | | | (162,020) | | | | | |
非控股权益应占净亏损 | (1,635) | | | (1,818) | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (268,313) | | | $ | (160,202) | | | | | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.44) | | | $ | (0.27) | | | | | |
计算归属于普通股股东的每股净亏损时使用的加权平均数-基本和摊薄 | 606,637 | | | 588,521 | | | | | |
(1)服务器和基础设施设备折旧包括在基础设施和信任和安全。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
综合收入/(损失)简明综合报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 3月31日, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
合并净亏损 | $ | (269,948) | | | $ | (162,020) | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | (68) | | | (6) | | | | | |
可供出售有价证券未实现收益(损失)净变动 | (575) | | | — | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税后净额 | (643) | | | (6) | | | | | |
全面亏损总额,包括非控股权益 | (270,591) | | | (162,026) | | | | | |
减去:非控股权益应占净亏损 | (1,635) | | | (1,818) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的累计换算调整 | (34) | | | 86 | | | | | |
非控股权益应占其他全面亏损(扣除税项) | (1,669) | | | (1,732) | | | | | |
普通股股东应占全面亏损总额 | $ | (268,922) | | | $ | (160,294) | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
截至2023年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入/(亏损) | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | |
2022年12月31日的余额 | 604,674 | | | $ | 59 | | | $ | 2,213,603 | | | $ | 671 | | | $ | (1,908,307) | | | $ | (991) | | | $ | 305,035 | |
行使股票期权时发行普通股 | 2,263 | | | 1 | | | 5,912 | | | — | | | — | | | — | | | 5,913 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 639 | | | — | | | 19,921 | | | — | | | — | | | — | | | 19,921 | |
有限制股份单位的归属 | 2,911 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 184,904 | | | — | | | — | | | — | | | 184,904 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | | — | | | — | | | (609) | | | — | | | (34) | | | (643) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (268,313) | | | (1,635) | | | (269,948) | |
2023年3月31日的余额 | 610,487 | | | $ | 60 | | | $ | 2,424,340 | | | $ | 62 | | | $ | (2,176,620) | | | $ | (2,660) | | | $ | 245,182 | |
截至2022年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类和 B类 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入/(亏损) | | 累计 赤字 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | |
2021年12月31日的余额 | 585,878 | | | $ | 58 | | | $ | 1,568,638 | | | $ | 62 | | | $ | (983,941) | | | $ | 8,106 | | | $ | 592,923 | |
行使股票期权时发行普通股 | 4,150 | | | 1 | | | 10,175 | | | — | | | — | | | — | | | 10,176 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 335 | | | — | | | 14,243 | | | — | | | — | | | — | | | 14,243 | |
有限制股份单位的归属 | 1,808 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股单位股份净结清相关预提税金 | (3) | | | — | | | (150) | | | — | | | — | | | — | | | (150) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 112,295 | | | — | | | — | | | — | | | 112,295 | |
其他 | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益/(亏损) | — | | | — | | | — | | | (92) | | | — | | | 86 | | | (6) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (160,202) | | | (1,818) | | | (162,020) | |
2022年3月31日的余额 | 592,196 | | | $ | 59 | | | $ | 1,705,201 | | | $ | (30) | | | $ | (1,144,143) | | | $ | 6,374 | | | $ | 567,461 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流: | | | |
合并净亏损 | $ | (269,948) | | | $ | (162,020) | |
将包括非控股权益在内的亏损净额与经营业务提供的现金及现金等价物净额对账的调整: | | | |
折旧及摊销 | 47,412 | | | 24,497 | |
基于股票的薪酬费用 | 184,904 | | | 112,295 | |
经营租赁非现金费用 | 21,244 | | | 13,997 | |
(累加)/有价证券摊销,净额 | (12,122) | | | — | |
债务发行成本摊销 | 324 | | | 311 | |
减值费用、(损益)投资和其他资产出售及其他净额 | 8,236 | | | (567) | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | |
应收账款 | 113,193 | | | 128,183 | |
应付帐款 | 18,307 | | | (3,768) | |
预付费用和其他流动资产 | (8,359) | | | (10,940) | |
其他资产 | (2,158) | | | (435) | |
开发商交换责任 | (3,865) | | | (14,090) | |
应计费用和其他流动负债 | (17,004) | | | (2,066) | |
其他长期负债 | 1,970 | | | — | |
经营租赁负债 | (11,999) | | | (11,709) | |
递延收入 | 123,783 | | | 96,797 | |
递延收入成本 | (20,137) | | | (14,049) | |
经营活动提供的现金和现金等价物净额 | 173,781 | | | 156,436 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (91,359) | | | (51,790) | |
购买投资 | (2,340,200) | | | — | |
出售投资 | 84,279 | | | — | |
购买无形资产 | (500) | | | — | |
用于投资活动的现金和现金等价物净额 | (2,347,780) | | | (51,790) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行普通股所得款项 | 25,472 | | | 24,328 | |
与限售股单位股份净结算有关的预提税款的缴纳 | — | | | (150) | |
支付发债成本 | — | | | (154) | |
收购日期后与企业合并有关的付款 | (750) | | | — | |
筹资活动提供的现金和现金等价物净额 | 24,722 | | | 24,024 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (68) | | | (6) | |
现金和现金等价物净增加/(减少) | (2,149,345) | | | 128,664 | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 2,977,474 | | | 3,004,300 | |
期末 | $ | 828,129 | | | $ | 3,132,964 | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
应付账款和应计费用及其他负债中的财产和设备增加 | $ | 109,617 | | | $ | 86,813 | |
| | | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
罗伯克斯公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务组织机构及业务描述
业务说明
Roblox公司(“公司”或“Roblox”)于2004年3月根据特拉华州的法律注册成立。该公司运营着一个人与人之间的共同体验平台(Roblox Platform),在这个平台上,用户可以相互互动,探索和创造身临其境的、用户生成的3D体验。用户可以自由地沉浸在Roblox平台上的体验中,并可以通过购买我们的虚拟货币Robux来获得特定体验的增强功能或头像物品。任何用户都可以是该平台上的开发人员或创建者,使用Roblox Studio,这是一套自由软件工具。开发人员构建发布在Roblox上的体验,并可以通过体验中的微交易、基于参与度的支付以及在Roblox虚拟经济中销售虚拟物品来赚取Robux。
2.重要会计政策的列报依据和摘要
财政年度
该公司的财政年度将于12月31日结束。例如,提到2023财年和2022财年,分别是指截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。因此,它们不包括根据美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与已审计的合并财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注包含在公司于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。
公司认为,此处包含的信息反映了公平列报公司经营业绩、财务状况、现金流和股东权益所需的所有调整。所有此类调整都是正常的、重复性的。本报告中显示的截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明截至2023年12月31日的全年或任何其他中期期间的预期业绩。
有关公司重要会计政策的讨论,请参阅下文“开发商交易费用发票”和“短期和长期投资”标题,以及公司合并财务报表和相关注释中描述的重要会计政策(该公司截至2022年12月31日年度10-K表格年度报告中包含的相关注释),该文件于2023年2月28日向SEC提交。
合并原则
简明合并财务报表包括本公司及本公司控制的子公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。简明合并财务报表包括全资子公司和控股子公司100%的账目,少数投资者的所有权权益被记录为非控股权益。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。简明综合财务报表所反映的重大估计和假设包括但不限于:虚拟物品可供用户使用的估计期间(估计为付费用户的平均寿命),以及本公司缺乏用于收入确认的特定信息的消耗品和耐用虚拟物品的估计金额、财产和设备以及无形资产的使用寿命、通过收购获得的资产和负债的公允价值、应计负债(包括应计开发商交换费)、或有负债、递延税项资产和负债的估值、基于股票的补偿费用、用于衡量我们的经营租赁负债的贴现率。经营租赁使用权资产的账面价值、商誉、无形资产和长期资产的可回收性评估,以及必要时计量减值损失的公允价值估计。管理层认为,根据作出这些估计和判断时他们所掌握的信息,这些估计和他们所依据的判断是合理的。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对精简综合财务报表产生重大影响。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,公司的精简综合财务报表将受到影响。
会计估计的变更
在2022年第一季度,我们更新了我们预计的付费用户寿命23几个月后25月,随后再次更新, 282022年第三季度。根据截至2021年12月31日的递延收入和递延收入成本的账面金额,2022年第一季度估计的变化导致收入减少#美元。82.5100万美元,收入成本减少1美元19.6在截至2022年3月31日的三个月内,截至2023年3月31日的季度的付费用户寿命估计为28月份。
关于公司收入确认政策的完整讨论,请参阅公司于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的公司年度报告10-K表格中所述的公司合并财务报表和相关附注中的“重大会计政策的列报基础和摘要-收入确认政策”。
开发人员交换费用费用
该公司为开发人员和创建者建立了一项激励计划,让他们在Roblox环境中构建和运营虚拟体验。开发人员和创作者可以通过以下方式赚取Robux:通过销售他们的体验和增强体验,通过Studio Marketplace在开发人员之间销售内容和工具,通过Avata Marketplace向用户销售项目。开发者还可以通过我们基于敬业度的奖励计划赚取Robux,该奖励计划根据Roblox Premium订户花费在体验上的小时数来奖励开发者。在某些条件下,根据适用的法律,这些开发者和创建者有资格通过我们的开发者交换计划获得基于累积赚取的Robux金额的现金奖励。为了有资格参加我们的开发者交换计划,并有资格将赚取的Robux兑换为真实货币,开发者和创建者必须满足某些条件,例如已经赚取了有资格参加该计划所需的最低Robux金额、经过验证的开发者帐户以及良好的帐户。2022年1月31日,我们将符合计划资格的Robux最低收入金额从100,000Robux to50,000Robux,随后在2023年1月31日,我们进一步将最低要求从50,000Robux to30,000罗布克斯。
公司确认与开发人员交换计划相关的费用,因为Robux是由具有资格并在开发人员交换计划中注册的开发人员和创建者赚取的。
短期和长期投资
短期和长期投资包括公司债务证券、商业票据、美国国债、美国机构证券、外国政府证券和存单。根据我们的意图,所有债务投资都被归类为可供出售,并按公允价值报告,未实现收益和亏损作为其他全面收益的单独组成部分,扣除所得税后记录。本公司在购买时将其投资确定为短期或长期投资的适当分类,并在每个报告期根据其各自的到期日和本公司对该等投资的合理预期(如对未来销售或赎回的预期)重新评估该确定。
对于处于未实现亏损状态的债务证券,我们首先考虑我们是否打算或更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售个别证券,如果是的话,我们将证券的账面价值下调至其公允价值,减记金额记录为其他收入/(支出)净额中的已实现亏损。
否则,吾等会检讨因素,例如公允价值低于摊余成本基准的程度、自购买证券以来利率的变动、发行人的财务状况(包括信用评级的变动)、证券的剩余付款条款,以及与证券、发行人所属行业或其地理区域有关的任何不利条件,以确定公允价值下降是否可归因于部分或全部信贷损失。如果存在信用损失,我们通过在其他收入/(费用)中记录费用来调整账面价值,净额等于信用损失的金额,但此类金额限于未实现损失的金额。最初归因于信贷损失的公允价值的后续回收随后确认为其他收入/(费用)净额内的收入。最后,任何不被视为可归因于信贷损失的未实现亏损被确认为扣除所得税后的其他全面收益/(亏损)的组成部分。
在列报的任何期间,没有与我们的债务投资相关的信贷损失,因此所有未实现的收益/(损失)都被确认为其他综合收益/(损失)的组成部分,税后净额。
为确认和计量信贷损失,本公司将任何相关的应计利息从投资的公允价值和摊余成本基础中剔除。应计应收利息扣除信贷损失准备(如有)后,计入本公司简明综合财务报表的预付费用及其他流动资产。
所有投资的已实现损益均采用具体确定法确定,并在简明合并业务报表中作为其他收入(费用)净额的组成部分反映。
该公司的投资政策通过实施最低信用评级并按证券类型和行业限制购买来限制其投资组合中的信贷敞口。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“。”根据ASU 2021-08,购买方必须按照专题606确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债,就好像是它发起了合同一样。在此之前,收购方一般确认收购日以公允价值与客户签订的合同所产生的收购合同资产和承担的合同负债。公司于2023年1月1日采用ASU,并未对公司产生实质性影响’简明综合财务报表。
近期尚未采用的会计公告
本公司现正审阅所有已颁布但尚未生效之会计公告,相信日后采纳任何该等会计公告不会对其简明综合财务报表造成重大影响。
3.与客户签订合同的收入
收入的分类
下表汇总了基于用户计费国家/地区的收入(单位为千,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 金额 | | 百分比 的 收入 | | 金额 | | 百分比 的 收入 |
美国和加拿大(1) | $ | 425,763 | | | 65 | % | | $ | 356,656 | | | 66 | % |
欧洲 | 118,530 | | | 18 | | | 99,202 | | | 18 | |
亚太地区,包括澳大利亚和新西兰 | 65,128 | | | 10 | | | 45,990 | | | 9 | |
世界其他地区 | 45,923 | | | 7 | | | 35,286 | | | 7 | |
总计 | $ | 655,344 | | | 100 | % | | $ | 537,134 | | | 100 | % |
(1)该公司在美国的收入为61占截至2023年3月31日的三个月总收入的百分比 62截至2022年3月31日的三个月为%。
除美国外,没有任何国家/地区超过本公司在任何期间总收入的10%。
耐用的虚拟物品占了90在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,Roblox平台收入的百分比,而消耗性虚拟物品占10在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,每个月Roblox平台收入的1%。
递延收入
该公司根据其合同中确定的付款条件从其用户那里获得付款。此类付款最初记入递延收入,并在公司履行其业绩义务时确认为收入。分配给未履行履约义务的收入总额包括在我们的递延收入余额中。
截至2023年3月31日的季度,递延收入的增长是由于该期间的销售额超过了从履行我们的业绩义务中确认的收入,其中包括在该期间确认的收入,该收入在期初计入递延收入的当前部分。在截至2023年3月31日的三个月内,我们确认了$562.7截至2022年12月31日,包括在当前递延收入余额中的收入的100万。
4.租契
2023年2月11日,本公司作为分租人签署了一项租赁转让,根据该转让,本公司将分租约179,496位于加利福尼亚州圣马特奥的一平方英尺写字楼,租期约为七年了(“分租户协议”)。在签署分租人协议的同时,本公司作为分租人签署了一份分租契,根据该分租契,本公司将总共分租约78,911向分租人出售其位于加州圣马特奥的公司总部(“圣马特奥总部”)一平方英尺的土地,租期约为四年(“分租人协议”)。
分租人协议项下的租赁付款总额约为$85.6本公司预计将于2023年第二季度取得所分配的空间。根据分租人协议应付本公司的租赁款项总额为$22.2本公司于二零二三年四月向分租人提供其中一层楼的占有权,而余下楼层的占有权预计于二零二三年第三季提供。
作为分租人协议的结果,公司确认了一美元7.0在截至2023年3月31日的三个月内,其简明合并财务报表中一般和行政费用内的减值损失为100万美元,其中包括#美元4.8涉及圣马特奥总部运营租赁使用权资产和#美元2.21000万美元与财产和设备有关,净额与圣马特奥总部有关。
5.现金等价物和投资
以下是该公司的现金等价物以及短期和长期投资摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日 |
| | 摊余成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 308,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 308,160 | | | $ | 308,160 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | | 1,432,243 | | | 1,250 | | | (331) | | | 1,433,162 | | | 159,472 | | | 874,957 | | | 398,733 | |
小计 | | 1,740,403 | | | 1,250 | | | (331) | | | 1,741,322 | | | 467,632 | | | 874,957 | | | 398,733 | |
2级 | | | | | | | | | | | | | | |
美国机构证券 | | 488,688 | | | 154 | | | (147) | | | 488,695 | | | 34,945 | | | 370,108 | | | 83,642 | |
外国政府证券 | | 14,150 | | | 40 | | | (74) | | | 14,116 | | | — | | | — | | | 14,116 | |
存款单 | | 12,741 | | | — | | | — | | | 12,741 | | | — | | | 12,741 | | | — | |
商业票据 | | 183,892 | | | — | | | — | | | 183,892 | | | 49,802 | | | 134,090 | | | — | |
公司债务证券 | | 376,871 | | | 550 | | | (2,017) | | | 375,404 | | | — | | | 20,966 | | | 354,438 | |
小计 | | 1,076,342 | | | 744 | | | (2,238) | | | 1,074,848 | | | 84,747 | | | 537,905 | | | 452,196 | |
总计 | | $ | 2,816,745 | | | $ | 1,994 | | | $ | (2,569) | | | $ | 2,816,170 | | | $ | 552,379 | | | $ | 1,412,862 | | | $ | 850,929 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊余成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,903,880 | | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | |
总计 | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,903,880 | | | $ | 1,903,880 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2023年3月31日,公司所有短期债务投资的合同期限为 一年或更少,并且公司的所有长期债务投资的合同到期日在一和三年.
市场利率、借款人信用风险和整体市场流动性等因素的变化可能导致我们的短期和长期债务投资跌破其摊销成本基础,导致未实现损失。
6.收购
Byfron Technologies,LLC收购
2022年10月11日(“Byfron收购日期”),该公司收购了Byfron Technologies,LLC(“Byfron”)的所有未偿还股权,该公司是一家私人持股公司,为游戏发行商运营安全和反作弊软件。这笔收购已被计入业务合并。对价总额为$。9.62000万美元,其中包括$2.0400万美元现金将被扣留18在Byfron收购日期之后的几个月。购买总对价包括以下各项(以千计):
| | | | | |
| |
| 公允价值 |
支付的现金 | $ | 7,603 | |
现金滞留 | 2,000 | |
购买总价 | $ | 9,603 | |
在收购方面,公司还与Byfron创始人签订了协议,后者为他们提供了#美元。9.6在一年多的时间里三年BYFRON收购日之后的服务期,但须在此期间内继续为本公司服务。这些协议被确定为主要使公司受益,并从业务合并中单独确认。与这些协议相关的费用将在必要的服务期限内按比例确认三年作为研发费用的组成部分。
下表概述了本公司根据于Byfron收购日期所收购资产及所承担负债的公允价值对收购代价的初步分配(单位:千):
| | | | | |
| 2022年10月11日 |
现金和现金等价物 | $ | 380 | |
商誉 | 3,882 | |
已确认的无形资产 | 5,500 | |
其他资产 | 169 | |
其他流动负债 | $ | (328) | |
购买总价 | $ | 9,603 | |
下表列出了购置的可识别资产的详细情况(以千计,估计使用寿命除外):
| | | | | | | | |
| 携带 金额 | 预计使用寿命(年) |
发达的技术 | $ | 5,500 | | 5 |
总计 | $ | 5,500 | | |
商誉主要归因于集结的劳动力和收购带来的预期协同效应。在收购中记录的商誉预计可为所得税目的扣除。
Hamul,Inc.收购
于2022年4月1日(“HAMUL收购日期”),本公司收购了HAMUL,Inc.(“HAMUL”)的全部未偿还股权,HAMUL是一家为连接游戏社区提供平台的私人公司。这笔收购已被计入业务合并。转让代价的公允价值为$。19.32000万美元,其中包括美元9.21000万美元以现金支付385,093A类普通股,公允价值为美元4.01000万美元。购买总对价由以下部分组成(以千计):
| | | | | |
| |
| 公允价值 |
支付的现金 | $ | 9,185 | |
已发行普通股 | 4,009 | |
可归因于收购前服务的更换奖励 | 6,129 | |
购买总价 | $ | 19,323 | |
关于此次收购,本公司与Hamul创始人订立了一项基于股票的对价重新启用协议。如上所述,与HAMUL创始人收购前服务相关的普通股公允价值部分是总购买对价的一部分。剩余公允价值$7.6这些已发行股票中的1.8亿股被排除在收购价之外。这些股份须受受惠人在本公司的持续服务所规限,按比例确认为基于股票的薪酬开支,作为所需服务期内研发开支的一部分。三年在哈穆尔收购日期之后。
总购买对价按收购日各自的公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。管理层根据一系列因素确定公允价值。购买价格超过取得的净资产的部分记为商誉。商誉可归因于集结的劳动力和收购带来的预期协同效应。已确认的商誉预计不能在所得税中扣除。
下表汇总了公司根据收购日收购的资产和承担的负债的公允价值分配收购对价的情况(以千为单位):
| | | | | |
| 2022年4月1日 |
现金和现金等价物 | $ | 3,020 | |
商誉 | 12,382 | |
已确认的无形资产 | 4,500 | |
递延税项负债 | (579) | |
购买总价 | $ | 19,323 | |
下表列出了购置的可识别资产的详细情况(以千计,估计使用寿命除外):
| | | | | | | | |
| 携带 金额 | 预计使用寿命(年) |
发达的技术 | $ | 4,500 | | 5 |
总计 | $ | 4,500 | | |
7.商誉和无形资产
商誉
商誉于收购之购买价超过所收购有形及已识别无形资产净值之公平值时入账。
下表代表截至2023年3月31日止三个月内的善意变化(单位:千):
| | | | | |
| 携带 金额 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 134,335 | |
收购带来的额外收益 | — | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 134,335 | |
并无列报任何期间的累计减值亏损。
无形资产
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司有限寿命无形资产的详细信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 |
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净载运 金额 |
发达的技术 | $ | 72,559 | | $ | (27,860) | | $ | 44,699 | |
集结的劳动力 | 10,000 | | (4,875) | | 5,125 | |
商号 | 500 | | (158) | | 342 | |
无形资产总额 | $ | 83,059 | | $ | (32,893) | | $ | 50,166 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净载运 金额 |
发达的技术 | $ | 72,059 | | $ | (24,240) | | $ | 47,819 | |
集结的劳动力 | 10,000 | | (4,042) | | 5,958 | |
商号 | 500 | | (133) | | 367 | |
无形资产总额 | $ | 82,559 | | $ | (28,415) | | $ | 54,144 | |
以上表格不包括$0.6截至2023年3月31日和2022年12月31日,无限期无形资产达百万美元。
与我们有限年限的无形资产相关的摊销费用为$4.5截至2023年3月31日的三个月为百万美元和美元3.8截至2022年3月31日的三个月为100万美元。
截至2023年3月31日,与无形资产相关的预计未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2023年剩余时间 | $ | 13,687 | |
2024 | 16,780 | |
2025 | 14,036 | |
2026 | 4,613 | |
2027 | 1,050 | |
此后 | — | |
剩余摊销总额 | $ | 50,166 | |
8.其他资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
预付费用 | $ | 48,054 | | | $ | 45,173 | |
应计应收利息 | 8,751 | | | 6,026 | |
其他流动资产 | 19,502 | | | 10,442 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 76,307 | | | $ | 61,641 | |
财产和设备,净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
服务器及相关设备和软件 | $ | 861,377 | | | $ | 741,418 | |
计算机硬件和软件 | 34,931 | | | 23,647 | |
家具和固定装置 | 476 | | | 446 | |
租赁权改进 | 87,251 | | | 69,311 | |
在建工程 | 12,727 | | | 24,306 | |
总资产和设备 | 996,762 | | | 859,128 | |
减去累计折旧和摊销 | (308,421) | | | (266,782) | |
财产和设备--净值 | $ | 688,341 | | | $ | 592,346 | |
正在进行的建设主要涉及对公司租用的办公楼和网络设备基础设施的租赁改进,以支持公司的数据中心。
财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。42.9截至2023年3月31日的三个月内为百万美元,为美元20.7截至2022年3月31日的三个月内为百万美元。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
应计营业费用 | $ | 87,972 | | | $ | 80,122 | |
短期经营租赁负债 | 81,282 | | | 73,235 | |
2030年发行的债券的应计利息 | 16,146 | | | 6,458 | |
应缴税金 | 47,479 | | | 49,361 | |
应计薪酬和其他与雇员有关的负债 | 5,197 | | | 21,003 | |
其他流动负债 | 9,873 | | | 5,827 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 247,949 | | | $ | 236,006 | |
9.债务
2021年10月29日,该公司发行了美元1.0亿美元的ITS本金总额3.8752030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”)。2030年债券将於2030年5月1日期满。2030年发行的债券的息率为3.875年利率。2030年债券的利息每半年派息一次,由2022年5月1日开始,每年5月1日及11月1日派息一次。
发行2030年期债券所得款项总额约为987.5百万美元,扣除贷款人成本和本公司产生的其他发行成本后。发行成本为$12.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元于2030年期票据期限内按实际利息方法摊销。
在下列情况下,公司可自愿全部或部分赎回2030年期票据:
(1)在2024年11月1日之前的任何时间,公司可在任何一次或多次赎回40该批债券本金总额的百分比,赎回价格为103.875本金的%,包括应计利息和未付利息,以及某些股权发行的现金净收益;但条件是:(1)至少50在紧接赎回事件发生后,原先发行的2030年期票据本金总额中仍未偿还的2030年期票据(不包括本公司及其附属公司持有的2030年期票据);及180这类股权发行结束之日起数日。
(2)在2024年11月1日或之后,公司可以以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回全部或部分2030年债券,另加到但不包括适用赎回日期的应计和未付利息:
| | | | | | | | |
年 | | 百分比 |
2024 | | 101.938 | % |
2025 | | 100.969 | % |
2026年及其后 | | 100.000 | % |
(3)公司可于2024年11月1日前随时赎回全部或部分2030年债券,赎回价格相当于1002030年债券赎回本金的百分比,包括应计及未付利息(如有的话),另加管理2030年债券的契约(下称“契约”)所载于赎回日期的适用“全盘”溢价;及
(4)关于2030年债券的任何投标要约,包括购买要约(如契约所界定),如持有人持有不少于90未偿还的2030年债券的本金总额合计为有效投标而不在该投标要约中撤回该等票据,而本公司(或代本公司提出该投标要约的任何第三方)购买该等持有人有效投标而未撤回的所有2030年债券,则本公司(或该第三方)将有权在不少于10,但不超过60提前不超过几天的通知30于该购买日期后数日内,向2030年债券持有人及受托人发出通知,赎回所有在购买后仍未偿还的2030年债券,赎回价格相等于该投标要约向每名2030年债券持有人提出的价格(不包括任何提早投标或奖励费用),另加未包括在投标要约付款内的应计及未付利息(如有)。
在涉及控制权变更触发事件的某些情况下(如契约所定义),公司将被要求提出要约,以回购相当于以下价格的所有或持有人选择的方式回购每位持有人的2030年票据的任何部分101本金的%,加上应计和未付的利息(如有),直至适用的回购日期。
2030年票据为无抵押债务,契约载有限制本公司及其附属公司能力的契诺:(I)设定若干留置权及进行售卖及回租交易;(Ii)产生、承担、招致或担保若干债务;或(Iii)合并或合并,或出售或以其他方式处置本公司及其附属公司的几乎所有资产予另一人。这些公约受到契约中规定的一些限制和例外情况的限制,不遵守这些公约可能导致加速偿还2030年票据和任何应计和未付利息。
截至2023年3月31日,公司遵守了契约项下的所有契诺。
公司长期债务(净)(仅由2030年票据组成)的净资产如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
长期债务,净额 | | | |
本金 | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
未摊销发行成本 | (10,692) | | | (11,016) | |
账面净额 | $ | 989,308 | | | $ | 988,984 | |
在与2030年票据有关的简明综合经营报表中确认的利息支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | | $ | 9,688 | | | $ | 9,688 | |
债务发行成本摊销 | | 324 | | | 311 | |
利息支出总额 | | $ | 10,012 | | | $ | 9,999 | |
2030年债券的债务发行成本在2030年债券期限内摊销为利息开支,年利率为4.05%.
截至2023年3月31日和2022年12月31日,2030年票据的估计公允价值约为美元857.5百万美元和美元788.2分别根据报告期最后一个交易日在非活跃市场的交易价格确定的2030年债券的交易价,这代表二级投入。
10.承付款和或有事项
租赁承诺额-根据截至2035年的不同年份到期的运营租约,公司租赁办公设施和数据中心运营空间。其中一些安排有免费或逐步递增的租金支付条款和可选的续期条款。该公司的所有租约均作为经营租约入账。在截至2023年3月31日的三个月内,除主要与正常业务过程中的办公设施和数据中心运营空间有关的租赁承诺外,本公司的租赁承诺并无重大变化。更多信息见附注4,“租赁”。
购买义务-其他购买义务主要包括在正常业务过程中与数据中心和软件供应商相关的合同。在截至2023年3月31日的三个月内,除在正常业务过程中主要与数据中心和软件供应商有关的不可撤销采购承诺外,公司的采购义务没有实质性变化。
信用证-公司拥有与其经营租赁相关的信用证,截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些信用证未反映在公司的简明综合资产负债表中。截至2023年3月31日止三个月内,本公司的信用证并无重大变动。
法律诉讼-本公司在日常业务过程中涉及法律程序、索偿和诉讼,未来也可能不时参与。
截至2023年3月31日,本公司已就与本公司认为可能发生并可合理估计损失金额的诉讼事项相关的重大损失应计。本公司考虑了这些案件的进展、其法律顾问和外部顾问的意见和意见、其在类似案件中的经验和解决办法以及其他因素,最终得出了可能发生损失的结论。鉴于所有这些事项处于诉讼过程的不同阶段,而且每个案件都受到诉讼固有不确定性的影响,公司无法确定所有这些事项的最大可能损失或损失范围的合理估计。在这些法律诉讼中,公司可能会产生大量的法律费用,这些费用将作为已发生的费用来支付。这些问题最终可能导致的最大责任金额无法绝对确定地预测,其中一个或多个问题的最终解决可能最终对我们的运营产生重大不利影响。
赔偿-在正常业务过程中,公司签订可能包括赔偿条款的协议。根据该等协议,本公司可就受赔方所蒙受或招致的损失向受赔方作出赔偿,使其不受损害,并为其辩护。其中一些条款将把损失限制在由第三方行为引起的损失。在某些情况下,赔偿将在协议终止后继续进行。根据这些规定,公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。到目前为止,该公司还没有为与这些赔偿条款相关的诉讼辩护或解决索赔而产生重大成本。
本公司还与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议,可能要求公司在特拉华州公司法允许的最大范围内,对其董事和高级管理人员因其董事或高级管理人员的身份或服务而可能产生的责任进行赔偿。至目前为止,本公司并无产生任何重大成本,亦未产生任何与该等责任有关的负债。该公司目前还拥有董事和高级管理人员保险。
11.股东权益
截至2023年3月31日,本公司已 4,935.0授权发行的A类普通股百万股,面值为$0.0001每股,65.0授权发行的B类普通股百万股,面值为$0.0001每股,以及100.0百万股授权优先股,面值为$0.0001每股。A类普通股持有者有权一每股投票B类普通股持有人有权, 20每股投票数。
在截至2023年3月31日的三个月内,1.3 本公司创始人、总裁、首席执行官兼董事会主席Baszucki先生的关联实体持有的1000万股B类普通股被转换为A类普通股。
除非另有说明,在简明合并财务报表附注中,A类普通股和B类普通股均称为普通股。
该公司已预留普通股供未来发行,具体如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
未偿还股票期权 | 49,148 | | | 51,591 | |
已发行的受限制股票单位(“RSU”) | 33,956 | | | 30,322 | |
2022年绩效股票单位(“NSO”) | 415 | | | 415 | |
CEO长期绩效奖 | 11,500 | | | 11,500 | |
2020年股权激励计划 | 83,814 | | | 59,945 | |
2020年员工购股计划 | 16,501 | | | 11,093 | |
已发行认股权证 | 264 | | | 264 | |
未登记股票奖励 | 425 | | | 500 | |
总计 | 196,023 | | | 165,630 | |
12.基于股票的补偿费用
公司有三项股权激励计划:2004年激励股票计划(“2004年计划”)、2017年修订和重述股权激励计划(“2017年计划”)和2020年股权激励计划(“2020年计划”)。公司股东于2020年批准了2020年计划,该计划因公司2021年3月10日A类普通股直接上市(“直接上市”)而生效。2017年计划在与公司2020年计划的有效性相关的直接上市前立即终止生效,因此2017年计划下没有可供发行的股份。2004年计划于2017年计划生效之日终止,因此 不是根据2004年计划,股票可供发行。根据适用计划及奖励协议的条款,2004计划及2017计划下的任何未偿还股票奖励仍未清偿,直至该等股票奖励根据该等股票奖励、行使股票期权或结算RSU或直至该等股票奖励根据其条款归属或到期为止。
此外,于2020年,本公司股东批准了2020年员工购股计划(“2020年员工持股计划”),该计划于直接上市时生效。
基于股票的薪酬费用
简明合并业务报表中包括的基于股票的薪酬支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
基础设施和信任与安全 | $ | 18,532 | | | $ | 11,356 | | | | | |
研发 | 129,257 | | | 74,814 | | | | | |
一般和行政 | 30,650 | | | 20,795 | | | | | |
销售和市场营销 | 6,465 | | | 5,330 | | | | | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 184,904 | | | $ | 112,295 | | | | | |
股票期权
下表总结了公司的股票期权活动(以千计,除期权数据和剩余合同期限外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 数量: 股票 受制于 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格(每个选项) | | 加权平均剩余 合同 术语 (年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 51,591 | | | $ | 2.85 | | | 6.00 | | $ | 1,321,183 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
取消、没收和过期 | (180) | | | $ | 4.69 | | | | | |
已锻炼 | (2,263) | | | $ | 2.61 | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 49,148 | | | $ | 2.86 | | | 5.77 | | $ | 2,070,340 | |
截至2023年3月31日止 | 40,367 | | | $ | 2.51 | | | 5.49 | | $ | 1,714,354 | |
已归属,预计将于2023年3月31日归属 | 49,148 | | | $ | 2.86 | | | 5.77 | | $ | 2,070,340 | |
RSU和RSA
下表总结了公司的受限制股份单位和RSA活动(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | RSA |
| 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值(每股) | | 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值(每股) |
截至2022年12月31日未归属 | 30,322 | | | $ | 48.73 | | | 500 | | | $ | 52.55 | |
授与 | 7,124 | | | $ | 36.35 | | | — | | | — | |
既得和获释 | (2,911) | | | $ | 48.18 | | | (75) | | | $ | 50.75 | |
取消 | (579) | | | $ | 53.00 | | | — | | | — | |
截至2023年3月31日未归属 | 33,956 | | | $ | 46.11 | | | 425 | | | $ | 52.99 | |
CEO长期绩效奖
2021年2月,领导力发展和薪酬委员会根据2017年计划授予CEO长期绩效奖,这为他提供了赚取最高数量的11,500,000购买A类普通股。首席执行官长期业绩奖授予对服务条件的满意度和某些A类普通股价格目标的实现(称为“公司股价障碍”),如下所述。
CEO长期业绩奖有资格根据公司在不同业绩期间的股价表现授予,第一个业绩期间开始两年于生效日期后至生效日期的七周年。 CEO长期绩效奖分为: 七有资格授予的业绩期间基于各种公司股价障碍的实现,基于我们的股票价格连续90—日交易期适用于如下所述的表现期。此外,Baszucki先生必须在公司股价障碍达到日期之前继续担任我们的首席执行官,以赚取与适用公司股价障碍相关的受限制单位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司股票 价格障碍 | | 两个RSU的数量 有资格归属 | | 性能 期间 开课 测量日期 从有效的 日期 |
1 | $ | 165.00 | | | 750,000 | | | 2年份 |
2 | $ | 200.00 | | | 750,000 | | | 3年份 |
3 | $ | 235.00 | | | 2,000,000 | | | 4年份 |
4 | $ | 270.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
5 | $ | 305.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
6 | $ | 340.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
7 | $ | 375.00 | | | 2,000,000 | | | 5年份 |
如果公司股价障碍未能达到1美元165.00在生效日期七周年之前,CEO长期绩效奖的任何部分都不会授予。此外,任何与公司股价关卡相关的RSU在生效日期七周年前仍未达到,将被终止并被取消,不需要额外考虑巴祖基先生。公司股票价格门槛和有资格归属的RSU数量将进行调整,以反映2017年计划下的任何股票拆分、股票分红、合并、重组、重新分类或类似事件。根据CEO长期业绩奖授予的每个RSU将在RSU授予日期或之后的下一个公司季度结算日以我们A类普通股的一股进行结算,无论巴祖基先生是否在该日期继续担任CEO。为此,公司季度结算日期为2月20日、5月20日、8月20日和11月20日。
本公司估计授予日CEO长期业绩奖的公允价值使用的模型基于通过使用蒙特卡罗模拟开发的多个股价结果,该模型在估值中纳入了公司股价障碍可能未得到满足的可能性。蒙特卡洛模拟模型需要使用各种假设,包括标的股票价格、波动性和截至估值日期的无风险利率(对应于业绩期间的剩余时间长度)和预期股息收益率。CEO长期业绩奖的加权平均授予日期公允价值估计为#美元20.19每股,公司估计,截至授予日,将确认基于股票的薪酬支出总额约为#美元。232.2在派生服务期内,每个七介于以下两部分之间的单独部分3.45 – 5.38年,使用加速归因方法。如果公司股票价格障碍早于派生服务期,则基于股票的薪酬支出将进行调整,以反映与既得奖励相关的累计支出。如果Baszucki先生作为公司首席执行官提供服务,则基于股票的薪酬支出将在必要的服务期内确认,无论公司股票价格是否达到障碍。
该公司记录了$12.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,与首席执行官长期绩效奖相关的股票薪酬费用百万美元,属于一般和行政费用。
PSU
截至2022年6月30日的季度,公司董事会向某些管理层成员授予了基于业绩的限制性股票单位奖励(“2022年NSO赠款”)。2022年NSO补助金的目标数量为 207,284。可以赚取的股票数量将从0%至200目标股数的百分比,基于公司在第二年最后一个季度至第三年末的股价表现和某些股价障碍的实现情况三年制业绩期限(“2022年PSU授予股票价格障碍”),并须在该日期之前连续受雇。
本公司估计2022年PSU赠款的授予日期公允价值所使用的模型基于通过使用蒙特卡罗模拟开发的多个股价结果,该模型在估值中纳入了2022年PSU授予股票价格障碍可能无法满足的可能性。2022年PSU赠款的授予日期公允价值估计为#美元43.13每股,该公司估计将确认基于股票的薪酬支出总额约为#美元8.9在每一批的派生服务期内使用加速归因法五计量期从第二年最后一个季度开始,到第三年最后一个季度结束。如果早于派生服务期达到2022 PSU授予股票价格门槛,则基于股票的薪酬费用将进行调整,以反映与既得奖励相关的累计费用。如果管理层成员继续为公司提供服务,则将在必要的服务期内确认基于股票的薪酬支出,无论是否实现了2022年PSU授予股票价格的障碍。
该公司记录了$1.0在截至2023年3月31日的三个月内,与2022年PSU补助金相关的基于股票的薪酬支出为100万美元。
员工购股计划
在截至2023年3月31日的季度内,本公司在购买日(2023年2月27日)的股价低于本公司在发行日的股价。因此,实际上的发行被重置,较低的股票价格成为新的发行价,并滚动到新的24一个月的招标期。重置被视为一项修改,导致总计#美元的增量费用。3.1100万美元,在重置之日剩余的必要服务期内予以确认。
在截至2022年9月30日的季度内,公司在购买日(即2022年8月25日)的股价低于公司在发行日的股价。因此,实际上的发行被重置,较低的股票价格成为新的发行价,并滚动到新的24一个月的招标期。重置被视为一项修改,导致总计#美元的增量费用。5.1100万美元,在重置之日剩余的必要服务期内予以确认。
在截至2022年3月31日的季度内,公司在购买日(2022年2月25日)的股价低于公司在第一个和第二个发行期的发行日的股价。结果,第一次和第二次发行实际上被重置,较低的股票价格成为新的发行价,并滚动到新的24一个月的招标期。重置被视为一项修改,导致总计#美元的增量费用。4.7100万美元,在重置之日剩余的必要服务期内予以确认。
该公司记录了$7.1百万美元和美元4.6在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,与2020年ESPP相关的股票薪酬支出分别为100万美元。
13.合资企业
于2019年2月,本公司与腾讯控股控股有限公司(“腾讯控股控股”)的联属公司松花江投资有限公司(“松华”)订立合资协议,成立Roblox中国控股有限公司(其中Roblox持有51%的所有权权益,因为它与有表决权的股份有关)。松花江捐款1000万美元50亿美元的资本,以换取 49合资企业的业务(直接或间接通过合资企业的全资子公司)是从事(i)开发、本地化和向深圳腾讯计算机系统有限公司授权Roblox应用程序,Ltd.在中国运营和发行游戏,以及(ii)开发、本地化和授权给Roblox Studio中文版的创作者,并监督与中国当地开发商的关系。
由于本公司透过投票权持有控股权,故合营公司并入本公司的简明综合财务报表,而合营公司的少数成员并无实质参与权或否决权。本公司将49松华在其压缩综合资产负债表中作为非控股权益持有的%所有权权益。
14.所得税
该公司在美国须缴纳联邦和州所得税,并在其开展业务的外国税务管辖区缴纳所得税。该公司不为其盈利的外国子公司的未分配收益支付美国所得税或外国预扣税,因为它打算将这些收益永久地再投资于海外业务。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的所得税拨备包括联邦、州和外国所得税。由于递延资产不太可能被利用,本公司继续对其递延税项净资产维持全额估值备抵。有效税率和联邦法定税率之间的主要差异与公司递延税项资产的估值津贴有关。
2022年1月1日,2017年减税和就业法案的一项条款取消了扣除研发支出的选项,取而代之的是要求纳税人在五年内摊销此类成本。这一变化对本公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的所得税拨备没有重大影响,因为公司有净营业亏损结转以抵消变化的影响,并对其递延税项资产维持全额估值准备。此外,公司预计这一变化不会对截至2023年12月31日的年度的所得税拨备产生重大影响,并将在未来继续评估对其业务的影响。
15.普通股每股基本及摊薄净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 3月31日, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
合并净亏损 | $ | (269,948) | | | $ | (162,020) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (1,635) | | | (1,818) | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (268,313) | | | $ | (160,202) | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加权平均普通股-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均普通股,基于稀释后的 | 606,637 | | | 588,521 | | | | | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.44) | | | $ | (0.27) | | | | | |
在计算稀释后每股净亏损时不包括普通股的潜在股票如下(以千计),因为将它们包括在内将具有反稀释作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
未偿还股票期权 | 49,148 | | | 58,685 | |
未完成的RSU | 33,956 | | | 14,489 | |
2020年ESPP | 1,864 | | | 1,475 | |
已发行认股权证 | 264 | | | 294 | |
未缴登记册系统管理人 | 425 | | | 436 | |
总计 | 85,657 | | | 75,379 | |
上表不包括首席执行官长期业绩奖和2022年PSU赠款,因为截至所述期间,各自的股价目标尚未实现。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下有关我们财务状况、经营成果和现金流的讨论和分析,应与我们未经审计的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关附注、我们已审计的综合财务报表和相关附注以及2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中以“管理层对截至2022年12月31日的财务状况和经营成果的讨论和分析”为标题的讨论一并阅读。本讨论和分析以及本Form 10-Q季度报告的其他部分包含前瞻性陈述,例如与我们的计划、目标、预期、意图和信念有关的陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同,包括本季度报告10-Q表格中其他部分的“风险因素”、“有关前瞻性陈述的特别说明”和“有关经营指标的特别说明”中讨论的那些因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。除文意另有所指外,本报告中提及的“Roblox”、“公司”、“我们”、“我们”或类似术语均指Roblox公司及其子公司。
报告的金额以百万为单位,以千为单位进行四舍五入。因此,由于四舍五入,以百万为单位报告的组件之和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外,所列百分比是从基础数字(以千为单位)计算出来的,由于四舍五入的原因,可能不会加到各自的总数中。
概述
来自世界各地的人们每天都会来到Roblox与朋友联系。他们一起玩耍、学习、交流、探索和扩大友谊,所有这些都是在完全由用户生成的3D数字世界中,由我们的开发人员社区构建的。我们把这种新兴的类别称为“人类共同体验”,我们认为这是一种新的社会互动形式。我们的平台由用户生成的内容提供动力,并从游戏、娱乐、社交媒体甚至玩具中汲取灵感。
我们的Roblox人类协同体验平台由Roblox Client、Roblox Studio和Roblox Cloud(统称为“Roblox Platform”或“Platform”)组成。Roblox Client是一个免费的应用程序,允许用户探索3D数字世界。Roblox Studio是一个免费的工具集,允许开发者和创作者构建、发布和操作3D体验和其他使用Roblox Client访问的内容。Roblox Cloud包括支持我们人类共同体验平台的服务和基础设施。
我们的使命是以乐观和文明的方式连接10亿人。我们不断改进Roblox平台支持共享体验的方式,从参与的开发者社区如何构建这些体验,到全球用户如何享受和安全访问这些体验。
我们的主要投资领域一直是,我们预计将继续是我们的开发人员和创建者社区,以及不断改进Roblox平台所需的人员、技术和基础设施。这些重点领域是我们如何推动业务发展的,并反映在我们的运营成本结构中,该结构主要由四个主要领域组成:支付处理和其他费用、薪酬和福利、开发商收入和直接基础设施。
关键指标
我们相信我们的业绩取决于许多因素,包括下面描述的关键指标,我们跟踪和审查这些指标以衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。
运营指标
我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务,包括每日活跃用户(DAU)、参与时数、预订量、每个DAU的平均预订量(“ABPDAU”)、每月平均新的和返回的唯一支付者、每月复购率以及每个每月唯一支付者的平均预订量。作为一个管理团队,我们相信这些运营指标中的每一个都为投资者和其他人提供了有用的信息。有关这些指标的完整定义和限制,请参阅本季度报告的Form 10-Q中标题为“关于运营指标的特别说明”一节。
道斯
我们将DAU定义为在特定日历日通过我们的网站或应用程序以唯一的注册账户登录并访问Roblox的用户。如果一个注册用户在两个日历日的24小时内访问Roblox不止一次,则该用户仅在第一个日历日被算作DAU。我们跟踪DAU,作为我们平台上参与的受众规模的指标。DAU还按地理区域细分,以帮助我们了解平台上的全球参与。我们相信DAU的增长反映了我们平台的价值不断增加。
忙碌的时间
我们将投入的时间定义为用户在平台上花费的时间,其中包括在体验上花费的时间,也包括在聊天和头像个性化等功能上花费的时间。我们认为,工作时间的增长反映了我们平台的价值不断增加。
预订
预订量是一种非公认会计准则的财务衡量标准,代表的是某一特定时期的销售活动,不会对某些非现金调整产生影响。预订仅用于补充信息目的,不应与根据公认会计原则提供的财务信息分开考虑,或作为财务信息的替代品。关于这一措施的进一步讨论,包括其局限性,请参阅下文“非公认会计准则财务措施”一节。
下面我们还包括根据GAAP计算的收入,GAAP是与预订量最直接可比的财务指标。
ABPDAU
我们将ABPDAU定义为给定期间的预订量除以同一期间的DAU。我们使用ABPDAU作为一种方式,通过销售虚拟货币和订阅来了解我们在用户中的货币化。
有关预订的定义和讨论,请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准”的部分,包括其作为非GAAP财务衡量标准的局限性。
每月新增和返还的平均每月唯一支付者和每月回购率
我们将新的月度唯一付款人定义为在给定月份在平台上进行首次购买或通过兑换预付卡进行首次购买的用户帐户。Average New Month Unique Payers for a Specify Period是指该期间内每个月新的每月唯一支付者的平均值。
我们将每月返回的唯一付款人定义为在本月和之前任何一个月在平台上进行购买或通过赎回预付卡进行购买的用户帐户。Average Returning Month Unique Payers for a Specify Period是指该期间每个月返回的每月唯一支付者的平均值。
我们将月度回购利率定义为当月返回的月度唯一支付人除以上个月新的月度唯一支付人与返回的月度唯一支付人之和。指定期间的平均每月回购利率是指该期间每个月的每月回购利率的平均值。
我们使用这些方法来了解我们通过销售虚拟货币和订阅在付款人中的货币化。
每个每月唯一付款人的平均预订量
我们将每个每月唯一支付者的平均预订量定义为指定期间的预订量除以同一指定期间的每月平均唯一支付者。我们使用这一衡量标准来了解我们通过销售虚拟货币和订阅在付款人中的货币化。有关预订的定义和讨论,请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准”的部分,包括其作为非GAAP财务衡量标准的局限性。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的业绩时是有用的。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,用于内部规划和预测,并评估我们的运营业绩。我们认为,这种非公认会计准则的财务信息可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的,因为它们没有GAAP规定的标准化含义,也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务信息作为比较工具的有用性。因此,我们的非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应与根据GAAP提供的财务信息分开考虑,或作为其替代。
预订
预订指特定期间内的销售活动,不影响若干非现金调整,详情如下。实际上,我们所有的预订都来自虚拟货币的销售,这些货币可以在Roblox平台上转换为虚拟物品。反映为预订的虚拟货币销售包括一次性购买或通过支付处理器或通过预付卡购买的每月订阅。预订最初记录在递延收入中,并在Roblox平台上可用使用虚拟货币购买的虚拟物品的估计时间段内(估计为付费用户的平均寿命)或使用虚拟货币购买的虚拟物品被消费时确认为收入。预订亦包括来自广告及授权安排之不重大金额。
我们相信预订能更及时地反映我们经营业绩的趋势,而这些趋势并不一定反映在我们的收入中,因为我们在付费用户的估计平均寿命内确认大部分收入。递延收入的变动构成收入与预订对账差额的绝大部分。透过剔除该等非现金调整,我们能够根据与用户的实际交易时间及该等交易产生的现金,衡量及监控我们的业务表现。从长远来看,影响我们收入和预订趋势的因素是相同的。然而,在短期内,有一些因素可能导致收入和预订趋势在任何时期都有所不同。
下表呈列各呈列期间的收入(根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量)与预订对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
收入与预订量的对账: | | | | | | | |
收入 | $ | 655,344 | | | $ | 537,134 | | | | | |
加(减): | | | | | | | |
递延收入变动 | 123,783 | | | 96,797 | | | | | |
其他 | (5,308) | | | (2,725) | | | | | |
预订 | $ | 773,819 | | | $ | 631,206 | | | | | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去通过资产收购获得的财产、设备和无形资产的购买量。我们相信,自由现金流是我们单位经济和流动性的有用指标,它向管理层和投资者提供有关我们核心业务产生的现金数量的信息,这些现金在购买房地产、设备和无形资产后可用于战略计划。
下表列出了根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量--经营活动的现金净额与自由现金流量的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
将经营活动的现金净额与自由现金流进行对账: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 173,781 | | | $ | 156,436 | |
加(减): | | | |
购置财产和设备 | (91,359) | | | (51,790) | |
购买无形资产 | (500) | | | — | |
自由现金流 | $ | 81,922 | | | $ | 104,646 | |
购置财产和设备主要包括服务器、基础设施设备和租户改善。
会计估计的变更
我们每季度完成一次对我们估计的付费用户寿命的评估,评估用于耐用虚拟物品的收入确认,并基于每个付费用户队列的历史月度保留数据计算,以预测未来在Roblox平台上的参与情况。在2022年第一季度,我们将我们的付费用户估计寿命从23个月更新为25个月(随后在2022年第三季度再次更新为28个月)。根据截至2021年12月31日的递延收入和递延收入成本的账面金额,上述2022年第一季度估计的变化导致截至2022年3月31日的三个月收入减少8,250万美元,收入成本减少1,960万美元。截至2023年3月31日的季度,预计付费用户寿命为28个月。
有关公司收入确认政策的完整讨论,请参阅下文标题“关键会计政策和估计-收入确认”。
经营成果的构成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自于在Roblox平台上销售虚拟物品,用户可以在该平台上购买和消费Robux以获得虚拟物品,以增强他们的社交体验。我们确认在虚拟物品在Roblox平台上向用户提供的估计时间段内(付费用户的估计平均寿命)或在虚拟物品被消费时的收入。付费用户的平均寿命是根据每个付费用户队列的每月保留数据计算的。然后,我们通过确定付费用户在平台上花费的、预计参与Roblox环境的加权平均期限来计算平均保留期。
有关公司收入确认政策的完整讨论,请参阅下文标题“关键会计政策和估计-收入确认”。
其他收入来源包括来自广告和授权安排的微不足道的收入。我们的所有收入都是扣除政府当局评估的税款后入账的,这些税款是在我们和我们的用户之间的特定收入交易以及估计的退款和退款的同时征收的。
成本和开支
我们根据员工人数将设施(包括所有部门共享的设备租金和折旧以及租赁改进)和软件成本等共享成本分配给所有部门。因此,分摊的共享成本反映在每个费用类别中,但收入成本和开发人员交换费费用除外。
人员成本一般包括全职员工的工资、福利、差旅相关费用和股票薪酬费用,并反映在每个费用类别中,但收入成本和开发人员交换费除外。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,人员成本分别为373.0和239.0美元。
收入成本
收益成本主要包括各分销渠道就销售我们的虚拟货币收取的第三方支付处理费。我们最初递延支付处理费,并在相应收入的同期内确认为开支。
随着时间的推移,我们打算利用在这一领域获得的几乎所有效率来增加我们开发人员和创建者的收入。此外,收入成本占收入的百分比受到用户购买偏好和趋势变化的影响。具体地说,我们注意到我们的销售转向了预付卡分销渠道和直接通过我们的网站进行的信用卡销售,与Apple App Store和Google Play Store等其他分销渠道相比,这些渠道的手续费较低。
开发商交换费
开发者交换费用支出是指Roblox平台上符合条件并在开发者交换计划中注册的开发者和创建者赚取的金额。开发人员和创建者可以在我们的开发人员交换计划中列出的特定条件下,将他们赚取的Robux兑换为现实世界的货币。开发人员和创作者可以通过以下方式赚取Robux:通过销售他们的体验和增强体验,通过Studio Marketplace在开发人员之间销售内容和工具,通过Avata Marketplace向用户销售项目。开发者还可以通过我们基于敬业度的奖励计划赚取Robux,该奖励计划根据Roblox Premium订户花费在体验上的小时数来奖励开发者。
为了有资格参加我们的开发者交换计划,并有资格将赚取的Robux兑换为真实货币,开发者和创建者必须满足某些条件,例如已经赚取了有资格参加该计划所需的最低Robux金额、经过验证的开发者帐户以及良好的帐户。2022年1月31日,我们将获得计划资格所需的最低Robux数量从100,000 Robux降低到50,000 Robux,随后在2023年1月31日,我们进一步将最低要求从50,000 Robux降低到30,000 Robux。我们相信,降低所需的最低金额会激励我们的开发人员和创作者社区,并促进这些社区的长期增长和健康。截至2023年3月31日,超过12,500名开发人员和创建者有资格参加我们的开发人员交流计划并在其中注册。
在接下来的几年里,我们的主要目标是通过在其他业务领域实现的成本效益,在保持合理利润率的同时,尽可能增加我们的开发人员和创建者的收入。
基础设施和信任与安全
基础设施和信任与安全费用主要包括与我们的数据中心和技术基础设施运营相关的费用。这些成本包括第三方服务提供商成本,如云计算或其他托管和数据存储,我们租赁和运营的共处数据中心和边缘数据中心的设施相关费用,网络和带宽成本,以及我们的服务器和基础设施设备的折旧和相关支持和维护成本。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,与基础设施和信托与安全相关的折旧和摊销费用分别为4,100万美元和1,960万美元。基础设施和信任与安全费用还包括与员工相关的人员成本和分配的管理费用,这些员工的主要责任与支持我们的基础设施和信任与安全计划有关。
我们计划继续提高基础设施的容量、能力和可靠性,以支持更复杂的内容、更多的用户和更高的参与度。随着我们继续建设全球基础设施,我们预计在可预见的将来将增加基础设施投资的美元数额。我们打算通过建立和维护我们自己的技术基础设施来实现可扩展性和运营杠杆。
研发
研发费用主要包括我们的工程、设计、产品管理、数据科学以及其他参与维护和增强平台功能的员工的人事成本和分配间接费用。我们计划在可预见的未来增加研发开支,主要是由于增加员工人数,以开发我们的产品的新特性、功能和创新。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人员成本和为我们的财务和会计、法律、人力资源、人才获取和其他管理团队分配的间接费用。一般和行政费用一般还包括专业服务费,如外部法律、会计、审计和外包服务,以及其他公司费用,以及与法律诉讼有关的某些应计项目和结算费。我们计划在可预见的未来增加一般和行政费用,以支持业务增长。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括用户获取费用和人员成本,以及为我们的营销、业务开发和开发人员关系职能分配的管理费用。其他费用包括与市场研究、品牌推广、公共关系和开发商关系项目相关的费用,包括我们一年一度的Roblox开发者大会。我们计划在可预见的未来增加我们的销售和营销费用,主要是因为增加了员工人数,以支持我们的开发商关系和品牌合作团队。
利息收入
利息收入主要包括短期投资、长期投资和现金等价物的利息和净增值/(摊销)。
利息支出
利息开支主要包括本公司于2030年到期的3.875厘优先债券(“2030年债券”)的合约利息及债务发行成本摊销。
其他收入/(支出),净额
其他收入/(支出),净额主要包括我们短期和长期投资的外币汇兑收益/(亏损)和已实现收益/(亏损)。
所得税准备金[受益于]所得税
所得税拨备/(收益)主要包括州、美国联邦和外国所得税。我们对我们的联邦、州和外国递延税项资产保持充分的估值准备,因为我们认为递延资产不太可能被利用。
经营成果
下表载列本集团于期内以美元列示之经营业绩及占各期内收益之百分比(以千计,每股数据及百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 655,344 | | | 100 | % | | $ | 537,134 | | | 100 | % | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本(1) | 151,841 | | | 23 | | | 135,632 | | | 25 | | | | | |
开发商交换费 | 182,440 | | | 28 | | | 147,122 | | | 27 | | | | | |
基础设施和信任与安全(2) | 211,044 | | | 32 | | | 141,355 | | | 26 | | | | | |
研发(2) | 275,537 | | | 42 | | | 177,762 | | | 33 | | | | | |
一般和行政(2) | 97,574 | | | 15 | | | 57,772 | | | 11 | | | | | |
销售和市场营销(2) | 26,755 | | | 4 | | | 29,102 | | | 5 | | | | | |
总成本和费用 | 945,191 | | | 144 | | | 688,745 | | | 127 | | | | | |
运营亏损 | (289,847) | | | (44) | | | (151,611) | | | (28) | | | | | |
利息收入 | 31,082 | | | 5 | | | 245 | | | — | | | | | |
利息支出 | (10,012) | | | (2) | | | (9,999) | | | (2) | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | (440) | | | — | | | (379) | | | — | | | | | |
所得税前亏损 | (269,217) | | | (41) | | | (161,744) | | | (30) | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 731 | | | — | | | 276 | | | — | | | | | |
合并净亏损 | (269,948) | | | (41) | | | (162,020) | | | (30) | | | | | |
非控股权益应占净亏损(3) | (1,635) | | | — | | | (1,818) | | | — | | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (268,313) | | | (41) | % | | $ | (160,202) | | | (30) | % | | | | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (0.44) | | | | | $ | (0.27) | | | | | | | |
计算归属于普通股股东的每股净亏损时使用的加权平均数-基本和摊薄 | 606,637 | | | | | 588,521 | | | | | | | |
(1)服务器和基础设施设备折旧包括在基础设施和信任和安全。
(2)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
基础设施和信任与安全 | $ | 18,532 | | | $ | 11,356 | | | | | |
研发 | 129,257 | | | 74,814 | | | | | |
一般和行政 | 30,650 | | | 20,795 | | | | | |
销售和市场营销 | 6,465 | | | 5,330 | | | | | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 184,904 | | | $ | 112,295 | | | | | |
(3)我们的简明合并财务报表包括我们的控股子公司罗伯乐中国控股有限公司。少数股东松花江投资有限公司的所有权权益被记录为非控股权益。
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止三个月之比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
收入 | $ | 655,344 | | | $ | 537,134 | | | 22 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月收入增加了1.182亿美元,增幅为22%。增加的主要原因是上期递延收入摊销增加以及本期预订量增加。预订量的增加主要是由于本季度内每日独立付费用户的平均数量增加,从截至2022年3月31日的三个月的约685,000人增加到截至2023年3月31日的三个月的约812,000人。每天唯一付费用户的平均数量是指在相应期间内平均每天在平台上进行购买的用户账户数量,包括通过为Robux兑换预付卡进行购买。收入的总体增长被我们估计的付费用户寿命的变化所抵消,付费用户寿命从2021年12月31日的23个月增加到2022年3月31日的25个月,并在2022年第三季度增加到28个月(在截至2023年3月31日的三个月中保持在28个月)。
有关2022财年付费用户寿命估计的变化的更多信息,请参阅本部分前面的标题“会计估计的变化”。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
收入成本 | $ | 151,841 | | | $ | 135,632 | | | 12 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的收入成本增加了1620万美元,增幅为12%。这一增长主要是由于支付处理费相关支出净增加1,940万美元,主要是由于上期递延收入成本的摊销增加,以及预订量的相关增长导致本期支付处理费支出增加。支付处理费相关费用的整体增长被我们估计的付费用户寿命的变化所抵消,因为支付处理费在估计的付费用户寿命内摊销,以及我们的销售转向处理费用较低的分销渠道。
有关2022财年付费用户寿命估计的变化的更多信息,请参阅本部分前面的标题“会计估计的变化”。
开发商交换费
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
开发商交换费 | $ | 182,440 | | | $ | 147,122 | | | 24 | % | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月,开发商交换费比截至2022年3月31日的三个月增加了3530万美元,涨幅24%。这一增长主要是由于同期预订量的增长导致开发商和创建者的收入增加。
基础设施和信任与安全
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
基础设施和信任与安全 | $ | 211,044 | | | $ | 141,355 | | | 49 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月,基础设施以及信托和安全支出增加了6970万美元,增幅为49%。这一增长主要是由于与向我们的用户提供平台相关的数据中心和技术基础设施费用(包括折旧和摊销)增加了4390万美元。这一增长是由人员成本增加1,640万美元进一步推动的,其中包括基于股票的薪酬支出增加了720万美元,这主要是由于增加了员工以支持我们的基础设施增长。最后,与节制和客户支持有关的费用增加了800万美元。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
研发 | $ | 275,537 | | | $ | 177,762 | | | 55 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的研发费用增加了9780万美元,增幅为55%。这一增长主要是由于人员成本增加了9070万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了5440万美元,这主要是由于支持我们的工程、设计和产品团队的员工人数持续增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
一般和行政 | $ | 97,574 | | | $ | 57,772 | | | 69 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了3980万美元,或69%。增加的主要原因是人员成本增加了2370万美元,其中包括主要由于员工人数增加而增加的基于股票的薪酬支出990万美元。这一增长是由于与2023年第一季度签署了分租协议的部分圣马特奥总部的经营租赁使用权资产和相关租赁改进相关的减值费用700万美元进一步推动的。有关分租交易的详情,请参阅简明综合财务报表附注4“租赁”。最后,专业服务增加了200万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 26,755 | | | $ | 29,102 | | | (8) | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的销售和营销费用减少了230万美元,降幅为8%。减少的主要原因是营销和促销费用减少了500万美元,这主要是由于广告支出减少。人事费用增加320万美元,其中包括主要由于员工人数增加而增加的110万美元股票薪酬支出,抵消了总体减少的影响。
利息收入、利息支出、其他收入/(支出)、净额和所得税准备/(受益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 2023年至2022年 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | %的变化 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
利息收入 | $ | 31,082 | | | $ | 245 | | | NM | | | | | | |
利息支出 | $ | (10,012) | | | $ | (9,999) | | | 0 | % | | | | | | |
其他收入/(支出),净额 | $ | (440) | | | $ | (379) | | | 16 | % | | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | $ | 731 | | | $ | 276 | | | 165 | % | | | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的利息收入增加了3080万美元,这主要是由于投资于短期和长期投资的平均金额较高,加上利率上升。
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月的利息支出、其他收入/(支出)、净额和所得税准备金/(受益于)所得税净额都相对持平(就金额或百分比变化而言)。
流动性与资本资源
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及短期和长期投资分别为31亿美元和30亿美元,这些资金主要用于营运资本、资本支出和收购。我们的投资政策和战略侧重于保存资本和支持我们的流动性要求。我们不以交易或投机为目的进行投资。
自我们成立以来,我们主要通过运营产生的现金来为我们的运营提供资金,其次是出售可转换优先股、我们信贷安排下的借款以及出售我们的2030年票据。我们要求预付几乎所有的预订费用。
我们在2021年10月29日发行了2030年债券,除非提前回购或赎回,否则将于2030年5月1日到期。利息每半年支付一次,从2022年5月1日开始,每年5月1日和11月1日拖欠一次。2030年债券发行的净收益约为9.875亿美元,我们打算将净收益用于一般企业用途,其中可能包括营运资本用途、资本支出和收购。
2030年票据为无抵押债务,契约载有限制本公司及其附属公司能力的契诺:(I)设定若干留置权及订立售卖及回租交易;(Ii)产生、承担、招致或担保债务;或(Iii)合并或合并本公司及其附属公司的几乎所有资产,或出售或以其他方式将本公司及其附属公司的所有资产出售或以其他方式处置予另一人,所有这些资产的数额均限于不超过40亿美元及3.5倍的“综合EBITDA”(如契约所界定,在本节中称为“契约调整后EBITDA”)。不遵守这些公约可能会导致加快偿还2030年期票据以及任何应计和未付利息。
因此,公司提出了根据契约中定义的“综合EBITDA”计算的契约调整后EBITDA,该术语并未根据GAAP计算,并且可能不符合其他公司调整后EBITDA的计算。契约调整后EBITDA不应被视为我们财务业绩指标或根据GAAP准备的其他流动性指标的替代品,也不指示根据GAAP计算的收入或损失。管理层认为,这种计算对于投资者和管理层分析我们对契约中规定的某些契约的遵守情况有用。
下表列出了根据契约条款在所示每个期间的契约调整后EBITDA的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | |
《公约》调整后EBITDA的计算: | | | | | | | |
合并净亏损 | $ | (269,948) | | | $ | (162,020) | | | | | |
加(减): | | | | | | | |
利息收入 | (31,082) | | | (245) | | | | | |
利息支出 | 10,012 | | | 9,999 | | | | | |
其他(收入)/支出,净额 | 440 | | | 379 | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 731 | | | 276 | | | | | |
折旧及摊销 | 47,412 | | | 24,497 | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 184,904 | | | 112,295 | | | | | |
其他非现金收费(1) | 6,988 | | | — | | | | | |
递延收入变动 | 123,783 | | | 96,797 | | | | | |
递延收入成本变动 | (20,137) | | | (14,049) | | | | | |
契约调整EBITDA | $ | 53,103 | | | $ | 67,929 | | | | | |
(1)截至2023年3月31日止三个月,包括与若干经营租赁使用权资产及相关物业及设备有关的减值支出。
截至2023年3月31日,与2030年票据相关的合同义务是2023年剩余付款3880万美元,2024年至2029年每年3880万美元,2030年到期10.194亿美元。这些金额代表2030年债券期限内的本金和利息现金支付。2030年债券的任何未来赎回都可能影响我们支付现金的金额或时间。关于2030年附注的更多信息,请参阅附注9,简明合并财务报表附注的“债务”。
在列报的所有期间,我们的运营产生了亏损,经营活动产生了正现金流。我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的简明综合资产负债表。递延收入包括我们尚未履行业绩义务的预订中未赚取的部分。我们的递延收入债务被确认为付费用户估计平均寿命内的收入或虚拟物品的消费。
我们预期在可预见的将来将继续产生经营亏损,原因是我们计划对我们的业务进行投资,包括但不限于与我们的技术基础设施相关的资本开支。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物和短期投资,加上运营部门提供的现金,将足以满足我们未来12个月的需求。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、对我们员工的投资、为基础设施建设新设施和购买硬件的资本支出、支持我们开发平台的支出的时间和幅度,以及通胀对这些各种支出的影响等因素。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。如果需要从外部融资,我们可以随时通过股权、与股权挂钩的安排或债务筹集额外资金。如果我们不能在需要的时候以合理的利率筹集额外的资本,我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。见第1部分,第1A项。“风险因素”,了解更多信息。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流: | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (单位:千) |
现金流量数据合并报表: | |
经营活动提供的现金和现金等价物净额 | $ | 173,781 | | | $ | 156,436 | |
用于投资活动的现金和现金等价物净额 | $ | (2,347,780) | | | $ | (51,790) | |
筹资活动提供的现金和现金等价物净额 | $ | 24,722 | | | $ | 24,024 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是销售Robux和每月订阅的现金收入。我们来自运营活动的现金主要用于支付处理费、与人员相关的费用、与数据中心和基础设施相关的运营、开发人员交换费和其他运营费用。
在截至2023年3月31日的三个月内,经营活动提供的现金和现金等价物为1.738亿美元,其中包括综合净亏损2.699亿美元,经非现金费用2.5亿美元调整,以及净营业资产和负债变化产生的现金净流入1.937亿美元。非现金费用主要包括基于股票的薪酬支出1.849亿美元以及折旧和摊销支出4740万美元。我们的净营业资产和负债的变化带来的现金和现金等价物净流入主要是由于递延收入增加了1.238亿美元,主要是由于本期产生的预订量。应收账款减少1.132亿美元,这主要是由于应收未付账款,但本期产生的应收账款增加部分抵消了增加的应收账款。这一总体增长被收入递延成本增加2,010万美元(主要是由于本期产生的支付处理费用)以及应计支出和其他流动负债减少1,700万美元(主要是由于2023年2月收购ESPP)所抵消。
投资活动
在截至2023年3月31日的三个月内,投资活动中使用的现金和现金等价物为23.478亿美元,主要包括22.559亿美元的投资购买–净销售额和资本支出为9140万美元。
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月内,融资活动提供的现金和现金等价物为2,470万美元,主要包括行使股票期权和根据我们的员工股票购买计划购买股票所得的2,550万美元。
表外安排
该公司拥有与其位于加利福尼亚州圣马特奥的办公设施和位于弗吉尼亚州阿什伯恩的数据中心设施相关的信用证,这些信用证没有反映在公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明综合资产负债表中。自2022年12月31日以来,本公司的信用证没有发生实质性变化。我们与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系,例如为促进表外安排或其他目的而设立的结构性融资或特殊目的实体。
合同义务和承诺
我们的主要合同承诺包括办公设施和数据中心运营运营租赁项下的义务。自2022年12月31日以来,除了主要与正常业务过程中的办公设施和数据中心运营空间相关的租赁承诺外,我们的运营租赁承诺没有发生实质性变化。有关我们经营租赁承诺的更多信息,请参见我们于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K。
其他合同承诺主要包括与我们的数据中心托管提供商和软件供应商的不可取消义务,自2022年12月31日以来没有发生重大变化,但在正常业务过程中主要与数据中心托管提供商和软件供应商有关的不可取消义务除外。有关我们的合同承诺的更多信息,请参见我们于2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制这些财务报表时,我们需要做出一些估计和假设,这些估计和假设会影响我们的精简综合财务报表和相关附注中报告的金额。我们的估计是基于我们认为合理的各种因素。实际结果可能与这些估计不同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,且如合理地可采用不同的估计,或合理地可能定期发生的会计估计的变动,可能对简明综合财务报表造成重大影响,则该政策被视为关键。
关于我们的收入确认会计政策,请参考以下内容。关于我们的股票薪酬费用会计政策,请参阅2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。
收入确认
根据ASC 606,来自与客户的合同收入,收入在服务控制权转移到客户手中时确认。确认的收入金额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。为实现本标准的核心原则,本公司通过以下方式确定收入确认:
•识别与客户的一份或多份合同;
•确定合同中的履行义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当公司通过转让承诺的服务履行履行义务时,确认收入。
该公司几乎所有的收入都来自在Roblox平台上销售虚拟物品。
Roblox平台
该公司将Roblox平台作为直播服务运营,允许用户免费与他人玩耍和社交。然而,在体验中,用户可以购买虚拟货币(“Robux”)来获得虚拟物品,以增强他们的社交体验。出售Robux的收益最初记录在递延收入中,并在用户购买和使用虚拟物品时确认为收入。本公司确定的履行义务是向用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前,向用户提供获取、使用和持有Roblox平台上的虚拟物品的能力。
用户可以一次性购买Robux,也可以通过支付处理器或预付卡按月订阅。来自用户的付款是不可退还的,并且涉及到规定公司义务的固定价格的不可取消的合同。收入记录为扣除政府当局评估的税款后的净额,这些税款是在公司与其用户之间的特定收入交易中征收的,并与之同时进行的,以及估计的退款和退款。
公司履行义务的履行情况取决于所购买的虚拟物品的性质,因此,公司将其虚拟物品归类为消耗品或耐用品。
•可消费虚拟物品表示可由特定用户操作消费的物品。消耗性虚拟物品的共同特征可以包括在短时间后不再显示在用户库存上的物品,或者在消费之后不再向用户提供任何持续好处的物品。对于销售消耗性虚拟物品,公司将收入确认为该物品的消费。
•耐用虚拟物品表示导致用户的角色或物品集(例如,虚拟帽子、宠物或房子)的持久改变的物品。只要这些物品在Roblox平台上,客户通常就可以持有、使用或展示这些物品。该公司确认耐用虚拟物品销售的收入,在估计为付费用户的平均寿命的估计时间段内按比例确认这些物品可供用户使用。
为了将消耗品和耐用虚拟物品分开核算,该公司特别确定了在Roblox平台上购买的大多数虚拟物品的每次购买。对于剩余的人群,该公司根据具体确定的购买数据和用户在类似体验中的预期行为来估计购买的消耗品和耐用虚拟物品的数量。对未具体确定的购买人群购买的消耗品和耐用虚拟物品的估计需要管理层的判断,因为公司使用类似经历中已知购买的信息来评估和估计人群中用户的预期行为。
付费用户估计的平均寿命是基于每个用户队列的历史月度保留数据来计算的,以预测未来在Roblox平台上的参与。确定付费用户的估计平均寿命需要管理层在公司分析玩家队列活动的最新趋势和其他定性因素时做出判断,这些因素包括付费用户行为(例如,新冠肺炎等宏观经济因素的影响)、来自各种娱乐资源的现有竞争和新的竞争、Roblox平台在各个市场和用户人口结构中的可用性,以及其他因素。在确定付费用户的估计平均寿命时,该公司还会考虑先前分析的结果。该公司认为,这一估计是耐用虚拟物品平均寿命的最佳代表。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,付费用户的估计寿命分别为28个月、23个月和23个月。付费用户的估计平均寿命从2021年12月31日的23个月增加到2022年12月31日的28个月,部分原因是我们的付费用户的行为发生了变化,这是由于新冠肺炎疫情造成的庇护和类似限制,因为这些限制导致相对于历史趋势,Roblox平台上的开发者、创建者、用户参与度和用户体验都有所增加。此外,我们相信,我们的开发者和创作者创造的更好的内容,我们的用户可以获得的大量和多样化的体验,以及我们的用户近年来在Roblox平台上与他们的同行和社交网络互动的方式,都导致了我们付费用户的保留期延长。请参阅“会计估计数变动”标题,讨论受影响各期间会计估计数变动的数量。
该公司通过在线和实体零售商以及公司网站提供预付卡。本公司通过考虑适用的赎回和欺诈法律的历史模式来估计预期的破坏。
近期会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅本季度报告第I部分表10-Q项中我们的简明综合财务报表附注的附注2“主要会计政策的列报基础和摘要”。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2023年3月31日,我们的短期和长期投资包括企业债务证券、商业票据、美国国债、美国机构证券、外国政府证券和存款单,总额为23亿美元。由于现行利率变化可能导致其公允价值在未来波动,我们的短期和长期投资面临市场风险。根据敏感性分析,我们确定,假设利率上升100个基点将导致截至2023年3月31日我们投资的公允价值减少约2,220万美元。只有当我们在到期前出售投资时,此类损失才会实现。
我们不以交易或投机为目的进行投资。我们的投资政策和战略侧重于保存资本和支持我们的流动性要求。
2021年10月,我们发行了本金总额为10亿美元的2030年债券。2030年债券是按面值发行的,我们产生了大约1250万美元的债务发行成本。2030年债券的利息每半年支付一次,分别在每年的5月1日和11月1日支付,由2022年5月1日开始支付,2030年债券的全部未偿还本金将于2030年5月1日到期。2030年债券的利率是固定的,因此,我们不存在与2030年债券的利率变化相关的财务报表风险。此外,在我们的资产负债表上,我们以面值减去未摊销折价和债务发行成本计入2030年期票据,我们只为披露目的而公布公允价值。我们的2030年债券的公允价值将随着利率的变动而波动,在利率下降期间增加,在利率上升期间下降。
外币兑换与通货膨胀风险
在截至2023年3月31日的三个月内,我们关于外汇兑换风险或通胀风险的数量和质量披露没有重大变化。有关更多信息,请参阅项目7A。在2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中提出了“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。根据对我们截至2023年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的固有限制
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
第二部分--其他资料
第一项:法律诉讼。
这一信息列于本季度报告第一部分中简明合并财务报表的“附注10--承付款和或有事项--法律诉讼”项下,在此引用作为参考。
第1A项。风险因素
风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应该仔细考虑以下描述的风险,以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们的精简合并财务报表和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。
风险因素摘要
以下是使投资我们的A类普通股具有投机性或风险的主要因素摘要:
•我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
•我们在过去几个时期经历了快速增长,我们之前的增长可能不能预示我们未来的增长或我们市场的增长。
•我们的财务状况和运营结果将在每个季度波动,这使得它们很难预测,它们可能不能完全反映我们业务的基本表现。
•我们的业务受到季节性需求的影响,我们的季度运营业绩也因此而波动。
•我们依赖于与我们无法控制的移动操作系统、硬件和网络一起有效运营;任何这些或我们平台的更改可能会严重损害我们的用户保留、增长、参与度和货币化,或者要求我们更改数据收集和隐私、数据安全和数据保护实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用内容,这可能会限制我们通过这些系统、硬件和网络维护我们平台的能力,并将对我们的业务产生不利影响。
•由于我们在付费用户的估计平均寿命内确认预订收入,或在消费虚拟物品时确认收入,因此我们业务的变化可能不会立即反映在我们的运营业绩中。
•如果我们的业务受到不断变化的法律和监管要求的限制,包括隐私、数据安全和数据保护、消费者保护、通信和用户生成内容方面的要求,或者政府监管机构的执法,包括在美国或我们运营所在的其他司法管辖区的罚款、命令或同意法令,我们的经营业绩将受到影响。
•我们商业模式的成功取决于我们是否有能力为儿童提供一个安全的在线环境来体验,如果我们不能继续提供一个安全的环境,我们的业务将受到严重影响。
•我们有能力为我们的开发人员、创建者和用户提供足够可靠的服务,并在我们的服务和平台发生停机、限制、中断或降级的情况下保持我们平台的性能。
•如果我们平台的安全受到损害,可能会危及我们和我们的开发者、创建者和用户的专有信息,扰乱我们的内部运营,损害公众对我们平台的看法,这可能会导致我们的业务和声誉受损。
•全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大影响。
•如果我们失去一名或多名高级管理团队成员或其他关键人员(或无法吸引高级管理人员或其他关键人员),特别是我们的创始人、首席执行官兼董事会主席David·巴祖基,可能会对我们的业务造成重大损害。
•我们必须继续在竞争激烈的市场中吸引和留住高素质的人员,以继续执行我们的业务战略和增长计划。
•吾等可能发现重大弱点或未能维持有效的内部控制制度,从而可能导致精简综合财务报表出现重大错报,或导致吾等未能履行定期报告义务。
•我们的业务和经营结果受到货币汇率波动的影响。
•我们可能会因使用我们的平台发布的内容或由于与我们的开发者、创作者和用户生成的内容相关的索赔(包括侵犯版权)而招致责任,而监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的平台或商业实践。
•我们A类普通股的公开交易价格波动很大,可能会下跌。
•我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中在我们创始人手中的效果,这可能会限制或排除您影响公司事务的能力,包括董事选举和批准任何控制权变更交易。
•我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务和其他债务,包括我们在2030年到期的3.875%优先债券(“2030年债券”)下的债务。
•我们的负债可能会对我们产生重要后果。
与我们的业务有关的一般风险
我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
我们自成立以来一直出现净亏损,预计在不久的将来还将继续出现净亏损。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,我们发生的普通股股东应占净亏损分别为9.244亿美元、4.917亿美元和2.533亿美元。截至2023年3月31日,我们的累计赤字为21.766亿美元。我们还预计未来我们的运营费用将大幅增加,如果我们的DAU增长不能抵消这些预期的运营费用增长,我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害,我们可能无法实现或保持盈利。我们预计未来我们的成本和投资将继续增加,因为我们打算继续进行投资以发展我们的业务,包括预期的基础设施、基于股票的薪酬支出和收购的增加。这些努力的成本可能比我们预期的更高,可能不会导致收入增加或业务增长。除了业务增长的预期成本外,作为一家最近上市的公司,我们已经并预计将继续产生大量额外的法律、会计和其他费用。如果我们不能增加收入来充分抵消运营费用的增加,我们将无法在未来实现或保持盈利。
我们在以前的时期经历了快速增长,我们以前的增长率可能并不代表我们未来的增长或我们市场的增长。
我们在前几个时期经历了快速增长,部分原因是新冠肺炎大流行。这些活动水平并没有持续下去,我们在大多数市场的增长率已经放缓。例如,从截至2019年12月31日的年度到截至2020年12月31日的年度,我们的预订量增长了171%,而我们的从截至2021年12月31日的年度到截至2022年12月31日的年度,预订量增长了5%。O我们的收入和预订量增长率已经放缓,而且可能会继续放缓,在我们与新冠肺炎受影响时期进行比较期间,我们的预订量或我们的用户群可能不会出现任何增长。我们过去的收入、预订量和用户群增长不应被视为我们未来业绩的指示性指标。我们相信,我们的整体接受度、收入增长和预订量的增加取决于许多因素,包括但不限于我们有能力:
•增强我们提供给开发人员用于开发内容的工具;
•扩大我们平台上的开发者、创作者和用户数量;
•增加我们平台上的付费用户数量;
•扩展我们的开发者可以为用户构建的体验类型;
•继续为所有用户提供并被视为能够提供安全和文明的环境;
•维护我们平台的安全性和可靠性;
•为在互联网接入遇到挑战的地区的用户提供访问我们平台的权限;
•遵守特定国家和地区的监管环境,涉及隐私、数据安全、数据保护、知识产权、儿童保护、广告和其他要求;
•吸引高素质人才,培养、激励和管理高素质人才;
•有效管理我们的业务增长、员工人数和运营;
•为我们的开发者、创作者和用户提供卓越的客户体验和客户支持;
•在平台上成功建立广告模式;
•成功地与提供多种互动娱乐产品的老牌公司和新市场进入者竞争;以及
•提高我们品牌的全球知名度。
如果我们无法完成这些任务,我们的平台将对开发者、创作者和用户没有吸引力,他们可能不再在我们的平台上寻求新的体验,这将导致预订减少和收入降低,并可能损害我们的运营。
我们的财务状况和运营结果将在每个季度波动,这使得它们很难预测,它们可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩过去波动,未来也会波动,这取决于我们业务的季节性以及影响全球经济、我们行业和我们公司的外部因素。因此,您不应依赖我们过去的季度经营业绩作为未来业绩的指标。您应该考虑到公司在快速发展的细分市场中经常遇到的风险和不确定性。我们在任何特定季度的财务状况和经营业绩可能受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法预测或超出我们的控制范围,包括但不限于:
•我们维持和发展我们的用户基础和用户参与度的能力;
•我们有能力保留和发展我们的开发者基础,并鼓励他们继续在我们的平台上开发体验和市场项目;
•更新的体验和市场项目与更成熟的体验和化身项目一样有效地货币化的能力;
•对我们平台的需求水平;
•在我们的平台或我们竞争对手的平台和其他产品上开发和引入新的或重新设计的功能;
•我们平台上用户参与度的季节性波动;
•我们的定价模式;
•市场营销、销售和其他运营费用的增加,这可能会导致我们增长和扩大业务并保持竞争力;
•我们有能力继续成功地在国际上扩张并渗透到关键人群中;
•我们持续有能力将用户在某些地理市场赚钱;
•我们引入新收入来源的能力,如广告;
•我们维持营业利润率、经营活动中使用的现金和自由现金流的能力;
•系统故障或实际或感觉到的数据安全或隐私的违反,以及与此类故障、违反和补救相关的成本;
•无法访问我们的平台,或我们平台中的某些功能;
•人员费用增加(包括股票薪酬费用,如本文所述的CEO长期绩效奖);
•我们有效激励员工和开发人员的能力;
•不利的诉讼判决、和解或其他诉讼和与纠纷有关的费用;
•媒体的不良报道或者不良宣传;
•立法或监管环境的变化,包括在隐私、数据安全和数据保护、消费者保护、广告和用户上传内容方面的变化,或政府监管机构的执法,包括罚款、命令或同意法令;
•货币汇率的波动以及我们以外币计价的收入、预订和费用所占比例的变化;
•我们资产组合投资的市值波动和资产负债表上任何资产的利率或减值;
•我国财务报告内部控制的有效性;
•我们的实际税率的变化;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•国内和全球商业或宏观经济状况的变化,如高通胀或乌克兰战争。
我们的业务受到季节性需求的影响,我们的季度运营业绩也因此而波动。
从历史上看,我们的业务一直是高度季节性的,我们的预订比例最高出现在第四季度,假期允许我们的用户在我们的平台上花费更多的时间,并导致预付费Robux礼品卡的支出增加,我们预计这一趋势将继续下去。我们通常还会在北半球夏季的6月、7月和8月看到较高的参与度,而在夏季结束后的9月、10月和11月则会看到较低的参与度。我们也可能会因为一些我们无法控制的因素而经历波动,这些因素会影响用户或开发人员和创建者对我们平台的参与度。此外,美国和其他主要地理市场不时受到经济和地缘政治不稳定的影响,例如高通胀、持续的失业、工资和收入停滞、利率上升、经济和贸易制裁、俄罗斯入侵乌克兰、货币汇率波动和整体经济不确定性,这些可能会影响我们用户、开发商和创造者的购买力,并导致对我们平台的需求减少,并以难以预测的方式影响我们的运营结果。此外,我们寻求进一步开发我们平台上提供的现场体验,如虚拟音乐会、教室、会议和会议,并在关键活动(如产品发布会)的同时为商业合作伙伴提供品牌推广机会。这些时断时续的经历也可能导致我们季度运营业绩的波动。随着我们业务的成熟,其他季节性趋势可能会发展,或者这些现有的季节性趋势可能会变得更加极端。
我们依赖于与我们无法控制的移动操作系统、硬件和网络一起有效运营;任何这些或我们平台的更改可能会严重损害我们的用户保留、增长、参与度和货币化,或者要求我们更改数据收集和隐私、数据安全和数据保护实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用内容,这可能会限制我们通过这些系统、硬件和网络维护我们平台的能力,并将对我们的业务产生不利影响。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们通过Apple App Store销售Robux的收入占我们收入的30%,通过Google Play Store销售Robux的收入占我们收入的18%。由于我们的平台在移动设备上的大量使用,我们的应用程序必须保持与这些和其他流行的移动应用程序商店和平台以及相关硬件的互操作性。此外,我们受制于这些操作系统的标准策略和服务条款,以及使我们的应用程序和体验可供我们的开发人员、创建者和用户使用的各种应用程序商店的策略和服务条款。这些政策和服务条款管理此类操作系统和商店上应用程序和体验的可用性、推广、分发、内容和操作。这些操作系统和商店的每个提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释与我们平台有关的服务条款和政策,这些更改可能不利于我们和我们的开发者、创建者和用户使用我们的平台。如果我们违反或操作系统提供商或应用商店认为我们违反了其服务条款或策略,该操作系统提供商或应用商店可能会限制或停止我们对其操作系统或商店的访问。在某些情况下,这些要求可能不明确,或者我们对要求的解释可能与操作系统提供商或应用商店的解释不一致,这可能会导致针对我们的这些服务条款或策略的执行不一致,还可能导致操作系统提供商或应用商店限制或停止对其操作系统或商店的访问。对我们访问任何第三方平台或应用程序商店的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们可能无法成功地培养与关键行业参与者的关系,也无法开发使用这些技术、系统、网络、法规或标准有效运行的产品。如果我们的用户在他们的移动设备上访问和使用我们的平台变得更加困难,如果我们的用户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的平台应用程序,或者如果我们的用户选择使用不提供对我们平台的访问的移动产品,我们的业务和用户的留存、增长和参与度可能会受到严重损害。
这些移动应用平台的所有者和运营商,主要是苹果和谷歌,都有权批准我们的平台在他们的系统上的部署,并向消费者提供与我们竞争的产品。此外,移动设备由多家公司制造。这些公司没有义务测试新移动设备与我们的平台应用程序的互操作性,并可能生产与我们的平台不兼容或不是最适合我们平台的新产品。我们无法控制这些操作系统、应用程序商店或硬件,对这些系统或硬件的任何更改都会降低我们平台的功能,或对竞争产品给予优惠待遇,可能会严重损害我们在移动设备上的平台使用。如果操作系统提供商或应用商店与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系,或推出了竞争产品本身,或者它以其他方式确定这样做符合其商业利益,则操作系统提供商或应用商店也可以限制或中断我们对其操作系统或商店的访问。我们的竞争对手控制着我们的应用程序运行在其上的操作系统和相关硬件,可能会使我们的平台与这些移动操作系统的互操作性变得更加困难,或者比我们的竞争产品更突出地展示他们的竞争产品。此外,控制操作系统应用商店标准的我们的竞争对手可能会使我们的平台应用程序或我们平台的某些功能在潜在的很长一段时间内无法访问。我们计划继续定期在我们的平台上引入新技术,并经历了优化这些技术以与这些操作系统、硬件和标准一起运行需要时间,这将影响我们新技术和功能的普及,我们预计这一趋势将继续下去。
此外,我们的平台需要高带宽的数据能力。如果数据使用成本增加或对蜂窝网络的访问受到限制,我们的用户保留、增长和参与度可能会受到严重损害。此外,为了通过移动蜂窝网络提供高质量的视频和其他内容,我们的平台必须与我们无法控制的一系列移动技术、系统、网络、法规和标准良好地协同工作。特别是,未来对iOS或Android操作系统或应用程序商店的任何更改都可能影响我们平台的可访问性、速度、功能和其他性能方面,并不时导致未来的问题。此外,任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律、法规或举措的提出或通过,包括管理互联网中立性的法律,都可能会减少对我们平台的需求,并增加我们的业务成本。
对于我们通过Apple App Store和Google Play Store等移动平台访问的体验,我们需要与平台提供商分享游戏内销售收益的一部分。对于通过Apple App Store和Google Play Store进行的运营,我们有义务向Apple和Google支付高达用户购买Robux金额的30%,这一金额可能会增加。预计在可预见的未来,这些成本仍将是一笔可观的运营费用。如果这些平台提供商的收费增加,可能会对我们向开发者支付费用的能力和我们的运营结果产生实质性影响。操作系统或应用商店的每个提供商还可以改变其费用结构,增加与访问和使用其操作系统相关的费用,改变其客户能够在其操作系统上做广告的方式,改变或限制其用户的个人或其他信息在其操作系统上向应用程序开发者提供的方式,限制将个人信息用于广告目的,或限制终端用户如何在其操作系统上或跨其他平台共享信息。
对我们按需收集、处理和使用数据的能力的限制可能会对我们利用有关开发人员创建的体验的数据的能力产生负面影响。这反过来可能会影响我们平台的资源规划和功能开发规划。同样,这些操作系统提供商或应用商店可以在任何时候改变其关于我们如何在其操作系统或其应用商店中操作的策略,例如,通过对应用和广告应用内容审核或施加技术或代码要求。操作系统提供商或应用程序商店(如Apple App Store和Google Play Store)的操作可能会影响我们从最终用户设备收集、处理和使用数据的方式。因此,苹果或谷歌未来实施的变化可能会对我们的收入产生不利影响。此外,这些操作系统和应用商店可能会改变其商业模式,例如,可能会增加应用商店的费用,这可能会对我们的业务产生不利影响。已经有关于应用商店费用的诉讼和政府调查,苹果或谷歌可能会以一种可能损害我们的方式修改他们的平台,以回应诉讼和调查。
由于我们在付费用户的估计平均寿命内确认预订收入,或在消费虚拟物品时确认收入,因此我们业务的变化可能不会立即反映在我们的运营业绩中。
Roblox平台上提供的大多数虚拟物品都是耐用的虚拟物品,当获得这些物品时,会在虚拟物品对用户可用的估计时间段(估计为付费用户的平均寿命)内按比例识别这些物品。每个季度,我们都会完成对我们估计的付费用户寿命的评估,该评估用于耐用虚拟物品的收入确认,并基于每个付费用户队列的历史月度保留数据进行计算,以预测未来在Roblox平台上的参与情况。我们通过确定在Roblox平台上花费的每月付费用户的加权平均值来计算平均历史月度留存数据。2021年,我们预计付费用户寿命为23个月。在2022年第一季度,我们将我们的预计付费用户寿命从23个月更新为25个月,随后在2022年第三季度再次更新为28个月。基于截至2021年12月31日的递延收入和递延收入成本的账面金额,这些估计变化导致截至2022年12月31日的12个月收入减少3.449亿美元,收入成本减少7930万美元。我们每个季度报告的大部分收入都是前几个季度收购Robux的结果。因此,在任何一个季度,Robux购买量的下降都不会完全反映在我们该季度的收入和经营业绩中。然而,任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入和经营业绩产生负面影响。因此,由于各种原因,近期罗布克斯购买量大幅下降的影响可能不会完全反映在我们的经营业绩中,直到未来几个时期。
如果我们的业务受到不断变化的法律和监管要求(包括隐私、数据安全和数据保护、消费者保护和用户生成的内容)或政府监管机构的强制执行(包括美国或我们经营所在的其他司法管辖区的罚款、命令或同意令)的限制,我们的经营业绩将受到影响。
我们未来的成功将在一定程度上取决于市场对我们平台的接受程度和跨人口统计和地理位置的广泛采用,而不是其他互动娱乐产品。有关游戏和其他互动娱乐产品的法律法规的不确定性或变化可能会对我们的运营能力或我们的开发商将其在某些地区的体验货币化的能力产生不利影响。此外,我们的开发人员和创作者在我们的平台上生成的内容的广泛可获得性是一个较新的发展,广泛传播这些内容的监管框架是新的和不断发展的。许多州和外国政府已经颁布了旨在保护儿童的立法,我们预计还会颁布更多的立法。例如,英国的适龄设计守则(“AADC”)就是英国采用的一种监管框架,侧重于在线安全和保护儿童在线隐私,其他司法管辖区也正在考虑采用类似的框架。加州还颁布了《加州适龄设计代码法案》,该法案将于2024年7月1日生效。除其他事项外,ADCA将AADC的某些原则付诸实施,并对提供在线服务、产品或功能的公司施加大量新的义务,根据ADCA的定义,儿童“可能”访问的在线服务、产品或功能是指任何未满18岁的人。2023年3月,犹他州通过了两项法案,统称为社交媒体监管法案,将于2024年3月生效。社交媒体监管法案包括对社交媒体服务用户的年龄验证要求,并禁止18岁以下的用户在晚上10:30之间使用社交媒体。至上午6:30
此外,欧盟的数字服务法案(DSA)于2022年11月16日生效,并将于2024年2月17日全面适用。DSA对数字平台施加了新的内容审核义务、通知和透明度义务、广告限制和其他要求,以保护消费者及其在线权利。此外,联邦贸易委员会监管欺骗性或不公平的商业活动,包括与定向广告有关的活动,并可对违规行为实施重大的禁令和金钱补救。我们为我们的开发者和创作者提供了在世界各地发布他们的内容的能力,每个国家都在制定法规和政策来规范这个新的空间,包括隐私、生物识别、数据保护、数据安全、赌博、赃物盒子、知识产权、儿童保护、消费者保护、评级和税收。如果我们不能允许开发者和创造者遵守世界各地可能相互冲突的法规,我们执行我们商业模式的能力将受到严重影响,我们发展业务的能力可能会受到损害。此外,遵守世界各地的监管要求可能会增加我们的适度和合规相关成本和支出。此外,我们还必须遵守有关广告的法规,特别是针对儿童的广告,广告法规可能会根据用户的司法管辖权而有所不同。我们可能无法在我们运营的所有司法管辖区实施符合法规的广告模式。此外,这些法律、法规、标准或义务的变化可能要求我们改变我们的商业模式,承担更繁重的义务,包括但不限于申请政府颁发的经营许可证、在某些司法管辖区建立本地业务或开发本地化产品,并影响我们平台的功能。如果我们有义务从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的平台,我们可能无法以商业合理的方式进行这些必要的更改和修改,或者根本无法进行这些更改和修改,我们进一步发展和增强我们平台的能力可能会受到限制。遵守这些法律、法规、标准和义务的成本以及这些法律、法规、标准和义务带来的其他负担,或无法充分解决这些问题,可能会限制我们运营我们平台的能力,限制我们平台的使用或减少对我们平台的总体需求,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们商业模式的成功取决于我们是否有能力为儿童提供一个安全的在线环境来体验,如果我们不能继续提供一个安全的环境,我们的业务将受到严重影响。
我们的平台为不同年龄段的观众举办了一些体验,其中很大一部分是为儿童设计的。作为一个用户生成的内容平台,开发者、创作者和用户可以相对容易地上传可以广泛观看的内容。我们继续努力为所有年龄段的用户提供安全和愉快的体验。我们投入了大量的技术和人力资源,通过在上传时审查所有图像、音频、视频和3D模型来防止不适当内容出现在我们的平台上,以便在用户有机会在我们的平台上遇到不适当内容之前阻止不适当内容。尽管我们作出了努力,但不时不适当的内容会成功上传到我们的平台上,并在我们识别和删除之前被其他人查看。此外,旨在使我们的平台对年龄已验证的年长受众更具吸引力的措施,例如不太高的主持或不太受欢迎的聊天以及引入成熟内容的体验,以及新的沟通方式,可能无法获得目标受众的充分市场接受,并可能造成我们的平台对年轻用户不安全的印象。此外,儿童可能会试图逃避我们的年龄验证系统,这可能导致他们通过参与不适合年龄或具有空间语音聊天功能的体验而暴露于不适当的行为。这些内容可能会对我们的观众和我们为儿童在线游戏提供安全环境的声誉造成伤害。如果我们无法阻止或被认为无法充分阻止所有或几乎所有不适合年龄的内容出现在我们的平台上,家长和孩子将失去对我们平台安全性的信任,这将损害我们在这些受众中的整体接受度,并可能导致收入、预订、盈利能力大幅下降,最终,我们有能力继续成功运营我们的平台。
除了一般屏蔽不适合年龄的内容外,根据美国联邦法律,我们还有法定义务屏蔽或删除儿童色情,并向国家失踪和受剥削儿童中心报告违法行为。虽然我们拥有专门的技术和训练有素的人类版主人员,可以检测和删除涉及儿童的性内容,但也有此类内容被上传的情况,我们未来的任何不遵守或指控我们不遵守有关儿童色情或儿童性剥削的美国联邦法律可能会严重损害我们的声誉,产生刑事责任,并且解决或防御可能是昂贵和耗时的。根据其他国内和国际法律法规,我们还可能承担与儿童色情制品或儿童性剥削有关的额外刑事责任。
此外,我们面临并目前正在为以下指控进行辩护:犯罪分子利用我们的平台识别儿童并与他们沟通,并可能诱使他们在平台外互动,超出我们的聊天、内容拦截器和其他平台安全措施的限制。虽然我们投入了大量资源来防止这种情况的发生,但我们无法阻止所有此类互动的发生。任何涉及Roblox的犯罪事件或指控,无论我们是否负有直接责任,都可能对我们作为儿童安全场所的声誉产生不利影响,并损害我们的业务。
此外,各种地方、国家和外国的法律法规也适用于我们的业务,包括美国的《儿童在线隐私保护法》(COPPA)、欧盟的《一般数据保护条例》(GDPR)第8条以及其他司法管辖区的类似法规。COPA对针对13岁以下儿童(或其他监管制度下的16岁)的网站或在线服务的经营者提出了严格的要求。在截至2023年3月31日的三个月里,43%的DAU年龄在13岁以下。COPPA要求公司在收集13岁以下儿童的个人信息之前,必须征得父母的同意。美国联邦政府和各州都可以执行COPPA,违反COPPA的行为可能会导致巨额罚款。不能保证我们的合规努力将足以避免对COPPA违规的指控,任何不合规或对不合规的指控可能会使我们面临重大责任、处罚和收入损失,严重损害我们的声誉,并可能花费高昂的费用和时间来解决或辩护。在我们根据GDPR处理个人数据时依赖同意的程度上,在某些情况下,处理16岁以下儿童的个人数据需要得到父母责任持有人的同意或授权,成员国可以制定法律,将这一年龄降低到13岁。此外,我们已经成为代表儿童用户提起的诉讼的对象,在这些诉讼中,法院可以根据情况允许未成年人否认或避免执行我们的使用条款。如果我们被发现违反了这些规定,或者如果我们平台上的未成年人可以避免执行我们的使用条款,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们作为儿童安全和文明环境的声誉对我们的成功非常重要,如果我们未能保护用户或我们被认为未能保护用户,我们的业务将受到影响,我们的经营业绩可能受到重大不利影响。
我们已经并可能继续得到媒体的高度报道。例如,我们的隐私、数据安全或数据保护实践、服务条款、产品更改、产品质量、诉讼或监管活动、我们对生成式人工智能(AI)的使用、我们用户的行为、我们的开发人员或其产品与我们平台集成的创建者的行为、将我们的平台用于非法或令人不快的目的(包括使用我们的平台可能引诱儿童在平台外互动)、实际或感知的用户数据事件或滥用或其他隐私或安全事件、我们社区标准的实质或执行、质量、完整性、我们平台上共享的内容的特征和年龄适当性,或者其他提供类似服务的公司的行为,在过去和未来都会对我们的声誉造成不利影响。例如,我们经历了与一些开发人员的年龄、开发人员为其制作的内容或用户在我们平台上的行为有关的负面媒体宣传,这些行为可能被认为是非法的、露骨的、亵渎的或其他令人反感的。虽然我们已经推出了体验指南,允许用户在我们的游戏中标记某些露骨的内容,并正在更新我们的父母控制,但用户可能仍然会接触到可能不适合年龄的内容。此外,随着我们推出旨在使我们的平台对年龄验证的老年用户更具吸引力的措施,可能会增加我们平台上的儿童接触到可能不适合年龄的内容的风险,例如,由于试图逃避我们的年龄验证系统。尽管非法活动违反了我们的条款和政策,我们试图阻止令人反感的材料,但我们无法阻止所有此类违规行为的发生,旨在使我们的平台对经过年龄验证的老年用户更具吸引力的措施可能会造成我们的平台对年轻用户不安全的看法。此外,我们还面临指控,称我们的平台被犯罪分子用来识别儿童并与他们交流,并可能诱使他们在平台外互动,不受我们聊天、内容拦截和其他平台上安全措施的限制。虽然我们投入了大量资源来防止这种情况的发生,但任何负面宣传都可能造成这样的印象,即我们没有提供安全的在线环境,并可能对我们的开发人员、创建者和用户社区的规模、参与度和忠诚度产生不利影响,这将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的业务依赖于强大的品牌,如果发生损害我们声誉和品牌的事件,我们可能无法维持和增加平台上的开发者、创作者和用户数量。
我们相信,保持、保护和提升我们的声誉和品牌对于增加我们平台上的开发者、创作者和用户数量至关重要,特别是考虑到我们努力为我们的用户实现安全和文明的氛围,其中许多用户是儿童。维护、保护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续在我们的平台上提供可靠的高质量、引人入胜和共享的体验。如果用户、开发人员或创建者不认为我们的平台可靠或高质量,我们的品牌价值可能会下降,从而降低我们平台的吸引力。
我们的声誉和品牌也可能受到开发者和用户的敌意、不当或非法行为的负面影响,无论是在我们的平台上还是在我们的平台上。此外,用户、开发者或创作者可能会对我们的计费或支付政策、我们对个人数据的处理或我们平台的其他方面感到不满。如果我们未能充分解决这些或其他用户、开发者或创作者的投诉,关于我们或我们平台的负面宣传可能会削弱对我们平台的信心和使用。维护、保护和提升我们的声誉和品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功。我们的声誉和品牌对于吸引和留住高素质员工也很重要。倘我们未能成功推广及维持我们的声誉及品牌,或倘我们为此付出重大开支,我们的业务及财务业绩可能会受到不利影响。
我们平台上的通信缺乏全面加密可能会增加数据安全事件的影响。
我们平台上的通信目前尚未全面加密。因此,任何涉及未经授权的访问、获取、披露或使用的数据安全事件可能对我们的业务造成更大的影响。我们可能会遇到更大的事件响应取证、数据恢复、法律费用和与任何此类潜在事件相关的通知成本,我们可能面临更大的声誉损害、监管执行和消费者诉讼风险,这可能会进一步损害我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的业务机会。
我们依赖开发人员来创建用户认为有吸引力的数字内容,如果我们无法娱乐用户、改善用户体验或适当激励开发人员和创作者开发内容并将内容货币化,我们的业务将受到影响.
我们的平台使我们的开发人员能够创建体验和虚拟项目,我们称之为用户生成的内容。我们的平台依赖于我们的开发人员在我们的平台上创建体验和虚拟物品,以供我们的用户获取和/或使用。我们的用户与这些体验互动,这些体验基本上是免费的。这些用户还可以选择通过我们的Avatar Marketplace购买虚拟物品,并在体验中增加他们的乐趣。我们相信,我们平台上的开发者、创作者和用户社区之间和内部的互动创造了一个繁荣和有机的生态系统,这种网络效应推动了我们的增长。为了促进和激励开发者创建体验和虚拟物品,我们的平台为开发者提供了一个机会,让他们在我们平台上的开发工作中赚取Robux(一种虚拟货币),尽管我们的一些开发者可能选择不将其体验货币化,或者可能无法有效地将其体验货币化。当在我们的平台上购买虚拟物品时,原始开发者或创作者将获得为该物品支付的Robux的一部分。开发人员可以在我们的开发人员交流计划中列出的特定条件下,将累积的Robux兑换为现实世界的货币。如果我们未能为开发者提供足够的回报,他们可能会选择在其他平台上开发用户生成的内容,这将导致收入损失。如果我们不向开发者提供适当的技术、教育或财务奖励,他们可能开发的体验或虚拟物品可能会减少,或者无法将其体验货币化,而我们的用户可能会选择不参与体验或购买虚拟物品,因此,我们的平台、收入和预订可能会受到不利影响。
如果我们的服务、平台支持和/或技术基础设施出现中断、限制、中断或降级,我们向客户提供足够可靠的服务并维持平台性能的能力可能会受到负面影响,这可能会损害我们与开发者、创作者和用户的关系,进而损害我们的业务。
我们的用户期望快速、可靠和弹性的系统来增强他们的体验并支持他们的活动,因为他们在体验之间和体验内快速移动,并为他们的化身获取虚拟物品或增强他们的体验,这取决于我们的信息技术系统的持续运行和可用性,这些系统由我们和我们的外部服务提供商控制和运营的全球数据中心网络。包括第三方“云”计算服务。我们还通过我们的平台为我们的开发者和创作者社区提供服务,包括DevForum和Creator Hub,用于教程、托管、客户服务、法规遵从性和翻译等。我们平台上的经验和技术是复杂的软件产品,维护可靠交付这些经验和技术所需的复杂内部和外部技术基础设施是昂贵和复杂的。我们平台的可靠交付和稳定性已经并且在未来可能受到我们网络和相关基础设施或我们合作伙伴或服务提供商的中断、中断、故障或降级的不利影响。自我们成立以来,当平台对我们的所有或部分用户、开发者和创作者不可用时,我们不时会遇到中断。例如,2022年5月3日,我们经历了持续约12小时的中断,2021年10月28日,我们的平台经历了持续约三个日历日的中断。中断可能由多种因素引起,包括转向新技术、对我们平台的需求超过我们技术基础设施的能力、地震、恶劣天气条件、其他自然灾害、流行病、电力损失、恐怖主义、地缘政治冲突、其他物理安全威胁、网络攻击或其他灾难性事件导致的延迟或故障,数据中心之间的数据迁移以及向第三方托管环境的迁移,以及与我们依赖第三方软件和在我们不运营自己数据中心的区域托管我们平台的第三方有关的问题。全球气候变化还可能导致自然灾害更频繁地发生或影响更严重,从而可能造成业务中断。我们平台的不可用性,特别是如果停机变得更频繁或持续时间更长,可能导致我们的用户寻求其他娱乐选项,包括我们的竞争对手提供的娱乐选项,这可能会对我们的财务业绩造成不利影响。我们还可能会因平台使用量减少或向开发者和创作者支付的减少而对我们的财务业绩造成负面影响。我们可能无法在任何时候都为所有系统提供完全冗余,我们的灾难恢复计划可能不足以解决任何意外后果或事故的所有方面,也不足以使我们在盈利水平上或根本无法维持业务连续性。此外,在发生损坏或服务中断的情况下,我们的业务中断保险将不足以补偿我们可能遭受的任何损失。这些因素反过来又可能进一步减少我们的收入,使我们承担责任,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
除上述事件外,我们的数据中心还可能受到当地行政行动、法律或许可要求的变更以及可能停止、限制或延迟运营的诉讼的影响。尽管可靠性计划专注于预测和解决可能影响我们平台可用性的问题,以及在我们数据中心采取的预防措施,例如灾难恢复和业务连续性安排、使用量激增的发生、自然灾害、黑客事件或恐怖主义行为的发生、在没有充分通知的情况下关闭设施的决定,或我们无法根据需要确保额外或替换数据中心容量,或我们数据中心的其他意外问题可能导致平台中断或延迟,阻碍我们扩展运营的能力,或对我们的业务产生其他不利影响,并对我们为开发人员提供服务的能力产生不利影响,创作者和用户。
我们的开发人员或用户可能会因各种原因而在访问我们的平台时遭受各种中断或中断,包括与他们的技术提供商的问题。如果我们或我们的合作伙伴或第三方服务提供商遇到中断,我们的平台不可用,或者如果我们的开发者、创作者和用户无法在合理时间内访问我们的平台,或由于任何此类事件,我们的声誉和品牌可能会受到损害,开发者、创作者和用户与我们平台的互动可能会减少,我们的收入可能会受到损害。预订和盈利能力可能受到负面影响。
客户支持人员和技术对于解决问题以及让开发人员、创建者和用户实现我们的平台提供的全部好处至关重要。高质量的支持对于留住我们现有的开发人员、创建者和用户并鼓励他们扩大对我们平台的使用非常重要。我们必须继续投资于支持我们的平台所需的基础设施。如果我们不帮助我们的开发人员、创建者和用户快速解决问题并提供有效的持续支持,我们维护和扩展我们的平台给现有和新的开发人员、创建者和用户的能力可能会受到影响。此外,如果我们不对服务器、软件或人员进行足够的投资来支持我们的基础设施,不能有效地扩展和适应对我们基础设施的日益增长的需求,我们底层基础设施的可靠性将受到损害,我们为开发人员、创建者和用户提供高质量体验的能力将受到严重损害。这将导致我们平台上的开发人员、创建者和用户数量减少,我们的收入、预订量和竞争能力减少,我们在现有或潜在的开发人员、创建者或用户中的声誉可能会受到影响。
我们未来的增长取决于我们继续创新我们平台的能力,为我们的开发人员提供有吸引力的功能,为我们的开发人员、创建者和用户提供安全、可靠和文明的体验。
我们花费大量时间和金钱来研究、开发和增强我们平台的版本,以纳入附加功能、改进功能或其他增强功能,并优先考虑用户安全和安全性,以满足我们的开发人员、创建者和用户快速变化的需求。保持充足的研究和开发资源,如适当的人员和开发技术,以满足市场需求是至关重要的。我们平台上的开发和创新可能依赖于仍在开发中或可能永远不会完全开发的新技术或不断发展的技术。例如,使用人工智能算法带来了与开发技术相关的风险,这给我们成功维护我们的技术带来了技术挑战。此外,我们使用生成性人工智能可能会使我们面临更高的法律、伦理或其他挑战,并使我们受到公众的审查,这可能会对我们的声誉产生负面影响。如果我们不能预见开发者和创作者的需求,他们创造的内容的质量可能无法吸引用户参与体验,并导致我们平台上的用户数量下降。当我们为我们的平台开发新的或增强的功能时,我们通常会产生费用,并预先花费资源来开发、营销、推广和销售新功能。因此,当我们开发和引入新的或增强的功能时,它们必须获得开发人员、创建者和用户的高度接受,以便证明在开发和将它们推向市场方面的投资是合理的。在过去,很难删除我们引入的未被接受的功能,因此,我们仍然要以一定的成本进行维护。此外,我们已经并可能在未来对我们的平台进行更改,或添加我们的用户、开发人员或创建者不喜欢或认为有用的功能。这样的变化和新功能可能很难从平台上删除,维护成本也很高。
未来可能会依赖Roblox Cloud进行日益复杂的决策,因为它集成了硬件、加速的机器学习AI,包括用于广泛计算任务的生成性AI,包括对非玩家角色的控制、改进的个性化、合成内容生成和玩家体验的自动化。在某些时候,Roblox Cloud可能会做出不可预测或自主的决策,这可能会引发新的或加剧现有的道德、技术、法律和其他挑战,并可能对Roblox平台的性能以及用户、开发人员和创建者的体验产生负面影响。
我们平台现有功能的新功能或增强和更改,如空间语音和年龄验证,可能无法获得足够的市场接受度,原因有很多,包括:
•未能在功能方面准确预测市场需求,并及时提供满足这一需求的功能;
•缺陷、错误或故障;
•对性能、安全、隐私或有效性的负面宣传;
•延迟在我们的平台上发布新功能或增强功能;以及
•竞争对手对竞争产品的介绍或预期推出。
如果不能获得市场认可,将对我们的业务、财务状况、运营结果和品牌产生负面影响。
如果我们平台的安全受到损害,可能会危及我们和我们的开发者、创建者和用户的专有信息,扰乱我们的内部运营,损害公众对我们平台的看法,这可能会导致我们的业务和声誉受损。
我们在业务运营中收集和存储个人数据和某些其他敏感和专有信息,包括开发者、创建者和用户信息,以及其他机密数据。虽然我们已经实施了旨在防止未经授权访问或丢失我们的机密数据的措施,但移动恶意软件、勒索软件、病毒、黑客、社会工程、垃圾邮件和网络钓鱼攻击已经发生,并可能在未来发生在我们的平台、我们的系统和我们的第三方服务提供商的平台上。由于我们平台的受欢迎程度,我们认为我们是此类攻击的诱人目标,并看到此类攻击的频率增加。
用于未经授权访问或破坏系统或网络的技术正在不断发展,通常直到对目标发起攻击时才被识别。此外,攻击者还利用人工智能和机器学习对目标发动了更自动化、更有针对性和更有组织的攻击。因此,我们可能无法预见这些技术,无法及时发现或作出反应,也无法实施预防措施,这可能会导致我们在发现或补救安全漏洞和其他与安全有关的事件时出现延误。在我们的平台中广泛使用的开放源码软件在过去使我们暴露于安全漏洞,并可能在未来继续使我们暴露于安全漏洞。例如,2021年12月,流行的日志记录软件Log4j中的一个漏洞被公开宣布。如果不打补丁,就可以利用Log4j漏洞,使未经授权的攻击者能够在使用Log4j的系统上远程执行代码。我们已采取措施确保已在我们的系统中修补这些漏洞,但我们不能保证已在我们所依赖的每个系统中修补所有漏洞,也不能保证我们所依赖的Log4j或其他开源软件的其他关键漏洞不会被发现。我们在努力检测和防止安全漏洞和其他与安全相关的事件(包括保护我们的产品开发、测试、评估和部署活动的安全)时会产生大量成本,我们预计随着我们改进系统和流程以防止未来的漏洞和事件,我们的成本将会增加。我们会不时地识别产品漏洞,包括通过我们的漏洞赏金计划。尽管我们制定了政策和程序,旨在迅速确定此类漏洞的潜在影响,制定适当的补丁或升级建议,并维护与我们内部公司系统和网络的漏洞扫描和管理相关的政策和程序,但此类政策和程序可能不会被遵循或检测到每个问题。
我们的平台和服务与第三方产品、服务和组件协同运行,并且我们依赖这些产品、服务和组件。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的,无论如何,攻击者都可能绕过我们第三方服务提供商的数据安全措施。我们的某些第三方提供商已经并可能继续受到重大攻击,我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破,或者它们不包含可被利用的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会导致我们的系统和网络或支持我们和我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品、服务或组件中的一个存在安全漏洞、错误或其他错误,并且存在针对它们的安全漏洞,我们可能面临成本增加、索赔、责任、收入减少以及对我们的声誉或竞争地位的损害。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术、及时应对、补救或以其他方式处理任何安全漏洞、漏洞或其他事件,或实施足够的预防措施。
如果发生或相信已经发生任何未经授权的访问我们的网络、系统或数据,包括我们的敏感和专有信息,我们的用户、开发者或创建者的个人数据,或其他数据,或任何其他安全损失或不可用,或未经授权的使用或披露个人数据或任何其他安全漏洞或事故,无论是由于第三方行为,员工疏忽,错误或渎职、缺陷、社交工程技术、勒索软件攻击或其他原因,我们的声誉、品牌和竞争地位可能受损,我们和我们的用户、开发者和创作者的数据和知识产权可能丢失或受损,我们可能会要求投入资金和其他资源,以缓解这些实际或感知到的违规行为或事件造成的问题,并进行补救,我们的系统。我们亦可能面临损失、诉讼或监管行动及可能的责任风险,而我们的业务经营能力可能会受损。在过去,我们曾经历过社交工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击),如果发生类似的攻击并成功,这可能会对我们的业务产生负面影响或导致不利的宣传。此外,我们与某些第三方签订合同,为我们存储和处理某些数据,包括我们的分销渠道,这些第三方面临着类似的实际和潜在的安全漏洞和事件风险,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果带来类似的风险。
我们减少或减轻网络或其他安全问题的经济成本,如垃圾邮件发送者、错误、漏洞、“欺骗”程序、缺陷或损坏的数据,可能是巨大的,可能难以预测或衡量。即使对这些问题的看法也可能导致开发者、创作者和用户减少使用我们的平台或完全停止使用,并且成本可能转移我们的注意力和资源,其中任何一种可能导致索赔、要求和法律责任、监管调查和其他诉讼,并以其他方式损害我们的业务、声誉、财务状况或运营结果。还可能对世界各地发生的某些数据泄露行为处以监管罚款。此外,隐私、生物识别、数据安全和数据保护法(如加州消费者隐私法(“CCPA”))允许私人诉讼权,这可能导致消费者因涉及特定个人信息集的某些数据泄露而提起诉讼。
虽然我们保留网络和隐私保险,但受适用免赔额和保单限额的限制,此类保险可能不涵盖所有类型的隐私和数据安全事故,并且可能不足以涵盖与此类事故相关的所有成本和开支。此外,我们将来可能无法以经济合理的条款继续提供此类保险,或根本无法获得此类保险,并且保险公司可能拒绝我们就未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出现有保险范围的大额索赔,或我们的保险政策发生变化,包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务(包括我们的财务状况、经营业绩和声誉)造成重大不利影响。
全球新冠肺炎疫情对我们的业务和运营造成了重大影响。
COVID—19疫情及其各种应对措施或COVID—19疫情复苏对我们的业务、营运及财务业绩的全面影响将取决于我们可能无法准确预测的多个不断演变的因素,包括但不限于:
•大流行病的持续时间和范围,包括全球和美国境内任何潜在的大流行波;
•政府、企业和个人为应对疫情已经采取并继续采取的行动;以及疫情后,如疫情期间宽松货币政策带来的通货膨胀和利率上升;
•支持我们平台的供应链材料中断;
•资本市场的可获得性和进入成本;
•疫情对我们的开发人员、创建者和用户的影响;
•针对COVID—19现有和新的亚变种的有效疫苗的可用性;
•干扰或限制我们员工的工作和旅行能力;
•与我们的基础设施和合作伙伴有关的中断;以及
•随着经济复苏和社会恢复到更正常的活动,消费者行为或消费模式的变化。
最初,新冠肺炎大流行以及由此导致的社交距离、就地避难和类似限制导致开发人员、创建者和用户在我们平台上的参与度相对于我们的季度预测和历史趋势有所增加,并加速了对我们平台的采用。用户活跃度的增加并不代表我们未来的财务和经营业绩。我们看到,随着疫苗接种率的增长,儿童回到课堂,人们已经适应了与新冠肺炎一起生活,增长率和其他运营指标都有所放缓,尽管用户和参与度仍然高于新冠肺炎大流行之前。新冠肺炎大流行及其恢复对社会和开发者、创建者和用户参与度的长期影响仍然不确定。不能保证,由于新冠肺炎大流行、复苏或其他全球经济状况(包括波动的外汇汇率、利率上升、通胀加剧和银行业的不稳定),用户不会减少他们在Robux上的可自由支配支出、续订他们的订阅或可能以其他方式增加或保持他们对我们平台的使用,这将对我们的收入和财务状况产生不利影响,也不能保证开发商、创建者和用户参与度的平均增长率不会继续下降,包括低于历史水平。由于新冠肺炎疫情的影响导致我们业务加速增长的情况没有持续下去。
我们依赖供应商提供我们用来操作我们平台的设备的某些组件,这些组件供应的任何中断都可能推迟我们扩大或增加平台容量或更换有缺陷的设备的能力。
我们依赖供应商提供我们用来操作我们平台的设备的几个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险,包括减少对生产成本的控制,以及基于这些组件的当前可获得性、条款和定价的限制。虽然我们购买的网络设备和服务器通常是商用设备,而且我们相信可以很快找到条款基本相似的网络设备和服务器的替代供应来源,但在这些努力完成之前,我们的业务可能会受到不利影响。此外,技术设备行业经历了零部件短缺和交货延迟,我们已经并可能在未来经历短缺或延误,包括由于行业需求增加、自然灾害或我们的供应商缺乏足够的权利在我们拥有支持我们平台的数据中心和边缘数据中心的所有司法管辖区供应零部件。例如,我们运营所需的服务器和其他设备的供应链限制已经并可能在未来导致这些组件的中断和延迟,以及这些组件在我们的数据中心和边缘数据中心的交付和安装。如果我们的某些组件的供应中断或延迟,则不能保证额外的供应或组件可以作为现有组件的充分替代,也不能保证供应将以对我们有利的条款提供。我们硬件组件供应的任何中断或延迟都可能延迟新数据中心、边缘数据中心、主机代管设施的启用或创建完全冗余的运营,限制容量扩展,或更换现有数据中心和边缘数据中心的有缺陷或过时的设备,或导致我们的运营受到其他限制,从而损害我们为开发人员、创建者和用户提供服务的能力。
我们已经看到用户的增长率波动,并预计随着时间的推移会继续变化。如果我们未能留住用户或增加新用户,或者如果我们的用户降低了对我们平台的参与度,收入、预订和运营业绩都会受到影响。
在截至2023年3月31日的三个月里,我们平均拥有6610万个DAU。我们将DAU视为衡量我们用户参与度的关键指标,增加、维护和吸引用户对于我们的持续增长一直是而且将继续是必要的。我们的DAU增长率在过去有波动,未来可能会因各种因素而放缓,这些因素包括:我们的平台上引入新体验或虚拟项目、我们平台的性能问题、更高的市场渗透率、我们的平台跨市场和用户人口统计数据的可用性、新冠肺炎庇护的到位订单以及来自各种娱乐来源的竞争对我们的用户和他们的时间的竞争也可能导致我们的增长率波动。举例来说,虽然在过去数年的大部分时间,我们的DAU按季增长,但有几个月并没有增长或增长速度放缓,这往往是由於季节性或其他因素所致。在某种程度上,季节性因素可能已经受到新冠肺炎疫情的影响,我们预计季节性因素可能会再次导致用户活跃度下降,包括低于历史水平。此外,我们的战略旨在扩大构成我们用户的年龄组和地理市场,如果我们在整个特定用户群中实现最大的市场渗透率,特别是地理市场,未来DAU的增长将需要来自其他市场的其他年龄或地理群组,这对我们来说可能很难实现、成本高昂或耗时。互联网的可获得性和带宽或连接限制以及监管要求也可能影响我们在不同地区进一步扩大用户基础的能力。如果我们的DAU增长率放缓或停滞不前,或者我们的DAU下降,或者我们未能有效地将某些地理市场的用户货币化,我们的财务业绩将越来越取决于我们提升用户活跃度或增加用户货币化的能力。
我们的商业计划假设,在可预见的未来,对互动娱乐产品的需求,特别是采用一个虚拟世界,用户通过玩,交流,连接,工作,交朋友,学习或只是闲逛,一起互动,所有这些都是在3D环境中,将增加。然而,如果这个市场萎缩或增长比预期的慢,如果虚拟宇宙没有被广泛采用作为体验论坛,社交互动和创造性表达我们的用户,或者如果对我们平台的需求没有像我们预期的那样快速增长,无论是由于竞争,产品过时,我们的开发者,创造者和用户的预算限制,技术变化,不利的经济状况、不确定的地缘政治或监管环境或其他因素,我们可能无法充分增加收入和预订量以实现盈利,我们的股价将下跌。
其他娱乐选项、在线游戏和其他交互式体验的数量很高,因此很难留住对我们平台不满意并寻求其他娱乐选项的用户。此外,我们的许多用户都在13岁以下。与其他人口统计相比,这种人群可能对品牌忠诚度较低,更有可能追随潮流,包括病毒式的趋势。这些和其他因素可能导致用户迅速切换到另一种娱乐选项,这可能会干扰我们预测使用或DAU的能力,并对我们的用户保留率、增长和参与度产生负面影响。我们也可能无法以有意义的方式渗透其他人口统计数据,以弥补该年龄组DAU的损失。用户保留率、增长率或参与率下降可能严重损害我们的业务。
如果我们失去一名或多名高级管理团队成员或其他关键人员(或无法吸引高级管理人员或其他关键人员),特别是我们的创始人、首席执行官兼董事会主席David·巴祖基,可能会对我们的业务造成重大损害。
我们依赖于我们的创始人、总裁、首席执行官兼董事会主席David Baszucki、我们的高级管理团队成员和其他关键人员的持续服务和表现。David Baszucki一直负责我们的战略愿景,如果他出于任何原因停止为我们工作,我们不太可能立即找到合适的替代者。我们不为David Baszucki持有关键人物人寿保险,并且不相信任何金额的关键人物保险将允许我们从大卫Baszucki出于任何原因离开公司的损害中恢复过来。同样,我们的高级管理团队成员及其他关键人员备受追捧,其他人可能会试图鼓励该等人士离开本公司。由于任何原因失去一名或多名高级管理团队成员或其他关键人员,或未能在未来吸引新的或替换高级管理团队成员或其他关键人员,可能扰乱我们的运营,给投资者带来不确定性,对员工留任和士气造成不利影响,并对我们的业务造成重大损害。
我们必须继续在竞争激烈的市场中吸引和留住高素质的人员,以继续执行我们的业务战略和增长计划。
为了执行我们的增长计划,我们必须在未来几年雇佣大量员工。此外,我们需要留住高素质的员工。我们面临着来自其他互联网和高增长上市公司和私营公司的激烈竞争,特别是在我们的行业,特别是在我们总部所在的旧金山湾区,具有高水平经验的工程师。尽管旧金山湾区的多家公司最近实施了裁员,工资增长在近几个月有所放缓,但美国的失业率仍然低于历史水平,我们不断评估我们吸引、补偿和留住员工的策略。
在聘用和挽留具备适当资历的雇员方面,我们不时遇到困难,而我们预期亦会继续遇到困难。与我们竞争合格员工的许多公司拥有比我们更多的资源,可能会提供被认为比我们更好的薪酬方案。例如,我们向绝大多数求职者和现有员工提供股权奖励,作为他们整体薪酬方案的一部分。如果我们股权奖励的预期价值下降,包括由于我们A类普通股的市场价格波动或下降,或对我们未来前景的看法发生变化,可能会对我们招聘和留住高素质员工的能力产生不利影响。我们的某些员工已经并可能在未来从公开市场上出售我们的股权中获得可观的收益,这可能会降低他们继续为我们工作的动力。此外,我们薪酬结构的变化可能会受到员工的负面影响,导致人员流失或在招聘过程中造成困难。我们面临着来自众多科技公司对合格人才的激烈竞争。为了吸引和留住这些合格的人才,我们可能会产生巨大的成本,而且在我们意识到我们在招聘和培训他们方面的投资带来的好处之前,我们可能会将新员工流失到我们的竞争对手或其他技术公司。此外,我们当前和未来的办公环境或工作政策可能无法满足员工或未来员工的期望,而且由于我们的办公室内混合工作环境,我们可能会经历人员流失,因为某些员工可能希望保持完全远程。如果我们不能吸引新员工,或者不能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。移民法的变化或移民法的不同应用,以限制某些工作签证的可获得性或提高签证费,可能会影响我们雇用工程人员和其他人才的能力,这些人才是我们继续增强我们的平台所需的,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。很难预测可能影响移民法的政治和经济事件,或者它们可能对我们的技术专业人员获得或续签工作签证产生的限制性影响。
我们的企业文化为我们的成功作出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去由我们文化培养的创新方法、创造力和团队精神,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的文化。我们已投入大量时间及资源,以建立团队,强调共同价值观及致力于多元化及包容。随着我们继续发展和发展与上市公司和混合工作模式相关的基础设施,我们将需要付出巨大努力,在分散在不同地理区域的大量员工中维护我们的文化。混合工作模式可能会带来挑战,包括维持我们的企业文化、增加减员或限制我们吸引员工的能力,如果个人更愿意继续全职在家或办公室工作。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员的能力,以及有效地专注于和追求我们的使命,即以乐观和文明的方式联系10亿人。
如果我们不能成功地扩大我们的用户基础,无法有效地与其他平台竞争,并进一步将我们的平台货币化,我们的业务将受到影响。
我们已经并将继续进行投资,以使我们的开发人员能够设计和构建引人注目的内容,并在我们的平台上将其交付给我们的用户。现有的和潜在的开发人员可能无法成功地创建导致和保持用户参与的内容(包括维持体验质量),或者它们可能无法扩展我们的开发人员可以为用户构建的体验类型,其他全球娱乐公司、在线内容平台和社交平台可能会诱使我们的用户和潜在用户远离我们的平台,或者减少与我们的平台的时间。每一项都可能对用户对我们平台的兴趣产生不利影响,导致收益机会的损失,并损害我们的经营业绩。
此外,我们可能无法成功地进一步将我们的平台和用户群货币化。因此,如果出现以下情况,我们的用户增长、用户参与度、财务业绩和收入增长能力可能会受到严重损害:
•我们没有增加或维持DAU;
•我们的用户增长超过了我们将用户货币化的能力,包括如果我们的用户增长发生在非盈利市场;
•我们未能增加国际开发者、创作者和用户;
•我们未能向开发者和创作者提供工具和教育,使他们能够将自己的体验货币化;
•未能建立一个成功的广告模式;
•我们未能增加或维持在我们平台上花费的时间,我们的用户与朋友分享和探索的体验数量,或我们的开发人员使用我们的技术;
•我们未能增强平台的功能,使其能够更广泛地服务于娱乐、教育和商业市场;
•我们未能在所有年龄段的人口统计数据中提高渗透率和参与度,或旨在使我们的平台对老年验证用户更具吸引力的措施,造成我们的平台对年轻用户不安全的印象;
•开发者不会为用户创造引人入胜的或新的体验;
•用户减少对Robux的购买;或
•我们平台上的体验不会保持或获得受欢迎程度。
如果我们能够继续增长,我们将需要有效地管理我们的增长,这可能需要扩展我们的内部IT系统、技术运营基础设施、金融基础设施以及运营和管理系统和控制。此外,我们在过去和将来可能花费大量资源在我们的平台上推出我们无法赚钱的新功能和更改,这可能会严重损害我们的业务。任何未来的增长都将增加我们的组织的复杂性,并需要整个组织的有效协调,而不能这样做将对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们向用户介绍了基于订阅的Robux产品。虽然我们打算通过这些努力从现有用户群中增加经常性收入,但它们可能会导致用户减少Robux的购买,并减少这些用户在我们平台上的总支出。我们能否继续吸引及留住付费订阅服务的用户,部分取决于我们能否始终如一地为用户提供优质体验。如果我们的用户不认为这些产品有价值,或者如果我们引入新的或调整现有的功能或定价,他们不太满意,我们可能无法吸引和留住用户,或无法说服用户成为这些额外服务产品的用户,我们可能无法增加用户群的经常性收入。用户可能会因多种原因取消订阅我们的服务,包括认为他们没有充分使用服务,需要减少家庭开支,提供更好价值或体验的竞争性服务,或由于价格变化。如果我们在吸引及留住用户方面的努力未能成功,我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖于我们总用户中的一小部分,我们从平台获得的大部分收入和预订。
我们几乎所有的收入都来自销售我们的虚拟货币“Robux”,玩家可以用它来获得我们的开发者和创作者社区在平台上开发的虚拟物品。与任何时期使用我们平台的所有用户相比,我们只有一小部分用户定期购买Robux。我们依赖我们的开发人员创建引人入胜的内容,驱使用户购买数字产品以提高他们的享受。如果用户未能以与历史相似或更高的速度购买Robux,如果我们无法吸引新的付费用户,或者如果我们的付费用户随着年龄的增长而无法继续与平台互动并购买Robux,我们的收入将受到影响。
新技术的引入可能会损害我们的业务和经营结果。
人类共同体验平台市场是一个新的和不断发展的市场,其特点是技术和用户、开发者和创作者需求的快速、复杂和颠覆性变化,这可能使我们难以有效竞争。我们的用户、开发者和创作者的期望和需求在不断变化。我们未来的成功取决于多个因素,包括我们持续创新的能力、有效地推出新产品和服务、以及时和具成本效益的方式增强和整合我们的产品和服务、将我们的核心技术扩展到新的应用领域以及预测技术发展。如果我们无法对新的技术趋势做出快速反应,例如生成人工智能解决方案的持续增长,这会破坏开发人员创造体验的方式,或者可能破坏用户消费虚拟商品的方式,这可能会损害我们的业务和运营结果。此外,我们在平台的各个方面使用生成人工智能可能会带来风险和挑战,随着人工智能解决方案变得越来越普遍,这些风险和挑战可能会增加。例如,人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不足或包含有偏见的信息。人工智能系统的这些缺陷和其他故障可能会使我们遭受竞争损害、监管行动、法律责任以及品牌或声誉损害。
我们的平台在美国以外的扩张使我们暴露在国际业务固有的风险之下。
我们在世界各地运营我们的平台,面临着与国际业务相关的风险和挑战。在截至2023年3月31日的三个月中,我们约78%的DAU和35%的收入来自美国和加拿大地区以外的地区。我们打算继续在国际上扩张,这种扩张是我们未来业务战略的关键要素。然而,随着我们继续在国际上扩张,包括进入消费者可自由支配支出相对疲软的发展中国家,同时我们的DAU增加,我们的预订量增长率可能会因为来自这些地区的用户支出疲软而减速,我们的ABPDAU已经并可能继续受到负面影响。虽然我们在美国以外有许多开发人员、创建者和用户,但我们在美国和加拿大以外的办事处有限,不能保证我们的国际扩张努力一定会成功。与扩大我们的国际业务、让美国以外的开发商、创建者和用户以及那些可能影响国际业务并对我们的业务和运营结果产生负面影响的风险和挑战相关的风险和挑战包括:
•在我们的追索权可能更有限、收款期更长的国家,执行合同和管理收款的难度更大;
•在国际上开展业务的成本更高,包括遵守与隐私、数据安全、数据保护、内容监控、排除和删除以及在线娱乐产品相关的当地法规(特别是这些法规适用于与儿童的互动)以及为我们的国际运营建立和维护办公空间所产生的成本;
•对我们的国际收益进行双重征税,以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果;
•遵守多项、模糊或不断演变的政府法律和法规,包括与就业、税务、内容监管、隐私、数据保护、反腐败、进出口、海关、反抵制、制裁和禁运、反垄断、数据传输、存储和安全、内容监控、排除和删除、广告和消费者一般以及行业特定法律和法规有关的法律和法规,我们的服务本地化,包括翻译成外语和相关费用;
•与监督和遵守不同的劳工法规有关的费用,特别是在劳动法可能比美国更有利于员工的司法管辖区;
•在我们开展业务的市场上,美元对外币汇率波动的风险增加;
•在国外高效招聘和留住有才华、有能力的员工,并在我们所有办事处保持公司文化和员工计划所固有的挑战;
•由于语言或文化差异和地域分散造成的管理沟通和整合问题;
•一些国家知识产权保护的不确定性;
•我们面临知识产权侵权的第三方索赔的不确定性,以及在一些国家是否有法定避风港;
•外汇管制可能会阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,以及监管要求、关税和税法、贸易法以及出口和其他贸易限制发生意外变化的更大风险;
•与实施外汇管制有关的风险,包括外国资产管制办公室颁布的限制措施,以及其他类似的贸易保护条例和措施;
•暴露于区域或全球公共卫生问题,以及各国政府为应对此类问题而采取的旅行限制和其他措施;
•这些外国市场的一般经济和政治状况,包括一些国家的政治和经济不稳定;
•能够在新的和不断发展的市场和不同的语言监控我们的平台,以确认我们维持与我们的品牌和声誉一致的标准;
•有利于当地竞争对手的监管框架或商业做法;
•我们运营或计划运营的地区的政府对我们平台的看法发生了变化;
•关于美国的强制执行和变化的不确定性。以及其他政府的贸易法规、贸易战、关税、其他限制或其他地缘政治事件,但不限于,包括美国和中国之间不断演变的关系以及由于俄罗斯入侵乌克兰而不断演变的与俄罗斯的关系;
•自然灾害、战争行为和恐怖主义,以及由此引起的法律法规变化,包括旨在保护当地企业的变化;
•在国际招聘高素质员工和管理海外业务方面存在困难;
•地区经济和政治状况。
这些因素和其他因素可能会损害我们在美国以外创造收入和预订的能力,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能无法扩大我们的业务并在国际市场吸引用户,这样做将需要相当大的管理层关注和资源。国际扩张面临着在多种语言、文化、习俗、法律制度、替代争端制度、监管制度和商业基础设施的环境中支持一家企业的特殊挑战。我们可能无法在某些国家提供我们的平台,扩大我们的国际关注点可能会使我们面临以前从未面临过的风险,或者增加我们目前面临的风险。
我们的用户指标和其他估计在衡量方面受到固有挑战,这些指标中真实或感知的不准确可能会严重损害我们的声誉和业务,并对我们的业务产生负面影响。
我们定期审查指标,包括我们的DAU、工作时间、唯一付款人、用户人口统计和ABPDAU,以评估增长趋势、衡量我们的业绩并做出战略决策。这些指标是使用在我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据计算出来的,并且没有经过独立第三方的验证。由于方法或我们所依赖的假设的不同,我们的指标和估计也可能与第三方发布的估计或与我们竞争对手的类似标题的指标不同。如果我们的估计不准确,那么投资者将对我们的公司和我们的前景失去信心,这可能会导致我们A类普通股的市场价格下降,我们的声誉和品牌可能会受到损害。
虽然这些指标基于我们认为在适用的测量期内对我们的用户基础的合理估计,但在衡量我们的平台的使用方式方面存在固有的挑战,因此,这些指标可能夸大了DAU数量、每月唯一付费用户、平均每月复购率、参与时数、ABPDAU和每个每月唯一付款人的平均预订量。用来衡量这些指标的方法需要有很大的判断力,也容易受到算法或其他技术错误的影响。此外,我们还在不断改进我们对用户群的估计,这种估计可能会因为我们方法的改进或改变而改变。我们定期检查我们计算这些指标的流程,并不时发现指标中的不准确之处或进行调整以提高其准确性,这可能会导致对我们的历史指标进行调整。例如,在2023年第一季度,我们修订了通过我们的指定分销商之一购买预付卡的付款人计算平均每月唯一付款人的方法;这对2023年第一季度之前的平均新的和返回的每月唯一付款人以及每个每月唯一付款人的平均预订量的影响并不显著(具体地说,按季度计算,在新方法下,以前报告的平均唯一付款人将高出1%,每个独立付款人的平均预订量将低1%)。我们重新计算历史指标的能力可能会受到数据限制或其他因素的影响,这些因素要求我们采用不同的方法进行此类调整。
此外,还有一些用户拥有多个帐户、虚假用户帐户或机器人创建的欺诈性帐户,以夸大我们平台上特定开发人员或创建者的用户活动,从而使开发人员或创建者的体验或其他内容看起来比实际更受欢迎。我们努力发现并最大限度地减少对我们平台的欺诈和未经授权的访问,而这些做法在我们的服务条款中是被禁止的,我们会采取措施来检测和遏制这种行为。我们的一些人口统计数据也可能不完整或不准确。例如,由于用户自行报告自己的出生日期,我们的年龄人口统计数据可能与用户的实际年龄不同。如果我们的用户向我们提供了关于他们的年龄或其他属性的不正确或不完整的信息,那么我们的估计可能被证明是不准确的。
我们的指标或数据中的错误或不准确也可能导致不正确的业务决策和效率低下。例如,如果活跃用户数量大幅低估或夸大,我们可能会花费资源实施不必要的业务措施,或未能采取必要措施吸引足够数量的用户以满足我们的增长策略。如果我们的开发人员认为我们的用户、地理或其他人口统计指标不能准确反映我们的用户群,或者如果我们发现我们的用户、地理或其他人口统计指标存在重大不准确性,我们的声誉可能会受到严重损害。我们的开发者、创作者和合作伙伴也可能不太愿意将他们的预算或资源分配给我们的平台,这可能会严重损害我们的业务。
我们平台上的一些开发者、创建者和用户可能未经授权、欺诈或非法使用我们平台上的Robux和其他数字产品或体验,包括通过未经授权的第三方网站或“作弊”程序。
我们平台上的Robux和数字产品在我们的平台之外没有任何货币价值,但用户已经并可能在未来在我们的平台上或之外未经授权、欺诈性或非法地销售和/或购买Robux和其他数字产品,包括通过未经授权的第三方网站来换取真实世界的货币。例如,一些用户欺诈性地使用我们平台上他人拥有的信用卡购买Robux,并在第三方网站上以折扣出售购买的Robux。在截至2023年3月31日的三个月里,此欺诈向我们收取的费用总额约占预订量的3.69%。
虽然我们定期监控和审查我们平台的使用情况,以识别和防止这些活动,并定期监控第三方网站的欺诈性Robux或数字商品报价,并定期向这些第三方网站的运营商发送停止和终止信,但我们无法控制或阻止所有未经授权的、欺诈性的,或在我们平台上或外发生的Robux或其他数字商品的非法交易。虽然我们不对这些第三方进行的此类未经授权、欺诈和/或非法活动承担直接责任,但我们的用户体验可能会受到不利影响,如果这些活动普遍存在,用户和/或开发人员可能会选择离开我们的平台。这些活动还可能导致负面宣传、争议甚至法律索赔,我们采取的应对措施可能昂贵、耗时且破坏我们的运营。
此外,未经授权、欺诈和/或非法购买和/或销售Robux或其他数字商品,包括通过第三方网站、机器人、虚假账户或使用户能够利用我们平台或我们合作伙伴网站和平台上体验中的漏洞的“欺骗”或恶意程序,可能会减少我们的收入和预订,其中包括:减少授权和合法交易的收入,增加未经授权的信用卡交易的退款,导致我们失去收入和预订,因为他们停止使用我们的平台上的体验,或增加我们开发技术措施以遏制未经授权的交易和其他恶意程序的成本。
根据我们平台的社区规则(开发者、创作者和用户有义务遵守这些规则),我们保留暂时或永久禁止个人违反适用法律或Roblox政策(包括在平台上从事非法活动)违反我们的使用条款的权利。我们已禁止个人未经授权、欺诈或非法使用Robux或我们平台上的其他数字产品。我们还采取了技术措施来帮助检测未经授权的Robux交易,并继续开发其他方法和流程,通过这些方法和流程,我们可以识别未经授权的交易并阻止此类交易。然而,我们无法保证我们为防止或减少这些未经授权、欺诈或非法交易所做的努力将取得成功。
我们的业务竞争激烈,变化迅速。我们面临着吸引和留住我们的用户、开发者和创作者的巨大竞争,我们预计这些竞争将继续加剧。如果我们未能吸引和留住用户、开发者和创作者,我们的业务和运营成果可能会受到影响。
我们为用户、开发者和创作者而竞争。我们根据我们的内容和用户体验竞争以吸引和留住用户的注意力。我们与亚马逊、苹果、Meta Platforms、谷歌、微软和腾讯等全球技术领导者、康卡斯特、迪士尼和维亚康姆CBS等全球娱乐公司、动视暴雪、艺电、Take—Two、Epic Games、Krafton和Valve等全球游戏公司、Netflix、Spotify和YouTube等在线内容平台展开竞争,以及Facebook、TikTok、Instagram、Pinterest、Twitter、Reddit、Discord和Snap等社交平台。
我们依赖开发人员创建的内容,导致并保持用户参与(包括保持体验质量)。我们通过为开发人员提供工具来轻松构建、发布、运营和货币化内容,来吸引和留住开发人员。我们与游戏和虚拟宇宙平台(如Epic Games、Unity、Meta Platforms和Valve Corporation)竞争开发人员和工程人才,这些平台也使开发人员能够创建或分发交互式内容。
我们没有与开发人员签订任何协议,要求他们在任何时间段内继续使用我们的平台。我们的一些开发者已经在我们的平台上开发了有吸引力的内容(包括游戏)。未来,如果我们无法继续为这些开发者提供价值,并且他们有其他方法来发布和商业化他们的产品,他们可能不会继续向我们的平台提供内容。如果我们未能为开发者提供令人信服的优势,继续使用我们的生态系统,他们可能会选择在竞争对手的互动娱乐平台上开发内容。如果我们的大量开发者不再提供内容,我们可能会经历体验质量的整体下降,这可能会对用户对我们平台的兴趣产生不利影响,导致收益机会的损失,并损害我们的运营业绩。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都拥有相当大的竞争优势,例如:
•更大的销售和营销预算和资源;
•与用户、开发人员和创建者建立更广泛和更成熟的关系;
•有更多的资源进行收购和建立战略伙伴关系;
•降低劳动力和研发成本;
•更大、更成熟的知识产权组合;以及
•更多的财政、技术和其他资源。
我们预计未来竞争将继续加剧。由于技术进步、新进入者的出现、竞争对手的合作或收购、持续的市场整合,或不断的开发者、创作者和用户偏好的变化,我们的市场状况可能会迅速而显著地变化,这可能难以预测或准备。我们的竞争对手规模各不相同,有些公司可能拥有更广泛和更多样化的产品,或者可能能够为开发商采用更有利可图的支付政策或结构。未能充分识别和适应这些竞争性的定价压力可能会对我们的业务造成负面影响。
我们将业务重点放在我们的开发者、创建者和用户身上,从长远来看,为了他们的利益行事可能会与分析师和投资者的短期预期相冲突。
我们的商业战略和文化的一个重要组成部分是专注于长期增长和开发者、创作者和用户体验,而不是短期财务业绩。我们预计,随着我们扩大我们的开发者、创作者和用户社区,随着开发者、创作者和用户增加他们在我们平台上提供的体验和虚拟物品的数量和类型以及他们消费的内容,随着我们继续寻求增加对开发者的支付,随着我们开发和进一步增强我们的平台,我们的费用将在未来继续增加。扩大我们的技术基础设施和数据中心,并雇佣更多的员工来支持我们不断扩大的业务。因此,在近期和中期,我们可能会继续亏损经营,或者我们的近期和中期盈利能力可能低于如果我们的战略是最大限度地提高近期和中期盈利能力的水平。我们希望继续投入大量资金来发展我们的平台,并为我们的平台开发新功能、集成、功能和增强功能,以造福我们的开发者、创作者和用户。该等开支可能不会带来长期改善业务业绩或盈利能力。如果我们最终无法在证券或行业分析师、投资者和我们的股东预期的时间内实现或改善盈利能力,我们A类普通股的交易价格可能会下跌。
我们依靠第三方分销渠道来促进我们的平台用户购买Robux。如果我们无法与这些供应商保持良好的关系,如果他们的条款和条件发生变化,或者未能处理或确保用户支付的安全,我们的业务将受到影响。
购买Robux和其他产品(例如,我们平台上的预付礼品卡)均通过第三方在线分销渠道提供便利。我们利用这些分销渠道,如亚马逊、苹果、黑鹰、ePay、谷歌、Increase、PayPal、Vantiv、Stripe和Xsolla,通过在我们的平台上直接购买获得销售Robux的现金收益。我们的用户与该等分销渠道进行交易的能力的任何计划或计划外的中断都可能对我们的收款产生不利影响,进而对我们的收入和预订产生不利影响。
如果我们无法与这些分销渠道保持良好关系,或与新兴渠道发展关系,如果他们的条款和条件或费用结构发生变化,对我们不利,如果我们违反,或如果渠道认为我们违反了他们的条款和条件,我们的业务将受到影响,或者这些分销渠道中的任何一个失去市场份额、失宠或长期无法使用。任何影响我们使用这些分销渠道的变更都可能降低我们平台的可见性或可用性、限制我们的分销能力、阻止访问我们的平台,或导致我们的平台在这些分销渠道上被排除或限制。
我们不会直接在我们的平台上处理Robux的购买,因此,这些购买的任何信息(例如,借记卡和信用卡号和有效期、个人信息和账单地址)将被披露给第三方在线平台和服务提供商,以方便用户购买Robux。我们无法控制这些供应商的安全措施,他们的安全措施可能不够充分。如果我们的用户涉及Robux购买的交易信息被泄露,我们可能会面临诉讼和可能的责任,这可能会损害我们的声誉和吸引用户的能力,并可能对我们的业务造成重大不利影响。
我们亦依赖该等分销渠道及其支付传输的稳定性,以确保向我们的用户提供持续的支付服务。如果这些供应商中的任何一个因任何原因未能处理或确保用户的支付安全,我们的声誉可能会受损,我们可能会失去付费用户,用户可能会在未来不购买Robux,这反过来又会对我们的业务、财务状况和前景造成重大不利影响。
此外,我们不时会遇到欺诈性使用支付方式的情况,这可能会影响我们的运营结果,如果控制和管理不当,可能会造成消费者对我们的服务的负面看法。如果我们无法将欺诈和按存储容量使用计费比率保持在可接受的水平,卡网络可能会处以罚款,我们的卡审批率可能会受到影响,我们可能会受到额外的卡身份验证要求的约束。终止我们处理任何主要支付方式的支付的能力将严重损害我们运营业务的能力。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本不能获得。
我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发人员和创作者开发新体验和虚拟项目、增强我们现有体验、改善我们的运营基础设施或获取补充业务、人员和技术的需求。因此,我们可能需要进行更多的股权或债务融资,以确保获得更多资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们A类普通股的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资可能涉及提供担保权益和承诺与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。由于新冠肺炎疫情、乌克兰冲突、市场低迷、通胀、银行业不稳定,以及对国家或全球经济衰退的担忧日益加剧,科技公司的交易价格一直高度波动,这可能会降低我们以有利条件获得资金的能力,甚至根本不是。此外,经济衰退、萧条或其他持续的不利市场事件可能会对我们的业务和A类普通股的价值产生不利影响。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到损害。
如果我们被要求为购买我们的虚拟货币收取销售、增值税或其他类似税,我们的运营成果可能会受到损害。
虽然我们直接或通过第三方分销渠道向某些国家和地区的用户收取和汇出税款,但我们在某些司法管辖区的业务目前没有向用户收取税款。一个或多个州或国家可能会试图向我们强加过去的、增量的或新的销售额、增值额或其他收税义务。一个州、国家或其他司法管辖区成功断言我们应该或应该收取额外的销售额、增值税或其他税款,除其他外,可能会导致大量的税款支付,为我们造成重大的行政负担,阻止潜在用户、开发者或创作者订阅我们的平台,因为任何此类销售额或其他类似税款的增量成本。或以其他方式损害我们的业务、经营成果和财务状况。
我们的Lua脚本语言用于定制和创建虚拟世界、虚拟商品和服务是内容创建和与我们平台互动的关键驱动力。如果其他编程语言或平台在我们的开发人员中变得越来越受欢迎,可能会影响我们平台的参与和内容创建,我们的业务可能会受到损害。
Roblox体验是在Roblox平台上使用Lua脚本语言编写的。为了增强我们平台对潜在开发人员的吸引力,我们免费提供Lua脚本语言。Lua脚本语言允许Roblox平台上的开发人员为自己或其他人开发定制的附加功能,我们已经培训了我们的开发人员如何使用Lua脚本语言编写附加程序。作为这一战略的一部分,我们鼓励开发一个活跃的Lua程序员社区,类似于为其他软件平台出现的社区。我们Lua脚本语言的广泛使用和流行对于在我们的平台上创建引人入胜的内容和需求至关重要。如果开发者发现Lua脚本语言或我们的平台对于开发内容来说并不简单和有吸引力,或者认为我们的Lua脚本语言或我们平台的其他功能不受欢迎或不如其他脚本语言或平台,或者Lua脚本语言因任何原因无法供开发者使用,他们可能会将他们的资源转移到其他平台上开发内容,我们的业务可能会受到损害。
我们在某些领域的部分云基础设施依赖于亚马逊网络服务,因此,任何AWS中断都将对我们的运营产生负面影响,并严重损害我们的业务。
我们依赖Amazon Web Services(“AWS”),一个第三方提供商提供我们的部分后端服务,包括一些高速数据库、可伸缩对象存储和消息队列服务。对于基于位置的支持领域,我们外包了与云原生平台相关的基础设施的某些方面。因此,我们的运营在一定程度上取决于AWS保护其服务免受各种因素的损害或中断的能力,包括基础设施变更、人为或软件错误、自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为、容量限制和类似事件。我们的开发者、创作者和用户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。我们的平台部分依赖于AWS中托管的虚拟云基础设施。虽然我们有利用多个AWS可用区来支持我们的要求的灾难恢复计划,但任何影响其基础设施的事件可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、停电、电信故障、网络攻击、恐怖分子或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件引起,都可能对我们的云原生平台造成不利影响。对我们使用AWS的任何破坏或干扰都可能削弱我们向开发者、创作者和用户可靠地交付平台的能力。
此外,来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社交工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及一般黑客攻击的威胁或攻击已经发生,并且在我们的行业中变得越来越普遍,特别是针对云原生服务和安全解决方案供应商。如果AWS遭遇任何此类安全事故,可能导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或滥用、披露、修改、销毁或丢失我们的数据或开发人员、创建者和用户的数据,或破坏我们提供平台或服务的能力。由于上述任何原因,影响我们的云原生平台的AWS服务长期中断将对我们为用户、开发者和创作者提供服务的能力产生不利影响,并可能损害我们在当前和潜在用户、开发者和创作者中的声誉,使我们承担责任,导致大量的补救成本,导致我们失去用户、开发者和创作者,或以其他方式损害我们的业务、财务状况,或操作的结果。和用户使用替代托管云基础设施服务或采取其他行动以应对损害或干扰我们使用的AWS服务的事件,我们也可能会产生重大成本。
我们与AWS签订了企业协议,并签署了一份补充的私人定价附录,该附录将持续至2023年11月。如果我们的AWS服务协议被终止,或服务失效、我们使用的AWS服务或功能被取消,我们可能会遇到访问我们平台的中断,以及在安排或创建新设施或重新设计我们的平台以部署到不同的云基础设施服务提供商时出现重大延误和额外费用,这将对我们的业务造成不利影响。财务状况和经营成果。
倘吾等未能维持有效的披露控制及财务报告内部控制,吾等编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)、萨班斯—奥克斯利法案以及纽约证券交易所上市标准的规则和法规的报告要求。我们预计,这些规则和法规的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使某些活动更加困难、耗时和成本更高,并对我们的人员、系统和资源造成巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外,会计原则或解释的变化也可能挑战我们的内部控制,并要求我们建立新的业务流程、系统和控制来适应这种变化。我们在实施上市公司运营所需的制度和控制以及采用相关监管机构要求的会计原则或解释方面的经验有限。此外,如果这些新的系统、控制或标准以及相关的流程变化没有带来我们预期的好处或没有按预期运行,可能会对我们的财务报告系统和流程、我们编制及时准确财务报告的能力或财务报告内部控制的有效性产生不利影响。此外,如果我们遇到任何新系统和控制的问题,导致延迟实施或增加纠正可能出现的任何实施后问题的成本,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们过去曾发现,将来亦可能会发现我们在管制方面的不足之处。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,均可能损害我们的经营业绩,或导致我们未能履行我们的报告义务,并可能导致我们重述前几个期间的财务报表。未能对财务报告实施和维持有效的内部控制,也可能对定期管理评价和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。
我们被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。我们的独立注册会计师事务所被要求正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告,如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务,并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
吾等可能发现重大弱点或未能维持有效的内部控制制度,从而可能导致精简综合财务报表出现重大错报,或导致吾等未能履行定期报告义务。
我们可能会发现我们的内部财务和会计控制系统和程序中的弱点,这可能会导致我们的简明综合财务报表出现重大错报。我们对财务报告的内部控制不会阻止或发现所有错误和欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有控制问题和舞弊情况都会被发现。
如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求,或者如果我们不能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们可能无法编制及时和准确的财务报表。如果发生这种情况,我们的投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,我们A类普通股的交易价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。
作为一家上市公司,我们需要承担大量的成本,需要大量的管理层关注。
作为一家上市公司,我们继续招致大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为私人公司没有招致的。例如,我们须遵守《交易所法案》的申报要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》的适用要求、美国证券交易委员会的规则和规定,以及纽约证券交易所的上市标准。我们还被要求对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。遵守这些规章制度继续增加我们的法律和财务合规成本以及对我们系统的要求,并需要我们的高级管理层给予极大的关注,这可能会分散他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们可能会受到股东激进主义的影响,这可能会导致额外的巨额成本,分散管理层的注意力,并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。由于上市公司需要在申报文件中披露信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致威胁或实际的诉讼,包括竞争对手的诉讼。
我们预计,我们正在进行的与隐私、数据保护、安全、数据安全和内容审查相关的努力将发现更多滥用用户数据或第三方在我们平台上进行的不良活动的情况。
除了努力降低网络安全风险外,我们已经并将继续在隐私、数据保护、用户安全、数据安全和内容审查方面进行投资,以打击第三方滥用我们的服务和用户数据,包括对我们已确定试图访问、在某些情况下未经授权访问用户数据的个人进行调查。我们的内部团队还持续监控和解决任何未经授权尝试访问我们拥有或控制的服务器上存储的数据或我们的第三方客户服务提供商可用的数据的行为。作为这些努力的结果,我们已经发现并披露,并预计我们将继续发现和披露第三方滥用或未经授权访问用户数据或其他不良活动的更多事件。我们已采取措施保护我们有权访问的数据,但尽管做出了这些努力,我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会由于第三方行为、渎职、员工错误、服务提供商错误、技术限制、缺陷或漏洞或其他原因而不足或被攻破。此外,我们的许多员工和能够访问用户数据的第三方服务提供商目前正在远程工作,未来可能也会远程工作,这可能会增加我们或我们的第三方服务提供商的安全漏洞或事件的风险。此外,在全球范围内,自俄罗斯入侵乌克兰以来,网络安全攻击有所增加。国家支持的和地缘政治相关的网络攻击的风险可能会随着乌克兰战争以及任何相关的政治或经济反应和反击而增加。我们可能无法发现所有此类事件或活动,或能够迅速、充分地或根本不对它们作出回应或以其他方式解决它们。此类事件和活动在过去和未来可能涉及以与我们的条款、合同或政策不一致的方式使用用户数据或我们的系统、存在虚假或不受欢迎的用户帐户、盗窃有效用户帐户中的游戏内货币或虚拟物品,以及威胁线上或线下人员安全的活动。我们也可能在执行我们的政策或以其他方式补救任何此类事件的努力中失败。上述任何发展,无论是实际的还是感知的,都可能对用户的信任和参与度产生负面影响,损害我们的声誉和品牌,要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。任何此类发展还可能使我们面临未来的诉讼和监管查询、调查和诉讼,包括我们提供服务和/或拥有用户的国家/地区的数据保护当局,这可能会使我们受到罚款和损害,分散管理层的时间和注意力,并导致加强监管监督。
我们可能无法通过我们的中国合资企业实现预期的利益,该合资企业可能会对我们的业务产生不利影响。
于二零一九年二月,我们与松花江投资有限公司(简称松花江投资有限公司)订立合营协议,该公司为中国领先的互联网公司及全球最大的游戏公司之一腾讯控股有限公司(“腾讯控股”)的附属公司。根据合资协议,我们创建了Roblox中国控股公司,我们称之为中国合资企业,我们拥有该合资企业51%的股权。通过位于深圳的全资子公司Roblox(深圳)数字科技有限公司,中国合资公司是一家名为“罗布”的中国合资企业,从事Roblox Studio中文版的开发、本地化和授权给创作者,同时也发展和监督与中国本地开发商的关系。于二零二零年十二月,深圳市腾讯计算机系统有限公司(“腾讯”)获中国政府国家新闻出版署颁发的所需出版许可证。该许可证使腾讯能够在中国以“Luobulesi”的名称发布Roblox Client的本地化版本。Luobulesi应用程序目前不提供给中国用户,而我们和腾讯正在开发Luobulesi的下一个版本。罗布将继续专注于为中国本地开发者创造学习Roblox Studio本地化版本的机会,以便在我们的全球平台上构建和发布体验和内容。
美国和中国之间的紧张关系导致了贸易限制,这可能会损害我们参与中国市场的能力,而且两国还威胁要实施许多额外的此类限制。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化,以及美中贸易紧张局势的进一步升级,可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化,包括可能限制我们在中国经营能力的报复性贸易限制。由于我们在中国的持续业务经营是我们当前及未来用户增长计划的一部分,与中国有关的经济及政治政策的进一步不利变动可能会对我们的业务造成重大不利影响。例如,美国政府过去曾禁止或威胁禁止美国公司与某些中国科技公司开展业务。反过来,中国政府威胁要限制那些因这一规定或其他类似规定而停止与中国公司做生意的公司的投资或贸易特权。我们可能会发现难以或不可能遵守美国和中国的这些或其他相互冲突的法规,这可能会导致难以或不可能实现我们在中国的业务目标或实现我们在中国的投资回报。
如果美国在货币、经济或社会政策方面向中国政府施压,两国关系也可能受到损害。中国政治状况的变化及中美关系的变化难以预测,并可能对中国合资企业的营运或财务状况造成不利影响。此外,由于我们提议涉足中国市场,任何政治或贸易关系的恶化都可能在美国或其他地方引起公众的看法,从而导致我们的产品吸引力下降。美国外国投资委员会(Committee on Foreign Investment in the United States)继续对美国公司的某些外国投资(包括中国实体的投资)实施更严格的审查,并就腾讯控股对我们的股权投资和参与中国合资企业向我们提出了询问。我们无法预测美国外国投资委员会对我们与腾讯和腾讯控股的关系或中美关系的整体变化的任何进一步调查可能对我们有效支持中国合资企业的能力或中国合资企业的运营或成功产生什么影响。
中国的经济、法律和政治格局在许多方面也与其他国家不同,包括政府参与和监管的水平、外汇管制和资源配置以及知识产权保护的可持续性和范围的不确定性。中国的法律、法规及法律规定亦经常变动,而法律及法规的确切责任及执行情况往往受未公布的内部政府诠释及政策所规限,因此难以确定遵守该等法律。例如,法律法规规定,中国18岁以下的用户在Roblox等娱乐平台上的时间不得超过一小时,只能在周五、周六、周日和特定节假日。中国最近还通过了新的网络隐私法。我们可能会增加与中国的数据安全和数据保护相关的运营开支,包括访问用户数据和机密公司信息,以及任何网络互连和跨境系统集成。任何未经授权访问此类数据、网络或系统,或仅仅对其进行感知,都可能对我们的声誉产生重大负面影响,并导致监管调查和监督的增加。
于二零二零年十二月授予腾讯的出版许可证,如我们未能遵守任何现有或未来的法规,可能会严重损害或消除在中国出版及经营《罗布勒斯》的能力。中国政府采取的任何行动及政策,特别是有关知识产权及非中国企业互联网限制,或中国经济的任何长期放缓,均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。
除了市场和监管因素外,中国合资公司未来的任何成功都需要与腾讯控股合作,共同建设和运营罗布和罗布雷斯,它们将构成我们在中国市场不断增长的独家基础。此外,一旦发生某些事件,例如终止适用于罗布的若干合约关系、吾等控制权的变更或若干指定的中国行业参与者收购吾等已发行证券的20%,吾等可能须按收购时厘定的公平市价购买松华于中国合营公司的权益。未来向松华购买中国合营公司权益的任何要求,可能会对本公司的流动资金、财务状况及经营业绩产生重大不利影响,原因包括购买该等权益,以及吾等需要物色另一家中国合作伙伴并与其合作,才能继续在中国市场开展业务。
我们的业务和经营结果受到货币汇率波动的影响。
随着我们继续扩大我们的国际业务,我们越来越容易受到货币汇率波动的影响。我们通常以当地货币从我们的国际市场获得收入。在截至2023年3月31日的三个月中,我们约78%的DAU和35%的收入来自美国和加拿大地区以外的地区。虽然我们会定期调整Robux的价格,以考虑到当地货币对美元的相对价值,但这些调整不是即时的,通常也不会准确跟踪潜在的货币波动。因此,美元对这些外币的快速升值损害了我们报告的业绩,并可能在未来损害我们的业绩,并导致我们来自外国用户的收入和整体收入减少。此外,即使我们根据美元的波动调整我们在国外市场的Robux成本,这种波动也可能会改变我们在美国以外的用户购买Robux的成本,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,或改善我们的财务业绩。
我们还在非美国地点以当地货币支付员工薪酬和其他运营费用。此外,全球事件以及地缘政治事态发展,包括欧洲冲突和通货膨胀,已经并可能在未来造成全球经济不确定性和利率环境的不确定性,这可能会放大货币波动的波动性。美元和其他货币之间的汇率波动可能会导致我们的支出的美元等值更高,这可能无法被以当地货币赚取的额外收入所抵消。这可能会影响我们报告的运营结果。到目前为止,我们没有从事任何对冲策略,任何此类策略,如远期合约、期权和与交易风险相关的外汇掉期,我们未来可能实施以缓解这种风险,可能无法消除我们对外汇波动的风险敞口。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们计划继续收购和投资其他公司,这可能需要管理层的高度关注,扰乱我们的业务,稀释我们的股东,并严重损害我们的业务。
作为我们业务战略的一部分,我们已经进行并打算进行收购,以增加专业员工和补充公司、功能和技术。我们收购并成功整合更大或更复杂的公司、功能和技术的能力未经证实。未来,我们可能无法找到其他合适的收购或投资候选人,我们可能无法以有利的条件完成收购或类似的战略交易。寻求潜在收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和寻求合适收购(无论是否完成)方面产生重大费用。我们之前和未来的收购可能无法实现我们的目标,我们未来完成的任何收购都可能被用户、开发者、创作者、合作伙伴或投资者负面看待。此外,如果我们未能成功完成交易或将新团队整合到我们的企业文化中,或未能整合与这些收购相关的功能和技术,我们的业务可能会受到严重损害。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该过程。我们可能无法成功评估或使用所收购的产品、技术和人员,或准确预测收购的财务影响,包括可能被确认为当期费用的会计费用。我们也可能无法从所收购业务中获得预期的协同效益,可能在将所收购的功能和技术整合到我们的平台中,同时保持与我们品牌一致的质量和安全标准方面遇到挑战,或者可能在与我们的技术和平台集成之前未能识别所收购技术中的安全漏洞。我们还可能因收购公司而承担意外责任,包括与被收购公司、其产品或技术有关的索赔,或因被收购企业先前或持续的作为或不作为而在尽职调查中未发现的潜在违反适用法律或行业规则和法规的行为。我们将支付现金、债务或发行股本证券,以支付任何收购,其中任何收购都可能严重损害我们的业务。出售股权为任何此类收购提供资金也会稀释我们的股东。持续债务将增加我们的固定债务,也可能包括契约或其他限制,这将妨碍我们管理业务的能力。
此外,收购完成后通常需要几个月的时间才能最终确定收购价格分配。因此,我们对收购的估值可能会发生变化,导致意外撇销或支出、商誉减值,或与特定收购有关的资产和负债的公允价值发生重大变化,其中任何情况都可能对我们的业务造成重大损害。
如果我们不能保持对目标公司的吸引力或迅速完成交易,我们的收购策略可能不会成功。如果我们因难以收购或工作环境不利而名声大噪,或者目标公司对我们的A类普通股持不利态度,我们可能无法完成对我们公司战略至关重要的关键收购交易,我们的业务可能会受到严重损害。
我们使用净经营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能有限,每一项都可能严重损害我们的业务。
截至2022年12月31日,我们有20.266亿美元的联邦净运营亏损结转,未到期的州净运营亏损结转,8.93亿美元的州净运营亏损结转,2023年开始到期的结转,以及5450万美元的外国净运营亏损结转,2024年开始到期。使用我们的净营业亏损结转和其他税务属性,如研发税收抵免,可能受到年度限制,或由于1986年国内税法(经修订)第382和383条以及其他类似条款规定的所有权变更限制,对使用或收益可能受到其他限制。所有20.266亿美元的联邦净运营亏损都是无限期结转的,但通常限于应税收入的80%。我们的净营业亏损结转也可能受到州法律的限制。如果我们的净营业亏损结转和其他税务属性在使用前过期或受到限制,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
现行财务会计准则或做法的改变可能会损害我们的经营结果。
现有会计规则或惯例的变更、新会计公告规则或现行会计公告惯例的不同诠释可能会损害我们的经营业绩或我们开展业务的方式。此外,该等变动可能会影响我们在该等变动生效前完成交易的报告。公认会计原则由财务会计准则委员会、SEC和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构进行解释。我们定期监察我们对适用会计原则的遵守情况,并审阅与我们相关的新公告及诠释。该等原则或诠释的变动可能会对我们呈报的财务业绩产生重大影响,并可能影响于公布变动前完成的交易的报告。
采纳该等变动及在执行该等公告时出现任何困难,均可能导致我们未能履行财务申报责任,进而导致监管纪律及损害投资者对我们的信心。
我们与我们的关键会计政策有关的估计或判断可能基于改变或证明不正确的假设,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下跌。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表及其附注中报告金额的估计和假设。吾等根据过往经验及吾等认为在有关情况下合理之各种其他假设作出估计,详情见“管理层对财务状况及经营业绩之讨论及分析”一节。该等估计之结果构成就确认及计量若干资产及负债以及收入及开支作出判断之基准,而该等判断并非从其他来源显而易见。我们涉及判断的会计政策包括与收入确认、付费用户平均寿命的估计、用于估计普通股公允价值以计算基于股票的报酬的假设、内部使用软件成本的资本化、商誉和无形资产的估值、若干应计负债以及与所得税相关的估值备抵。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下跌。
与我们的受限制股份单位及其他未行使股权奖励有关的股份补偿开支于最近期间增加了我们的开支,并可能因向新雇员及现有雇员授出受限制股份单位而于未来期间继续增加。我们亦可能动用大量资金以履行因归属及╱或结算若干受限制股份单位而产生的部分预扣税及汇款责任,这可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们在三四年内直接上市后授予的RSU。我们还向我们的高管授予基于业绩的股票单位奖励,该奖励基于持续服务以及公司在三年业绩期间的股票表现,或公司在两年业绩期间产生的累计预订量和累计调整后的契诺EBITDA。
2021年2月,我们的领导力发展和薪酬委员会将首席执行官长期绩效奖授予David·巴祖基,这是我们2017年计划下的一项RSU奖项,涵盖了我们A类普通股的1150万股。我们使用基于多种股票价格路径的模型估计了CEO长期业绩奖的授予日期公允价值,该模型通过使用蒙特卡罗模拟开发,该模型将某些价格目标可能无法实现的可能性纳入估值。CEO长期绩效奖的加权平均授予日期公允价值估计为每股20.19美元,我们估计,我们将确认CEO长期绩效奖七个独立部分中每一部分的派生服务期内基于股票的薪酬支出总额约为2.322亿美元,这些部分有资格基于某些股票价格目标的实现而授予。如果这些股票价格目标的实现早于派生服务期,我们将调整基于股票的薪酬费用,以反映与既得奖励相关的累计费用。如果巴斯祖基先生在必要的服务期内提供服务,无论股价目标是否实现,我们都将确认基于股票的补偿费用。
此外,我们可能会在归属和/或结算我们的未偿还RSU时产生的预扣税和汇款义务方面支出大量资金,包括CEO长期绩效奖。根据美国税法,RSU的就业和所得税预扣和汇款义务与RSU的归属和结算有关。为支付与归属和结算归属RSU相关的就业和所得税预扣及汇款义务,如未获履行,吾等将(I)扣留本应就该归属RSU发行的A类普通股股份,并以现金向相关税务机关支付该等税务义务,或(Ii)该等归属RSU的持有人利用一名或多名经纪商向市场出售该等股份的一部分,并将出售所得款项交付吾等,以便吾等汇回相关税务机关,以履行该等雇佣及所得税扣缴及汇款义务。我们为履行在归属和/或结算RSU时产生的部分预扣税和汇款义务而花费大量资金的任何此类支出,都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与政府监管有关的风险
我们受到各种政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规的约束,这些法规要求我们遵守这些规定,如果我们违反这些控制,我们可能会承担责任。
我们受到法律法规的限制,这些法律法规可能会限制我们向某些人以及在某些国家或地区提供访问或完全访问我们的平台和体验的能力。例如,由美国财政部外国资产控制办公室(简称OFAC)管理和执行的某些美国法律和法规可能会限制我们向用户、开发者和创建者提供对我们平台和体验的某些方面的访问权限。我们将OFAC与其他适用的出口管制和经济制裁法律和法规统称为贸易管制法律和法规。贸易管制法律和条例是复杂和动态的,监测和确保遵守可能具有挑战性。此外,我们依赖我们的支付处理商遵守这些贸易控制法律和法规中的某些规定,防止用户、开发商和创建者试图从OFAC全面制裁的不同司法管辖区访问我们的平台的付费活动,包括古巴、伊朗、朝鲜、叙利亚和乌克兰的制裁地区。来自这些国家和地区的用户、开发商和创建者可以访问我们的平台和体验,并且不能保证我们将被发现在所有相关时期完全遵守贸易管制法律和法规。如果我们或我们的支付处理商未能遵守贸易控制法律和法规,可能会导致违反贸易控制法律和法规,从而使我们承担责任。此外,在俄罗斯入侵乌克兰后,美国和其他国家对俄罗斯实施了一定的经济制裁和严格的出口管制限制,如果冲突进一步升级,美国和其他国家可能会实施广泛的制裁和出口限制,并采取其他行动。任何不遵守适用法律法规的行为也可能给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和罚款。
此外,各种外国政府还可能对我们的平台和体验实施管制、出口许可证要求和/或限制。遵守这些适用的法规要求可能会延迟我们的平台在某些国际市场的推出,或阻止某些国际用户访问我们的平台。
税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受制于多个征税管辖区的税收法律、法规和政策。税法的变化,以及其他因素,可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动,并以其他方式对我们的纳税状况和/或纳税义务产生不利影响。经济合作与发展组织提出了第二支柱框架,作为经合组织/20国集团基础侵蚀和利润转移(BEPS)项目的一部分,该项目对现有税法进行修改,包括15%的全球最低税率。一些国家已经根据第二支柱框架的建议制定了税收立法,生效日期从2024年开始。此外,欧盟关于税务领域行政合作的第2011/16/EU号S指令(简称“DAC7”)已经并可能继续要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和开支来遵守。联邦、州或国际税法或税收裁决的任何发展或变化都可能对我们的有效税率和我们的经营业绩产生不利影响。我们不能保证我们的有效税率、税收支付、税收抵免和激励措施不会受到这些或其他法律发展或变化的不利影响。
政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序或一般互联网的访问,这可能导致我们的用户群流失或增长放缓。
我们、我们的用户、开发者或创作者所在的任何国家的政府机构不时寻求并可能寻求阻止访问,以限制或要求对我们的平台、我们的网站、操作系统平台、应用商店或互联网提供许可证,通常出于多种原因,包括数据安全、隐私、数据保护、机密性,或监管问题,其中可能包括政府对特定国家的某些内容的限制,在特定司法管辖区建立本地存在的要求,以及将用户信息存储在我们运营所在国家的服务器上的要求。例如,中国最近限制了18岁以下用户在游戏平台上花费的时间。此外,中国政府于二零二零年十二月授予腾讯的出版许可证可能被撤回,这可能会严重损害或消除《罗布勒斯》在中国出版及运营的能力。政府机构可以发出罚款或处罚,如果有情况,发现我们没有遵守任何这些领域的规定。用户通常需要访问互联网,包括地理位置不同的地区,以及移动平台,如Apple App Store和Google Play Store,以在我们的平台上进行体验。如果政府或其他实体阻止、限制或限制开发者、创作者和用户访问我们的平台,或用户在我们的平台上使用体验,我们可能需要承担更繁重的义务,限制我们平台的功能,和/或建立某些本地实体,其中每一个实体都可能对我们的运营结果产生不利影响,或使我们受到额外的罚款和处罚。
由于我们存储、处理和使用数据,其中一些数据包含个人信息,因此我们必须遵守有关隐私、数据安全、数据保护、内容和其他事项的复杂且不断演变的联邦、州和国际法律法规。这些法律和法规中的许多可能会发生变化和不确定的解释,并可能导致调查、索赔、我们的业务惯例的改变、运营成本的增加以及用户增长、保留或参与度的下降,其中任何一种都可能严重损害我们的业务。
我们受美国和其他国家的各种法律法规的约束,这些法律法规涉及我们业务的核心事项,包括用户隐私、数据安全、数据保护、公开权、内容、知识产权、分销、电子合同和其他通信、竞争、未成年人保护、消费者保护、税务和在线支付服务。全球范围内的隐私、数据安全、数据保护和数据传输监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。
某些隐私、生物识别、数据安全和数据保护法律法规已经并将继续将重要的隐私、数据保护和数据安全义务强加给我们这样的组织,并可能要求我们继续改变我们的政策和程序。例如,2018年5月生效的GDPR对欧盟个人数据实施了更严格的数据保护要求,其条款包括提高欧盟监管机构可能对最严重违规行为处以的最高罚款水平,罚款金额为2000万欧元或前一年全球年收入的4%,以金额较大者为准。此类罚款将是对(I)个人就任何导致其遭受损害的数据隐私侵犯行为提起诉讼要求损害赔偿的权利,(Ii)个别成员国有权在GDPR规定的行政罚款之外实施额外的制裁,以及(Iii)监管当局有权实施命令,要求公司修改其做法。如果我们被发现不遵守GDPR或类似的要求,包括在从欧洲经济区(EEA)、瑞士和英国(英国)传输个人数据时遵守数据保护要求的义务对于美国来说,我们可能会面临巨额罚款和民事诉讼的风险。我们还可能经历与增加的合规负担相关的额外成本,受到不同监管机构的不同标准和解释,需要与代表我们处理数据的第三方进行新的合同谈判,以及我们处理来自欧洲经济区、瑞士和英国的个人数据的能力受到限制。此外,即使是这种不合规的感觉也可能导致声誉损害,我们的业务可能受到严重损害。
英国退欧给英国的数据保护监管带来了不确定性。英国维持2018年数据保护法和英国GDPR,共同实施和补充GDPR,并规定对违反GDPR的处罚,最高可达1,750万GB或全球收入的4%,但英国数据保护的未来仍然存在不确定性。2021年6月28日,欧盟委员会宣布了一项“充分性”决定,结论是英国确保与GDPR同等水平的数据保护,这对从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些救济。然而,这种充分性决定必须在四年后续签,并可能在此期间被修改或撤销。我们无法完全预测《数据保护法》、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展,也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响。
我们还在监测英国信息专员办公室(ICO)关于AADC的最新指导意见,该指导意见的重点是在线安全和保护儿童在线隐私。AADC于2021年9月2日生效,违反AADC可能会导致ICO(英国为维护信息权而设立的监管机构)以及欧洲经济区或瑞士的其他监管机构进行审计或提起其他程序,因为违反AADC可能表示不遵守适用的数据保护法。此外,我们正在关注DSA的发展,该DSA于2022年11月16日生效,并将于2024年2月17日全面适用。DSA对数字平台施加了新的内容审核义务、通知和透明度义务、广告限制和其他要求,以保护消费者及其在线权利。不遵守DSA可能会导致高达全球年收入6%的罚款,这还不包括公民社会组织和非政府组织提起集体诉讼的能力。我们可能会根据GDPR以及适用的欧盟成员国和英国有关隐私、数据安全和数据保护的法律和法规,在我们采取任何措施遵守这些法律和法规的情况下招致责任、费用、成本和其他运营损失。
其他司法管辖区也通过了针对隐私、数据保护和数据安全的法律法规,其中许多法规与GDPR有相似之处。例如,巴西的第13.709/2018号法律,Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais或LGPD,于2020年9月18日生效,授权私人对侵权行为提起诉讼。处罚可能包括最高可达该组织上一年在巴西收入的2%或5000万雷亚尔(约950万美元)的罚款。LGPD适用于处理巴西境内用户个人数据的企业(巴西境内和境外)。LGPD为用户提供了与GDPR类似的关于其数据的权利。巴西建立了一个巴西数据保护局,即巴西国家数据保护局(Autoridade Nacional de Proteção de Dados),以提供关于如何解释和执行LGPD要求的规则和指导,包括关于处理通知、数据传输要求和其他合规义务,如安全措施、记录保存、培训和治理。此外,中华人民共和国(“中国”)的《个人信息保护法》(简称PPL)于2021年8月20日通过,并于2021年11月1日生效。PPL与GDPR有相似之处,包括域外适用、数据最小化、数据本地化和目的限制要求,以及向中国公民提供某些通知和权利的义务。PIPL允许罚款最高为5000万元人民币或被覆盖公司上一年收入的5%。我们对LGPD和PIPL的方法可能会受到进一步评估和更改,我们的合规措施可能不完全充分,可能需要修改,我们可能会花费大量的时间和成本来开发和维护隐私治理计划、数据传输或本地化机制,或其他流程或措施,以遵守LGPD、PIPL以及这些制度下的任何实施法规或指南。我们可能面临与LGPD或PIPL有关的索赔、诉讼、调查或其他诉讼或责任,并可能根据LGPD和PIPL以及我们为遵守这些规定而采取的任何措施承担责任、费用、成本和其他运营损失。
此外,CCPA为我们等覆盖的业务建立了新的隐私框架,于2020年1月生效,要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生与合规相关的成本和支出。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本。此外,《加州隐私权法案》(CPRA)于2020年11月获得批准。CPRA大幅修改了CCPA,可能会导致进一步的不确定性,并要求我们产生额外的成本和支出以努力遵守。CPRA于2023年1月1日生效,其中包括赋予加州居民限制使用其敏感信息的能力,规定了对涉及16岁以下加州居民的CPRA违规行为的处罚,并建立了一个新的机构来实施和执法。加州也颁布了ADCA,将于2024年7月1日生效。除其他事项外,ADCA将AADC的某些原则付诸实施,并对提供在线服务、产品或功能的公司施加大量新的义务,根据ADCA的定义,儿童“可能”访问的在线服务、产品或功能是指任何未满18岁的人。此外,CCPA还推动了美国其他州的类似立法发展,如弗吉尼亚州,该州于2021年3月颁布了《消费者数据保护法》,将于2023年1月1日生效;科罗拉多州,该州于2021年6月颁布了《科罗拉多州隐私法》,将于2023年7月1日生效;犹他州,该州于2022年3月颁布了《犹他州消费者隐私法》,将于2023年12月31日生效;康涅狄格州,该州于2022年5月颁布了《个人数据隐私和在线监控法》,将于2023年12月31日生效;还有爱荷华州,该州在2023年3月颁布了一项类似的法律--爱荷华州数据隐私法,将于2025年1月1日生效。这些事态发展为重叠但不同的州法律拼凑创造了可能性。一些国家也在考虑或已经通过立法,要求在当地存储和处理数据,或类似的要求,这可能会增加我们的产品和服务以及我们业务的其他方面的运营成本和复杂性。与隐私、数据安全和数据保护相关的新立法和不断演变的立法的潜在影响是深远的,可能会导致重叠但不同的法律拼凑在一起,并可能要求我们修改实践和政策,产生大量成本和支出以努力遵守或限制我们的运营。
我们相信,我们会尽合理努力遵守与隐私、数据安全和数据保护有关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。但是,适用的隐私、数据安全和数据保护法律法规,或行业行为准则或其他与隐私、数据安全或数据保护有关的实际或声称的义务,可能以不同司法管辖区的方式解释和应用,并可能与其他司法管辖区的其他规则或我们的实践相冲突。此外,由于我们服务的性质,我们无法完全控制数据安全或实施降低数据安全事故风险的措施。例如,我们的客户可能会意外地泄露他们的密码,或将密码存储在"SIM卡交换"、丢失或被盗的移动终端上,从而造成我们的系统不安全的第三方访问。我们未能或认为未能遵守我们的隐私政策、我们对用户或其他第三方的与隐私、数据安全或数据保护有关的义务、或我们与隐私、数据安全或数据保护有关的其他政策或义务,或任何实际或感知的安全损害,包括导致未经授权发布或传输个人信息或其他用户的任何此类损害;开发者或创作者的数据,可能导致政府调查和执法行动、诉讼、索赔或消费者权益团体或其他人针对我们的公开声明,并可能导致我们的开发者、创作者和用户失去对我们的信任,其中任何或所有可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
允许ISP限制用户使用互联网数据的美国或国际规则,包括在提供宽带互联网接入服务时的不合理歧视,可能会损害我们的业务。
美国目前关于互联网监管的立法和监管情况,特别是互联网的中立性,存在不确定性。2018年1月,联邦通信委员会(“FCC”)发布了一项命令,废除了通常被称为“网络中立”的“开放互联网规则”,该规则禁止美国的移动提供商阻碍访问大多数内容,或以其他方式不公平地歧视像我们这样的内容提供商,并禁止移动提供商与特定的内容提供商达成协议,以更快或更好地访问其数据网络。FCC废除开放互联网规则的命令于2018年6月生效,并在Mozilla Corp.诉联邦通信委员会一案中得到哥伦比亚特区上诉法院的基本支持。作为对这一决定的回应,加利福尼亚州和一些州实施了自己的网络中立规则,其中一些在很大程度上反映了被废除的联邦法规。此外,2021年7月,总裁·拜登签署了一项关于促进美国经济竞争的行政命令,指示联邦通信委员会通过适当的规则制定网络中立规则恢复竞争。联邦通信委员会尚未采取行动执行这项行政命令。我们无法预测任何诉讼的结果,也无法预测FCC命令或监管提供商的州倡议是否会被法律行动、联邦立法修改、推翻或撤销,或者这种废除将在多大程度上对我们的业务产生不利影响(如果有的话)。同样,欧盟要求平等访问互联网内容,但作为其数字单一市场倡议的一部分,欧盟可能会实施网络安全和残疾访问要求,这可能会增加我们的成本。如果维持FCC对开放互联网规则的废除,国家倡议被修改、推翻或撤销,或者欧盟修改其开放互联网规则,移动和互联网提供商可能能够限制我们的用户访问我们的平台的能力,或者使我们的平台比我们竞争对手的应用程序吸引力更低。如果发生这种情况,我们留住现有用户或吸引新用户的能力可能会受到损害,或者成本可能会增加,我们的业务将受到严重损害。
我们受世界各地的法律及法规约束,其中许多法律及法规尚未确定且仍在发展中,这可能会增加我们的成本或对我们的业务造成不利影响。
我们受影响我们业务的美国和国外的各种法律约束。作为一个拥有180多个国家/地区用户的全球平台,我们遵守有关消费者保护的各种法规和法律,包括预付卡的使用、订阅、广告、电子营销、未成年人保护、隐私、生物识别、数据安全、数据保护和数据本地化要求、人工智能、在线服务、在线游戏、反竞争、言论自由、劳工、房地产、税收、欺诈、知识产权拥有和侵权、税收、出口和国家安全、关税、反腐败和电信等领域,所有这些都在不断演变和发展。适用于或可能适用于我们的法律的范围和解释,在某些情况下,这些法律可以由私人当事方以及政府实体执行,通常是不确定的,并且可能存在冲突,特别是美国以外的法律。遵守法律、规章和类似要求可能是负担沉重和昂贵的。不同司法管辖区的法律法规可能不一致,这可能会增加合规成本和开展业务的成本,并使我们面临可能的诉讼、处罚或罚款。任何此类成本,未来可能因这些法律法规或其解释的变化而上升,可能会降低我们的平台对我们的用户、开发者或创作者的吸引力,或导致我们改变或限制我们销售平台的能力。我们有旨在确保遵守适用法律和法规的政策和程序,但我们不能向您保证我们不会遇到违反此类法律和法规或我们的政策和程序的情况。
我们可能会受到一些影响某些类型内容提供的外国和国内法律法规的约束,例如描述暴力的法律法规,其中许多法律法规模糊不清,仍在演变中,可能会被解释为可能损害我们的业务或使我们承担责任。外国政府可能会在其国家审查我们的平台,完全限制从其国家访问我们的平台,施加其他可能影响其公民长期或甚至无限期访问我们平台的能力的限制,要求数据本地化,或施加其他我们无法遵守的法律或法规,我们将难以遵守,或需要我们重建平台或平台的基础设施。包括德国在内的许多国家都制定了与此相关的法规,它们可能会对未能遵守某些内容删除和披露义务的行为处以巨额罚款。其他国家,包括新加坡、印度、土耳其、墨西哥、澳大利亚、法国和英国,已经实施或正在考虑类似的立法,对未能删除某些类型的内容施加惩罚。另一方面,如果我们积极监管内容,一些用户、开发者和创作者可能会选择不使用我们的平台。此外,新的内容相关法规,包括2022年11月16日生效并将于2024年2月17日全面适用的DSA,可能会增加我们的合规成本。
此外,美国正在进行学术、政治和监管方面的讨论,加拿大、欧洲、英国、澳大利亚和其他司法管辖区,关于我们平台上的体验中可能包含的某些机制(例如通常称为"战利品盒"的功能)以及可能奖励赌博的某些类型的体验(例如社交赌场)是否应受到比其他类型体验更高级别或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和易上瘾的人,以及如果是,有关规定应包括哪些内容。2022年7月,西班牙博彩监管机构推出了一项旨在禁止未成年人访问“战利品箱”的法案,如果该法案获得通过,可能会要求我们限制某些功能在西班牙的可用性。联合王国也可能实行类似的限制。其他国家可能会采用类似的规则,这可能会对我们的收入产生负面影响。此外,我们可能会在巴西或其他司法管辖区提起类似诉讼。此外,美国联邦政府及其机构(如联邦贸易委员会、州机构或外国司法管辖区)的新法规可能会要求修改或删除我们平台上体验中的某些内容,增加操作或监控我们平台上体验的成本,影响用户参与,从而影响我们平台的功能和有效性,或以其他方式损害我们的业务绩效。很难预测现有或新的法律将如何适用。如果我们根据这些法律或法规直接或间接承担责任,我们可能会受到损害,我们可能会被迫采取新措施来减少我们的责任风险。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的平台,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的关注日益增加,可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。因此潜在责任而产生的任何费用可能会损害我们的业务、财务状况或经营成果。
也有可能通过或解释为适用于我们或我们的用户或我们在美国和其他地方的开发者的许多法律和法规,这些法律和法规可能限制在线和移动行业,包括开发者、创作者和用户隐私、数据保护、数据安全、广告、用户获取做法、税收、内容适宜性、版权、分销和反垄断,而我们的平台、体验或其组件可能被视为或被视为非法或不公平做法。此外,电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法,这可能会给我们和开发商、创造者以及通过互联网和移动设备开展业务的用户等公司带来额外的负担。我们预计,对我们行业的审查和监管将会加强,我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如,关于应用内购买的营销、我们免费体验的标签或货币监管、银行机构、无人认领的财产或资金传输的现有法律或新法律可能被解读为涵盖使用我们的技术的体验以及我们从我们的平台获得的收入和预订。如果发生这种情况,我们可能需要保留某些记录,并寻求相关监管机构的许可证、授权或批准,批准可能取决于我们是否满足某些资本、运营和其他要求,我们可能受到额外的监管和监督以及其他运营要求,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化或在美国或其他地方实施新的法律和法规,或我们因此类行动而退出某些国家/地区,都将对我们的DAU和其他运营指标产生不利影响,包括让我们的竞争对手有机会渗透我们无法进入的地理市场。因此,我们的用户增长、留存和参与度可能会受到严重损害。
对Robux等虚拟货币的法律和监管限制可能会对我们的平台、体验和我们平台上的虚拟物品产生负面影响,这可能会对我们的收入、预订、业务和声誉产生负面影响。
用户可以在我们的平台上购买使用Robux的许可证,以各种方式丰富他们的体验。例如,Robux经常被用来为用户的头像获取虚拟衣服和配饰。在我们开展业务的司法管辖区,适用于虚拟货币的法规可能会发生变化。美国或其他地方的监管机构未来可能会采取监管行动,限制我们许可Robux的能力,允许用户获取或使用我们平台上提供的其他数字产品,或者禁止我们平台上的开发者或创建者赚取Robux。我们还在国际上销售预付礼品卡,可以用来兑换Robux,监管机构可能会对此类预付礼品卡的销售施加限制或禁止。任何此类限制或禁令都可能对我们的平台、业务、收入和预订产生不利影响。在美国,美国证券交易委员会及其工作人员和类似的州监管机构已将某些虚拟货币视为受联邦和州证券法监管的证券。虽然我们不认为Robux是一种证券,但如果Robux受到美国联邦或州证券法的约束,我们可能需要大幅重新设计我们的平台,其方式将扰乱运营并降低实施成本,这可能会威胁到平台的生存能力。我们还可能面临联邦或州监管机构的执法或其他监管行动,以及私人诉讼,这些诉讼的解决成本可能会很高。
包括年轻消费者在内的消费者越来越多地使用像我们这样的互动娱乐产品,这可能会促使世界各地呼吁制定更严格的消费者保护法律和法规,这可能会给我们这样的公司带来额外的负担,使Robux等虚拟货币可以出售。任何这样的变化都需要我们投入法律和其他资源来解决这种监管问题。例如,一些关于监管货币、货币转账机构和其他金融机构以及无人认领财产的现有法律被解释为涵盖虚拟货币,如Robux。
尽管我们已将Robux以及我们在我们平台上的其他数字商品和预付卡的销售结构化,考虑到了适用的法律和法规,包括与洗钱和货币传输服务相关的适用法律,并相信我们遵守了所有适用的法律,但相关监管机构可能会不同意,这可能会使我们受到处罚。如果相关监管机构不同意我们对适用法律的分析和遵守,我们可能被要求向这些监管机构寻求许可证、授权或批准,这可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,并可能使我们受到额外的监管和监督,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。
当前法律或法规的变化或在美国或其他地方强制实施新的法律和法规,禁止我们在我们的平台上使用Robux,将要求我们对我们的平台进行重大更改,这将严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受《反海外腐败法》和类似的反腐败和反贿赂法律以及反洗钱法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在我们开展活动的国家,我们受《反海外腐败法》、美国国内行贿法、英国《反贿赂法》和其他反腐败和反贿赂法律以及反洗钱法律的约束。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并被广泛解释为普遍禁止公司、其雇员、代理人、代表、商业伙伴和第三方中间人直接或间接地授权、提供或提供不正当的付款或福利给公共或私营部门的接受者,以影响官方行动,将业务导向任何人,获得任何不正当利益,或获得或保留业务。随着我们增加国际业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
关于我们的国际业务,我们已经与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽,以营销我们的解决方案,并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外,我们或我们的员工、代理商、代表、业务合作伙伴或第三方中介与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能被要求对我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中间人的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有授权此类活动。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策、培训和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的任何员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介机构都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。
检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败和反贿赂法律以及反洗钱法律的行为,可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力,以及巨额国防成本和其他专业费用。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、针对我们、我们的官员或员工的其他民事或刑事处罚或禁令、利润返还、暂停或禁止与美国政府或其他人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不获胜,我们的声誉、业务、财务状况、经营前景和结果以及我们A类普通股的价格可能会受到损害。对任何调查或行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源的重大转移,以及巨额的国防费用和其他专业费用。
我们可能会因使用我们的平台发布的内容或由于与我们的开发者、创作者和用户生成的内容相关的索赔(包括侵犯版权)而招致责任,而监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的平台或商业实践。
我们的成功在一定程度上依赖于开发人员和创作者推动具有挑战性、引人入胜、有趣和新奇的内容的参与能力。开发者和创建者有责任清除他们上传到我们服务的所有内容的权利,但一些开发者或创建者可能会上传侵犯权利或违反第三方使用条款的内容,违反我们的使用条款。我们依赖不同司法管辖区的法律保护,以保护我们免受在我们用户的指示下上传到我们系统并存储在我们系统中的内容的金钱损害索赔,但随着时间的推移,这些保护可能会改变或消失,从而增加我们面临版权或其他知识产权侵权索赔的风险。如果我们失去或没有资格获得法定或其他法律保护,使我们免受知识产权侵权的金钱损害,损害可能是巨大的,并对我们的业务产生实质性影响。虽然我们已采取措施限制我们对知识产权侵权索赔的风险,但知识产权所有者可能会指控我们未能采取适当措施防止我们的系统发生侵权活动,我们对侵权行为视而不见,或者我们为侵权行为提供便利、诱导或促成侵权行为。
尽管我们在美国没有被要求监控上传的内容是否侵犯版权,但我们选择了通过第三方音频监控服务来监控。我们现在监控所有上传的录音,以排除主要唱片公司和任何其他向第三方音频监控服务提供音乐的唱片公司拥有或控制的录音。这些唱片公司向我们的服务提供商注册了他们的某些内容。当音频上传到我们的平台时,我们检查服务提供商的系统,以排除这些唱片公司拥有或控制的录音在我们的平台上发布。如果我们的监控被证明是无效的,或者我们停止依赖第三方监控服务将某些内容排除在我们的平台之外,我们的责任风险可能会增加。
过去,某些唱片公司和音乐出版商直接或通过其授权代表声称,我们对上传的涉嫌侵权内容负有责任,并可能继续存在于我们的平台上。我们对此类唱片公司和出版商的侵权指控提出了强烈异议,并达成了和解。然而,我们未来可能会受到更多索赔的影响。在任何此类诉讼中对我们不利的判决可能要求我们解决任何金额未确定的索赔,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。
欧盟颁布了版权法,如2019年6月6日生效的版权指令,可能要求我们按照专业勤勉的行业高标准,尽最大努力从我们的平台上排除可能由我们的用户上传的侵权内容。欧盟成员国必须在2021年6月7日之前通过立法,在各自的国家实施版权指令。为了遵守这项新法律,我们可能不得不花费大量的时间和资源来制定和执行一项计划,以实施防止侵权内容上载到我们的平台的技术,并在侵权内容进入我们的平台的情况下,迅速删除此类内容并实施防止此类内容重新上载的措施。尽管欧盟法律没有强制要求监控,但如果不采用某种形式的强大内容识别系统,我们可能没有实际方法来遵守法律的严格新要求(如果它们可能适用的话)。此外,《数字服务法》的监测和报告义务也可能适用于超出《版权指令》范围的版权侵权行为。
我们还可能需要与各种许可方(包括唱片公司、音乐出版商、表演权组织和集体管理组织)签订许可协议,以获得授权存储和使用我们用户上传的内容的许可。我们可能无法以经济合理的条款开发技术解决方案以遵守该等许可协议,且无法保证我们将能够以我们认为合理的条款与所有相关权利持有人订立协议。因此,合规可能会对我们的财务前景产生负面影响。
有关知识产权的风险
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利、我们用户的活动或我们平台上的体验内容,这可能会使我们承担责任并损害我们的业务。
我们已经并可能在未来成为知识产权纠纷的对象,并可能因这些纠纷而受到责任、费用、损害赔偿和/或禁令救济的约束。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的平台的能力。然而,不能保证我们的技术或平台不会被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。我们还与第三方达成协议,根据我们平台上的用户内容制造和分发商品,此类内容有可能被发现是侵权的。解决诉讼既耗时又昂贵,而且会分散管理层的时间和注意力。此外,由于知识产权诉讼需要大量的发现,我们有可能在这类诉讼中泄露我们的机密信息。互联网、技术和游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密,并经常因侵犯、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和获得更高的知名度,针对我们的知识产权和其他索赔的可能性也越来越大。我们的技术可能经不起任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入更多的资源来执行其知识产权,并为可能对其提出的索赔进行辩护。
我们拥有多项专利授权。我们还提交了一些额外的美国和外国专利申请,但这些申请可能不会成功地产生专利。任何针对我们的专利诉讼可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利所有人,因此,我们的专利和专利申请可能几乎没有或没有威慑作用,因为如果我们对这些实体或个人主张这些专利和专利申请,我们将无法达成有意义的损害赔偿。如果第三方能够获得禁止我们访问或行使知识产权的禁令,或者如果我们无法针对我们业务的任何侵权方面许可或开发替代技术,我们可能会被迫限制或停止访问我们的平台或停止与此类知识产权相关的商业活动。此外,我们可能需要以对我们不利的条件解决诉讼和纠纷。我们可能被要求支付大量法律费用、和解费用、损害赔偿、特许权使用费、许可费或其他与索赔人确保做出不利于我们的判决有关的费用。尽管我们承保一般责任保险,但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔,或者可能不足以覆盖可能施加的所有责任。我们不能预测诉讼的结果,也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。对我们提出的任何知识产权索赔,或我们被要求提供赔偿的任何知识产权索赔,可能要求我们执行以下一项或多项操作:
•停止销售、使用或召回包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品;
•支付大量法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿;
•获得出售或使用相关技术的许可证,但该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得;或
•重新设计或重新命名涉嫌侵权的产品,以避免侵权、挪用或违规行为,这可能是昂贵、耗时或不可能的。
此外,美国的某些联邦法规可能适用于我们用户的各种活动,包括1998年的《数字千年版权法》(“DMCA”),它为我们等在线服务提供商提供了豁免金钱赔偿的权利,其中包括我们的用户上传到我们平台的侵犯版权的内容,前提是我们遵守了某些法定要求;以及《通信体面法》(“CDA”)第230条,它针对互联网上的内容进行拦截和筛选,并向审查他们认为不适当的通信的平台提供豁免权。例如,我们根据为所有用户创造一个文明和安全的场所的目标,过滤通信以消除我们认为具有攻击性的言论。最近,国会提出了一系列法案,要求对CDA第230条进行一系列修改,其中包括完全推翻该法规,对其进行修改,将某些社交媒体公司从其保护中移除。美国最高法院在最近的任期内还审理了两起案件,这两起案件可能会导致向Roblox等交互式计算机服务提供的保护范围发生实质性变化。如果CDA第230条被司法裁决废除、修改或修改,如果我们继续审查言论,即使该言论冒犯了我们的用户,我们可能会承担责任,或者如果我们无法为我们的用户维护安全的环境,如果法律禁止某些屏蔽和筛选活动,我们可能会经历用户活动和收入的减少。此外,某些州已经通过或正在辩论法律,这些法律可能会产生限制或删除某些用户内容的潜在责任。虽然我们认为,根据美国宪法和CDA第230条,这些法律的有效性值得怀疑,但它们仍对我们未来的内容节制努力构成了一些风险。
虽然我们依赖各种法定和普通法框架和抗辩,包括由DMCA、CDA、美国的合理使用原则和欧盟的电子商务指令提供的框架和抗辩,但在我们运营的许多司法管辖区,法规、豁免权限制、保持豁免权的要求和适度努力之间的差异可能会影响我们依赖这些框架和抗辩的能力,或者造成对开发者、创建者或用户上传的信息或内容或第三方以其他方式贡献到我们的平台的责任的不确定性。例如,欧盟通过了《数字单一市场版权指令》第17条,赋予版权所有者一些执法权利,这些权利可能与美国《数字单一市场指令》赋予我们的安全港保护相冲突。欧盟成员国正在确定第17条将如何在其特定国家实施。此外,欧盟数字服务法案于2022年11月16日生效,并将于2024年2月17日全面适用。《数字服务法》规定了《电子商务指令》规定的额外义务,包括新的内容审核义务、通知和透明度义务、广告限制和其他要求,以保护消费者及其在线权利。在亚洲和拉丁美洲的国家,通常没有类似于CDA或数字服务法案的法规。亚洲和拉丁美洲国家的法律一般规定,如果平台参与创建此类内容或实际知道内容而未采取行动将其删除,则应承担直接责任。此外,一些亚洲国家的法律还规定,如果平台没有采取足够的措施防止此类内容被上传,则承担主要或次要责任,其中可能包括刑事责任。虽然这些和其他类似的法律条款为我们这样的平台提供了有限的责任保护,但如果我们被发现没有受到DMCA、CDA或其他类似法律的安全港条款的保护,或者如果我们被认为受到其他国家/地区的法律的约束,而这些法律可能没有同样的保护,或者可能对我们施加更繁重的义务,包括第17条,我们可能会承担重大损害,我们的品牌、声誉和财务结果可能会受到损害。
即使索赔不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源,损害我们的业务和经营业绩。此外,可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。我们预计,随着我们平台市场的增长,侵权索赔的发生可能会增加。因此,我们因侵权索赔而面临的损害可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与第三方的一些协议包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿这些第三方因知识产权侵权索赔或与我们的软件、服务、平台或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。尽管我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任,但这些限制可能并不是在所有情况下都能完全强制执行,我们仍可能根据这些协议承担重大责任。与第三方就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与第三方的关系产生不利影响,并损害我们的业务和运营结果。
如果不能保护或强制执行我们的知识产权或此类强制执行所涉及的成本,将损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有软件技术、专有技术和我们的品牌。我们依靠商标、商业秘密法、专利、版权、服务商标、合同限制和其他知识产权法以及保密程序的组合来建立和保护我们的所有权。然而,我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能并不充分。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权,或未能持续创新和推进我们的技术,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,并开发和商业化实质上相同的产品、服务或技术。此外,保护我们的知识产权可能会带来巨大的费用,并且可能最终不会成功。
此外,我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会被其他人挑战或规避,或通过行政程序(包括复审、当事各方之间的审查、干扰和派生程序)或在外国司法管辖区的同等程序(如异议诉讼或诉讼)被宣布无效或不可执行。此外,尽管我们正在处理专利申请,但不能保证我们的专利申请将导致已颁发的专利。即使我们在未来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外,任何来自未决或未来专利申请的专利,或未来授权给我们的专利,可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的平台,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。专利、商标、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们产品所在的每个国家/地区。如果其他人主张对我们的商标和其他知识产权或与我们的商标类似的商标拥有权利或所有权,我们的知识产权的价值可能会缩水。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突,使我们感到满意。在某些情况下,可能需要采取诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外,一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国,知识产权执法机制可能不够完善。随着我们扩大我们的全球活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的。因此,尽管我们做出了努力,我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。虽然我们与我们的员工和顾问签订了保密协议和发明转让协议,并与包括供应商和其他合作伙伴在内的其他第三方签订了保密协议,但我们不能保证我们已经与已经或可能接触到我们的专有信息、专有技术和商业秘密的每一方,或者已经或可能已经开发了与我们合作的知识产权的每一方都签订了此类协议。此外,不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息、技术诀窍和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们平台的技术。这些协议可能会被违反,我们可能无法检测到任何此类违规行为,即使我们知道也可能没有足够的补救措施。
我们在我们的平台上使用开源软件,并结合我们平台上的某些体验,这可能会对我们的业务构成特定的知识产权风险,并可能对我们的业务产生负面影响。
我们过去和将来可能会继续在我们的代码库和我们的平台中使用开放源码软件。一些开放源码软件许可证要求,将开放源码软件作为其专有软件的一部分提供的用户,在开放源码许可条款下,向此类专有软件公开披露全部或部分源代码,或免费提供此类软件的任何衍生作品。法院尚未解释各种开源许可证的条款,而且此类许可证有可能被解释为对我们使用开源软件施加意想不到的条件或限制。开源许可证的强制执行活动也可能是不可预测的。如果确定我们的使用不符合特定许可,我们可能会被要求发布我们的专有源代码,为索赔辩护,为违反合同或侵犯版权支付损害赔偿,向我们的专利授予许可,重新设计我们的游戏或产品,在无法及时完成重新设计的情况下停止分发,或者采取其他补救措施,可能会转移我们游戏开发工作的资源,其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。开源合规性问题还可能导致声誉受损,并在招聘或留住工程人员方面带来挑战。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的公开交易价格波动很大,无论我们的经营业绩如何,都可能下降。
到目前为止,我们A类普通股的公开交易价格一直不稳定,与历史上经历过高度波动的其他新上市公司类似。我们A类普通股的公开交易价格可能会因各种因素而波动,包括本季度报告中列出的10-Q表格中列出的因素,其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于您支付的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股公开交易价格波动的因素包括:
•可供交易的A类普通股数量;
•A类普通股持有人出售A类普通股的销售或预期;
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•科技股交易价格和成交量的波动;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•证券分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们的证券分析师的财务估计发生变化,或者我们未能满足这些估计或投资者的预期;
•我们可能必须提供或不提供某些关键指标、财务指导或预测的任何计划,这可能会增加我们的财务结果被视为与分析师预期不符的可能性;
•如果我们确实披露了某些关键指标、财务指导或预测、与时间有关的任何变化或我们未能满足这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新服务或平台功能;
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查;
•实际或感知的隐私或安全漏洞或其他事件;
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、服务或技术的收购;
•新的法律或法规,公众对新的法律或法规的期望,或对适用于我们业务的现有法律或法规的新解释;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•管理层或其他关键人员的任何重大变动;
•其他事件或因素,包括由战争引起的事件或因素,如俄罗斯入侵乌克兰、恐怖主义事件、流行病或野火、地震或恶劣天气、停电或对这些事件的反应;以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外,股票市场,特别是科技公司的市场,经历了价格和成交量的波动,已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。包括科技公司在内的许多公司的股价一直在波动,其波动方式往往与这些公司的经营业绩无关。在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中在我们的创始人、首席执行官兼董事会主席David·巴祖基手中的效果,这限制或排除了您影响公司事务的能力,包括董事选举和批准任何控制权变更交易。
我们的B类普通股每股有20票,我们的A类普通股每股有一票。我们的创始人、首席执行官兼董事会主席总裁及最大股东David·巴祖基及其关联公司实益拥有我们100%的已发行B类普通股,作为一个单一类别,占我们股本的投票权的相当大比例,随着巴祖基先生行使或授予他的股权奖励,投票权可能会随着时间的推移而增加。Baszucki先生及其附属公司可以对需要我们的股东批准的事项施加重大影响。这种所有权的集中可能限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。我们相信,我们有资格,但不打算利用纽约证交所上市公司的公司治理规则的“受控公司”豁免。允许巴祖基先生及其关联公司施加这一影响的我们普通股的双层股票结构将一直有效,直到(I)持有当时已发行B类普通股三分之二的持有人以赞成票指定的日期,(Ii)在2021年3月2日已发行的B类普通股中少于30%的股份的日期,(Iii)2036年3月10日,(Iv)在巴祖基先生去世或永久残疾后九个月,和(V)巴斯祖基先生不再担任我们的首席执行官或董事会成员之日起九个月后。未来转让B类普通股通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的交易价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重股权结构是否会导致我们A类普通股的交易价格更低或更不稳定,造成负面宣传,或其他不利后果。例如,某些指数提供商,如S和道琼斯,将拥有多种普通股的公司排除在某些股票指数之外,包括S指数。因此,我们普通股的双重等级结构可能会引发股东咨询公司或机构投资者对我们的公司治理做法或资本结构提出批评,或阻止我们的A类普通股被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的大型机构投资者、共同基金、交易所交易基金和其他投资工具可能不会投资于我们的A类普通股。任何被排除在某些指数之外的行为都可能导致我们A类普通股的交易市场不那么活跃。因此,我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。特拉华州的法律和我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们A类普通股的市场价格。
特拉华州法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的规定可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州普通公司法的反收购条款可能会阻止、延迟或阻止控制权的变更,禁止我们在交易日期后三年内与有利害关系的股东进行业务合并,即使控制权的变更对我们现有的股东有利。此外,我们的修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程将包含可能使收购我们公司更加困难的条款,包括以下内容:
•对本公司经修订及重列的公司注册证书或本公司经修订及重列的章程的任何修订均须获得本公司当时尚未行使的投票权的至少662/3%的批准;
•我们的董事会分为三类董事,交错三年任期,股东只能以正当理由罢免董事;
•当我们的A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股时,我们的股东将只能在股东会议上采取行动,而不能就任何事项通过书面同意采取行动;
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权;
•董事会的空缺只能由董事会填补,而不能由股东填补;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的总裁或我们的董事会的大多数成员召开;
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起;
•本公司经修订及重述的公司注册证书授权1亿股未指定优先股,其条款可予确立,且无需股东采取进一步行动即可发行;及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
这些条款单独或共同可能会阻碍、延迟或阻止涉及本公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理权竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望的其他公司行动,其中任何一个,在某些情况下,可能会限制我们的股东获得溢价的机会,我们的A类普通股,也可能影响一些投资者愿意为我们A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将是我们与股东之间的所有争议的专属论坛,这可能会限制我们的股东获得与我们或我们的董事,管理人员或员工发生争议的有利司法论坛的能力。
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或特拉华州地区的联邦地区法院)是下列案件的专属法院(该法院认定存在不受该法院管辖权管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出该裁决后10天内不同意该法院的属人管辖权)的任何索赔除外),该法院属于该法院以外的法院或法院的专属管辖权,或者该法院对该法院没有主题管辖权的案件除外:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何诉讼;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程(两者均可不时修订)对我们提出索赔的任何诉讼;以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
我们修订和重述的附则进一步规定,美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意这些规定。法院是否会强制执行这些规定还存在不确定性,其他公司章程文件中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑。我们还注意到,股东不能放弃遵守(或同意不遵守)联邦证券法及其下的规则和条例。法院可能会发现这些类型的条款不适用或不可执行,如果法院发现我们修订和重述的法律中的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,或者如果他们对我们的A类普通股做出不利的建议,我们A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的市场价格和交易量将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的任何分析师改变了他们对我们A类普通股的推荐,提供了关于我们竞争对手的更有利的相对建议,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始对我们进行报道,或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,对我们证券的需求可能会减少,这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
由于有关我们经验的第三方数据,我们的A类普通股价格可能会波动。
此外,第三方定期发布关于我们和其他移动、游戏和社交平台公司的数据,涉及DAU、收入、预订量、顶级体验或游戏图表、参与时数以及其他有关社交游戏应用程序使用的信息。这些指标是提供商的专有指标,在许多情况下并不能准确反映我们在所有平台上的实际预订水平、收入或使用情况。第三方有可能在未来改变他们计算这些指标的方法。就证券分析师或投资者基于此类第三方数据对我们的业务或前景的看法而言,我们A类普通股的价格可能会波动,可能不能反映我们的业务表现。
增发我们的股票可能会导致我们的股东的股权被严重稀释。
增发我们的股票将导致我们现有股本持有人的股权被稀释。此外,只要受购买我们股本的期权和认股权证约束的已发行额外股份获得授权和行使,将会进一步稀释。稀释的金额可能很大,这取决于发行或行使的规模。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益大幅稀释,我们A类普通股的每股价值下降。
我们预计在可预见的未来不会支付股息。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或向我们股本的持有者支付任何股息。因此,您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。
与票据有关的风险及我们的负债
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务和其他义务,包括我们在2030年票据下的义务。
我们偿还债务(包括2030年债券)和其他债务的能力将取决于我们的财务和经营表现,这受到当时的经济和竞争状况以及某些金融、商业和其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证,我们将保持足够的经营活动现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息,包括2030年债券和其他债务。
如果我们无法从现金流中偿还债务和其他债务,我们可能需要在到期前对全部或部分债务进行再融资或重组。我们对债务和其他债务进行再融资或重组的能力将取决于各种因素,包括资本市场的状况和我们当时的财务状况。任何再融资或重组都可能以更高的利率、不那么优惠的条款进行,或者可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。如果我们的现金流不足以偿还债务和其他债务,我们可能无法按商业合理的条款或根本无法对这些债务进行再融资或重组。任何再融资或重组都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
倘我们的现金流不足以为债务及其他责任提供资金,而我们无法再融资或重组该等责任,我们可能面临重大流动资金问题,并可能被迫减少或延迟投资及资本开支,或出售重大资产或业务以偿还债务及其他责任。吾等无法向阁下保证,吾等将能够以令人满意的条款或根本实施任何该等替代措施,或该等替代措施的所得款项足以偿还当时到期的任何债务或其他责任。倘有必要实施任何该等替代措施,我们的业务、经营业绩或财务状况可能受到重大不利影响。
我们的负债可能会给我们带来不利的后果。
我们的负债可能会给我们带来不良后果,包括以下几点:
•使我们更难履行关于2030年票据的债务和我们的其他债务;
•要求我们将大部分经营现金流用于支付我们和我们的子公司的债务,这减少了可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般企业用途的资金;
•要求我们遵守契约中的限制性契约,这些契约限制了我们开展业务的方式;
•限制我们在计划或应对我们所在行业的变化方面的灵活性;
•使我们与杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势;
•增加我们在一般和特定行业不利经济状况下的脆弱性;以及
•限制了我们获得额外债务或股权融资的能力,为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般公司需求提供资金,并增加了我们的借款成本。
一般风险
任何针对我们的法律程序或索赔都可能是昂贵和耗时的辩护,并可能损害我们的声誉,无论结果如何。
我们现在和/或将来可能会受到法律诉讼和在正常业务过程中产生的索赔的影响,包括知识产权、隐私、生物识别、数据安全、数据保护、产品责任、消费者保护、就业、集体诉讼、举报人、合同、证券和其他诉讼索赔,包括与我们使用生成性人工智能相关的索赔,以及政府和其他监管调查和程序。例如,2022年3月9日,一名据称的股东对我们以及我们的某些高管和董事提起了推定的证券集体诉讼,指控我们违反了证券法第11、12(A)(2)和15条与我们直接上市的注册声明相关的规定。当事人已约定驳回高等法院的案件,此事于2022年8月2日被驳回。此外,我们一直并可能继续受到法律程序的影响,这些法律程序声称我们禁止访问被发现违反我们使用条款的虚拟物品。在代表儿童用户提起的这起和类似的诉讼中,法院可以根据情况允许未成年人否认或避免执行我们的使用条款。这类事情可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,导致我们产生巨额费用或责任,或者要求我们改变我们的业务做法。诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。我们在加利福尼亚州圣马特奥市设有总部和大量员工,该地区近年来越来越容易受到火灾、恶劣天气事件和停电的影响,其中任何一种都可能扰乱我们的运营,并且该地区包含活跃的地震带。如果发生重大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、停电、停电、电信故障、流行病、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、平台开发延迟、平台长期中断、安全漏洞和关键数据丢失等。所有这些都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。恐怖主义行为和类似事件也会对互联网或整个经济造成破坏。此外,我们所持有的保险可能不足以弥补我们因灾难或其他业务中断而造成的损失。我们的灾难恢复计划可能不足以解决任何意外后果或事故的所有方面,我们可能无法将业务连续性维持在盈利水平或根本无法维持,我们的保险可能不足以补偿我们可能发生的损失。
我们的业务受到不断上升的通货膨胀率和动荡的全球经济状况的影响。
美国、欧洲和其他主要的全球市场最近经历了历史高位的通货膨胀。如果通胀率持续上升,可能会影响我们所有的开支,包括但不限于员工薪酬开支和能源开支,并可能减少消费者的可自由支配开支,这可能会影响我们的用户、开发者和创作者的购买力,并导致对我们平台的需求减少。
地缘政治动态,如乌克兰战争、与中国的紧张关系,以及央行当局为控制通胀而做出的回应,可能会增加全球政治和经济的不可预测性,并增加全球金融市场的波动性。不利的宏观经济状况,包括消费者信心下降、增长放缓或衰退、财政和货币政策的变化、通货膨胀、更高的利率、汇率波动、信贷的可获得性和成本,以及我们和我们的用户所在经济体的实力,已经并可能继续对我们的浓缩综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们在第三方金融机构的现金余额超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额。如果影响银行业和金融市场的金融状况导致更多银行和金融机构进入破产程序或破产,我们获取现有现金、现金等价物和投资或利用现有信贷额度的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第三项高级证券违约。
没有。
第四项矿山安全披露。
没有。
第5项:其他资料。
没有。
项目6.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 以引用方式并入 |
描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.1 | | 2021年5月13日 |
3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 10-Q | | 001-39763 | | 3.2 | | 2021年5月13日 |
10.1 | | Roblox Corporation递延薪酬计划和收养协议 | | S-8 | | 333-270648 | | 99.1 | | 2023年3月17日 |
10.2* | | 经修订的董事境外补偿政策 | | | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a—14和15d—14(a)对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a—14和15d—14(a)对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行干事和首席财务官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | |
101.INS* | xbrl实例文档 - 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入了内联XBRL文档中。 |
| |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| |
104* | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。 |
*在此提交的文件。
† 本10—Q表格季度报告随附的附件32.1证明不被视为已提交给美国证券交易委员会,也不应通过引用的方式纳入注册人根据《证券法》或《1934年证券交易法》(经修订)提交的任何文件中,无论是在本10—Q表格季度报告日期之前还是之后,而不论该等文件所载的任何一般法团语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 罗伯克斯公司 |
| | | |
日期:2023年5月10日 | | 发信人: | /s/迈克尔·格思里 |
| | | |
| | | 迈克尔·格思里 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |