美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
（公司章程中规定的确切名称）
|
||
（州或其他司法管辖区） |
|
（美国国税局雇主 |
公司或组织的） |
|
证件号） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
公司的电话号码，包括区号：+
根据该法第12（b）条注册的证券：
|
|
|||
（每个班级的标题） |
|
（交易代码） |
|
（注册的每个交易所的名称） |
用复选标记表明公司（1）在过去的12个月中（或在要求公司提交此类报告的较短时间内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☑ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 是的 ☐ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有
截至2024年4月26日，注册人普通股的已发行股票数量
注册股票，面值0.10美元：
Garmin Ltd.
10-Q 表格
截至2024年3月30日的季度
目录
|
|
|
|
页面 |
|
|
|
|
|
第一部分-财务信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
简明合并财务报表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周简明合并收益表（未经审计） |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周综合收益简明综合报表（未经审计） |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的简明合并资产负债表（未经审计） |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周简明合并现金流量表（未经审计） |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周的简明合并股东权益报表（未经审计） |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注（未经审计） |
|
6 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
14 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他信息 |
|
20 |
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
21 |
|
|
|
|
|
第 6 项。 |
|
展品 |
|
22 |
|
|
|
|
|
签名页面 |
|
23 |
||
i
第一部分-财务信息
第一项-简明合并财务报表
Garmin Ltd. 及其子公司
简明合并状态收入（未经审计）
（以千计，每股信息除外）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
研发费用 |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
||
运营支出总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
外币收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入总额（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税条款 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股净收益： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行普通股的加权平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
参见随附的注释。
1
Garmin Ltd. 及其子公司
简明合并报表 of 综合收益（未经审计）
（以千计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除递延税后的可供出售有价证券的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
||
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见随附的注释。
2
Garmin Ltd. 及其子公司
浓缩合并银行lance Sheets（未经审计）
（以千计）
|
|
3月30日 |
|
|
12月30日， |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有价证券 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
递延费用 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不动产和设备，扣除累计折旧美元 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动有价证券 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
非当期递延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付的工资和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
应计保修费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应计销售计划成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付非当期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股（ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
库存股 ( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见随附的注释。
3
Garmin Ltd. 及其子公司
简明合并报表净现金流（未经审计）
（以千计）
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
出售或处置财产和设备的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的外币损失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
||
有价证券的已实现亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除收购后的运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除可疑账款备抵后的应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动和非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动和非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
购买财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
赎回有价证券 |
|
|
|
|
|
|
||
收购（付款）产生的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他投资活动，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
分红 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买与股权奖励相关的库存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根据股票回购计划购买库存股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
|
|
|
|
|
|
||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见随附的注释。
4
Garmin Ltd. 及其子公司
简明合并报表股东权益净额（未经审计）
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周内
（以千计）
|
|
常见 |
|
|
额外 |
|
|
财政部 |
|
|
已保留 |
|
|
累积的 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻译调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
与扣除美元所得税影响后的可供出售证券的未实现收益（亏损）相关的调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分红 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
发行与股权奖励相关的库存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
购买与股权奖励相关的库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票回购计划购买库存股，包括任何相关的消费税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年4月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
常见 |
|
|
额外 |
|
|
财政部 |
|
|
已保留 |
|
|
累积的 |
|
|
总计 |
|
||||||
2023 年 12 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻译调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与扣除美元所得税影响后的可供出售证券的未实现收益（亏损）相关的调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
综合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分红 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
发行与股权奖励相关的库存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
购买与股权奖励相关的库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股票回购计划购买库存股，包括任何相关的消费税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
注销库存股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
参见随附的注释。
5
Garmin Ltd. 及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2024 年 3 月 30 日
（以千计，每股信息除外）
1. 会计政策
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Garmin Ltd.及其全资子公司（统称为我们、我们的、我们、公司或Garmin）的账目。公司间余额和交易已被清除。
简明合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，简明合并财务报表反映了公允列报财务报表所必需的所有调整，这些调整本质上是正常和经常性的。截至2023年12月30日的简明合并资产负债表源自当时经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。此外，简明合并财务报表应与本10-Q表的第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
该公司的经营业绩会受到与消费品季节性需求、新产品推出时间以及原始设备制造商（OEM）客户生产计划相关的波动影响。因此，截至2024年3月30日的13周期间的经营业绩不一定代表截至2024年12月28日的财年的预期业绩。
公司的财政年度以截至该日历年最后一个星期六的52或53周为基准。因此，某些为期53周的财政年度以及相关的14周季度的财务业绩将无法与之前和之后的52周财年和相关的13周季度完全相提并论。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度两者都包含13周的手术结果。
分类和分配的变化
某些前期金额已重新分类或列报，以符合本期列报方式。
在2024财年第一季度，公司更改了运营费用的列报方式，将广告费用纳入公司简明合并收益表的销售、一般和管理费用，管理层认为这是一种更有意义的列报方式。因此，公司对截至2023年4月1日的13周期间的简明合并收益表进行了重制以符合本期的列报方式。这一变化对公司的合并营业收入或净收入没有影响。
重要会计政策
有关编制公司简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的描述，请参阅公司截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中合并财务报表附注中的附注1 “重要会计政策摘要”。在截至2024年3月30日的13周期间，公司的重大会计政策没有重大变化.
最近采用的会计准则
最近采用的会计准则不会对公司的合并财务报表、会计政策、流程或系统产生重大影响。
6
最近发布的会计公告尚未通过
所得税
2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新，即所得税（主题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”），以提高所得税披露的透明度和决策实用性，主要与税率对账和所得税有关。亚利桑那州立大学 2023-09 年对从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度有效。允许提前收养。该公司目前正在评估更新后的准则将对其财务报表披露产生的影响。
分部报告
2。收入
为了进一步描述经济因素如何影响公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性，我们按地理区域、主要产品类别和识别模式对收入（“净销售额”）进行了分类。
按地理区域（美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲）分列的收入见附注11——分部信息和地理数据。附注11还包含公司确定的五个主要产品类别的分类收入信息，即健身、户外、航空、船舶和汽车原始设备制造商。
公司的绝大多数销售额都是按时间点确认的，通常是在产品发货以及所有权和损失风险转移给客户之后。一段时间内确认的销售额主要集中在户外、航空和汽车 OEM 细分市场，与在产品的估计寿命或合同服务期内履行的履约义务有关。
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
时间点 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
随着时间的推移 |
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在公司的简明合并资产负债表上，交易价格和与公司未履行的履约义务相关的成本分别反映为递延收入和递延成本。此类金额在适用的服务期或估计的使用寿命内按比例确认。
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
已推迟 |
|
|
已推迟 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期内延期 |
|
|
|
|
|
|
||
对期内延期的确认 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
7
在 $ 中
3.每股收益
下表列出了每股基本净收益和摊薄后净收益的计算方法。股票期权、股票增值权和限制性股票单位统称为 “股票奖励”。
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
分子： |
|
|
|
|
|
|
||
基本和摊薄后每股净收益（净收益）的分子 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本净收益的分母——普通股加权平均值 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释性股权奖励的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后每股净收益的分母——调整后的加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的每股净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不包括在摊薄后的每股净收益计算中的股份： |
|
|
|
|
|
|
||
反稀释股权奖励 |
|
|
|
|
|
|
||
4. 有价证券
会计准则编纂主题820， 公允价值计量和披露，将公允价值定义为在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。会计指导将用于衡量公允价值的投入分为以下层次结构：
|
第 1 级 |
活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价 |
|
第 2 级 |
资产或负债的可观测输入，无论是直接还是间接的，例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或资产或负债可观察到的报价以外的投入 |
|
第 3 级 |
资产或负债的不可观察输入 |
公司努力利用现有的最佳信息来衡量公允价值。金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融资产和负债进行全面分类。估值基于使用市场和收入方法从独立定价供应商处获得的价格。估值的主要输入包括活跃市场中类似资产的报价、非活跃市场中相同或相似资产的报价、合同现金流、基准收益率和信贷利差。
上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该公司认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值衡量方法有所不同。
8
归类为可供出售证券的有价证券汇总如下：
|
|
可供出售证券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值水平 |
|
摊销成本 |
|
|
未实现总额 |
|
|
未实现总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
美国国债 |
|
第 2 级 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
机构证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押贷款支持证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司债务证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
可供出售证券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允价值水平 |
|
摊销成本 |
|
|
未实现总额 |
|
|
未实现总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
美国国债 |
|
第 2 级 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
机构证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押贷款支持证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司债务证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政证券 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
第 2 级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司投资政策的主要目标是保护资本，保持可接受的流动性，并在低信用风险的限制下实现收益率最大化。由于利率的变化、标的抵押品的表现以及标的发行人的信用表现等因素，证券的公允价值因期而异。
应计应收利息，总计d $
公司通过公司简明合并损益表中的信贷损失和其他收入（支出）备抵来确认与可供出售证券的信用损失相关的减值。与信贷损失无关的减值记录在公司简明合并资产负债表上的累计其他综合收益（亏损）中。出售证券的成本基于特定的识别方法。大约
下表显示了截至目前处于未实现亏损状况的可供出售证券的未实现亏损总额和公允价值的更多信息，按主要证券类型分列 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日。
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
连续少于 12 个月 |
|
|
连续 12 个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||||
机构证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
公司债务证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
9
|
|
截至 2023 年 12 月 30 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
连续少于 12 个月 |
|
|
连续 12 个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||||
机构证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
公司债务证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政证券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，该公司有
该公司有
有价证券的摊销成本和公允价值为 2024年3月30日，按到期日计算，如下所示。
|
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
|
||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一年到五年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
五年到十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5. 所得税
公司记录的所得税支出为 $
6。库存
清单的组成部分包括以下内容：
|
|
3月30日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10
7。保修储备
公司在销售产品时应计预估的未来保修成本。公司对零售合作伙伴的标准保修义务通常规定，如果任何产品不可销售、损坏或存在缺陷，则有权退回任何产品并获得全额退款。公司对最终用户的标准保修义务规定的保修期为 到
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
余额-期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已售产品的应计金额 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额-期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
8. 承付款和或有开支
承诺
公司是要求将来购买商品或服务的某些承诺的当事方（“无条件购买义务”）。公司的无条件收购义务主要包括库存支付、资本支出以及与开展业务相关的其他间接收购。截至2024年3月30日，可能代表剩余期限超过一年的不可取消的无条件购买义务的未结采购订单和其他承诺的总金额约为美元
某些现金余额作为银行担保的抵押品持有。该限制性现金在简明合并资产负债表的其他资产中列报，总额为美元
突发事件
公司管理层目前认为，在截至2024年3月30日的财季中，公司遭受的重大损失或超过应计亏损总额的重大损失是不合理的。但是，无法肯定地预测法律诉讼、调查和索赔的结果。对其中一项或多项超出管理层预期的负面解决可能会对记录亏损的特定季度或财政年度产生重大不利影响，但根据目前已知的信息，公司认为此类事项造成的损失不太可能对公司的业务或其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在截至2024年3月30日的13周内，公司解决或解决了某些问题未对公司的业务或合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的个别或总体而言。
9。股东权益
分红
根据瑞士公司法，股息必须在公司年度股东大会上获得股东的批准。批准的股息将分四次等额分期支付，日期由董事会决定。留存收益和相应负债的减少在股东批准时记录，并根据适用的已发行股票数量定期进行调整。
11
该公司的
批准日期 |
|
股息支付日期 |
|
记录日期 |
|
每股分红 |
|
|
2023 财年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 财年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
股票回购计划
2022年4月22日，董事会批准了一项股票回购计划（“2022年计划”），授权公司最多回购美元
2024 年 2 月 16 日，董事会批准了一项新的股票回购计划（“2024 年计划”），授权公司最多回购 $
库存股
2024 年 3 月，董事会授权取消
10。累计其他综合收益（亏损）
以下内容要求披露按组成部分分列的累计其他综合收益（亏损）余额的变化 截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周期间：
|
|
截至2024年3月30日的13周 |
|
|||||||||
|
|
外币 |
|
|
可供出售证券的净收益（亏损） |
|
|
总计 |
|
|||
余额-期初 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除所得税支出 $ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
从累计其他综合收益（亏损）重新分类为其他收入的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他综合收益净额（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额-期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
11. 区段信息和地理数据
Garmin 组织在
该公司首席执行官被确定为公司首席运营决策者（CODM），主要使用营业收入作为衡量损益的标准来评估细分市场的业绩和分配资源。营业收入代表净销售额减去销售成本和运营费用。净销售额直接归因于每个细分市场。大多数销售商品的成本和大部分运营费用也直接归因于每个细分市场，而某些其他销售成本和运营费用是根据支出分配的具体事实和情况以合理的方式分配给这些细分市场的。
公司五个应报告细分市场的净销售额（“收入”）、毛利润和营业收入如下所示。
|
|
健身 |
|
|
户外 |
|
|
航空 |
|
|
海军 |
|
|
汽车 OEM |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2024年3月30日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年4月1日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
按地理区域划分的对外部客户的净销售额如下 13 周期限于 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日结束。请注意，亚太地区包括亚太地区和澳大利亚大陆，EMEA包括欧洲、中东和非洲：
|
|
13 周已结束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
||
亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
||
对外部客户的净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
13
第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩
下文所述的讨论以及本季度报告的其他部分包含有关未来潜在事件的声明。此类前瞻性陈述基于管理层截至本季度报告发布之日的假设，包括对公司面临的风险和不确定性的假设。读者可以通过使用 “未来”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“将”、“可能”、“可以”、“可以” 或其他类似词语或其他类似术语来识别这些前瞻性陈述。如果公司的任何假设被证明不正确或出现意想不到的情况，则实际结果可能与此类前瞻性陈述的预期存在重大差异。差异可能是由多种因素或因素组合造成的，包括但不限于本10-Q表季度报告第二部分第1A项和公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中确定的因素。强烈建议读者在评估有关公司的任何前瞻性陈述时考虑这些因素。这些前瞻性陈述自本文发布之日起作出，除非法律要求，否则公司不承担任何更新本季度报告中任何前瞻性陈述以反映未来事件或发展的义务。
本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论与分析中包含的信息应与本10-Q表中包含的简明合并财务报表及其附注以及公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度报告中的经审计的财务报表及其附注一起阅读。除非上下文另有要求，否则本文档中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 及类似术语是指 Garmin Ltd. 及其子公司。
除非另有说明，下文讨论中列出的数额以千计。
公司概述
该公司是全球领先的无线设备提供商，其中许多设备都具有全球定位系统 (GPS) 导航功能，以及专为活跃生活方式的人们设计的应用程序。我们分为五个运营部门，即健身、户外、航空、船舶和汽车 OEM。我们的产品通过各种间接分销渠道销售，包括由独立零售商、经销商、分销商、安装和维修商店以及原始设备制造商 (OEM) 组成的庞大全球网络。我们还直接通过我们的在线网上商店 (garmin.com)、联网服务订阅和我们自己的零售商店销售我们的产品和服务。
运营结果
正如简明合并财务报表附注1所示，在2024财年第一季度，公司更改了运营费用的列报方式，将广告费用纳入公司简明合并收益表的销售、一般和管理费用，管理层认为这是一种更有意义的列报方式。
这种列报方式的变化对公司的合并营业收入或净收益没有影响。以下列出的截至2023年4月1日的13周期间的销售、一般和管理费用金额已重新计算，以符合本期的列报方式。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周比较
净销售额
净销售额 |
|
13 周已结束 |
|
|
同比变化 |
|
|
13 周已结束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
342,892 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
244,721 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
户外 |
|
|
366,193 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
328,662 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
29 |
% |
|
航空 |
|
|
216,855 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
213,582 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
海军 |
|
|
326,736 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
278,975 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
汽车 OEM |
|
|
128,973 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
81,484 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
7 |
% |
|
总计 |
|
$ |
1,381,649 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
1,147,424 |
|
14
截至2024年3月30日的13周期间，净销售额与去年同期相比增长了20％。2024年第一季度的总销量增至3,890套，而2023年第一季度的总销量为3,210套，这与收入增长百分比不同，主要是由于细分市场和产品组合的变化。户外是我们收入组合中最大的部分，2024年第一季度为26％，而2023年第一季度为29％。
健身收入的增长是由对先进可穿戴设备的强劲需求带动的所有类别的销售增长推动的。户外收入的增长主要是由于可穿戴产品的增长。由于 OEM 产品类别的增长，航空收入增加。海运收入的增长主要是由该公司收购JL Audio的捐款推动的。汽车 OEM 收入的增长主要是由于域控制器的出货量增加。
毛利
毛利 |
|
13 周已结束 |
|
|
同比变化 |
|
|
13 周已结束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
194,802 |
|
|
|
61 |
% |
|
$ |
120,910 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
|
49 |
% |
|
户外 |
|
|
242,739 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
204,948 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
66 |
% |
|
|
|
|
|
62 |
% |
|
航空 |
|
|
162,626 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
154,454 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
72 |
% |
|
海军 |
|
|
179,252 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
149,631 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
55 |
% |
|
|
|
|
|
54 |
% |
|
汽车 OEM |
|
|
22,720 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
|
22,851 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
总计 |
|
$ |
802,139 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
652,794 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
58 |
% |
|
|
|
|
|
57 |
% |
|
如上所述，2024年第一季度的毛利润增长了23％，这主要是由于净销售额与去年同期相比有所增加。与去年同期相比，合并毛利率增长了120个基点，这主要是由于某些细分市场的有利产品组合，但部分被不利的细分市场组合所抵消。
健身、户外和航海毛利率分别增长了740个基点、390个基点和120个基点，这主要归因于这些细分市场的良好产品组合。航空毛利率增长了270个基点，主要归因于保修成本的降低。汽车制造商的毛利率下降了1,040个基点，这主要归因于不利的产品组合。
运营费用
运营费用 |
|
13 周已结束 |
|
|
同比变化 |
|
|
13 周已结束 |
|
|||
研发费用 |
|
|
242,535 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
221,485 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
261,194 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
234,327 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
总计 |
|
$ |
503,729 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
455,812 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
40 |
% |
|
与去年同期相比，2024年第一季度的总运营支出按绝对美元计算增长了11％，占收入的百分比下降了330个基点。
与去年同期相比，研发费用按绝对美元计算增长了10％，占收入的百分比下降了180个基点。绝对美元支出的增加主要是由于工程人员成本的增加。
与去年同期相比，销售、一般和管理费用按绝对美元计算增长了11％，占收入的百分比下降了150个基点。绝对美元支出的增加主要归因于人事相关支出的增加，包括公司收购JL Audio的影响。
15
营业收入
营业收入（亏损） |
|
13 周已结束 |
|
|
同比变化 |
|
|
13 周已结束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
68,133 |
|
|
|
544 |
% |
|
$ |
10,578 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
4 |
% |
|
户外 |
|
|
106,950 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
76,743 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
航空 |
|
|
52,134 |
|
|
|
(10 |
%) |
|
|
57,695 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
27 |
% |
|
海军 |
|
|
87,692 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
71,908 |
|
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
汽车 OEM |
|
|
(16,499 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
|
(19,942 |
) |
细分市场净销售额的百分比 |
|
|
(13 |
%) |
|
|
|
|
|
(24 |
%) |
|
总计 |
|
$ |
298,410 |
|
|
|
51 |
% |
|
$ |
196,982 |
|
占总净销售额的百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
与去年同期相比，2024年第一季度的总营业收入按绝对美元计算增长了51％，占收入的百分比增加了440个基点。如上所述，营业收入的增长是由销售额的增加、毛利率的增加以及运营费用占收入百分比的降低所推动的。健身、户外、航海和汽车 OEM 业绩的改善部分被航空业的下降所抵消。
其他收入（支出）
其他收入（支出） |
|
13 周已结束 |
|
|
13 周已结束 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
25,027 |
|
|
$ |
15,899 |
|
外币收益 |
|
|
2,282 |
|
|
|
7,688 |
|
其他收入 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,203 |
|
总计 |
|
$ |
28,630 |
|
|
$ |
24,790 |
|
2024年第一季度的现金和投资平均利率回报率为3.1％，而2023年同期为2.4％。
公司的外币收益和亏损是由多种货币兑美元的变动推动的。台币是Garmin公司的本位货币，欧元是几家子公司的本位货币，美元是Garmin（欧洲）有限公司的本位货币，尽管有些交易和余额以英镑计价。其他值得注意的货币敞口包括澳元、人民币、日元和波兰兹罗提。公司的大部分合并外币收益或亏损通常由给定法人实体以本位币以外的货币持有的大量现金和有价证券、应收账款和应付账款所驱动。
2024年第一季度确认的230万美元货币收益主要是由于美元兑台币走强，但部分被截至2024年3月30日的13周内美元兑波兰兹罗提、澳元和欧元的走强所抵消。在此期间，美元兑台币上涨3.9％，收益2,160万美元，而美元兑波兰兹罗提上涨1.8％，兑澳元上涨4.6％，兑欧元上涨2.2％，分别损失680万美元、330万美元和300万美元。剩余的净货币损失620万美元与其他货币的影响有关，每种货币的影响都不大。
2023年第一季度确认的770万美元货币收益主要是由于在截至2023年4月1日的13周内，美元兑波兰兹罗提、英镑、人民币和欧元贬值，部分抵消了美元兑台币的疲软。在此期间，美元兑波兰兹罗提下跌2.7％，兑英镑下跌2.0％，兑人民币下跌1.3％，兑欧元下跌1.3％，分别上涨450万美元、130万美元、70万美元和50万美元，而美元兑台币下跌0.4％，损失110万美元。剩余的180万美元净货币收益与其他货币的影响有关，每种货币都不重要。
16
所得税准备金
在截至2024年3月30日的13周期间，公司记录的所得税支出为5,110万美元，而截至2023年4月1日的13周期间，所得税支出为1,940万美元。2024年第一季度的有效税率为15.6％，而2023年第一季度的有效税率为8.8％。比较期之间有效税率的提高主要是由于瑞士联邦和各州的合并法定税率，以应对全球最低税收要求的实施。
净收入
由于上述原因，截至2024年3月30日的13周期间的净收入为2.760亿美元，而截至2023年4月1日的13周期间的净收入为2.023亿美元，增长了7,370万美元。
流动性和资本资源
我们主要使用运营产生的现金流，并预计未来的现金需求可用于为我们的资本支出提供资金，支持我们的营运资金需求，支付股息，基金份额回购和为战略收购提供资金。我们认为，我们现有的现金余额和运营现金流将足以满足我们的短期和长期预计营运资金需求、资本支出和其他现金需求。
现金、现金等价物和有价证券
截至2024年3月30日，我们拥有约33亿美元的现金、现金等价物和有价证券。管理层根据公司投资政策投资闲置或剩余现金，该政策已获得公司董事会批准。投资政策的主要目标是保护资本，保持可接受的流动性，并在低信用风险的限制下实现收益最大化。Garmin在2024年和2023年第一季度的现金和投资平均利率回报率分别为3.1％和2.4％。由于利率的变化、标的抵押品的表现以及标的发行人的信用表现等因素，我们证券的公允价值因时期而异。有关有价证券的更多信息，请参阅附注4。
现金流
2024年第一季度，经营活动提供的现金总额为4.353亿美元，而2023年第一季度为2.792亿美元。增长的主要原因是从客户那里收到的现金增加，这主要是由净销售额增加所推动的，但与2023年第一季度相比，2024年第一季度为销售成本和运营费用支付的现金增加部分抵消了这一增长。
2024年第一季度用于投资活动的现金总额为3690万美元，而2023年第一季度为790万美元。这一增长主要是由于2024年第一季度有价证券的净购买量，而2023年第一季度有价证券的净赎回量被房地产和设备购买量的减少部分抵消。
2024年第一季度用于融资活动的现金总额为1.562亿美元，而2023年第一季度为1.923亿美元。这一下降主要是由于股票回购计划下库存股的购买量减少，但与2023年第一季度相比，2024年第一季度与股票奖励相关的库存股购买量增加部分抵消。
17
现金的使用
经营租赁
该公司有某些不动产、车辆和设备的租赁安排。租赁物业通常用于办公空间、配送和零售。截至2024年3月30日，该公司的固定租赁付款义务为1.557亿美元，其中3,450万美元将在12个月内支付。
库存购买义务
该公司从各种第三方供应商那里为其产品获取各种原材料和组件。公司的库存购买义务主要是不可取消的。截至2024年3月30日，该公司的库存购买义务为7.735亿美元，其中6.231亿美元将在12个月内支付。
其他购买义务
公司的其他收购义务主要包括不可取消的资本支出承诺以及与开展业务相关的其他间接收购。截至2024年3月30日，该公司的其他收购义务为3.968亿美元，其中2.102亿美元将在12个月内支付。
关键会计政策与估计
普通的
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于公司的简明合并财务报表，这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的列报要求管理层作出估计和判断，以影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计，包括与客户销售计划和激励措施、产品回报、坏账、库存、投资、无形资产、所得税、保修义务以及意外开支和诉讼相关的估计。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
有关编制公司简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的描述，请参阅公司截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中合并财务报表附注中的附注1 “重要会计政策摘要” 和第二部分第7项中的 “关键会计政策和估计”。在截至2024年3月30日的13周内，公司的关键会计政策和估计没有重大变化。
18
第 3 项。定量和质量关于市场风险的实时披露
有许多市场风险可能会影响我们未来的业务、财务状况和经营业绩。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中讨论的因素。在截至2024年3月30日的13周期间，我们的10-K表年度报告中描述的与市场敏感度、通货膨胀、外币汇率风险和利率风险相关的风险没有实质性变化。
第 4 项。控件和程序
(a) 评估披露控制和程序。 公司维持一个披露控制和程序体系，旨在合理地保证需要及时披露的信息得到积累并及时传达给管理层。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。截至2024年3月30日，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月30日，我们的披露控制和程序是有效的，因此要求在证券交易委员会（SEC）报告中披露的与公司相关的信息（i）将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（ii）积累并传达给包括首席执行官和财务主管在内的公司管理层官员，视情况而定允许及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2024年3月30日的公司财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
19
第二部分-其他r 信息
第 1 项。法律诉讼程序
在正常业务过程中，公司及其子公司是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事方，包括涉及专利侵权、其他知识产权、产品责任、客户索赔和其他各种风险的事项。无法确定地预测公司及其子公司最终是否会在这些法律事务中取得成功，或者如果不成功，可能会产生什么影响。但是，公司管理层预计任何法律诉讼的结果都不会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。有关更多信息，请参阅附注8——上述简明合并财务报表中的承诺和意外开支以及公司截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第一部分第3项 “法律诉讼”。
第 1A 项。Ri天空因子
有许多风险和不确定性可能会影响我们未来的业务、财务业绩或股价。除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。在截至2024年3月30日的13周期间，我们的10-K表年度报告中描述的风险没有实质性变化。但是，这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。其他风险和不确定性，包括我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性，也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
发行人购买股票证券
在截至2024年3月30日的三个月中，没有回购我们的普通股。
2024 年 2 月 16 日，董事会批准了一项股票回购计划（“2024 年计划”），授权公司购买最多 3 亿美元的普通股，不包括任何相关的消费税成本。股票回购授权将于2026年12月26日到期。截至2024年3月30日，该公司尚未回购任何股票，根据2024年计划，还有3亿美元可供回购股票。有关股票回购的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注9。
第 3 项。默认 Upon 高级证券
没有。
第 4 项。Mine Saftey 披露
不适用。
20
第 5 项。其他信息
(c) 交易计划
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 周期间，没有公司的董事或高级职员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）
21
第 6 项。 展品
附录 3.1 |
|
Garmin Ltd. 公司章程，经2023年6月9日修订和重述（参照注册人于2023年6月12日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入其中）。 |
|
|
|
附录 3.2 |
|
2019年10月25日修订的Garmin Ltd.组织条例（参照注册人于2019年11月21日提交的8-K/A表格当前报告的第1号修正案附录3.2纳入其中）。 |
|
|
|
展品 31.1 |
|
根据《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
展品 31.2 |
|
根据《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
展品 32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
附录 32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
展品 101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
|
|
|
展品 101.SCH |
|
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
|
|
展品 104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
随函提交。
随函提供。
22
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
|
GARMIN 有限公司 |
|
|
|
|
|
由 |
/s/ 道格拉斯·博森 |
|
|
道格拉斯·G·博森 |
|
|
首席财务官 |
|
|
（首席财务官和 |
|
|
首席会计官） |
日期：2024 年 5 月 1 日
23