附录 1.2




shopify_logoxblack1.jpg

合并
财务报表
2023 年 12 月 31 日



管理层关于财务报告内部控制的年度报告

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理的保证。

我们，包括首席执行官和首席财务官，已经根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。根据这一评估，我们，包括首席执行官和首席财务官，已确定公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。此外，根据我们的评估，我们确定截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制不存在重大缺陷。

如本文所含报告所述，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。


2024年2月13日
//Tobias Lütke
托比亚斯·吕特克
首席执行官
        
/s/ 杰夫·霍夫迈斯特
杰夫·霍夫迈斯特
首席财务官
2

独立注册会计师事务所的报告

致Shopify Inc的董事会和股东

关于财务报表和财务报告内部控制的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Shopify Inc.及其子公司（合为公司）的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关合并运营和综合收益（亏损）、股东权益变动和现金流报表，包括相关附注（统称为合并财务报表）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。

意见依据

公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估随附的管理层财务报告内部控制年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，在必要时记录交易，以允许根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行，以及公司的董事；以及 (iii) 提供合理的
3

保证防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

收入确认-委托人与代理人的注意事项

如合并财务报表附注3所述，管理层遵循ASC 606 “与客户签订的合同收入” 中提供的指导方针，确定公司是委托人还是与客户达成的协议中的代理人，其中涉及另一方为向客户提供特定服务。在这种情况下，管理层决定公司是否承诺自己提供服务（作为委托人）或安排另一方（作为代理人）提供特定服务。正如管理层透露的那样，这一决定是一个重要的判断问题，取决于每项安排的事实和情况。公司按净额确认来自销售发货标签、销售应用程序、销售主题、信用卡服务和分期付款服务的收入，因为公司对承诺服务的履行不承担主要责任，对承诺的服务没有控制权，在确定承诺服务的价格方面没有完全的自由裁量权，因此是与客户的安排的代理商。所有其他收入均按总额列报，因为管理层已确定这是相应安排的主要收入。按总额报告的收入占总收入70.6亿美元的很大一部分。

我们决定执行与收入确认相关的程序——委托人与代理人的考虑是关键的审计事项时，主要考虑因素是（i）在某些情况下，管理层在评估公司（a）对履行承诺的服务负有主要责任，（b）控制了承诺的服务，（c）在确定承诺服务的价格方面有充分的自由裁量权；（ii）审计师的高度判断力，表演中的主观性和努力审计程序和评估这些程序的结果.

解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层决定公司承诺以委托人身份还是代理人身份提供服务有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定公司承诺以委托人身份还是代理人身份提供服务的合理性，其中包括评估公司是否对履行承诺的服务负有主要责任，控制承诺的服务，是否有充分的自由裁量权，通过抽样考虑与客户的合同条款以及与服务提供商的协议（如果适用）来确定定价，并考虑这些结论是否是与在其他审计领域获得的证据一致.

/s/ 普华永道会计师事务所

特许专业会计师、执业公共会计师
加拿大渥太华
2024年2月13日

自2011年以来，我们一直担任公司的审计师。
4

Shopify Inc.
合并资产负债表
（以百万美元表示，股份金额除外）
截至
2023年12月31日2022年12月31日
$$
资产
流动资产
现金和现金等价物1,4131,649
有价证券3,5953,404
贸易和其他应收账款，净额282273
贷款和商业现金透支，净额816580
其他流动资产169144
6,2756,050
长期资产
财产和设备，净额49131
经营租赁使用权资产，净额98355
无形资产，净额29390
递延所得税资产4441
股票和其他投资（按公允价值计入的2,977美元和869美元）
3,5971,954
权益法投资780—
善意4271,836
5,0244,707
总资产11,29910,757
负债和股东权益
流动负债
应付账款和应计负债579542
递延收入302296
经营租赁负债1718
898856
长期负债
递延收入196268
经营租赁负债217465
可转换优先票据916913
递延所得税负债616
1,3351,662
突发事件（附注18）
股东权益
普通股，已发行和流通的A类无限次级有表决权的股份，1,207,318,947和1,195,697,614股；已授权无限量的B类限制性表决股份，79,251,346和79,430,952股；已授权1股创始人股份，1和1股已发行和流通
9,2018,747
额外的实收资本25130
累计其他综合收益（亏损）4(16)
累计赤字(390)(522)
股东权益总额9,0668,239
负债和股东权益总额11,29910,757

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。


代表董事会：
“/s/ Tobias Lütke”
“/s/ 科琳·约翰斯顿”
托比亚斯·吕特克
科琳·约翰斯顿
董事会主席
审计委员会主席
5


Shopify Inc.
合并运营报表和综合收益（亏损）
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
收入
订阅解决方案1,837 1,488 
商家解决方案5,223 4,112 
7,060 5,600 
收入成本
订阅解决方案354 331 
商家解决方案3,191 2,515 
3,545 2,846 
毛利3,515 2,754 
运营费用
销售和营销1,220 1,230 
研究和开发1,730 1,503 
一般和行政491 708 
交易和贷款损失152 135 
Shopify 物流业务的销售减值1,340 — 
运营费用总额4,933 3,576 
运营损失(1,418)(822)
其他收入（支出），净额
利息收入241 75 
股票和其他投资的已实现（亏损）净收益(5)124 
股票和其他投资的未实现净收益（亏损）1,424 (2,998)
权益法投资的净亏损(58)— 
外汇收益（亏损）1 (2)
其他收入（支出）总额，净额1,603 (2,801)
所得税前收入（亏损）185 (3,623)
收回所得税（准备金）(53)163 
净收益（亏损）132 (3,460)
归属于股东的每股净收益（亏损）：
基本 $0.10 $(2.73)
稀释$0.10 $(2.73)
用于计算归属于股东的每股净收益（亏损）的加权平均股数：
基本1,281,554,5591,266,268,155
稀释1,295,511,3851,266,268,155
其他综合收益（亏损）
现金流套期保值的未实现收益（亏损）20 (10)
税收对现金流套期保值未实现收益（亏损）的影响— — 
其他综合收益总额（亏损）20 (10)
综合收益（亏损）152 (3,470)

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6


Shopify Inc.
股东权益变动综合报表
以百万美元表示，股份金额除外

普通股额外
实收资本
$		累计其他综合收益（亏损）
$		（累计赤字）留存收益
$		总计
$
股票 (1)
金额
$
截至2021年12月31日1,258,971,590 8,040 161 (6)2,938 11,133 
行使股票期权3,126,869 34 (17)— — 17 
基于股票的薪酬— — 549 — — 549 
限制性股份单位的归属7,380,507 471 (471)— — — 
发行创始人股票1 — — — — — 
发行与企业收购相关的股票5,649,600 202 (192)— — 10 
该年度的净亏损和综合亏损— — — (10)(3,460)(3,470)
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
行使股票期权3,915,216 109 (49)— — 60 
基于股票的薪酬— — 615 — — 615 
限制性股份单位的归属7,288,043 335 (335)— — — 
发行与企业收购相关的股票238,468 10 (10)— — — 
该年度的净收益和综合收益— — — 20 132 152 
截至 2023 年 12 月 31 日1,286,570,294 9,201 251 4 (390)9,066 
(1) 对截至2021年12月31日的股票金额进行了追溯性调整，以反映2022年6月生效的股份分割（“股份分割”）。有关详细信息，请参阅注释 20。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。












7


Shopify Inc.
合并现金流量表
（以百万美元表示）

岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
来自经营活动的现金流
该年度的净收益（亏损）132(3,460)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
摊销和折旧7093
基于股票的薪酬615549
使用权资产减值和租赁权益改善3884
交易和贷款损失准备金8074
递延所得税的回收(1)(187)
与非现金对价相关的收入(158)(121)
Shopify 物流业务的销售减值1,340—
股权和其他投资的净（收益）亏损(1,419)2,919
权益法投资的净亏损58—
未实现外汇（收益）损失(6)12
运营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款(98)(105)
商户现金垫款和相关应收账款，净额214(23)
其他流动资产(50)(31)
应付账款和应计负债6928
递延收入 (1)
6032
由（用于）经营活动提供的净现金944(136)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(39)(50)
购买有价证券(5,841)(5,011)
有价证券的到期日5,5906,890
贷款的购买和发放(1,861)(526)
偿还贷款1,338367
购买股权和其他投资(364)(635)
收购业务，扣除获得的现金(31)(1,754)
其他(36)—
用于投资活动的净现金(1,244)(719)
来自融资活动的现金流
行使股票期权的收益6018
融资活动提供的净现金6018
外汇对现金和现金等价物的影响4(17)
现金和现金等价物的净减少(236)(854)
现金及现金等价物——年初1,6492,503
现金及现金等价物-年底1,4131,649
补充现金流信息：
为所得税支付的现金，净额5027
支付利息的现金11
(1) 比较数字已重新分类，以符合本期的列报方式。
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
8

Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
1. 业务性质

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）于2004年9月28日作为一家加拿大公司注册成立。Shopify 是一家领先的全球商务公司，为商务提供必要的互联网基础设施，为启动、扩展、营销和运营任何规模的零售业务提供值得信赖的工具。Shopify 通过专为简单性和可靠性而设计的软件平台和服务，让所有人的电子商务变得更好，同时为世界各地的消费者提供更好的购物体验。该公司的软件使商家能够通过其所有销售渠道开展业务，包括网络和移动店面、实体零售地点、社交媒体店面和市场。Shopify 平台为商家提供所有销售渠道的单一业务视图，使他们能够管理产品和库存、处理订单和付款、发货和发货订单、建立客户关系、采购产品、利用分析和报告以及获得融资，所有这些都来自一个集成的后台。

该公司成立于加拿大渥太华，其主要营业场所是互联网。

2. 列报和合并的基础

这些合并财务报表包括公司及其直接和间接持有的全资子公司的账目，包括但不限于：在爱尔兰注册的Shopify国际有限公司；Shopify Commerce Singapore Pte。有限公司，在新加坡注册成立；以及在美国特拉华州注册成立的Shopify LLC、Shopify Holdings（美国）2 Inc.和Shopify（美国）有限公司。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。

公司的这些合并财务报表以美元（“美元”）列报，并根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，包括证券交易委员会关于财务报告的适用规则和条例。

该公司在2023财年开始以百万美元为单位报告所有金额。

3.重要会计政策

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能不同于管理层的估计。这些合并财务报表中的重要估计、判断和假设包括：在确定公司是与商户的安排的主体还是代理人时与收入确认相关的关键判断；应用与私营公司股票和其他投资相关的衡量替代方案所涉及的估计和判断，包括基于市场可比数据的收入增长率和收入倍数；我们的股票法投资所涉及的估计；实现业绩里程碑的概率与战略合作伙伴关系的非现金收入考虑因素以及意外损失的概率和金额有关。

收入确认

该公司的收入来源包括订阅解决方案和商户解决方案。

9

Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
订阅解决方案

对于履约义务为商家提供Shopify平台访问权限的服务，例如在线订阅和销售点（“POS”）专业版订阅，收入将在合同期限内按比率逐步确认。某些订阅合同的交易价格包括基于商家销售量的可变部分。在这种情况下，公司会在商家进行销售、知道可变价格时确认收入，并有权开具发票。在提供服务之前收到的款项记作递延收入，并在必要的服务期内按比例确认。

销售单独定价的应用程序和模版的收入将在商家与合作伙伴之间达成安排的某个时间点予以确认。出售单独出售的域名使用权的收入将在合同期限（通常为年度期限）内按比例确认。

商家解决方案

该公司提供各种主要基于交易的商户解决方案，以补充通过订阅提供的解决方案，并满足商家通常需要的各种功能。

对于履约义务为公司商家处理付款的服务，例如Shopify Payments、交易费和Shop Pay分期付款等服务，收入在交易时的某个时间点予以确认。

根据与此类合作伙伴签订的协议，公司向其指导业务的第三方赚取推荐费。相关收入可以是经常性的，也可以是非经常性的，一旦合作伙伴与客户达成安排或超过合同的预期期限，即予以确认。对于与合作伙伴签订的某些推荐收入合同，公司在合同开始时以合作伙伴股权的形式获得部分交易价格作为非现金对价。当交易价格包括非现金对价时，非现金对价以合约开始时的公允价值来衡量。

对于贷款服务，包括贷款和商户现金透支（“MCA”），与这些服务相关的履行义务是安排和向商户提供资金。某些贷款和MCA由公司提供便利，由银行合作伙伴发起，然后公司从他们那里购买贷款和MCA，获得所有权利、所有权和利息或折扣，费用按MCA或贷款本金的百分比计算。列报的收入减去了在贷款或MCA的合同或预期期限内摊销的任何递延发放费用。对于贷款，公司使用商户的合同或预期还款日期，根据商户的预期未来还款量计算有效利率，以确定商家的还款中有多少应确认为收入，以及有多少金额可以用来抵消商户的应收账款余额。对于某些贷款，公司将其全部权利、所有权和权益出售给第三方投资者。我们将资产转让记作出售，并取消确认公司为发放贷款而向银行合作伙伴支付的全部款项，并将出售给第三方投资者的贷款的收益记录为所有权转让后的收入。对于MCA，公司将收取的汇款的百分比用于商户应收账款余额，以及与折扣相关的百分比作为商户解决方案收入。

向商家提供的其他创收服务和产品包括但不限于销售发货标签、销售POS硬件、在Shopify应用商店上投放广告以及该公司提供的买家收购产品Shop Cash Offers。收入在提供服务时确认，或所有权移交给商家时确认。

10
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
物流相关收入在2023年第二季度之前得到确认，当时公司出售了其物流业务，如附注4所述。在出售这些业务之前，收入来自相应的配送解决方案，包括拣货、包装和准备发货的订单，以及出库运输，以及来自入库运输、存储、退货处理和商家需要的其他配送相关服务的额外收入。随着时间的推移，与这些配送解决方案相关的收入在公司完成交付时予以确认，直至交付完成。与入库、存储和退货处理服务相关的收入在一段时间内予以确认，与其他配送相关服务相关的收入在服务提供后的某个时间点予以确认。该公司还通过提供基于云的协作仓库配送解决方案软件来获得收入，这些软件随着时间的推移得到了承认，合同期限可能长达五年。在提供服务之前收到的款项记作递延收入，并在必要的服务期内按比例确认。

对于涉及为客户提供特定服务的另一方的收入来源，公司将决定其是委托人还是代理人。在这些情况下，公司决定是承诺自己提供特定服务（作为委托人）还是安排另一方（作为代理人）提供特定服务。这一决定取决于每项安排的事实和情况，在某些情况下，还涉及重大判断。由于公司是与客户的安排的代理人，因此公司按净额确认某些服务的收入，例如销售发货标签、销售应用程序、销售主题、信用卡服务和分期付款服务。所有其他收入均按总额列报，因为公司已确定这是相应安排的主要收入。

向商家收取并汇给政府机构的销售税不包括在收入中。

公司与客户的安排可能包括多项履约义务，其中可能包括公司的部分或全部订阅解决方案。总交易价格在合约开始时确定，并根据其相对的独立销售价格分配给每项履约义务。就商户解决方案而言，每项履约义务的交易价格基于每项履约义务的可观察独立销售价格。多卖家解决方案的交易价格绝不是捆绑价格，因此不需要相对分配。

公司通常在开具发票时收到商家的付款。在所有其他情况下，付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括要求在发票之日起 30 天内付款。

奖励计划

我们在美国的商家客户（或 “买家”）可以参与我们的奖励计划（“Shop Cash”），并通过从商家或其他激励计划进行的某些符合条件的购买获得 Shop Cash 奖励。然后，买家可以通过 Shop 应用程序兑换 Shop Cash 购买的商品，我们会代表他们进行跟踪。商店现金不能兑换现金。

向我们没有履约义务的买家发放的奖励通常作为收入成本记作支出，但是，根据获得的奖励的保单，奖励可能会作为销售和营销支出。当奖励以基于兑换价值的预估价值减去预计不会兑换（“损坏”）的预计Shop Cash奖励的估计值后，将计入购买者手中。破损基于历史损坏趋势和可支持的预测信息。

软件开发成本

研究和开发费用通常按实际支出记作支出。公司可以将与其内部使用软件相关的某些开发成本资本化。公司在开发的初期阶段支出成本，并可能通过以下方式将直接和增量成本资本化
11
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
技术可行性，即一旦附加特性和功能投入使用，资本化即告终止。资本化成本作为无形资产的一部分记录在合并资产负债表中，并在其估计的两三年使用寿命内按直线摊销。在本报告所述期间，符合资本化标准的成本并不重要。

广告费用

广告费用在发生时记作支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，销售和营销费用中包含的广告成本分别为497美元和505美元。

股票薪酬

股票奖励的会计核算基于授予日计量的奖励的公允价值。因此，股票薪酬成本被确认为必要服务期内的运营费用。

股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型，即单一期权法确定的。在确定补偿费用时，将对没收金额进行估计。公司使用有关预期期限、预期奖励期限内的股价波动、无风险利率和股息率的假设，确定股票期权奖励在授予之日的公允价值。根据公司第二次修订和重述的股票期权计划（“SOP”）发行的所有A类次级有表决权股票均来自公司的资金池。

限制性股票单位（“RSU”）的公允价值是使用公司股票的公允价值来衡量的，就好像限制性股票单位是在授予日发行和归属一样。在确定补偿费用时，将对没收金额进行估计。根据公司第二次修订和重述的长期激励计划（“LTIP”）发行的与奖励有关的所有A类次级有表决权的股票均来自公司的资金池。

所得税

所得税支出包括加拿大、美国和国外所得税。

递延所得税资产和负债是根据财务报表账面金额与资产和负债税基之间的差额确定的，使用预计差额将影响应纳税所得额的当年的现行税率。估值补贴是在必要时设立的，目的是将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。公司在评估递延所得税资产未来变现的可能性时会考虑许多因素，包括其最近的累积亏损经历和对未来收益、资本收益和在适用司法管辖区的投资的预期、可用于纳税申报目的的结转期以及其他相关因素。

公司评估在准备纳税申报表过程中所采取或预计将采取的纳税状况，以确定税收状况是否已达到由适用税务机关维持的 “更有可能” 的门槛。与未被视为达到 “可能性大于不” 门槛的税收状况相关的税收优惠不允许在合并财务报表中予以确认。
    
外币折算和交易

公司及其子公司的本位币和报告货币为美元。以外币计价的货币资产和负债使用合并资产负债表日的现行汇率重新计量为美元。以外币计价的非货币资产和负债使用历史汇率以美元计量。收入和支出是使用交易当日的实际汇率来衡量的。重新计量产生的收益和损失
12
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
在公司的合并运营报表和综合收益（亏损）中记录为 “外汇收益（亏损）”，但用于套期保值的外汇远期合约和期权除外，这些合约和期权在 “累计其他综合收益（亏损）” 中重新计量，然后将收益（亏损）重新归类为对冲交易影响收益的同期收入或运营支出的收益。

现金和现金等价物

公司将所有易于转换为已知金额现金的短期高流动性投资视为现金等价物，收购之日的原始到期日为三个月或更短。
    
有价证券

公司的有价债务证券包括美国和加拿大的联邦债券和机构证券、美国定期存款、公司债券和商业票据，自购买之日起36个月内到期。有价债务证券在购买时被归类为持有至到期的债券，自每个合并资产负债表之日起，将对该分类进行重新评估。持有至到期债务证券是指公司既有积极意图又有能力持有至到期并按摊销成本记账的证券。这些债务证券的利息以及保费/折扣的摊销/增加都包含在利息收入中。对有价债务证券进行评估，以确定除暂时减值外，是否有任何未实现的亏损头寸。如果减值与信用风险恶化有关，或者如果公司可能需要在恢复剩余的摊销成本基础之前出售证券，则减值被视为非临时减值。确定为非临时收益和亏损的已实现收益和亏损是根据特定的识别方法确定的，并在合并运营报表和综合收益（亏损）的 “其他收入（支出），净额” 中报告。

公允价值测量
 
由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、应收商业现金垫款、贷款、贸易应付账款和应计账款以及与员工相关的应计账款的账面金额接近公允价值。

公司根据适用的会计指导，使用公允价值层次结构按公允价值衡量某些金融资产和负债。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。

13
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
公允价值期权

ASC 815中的指导方针《衍生品和套期保值》提供了公允价值期权选择，允许实体做出不可撤销的选择，不将嵌入式衍生品与托管合约分开，并在某些符合条件的金融资产和负债的初始确认和随后的计量日期对混合工具进行公允估值。已选择公允价值期权的项目的未实现收益和亏损在收益中列报。选择公允价值期权的决定是逐项决定的，必须适用于整个工具，一旦当选即不可撤销。该公司已选择将公允价值期权应用于其对私营公司可转换票据的投资。进行公允价值选择是为了保持股票和其他投资列报的一致性。

股票和其他投资

战略投资是公司战略和资本使用的一部分，可扩展其专业知识并围绕战略计划建立牢固的合作伙伴关系。公司对每项投资进行评估，以确定该投资是否为可变利息实体，如果是，则确定公司是否是可变利息实体的主要受益人。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的合并财务报表中没有要求合并可变利益实体。

公司将每项股权投资分为三类之一：（i）公允价值易于确定的股票和其他投资，（ii）公允价值不易确定的股权和其他投资，（iii）权益会计法下的股权和其他投资。

对公允价值易于确定的上市公司的股票和其他投资在每个资产负债表日均按公允价值入账，在合并运营和综合收益（亏损）报表中，公允价值的任何变动均归类为 “其他收入（支出），净额”。

对没有易于确定的公允价值的私营公司的股权和其他投资按成本扣除减值进行记账，随后会根据可观察到的变化进行调整（称为衡量替代方案）。通过制定某些关键假设，包括基于市场可比因素的收入增长率和收入倍数，来应用与股票和其他不易确定的公允价值的投资相关的衡量替代方案，涉及估算和判断。

该公司还持有私人公司的可转换票据的投资，这些票据被归类为可供出售的债务证券，公司已选择根据公允价值期权对其进行核算。投资在每个资产负债表日均按公允价值记账，在合并运营和综合收益（亏损）报表中，公允价值的任何变动均归类为 “其他收入（支出），净额”。

公司对每项投资进行评估，以确定是否应根据股权所有权、重大影响力和对被投资者的持续参与，包括在被投资方董事会的代表性等因素，将该投资视为股权法投资。符合权益会计处理法的投资按公司的投资金额记账，并根据公司在被投资方收益或亏损中所占份额加上基差摊销额进行调整，基差是我们在公司投资的公允价值与被投资方净资产中的标的权益之间的差额。该公司确定，对Flexport, Inc.（“Flexport”）的投资是股权法投资。公司在被投资方中的收益或亏损份额，加上基差的摊销，在合并运营报表和综合收益（亏损）中以 “权益法投资净亏损” 列报。

根据Black-Scholes模型，购买额外股票和其他投资的投资期权被归类为按公允价值计算的衍生工具。这些衍生工具不是
14
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
指定为套期保值并在合并资产负债表的 “股票和其他投资” 中列报。

公司通过分析市场状况、经营业绩和其他定性衡量标准来评估其对私营公司的股权和其他投资以及权益法投资的减值情况，这些衡量标准表明投资账面金额可能受到减值，低于账面金额的价值下降被确定为非暂时性的。

衍生品和套期保值

公司的大多数衍生产品是外汇远期合约和期权，它们被指定为外币预测支出的现金流套期保值。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履行义务的信用风险。公司可能持有外汇远期合约和期权，以降低与未来加元（“CAD”）、英镑（“GBP”）和澳元计价成本以及当前和未来债务相关的未来外汇汇率波动风险。

公司的外币远期合约和期权的到期日通常为12个月或更短。当对冲工具的关键条款与对冲项目的关键条款对齐时，使用关键条款匹配法；因此，远期合约和期权公允价值的变化记录在累计其他综合收益（“AOCI”）中。每份远期合约和期权的收益或亏损的有效部分作为AOCI的一个组成部分列报，并在对冲交易影响收益的同一时期或同一时期重新归类为收入成本或运营支出的收益。收益或损失的无效部分（如果有）立即记录在 “其他收入（支出）净额” 中。

对于不符合关键条款匹配会计方法的套期保值，将进行正式评估，以验证套期保值交易中使用的衍生品在抵消对冲项目的公允价值或现金流变化方面仍然非常有效。如果衍生品不再有效、到期、终止或出售，如果对冲预测交易不再可能发生，或者公司取消了该衍生品的套期保值名称，则对冲会计将终止。对于已终止的现金流套期保值，衍生品的累计收益或亏损仍保留在AOCI中，并重新归类为先前对冲预测的交易影响收益或不再可能发生的时期的收益。

此外，公司与公司的每个交易对手签订了主净额结算协议，该协议允许通过一次付款净结算多个单独的衍生品合约。该公司在合并财务报表中按净额列报其衍生工具。

与贷款和商业现金透支相关的信贷损失准备金

贷款和商户现金透支应收账款代表截至资产负债表日商家所欠的 Shopify Capital 相关应收账款的总金额，减去预期信用损失备抵后的净额。公司根据对各种因素的评估来估算损失准备金，包括历史趋势、商户的商品总量（“GMV”）、可支持的预测信息以及其他可能影响商人未来支付应收账款能力的因素，包括宏观经济因素。编列经费的增加反映在当前的业务业绩中，而拨备金的费用是在发生损失时计入的。回收额反映为收回时与贷款和商业现金透支相关的信贷损失备抵额的减少。这些增加、费用和追回款在合并运营报表和综合收益（亏损）中归类为 “交易和贷款损失”。

15
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
为与 Shopify 付款、商店支付分期付款和 Shopify 余额相关的交易损失准备金

交易损失源于因退货和争议而无法追回的商家交易。当商户账户遇到无法追回或撤回资金的未经授权的交易时，公司也可能蒙受损失。公司根据对各种因素的评估来估算交易损失准备金，包括历史趋势、GMV（使用Shopify Payments和Shop Pay分期付款，包括使用Shopify Balance管理的分期付款）、可支持的预测信息以及其他可能增加损失量的因素。拨备金的增加反映在当前的经营业绩中，而拨备金的费用是在发生损失时计入的。在合并运营报表和综合收益（亏损）中，这些新增列项归类为 “交易和贷款损失”。

意外损失

当损失可能且可以合理估计时，公司记录意外损失的应计额。公司评估可能影响先前应计负债金额的法律事务的发展，并酌情进行调整。需要作出重大判断才能确定损失或潜在损失的概率和估计金额。由于各种原因，公司可能无法合理估计特定法律突发事件中合理可能的损失或损失范围，其中包括：(i) 要求的损害赔偿金尚不确定；(ii) 诉讼处于相对初期阶段；(iii) 未决诉讼（包括动议和上诉）的结果存在不确定性；(iv) 和解的可能性以及任何有关谈判结果的不确定性其中；(v) 仍有重大的事实问题有待确定，或已解决；（vi）相关法律尚未解决；或（vii）诉讼涉及新颖或未经检验的法律理论。在这种情况下，此类问题的最终解决办法可能存在相当大的不确定性，包括可能发生的最终损失的可能性或规模（如果有的话）。

经营租赁

公司通过在开始时首先确定一项安排是租赁还是包含租约，来核算经营租约。经营租赁使用权资产和经营租赁负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。该公司的租赁不提供隐含利率，因此，使用基于开工日可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。与租赁组成部分相关的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

财产和设备

财产和设备按成本减去累计折旧和减值列报。折旧是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的。计算机设备在三年及其估计使用寿命中较短的时间内折旧，而家具和设备的折旧时间则在四年内折旧。租赁权益改善按其估计使用寿命或相关租赁期限（从一年到十五年不等）中较短的时间内按直线分期摊销。配送机器人和配送设备在三年中较短的时间内折旧，其使用寿命分别在三到十年之间，折旧至2023年第二季度，该公司出售了其物流业务，详见附注4。

无形资产

无形资产按成本列报，减去累计摊销和减值。摊销是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的。已购买
16
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
软件分三年期摊销，收购的技术分两到九年期摊销，收购的客户关系分两到五年期摊销，资本化软件开发成本在两到三年期内摊销，其他无形资产在三到十年期内摊销，或者可能有无限期的使用寿命而不摊销。摊销记入收入成本和运营费用，具体取决于资产的性质。

长期资产的减值

每当事件或情况变化表明长期资产（包括租赁、财产和设备以及无形资产）的账面价值可能无法收回时，都会对此类资产的账面价值进行减值审查。确定是否存在减值包括将资产或资产组剩余寿命内预计产生的未贴现未来现金流与其净账面价值进行比较。如果与资产或资产组相关的预计未贴现未来现金流低于账面价值，则将根据估计的公允价值记录减值损失。

善意

商誉是指收购价格超过企业合并中收购的企业净资产的估计公允价值的部分。商誉不摊销，而是至少每年进行一次减值测试。如果在两次年度减值测试之间发生某些事件或减值指标，公司将按照这些事件或指标对我们的报告单位进行减值测试。

商誉在申报单位层面进行减值测试，首先进行定性评估，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估考虑了以下因素：宏观经济状况、行业和市场因素、成本因素、公司整体财务业绩、影响报告单位的事件以及公司公允价值的变化。如果申报单位未通过定性评估，公司将进行商誉减值的定量测试。这是通过将申报单位的公允价值与包括商誉在内的报告单位的账面价值进行比较来完成的。如果申报单位的公允价值大于其账面价值，包括商誉，则没有减值结果。如果申报单位的公允价值低于其账面价值，包括商誉，则减值损失将在合并运营报表和综合收益（亏损）中确认，金额等于该差额，但仅限于分配给该报告单位的商誉总额。公司可以无条件地选择在任何时期绕过对报告单位的定性评估，直接进行量化商誉减值测试。公司可以在随后的任何时期内恢复进行定性评估。

细分信息

公司的首席运营决策者（“CODM”）是首席执行官。CODM 是最高级别的管理层，负责评估 Shopify 的整体绩效，并做出运营决策，例如与运营相关的资源分配、产品优先级和权力下放。CODM已确定该公司在单一的运营和可报告的细分市场中运营。

信用风险的集中度

公司的现金和现金等价物、有价证券、贸易和其他应收账款、贷款、商业现金透支和外汇衍生工具使公司受到信用风险集中的影响。管理层通过只向被认为具有高度信誉的大型银行和金融机构存款和开立外汇衍生产品来减轻这种与现金及现金等价物相关的风险。我们限制任何一家金融机构的信贷敞口额，并及时评估这些金融机构的信贷价值
17
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
机构。管理层通过遵守其投资政策来减轻与有价证券相关的风险，该政策规定了最低评级要求、最大投资风险敞口和最高到期日。由于公司的商户基础多元化，与公司的贸易和其他应收账款、应收贷款和商业现金透支相关的信用风险没有特别集中。对贸易和其他应收账款、应收贷款和商业现金垫款进行持续监测，以确保及时收取款项。该公司通过向加拿大政府全资公司加拿大出口发展局（“EDC”）开立保险单，减轻了与Shopify Capital相关的部分风险，截至2023年12月31日，该公司的评级为AAA。公司根据符合条件的预付资金总额每月向EDC支付保费，并将其作为 “一般和管理” 费用记录在合并运营报表和综合收益（亏损）报表中。所有保单均包含免赔额，该免赔额设定为指定的美元损失门槛或按发放的合格预付款的百分比计算。在考虑了公司的免赔额和保险公司在保单下的最大责任后，截至2023年12月31日，公司未偿贷款和商业现金透支总余额的大部分已涵盖在内。与保险追回相关的应收账款（如果有）包含在合并资产负债表的 “贷款和商业现金透支净额” 中。没有来自个体商户的应收账款占收入或应收账款的10％或以上。

股票和其他投资风险

公司持有的股票和其他投资面临各种与市场相关的风险，这些风险可能会大大降低或增加我们持股的公允价值。公司对上市公司的股权和其他投资按公允价值入账，受市场价格波动的影响。该公司还持有购买Klaviyo, Inc. B系列普通股的投资期权，Klaviyo, Inc. 被视为衍生工具，采用Black-Scholes模型进行估值，受市场价格波动的影响，并因缺乏适销性而受到折扣。公司对私营公司的股权投资使用衡量替代方案进行记录，并在每个报告期内评估可观察到的价格变动和减值，鉴于缺乏现成的市场数据，这可能涉及估计和判断。对私营公司的某些股权投资处于早期发展阶段，由于缺乏运营历史而具有内在的风险。此外，对于权益法投资，Shopify在这些投资中的收入和损失份额可能会导致Shopify的收益波动。公司对私营公司可转换票据的债务投资按公允价值入账，这受到标的实体估值和利率的影响。

该公司的信用风险高度集中，与少数受公允价值波动或可观察到的变动或减值影响的股票和其他投资有关。

利率风险

公司的一部分现金、现金等价物和有价证券以及贷款和债务证券赚取利息。公司的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债以及租赁负债不计利息。该公司2025年到期的0.125％的可转换优先票据（“票据”）具有固定的年利率，因此，公司的票据没有经济利率敞口。公司没有重大利率风险。

外汇风险

公司的经营业绩和外币资产负债受到外币波动的影响。

虽然公司的大部分收入、收入成本和运营费用以美元计价，但很大一部分是以外币计价的。由于以当地货币向特定国家提供Shopify付款、Shopify Capital、订阅和其他账单，因此很大一部分收入交易以英镑、欧元和加元计价。此外，该公司
18
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
预计将继续在加拿大开展大量业务并在国际上扩大业务，因此还会产生很大一部分运营费用，预计将计入上述外币。

尽管与收入和成本相关的外币波动可能会部分抵消收益，但如附注6所述，公司使用外汇衍生产品来减轻部分剩余的外币波动风险。就其性质而言，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手不履行义务的信用风险。

最近的会计公告尚未通过

2023年12月，财务会计准则委员会发布了关于改进应申报分部披露的ASU 2023-07，适用于作为单一可申报分部管理的实体，该细分市场规定实体何时会得出结论，合并净收入是衡量分部损益与美国公认会计原则一致。这些更新从 2024 年 1 月 1 日起的年度期间内有效。公司将在2024财年通过并实施该指导方针。在采用时，我们的经营业绩、现金流和财务状况预计不会产生重大影响，但公司仍在评估披露影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了关于改进所得税披露的ASU 2023-09，要求将所得税披露进一步分解到所得税税率对账和已缴所得税中。这些更新从 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内有效。公司将在2025财年通过并实施该指导方针。在采用时，我们的经营业绩、现金流和财务状况预计不会产生重大影响，但公司仍在评估披露影响。

4. 企业销售

2023年第二季度，公司出售了其物流业务（“剥离业务”）。大部分物流业务都出售给了领先的以技术为导向的全球物流平台Flexport。该公司以包括认股权证和期权在内的全面摊薄后的13％股权形式获得了非现金对价。

被剥离业务的净资产的总账面金额高于其估计的公允价值，因此，在截至2023年12月31日止年度的合并运营报表和综合收益（亏损）中，减值损失在运营费用中作为 “Shopify物流业务销售减值” 入账。此次销售的组成部分如下：

善意$(1,438)
无形资产(337)
净资产和交易成本(93)
收到的非现金对价 (1)
528
Shopify 物流业务的销售减值$(1,340)
(1) 收到的非现金对价的价值是估算值，由Shopify使用不可观察的输入进行独立估算，包括被投资者的收入增长率和基于市场可比因素的收入倍数。

非现金对价是对公司在Flexport的现有股权的补充。对Flexport的投资按权益法投资入账（见附注6）。

19
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
5. 现金和现金等价物

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的现金和现金等价物余额分别为1,413美元和1,649美元。这些余额分别包括货币市场基金、公司债券和商业票据的755美元和1,228美元。

6. 金融工具

公司根据活跃市场的报价（1级）、报价或其他可观察市场数据等类似工具的输入（2级），或市场活动很少或根本不存在的情况下，使用需要判断或估计的不可观察输入（3级）来衡量金融工具。

债务证券

公司持有某些债务证券，这些债务证券在购买时被归类为持有至到期，因为公司既有积极的意图又有能力持有至到期。公司债券的公允价值基于二级输入，其中包括与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

该公司还以可转换票据的形式持有被归类为可供出售的私营公司的债务证券，公司已选择对这些公司适用公允价值期权。投资在每个资产负债表日均按公允价值记账，公允价值的任何变动均在净收益（亏损）中确认。

下表按资产负债表分类和公允价值层次结构中的级别汇总了债务证券：

截至 2023 年 12 月 31 日
账面价值
现金等价物有价证券股票和其他投资公允价值
$$$$
第 1 级：
美国定期存款—445—458
美国联邦债券和机构证券—1,5411151,657
加拿大联邦债券和机构证券—100—100
公司债券和商业票据152——152
1522,0861152,367
第 2 级：
公司债券和商业票据—1,509—1,509
第 3 级：
私人公司的可转换票据 (1)
——495495
1523,5956104,371
(1) 2023年12月，公司通过购买260美元的可转换票据对Flexport进行了单独投资，并选择使用公允价值期权来核算该工具。由于用于确定公允价值的输入是不可观察的，因此投资的公允价值衡量在公允价值层次结构中处于第三级。

20
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
上述有价证券的公允价值包括15美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的21美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

在截至2023年12月31日的年度中，与公司私人公司可转换票据相关的5美元未实现收益记入合并运营报表和综合收益（亏损）（截至2022年12月31日的年度未实现亏损30美元）中的 “股权和其他投资的未实现净收益（亏损）” 中。此外，合并运营报表和综合收益（亏损）的 “利息收入” 中记录了10美元的利息收入（截至2022年12月31日的年度利息收入为9美元）。
截至2022年12月31日
账面价值
现金等价物有价证券股票和其他投资公允价值
$$$$
第 1 级：
美国定期存款—600—608
美国联邦债券和机构证券28741—769
加拿大联邦债券和机构证券202547—750
公司债券和商业票据202——202
回购协议99——99
5311,888—2,428
第 2 级：
公司债券和商业票据—1,516—1,518
第 3 级：
私人公司的可转换票据——221221
5313,4042214,167

上述公允价值包括16美元的应计利息，不包括在账面金额中。应计利息包含在合并资产负债表中的贸易和其他应收账款中。私营公司可转换票据确认的12美元的额外应计利息包含在上述账面金额和公允价值中。

下表概述了截至2023年12月31日按合同到期日我们债务投资的估计公允价值：
公允价值
一年内到期$3,761 
一年到三年后到期115 
$3,876 
21
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）



股票证券

该公司持有通过直接投资和战略伙伴关系相结合获得的上市公司的股权投资。

公允价值易于确定的股权投资包括：
2023年12月31日2022年12月31日
第 1 级第 3 级总计第 1 级第 3 级总计
$$$$$$
Affirm Holdings997—997196—196
环球电子有限公司 (1)
8561887440051451
Klaviyo, Inc. (2)
376113489———
其他———1—1
2,2291312,36059751648
(1) 在截至2023年12月31日的年度中，由于认股权证的归属，49美元从第三级转移到第一级（2022年12月31日为200美元）。在公允价值层次结构中归类为第三级的股票投资代表未归属的认股权证，由于缺乏适销性，该折扣在2023年12月31日为8％（2022年12月31日为9％）。
(2) 2023年9月20日，Klaviyo, Inc.完成了首次公开募股并开始在纽约证券交易所上市。结果，我们投资的公允价值变得很容易确定。在截至2023年12月31日的年度中，由于认股权证的归属，11美元从三级转移到一级。在公允价值层次结构中被归类为第三级的股票投资代表未归属的认股权证，由于缺乏适销性，折扣率为21％，截至2023年12月31日，折扣率为21％。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，与公允价值易于确定的股票和其他投资相关的调整如下：

岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
余额，年初648 3,206 
与股票和其他具有可随时确定的公允价值的投资相关的调整：
收到的投资与服务无关 (1)
— 105 
作为非现金对价收到的以换取服务的投资— 30 
出售股权和其他投资(1)(3)
未实现净收益（亏损）1,456 (2,690)
来自测量备选方案的转移 (2)
257 — 
余额，年底2,360 648 
(1) 在截至2022年12月31日的年度中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售，并收到了某些上市公司的股份。由此产生的任何已实现收益或亏损在合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现（亏损）净收益”。
(2) 自2023年9月20日起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再有资格使用衡量替代方案，因为该投资的公允价值已变得易于确定

没有现成可确定公允价值的股票投资

没有可轻易确定的公允价值的私营公司股权投资的账面价值为：
22
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
2023年12月31日2022年12月31日
$$
初始总值820 1,360 
累计未实现收益总额55 59 
累计未实现亏损和减值总额(370)(334)
不具有易确定的公允价值的股票和其他投资的总账面价值505 1,085 



截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票和其他不易确定的公允价值的投资相关的调整如下：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
期初余额1,085 543 
与不易确定的公允价值的股票和其他投资相关的调整：
购买股权和其他投资104 599 
作为非现金对价收到的以换取服务的投资60 244 
未实现收益总额10 20 
股权和其他投资的出售 (1)
— (13)
未实现亏损和减值总额 (2)
(120)(308)
移出测量备选方案 (3)
(634)— 
余额，期末505 1,085 
(1) 在截至2022年12月31日的年度中，某些私人投资被第三方投资者收购，导致该期间的股权和其他投资被视为出售。由此产生的任何已实现收益或亏损在合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的已实现（亏损）净收益”。
(2) 在截至2023年12月31日的年度中，公司发现了可观察到的价格变化，导致私人投资按公允价值进行非经常性调整。在截至2022年12月31日的年度中，公司根据现有信息应用了某些估值方法，包括市场方法和期权定价模型，以量化确认的减值水平。由此产生的未实现亏损和减值在合并运营报表和综合收益（亏损）中列报为 “股权和其他投资的未实现净收益（亏损）”。
(3) 自2023年9月20日，即Klaviyo首次公开募股之日起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再有资格使用衡量替代方案，因为257美元的投资公允价值已很容易确定。此外，公司购买B系列普通股的投资选择权符合净结算标准，因此将54美元的公允价值记作衍生品。

截至2023年12月31日，在总额为505美元的股票和其他不易确定的公允价值的投资中，346美元按公允价值进行了重新计量，并以非经常性方式被归类为公允价值计量层次结构的第三级。









23
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
权益法投资

Shopify持有Flexport的权益法投资，该投资在合并资产负债表的 “权益法投资” 中列报，按Shopify的原始投资金额入账，根据Shopify在被投资方收入或亏损中所占份额以及基差摊销（即我们在公司投资的公允价值与被投资方净资产中的标的权益之间的差额）进行调整。Shopify在被投资方收入或亏损中所占份额以及基差摊销反映在Shopify合并运营报表和综合收益（亏损）报表中的 “权益法投资净亏损” 中。

由于被投资方报告财务信息的时机安排，业绩的公布延迟了四分之一。在截至2023年12月31日的年度中，我们在该期间的被投资方亏损份额，包括基差的摊销，为58美元。

截至2023年12月31日，权益法投资的账面价值为780美元。截至2022年12月31日，Shopify的投资未计入权益法，因此权益法投资为零美元。

衍生工具和套期保值

截至2023年12月31日，公司持有美元、英镑和加元的外汇远期合约和期权，总名义价值为473美元（2022年12月31日为527美元），为其部分业务提供资金。外汇远期合约和期权的公允价值基于二级输入，其中包括由与公司进行交易的金融机构计算的每份标的合约的期末中间市场报价。报价基于买入/卖出报价，代表基于当前市场汇率的折扣未来结算金额。

指定为套期保值的衍生工具

该公司制定了套期保值计划，以减轻外币波动对未来现金流和收益的影响。根据该计划，公司与某些金融机构签订了外汇远期合约和期权，并将这些套期保值指定为现金流套期保值。该公司正在对冲与工资和设施成本相关的现金流。

未偿还衍生工具的公允价值如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
第 2 级：
外汇远期合约和期权资产（归类为其他流动资产）6 1 
远期外汇合约负债（分类为应付账款和应计负债）3 16 

24
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
与指定为现金流套期保值的外汇远期合约和期权公允价值变动相关的未实现损益如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
未实现的收益6 1 
未实现的损失— (15)
未实现净收益（亏损）总额6 (14)

这些未实现的损益包含在合并资产负债表上的 “累计其他综合收益（亏损）”、“其他流动资产” 和 “应付账款和应计负债” 中。预计这些金额将在未来十二个月内重新归类为收益。

与外汇远期合约和指定为现金流套期保值的期权到期相关的已实现亏损如下：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
已实现亏损收入成本— (1)
运营费用的已实现亏损(13)(22)
(13)(23)

未指定为套期保值的衍生工具

该公司持有以88.93美元的行使价购买Klaviyo, Inc.15,743,174股B系列普通股的投资期权，到期日为2030年7月28日。由于Black-Scholes模型中使用了某些不可观察的投入，期权在公允价值层次结构的3级下按季度进行公允估值，并因缺乏适销性而给予折扣。截至2023年12月31日，期权的公允价值为122美元（在合并资产负债表的 “股票和其他投资” 中列报），相当于截至2023年12月31日止年度的未实现收益68美元（作为 “股权和其他投资净未实现收益（亏损）” 的组成部分列报）。

7. 贸易和其他应收账款

确认收入后，公司将在合并资产负债表上记录一笔包含在贸易和其他应收账款中的应收账款。扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款和未开票收入如下：
 2023年12月31日2022年12月31日2021年1月1日
$$$
未开票收入，净额132 123 87 
贸易应收账款，净额62 80 40 
应收间接税46 31 39 
其他应收账款27 23 13 
应计利息15 16 13 
 282 273 192 

25
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）
未开票收入是指截至合并资产负债表日尚未开具的与Plus商家的订阅费、交易费、运费和合作伙伴推荐费相关的金额。

信贷损失备抵反映了公司对未开票收入和贸易应收账款账户固有的可能损失的最佳估计。公司根据已知的麻烦账目、历史经验、可支持的可收款性预测以及其他当前可用的证据确定了这笔准备金。

信贷损失备抵金的活动如下：
岁月已结束
 
2023年12月31日
$
2022年12月31日
$
余额，年初16 7 
与无法收回的应收账款有关的信贷损失准备金9 17 
注销(12)(8)
余额，年底13 16 

8. 贷款和商户现金垫款
    
2023年12月31日2022年12月31日2022年1月1日
$$$
应收贷款，总额 (1)
732 228 73 
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失备抵金(60)(19)(3)
应收商户现金垫款，总额180 420 439 
与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失备抵金(36)(49)(38)
贷款和商业现金透支，净额816 580 471 
(1) 截至2023年12月31日，应收贷款总余额中包括10美元的应收利息（2022年12月31日-3美元，2022年1月1日-零美元）。

某些贷款和商业现金透支由公司提供便利，由银行合作伙伴发起，然后公司从银行合作伙伴那里购买贷款和商业现金透支，获得所有权利、所有权和利息或折扣。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，这些购买的商户现金透支和向Shopify商家提供的贷款总额分别为1,966美元和512美元。

26
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

贷款

下表汇总了公司与无法收回的应收贷款相关的信贷损失准备金的活动：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
年初津贴19 3 
与无法收回的应收贷款有关的信贷损失准备金60 21 
扣除收回款后的应收贷款(19)(5)
年底津贴60 19 

下表显示了按发放年份分列的商业贷款总额的拖欠情况。拖欠状况是根据公司预计收到未偿还款项的合同或预计还款日期之后的天数来确定的。“当前” 类别是指合同还款日起29天内或预计还款日后29天内的余额。
2023年12月31日
总计百分比
当前$696 95.1 %
30-59 天5 0.7 %
60-89 天2 0.3 %
90-179 天7 0.9 %
180 天以上22 3.0 %
总计$732 100.0 %

2022年12月31日
总计百分比
当前$215 94.2 %
30-59 天2 0.9 %
60-89 天1 0.7 %
90-179 天4 1.6 %
180 天以上6 2.6 %
总计$228 100.0 %

该公司保留了一份与其未偿贷款有关的内部监督清单。分析了商户偿还该计划下未偿还的融资应收账款的能力和意愿，包括但不限于：当前或预期的融资年限、商户订阅或融资状况、商户GMV趋势以及商户信用状况的其他变化。2023年3月，公司修改了政策，将商户应收账款连续150天（以前是连续90天）列入其内部监控清单时，从该计划下未清的应收账款中扣除。
27
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

商家预付现金

下表汇总了公司与无法收回的商户应收现金垫款相关的信贷损失准备金的活动：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
津贴，期初49 38 
与无法收回的商户应收现金垫款有关的信贷损失准备金20 43 
扣除收回款后的应收商户现金垫款(33)(32)
津贴，期末36 49 

9. 其他流动资产

 2023年12月31日
$		2022年12月31日
$
预付费用55 48 
资本化合同成本47 27 
存款31 34 
其他流动资产20 29 
应收所得税10 5 
外汇合约6 1 
 169 144 

10. 财产和设备
 2023年12月31日
成本
$  		累计折旧和减值
$
网络书
价值
$
租赁权益改善 (1)
142 107 35 
计算机设备37 24 13 
家具和设备26 25 1 
 205 156 49 
(1) 在截至2023年12月31日的年度中，有12美元的租赁地产改善项目被减值并处置。有关详细信息，请参见注释 11。


28
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

 2022年12月31日
 
成本
$
累计折旧和减值
$
网络书
价值
$
租赁权益改善 (1)
182 104 78 
计算机设备40 17 23 
配送设备19 — 19 
配送机器人15 9 6 
家具和设备28 23 5 
 284 153 131 
(1) 其中包括在截至2022年12月31日的年度中减值和处置的4美元的租赁地产改善项目。有关详细信息，请参阅注释 11。


在截至2023年12月31日的年度中，公司处置并报废了计算机设备，原始成本为6美元（2022年12月31日为15美元）。合并运营报表和综合收益（亏损）中没有因这些资产的报废和处置而确认的实质性收益或损失。

下表说明了合并运营报表中折旧和综合收益（亏损）的分类：
岁月已结束
 
2023年12月31日
$
2022年12月31日
$
收入成本3 4 
销售和营销7 8 
研究和开发13 18 
一般和行政5 6 
 28 36 

11. 租赁

该公司在加拿大、美国、新加坡、爱尔兰以及欧洲和亚洲其他国家拥有办公和商业租约。这些租约的剩余租赁期为1年至13年，其中一些包括将租约延长至5年的选项。该公司的所有租约均为经营租赁。

租赁费用的组成部分如下：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
运营租赁费用31 33 
可变租赁费用，包括非租赁部分17 14 
租赁费用总额48 47 

29
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2023年12月31日，加权平均剩余租赁期限为10年，加权平均折扣率为3.4％（2022年12月31日——分别为11年和4.9％）。

截至2023年12月31日止年度的净转租收入为4美元（2022年12月31日-3美元），该收入作为抵消上述披露的总租赁费用中的抵消。

在截至2023年12月31日的年度中，作为Shopify物流业务销售的一部分，该公司的仓库租约是与剥离的业务有关的，不再在公司的合并资产负债表中确认。但是，公司保留了对某些租赁的担保，并签订了赔偿协议，规定了与这些担保相关的责任义务。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，该公司确定了已停止使用的租赁办公空间。这导致了其使用权资产的减值费用和租赁权益的改善。根据ASC 360（不动产、厂房和设备）的要求，这些减值费用是通过将由使用权资产和租赁权益改善组成的资产组的公允价值与截至减值计量日的账面价值进行比较来确定的。公允价值是根据估计的未来现金流量的现值确定的。这些费用在合并运营报表和综合收益（亏损）中记作一般和管理费用。在截至2023年12月31日的年度中，公司记录的与经营租赁使用权资产和租赁权益改善相关的减值费用为38美元（2022年12月31日为84美元）。

在截至2022年12月31日的年度中，公司终止了部分租赁办公空间，包括合并资产负债表上确认的租约以及未来的承诺租赁空间。终止合同带来了3美元的收益，这笔收益抵消了上述披露的总租赁费用。

截至2023年12月31日，租赁负债的到期日如下：
财政年度经营租赁
$
202453 
202557 
202634 
202749 
202848 
此后241 
未来最低还款总额482 
与可变租赁付款（包括非租赁部分）相关的最低还款额(203)
估算利息(45)
经营租赁负债总额234 

上表中包含的经营租赁到期金额不包括根据我们与第三方签订的各种转租协议预计将获得的转租收益。根据与第三方达成的协议，公司预计在2024年获得7美元的转租收益，此后将获得27美元。

在截至2023年12月31日的年度中，公司确认了因获得经营租赁使用权资产而产生的22美元的经营租赁负债（2022年12月31日为265美元）。公司为经营活动现金流中包含的经营租赁负债计量中包含的金额支付了34美元（2022年12月31日-40美元）。

30
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

12. 无形资产
 2023年12月31日
 成本
$		累计摊销
$		网络书
价值
$
获得的技术65 38 27 
其他无形资产4 2 2 
软件开发成本14 14 — 
获得的客户关系1 1 — 
 84 55 29 

 2022年12月31日
 成本
$		累计摊销
$		网络书
价值
$
获得的技术449 94 355 
其他无形资产9 3 6 
软件开发成本15 15 — 
获得的客户关系37 8 29 
 510 120 390 

在2023年12月31日期间，公司确认了出售Shopify物流业务导致的307美元的收购技术、27美元的收购客户关系减值和3美元的其他无形资产的减值（见附注4）。

在截至2023年12月31日的年度中，公司处置和收回了软件开发成本、收购了技术和购买了软件，总原始成本为440美元，这主要是由于我们的物流业务的销售（2022年12月31日至31美元）。除了上述减值费用外，合并运营报表和综合收益（亏损）中没有因这些资产的报废或处置而确认的额外损益。
下表说明了合并运营报表中与无形资产相关的摊销费用和综合收益（亏损）的分类：
岁月已结束
 
2023年12月31日
$  
2022年12月31日
$
收入成本35 49 
销售和营销3 5 
 38 54 

31
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2023年12月31日，与无形资产相关的预计未来摊销费用如下：
财政年度
金额
$
202413 
20254 
20261 
此后— 
总计18 

13.商誉

该公司的商誉与收购多家公司有关。

在截至2023年12月31日的年度中，由于Shopify物流业务的销售，该公司确认了1,438美元的商誉减值（见附注4），列于合并运营报表和综合收益（亏损）中的 “Shopify物流业务销售减值” 中。

截至2023年9月30日，作为公司年度减值测试的一部分，对剩余商誉进行了减值测试。根据ASC 350《无形资产——商誉及其他》，公司行使了绕过定性评估的选择权，并进行了定量分析。公司确定合并业务由单一申报单位代表，并得出结论，使用市值确定的申报单位的估计公允价值大于其账面金额。

从2023年9月30日（公司完成年度商誉减值测试之日）到2023年12月31日，没有减值指标。在截至2023年12月31日的年度或截至2022年12月31日的年度中，未确认剩余商誉的商誉减值。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，商誉账面金额的总变化如下：
2023年12月31日2022年12月31日
 $$
余额，年初1,836 357 
收购 Deliverr— 1,438 
其他收购 (1)
29 41 
Shopify 物流业务的销售减值(1,438)— 
余额，年底427 1,836 
(1) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司完成了个人非实质性收购，从而确认了商誉。

32
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

14.应付账款和应计负债
 2023年12月31日2022年12月31日
$$
贸易应付账款和应计交易364 364 
与员工相关的应计费用55 68 
应付间接税73 47 
其他应付账款和应计款66 38 
应缴所得税18 9 
外汇远期合约3 16 
 579 542 


15. 递延收入
    
岁月已结束
 2023年12月31日2022年12月31日
$$
余额，年初564 380 
收入递延213 400 
递延收入的确认 (1)
(279)(216)
余额，年底498 564 
(1) 包括截至2023年12月31日的年度中因销售Shopify物流业务（见附注4）而产生的递延收入减值。

2023年12月31日2022年12月31日
$$
当前部分302 296 
长期部分196 268 
498 564 

截至2022年1月1日，当前和长期递延收入的期初余额分别为217美元和163美元。

自2023年12月31日起，长期递延收入（不包括收到的非现金对价）将在与客户签订的合同的剩余条款（两年至三年不等）中按比例确认。

公司已获得股权投资形式的非现金对价，以换取作为战略合作伙伴关系的一部分提供的服务。由于公司需要在履行义务期间提供推荐服务和其他服务以支持合作伙伴的商户产品，因此收入将按预期合同条款的比率逐步递延和确认。

33
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度收到的与该非现金对价相关的递延收入的总变动。

年份已结束
 2023年12月31日2022年12月31日
$$
余额，年初382 230 
为换取服务而收到的非现金对价60 273 
与非现金对价相关的确认收入(158)(121)
余额，年底284 382 
当前部分95 135 
长期部分189 247 
284 382 

公司将在相应战略合作伙伴服务协议的剩余条款（一年至六年不等）内按比例确认这笔收入。

16.可转换优先票据

2020年9月，公司发行了2025年到期的本金总额为920美元的0.125％的可转换优先票据。扣除承保费和发行成本后，发行票据的净收益为908美元。

从2021年5月1日开始，票据的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前赎回或回购或根据其条款进行转换，否则这些票据将于2025年11月1日到期。

这些票据的转换率为每千美元票据本金6.9440股A类次级有表决权股份，相当于每股约144.01美元的转换价格，经股票拆分生效调整后。根据票据补充契约中规定或定义，在某些特定事件发生后，转换率可能会进行调整。此外，根据票据补充契约的规定或定义，在到期日之前或在我们发布赎回通知时，在某些情况下，对于选择转换与此类基本面变更相关的票据的持有人或在相关赎回期内，公司将把转换率提高多股额外的A类次级有表决权股票。

在2025年8月1日之前的工作日营业结束之前，只有在以下情况下，持有人才能选择票据兑换：

(1) 在2021年3月31日之后开始的任何日历季度内，且仅在该日历季度内，在截至前一个日历季度的最后一个交易日内，纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）在截至并包括前一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日内，在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）公布的A类次级有表决权的股票在至少20个交易日（不论是否连续）内公布的销售价格超过或等于转换的130％ 每个适用交易日的票据价格；

(2) 在任何连续十个交易日后的十个工作日期间，在该期间的每个交易日内，每千美元票据本金的交易价格
34
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

每个交易日低于纽约证券交易所A类次级有表决权股票上次报告的销售价格以及每个此类交易日票据转换率的98％；

(3) 如果公司在赎回日前第二个预定交易日营业结束之前的任何时候召集任何或全部票据进行可选赎回、清理赎回或税收赎回；或

(4) 在某些特定公司事件发生时。

在2025年8月1日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止，无论上述条件如何，票据持有人都可以选择转换其票据的全部或任何部分。

转换后，公司可以选择以现金、A类次级有表决权股份或现金和A类次级有表决权股份的组合进行结算。

2023年9月15日当天或之后，如果公司在纽约证券交易所上次报告的A类次级有表决权股票的销售价格至少为当时有效的转换价格的130％（无论是否连续），则公司可以选择将票据的全部或任何部分兑换为现金，包括该期间的最后一个交易日，包括该期限的最后一个交易日），其中包括公司按赎回价格提供赎回通知之日之前的交易日等于待赎回票据本金的100％，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。票据未提供 “偿债基金”。

如果当时未偿还的票据本金总额低于80美元，则公司可以随时将全部但不少于全部票据兑换为现金，赎回价格等于待赎回票据本金的100％，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。

如果由于2020年9月15日之后适用的加拿大税法或法规发生变化，公司已经或将有义务向任何票据的持有人支付额外金额（超过最低金额），则公司可以赎回全部票据，但不少于全部票据，赎回价格等于待赎回票据本金的100％，加上应计和未付利息（包括额外利息，如果有）至但不包括适用的兑换日期，但不包括适用的加拿大税收减免（除外对于某些被排除在外的持有人）。

在票据到期日之前发生根本性变化（如票据补充契约所规定或定义）时，公司将被要求提出以现金购买所有票据，价格等于票据本金的100％，外加截至但不包括基本变更购买日的应计和未付利息，但不包括基本变更购买日。

票据受惯例条款和契约的约束，包括在某些违约事件发生和持续发生时，受托人或当时未偿还票据本金总额至少为25％的持有人可以宣布所有票据本金的100％以及应计和未付利息立即到期和支付。

这些票据是优先无担保债务，在支付权中明确从属于票据支付权的公司任何债务，其支付权将排在优先地位；在支付权上等同于公司现有和未来的非从属无抵押负债；在票据价值的范围内实际上从属于公司的任何有担保债务
35
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

为此类债务提供担保的资产；在结构上次于公司当前或未来子公司的所有债务和其他负债（包括应付贸易应付账款）。

公司将票据作为资产负债表上的单一记账单位入账。负债的账面价值由票据的面值减去总发行成本加上发行成本的任何摊销来表示。票据发行后的总发行成本为12美元，在票据合同期限内使用实际利率法摊销为利息支出。利息支出在票据合同期限内按0.38％的年实际利率确认。

未偿票据的净账面金额如下：
2023年12月31日2022年12月31日
$$
校长920 920 
未摊销的发行成本(4)(7)
净账面金额916 913 

下表列出了与未偿票据相关的已确认利息支出：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
合同利息支出1 1 
发行成本的摊销3 2 
与未偿票据相关的利息支出总额4 3 

截至2023年12月31日，票据的估计公允价值约为865美元（2022年12月31日为783美元）。估计的公允价值是根据报告期内场外交易中票据的最后一次执行交易确定的，场外交易被视为公允价值层次结构中的第二级。

17. 信贷额度

该公司向加拿大皇家银行提供循环信贷额度，金额为8加元。该信贷额度的利息按皇家银行最优惠利率加0.30％。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有效利率分别为7.50％和6.75％，并且该信贷额度下没有提取任何现金金额。

18. 突发事件

公司可能会不时成为诉讼当事方，并受到正常业务过程中附带的索赔，包括知识产权索赔、劳动和就业索赔以及威胁性索赔、违约索赔、税收和其他事项。

2022年8月31日，美国特拉华特区地方法院陪审团作出裁决，认定该公司侵犯了Express Mobile, Inc.拥有的三项网络技术专利。
36
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

已通过审后动议对判决提出质疑，原告已提出申请，要求支付判决金额的利息。

该公司目前没有其他未决诉讼或索赔的已知材料。公司不知道有任何其他诉讼事项或意外损失预计会对业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

19. 关联方

继2023年第二季度出售Shopify Logistics业务之后，该公司于2023年11月与Flexport签订了商业协议。根据商业协议的条款，通过公司提供的服务处理或以其他方式发送的订单，公司将获得一部分收入。公司与Flexport根据商业协议进行的交易将从公司在被投资方的收益和亏损份额中扣除，包括基差摊销，在合并运营报表和综合收益（亏损）中以 “权益法投资净亏损” 列报。

2023年12月，公司对Flexport进行了单独投资，购买了260美元的可转换票据。该投资归类为 “股权和其他投资”，公司已选择使用公允价值期权对其进行核算。

20。股东权益

创始人分享

2022年6月7日，公司股东根据《加拿大商业公司法》（“安排”）下的安排计划，批准了公司治理结构的更新。根据该安排的条款，公司于2022年6月9日创建了新的股份类别，指定为创始人股份，并向托比亚斯·吕特克发行了此类创始人股份。创始人股份为吕特克先生提供了可变数量的选票，这些选票与他、其直系亲属和关联公司实益拥有的B类多重表决权股份（由于公司治理结构的更新，现被描述为B类限制性表决权股份）合并，将占公司所有已发行股票总投票权的40％。

共享拆分

2022年6月7日，公司股东批准了公司A类次级有表决权股份和B类限制性表决权股份的十比一分割。2022年6月22日登记在册的每位股东在2022年6月28日交易结束后每持有一股股份，将额外获得九股A类次级有表决权股份和B类限制性表决股份（如适用）。此处列报的所有股票和每股金额均经过追溯调整，以反映股份拆分的影响。

普通股已获授权
公司被授权发行无限数量的A类次级有表决权股份、无限数量的B类限制性表决股和一股创始人股份。A类次级有表决权的股票每股有一票，B类限制性表决权股票每股有10张选票，创始人股票每股的选票数是可变的。B类限制性表决权股份可由持有人选择以一对一的方式转换为A类次级有表决权的股份。在某些其他情况下，B类限制性有表决权的股票也将自动转换为A类次级有表决权的股份。创始人股份不能转换为A类次级有表决权股份或B类限制性表决股份。

37
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

优先股已获授权

公司被授权发行无限数量的优先股，可串行发行。每个系列优先股应包含一定数量的股份，并具有公司董事会在发行前可能确定的权利、特权、限制和条件。除非一系列优先股的特定条款中另有规定或法律要求，否则优先股的持有人将无权在股票持有人会议上投票。

员工薪酬体系

2022年9月1日，公司启动了灵活的薪酬计划 “Flex Comp”，该计划为员工提供单一的总薪酬奖励金额，由员工自行决定在现金、股票期权和限制性股票单位之间分配，但对最低现金分配和股票薪酬有某些限制。公司的大多数员工都符合资格并加入了Flex Comp，这些员工先前授予但未归属的所有股票期权和限制性股票单位均在2022年9月1日因新系统而被没收。公司采用了修改会计，使股票薪酬成本等于或大于修改后奖励的原始授予日公允价值，被确认为必要服务期内的运营费用。在Flex Comp推出之日，该修改并未导致一次性支出，因为截至该日，必要的服务期均未完成。目前，员工选择在现金和股票薪酬之间分配总薪酬报酬，这可能会导致现金和股票薪酬之间的分配因季度而异。

股票薪酬

2008 年，董事会通过了传统期权计划，公司股东批准了该计划。就在公司2015年5月的首次公开募股（“IPO”）完成之前，随着发行的结束，传统期权计划下的每份未偿还期权均可行使一股B类限制性投票股票。在公司完成首次公开募股后，没有根据传统期权计划发放更多奖励。遗产期权计划继续适用于根据该计划授予的奖励。

公司董事会和股东批准了股票期权计划和长期激励计划，每项计划均在公司于2015年5月27日完成首次公开募股后生效。经公司董事会和股东批准，这些计划于 2018 年 5 月 30 日和 2021 年 5 月 26 日进行了修订。

2022年7月8日，公司批准根据Deliverr, Inc.2017年股票期权和赠款计划，从公司资金池中发行展期期权，该计划是在完成对Deliverr的收购时通过的。

SOP允许向公司的高级职员、董事、员工和顾问授予期权。根据SOP授予的所有期权的行使价将在授予时由公司董事会薪酬和人才管理委员会确定和批准，该行使价不得低于当时A类次级有表决权股份的市场价格。就SOP而言，A类次级有表决权股票的市场价格应为截至授予期权之日前最后一个交易日的五个交易日纽约证券交易所A类次级有表决权股票的成交量加权平均交易价格。根据SOP授予的期权可以行使A类次级有表决权的股份。SOP中期权的归属期限和期限均由授予时董事会的薪酬和人才管理委员会决定。2017年11月至2022年8月期间根据SOP授予的期权已获得批准，其归属计划为期三年，其中三分之一在一年后归属，其余部分归属
38
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

在剩下的 24 个月内均匀。由于Flex Comp，上述计划中的某些期权被没收，其相关的归属时间表也已结束。对于分配新总薪酬奖励的一部分以获得期权的员工，此类期权每季度授予一次，通常在三个月内按月授予。

LTIP规定授予股份单位或LTIP单位，包括限制性股票单位、绩效份额单位（PSU）和递延股份单位（DSU）。每个LTIP单位均代表根据LTIP的条款获得一股A类次级有表决权股份的权利。除非董事会薪酬和人才管理委员会另行批准，否则限制性股票单位将在授予之日的一周年、二周年和三周年之日各占三分之一。2017年11月至2022年8月之间授予的限制性股票单位已获得批准，其归属计划为期三年。由于Flex Comp，某些限制性股票单位被没收，其相关的归属计划也已结束。对于将新的总薪酬奖励的一部分分配给RSU的员工，RSU每季度发放一次，通常在三个月内按月归属。PSU参与者的补助协议将描述公司董事会薪酬和人才委员会制定的绩效标准，PSU归属给PSU参与者必须达到的绩效标准，前提是从授予之日起至该PSU归属之日为止，参与者持续受雇于公司或为公司服务，或为公司任何关联公司提供服务或雇用。截至 2023 年 12 月 31 日，没有授予 PSU。DSU仅发放给公司的非雇员董事，由他们选择，以代替其董事会预付费。DSU将赋予停止担任董事的董事。

根据公司SOP和LTIP，预留用于发行的A类次级有表决权股份的最大数量最初为37,436,920股A类次级有表决权的股份，经调整以使股票分割生效。根据SOP和LTIP，可供发行的A类次级有表决权股份的总数量将在每年1月1日自动增加，从2016年1月1日开始，到2026年1月1日结束，金额等于上一个日历年12月31日已发行的A类次级有表决权股份和B类限制性表决股票总数的5％。截至2024年1月1日，根据公司的SOP和LTIP，共有423,152,823股股票可供发行。

39
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公司股票期权和RSU奖励计划下的股票期权和RSU奖励活动：



受已发行期权约束的股票杰出的 RSU
期权数量 (1)
加权平均行使价
$		剩余合同期限（以年为单位）
聚合内在价值 (2)
$
加权平均拨款日期公允价值
$		杰出的 RSU加权平均拨款日期公允价值
$
2021年12月31日11,538,665 34.525.671,191 — 8,438,183 107.63 
授予的股票期权7,432,555 35.61— — 24.83 — — 
行使的股票期权(3,126,869)5.61— — — — — 
股票期权被没收(1,835,590)72.65— — — — — 
RSU 已获批— —— — — 22,100,197 44.44 
RSU 已结算— —— — — (7,380,507)63.86 
RSU 被没收— —— — — (12,938,967)75.11 
2022年12月31日14,008,761 36.556.71195 — 10,218,906 43.74 
授予的股票期权3,133,704 57.89 — — 30.08 — — 
行使的股票期权(3,915,216)15.04 — — — — — 
股票期权被没收(1,764,618)35.57 — — — — — 
RSU 已获批— — — — — 5,262,115 57.84 
RSU 已结算— — — — — (7,288,043)45.64 
RSU 被没收— — — — — (4,114,500)43.79 
2023年12月31日11,462,631 49.887.09406 — 4,078,478 58.50 
截至 2023 年 12 月 31 日可行使的股票期权7,694,330 44.966.13316 
(1) 截至2023年12月31日，已发行股票期权中有549,110份已发行股票期权是根据公司的传统期权计划授予的，可行使B类限制性表决股票，10,801,400份已发行股票期权是根据公司的股票期权计划授予的，可行使A类次级有表决权的股票，112,121份已发行股票期权是根据Deliverr 2017年股票期权和授予计划授予的，可行使于 A类次级有表决权的股份。
(2) 总内在价值是根据截至2023年12月31日和2022年12月31日标的股票期权奖励的行使价与公司A类次级有表决权股份的收盘市价之间的差额计算得出的。

截至2023年12月31日，该公司已根据其LTIP发行了13,517份DSU。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，已行使的股票期权和结算的限制性股票单位的总内在价值分别为564美元和465美元。行使期权的总内在价值是根据标的股票期权奖励的行使价格与行使之日市值之间的差额计算得出的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，与授予公司员工的未归属股票期权和限制性股票单位相关的剩余未摊销薪酬成本分别为261美元和492美元。这笔费用将在估计的加权平均剩余时间内确认，即1.68年。未摊销的补偿费用总额将根据未来预计没收的变化进行调整。



40
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

股票薪酬支出

所有基于股份的奖励均根据奖励的授予日公允价值来衡量，并在员工需要提供服务以换取奖励的时期（通常是奖励的归属期）的合并运营报表和综合收益（亏损）中确认。

公司使用Black-Scholes期权估值模型估算授予的股票期权的公允价值，该模型需要假设，包括公司标的普通股的公允价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和公司A类次级有表决权股票的股息收益率。这些估计涉及固有的不确定性以及管理层判断的应用。如果因素发生变化并使用不同的假设，未来基于股份的薪酬支出可能会有重大差异。
    
这些假设估计如下：

•普通股的公允价值。该公司使用纽约证券交易所公布的A类次级有表决权股票的五天成交量加权平均价格。

•预期期限。公司根据股票期权预计保持未平仓的平均期限来确定预期期限。公司的预期期限假设基于其历史行为以及对归属后持有期的估计。

•预期波动率。公司根据公司在股票期权预期期限内的历史波动率来确定价格波动系数。

•无风险利率。公司将Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率基于美国财政部零息票发行的收益率，每个股票期权组的股票期权剩余期限相等。

•预期股息。公司在可预见的将来没有支付也不预计支付任何现金分红，因此，在期权定价模型中，预期股息收益率为零。
用于估算授予员工的股票期权公允价值的补助金加权平均假设如下：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
预期波动率68.0 %63.3 %
无风险利率4.39 %2.90 %
股息收益率无无
平均预期期限3.833.65

除了Black-Scholes期权估值模型中使用的假设外，公司还估算了没收率，以计算我们奖励的基于股份的薪酬支出。该公司的没收率基于对其实际没收的分析。公司将继续根据实际没收经验、员工流失率分析和其他因素评估没收率的适当性。估计没收率的变化可能会对基于股份的薪酬支出产生重大影响，因为调整没收率的累积效应是在没收估计值变更期间得到确认的。如果修订后的没收率高于/低于先前估计的没收率，则进行调整，这将导致合并财务报表中确认的基于股份的薪酬支出的增加/减少。
41
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


下表说明了合并运营报表和综合收益（亏损）中股票薪酬的分类，其中包括股票薪酬和基于股份的限制性薪酬支出：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
收入成本
49
销售和市场营销 (1)
5663
研究和开发 (1)
481386
一般和行政
7491
615549
(1) 包括截至2023年12月31日止年度中分别为5美元和164美元的销售、营销和研发方面的加速股票薪酬。

21.累计其他综合收益（亏损）的变化

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的累计其他综合收益（亏损）的变化，该收益作为股东权益的组成部分上报：
累计其他综合收益（亏损）
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
余额，年初(16)(6)
重新分类前的其他综合收益（亏损）7 (33)
现金流亏损套期保值从累计的其他综合收益（亏损）重新归类为收益：
收入成本— 1 
销售和营销3 5 
研究和开发9 13 
一般和行政1 4 
其他综合收益（亏损），扣除税款20 (10)
余额，年底4 (16)

42
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

22.所得税

所得税前收入（亏损）和所得税收回（准备金）的国内和国外组成部分如下：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
$$
所得税前收入（亏损）
国内599 (2,553)
国外(414)(1,070)
185 (3,623)
当期所得税（费用）回收
国内1 — 
国外(55)(24)
(54)(24)
递延所得税回收（费用）
国内(2)180 
国外3 7 
1 187 
收回所得税（准备金）(53)163 

使用法定税率计算的预期所得税（费用）回收额与截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并经营报表和综合收益（亏损）中报告的实际（准备金）所得税的对账情况如下：
岁月已结束
 2023年12月31日2022年12月31日
$$
所得税前收入（亏损）185 (3,623)
按加拿大法定所得税税率为26.5％（2022年-26.5％），预计所得税（费用）回收率
(49)960 
永久差异
股票和其他投资的未实现净收益（亏损）276 (419)
企业销售195 — 
加拿大的国外收入税(51)— 
基于股票的薪酬(74)(18)
其他永久性差异(6)(11)
外国税率差异48 36 
年内确认的税收抵免21 17 
估值补贴的变化(409)(397)
其他物品(4)(5)
收回所得税（准备金）(53)163 

43
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
 2023年12月31日2022年12月31日
$$
递延所得税资产  
税收亏损结转806 435 
应计额和储备金98 90 
税收抵免84 57 
资本和无形资产39 35 
股票薪酬支出34 54 
研究和开发支出156 88 
租赁负债74 130 
股票发行成本5 10 
其他递延所得税资产1 — 
估值补贴前的递延所得税资产总额1,297 899 
估值补贴(1,039)(630)
递延所得税资产总额258 269 
递延所得税负债  
股权和其他投资(77)(23)
外国子公司的外部基差(104)(24)
租赁资产(29)(90)
无形资产(6)(104)
其他递延所得税负债(4)(3)
递延所得税负债总额(220)(244)
递延所得税资产总额，净额38 25 

在截至2023年12月31日的年度中，公司在考虑所有可用的正面和负面证据的基础上，使用 “可能性大于不” 的标准，评估了是否应针对其递延所得税资产设立或维持估值补贴。公司用来评估变现可能性的因素包括其最近的经营业绩、历史亏损和累计亏损、对未来税前收入的预测以及为实现递延所得税资产而可能实施的税收筹划策略。

截至2023年12月31日的财年，该公司的所得税准备金为53美元，这主要是由于北美以外司法管辖区的收益。

由于将公司的税率应用于持续经营业绩、主要与股权和其他投资的未实现不可扣除亏损、基于股份的薪酬以及与加拿大和美国递延所得税资产相关的估值补贴变动相关的其他离散项目，该公司在截至2022年12月31日的年度中收回了163美元的所得税。

在截至2022年12月31日的年度中，在公司股权和其他投资的大部分未实现收益被逆转之后，由于公司有营业亏损的历史，公司在加拿大递延所得税资产相对于递延所得税负债的超额额记入了估值补贴。
44
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


公司获得新加坡国际总部奖项下的发展和扩张激励。当局向公司提供的激励措施将于2026年3月31日到期，并对超过基本收入门槛的收益提供5％的优惠税率。由于该激励措施，公司在截至2023年12月31日的年度中获得的总税收优惠为9美元，在截至2022年12月31日的年度中获得的总税收优惠为2美元。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司没有重大不确定的所得税状况。公司的会计政策是将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有与不确定的税收状况相关的重大利息或罚款。

截至2016年至2023年的年度，公司仍需接受相关税务机关的审计。

通过符合条件的研发支出获得的投资税收抵免在支出当年予以确认和应用，以减少所得税支出，并合理保证其实现。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的加拿大和美国联邦未使用非资本税损失分别约为500美元和1,220美元。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在美国各州的未使用非资本税亏损分别约为1,507美元和1,766美元。截至2023年12月31日，分别有347美元和59美元的联邦和州非资本税损失没有到期。剩余的非资本税亏损分别为153美元和1,448美元，将在2029年至2042年之间到期。截至2023年12月31日，该公司在加拿大还有764美元的未到期资本亏损，还有1,679美元的美国资本损失将于2028年开始到期。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的未扣除加拿大研发支出余额分别为226美元和141美元，且不会到期。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的税收抵免分别为104美元和70美元。如果未使用，美国联邦税收抵免将在2034年开始到期，美国各州的研发抵免将从2031年开始到期。加拿大的投资税收抵免将在2039年至2043年之间到期。






45
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）

23.每股净收益（亏损）

公司采用两类方法来计算其基本和摊薄后的每股净亏损，因为A类次级有表决权股票和B类限制性表决股票是具有平等参与权的参与证券，有权按股获得股息。公司使用库存股法和如果转换法分别从员工股票期权和员工限制性股票单位及其票据中计算稀释性潜在普通股的影响。

下表汇总了基本加权平均已发行股票数和摊薄后的加权平均已发行股票数的对账情况：
岁月已结束
2023年12月31日2022年12月31日
分子：
净收益（亏损）$132 $(3,460)
债务利息的税后影响 (1)
1 — 
税后债务利息后的净收益（亏损）$133 $(3,460)
分母：
基本加权平均已发行股票数量
1,281,554,5591,266,268,155
摊薄证券的加权平均效应：
股票期权4,586,659—
限制性股票单位2,974,367—
可转换优先票据6,388,480—
递延股份单位7,320—
摊薄后的加权平均股数
1,295,511,3851,266,268,155
每股净收益（亏损）：
基本
$0.10 $(2.73)
稀释
$0.10 $(2.73)
普通股等价物不包括在摊薄后的每股净收益（亏损）中，因为它们具有反稀释性：
股票期权150,55814,008,761 
限制性股票单位1,058,62810,218,906 
可转换优先票据—6,388,480 
递延股份单位—11,413 
1,209,18630,627,560 
(1) 当票据摊薄时，将债务利息的税后影响加回净收益，以计算摊薄后的每股净收益。
46
Shopify 公司
合并财务报表附注
（以百万美元表示，股票和每股金额除外）


24. 细分市场和地理信息
    
该公司已确定其在单一的运营和可报告的细分市场中运营。

下表根据公司商户的位置列出了按地理位置划分的外部收入总额：
岁月已结束
 2023年12月31日2022年12月31日
 
$  
%  
$  
%  
北美
加拿大388 5 %346 6 %
美国4,649 66 %3,720 67 %
EMEA1,255 18 %917 16 %
亚太地区699 10 %553 10 %
拉丁美洲69 1 %64 1 %
总收入 (1)
7,060 100 %5,600 100 %
(1) 总收入分别包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的147美元和46美元，这不代表ASC 606 “客户合同收入” 范围内确认的收入。这些收入与某些贷款服务赚取的利息和费用有关。

下表按地理位置显示了公司长期有形资产的总账面净值：
 2023年12月31日2022年12月31日
 
$  
%  
$  
%  
加拿大42 86 %55 42 %
美国5 10 %57 44 %
世界其他地区2 4 %19 14 %
 49 100.0 %131 100 %

25. 裁员

2023 年 5 月，公司裁员人数约占公司员工总数的 23%（“2023 年裁员”）。在截至2023年12月31日的年度中，公司产生并支付了总额为148美元的遣散费相关费用。

截至2023年12月31日的年度中，2023年与遣散费相关的劳动力成本减少情况如下：

销售和营销$28
研究和开发102
一般和行政18
$148


47