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Rocky Brands，Inc.宣布2024年第一季度业绩

净销售额增长2.2%，至1.129亿美元

营业收入增长92%，达到800万美元

库存同比下降26%，至1.651亿美元

俄亥俄州纳尔逊维尔，2024年4月30日-洛基品牌公司(纳斯达克：RCKY)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

2024年第一季度概述

董事长兼首席执行官杰森·布鲁克斯说：“我们第一季度的业绩代表着今年的良好开端。”2023年全年实施的成本节约计划使我们能够将更高比例的支出重新部署到广告项目上，这些项目推动了比预期更强劲的增长和有意义的支出杠杆。我们对我们整个业务的营收增长势头感到高兴，特别是我们的Durango和Xtratuf品牌实现了两位数的增长。虽然宏观经济前景仍然不确定，但我们继续谨慎乐观地认为，随着2024年的到来，公司处于有利地位，能够创造更高的盈利能力和更高的股东价值。“

2024年第一季度回顾

第一季度净销售额增长2.2%，达到1.129亿美元，而2023年第一季度的净销售额为1.104亿美元。不包括2023年3月剥离的Servus品牌，销售额增长了7.6%。2024年第一季度的批发销售额为7980万美元，而2023年同期为8010万美元。不包括2023年3月剥离的Servus品牌，批发销售额增长了7.0%。与去年同期的2950万美元相比，2024年第一季度的零售额增长了3.0%，达到3040万美元。2024年第一季度，包括合同军事销售和自有品牌项目在内的合同制造销售额为270万美元，而去年同期为90万美元。

2024年第一季度的毛利率为4410万美元，占净销售额的39.1%，而去年同期为4380万美元，占净销售额的39.6%，其中包括2023年第一季度的关税退款，净影响约为130万美元。不包括这笔关税退款，毛利率在出售Servus品牌的推动下同比增长70个基点，而Servus品牌的利润率低于公司目前的产品组合。

2024年第一季度的运营费用为3620万美元，占净销售额的32.0%，而去年同期为3960万美元，占净销售额的35.9%。不包括2024年第一季度与收购相关的摊销70万美元和2023年第一季度与收购相关的摊销80万美元，本年度调整后的运营费用为3550万美元，去年同期为3880万美元。2024年第一季度，调整后的运营费用占净销售额的百分比为31.4%，而去年同期为35.2%。业务费用减少的主要原因是通过2023年实施的战略重组举措节省了成本审查和提高了业务效率。

2024年第一季度的运营收入为800万美元，占净销售额的7.1%，而去年同期为420万美元，占净销售额的3.8%。2024年第一季度调整后的营业收入为870万美元，占净销售额的7.7%，而去年同期调整后的营业收入为490万美元，占净销售额的4.5%。

2024年第一季度的利息支出为450万美元，而去年同期为600万美元。这一下降是由于2024年第一季度的债务水平低于2023年第一季度。

该公司公布第一季度净收益为260万美元，或每股稀释后收益0.34美元，而2023年第一季度净亏损40万美元，或每股稀释后收益0.05美元。2024年第一季度调整后的净收益为310万美元，或每股稀释后收益0.41美元，而去年同期净亏损80万美元，或每股稀释后收益0.12美元。

资产负债表回顾

截至2024年3月31日，现金和现金等价物为310万美元，而一年前同期为490万美元。

截至2024年3月31日的库存为1.651亿美元，与去年同期的2.241亿美元相比下降了26.3%，与2023年12月31日的1.692亿美元相比下降了2.4%。

截至2024年3月31日，扣除未摊销债务发行成本的总债务为1.56亿美元，其中包括7430万美元的优先定期贷款和8330万美元的公司优先担保资产担保信贷安排下的借款。与2023年3月31日和2023年12月31日相比，2024年3月31日的总债务分别下降了29.0%和9.9%。

2024年4月29日，该公司宣布与美国银行作为代理人签署了一项最终的债务再融资协议。扩大、修订和扩展的ABL贷款包括1.75亿美元的循环信贷安排和5000万美元的定期贷款，修订和重申了公司与美国银行现有的1.75亿美元的循环信贷安排。再融资的收益用于偿还公司现有的由TCW资产管理公司代理的优先担保定期贷款安排。合并后的交易预计将为2024年剩余时间节省约290万美元的利息，但与优先担保定期贷款安排报废相关的费用和摊销约260万美元抵消了这一节省。2025年，合并后的交易预计将产生总计约440万美元的年化节省。

电话会议信息

该公司回顾2024年第一季度业绩的电话会议将于2024年4月30日(星期二)美国东部时间今天下午4：30在互联网上现场直播。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师请拨打(877)704-4453(国内)或(201)389-0920(国际)。感兴趣的各方还将通过www.rockybrands.com的网络直播收看电话会议。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择“Investors”链接，以注册和下载任何必要的软件。

关于Rocky Brands公司

洛基品牌公司是一家领先的优质鞋类和服装的设计、制造商和营销商，以一系列知名品牌进行营销。投资组合中的品牌包括Rocky®、乔治亚靴子®、杜兰戈®、利哈伊®、原始的Muck Boot Company®、Xtratuf®和Ranger®。欲了解更多信息，请访问RockyBrands.com。

安全港语言

本新闻稿包含修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述旨在涵盖由此产生的安全港。这些陈述包括但不限于关于公司及其管理层的意图、信念、预期、预测、预测和计划的所有陈述，并在本新闻稿中包括关于公司在2024年创造更高的盈利能力和增加股东价值的定位的陈述(第2段)，并在本新闻稿中包括关于债务再融资有望在2024年剩余时间产生约290万美元利息节省的陈述。抵销因优先担保定期贷款安排报废相关的费用和摊销约260万美元，以及预计债务再融资将在2025年产生合计年化节省约440万美元。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，包括但不限于与利率变化有关的风险、公司的负债数额以及在提交给美国证券交易委员会的定期报告(包括公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告(2024年3月15日提交))中阐述的公司业务所固有的各种风险。其中一个或多个因素影响了历史业绩，并可能在未来影响公司未来的业务和财务业绩，并可能导致实际结果与计划和预测大不相同。因此，不能保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标和计划将会实现的陈述或保证。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司管理层目前掌握的信息。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

洛基品牌公司及其子公司

简明综合资产负债表

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

洛基品牌公司及其子公司

简明综合业务报表

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

洛基品牌公司及其子公司

GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

非公认会计准则财务计量的使用

除了GAAP财务指标外，我们还提出了以下非GAAP财务指标：“非GAAP调整后的营业支出”、“非GAAP调整后的营业收入”、“非GAAP调整后的利息支出和其他收入/(费用)-净额”、“非GAAP调整后的净收益”和“非GAAP调整后的每股净收益”。调整后的结果不包括管理层认为会影响本公司综合财务报表所列期间的可比性或基本业务趋势的项目的影响。我们相信，这些非公认会计原则的衡量标准对于管理层和投资者以及我们的合并财务报表的其他用户是有用的，因为它们是评估经营业绩的一个额外工具。我们认为，它们还为分析我们业务的趋势提供了一个有用的基线。

投资者不应将这些非GAAP措施与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或将其作为财务信息的替代品。见本新闻稿所附的“GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账”。