目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One) | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
在从到的过渡期内 |
佣金档案编号 |
| 注册人的确切姓名 |
| 的州或其他司法管辖区 |
| 国税局雇主 |
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
(主要行政办公室地址) | (主要行政办公室地址) |
(注册人的电话号码,包括区号) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
爱迪生国际:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
南加州爱迪生公司:无。
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-12条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
爱迪生国际 |
|
| 加速文件管理器 |
| 非加速文件管理器 |
| 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 | |
☑ | ☐ | ☐ | ||||||||
南加州爱迪生公司 | 大型加速过滤器 | 加速文件管理器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 | ||||||
☐ | ☐ | ☑ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
爱迪生国际 | ☐ | 南加州爱迪生公司 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
爱迪生国际 | 是的 | 南加州爱迪生公司 | 是的 |
注明截至最新的切实可行日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:
截至2024年4月23日的已发行普通股: | |
爱迪生国际 | |
南加州爱迪生公司 |
目录
目录
美国证券交易委员会表格 10-Q | ||
参考编号 | ||
词汇表 | iv | |
前瞻性陈述 | 1 | |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 4 | 第一部分,项目2 |
管理概述 | 4 | |
经营业绩要点 | 4 | |
2025 年一般利率案例 | 6 | |
资本计划 | 6 | |
南加州野火和泥石流 | 7 | |
操作结果 | 8 | |
南加州爱迪生公司 | 8 | |
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日 | 9 | |
赚钱活动 | 9 | |
成本回收活动 | 10 | |
补充营业收入信息 | 10 | |
所得税 | 10 | |
爱迪生国际家长及其他 | 11 | |
运营损失 | 11 | |
流动性和资本资源 | 11 | |
南加州爱迪生公司 | 11 | |
可用流动性 | 12 | |
监管程序 | 12 | |
资本投资计划 | 13 | |
圣奥诺弗雷退役 | 13 | |
保证金和抵押存款 | 14 | |
爱迪生国际家长及其他 | 14 | |
爱迪生国际所得税 | 15 | |
历史现金流 | 15 | |
南加州爱迪生公司 | 15 | |
爱迪生国际家长及其他 | 18 | |
突发事件 | 18 | |
市场风险敞口 | 18 | |
关键会计估算和政策 | 18 | |
新的会计指南 | 19 | |
关于市场风险的定量和定性披露 | 19 | 第一部分,第 3 项 |
i
目录
财务报表 | 20 | 第一部分,第 1 项 |
爱迪生国际合并收益表 | 20 | |
爱迪生国际综合收益表 | 21 | |
爱迪生国际合并资产负债表 | 22 | |
爱迪生国际合并现金流量表 | 24 | |
SCE 合并收益表 | 25 | |
SCE 综合收益表 | 25 | |
SCE 合并资产负债表 | 26 | |
SCE 合并现金流量表 | 28 | |
合并财务报表附注 | 29 | |
注意事项 1。重要会计政策摘要 | 29 | |
注意事项 2.合并权益变动表 | 32 | |
注意事项 3.可变利息实体 | 34 | |
注意事项 4.公允价值测量 | 36 | |
注意事项 5.债务和信贷协议 | 39 | |
注意事项 6.衍生工具 | 40 | |
注意事项 7.收入 | 42 | |
注意事项 8。所得税 | 43 | |
注释 9.薪酬和福利计划 | 44 | |
注意事项 10.投资 | 44 | |
注意事项 11.监管资产和负债 | 46 | |
注意 12。承诺和意外开支 | 47 | |
注释 13.股权 | 60 | |
注释 14.累计其他综合亏损 | 61 | |
注意事项 15.其他收入 | 61 | |
注释 16.补充现金流信息 | 61 | |
注意事项 17.关联方交易 | 62 | |
控制和程序 | 63 | 第一部分,项目4 |
披露控制和程序 | 63 | |
财务报告内部控制的变化 | 63 | |
共同拥有的公用事业工厂 | 63 | |
法律诉讼 | 63 | 第二部分,第1项 |
2017/2018 野火/泥石流事件 | 63 | |
环境诉讼 | 64 | |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 65 | 第二部分,项目 2 |
爱迪生国际及其关联买方购买股权证券 | 65 | |
其他信息 | 65 | 第二部分第5项 |
ii
目录
展品 | 66 | 第二部分,项目6 |
签名 | 67 |
这份合并后的10-Q表格由爱迪生国际和SCE单独提交。本文件中包含的与SCE有关的信息由爱迪生国际提交,由SCE单独提交。SCE对与爱迪生国际或其子公司有关的信息不作任何陈述,除非可能与SCE及其子公司有关。
iii
目录
词汇表
本报告案文中出现的以下术语和缩略语的含义如下。
2017/2018 野火/泥石流事件 |
| 托马斯大火、科尼格斯坦大火、蒙特西托泥石流和伍尔西大火合在一起 |
2023 年表格 10-K | 爱迪生国际和SCE截至2023年12月31日止年度的10-K表合并年度报告 | |
2023 年 MD&A | 爱迪生国际和 SCE 2023 日历年的 MD&A,已包含在 2023 年 10-K 表中 | |
AB 1054 | 加利福尼亚州议会第1054号法案,由加利福尼亚州州长于2019年7月12日执行 | |
AB 1054 不包括资本支出 |
| 根据AB 1054的要求,SCE已将16亿美元的野火风险缓解资本支出从SCE基准的股权部分中扣除 |
AB 1054 责任上限 | 对在过去三个日历年内偿还野火保险基金的总要求的上限,如果满足某些条件,则适用,等于适用的审慎决定当年公用事业公司输电和配电费率基准中股权部分的20%,不包括普通电厂和无形资产 | |
ARO (s) | 资产报废义务 | |
CAISO |
| 加州独立系统运营商 |
Capistrano Wind | 一组名为 Capistrano Wind 的风力项目 | |
资本结构合规期 | 2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日,即 SCE CPUC 授权资本结构的当前合规期 | |
上限 | 加州拖欠款支付计划 | |
CCA |
| 社区选择聚合器,即有权为当地居民和企业发电和/或购买电力的市、县和某些其他公共机构 |
新冠肺炎 | 2019年冠状病毒病 | |
CPUC | 加州公用事业委员会 | |
CSRP | 客户服务重新平台,于2021年4月实施的客户服务系统 | |
DGC | SCE聘请的退役总承包商,负责在圣奥诺弗雷进行大规模的退役活动 | |
ECS | SCE 以爱迪生运营商解决方案的名义运营的商业电信服务 | |
是 | 爱迪生保险服务有限公司,爱迪生国际的全资子公司获准向爱迪生国际及其子公司提供保险 | |
电力服务提供商 |
| 除投资者拥有的公用事业公司或CCA以外的其他向零售客户提供电力和辅助服务的实体 |
埃拉 |
| 能源资源回收账户 |
快速曲线设置 | 保护设置,用于降低高火灾风险区域发生野火的风险,与传统设置相比,当发生电气故障时,SCE 能够更快地关闭电源 | |
FERC |
| 联邦能源监管委员会 |
惠誉 | 惠誉评级公司 | |
GAAP | 美国公认的会计原则 | |
GHG | 温室气体 | |
GRC | 一般费率案例 | |
伊拉 |
| 2022 年降低通货膨胀法案 |
科尼格斯坦大火 | 2017 年 12 月 4 日,一场由风力驱动的大火起源于加利福尼亚州文图拉县圣保拉市的科尼格斯坦路附近 | |
MD&A | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | |
蒙特西托泥石流 | 2018 年 1 月发生在加利福尼亚州圣塔芭芭拉县蒙特西托的泥石流和洪水 | |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 | |
兆瓦 | 兆瓦特 |
iv
目录
NDCTP | 核退役成本三年期程序,CPUC审查退役成本的程序 | |
NERC | 北美电力可靠性公司 | |
NRC | 美国核监管委员会 | |
OEIS | 加州自然资源局能源基础设施安全办公室 | |
其他 2017/2018 年野火 | 总的来说,2017年或2018年起源于南加州的所有野火在哪里 除了托马斯大火、科尼格斯坦大火和伍尔西大火以外,SCE的设备一直或可能被指控与火灾的点火有关 | |
其他野火 | 总的来说,其他2017/2018年的野火和2018年之后的野火 | |
帕洛佛得角 | 位于亚利桑那州菲尼克斯附近的核电发电设施,SCE持有该设施15.8%的所有权 | |
PBOP (s) | 除养老金以外的退休后福利 | |
PG&E | 太平洋天然气和电力公司 | |
2018 年后的野火 | 总而言之,所有在2018年之后起源于南加州的野火,SCE的设备已经或可能被指控与火灾的点火有关 | |
PSPS | 公共安全停电 | |
罗伊 | 普通股回报率 | |
RPS | 加州可再生能源投资组合标准 | |
标准普尔 | 标准普尔金融服务有限责任公司 | |
圣奥诺弗雷 | 位于加利福尼亚州圣克莱门特南部的退役核发电设施,SCE持有该设施78.21%的所有权 | |
SCE | 南加州爱迪生公司,爱迪生国际的全资子公司 | |
SCE 康复基金有限责任公司 | 一家由SCE合并的远程破产全资特殊目的子公司 | |
SDG&E | 圣地亚哥天然气和电力公司 | |
秒 | 美国证券交易委员会 | |
SED | CPUC 安全和执法处 | |
SED 协议 | SCE与SED于2021年10月21日就2017/2018年野火/泥石流事件和2017年另外三场野火达成的协议 | |
托马斯·费尔 | 2017 年 12 月 4 日,一场由风力驱动的大火起源于加利福尼亚州文图拉县的安劳夫峡谷地区 | |
TKM | 共有托马斯大火、科尼格斯坦大火和蒙特西托泥石流 | |
曲目 2 | 2021 年 GRC 的第 2 轨道涉及在 2018 年和 2019 年发生的野火缓解费用的合理性,这些费用是在 2018 年 GRC 中批准的金额基础上增加的 | |
第 3 首曲目 | 2021 年 GRC 第 3 轨道,该轨道探讨了 2020 年发生的野火缓解成本的合理性,这些成本是在 2018 年 GRC 中批准的金额基础上增加的 | |
曲目 4 | 2021 年 GRC 的第 4 条轨道,解决了 SCE 对 2024 年的收入要求 | |
三重奏 | 爱迪生能源有限责任公司,爱迪生国际的间接全资非公用事业子公司。爱迪生国际是一家全球能源咨询公司,为以 “三重奏” 身份开展业务的商业、工业和机构客户提供综合的可持续发展和能源解决方案 | |
WCCP | 野火覆盖的指挥家计划 | |
WMP | 根据AB 1054必须提交的野火缓解计划,以描述公用事业公司建造、运营和维护电线和设备的计划,这将有助于最大限度地降低此类电线和设备引起的灾难性野火的风险 | |
野火保险基金 | 根据AB 1054设立的保险基金 | |
伍尔西大火 | 一场由风力驱动的大火于 2018 年 11 月起源于文图拉县 |
v
目录
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了爱迪生国际和SCE根据爱迪生国际和SCE对当前事实和情况的了解以及对未来事件的假设所做的当前预期和预测,包括任何与历史或当前事实没有直接关系的陈述。爱迪生国际和SCE发布的纳入本报告或提及或纳入本报告的其他信息也可能包含前瞻性陈述。在本报告和其他报告中,“期望”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“目标” 等词语以及此类词语和类似表述的变体或战略或计划的讨论,旨在确定前瞻性陈述。此类陈述必然涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。可能导致结果与目前预期的结果不同或可能影响爱迪生国际和SCE的一些风险、不确定性和其他重要因素包括但不限于:
● | SCE 及时或完全通过监管费率收回成本的能力,包括未投保的野火相关费用和泥石流相关费用(包括为自保留存和共同保险支付的金额)、为降低公用事业设备引发未来野火的风险而产生的成本、COVID-19 疫情造成的成本以及因供应链限制、通货膨胀和利率上升而增加的成本; |
● | 客户费率的可负担性对SCE执行其战略的能力的影响,包括负担能力对监管部门批准运营和维护费用以及拟议资本投资项目的影响; |
● | SCE 实现其能力 运营和战略计划,包括其WMP 和资本计划; |
● | 在条件允许或以其他方式限制SCE在野火风险缓解方面的运营实践时,监管或立法限制的风险,这些限制将限制SCE实施降低野火风险的运营措施的能力,包括PSPS和快速曲线设置; |
● | SCE 获得 OEIS 安全认证的能力; |
● | 风险是,AB 1054无法有效减轻加州投资者拥有的公用事业公司面临的重大风险,这些风险与灾难性野火造成的损失责任有关,据称公用事业设施是重大原因,包括野火保险基金的寿命以及CPUC对AB 1054规定的解释和行动,包括其对AB 1054澄清的审慎标准的解释; |
● | 与电力设施运营相关的风险,包括工人和公共安全问题、公用事业资产导致或促成野火的风险、设备和设施的故障、可用性、效率和产出,以及备件的可用性和成本; |
● | 爱迪生国际和SCE关键资产和人员的物理安全,以及爱迪生国际和SCE用于电网控制以及业务、员工和客户数据的关键信息技术系统的网络安全; |
● | 爱迪生国际和SCE有效吸引、管理、培养和留住包括合同工在内的熟练劳动力的能力; |
● | CPUC、FERC、NRC和其他政府机构的决定和其他行动,包括与全国或全州危机相关的决定和行动、授权回报率或股本回报率的确定、野火相关和泥石流相关成本的可收回性、SCE野火安全保障的发行 |
1
目录
认证、野火缓解工作、电气化计划的批准和实施以及行政、监管和立法行动的延迟; |
● | 如果SCE的设备被指控与点火有关,则可能因不遵守适用法律和法规而受到处罚或不予处罚,包括与野火相关的罚款、罚款和不予补贴; |
● | 与极端天气有关的事件(包括由气候变化引起或加剧的事件,例如野火、泥石流、洪水、干旱、强风事件和极端高温事件)和其他自然灾害(例如地震),除其他外,可能导致公共安全问题、财产损失、轮流停电和其他运营问题(例如基础设施受损造成的问题)、PSPS启动和意外成本; |
● | 劳动力、设备和材料的成本和可用性,包括供应链限制和通货膨胀造成的; |
● | 爱迪生国际或SCE以合理条件借款和进入银行和资本市场的能力; |
● | 与圣奥诺弗雷退役相关的风险,包括与工人和公共安全、公众反对、许可、政府批准、乏核燃料和其他放射性材料的现场储存、延误、合同纠纷和成本超支有关的风险; |
● | 由于客户可能绕过或离开CCA和电力服务提供商等其他电力提供商,与成本分配相关的风险导致公用事业捆绑服务客户的费率上升; |
● | SCE资本投资计划固有的风险,包括与项目场地识别、公众反对、环境缓解、施工、许可、承包商绩效、CAISO输电计划变更和政府批准相关的风险; |
● | 信用评级机构采取行动下调爱迪生国际或SCE的信用评级,或将这些评级置于负面观察或负面展望状态; |
● | 州和联邦两级税法和法规的变化,或这些法律适用方面的变化,可能会影响记录的递延所得税资产和负债、有效税率和现金流; |
● | 未来应纳税所得额的变化或税法的变化,这将限制爱迪生国际和SCE在到期前实现预期的净营业亏损和税收抵免结转利益; |
● | 根据穆迪公用事业债券利率指数的变化,利率的变化以及未来对SCE投资回报率的潜在调整; |
● | 通货膨胀率的变化(包括公用事业监管机构允许对SCE的授权收入进行与通货膨胀相关的调整是否与通货膨胀率相称); |
● | 影响电力行业的政府、法规、监管或行政变更或举措,包括NERC、CAISO、西部电力协调委员会和邻近地区的类似监管机构通过的适用于每个市场的市场结构规则,以及美国和加利福尼亚州降低对温室气体减排和其他气候相关优先事项重视程度的环境优先事项的变化; |
● | 交易对手的可用性和信誉以及由此对电力和燃料市场流动性和/或交易对手支付超过为支持其债务而提供的抵押品的欠款的能力的影响;以及 |
2
目录
● | 发电设施和相关运输的燃料成本,可能会受到天然气储存设施中断等因素的影响,如果无法及时或根本无法通过监管费率上涨条款或平衡账户收回。 |
有关风险和不确定性的更多信息,包括有关本报告中描述的因素的更多详细信息,载于本报告和2023年10-K表格,包括 “风险因素” 部分。我们敦促读者阅读整份报告,包括以引用方式纳入的信息,以及2023年10-K表格,并仔细考虑影响爱迪生国际和SCE业务的风险、不确定性和其他因素。前瞻性陈述仅代表其发表之日,爱迪生国际和SCE都没有义务公开更新或修改前瞻性陈述。读者应查看爱迪生国际和SCE未来向美国证券交易委员会提交的报告。爱迪生国际和SCE在标题为 “SCE监管要点” 的部分中发布或提供以下内容的直接链接:(i)某些SCE和其他各方向CPUC和FERC提交的监管文件和文件以及某些机构在公开程序中的裁决和通知;(ii)投资者可能感兴趣的与南加州野火有关的某些文件和信息,以及(iii)演示文件、文件以及标题为 “演示和更新” 的部分中投资者可能感兴趣的信息在 www.edisoninvestor.com 上公开发布此类信息。爱迪生国际投资者网站上包含或与之相关的报告、演示文稿、文件和信息不是 视为本报告的一部分,未以引用方式纳入本报告.
截至2024年3月31日的三个月,MD&A讨论了爱迪生国际和SCE自2023年12月31日以来以及与截至2023年3月31日的三个月相比的合并财务状况、经营业绩和其他发展的重大变化。本次讨论假设读者已经阅读或有权访问2023年的MD&A。
除非另有说明,否则所提及的爱迪生国际或SCE均指合并后的每家此类公司及其子公司。“爱迪生国际母公司及其他” 是指爱迪生国际母公司及其子公司以外的子公司,“爱迪生国际母公司” 是指爱迪生国际,未与其子公司合并。除非另有说明,否则本报告中包含的所有信息都与两位申报人有关。
3
目录
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理概述
经营业绩要点
爱迪生国际是SCE和爱迪生能源有限责任公司的最终母控股公司,从2024年开始以三重奏(“三重奏”)的身份开展业务。SCE是一家投资者拥有的公用事业公司,主要从事向加利福尼亚南部、中部和沿海地区约50,000平方英里区域供应和输送电力的业务。Trio是一家全球能源咨询公司,为商业、工业和机构客户提供综合的可持续发展和能源解决方案。目前,Trio的业务活动并不重要,无法作为单独的业务部门进行报告。
爱迪生国际的收益是根据公认会计原则编制的。管理层内部使用核心收益(亏损)进行财务规划和业绩分析。核心收益(亏损)还用于与投资者和分析师就爱迪生国际的收益业绩进行沟通,以便于比较公司各时期的业绩。核心收益(亏损)是非公认会计准则的财务指标,可能无法与其他公司的财务指标相提并论。核心收益(亏损)定义为归属于爱迪生国际股东的收益减去非核心项目。非核心项目包括已终止业务的收入或亏损以及管理层认为不代表持续收益的重大离散项目的收入或损失,例如减记、资产减值和其他与法律变动、税收、监管或法律程序结果相关的收入和支出,以及退出活动,包括出售某些资产和其他不再持续的活动。
从 2023 年 7 月 1 日起,SCE 实施了一项由客户资助的野火自保计划。随着该计划的启动,爱迪生国际和SCE不再将野火索赔损失视为持续收益的代表,而是将此类成本视为非核心项目。有关客户资助的自保计划的更多信息,请参阅 2023 年 MD&A 中的 “管理概述——客户资助的自保”。
4
目录
三个月已结束 | |||||||||
3月31日 | |||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | |||
爱迪生国际可获得的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
| |||
SCE | $ | 65 | $ | 370 | $ | (305) | |||
爱迪生国际家长及其他 |
| (76) |
| (60) |
| (16) | |||
爱迪生国际 | (11) | 310 | (321) | ||||||
减去:非核心物品 |
|
|
|
|
|
| |||
SCE |
|
|
| ||||||
2017/2018 野火/泥石流事件索赔和费用,扣除赔偿金额 | (467) | (90) | (377) | ||||||
扣除追回款后的其他野火索赔和费用1 | (119) | — | (119) | ||||||
野火保险基金费用 |
| (36) | (52) |
| 16 | ||||
2021 年 NDCTP 可能被拒绝 | — | (30) | 30 | ||||||
所得税优惠2 | 174 | 48 | 126 | ||||||
爱迪生国际家长及其他 |
|
| |||||||
扣除(索赔)后的EIS保险合同的客户收入 | (1) | 22 | (23) | ||||||
所得税支出2 | — | (4) | 4 | ||||||
非核心项目总数 | (449) | (106) | (343) | ||||||
核心收益(亏损) |
|
|
|
|
|
| |||
SCE |
| 513 |
| 494 |
| 19 | |||
爱迪生国际家长及其他 |
| (75) |
| (78) |
| 3 | |||
爱迪生国际 | $ | 438 | $ | 416 | $ | 22 |
1 | 与2023年7月1日之前引发的野火索赔相关的400万美元费用包含在截至2023年3月31日的三个月的核心收益中。尚未重估2023年第三季度之前的核心收益以排除这些费用。 |
2 | SCE和爱迪生国际母公司及其他非核心项目受税影响,估计法定税率约为28%;EIS保险合同的客户收入(索赔)按21%的联邦法定税率受税收影响。 |
爱迪生国际2024年第一季度的收益比2023年第一季度减少了3.21亿美元,这是由于SCE的收益减少了3.05亿美元,爱迪生国际母公司和其他公司的亏损增加了1,600万美元。SCE较低的净收入包括3.24亿美元的非核心亏损增加,部分被1900万美元的更高核心收益所抵消。由于1900万美元的非核心收益减少,爱迪生国际母公司及其他公司的亏损增加,部分被300万美元的核心亏损减少所抵消。
截至2024年3月31日的三个月中,SCE的核心收益较2023年同期有所增加,这主要是由于第4轨核准的收入增加以及资本调整机制成本导致的授权回报率的提高,但部分被利息支出的增加所抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中,爱迪生国际母公司和其他公司核心亏损的减少主要是由于优先股息减少和运营费用降低,但利息支出的增加部分抵消了这一点。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并非核心项目主要包括:
● | 2024年记录的支出为4.67亿美元(税后3.36亿美元),9000万美元(税后6,500万美元) 记录 2023年的2017/2018年野火/泥石流事件索赔和相关法律费用,扣除监管部门的预期回收额。请参阅 “合并财务报表附注—注释 12.承诺和意外开支“以获取更多信息。 |
● | 扣除预期的保险和监管追回款后,2024年记录的其他野火索赔和相关法律费用为1.19亿美元(税后8,600万美元)。请参阅 “合并财务报表附注——附注12”。承诺和突发事件” 以获取更多信息。 |
5
目录
● | 2024年记录的费用为3,600万美元(税后2600万美元),5200万美元(税后3,800万美元) 录制于 2023 年 来自SCE向野火保险基金缴款的摊款。请参阅 “合并财务报表附注——附注1”。重要会计政策摘要” 以获取更多信息。 |
● | 2023年记录的3000万美元(税后2,100万美元)的费用,用于可能与合理性审查相关的不予补贴 记录的圣奥诺弗雷二号和三号机组退役成本在 2021 年 NDCTP 中。 |
● | 预计2024年由EIS投保的野火索赔为100万美元(税后100万美元),与2023年记录的EIS保险合同相关的客户收入为2200万美元(税后1,800万美元)。请参阅 “合并财务报表附注— 注释 12.承诺和突发事件” 以获取更多信息。 |
有关SCE和爱迪生国际母公司及其他公司的经营业绩的讨论,请参见 “经营业绩”。
2025 年一般利率案例
正如 2023 年 10-K 中所讨论的那样,SCE 于 2023 年 5 月向 CPUC 提交了 2025 年 GRC 申请,四年期为 2025 年至 2028 年。在其申请中,SCE要求CPUC批准2025年测试年度的收入要求约为103亿美元。在调整最新的运营和维护上报率、CPUC决定采用SCE2023年至2025年的资本成本以及扩大了客户资助的野火相关索赔自保范围之前,这相当于19亿美元,比第4轨中采用的约84亿美元的2024年收入要求增长了23%。
2024年2月,包括CPUC公共辩护人办公室(“加州倡导者”)和公用事业改革网络(“TURN”)在内的2025年GRC程序的干预者针对SCE的申请提交了证词。Cal Advocates和TURN建议减少SCE对负荷增长投资、基础设施更换、有针对性地下设施以及SCE其他应用领域的要求。
加州倡导者提出的2025年测试年收入要求约为93亿美元,比第四轨道中采用的2024年收入要求增长了约11%。尽管TURN没有计算出与其提案相关的2025年测试年收入需求,但SCE估计,TURN的提案将使2025年测试年度的收入要求比第4轨道中采用的2024年收入要求高出约12%。
2024年4月15日,SCE提供了反驳证词,回应了干预者的证词。SCE将其2025年测试年度的收入要求更新为约101亿美元,比轨道4中采用的2024年收入要求增长了21%。反驳证词还提出,在2026年、2027年和2028年,收入要求分别增加约6亿美元、6.5亿美元和6.3亿美元。
资本计划
截至2024年3月31日和2023年3月31日的前三个月,资本支出总额(包括应计费用)分别为12亿美元和13亿美元。正如2023年10-K表中所讨论的那样,SCE预测2024年至2028年的总资本支出在322亿美元至375亿美元之间,而2024年至2028年的加权平均年利率基础从430亿美元到606亿美元不等。这些资本计划和基准利率预测包含了2025年GRC申请中要求的金额,并不反映SCE反驳证词中包含的后续更新。有关资本支出的更多信息,请参阅下面的 “流动性和资本资源——SCE—资本投资计划” 和 2023 年 MD&A 中的 “管理概述——资本计划”。
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目录
南加州野火和泥石流
2017/2018 野火/泥石流事件
正如2023年10-K表格中所讨论的那样,已经针对SCE和爱迪生国际发起了多起与2017/2018年野火/泥石流事件相关的诉讼和调查。SCE此前曾在TKM和Woolsey诉讼中以及根据SED协议与许多当地公共实体和代位原告达成和解。此外,在2017/2018年野火/泥石流事件诉讼中,SCE还与约13,000名个人原告达成和解。
管理层2024年第一季度对与2017/2018年野火/泥石流事件相关的剩余涉嫌和潜在索赔的损失估计进行了审查,其中包括对该季度收到的未决索赔信息的审查,包括 大多数选择加入伍尔西消防调解计划的个人原告的要求,以及从理赔到本季度。根据管理层的审查,截至2024年3月31日,2017/2018年野火/泥石流事件的估计损失增加了4.9亿美元。结果,SCE记录了通过FERC电气实现的预期回收率 该指控的税率为2700万美元。由此产生的净收益支出为4.63亿美元(税后3.33亿美元)。这一增长主要是由本季度获得的与伍尔西消防调解计划相关的信息推动的,在该计划中,先前选择加入该计划的原告必须在2024年2月的最后期限之前提交申请。尽管有限数量的原告获得延期,但在截止日期之前收到的要求显示,打算继续提出索赔的原告比预期的要多,而且原告寻求的赔偿比预期的要高。此外,本季度的结算结果超过了先前的估计值。管理层认为,陪审团在针对加州以外公用事业公司的野火诉讼中作出的不利裁决,以及陪审团在一般诉讼中越来越消极的情绪,加上基础诉讼程序中目前的程序安排,导致更多的原告继续提出索赔,也导致原告要求更高的和解价值。
截至2024年3月31日,SCE累计损失估计为99亿美元,保险赔偿额为20亿美元,全部已收取,预计将通过FERC电费追回4.4亿美元,其中3.76亿美元已收取,与2017/2018年野火/泥石流事件索赔有关。截至2024年3月31日记录的收益的税后净支出为54亿美元。
2017/2018年野火/泥石流事件诉讼的估计损失基于多种假设,随着更多信息的出现,损失可能会发生变化。根据若干因素,包括估算已经或可能声称的损失的不确定性,实际损失可能高于或低于估计值。例如,随着索赔调解和审判程序的进展,SCE将收到有关索赔损害赔偿的更多信息。其他可能导致实际损失高于或低于估计值的因素包括达成和解的能力以及通过正在进行的索赔调解程序达成的和解结果、与野火诉讼结果对其他当事方的影响相关的不确定性以及陪审团在一般诉讼中越来越消极的情绪、与原告持有的保险充足性相关的不确定性、与诉讼程序相关的不确定性,包括原告最终是否会提出索赔,诉讼期间将做出的法律和事实决定的不确定性,包括2017/2018年野火/泥石流事件促成原因的不确定性、与合并火灾相关的复杂性以及是否会对蒙特西托泥石流造成的损害进行反向谴责,以及这些因素如何影响未来和解的不确定性。
截至2024年3月31日,SCE已根据已执行的和解支付了88亿美元,根据已执行的和解协议有2亿美元需要支付,其中包括根据与2017/2018年野火/泥石流事件相关的SED协议支付的6000万美元。在使截至2024年3月31日达成的和解协议下的所有付款义务生效后,爱迪生国际和SCE对与2017/2018年野火/泥石流事件相关的剩余涉嫌和潜在索赔的预期损失的最佳估计为8.31亿美元。爱迪生国际和SCE蒙受的重大损失可能超过与2017/2018年野火/泥石流事件相关的其余涉嫌和潜在索赔的应计金额。
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目录
除了SED协议规定的任何义务外,SCE将寻求CPUC管辖区的费率追回与2017/2018年野火/泥石流事件相关的审慎产生的损失和相关成本,这些损失和超过了可用保险和FERC管辖区的赔偿金。根据爱迪生国际和SCE目前对2017/2018年野火/泥石流事件预期损失的最佳估计,SCE目前预计将通过向CPUC提交申请,以CPUC的管辖权率追回约69亿美元的未投保索赔。2023年8月,SCE首次提交了此类成本回收申请,要求以费率追回与托马斯大火、科尼格斯坦大火和蒙特西托泥石流有关的24亿美元审慎造成的损失,包括20亿美元的未投保索赔和4亿美元的相关费用,包括律师费和融资成本。在其文件中,SCE还寻求追回约6,500万美元的修复成本的资本。SCE的目标是在2024年第三季度提交申请,以CPUC的司法管辖区费率追回与伍尔西大火有关的约50亿美元的未投保索赔。在其申请中,SCE还将寻求相关费用,包括律师费、融资费用和恢复费用。SCE关于本次申报的计划可能会延迟或修改。由于CPUC在涉及SDG&E服务区2007年几场野火引发的SDG&E的成本回收程序中的决定是唯一可以直接比较的先例,因此SCE认为,在2019年7月12日AB 1054通过之前点火的野火索赔相关成本回收程序中,CPUC将如何解释和应用其审慎标准并将其应用于投资者拥有的公用事业公司,存在很大的不确定性。因此,尽管CPUC尚未就SCE对任何2017/2018年野火/泥石流事件的谨慎态度做出决定,但SCE目前无法得出结论,与2017/2018年野火/泥石流事件相关的未投保CPUC管辖区的野火相关费用有可能通过电费来恢复。
有关南加州野火和泥石流的更多信息,请参阅 “风险因素”、“合并财务报表附注——附注1”。重要会计政策摘要——根据加利福尼亚州议会第1054号法案、2023年10-K表格中的 “商业—南加州野火” 和 “合并财务报表附注——附注12” 设立的野火保险基金的初始和年度缴款。本报告中的承诺和突发事件——突发事件——南加州野火和泥石流”。
运营结果
SCE
SCE的经营业绩主要来自两个来源:
● | 盈利活动——代表CPUC和FERC批准的收入,旨在为SCE提供合理的机会来收回成本,并从发电、输电和配电资产的净投资中获得回报。年度收入要求包括授权的运营和维护成本、折旧、税收和与资本结构一致的回报。此外,收益活动中还包括与激励机制相关的收入或罚款、其他营业收入以及监管费用或不补贴。 |
● | 成本回收活动——代表CPUC和FERC授权的余额账户,允许回收特定的项目或计划成本,但须接受合理性审查或前期标准的遵守情况,以及为SCE Recovery Funding LLC收取的不可绕过的利率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、公共用途相关计划成本(包括能源效率和需求方管理计划)、某些运营和维护费用(包括植被管理和野火保险)以及SCE Recovery Funding LLC的债券和融资成本的偿还等进行合理性审查。SCE 没有从这些活动中获得任何回报。 |
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目录
下表汇总了SCE在所述期间的经营业绩。
截至2024年3月31日的三个月,对比2023年3月31日
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 |
| 合并 |
|
| 活动 |
| 活动 |
| 合并 | |||||||
营业收入 | $ | 2,449 | $ | 1,615 | $ | 4,064 | $ | 2,233 | $ | 1,717 | $ | 3,950 | ||||||||
购买的电力和燃料 | — | 1,008 |
| 1,008 | — | 1,318 |
| 1,318 | ||||||||||||
操作和维护 | 690 | 601 |
| 1,291 | 670 | 411 |
| 1,081 | ||||||||||||
与野火相关的索赔,扣除保险赔偿额 | 614 | — |
| 614 | 96 | — |
| 96 | ||||||||||||
野火保险基金费用 | 36 | — |
| 36 | 52 | — |
| 52 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 690 | 11 |
| 701 | 649 | 7 |
| 656 | ||||||||||||
财产税和其他税 | 149 | 4 |
| 153 | 137 | 2 |
| 139 | ||||||||||||
运营费用总额 |
| 2,179 |
| 1,624 | 3,803 |
| 1,604 |
| 1,738 | 3,342 | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| 270 |
| (9) | 261 |
| 629 |
| (21) | 608 | ||||||||||
利息支出 |
| (360) | (14) | (374) |
| (295) |
| (5) | (300) | |||||||||||
其他收入,净额 |
| 112 | 23 | 135 |
| 94 |
| 26 | 120 | |||||||||||
所得税前收入 |
| 22 |
| — | 22 |
| 428 |
| — | 428 | ||||||||||
所得税(福利)支出 |
| (84) | — | (84) |
| 29 |
| — | 29 | |||||||||||
净收入 |
| 106 |
| — | 106 |
| 399 |
| — | 399 | ||||||||||
减去:优先股股息要求 |
| 41 | — | 41 |
| 29 |
| — | 29 | |||||||||||
普通股可获得的净收入 | $ | 65 | $ | — | $ | 65 | $ | 370 | $ | — | $ | 370 |
赚钱活动
盈利活动主要受以下因素影响:
● | 营业收入增加2.16亿美元的主要原因是: |
● | CPUC相关收入增加1.73亿美元,这是由于Track 4中批准的收入增加以及资本调整机制成本导致的授权回报率的提高。有关更多信息,请参阅 “流动性和资本资源—SCE”。 |
● | 与2023年相比,由于批准在2024年恢复的野火缓解费用增加,CPUC相关收入增加了6,300万美元。有关更多信息,请参阅 “流动性和资本资源—SCE—监管程序”。 |
● | 与FERC相关的收入增加了2,800万美元,这是由于与野火相关的索赔和FERC收入中需要收回的费用增加。 |
● | 与2023年批准的CSRP收入要求有关,CPUC相关收入减少了3700万美元。 |
● | 运营和维护费用增加2,000万美元的主要原因是: |
● | 与2023年相比,与2024年批准恢复的野火缓解费用相关的支出增加了4,500万美元(抵消了上述收入)。 |
● | 增加的3500万美元支出主要与检查和维护有关。 |
● | 与2023年批准的CSRP收入要求相关的3000万美元支出减少(上述收入抵消)。 |
● | 2023年,SCE承认可能不批准与2021年NDCTP相关的3000万美元。 |
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目录
● | 2024年和2023年,扣除保险赔偿金后,与2017/2018年野火/泥石流事件和其他野火相关的野火相关索赔费用分别为6.14亿美元和9,600万美元。请参阅 “合并财务报表附注——附注12”。承诺和突发事件——突发事件——南加州野火和泥石流。” |
● | 由于野火保险基金的估计寿命发生了变化,延长了SCE的摊销期,野火保险基金的摊销费用减少了1,600万美元's 在 2024 年的捐款。 请参阅 “合并财务报表附注——附注1”。重要会计政策摘要” 以获取更多信息。 |
● | 折旧和摊销费用增加4,100万美元,这主要是由于工厂余额增加以及确认了2024年推迟的1,600万美元野火缓解折旧支出(上述收入抵消)。 |
● | 财产税和其他税收增加1200万美元,这主要是由于2024年房地产评估价值的增加。 |
● | 6,500万美元的利息支出增加的主要原因是提高长期债务利率,平衡账户超额收款,以及增加长期借款。 |
● | 其他收入增加1,800万美元,主要应归因于 提高施工期间所用资金的股权补贴。 |
● | 有关增加1.13亿美元所得税优惠的解释,请参阅下面的 “所得税”。 |
● | 优先股股息要求提高到1200万美元,这主要是由于已发行优先股的增加。 |
成本回收活动
成本回收活动的营业收入和相应的运营支出主要受以下因素影响:
● | 降低 已购买电力和燃料成本为3.1亿美元,主要是由于购买的电力和天然气价格下降以及购买的天然气量减少,但部分被套期保值活动所抵消。 |
● | 运营和维护成本增加1.9亿美元,主要原因是: |
● | 由于确认了先前在2024年推迟的野火缓解费用,支出增加了2.29亿美元。 |
● | 支出增加3,800万美元,主要是由于2024年预计无法收回的支出增加。 |
● | 由于SCE扩大了对客户资助的自保的使用,保险成本降低了9700万美元。请参阅 2023 年 10-K 表格中的 “管理概述——客户资助的自保”。 |
补充营业收入信息
由于CPUC授权的脱钩机制,SCE的收入不受零售电力销售量变化的影响。
所得税
截至2024年3月31日的三个月,与2023年同期相比,所得税优惠增加了1.13亿美元,这主要是由于税前收入的减少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,有效税率分别为(381.8)%和6.8%。SCE的有效税率低于2024年和2023年21%的联邦法定税率,这主要是由于CPUC对当前因某些房地产相关差异和其他临时差异而产生的税收优惠采取了流通税率制定待遇,这种待遇会随着时间的推移而发生逆转。对这些临时差异的会计处理会导致监管资产和负债的记录在案,而这些金额本应记为递延税收支出/收益。
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目录
请参阅 “合并财务报表附注——附注8”。所得税” 用于调节联邦法定税率与有效所得税税率。
爱迪生国际家长及其他
爱迪生国际母公司和其他公司的经营业绩包括其他子公司无法按细分市场申报的金额,以及公司间冲销。
运营损失
下表汇总了爱迪生国际母公司及其他公司的结果:
截至3月31日的三个月 | |||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | |||
爱迪生国际母公司和其他净亏损 | $ | (54) | $ | (34) | |||
减去:优先股股息要求 | 22 | 26 | |||||
爱迪生国际母公司和其他归属于普通股股东的净亏损 | $ | (76) | $ | (60) |
截至2024年3月31日的三个月,爱迪生国际母公司及其他公司的运营归属于普通股股东的净亏损与2023年同期相比增加了1,600万美元,这主要是由于EIS保险合同收益不足和利息支出增加,但优先股分红的减少和运营开支的减少部分抵消了这一点。
流动性和资本资源
SCE
SCE经营业务、为资本支出提供资金和实施业务战略的能力取决于其现金流以及进入银行和资本市场的机会。除其他外,SCE的总体现金流波动取决于其通过监管利率、大宗商品价格和交易量的变化、抵押品要求、利息义务、向爱迪生国际支付的股息和股权出资、对优先股股东的义务以及税收、监管和法律事务的结果,及时向客户收回成本的能力。
在接下来的12个月中,SCE预计将通过运营现金流以及资本市场和银行融资为其现金需求提供资金。SCE还可根据其信贷额度为现金需求提供资金。SCE还预计将为一般公司目的发行额外债务,并为为支付与2017/2018年野火/泥石流事件相关的索赔和费用而发行的债务进行融资和再融资。
2024年1月,SCE发行了2027年到期的5亿美元首次和退款抵押贷款债券,以及2034年到期的9亿美元首次和退款抵押贷款债券。2024年3月,SCE发行了2026年到期的6亿美元首次和退款抵押贷款债券、2029年到期的6亿美元首次和退款抵押贷款债券以及2054年到期的4亿美元首次和退款抵押贷款债券。有关更多详情,请参阅 “合并财务报表附注——附注5”。债务和信贷协议。”所得款项用于为债务提供资金和再融资,用于支付超过保险收益金额的野火索赔和相关费用,偿还商业票据借款,以及用于一般公司用途。
除其他外,如果监管机构未能以持续的信贷支持方式成功实施AB 1054,或者野火保险基金因灾难性野火索赔而耗尽,则SCE的信用评级可能会受到影响。信用评级下调会增加成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷额度、债券融资或其他借款。此外,如果SCE的信用评级降至投资等级以下,SCE的一些电力采购合同和环境补救义务将要求SCE支付相关负债或提供额外的抵押品。更多详情请参阅 “—保证金和抵押品存款”。
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正如2023年10-K表格中所讨论的那样,CPUC设定的资本成本调整机制规定对SCE的授权资本成本进行调整,该调整一旦触发,将影响SCE的经营业绩和现金流。2023年,启动了资本调整机制,使SCE的2024年GRC相关收入要求增加了2.01亿美元。某些缔约方已寻求审查或暂停2024年的调整。2024年3月,CPUC发布了一项拟议决定,驳回了双方提出的暂停调整的修改申请。T资本调整机制目前的成本基准是2022年10月1日至2023年9月30日的12个月,穆迪银行公用事业债券的平均收益率为5.78%。如果2023年10月1日至2024年9月30日的12个月期间,基准指数与同一指数的平均值之间的差异超过100个基点,则SCE在2025年批准的投资回报率将调整为差额的一半(向上或向下)。2023年10月1日至2024年4月23日期间,穆迪Baa公用事业债券的平均收益率为5.99%。有关更多信息,请参阅 2023 年 10-K 表格中的 “Business—SCE — 费率制定过程概述”.
有关对SCE支付股息能力的限制,请参阅 “合并财务报表附注—附注1”。2023 年表格 10-K 中的重要会计政策摘要——SCE 股息”。
可用流动性
截至2024年3月31日,SCE手头现金为8.5亿美元,其34亿美元的循环信贷额度中约有28亿美元可供借款。该信贷额度可在2027年5月之前满足借贷需求,只要获得额外的贷款人承诺,最高本金总额可能会增加到40亿美元。 SCE还有总容量为6.25亿美元的备用信用证,截至2024年3月31日,未使用金额为5.25亿美元。有关更多详情,请参阅 “合并财务报表附注——附注5”。债务和信贷协议。”
SCE可以根据银行和资本市场的可用性,通过商业票据、其信贷额度或其他借款为平衡账户欠款和营运资本需求提供资金,以支持运营和资本支出。必要时,SCE将利用其可用流动性、资本市场融资、其他借款或母公司对SCE股权的出资,以履行到期的债务,包括与2017/2018年野火/泥石流事件相关的成本。更多信息请参阅 “管理概述——南加州野火和泥石流”。
债务契约
SCE的信贷额度和定期贷款要求适用协议中定义的债务与总资本的比率小于或等于0.65比1。截至2024年3月31日,SCE的债务与总资本的比率为0.58比1。
截至2024年3月31日,SCE遵守了所有影响资本渠道的财务契约。
监管程序
与野火相关的监管程序
为了应对野火活动的增加,以及SCE服务区域和整个加利福尼亚州野火的加速发展和损失的增加,SCE的野火缓解、野火保险以及与野火和干旱恢复相关的支出大大超过了SCE的GRC的批准金额。
2021 年 GRC 野火缓解备忘录账户余额
2022年6月,SCE向CPUC提交了申请,要求对2021年与非WCCP野火缓解和植被管理活动相关的增量成本进行合理性审查,要求总收入约为3.27亿美元,外加持续的资本相关收入要求。 2024年3月,CPUC发布了一项决定,完全批准了SCE要求的收入要求。所需收入将在12个月内按利率摊销。
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2020 年野火紧急修复
正如2023年MD&A中所讨论的那样,SCE在2022年提交了一份灾难性事件备忘录账户申请,主要与2020年多场野火相关的恢复工作有关。2024年4月,CPUC发布了一项拟议决定,该决定如果获得通过,将批准收回SCE的3.12亿美元资本申请以及2亿美元的运营和维护费用,因此收入要求为1.91亿美元,外加持续的资本相关收入需求。所需收入将在12个月内按利率摊销。
多年野火缓解和灾难事件申报(“WMCE备案”)
2024年4月,SCE提交了WMCE申报,寻求收回3.2亿美元的增量运营和维护费用以及主要与2019年相关的7.02亿美元的增量资本支出 –2023 年野火风险缓解平衡账户中记录的 WCCP 增量资本支出,2023 年增量运营和维护以及资本支出增加至野火缓解账户和植被管理平衡账户中批准的金额,与 2020 年某些风暴相关的增量成本 –2022年灾难事件备忘录账户中记录的事件,以及记录在野火费用备忘录账户中的某些野火责任保险保费支出,这些费用在先前的决定中毫无偏见地被拒绝。SCE要求加快时间表,并在2025年做出最终决定。
资本 投资计划
主要的输电和公用事业自有存储项目
河滨输电可靠性项目
正如2023年MD&A中所讨论的那样,诺科市提交了修改申请(“PFM”),以修改CPUC批准该项目的决定,并重新开放记录,以在2023年重新考虑全面的地下设施。2024 年 3 月,CPUC 拒绝了 PFM。
埃尔多拉多-卢戈-莫哈维升级项目
正如2023年MD&A中所讨论的那样,需要做更多的工作来减轻该项目对附近天然气输电线路的影响,预计还将提交进一步的修改申请,其中包括缓解工作的合理和谨慎费用。SCE预计该项目将在2025年投入使用。有关更多信息,请参阅 2023 年 10-K 表格中的 “流动性和资本资源——SCE — 资本投资计划”。
公用事业自有存储
正如2023年管理与分析报告中所讨论的那样,2021年10月,SCE与Ameresco, Inc.(“Ameresco”)签订合同,在SCE服务区的三个地点建造公用事业自有储能项目,总容量为537.5兆瓦,包括一个225兆瓦的项目、一个200兆瓦的项目和一个112.5兆瓦的项目,投产日期为2022年8月1日。Ameresco已告知SCE,它目前预计所有三个项目都将在2024年7月底之前投入使用。
圣奥诺弗雷退役
正如2023年10-K表格中所讨论的那样,SCE于2022年2月向CPUC提交了2021年NDCTP,要求对2018年至2020年期间产生的约5.7亿美元(按2022年美元计算的SCE份额)的记录在案的圣奥诺弗雷2号和3号机组退役费用进行合理性审查。2023年5月,SCE与相关干预方达成和解,根据该协议,SCE同意在2021年NDCTP中不批准约3000万美元,但须经CPUC批准。SCE已累积了这项不予批准的款项。
13
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保证金和抵押存款
某些衍生工具、电力和能源采购合同以及其他合同安排包含抵押要求。此外,某些环境补救义务需要财务担保,这种担保可以采取抵押品的形式。未来的抵押品要求可能与2024年3月31日的要求有所不同,这是因为增加了带有抵押要求的增量电力和能源采购合同(如果有),批发电力和天然气价格的变化对SCE合同义务的影响,以及SCE的信用评级降至投资等级以下的影响。
下表提供了SCE向其交易对手发布的抵押品金额,以及如果截至2024年3月31日SCE的信用评级下调至投资等级以下,则所需的潜在抵押品。下表还提供了在现有电力和燃料衍生合约的剩余寿命期内,由于电力和天然气批发价格的不利变化,可能需要的潜在抵押品。
除了表中显示的金额外,电力和燃料合约交易对手还可能制定适用于未来交易的新抵押品要求,以允许SCE在降级时或市场价格大幅上涨时继续交易电力和燃料合约。此外,SCE可能还需要在评级降至投资等级以下的财政年度结束后的120天内,为其环境修复义务提供高达5000万美元的抵押品。
(单位:百万) |
| ||
截至 2024 年 3 月 31 日发布的抵押品1 | $ | 266 | |
由于SCE的信用评级可能下调至投资等级以下,对购买的电力和燃料合同的抵押品要求增加2 |
| 53 | |
由于市场价格的不利变动,对SCE的财务套期保值活动提出了增量抵押品要求3 |
| 123 | |
已发布的和潜在的抵押品要求 | $ | 442 |
1 | 向交易对手和其他经纪人提供的抵押品净额包括1.24亿美元的信用证和担保债券以及1.42亿美元的现金抵押品。 |
2 | 代表截至2024年3月31日的应付账款和按市值计价估值的潜在抵押品要求。要求在整个期间有所不同,通常在月底会降低。 |
3 | 增量抵押品要求基于截至2024年3月31日的SCE远期头寸的潜在变化,这是由于现有电力和燃料衍生品合约剩余期限内的不利市场价格变动,信心水平为95%。 |
爱迪生国际家长及其他
在接下来的12个月中,爱迪生国际预计将通过手头现金、SCE分红以及资本市场和银行融资为其净现金需求提供资金。爱迪生国际可能通过短期或其他融资为其持续的现金需求融资,包括股息、营运资金要求、债务支付和资本投资,包括向子公司出资,但须视银行和资本市场的可用性而定。
截至2024年3月31日,爱迪生国际母公司和其他公司的手头现金为1.42亿美元,其15亿美元的循环信贷额度中有12亿美元可供借款。该信贷额度可在2027年5月之前满足借贷需求,只要获得额外的贷款人承诺,最高本金总额可能会增加到20亿美元。有关更多信息,请参阅 “合并财务报表附注——附注5”。债务和信贷协议。”
爱迪生国际母公司及其他公司的流动性及其支付运营费用和向优先股和普通股股东支付股息的能力取决于银行和资本市场准入、SCE的分红、税收优惠的实现及其满足加利福尼亚州法律申报股息要求的能力。有关加利福尼亚州法律对股息申报要求的信息,请参阅 “合并财务报表附注——附注1”。的摘要
14
目录
2023 年表格 10-K 中的重要会计政策——SCE 股息”。爱迪生国际打算将目标派息率维持在SCE核心收益的45%至55%,但须视上述因素而定。
根据其A系列和B系列优先股的条款,爱迪生国际申报和支付普通股的能力可能会受到限制。 有关更多信息,请参阅 “合并财务报表附注——附注14。2023 年表格 10-K 中的 “股权”。
爱迪生国际母公司的信贷额度要求适用协议中定义的合并债务与总资本的比率小于或等于0.70比1。截至2024年3月31日,爱迪生国际的合并债务与总资本的比率为0.64比1。
截至2024年3月31日,爱迪生国际母公司遵守了所有影响资本渠道的财务契约。
除其他外,如果监管机构未能以持续的信贷支持方式成功实施AB 1054,或者野火保险基金因灾难性野火索赔而耗尽,爱迪生国际母公司的信用评级可能会受到影响。信用评级下调会增加成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷额度、票据融资或其他借款。
爱迪生国际 所得税
2022 年降低通货膨胀法案
2022年8月16日,爱尔兰共和军签署成为法律。该法律对在规定的3年期内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入(“AFSI”)征收15%的企业替代性最低税(“CAMT”)。CAMT 于 2023 年 1 月 1 日起生效。根据目前对法律的解释和历史财务数据,爱迪生国际估计,从2026年开始,其合并联邦纳税申报表将超过10亿美元的门槛,并受CAMT的约束。SCE预计,从2025年开始,其独立的联邦申报表将受CAMT的约束。
该法律还包括大幅延长、扩大和增强许多与能源相关的投资税收抵免,以及创建适用于电力生产的新抵免,这些抵免可能适用于SCE的资本支出。根据IRA计划,SCE预计将产生与其公用事业自有存储项目相关的投资税收抵免,这将为其客户带来利益。
历史现金流
SCE
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 1,086 | $ | (20) | ||
融资活动提供的净现金 |
| 934 |
| 1,249 | ||
用于投资活动的净现金 |
| (1,276) |
| (1,305) | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 744 | $ | (76) |
15
目录
运营活动提供(用于)的净现金
下表汇总了经营活动净现金的主要类别,详情见SCE截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月合并现金流量表。
截至3月31日的三个月 | 改变 在现金流中 | ||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024/2023 | |||
净收入 |
| $ | 106 |
| $ | 399 |
|
| |
非现金物品1 |
| 619 |
| 719 |
|
| |||
小计 |
| 725 | 1,118 |
| $ | (393) | |||
营运资金导致的现金流变化2 |
| (286) |
| (725) |
| 439 | |||
监管资产和负债 |
| 250 |
| (296) |
| 546 | |||
与野火有关的索赔3 | 419 | (133) | 552 | ||||||
其他非流动资产和负债4 |
| (22) |
| 16 |
| (38) | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 1,086 | $ | (20) | $ | 1,106 |
1 | 非现金项目包括折旧和摊销、施工期间所用资金的权益补贴、递延所得税、野火保险基金摊销费用等。 |
2 | 营运资金项目的变化包括应收账款、应计未开票收入、库存、预付费用摊销、应付账款、应收税款和应付账款、衍生资产和负债以及其他流动资产和负债。 |
3 | 2024年的金额代表 野火的增加估计损失为6.7亿美元,部分被2017/2018年野火/泥石流事件的1.74亿美元和为其他野火支付的7700万美元所抵消。2023年的金额主要与为2017/2018年野火/泥石流事件支付的2.21亿美元以及为2018年后的野火支付的700万美元有关,部分抵消了以下款项 野火的增加估计损失为9,600万美元. |
4 | 包括核退役信托基金。有关更多信息,请参见下文的 “核退役活动”。 |
(用于)经营活动提供的净现金受到以下因素的影响:
2024年的净收入和非现金项目减少了3.93亿美元,这主要是由于扣除追回款后的野火索赔和支出增加,以及利息支出的增加,但部分被第4轨中批准的收入增加以及资本调整机制成本导致的授权回报率提高所抵消。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,营运资金产生的现金净流出量分别为2.86亿美元和7.25亿美元。这两年的净现金流出均由运营费用的支付所驱动,但部分被客户应收账款净减少和未开票收入的流入所抵消。此外,2023年现金流出增加是由于支付了2022年底在高汽油价格下执行的购电合同。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,监管资产和负债提供的(用于)净现金,包括余额账户中记录的净欠款变动,分别为2.5亿美元和2.96亿美元。SCE有许多余额账户和备忘账户,这些账户会根据通过费率收取金额的时间和应计支出之间的差异来影响现金流。2024年2.5亿澳元的现金流入主要是由于上一年度收款不足和温室气体拍卖收入的恢复,但由于销售量下降导致的本年度资金不足部分抵消。2023年2.96亿美元的现金流出主要是由于加速向客户支付气候信贷,但部分被获得的温室气体拍卖收入所抵消。
16
目录
融资活动提供的净现金
下表分别汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中融资活动提供的现金。“合并财务报表附注——附注5” 中讨论了债务的发行。债务和信贷协议。”
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) | 2024 |
| 2023 | |||
长期债务的发行,扣除折扣和发行成本 | $ | 2,976 | $ | 1,186 | ||
已偿还或回购的长期债务 |
| (601) |
| (1) | ||
已偿还短期债务 | (375) | — | ||||
商业票据(还款)借款,净额 | (656) | 431 | ||||
向爱迪生国际母公司支付普通股股息 |
| (360) |
| (350) | ||
优先股股息的支付 |
| (43) |
| (29) | ||
其他 |
| (7) |
| 12 | ||
融资活动提供的净现金 | $ | 934 | $ | 1,249 |
用于投资活动的净现金
用于投资活动的现金流主要是由于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,资本支出总额均为13亿美元。此外,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,SCE的核退役信托投资净赎回额分别为100万美元和1900万美元。更多讨论见下文 “核退役活动”。
核退役活动
SCE的合并现金流量表包括核退役活动,这些活动反映在以下细列项目中:
| 截至3月31日的三个月 | |||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
用于经营活动的净现金: | ||||||
核退役信托投资的净收益 | $ | 28 | $ | 21 | ||
SCE 的退役成本 |
| (32) |
| (57) | ||
投资活动提供的净现金: |
|
| ||||
出售投资的收益 | 1,258 | 951 | ||||
购买投资 |
| (1,257) |
| (932) | ||
净现金流出 | $ | (3) | $ | (17) |
用于经营活动的净现金涉及利息和股息减去管理费用、税收和SCE的退役成本。投资活动是指购买和出售核退役信托基金内部的投资,包括核退役信托投资收益的再投资。净现金影响反映了退役付款(2024年和2023年分别为3200万美元和5700万美元)和核退役信托基金向SCE偿还款项(2024年和2023年分别为4,800万美元和4,000万美元)的时机。2024年的净现金流出还包括SCE向非合格退役信托基金提供的与所获得的税收优惠相关的1900万美元捐款。
17
目录
爱迪生国际家长及其他
下表列出了爱迪生国际母公司和其他公司的简要历史运营现金流,包括公司间冲销。
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
用于经营活动的净现金 | $ | (43) | $ | (70) | ||
融资活动提供的净现金 |
| 54 |
| 67 | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 11 | $ | (3) |
用于经营活动的净现金
经营活动中使用的净现金受以下因素影响:
● | 2024年和2023年经营活动的现金流出分别为4,300万美元和7,000万美元,这主要是由于与利息和运营成本相关的支付。 |
融资活动提供的净现金
融资活动提供的净现金如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
支付给爱迪生国际普通股股东的股息 | $ | (295) | $ | (277) | ||
支付给爱迪生国际优先股股东的股息 | (44) | (52) | ||||
从 SCE 收到的股息 |
| 360 |
| 350 | ||
长期债务发行,扣除折扣和发行成本 |
| — |
| 495 | ||
长期债务偿还 |
| — |
| (400) | ||
偿还短期债务 |
| (15) |
| (600) | ||
回购的优先股 | (19) | — | ||||
商业票据融资,净额 |
| 34 |
| 529 | ||
其他 |
| 33 |
| 22 | ||
融资活动提供的净现金 | $ | 54 | $ | 67 |
突发事件
“合并财务报表附注——附注12” 中讨论了爱迪生国际和SCE的重大突发事件。承诺和突发事件——突发事件。”
市场风险敞口
爱迪生国际和SCE的主要市场风险在2023年10-K表格中进行了描述,截至2024年3月31日的三个月中没有实质性变化。有关包括大宗商品价格风险和信用风险在内的市场风险敞口的进一步讨论,请参阅 “合并财务报表附注——附注4”。公允价值计量和附注6。衍生工具。”
关键会计估算和政策
有关爱迪生国际和SCE关键会计政策的讨论,请参阅2023年MD&A中的 “关键会计估算和政策”。
18
目录
新的会计指南
与 “合并财务报表附注——附注1” 中披露的会计准则相比,最近发布或采用的会计准则没有重大变化。2023年表格10-K中的重要会计政策摘要——新会计指南”。
关于市场风险的定量和定性披露
对本节的回应信息包含在 MD&A 中,标题为 “市场风险敞口”,并以引用方式纳入此处。
19
目录
财务报表
合并收益表 | 爱迪生国际 |
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以百万计,每股金额除外,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
营业收入 | $ | | $ | | ||
购买的电力和燃料 |
| |
| | ||
操作和维护 |
| |
| | ||
与野火相关的索赔,扣除保险赔偿额 |
| |
| | ||
野火保险基金费用 |
| |
| | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
财产税和其他税 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他收入,净额 |
| |
| | ||
所得税前(亏损)收入 |
| ( |
| | ||
所得税(福利)支出 |
| ( |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
减去:归属于非控股权益的净收益——SCE的优先股 |
| |
| | ||
爱迪生国际的优先股股息要求 | | | ||||
爱迪生国际普通股股东可获得的净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | ||
每股基本(亏损)收益: |
|
|
|
| ||
已发行普通股的加权平均数 |
| |
| | ||
爱迪生国际普通股股东可获得的每股普通股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
摊薄(亏损)每股收益: |
|
|
|
| ||
已发行普通股的加权平均值,包括稀释性证券的影响 |
| |
| | ||
爱迪生国际普通股股东可获得的每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
20
目录
合并综合收益表 | 爱迪生国际 |
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他综合收入: |
|
|
|
| ||
外币折算调整 | — | | ||||
其他综合收益,扣除税款 |
| — |
| | ||
综合收入 |
| |
| | ||
减去:归属于非控股权益的综合收益 |
| |
| | ||
归属于爱迪生国际的综合收益 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
21
目录
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,减去美元备抵金 |
| |
| | ||
未开票的应计收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金的缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
投资总额 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备,减去累计折旧和摊销额 $ |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备,减去累计折旧 $ |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备共计 |
| |
| | ||
监管资产(包括 $ |
| |
| | ||
野火保险基金的缴款 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
22
目录
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以百万计,股份金额除外,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
应付账款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
应计利息 | | | ||||
监管负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债的流动部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括 $ |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
养老金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延信贷和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延贷项和其他负债总额 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注12) |
|
|
|
| ||
优先股 ( | | | ||||
普通股, |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
爱迪生国际的股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 — SCE的优先股 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
23
目录
合并现金流量表 | 爱迪生国际 |
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为核对经营活动提供的净现金而进行的调整: |
|
| ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
施工期间所用资金的股权补贴 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
运营资产和负债的变化: |
|
| ||||
应收款 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| ( | ||
应付账款 |
| ( |
| ( | ||
应收税款和应付账款 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
衍生资产和负债,净额 | ( | ( | ||||
监管资产和负债,净额 |
| |
| ( | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| ( | ||
其他非流动资产和负债 |
| ( |
| | ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
已发行的长期债务,扣除折扣和发行成本 $ |
| |
| | ||
已偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
已偿还短期债务 |
| ( |
| ( | ||
普通股发行 |
| |
| | ||
回购的优先股 |
| ( |
| — | ||
商业票据(还款)借款,净额 |
| ( |
| | ||
股息和对非控股权益的分配 |
| ( |
| ( | ||
已支付的普通股股息 |
| ( |
| ( | ||
已支付的优先股股息 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
融资活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| — | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
24
目录
合并收益表 | 南加州爱迪生公司 |
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
营业收入 | $ | | $ | | ||
购买的电力和燃料 |
| |
| | ||
操作和维护 |
| |
| | ||
与野火相关的索赔,扣除保险赔偿额 |
| |
| | ||
野火保险基金费用 |
| |
| | ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
财产税和其他税 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
营业收入 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他收入,净额 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税(福利)支出 |
| ( |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
减去:优先股股息要求 |
| |
| | ||
普通股可获得的净收入 | $ | | $ | |
合并综合收益表 | 南加州爱迪生公司 |
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他综合收入: |
|
|
|
| ||
除养老金以外的养老金和退休后福利 |
| |
| — | ||
其他综合收益,扣除税款 |
| |
| — | ||
综合收入 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
25
目录
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,减去美元备抵金 |
| |
| | ||
未开票的应计收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金的缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
投资总额 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备,减去累计折旧和摊销额 $ |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备,减去累计折旧 $ |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备共计 |
| |
| | ||
监管资产(包括 $ |
| |
| | ||
野火保险基金的缴款 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
关联公司应付的长期保险应收账款 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
其他资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
26
目录
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(以百万计,股份金额除外,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
应付账款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
应计利息 | | | ||||
监管负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债的流动部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括 $ |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
养老金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延信贷和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延贷项和其他负债总额 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注12) |
|
|
|
| ||
优先股 |
| |
| | ||
普通股, |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
27
目录
合并现金流量表 | 南加州爱迪生公司 |
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为核对经营活动提供的净现金而进行的调整: |
|
| ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
施工期间所用资金的股权补贴 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
运营资产和负债的变化: |
|
| ||||
应收款 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| ( | ||
应付账款 |
| ( |
| ( | ||
应收税款和应付账款 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
衍生资产和负债,净额 | ( | ( | ||||
监管资产和负债,净额 |
| |
| ( | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| ( | ||
其他非流动资产和负债 |
| ( |
| | ||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
已发行的长期债务,扣除折扣和发行成本 $ |
| |
| | ||
偿还了长期债务 | ( | ( | ||||
已偿还短期债务 |
| ( |
| | ||
商业票据(还款)借款,净额 |
| ( |
| | ||
已支付的普通股股息 | ( | ( | ||||
已支付的优先股股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| | ||
融资活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
28
目录
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。重要会计政策摘要
演示的组织和依据
爱迪生国际是南加州爱迪生公司(“SCE”)和爱迪生能源有限责任公司的最终母控股公司,从2024年开始以三重奏(“三重奏”)的身份开展业务。SCE是一家投资者拥有的公用事业公司,主要从事向大约... 供应和输送电力的业务
爱迪生国际和SCE截至2023年12月31日止年度的10-K表合并年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的 “合并财务报表附注” 中描述了爱迪生国际和SCE的重要会计政策。本季度报告应与2023年10-K表格中包含的财务报表和附注一起阅读。
管理层认为,所有调整,仅包括正常的经常性调整,都是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)公允列报本10-Q表季度报告所涵盖期间的合并财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所列中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
2023年12月31日的财务报表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的完整年度财务报表的所有披露。某些前期金额与本期的列报方式一致,包括在爱迪生国际和SCE的合并资产负债表上单独列报的应计利息。
现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物包括对货币市场基金的投资。通常,现金等价物的账面价值等于公允价值,因为这些投资的原始到期日为三个月或更短。现金等价物如下:
| 爱迪生国际 | SCE | |||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | 78 |
在需要清算支票之前,现金会暂时进行投资。在每个报告期结束时,已发行但金融机构尚未支付的支票从现金重新分类为应付账款。
29
目录
下表列出了合并现金流量表中包含的现金、现金等价物和限制性现金:
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
爱迪生国际: |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
| | |||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
SCE: |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
| | |||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
1 | 包括SCE Recovery Funding LLC用于支付优先担保复苏债券的限制性现金,并反映在爱迪生国际和SCE合并资产负债表上的 “其他流动资产” 中。 |
2 | SCE金额代表为客户资助的野火自保筹集的现金,反映在爱迪生国际和SCE合并资产负债表上的 “其他长期资产” 中。有关更多信息,请参见注释12。 |
无法收回的账户补贴
无法收回账款的备抵金是根据SCE对预期信贷损失的估计进行记录的,并根据需要在应收账款的整个生命周期中进行调整。由于SCE的客户群集中在南加州,这使SCE面临着一系列相同的经济状况,因此该补贴是根据注销的历史金额、对客户可收款性的评估和当前的经济趋势,包括失业率和该地区出现衰退的可能性进行集体衡量的。
下表列出了SCE不可收回账户备抵金的变化:
三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万) | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | |||||||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | | $ | | 2 | $ | |
| $ | | $ | | ||||
本期无法收回的账款准备金1 | | |
| | | — | | ||||||||||||
扣除追回款后的注销 |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | 2 | $ | |
| $ | | $ | |
1 | 这包括 $ |
2 | 大约 $ |
30
目录
野火保险基金
根据2024年1月获得的有关2023年灾难性野火的信息,SCE重新评估了其对野火保险基金寿命的估计。在将2023年的预期亏损纳入历史数据后 蒙特卡罗根据模拟,SCE确定,自2024年第一季度起,野火保险基金的寿命从 到
每股收益
爱迪生国际使用两类方法计算每股普通股收益(“EPS”),这是一种收益分配公式,用于确定每类普通股和参与证券的每股收益。爱迪生国际的参与证券是以股票为基础的薪酬奖励,以普通股支付,一旦奖励归属,其股息等价于普通股。有关更多信息,请参见附注13。
归属于爱迪生国际普通股股东的每股收益计算如下:
| 截至3月31日的三个月 | |||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 2024 |
| 2023 | ||
每股基本收益: | ||||||
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
已发行普通股的加权平均值 |
| | | |||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
摊薄(亏损)每股收益: |
| |||||
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
假定转化对收入的影响 |
| — | | |||
普通股股东可获得的净(亏损)收入和假设的转换 | $ | ( | $ | | ||
已发行普通股的加权平均值 |
| | | |||
假定转换产生的增量份额1 |
| — | | |||
调整后的加权平均份额——摊薄 |
| | | |||
摊薄(亏损)每股收益 | $ | ( | $ | |
1 | 由于截至2024年3月31日的季度出现亏损,增量股票不包括在内,因为其影响将具有反稀释作用。 |
除了上面讨论的参与证券外,爱迪生国际还可能授予股票期权,股票期权以普通股形式支付,并包含在摊薄后的每股收益计算中。购买股票期权奖励
收入确认
当履行转让承诺商品控制权的履行义务或向客户提供服务时,爱迪生国际和SCE确认收入。这通常发生在向客户交付电力时,其中包括在报告期结束时已提供但未计费的服务金额。
监管程序
FERC 2024 公式费率更新
2023年11月,SCE向FERC提交了其2024年年度传输收入要求更新,该费率自2024年1月1日起生效。此更新反映了 $
31
目录
低于 2023 年年费率中包含的金额。减少的主要原因是根据2022年的实际成本退还了超额收款,以及与野火相关的索赔减少。
新会计指南
会计指南已通过
2024 年没有采用任何材料会计准则。
会计指导尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,以加强与公共实体应申报部门相关的披露。新指南要求只有一个可报告细分市场的实体必须包括所有必需的细分市场披露。该指南将对截至2024年12月31日的年度披露以及允许提前采用的后续过渡期有效。该指导可追溯适用于财务报表中列报的所有期间。爱迪生国际和SCE有
2023年12月,FASB发布了会计准则更新,要求公共实体提供更多主要与所得税税率对账和已缴所得税相关的披露。该指南还取消了与不确定税收状况和未确认的递延所得税负债相关的某些现有披露要求。该指南将于2025年1月1日生效,允许提前采用。该指导方针是前瞻性的。爱迪生国际和SCE目前正在评估新指南的影响。
注意事项 2.综合权益变动表
下表提供了爱迪生国际截至2024年3月31日的三个月的权益变动:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
归属于爱迪生国际股东的股权 | 兴趣爱好 | ||||||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
首选 | 常见 | 全面 | 已保留 | 首选项 | 总计 | ||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 股票 | 股票 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 股票 |
| 公平 | ||||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
普通股发行 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已申报的普通股分红(美元) | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
已宣布的优先股股息(美元) | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
向非控股权益分红 ($) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
基于股票的非现金薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
回购的优先股 | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
32
目录
下表提供了爱迪生国际截至2023年3月31日的三个月的权益变动:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
归属于爱迪生国际股东的股权 | 兴趣爱好 | ||||||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
首选 | 常见 | 全面 | 已保留 | 首选项 | 总计 | ||||||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 股票 | 股票 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 股票 |
| 公平 | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
普通股发行 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
已申报的普通股分红(美元) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
已宣布的优先股股息(美元) | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
向非控股权益分红 ($) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
基于股票的非现金薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了截至2024年3月31日的三个月中SCE的权益变动:
累积的 | ||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
首选项 | 常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 总计 | |||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 股票 |
| 股票 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 公平 | ||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收入 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
普通股申报的股息 ($ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股申报的股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的非现金薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
下表显示了截至2023年3月31日的三个月中SCE的权益变动:
累积的 | ||||||||||||||||||
额外 | 其他 | |||||||||||||||||
首选项 | 常见 | 付费 | 全面 | 已保留 | 总计 | |||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 股票 |
| 股票 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 公平 | ||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
普通股申报的股息 ($ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股申报的股息(美元) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的非现金薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
33
目录
注意事项 3.可变利息实体
VIE被定义为满足以下两个条件之一的法律实体:(1)股权所有者没有足够的风险股权,或(2)风险股权投资的持有人作为一个群体缺乏以下三个特征中的任何一个:决策权、吸收损失的义务或获得该实体预期剩余回报的权利。主要受益人被确定为可变利息持有人,既有权指导VIE开展对实体经济业绩影响最大的活动,又有义务吸收损失或有权从该实体获得可能对VIE具有重大意义的利益。主要受益人必须合并VIE。商业和运营活动通常是影响此类VIE经济表现最为显著的因素。商业和运营活动包括施工、运营和维护、燃料采购、工厂调度以及遵守监管和合同要求。
合并后的VIE的可变利息
SCE Recovery Funding LLC是一家远程破产的全资特殊用途子公司,由SCE合并。SCE Recovery Funding LLC是VIE,SCE是主要受益者。SCE Recovery Funding LLC成立于2021年,旨在发行和服务与SCE的AB 1054不计资本支出相关的证券化债券。
SCE Recovery Funding LLC共发行了$
下表总结了SCE Recovery Funding LLC对SCE和爱迪生国际合并资产负债表的影响。
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万) |
| 2024 | 2023 | |||
其他流动资产 | $ | | $ | | ||
监管资产:非流动资产 | | | ||||
监管负债:流动 | | | ||||
长期债务的当前部分1 | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
长期债务1 |
| | |
1 | 债券持有人无法向SCE求助。长期债务余额扣除未摊销的债务发行成本。 |
非合并VIE的可变利息
购电协议
SCE的PPA被归类为VIE的可变权益,包括SCE为发电厂提供天然气的协议、可再生能源的固定价格合同,以及在卖方选择后包括以固定价格购买能源的资源充足协议。SCE得出结论,它不是这些VIE的主要受益者,因为它不控制这些实体的商业和运营活动。由于产能付款是主要收入来源,因此这些VIE最重要的经济活动是发电厂的运营和维护,而SCE不从事发电厂的运营和维护。
截至资产负债表日,SCE合并资产负债表中与未合并的VIE相关的资产负债账面金额来自PPA下的应付金额。根据这些合同,
34
目录
SCE通过证明遵守其CPUC批准的长期电力采购计划来收回所产生的成本。除了2023年10-K表附注12中描述的购买承诺外,SCE在这些实体中没有剩余权益,也没有提供或担保任何债务或股权支持、流动性安排、履约担保或其他与这些合同相关的承诺。因此,SCE在这些VIE中的可变权益不会给SCE带来巨大的潜在损失风险。截至2024年3月31日和2023年3月31日,这些VIE项目中专用于SCE的总合同容量分别为4,642兆瓦和3,844兆瓦。SCE向这些项目支付的金额为 $
SCE的未合并信托
2013 年、2014 年、2015 年、2016 年、2017 年和 2023 年,分别使用了 SCE 信托 II、信托 III、信托 IV、信托 V、VI 和信托 VII,专门用于发行
G系列、H系列、J系列、K系列、L系列和M系列优先股以及相应的信托证券没有到期日。在赎回G系列、H系列、J系列、K系列、L系列或M系列优先股的任何股票后,相应的信托将赎回相应金额的信托证券。如果SCE董事会宣布并支付相关优先股的股息,则适用的信托将以相同的利率和相同的日期对适用系列的信托证券进行分配。适用的信托将使用其在相关优先股上获得的任何股息来对适用的信托证券系列进行相应的分配。如果SCE不向任何信托支付股息,则SCE将被禁止支付其普通股的股息。如果SCE为相关优先股支付股息,SCE已全额无条件地保证信托证券和信托分配的支付。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的信托二、信托三、信托四、信托五、信托六和七号信托资产负债表包括的投资
下表汇总了信托的损益表:
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 信任 II |
| 信托 III |
| 信任 IV |
| 信任 V |
| 信任 VI |
| 信任 VII | ||||||
2024 |
|
| ||||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
股息分配 |
| | | | | |
| | ||||||||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
股息分配 |
| | | | | |
| — |
35
目录
注意事项 4.公允价值测量
定期公允价值测量
公允价值的定义是,在计量日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格(称为 “退出价格”)。资产或负债的公允价值考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,包括对非绩效风险的假设。截至2024年3月31日和2023年12月31日,爱迪生国际或SCE的非绩效风险不是实质性的。
资产和负债根据用于确定公允价值的估值输入分为三级公允价值层次结构。
1级 — 爱迪生国际和SCE的1级资产和负债的公允价值是根据活跃市场的未经调整的报价确定的,这些报价在计量日可获得的相同资产和负债的报价。该级别包括交易所交易的股票证券、美国国库证券、共同基金和货币市场基金。
二级——爱迪生国际和SCE的二级资产和负债包括固定收益证券,主要包括美国政府和机构债券、市政债券和公司债券以及场外大宗商品衍生品。固定收益证券的公允价值是使用市场方法确定的,方法是获得活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在该工具的整个期限内可以直接或间接观察到的投入。
SCE的场外大宗商品衍生品合约的公允价值是使用收益法确定的。SCE使用标准定价模型来确定估计的未来现金流的净现值。定价模型的输入包括交易所(洲际交易所)对类似工具的远期公布或公布的清算价格和贴现率。使用最能代表每个市场交易活动的主要价格来源来制定可观察的远期市场价格,以确定这些头寸的公允价值。经纪商报价、交易所价格或与已执行交易的比较用于验证和证实主要价格来源。这些报价反映了中间市场的价格(买入和卖出的平均值),是从被认为为大宗商品提供最具流动性的市场的消息来源获得的。
第 3 级 — 该级别包括拥堵收入权(“CRR”),即不经常使用大量不可观察的投入(CAISO CRR 拍卖价格)进行交易的衍生合约。SCE采用市场估值方法,利用历史CRR价格作为远期价格的代理。爱迪生国际母公司和其他公司没有任何三级资产和负债。
做出假设是为了对没有可观测输入的衍生合约进行估值。在无法通过可观察的市场交易来验证公允价值的情况下,不同的估值模型可能会得出实质性不同的公允价值估计值。随着市场的持续发展和更多的定价信息的出现,将对建模方法、投入和技术进行审查和评估,当得出结论认为投入或技术的变化将产生更好地反映这些衍生品合约公允价值的新估值时,将调整公允价值。有关衍生工具的讨论,请参阅注释6。
36
目录
SCE
下表列出了在公允价值层次结构中按级别按公允价值核算的SCE资产和负债:
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||
净额结算 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生合约 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金等 |
| | | | — |
| | ||||||||
核退役信托基金: |
|
| |||||||||||||
股票2 |
| | | | — |
| | ||||||||
固定收益3 |
| | | | — |
| | ||||||||
短期投资,主要是现金等价物 |
| | | | — |
| | ||||||||
核退役信托基金小计4 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生合约 |
| | | | ( |
| | ||||||||
负债总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||
净额结算 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生合约 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金等 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票2 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
短期投资,主要是现金等价物 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金小计4 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生合约 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
负债总额 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 代表根据主净额结算协议和现金抵押品对资产和负债的净额结算。 |
2 | 大约 |
3 | 包括公司债券,这些债券通过纳入抵押抵押贷款和其他资产支持证券而实现了多元化, $ |
4 | 不包括以下应付账款净额 $ |
37
目录
SCE 第 3 级公允价值
下表汇总了SCE三级净衍生资产和负债的公允价值的变化:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) | 2024 | 2023 | ||||
期初净资产的公允价值 | $ | | $ | | ||
定居点 |
| — |
| ( | ||
已实现/未实现亏损总额1 |
| ( |
| ( | ||
期末净资产的公允价值 | $ | | $ | |
1 | 由于监管机制,SCE的已实现和未实现损益被记录为监管资产和负债。 |
在 2024 年和 2023 年期间,没有物质转移到或移出第 3 级。
下表列出了用于确定三级资产和负债公允价值的重要不可观察输入:
| 公允价值 | 意义重大 | 加权 | ||||||||||
(单位:百万) | 无法观察 | 范围 | 平均值 | ||||||||||
| 资产 |
| 负债 |
| 输入 |
| (每兆瓦时) |
| (每兆瓦时) | ||||
拥堵收入权 |
|
|
|
|
| ||||||||
2024年3月31日 | $ | | $ | — |
| CAISO CRR 拍卖价格 |
| ($ | $ | | |||
2023年12月31日 |
| |
| — |
| CAISO CRR 拍卖价格 |
| ( | |
第 3 级公允价值不确定性
对于CRR,CAISO拍卖价格的上涨或下降将分别导致公允价值的上涨或降低。
核退役信托基金
SCE的核退役信托投资包括股票证券、美国国库证券和其他固定收益证券。股票和国库证券被归类为第一级,因为公允价值由活跃或高流动性和透明市场中的可观察市场价格决定。其余的固定收益证券被归类为二级。核退役信托中没有被归类为三级的证券。有关核退役信托的更多信息,请参阅注释10。
爱迪生国际家长及其他
以公允价值计量并归类为1级的爱迪生国际母公司和其他资产包括美元的货币市场基金
按账面价值记录的债务的公允价值
爱迪生国际和SCE的长期债务(包括长期债务的当前部分)的账面价值和公允价值如下:
38
目录
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||
(单位:百万) |
| 价值1 |
| 价值2 |
| 价值1 |
| 价值2 | ||||
爱迪生国际 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
SCE |
| |
| |
| |
| |
1 | 账面价值扣除债务发行成本。 |
2 | 长期债务的公允价值被归类为二级。 |
注意事项 5.债务和信贷协议
长期债务
在截至2024年3月31日的三个月中,SCE发行了以下首次和退款抵押贷款债券:
描述 | 发行月份 | 费率 |
| 到期日 |
| 金额(以百万计) | |||
2024A 系列 | 2024 年 1 月 | 2027 | $ | | |||||
2024B 系列 | 2024 年 1 月 | 2034 | | ||||||
2024C 系列 | 2024 年 3 月 | 2026 | | ||||||
2024D 系列 | 2024 年 3 月 | 2029 | | ||||||
2024E 系列 | 2024 年 3 月 | 2054 | |
所得款项用于为债务提供资金和再融资,用于支付超过保险收益金额的野火索赔和相关费用,偿还商业票据借款,以及用于一般公司用途。
信贷协议和短期债务
下表汇总了截至2024年3月31日信贷额度的状况:
(以百万计,费率除外) | ||||||||||||||||
借款人 | 终止日期 | 担保隔夜融资利率(“SOFR”)+(基点) |
| 承诺 |
| 未偿借款 |
| 未偿信用证 |
| 可用金额 | ||||||
爱迪生国际家长1, 3 | 2027 年 5 月 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
SCE2, 3 | 2027 年 5 月 | | | | | |||||||||||
道达尔爱迪生国际 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 截至2024年3月31日,爱迪生国际母公司有 $ |
2 | 截至 2024 年 3 月 31 日,SCE 有 $ |
3 | 信贷额度还有另外两个为期一年的延期选项。SCE和爱迪生国际母公司循环信贷额度下的最高总本金额可以提高至 $ |
未承诺的信用证
SCE与某些贷款人签订了双边无担保备用信用证(“SBLC”)协议,总容量为美元
39
目录
我是注意事项 6.衍生工具
衍生金融工具用于管理大宗商品价格风险敞口。这些风险在一定程度上是通过进行远期大宗商品交易来管理的,包括期权、掉期和期货。为了降低交易对手在不履行义务时产生的信用风险,尽可能使用主净额结算协议,并可能要求交易对手根据每个交易对手的信誉和与交易相关的风险抵押抵押品。
大宗商品价格风险
大宗商品价格风险代表特定商品市场价值变化可能造成的潜在影响。由于SCE的负荷要求与其发电设施和PPA输送的能量之间存在差异,SCE的电价风险来自于从批发市场购买和出售给批发市场的能源。SCE的天然气价格敞口来自为山景发电厂、Peaker发电厂和合格设施合同购买的天然气,这些合同的定价基于月度天然气指数和SCE同意提供发电所需的天然气的PPA(称为通行费安排)。
信用和违约风险
信用和违约风险是指交易对手违约时可能造成的影响,而SCE将面临现货市场购买替代电力和天然气或出售多余电力和天然气的风险。此外,SCE将面临不支付应收账款的风险,这主要与出售过剩电力和天然气以及衍生工具的已实现收益有关。
某些电力和天然气合同包含主净额结算协议或类似协议,这些协议通常允许受协议约束的交易对手在满足某些标准(例如违约的情况下)抵消金额。净额结算的目标是减少信贷风险。此外,为了减少SCE的风险敞口,可能要求交易对手抵押品,具体取决于每个交易对手的信誉以及与交易相关的风险。
某些电力和天然气合同包含一项条款,要求SCE维持对SCE进行信用评级的主要信用评级机构的投资等级评级,该评级被称为与信用风险相关的或有特征。如果SCE的信用评级降至投资等级以下,则可能要求SCE提供额外的抵押品以支付衍生负债和相关的未偿应付账款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些衍生合约和任何相关抵押品的公允价值都不重要。
衍生工具的公允价值
受主净额结算协议或类似协议约束时,SCE在其合并资产负债表上按净额列报以公允价值记录的衍生资产和负债。衍生头寸也被保证金和现金抵押品存款所抵消。此外,SCE还以信用证的形式提供了抵押品。抵押品要求可能会有所不同,具体取决于交易对手发放的无担保信贷水平、相对于合同承诺的市场价格变化以及其他因素。有关衍生工具公允价值的讨论,请参阅附注4。下表汇总了SCE大宗商品衍生工具的总公允价值和净公允价值:
40
目录
2024年3月31日 | ||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 短期 | ||
商品衍生合约 |
|
|
|
| ||
确认的总金额 | $ | | $ | | ||
合并资产负债表中抵消的总金额 |
| ( | ( | |||
已发布的现金抵押品 |
| |
| ( | ||
合并资产负债表中列报的净金额 | $ | | $ | |
2023年12月31日 | ||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 短期 | ||
商品衍生合约 |
|
|
|
| ||
确认的总金额 | $ | | $ | | ||
合并资产负债表中抵消的总金额 |
| ( | ( | |||
已发布的现金抵押品 |
| — |
| ( | ||
合并资产负债表中列报的净金额 | $ | | $ | — |
1 | 包含在SCE合并资产负债表上的 “其他流动资产” 中。 |
截至 2024 年 3 月 31 日,SCE 公布并累计 $
衍生工具对财务报表的影响
SCE将衍生工具的已实现收益和亏损视为购买的电力支出,并预计此类收益或损失将成为从客户那里收回的购买电力成本的一部分。因此,已实现的收益和亏损不会影响收益,但可能会暂时影响现金流。由于预计未来将从客户那里复苏,未实现的收益和亏损被记录为监管资产和负债,因此也不影响收益。衍生活动和相关监管抵消的其余影响在SCE合并现金流量表中以经营活动的现金流中列报。
下表汇总了SCE经济套期保值活动的收益/(亏损):
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 | 2023 | |||
已实现 | $ | ( | $ | | ||
未实现 |
| ( |
| ( |
衍生工具的名义交易量
下表汇总了用于SCE经济套期保值活动的衍生品的名义交易量:
的单位 | 经济套期保值 | |||||
大宗商品 |
| 测量 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
电力期权、互换和转发 |
| 千兆瓦时 |
| |
| |
天然气期权、掉期和远期 |
| 十亿立方英尺 |
| |
| |
拥堵收入权 |
| 千兆瓦时 |
| |
| |
41
目录
注意事项 7.收入
SCE的收入按两个收入来源分类:
● | 盈利活动——代表CPUC和FERC批准的收入,旨在为SCE提供合理的机会来收回成本,并从发电、输电和配电资产的净投资中获得回报。年度收入要求包括授权的运营和维护成本、折旧、税收和与资本结构一致的回报。此外,收益活动中还包括与激励机制相关的收入或罚款、其他营业收入以及监管费用或不补贴。 |
● | 成本回收活动——代表CPUC和FERC授权的余额账户,允许回收特定的项目或计划成本,但须经过合理性审查或前期标准的遵守情况,以及为SCE Recovery Funding LLC收取的不可绕过的利率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、公共用途相关计划成本(包括能源效率和需求方管理计划)、某些运营和维护费用以及SCE Recovery Funding LLC的债券偿还和融资成本等进行合理性审查。SCE 没有从这些活动中获得任何回报。 |
下表是SCE收入的摘要:
截至2024年3月31日的三个月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | |||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 | 合并 |
| 活动 |
| 活动 |
| 合并 | |||||||
与客户签订合同的收入1 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||
替代收入计划和其他营业收入2 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 截至2024年3月31日和2023年12月31日,SCE与客户合同相关的应收账款为美元 |
2 | 包括与客户签订合同的收入与某些CPUC和FERC收入的授权水平之间的差异。 |
递延收入
截至2024年3月31日,SCE的递延收入为美元
42
目录
注释 8.所得税
有效税率
下表提供了按联邦法定所得税税率计算的所得税支出与所得税规定的对账情况:
爱迪生国际 | SCE | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
所得税前经营收入(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
按联邦法定税率缴纳的所得税规定为 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
(减少)因以下原因而增加的所得税: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
州税,扣除联邦所得税影响 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
与房产相关 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税(福利)支出总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
有效税率 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
CPUC要求对当前的税收优惠实行流转税率制定待遇,这些优惠是由某些与房地产相关的差异和其他临时差异所产生的,这些差异会随着时间的推移而逆转。流通项目降低了SCE税率案例中当前的授权收入要求,并导致监管资产用于在未来时期收回递延所得税。在SCE税率案例中确定的经平衡和备忘录账户活动调整后的授权金额与记录的流转项目之间的差异也导致监管资产的增加或减少,从而对有效税率产生相应影响,因为记录的递延金额预计将在未来的税率中收回。有关更多信息,请参阅注释11。
税收纠纷
美国国税局和加州特许经营税委员会仍开放审查的纳税年度分别为2020年至2022年和2013年至2022年。
43
目录
注释 9.薪酬和福利计划
养老金计划
定期净养老金支出组成部分是:
三个月已结束 | |||||
3月31日 | |||||
(单位:百万) | 2024 |
| 2023 | ||
爱迪生国际: | |||||
服务成本 | $ | | $ | | |
非服务成本(福利) |
|
|
|
| |
利息成本 |
| |
| | |
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | |
净亏损的摊销1 |
| |
| | |
监管调整 |
| ( |
| ( | |
非服务补助金总额2 | $ | ( | $ | ( | |
支出总额 | $ | | $ | | |
SCE: | |||||
服务成本 | $ | | $ | | |
非服务成本(福利) |
|
| |||
利息成本 |
| |
| | |
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | |
净亏损的摊销1 |
| |
| — | |
监管调整 |
| ( |
| ( | |
非服务补助金总额2 | $ | ( | $ | ( | |
支出总额 | $ | | $ | |
1 | 表示从其他综合亏损中重新分类的净亏损金额。 |
2 | 包含在爱迪生国际和SCE合并损益表的 “其他净收入” 中。 |
除养老金以外的退休后福利(“PBOP”)
爱迪生国际和SCE的定期净PBOP支出组成部分为:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
服务成本 | $ | | $ | | ||
非服务成本(福利) |
|
|
|
| ||
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | ||
净收益的摊销 |
| ( |
| ( | ||
监管调整 |
| |
| | ||
非服务补助金总额1 | $ | ( | $ | ( | ||
支出总额 | $ | — | $ | — |
1 | 包含在爱迪生国际的 “其他净收入” 中's 和 SCE's 合并损益表. |
注意事项 10.投资
核退役信托基金
与SCE核资产相关的未来退役费用预计将由独立的退役信托基金提供资金。
44
目录
下表列出了信托投资的摊销成本和公允价值(有关信托投资公允价值的讨论,见附注4):
摊销成本 | 公允价值 | |||||||||||||
最长 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
(单位:百万) |
| 到期日期 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
市政债券 |
| 2067 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||
政府和机构证券 |
| 2073 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司债券 |
| 2072 |
| |
| |
| |
| | ||||
短期投资和应收账款/应付账款1 |
| 一年 |
| |
| |
| |
| | ||||
债务证券总额及其他 | $ | | $ | | | | ||||||||
股权证券 |
| | | |||||||||||
总计2 |
|
| $ | | $ | |
1 | 截至2024年3月31日和2023年12月31日,短期投资包括 $ |
2 | 表示未实现净收益的递延所得税负债减免前的金额 $ |
信托基金收益(基于具体身份)增加了信托基金余额和资产报废义务(“ARO”)的监管负债。扣除亏损后的未实现持股收益为 $
下表汇总了信托投资的损益:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
已实现收益总额 | $ | | $ | | ||
已实现亏损总额 |
| ( |
| ( | ||
股票证券的未实现净收益 |
| |
| |
由于监管机制,信托资产因收入或亏损项目而发生的变化不会对收益产生重大影响。
爱迪生国际母公司和其他人的投资
爱迪生国际母公司及其他公司对专注于开发电气技术和服务的公司进行战略投资,将其列为爱迪生国际合并资产负债表上的 “其他投资”。截至2024年3月31日和2023年12月31日,这些投资包括 $
45
目录
注意事项 11.监管资产和负债
监管资产
合并资产负债表中包含的SCE的监管资产是:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管余额和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
递延所得税 |
| |
| | ||
未摊销的投资,扣除累计摊销额 |
| |
| | ||
重新收购的债务的未摊销损失 |
| |
| | ||
监管余额和备忘录账户 |
| |
| | ||
环境修复 |
| |
| | ||
追回资产 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管资产总额 | $ | | $ | |
监管责任
合并资产负债表中包含的SCE的监管负债为:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管余额和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
搬迁费用 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
超过ARO负债的追回额 |
| |
| | ||
监管余额和备忘录账户 |
| |
| | ||
养老金和其他退休后福利 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管负债总额 | $ | | $ | |
46
目录
净监管余额和备忘账目
下表汇总了上述监管资产负债表中包含的监管平衡和备忘账户的重要组成部分:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
资产(负债) | ||||||
能源采购相关费用 |
| $ | ( |
| $ | |
公共目的和能源效率 | ( | ( | ||||
GRC 相关余额账户 | | | ||||
野火风险缓解和保险 | | | ||||
野火和干旱恢复 | | | ||||
其他 | | | ||||
扣除负债后的资产 | $ | | $ | |
注释 12.承诺和意外开支
赔偿
爱迪生国际和SCE有各种财务和履约担保及赔偿协议,这些协议是在正常业务过程中签发的。
爱迪生国际和SCE已同意通过在正常业务过程中签订的合同提供赔偿。这些主要是对与承保协议有关的不利诉讼结果的赔偿、特定环境负债的赔偿以及与出售资产或其他合同安排相关的所得税。爱迪生国际和SCE在这些协议下的义务可能受到时间和/或金额的限制,也可能不会受到限制,在某些情况下,爱迪生国际和SCE可能会向第三方追索权。爱迪生国际和SCE尚未记录与这些赔偿有关的责任。无法合理估计这些赔偿项下债务的最大总金额。
突发事件
除了这些附注中披露的事项外,爱迪生国际和SCE还参与了各法院和政府机构就正常业务过程中出现的事项提起的其他法律、税务和监管诉讼。爱迪生国际和SCE认为,其他诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。爱迪生国际和SCE预计产生的与意外损失有关的法律费用按发生时列为支出。
南加州野火和泥石流
近年来,由于气候变化,加州经历了前所未有的天气状况,SCE境内的野火,包括据称SCE设备与火灾点火有关的野火,近年来造成了生命损失和重大损失。SCE的服务区域仍然容易受到其他野火活动的影响。
已经对SCE和爱迪生国际提出了许多与野火事件有关的索赔。爱迪生国际和SCE因2017/2018年野火/泥石流事件(定义见下文)和其他火灾而蒙受了物质损失,如下所述。此外,据称SCE的设备与起源于南加州的其他野火有关,而且可能还会如此。
责任概述
在针对公用事业公司的诉讼中,与野火相关的损害的法律责任范围取决于多种因素,包括公用事业公司是否严重造成或促成了损失,以及寻求赔偿的各方是否会
47
目录
除了因果关系外,还必须表现出疏忽。加州法院此前曾裁定,当公用事业公司的设施被确定为造成财产损失的野火的实质性原因时,公用事业公司必须对财产损失以及相关的利息和律师费承担严格责任,无论过错如何。如果认定反向谴责不适用于与野火有关的SCE,那么如果发现财产损失是由SCE的疏忽造成的,则SCE仍可能承担财产损失和相关利息的责任。如果SCE被认定为疏忽,SCE还可能承担灭火费用、业务中断损失、疏散费用、清理费用、医疗费用和人身伤害/非法死亡索赔等责任。此外,SCE可能会因涉嫌违反CPUC规则和与野火点火有关的州法律而受到罚款和处罚。
虽然对野火事件原因的调查是由一个或多个消防机构进行的,但消防机构的调查结果并不能确定野火事件的法律因果关系或确定其法律责任。野火事件的法律因果关系和责任的最终裁定,包括确定SCE是否疏忽,只能在漫长而复杂的诉讼程序中作出,并且在确定法律责任之前才能达成和解。即使调查仍在进行中或法律责任存在争议,对可能结果的评估,包括通过未来解决有争议的索赔,也可能需要根据会计准则累计估计损失。在每个报告期内,管理层都会审查与野火事件有关的剩余索赔和潜在索赔的损失估计。估算与涉嫌和潜在的野火相关索赔相关的损失的过程要求管理层根据许多假设和主观因素做出重大判断,包括但不限于:根据当前可用信息对第三方已知和预期索赔的估计、律师关于诉讼风险的意见、诉讼现状和进展,以及先前诉讼和解决野火诉讼索赔的经验。随着更多信息的出现,管理层对野火事件原因和财务影响的估计和假设可能会发生变化。 根据若干因素,包括估算已经或可能声称的损失的不确定性,实际损失可能高于或低于估计值。
2017/2018 野火/泥石流事件
2017年12月和2018年11月,SCE境内的野火造成了生命损失,住宅和商业物业遭受了严重破坏,SCE客户的服务中断。调查政府机构文图拉县消防局(“VCFD”)和加州林业和消防部(“CAL FIRE”)已确定,2017年SCE领土上最大的火灾起源于2017年12月4日文图拉县的安劳夫峡谷地区(调查机构将这场大火称为 “托马斯大火”),此后不久又发生了起源于科尼格斯坦路附近的第二场大火在圣保拉市(“科尼格斯坦大火”)。2017年12月4日的大火最终烧毁了文图拉县和圣塔芭芭拉县的大片土地。根据加州消防局的说法,托马斯大火和科尼格斯坦大火集体被烧毁
如下所述,已经对SCE和爱迪生国际提起了多起与托马斯和科尼格斯坦大火以及伍尔西大火有关的诉讼。托马斯和科尼格斯坦大火的一些诉讼声称,SCE和爱迪生国际对2018年1月蒙特西托及周边地区的泥石流和洪水(“蒙特西托泥石流”,以及托马斯大火和科尼格斯坦大火(“TKM”)造成的损失负责,其依据是声称SCE对托马斯和/或科尼格斯坦大火负责,并进一步指控托马斯和/或科尼格斯坦大火几乎造成了蒙特西托泥石流。根据圣塔芭芭拉县的初步报告,据估计,蒙特西托泥石流摧毁了大批灾民
48
目录
托马斯大火、科尼格斯坦大火、蒙特西托泥石流和伍尔西大火均被称为 “2017/2018 年野火/泥石流事件”,统称为 “2017/2018 年野火/泥石流事件”。
最近的事态发展
管理层2024年第一季度对与2017/2018年野火/泥石流事件相关的剩余涉嫌和潜在索赔的损失估计进行了审查,其中包括对该季度收到的未决索赔信息的审查,包括 大多数选择加入伍尔西消防调解计划的个人原告的要求,以及从结清索赔到本季度。根据管理层的审查, $
截至 2024 年 3 月 31 日,SCE 已支付美元
2017/2018年野火/泥石流事件的估计损失不包括对潜在损失的估计与某些潜在的公共实体原告索赔相关的损失,包括加利福尼亚州州长紧急服务办公室在TKM诉讼中的索赔,该诉讼的诉讼时效已被取消,以及个人原告在2024年第一季度收到但未得到证实的索赔,因为这些指控和潜在索赔的损失目前无法估计。 爱迪生国际和SCE蒙受的重大损失可能超过与2017/2018年野火/泥石流事件相关的其余涉嫌和潜在索赔的应计金额。由于与2017/2018年野火/泥石流事件诉讼相关的不确定性和可能的结果,爱迪生国际和SCE无法估计可能造成的合理损失范围的上限。
2017/2018年野火/泥石流事件诉讼的估计损失基于多种假设,随着更多信息的出现,损失可能会发生变化。根据若干因素,包括估算已经或可能声称的损失的不确定性,实际损失可能高于或低于估计值。例如,随着索赔调解和审判程序的进展,SCE将收到有关索赔损害赔偿的更多信息。其他可能导致实际损失高于或低于估计值的因素包括达成和解的能力以及通过正在进行的索赔调解程序达成的和解结果、与野火诉讼结果对其他当事方的影响相关的不确定性以及陪审团在一般诉讼中越来越消极的情绪、与原告持有的保险充足性相关的不确定性、与诉讼程序相关的不确定性,包括原告最终是否会提出索赔,诉讼期间将做出的法律和事实决定的不确定性,包括2017/2018年野火/泥石流事件促成原因的不确定性、与合并火灾相关的复杂性以及是否会对蒙特西托泥石流造成的损害进行反向谴责,以及这些因素如何影响未来和解的不确定性。
49
目录
如果确定未投保的损失不是谨慎造成的,CPUC和FERC可能不允许SCE通过电费弥补未投保的损失。除了SED协议(定义见下文)下的任何义务外,SCE将寻求利率追回与2017/2018年野火/泥石流事件相关的审慎损失和相关成本,但超出可用保险。有关其他信息,请参阅下面的 “第三方索赔损失估算以及通过保险和电费获得的潜在赔偿”。
外部调查和内部审查
VCFD和CAL FIRE联合发布了有关托马斯大火和科尼格斯坦大火原因的调查结果的报告。这些报告没有涉及蒙特西托泥石流的原因。SCE还收到了VCFD关于伍尔西大火的报告的非最终编辑草稿(“经过编辑的伍尔西报告”)。SCE无法预测VCFD何时会发布有关伍尔西大火的最终报告。
CPUC的安全与执法部门(“SED”)进行了调查,以评估SCE在受托马斯、科尼格斯坦和伍尔西大火影响的地区遵守适用规章制度的情况。如下文所述,2021年10月,SCE和SED执行了SED协议(定义见下文),以解决SED对2017/2018年野火/泥石流事件的调查。
加州总检察长办公室在没有提起刑事指控的情况下完成了对托马斯大火和伍尔西大火的调查。
SCE对2017/2018年每起野火/泥石流事件的事实和情况的内部审查既复杂又耗时。SCE希望在内部审查和诉讼程序中获取和审查第三方拥有的其他信息和材料。
托马斯·费尔
2019年3月13日,VCFD和CAL FIRE联合发布了一份报告,在排除其他可能的原因后,得出结论认为,托马斯大火是由SCE电力线在强风期间接触而引发的,导致熔融金属落到地面。但是,报告没有说他们的调查在地面上发现了熔融金属。目前,根据现有信息,SCE认为其设备可能与托马斯大火的点火无关。根据公开的雷达数据,安劳夫峡谷地区在报告规定的开始时间之前出现了烟雾和其他证据,SCE认为,托马斯大火是在任何涉及SCE系统的问题发生前至少12分钟开始的,也是在报告所示的开始时间前至少15分钟开始的。SCE正在继续评估可能归因于托马斯大火的损失程度。
科尼格斯坦大火
2019年3月20日,VCFD和CAL FIRE联合发布了一份报告,发现科尼格斯坦大火是由通电的SCE电线与熔融金属颗粒一起分离并掉到地上,点燃了下面的干燥植被引起的。SCE认为,其设备与科尼格斯坦大火的点火有关。SCE正在继续评估可能归因于科尼格斯坦大火的损失程度。
蒙特西托泥石流
SCE的内部审查包括调查托马斯和/或科尼格施泰因大火是否直接造成或促成了蒙特西托泥石流,托马斯和/或科尼格斯坦大火是否以及在多大程度上造成了蒙特西托地区的损失,以及其他可能导致蒙特西托泥石流损失的因素。许多其他因素,包括但不限于天气条件以及设计和维护不当的碎片盆地、道路、桥梁和其他海峡过境点,可能近似造成、促成或加剧了蒙特西托泥石流造成的损失。
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目录
目前,根据现有信息,SCE无法确定托马斯大火或科尼格斯泰因大火或两者都对蒙特西托地区的损失负责。如果SCE被确定造成的大火蔓延到蒙特西托地区,则SCE无法预测如果提起全面诉讼,法院是否会得出结论,蒙特西托泥石流是由托马斯和/或科尼格斯坦大火造成或促成的,或者SCE将对蒙特西托泥石流造成的部分或全部损失负责。
伍尔西大火
SCE正在对伍尔西大火的事实和情况进行内部审查。SCE向CPUC报告说,据报道,2018年11月8日伍尔西大火起火地点附近的SCE电力系统出现故障。SCE知道在首次报告火灾时,有目击者在SCE的设备附近看到火灾。尽管SCE没有在可疑的原产地发现地面上电线掉落的证据,但它观察到停电前通电的电线附近有一根极支撑线。
经过编辑的伍尔西报告指出,VCFD调查小组确定SCE拥有和运营的电气设备是伍尔西大火的原因。在没有其他证据的情况下,SCE认为其设备很可能与伍尔西大火的点火有关。SCE希望在内部审查和伍尔西消防局诉讼程序中获得和审查CAL FIRE和其他人拥有的更多信息和材料,包括CAL FIRE保留的SCE设备。
诉讼
三类原告提起了多起与2017/2018年野火/泥石流事件相关的诉讼,将SCE列为被告:个人原告、代位原告和公共实体原告。许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。截至2024年4月23日,除了大约未决的索赔外
2018年10月4日,洛杉矶高等法院驳回了爱迪生国际和SCE就托马斯和科尼格斯坦大火向SCE申请反向谴责的质疑,2019年2月26日,加利福尼亚最高法院驳回了SCE要求复审高等法院裁决的申请。2022年4月,在TKM诉讼中对SCE作出规定判决后,SCE向加利福尼亚上诉法院提起了与反向谴责有关的上诉。
2019年1月,SCE对某些地方公共实体提起交叉申诉,指控这些实体的失败,例如未能充分规划洪水灾害以及建造和维护足够的碎片盆地、道路、桥梁和其他通道过境点等,造成、促成或加剧了蒙特西托泥石流造成的损失。蒙特西托泥石流诉讼中的这些交叉索赔不是作为地方公共实体和解协议的一部分发布的(定义见下文)。其中几项交叉索赔已经解决或驳回。
定居点
2019 年,SCE 支付了 $
2020年,爱迪生国际和SCE签订了一项协议(“TKM代位和解协议”),根据该协议,托马斯大火、科尼格斯坦大火和蒙特西托泥石流诉讼中因托马斯大火、科尼格斯泰因大火或蒙特西托泥石流而产生的所有保险代位原告(“TKM代位原告”)集体索赔均已得到解决。根据TKM代位和解协议,SCE向TKM代位原告共支付了$
51
目录
2020 年 10 月,还同意支付 $
2021年,爱迪生国际和SCE签订了一项协议(“伍尔西代位和解协议”),根据该协议,伍尔西消防诉讼中所有保险代位原告(“伍尔西代位原告”)因伍尔西大火而产生的集体索赔均已得到解决。根据伍尔西代位和解协议, SCE向伍尔西代位原告共支付了$
截至2024年4月23日,SCE还与大约
2017/2018年野火/泥石流事件中个人原告的时效已到期。截至 2024 年 4 月 23 日,SCE 已收到大约
作为上述任何和解协议的一部分,爱迪生国际和SCE均未承认不当行为或责任。与2017/2018年野火/泥石流事件相关的其他索赔和潜在索赔仍然存在。在未决的2017/2018年野火/泥石流事件诉讼中,SCE继续与其他原告探索合理的和解机会。
SED 协议
2021年10月,SCE和SED签署了一项协议(“SED协议”),以解决SED对2017/2018年野火/泥石流事件和2017年其他三场野火的调查,除其他外,总成本为美元
第三方索赔的损失估算以及从保险和电费中获得的潜在赔偿
截至2024年3月31日和2023年12月31日,爱迪生国际和SCE的合并资产负债表包括根据已执行的和解协议支付的定期付款和应计估计亏损美元
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(单位:百万) |
| ||
2023 年 12 月 31 日的余额1 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已付金额 |
| ( | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额2 | $ | |
1 | 在 2023 年 12 月 31 日, $ |
2 | 2024 年 3 月 31 日, $ |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,爱迪生国际和SCE的合并收益表中包括与2017/2018年野火/泥石流事件索赔相关的预计亏损费用,扣除FERC客户的预期追回款项,如下所示:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
与野火有关的索赔的费用 | $ | | $ | | ||
来自FERC客户的预期收入 |
| ( |
| ( | ||
税前费用总额 |
| |
| | ||
所得税优惠 |
| ( | ( | |||
税后费用总额 | $ | | $ | |
对于 2017 年和 2018 年初发生的事件,主要是托马斯和科尼格斯坦大火以及蒙特西托泥石流,SCE 有 $
截至2024年3月31日,SCE的累计损失总额为美元
追回与2017/2018年野火/泥石流事件相关的超过可用保险的SCE亏损有待监管机构的批准。根据费率监管企业的会计准则,当SCE得出结论认为未来电费可能会回升时,将成本推迟为监管资产。SCE利用可客观确定的证据来形成其对未来复苏概率的看法。加州投资者拥有的公用事业公司寻求追回未投保的野火索赔相关费用的唯一直接可比的先例是圣地亚哥天然气和电气公司(“SDG&E”)提出的与2007年野火活动有关的成本回收请求,在该请求中,FERC允许收回所有与FERC管辖范围的野火索赔相关的费用,而CPUC基于SDG&E的裁定拒绝追回所有CPUC管辖范围的野火索赔相关费用不符合CPUC的审慎标准(“可持续发展目标与环境决定”)。因此,尽管SCE不同意CPUC的决定,但它认为CPUC对SDG&E的审慎标准的解释和适用给如何应用该标准带来了很大的不确定性
53
目录
一家投资者拥有的公用事业公司参与针对2019年7月12日之前点火的野火成本回收程序。SCE将继续根据现有证据,包括司法、立法和监管决定,包括CPUC在就收回未投保的野火相关费用做出决定时解释和/或适用审慎标准的任何决定,评估赔偿的可能性。尽管CPUC尚未就SCE对任何2017/2018年野火/泥石流事件的谨慎态度做出决定,但SCE目前无法得出结论,未投保的CPUC管辖区野火相关费用很可能会通过电费来恢复。SCE将在获得足够信息时记录监管资产,以支持可能追回的结论。
2023年8月,SCE向CPUC提交了申请(“TKM申请”),要求回收美元的利率
通过其FERC公式费率的运作,并根据SDG&E在收回FERC管辖范围内的野火相关成本中确立的先例,SCE认为它很可能会收回其FERC管辖范围内的野火和泥石流相关成本,并已记录的预期回收总额为美元
截至 2024 年 3 月 31 日,SCE 有 $
其他野火
除了托马斯、科尼格斯坦和伍尔西大火外,2017年及之后点燃的其他几场野火影响了SCE的部分服务区域。除了托马斯、科尼格斯坦和伍尔西大火以外,SCE的设备一直存在并可能被进一步指控与火灾点火有关的野火(i)于2017年或2018年起源于南加州(i),统称为 “其他2017/2018年野火”,(ii)2018年之后的野火统称为 “2018年后的野火”。2018年后的野火和其他2017/2018年野火统称为 “其他野火”。
在截至2024年3月31日的三个月中,SCE的应计亏损估计为$
通过 2024年3月31日, SCE 已经录制了估计损失总额为 $
截至三月 2024 年 31 月 31 日,SCE 已支付或有义务支付大约 $
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目录
$
其他 2017/2018 年野火
已经对SCE提出了许多与2017/2018年其他野火有关的索赔。SED还在对其他一些2017/2018年野火进行调查。
2017 克里克大火
Creek Fire 于 2017 年 12 月起源于洛杉矶县西尔玛附近,烧毁了大约
2018 年后的野火
已经对SCE和爱迪生国际提出了许多与2018年后野火有关的索赔。SED还在对2018年后的几场野火进行调查。
SCE在多个保单年度的保险承保范围支持了2018年后野火的保险的预期回收额。 尽管爱迪生国际和SCE蒙受的物质损失可能超过2018年后某些野火的应计金额,但爱迪生国际和SCE预计,与任何此类火灾相关的任何损失都将由保险承担,但须缴纳自保预付金和共同保险,并预计在预期从保险中获得赔偿和通过电费支付后的任何此类损失都不会是重大损失。
2019 年鞍岭大火
“Saddle Ridge Fire” 于 2019 年 10 月起源于洛杉矶县,烧毁了大约
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目录
2020 山猫大火
据报道,2020年9月,洛杉矶县科格斯韦尔大坝附近发生了 “山猫大火”。美国联邦调查局报告说,山猫大火烧毁了大约
2022年海岸大火
“海岸大火” 于2022年5月起源于奥兰治县,烧毁了大约
2022 锦绣之火
“锦绣大火” 于2022年9月起源于里弗赛德县,烧毁了大约
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目录
可能造成的物质损失超过应计金额,但他们无法估计可能发生的合理损失范围的上限。
第三方索赔的损失估算以及从保险和电费中获得的潜在赔偿
截至2024年3月31日和2023年12月31日,爱迪生国际和SCE的合并资产负债表包括以下方面的应计估计亏损 $
下表显示了自2023年12月31日以来估计损失的变化:
(单位:百万) |
| ||
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已付金额 |
| ( | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,爱迪生国际和SCE的合并收益表分别包括与其他野火相关的估计损失费用(设定在合理可能的损失范围的估计范围的低端),减去保险和客户的预期赔偿额,分别如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
爱迪生国际: | ||||||
与野火有关的索赔的费用 | $ | | $ | | ||
预期的保险回收额1 |
| ( |
| — | ||
来自 CPUC 和 FERC 客户的预期收入 |
| ( |
| — | ||
税前费用总额 |
| |
| | ||
所得税优惠 | ( | ( | ||||
税后费用总额 | $ | | $ | | ||
截至3月31日的三个月 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
SCE: | ||||||
与野火有关的索赔的费用 | $ | | $ | | ||
预期的保险回收额 |
| ( |
| — | ||
来自 CPUC 和 FERC 客户的预期收入 |
| ( |
| — | ||
税前费用总额 |
| |
| | ||
所得税优惠 | ( | ( | ||||
税后费用总额 | $ | | $ | |
1 | 2024年第一季度,爱迪生国际的全资子公司爱迪生保险服务有限公司(“EIS”)发生了 $ |
追回SCE因其他野火而遭受的超过可用保险的损失有待监管机构的批准。如果确定未投保的损失不是谨慎造成的,CPUC和FERC可能不允许SCE通过电费弥补未投保的损失。根据费率监管企业的会计准则,当SCE得出结论认为未来电费可能会回升时,将成本推迟为监管资产。SCE利用可客观确定的证据来形成其对未来复苏概率的看法。截至 2024 年 3 月 31 日,SCE
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目录
已记录与其他野火索赔相关的预期回收总额为美元
如上所述,SDG&E决定是加利福尼亚一家投资者拥有的公用事业公司寻求追回未投保的野火相关费用的证据,而FERC允许收回所有FERC管辖区的野火相关费用,而CPUC则基于公用事业公司不符合CPUC的审慎标准而拒绝收回所有CPUC管辖区的野火相关成本。鉴于可持续发展目标与环境决定,与2017/2018年野火/泥石流事件一样,SCE目前无法得出结论,认为与其他2017/2018年野火相关的未投保的CPUC管辖费用有可能通过电费来恢复。
SDG&E决定是在2019年7月12日AB 1054通过之前作出的,此后,AB 1054澄清说,如果公用事业公司与点火有关的行为与合理的公用事业公司在类似情况下、相关时间以及当时可用的信息本应真诚采取的行动一致,则CPUC必须找到谨慎行事的公用事业公司。 此外,除非成本回收程序中的一方对公用事业公司的行为的合理性产生严重怀疑,否则将推定在相关野火发生时持有有效安全认证的公用事业公司采取了谨慎的行动,届时,证明其行为是谨慎的责任转移到公用事业公司身上。2018年后的每场野火都是在2019年7月12日之后点燃的,自2019年7月15日以来,SCE一直持有有效的安全证书。而加州一家投资者拥有的公用事业公司尚未寻求追回与AB 1054采用后引发的野火有关的未投保索赔和其他费用, SCE认为,对于2019年7月12日之后点燃的火灾以及火灾发生时持有安全证书的投资者拥有的公用事业公司,CPUC将采用类似于FERC适用的审查标准,即假定投资者拥有的公用事业公司要求的所有费用都是合理和谨慎的,除非 对该公用事业公司的行为的合理性提出了严重怀疑。 因此,SCE得出结论,目前,与其作为监管资产推迟的2018年后野火相关的未投保的CPUC管辖区和未投保的FERC辖区野火相关费用都有可能通过电费回收。SCE将继续根据现有证据评估追回的可能性,包括监管决定,包括CPUC任何说明AB 1054下审慎标准的解释和/或适用的决定,以及针对每起适用的火灾可能使人们严重怀疑SCE与该火灾有关的行为的合理性的证据。
野火保险承保范围
2023 年 5 月,CPUC 允许 SCE 为与野火相关的费用建立扩大的自保计划,该计划将通过 CPUC 管辖区的费率提供资金,金额为 $
SCE 大约有 $
在2022年7月1日至2023年6月30日的保单期内,SCE的野火保险费用约为美元
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目录
2022年7月1日至2023年6月30日保单期内支付的保险费将通过客户费率收回。有关更多信息,请参见附注17。
当确定有可能收回已记录的损失时,爱迪生国际和SCE会记录一笔应收账款,用于收回保费。
环境修复
当可能进行现场评估和/或补救措施并且可以估算出一系列合理可能的清理成本时,SCE会记录其环境修复和恢复责任。SCE使用当前可用信息,包括现有技术、现行颁布的法律和法规、在类似场所获得的经验以及其他潜在责任方可能的参与水平和财务状况,评估每个已确定地点的一系列合理可能的成本,从而每季度审查其网站并衡量负债。这些估算值包括现场调查、修复、运营和维护、监控和场地关闭的费用。除非只有一个可能的金额,否则由于现金流的时间尚不确定,SCE会以未贴现金额记录这一合理可能的成本范围(反映在 “其他长期负债” 中)的下限。
截至2024年3月31日,SCE记录在案的最低补救责任估计为
由于估算过程中固有的许多不确定性,清理SCE已确定场地的最终成本可能与其记录在案的责任有所不同,例如:污染的范围和性质;已确定地点的可靠数据匮乏;替代清理方法的不同成本;调查研究得出的进展;确定其他场地的可能性;以及预计进行场地修复的时间段。SCE认为,由于这些不确定性,在已确定的物质场地和非物质场地的清理费用有可能比其记录的负债高出最多美元
SCE预计将在长达一段时间内清理和缓解其已确定的地点
根据CPUC对SCE产生的环境修复费用的监管处理,SCE认为最终记录的成本不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是,无法保证未来的发展,包括有关现有场地的更多信息或新地点的确定,不会要求对估计数进行实质性修改。
核保险
SCE是核电保险有限公司(“NEIL”)的成员,这是一家由拥有核设施的实体拥有的相互保险公司。NEIL 为核财产损失提供保险,包括恐怖主义行为造成的损失,直至
59
目录
规定的限值,以及活跃设施的意外中断。为圣奥诺弗雷和帕洛佛得角购买的核财产损害保险金额超过了联邦政府的最低要求 $
联邦法律将核事故造成的人身伤害和财产损失的公共场外责任索赔限制在可用的财务保护范围内, 目前约为 $
注释 13.股权
普通股发行
截至2024年3月31日,爱迪生国际尚未通过其于2022年8月制定的 “市场”(“ATM”)计划发行任何股票。根据自动柜员机计划,爱迪生国际可以出售其总销售价格不超过的普通股 $
爱迪生国际继续通过发行新的普通股来满足其对各种内部计划的持续普通股需求。在截至2024年3月31日的三个月中,
优先股
2024 年 3 月,爱迪生国际回购
60
目录
注释 14.累计其他综合亏损
扣除税款后的累计其他综合亏损的变化包括:
爱迪生国际 | SCE | |||||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
(单位:百万) | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
养老金和PBOP: |
|
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|
|
|
|
|
| ||||
从累计的其他综合亏损中重新分类1 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
外币折算调整 | — | | — | — | ||||||||
改变 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 这些项目包含在定期净养老金和PBOP计划支出的计算中。有关其他信息,请参见注释 9. |
注释 15.其他收入,净额
扣除费用后的其他收入如下:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 | ||
SCE 其他收入(支出): |
|
|
|
| ||
施工期间所用资金的股权补贴 | $ | | $ | | ||
人寿保险单和人寿保险福利的现金退保价值增加 |
| |
| | ||
利息收入 |
| |
| | ||
定期福利净收入——非服务部分 |
| |
| | ||
公民、政治和相关活动及捐款 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
SCE 其他收入总额,净额 |
| |
| | ||
爱迪生国际母公司和其他人的其他收入(支出): |
|
|
|
| ||
股票证券的净(亏损)收益 |
| — |
| ( | ||
利息收入和其他 |
| |
| | ||
爱迪生国际其他收入总额,净额 | $ | | $ | |
注释 16.补充现金流信息
补充现金流信息是:
爱迪生国际 | SCE | |||||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
现金付款(收据): |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
扣除资本化金额的利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税,净额 |
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| | ||||
非现金融资和投资活动: |
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已申报但未支付的股息: |
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普通股 |
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SCE的优先股 |
| |
| |
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| |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,SCE的应计资本支出为美元
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注意事项 17.关联方交易
2022年7月,SCE购买了保费为美元的野火责任保险
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控制和程序
披露控制和程序
自第一季度末起,爱迪生国际和SCE的管理层在爱迪生国际和SCE各自首席执行官和首席财务官的监督和参与下,分别评估了爱迪生国际和SCE披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)的有效性 2024 年季度。根据该评估,爱迪生国际和SCE各自的首席执行官和首席财务官均得出结论,截至期末,爱迪生国际和SCE的披露控制和程序分别有效。
财务报告内部控制的变化
在2024年第一季度,爱迪生国际或SCE对财务报告的内部控制分别没有发生对爱迪生国际或SCE对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
共同拥有的公用事业工厂
爱迪生国际和SCE各自对财务报告内部控制的评估范围包括其共同拥有的公用事业项目,如 “合并财务报表附注—附注2” 中所述。2023 年 10-K 表格中的 “不动产、厂房和设备”。
法律诉讼
2017/2018 野火/泥石流事件
三类原告提起了多起与2017/2018年野火/泥石流事件相关的诉讼,将SCE列为被告:个人原告、代位原告和公共实体原告。许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。截至2024年4月23日,除了大约15,000名初始个人原告中约1300人的未决索赔外,包括TKM诉讼中的CAL OES和CAL FIRE在内的某些公共实体原告的指控和潜在索赔尚未得到解决。由于事项的复杂性和原告的数量,诉讼可能需要数年才能解决。
截至2024年4月23日,SCE了解到大约有50起悬而未决的诉讼,这些诉讼涉及大约150名与托马斯和科尼格斯坦大火有关的个人原告,将SCE列为被告。在大约50起诉讼中,约有30起还将爱迪生国际列为被告,理由是爱迪生国际的所有权和对SCE的控制权。其中一起诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。这些诉讼是在文图拉县、圣塔芭芭拉县和洛杉矶县的高等法院提起的,除其他外,指控存在疏忽、反向谴责、侵入、私人滋扰以及违反公用事业和健康与安全法规的行为。SCE和Thomas和Koenigstein消防诉讼中的某些个人原告一直在根据一项调解计划寻求索赔和解,该计划旨在促进高效有序的和解程序。截至2024年4月23日,尚未对TKM诉讼中的个人原告进行审判。
在上段提及的大约50起悬而未决的个人原告诉讼中,约有20起声称SCE对托马斯和/或科尼格斯泰因大火负责,托马斯和/或科尼格斯泰因大火几乎造成了蒙特西托泥石流,导致原告要求赔偿。蒙特西托泥石流的许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,理由是爱迪生国际的所有权和对SCE的控制权。除了其他诉讼原因外,蒙特西托泥石流的一些诉讼还指控人身伤害和非法死亡。
63
目录
截至2024年4月23日,SCE了解到目前有大约200起悬而未决的诉讼尚未解决,这些诉讼涉及大约1,200名个人原告,这些诉讼涉及伍尔西大火将SCE列为被告。在200起诉讼中,约有160起还将爱迪生国际列为被告,理由是爱迪生国际的所有权和对SCE的控制权。至少有一起诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。这些诉讼是在文图拉县和洛杉矶县的高等法院提起的,除其他外,指控包括疏忽、反向谴责、人身伤害、非法死亡、侵入、私人滋扰以及违反公用事业和健康与安全法规的行为。SCE和Woolsey Fire诉讼中的某些个人原告一直在根据一项调解计划寻求索赔和解,该计划旨在促进高效有序的和解程序。截至2024年4月23日,CAL OES的责任审判定于2024年8月进行,伍尔西消防诉讼中已定于2024年12月至2025年4月期间对个人原告进行三次损害赔偿审判。
托马斯和科尼格斯坦大火和蒙特西托泥石流诉讼正在洛杉矶高等法院进行协调。伍尔西消防局的诉讼也由洛杉矶高等法院进行了协调。
欲了解更多信息,包括与2017/2018年野火/泥石流事件相关的结算活动,请参阅 “合并财务报表附注——附注12。承诺和突发事件——突发事件——南加州野火和泥石流。”
环境诉讼
爱迪生国际和SCE均选择披露S-K法规第103(c)(3)(iii)项所述的环境诉讼,除非其合理地认为此类程序不会导致低于1,000,000美元的货币制裁,或不包括利息和成本在内的货币制裁。
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目录
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
爱迪生国际及其关联买方购买股权证券
下表包含有关爱迪生国际在2024年第一季度购买或代表爱迪生国际购买爱迪生国际B系列优先股的所有信息。有关B系列优先股的更多信息,请参阅 “合并财务报表附注——附注13”。股权。”
时期 | 系列 | (a) 股份(或购买的单位)总数 | (b) 每股(或单位)的平均支付价格1 | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票(或单位)总数 | (d) 根据计划或计划可能购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
2024 年 1 月 1 日至 2024年1月31日 | - | - | - | - | - |
2024 年 2 月 1 日至 2024年2月29日 | - | - | - | - | - |
2024 年 3 月 1 日至 2024年3月31日 | B 系列优先股 | 20,000 | $952.08 | - | - |
总计 | 20,000 | $952.08 | - | - |
1 | 价格包括清算价值和每股应计股息。 |
其他信息
交易计划
在截至2024年3月31日的季度中,没有
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目录
展品
展品编号 |
| 描述 |
10.1** | 爱迪生2024 年国际长期激励条款和条件 | |
10.2** | 爱迪生国际高管激励薪酬计划,经修订和重述,自2024年2月21日起生效 | |
31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对爱迪生国际首席执行官和首席财务官的认证 | |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对南加州爱迪生公司首席执行官兼首席财务官的认证 | |
32.1 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求爱迪生国际首席执行官和首席财务官的认证 | |
32.2 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求南加州爱迪生公司首席执行官和首席财务官的认证 | |
101.1 | 爱迪生国际于2024年4月30日提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的财务报表,格式为Inline XBRL:(i)合并收益表;(ii)综合收益表;(iii)合并资产负债表;(iv)合并现金流量表;(v)合并财务报表附注 | |
101.2 | 南加州爱迪生公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告中的财务报表,该报告于2024年4月30日提交,格式为Inline XBRL:(i)合并收益表;(ii)综合收益表;(iii)合并资产负债表;(iv)合并现金流量表;(v)合并财务报表附注 | |
104 | 本报告的封面采用行内 XBRL 格式(包含在附录 101 中) |
** 表示管理合同或补偿计划或安排根据第 15 (a) (3) 项的要求.
爱迪生国际和SCE将应书面要求并在向爱迪生国际或SCE支付提供此类展品的合理费用后,提供随附展览索引中列出的任何展品的副本,这些费用仅限于复印费,如果邮寄给请求方,则还包括头等舱邮费。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表他们签署本报告,并经正式授权。
爱迪生国际 |
| 南加州爱迪生公司 | ||
来自: | /s/ Kara G. Ryan | 来自: | /s/ Kara G. Ryan | |
卡拉·G·瑞安 副总裁、首席会计官兼财务总监 (正式授权的官员和首席会计官) | 卡拉·G·瑞安 副总裁、首席会计官兼财务总监 (正式授权的官员和首席会计官) | |||
日期: | 2024年4月30日 |
| 日期: | 2024年4月30日 |
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