0001451505--12-312024Q1假的http://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OilAndGasServiceMember0001451505美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001451505美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001451505US-GAAP:家长会员2024-03-310001451505US-GAAP:非控股权益成员2024-03-310001451505美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-03-310001451505US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001451505US-GAAP:家长会员2023-12-310001451505US-GAAP:非控股权益成员2023-12-310001451505美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-12-310001451505US-GAAP:留存收益会员2023-03-310001451505US-GAAP:家长会员2023-03-310001451505US-GAAP:非控股权益成员2023-03-310001451505美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-03-310001451505US-GAAP:留存收益会员2022-12-310001451505US-GAAP:家长会员2022-12-310001451505US-GAAP:非控股权益成员2022-12-310001451505美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310001451505装甲:超深水漂浮者会员RIG:其他地理成员2024-01-012024-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员国家:美国2024-01-012024-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员国家:BR2024-01-012024-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员RIG:其他地理成员2024-01-012024-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员国家:没有2024-01-012024-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员2024-01-012024-03-310001451505RIG:其他地理成员2024-01-012024-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员2024-01-012024-03-310001451505国家:美国2024-01-012024-03-310001451505国家:没有2024-01-012024-03-310001451505国家:BR2024-01-012024-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员RIG:其他地理成员2023-01-012023-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员国家:美国2023-01-012023-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员国家:BR2023-01-012023-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员RIG:其他地理成员2023-01-012023-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员国家:没有2023-01-012023-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员2023-01-012023-03-310001451505RIG:其他地理成员2023-01-012023-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员2023-01-012023-03-310001451505国家:美国2023-01-012023-03-310001451505国家:没有2023-01-012023-03-310001451505国家:BR2023-01-012023-03-310001451505RIG:DebtCenderOffer 成员2024-04-012024-04-300001451505RIG:债务回购会员2024-04-012024-04-300001451505US-GAAP:其他资本化房地产厂房和设备成员2024-01-012024-03-310001451505美国公认会计准则:资本增加成员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:其他资本化房地产厂房和设备成员2023-01-012023-03-310001451505美国公认会计准则:资本增加成员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001451505RIG:全球海洋矿产资源会员2023-02-012023-02-280001451505US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001451505RIG: AsbestoSligation成员STPR: la2024-03-310001451505RIG: AsbestoSligation成员装配:伊利诺伊州密苏里州或加利福尼亚州成员2024-03-310001451505RIG: AsbestoSligation成员2024-03-310001451505装甲:PeriodTwoMemberUS-GAAP:循环信贷机制成员2024-04-300001451505装甲:Periodone会员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-04-300001451505SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-04-012024-04-300001451505SRT: 最大成员US-GAAP:循环信贷机制成员2024-04-012024-04-300001451505US-GAAP:循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:循环信贷机制成员2024-03-310001451505国家:BRRIG:间接税务会员2024-01-012024-03-310001451505国家:BRRIG:企业所得税会员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员US-GAAP:其他资本化房地产厂房和设备成员2024-01-012024-03-310001451505RIG:8.00% 的高级无担保票据将于 2027 年 2 月到期成员RIG:债务回购会员2024-04-012024-04-300001451505RIG:2026 年 1 月到期的高级票据为 7.50% 成员RIG:债务回购会员2024-04-012024-04-300001451505RIG:2025 年 11 月到期的高级票据为 7.25% 成员RIG:DebtCenderOffer 成员2024-04-012024-04-300001451505RIG:2025 年 11 月到期的高级票据为 7.25% 成员RIG:债务回购会员2024-04-012024-04-300001451505RIG:2027 年 1 月成员的高级票据到期 11.50%RIG:DebtCenderOffer 成员2024-04-012024-04-300001451505RIG:2023 年 5 月成员的高级有担保票据到期 5.375%2023-01-012023-03-310001451505RIG:高级有担保票据 6.125% 将于2025年8月到期成员2023-01-012023-03-310001451505RIG:SeniorNotes 于 2024 年 10 月到期 7.75%2023-01-012023-03-310001451505RIG:2024 年 12 月到期的 SeniorNotes 6.25% 成员2023-01-012023-03-310001451505RIG:2024 年 1 月会员 SeniorNotes 到期 5.875%2023-01-012023-03-310001451505RIG:高级担保票据 8.25% 和 8.50% 将于 2029 年 5 月和 2031 年成员到期2024-04-012024-04-300001451505RIG:2030 年 2 月到期的高级担保票据为 8.75% 成员2023-01-012023-01-310001451505RIG:2028 年 2 月到期的高级担保票据为 8.375% 成员2023-01-012023-01-310001451505RIG:2023 年 5 月成员的高级有担保票据到期 5.375%2024-03-310001451505RIG:高级有担保票据 6.125% 将于2025年8月到期成员2024-03-310001451505RIG:SeniorNotes 于 2024 年 10 月到期 7.75%2024-03-310001451505RIG:2024 年 12 月到期的 SeniorNotes 6.25% 成员2024-03-310001451505RIG:2024 年 1 月会员 SeniorNotes 到期 5.875%2024-03-310001451505Rig:高级担保票据8.50%将于2031年5月到期会员2024-04-300001451505RIG:高级担保票据8.25%将于2029年5月到期会员2024-04-300001451505RIG:2030 年 2 月到期的高级担保票据为 8.75% 成员2023-01-310001451505RIG:2028 年 2 月到期的高级担保票据为 8.375% 成员2023-01-310001451505RIG:2025年到期的高级担保可交换债券到期4.00%会员2024-01-012024-03-310001451505RIG:高级担保可交换债券 4.625% 将于2029年9月到期会员2024-01-012024-03-310001451505RIG:债务分期付款总额会员2024-03-310001451505RIG:债务本金分期付款会员2024-03-310001451505rig:债务其他分期付款会员2024-03-310001451505RIG:债务本金分期付款会员2023-12-310001451505US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-04-012024-04-300001451505RIG:8.00% 的高级无担保票据将于 2027 年 2 月到期成员2024-03-310001451505RIG:2026 年 1 月到期的高级票据为 7.50% 成员2024-03-310001451505Rig:2041 年 12 月到期的高级票据为 7.35% 成员2024-03-310001451505RIG:2025 年 11 月到期的高级票据为 7.25% 成员2024-03-310001451505Rig:SeniorNotes 于 2038 年 3 月到期 6.80% 会员2024-03-310001451505RIG:2027 年 1 月成员的高级票据到期 11.50%2024-03-310001451505RIG:2025年到期的高级担保可交换债券到期4.00%会员2024-03-310001451505RIG:高级担保可交换债券 4.625% 将于2029年9月到期会员2024-03-310001451505Rig:2028 年 6 月 7% 的到期日记账会员2024-03-310001451505Rig: Notes2031 年 4 月到期 7.5% 会员2024-03-310001451505Rig:2027 年 4 月到期的票据为 7.45% 会员2024-03-310001451505Rig:2027 年 4 月 8% 的债券到期会员2024-03-310001451505RIG:8.00% 的高级无担保票据将于 2027 年 2 月到期成员2023-12-310001451505RIG:2028 年 2 月到期的高级担保票据为 8.375% 成员2023-12-310001451505RIG:2026 年 1 月到期的高级票据为 7.50% 成员2023-12-310001451505Rig:2041 年 12 月到期的高级票据为 7.35% 成员2023-12-310001451505RIG:2025 年 11 月到期的高级票据为 7.25% 成员2023-12-310001451505Rig:SeniorNotes 于 2038 年 3 月到期 6.80% 会员2023-12-310001451505RIG:2027 年 1 月成员的高级票据到期 11.50%2023-12-310001451505RIG:2025年到期的高级担保可交换债券到期4.00%会员2023-12-310001451505RIG:高级担保可交换债券 4.625% 将于2029年9月到期会员2023-12-310001451505Rig:2028 年 6 月 7% 的到期日记账会员2023-12-310001451505Rig: Notes2031 年 4 月到期 7.5% 会员2023-12-310001451505Rig:2027 年 4 月到期的票据为 7.45% 会员2023-12-310001451505Rig:2027 年 4 月 8% 的债券到期会员2023-12-310001451505rig: debtexchangedMeber2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:在建会员2024-03-310001451505US-GAAP:在建会员2023-12-310001451505US-GAAP:在建会员2023-03-310001451505US-GAAP:在建会员2022-12-3100014515052023-03-3100014515052022-12-310001451505US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员装甲:RigSales会员2023-12-310001451505US-GAAP:股票补偿计划成员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:Warrant 会员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001451505美国公认会计准则:可转换债务成员2023-01-012023-03-310001451505美国公认会计准则:可转换债务成员2024-01-012024-03-310001451505美国公认会计准则:可转换债务成员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001451505US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001451505US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001451505US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001451505US-GAAP:家长会员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:家长会员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001451505装甲:超深水钻探船会员2024-03-310001451505装甲:超深水漂浮者会员2024-03-310001451505装甲:恶劣环境Floaters会员2024-03-310001451505RIG:船厂融资安排成员2024-03-310001451505RIG:2028 年 9 月到期的高级担保票据为 8% 成员2024-03-310001451505RIG:2030 年 2 月到期的高级担保票据为 8.75% 成员2024-03-310001451505RIG:2028 年 2 月到期的高级担保票据为 8.375% 成员2024-03-310001451505RIG:高级有担保票据 6.875% 将于 2027 年 2 月到期成员2024-03-3100014515052024-03-310001451505RIG:船厂融资安排成员2023-12-310001451505RIG:2028 年 9 月到期的高级担保票据为 8% 成员2023-12-310001451505RIG:2030 年 2 月到期的高级担保票据为 8.75% 成员2023-12-310001451505RIG:高级有担保票据 6.875% 将于 2027 年 2 月到期成员2023-12-3100014515052023-12-310001451505US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员装甲:RigSales会员2024-01-012024-03-310001451505US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员装甲:RigSales会员2023-01-012023-03-310001451505US-GAAP:循环信贷机制成员2024-04-3000014515052023-01-012023-03-3100014515052024-04-2300014515052024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票装备:物品iso421:CHFxbrli: 股票iso421:BRLrig: 诉讼rig: 原告

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

(标记一号)

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

或者

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告

在从 _____ 到 _____ 的过渡时期

委员会档案编号 001-38373

Graphic

越洋有限公司.

(注册人的确切姓名如其章程所示)

瑞士

98-0599916

(公司或组织的州或其他司法管辖区)

(美国国税局雇主识别号)

Turmstrasse 30

施泰因豪森, 瑞士

6312

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

+41 (41)749-0500

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(b)条注册的证券:

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

股份,面值 0.10 瑞士法郎

装配

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。   是的 þ没有

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。   是的 þ没有

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 þ加速过滤器-加速文件管理器规模较小的申报公司新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的没有þ

截至2024年4月23日, 819,579,665股票已流通。

目录

越洋有限公司和子公司

10-Q 表季度报告的索引

截至2024年3月31日的季度

页面

第一部分财务信息

第 1 项。

财务报表(未经审计)

简明合并运营报表

1

综合I的简明合并报表收入(损失)

2

简明合并资产负债表

3

简明合并权益表

4

简明合并现金流量表

5

简明合并财务报表附注

6

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

15

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

23

第 4 项。

控制和程序

23

第二部分。其他信息

第 1 项。

法律诉讼

23

第 1A 项。

风险因素

24

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

24

第 3 项。

优先证券违约

24

第 4 项。

矿山安全披露

24

第 5 项。

其他信息

24

第 6 项。

展品

25

目录

第 I 部分财务信息

第 I 项

财务报表

越洋有限公司和子公司

简明合并运营报表

(以百万计,每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

 

合同钻探收入

$

763

$

649

成本和开支

操作和维护

523

409

折旧和摊销

185

182

一般和行政

52

45

760

636

资产处置亏损,净额

(6)

(170)

营业亏损

(3)

(157)

其他收入(支出),净额

利息收入

15

19

扣除资本化金额的利息支出

(117)

(249)

债务退还造成的损失

(32)

其他,净额

12

5

(90)

(257)

所得税支出前的亏损(福利)

(93)

(414)

所得税支出(福利)

(191)

51

净收益(亏损)

98

(465)

归属于非控股权益的净收益

归属于控股权益的净收益(亏损)

$

98

$

(465)

每股收益(亏损)

基本

$

0.12

$

(0.64)

稀释

$

0.11

$

(0.64)

加权平均已发行股数

基本

819

728

稀释

955

728

参见随附的注释。

- 1 -

目录

越洋有限公司和子公司

综合收益(亏损)的简明合并报表

(单位:百万)

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

净收益(亏损)

$

98

$

(465)

归属于非控股权益的净收益

归因于控股权的净收益(亏损)

98

(465)

改叙前的定期福利净成本的组成部分

(2)

(11)

净定期福利成本的组成部分重新归类为净收益(亏损)

所得税前的其他综合亏损

(2)

(11)

与其他综合收益(亏损)相关的所得税

其他综合损失

(2)

(11)

归属于非控股权益的其他综合收益

归因于控股权的其他综合亏损

(2)

(11)

综合收益总额(亏损)

96

(476)

归属于非控股权益的综合收益总额

归属于控股权益的综合收益(亏损)总额

$

96

$

(476)

参见随附的注释。

- 2 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

(以百万计,股票数据除外)

(未经审计)

3月31日

十二月三十一日

   

2024

   

2023

 

资产

现金和现金等价物

 

$

446

$

762

减去美元备抵后的应收账款2在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

585

512

材料和用品,扣除津贴美元202和 $198分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日

437

426

限制性现金和现金等价物

270

233

其他流动资产

133

193

流动资产总额

1,871

2,126

财产和设备

23,948

23,875

减去累计折旧

(7,093)

(6,934)

财产和设备,净额

16,855

16,941

合同无形资产

4

递延所得税资产,净额

45

44

其他资产

1,166

1,139

总资产

 

$

19,937

$

20,254

负债和权益

应付账款

 

$

301

$

323

应计所得税

2

23

一年内到期的债务

463

370

其他流动负债

619

681

流动负债总额

1,385

1,397

长期债务

6,802

7,043

递延所得税负债,净额

377

540

其他长期负债

851

858

长期负债总额

8,030

8,441

承付款和意外开支

股票,瑞士法郎 0.10面值, 1,022,394,549授权, 141,262,093有条件地授权, 862,815,858发行的

819,579,665截至 2024 年 3 月 31 日的未缴款项,以及 1,021,294,549授权, 142,362,093有条件地

授权, 843,715,858发行和 809,030,846截至 2023 年 12 月 31 日未缴清

82

81

额外的实收资本

14,553

14,544

累计赤字

(3,935)

(4,033)

累计其他综合亏损

(179)

(177)

控股权益股东权益总额

10,521

10,415

非控股权益

1

1

权益总额

10,522

10,416

负债和权益总额

 

$

19,937

$

20,254

参见随附的注释。

- 3 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明合并权益表

(单位:百万)

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

 

股份

期初余额

 

$

81

$

71

发行股票

1

1

期末余额

82

$

72

额外的实收资本

期初余额

$

14,544

$

13,984

基于股份的薪酬

11

9

发行股票

(2)

(1)

期末余额

$

14,553

$

13,992

累计赤字

期初余额

$

(4,033)

$

(3,079)

归属于控股权益的净收益(亏损)

98

(465)

期末余额

$

(3,935)

$

(3,544)

累计其他综合亏损

期初余额

$

(177)

$

(185)

归因于控股权的其他综合亏损

(2)

(11)

期末余额

$

(179)

$

(196)

控股权益股东权益总额

期初余额

$

10,415

$

10,791

归属于控股权益的综合收益(亏损)总额

96

(476)

基于股份的薪酬

11

9

发行股票

(1)

期末余额

$

10,521

$

10,324

非控股权益

余额,期初

$

1

$

1

期末余额

$

1

$

1

权益总额

期初余额

$

10,416

$

10,792

综合收益总额(亏损)

96

(476)

基于股份的薪酬

11

9

发行股票

(1)

期末余额

$

10,522

$

10,325

参见随附的注释。

- 4 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明的合并现金流量表

(单位:百万)

(未经审计)

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

 

来自经营活动的现金流

净收益(亏损)

$

98

$

(465)

为调节经营活动中使用的净现金而进行的调整:

合同无形资产的摊销

4

18

折旧和摊销

185

182

基于股份的薪酬支出

11

9

对未合并关联公司的投资减值损失

1

资产处置亏损,净额

6

170

分叉化合物交易所特征的公允价值调整

(10)

133

债务相关余额的摊销,净额

13

13

债务退还造成的损失

32

递延所得税支出(福利)

(164)

36

其他,净额

4

14

递延收入的变化,净额

77

6

递延成本变动,净额

(38)

(24)

其他运营资产和负债的变动,净额

(273)

(171)

用于经营活动的净现金

(86)

(47)

来自投资活动的现金流

资本支出

(83)

(81)

向未合并的关联公司投资贷款

(2)

对未合并关联公司的股权投资

(10)

处置资产的收益,净额

44

1

用于投资活动的净现金

(41)

(90)

来自融资活动的现金流

偿还债务

(151)

(1,564)

发行债务的收益,扣除发行成本

1,665

其他,净额

(1)

由(用于)融资活动提供的净现金

(152)

101

非限制性和限制性现金及现金等价物的净减少

(279)

(36)

非限制性和限制性现金及现金等价物,期初

995

991

非限制性和限制性现金及现金等价物,期末

$

716

$

955

参见随附的注释。

- 5 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

附注 1-商业

Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则为 “Transocean”、“我们” 或 “我们的”)是石油和天然气井海上合同钻探服务的领先国际提供商。截至2024年3月31日,我们拥有或拥有部分所有权权益,并运营了一支机队 36移动式海上钻探装置,包括 28超深水漂浮物和 恶劣环境中的漂浮物。截至 2024 年 3 月 31 日,我们正在建造 超深水钻探船。

附注2——重要会计政策

演示文稿——我们根据美国(“美国”)普遍接受的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会颁布的10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制了所附未经审计的简明合并财务报表。根据此类细则和条例,这些财务报表不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有披露。简明合并财务报表反映了所有调整,管理层认为,这些调整是公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。除非另有说明,否则此类调整被视为正常的经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。随附的简明合并财务报表及其附注应与截至2023年12月31日和2022年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,以及截至2023年12月31日的三年中每年的年度报告 2024 年 2 月 21 日提交的 10K 表格.

会计估算——要根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,我们必须运用影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估计值和假设来做出判断。我们会持续评估我们的估计和假设,包括与所得税、财产和设备、股权投资、意外开支、多余材料和供应备抵金、离职后福利计划和基于股份的薪酬相关的估计和假设。我们的估计和假设基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能不同于此类估计。

公允价值计量——我们按交易所价格估算公允价值,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或负债在本金市场或最有利市场转移负债时支付的交易价格。我们的估值技术要求我们使用三级层次结构对输入进行分类,从最高到最低水平的可观测输入如下:(1)重要的可观测输入,包括活跃市场(“1级”)中相同资产或负债的未经调整的报价,(2)重要的其他可观察输入,包括活跃市场中类似资产或负债的直接或间接市场数据,或不太活跃的市场(“2级”)中的相同资产或负债的直接或间接市场数据,以及 (3) 不可观察的重大输入,包括那些需要的输入可观的判断力,市场数据很少或根本没有(“级别 3”)。当估值需要多个输入水平时,我们会根据对衡量具有重要意义的最低投入水平对整个公允价值衡量标准进行分类,尽管我们可能还使用了更易于观察的重要投入。

附注3—会计准则更新

最近发布的会计准则更新尚未通过

分部报告——自截至2024年12月31日的年度起,我们将采用会计准则更新,该更新要求对公共实体的应申报细分市场进行增量披露,但不更改确定应申报细分市场的定义或指导。该更新明确适用于像我们这样拥有单一可报告细分市场的实体,要求披露定期向首席运营决策者提供并包含在报告的细分市场损益衡量标准中的重大支出类别和金额。此外,更新要求披露被确定为主要运营决策者的个人或团体或委员会。我们将根据要求在截至2024年12月31日的年度报告中及其后的过渡期中提供新的披露,除非不切实际,否则将追溯适用于所有提交的时期。尽管我们采用该更新将要求我们在合并财务报表附注中增加某些披露,但我们预计这种采用不会对我们的合并财务状况、运营或现金流报表产生重大影响。

所得税——不迟于2025年1月1日生效,我们将采用会计准则更新,该更新要求进行大量额外披露,以提高所得税披露的透明度和决策效用,特别是在税率对账表和已缴所得税披露中。新指南将适用,允许但不要求追溯性应用。该更新允许提前收养,自2024年12月15日之后的年度内生效。我们将继续评估要求。尽管我们预计我们的采用将要求我们在合并财务报表附注中增加某些披露,但我们预计我们的采用不会对我们的合并财务状况、运营或现金流报表产生重大影响。

- 6 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明合并财务报表附注─续

(未经审计)

附注4—未合并的关联公司

我们在各种未合并的公司中持有非控制性股权投资.2023 年 2 月,我们提供了 $ 的现金捐款10百万加上超深水漂浮器的非现金捐款 奥林匹亚海洋钻机, 这些资产是冷藏的, 以及相关资产, 估计公允价值为美元85百万(见 附注6——长期资产),以换取全球海洋矿产资源公司(及其子公司 “GSR”)的非控股所有权权益,该公司是一家比利时公司,也是结核采集技术的领先开发商,从事开发和勘探深海多金属结核,其中含有对不断增长的可再生能源市场至关重要的金属。我们使用预计的折扣现金流估算了钻机的公允价值,我们的估计要求我们使用大量不可观测的投入,这些投入代表了三级公允价值衡量标准,包括与钻机未来性能、预计服务需求、钻机可用性和日费率相关的假设。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们确认亏损了美元2百万和美元13与我们的股权投资的股权亏损相关的其他净额分别为百万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们对未合并关联公司的股权投资的总账面金额为美元213百万和美元216百万分别记录在其他资产中。

附注5—收入

概述—根据我们与客户签订的大多数钻探合同,我们的钻探服务代表一项随着时间的推移而履行的单一履约义务,其期限因合同而异。截至2024年3月31日,预计剩余期限最长的钻探合同(不包括未行使的期权)将延期至2029年7月。

分类——我们的合同钻探收入按资产组和收入来源国家分列,如下(以百万计):

截至3月31日的三个月

  

2024

2023

  

  

超-

  

苛刻

  

超-

  

苛刻

  

  

  

深水

  

环境

  

深水

  

环境

  

  

  

漂浮者

  

漂浮者

  

总计

漂浮者

  

漂浮者

  

总计

  

美国

 

$

370

$

$

370

$

352

$

$

352

 

巴西

155

155

63

63

挪威

151

151

148

148

其他国家 (a)

44

43

87

69

17

86

合同钻探总收入

 

$

569

$

194

$

763

$

484

$

165

$

649

 

(a)其他国家的合同钻探收入总额分别占合同钻探总收入的不到10%。

合同负债——我们与客户签订的合同负债如下(以百万计):

3月31日

12 月 31 日

    

2024

    

2023

 

递延合同收入,记录在其他流动负债中

 

$

223

$

165

递延合同收入,记录在其他长期负债中

252

233

合同负债总额

 

$

475

$

398

合同负债的重大变化如下(以百万计):

截至3月31日的三个月

    

2024

    

2023

 

期初合同负债总额

$

398

$

328

由于确认商品和服务收入而减少

(46)

(34)

由于商品和服务随着时间的推移而增加

123

40

期末合同负债总额

$

475

$

334

运营前成本——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们确认的运营前成本为美元20百万和美元10分别记录了百万的运营和维护成本。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们获得合同的未确认的运营前成本账面金额为美元258百万和美元221百万分别记录在其他资产中。

- 7 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明合并财务报表附注─续

(未经审计)

附注6——长期资产

在建工程——我们在建工程的变化如下(以百万计):

三个月已结束

3月31日

    

2024

    

2023

 

施工正在进行中,期初

 

$

522

$

1,195

资本支出

新建建筑计划

49

65

其他设备和建筑项目

34

16

资本支出总额

83

81

应计资本增加的变化

16

(4)

投入使用的财产和设备

(27)

(12)

施工正在进行中,期末

 

$

594

$

1,260

处置——2024年2月,我们努力处置非战略资产,完成了对恶劣环境漂浮物的出售 小保罗 ·B· 洛伊德越洋领袖,以及相关资产。截至2023年12月31日,钻机及相关资产(归类为待售资产并记入其他流动资产)的总账面金额为美元49百万。在截至2024年3月31日的三个月中,我们收到的净现金收益总额为美元43百万美元,确认的净亏损总额低于美元1百万,其中有 与处置这些资产相关的税收影响。在截至2024年3月31日的三个月中,我们收到的净现金收益总额为美元1百万美元,确认的净亏损总额为美元6百万美元与处置与钻机销售无关的资产有关。

2023年2月,在投资GSR的非控股权益方面,我们对冷堆超深水漂浮器进行了非现金捐款 奥林匹亚海洋钻机及相关资产。在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认亏损了美元169百万 ($)0.23摊薄后每股),其中 税收影响,与处置钻机和相关资产有关。参见 附注4—未合并的关联公司.

- 8 -

目录

越洋有限公司和子公司

简明合并财务报表附注─续

(未经审计)

附注7——债务

概述

未偿债务——本金总额和账面总额,包括先前重组债务的合同利息支付、分叉复合交易所特征以及未摊销的债务相关余额,例如折扣、保费和发行成本,如下所示(以百万计):

本金

账面金额

 

3月31日

12 月 31 日

 

3月31日

12 月 31 日

 

    

2024

    

2023

  

 

2024

    

2023

  

7.252025年11月到期的优先票据百分比

$

354

$

354

$

352

$

352

4.002025年12月到期的优先担保可交换债券百分比

234

234

223

221

7.502026年1月到期的优先票据百分比

569

569

567

567

11.502027年1月到期的优先担保票据百分比

687

687

903

938

6.8752027 年 2 月到期的优先担保票据百分比

371

413

369

409

8.002027年2月到期的优先票据百分比

612

612

609

609

7.452027年4月到期的票据百分比

52

52

52

52

8.002027 年 4 月到期的债券百分比

22

22

22

22

4.502027 年 9 月到期的造船厂贷款百分比

405

420

374

384

8.3752028 年 2 月到期的优先担保票据百分比

525

525

518

518

7.002028年6月到期的票据百分比

261

261

264

264

8.002028 年 9 月到期的优先担保票据百分比

325

325

321

321

4.6252029年9月到期的优先担保可交换债券百分比

259

259

479

486

8.752030 年 2 月到期的优先担保票据百分比

1,058

1,116

1,036

1,094

7.502031年4月到期的票据百分比

396

396

395

395

6.802038年3月到期的优先票据百分比

610

610

605

605

7.352041年12月到期的优先票据百分比

177

177

176

176

债务总额

6,917

7,032

7,265

7,413

减少一年内到期的债务

11.502027年1月到期的优先担保票据百分比

71

71

6.8752027 年 2 月到期的优先担保票据百分比

83

83

81

81

4.502027 年 9 月到期的造船厂贷款百分比

105

90

91

75

8.3752028 年 2 月到期的优先担保票据百分比

50

48

8.002028 年 9 月到期的优先担保票据百分比

60

30

59

30

8.752030 年 2 月到期的优先担保票据百分比

117

117

113

113

一年内到期的债务总额

415

320

463

370

长期债务总额

 

$

6,502

$

6,712

 

$

6,802

$

7,043

预定到期日——截至2024年3月31日,我们的债务的预定到期日,包括本金分期付款和其他分期付款,代表先前重组的债务的合同利息支付,如下(以百万计):

    

校长

    

其他

    

总计

 

    

分期付款

    

分期付款

    

分期付款

 

截至3月31日的十二个月

2025

$

415

$

71

$

486

2026

1,660

72

1,732

2027

1,979

72

2,051

2028

442

442

2029

509

509

此后

1,912

1,912

分期付款总额

$

6,917

$

215

7,132

未摊销的债务相关余额总额,净额

(207)

分叉化合物交换功能,按估计公允价值计算

340

债务账面总额

$

7,265

信贷协议

担保信贷额度——截至2024年3月31日,我们根据银行信贷协议(不时修订的 “担保信贷额度”)设立了有担保循环信贷额度,这为我们提供了美元的借款能力600到2025年6月22日的预定到期日为百万美元。截至2024年3月31日,根据截至该日担保信贷额度的信用评级,贷款费用为 0.625百分比。2024 年 3 月 31 日,我们有 未偿还的借款,美元12开具了数百万张信用证,而我们有 $588有担保信贷额度下的百万可用借款能力。

后续事件——2024年4月,我们进一步修订了担保信贷额度,除其他外,(a)将到期日从2025年6月22日延长至2028年6月22日,(b)将借款能力从美元降低600百万到美元576截至 2025 年 6 月 22 日,将达到百万美元,

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(未经审计)

然后将借款能力降低到美元510截至2028年6月22日(“经修订的担保信贷额度”)为百万美元。在修订后的有担保信贷额度的整个期限内,我们根据基础承诺金额支付贷款费用,金额范围从 0.375百分比到 1.00百分比基于经修订的有担保信贷额度的信用评级。我们可能会根据经修订的有担保信贷额度以前瞻性定期利率进行借款,其基础是有担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)加上保证金和定期SOFR利差调整 0.10百分比。经修订的有担保信贷额度必须经过允许的延期,并有某些提前到期触发条件,包括在任何一天,在91天内到期的定期债务本金偿还总额(某些例外情况除外)是否等于或超过美元325百万美元且可用现金少于 $250百万。修订后的担保信贷额度允许我们将承付款总额最多增加 $250百万。修订后的担保信贷额度由越洋有限公司和某些全资子公司担保。

经修订的担保信贷额度包含的契约除其他外包括维持最低担保覆盖率为 3.0到 1.0,最低抵押品覆盖率为 2.1到 1.0,最大债务与资本的比率为 0.60至 1.00,最低流动性为 $200百万。经修订的担保信贷额度还限制了Transocean Ltd.和我们的某些子公司在以下方面的能力:合并、合并或以其他方式更改公司结构、产生留置权、承担额外债务、与关联公司进行交易并允许在某些条件下支付股息和回购我们的股票。为了使用经修订的担保信贷额度,我们必须在提出借款请求时完全遵守经修订的有担保信贷额度的条款和条件,并向贷款人作出某些陈述和保证,包括有关遵守法律和偿付能力的陈述和保证。违约事件发生后,根据经修订的有担保信贷额度偿还借款的速度可能会加快。根据管理我们某些债务和融资租赁的协议,我们还受各种契约的约束,包括限制设立留置权、进行售后/回租交易以及参与某些合并、合并或重组交易。我们的公共债务契约、有关优先担保票据的协议、我们的融资租赁合同或任何其他欠非关联实体的超过美元的债务的违约125百万美元可能会触发担保信贷额度下的违约,如果贷款人不放弃或以其他方式予以纠正,则可能导致我们无法获得经修订的担保信贷额度。

可交换债券

交易条款——2024年3月31日,(a)当前汇率,以每1,000美元票据越洋有限公司的股票数量表示,(b)越洋有限公司每股的隐含交易价格,以及(c)交换可交换债券时可发行的总股数(以百万计)如下:

暗示

交换

交换

    

股份

评分

价格

    

可发行的

4.002025年12月到期的优先担保可交换债券百分比

190.4762

$

5.25

44.5

4.6252029年9月到期的优先担保可交换债券百分比

290.6618

$

3.44

75.3

上面列出的汇率可能会在某些事件发生时进行调整。2025年12月到期的4.00%的优先担保可交换债券可以在到期日前的第二个工作日营业结束前的任何时间进行兑换,根据我们的选择,此类交换可以通过交付现金、Transocean Ltd.股票或现金和股票的组合进行结算。2029年9月到期的4.625%的优先担保可交换债券(“4.625%的优先担保可交换债券”)可以在到期日或赎回日之前的第二个工作日营业结束前的任何时间进行兑换,根据我们的选择,此类交换可以通过交付现金、Transocean Ltd.股票或现金和股票的组合进行结算。

有效利率和公允价值——截至2024年3月31日,我们的可交换债券的实际利率和估计公允价值如下(以百万计,实际利率除外):

    

有效

公平

    

利率

价值

4.002025年12月到期的优先担保可交换债券百分比

6.9%

$

335

4.6252029年9月到期的优先担保可交换债券百分比

18.3%

$

562

我们采用二项式格子模型估算了可交换债务工具的公允价值,包括交易所特征,该模型使用了重要的其他可观测输入,这些输入代表了二级公允价值衡量标准,包括我们债务的条款和信用利差以及股票市场价格的预期波动率。

利息支出——我们确认的可交换债券的利息支出如下(以百万计):

三个月已结束

3月31日

2024

2023

合同利益

$

5

$

7

摊销

5

5

分叉化合物交换特征

(10)

133

总计

$

$

145

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(未经审计)

4.625%的优先担保可交换债券包含复合交易功能,除了下述交易条款外,还要求我们在2028年3月30日之前向持有人支付在赎回通知期内行使的交易所的未来利息的整体溢价。这种复合交易所功能必须与主权债务工具分开,因为它不被视为与我们的股票挂钩。因此,我们确认分叉复合交易所特征的估计公允价值的变化,该变动记作债务账面金额的一部分,并对利息支出进行了相应的调整。截至2024年3月31日和2023年12月31日,分叉化合物交换功能的账面金额为美元340百万和美元350分别是百万。

债务发行

优先担保票据——2023年1月,我们发行了美元5252028年2月到期的8.375%的优先有担保票据(“8.375%的优先担保票据”)的总本金额为百万美元,我们收到了美元516扣除发行成本后的现金收益总额为百万美元。8.375%的优先担保票据由与超深水漂浮物相关的资产和收益担保 深水巨人以及拥有或经营抵押设备的全资子公司的股权.此外,我们需要遵守某些契约,包括与抵押品操纵造成的债务和收益相关的契约,并在限制性现金账户中保持一定的余额以满足还本付息的要求。我们可能会在2025年2月1日当天或之前赎回全部或部分8.375%的优先担保票据,价格等于 100本金总额的百分比加上全额保费,然后按指定的赎回价格计算。

2023 年 1 月,我们发行了 $1.1752030年2月到期的8.75%的优先担保票据(“8.75%的优先担保票据”)的本金总额为10亿美元,我们收到了美元1.148扣除发行成本后的现金收益总额为十亿美元。8.75% 的优先担保票据由对超深水漂浮物的留置权担保 深水蓬图斯, 深水普罗特斯深水海水浴场还有恶劣环境的漂浮物 越洋使能器越洋鼓励,以及某些相关资产。此外,我们需要遵守某些契约,包括与抵押品操纵造成的债务和收益相关的契约,并在限制性现金账户中保持一定的余额以满足还本付息的要求。我们可能会在2026年2月15日当天或之前赎回全部或部分8.75%的优先担保票据,价格等于 100本金总额的百分比加上全额保费,然后按指定的赎回价格计算。

后续活动——2024 年 4 月,我们发行了 $9002029年5月到期的8.25%优先担保票据(“8.25%的优先票据”)的本金总额为百万美元,以及美元9002031年5月到期的8.50%的优先担保票据(“8.50%的优先票据”)的本金总额为百万美元,我们收到了美元1.77扣除发行成本后的现金收益总额为十亿美元。8.25%的优先票据和8.50%的优先票据由Transocean Ltd.和我们的某些全资子公司在优先无担保基础上提供全额无条件担保。在2026年5月15日和2027年5月15日或之前,我们可以分别赎回8.25%的优先票据和8.50%的优先票据的全部或部分,价格等于 100本金总额的百分比加上全额保费,然后按指定的赎回价格计算。

提前偿还债务

在截至2023年3月31日的三个月中,我们赎回并注销了某些票据,这些票据的总本金、现金支付和确认亏损如下(以百万计):

三个月

已结束

2023年3月31日

5.3752023年5月到期的优先有担保票据百分比

$

243

5.8752024年1月到期的优先有担保票据百分比

311

7.752024 年 10 月到期的优先担保票据百分比

240

6.252024年12月到期的优先有担保票据百分比

250

6.1252025 年 8 月到期的优先担保票据百分比

336

7.252025年11月到期的优先票据百分比

已偿还债务的本金总额

$

1,380

汇总现金支付

$

1,402

净亏损总额

$

(32)

后续活动——2024 年 4 月,我们共支付了现金 $873百万美元,包括相关费用,以美元的价格完成要约(“要约”)596百万和美元2492027年1月到期的11.50%的优先担保票据和2025年11月到期的7.25%的优先票据(“7.25%的优先票据”)的本金总额分别为百万美元。我们还总共支付了美元105百万美元用于兑换剩余的 $105要约完成后,7.25%的未偿还优先票据的本金总额为百万美元。此外,我们支付的现金总额为美元658百万美元,包括相关费用,用于全额兑换 $5692026年1月到期的7.50%优先票据的本金总额为百万美元,部分赎回美元872027年2月到期的8.00%优先票据的本金总额为百万美元。

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(未经审计)

附注8—所得税

税收准备和税率——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率为 206.0百分比和 (12.3)分别根据扣除所得税支出或福利前的亏损得出的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,各种离散期间税收项目的影响是净税收优惠为美元121百万和美元11分别为百万。在截至2024年3月31日的三个月中,此类离散项目包括由于钻机所有权变动、钻机转移和多个司法管辖区的合同到期而产生的递延税变动。在截至2023年3月31日的三个月中,此类离散项目包括各种不确定税收状况的到期和估值补贴的变化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率(不包括离散项目)为 76.9百分比和 (29.0)分别基于所得税支出或福利前的亏损的百分比。

税收状况和申报表——我们通过在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,名义税率、扣除额和税收属性各不相同,这些税收制度可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修改先前评估的税收状况,这可能会导致我们调整记录的税收资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正在审查我们的纳税申报表,在某些情况下,还发布了评估报告。我们打算大力捍卫我们的税收状况。尽管我们无法对上述变动、审查或评估的结果提供保证,但我们预计最终负债不会对我们的简明合并财务状况表或经营业绩产生重大不利影响;但是,它可能会对我们的简明合并现金流量表产生重大不利影响。

巴西税务调查— 2005年12月,巴西税务机关开始发布我们2000年至2004年的纳税申报表的税收评估报告。2014年5月,巴西税务机关发布了2009年和2010年的额外税收评估。我们就评估向巴西税务机关提出了抗议,并参与了上诉程序,两起案件的一部分已顺利结案。截至2024年3月31日,剩余的总税收评估,包括利息和罚款,为巴西雷亚尔的企业所得税704百万,相当于 $140百万,以及巴西雷亚尔的间接税91百万,相当于 $18百万。我们认为我们提交的申报表在实质上是正确的,我们正在对这些评估提出激烈的异议。这些拟议评估的不利结果可能会对我们简明的合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

附注9—每股收益(亏损)

每股基本收益和摊薄后收益(亏损)的计算如下(以百万计,每股数据除外):

截至3月31日的三个月

2024

2023

  

基本

稀释

基本

稀释

每股收益(亏损)分子

归属于控股权益的净收益(亏损)

$

98

$

98

$

(465)

$

(465)

利息支出对可转换债务工具的影响

10

计算每股收益(亏损)

$

98

108

$

(465)

(465)

每股收益(亏损)的分母

加权平均已发行股数

819

819

728

728

可转换债务工具的影响

120

基于股份的奖励的影响

9

认股权证的影响

7

计算每股的加权平均股数

819

955

728

728

每股收益(亏损)

$

0.12

$

0.11

$

(0.64)

$

(0.64)

我们在计算中排除了某些可发行的股票,如下所示,因为其影响会产生反稀释作用(以百万计):

三个月已结束

3月31日

2024

2023

可交换债券

183

基于股份的奖励

4

24

认股证

9

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(未经审计)

附注10——突发事件

法律诉讼

石棉诉讼——2014年,在路易斯安那州提起的申诉中,我们的几家子公司以及许多其他无关联被告被点名。原告是一些被告的前雇员,通常声称被告使用或制造了含有钻井泥浆添加剂的石棉,用于钻探作业,声称疏忽、产品责任、严格责任以及《琼斯法案》和一般海事法允许的索赔。在伊利诺伊州、密苏里州和加利福尼亚州提出的类似投诉中,我们的一家子公司也被点名。截至2024年3月31日, 原告在路易斯安那州有待处理的索赔以及 17总的来说,原告在伊利诺伊州、密苏里州或加利福尼亚州有待处理的索赔,我们拥有或可能拥有权益。尽管我们无法对结果提供保证,但我们打算大力为这些诉讼辩护。我们历来维持广泛的责任保险,尽管我们无法保证保险是否会涵盖这些索赔产生的负债(如果有)。根据我们迄今为止对风险敞口的评估,我们预计这些索赔产生的负债(如果有)不会对我们的简明合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们的一家子公司与其他许多公司一起被列为被告,这些诉讼起因是该子公司制造和销售换热器,以及参与大型工业园区的建设和翻新,指控其因接触石棉而造成人身伤害或人身伤害。截至2024年3月31日,该子公司大约是被告 269与相应数量的原告提起诉讼。对于其中许多诉讼,原告没有向我们提供足够的信息,无法确定所有或部分原告是否对子公司提出了索赔、任何此类索赔的依据或他们所谓的伤害的性质。该子公司的运营资产于1989年出售。2021年12月,子公司和某些保险公司同意解决向子公司提供现金的未决争议。较早于2018年9月达成的和解协议为该子公司提供了现金和年金,该年金将于2024年开始付款。再加上与某些保险公司签订的就地保险协议以及其他保险公司发放的额外保险,我们认为该子公司有足够的资源来应对当前的诉讼以及未来类似性质的诉讼。尽管我们无法预测或保证这些事项的结果,但我们预计这些索赔产生的最终责任(如果有)不会对我们的简明合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

其他事项——我们参与了各种监管事宜以及一些索赔和诉讼,无论是主张还是未申诉,所有这些都是在我们的正常业务过程中产生的。我们预计这些其他事项产生的负债(如果有)不会对我们的合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们无法确定地预测上述任何诉讼事项的结果或影响,也无法确定地预测任何其他未决、威胁或可能的诉讼或责任的结果或影响。我们无法保证我们对任何税收、监管、诉讼或其他诉讼事项的结果或影响的信念或期望会被证明是正确的,这些问题的最终结果可能与管理层目前的估计存在重大差异。

环境问题

根据《综合环境应对、补偿和责任法》(“CERCLA”)和规范各种废物处置场所危险物质清理的类似州法案,我们负有某些潜在责任,包括下文所述的那些法案。CERCLA旨在加快对危险物质的补救,不考虑过错。每个场地的潜在责任方(“PRP”)包括现场物质的现有和前任所有者和经营者、运输商和生产者。很难量化环境问题和补救义务的潜在成本。责任是严格的,可以是连带的。

我们的一家子公司被命名为PRP,原因是该场地位于加利福尼亚州圣达菲斯普林斯的一个名为废物处理公司的场地。根据与美国环境保护署(“EPA”)和美国司法部的参与协议,我们和其他PRP同意通过修复场地来解决我们的潜在责任。该场地的补救行动已于2006年完成。我们在持续运营和维护成本中所占的份额微不足道,我们预计不会有任何额外的潜在负债。美国环保局、相关国家机构或PRP对其他索赔的解决正处于不同的调查阶段。尽管如此,根据有关所有环境问题的现有信息,包括所有相关的未决法律诉讼、主张的法律索赔和可能提出的已知潜在法律索赔,我们预计此类事项产生的最终责任(如果有)不会对我们的简明合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

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(未经审计)

附注11——金融工具

概述—我们的金融工具的账面金额和公允价值如下(以百万计):

2024年3月31日

2023年12月31日

 

携带

公平

携带

公平

 

    

金额

    

价值

    

金额

    

价值

 

现金和现金等价物

 

$

446

$

446

$

762

$

762

限制性现金和现金等价物

270

270

233

233

未合并关联公司应收的长期贷款

9

8

6

6

债务总额

7,265

7,246

7,413

7,308

现金和现金等价物——我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款、短期定期存款和货币市场基金。我们的现金和现金等价物的账面金额代表历史成本加上应计利息,由于工具的到期日短,应计利息近似于公允价值。

限制性现金和现金等价物——我们的限制性现金和现金等价物受抵押品要求、立法、法规或法院命令的限制,主要投资于活期存款和货币市场基金。我们的限制性现金和现金等价物的账面金额代表历史成本加上应计利息,由于工具的到期日短,应计利息近似于公允价值。

未合并关联公司应收的长期贷款——记录在其他资产中的未合并关联公司应收长期贷款的账面金额代表现金投资的本金。我们使用大量不可观察的投入估算了从未合并关联公司那里应收的长期贷款的公允价值,这些投入代表了三级公允价值衡量标准,包括工具的条款和信用利差。

总债务——我们总债务的账面金额代表本金、先前重组债务的合同利息支付以及未摊销的折扣、保费和发行成本。我们总债务的账面金额和公允价值包括与某些可交换债务工具相关的金额(见 附注7——债务)。我们使用重要的其他可观测数据估算了总债务的公允价值,这些输入代表了二级公允价值衡量标准,包括工具的条款和信用利差,以及可交换债务工具的股票市场价格的预期波动率。

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第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性信息

根据美国(“美国”)第27A条的规定,本季度报告中包含的有关未来财务业绩和经营业绩的陈述以及其他非历史事实的陈述均为前瞻性陈述1933 年《证券法》和 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关以下主题的陈述:

主要石油和天然气生产国之间或彼此之间有关产量水平的任何争端和行动的影响,以及我们可能对此抱有的任何期望;
我们的经营业绩、运营现金流、收入效率和其他绩效指标以及钻机支出优化;
海上钻探市场,包括大宗商品价格、供需、利用率、日产率、客户钻探计划、钻机堆放和重新启用、新钻机对市场的影响、我们运营所在司法管辖区法规变化的影响,以及全球经济或我们行业、钻机类别或我们运营的不同地区的市场前景变化的影响;
客户钻探合同,包括合同积压、不可抗力条款、合同授予、开工、延期、取消、终止、重新谈判、合同期权行使、合同收入、提前终止费、赔偿条款和钻机调动;
增加可再生能源或其他替代能源以满足当地、区域或全球的能源需求,以及我们或我们的客户对减少温室气体排放或其运行强度的承诺;
流动性,包括我们的银行信贷协议下的可用性,以及履行我们债务的充足现金流;
债务水平,包括利率、信用评级以及我们对旨在审慎管理我们的流动性、债务到期日和资本结构其他方面的任何潜在负债管理交易或战略选择的评估或决定,以及任何诉讼、潜在或涉嫌的违约以及与债权人相关的讨论;
新建、升级、造船厂、重启和其他资本项目,包括预期资本支出水平和完成资本项目的时间和成本、交付和运营开始日期、放弃或放弃、预计停机时间和收入损失;
收购、重启的成本和时机以及处置的收益和时间;
税务问题,包括我们的有效税率、不确定的税收状况、税法、条约和法规的变化、税收评估、税收激励计划以及我们经营或拥有应纳税业务的税务管辖区的税务问题负债;
法律和监管事项,包括当前或潜在法律诉讼和政府审计和评估的结果和影响、内部和政府调查的结果和影响、海关和环境问题;
保险事宜、风险承受能力和风险应对,包括保险的充足性和偿付能力、续保、我们全资专属自保公司的保险收益和现金投资;
会计变更和采用会计政策的影响;以及
投资于招聘、留用和人员发展举措、遣散费、福利金支付和维持与工会协议的时间安排和其他有关事项.

本季度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语和其他类似表述来识别:

预期

预算

估计

预测

可能

计划

项目

应该

相信

可以

期待

打算

可能

预言

计划的

此类陈述受多种风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于:

那些 描述的在 “项目 1A” 下。风险因素” 包含在我们年度报告的第一部分中 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格;
石油输出国组织成员和其他石油和天然气生产国的行动或彼此之间的争端对产量或与石油和天然气价格有关的其他事项的影响;
我们的流动性来源的充足性和可获得性;
我们无法以相当或更高的日费率续订钻探合同,也无法为没有合同的钻机获得钻探合同;
运营业绩;
我们报告的待办事项中目前包含的钻探合同的取消;
长期资产减值损失;
造船厂、施工和其他延误;
我们的股东会议结果;
政治、社会和经济条件的变化;
诉讼、监管事项、和解、审计、评估和突发事件的影响和结果;
公共卫生威胁、流行病和流行病的影响及其潜在的不利影响;以及
本季度报告以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中讨论的其他因素,这些文件可在美国证券交易委员会网站上免费获得 www.sec.gov.

上述风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与所示结果存在重大差异。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均根据这些风险和不确定性进行了明确的全部限定。您不应过分依赖前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅代表截至特定陈述发表之日。除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对该陈述的期望或信念的任何变化或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化.

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导言

Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则为 “Transocean”、“我们” 或 “我们的”)是石油和天然气井海上合同钻探服务的领先国际提供商。截至2024年4月23日,我们拥有或拥有部分所有权权益,并运营了36套移动式海上钻探装置,包括28艘超深水漂浮器和8艘恶劣环境浮动器。此外,截至2024年4月23日,我们正在建造一艘超深水钻探船。

作为我们的主要业务,我们在单一运营领域提供合同钻探服务,这包括与我们的移动式海上钻机、相关设备和工作人员签订合同,以钻探石油和天然气井。我们专注于全球海上钻探业务中技术要求高的区域,特别关注超深水和恶劣环境的钻探服务。我们的钻探船队是世界上用途最广泛的舰队之一,由钻探船和半潜浮艇组成,用于支持全球海上钻探活动和海上支持服务。

我们通过在地理上分散在世界各地的石油和天然气勘探和开发区域的单一全球市场中部署我们的高规格船队来提供合同钻探服务。尽管钻机可以从一个地区转移到另一个地区,但钻机运输的成本和钻机运输船的可用性可能会导致区域之间的供需平衡有所波动。尽管如此,由于钻机的机动性,区域之间的显著差异往往不会长期持续下去。我们钻机的位置以及运营、建造或升级钻机的资源分配取决于客户的活动和需求。

我们对财务状况、经营业绩以及流动性和资本资源的讨论和分析以我们的简明合并财务报表及其附注为基础,并应与之一起阅读,这些附注包含在”第 1 项。财务报表” 在本10-Q表季度报告和 “第二部分” 中。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,载于我们的年度报告 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格.

亮点

处置待售资产——2024 年 2 月,我们完成了恶劣环境漂浮物的出售 小保罗 ·B· 洛伊德越洋领袖,以及相关资产。在截至2024年3月31日的三个月中,我们收到了与处置这些资产相关的净现金收益总额为4,300万美元。请参阅 “—经营业绩,” “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”.

担保信贷额度——2024年4月,我们进一步修订了担保信贷额度,除其他外,(a)将到期日从2025年6月22日延长至2028年6月22日;(b)在2025年6月22日之前将借款能力从6亿美元降至5.76亿美元,然后在2028年6月22日之前将借款能力降至5.1亿美元(“修订后的担保信贷额度”)。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途.”

债务发行——2024年4月,我们发行了本金总额为9亿美元的2029年5月到期的8.25%的优先担保票据和2031年5月到期的本金总额为9亿美元的8.50%的优先担保票据,扣除发行成本后,我们获得了总额为17.7亿美元的现金收益。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途.”

债务赎回和要约——2024年4月,我们共支付了8.73亿美元的现金,包括相关成本,以完成对2027年1月到期的11.50%的优先担保票据和2025年11月到期的7.25%的优先票据(“7.25%优先票据”)的5.96亿美元和2.49亿美元的本金总额的要约(“要约收购”)。我们还总共支付了1.05亿澳元的现金,用于赎回要约完成后7.25%的未偿优先票据中剩余的1.05亿美元本金。此外,我们共支付了6.58亿美元的现金,包括相关费用,以全额赎回2026年1月到期的7.50%的优先票据的本金总额为5.69亿美元,并部分赎回了2027年2月到期的8.00%的优先票据的本金总额为8,700万美元。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途.”

外表

钻探市场——基于潜在的经济因素,我们的行业前景乐观,其中包括许多长期预测,这些预测表明,尽管替代能源技术相对大幅增长,但与碳氢化合物相比,替代能源技术仍然不那么经济,但碳氢化合物在可预见的将来仍将是重要的能源。经济预测表明,非经济合作与发展组织成员的国家将继续经历人口增长和生活水平的提高,这将加剧在可预见的将来能源需求的增长。我们认为,这些因素将促进对石油和天然气的强劲需求。

现有的石油和天然气供应正在耗尽,需要补充。鉴于过去几年投资严重不足,以及投资者和石油和天然气生产国政府对新的勘探和生产投资构成挑战,储量的置换仍然至关重要。此外,随着人们越来越认识到,碳氢化合物不容易被世界大部分能源需求的替代品所取代,能源安全仍将是欧洲、美国和其他地区的重要地缘政治因素。

- 16 -

目录

与其他碳氢化合物来源相比,深水和恶劣环境油田产生了良好的经济回报和相对较低的碳强度,我们预计,化石燃料开发所需支出的很大一部分将继续分配给深水和恶劣环境项目。尽管由于我们无法控制的几个因素,包括主要石油和天然气生产国未来产出的不确定性、利率变化、地缘政治事件和全球经济增长,石油价格可能会继续表现出波动,但我们预计价格将保持在有力支持深水和恶劣环境勘探与开发项目投资的水平。

在之前的下游周期中,海上承包活动大幅减少,这也导致全球可供销售的浮动钻机数量要小得多,这些钻机可以满足当前的升级周期,以满足预期的客户需求,特别是在我们的许多客户为其项目首选的最高规格钻探装置方面。最近几个季度,深水和恶劣环境钻井平台的可销售供需变得更加平衡。客户现在正在进一步规划未来,以确保钻井项目有钻井设备的可用性,并正在签订更长的交货时间和期限以及更高的日产率的合同。我们的客户继续在深水和恶劣环境中进行海上项目,预计回报率和产量将非常有吸引力,这反映在延期项目的恢复、新的钻探和勘探活动的开始以及当前钻探活动的延长上。

每个主要的超深水地理区域的海上钻探活动仍然强劲。随着我们的客户将注意力重新放在储备替代上,一些新的勘探和开发计划已经开始。因此,招标活动在2023年得到了显著改善,在巴西、西非、北美和澳大利亚进行了几次多年期招标和直接谈判。许多招标仍在进行中,预计将在2024年上半年授标。

南美、美国的墨西哥湾以及越来越多的非洲是重要的超深水市场领域。在过去的两年中,我们观察到美国墨西哥湾和巴西的项目的日产率持续增加。我们继续看到这些趋势扩展到其他深水领域。

挪威是恶劣环境钻机的最大市场,我们预计需求将加速并至少延续到2027年,这主要是由于挪威先前颁布的税收优惠计划。几台钻机已离开该地区,前往其他需要高规格、高效半潜器的新兴恶劣环境地区工作。其中大多数单位的合同期限,包括随后的延期,可能使它们在可预见的将来无法搬迁。我们认为,随着对高规格、高效半潜船的竞争加剧,影响钻机供需的这些因素和其他因素可能会对日费率和合同条款产生有利影响。

我们预计,未来几年对我们两个资产组的需求将持续增长,而且由于现在能够在这些市场上运营的高规格海上钻机越来越少,我们认为这种需求可能会促使冷堆钻机重新激活并交付剩余的搁浅新建资产。

舰队状态——我们以未承诺的舰队费率来衡量钻机的可用性。未承诺的船队费率定义为测量周期内未承诺的天数除以钻机日历天总数,以百分比表示。未承诺的日期是指钻机处于闲置状态或堆放状态、未与客户签订合同、未向造船厂承诺的日历日。未承诺的机队费率不包括定价期权的影响。截至2024年4月17日,2024年剩余时间以及截至2028年12月31日的四年中每年的未承诺机队费率如下:

    

2024

    

2025

    

2026

    

2027

    

2028

 

未承诺的舰队费率

超深水漂浮物

43

%  

54

%  

69

%  

79

%  

92

%

恶劣环境中的漂浮物

24

%  

33

%  

67

%  

89

%  

100

%

绩效和其他关键指标

合同积压——我们相信,我们行业领先的待办事项使我们在竞争中脱颖而出,并为我们未来的创收机会提供了指标。合同积压的定义是最大合同运营日数乘以公司合同期内的剩余天数,其中不包括动员、复员、合同编制、其他激励条款或报销收入,这些收入预计不会对我们的合同钻探收入产生重大影响。合同积压表示考虑到公司合同期内有效的合同运营日率,可以获得的最大合同钻探收入。我们机队的待办事项合同如下:

4 月 17 日

二月 14,

4 月 18 日

 

   

2024

   

2024

   

2023

 

(单位:百万)

 

合同积压

超深水漂浮物

$

6,850

 

$

6,951

 

$

7,084

恶劣环境中的漂浮物

2,006

2,057

1,505

合同积压总数

 

$

8,856

 

$

9,008

 

$

8,589

- 17 -

目录

我们积压的合同仅包括确定的承付款,包括与我们在建的新建合同单位相关的金额,这些金额以签订的钻探合同为代表,在某些情况下,以等待合同执行的其他最终协议为代表。它不包括有条件的协议和延长坚定承诺的选项。

合同的营业日费率可能高于我们最终获得的实际日费率,因为在某些情况下可能适用其他合同日费率,例如等待天气费率、维修率、待命率或不可抗力费率。由于多种因素,包括钻机停机时间或暂停运营,合同的运营日费也可能高于我们最终获得的实际日工资。在某些合同中,例如,如果维修时间超过规定的期限,则实际日费率可能会降至零。

平均每日收入——我们认为,平均每日收入为我们的收入表现提供了比较衡量单位。平均每日收入定义为每个运营日的营业收入,不包括合同终止、报销和合同无形摊销的收入。运营日定义为钻机在开工后的公司合同期内签订合同,以赚取日租金的日期。我们机队的平均每日收入如下:

三个月已结束

3月31日

十二月三十一日

3月31日

   

2024

   

2023

   

2023

  

平均每日收入

超深水漂浮物

 

$

422,900

 

$

432,100

$

360,000

恶劣环境中的漂浮物

$

367,900

$

354,700

$

376,000

机队总平均每日收入

 

$

408,200

 

$

407,800

$

364,100

我们的平均每日收入会根据市场状况和收入效率而波动。平均每日收入可能会受到激励绩效奖金或罚款或复员费收入的影响。当钻机在客户验收后开始运营时,新建单元的收入将包含在计算中。我们在处置或归类为待售钻机时将该钻机从计算中移除,除非我们继续运营该钻机,在这种情况下,我们会在合同完成或更新后移除该钻机。

收入效率——我们认为,收入效率衡量的是我们最终将待办事项合同转化为收入的能力。收入效率的定义为衡量期内的实际营业收入(不包括合同终止和报销的收入)除以为衡量期计算的最大收入,以百分比表示。最大收入定义为钻探单位在测量期内可以获得的最大合同钻探收入,不包括激励条款、报销和合同终止的收入。我们机队的收入效率率如下:

三个月已结束

3月31日

十二月三十一日

3月31日

   

2024

   

2023

   

2023

 

收入效率

 

超深水漂浮物

92.7

%  

96.8

%  

97.4

%

恶劣环境中的漂浮物

93.3

%  

97.6

%  

98.7

%

机队总平均收入效率

92.9

%  

97.0

%  

97.8

%

我们的收入效率因在其他合同日费率下获得的收入而有所不同,例如等待天气费率、维修费率、待命费率、不可抗力费率或零费率,这些费率可能在某些情况下适用。我们的收入效率率还受到激励绩效奖金或罚款的影响。当钻机在客户验收后开始运营时,我们会将新建的钻机纳入计算中。我们不包括不按合同运行的钻机,例如堆叠的钻机。

钻机利用率——我们将钻机利用率作为衡量我们保障机队工作的能力的指标。钻机利用率的定义为总运行天数除以测量周期内的钻机日历天数,以百分比表示。我们机队的钻机利用率如下:

三个月已结束

3月31日

十二月三十一日

3月31日

   

2024

   

2023

   

2023

 

钻机利用率

 

超深水漂浮物

51.2

%  

46.8

%  

52.5

%

恶劣环境中的漂浮物

62.0

%  

66.7

%  

50.1

%

机队总平均钻机利用率

53.7

%  

51.6

%  

51.9

%

由于钻机闲置和堆叠,以及在造船厂、合同准备和调动期间,我们的钻机利用率下降。当钻机在客户验收后开始运营时,我们会将新建的钻机纳入计算中。我们在处置或归类为待售钻机时将该钻机从计算中移除,除非我们继续运营该钻机,在这种情况下,我们会在合同完成或更新后移除该钻机。因此,当我们从机队中移除闲置或堆叠的设备时,我们的钻机利用率就会提高。

- 18 -

目录

经营业绩

截至2024年3月31日的三个月,而截至2023年3月31日的三个月

以下是对我们经营业绩的分析。请参阅 “—绩效和其他关键指标” 用于定义运营天数、平均每日收入、收入效率和钻机利用率。

截至3月31日的三个月

    

2024

    

2023

    

改变

    

% 变化

(以百万计,每日金额和百分比除外)

营业天数

1,785

 

1,750

35

2

%

平均每日收入

 

$

408,200

$

364,100

$

44,100

12

%

收入效率

92.9

%  

97.8

%  

钻机利用率

53.7

%  

51.9

%  

合同钻探收入

 

$

763

$

649

$

114

18

%

运营和维护费用

(523)

(409)

(114)

(28)

%

折旧和摊销费用

(185)

(182)

(3)

(2)

%

一般和管理费用

(52)

(45)

(7)

(16)

%

资产处置亏损,净额

(6)

(170)

164

96

%

营业亏损

(3)

(157)

154

98

%

其他收入(支出),净额

利息收入

15

19

(4)

(21)

%

扣除资本化金额的利息支出

(117)

(249)

132

53

%

债务退还造成的损失

(32)

32

nm

其他,净额

12

5

7

nm

所得税(费用)福利前亏损

(93)

(414)

321

78

%

所得税(费用)补助

191

(51)

242

nm

净收益(亏损)

 

$

98

$

(465)

$

563

nm

“nm” 表示没有意义。

合同钻探收入——截至2024年3月31日的三个月中,合同钻探收入与截至2023年3月31日的三个月相比有所增加,这主要是由于以下原因:(a)平均每日收入增加约8000万美元,(b)恶劣环境浮动器运营活动增加导致约3500万美元 越洋挪威,(c) 我们新建的超深水漂浮器的运行产生的约2 500万美元 深水巨人于 2023 年 5 月投入使用,(d) 由于报销收入的增加,约为 1000 万美元。这些增长被以下因素部分抵消:(a) 大约2 000万美元是由于利用率下降造成的;(b) 大约1 000万美元是由于机队其他部分的收入效率降低所致;(c) 出售恶劣环境漂浮物导致的约500万美元 小保罗 ·B· 洛伊德在截至2024年3月31日的三个月中。

成本和支出——与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的运营和维护成本及支出有所增加,这主要是由于以下原因:(a)运营和租赁活动增加导致约3000万美元 越洋挪威, (b) 大约1 500万美元是由于合同准备费用增加所致; (c) 大约1 500万美元是由于我们新建的超深水漂浮器的运行所致 深水巨人,(d) 通货膨胀对人事和其他业务费用的影响导致的约1 500万美元;(e) 大约1 500万美元来自与额外服务和合同编制费用确认有关的增量在职费用;(f) 大约1 000万美元来自可偿还费用增加。

与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的一般和管理成本及支出有所增加,这主要是由于人员成本增加了500万美元。

资产处置损失——在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认了与超深水钻探船的非现金捐款相关的1.69亿美元损失 奥林匹亚海洋钻机以及全球海洋矿产资源内华达州非控股所有权权益的相关资产。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们确认与处置与钻机销售无关的资产相关的净亏损总额分别为600万美元和100万美元。

其他收入和支出——截至2024年3月31日的三个月中,扣除资本化金额的利息支出与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降,这主要是由于以下原因:(a) 利息减少了1.43亿美元,原因是2029年9月到期的4.625%优先担保可交换债券的契约中嵌入的分叉复合交易特征的公允价值发生了变化,(b) 减少了1100万美元自2023年1月1日起按期偿还或提前退还的债务产生的利息,部分抵消了部分抵消by,(c)自2023年1月1日以来发行的债务使利息增加了1400万美元;(d)由于我们新建建筑计划的资本化利息成本降低,利息增加了1200万美元。

在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认的总净亏损为3200万美元,这与13.8亿美元的债务证券本金总额提前退出有关。

- 19 -

目录

与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,其他净收入有所增加,这主要是由于(a)与股权投资的股权收益相关的亏损减少了1,100万美元;(b)由于汇率的净变动,收益增加了500万美元,这部分被(c)与未合并关联公司的管理和服务费相关的700万美元收入减少所抵消。

所得税支出或福利——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,根据扣除所得税支出或福利前的亏损,我们的有效税率分别为206.0%和(12.3%)。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,各种离散期税收项目的影响分别为1.21亿美元和1100万美元的净税收优惠。在截至2024年3月31日的三个月中,此类离散项目包括由于钻机所有权变动、钻机转移和多个司法管辖区的合同到期而产生的递延税变动。在截至2023年3月31日的三个月中,此类离散项目包括各种不确定税收状况的到期和估值补贴的变化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,根据扣除所得税支出或福利前的亏损,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为76.9%和(29.0)%。

由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出不会与所得税前收入成比例变化。所得税前收入的大幅减少通常会导致更高的有效税率,而所得税前收入的大幅增加可能导致有效税率的降低,但受上述影响所得税支出的其他因素的影响。就截至2024年3月31日的三个月的有效税率计算而言,我们的所得税支出的很大一部分来自对总收入征收或待征所得税的国家,其中最重要的国家是安哥拉和印度。相反,在此期间,我们根据所得税前收入征收最大所得税的国家包括美国、匈牙利、巴西、塞浦路斯、澳大利亚、挪威和瑞士。我们的钻机运营结构使我们的税收计算更加复杂,尤其是在我们的税收管辖区有多个运营结构,因此根据合同中钻机使用的运营结构计算税收的方法不止一种的情况下。

流动性和资本资源

现金的来源和用途

截至2024年3月31日,我们拥有4.46亿美元的非限制性现金及现金等价物以及2.7亿美元的限制性现金和现金等价物。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的主要现金来源是处置资产的净现金收益。我们现金的主要用途是偿还债务、用于经营活动的净现金和资本支出。

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

   

改变

 

(单位:百万)

来自经营活动的现金流

净收益(亏损)

 

$

98

 

$

(465)

 

$

563

非现金项目,净额

50

607

(557)

经营资产和负债的变动,净额

(234)

(189)

(45)

 

$

(86)

 

$

(47)

 

$

(39)

经营活动中使用的净现金增加的主要原因是:(a) 支付给供应商的现金增加,(b) 支付的利息和所得税现金增加,以及 (c) 支付给员工的现金增加,但被向客户收取的现金增加部分抵消。

三个月已结束

3月31日

   

2024

   

2023

   

改变

 

(单位:百万)

来自投资活动的现金流

资本支出

 

$

(83)

 

$

(81)

 

$

(2)

向未合并的关联公司投资贷款

(2)

(2)

对未合并关联公司的股权投资

(10)

10

处置资产的收益,净额

44

1

43

 

$

(41)

 

$

(90)

 

$

49

用于投资活动的净现金减少的主要原因是(a)处置资产的收益增加,以及(b)投资于未合并关联公司债务或股权的现金减少。

- 20 -

目录

三个月已结束

3月31日

    

2024

    

2023

    

改变

 

(单位:百万)

来自融资活动的现金流

偿还债务

$

(151)

$

(1,564)

$

1,413

发行债务的收益,扣除发行成本

1,665

(1,665)

其他,净额

(1)

(1)

 

$

(152)

 

$

101

 

$

(253)

用于融资活动的净现金增加的主要原因是:(a)在截至2023年3月31日的三个月中,发行本金总额为11.75亿美元的8.75%的优先有担保票据的净现金收益,以及2028年2月到期的8.375%的优先担保票据本金总额为5.25亿美元的现金;(b)在截至2023年3月31日的三个月中用于赎回某些债务证券总额13.8亿美元的现金。

流动性的来源和用途

概述——我们预计将使用现有的无限制现金余额、经营活动产生的现金流、经修订的有担保信贷额度下的借款或资产处置的收益、发行债务或股票来履行预期的短期债务,其中可能包括资本支出、营运资金和其他运营需求、预定债务到期日或其他债务相关存款或非限制性现金储备,或进行其他付款。截至2024年3月31日,我们拥有4.46亿美元的非限制性现金及现金等价物以及2.7亿美元的限制性现金和现金等价物。近年来,我们从经营活动中产生了正现金流,尽管我们无法提供保证,但我们预计明年此类现金流将继续保持正数。例如,除其他因素外,如果我们为重新启动多台钻机或准备合同而产生费用,或者为了以其他方式确保我们机队的适销性或总体经济、金融、行业或业务状况恶化而产生费用,则我们的运营现金流可能会减少或为负数。

我们的修正担保信贷额度以对九艘超深水漂浮物和两艘恶劣环境漂浮物的留置权等为担保,为我们提供了截至2025年6月22日的5.76亿美元的借贷能力,在2028年6月22日延长到期日之前的借款能力为5.1亿美元,并包含某些限制性契约,包括最低担保覆盖率为3.0比1.0,最低抵押品覆盖率为2.1比1.0,以及除其他外,最低流动性要求为2亿美元。经修订的担保信贷额度还限制了Transocean Ltd.和我们的某些子公司在以下方面的能力:合并、合并或以其他方式更改公司结构、产生留置权、承担额外债务、与关联公司进行交易并允许在某些条件下支付股息和回购我们的股票。有关我们的担保信贷额度以及未偿债务和债务交易的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注—附注7——债务.

尽管我们目前预计将依赖这些流动性来源,包括来自运营活动的现金流和修订后的担保信贷额度下的借款等,但我们将来可能会考虑与银行或其他资本提供者建立额外的融资安排,包括船厂贷款,并视市场状况和其他因素而定,我们可能需要为任何此类未来融资安排提供抵押品。此外,我们的担保契约还包括抵押钻机杠杆比率,过去,在某些钻机的运营效率或利用率下降期间,我们会将无限制现金存入适用的还本付息储备账户,以维持对适用契约的遵守。将来,我们可能会存入部分非限制性现金,或采取其他行动来代替这些现金,包括寻求契约减免或某些有担保债务持有人的其他同意(视情况而定)。

债务和股票市场——我们不时寻求进入资本市场,包括潜在的负债管理交易。例如,我们已经完成了多项债务和股权交易,包括现有债务的赎回、交换和注销,这与我们不断努力谨慎管理资本结构和改善流动性状况有关。视当时存在的市场状况和我们预期的流动性需求等因素而定,我们可以使用现有的无限制现金余额、经营活动产生的现金流或资产出售的收益来进行负债管理交易,包括在公开市场、私下谈判交易、通过投标或交换要约购买或交换我们的任何债务或股票挂钩证券,或根据适用的管理条款赎回我们的任何未偿债务证券文档,如果适用的。未来的任何购买、交换或其他交易的条款可能与先前任何交易的条款相同,也可能采用对持有人有利的条件。我们无法保证将来可以选择采用这些替代方案中的哪一种(如果有的话)或其组合,也无法保证任何未来交易的时机。有关我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的每个月期间之前的债务偿还、赎回和退休交易以及2024年3月31日之后完成的债务发行、要约和赎回的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注—附注7——债务.

我们进入债务和股票市场的能力和意愿取决于多种因素,包括总体经济、行业或市场状况、市场对我们的看法以及我们的行业和信用评级机构对我们债务的看法。总体经济或市场状况可能会对我们的业务和财务状况以及客户、供应商和贷款人的业务和财务状况产生不利影响,并可能影响我们以可接受的条件或根本没有进入资本市场的能力,

- 21 -

目录

我们在担保信贷额度下借款的未来需求或能力。除了我们的潜在资金来源外,此类全球事件的影响还可能影响我们的流动性,或者需要改变我们的配置或资本来源,进一步实施成本削减措施并改变我们的财务战略。此外,我们的长期债务评级低于投资等级,这导致我们的担保信贷额度和管理某些优先票据的契约下的费用和利率增加。未来的降级可能会进一步限制我们进入债务市场获取资本来源的能力,并可能在我们想要或需要进入此类市场时对此类资本的成本产生负面影响,这可能会影响我们应对不断变化的经济和商业条件的灵活性。

Drilling Fleet——我们会不时审查对企业和钻机的可能收购,以及其他公司的非控股所有权权益,我们可能会为此目的做出重要的未来资本承诺。我们也可以考虑与重大钻机升级、新钻机建造或收购在建钻机相关的投资。任何此类收购或投资都可能涉及我们支付大量现金或发行大量额外股票或其他证券。在这种情况下,我们随后未能获得钻探合同,如果还没有得到保障,可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响。

我们正在进行的新建建筑项目的历史和预计资本支出以及非现金资本增加如下:

总成本

预期

对于

的成本

总成本

三个月

九个月

总计

通过

已结束

结尾

估计的

十二月三十一日

3月31日

十二月三十一日

成本为

  

2023

  

2024

  

2024

完成

 

(单位:百万)

深水天鹰 (a)

$

301

$

45

$

94

$

440

(a)2023 年 9 月,我们收购了 深水天鹰,通过收购Liquila的未偿所有权权益,正在为以前未合并的可变权益实体Liquila建造的一艘超深水钻探船。第七代高规格钻探船的设计目的在于配备我们获得专利的双活式钻井船、1,400 短吨的挂钩、宽大的甲板空间、高承载能力,并且可以随时使用双堆栈。该钻机预计将于2024年中期根据其钻探合同开始运营。

我们的资本支出的最终金额在一定程度上取决于金融市场状况、运营和合同活动的实际水平、与当前监管环境相关的成本以及客户要求的资本改善和客户同意向我们偿还的设备。与任何持续时间较长的大型造船厂项目一样,实际成本、支出时间和项目完成日期可能与估计值有所不同,这些因素基于多种因素,包括实际合同条款、天气、汇率、船厂劳动条件、是否有供应商可以重新认证设备以及钻井装置建造所需部件和资源的市场需求。我们打算通过使用可用现金余额、运营和资产出售产生的现金、我们的担保信贷额度下的借款以及与银行或其他资本提供者的融资安排,为预计资本支出的现金需求提供资金。经济状况和其他因素可能会影响这些资金来源的可用性。

我们还可能不时审查某些钻探资产的可能处置情况。在截至2024年3月31日的三个月中,我们完成了两艘恶劣环境漂浮物的销售。考虑到市场状况,我们此前曾承诺计划按废品价值出售某些规格较低的钻探装置,并且我们可能会确定其他规格较低的钻井装置出售,用于报废、回收或替代用途。参见简明合并财务报表附注—附注6——长期资产.

合同义务和其他商业承诺——截至2024年3月31日,如先前在 “第二部分” 中披露的那样,我们的合同义务或其他商业承诺没有实质性变化。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,载于我们的年度报告 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格.

关键会计政策与估计

有关我们在编制简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算的讨论,请参阅 “第二部分。第 7 项。管理层在年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格。截至2024年3月31日,我们的判断、假设和估计所依据的关键会计政策和估计没有实质性变化。

其他事项

监管事宜

我们偶尔会收到政府监管机构对我们在全球的业务的询问,包括有关各种税务、环境、监管和合规事宜的查询。在适当的情况下,我们会调查此类问题,回复此类询问并与监管机构合作。参见简明合并财务报表附注—附注10——突发事件.

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目录

税务问题

我们通过在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,其法定税率、扣除额和税收属性各不相同,这些税收制度可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修改先前评估的税收状况,这可能会导致我们调整记录的税收资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正在审查我们的纳税申报表,在某些情况下,还发布了评估报告。我们打算大力捍卫我们的税收状况。尽管我们无法对上述变动、审查或评估的结果提供保证,但我们预计最终负债不会对我们的简明合并财务状况表或经营业绩产生重大不利影响;但是,它可能会对我们的简明合并现金流量表产生重大不利影响。参见简明合并财务报表附注—附注8—所得税.

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临以下市场风险:(a)利率风险,主要与我们的长期债务有关,包括当前到期日;(b)与某些可交换债券相关的股票价格风险;(c)与我们的国际业务相关的货币汇率风险。截至2024年3月31日,正如先前在 “第二部分” 中披露的那样,我们的市场风险没有重大变化。第 7A 项。我们的年度报告中 “关于市场风险的定量和定性披露” 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格.

第 4 项。

控制和程序

披露控制和程序 — 我们的披露控制和程序旨在合理保证在美国(“美国”)提交或提交的报告中要求披露的信息1934 年的《证券交易法》是(1)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时就所需的披露做出决定,以及(2)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

财务报告的内部控制——在截至2024年3月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。

法律诉讼

Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则,“Transocean”、“我们” 或 “我们的”)有某些诉讼、索赔和其他事项待决,如 “第二部分” 中讨论和报告的那样。第 8 项。财务报表和补充数据—合并财务报表附注—附注13—承付款和意外开支” 和 “第二部分。第 7 项。管理层在我们的年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——其他事项——监管事宜” 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格。我们还参与各种税务事务,如 “第二部分” 中所述。第 8 项。财务报表和补充数据—合并财务报表附注—附注11—所得税” 和 “第二部分” 中。第 7 项。管理层在我们的年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——其他事项——税务问题” 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格。所有此类诉讼、索赔、税收和其他事项均以引用方式纳入此处。

截至2024年3月31日,我们参与了许多其他诉讼、监管事务、争议和索赔,无论是主张还是未申诉,所有这些都构成了与我们的业务相关的普通例行诉讼,我们预计这些责任(如果有)不会对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们无法肯定地预测上述任何事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或法律诉讼的结果或影响。我们无法保证我们对任何诉讼、索赔或争议的结果或影响的信念或期望将被证明是正确的,而且这些问题的最终结果可能与管理层目前的估计存在重大差异。

2021年12月17日,我们的全资子公司越洋海上深水钻探公司(“TODDI”)收到了美国司法部(“DOJ”)的一封信,内容涉及我们的子公司涉嫌违反其墨西哥湾西部清洁水法(“CWA”)国家污染物排放消除系统许可证(“许可证”)。涉嫌的违规行为涉及我们的七艘钻探船,是美国环境保护署(“EPA”)在2018年对我们遵守许可证和CWA的情况进行初步检查后确定的,涉及行政监督和报告义务方面的缺陷。在EPA的初步检查中,我们启动了对许可证和CWA合规流程的修改,并就这些流程的改进措施的设计和实施与EPA保持了对话。应司法部的邀请,为了解决此事,我们启动了与司法部的和解讨论,最后由司法部、环保局和TODDI执行了一项自2024年1月3日起生效的民事同意令(“同意令”),该法令解决了司法部基于涉嫌违反我们的许可证和CWA的指控。根据同意令,我们同意支付非实质性的民事罚款,我们还同意 (i)

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目录

采取或继续采取某些纠正措施,确保当前和未来的许可证和CWA合规,包括根据时间表和同意令的规定执行某些程序和提交报告和其他信息;(ii)任命独立审计师来审查、审计和报告我们对某些义务的遵守情况;(iii)如果我们不遵守同意令的适用条款,则处以某些非排他性的规定罚款。在我们(x)及时完成民事罚款支付和同意令的任何应计规定的罚款要求,并且(y)在至少三年内持续令人满意地遵守同意令之后,我们可以要求终止同意令。我们认为,《同意令》的执行不会对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

除了上述法律诉讼外,我们可能会不时确定其他事项,这些事项需要我们通过合规计划进行监督,或者应对我们所在行业和我们开展业务的市场中普遍发生的事件。我们会逐案评估事宜,根据我们的政策调查指控,并与适用的政府机构合作。通过监控和主动调查过程,我们努力确保没有发生或将要发生违反我们的政策、诚信守则或法律的行为;但是,我们无法对这些事项的结果提供保证。

第 1A 项。

风险因素

正如先前在 “第一部分第1A项” 中披露的那样,风险因素没有重大变化。我们的年度报告中的 “风险因素” 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格.

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

股票总数

近似美元价值

总数

平均值

作为一部分购买

可能还会有股票

的股份

已付的价格

已公开宣布的

按计划购买

时期

    

已购买

    

每股

    

计划或方案

    

或程序 (以百万计) (a)

 

2024 年 1 月

$

 

$

3,598

2024 年 2 月

3,598

2024 年 3 月

3,598

总计

$

 

$

3,598

(a)2009 年 5 月,在年度股东大会上,股东批准并授权董事会酌情回购或注销任何数量的股份,总收购价不超过 35.0 亿瑞士法郎。截至2024年3月31日,股票回购计划的剩余授权是回购我们的已发行股份,总收购价最高为32.4亿瑞士法郎,相当于36.0亿美元。如果适用,我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。见 “第一部分,第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——流动性的来源和用途.”

第 3 项。

优先证券违约

不适用。

第 4 项。

矿山安全披露

不适用。

第 5 项。

其他信息

根据越洋先前宣布的继任规划战略,塔德·维达先生被任命为越洋首席财务官,自2024年5月1日起生效。自那时起,Vayda先生将从Mark Mey先生手中接任首席财务官的职责。对Vayda先生的任命不符合他与任何其他人之间的任何协议。根据S-K法规第404(a)项,Vayda先生与Transocean的任何董事或执行官之间没有要求申报的家庭关系,也没有要求申报Vayda先生与Transocean之间的交易。目前,Vayda先生与越洋的薪酬安排没有变化。

2024年4月26日,越洋执行副总裁、首席行政官兼首席信息官霍华德·戴维斯先生和越洋高级副总裁兼首席会计官戴维·唐内尔先生均选择根据越洋2024年自愿提前退休计划(“计划”)退休。该计划适用于所有年龄在55岁或以上且符合某些服务要求的合资格员工。预计戴维斯先生和唐内尔先生将继续在各自的职位上任职至2024年7月31日或其他日期,以促进各自职责和责任的有序过渡。没有其他高管参与该计划。

在截至2024年3月31日的三个月中,没有 董事要么 越洋的 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408(a)项。

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目录

第 6 项。

展品

视情况而定,以下证物是与本10-Q表季度报告相关的提交或提供的证物:

数字

描述

地点

3.1

越洋有限公司公司章程

Transocean Ltd. 于 2024 年 3 月 6 日提交的 8-K 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 3.1

3.2

Transocean Ltd. 组织条例,修订自 2023 年 5 月 12 日起生效

E对 Transocean Ltd. 于 2023 年 5 月 16 日提交的 8-K 表(委员会文件编号 001-38373)的当前报告(委员会文件编号:001-38373)附录 3.2

4.1

第一份补充契约的日期为2024年1月26日,由越洋公司、附加担保人、票据方和信托银行作为受托人和抵押代理人的信托银行签发,对截至2023年1月31日的契约进行了补充

Exhibit 4.16.1 转至 Transocean Ltd. 于 2024 年 2 月 21 日提交的 10-K 表格(委员会文件编号 001-38373)年度报告

4.2

第一份补充契约的日期为2024年3月18日,由越洋天鹰有限公司、附加担保人、票据方和信托银行作为受托人和抵押代理人的信托银行签发,对截至2023年10月11日的契约进行了补充

随函提交

10.1

2024 年高管股票奖励的条款和条件

随函提交

10.2

2024 年执行管理团队股票奖励的条款和条件

随函提交

31.1

根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

随函提交

31.2

根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

随函提交

32.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证

随函提供

32.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证

随函提供

101

根据S-T法规第405条以在线可扩展业务报告语言格式的交互式数据文件:(i)我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表;(ii)截至2024年和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表;(iii)我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表,(iv)我们的简明合并报表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股权;(v)我们的简报截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表;以及(vi)简明合并财务报表附注

随函提交

104

我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面,格式为 内联可扩展业务报告语言

随函提交

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告;因此于2024年4月30日获得正式授权。

越洋有限公司

来自:

/s/ Mark L. Mey

Mark L. Mey

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务官)

来自:

/s/ 大卫·唐内尔

大卫·唐内尔

高级副总裁兼首席会计官

(首席会计官)

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