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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2024年3月31日
或
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
过渡时期, 到
佣金文件编号1-16483
Mondeliverz International,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | 52-2284372 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
西富尔顿市场905号, 200套房 | |
芝加哥, | 伊利诺伊州 | 60607 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)(847) 943-4000
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,无面值 | | MDLZ | | 纳斯达克全球精选市场 |
2027年到期的债券利率为1.625 | | MDLZ27 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
2028年到期的债券利率为0.250 | | MDLZ28 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
2033年到期的0.750%票据 | | MDLZ33 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
2.375% 2035年到期票据 | | MDLZ35 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
4.500% 2035年到期的票据 | | MDLZ35A | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
2041年到期的1.375%票据 | | MDLZ41 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
3.875% 2045年到期票据 | | MDLZ45 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | | 加快了文件管理器更新速度 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的中国报告公司。 | ☐ |
| | 新兴市场为公司增长提供支持 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 没有问题。x
截至2024年4月25日,有 1,341,359,018注册人发行的A类普通股。
Mondeliverz International,Inc.
目录表
| | | | | | | | |
| | 第…页,第 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 综合盈利简明报表 截至2024年和2023年3月31日的三个月 | 1 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月综合收益简明报表 | 2 |
| 2024年3月31日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并权益表 | 4 |
| 截至2024年和2023年3月31日的三个月简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 47 |
第1A项。 | 风险因素 | 47 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
第五项。 | 其他信息 | 47 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 48 |
| | |
签名 | 49 |
在本报告中,在列出的所有期间,“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”和“Mondelliz International”是指Mondelliz International,Inc.。和子公司。“普通股”指的是我们的A类普通股。
第一部分--财务信息
项目2.财务报表
Mondelēz国际公司及其子公司
综合盈利简明报表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净收入 | $ | 9,290 | | | $ | 9,166 | | | | | |
销售成本 | (4,540) | | | (5,720) | | | | | |
毛利 | 4,750 | | | 3,446 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (1,938) | | | (1,855) | | | | | |
资产减值和退出成本 | (47) | | | (47) | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | (38) | | | (39) | | | | | |
营业收入 | 2,727 | | | 1,505 | | | | | |
福利计划非服务收入 | 23 | | | 19 | | | | | |
利息和其他费用,净额 | (68) | | | (95) | | | | | |
有价证券收益 | — | | | 796 | | | | | |
所得税前收益 | 2,682 | | | 2,225 | | | | | |
所得税拨备 | (632) | | | (658) | | | | | |
权益法投资交易的(损失)/收益,包括减损 | (665) | | | 487 | | | | | |
权益法投资净收益 | 31 | | | 35 | | | | | |
净收益 | 1,416 | | | 2,089 | | | | | |
减:非控制性权益收益 | (4) | | | (8) | | | | | |
可归因于 :Mondelēz国际 | $ | 1,412 | | | $ | 2,081 | | | | | |
每股数据: | | | | | | | |
应占每股基本盈利 :Mondelēz国际 | $ | 1.05 | | | $ | 1.52 | | | | | |
应占每股摊薄盈利 :Mondelēz国际 | $ | 1.04 | | | $ | 1.52 | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
综合收益简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净收益 | $ | 1,416 | | | $ | 2,089 | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税后净额: | | | | | | | |
货币换算调整 | (222) | | | 151 | | | | | |
养老金和其他福利计划 | 38 | | | (6) | | | | | |
衍生现金流对冲 | (8) | | | (10) | | | | | |
其他综合收益/(亏损)合计 | (192) | | | 135 | | | | | |
综合收益/(损失) | 1,224 | | | 2,224 | | | | | |
减:综合收益/(损失) 可归因于非控股权益的亏损 | (2) | | | 10 | | | | | |
应归因于的全面盈利/(亏损) :Mondelēz国际 | $ | 1,226 | | | $ | 2,214 | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以百万美元计,股票数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2024 | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,376 | | | $ | 1,810 | |
贸易应收账款,减备抵(美元48及$66,分别) | 3,998 | | | 3,634 | |
其他应收账款,减备抵(美元40及$50,分别) | 816 | | | 878 | |
库存,净额 | 3,562 | | | 3,615 | |
其他流动资产 | 9,674 | | | 1,766 | |
流动资产总额 | 19,426 | | | 11,703 | |
财产、厂房和设备、净值 | 9,574 | | | 9,694 | |
经营性租赁使用权资产 | 640 | | | 683 | |
商誉 | 23,539 | | | 23,896 | |
无形资产,净额 | 19,614 | | | 19,836 | |
预付养老金资产 | 1,068 | | | 1,043 | |
递延所得税 | 240 | | | 408 | |
权益法投资 | 2,440 | | | 3,242 | |
其他资产 | 1,083 | | | 886 | |
总资产 | $ | 77,624 | | | $ | 71,391 | |
负债 | | | |
短期借款 | $ | 259 | | | $ | 420 | |
长期债务的当期部分 | 2,024 | | | 2,101 | |
应付帐款 | 8,618 | | | 8,321 | |
应计营销 | 2,791 | | | 2,683 | |
应计雇佣成本 | 928 | | | 1,158 | |
其他流动负债 | 10,668 | | | 4,330 | |
流动负债总额 | 25,288 | | | 19,013 | |
长期债务 | 16,781 | | | 16,887 | |
长期经营租赁负债 | 504 | | | 537 | |
递延所得税 | 3,408 | | | 3,292 | |
应计养恤金成本 | 395 | | | 437 | |
应计退休后保健费用 | 125 | | | 124 | |
其他负债 | 2,609 | | | 2,735 | |
总负债 | 49,110 | | | 43,025 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
股权 | | | |
普通股,无面值( 5,000,000,000授权股份,1,996,537,778已发行股份) | — | | | — | |
额外实收资本 | 32,163 | | | 32,216 | |
留存收益 | 35,074 | | | 34,236 | |
累计其他综合损失 | (11,132) | | | (10,946) | |
库存股,按成本计算(652,553,982和648,055,073分别为股票) | (27,623) | | | (27,174) | |
Mondeljuz International股东权益总额 | 28,482 | | | 28,332 | |
非控股权益 | 32 | | | 34 | |
总股本 | 28,514 | | | 28,366 | |
负债和权益总额 | $ | 77,624 | | | $ | 71,391 | |
见简明综合财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明合并权益表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Mondelēz国际股东权益 | | | | |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收益/ (亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2024年1月1日余额 | $ | — | | | $ | 32,216 | | | $ | 34,236 | | | $ | (10,946) | | | $ | (27,174) | | | $ | 34 | | | $ | 28,366 | |
综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 1,412 | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,416 | |
其他综合收益/(亏损), 扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | (186) | | | — | | | (6) | | | (192) | |
股票期权的行使和发行 **其他股票奖励 | — | | | (53) | | | 1 | | | — | | | 117 | | | — | | | 65 | |
回购普通股 | — | | | | | | | — | | | (566) | | | — | | | (566) | |
宣布的现金股息(美元0.425(每股收益) | — | | | — | | | (575) | | | — | | | — | | | — | | | (575) | |
非控制性权益支付的股息 和其他活动 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2024年3月31日余额 | $ | — | | | $ | 32,163 | | | $ | 35,074 | | | $ | (11,132) | | | $ | (27,623) | | | $ | 32 | | | $ | 28,514 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | 32,143 | | | $ | 31,481 | | | $ | (10,947) | | | $ | (25,794) | | | $ | 37 | | | $ | 26,920 | |
综合收益/(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 2,081 | | | — | | | — | | | 8 | | | 2,089 | |
其他综合收益/(亏损), 扣除所得税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | 2 | | | 135 | |
股票期权的行使和发行 **其他股票奖励 | — | | | (31) | | | (8) | | | — | | | 93 | | | — | | | 54 | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (409) | | | — | | | (409) | |
宣布的现金股息(美元0.385(每股收益) | — | | | — | | | (528) | | | — | | | — | | | — | | | (528) | |
非控制性权益支付的股息 和其他活动 | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | (1) | | | 13 | |
2023年3月31日的余额 | $ | — | | | $ | 32,112 | | | $ | 33,040 | | | $ | (10,814) | | | $ | (26,110) | | | $ | 46 | | | $ | 28,274 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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见简明综合财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的(用于)现金 | | | |
净收益 | $ | 1,416 | | | $ | 2,089 | |
调整以使净收益与营业现金流保持一致: | | | |
折旧及摊销 | 319 | | | 303 | |
基于股票的薪酬费用 | 31 | | | 38 | |
递延所得税准备 | 270 | | | 199 | |
资产减损和加速折旧 | 6 | | | 18 | |
| | | |
| | | |
权益法投资交易的损失/(收益),包括减损 | 665 | | | (487) | |
权益法投资净收益 | (31) | | | (35) | |
权益法投资的分配 | 81 | | | 102 | |
| | | |
衍生工具合约未实现收益 | (1,134) | | | (67) | |
有价证券收益 | — | | | (787) | |
其他非现金项目,净额 | 38 | | | 25 | |
资产负债变化, 扣除收购和资产剥离后: | | | |
应收账款净额 | (395) | | | (590) | |
库存,净额 | (16) | | | (232) | |
应付帐款 | 419 | | | 216 | |
其他流动资产 | (330) | | | (137) | |
其他流动负债 | 45 | | | 517 | |
养老金和退休后资产和负债净变化 | (60) | | | (49) | |
经营活动提供的净现金 | 1,324 | | | 1,123 | |
投资活动提供/(用于)的现金 | | | |
资本支出 | (299) | | | (223) | |
收购,扣除收到的现金 | — | | | 1 | |
资产剥离收益,包括权益法和有价证券投资 | 4 | | | 1,034 | |
衍生工具结算收益 | 71 | | | 61 | |
衍生工具结算付款 | (32) | | | (5) | |
对投资的贡献 | (192) | | | (246) | |
出售不动产、厂场和设备及其他 | 2 | | | 14 | |
投资活动提供/(用于)的现金净额 | (446) | | | 636 | |
融资活动提供的(用于)现金 | | | |
| | | |
| | | |
短期借款净(偿还)/发放 | (166) | | | 156 | |
长期债务收益 | 547 | | | — | |
长期偿债 | (534) | | | (1,036) | |
普通股回购 | (568) | | | (399) | |
已支付的股息 | (578) | | | (529) | |
其他 | 76 | | | 51 | |
用于融资活动的现金净额 | (1,223) | | | (1,757) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (77) | | | (11) | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | |
减少量 | (422) | | | (9) | |
期初余额 | 1,884 | | | 1,948 | |
期末余额 | $ | 1,462 | | | $ | 1,939 | |
见简明综合财务报表附注。
Mondelēz国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.列报依据
我们的中期简明综合财务报表未经审计。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为,这些财务报表包括所有必要的正常和经常性调整,以公平地列报我们的经营结果、财务状况和现金流。任何中期的业务结果不一定预示着未来或年度的结果。有关完整的综合财务报表及相关附注,请参阅我们截至2023年12月31日的10-K表格年度报告。
合并原则
简明合并财务报表包括Mondelēz国际公司以及我们的全资和多数股权子公司,但我们在委内瑞拉的子公司于2015年解除合并。所有公司间交易都将被取消。非控股权益代表非控股投资者在我们控制和合并的子公司的业绩中的利益。我们根据权益会计方法对对其施加重大影响的投资进行会计处理。我们无法对其施加重大影响的公允价值易于确定的投资按公允价值计量。
乌克兰战争
2022年2月,俄罗斯开始军事入侵乌克兰,我们关闭了在乌克兰的行动和设施。2022年3月,我们的二乌克兰在Trostianet和Vyshhorod的制造设施遭到严重破坏。我们继续对我们的两家工厂进行有针对性的维修,并已在两家工厂部分重新开工并重新开始生产。我们还继续支持我们的乌克兰员工,包括向那些在恢复生产之前仍无法重返工作岗位的员工支付工资。我们继续整合我们在乌克兰和俄罗斯的子公司,并继续评估我们持续控制运营活动和业务的能力。我们的估计基于历史经验、对未来影响的预期以及我们认为合理的其他假设。鉴于乌克兰战争的持续影响及其对全球经济环境的影响的不确定性,我们的估计可能与未来的表现有很大不同。
高度通货膨胀会计
在我们的合并实体中,阿根廷和蒂尔克耶 (土耳其) 被认为是高度通货膨胀的经济体。阿根廷和图尔基耶代表1.4%和0.9占我们合并净收入的%,重新计量亏损为$2百万美元和美元6截至2024年3月31日的三个月分别为100万美元。鉴于这些货币的持续波动,对我们未来财务报表的影响可能与历史水平有很大不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括银行的活期存款,以及原始到期日在3个月或以下的所有高流动性投资。限制性现金主要包括根据应收账款保理安排和具有法律限制性现金抵押品规定的信用证安排代表金融机构持有的现金。限制性现金记入其他流动资产,当时为#美元。86截至2024年3月31日的百万美元和74截至2023年12月31日,为1.2亿美元。现金、现金等价物和限制性现金总额为#美元。1,462截至2024年3月31日的百万美元和1,884截至2023年12月31日。
信贷损失准备
信贷损失准备金的变化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收贸易账款准备 | | 其他当期应收账款准备 | | 长期应收账款准备 |
| (单位:百万) |
2024年1月1日余额 | $ | (66) | | | $ | (50) | | | $ | (15) | |
预期信用损失的净回收 | 15 | | | 10 | | | — | |
从津贴中扣除的冲销 | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | |
货币 | 1 | | | — | | | — | |
2024年3月31日余额 | $ | (48) | | | $ | (40) | | | $ | (15) | |
金融资产的转移
我们的未承诺循环无追索权应收账款代理安排下的应收账款未偿还本金额为美元473截至2024年3月31日的百万美元和262截至2023年12月31日,百万。该安排下的应收账款的增量成本对于所列的所有期间来说并不重大。销售应收账款的所得款项计入简明综合现金流量表中的经营活动现金。
非现金租赁交易
我们记录了$12经营租赁百万美元和美元22截至2024年3月31日止三个月内为换取租赁义务而获得的融资租赁使用权资产价值百万美元和美元39经营租赁百万美元和美元27截至2023年3月31日的三个月内,为换取租赁义务而获得的融资租赁使用权资产价值百万美元。
供应链融资
作为我们不断努力提高营运资金效率的一部分,我们在过去几年里与供应商合作,优化了我们的条款和条件,其中包括延长付款期限。我们还通过几家参与的金融机构促进自愿供应链融资(“SCF”)计划。我们已从参与金融机构得到通知,我们与参与SCF计划的供应商有关的未付账款为$2.510亿美元2.4亿美元,分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。
新会计公告
2022年9月,FASB发布了一份ASU,要求额外披露这些计划的关键条款,并前滚相关义务,以了解这些计划对营运资本、流动性和现金流的影响,从而提高供应商融资计划的透明度。ASU在2022年12月15日之后开始的财政年度有效,但前滚要求除外,该要求在2023年12月15日之后开始的财政年度有效。我们在2023年第一季度采用了这一标准,但前滚要求除外,它对我们的综合财务报表和相关披露没有产生实质性影响。
2023年11月,FASB发布了一份ASU,主要通过加强对重大部门费用的披露,改进了可报告部门的披露要求。ASU在2023年12月15日之后的财年有效,并允许提前采用。我们目前正在评估对我们的合并财务报表和相关部门披露的影响。
2023年12月,FASB发布了一份ASU,其中加强了所得税披露的透明度,主要涉及税率调节和支付的所得税信息。ASU在2024年12月15日之后的财年有效,并允许提前采用。我们目前正在评估对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
注2.资产剥离
发达市场口香糖
2023年10月1日,我们完成了将我们在美国、加拿大和欧洲的发达市场口香糖业务出售给Perfetti Van Melle Group,不包括我们在获得监管部门批准后于2023年10月23日出售的葡萄牙业务。
我们记录了与资产剥离相关的成本$4在截至2024年3月31日的三个月中,资产剥离相关成本为30在截至2023年3月31日的三个月中,
这项出售并不被视为会对我们的业务或财务业绩产生重大影响的战略转变;因此,已处置业务的结果不被归类为非持续业务。
注3.库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, 2024 | | 截至2023年12月31日 |
| (单位:百万) |
原料 | $ | 1,003 | | | $ | 973 | |
成品 | 2,718 | | | 2,790 | |
| 3,721 | | | 3,763 | |
库存储备 | (159) | | | (148) | |
库存,净额 | $ | 3,562 | | | $ | 3,615 | |
附注4.物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, 2024 | | 截至2023年12月31日 |
| (单位:百万) |
土地和土地改良 | $ | 376 | | | $ | 384 | |
建筑和建筑改进 | 3,446 | | | 3,452 | |
机器和设备 | 12,693 | | | 12,736 | |
在建工程 | 1,084 | | | 1,118 | |
| 17,599 | | | 17,690 | |
累计折旧 | (8,025) | | | (7,996) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 9,574 | | | $ | 9,694 | |
截至2024年3月31日的三个月,资本支出为美元299百万美元除外418截至2024年3月31日,仍有数百万应计资本支出未付,其中包括部分美元的付款471截至2023年12月31日应计且未付的百万资本支出。截至2023年3月31日的三个月,资本支出为美元223百万美元除外290截至2023年3月31日,仍有数百万应计资本支出未付,其中包括部分美元的付款324截至2022年12月31日应计且未付的百万资本支出。
说明5. 商誉及无形资产
商誉
善意变化包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉丁美洲 | | AMEA | | 欧洲 | | 北美 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2023年1月1日 | $ | 1,421 | | | $ | 3,132 | | | $ | 8,009 | | | $ | 10,888 | | | $ | 23,450 | |
货币 | 180 | | | (67) | | | 341 | | | 19 | | | 473 | |
收购(1) | 6 | | | — | | | — | | | (33) | | | (27) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 1,607 | | | $ | 3,065 | | | $ | 8,350 | | | $ | 10,874 | | | $ | 23,896 | |
货币 | 18 | | | (80) | | | (279) | | | (16) | | | (357) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2024年3月31日余额 | $ | 1,625 | | | $ | 2,985 | | | $ | 8,071 | | | $ | 10,858 | | | $ | 23,539 | |
(1)2023年Ricolino和Clif Bar的采购价格分配调整。
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| (单位:百万) |
固定年限无形资产 | $ | 3,304 | | | $ | (2,174) | | | $ | 1,130 | | | $ | 3,322 | | | $ | (2,155) | | | $ | 1,167 | |
无限期无形资产(1) | 18,484 | | | — | | | 18,484 | | | 18,669 | | | — | | | 18,669 | |
**总计: | $ | 21,788 | | | $ | (2,174) | | | $ | 19,614 | | | $ | 21,991 | | | $ | (2,155) | | | $ | 19,836 | |
(1)在2023年,我们记录了26与北美分部的一个巧克力品牌相关的百万美元无形资产减损费用20百万美元和欧洲地区的一个饼干品牌,售价为美元6第三季度百万美元。
无限期无形资产主要包括通过收购Nabisco Holdings Corp.而购买的品牌名称,全球 Lu达能集团、吉百利有限公司和克利夫酒吧的饼干业务。定期无形资产主要包括商标、与客户相关的无形资产、加工技术、许可证和竞业禁止协议。
无形资产摊销费用为#美元。38截至2024年3月31日的三个月为百万美元和39截至2023年3月31日的三个月为100万美元。在接下来的五年里,我们目前估计年度摊销费用约为$1252024-2026年为100万美元,约为902027年和2028年为100万(反映2024年3月31日的汇率)。
减值评估:
截至7月1日,我们每年都会对报告单位和品牌进行减值测试,如果事件或情况表明报告单位或品牌的公允价值更有可能低于其账面价值,我们会更频繁地进行测试。在2024年第一季度,我们通过评估潜在的触发事件来评估我们的商誉减值和无形资产减值风险。我们在评估中考虑了定性和定量信息。我们得出的结论是,没有损害指标。
在我们2023年的年度无限期无形资产测试中,我们发现十三每个品牌的公允价值都超过账面价值的10%或更少。的合计账面价值十三Brands是$3.6截至2024年3月31日的10亿美元,其中1.910亿美元与以下项目相关五最近收购的品牌。我们相信,我们目前对这些品牌的计划将支持当前的账面价值,但如果不能实现增长品牌收益和扩大利润率的计划,或者折扣率等我们无法控制的特定估值因素发生变化,那么一个或多个品牌未来可能会受到损害。
注6.投资
有价证券
2023年3月2日,我们出售了大约302000万股Keurig Dr Pepper Inc.(纳斯达克:“KDP”),这使我们的所有权权益减少了2.1百分比,自5.3%至3.2占总流通股的百分比。我们收到了大约$1.010亿美元的收益,并记录了权益法交易的税前收益为#美元493百万(美元)3682023年第一季度这笔销售的税后收入)。所有权的减少,降至以下5%的流通股,导致我们的KDP投资的会计核算发生了变化,从权益法投资会计改为公允价值易于确定的股权(“有价证券”)的会计,因为我们对KDP不再有重大影响。有价证券以相同资产在活跃市场的报价为基础,按公允价值计量(第1级)。随后在2023年,我们出售了我们在KDP的剩余股份,并退出了对该公司的投资。
有价证券的税前收益摘要如下:
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| (单位:百万) |
截至期末持有的有价证券的未实现收益 | $ | 787 | |
股息收入和其他 | 9 | |
有价证券的总收益 | $ | 796 | |
我们报道了不是截至2024年3月31日的有价证券和美元1.6截至2023年3月31日其他流动资产在浓缩的综合资产负债表中。
权益法投资
我们的权益法投资包括但不限于我们在JDE Peet‘s(阿姆斯特丹泛欧交易所股票代码:“JDEP”)、东苏食品公司和东苏油脂有限公司的所有权权益。随着时间的推移,我们的所有权权益可能会因被投资人基于股票的补偿安排、股票发行或其他股权相关交易而发生变化。截至2024年3月31日,我们拥有17.7%, 50.0%和49.0分别占这些公司流通股的1%。我们继续拥有董事会代表,在JDEP的董事会中有两名董事,并保留了某些额外的治理权利。由于我们继续具有重大影响力,我们继续按照权益法核算我们对JDEP的投资。
我们在权益会计方法下的投资总额为#美元。2.4截至2024年3月31日3.2截至2023年12月31日。我们记录的股本收益为#美元。31百万美元和现金股息$81在截至2024年3月31日的三个月中,股票收益为美元35百万美元和现金股息$102在截至2023年3月31日的三个月中,
于截至2024年3月31日止三个月内,吾等根据所报市价公允价值低于投资账面价值的期间,以及围绕JDEP股价回复至账面价值的不确定性,厘定存在非暂时性减值。因此,这项投资根据欧元相关权益证券的收市价减记至其估计公允价值。19.462024年3月28日每股,减值费用为欧元612百万(美元)665百万)。这笔费用包括在(损失)/权益法投资交易收益,包括减值在精简的综合收益表中。未来JDEP的任何潜在减值将继续根据非临时性减值标准进行评估。2023年,除暂时性损害外,没有发现其他损害。
JDEP交易记录
2023年3月30日,我们发行了期权,分批次出售JDPP股份,相当于约 7.7万股这些期权的到期日为2023年7月3日至2023年9月29日期间,行使价格从欧元不等26.10兑欧元28.71每股截至2023年3月31日的三个月后,我们行使了以下期权: 2.2百万美元的7.7百万股。
2021年,我们发行了欧元300 百万可交换债券,可在2024年9月到期时以现金本金赎回,或者根据我们的选择,通过根据初始交换价格交付同等数量的JDPP普通股来赎回35.40以及(视属何情况而定)额外的现金款额。如果所有债券都被赎回,以换取JDEP的股票,这将相当于大约8.52000万股或大约10截至2024年3月31日,占我们在JDPP股权的%。请参阅注释9, 金融工具,了解有关这笔交易的进一步细节。
说明7. 重组计划
2014年5月6日,我们的董事会批准了一笔3.52014-2018年重组计划10亿美元,最高2.210亿美元的资本支出。2016年8月31日,我们的董事会批准了一笔美元600百万美元在重组计划现金成本和资本支出之间的重新分配5.710亿美元的计划4.1数十亿重组计划费用(美元3.1十亿美元的现金成本和1.010亿美元的非现金成本),最高可达1.610亿美元的资本支出。2018年9月6日,我们的董事会批准将重组计划延长至2022年,增加了$1.3十亿美元的计划费用和增加的美元700资本支出为100万美元。2021年10月21日,我们的董事会批准将重组计划延长至2023年,2023年7月25日,我们的董事会批准将重组计划进一步延长至2024年12月31日。总额为$7.710亿美元的计划现在包括5.4十亿美元的计划费用(美元4.110亿美元的现金成本和1.3亿美元的非现金成本)和资本支出总额#美元2.3在计划的整个生命周期内将产生10亿美元的费用。目前的重组计划,随着这些行动的增加和扩展,现在被称为简化增长计划。
“增长计划”的主要目标是降低供应链和管理费用的运营成本结构。该计划涵盖遣散费、资产处置以及其他制造和采购相关的一次性成本。自成立以来,我们已产生重组和实施费用总额为美元5.3与简化增长计划相关的10亿美元。我们预计到2024年年底将产生剩余的计划费用。
重组成本
截至2024年3月31日的三个月内,增长计划责任活动为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 以及与之相关的 费用 | | 资产 资产减值和其他(1) | | 总计 |
| (单位:百万) |
负债余额,2024年1月1日 | $ | 191 | | | $ | — | | | $ | 191 | |
收费 (2) | 41 | | | 1 | | | 42 | |
花掉的现金 (3) | (13) | | | — | | | (13) | |
非现金结算/调整(4) | — | | | (1) | | | (1) | |
货币 | (4) | | | — | | | (4) | |
负债余额,2024年3月31日 (5) | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | 215 | |
(1)包括出售资产的收益,这些资产包括在重组计划中。
(2)我们记录的重组费用为$42 截至2024年3月31日的三个月内,重组费用为美元30 截至2023年3月31日的三个月内,资产减损和退出成本以及福利计划非服务收入中的百万美元。
(3)我们花了$13 截至2024年3月31日的三个月内为百万美元和美元18 截至2023年3月31日的三个月内,现金遣散费和相关费用为百万美元。
(4)我们确认了非现金资产减记(包括加速折旧和资产减值)和其他非现金调整,包括出售重组计划资产的任何收益,费用总额为#美元。1 截至2024年3月31日的三个月内,费用为100万美元1 截至2023年3月31日的三个月内增加了100万美元。
(5)2024年3月31日,$119我们的净重组负债中有100万记入其他流动负债和#美元。96100万美元被记录在其他长期负债中。
实施成本
执行费用直接归因于重组活动;然而,它们不符合作为退出或处置活动的特殊会计处理资格。我们相信,实施成本的披露为我们财务报表的读者提供了关于我们的简化增长计划总成本的额外信息。实施成本主要涉及重组我们的运营和设施,与我们的供应链再造计划和其他已确定的生产率和成本节约举措相关。这些费用包括与关闭设施、终止某些合同和简化我们的信息系统有关的增量费用。在我们持续的经营成果中,我们记录了#美元的实施费用。11百万英寸
截至2024年3月31日的三个月和美元5在截至2023年3月31日的三个月中,我们将这些成本记录在销售成本中,并将一般公司费用记录在销售、一般和行政费用中。
重组和实施费用
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,以及自简化增长计划开始以来,我们在部门运营收入和所得税前收益中记录了以下重组和实施成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉丁语 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 公司 | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 42 | |
实施成本 | — | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 6 | | | 11 | |
总计 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 41 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 53 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 30 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 30 | |
实施成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
总计 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 30 | | | $ | (1) | | | $ | 5 | | | $ | 35 | |
项目总 (成立至今) | | | | | | | | | | | |
重组成本 | $ | 547 | | | $ | 562 | | | $ | 1,282 | | | $ | 676 | | | $ | 153 | | | $ | 3,220 | |
实施成本 | 304 | | | 245 | | | 582 | | | 602 | | | 378 | | | 2,111 | |
总计 | $ | 851 | | | $ | 807 | | | $ | 1,864 | | | $ | 1,278 | | | $ | 531 | | | $ | 5,331 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
说明8. 债务和借款安排
短期借款
我们的短期借款和相关的加权平均利率包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| 金额 杰出的 | | 加权的- 平均税率 | | 金额 杰出的 | | 加权的- 平均税率 |
| (单位:百万,百分比除外) |
商业票据 | $ | 204 | | | 5.5 | % | | $ | 346 | | | 5.5 | % |
银行贷款 | 55 | | | 13.3 | % | | 74 | | | 17.2 | % |
短期借款总额 | $ | 259 | | | | | $ | 420 | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们可用的未承诺信贷额度和承诺信贷额度包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| 融资金额 | | 借入金额 | | 融资金额 | | 借入金额 |
| (单位:百万) |
未承诺信贷安排 (1) | $ | 923 | | | $ | 55 | | | $ | 906 | | | $ | 74 | |
信贷安排: | | | | | | | |
2025年2月19日 (2) | 1,500 | | | — | | | 1,500 | | | — | |
2027年2月23日(2) | 4,500 | | | — | | | 4,500 | | | — | |
各种 (3) | 277 | | | 277 | | | 277 | | | 277 | |
(1)上一年的贷款金额已修订。
(2)我们维持优先无担保循环信贷安排,用于一般企业目的,包括营运资金需求,并支持我们的商业票据计划。循环信贷协议包括一项约定,即我们维持至少#美元的股东权益。25.030亿美元,不包括累积的其他综合收益/(亏损)、会计原则的任何变化的累积影响以及与目前对养恤金和其他退休计划采用任何按市值计价会计有关的确认的收益/(亏损)。在2024年3月31日,我们遵守了这一公约,因为根据该公约的定义,我们的股东权益为$39.6十亿美元。循环信贷安排还包括惯例陈述、契诺和违约事件。没有任何信用评级触发因素、条款或其他金融契约可能要求我们提供抵押品作为担保。
(3)2023年4月18日,并随后于2023年10月3日修订,我们达成了一项信贷安排,以被归类为长期其他资产的质押存款为担保。根据SOFR加上适用的保证金,该贷款的提款利率是可变的。2024年4月5日,我们提取了1美元0.1510亿美元,将于2029年2月15日到期。
偿还债务
在截至2024年3月31日的三个月内,我们偿还了以下票据(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | | 到期日 | | 金额 | | 美元等值 |
2.125% | | 2024年3月 | | $500 | | $500 |
在截至2023年3月31日的三个月内,我们没有完成任何债务偿还。
债务发行
在截至2024年3月31日的三个月内,我们发行了以下票据(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行日期 | | 利率 | | 到期日 | | 总收益 (1) | | 总收益美元等值 |
2024年2月 | | 4.750% | | 2029年2月 | | $550 | | $550 |
(1)代表发行票据的总收益,不包括债务发行成本、折扣和溢价.
截至2023年3月31日的三个月内,我们没有完成任何债务发行。
我们债务的公允价值
我们短期借款的公允价值反映了当前市场利率,并与我们在综合资产负债表上记录的金额接近。我们长期债务的公允价值是使用公开交易债务的活跃市场报价(一级估值数据)确定的。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| (单位:百万) |
公允价值 | $ | 16,940 | | | $ | 17,506 | |
账面价值 | $ | 19,064 | | | $ | 19,408 | |
利息和其他费用,净额
利息和其他费用,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) | | | | |
利息支出、债务 | $ | 122 | | | $ | 153 | | | | | |
其他收入,净额 | (54) | | | (58) | | | | | |
利息和其他费用,净额 | $ | 68 | | | $ | 95 | | | | | |
其他净收入包括排除在与我们的净投资对冲衍生品合同相关的对冲有效性之外的金额。请参阅注释9, 金融工具。
说明9. 金融工具
衍生工具的公允价值
衍生工具在简明综合资产负债表中按公允价值记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 |
| 资产 衍生品 | | 负债 衍生品 | | 资产 衍生品 | | 负债 衍生品 |
| (单位:百万) |
衍生品指定为 会计套期: | | | | | | | |
利率合约 | $ | 133 | | | $ | 55 | | | $ | 120 | | | $ | 57 | |
货币兑换合约 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
净投资对冲衍生品合约(1) | 194 | | | 195 | | | 163 | | | 382 | |
| $ | 327 | | | $ | 251 | | | $ | 283 | | | $ | 439 | |
衍生工具未被指定为 包括会计套期保值: | | | | | | | |
货币兑换合约 | $ | 210 | | | $ | 114 | | | $ | 195 | | | $ | 134 | |
商品合同 | 8,722 | | | 7,486 | | | 1,119 | | | 984 | |
利率合约 | 1 | | | 3 | | | — | | | 2 | |
权益法投资合同(2) | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 8,933 | | | $ | 7,603 | | | $ | 1,314 | | | $ | 1,120 | |
总公允价值 | $ | 9,260 | | | $ | 7,854 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,559 | |
(1)净投资对冲衍生品合约包括跨货币利率掉期、远期合约和期权。我们还指定一些非美元计价债务来对冲我们对非美国业务的一部分净投资。该债务未反映在上表中,但包含在注释8中讨论的长期债务中, 债务和借款安排.净投资对冲衍生品合约和作为净投资对冲的非美元计价债务也在派生量表和国际业务中的净投资套期保值这一节出现在本脚注后面。
(2)权益法投资合同包括2021年9月20日欧元的一部分--分叉嵌入衍生期权300 百万可交换债券发行并于2024年9月20日终止。参见注释8, 债务和借款安排..
我们在简明综合资产负债表中记录了衍生工具的公允价值,如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
| (单位:百万) |
其他流动资产 | $ | 8,969 | | | $ | 1,347 | | |
其他资产 | 291 | | | 250 | | |
其他流动负债 | 7,637 | | | 1,209 | | |
其他负债 | 217 | | | 350 | | |
我们衍生工具的公允价值(资产/(负债))是使用以下方法确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 总计 净资产的公允价值 资产/(负债) | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
货币兑换合约 | $ | 95 | | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | — | |
商品合同 | 1,236 | | | (101) | | | 1,337 | | | — | |
利率合约 | 76 | | | — | | | 76 | | | — | |
净投资对冲合约 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
总衍生品 | $ | 1,406 | | | $ | (101) | | | $ | 1,507 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 总计 净资产的公允价值 资产/(负债) | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
货币兑换和合约 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 61 | | | $ | — | |
商品合同 | 135 | | | 28 | | | 107 | | | — | |
利率合约 | 61 | | | — | | | 61 | | | — | |
净投资对冲合约 | (219) | | | — | | | (219) | | | — | |
| | | | | | | |
总衍生品 | $ | 38 | | | $ | 28 | | | $ | 10 | | | $ | — | |
第一级金融资产和负债包括交易所交易的商品期货和上市期权。这些工具的公允价值是根据商品交易所的市场报价确定的。
第二级金融资产及负债主要包括场外货币兑换远期、期权及掉期、商品远期及期权、净投资对冲合约及利率掉期。我们的货币兑换合约是根据可观察到的市场远期汇率减去合约汇率乘以名义金额的收益法进行估值的。商品衍生品的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额,或基于依赖于市场可观察到的投入(如商品价格)的定价模型。我们的分叉交换期权使用Black-Scholes期权定价模型作为衍生工具负债进行估值。该模型需要与标的票据和相关信用价差的市场价格相关的假设,以及JDE Peet股票在期权有效期内的份额价格、预期股息收益率和预期波动率。 我们对利率互换的公允价值的计算是基于基于合同条款和可观察到的市场利率曲线的现金流贴现分析得出的。我们对金融工具公允价值的计算考虑了不良行为的风险,包括交易对手信用风险。我们的场外衍生品交易受国际掉期交易商协会协议和其他标准行业合同的约束。根据这些协议,我们不向我们的交易对手提供抵押品,也不要求交易对手提供抵押品。我国的衍生品合同大多没有法定的抵销权。我们通过与具有投资级信用的交易对手进行交易来管理与这些和我们所有衍生品相关的信用风险。
评级、限制每个交易对手的风险敞口并监控交易对手的财务状况。
派生量
我们对冲工具的名义价值为:
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额 |
| 截至3月31日, 2024 | | 截至2023年12月31日 |
| (单位:百万) |
货币兑换合同: | | | |
公司间贷款和预计利息支付 | $ | 7,133 | | | $ | 2,860 | |
预期交易 | 6,079 | | | 5,550 | |
商品合同 | 18,833 | | | 16,631 | |
利率合约 | 3,636 | | | 2,384 | |
净投资对冲: | | | |
净投资对冲衍生工具合约 | 8,034 | | | 7,456 | |
指定为净投资对冲的非美元债务: | | | |
欧元纸币 | 3,437 | | | 3,516 | |
瑞士法郎纸币 | 361 | | | 386 | |
加拿大元纸币 | 443 | | | 453 | |
现金流对冲
现金流对冲活动,扣除税项,计入累计其他综合收益/(亏损)。请参阅附注13,从累计其他综合收益重新分类有关本期活动的其他信息,请参阅。根据目前的市场情况,我们预计将转移收益$412000万美元(税后净额)用于利率现金流对冲未来12个月的收益。
现金流对冲覆盖率
截至2024年3月31日,我们期限最长的现金流对冲是利率掉期,对下一年的预测利率支付进行对冲4年零9个月.
国际业务中的净投资套期保值
净投资对冲(“NIH”)衍生合约
我们进行交叉货币利率互换、远期和期权,以对冲我们非美国业务中的某些投资,以应对汇率的变动。截至2024年3月31日,总名义价值为$8.0十亿美元。
净投资对冲衍生品合约对其他综合收益和净收益的影响为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
NIH合同的税后收益/(亏损)(1) | $ | 169 | | | $ | (5) | | | | | |
(1)未结算和已结算的NIH衍生合约的入账金额计入其他综合收益内的累计换算调整。结算合约的现金流量于其他投资活动内于简明综合现金流量表中列报。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
从对冲有效性评估中排除的金额 (1) | $ | 41 | | | $ | 36 | | | | | |
(1)我们选择记录公允价值的变化,这些金额被排除在评估净利息和其他费用内的净收益的有效性之外。
被指定为净投资对冲的非美元债务
与国际业务净投资对冲相关的税后收益/(损失)记录在其他全面收益的累计换算调整部分,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
欧元纸币 | $ | 61 | | | $ | (33) | | | | | |
| | | | | | | |
瑞士法郎纸币 | 20 | | | (5) | | | | | |
加拿大纸币 | 8 | | | (1) | | | | | |
经济限制语
计入净盈利的经济对冲的除税前收益╱(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | | | 收益中确认的收益/(损失)位置 |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
| (单位:百万) | | |
货币兑换合同: | | | | | | | | | |
公司间贷款和预测利息支付 | $ | 56 | | | $ | 22 | | | | | | | 利息和其他费用,净额 |
预期交易 | 25 | | | 2 | | | | | | | 销售成本 |
预期交易 | — | | | 5 | | | | | | | 利息和其他费用,净额 |
预期交易 | 7 | | | (5) | | | | | | | 销售、一般和管理费用 |
商品合同 | 1,184 | | | (2) | | | | | | | 销售成本 |
权益法投资合同 | — | | | 2 | | | | | | | 权益法投资交易收益 |
总计 | $ | 1,272 | | | $ | 24 | | | | | | | |
或有对价的公允价值
以下是我们或有对价负债活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
期末负债 | $ | 680 | | | $ | 642 | | | | | |
| | | | | | | |
公允价值变动 | 23 | | | 17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末负债 | $ | 703 | | | $ | 659 | | | | | |
或有对价在简明综合资产负债表中按公允价值记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 |
| 总公允值为 负债 | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
CLIF酒吧(1) | $ | 560 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 560 | |
其他(2) | 143 | | | — | | | — | | | 143 | |
或有对价总额 | $ | 703 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 总公允值为 负债 | | 中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
| (单位:百万) |
CLIF酒吧(1) | $ | 548 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 548 | |
其他(2) | 132 | | | — | | | — | | | 132 | |
或有对价总额 | $ | 680 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 680 | |
(1)关于对Clif Bar的收购,我们达成了一项或有对价安排,可能需要我们向卖家支付额外的对价,以实现2025年和2026年的某些净收入、毛利和EBITDA目标,这些目标超过了我们对预购价格中隐含的业务的基本财务预测。其他或有对价负债按公允价值计入长期负债。购置日的或有对价债务的估计公允价值是用蒙特卡洛模拟法确定的,并计入其他负债。在评估负债公允价值时使用的重要假设包括对净收入、毛利润和EBITDA的财务预测,以及贴现率和波动率。公允价值调整主要计入简明综合收益表的销售、一般及行政费用。
(2)其他或有对价负债按公允价值记录,金额为#美元。143百万美元和美元132分别于2024年3月31日和2023年12月31日归类为其他流动负债的百万美元。这一或有对价的公允价值是根据第三级投入,包括管理层对预测未来结果的最新估计,使用蒙特卡罗估值模型确定的。其他关键假设包括贴现率和波动性。公允价值调整计入简明综合收益表的销售、一般及行政费用。
注10.福利计划
养老金计划
定期养老金净成本的构成
定期养恤金净费用/(福利)由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 截至以下三个月 3月31日, | | 截至以下三个月 3月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | 14 | |
利息成本 | 15 | | | 15 | | | 71 | | | 76 | |
计划资产的预期回报 | (23) | | | (25) | | | (108) | | | (102) | |
摊销: | | | | | | | |
因经验和差异而产生的净亏损 | — | | | — | | | 16 | | | 11 | |
前期服务成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
结算损失和其他费用 | 6 | | | 5 | | | — | | | — | |
-定期养老金净额 | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | (6) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雇主供款
在截至2024年3月31日的三个月中,我们贡献了1为我们的美国养老金计划提供100万美元和46100万美元给我们的非美国养老金计划。我们根据当地的资金安排和法定的最低资金要求为我们的养老金计划缴费。酌情缴费是在可扣税且不产生消费税负担的范围内作出的。
截至2024年3月31日,我们计划进一步捐款约美元。3为我们的美国计划提供100万美元和83为我们2024年剩余时间的非美国计划提供100万美元。由于许多因素,我们的实际缴费可能会有所不同,包括税收和其他福利法律的变化,预期和实际养老金资产表现或利率之间的重大差异。
多雇主养老金计划
2019年7月11日,我们收到了来自烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金的未贴现的提款责任评估,总额为$491需要按比例按比例每月支付超过20好几年了。我们从2019年第三季度开始按月付款。关于贴现的长期负债,我们记录了增加的利息#美元。2截至2024年3月31日的三个月为百万美元和3截至2023年3月31日的三个月,利息和其他费用净额为100万英镑。截至2024年3月31日,剩余的贴现提取负债为美元。324百万美元,连同$16其他流动负债中记录的百万美元和美元308长期其他负债记录为百万美元。
退休后和就业后福利计划
退休后定期净额(福利)/成本为$(3)截至2024年3月31日的三个月内为百万美元 零截至2023年3月31日的三个月。净定期就业后成本为美元5截至2024年3月31日的三个月为百万美元和1 截至2023年3月31日的三个月内为百万美元。
注11。 股票计划
股票期权
股票期权活动反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 涉及股份 至选项 | | 加权的- 平均值 行使或 授权价 每股 | | 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
2024年1月1日余额 | 18,678,120 | | | $49.96 | | 5年份 | | $ | 420 | 万 |
给予合资格雇员的年度补助金 | 2,261,810 | | | 73.13 | | | | |
| | | | | | | |
已授予的期权总数 | 2,261,810 | | | 73.13 | | | | |
行使的期权(1) | (1,866,312) | | | 42.39 | | | | $ | 59 | 万 |
选项已取消 | (118,999) | | | 52.53 | | | | |
2024年3月31日余额 | 18,954,619 | | | 53.46 | | 6年份 | | $ | 321 | 万 |
(1)从行使期权收到的现金为#美元。79截至2024年3月31日的三个月内增加了100万美元。期权行使税收减免所得税拨备中实现并记录的实际税收优惠总计为美元10截至2024年3月31日的三个月内增加了100万美元。
绩效份额单位和其他股票奖励
我们的业绩份额单位(PSO)、递延股票单位(DS U)和其他股票活动反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的股份 | | 授予日期 | | 加权平均 公允价值 每股(4) | | 加权平均 集料 公允价值(3) |
2024年1月1日余额 | 4,553,166 | | | | | $62.53 | | |
向符合条件的员工发放年度补助金: | | | 2024年2月27日 | | | | |
绩效份额单位 | 787,110 | | | | | 75.05 | | |
递延股票单位 | 571,490 | | | | | 73.13 | | |
已授予的额外股份(1) | 916,501 | | | 五花八门 | | 62.62 | | |
已授予的股份总数 | 2,275,101 | | | | | 69.56 | | $ | 158 | 万 |
既得(2) (3) | (1,946,086) | | | | | 58.58 | | $ | 114 | 万 |
被没收(2) | (82,258) | | | | | 63.66 | | |
2024年3月31日余额 | 4,799,923 | | | | | 67.44 | | |
(1)包括NSO和DTU。
(2)包括PSU、DSU和其他基于股票的奖励。
(3)从归属股份减税准备中实现并记录的实际税收优惠总额为$7截至2024年3月31日的三个月内增加了100万美元。
(4)PSU的授予日期公允价值是根据基于市场的总股东回报部分的蒙特卡洛模拟模型和公司股票在授予日期基于业绩的部分的收盘价确定的。蒙特卡洛模拟模型考虑了市场条件下实现股东总回报的概率。无论是否达到市场条件,只要提供了必要的服务,补偿费用都使用授予日期的公允价值确认。
股份回购计划
自2023年1月1日起,我们的董事会批准了一项授权回购美元的计划6.0 截至2025年12月31日,我们的普通股将持有10亿美元。截至2023年12月31日止年度,我们回购了约美元1.6 根据此授权,持有数十亿普通股。该计划下的回购由管理层决定,完全自由裁量。
截至2024年3月31日的三个月内,我们回购了约 7.7百万股普通股,平均成本为$72.99每股,或总成本约为$563百万美元,除约美元外,其余均在期内支付152024年4月结算了100万美元。所有股票回购均通过可用现金和商业票据发行筹集资金。截至2024年3月31日,我们约有美元3.9剩余的股份回购能力为10亿美元。
附注12.承付款和或有事项
法律诉讼
我们经常卷入各种未决或威胁的法律程序、索赔、纠纷、监管事项以及在我们业务的正常过程或附带过程中产生的政府查询、检查或调查,包括本节所述的事项。当我们确定可能出现不利结果,并且损失金额可以合理估计时,我们会在合并财务报表中记录待决法律事项的拨备。对于我们没有准备的可能导致不利结果的事项,管理层无法估计可能的损失或损失范围,或者该等金额已被确定为无关紧要。目前,我们相信,这些法律程序以及监管和政府事务的最终结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的财务状况、运营结果或现金流造成实质性损害。然而,法律程序以及监管和政府事务受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能涉及巨额罚款、民事或刑事处罚以及其他支出。此外,在寻求行为补救的事项中,不利的解决方案可能包括禁止我们以完全或特定方式销售一种或多种产品、排除特定商业行为或要求其他公平补救的禁令或其他命令。不利的结果可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
2015年4月1日,美国商品期货交易委员会(“CFTC”)向美国伊利诺伊州北区地区法院(“地区法院”)起诉卡夫食品集团和Mondelēz Global LLC(“Mondelēz Global”),涉及卡夫食品集团剥离前发生的2011年12月小麦期货合约交易。起诉书称,Mondelēz Global:(1)在2011年秋季操纵或企图操纵小麦市场;(2)违反小麦期货的头寸限制水平;(3)从事非竞争性交易。2022年5月13日,地区法院批准了商品期货交易委员会与Mondelēz Global之间的和解协议。和解条款可在地方法院的议事日程上查阅,对我们的财务状况、运营结果和现金流产生了非实质性影响,而且不包括Mondelēz Global的承认。投资者还在地区法院对Mondelēz Global提起了几起集体诉讼,他们复制并扩大了CFTC的指控,在一系列私人索赔中要求金钱损害赔偿以及禁令、声明和其他未指明的救济。2015年6月,这些诉讼在美国伊利诺伊州北区地区法院合并为案件编号15-cv-2937,Harry Plos等人。V.卡夫食品集团和蒙德尔ēz全球有限责任公司。2020年1月3日,地方法院批准了原告对一个班级进行认证的请求。2022年11月,地区法院将原定于2022年11月30日的审判日期延期,并命令各方简要介绍卡夫取消班级资格和即决判决的动议,该动议已完成。无法预测这些事件的结果;但是,根据我们于2012年9月27日与卡夫食品集团签订的分离和分销协议,我们预计将承担与集体诉讼相关的任何罚款或其他付款。
正如之前披露的那样,2019年11月,欧盟委员会通知我们,它对我们涉嫌通过某些行为限制欧洲经济区内的跨境贸易而违反欧盟竞争法展开了调查。2021年1月28日,欧盟委员会宣布已采取下一步程序调查,并启动正式程序。正如之前披露的那样,我们一直在配合调查,努力就此事达成谈判解决方案。在2022年第四季度,我们(根据美国公认会计原则)在税前基础上应计了欧元的负债300百万(美元)321综合资产负债表中的其他流动负债以及综合收益表中的销售、一般和行政费用,作为解决这一问题的可能成本的估计。在2023年第四季度,我们确定我们很可能与欧盟委员会达成一项决议,预计将导致大约欧元的债务340百万(美元)375总计百万美元)。我们已相应地在税前基础上调整了我们的应计项目。如果我们像目前预期的那样实现解决方案,我们很可能在2024年付款。我们预计,我们的业务做法和协议不会对我们在欧盟内正在进行的业务运营产生实质性影响。
第三方担保
我们签订第三方担保主要是为了支付我们供应商的长期义务。作为这些交易的一部分,我们保证第三方将按合同付款或实现业绩衡量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的精简合并资产负债表上没有记录任何实质性的第三方担保。
税务事宜
我们是与我们业务相关的各种税务诉讼的当事人。这些诉讼程序受到固有不确定性的影响,不利的结果可能使我们承担额外的税收负担,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
附注13.从累积的其他全面收入中重新分类
下表汇总了可归因于Mondelēz国际的累计其他综合收益/(亏损)的每个组成部分的累计余额的变化。从累计其他综合收益/(亏损)重新归类为净收益(税后净额)的金额为净收益#美元。232024年第一季度为100万美元,302023年第一季度的百万。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
货币折算调整: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (9,574) | | | $ | (9,808) | | | | | |
货币换算调整 | (182) | | | 173 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税金(费用)/福利 | (40) | | | (22) | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | (222) | | | 151 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收益)/亏损 | 6 | | | (2) | | | | | |
期末余额 | (9,790) | | | (9,659) | | | | | |
养老金和其他福利计划: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,323) | | | $ | (1,105) | | | | | |
期间产生的净精算收益/(损失) | (5) | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
亏损/(收益)重新分类为净收益: | | | | | | | |
摊销经验损失和以前的服务费用(1) | 12 | | | 8 | | | | | |
结算损失和其他费用(1) | 6 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
重新分类的税收费用/(福利) (3) | (4) | | | (3) | | | | | |
货币影响 | 29 | | | (18) | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | 38 | | | (6) | | | | | |
期末余额 | (1,285) | | | (1,111) | | | | | |
衍生现金流对冲: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (49) | | | $ | (34) | | | | | |
衍生工具净收益/(亏损) | 25 | | | (28) | | | | | |
税金(费用)/净派生收益/(亏损) | 3 | | | (3) | | | | | |
亏损/(收益)重新分类为净收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率合约 (2) | (36) | | | 18 | | | | | |
重新分类的税收费用/(福利) (3) | (1) | | | 2 | | | | | |
货币影响 | 1 | | | 1 | | | | | |
其他综合收益/(亏损) | (8) | | | (10) | | | | | |
期末余额 | (57) | | | (44) | | | | | |
Mondelliz International应占累计其他全面收益: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (10,946) | | | $ | (10,947) | | | | | |
其他综合收益/(亏损)合计 | (192) | | | 135 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合(收益)/亏损 | 6 | | | (2) | | | | | |
可归因于mondelēz国际的其他综合收益/(亏损) | (186) | | | 133 | | | | | |
期末余额 | $ | (11,132) | | | $ | (10,814) | | | | | |
(1)这些重新分类的损失包括在附注10中披露的净定期福利成本中, 福利计划.
(2)这些重新分类的损益记录在利息及其他费用净额中。
(3)重新归类为收入的税款记入所得税拨备。
附注14.所得税
截至2024年第一季度,我们估计的年度有效税率(不包括离散税收影响)为27.9%。这一税率反映了美国税法中不利的外国条款的影响,以及各种非美国司法管辖区税前收入组合的有利和不利影响。我们2024年第一季度的有效税率是23.6%,并包括$227与套期保值活动的未实现损益有关的税收支出净额为100万美元,以及其他离散的税收净额为#美元。291000万美元。
截至2023年第一季度,我们估计的年度有效税率(不包括离散税收影响)为24.3%。这一税率反映了美国税法中不利的外国条款的影响,部分被各种非美国司法管辖区税前收入组合的有利影响所抵消。我们2023年第一季度的有效税率为29.6%很高,因为$127与出售KDP股票相关的100万净税费(收益在我们的收益表中单独报告,因此不包括在所得税前收益中)。与KDP股票出售相关的,我们还记录了$201与我们的KDP投资的会计从权益法投资会计变更为公允价值易于确定的股权会计有关的税费净额。剔除这些税收影响以及相关的税前影响,我们截至2023年3月31日的三个月的有效税率为23.0%受到离散净税收优惠美元的有利影响202000万美元,主要由一美元推动30由于几个司法管辖区的诉讼时效和审计结算到期而释放不确定税务头寸的负债,净收益为100万美元。
注15.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万,不包括每股数据) |
净收益 | $ | 1,416 | | | $ | 2,089 | | | | | |
减:非控制性权益收益 | (4) | | | (8) | | | | | |
归属于Mondelobuz International的净收益 | $ | 1,412 | | | $ | 2,081 | | | | | |
基本每股收益的加权平均数 | 1,348 | | | 1,366 | | | | | |
加上假设转换的增量份额 购买股票期权和长期激励计划股票 | 7 | | | 7 | | | | | |
稀释每股收益的加权平均数 | 1,355 | | | 1,373 | | | | | |
应占每股基本盈利 :Mondelēz国际 | $ | 1.05 | | | $ | 1.52 | | | | | |
应占每股摊薄盈利 :Mondelēz国际 | $ | 1.04 | | | $ | 1.52 | | | | | |
我们将反稀释Mondelliz International股票期权和长期激励计划股票排除在稀释后每股收益的加权平均股计算之外。我们排除了反稀释股票期权和业绩股票单位 2.7截至2024年3月31日的三个月内为百万美元 2.2截至2023年3月31日的三个月内为百万美元。
说明16. 分部报告
我们主要生产和销售休闲食品产品,包括巧克力、饼干和烘焙零食,以及口香糖和糖果、奶酪和杂货和粉状饮料。
我们通过地理单元管理我们的全球业务并报告运营结果。我们按地区管理我们的业务,以利用地区运营规模,更有效地管理不同和不断变化的业务环境,并在我们的主要市场出现增长机会时寻求增长机会。我们的区域管理团队对区域内的业务、产品类别和财务结果负责。
我们的运营和管理结构被组织成四运营细分市场:
中国·拉丁美洲
*·AMEA
欧洲、欧洲和欧洲
亚洲·北美
我们使用分部营业收入来评估分部业绩和分配资源。我们认为,披露这一衡量标准是合适的,以帮助投资者分析分部业绩和趋势。分部营业收入不包括所有列报期间套期保值活动(销售成本的一部分)、一般公司开支(销售、一般及行政开支的一部分)、无形资产摊销、资产剥离损益及收购相关成本(销售、一般及行政开支的一部分)的未实现损益。我们将这些项目从分部营业收入中剔除,以便为我们分部的经营业绩提供更好的透明度。此外,我们集中管理福利计划的非服务收入和利息等费用,净额。因此,我们没有按部门列报这些项目,因为它们被排除在管理层审查的部门盈利衡量标准之外。
我们的分部净收入和盈利为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) |
净收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 1,319 | | | $ | 1,211 | | | | | |
AMEA | 1,950 | | | 1,939 | | | | | |
欧洲 | 3,368 | | | 3,307 | | | | | |
北美 | 2,653 | | | 2,709 | | | | | |
净收入 | $ | 9,290 | | | $ | 9,166 | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 157 | | | $ | 139 | | | | | |
AMEA | 411 | | | 360 | | | | | |
欧洲 | 591 | | | 507 | | | | | |
北美 | 549 | | | 566 | | | | | |
对冲活动未实现收益 (按市值计价的影响) | 1,124 | | | 49 | | | | | |
一般公司费用 | (67) | | | (77) | | | | | |
无形资产摊销 | (38) | | | (39) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | 2,727 | | | 1,505 | | | | | |
福利计划非服务收入 | 23 | | | 19 | | | | | |
利息和其他费用,净额 | (68) | | | (95) | | | | | |
有价证券收益 | — | | | 796 | | | | | |
所得税前收益 | $ | 2,682 | | | $ | 2,225 | | | | | |
影响我们部门经营业绩的项目在附注1中讨论,陈述的基础,附注2,资产剥离,注3,盘存,附注4,房地产、厂房和设备,注5:商誉和无形资产,和注7,重组计划.另请参阅注释8, 债务和借款安排,和注释9, 金融工具,有关我们每个时期的利息和其他费用的更多信息。
按产品类别划分的净收入为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 拉丁语 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 总计 |
| (单位:百万) |
饼干和烘焙零食 | $ | 286 | | | $ | 644 | | | $ | 1,030 | | | $ | 2,339 | | | $ | 4,299 | |
巧克力 | 382 | | | 771 | | | 1,770 | | | 91 | | | 3,014 | |
口香糖和糖果 | 393 | | | 234 | | | 206 | | | 223 | | | 1,056 | |
饮料 | 130 | | | 189 | | | 34 | | | — | | | 353 | |
奶酪和杂货 | 128 | | | 112 | | | 328 | | | — | | | 568 | |
净收入合计 | $ | 1,319 | | | $ | 1,950 | | | $ | 3,368 | | | $ | 2,653 | | | $ | 9,290 | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 拉丁语 美国 | | AMEA | | 欧洲 | | 北 美国 | | 总计 |
| (单位:百万) |
饼干 | $ | 276 | | | $ | 669 | | | $ | 1,062 | | | $ | 2,313 | | | $ | 4,320 | |
巧克力 | 368 | | | 747 | | | 1,670 | | | 84 | | | 2,869 | |
口香糖和糖果 | 348 | | | 206 | | | 233 | | | 312 | | | 1,099 | |
饮料 | 111 | | | 208 | | | 33 | | | — | | | 352 | |
奶酪和杂货 | 108 | | | 109 | | | 309 | | | — | | | 526 | |
净收入合计 | $ | 1,211 | | | $ | 1,939 | | | $ | 3,307 | | | $ | 2,709 | | | $ | 9,166 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
业务和战略概述
我们的核心业务是制造和销售巧克力、饼干和烘焙零食,在世界各地还有邻近的本地相关类别的业务,包括口香糖和糖果、奶酪和杂货以及粉末饮料。
我们的目标是成为全球零食行业的领导者。我们的战略是通过专注于四个战略重点来推动长期增长:加速以消费者为中心的增长、推动卓越的运营、创造制胜的增长文化和扩大可持续零食。我们相信,成功实施我们的战略重点,并利用我们具有吸引力的全球足迹、全球和本地标志性品牌的强大核心、营销、销售、分销和成本卓越的能力,以及具有增长思维的顶尖人才,将推动持续的顶线和底线增长,使我们能够继续为我们的股东创造长期价值。
最近的事态发展和影响可比性的重要项目
宏观经济环境
我们继续观察到重大的市场和地缘政治不确定性、通胀压力、供应限制和汇率波动。因此,我们经历了显著更高的运营成本,包括整体原材料、劳动力和能源成本的上升,这些成本一直在继续上升。特别是,我们预计将面临更高的可可成本,因为可可豆的市场价格同比大幅上涨,而且价格可能会在一段时间内保持高位。参考大宗商品走势以获取更多信息。
我们对未来零食收入增长的整体前景依然强劲;然而,我们预计会出现持续的波动。我们将继续积极主动地管理我们的业务,以应对不断变化的全球经济环境、相关的不确定性和业务风险,同时也将优先考虑和支持我们的员工和客户。我们继续采取措施,减轻对我们的供应链、运营、技术和资产的影响。
乌克兰战争
2022年2月,在俄罗斯军事入侵乌克兰后,我们停止了生产,关闭了在乌克兰的设施;从那时起,我们采取了措施保护我们员工的安全,并恢复了我们两个制造设施的运营,这两个设施在2022年3月遭到严重破坏。我们继续支持我们的乌克兰员工,包括向那些在全面恢复生产之前仍无法重返工作岗位的员工支付工资。见注1,陈述的基础 - 乌克兰战争,参考简明综合财务报表,并参阅影响财务结果可比性的事项以获取更多信息。
我们已经暂停了在俄罗斯的新资本投资和广告支出,但作为一家在俄罗斯拥有2500多名员工的食品公司,我们并没有停止运营,因为我们相信我们在食品供应的连续性方面发挥着作用。我们继续评估乌克兰和俄罗斯的局势,以及我们持续控制我们的经营活动和业务并遵守适用的国际制裁的能力,我们继续整合我们在乌克兰和俄罗斯的子公司。2024年第一季度,乌克兰创造了0.4%的综合净收入,俄罗斯创造了2.6%的综合净收入,2023年第一季度,乌克兰创造了0.4%,俄罗斯创造了2.8%的综合净收入。由于暂停广告和货币疲软,我们在俄罗斯的净收入在2024年第一季度下降。尽管收入下降,但我们俄罗斯业务2024年第一季度的盈利能力仍高于历史水平。我们无法预测我们俄罗斯业务最近的强劲势头是否会在未来继续下去。
我们在俄罗斯的业务面临风险,包括资产的暂时或永久性损失或我们在俄罗斯开展业务运营的能力,以及我们的俄罗斯资产在未来时期的部分或全部减值,或基于俄罗斯、其他各方或我们采取的行动而终止我们的业务运营。欲了解更多信息,请参阅我们截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素,包括题为“乌克兰战争已经并可能继续影响我们的业务运营、财务业绩和运营结果。”
中东局势的发展
2023年10月,哈马斯和以色列在中东地区发生冲突,并已扩大到该地区的部分地区。2024年第一季度,我们在某些AMEA市场经历了与此冲突相关的销售影响,但这并未对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。我们继续评估这些发展对我们业务的影响,我们无法预测它是否会在未来产生重大影响。
阿根廷价格的极端增长
2023年12月,阿根廷比索大幅贬值。比索的贬值和对我们的非GAAP有机净收入、有机净收入增长和其他恒定货币增长率指标的潜在扭曲导致我们决定从2024年第一季度开始将阿根廷定价超过26%的影响排除在这些指标之外。26%的基准代表三年期间每年的最低年通货膨胀率,这将导致累积通货膨胀率超过100%,根据美国公认会计原则,达到这一水平的经济体被视为恶性通货膨胀。在接下来的MD&A讨论中,我们现在前瞻性地将阿根廷极端定价的影响从有机净收入和有机净收入增长的净定价影响及其对我们其他非GAAP财务恒定货币增长指标的相关影响中剔除,并对货币换算率进行相应的调整。此外,在MD&A讨论中,“与货币相关的项目”总结了极端定价和货币换算率变化的影响。
货币相关项目对我们截至2024年3月31日的三个月的非GAAP财务指标的影响如下:
•有机净收入:总计1.32亿美元(1.5个百分点)的不利货币相关项目是由5.13亿美元(5.7个百分点)的不利货币换算汇率变动推动的,但被3.81亿美元(4.2个百分点)的极端定价调整部分抵消。在新兴市场,与货币相关的不利项目为1.66亿美元(4.6%),原因是5.47亿美元(15.2%)的不利货币换算汇率变化,但被3.81亿美元(10.6%)的极端定价调整部分抵消。在发达市场,有利的货币相关项目达3,400万美元(0.7便士),是受有利的货币换算率变化推动的。
•调整后的营业收入:与货币相关的7000万美元的不利项目是由1.9亿美元的不利货币换算汇率变化推动的,但被1.2亿美元的极端定价调整部分抵消。
•调整后每股收益:0.05美元的不利货币相关项目是由0.13美元的不利货币换算汇率变化推动的,但被极端定价0.08美元的调整部分抵消。
请参阅非公认会计准则财务衡量标准以获取更多信息。
资产剥离
2022年,我们宣布打算剥离我们的发达市场口香糖和全球会堂2022年第四季度,我们宣布了一项出售发达市场口香糖业务的协议。2023年10月1日,我们完成了将发达市场口香糖业务出售给Perfetti Van Melle Group的交易,不包括我们保留的葡萄牙业务,该业务正在等待监管部门的批准。我们于2023年10月23日完成了将葡萄牙业务出售给Perfetti Van Melle Group的交易。
请参阅注2,资产剥离,以了解更多详细信息。
投资交易
Keurig Dr Pepper交易(纳斯达克:“kdp”)
2023年3月2日,我们出售了约3000万股KDP股票,这使我们的所有权权益减少了2.1个百分点,至3.2%。2023年第一季度,我们录得权益法交易的税前收益为4.93亿美元(或3.68亿美元)。我们的持股比例降至5%以下,消除了使我们能够对KDP施加重大影响的治理权,并导致2023年第一季度的会计核算从权益法投资会计转向公允价值易于确定的股权(“有价证券”)。随后在2023年,我们出售了剩余的股份
并退出了我们对该公司的投资。
JDE Peet的交易(泛欧交易所阿姆斯特丹:“JDEP”)
在截至2024年3月31日的三个月内,我们确定我们在JDEP的投资存在非临时性减值,导致减值费用为6.12亿欧元(6.65亿美元)。
欲了解更多信息,请参阅附注6,投资和注9,金融工具。
税费
我们继续监测世界各地现有的和潜在的未来税制改革。截至2024年3月31日,许多国家已经制定了经济合作与发展组织关于全球最低税收的示范规则,最早生效日期是2023年12月31日之后的纳税年度。根据到目前为止已有的指导意见,我们预计这项立法不会对我们的合并财务报表产生实质性影响,但我们将继续对其进行评估,以获得更多指导意见和澄清。
财务展望
我们寻求实现盈利的长期增长,并使用我们的关键运营指标来管理我们的业务以实现这一目标:有机净收入、调整后的营业收入和调整后的每股收益。我们使用这些非GAAP财务指标和相关计算,特别是利润美元的增长,来评估和管理我们的业务,并计划和做出短期和长期运营和战略决策。因此,我们认为这些指标对投资者很有用,因为它们为我们的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)的财务结果提供了补充信息。我们相信,向投资者提供与我们内部使用的相同的财务信息,以比较我们的历史经营业绩,识别我们潜在经营业绩的趋势,并评估我们的业务,是很有用的。我们认为,我们的非GAAP财务指标应始终与我们的美国GAAP结果相关联。参考非公认会计准则财务指标对于我们的非公认会计准则财务指标的定义和综合经营成果用于各自的和解。
除了监控我们的关键运营指标外,我们还监控可能影响我们收入和盈利目标的发展和趋势,正如我们最近提交的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中所强调的那样。
结果摘要
•与去年同期相比,2024年第一季度的净收入增长了1.4%,达到93亿美元。2024年第一季度的净收入增长是由更高的净定价和与出售我们的发达市场口香糖业务相关的短期分销商协议增加的净收入推动的,但部分被不利的销量/组合、我们2023年剥离发达市场口香糖业务的影响以及不利的货币相关项目所抵消,因为与前一年的汇率相比,美元相对于我们运营的大多数货币走强。
•有机净收入是一项非GAAP财务指标,2024年第一季度与上年同期相比增长4.2%,达到94亿美元。2024年第一季度,由于净价上涨,有机净收入有所增长,但部分被不利的销量/组合所抵消。有机净收入是以不变货币为基础的,不包括收购和资产剥离的收入。参考非公认会计准则--财务指标关于有机净收入的定义和综合经营成果用于我们与净收入的对账。
•与上一年同期相比,2024年第一季度蒙德尔ēz国际公司的稀释每股收益下降了31.6%,降至1.04美元。稀释每股收益在2024年第一季度下降,原因是我们在2024年对JDEP权益法投资产生的减值费用,与我们之前的KDP投资相关的有价证券和权益法投资交易的前一年收益重叠,与2023年剥离的发达市场口香糖业务的前一年运营业绩重叠,以及我们的Simply to Growth计划产生的更高成本。这些不利项目被以下因素部分抵消:货币和商品衍生品对市值影响的有利同比变化、调整后每股收益的增加、与资产剥离相关的成本降低、收购整合成本和或有对价调整以及被投资权益法项目减少。
•调整后的每股收益是一项非公认会计准则财务指标,2024年第一季度与上年同期相比增长了10.5%,达到0.95美元。在不变货币基础上,2024年第一季度调整后每股收益比上年同期增长16.3%,达到1.00美元。调整后的每股收益在2024年第一季度有所增加,原因是运营收益、利息支出下降和流通股减少,但部分被不利的货币相关项目和更高的税收所抵消。参考非公认会计准则--财务指标关于调整后每股收益的定义和综合经营成果用于我们与稀释后每股收益的对账。
关于历史结果的讨论与分析
影响财务结果可比性的事项
下表包括影响我们的经营结果和我们的有效税率可比性的重要收入或(费用)项目。有关其他资料,请参阅下文所示简明综合财务报表的附注。另请参阅综合经营业绩--可归因于mondelēz国际的净收益和每股收益这些项目的税后每股影响的表格。
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| | | 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 见附注 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | (单位:百万,百分比除外) |
简化以实现增长计划 | 注7 | | | | | | | | |
重组费用 | | | $ | (42) | | | $ | (30) | | | | | |
实施费用 | | | (11) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品按市值计价收益 (1) | 注9 | | 1,124 | | | 48 | | | | | |
收购和剥离相关成本: | 注2 | | | | | | | | |
收购整合成本和 *或有对价调整(1) | | | (43) | | | (51) | | | | | |
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| | | | | | | | | |
资产剥离相关成本 | | | (4) | | | (30) | | | | | |
乌克兰战争带来的增量成本(2) | 注1 | | (1) | | | 3 | | | | | |
重新计量货币净头寸 | 注1 | | (8) | | | (12) | | | | | |
养老金参与率变化的影响(1) | 注10 | | (2) | | | (3) | | | | | |
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有价证券收益 | 注6 | | — | | | 787 | | | | | |
(损失)/权益法投资交易收益,包括减值(3) | | | (665) | | | 485 | | | | | |
权益法被投资项目(4) | | | (28) | | | (44) | | | | | |
实际税率 | 附注14 | | 23.6 | % | | 29.6 | % | | | | |
(1)包括在营业收入和利息支出以及其他净额中记录的影响。以上按市值计价的收益/(亏损)还包括我们的权益法投资相关衍生工具合约按市值计价的收益/(亏损)(参见附注9,金融工具)这在我们的简明综合收益表的权益法投资交易的(亏损)/收益(包括非现金减值费用)中记录。
(2)乌克兰战争增加的成本包括直接费用,如因设施和库存受损而造成的资产减值、较高的应收账款预期拨备和承诺赔偿。请参阅非公认会计准则财务指标本项目结尾节和附注1,演讲基础--乌克兰战争,了解更多信息。
(3)权益法投资交易的(亏损)/收益(包括非现金减值费用)计入简明综合收益表的税前经营业绩之外。见脚注(1)作为我们的权益法的按市值计价收益/(亏损)-与投资有关的衍生品合同在上表按市值计价的衍生品收益/(亏损)中列示。
(4)包括我们在JDE Peet的权益法被投资人记录的重大运营和非运营项目中的比例份额,包括收购和剥离相关成本、重组计划成本和无形资产减值费用。
综合经营成果
截至3月31日的三个月
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位:百万,不包括每股数据) | | |
净收入 | $ | 9,290 | | | $ | 9,166 | | | $ | 124 | | | 1.4 | % |
营业收入 | 2,727 | | | 1,505 | | | 1,222 | | | 81.2 | % |
可归因于 :Mondelēz国际 | 1,412 | | | 2,081 | | | (669) | | | (32.1) | % |
稀释后每股收益可归因于 :Mondelēz国际 | 1.04 | | | 1.52 | | | (0.48) | | | (31.6) | % |
净收入-2024年第一季度净收入增加1.24亿美元(1.4%)至92.9亿美元,有机净收入 (1) 增加3.78亿美元(4.2%)至93.97亿美元。新兴市场净收入增长3.8%,新兴市场有机净收入增长8.3% (1).发达市场净收入下降(0.2)%,发达市场有机净收入增长1.4% (1)。净收入和有机净收入的基本变化详述如下:
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| 新兴 市场 | | 开发 市场 | | 蒙代尔ēz 国际 |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | |
已报告(GAAP) | $ | 3,733 | | | $ | 5,557 | | | $ | 9,290 | |
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短期经销商协议 | (3) | | | (22) | | | (25) | |
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货币相关项目 | 166 | | | (34) | | | 132 | |
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有机(非GAAP) | $ | 3,896 | | | $ | 5,501 | | | $ | 9,397 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | |
已报告(GAAP) | $ | 3,598 | | | $ | 5,568 | | | $ | 9,166 | |
资产剥离 | (2) | | | (145) | | | (147) | |
有机(非GAAP) | $ | 3,596 | | | $ | 5,423 | | | $ | 9,019 | |
更改百分比 | | | | | |
已报告(GAAP) | 3.8 | % | | (0.2) | % | | 1.4 | % |
资产剥离 | — | 聚丙烯 | | 2.7 pp | | 1.6 pp |
短期经销商协议 | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.3) | 聚丙烯 |
| | | | | |
货币相关项目 | 4.6 | | | (0.7) | | | 1.5 | 聚丙烯 |
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有机(非GAAP) | 8.3 | % | | 1.4 | % | | 4.2 | % |
体积/混合 | 0.1pp | | (3.6)第页 | | (2.1)第页 |
定价 | 8.2 | | | 5.0 | | | 6.3 | |
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(1)请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
净收入增长1.4%是由于我们的基本有机净收入增长4.2%和短期分销商协议的影响,但被我们2023年剥离发达市场口香糖业务和不利的货币相关项目的影响部分抵消。有机净收入的增长是由更高的净定价推动的,但部分被不利的销量/组合所抵消。所有区域的净价都较高,原因是2023年起的结转定价以及2024年头三个月采取的投入成本驱动的定价行动的影响。总体而言,不利的销量/组合是由销量下降推动的,这是由于欧洲预期的客户价格谈判中断、美国消费者需求疲软以及AMEA部分地区的地缘政治影响,这些影响被有利的产品组合部分抵消。所有地区都反映出不利的数量/组合。与2023年10月1日出售我们发达市场口香糖业务相关的短期经销商协议增加了2500万美元的净收入。我们2023年剥离发达市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少1.47亿美元。请参阅注2,资产剥离,了解更多信息。与货币相关的项目净收入减少1.32亿美元,原因是不利的货币换算汇率变化,但阿根廷对极端定价的调整部分抵消了这一影响。参考影响可比性的最新发展和重要事项了解更多信息。不利的货币换算率变动是由于美元相对于几种货币走强,主要是
阿根廷比索,以及俄罗斯卢布、土耳其里拉、尼日利亚奈拉、人民币和澳元,部分被墨西哥比索、英镑、巴西雷亚尔、欧元和波兰兹罗提等几种货币相对于美元的强势所抵消。
营业收入-2024年第一季度营业收入增加12.22亿美元(81.2%),达到27.27亿美元。调整后的营业收入(1)*增加1.86亿美元(12.2%)至17.1亿美元,并在不变货币基础上调整营业收入(1)它增加了2.56亿美元(16.8%),达到17.8亿美元,原因如下:
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 零钱美元 | | %的变化 |
| (单位:百万) | | |
营业收入 | $ | 2,727 | | | $ | 1,505 | | | $ | 1,222 | | | 81.2 | % |
成长计划 (2) | 53 | | | 35 | | | 18 | | | |
| | | | | | | |
衍生品按市值计价收益 (3) | (1,124) | | | (49) | | | (1,075) | | | |
收购整合成本和 *或有对价调整(4) | 43 | | | 51 | | | (8) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产剥离相关成本(4) | 4 | | | 30 | | | (26) | | | |
资产剥离的经营业绩(4) | — | | | (57) | | | 57 | | | |
| | | | | | | |
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短期分销商协议的经营业绩 (1) | (2) | | | — | | | (2) | | | |
乌克兰战争带来的增量成本(5) | 1 | | | (3) | | | 4 | | | |
| | | | | | | |
重新计量货币净头寸(5) | 8 | | | 12 | | | (4) | | | |
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调整后的营业收入(1) | $ | 1,710 | | | $ | 1,524 | | | $ | 186 | | | 12.2 | % |
货币相关项目 | 70 | | | — | | | 70 | | | |
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| | | | | | | |
调整后营业收入(不变货币)(1) | $ | 1,780 | | | $ | 1,524 | | | $ | 256 | | | 16.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后营业收入的主要驱动因素(不变货币) | | | | | 零钱美元 | | |
更高的净定价 | | | | | 567 | | | |
更高的投入成本 | | | | | (130) | | | |
不利的音量/混合 | | | | | (53) | | | |
更高的销售、一般和行政费用 | | | | | (138) | | | |
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更高的资产减损费用 | | | | | 10 | | | |
调整后营业收入的总变化(固定货币) (1) | | | | | $ | 256 | | | |
(1)请参阅非公认会计准则财务指标一节。
(2)请参阅注7,重组计划,以获取更多信息。
(3)请参阅附注9,金融工具,而非公认会计准则财务指标本项末尾的部分,了解有关商品和预测货币交易衍生品未实现损益的更多信息。
(4)请参阅注2,资产剥离,了解有关2023年10月1日发达市场口香糖业务出售的更多信息。请参阅注2, 收购和资产剥离在截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中,了解有关我们2022年收购的更多信息。
(5)请参阅注1,陈述的基础,获取关于我们对乌克兰战争的核算以及我们对阿根廷和蒂尔基耶应用高通胀核算的信息。
在2024年第一季度,我们实现了更高的净定价,但这部分被增加的投入成本和不利的数量/组合所抵消。所有区域都反映了较高的净定价,其中包括2023年采取的定价行动的结转影响以及2024年头三个月采取的投入成本驱动的定价行动的影响。投入成本的增加是由于原材料成本上升,扣除远期采购和套期保值合同的已实现收益,部分被生产率推动的较低制造成本所抵消。原材料成本上升的部分原因是可可、糖、坚果和其他配料成本上升,以及进口材料的不利货币兑换交易成本,但部分被乳制品、食用油、谷物、能源和包装成本的下降所抵消。总体而言,销量/组合是由于销量下降被有利的产品组合部分抵消。不利的销量/组合是由欧洲、北美和拉丁美洲推动的,AMEA略有有利的销量/组合略微抵消了这一影响。
销售、一般及行政开支总额较2023年第一季增加8,300万美元,反映上表所述多项因素带来的收益,包括资产剥离相关成本降低、2023年剥离的发达市场口香糖业务的成本减少、收购整合成本及或有代价调整减少,以及净货币头寸的重新计量亏损减少,但因简化增长计划而产生的较高实施成本略为抵销。剔除这些因素,销售、一般和行政费用比2023年第一季度增加了1.38亿美元。这一增长主要是由于广告和消费者促销成本增加,以及间接费用增加,部分原因是对进入市场能力的投资增加。
不利的货币相关项目减少了7000万美元的营业收入,主要是由于美元相对于大多数货币的强势,包括阿根廷比索、俄罗斯卢布、土耳其里拉、人民币、澳元、尼日利亚奈拉和埃及镑,但部分被几种货币相对于美元的强势所抵消,主要是英镑、墨西哥比索、巴西雷亚尔、欧元和波兰兹罗提。
营业利润率从2023年第一季度的16.4%上升到2024年第一季度的29.4%。营业利润率的增长主要是由于货币和大宗商品对冲活动按市值计价的收益/(亏损)同比发生了有利的变化,调整后的营业收入利润率较高,资产剥离相关成本较低,净货币头寸的重新计量损失较低,但部分被2023年剥离的发达市场口香糖业务的影响以及简化增长计划产生的成本增加所抵消。调整后的营业利润率从2023年第一季度的16.9%增加到2024年第一季度的18.5%。这一增长主要是由于更高的净定价、生产率推动的制造成本降低、有利的产品组合和间接成本杠杆,但部分被更高的原材料成本以及更高的广告和消费者推广成本所抵消。
可归因于Mondelēz国际公司的净收益和每股收益-2024年第一季度,可归因于Mondelēz国际的净收益为14.12亿美元,减少6.69亿美元(32.1%)。2024年第一季度,可归因于蒙德尔ēz国际的稀释后每股收益为1.04美元,较2023年第一季度下降0.48美元(31.6%)。调整后每股收益(1)2024年第一季度为0.95美元,比2023年第一季度增长0.09美元(10.5%)。按不变货币计算的调整后每股收益(1)2024年第一季度为1.00美元,比2023年第一季度增长0.14美元(16.3%)。
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 零钱美元 | | %的变化 |
可归因于蒙德尔ēz国际的稀释每股收益 | $ | 1.04 | | | $ | 1.52 | | | $ | (0.48) | | | (31.6) | % |
成长计划 (2) | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.01 | | | |
| | | | | | | |
衍生品按市值计价收益 (2) | (0.66) | | | (0.03) | | | (0.63) | | | |
收购整合成本和 *或有对价调整(2) | 0.02 | | | 0.03 | | | (0.01) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产剥离相关成本(2) | — | | | 0.02 | | | (0.02) | | | |
资产剥离的经营业绩(2) | — | | | (0.05) | | | 0.05 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重新计量货币净头寸(2) | 0.01 | | | 0.01 | | | — | | | |
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有价证券收益(3) | — | | | (0.43) | | | 0.43 | | | |
权益法投资交易的损失/(收益) 包括损伤 (3) | 0.49 | | | (0.26) | | | 0.75 | | | |
权益法被投资项目(4) | 0.02 | | | 0.03 | | | (0.01) | | | |
调整后每股收益(1) | $ | 0.95 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.09 | | | 10.5 | % |
货币相关项目 | 0.05 | | | — | | | 0.05 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后每股收益(不变货币) (1) | $ | 1.00 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.14 | | | 16.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后每股收益的主要驱动因素(不变货币) | | | | | 零钱美元 | | |
运营的增加 | | | | | $ | 0.14 | | | |
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利息和其他费用的变化,净额(5) | | | | | 0.01 | | | |
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所得税的变化 (6) | | | | | (0.02) | | | |
已发行股份的变动(7) | | | | | 0.01 | | | |
调整后每股收益(不变货币)的总变化(1) | | | | | $ | 0.14 | | | |
(1)请参阅非公认会计准则财务指标部分将在本部分的后面部分出现。我们的美国公认会计原则结果中排除的每个税前项目的税前支出/(收益)是根据与每个项目相关的事实和税收假设计算的,这些影响也被排除在调整后的每股收益中。
•在截至2024年3月31日的三个月里,简化增长计划的税收为1100万美元,衍生品按市值计算的收益为2.27亿美元,收购整合成本和或有对价调整为1000万美元,净货币头寸的重新计量为零,亏损 计入减值的权益法投资交易为零 权益法被投资项目为零。
•在截至2023年3月31日的三个月里,简化增长计划的税金为600万美元,衍生品按市值计价的收益为800万美元,收购整合成本和或有对价调整为1300万美元,与资产剥离相关的成本为400万美元,资产剥离的经营业绩为1600万美元,重新计量净货币头寸为零,有价证券收益为2.01亿美元,权益法投资交易收益为1.25亿美元,权益法被投资人项目为零。
(2)请参阅营业收入以上表格和相关脚注提供了更多信息。
(3)参阅附注6,投资,获取有关权益法投资交易和有价证券的损益(包括非现金减值费用)的其他信息。
(4)包括我们在JDE Peet的权益法被投资人记录的重大运营和非运营项目中的比例份额,如收购和剥离相关成本以及重组计划成本。
(5)不包括货币对与非美元计价债务相关的利息支出的影响,非美元计价债务包括在货币换算中。
(6)请参阅附注14,所得税,以获取有关影响所得税的项目的更多信息。
(7)请参阅附注11,库存计划,有关我们的股权补偿计划和股份回购计划的更多信息和注15, 每股收益,每股收益加权平均股票信息
按可报告分部划分的经营业绩
我们的运营和管理结构分为四个运营部门:
•拉丁美洲
•AMEA
•欧洲
•北美
我们按区域管理业务,以利用区域经营规模,更有效地管理不同及不断变化的业务环境,并在主要市场出现增长机会时寻求增长机会。我们的区域管理团队负责各区域的业务、产品类别和财务业绩。
我们使用分部营业收入来评估分部业绩并分配资源。我们认为,披露这一指标以帮助投资者分析分部表现和趋势是适当的。见注16, 细分市场报告,有关我们的细分市场的更多信息, 影响财务结果可比性的事项在本节前面的影响我们的分部经营业绩的项目。
我们的分部净收入和盈利为:
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| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (单位:百万) | | | | |
净收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 1,319 | | | $ | 1,211 | | | | | |
AMEA | 1,950 | | | 1,939 | | | | | |
欧洲 | 3,368 | | | 3,307 | | | | | |
北美 | 2,653 | | | 2,709 | | | | | |
净收入 | $ | 9,290 | | | $ | 9,166 | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | | |
营业收入: | | | | | | | |
拉丁美洲 | $ | 157 | | | $ | 139 | | | | | |
AMEA | 411 | | | 360 | | | | | |
欧洲 | 591 | | | 507 | | | | | |
北美 | 549 | | | 566 | | | | | |
对冲活动未实现收益 (按市值计价的影响) | 1,124 | | | 49 | | | | | |
一般公司费用 | (67) | | | (77) | | | | | |
无形资产摊销 | (38) | | | (39) | | | | | |
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营业收入 | 2,727 | | | 1,505 | | | | | |
福利计划非服务收入 | 23 | | | 19 | | | | | |
利息和其他费用,净额 | (68) | | | (95) | | | | | |
有价证券收益 | — | | | 796 | | | | | |
所得税前收益 | $ | 2,682 | | | $ | 2,225 | | | | | |
拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 1,319 | | | $ | 1,211 | | | $ | 108 | | | 8.9 | % |
分部营业收入 | 157 | | | 139 | | | 18 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | |
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截至3月31日的三个月:
净收入增加1.08亿美元(8.9%),原因是净定价较高(8.3个百分点)和与货币有关的项目的有利影响(1.8个百分点),但部分被不利的数量/组合(1.2个百分点)所抵消。扣除阿根廷极端定价调整后的净价上涨是由投入成本驱动的定价行动推动的,反映在所有类别中,主要是在阿根廷、墨西哥和巴西。由于阿根廷对极端定价的调整,与货币相关的项目净额为正,这主要被不利的货币换算率变化所抵消。不利的货币兑换影响主要是由于美元相对于该地区几种货币的强势,主要是阿根廷比索和智利比索,但部分抵消了几种货币相对于美元的强势,主要是墨西哥比索和巴西雷亚尔。不利的销量/组合是由巧克力、饼干和烘焙零食、糖果、奶酪和杂货的下降推动的,但部分被点心饮料和口香糖的增长所抵消。
分部营业收入增加1,800万美元(12.9%),主要是由于净定价较高,其他销售、一般和行政费用较低,净货币头寸的重新计量亏损较少,以及生产率推动的制造成本较低。这些有利的项目被更高的原材料成本、不利的货币相关项目、更高的收购整合成本、更高的广告和消费者推广成本以及不利的数量/组合部分抵消。
AMEA
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 1,950 | | | $ | 1,939 | | | $ | 11 | | | 0.6 | % |
分部营业收入 | 411 | | | 360 | | | 51 | | | 14.2 | % |
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截至3月31日的三个月:
净收入增加了1100万美元(0.6%),原因是净定价(6.1个百分点)增加,但主要被不利的汇率(5.3个百分点)和不利的数量/组合(0.2个百分点)所抵消。在投入成本驱动的定价行动的推动下,所有类别都反映了更高的净定价。不利的货币兑换影响是由于美元相对于该地区大多数货币的强势,包括尼日利亚奈拉、人民币、澳元和埃及镑。总体而言,不利的交易量/组合受到中东和东南亚地缘政治事件的影响。不利的数量/组合是由饼干和烘焙零食、点心饮料以及奶酪和食品杂货的下降推动的,主要被口香糖、巧克力和糖果的增长所抵消。
该部门的营业收入增加了5,100万美元(14.2%),主要是由于更高的净定价和生产率推动的更低的制造成本。这些有利的项目被更高的其他销售、一般和行政费用、更高的原材料成本、不利的货币换算汇率变化以及更高的广告和消费者推广成本部分抵消。
欧洲
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 3,368 | | | $ | 3,307 | | | $ | 61 | | | 1.8 | % |
分部营业收入 | 591 | | | 507 | | | 84 | | | 16.6 | % |
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截至3月31日的三个月:
净收入增加了6100万美元(1.8%),原因是净定价上升(7.9个百分点)和短期经销商协议的影响(0.8个百分点),但被不利的销量/组合(3.5个百分点)、资产剥离(1.8个百分点)和不利的货币换算率变化(1.6个百分点)部分抵消。在投入成本驱动的定价行动的推动下,更高的净定价反映在除奶酪和食品杂货以外的所有类别。与2023年10月1日出售我们发达市场口香糖业务相关的短期经销商协议增加了2500万美元的净收入。总体而言,不利的销量/组合反映了由于客户价格谈判中断的影响而导致的销量下降,但被有利的产品组合部分抵消。饼干、烘焙零食、巧克力、口香糖、糖果和点心饮料的下降部分抵消了奶酪和食品杂货的增长,导致了不利的销量/组合。我们2023年剥离发达市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少5500万美元。不利的货币转换率变化反映了美元相对于该地区几种货币的强势,包括俄罗斯卢布和土耳其里拉,但部分被英镑、欧元和波兰兹罗提等几种货币相对于美元的强势所抵消。
分部营业收入增加8,400万美元(16.6%),主要是由于净定价较高、生产率推动的制造成本较低、资产剥离相关成本较低以及收购整合成本较低。这些有利项目被更高的原材料成本、更高的其他销售、一般和行政费用、不利的数量/组合、更高的广告和消费者推广成本、2023年剥离的发达市场口香糖业务的前一年经营业绩重叠、不利的货币换算率变化、简化增长计划产生的成本增加以及净货币头寸的重新计量损失所部分抵消。
北美
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| 截至以下三个月 3月31日, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 2,653 | | | $ | 2,709 | | | $ | (56) | | | (2.1) | % |
分部营业收入 | 549 | | | 566 | | | (17) | | | (3.0) | % |
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截至3月31日的三个月:
净收入减少5600万美元(2.1%),原因是资产剥离(3.5个百分点)和不利的销量/组合(2.1个百分点)的影响,但部分被更高的净定价(3.4个百分点)和有利的货币(0.1个百分点)所抵消。我们2023年剥离发达市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少9200万美元。总体而言,不利的销量/组合反映了美国消费者的疲软。不利的销量/组合是由饼干和烘焙零食和糖果的下降推动的,但巧克力的增长部分抵消了这一影响。在投入成本驱动的定价行动的推动下,所有类别都反映了更高的净定价。有利的货币影响是由于加元兑美元走强。
分部营业收入减少1,700万美元(3.0%),主要是由于2023年剥离的发达市场口香糖业务的前一年经营业绩重叠、原材料成本上升、广告和消费者推广成本上升、不利的数量/组合、简化增长计划产生的成本增加以及其他销售、一般和行政费用增加。这些不利项目被较高的净定价、较低的收购整合成本和或有对价调整、较低的固定资产减值费用以及由于生产率而导致的较低制造成本部分抵消。
流动性与资本资源
我们相信,来自运营的现金、我们的循环信贷安排、短期借款和我们授权的长期融资将继续为我们的营运资金需求、计划资本支出和未来支付我们的合同、税收和福利计划义务以及收购、股票回购和季度股息提供充足的流动性。我们预计将根据需要继续利用我们的商业票据计划和国际信贷额度。我们不断评估长期债券发行,以满足我们的短期和长期融资需求。我们还与我们的国际子公司一起使用公司间贷款,以提高财务灵活性。我们对JDE Peet‘s的投资为我们提供了额外的灵活性。总体而言,我们预计我们的资金来源不会对我们的流动性产生实质性影响,我们将继续监测我们的全球业务,包括乌克兰和中东正在发生的或新的事态发展的影响。到目前为止,我们已经成功地产生了现金,并根据需要筹集了资金。然而,如果接踵而至的严重经济或信贷市场危机或其他不利事态发展,可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们最重要的持续短期现金需求主要涉及融资业务(包括原材料、劳动力、制造和分销、贸易和促销、广告和营销、税务负债、福利计划债务和租赁费用的支出)以及收购、股东回报(如股息支付和股票回购)、房地产、厂房和设备以及任何重要的一次性非运营项目的定期支出。
长期现金需求主要用于为长期债务偿还提供资金(见附注8,债务和借款安排),我们的美国税制改革过渡性纳税义务和递延税款(参见附注16,所得税,在我们截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中),我们的长期福利计划义务(参见附注10,福利计划,和 注11、福利计划、在我们截至2023年12月31日年度的10-K表格年度报告中)以及商品相关购买承诺和衍生品合同(参见注9, 金融工具).
我们通常用经营活动的现金以及短期和长期债务融资的现金收益为短期和长期现金需求提供资金(请参阅债务下面)。我们通常不使用股权来资助我们的持续义务。
现金流
我们相信,我们从经营活动中产生大量现金、随时进入资本市场并以有竞争力的利率获得融资的能力是我们的关键优势,并为我们提供了巨大的灵活性来履行短期和长期财务承诺。我们的现金流活动如下:
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| 截至以下三个月 3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 1,324 | | | $ | 1,123 | |
投资活动 | (446) | | | 636 | |
融资活动 | (1,223) | | | (1,757) | |
经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金增加主要是由于现金基础净利润增加,部分被同比不利的营运资金需求所抵消。这在很大程度上是业务增长和运营收益的结果。
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供
投资活动使用/提供的净现金减少主要是由于上一年KDP股票出售收益的增加(参见注6, 投资)。我们继续将资本支出主要用于现代化制造设施、实施新产品制造和支持生产率计划。我们预计2024年的资本支出将高达15亿美元,包括与我们的简化增长计划相关的资本支出,以及为我们的战略重点提供资金的资本支出。我们预计将继续用运营现金为这些支出提供资金。
用于融资活动的现金净额
用于融资活动的现金减少,主要是由于债务收益增加以及债务偿还减少,但与上年同期相比,2024年前三个月股票回购增加和股息增加部分抵消了这一减少。
分红
我们在2024年前三个月支付了5.78亿美元的股息,在2023年前三个月支付了5.29亿美元。2024年第一季度每股0.425美元的股息于2024年2月2日宣布,截至2024年3月28日登记在册的股东将于2024年4月11日支付股息。宣布股息取决于董事会的酌情权,并取决于各种因素,包括我们的净收益、财务状况、现金需求、未来前景以及董事会认为与其分析和决策相关的其他因素。
我们预计,根据美国联邦所得税规则,2024年的分配将被描述为股息。最终决定将在2025年初发布的IRS Form 1099-DIV上做出。
担保
如附注12所述,承付款和或有事项,我们签订第三方担保主要是为了承担我们供应商的长期义务。作为这些交易的一部分,我们保证第三方将按合同付款或实现业绩衡量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的精简合并资产负债表上没有记录任何实质性的第三方担保。担保不会对我们的流动性产生实质性影响,我们预计也不会。
债务
由于当前和预期的业务需求、市场状况和其他因素,我们长期和短期债务的性质和金额以及每种债务的比例都有所不同。因此,我们可能全年发行商业票据或获得其他形式的融资,以满足短期营运资金或其他融资需求。
在2023年12月的会议上,我们的董事会批准了一项新的20亿美元长期融资授权,取代了之前的20亿美元长期融资授权。截至2024年3月31日,长期融资授权中仍有14.5亿美元可用。
截至2024年3月31日,我们的总债务为191亿美元,截至2023年12月31日,我们的总债务为194亿美元。我们的债务与资本比率在2024年3月31日为0.40,在2023年12月31日为0.41。截至2024年3月31日,我们的未偿还长期债务的加权平均期限为7.7年。2024年前三个月,我们平均每天未偿还的商业票据借款为10亿美元,2023年前三个月为28亿美元。
我们的子公司之一,Mondelez International Holdings荷兰公司(“Mihn”),有未偿债务。在截至2024年3月31日的三个月中,Mihn持有的业务创造了93亿美元合并净收入中的约74.2%(或69亿美元)。截至2024年3月31日,Mihn持有的业务约占285亿美元净资产的75.8%(或216亿美元)。
请参阅附注8,债务和借款安排,获取有关我们的债务和债务契约的更多信息。
大宗商品走势
我们定期监测全球供应、大宗商品成本和货币趋势,以便以经济高效的方式确保生产所需的原料、包装和燃料的安全。在2024年的前三个月,我们的总商品成本上升的主要驱动因素是可可、糖、坚果和其他配料成本上升,以及进口材料的不利货币兑换交易成本,但部分被较低的乳制品、食用油、谷物、能源和包装成本所抵消。虽然我们主要原材料的成本波动,但总的来说,我们相信我们使用的原材料将继续有充足的供应,并且它们将大体上保持可用。
许多外部因素,如当前的宏观经济环境,包括全球通胀、地缘政治不确定性的影响、气候和天气条件、大宗商品、交通和劳动力市场条件、汇率波动以及当地和全球法规、政府农业或其他计划的影响,都会影响我们产品中使用的原材料和农业材料的可用性和成本。尤其是,
可可的供应受到许多这些因素的影响,包括气候变化和天气事件、可可生产国的地方法规以及欧盟森林砍伐法规等全球法规(该法规要求企业确保它们投放到欧盟市场或从欧盟市场出口的产品与砍伐森林无关)。这些因素可能会影响可可的供应,这可能会限制我们生产产品的能力,并严重影响盈利能力。
2024年前三个月,由于国际供应链和劳动力市场中断以及大宗商品、运输和劳动力成本普遍上升,价格波动和总成本上升的环境加剧。我们预计这些情况将继续影响我们的大宗商品总成本。特别是,由于这些因素,我们预计近期和中期将面临更高的可可成本。例如,伦敦洲际交易所2024年第一季度最后一个交易日的可可豆市场价格比2023年第一季度的同一天高出283%,而且价格可能会在一段时间内保持高位。在这种环境下,我们可能无法充分提高价格以完全弥补可可价格的增量成本,和/或我们的对冲策略可能无法保护我们免受可可成本增加的影响,这可能会对我们的盈利能力造成重大影响。
我们主要通过套期保值、更高的定价和制造以及间接成本控制来应对大宗商品成本上升和汇率影响。我们使用套期保值技术来限制主要原材料成本波动的影响;然而,我们可能无法完全对冲大宗商品成本的变化,例如乳制品,在这些领域,对冲能力有限,我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上升的影响。我们的大宗商品采购做法旨在缓解价格波动,并提供对未来成本的可见性,但也可能限制我们从未来可能的价格下跌中获益的能力。此外,由于我们的远期采购和对冲做法,我们主要原材料的成本不一定会反映市场价格波动。由于竞争或市场条件、计划中的贸易或促销激励、货币汇率波动或其他因素,我们的定价行动也可能暂时滞后于商品成本的变化。
重要的会计估计
我们按照美国公认会计准则编制简明合并财务报表。编制这些财务报表需要使用影响财务报表日期资产和负债报告金额以及列报期间收入和支出报告金额的估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。我们的重要会计政策和估计在我们的综合财务报表附注1和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,分别在截至2023年12月31日的年度Form 10-K年报中公布。另请参阅注1,陈述的基础,在本报告中。
前瞻性陈述
本报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的表述外,就联邦和州证券法而言,所有其他表述均为“前瞻性表述”,包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测;对管理计划、战略和目标的任何表述,包括对未来运营、资本支出或股票回购的表述;任何有关拟议新产品、服务或发展的表述;任何有关未来经济状况或业绩的表述;任何信念或预期的表述;以及任何基于上述或其他未来事件的假设的表述。前瞻性陈述可以包括词语以及词语的变体,包括“将”、“可能”、“期望”、“将”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“预测”、“项目”、“驱动”、“寻求”、“目标”“潜在”、“承诺”、“展望”、“继续”或任何其他类似的词语。
尽管我们认为我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但实际结果或结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。可能导致我们的实际结果或业绩与我们的前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下因素:
•我们市场的宏观经济状况疲软,包括通货膨胀(以及各国政府为应对通货膨胀而采取的相关货币政策行动)、某些金融机构的不稳定;
•商品和其他投入成本的波动性以及商品的可获得性,包括但不限于可可;
•地缘政治不确定性,包括乌克兰和中东目前或新的事态发展的影响,各国政府和其他当局目前和未来实施的相关制裁以及相关影响,包括对我们的业务、员工、声誉、品牌、财务状况和业务结果的影响;
•竞争以及我们对渠道变化、定价和其他竞争压力的反应;
•定价行动以及客户和消费者对此类行动的反应;
•促进和保护我们的声誉和品牌形象;
•消费者支出疲软和/或消费者偏好和需求的变化,以及我们预测、识别、解释和满足这些变化的能力;
•全球运营(包括新兴市场)的风险,例如政治、经济和监管风险;
•法律和税务程序以及政府调查的结果和对我们的影响,包括欧盟委员会的法律问题;
•使用信息技术和第三方服务提供商;
•对我们业务的意外中断,例如恶意软件事件、网络攻击或其他安全漏洞,以及供应、商品、劳动力和运输限制;
•我们有能力识别、完成、管理和实现战略交易带来的全部收益、成本节约或协同效应,包括我们最近完成的对Ricolino、Clif Bar、Chipita、Gourmet Food、Granade和Hu的收购;
•我们的投资和我们在这些投资中的所有权权益,包括JDE Peet的;
•重组方案和我们的其他转型举措没有产生预期的效益;
•重组计划所依据的假设发生变化;
•气候变化对我们的供应链和运营的影响;
•全球或区域卫生大流行或流行病;
•整合零售客户,与零售商和其他经济型品牌竞争;
•我们与客户、供应商或分销商的关系发生变化;
•管理我们的劳动力和劳动力可获得性或劳动力成本的变化;
•遵守法律、法规、税收和福利法律以及相关的变更、索赔或行动;
•感知或实际存在的产品质量问题或产品召回;
•未能对财务报告或披露控制和程序保持有效的内部控制;
•我们保护知识产权和无形资产的能力;
•税务事项,包括税法和税率的变更、与税务机关的分歧和新税的开征;
•改变货币汇率、管制和限制;
•资本或其他市场的波动性和准入、利率上升、我们现金管理计划的有效性和我们的流动性;
•养恤金费用;
•估值因素发生重大变化,可能对我们的商誉和无形资产减值测试产生不利影响;以及
•风险和不确定性可能会不时进行修正,这些风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的文件中有所阐述,其中包括截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告。
可能存在我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。除适用法律或法规要求外,我们不承担更新或修改本报告中任何前瞻性陈述的义务。此外,与可持续性有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和进程以及未来可能发生变化的假设。
非公认会计准则财务指标
我们使用非GAAP财务信息,并相信它对投资者是有用的,因为它提供了更多信息,以便于比较历史经营业绩,识别我们潜在经营业绩的趋势,并为我们如何评估我们的业务提供额外的洞察力和透明度。我们使用非公认会计准则财务指标来
预算,做出运营和战略决策,并评估我们的业绩。我们已经详细说明了我们在下面的非GAAP定义中所做的非GAAP调整。这些调整一般属于以下类别:收购和剥离活动、无形资产出售和非现金减值的损益、主要计划重组活动、不变货币和相关调整、主要计划融资和对冲活动以及其他影响经营结果可比性的主要项目。我们认为,非GAAP指标应始终与相关的美国GAAP财务指标一起考虑。我们提供了GAAP和非GAAP财务指标之间的对账,并在整个管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在此表格10-Q中。
我们的主要非公认会计准则财务指标如下所列,反映了我们如何评估本年度和上一年的经营业绩。随着新事件或新情况的出现,这些定义可能会发生变化。当我们的定义发生变化时,我们提供更新的定义,并在可比较的基础上呈现相关的非GAAP历史结果(1).
•“有机净收入”被定义为净收入(最具可比性的美国公认会计准则财务指标),不包括收购、资产剥离的影响(2),与出售业务有关的短期经销商协议(3) 和货币汇率波动(4)。我们相信,有机净收入反映了我们业务持续活动的潜在增长,并提供了更好的业绩可比性。我们还评估了新兴市场和发达市场的有机净收入增长,这些基本指标也与上面的美国公认会计准则保持一致。
•我们的新兴市场包括整个拉丁美洲地区;不包括澳大利亚、新西兰和日本的AMEA地区;以及来自欧洲地区的以下国家:俄罗斯、乌克兰、图尔基耶、哈萨克斯坦、格鲁吉亚、波兰、捷克共和国、斯洛伐克共和国、匈牙利、保加利亚、罗马尼亚、波罗的海和东亚得里亚海国家。
•我们的发达市场包括整个北美地区、不包括在新兴市场定义中的国家的欧洲地区,以及来自AMEA地区的澳大利亚、新西兰和日本。
•“调整后的营业收入”被定义为不包括简化增长计划的影响的营业收入(最具可比性的美国公认会计准则财务指标)。(5);商誉和无形资产的损益(包括非现金减值费用);剥离。(2)合并或收购损益、资产剥离相关成本(6),与收购相关的成本(7),以及收购整合成本和或有对价调整(8);库存升级费(9);资产剥离的经营业绩(2)与出售企业有关的短期经销商协议的经营结果(3)重新计量货币净头寸(10)商品、预测货币和权益法投资交易衍生合约按市值计价的影响(11)税务问题解决带来的影响(12);2017恶意软件事件净回收;乌克兰战争造成的增量成本(13); 欧盟委员会法律问题的影响(14);以及养老金参与率变化的影响(15)。我们还提出了“调整后的营业收入利润率”,与调整后的营业收入受到相同的调整。我们还评估了我们调整后的营业收入在不变货币基础上的增长(4)。我们相信,这些措施提高了基本经营业绩的可比性。
•“调整后每股收益”是指蒙德尔ēz国际公司(最具可比性的美国公认会计原则财务指标)的稀释每股收益,不包括调整后营业收入定义中所列项目的影响以及债务清偿和相关费用的损失;由于融资和套期保值计划的改变而不再被指定为会计现金流量对冲的利率掉期收益或亏损;按市值计价的未实现收益或亏损以及来自有价证券的已实现收益或亏损。(16)制定的税法修改带来的初步影响(17);权益法投资交易的损益,包括减值。同样,在调整后每股收益中,我们的权益法投资净收益不包括我们在被投资方重大运营和非运营项目中的比例份额(18)。我们还在不变货币的基础上评估调整后每股收益的增长(4)。我们相信,调整后的每股收益提高了基本经营业绩的可比性。
(1)当项目不再影响我们当前或未来非GAAP经营业绩的呈现时,我们将这些项目从我们的非GAAP定义中删除。从2024年第一季度开始,由于2023年12月阿根廷比索大幅贬值,以及由此导致的对我们的非公认会计准则不变货币增长率衡量标准的扭曲,我们现在不包括
阿根廷价格同比超过26%的影响(“极端价格”),这是恶性通货膨胀通常在3年内累积发生的水平。我们已从有机净收入、有机净收入增长和其他非GAAP财务恒定货币增长指标的计算中剔除了阿根廷极端定价的影响,并根据货币汇率的变化进行了相应调整。由于2023年12月阿根廷比索贬值后本期和未来期间预期的扭曲影响,我们做出了这一变化,并且没有修订我们历史上的非公认会计准则恒定货币增长指标。
(2)资产剥离包括完成业务出售、完成销售或许可协议后退出主要产品线、部分或全部出售权益法投资以及从权益法投资会计变更为有价证券会计。当我们在JDE Peet的持续收益中记录我们的份额时,JDE Peet的任何所有权削减都会在下个季度的非GAAP业绩中反映为资产剥离。
(3)2023年第四季度,我们开始将经营业绩排除在与出售业务相关的短期经销商协议之外。我们剔除这一项目是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。
(4)不变货币经营业绩的计算方法是将本期当地货币经营业绩除以用于换算上一年可比期间财务报表的货币汇率,以确定如果货币汇率与上一年同期相比没有变化,本期美元经营业绩将是什么。从2024年第一季度开始,我们现在还将与阿根廷极端定价影响相关的相应调整计入与货币相关的影响。
(5)与简化增长计划相关的非GAAP调整反映了与我们改革供应链网络和组织结构的计划目标相关的成本。未达到计划目标的成本不会反映在非公认会计准则调整中。
(6)与资产剥离相关的成本,包括与准备和完成我们的资产剥离相关的成本(包括与消除搁浅成本相关的一次性成本),也包括与我们公开宣布的出售业务过程相关的成本。我们剔除这些项目是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。
(7)与收购相关的成本,包括第三方顾问、投资银行和法律费用等交易成本,还包括与买断非既有员工持股有关的一次性补偿费用,以及与收购基金相关的对冲活动的已实现收益或亏损。我们剔除这些项目是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。
(8)收购整合成本和或有对价调整包括与收购整合相关的一次性成本,以及对先前为与收购相关的收益(与员工薪酬支出无关)而计入的或有薪酬负债的公允市场价值所作的任何调整。我们剔除这些项目是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。
(9)2022年第三季度,我们开始剔除与被收购公司相关的、与收购库存的公平市场估值相关的一次性库存上调费用。我们剔除这一项目是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。
(10)关于我们应用高度通货膨胀会计(请参阅附注1,陈述的基础)就阿根廷(自2018年第三季度开始)和Türkiye(自2022年第二季度开始)而言,我们不包括与在所述期间内重新计量以当地货币对美元计价的货币净资产或净负债相关的重新计量损益,以及在所述期间内减轻与重新计量各自货币净资产或负债相关的外币波动性的衍生品的已实现损益。
(11)我们不包括未实现的收益和损失(按市值计价的影响),不包括未偿还的大宗商品和预测的货币和股票方法投资交易衍生品,不包括在我们的非公认会计准则收益衡量标准中。大宗商品和预测货币交易衍生品的按市值计价的影响被排除在外,直到相关风险敞口影响到我们的经营业绩。由于我们购买大宗商品和预测货币交易合同主要是为了缓解价格波动,主要是为了满足未来时期的库存需求,因此我们进行这一调整,以消除这些未来库存购买对当前经营业绩的波动,以便于比较我们在不同时期的基本经营业绩。我们不包括权益法投资交易衍生合约结算,因为它们代表了对未来资产剥离的价值保护。
(12)见附注12,承付款和或有事项,在这份报告中, 及附注14,承付款和或有事项,在我们截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中。
(13)2022年2月,俄罗斯开始军事入侵乌克兰,由于入侵期间我们的设施受损,我们停止了生产,并关闭了我们在乌克兰的设施一段时间。我们开始招致与战争直接相关的增量成本,包括资产减值,如财产和库存损失、更高的应收账款预期拨备和承诺赔偿。我们已经从我们的经营业绩中分离并排除了这些成本和相关影响以及随后的回收,以便于对我们正在进行的业绩进行评估和比较。与增加其他主要是欧洲设施的业务有关的增量成本不包括在这些成本中。
(14)2022年第四季度,我们开始将影响排除在欧盟委员会的法律事项之外。2019年11月,欧盟委员会通知我们,它对我们涉嫌通过涉嫌限制欧洲经济区内跨境贸易的某些做法违反欧盟竞争法展开调查。2021年1月28日,欧盟委员会宣布已采取下一步程序调查,并启动正式程序。我们一直在配合调查,目前正在与欧盟委员会进行讨论,努力就这一问题达成一项谈判的、相称的解决方案。截至12月31日。2022年,我们记录了解决这一问题的可能成本的估计。由于这件事的独特性质,我们认为这是不常见和不寻常的,因此排除它是为了更好地比较我们在不同时期的基本经营业绩。请参阅附注12,承诺和意外情况,以获取更多信息。
(15)养老金参与变化的影响是指员工组从多雇主养老金计划中退出时产生的费用以及员工组养老金计划参与的其他更改。我们将这些费用排除在我们的非GAAP结果中,因为这些金额不反映我们正在进行的养老金义务。见附注10,福利计划,了解有关多雇主养老金计划撤回的更多信息。
(16)2023年第一季度,我们开始将与我们的有价证券相关的按市值计价的未实现收益或亏损以及已实现收益或亏损从我们的非公认会计准则收益指标中剔除。这些有价证券的收益或亏损并不代表基础业务,不包括在内是为了更好地比较我们各个时期的基础运营业绩。
(17)我们已从制定的税法修改中排除了最初的影响。最初的影响包括重新衡量递延税收余额和2017年美国税制改革的过渡税等项目。我们从调整后每股收益中剔除了已制定税法变化的初步影响,因为它们不反映我们根据已制定税法变化所承担的持续纳税义务。
(18)我们剔除了我们权益法被投资人的重大运营和非运营项目中我们的比例份额,如收购和剥离相关成本、重组计划成本和税法变化的初步影响,以便向投资者提供我们在不同时期表现的可比视角。虽然我们在权益法投资项目中拥有与我们的所有权权益相称的股东权利和董事会代表,并在每个报告期审查基本经营业绩和重大经营及非经营项目,但我们无法直接控制其经营或由此产生的收入和支出。我们在调整后的基础上使用权益法投资净收益,并不意味着我们拥有任何此类控制。我们的公认会计准则“蒙德尔ēz国际公司持续经营的稀释每股收益”包括所有被投资方的重要营业和非营业项目。
我们相信,与我们的美国GAAP财务指标以及与相应的美国GAAP财务指标的对账一起考虑时,这些非GAAP财务指标的陈述将比没有这些披露的情况下更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。由于非GAAP财务计量因公司不同而不同,本报告中提出的非GAAP财务计量可能无法与其他公司使用的类似标题的计量相比较。我们对这些非GAAP财务指标的使用并不意味着孤立地考虑或作为任何美国GAAP财务指标的替代品。这些非GAAP财务指标的一个局限性是它们排除了对我们的美国GAAP报告结果有影响的项目。解决这一限制的最佳方法是结合我们的美国GAAP报告结果来评估我们的非GAAP财务指标,并仔细评估将美国GAAP报告的数字与10-Q表中的非GAAP财务指标进行协调的表,该表可以在上面的综合经营成果.
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
随着我们在全球开展业务,我们主要面临货币汇率、大宗商品价格和利率市场风险。作为我们整体风险管理计划的一部分,我们对这些风险敞口进行监控和管理。我们的风险管理计划侧重于金融市场的不可预测性,并寻求减少这些市场的波动可能对我们的经营业绩产生的潜在不利影响。
我们主要利用衍生工具来减少货币汇率、大宗商品价格和利率波动可能导致的重大、意外的收益波动。此外,我们定期使用利率掉期和远期利率合约,根据当前和预期的市场状况,实现可变利率债务与固定利率债务的理想比例。有关我们的衍生品活动以及我们用来对冲我们的货币汇率、大宗商品价格和利率敞口的衍生品工具类型的更多信息,请参见附注9,金融工具和 关于我们的债务活动的更多信息,见附注8,债务和借款安排.
有关我们持续的战略、政策和实践的更多信息,请参阅我们截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(“首席财务官”),以便及时做出有关要求披露的决定。管理层与我们的首席执行官和首席财务官一起评估了截至2024年3月31日公司披露控制程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
管理层与我们的首席执行官和首席财务官一起评估了截至2024年3月31日的季度我们对财务报告的内部控制的变化。在截至2024年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分--其他资料
第一项:法律诉讼。
有关法律程序的资料载于附注12,承付款和或有事项,对本报告中的简明合并财务报表。
项目1A.风险因素。
我们在截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2024年3月31日的季度中,我们每个月的股票回购活动为:
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| 发行人购买股票证券 |
期间 | 总计 数 的股份 购得(1) | | 平均值 付出的代价 每股收益:(1) | | 总人数: 购买了股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序(2) (3) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的价值,约为10美元(2) |
2024年1月1日至31日 | 2,855,262 | | | $ | 73.72 | | | 2,849,179 | | | $ | 4,222 | |
2024年2月1日至29日 | 3,115,395 | | | 73.46 | | | 2,554,318 | | | 4,034 | |
2024年3月1日至31日 | 2,307,961 | | | 71.43 | | | 2,304,960 | | | 3,869 | |
截至2024年3月31日的第三季度 | 8,278,618 | | | $ | 72.98 | | | 7,708,457 | | | |
(1)购买的股份总数(以及每股支付的平均价格)反映:(I)根据下文(2)中描述的回购计划购买的股份;以及(Ii)使用股份行使期权并为授予递延股票支付相关税款的员工提交给我们的股份,2024年1月、2月和3月的财政月分别为6,083股、561,077股和3,001股。
(2)以百万为单位的美元价值。从2023年1月1日起,我们的董事会批准了一项计划,在2025年12月31日之前回购60亿美元的普通股,不包括消费税。在截至2023年12月31日的年度内,我们根据这项授权回购了约16亿美元的普通股。在截至2024年3月31日的三个月内,我们回购了5.63亿美元,截至2024年3月31日,我们剩余的股份回购授权约为39亿美元。见附注11中的相关信息,库存计划.
(3)我们的股票回购超过发行量,需缴纳根据《降低通货膨胀法案》规定的1%的消费税。股份回购所产生的任何消费税在综合权益表中确认为收购股份的成本基础的一部分。
第5项:其他资料。
(C)内幕交易安排
我们的董事和高管可能会不时为购买或出售我们的股票制定计划或其他安排,这些计划或安排旨在满足规则10b5-1(C)的正面防御条件,或可能代表交易法下的非规则10b5-1交易安排。在截至2024年3月31日的季度内,没有通过或终止这样的计划或其他安排.
项目6.展品。
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展品 数 | | 描述 |
10.1 | | 364天循环信贷协议,日期为2024年2月21日,由Mondelēz国际公司、其中点名的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行(通过引用登记人于2024年2月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入). |
10.2 | | 2024年Mondelēz国际公司的表格。修订和重新修订了2005年业绩激励计划非限定全球股票期权协议。+ |
10.3 | | 2024年Mondelēz国际公司的表格。修订和重新修订了2005年绩效激励计划全球长期激励赠款协议。+ |
10.4 | | 2024年Mondelēz国际公司修订和重新修订的2005年绩效激励计划全球递延股票单位协议.+ |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则颁发首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
101 | | Mondelēz国际公司截至2024年3月31日的季度报告Form 10-Q中的以下材料采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)简明合并收益表,(Ii)简明全面收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明合并权益表,(V)简明现金流量表,(Vi)简明合并财务报表附注和(Vii)第二部分,第5项。 |
104 | | Mondelēz国际公司截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(作为附件101)。 |
+表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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蒙德伦兹国际有限公司 |
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作者:/s/ LUCA ZARAMELA |
卢卡·萨拉梅拉 |
常务副秘书长总裁和 |
首席财务官 |
(妥为授权的人员) |
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2024年4月30日 |