附件2.1
已登记证券名称
根据1934年《证券交易法》第12条
股本说明
Química y Minera de智利S.A.(“公司”)是根据智利共和国法律成立的开放式股份公司。
股票
根据本公司的附例,本公司的股本分为A系列普通股(“A系列股份”)及B系列普通股(“B系列股份”)。A系列股票和B系列股票拥有相同的经济权利(即,两个系列股票有权在已发行股票宣布的任何股息中平等分享)和在任何股东大会上的投票权,无论是普通的还是非常的,但董事会选举除外,在董事会选举中,A系列股东选举七名董事,B系列股东选举一名董事。然而,如果在第一次投票过程中出现平局,由B系列股东选举的董事不能在董事会主席选举中投票。截至2024年4月29日,已发行的A股和B股分别为142,818,904股和142,818,904股。
股息每年分配给A系列和B系列登记在册的股东,在支付股息的日期之前的第五个营业日。章程没有具体规定分红权利失效的时限,但智利的法规规定,五年后,无人认领的红利将捐赠给消防部门。
公司章程第5条规定,B系列股票在任何情况下不得超过SQM已发行、已发行和已支付股款的50%。B系列股票的投票权受到限制,因为它们只能选举公司的一名董事成员,无论其股本比例如何。当B股中至少5%的股东提出要求时,B股有权召开普通股东大会或特别股东大会;当B股股东选举产生的董事提出请求时,B股有权召开特别董事会会议,而无需董事长授权。如果在第一轮投票过程中出现平局,A系列股票有权将B系列股东选出的董事排除在董事会主席选举的投票过程之外。然而,根据下文所述的第二条暂定条款,本公司附例第31及31条之二规定,在股东大会上,每名股东就其拥有或代表的每一股股份有权投一票,且(A)任何股东无权为自己或代表同一系列A或B系列的其他股东投票,该等股份占每个系列总流通股的37.5%以上,及(B)任何股东无权为自己或代表占总流通股32%以上的其他股东投票,并有权投票。任何超出的部分将从该股东可投票的股份数量中扣除。在计算单一股东对A、B系列股票的所有权时,应当计入该股东的股份以及与其相关的第三人的股份。
第二条暂定条款规定如下:
“自纳入本临时条款的特别股东大会之日起至2030年12月31日止的整个期间内,本条例第31条规定的不得代表本公司任何系列股票超过37.5%的股份进行投票的限制,应受以下例外情况的限制,仅适用于通过本公司A系列股票选举董事会成员的情况:如果有两人或两人以上,无论如何,



在2030年12月31日之前采取行动,以获得足够数量的A系列股票,以允许他们持有超过该系列37.5%的本公司董事的投票权,则持有超过37.5%的本公司所有A系列股票的任何登记股东或股东团体,有权在截至该日期由现有股东持有的(I)数量的A系列股票之间,有权投票选择总额为37.5%的公司董事。和(Ii)有投票权的新股东。同样,如果本公司的登记股东在本协议日期至2030年12月31日期间持有本公司超过37.5%的A系列股份的登记股东出于任何原因,通过与包括现有股东在内的其他股东的联合行动协议或以任何其他方式,为挑选本公司董事而持有的有表决权股份多于为持有所述37.5%的A股股份而分配的投票权股份,则与该股份没有关联方且持有本公司所有有表决权A股股份超过37.5%的本公司任何其他股东或股东团体,包括现有股东及新股东在内的股东,均有权投票选出本公司的董事,按照(I)该股东或股东团体所持股份的数目及(Ii)现有股东可能有能力投票超过所述股份总数37.5%的限制中较少者选出本公司的董事。“
本公司章程第5条之二规定,任何人不得直接或通过相关第三人集中超过本公司总股份的32%,并有表决权。
每股A股及B股均有权平均分享本公司的利润,即对本公司已发行股份宣派的任何股息享有相同的权利。
本公司附例并无任何有关(A)赎回条文(B)偿债基金或(C)本公司催缴资本的责任的条文。
根据第18046号法律第103条的规定,在下列情况下,受CMF监督的公司可被清算:
(1)章程中规定的期限(如果有的话)的说明;
(2)所有股份最终由一人持有连续十日以上;
(3)By临时股东大会的协议;
(4)By根据适用法律废除授权其存在的法令;
(5)其附例所设想的任何其他理由。
公司章程第40条规定,如果发生清算,股东大会将任命一个三人组成的接管人委员会,该委员会有权进行清算程序。任何盈余都将在股东之间平均分配。
改变本公司股份持有人权利的唯一方法是修改其章程,而根据本公司章程第28条的规定,修改章程只能由特别股东大会执行。
股东大会
本公司章程第29条规定,召开股东大会,不论是普通股东大会或特别股东大会,将以突出的公告方式召开,并将在不同的日期,以法规规定的方式和条件在报纸上刊登股东大会确定的法定地址至少三次。此外,还将发出通知



于会议日期前至少十五天邮寄给每名股东,其中应包括将在会议上发言的事项的参考。然而,有投票权的股份全部出席的会议可以合法举行,即使不符合上述正式通知要求。任何股东大会的通知应至少在该会议召开前15天送达CMF。
任何于大会日期前第五个营业日在本公司股东登记处登记的A系列及/或B系列股份持有人均有权参加该会议。
第18046号法律第67条规定,特别股东大会就下列事项作出的决定,须经三分之二有表决权的流通股批准:(1)公司的改造或分立及其与另一公司的合并;(2)修改公司的存续期;(3)公司提前解散;(4)变更公司住所;(5)减资;(6)批准出资和估计非现金资产;(7)修改保留给股东大会的权力或对董事会权力的限制;(八)减少董事会成员;(九)处置公司50%以上的资产;制定或修改超过上述比例的经营计划;处置占公司资产至少20%的子公司50%以上的资产;处置被指子公司的股份,使母公司失去该子公司的控制人地位;(十)利润的分配方式;(十一)为超过公司资产50%的第三方债务提供实物担保或个人担保,但子公司除外,经董事会批准即可;(十二)取得本法第二百七十四条、第二百七十四条规定的自有股份;(十三)章程规定的其他事项;(十四)因设立过程中的错误而修改公司章程,以及涉及前述一项或数项事项的章程修订;(15)控权人强制出售股份,而控权人将以收购要约收购本公司超过95%的股份;及(16)根据第18046号法律第44条及第147条的规定批准或批准与关联方的诉讼或合约。
拟设立、修改、推迟或暂停优先权利的章程修正案,应获得受影响系列三分之二的股份批准。
本公司的转型、合并、出售上文第(9)项所述的资产、上文第(11)项所述担保的构成、优惠的构成或现有优惠的增加、延期或减少、赔偿章程中产生的正式无效以及拥有本公司超过95%的股份,以及法律或章程中预期的其他事项,赋予“撤销权”。
股东限制
对本地或外国股东的所有权或股份集中度没有限制,或对行使相关投票权没有限制,但如上文“股份”项下所述者除外。
控制权的变化
公司附例规定,除非在特别股东大会上修订附例,否则任何股东不得持有超过32%的公司股份。此外,智利政府于2000年12月12日公布了《公开投标要约法》(Ley de Oferta Pública de Acciones或“OPA法律”),旨在通过要求潜在的新控制人全部或按比例购买其余股东拥有的股份,在涉及控制权变更的交易中保护公开股份公司少数股东的利益。该法律适用于控制方将获得比少数股东将获得的价格更高的重大溢价的交易。



根据OPA法律,有三个条件强制要求发起公开收购要约:
1)投资者想要控制一家公司的股票。
2)控股股东持有公司三分之二的股份。如果这些股东再购买一股,将必须在超过这一门槛后30天内提出收购剩余流通股。
3)当投资者想要控制一家公司,而该公司又控制着一家代表前一家公司合并资产75%或更多的开放式股票公司时。
有兴趣控制一家公司的各方必须(I)以书面形式通知该公司,并通知其控制人、其控制的公司、CMF及其股票交易市场,以及(Ii)在公开要约开始之日至少10个工作日前,在两份全国性报纸上发布重点公告。
董事
如本公司章程第9条所述,本公司有八名董事。根据第18046号法律第50条之二的定义,董事中必须有一人是“独立的”。此外,拥有股份并不是成为公司董事的必要条件。
根据公司章程第十条的规定,董事的任期为三年,可以无限期连任;因此,他们的退休没有年龄限制。
公司章程第16条和第16条之二实质上规定,董事拥有重大权益的交易必须遵守第18046号法律第136条和第146条至第149条以及该法的适用规定。
根据公司章程第17条的规定,董事会的职责是有报酬的,报酬的数额由普通股东大会每年确定。因此,董事既不能决定也不能修改他们的薪酬。
董事不能代表他们授权公司贷款。
董事会必须根据法律或CMF的要求,向股东和公众提供与公司的法律、经济和财务状况有关的充分、可靠和及时的信息。董事会必须采取适当措施,以避免在向股东和公众披露该等信息之前,向因其在公司内的所有权、职位或活动而应拥有该等信息的人士以外的其他人士披露该等信息。董事会必须将有关公司的商业交易和其他信息视为机密,直到这些信息被正式披露。任何董事不得利用他作为董事获得的关于商业机会的知识。
独立董事和董事委员会
根据智利法律,公司必须任命至少一个独立的董事和董事委员会,原因是:(A)公司的市值大于或等于1,500,000瑞士法郎,以及(B)公司至少12.5%的有投票权的股份由个人控制或拥有该等股份少于10%的股东持有。
在过去18个月中的任何时候没有卷入该法所述任何情况的人被认为是独立的。董事独立董事职位的候选人必须在为选举董事而召开的股东大会日期至少10日前,由代表本公司1%或以上股份的股东提名。不是



候选人必须在股东大会召开前两天内向行政总裁提交经宣誓的声明,表明他:
(1)接受其竞选独立董事的职位;
(2)不符合阻止他成为独立董事的任何条件;
(3)与本公司、本公司所属集团的其他公司、本公司的控权人或本公司的任何高级人员无关,以致会剥夺明智人士合理程度的自主权、干扰其客观有效地履行职责的能力、产生潜在的利益冲突或干扰其独立判断;及
(4)承担只要他在董事的职位就保持独立的承诺。
董事会有下列职权和职责:
(一)审查外部审计师的报告、资产负债表和公司经理或清算人向股东提交的其他财务报表,并在提交股东批准之前出具意见;
(2)向董事会建议拟在股东大会上向股东推荐的外部审计师和风险评级机构。如不能达成协议,董事会应制定自己的建议,并将两种方案提交股东大会审议;
(3)审查与第18046号法律第146至149条所述业务有关的资料,并编写关于这种业务的报告。应将该报告的副本送交董事会,并必须在为批准或拒绝有关经营而召开的董事会会议上阅读该报告;
(四)审查公司管理层、高级管理人员和员工的薪酬制度和薪酬方案;
(五)编制年度活动报告,包括向股东提出的主要建议;
(六)告知董事会,在不禁止外部审计事务所提供非审计服务的情况下,聘请外部审计事务所提供非审计服务是否可取,因为此类服务的性质可能威胁到审计事务所的独立性;以及
(七)公司章程规定或者股东大会、董事会授权的其他事项。
董事会由三名成员组成,至少有一名独立成员。如果有三名以上的董事有权组成委员会,这些董事应一致决定由谁组成委员会。如不能达成协议,则以控制或持有本公司股份少于10%的股东以较高票数选出的董事优先。如果只有一名独立董事,本董事应在其他非独立董事中提名委员会其他成员。委员会的这类其他成员应享有与该职位有关的所有权利。委员会成员的作用应得到补偿。这个



董事报酬的数额应每年在股东大会上确定,且不得低于公司董事的报酬,外加该数额的三分之一。股东大会应确定委员会及其顾问的费用预算。这一预算不得低于委员会成员的年薪之和。委员会可能需要雇用专业咨询服务人员,以便根据上述预算履行其职责。委员会向董事会提出的建议不被董事会接受的,必须在股东就相应事项进行表决前向股东大会报告。除了与董事相关的责任外,委员会成员在履行职责时对股东和公司造成的任何损害负有连带责任。
美国存托凭证说明
以下为本公司、纽约梅隆银行(“托管银行”)及不时持有美国存托股份(“美国存托股份”)的股东及持有人之间于二零一三年四月十五日订立的经修订及重订存款协议(“存款协议”)的主要条款摘要。本摘要并不声称是完整的,而是参考《存托协议》和美国存托凭证表格(“美国存托凭证”),其副本已作为证物存档于表格F-6的注册说明书(注册说明书第333-187744号)。
美国存托凭证的拥有人成为存款协议的一方,因此将受其条款和代表美国存托凭证的美国存托凭证条款的约束。《存托协议》和《美国存托凭证》规定了公司的权利和义务,以及美国存托凭证持有人作为美国存托凭证和存托凭证所有者的权利和义务。作为美国存托凭证持有人,您指定托管机构在某些情况下代表您行事。存款协议和美国存托凭证受纽约州法律管辖。然而,公司对公司B系列普通股(“B系列股票”)持有者的义务将继续受智利法律管辖,这些法律不同于纽约州法律。
美国存托凭证
证明美国存托凭证的美国存托凭证可由托管机构根据存管协议发行。截至本协议日期,每一张美国存托股份代表一股存放在智利伊塔乌银行作为托管人(“托管人”)、作为托管人代理的B系列股票。一份ADR可以证明任何数量的ADS。
存放证券的存取款
受托管人向托管人存入所需数目的B系列股份及接获令其信纳下述存放条件已获满足的证据后,受托管人将签立并于其公司信托办事处(现位于纽约巴克利街101号,New York 10286)签立及交付予受托管理人,或应受托管理人的命令,于支付存托协议所规定的费用、收费及税项后,就该等存款可发行的美国存托凭证数目向该等人士或该等人士登记的一份或多份美国存托凭证。
托管人将不会被要求接受任何B系列股票的存款,除非它收到令托管人满意的证据,证明存款已得到智利中央银行的授权,以及托管人、本公司和智利中央银行之间的外国投资合同(定义见下文“外币兑换-外国投资合同”)中规定的此类授权条件已得到满足。
每名根据《存款协议》存入B系列股票的人士将被视为代表并保证B系列股票已有效发行、已缴足股款、无须缴税及没有任何优先购买权、B系列股票的证书已获有效授权及发行,以及



存入B系列股票及发行证明美国存托凭证的美国存托凭证不受经修订的1933年美国证券法(下称“证券法”)的限制。
美国存托凭证持有人有权随时提取存入的B系列股票,但条件是:(I)因在股东大会上投票或支付股息而向存托机构或本公司配发B股转让账簿或存入B系列股票的临时延迟,(Ii)支付费用、税款和类似费用,以及(Iii)遵守与美国或外国法律或政府法规有关的任何美国或外国法律或政府法规,或因提取已存入的B系列股票。于交回存管公司信托办事处之美国存托凭证及于缴付存款协议所规定之税项、费用及收费后,在符合该等条款之情况下,美国存托凭证持有人有权于智利圣地亚哥托管人办事处交付已交回之B系列股份、交回之美国存托凭证所代表之任何其他财产或所有权文件,以及一份托管人证明书,述明已交存之B系列股份将交付予该ADR持有人以换取已交回之美国存托凭证,而受托保管人放弃进入与该等已撤回之B系列股份有关之正式交易所市场之权利。如果托管人确定,在交付、转让或退还B系列股票后,托管人或托管人有合理的可能性支付或评估费用、税收或其他费用,托管人可酌情要求ADR持有人向托管人提供其可能接受的合理足以赔偿其潜在债务的弥偿债券,作为完成此类交易的条件。
除非收到和注销美国存托凭证,否则托管人无权以实物交割、簿记或其他方式交付B系列股票,或允许从存款安排中提取B系列股票。
股息和其他分配
(1)现金股利和分配
托管人将在切实可行范围内尽快将托管人或托管人收到的所有现金股息及其他现金分派转换为美元,并在切实可行范围内尽快将收到的金额(扣除存款协议规定的托管人任何费用后)分配给ADR持有人,比例与他们各自持有的代表该等B系列股份的美国存托凭证的数量相对应。分配的金额也将减去公司、托管人或托管人因税收和托管人的外币兑换费用而需要预扣的任何金额。将此类现金从智利比索兑换成美元,须遵守存款协议、智利法律和下文“外币兑换-外国投资合同”中所述的外国投资合同的条款和条件。
(2)发行B股系列股票
如本公司的分派包括派发B系列股份的股息或免费派发B系列股份,则托管银行可在与本公司磋商后(或如本公司提出要求),按已发行美国存托凭证持有人各自持有的代表该等B系列股份的美国存托凭证数目的比例,向他们分发相当于作为该等股息或免费分派收到的B系列股份数目的美国存托凭证总数的额外ADR。如果保管人没有从公司得到令人满意的保证,即这种分发不需要根据证券法进行登记,则托管人可以暂停交付美国存托凭证。如托管人认为B系列股份的任何分配不能在有权享有的美国存托凭证持有人之间按比例作出,或如因任何其他原因,托管人认为该项分配并不可行,则可采用其认为公平及切实可行的方法进行该项分配,包括公开或私下出售所收到的全部或任何部分B系列股份,并将出售所得款项净额(扣除《存托协议》所规定的托管人费用后)分配给B系列股份持有人



有权获得的ADR,与以现金收到的分配相同。如果额外的美国存托凭证或该等收益没有如此分配,则每股美国存托股份此后也将代表在该股息或免费分配或任何该等出售的现金收益净额之前就该美国存托股份所代表的B系列股票而分配的额外B系列股票。
(3)权利的分配
如本公司向B系列股份持有人提出或安排向B系列股份持有人提供认购额外B系列股份的任何权利或任何其他性质的权利,则托管银行在与本公司磋商后,将有权酌情决定向美国存托凭证持有人提供该等权利或代表美国存托凭证持有人处置该等权利并向美国存托凭证持有人提供净收益所遵循的程序,或如根据该等供股条款或任何其他理由,托管银行不得向该等美国存托凭证持有人提供该等权利或处置该等权利并向该等美国存托凭证持有人提供该等净收益。那么托管机构将允许权利失效。
如托管银行酌情决定向所有或某些美国存托凭证持有人而非其他美国存托凭证持有人提供该等权利是合法及可行的,则该托管银行可在与本公司磋商后,按其认为适当的其他形式持有的美国存托凭证、认股权证或其他票据持有人所持有的美国存托凭证数目,向其认为合法或可行的任何美国存托凭证持有人分配。
如果托管机构酌情确定,向所有或某些美国存托凭证持有人提供此类权利是不合法或不可行的,它可在与公司协商后,按照其认定不可合法或可行地向其提供此类权利的美国存托凭证持有人所持的美国存托凭证数量按比例出售该权利、认股权证或其他工具,并将此类出售的净收益(扣除《存托协议》规定的托管机构费用和所有应支付的税款和其他政府费用)分配给以其他方式有权获得该等权利、认股权证或其他工具的美国存托凭证持有人的账户。按平均数或其他可行基准计算,而不考虑该等美国存托凭证持有人因交易所限制或任何一项或多项美国存托凭证的交割日期或其他原因而存在的任何差别。
托管机构不会向美国存托凭证持有人提供任何认购或购买任何证券的权利,除非与该权利相关的权利和证券根据《证券法》关于向所有美国存托凭证持有人的分配获得豁免登记,或根据《证券法》登记。如美国存托凭证持有人要求分派认股权证或其他票据,而该等权证或其他票据并无根据证券法进行登记,则除非其已收到本公司在美国的律师向其提交令其信纳的意见,表示该等分派不需要根据证券法登记,否则该等分派将不会生效。在任何情况下,本公司均无义务根据《证券法》登记此类权利或任何证券,或根据《证券法》获得此类权利或任何证券的豁免,或提供上述意见。
(4)现金、B股或配股以外的分派
如托管银行收到现金、B系列股份或权利以外的任何分派,则托管银行将在与本公司磋商后,按其持有的代表该等B系列股份的美国存托凭证数目的比例,向已发行美国存托凭证持有人分配以其认为公平及切实可行的任何方式收到的证券或其他财产,以完成该等分配。如果托管人认为这种分配不能在有权获得的美国存托凭证持有人之间按比例进行,或者如果由于任何其他原因,托管人认为这种分配不可行,它可以采用它认为公平和切实可行的方法来实现这种分配,包括公开或私下出售所收到的全部或任何部分证券或其他财产,以及出售这种销售的净收益(扣除任何费用



存款协议中规定的存托凭证)将与以现金形式收到的分配一样,分配给有权享有的美国存托凭证持有人。
记录日期
每当支付任何现金股息或其他现金分配或进行现金以外的任何分配时,或每当就B系列股票发行权利时,或每当托管人收到B系列股票持有人或一般股东的任何会议通知时,托管机构将指定一个记录日期,该日期将与B系列股票的记录日期相同,或在切实可行的范围内尽可能接近记录日期,以确定有权获得此类股息、分配或权利或出售该股票的净收益的美国存托凭证持有人,或就在任何此类会议上行使投票权发出指示。在符合存款协议规定的前提下。
证券保证金的表决
在收到B系列股票持有人的任何会议通知或征求B系列股票持有人的同意或委托书后,托管机构将尽快向ADR持有人邮寄一份英文通知,其中包含(A)该会议或征求通知中所载的信息,(B)声明,在智利法律和本公司章程的规定的规限下,每位ADR持有人将有权就行使投票权(如有)向ADR持有人发出通知。(C)有关该ADR持有人的美国存托凭证所代表的已交存证券的声明,及(D)有关发出该等指示的方式的声明,包括明示可指示托管人向本公司指定的一名或多名人士发出酌情委托书。如果美国存托凭证持有人在该记录日期收到书面请求,而该书面请求是在托管银行为此目的而设定的日期或该日期之前收到的,则托管银行将根据该请求中规定的任何指示,尽最大可能并根据智利法律和托管证券的规定,对该美国存托凭证持有人的美国存托凭证所代表的已存入证券进行表决或安排表决(或授权公司指定的一名或多名人士酌情委托投票)。如果在美国存托凭证持有人为此目的而设立的日期或之前,没有收到美国存托凭证持有人就该美国存托凭证持有人所代表的任何已交存证券发出的指示,则该存托凭证持有人将视为该持有人已指示该存托凭证持有人向本公司指定的人士委派酌情委托书,就该ADR持有人的美国存托凭证所代表的已交存证券投票。如本公司告知托管人(A)本公司不希望给予该等委托书,或(B)该等事项对B系列股份持有人的权利造成重大不利影响,则托管银行将不会就该等事项提供酌情委托书进行表决。如果智利法律、公司章程或上市B系列股票、其他存托证券、美国存托凭证或其证明的美国存托凭证的任何证券交易所的任何规定不允许托管机构根据从美国存托凭证持有人收到的指示或根据被视为酌情决定的委托书投票,托管机构将不会投票B系列股票或其他存托证券。
影响存款证券的变动
一旦面值或面值的任何变化、存款证券的拆分、合并或其他重新分类,或资产的资本重组、重组、合并、合并或出售导致托管人或托管人收到证券,以换取、转换或与存款证券有关的证券,美国存托凭证此后将代表在交换或转换中收到的任何新证券,除非发行新的美国存托凭证。托管人可在与本公司磋商后,并在本公司的要求下,向美国存托股份持有人提供额外的美国存托凭证,如以股份分红的情况,或要求以现有的美国存托凭证交换专门描述新的寄存证券的新的美国存托凭证。



检查过户账簿
托管公司将于其位于纽约市曼哈顿区的转让办事处备存一份美国存托凭证登记及转让登记、合并或拆分美国存托凭证的执行及交付设施,以及一份美国存托凭证登记及美国存托凭证转让登记登记册,供美国存托凭证持有人及本公司于合理时间查阅,惟该等查阅不得为与非本公司业务或与存托协议或美国存托凭证有关事宜的业务或宗旨而与美国存托凭证持有人沟通。
报告及通告
公司须遵守修订后的1934年美国证券交易法(“交易法”)的定期报告要求,并相应地向美国证券交易委员会(“委员会”)提交某些报告。这些报告和其他信息可在委员会的网站上查阅(www.sec.gov)。
托管人将把从本公司收到的任何报告及通讯,包括任何征集委托书的材料,供存管人、托管人或其中任何一位的代名人作为B系列股份持有人而收到,并(B)由本公司向B系列股份持有人提供,以供美国存托凭证持有人于托管人公司信托办事处查阅。保管人还将根据《保证金协议》的规定,向美国存托凭证持有人发送该等报告的副本。本公司向托管人提供的任何此类报告和通信,包括任何此类委托书征集材料,只要根据委员会的规定要求被翻译成英语,都将以英语提供。
《存款协议》的修改和终止
美国存托凭证及存托协议的格式可随时由本公司与保管人协议修订。任何征收或增加任何费用或收费(托管机构执行和交付美国存托凭证的费用、税费和其他政府收费除外),或以其他方式损害美国存托凭证所有人的任何重大现有权利的任何修正案,在向未清偿美国存托凭证记录持有人发出该等修正通知后三个月内,将不会对未清偿美国存托凭证生效。于该等修订生效时的每名美国存托凭证持有人(如已获通知)将被视为继续持有该等美国存托凭证同意及同意该等修订,并受存托协议或经其修订的美国存托凭证的约束。在任何情况下,任何修订都不得损害任何ADR持有人交出其ADR并为此获得B系列股票和由此代表的其他财产的权利,除非是为了遵守适用法律的强制性规定。
只要本公司有此指示,托管银行将在通知中规定的终止日期前至少90天向美国存托凭证持有人发出终止存款协议的通知。托管人可在托管人向本公司及美国存托凭证持有人递交书面辞呈后90天内随时终止《托管协议》,但条件是在该90天期限届满前尚未委任继任托管人并接受其委任。倘若任何美国存托凭证于终止日期后仍未清偿,托管银行其后将停止登记美国存托凭证的转让,并将暂停向其持有人派发股息,亦不会根据存托协议发出任何进一步通知或进行任何进一步行为,惟托管银行将继续收取与B系列股份及该等美国存托凭证所代表的任何其他财产有关的股息及其他分派、按存托协议规定出售权利及交付B系列股份,连同就此收取的任何股息或其他分派,以及出售任何权利或其他财产所得款项净额,以换取交回的美国存托凭证。在终止之日起四个月届满后的任何时候,托管机构可以出售B系列股票和此类ADR代表的任何其他财产,并持有未投资、净收益以及当时持有的任何其他现金,不分离



并且不承担利息责任,为迄今尚未交出的美国存托凭证持有人按比例受益。
托管押记
托管银行将向获发美国存托凭证的一方(包括根据本公司宣布的股票股息或股票拆分发行,或根据存托协议就美国存托凭证或存托证券进行的股票交换或根据存托协议分发美国存托凭证)以及交出美国存托凭证的一方,就如此发行或交出的美国存托凭证所证明的每100份(或不足100份)美国存托凭证收取最高5.00美元的费用。托管人还将向美国存托凭证持有人收取一笔费用,并将从根据存款协议出售证券或权利所得收益的分配中扣除该费用,该费用相当于证券或B系列股票持有人在行使分配给他们的权利时收到的证券或B系列股票的存款所收取的费用,如果该等权利既未被托管人出售,则该费用将从该费用中扣除,并将从该等收益净额中进行分配。本公司将根据本公司与托管银行不时达成的协议,支付托管银行及登记处(如有)的所有其他费用,但税项及其他政府收费、任何适用的B系列股份存入或提款的股份转让及登记费用、若干电报、电传及传真费用,以及托管银行因将外币兑换成美元而产生的费用,将由美国存托凭证持有人承担。
外币兑换
如果托管人或托管人以股息或其他分配的方式收到智利比索或其他外币,或出售所分配的证券、财产或权利的净收益,并且根据托管人的判断,外币可以在合理的基础上兑换成美元并转移到美国,托管人将在可行的情况下尽快将这些外币兑换成美元,并在可行的情况下尽快将转换后的金额分配给有权获得或如果托管机构已将任何使其持有人有权获得该美元金额的权证和/或票据分发给该等权证和/或票据的持有人,则在该权证和/或票据交出时,该权证和/或票据的持有人将被注销。此类分配可按平均数或其他实际可行的基础进行,而不考虑该等ADR持有人因外汇限制、任何一份或多份ADR的交割日期或其他原因而存在的任何差别,并将扣除托管人将外币兑换成美元的任何费用。
如果托管人认定其收到的任何外币不能在合理的基础上兑换成美元并转移到美国,或者如果外国投资合同不再有效,或者托管人在合同项下的权利受到限制或暂停,或者拒绝或者托管人认为这种转换所需的任何政府或机构的任何其他批准或许可被拒绝,或者在托管人确定的合理期限内没有获得任何此类批准或许可,托管人将(I)在允许的范围内将该外币兑换成美元,并将该等美元转移至美国,以便分配给兑换及分配可行的美国存托凭证持有人;(Ii)如美国存托凭证持有人提出书面要求,将该等外币分配给合法或实际可供分配的美国存托凭证持有人,或(Iii)持有该等外币而无需支付利息,由有权收取该等外币的美国存托凭证持有人各自的账户支付。
外商投资合同
根据《中央银行法》第47条和《智利中央银行外汇管理简编》第26章,本公司与智利中央银行和托管人签订了外国投资合同(Convención CapíTulo XXVI del TíTulo I del Compendio de Norma de Cambios Internacion ales)。



《纲要》)。汇编第26章规定了一家智利公司发行美国存托凭证的问题。根据《外国投资合同》,用于支付和分配美国存托凭证的外汇可以在正式外汇市场或非正式外汇市场购买,但这种付款需要通过正式外汇市场汇款。根据外国投资合同,购买B系列股票并将其存入ADR计划的外国投资者可以进入正式的外汇市场,目的是将智利比索兑换成美元并从智利汇回美元,以及在交出美国存托凭证时从存款中提取的B系列股票或B系列股票收到的任何金额(包括作为现金股息收到的金额和在智利出售B系列股票的收益及其任何相关权利)。截至2001年4月19日,《简编》第26章被取消,对美国存托凭证的新投资现在由《简编》第14章管辖。然而,由于外商投资合同是在取消之前根据《简编》第26章订立的,因此外商投资合同的条款继续适用于本公司美国存托凭证的外国投资者。
ADR发布前
然而,在符合《存托协议》的条款和条件以及托管人设定的任何限制的情况下,托管人可在收到B系列股票(“预发行”)之前签立和交付美国存托凭证。根据《存托协议》,托管人可于收到及注销已预先发放的一份或多份美国存托凭证后,交付B系列股票,不论该等注销是否在终止预发行前,或托管人知道该等一份或多份美国存托凭证已预先发行。托管机构可能会收到ADR,以代替B系列股票,以满足发行前的要求。每次预发行将(A)在ADR将被交付给的人之前或伴随着该人的书面陈述,表明该人或其客户(I)拥有待汇出的B股或ADR系列存款,以及(Ii)将此类B股或ADR的所有实益权利、所有权和权益转让给托管机构,以ADR持有人的利益为目的,(B)始终以现金或美国政府证券完全抵押,(C)可由保管人在不超过五个工作日通知的情况下终止;及(D)受保管人认为适当的进一步赔偿和信贷条例的约束。任何时候因预发行而未偿还的美国存托凭证数目通常不会超过根据存托协议存放的B系列股份的30%;然而,只要存托机构保留不时更改或放弃其合理认为适当的限额的权利。托管人还将根据其认为适当的具体情况,就根据本款条款与任何一人进行的交易预先发布的美国存托凭证的数量设定美元限额。上文(B)款所指的抵押品将由托管银行为美国存托凭证持有人的利益而持有,作为履行上文(A)款所述交付B系列股份的义务的担保。保管人可将其收到的与预发行有关的任何补偿保留为自己的账户。公司和托管人都不会因任何此类交易而对美国存托凭证持有人承担任何责任。
对义务和法律责任的限制
托管银行、本公司或其各自的任何董事、雇员、代理人或关联公司均不对任何ADR持有人承担任何责任(I)如果由于(A)美国、智利或任何其他国家或任何证券交易所、政府或监管机构的任何现行或未来法律或法规(包括智利中央银行违反外国投资合同),(B)外国投资合同的任何条款,或(如托管银行或其代理人)本公司章程的任何条款,(C)本公司发行或分发的任何证券或已存放的B系列股票的任何条款,或其任何发售或分发,或(D)任何天灾、战争、恐怖主义或任何其他超出其控制范围的情况,受阻、延迟或禁止本公司或其任何代理人履行其在《存款协议》项下的义务,或因履行其在《存款协议》项下的义务而受到任何民事或刑事处罚



投资合约、本公司章程或已缴存的B系列股份,(Ii)在履行其在存款协议项下的义务时,如上所述导致的任何不履行或延迟,(Iii)行使或没有行使存款协议所规定的任何酌情权,(Iv)任何ADR持有人无法从向B系列股份持有人提供的任何分派、要约、权利或其他利益中获益,但根据向ADR持有人提供给ADR持有人的条款,或(V)任何特别、任何违反《存款协议》条款的相应或惩罚性赔偿。
本公司、保管人及其代理人在《存款协议》项下的义务及法律责任明确限于在没有疏忽或恶意的情况下履行其各自于《存款协议》所规定的义务。
药品不良反应的转让、合并或拆分
根据纽约证券交易所或美国存托凭证可能上市或报价的任何其他证券交易所的任何要求,托管机构将担任美国存托凭证登记员或指定一名或一名或多名共同登记员,以登记证明美国存托凭证的美国存托凭证。
不过,美国存托凭证的转让可登记在保管人的账簿上,但保管人可在其认为与履行其职责有关的情况下,随时或不时关闭转让账簿。作为签立和交付、登记、登记转让、拆分或合并任何一份或多份美国存托凭证或就其交付任何分派或撤回任何B系列股票或由美国存托凭证代表的任何财产之前的一项条件,托管人或托管人可在公司的指示下,要求美国存托凭证的持有人或提交人或股份寄存人(A)支付一笔足以支付或偿还托管人的款项,托管人或公司支付《存款协议》中规定的任何税收或其他政府费用以及任何股票转让或注册费,或托管人在交付ADR或交出ADR时收取的任何费用,以及(B)出示托管人或托管人满意的任何身份证明或任何签名的真实性证明,并证明公民身份、居住地、外汇管制批准、合法或受益所有权、遵守所有适用的法律和法规、遵守外国投资合同的适用条件;遵守或管限B股或任何其他托管证券的所有其他适用条文,以及存款协议的条款或本公司可能向托管人或托管人提出书面要求而认为必要或适当的其他资料。美国存托凭证的交付、登记、转让登记、拆分或合并,或美国存托凭证所代表的股份或其他财产的存放或提取,在特定情况下或一般情况下,可在托管人的转让账簿关闭的任何时期内暂停,或如果托管人或本公司认为任何此类行动是必要的或不时的。
ADR持有人的报告义务
美国存托凭证持有人须遵守根据《交易法》颁布的有关披露B系列股份权益的规则和条例的某些条款。任何美国存托凭证持有人拥有或成为直接或间接拥有5%或以上已发行B系列股份(5%或法律或法规可能规定的其他百分比)或以上的权益,必须于拥有该权益后10天内及其后该等权益发生若干变动时,按有关规则及规例的规定通知本公司及美国证券交易委员会。此外,美国存托凭证持有人须遵守证券市场法第12条及第54条及第十五条所载的申报规定,当持有人实益拥有相当于本公司总股本10%或以上的美国存托凭证金额或有意控制本公司时,该条文可适用。见上文“股本说明”。
为智利法律目的对标的股份进行估值
根据智利法律的所有估值目的,存款协议规定,在交出美国存托凭证时交付给任何持有人的B系列股票的收购价值将是报告的最高价值



B系列股票转让在该持有人名下登记当日在圣地亚哥证券交易所的销售价格。如果B系列股票不在圣地亚哥证券交易所交易,其价值将被视为B系列股票在智利主要证券交易所或其他有组织证券市场的最高报告销售价格,然后B系列股票在该市场交易。如果在记录B系列股票转让的当天没有报告销售价格,则该价值将被视为该销售价格报告的最后一天B系列股票的最高报告销售价格。然而,如果自上次销售价格报告以来已过了30天或更长时间,销售价格将按智利消费者物价指数中相应时期的百分比增加。