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ATI 公布 2024 年第一季度业绩

航空航天和国防领域的收入同比持续强劲增长

◦2024 年第一季度销售额为 10.4 亿美元，比 2023 年第一季度略有增长

◦2024 年第一季度归属于ATI的净收益为6,610万美元，合每股收益0.46美元

◦航空航天和国防占2024年第一季度销售额的6.16亿美元，高于2023年第一季度的5.76亿美元销售额

◦非公认会计准则信息*

▪ 归属于ATI的第一季度调整后净收益为6,840万美元，合每股收益0.48美元

▪ 2024 年第一季度 ATI 调整后的息税折旧摊销前利润为 1.51 亿美元，占销售额的 14.5%

德克萨斯州达拉斯--（美通社）--2024年4月30日--ATI Inc.（纽约证券交易所代码：ATI）公布了2024年第一季度业绩，销售额为10.4亿美元，归属于ATI的净收益为6,610万美元，合每股收益0.46美元。

*随附的财务表中包含了根据美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）报告的信息与调整后的非公认会计准则数据的详细对账。

2024年第一季度调整后的每股收益*为0.48美元，ATI调整后的息税折旧摊销前利润*为1.51亿美元，占销售额的14.5％。2024年第一季度调整后的业绩不包括310万美元的税前费用，主要包括启动成本。2023年第四季度调整后的业绩不包括8,830万美元的税前费用，主要包括与养老金相关的结算和调整损失、与欧洲业务转型相关的费用以及启动成本。2023年第四季度这些特殊项目的税后影响，包括递延所得税资产估值补贴的发放，为5,270万美元的收益，合每股收益0.35美元。2023年第一季度调整后的业绩不包括120万美元的启动成本。

董事会主席兼首席执行官罗伯特·韦瑟比表示：“ATI在2024年开局良好。”“航空航天和国防销售的同比增长推动了ATI的业绩，第一季度航空航天和国防销售额比上年增长了7％。此外，对我们提供'航空类'利润的先进特种合金的需求持续强劲，” 他说。

Wetherbee表示：“由于该团队在ATI上表现出色，我们对调整后的每股收益超出了预期。”“我们克服了影响第一季度指导方针的停电和天气影响。他说：“我们专注于提高营运资本密集度，使自由现金流表现同比有了显著改善。”“我们强劲的资产负债表使我们能够在2024年第一季度全面部署1.5亿美元的授权股票回购。”

各细分市场的经营业绩

•HPMC2024年第一季度的销售额与2023年第四季度相比下降了5,300万美元，下降了9％，这主要是由于第四季度与熔体相关的挑战影响了第一季度的销售。2024年第一季度，航空航天和国防总销售额占HPMC总销售额的84％。与2023年第一季度相比，2024年第一季度的销售额增长了13％，与航空航天和国防相关的总销售额与去年同期相比增长了12％。

•HPMC板块的息税折旧摊销前利润为9,760万美元，占销售额的18.4％。利润率较高的最新一代商用航空航天平台的销量下降是利润率连续下降的原因。

•与2023年第四季度相比，AA＆S2024年第一季度的销售额增长了3200万美元，增长了7％，这要归因于传统能源和商用航空销售的增加。2024年第一季度，航空航天和国防总销售额占AA＆S总销售额的34％。与2023年第一季度相比，2024年第一季度的销售额下降了10％。销售额下降主要是由于一般工业终端市场的长期复苏。

•A&S板块的息税折旧摊销前利润为7180万美元，占销售额的14.0％。镍基合金和稀有合金交付量的增加推动了利润率的连续提高。

公司物品和现金

•重组和其他费用：

◦2024年第一季度：310万美元包括启动成本和重组相关成本。

◦2023年第四季度：1,680万美元包括与我们的欧洲组织转型相关的1,380万美元税前费用和300万美元的启动成本。

◦2023年第一季度：120万美元的启动成本。

•2024年第一季度的公司支出为1710万美元，而2023年第四季度为1,520万美元，去年同期为1,690万美元。

•2024年第一季度的封闭业务和其他支出为130万美元，而2023年第四季度为650万美元，上一季度为130万美元。与2024年第一季度相比，2023年第四季度的成本上涨与涉及我们的专属保险公司的未决保险索赔有关。

•2024年第一季度的业绩包括1,690万美元的所得税准备金，或19.8％的有效税率。2024年第一季度的有效税率包括300万美元的离散税收优惠，主要用于基于股份的薪酬。2023年12月31日，ATI确定，由于盈利能力提高以及退出美国联邦和州司法管辖区的三年累计亏损状况，不再需要其所得税估值补贴的很大一部分。

•2024年第一季度，用于经营活动的现金为9900万美元，这主要与应收账款增加有关，部分原因是2024年第一季度的销售时机。预计持续努力专注于运营改善将对我们业务的库存强度产生积极影响，并减少我们不断增长的业务中所需的管理营运资金投资。2024年第一季度管理的营运资金占销售额的百分比为35.9％，部分原因是该季度的季节性和战略性库存增加以及发货时间。2024年第一季度的资本支出为6600万美元。

•截至2024年3月31日，手头现金为3.94亿美元，资产贷款（ABL）信贷额度下的可用额外流动性约为5.57亿美元。截至2024年3月31日，我们在ABL信贷额度中没有未偿还的借款。直到2025年，ATI没有大量的债务到期日。

•在2024年第一季度，公司使用董事会于2023年11月批准的全部1.5亿美元回购计划回购了股票。

外表

Wetherbee说：“ATI的前景仍然强劲，并得到了大量积压的商用飞机订单的支持。”“ATI完全有能力继续其有机增长和利润扩大。核心市场的持续需求和产能的增加为我们实现2024年和2025年强劲的财务目标以及到2027年收入超过50亿美元的收入和10亿美元的调整后息税折旧摊销前利润提供了明确的途径。我们一流的能力、材料科学专业知识和非凡的团队致力于为客户提供服务，满足他们不断增长的需求。”

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ATI将于美国东部时间2024年4月30日星期二上午 8:30 与投资者和分析师举行电话会议，讨论财务业绩。电话会议将在Atimaterials.com上播出，随附的演示幻灯片将公布。要访问广播，请单击 “电话会议”。电话会议的重播将在ATI网站上公布。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。本新闻稿中的某些陈述与未来事件和预期有关，因此构成前瞻性陈述。前瞻性陈述，这可能是

包含 “预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“将”、“将”、“可能的结果”、“预测”、“展望”、“项目” 等词语基于管理层当前的预期，包括已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多是我们无法预测或控制的。由于以下因素，我们的业绩或成就可能与任何前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就存在重大差异：（a）总体经济或行业状况的重大不利变化，包括全球供需状况和特种材料的价格；（b）我们所服务的市场发生重大不利变化；（c）我们无法实现管理层从战略投资和整合中预期的成本节约、生产率提高、协同效应、增长或其他收益水平被收购的企业；（d）对我们产品制造至关重要的原材料的价格和可用性的波动；（e）我们的固定福利养老金计划资产价值下降或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化；（f）劳资纠纷或停工；（g）设备中断；（h）与战争、恐怖主义等我们无法控制的特殊事件相关的商业和经济混乱，国际冲突、公共卫生问题，例如流行病或流行病、自然灾害以及未来可能发生的气候相关事件，以及（i）我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告中总结的其他风险因素。我们认为没有义务更新我们的前瞻性陈述。

ATI：久经考验。

ATI（纽约证券交易所代码：ATI）是全球航空航天和国防市场以及电子、医疗和特种能源关键应用的高性能材料和解决方案的全球生产商。我们正在通过材料科学解决世界上最困难的挑战。我们与客户合作，提供非凡的材料，使他们能够取得最大的成就：他们的产品飞得更高、更快、燃烧得更热、潜得更深、更坚固、使用寿命更长。我们的专有工艺技术、独特的客户合作伙伴关系和对创新的承诺为当今和未来更具挑战性的环境提供了材料和解决方案。事实证明，我们在任何地方都能表现出色。要了解更多信息，请访问 Atimaterials.com。

ATI Inc.

合并运营报表

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

ATI Inc.

各业务板块的销售额和息税折旧摊销前利润

（未经审计，以百万美元计）

ATI Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计，以百万美元计）

ATI Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计，以百万美元计）

ATI Inc.

按市场划分的收入

（未经审计，以百万美元计）

ATI Inc.

精选财务数据

（未经审计）

注意：本演示不包括AA＆S细分市场的热轧和加工设施转换服务的销售。

ATI Inc.

计算归属于ATI的每股基本收益和摊薄后每股收益

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

ATI Inc.

非公认会计准则财务指标

（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。但是，管理层认为，用于管理业务的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务信息的用户提供当前业绩与前期业绩之间的更多有意义的比较。例如，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是管理层用来分析我们业务业绩和业绩的衡量标准。此外，我们认为这些指标对投资者和行业分析师很有用，因为这些衡量标准通常用于根据经营业绩、杠杆率和流动性分析公司。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不打算作为自由现金流的衡量标准，供管理层全权使用，因为它们不考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和资本支出。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩的补充，而不是作为其替代方案。下表提供了本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的计算结果：

(a) 2024年第一财季包括总额为310万美元的税前费用，其中包括290万美元的启动成本和20万美元的离职相关重组费用。2023年第四财季包括总额为1,980万美元的税前费用，其中包括300万美元的启动成本，主要用于欧洲业务重组的550万美元与离职相关的重组费用，以及1,130万美元的与欧洲业务重组相关的资产注销，其中300万美元是固定资产的加速折旧，包含在上表的折旧和摊销中。2023年第一财季包括120万澳元的启动成本税前费用。

(b) 2023年第四财季业绩包括因调整公司养老金资产和债务而产生的2680万美元精算损益亏损。

(c) 2023年10月17日，我们完成了定期既得员工的自愿兑现以及与约8,200名美国合格固定福利养老金计划参与者相关的年金收购。因此，2023年第四财季的业绩包括4170万美元的税前结算亏损。

(d) 2023年第四财季业绩包括1.403亿美元的离散税收优惠，主要与2023年底退出美国联邦和州司法管辖区的三年累计亏损条件而撤销的部分递延所得税估值补贴有关，部分被与欧洲业务重组相关的290万美元预扣税款所抵消。

自由现金流

ATI定义的自由现金流包括合并现金流量表中列报的（用于）运营活动和投资活动提供的现金总额，经调整后不包括对公司美国合格固定福利养老金计划的现金缴款。

管理营运资金

作为管理业务业绩的一部分，我们专注于管理营运资金，我们将其定义为应收账款总额、短期合同资产和总库存，减去应付账款和短期合同负债。在计算这种非公认会计准则绩效指标时，我们排除了库存估值储备和不可收回应收账款储备的影响，该指标无意取代营运资金或用作流动性的衡量标准。我们将管理营运资本业绩评估为前三个月年化销售额的百分比，以评估我们业务的资产密集度。