lear-20240330
假的2024Q1LEAR COR0000842162--12-31http://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00008421622024-01-012024-03-3000008421622024-04-26xbrli: 股票00008421622024-03-30iso421:USD00008421622023-12-310000842162US-GAAP：A系列优选股票会员2024-03-300000842162US-GAAP：A系列优选股票会员2023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00008421622023-01-012023-04-010000842162美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000842162US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000842162US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000842162US-GAAP：家长会员2023-12-310000842162US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-300000842162美国通用会计准则：普通股成员2024-03-300000842162US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-300000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-300000842162US-GAAP：留存收益会员2024-03-300000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-300000842162US-GAAP：家长会员2024-03-300000842162US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310000842162US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：非控股权益成员2024-03-300000842162美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000842162US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000842162US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000842162US-GAAP：家长会员2022-12-310000842162US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：家长会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-04-010000842162美国通用会计准则：普通股成员2023-04-010000842162US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-010000842162US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-010000842162US-GAAP：留存收益会员2023-04-010000842162US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-010000842162US-GAAP：家长会员2023-04-010000842162US-GAAP：非控股权益成员2022-12-3100008421622022-12-310000842162US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：非控股权益成员2023-04-0100008421622023-04-010000842162学习:igbauerhin会员2023-04-26学习:员工lear: plant学习:国家0000842162学习:igbauerhin会员2023-04-262023-04-260000842162学习:igbauerhin会员2023-01-012023-12-310000842162学习:igbauerhin会员2024-01-012024-03-300000842162学习:igbauerhin会员2023-12-310000842162学习:igbauerhin会员2024-03-300000842162US-GAAP：发达技术权利会员学习:igbauerhin会员2024-03-300000842162US-GAAP：客户关系成员学习:igbauerhin会员2024-03-300000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2023-01-012023-04-010000842162美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：运营部门成员学习：ESYSTEMS细分会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：运营部门成员学习：ESYSTEMS细分会员2023-01-012023-04-010000842162Lear: 企业和清算会员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 企业和清算会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员2024-03-300000842162学习：ESYSTEMS细分会员2024-03-300000842162US-GAAP：其他流动资产成员2024-03-300000842162US-GAAP：其他流动资产成员2023-12-310000842162US-GAAP：其他非流动资产成员2024-03-300000842162US-GAAP：其他非流动资产成员2023-12-310000842162美国通用会计准则：Landmember2024-03-300000842162美国通用会计准则：Landmember2023-12-310000842162US-GAAP：建筑和建筑改善成员2024-03-300000842162US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-12-310000842162US-GAAP：机械和设备成员2024-03-300000842162US-GAAP：机械和设备成员2023-12-310000842162US-GAAP：在建会员2024-03-300000842162US-GAAP：在建会员2023-12-310000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备其他类型成员2023-01-012023-04-010000842162学习：使用权资产会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员2023-12-310000842162学习：ESYSTEMS细分会员2023-12-310000842162Learn: SeatingSemment 成员2024-01-012024-03-300000842162学习：ESYSTEMS细分会员2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：信用额度成员2024-03-300000842162美国公认会计准则：信用额度成员2023-12-310000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员2024-03-30xbrli: pure0000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员Learn: SeniorNotesDuesDuetwineSven会员2024-03-300000842162学习：SeniorNotesDuetsDueTwineTwine会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-300000842162Learn: SeniorNotesDueSDueTworsDuembersDu美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-300000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员学习：高级笔记二千三十二名成员二重奏2024-03-300000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员Learn: SeniorNotesDueTwostyne 二千四十九会员2024-03-300000842162Learn: SeniorNotesDuesDueTwareSduembersDuembers美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-300000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员2023-12-310000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员Learn: SeniorNotesDuesDuetwineSven会员2023-12-310000842162学习：SeniorNotesDuetsDueTwineTwine会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310000842162Learn: SeniorNotesDueSDueTworsDuembersDu美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员学习：高级笔记二千三十二名成员二重奏2023-12-310000842162美国公认会计准则：SeniorNotes会员Learn: SeniorNotesDueTwostyne 二千四十九会员2023-12-310000842162Learn: SeniorNotesDuesDueTwareSduembersDuembers美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-10-280000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-300000842162美国公认会计准则：欧元会员Lear: 信贷协议循环信贷机构成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：欧元会员Lear: 信贷协议循环信贷机构成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：欧元会员Lear: 信贷协议循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-300000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-300000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 信贷协议循环信贷机构成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-300000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员学习:igbauerhin会员2023-05-310000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员学习:igbauerhin会员2023-05-012023-05-310000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员2023-05-012023-05-310000842162学习：延迟的抽款贷款机构会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最大成员2023-05-012023-05-310000842162学习：使用权资产会员2024-01-012024-03-300000842162国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2024-01-012024-03-300000842162国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-04-010000842162美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-04-010000842162国家：美国US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-01-012024-03-300000842162美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2024-01-012024-03-300000842162国家：美国US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-04-010000842162美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: 北美会员2024-01-012024-03-300000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: 北美会员2024-01-012024-03-300000842162SRT: 北美会员2024-01-012024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: 北美会员2023-01-012023-04-010000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: 北美会员2023-01-012023-04-010000842162SRT: 北美会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员Lear: 欧洲和非洲成员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 欧洲和非洲成员学习：ESYSTEMS细分会员2024-01-012024-03-300000842162Lear: 欧洲和非洲成员2024-01-012024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员Lear: 欧洲和非洲成员2023-01-012023-04-010000842162Lear: 欧洲和非洲成员学习：ESYSTEMS细分会员2023-01-012023-04-010000842162Lear: 欧洲和非洲成员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-300000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-300000842162SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: AsiaMember2023-01-012023-04-010000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: AsiaMember2023-01-012023-04-010000842162SRT: AsiaMember2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: 南美会员2024-01-012024-03-300000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: 南美会员2024-01-012024-03-300000842162SRT: 南美会员2024-01-012024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员SRT: 南美会员2023-01-012023-04-010000842162学习：ESYSTEMS细分会员SRT: 南美会员2023-01-012023-04-010000842162SRT: 南美会员2023-01-012023-04-010000842162Learn: SeatingSemment 成员2023-01-012023-04-010000842162学习：ESYSTEMS细分会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：外汇合同成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-300000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-300000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-300000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-010000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-010000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-0100008421622024-02-1600008421622011-04-012024-03-300000842162Lears: 往年股票会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：后续活动成员SRT: 场景预测成员2024-03-312024-06-30学习:分段0000842162Learn: SeatingSemment 成员US-GAAP：运营部门成员2024-03-300000842162US-GAAP：运营部门成员学习：ESYSTEMS细分会员2024-03-300000842162Lear: 企业和清算会员2024-03-300000842162Learn: SeatingSemment 成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-010000842162US-GAAP：运营部门成员学习：ESYSTEMS细分会员2023-04-010000842162Lear: 企业和清算会员2023-04-010000842162US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310000842162US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-300000842162US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310000842162US-GAAP：Equity Securities成员2024-03-300000842162US-GAAP：Equity Securities成员2023-12-310000842162US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162US-GAAP：外汇合同成员SRT: 最大成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员SRT: 最大成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162SRT: 最大成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162SRT: 最大成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2024-03-300000842162US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000842162US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员SRT: 最大成员2024-03-300000842162US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员SRT: 最大成员2023-12-310000842162US-GAAP：净投资对冲成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-04-010000842162美国通用会计准则：销售会员2024-01-012024-03-300000842162美国通用会计准则：销售会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：利息支出会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：其他营业收入支出会员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：其他营业收入支出会员2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310000842162US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-300000842162US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2023-01-012023-04-01
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________ 
表单 10-Q
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日.
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告
在过渡期内                    到                     .
委员会文件编号： 001-11311
 learlogoa21.jpg
（注册人的确切姓名如其章程所示） 
_______________________________________
特拉华 13-3386776
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		 （美国国税局雇主
证件号）
电报路 21557 号, 绍斯菲尔德, MI48033
（主要行政办公室地址）
(248) 447-1500
（注册人的电话号码，包括区号）
_______________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元莉亚纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  x没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  x没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有x
截至2024年4月26日，注册人普通股的已发行股票数量为 56,787,794股份。

目录
李尔公司
表格 10-Q
截至2024年3月30日的季度
索引

 页号
第一部分 — 财务信息
项目 1-简明合并财务报表
3
简明合并财务报表简介
3
简明合并资产负债表——2024年3月30日（未经审计）和2023年12月31日
4
简明综合收益表（未经审计）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月
5
简明合并权益表（未经审计）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月
6
简明合并现金流量表（未经审计）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月
10
简明合并财务报表附注（未经审计）
11
项目 2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项 — 控制和程序
44
第二部分 — 其他信息
第 1 项 — 法律诉讼
45
第 1A 项 — 风险因素
45
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
45
项目 5 — 其他信息
45
第 6 项 — 展品
46
签名
47

2
目录
李尔公司和子公司
第一部分 — 财务信息

项目 1 — 简明合并财务报表
简明合并财务报表简介
根据美国证券交易委员会的规章制度，我们编制了李尔公司及其子公司未经审计的简明合并财务报表。根据此类细则和条例，通常包含在根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。我们认为，这些披露足以使所提供的信息与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读时不会产生误导性。
所列财务信息反映了所有调整（包括正常的经常性调整），我们认为，这些调整是公允列报所列中期的经营业绩、现金流量和财务状况所必需的。这些业绩不一定代表全年的经营业绩。

3
目录
李尔公司和子公司
简明的合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外）
2024 年 3 月 30 日 (1)
十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$930.4 $1,196.3 
应收账款4,154.9 3,681.2 
库存1,735.4 1,758.0 
其他1,087.0 1,001.4 
流动资产总额7,907.7 7,636.9 
长期资产：
财产、厂房和设备，净额2,910.4 2,977.4 
善意1,719.9 1,737.9 
其他2,334.0 2,343.3 
长期资产总额6,964.3 7,058.6 
总资产$14,872.0 $14,695.5 
负债和权益
流动负债：
短期借款$27.0 $27.5 
应付账款和汇票3,688.7 3,434.2 
应计负债2,227.0 2,205.2 
长期债务的当前部分0.3 0.3 
流动负债总额5,943.0 5,667.2 
长期负债：
长期债务2,743.0 2,742.6 
其他1,199.8 1,225.1 
长期负债总额3,942.8 3,967.7 
公平：
优先股， 100,000,000授权股份（包括 10,896,250A系列可转换优先股（已授权）； 不已发行股份
— — 
普通股，$0.01面值， 300,000,000授权股份； 64,571,405截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票
0.6 0.6 
额外的实收资本1,039.2 1,050.5 
国库中持有的普通股， 7,679,165和 7,592,473截至2024年3月30日和2023年12月31日的股票分别按成本计算
(1,056.7)(1,044.6)
留存收益5,664.8 5,601.1 
累计其他综合亏损(755.0)(688.8)
李尔公司股东权益4,892.9 4,918.8 
非控股权益93.3 141.8 
公平4,986.2 5,060.6 
负债和权益总额$14,872.0 $14,695.5 
 (1)     未经审计
随附的附注是这些简明合并资产负债表的组成部分。
4
目录
李尔公司和子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
净销售额$5,994.6 $5,845.5 
销售成本5,596.5 5,415.5 
销售、一般和管理费用186.5 176.8 
无形资产的摊销15.1 15.9 
利息支出，净额26.1 24.2 
其他费用，净额13.5 13.7 
所得税准备金前的合并收益和关联公司净收益中的权益156.9 199.4 
所得税准备金40.5 45.6 
关联公司净收入中的权益(10.5)(9.6)
合并净收益126.9 163.4 
减去：归属于非控股权益的净收益17.3 19.8 
归属于李尔的净收益$109.6 $143.6 
归属于李尔的每股基本净收益（注14）
$1.91 $2.42 
归属于李尔的摊薄后每股净收益（注14）
$1.90 $2.41 
每股申报的现金分红$0.77 $0.77 
已发行普通股平均值57,251,970 59,316,555 
摊薄后的平均已发行股数57,569,739 59,558,966 
合并综合收益（简明合并权益表）$58.5 $264.1 
减去：归属于非控股权益的综合收益15.1 20.2 
归属于李尔的综合收益$43.4 $243.9 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
5
目录
李尔公司和子公司
简明合并权益表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
截至2024年3月30日的三个月
普通股额外的实收资本国库中持有的普通股留存收益累计其他综合亏损，扣除税款李尔公司股东权益
2024 年 1 月 1 日的余额$0.6 $1,050.5 $(1,044.6)$5,601.1 $(688.8)$4,918.8 
综合收益（亏损）：
净收入— — — 109.6 — 109.6 
其他综合损失— — — — (66.2)(66.2)
综合收益总额（亏损）— — — 109.6 (66.2)43.4 
基于股票的薪酬— 18.6 — — — 18.6 
净发行量 129,082为结算股票薪酬而持有的国库股份
— (29.9)18.1 (1.0)— (12.8)
回购 215,774平均价格为美元的普通股139.50每股
— — (30.2)— — (30.2)
向李尔公司股东申报的股息— — — (44.9)— (44.9)
向非控股权益持有人申报的股息— — — — — — 
截至 2024 年 3 月 30 日的余额$0.6 $1,039.2 $(1,056.7)$5,664.8 $(755.0)$4,892.9 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
6
目录
李尔公司和子公司
简明合并权益表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
截至2024年3月30日的三个月
李尔公司股东权益非控股权益公平
2024 年 1 月 1 日的余额$4,918.8 $141.8 $5,060.6 
综合收益（亏损）：
净收入109.6 17.3 126.9 
其他综合损失(66.2)(2.2)(68.4)
综合收益总额（亏损）43.4 15.1 58.5 
基于股票的薪酬18.6 — 18.6 
净发行量 129,082为结算股票薪酬而持有的国库股份
(12.8)— (12.8)
回购 215,774按平均价格计算的普通股
$139.50每股
(30.2)— (30.2)
向李尔公司股东申报的股息(44.9)— (44.9)
向非控股权益持有人申报的股息— (63.6)(63.6)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额$4,892.9 $93.3 $4,986.2 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。


7
目录
李尔公司和子公司
简明合并权益表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
截至2023年4月1日的三个月
普通股额外的实收资本国库中持有的普通股留存收益累计其他综合亏损，扣除税款李尔公司股东权益
2023 年 1 月 1 日的余额$0.6 $1,023.1 $(753.9)$5,214.1 $(805.1)$4,678.8 
综合收入：
净收入— — — 143.6 — 143.6 
其他综合收入— — — — 100.3 100.3 
综合收入总额— — — 143.6 100.3 243.9 
基于股票的薪酬— 18.9 — (1.0)— 17.9 
净发行量 125,666为结算股票薪酬而持有的国库股份
— (28.6)17.5 — — (11.1)
回购 182,902平均价格为美元的普通股137.24每股
— — (25.1)— — (25.1)
向李尔公司股东申报的股息— — — (46.7)— (46.7)
截至2023年4月1日的余额$0.6 $1,013.4 $(761.5)$5,310.0 $(704.8)$4,857.7 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。



8
目录
李尔公司和子公司
简明合并权益表
（未经审计；以百万计，股票和每股数据除外）
截至2023年4月1日的三个月
李尔公司股东权益非控股权益公平
2023 年 1 月 1 日的余额$4,678.8 $151.5 $4,830.3 
综合收入：
净收入143.6 19.8 163.4 
其他综合收入100.3 0.4 100.7 
综合收入总额243.9 20.2 264.1 
基于股票的薪酬17.9 — 17.9 
净发行量 125,666为结算股票薪酬而持有的国库股份
(11.1)— (11.1)
回购 182,902按平均价格计算的普通股
$137.24每股
(25.1)— (25.1)
向李尔公司股东申报的股息(46.7)— (46.7)
截至2023年4月1日的余额$4,857.7 $171.7 $5,029.4 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。


9
目录
李尔公司和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计；以百万计）
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
来自经营活动的现金流：
合并净收益$126.9 $163.4 
为将合并净收益与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销155.3 147.2 
可恢复的客户工程、开发和工具的净变化(35.9)(34.6)
营运资金项目的净变动（见下文）(297.0)(311.6)
其他，净额16.1 — 
用于经营活动的净现金(34.6)(35.6)
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加(113.6)(111.8)
其他，净额2.7 2.3 
用于投资活动的净现金(110.9)(109.5)
来自融资活动的现金流：
回购普通股(44.6)(25.1)
支付给李尔公司股东的股息(45.5)(46.8)
其他，净额(13.8)(10.6)
用于融资活动的净现金(103.9)(82.5)
外币折算的影响(16.7)11.0 
现金、现金等价物和限制性现金的净变化(266.1)(216.6)
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金1,198.5 1,117.4 
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金$932.4 $900.8 
营运资金项目的变化：
应收账款$(518.7)$(671.2)
库存1.5 (93.5)
应付账款296.9 352.6 
应计负债和其他(76.7)100.5 
营运资金项目的净变动$(297.0)$(311.6)
补充披露：
支付利息的现金$24.6 $22.0 
为所得税支付的现金，扣除收到的退款$50.3 $45.5 
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
10
目录
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注

(1) 演示基础
李尔公司（“李尔”，及其合并子公司，“公司”）及其附属公司设计、开发、工程和制造完整的座椅系统、关键座椅组件、完整的配电和连接系统、高压和低压配电产品、电子控制器和其他电子产品。该公司的主要客户是汽车原装设备制造商。该公司在全球范围内运营设施。
随附的简明合并财务报表包括特拉华州的一家公司Lear的账目以及由李尔控制的全资和非全资子公司的账目。此外，李尔整合了其拥有控股财务权益的所有实体，包括可变权益实体。对利尔没有控制权但确实有能力对运营和财务政策施加重大影响的关联公司的投资按权益法计算。
公司的年度财务业绩按日历年报告，季度中期业绩使用十三周的报告日历报告。
(2) 收购
I.G. Bauerhin
2023年4月26日，公司完成了对总部位于德国格伦道-罗滕伯根的汽车座椅加热、通风和主动冷却、方向盘加热、座椅传感器和电子控制模块的私营供应商I.G. Bauerhin（“IGB”）的收购。IGB 有超过 4,600员工在 九的制造工厂 七年销售额约为 $ 的国家290百万。对IGB的收购进一步推动了公司的综合战略，即开发和整合完整的汽车座椅热舒适系统产品组合。
对IGB的收购被视为业务合并，因此，截至2024年3月30日和2023年12月31日，收购的资产和承担的负债包含在随附的简明合并资产负债表中。自收购公司座椅板块之日起，IGB的经营业绩和现金流已包含在随附的简明合并财务报表中。
初步收购价格和相关分配如下所示（以百万计）：
十二月三十一日
2023		调整3月30日
2024
初步收购价格，扣除收购的现金$174.5 $— $174.5 
不动产、厂房和设备47.5 — 47.5 
购买的其他资产和承担的负债，净额38.1 3.5 41.6 
善意73.5 (3.5)70.0 
无形资产15.4 — 15.4 
初步收购价格分配$174.5 $— $174.5 
商誉的确认主要归因于员工队伍的聚集以及与未来增长相关的预期协同效应。
无形资产由已开发技术的公允价值和基于客户的资产的公允价值确认的金额组成，两者均基于独立评估。已开发的技术资产的加权平均使用寿命约为 九年。以客户为基础的资产包括IGB与客户的既定关系，以及这些客户为公司创造未来经济利润的能力，其加权平均使用寿命约为 十三年.
收购价格和相关分配是初步的，可能会根据对收购价格的进一步调整以及获得的有关收购资产和承担的负债（包括但不限于某些税收属性和或有负债）的额外信息进行修改。
此次收购的预计影响不会对公司报告的任何时期的业绩产生重大影响。
有关按公允价值计量的收购资产的更多信息，请参阅附注18 “金融工具”。
11
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
(3) 重组
重组成本包括员工解雇补助金、资产减值费用和合同终止成本，以及重组行动产生的其他增量净成本。员工解雇补助金是根据现有的工会和员工合同、法定要求、已完成的谈判和公司政策记录的。其他增量净成本主要包括设备和人员搬迁费用。除了重组成本外，在相关的重组实施期间，公司还会在受重组行动影响的运营地点产生增量的制造效率低下成本。重组成本根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）在公司的简明合并财务报表中确认。通常，费用是在批准、沟通和/或实施重组行动时记录的。
公司重组储备金变动摘要如下所示（以百万计）：
2024 年 1 月 1 日的余额$121.6 
为员工解雇补助金提供经费48.4 
付款、公用事业和外币(36.4)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额$133.6 
与公司重组行动有关的记录费用如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
员工解雇补助金$48.4 $11.7 
资产减值——不动产、厂房和设备0.2 0.1 
合同终止费用1.1 0.8 
其他相关费用3.9 2.0 
$53.6 $14.6 
按损益表细列项目分列的重组费用如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
销售成本$47.6 $12.9 
销售、一般和管理费用6.0 1.7 
$53.6 $14.6 
按运营部门划分的重组费用如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
座位$43.4 $12.0 
电子系统8.4 2.3 
其他1.8 0.3 
$53.6 $14.6 
该公司预计将产生约美元53百万，大约 $14其座椅和电子系统板块的额外重组成本分别为数百万美元，与截至2024年3月30日启动的活动有关，并预计这些成本的组成部分将与其历史经验一致。
12
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
(4) 库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用标准成本计算确定的，标准成本估算的是先入先出方法的实际成本。制成品和在制品库存包括材料、人工和制造管理费用。公司记录超过产量和/或预测需求的库存储备以及生产和服务库存中过时库存的储备。
库存摘要如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$1,291.0 $1,260.7 
在处理中工作141.8 141.0 
成品500.7 540.8 
储备(198.1)(184.5)
库存$1,735.4 $1,758.0 
(5) 与长期供应协议相关的预生产成本
公司承担与根据长期供应协议为客户生产的产品相关的预生产工程和开发（“E&D”）和模具成本。对于客户合同不保证报销的所有前期研发费用，公司将承担费用。此外，公司将与客户拥有的工具相关的所有预生产模具成本支出，客户没有合同保证补偿，或者公司没有不可取消的模具使用权。
在2024年和2023年的前三个月，公司资本为美元64.3百万 和 $60.1分别为百万美元的预生产研发成本，客户通过合同保证报销。在2024年和2023年的前三个月，公司还进行了资本化 $50.4百万和美元56.3与客户拥有的工具相关的预生产模具成本分别为百万美元，客户通过合同保证补偿，或者公司拥有不可取消的模具使用权。这些金额包含在随附的简明合并资产负债表中的其他流动和长期资产中。
在2024年和2023年的前三个月，公司筹集了美元79.2百万 和 $80.2与研发和模具成本相关的现金分别为百万美元。
随附的简明合并资产负债表中包含的与长期供应协议相关的可收回客户研发和工具成本的分类如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
当前$255.0 $220.2 
长期160.3 164.3 
可回收的客户 E&D 和工具$415.3 $384.5 
(6) 长期资产
不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。与公司财产、厂房和设备的维修和保养相关的费用按发生时记作支出。与延长公司财产、厂房和设备的使用寿命、增加产能或提高效率或安全性的改善相关的成本被资本化，并在相关资产的剩余使用寿命内折旧。折旧财产主要使用直线法，在资产的估计使用寿命内进行折旧。
13
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
财产、厂房和设备摘要如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
土地$104.3 $105.6 
建筑物和装修919.5 919.4 
机械和设备5,372.2 5,324.4 
在建工程362.0 408.7 
不动产、厂房和设备共计6,758.0 6,758.1 
减去 — 累计折旧(3,847.6)(3,780.7)
财产、厂房和设备，净额$2,910.4 $2,977.4 
在2024年和2023年的前三个月，折旧费用为美元140.2百万和美元131.3分别是百万。
公司根据公认会计原则持续监控其长期资产的减值指标。如果存在减值指标，公司将预期从长期资产中产生的未贴现现金流与相关的账面净值进行比较，进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现的现金流量，则计量并确认减值损失。减值损失以净账面价值和长期资产公允价值之间的差额来衡量。长期资产的公允价值估算基于独立评估或贴现现金流，同时考虑资产的最大和最佳用途。评估中使用的关键假设酌情基于市场和成本方法的组合。
在2024年和2023年的前三个月，公司确认的不动产、厂房和设备减值费用为美元0.2百万和美元0.1分别为百万加上其重组行动（注3，“重组”）。在2024年和2023年的前三个月，公司确认了额外的财产、厂房和设备减值费用，为美元4.1百万和美元2.2分别为百万。减值费用包含在随附的简明综合收益报表中的销售成本中。
固定寿命的无形资产
在2023年前三个月，公司确认的减值费用为美元0.9百万与其E-Systems板块的某些无形资产有关，这些资产的预期用途发生了变化。减值费用包含在随附的简明合并综合收益表中的无形资产摊销中.
(7) 善意
截至2024年3月30日的三个月中，按运营部门划分的商誉账面金额变动摘要如下所示（以百万计）：
座位电子系统总计
2024 年 1 月 1 日的余额$1,341.5 $396.4 $1,737.9 
收购(3.5)— (3.5)
外币折算等(12.6)(1.9)(14.5)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额$1,325.4 $394.5 $1,719.9 
商誉不摊销，但至少每年进行一次减值测试。如果事件或情况表明损伤更有可能发生，则需要比每年更频繁地进行减值测试。在进行年度减值测试时，公司可以首先对申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额进行定性评估。否则，无需进行进一步的商誉减值测试。如果申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，或者如果公司选择不对申报单位进行定性评估，则公司将申报单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。如果申报单位的账面净值超过其公允价值，则计量和确认减值亏损。年度商誉减值评估自公司第四季度的第一天起完成。
有 不2024年和2023年前三个月的商誉减值。但是，该公司将继续评估重大行业和其他事件对其记录的商誉的影响。
14
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
有关此次收购的更多信息，请参阅附注2 “收购”。
(8) 债务
短期借款
公司根据需要使用未承诺的信贷额度来应对短期营运资金的波动。截至2024年3月30日和2023年12月31日，该公司的银行信贷额度总额为美元330.9百万和美元337.7分别为百万。截至2024年3月30日和2023年12月31日，该公司的未偿短期债务余额与其信贷额度提款有关27.0百万和美元27.5分别是百万。
长期债务
扣除未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行溢价（折扣）后的长期债务摘要以及相关的加权平均利率如下所示（以百万计）：
2024 年 3 月 30 日
债务工具长期债务未摊销的债务发行成本未摊销的原始发行溢价（折扣）长期
债务，净额		加权
平均值
利息
费率
延期提款定期贷款机制（“定期贷款”）$150.0 $(0.5)$— $149.5 6.555%
3.82027年到期的优先票据百分比（“2027年票据”）
550.0 (1.5)(1.4)547.1 3.885%
4.252029年到期的优先票据百分比（“2029年票据”）
375.0 (1.6)(0.6)372.8 4.288%
3.52030年到期的优先票据百分比（“2030年票据”）
350.0 (1.7)(0.5)347.8 3.525%
2.62032年到期优先票据百分比（“2032年票据”）
350.0 (2.4)(0.6)347.0 2.624%
5.252049年到期的优先票据百分比（“2049年票据”）
625.0 (5.6)12.6 632.0 5.103%
3.552052年到期优先票据百分比（“2052年票据”）
350.0 (3.7)(0.4)345.9 3.558%
其他1.2 — — 1.2 不适用
$2,751.2 $(17.0)$9.1 $2,743.3 
减去 — 当前部分(0.3)
长期债务$2,743.0 
2023年12月31日
债务工具长期债务未摊销的债务发行成本未摊销的原始发行溢价（折扣）长期
债务，净额		加权
平均值
利息
费率
定期贷款$150.0 $(0.5)$— $149.5 6.575%
2027 注意事项550.0 (1.6)(1.4)547.0 3.885%
2029 注意事项375.0 (1.7)(0.6)372.7 4.288%
2030 笔记350.0 (1.8)(0.5)347.7 3.525%
2032 笔记350.0 (2.5)(0.7)346.8 2.624%
2049 笔记625.0 (5.6)12.6 632.0 5.103%
2052 注意事项350.0 (3.7)(0.4)345.9 3.558%
其他1.3 — — 1.3 不适用
$2,751.3 $(17.4)$9.0 2,742.9 
减去 — 当前部分(0.3)
长期债务$2,742.6 
15
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
高级票据
公司2027年优先无抵押票据、2029年票据、2030年票据、2032年票据、2049年票据和2052年票据（统称为 “票据”）的发行、到期日和利息支付日期如下所示：
注意发行日期到期日利息支付日期
2027 注意事项2017 年 8 月2027年9月15日3 月 15 日和 9 月 15 日
2029 注意事项2019 年 5 月2029 年 5 月 15 日5 月 15 日和 11 月 15 日
2030 笔记2020 年 2 月2030 年 5 月 30 日5 月 30 日和 11 月 30 日
2032 笔记2021 年 11 月2032年1月15日1 月 15 日和 7 月 15 日
2049 笔记2019 年 5 月和 2020 年 2 月2049年5月15日5 月 15 日和 11 月 15 日
2052 注意事项2021 年 11 月2052年1月15日1 月 15 日和 7 月 15 日
除某些例外情况外，管理票据的契约包含限制性契约，除其他外，这些契约限制了公司：（i）设立或允许某些留置权以及（ii）合并、合并或出售公司全部或几乎所有资产的能力。《票据》的契约还规定了惯常的违约事件。
截至2024年3月30日，公司遵守了票据契约下的所有契约。
信贷协议
该公司的 $2.0经修订和重述的亿美元无抵押循环信贷协议（“信贷协议”）将于2027年10月28日到期。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不根据信贷协议未偿还的借款。
信贷协议下的预付款通常基于（i）期限基准、中央银行利率和无风险利率（“RFR”）（在每种情况下，定义见信贷协议）或（ii）替代基准利率（“ABR”）和加拿大最优惠利率（在每种情况下，定义见信贷协议）。 截至2024年3月30日，范围和费率如下：
期限基准，中央银行利率
和 RFR 贷款		ABR 和加拿大最优惠利率贷款
最低限度最大值
截至 2024 年 3 月 30 日的价格
最低限度最大值
截至 2024 年 3 月 30 日的价格
信贷协议0.925 %1.450 %1.125 %0.000 %0.450 %0.125 %
设施费，范围从 0.075% 至 0.20信贷协议下承诺的总金额的百分比按季度支付。
信贷协议包含公司的各种惯例陈述、担保和承诺，包括但不限于（i）关于最大杠杆率的承诺，（ii）对涉及公司或其子公司的基本变更的限制，（iii）对债务和留置权的限制。
截至2024年3月30日，公司遵守了信贷协议下的所有契约。
定期贷款
2023 年 5 月，该公司借入了美元150根据其无抵押延期提款定期贷款额度（“定期贷款”），为收购IGB提供部分资金（注2，“收购”）。定期贷款将于2026年5月1日到期， 三年在资助日期之后。定期贷款下的预付款通常根据每日或定期SOFR（定义见定期贷款协议）加上根据定价网格确定的利润率计算利息，金额范围为 1.00% 至 1.525%。截至2024年3月30日，利率为 6.555%.
定期贷款包含与信贷协议相同的契约。截至2024年3月30日，公司遵守了定期贷款下的所有契约。
其他长期债务
截至2024年3月30日和2023年12月31日，其他长期债务，包括流动部分，包括融资租赁协议下的未偿金额。
16
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
有关公司债务的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注7 “债务”。
(9) 租赁
该公司拥有生产、办公和仓库设施、制造和办公设备及车辆的经营租约。 随附的简明合并资产负债表中包含的经营租赁资产和负债如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		2023年12月31日
经营租赁下的使用权资产：
其他长期资产$733.2 $733.5 
经营租赁下的租赁义务：
应计负债$154.4 $151.9 
其他长期负债618.7 623.0 
$773.1 $774.9 
截至2024年3月30日的租赁债务的到期日如下所示（以百万计）：
2024 年 3 月 30 日
2024 (1)
$137.8 
2025164.8 
2026138.9 
2027115.2 
202893.1 
此后231.7 
未贴现现金流总额881.5 
减去：估算利息(108.4)
经营租赁下的租赁义务$773.1 
(1) 在剩下的九个月里
与经营租赁相关的现金流信息如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
非现金活动：
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产$53.1 $64.8 
运营现金流：
与经营租赁义务相关的已付现金$48.0 $44.3 
随附的简明综合收益报表中包含的租赁费用如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
运营租赁费用$47.3 $44.2 
短期租赁费用5.6 5.1 
可变租赁费用2.1 2.6 
租赁费用总额$55.0 $51.9 
17
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
在截至2024年3月30日的三个月中，公司确认的减值费用为美元0.9百万与其使用权资产有关。减值费用包含在随附的简明合并综合收益表中的销售成本中。
经营租赁的加权平均租赁期限和折扣率如下所示：
3月30日
2024
剩余租赁期限的加权平均值七年
加权平均折扣率4.0 %
公司是融资租赁协议的当事方，这些协议对随附的简明合并财务报表（附注8，“债务”）无关紧要。
有关公司租赁的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8 “租赁”。
(10) 养老金和其他退休后福利计划
公司赞助的固定福利养老金计划涵盖美国和某些外国的某些符合条件的员工。该公司还赞助退休后福利计划（主要用于延续医疗福利），涵盖美国和加拿大的某些符合条件的退休人员。
定期养老金和其他退休后福利（信贷）净成本
公司定期净养老金福利（信贷）成本的组成部分如下所示（以百万计）：
 三个月已结束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
 美国国外美国国外
服务成本$— $1.0 $— $0.8 
利息成本5.1 3.9 5.2 4.1 
计划资产的预期回报率(5.3)(3.7)(5.0)(4.0)
摊还精算损失0.2 0.5 0.2 0.5 
结算收益(0.1)— (0.1)— 
净定期福利（信贷）成本$(0.1)$1.7 $0.3 $1.4 
公司定期净其他退休后福利（信贷）成本的组成部分如下所示（以百万计）：
三个月已结束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
 美国国外美国国外
利息成本$0.4 $0.2 $0.4 $0.2 
精算收益摊销(0.8)(0.1)(0.9)— 
净定期福利（信贷）成本$(0.4)$0.1 $(0.5)$0.2 
(11) 收入确认
该公司通常在车辆生命周期开始时与客户签订合同，提供生产零部件。通常，这些合同不提供指定数量的产品，但一旦签订，通常要求公司在车辆的生产寿命内满足客户的购买要求。公司的客户可以随时终止其中许多合同。从历史上看，这些合同很少终止。公司收到客户的采购订单，这些订单为特定生产零件提供了商业条款，包括价格（但不包括数量）。合同还可能规定在车辆的生产寿命内每年降低价格，并且可以持续调整价格，以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。
18
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
收入是在根据标准商业条款将产品的控制权移交给客户时确认的，因为在进行此类转让之前，公司没有强制执行的付款权。确认的收入金额反映了公司根据当前的采购订单、年度降价和持续的价格调整预计有权获得的对价，以换取这些产品。在2024年和2023年的前三个月，与前几年相关的确认收入约为 1占合并净销售额的百分比。公司的客户根据行业惯例的付款条件为收到的产品付款。该公司与客户的合同没有重要的融资部分。
公司记录了从客户处收到的预付款的合同责任。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不记录的重大合同负债。此外，在2024年和2023年的前三个月，有 不收入中确认的重大合同负债。
向客户开具的与运费和手续费相关的金额包含在简明合并综合收益表的净销售额中。运费和手续费计为配送成本，并包含在综合收益简明合并报表中的销售成本中。
由政府机构评估的针对公司向客户收取的特定创收交易征收和同时征收的税款不包括在收入中。
公司按应申报的运营部门和地域划分的收入摘要如下所示（以百万计）：
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
座位电子系统总计座位电子系统总计
北美$2,000.0 $475.9 $2,475.9 $2,011.9 $368.1 $2,380.0 
欧洲和非洲1,622.1 631.7 2,253.8 1,596.7 634.3 2,231.0 
亚洲714.6 345.1 1,059.7 688.3 331.2 1,019.5 
南美洲140.9 64.3 205.2 156.1 58.9 215.0 
$4,477.6 $1,517.0 $5,994.6 $4,453.0 $1,392.5 $5,845.5 
(12) 其他费用，净额
其他支出净额包括与收入无关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和套期保值活动相关的损益、处置固定资产的损益、净定期福利成本中的非服务成本部分以及其他杂项收入和支出。
其他支出摘要，净额如下所示（以百万计）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
其他费用$19.0 $17.1 
其他收入(5.5)(3.4)
其他费用，净额$13.5 $13.7 
在截至2024年3月30日的三个月中，其他支出包括净外币交易亏损美元11.3百万，包括损失 $6.3百万美元与阿根廷的超通货膨胀环境和大幅货币贬值有关。
在截至2023年4月1日的三个月中，其他支出包括净外币交易亏损美元4.7百万，扣除收益 $1.0百万美元与俄罗斯的汇率波动有关，以及美元的损失5.0百万美元与关联公司的减值有关。
19
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
(13) 所得税
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的所得税准备金和相应的有效税率摘要如下所示（以百万计，有效税率除外）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
所得税准备金$40.5 $45.6 
关联公司净收益中扣除权益前的税前收益$156.9 $199.4 
有效税率25.8 %22.9 %
公司的所得税准备金受到税收管辖区之间收益水平和组合的影响。 此外，公司确认了下述重要项目的离散税收优惠（支出）（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
重组费用和其他各种项目$13.3 $3.7 
基于股份的薪酬(0.6)(0.5)
$12.7 $3.2 
不包括上述项目，2024年和2023年前三个月的有效税率约为21％的美国联邦法定所得税税率，经国外收入、损失和汇款的所得税、估值补贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久项目调整后。
公司当前和未来的所得税准备金受到某些国家估值补贴的初始确认和变化的影响。公司打算维持这些补贴，直到递延所得税资产变现的可能性很大。公司未来的所得税准备金将不包括与所发生损失相关的税收优惠，除某些司法管辖区外，在取消相应的估值补贴之前，不包括与这些国家产生的收入相关的税收支出。因此，所得税受到估值补贴变化和司法管辖区之间收益组合的影响。公司每季度评估其递延所得税资产的可变现性。在完成评估时，公司会考虑所有可用证据，以根据证据的权重确定是否需要为其递延所得税资产提供估值补贴。此类证据包括历史结果、现有应纳税临时差额的未来逆转和对未来应纳税所得额的预期（不包括临时差异和结转的逆转），以及可行和审慎的税收筹划策略的实施。如果根据证据的权重，公司的全部或部分递延所得税资产很可能无法变现，则将记录估值补贴。如果特定司法管辖区的经营业绩持续改善或下降，则公司关于估值补贴需求的决定可能会发生变化，从而导致该司法管辖区的估值补贴的初始确认或撤销，这可能会对确认期内和后续时期的所得税支出产生重大影响。在确定用于财务报表的所得税准备金时，公司做出了某些估计和判断，这会影响其对递延所得税资产账面价值的评估以及某些纳税负债的计算。
有关公司所得税的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注9 “所得税”。
(14) 归属于李尔的每股净收益
归属于李尔的每股基本净收益是通过将归属于李尔的净收益除以该期间已发行普通股的平均数量计算得出的。根据合同协议满足某些条件后可发行的普通股被视为已发行普通股，并包含在归属于李尔的每股基本净收益的计算中。
归属于李尔的摊薄后每股净收益是使用库存股法计算的，方法是将归属于李尔的净收益除以已发行普通股的平均数量，包括使用该期间的平均股价得出普通股等价物的稀释效应。
20
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
用于计算归属于李尔的每股基本和摊薄后净收益的信息摘要如下所示（以百万计，股票和每股数据除外）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
归属于李尔的净收益$109.6 $143.6 
已发行普通股平均值57,251,970 59,316,555 
普通股等价物的稀释效应317,769 242,411 
摊薄后的平均已发行股数57,569,739 59,558,966 
归属于李尔的每股基本净收益$1.91 $2.42 
归属于李尔的摊薄后每股净收益$1.90 $2.41 
(15) 综合收益和权益
综合收入
综合收益定义为公司净资产的所有变化，但因与股东的交易而产生的变动除外。它与净收益的不同之处在于，某些计入权益的项目包含在综合收益中。
累计其他综合亏损
截至2024年3月30日的三个月，扣除税款的累计其他综合亏损变动摘要如下所示（以百万计）：
截至2024年3月30日的三个月
固定福利计划：
期初余额$(107.3)
重新分类调整(0.3)
期间确认的其他综合收益（扣除税收优惠后的美元）0.3百万）
0.4 
期末余额$(107.2)
衍生工具和套期保值：
期初余额$107.9 
重新分类调整（扣除税收优惠 $）9.3百万）
(34.9)
期间确认的其他综合收益（扣除税收支出 $）13.1百万）
48.4 
期末余额$121.4 
外币折算：
期初余额$(689.4)
期内确认的其他综合亏损（扣除税收支出 $）0.6百万）
(79.8)
期末余额$(769.2)
累计其他综合亏损总额$(755.0)
在截至2024年3月30日的三个月中，外币折算调整主要与欧元的疲软有关，在较小程度上，与中国人民币兑美元的疲软有关，包括美元的税前亏损0.1百万美元与公司间交易有关，在可预见的将来没有计划或预计会进行结算。在截至2024年3月30日的三个月中，外币折算调整还包括美元的净投资对冲收益2.9百万。

21
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
截至2023年4月1日的三个月，扣除税款的累计其他综合亏损变动摘要如下所示（以百万计）：
截至2023年4月1日的三个月
固定福利计划：
期初余额$(95.7)
重新分类调整(0.3)
期内确认的其他综合收益0.3 
期末余额$(95.7)
衍生工具和套期保值：
期初余额$33.4 
重新分类调整（扣除税收优惠 $）4.6百万）
(17.8)
期间确认的其他综合收益（扣除税收支出 $）19.5百万）
76.2 
期末余额$91.8 
外币折算：
期初余额$(742.8)
期间确认的其他综合收益（扣除税收优惠后的美元）0.2百万）
41.9 
期末余额$(700.9)
累计其他综合亏损总额$(704.8)
在截至2023年4月1日的三个月中，外币折算调整主要与欧元走强有关，在较小程度上，与巴西雷亚尔兑美元汇率的走强有关，包括美元的税前收益0.1百万美元与公司间交易有关，在可预见的将来没有计划或预计会进行结算。在截至2023年4月1日的三个月中，外币折算调整还包括净投资对冲亏损美元0.8百万。
有关与公司固定福利计划相关的重新分类调整的更多信息，请参阅附注10 “养老金和其他退休后福利计划”。有关与公司衍生品和套期保值活动相关的重新分类调整的更多信息，请参阅附注18 “金融工具”。
李尔公司股东权益
普通股回购计划
公司可以通过多种方法实施股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。公司可以在多大程度上回购其已发行普通股以及回购的时机将取决于其财务状况、经营业绩、资本要求、当前市场状况、资本的替代用途和其他因素。
该公司有普通股回购计划（“回购计划”），允许全权回购其普通股。自2011年第一季度回购计划启动以来，公司董事会（“董事会”）已批准$6.7十亿美元的股票回购，包括将公司的股票回购授权增加至美元1.52024 年 2 月 16 日达到十亿。截至2024年3月30日，公司总共回购了美元5.2其已发行普通股数十亿美元，平均价格为美元93.61每股，不包括佣金和相关费用，剩余的回购授权为美元1.5十亿美元，将于 2026 年 12 月 31 日到期。
22
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
2024年前三个月的股票回购以及截至2024年3月30日的剩余回购授权如下所示（以百万计，股票和每股金额除外）：
截至2024年3月30日的三个月截至 2024 年 3 月 30 日
总回购量 (1)
为回购支付的现金 (2)
股票数量
每股平均价格 (3)
剩余的购买授权
$30.1 $44.6 215,774 $139.50 $1,469.9 
(1)不包括消费税
(2)     包括 $16.62023 年股票回购中的百万股已在 2024 年第一季度支付，不包括美元2.12024 年第一季度的股票回购金额将在 2024 年第二季度支付
(3)不包括佣金
除了根据上述回购计划回购的股票外，公司还将为满足预扣税款要求而从公司限制性股票单位结算中扣留的股票和绩效股票奖励归类为简明合并资产负债表中国库中持有的普通股。
季度分红
董事会宣布季度现金分红为 $0.772024年和2023年前三个月的每股普通股。
申报和支付的股息如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
已申报分红$44.9 $46.7 
已支付的股息45.5 46.8 
根据公司股票薪酬计划分配的普通股的应付股息将在分配此类股票时支付。
(16) 法律和其他突发事件
截至2024年3月30日和2023年12月31日，公司记录的未决法律纠纷（包括商业纠纷、产品责任索赔和其他法律事务）的准备金为美元12.9百万和美元13.5分别为百万。此类储备金反映了根据公认会计原则确认的金额，通常不包括法律代理费用。保修和召回事宜的储备金与法定储备金分开记录，如下所述。
商业纠纷
公司不时参与法律诉讼和索赔，包括但不限于与客户、供应商和竞争对手的商业或合同纠纷。这些争端的性质各不相同，通常通过当事方之间的谈判解决。
产品责任、保修和召回事宜
如果使用本公司的产品导致或据称导致人身伤害和/或财产损失或其他损失，则公司可能会受到产品责任诉讼和其他索赔。此类诉讼通常寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿以及律师费和费用。此外，如果公司的任何产品存在或被指控存在缺陷，则其客户可能会要求或要求公司支付保修费用或参与涉及此类产品的召回或其他纠正措施。该公司的某些客户已就与召回或其他涉及其产品的纠正措施相关的费用向公司提出索赔。公司无法保证将来不会遇到实质性索赔，也无法保证不会为此类索赔辩护承担巨额费用。
公司是与某些客户签订协议的当事方，根据该协议，这些客户可以向公司提出索赔，要求其缴纳与保修和召回事项有关的全部或部分款项。
23
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
在某些情况下，据称有缺陷的产品可能由公司的供应商提供。公司可以向供应商寻求追回公司产品中包含的与产品责任索赔或保修和召回事宜相关的材料或服务。本公司为某些法律事务（包括产品责任索赔）投保，但此类承保范围可能有限。公司不为保修和召回事宜提供保险。
当可能承担责任且相关金额可以合理估计时，公司会记录保修和召回事宜的储备金。
截至2024年3月30日的三个月，保修和召回事项储备金变动摘要如下所示（以百万计）：
2024 年 1 月 1 日的余额$32.4 
支出，净额（包括估计值的变化）1.7 
定居点(3.1)
外币折算等(0.2)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额$30.8 
环境问题
公司受地方、州、联邦和外国法律、法规和条例的约束，这些法律、法规和条例管理可能对环境造成或已经产生不利影响的活动或业务。这些法规规定了因过去泄漏、处置或其他危险废物排放而产生的清理费用以及环境合规方面的责任。公司的政策是遵守所有适用的环境法律，并维持基于ISO 14001的环境管理计划，以确保遵守该标准。但是，公司目前是、过去和将来可能成为正式或非正式执法行动或程序的对象。
截至2024年3月30日和2023年12月31日，公司记录的环境储量为美元4.9百万。该公司认为，与其现有和以前的财产相关的环境负债不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响；但是，在这方面无法提供任何保证。
其他事项
公司不时参与各种其他法律诉讼和索赔，包括但不限于知识产权事务、税收索赔和雇佣事务。尽管无法肯定地预测任何法律事务的结果，但公司认为，公司目前参与的任何其他法律诉讼或索赔，无论是个人还是总体而言，都不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，在这方面无法提供任何保证。
尽管公司根据公认会计原则记录了法律纠纷、保修和召回事项以及环境和其他事项的储备金，但这些事项的最终结果本质上是不确定的。实际结果可能与目前的估计有很大差异。
(17) 分部报告
公司成立于 二应报告的运营部门：座椅，包括完整座椅系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造；电子系统，包括完整的配电和连接系统的设计、开发、工程和制造；包括电池断开装置（“BDU”）在内的高压配电产品；以及低压配电产品、电子控制器和其他电子产品。公司的完整座椅系统和组件中包括热舒适系统和可配置座椅产品技术。所有这些产品都与传统的内燃机（“ICE”）架构和电气化动力系统兼容，包括各种混合动力、插电式混合动力和电池电动架构。主要的座椅组件产品包括座椅装饰罩、皮革和织物等表面材料、座椅机构、座椅泡沫、头枕以及座椅加热、通风、主动冷却、气动腰部和按摩产品等热舒适系统。公司配电和连接系统产品组合的关键组件包括线束、端子和连接器、高压电池连接系统和工程组件。高压电池连接系统包括电池间连接板、母线和主电池连接
24
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
系统。高压配电产品控制整个电气化车辆中高压电力的流动和分配，包括控制所有流入和流出电气化车辆高压电池的电能的 BDU。低压配电产品、电子控制器和其他电子产品可促进车辆内的信号、数据和/或电源管理，并包括促进这些功能所需的相关软件。该公司其他电子产品组合的关键组件包括区域控制模块、车身域控制模块以及低压和高压配电模块。该公司的软件产品包括嵌入式控制、网络安全软件和控制硬件设备的软件。该公司的客户传统上是将电子硬件与公司嵌入在其中的软件一起采购的。另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动相关的未分配成本，这些费用均不符合归类为运营部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，例如信息技术、先进的研究和开发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。
公司的每个运营部门都报告其运营业绩，并直接向首席运营决策者提出资本支出申请。每个运营细分市场的经济表现主要是由其运营所在地理区域的汽车产量以及其供应产品的汽车平台的成功推动的。此外，每个运营部门都在竞争激烈的一级汽车供应商环境中运营，并不断与客户合作以管理成本和提高质量。公司的生产流程通常使用小时人工、专用设施、顺序制造和装配流程以及大宗商品原材料。
公司评估其运营板块的业绩主要基于（i）来自外部客户的收入，（ii）关联公司净收益中扣除权益的税前收入、利息支出、净支出和其他支出、净额（“分部收益”）和（iii）现金流，定义为分部收益减去资本支出加上折旧和摊销。
按可申报的运营部门分列的外部客户收入和其他财务信息摘要如下所示（以百万计）：
 截至2024年3月30日的三个月
 座位电子系统其他合并
来自外部客户的收入$4,477.6 $1,517.0 $— $5,994.6 
分部收益 (1)
241.6 54.1 (99.2)196.5 
折旧和摊销100.6 49.6 5.1 155.3 
资本支出63.6 45.6 4.4 113.6 
总资产8,867.0 4,084.7 1,920.3 14,872.0 
截至2023年4月1日的三个月
 座位电子系统其他合并
来自外部客户的收入$4,453.0 $1,392.5 $— $5,845.5 
分部收益 (1)
285.8 42.3 (90.8)237.3 
折旧和摊销95.9 46.2 5.1 147.2 
资本支出63.6 43.6 4.6 111.8 
总资产8,549.8 3,981.5 1,872.9 14,404.2 
(1) 见上面的定义

25
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
分部收益与合并收益的对账情况如下所示（以百万计），其中不包括所得税和分支机构净收益中的权益：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
分部收益$196.5 $237.3 
利息支出，净额26.1 24.2 
其他费用，净额13.5 13.7 
所得税准备金前的合并收益和关联公司净收益中的权益$156.9 $199.4 
(18) 金融工具
债务工具
票据的账面价值与其公允价值不同。票据的公允价值是参照这些证券的报价确定的（基于GAAP公允价值层次结构的二级投入）。定期贷款的账面价值接近其公允价值（基于GAAP公允价值层次结构的3级投入）。 公司债务工具的估计公允价值和账面价值如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
估计的总公允价值 (1)
$2,451.0 $2,464.5 
总账面价值 (1) (2)
2,750.0 2,750.0 
(1)不包括 “其他” 债务
(2)不包括未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行溢价（折扣）的影响
现金、现金等价物和限制性现金
本公司的存款现金在使用或提款方面受到法律限制。 随附的简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物与随附的简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		4月1日
2023
资产负债表：
现金和现金等价物$930.4 $898.5 
限制性现金包含在其他流动资产中0.4 0.6 
限制性现金包含在其他长期资产中1.6 1.7 
现金流量表：
现金、现金等价物和限制性现金$932.4 $900.8 
应收账款
公司以摊销成本（主要是应收账款）计量的金融资产信用损失备抵反映了管理层对此类资产剩余预期寿命内的信贷损失的估计，主要根据历史经验进行衡量，以及影响报告金额可收账性的当前状况和预测。新确认的金融资产的预期信用损失以及该期间预期信贷损失的变化均在收益中确认。在制定预期信贷损失时，公司还考虑了地域和细分市场的特定风险因素。截至2024年3月30日和2023年12月31日，应收账款扣除储备金后的净额37.9百万和美元35.6分别为百万。在2024年前三个月，预期信贷损失的变化并不显著。
26
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
有价股票证券
公司在公允价值期权下记账的有价股权证券包含在随附的简明合并资产负债表中，如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
流动资产$5.0 $4.8 
其他长期资产73.4 68.5 
$78.4 $73.3 
因有价股票证券公允价值变动而产生的未实现收益和亏损在其他支出中确认，在简明合并综合收益表中扣除。有价股票证券的公允价值是参照活跃市场的报价确定的（基于GAAP公允价值层次结构的1级投入）。
没有可轻易确定的公允价值的股票证券
截至2024年3月30日和2023年12月31日，对不易确定的美元公允价值的股票证券的投资11.2百万美元包含在随附的简明合并资产负债表中的其他长期资产中。此类投资按成本估值，减去累计减值美元17.0截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。在截至2023年4月1日的三个月中，公司确认亏损美元5.0百万与没有可轻易确定的公允价值的股票证券投资的减值有关。
衍生工具和套期保值活动
该公司使用衍生金融工具，包括远期、期货、期权、掉期和其他衍生合约，以减少外汇汇率和利率波动的影响以及由此产生的公司经营业绩波动的影响。该公司不是杠杆衍生品的当事方。公司的衍生金融工具受总体安排的约束，该安排规定在违约或终止时由交易对手对合约进行净结算。在对冲工具的衍生品合约签订之日，公司将该衍生品指定为 (1) 对已确认资产或负债或未确认的公司承诺公允价值变动敞口的套期保值（公允价值对冲），(2) 对预测交易风险敞口或认可资产或负债现金流波动的对冲（现金流对冲），(3) 对外国业务净投资的套期保值（净投资对冲）或（4）未指定为对冲工具的合约。
对于公允价值套期保值而言，衍生品公允价值的变化记录在收益中，并反映在简明的综合收益报表中，与归因于套期保值风险的套期保值项目的损益相同。对于现金流对冲而言，衍生品公允价值的变化记录在简明合并资产负债表中的累计其他综合亏损中。当标的对冲交易实现时，累计其他综合亏损中包含的收益或亏损将记录在收益中，并反映在简明的合并综合收益报表中，与归因于套期保值风险的对冲项目的损益相同。对于净投资套期保值而言，衍生品公允价值的变化记录在累计折算调整中，累计折算调整是简明合并资产负债表中累计其他综合亏损的一部分。当需要对相关的货币折算调整进行重新分类时，通常是在出售或清算投资时，累计其他综合亏损中包含的收益或亏损将记录在收益中，并反映在其他支出中，扣除简明的综合收益报表中。未指定为对冲工具的合约的公允价值的变化记录在收益中，并反映在其他支出中，扣除简明的合并综合收益报表中。归属于用于管理外币风险的衍生品的现金流与简明合并现金流量表中归因于套期保值风险的套期保值项目归为同一类别。结算后，归属于被指定为净投资套期保值的衍生品的现金流在简明合并现金流量表中被归类为投资活动。在简明合并现金流量表中，归因于远期起始利率互换的现金流被归类为融资活动。
该公司正式记录了其对冲关系，包括对冲工具和相关套期保值项目的确定，以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。衍生品在简明合并资产负债表中以公允价值记入其他流动和长期资产以及其他流动和长期负债。该公司还正式评估了对冲交易中使用的衍生品是否高度合理
27
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
有效抵消套期保值项目公允价值或现金流量的变化。当确定套期保值交易不太可能发生时，公司将停止对冲会计。
外汇
公司使用远期、掉期和其他衍生品合约来减少外汇汇率波动对已知外币敞口的影响。衍生工具的收益和亏损旨在抵消对冲交易的收益和损失，以减少外汇汇率波动的风险。公司对冲的主要货币包括墨西哥比索、各种欧洲货币、中国人民币、菲律宾比索和日元。
未被指定为套期保值工具的外币衍生合约主要包括现金交易、公司间贷款和某些其他资产负债表风险敞口的套期保值。
净投资套期保值
该公司使用跨货币利率互换，这种互换被指定为其投资某些欧元计价子公司的外币利率敞口的净投资套期保值。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，净投资套期保值的利息支出为美元0.6百万美元包含在利息支出中，扣除随附的简明合并综合收益报表中。

资产负债表分类
公司外币和净投资对冲合约的名义金额、估计的总公允价值和相关的资产负债表分类如下所示（以百万计，到期日除外）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
指定为现金流套期保值的外币合约的公允价值：
其他流动资产$149.3 $137.2 
其他长期资产25.3 19.9 
其他流动负债(2.6)(1.8)
其他长期负债(0.5)(0.5)
171.5 154.8 
名义金额$2,181.9 $2,352.3 
未偿还的到期日（以月为单位），不超过2424
指定为净投资套期保值的衍生品的公允价值：
其他长期资产$1.8 $— 
其他长期负债— (1.1)
1.8 (1.1)
名义金额$150.0 $150.0 
未偿还的到期日（以月为单位），不超过2427
未指定为套期保值工具的外币合约的公允价值：
其他流动资产$2.3 $5.8 
其他流动负债(1.2)(1.2)
1.1 4.6 
名义金额$475.2 $569.9 
未偿还的到期日（以月为单位），不超过71
公允价值总额$174.4 $158.3 
名义总金额$2,807.1 $3,072.2 
28
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
累计其他综合亏损——衍生工具和套期保值
与累计其他综合亏损中确认并重新分类的外币和净投资对冲合约相关的税前金额如下所示（以百万计）：
 三个月已结束
 
3月30日
2024		4月1日
2023
累计其他综合亏损中确认的收益（亏损）：
外币合约$61.5 $95.7 
净投资对冲合约2.9 (0.8)
64.4 94.9 
（收益）亏损从累计其他综合亏损重新归类为：
净销售额(1.4)0.7 
销售成本(43.4)(24.1)
利息支出，净额0.6 0.6 
其他费用，净额— 0.4 
(44.2)(22.4)
综合收入$20.2 $72.5 
截至2024年3月30日和2023年12月31日，税前净收益为美元176.5百万和美元156.3与公司衍生工具和套期保值活动相关的百万美元分别计入累计其他综合亏损。
在接下来的十二个月期间，预计将重新归类为收益的净收益（亏损）如下所示（以百万计）：
外币合约$146.7 
利率互换合约(2.4)
总计$144.3 
此类收益和损失将在标的对冲交易实现时进行重新分类。
公允价值测量
公认会计原则规定，公允价值是退出价格，定义为一种基于市场的衡量标准，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。公允价值衡量基于以下三种估值技术中的一种或多种：
市场：这种方法使用由涉及相同或可比资产或负债的市场交易生成的价格和其他相关信息。
收入:
这种方法使用估值技术，根据当前的市场预期，将未来金额转换为单一现值金额。
成本：这种方法基于替换资产服务能力所需的金额（重置成本）。
此外，GAAP将上述估值技术中使用的输入和假设优先排列为三级公允价值层次结构，如下所示：
第 1 级：可观察的输入，例如在计量之日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级：资产或负债可直接或间接观察到的投入，不包括在第一级的报价市场价格。
第 3 级：不可观察的输入反映了实体自己对资产或负债退出价格的假设。如果在计量日期资产或负债的市场数据很少或根本没有，则可以使用不可观察的输入。
29
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
公司披露了以公允价值计量或披露的资产和负债的公允价值衡量标准以及相关的估值技术和公允价值层次结构。
定期按公允价值计量的项目
截至2024年3月30日和2023年12月31日，以公允价值计量的公司资产和负债的公允价值衡量标准以及相关的估值技术和公允价值层次结构级别如下所示（以百万计）：
 2024 年 3 月 30 日
 频率资产
（责任）		估价
技术		第 1 级第 2 级第 3 级
外币合约，净额经常出现$172.6 市场/收入$— $172.6 $— 
净投资套期保值经常出现1.8 市场/收入— 1.8 — 
有价股权证券经常出现78.4 市场78.4 — — 
 2023年12月31日
 频率资产
（责任）		估价
技术		第 1 级第 2 级第 3 级
外币合约，净额经常出现$159.4 市场/收入$— $159.4 $— 
净投资套期保值经常出现(1.1)市场/收入— (1.1)— 
有价股权证券经常出现73.3 市场73.3 — — 
公司使用报价来确定其衍生品合约的公允价值来计算远期价值，然后将此类远期价值折现为现值。使用的贴现率基于报价的银行存款或掉期利率。如果衍生品合约处于净负债状况，则公司根据市场参与者从公司交易对手那里购买这些合约所适用的信用利差的估算值来调整这些贴现率。如果需要估算信用利差，公司将使用除报价市场利率以外的重要假设和因素，这将导致其衍生负债归类为公允价值层次结构的第三级。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不被归类为公允价值层次结构第三级的衍生合约。此外，还有 不在2024年前三个月转入或移出公允价值层次结构的第三级。
按非经常性公允价值计量的项目
公司以非经常性方式按公允价值衡量某些资产和负债，这些资产和负债未包含在上表中。由于这些非经常性公允价值衡量标准通常使用不可观察的输入来确定，因此这些公允价值衡量标准被归类为公允价值层次结构的第三级。
在截至2024年3月30日的三个月中，公司完成了与其某些不动产、厂房和设备以及使用权资产相关的减值评估，并记录的相关减值费用为美元4.3百万和美元0.9分别为百万。相关资产的公允价值估算基于管理层使用贴现现金流法的估计。
在截至2023年4月1日的三个月中，公司完成了与其某些财产、厂房和设备以及无形资产相关的减值评估，并记录了相关的减值费用，为美元2.3百万和美元0.9分别为百万。相关资产的公允价值估算基于管理层使用贴现现金流法的估计。
截至2024年3月30日，没有其他按非经常性公允价值计量的重大资产或负债。
30
李尔公司和子公司
简明合并财务报表附注
（续）
(19) 会计公告
已发布但尚未采用的会计准则更新（“ASU”）：
亚利桑那州立大学2023-07年（2023年11月发布），“分部报告——改善可报告的分部披露。”亚利桑那州立大学要求定期向首席运营决策者披露影响损益的重大分部支出。它还要求公共实体在过渡期内提供目前每年要求的所有可报告的分部损益和资产披露。该更新对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。根据采用期间确定和披露的重要分部支出类别，该更新必须追溯到前几个时期。该公司目前正在评估此次更新的影响，但预计不会对其财务报表产生重大影响。
亚利桑那州立大学 2023-09 年（2023 年 12 月发布），“所得税披露的改进”。亚利桑那州立大学要求在有效税率对账中披露特定类别，以及有关符合量化门槛的对账项目的更多信息。它还要求披露扣除退款后的已缴所得税，按联邦、州和外国税收分列，并根据量化门槛进一步按司法管辖区进行分类。该更新对2024年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。该更新将在未来通过；但是，允许追溯性应用。该公司目前正在评估更新的影响，但预计不会对其财务报表产生重大影响。
公司考虑了财务会计准则委员会发行的所有ASU的适用性和影响。最近发布的其他会计公告预计不会产生重大影响，也不会与公司的简明合并财务报表无关。
31
目录
李尔公司
项目 2 — 管理层对财务状况的讨论和分析
操作结果
行政概述
李尔公司是座椅和电子系统领域的全球汽车技术领导者，为全球消费者提供卓越的车载体验。我们向全球所有主要汽车制造商提供完整的座椅系统、关键座椅组件、完整的配电和连接系统、高压配电产品，包括电池断开装置（“BDU”）、低压配电产品、电子控制器和其他电子产品。
Lear 建立在创新、卓越运营以及工程和项目管理能力的基础和强大的文化基础上。我们利用我们的产品、设计和技术专业知识以及我们的全球影响力和有竞争力的制造足迹来实现我们的财务目标和目的。其中包括继续实现盈利增长，平衡风险和回报，投资创新以推动业务增长和盈利能力，通过投资级信贷指标保持强劲的资产负债表，以及持续向股东返还资本。此外，我们已根据影响我们业务的关键趋势（主要是电气化）调整了我们的战略。在 Lear，我们是 让每辆车都变得更好TM通过提供技术，实现更安全、更智能、更舒适的旅程，同时坚持我们的价值观—— 保持包容性。要有创造力。以正确的方式获得结果。
我们的业务分为两个报告部门：座椅和电子系统。这些细分市场中的每个细分市场都有不同的产品和技术组合，涵盖多个组件类别。
我们的座椅业务包括完整座椅系统和关键座椅部件的设计、开发、工程和制造。我们在运营和供应链管理方面的能力使复杂的完整座椅系统能够同步组装并准时交付给我们的客户。作为纵向整合程度最高的全球座椅供应商，我们的主要座椅组件产品包括座椅装饰罩；皮革和织物等表面材料；座椅机构；座椅泡沫；头枕；以及热舒适系统，例如座椅加热、通风、主动冷却、气动腰部和按摩产品。所有这些产品都与传统的内燃机（“ICE”）架构和电气化动力系统兼容，包括各种混合动力、插电式混合动力和电池电动架构。我们的座椅系统、组件和集成能力以及我们在电子、传感器、软件和算法方面的能力为我们的热舒适系统提供了便利。
我们的电子系统业务包括完整的配电和连接系统的设计、开发、工程和制造；包括BDU在内的高压配电产品；以及低压配电产品、电子控制器和其他电子产品。这些功能使我们能够以具有竞争力的成本为客户提供具有优化设计的可定制解决方案，适用于低压和高压车辆架构。
•配电和连接系统利用低压和高压电线、高速数据电缆和扁平布线来连接网络和电信号，并管理车辆内所有类型动力系统的电力，包括传统的 ICE 架构和需要管理更高电压和功率的全系列电气化动力系统。我们的配电和连接系统产品组合的关键组件包括线束、端子和连接器、高压电池连接系统和工程组件。
•高压电池连接系统包括电池间连接板、母线和主电池连接系统。高压配电产品控制整个电气化车辆中高压电力的流动和分配，包括控制所有流入和流出电气化车辆高压电池的电能的 BDU。
•低压配电产品、电子控制器和其他电子产品可促进车辆内的信号、数据和/或电源管理，并包括促进这些功能所需的相关软件。我们其他电子产品组合的关键组件包括区域控制模块、车身域控制模块以及低压和高压配电模块。我们的软件产品包括嵌入式控制、网络安全软件和用于控制硬件设备的软件。传统上，我们的客户采购我们的电子硬件以及我们嵌入其中的软件。
我们通过座椅和电子系统业务为全球所有主要汽车制造商提供服务，全球超过475辆汽车铭牌上有汽车内容。对于我们来说，在同一个车辆平台上同时装有座位和电气和/或电子内容是很常见的。
我们的业务受益于利用共同的运营标准和纪律，包括世界一流的产品开发和制造流程，以及共同的客户支持和区域基础设施，所有这些都为我们在卓越运营方面的声誉做出了贡献。我们的核心能力跨组件类别共享，包括交货周期短的高精度制造和装配、复杂的全球供应链管理、全球工程和项目管理、在设施之间快速建立和/或转移生产的灵活性，以及独特的以客户为中心的文化。在某些情况下，我们可以制造座椅和电子系统组件
32
目录
李尔公司
同样的设施。我们的业务还利用专有的、行业特定的流程和标准，利用常见的低成本工程中心并共享集中运营支持功能。这些职能包括健康和安全、物流、质量、供应链管理和所有主要行政职能，例如公司财务、行政管理、人力资源、信息技术和法律。通过投资制造自动化技术以及运营和管理职能的数字化转型，我们将继续巩固我们在卓越运营方面的声誉。它涉及将工业物联网（IIoT）、云计算、人工智能（AI）、机器学习和高级自动化等新技术集成到生产设施和业务运营中。这些技术使智能和自动化机器以及智能工厂能够通信、分析和优化流程和产品，从而提高效率、质量和对客户的响应能力。
行业概述
我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的，这最终取决于消费者对汽车的需求、原材料和零部件的可用性以及我们每辆车的含量。
2020年，由于 COVID-19 疫情，汽车行业的全球产量大幅下降。尽管2023年行业产量恢复到疫情前的水平，但预计2024年的行业产量将比2017年的峰值水平低约5％（基于2024年4月标普全球流动性预测）。自2020年以来，全球经济以及汽车行业一直受到宏观经济事件的直接和间接影响，这些事件导致了不利的条件，包括半导体芯片和其他组件短缺，通货膨胀水平升高关于大宗商品和劳动力, 更高的利率以及某些市场的劳动力和能源短缺.除其他外，其中一些因素继续影响消费者的需求，以及汽车制造商生产汽车以满足需求的能力。我们减轻这些因素影响的战略包括我们全面的成本管理流程，包括成本技术优化、使我们的制造能力进一步适应当前行业生产环境的行动以及对自动化技术的投资。这将使我们能够提高业务效率，改善现有设施和设备的利用率以减少未来的开支，并精简行政职能。有关相关风险的描述，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。
与2023年前三个月相比，2024年前三个月的全球汽车行业产量如下所示（以千辆计）：
三个月已结束
3 月 30 日
2024 (1)
4月1日
2023 (1) (2)
% 变化
北美3,945.03,891.01 %
欧洲和非洲4,652.64,770.7(2)%
亚洲11,266.411,369.9(1)%
南美洲605.8642.8(6)%
其他410.3369.511 %
全球轻型汽车产量20,880.121,043.9(1)%
(1) 基于标普全球流动性的生产数据
(2) 2023 年的产量数据已根据我们 2023 年第一季度的 10-Q 表季度报告进行了更新，以反映实际产量水平
汽车销售和生产还可能受到车队年龄和相关报废率、劳资关系问题、劳动力短缺、燃油价格、监管要求、政府举措、贸易协议、关税和其他非关税贸易壁垒、信贷的可用性和成本、关键部件的可用性和成本、物流问题、客户和供应商的重组行动、设施关闭和竞争加剧以及消费者对汽车动力系统的偏好（包括偏好）的影响关于混合动力和电动汽车）、尺寸、配置和功能等因素。我们的经营业绩还受到我们提供特定产品的汽车平台的整体商业成功以及我们为这些平台提供的产品的盈利能力（包括纵向整合水平）的重大影响。我们作为重要供应商的任何车型的业务损失，或任何此类车型的产量下降，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，大型汽车和轻型卡车以及提供更多特性和功能的车辆平台，例如豪华车、运动型多功能车和跨界车，通常具有更多的内容，因此往往会对我们的经营业绩产生更大的影响。
33
目录
李尔公司
我们在2024年和2023年前三个月按地区划分的合并净销售额百分比如下所示：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023
北美41 %41 %
欧洲和非洲38 %38 %
亚洲18 %17 %
南美洲3 %4 %
总计100 %100 %
我们能否降低某些业务集中所固有的风险，从而保持未来的财务业绩，这在一定程度上取决于我们能否继续在客户、产品、平台和地域基础上实现销售多元化以反映整体市场。
汽车行业和我们的业务继续受到电气化的广泛趋势的影响，在可预见的将来，电气化可能会走在行业的最前沿。对提高能源效率和可持续性（例如与燃油经济性和碳排放相关的政府规定）的需求以及与之相关的监管发展是这一趋势的重要驱动力。
通过我们的产品、技术和战略举措，我们完全有能力利用业务增长机会。我们专注于实现业务的盈利增长，并实施了一项旨在提供行业领先的长期财务回报的战略。该战略基于以下四大支柱，旨在推动我们两个业务领域的增长和盈利能力：
•扩大我们在具有价格合理功能的座椅领域的市场领导地位；
•通过加速连接系统的增长、车辆架构的发展和电气化以及产品组合的合理化以提高盈利能力，实现我们的电子系统业务转型；
•通过投资自动化技术，巩固我们在卓越运营方面的声誉；以及
•优先考虑人员和通过我们的可持续发展举措来推动业务增长、降低成本和提高员工留存率，保护地球。
Lear 的 IDEA-创新。数字化。精心设计。自动化。-是我们推动增长和提高盈利能力的战略的演变。IDEA反映了我们的承诺，即通过开发创新产品和利用先进技术来扩大我们在卓越运营方面的领导地位，继续加强我们在两个业务领域的竞争地位。
有关我们战略的更多信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1项 “业务”。
我们的客户通常要求我们在车辆模型的整个生命周期内降低价格，同时为产品的设计、开发和工程承担重要责任。我们的财务业绩在很大程度上取决于我们通过产品设计改进、供应链管理、生产效率和重组行动降低产品成本来抵消这些降价的能力。我们还寻求通过投资产品开发、设计能力和新产品计划来提高我们的财务业绩，以响应和预测客户和消费者需求。我们不断评估运营和战略备选方案，以改善我们的业务结构，使我们的业务与客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
2024年前三个月，我们的材料成本占净销售额的百分比为64.4％，而2023年前三个月为66.1％。原材料、能源、大宗商品和产品组成部分的成本可能波动不定，这除其他外反映了供需变化、物流问题、全球贸易和关税政策以及地缘政治问题。我们的主要商品成本风险与钢铁、铜和皮革有关。我们制定并实施了战略，通过选择性地内包组件、持续整合供应基础、长期采购承诺、合同回收机制、选择性扩大低成本国家采购和工程以及价值工程和产品基准设定来减轻此类成本的影响。此外，我们对钢铁价格变动的风险主要是通过购买的零部件来间接的，而我们的铜、皮革和直接钢铁采购中有很大一部分受与客户和供应商达成的价格指数协议的约束。在价格下跌的环境中，这些策略中的某些策略也可能会限制我们的机会。在当前原材料、能源、大宗商品和产品成分成本上涨的环境下，这些策略，加上与客户和供应商的商业谈判，抵消了很大一部分不利影响。此外，原材料、能源、大宗商品和产品的可用性
34
目录
李尔公司
由于我们无法控制的因素，组件会不时波动。如果这些成本增加或可用性受到限制，可能会在可预见的将来对我们的经营业绩产生不利影响。请参阅下文的 “—前瞻性陈述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。
金融措施
在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们主要关注收益、营业利润率、现金流和投资资本回报率。我们的战略包括通过新产品（包括符合电气化趋势的产品）扩大与全球新老客户的业务。我们还在全球范围内提高了纵向整合能力，并扩大了我们在亚洲、东欧、墨西哥和北非的零部件制造能力以及在亚洲、东欧和北非的低成本工程能力。
我们在创造现金流方面的成功将部分取决于我们有效管理营运资金的能力。营运资金可能会受到销售和购买现金流时机的重大影响。从历史上看，我们通常成功地使供应商的付款条件与客户的付款条件保持一致。但是，我们继续这样做的能力可能会受到不利的汽车行业条件的影响，包括供应短缺导致的生产计划不一致、客户付款条件的变化以及供应商的财务状况。此外，我们的现金流受我们有效管理库存和资本支出的能力的影响。我们利用投资资本回报率来衡量我们的资产产生收益的效率。投资资本回报率的提高将取决于我们为业务维持适当的资产基础以及提高生产率和运营效率的能力。
运营重组
在2024年的前三个月，我们的税前重组成本为5400万美元，而2023年前三个月的税前重组成本为1500万美元。2024年前三个月启动的个人重组行动均不具实质意义。此外，先前启动的重组行动没有变化，这些行动导致（或将导致）我们的重组成本发生重大变化。
我们的重组行动包括关闭工厂和裁员，启动重组行动是为了保持我们的竞争力，或者是为了应对客户的举措或全球和地区汽车市场的变化。我们的重组行动旨在维持或改善我们在整个汽车行业周期中的经营业绩和盈利能力。重组行动通常在启动后的十二个月内提供资金，并由运营活动产生的现金流和现有现金余额提供资金。我们预计将产生与截至2024年3月30日启动的活动相关的约6700万美元的额外重组成本，所有这些费用预计将在未来十二个月内产生。我们计划实施额外的重组行动，以使我们的制造能力和其他成本与当前的区域汽车产量水平保持一致。未来的此类重组行动取决于市场状况、客户行为和其他因素。
欲了解更多信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注3 “重组”。
股票回购计划和季度现金分红
我们可以通过多种方法实施股票回购，包括但不限于公开市场购买、加速股票回购计划和结构性回购交易。我们可以在多大程度上回购已发行普通股以及回购的时机将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、当前市场状况、资本的替代用途和其他因素。请参阅下面的 “— 前瞻性陈述”。
自 2011 年第一季度以来，我们董事会（“董事会”）已批准根据普通股回购计划（“回购计划”）进行 67 亿美元的股票回购，包括在 2024 年 2 月 16 日将股票回购授权增加到 15 亿美元。在2024年的前三个月，我们回购了3000万美元的股票。截至2024年3月30日，我们剩余的15亿美元回购授权将于2026年12月31日到期。
我们的董事会宣布在2024年第一季度派发每股普通股0.77美元的季度现金分红。
有关我们的普通股回购计划和季度现金分红的更多信息，请参阅下文的 “——流动性和资本资源——市值” 和本报告所含简明合并财务报表附注15 “综合收益和权益”。
35
目录
李尔公司
其他事项
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，我们确认了与重组费用和其他各种项目相关的净税收优惠分别为1,300万美元和300万美元。
我们截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的业绩反映了以下项目（以百万计）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
与重组行动相关的成本$54 $15 
与菲斯克公司（“Fisker”）相关的减值15 — 
与俄罗斯业务有关的减值1 — 
无形资产减值— 1 
与菲律宾台风相关的费用— 1 
与俄罗斯有关的外汇汇率波动导致的外汇收益— (1)
与附属公司相关的损失2 5 
税收优惠，净额(13)(3)
有关这些项目的更多信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注3 “重组”、附注6 “长期资产”、附注12 “其他支出，净额”、附注13 “所得税” 和附注18 “金融工具”。
本项目2是 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包括受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。有关已经或将来可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的其他因素的更多信息，请参阅下文的 “——前瞻性陈述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。
操作结果
我们的经营业绩摘要（以百万美元计）和占净销售额的百分比如下所示：
 三个月已结束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净销售额
座位$4,477.6 74.7 %$4,453.0 76.2 %
电子系统1,517.0 25.3 1,392.5 23.8 
净销售额5,994.6 100.0 5,845.5 100.0 
销售成本5,596.5 93.4 5,415.5 92.6 
毛利398.1 6.6 430.0 7.4 
销售、一般和管理费用186.5 3.1 176.8 3.0 
无形资产的摊销15.1 0.3 15.9 0.3 
利息支出，净额26.1 0.4 24.2 0.4 
其他费用，净额13.5 0.2 13.7 0.2 
所得税准备金40.5 0.7 45.6 0.8 
关联公司净收入中的权益(10.5)(0.2)(9.6)(0.1)
归属于非控股权益的净收益17.3 0.3 19.8 0.3 
归属于李尔的净收益$109.6 1.8 %$143.6 2.5 %
36
目录
李尔公司
截至2024年3月30日的三个月，与截至2023年4月1日的三个月对比
2024年第一季度的净销售额为60亿美元，而2023年第一季度的净销售额为58亿美元，增长了1.49亿美元，增长了3％。每个地区的新业务以及我们对I.G. Bauerhin（“IGB”）的收购分别对净销售额产生了1.14亿美元和5,100万美元的有利影响。
（单位：百万）销售成本
2023 年第一季度$5,415.5 
材料成本(2.1)
劳工和其他173.9 
折旧9.2 
2024 年第一季度$5,596.5 
2024年第一季度的销售成本为56亿美元，而2023年第一季度的销售成本为54亿美元。每个地区都有新业务以及我们对IGB的收购增加了销售成本。
2024年第一季度的毛利和毛利率分别为3.98亿美元和净销售额的6.6％，而2023年第一季度分别为4.3亿美元和7.4％。与Fisker相关的更高重组成本和减值费用对毛利造成了5100万美元的负面影响。销售价格下调部分抵消了良好的经营业绩（包括重组行动的好处）和新业务的影响。这些因素对毛利率产生了相应的影响。
2024年第一季度的销售、一般和管理费用，包括工程和开发费用，为1.87亿美元，而2023年第一季度为1.77亿美元，这主要反映了IGB产生的支出和更高的重组成本。2024年第一季度，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比为3.1％，而2023年第一季度为3.0％。
2024年第一季度的无形资产摊销额为1500万美元，而2023年第一季度为1,600万美元，其中包括100万美元的减值费用。
2024年第一季度的净利息支出为2600万美元，而2023年第一季度为2400万美元。
其他净支出在2024年和2023年第一季度为1,400万美元，其中包括与收入无关的税收、外汇损益、与某些衍生工具和套期保值活动相关的损益、处置固定资产的损益、净定期福利成本中的非服务成本部分以及其他杂项收入和支出。在2024年和2023年第一季度，我们确认的外汇损失分别为1,100万美元（包括与阿根廷的恶性通货膨胀环境和大幅货币贬值相关的600万美元损失）和500万美元（扣除与俄罗斯外汇汇率波动相关的100万美元收益）。在2023年第一季度，我们还确认了与关联公司减值相关的500万美元亏损。
2024年第一季度，所得税准备金为4,100万美元，相当于关联公司1.57亿美元的净收益中税前收益的有效税率为25.8％。2023年第一季度，所得税准备金为4600万美元，这意味着关联公司1.99亿美元净收益中扣除权益前的税前收入的有效税率为22.9％，原因如下。欲了解更多信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注13 “所得税”。
在2024年和2023年第一季度，所得税准备金主要受税收管辖区收入水平和组合的影响。在2024年和2023年第一季度，我们确认了与重组费用和其他各种项目相关的净税收优惠分别为1300万美元和300万美元。
不包括这些项目，2024年和2023年第一季度的有效税率约为21％的美国联邦法定所得税税率，经国外收入、损失和汇款的所得税、估值补贴、税收抵免、所得税优惠和其他永久项目调整后。
2024年第一季度，关联公司的净收益为1,100万美元，而2023年第一季度为1000万美元。
2024年第一季度归属于李尔的净收益为1.1亿美元，摊薄每股收益为1.90美元，而2023年第一季度为1.44亿美元，摊薄每股收益为2.41美元。由于上述原因，净收益和摊薄后的每股净收益有所下降。
37
目录
李尔公司
可报告的运营部门
我们有两个应报告的运营部门：座椅和电子系统。有关我们应报告的运营部门的描述，请参阅上面的 “执行概述”。
下文列出的财务信息适用于我们的两个应申报运营细分市场以及本报告所述期间的其他类别。另一类包括与公司总部、区域总部和取消公司间活动相关的未分配成本，这些费用均不符合归类为运营部门的要求。公司和区域总部的费用包括各种支助职能，例如信息技术、先进的研究和开发、公司财务、法律、行政管理和人力资源。根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”），关于每个细分市场的税前收入扣除权益的关联公司净收益、利息支出、净支出和其他支出、净额（“分部收益”）和分部收益除以净销售额（“利润”）的财务指标不是衡量业绩的指标。管理层使用分部收益和相关利润率来评估我们应报告的运营板块的业绩。不应孤立地考虑分部收益，也不得将其作为归属于李尔的净收益、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据的替代品，也不得作为衡量盈利能力或流动性的指标。此外，根据我们的决定，分部收益可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的指标相提并论。
有关未计入所得税和关联公司净收益中的权益的合并分部收益与合并收益的对账，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注17 “分部报告”。
座位
我们座位板块的财务指标摘要如下所示（以百万美元计）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
净销售额$4,477.6 $4,453.0 
分部收益 (1)
241.6 285.8 
利润5.4 %6.4 %
(1) 见上面的定义
2024年和2023年第一季度的座位净销售额为45亿美元，增长了2500万美元，增长了1％。新业务和我们对IGB的收购分别对净销售额产生了8000万美元和5100万美元的有利影响。产量减少对李尔平台和销售价格下降的影响被商业复苏部分抵消。
2024年第一季度，包括重组成本在内的分部收益和相关的净销售利润率为2.42亿美元，5.4％，而2023年第一季度为2.86亿美元，6.4％。Lear平台的重组成本上涨和产量的减少对该细分市场的收益产生了5300万美元的负面影响。良好的经营业绩的影响，包括业务重组行动的好处，在很大程度上被销售价格下调和外汇波动所抵消。
电子系统
我们电子系统板块的财务指标摘要如下所示（以百万美元计）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
净销售额$1,517.0 $1,392.5 
分部收益(1)
54.1 42.3 
利润3.6 %3.0 %
(1) 见上面的定义
电子系统在2024年第一季度的净销售额为15亿美元，而2023年第一季度为14亿美元，增长了1.25亿美元，增长了9％。李尔平台产量的增加和新业务分别对净销售额产生了1.04亿美元和3,400万美元的有利影响。外汇汇率波动使净销售额减少了1,200万美元。
38
目录
李尔公司
2024年第一季度，包括重组成本在内的分部收益和相关的净销售利润率为5400万美元，3.6％，而2023年第一季度为4200万美元和3.0％。Lear平台产量的增加和新业务对该细分市场的收益产生了2,000万美元的积极影响。与Fisker相关的销售降价、更高的重组成本和减值费用足以抵消良好经营业绩的影响，包括运营重组行动的好处。
其他
我们的其他类别（非运营部门）的财务指标摘要如下所示（以百万美元计）：
 三个月已结束
 3月30日
2024		4月1日
2023
净销售额$— $— 
分部收益 (1)
(99.2)(90.8)
利润不适用不适用
(1) 见上面的定义
2024年第一季度与我们的其他类别相关的分部收益为（9900万美元），而2023年第一季度为（9,100万美元），这主要反映了与薪酬相关的成本和与我们的效率举措相关的成本增加。
流动性和资本资源
我们的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金，包括营运资金需求、资本支出、运营重组行动和偿债需求。我们的主要流动性来源是来自经营活动的现金流、可用信贷额度下的借款和我们现有的现金余额。
子公司提供的现金
我们营业收入的很大一部分是由我们的子公司产生的。因此，我们依赖于分红、特许权使用费、公司间贷款还款以及其他分配和子公司预付款的收益和现金流的组合，来提供履行义务所需的资金。
截至2024年3月30日和2023年12月31日，外国子公司分别持有7.21亿美元和8.03亿美元的现金和现金等价物，可以汇回本国，主要通过偿还公司间贷款和支付股息来汇回。对我们的子公司向李尔支付股息或进行其他可能对李尔产生重大影响的分配的能力没有任何限制。
有关我们非美国子公司的潜在股息的更多信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注9 “所得税”。
流动性来源的充足性
截至2024年3月30日，根据我们的信贷协议，我们手头有9.3亿美元的现金及现金等价物，还有20亿美元的可用借贷能力。我们认为，加上经营活动提供的现金，这将使我们能够满足可预见的将来的流动性需求并履行正常业务义务。此外，我们预计将继续根据我们授权的普通股回购计划支付季度现金分红和回购普通股，尽管此类行动由董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、当前市场状况、资本的替代用途以及董事会可能自行考虑的其他因素。
我们未来的财务业绩以及我们继续满足流动性需求的能力受运营现金流、重组活动、汽车行业状况、客户和供应商的财务状况、供应链中断和其他相关因素的影响，并将受到这些因素的影响。此外，经济衰退或产量进一步下降可能会对我们的财务状况产生负面影响。
有关影响我们的运营现金流和整体流动性的风险和不确定性的进一步讨论，请参阅上文的 “—执行概述”、下文的 “—前瞻性陈述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。
39
目录
李尔公司
现金流
经营活动中使用的净现金摘要如下所示（以百万计）：
三个月已结束
3月30日
2024		4月1日
2023		增加（减少）
现金流
合并净收益、折旧和摊销$282 $311 $(29)
营运资金项目的净变化：
应收账款(519)(671)152 
库存2 (94)96 
应付账款297 353 (56)
应计负债和其他(77)100 (177)
营运资金项目的净变动(297)(312)15 
其他(20)(35)15 
用于经营活动的净现金 $(35)$(36)$1 
用于投资活动的净现金$(111)$(110)$(1)
用于融资活动的净现金$(104)$(83)$(21)
运营活动
在2024年和2023年的前三个月，用于经营活动的净现金分别为3500万美元和3,600万美元。
投资活动
2024年前三个月，用于投资活动的净现金为1.11亿美元，而2023年前三个月为1.1亿美元。在2024年的前三个月，资本支出为1.14亿美元，而2023年前三个月的资本支出为1.12亿美元。据估计，2024年的资本支出为6.75亿美元。
融资活动
2024年前三个月，用于融资活动的净现金为1.04亿美元，而2023年前三个月为8,300万美元。在2024年的前三个月，我们支付了4,500万美元回购普通股，并向李尔股东支付了4600万美元的股息。在2023年的前三个月，我们支付了2500万美元回购普通股，并向李尔股东支付了4700万美元的股息。
资本化
短期借款
我们会根据需要使用未承诺的信贷额度来应对短期营运资金的波动。截至2024年3月30日和2023年12月31日，我们有银行的信贷额度 总额分别为3.31亿美元和3.38亿美元y. 截至2024年3月30日和2023年12月31日，与信贷额度提款相关的未偿短期债务余额分别为2700万美元和2,800万美元。
优先票据和信贷协议
有关我们的优先票据和信贷协议的信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注8 “债务” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注7 “债务”。
定期贷款
2023年5月1日，我们在定期贷款下借入了1.5亿美元，为收购IGB提供了部分资金。
有关我们的更多信息收购IGB和我们的定期贷款， 参见本报告所含简明合并财务报表附注2 “收购” 和附注8 “债务”。
40
目录
李尔公司
普通股回购计划和季度现金分红
有关我们的普通股回购计划和股息的信息，请参阅上文 “——执行概述——股票回购计划和季度现金分红”，本报告所含简明合并财务报表附注15 “综合收益和权益”，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注12 “股本、累计其他综合亏损和权益”。
大宗商品价格和供货情况
原材料、能源和大宗商品成本可能波动不定，反映了供需变化、物流问题、全球贸易和关税政策以及地缘政治问题等。我们在购买某些原材料时存在商品价格风险，包括钢铁、铜、柴油燃料、化学品、树脂和皮革。我们的主要商品成本风险与钢铁、铜和皮革有关。我们制定并实施了战略，通过选择性地内包组件、持续整合供应基础、长期采购承诺、合同回收机制、选择性扩大低成本国家采购和工程以及价值工程和产品基准设定来减轻此类成本的影响。此外，我们产品中使用的大多数钢材由集成到座椅系统的预制部件组成，例如座椅框架、躺椅机构、座椅轨道和其他机械部件。因此，我们对钢铁价格变动的影响主要是通过购买的零部件来间接的。此外，我们大约90％的铜采购以及很大一部分的皮革和直接钢铁采购都受与客户和供应商签订的价格指数协议的约束。在大宗商品价格下跌的环境中，其中某些策略也可能会限制我们的机会。在当前原材料、能源和大宗商品成本上涨的环境下，这些策略，加上与我们的客户和供应商的商业谈判，抵消了很大一部分不利影响。如果这些成本增加，可能会在可预见的将来对我们的经营业绩产生不利影响。
参见下文的 “—前瞻性陈述” 以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素——成本的增加以及对原材料、能源、大宗商品和产品成分供应的限制可能会对我们的财务业绩产生不利影响”。
有关上述金融工具的更多信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注18 “金融工具”。
其他事项
法律和环境问题
我们不时参与各种法律诉讼和索赔，包括但不限于商业和合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事务。截至2024年3月30日，我们记录的未决法律纠纷（包括商业和合同纠纷、产品责任索赔和其他法律事务）的准备金为1,300万美元。此外，截至2024年3月30日，我们记录的保修和召回事项储备金为3,100万美元，环境事项储备金为500万美元。尽管这些储备金是根据公认会计原则确定的，但这些问题的最终结果本质上是不确定的，实际结果可能与目前的估计有很大差异。有关与各种法律诉讼和索赔相关的风险的描述，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。有关我们未决重大法律诉讼的更完整描述，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注16，“法律和其他突发事件”。
重要会计政策和关键会计估算
我们的某些会计政策要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计和假设基于我们的历史经验、现有合同的条款、我们对行业趋势的评估、客户和供应商提供的信息以及从其他外部来源获得的信息（视情况而定）。但是，这些估计和假设存在固有的不确定性。因此，这些领域的实际结果可能与我们的估计有很大差异。
有关我们的重要会计政策和关键会计估计的讨论，请参阅我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——重要会计政策和重要会计估计”，以及附注2 “重要会计政策摘要”。在2024年前三个月，我们的重要会计政策或关键会计估计没有重大变化。
41
目录
李尔公司
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计公告影响的信息，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注19 “会计公告”。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法》为我们或代表我们发表的前瞻性陈述提供了安全港。“将”、“可能”、“设计目标”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测” 等词以及类似的表述指出了其中某些前瞻性陈述。我们还可能在口头陈述或向公众发布的其他书面材料中提供前瞻性陈述。本报告或涉及我们预计或预计未来可能发生的经营业绩、事件或发展的任何其他公开声明中包含或纳入的所有此类前瞻性陈述，包括但不限于与商机、授予的销售合同、销售积压和正在进行的商业安排相关的陈述，或表达对未来经营业绩看法的陈述，均为前瞻性陈述。实际业绩可能与我们做出的任何或所有前瞻性陈述存在重大差异。可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的重要因素、风险和不确定性包括但不限于：
•我们经营所在市场的总体经济状况，包括利率或货币汇率的变化；
•实际工业车辆产量与我们目前的估计相比的变化；
•与我们作为重要供应商的车型有关的汽车产量波动或业务损失或缺乏商业成功；
•客户谈判的结果和客户实施的降价的影响；
•成本的增加和对原材料、能源、商品、产品组件和劳动力的供应限制，以及我们降低此类成本和可用性不足的能力；
•与供应商的关系中断；
•影响我们客户和供应商的财务状况和不利的事态发展；
•与在国外开展业务相关的风险，包括战争或其他地缘政治冲突的风险；
•货币管制和经济地对冲货币的能力；
•全球主权财政问题和信誉，包括潜在的违约和对经济活动的相关影响，包括对信贷市场、货币价值、货币联盟、国际条约和财政政策的可能影响；
•影响我们以及我们的主要客户和供应商的竞争条件；
•涉及我们或我们的重要客户或供应商或以其他方式影响我们的劳资纠纷，包括中断；
•我们的员工、代理人或业务合作伙伴违法行为的后果，包括与反贿赂、竞争、进出口、贸易制裁、数据隐私、环境、人权和其他法律相关的违规行为；
•我们合资企业的运营和财务成功；
•我们吸引、发展、聘用和留住合格员工的能力；
•我们应对全球运输行业演变的能力；
•利益攸关方更加重视全球气候变化和其他可持续性问题的结果；
•全球气候变化的影响；
•流行病、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机对我们业务的影响；
•计划启动成本的影响和时间以及我们对新计划启动的管理；
•贴现率和养老金资产实际回报率的变化；
•由不利的行业或市场发展引发的减值费用；
•我们执行战略目标的能力；
•我们现有的债务和我们以商业上合理的条件进入资本市场的能力所施加的限制；
•我们的信息技术系统或我们的客户或供应商的信息技术系统中断，包括与网络安全相关的中断；
•我们的保修、产品责任或召回成本增加；
•我们正在或可能成为当事方的法律或监管程序的结果；
•待定的立法和法规或现行联邦、州、地方或外国法律或法规变更的影响；
42
目录
李尔公司
•法规对我们国外业务的影响；
•与遵守环境法律法规相关的成本；
•我们对或针对我们的与知识产权有关的事态发展或断言；
•我们有效税率的变化、新的税收立法的通过或额外所得税负债的敞口对我们盈利能力的影响；
•美国行政政策，包括保护主义贸易政策的影响，以及我们开展业务的国家的相关行动；以及
•其他风险，如我们 10-K 表年度报告第 1A 项 “风险因素” 中所述截至2023年12月31日的财年，以及我们在美国证券交易委员会的其他文件中。
本报告中的前瞻性陈述是截至本报告发布之日作出的，我们没有义务更新、修改或澄清这些陈述以反映在本报告发布之日之后发生的事件、新信息或情况。
项目 3 — 有关市场风险的定量和定性披露
市场风险敏感度
在正常业务过程中，我们面临与外汇汇率、利率和大宗商品价格波动相关的市场风险。我们根据我们的政策通过使用衍生金融工具来管理部分风险。我们在与基础风险敞口一致的时间段内进行所有套期保值交易。我们不为交易目的订立衍生工具。
外汇
经营业绩可能会受到我们以运营公司本位币以外的货币进行的买入、卖出和融资（“交易敞口”）的影响。我们可以通过签订远期外汇、期货和期权合约来减轻部分风险。外汇合约是与我们认为信誉良好的银行签订的。与外汇合约相关的收益和损失酌情递延，并纳入对冲的外币交易的计量中。与外汇合约相关的收益和损失通常会被货币波动对标的交易的直接影响所抵消。
我们未偿还的外汇合约的名义金额和估计的总公允价值摘要如下所示（以百万计）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
名义金额（合同到期日） $2,657 $2,922 
公允价值173 159 
目前，我们最重要的外币交易风险敞口涉及墨西哥比索、各种欧洲货币、洪都拉斯伦皮拉、中国人民币、巴西雷亚尔和日元。
我们净交易敞口的敏感度分析如下所示（以百万计）：
潜在的收入收益
（不利的收益影响）
假设强度% (1)
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
美元
10%$8 $15 
欧元10%31 34 
(1) 相对于其在十二个月内持有的所有其他货币
43
目录
李尔公司
与我们未偿还的外汇合约的总公允价值相关的敏感度分析如下所示（以百万计）：
公允价值的估计变化
假设变化% (2)
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
美元 10%$145 $156 
欧元10%97 98 
(2) 相对于其在十二个月内持有的所有其他货币
上述灵敏度分析存在某些固有的缺陷。分析假设，相对于美元或欧元，所有货币都将统一走强或贬值。实际上，一些货币可能会走强，而另一些货币可能会贬值，从而导致收益影响根据货币和利率变动的方向而增加或减少。
除了上述交易风险敞口外，我们的经营业绩还受到将国外营业收入折算成美元（“转化敞口”）的影响。2023年，尽管某些非美国销售额以美元计价，但美国以外的净销售额占我们合并净销售额的79％。我们签订外汇合约不是为了减轻我们的转化风险。
利率
我们的浮动利率债务对利率的变化很敏感。截至2024年3月30日，我们的定期贷款下有1.5亿美元的未偿还款。定期贷款下的预付款通常根据每日或定期SOFR（定义见定期贷款协议）加上根据定价网格确定的利息，范围从1.00％到1.525％不等。截至2024年3月30日，利率为6.555％。
假设我们的定期贷款利率提高100个基点将使年度利息支出和相关的现金利息支付增加约200万美元。
项目 4 — 控制和程序
(a)披露控制和程序
在包括公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，公司对截至本报告所涉期末的公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。根据上述评估，公司总裁兼首席执行官以及公司高级副总裁兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序有效为截至本报告所涉期末实现预期控制目标提供了合理的保证。
(b)财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月30日的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，也没有对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。2023年4月，该公司完成了对I.G. Bauerhin（“IGB”）的收购，目前正在将IGB整合到其运营、合规计划和内部控制流程中。截至2024年3月30日，IGB占公司总资产的不到2％，包括收购价格分配中记录的商誉和无形资产，以及截至2024年3月30日的三个月公司净销售额的约1％。证券交易委员会的规章制度允许公司在整合被收购公司的同时，在收购后的第一年将收购排除在财务报告内部控制评估范围之外。该公司已将IGB的收购业务排除在对公司财务报告内部控制的评估之外。


44
目录
李尔公司
第二部分 — 其他信息
项目 1 — 法律诉讼
我们不时参与各种法律诉讼和索赔，包括但不限于商业或合同纠纷、产品责任索赔以及环境和其他事务。有关与各种法律诉讼和索赔相关的风险的描述，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。有关我们未决重大法律诉讼的描述，请参阅本报告所含简明合并财务报表附注16，“法律和其他突发事件”。
第 1A 项 — 风险因素
正如我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化。
第 2 项 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
正如本报告第一部分——第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——执行概述——股票回购计划和季度现金分红” 以及本报告所含简明合并财务报表附注15 “综合收益和权益” 中所讨论的那样，在我们正在进行的普通股回购计划下，我们还有14.699亿美元的剩余回购授权。
我们在截至2024年3月30日的季度中回购的普通股摘要如下所示：
时期总数
的股份
已购买		平均值
已支付的价格
每股		总数
购买的股票
作为其中的一部分
公开宣布
计划或计划		近似美元
该股票的价值
可能还是
在下方购买
该计划
（单位：百万）
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 27 日— $— — $916.3 
2024 年 1 月 28 日至 2024 年 2 月 24 日22,900 $135.9522,900 1,496.9 
(1)
2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日192,874 $139.92192,874 1,469.9 
总计215,774 $139.50215,774 $1,469.9 
(1)     2024 年 2 月 16 日，我们董事会批准将我们现有普通股回购计划的授权增加到 15 亿美元。
项目 5 — 其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。

45
目录
李尔公司

项目 6 — 展品
展品索引
展览
数字		展品名称
*31.1
细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证。
*31.2
细则13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证。
*32.1
首席执行官根据《美国法典》第18章第1350条进行认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。
*32.2
首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。
**101.INSXBRL 实例文档。
***101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。
***101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档。
***101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
***101.PREXBRL 分类扩展演示链接库文档。
***101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档。
**104封面交互式数据文件。
*随函提交。
**XBRL 实例文档和封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为它们的 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
***随报告一起以电子方式提交。

46
目录
李尔公司
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
李尔公司
注明日期：2024年4月30日来自：/s/ 雷蒙德 E. 斯科特
雷蒙德·斯科特
总裁兼首席执行官
来自：/s/ Jason M. Cardew
Jason M. Cardew
高级副总裁兼首席财务官

47