Tenet公布的2024年第一季度业绩远超出预期；

上调2024年财务展望

•2024年第一季度普通股股东可获得的持续经营净收益为21.51亿美元，摊薄后每股收益21.38美元，其中包括与先前宣布的医院资产剥离相关的18.56亿美元税后收益，摊薄每股收益18.45美元

•2024年第一季度调整后的持续经营业务摊薄后每股收益1为3.22美元

•2024 年第一季度合并调整后 EBITDA1 为 10.24 亿美元，比 2023 年第一季度增长 23.1%

•2024年第一季度门诊护理调整后的息税折旧摊销前利润为3.94亿美元，比2023年第一季度增长15.9％

•2024财年调整后的息税折旧摊销前利润展望现在预计将在35亿美元至37亿美元之间，增长2.15亿美元

达拉斯——2024年4月30日——Tenet Healthcare Corporation（Tenet）（纽约证券交易所代码：THC）今天公布了截至2024年3月31日的季度业绩。

Tenet董事长兼首席执行官索姆·苏塔里亚医学博士表示：“收入、入学人数和盈利能力的强劲增长突显了我们今年的开局良好。”“在我们通过战略投资组合决策、严格的资本配置和债务减免实现公司转型的过程中，我们的卓越运营和对持续改进的关注为我们提供了动力。”

Tenet2024年第一季度与2023年第一季度的业绩相比如下：

•2024年第一季度公司普通股股东可获得的持续经营净收益为21.51亿美元，摊薄每股收益21.38美元，而2023年第一季度为1.43亿美元，摊薄每股收益为1.32美元。2024年第一季度的业绩包括25亿美元（税后18.56亿美元，摊薄每股收益18.45美元）的税前收益，主要与剥离南卡罗来纳州的三家医院和加利福尼亚的六家医院有关。

•2024年第一季度调整后的 EBITDA1 为10.24亿美元，而2023年第一季度为8.32亿美元，这反映了强劲的同院入院人数增长、有利的付款人组合以及合同劳动力成本的改善，但部分被更高的医疗费用所抵消。此外，在2024年第一季度，该公司确认了8,800万美元的有利税前影响，这与密歇根州的医疗补助补充收入有关，其中约一半与2023年最后三个月有关。2023年第一季度的业绩包括收到2700万美元网络安全保险收益的收入。

资产负债表和现金流

•截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流为5.86亿美元，而截至2023年3月31日的三个月，运营活动提供的现金流为4.49亿美元。

•截至2024年3月31日的三个月，该公司的自由现金流1为3.46亿美元，而截至2023年3月31日的三个月的自由现金流1为2.14亿美元。

•在截至2024年3月31日的三个月中，公司以2.78亿美元的价格回购了2811,234股普通股。

•截至2024年3月31日，该公司的净负债与调整后的 EBITDA1 的比率为2.79倍，而截至2023年12月31日为3.89倍。

最近的交易

•在2024年第一季度，公司偿还了2026年到期的4.875％的优先担保第一留置权票据的本金总额为21亿美元。Tenet预计，该交易将使其未来的年度现金利息支付减少1.02亿美元。

•2024年4月1日，公司宣布完成向UCI Health出售位于加利福尼亚州奥兰治县和洛杉矶县的四家医院和相关业务，并于2024年第一季度完成向基督复临安息日会健康出售加利福尼亚州圣路易斯奥比斯波县的两家医院和相关业务。

门诊护理（门诊）部分

Tenet的门诊业务部门由联合外科合作伙伴国际（USPI）的业务组成。截至2024年3月31日，USPI在38个州的512家门诊手术中心（合并了372家）和25家外科医院（合并了8家）拥有权益。

•2024年第一季度净营业收入与2023年第一季度相比增长了9.9％，这得益于强劲的每案净收入增长、de novo设施的收购和开放以及服务线的增加。

•与2023年第一季度相比，2024年第一季度外科业务同设施全系统净患者服务收入增长6.4％，病例下降0.4％，每例净收入增长6.8％。每例净收入的增长是由与有利的案例组合相关的更高敏锐度推动的。

•2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润与2023年第一季度相比增长了15.9％，这要归因于强劲的每宗案件净收入增长、严格的费用管理以及收购和从头设施的贡献。

医院运营与服务（医院）板块

Tenet的医院业务部门主要包括急诊和专科医院、成像中心、辅助门诊设施、微型医院和医生诊所。它还提供全面的端到端和有针对性的点位服务，包括医院和医生收入周期管理、患者沟通和参与支持以及基于价值的护理解决方案。我们已将Conifer与以前的医院板块合并，并且已经根据这一变化对之前的所有时期进行了修订。

•2024年第一季度净营业收入较2023年第一季度增长6.2％，这主要是由于入院人数增加、有利的付款人组合和定价收益率的提高，但部分被2024年第一季度医院销售的影响所抵消。

•2024年第一季度，经调整后的每位住院患者净服务收入同比增长8.8％，这主要是由于定价收益率的提高、付款人组合的有利以及我们专注于发展更高的敏锐度服务。

•2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为6.3亿美元，而2023年第一季度为4.92亿美元，这反映了强劲的招生增长、有利的付款人组合和合同劳动力成本的改善，但部分被医疗费上涨所抵消。此外，在2024年第一季度，该公司确认了8,800万美元的有利税前影响，这与密歇根州的医疗补助补充收入有关，其中约一半与2023年最后三个月有关。2023年第一季度的业绩包括收到2700万美元网络安全保险收益的收入。

2024 Outlook1

Tenet的2024年全年（合并和按细分市场划分）和2024年第二季度的展望如下。该前景反映了南卡罗来纳州沿海三家医院的出售已于2024年1月31日完成，六家加利福尼亚医院的出售于2024年3月31日完成。

管理层对业绩的网络直播讨论

Tenet管理层将在定于2024年4月30日美国东部时间上午10点（中部时间上午9点）举行的网络直播中讨论公司2024年第一季度的业绩。投资者可以通过公司网站www.tenethealth.com/investors观看网络直播。

与上述网络直播相关的幻灯片、本财报新闻稿的副本以及相关的补充财务披露文件将于2024年4月30日在公司的投资者关系网站上发布。

警示声明

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，即与未来而非过去事件相关的陈述。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及公司预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，通常包含 “期望”、“预测”、“假设”、“相信”、“预算”、“估计”、“预测”、“打算”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻找”、“看到”、“目标” 或 “将” 等词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题。可能导致公司实际业绩与公司前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的特定不确定性包括但不限于我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下披露的因素。

脚注

1. 本财报中的表格和讨论包括某些财务指标，包括与我们的第二季度和2024年全年展望相关的财务指标，这些指标不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）。本财报末尾的表 #1 -6详细介绍了GAAP指标与所使用的调整后（非GAAP）指标的对账。管理层使用这些非公认会计准则指标的理由以及对各种非公认会计准则指标的描述包含在本财报的非公认会计准则财务指标部分中。

2. 同一设施的全系统收入和统计信息包括门诊部投资但未经Tenet合并的设施的结果。为了帮助分析该细分市场的运营业绩，管理层使用了全系统的衡量标准，其中包括收入以及合并和未合并设施的案例。

3. 2024年，同院收入和统计数据包括公司医院板块在2023年1月1日至2024年3月31日期间持续运营的医院和附属医院门诊中心的收入和统计数据。与医生执业相关的金额不包括在内。

4. 调整后的入院人数是指经调整后的实际患者入院人数，将实际患者入院人数乘以总住院收入和门诊收入总额，然后将该结果除以住院总收入。

5. 所得税支出的计算方法是将24％（21％的联邦公司税率加上州税的估计值）乘以以下各项之和：税前收入减去GAAP融资额度NCI支出加上永久差额和不可扣除的利息支出。

6. 对于2024年，经营活动提供的净现金展望、经营活动提供的调整后净现金流、自由现金流——持续经营和调整后的自由现金流——持续经营包括估计6.87亿美元的所得税缴纳额，这些所得税与南卡罗来纳州三家医院及相关业务的出售收益以及加利福尼亚的六家医院和相关业务的出售收益有关。

7. USPI门诊外科病例与去年相比的变化在全系统同一个设施的基础上列报，医院统计数据则以同一个医院为基础列报。

关于特耐特医疗

Tenet Healthcare Corporation（纽约证券交易所代码：THC）是一家多元化的医疗保健服务公司，总部位于达拉斯。我们的医疗服务网络包括联合外科合作伙伴国际，这是该国最大的门诊平台，经营门诊手术中心和外科医院。我们还在菲律宾马尼拉运营全国范围内的急诊和专科医院、其他门诊设施、领先的在职医生网络和全球商业中心。我们的Conifer Health Solutions子公司为医院、卫生系统、医生诊所、雇主和其他客户提供收入周期管理和基于价值的护理服务。在整个 Tenet 企业中，我们的使命是为我们服务的社区提供优质、富有同情心的护理。欲了解更多信息，请访问 www.tenethealth.com。

联系信息

非公认会计准则财务指标

该公司认为，下述非公认会计准则指标对投资者和分析师很有用，因为它们提供了有关公司财务业绩的更多信息。投资者、分析师、公司管理层和公司董事会利用这些非公认会计准则指标来追踪公司的财务和经营业绩，并将公司的业绩与同行公司进行比较，后者在报告和财报中使用类似的非公认会计准则财务指标。公司董事会人力资源委员会还使用其中某些衡量标准来评估管理层的业绩，以确定激励性薪酬。有关本新闻稿中使用的特定非公认会计准则指标的目的和效用的其他信息载于下文。

•公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为Tenet普通股股东在（1）会计原则变更的累积效应之前的净收益（可归亏损），（2）归属于非控股权益的净亏损（可用收益），（3）已终止业务的扣除税收益（亏损），（4）所得税优惠（支出），（5）提前清偿债务的收益（亏损），（6）其他非非债务营业收入（支出），净额，（7）利息支出，（8）扣除保险赔偿后的诉讼和调查收益（成本），（9）净收益（销售、设施整合和解散方面的损失），（10）减值和重组费用以及收购相关成本，（11）折旧和摊销以及（12）剥离和已关闭业务（即健康计划业务）的收入（亏损）。不包括的诉讼和调查费用不包括正常的商业不当行为和其他诉讼及相关费用。

•公司将持续经营业务的调整后摊薄后每股收益（亏损）定义为Tenet普通股股东从持续经营中获得的调整后净收益（应占亏损）除以报告期内已发行股票的加权平均摊薄后股份。

•公司将Tenet普通股股东从持续经营业务中获得的调整后净收益（应占亏损）定义为Tenet普通股股东在扣除税款之前的净收益（亏损），（2）提前清偿债务的收益（亏损），（3）扣除保险赔偿后的诉讼和调查收益（成本），（4）销售、合并和合并的净收益（亏损）设施拆分，（5）减值和重组费用以及收购相关成本，（6）收入（被剥离和关闭的企业（即健康计划企业）的损失）以及（7）这些项目对税收和非控股权益的相关影响。不包括的诉讼和调查费用不包括正常的商业不当行为和其他诉讼及相关费用。

•公司将自由现金流定义为（1）运营活动提供的（用于）的净现金，减去（2）为持续经营而购买的财产和设备。

•公司将调整后的自由现金流定义为（1）来自持续经营业务的经营活动（用于）的调整后净现金，减去（2）从持续经营中购买的不动产和设备。

•公司将（用于）经营活动提供的调整后净现金定义为（用于）经营活动在（1）支付重组费用、收购相关成本、诉讼费用和结算以及（2）已终止业务中运营活动提供的（用于）净现金之前，由（用于）经营活动提供的现金。

该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项有用的衡量标准，部分原因是某些投资者和分析师使用历史和预计的调整后息税折旧摊销前利润，以及其他公认会计原则和非公认会计准则指标，作为确定公司普通股估计公允价值的因素。公司管理层还定期审查每个运营部门的调整后息税折旧摊销前利润表现。公司不使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量流动性，而是用来衡量经营业绩。

公司使用并相信投资者使用自由现金流和调整后的自由现金流作为非公认会计准则的补充指标来分析公司运营产生的现金流。该公司认为，这些措施有助于投资者评估其为支付给非控股权益的分配或收购、购买合资企业股权或偿还债务提供资金的能力。

这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。由于这些衡量标准不包括公司财务报表中包含的许多项目，因此无法完整衡量公司的经营业绩。例如，公司对自由现金流和调整后自由现金流的定义不包括现金的其他重要用途，包括（1）用于购买企业或合资企业权益的现金，或（2）公司合并现金流量表中归类为融资活动现金流的任何项目，包括（i）用于偿还借款的现金或（ii）支付给非控股权益的分配等项目。因此，鼓励投资者在评估公司的财务业绩时使用公认会计原则衡量标准。

参见下文表 #1 -6中上述非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的相应对账。

特尼特医疗公司

财务报表和对账

第一季度财报发布

目录

TENET 医疗保健公司

合并运营报表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

合并资产负债表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

合并现金流量表

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

分段报告

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #1 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的净收益与普通股股东可获得的调整后持续经营净收益的对账

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #2 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润的对账

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #3 — 经营活动提供的净现金与持续经营产生的自由现金流和调整后的自由现金流的对账

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #4 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的展望净收益与向普通股股东提供的持续经营业务展望调整后净收益的对账

（未经审计）

						2024 年第二季度												2024 财年
（以百万美元计，每股金额除外）						低						高						低						高
Tenet医疗公司普通股股东可获得的净收入						$	150					$	195					$	2,622					$	2,762
减去：
减值和重组费用、收购相关成本以及诉讼成本和和解 (1)						(20)						(10)						(100)						(50)
设施销售、合并和拆分的净收益 (2)						—						—						2,500						2,500
提前清偿债务造成的损失 (2)						—						—						(8)						(8)
上述项目对税收和非控股权益的影响						10						5						(615)						(630)
普通股股东可从持续经营业务获得的调整后净收益						$	160					$	200					$	845					$	950
持续经营业务的摊薄后每股收益						$	1.49					$	1.93					$	25.96					$	27.35
减去：
减值和重组费用、收购相关成本以及诉讼成本和和解						(0.19)						(0.10)						(0.99)						(0.49)
设施销售、合并和拆分的净收益						—						—						24.75						24.75
提前清偿债务造成的损失						—						—						(0.08)						(0.08)
上述项目对税收和非控股权益的影响						0.10						0.05						(6.09)						(6.24)
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益						$	1.58					$	1.98					$	8.37					$	9.41
已发行基本股票的加权平均值（千股）						100,000						100,000						100,000						100,000
已发行摊薄股的加权平均值（千股）						101,000						101,000						101,000						101,000
(1) 显示的数字代表公司对重组费用的估计，以及减值和重组费用、收购相关成本、诉讼成本和和解的年初至今实际业绩。该公司通常不会预测减值费用、收购相关成本以及诉讼成本和和解，因为该公司认为无法足够准确地预测这些项目，因为在公司提供财务展望时，其中一些项目尚不确定。
(2) 公司通常不预测销售、设施合并和拆分的净收益或提前清偿债务造成的损失，因为公司认为无法足够准确地预测这些项目，因为在公司提供财务展望时尚不确定。显示的数字与2024年已经发生的交易有关。

        

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #5 — Tenet Healthcare Corporation普通股股东可获得的展望净收益与展望调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况

（未经审计）

TENET 医疗保健公司

其他补充非公认会计准则披露

表 #6 — 经营活动提供的 Outlook 净现金对账表
至 Outlook 自由现金流 — 持续经营和展望调整后的自由现金
流程 — 持续运营

（未经审计）