附录 99.1
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Waldencast公布2023财年财务业绩

2023 年净收入为 2.181 亿美元
集团合并可比收入为2.125亿美元,与2022年相比增长15.3%
集团调整后合并息税折旧摊销前利润为2440万美元,高于2022年的(880万美元)
2024年4月30日——纽约怀特普莱恩斯——全球多品牌美容和健康平台Waldencast plc(纳斯达克股票代码:WALD)(“Waldencast” 或 “公司”)今天宣布,它以20-F表格向美国证券交易委员会提供了截至2023年的业绩(“FY2023 Financast”),也可在公司的投资者关系网站上查阅,网址为 http://ir.waldencast.com/。

Waldencast创始人兼首席执行官米歇尔·布鲁塞特表示:“如前所述,2023年是过渡之年,我们对Obagi Skincare实施了变革性变革,以巩固其基础以支持其未来的增长,并采取了推动Milk Makeup业绩加速的行动战略。总体而言,Waldencast实现了集团美国公认会计准则净收入2.181亿美元;集团合并可比净收入较2022年增长了15.3%,达到2.125亿美元;集团合并调整后的息税折旧摊销前利润较2022年增长了3,320万美元,达到2440万美元。尽管与延迟接收产品注册相关的东南亚重组举措缓和了Obagi Skincare在 FY2023 中的总体收入表现,使Obagi可比净收入达到1.12亿美元,但Obagi护肤业务在美国及其不包括东南亚在内的国际业务均实现了强劲增长,调整后的息税折旧摊销前利润总额从2022年的980万美元增长至2,080万美元。”

“Milk Makeup 在 FY2023 实现了强劲的全年业绩,净收入为1.005亿美元,与2022年相比增长了38.6%,牛奶调整后的息税折旧摊销前利润从2022年的690万美元增至1,840万美元,这得益于其战略的成功实施,核心产品类别支柱的强劲增长、重磅的创新和强劲的国际化。”

布鲁塞特继续说:“我们相信,2023年发生的变化使我们拥有光明的未来,2024年第一季度的销售势头将保持积极增长。”“为此,我们预计2024年第一季度的集团可比净收入将增长约20%,而2023年第一季度的集团可比净收入为5,610万美元,收入增长将持续到2024年。受毛利率进一步提高、对销售和营销增长驱动力的有效投资以及固定成本稀释的推动,FY2024 的集团调整后息税折旧摊销前利润率预计将扩大至十几岁中期。我们在Obagi护肤和牛奶彩妆领域的创新得到了积极回应,这使我们的业务前景更加令人兴奋,我们的冷却水果冻色调和Obagi Hydro Drops眼凝胶尤其强劲。总体而言,我们对未来的机遇仍然感到兴奋,并将继续专注于通过创建、收购、加速和扩展下一代高增长、以目标为导向的品牌来实现我们的使命,建立一流的美容和健康多品牌平台。”


2023 财年亮点

2022年7月27日(“截止日期”),Waldencast完成了与Obagi Global Holdings Limited(“Obagi Skincare”)和Milk Makeup LLC(“Milk Makeup”)的业务合并(“业务合并”)。以下业绩列出了该业务在 FY2023 财务报告所述期间的某些关键业绩亮点。在阅读 FY2023 Financials 和本新闻稿时,您应注意 “前期”(包括截至截止日期的合并财务报表)和包括收购之日之后所有时期的 “继续” 期之间有明确的区别。基于美国公认会计原则显示的前任和后续业绩不具有可比性,因为后续期包括合并后的业绩



Waldencast、Obagi Skincare和Milk Makeup的财务报表,而前一时期仅包括Obagi Skincare的财务报表。我们纳入了 FY2022 期间的美国公认会计准则数字,但请注意,这些数据主要是为了为非公认会计准则指标的组成部分提供信息,出于上述原因,不考虑所列时期的可比性。有关更多信息,请参阅我们于 2024 年 4 月 30 日向美国证券交易委员会提交的 2023 年 20-F。另请参阅本新闻稿中进一步列出的与下文讨论的某些调整后的非公认会计准则指标相关的定义和对账表,鉴于上述情况,纳入这些指标是为了更容易理解业务的基本业绩,但不应将其视为我们在2023年20-F中列出的美国公认会计准则数据的替代品。

Waldencast
•集团净收入和合并可比净收入:2023年美国公认会计准则净收入为2.181亿美元,2022年为1.661亿美元。除去中国业务并包括2022年同期的牛奶化妆品,集团2023年的合并可比净收入为2.125亿美元,较2022年的1.843亿美元增长15.3%。

•集团净收益/亏损和调整后的息税折旧摊销前利润:2023年净亏损1.06亿美元,2022年净亏损1.416亿美元。2023年调整后的息税折旧摊销前利润为2440万美元,而2022年为1,590万美元。

•集团合并调整后息税折旧摊销前利润:2023年合并调整后息税折旧摊销前利润为2440万美元(调整后息税折旧摊销前利润率为11.2%),而2022年为880万美元。

Obagi 护肤

•奥巴吉净收入和可比净收入:对于奥巴吉护肤而言,2023年美国公认会计准则净收入为1.177亿美元,而2022年为1.349亿美元。2023年,奥巴吉的可比净收入为1.12亿美元,而2022年为1.118亿美元。

•奥巴吉净收益/亏损和调整后的息税折旧摊销前利润:Obagi Skincare在2023年录得3,220万美元的净亏损,而2022年的净亏损为1.148亿美元。2023年,奥巴吉调整后的息税折旧摊销前利润为2,080万美元,而2022年为980万美元。

牛奶化妆

•牛奶净收入和合并净收入:在牛奶彩妆方面,2023年美国公认会计准则净收入为1.005亿美元。2022年,牛奶的合并净收入为7,250万美元,同期同比增长了38.6%。

•牛奶净收益/亏损和调整后的息税折旧摊销前利润:牛奶化妆品在2023年录得560万美元的净亏损,而2022年的净亏损为1,380万美元。受全球持续强劲销售增长和毛利率提高的推动,2023年牛奶调整后的息税折旧摊销前利润为1,840万美元,而2022年牛奶调整后的息税折旧摊销前利润为690万美元。

资产负债表和流动性

•流动性:截至2023年12月31日,Waldencast的净负债为1.418亿美元,其中包括2,110万美元的现金和现金等价物。相比之下,截至2022年12月31日,净负债为1.761亿美元,其中包括870万美元的现金和现金等价物。2023年1月1日至2023年12月31日期间,总现金流为1,240万美元,其中包括沃尔登卡斯特于2023年9月进行的私募的收益。截至2023年12月31日,5000万美元的RCF融资尚未支付。

•流通股:截至2024年4月15日,公司已发行普通股122,189,142股,包括已发行的109,703,729股A类普通股和12,485,413股已发行的B类普通股。截至2023年12月31日,该公司的已发行普通股为122,076,410股,包括101,228,857股已发行A类普通股和20,847,553股B类普通股
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杰出的。全面摊薄后的股票从2023年12月31日的129,695,296股下降至2024年4月15日的126,341,388股,这主要是由没收未归股权和盘内稀释工具减少所致。截至2024年4月15日,59,843,155股A类普通股仍受与2023年9月私募相关的合同封锁安排的约束,其中(i)7,159,376股锁定至2024年5月8日,(ii)31,205,649股锁定至2024年9月14日,(iii)21,478,130股锁定至2024年11月8日。之前适用于Milk Makeup前成员和创始人的合同封锁已于2023年到期。有关这些封锁期限的更多详情,请参见我们的 2023 20-F。

Obagi 护肤

Obagi Skincare是医师配药市场的旗舰知名品牌,也是美国最具吸引力的优质护肤品细分市场之一。Obagi Skincare的使命是与护肤专业人士合作,为全球患者提供变革性的皮肤效果。凭借其突破性的技术和经过临床验证的结果,Obagi Skincare赢得了消费者和医生的高度忠诚度,我们相信它完全有能力满足消费者对经临床验证的护肤品不断增长的需求,同时也为该品牌向其他类别的扩展铺平了道路。

正如先前报道的那样,2023年,Obagi Skincare实施了多项举措,旨在加快品牌转型并在国内和国际上实现其雄心勃勃的使命。这些举措包括:
•为包括东南亚战略地区在内的Obagi Skincare招聘新的管理团队;
•制定并采取措施实施旨在建立广泛知名度的品牌扩展和现代化战略;
•在以科学为主导的产品创新的基础上,推出新产品,包括屡获殊荣的Hydrate Light® 凝胶保湿霜和扩大类别的Rebalance皮肤屏障修复霜;
•加强其数字能力以更好地为消费者和医生服务;以及
•加强该品牌的国际影响力,包括在东南亚进行战略重组,先前宣布在越南收购传统的东南亚分销商,并成立本地组织以支持该地区的直接分销模式。

2023年,Obagi Skincare实现了美国通用会计准则净收入1.177亿美元,而2022年为1.349亿美元。不包括中国业务的销售额,2023年,奥巴吉护肤在2023年实现了奥巴吉的可比净收入为1.12亿美元,而2022年为1.118亿美元。收入的低增长与东南亚分销商相关的收入损失有关,这抵消了美国和国际分销商的收入增长。

Obagi Skincare在2023财年的美国通用会计准则净亏损为3,220万美元。奥巴吉调整后的毛利为8,370万美元,高于2022财年的5,360万美元。2023年,奥巴吉调整后的息税折旧摊销前利润为2,080万美元,而前一时期为(980万美元)。

牛奶化妆

Milk Makeup 是一个领先、屡获殊荣、声望卓著的清洁彩妆品牌,拥有独特的产品,在 Z 世代消费者中拥有大量追随者,全球影响力不断提高。Milk Makeup 通过以其文化相关性和标志性产品而闻名的多元化和包容性社区建立了有机粉丝。2023 年,Milk Makeup 成为美国丝芙兰排名第二的清洁彩妆品牌,承诺提供炫酷、干净、有效的彩妆。

2023 年,Milk Makeup 通过平衡英雄产品和新创新,实现了增长,并在国内实现了增长,同时在国际上大幅加速。这转化为强劲的财务表现,2023年美国公认会计准则净收入为1.005亿美元(+38.6%),毛利率为64.7%,净亏损为5.6美元
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百万。2023年牛奶调整后的息税折旧摊销前利润为1,840万美元,而2022年为690万美元,这得益于全球持续强劲的销售增长和毛利率的提高。

2023 年,Milk Makeup 通过以下方式推进了其关键战略目标:
•通过三款备受瞩目的产品成功带来市场领先的创新:Pore Eclipse Powder 和 Contouring Sticks(基于现有英雄系列 Pillars Pore Eclipse 和该品牌的棒状)和 Odyssey Lip Oil Gloss;
•通过社区讨论提高知名度,美国的媒体收入超过2亿美元,与2022年相比增长了43%;
•通过赢得编辑奖来建立信誉,2023年将获得来自包括《魅力》、《Cosmopolitan》、《Glamour》和《Elle》在内的知名杂志的31项产品奖项;以及
•通过科尔、英国、哥伦比亚、智利和德国在美国等高需求市场扩大品牌影响力。

财务概览

在业务合并会计方面,Waldencast被视为会计收购方,就财务报告而言,Obagi Skincare被视为前身实体。根据收购会计方法,Waldencast的资产和负债保持其账面价值,与Obagi Skincare和Milk Makeup相关的资产和负债按收购之日计量的公允价值入账,这创造了新的会计基础。

在阅读 FY2023 财务报告和本新闻稿时,您应注意,FY2022 在 “前一期”(包括截至截止日期的合并财务报表)和包括收购之日之后所有时期的 “继续” 期之间有明确的区别。所示的前期和后续业绩不可比较,因为后续期包括Waldencast、Obagi Skincare和Milk Makeup的合并财务报表,而前一期仅包括Obagi Skincare的财务报表。

除了本节中列出的财务业绩外,管理层还包括了该业务在 FY2023 财务报告所涉期间的某些关键财务摘要,其中包括管理层用来描述业务基本业绩的非公认会计准则指标。请参阅以下非公认会计准则指标的定义以及与最接近的GAAP指标的对账。



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报告的合并运营报表

截至2023年12月31日的财年时间从 2022 年 7 月 28 日到 2022 年 12 月 31 日时段从
2022 年 1 月 1 日至
2022年7月27日
美元(以千计)继任者(Waldencast)前任(Obagi)
净收入(包括截至2023年12月31日的财年(继任期)和2022年7月28日至2022年12月31日期间(继任期)分别为5,965美元和17,219美元的关联方净收入)$218,138 $92,373 $73,760 
商品销售成本(包括截至2023年12月31日的财年(继任期)和2022年7月28日至2022年12月31日期间(继任期)分别为1,662美元和5,128美元的关联方成本)76,561 60,657 30,868 
毛利141,577 31,716 42,892 
销售、一般和管理220,313 88,926 55,549 
研究和开发3,195 1,796 2,606 
商誉减值损失— 68,715 — 
运营费用总额223,508 159,437 58,155 
营业亏损(81,931)(127,721)(15,263)
利息支出,净额18,906 6,230 6,652 
衍生权证负债公允价值变动10,337 (6,793)— 
其他支出(收入),净额1,769 (798)(971)
其他支出(收入)总额,净额31,012 (1,361)5,681 
所得税前亏损(112,943)(126,360)(20,944)
所得税(福利)支出(6,975)(5,803)113 
净亏损(105,968)(120,557)(21,057)
归属于非控股权益的净亏损(15,987)(24,990)— 
归属于A类股东的净亏损$(89,981)$(95,567)$(21,057)
归属于A类股东的每股净亏损:
基础版和稀释版$(0.99)$(1.11)$(2.63)
用于计算每股净亏损的股票:
基础版和稀释版91,158,500 86,460,560 8,000,002 
净亏损$(105,968)$(120,557)$(21,057)
其他综合(亏损)收入——扣除税款的外币折算调整(147)(36)96 
综合损失(106,115)(120,593)(20,961)
归属于非控股权益的全面亏损(16,012)(24,997)— 
归属于A类股东的综合亏损$(90,103)$(95,596)$(20,961)


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财务要点摘要概述

 截至2023年12月31日的财年时间从 2022 年 7 月 28 日到
2022年12月31日
时间从 2022 年 1 月 1 日到
2022年7月27日
截至2022年12月31日的财年
 (继任者瓦尔登卡斯特)(继任者瓦尔登卡斯特)(前身)合并增长百分比
可比净收入小组212,519 75,154 109,162 184,316 15.3 %
小萩112,032 43,871 67,944 111,815 0.2 %
牛奶100,487 31,283 41,218 72,501 38.6 %
 根据Obagi中国进行了调整5,619 17,219 5,816 23,035 
报告的摘要 P&L净收入218,138 92,373 114,978 207,351 5.2 %
小萩117,651 61,090 73,760 134,850 (12.8)%
牛奶100,487 31,283 41,218 72,501 38.6 %
调整息税折旧摊销前利润24,395 (16,027)7,263 (8,764)378.4 %
%11.2 %(17.4)%6.3 %(4.2)%
Obagi 摘要 P&L净收入117,651 61,090 73,760 134,850 (12.8)%
调整毛利润83,729 10,690 42,892 53,582 56.3 %
%71.2 %17.5 %58.2 %39.7 %79.3 %
调整息税折旧摊销前利润20,814 (9,857)95 (9,762)313.2 %
%17.7 %(16.1)%0.1 %(7.2)%
牛奶摘要 P&L净收入100,487 31,283 41,218 72,501 38.6 %
调整毛利润66,686 18,875 26,998 45,873 45.4 %
%66.4 %60.3 %65.5 %63.3 %4.9 %
调整息税折旧摊销前利润18,404 (241)7,168 6,927 165.7 %
%18.3 %(0.8)%17.4 %9.6 %
中央成本调整息税折旧摊销前利润(14,823)(5,929)— (5,929)(150.0)%

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则在2023年20-F和本新闻稿中提出的财务指标外,Waldencast还根据下文列出和定义的非公认会计准则财务指标,单独报告财务业绩。Waldencast认为,本新闻稿中使用的非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了有关其财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。Waldencast认为,鉴于业务合并和某些其他因素,使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势。这些非公认会计准则指标还为Waldencast的管理层如何评估和监控业务业绩提供了视角。

非公认会计准则财务指标存在局限性,因为它们不包括公认会计准则财务报表中要求包含的费用和贷项。GAAP财务指标中未包括的项目,例如非GAAP财务指标的净收益/亏损,是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。非公认会计准则财务指标应与根据公认会计原则编制的财务指标一起考虑,而不是替代财务指标。
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请参阅新闻稿中列出的定义和本新闻稿中包含的表格,以将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账。

集团合并净收入定义为净收入,其中包括截至2022年12月31日止年度Obagi Skincare的前期和收购后期以及Milk Kakeup收购前后期的净收入。根据美国公认会计原则,业务合并日之前和之后的时期不应合并,Milk Makeup的收购前期不应包括在内。管理层认为,这些非公认会计准则比较年度业绩为合并后集团的持续运营业绩提供了视角。

集团可比净收入定义为净收入,其中不包括与前Obagi中国业务(业务合并时未被Waldencast收购)(“Obagi中国业务”)相关的销售,以及Waldencast与Obagi中国签订的与业务合并相关的过渡协议下的关联方销售。Obagi Skincare产品在中国的分销仍归Obagi Skincare的前所有者Cedarwalk Skincare Limited所有,该公司已与Waldencast签订了许可和分销协议。管理层认为,这种非公认会计准则指标为Waldencast管理层如何评估和监控业务表现提供了视角。

集团合并可比净收入定义为净收入,将Obagi Skincare的前期和收购后的期限以及截至2022年12月31日的Milk Keakup收购前后期相结合的净收入,不包括与业务合并时未被Waldencast收购的前Obagi中国业务(“Obagi中国业务”)相关的销售,以及Waldencast与Obagi签订的过渡协议下的关联方销售 Agi中国与业务合并有关。Obagi Skincare产品在中国的分销仍归Obagi Skincare的前所有者Cedarwalk Skincare Limited所有,该公司已与Waldencast签订了许可和分销协议。管理层认为,这种非公认会计准则指标为Waldencast的管理层如何评估和监控业务业绩提供了视角。

Obagi合并净收入定义为净收入,该收入结合了截至2022年12月31日的Obagi Skincare的前期和收购后的期限。根据美国公认会计原则,业务合并日之前和之后的时期不应合并,管理层认为,这些非公认会计准则比较年度业绩为合并后集团的持续经营业绩提供了视角。

Obagi合并可比净收入定义为结合Obagi Skincare在2022年12月31日期间的前期和收购后的净收入,不包括与Obagi中国业务相关的销售以及Waldencast与Obagi中国签订的与业务合并相关的过渡协议下的关联方销售额。Obagi Skincare产品在中国的分销仍归Obagi Skincare的前所有者Cedarwalk Skincare Limited所有,该公司已与Waldencast签订了许可和分销协议。根据美国公认会计原则,业务合并日之前和之后的时期不应合并,管理层认为,这些非公认会计准则比较年度业绩为合并后集团的持续经营业绩提供了视角。

牛奶合并净收入定义为净收入,该收入合并了截至2022年12月31日期间牛奶彩妆收购前和收购后的时期。根据美国公认会计原则,Milk Makeup的收购前期不应包括在内。管理层认为,这些非公认会计准则比较年度业绩为合并后集团的持续运营业绩提供了视角。

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美元(以千计)截至2023年12月31日的财年时间从 2022 年 7 月 28 日到
2022年12月31日
时间从 2022 年 1 月 1 日到
2022年7月27日
截至2022年12月31日的财年
(继任期)(继任期)(合并)
Obagi 净收入117,651 61,090 73,760 134,850 
牛奶净收入100,487 31,283 — — 
净收入218,138 92,373 73,760 134,850 
调整为:
牛奶净收入— — 41,218 72,501 
合并净收入218,138 92,373 114,978 207,351 
调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入或支出、所得税(福利)支出、折旧和摊销前的GAAP净收益(亏损),并在下文对账中描述的项目进行了进一步调整。我们认为,这些信息将有助于投资者比较我们的经营业绩,更好地确定我们的业务趋势。调整后的息税折旧摊销前利润不包括需要根据公认会计原则列报的某些支出,因为管理层认为这些支出不是我们常规业务的核心。其中包括:(1)非现金支出,例如折旧和摊销、股票薪酬、库存公允价值调整、关联方对Obagi中国负债的公允价值摊销、金融工具公允价值的变动、商誉和租赁减值损失以及外币交易损失(收益);以及(2)利息支出、所得税支出。此外,调整还包括与我们的基本业务业绩无关的费用,包括(1)与业务合并和先前发布的财务报表的财务重报相关的法律、咨询和顾问费用;(2)收购越南分销商的回收成本和收购库存的价值,这不属于经常性业务;(3)与提前购买通过越南分销商向越南市场销售的特定产品相关的产品停产的影响合同终止时已过时;(4)资产处置的收益/损失;以及(5)其他非经常性费用,主要是法律和解费用以及(6)与2023年12月终止分销商合同相关的终止费。

调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。

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截至2023年12月31日的财年
(以千计,百分比除外)小萩牛奶中央成本Waldencast(总计)
净亏损$(32,214)$(5,655)$(68,099)$(105,968)
调整为:
折旧和摊销41,984 18,514 — 60,498 
利息支出,净额12,644 590 5,654 18,888 
所得税(福利)支出(6,997)10 12 (6,975)
股票薪酬支出726 2,352 6,157 9,235 
交易相关费用 (1)
435 27 31,054 31,516 
与库存公允价值调整相关的COGS影响 (2)
— 1,691 — 1,691 
衍生权证负债公允价值的变化 (3)
— — 10,337 10,337 
利率项圈公允价值的变化 (4)
— — 106 106 
关联方负债的摊销 (5)
(4,058)— — (4,058)
外币交易损失(收益)161 875 (44)992 
库存回收 (6)
(1,286)— — (1,286)
产品停产 (7)
2,270 — — 2,270 
租赁减值损失3,643 — — 3,643 
合同终止费 (8)
2,000 — — 2,000 
其他非经常性费用 (9)
1,506 — — 1,506 
调整后 EBITDA$20,814 $18,404 $(14,823)$24,395 
净收入$117,651 $100,487 $— $218,138 
净亏损占净收入的百分比(27.4)%(5.6)%不适用(48.6)%
调整后的息税折旧摊销前利润率17.7 %18.3 %不适用11.2 %
(1)主要包括与业务合并和2020-2022年期间的财务重报相关的法律、咨询和顾问费用。
(2) 与因业务合并而增加的库存公允价值的摊销有关
(3) 与认股权证负债公允价值的变动有关,与运营无明确关系
(4) 与利息项圈有关,与业务无明确关系
(5) 涉及关联方对作为业务合并一部分向Obagi China提供的不利折扣的负债的公允价值。
(6) 涉及收购越南分销商后收购的库存的回收成本和库存的价值,该分销商不属于经常性业务。
(7) 涉及通过越南分销商向越南市场提前购买特定产品,这些产品在合同终止时已过时。
(8) 2023年12月,Obagi提前终止了与其一家分销商的合同,并支付了提前终止费。
(9) 其他非经常性费用主要与法律和解有关。
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时间从2022年7月28日起
到2022年12月31日
(继任者)
从 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 7 月 27 日期间(前身)
(以千计,百分比除外)Obagi(继任者)牛奶(继任者)中央成本(继任者)Waldencast(总计)(继任者) 前任(Obagi)
净亏损$(93,757)$(13,773)$(13,027)$(120,557)$(21,057)
调整为:
折旧和摊销17,845 9,137 — 26,982 8,190 
利息支出,净额4,008 119 2,103 6,230 6,652 
所得税(福利)支出(5,803)— — (5,803)113 
股票薪酬支出4,373 1,011 2,352 7,736 — 
交易相关费用 (1)
358 170 8,844 9,372 5,841 
与库存公允价值调整相关的COGS影响 (2)
6,759 3,276 — 10,035 — 
衍生权证负债公允价值的变化 (3)
— — (6,793)(6,793)— 
利率项圈公允价值的变化 (4)
— — 592 592 — 
关联方负债的摊销 (5)
(12,186)— — (12,186)— 
外币交易收益(329)(181)— (510)30 
处置资产的(收益)亏损— — — — 35 
重组成本 (6)
160 — — 160 291 
债务清偿损失 (7)
— — — — — 
PPP贷款豁免的收益 (8)
— — — — — 
应收贷款注销损失 (9)
— — — — — 
商誉减值损失68,715 — — 68,715 — 
调整后 EBITDA$(9,857)$(241)$(5,929)$(16,027)$95 
净收入$61,090 $31,283 $— $92,373 $73,760 
净亏损占净收入的百分比(153.5)%(44.0)%不适用(130.5)%(28.5)%
调整后的息税折旧摊销前利润率(16.1)%(0.8)%不适用(17.4)%0.1 %
(1) 主要包括与业务合并相关的法律费用,包括创建和维护Up-C结构,以及咨询和咨询费。
(2) 与业务合并导致的库存公允价值上涨的摊销有关。
(3) 与认股权证负债公允价值的变动有关,与运营无明确关系。
(4) 与利率上限有关,与运营无明确关系。
(5) 涉及关联方对作为业务合并一部分向Obagi China提供的不利折扣的负债的公允价值。
(6) 涉及与奥巴吉总部从加利福尼亚州搬迁到德克萨斯州相关的搬迁费用。
(7) 与因2021年3月奥巴吉债务再融资而注销的先前递延融资成本有关。
(8) 与2021年6月PPP贷款的全额豁免有关。
(9) 与注销2021年一笔后来被视为无法收回的应收贷款有关。


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截至2023年12月31日的财年时间从2022年7月28日起
到2022年12月31日
(继任期)
从 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 7 月 27 日期间
美元(以千计)牛奶(继任者)牛奶(继任者)牛奶
净收益(亏损)(5,655)(13,773)3,197 
调整为:
折旧和摊销18,514 9,137 1,441 
利息支出,净额590 119 22 
所得税支出(福利)10 — — 
股票薪酬支出2,352 1,011 131 
交易相关费用 (1)
27 170 1,924 
与库存公允价值调整相关的COGS影响 (2)
1,691 3,276 — 
外币交易损失(收益) 875 (181)429 
处置资产的(收益)亏损— — 24 
调整后 EBITDA18,404 (241)7,168 
净收入100,487 31,283 41,218 
净亏损占净收入的百分比(5.6)%(44.0)% 7.8 %
调整后的息税折旧摊销前利润占净收入的百分比18.3 %(0.8)%17.4 %
(1) 主要包括与业务合并相关的法律费用,包括创建和维护Up-C结构,以及咨询和咨询费。
(2) 与业务合并导致的库存公允价值上涨的摊销有关。

集团合并调整后息税折旧摊销前利润定义为调整后的息税折旧摊销前利润,它结合了(1)Obagi Skincare的前期和收购后的期限,(2)截至2022年12月31日期间的牛奶彩妆收购前后期以及(3)2022年继任期的中央成本。

美元(以千计)截至2023年12月31日的财年时间从 2022 年 7 月 28 日到
2022年12月31日
时间从 2022 年 1 月 1 日到
2022年7月27日
截至2022年12月31日的年度
(继任期)(继任期)(合并)
Obagi 调整后的息税折旧摊销前20,814 (9,857)95 (9,762)
牛奶调整后 EBITDA18,404 (241)— — 
中央调整后息折旧摊销前利润(14,823)(5,929)— — 
调整后 EBITDA24,395 (16,027)95 (9,762)
调整为:
牛奶调整后 EBITDA— — 7,168 6,927 
中央调整后息折旧摊销前利润— — — (5,929)
调整后合并税折旧摊销前利润24,395 (16,027)7,263 (8,764)
调整后的Obagi Skincare毛利定义为该细分市场的GAAP毛利,不包括过渡服务协议下与其在中国的分销商相关的销售、Obagi Skincare关联方向中国分销商销售的影响,以及业务合并会计导致的库存公允价值增加的影响。Obagi Skincare在前一时期公布的毛利润没有调整。

调整后的Milk Makeup毛利定义为该细分市场的GAAP毛利,不包括业务合并会计导致的库存公允价值上涨的影响。2022年7月27日之前的牛奶彩妆毛利没有调整。

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调整后的毛利率定义为调整后毛利除以 (GAAP) 净收入(对于 FY2022,其中包括后续周期和 2022 年前一期的合并净收入)。


截至年底
2023 年 12 月 31 日(继任期)
美元(以千计)小萩牛奶Waldencast(总计)
净收入(包括关联方净收入5,965美元)$117,651 $100,487 $218,138 
毛利76,582 64,995 141,577 
毛利率%65.1 %64.7 %64.9 %
毛利率调整:
关联方负债公允价值的摊销 (1)(4,058)— (4,058)
库存公允价值调整的摊销 (2)— 1,691 1,691 
无形资产的摊销影响 (3)11,205 — 11,205 
调整后的毛利$83,729 $66,686 $150,415 
调整后的毛利率%71.2 %66.4 %69.0 %
(1) 涉及关联方对作为业务合并一部分向Obagi China提供的不利折扣的负债的公允价值。
(2) 与业务合并导致的库存公允价值上涨的摊销有关。
(3) 供应协议和配方的无形资产摊销给COGS。

时间从 2022 年 7 月 28 日到 12 月 31 日
(继任期)
美元(以千计)小萩牛奶Waldencast(总计)
净收入(包括关联方净收入17,219美元)
$61,090 $31,283 $92,373 
毛利16,117 15,599 31,716 
毛利率%26.4 %49.9 %34.3 %
毛利率调整:
关联方负债公允价值的摊销(12,186)— (12,186)
库存公允价值调整的摊销6,759 3,276 10,035 
调整后的毛利$10,690 $18,875 $29,565 
调整后的毛利率%17.5 %60.3 %32.0 %

净负债头寸定义为2022年定期贷款和2022年循环信贷额度的未偿本金减去截至2023年12月31日的现金和现金等价物。

美元(以千计)债务净账面金额与净负债的对账
长期债务的当前部分8,529 
长期债务151,264 
债务的净账面金额159,793 
调整:
增加:未摊销的债务发行成本3,050 
减去:现金和现金等价物(21,089)
净负债141,754 


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下文列出了已发行普通股与全面摊薄股票的对账情况。

截至2024年4月15日的摊薄股数计算(假设24年4月15日的收盘价)
股份
已发行A类普通股109,703,729 
A类普通股受我们的执行官持有的已发行股票期权约束,目前可在记录之日起60天内行使— 
受限制性股票单位约束的A类普通股(自记录之日起60天内归属或将归属,但尚未结算)— 
A类总额表现优异,高管奖励具有稀释性109,703,729 
B类流通股1
12,485,413 
减去:自上而下的稀释高管股份— 
已发行基本股数122,189,142 
既得员工 RSUS2
— 
小计122,189,142 

 股份加权平均价格  
未归属员工 rsUS3
  2,747,865
以行使价赋予员工的既得股权 4,6
6,395,354 $4.43 1,404,381 
未归属员工持股权和行使价4
745,57313.14— 
摊薄后的已发行股票总数7
126,341,388 
认股权证5
$11.50 29,533,282 
未归属员工持股权及行使价(不计入金额)6
9,583,334 
1 Milk前成员拥有的12,485,413股Waldencast plc的B类普通股。
2 由于单位持有人尚未自行转换,因此尚未包含在已发行基本股票中的既得限制性股票单位。
3 未归还的限制性股票单位包括2023年1月授予的额外战略增长计划限制性股票单位股份,截至2024年4月15日,其中176万股在没收后仍未归属。
4 根据2024年4月15日WALD收盘价5.68美元,以行使价稀释员工股票权利假设根据库存股法进行净股结算。
5 包括11,499,950份Waldencast plc认股权证、与保荐人远期购买协议相关的私募发行的5,333,333份Waldencast plc认股权证,以及以私募方式发行的与第三方远期购买协议相关的5,76666份Waldencast plc认股权证,行使价为11.50美元,可兑换;包括私下发行的5,9333份Waldencast plc认股权证在Waldencast收购公司的首次公开募股结束时的配售以及以私募方式发行的1,000,000份Waldencast plc认股权证与行使价为11.50美元的营运资金贷款有关。
6 注意,如果以相同的股价在个人补助基础上计算摊薄,则稀释股票将增加63,212股。这是因为向我们的创始人提供的补助金具有不同且更高的行使价,总的来说,所有期权都是非稀释性的。有关补助金的更多信息,请参阅 2023 年 20-F 中的第 6 项 “董事、高级管理人员和员工——薪酬”。
7 摊薄后的已发行股票不包括尚未分配的管理权益奖励池。截至24年4月15日,公司已预留9,605,199股股票用于未来发放的员工激励奖励。

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关于 Waldencast plc

Waldencast由Michel Brousset和Hind Sebti创立,其目标是通过开发、收购、加速和扩展具有意识、高增长目标的品牌,建立一个全球一流的美容和健康运营平台。Waldencast的愿景从根本上以其品牌为主导的商业模式为基础,该模式确保贴近客户、业务灵活性和市场响应能力,同时保持每个品牌独特的DNA。实现其愿景的第一步是与Obagi护肤和牛奶彩妆进行业务合并。作为Waldencast平台的一部分,其品牌将受益于多品牌平台的运营规模;大规模管理全球美容品牌的专业知识;缓解品类波动的平衡产品组合;资产光效率;以及创业独立品牌的市场响应能力和速度。欲了解更多信息,请访问:https://ir.waldencast.com/。

Obagi Skincare是业界领先的高级护肤系列,植根于研究和皮肤生物学,在30年的经验基础上进行了完善。Obagi 护肤产品最初被誉为使用 Obagi Nu-Derm® 系统治疗色素沉着过度的领导者,旨在减少过早衰老、光损伤、皮肤变色、粉刺和日晒损伤的出现。有关Obagi Skincare的更多信息,请访问该品牌的网站、脸书、推特和Instagram页面。

Milk Makeup 成立于 2016 年,凭借其独特的Live Your Look、创新配方和清洁成分所体现的自我表达和包容价值观,迅速成为美容界的狂热喜爱。该品牌在其位于纽约市中心的牛奶彩妆总部生产纯素、无刺激性、清洁配方。目前,Milk Makeup通过其美国网站www.milkMakeup.com及其零售合作伙伴提供300多种产品,包括北美、欧洲、中东和澳大利亚的丝芙兰以及英国的Cult Beauty和Selfridges。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿中所有非历史陈述均为根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的前瞻性陈述。此类声明包括但不限于以下方面的陈述:关于Waldencast2024财年展望和指导、公司实现符合预期的财务业绩的能力;对销售、收益或其他未来财务业绩和流动性或其他业绩指标的预期;公司的长期战略和未来运营或经营业绩;对公司行业及其运营市场的预期;未来的产品推出;公司的举证能力遵守继续在纳斯达克上市的所有适用要求;以及任何前述内容所依据的任何假设。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 和 “将” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或业绩,涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,其中许多是公司无法控制的,可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异,包括:(i)无法识别与Obagi Skincare and Milk Makeup进行业务合并的预期收益,(ii)的能力要申报的公司所需的及时财务业绩,(iii)公司成功修复公司财务报告内部控制中的重大缺陷的能力,(iv)除名、法律诉讼或政府调查或执法行动的可能性,包括与公司董事会审查的审计委员会(“审计委员会”)主题有关的可能性或无法及时完成财务业绩的能力,(v)公司的能力从管理代理处获得更多豁免以及其信贷额度下任何持续或未来的违约或违约事件的贷款机构;(vii)Waldencast证券因各种因素而波动,包括Waldencast无法实施其业务计划或达到或超过其财务预测和变化;(vii)实施业务计划、预测和其他预期以及确定和实现更多机会的能力;(viii)Waldencast实施其战略计划并继续实施其战略举措的能力创新 Obagi 护肤品和牛奶彩妆现有产品,预测和应对市场趋势和消费者偏好的变化,(ix)消费者偏好的任何变化
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他们在哪里和如何购物, 以及 (x) 社会, 政治和经济状况.我们于2024年4月30日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2023 20-F(文件编号01-40207)的风险因素部分以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中有更全面的描述了这些风险和其他风险、假设和不确定性,我们鼓励您阅读这些文件。

如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。因此,提醒您不要依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表发表之日。Waldencast明确表示不打算在本新闻稿发布后公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、假设变化还是其他原因。

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