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合并资产负债表(未经审计) | ||||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
资产 | ||||||||||||||
房地产投资: | ||||||||||||||
土地和土地改善 | $ | 4,754,699 | $ | 4,324,541 | ||||||||||
建筑物和装修 | 37,841,775 | 34,161,466 | ||||||||||||
收购的租赁无形资产 | 2,158,915 | 1,990,830 | ||||||||||||
扣除累计折旧后的待售不动产 | 422,225 | 215,583 | ||||||||||||
在建工程 | 1,342,410 | 1,121,446 | ||||||||||||
减去累计折旧和无形资产摊销 | (9,537,562) | (8,417,151) | ||||||||||||
拥有的不动产净额 | 36,982,462 | 33,396,715 | ||||||||||||
使用权资产,净额 | 348,892 | 322,896 | ||||||||||||
扣除信贷补贴后的应收房地产贷款 | 1,426,094 | 954,156 | ||||||||||||
房地产投资净额 | 38,757,448 | 34,673,767 | ||||||||||||
其他资产: | ||||||||||||||
对未合并实体的投资 | 1,719,646 | 1,596,413 | ||||||||||||
善意 | 68,321 | 68,321 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 2,388,488 | 571,902 | ||||||||||||
受限制的现金 | 89,847 | 66,894 | ||||||||||||
应收直线租金 | 469,976 | 357,359 | ||||||||||||
应收账款和其他资产 | 1,059,859 | 1,159,233 | ||||||||||||
其他资产总额 | 5,796,137 | 3,820,122 | ||||||||||||
总资产 | $ | 44,553,585 | $ | 38,493,889 | ||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||
无抵押信贷额度和商业票据 | $ | — | $ | — | ||||||||||
高级无抵押票据 | 12,171,913 | 12,486,229 | ||||||||||||
有担保债务 | 2,033,232 | 2,474,837 | ||||||||||||
租赁负债 | 381,320 | 415,169 | ||||||||||||
应计费用和其他负债 | 1,419,212 | 1,521,499 | ||||||||||||
负债总额 | 16,005,677 | 16,897,734 | ||||||||||||
可赎回的非控制性权益 | 300,915 | 392,195 | ||||||||||||
股权: | ||||||||||||||
普通股 | 592,637 | 497,928 | ||||||||||||
超过面值的资本 | 35,105,097 | 27,160,014 | ||||||||||||
库存股 | (114,842) | (112,925) | ||||||||||||
累计净收入 | 9,272,190 | 8,830,623 | ||||||||||||
累积分红 | (17,126,302) | (15,815,926) | ||||||||||||
累计其他综合收益 | (180,837) | (111,559) | ||||||||||||
Welltower Inc. 股东权益总额 | 27,547,943 | 20,448,155 | ||||||||||||
非控股权益 | 699,050 | 755,805 | ||||||||||||
权益总额 | 28,246,993 | 21,203,960 | ||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 44,553,585 | $ | 38,493,889 |
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合并收益表(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | |||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||
居民费用和服务 | $ | 1,360,274 | $ | 1,131,685 | |||||||||||||||||||
租金收入 | 417,652 | 384,059 | |||||||||||||||||||||
利息收入 | 52,664 | 36,405 | |||||||||||||||||||||
其他收入 | 29,151 | 8,580 | |||||||||||||||||||||
总收入 | 1,859,741 | 1,560,729 | |||||||||||||||||||||
费用: | |||||||||||||||||||||||
物业运营费用 | 1,096,913 | 957,753 | |||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 365,863 | 339,112 | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 147,318 | 144,403 | |||||||||||||||||||||
一般和管理费用 | 53,318 | 44,371 | |||||||||||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | (3,054) | 930 | |||||||||||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 6 | 5 | |||||||||||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 1,014 | 777 | |||||||||||||||||||||
资产减值 | 43,331 | 12,629 | |||||||||||||||||||||
其他开支 | 14,131 | 22,745 | |||||||||||||||||||||
支出总额 | 1,718,840 | 1,522,725 | |||||||||||||||||||||
所得税前持续经营的收入(亏损) | |||||||||||||||||||||||
和其他物品 | 140,901 | 38,004 | |||||||||||||||||||||
所得税(费用)补助 | (6,191) | (3,045) | |||||||||||||||||||||
来自未合并实体的收入(亏损) | (7,783) | (7,071) | |||||||||||||||||||||
房地产处置的收益(亏损),净额 | 4,707 | 747 | |||||||||||||||||||||
来自持续经营的收入(亏损) | 131,634 | 28,635 | |||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 131,634 | 28,635 | |||||||||||||||||||||
减去: | 归属于非控股权益的净收益(亏损)(1) | 4,488 | 2,962 | ||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 127,146 | $ | 25,673 | |||||||||||||||||||
已发行普通股的平均数量: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 574,049 | 492,061 | |||||||||||||||||||||
稀释 | 577,530 | 494,494 | |||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的每股净收益(亏损): | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.22 | $ | 0.05 | |||||||||||||||||||
稀释 (2) | $ | 0.22 | $ | 0.05 | |||||||||||||||||||
每股普通股股息 | $ | 0.61 | $ | 0.61 | |||||||||||||||||||
(1) 包括归属于可赎回非控股权益的金额。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 包括对归属于OP单位和DownREIT单位的收益(亏损)分子的调整。 |
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FFO 对账 | 附录 1 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 127,146 | $ | 25,673 | |||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 365,863 | 339,112 | |||||||||||||||||||||||||||
房地产处置的减值和损失(收益),净额 | 38,624 | 11,882 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股权益 (1) | (11,996) | (13,327) | |||||||||||||||||||||||||||
未合并的实体 (2) | 37,066 | 22,722 | |||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的 NAREIT FFO | 556,703 | 386,062 | |||||||||||||||||||||||||||
归一化物品,网 (3) | 28,505 | 33,471 | |||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的正常化 FFO | $ | 585,208 | $ | 419,533 | |||||||||||||||||||||||||
摊薄后的已发行普通股平均值 | 577,530 | 494,494 | |||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的摊薄后每股数据: | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)(4) | $ | 0.22 | $ | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||
NAREIT FFO | $ | 0.96 | $ | 0.78 | |||||||||||||||||||||||||
标准化的 FFO | $ | 1.01 | $ | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||
标准化的 FFO 支付比率: | |||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股股息 | $ | 0.61 | $ | 0.61 | |||||||||||||||||||||||||
归属于每股普通股股东的标准化FFO | $ | 1.01 | $ | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||
标准化的 FFO 派息率 | 60% | 72% | |||||||||||||||||||||||||||
其他物品:(5) | |||||||||||||||||||||||||||||
净直线租金和高于/低于市场价格的租金摊销 (6) | $ | (35,004) | $ | (33,384) | |||||||||||||||||||||||||
非现金利息支出 (7) | 9,386 | 5,878 | |||||||||||||||||||||||||||
定期资本支出、租户改善和租赁佣金 | (51,616) | (36,913) | |||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 11,342 | 9,124 | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表非控股权益在净FFO调整中所占的份额。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表Welltower在未合并实体净FFO调整中所占的份额。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(3) 参见附录 2。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(4) 包括对归属于OP单位和DownREIT单位的收益(亏损)分子的调整。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(5) 列报的金额扣除非控股权益的份额,包括Welltower在未合并实体中的份额。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(6) 不包括正常化的其他减值(见附录 2)。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(7) 不包括正常外币损失(收益)(见附录2)。 | |||||||||||||||||||||||||||||
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1Q24 | 财报发布 | 2024年4月29日 |
标准化物品 | 第 2 号附录 | |||||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | $ | (3,054) | (1) | $ | 930 | |||||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 6 | 5 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 1,014 | (2) | 777 | |||||||||||||||||
所得税优惠 | — | (246) | ||||||||||||||||||
其他减值 | 9,356 | (3) | — | |||||||||||||||||
其他开支 | 14,131 | (4) | 22,745 | |||||||||||||||||
意外损失,扣除追回款后的净额 | 2,158 | (5) | 4,487 | |||||||||||||||||
外币亏损(收益) | 609 | (6) | (227) | |||||||||||||||||
归属于非控股权益和未合并实体的项目正常化,净额 | 4,285 | (7) | 5,000 | |||||||||||||||||
净标准化项目 | $ | 28,505 | $ | 33,471 | ||||||||||||||||
摊薄后的已发行普通股平均值 | 577,530 | 494,494 | ||||||||||||||||||
摊薄后每股净正常化项目 | $ | 0.05 | $ | 0.07 | ||||||||||||||||
(1) 主要与在Safanad/HC-One交易中收到的股票认股权证的按市值计价有关。 | ||||||||||||||||||||
(2) 主要与当前预期信贷损失会计准则下的贷款损失准备金有关。 | ||||||||||||||||||||
(3) 代表与以现金确认的租赁有关的直线应收租金余额的注销。 | ||||||||||||||||||||
(4) 主要与不可资本化的交易成本有关。 | ||||||||||||||||||||
(5) 主要涉及扣除任何保险赔偿金后的意外损失。 | ||||||||||||||||||||
(6) 主要涉及与公司间贷款和以外币计价的第三方债务的应计利息相关的外币收益和亏损。 | ||||||||||||||||||||
(7) 主要与假设的账面价值调整清算有关,实质上与房地产投资有关。 |
展望对账:截至2024年12月31日的财年 | 附录 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每股数据除外) | 之前的展望 | 当前展望 | ||||||||||||||||||||||||||||||
低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||||||||||||||||||
FFO 对账: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 694 | $ | 785 | $ | 879 | $ | 957 | ||||||||||||||||||||||||
房地产处置的减值和亏损(收益),净额(1,2) | (78) | (78) | (154) | (154) | ||||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 (1) | 1,636 | 1,636 | 1,638 | 1,638 | ||||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的 NAREIT FFO | 2,252 | 2,343 | 2,363 | 2,441 | ||||||||||||||||||||||||||||
标准化项目,净值 (1,3) | — | — | 29 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的正常化 FFO | $ | 2,252 | $ | 2,343 | $ | 2,392 | $ | 2,470 | ||||||||||||||||||||||||
归属于普通股股东的摊薄后每股数据: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 1.21 | $ | 1.37 | $ | 1.48 | $ | 1.61 | ||||||||||||||||||||||||
NAREIT FFO | $ | 3.94 | $ | 4.10 | $ | 3.97 | $ | 4.10 | ||||||||||||||||||||||||
标准化的 FFO | $ | 3.94 | $ | 4.10 | $ | 4.02 | $ | 4.15 | ||||||||||||||||||||||||
其他物品:(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净直线租金和高于/低于市场价格的租金摊销 | $ | (138) | $ | (138) | $ | (138) | $ | (138) | ||||||||||||||||||||||||
非现金利息支出 | 36 | 36 | 48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||
定期资本支出、租户改善和租赁佣金 | (226) | (226) | (235) | (235) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 39 | 39 | 40 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 列报的金额扣除非控股权益的份额和Welltower在未合并实体中的份额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括预计处置的估计收益。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 参见附录 2。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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1Q24 | 财报发布 | 2024年4月29日 |
SSNOI 对账 | 第 4 号附录 | |||||||||||||||||||||||||
(以千计) | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 增长 | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 131,634 | $ | 28,635 | ||||||||||||||||||||||
房地产处置的亏损(收益),净额 | (4,707) | (747) | ||||||||||||||||||||||||
来自未合并实体的亏损(收入) | 7,783 | 7,071 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | 6,191 | 3,045 | ||||||||||||||||||||||||
其他开支 | 14,131 | 22,745 | ||||||||||||||||||||||||
资产减值 | 43,331 | 12,629 | ||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 1,014 | 777 | ||||||||||||||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 6 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | (3,054) | 930 | ||||||||||||||||||||||||
一般和管理费用 | 53,318 | 44,371 | ||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 365,863 | 339,112 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 147,318 | 144,403 | ||||||||||||||||||||||||
合并营收收入 | 762,828 | 602,976 | ||||||||||||||||||||||||
归因于未合并投资的NOI (1) | 32,090 | 26,354 | ||||||||||||||||||||||||
归因于非控股权益的NOI (2) | (22,796) | (25,057) | ||||||||||||||||||||||||
按比例计算的 NOI | 772,122 | 604,273 | ||||||||||||||||||||||||
归因于同一门店物业的非现金净投资回报 | (11,530) | (28,727) | ||||||||||||||||||||||||
NOI 归因于不相同的门店财产 | (222,298) | (101,335) | ||||||||||||||||||||||||
货币和所有权调整 (3) | (713) | 3,779 | ||||||||||||||||||||||||
正常化调整,净额 (4) | 1,558 | (545) | ||||||||||||||||||||||||
同店NOI (SSNOI) | $ | 539,139 | $ | 477,445 | 12.9% | |||||||||||||||||||||
老年人住房运营 | 266,907 | 212,749 | 25.5% | |||||||||||||||||||||||
老年人住房三网 | 93,740 | 90,310 | 3.8% | |||||||||||||||||||||||
门诊医疗 | 119,184 | 116,879 | 2.0% | |||||||||||||||||||||||
长期/急性后护理 | 59,308 | 57,507 | 3.1% | |||||||||||||||||||||||
SSNOI 总计 | $ | 539,139 | $ | 477,445 | 12.9% | |||||||||||||||||||||
(1) 代表Welltower在合资企业中的权益,其中Welltower是少数合伙人。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表少数合伙人在合资企业中的权益,Welltower是其主要合伙人。 | ||||||||||||||||||||||||||
(3) 包括调整以反映英国和加拿大房地产的稳定的财产所有权百分比和外币汇率。 | ||||||||||||||||||||||||||
(4) 包括随附补编中描述的其他调整。 | ||||||||||||||||||||||||||
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1Q24 | 财报发布 | 2024年4月29日 |
SHO SS RevPor增长的和解 | 第 5 号附录 | ||||||||||||||||
(以千计,SS revPor 除外) | 三个月已结束 | ||||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||||||
SHO 合并收入 | $ | 1,366,760 | $ | 1,136,681 | |||||||||||||
归属于WELL的未合并SHO收入 (1) | 63,581 | 59,581 | |||||||||||||||
归属于非控股权益的SHO收入 (2) | (43,523) | (52,518) | |||||||||||||||
SHO 按比例收益 (3) | 1,386,818 | 1,143,744 | |||||||||||||||
同一门店物业的非现金和非Revpor收入 | (1,295) | (1,935) | |||||||||||||||
收入归因于非同一门店物业 | (381,958) | (239,416) | |||||||||||||||
货币和所有权调整 (4) | (1,317) | 6,049 | |||||||||||||||
SHO SS RevPor 收入 (5) | $ | 1,002,248 | $ | 908,442 | |||||||||||||
每月平均占用单位数 (6) | 59,502 | 57,143 | |||||||||||||||
SHO SS revPor (7) | $ | 5,630 | $ | 5,373 | |||||||||||||
SS RevPor 同比增长 | 4.8 | % | |||||||||||||||
(1) 代表Welltower在合资企业中的权益,其中Welltower是少数合伙人。 | |||||||||||||||||
(2) 代表少数合伙人在合资企业中的权益,Welltower是其主要合伙人。 | |||||||||||||||||
(3) 代表Welltower按所有权比例计算的SHO收入。 | |||||||||||||||||
(4) 酌情包括调整以反映稳定的财产所有权百分比,以1.36的美元/加元汇率翻译加拿大房产,并按1.25英镑/美元汇率转换英国房产。 | |||||||||||||||||
(5) 代表按Welltower所有权比例计算的SS SHO RevPor收入。 | |||||||||||||||||
(6) 代表按比例计算的党卫军房产的平均占用单位。 | |||||||||||||||||
(7) 代表每个房间每月按比例产生的平均收入。 |
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1Q24 | 财报发布 | 2024年4月29日 |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润对账 | 附录 6 | ||||||||||||||||||||||
(以千计) | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 131,634 | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 147,318 | ||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | 6,191 | ||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 365,863 | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 651,006 | ||||||||||||||||||||||
来自未合并实体的亏损(收入) | 7,783 | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 11,342 | ||||||||||||||||||||||
清偿债务的亏损(收益),净额 | 6 | ||||||||||||||||||||||
房地产处置的亏损(收益),净额 | (4,707) | ||||||||||||||||||||||
资产减值 | 43,331 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金,净额 | 1,014 | ||||||||||||||||||||||
衍生品和金融工具的亏损(收益),净额 | (3,054) | ||||||||||||||||||||||
其他开支 | 14,131 | ||||||||||||||||||||||
意外损失,扣除追回款后的净额 | 2,158 | ||||||||||||||||||||||
其他减值 (1) | 9,356 | ||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 732,366 | |||||||||||||||||||||
债务总额 (2) | $ | 14,285,686 | |||||||||||||||||||||
现金和现金等价物以及限制性现金 | (2,478,335) | ||||||||||||||||||||||
净负债 | $ | 11,807,351 | |||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润年化 | $ | 2,929,464 | |||||||||||||||||||||
净负债与调整后息税折旧摊销前利润比率 | 4.03x | ||||||||||||||||||||||
(1) 表示注销以现金确认的租赁的直线应收租金余额。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 金额包括未摊销的保费/折扣、其他公允价值调整和融资租赁负债。不包括截至2024年3月31日的三个月中与ASC 842相关的300,779,000美元的经营租赁负债。 | |||||||||||||||||||||||
净负债占合并企业价值的比例 | 附录 7 | |||||||||||||||||||
(以千计,股价除外) | ||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
已发行普通股 | 590,934 | 564,241 | ||||||||||||||||||
期末股价 | $ | 93.44 | $ | 90.17 | ||||||||||||||||
普通股市值 | $ | 55,216,873 | $ | 50,877,611 | ||||||||||||||||
净负债 | $ | 11,807,351 | $ | 13,739,143 | ||||||||||||||||
非控股权益 (1) | 999,965 | 967,351 | ||||||||||||||||||
合并的企业价值 | $ | 68,024,189 | $ | 65,584,105 | ||||||||||||||||
净负债占合并企业价值的比例 | 17.4 | % | 20.9 | % | ||||||||||||||||
(1) 包括可赎回的非控股权益和非控股权益所反映的金额,这些金额反映在我们的合并资产负债表上。 | ||||||||||||||||||||
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