特灵科技公布强劲的第一季度业绩，并上调了2024年的收入和每股收益预期

亮点（除非另有说明，否则2024年第一季度对比2023年第一季度）：

爱尔兰索兹，2024年4月30日——全球气候创新者特灵科技公司（纽约证券交易所代码：TT）今天报告称，2024年第一季度持续经营的摊薄后每股收益（EPS）为1.92美元。调整后的持续每股收益为1.94美元，增长38％。

2024 年第一季度业绩

财务比较——第一季度持续经营

**详情请参阅新闻稿的表2和表3。

特灵科技董事长兼首席执行官戴夫·雷格纳里表示：“我们第一季度的强劲表现表明了我们以目标为导向的可持续发展战略、令人振奋的文化和高度敬业的团队的力量。”“通过对业务的不懈投资、久经考验的业务操作系统以及在发挥我们独特优势的高增长垂直领域的集中执行，我们继续在工业领域实现领先的增长概况。

“在第一季度，我们实现了两位数的收入增长，调整后的每股收益增长了38％，特殊的预订量使积压量达到77亿美元。我们的表现带给了我们

我们有信心提高全年有机收入预期和调整后的每股收益增长，这使我们能够长期继续实现领先的增长和差异化的股东回报。”

2024 年第一季度的亮点（除非另有说明，否则均与 2023 年第一季度的比较）

•实现了强劲的第一季度收入、营业收入、息税折旧摊销前利润和每股收益增长。

•51亿美元的强劲预订量；有机预订量增长了17％。账面占比为120％。

•积压的77亿美元。2025年及以后增加了约8亿美元的商用暖通空调待办事项。

•企业报告的收入增长了15％，其中包括与收购相关的2个百分点和约1个百分点的负面外汇影响。有机收入增长了14％。

•GAAP营业利润率上升了250个基点，调整后的营业利润率上升了230个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率上升了200个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

第一季度业务回顾（除非另有说明，否则均与2023年第一季度进行比较）

美洲细分市场：为北美和拉丁美洲地区的客户进行创新。美洲分部包括商用供暖、制冷和通风系统、建筑控制和解决方案、能源服务和解决方案、住宅供暖和制冷；以及运输制冷系统和解决方案。

•40亿美元的强劲预订量。账面占比为120％。

•在商用暖通空调的带动下，有机预订量增长了20％，同比增长了30％，同比增长了60％以上。

•报告的收入增长了17％，其中包括与收购相关的2个百分点。有机收入增长了15％。

•GAAP营业利润率增长了260个基点，调整后的营业利润率上升了240个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率上升了220个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

欧洲、中东和非洲 (EMEA) 细分市场：为欧洲、中东和非洲地区的客户进行创新。欧洲、中东和非洲地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

•预订量增长了12％；有机预订量增长了7％。账面占比为119％。

•报告的收入增长了8％，其中包括与收购相关的约4个百分点。有机收入增长了4％。

•GAAP营业利润率上升了30个基点；受第一年并购贡献减少的影响，调整后的营业利润率上升了30个基点。由于外汇损失的负面影响，调整后的息税折旧摊销前利润率下降了50个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

亚太地区：为整个亚太地区的客户进行创新。亚太地区包括供暖、冷却和通风系统、商业建筑的服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

•预订量增长了2％；有机预订量增长了6％。账面占比为121％。

•报告的收入增长了11％，其中包括约5个百分点的负面外汇影响。有机收入增长了16％。

•GAAP营业利润率上升了350个基点，调整后的营业利润率上升了310个基点，调整后的息税折旧摊销前利润率上升了220个基点。

•强劲的销量增长、积极的价格实现和生产率足以抵消通货膨胀。该公司还继续进行高水平的业务再投资。

资产负债表和现金流

•2024年第一季度，来自持续经营活动的现金流为2.54亿美元，自由现金流为1.75亿美元。

•截至4月，该公司已部署约6.21亿美元，其中包括1.9亿美元的股息和4.31亿美元的股票回购。

•公司预计将继续支付有竞争力且不断增长的股息，并随着时间的推移将100％的多余现金分配给股东。在2024年第一季度，公司将季度股息提高了12％，至每股年化3.36美元。自2020年3月推出特灵科技以来，该公司已将季度股息提高了58％。

提高2024年全年收入和每股收益指引

•公司预计，全年报告的有机收入增长8％至9％；报告的收入增长包括约1个百分点的并购和约1个百分点的负外汇抵消。

•该公司预计，2024年全年GAAP的持续每股收益约为10.30美元至10.40美元。这包括非公认会计准则调整后的每股收益0.10美元。该公司预计，2024年全年调整后的持续每股收益为10.40美元至10.50美元。

•有关公司2024年指导方针的更多信息包含在公司的收益中

演示文稿可在www.tranetechnologies.com的 “投资者关系” 部分找到。

本新闻稿包括证券法所指的 “前瞻性” 陈述，这些陈述不是历史事实，包括与我们的未来财务业绩和目标，包括收入、每股收益和收益；我们的业务运营；对我们的产品和服务的需求，包括预订和积压；资本配置，包括我们的分红金额和时间、我们的股票回购计划、并购活动的预期资本承诺以及我们的资本配置策略；我们可用的资本配置策略流动性；我们预期的收入增长以及我们运营所在市场的表现。

这些前瞻性陈述基于我们当前的预期，受风险和不确定性的影响，这可能导致实际业绩与我们当前的预期存在重大差异。这些因素包括但不限于全球经济状况，包括衰退和经济衰退、通货膨胀、利率和外汇波动；能源价格变化；国内和国际冲突；全球健康危机、流行病、流行病或其他传染性疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及世界经济的影响；金融机构中断；气候变化和我们的可持续发展战略和目标；大宗商品短缺；供应链限制和价格上涨；政府监管；重组活动和与此类活动相关的成本节约；脱碳、能源效率和内部空气质量的长期趋势；任何诉讼的结果，包括与我们的解散子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC的第11章诉讼相关的风险和不确定性；网络安全风险；以及税务审计和税法的修改和解释。可能导致这种差异的其他因素可以在我们截至2023年12月31日的10-K表格，以及我们随后关于10-Q表和其他美国证券交易委员会文件的报告中找到。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件及其对公司的影响。我们认为没有义务更新这些前瞻性陈述。

本新闻稿还包括非公认会计准则财务信息，这些信息应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于该财务指标。本新闻稿附有我们的非公认会计准则财务信息的定义以及与公认会计原则的对账。

上述财报中报告的与净收益（亏损）、持续经营的收益（亏损）、已终止业务的收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润和每股金额相关的所有金额均归属于Trane Technologies的普通股东。

特灵科技（纽约证券交易所代码：TT）是全球气候创新者。通过我们的战略品牌 Trane® 和 Thermo King® 以及我们的环保产品和服务组合，我们为建筑、家庭和交通提供高效和可持续的气候解决方案。欲了解更多信息，请访问 tranetechnologies.com。

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4/30/2024

（参见附表）

•表 1：简明合并损益表

•表 2-5：GAAP 与非 GAAP 的对账

•表 6：简明合并资产负债表

•表 7：简明合并现金流量表

•表 8：资产负债表指标和自由现金流

*第一季度非公认会计准则指标定义

2024年的调整后营业收入定义为经重组成本和遗产法律责任调整后的GAAP营业收入。2023年调整后的营业收入定义为经重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本调整后的GAAP营业收入。请参阅新闻稿表2、3和表4中公认会计原则与非公认会计准则指标的对账。

调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入除以净收入的比率。

2024年归属于Trane Technologies plc的持续经营业务的调整后收益（调整后的净收益）定义为扣除重组成本和传统法律责任的税收影响后归属于特灵科技有限公司的持续经营业务的GAAP收益。2023年调整后的净收益定义为归属于Trane Technologies plc的持续经营业务的GAAP收益，经扣除重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本的税收影响。请参阅新闻稿表2和表3中GAAP与非GAAP指标的对账。

2024年调整后的持续每股收益定义为扣除重组成本和遗留法律责任的税收影响后的GAAP持续每股收益。2023年调整后的持续每股收益定义为扣除重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本的税收影响后的GAAP持续每股收益。请参阅新闻稿表2和表3中GAAP与非GAAP指标的对账。

2024年和2023年调整后的息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销费用调整后的调整后营业收入以及其他收入/（支出）净额。请参阅新闻稿表4和表5中的GAAP与非GAAP指标的对账。

调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入的比率。

2024年调整后的有效税率定义为根据重组成本和遗产法律责任调整的净税收影响调整后的所得税支出除以调整后的净收益的比率。2023年调整后的有效税率定义为根据重组成本、转型成本、或有对价的非现金调整以及并购相关成本调整的净税收影响调整后的所得税支出除以调整后的净收益的比率。该措施允许直接比较不同时期的有效税率。

2024年的自由现金流定义为持续经营活动提供的净现金（用于）经资本支出、重组成本现金支出、遗产法律责任和并购相关成本调整后的净现金。2023年的自由现金流定义为持续经营活动提供的净现金（用于）经资本支出、重组成本的现金支付、转型成本和并购相关成本进行调整。请参阅新闻稿表8中的自由现金流对账表。

运营杠杆率的定义是当期（例如2024年第一季度）调整后营业收入的变化减去上一时期（例如2023年第一季度）的调整后营业收入的变化除以本期净收入的变化减去前一时期的比率。

有机收入定义为经过调整的GAAP净收入，以消除货币波动和收购的影响。

自然预订是指本期报告的订单，以消除汇率波动和收购的影响。

营运资金衡量公司的运营流动性状况及其在管理企业经常账户方面的总体效率。

•营运资金的计算方法是将净账目和票据应收账款和库存相加，减去不包括短期债务、应付股息和应付所得税的总流动负债。

•营运资金占收入的百分比的计算方法是将营运资金余额（例如截至3月31日）除以该期间的年化收入（例如，截至3月31日的三个月报告的收入乘以4得出全年的年化收入）。

公司根据美国公认的会计原则（GAAP）报告其财务业绩。以下附表提供了非公认会计准则财务信息，以及非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和报告的财务指标之间差异的量化对账。

非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于这些指标。它们有局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的业务运营相关的所有成本。此外，这些指标可能无法与其他公司报告的非公认会计准则财务指标相提并论。

我们认为，非公认会计准则财务信息为管理层和投资者提供了重要的补充信息，涉及用于评估我们的财务状况和经营业绩的财务和业务趋势。

非公认会计准则财务指标可帮助投资者分析我们的业务业绩并预测未来业绩。此外，管理层还审查了这些非公认会计准则财务指标，以评估每个细分市场的财务业绩。这些非公认会计准则财务指标的介绍有助于投资者和管理层评估公司的经营业绩。

因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为我们在公认会计原则下报告的业绩的替代品。我们通过在公认会计原则和非公认会计原则基础上分析业绩，重点披露公认会计原则业绩，提供公认会计准则业绩与非公认会计准则业绩之间的对账来弥补这些局限性。

特灵科技股份有限公司

简明合并损益表

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计，每股金额除外）

未经审计

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计）

未经审计

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报第5-6页。

(a) 美洲境内的其他调整包括2023年270万美元的或有对价的非现金调整。

(b) 欧洲、中东和非洲内部的其他业务包括2023年增加120万美元的收购库存。

(c) 亚太地区的其他部分包括2023年140万美元的收购库存增加和积压的摊销。

(d) 亚太地区的折旧和摊销不包括40万美元的收购积压摊销，这笔摊销已计入2023年的重组/其他项目。

(e) 公司内部的其他责任包括2024年110万美元的遗留法律责任。公司内部的其他费用分别包括2023年110万美元和290万美元的转型成本和并购交易成本。

特灵科技股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则的对账

（以百万计）

未经审计

(1) 折旧和摊销不包括40万美元的收购积压摊销，这笔摊销已包含在2023年收购库存增加和积压摊销额度中

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报第5-6页。

特灵科技股份有限公司

简明合并资产负债表

（以百万计）

未经审计

特灵科技股份有限公司

简明合并现金流量表

（以百万计）

未经审计

特灵科技股份有限公司

资产负债表指标和自由现金流

（百万美元）

未经审计

*代表非公认会计准则指标，有关定义，请参阅财报第5-6页。