文档
3000000假的--12-26Q12020000000248841000000590000000.010.0122500000002250000000117500000011760000001170000000117100000095000000P5Y40000001300000058000000500000040000005000000500000000000024882019-12-292020-03-2800000024882020-04-2400000024882018-12-302019-03-3000000024882019-12-2800000024882020-03-2800000024882019-03-3000000024882018-12-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-12-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-03-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：留存收益会员2018-12-290000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-12-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2020-03-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-03-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-12-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：留存收益会员2019-12-292020-03-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-12-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-03-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-290000002488US-GAAP：留存收益会员2019-12-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：留存收益会员2020-03-280000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-03-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-12-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：留存收益会员2019-03-300000002488US-GAAP：留存收益会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-03-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-290000002488US-GAAP：额外实收资本会员2020-03-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-12-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-12-302019-03-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2020-03-2800000024882020-03-292020-03-280000002488amd: atmpjv 会员2020-03-280000002488amd: atmpjv 会员US-GAAP：企业合资企业成员2020-03-280000002488amd: atmpjv 会员US-GAAP：企业合资企业成员2019-12-280000002488amd: atmpjv 会员US-GAAP：企业合资企业成员2019-12-292020-03-280000002488AMD：那个 JV 成员2020-03-280000002488AMD：那个 JV 成员AMD: LicensingGain 会员2018-12-302019-03-300000002488AMD：那个 JV 成员AMD: LicensingGain 会员2016-02-290000002488amd: atmpjv 会员US-GAAP：企业合资企业成员2018-12-302019-03-300000002488AMD：那个 JV 成员2019-12-280000002488amd: atmpjv 会员2019-12-280000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2020-03-280000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2019-12-280000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期2016-09-012016-09-300000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2016-09-300000002488AMD: a750seniorNotesdue 2022 会员2012-08-150000002488US-GAAP：循环信贷机制成员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员US-GAAP：后续活动成员2020-04-062020-04-060000002488US-GAAP：循环信贷机制成员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2019-06-072019-06-070000002488US-GAAP：循环信贷机制成员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2019-06-070000002488AMD: a750seniorNotesdue 2022 会员2020-03-280000002488US-GAAP：信用证会员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2019-06-070000002488AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2020-03-280000002488AMD: SwinglineSubFacility 会员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2019-06-070000002488US-GAAP：循环信贷机制成员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员US-GAAP：后续活动成员2020-04-060000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：循环信贷机制成员AMD：SecuredRevolving Creditfility 成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2019-12-280000002488US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2019-12-280000002488US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2020-03-280000002488US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2019-12-292020-03-280000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2019-12-280000002488US-GAAP：外汇合同成员2019-12-280000002488AMD：a2.125 Convertible Senior Notes 到期 2026 年会员2020-03-280000002488US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：共同基金成员2019-12-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：共同基金成员2020-03-280000002488US-GAAP：外汇合同成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：商业票据成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入二级会员2020-03-280000002488US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2019-12-280000002488US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：股票补偿计划成员2019-12-292020-03-280000002488美国公认会计准则：销售成员成本2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：出售一般和管理费用会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：出售一般和管理费用会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：研发费用会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：研发费用会员2018-12-302019-03-300000002488美国公认会计准则：销售成员成本2018-12-302019-03-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-302019-03-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2020-03-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-03-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-12-292020-03-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-290000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-12-280000002488AMD：企业嵌入式和半自定义会员2019-12-292020-03-280000002488AMD: 计算和图形学会员2018-12-302019-03-300000002488AMD: 计算和图形学会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：企业嵌入式和半自定义会员2019-12-292020-03-280000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：企业嵌入式和半自定义会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2019-12-292020-03-280000002488AMD：企业嵌入式和半自定义会员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：材料核对项目成员2018-12-302019-03-300000002488US-GAAP：材料核对项目成员2019-12-292020-03-280000002488AMD：蒙特雷研究诉讼成员2019-11-152019-11-15xbrli: purexbrli: 股票amd: segmentiso421:USDxbrli: 股票amd: 专利iso421:USDamd: joint_venturesamd: dayamd: 法律实体
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549 

表单 10-Q
 
 
 
 
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2020年3月28日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间             
委员会档案编号 001-07882
 
 
 
 
amdlogoa13.jpg
先进的微型设备公司.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
 
 
特拉华
 

94-1692300
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
 
 
（美国国税局雇主
证件号）

2485 奥古斯丁大道
圣克拉拉, 加利福尼亚 95054
（主要行政办公室地址）

(408) 749-4000
注册人的电话号码，包括区号

不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易品种
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
AMD
纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了1934 年《证券交易法》（《交易法》）第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的 þ没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
 
þ
  
加速过滤器
 
☐
非加速过滤器
 
☐
规模较小的申报公司
 
☐
  
新兴成长型公司
 
☐
 
 
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有þ
注明截至注册人普通股的已发行数量，面值为0.01美元2020 年 4 月 24 日: 1,171,190,397



索引
 
 
 
页号
第一部分财务信息
 
第 1 项
财务报表（未经审计）
 
 
简明合并运营报表——截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月
3
 
简明综合收益表——截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月
4
 
截至2020年3月28日和2019年12月28日的简明合并资产负债表
5
 
简明合并现金流量表——截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月
6
 
简明合并股东权益表——截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月
7
 
简明合并财务报表附注
8
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
25
第 4 项
控制和程序
25
第二部分其他信息
 
第 1 项
法律诉讼
26
第 1A 项
风险因素
26
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
43
第 6 项
展品
44
签名
45

2


第一部分财务信息
 
第 1 项。
财务报表
先进微设备有限公司
简明合并运营报表
（未经审计）
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计，每股金额除外）
净收入
$
1,786

 
$
1,272

销售成本
968

 
751

毛利
818

 
521

研究和开发
442

 
373

市场营销、一般和行政
199

 
170

许可收益
—

 
(60
)
营业收入
177

 
38

利息支出
(13
)
 
(27
)
其他收入（支出），净额
4

 
(7
)
所得税和股权损失前的收入
168

 
4

所得税（受益）准备金
6

 
(13
)
被投资者的股权损失
—

 
(1
)
净收入
$
162

 
$
16

每股收益
 
 
 
基本
$
0.14

 
$
0.01

稀释
$
0.14

 
$
0.01

每股计算中使用的份额
 
 
 
基本
1,170

 
1,044

稀释
1,224

 
1,094


参见随附的注释。

3


先进微设备有限公司
简明综合收益表
（未经审计）
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
净收入
$
162

 
$
16

扣除零税后的其他综合收益（亏损）：
 
 
 
现金流套期保值的未实现净收益（亏损）：
 
 
 
该期间产生的未实现收益（亏损）净额
(17
)
 
5

净亏损重新归类为收入
3

 
2

现金流套期保值未实现收益（亏损）变动总额
(14
)
 
7

综合收入总额
$
148

 
$
23


参见随附的注释。

4


先进微设备有限公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计，面值金额除外）
资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
现金和现金等价物
$
1,330

 
$
1,466

有价证券
55

 
37

应收账款，净额
1,691

 
1,859

库存，净额
1,056

 
982

预付款和应收账款关联方
17

 
20

预付费用和其他流动资产
241

 
233

流动资产总额
4,390

 
4,597

财产和设备，净额
540

 
500

经营租赁使用权资产
221

 
205

善意
289

 
289

投资：权益法
58

 
58

其他资产
366

 
379

总资产
$
5,864

 
$
6,028

负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
653

 
$
988

应付给关联方的账款
187

 
213

应计负债
1,070

 
1,084

其他流动负债
75

 
74

流动负债总额
1,985

 
2,359

长期债务，净额
488

 
486

长期经营租赁负债
211

 
199

其他长期负债
143

 
157

突发事件（见附注 11）

 

股东权益：
 
 
 
资本存量：
 
 
 
普通股，面值0.01美元；授权股份：2,250股；已发行股份：1,176和1,175股；已发行股份：1,171和1,170股
12

 
12

额外的实收资本
10,026

 
9,963

按成本计算的库存股（已发行股份：5和5）
(54
)
 
(53
)
累计赤字
(6,933
)
 
(7,095
)
累计其他综合亏损
(14
)
 
—

股东权益总额
3,037

 
2,827

负债和股东权益总额
$
5,864

 
$
6,028



参见随附的注释。

5


先进微设备有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
来自经营活动的现金流：
 
 
 
净收入
$
162

 
$
16

为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
 
 
 
折旧和摊销
68

 
46

基于股票的薪酬
59

 
41

债务折扣和发行成本的摊销
4

 
9

经营租赁使用权资产的摊销
10

 
9

债务赎回损失
—

 
8

出售/处置财产和设备的损失
18

 
6

其他
3

 
(1
)
运营资产和负债的变化：
 
 
 
应收账款，净额
168

 
(5
)
库存，净额
(74
)
 
(110
)
预付款和应收账款关联方
3

 
(4
)
预付费用和其他资产
(31
)
 
(14
)
应付给关联方的账款
(26
)
 
(6
)
应付账款、应计负债和其他
(429
)
 
(208
)
用于经营活动的净现金
(65
)
 
(213
)
来自投资活动的现金流：
 
 
 
购买财产和设备
(55
)
 
(62
)
购买可供出售的债务证券
(55
)
 
(231
)
可供出售债务证券到期所得收益
37

 
93

收取出售应收账款的递延收益
—

 
25

其他
—

 
2

用于投资活动的净现金
(73
)
 
(173
)
来自融资活动的现金流：
 
 
 
偿还债务
—

 
(164
)
行使认股权证的收益
—

 
449

通过员工权益计划出售普通股的收益
3

 
1

其他
(1
)
 
—

融资活动提供的净现金
2

 
286

现金、现金等价物和限制性现金的净减少
(136
)
 
(100
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
1,470

 
1,083

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
1,334

 
$
983

补充现金流信息：
 
 
 
非现金投资和融资活动：
 
 
 
购买应计但未支付的财产和设备
$
99

 
$
62

为购置财产和设备而转移资产
$
13

 
$
—

发行库存股以部分偿还债务
$
—

 
$
7

租赁的非现金活动：
 
 
 
通过承担相关负债获得的经营租赁使用权资产
$
25

 
$
3

现金、现金等价物和限制性现金的对账
 
 
 
现金和现金等价物
$
1,330

 
$
978

限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中
4

 
5

现金、现金等价物和限制性现金总额
$
1,334

 
$
983

参见随附的注释。

6


高级微设备
股东权益简明合并报表
（未经审计）

 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
资本存量
 
 
 
普通股
 
 
 
余额，期初
$
12

 
$
10

在行使认股权证时发行普通股
—

 
1

余额，期末
$
12

 
$
11

额外的实收资本
 
 
 
余额，期初
$
9,963

 
$
8,750

根据员工股权计划发行的普通股
3

 
1

基于股票的薪酬
59

 
41

在行使认股权证时发行普通股
—

 
448

发行普通股认股权证
1

 
—

发行库存股以部分偿还债务
—

 
5

其他
—

 
1

余额，期末
$
10,026

 
$
9,246

库存股
 
 
 
余额，期初
$
(53
)
 
$
(50
)
发行库存股以部分偿还债务
—

 
2

其他
(1
)
 
—

余额，期末
$
(54
)
 
$
(48
)
累计赤字
 
 
 
余额，期初
$
(7,095
)
 
$
(7,436
)
净收入
162

 
16

余额，期末
$
(6,933
)
 
$
(7,420
)
累计其他综合收益（亏损）
 
 
 
余额，期初
$
—

 
$
(8
)
其他综合收益（亏损）
(14
)
 
7

余额，期末
(14
)
 
(1
)
股东权益总额
$
3,037

 
$
1,788

参见随附的注释。


7

简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 列报基础和重要会计政策
演示基础。随附的Advanced Micro Devices, Inc.及其子公司（公司或AMD）未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（美国公认会计原则）以及10-Q表和第S-X条第10条的说明编制的。的操作结果 截至2020年3月28日的三个月本报告中显示的并不一定表示全年终了的预期结果 2020年12月26日。公司管理层认为，此处包含的信息反映了公允列报公司经营业绩、财务状况、现金流等所有必要的调整股东权益。所有这些调整都是正常的、经常性的。未经审计的简明合并财务报表应与公司截至财政年度的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读 2019年12月28日。某些前期金额已重新归类，以符合本期列报方式。
公司使用截至12月最后一个星期六的52周或53周的财政年度。这个 截至2020年3月28日的三个月和 2019 年 3 月 30 日每个包含 13 周.
整合原则。简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已清除。
重要会计政策。在截至2019年12月28日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注的附注2——重要会计政策摘要中，公司的重大会计政策没有重大变化。
最近采用的会计准则
金融工具。2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2016-13年度会计准则更新（ASU），金融工具—信用损失（主题 326），金融工具信用损失的计量。该标准改变了衡量金融工具信用损失的方法以及记录此类损失的时间。 该公司在2020年第一季度使用修改后的回顾性采用方法采用了该标准。该准则在采用后没有对简明合并财务报表产生影响。
最近发布的会计准则
所得税。 2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12， 所得税（主题 740）：简化所得税的会计。该准则取消了主题740中与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法和外部基差递延所得税负债确认有关的某些例外情况，从而简化了所得税的会计处理。新指南还简化了特许经营税会计的各个方面，颁布了税法或税率的变更，并澄清了导致商誉税基提高的交易的会计处理，并将合并所得税分配给无需缴纳所得税的实体的单独财务报表。该标准对2020年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。尽管该标准的大多数方面都是前瞻性的，但在采用后，公司必须将本标准的某些方面追溯应用于所有提交的时期，而其他方面则通过对采用财政年度初的累积赤字进行累积效应调整，在修改后的追溯基础上适用。该公司目前正在评估该新准则对其简明合并财务报表的影响。
除了上文披露的以外，最近发布的会计准则没有其他重大更新。
尽管财务会计准则委员会还发布了其他几份新的会计公告，但该公司认为这些会计公告都没有或将对其简明合并财务报表产生重大影响。

8


注意事项 2。 资产负债表补充信息
应收账款，净额
截至 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，应收账款，净额包括未开票的应收账款 $188百万和 $197百万，分别地。未开票应收账款主要是指在不可取消的采购订单下完成的半定制产品工作，这些订单在合同开始时公司没有其他用途，收入已确认但尚未向客户开具发票。所有未开票的应收账款预计将在十二个月内开具账单和收款。
库存，净额
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计）
原材料
$
88

 
$
94

工作正在进行中
740

 
691

成品
228

 
197

库存总额，净额
$
1,056

 
$
982


财产和设备，净额
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计）
租赁权改进
$
199

 
$
203

装备
999

 
951

在建工程
136

 
114

财产和设备，毛额
1,334

 
1,268

累计折旧
(794
)
 
(768
)
财产和设备总额，净额
$
540

 
$
500


其他资产
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计）
软件技术和许可证，网络
$
194

 
$
210

其他
172

 
169

其他资产总额
$
366

 
$
379


应计负债
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计）
应计薪酬和福利
$
205

 
$
285

营销计划和广告费用
478

 
454

其他
387

 
345

应计负债总额
$
1,070

 
$
1,084



9


剩余的履约义务
分配给截至目前尚未履行（或部分未履行）的剩余履约义务的收入 2020 年 3 月 28 日是 $484百万，其中可能包括从客户那里收到但尚未赚取的款项，以及将在未来开具发票并确认为与开发服务、知识产权许可和产品收入的任意组合相关的收入的金额。该公司希望承认 $211百万相当于下次收入之类的金额 12月份.
分配给剩余履约义务的收入不包括最初预期合同期限少于一年的金额。
注意事项 3。 股权合资企业
ATMP 合资企业
该公司持有 15%的股权 二与中国股份公司通富微电子有限公司合资企业（统称为ATMP合资企业），因此，ATMP合资企业是该公司的关联方。公司没有义务为ATMP合资企业提供资金。由于其对ATMP合资企业的重大影响，该公司按权益会计法核算其在ATMP合资企业中的股权。两者兼而有之 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，该公司投资ATMP合资企业的账面价值为 $58百万.
ATMP合资公司向公司提供组装、测试、标记和包装（ATMP）服务。该公司协助ATMP合资企业管理某些原材料库存。根据公司的库存管理计划，从ATMP合资企业购买和向其转售库存的行为均在与ATMP合资企业的购买和转售中进行报告，不影响公司的简明合并运营报表。
该公司在此期间从ATMP合资企业的总购买量 截至2020年3月28日的三个月和 2019 年 3 月 30 日相当于 $151百万和 $132百万，分别地。截至 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，应付给 ATMP 合资企业的款项为 $187百万和 $213百万，分别包含在 应付给关联方的账款在公司的简明合并资产负债表上。该公司在此期间向ATMP合资企业的转售 截至2020年3月28日的三个月和 2019 年 3 月 30 日相当于 $7百万和 $26百万，分别地。截至 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，该公司拥有来自ATMP合资企业的应收账款 $4百万和 $7百万，分别包含在 预付款和应收账款关联方在公司的简明合并资产负债表上。
THATIC 合资企业
2016 年 2 月，公司与中国第三方实体（合资伙伴）Higon 信息技术有限公司（THATIC）成立了一家合资企业，包括 二独立的法人实体，中国合资企业1和中国合资2（统称为 THATIC 合资企业）。公司在中国合资企业1和China JV2的股权分别为多数股权和少数股权，资金来自公司对其某些专利的出资。合资伙伴负责THATIC合资企业运营的初始和持续融资。公司没有义务为THATIC合资企业提供资金。公司不合并这两个实体中的任何一个，而是按照权益会计法核算其在THATIC合资企业中的投资。THATIC合资公司是该公司的关联方。
该公司在THATIC合资企业的净亏损中所占的份额 截至2020年3月28日的三个月未记录在公司的简明合并运营报表中，因为公司没有义务为超过公司对THATIC合资企业的投资的亏损提供资金，而THATIC合资企业的投资是 零截至2020年3月28日。
2016年2月，该公司将其某些知识产权（许可IP）许可给了THATIC合资企业，总额为 $293百万在达到某些里程碑后在几年内支付的许可费。该公司还预计将根据THATIC合资公司的产品的销售额获得特许权使用费，这些产品将基于此类许可知识产权开发。该公司将与2016年2月协议相关的许可知识产权收入和特许权使用费收入归类为营业收入中的许可收益。公司认可 $60百万作为与许可知识产权相关的许可收益 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月.
2017年3月，该公司与THATIC合资公司签订了开发和知识产权协议（开发和知识产权），还预计将根据THATIC合资企业产品的销售额获得特许权使用费

10


在这种协议的基础上制定的。该公司将与2017年3月协议相关的开发和知识产权收入以及特许权使用费收入归类为曾经获得的收入。
此外，公司不时与THATIC合资公司签订某些协议，以提供主要与研发相关的其他服务。
该公司从THATIC合资公司收取的上述协议的应收款为 $13百万两者兼而有之 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，并包含在 预付款和应收账款关联方在其简明的合并资产负债表上。
2019年6月，美国商务部工业和安全局将某些中国实体列入实体名单，包括THATIC和THATIC合资企业。该公司遵守了与实体名单指定有关的美国法律。
注意事项 4。 债务和有担保循环贷款
债务
2.125%2026年到期的可转换优先票据
2016年9月，该公司发行了 $805百万本金总额为 2.125%于2026年9月1日到期的可转换优先票据（2.125%注意事项）。截至 2020 年 3 月 28 日，该公司有 $251百万其本金总额 2.125%未兑现的笔记。
根据管理该协定的规定 2.125%票据，持有人 2.125%票据可以在特定时间段内和某些事件发生时选择进行转换，包括：在截至2016年9月30日的日历季度之后的任何日历季度（且仅限在该日历季度内），前提是公司上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30在前一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于 130%每个适用交易日的转换价格（相当于初始转换价格约为 $8.00每股普通股）。
上述活动是在2020年第一个日历季度举行的，因此， 2.125%从2020年4月1日至2020年6月30日，票据可由持有人选择兑换。
本公司不得兑换 2.125%到期日之前的票据，不提供偿债基金 2.125%注意事项。
该公司目前的意图是在普通股转换后交付其普通股 2.125%注意事项。该公司继续对负债部分的账面价值进行分类 2.125%票据作为长期债务和股票组成部分 2.125%截至当日，其简明合并资产负债表上作为永久股权的票据 2020 年 3 月 28 日.
这个 2.125%注释包括以下内容：
 
3月28日
2020
 
十二月 28,
2019
 
（以百万计）
校长
$
251

 
$
251

未摊销的债务折扣(1)
(71
)
 
(73
)
未摊销的债务发行成本
(3
)
 
(3
)
净账面金额
$
177

 
$
175

权益成分的账面金额，净额(2)
$
95

 
$
95


(1) 
包含在长期债务的简明合并资产负债表中，使用实际利率法在票据的剩余期限内进行净额和摊销。
(2) 
包含在简明合并资产负债表中的额外实收资本，扣除 $3百万截至的股票发行成本 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日.

11


根据公司普通股的收盘价 $46.582020年3月27日，即该指数的最后一个交易日 截至2020年3月28日的三个月，如果经过转换后的值 2.125%票据比其本金额高出大约 $1.2十亿.
负债部分的实际利率 2.125%注意事项是 8%。该利率基于发行时没有相关转换功能的类似负债的利率。

7.50%2022年到期的优先票据
2012 年 8 月 15 日，公司发行了 $500百万它的 7.50%2022年到期的优先票据 (7.50%注意事项）。截至 2020 年 3 月 28 日，未偿还的本金总额 7.50%注意事项是 $312百万.
可能回购未偿还票据
公司可以选择购买或以其他方式停用 7.50%注意事项和 2.125%不时在公开市场或私下谈判交易中直接或通过中介机构进行带有现金、股票或其他资产的票据，也可以在公司认为市场条件有利时通过要约进行收购。
安全的循环设施
2019年6月7日，公司签订了最高金额的有担保循环信贷额度 $500百万（担保循环贷款）根据作为借款人的公司、贷款方当事人和作为管理代理人的富国银行全国协会签订的信贷协议（信贷协议）。安全循环设施包括 $500百万，五年期有担保循环贷款额度，包括 $50百万swingline 子设施和 $75百万信用证的次级限额。公司在信贷协议下的义务由对公司几乎所有财产（知识产权除外）的留置权担保。
信贷协议还提供了增加担保循环融资机制或承担增量定期贷款或其他增量等值债务的能力，其金额不超过信贷协议中规定的特定金额。公司在担保循环融资机制下的可用借款也将减少相当于（i）有担保循环基金不允许的任何债务发行以及（ii）任何非普通课程资产出售的净现金收益，金额超过以下金额 $250百万，前提是公司在收到此类净现金收益后的十二个月内未进行再投资。
截至 2020 年 3 月 28 日，有 不信贷协议下未偿还的借款，公司遵守了信贷协议下的所有必需契约。截至 2020 年 3 月 28 日，该公司有 $14百万根据信贷协议未清的信用证。
鉴于当前的市场环境，作为预防措施，公司于2020年4月6日借款 $200百万根据信贷协议，通过伦敦银行同业拆借利率贷款期权。借款的年利率为 2.37%截止到2020年7月6日的到期日。

12

注意事项 5。金融工具
公允价值测量
经常性按公允价值记录的金融工具
截至目前，定期按公允价值计量和记录的金融资产和负债 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日总结如下：
 
完全公平
价值
 
现金和
现金
等价物
 
可销售
证券
 
其他流动负债
 
（以百万计）
2020年3月28日
 
 
 
 
 
 
 
第 1 级(1)
 
 
 
 
 
 
 
政府货币市场基金
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
—

总等级 1
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
—

第 2 级(2)
 
 
 
 
 
 
 
商业票据
$
349

 
$
294

 
$
55

 
$
—

外币衍生品合约
13

 
—

 
—

 
13

第 2 级总计
$
362

 
$
294

 
$
55

 
$
13

总计
$
363

 
$
295

 
$
55

 
$
13


 
完全公平
价值
 
现金和
现金
等价物
 
可销售
证券
 
其他流动资产
 
其他流动负债
 
（以百万计）
2019年12月28日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第 1 级(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
政府货币市场基金
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

总等级 1
$
1

 
$
1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

第 2 级(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业票据
$
37

 
$
—

 
$
37

 
$
—

 
$
—

外币衍生品合约
4

 
—

 
$
—

 
$
2

 
2

第 2 级总计
$
41

 
$
—

 
$
37

 
$
2

 
$
2

总计
$
42

 
$
1

 
$
37

 
$
2

 
$
2


(1)
1级公允价值估算基于活跃市场中相同工具的报价。
 
 
(2)
二级公允价值估算基于非活跃市场中相同或可比工具的报价，或活跃市场中可比工具的报价。

除了上面列出的数额外，两者都是 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，该公司有 $4百万对政府货币市场基金的投资，用作信用证存款的抵押品，这些资金包含在公司简明合并资产负债表的其他流动资产中。截至 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，该公司还有 $33百万和 $30百万，分别是为公司递延薪酬计划设立的拉比信托持有的共同基金的投资，这些投资包含在公司简明合并资产负债表的其他资产中。这些政府货币市场基金和共同基金被归类为1级，因为它们是使用活跃市场中相同工具的报价进行估值的。它们的摊销成本近似于所有列报期间的公允价值。公司被限制获得这些投资。

13

未经常按公允价值记录的金融工具
该公司按公允价值持有其金融工具，债务除外。出于披露目的，未按公允价值记录的金融工具每季度按公允价值计量。 公司未按公允价值记录的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
 
2020 年 3 月 28 日
 
2019年12月28日
 
携带
金额
 
估计的
公允价值
 
携带
金额
 
估计的
公允价值
 
（以百万计）
长期债务，净额(1)
$
488

 
$
1,810

 
$
486

 
$
1,823


(1)
长期债务的账面金额扣除未摊销的债务发行成本 $4百万两者兼而有之 2020 年 3 月 28 日 和 2019年12月28日，并扣除与之相关的未摊销债务折扣 2.125%的注意事项 $71百万截至 2020 年 3 月 28 日和 $73百万截至 2019年12月28日。上述账面金额不包括与转换功能相关的权益部分 2.125%的注意事项 $95百万两者兼而有之 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日.
公司长期债务的估计公允价值基于二级投入。该公司的 2.125%自那时起，长期债务中包含的票据（净额除外）可由持有人选择进行兑换 2020 年 3 月 28 日。的估计公允价值 2.125%附注考虑了公司股价之间的关系 $46.58截至2020年3月27日，即该指数的最后一个交易日 截至2020年3月28日的三个月以及等效的初始转换价格约为 $8.00每股普通股。
根据现有付款条款，公司应收账款、应付账款和其他短期债务的公允价值接近其账面价值。
对冲交易和衍生金融工具
指定为会计套期保值的现金流套期保值和未指定为会计套期保值的外币远期合约
该公司对冲了与未来预测的以美元以外货币计价的交易现金流相关的外币汇率风险敞口，最大值为 12月。合同通常在到期日之内 12月，以及到期后，累计其他综合收益（亏损）中记录的金额预计将重新归类为收益。
公司还签订外币远期合约，以减少外币波动对以美元以外货币计价的某些应收账款或应付账款的短期影响。这些远期合约通常在 3月。根据公允价值的变化，这些合约的收益或亏损在其他收入（支出）中确认，在简明的合并经营报表中扣除。
截至 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日，该公司未偿还的外币远期合约的名义价值为 $583百万和 $739百万，分别地。在截至的三个月中，这些合同的未实现和已实现损益均不大 2020 年 3 月 28 日和 2019 年 3 月 30 日.
注意事项 6。 累计其他综合收益（亏损）
下表汇总了截至本季度的累计其他综合收益（亏损）的变化 2020 年 3 月 28 日和 2019 年 3 月 30 日:
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
期初余额
$
—

 
$
(8
)
该期间产生的现金流套期保值的未实现净收益（亏损）
(17
)
 
5

净亏损重新归类为收入
3

 
2

其他综合收益总额（亏损）
(14
)
 
7

期末余额
$
(14
)
 
$
(1
)


14


注意事项 7。 每股收益
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。
摊薄后的每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数加上可能具有稀释性的已发行股票计算得出的。潜在的稀释性股票是通过将库存股法应用于已发行股票期权的假定行使、已发行限制性股票单位的假定归属、根据股票购买计划假设发行普通股以及假定行使为购买公司普通股而发行的认股权证来确定。转换后可发行的潜在稀释股票2.125%票据是使用 if 转换方法计算的。
下表列出了基本和摊薄后每股收益的组成部分：
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计，每股金额除外）
分子
 
 
 
每股基本收益的净收益
$
162

 
$
16

潜在摊薄股票的影响：
 
 
 
与2.125％票据相关的利息支出
4

 
—

摊薄后每股收益的净收益
$
166

 
$
16

分母
 
 
 
基本加权平均份额
1,170

 
1,044

潜在摊薄股票的影响：
 
 
 
员工股权计划和认股权证
23

 
50

2.125% 票据
31

 
—

摊薄后的加权平均股票
1,224

 
1,094

每股收益：
 
 
 
基本
$
0.14

 
$
0.01

稀释
$
0.14

 
$
0.01


员工权益计划中的潜在股份及其转换 2.125%票据总计 103百万的股票 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月不包括在每股收益的计算中，因为将其包括在内本来会产生反稀释作用。
注意事项 8。 普通股和员工股权计划
已发行普通股如下：
 
三个月已结束
 
3月28日
2020

三月三十日
2019
 
（以百万计）
已发行股票数量
 
 
 
余额，期初
1,170

 
1,005

根据员工权益计划发行的普通股
1

 
1

在行使认股权证时发行普通股
—

 
75

发行库存股以部分偿还债务
—

 
1

余额，期末
1,171

 
1,082




15


股票薪酬支出在简明合并运营报表中分配如下：
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
销售成本
$
2

 
$
1

研究和开发
37

 
27

市场营销、一般和行政
20

 
13

总计
$
59

 
$
41


注意事项 9。 所得税

对于 截至2020年3月28日的三个月，公司记录了所得税 费用的 $6百万与外国所得税和预扣税有关。
对于 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月，公司记录了所得税 好处的 $13百万与前一年应计的美国所得税减少所得税而抵免的美国税收抵免有关。
截至 2020 年 3 月 28 日，公司几乎所有的美国和国外递延所得税资产，扣除递延所得税负债，均需缴纳估值补贴。在评估了所有可用证据后，公司决定应维持估值准备金。
该公司的未确认税收优惠总额为 $66百万截至 2020 年 3 月 28 日。该公司在任何一个时间点都在进行外国和美国州的税务审计。公司很有可能在未来12个月内完成税务审计，这可能会实质性地改变不确定税收优惠的平衡；但是，税务审计结束和结算的时间尚不确定。
注意 10。 分部报告
管理层，包括担任公司首席执行官的首席运营决策者，使用分部净收入和营业收入（亏损）来审查和评估经营业绩。这些绩效衡量标准包括根据管理层的判断向运营部门分配费用。该公司有以下几点 二可报告的细分市场：
•
计算和显卡领域，主要包括台式机和笔记本电脑处理器和芯片组、独立和集成图形处理单元 (GPU)、数据中心和专业 GPU 以及开发服务。该公司还许可其部分知识产权组合；以及

•
企业、嵌入式和半定制细分市场，主要包括服务器和嵌入式处理器、半定制片上系统 (SoC) 产品、游戏机开发服务和技术。该公司还许可其部分知识产权组合。
除了这些应报告的细分市场外，公司还有一个 “所有其他” 类别，该类别不是应报告的细分市场。该类别主要包括某些未分配给任何应申报部门的费用和积分，因为管理层在评估应申报分部的业绩时不考虑这些费用和积分。该类别主要包括股票薪酬支出。

16


下表汇总了按细分市场划分的净收入和营业收入： 
 
三个月已结束
 
3月28日
2020

三月三十日
2019
 
（以百万计）
净收入：
 
 
 
计算和图形
$
1,438

 
$
831

企业、嵌入式和半定制
348

 
441

净收入总额
$
1,786

 
$
1,272

营业收入（亏损）：
 
 
 
计算和图形
$
262

 
$
16

企业、嵌入式和半定制
(26
)
 
68

所有其他 (1)
(59
)
 
(46
)
总营业收入
$
177

 
$
38

(1)
在截至2020年3月28日的三个月中，所有其他营业亏损均与股票薪酬支出有关。所有其他操作 截至2019年3月28日的三个月，亏损4,600万美元包括4,100万美元的股票薪酬支出和500万美元的公司法律事务上的应计意外损失。

注意 11。 突发事件
股东衍生诉讼（韦塞尔斯、汉密尔顿和哈）
2014 年 3 月 20 日，一场所谓的股东衍生诉讼，标题是 Wessels 诉 Read 等人。，第 1:14 cv-262486号案件（Wessels）是在加利福尼亚州圣塔克拉拉县高等法院对该公司（仅作为名义被告）及其某些董事和高级管理人员提起的。该投诉旨在以违反信托义务、浪费公司资产和不当致富为由对公司和某些个别董事和高级管理人员提出索赔。该申诉要求赔偿，据称这些陈述和遗漏是由于公司及其个别董事和高级管理人员就其32纳米技术和 “Llano” 产品作出的重大误导性陈述和/或重大遗漏造成的。原告称，这些陈述和遗漏据称人为地抬高了在此期间为公司普通股支付的价格。2015 年 4 月 27 日，一起类似的所谓股东衍生品诉讼标题是 克里斯托弗·汉密尔顿和大卫·汉密尔顿诉巴恩斯等人，第 5:15-cv-01890 号案件（汉密尔顿）是在美国加利福尼亚北区地方法院对该公司（仅作为名义被告）及其某些董事和高级职员提起的。
2015年9月29日，一起类似的所谓股东衍生品诉讼标题是 Jake Ha 诉考德威尔等人， 第 3:15-cv-04485 (Ha) 号案件是在美国加利福尼亚北区地方法院对该公司（仅作为名义被告）及其某些董事和高级职员提起的。该诉讼还要求法院下达命令，宣布股东对公司2015年代理的投票无效。该案已移交给处理汉密尔顿诉讼的法官，现为第 4:15-cv-04485号案件。Wessels、Hamilton和Ha的股东衍生诉讼在集体诉讼得到解决之前暂停（上文所示） Hatamian 诉 AMD 等人，在美国加利福尼亚北区地方法院（哈塔米安诉讼）对该公司提起的C.A. 3:14-cv-00226 号。Hatamian诉讼对该公司及其某些高管提出索赔，指控他们违反了经修订的1934年《交易法》（《交易法》）第10（b）条和美国证券交易委员会关于其32纳米技术和 “Llano” 产品的某些声明的第10b-5条。2017年10月9日，双方签署了解决哈塔米安诉讼的最终和解协议，并将其提交法院批准。根据该协议的条款，和解完全由公司的某些保险公司提供资金，被告继续否认任何责任或不当行为。2018年3月2日，法院批准了和解协议，并对哈塔米安诉讼作出了最终判决。
2018年1月30日，韦塞尔斯和汉密尔顿的原告修改了他们的申诉。2018年2月2日，哈原告也提出了修改后的申诉。2018年2月22日，该公司提出动议，要求驳回汉密尔顿和哈原告的修正申诉。2018年4月2日，该公司提出异议，要求驳回韦塞尔斯修正后的申诉。2018年7月23日，圣塔克拉拉高等法院维持了该公司在韦塞尔斯案中的异议，以偏见的方式驳回了该案的所有索赔。韦塞尔斯的原告于2018年9月27日提交了上诉通知书。2018年10月4日，联邦法院发布命令，驳回汉密尔顿和哈的修正申诉。汉密尔顿原告于2018年10月8日提交了上诉通知书，Ha的原告提交了上诉通知

17


于 2018 年 10 月 15 日提出上诉。2018年11月19日，汉密尔顿和哈的原告提出动议，要求立即撤销驳回其索赔的命令。该公司于2018年12月13日反对该动议，法院于2019年2月25日驳回了该动议。韦塞尔斯的上诉目前尚待审理。2020年3月16日，第九巡回法院推翻了地区法院驳回汉密尔顿申诉的决定并将其发回重审，并确认了地方法院对哈申诉的驳回。
根据管理层目前已知的信息，公司认为，上述事项产生的潜在负债（如果有）不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
迪基诉讼
2015 年 10 月 26 日，一项假定的集体诉讼投诉标题是Dickey 等人诉 AMD，第15-cv-04922号是在美国加利福尼亚北区地方法院对该公司提起的。原告指控该公司在营销某些基于公司 “Bulldozer” 核心架构的AMD FX CPU时使用 “八核” 一词来误导消费者。原告声称，这些产品不能不受限制地同时进行八次计算。原告试图根据多种诉讼理由为全国范围内的一类消费者寻求赔偿，据称这些消费者被欺骗购买了某些基于Bulldozer的CPU，这些CPU以包含八个内核的方式销售。原告还要求支付律师费。2015年12月21日，公司提出驳回申诉的动议，该动议于2016年4月7日获得批准。然后，原告提出了修改后的申诉，缩小了假定的类别定义，法院于2016年10月31日根据公司的动议驳回了该申诉。原告随后提出了第二次修正申诉，公司提出动议，要求驳回经修订的第二份申诉。2017年6月14日，法院发布命令，部分批准但部分驳回公司的驳回动议，并允许原告推进部分申诉。2018年3月27日，原告提出了集体认证申请。2019年1月17日，法院批准了原告要求集体认证的动议。该类别定义不包括公司的锐龙或EPYC处理器。2019年1月31日，该公司向第九巡回上诉法院提交了请愿书，要求对2019年1月17日集体认证令的某些方面进行审查。2019年5月9日，双方参加调解并达成暂定和解。 2019年6月3日，第九巡回上诉法院驳回了该公司要求对2019年1月17日集体认证令进行上诉复审的申请。2019年8月9日，双方签署了正式和解协议。2019年8月23日，原告提出动议，要求初步批准和解协议。2019年10月4日，法院批准了初步批准和解协议的动议。2020年2月21日，法院批准了原告要求最终批准和解协议的动议。2020年2月28日，法院发布了最终命令和判决。
上述事项的和解没有对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
蒙特雷研究诉讼
2019年11月15日，蒙特利研究有限责任公司向美国特拉华特区地方法院对该公司提起了专利侵权诉讼。蒙特雷研究声称该公司侵权行为 六美国专利：6,534,805项（与SRAM单元设计有关）；6,629,226项（与读取接口协议有关）；6,651,134项（与存储设备有关）；6,765,407项（与可编程数字电路有关）；6,961,807项（与集成电路和相关的存储器系统有关）；以及8,373,455项（与输出缓冲电路有关）。Monterey Research要求对公司进行未指明的金钱赔偿、额外赔偿、利息、费用、开支、成本和禁令救济。2020年1月22日，该公司提出动议，要求驳回蒙特利研究公司的部分投诉。2020年2月5日，蒙特利研究提出了修改后的申诉。2020年2月19日，该公司再次提出动议，要求驳回蒙特利研究公司的部分投诉。
根据管理层目前已知的信息，公司认为，上述事项产生的潜在负债（如果有）不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
其他法律事务
公司是正常业务过程中发生的各种诉讼的被告或原告。关于这些问题，根据管理层目前的了解，公司认为，合理可能的损失金额或范围（如果有），无论是个人还是总体而言，都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

18



第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本报告中的陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期和信念，涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日或陈述中注明的日期，不应作为对未来事件的预测，因为我们无法向您保证这些陈述中反映的事件或情况将会实现或将会发生。您可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“预期”、“设计” 或这些词语和短语的其他变体或类似术语。前瞻性陈述除其他外涉及：对AMD产品的需求；AMD所参与市场的增长、变化和竞争格局；预期的季节性趋势；未开账的应收账款预计将在十二个月内开具账单和收款；根据知识产权许可协议，AMD预计将从中国合资企业产品销售中获得的特许权使用费；与总销售额相比的国际销售水平销售；AMD的现金、现金等价物和有价证券余额，以及根据信贷协议向AMD及其某些子公司提供的某些循环信贷额度（担保循环融资）下的可用性，将足以为AMD的运营提供资金，包括未来12个月的资本支出；AMD有能力以优惠条件获得足够的外部融资或外部融资；根据管理层已知的信息，AMD目前对潜在负债的期望相关的对于 AMD 当前的诉讼不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响；COVID-19 疫情将继续影响我们的业务；与 IT 网络安全相关的成本持续增加；少数客户将继续占AMD收入的很大一部分。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的讨论，请参阅 “第二部分，第1A项——风险因素以及本报告下文所述或我们的其他证券交易委员会（SEC）报告和文件中详述的其他风险和不确定性。COVID-19 疫情以及由此导致的全球商业和经济环境的恶化可能会加剧其中许多风险和不确定性。除非法律要求，否则我们不承担更新前瞻性陈述的义务。
AMD、AMD Arrow 徽标 ATI 和 ATI 徽标、速龙、EPYC、Radeon、Radeon、Ryzen 及其组合是 Advanced Micro Devices, Inc. 的商标。微软和 Xbox One 是微软公司在美国和其他司法管辖区的商标或注册商标。其他名称仅供参考，用于识别公司和产品，可能是其各自所有者的商标。“Zen” 是 AMD 架构的代号，不是产品名称。
以下讨论应与本报告以及截至我们经审计的合并财务报表和相关附注中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读 2019年12月28日和 2018 年 12 月 30 日，以及截至该期间的三年中的每年 2019年12月28日如我们在截至财政年度的10-K表年度报告中提交的 2019年12月28日.
概述
我们是一家全球半导体公司，主要提供：
•
x86 微处理器，作为独立设备或集成到加速处理单元 (APU)、芯片组、独立和集成图形处理单元 (GPU)、数据中心和专业 GPU 以及开发服务中；以及

•
服务器和嵌入式处理器、半定制片上系统 (SoC) 产品、游戏机开发服务和技术。
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     
我们还对部分知识产权 (IP) 组合进行许可。
在本节中，我们将描述Advanced Micro Devices, Inc.及其全资子公司（统称为 “我们”、“我们的” 或 “AMD”）的总体财务状况和经营业绩，包括讨论我们的业绩

19

的操作 截至2020年3月28日的三个月与 上一年期间，对我们财务状况变化的分析和对合同义务的讨论。
的净收入 截至2020年3月28日的三个月是 18 亿美元, a 40% 增加与 上一年期间。这个 增加主要是由于 73% 增加计算和图形领域的净收入，部分抵消了 21% 减少在企业、嵌入式和半定制净收入中。计算和显卡板块净收入的增长主要是由于我们的锐龙™ 处理器和 Radeon™ 产品渠道销售额的增加。企业、嵌入式和半定制净收入的下降主要是由于半定制收入的减少，但部分被EPYC™ 服务器处理器收入的增加所抵消。我们的营业收入 截至2020年3月28日的三个月是 1.77 亿美元与营业收入相比 3,800 万美元对于 上一年期间。我们的净收入 截至2020年3月28日的三个月是 1.62 亿美元与净收入相比 1600 万美元对于 上一年期间.
截至目前的现金、现金等价物和有价证券 2020 年 3 月 28 日是 14 亿美元，相比之下 15 亿美元截至 2019年12月28日.
我们将继续监测我们业务中新型冠状病毒（COVID-19）的爆发。我们遵守了就地避难令和其他政府颁布的居家令。尽管我们在世界各地的许多办公室仍然开放，可以根据当地政府的指导方针履行关键的现场业务职能，但我们的大多数员工一直在家工作。尽管 COVID-19 疫情影响了我们的业务运营和实践，我们预计它将继续影响我们的业务，但在 2020 年第一季度，我们经历了 COVID-19 造成的有限财务干扰。
在2020年第一季度，我们的部分供应链出现了一些中断。我们会继续监控需求信号，同时根据不断变化的客户需求和需求调整供应链要求。2020年第一季度，中国的个人电脑相关销售也有所疲软，中国是全球最大的台式机和笔记本电脑市场之一。尽管在线供应商的组件和系统需求销售相对强劲，但由于中国各地的许多零售点在2020年第一季度关闭，线下渠道销售低于预期。我们将继续评估我们的产品路线图，以做出任何必要的调整，以应对 COVID-19 造成的地理和市场需求变化。此外，在2020年第一季度，由于 COVID-19 疫情，我们的客户付款出现了一些延迟。
我们打算在接下来讨论我们的财务状况和经营业绩，以提供信息，帮助你了解我们的财务报表、这些财务报表中某些关键项目的逐年和季度变化、导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的财务报表。
运营结果
我们根据以下两个应报告的细分市场报告财务业绩：计算和图形板块以及企业、嵌入式和半定制板块。
有关我们应申报板块的更多信息载于附注10——简明合并财务报表附注的分部报告（第一部分，本10-Q表的财务信息）。
我们的经营业绩往往因季节而异。从历史上看，尽管市场状况和产品过渡可能会影响这些趋势，但我们在下半年的净收入普遍高于上半年。

20

下表汇总了按分部划分的净收入和营业收入（亏损）：
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
净收入：
 
 
 
计算和图形
$
1,438

 
$
831

企业、嵌入式和半定制
348

 
441

净收入总额
$
1,786

 
$
1,272

营业收入（亏损）：
 
 
 
计算和图形
$
262

 
$
16

企业、嵌入式和半定制
(26
)
 
68

所有其他
(59
)
 
(46
)
总营业收入
$
177

 
$
38

计算和图形
计算和图形的净收入为 14 亿美元对于 截至2020年3月28日的三个月 增加的通过 73%，相比之下，净收入为 8.31 亿美元在过去的一年中，这主要是由于单位出货量增长了38％，平均销售价格上涨了19％。单位出货量的增加主要是由于对我们的锐龙处理器和 Radeon 渠道产品的需求增加。平均销售价格的上涨主要是由我们的锐龙处理器的销量增加所带来的更丰富的客户端处理器组合所致，而锐龙处理器的平均销售价格也更高。
计算和图形的营业收入为 2.62 亿美元对于 截至2020年3月28日的三个月，相比之下，营业收入为美元1600 万上一年期间。这个 增加营业收入的主要推动力是销售额的增加，这足以抵消更高的运营支出。营业费用增加的原因见下文 “支出”。
企业、嵌入式和半定制
企业、嵌入式和半定制净收入为 3.48 亿美元对于 截至2020年3月28日的三个月 下降通过 21%，相比之下，净收入为 4.41 亿美元去年同期，这主要是由于半定制收入的减少，但部分被我们的EPYC服务器处理器销售的增加所抵消。
企业、嵌入式和半定制运营亏损为 2,600 万美元对于 截至2020年3月28日的三个月与营业收入相比 6800 万美元上一年期间。这个 减少营业收入主要是由于确认了上一年度的6000万美元许可收益以及本期的运营支出增加。运营费用增加的原因见下文 “费用”。
所有其他
所有其他营业损失包括 5900 万美元的股票薪酬支出 截至2020年3月28日的三个月，以及与该公司的法律事务有关的4100万美元股票薪酬支出和500万美元的或有损失 上一年期间.
国际销售
国际销售额占净收入的百分比为 82%对于 截至2020年3月28日的三个月其中 77% 上一年期间。我们预计，在可预见的将来，国际销售将继续占总销售额的很大一部分。我们几乎所有的销售交易都是以美元计价的。

21


毛利率、支出、许可收益、利息支出、其他费用和所得税的比较
以下是所示期间的某些简明合并运营报表数据的摘要： 
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（百万美元）
销售成本
$
968

 
$
751

毛利
818

 
521

毛利百分比
46
%
 
41
%
研究和开发
442

 
373

市场营销、一般和行政
199

 
170

许可收益
—

 
(60
)
利息支出
(13
)
 
(27
)
其他收入（支出），净额
4

 
(7
)
所得税（受益）准备金
6

 
(13
)
毛利率
毛利率占净收入的百分比为 46%对于 截至2020年3月28日的三个月，相比之下 41%上一年期间。毛利率的提高主要是由锐龙和EPYC处理器的销售比例提高所推动的，它们的毛利率高于企业平均水平。
开支
研究和开发费用
的研究和开发费用 4.42 亿美元对于 截至2020年3月28日的三个月 增加的通过 6900 万美元，或 18%，相比之下 3.73 亿美元对于 上一年期间，主要是由于计算和显卡以及企业和嵌入式及半定制领域的产品开发成本增加，以及股票薪酬支出的增加。
市场营销、一般和管理费用
的营销、一般和管理费用 1.99 亿美元对于 截至2020年3月28日的三个月 增加的通过 2,900 万美元，或 17%，相比之下 1.7 亿美元对于 上一年期间，主要是由于计算和显卡以及企业、嵌入式和半定制领域的市场活动有所增加。
许可收益
在 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月，我们确认了与THATIC合资企业许可知识产权相关的6000万美元许可收益。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注3-股权合资企业（本10-Q表财务信息第1部分）。我们没有确认本季度的许可收益。
利息支出
的利息支出 截至2020年3月28日的三个月是 1,300 万美元相比于 2700 万美元对于 上一年期间。这个 减少主要是由于债务余额减少.
其他收入（支出），净额
其他收入，净额为 400 万美元对于 截至2020年3月28日的三个月，与其他支出相比，扣除了 700 万美元对于 上一年期间。这一变化主要是由于确认了800万美元债务的清偿损失 上一年期间.


22


所得税（受益）准备金
对于 截至2020年3月28日的三个月，我们记录了所得税 费用的 600 万美元与外国所得税和预扣税有关。
对于 上一年期间，我们记录了所得税 好处的 1,300 万美元与上一年度应计的美国所得税减少所得税产生的美国税收抵免有关。
我们会定期评估递延所得税净资产的可变现性。截至 2020 年 3 月 28 日，扣除递延所得税负债后，我们几乎所有的美国和国外递延所得税资产都需要缴纳估值补贴。如果我们的财务业绩继续改善，我们对递延所得税净资产变现情况的评估可能会导致部分或全部估值补贴的发放。这样的发布将在发布期间为我们的简明合并运营报表带来重大的非现金所得税优惠，并在我们的简明合并资产负债表中记录额外的递延所得税资产。在接下来的几个季度中，有足够的积极证据可以得出结论，即不再需要针对我们的美国递延所得税净资产的全部或很大一部分估值补贴。
财务状况
流动性和资本资源    
截至 2020 年 3 月 28 日，我们的现金、现金等价物和有价证券是 14 亿美元，相比之下 15 亿美元截至 2019年12月28日。两者在国内持有的现金和现金等价物的百分比均为90％ 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日.
我们的运营、投资和融资活动 截至2020年3月28日的三个月与 上一年期间如下所述：
 
三个月已结束
 
3月28日
2020
 
三月三十日
2019
 
（以百万计）
提供的净现金（用于）：
 
 
 
经营活动
$
(65
)
 
$
(213
)
投资活动
$
(73
)
 
$
(173
)
筹资活动
$
2

 
$
286

我们未偿债务的本金总额为 5.63 亿美元两者兼而有之 2020 年 3 月 28 日和 2019年12月28日.
鉴于当前的市场环境，作为预防措施，我们于2020年4月6日通过伦敦银行同业拆借利率贷款期权根据信贷协议借入了2亿美元（参见简明合并财务报表附注4——简明合并财务报表附注中的债务和有担保循环贷款）。截至2020年7月6日的到期日，借款的年利率为2.37％。
我们认为，我们的现金、现金等价物和有价证券余额以及我们的担保循环融资将足以为未来12个月的运营提供资金，包括资本支出。我们相信，如果我们需要额外的资金，我们将能够进入资本市场。但是，我们无法保证此类资金将以优惠条件提供，甚至根本无法保证。
运营活动
净现金 用于经营活动是 6,500 万美元对于 截至2020年3月28日的三个月与净现金相比 用于的经营活动 2.13 亿美元上一年期间。下降的主要原因是净收入与上年同期相比有所增加，但被营运资金的变化所抵消。

23


投资活动
净现金 用于投资活动是 7300 万美元对于 截至2020年3月28日的三个月，主要是 由 5,500 万美元用于购买可供出售的债务证券，以及 5,500 万美元用于购买财产和设备，部分抵消额为 3,700 万美元用于可供出售债务证券的到期日。
净现金 用于投资活动是 1.73 亿美元对于 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月，主要包括用于购买可供出售债务证券的2.31亿美元以及 6200 万美元用于购买财产和设备，部分抵消额为 9300 万美元用于可供出售债务证券的到期日。
融资活动
净现金 由... 提供融资活动是 200 万美元对于 截至2020年3月28日的三个月，这主要包括现金流入 300 万美元来自根据我们的股票薪酬股权计划行使股票期权。
净现金 由... 提供的融资活动为2.86亿美元 截至 2019 年 3 月 30 日的三个月，这主要包括现金流入 4.49 亿美元来自西海岸高科技有限责任公司行使的认股权证，部分抵消了为赎回2019年到期的6.75％的优先票据（6.75％的优先票据）和回购2020年到期的7.50％的优先票据（7.50％的优先票据）和2024年到期的7.00％的优先票据（7.00％票据）而支付的1.64亿美元。
合同义务

与截至2019年12月28日财年的10-K表年度报告中披露的合同义务相比，我们的合同义务没有重大变化。

有关合同义务的详细信息，请参阅截至2019年12月28日财年的10-K表年度报告中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
资产负债表外安排
截至 2020 年 3 月 28 日，我们没有资产负债表外安排。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的。财务报表的编制要求我们做出影响简明合并财务报表中报告的金额的估算和判断。我们会持续评估我们的估计，包括与净收入、库存、资产减值和所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。尽管历史上实际业绩与管理层的预期相当一致，但实际业绩可能与这些估计有所不同，或者我们的估计可能会受到不同假设或条件的影响。
管理层认为，没有重大变化 截至2020年3月28日的三个月转到我们在截至财政年度的10-K表年度报告管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分中作为关键会计估计披露的项目 2019年12月28日.

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第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至财年的10-K表年度报告中提到 “第二部分第7A项，市场风险的定量和定性披露” 2019年12月28日.
此后，利率风险、违约风险或外汇风险没有任何实质性变化 2019年12月28日.
第 4 项。
控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》所作报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
截至 2020 年 3 月 28 日在本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
我们对财务报告的内部控制没有变化 截至2020年3月28日的三个月对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们财务报告的内部控制产生重大影响。

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第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
有关我们法律诉讼的讨论，请参阅附注11——简明合并财务报表附注的意外开支（本10-Q表第一部分，第1项）。
第 1A 项。
风险因素
下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，您还应考虑同时发生的两种或更多风险的相互关系和复合影响。COVID-19 疫情以及由此导致的全球商业和经济环境的恶化可能会加剧下文描述的许多风险和不确定性。
英特尔公司在微处理器市场的主导地位及其激进的商业行为可能会限制我们的有效竞争能力。
英特尔公司多年来一直是微处理器的市场份额领导者。英特尔的市场份额、利润率和大量财务资源使其能够积极推销其产品，为我们的客户和渠道合作伙伴提供特别激励措施，并影响与我们有业务往来的客户。过去，这些激进的活动导致了我们许多产品的单位销售下降和平均销售价格的降低，并对我们的利润率和盈利能力产生了不利影响。
英特尔通过各种品牌和其他营销计划对计算机制造商及其分销渠道施加巨大影响。由于英特尔在微处理器市场的地位，英特尔已经能够控制x86微处理器和计算机系统的标准和基准测试，并决定微处理器市场对我们的产品类型。英特尔还在计算机系统平台上占据主导地位，该平台包括核心逻辑芯片组、图形芯片、网络设备（有线和无线）、非易失性存储以及组装计算机系统所必需的其他组件。此外，英特尔能够推动 x86 微处理器的事实上的标准和规格，这可能会导致我们和其他公司延迟获得此类标准。
只要英特尔保持这种主导地位，英特尔的商业行为可能会对我们产生重大不利影响，包括旨在限制我们的市场份额和利润率的折扣和分配策略及定价行动；产品组合和推出时间表；产品捆绑、营销和销售策略；向其当前和潜在客户、零售商和渠道合作伙伴支付的独家经营权付款；对行业标准的事实控制以及对个人电脑制造商和其他电脑行业参与者（包括主板）的严重影响，内存、芯片组和基本输入/输出系统 (BIOS) 供应商和软件公司以及英特尔平台的图形接口；以及支持英特尔品牌定位而不是其原始设备制造商 OEM 客户和零售商品牌的营销和广告支出。
英特尔的财务资源比我们多得多，因此在市场营销和研发上的支出比我们多得多。我们预计英特尔将继续对营销、研发、新制造设施和其他科技公司进行大量投资。如果英特尔使用更先进的工艺技术制造其微处理器产品的很大一部分，或者比我们更早地将有竞争力的新产品推向市场，我们可能更容易受到英特尔对微处理器产品的激进营销和定价策略的影响。
英特尔还可以采取行动，使我们的独立显卡处理单元（GPU）处于竞争劣势，包括让我们在显卡市场上的一个或多个竞争对手（例如Nvidia Corporation）优先使用其专有显卡接口或其他有用信息。此外，英特尔还宣布正在开发自己的高端独立 GPU。英特尔在微处理器市场和集成显卡芯片组市场的地位、其具有竞争力的新产品的推出、与顶级原始设备制造商的现有关系以及其激进的营销和定价策略可能会导致我们产品的单位销量下降和平均销售价格降低，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们依靠第三方来制造我们的产品，如果他们无法及时生产足够数量和使用竞争技术，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们依靠第三方晶圆代工厂为我们的所有产品制造硅晶片。我们还依赖第三方制造商来组装、测试、标记和包装 (ATMP) 我们的产品。建立可靠的关系很重要

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与所有这些第三方制造供应商合作，确保足够的产品供应以满足客户需求。
我们无法保证这些制造商或我们的其他第三方制造供应商能够满足我们的短期或长期制造要求。如果我们遇到第三方制造供应商的供应限制，我们可能需要将受影响的产品分配给客户，这可能会对我们与这些客户的关系以及我们的财务状况产生重大不利影响。此外，如果由于制造供应商的供应波动或延迟，我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们与一些第三方制造供应商没有长期承诺合同。我们根据采购订单获得其中一些制造服务，除了现有采购订单中的数量外，这些制造商无需向我们提供任何指定的最低数量的产品。因此，我们依靠这些供应商将其生产能力的一部分分配给我们，足以满足我们的需求，生产质量可接受、制造产量可接受的产品，并及时以可接受的价格将这些产品交付给我们。我们使用的制造商还为其他公司（包括我们的某些竞争对手）制造晶圆和ATMP产品。他们可以选择优先考虑其他客户的容量，提高他们在短时间内向我们收取的价格，或者减少或取消向我们的交货，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
与我们依赖第三方制造商相关的其他风险包括对交货时间表和质量保证的控制有限、需求过剩时期产能不足、知识产权被挪用、依赖几家资本不足的小型分包商以及管理库存和零件的能力有限。此外，如果我们的任何第三方制造商遭受设施损坏、失去材料协议下的利益、停电、缺乏足够的产品制造能力、遇到财务困难、无法从供应商那里获得必要的原材料或遭受任何其他干扰或效率降低，我们可能会遇到供应延迟或中断。如果我们无法确保足够或可靠的产品供应，我们满足客户需求的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务产生重大影响。
如果我们将某些产品的生产转移到新的制造商，我们可能会遇到产品推迟推出、产量降低或产品性能较差的情况。如果我们在产品质量方面遇到问题或无法从特定的第三方制造商那里获得足够的产能，或者如果我们出于其他原因停止使用其中一家供应商，我们可能无法在短时间内为任何特定产品获得替代供应。如果我们需要寻找其他第三方制造商，我们的产品运输可能会严重延迟，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们是与GLOBALFOUNDRIES, Inc.（GF）签订的晶圆供应协议（WSA）的当事方，该协议规定了我们购买格芯生产的产品的条款，有效期至2024年。根据WSA，我们需要从GF购买所有微处理器和APU产品要求以及GPU产品要求的特定部分，这些产品要求是在工艺节点大于7纳米（nm）上生产的，只有有限的例外情况除外。我们已经商定了到2021年的最低年度晶圆购买目标。如果我们在一个日历年内未能实现商定的晶圆购买目标，我们将需要向GF支付实际晶圆购买量与适用的年度购买目标之间的部分差额。如果我们的实际晶圆需求少于实现适用的年度晶圆购买目标所需的晶圆数量，则我们的库存可能会过剩或库存单位成本增加，这两者都可能对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。如果我们需要寻找替代的第三方制造商，我们的产品发货可能会严重延迟，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们是通富微电子有限公司两家ATMP合资企业（统称为ATMP合资企业）的当事方。我们大部分的ATMP服务由合资企业提供，不能保证合资企业能够满足我们长期的ATMP要求。如果由于ATMP合资企业的供应波动或延迟而导致我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
我们的产品未能达到预期的制造收益率可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
半导体制造良率是产品设计和工艺技术的结果，而工艺技术通常是制造商专有的，低良率可能是设计失败、工艺技术故障或两者结合造成的。我们的第三方铸造厂负责用于制造硅晶片的工艺技术。如果我们的第三方代工厂遇到制造效率低下或在生产过程中遇到中断、错误或困难，我们可能无法达到可接受的产量或出现产品交付延迟。我们无法确定我们的第三方代工厂是否能够开发、获得或成功实施前沿工艺

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以盈利或及时的方式制造我们的下一代产品所需的技术，或者我们的竞争对手不会更早地开发新技术、产品或工艺所需的技术。此外，在铸造厂实施新工艺技术期间，其制造设施可能无法充分生产。向小型工艺技术的技术过渡的重大延迟可能会对我们产生重大的不利影响，特别是如果我们的竞争对手在我们之前过渡到更具成本效益的技术。例如，我们目前将我们的7纳米（nm）产品组合集中在台湾半导体有限公司（TSMC）的7nm工艺上。如果台积电无法生产足够数量的7纳米产品来满足客户需求，则可能会对我们的业务产生重大不利影响。
制造产量的任何下降都可能导致单位成本增加，这将对我们的毛利率产生不利影响和/或迫使我们将减少的产品供应分配给客户，这可能会损害我们与客户的关系和声誉，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们业务的成功取决于我们能否及时推出具有功能和性能水平的产品，这些产品为我们的客户提供价值，同时支持和适应重大的行业转型。
我们的成功在很大程度上取决于为客户提供价值的新产品设计和改进的开发、认证、实施和认可。我们能够以客户可以接受的价格及时开发、认证和分销并制造新产品和相关技术，以满足不断变化的行业需求，这是决定我们在目标市场竞争力的重要因素。由于消费者对新产品功能有偏好或要求与个人电脑市场的消费者不同，因此个人电脑销售可能会受到负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的产品路线图包括采用 7nm+ 工艺技术的下一代 AMD 锐龙™、AMD Radeon™ 和 AMD EPYC™ 处理器。我们无法向您保证，我们为执行产品路线图所做的努力将带来创新的产品和技术，为我们的客户带来价值。如果我们未能或延迟开发、认证或交付能够为客户提供价值并应对这些新趋势的新产品或技术，或者我们未能预测消费者将采用哪些新外形规格并相应地调整我们的业务，我们可能会失去竞争地位，这可能会导致我们失去市场份额，并要求我们打折产品的销售价格。尽管我们在研发方面投入了大量资金，但我们无法确定我们能否及时开发、获得或成功实施新产品和技术，也无法确定它们是否会受到客户的好评。此外，我们在新产品和技术上的投资涉及某些风险和不确定性，可能会干扰我们正在进行的业务。新投资可能无法产生足够的收入，可能会产生意想不到的负债，并可能转移我们有限的资源，分散管理层对当前业务的注意力。我们无法确定我们对新产品和技术的持续投资是否会成功，是否会达到我们的预期，不会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
开发、认证或交付新产品的延迟也可能导致我们错过客户的产品设计窗口，或者在某些情况下，违反合同义务或导致我们支付罚款。如果我们的客户在其计算机系统或产品的初始设计中不包括我们的产品，则至少要等到下一个设计配置之后，他们才会在其系统或产品中使用我们的产品。获得纳入客户系统或产品资格的过程可能很漫长，并可能导致我们进一步错过最终用户需求的周期，这也可能导致市场份额流失并损害我们的业务。我们还取决于客户平台发布的成功与时机。如果我们的客户推迟产品发布，或者如果我们的客户没有使用我们的产品有效地推销他们的平台，则可能会延迟将我们的产品推向市场，并导致我们错过最终用户需求的周期，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，市场需求要求产品在整个行业的基础上纳入新的功能和性能标准。在特定产品的生命周期内，销售价格通常会随着时间的推移而降低。为了维持公司的总体平均销售价格，有必要推出新产品和改进现有产品。如果我们无法推出销售价格足够高的新产品，也无法增加能够抵消现有产品销售价格随着时间的推移而下降的单位销售量，我们的业务可能会受到重大不利影响。
如果我们无法产生足够的收入和运营现金流或获得外部融资，我们可能会面临现金短缺，无法将所有计划中的投资用于研发或其他战略投资。
我们为研发支出提供资金的能力取决于从运营中获得足够的收入和现金流，以及必要时是否有外部融资。我们的研发支出加上持续的运营开支将大量消耗我们的现金流，并可能减少我们的现金余额。如果新的竞争对手、现有竞争对手的技术进步或其他竞争因素需要我们

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如果在研发工作中投入比预期更多的资源，我们的运营费用将增加。如果要求我们在不增加收入的情况下在研发工作上投入比预期更多的资源，我们的经营业绩可能会下降。
我们定期评估市场的外部融资机会，包括债务和股权融资。在需要时可能无法获得额外的债务或股权融资，或者如果有的话，可能无法以令人满意的条件获得。信贷市场的健康状况可能会对我们在需要时获得融资的能力产生不利影响。穆迪或标准普尔等信用评级机构的任何降级都可能对我们获得外部融资的能力或此类融资的条款产生不利影响。信贷机构降级或对我们信用价值的担忧可能会影响与供应商的关系，供应商可能会限制我们的信贷额度。我们无法获得所需的资金或无法从运营中获得足够的现金，这可能要求我们放弃项目或削减对研发或其他战略计划的计划投资。如果我们削减计划中的研发投资或放弃项目，我们的产品可能无法保持竞争力，我们的业务将受到重大不利影响。
失去重要客户可能会对我们产生重大不利影响。
我们在很大一部分业务中依赖少数客户，我们预计少数客户将继续占我们未来收入的很大一部分。如果我们的一个主要客户决定停止购买我们的产品，或者如果其中一个客户大幅减少其业务或对我们产品的需求，我们的业务将受到重大不利影响。
我们从半定制 SoC 产品中获得的收入取决于我们在第三方产品中设计的技术以及这些产品的成功。
我们从半定制的SoC产品中获得的收入是向第三方收取的设计和开发服务的非经常性工程费用，以及与向这些第三方销售我们的半定制SoC产品相关的收入。因此，我们从半定制产品中获得收入的能力取决于我们为半定制设计管道保护客户的能力、客户参与该项目的愿望以及将我们的半定制SoC产品整合到这些客户的产品中。我们的半定制SoC产品的任何销售收入都与第三方产品的销售直接相关，并反映了他们在市场上的成功。此外，我们无法控制这些第三方的营销工作，也无法保证他们的产品将在当前或未来几年成功销售。因此，我们预期的半定制SoC产品收入可能无法完全实现，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
全球经济和市场的不确定性可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
不确定的全球经济状况过去和将来都可能对我们的业务产生不利影响，包括但不限于中国经济的放缓，中国经济是全球最大的台式机和笔记本电脑市场之一。全球经济环境的不确定性可能会对消费者的信心和支出产生负面影响，导致我们的客户推迟购买。此外，在经济困难时期，我们当前或潜在的未来客户可能会遇到现金流问题，因此可能会修改、推迟或取消购买我们产品的计划。此外，如果我们的客户未能成功创造足够的收入或无法获得融资，他们可能无法支付或延迟支付欠我们的应收账款。由于我们预计少数客户将继续占我们收入的很大一部分，因此与客户可能违约或延迟向我们付款相关的风险有所增加。我们当前或潜在的未来客户无法向我们支付产品费用，都可能对我们的收入和现金流产生不利影响。此外，我们的主要供应商可能会减少产量或破产，从而对我们制造产品的能力产生不利影响。此外，不确定的经济状况可能使我们更难通过借款或私募或公开出售债务或股权证券筹集资金。

持续的新型冠状病毒（COVID-19）疫情可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

COVID-19 的爆发导致世界、国家和地方政府实施了许多措施，包括隔离、关闭非必要企业、旅行禁令以及与社交聚会和流动相关的限制。尽管我们在2020年第一季度没有遭受 COVID-19 造成的重大财务中断，但我们的业务已经并将继续受到影响，因为这些措施已经并将继续对我们的业务运营和实践产生影响，因此我们的业务中断预计将继续受到影响。


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尽管我们在世界各地的许多办公室仍然开放，可以根据政府指导方针履行关键的现场业务职能，但我们的大多数员工一直在家工作。目前尚不确定为遏制 COVID-19 传播而采取的措施何时会取消，也不确定是否会采取其他措施。如果 COVID-19 继续传播，我们可能需要进一步限制运营或实施可能影响我们业务的限制。如果我们的员工由于自我隔离、隔离或旅行限制而无法履行其工作职责，或者长时间无法在家中高效地履行职责，则我们可能无法实现我们的产品路线图和客户承诺，并且我们的员工总体生产力可能会降低。即使取消或修改了与流动性有关的 COVID-19 限制，我们的员工重返工作岗位的能力也可能会延迟我们全体员工的返回和正常业务运营的恢复。

在 2020 年第一季度，由于 COVID-19，我们的部分供应链出现了一些中断。我们会继续监控需求信号，同时根据不断变化的客户需求和需求调整供应链要求。如果我们的第三方制造、供应商或供应商因设施关闭、边境和港口关闭以及员工的行动限制而中断而导致我们向客户供应的产品延迟或取消，则可能会对我们的业务产生重大不利影响。

COVID-19 在短期内和长期内都可能对全球经济以及资本和金融市场产生不利影响，可能导致经济衰退。这可能会对消费者的信心和支出产生负面影响，导致我们的客户推迟或取消购买，或者延迟支付或拖欠欠我们的未付款，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。例如，2020年第一季度，中国是全球最大的台式机和笔记本电脑市场之一，我们的个人电脑相关销售有所疲软。此外，由于 2020 年第一季度 COVID-19 疫情，我们的客户付款出现了一些延迟。总体经济状况的下降也导致了全球资本和金融市场的混乱和波动。鉴于当前的市场环境，作为预防措施，我们在2020年4月通过担保循环融资机制借入了2亿美元。尽管我们认为，我们的现金、现金等价物和有价证券余额以及我们的担保循环融资将足以为未来12个月的运营提供资金，包括资本支出，但我们可能需要额外的资金来为我们的运营和资本支出融资，而且由于 COVID-19 导致的资本和金融市场萎缩，我们可能无法获得此类资金，但这可能会对我们的业务产生不利影响。

COVID-19 对我们的业务和财务业绩的影响将取决于未来的发展，这些发展不可预测且高度不确定，包括疫情的持续传播、持续时间和严重程度、与 COVID-19 相关的业务中断的广度和持续时间，以及世界各地为遏制 COVID-19 而采取的公共卫生措施和行动。COVID-19 的长期影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的全球业务面临政治、法律和经济风险以及自然灾害，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务遍及世界各地，包括美国、加拿大、欧洲、澳大利亚和亚洲。我们依赖美国、欧洲和亚洲的第三方晶圆代工厂。我们产品的几乎所有产品组装和最终测试都是在中国、马来西亚和台湾的由第三方制造工厂运营的制造工厂进行的。我们还开展国际销售业务。国际销售额占净收入的百分比为 82%对于 截至2020年3月28日的三个月。我们预计，在可预见的将来，国际销售将继续占总销售额的很大一部分。
与我们在国外的业务相关的政治、法律和经济风险包括但不限于：征用；特定国家或地区的政治或经济条件的变化；税法、贸易保护措施和进出口许可要求的变化；保护我们的知识产权方面的困难；人员配置管理方面的困难以及不同雇佣做法和劳动法的风险；外币汇率的变化；对我们资金和其他资产转移的限制司法管辖区之间的子公司；运费和利率的变化；美国与我们的海外设施之间的航空运输中断；税收和关税豁免的丧失或修改；遵守与国际业务相关的美国法律法规，包括出口管制和经济制裁法律法规以及《反海外腐败法》。
此外，我们的全球业务（或我们的业务合作伙伴的业务）可能会受到自然灾害的影响，例如地震、海啸、洪水、台风、火灾和火山爆发，这些自然灾害会干扰生产或其他运营。例如，我们在圣塔克拉拉的业务位于加利福尼亚的主要地震断层线附近。那里

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在我们开展业务的国家可能存在冲突或不确定性，包括公共卫生问题（例如，新型冠状病毒（COVID-19）、禽流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发）、安全问题、自然灾害、火灾、公用事业服务中断、核电厂事故或一般经济或政治因素。例如，世界各国政府已经实施并将继续实施减缓 COVID-19 疫情的措施。我们的业务已经并将继续受到干扰，因为这些措施已经并将继续对我们的业务运营和实践产生影响。此外，欧盟的《通用数据保护条例》对我们如何收集、处理和传输个人数据提出了重要的新要求，并对违规行为处以巨额罚款。上述任何风险如果发生，都可能导致组件成本增加、生产延迟、一般业务中断、某些技术的出口许可证难以获得的延迟、关税和其他壁垒和限制、更长的付款周期、增加税收、限制资金汇回以及遵守各种外国法律的负担，所有这些最终都可能对我们的业务产生重大不利影响。
政府行动和法规，例如出口管理法规、关税和贸易保护措施，可能会限制我们向某些客户出口产品的能力。
我们与Higon信息技术有限公司（THATIC）成立了一家合资企业，由两个独立的法律实体组成，即中国JV1和中国JV2（统称为THATIC合资企业）。2019年6月，美国商务部工业和安全局（BIS）将某些中国实体添加到实体清单中，包括THATIC和THATIC合资企业。2019年10月，国际清算银行在实体清单中增加了更多的中国实体。此外，美国政府呼吁改变国内和外交政策。具体而言，中美贸易关系仍不确定。美国政府宣布对进口到美国的某些以中国为原产国的产品征收关税，中国也针对美国的行动征收了关税。我们正在采取措施减轻这些关税对我们的业务和基于AMD处理器的产品的影响。美国、中国或其他国家将来也有可能对我们的产品或客户实施关税、贸易保护措施、进出口法规或其他限制，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。重大贸易中断或建立或提高任何关税、贸易保护措施或限制措施都可能导致销售损失，对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们的产品可能存在安全漏洞，可能会对我们产生重大不利影响。
我们销售的产品很复杂，可能存在安全漏洞，这些漏洞可能导致丢失、损坏、盗窃或滥用机密数据或系统性能问题等。我们预防和解决安全漏洞的努力可能会降低性能，只能部分有效或根本不成功。我们还可能依赖第三方，例如客户、供应商和最终用户，来部署我们的缓解措施或创建自己的缓解措施，他们可能会推迟、拒绝或修改此类缓解措施的实施。我们与客户的关系可能会受到不利影响，因为我们的一些客户可能会停止购买我们的产品，减少或推迟将来对我们产品的购买，或者使用竞争产品。客户的任何这些行为都可能对我们的收入产生不利影响。我们还面临与Spectre侧信道漏洞相关的索赔和诉讼，并可能因未来的漏洞而面临额外的索赔或诉讼。我们产品的实际或感知安全漏洞可能会使我们受到负面宣传，损害我们的品牌和声誉，并可能对我们的业务或财务业绩造成重大损害。
IT 中断、数据丢失、数据泄露和网络攻击可能会损害我们的知识产权或其他敏感信息，修复成本高昂或对我们的业务、声誉和运营造成重大损害。
在我们的正常业务过程中，我们会维护有关信息技术（IT）资产的敏感数据，还可能保留有关我们业务合作伙伴和第三方提供商IT资产的敏感信息，包括我们的知识产权以及与我们的业务以及我们的客户和业务合作伙伴的业务相关的专有或机密商业信息。维护这些信息的安全性对我们的业务和声誉很重要。我们认为，像 AMD 这样的公司越来越多地遭受各种各样的安全事件、网络攻击、黑客和网络钓鱼攻击、业务和系统中断攻击以及其他未经授权的访问的企图。这些威胁可能来自各种来源，从个人黑客或内部威胁到国家支持的攻击，各种复杂程度不等。网络威胁可能是通用的，也可能是针对我们的信息系统定制的。网络攻击变得越来越普遍，更难发现、防御或预防。我们的网络和存储应用程序以及我们的客户、业务合作伙伴和第三方提供商的网络和存储应用程序可能会受到黑客的未经授权的访问，或者由于操作员错误、不当行为或其他系统中断而遭到入侵。

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通常很难预测或立即发现此类事件以及此类事件造成的损失。这些数据泄露以及对我们的信息或知识产权的任何未经授权的访问、滥用或披露都可能损害我们的知识产权并暴露敏感的商业信息。对我们或我们的客户、业务合作伙伴或第三方提供商的网络攻击也可能导致我们承担巨额的补救成本，导致产品开发延迟，扰乱关键业务运营，转移管理层和关键信息技术资源的注意力。这些事件还可能使我们承担责任，使我们面临巨额开支，并对我们的声誉和业务造成重大损害。
我们还保留有关员工的机密和个人身份信息。我们的员工和消费者数据的机密性和完整性对我们的业务很重要，我们的员工和消费者对我们充分保护他们的个人信息寄予厚望。
我们预计，与加强和实施信息安全控制相关的成本将持续增加，包括与升级应用程序、计算机和网络安全组件相关的成本；培训工作人员以维护和监控我们的安全控制措施；修复任何数据安全漏洞和处理相关诉讼；减轻声誉损害；以及遵守欧盟通用数据保护条例和加利福尼亚消费者隐私法等外部法规。
我们经常与第三方提供商合作提供某些员工服务，我们可能会根据向我们提供的服务范围向此类第三方提供某些有限的员工信息。但是，如果这些第三方未能采取或遵守适当的数据安全措施，或者其网络遭到破坏，我们员工的数据可能会被不当访问、使用或披露。
违反数据隐私可能会严重干扰我们的业务运营。未能充分维护和更新我们的安全系统可能会对我们的运营和维持员工信心的能力产生重大不利影响。未能防止未经授权访问电子和其他机密信息、IT 中断、数据丢失和数据泄露可能会对我们的财务状况、竞争地位和经营业绩产生重大不利影响。
涉及我们产品的订购和运输的不确定性可能会对我们产生重大不利影响。
我们通常根据个人采购订单销售我们的产品。我们通常与客户没有长期供应安排或最低购买要求，唯一的不同是订单通常必须是标准包装数量。通常，我们的买家可以在发货前 30 天以上取消标准商品的订单，而无需支付高额费用。我们的库存水平部分基于客户对产品需求的估计，这可能无法准确预测客户将来想要或最终购买的产品的数量或类型。当我们的产品通过下游渠道分销商和客户间接销售时，我们预测需求的能力就更加复杂了，因为我们对需求的预测是基于下游渠道多方提供的估计。
我们的许多市场的特点是产品生命周期短，这可能导致快速过时和价格下跌。此外，我们的客户可以出于任何原因在短时间内更改其库存惯例。我们可能会在预期的增长时期建立库存，而由于预期订单未能兑现而取消或推迟产品订单或生产过剩可能会导致库存过剩或过时，这可能会导致库存减记并对毛利率产生不利影响。
可能导致库存过剩或过时（可能导致库存价值减记、平均销售价格下降或毛利率下降）的因素包括：对我们产品的需求突然或大幅下降；我们产品的生产或设计缺陷；由于技术和客户要求的迅速变化，库存报废的发生率更高；未能准确估计客户对我们产品的需求，包括对我们的旧产品的需求推出新产品；或我们的竞争对手推出新产品或采取激进的定价行动。
我们的经营业绩受季度和季节性销售模式的影响。
在这一年中，我们的销售概况的权重可能会有所不同。历史上，我们季度销售额的很大一部分是在本季度的最后一个月完成的。这种不平衡的销售模式使预测每个财政期间的收入变得困难，并增加了季度业绩和财务状况出现意外变化的风险。此外，我们的经营业绩往往因销售产品的市场而异。例如，从历史上看，尽管市场状况和产品过渡可能会影响这些趋势，但我们下半年的净收入普遍高于上半年。许多因素造成和

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影响季度和季节性趋势是我们无法控制的。
管理我们的票据和担保循环融资的协议对我们施加了限制，这可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。
管理我们2022年到期的7.50％优先票据（7.50％的票据）的契约包含各种契约，这些契约限制了我们的能力，除其他外：承担额外债务；支付股息和其他限制性付款；进行某些投资，包括对我们的无限制子公司的投资；设立或允许某些受限子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力；使用出售资产的收益；进入与关联公司进行某些类型的交易；并整合、合并或出售我们的全部资产或基本上全部资产。
此外，担保循环融资机制的信贷协议（信贷协议）限制了我们对票据进行现金支付的能力，前提是：(i) 在信贷协议下存在违约事件或由此产生的违约事件，或者 (ii) 如果我们在此类付款生效后预计将合并总杠杆率超过3.50倍。我们未来的任何债务协议都可能包含类似的限制。如果在某些情况下，我们未能按照适用契约的要求以现金支付一系列票据，则将构成此类契约下的违约事件，这反过来又可能构成管理我们其他债务的协议下的违约事件。
我们的担保循环融资机制还包含各种契约，这些契约限制了我们承担额外债务和留置权、进行某些投资、与其他实体合并或合并、进行某些处置、对子公司支付任何上游付款的能力设置任何担保、在次级债务或某些借款到期日之前偿还次级债务或某些借款以及与关联公司进行任何非正常交易的能力 (在每种情况下, 某些习惯例外情况除外).
管理我们的票据和担保循环融资机制的协议包含交叉违约条款，根据这些条款，一项协议下的违约可能会导致涵盖其他债务的协议下的交叉违约。例如，发生任何债务违约或在到期金额超过 (i) 5000万美元时未能偿还债务，将导致我们2026年到期的7.50％票据和2.125％的可转换优先票据（2.125％票据）的契约下的交叉违约（在某种程度上，此类违约将导致此类债务加速），以及（ii）1亿美元将导致安全循环基金下的交叉违约。在任何这些借款安排下发生违约行为都将允许适用的票据持有人或我们的担保循环融资机制下的贷款人宣布这些借款安排下的所有未偿还款项立即到期并应付。如果票据持有人或管理我们7.50％票据或2.125％票据的契约下的受托人或我们的担保循环融资机制下的贷款人加速偿还借款，我们无法向您保证我们将有足够的资产来偿还这些借款。
我们产品的销售市场竞争激烈。
我们产品的销售市场竞争非常激烈，及时向市场交付最新、最好的产品对于实现收入增长至关重要。我们认为，决定我们产品竞争力的主要因素是及时推出产品、产品质量、产品特性和功能（包括实现最先进的视觉和虚拟现实体验）、能源效率（包括功耗和电池寿命）、可靠性、处理器时钟速度、性能、尺寸（或外形规格）、销售价格、成本、遵守行业标准（以及开放行业标准的制定）、集成水平、软件和硬件兼容性、安全性和稳定性、品牌认可和可用性。
我们预计，由于快速的技术变革、我们的竞争对手频繁推出的产品或新的竞争对手可能提供更好的性能/体验或可能包含使我们的产品竞争力相对较弱的附加功能，竞争将继续激烈。我们还可能面临竞争对手的激进定价，尤其是在充满挑战的经济时期。此外，我们的竞争对手拥有大量的营销和销售资源，这可能会在如此下滑的市场中增加竞争环境，从而降低价格和利润率。一些竞争对手可能有更多的机会或权利获得补充技术，包括接口、处理器和内存技术信息。例如，借助我们的APU产品和其他带有集成显卡的竞争解决方案，我们认为，由于集成显卡质量和性能的提高，未来对额外独立显卡芯片和显卡的需求可能会减少。如果竞争对手在我们之前向市场推出有竞争力的新产品，对我们产品的需求可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，英特尔宣布计划扩大其在个人电脑市场集成显卡中的地位，为广泛的计算领域提供高端独立显卡解决方案，这可能会对我们在这些计算领域的竞争能力产生负面影响。

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此外，我们正在与现有和新的竞争对手一起进入市场，他们可能能够更快地适应客户要求和新兴技术。我们无法向您保证，我们将能够成功地与当前或新的竞争对手竞争，这些竞争对手可能在这些新市场中占有更强的地位，或者预测客户需求和新兴行业趋势的能力更强。我们的研发工作可能会面临延迟或中断，或者我们可能需要在研发上投入比预期更多的资源。此外，在过去的几年中，半导体行业经历了几次兼并和收购。由于该行业的供应商、客户和合作伙伴减少，进一步的整合可能会对我们的业务产生不利影响。
2.125％票据的转换可能会稀释我们现有股东的所有权权益，或者可能以其他方式压低我们普通股的价格。
部分或全部2.125％票据的转换可能会削弱我们现有股东的所有权权益。除非我们提前赎回或回购或兑换，否则2.125％的票据将于2026年9月1日到期。在2020年第一季度，截至2020年3月31日底，转换的销售价格已得到满足，因此，2.125％的票据有资格在2020年第二日历季度进行转换。我们在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，2.125％票据的存在可能会鼓励市场参与者进行卖空，因为其转换可用于满足空头头寸，或者预计将2.125％的票据转换为现金和/或普通股可能会压低我们普通股的价格。
对我们产品的需求在一定程度上取决于产品销售行业的市场状况。对我们产品的需求波动或其中任何一个行业的市场下滑都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
过去，计算机市场的整个行业的波动对我们产生了严重的不利影响，将来可能会对我们产生重大不利影响。我们的计算和显卡收入的很大一部分集中在消费类台式机和笔记本电脑细分市场上，这些细分市场过去曾经历过下降，原因包括小型和其他外形尺寸的采用、竞争的加剧以及更换周期的变化。我们的半定制SoC产品的成功取决于为我们的半定制设计渠道和消费者市场条件确保客户的安全，包括索尼PlayStation® 4、索尼PlayStation® 4 Pro、微软® Xbox One™ S和微软® Xbox One™ X游戏机系统以及全球索尼和微软的下一代游戏机的成功。此外，由于GPU产品应用于加密货币挖矿，GPU市场的需求有时会增加。例如，我们的GPU收入在一定程度上受到加密货币采矿市场波动的影响。对加密货币的需求已经发生了变化，并且可能会继续快速变化。例如，中国和韩国对加密货币交易和货币估值实施了限制，开采此类货币的相应利益可能会受到重大波动。如果我们无法管理与加密货币采矿市场波动相关的风险，我们的GPU业务可能会受到重大不利影响。
我们及时设计和推出新产品的能力取决于第三方的知识产权。
在设计和开发新的和增强型产品时，我们依赖第三方知识产权，例如软件和硬件的开发和测试工具。此外，某些产品功能可能依赖于从第三方获得的知识产权。满足客户对半导体产品的更多特性和更大功能的需求所必需的设计要求可能会超过我们可用的第三方知识产权或开发或测试工具的能力。如果我们使用的第三方知识产权不可用，在我们新产品所需的时间范围或价位内无法提供所需的功能或性能，或者未能生产出满足客户需求的设计，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、软件、内存和其他计算机平台组件，以支持我们的业务。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、显卡、软件（例如 BIOS、操作系统、驱动程序）、内存和其他组件，我们的客户使用这些组件来支持和/或使用我们的微处理器、GPU 和 APU 产品。我们还依靠我们的附加板 (AIB) 合作伙伴来支持我们的 GPU 和 APU 产品。此外，我们的微处理器不适用于设计用于英特尔微处理器的主板和芯片组。如果主板、显卡、软件、内存和其他组件的设计者、制造商、AIB 和供应商停止或减少其设计、制造

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或者生产基于或支持我们产品的当前或未来产品，我们的业务可能会受到重大不利影响。
如果我们失去了 Microsoft Corporation 对我们产品的支持，或者其他软件供应商不设计和开发在我们的产品上运行的软件，我们销售产品的能力可能会受到重大不利影响。
我们在英特尔控制的 x86 指令集之外进行创新的能力部分取决于微软设计和开发其操作系统，以便在我们的基于 x86 的微处理器产品上运行或支持。关于我们的显卡产品，我们在某种程度上依赖微软来设计和开发其操作系统，以便在我们的显卡产品上运行或支持我们的显卡产品。同样，我们的产品（例如我们的APU产品）在市场上的成功取决于独立软件提供商设计和开发在我们的产品上运行的软件。如果 Microsoft 不继续设计和开发其操作系统以使其能够使用我们的 x86 指令集，或者不继续开发和维护其操作系统以支持我们的显卡产品，则独立软件提供商可能会放弃设计其软件应用程序以利用我们的创新，并且客户可能不会购买装有我们产品的电脑。此外，一些许可用于我们产品的软件驱动程序已获得 Microsoft 的认证。如果微软没有对驱动程序进行认证，或者如果我们无法保持微软或其他软件供应商的支持，那么我们推销产品的能力将受到重大不利影响。
我们对第三方分销商和AIB合作伙伴的依赖使我们面临某些风险。
我们根据协议直接或通过第三方分销商和AIB合作伙伴营销和销售我们的产品，通常任何一方都可以在事先通知另一方后终止这些协议。这些协议是非排他性的，允许我们的分销商和AIB合作伙伴提供竞争对手的产品。我们依赖我们的分销商和AIB合作伙伴来补充我们的直接营销和销售工作。如果任何重要的分销商或AIB合作伙伴，或者我们的大量分销商或AIB合作伙伴终止了与我们的关系，决定推销竞争对手的产品而不是我们的产品，或者决定根本不销售我们的产品，我们将产品推向市场的能力将受到影响，我们将受到重大不利影响。此外，如果我们无法从我们的重要分销商和/或AIB合作伙伴那里收取应收账款，则可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们无法管理与使用我们的第三方分销商和AIB合作伙伴相关的风险，也无法提供适当的激励措施使他们专注于销售我们的产品，我们的业务可能会受到重大不利影响。
此外，分销商和AIB合作伙伴通常会保留我们的产品库存。在大多数情况下，我们与分销商签订的协议可保护他们的产品库存免受降价影响，并对我们已从价格手册中删除且比生产日期早于 12 个月的任何产品提供退货权。与我们的分销商签订的某些协议还包含标准库存周转条款，允许有限的退货水平。我们与AIB合作伙伴签订的协议可保护他们的产品库存免受降价影响。如果我们的产品价格大幅下跌，我们提供的价格保护权将对我们产生重大不利影响，因为我们的收入和相应的毛利率将下降。
未来我们可能会因购买商誉和技术许可证而蒙受减值。
我们从每年第四季度的第一天起进行年度商誉减值分析。在进行年度商誉减值分析之后，我们会监测任何事件或情况变化，例如商业环境或经营业绩的重大不利变化、管理层业务战略的变化、无法在市场上成功推出新产品、无法成功实现内部预测或股价大幅下跌，这可能是减值的指标。任何此类事件的发生都可能需要我们记录未来的商誉减值费用。
我们许可某些第三方技术和工具来设计和生产我们的产品。我们在资产负债表上将这些许可证的价值报告为无形资产，并根据这些许可证对我们的未来经济利益，定期评估这些许可证的账面价值。资产寿命、竞争技术的变化和业务战略的变化等因素可能代表减值的指标。任何此类事件的发生都可能要求我们记录未来的技术许可减值费用。
我们无法继续吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高管中众多合格的工程、营销、销售和执行员工的持续服务。技术行业对高技能高管和员工的竞争非常激烈，我们的竞争对手将目标对准了组织中具有所需技能和经验的个人。如果我们无法继续吸引、培训和留住我们的领导团队和合格员工

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对我们的业务来说是必要的，我们的产品开发计划的进展可能会受到阻碍，我们可能会受到重大不利影响。为了帮助吸引、留住和激励我们的高管和合格员工，我们使用基于股份的激励奖励，例如员工股票期权和非既得股票单位（限制性股票单位）。如果以普通股价格表现来衡量此类股票奖励的价值没有升值，或者如果我们的基于股份的薪酬不再被视为宝贵的福利，那么我们吸引、留住和激励高管和员工的能力可能会受到削弱，这可能会损害我们的经营业绩。此外，如果我们的股票奖励价值大幅增加，这可能会为我们的高管和员工创造巨大的个人财富，并影响我们留住员工的能力。此外，未来的任何重组计划都可能对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。
我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，使我们无法实施战略或履行合同义务。
截至目前，我们的未偿债务本金总额 2020 年 3 月 28 日是 5.63 亿美元。我们的债务可能使我们难以履行财务义务，包括定期支付本金和利息；限制我们为营运资金、资本支出、收购以及一般公司和其他目的借入额外资金的能力；限制我们使用现金流或为未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司用途获得额外融资的能力；要求我们使用运营现金流的很大一部分来偿还债务；安排我们与债务相对较少的竞争对手相比，处于竞争劣势；并且增加了我们抵御不利经济和行业条件影响的脆弱性。
我们会不时就某些应收账款订立销售和保理安排，如果账户债务人因信贷相关原因未能付款，并且不包括在我们的债务中，这些安排对我们来说是无追索权的。在某些情况下，例如当我们与账户债务人之间发生商业纠纷时，我们可能有义务回购此类应收账款或以其他方式对这些安排的交易对手承担责任。此外，如果我们不参与此类销售和保理安排，或者这些安排不再可用，或者更改现有安排的成本或信贷额度，则可能会对我们的运营现金流产生负面影响。
我们可能无法产生足够的现金来偿还债务或满足我们的营运资金需求。
我们偿还债务和为债务再融资的能力将取决于我们的财务和经营业绩，这可能会在每个季度之间大幅波动，并受当前的经济、金融和商业状况以及其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们无法向您保证我们将能够产生现金流，也无法向您保证，我们将能够借入资金，包括通过我们的担保循环信贷额度借款，本金不超过5亿美元（我们的担保循环信贷额度），其金额足以使我们能够偿还债务或满足营运资金需求。如果我们无法从运营中产生足够的现金流或借入足够的资金来偿还债务，我们可能需要出售资产或股权，减少支出，为全部或部分现有债务再融资或获得额外融资。我们无法向您保证，我们将能够为债务再融资、出售资产或股权、根据我们的担保循环融资机制借入资金或以我们可接受的条件借入更多资金（如果有的话）。
如果控制权发生变化，我们可能无法按照适用的契约和我们的担保循环融资机制的要求回购未偿债务，这将导致契约和担保循环融资机制的违约。
控制权变更后，我们将被要求提出以本金的101％回购当时尚未偿还的所有7.50％票据和2.125％的票据，外加截至但不包括回购日的应计和未付利息（如果有）。此外，根据我们的担保循环基金，控制权的变更将是违约事件。截至 2020 年 3 月 28 日, 5.63 亿美元我们的票据下本金尚未偿还。未来的债务协议可能包含类似的条款。我们可能没有足够的财务资源来回购未偿票据和预付担保循环融资机制下的所有未偿债务。
半导体行业周期性强，经历了严重的衰退，对我们的业务产生了重大不利影响，并可能继续对我们的业务产生重大不利影响。
半导体行业具有很强的周期性，经历了显著的衰退，通常伴随着持续而快速的技术变革、供需的剧烈波动、持续的新产品推出、价格侵蚀和总体经济状况的下滑。由于平均销售价格大幅下跌；供需失衡的周期性，我们在最近的低迷时期蒙受了巨额损失

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半导体行业；对包含我们产品的最终用户产品（例如个人电脑）的需求下降；以及库存过剩。
过去，整个行业的计算机市场波动对我们产生了重大不利影响，将来可能会对我们产生重大不利影响。过去，全球经济的不确定性和疲软影响了半导体市场，因为消费者和企业推迟了购买，这对我们产品的需求产生了负面影响。我们的财务表现已经而且将来可能会受到这些衰退的负面影响。
我们业务的增长还取决于高增长的邻近新兴全球市场对我们产品的持续需求。我们在这些市场取得成功的能力在一定程度上取决于我们建立充足的当地基础设施的能力，以及我们在这些市场中建立和维持当地关系的能力。如果这些市场的需求低于我们的预期，我们的产品销售可能会下降，这将对我们产生重大不利影响。
收购、合资企业和/或投资可能会扰乱我们的业务和/或稀释或对我们的普通股价格产生不利影响。
我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力扩大我们的产品范围和发展我们的业务，以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。在某些情况下，我们可能会通过收购互补的业务、解决方案或技术，或者通过合资企业或投资来追求增长，而不是通过内部发展。寻找合适的收购或合资候选人可能很困难、耗时且昂贵，而且我们可能无法成功完成已确定的收购或合资企业。此外，如果此类收购或合资企业要求我们寻求额外的债务或股权融资，我们可能无法以对我们有利的条件或根本无法获得此类融资。即使我们成功完成收购或合资企业，我们也可能无法有效或高效地吸收和整合收购的业务、技术、解决方案、资产、人员或业务，尤其是在被收购公司的关键人员决定不为我们工作的情况下。收购和合资企业还可能涉及进入我们以前几乎没有或根本没有经验的地理或商业市场。因此，我们可能无法实现收购或合资企业的预期收益，这可能会损害我们的经营业绩。此外，为了完成收购，我们可能会发行股权证券，这将削弱我们的股东所有权，并可能对我们的普通股价格产生不利影响，并产生债务、承担或有负债或产生摊销费用和减记收购资产，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。收购和合资企业还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，这可能会损害我们的业务。此外，我们未能有效评估和执行新业务计划的任何失败都可能对我们的业务产生不利影响。我们可能无法充分评估新业务举措的风险，随后可能会发生改变最初考虑的风险的事件。
此外，我们可能无法实现与未来运营、产品和服务有关的目标和期望。我们的大部分ATMP服务由合资企业提供，无法保证合资企业能够满足我们的长期ATMP要求。如果由于合资企业的供应波动或延迟，我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
此外，我们可能无法实现任何新业务举措（例如THATIC合资企业）的预期收益。我们可能无法从THATIC合资企业的预期未来业绩、收到的任何未来里程碑付款和某些许可知识产权的特许权使用费中实现预期收益。2019年6月，美国商务部工业和安全局将某些中国实体列入实体清单，包括THATIC和THATIC合资企业。我们正在遵守与实体清单指定有关的美国法律。
我们的业务依赖于内部业务流程和信息系统的正常运作，修改或中断此类系统可能会中断我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠许多内部业务流程和信息系统来支持关键业务功能，而这些流程和系统的有效运行对我们的业务至关重要。我们的业务流程和信息系统需要具有足够的扩展性以支持我们的业务增长，并且可能需要修改或升级，这会使我们面临许多运营风险。因此，我们的信息系统将不断发展和调整，以满足我们的业务需求。这些变更可能代价高昂并会干扰我们的运营，并可能对管理时间造成巨大压力。
这些变更可能还需要更改我们的信息系统、修改内部控制程序以及对员工和第三方资源进行大量培训。我们不断努力简化我们的信息

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通过整合和标准化工作实现系统和应用程序。无法保证我们的业务和运营不会因这次过渡而受到任何干扰。我们的信息技术系统以及第三方信息技术提供商或业务合作伙伴的信息技术系统也可能容易受到我们无法控制的情况造成的损坏或中断，包括灾难性事件、电源异常或中断、自然灾害、病毒或恶意软件、网络攻击、数据泄露以及计算机系统或网络故障，使我们面临巨额成本、声誉损害以及业务中断或损害。
此外，随着我们的 IT 环境的不断发展，我们正在采用新的方式与客户和合作伙伴进行内部和外部通信和共享数据，使用移动和云等可以提高业务效率的方法。但是，这些做法也可能导致更加分散的 IT 环境，使我们更难保持对内部和外部用户的可见性和控制，以及满足可扩展性和管理要求。如果我们的安全控制跟不上这些变化的速度，或者如果我们无法满足监管和合规要求，我们的业务将受到重大不利影响。
如果没有必要的设备、材料或制造工艺来制造我们的产品，我们可能会受到重大不利影响。
我们可能会从多家供应商那里购买设备和材料供我们的后端制造服务提供商使用，而我们的运营取决于及时获得充足的设备和材料供应。在我们的产品制造过程中，我们的第三方供应商也依赖于同样及时地交付足够数量的设备和材料。此外，随着我们的许多产品的技术复杂性增加，我们依靠第三方供应商来更新他们的流程，以继续满足我们的后端制造需求。我们产品制造中使用的某些设备和材料只能从数量有限的供应商处获得，在某些情况下，只能从唯一的供应商处获得。我们还依赖数量有限的供应商为我们的微处理器（包括我们的 APU 产品）提供大多数特定类型的集成电路封装。同样，我们产品制造中使用的某些非专有材料或组件，例如存储器、印刷电路板 (PCB)、转接器、基板和电容器，目前只能从有限的来源获得。由于我们和我们的第三方制造供应商购买的某些设备和材料很复杂，因此有时很难用一个供应商代替另一个供应商。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货时间、限制供应或提高价格。此外，其中一些材料和组件可能会受到价格和可用性的快速变化的影响。供应中断或行业需求增加可能导致各种基本材料短缺和价格上涨。依赖单一供应商或有限数量的供应商会加剧这些风险。如果我们无法为我们的后端制造业务采购其中某些材料，或者我们的第三方铸造厂或制造供应商无法采购用于制造我们产品的材料，我们的业务将受到重大不利影响。
如果我们的产品与部分或全部行业标准软件和硬件不兼容，我们可能会受到重大不利影响。
我们的产品可能与部分或全部行业标准的软件和硬件不完全兼容。此外，我们可能无法及时纠正任何此类兼容性问题。如果我们的客户无法实现与软件或硬件的兼容性，我们可能会受到重大不利影响。此外，仅仅宣布与我们的产品相关的不兼容问题就可能对我们的业务产生重大不利影响。
与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生重大不利影响。
像我们提供的产品这样复杂的产品在首次推出或发布现有产品的新版本或增强功能时可能包含缺陷或故障。我们无法向您保证，尽管我们有测试程序，但未来商业发货开始后不会在新产品或发布的产品中发现错误，这可能会导致我们产品的市场接受度丧失或延迟、材料召回和更换成本、收入损失、减记缺陷产品库存、将我们的工程人员的注意力从产品开发工作上转移开、就与缺陷产品或相关责任（包括财产损失）相关的诉讼进行辩护，包括财产损失，人身损失伤害、我们在行业中的声誉受损以及数据或无形财产的损失，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。此外，我们可能很难确定现场有缺陷产品的最终客户。因此，实施修改以纠正缺陷可能会产生大量成本。这些问题中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们的某一产品造成或似乎造成了有形或无形的损害，我们可能会面临潜在的产品责任索赔。消费者或其他销售我们产品的人可能会提出索赔，即使所谓的伤害是由于他人的行为造成的，我们也可能会受到索赔。产品责任

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就未投保的负债或超过保险负债的金额提出的索赔、召回或其他索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们在应对客户对我们产品的需求变化时未能保持供应链的效率，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们满足客户对我们产品的需求的能力在一定程度上取决于我们能否及时交付客户想要的产品。因此，我们依靠我们的供应链来制造、分销和配送我们的产品。随着我们继续发展业务，向高增长的邻近市场扩张，获得新客户并加强与现有客户的关系，我们的供应链效率将变得越来越重要，因为我们的许多客户往往对特定产品有特定的要求，以及他们要求交付这些产品的特定时限。如果我们无法始终如一地在正确的地点及时向客户交付合适的产品，我们的客户可能会减少向我们订购的数量，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们将某些供应链物流职能外包给第三方，包括我们的部分产品分销、运输管理和信息技术支持服务。
我们依靠第三方供应商来运营我们的区域产品配送中心，并管理我们在设施之间、向制造供应商和客户之间运送我们的在制品和成品。此外，我们依靠第三方向我们提供某些信息技术服务，包括服务台支持、桌面应用程序服务、业务和软件支持应用程序、服务器和存储管理、数据中心运营、数据库管理以及语音、视频和远程访问。我们无法保证这些提供商将根据合同条款及时履行各自的责任，在这种情况下，我们的内部运营和向客户分销产品的过程可能会受到重大不利影响。此外，我们无法保证与这些第三方提供商的合同会续订，在这种情况下，我们将不得不将这些职能移交给内部或聘请新的提供商，如果过渡执行不当，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的股价会受到波动的影响。
我们的股价经历了价格和交易量的波动，未来可能会出现大幅波动。由于各种因素，我们股票的交易价格可能会大幅波动，包括我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动、我们财务估计或证券分析师财务估计和评级的变化、资本结构的变化，包括向公众发行额外债务或股权、利率变化、有关我们的产品或竞争对手产品的新闻以及广泛的市场和行业波动。股价波动可能会影响我们的股权薪酬的价值，这可能会影响我们招聘和留住员工的能力。此外，我们股价的波动可能会对我们的商业和融资机会产生不利影响。
全球政治状况可能会对我们产品的需求产生不利影响。
全球政治状况可能会造成不确定性，可能对我们的业务产生不利影响。美国已经并将继续卷入武装冲突，这可能会对我们的销售和供应链产生进一步影响。武装冲突、政治不稳定或内乱或军事动乱的后果是不可预测的，我们可能无法预见可能对我们产生重大不利影响的事件。恐怖袭击或其他敌对行为可能会对我们的运营产生负面影响，或对我们产品的需求产生不利影响，此类攻击或相关的武装冲突可能会影响我们或供应商或客户的物理设施。此外，这些攻击或敌对行为可能会使旅行和我们产品的运输变得更加困难和昂贵，这可能会对我们造成重大不利影响。这些事件中的任何一个都可能导致消费者支出减少或导致美国经济和全球金融市场的波动加剧。
不利的货币汇率波动可能会对我们产生不利影响。
我们的成本、资产和负债以外币计价。因此，汇率的变动可能导致我们的外币计价支出占收入的百分比增加，从而影响我们的盈利能力和现金流。只要我们认为合适，我们就会对冲部分短期外币敞口，以防范货币汇率的波动。我们使用工资单等项目的长期支出预测来确定我们的总外币敞口。我们无法向您保证，这些活动将有效减少外汇风险敞口。不这样做可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们的大部分产品销售额

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以美元计价。美元与当地货币之间汇率的波动可能会导致我们以此类客户的当地货币计算的产品成本增加或降低。美元相对于当地货币升值可能会减少我们产品的销售。
我们无法有效控制产品在灰色市场上的销售，可能会对我们产生重大不利影响。
我们直接向 OEM 并通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品。我们的产品有时会从我们的授权分销渠道转移出去，在 “灰色市场” 上出售。灰色市场产品导致我们看不见的影子库存，因此很难准确预测需求。此外，当灰色市场产品进入市场时，我们和我们的分销渠道会与这些大幅折扣的灰色市场产品竞争，这会对我们产品的需求产生不利影响，并对我们的利润率产生负面影响。此外，我们无法控制灰色市场活动可能会导致客户满意度问题，因为每当在我们的授权分销渠道之外购买产品时，我们的客户都有购买假冒或不合格产品的风险，包括可能被更改、处理不当或损坏的产品，或者是以新品形式呈现的二手商品。
如果我们无法通过专利、版权、商业秘密、商标和其他措施充分保护我们在美国和国外的技术或其他知识产权，我们可能会失去竞争优势并承担巨额费用。
我们依靠合同提供的多种保护来保护我们的知识产权，包括保密和保密协议、版权、专利、商标和普通法权利，例如商业秘密。但是，我们无法向您保证，我们将能够充分保护我们的技术或其他知识产权免受第三方侵权或在美国和国外被盗用。我们许可或颁发给我们的任何专利都可能受到质疑、无效或规避，或者根据该专利授予的权利可能无法为我们带来竞争优势。此外，由于采取了减缓 COVID-19 爆发的措施，各专利局和法院受到了不利影响，并且有可能出现延迟或中断的情况，这可能会影响我们的某些专利权。
此外，我们提交的专利申请可能不会导致专利的颁发，或者，如果颁发了专利，则该专利可能不会以对我们有利的形式发布。尽管我们努力保护我们的知识产权，但其他人可能会独立开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利和其他权利进行设计。此外，很难以具有成本效益的方式在全球范围内监测我们知识产权的遵守情况和执行我们的知识产权。在外国法律提供的知识产权保护少于美国和国外提供的知识产权保护的司法管辖区，我们的技术或其他知识产权可能会受到损害，我们的业务将受到重大不利影响。
我们是诉讼的一方，可能会成为其他索赔或诉讼的当事方，这些索赔或诉讼可能导致我们承担巨额费用或支付巨额损害赔偿或禁止我们销售我们的产品。
我们不时成为各种法律诉讼的被告或原告。例如，正如我们的简明合并财务报表附注11所述，我们受到某些与联邦证券法和公司治理有关的索赔。我们的产品被消费者购买和/或使用，这可能会增加我们面临消费者诉讼的风险，例如产品责任索赔和消费者集体诉讼索赔，包括我们的简明合并财务报表附注11中描述的索赔。有时，我们会收到指控称，据称有人接触了我们以前的半导体晶圆制造设施中使用的物质，而且这种所谓的暴露造成了伤害。诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，其结果不确定。如果成功向我们提出索赔，包括我们简明合并财务报表附注11中描述的索赔，则有可能导致支付可能对我们的业务造成重大影响的损失。
关于知识产权诉讼，我们不时收到通知，或者第三方可能对我们和/或我们的客户提起或已经提起诉讼，理由是我们侵犯了他人的知识产权、助长或诱使侵犯他人的知识产权、不当主张知识产权所有权或以其他方式不当使用他人的知识产权。如果有人提出任何此类索赔，我们可能会寻求根据第三方的知识产权获得许可。我们无法向您保证，我们将能够以令人满意的条件获得所有必要的许可证。这些当事方可能会对我们或我们的客户提起诉讼，要求赔偿（可能高达并包括三倍的赔偿），或者针对销售涉嫌侵犯知识产权的产品或针对我们目前的业务运营发布禁令，这可能导致我们不得不停止销售某些产品

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我们的产品，或者增加销售我们某些产品的成本或可能损害我们声誉的行为。损害赔偿裁决，包括物质特许权使用费或其他类型的损害赔偿，或发布禁止制造和销售我们部分或全部产品的禁令，可能会对我们产生重大不利影响。作为替代方案，我们可以决定重新设计我们的产品或诉诸诉讼来质疑此类索赔。无论其优点如何，此类挑战都可能非常昂贵和耗时，可能导致产品发布或发货延迟和/或可能对我们产生重大不利影响。我们无法向您保证，与我们的知识产权或他人的知识产权相关的诉讼总是可以避免或成功结束的。
即使我们胜诉，任何诉讼都可能代价高昂且耗时，并且会转移我们管理层和关键人员的业务运营注意力，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务有潜在的纳税义务。
在我们开展业务的司法管辖区，税务机构对我们征收所得税、间接税或其他税收索赔。在确定我们的全球所得税准备金时，需要做出重大判断。税法是动态的，随着新法律的通过以及对法律的新解释的发布或适用，税法可能会发生变化。2017年的《减税和就业法》（《税收改革法》）包含对美国联邦所得税法的许多重大修改，其后果可能会对我们的递延所得税资产价值产生重大影响，并可能增加我们未来的美国所得税支出。随着适用的税务机构发布了额外的监管指导，以及新的会计处理方法的明确，如果有新的信息，我们可能会报告该期间的额外调整。我们拥有大量递延所得税资产，与净营业亏损或税收抵免相关的部分递延所得税资产可能受美国国税法第382条或383条、单独的回报亏损年度规定或双重合并亏损规则的限制。这些限制可能会降低公司在税收属性到期之前使用净营业亏损或税收抵免的能力。税法变更或限制可能是实质性的，可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。
在我们的正常业务过程中，在许多交易和计算中，最终的所得税、间接税或其他税收确定尚不确定。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但我们无法保证任何税务审计和诉讼的最终决定与历史税收条款和应计额中反映的决定不会有重大差异。如果由于审计、评估或诉讼而征收额外税款，则可能会对我们在作出该决定的一个或多个时期内的现金、税收准备金和净收入产生重大不利影响。
我们受环境法、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中与冲突矿产相关的条款以及可能导致额外成本和负债的各种其他法律或法规的约束。
过去，我们的运营和财产一直并将继续受到美国和外国各种法律和法规的约束，包括与我们的产品和制造过程中使用的材料、向环境排放污染物、固体和危险废物的处理、运输、储存和处置以及污染补救有关的法律和法规。这些法律和法规要求我们的供应商获得生产我们产品的运营许可，包括排放空气污染物和废水。尽管我们的管理系统旨在监督供应商的合规性，但我们无法向您保证我们的供应商已经或将始终完全遵守此类法律、法规和许可证。如果我们的供应商违反或不遵守其中任何一项规定，可能会导致一系列后果，包括罚款、暂停生产、改变制造工艺、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。我们的制造供应商的此类违规行为可能会导致供应中断、采购成本上涨和/或声誉受损。
环境法很复杂，经常变化，并且随着时间的推移往往会变得更加严格。例如，欧盟（EU）和中国是越来越多颁布限制在电子产品中使用铅和其他材料的司法管辖区中的两个。这些法规影响半导体器件和封装。随着全球范围内限制电子产品中材料的法规不断增加，与不受此类限制的产品相比，受这些限制的产品的成本、质量和制造产量可能不太有利，或者向合规产品的过渡可能不符合客户路线图，或者需求突然发生变化，从而可能导致库存过剩。包括欧盟、澳大利亚、加利福尼亚和中国在内的许多司法管辖区正在根据能源之星规格和其他能耗限制制定或最终确定计算机和服务器的市场准入或公共采购法规。我们的某些产品有可能被排除在其中一些市场之外，这可能会对我们产生重大不利影响。

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某些环境法，包括1980年《美国全面、环境应对、补偿和责任法》或《超级基金法》，对现任和以前的不动产所有者或经营者规定了严格的或在某些情况下连带责任，以支付清除或修复危险物质的费用，并规定了自然资源损害赔偿责任。即使所有者或经营者不知道或不对此类危险物质的释放负责，这些法律也经常规定赔偿责任。这些环境法还评估了在发现危险物质受到污染时安排将危险物质送往处置或处理设施的人应承担的责任。这些人即使从未拥有或经营过受污染的设施，也可以承担清理费用。我们在加利福尼亚州森尼韦尔的三个超级基金基地被指定为责任方。尽管我们还没有，但将来我们可能会被指定为其他超级基金或受污染场所的潜在责任方。此外，我们的其他设施可能存在尚未发现的污染。
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，美国证券交易委员会通过了对使用来自刚果民主共和国或邻国的 “冲突” 矿产的公司的披露和报告要求。我们继续承担与遵守这些要求相关的额外成本，例如与制定尽职调查流程的内部控制、确定我们产品中使用的任何冲突矿产的来源、审计流程以及向客户和美国证券交易委员会报告有关的成本。除了美国证券交易委员会的监管外，欧盟、中国和其他司法管辖区正在制定针对冲突矿产的新政策，这可能会影响和增加我们的合规计划的成本。此外，由于我们的供应链很复杂，如果我们无法充分核实相关矿物的来源，我们可能会面临声誉方面的挑战。此外，为了满足那些要求我们产品的所有组件都获得 “无冲突” 认证的客户，我们可能会遇到挑战。如果我们无法满足这些客户的需求，他们可能会选择竞争对手的产品。
美国联邦政府发布了新的联邦采购政策，重点是根除强迫劳动和人口贩运的做法。德国联邦采购办公室与Bitkom贸易协会合作发布了新的供应链劳动力要求。此外，英国、澳大利亚和加利福尼亚州已发布法律，要求我们披露我们在识别和消除供应链中的强迫劳动和人口贩运方面的政策和做法。一些客户以及责任商业联盟也发布了期望，希望消除这些可能影响我们的做法。尽管我们有政策和管理体系来识别和避免供应链中的这些行为，但我们无法保证我们的供应商将始终遵守这些法律和期望。如果我们无法充分满足这些期望，我们可能会面临执法责任和声誉挑战。此外，如果我们无法满足客户的强迫和人口贩运劳动政策，他们可能会选择竞争对手的产品，那么我们可能会遇到客户的挑战。


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第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们于2020年3月30日发行了认股权证，以购买40,681股普通股商业伙伴 根据与此类合作伙伴达成的战略安排。认股权证的行使价为每股25.4994美元，将于2023年3月30日到期。
认股权证是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条发行的.

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第 6 项。
展品
 
*10.1
 
2020 年 2 月 12 日，美国先进微设备公司外部董事股权薪酬政策，经修订和重述。
31.1
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
32.2
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
101.INS
 
XBRL 实例文档。
101.SCH
 
XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL
 
XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF
 
XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB
 
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE
 
XBRL 分类扩展演示链接库文档。
 
*
管理合同和补偿计划或安排。
 
 

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 
 
先进的微型设备等
 
 
 
 
2020 年 4 月 29 日
 
来自：
/s/devinder Kumar
 
 
姓名：
devinder Kumar
 
 
标题：
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
以首席财务官的身份代表注册人签字

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