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目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格:10-K

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本。

佣金文件编号001-34187

Matson,Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

夏威夷

99-0032630

(述明或其他司法管辖权

(税务局雇主

公司或组织)

识别号码)

沙岛大道1411号

火奴鲁鲁, 96819

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(808) 848-1211

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)款登记的证券:

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股,无面值

MAX

纽约证券交易所

根据第12(g)条登记的证券 该法案:

如果注册人是规则中定义的知名的经验丰富的发行人,请勾选 第405条证券法 不是

如果注册人不需要根据第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。该法案。 是的 不是

通过勾选标记确认注册人是否(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2) 在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。 不是

用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件。第405号条例S-T(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。 不是

请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12 b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

加速文件管理器

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)《交易法》第12B-2条)。是不是

6月非关联公司持有的普通股总市值。30, 2023: $2,687,446,747

2月份已发行普通股数量。16, 2024: 34,495,712

引用成立为法团的文件

以下文件以引用方式并入Form 10-K年度报告的第III部分,其中所述范围如下:Matson,Inc.将于2024年4月25日召开的年度股东大会的委托书。

目录表

目录

页面

第I部分

第1项。

业务

1

A.

公司概述

1

B.

业务描述

2

(1)

海洋运输细分市场

2

(2)

物流细分市场

10

C.

雇员与劳资关系

11

D.

可用信息

13

第1A项。

风险因素

13

项目1B。

未解决的员工意见

25

项目1C。

网络安全

25

第二项。

属性

27

第三项。

法律诉讼

27

第四项。

煤矿安全信息披露

27

第II部

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买普通股和证券的市场

28

第六项。

已删除并保留

29

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

30

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

41

第八项。

财务报表和补充数据

42

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

76

第9A项。

控制和程序

76

关于披露控制和程序的有效性的结论

76

财务报告的内部控制

76

项目9B。

其他信息

77

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

77

第III部

第10项。

董事、高管与公司治理

78

A.

董事

78

B.

关于我们的执行官员的信息

78

C.

公司治理

78

D.

道德守则

78

第11项。

高管薪酬

78

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

78

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

79

第14项。

首席会计师费用及服务

79

第IV部

第15项。

展品和财务报表附表

80

A.

财务报表

80

B.

财务报表明细表

80

C.

S-K条例第601项要求的证物

80

第16项。

表格10-K摘要

84

签名

85

i

目录表

Matson,Inc.

表格10-K

本财政年度年报

截至2023年12月31日

第I部分

项目1.业务

A.公司概述

马特森,华盛顿公司是一家在夏威夷州注册成立的控股公司,其子公司(“Matson”或“公司”)是海洋运输和物流服务的领先提供商。该公司由海运和物流两个部门组成。

海洋运输:马特森的远洋运输业务是通过马特森的全资子公司马特森导航公司(“MatNav”)进行的。MatNav成立于1882年,为夏威夷、阿拉斯加和关岛等国内非毗连经济体以及密克罗尼西亚其他岛屿经济体提供重要的海运服务生命线。MatNav还经营从中国到加利福尼亚州长滩的优质快速服务,提供到日本冲绳和南太平洋各岛屿的服务,并经营从荷兰港、阿拉斯加到亚洲的国际出口服务。此外,MatNav的子公司还为夏威夷瓦胡岛、夏威夷、毛伊岛和考艾岛的MatNav以及阿拉斯加的MatNav和其他远洋运输公司提供装卸、冷藏货物服务、内陆运输和其他码头服务。

Matson拥有SSA Terminals,LLC 35%的所有权权益,SSA Terminals,LLC是MatNav的全资子公司Matson Ventures,Inc.和Carrix的子公司SSA Ventures,Inc.的合资企业。Inc.(“SSAT”)。SSAT目前在美国西海岸的八个航站楼为多家航空公司提供航站楼和装卸服务,其中包括三个专供MatNav使用的航站楼。由于SSAT业务的性质,Matson将其在SSAT收入中的份额记录在综合收入和全面收益表中的成本和费用中,并计入海洋运输部分。

物流:Matson的物流业务是通过Matson物流公司开展的。马特森物流公司是马特纳夫公司的全资子公司。美盛物流成立于1987年,将美盛的运输网络扩展至北美和亚洲,是一家轻资产业务,为客户提供多种物流服务,包括:(I)国内和国际铁路联运服务的多式联运经纪服务、长途和地区骇维金属加工卡车运输服务、专业牵引、平台和项目服务、零担服务和快速货运服务(统称为“运输经纪”服务);(Ii)集装箱以下货物拼装和货运代理服务(统称为“货运代理”服务);(Iii)仓储、转运、增值包装及分销服务(统称“仓储”服务);及(Iv)供应链管理、无船营运共同承运人(“无船承运人”)货运代理及其他服务。

我们的使命和愿景:

我们的使命是比任何人都能更好地运输货物。我们的愿景是通过以下方式为股东创造价值:

作为客户的首选,
利用我们的核心优势推动增长并提高盈利能力,
改善我们工作和生活的社区,
成为我们行业的环境领导者,以及
成为一个很棒的工作场所。

1

目录表

B.业务描述

(1)

远洋运输部门

海运服务:

Matson的海洋运输部门提供以下服务:

夏威夷服务:Matson的夏威夷服务提供往返于加利福尼亚州长滩港和奥克兰、华盛顿州塔科马和夏威夷火奴鲁鲁之间的远洋运输(升降、滚装和常规服务)。Matson还运营着一个岛间驳船网络,提供从檀香山枢纽到夏威夷、毛伊岛和考艾岛其他主要港口的连接服务。Matson是美国西海岸和夏威夷之间最大的海洋货运公司。

马特森运往夏威夷的西行货物包括混合商品、冷藏商品、食品、饮料、零售商品、建筑材料、汽车和家居用品的干集装箱。马特森从夏威夷向东运送的货物包括汽车、家居用品、混合商品的干集装箱和牲畜。Matson在夏威夷的大部分服务收入来自向西运输集装箱货物。

中国服务:马特森的中国-长滩快线(“长滩快线”)服务是一项综合服务的一部分,该服务将货物从加利福尼亚州长滩运送到夏威夷火奴鲁鲁,再到关岛,然后再到日本冲绳。这些船只继续前往宁波和上海的中国,在那里他们装载的货物将主要在加利福尼亚州长滩由卫星公司运营的马特森专属码头卸货。这些船只还运载从关岛、密克罗尼西亚、冲绳、中国等亚洲国家发往夏威夷的货物。美盛提供从亚洲多个地区的集装箱转运服务,包括从南部的中国、香港、越南和厦门、中国经上海到美国。

马特森还开通了第二条直达美国西海岸的特快专线--中国-长滩特快专线(“CLX+”)。CLX+服务主要使用包租船只,每周从宁波和上海中国出发,在那里装载货物,主要在加利福尼亚州长滩卸货,停靠SSAT运营的码头。2024年2月18日,公司将CLX+服务更名为美盛亚洲快递(MAX)。

中国到加利福尼亚州长滩的东行货物主要包括服装、电商相关商品、消费电子产品、鞋类等商品。

关岛服务:马特森的关岛服务每周提供美国西海岸和关岛之间的运输,作为其CLX服务的一部分。马特森还提供从关岛到北马里亚纳群岛联邦的每周转机服务。运往关岛的货物主要包括混合商品的干箱、食品、饮料、零售商品、建材和家居用品的冷藏集装箱。

日本服务:Matson的日本服务提供每周往返美国西海岸和日本冲绳那霸港之间的运输,这是其CLX服务的一部分。这项服务主要运输干集装箱和冷藏集装箱中的一般食物货物,以及为美军提供支持的家居用品。

密克罗尼西亚服务:Matson的密克罗尼西亚服务提供美国西海岸与马绍尔群岛共和国的夸贾林岛、埃贝伊岛和马朱罗岛,密克罗尼西亚联邦的雅普岛、波恩佩岛、丘克岛和科斯雷岛以及帕劳共和国之间的运输服务。运往这些地点的货物通过关岛转运,主要包括一般生活用品货物、建筑材料、五金和零售商品。

阿拉斯加服务:Matson的阿拉斯加服务提供华盛顿州塔科马港与安克雷奇、科迪亚克和阿拉斯加州荷兰港之间的海运服务。Matson还提供荷兰港和阿拉斯加Akutan之间的驳船服务,以及到阿拉斯加其他地点的运输服务,包括基奈半岛、费尔班克斯和北坡。

北向阿拉斯加的货物主要包括混合商品、冷藏商品、食品、饮料、零售商品、家居用品和汽车的干集装箱。来自阿拉斯加的南下货物主要包括海鲜、家居用品和汽车。

2

目录表

美盛的阿拉斯加-亚洲快递(“AAX”)服务提供海鲜运输,主要从阿拉斯加州的科迪亚克和荷兰港经由其宁波和上海、中国和韩国釜山的转运港口运往亚洲许多地点。AAX服务使用CLX+船只西行返回中国。

南太平洋航空公司:Matson的新西兰快递(“NZX”)服务提供新西兰奥克兰与南太平洋部分岛屿之间的一般生活货物运输服务,这些岛屿包括斐济(苏瓦和洛托卡)、萨摩亚(阿皮亚)、美属萨摩亚(帕果帕戈)、库克群岛(拉罗汤加和艾图塔基)、汤加(努库阿洛法和瓦瓦乌)和纽埃。此外,Matson还为货物从澳大利亚东海岸的主要港口运输到南太平洋岛屿的港口提供时隙包租安排。NZX服务还向这些岛屿分发和销售国内散装燃料。

航站楼及其他相关服务:

Matson在夏威夷瓦胡岛、夏威夷、毛伊岛和考艾岛的码头以及阿拉斯加的安克雷奇、科迪亚克和荷兰港码头提供装卸、冷藏货物服务、内陆运输、集装箱设备维护和其他码头服务(统称为码头服务)。

SSAT目前在美国西海岸的8个航站楼设施为多家航空公司提供码头和装卸服务,其中包括位于加利福尼亚州长滩和奥克兰以及华盛顿州塔科马的3个专供MatNav使用的设施。

Matson在其船只所在的所有其他港口利用其他第三方码头运营商的服务。

船舶管理服务:

Matson与美国交通部签订了合同,代表美国运输部海事管理局(“MARAD”)提供船只管理服务,以管理和维护三艘现成的后备部队船只。

3

目录表

船只信息:

船只:

马特森的船队既包括自有船只,也包括租赁船只。Matson拥有的船只代表着大约23亿美元的投资。十亿美元。马特森拥有的大多数船只都是悬挂美国国旗并符合琼斯法案资格的船只,并在马特森的夏威夷、中国、关岛、日本、密克罗尼西亚和阿拉斯加航线上运营。截至2023年12月31日,Matson的现役和后备船只详情如下:

可用货运量

船舶

集装箱

车辆

设计

近似值

宪章

    

    

官吏

    

    

冷藏箱

    

    

    

    

    

速度

    

载重量

    

期满

船舶名称和名称

已建成

标准箱数量(1)

插槽

汽车

长度

(节)(2)

(Long Tons)

日期(3)

船舶拥有者:

Daniel·井上(4)(8)

2018

 

1274136

 

3,160

 

408

 

854’ 0”

 

23.5

 

51,000

 

Kaimana HILA(4)

2019

1274135

3,220

408

854’ 0”

23.5

 

54,000

 

马诺阿(4)(7)

 

1982

 

651627

 

2,824

 

408

 

 

860’ 2”

 

23.0

 

35,000

 

Mahimahi(4)(7)

 

1982

 

653424

 

2,824

 

408

 

 

860’ 2”

 

23.0

 

35,000

 

Lurline(4)

2019

1274143

2,750

432

500

869’ 5”

23.0

51,000

马索尼亚(4)

2020

1274123

2,750

432

500

869’ 5”

23.0

51,000

马努拉尼(4)(7)

 

2005

 

1168529

 

2,378

 

284

 

 

712’ 0”

 

22.5

 

38,000

 

毛纳维利(4)(7)

 

2004

 

1153166

 

2,378

 

326

 

 

711’ 9”

 

22.5

 

37,000

 

马努凯(4)(7)

 

2003

 

1141163

 

2,378

 

326

 

 

711’ 9”

 

22.5

 

38,000

 

《R.J.Pfeiffer》(4)(7)

 

1992

 

979814

 

2,245

 

300

 

 

713’ 6”

 

23.0

 

28,000

 

莫基哈纳(4)

 

1983

 

655397

 

1,994

 

354

 

1,323

 

860’ 2”

 

23.0

 

30,000

 

毛纳雷(4)(7)

 

2006

 

1181627

 

1,992

 

328

 

 

681’ 1”

 

22.1

 

33,000

 

马特森·科迪亚克(4)(7)

 

1987

 

910308

 

1,668

 

280

 

 

710’ 0”

 

20.0

 

20,000

 

马特森锚地(4)(7)

 

1987

 

910306

 

1,668

 

280

 

 

710’ 0”

 

20.0

 

20,000

 

Matson Tacoma(4)(7)

 

1987

 

910307

 

1,668

 

280

 

 

710’ 0”

 

20.0

 

20,000

 

KAMOKUIKI(5)

 

2000

 

9232979

 

707

 

100

 

 

433’ 9”

 

17.5

 

8,000

 

奥洛马纳(6)

2004

9184225

645

120

388’ 7”

14.0

8,000

IMUA(6)

 

2004

 

9184237

 

645

 

90

 

 

388’ 6”

 

15.0

 

8,000

 

《利洛阿II》(6)

 

2006

 

9184249

 

630

 

90

 

 

388’ 6”

 

15.0

8,000

毛爸爸(6)

 

1999

 

9141704

 

521

 

60

 

 

381’ 5”

 

14.0

 

6,000

 

船只-包租:

Matson Waikiki(6)

2008

9349801

4,946

400

902’ 0”

22.5

62,000

2025年9月

马特森·拉奈(6)

2007

9334143

4,253

400

855’ 2”

24.3

50,000

2025年6月

马特森·毛伊岛(6)

2007

9340764

4,253

400

854’ 8”

24.5

50,000

2026年3月

马特森·瓦胡岛(6名)

2008

9352406

4,245

535

853’ 0”

24.3

50,000

2024年10月

Matson Kauai(6)

2008

9353278

4,218

350

881’ 11”

24.8

52,000

2025年1月

马特森·莫洛凯(6)

2007

9338084

2,824

586

728’ 10”

22.0

39,000

2025年5月

驳船拥有:

毛纳罗亚(4)

 

2013

 

1247426

 

500

 

78

 

 

362’ 6”

 

 

13,000

 

哈利阿卡拉(4)

 

2022

 

1324310

 

620

 

72

 

 

362’ 6”

 

 

15,000

 

驳船-包租:

荔枝湾(4)

 

2013

 

1249384

 

178

 

 

 

250’ 0”

 

 

4,000

 

2024年12月

(1)20英尺当量单位(“TEU”)是与标准20英尺干货集装箱相关的货物体积的标准计量单位。
(2)船舶的实际运行速度可能与船舶设计速度不同。
(3)租船到期日代表船只可以归还给船东的大约最早月份。一些船舶租赁协议包括公司进一步延长租赁期的选项。
(4)悬挂美国国旗和琼斯法案有资格的船只或驳船。
(5)悬挂美国国旗的船只。
(6)悬挂外国国旗的船只。
(7)装有废气净化系统(通常称为“洗涤器”)的容器。
(8)船舶可以使用液化天然气(“LNG”)、常规或替代燃料。

4

目录表

舰队更新计划:

Matson正在建造三艘新船,规格如下,预计交付日期如下:

可用货运量

集装箱

极大值

极大值

  

类型:

  

预期

  

    

  

冷藏箱

  

速度

  

载重量

货船类别

船舶

交货日期

标准货柜

插槽

长度

(节)

(长篇大论)

Aloha级

 

集装箱船

 

Q4 2026

3,620

 

400

853’ 2”

 

23.5

 

53,000

Aloha级

集装箱船

Q2 2027

3,620

400

853’ 2”

23.5

53,000

Aloha级

集装箱船

Q4 2027

3,620

400

853’ 2”

23.5

53,000

马特森预计将在CLX服务中部署三艘新船只,并将三艘现有船只重新部署到阿拉斯加服务中。新船将配备双燃料发动机,并配备旨在使用液化天然气、传统燃料和替代燃料的储罐、管道和低温设备。新船还在设计中,具有最先进的绿色技术特征和省油的船体。每艘新船预计将在CLX服务的每个航程提供大约500个集装箱的额外容量。

新船舶项目的合同成本总计约为10亿美元,里程碑付款预计将由目前存放在公司资本建设基金的现金提供资金。公司综合资产负债表上的现金和现金等价物,以及未来业务产生的现金流量、公司无担保循环信贷安排下的借款或额外债务融资。根据已签署的协议和变更单支付的实际和未来船舶建造进度里程碑付款,不包括船舶钢材价格调整、船东项目和资本化利息,预计如下:

已支付

未来的里程碑付款

船舶建造义务(单位:百万)

    

自.起
2023年12月31日

    

2024

    

2025

    

2026

    

2027

    

2028

    

此后

    

总计

三艘ALOHA级集装箱船

$

99.9

$

71.0

$

367.1

$

323.0

$

132.0

$

6.0

$

$

999.0

马特森还在现有的Aloha级船舶上安装储罐、管道和低温设备,以便它们能够在液化天然气、传统燃料和替代燃料。上的液化天然气安装项目Daniel·K·井上于2023年第三季度完工,总成本约为47美元。百万美元。液化天然气安装工程凯马纳·希拉目前计划在2024年第二季度开始,总成本预计约为47美元。百万美元。此外,在2023年第三季度,公司开始重新发动马努凯使用液化天然气、传统燃料和替代燃料,总成本预计约为7200万美元。

这三个新的Aloha级船舶和液化天然气安装项目是朝着实现Matson的中期温室气体(GHG)排放目标迈出的重要一步,该目标是到2030年将其拥有的船队的第一类温室气体排放量减少40%,以2016年为基准年。马特森还制定了一个长期目标,到2050年实现其自有机队的温室气体净零排放。有关Matson的环境管理倡议,包括温室气体减排目标的更多信息,请参阅Matson的可持续发展报告和其他信息,请访问Https://www.matson.com/sustainability.

船舶排放规例:

成为环境管理领域的领导者是麦特森的核心价值观之一。马特森的船只途经美国一些环境最敏感的地区,包括夏威夷群岛以及加利福尼亚州、俄勒冈州、华盛顿州和阿拉斯加州的海岸。Matson尤其专注于通过改善船舶燃料消耗、选择燃料类型和开发更省油的运输解决方案来减少运输排放,包括二氧化碳、甲烷、一氧化二氮、颗粒物和二氧化硫。随着机队的现代化,Matson通过测试和部署领先的技术,进一步为环境做出了积极贡献。

国际海事组织是联合国的一个专门机构,负责制定适用于在任何签署国旗帜下作业的船只的国际环境标准。美国和其他100多个国家是该组织的签署国。从2020年1月1日起,国际海事组织实施了一些规定,一般要求所有船舶燃烧最高硫含量为≤0.5%的燃料油。关于北美,所有水域,

5

目录表

除了某些有限的例外,美国和加拿大海岸线200海里范围内已被指定为排放控制区(“ECA”)。自1月份以来。2015年1月1日,美国环境保护局的规定降低了指定ECA中燃料油的最高硫含量。此外,自2012年8月1日起,加州空气资源委员会已将加州海岸线24英里范围内的燃料油最高硫含量降至≤0.1%。

马特森的所有船只在设计上都符合国际海事组织和欧洲经委会的现行法规。麦特森还维护着根据美国环保局批准的ECA许可证,可以作为干船坞减压装置或用于紧急激活目的的船只,该许可证允许在北美ECA内或任何时候在符合≤标准的燃料上使用最高含硫量为imo 0.5%的燃料油。

2021年6月,国际海事组织通过法规,要求从2023年1月1日或之后对船舶进行首次国际空气污染防治(IAPP)证书的年度、中期或续期检验开始,所有载重量吨超过10,000吨的集装箱船必须符合指定的能效现有船舶指数(EEXI)水平。EEXI是一种一次性认证,用于测量船舶的理论二氧化碳(CO2“)基于其设计参数的每项运输工作的排放量。从2023年开始,总吨位超过5,000吨的集装箱船也必须达到年度碳强度指标(CII)水平,该指标到2030年变得越来越严格。CII衡量一艘船运输货物的效率,并使用实际CO2排放,以确定年度评级。对于不符合规定的船舶,需要制定纠正行动计划,作为船舶能源效率管理计划(“SEEMP”)的一部分,并获得批准。该公司认为,其船只目前符合这些规定。有关Matson的环境管理倡议,包括温室气体减排目标的更多信息,请参阅Matson的可持续发展报告和其他信息,请访问Https://www.matson.com/sustainability.

夏威夷航站楼现代化和扩建计划:

Matson完成了其在檀香山沙岛的航站楼设施现代化和翻新计划的第一阶段,并正在进行第二阶段的工作。作为这一计划的一部分,马特森完成了三个新的65英尺长-吨级龙门起重机,升级改造现有起重机3台,拆除过时起重机4台,并对航站楼电气基础设施进行升级改造。此外,Matson完成了安装、通电和过渡到新的冗余主开关设备。第二阶段的其他项目涉及改进现有后备发电机、在航站楼安装新的地面燃料储存罐和其他升级项目,预计将在未来三年内完成。

第三阶段是沙岛码头设施更广泛和长期的码头扩建计划。Matson预计在2025年Pasha Hawaii(“Pasha”)搬迁到新建的Kapalama集装箱码头(“KCT”)设施后,将扩展到51a号码头和51b号码头的部分区域。从2024年到2025年,马特森预计将进行测量、规划和设计工作,为扩建做准备。

海洋运输设备:

作为其船队的补充,Matson拥有包括起重机、码头设备、集装箱和底盘在内的各种设备,截至去年12月,这意味着投资约为8亿美元。2023年3月31日。Matson还根据各种运营租赁协议租赁集装箱、底盘和其他设备。

运营成本:

Matson远洋运输运营成本的主要组成部分如下:

直接货运费包括码头处理成本,包括人工、从外部购买运输和其他相关成本。

船舶营运费用包括船员工资和相关费用;燃油、引航员、拖船和航线相关费用;船舶租赁费;以及其他船舶运营相关费用。Matson为其运营购买燃料油、润滑油和汽油,并向其他第三方运输提供商支付与燃料相关的附加费。

6

目录表

运营管理费用包括设备维修费用、设备租赁和重新定位费用、船舶维修和维护费用、折旧和干船坞摊销、保险、港口工程师和其他维护费用,以及其他与船舶和岸上相关的管理费用。

竞争:

以下是Matson海运部门主要竞争对手的摘要:

夏威夷服务:Matson的夏威夷服务有一个主要的美国琼斯法案竞争对手Pasha,该公司运营长滩、奥克兰和加利福尼亚州圣地亚哥到夏威夷港口之间的集装箱和滚装服务。悬挂美国琼斯法案旗帜的驳船运营商Aloha Marine Lines也提供西雅图、华盛顿和夏威夷之间的驳船服务。

悬挂外国国旗的船只将货物从美国以外的地点运往夏威夷,也为运往夏威夷的公司提供了替代方案。夏威夷服务的其他竞争对手包括散装货物的专有运营商和合同承运商,以及航空货运商。

马特森经营着三列前往夏威夷的船只。这些航线为客户提供了行业领先的五次从美国西海岸港口出发的航班-加利福尼亚州长滩和奥克兰各两次,华盛顿州塔科马一次,每周有三次抵达火奴鲁鲁。这些字符串中的每一个都按固定的星期计划运行。其中一条船弦从火奴鲁鲁延伸到中国,然后返回长滩。马特森的频繁航行和准时使客户能够降低库存运输成本。Matson还通过向客户提供全面的服务网络进行竞争,其中包括:美国西海岸三大港口唯一的集装箱服务往返港口;美国西海岸最高效的码头网络,其中包括由SSAT提供的三个专用码头;与Matson的航线运输时间表整合的专用岛间驳船网络;来自长滩和奥克兰的滚装服务;世界一流的客户服务团队;以及在处理多种类型货物方面的效率和经验。

阿拉斯加服务:Matson的阿拉斯加服务有一个主要的美国琼斯法案竞争对手,图腾海洋拖车快递。该公司运营华盛顿州塔科马和阿拉斯加安克雷奇之间的滚装/滚装服务。还有两家主要的悬挂美国国旗的琼斯法案驳船运营商,阿拉斯加海洋航运公司,主要提供从华盛顿州西雅图到阿拉斯加安克雷奇、荷兰港和其他地点的服务,以及Samson拖轮。&Barge,主要服务于阿拉斯加西部和其他地点。从历史上看,驳船运营商一直在运输价值较低的商品,这些商品可以容纳较长的运输时间,以及建筑材料和其他不利于集装箱运输的货物。悬挂外国国旗的船只为公司从阿拉斯加的科迪亚克港和荷兰港向国际目的地运送货物(主要是海鲜)提供了替代方案。其他竞争对手包括航空货运公司和公路卡车运输服务。Matson的AAX服务有两个主要竞争对手,CMA CGM和马士基航运,这两家公司提供荷兰港、阿拉斯加和亚洲之间的服务。

Matson为客户提供从华盛顿州塔科马到阿拉斯加安克雷奇和科迪亚克的每周两次定期服务,以及每周一次到阿拉斯加荷兰港的服务。该公司还提供荷兰港和阿拉斯加阿库坦之间的驳船服务。Matson是唯一一家为科迪亚克和阿拉斯加荷兰港提供服务的琼斯法案集装箱船运营商,这两个港口是南行海鲜的主要装货港口。Matson在阿拉斯加的安克雷奇、科迪亚克和荷兰港提供专门的码头服务,由Matson提供,在华盛顿州的塔科马港由SSAT提供。马特森的AAX服务还为客户提供从阿拉斯加的科迪亚克和荷兰港到宁波和上海、中国和韩国釜山的服务,以及从这些港口到亚洲其他地点的转运服务。

中国服务:马特森中国服务的主要竞争对手包括大型跨太平洋航空公司,如长荣航空、东方海外、ZIM、长荣和中远。其他竞争对手包括航空货运公司。

马特森的中国服务(CLX和CLX+)通过提供从中国的宁波港和上海港到加利福尼亚州长滩的快速可靠服务,以及从其他亚洲原产地港口到加利福尼亚州长滩的支线服务来竞争。Matson提供每周固定的到达时间和行业领先的货运量。Matson的服务进一步脱颖而出,包括SSAT提供的一流装卸服务、Matson专用码头空间、进入托运人Transport Express离岸集装箱堆场以加快卡车周转时间、Matson专用设备(包括用于加快货物供应的底盘)、一站式多式联运以及世界级的客户服务。Matson还提供多式联运

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与美盛物流协调的服务。麦特森在上海、深圳、厦门、宁波和香港设有办事处,并与宁波和上海的码头运营商签订了合同。

关岛服务:Matson的关岛服务有一个主要竞争对手,APL是CMA CGM的一家悬挂美国国旗的子公司,运营着一项悬挂美国国旗的集装箱服务,通过两艘支线服务转运到日本横滨和韩国釜山的悬挂美国国旗的支线船只上。还有其他几家从外国始发港口停靠关岛的外国航空公司,以及航空货运公司。

作为CLX服务的一部分,Matson每周为客户提供从美国西海岸的三个港口到关岛的服务。马特森的远洋运输时间、频繁的航行和可靠的准点性能为其客户提供了行业领先的服务。

日本服务:Matson的日本服务有一个主要竞争对手,APL,该公司运营着从美国西海岸到日本冲绳那霸港的悬挂美国国旗的集装箱船服务。

作为CLX服务的一部分,Matson每周为客户提供从美国西海岸的三个港口到日本冲绳那霸港的快速可靠的服务。

密克罗尼西亚和南太平洋服务:马特森的密克罗尼西亚和南太平洋服务与各种当地和国际航空公司竞争,为该地区提供货运服务。

客户集中度:

麦特森为众多行业的客户提供服务,并运送各种货物,减轻了对任何单一客户或单一类型货物的依赖。 该公司的10个最大的海洋运输客户约占16 占公司海运收入的10%。 有关截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的海运收入的其他资料,请参阅下文第二部分第8项的综合财务报表附注2。

季节性:

从历史上看,麦特森的海洋运输服务通常经历了数量的季节性变化,通常遵循每年第二季度开始增加数量的模式,在整个第三季度达到高峰,随后在第四季度和第一季度需求下降。 这种季节性在阿拉斯加服务中被放大,主要是由于冬季天气和南行海鲜贸易的时间。 因此,收益往往遵循类似的模式,被周期性的船舶干船坞和其他偶发性成本因素所抵消,这可能导致收益波动。 此外,在中国贸易方面,第二和第三季度的需求普遍强劲,主要是受美国消费者在关键零售销售季节之前对商品的需求推动。 运费率可能受到这些季节性趋势以及宏观供需变量的影响。

相对较高的通货膨胀和高利率对家庭可支配收入的影响可能会影响我们市场对消费品的需求,这可能会影响2024年公司海洋运输服务的季节性变化和需求。

海事法和琼斯法:

海事法:美国所有州际和州内的海上贸易都受1920年《商船法》(通常称为《琼斯法》)管辖。

《琼斯法案》是美国海洋政策的长期基石。 根据《琼斯法案》,除有限的例外情况外,所有在美国港口之间运输货物的船只都必须在美国建造,在美国国旗下注册,主要由美国船员操纵,并由美国拥有和运营。有组织的公司被控制和75 百分之一百是美国公民。 悬挂美国国旗的船只通常需要比悬挂外国国旗的船只保持更高的标准,并受到美国海岸警卫队或代表美国海岸警卫队的严格监督和检查,这需要对船员进行适当的认证和背景调查。 根据《琼斯法》第27条,禁止在美国西海岸、夏威夷和阿拉斯加之间使用外国制造或外国注册的船只进行货物运输。

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于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,约55%、39%及41 马特森公司的海洋运输收入分别有10%来自受琼斯法案约束的夏威夷和阿拉斯加贸易。 马特森的夏威夷和阿拉斯加贸易路线包括在非毗连琼斯法案市场。 夏威夷作为一个岛屿经济体,阿拉斯加由于其地理位置,其商业都依赖于海洋运输。 琼斯法案确保了这些地点的频繁、可靠的往返服务。 在这些贸易航线上运营的麦特森船舶符合琼斯法案的要求,并按照这些要求进行维护。

Matson是美国海事合作组织(“AMP”)的成员,该组织支持保留《琼斯法案》和类似的沿海航行权法。 琼斯法案得到了国会两院和行政部门的广泛支持。 马特森认为,地缘政治环境进一步巩固了对悬挂美国国旗的船只的政治支持,因为一个至关重要和敬业的美国商船队是强大的国土防御的基石,也是训练有素的美国水手战时支持的关键来源。 AMP旨在向民选官员和公众通报《琼斯法案》和类似沿海航行法的经济、国家安全、商业、安全和环境效益。 《琼斯法案》的废除将允许悬挂外国国旗的船只运营商不必遵守所有美国法律和法规,在美国港口之间航行,与麦特森和其他必须遵守所有此类法律和法规的美国国内运营商直接竞争。

其他美国海事法要求在美国领土关岛和美国港口之间运营的船只必须悬挂美国国旗,并主要由美国船员组成,但不是美国建造的。

沿海运输法并不是美国独有的,世界上90多个国家都有类似的法律,包括麦特森提供海洋运输服务的地区。 这些法律的任何变化都可能对麦特森在这些地区提供的服务产生影响。

费率规定和燃油相关附加费:

麦特森在其国内海洋费率方面受水陆运输委员会的管辖。 非毗连区国内贸易中的税率,如果增减之和不超过7.5%,或者不超过10%,则被认为是合理的,不受调查 以下百分比,即建议税率生效日期前一年的有效税率,视美国生产者价格指数的百分比变化而定。Matson通常寻求在30天内通知客户一般费率和其他费用的任何增加,并尽快转嫁减少的费用。

Matson从事美外贸易的海洋运输服务受联邦海事委员会(“FMC”)的管辖。FMC是一个联邦独立监管机构,负责监管往返美国的国际海运运输。

Matson向其海洋运输客户征收与燃料相关的附加费。马特森的燃油相关附加费与燃油价格和其他因素的市场费率相关,旨在帮助马特森收回与燃油相关的费用.

其他环境法规:

除上文讨论的船舶排放法规外,Matson的运营还必须遵守其他环境法规和要求,包括1990年的《石油污染法》、1980年的《综合环境响应补偿与责任法》、1899年的《河流和港口法》、《清洁水法》、《入侵物种法》和《清洁空气法》。Matson还受到影响码头和船舶排放的州法规的约束,例如要求在加州港口停泊时关闭船舶发电机发动机,并改用岸上电力或实现同等的减排。该公司积极监督其运营是否遵守这些法规和其他法规。

有关马特森的环境管理倡议,包括其环境目标的更多信息,请参见马特森的可持续发展报告和其他信息,请访问https://www.matson.com/sustainability.

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物流细分市场

物流服务:

美盛物流提供以下服务:

 

运输经纪服务:*马特森物流为北美客户和包括马特纳夫在内的国际海运公司客户提供联运铁路、骇维金属加工等第三方物流服务。美盛物流通过批量采购铁路、汽车承运人和海洋运输服务,为客户创造了显著的效益和价值,并增加了货件跟踪和追踪、进入其私人53英尺多式联运集装箱船队和单一供应商发票等服务。美盛物流运营着客户服务中心,并在北美各地设有销售办事处。

 

货运代理服务:美盛物流主要通过其全资子公司Span Intermediate,LLC(“Span Alaska”)向阿拉斯加市场提供拼箱拼箱和货运代理服务。SPAN阿拉斯加的业务在其位于华盛顿州奥本的交叉码头设施集中拼箱货运,以进行整合并运往其在安克雷奇的服务中心和阿拉斯加的其他设施网络。SPAN阿拉斯加还提供到其奥本交叉码头设施的卡车运输服务,以及从其位于阿拉斯加的交叉码头设施到阿拉斯加最终客户目的地的卡车运输服务。

 

仓储和配送服务:*Matson物流在佐治亚州运营两个仓库,在加利福尼亚州北部运营两个仓库,提供仓储、转运、增值包装和配送服务。

供应链管理和其他服务: 美成物流为客户提供多种物流服务,包括采购订单管理、预订服务、报关、拼箱和整箱无船承运货运代理服务。美盛物流在北美、中国等地拥有供应链业务。

运营成本:

美盛物流的运营成本主要包括采购运输成本、仓库租赁成本、跨码头和其他设施运营成本、工资和福利以及其他运营管理费用。

竞争:

美盛物流与数百家提供运输和第三方物流服务的地方、地区、国家和国际公司竞争。该行业高度分散,因此,竞争因地理和服务领域而异。

Matson物流的运输经纪服务与C.H.Robinson Worldwide、Hub Group、RXO等货运经纪公司和多式联运营销公司以及J.B.Hunt等资产投资市场领先者的竞争最为直接。Matson物流依靠其客户关系的深度、规模和广度;供应商关系和费率;网络容量;对客户商品移动的实时可见性;以及其他技术解决方案进行竞争。此外,虽然Matson物流主要提供水陆运输经纪业务,但它也在较小程度上与其他运输方式竞争货物的运输,如空运。

Matson物流的货运代理服务最直接的竞争对手是在阿拉斯加运营的各种货运代理公司,包括Carlile、Lynden和American Fast Freight。

客户集中度:

美盛物流为众多行业和地理位置的客户提供服务。该公司的10大物流客户约占21%。占公司物流收入的百分比。关于截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的后勤收入的补充资料,见下文第二部分第8项下的合并财务报表附注2。

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季节性:

一般来说,Matson物流的服务不受季节性因素的显著影响,但其至阿拉斯加的货运代理服务可能会受到冬季天气和旅游业季节性的影响。

C.雇员与劳资关系

人力资本战略:

为了支持Matson成为所有员工工作的好地方的愿景,公司专注于各种人力资本计划,这些计划旨在吸引、留住和激励员工队伍。作为一家在全球各地开展业务的公司,该公司的人力资本计划旨在反映每个地理位置的独特市场实践。公司的成功在一定程度上取决于雇用一支多元化、有才华和敬业精神的员工队伍,这支队伍反映了当地社区,支持高标准和高绩效的环境,并在公司协作和尊重的文化中茁壮成长。

2023年,Matson在全球拥有4,315名员工,其中158名员工在国际地点,3,012名员工员工受到与工会的集体谈判协议的保护。这些数字包括轮换钢坯的海运人员(如下所述)和临时雇员,但不包括SSAT或其他非雇员附属机构的雇员,如代理人和承包商。按地理位置划分的Matson员工队伍构成如下:

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马特森的现役船队需要326个钢坯才能运营。每个钢坯对应于船只上的一个职位,该职位通常由两名或更多员工担任,因为海上工作人员在海上工作和上岸时间之间轮换。这些数额不包括与Matson的悬挂外国国旗的包租船只有关的钢坯,在这些船只上,船东对其出海人员负责。Matson的船只管理服务还在32个钢坯中雇佣了人员来管理三艘美国政府船只。

多样性、公平性和包容性(“DE&I”):

多年来,麦特森一直致力于提高多样性,提供同工同酬,创造包容的文化。 虽然Matson的员工代表了其运营的许多社区,但该公司已采取措施,旨在帮助改善公司和行业内的多样性,并促进所有人的包容性。2023年,公司继续推进其多样性、公平性和包容性的许多努力。这包括继续努力分析不同员工群体的薪酬,以确认整个公司的薪酬公平性。

作为其整体DE&I战略的一部分,Matson继续专注于发展和促进平等的就业机会,特别是领导职位的就业机会。该公司利用内部和外部学习和发展计划,鼓励和促进我们不同员工群体中所有人的职业机会和包容性。2023年,超过一半的马森管理职位晋升是女性和/或多样化的个人。

Matson还专注于通过鼓励女性和多元化个人等历史上代表性不足的群体在海运和物流部门从事职业生涯,从长远来支持更具包容性的人才库。为此,2023年,该公司向高等教育机构和海事学院的各类优秀学生颁发了17个奖学金。

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为了支持新绩效管理计划的推出,Matson在2023年的DE&I培训努力强调在评估员工绩效时认识到并将偏见降至最低,有260多名经理参加了该计划。具体而言,培训的重点是提高对各种偏见的认识,在评估业绩时使用客观标准,并增加业绩反馈机会的数量。

2023年按性别和多样性状况划分的Matson国内海滨劳动力构成如下(公司无法获得出海人员的数据):

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2023年按性别和多样性状况划分的Matson国内海滨劳动力中管理职位的构成如下(公司无法获得出海人员的数据):

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这些图表中的“多元化”指的是在平等就业机会委员会确定的类别下,自认为是少数群体的任何员工。

总奖励计划:

Matson提供极具竞争力和平衡的总体奖励计划,旨在吸引、留住和激励其员工。虽然工作、地点和业务单位等因素最终决定了员工可能有资格参加哪些计划,但公司提供的全部奖励包括具有市场竞争力的基本工资、现金和股权激励、表彰奖励、健康和福利福利,以及员工和雇主资助的退休计划。该公司认为,管理层职位的部分薪酬应与其短期和长期业务目标保持一致。因此,该公司的总奖励计划包含几个与个人、业务部门和公司业绩以及Matson的股价表现挂钩的按业绩支付的组成部分。

继任和职业规划:

马特森的员工队伍的特点是拥有独特的技能和长期任职的员工。为了为未来的领导者创造职业道路,同时为退休员工的流失做准备,公司采取了积极主动的继任和职业规划方法。该公司专注于为下一代有前途的人才提供他们在Matson建立自己职业生涯所需的工具。2023年,41年10%的空缺职位是通过内部晋升填补的。该公司还提供了约2,200小时的员工培训和职业发展机会,以及学费报销计划,同时对其非工会员工进行年度绩效评估。

有关Matson人力资本计划的更多信息,请参阅我们的可持续发展报告,网址为:Www.matson.com/可持续性.

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议价协议:

马特森的海滨和海上员工由各种工会代表。马特森与这些工会有集体谈判协议,这些协议将在未来的不同日期到期。如下图所示,Matson的海滨和海上工会员工占Matson全球员工总数的70%。

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Matson和SSAT也是太平洋海事协会(PMA)的成员,该协会代表其成员与美国西海岸的国际长岸和仓库联盟(ILWU)谈判集体谈判协议。PMA/ILWU的集体谈判协议基本上涵盖了美国西海岸的所有沿海劳工。SSAT雇用的劳工劳工组织雇员不包括在上图中。

多雇主养老金和退休后计划:

马特森参与了几个多雇主养老金和退休后计划。Matson目前无意退出其供款的任何多雇主养老金计划,也不预期终止该计划(关于某些多雇主养老金计划下的提取负债的讨论,见下文第二部分第8项综合财务报表附注11和12)。

D.可用信息

Matson在其互联网网站上或通过其互联网网站免费提供Matson关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据第13(A)节或15(D)节提交或提供的对这些报告的修正。美国证券交易委员会在向美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)以电子方式存档或提供此类材料后,将在合理可行的情况下尽快执行经修订的1934年“证券交易法”。马特森的网址是www.matson.com。本网站和本文档中包含的其他网站仅为方便起见而提供,这些网站的内容不构成本表格的一部分,也不以引用方式并入本表格-10-K。

美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的有关马森和其他发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的互联网网站地址是Www.sec.gov。

第1A项。风险因素

下列重大风险、事件和不确定性可能使对本公司的投资具有投机性或风险性,应仔细审查。公司面临下列重大风险;然而,以下描述并未声称包括公司面临的所有风险,目前未知或不被认为是重大的其他风险或不确定因素可能会发生或成为重大风险。这些或下述风险和不确定因素的发生可能会以公司无法准确预测、识别或缓解的方式对公司的业务、竞争环境、战略、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、需求、收入、增长、前景、声誉或股票价格产生不利影响。在本10-K表格中所作的所有前瞻性陈述都受到下述风险和不确定性的限制。

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与琼斯法案相关的风险

废除、大幅修订或放弃琼斯法案或更改其适用范围将对公司的业务产生不利影响。

1920年的《商船法案》(通常称为《琼斯法案》)规范了美国境内的所有州际和州内海洋贸易。如果《琼斯法案》被废除、大幅修订或放弃,结果是竞争对手利用其获取和运营悬挂外国国旗和外国建造的船只的能力和/或不受美国其他法规的约束,以较低的运营成本进入夏威夷或阿拉斯加市场,公司的业务将受到不利影响。此外,如果外国利益集团绕过琼斯法案某些方面的周期性努力和尝试取得成功,公司作为琼斯法案船只美国公民运营商的地位将受到负面影响。如果海运服务包括在《服务贸易总协定》、《美国-墨西哥-加拿大协定》或其他国际贸易协定中,或者如果《琼斯法案》中包含的限制以其他方式改变,美国港口之间的货物运输可能会向悬挂外国国旗或外国建造的船只开放,这可能会对我们的业务产生其他不利影响。

如果根据琼斯法案,公司被确定不是美国公民,公司的业务将受到不利影响。

公司章程的某些条款保护公司根据琼斯法案维持其美国公民身份的能力。如果非美国公民能够通过这样的公司章程限制,并且总共拥有公司普通股的25%以上,根据琼斯法案,公司将不再被视为美国公民。这样的事件可能导致该公司没有资格从事沿海贸易,并对该公司施加重大处罚,包括扣押或没收其船只。

与公司运营相关的风险

宏观经济条件、地缘政治发展或政府政策的变化,包括疾病爆发,已经并可能在未来影响公司。

该公司经营的运输业一直受到并在未来可能受到宏观经济波动、波动、衰退、通货膨胀、衰退、利率上升和其他经济变化或市场不稳定的影响,包括由于金融机构爆发疾病和不稳定,以及政府政策、关系、优先事项和预算限制的发展和变化,以及美国政治环境产生的不确定性,包括政治两极分化加剧和政治僵局的可能性(如美国联邦政府可能停摆),以及其业务所在司法管辖区的地缘政治事态发展。例如,世界上一些主要经济体之间的地缘政治和贸易紧张局势有所加剧。这些紧张关系导致实施关税、非关税贸易壁垒和制裁,包括对某些国家和个别公司实施出口管制限制和制裁,这些限制和制裁在公司经营的市场已经并可能继续产生不利的经济影响,并可能导致对公司服务的需求减少。

这些不利的经济状况也可能影响公司客户的业务水平和需求。在美国国内,夏威夷、阿拉斯加和关岛的经济驱动力减弱,包括旅游、军事支出、建筑、个人收入增长和就业、消费者信心减弱、市场需求、美国本土经济、通货膨胀、利率上升、衰退担忧、政治两极分化加剧和政治僵局的可能性(例如美国联邦政府可能停摆),以及美元对其他外国货币强势变化的影响已经减少,未来可能会减少对商品的需求,对内陆和远洋运输量或费率产生不利影响。此外,全球或跨太平洋运输市场的运力过剩、货物成本或汇率的变化、美国或外国政府的压力、关税的征收以及关税税率的不确定性或国际贸易政策的变化都可能对公司中国服务的货运量和运价产生不利影响。此外,石油价格的波动可能进一步影响阿拉斯加的经济,进而可能影响公司的业务。

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航运业竞争激烈,本公司一直受到新竞争或竞争加剧的影响,并可能继续受到影响。

公司已经并可能继续面临进入公司市场的老牌或初创航运运营商的新竞争。航运业竞争激烈,准入门槛有限,尤其是在国际贸易领域。远洋承运人可以将船只调入和调出贸易区或租用船只,以管理运力并满足客户需求。该公司还与航空货运公司竞争,其中一些航空公司能够提供更有吸引力的时刻表和服务,或增加运力。新竞争对手的进入或现有竞争对手在本公司任何航线上增加新船只或运力可能导致可用运力大幅增加,这可能对本公司的运量和运费产生不利影响。

主要客户关系的损失或损害可能会对公司的业务产生不利影响。

该公司的业务依赖于它们与客户的关系,其收入的很大一部分来自公司的最大客户。该公司的业务依赖于它与美国军方、货运代理和拥有共同承运人的无船承运人、大型零售商和消费品制造商以及其他较大客户的关系。有关公司重要客户的更多信息,请参阅本年度报告第一部分第1项中的讨论。

本公司还可能受到第三方供应商提供的服务的任何变化或服务成本的变化的不利影响,这些供应商包括铁路、卡车司机、码头、代理和航运公司,包括租船船东。服务结构和与这些各方的关系在公司的多式联运业务以及中国、关岛、密克罗尼西亚、日本、阿拉斯加出口和南太平洋服务中都很重要。

这些关键关系中的任何一个的损失或损害都可能对公司的业务和收入产生不利影响。

本公司依赖主要供应商和第三方提供其业务运营所必需的设备、产能、设施、基础设施和服务,如果本公司无法获得足够的第三方服务,其业务可能受到不利影响。

该公司的业务依赖于提供码头、铁路、卡车和海洋运输服务的主要供应商。如果公司不能可靠地以合理的价格或价格从这些第三方获得足够的运输设备、运力或服务,以满足其客户的需求和时间表,客户可以寻求由其他人临时或永久地满足他们的运输和物流需求。如果发生这种情况,公司的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。

燃料价格的上涨、公司收取与燃料相关的附加费的能力的变化,和/或所需燃料的成本或供应有限,都可能对公司的利润产生不利影响。

燃料,包括液化天然气燃料和生物燃料,是公司海洋运输业务的一项重大运营费用。燃料的价格和供应是不可预测的,并根据公司无法控制的事件而波动,包括全球宏观经济状况和地缘政治事件的影响。燃料价格的上涨可能会对公司的经营业绩产生不利影响。任何此类增加都可能导致其他费用的增加,如能源成本和购买外部运输服务的成本。在公司的海洋运输和物流服务部门,公司使用与燃料相关的附加费,尽管与燃料相关的附加费的增加可能会对公司的竞争地位产生不利影响,并可能与燃料费用增加的时间不完全一致。该公司收取燃料相关附加费的能力发生变化,包括收回所有或大部分与燃料有关的费用,也可能对其经营业绩产生不利影响。

替代燃料(如低碳或碳中性燃料)的开发,包括利用这种燃料的必要基础设施和技术,仍处于早期试验阶段。这些替代燃料何时(如果有的话)将在商业上获得或可行,以及Matson是否能够及时和成本地使用或获得这些替代燃料(或未来开发的任何此类替代燃料),存在很大的不确定性-举止得力。此外,燃料技术的进步可能需要马特森为利用任何此类技术而产生巨大的资本成本(例如,包括努力加快建造新船、改造现有船只、退役

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船只提早使用或使备用船只无法使用),而Matson可能无法及时为其船只配备这些技术,如果真的有的话。

与可持续性问题相关的不断变化的法规和利益相关者的期望使该公司面临更严格的审查、额外的成本、运营挑战和许多风险。

美国证券交易委员会和其他监管机构、投资者、咨询公司、员工、客户、供应商、政府和其他利益攸关方越来越关注并建立了与可持续发展问题和相关企业实践、披露和倡议相关的法规和预期。这些不断变化的法规和期望可能会影响公司作为投资、雇主或业务合作伙伴的声誉、业务和吸引力,如果公司--包括其倡议、目标和报告--未能或被视为未能满足这些法规和期望,包括任何第三方评级或评估的结果。相关法律和法规的采纳和扩大也导致并可能再次导致本公司的资本支出和合规、运营及其他成本增加。例如,加利福尼亚州采取了新的气候变化披露要求。遵守这些规则可能需要大量的努力和资源,并导致公司目前的温室气体减排目标发生变化。

该公司关于气候、可持续性、人力资本和其他举措的公开披露包括与这些事项有关的目标或期望,包括温室气体减排目标。这些披露是雄心勃勃的,其依据是介绍和衡量进展的标准和框架,这些标准和框架没有协调一致,仍在发展中,可能发生变化的假设,披露控制和程序继续发展,以及关于我们的温室气体排放目标,部分取决于行业成功和及时地开发替代燃料和技术。公司对披露框架和标准的使用,以及对这些框架和标准的解释或应用,可能会不时发生变化,或与其他公司不同。这可能导致在不同时期或在本公司与同一行业的其他公司之间缺乏一致或有意义的比较数据。本公司的举措和目标可能不会受到某些利益相关者的青睐,并可能影响投资者、客户和员工的吸引力和留住,以及本公司与其他公司或客户做生意的意愿或他们与本公司做生意的意愿。实现或准确跟踪公司的计划和目标的努力面临许多风险,可能会不及时、不成功、导致额外成本或遇到延误,从而可能对公司的品牌、声誉、财务业绩和增长以及股票价格产生不利影响,并可能使公司面临投资界和执法机构更严格的审查。

本公司可能无法及时或成功地完成其机队升级计划,这可能会导致巨额成本,并对本公司实现其气候目标的能力产生不利影响。

该公司的四艘新的Aloha和Kaloa级船舶包括双燃料发动机,可以使用低硫燃料油或液化天然气。该公司已完成储罐、管道和低温设备的安装Daniel·K·井上以液化天然气为燃料;开始重新发动 马努凯;并宣布计划在 凯马纳·希拉在2024年 此外,该公司还宣布计划建造三艘新的液化天然气Aloha级船舶。 公司预计将在这些机队计划方面进行重大资本支出。 这些举措可能会受到必要设备的大量延迟和较长交货时间的阻碍,包括由于持续的供应链拥堵,整个行业对液化天然气安装和转换的需求增加以及新造船。 在进行此类更新和安装的同时,如果需要额外的船舶来保持时间表的完整性,则可能会产生额外的运营成本。 一旦完成,这些船只的运作可能会放缓,因为它们提出了新的维修要求或不可预见的并发症。

公司对LNG就绪船舶的投资,无论是单独还是与公司其他举措一起进行,都可能不足以及时或根本不足以实现公司先前宣布的温室气体减排目标。 不能保证公司能够通过燃料驳船或其他方法在美国西海岸或中国获得足够数量的液化天然气为其船舶提供燃料或以合理的成本获得液化天然气,因为对液化天然气的需求增加可能会减少液化天然气的可用供应并提高价格。 各国政府过去和未来可能再次对液化天然气征收关税,这也可能增加供应成本。 由于这些风险,本公司可能无法完全实现这些投资的利益。

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该公司与费城造船厂的船舶建造协议使该公司面临风险。

于2022年11月1日,MatNav与Philly Shipyard订立船舶建造协议,据此,Philly Shipyard将建造三艘新的3,600 TEU Aloha Class双燃料集装箱船,预计交付日期为2026年第四季度,目前预计后续交付日期为2027年第二及第四季度。 船舶建造协议的任何一方未能履行其在协议项下的义务可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。 这种故障可能由于各种原因而发生,包括但不限于(i)交付延迟,(ii)交付的船舶不符合任何所需的操作规范(例如,容量、燃油效率或速度),(iii)韩国发生的事件导致费城造船厂的一个或多个重要分包商无法履约,(iv)费城造船厂或其任何分包商的关键人员的损失,(v)由于费城造船厂未能与其工会谈判集体谈判协议而可能发生的停工或其他劳动力中断,或(vi)破产,或拒绝或无法履行任何理由,由费城造船厂或其任何分包商。 新船交付的重大延迟可能会限制我们在阿拉斯加服务中更换老化船只而不进行重大修改的能力,并延迟公司扩大CLX服务的能力,这也可能对我们的业务计划,财务状况和运营结果产生不利影响。

公司的运营易受天气、自然灾害、海上事故、泄漏事件以及其他物理和运营风险的影响,包括气候变化引起的风险。

作为一家海上运输公司,本公司的业务容易因天气、自然灾害和其他气候驱动的事件(如气温上升和热浪、海平面上升、海上恶劣天气)而受到延误、中断和生命财产损失。(包括更严重的风暴)、雷击、野火、熔岩流、飓风、台风、海啸、干旱、风暴、洪水和地震。 气候变化已经加剧,并可能继续增加此类事件的频率、严重性和不确定性。 例如,海平面上升可能会影响沿海和其他低洼地区,导致海岸线侵蚀,水位上升和洪水增加,这可能会损坏公司的船只,码头或设施。 此外,该公司的客户及其在整个太平洋地区服务的岛屿社区特别容易受到海平面上升和严重风暴的影响,这可能会迫使居民远离这些地区,并减少受影响地区对该公司服务的需求,并对我们的业务产生不利影响。

公司的业务也容易受到与海洋运营相关的风险的影响-船舶的风险包括潜在海上事故或灾难的风险,包括搁浅、火灾、爆炸、碰撞、机械故障、人为错误、维护问题、潜在缺陷、石油或其他泄漏或环境事故、鲸鱼撞击、战争、恐怖主义和海盗行为、货物丢失或损坏、延误、伤害和生命损失。 这些风险可能会因恶劣天气或其他气候驱动的事件而加剧。 不断变化的宏观经济和地缘政治条件,包括地缘政治冲突,也可能导致对船只的袭击、海盗行为或恐怖主义活动增加。

此类事件可能会干扰公司按时提供预定服务的能力,要求人员撤离或服务中断,或影响公司客户的运营,导致费用增加,并可能造成与此类事件相关的业务损失。此外,恶劣天气和自然灾害可能会干扰公司的码头运营,并可能对其船舶和起重机造成严重损害。这些影响可能在荷兰港和阿拉斯加科迪亚克等港口尤其严重,在这些港口,该公司依赖一台起重机。公司的船只及其货物、码头和其他设施也面临操作风险,如机械故障、碰撞和人为错误。

任何此类事件的发生,都可能导致码头、港口设施和基础设施、船舶、集装箱、货物和其他设备的损坏或损失,增加维护费用,员工或人员的生命损失或人身伤害,污染,或减慢或暂停运营。例如,公司船只的损坏可能需要在干船坞设施进行维修。维修费用可能很高,这可能会对公司的业务和财务状况产生不利影响。此外,公司可能无法在合适的干船坞设施找到空间,船只可能被迫等待空间或被拖到不同的设施,所有这些都可能导致额外的费用和延误,并可能对公司的业务产生不利影响。

这些事件还可能使公司面临声誉损害和由此造成的损害的责任,包括生命和财产损失,以及可能的罚款,根据典型的海运业政策,公司必须支付费用,然后向其保险公司寻求赔偿。受影响的船只也可能被取消服务,因此不能用于

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创收活动。此外,阿拉斯加港需要升级其港口设施和基础设施,以提高作业安全和效率,适应现代航运作业,提高复原力,并减少因腐蚀或丧失承载能力而发生故障的风险。因此,地震或其他自然灾害可能全部或部分损坏或使阿拉斯加港的港口设施和基础设施无法运行的风险增加。这反过来可能对阿拉斯加的运输量或运费产生不利影响,并对公司的海洋运输业务和Span Alaska的货运代理业务产生不利影响,特别是考虑到阿拉斯加经济对这个海运港口的依赖。

不能保证我们减轻这些风险的影响的努力将是有效的,包括恶劣天气或其他气候驱动事件对我们业务的影响。尽管我们采取了我们认为合理的措施来降低这些风险,但完全消除这些风险是不可行的。该公司的意外伤害和责任保险单通常会受到大额扣缴和免赔额的影响,可能不会涵盖该公司可能发生的所有损失。有些类型的损失,如港口堵塞造成的损失,一般不投保。在某些情况下,公司保留全部损失风险,因为购买保险在经济上不是审慎的,或者因为认为风险很遥远。其他风险没有投保,因为保险覆盖范围可能无法在商业上获得。最后,公司保留超过其保险限额的所有损失风险。

本公司可能会受到气候变化引起的过渡性风险和其他风险的影响。

本公司可能会受到气候变化和全球向低碳未来转变所产生的过渡性风险和其他风险的影响。组织、行业和政府运营的转变,以及减少或消除排放和/或提高效率的法律和法规要求,可能要求公司增加支出,改变现有的基础设施、船舶和设备,限制公司船只的允许航行速度,并对其业务模式进行其他改变。例如,海运业正在转向部署清洁能源技术,并使用可再生能源供电的电力为码头作业提供动力,以此作为减少沿海温室气体排放的一种方式。随着本公司和SSAT增加对航站楼电网的依赖,包括冷熨和地面服务车队,本公司可能会遇到与停电、限电或停电相关的风险增加。可再生能源可靠性方面的不确定性,以及可能扰乱电力生产或传输的极端天气事件的频率增加,加剧了这些风险的可能性。

此外,遵守新的气候变化要求或法规,如国际海事组织关于EEXI和CII的要求,可能会造成进度中断,如果效率提高或向替代燃料的过渡不足以充分减少温室气体排放,则可能需要Matson的机队放慢速度,从而影响Matson的加速业务模式和竞争优势。

对船舶性能和运营的新环境要求还可能要求本公司加快建造新船、增加新船和设备的建造成本以适应当今技术过时的新技术、启动对现有船舶的意外改造项目、提前退役较旧的船舶或使备用船舶无法使用。如果这些结果发生,公司的业务、经营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。

本公司面临与实际或威胁的健康流行、疾病爆发、大流行或其他重大健康危机相关的风险,这可能会严重扰乱本公司的业务。

本公司的业务可能受到疾病爆发、公共卫生流行病、流行病或其他重大健康危机(本公司统称为公共健康危机)的不利影响。实际或威胁到的公共卫生危机可能会产生许多不利影响,包括全球经济的波动、对公司客户业务运营的影响、公司服务市场的旅游业减少、对员工旅行的潜在限制、或海运货物运输的重大中断、物流需求和供应链活动,这些都是由各种因素造成的,如隔离、工厂和办公室关闭、港口关闭或其他政府强加的限制,任何这些因素都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,该公司的业务和运营在过去和未来都会受到疾病爆发的影响,例如新冠肺炎大流行。例如,在新冠肺炎疫情最严重的时期,公司的运营面临以下风险:员工可能被限制或无法执行职责,公司的码头或卫星码头可能暂时关闭,公司的船只上可能爆发可能导致公司无法预期的港口停靠。作为新冠肺炎的一员

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疫情消退,供需趋势恢复正常,本公司此前在中国服务中经历的高数量和高费率有所下降,但某些固定成本仍然存在。此外,新冠肺炎疫情对全球宏观经济的影响以及对公司客户业务运营的相关影响,包括财务困难或破产,可能会无限期地持续下去。

公司的重要经营协议和租约可以较不优惠的条件续签/更换,或者不能以可接受的条件续签/更换。

公司在经营过程中签订的重要经营协议和租赁,包括与码头、包租船只和仓库以及与SSAT有关的协议和租赁,在不同的时间点到期,不得以公司或SSAT业务所需规格的可比资产续签/替换,或可能以较不优惠的条款续签/替换,从而对公司未来的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

该公司的船只可能面临意外的干船坞或维修费用。

该公司经常聘请造船厂将其船只停靠在岸上,以符合监管规定,并提供维修和维护。在发生事故或其他不可预见的损害时,船只还可能不得不在海上停靠或维修。意外的干船坞或维修可能需要公司激活一艘后备船只,购买额外的燃料,并运营一艘较少的-在一段时间内,高效的、较小的船只。该公司还运营一些较老的现役和后备船只,可能需要更频繁和更广泛的维护。维修费用很难预测,而且可能是相当大的。此外,船只因维修而停止服务的时间由多个因素决定,包括监管期限、市场状况、船厂可用性、船厂位置、员工及维修工的可用性,以及客户要求,因此,船只停止服务的时间可能较预期为长,这可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。遵守MARAD要求可能会加剧维修所需的时间和费用。

本公司参与了一家合资企业,并受到与合资企业关系相关的风险的影响。

该公司参与了与SSAT的一家码头合资企业(并通过SSAT和美国西海岸多个码头的其他合资企业),并可能启动未来的合资项目。合资企业会给公司带来某些风险,例如:

公司对合资企业缺乏表决权控制,包括合资企业采取行动对公司声誉造成损害的风险;
公司与合营伙伴之间的利益错位或不一致;
依赖合资伙伴为其资本份额提供资金或履行其他承诺,包括合资伙伴可能破产的风险;以及
合资企业的经营困难和财务亏损,可能导致公司减记资产或产生减值费用。

此外,该公司还依赖SSAT在美国西海岸的加利福尼亚州长滩和奥克兰港口以及华盛顿州塔科马港口提供装卸服务。SSAT提供的服务或此类服务的成本发生任何变化,都可能对本公司造成不利影响。此外,该公司的经营业绩一直并可能继续受到SSAT贡献减少的影响,包括滞留和滞留收入的下降,以及由于进入美国西海岸港口的运输量减少而增加的货运量。

该公司在国外航运市场开展业务时会面临相关风险。

马特森的中国、阿拉斯加出口、密克罗尼西亚、日本和南太平洋服务受到在外国航运市场开展业务的相关风险的影响,其中包括:

与在外国经营和发展与外国公司、商业伙伴和政府的关系有关的挑战,包括由于文化差异;
在人员配置和管理外国业务方面遇到困难,包括动态的就业和移民法;

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公司是否有能力遵守美国和外国的法律和法规限制,包括反腐败法,如《反海外腐败法》;
不能继续使用现有的港口设施或支线船只;
公司管理货物成本变化或货币汇率波动的能力;
地缘政治和经济不稳定;
我们开展业务的当地市场或地理区域的经济衰退或增长放缓;
涉及美国与其他国家贸易关系的动态,包括施加关税水平或与关税水平相关的不确定性、非关税贸易壁垒或制裁,包括对某些国家和个别公司使用出口管制限制和制裁,或其他政府行动,以及公司客户采取的应对行动,包括对其供应链采取的行动;以及
客户偏好使供应链多样化,使其远离某些国家,或以其他方式限制从某些国家采购。

该公司在夏威夷和阿拉斯加的航站楼需要现代化。

该公司已完成其位于檀香山港口的沙岛码头的第一阶段翻新和现代化改造。然而,仍然存在重大升级,包括提高复原力的项目,包括应对恶劣天气事件、自然灾害、海平面上升和气候变化造成的风险。改变相关风险。该公司正在继续与州和地方当局就阿拉斯加港的港口现代化计划进行讨论。需要对阿拉斯加港的码头和港口设施进行重大升级,以提高业务安全和效率,适应现代航运业务,并提高复原力,包括应对恶劣天气事件、自然灾害和与气候变化有关的风险。例如,港口老化的码头因腐蚀和承载能力丧失而日益暴露于失效风险,特别是在发生极端地震事件或其他自然灾害的情况下。与码头扩建和现代化相关的监管、建设或其他延误或成本超支可能对公司的业务计划、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,码头现代化计划可能不会提高运营效率,也不会改善对恶劣天气事件、极端地震事件或其他自然灾害的恢复能力,也不会产生预期的回报。

加强安全措施、战争、实际或威胁的恐怖袭击、打击恐怖主义和其他暴力行为的努力可能会对公司的运营和盈利产生不利影响。

战争、恐怖袭击和其他暴力行为可能导致消费者信心和支出下降,或可能影响游客前往夏威夷、关岛或阿拉斯加旅游的能力或意愿,从而对这些经济体和公司造成不利影响。由于船只路线、产品采购决策或政府制裁或限制的变化,战争或恐怖主义可能会影响全球供应链。此外,战争行为和未来的恐怖袭击可能会增加美国和全球金融市场的波动性。战争或恐怖主义行为也可能针对该公司的航运业务,或可能导致美国政府控制Matson的船只进行军事行动。加强安全措施,包括来源国和目的地国的海关检查和相关程序,可能会减缓运输速度,并增加通过美国或外国港口、跨境或美国或外国铁路或高速公路的货运成本。

收购可能会对公司的业务产生不利影响。

该公司的增长战略包括通过收购进行扩张,例如,该公司于2015年收购了Horizon Lines,Inc.(“Horizon”),并于2016年收购了Span Alaska。不能保证公司将成功地确定、谈判或完成任何未来的收购。即使找到合适的候选人,此类交易也可能导致监管审查、诉讼和吸收收购资产或公司的困难,并可能导致本公司的资本及其管理层的注意力从其他业务问题和机会上转移。该公司可能无法整合其成功收购的公司,包括其人员、财务系统、分销、运营和一般运营程序。该公司在实现与被收购公司整合相关的财务报告的适当内部控制方面也可能遇到挑战。公司可能会为收购支付溢价,导致商誉随后可能被确定为减损。

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与员工相关的风险

公司加入工会的工人和相关行业的其他工人或其工会造成的停工或其他劳动力中断可能会对公司的运营产生不利影响。

Matson的很大一部分员工都受到集体谈判协议的保护。此外,该公司依赖第三方的服务,包括雇用集体谈判协议所涵盖人员的SSAT。有关与工会的集体谈判协议的更多信息,请参阅本年度报告第一部分,第1项,副标题C,雇员和劳资关系。

此前,公司或相关行业的其他公司的员工对公司或其他公司管理层控制劳动力成本、限制工资或福利增长或改变工作做法的努力采取了行动,对公司造成了不利影响。过去,由于Matson或其行业内的其他公司未能成功地与此类工会谈判集体谈判协议,曾发生过罢工、减速和中断。

此外,任何拖延、罢工、停工或其他中断,包括通过工会招聘大厅提供劳动力的限制,已经和未来,特别是在集体谈判协议正在谈判的年份,可能会对Matson或SSAT的运营产生不利影响。

公司关键人员的流失或未能充分管理人力资本可能对其业务产生不利影响。

该公司未来的成功在很大程度上取决于其关键人员和熟练员工的持续服务,包括其高级管理层以及合资伙伴的关键人员。由于关键人员对公司业务和客户关系的经验和了解,关键人员服务的永久或临时损失可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。如果关键人员和熟练员工离职或不能或不愿工作,公司执行其业务模式的能力可能会受到损害,以至于无法及时更换该等人员或对新人员进行充分培训。此外,公司更换这些员工可能会产生巨额成本。公司能否满足其劳动力需求受到各种压力的影响,包括市场薪酬和福利水平,这可能受到行业内加薪压力的影响,包括劳工罢工的威胁;劳动力的可用性,可能受到国家和全球劳动力趋势的影响,包括离开劳动力的人数高于正常水平,以及行业趋势,包括可能减少可用的熟练工人池的老龄化劳动力;技能或经验不匹配,以支持公司业务不断变化的需求;以及员工对工作环境变化的期望或愿望。此外,公司的员工队伍正在老龄化,在未来几年内,将有越来越多的员工有资格退休,这可能导致一段时期的离职率高于我们历史上经历过的水平,并可能放大这些挑战。该公司不为其任何关键人员提供关键人员保险。

公司在人力资本管理和维护理想的工作场所文化方面的投资和努力,包括创造安全和健康的工作环境,改善多样性和创造尊重、反应和包容的文化,以及促进有益于员工发展和晋升的工作场所,在发现、吸引、发展、激励、留住、竞争或取代合格人员方面可能不成功。这些努力和公司的声誉也可能受到任何未能或被认为未能在公开披露的与人力资本相关的目标和倡议方面实现或及时取得进展的影响,包括在多样性、公平性和包容性方面,或未能与行业或同行的进展或目标进行有利的比较。

与信息技术相关的风险

如果公司不能有效地利用其信息技术和通信系统,公司开展业务的能力可能会受到负面影响。

该公司高度依赖其信息技术系统的正常运作来实现运营和有效竞争。本公司定期更新其信息技术系统或实施新系统,这可能会导致大量业务中断。不能保证系统升级或新系统将满足公司当前或未来的业务需求,或它们将按设计运行。

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该公司的信息技术系统还依赖第三方服务提供商接入互联网、卫星通信系统、电网、数据库存储设施和电信提供商。 本公司对该等第三方服务供应商的业务并无控制权。 过去,公司第三方服务提供商的中断影响了公司的运营,包括公司预订和管理货运、配载船只和处理报关单的能力。 公司的一些员工在家或远程工作,这增加了公司在这些时间对其信息技术系统和第三方提供商的依赖。 如果公司的信息技术和通信系统遇到可靠性问题、集成或兼容性问题,或者如果公司的第三方供应商无法有效执行或遇到中断、网络攻击或故障,则可能对公司信息技术和通信系统的可用性和功能产生不利影响,这可能导致业务中断或效率低下,声誉受损或客户流失。

公司的信息技术系统过去和未来都可能面临网络安全风险和其他中断,这可能会损害公司的运营能力并对其业务产生不利影响。

航运业比其他一些行业更经常成为网络攻击的目标,因为这些服务的基本性质。 该公司在其业务的许多方面广泛依赖其信息技术系统和第三方服务提供商,包括会计,计费,付款,货物预订和跟踪,船舶调度和配载,设备跟踪,客户服务,银行,工资和员工通信系统的云服务。 公司还收集、存储和传输敏感数据,包括其专有业务信息和客户信息,以及客户和员工的个人身份信息。 公司的做法,政策和其他努力,包括在表格10-K上的本年度报告第一部分第1C项中所述,可能不足以预防,检测或补救所有网络安全风险或其他中断,公司及其服务提供商过去经历过并可能在未来经历网络安全事件,中断,威胁和漏洞,如恶意软件(包括计算机病毒和勒索软件)、软件漏洞、拒绝服务(“DoS”)攻击、网络钓鱼、欺骗、基于身份的攻击、代码注入攻击、网络恐怖主义、破坏、规避安全系统(无论是实体的还是虚拟的)、渎职、因员工失误导致的违规行为、自然灾害、事故、电力中断或损失、电信故障、未经授权的访问或公司设施、船上或第三方地点的其他灾难性事件或故障。

任何对公司系统或公司所依赖的第三方系统的故障、违规或未经授权的访问都可能导致机密、敏感或专有信息的丢失、服务或生产中断或以其他方式影响公司开展业务运营的能力,并可能导致收入和利润的潜在减少、声誉或责任的损害。

与财务相关的风险

公司信用状况恶化、信贷市场中断或利率上升可能会限制其进入债务资本市场的能力或增加债务成本。

公司信用状况恶化可能对公司进入私人或公共债务市场的能力产生不利影响,也可能增加其借贷成本。 如果公司的信用状况严重恶化,其进入债务资本市场或更新其承诺信贷额度的能力可能会受到限制,或者公司可能无法以相同的水平或相同的条款再融资债务。 由于公司依赖其在需要时利用循环信贷额度支持其运营的能力,因此信贷和金融市场的任何波动都可能对公司的财务状况和现金流产生不利影响,从而阻止公司获得资金(例如,不履行贷款义务的贷方)。 此外,如果公司的信用状况恶化,公司的信贷协议通常包括借款利率的增加。 此外,本公司根据其循环信贷融资按浮动利率计息。 如果市场利率上升,浮动利率债务会产生更高的偿债要求,就像2022年和2023年美联储加息的情况一样,这可能会对公司的现金流和经营业绩产生不利影响。 由于宏观经济、地缘政治或金融市场的发展而对信贷市场造成的干扰可能会增加公司的资本成本,并限制公司获得资本的机会。

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未能遵守本公司信贷融资中包含的某些限制性财务契约可能会妨碍股息的支付,对本公司的业务部门、资本资源或其他活动施加限制,或对本公司产生不利影响。

本公司的信贷安排包含某些限制性财务契约,其中最具限制性的包括债务与利息、税项、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)的最高比率,EBITDA与利息支出的最低比率,对额外优先债务的某些禁止以及维持最低股东权益。 倘本公司未能维持该等及其他所需契诺,而违反该等契诺的行为未能及时纠正或获贷款人豁免,导致违约,则本公司获取信贷的机会可能会受到限制或终止,股息可能会暂停,而贷款人可宣布任何到期应付的未偿还款项。 本公司根据其信贷安排继续借款的能力取决于遵守这些财务和其他非财务契约。

公司的实际所得税率可能会有所不同。

各种内部和外部因素可能对公司的实际所得税率产生有利或不利的重大或非重大影响,从而影响公司的净收入和每股收益。 这些因素包括但不限于税率的变化;税收法律、法规和规章的变化;对现行税收法律、法规和规章的解释的变化;对公司实现递延所得税资产能力的评估的变化,以及不确定税收状况的变化;会计原则的变化;当期税前收入的变化以及预测税前收入的变化;基本建设基金(“CCF”)扣除水平、不可扣除费用和可享受税收抵免的费用的变化;不同税率国家之间的收入组合的变化;外国衍生无形收入扣除的允许金额的变化;以及公司的收购和公司结构的变化。 这些因素可能会导致公司的有效所得税率定期修订,这可能会影响公司的现金流和经营业绩。

养老金资产价值的变化,或养老金法律或关键假设的变化,可能会对公司的财务业绩产生不利影响。

本公司的雇员退休金及退休后福利成本及责任金额乃根据相关精算计算所使用的假设计算。 由于经济或其他因素、贴现率变化、更高的医疗保健成本或计划资产的实际或预期回报率降低而导致的任何这些假设的不利变化可能会对公司的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。 此外,联邦法律的变化,包括《雇员退休收入保障法》或养老金福利担保公司保费的变化,可能会对公司的单雇主和多雇主养老金计划和计划资金产生不利影响。 该等因素,以及退休金计划资产的公平值下跌,可能对提供退休金及医疗福利的成本构成上升压力,并可能增加未来退休金开支及所需供款。 不能保证公司将成功地限制未来的成本和费用增加,成本和费用的持续上升压力可能会进一步降低公司业务的盈利能力。

本公司参与的多雇主退休金和退休后计划可能会带来超出其对本公司员工的供资义务的风险。

本公司向多个多雇主退休金计划供款。 倘本公司部分或全部退出任何资金不足的计划,本公司将须按比例承担该计划的未拨备既有利益(见本年报第二部分第8项综合财务报表附注11)。 根据本公司无法独立验证的计划管理员提供的有限信息,本公司认为,在完全撤回或终止的情况下,其部分或有负债可能对其财务状况和经营业绩产生重大影响。 如果任何其他供款雇主退出任何资金不足的计划,并且该雇主(或其控制集团的任何成员)在退出时无法履行其在该计划下的义务,则本公司将与其他剩余供款雇主一起对该计划未提供资金的既得利益的比例份额负责。 此外,如果公司出资的任何多雇主计划未能满足最低资金要求,美国国税局将对公司和其他出资雇主征收一定的罚款和税款。

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与法律、监管和合规事项相关的风险

作为一家海洋运输和物流服务公司,本公司受到众多影响本公司运营的安全、环境和其他法律法规的约束,遵守这些法律法规的成本很高,并使我们承担责任。

该公司,包括其船舶和码头,受到许多联邦、州和地方法律和法规的约束,包括与安全、航运、设备标准和政府费率有关的法律和法规。此外,本公司须遵守环境法律及法规,包括有关港口地点的空气质量倡议;空气排放;在加州港口使用岸上电力;废水排放;暴雨水管理;固体及危险材料、石油及石油相关产品、危险物质及废物的储存、运输、处理、排放及处置;污染调查及补救及对环境损害的责任;健康、安全及保护环境及自然资源;以及气候变化,包括与温室气体排放有关的任何法规、命令或限制,例如潜在的碳税及能源使用。适用法律和法规的任何变化,包括它们的执行、解释或实施导致比目前预期更严格的要求,以及任何通过的新法律和法规,都可能给公司的运营能力带来显著的额外成本和限制。继续遵守适用法律和法规的缓解战略或应急计划可能不会成功,导致额外的成本或遇到延误。这样的成本可能无法通过增加客户付款来收回。关于具体法律法规的讨论,见本年度报告第一部分第1项。

联邦、州和地方法律法规要求我们获得财务责任证明,并采取预防、应对和清理石油和有害物质泄漏的程序,以及影响公司业务的其他要求。为遵守适用的法律及法规,本公司已产生或可能产生重大未来成本及开支,涉及船只及设备改装、新设备、价格较高的燃料、营运手法及程序的改变、追踪排放、更改路线、采用或修改能源及接受额外监督检查,所有这些均可能对本公司的业务及财务状况造成不利影响。例如,Matson的船只在排放控制区内作业,该公司悬挂美国国旗的船只通常必须保持在班级中,并接受美国船级局或类似船级社的定期检查。它们还必须由美国海岸警卫队或代表美国海岸警卫队定期检查。公司的船舶营运证书和执照在所需的船舶年度检验期间定期续签,但不能保证公司的计划和政策足以续签此类证书和执照。环保局还要求船只获得一般许可证的覆盖范围,并遵守检查、监测、排放、记录和报告的要求。

这些法律和条例规定,如果发生违反或不遵守其要求(包括任何豁免、许可或记录和其他报告要求)的情况,将处以巨额罚款、制裁以及刑事和民事处罚以及重大环境责任。例如,在三海里以内的美国水域,以及在某些情况下,在200海里的专属经济区内发生的任何船舶事故造成的污染,都可能让我们面临这样的罚款或处罚。

本公司正面临并可能在未来受到可能对本公司产生不利影响的纠纷、法律或其他程序以及政府调查或调查的影响。

本公司的业务性质使其面临争议、法律或其他诉讼的可能性,以及与反垄断事务、劳工和雇佣事务、人身伤害、生命损失和财产损失、环境、海岸电力和其他事务有关的政府查询或调查,如本节披露的其他风险因素或本公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中所讨论的那样。例如,Matson是一家普通航空公司,其与客户打交道的关税、费率、规则和做法受到广泛而复杂的外国、联邦、州和地方法规的管辖,这些法规可能会成为纠纷或行政或司法程序的主题。如果这些纠纷发展成诉讼程序,这些诉讼程序可能单独或共同涉及或导致公司的重大支出或损失,或导致美盛在与客户打交道时的费率、费率、规则和做法发生重大变化。

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目录表

该公司可能继续面临与收购Horizon有关的风险和未知债务。

本公司收购Horizon时,必须承担其非夏威夷业务的所有债务和义务,包括与其波多黎各业务相关的任何剩余债务和义务,而Horizon于2015年第一季度停止了这些业务。处置这些负债以及公司未知的任何其他债务,包括或有负债,可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

Pasha在公司收购Horizon之前收购了Horizon的前夏威夷业务,Pasha承担了与Horizon夏威夷业务相关的几乎所有债务和义务,并同意履行各种契约。然而,在某些情况下,Horizon作为原始缔约方,可能仍然对承担的夏威夷债务和义务负有主要责任。本公司可能会因承担的夏威夷债务和义务而蒙受损失。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目1C。网络安全

风险管理和战略:Matson的信息安全、内部审计和风险管理团队帮助识别和评估网络和信息安全威胁和漏洞,并建立适当的业务系统、预防性控制和风险缓解战略。Matson网络和信息安全方法的主要目标是保护机密信息,同时保持数据的完整性和可用性;支持法律和法规合规;防止业务运营中断。该公司定期加强其系统、控制和战略,以防止安全漏洞和对Matson系统或数据的未经授权访问,并制定政策指导Matson适当处理和保护敏感信息。这包括与其主要供应商和业务合作伙伴管理第三方供应链风险。它还维护事件响应和补救计划,规定将网络安全事件传达给公司的高级领导,这些领导负责评估与网络安全事件相关的风险,并启动公司的事件响应计划。公司的事件响应和补救计划得到持续的安全监控服务以及专注于业务连续性的专门管理团队的进一步支持,以帮助支持运营并在发生违规、未经授权访问或其他中断事件时减少中断。此外,该公司还制定了零信任网络访问路线图,其中包括旨在帮助保护Matson员工和承包商免受网络钓鱼和暴力密码攻击的Matson员工和承包商的关键安全控制措施。

风险管理过程在整个组织范围内进行,但通过由高级管理层组成的风险管理指导委员会提供便利,该委员会的成员定期开会,以确定和处理具体的重大风险。管理层每年至少两次根据主要风险对公司的潜在影响以及作为美盛企业风险管理(“ERM”)计划一部分发生的风险发生的可能性,对关键风险进行评估和分类。ERM计划包括由独立的第三方网络安全专业人员进行的定期网络和信息安全风险评估,这些专业人员包括评估员、顾问、审计员和渗透测试员。这些风险评估的结果以及补救建议将提供给执行领导层和公司董事会(“董事会”)。董事会亦会在适当时征询外部顾问和专家的意见,以预测未来的威胁和趋势,以及它们对本公司风险环境的影响。此外,该公司利用年度第三方审计来测试其网络安全系统以及事件响应和补救计划,以帮助发现漏洞并提高其应对意外事件的能力。有关Matson的ERM计划的更多信息,请参阅“-治理“下面。

作为其方法的一部分,该公司对其主要技术供应商进行各种尽职调查,以审查他们的网络安全风险概况和得分。这包括对这类供应商的合同授予前尽职审查,以及供应商合同中的网络和信息安全要求。此外,该公司利用独立的第三方服务来监控主要供应商和供应商的网络和信息安全状况。该公司的首席执行官和首席财务官每季度都会收到关于这些审查结果的简报。

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培训、教育和意识建设是马特森用来帮助在其工作场所嵌入强大的网络和信息安全文化的机制。公司的长期目标是拥有一支高素质的员工队伍。网络安全方面的实用知识。为了实现这一目标,公司每年对员工进行有关网络和信息安全的培训,并针对数据和电子邮件安全等特定主题举办额外培训,通常每年至少举办三次。此外,Matson要求对能够接触到特别敏感信息的员工进行加强培训。该公司还制定了具体的上报流程和资源,供员工在发现任何可疑情况时提出关注。

Matson的船舶和办公室信息技术系统的设计部分由以下第三方框架或标准提供信息:

国际标准化组织27001
NIST网络安全框架
NIST 800-171
DFARS 252.204-7012.
海事组织MSC-FAL.1/Circ.3/Rev.2
BIMCO关于船上网络安全的指南
IAPH关于港口和港口设施的网络安全指南

此外,Matson还参与了以下组织的工作,以更好地了解最佳实践并随着时间的推移推进其系统和政策:

国家安全局S网络安全协作中心
美国网络安全和基础设施安全局的关键伙伴关系
联邦调查局(“FBI”)InfoGard
美国海岸警卫队地区海事安全委员会和网络安全小组委员会
赛博-夏威夷
海上运输系统信息共享与分析中心(MTS-ISAC)

在上一财年,Matson没有从已知的网络安全威胁中发现风险,包括之前任何对公司造成重大影响的网络安全事件,但公司面临着某些持续的网络安全风险,如果这些威胁成为现实,很可能会对公司产生重大影响。关于这些事项对马特森的风险和影响的更多信息,见第一部分,第1A项。风险因素--“公司的信息技术系统过去和未来都可能面临网络安全风险和其他中断,这可能会损害公司的运营能力并对其业务产生不利影响。

治理:麦特森董事会监督公司的风险管理流程,包括监督我们识别、评估和缓解可能影响公司的重大财务、运营、法律、战略和其他风险的流程。这些风险除其他外包括与网络安全和信息安全有关的风险。风险监督在董事会的重大决策中发挥作用,对关键风险的评估是决策过程的核心部分--从战略指导到审查重大资本支出。

董事会在一定程度上通过其各委员会来管理其监督作用。审计委员会负责监督和审查网络和信息安全风险、政策和计划,并每年审查公司的风险评估、风险管理和合规政策两次。包括Matson首席信息官在内的高级领导至少每年与董事会一起审查公司的网络安全计划,首席信息官每年至少与审计委员会会面两次。Matson的信息安全工作由首席信息官领导,他在企业软件开发、基础设施和管理方面拥有超过25年的经验,其中包括在Matson工作超过17年,在嘉信理财担任中间件安全高级经理7年,以及在信息安全高级董事工作,他是注册的信息系统安全专业人员、注册的信息系统审计师,并且是美国WS认证。首席信息官和高级董事定期向首席执行官、首席财务官、董事会和审计委员会通报情况。此外,由业务部门领导人组成的公司合规委员会帮助监督网络安全倡议,并每年向审计委员会报告两次。这些流程是上述风险管理和战略部分所述的风险管理流程的一部分。

审计委员会还监督马特森的ERM计划,该计划包括网络和信息安全风险。企业风险管理进程遵循赞助组织框架委员会,旨在提高董事会对重大风险的可见性,并在不同的时间范围内管理重大风险和风险缓解战略,包括

26

目录表

短、中、长-学期。减少风险的努力被纳入战略计划和预算。首席财务官和内部审计主管定期与审计委员会和董事会一起审查公司的风险管理活动。管理层还定期在董事会会议期间和会议间隙向董事会全体成员通报企业风险管理计划和其他风险相关事项的最新情况。此外,由首席独立董事牵头的董事会执行会议不时集中讨论某些风险监督话题。首席独立董事在董事会会议上就以风险为重点的话题与董事会主席进行咨询。

项目2.财产

Matson租赁码头设施,包括泊位、堆场、办公室和存储空间。公司海运部门使用的物资码头设施包括:

航站楼位置

    

种植面积

    

夏威夷火奴鲁鲁

 

105

 

安克雷奇,阿拉斯加

 

38

 

阿拉斯加荷兰港

 

18

 

科迪亚克,阿拉斯加

 

6

 

华盛顿州塔科马

15

关岛北极星点

30

 

该公司位于加利福尼亚州奥克兰和长滩港口以及华盛顿州塔科马港口的其他主要码头设施由SSAT租用。

公司物流部门使用的其他物质设施包括:

其他物质设施

    

设施说明:

    

广场的素材

 

租赁设施:

佐治亚州普勒市

 

货仓

 

710,844

加利福尼亚州奥克兰

 

货仓

 

406,463

佐治亚州普勒市

 

货仓

 

324,832

加利福尼亚州奥克兰

 

货仓

 

132,000

奥本,华盛顿州

 

办公室/对接

 

51,250

拥有的设施:

安克雷奇,阿拉斯加

办公室/对接

54,000

阿拉斯加费尔班克斯

办公室/对接

25,350

项目3.法律程序

环境问题:该公司面临某些风险,这些风险可能导致与环境补救相关的物质支出。本公司相信,根据目前掌握的所有信息,本公司目前在所有重大方面都符合适用的环境法律和法规。

根据美国证券交易委员会规则,对于涉及环境的行政诉讼或司法诉讼,公司已决定,如果其有理由相信任何此类诉讼将导致1美元或以上的金钱制裁(不包括利息和费用),则公司将披露该诉讼。百万美元。本公司相信,该门槛的合理设计旨在导致披露对其业务或财务状况有重大影响的环境程序。

其他事项:本公司及其附属公司是在其正常业务过程中出现的其他法律行动的当事方,或可能对其或有责任承担法律责任,而管理层在咨询律师后认为,该等法律行动的结果不会对本公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

项目4.矿山安全披露

不适用。

27

目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

一般信息:Matson的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“MATX”。截至2024年2月16日,Matson普通股共有1,904名股东。

股东回报业绩图表和交易信息: 就1934年《证券交易法》第18节而言,本第5项中的以下信息不应被视为已提交,也不应被视为通过引用纳入根据1933年《证券法》提交的任何文件。

下面列出的累计总回报假设初始投资为100美元,并在每个财政年度末对股息进行再投资,并衡量截至12月31日的最后一个交易日这项投资的表现,以及截至12月底的五年中的每一年。2023年3月31日。该图仅代表过去业绩的历史表现,并不一定代表未来的业绩。

Graphic

上图代表2018年12月31日投资于公司股票或所示指数的100美元,包括股息再投资。

根据纽约证券交易所的报告,2023年的平均交易量为每天274,339股,而2022年为431,336股,2021年为291,899股。

28

目录表

分红:公司在2023年、2022年和2021年期间宣布的每个会计季度的普通股每股股息如下:

    

    

    

 

宣布的股息

2023

2022

2021

 

第一季度

$

0.31

 

$

0.30

 

$

0.23

第二季度

$

0.31

 

$

0.30

 

$

0.23

第三季度

$

0.32

 

$

0.31

$

0.30

第四季度

$

0.32

 

$

0.31

$

0.30

总计

$

1.26

 

$

1.22

$

1.06

Matson董事会还宣布2024年第一季度每股0.32美元的现金股息,2024年3月7日支付给2月登记在册的股东。8,2024年。尽管Matson预计将继续就其普通股支付季度现金股息,但宣布和支付股息取决于董事会的酌情决定权,并取决于Matson的财务状况、经营业绩、现金需求和董事会认为相关的其他因素。

股份回购:以下为公司在截至2023年12月31日的三个月内回购的普通股摘要:

    

    

    

总人数:

    

最大数量

 

购买了股份

在那一年的5月里

 

总人数:

作为公开讨论的一部分

但还没有被购买

 

股票

平均价格

宣布了新的计划或

根据该计划,该计划将继续实施。

 

期间

购得

每股支付股息

节目单(1)

节目

 

2023年10月1日至31日

131,744

 

$

89.55

131,744

2,829,883

2023年11月1日至30日

216,664

$

93.19

 

216,664

2,613,219

2023年12月1日至31日

151,031

$

103.04

 

151,031

2,462,188

总计

 

499,439

$

95.21

 

499,439

(1)2021年6月24日,公司宣布,董事会已批准2021年8月3日至8月期间最多300万股普通股的股份回购计划。2,2024年。2022年1月27日,公司董事会批准增资3.0%。向公司现有的股份回购计划配售100万股股份。2022年8月23日,公司董事会批准增资3.0%。向公司现有的股份回购计划配售100万股股份。2023年4月27日,公司董事会批准在公司现有股份回购计划的基础上增加300万股,为该计划成立以来根据该计划批准的普通股总数1200万股,并将该计划延长至12月。2025年3月31日。股票可不时在公开市场回购,并可根据1934年《证券交易法》第10b5-1条的交易计划进行回购。

项目6.删除和保留

29

目录表

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述和风险因素

公司可能不时作出或已经作出某些口头或书面的前瞻性陈述,例如对公司未来业绩的预测或预测,或管理层的计划和目标的陈述。这些陈述被认为是“前瞻性”陈述,这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法”中有定义。此类前瞻性陈述可能包含在美国证券交易委员会提交的文件中,如Form 10-K、10-Q和8-K、公司提交给股东的年度报告、公司的可持续发展报告、公司的新闻稿、公司的互联网站(包括其子公司的网站)以及公司高管的口头声明中。除这些书面或口头交流中包含的历史信息外,所有其他陈述均为前瞻性陈述。这些包括,例如,对2024年或未来几年的所有引用,包括包括在《2023年第四季度关于商业状况的讨论和更新》中的这样的引用,以及通常通过包括诸如“预期”、“相信”、“可以”、“承诺”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“目标”、“应该”、“寻求”和“将”等词语来标识的声明,“或类似的声明或此类术语和其他类似表述的变体。新的风险或不确定因素可能不时出现,公司目前认为不重要的风险可能成为重大风险,公司无法预测所有这些风险,也无法评估所有这些风险对公司业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果或结果,或结果或结果的时间与任何前瞻性陈述中包含的实质性差异的程度。因此,前瞻性陈述不能被视为对未来结果或结果的保证,并涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果或结果与陈述中预测的结果大不相同,包括但不限于本表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中所述的因素。10-K,该部分以引用的方式并入本文中,并在本报告的其他地方。除非法律另有要求,否则公司没有义务修改或更新公开的前瞻性陈述或任何可能影响实际结果的因素,无论是由于新信息、未来事件、本报告日期后发生的情况或其他原因。

概述

《管理层对公司财务状况和经营业绩的讨论与分析》旨在从管理层的角度对公司的财务状况、经营业绩、流动资金和其他可能影响公司未来业绩的因素进行讨论。以下讨论旨在提供信息,帮助了解公司合并财务报表每年的变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响公司的综合财务报表。MD&A是对合并财务报表和合并财务报表附注的补充,载于第8部分项目。应结合公司10-K表格年度报告、10-Q表格和8-K表格的其他报告以及其他可公开获取的信息阅读。有关美盛截至2022年12月31日止年度的财务状况及经营业绩与截至2021年12月31日止年度的财务状况及经营业绩的讨论及分析,可参阅本公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告,于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交。

以下各节介绍了MD&A:

历史财务信息
2023年第四季度讨论和2024年展望
综合经营成果
营业收入和分部收入分析
流动性与资本资源
承诺、或有事项和资产负债表外安排
关键会计估计
其他事项

30

目录表

历史财务信息

本公司的比较精选财务信息为截至2023年12月31日的过去五年的每一年。这些信息应与第8项“财务报表和补充数据”一并阅读。除截至2021年12月31日的年度包括53周外,所有会计年度均包括52周(对公司会计年度的说明载于合并财务报表附注2下第二部分第8项):

(单位:百万,每股除外)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2020

    

2019

 

营业收入:

远洋运输

$

2,477.0

$

3,544.6

$

3,132.8

$

1,853.9

$

1,666.6

物流

 

617.6

 

798.4

 

792.5

 

529.4

 

536.5

营业总收入

$

3,094.6

$

4,343.0

$

3,925.3

$

2,383.3

$

2,203.1

营业收入和净收入:

远洋运输(1)

$

294.8

$

1,281.2

$

1,137.7

$

244.8

$

90.8

物流

 

48.0

 

72.4

 

49.8

 

35.5

 

38.3

营业总收入

 

342.8

 

1,353.6

 

1,187.5

 

280.3

 

129.1

利息收入

36.0

8.2

利息支出

 

(12.2)

 

(18.0)

 

(22.6)

 

(27.4)

 

(22.5)

其他收入(费用),净额

 

6.4

 

8.5

 

6.4

 

6.1

 

1.2

税前收入

 

373.0

 

1,352.3

 

1,171.3

 

259.0

 

107.8

所得税(2)

 

(75.9)

 

(288.4)

 

(243.9)

 

(65.9)

 

(25.1)

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

927.4

$

193.1

$

82.7

资本支出:

远洋运输

$

240.2

$

190.9

$

322.4

$

190.0

$

294.5

物流

 

8.2

 

18.4

 

2.9

 

2.3

 

15.8

资本支出总额

$

248.4

$

209.3

$

325.3

$

192.3

$

310.3

折旧和摊销:

远洋运输

$

132.8

$

133.2

$

128.6

$

107.4

$

93.6

物流

 

11.6

 

8.1

 

7.3

 

7.5

 

6.8

144.4

141.3

135.9

114.9

100.4

延期干船坞摊销--远洋运输

25.3

24.9

24.3

25.1

34.3

折旧及摊销总额

$

169.7

$

166.2

$

160.2

$

140.0

$

134.7

净收入中的每股收益:

基本信息

$

8.42

$

27.28

$

21.67

$

4.48

$

1.93

稀释

$

8.32

$

27.07

$

21.47

$

4.44

$

1.91

宣布的每股现金股息

$

1.26

$

1.22

$

1.06

$

0.90

$

0.86

截至12月31日:

现金和现金等价物

$

134.0

$

249.8

$

282.4

$

14.4

$

21.2

基本建设基金(CCF)(3)

$

599.4

$

518.2

$

$

$

债务总额(未扣除递延贷款费用)(4)

$

440.6

$

517.5

$

629.0

$

760.1

$

958.4

股东权益总额

$

2,400.7

$

2,296.9

$

1,667.4

$

961.2

$

805.7

流通股

 

34.4

 

36.3

 

41.0

 

43.2

 

42.9

(1)海洋运输部门包括2023年、2022年、2021年、2020年和2019年公司投资SSAT的权益收入分别为220万美元、8310万美元、5630万美元、2630万美元和2080万美元。
(2)截至2019年12月31日的年度所得税包括290万美元的非现金所得税优惠,与公司递延资产和负债的重新计量以及因适用2017年减税和就业法案而进行的其他离散调整有关。
(3)本公司的基建基金载于合并财务报表第二部分第8项附注7。
(4)本公司的债务载于综合财务报表第二部分第8项附注8。

31

目录表

2023年第四季度讨论和2024年展望

海洋运输:2023年第四季度,该公司在夏威夷服务的集装箱数量为1.9个。与去年同期相比下降了2%。这主要是由于一般需求下降所致。根据UHERO的最新预测报告,尽管游客人数增长受到挑战,但夏威夷经济预计仍将温和增长,这主要是由于去年的野火导致毛伊岛旅游业减少,以及国际旅游业复苏乏力。该公司预计2024年的销量将与2023年的水平相当,反映出夏威夷的温和经济增长和稳定的市场份额。

在中国,公司2023年第四季度的集装箱吞吐量增长了23.3%。同比增长百分比。增长主要是由于对中国服务的需求增加,导致CLX和CLX+的销量都有所增加。与去年同期相比,公司在2023年第四季度实现了较低的运费。目前在跨太平洋市场,公司继续看到美国消费者的稳定需求,公司预计这将导致2024年对Matson的CLX和CLX+服务的需求与2023年类似。该公司还预计,2024年的平均运费将略高于2023年的水平。

在关岛,公司2023年第四季度的集装箱吞吐量增长了2.0。百分比同比增长,主要是由于一般需求增加所致。在短期内,该公司预计关岛经济将继续改善,失业率较低,旅游业略有增长。2024年,该公司预计销量将接近去年的水平。

在阿拉斯加,该公司2023年第四季度的集装箱吞吐量下降了0.6%。由于阿拉斯加-亚洲快递服务(“AAX”)的海鲜出口量下降,导致海鲜出口量较去年同期增长,但因增加航次而导致北向出口量增加,以及由于国内海鲜出口量较高而导致南向出口量增加,部分抵消了上述因素的影响。在短期内,该公司预计阿拉斯加的经济在低失业率、就业增长和较低通胀水平的支持下将继续增长。2024年,该公司预计销量将接近去年的水平。

2023年第四季度,该公司SSAT合资企业投资的贡献为410万美元,或310万美元。比2022年第四季度高出100万。2024年,该公司预计SSAT的贡献将高于2023年实现的水平,这是因为预计电梯数量将增加。

在美国经济轨迹没有重大变化的情况下,该公司预计2024年其所有贸易领域的贸易动态将与2023年相当,因为消费者-预计相关支出活动将保持稳定,如上所述,该公司还预计SSAT对营业收入的贡献会增加。因此,该公司预计2024年全年远洋运输的运营收入将高于294.8美元。2023年实现百万人。2024年第一季度,该公司预计远洋运输的运营收入将低于2023年第一季度实现的2780万美元。

物流:2023年第四季度,公司的物流部门为890万美元,较上年同期减少390万美元2022年第四季度实现。减少的主要原因是运输经纪业务的贡献较低。2024年,该公司预计运输经纪业务至少在上半年将面临严峻的业务环境,这将导致2024年的营业收入低于2023年的水平。2024年第一季度,该公司预计物流运营收入将低于2023年第一季度实现的1090万美元。

综合营业收入:2024年全年,公司预计综合营业收入约为342.8美元。2023年实现100万美元,预计季节性与前一年相当。2024年第一季度,该公司预计综合营业收入将低于2023年第一季度的3870万美元。

折旧和摊销:2024年全年,该公司预计折旧和摊销费用约为1.8亿美元,其中包括约2700万美元的干码头摊销。

利息收入:该公司预计2024年全年的利息收入约为3500万美元。

利息支出:该公司预计2024年全年的利息支出约为800万美元。

32

目录表

其他收入(支出):该公司预计2024年全年其他收入(支出)约为700万美元的收入,这可归因于与公司养老金和退休后计划相关的其他组成部分成本。

所得税:2023年第四季度,公司的有效税率为26.0%。2024年全年,该公司预计其有效税率约为22.0%。

资本和船舶干船坞支出:2023年全年,该公司支付了资本支出,不包括新建造1.955亿美元,资本化船舶建造支出5290万美元,以及干船坞支出2410万美元。2024年全年,该公司预计支付其他资本支出,包括维护资本支出约1.8亿至2亿美元,新船建造支出(包括资本化利息和船东项目)约7500万美元,以及干船坞支出约3500万美元。

综合经营成果

以下对Matson截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度运营财务业绩的分析应与下文第二部分第8项中的合并财务报表一起阅读。

合并结果:2023年与2022年:

截至2013年12月31日的年度

 

(美元,单位:百万美元,不包括每股金额)

2023

2022

变化

 

营业收入

    

$

3,094.6

    

$

4,343.0

    

$

(1,248.4)

    

(28.7)

%

营运成本及开支

 

(2,751.8)

 

(2,989.4)

 

237.6

 

(7.9)

%

营业收入

 

342.8

 

1,353.6

 

(1,010.8)

 

(74.7)

%

利息收入

36.0

8.2

27.8

 

339.0

%

利息支出

 

(12.2)

 

(18.0)

 

5.8

 

(32.2)

%

其他收入(费用),净额

 

6.4

 

8.5

 

(2.1)

 

(24.7)

%

税前收入

 

373.0

 

1,352.3

 

(979.3)

 

(72.4)

%

所得税

 

(75.9)

 

(288.4)

 

212.5

 

(73.7)

%

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

(766.8)

 

(72.1)

%

基本每股收益

$

8.42

$

27.28

$

(18.86)

 

(69.1)

%

稀释后每股收益

$

8.32

$

27.07

$

(18.75)

 

(69.3)

%

财政年度:截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年包括52周。

综合营业收入截至12月底的年度。2023年31日,与前一年相比,减少了12.484亿美元,或28.7%。减少的原因是海洋运输收入减少10.676亿美元,物流收入减少180.8美元。

营运成本及开支在截至2023年12月31日的一年中,减少了237.6美元。与前一年相比,增长了7.9%。减少的原因是海运业务成本和支出减少8,120万美元,物流业务成本和支出减少156.4美元。

营业收入在截至2023年12月31日的一年中,减少了10.108亿美元,即74.7美元。百分比,与前一年相比。减少的原因是海运业务收入减少986.4,000,000美元,物流业务收入减少2,440万美元。

营业收入、营业成本和费用以及营业收入发生变化的原因将在“营业收入和收入分析”中按业务部门说明如下。

利息收入截至2023年12月31日的财年为3600万美元,而去年同期为820万美元。前一年为100万美元。利息收入增加是由于在截至12月底止年度内投资于计息账户的现金及现金等价物账户内的存款额,以及基建基金内的即时现金。31, 2023.

33

目录表

利息支出截至2023年12月31日的财年为1220万美元,而2023年12月31日为1800万美元。前一年为100万美元。利息支出减少是由于截至2023年12月31日的年度未偿债务比上年减少。

其他收入(费用),净额截至2023年12月31日止年度为640万美元,而截至2023年12月31日止年度为850万美元。 2010年,该公司的退休金和退休后计划涉及定期净福利成本或收益的某些组成部分的摊销。 其他收入(支出)减少是由于截至2023年12月31日止年度公司养老金和退休后计划负债反映的不利调整。

所得税截至2023年12月31日的年度为7590万美元,占所得税前收入的20.3%,而去年同期为2.884亿美元,占21.3%。 前一年所得税前收入的百分比。 二零二三年所得税税率受惠于若干个别税项调整,该等调整降低了本年度的实际税率。

净收入截至2023年12月31日止年度,与去年相比,本集团的营业额减少7.668亿美元,或72.1%,至截至2023年12月31日止年度的2.971亿美元。

营业收入及收益分部分析

以下对截至2023年及2022年12月31日止年度按分部划分的营业收入及收益的分析,应与第二部分第8项合并财务报表附注3所载本公司可报告分部资料一并阅读。

海洋运输: 二零二三年与二零二二年比较:

截至2013年12月31日的年度

 

(美元,单位:百万美元)

    

2023

    

2022

    

变化

 

海运收入

$

2,477.0

$

3,544.6

$

(1,067.6)

   

(30.1)

%

营运成本及开支

 

(2,182.2)

 

(2,263.4)

 

81.2

(3.6)

%

营业收入

$

294.8

$

1,281.2

$

(986.4)

(77.0)

%

营业利润率

 

11.9

%

 

36.1

%

体积(40英尺当量单位,汽车除外)(1)

夏威夷集装箱

 

144,000

 

148,500

 

(4,500)

(3.0)

%

夏威夷汽车公司

 

39,400

 

41,300

 

(1,900)

(4.6)

%

阿拉斯加集装箱

 

80,000

 

84,900

 

(4,900)

(5.8)

%

中国集装箱

 

140,700

 

163,100

 

(22,400)

(13.7)

%

关岛集装箱

 

20,100

 

21,100

 

(1,000)

(4.7)

%

其他容器(2)

 

17,500

 

22,500

 

(5,000)

(22.2)

%

(1)该期间的大致运量是根据航次出发日期计算的,但收入和营业收入进行了调整,以反映在报告期间每个报告期结束时过境航次的收入和营业收入所占的百分比。
(2)包括密克罗尼西亚、南太平洋和日本冲绳多个岛屿服务的集装箱。

在截至2023年12月31日的一年中,海洋运输收入比截至12月31日的一年减少了10.676亿美元,降幅为30.1%。2022年3月31日。下降的主要原因是中国的平均运价和运量下降。

与去年同期相比,夏威夷集装箱吞吐量下降3.0%,主要是由于一般西行需求下降和东行吞吐量下降;阿拉斯加集装箱吞吐量下降5.8%,主要是由于AAX出口海鲜数量下降;中国集装箱吞吐量下降,主要是由于CCX货运量在2022年前9个月下降13.7%(CCX服务于2022年第三季度停止);关岛集装箱吞吐量下降4.7%,主要是由于一般需求下降;其他集装箱吞吐量下降22.2%。

在截至2023年12月31日的一年中,远洋运输的运营收入比截至12月31日的一年减少了986.4美元。2022年3月31日。减少主要是由于中国的运费及运量下降,以及卫星卫星服务的贡献减少,但有关减幅因营运成本及开支减少而被部分抵销,其中包括主要与中国联运停止服务有关的燃油相关开支,以及燃油成本及收取燃油相关附加费的时间。

34

目录表

在截至2023年12月31日的年度内,公司的SSAT终端合资投资贡献了220万美元,而截至12月31日的年度贡献为8310万美元。2022年3月31日。减少的主要原因是滞期费收入减少。

物流: 二零二三年与二零二二年比较:

截至2013年12月31日的年度

 

(美元,单位:百万美元)

    

2023

    

2022

    

变化

 

物流收入

$

617.6

$

798.4

 

$

(180.8)

   

(22.6)

%

营运成本及开支

 

(569.6)

 

(726.0)

 

 

156.4

(21.5)

%

营业收入

$

48.0

$

72.4

 

$

(24.4)

(33.7)

%

营业利润率

 

7.8

%

 

9.1

%

在截至2023年12月31日的一年中,物流收入比截至12月31日的一年减少了180.8美元,降幅为22.6%。2022年3月31日。减少的主要原因是运输经纪业务的收入下降。

在截至2023年12月31日的一年中,物流运营收入比截至12月31日的一年减少了2440万美元,降幅为33.7%。2022年3月31日。减少的主要原因是运输经纪和供应链管理的贡献减少。

流动资金和资本资源

该公司的主要流动资金来源是其经营活动产生的现金流及其债务。截至2023年12月31日与2022年12月31日相比,公司可用流动资金来源如下:

现金和现金等价物、受限现金和应收账款:截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的现金和现金等价物、限制性现金和应收账款净额如下:

截至2013年12月31日。

 

(单位:百万美元)

    

2023

    

2022

    

变化

 

现金和现金等价物

$

134.0

$

249.8

$

(115.8)

受限现金

$

2.3

$

3.9

$

(1.6)

应收账款,净额(1)

$

279.4

$

268.5

$

10.9

(1)符合条件的应收账款分别为218.1和990万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别有100万人分配给CCF。关于CCF的更多信息,见合并财务报表附注7。

公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度现金、现金等价物和限制性现金的变化如下:

截至2011年12月31日。

变化

(单位:百万美元)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023-2022

    

2022-2021

经营活动提供的现金净额(1)

$

510.5

$

1,271.9

$

984.1

$

(761.4)

$

287.8

用于投资活动的现金净额(2)

 

(338.2)

 

(729.3)

 

(323.4)

 

391.1

 

(405.9)

用于融资活动的现金净额(3)

 

(289.7)

 

(576.6)

 

(392.7)

 

286.9

 

(183.9)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

 

(117.4)

 

(34.0)

 

268.0

 

(83.4)

 

(302.0)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

253.7

 

287.7

 

19.7

 

(34.0)

 

268.0

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

136.3

$

253.7

$

287.7

$

(117.4)

$

(34.0)

35

目录表

(1)经营活动提供的现金净额变动:2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的经营活动提供的现金净额变化如下:

    

变化

(单位:百万美元)

    

2023-2022

 

2022-2021

净收入

$

(766.8)

$

136.5

非现金折旧及摊销

3.1

5.4

递延所得税

(70.6)

57.0

其他非现金相关变动,净额

4.9

(1.7)

SSAT收入和分配,净额

33.6

(26.4)

应收账款净额

 

(85.5)

 

164.9

预付费用和其他资产

 

78.7

 

2.9

应付账款、应计项目和其他负债

 

42.6

 

(71.3)

经营租赁负债

 

9.3

(54.4)

经营租赁使用权资产非现金摊销

(11.0)

49.7

延期干船坞付款

 

1.6

 

10.6

非现金递延进坞摊销

0.4

0.6

其他长期负债

 

(1.7)

 

14.0

总计

$

(761.4)

$

287.8

截至2023年12月31日止年度,SSAT的收入为220万美元,而2023年同期为8310万美元。 去年的百万。 SSAT的收入减少主要是由于截至12月31日止年度SSAT产生的经营利润减少 2023年,与去年相比。 截至2023年12月31日止年度,未收到SSAT的现金分配,而2023年12月31日的现金分配为47.3美元。 上一年收到的股息。 SSAT的现金分配取决于SSAT的运营和资本需求后可供分配的现金水平。 应收账款的变化主要是由于与这些应收账款有关的收款时间。 预付费用和其他资产的变动主要是由于12月底预付所得税减少 31,2023与上一年相比。 应付账款、应计项目和其他负债的变化主要是由于与这些负债有关的付款时间。 经营租赁负债的变动主要由于截至2023年12月31日止年度到期的经营租赁,部分被截至2023年12月31日止年度订立的新经营租赁所抵销。 2023年31号 截至2023年12月31日止年度,递延干船坞付款为2410万美元,而去年同期为2570万美元。 去年的百万。 递延干船坞付款减少是由于截至十二月三十一日止年度船舶干船坞相关活动减少 2023年,与去年相比。

(2)投资活动所用现金净额变动:截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,投资活动所用现金净额变动如下:

变化

(单位:百万美元)

    

2023-2022

 

2022-2021

存入中国互惠基金的现金存款和利息

$

454.3

$

(551.6)

从CCF提款

(14.7)

33.4

资本化船舶建造支出

9.5

(47.5)

资本支出(不包括船舶建造支出)

(48.6)

163.5

处置财产和设备所得收益、净额和其他

 

(9.4)

(3.7)

总计

$

391.1

$

(405.9)

在截至2023年12月31日的年度内,CCF赚取的现金存款和利息分别为100.0元和2,850万元,而同期分别为579.7元和310万元。分别为前一年的100万美元。在截至2023年12月31日的一年中,CCF的现金提款为4990万美元,而相比之下,这一数字为6460万美元。上一年为100万美元,与船舶建造里程碑付款有关。截至2023年12月31日的一年,资本化船舶建造支出为5290万美元,而去年同期为6240万美元。前一年为100万美元。资本化船舶建造支出的减少是由于与公司新的船队更新计划有关的里程碑付款的时间安排。截至2023年12月31日的一年,资本支出(不包括船舶建造支出)为195.5美元,而去年同期为146.9美元。前一年的百万美元。截至2023年12月31日的年度内的资本支出(不包括船舶建造支出)包括与安装液化天然气和为现有船舶改装发动机相关的成本,以及购买额外的集装箱、底盘和其他码头设备以支持公司的运营活动。

36

目录表

(3)融资活动中使用的现金净额的变化:2023年、2022年和2021年12月31日终了年度用于筹资活动的现金净额变化如下:

变化

(单位:百万美元)

    

2023-2022

 

2022-2021

马特森普通股回购

$

241.8

$

(198.7)

偿还固定利息债务

34.6

(52.2)

循环信贷安排项下的偿还和借款,净额

71.8

与限制性股票单位股份净结算有关的预扣税

7.5

(5.7)

已支付的股息

3.0

(2.1)

支付融资成本

3.0

总计

$

286.9

$

(183.9)

在截至2023年12月31日的一年中,该公司支付了155.2美元回购普通股,而去年同期为397.0美元。前一年为100万美元。本公司于截至十二月底止年度并无发行任何新的定息债务。31年、2023年和2022年。该公司支付了7,690万美元的预付和预定固定利息债务本金付款,而去年同期为111.5美元。上一年预付的预定本金付款为百万美元。截至12月底止年度内:2021年31日,公司支付了7180万美元净额,以全额偿还公司的循环信贷安排。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,循环信贷安排下没有借款。

基本建设基金: 该公司利用其CCF为建造新船支付里程碑式的付款。公司的CCF在合并财务报表附注7中说明。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的CCF存入现金和已分配应收账款如下:

截至2013年12月31日。

(单位:百万)

2023

    

2022

基本建设基金:

存入现金

$

599.4

$

518.2

已分配应收账款

$

218.1

$

9.9

截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司分别存入128.5元及582.8元。百万美元,分别注入CCF。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司提款4990万美元和6460万美元。分别从CCF中拿出100万美元,用于支付建造新船的里程碑式付款。CCF中的现金存放在短期美国国债基金中,并在公司的综合资产负债表中被归类为长期资产,因为公司打算从CCF中提取合格现金,为建造新船的长期投资提供资金。由于转让的性质,CCF中已转让的应收账款在综合资产负债表中被归类为应收账款的一部分。

2024年2月,该公司用CCF现金存款购买了约4.5亿美元的固定利率美国国债。固定利率投资有不同的到期日,最长可达3年。

债务:该公司利用固定和可变债务的组合来获得流动资金,并为公司的运营提供资金。截至2023年12月31日和2022年12月31日的债务总额如下:

截至2013年12月31日。

(单位:百万美元)

2023

    

2022

    

变化

固定利息债务

$

440.6

$

517.5

$

(76.9)

债务总额

$

440.6

$

517.5

$

(76.9)

总债务减少76.9美元。在截至2023年12月31日的一年中,与前一年相比,固定利息债务减少是由于截至2023年12月31日止年度已预付2,640万美元头衔xi债务,以及私募定期贷款及头衔xi债务的预定偿还债务。

截至2023年12月31日,该公司拥有644.2美元。循环信贷安排下未使用的产能为100万,到期日为2026年3月31日。本公司的债务载于综合财务报表附注8第二部分第(8)项。

营运资金:截至2023年12月31日,公司的营运资本盈余为4,000万美元,而截至12月31日的营运资本盈余为178.0美元。2022年3月31日。营运资本主要受以下因素影响:

37

目录表

资本支出、与应收账款、预付费用和其他资产相关的收款金额和时间,以及与应收账款、应计项目、所得税、债务和其他负债相关的付款金额和时间。本公司截至2023年12月31日止年度营运资本盈余减少是由于经营活动提供的现金减少及年内资本开支增加所致。

资本支出:该公司预计在截至2024年12月31日、2025年和2026年12月31日的年度内进行以下资本支出:

(单位:百万)

    

2024

    

2025

    

2026

新船建造里程碑付款及相关费用

$75

$380

$360

在现有船舶上安装和改装液化天然气

$70 - $80

$10 - $15

-

维修和其他资本支出

$110 - $120

$100 - $110

$80 - $90

估计资本开支总额

$255 - $275

$490 - $505

$440 - $450

新船舶建造里程碑付款和相关成本用于公司建造三艘新船舶的新船舶计划,成本约为1.0美元。预计交付日期为2026年第四季度、2027年第二季度和2027年第四季度。未来预计里程碑付款将用公司CCF中目前存入的现金、综合资产负债表上的现金和现金等价物以及未来业务产生的现金流量、公司无担保循环信贷安排下的借款或额外的债务融资来提供资金。

现有船舶上的液化天然气装置包括在现有Aloha级船舶上安装储罐、管道和低温设备以使其能够在液化天然气和常规燃料。上的液化天然气安装项目凯马纳·希拉目前计划在2024年第二季度开始,成本约为47美元。百万美元。此外,重新发动的引擎,马努凯使用液化天然气和常规燃料的运营正在进行中,预计剩余成本约为7200万美元。

维护和其他资本支出包括公司预计在各种资本项目上的支出,包括与其在夏威夷檀香山沙岛的码头设施现代化和翻新计划第二和第三阶段有关的资本支出、租赁设备的回购、船舶资本维护和支持公司运营的年度设备采购。该公司预计将通过综合资产负债表上的现金和现金等价物以及未来经营活动产生的现金流为这些资本支出(包括液化天然气装置)提供资金。

股份回购:在截至2023年12月31日的年度内,公司回购了约210万股股份,总成本为158.2美元。百万美元。截至2023年12月31日,根据公司的股票回购计划,可能回购的剩余股份数量为2,462,188股。

承付款、或有事项和表外安排

承付款和或有事项:其他承付款和或有事项的说明载于下文第二部分第8项下的合并财务报表附注9、附注11和附注17,并入本文作为参考。

表外安排:本公司目前并未参与任何对本公司的财务状况、经营业绩或现金流具有或合理地可能对本公司当前或未来产生重大影响的表外安排。

38

目录表

关键会计估计

本公司的主要会计政策载于综合财务报表附注2第第(8)部分第(8)项。下文第二部分。根据美国公认的会计原则编制综合财务报表,作为本公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的基础,要求管理层在对可能影响综合财务报表及附注所报告金额的未来事件作出会计估计时作出判断。未来的事件及其影响不能确定,实际结果将不可避免地与会计估计不同。这些差异可能是实质性的。

在以下情况下,本公司认为会计估计是关键的:(I)(A)如果会计估计要求本公司对作出会计估计时高度不确定的事项作出困难或主观的假设,(B)估计的变化合理地可能发生在作出估计的期间之后的期间,或(C)本公司可以使用不同的估计;及(Ii)这些会计估计的变化将对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。在编制本公司综合财务报表时考虑的关键会计政策和估计如下。管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择。

长期资产、无形资产和商誉:本公司评估其长期资产、无形资产及商誉于第四季度可能减值,或当事件或环境变化显示其公允价值较可能少于其账面值时评估。该公司在海洋运输和物流可报告部门中设有报告单位。

长期资产和有限寿命无形资产:长期资产和有限寿命无形资产按可识别现金流的最低水平进行分组。在评估减值时,上述每个资产组别产生的估计未来未贴现现金流量与每个资产组别记录的账面价值进行比较,以确定其账面价值是否可收回。如果这次审查确定不会收回所记录的金额,则为资产组记录的金额将减少到其估计公允价值。这些资产减值分析具有高度主观性,因为它们要求管理层作出假设,并对(其中包括)未来现金流的时间和金额、资产的预期使用年限、未来事件的潜在影响(包括经济状况和经营业绩的变化)以及资产维护和改进的未来成本进行估计。如果管理层使用不同的假设,或者如果未来期间出现不同的情况,公司的财务状况或其未来的经营业绩可能会受到重大影响。本公司已就减值对其长期资产及有限年期无形资产进行评估,并确定截至十二月底止年度并无减值。31、2023、2022和2021。

无限期-无形资产和商誉:该公司的无形资产包括商誉和一个商号,并按可识别现金流的最低级别报告单位分组。在估计报告单位的公允价值时,公司结合使用贴现现金流模型和基于扣除利息、所得税、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的市场倍数的公允价值。贴现现金流方法要求公司使用一些假设,包括特定于业务的市场因素、业务在较长一段时间内产生的估计未来现金流量的金额和时间、业务的长期增长率以及考虑与现金流量的金额和时间相关的风险的贴现率。虽然公司在其贴现现金流模型中使用的假设与公司用来制定内部战略计划和预测的假设一致,但需要做出重大判断来估计报告单位未来现金流的金额和时间,以及实现这些现金流的风险。在使用EBITDA的市场倍数时,本公司对已完成交易和拟议交易中的倍数的可比性做出判断。因此,假设和估计的变化,包括但不限于由外部因素驱动的变化,如行业和经济趋势,以及由内部因素驱动的变化,如公司业务战略和内部预测的变化,可能会对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。本公司已对其无限期无形资产和减值商誉进行评估,并确定截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度没有减值。

与保险有关的责任:本公司以免赔额或自保保额购买保险,以减轻其面临的重大风险。此类保险包括但不限于员工健康、工人赔偿、海上责任、网络安全、汽车责任以及财产和设备的有形损害。当然可以肯定

39

目录表

在风险方面,本公司选择不购买保险,因为此类保险的费用过高,所感知的风险或保险范围的遥远程度无法在商业上获得。本公司保留保险免赔额和自保扣除额、超出本公司保单限额的金额以及保险不包括的其他风险的损失风险。

在估计其留存风险和相关负债准备金时,公司会考虑多个因素,包括历史索赔经验、人口统计因素、当前趋势以及独立第三方提供的分析。管理层会定期检讨其假设及估计,以确定本公司的准备金是否足以应付留存风险及其他相关负债。该公司的留存风险和其他相关负债含有不确定性,因为管理层需要运用判断和长期假设来估计截至资产负债表日已报告的索赔和已发生但未报告的索赔的最终成本。保险相关负债分别为4,130万美元和4,540万美元。分别为2023年12月31日和2022年12月31日。如果管理层使用不同的假设或未来期间发生不同的情况,公司对保险相关负债的估计可能会发生变化,但公司预计任何此类变化都不会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。

退休金和退休后计划:在估计本公司的退休金及退休后福利开支及负债时,本公司须作出各种假设。这些假设包括贴现率、养老金计划资产的预期长期回报率、工资增长、医疗成本趋势率、通货膨胀率、退休比率、死亡率和预期缴款等因素。与假设不同的实际结果可能会对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。假设变化的影响计入未摊销净收益和亏损,直接影响累计的其他全面收益(亏损)。此外,这些未摊销收益和亏损将在未来期间摊销并重新分类为收益(亏损)。

有关本公司退休金及退休后计划及所用假设的其他资料载于综合财务报表附注11,载于下文第二部分第8项。

所得税:本公司的所得税支出需要本公司作出各种估计和判断。这些估计和判断被用于计算应纳税所得额、税收抵免、税收优惠、CCF和其他税项扣除,以及某些递延税项资产和负债的计算,这些资产和负债是由于为税务目的确认收入、成本和费用的时间不同而产生的。递延税项资产和负债的计算可能受到各种因素的影响,包括但不限于税率的变化;税收法律、法规和裁决的变化;对现有税收法律、法规和裁决的解释的变化;以及对公司实现递延税项资产能力的评估的变化,包括营业亏损和税收抵免结转。递延税项资产及负债按所需程度调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率。这些估计的重大变化可能会导致公司在随后的一个时期增加或减少所得税。

如果根据现有证据的权重,管理层认为部分或全部已记录的递延税项资产很可能在未来期间无法变现,则本公司将计入估值拨备。

有关本公司所得税的其他资料载于综合财务报表附注10下文第二部分第8项。

其他事项

新的会计公告:有关新会计声明的补充资料,见下文第二部分第8项合并财务报表附注2。

40

目录表

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

债务和利率风险:该公司面临利率变化的风险,主要是由于其借款和投资活动过去维持流动资金并为业务运营提供资金,包括循环信贷安排下的借款、定向增发定期贷款和所有权xi债务。为了管理其对利率变化的风险,该公司利用不同到期日的固定利率和可变利率债务的平衡组合。公司未偿债务的性质和数额预计会因未来的业务需求、市场状况和其他因素而波动。

除某些违约事件外,本公司没有义务在到期前提前偿还其浮动和固定利率债务。对于固定利率债务,市场利率的变化不会影响公司的财务状况或经营业绩。

有关本公司债务的其他资料载于综合财务报表附注8下文第二部分第(8)项。

投资风险:该公司将多余的现金投资于购买政府证券或公司债务证券的短期货币市场基金,或投资于其他存款产品。这些货币市场基金和存款的加权平均期限维持在90%以下。几天。利率每变动1%,预计不会对这些投资的公允价值或公司的经营业绩产生实质性影响。

本公司可将存入CCF的资金投资于货币市场基金、美国国债基金或其他符合条件的信贷投资,期限最长为三年。利率每变动1%,预计不会对这些投资的公允价值或公司的经营业绩产生实质性影响。

外币风险:该公司对外汇风险没有实质性的风险敞口,尽管它间接受到汇率变化的影响,汇率的变化影响了夏威夷、关岛、阿拉斯加和其他地区的旅游业。与公司的中国和日本服务有关的交易主要以美元计价,因此,人民币或日元汇率每变动1%,不会对公司的经营业绩产生实质性影响。与该公司南太平洋服务有关的交易主要以新西兰元计价。新西兰元汇率每变动1%,预计不会对公司的经营业绩产生实质性影响。

41

目录表

项目8.财务报表和补充数据

页面

管理层财务报告内部控制年度报告

43

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)

44

合并损益表和全面收益表

46

合并资产负债表

47

合并现金流量表

48

合并股东权益报表

49

合并财务报表附注

50

1.

业务描述

50

2.

重大会计政策

50

3.

可报告的细分市场

56

4.

投资SSAT

57

5.

财产和设备

58

6.

商誉与无形资产

58

7.

基建资金

59

8.

债务

60

9.

租契

63

10.

所得税

64

11.

养老金和退休后计划

66

12.

多雇主提款负债

73

13.

累计其他综合收益(亏损)

73

14.

每股收益

74

15.

基于股份的奖励

74

16.

金融工具的公允价值

75

17.

承付款和或有事项

76

42

目录表

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

麦特森的管理层, Inc.及附属公司(“本公司”)有责任就财务报告建立及维持足够的内部监控。 财务报告的内部控制在1934年《证券交易法》第13 a-15(f)和15 d-15(f)条中被定义为由公司主要执行官和主要财务官设计或监督并由公司董事会实施的过程,管理层和其他人员对财务报告的可靠性以及按照一般会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证在美利坚合众国被接受,并包括那些政策和程序:

与保存记录有关,这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;

提供合理的保证,保证交易记录是必要的,以便根据美利坚合众国公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及

提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。

由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制只能为财务报表的列报和编制提供合理的保证。 对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险,即控制措施可能因情况变化而变得不充分,或遵守政策或程序的程度可能恶化。

管理层评估了截至12月公司财务报告内部控制的有效性 2023年31号 在进行这一评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在2009年提出的标准。 内部控制--综合框架(2013). 根据其评估,管理层认为,截至12月, 2023年3月31日,公司财务报告内部控制有效。 本公司的独立注册会计师事务所, 德勤律师事务所出具了公司财务报告内部控制鉴证报告。

马修·考克斯

/s/ Joel M.酒

马修·考克斯

Joel M.酒

董事长兼首席执行官

常务副总裁兼首席财务官

2024年2月23日

2024年2月23日

43

目录表

独立注册会计师事务所报告

致Matson,Inc.董事会和股东。

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法我们审计了Matson,Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表和全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。

意见基础本公司管理层负责编制这些财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会通报或要求通报的当期财务报表审计所产生的事项,且(1)涉及下列账目或披露:

44

目录表

对财务报表具有重要意义,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉--Span Alaska报告单位--见财务报表附注2和附注6

关键审计事项说明

本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。在估计报告单位的公允价值时,公司结合使用贴现现金流模型和基于扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的市场倍数的公允价值。贴现现金流方法要求公司做出几个业务和估值假设,包括但不限于与贴现率相关的假设。假设和估计的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。截至2023年12月31日,商誉余额为327.8美元,其中7,860万美元。由于2016财年收购了Span Intermediate,LLC(“Span Alaska”),物流可报告部分中的Span Alaska报告单位分配了100万欧元。本公司已评估其减值商誉,作为其2023财年年度评估的一部分,并确定Span Alaska报告单位的公允价值超过截至减值审查日期的账面金额。

我们确定与Span Alaska相关的商誉是一项关键的审计事项,因为管理层在估计Span Alaska的公允价值时进行了重大估计和假设。具体地说,执行审计程序以评估管理层与选择贴现率有关的估计和假设的合理性,需要审计师高度的判断和更大程度的努力,包括需要我们的公允价值专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与选择Span Alaska折扣率相关的审计程序包括以下内容:

我们测试了对管理层商誉减值评估控制的有效性,包括对贴现率选择的控制。
在我们公允价值专家的协助下,我们评估了贴现率的合理性,包括测试贴现率确定的来源信息,测试计算的数学准确性,以及制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较。

/s/德勤律师事务所

夏威夷火奴鲁鲁

2024年2月23日

我们至少自1976年以来一直担任本公司的审计师;然而,不能可靠地确定更早的一年。

45

目录表

Matson,Inc.及附属公司

合并损益表和全面收益表

截至2013年12月31日的年度

 

(单位:百万,每股除外)

    

2023

    

2022

    

2021

 

营业收入:

远洋运输

$

2,477.0

$

3,544.6

$

3,132.8

物流

 

617.6

 

798.4

 

792.5

营业总收入

 

3,094.6

 

4,343.0

 

3,925.3

成本和支出:

运营成本

 

(2,470.7)

 

(2,811.5)

 

(2,557.6)

SSAT的收入

 

2.2

 

83.1

 

56.3

销售、一般和行政

 

(283.3)

 

(261.0)

 

(236.5)

总成本和费用

 

(2,751.8)

 

(2,989.4)

 

(2,737.8)

营业收入

 

342.8

 

1,353.6

 

1,187.5

利息收入

36.0

8.2

利息支出

 

(12.2)

 

(18.0)

 

(22.6)

其他收入(费用),净额

 

6.4

 

8.5

6.4

税前收入

 

373.0

 

1,352.3

 

1,171.3

所得税

 

(75.9)

 

(288.4)

 

(243.9)

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

927.4

扣除所得税后的其他全面收益(亏损):

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

927.4

其他全面收益(亏损):

养恤金和退休后负债净变化

(2.5)

23.8

20.4

其他调整

 

1.2

 

0.2

 

(0.5)

扣除所得税后的其他全面收益(亏损)合计

 

(1.3)

 

24.0

 

19.9

综合收益

$

295.8

$

1,087.9

$

947.3

基本每股收益

$

8.42

$

27.28

$

21.67

稀释后每股收益

$

8.32

$

27.07

$

21.47

加权平均未发行股数:

基本信息

 

35.3

 

39.0

 

42.8

稀释

 

35.7

 

39.3

 

43.2

请参阅合并财务报表附注。

46

目录表

Matson,Inc.及附属公司

合并资产负债表

截至12月31日,

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

134.0

$

249.8

应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元9.91000万美元和300万美元13.0分别为1000万美元和1000万美元

 

279.4

 

268.5

预付费用和其他资产

 

188.9

 

241.3

流动资产总额

 

602.3

 

759.6

长期资产:

投资SSAT

 

85.5

 

81.2

财产和设备,净额

 

2,089.9

 

1,962.5

经营性租赁使用权资产

289.6

396.9

商誉

 

327.8

 

327.8

无形资产,净额

176.4

174.9

基建资金

599.4

518.2

递延干船坞费用,净额

57.3

55.3

其他长期资产

 

66.4

 

53.6

长期资产总额

3,692.3

3,570.4

总资产

$

4,294.6

$

4,330.0

负债和股东权益

流动负债:

债务的当期部分

$

39.7

$

76.9

应付账款和应计项目

 

277.9

 

255.6

经营租赁负债

136.7

143.6

其他负债

 

108.0

 

105.5

流动负债总额

 

562.3

 

581.6

长期负债:

扣除递延贷款费用后的长期债务

 

389.3

 

427.7

长期经营租赁负债

159.3

262.5

递延所得税

 

669.3

 

646.5

其他长期负债

113.7

114.8

长期负债总额

 

1,331.6

 

1,451.5

承付款和或有事项(见附注17)

股东权益:

普通股--没有面值的普通股;授权,150百万股($0.75每股声明价值):已发行,34.42023年为100万股,36.32022年将达到100万股

 

25.8

 

27.2

额外实收资本

 

293.4

 

290.4

累计其他综合亏损净额

 

(8.2)

 

(6.9)

留存收益

 

2,089.7

 

1,986.2

股东权益总额

 

2,400.7

 

2,296.9

总负债与股东权益

$

4,294.6

$

4,330.0

请参阅合并财务报表附注。

47

目录表

Matson,Inc.及附属公司

合并现金流量表

截至2013年12月31日的年度

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

 

经营活动的现金流:

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

927.4

调整对账:

折旧及摊销

 

144.4

 

141.3

 

135.9

经营性租赁使用权资产摊销

142.0

153.0

103.3

递延所得税

 

19.6

 

90.2

 

33.2

处置财产和设备的损失(收益)

 

0.6

 

(1.5)

 

(0.8)

基于股份的薪酬费用

 

23.8

 

18.3

 

19.3

SSAT的收入

 

(2.2)

 

(83.1)

 

(56.3)

来自SSAT的分发

 

 

47.3

 

46.9

其他

(2.7)

资产和负债变动情况:

应收账款净额

 

(10.9)

 

74.6

 

(90.3)

延期干船坞付款

 

(24.1)

 

(25.7)

 

(36.3)

延期干船坞摊销

 

25.3

 

24.9

 

24.3

预付费用和其他资产

 

33.5

 

(45.2)

 

(48.1)

应付账款、应计项目和其他负债

 

10.9

 

(31.7)

 

39.6

经营租赁负债

(144.8)

(154.1)

(99.7)

其他长期负债

 

(2.0)

 

(0.3)

 

(14.3)

经营活动提供的净现金

 

510.5

 

1,271.9

 

984.1

投资活动产生的现金流:

资本化船舶建造支出

(52.9)

(62.4)

(14.9)

资本支出(不包括船舶建造支出)

 

(195.5)

 

(146.9)

 

(310.4)

处置财产和设备所得收益

 

1.2

 

1.2

 

1.9

无形资产收购的付款

(12.4)

(3.0)

将现金和利息存入基本建设基金

 

(128.5)

 

(582.8)

 

(31.2)

从基建基金中提取资金

 

49.9

 

64.6

 

31.2

用于投资活动的现金净额

 

(338.2)

 

(729.3)

 

(323.4)

融资活动的现金流:

偿还债务

(76.9)

 

(111.5)

 

(59.3)

来自循环信贷安排的收益

 

 

304.3

偿还循环信贷安排

(376.1)

支付融资成本

 

 

(3.0)

已支付的股息

(45.0)

 

(48.0)

 

(45.9)

马特森普通股回购

(155.2)

(397.0)

(198.3)

与限制性股票单位股份净结算有关的预扣税款

(12.6)

(20.1)

(14.4)

用于融资活动的现金净额

 

(289.7)

 

(576.6)

 

(392.7)

现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

 

(117.4)

 

(34.0)

 

268.0

年初现金、现金等价物和限制性现金

 

253.7

 

287.7

 

19.7

现金、现金等价物和受限现金,年终

$

136.3

$

253.7

$

287.7

年终现金、现金等价物和限制性现金的对账:

现金和现金等价物

$

134.0

$

249.8

$

282.4

受限现金

2.3

3.9

5.3

现金总额、现金等价物和受限现金,年终

$

136.3

$

253.7

$

287.7

补充现金流信息:

支付利息,扣除资本化利息后的净额

$

11.1

$

16.2

$

19.3

已缴纳所得税,扣除所得税退税后的净额

$

7.5

$

215.2

$

241.6

非现金信息:

资本支出包括在应付帐款、应计项目和其他负债中

$

10.8

$

5.5

$

6.4

无形资产收购的非现金支付

$

2.7

$

2.2

$

请参阅合并财务报表附注。

48

目录表

Matson,Inc.及附属公司

合并股东权益报表

截至2023年12月31日的三年

累计

 

普通股

其他内容

其他

 

陈述

已支付的费用

全面

保留

 

(单位:百万,每股除外)

   

股票

   

价值

   

资本

   

收益(亏损)

   

收益

   

总计

 

2020年12月31日的余额

 

43.2

$

32.4

 

$

321.5

$

(50.8)

$

658.1

$

961.2

净收入

 

 

 

 

 

 

927.4

 

927.4

其他综合收益(亏损),税后净额

 

 

 

 

 

19.9

 

 

19.9

基于股份的薪酬

 

 

 

 

19.3

 

 

 

19.3

已发行股份,扣除因员工税而扣缴的股份

 

0.3

 

0.2

 

 

(14.7)

 

 

0.1

 

(14.4)

股份回购

(2.5)

(1.9)

(12.0)

(186.2)

(200.1)

股息(美元)1.06每股)

 

 

 

 

 

 

(45.9)

 

(45.9)

2021年12月31日的余额

 

41.0

30.7

 

314.1

(30.9)

1,353.5

1,667.4

净收入

 

 

 

 

 

 

1,063.9

 

1,063.9

其他综合收益(亏损),税后净额

 

 

 

 

24.0

 

 

24.0

基于股份的薪酬

 

 

 

 

18.3

 

 

 

18.3

已发行股份,扣除因员工税而扣缴的股份

 

0.3

0.2

 

(20.3)

 

 

 

(20.1)

股份回购

(5.0)

(3.7)

(21.7)

(371.6)

(397.0)

SSAT的股权(见附注4)

(11.6)

(11.6)

股息(美元)1.22每股)

 

 

 

 

 

 

(48.0)

 

(48.0)

2022年12月31日的余额

 

36.3

27.2

 

290.4

(6.9)

1,986.2

2,296.9

净收入

 

 

 

 

 

 

297.1

 

297.1

其他综合收益(亏损),税后净额

 

 

 

 

 

(1.3)

 

 

(1.3)

基于股份的薪酬

 

 

 

 

23.8

 

 

 

23.8

已发行股份,扣除因员工税而扣缴的股份

 

0.2

0.2

 

(12.7)

 

 

(0.1)

 

(12.6)

股份回购

(2.1)

(1.6)

(8.1)

(148.5)

(158.2)

股息(美元)1.26每股)

 

 

 

 

 

 

(45.0)

 

(45.0)

2023年12月31日的余额

 

34.4

$

25.8

 

$

293.4

$

(8.2)

$

2,089.7

$

2,400.7

请参阅合并财务报表附注。

49

目录表

Matson,Inc.及附属公司

合并财务报表附注

1.

业务描述

马特森,华盛顿公司是一家在夏威夷州注册成立的控股公司,其子公司(“Matson”或“公司”)是海洋运输和物流服务的领先提供商。该公司由以下人员组成分部,海洋运输和物流。有关公司截至2023年12月31日的三个年度的可报告部门的财务信息,请参阅附注3。

海洋运输:马特森的远洋运输业务是通过马特森的全资子公司马特森导航公司(“MatNav”)进行的。MatNav成立于1882年,为夏威夷、阿拉斯加和关岛等国内非毗连经济体以及密克罗尼西亚其他岛屿经济体提供重要的海运服务生命线。MatNav还经营从中国到加利福尼亚州长滩的优质快速服务,提供到日本冲绳和南太平洋各岛屿的服务,并经营从荷兰港、阿拉斯加到亚洲的国际出口服务。此外,MatNav的子公司还为夏威夷瓦胡岛、夏威夷、毛伊岛和考艾岛的MatNav以及阿拉斯加的MatNav和其他远洋运输公司提供装卸、冷藏货物服务、内陆运输和其他码头服务。

马特森有一个35SSA Terminals,LLC是MatNav的全资子公司Matson Ventures,Inc.和Carrix的子公司SSA Ventures,Inc.的合资企业。Inc.(“SSAT”)。SSAT目前为多家航空公司提供码头和装卸服务,地址为美国西海岸的码头设施,包括专供MatNav使用的设施。由于卫星卫星业务的性质,Matson将其在卫星卫星收入中的份额记入综合收入和全面收益表的成本和费用中,并记入海洋运输部分(见附注4)。

物流:Matson的物流业务是通过Matson物流公司开展的。马特森物流公司是马特纳夫公司的全资子公司。美盛物流成立于1987年,将美盛的运输网络扩展至北美和亚洲,是一家轻资产业务,为客户提供多种物流服务,包括:(I)国内和国际铁路联运服务的多式联运经纪服务、长途和地区骇维金属加工卡车运输服务、专业牵引、平台和项目服务、零担服务和快速货运服务(统称为“运输经纪”服务);(Ii)集装箱以下货物拼装和货运代理服务(统称为“货运代理”服务);(Iii)仓储、转运、增值包装及分销服务(统称“仓储”服务);及(Iv)供应链管理、无船营运共同承运人(“无船承运人”)货运代理及其他服务。

2.

重大会计政策

合并原则:合并财务报表包括Matson的账目。公司和所有全资子公司,在消除公司间金额和交易后。对企业、合伙企业及有限责任公司的重大投资,如本公司不拥有控股权,但有能力行使重大影响力,则按权益法入账。本公司对SSAT的投资采用权益会计方法(见附注4)。

财政年度:马特森的年底是12月。31.MatNav的期末发生在12月的最后一个星期五,但公司的某些子公司的期满于12月结束。31.这些合并财务报表中包括522023财年和2022财年的周数以及53MatNav在2021财年的几周。

外币交易:美国(美国)美元是该公司海外子公司几乎所有财务报表的功能货币。本公司境外子公司的外币资产和负债按各自资产负债表日的汇率折算为美元。汇率波动引起的换算调整计入股东权益内累计其他综合亏损(收益)的组成部分。本公司按各自期间的平均汇率换算其境外子公司的经营结果。得失

50

目录表

外币交易产生的收入计入综合收益表和综合收益表的成本和费用。

预算的使用:按照美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响报告金额的估计和假设。估计数和假设用于但不限于:投资减值;长期资产、无形资产和商誉减值;资本化利息;坏账准备和其他应收款准备;法定或有事项;保险准备金和其他相关负债;或有收购相关对价;应计估计数;退休金和退休后估计数;多雇主退出负债;经营租赁资产和负债;SSAT收入(损失);以及所得税。如果实际结果与这些估计和假设不同,未来的结果可能会受到重大影响。

现金、现金等价物和受限现金:现金等价物包括原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。本公司按成本计提该等投资,成本与公允价值大致相同。受限现金指的是受合同限制且无法随时获得的金额。受限制的现金$2.31000万美元和300万美元3.9截至12月,为3.8亿美元分别为2023年、2023年和31年,并计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。

应收账款,净额:应收账款是指贸易客户在正常业务过程中产生的应收账款。应收账款在综合资产负债表中扣除应收账款坏账准备后列示。应收账款坏账准备由管理层根据应收账款估计数确定。对收款能力的估计主要基于对客户当前财务状况和潜在收款风险的评估、客户的付款历史、预期的未来信贷损失以及本公司定期监测的其他因素。

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度的应收坏账准备变动情况如下:

    

平衡点:

    

    

核销

    

平衡点:

年份(以百万为单位)

    

年初

    

费用(1)

    

以及其他

    

年终报告

2023

$

13.0

$

(2.1)

$

(1.0)

$

9.9

2022

$

10.1

$

3.2

$

(0.3)

$

13.0

2021

$

6.3

$

4.2

$

(0.4)

$

10.1

(1)费用显示为从以前预留的可疑应收账款中收回的金额。

预付费用和其他资产:截至2023年12月31日和2022年12月31日,预付费用和其他资产包括:

截至2011年12月31日。

 

预付资产费用和其他资产(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

应收所得税,净额

$

125.2

$

170.8

预付燃油

22.5

26.3

预付保险及与保险相关的应收款

 

19.3

 

17.4

受限的现金船建造义务

2.3

3.9

其他

 

19.6

 

22.9

总计

$

188.9

$

241.3

应收所得税主要包括与公司2021年联邦纳税申报单相关的联邦所得税退税,金额约为#美元。118.62000万美元,在截至2023年12月31日的一年中多缴的联邦和州税,以及其他所得税应收账款。

递延贷款费用:本公司根据2015-03年度会计准则更新(“ASU”)将递延贷款费用(不包括与循环信贷安排有关的费用)记为公司综合资产负债表中债务总额的减少额。利息--计入利息(分专题835-30):简化债务发行费用的列报(“亚利桑那州立大学2015-03”)。这些成本使用实际利息法在相关债务的存续期内摊销(见附注8)。

51

目录表

与本公司循环信贷安排相关的递延贷款费用在本公司综合资产负债表的其他长期资产中记录,并使用直线法摊销,因为该方法与使用实际利息法之间的差异并不重大。

其他长期资产:截至2023年12月31日和2022年12月31日,其他长期资产包括:

截至2011年12月31日。

 

其他长期资产(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

船舶和设备备件

$

14.2

$

13.2

养老金计划资产

34.8

18.9

保险相关应收账款

10.2

12.1

其他

7.2

9.4

总计

$

66.4

$

53.6

财产和设备:财产和设备按成本列报。财产和设备按资产的估计使用年限采用直线折旧。财产和设备的估计使用寿命最长可达下列最长寿命:

分类

    

生活就是这样

船只

 

40年

码头起重机

 

30年

集装箱和机箱

15年

航站楼设施和其他财产

 

35年

资本化利息:在合格资产为其预期用途做好准备期间,本公司将利息成本资本化。该公司确定,船舶建造成本被视为符合条件的资产,目的是将这些资产的利息资本化。资本化利息的金额是根据与建造这些船舶有关的付款金额计算的,采用加权平均利率。加权平均利率是根据本公司期内未偿还借款的平均水平来确定的。资本化权益计入本公司综合资产负债表中的在建船舶、物业和设备(见附注5)。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,公司资本$2.61000万,$0.71000万美元和300万美元0.2与建造新船相关的利息分别为1.8亿欧元。

租约:会计准则编撰(“ASC”)842,租契(“ASC 842”)要求承租人在资产负债表上记录租赁,但在损益表中确认费用。ASC 842规定,承租人将确认支付租赁付款义务的租赁负债,以及基础租赁资产在租赁期内的使用权资产。有关本公司与租赁相关的披露的其他信息,请参阅附注9。

延期干船坞费用:悬挂美国国旗的船只必须符合美国海岸警卫队规则制定的特定适航标准。和船级社的规则。这些标准要求悬挂美国国旗的船只通过干船坞检查在一个五年制期间,最多为36个月在他们之间。然而,被美国海岸警卫队的水下调查取代干船坞(“UWILD”)计划的悬挂美国国旗的船只被允许以较低成本的水下检查来满足他们的中间调查干船坞要求。非美国国旗的船只必须符合适用的船级社规则和自己的适航性当地标准,这也要求船只通过每隔一年进行一次干船坞检查五年.

该公司负责维护其船舶符合美国和国际标准。由于与干船坞检查相关的成本通过船舶的持续运营为公司提供了未来的经济利益,这些成本被递延并摊销到下一次所需的干船坞的预定日期,这通常超过一年。五年制句号。递延干船坞成本的摊销于综合收益及全面收益表中计入海运分部的营运开支。船舶的日常维护和维修按发生的费用计入费用。

商誉和无形资产:商誉及无形资产因本公司进行收购而产生(见附注6)。无形资产包括使用直线方法在预期使用年限内摊销的客户关系,最高可达21年,以及一个具有无限生命力的商号。

长期资产、无形资产和商誉的减值评估:本公司评估其长期资产、无形资产和商誉,以确定第四季度可能发生的减值,或每当发生或发生变化时

52

目录表

情况表明,公允价值更有可能低于其账面价值。该公司在海洋运输和物流可报告部门中设有报告单位。

长期资产和有限寿命无形资产按可识别现金流的最低水平报告单位进行分组。在评估减值时,上述每个资产组别产生的估计未来未贴现现金流量与每个资产组别记录的账面价值进行比较,以确定其账面价值是否可收回。如果这次审查确定不会收回所记录的金额,则为资产组记录的金额将减少到其估计公允价值。不是于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度分别录得长期资产及有限年期无形资产的减值费用。

无限期无形资产和商誉按可识别现金流的最低水平报告单位进行分组。在估计报告单位的公允价值时,公司结合使用贴现现金流模型和基于扣除利息、税项、折旧和摊销前收益的市场倍数的公允价值。根据本公司对其无限期无形资产和减值商誉的评估,本公司确定每个报告单位的公允价值超过账面价值。不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度记录了无限期无形资产和商誉的减值费用。

SSAT的减损评估:本公司对关联方SSAT的投资在报告期内只要有减值证据,就会进行减值评估。如发现任何减值,本公司会评估投资的公允价值低于账面价值的减值是否是暂时性的。不是本公司于SSAT的投资减值于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度确认。

其他负债:截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的其他负债包括:

截至2011年12月31日。

 

其他债务(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

工资单和假期

 

$

38.3

 

$

34.7

员工激励和其他福利

33.9

33.2

保险准备金和其他相关负债--短期

17.5

15.6

多雇主提款负债--短期

4.1

4.1

所得税和其他与税收有关的负债

1.6

2.2

其他短期负债

12.6

15.7

总计

 

$

108.0

 

$

105.5

其他长期负债:截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的其他长期负债包括:

截至2011年12月31日。

 

其他长期负债(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

多雇主撤资责任

$

46.5

$

48.6

保险准备金和其他相关负债

23.8

29.8

养恤金和退休后负债

21.8

17.8

其他长期负债

 

21.6

 

18.6

总计

$

113.7

$

114.8

退休金和退休后计划:该公司是太平洋海事协会(“PMA”)和夏威夷装卸工业委员会的成员,这两个委员会就涵盖某些岸上谈判单位人员的多雇主养老金计划进行谈判。本公司直接协商涵盖其他谈判单位人员的多雇主养老金计划。养恤金费用按照PMA、计划当事人或计划受托人确定的缴费率应计。几个受托的、非缴费的、单一雇主定义的福利计划和定义的缴款计划基本上覆盖了所有其他员工。

在估计本公司的退休金及退休后福利开支及负债时,本公司须作出各种假设。这些假设包括贴现率、养老金计划资产的预期长期回报率、工资增长、医疗成本趋势率、通货膨胀率、退休比率、死亡率和预期缴款等因素。与假设不同的实际结果可能会对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。有关本公司退休金及退休后计划的其他资料载于附注11。

53

目录表

与保险有关的责任:本公司以免赔额或自保保额购买保险,以减轻其面临的重大风险。此类保险包括但不限于员工健康、工人赔偿、海上责任、网络安全、汽车责任以及财产和设备的有形损害。对于某些风险,本公司选择不购买保险,因为保险成本过高,所感知的风险或保险范围的遥远程度无法在商业上获得。本公司保留保险免赔额和自保扣除额、超出本公司保单限额的金额以及保险不包括的其他风险的损失风险。

在估计其留存风险和相关负债准备金时,公司会考虑多个因素,包括历史索赔经验、人口统计因素、当前趋势以及独立第三方提供的分析。管理层会定期检讨其假设及估计,以确定本公司的准备金是否足以应付留存风险及其他相关负债。

收入和费用的确认:公司合并财务报表中的收入是扣除公司间交易后的净额列报。以下是对公司按部门划分的主要创收活动的描述,以及公司在所述时期内每项活动的收入确认政策:

截至十二月三十一日止的年度,

远洋运输量(百万)(1)

2023

2022

2021

海洋运输服务

$

2,420.8

$

3,508.0

$

3,101.9

航站楼及其他相关服务

36.9

18.5

16.0

燃料销售

12.3

11.3

7.2

船舶管理及相关服务

7.0

6.8

7.7

总计

$

2,477.0

$

3,544.6

$

3,132.8

(1)海洋运输收入交易主要以美元计价,以下除外3以外币计价的海运服务收入和燃料销售收入类别的百分比。

海洋运输服务收入根据每个报告期内完成的相对过境时间在航程期间按比例确认。船舶经营成本和其他海洋运输经营成本,如码头经营管理费用和销售、一般和行政费用,在发生时计入经营成本。
终端和其他相关服务收入在执行服务时确认。相关成本确认为已发生。
燃料销售收入和相关成本在公司按照合同条款和条件完成向客户交付产品时确认。
船舶管理及相关服务收入按完成服务的比例确认。相关成本确认为已发生。

截至十二月三十一日止的年度,

物流(单位:百万)(1)

2023

2022

2021

运输经纪和货运代理服务

$

546.8

$

695.1

$

707.4

仓储和配送服务

42.5

53.5

44.7

供应链管理和其他服务

 

28.3

 

49.8

 

40.4

总计

$

617.6

$

798.4

$

792.5

(1)物流收入交易主要以美元计价,但低于3运输经纪和货运代理服务收入的百分比,以及以外币计价的供应链管理和其他服务收入类别。

运输经纪和货运代理服务收入包括向客户收取的所提供服务的金额。主要成本包括第三方购买的运输服务、代理佣金、人工和设备。根据每个报告期内完成的相对运输时间,在交货期间确认收入和相关购买的第三方运输成本。人工、代理佣金和其他运营成本在发生时计入费用。由于公司在这些交易中作为委托人,公司负责履行与客户的合同安排,并在制定价格方面有自由,因此公司以毛收入为基础报告收入。
仓储和配送服务收入包括支付给客户的仓储、搬运和增值包装客户商品的金额。存储收入在向客户提供服务的月份确认。与存储相关的成本被确认为已发生。其他仓储和配送服务收入及相关成本按所提供服务的比例确认。

54

目录表

供应链管理及其他服务收入及相关成本按所提供服务的比例确认。

该公司通常在开始航行或提供运输服务时,或在执行其他服务时向客户开具发票。当服务预先向客户开具发票时,收入就会递延。本公司的应收账款被归类为短期,因为收款期限不到一年。本公司支出已发生的销售佣金和合同收购成本,因为这些金额通常不是实质性的。这些费用计入综合收益表和全面收益表中的销售、一般和行政费用。

客户集中度:海洋运输部门为多个行业的客户提供服务,并运载各种货物,减少了对任何单一客户或单一类型货物的依赖。2023年,公司的10最大的远洋运输客户约占16 占公司海洋运输营业收入的百分比。

物流部门为众多行业和地理位置的客户提供服务。2023年,公司的10最大的物流客户约占21 占公司物流营业收入的百分比。

分红:经董事会批准后,公司将股息确认为负债。

股份回购:于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,本公司回购约2.1300万,5.01000万美元和2.52000万股,分别为美元。158.21000万,$397.01000万美元和300万美元200.1 分别为100万美元。截至2023年12月31日,根据公司的股份回购计划,可能回购的剩余股份数量约为2.52000万股。

基于股份的薪酬:公司记录发放给员工和董事的所有股票奖励的薪酬支出。附注15对公司的各种基于股票的薪酬计划进行了更全面的描述。

所得税:对公司所得税支出的估计需要公司进行各种估计和判断。这些估计和判断被用于计算应纳税所得额、税收抵免、税收优惠、CCF和其他税项扣除,以及某些递延税项资产和负债的计算,这些资产和负债是由于为税务目的确认收入、成本和费用的时间不同而产生的。该公司还考虑预期的未来事件的影响,如税率的变化、税收法律、法规和裁决的变化。递延税项资产及负债按所需程度调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率。

如果根据现有证据的权重,管理层认为部分或全部已记录的递延税项资产很可能在未来期间无法变现,则本公司将计入估值拨备。本公司的所得税在附注10中有更全面的说明。

舍入:综合财务报表及综合财务报表附注内的金额均四舍五入至百万分之一,但每股计算及百分比则根据四舍五入前的金额厘定。因此,如果根据报告的数据重新计算一些每股金额和百分比,可能会略有不同。

新的会计公告:

2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07要求每年和中期披露增量分类信息。ASU对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,并在12月之后开始的财政年度内的中期有效。2024年15日,并要求追溯适用于财务报表中列报的以往所有期间。允许及早领养。公司目前正在评估采用ASU 2023-07的效果,但预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 改进所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09要求提供有关报告实体有效税率对账的分类信息以及已支付所得税的信息。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的年度期间,以及12月之后开始的财政年度内的中期。15年2025年。该公司目前正在评估影响

55

目录表

采用ASU 2023-09,但预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

3.可报告的细分市场

可报告分部是企业的组成部分,从事可能产生收入和支出的业务活动,其经营结果由首席运营决策者定期审查,以就分配给该分部的资源作出决定,并评估其业绩,并可获得离散的财务信息。该公司的首席运营决策者是其首席执行官。

该公司由以下人员组成应呈报分部、海洋运输及物流,详见附注1。应呈报分部按营业收入计量。在客户购买海运和物流服务的安排中,收入根据每种服务的合同金额分配到每个应报告的部门。由于SSAT业务是公司海洋运输业务的组成部分(见附注4),公司的SSAT部门已合并为公司的海洋运输部门。

公司的海运部门为物流部门提供海运服务,物流部门在某些交易中为海运部门提供物流服务。因此,部门间收入为$208.71000万,$270.91000万美元和300万美元213.8 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别从下表的营业收入中扣除了100万美元。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度可报告分部财务信息如下:

截至2013年12月31日的年份。

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

营业收入:

远洋运输(1)

$

2,477.0

$

3,544.6

$

3,132.8

物流(2)

 

617.6

 

798.4

 

792.5

营业总收入

$

3,094.6

$

4,343.0

$

3,925.3

营业收入:

远洋运输(三)

$

294.8

$

1,281.2

$

1,137.7

物流

 

48.0

 

72.4

 

49.8

营业总收入

 

342.8

 

1,353.6

 

1,187.5

利息收入

36.0

8.2

利息支出

 

(12.2)

 

(18.0)

 

(22.6)

其他收入(费用),净额

 

6.4

 

8.5

 

6.4

税前收入

 

373.0

 

1,352.3

 

1,171.3

所得税

 

(75.9)

 

(288.4)

 

(243.9)

净收入

$

297.1

$

1,063.9

$

927.4

资本支出:

远洋运输

$

240.2

$

190.9

$

322.4

物流

 

8.2

 

18.4

 

2.9

资本支出总额

$

248.4

$

209.3

$

325.3

折旧和摊销:

远洋运输

$

132.8

$

133.2

$

128.6

物流

 

11.6

 

8.1

 

7.3

144.4

141.3

135.9

延期干船坞摊销--远洋运输

25.3

24.9

24.3

折旧及摊销总额

$

169.7

$

166.2

$

160.2

(1)海洋运输营业收入不包括部门间收入$76.5300万,$93.61000万美元和$81.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
(2)物流运营收入不包括部门间收入$132.2300万,$177.31000万美元和$132.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
(3)海运部门信息包括$2.2300万,$83.11000万美元,以及$56.3截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,本公司对SSAT的投资收益分别为1百万美元。

56

目录表

截至2011年12月31日。

(单位:百万)

    

2023

    

2022

可识别资产:

远洋运输(1)

$

3,645.3

$

3,705.2

物流

 

649.3

 

624.8

总资产

$

4,294.6

$

4,330.0

(1)远洋运输部门包括$85.51000万美元和$81.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,与公司对SSAT的投资相关的2.8亿美元。

4.

对SSAT的投资

该公司对其35使用权益会计方法持有SSAT的百分比所有权权益。由于SSAT业务是公司海洋运输业务的组成部分,该公司将SSAT的收入份额计入海洋运输部门的成本和支出。该公司对SSAT的投资是$85.51000万美元和300万美元81.2截至12月,为3.8亿美元分别为31年、2023年和2022年。2022年9月16日,SSAT完成了对20 第三方公司在SSAT Terminals(Oakland),LLC(“SSAT Oakland”)的股权百分比。本次交易完成后,SSAT奥克兰成为SSAT的全资子公司。SSAT奥克兰的经营成果合并为SSAT的经营成果。作为这项交易的结果,公司记录了减少$15.5在SSAT的投资中,递延税项资产增加了#美元3.92000万美元,留存收益相应减少#美元11.6在截至去年12月的年度内,该公司的利润为3.5亿美元。31, 2022.

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,公司在综合收益表和全面收益表以及公司收到的股息中所占的收入份额如下:

截至2013年12月31日的年度

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

公司从SSAT中获得的收入份额

$

2.2

$

83.1

$

56.3

从SSAT收到的分发

$

$

47.3

$

46.9

SSAT提供的码头服务的公司海洋运输部门运营成本包括#美元297.21000万,$308.31000万美元和300万美元284.9 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。综合资产负债表中应付给卫星卫星终端服务的应付帐款和应计负债包括$43.41000万美元和300万美元43.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分别为2.5亿美元。

SSAT于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之简明资产负债表概要如下:

截至2011年12月31日。

简明资产负债表(百万美元)

    

2023

    

2022

流动资产

$

304.0

$

324.7

非流动资产

 

1,510.2

 

1,436.0

总资产

$

1,814.2

$

1,760.7

流动负债

$

271.8

$

342.1

非流动负债

 

1,255.3

 

1,199.5

权益

 

287.1

 

219.1

负债和权益总额

$

1,814.2

$

1,760.7

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,SSAT的简明经营收入及净收入报表概要如下:

截至2013年12月31日的年度

经营收入和净收入简明报表(百万美元)

    

2023

    

2022

     

2021

营业收入

$

1,025.1

$

1,466.9

$

1,297.5

营运成本及开支

 

1,019.6

 

1,168.8

 

1,113.8

营业收入

 

5.5

 

298.1

 

183.7

净收入(1)(2)

$

11.9

$

249.6

$

161.7

(1)包括SSAT持有的权益法投资的盈利减去分配给非控股权益的盈利。
(2)包括归属于非控股权益的净收入或亏损。

57

目录表

5.

财产和设备

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,财产和设备包括:

截至2023年12月31日。

 

截至2022年12月31日。

 

    

    

累计

    

 

    

    

累计

    

 

(单位:百万)

成本

折旧

账面净值

 

成本

折旧

账面净值

 

船只

$

2,323.4

$

886.8

$

1,436.6

$

2,278.6

$

838.8

$

1,439.8

集装箱和设备

 

845.0

451.9

 

393.1

 

762.7

 

433.8

 

328.9

航站楼设施和其他财产

 

148.0

58.6

 

89.4

 

131.5

 

53.6

 

77.9

正在建造的新船

103.1

103.1

50.2

50.2

其他在建工程

 

67.7

 

67.7

 

65.7

 

 

65.7

总计

$

3,487.2

$

1,397.3

$

2,089.9

$

3,288.7

$

1,326.2

$

1,962.5

于2023年及2022年12月31日的在建新船包括里程碑进度付款、资本化利息及与建造新船有关的其他成本。 新的琼斯法案船只。 目前预计第一艘船将于2026年第四季度交付,后续交付预计将于2027年第二季度和第四季度完成。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的折旧开支如下:

截至2013年12月31日的年度

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

 

折旧费用

$

124.4

$

123.5

$

117.1

6.

商誉和无形资产

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,按分部划分的商誉包括以下各项:

海洋

(单位:百万)

    

交通运输

    

物流

    

总计

商誉

$

222.6

$

105.2

$

327.8

海运商誉$222.61000万美元包括221.8 与收购Horizon Lines,Inc.有关的2000万美元。(“地平线”)2015年5月。 物流商誉 $105.2百万美元包括$78.6 与2016年8月收购Span Intermediate,LLC(“Span Alaska”)相关的100万美元分配给Span Alaska报告单位,以及26.6分配给后勤报告股的其他后勤采购中的1.6亿美元。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,按部门划分的无形资产包括以下内容:

截至2023年12月31日。

 

截至2022年12月31日。

 

毛收入

累计

 

毛收入

累计

 

(单位:百万)

    

金额

    

摊销

    

账面净值

 

    

金额

    

摊销

    

账面净值

 

远洋运输-客户关系

$

140.6

$

57.9

$

82.7

$

140.6

$

51.2

$

89.4

物流:

客户关系

110.4

44.0

66.4

95.3

37.1

58.2

商号

 

27.3

27.3

 

27.3

27.3

整体物流

 

137.7

44.0

93.7

 

122.6

37.1

85.5

总计

$

278.3

$

101.9

$

176.4

$

263.2

$

88.3

$

174.9

2023年2月,公司完成了一项由客户关系无形资产组成的资产收购,价格为$16.51000万美元,正在摊销超过七年了.

海洋运输无形资产:美元140.6100万美元与作为收购Horizon的一部分获得的客户关系有关,目前正在摊销21年。物流无形资产包括$79.3的客户关系正在被摊销20年、和$27.32000万个无限生命商号,两者都是

58

目录表

作为Span Alaska收购的一部分被收购。剩余的物流客户关系与各种收购有关,并在一段时间内摊销313年.

截至12月底止年度与无形资产相关的摊销费用。2023年、2022年和2021年,具体如下:

截至2013年12月31日的年度

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

 

摊销费用

$

13.6

$

11.4

$

10.9

截至2023年12月31日,未来五年及以后与客户关系无形资产相关的预计摊销费用如下:

客户

年份(以百万为单位)

两性关系

 

2024

$

14.3

2025

 

13.6

2026

 

13.0

2027

 

13.0

2028

 

13.0

此后

 

82.2

总计

$

149.1

7.

基本建设基金

该公司与美国运输海事管理局(“MARAD”)签署了一项协议,根据修订后的1936年“商船法案”(“商船法案”)的规定设立了一个基础设施建设基金(“CCF”)计划。CCF计划是为了帮助悬挂美国国旗的船只的所有者和运营商筹集美国商船船队现代化和扩大所需的资金。CCF资金可用于购买、建造或重建船舶,并通过递延存放在CCF的某些款项和其他财产的联邦所得税来偿还现有的船舶债务。CCF的合格提款必须用于投资在美国建造的船舶,并按照《商船海事法》的规定在覆盖的美国港口之间使用,以及用于其他符合条件的支出(有关海事法和琼斯法案的其他信息,请参阅第1部分第1项)。CCF的参与者还必须符合某些美国公民身份要求。

存入CCF的现金受到某些适用收益和其他条件的限制。该等现金存款一经存入,即可在本公司的所得税拨备中扣减税款。从CCF中有条件的提取不会导致当前的所得税负担,但会减少船舶或某些相关设备的折旧基础,以便缴纳所得税。然而,如果从CCF提取资金用于一般企业用途或其他非合格目的,或在协议终止时提取,则应从存款当年起支付利息,并应纳税。

存款并非为符合资格的目的而在25年从存款之日起将被视为随后的不合格取款五年。根据CCF协议的条款,公司可将某些符合条件的收益指定为“应计存款”,或指定符合条件的提款作为CCF的义务,以偿还最初用营运资金进行的符合条件的支出。存入CCF的应计存款和从CCF提取的款项在综合资产负债表中反映为本公司流动资产的债务或CCF的应收账款。

本公司可将存入CCF的资金投资于货币市场基金、美国国债基金或其他符合条件的信贷投资,期限最长为3年。

59

目录表

基金现金账户截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日终了年度的活动摘要如下:

截止的年数

12月31日

(单位:百万)

2023

    

2022

期初CCF余额

$

518.2

$

将现金存入CCF

100.0

579.7

存款利息

31.1

3.1

符合条件的提款付款

(49.9)

(64.6)

期末CCF余额

$

599.4

$

518.2

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,CCF的现金和已分配应收账款如下:

截至2013年12月31日。

(单位:百万)

2023

    

2022

基本建设基金:

存入现金

$

599.4

$

518.2

已分配应收账款

$

218.1

$

9.9

CCF中的存款现金投资于美国财政部债券基金,每天都有流动性。截至2023年12月31日,美国国债基金持有的证券的加权平均寿命为68天。存入CCF的现金在公司的简明综合资产负债表上被归类为长期资产,因为公司打算使用提款为符合条件的里程碑进度付款提供资金,用于建设新琼斯法案船只。

2024年2月,该公司购买了约美元450 持有CCF现金存款的百万美元固定利率美国国债。固定利率投资有不同的到期日,直到3年.

由于转让的性质,CCF中已转让的应收账款被归类为本公司综合资产负债表上的应收账款的一部分。

8.

债务

截至2023年12月31日和2022年12月31日,该公司的债务包括:

截至2013年12月31日。

(单位:百万)

    

2023

    

2022

私募定期贷款:

3.66%,在2023年之前支付

$

$

4.5

3.37%,2027年前支付

46.2

57.7

3.14%,在2031年之前支付

114.4

132.8

标题xi债务:

5.34%,在2028年之前支付

 

 

13.2

5.27%,2029年前支付

 

 

15.4

1.22%,在2043年之前支付

158.2

166.2

1.35%,在2044年前支付

121.8

127.7

债务总额

 

440.6

 

517.5

减:当前部分

 

(39.7)

 

(76.9)

长期债务总额

400.9

440.6

减去:递延贷款费用

(11.6)

(12.9)

长期债务总额,扣除递延贷款费用

$

389.3

$

427.7

以下是对该公司债务的描述:

私募定期贷款:于二零一二年,本公司发出$170.02000万无担保票据,资金来自一批一批。剩余部分,利率为3.662023年全额偿还。 2016年9月,公司发行了美元200.01000万美元15-年期优先无抵押票据(“D系列票据”),息率为3.14 %,每半年支付一次。2016年12月,本公司发布$751000万美元11-年期优先无担保票据,利率为3.3710%,每半年支付一次(“A系列票据”)。

60

目录表

标题xi债券:2003年9月,MatNav发布了$55.01.2亿美元美国政府担保船舶融资债券(标题xi),为交割提供资金马努凯(“马努凯头衔xi债券”)。2004年8月,MatNav发布了$55.01.2亿美国政府担保船舶融资债券(标题xi),为交割提供资金毛纳维利(《毛纳维利标题xi债券》)。

2023年1月,公司预付$14.3 Maunawili标题为xi债券的未偿还本金为百万美元,代表该债券的所有剩余未偿还本金。于2023年3月,本公司亦预付本金约$12.1马努凯标题为xi债券的1000万美元,代表该债券的所有剩余未偿还本金。

2020年4月,MatNav发行了$185.91.2亿美元美国政府担保的船舶融资债券,用于部分再融资与建造Daniel·K·井上(《大疆创投xi债》)。有担保的大昌国际所有权xi债务将于2043年10月到期,现金利率为1.22%,每半年拖欠一次。

2020年6月,MatNav发行了$139.61.2亿美元美国政府担保的船舶融资债券,用于部分再融资与建造凯马纳·希拉(《KMH职称xi债》,并与大疆职称xi债、《2020年职称xi债》)。有担保的KMH所有权xi债务将于2044年3月到期,现金利率为1.35 %,每半年拖欠一次。

MatNav可以提前偿还2020年标题xi债务协议下的任何未偿还金额受制于潜在的提前还款溢价或其他调整,根据2020年的xi头衔债务协议。2020年xi的债务一旦偿还,可能就不能再借了。在某些有限的情况下,包括与以下方面有关的特定伤亡事件,强制预付款是必须的Daniel·K·井上凯马纳·希拉(“船只”)。

循环信贷安排: 于二零二一年三月,本公司订立第二份经修订及重订信贷协议(“信贷协议”),将到期日延长至二零二六年三月三十一日,并保留高达$的已承诺总借款。650 百万美元。信贷协议修订了若干契诺及其他条款,包括(I)修订定价网格,以规定定价范围由公司选择时的LIBOR加1.00百分比和1.75百分比取决于公司的综合净杠杆率,或基本利率加上0.00百分比和0.75百分比取决于公司的综合净杠杆率;及(Ii)将最高准许综合杠杆率降至3.50至1.0,并可选择一次性增加至4.0设置为1.0,与材料采购有关。本公司可根据信贷协议预付任何未清偿款项,而无须支付溢价或罚款。信贷协议载有对这类融资惯用的肯定、否定和金融契约,除其他事项外,包括对某些其他债务、贷款和投资、留置权、合并、资产出售以及与关联公司的交易的限制。信贷协议还包含违约的惯例事件。

于2023年2月,本公司进一步修订信贷协议,以新的基准利率,即有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR。信贷协议并无因此项修订而出现其他重大变动。

截至2023年12月31日,该公司拥有644.2 循环信贷安排下剩余借款的百万美元。该公司使用$5.8截至12月,用于未偿还信用证的循环信贷安排为1.8亿欧元。2023年3月31日。循环信贷安排下的借款在本公司的综合资产负债表中被归类为长期债务,因为在到期日之前无需支付本金。

修订现行私人配售定期贷款安排及新货架贷款安排(“私人贷款安排”): 于2021年3月,本公司与票据持有人就(I)本公司与据此发行的票据持有人之间于二零一六年九月十四日订立的第三份经修订及重订的票据购买协议及私人货架协议,以及(Ii)本公司与据此发行票据的持有人于二零一六年十二月二十一日订立的票据购买协议,分别作出修订(统称为“2021年票据修订”),每项协议均于该日期前修订。

61

目录表

2021年票据修正案修改了某些公约和其他条款,包括将允许的最高综合杠杆率降至3.50至1.0,并可选择一次性增加至4.0与重大收购相关的为1.0,如果杠杆作用结束,可能会支付增息付款3.25设置为1.0。该公司支付的费用约为$0.8与2021年票据修订相关的1000万美元,包括在公司综合资产负债表债务中的递延贷款费用中。

债务期限:截至2023年12月31日,未来五年及以后的债务到期日如下:

自.起

年份(以百万为单位)

    

2023年12月31日

2024

$

39.7

2025

 

39.7

2026

 

39.7

2027

 

39.7

2028

 

28.2

此后

 

253.6

债务总额

$

440.6

递延贷款费用:截至2023年12月31日的年度与递延贷款费用有关的活动如下:

递延贷款费用(单位:百万)

    

金额

2022年12月31日的余额

$

12.9

截至2023年12月31日的年度摊销费用

 

(1.3)

2023年12月31日的余额

$

11.6

截至2023年12月31日,与未来五年及以后递延贷款费用相关的摊销费用如下:

年份(以百万为单位)

    

金额

2024

$

1.2

2025

 

1.1

2026

 

1.0

2027

 

0.9

2028

 

0.9

此后

 

6.5

递延贷款费用摊销费用总额

$

11.6

2020年债务契约题xi债务协议: 2020年的xi债务协议包含惯常的陈述和担保,以及肯定和否定的契约、违约和其他条款,这些条款是MARAD担保的这类融资的典型条款,其中的定义、限制和财务测试都是由MatNav和MARAD协商的。2020年xi债务协议中的契诺包括(但不限于)对2020年xi债务协议中定义的某些其他债务、贷款和投资、留置权、合并、资产出售、出售和回租以及与关联公司的交易的限制。2020年xi债务协议中的某些契约仅适用于以下任一持续期间:(I)违约事件或(Ii)本公司或MatNav未能满足某些补充财务测试,包括:

适用于MatNav的补充财务测试包括维持最低营运资本为$1,以及维持长期债务与净值的比率大于或等于2.0至1.0;以及
适用于公司的补充财务测试包括维持净资产大于或等于90%于2020年xi债券发行完成前的最新经审核财务报表所载的本公司净值及遵守信贷协议所载杠杆率。

债务担保和担保:截至2023年12月31日,本公司和MatNav的所有债务,包括相关担保,除2020年标题xi债务外,均为无抵押债务。

根据2020年的xi债务协议,MARAD为MatNav的某些义务提供了担保。MatNav已同意偿还MARAD在MARAD担保下支付的任何款项,以及MatNav对MARAD的义务

62

目录表

关于2020年的所有权,xi的债务以船舶抵押和某些其他相关资产(“抵押品”)为抵押。此外,MatNav就2020年xi头衔债务对MARAD的义务由本公司在关联公司担保下提供担保。

9.

租契

经营租约说明:该公司有不同类型的经营租约,其具体条款和条件因租约而异。某些经营租赁协议包括如下条款:(1)续期和提前终止选择权;(2)提前买断和购买选择权;以及(3)租金上涨条款。租赁协议还包括维护租赁资产和支付租赁相关费用的规定。本公司审阅每份租约的具体条款及条件,并视情况通知出租人根据租约条款行使任何选择权的任何意向。在正常业务过程中,本公司预期大部分经营租约于到期时可续期或以其他类似租约取代。该公司的租约不包含任何剩余价值担保。

本公司的分租收入与本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的综合收益表和全面收益表相比只是名义上的收入。本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度并无任何融资租赁。该公司的某些租赁协议包括未来可能根据经济状况调整的租金支付,其他包括根据通胀定期调整的租金支付。该等付款的调整部分披露了可变租赁费用。

按标的资产类别划分的租赁类型和本公司经营租赁的最高期限如下:

租赁类型:

    

术语

房地产和码头租赁

 

50年

船舶和驳船租赁

 

4年

运营、设备和其他租赁

 

14年

递增借款利率:由于本公司大部分经营租赁并未提供隐含利率,因此本公司采用基于采纳日期及其后租赁开始日期所得资料的估计递增借款利率计算其经营租赁负债的现值。增量借款利率是根据公司的信用评级和经营租赁的抵押性质调整后的美国国债利率来确定的。

租赁成本构成:本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的综合收益和全面收益表中记录的租赁成本构成如下:

截止的年数

12月31日

(单位:百万美元)

    

2023

2022

2021

经营租赁成本

$

151.0

$

162.2

$

110.7

短期租赁成本

 

7.7

 

0.6

 

3.1

可变租赁成本

 

0.6

 

0.8

 

0.6

总租赁成本

$

159.3

$

163.6

$

114.4

其他租赁信息:与本公司经营租赁相关的其他信息包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度:

截止的年数

12月31日

(单位:百万)

    

2023

2022

为列入经营租赁负债的金额支付的现金

$

154.3

$

163.4

用新的经营租赁负债交换获得的使用权资产

$

40.0

$

131.4

63

目录表

截至2013年12月31日。

2023

    

2022

加权平均剩余经营租期

4.8年份

4.9年份

加权平均增量借款利率

3.1%

2.4%

截至2023年12月31日,经营租赁负债的到期日如下:

    

自.起

年份(以百万为单位)

    

2023年12月31日

2024

$

143.3

2025

 

80.8

2026

 

32.1

2027

 

15.3

2028

 

6.7

此后

 

51.1

租赁付款总额

329.3

减去:利息

(33.3)

经营租赁负债现值

296.0

减去:短期部分

(136.7)

长期经营租赁负债

$

159.3

10.

所得税

所得税: 所得税包括以下截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度:

截至2013年12月31日的年度

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

 

当前:

联邦制

$

44.0

$

171.5

$

181.2

状态

 

9.2

 

18.3

 

35.6

外国

3.0

1.3

2.5

当期税费总额

 

56.2

 

191.1

 

219.3

延期:

联邦制

18.2

71.1

26.4

状态

24.3

0.4

外国

1.5

1.9

(2.2)

递延税费总额

19.7

97.3

24.6

所得税总额

$

75.9

$

288.4

$

243.9

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税与将法定联邦税率适用于所得税前收入计算的金额不同如下:

截至2013年12月31日的年度

 

    

2023

    

2022

    

2021

 

计算的联邦所得税支出

 

21.0

%  

21.0

%  

21.0

%

州所得税

 

2.6

%  

2.8

%  

3.1

%

外国衍生无形收入(FDII)

 

(2.0)

%  

(2.4)

%  

(2.5)

%

估值免税额

 

%  

%  

(0.3)

%

外国税

 

0.4

%  

0.1

%  

0.2

%

基于股份的支付

 

0.5

%  

%  

(0.2)

%

返回到拨备真实状态

(2.8)

%  

0.1

%  

(0.2)

%

其他-网络

 

0.6

%  

(0.3)

%  

(0.3)

%

有效所得税率

 

20.3

%  

21.3

%  

20.8

%

64

目录表

在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,导致很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响如下:

截至2011年12月31日。

 

(单位:百万)

    

2023

    

2022

 

递延税项资产:

经营租赁负债

$

77.4

$

102.9

多雇主提款负债

12.8

13.3

递延补偿

 

11.8

10.9

美国各州替代最低税收抵免

7.4

8.8

保险准备金

6.3

7.3

其他

 

12.9

 

15.4

递延税项资产总额

 

128.6

 

158.6

估值免税额

(5.3)

(7.4)

递延税项资产总额,扣除估值免税额

123.3

151.2

递延税项负债:

财产和设备基数差异

 

451.4

 

433.1

基建资金

 

206.9

194.0

经营性租赁使用权资产

 

75.8

 

100.7

无形资产

42.3

42.0

其他

16.2

27.9

递延税项负债总额

 

792.6

 

797.7

递延税项负债,净额

$

669.3

$

646.5

估价折让: 估值备抵是针对公司的不可用的州所得税净营业亏损(“NOL”)和替代最低税收抵免记录的,5.31000万美元和300万美元7.4截至12月,10亿美元。31、2023年和2022年。 本公司认为,该等递延资产的利益很可能无法实现。

所得税税率:本公司应收所得税(扣除应付所得税)约为 $125.21000万美元和300万美元170.8 2023年和2022年12月31日分别为2000万美元,与2021年联邦所得税退税约$有关。118.6 截至12月30日的一年中, 31,2023,及其他应收所得税。 这些应收所得税金额已计入公司合并资产负债表中的预付费用和其他资产(见附注2)。

净营业损失和税收抵免结转: 于2023年及2022年12月31日,本公司的NOL及税项抵免结转包括以下各项:

(单位:百万)

到期日

    

2023

    

2022

美国联邦所得税NOL

从2027年开始的各种日期

$

$

0.8

美国州所得税NOL(1)

从2032年开始的不同日期

$

152.3

$

157.9

美国州替代最低税收抵免

没有到期日期

$

7.3

$

8.6

(1)美国州所得税NOL按总税额基准呈列。 本公司并不期望从 $152.3 截至2023年12月31日,美国州所得税NOL的百万美元。

公司提交的所得税申报表中的美国联邦和州所得税NOL包括未确认的税收优惠。 就该等非经营亏损确认之递延税项资产乃扣除该等未确认税项利益后呈列。 由于税法的变化,公司国内NOL和税收抵免结转的一部分的使用可能在未来期间受到限制。 此外,联邦和州所得税NOL和税收抵免结转的一部分可能在用于减少未来所得税负债之前到期。

未确认的税收优惠: 未确认利益总额是指如果确认,将对公司未来期间的所得税和有效税率产生有利影响的金额。 本公司不期望材料

65

目录表

未来12个月未确认福利毛额的变化。 未确认税收优惠总额的期初和期末的对账如下:

未确认的税收优惠(百万美元)

    

金额

 

2020年12月31日的余额

$

18.3

本年度税收状况变动情况

 

2.3

历年纳税状况变动情况

(1.2)

因诉讼时效失效而作出的扣减

(0.2)

2021年12月31日的余额

 

19.2

本年度税收状况变动情况

 

5.8

历年纳税状况变动情况

0.3

因诉讼时效失效而作出的扣减

(0.2)

2022年12月31日的余额

 

25.1

本年度税收状况变动情况

 

3.6

历年纳税状况变动情况

(0.1)

因诉讼时效失效而作出的扣减

(0.2)

2023年12月31日的余额

$

28.4

截至2023年12月31日的未确认税收优惠余额中包括以下潜在好处:24.2 如确认,将影响本公司的所得税和实际税率。该公司确认与所得税中未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。如果最终没有就不确定的税务头寸的结算评估利息和罚款,则应计金额将减少,并反映为公司所得税的减少。与未确认的税收优惠余额有关的应计利息和罚款是$0.91000万美元和300万美元1.5截至2023年12月31日的10亿美元,以及0.2百万美元和美元1.2 截至2022年12月31日,分别为。 截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司确认 $0.71000万美元和300万美元0.8 亿美元,分别在所得税相关的利息和罚款。

该公司在2016年之前的几年内不再需要接受美国联邦所得税审计。 公司经常参与联邦、州、地方所得税和消费税审计以及外国税务审计。

11.

养恤金和退休后计划

合资格退休金及退休后福利计划: 本公司提供一项注资合资格单一雇主界定福利退休金计划,涵盖大部分非议价雇员及若干文书议价单位雇员。 该公司还提供退休后福利计划,提供健康和人寿保险福利,并涵盖2008年之前雇用的几乎所有受薪、非谈判雇员和某些谈判单位雇员。 雇员一般于退休及完成指定服务年数后合资格享有该等福利。 本公司并无为退休后福利计划预拨资金,并有权于日后修改或终止该计划,惟与谈判单位雇员有关的福利除外。 大多数不讨价还价的退休人员支付这些退休后福利费用的一部分。

计划管理, 投资和资产分配: 本公司设有福利投资委员会,定期与投资顾问会面,以制定投资政策、直接投资及为合资格计划选择投资方案。 福利投资委员会还负责任命投资经理并监督他们的业绩。 本公司的投资政策允许投资于有价证券,如国内外股票、国内外债券、风险投资、房地产投资和现金等价物。 公司的投资政策不允许直接投资于某些类型的资产,如期权或商品,或使用某些策略,如卖空或保证金购买证券。

公司对其合格养老金计划资产的投资策略是实现多元化的投资组合,以可接受的风险水平提供长期增长,并提供足够的流动性为持续的福利支付提供资金。 本公司已委聘多名投资经理实施各种投资策略,以达致理想的资产类别组合、流动性及风险分散目标。

66

目录表

本公司于2023年及2022年12月31日的目标及实际资产配置如下:

资产类别

    

目标

    

2023

    

2022

 

国内股权证券

 

53

%  

57

%  

53

%

国际股权证券

 

15

%  

16

%  

16

%

债务证券

 

22

%  

19

%  

20

%

房地产

 

5

%  

5

%  

7

%

其他和现金

 

5

%  

3

%  

4

%

总计

 

100

%  

100

%  

100

%

本公司对股权证券的投资主要包括国内大盘和中型股公司,但也包括对小盘股和国际股权证券的配置。股权投资不包括对公司股票的任何直接持有,但可以包括此类持有,只要股票作为某些共同基金持有的一部分包括在内。债务证券包括来自多元化行业的投资级和高收益公司债券、抵押贷款支持证券和美国国债。其他类型的投资包括投资于商业房地产资产的基金。将特定基金内的所有资产配置到该基金的目标资产配置。

计划资产的预期回报主要基于公司的历史回报以及公司对资产类别回报、计划资产组合和通货膨胀假设的长期未来预期。本报告所列期间的计划资产实际回报率如下:

计划资产的实际回报率

    

退货

    

一年回报

 

12.8

%

三年回报

 

4.6

%

五年回报

 

9.5

%

长期平均回报率(自1989年计划开始以来)

 

8.2

%

该公司的养老金计划资产以信托形式持有,并按相关投资的估计公允价值进行陈述。证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。

股权证券:国内和国际普通股是通过在公认的高流动性交易所获得报价来估值的。

固定收益证券:公司债券和美国政府国债和机构证券的估值是基于证券交易市场报告的收盘价。美国政府机构和公司资产支持证券可以利用模型,例如矩阵定价模型,当经纪商/交易商报价不可用时,这些模型结合了其他可观察到的输入,如现金流、证券结构或市场信息。

房地产和某些国际股票基金:房地产及若干发达及新兴市场股票基金的公允价值由发行人根据其资产净值(“资产净值”)厘定。资产净值是通过将基金经审计的财务报表中记录的基金净资产除以估值日未偿还的单位数来确定的。房地产相关投资的公允价值通过独立的财产评估确定。

67

目录表

本公司于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的养老金计划资产按资产类别的公允价值如下:

公允价值计量截至2023年12月31日。

 

    

    

中国报价:

    

意义重大

    

意义重大

 

活跃的房地产市场

可观察到的

看不见

 

资产类别(单位:百万)

总计

(一级)

投入额(二级)

投入(第三级)

 

现金

$

6.1

$

6.1

$

$

股权证券:

美国大盘股

 

82.8

 

82.8

 

 

美国中小盘股

 

46.0

 

46.0

 

 

国际大盘股

 

7.1

 

7.1

 

 

固定收益证券:

美国国债

 

19.2

 

 

19.2

 

市政债券

 

0.2

 

 

0.2

 

投资级美国公司债券

24.7

 

 

24.7

 

可转换债券

 

0.1

 

 

0.1

 

国际固定收益证券

0.1

0.1

总计

186.3

$

142.0

$

44.3

$

按资产净值计算的投资(1)

41.6

计划总资产

$

227.9

公允价值计量截至2022年12月31日。

 

    

    

中国报价:

    

意义重大

    

意义重大

 

活跃的房地产市场

可观察到的

看不见

 

资产类别(单位:百万)

总计

(一级)

投入额(二级)

投入(第三级)

 

现金

$

8.8

$

8.8

$

$

股权证券:

美国大盘股

 

69.1

 

69.1

 

 

美国中小盘股

 

41.5

 

41.5

 

 

国际大盘股

 

6.2

 

6.2

 

 

固定收益证券:

美国国债

 

17.4

 

 

17.4

 

市政债券

 

0.2

 

 

0.2

 

投资级美国公司债券

 

22.8

 

 

22.8

 

可转换债券

0.3

 

0.3

国际固定收益证券

 

0.1

 

 

0.1

 

总计

166.4

$

125.6

$

40.8

$

按资产净值计算的投资(1)

40.0

计划总资产

$

206.4

(1)某些基金的公允价值是以每股资产净值作为实际的权宜之计来计量的,这些基金并未计入公允价值层次结构,而是作为计划总资产的对账项目。这些投资包括房地产以及某些发达和新兴市场的股票基金。

合资格单一雇主固定收益退休金计划的供款由本公司每年厘定,并考虑精算师根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)(“ERISA”)(经修订)以精算方式厘定的最低供款要求,以及为税务目的而容许的最高可扣除供款。该公司的资金政策是提供现金,使其至少满足最低要求的供款,并扣除可自由支配的供款。2023年、2022年和2021年,公司贡献了$9.01000万,$9.01000万美元和300万美元9.0 这项计划的养恤金缴费分别为100万美元,超过了最低缴费要求。

作为集体谈判单位成员的雇员的福利公式是根据集体谈判协议确定的,既可以使用最终平均工资作为基数,也可以使用每年服务的固定美元金额,或者使用现金余额公式。

自2011年12月31日起,公司冻结了2008年1月1日之前聘用的受薪非谈判单位员工根据最终平均工资公式进行的福利应计,并将其过渡到相同的现金余额公式

68

目录表

在1月或之后招聘的员工。1,2008年。现金结存公式下的退休福利是根据雇员合格补偿的固定百分比加上利息计算的。根据10年期美国国债利率,计划利率信贷利率将每年有所不同。

自2022年12月31日起,面向文书谈判单位员工的Matson养老金计划被合并到Matson员工退休计划中。

福利计划资产和债务:本公司福利计划披露的衡量日期为12月。每年31个月。有资金的合格固定收益养老金计划和无资金的退休后福利计划截至2023年12月31日、2023年和2022年的状况如下:

退休后

 

养老金和福利

优势

 

十二月三十一日,

十二月三十一日,

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

 

福利义务的变化:

年初的福利义务

$

187.4

$

249.5

$

15.3

$

29.3

服务成本

 

3.1

 

4.8

 

0.2

 

0.7

利息成本

 

10.0

 

7.0

 

0.8

 

0.8

参与者的贡献

 

 

 

0.7

 

0.7

精算损失(收益)

 

5.5

 

(59.0)

 

4.5

 

(14.2)

支付的福利,扣除收到的补贴后的净额

 

(12.9)

 

(14.1)

 

(2.0)

 

(2.0)

已支付的费用

 

 

(0.8)

 

 

年终福利义务

193.1

187.4

19.5

15.3

计划资产变更:

年初计划资产的公允价值

206.3

238.9

计划资产的实际回报率

 

25.5

 

(26.7)

 

 

参与者的贡献

 

 

 

0.7

 

0.7

雇主供款

 

9.0

 

9.0

 

1.3

 

1.3

支付的福利,扣除收到的补贴后的净额

 

(12.9)

 

(14.1)

 

(2.0)

 

(2.0)

已支付的费用

 

 

(0.8)

 

 

计划资产年终公允价值

 

227.9

 

206.3

 

 

资金状况和已确认的计划资产和福利义务

$

34.8

$

18.9

$

(19.5)

$

(15.3)

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,在综合资产负债表中确认的合格养恤金和退休后福利计划资产和负债以及在累计其他全面收益(亏损)中确认的费用如下:

退休后

 

养老金和福利

优势

 

12月31日

12月31日

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

 

非流动资产

$

34.8

$

18.9

$

$

流动负债

(1.1)

(0.9)

非流动负债

 

 

 

(18.4)

 

(14.4)

总计

$

34.8

$

18.9

$

(19.5)

$

(15.3)

净(损)利,税后净额

$

(20.3)

$

(25.8)

$

2.7

$

7.6

扣除税金后的先前服务抵免

 

 

 

8.3

 

11.1

总计

$

(20.3)

$

(25.8)

$

11.0

$

18.7

退休后福利计划的未确认损益摊销五年。尽管目前的医疗保健成本预计将增加,但该公司试图通过维持对某些福利计划的上限、尽可能使用较低成本的医疗保健计划选项、要求某些群体的员工支付一部分福利成本、为某些保险计划进行自我保险、鼓励员工的健康计划以及实施措施来缓解未来福利成本的增加,从而缓解这些增加。

69

目录表

2023年、2022年和2021年期间,符合条件的养恤金计划和退休后福利计划的定期福利净费用和在其他全面收益(损失)中确认的其他数额的组成部分如下:

养老金和福利

退休后福利

 

12月31日

12月31日

(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

2021

 

净定期收益成本(信用)的组成部分:

服务成本

$

3.1

$

4.8

$

4.8

$

0.2

$

0.7

$

0.7

利息成本

 

10.0

 

7.0

 

6.4

 

0.8

 

0.8

 

0.7

计划资产的预期回报

 

(13.9)

 

(16.0)

 

(14.7)

 

 

 

净亏损(收益)摊销

 

1.3

 

2.4

 

5.2

 

(2.0)

 

0.8

 

1.0

摊销先前服务信贷

 

 

(1.0)

 

(2.3)

 

(3.7)

 

(3.6)

 

(3.7)

定期收益净成本(信用)

0.5

(2.8)

(0.6)

(4.7)

(1.3)

(1.3)

于其他全面收益确认之计划资产及福利责任之其他变动(扣除税项):

净(得)损

(4.5)

(12.3)

(20.4)

3.4

(10.7)

净(损)利摊销

 

(1.0)

 

(1.8)

 

(3.9)

 

1.5

 

(0.6)

 

(0.7)

摊销先前服务信贷

 

 

0.8

 

1.7

 

2.8

 

2.7

 

2.8

在其他综合(收入)损失中确认的总额

(5.5)

(13.3)

(22.6)

7.7

(8.6)

2.1

在净定期收益成本和其他综合(收益)损失中确认的总额

$

(5.0)

$

(16.1)

$

(23.2)

$

3.0

$

(9.9)

$

0.8

用于厘定二零二三年、二零二二年及二零二一年福利资料的加权平均假设如下:

养老金和福利

退休后福利

 

12月31日

12月31日

    

2023

    

2022

    

2021

    

2023

    

2022

    

2021

 

折扣率(1)

 

5.30

%  

5.60

%  

2.90

%  

5.40

%  

5.50

%  

3.00

%

计划资产的预期回报

 

6.85

%  

6.75

%  

7.00

%  

补偿增值率

 

3.50

%  

4.00 % - 3.50

%  

3.00

%  

3.50

%  

4.00 % - 3.50

%  

3.00

%  

现金余额利息贷方利率

4.50 % - 3.25

%  

3.50 % - 3.25

%  

1.50 % - 3.25

%  

即时保健费用趋势率:

65岁以前组

6.80

%  

6.60

%  

5.70

%  

65后群体

7.10

%  

6.10

%  

5.80

%  

最终医疗费用趋势率

3.90

%  

4.00

%  

4.00

%  

达到最终医疗保健成本趋势率的年份

2048

2046

2045

(1)该公司利用由不同期限的高质量公司债券组合构成的收益率曲线,得出一个单一的等值利率。

不合格的养老金计划:公司有覆盖某些员工和退休人员的非限制性补充养老金计划,规定从公司的普通基金中增加养老金支付,以便总养老金福利将实质上等于如果没有所得税法施加的限制,本应从公司的合格养老金计划中支付的金额。少数员工和退休人员获得额外的补充养老金福利。综合资产负债表中确认的不合格养恤金计划负债和2023年和2022年12月31日累计其他全面收益(亏损)中确认的费用如下:

    

不合格

 

    

养老金和福利

 

    

12月31日

(单位:百万)

2023

    

2022

 

流动负债

$

(1.2)

$

(0.7)

非流动负债

(3.4)

(3.4)

总计

$

(4.6)

$

(4.1)

净(亏损),税后净额

$

(0.2)

$

0.1

总计

$

(0.2)

$

0.1

70

目录表

的贴现率5.2-10%和5.5 百分比分别用于确定2023年和2022年不合格的养老金计划义务。

估计的福利支出:截至2023年12月31日,未来十年的估计福利支出包括以下内容:

    

    

    

 

不合格

 

养老金

养老金

退休后

年份(以百万为单位)

优势

优势

好处:(1)

 

2024

$

14.7

$

1.2

$

1.1

2025

 

15.0

 

0.4

 

1.1

2026

 

15.2

 

0.5

 

1.2

2027

 

15.4

 

0.5

 

1.2

2028

 

15.6

 

0.4

 

1.2

2029-2033

77.0

2.6

6.1

总计

$

152.9

$

5.6

$

11.9

(1)扣除参保人缴费和联邦医疗保险D部分补贴后的净额。

确定的缴费计划:本公司赞助符合《国内税法》第401(A)和401(K)条的规定的缴费计划。公司可作出相当于每个参与者401(K)缴费的特定百分比的酌情配对缴费,并可作出其他非酌情缴费。截至2023年12月31日止年度,本公司提供最高可达4 符合条件的员工薪酬的百分比。公司在2023年、2022年和2021年支出的配套缴款和其他缴费为$4.21000万,$3.61000万美元和300万美元3.2 分别为100万美元。

如果达到了公司业绩的最低门槛,并且董事会已经批准了利润分享贡献,公司也可以根据合格的界定贡献计划向非谈判单位员工提供酌情利润分享贡献。对于某些符合资格的员工,补充利润分享供款在非合格计划下计入,该计划将在从公司普通基金离职后支付,因此利润分享供款总额将实质上等于如果没有所得税法施加的限制,本公司合格固定供款计划的供款金额。2023年、2022年和2021年支出的可自由支配利润分享贡献为$3.11000万,$2.81000万美元和300万美元2.5 分别为100万美元。

多雇主谈判计划:

该公司根据涵盖其谈判单位员工的集体谈判协议的条款,为多雇主固定福利养老金计划缴费。缴费通常基于为工会劳工或货运量支付的金额。参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划,因为一个雇主为多雇主计划贡献的资产可能被用来向其他参加雇主的雇员提供福利。此外,如果一个雇主停止为该计划缴费,该计划的资金不足的义务可能由其余参加该计划的雇主承担。

多雇主养老金计划受ERISA的计划终止保险条款约束,并向养恤金福利担保公司(“PBGC”)支付保费。法规规定,退出或大幅减少对多雇主计划的缴费义务的雇主,通常将被要求继续为其在该计划的无资金来源的既得利益中的比例份额提供资金。截至2023年12月31日,公司预计的福利计划提取义务为$182.1 百万美元。除附注12所述外,本公司于二零二三年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年的综合资产负债表并无记入提取债务,因为本公司目前无意退出任何该等计划,亦不预期终止任何该等计划。

下表概述了本公司参与多雇主养老金计划的情况。“EIN/养老金计划编号”栏提供雇主识别号(“EIN”)和三位数的计划编号(如果适用)。除非另有说明,2023年和2022年可获得的最新养老金保护法区域状态是该计划的年终12月。分别为31年、2023年和2022年。区域状态基于公司从该计划获得的信息,并由该计划的精算师认证。在其他因素中,红区的计划通常少于65提供资金的百分比;橙色区域的计划都低于a)80提供资金的百分比和

71

目录表

B)在接下来的任何一年中有累计/预期的资金短缺计划年数,扣除任何摊销延期;黄色区域中的计划符合以下任一条件橙色地带所述的准则;绿区内的图则最少80百分之一的资金。资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)一栏显示待执行或已执行的状态。最后一栏列出了受该计划约束的集体谈判协议的到期日。

养老金

 

《环境保护法》

区域:截止日期

FIP/RP状态

5%

马特森的贡献:

 

EIN/养老金

12月31日

待定/

贡献者

(单位:百万美元)

附加费

期满

 

养老保险基金

    

计划编号

    

备注

    

2023

    

2022

    

已实施

    

2023年

    

2023

    

2022

    

2021

    

被征收的关税

    

日期(1)

 

美国无线电协会养老基金

 

13-6161999-001

 

Green

 

Green

 

已实施

$

1.0

$

1.1

$

1.1

 

不是

 

6/15/2028

夏威夷长岸养老金计划

99-0314293-001

Green

Green

不是

12.1

11.9

11.1

不是

6/30/2028

船长、副手和飞行员养老金计划

 

13-6372630-001

Green

 

Green

 

不是

 

3.6

 

3.8

 

3.5

 

不是

6/15/2027,

6/15/2028

船长、副手和飞行员可调整养老金计划

 

37-1719247-001

Green

 

Green

 

不是

 

2.0

 

2.1

 

2.0

 

不是

6/15/2027,

6/15/2028

MEBA养老金信托-定义福利计划

 

51-6029896-001

Green

 

Green

 

不是

 

4.2

 

4.5

 

4.3

 

不是

 

6/15/2028

OCU养老金信托计划

 

26-1574440-001

Green

 

Green

 

不是

不是

 

0.4

 

0.5

 

0.3

 

不是

 

6/30/2030

MFOW补充养老金计划

94-6201677-001

黄色

黄色

不是

0.1

0.1

0.1

不是

6/30/2026

小太平洋区退休金计划

94-6061923-001

Green

Green

不是

1.3

1.5

1.4

不是

6/30/2026

阿拉斯加卡车司机-雇主养老金计划

92-6003463-024

红色

红色

已实施

3.9

4.0

3.6

不是

6/30/2024,

6/30/2025,

6/30/2026,

6/30/2027

所有阿拉斯加海岸养老金计划

91-6085352-001

Green

Green

不是

1.8

2.0

1.6

不是

6/30/2028

西部卡车司机养老金计划会议

91-6145047-001

Green

Green

不是

不是

2.1

2.1

1.9

不是

3/31/2028

西部卡车司机补充利益信托会议

95-3746907-001

Green

Green

不是

不是

0.1

0.1

不是

3/31/2028

OPEIU地方153养老金计划

13-2864289-001

红色

红色

已实施

不是

0.1

0.1

0.1

不是

11/9/2028

海员退休金计划

13-6100329-001

(2)

Green

Green

不是

不是

不是

6/30/2027

总计

$

32.7

$

33.8

$

31.0

(1)表示集体谈判协议的到期日期。
(2)本公司并不直接向海员退休金计划供款。取而代之的是,向海员健康和福利计划缴款,然后由计划受托人酌情重新分配给海员养老金计划。

该公司还为多雇主计划作出贡献,这些计划根据集体谈判协议的条款提供退休后健康和退休金以外的其他福利。根据这些计划,向在职和退休员工及其合格家属提供的福利包括医疗、牙科、视力和处方药。这些计划不受ERISA适用于多雇主固定福利养老金计划的PBGC计划终止和退出责任条款的约束。对这些计划的贡献是$37.71000万,$37.71000万美元和300万美元34.7 2023年、2022年和2021年分别为100万美元。

多雇主定义的缴款计划:本公司致力于多雇主固定缴费养老金计划。这些计划不受ERISA或PBGC适用于多雇主固定福利养老金计划的提取责任条款的约束。该公司对这些计划的贡献是$5.71000万,$6.01000万美元和300万美元5.6 2023年、2022年和2021年分别为100万美元。

72

目录表

12.

多雇主提款负债

Horizon在2015年第一季度停止了在波多黎各的所有业务,导致其多雇主ILA-PRSSA养老基金大规模撤出。作为2015年5月29日收购Horizon的一部分,该公司承担了这一责任。本公司根据所需的未贴现季度付款估计大规模提款负债约为$1.0在截至2040年3月的一段时间内,向ILA-PRSSA养恤基金支付100万欧元,使用公司的递增借款利率贴现至现值。截至2023年12月31日,向ILA-PRSSA养恤基金支付的未来估计年度付款如下:

年份(以百万为单位)

总计

2024

 

$

4.1

2025

4.1

2026

4.1

2027

4.1

2028

4.1

此后

47.3

ILA-PRSSA养恤基金未来未贴现的剩余付款总额

67.8

减去:代表利息的数额

(17.2)

多雇主退出责任的现值

50.6

多雇主提款责任的当前部分(见附注2)

(4.1)

多雇主提款责任的长期部分(见附注2)

 

$

46.5

13.累计其他综合收益(亏损)

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,按构成部分、税后净额分列的累计其他全面收益(亏损)变动情况如下:

    

    

    

非-

    

    

累计

 

后-

合格

其他

 

养老金

退休

养老金

全面

 

(单位:百万)

优势

优势

优势

其他

收入(亏损)

 

2021年12月31日的余额

$

(39.1)

$

10.1

$

(0.7)

$

(1.2)

$

(30.9)

摊销先前服务费用

 

(0.8)

(2.7)

 

(3.5)

净收益(亏损)摊销

14.1

11.3

0.8

1.1

 

27.3

外币兑换

(0.4)

(0.4)

其他调整

 

 

 

0.6

 

0.6

2022年12月31日的余额

 

(25.8)

 

18.7

 

0.1

 

0.1

 

(6.9)

摊销先前服务费用

 

(2.8)

 

(2.8)

净收益(亏损)摊销

 

5.5

(4.9)

(0.3)

 

0.3

外币兑换

(0.5)

(0.5)

其他调整

 

1.7

 

1.7

2023年12月31日的余额

$

(20.3)

$

11.0

$

(0.2)

$

1.3

$

(8.2)

合并收益表和全面收益表中的其他全面收益(亏损)在扣除税收优惠(费用)后显示为净额(1.2)1.8亿美元,(9.3)亿元及(8.1)截至12月底的年度为1.8亿美元。分别为2023年、2022年和2021年。

73

目录表

14.每股收益

每股基本收益是通过净收益除以当年已发行的加权平均普通股来确定的。稀释每股收益的计算包括未行使的不合格股票期权和非既得股票单位的稀释效应。在计算加权平均已发行稀释性股票时,不包括2023年、2022年和2021年每年的反稀释非限定股票期权的名义金额。

用于计算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度基本每股收益和稀释后每股收益的分母如下:

截至2023年12月31日的年度

截至2022年12月31日的年度

截至2021年12月31日的年度

 

    

    

加权

    

人均

    

    

加权

    

人均

    

    

加权

    

人均

 

平均值

普普通通

平均值

普普通通

平均值

普普通通

 

网络

普普通通

分享

网络

普普通通

分享

网络

普普通通

分享

 

(单位:百万,每股除外)

收入

股票

金额

收入

股票

金额

收入

股票

金额

 

基本信息:

$

297.1

 

35.3

$

8.42

$

1,063.9

 

39.0

$

27.28

$

927.4

 

42.8

$

21.67

稀释剂美国证券的效果:

 

0.4

(0.10)

 

0.3

(0.21)

 

0.4

(0.20)

稀释:

$

297.1

35.7

$

8.32

$

1,063.9

39.3

$

27.07

$

927.4

43.2

$

21.47

15.

基于股份的奖励

本公司有以股份为基础的薪酬计划,详情如下:

2016激励性薪酬计划:修订和重新修订的Matson,Inc.2016年激励薪酬计划(“2016计划”)是2007年激励薪酬计划和所有其他前身计划的后续计划。不是根据前身的股票期权计划,还提供了进一步的赠款。根据2016年的计划,4.35预留了1.5亿股普通股供发行。

2016年的计划包括单独的激励薪酬计划:(I)酌情授予计划,(Ii)股票发行计划,(Iii)激励奖金计划,以及(Iv)针对非公司董事会的雇员成员。以股份为基础的薪酬通常是根据计划,如下面更全面地描述。

酌情补助计划-根据酌情授予计划,股票期权可被授予,行使价格不低于100在授予之日,公司普通股的公平市值(定义为收盘价)的百分比。根据2016年的计划,没有授予任何股票期权。

股票发行计划-根据股票发行计划,可以授予普通股、限制性股票单位或履约股票。基于时间的股票奖励通常按比例超过三年。如果一定的话三年制业绩目标达成后,按表现而定的股权奖励一般会授予三年制赠款的周年日期。

自动拨款计划-在每次年度股东大会上,非雇员董事将获得一份限制性股票单位的奖励,根据自动授予计划,根据自动授予计划,这些单位使持有者在获得时有权获得同等数量的普通股。根据该计划授予的限制性股票单位奖励通常授予一年制授予日的周年纪念日。

根据2016年计划授权发行的普通股可以来自公司授权但未发行的普通股,也可以来自公司收购的普通股,包括在公开市场或私人交易中购买的股份。

74

目录表

截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股份薪酬支出和其他与股份奖励有关的资料如下:

截至2013年12月31日的年份。

 

基于股份的薪酬支出,扣除估计的没收金额(单位:百万)

    

2023

    

2022

    

2021

 

基于股份的薪酬费用

$

23.8

$

18.3

$

19.3

股票归属时实现的税收优惠

$

6.1

$

10.6

$

8.0

已归属股票的公允价值

$

27.8

$

44.0

$

33.5

截至2023年12月31日,与非既有限制性股票单位和业绩股权奖励相关的未确认薪酬成本为$24.8 百万美元。未确认的补偿成本预计将在加权平均期间确认,约为1.7三年了。

下表汇总了截至2023年12月31日的非既有限制性股票单位活动(单位为千,但加权平均授予日公允价值除外):

    

2016年发展计划

    

加权

 

受限

平均拨款-

股票价格单位

公允价值日期

 

截至2022年12月31日未偿还债务

 

546

 

$

68.38

授与

269

66.05

既得

(439)

46.96

取消

(10)

70.07

按性能系数添加(1)

167

39.61

截至2023年12月31日未偿还债务

 

533

 

$

75.82

(1)代表高于目标支付的股票。

16.金融工具的公允价值

本公司根据公允价值计量的估值技术的公允价值等级对其金融工具进行估值。第一级投入是未经调整的,在计量日期相同资产或负债在活跃市场的报价。第二级投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及资产或负债的可观察到的报价以外的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察投入。*如果用于计量公允价值的技术包括来自公允价值等级的多个等级的投入,则重要投入的最低水平决定整个公允价值计量在该等级中的位置。

本公司对其现金和现金等价物的公允价值、CCF中的限制性现金和存款现金以及其固定利率债务的第二级投入使用第一级投入。现金及现金等价物、限制现金及存款现金的公允价值因票据的性质而与其账面值相若。固定利率债务的公允价值是根据与本公司现有债务安排类似的条款和到期日债务的可用利率计算的。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司金融工具的账面价值和公允价值包括以下内容:

中国报价:

意义重大

意义重大

总计

活跃的房地产市场

可观察到的

看不见的。

    

*

    

*

    

(一级)

    

投入(第二级)

    

投入(第三级)

(单位:百万)

2023年12月31日

公允价值计量截至2023年12月31日

现金和现金等价物

$

134.0

$

134.0

$

134.0

$

$

受限现金

$

2.3

$

2.3

$

2.3

$

$

基建资金

$

599.4

$

599.4

$

599.4

$

$

固定利率债务

$

440.6

$

359.9

$

$

359.9

$

(单位:百万)

    

2022年12月31日

*

现金和现金等价物

$

249.8

$

249.8

  

$

249.8

$

$

受限现金

$

3.9

$

3.9

$

3.9

$

$

基建资金

$

518.2

$

518.2

$

518.2

$

$

固定利率债务

$

517.5

$

427.3

$

$

427.3

$

75

目录表

17.

承付款和或有事项

截至2023年12月31日,承诺及合约责任(不包括债务责任(见附注8)、租赁承诺(见附注9)、退休金及退休后计划责任(见附注11)及多雇主提取负债(见附注12))如下:

承诺和合同义务(百万美元)

    

总计

 

备用信用证(1)

$

5.8

债券(2)

$

56.4

船舶建造义务(3)

$

899.1

供应商和其他义务(4)

$

77.1

(1)备用信用证是公司未投保的工人赔偿和其他保险计划所需的,以及其他需要。
(2)美国海关和其他相关事务需要债券。
(3)船舶建造责任指就建造船舶而订立之余下合约责任, 新琼斯法案船只。
(4)供应商及其他责任包括:(i)不可撤销的合约资本项目责任;(ii)干船坞相关责任;及(iii)其他合约责任。 倘合约已协定订明合约的重大条款,则有关金额被视为责任,而有关金额并未反映于截至二零二三年十二月三十一日的综合资产负债表。

这些金额未记录在公司截至2023年12月31日的合并资产负债表中,预计公司或其子公司不会被要求根据这些承诺和合同义务预付资金。

意外情况:或有事项及其他诉讼相关事项描述如下:

环境事项:本公司面临某些风险,可能导致与环境修复相关的重大支出。 本公司相信,根据其目前获得的所有信息,本公司目前在所有重大方面均遵守适用的环境法律和法规。

其他事项:本公司及其附属公司是在其正常业务过程中出现的其他法律行动的当事方,或可能对其或有责任承担法律责任,而管理层在咨询律师后认为,该等法律行动的结果不会对本公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

关于披露控制和程序的有效性的结论

该公司的管理层,在该公司的首席执行官和首席财务官的参与下,已经评估了该公司的披露控制和程序(该术语的定义见规则13 a-15(e)和15 d-15(e))的有效性。 根据1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)),截至本报告所述期间结束时。 根据该评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告的内部控制

管理层关于财务报告内部控制的年度报告见第43页,该报告以引用方式并入本文。

76

目录表

独立注册会计师事务所对公司财务报告内部控制的鉴证报告见第44页,并在此引用。

在截至2023年12月31日的公司第四财季期间,公司对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》第13 a-15(f)条和第15 d-15(f)条中定义)没有发生任何重大影响或合理可能重大影响公司对财务报告的内部控制的变化。

项目9B。其他信息

交易计划:在截至2023年12月31日的季度,没有董事或第16节官员 通过已终止任何规则10B5-1贸易安排或非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(A)项)。

在……上面2024年2月23日, 马修·考克斯, 董事长兼首席执行官,通过了一项交易计划,旨在满足规则10B5-1(C)出售最多39,204通过购买Matson普通股2024年12月31日,受某些定价和其他条件的制约。

在……上面2024年2月22日, Joel M.酒, 常务副总裁兼首席财务官,通过了一项交易计划,旨在满足规则10B5-1(C)出售最多76,156通过购买Matson普通股2024年7月31日,受某些定价和其他条件的制约。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

77

目录表

第III部

项目10.董事、高管和公司治理

A.

董事

本项目要求的有关美盛董事的资料将包括在美盛于截至2023年12月31日的财政年度起120天内向美国证券交易委员会提交的2024年股东周年大会委托书(“美盛2024年委托书”)中“董事选举”一节,该章节并入本文中以供参考。

B.

关于我们的执行官员的信息

本项目要求的有关Matson高管的信息将包括在Matson的2024年委托书中题为“高管”的小节下,该小节以引用的方式并入本文。

C.

公司治理

有关Matson董事会审计委员会的信息以及对交易所法案第16(A)节的遵守情况,将包括在Matson的2024年委托书中标题为“董事会和董事会委员会”的子节和(如果适用)“拖欠债务的第16(A)节:报告”下,这些子节通过引用并入本文。

D.

道德守则

本条款要求的有关Matson的道德准则的信息将包含在Matson的2024委托书中标题为“道德准则”的小节中,该小节以引用的方式并入本文。

项目11.高管薪酬

本项目所要求的资料将包括在Matson的2024年委托书中标题为“高管薪酬”的章节以及标题为“董事薪酬”和“薪酬风险评估”的小节下,这些章节和小节在此并入作为参考。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及与股东有关的事项

股权薪酬计划信息:下表列出了截至2023年12月31日有关马特森股权薪酬计划的某些信息:

股份数量

  

股份数量:

   

 

   

 

保持可用时间

 

待发

 

加权平均

 

根据以下条款未来发行

 

在行使

 

行权价格

 

股权补偿

 

未完成的选项,

 

未完成的选项,

 

图则(不包括股份

 

计划类别

认股权证及权利

 

认股权证及权利

 

反映在(A)栏)

 

(a)

(b)

(c)

股权补偿计划获得股东批准

532,817

(1)

$

(2)

1,691,987

(3)

股权补偿计划尚未获得股东的批准

 

总计

532,817

$

 

1,691,987

(1)这包括282,210股未归属限制性股票单位奖励的股份和250,607股未归属业绩股票奖励的股份。
(2)限制性股票单位和业绩股票奖励不设行权价。
(3)根据2016年的计划,这些股票可以发行。

本项目要求的其他信息将包括在Matson的2024年委托书中标题为“某些股东的证券所有权”的章节和标题为“董事和高管的证券所有权”的小节下,这两节和小节在此并入作为参考。

78

目录表

项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性

本项目所要求的信息将包括在Matson的2024年委托书中标题为“选举董事”的章节和标题为“某些关系和交易”的章节中,该章节和章节通过引用并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目所要求的信息将包括在Matson的2024年委托书中的“审计委员会报告”和“批准独立注册会计师事务所的任命”两个章节中,这两个章节在此并入作为参考。

79

目录表

第IV部

项目15.证物和财务报表附表

A.

财务报表

合并财务报表载于上文第二部分第(8)项。

B.

财务报表明细表

所有附表都被省略,因为不具备需要这些附表的条件,或因为要求提供的资料已列入合并财务报表或附注。

C.

S-K条例第601项要求的证物

未在本文件中归档的证物通过引用括号中所示的证物编号和以前的归档文件合并在一起。所有之前的证据都提交给了华盛顿特区的证券交易委员会。

根据1934年《证券交易法》归档的证物是在第001-34187号档案下归档的。股东可以通过写信给公司秘书Matson,Inc.获得展品的副本,复制和手续费为每页0.15美元,地址为加利福尼亚州奥克兰12街555号,邮编:94607。

2

收购、重组、安排、清算或继承的计划。

2.1

协议和合并计划,日期为2014年11月11日,由Matson导航公司、Hogan Acquisition Inc.和Horizon Lines,Inc.之间签署(合并内容参考Matson公司2014年11月11日的Form 8-K表附件2.1)。

2.2

协议和合并计划的第1号修正案,日期为2015年2月13日,由Matson导航公司、Hogan Acquisition Inc.和Horizon Lines,Inc.之间的协议和合并计划(通过引用Matson于2015年2月17日的8-K表格的附件2.1合并而成)。

2.3

出资、假设和购买协议,日期为2014年11月11日,由帕沙集团、SR Holding LLC、Horizon Lines,Inc.和日出运营有限责任公司签订(通过引用Horizon Lines,Inc.的S 2014年11月13日的8-K表格附件2.2合并)。

2.4

帕沙集团、SR Holding LLC、Horizon Lines,Inc.和日出运营有限责任公司之间的《贡献、假设和购买协议》的第1号修正案,日期为2015年5月29日(通过参考Matson截至2015年6月30日的10-Q表格的附件2.2合并而成)。

3

公司章程和章程。

3.1

修订和重新修订了Matson,Inc.的公司章程(通过参考Matson公司截至2012年6月30日的季度10-Q表格的附件3.1合并而成)。

3.2

变更公司名称修正案细则(参考2012年10月26日的马特森S-8表格附件4.2合并)。

3.3

修订和重述Matson,Inc.的章程(自2013年11月6日修订)(通过参考Matson截至2013年9月30日的季度10-Q表格的附件3.1并入)。

4

注册证券说明(以截至2019年12月31日的Matson Form 10-K表附件4为参考合并)。

10

材料合同。

80

目录表

10.1

作为代理人的马特森公司与其贷款人之间的信贷协议第一修正案,日期为2023年2月9日(通过引用马特森的S截至2022年12月31日的10-K表格附件10.1并入)。

10.2

对Matson,Inc.与其中指定的购买者之间的第三次修订和重新签署的票据购买协议的修正案,日期为2017年6月29日(通过引用Matson公司2017年6月30日的8-K表格的附件10.4并入)。

10.3

Matson,Inc.与其中指定的购买者之间的票据购买协议修正案,日期为2017年6月29日(通过引用Matson公司2017年6月30日的8-K表格的附件10.5并入)。

10.4

Matson,Inc.与买方之间的票据购买协议,日期为2016年12月21日(通过引用Matson公司日期为2016年12月22日的8-K表格的附件10.1合并)。

10.5

第三次修订和重新修订了Matson,Inc.与买方之间的票据购买和私人货架协议,日期为2016年9月14日(通过引用Matson公司2016年9月14日的Form 8-K表10.1并入)。

10.6

对Matson,Inc.与其中指定的购买者之间的第三次修订和重新修订的票据购买和私人货架协议的修正案,日期为2020年3月31日(通过引用2020年4月6日的Matson Form 8-K表10.4并入)。

10.7

对2016年12月21日Matson,Inc.与其中指定的购买者之间的票据购买协议的修正,日期为2020年3月31日(通过引用Matson公司2020年4月6日的8-K表格的附件10.5并入)。

10.8

由SSA Ventures,Inc.和Matson Ventures,Inc.修订和重新签署的SSA Terminals有限责任公司协议,日期为2002年4月24日(根据提交给委员会的保密处理请求,本展品的某些部分已被省略)(通过参考Matson截至2012年6月30日的10-Q表格附件10.1并入)。

10.9

母公司协议,日期为2002年4月24日,由SSA Pacific Terminals,Inc.(前身为美国装卸服务公司)、SSA Ventures,Inc.、Matson导航公司和Matson Ventures,Inc.(通过引用截至2012年6月30日的季度Matson的10-Q表格的附件10.2合并而成)。

10.10*

Matson,Inc.外部董事递延薪酬计划(合并内容参考Matson Form 10-K截至2012年12月31日的年度附件10.34)。

10.11

合并协议,合同号截至2020年4月27日的MA-14454,由海事管理局海事行政长官代表的美利坚合众国马特森导航公司和马特森公司(通过引用日期为2020年4月30日的马特森8-K表格的附件10.1合并而成)。

10.12

美利坚合众国Matson导航公司于2020年4月27日签署的票据购买协议,由海事管理局海事管理人和联邦融资银行代表(通过引用Matson公司2020年4月30日8-K表格的附件10.2合并而成)。

10.13

由Matson,Inc.执行的附属公司担保,日期为2020年4月27日(通过引用Matson公司2020年4月30日的8-K表格的附件10.3合并而成)。

10.14

2020年6月22日,综合协议第1号修正案,合同号截至2020年4月27日的MA-14454由海事管理局海事管理人代表的美利坚合众国马特森导航公司和某些条款中的马特森公司(通过引用日期为2020年6月25日的马特森8-K表格附件10.1并入)。

81

目录表

10.15

美利坚合众国马特森导航公司于2020年6月22日签署的票据购买协议,由海事管理局海事管理人和联邦融资银行代表(通过引用2020年6月25日马特森8-K表格的附件10.2合并而成)。

10.16

日期为2020年6月22日的附属担保修正案,日期为2020年4月27日,由Matson,Inc.执行,并得到MARAD的同意(通过引用Matson于2020年6月25日的8-K表格的附件10.3并入)。

10.17*

Matson,Inc.超额福利计划,2014年8月27日修订和重述(通过引用Matson公司2014年8月28日的Form 8-K表10.1并入)。

10.18*

与若干行政人员订立的函件协议表格(参考Matson截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格附件10.45并入)。

10.19*

已签订函件协议形式的执行人员的明细表(通过参考Matson的Form 10-K截至2014年12月31日的年度附件10.42并入)。

10.20*

与执行官员签订的信函协议表(通过引用2014年10月24日的Matson Form 8-K表10.1并入)。

10.21*

函件协议对手方(通过参考Matson的S截至2022年12月31日的年度10-K表格附件10.23而合并)。

10.22*

修订和重新制定了Matson,Inc.高管离职计划(通过引用Matson截至2020年12月31日的10-K表格附件10.28并入)。

10.23*

Matson,Inc.递延薪酬计划(通过参考Matson截至2012年12月31日的10-K表格附件10.51并入)。

10.24*

Matson,Inc.递延补偿计划的第1号修正案(通过引用Matson的Form 10-K截至2020年12月31日的年度附件10.30并入)。

10.25

两艘船的建造合同,日期为2016年8月25日,由Matson导航公司和国家钢铁和造船公司签订(根据提交给委员会的保密处理请求,本附件的某些部分已被省略)(通过引用Matson截至2016年9月30日的10-Q表格的附件10.1并入)。

10.26

由Matson,Inc.签署的买方企业担保协议,日期为2016年8月25日(通过参考Matson截至2016年9月30日的Form 10-Q表附件10.2合并)。

10.27

承包商的公司担保协议,由通用动力公司签署,日期为2016年8月25日(通过引用Matson公司截至2016年9月30日的10-Q表格的附件10.3并入)。

10.28

与Matson导航公司的基建基金协议表格,经其第2号、第5号、第18号、第20号、第31号和第33号附录修订(通过参考Matson截至2021年12月31日的10-K表格的附件10.35并入)。

10.29

Matson导航公司和Horizon Lines,Inc.有表决权证券的某些持有人之间的投票协议格式,日期为2014年11月11日(通过引用2014年11月11日Matson的Form 8-K表10.1合并而成)。

10.30*

修改和重新定义了马特森公司2016年激励薪酬计划(通过引用马特森公司S表格附件99.1并入-日期2021年7月30日)。

82

目录表

10.31*

修订和重新启动Matson,Inc.现金激励计划,自2016年1月1日起生效(通过引用Matson截至2016年12月31日的Form 10-K表10.63并入)。

10.32*

非雇员董事2016年度计划限制性股票单位奖励协议(延期选举)(通过参考Matson截至2016年12月31日的10-K表格附件10.65并入)。

10.33*

2016年高管员工计划业绩分享奖励协议表格(ROIC)(通过参考Matson截至2020年12月31日的10-K表格附件10.47合并而成)。

10.34*

2016年高管员工计划业绩分享奖励协议(TSR)表格(通过引用Matson截至2020年12月31日的10-K表格附件10.48并入)。

10.35*

非执行员工2016年度计划业绩分享奖励协议表格(参考Matson‘s Form 10-K截至2020年12月31日的年度附件10.49并入)。

10.36*

面向高管员工的2016计划基于时间的限制性股票单位协议表格(通过参考Matson的Form 10-K截至2020年12月31日的年度附件10.50并入)。

10.37*

面向非执行员工的2016计划基于时间的限制性股票单位协议的表格(通过引用Matson截至2020年12月31日的10-K表格的附件10.51并入)。

10.38*

非雇员董事2016年度计划限制性股票单位奖励协议表格(无延期)(通过参考Matson截至2020年12月31日的10-K表格附件10.52并入)。

10.39*

非雇员董事2016年度计划限制性股票单位奖励协议(延期选举)(引用Matson‘s Form 10-K截至2020年12月31日的年度附件10.53并入)。

10.40

对第三次修订和重新修订的票据购买和私人货架协议的修正案,日期为2021年3月31日(通过引用2021年4月5日的Matson Form 8-K表10.2并入)。

10.41

对日期为2016年12月21日、日期为2021年3月31日的票据购买协议的修订(通过引用日期为2021年4月5日的Matson Form 8-K的附件10.3而并入)。

10.42†

L级造船合同船,由费城船厂有限公司和马特森航运公司签订,船体编号040型,日期为2022年11月1日(合并日期参考马特森S 10-K表截至2022年12月31日的附件10.48)。

10.43†

L级造船合同船,由费城船厂公司和马特森导航公司之间签订,日期为2022年11月1日(通过参考马特森的S 10-K表格截至2022年12月31日的附件10.49并入)。

10.44†

L级造船合同船,由费城船厂有限公司和马特森导航公司之间签订,日期为2022年11月1日(合并日期参考马特森的S 10-K表格截至2022年12月31日的附件10.50)。

10.45*,**

2023年1月1日后授予的2016年计划高管员工业绩份额奖励协议(ROIC)的格式

10.46*,**

2023年1月1日后授予的2016年计划非执行员工业绩份额奖励协议(ROIC)的格式

10.47*,**

2024年1月1日后授予的2016年计划高管员工绩效份额奖励协议(TSR)的格式

83

目录表

10.48*,**

2024年1月1日后授予高管雇员的2016年计划基于时间的限制性股票单位协议格式

10.49*,**

2024年1月1日后授予的非执行员工2016年计划时间型限制性股票单位协议格式

21**

Matson,Inc.截至2023年12月31日的子公司。

23**

德勤律师事务所同意书日期为2024年2月23日。

31.1**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。

31.2**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。

32***

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。

97**

关于退还某些赔偿的政策(2023年10月26日修订和重述)

101.INS**

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH**

内联XBRL分类扩展架构文档

101.卡尔**

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.定义**

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.实验室**

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.前**

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104**

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

*表示管理合同或补偿计划或安排。

*随函提交的*。

*随函提供的一份清单。

†表示,根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项,某些确定的信息已被排除在本展览之外,因为它既不是实质性的,也是注册人视为私人或机密的类型。

项目16.表格10-K摘要

没有。

84

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

Matson,Inc.

(注册人)

日期:2024年2月23日

马修·考克斯

马修·考克斯

主席及

首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

马修·考克斯

董事长兼首席执行官(首席执行官)

2024年2月23日

马修·考克斯

/S/程守宗

董事

2024年2月23日

程守宗

/S/托马斯·B·法戈

董事

2024年2月23日

托马斯·B·法戈

/S/马克·H·福永

董事

2024年2月23日

马克·H·福永

/S/栗山史丹利

董事

2024年2月23日

栗山斯坦利

/S/刘慧卿

董事

2024年2月23日

刘慧卿

/S/Jenai S.WALL

董事

2024年2月23日

Jenai S.WALL

/s/ Joel M.酒

常务副总裁兼首席财务官(首席财务官)

2024年2月23日

Joel M.酒

/S/凯文·L.卡住

总裁副主计长(主计长)

2024年2月23日

凯文湖困

*****

85