附录 99.1

Zoetis将向Phibro Animal Health出售药用饲料添加剂产品组合

新泽西州帕西帕尼和新泽西州蒂内克——2024年4月28日——Zoetis Inc.(纽约证券交易所代码:ZTS)和Phibro动物健康公司(纳斯达克股票代码:PHC)今天宣布,他们已签订最终协议 ,Phibro Animal Health将以3.5亿美元的价格收购Zoetis的药用饲料添加剂(MFA)产品组合、某些水溶性产品 和相关资产,视惯例收盘调整而定。该交易预计将在2024日历年的下半年完成。

Zoetis和Phibro Animal Health都对生产动物健康领域有着长期的承诺 。收购的产品组合在 2023 年创造了大约 4 亿美元的收入, 由超过 37 个产品系列组成,销往大约 80 个国家。协议中还包括六个 制造基地,四个在美国,一个在意大利,一个在中国。预计超过300名支持制造、分销和商业 活动的Zoetis同事将过渡到Phibro Animal Health。

该交易表明了Zoetis严格的资本配置 战略,将投资重点放在动物健康、生产力和可持续发展解决方案上。通过这种剥离,Zoetis可以将其牲畜投资集中在其他解决方案上,包括疫苗、生物和遗传计划。

Zoetis首席执行官克里斯汀·派克说:“我们仍然致力于为我们的 牲畜客户提供创新的解决方案。”“我们相信,Phibro Animal Health将充分实现转让的 投资组合的长期价值,鉴于他们与全球 客户的牢固关系,Phibro Animal Health将继续扩大其覆盖范围。”

Zoetis在 牛、猪和家禽领域强大的 MFA 和水溶性产品组合将补充和扩大 Phibro Animal Health 的物种和产品组合,帮助客户达到 动物护理的最高标准、预防疾病和增强营养。按此次收购的合并计算,Phibro Animal Health 在过去十二个月中的销售额约为14亿美元。该投资组合预计将提高Phibro Animal Health的盈利能力 和息税折旧摊销前利润率,并增加其调整后的每股收益。预计此次收购将主要由债务融资, Phibro Animal Health已收到多家关键关系银行的融资承诺。Phibro Animal Health预计,收盘时, 净杠杆率为债务/调整后息税折旧摊销前利润的3.5-4.0倍,目标是到2027年6月30日财年结束时净杠杆率低于3.0倍。

Phibro Animal Health董事长、总裁兼首席执行官杰克·本德海姆表示:“长期以来,Zoetis在全球范围内建立了宝贵、高质量 和可靠的药用饲料添加剂来源。”“这项投资将增强、分散和扩大我们在全球的投资组合,并帮助我们继续 为客户和股东创造价值。我们相信,我们的现金创造将允许我们继续投资于营养特种产品、伴侣动物和疫苗等更高增长的 业务。我相信我们有合适的能力 整合和加强这项业务。我期待与Zoetis团队合作,并欢迎 新同事加入Phibro Animal Health,为这一产品组合提供支持。”

Zoetis和Phibro Animal Health将与其同事 和客户密切合作,确保这些重要产品的平稳过渡和持续供应。

古根海姆证券有限责任公司 担任Zoetis的独家财务顾问,Wachtell、Lipton、Rosen & Katz担任法律顾问。花旗担任Phibro的 独家财务顾问,Kirkland & Ellis LLP担任法律顾问。

Phibro Animal Health将于 于4月29日上午8点30分举办投资者电话会议。邀请感兴趣的各方收听电话会议,访问 https://investors.pahc.com 查看演示文稿 幻灯片。在美国和加拿大,也可以拨打 +1 (888) 596-4144 进行讨论,国际来电者拨打 或 +1 (646) 968-2525。提供会议 ID 6159146。

可以通过Phibro的投资者关系网站 https://investors.pahc.com 观看网络实时音频直播 。电话会议幻灯片将在电话会议之前发布到 网站。

关于 Zoetis

作为世界领先的动物健康公司,Zoetis 的驱动力只有一个:通过推进对动物的关爱来培育我们的世界和人类。在创新预测、预防、检测 和治疗动物疾病的方法超过70年之后,Zoetis继续支持世界各地饲养和照顾动物的人——从 兽医和宠物主人到畜牧农民和牧场主。该公司领先的药物、疫苗、 诊断和技术产品组合和产品线在100多个国家发挥了重要作用。作为《财富》500强公司,Zoetis在2023年创造了85亿美元的收入 ,拥有约14,100名员工。欲了解更多信息,请访问 www.zoetis.com。

关于 Phibro 动物健康

Phibro 动物健康公司是一家领先的全球多元化动物 健康和营养公司。我们努力成为饲养 或照顾农场和伴侣动物的畜牧生产者、农民、兽医和消费者值得信赖的合作伙伴,为他们提供解决方案,帮助他们维持和增强动物的健康。如需了解更多 信息,请访问 www.pahc.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述,反映了 Zoetis和Phibro目前对业务计划或前景、未来运营或财务业绩、Zoetis药用饲料添加剂(MFA)产品组合的拟议出售、某些水溶性产品和相关资产以及其他未来 事件的看法。这些声明不能保证未来的表现或行动。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响, 包括拟议交易何时完成或是否会完成的不确定性;与潜在交易的影响或条款相关的 风险;与拟议交易的收益和成本相关的风险,包括 拟议交易的预期收益无法在预期时间范围内全部或完全实现的风险, 和风险是潜在交易的条件不变满意和/或潜在交易无法在预期时间框架内、按预期条款或根本完成 ;与拟议交易相关的任何同意、监管机构或其他批准无法在预期时间框架内按预期条款或 获得或获得的风险;无法获得旨在为拟议交易提供资金的融资的风险;与拟议交易相关的成本风险 拟议交易将超过Zoetis或Phibro的估计或否则会对其业务或运营造成不利影响; 以及拟议交易对其各自业务的影响以及完成拟议交易的风险 可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵,包括对各自资源、系统、程序和 控制的影响、管理层注意力的转移以及对与客户、政府当局、供应商、 员工和其他业务对手的关系的影响。无法保证拟议的交易实际上会以所述的 方式完成,或者根本无法保证。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者如果Zoetis或Phibro管理层的基础 假设被证明不正确,则实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。前瞻性 陈述仅代表其发表之日。Zoetis和Phibro明确表示没有义务更新或修改任何 前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。有关风险、 不确定性和其他事项的进一步清单和描述可在Zoetis和Phibro分别发布的最新 10-K表年度报告中找到,包括其中标题为 “第1A项” 的章节。风险因素,” 表格 10-Q 的季度报告和 8-K 表上的当前报告 。这些申报和后续申报文件可在www.sec.gov、www.zoetis.com或www.pahc.com上在线查阅(如适用), 或应Zoetis或Phibro的要求(如适用)提供。

Zoetis 的媒体联系人: Zoetis的投资者联系方式:
珍妮尔·阿隆索 史蒂夫·弗
1-973-945-4333 (o) 1-973-822-7141 (o)
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劳拉·潘扎 Nick Soonthornch
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