☐ | 初步委托书 | |
机密,仅供委员会使用(如 第14a—6(e)(2)条) | ||
☒ | 最终委托书 | |
☐ | 权威的附加材料 | |
☐ | 根据以下条款征求材料 §240.14a-12 |
支付申请费(勾选适当的方框): | ||
☒ | 不需要任何费用。 | |
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用。 | |
☐ | 根据交易法规则第25(B)项的要求在证物中的表格上计算的费用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
2024年4月29日
亲爱的股东:
简而言之,2023年对于马德里加尔来说是变革的一年。
• | 我们推进了有史以来最全面的非酒精性脂肪性肝炎(NASH)临床开发计划,最终在 《新英格兰医学杂志》。NASH是一种严重的肝脏疾病,是导致肝脏相关死亡的主要原因,也是全球医疗保健系统负担日益增加的原因; |
• | 7月,我们完成了Rezdiffra的美国FDA提交™(瑞美替隆)适用于中度至严重纤维化的NASH患者; |
• | 在我九月份开始担任首席执行官后,我们建立了一支专家领导和商业团队,以支持Rezdiffra的推出和Madrigal的长期愿望。2023年开始,员工数量为100人,目前我们的员工数量已超过400人; |
• | 我们于2023年9月通过两次公开募股筹集了5亿美元,并于2024年3月筹集了6.9亿美元,以显着加强我们的资产负债表,为Rezdiffra的推出提供充分资源,并支持其他战略举措; |
• | 最重要的是,在2024年3月14日,我们实现了RezDiffra的里程碑式批准-这是有史以来第一种被批准用于NASH的药物。经过制药行业数十年的努力和多次尝试,Madrigal创始人贝基·陶布博士领导的15年研究使Madrigal取得了这一重要成就。它代表了我们行业所能做到的最好的东西,现在为患者提供了一种治疗以前没有的疾病的药物。 |
就在我2024年4月写这封信的时候,第一批RezDiffra处方正在交付给患者。我们正在与医疗保健提供者和付款人合作,为患者建立一条平等获得机会的途径,并将RezDiffra确立为治疗中到重度纤维化的NASH的基础疗法。
我们在短时间内完成了大量工作,将马德里加尔确立为明确的纳什领袖,还有很多工作要做。我们已经在努力让美国以外的患者可以使用RezDiffra,并于今年早些时候在欧洲提交了批准。
我们继续推进我们的RezDiffra研发计划,不仅将为中晚期肝纤维化(与F2至F3纤维化阶段一致)的NASH患者提供首个疾病结果,而且还将比其他公司提前数年为代偿性NASH肝硬变患者提供治疗结果。2023年4月,我们宣布在中晚期纤维化患者中全面纳入Maestro-NASH的54个月临床结果部分,并继续在我们的Maestro-Nash结果研究中招募代偿性Nash肝硬变患者。这些研究的成功完成有可能确保REZDIFRA获得完全批准,扩大REZDIFRA的合格人群,包括患有更晚期疾病的患者,并加强Madrigal在NASH竞争格局中的长期领导地位。
在马德里加尔,这是一个令人难以置信的令人兴奋的时刻。我们的纳什研发项目走在行业的前列,雷兹迪夫拉的第一个进入市场Advantage将允许我们塑造Nash治疗范例,我们有充分的资源可以推出。患者的未来是光明的,Madrigal作为Nash的领导者,已经处于有利地位,可以推动股东价值。我们感谢您的支持,并邀请您参加2024年6月25日(星期二)上午9:00举行的2024股东大会。东部时间。
真诚地
/S/比尔·西博尔德
比尔·西博尔德
总裁与首席执行官
2024年股东周年大会公告
将于2024年6月25日举行
致Madrigal制药公司的股东:
特拉华州公司Madrigal PharmPharmticals,Inc.2024年股东年会将于2024年6月25日(星期二)上午9点举行,特此通知。东部时间,作以下用途:
1. | 选举随附的委托书中提名的三名董事二类被提名人进入董事会,任期三年,至2027年召开的股东周年大会结束或其继任者正式选出并具备资格为止; |
2. | 批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2024年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所; |
3. | 在咨询的基础上,批准随附的委托书中披露的我们指定的高管的薪酬; |
4. | 批准Madrigal PharmPharmticals,Inc.2015修订股票计划的修正案,将可供发行的普通股总数增加750,000股,并将其期限延长10年,至2035年4月23日;以及 |
5. | 处理在会议上适当提出的其他事务及其任何延期或延期。 |
2024年股东年会将是一次完全虚拟的会议。将不会有实际的会议地点。会议将只通过网络直播进行。要通过互联网虚拟参加2024年年会,请访问Www.proxydocs.com/mdgl。通过这次网络直播,股东和代理人将被视为亲自出席该会议进行投票。要参加本次网络直播,您必须提前在以下地址注册Www.proxydocs.com/mdgl在6月的最后期限之前2024,2024上午9:00东部时间,在随附的委托书中有更全面的描述。
根据美国证券交易委员会制定的规则,我们向您提供通过互联网访问我们的代理材料的权限。因此,我们计划于2024年5月9日左右向我们的股东邮寄一份关于代理材料在互联网上可用的通知(“通知”)。该通知将描述如何访问和审查我们的委托书材料,包括我们的委托书和年度报告表格10-K截至2023年12月31日的财年。该通知以及我们的代理卡还将说明您可以如何以电子方式提交您的委托书。如果您只收到一份邮寄的通知,并希望收到我们的代理材料的打印副本,您应该按照通知中包含的说明索取该等材料。
只有在2024年4月26日收盘时登记在册的股东才有权通知年会并在年会上投票。有权在年会上投票的股东名单将在年会前十天在我们的执行办公室供查阅。诚邀所有股东透过网上直播出席股东周年大会。无论您是否计划参加虚拟年会,请尽快投票。
根据董事会的命令 |
/S/贾斯汀·德林克因 |
贾斯汀·德林克文 |
总裁副主任兼高级副总法律顾问兼助理秘书长 |
宾夕法尼亚州西康肖霍肯 |
2024年4月29日 |
你们的投票很重要。请立即投票。
委托书目录
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页面 | |||
代理语句摘要 |
i | |||
关于这些代理材料和投票的问答 |
1 | |||
管理与公司治理 |
7 | |||
董事会 |
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7 |
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董事独立自主 |
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12 |
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董事会的委员会和会议 |
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12 |
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董事会领导结构 |
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16 |
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我国董事会在风险监管中的作用 |
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16 |
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股东与董事会的沟通 |
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17 |
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关于我们的执行官员的信息 |
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18 |
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薪酬问题探讨与分析 |
20 | |||
马德里加尔的重点和成就 |
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21 |
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2023年高管薪酬亮点 |
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23 |
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我们的高管薪酬计划概述 |
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23 |
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直接补偿部分 |
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25 |
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追回政策 |
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31 |
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关于高管薪酬的咨询投票 |
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31 |
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高管薪酬和风险承担 |
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31 |
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高管与董事薪酬 |
33 | |||
薪酬汇总表 |
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33 |
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基于计划的奖励的授予 |
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34 |
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财政年度结束时的杰出股票奖励 |
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35 |
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期权行权和既得股票 |
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36 |
| |
薪酬比率 |
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36 |
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薪酬与绩效 |
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37 |
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保留就业、遣散和控制安排变更 |
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41 |
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潜在的合格分离和控制权变更付款 |
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45 |
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董事薪酬 |
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46 |
| |
董事补偿表 |
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47 |
| |
董事会薪酬委员会报告 |
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48 |
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股权薪酬计划信息 |
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48 |
| |
拖欠款项第16(A)条报告 |
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48 |
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某些关系和关联方交易 |
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49 |
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提案1:选举第二类董事 |
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52 |
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2024 代理声明 |
目录
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页面 | |||
提案2:独立注册会计师事务所的任命批准 |
53 | |||
提案3:关于行政人员补偿的咨询表决 |
56 | |||
提案4:批准2015年修正案股票清单修正案 |
57 | |||
某些实益所有人和管理层的担保所有权 |
68 | |||
行为和道德守则 |
71 | |||
对冲和质押政策 |
71 | |||
其他事项 |
71 | |||
股东在未来年度会议上的提案 |
71 | |||
代理材料的入库 |
72 | |||
关于前瞻性陈述的披露 |
73 |
关于代理材料供应的重要通知
拟于2024年6月25日召开的股东大会
东部时间上午9:00
委托声明、委托卡和年度报告形式 10-K截至2023年12月31日的财年可在以下网址获取:
Www.proxydocs.com/mdgl
您的投票非常重要
我们诚挚邀请您参加年会,年会将是一次虚拟会议,因此不会在实际地点举行。要通过互联网虚拟参加2024年年会,请访问 Www.proxydocs.com/mdgl。要参加,您必须提前在以下地址注册Www.proxydocs.com/mdgl在截止日期2024年6月24日上午9:00之前东部时间。无论您是否期望以虚拟方式参加年会,请通过电话或互联网投票,或者,如果您通过邮寄收到纸质委托卡,请尽快完成、注明日期、签署并退回邮寄给您的委托书,以确保您在年会上代表您。
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代理语句摘要
本摘要强调了本委托声明中其他地方包含的信息,但不包含您应该考虑的所有信息。您应在投票前仔细阅读整份委托书。
2024年股东年会
日期和时间: | 6月25日(星期二)上午9点东部时间 | |
位置: | 2024年股东年会将是一次通过网络直播进行的虚拟会议。要通过互联网虚拟参加2024年年会,请访问www.proxydocs.com/mdgl,并在2024年6月24日上午9点截止日期之前提前在www.proxydocs.com/mdgl注册。东部时间。 | |
记录日期: | 2024年4月26日 | |
如何投票: | · 要通过互联网投票,请访问www.proxypush.com/mdgl填写电子代理卡。系统将要求您提供通知中的公司编号和控制编号。你必须在晚上11:59之前在互联网上投票。东部时间2024年6月24日。 | |
· 使用代理卡投票,只需填写、签名并在可能交付的代理卡上注明日期,然后立即将其放入提供的信封中退回。如阁下于股东周年大会前将已签署之委托书交回本公司,我们将按阁下之指示投票表决。 | ||
· 通过电话投票,免费拨打1-866-249-5094使用按键电话并按照录制的说明进行操作。系统将要求您提供通知中的公司编号和控制编号。你必须在晚上11点59分之前投下你的电话投票。东部时间2024年6月24日。 |
表决项目和理事会建议
建议书 | 页码 | 局问题的建议 | ||||||
提案一: | 选举董事 | 52 | 对于每一位被提名人 | |||||
提案二: | 批准任命2024年独立注册会计师事务所 | 53 | 为 | |||||
提案三: | 非约束性咨询投票批准我们被任命的高管的薪酬(薪酬话语权) |
56 | 为 | |||||
提案四: | 批准Madrigal Pharmaceuticals,Inc.修正案2015年修订后的股票计划 | 57 | 为 |
业务亮点
2023年对于马德里加尔来说是变革的一年。该公司成功实现了其临床、监管、运营和财务目标,为Rezdiffra具有里程碑意义的批准和推出奠定了基础™(resmetirom)于2024年3月。
提升我们在NASH药物开发方面的领导地位:Madrigal建立了非抗生素最先进、最全面的临床开发计划 非酒精性脂肪性肝炎(NASH)。我们的第三阶段
|
2024 代理声明 | i |
代理语句摘要
研究结果在全年主要肝病医学会议的全体会议上发表,关键的RezDiffra数据发表在主要期刊上,包括Maestro-NAFLD-1中国的安全研究自然医学以及关键的Maestro-Nash活检研究《新英格兰医学杂志》。我们宣布全面招收54个月2023年4月Maestro-Nash的临床结果部分,并继续在我们的Maestro-Nash结果研究中纳入代偿性NASH肝硬变患者。这些研究的成功完成有可能确保REZDIFRA获得完全批准,扩大REZDIFRA的合格人群,包括患有更晚期疾病的患者,并加强Madrigal在NASH竞争格局中的长期领导地位。
开创了NASH调控途径:Maestro研究的积极疗效和安全性数据使Madrigal处于有利地位,可以通过FDA对我们的新药申请(NDA)的审查,寻求加速批准Rezdira。该药物获得了突破性治疗指定,NDA在没有咨询委员会会议的情况下获得了优先审查。2024年3月14日,RezDiffra被批准用于治疗患有中晚期肝纤维化(与F2至F3纤维化分期一致)的成人非肝硬化性NASH。Madrigal的NDA为RezDiffra带来了一个“最好的”标签:处方信息不包括诊断的活检要求,反映了药物的预期患者群体,并为医生提供了与当前临床实践一致的患者管理指南。
打造我们的团队,面向发布和更高级别:随着临床和监管执行的加速,Madrigal建立了新的商业启动能力,并为公司下一阶段的增长扩大了领导团队。比尔·西博尔德于9月份加入Madrigal担任首席执行官,接替继续担任董事会成员的保罗·弗里德曼博士。Madrigal宣布了一系列具有丰富生物制药专业推出经验的新领导人,包括Mardi C.Dier担任首席财务官和Carole Huntsman担任首席商务官。Madrigal的员工已从2023年初的约100人增加到今天的400多人。2023年9月和2024年3月和4月,Madrigal成功地执行了融资活动,总共产生了超过10亿美元的收益,以支持我们的商业、研发和业务发展目标。随着RezDiffra的推出,Madrigal处于强大的财务状况,可以利用其在Nash的领导地位。
提案1二级董事选举(第52页)
我们的董事会有九名成员,分为三类,其中六名是独立的。三名二级董事比尔·西博尔德、丽贝卡·陶布、医学博士和弗雷德·B·克拉夫斯博士将参选连任在2024年股东年会上。
我们的董事会负责监督Madrigal的事务和业绩,并以股东的最佳利益行事。董事会挑选高级管理人员,并对高级管理人员和Madrigal的业务经营行为负责监督。我们董事会成员的经验总结如下,并从第8页开始更详细地描述。
我们致力于董事会组成,以反映对运营、临床和商业目标以及整体战略进行关键监督所需的技能和经验的最佳组合。我们相信,我们目前的董事会成员有效地监督我们的业务战略和运营,为公司的长期、前瞻性战略和业绩目标做出贡献,并补充高级管理层的目标和努力,以创造和维持与公司股东的长期利益相关的价值。
II |
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|
代理语句摘要
董事会技能矩阵
我们的董事会拥有广泛的资格和技能,有助于对公司的管理和战略进行强有力的监督。下表总结了我们董事的关键技能和核心能力*:
朱利安·C。 贝克 |
肯尼斯 M·贝特 |
雷蒙德 张先生, 医学博士, 博士学位。 |
弗雷德和B。 渴望, 医学博士。 |
James M. Daly |
Paul A. 弗里德曼, 医学博士。 |
Richard S. 利维, 医学博士。 |
比尔 西博尔德 |
丽贝卡 陶布, 医学博士。 | ||||||||||
生物多样性/医疗保健领导力 |
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药物发现和临床开发策略|执行 |
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✓ | |||||||||
商业化|销售营销 |
✓ |
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政府|法律|FDA监管经验 |
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✓ |
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上市公司管理|监督|治理专业知识 |
✓ |
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✓ | |||||||||
商业和企业发展 |
✓ |
✓ |
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全球竞争与定位 |
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企业会计和财务 |
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✓ |
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* | 没有勾选标记并不一定表明董事不具备此类资格或技能。我们的每位董事都拥有所列举领域的经验和/或技能,然而, ✓旨在表明导演在该领域具有特定优势。 |
董事会多样性矩阵
下表通过自我识别的多元化统计数据说明了董事的组成。下表中列出的每个类别均具有纳斯达克上市规则5605(f)中使用的含义。
董事会多样性矩阵 | ||||||||
第一部分:性别认同 |
Female | Male | 非二进制 | 没有 披露性别 | ||||
董事 |
1 | 7 | – | 1 | ||||
第二部分:人口统计背景 |
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| ||||
非裔美国人或黑人 |
– | – | – | – | ||||
阿拉斯加原住民或原住民 |
– | – | – | – | ||||
亚洲人 |
– | 1 | – | – | ||||
西班牙裔或拉丁裔 |
– | – | – | – | ||||
夏威夷原住民或太平洋岛民 |
– | – | – | – | ||||
白色 |
1 | 5 | – | – | ||||
两个或两个以上种族或民族 |
– | – | – | – | ||||
LGBTQ+ |
– | – | – | – | ||||
没有透露人口统计背景 |
2 | |||||||
董事总数 |
9 |
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2024 代理声明 | 三、 |
代理语句摘要
建议2批准审计师(第53页)
我们请求股东批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2024年12月31日的财年的独立注册公共会计师事务所。
建议3薪酬话语权和咨询投票结果(第56页)
2023年,股东继续对我们的高管薪酬计划给予历史上的强烈支持,94%的投票结果是赞成特朗普的薪酬话语权提案。在过去的四年里,我们获得了94%或更高的支持率。我们的薪酬委员会认为,我们高管薪酬计划的目标,因为它与我们被任命的高管有关,适合我们这种规模和发展阶段的公司,我们的薪酬政策和做法有助于实现这些目标。此外,我们的薪酬委员会认为,我们的高管薪酬计划与我们被任命的高管有关,在固定薪酬和可变激励薪酬之间实现了适当的平衡,根据业绩支付薪酬,并促进了我们被任命的高管和我们的股东之间的利益一致。
提案4批准Madrigal PharmPharmticals,Inc.2015年修订股票计划(第57页)。
我们正在寻求股东批准Madrigal PharmPharmticals,Inc.2015年修订股票计划的修正案,将根据该计划授权发行的股票增加75万股,并将该计划的到期日延长10年,至2035年4月23日。
四. |
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委托书
我们在董事会的指导下准备了本委托书,以征求您的委托书,供2024年6月25日(星期二)上午9:00通过互联网网络直播举行的2024年股东年会使用。东部时间。正如在本委托书中使用的,术语“Madrigal”、“Public Madrigal”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Madrigal PharmPharmticals,Inc.,该公司是特拉华州的一家公司,自2016年7月22日起公开交易。
关于这些代理材料和投票的问答
如何参加年会?
2024年年会将是一次完全虚拟的会议。将不会有实际的会议地点。会议将只通过网络直播进行。
要通过互联网虚拟参加2024年年会,请访问Www.proxydocs.com/mdgl。要参加,您必须提前在以下地址注册Www.proxydocs.com/mdgl在截止日期2024年6月24日上午9:00之前。东部时间。完成注册后,您将通过电子邮件收到进一步的说明,包括允许您访问会议和提交问题的独特链接。您将不能亲自出席2024年年会。
为什么我会收到关于在互联网上提供代理材料的通知?
根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)通过的规则,我们已选择通过互联网提供对我们的代理材料的访问。因此,我们已向阁下发出网上可取得代理资料的通知(“通知”),因为董事会正邀请阁下的代表在股东周年大会上投票,包括在股东周年大会的任何延会或延期上投票。所有股东将有权访问通知或请求中提到的网站上的代理材料,以获得一套打印的代理材料。有关如何通过互联网获取代理材料或索取打印副本的说明,可在通知中找到。
我们打算在2024年5月9日左右将通知邮寄给所有有权在年会上投票的登记在册的股东。
谁可以在年会上投票?
只有在2024年4月26日收盘时登记在册的股东才有权在年会上投票。截至2024年4月26日,有21,284,598股普通股已发行,并有权投票。
登记在册的股东:以你的名义登记的股份
如果在2024年4月26日,您的股票直接在我们的转让代理登记在您的名下,那么您就是记录在案的股东。作为登记在案的股东,您可以通过以下任何一种方式直接投票:(1)通过互联网进行电子投票,(2)通过电话投票,或(3)通过填写并退还打印的代理卡,您可以要求或我们可能选择稍后交付,以确保您的投票被计算在内。
|
2024 代理声明 | 1 |
关于这些代理材料和投票的问答
受益所有人:以经纪人或银行名义登记的股份
如果在2024年4月26日,您的股票不是以您的名义持有的,而是在经纪公司、银行或其他类似组织的账户中持有的,则您是以“街道名称”持有的股票的实益所有人,并且该组织将向您转发通知。为了在年会上投票,持有您的帐户的组织被认为是记录在案的股东。作为受益所有人,您有权指示您的经纪人、银行或其他代理人如何投票您账户中的股票。您还被邀请以虚拟的方式参加年会。
我要投票表决什么?
有四个问题被安排进行表决:
• | 选举三名二级董事(提案1); |
• | 批准任命普华永道会计师事务所为我们截至2024年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所(提案2); |
• | 在咨询的基础上,批准本委托书中披露的我们被任命的高管的薪酬(提案3);以及 |
• | 批准Madrigal PharmPharmticals,Inc.2015年修订后的股票计划(“2015股票计划”)的修正案,将可供发行的普通股总数增加750,000股,并将该计划的到期日延长十年,至2035年4月23日。(建议4)。 |
如果另一个问题被适当地提交给会议,会怎么样?
截至本委托书发表之日,董事会并不知悉任何其他事项将提交股东周年大会审议。如果任何其他事项被适当地提交给股东周年大会,则作为委托人的人士打算根据其最佳判断就该等事项进行表决。
我该怎么投票?
对于将在年会上投票表决的提案1,您可以为董事的每一位被提名人投票支持或否决。对于将在年会上表决的提案2、3和4中的每一个,您可以投票赞成或反对或弃权。有关更多详细信息,请参见下表。
登记在册的股东:以你的名义登记的股份
如果您是记录在案的股东,您可以通过电话代理投票、通过互联网代理投票或使用您可能要求的代理卡进行投票。无论您是否计划参加虚拟年会网络直播,我们都敦促您通过上述方式中的一种提前代理投票,以确保您的投票被计算在内。
• | 要通过互联网投票,请访问Www.proxypush.com/mdgl完成一张电子代理卡。系统将要求您提供通知中的公司编号和控制编号。你必须在晚上11:59之前在互联网上投票。东部时间2024年6月24日。 |
• | 要使用代理卡投票,只需填写、签名并在可能交付的代理卡上注明日期,然后立即将其放入所提供的信封中退回。如阁下于股东周年大会前将已签署之委托书交回本公司,我们将按阁下之指示投票表决。 |
• | 要通过电话投票,请拨打免费电话1-866-249-5094使用按键电话并按照录制的说明进行操作。系统将要求您提供通知中的公司编号和控制编号。你必须在晚上11点59分之前投下你的电话投票。东部时间2024年6月24日。 |
2 |
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关于这些代理材料和投票的问答
受益人:以经纪人或银行名义登记的股份
如果您是以您的经纪人、银行或其他代理人的名义登记的股票的实益拥有人,您应该已经收到来自该组织而不是我们的包含投票指示的通知。只需按照通知中的投票说明操作,即可确保您的投票被计算在内。或者,您也可以按照您的经纪人或银行的指示,通过电话或互联网进行投票。遵循这些代理材料中包含的经纪人、银行或其他代理人的说明,或联系该组织以获得有关如何投票的帮助。
我有多少票?
在每一项待表决的事项上,截至2024年4月26日,您持有的每股普通股都有一票。
如果我是记录在案的股东,而我没有投票,或者如果我退还了一张代理卡,或者在没有给出具体投票指示的情况下投票,会发生什么?
如果您是记录在案的股东,并且没有通过互联网、电话或通过填写可能交付给您的代理卡进行投票,则您的股票将不会被投票。
如果您退回一张签名并注明日期的委托书,或以其他方式投票而没有标记投票选择,您的股票将被投票支持每一项提议,包括为董事的每一位被提名人投票。如果在会议上适当介绍了任何其他事项,您的代理持有人(您的委托卡上指定的个人之一)将酌情投票表决您的股票。
如果我是以街道名义持有的股票的实益所有者,而我没有向我的经纪人或银行提供投票指示,会发生什么?
如果您是以街道名义持有的股票的实益所有人,并且您没有指示您的经纪人、银行或其他代理人如何投票您的股票,您的经纪人、银行或其他代理人仍可以酌情投票您的股票。在这方面,根据纽约证券交易所的规则,受纽约证券交易所规则约束的经纪商、银行和其他证券中介机构可以使用他们的自由裁量权,就纽约证券交易所规则下被视为“例行公事”的事项投票表决您的“未经指示”的股票,但不包括“非常规”事情。在这方面,我们认为提案1、3和4被认为是“非常规”根据纽约证券交易所的规则,这意味着在没有您的投票指示的情况下,您的经纪人不得对您的股票进行投票。然而,根据证券交易所规则,提案2被视为“例行”事项,这意味着如果您没有在截止日期前将投票指示返回给您的经纪人,您的经纪人可能会酌情对提案2进行投票。
如果您是以街道名义持有的股票的实益拥有人,为确保您的股票以您喜欢的方式投票,您必须在您从您的经纪人、银行或其他代理人那里收到的材料中提供的最后期限之前,向您的经纪人、银行或其他代理人提供投票指示。
谁在为这次委托书征集买单?
我们将支付征集代理的全部费用。除了这些代理材料外,我们的董事和员工也可以亲自、通过电话或其他沟通方式征集代理。董事和员工将不会因征求委托书而获得任何额外的补偿。我们还可以补偿经纪公司、银行和其他代理商将代理材料转发给受益者的费用。
如果我收到多个通知,这意味着什么?
如果您收到多个通知,您的股票可能会登记在多个名称或不同的帐户中。请按照通知上的投票说明进行投票,以确保您的所有股票都已投票。
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2024 代理声明 | 3 |
关于这些代理材料和投票的问答
提交委托书后,我可以更改我的投票吗?
登记在册的股东:以你的名义登记的股份
是。你可以在年会最终投票前撤销你的委托书。如果您是您股票的记录持有人,您可以通过以下任何一种方式撤销您的委托书:
• | 您可以通过电话或通过互联网授予后续代理。 |
• | 您可以提交另一张填妥的委托书,并注明日后的日期。 |
• | 您可以及时向我们的秘书发出书面通知,通知我们您将撤销您的委托书,地址为19428宾夕法尼亚州西康肖霍肯200号Barr Harbor Drive 200号套房4塔桥。如果在2024年6月24日营业结束前在指定地址收到此类通知,将被视为及时。 |
您最新的代理卡或通过电话或互联网代理的最新投票将是被计算的选票。
受益人:以经纪人或银行名义登记的股份
如果您的股票由您的经纪人、银行或其他代理人持有,您应该遵循您的经纪人、银行或其他代理人提供的说明。
选票是如何计算的?
点票将由为会议任命的选举检查人员进行,他将按照下表汇总的要求分别进行点票。
什么是“经纪人”没有投票权?“
当以街道名义持有的股份的实益拥有人没有向其持有其股份的经纪人、银行或其他证券中介机构发出投票指示,说明如何就被视为“非常规”根据纽约证券交易所的规则(如上所述),经纪商、银行或其他此类代理人不能对股票进行投票。这些未投票通过股票被算作“经纪人”无投票权”。
提醒一下,如果你是以街道名义持有的股票的实益所有者,为了确保你的股票以你喜欢的方式投票,你必须在您从您的经纪人、银行或其他代理人那里收到的材料中提供的最后期限之前,向您的经纪人、银行或其他代理人提供投票指示。
批准每一项提案需要什么票数,如何计票?
建议1:选举董事 | 获得最多选票的三位董事提名者(也称为所投选票的“多数票”)将当选。您可以投票给任何一位或多位提名人,也可以不投票给任何一位或多位提名人。预留票数不会计入董事选举的计票结果。经纪公司无权以街头名义投票表决客户持有的未投票股票,以选举董事。因此,任何未经客户投票的股票将被视为经纪人无投票权这样的经纪人无投票权不会对这次投票的结果产生影响。
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建议2:批准独立注册会计师事务所的任命 | 我们的普通股的大多数股份在年会上投了赞成票,才能批准我们独立注册会计师事务所的任命。弃权不被视为对提案2所投的票,也不会对本次表决的结果产生任何影响。经纪公司
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4 |
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关于这些代理材料和投票的问答
有权在提案2中投票表决公司以街头名义持有的客户未投票的股票。如果经纪人不行使这一权力,则该经纪人无投票权不会对这次投票的结果产生影响。我们不需要获得股东的批准来选择我们的独立注册会计师事务所。然而,如果我们的股东不批准任命普华永道有限责任公司为我们2024财年的独立注册公共会计师事务所,我们的审计委员会将重新考虑其选择。
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提案3:批准就我们提名的执行干事的薪酬进行咨询投票 | 如本委托书所述,于股东周年大会上投赞成票的本公司普通股的大多数股份,须在咨询基础上批准本公司指定的行政人员的薪酬。弃权票不被视为已投的票,也不会影响本次表决的结果。经纪公司无权投票表决客户以街头名义持有的未投票股票。因此,任何未经客户投票的股票将被视为经纪人无投票权这样的经纪人无投票权不会对这次投票的结果产生影响。尽管咨询投票是非约束性,薪酬委员会和董事会将审查投票结果,并在未来就高管薪酬做出决定时将其纳入考虑范围。
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建议4:批准对我们2015年股票计划的修订 | 在股东周年大会上,我们的普通股的大多数股份需要投赞成票,才能批准我们2015年的股票计划修正案。弃权票不被视为已投的票,也不会影响本次表决的结果。经纪公司无权投票表决客户以街头名义持有的未投票股票。因此,任何未经客户投票的股票将被视为经纪人无投票权经纪人无投票权不会对这次投票的结果产生影响。
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2024 代理声明 | 5 |
关于这些代理材料和投票的问答
下表汇总了在假设法定人数的情况下,批准年会处理的每一项事务所需的适用票数。此外,该表显示了下列表决对表决结果的影响:(一)弃权(就提案1而言,投弃权票);(二)“经纪人”无投票权“或经纪人持有的股份,当以“街道名称”持有的股份的受益所有人没有提供投票指示时 非常规事项,因此经纪人/代名人被禁止对这些股份进行投票);和(iii)已签署但未标记的代理卡。
建议书 |
批准所需的投票 | 的效果 弃权/ 扣留 票数 (1) |
未指示股份/ 无投票权 (1) |
已签名,但 未标记 代理银行卡 (2) | ||||
1.董事选举 |
多张选票 |
没有任何效果 |
未投票/ 没有效果 |
投票“支持”每位提名人 | ||||
2.批准选择独立注册会计师事务所 |
我们普通股的大多数股票的投票是肯定还是否定 |
没有任何效果 |
不 适用- 可自由支配 表决 经纪人 |
投票“赞成” | ||||
3.关于我们指定高管薪酬的咨询投票 |
我们普通股的大多数股票的投票是肯定还是否定 |
没有任何效果 |
未投票/ 没有影响 |
投票“赞成” | ||||
4.批准2015年股票计划修正案 |
我们普通股的大多数股票的投票是肯定还是否定 |
没有效果 |
未投票/无影响 |
投票“赞成” |
(1) | 弃权票、被扣留票数和经纪人无投票权是为了确定是否存在法定人数而包括的。 |
(2) | 如阁下签署并交回委托书,但没有在委托书上提供有关如何投票的指示,则阁下的股份将按本栏所示方式投票,并会根据委托书上被点名为代表的人士就任何其他适当提交股东周年大会的事项所作的判断而投票。 |
根据证券交易所规则,在没有实益所有者投票指示的情况下,经纪商将有权就批准独立注册会计师事务所的任命进行投票,但不能对其他提议进行投票。
投票是保密的吗?
我们将对所有代理和投票表进行保密。我们只让我们的选举督察检查这些文件。除非有必要满足法律要求,否则管理层不会知道你是如何对一项具体提案进行投票的。然而,我们将把您在代理卡或其他地方提出的任何书面意见转发给管理层。
我在哪里可以找到年会的投票结果?
初步投票结果将在年会上公布,我们将在当前的表格报告中公布初步结果或最终结果8-K在年会后四个工作日内。如果当时没有最终结果,我们会提交表格8-K,然后我们将提交一份修改后的表格报告8-K在最终投票结果公布后四个工作日内公布最终投票结果。
会议的法定人数是什么?
有权在会议上投票的本公司普通股所有已发行股份的大多数投票权的持有人亲自或委派代表出席会议是构成会议法定人数所必需的。被视为亲自或委托代表出席会议、弃权和经纪人的记录在案的股东的投票无投票权用于确定是否存在法定人数。
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管理和公司治理
董事会
我们重述的公司注册证书和重述的章程规定,我们的业务将由我们的董事会或在董事会的指导下管理。为了选举的目的,我们的董事会分为三个级别。每届股东年会选出一届,任期三年。我们的董事会由9名成员组成,分为以下三个类别:
• | 第I类董事是Paul A.Friedman,M.D.,Kenneth M.Bate和James M.Daly,他们的任期将于2026年举行的股东年会上届满; |
• | 第二类董事是Bill Sibold、Rebecca Taub,M.D.和Fred B.Craves,Ph.D.,他们的任期将于今年的年会上届满;以及 |
• | III类董事是Richard S.Levy,M.D.,Julian C.Baker和Raymond Cheong,Ph.D./M.D.,他们的任期将于2025年举行的股东年会上届满。 |
2024年4月23日,我们的提名和治理委员会提名比尔·西博尔德、丽贝卡·陶布、医学博士和弗雷德·B·克雷夫斯博士竞选或连任在年度会议上,任期三年,直到2027年股东年会,直到他们各自的继任者选出并获得资格为止。
以下列明获提名为董事及董事的人士的姓名、他们的年龄、他们在本公司的职位(如有)、他们至少在过去五年的主要职业或受雇工作、他们的董事任期,以及该等人士在过去五年担任或曾经担任董事职位的其他公众公司的名称。除另有规定外,此类信息自2024年4月29日起反映。如在以下某些传记描述中使用的,术语“Private Madrigal”是指Madrigal PharmPharmticals,Inc.,这是一家在合并完成前专注于开发治疗心血管、代谢和肝脏疾病的创新候选疗法的特拉华州私营公司;术语“合并”是指2016年7月22日的业务合并交易和名称变更,其中涉及Private Madrigal与Synta的一家子公司的合并,并导致Public Madrigal的成立;术语“Synta”指的是Synta PharmPharmticals Corp.,在合并完成之前是一家上市的特拉华州公司。此外,有关在我们董事会任职的具体经验、资格、属性或技能的信息如下所示。
名称 |
年龄 |
职位 | ||
朱利安·贝克 |
57 |
独立董事局主席兼三级董事 | ||
Kenneth M. Bate (1)(2) |
73 |
第I类董事 | ||
张学良,博士/医学博士(2)(3) |
42 |
三级董事 | ||
弗雷德湾Craves博士 (1)(2)(3) |
78 |
领衔董事和二类董事 | ||
James M. Daly (1)(3) |
62 |
第I类董事 | ||
保罗·A·弗里德曼医学博士 |
81 |
第I类董事 | ||
Richard S. Levy,医学博士 (2)(3) |
66 |
三级董事 | ||
比尔·西博尔德 |
57 |
总裁兼首席执行官兼二级董事 | ||
丽贝卡·陶布医学博士 |
72 |
研发总裁、首席医疗官兼二级总监 |
(1) | 我们的审计委员会成员。 |
(2) | 我们的薪酬委员会成员。 |
(3) | 我们的提名和治理委员会成员。 |
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2024 代理声明 | 7 |
管理和公司治理
除了下面介绍的有关每位董事的具体经验、资格、属性和技能的信息(这些信息导致董事会得出他或她应该担任董事的结论)外,我们还相信,我们所有董事都享有正直、诚实和遵守高道德标准的声誉。他们每个人都表现出了商业头脑和做出合理判断的能力,以及为我们公司和董事会服务的承诺。
朱利安·贝克
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年龄:57岁
导演自:2023年6月 |
传记信息 贝克先生是贝克兄弟投资公司的管理成员,该公司是贝克先生和他的兄弟费利克斯·贝克于2000年共同创立的。在加入贝克兄弟之前,贝克先生于1994年至1999年担任Tisch Financial Management的投资组合经理。此前,贝克先生于1988年至1993年受雇于瑞士信贷第一波士顿公司的私募股权投资部门。贝克先生拥有哈佛大学的文学学士学位。他在Incell公司、Acadia制药公司和Prelude治疗公司(这三家公司都是上市公司)的董事会任职。
| |
资格 我们相信贝克先生有资格在我们的董事会任职,这是因为他投资了许多生命科学公司,以及他在生命科学行业其他上市公司的董事会任职的经验。 |
肯尼斯·M·贝特
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年龄:73岁
董事自:2016年7月1日起 |
传记信息 贝特先生目前是一名独立顾问。在此之前,李贝特是私营生物制药公司ArChemix Corp.的总裁兼首席执行长,他在2009年4月至2011年12月期间担任这一职位。2006年至2009年4月,他在上市制药公司Nitromed,Inc.担任过多个职位,最近担任的职务是总裁兼首席执行官。2002年至2005年,贝特先生在生物制药公司千禧制药公司担任商业运营主管兼首席财务官。在加入千禧制药之前,贝特先生共同创立的JSB Partners,LLC,一家为生物制药和生命科学公司提供银行和咨询服务的公司。1990年至1996年,贝特先生受雇于上市生物技术公司Biogen,Inc.,最初担任该公司的首席财务官,然后担任负责推出其多发性硬化症业务的商业组织的负责人。贝特目前担任上市生物制药公司Astria Treateutics,Inc.的董事会主席。贝特先生此前曾担任Cubist PharmPharmticals,Inc.、Aveo PharmPharmticals Inc.和Genocea Biosciences,Inc.的董事会主席,以及BioMarin PharmPharmticals,Inc.和Vanda PharmPharmticals Inc.的董事公司,这两家公司都是上市生物制药公司。贝特先生拥有威廉姆斯学院的化学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的工商管理硕士学位。
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资格 我们认为,贝特先生在我们董事会任职的资格包括他在行业内的运营、财务、商业、交易和高级管理经验,如他担任ArChemix和Nitromed首席执行官、千禧制药商业运营主管兼首席财务官、生物遗传首席财务官兼销售和市场副总裁的经验,以及他在生命科学行业其他上市公司的董事会任职经验。 |
8 |
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管理和公司治理
张学良,博士/医学博士
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年龄:42岁
导演自:2023年6月 |
传记信息 张勇博士是贝克兄弟投资公司的董事董事总经理。在2013年加入贝克兄弟之前,张成泽博士完成了约翰·霍普金斯大学生物医学工程的医学博士学位和博士学位,在那里他被授予Michael A.Shanoff奖,以表彰他在医学院内的最佳论文研究。在加入霍普金斯大学之前,他在马里兰大学帕克分校获得了化学工程学士学位。他还在非上市公司Istari Oncology,Inc.以及上市公司Talis Biomedical Corporation和VTV Treateutics Inc.的董事会任职。
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资格 我们相信张学良博士有资格在我们的董事会任职,因为他投资过许多生命科学公司,以及他在生命科学行业其他上市公司的董事会任职的经验。 |
弗雷德·B·布朗渴望获得博士学位。
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年龄:78岁
董事自:2016年7月1日起 |
传记信息 博士渴望共同创立的从2011年9月成立到2016年7月涉及Synta的合并,他一直担任私营生物制药公司Private Madrigal的董事会主席。克雷夫斯博士是董事的董事总经理联合创始人湾城首府的。在他的职业生涯中,克雷夫斯博士创立并管理了几家生物技术公司。克雷夫斯博士之前曾在几家私人持股和上市公司的董事会任职。克雷夫斯博士目前是Synchronicity Pharma,Inc.和IMIDonomy,Inc.的董事会成员,这两家公司都是一家私人持股的生命科学公司。在过去的五年中,克雷夫斯博士曾担任德米拉公司、KBP制药公司和Twist Bioscience公司的董事会成员,这三家公司都是一家上市的生命科学公司。克雷夫斯博士在乔治城大学获得生物学学士学位,在韦恩州立大学获得生化药理学硕士学位,在加州大学旧金山分校获得药理学和实验毒理学博士学位。
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资格 我们相信,由于他在创立、管理和担任上市和私营生命科学公司董事会成员方面的丰富经验,以及他对生命科学行业的广泛知识,他有资格在我们的董事会任职。 |
James M. Daly
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年龄:62岁
董事自:2019年6月1日起 |
传记信息 2019年6月27日,我们的董事会任命詹姆斯·M·戴利为董事会成员。戴利先生在生物制药行业拥有30多年领导美国和全球企业的经验,目前还担任阿卡迪亚制药公司、Argenx SE和Bellicum制药公司的董事成员。此前,他曾在Chimerix,Inc.董事会任职。最近,戴利先生于2012年至2015年在上市生物制药公司Incell Corporation担任执行副总裁总裁兼首席商务官。此前,戴利先生曾在安进公司工作,并在10年期在此期间,他担任了高级副总裁的最后职务,负责北美商业运营、全球营销和商业发展。在他职业生涯的早期,他在葛兰素史克/葛兰素史克(GSK)工作了16年多,在那里他担任了越来越多的责任,包括他最后担任的呼吸与抗感染业务部总经理高级副总裁。他在纽约州立大学布法罗分校获得药学学士学位和工商管理硕士学位。
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资格 我们相信,戴利先生有资格担任我们的董事会成员,因为他作为一名制药高管拥有丰富的经验,负责主要的商业化项目,并拥有在上市生物制药公司担任董事公司的丰富经验。 |
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2024 代理声明 | 9 |
管理和公司治理
保罗·A·弗里德曼医学博士
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年龄:81岁
董事自:2016年7月1日起 |
传记信息 李·弗里德曼博士在2016年至2023年9月期间担任我们的董事长兼首席执行官。弗里德曼博士目前还在上市生物制药公司Prelude Treateutics的董事会任职,他在Prelude Treateutics担任非执行董事主席。李·弗里德曼博士从2001年11月至2014年1月退休,一直担任Incell的首席执行官。李·弗里德曼博士于1994年至1998年在杜邦-默克制药公司担任研发部门的总裁,1998年至2001年在杜邦公司的全资子公司杜邦制药研究实验室担任总裁。1991年至1994年,他在默克研究实验室担任高级副总裁。在默克和杜邦任职之前,弗里德曼博士是哈佛医学院医学和药理学副教授。理查德·弗里德曼博士是美国内科医学委员会外交官,也是美国临床调查学会的成员。在过去的五年里,他还曾在以下上市制药公司的董事会任职:Incell(从2001年11月到2021年5月);Alexion制药公司(通过2021年被阿斯利康收购);Cerulean Pharma Inc.(现在是DaréBioscience公司)。(至2017年1月);以及Verastem,Inc.(至2017年4月)。约翰·弗里德曼博士在普林斯顿大学获得生物学学士学位,在哈佛医学院获得医学博士学位。弗里德曼博士和陶布博士,我们的首席医疗官,研发人员总裁和董事的一员,已经结婚了。
| |
资格 我们相信,弗里德曼博士有资格在我们的董事会任职,因为他在生物制药行业拥有丰富的经验;在研究以及早期和后期临床开发方面拥有深厚的经验;具有建立和领导研发组织、扩大公司资产管道并监督一系列领域的创新治疗产品的商业开发的丰富经验;以及作为Madrigal的前首席执行官对董事会的宝贵前景。 |
Richard S. Levy,医学博士
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年龄:66岁
董事发布日期:2016年8月1日 |
传记信息 马丁·利维博士自2016年8月以来一直担任Madrigal董事会成员。利维博士还担任ProTara治疗公司、Kodiak Science Inc.和Kiniksa制药公司的董事会成员,这三家公司都是上市制药公司。利维博士此前曾在Aquinox制药公司和星座制药公司的董事会任职。此前,从2016年12月到2019年5月,利维博士是Baker Bros.Advisors,L.P.的兼职高级顾问,这是一家主要管理专注于上市生命科学公司的长期投资基金的公司。李维博士于2009年1月至2016年4月担任Incell执行副总裁总裁兼首席药物开发官,并于2003年8月至2009年1月担任Incell药物开发部高级副总裁。在加入Incell之前,李·利维博士于2002年至2003年在上市生物制药公司Celgene Corporation担任生物治疗部副总裁。1997年至2002年,利维博士在杜邦制药公司担任多个高管职位,最初担任总裁副主管,负责法规事务和药物警戒,之后担任总裁副主管,负责医疗和商业战略。1991年至1997年,利维博士在诺华及其前身公司Sandoz任职,担任临床研究和监管事务方面责任越来越大的职位。利维博士曾在Incell、Celgene、杜邦制药和诺华公司任职,在制药和生物技术行业拥有30多年的经验,拥有广泛的临床研究、监管和产品开发技能,并在多个治疗领域工作过。在加入制药行业之前,利维博士曾在加州大学洛杉矶分校医学院担任医学助理教授。K.Levy博士拥有内科和胃肠病学董事会认证,并在布朗大学获得生物学学士学位,在宾夕法尼亚大学医学院获得医学博士学位,并在宾夕法尼亚大学医院完成内科培训,并在加州大学洛杉矶分校获得胃肠病和肝脏病学奖学金。
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资格 我们相信,利维博士有资格在我们的董事会任职,因为他在制药和生物技术行业拥有广泛和多样化的经验。 |
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管理和公司治理
比尔·西博尔德
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年龄:57岁
董事自:2023年9月至今 |
传记信息 西博尔德先生在生物制药行业拥有30多年的经验。从2017年到2023年9月加入Madrigal担任总裁和首席执行官,他曾担任赛诺菲专业护理执行副总裁总裁和赛诺菲北美公司总裁,领导一个拥有约10,000名员工的全球组织,涉及五个专业治疗领域,并担任赛诺菲执行委员会成员。2015年至2017年,他担任赛诺菲Genzyme多发性硬化症肿瘤学和免疫学全球特许经营负责人高级副总裁。西博尔德于2011年首次加入赛诺菲专科护理公司,担任多发性硬化症全球特许经营主管。在此之前,他曾担任埃瓦尼尔制药公司的首席商务官,莱瑟拉公司的首席执行官兼首席执行官总裁,以及美国生物遗传商业公司的高级副总裁。斯博尔德先生拥有耶鲁大学分子生物物理学和生物化学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。
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资格 我们相信,作为一名负责制药和生物技术公司主要商业化项目的制药高管,他拥有丰富的运营、商业、交易和高级管理经验,因此有资格在我们的董事会任职。 |
丽贝卡·陶布医学博士
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年龄:72岁
董事自:2016年7月1日起 |
传记信息 陶博博士自2016年7月以来一直是我们的董事会成员,自2019年6月以来一直担任我们的研发总监总裁,自2016年7月以来一直担任我们的首席医疗官。2016年7月至2019年6月,她还担任负责研发的常务副总裁。陶布博士目前还在上市的免疫肿瘤学生物技术公司BriaCell Treateutics Corp.的董事会任职。自2011年9月成立至2016年7月合并以来,陶布博士一直担任Private Madrigal的董事会成员和首席执行官。在加入Private Madrigal之前,Taub博士于2008年至2011年担任威盛制药研发总监高级副总裁,并于2008年至2011年担任威盛制药代谢性疾病研究副总裁总裁霍夫曼-拉罗氏在2004年至2008年期间。在这些职位上,陶布博士负责心血管和代谢性疾病的临床开发和药物发现计划,包括进行一系列第一阶段和第二阶段的概念验证临床试验。Taub博士领导了药物发现,包括目标识别、线索优化和临床前候选药物的临床开发。2000年至2003年,陶布博士在百时美施贵宝公司和杜邦制药公司工作,担任过各种职位,包括中枢神经系统和代谢性疾病研究的董事高管。在成为一名制药高管之前,陶布博士是宾夕法尼亚大学遗传学和医学系的终身教授,目前仍是兼职教授。陶布博士是120多篇研究文章的作者。在加入宾夕法尼亚大学教员之前,陶布博士曾在哈佛大学医学院乔斯林糖尿病中心担任助理教授,并在霍华德·休斯医学院担任副研究员。陶布博士在耶鲁大学医学院获得医学博士学位,在耶鲁学院获得学士学位。陶布博士和现任董事会成员、前首席执行官兼董事会主席约翰·弗里德曼博士结婚了。
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资格 我们相信,根据她作为我们的首席医疗官和总裁研发部门的经验,以及她作为制药高管领导重大发展项目的丰富经验,我们相信陶布博士有资格在我们的董事会任职。非酒精性脂肪性肝炎,或称NASH。 |
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2024 代理声明 | 11 |
管理和公司治理
董事独立自主
我们的董事会已经审查了我们的每一位董事与我们公司的任何直接或间接关系的重要性。基于本次审核,我们的董事会决定,根据纳斯达克股票市场有限责任公司(简称纳斯达克)适用的上市标准,除总裁先生兼首席执行官陶博博士、首席医疗官陶博博士和研发部门的总裁以及截至2023年9月8日一直担任首席执行官的弗里德曼博士外,公司现任董事和提名董事均为独立董事。因此,我们的九名董事会成员中有六名符合这种独立性要求。
董事会的委员会和会议
会议出席率
2023年,我们的董事会召开了5次会议。我们的董事会有一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和治理委员会。每个董事出席或参与的会议总数至少占(I)董事会会议总数和(Ii)其任职的所有董事会委员会在2023年期间举行的会议总数的75%(或更多)。董事会通过了一项政策,鼓励但不要求每位董事会成员出席每一届股东年会,我们当时的八名董事都出席了2023年年会。
审计委员会
我们的审计委员会由贝特先生(主席)和戴利博士和克雷夫斯博士组成。我们的审计委员会在2023年期间举行了4次会议。本公司董事会已决定,根据美国证券交易委员会规则及纳斯达克适用的上市标准,审核委员会的每位成员均属独立,因为该等规则及标准专门适用于审核委员会成员。我们的董事会已确定贝特先生是美国证券交易委员会定义的“审计委员会财务专家”,并根据适用的纳斯达克上市标准具备必要的财务经验。另请参阅本委托书中其他部分所载的审计委员会报告。我们的审计委员会的作用和责任在审计委员会的书面章程中规定,并包括以下权力:
• | 批准和保留独立审计师对我们的合并财务报表进行年度审计; |
• | 审查审计的拟议范围和结果; |
• | 审查和 预先审批独立审计师的审计和非审计提供的服务; |
• | 批准应支付的审计费用; |
• | 与独立审计师以及我们的财务和会计人员一起审查会计和财务控制; |
• | 审核和批准我们与董事、高级管理人员和关联公司之间的交易; |
• | 审查公司信息技术安全和控制的有效性; |
• | 认识和防止违禁行为非审计服务; |
• | 为我们收到的有关会计事务的投诉制定程序; |
• | 监督内部审计职能(如果有); |
• | 与律师一起审查可能对公司财务报表产生重大影响的任何法律或监管事项;以及 |
• | 准备审计委员会的报告,即美国证券交易委员会规则要求纳入我们的年会委托书。 |
审计委员会的书面约章的副本可通过我们网站的“投资者和媒体-公司治理”部分公开索取,网址为Www.madrigalpharma.com.
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管理和公司治理
薪酬委员会
我们的赔偿委员会由贝特先生和Craves博士、Levy(主席)和Cheong博士组成。我们的薪酬委员会在2023年期间召开了4次会议。本公司董事会已决定,根据美国证券交易委员会规则及纳斯达克适用的上市标准,薪酬委员会的每位成员均属独立。我们薪酬委员会的作用和责任在薪酬委员会的书面章程中有所规定,并包括以下权力:
• | 审查和建立管理层的薪酬安排,包括首席执行官的薪酬; |
• | 制定和审查一般薪酬政策,以吸引和留住优秀人才,奖励个人业绩,并实现我们的财务目标; |
• | 管理我们的股票激励计划; |
• | 审查薪酬讨论和分析,或CD&A,与管理层讨论CD&A,并在此审查和讨论的基础上,向我们的董事会建议将CD&A包括在我们的年度报告中10-K,年度会议委托书或美国证券交易委员会要求的任何其他适用文件;以及 |
• | 准备薪酬委员会的报告,该报告必须包含在我们的年度会议委托书中。 |
薪酬委员会负责为我们的高管和董事制定薪酬政策,旨在吸引和留住尽可能优秀的高管人才,激励他们实现公司目标,并奖励他们表现优异。我们的薪酬委员会还负责制定和管理我们的高管薪酬政策和股权薪酬计划。薪酬委员会每年至少举行两次会议,并视需要更频繁地开会,以审查和作出有关高管薪酬事项的决定。作为审查高管薪酬事项的一部分,薪酬委员会可将赋予它的任何权力转授给由薪酬委员会一名或多名成员或某些执行管理层成员组成的委员会小组委员会,该小组委员会涉及非执行董事股权奖励和新员工奖励。
赔偿委员会有权直接聘用独立顾问和其他专家协助履行其职责。2016年10月,薪酬委员会聘请Compensia,Inc.或Compensia作为其独立的薪酬顾问,一直持续到现在。Compensia受聘审查我们高管薪酬计划的所有方面。正如CD&A中所述,Compensia协助薪酬委员会为高管薪酬和实践定义适当的同行公司,并将我们的高管薪酬计划与同行群体进行基准比较。薪酬委员会还使用从Compensia获得的信息以及调查数据来评估我们的高管薪酬做法,衡量我们做法的竞争力,并审查和实施我们的现金奖金政策、股权奖励和公司所有级别的基本工资基准。赔偿委员会根据美国证券交易委员会规则和纳斯达克的公司治理规则评估了Compensia的独立性,并得出结论认为,不存在妨碍Compensia独立代表赔偿委员会的利益冲突。根据《美国证券交易委员会规则》和《纳斯达克公司治理规则》,Compensia向薪酬委员会提交了一封信,逐一说明六个独立因素。他们的回应肯定了Compensia以及在高管薪酬和治理问题上为薪酬委员会服务的合伙人、顾问和员工的独立性。
还请参阅CD&A和本委托书中其他部分所载的赔偿委员会报告。
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2024 代理声明 | 13 |
管理和公司治理
薪酬委员会的书面章程副本可通过我们网站的“投资者和媒体-公司治理”部分公开获得,网址为:Www.madrigalpharma.com.
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由李维博士、克雷维斯博士(主席)和张先生和戴利先生组成。我们的提名和治理委员会在2023年期间举行了一次会议,并在整个财年定期安排董事会会议的背景下,与全体董事会讨论了提名和治理议题。我们的董事会已经决定,根据美国证券交易委员会规则和纳斯达克适用的上市标准,提名和治理委员会的每一名成员都是独立的。我们的提名和治理委员会的作用和责任在提名和治理委员会的书面章程中规定,并包括以下权力:
• | 确定和提名董事会成员; |
• | 制定并向董事会推荐一套适用于本公司的企业管治原则;以及 |
• | 根据对董事会和委员会结构、业绩和开放获取的年度和持续评估,监督董事会和管理层的评估。 |
在未来的股东年会上,如果股东希望提名董事候选人参加选举,为了得到我们的提名和治理委员会的适当考虑,该提议必须遵循下文描述的程序以及我们的章程,如本委托书末尾的“未来年会上的股东建议”(我们的“与董事候选人的股东提名有关的章程规定”)所概述。
提名和治理委员会可以考虑由股东以及其他来源推荐的候选人,如其他董事或高级管理人员、第三方搜索公司或其他适当来源。对于所有潜在的候选人,我们的提名和治理委员会可能会考虑它认为相关的所有因素,例如候选人的个人品格和良好的判断力、商业和专业技能和经验、独立性、对我们所在行业的了解、带来为公司的长期前瞻性战略和业绩目标做出贡献所需的技能组合的能力、可能的利益冲突、多样性、提供必要的深度或与董事会服务相关的补充技能的能力、满足董事会当前需要的能力,以及贡献、创造和维持与公司股东的长期利益相关的价值的能力。股东在股东周年大会上提名的董事候选人必须符合本公司附例中有关董事候选人股东提名的规定,并须遵守以下要求和/或考虑因素。我们的提名和治理委员会将考虑从任何股东或关联股东团体中推荐的被提名人,并且该推荐股东或团体必须在提出推荐之日至少持有我们普通股的5%至少一年。
此外,股东对拟议董事提名人的建议必须以书面形式提交给提名和治理委员会,由我们的秘书保管,地址为Four Tower Bridge,200 Barr Harbor Drive,Suite 200,West Conshoshobleken,Pennsylvania 19428。推荐必须附有有关推荐股东的以下信息:
• | 推荐股东的姓名、地址、电话号码; |
• | 推荐股东拥有的我们普通股的股份数量以及持有此类股份的期限; |
• | 如果推荐股东不是登记的股东,记录持有人的声明核实推荐股东的持股情况,推荐股东的声明的长度为 |
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管理和公司治理
持有该等股份的时间(或者,推荐股东可向美国证券交易委员会提交现行附表13D、附表13G、表格3、表格4或表格5,连同持有该等股份的时间长短的陈述);及 |
• | 推荐股东的声明,表示有诚意继续持有该等股份至下一届股东周年大会之日。 |
推荐书还必须附上有关拟议的董事提名人的以下信息:
• | 条例第401、403和404项所要求的资料S-K根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”); |
• | 被提名人和推荐股东之间的所有关系的描述,包括与提名有关的任何协议或谅解; |
• | 推荐的被提名人与我们的任何竞争对手、客户、供应商、工会或其他与我们公司有特殊利益关系的人之间的所有关系的描述;以及 |
• | 被提名人的联系方式。 |
推荐股东还必须提供一份声明,支持这样一种观点,即建议的被提名人具备下述董事被提名人的最低资格,并说明建议的被提名人将对董事会和公司治理做出的贡献,并且必须说明其认为,如果当选,建议的被提名人是否将代表所有股东,而不是为了促进或偏袒公司的任何特定股东或其他选民。建议还必须附有拟议被提名人的书面同意:(1)如果提名和治理委员会选择酌情这样做,将由提名和治理委员会审议和约谈,以及(2)如果被提名和当选,将作为董事。
对于所有潜在候选人,提名和治理委员会可考虑其认为相关的所有因素,包括以下门槛标准:
• | 候选人应具备最高的个人和专业标准的正直和道德价值观; |
• | 应聘者必须致力于促进和提高我们公司对股东的长期价值; |
• | 候选人必须能够公平、平等地代表所有股东,而不偏袒或提拔我们公司的任何特定股东或其他选民; |
• | 应聘者必须在一个或多个商业、专业、政府、社区、科学或教育领域取得成就,并拥有成熟和客观的商业判断和专业知识; |
• | 候选人应具备良好的判断力,这些判断力来自管理或决策经验,证明他们有能力有效地发挥监督作用;以及 |
• | 候选人必须有足够的时间投入董事会及其委员会,并准备投入足够的时间。 |
我们的提名和治理委员会在对董事被提名人进行评估时,将经验的多样性作为其考虑的因素之一,以及考虑到董事会和公司当时的当前需求而认为适当的其他因素,以保持知识、经验和能力的平衡。根据其章程,提名和治理委员会将酌情努力在理事会及其委员会中实现背景、观点、经验、年龄、性别、族裔和公民身份国家的多样化平衡。
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2024 代理声明 | 15 |
管理和公司治理
此外,提名和治理委员会还将考虑候选人将在多大程度上填补董事会的当前需要,包括候选人在多大程度上符合美国证券交易委员会和纳斯达克颁布的独立性和经验标准。
提名和治理委员会的书面章程的副本可通过我们网站的“投资者和媒体-公司治理”部分公开获取,网址为:Www.madrigalpharma.com.
薪酬委员会联锁与内部人参与
我们的赔偿委员会由贝特先生和Craves博士、Levy(主席)和Cheong博士组成。我们的薪酬委员会成员在任何时候都不是我们公司的雇员。任何有一名或多名高管担任我们董事会或薪酬委员会成员的实体,我们的高管均不会担任董事会或薪酬委员会的成员。
董事会领导结构
2023年,董事会决定本公司适宜对董事会治理结构进行改革,并从2023年6月15日起实施董事长和首席执行官职能分离。贝克先生被任命为董事会独立主席,接替理查德·弗里德曼博士(时任首席执行官)。我们的董事会相信,一位独立的董事长提供了一个强有力的领导结构和健全的治理,符合公司及其股东的最佳利益,并与董事会、首席执行官和管理层合作,建立和推进公司的战略目标。
我们的董事会认为,保持大多数董事的独立性有助于保持董事会对管理层的独立监督,并确保适当程度的独立性适用于所有董事会决定。此外,除了在董事会会议期间提供的反馈外,独立董事还定期举行执行会议,而不会有A·西博尔德先生、A·陶布博士、任何其他管理层成员或A·弗里德曼博士出席。我们的审计、薪酬以及提名和治理委员会都由独立董事组成,负责监督以下关键事项:(I)会计政策、财务报告流程、财务报告的内部控制评估(审计委员会);(Ii)高管薪酬计划(薪酬委员会);以及(Iii)对我们的董事和董事被提名人的遴选和评估(提名和治理委员会)。
我国董事会在风险监管中的作用
我们的董事会对风险监督负有全面责任,包括作为董事会和委员会定期会议的一部分,对我们的高管对与我们相关的风险的管理进行全面监督。风险监督的一个基本部分不仅是了解我们公司面临的重大风险以及管理层正在采取的管理这些风险的步骤,还包括了解什么级别的风险适合我们。董事会参与审查我们的业务战略是评估我们管理层对风险的容忍度的一个不可或缺的方面,也是它决定什么构成我们的适当风险水平的一个组成部分。
虽然我们的董事会对风险监督负有全面责任,但我们的董事会已将与某些风险相关的监督责任下放给董事会的委员会。我们的审计委员会负责审查我们关于风险评估和风险管理的政策,并协调我们对财务报告、披露控制和程序以及行为准则控制的内部控制。我们的审计委员会在定期安排的会议上收到负责监督公司内部特定风险的高级管理人员的定期报告,并应我们的审计委员会的要求不时收到其他报告。提名和治理委员会审查我们与治理事项相关的风险,并不补偿相关的人力资源事务。此外,我们的薪酬委员会有权监督我们薪酬计划的风险,并与管理层讨论其对我们员工薪酬政策和计划的年度评估。
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管理和公司治理
此外,我们的审计委员会主要负责监督与我们的信息系统和技术相关的风险,包括网络安全。我们的审计委员会定期收到我们的信息安全官员和财务团队关于我们的信息系统和技术以及管理和缓解网络安全和技术相关风险的相关政策、流程和做法的报告。我们还投资于数据保护和信息技术。有关董事会和审计委员会对网络安全风险的监督的更多信息,请参阅我们的年度报告表格10-K于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交。
我们的董事会通过每个委员会主席就委员会的考虑和行动提交的全面报告,以及通过公司内部相关官员直接提交的定期报告来履行其全面责任。我们的董事会相信,管理层和董事会之间的充分和开放的沟通对于有效的风险管理和监督至关重要。
致董事会的股东通信
一般而言,股东如有任何疑问或疑虑,应与我们的投资者关系部联络,地址为邮箱:ir@madrigalpharma.com。然而,任何希望直接向董事会或任何个人董事解决有关我们业务的问题的股东,必须准备书面形式的通信,并将其邮寄或亲手递送到以下地址:
注意:安全持有者通信
董事会
Madrigal制药公司
四塔大桥
巴尔港湾大道200号,套房200
宾夕法尼亚州西康肖霍肯,邮编19428
此类通信的长度不应超过500字,并且必须附带以下信息:
• | 该人所持本公司证券的种类和金额的说明; |
• | 该人在通信标的中拥有的任何特殊权益,指的是不以本公司股东的身份拥有的权益;以及 |
• | 地址、电话号码和电子邮件提交通信的人的地址(如果有)。 |
根据这些程序,以下类型的通信不适合交付给董事:
• | 关于个人不满或其他利益的通信,这些通信是提交通信的一方的个人不满或其他利益,不能合理地解释为本公司的证券持有人或其他群体(如员工、我们经营业务的社区成员、客户和供应商)通常关心的问题; |
• | 宣扬从事非法活动的通讯; |
• | 根据社区标准,包含攻击性、粗俗或辱骂内容的通信;以及 |
• | 与我们公司的业务或运营没有合理相关的通信。 |
通讯将根据通讯中概述的事实和情况分发给董事会,或酌情分发给任何个人董事。与董事会职责无关的项目可以排除在外,例如:
• | 垃圾邮件和群发邮件; |
• | 简历和其他形式的工作询问; |
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2024 代理声明 | 17 |
管理和公司治理
• | 调查;以及 |
• | 征集或广告。 |
此外,任何性质上具有过度敌意、威胁或非法的材料都可能被排除,前提是任何被过滤掉的通信都将根据要求提供给任何外部董事。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至2024年4月29日有关我们高管的某些信息:
名字 |
年龄 |
职位 | ||
比尔·西博尔德 |
57 |
总裁与首席执行官 | ||
丽贝卡·陶布医学博士 |
72 |
总裁,研发人员兼首席医疗官 | ||
玛迪·C·迪尔 |
60 |
高级副总裁和首席财务官 | ||
卡罗尔·亨茨曼 |
59 |
首席商务官 | ||
罗伯特·沃特梅尔博士。 |
61 |
首席药物开发官 |
比尔·西博尔德,西博尔德先生的传记信息载于上文《管理与公司治理--董事会》一节。
丽贝卡·陶布医学博士,陶布博士的传记信息在上面的《管理和公司治理--董事会》一节中阐述。
玛迪·C·迪尔2024年3月11日被任命为高级副总裁兼首席财务官。在加入Madrigal之前,迪尔女士最近担任Acelyrin,Inc.的首席财务官,在2023年8月离职之前,她在那里完成了公司6.21亿美元的首次公开募股(IPO)。在此之前,米迪尔女士曾担任Ultragenyx首席财务官兼执行副总裁总裁,负责领导公司战略、FP&A、会计、税务、投资者关系、全球企业通信和信息技术职能。她从波托拉制药公司(被Alexion收购)加盟Ultragenyx,在那里她担任了14年的首席财务官,最近担任首席商务官和首席财务官。在波托拉工作期间,奥迪尔女士监督了广泛的职能部门,并帮助将该公司从一个员工不到100人的地点扩大到在美国和欧洲拥有多个地点、员工超过450人的全球组织。在加入波特拉之前,她曾担任奇龙公司投资者关系副总裁总裁,直到该公司被诺华公司收购。在她职业生涯的早期,她曾在保诚证券(Prudential Securities)担任投资银行家,此前曾在毕马威会计师事务所(KPMG Peat Marwick)审计部门工作。迪尔女士是ORIC制药公司、Prelude Treateutics、Synthekine公司和Health Care Royalty公司的董事会成员,也是加州大学洛杉矶分校(UCLA)安德森管理学院顾问委员会的成员。
卡罗尔·亨茨曼于2023年11月20日被任命为首席商务官。在加入Madrigal之前,洪博培女士最近担任的职务是全球制药公司赛诺菲北美专科护理主管兼美国地区负责人高级副总裁。在赛诺菲任职期间,洪博培女士担任的职位职责越来越大,包括北美多发性硬化症、肿瘤和免疫专科护理北美负责人、赛诺菲Genzyme全球多发性硬化症负责人以及赛诺菲Genzyme北美多发性硬化症业务部副主管总裁。在加入赛诺菲之前,她在该行业的32年里,曾担任EMD Serono公司美国神经病学和风湿病学高级副总裁和Serono公司美国神经病学营销副总裁总裁,并在穆罗制药和辉瑞担任多个职位。在加入生物制药行业之前,她曾在美国陆军担任军官。洪博培女士拥有波士顿学院的历史学学士学位和波士顿学院卡罗尔学院的工商管理硕士学位。
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管理和公司治理
罗伯特·沃特梅尔博士...,于2021年8月加入Madrigal,带来了化学、制造和控制(CMC)各个方面的成熟专业知识,以及制造新商业产品的经验。在加入Madrigal之前,Walterire博士于2020年11月至2021年7月担任VenatoRx的CMC高级副总裁,并于2020年2月至2020年11月担任Palatin Technologies的产品开发部高级副总裁。1988年至2020年,沃尔特梅尔博士在百时美施贵宝(Bristol-Myers Squibb)(2016年至2020年1月,包括总裁化学和合成开发副总裁)和杜邦制药公司担任职责日益增加的职位。
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2024 代理声明 | 19 |
薪酬问题探讨与分析
目录表
页面 |
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薪酬问题探讨与分析 |
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马德里加尔的重点和成就 |
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2023年高管薪酬亮点 |
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23 |
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我们的高管薪酬计划概述 |
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23 |
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直接补偿部分 |
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追回政策 |
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31 |
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关于高管薪酬的咨询投票 |
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31 |
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高管薪酬和风险承担 |
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31 |
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本薪酬讨论和分析(CD & A)解释了我们高管薪酬计划的政策和目标,因为它与以下“指定高管”有关,根据SEC规则,他们的薪酬信息在本次讨论后的“高管和董事薪酬”下的表格中列出。
名字 | 职位 | |
现任行政主任 | ||
比尔·西博尔德 |
总裁与首席执行官 | |
丽贝卡·陶布医学博士 |
总裁,研发人员兼首席医疗官 | |
卡罗尔·亨茨曼 |
首席商务官 | |
在2024年年会前离职的前高管* | ||
保罗·A·弗里德曼医学博士 |
前首席执行官 | |
亚历克斯·豪沃斯 |
前高级副总裁兼首席财务官 | |
布莱恩·J·林奇 |
原高级副总裁与总法律顾问 | |
雷米·苏希贾 |
原首席商务官高级副总裁 |
* | 自2023年9月8日起,理查德·弗里德曼博士由大卫·西博尔德先生接替担任首席执行官。自2023年9月25日起,免去苏希贾先生的公司首席商务官职务。自2024年3月11日起,霍沃斯先生由迪尔女士接替担任首席财务官。林奇先生自2024年3月19日起停止履行总法律顾问职务,并于预计于2024年5月31日或之前结束的过渡期结束后离开本公司。 |
执行摘要
CEO换届和领导层更迭
2023年标志着马德里加尔的转折点。随着我们的公司在2023年临床和监管执行后为商业化做准备,领导层的变动是必要的,以确保商业启动能力,并为我们公司的下一阶段增长做准备。为了领导公司完成下一个商业化阶段,从2023年9月8日起生效,比尔·西博尔德被任命为公司的总裁兼首席执行官,接替继续在我们董事会任职的保罗·弗里德曼博士。跟随
20 |
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薪酬问题探讨与分析
在任命西博尔德先生之后,我们在2023年末和2024年初重组了更广泛的领导团队,以适应下一阶段的增长。
董事会对西博尔德先生的薪酬进行了安排,以使我们的战略目标与股东利益保持一致,其中包括:
• | 初始年基本工资为875,000美元 |
• | 目标年度奖金机会相当于其年度基本工资的75% |
• | A 一次性 登录现金奖金520,000美元 |
• | 最初的限制性股票单位(RSU)奖励,目标值为9,250,000美元,须在自先生开始受雇之日起4年内按时间授予,以及 |
• | 最初以业绩为基础的限制性股票单位(PSU)奖励,目标价值为9,250,000美元,但须以业绩为基础归属,但须在五年内实现严格的股价升值障碍,如下文“首席执行官任命”所述。 |
马德里加尔的关注点和成就
我们的关注点。Madrigal是一家生物制药公司,致力于改变对NASH患者的护理,NASH是一种严重的肝病,可能导致肝硬化、肝功能衰竭和过早死亡。我们的药物RezDiffra(Resmetirom)是一种每日一次的口服肝脏导向药THR-b旨在针对NASH的关键潜在原因的激动剂。2024年3月,雷兹迪夫拉成为第一个也是唯一一个FDA批准NASH患者的治疗。
我们的耐心市场机会。NASH是一种更高级的非酒精性脂肪性肝病(NAFLD)。NAFLD已成为美国和其他发达国家最常见的肝病,其特征是脂肪在肝脏中堆积,没有其他明显的原因。NASH可发展为肝硬变或肝功能衰竭,需要肝移植,还可能导致肝癌。NASH是美国女性肝脏移植的主要原因,预计很快将成为整个肝脏移植的主要原因。此外,NASH患者,特别是那些具有更高代谢风险因素(高血压、伴随的2型糖尿病)的患者,发生不良心血管事件的风险更高,发病率和死亡率也更高。一旦患者进展到NASH并伴有中晚期纤维化(与纤维化分期F2和F3一致),不良肝脏结局的风险显著增加。
Madrigal估计,美国约有150万名NASH患者被诊断出患有NASH,其中约52.5万人患有中晚期纤维化。Madrigal估计,大约有31.5万名被诊断患有中晚期纤维化的NASH患者正在接受Madrigal将在RezDiffra推出期间瞄准的专科医生的护理。
我们的临床开发计划。Madrigal目前正在进行多项3期临床试验,以评估RezDiffra治疗NASH的安全性和有效性,包括中晚期纤维化患者的关键Maestro-Nash活检研究,代偿性肝硬变NASH患者的Maestro-Nash结果研究以及Maestro-NAFLD-1安全研究。关键的Maestro-Nash活检研究的阳性结果发表在《新英格兰医学杂志》2024年2月。
数据来自52周,第一1,000名患者MAEStro-NASH的一部分,以及来自 MAESTRO-NAAFLD-1,的开放标签扩展 Maestro-NAFLD-1研究、2期和1期数据(包括安全性参数)构成了Madrigal成功向FDA提交H子部分的基础,以加速批准Rezdiffra用于治疗伴有中度至晚期纤维化的NASH。
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2024 代理声明 | 21 |
薪酬问题探讨与分析
下图总结了我们Rezdiffra 3期临床开发计划的状态:
审判 |
纳什大师
中度至晚期纤维化 |
Maestro-NAFLD-1
安全问题 |
大师-纳什的结果
代偿性肝硬变 | |||
研究设计 |
评估肝活检和复合临床事件的NASH消退和/或纤维化改善 | 通过不良事件发生率来评估安全性和耐受性 | 评估肝脏失代偿进展的事件驱动试验 | |||
学习持续时间 |
52周活检(完成);54个月临床结果 | 52周(已完成) | ~36个月 | |||
患者登记 |
约1,750名患者(正在进行) | 约1200名患者,其中包括200名代偿性肝硬变患者 | 约700名患者(招募) |
主要发展
2024年3月14日,Madrigal宣布FDA加速批准Rezdiffra与饮食和运动联合治疗,用于治疗患有非脂肪性NASH并伴有中度至晚期肝纤维化(与F2至F3期纤维化一致)的成年人。这一监管里程碑使Rezdiffra成为FDA批准的第一种也是唯一一种用于治疗NASH的药物。
2024年3月,马德里加尔宣布公开承销发行普通股, 预付资金购买普通股的期权(“三月发行”)。我们筹集了总计约6.9亿美元的总收益。扣除费用和佣金后,我们的净收益约为6.6亿美元。我们打算将三月份发行的净收益用于与在美国推出Rezdiffra相关的商业活动以及其他企业用途。
2024年2月,大师-纳什研究的初步结果发表在《新英格兰医学杂志》。Maestro-NASH是一项正在进行的3期试验,招募了1759名经活检证实的NASH患者。患者按1:1:1的比例随机分配,每天接受一次剂量为80毫克、100毫克或安慰剂的瑞兹迪拉。52周的两个主要终点是NASH消退,没有纤维化恶化,纤维化至少有一个阶段的改善,NAFLD活动评分没有恶化。关键的次要终点是24周时低密度脂蛋白胆固醇与基线的百分比变化。 RezDiffra实现了Maestro-Nash试验的主要终点和关键次要终点。此外,与安慰剂相比,Rezdira改善了肝酶、纤维化生物标记物和成像测试。报告的最常见的不良反应包括腹泻、恶心、瘙痒、腹痛、呕吐、便秘和头晕。
2023年9月,Madrigal宣布公开承销普通股和预付资金购买普通股的认股权证(“九月发行”)。9月的IPO于2023年10月完成。我们筹集了总计5亿美元的毛收入。扣除费用和佣金后,我们的净收益为4.72亿美元。我们已经并打算继续将9月份上市的净收益用于我们的临床和商业活动,为可能在美国推出resmetirom以及用于其他公司目的做准备。
同样在2023年9月,马德里加尔宣布我们的董事会任命比尔·西博尔德为公司的总裁兼首席执行官。在这一任命方面,董事会的人数增加到9人,
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薪酬问题探讨与分析
西博尔德先生还被任命为董事会成员。在西博尔德先生上任之日,他从自2016年7月起担任首席执行官的医学博士保罗·弗里德曼手中接过了公司首席执行官的职责。弗里德曼博士继续以董事的身份在董事会任职。
2023年高管薪酬亮点
薪酬委员会努力在我们的薪酬计划与我们的运营业绩和股东回报之间建立积极的关系。薪酬委员会根据我们的业务计划和目标,根据这一理念制定了我们的2023年薪酬计划和相关的公司目标。2023年的主要薪酬决定和结果包括:
• | 2023年高管基本工资平均递增7%,以保持与同行的竞争力。 |
• | 继续我们的现金奖金计划,为我们的高管提供与我们实现以下目标相关的直接财务激励预先建立的目标包括临床、研发、商业开发、医疗事务、化学、制造和控制(CMC)、运营、业务发展、财务、投资者关系和沟通目标。与我们在这一年中的强劲表现一致,薪酬委员会确定我们在2023年的业绩目标上表现优异,实现了每位被点名高管目标奖金金额的122.5 |
• | 授予我们指定的高管限制性股票单位(“RSU”),以取代前几年授予的股票期权,以满足我们的激励和留任目标,因为这些高管在2023年继续执行,以成功推动持续的临床进展。 |
有关附加信息,请参阅“直接薪酬组件”。
我们的高管薪酬计划概述
公司薪酬计划的目标
我们专注于开发和商业化治疗心血管、代谢和肝脏疾病的创新候选药物。为了实现这一目标,我们聘请了具有重要行业或科学经验的高管,包括在商业化、开发和研究领域。生物技术行业竞争非常激烈,我们的成功取决于我们能否通过具有竞争力的薪酬方案吸引和留住合格的高管。薪酬委员会考虑到这种竞争环境,管理我们高管的薪酬计划。薪酬委员会认为,我们的薪酬计划必须在为实现我们的长期战略目标创造奖励的长期激励和为实现年度目标而奖励我们的高管的短期薪酬之间取得平衡。我们相信,这一方法将激励我们实现长期目标,并使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。与此同时,我们的薪酬计划被设计为一个重要的留住工具。薪酬委员会还每年重新评估公司的薪酬办法,以与公司的持续成熟保持一致。
为此,我们薪酬计划的主要目标是:
• | 通过提供具有竞争力的薪酬方案,包括长期激励,提供显著的留任价值,使我们能够吸引和留住具有广泛行业、商业或科学经验的高素质高管; |
• | 对成功实现重大运营目标的高管给予奖励;以及 |
• | 使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。 |
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2024 代理声明 | 23 |
薪酬问题探讨与分析
高管薪酬确定流程
薪酬委员会协助董事会履行其在监督我们的薪酬计划、政策和计划方面的受托责任,特别是有关高管薪酬和员工福利的薪酬计划、政策和计划。薪酬委员会的职责包括检讨和确立管理层的薪酬安排,包括首席执行官的薪酬,以及制定和检讨一般薪酬政策,以吸引和留住业界领先的人才、奖励个人表现和实现我们的财务目标。
薪酬委员会每年审查高管薪酬。作为这一过程的一部分,我们的首席执行官就他本人以外的个别高管的薪酬水平向薪酬委员会提出建议。赔偿委员会审查这一信息,并酌情调整或核准建议。在确定每位被任命的高管的薪酬时,薪酬委员会会将我们的业绩与可比公司的既定业绩目标和有关高管薪酬的市场数据进行比较。就我们的首席执行官而言,薪酬委员会会根据我们既定的业绩目标和关于可比公司高管薪酬的市场数据来评估他的表现。
自2016年以来,赔偿委员会保留了Compensia的服务。Compensia协助薪酬委员会为高管薪酬和实践定义适当的同行公司,并对照同行群体衡量我们的高管薪酬计划。薪酬委员会主要使用从Compensia获得的信息来评估我们的高管薪酬实践,包括衡量我们实践的竞争力。薪酬委员会还使用从Compensia获得的信息来审查我们的现金奖金政策、股权奖励和公司各级的基本工资基准。赔偿委员会认定,根据美国证券交易委员会规则和纳斯达克的公司治理规则,Compensia是独立的,并得出结论认为,不存在妨碍Compensia独立代表赔偿委员会的利益冲突。
比较分析
为了衡量我们薪酬方案的竞争定位,薪酬委员会通常会根据Compensia的意见选择同行公司,主要使用以下标准:公开持有商业预售或早期商业的美国生物技术公司;以及在同行评估时相对于我们的市值落在特定市值范围内的公司。由于生物技术行业是一个充满活力的行业,薪酬委员会用来衡量我们薪酬方案的竞争定位的比较指标组会定期更新,以确保公司继续满足既定的标准。
在积极的背线数据读数和公司市值在2022年底大幅增加后,薪酬委员会批准了2023年的一个新的同业集团,以反映公司的最新规模。该公司从2022年的同行组中删除了11家同行公司(Agios制药公司、Akero治疗公司、CARA治疗公司、Crinetics制药公司、Cytodyn公司、FibroGen公司、全球血液治疗公司、Inovio制药公司、Karyopamm治疗公司、Regenxbio公司和Travere Ttherpeutics公司),并增加了5家新公司(Cerevel治疗控股公司、Denali治疗公司、Halozyme治疗公司、Ionis制药公司和Sarepta治疗公司)。入选的公司市值在10亿至120亿美元之间,营收一般不到5亿美元。
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薪酬问题探讨与分析
为衡量薪酬方案中基本工资、现金激励奖金和股权薪酬要素的竞争地位而选定的可比公司名单如下:
箭头治疗学 | Halozyme治疗学* | 雷塔制药 | ||
Axsome疗法 | Insmed | Sarepta治疗公司* | ||
Blueprint Medicines | 细胞内治疗 | |||
Cerevel Therapeutics Holdings* | 爱奥尼斯制药公司* | |||
概念治疗学 | 艾弗里奇传记 | |||
德纳利治疗 * | 卡鲁纳治疗公司 |
* | 反映了2023年同龄群体的新增情况。 |
直接补偿部分
我们直接薪酬方案的组成部分如下:
元件
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固定或 变量
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补偿目标
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基本工资 |
固定 | 通过提供与市场机会具有竞争力的固定薪酬来吸引和留住高管,并承认每个高管的职位、角色、责任和经验。 | ||
年度现金奖励奖金 |
变量 | 激励和奖励个人年度业绩目标和公司目标的实现。 | ||
股权奖 |
变量 | 使我们高管的利益与股东的利益保持一致,并通过股权薪酬促进我们高管和所有员工的长期留任。2023年,股权奖励是以RSU的形式颁发的,对于我们的CEO来说,是RSU和PSU的形式。 |
基本工资
作为我们薪酬计划的一部分,我们的薪酬委员会每年审查我们任命的高管的基本工资,一般情况下,可能会因为各种原因而调整基本工资,例如:高管成功实现或超过薪酬委员会设定的个人业绩目标;集体实现薪酬委员会设定的重大公司目标;或全年需要考虑的其他因素,包括高管角色或职责的范围或广度的变化。我们的薪酬委员会还将评估一名高管的基本工资以及该高管薪酬的其他组成部分,以确保该高管的总薪酬与我们的整体薪酬理念一致。
|
2024 代理声明 | 25 |
薪酬问题探讨与分析
如果我们的薪酬委员会在其数据分析中发现同行薪酬或市场变化存在重大差异,或者如果需要改变薪酬做法以使我们能够吸引和留住推进我们的战略和运营目标所需的顶尖人才,我们的薪酬委员会还将根据相同职位的市场水平重新调整基本工资。根据市场费率调整以及Madrigal和同行高管薪酬的比较,薪酬委员会核准2023年高管薪酬按年率增加7%,详情如下。
名字 |
2023 基本工资(美元) |
2022 基本工资(美元) |
百分比 增加 | ||||||||||||
比尔·西博尔德 |
875,000 | — | — | ||||||||||||
保罗·A·弗里德曼医学博士 |
709,000 | 663,000 | 7 | % | |||||||||||
丽贝卡·陶布医学博士 |
577,000 | 539,000 | 7 | % | |||||||||||
布莱恩·J·林奇 |
504,000 | 471,000 | 7 | % | |||||||||||
亚历克斯·豪沃斯 |
501,000 | 469,000 | 7 | % | |||||||||||
雷米·苏希贾 |
521,000 | 487,000 | 7 | % | |||||||||||
卡罗尔·亨茨曼 |
525,000 | — | — |
年度现金奖励奖金
我们任命的高管有资格获得年度现金奖励奖金。每个被任命的高管有资格获得的年度现金奖励奖金是基于个人的目标奖金,作为基本工资的百分比,以及对个人业绩和成就的评估预先建立的目标,包括2023年的研发、商业发展、金融和企业发展目标。每个NEO的具体百分比是在考虑到上述因素后确定的,目的是使我们的现金薪酬总额在与同行公司相比具有竞争力。它还旨在根据目标实现情况分配每位高管现金薪酬机会的很大一部分,并在每位高管的总薪酬中创建一个以业绩为基础的重要组成部分。
2023年,我们任命的每位高管的目标现金奖金百分比与2022年的水平保持一致,详见下表。
2023年,薪酬委员会根据我们的高级管理团队的意见,根据我们的整体公司目标和2023年的相关目标成就,确定了目标的价值,并根据这一点为每个“核心”奖金目标分配了分数。薪酬委员会还为每个主要业绩目标组内的某些额外的“奖金”业绩目标分配了加分。核心绩效目标的潜在实现范围从0%到150%如下:如果我们实现的绩效目标低于目标水平的75%,则不能为该绩效目标赚取任何支出。如果我们在目标水平上实现了绩效目标,则可以100%获得该目标的加权部分。如果我们实现了高于目标水平的绩效目标,则最高可达到分配权重的150%。可达到的最高总现金奖金百分比为目标水平的200%,假设所有指定的核心业绩目标表现优异,并实现所有奖金业绩目标。
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薪酬问题探讨与分析
2023年的业绩目标和相关的指标分配目标百分比可概述如下:
2023年企业绩效目标 |
占整体 的百分比 Target 的目标 |
百分比 实现 目标 |
目标的实现 | |||
研究与开发目标 |
|
|
| |||
提交新药申请 |
25% | 35% | ·7月14日完成NDA提交
·接受时给予优先审查
·10%奖金 | |||
新药申请审查 |
20% | 30% | ·NDA接受优先审查,没有咨询委员会(Ad Com);
·2023年4月获得FDA突破性认定
·10%奖金 | |||
MCC对发布准备和NDA批准的支持 |
5% | 5% | ·所需的API发布并交付给商业供应商
·为Rezdiffra推出准备供应 | |||
医疗事务目标 |
5% | 5% | ·ICER审查完成
·HCP教育和HEOR执行跟踪达到目标 | |||
入学目标 |
10% | 7.5% | · 招生目标达到门槛 | |||
商业目标 |
10% | 15% | ·为推出RezDiffra而构建的 功能
· 市场上的RezDiffra相对于以下行业基准大幅增加发布前期间
· 5%的奖金 | |||
财务目标 |
5% | 5% | · 通过以下方式筹集了5亿美元的毛收入后续行动通过其他方式提供和追加资本 | |||
企业发展目标 |
20% | 20% | · 在公司愿景和雷兹迪夫拉领导地位方面的战略协调
· 新首席执行官受聘 | |||
总计 |
100% | 122.5% |
|
在2024年第一季度,薪酬委员会根据我们高级管理团队的意见,评估了我们实现上述业绩目标的情况。根据其评估,薪酬委员会认定我们达到了“核心”业绩目标,同时超过了特定的商业目标。薪酬委员会进一步认定,对于薪酬委员会先前确定的新药申请目标,公司实现了20%的总加分业绩。
|
2024 代理声明 | 27 |
薪酬问题探讨与分析
使总体绩效达到目标水平的122.5%(最大机会为200%)。因此,在2024年第一季度,薪酬委员会就2023年的业绩发放了以下现金奖金:
名字 |
目标现金 奖金 百分比 (基本百分比 (工资) |
达标奖 2023年(美元) |
实际 已支付奖励 2023年(美元) | |||
比尔·西博尔德 |
75% | 219,000 | 268,000(1) | |||
保罗·A·弗里德曼医学博士 |
50% | 355,000 | 110,000(2) | |||
丽贝卡·陶布医学博士 |
40% | 289,000 | 354,000 | |||
布莱恩·J·林奇 |
40% | 202,000 | 247,000 | |||
亚历克斯·豪沃斯 |
40% | 201,000 | 246,000 | |||
雷米·苏希贾 |
40% | 208,000 | 58,000(2) | |||
卡罗尔·亨茨曼 |
40% | 26,000 | 32,000(1) |
(1) | 反映了根据加入公司的要约函的协商条款按比例的奖金。 |
(2) | 反映就业和离职协议的条款。 |
长期激励
我们认为,以股权为基础的奖励形式的长期激励对于实现以下目标至关重要:
• | 通过使员工的利益与股东的利益保持一致,将所有员工,包括我们指定的高管,集中在我们的长期业绩上; |
• | 留住我们的主要员工和高管,并通过长期授予我们的股权奖励来保持管理层的连续性;以及 |
• | 通过参与基于股权的薪酬计划来促进所有权文化。 |
我们通常会向包括高管在内的新员工发放初始股权奖励,并将年度股权奖励作为整体薪酬计划的一部分。薪酬委员会认为,基于股权的奖励是一种强有力的高管留任工具,使我们高管的利益与股东的利益保持一致。
对高管的年度股权奖励由我们的薪酬委员会批准。每年股权拨款的时间大致上是一致的,每年第一季度的拨款都是在我们薪酬委员会的定期会议上进行的。这样的奖励没有与公开发布的材料相协调非公有信息。2023年,薪酬委员会决定向我们的连续高管授予基于时间的RSU,以取代前几年授予的股票期权奖励。在此过程中,薪酬委员会认为,鉴于被任命的高管在2023年继续执行以成功实现我们的公司目标的关键,RSU是实现我们本年度激励和留任目标的最合适的奖励工具。考虑到前几年的奖励是100%基于股票期权的,薪酬委员会还考虑了随着公司接近商业化,我们的计划在各种市场条件下的持久性。RSU被套在一个一对一成为我们普通股的一部分。
年度赠款价值水平的确定取决于薪酬委员会考虑的一些因素,特别是在2023年,在我们接近转折点的时候,个人对公司成功执行其战略和临床里程碑的重要性
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|
薪酬问题探讨与分析
商业化,需要强有力地激励我们的高管团队继续执行我们的临床路线图,并获得FDA的批准,以及市场竞争力。正如下文《其他薪酬政策和信息-最近的2024财年薪酬决定》中所讨论的那样,我们在2024年继续发展我们的长期激励结构,引入了PSU、RSU和股票期权,并与2023年相比减少了股权奖励价值。
因此,在2023年1月的一次定期会议上,赔偿委员会每年向Friedman博士发放26 668个RSU,向Taub博士发放20,001个RSU,向J.Lynch、Howarth和Sukhija先生发放15,001个RSU。RSU在授予日的四个周年纪念日的每一天分成四个等额的分期付款,前提是接受者在每个这样的日期仍在发行方服务。
委任行政总裁
如上所述,关于2023年9月刘思博尔德先生被任命为本公司总裁兼首席执行官一事,董事会对刘思博尔德先生的薪酬进行了如下安排,以使我们的战略目标与股东利益保持一致:
• | 初始年基本工资为875,000美元 |
• | 目标年度奖金机会相当于其年度基本工资的75% |
• | A 一次性 登录现金奖金520,000美元 |
• | 初始限制性股票单位(RSU)奖励50,000个RSU,目标值为9,250,000美元,以时间为基础,分四个等额的年度分期付款,在先生开始就业日期的周年纪念日,以及 |
• | 最初以业绩为基础的限制性股票单位(PSU)奖励50,000个PSU,目标价值为9,250,000美元,但须根据业绩归属,但须在五年内实现严格的股价升值障碍。 |
薪酬委员会在确定A先生的薪酬机会的价值时,考虑到他在经营、商业、交易和高级管理方面的广泛经验,考虑到吸引他这种能力的管理人员所需的数额。以取代西博尔德先生的前身年初至今在他以前的雇主赚到的奖金中,薪酬委员会判给一次性现金登录奖金。在确定其RSU赔偿额时,赔偿委员会还审议了从他以前的雇主那里没收的股权赔偿金。PSU奖励的金额范围为0-300%在五年期间实现三个重大的持续股价升值障碍的基础上实现目标。股价障碍分别比之前的障碍高出29%至40%,最终价格障碍是西博尔德先生授予PSU时股价的两倍多。公司股票必须在连续100个交易日的任何期间内在80个交易日内达到或高于适用的关口,并在董事和高管领导的交易窗口开放期间至少20天内交易,才能被认为达到了股价关口。此外,PSU的奖励是在延长的基础上解决的,尽管股价障碍的实现日期是根据发生在先生开始日期的第4至6周年纪念日的归属时间表。截至2024年3月31日,三个关口均未实现。我们相信,PSU奖励的结构将鼓励实现整体业绩,激励持续业绩,鼓励长期保留西博尔德先生的服务,并将西博尔德先生的利益与我们股东的利益直接结合起来。
披露门槛造成的重大竞争损害
我们还没有公开披露西博尔德先生获得PSU奖项的具体股价障碍,因为我们认为提前披露门槛可能会对我们的业务造成重大竞争损害。这些门槛被刻意设定为比我们的长期财务计划更激进,只有表现优异才能完全实现
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2024 代理声明 | 29 |
薪酬问题探讨与分析
这样的计划。如果披露了具体的门槛,我们的股东或投资界可能会认为它们代表了公司对其未来企业价值和/或长期财务计划的公开指导,这将不符合(I)公司使用PSU奖励门槛来鼓励我们严格的财务计划出类拔萃的目的,以及(Ii)公司如何理解PSU奖励门槛在我们的长期业务和战略中所起的作用。披露具体的门槛也可能给我们的首席执行官带来留任风险,他通过洞察PSU奖的留任价值,对我们下一阶段的增长至关重要。竞争我们顶尖高管人才的公司可以利用门槛的严格性和获得完整奖项的重大挑战,取决于已获得多少部分和业绩期间的剩余部分,通过提供登录奖金或更容易实现的薪酬方案,以吸引我们的首席执行官离开公司。
任命首席商务官
洪博培女士获委任为公司首席商务官,自2023年11月10日起生效。关于洪博培女士开始受雇,董事会核准了她的以下报酬和福利:(1)初始年度基本工资为525,000美元,(2)目标年度奖金机会相当于其年度基本工资的40%,以及(3)登录7,834个基于时间的RSU的股权奖励,将在四年内按比例授予;以及购买10,077股的期权,其中25%的期权股份将在授予日期的一周年时归属,6.25%的期权股份将在授予日期一周年后的每个季度周年日归属。
其他薪酬政策和信息
最近的2024财年薪酬决定
如上所述,薪酬委员会每年重新评估公司的薪酬方法,以与公司持续的成熟度和状况保持一致。作为公司持续发展的一部分,2024年1月,薪酬委员会批准了对2024年年度长期激励计划的更改,使我们高管的年度股权奖励将包括RSU、股票期权和PSU的组合,每个包括三分之一占总奖项组合的比例。薪酬委员会确定,这种股权薪酬组合是2024财年最合适的奖励工具,以应对公司不断成熟的问题,激励我们的高管,并使高管业绩与股东的利益保持一致。此外,我们高管2024年股权奖励的目标值被设定为低于2023年股票奖励的同等水平。针对高管的2024个PSU将根据公司相对于生物技术股票指数公司的总股东回报(TSR)表现支付如下:(I)如果TSR业绩低于指数同行TSR业绩的第50个百分位数,则支付低于目标;(Ii)如果TSR业绩等于或大于指数同行TSR业绩的第90个百分位数,则支付目标的2倍。如果TSR表现在指数同行TSR表现的第50个百分位数和第90个百分位数之间,则将应用线性内插法来确定支出(在目标和2x目标水平之间)。
终止雇用弗里德曼先生
根据他现有的雇用安排,弗里德曼先生的离职有资格被无故解雇,并使他有权在离职后12个月领取年度基本工资、2023年的目标年度奖金、离职后12个月以上支付的奖金以及由于他继续在董事服务而继续获得股权奖励。
终止雇用Sukhija先生
自2023年9月25日起停止担任公司首席商务官后,Sukhija先生有权获得无故终止的离职对价,其中包括:支付他12个月的年度基本工资;他2023年的目标年度奖金,在12个月内支付;股票期权加速到
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薪酬问题探讨与分析
购买28,500股普通股,否则将可以在正常过程中行使,并在未来12个月内继续服务;以及在他离职之日后12个月内继续提供医疗福利。
其他好处
我们维持为所有员工提供的基础广泛的福利,包括健康保险、人寿保险和残疾保险、牙科保险,以及具有匹配公司缴费的401(K)计划。我们被任命的高管通常在与所有员工相同的基础上参加福利计划,但以下情况除外:陶布博士已选择放弃团体人寿和残疾保险以及401(K)计划的参与,而弗里德曼博士已选择放弃团体人寿和残疾保险、401(K)计划以及健康和牙科保险计划的参与。
协议
我们已经与我们任命的每一位高管签订了协议,这些协议提供了财务保护,以防在指定情况下可能会失去工作,薪酬委员会认为,这些协议将使高管能够将注意力集中在股东的最佳利益上,而不会过度关注高管自己的财务状况。这些协议都不含税总括条文。这些协议的实质性条款摘要可以在这份委托书中题为“高管和董事薪酬;留任、离职和控制权安排的变更”和“-;潜在的合格离职和控制权变更付款”一节下找到。
追回政策
2023年11月,董事会通过了一项针对支付给高管的现金和股权激励奖励的薪酬追回或“追回”政策,规定如果我们因行为不当而被要求编制会计重述,以符合证券法中的任何财务报告要求,如多德-弗兰克法案和相应的纳斯达克上市标准所要求的,我们可以从公司现任和前任高管那里追回适用的基于激励的薪酬。
此外,董事会于2024年4月通过一项补充追讨薪酬政策,规定如果薪酬委员会认定高管明知、故意或鲁莽地从事严重不当行为,导致严重违反法律、公司行为及道德守则(或任何后续或替代员工行为守则)或本公司重大道德或合规政策,薪酬委员会可全权酌情向高管追讨年度及长期激励性薪酬(包括年度现金奖励、股票期权及以时间及业绩为基础的股权奖励)。
关于高管薪酬的咨询投票
在我们的2023年股东年会上,我们就高管薪酬进行了咨询投票。在去年的委托书中,约有94%的人投票支持我们任命的高管薪酬。董事会和薪酬委员会根据我们的整体薪酬理念和计划以及其他影响高管薪酬的相关竞争、激励和市场发展来审查咨询投票结果,以评估我们的高管薪酬计划和政策是否需要改变。
高管薪酬与冒险行为
我们努力使我们高管薪酬计划的股权和现金部分与行业同行保持一致,以便提供使我们能够吸引和留住有才华的高管的薪酬方案。这个
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2024 代理声明 | 31 |
薪酬问题探讨与分析
薪酬委员会继续评估股权和现金部分在薪酬总额中的相对重要性。我们不认为我们的高管薪酬计划鼓励我们的高管过度冒险。例如,与我们普通股价值挂钩的长期股权奖励是高管直接薪酬总额的重要组成部分,下面的薪酬摘要表中的薪酬细目就证明了这一点。这些奖励促进了我们的高管和我们的股东在维持和增加股东价值方面的长期共同利益。由于股权奖励通常每年向我们的高管发放一次,因此,在股价下跌的情况下,无论是由于市场因素还是由于我们的业务未能实现其长期目标,尚未完成的既得和非既得奖励可能价值缩水或没有价值。因此,我们的高管薪酬计划并不偏重于短期激励,我们已经采取了我们认为合理的措施,以防范可能会鼓励过度冒险的不成比例的大规模短期激励的可能性。
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高管与董事薪酬
薪酬汇总表
下表显示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财年,我们指定的高管获得的薪酬。
名称和主要职位 | 年 | 薪金 ($) |
奖金 ($)(1) |
股票大奖 ($)(2) |
选择权 奖项 ($)(2) |
非股权 激励计划 补偿 ($) |
所有其他 补偿 ($)(3) |
总计 ($) |
||||||||||||||||||||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官(4) |
|
2023 |
|
|
275,400 |
|
|
520,000 |
|
|
31,205,000 |
|
|
— |
|
|
268,000 |
|
|
— |
|
|
32,268,400 |
| ||||||||
保罗·A·弗里德曼医学博士 前首席执行官(5) |
|
2023 |
|
|
498,846 |
|
|
— |
|
|
7,999,867 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,064,573 |
|
|
9,563,286 |
| ||||||||
|
2022 |
|
|
658,021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,239,900 |
|
|
497,464 |
|
|
— |
|
|
5,395,385 |
| |||||||||
|
2021 |
|
|
627,650 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,267,500 |
|
|
423,239 |
|
|
— |
|
|
5,318,389 |
| |||||||||
丽贝卡·陶布医学博士 研究与总裁发展和首席医疗官 |
|
2023 |
|
|
574,108 |
|
|
— |
|
|
5,999,900 |
|
|
— |
|
|
354,000 |
|
|
— |
|
|
6,928,008 |
| ||||||||
|
2022 |
|
|
535,208 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,725,055 |
|
|
404,618 |
|
|
— |
|
|
4,664,881 |
| |||||||||
|
2021 |
|
|
510,500 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,755,400 |
|
|
344,246 |
|
|
— |
|
|
4,610,146 |
| |||||||||
布莱恩·J·林奇 原高级副总裁与总法律顾问 |
|
2023 |
|
|
501,590 |
|
|
— |
|
|
4,500,000 |
|
|
— |
|
|
247,000 |
|
|
17,994 |
|
|
5,266,584 |
| ||||||||
|
2022 |
|
|
467,604 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,994,400 |
|
|
282,807 |
|
|
13,338 |
|
|
4,758,149 |
| |||||||||
|
2021 |
|
|
445,333 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,731,200 |
|
|
240,610 |
|
|
13,338 |
|
|
3,430,481 |
| |||||||||
亚历克斯·豪沃斯 前高级副总裁兼首席财务官 |
|
2023 |
|
|
498,829 |
|
|
— |
|
|
4,500,000 |
|
|
— |
|
|
246,000 |
|
|
17,194 |
|
|
5,262,023 |
| ||||||||
|
2022 |
|
|
465,625 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,725,650 |
|
|
281,250 |
|
|
10,381 |
|
|
3,482,906 |
| |||||||||
|
2021 |
|
|
281,250 |
|
|
75,000 |
|
|
— |
|
|
6,526,500 |
|
|
241,200 |
|
|
7,854 |
|
|
7,131,804 |
| |||||||||
雷米·苏希贾 原高级副总裁,首席商务官(5) |
|
2023 |
|
|
387,718 |
|
|
— |
|
|
4,500,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,474,660 |
|
|
7,362,378 |
| ||||||||
|
2022 |
|
|
482,813 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,725,650 |
|
|
292,005 |
|
|
10,381 |
|
|
3,510,849 |
| |||||||||
|
2021 |
|
|
461,250 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,048,400 |
|
|
248,436 |
|
|
10,381 |
|
|
2,768,467 |
| |||||||||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
|
2023 |
|
|
61,922 |
|
|
— |
|
|
1,488,852 |
|
|
1,559,501 |
|
|
32,000 |
|
|
79 |
|
|
3,142,354 |
| ||||||||
(1) | 对于2023年,Amount代表登录支付给西博尔德先生的奖金。 |
(2) | 这些金额代表每个RSU、PSU和期权奖励的授予日期合计公允价值,根据财务会计准则委员会会计准则编纂或FASB ASC,主题718,补偿-股票补偿计算。见我们在年报表格中的经审计综合财务报表附注2和附注8下关于“股票薪酬”的讨论10-K于2024年2月28日提交的截至2023年12月31日的财政年度(“年度报告”),以讨论我们在确定授予日期股权奖励的公允价值时所做的所有假设。另见我们在年度报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”项下关于股票薪酬的讨论。2023年,西博尔德先生基于绩效的RSU的授予日期公允价值为2,200万美元,这是根据FASB ASC主题718的绩效条件的最大结果。此类奖励的目标值为925万美元。 |
(3) | 所有其他补偿包括已支付的人寿保险费和残疾保险费,以及根据我们的401(K)计划为上述每个适用的执行干事支付的等额缴费,任何执行干事的个人金额均不超过10,000美元(但林奇先生和豪沃斯先生的401(K)计划的等额缴费中的15,000美元除外)。对于约翰·弗里德曼博士来说,这一金额还包括遣散费,其中包括10.64亿美元的现金遣散费。对于Sukhija先生,这一数额还包括遣散费,其中包括7.59万美元的现金遣散费,1704千美元的可归因于期权和限制性股票奖励的加速,以及900万美元的医疗福利报销。 |
(4) | 任命刘思博尔德先生为总裁兼首席执行官,自2023年9月8日起生效。 |
(5) | 约翰·弗里德曼博士担任首席执行官至2023年9月8日。 |
(6) | 苏希贾先生于2023年9月25日从本公司离职。 |
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2024 代理声明 | 33 |
高管与董事薪酬
基于计划的奖励的授予
下表显示了在截至2023年12月31日的财政年度内向我们指定的高管授予基于计划的奖励的信息。
姓名和主要职位 | 授予日期 |
估计未来支出在以下项下 |
|
估计未来支出在以下项下 |
所有其他 库存 奖项: 数 的股份。 库存的 或单位 (#)(3) |
所有其他 股票和 选择权 奖项: 数 的 证券 潜在的 选项 (#) |
锻炼 或基地 价格 股票和 选择权 奖项 ($/股) |
赠与日期交易会 股票的价值 和选项 奖项(4) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阀值 | 目标 | 极大值 |
|
阀值 | 目标 | 极大值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官 |
9/11/2023 |
|
164,000 |
|
|
219,000 |
|
|
438,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
50,000 |
|
|
150,000 |
|
|
50,000 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,205,000 |
| ||||||||||||
保罗·A·弗里德曼医学博士 前首席执行官 |
1/16/2023 |
|
266,000 |
|
|
355,000 |
|
|
710,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
26,668 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
7,999,867 |
| ||||||||||||
丽贝卡·陶布医学博士 研究与总裁发展和首席医疗官 |
1/16/2023 |
|
217,000 |
|
|
289,000 |
|
|
578,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
20,001 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,999,900 |
| ||||||||||||
布莱恩·J·林奇 原高级副总裁与总法律顾问 |
1/16/2023 |
|
152,000 |
|
|
202,000 |
|
|
404,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
15,001 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,500,000 |
| ||||||||||||
亚历克斯·豪沃斯 前高级副总裁兼首席财务官 |
1/16/2023 |
|
151,000 |
|
|
201,000 |
|
|
402,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
15,001 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,500,000 |
| ||||||||||||
雷米·苏希贾 原首席商务官高级副总裁 |
1/16/2023 |
|
156,000 |
|
|
208,000 |
|
|
416,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
15,001 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,500,000 |
| ||||||||||||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
11/20/2023 |
|
20,000 |
|
|
26,000 |
|
|
53,000 |
|
|
|
|
|
– |
|
|
– |
|
|
– |
|
|
7,834 |
|
|
10,077 |
|
|
$190.05 |
|
$ |
1,591,501 |
|
(1) | 2023年的重大条款 非股权激励奖励在上文题为“年度现金激励奖金”的薪酬讨论和分析中进行了描述。上述阈值代表绩效达到目标75%,但未实现加分或超越绩效目标。上述目标值代表在未实现加分或超越绩效目标的情况下达到目标100%的绩效。如果获得了奖励积分或超越绩效目标,阈值和目标金额可能会增加至目标以上。上述最大值代表目标200%的绩效,包括最大实现奖励积分和超越绩效目标。 |
(2) | 本专栏中的金额代表西博尔德先生的 登录PSU是根据公司2023年诱导计划授予的。PSU归属目标单位数量的0%至300%,具体取决于发行人在五年内实现重大持续股价增值障碍,并可能在4年内结算这是, 5这是和6这是授予日期的周年纪念日,具体取决于归属日期和实现的绩效水平。 |
(3) | 本列中的金额代表基于时间的RSU的授予。受限制股票单位在授予日期的四个周年纪念日中的每一个纪念日归属25%的股份,前提是收件人在每个纪念日继续为公司服务。 |
(4) | 本栏中的金额代表每个RSU和NSO奖励的完整授予日期公允价值,根据FASB ASC,主题718,补偿-股票补偿计算。 |
34 |
![]() |
|
高管与董事薪酬
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表显示了截至2023年12月31日我们每位指定高管持有的股票期权和归属状态。
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
批地日期 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 可操练 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不能行使 |
选择权 锻炼 价格(美元) |
选择权 到期日 |
数量: 股票或 单位 囤积那个 还没有 既得 |
市场价值 的股份或 库存单位 那些还没有 既得利益(美元) |
权益 激励计划 奖项: 数量 不劳而获 股份、单位 或其他 权利,即 还没有 既得 |
权益 激励计划 奖项: 市场或 派息值 不劳而获的 股份、单位 或其他 权利,即 还没有 既得利益(美元) |
|||||||||||||||||||||||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官 |
|
9/11/2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
50,000 |
(2) |
|
11,569,000 |
|
|
50,000 |
(3) |
|
11,569,000 |
| ||||||||||||
保罗·A·弗里德曼医学博士 前首席执行官 |
|
1/16/2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
26,668 |
(2) |
|
6,170,442 |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||||||||
|
2/22/2022 |
|
|
30,625 |
(1) |
|
39,375 |
|
|
87.09 |
|
|
2/22/2032 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/1/2021 |
|
|
34,375 |
(1) |
|
15,625 |
|
|
117.55 |
|
|
3/1/2031 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/5/2020 |
|
|
46,875 |
(1) |
|
3,125 |
|
|
91.79 |
|
|
3/5/2030 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/7/2019 |
|
|
50,000 |
(1) |
|
— |
|
|
127.96 |
|
|
3/7/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/1/2018 |
|
|
50,000 |
(1) |
|
— |
|
|
124.45 |
|
|
3/1/2028 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/2/2017 |
|
|
49,600 |
(1) |
|
— |
|
|
15.80 |
|
|
3/2/2027 |
|
||||||||||||||||||||||
|
7/22/2016 |
|
|
306,256 |
(1) |
|
— |
|
|
9.45 |
|
|
7/22/2026 |
|
||||||||||||||||||||||
丽贝卡·陶布医学博士 研发总裁、首席医疗官 |
|
1/16/2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
20,001 |
(2) |
|
4,627,831 |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||||||||
|
2/22/2022 |
|
|
26,906 |
(1) |
|
34,594 |
|
|
87.09 |
|
|
2/22/2032 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/1/2021 |
|
|
30,250 |
(1) |
|
13,750 |
|
|
117.55 |
|
|
3/1/2031 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/5/2020 |
|
|
41,250 |
(1) |
|
2,750 |
|
|
91.79 |
|
|
3/5/2030 |
|
||||||||||||||||||||||
|
7/10/2019 |
|
|
8,000 |
(1) |
|
— |
|
|
101.30 |
|
|
7/10/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/7/2019 |
|
|
38,000 |
(1) |
|
— |
|
|
127.96 |
|
|
3/7/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/1/2018 |
|
|
38,000 |
(1) |
|
— |
|
|
124.45 |
|
|
3/1/2028 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/2/2017 |
|
|
37,300 |
(1) |
|
— |
|
|
15.80 |
|
|
3/2/2027 |
|
||||||||||||||||||||||
|
7/22/2016 |
|
|
153,128 |
(1) |
|
— |
|
|
9.45 |
|
|
7/22/2026 |
|
||||||||||||||||||||||
布莱恩·J·林奇 高级副总裁与总法律顾问 |
|
1/16/2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,001 |
(2) |
|
3,470,931 |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||||||||
|
8/10/2022 |
|
|
13 |
(1) |
|
17,187 |
|
|
73.75 |
|
|
8/10/2023 |
|
||||||||||||||||||||||
|
2/22/2022 |
|
|
17,688 |
(1) |
|
25,312 |
|
|
87.09 |
|
|
2/22/2032 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/1/2021 |
|
|
22,000 |
(1) |
|
10,000 |
|
|
117.55 |
|
|
3/1/2031 |
|
||||||||||||||||||||||
|
8/6/2020 |
|
|
16,250 |
(1) |
|
3,750 |
|
|
103.10 |
|
|
8/6/2030 |
|
||||||||||||||||||||||
|
3/5/2020 |
|
|
10,000 |
(1) |
|
2,000 |
|
|
91.79 |
|
|
3/5/2030 |
|
||||||||||||||||||||||
|
2/19/2019 |
|
|
19,000 |
(1) |
|
— |
|
|
134.25 |
|
|
2/19/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
2/5/2019 |
|
|
16,000 |
(1) |
|
— |
|
|
114.27 |
|
|
2/5/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
1/14/2019 |
|
|
3,000 |
(1) |
|
— |
|
|
114.55 |
|
|
1/14/2029 |
|
||||||||||||||||||||||
|
7/1/2018 |
|
|
5,000 |
(1) |
|
— |
|
|
279.69 |
|
|
7/1/2028 |
|
||||||||||||||||||||||
亚历克斯·豪沃斯 高级副总裁和首席财务官 |
|
1/16/2023 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15,001 |
(2) |
|
3,470,931 |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||||||||
|
2/22/2022 |
|
|
19,688 |
(1) |
|
25,312 |
|
|
87.09 |
|
|
2/22/2032 |
|
||||||||||||||||||||||
|
11/1/2021 |
|
|
2,500 |
(1) |
|
2,500 |
|
|
81.95 |
|
|
11/1/2031 |
|
||||||||||||||||||||||
|
5/17/2021 |
|
|
40,625 |
(1) |
|
24,375 |
|
|
134.00 |
|
|
5/17/2031 |
|
||||||||||||||||||||||
雷米·苏希贾 前高级副总裁兼首席商务官 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
| ||||||||||||||||||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
|
11/20/2023 |
|
|
— |
|
|
10,077 |
|
|
190.05 |
|
|
11/20/2033 |
|
|
7,834 |
(2) |
|
1,812,631 |
|
|
— |
|
|
— |
| |||||||||
|
2024 代理声明 | 35 |
高管与董事薪酬
(1) | 这些股票期权在授予日期第一周年时归属25%的相关股份,此后在每个连续三个月期间的最后一天归属6.25%的相关股份。 |
(2) | 这些RSU在授予日期四个周年纪念日的每一个周年纪念日归属25%的相关股份。 |
(3) | 这些PSU归属单位目标数量的0%至300%,具体取决于发行人在五年内实现重大持续股价增值障碍,并可能在授予日期的第4、5和6周年纪念日结算,具体取决于归属日期和所达到的业绩水平。 |
期权行权和既得股票
下表显示了截至2023年12月31日的财年内,我们每位指定的高管因行使持有的股票期权而收购的股份数量。
名字 | 期权和奖励 股份数目 收购日期 练习(#) |
期权和奖励 实现价值 在行使时($) (1) |
||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官 |
|
— |
|
|
— |
| ||
保罗·A·弗里德曼医学博士 前首席执行官 |
|
— |
|
|
— |
| ||
丽贝卡·陶布医学博士 首席医疗官和研发部门的总裁 |
|
— |
|
|
— |
| ||
布莱恩·J·林奇 原高级副总裁与总法律顾问 |
|
22,800 |
|
|
3,767,021 |
| ||
亚历克斯·豪沃斯 前高级副总裁兼首席财务官 |
|
— |
|
|
— |
| ||
雷米·苏希贾 前高级副总裁兼首席商务官 |
|
79,125 |
|
|
8,830,563 |
| ||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
|
— |
|
|
— |
|
(1) | 行权时实现的价值,计算的依据是我们普通股在行权日的收盘价与期权行权价之间的差额乘以行权股数。 |
薪酬比率
以下是根据适用的美国证券交易委员会规则编制的首席执行官年度总薪酬与其他员工年总薪酬中值之间的合理估计数。我们在审查了2023财年所有员工的总薪酬金额后计算了这一比率,其中包括以下要素:基本工资(适用于2023年期间开始工作的员工按年计算);2023财年支付的奖金(如适用也按年计算);2023年股权奖励的授予日期价值;401(K)计划匹配缴款和其他津贴。我们计算了该员工群体(由210名员工组成)的总薪酬中位数,并从该组中选择薪酬中位数的员工作为我们的中位数员工。这一中位数雇员在2023年的年总薪酬为479,000美元,计算方式与我们的首席执行官2023年的总薪酬在汇总薪酬表中披露的相同。由于我们在2023年期间有两名首席执行官任职,我们已就此计算按年计算先生的薪酬(即,我们根据他与公司签订的信函协议,应用了他的全额基本工资875,000美元和相当于基本工资75%的全额现金激励奖金,除了他的登录奖金,登录薪酬汇总表中披露的股权奖励和其他薪酬)。西博尔德2023年的年化总薪酬为32,386,000美元。因此,我们估计行政总裁薪酬与雇员薪酬中位数的比率为68:1。鉴于各上市公司厘定薪酬比率的方法各有不同,上述比率不应直接用作公司之间的比较基础。
36 |
![]() |
|
年 |
摘要 补偿 表合计 付钱 针对首席执行官 (1)(2) |
摘要 补偿 表合计 付钱 针对首席执行官 (1)(2) |
CAP到首席执行官 (3) |
上限到首席执行官 (3) |
平均值 摘要 补偿 表合计 付钱 为其他 近地天体 (1)(2) |
平均值 上限设置为 其他 近地天体 (3) |
固定的初始价格的价值 100美元投资 基座 打开: |
GAAP净值 收入 (亏损) (5) |
||||||||||||||||||||||||||||
比尔·西博尔德 |
Paul A. 弗里德曼, 医学博士。 |
比尔·西博尔德 |
Paul A. 弗里德曼, 医学博士。 |
公司 TSR (4) |
同级 集团化 TSR (4) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2022 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | ( |
) |
(1) |
(2) | 此列中反映的值反映了第33页的薪酬汇总表(“SCT”)中列出的“总”薪酬。有关本栏目中的金额的进一步详情,请参阅SCT的脚注。 |
(3) | 上限由美国证券交易委员会定义,并按照美国证券交易委员会规则计算,计算方法为:从SCT的“总数”栏中减去SCT中每一年的“股票奖励”(视情况适用)和“期权奖励”栏中的金额,然后:(1)加上截至报告年度结束时报告年度末所有未完成和未归属的奖励的公允价值;(2)将相当于截至报告年度结束时(与上一年度结束时相比)在任何前一年授予的尚未授予和未归属的任何赔偿的公允价值(无论是正的或负的)变动的数额;(3)对于已授予并归属于该报告年度的赔偿,加上截至归属日期的公允价值;(4)将在报告年度结束或期间满足所有适用的归属条件的任何前一年授予的任何奖励的公允价值(无论是正的或负的)在归属日期(上一财政年度结束时)的变化加上的金额;和(5)对于在报告年度内被没收的任何前一年授予的任何奖励,减去与上一年度结束时的公允价值相等的金额。用于计算公允价值的估值假设与授予时所反映的用于计算公允价值的估值假设并无重大差异。下表反映了对SCT总薪酬所做的调整,以计算我们CEO的CAP和我们其他近地天体的平均CAP。 |
(4) | 两年制 截至2022年12月31日和截至2023年12月31日的三年,假设以2020年12月31日收盘价投资100美元,并对所有股息进行再投资。 |
(5) | 以千为单位的数量。 |
SCT总薪酬 |
减号 SCT股权 奖项 |
加号 年终 公允价值股权奖的评选 在过去一年内获批贷款 这一点仍然存在 截至去年未投资 一年中的哪天 |
加号 公允价值变动 来自前一天的最后一天 年 至的最后一天未归属年度 股权奖 |
加号 公允价值变动 来自前一天的最后一天 截至归属日期的年份 未既得权益 已授予的奖项 年内 |
等于 帽子 |
|||||||||||||||||||
2023 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ |
2024 代理声明 |
37 |
SCT总计 COMP |
减号 SCT股权 奖项 |
加号 年终公允价值 股权奖的评选 在过去一年内获批贷款 这一点仍然存在 截至去年未投资 一年中的哪天 |
加号 公允价值变动 来自前一天的最后一天 年份至年最后一天 未归属年度 股权奖 |
加号 公允价值变动 来自前一天的最后一天 距离归属日期的年份 未既得权益 已授予的奖项 年内 |
等于 帽子 |
|||||||||||||||||||
2023 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
2022 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
2021 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
SCT总计 COMP |
减号 SCT股权 奖项 |
加号 年终 公平股权的价值 授予的奖项 年内, 仍保留 未归属日期为 一年的最后一天 |
加号 公平中的变化 从上次开始的值 前一天 从一年到最后 每年的哪一天 未既得权益 奖项 |
加号 公平中的变化 从上次开始的值 前一天 归属年度 日期 未既得权益 获奖项目 在此期间归属 年 |
等于 帽子 |
|||||||||||||||||||
2023 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
2022 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
2021 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
38 |
![]() |
2024 代理声明 |
39 |
40 |
![]() |
保留雇用、遣散费及更改管制安排
比尔·西博尔德
2023年9月7日,本公司与西博尔德先生就总裁及本公司首席执行官一职订立协议(“西博尔德函件协议”)。根据《西博尔德信函协议》的条款,先生有权获得875,000美元的年度基本工资(可由薪酬委员会调整)和相当于其基本工资的75%的年度目标奖金(可由薪酬委员会调整)。此外,西博尔德先生还收到了与《西博尔德信函协定》(1)有关的一份一次性 登录现金奖金520,000美元,(2)a一次性 登录50,000个基于时间的RSU的股权奖励和(3)个一次性 登录奖励方案股,目标是奖励50,000个方案股。西博尔德先生有权享有RSU和PSU的股息等价权,直到赔偿结清,作为额外的RSU和PSU支付。
上述RSU在2023年9月8日的前四个周年纪念日按比例授予。上述PSU可在以下位置获得0-300%在五年业绩期间实现显著的持续股价升值障碍的基础上实现目标。在完成障碍后,PSU将获得时间授予,但须以先生继续受雇于本公司直至实现该等目标之日为限。PSU通过在PSU归属后和租用日4至6周年之后发行普通股的方式在扩展的基础上结算。没有业绩水平的保证;如果业绩目标没有实现,PSU将不会授予,除非在涉及控制权变更的特定情况下。如果在五年履约期内,任何部分的PSU不符合绩效归属条件,则该部分PSU将被没收。除西博尔德离职协议(定义见下文)所规定的原因外,任何原因终止对西博尔德先生的雇用时,未授予的PSU将被没收。
根据与西博尔德先生签订的遣散费和控制权变更协议(“西博尔德离职协议”)的条款,如果我们以“原因”(定义)以外的其他理由终止他的工作,或者如果西博尔德先生出于“充分理由”(定义)自愿辞职,我们也有权获得遣散费福利,包括:
• | 遣散费形式为:(I)在公司控制权变更后发生合资格离职的情况下,一次性支付相当于西博尔德先生当时的当前基本工资的18个月的款项,或(Ii)继续支付相当于西博尔德先生当时的当前基本工资的18个月如果在公司控制权变更后没有发生合格分离,则为期间; |
• | 根据公司实际业绩,一次性支付(I)符合资格离职前一年的任何已赚取但未支付的奖金,以及(Ii)根据符合资格离职发生当年的公司实际业绩将有权或可能有权获得的奖金金额,按公司雇用的历年天数按比例计算; |
• | 相当于150%的离职奖金,如果符合资格的离职发生在公司控制权变更后,则为符合资格的离职发生当年先生有权获得的目标年度奖金的200%,根据公司的正常薪资做法在18个月内支付,如果符合资格的离职发生在公司控制权变更后,则一次性支付; |
• | 如果在公司控制权变更后发生合格分离,则完全归属任何和所有未归属的基于时间的股权奖励(包括RSU),如果在控制权变更后没有发生合格分离,(I)在合格离职之日将50%的RSU归属,该离职发生在雇用的头12个月和RSU归属的12个月内,以及任何和所有其他未完成的基于时间的股权奖励,以及(Ii)根据授予协议的条款(但不考虑行政人员终止雇用),在合格离职之日之后120天内继续任何未授予的PSU;和 |
|
2024 代理声明 | 41 |
保留雇用、遣散费及更改管制安排
• | 在符合资格的离职后继续享受18个月的医疗福利。 |
西博尔德先生还与我们签订了一项关于他作为高级管理人员和董事公司高管的服务的惯例赔偿协议。
丽贝卡·陶布医学博士
2016年4月13日,二等兵Madrigal与医学博士Rebecca Taub就合并完成后担任公司首席医疗官和研究开发执行副总裁总裁一职达成协议(“Taub Letter协议”)。我们在合并完成后承担了Taub Letter协议。根据Taub Letter协议的条款,Taub博士有权获得37万美元的年度基本工资(可由补偿委员会调整)和相当于其基本工资40%的年度目标奖金(受补偿委员会调整,现已调整至50%)。
托布博士还有权在符合条件的分居时获得遣散费福利,其中包括:
• | 相当于陶布博士当时基本工资和目标奖金的12个月的遣散费,(I)如果在公司控制权变更后发生合格离职,则一次性支付;或(Ii)如果在公司控制权变更后没有发生合格离职,则支付12个月相等的遣散费; |
• | 完全授予Taub博士持有的限制性股票和股票期权,特别是如果在公司控制权变更后发生限定分离;以及12个月Taub博士持有的限制性股票和股票期权在限定分离时的归属,如果这种限定分离不是在公司控制权变更后发生的;以及 |
• | 在符合条件的离职后报销和继续领取12个月的医疗福利。 |
陶博博士还与我们签订了关于她作为高级管理人员和董事公司高管的服务的惯例赔偿协议。
卡罗尔·亨茨曼
2023年11月6日,本公司与Carole Huntsman就首席商务官一职订立协议(《亨斯迈函件协议》)。根据《亨斯迈信函协议》的条款,洪博培女士有权获得525,000美元的年度基本工资(可由薪酬委员会调整)和相当于其基本工资40%的年度目标奖金(可由薪酬委员会调整)。此外,洪博培女士收到了与《洪博培信函协议》有关的一份登录7,834个基于时间的RSU的股权奖励,将在四年内按比例授予购买10,077股的期权,其中25%的期权股份将在授予日期的一周年时归属,6.25%的期权股份将在授予日期一周年后的每个季度周年日归属。
根据与洪博培女士签订的遣散费和控制权变更协议的条款,她还有权在符合资格的分居时获得遣散费福利,其中包括:
• | 相当于洪博培女士当时基本工资和目标奖金12个月的遣散费,(I)在公司控制权变更后发生合格离职的情况下一次性支付,或(Ii)在公司控制权变更后没有发生合格离职的情况下支付12个月相等的遣散费; |
• | 如果在公司控制权变更后发生限制性分离,则在限定分离时完全归属亨斯迈女士持有的限制性股票(如果有)和股票期权,或(Ii)12个月在限制性分立时归属亨斯迈女士持有的限制性股票和股票期权,如果这种限制性分立在公司控制权变更后没有发生;以及 |
• | 在符合条件的离职后报销和继续领取12个月的医疗福利。 |
42 |
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|
保留雇用、遣散费及更改管制安排
洪博培女士还与我们签订了一项关于她作为公司高管的服务的惯例赔偿协议。
保罗·A·弗里德曼医学博士
2016年4月13日,二等兵Madrigal与弗里德曼博士就合并完成后担任公司董事长兼首席执行官一职达成了一项协议,即弗里德曼信函协议。在合并完成后,我们承担了弗里德曼信函协议。根据弗里德曼信函协议的条款,弗里德曼博士有权获得400,000美元的年度基本工资(可由补偿委员会调整)和相当于其基本工资50%的年度目标奖金(可由补偿委员会调整)。
2023年9月8日,弗里德曼博士被取代为首席执行官(尽管他继续担任公司的董事)。根据《弗里德曼信函协议》的条款,弗莱德曼博士的分居符合无故终止雇佣合同的条件,这是该协议下的一种《合格分居》。与资格分居一致,李·弗里德曼博士获得了以下遣散费福利:
• | 遣散费1,065,000元,分12个月平均发放;及 |
• | 只要弗里德曼博士在董事会担任董事成员,就会继续授予他持有的限制性股票和股票期权。 |
布莱恩·J·林奇
本公司于2024年2月28日宣布,林奇先生将于过渡期过后离开本公司。根据林奇先生与公司的雇用和离职安排(包括董事会批准的某些变动,以使这种离职安排与其他高管的安排保持一致),他将有权在无故终止雇用时获得:(I)支付12个月的基本工资和本年度他本应有权获得的目标奖金,分12个月分期付款;(Ii)加速授予购买普通股股份的股票期权和相对于普通股股份的计时限制性股票单位,否则,在上述两种情况下,这些股票将在其终止雇用之日后的十二个月内继续服务;及(Iii)健康福利持续十二个月。该等付款及福利的收取须视乎林奇先生重申其对本公司及其他限制性契约的保密义务,以及执行林奇先生的全面索偿。
林奇先生还与我们就他作为本公司高级管理人员的服务订立了一项惯例赔偿协议。
亚历克斯·豪沃斯
根据2021年4月18日与豪沃斯先生签订的信函协议,豪沃斯先生在任职期间有权领取450 000美元的年度基本工资(视赔偿委员会的调整而定)。根据我们的奖金政策,豪沃斯先生有资格获得年度绩效奖金,目标为基本工资的40%(取决于薪酬委员会的调整)。
自2024年3月11日起,霍沃斯先生由迪尔女士接替担任首席财务官。根据先前与豪沃斯先生签订的遣散费和控制权变更协议的条款,豪沃斯先生的离职符合无故终止的条件。根据这项协议,在豪沃斯先生重申他对公司和其他限制性契约的保密义务以及执行豪沃斯先生的普遍索赔之后,豪沃斯先生获得了以下遣散费福利:
• | 7.61万美元的遣散费,相当于豪沃斯先生当时12个月的基本工资和目标奖金,分12个月平均支付; |
|
2024 代理声明 | 43 |
保留雇用、遣散费及更改管制安排
• | 12个月授予豪沃斯先生持有的限制性股票和股票期权(这为豪沃斯先生带来了相当于4,056,000美元的增量公允价值);以及 |
• | 在他离职后的12个月内偿还和继续领取医疗津贴(相当于价值31000美元)。 |
雷米·苏希贾
2023年9月20日,Remy Sukhija从公司首席商务官的职位上离职。根据苏希贾先生与公司的雇用和离职安排,在苏希贾先生重申他对公司和其他限制性契约的保密义务以及执行苏希贾先生的普遍索赔之后,苏希贾先生获得了与无故终止一致的遣散费,其中包括:
• | 7.29万美元的遣散费,相当于苏希贾当时12个月的基本工资和目标奖金的40%,分12个月等额支付; |
• | 加快购买28,500股普通股的股票期权,否则这些股票将在他离职后12个月内继续服务,在正常过程中可行使(这为Sukhija先生带来了相当于1,704,000美元的增加公允价值);以及 |
• | 在他离职后的12个月内偿还和继续领取医疗津贴(相当于价值3万美元)。 |
44 |
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|
保留雇用、遣散费及更改管制安排
潜在的资格分离和控制付款的变更
假设终止事件发生在2023年12月31日,假设终止事件发生在2023年12月31日,根据现有协议,不更改控制权付款的潜在合格分离和有控制权变更付款的限定分离在下表中列出,使用的是我们的普通股价格231.38美元,即我们的普通股在2023年12月29日纳斯达克股票市场的收盘价。此演示文稿是美国证券交易委员会披露规则所要求的。除下表所列数额外,每位执行人员还将收到截至离职之日应计的基本工资和假期付款,以及发生的任何可偿还的业务费用付款。关于2023年弗里德曼博士和苏希贾先生离职时支付给他们的遣散费,以及2024年豪沃斯先生从本公司离职时支付给他们的遣散费,请参阅上文“雇佣保留、离职和控制安排的变化”。
触发事件 | ||||||||||
名字 | 效益 | 排位赛 仅限分离 |
排位赛 分离 12个月内 在经历了一次巨大的变化之后 控制 |
|||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官 |
以工资为基础的薪酬制度 | $1,312,500 | (1) | $ | 1,312,500 | (2) | ||||
基于奖金的Severance | 984,375 | (1) | 1,312,500 | (2) | ||||||
福利的延续 | 31,300 | (3) | 31,300 | (3) | ||||||
委托的市场价值 | 2,892,250 | (4) | 46,276,000 | (4) | ||||||
丽贝卡·陶布医学博士 首席医疗官、研发总裁 |
以工资为基础的薪酬制度 | $577,255 | (1) | $ | 577,255 | (2) | ||||
基于奖金的Severance | 288,628 | (1) | 288,628 | (2) | ||||||
福利的延续 | 10,700 | (3) | 10,700 | (3) | ||||||
委托的市场价值 | 7,895,901 | (4) | 16,449,961 | (4) | ||||||
布莱恩·J·林奇 原高级副总裁与总法律顾问 |
薪资削减 | $530,000 | (1) | $ | 530,000 | (2) | ||||
基于奖金的Severance | 238,500 | (1) | 238,500 | (2) | ||||||
福利的延续 | 31,300 | (3) | 31,300 | (3) | ||||||
委托的市场价值 | 8,098,358 | (4) | 16,948,585 | (4) | ||||||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
基于工资的遣散费 | $525,000 | (1) | $ | 525,000 | (2) | ||||
基于奖金的Severance | 236,250 | (1) | 236,250 | (2) | ||||||
福利的延续 | 31,300 | (3) | 31,300 | (3) | ||||||
委托的市场价值 | 557,279 | (4) | 4,144,247 | (4) |
(1) | 在这种符合资格的离职后,每一名被任命的高管有权在控制权变更之外获得“保留雇用、离职和控制安排的变更”中所述的随时间支付的遣散费。 |
(2) | 在这种符合资格的离职后,每名被任命的高管有权获得与控制权变更有关的一次性遣散费,如“保留聘用、离职和变更控制安排”所述。 |
(3) | 在符合资格的离职后,这位被任命的高管有资格让公司继续支付雇主支付的健康福利部分,如“雇佣保留、离职和控制权安排的变更”中所述。 |
(4) | 表示与加速和取消未归属股票期权奖励相关的价值,如“雇佣保留、离职和控制安排的变化”中所述,假设取消发生在2023年12月31日,涉及的付款等于2023年12月29日收盘价(231.38美元)与此类未归属股票期权奖励的行使价格之间的差额实至名归股票期权。 |
|
2024 代理声明 | 45 |
董事薪酬
非员工董事薪酬计划
A 非员工董事是不受我们雇用的董事人,不会通过与我们的任何业务关系而从我们那里获得补偿,因为这种关系与适用的纳斯达克或美国证券交易委员会独立性规则不一致。我们的董事会批准的形式和金额非员工董事补偿。我们的赔偿委员会对赔偿的形式和金额提出了建议非员工董事补偿。2016年7月,我们通过了一项非员工董事薪酬计划自通过之日起生效,并不时进行修改,如下所述。
的保单一名非员工*董事股权奖。根据我们的股权赠款政策,我们的非雇员董事包括在经修订的2015年股票计划内,自本公司高管定期安排的年度股权奖励授予日期起或在可行的情况下尽快向以下人员发放年度股权奖励董事的每位非员工在董事会任职,授予日期公允价值等于50%这是董事年度股权奖励对公司同业集团的百分位数价值,以公司薪酬顾问在正常过程中的建议为基准。2023年,薪酬委员会批准了对公司非员工根据在授予周年日授予的基于时间的RSU组成的政策,董事提供截至该日期的连续服务。根据这一政策,在2023年6月,我们的非员工董事们每年获得1198个RSU的赠款,公平市场价值为306,125美元。
此外,根据修订后的2015年股票计划,一次性将向每个人发放股权赠款董事新聘非员工在他/她第一次当选为董事会成员时,价值相当于50倍(2倍)这是以本公司薪酬顾问的意见为基准的本公司同业集团董事年度股权奖励的百分位数价值。该等初步授予将于授出日期一周年时归属50%的相关股份,以及于其后连续四个季度期间的每一连续季度的最后一天额外授予12.5%的相关股份,但须受非雇员董事在这些日期继续服务。根据该政策,新董事Julian Baker和Raymond Cheong博士因2023年6月被任命为董事会成员而分别获得了2,396个基于时间的RSU,公平市值为612,250美元。
年度现金补偿
除了股票期权外,每个 非员工董事在2023年有资格因在董事会或其委员会任职而获得年度现金预付费(每季度支付,拖欠),具体如下:
位置 |
保留者($) |
|||
董事会成员 |
|
42,500 |
| |
领衔独立董事 |
|
25,000 |
| |
审计委员会主席 |
|
20,000 |
| |
薪酬委员会主席 |
|
15,000 |
| |
提名和治理委员会主席 |
|
10,000 |
| |
审计委员会委员 |
|
10,000 |
| |
薪酬委员会委员 |
|
7,500 |
| |
提名和治理委员会成员 |
|
5,000 |
|
46 |
![]() |
|
董事薪酬
费用
最后,我们报销我们的 非员工董事们对他们的合理自掏腰包出席本公司董事会和委员会会议所产生的费用。
董事补偿表
下表列出了有关支付给非员工在截至2023年12月31日的一年中担任董事的董事会成员。除附表所载及以下更全面描述外,于截至2023年12月31日止年度内,吾等并无向本公司支付任何费用、向其支付任何股权奖励或向其支付任何其他补偿。非员工我们的董事会成员。于2023年授予并于下表披露的股票期权是根据我们经修订的2015年股票计划授予的。在2023年,我们的首席执行官、董事的首席执行官兼首席医疗官总裁先生和我们的研发总监兼首席医疗官陶布博士都没有因为作为董事的服务而从我们那里获得任何补偿,因此,他们不包括在下表中。弗里德曼博士于2023年9月8日作为我们的首席执行官服务结束后,开始收到董事的补偿。
名字 | 费用 赚到的钱或 以现金支付的现金 ($) (1) |
分享 奖项 ($) (2)(3) |
所有其他 补偿 ($) |
总计(美元) | ||||||||||||||||
朱利安·贝克 |
|
33,750 |
|
|
612,250 |
|
|
— |
|
|
646,000 |
|
||||||||
Kenneth M. Bate |
|
77,500 |
|
|
306,125 |
|
|
— |
|
|
383,625 |
|
||||||||
张学良,博士/医学博士 |
|
27,500 |
|
|
612,250 |
|
|
— |
|
|
639,750 |
|
||||||||
弗雷德湾Craves博士 |
|
65,000 |
|
|
306,125 |
|
|
— |
|
|
371,125 |
|
||||||||
James M. Daly |
|
57,500 |
|
|
306,125 |
|
|
— |
|
|
363,625 |
|
||||||||
基思·R·戈卢斯特(4) |
|
31,250 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
31,250 |
|
||||||||
Richard S. Levy,医学博士 |
|
62,500 |
|
|
306,125 |
|
|
— |
|
|
368,625 |
|
||||||||
David·米利根博士。(4) |
|
30,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
30,000 |
|
||||||||
保罗·A·弗里德曼医学博士 |
|
10,625 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,625 |
|
(1) | 包括作为董事会成员或任何董事会委员会成员的年度预聘费。有关此类费用的更多信息,请参阅上面题为“-年度现金补偿”的章节。“所有其他补偿”项下的数额反映了与药物开发和管制事项有关的咨询费。 |
(2) | 在我们的2023年股东年会上,贝特先生、克雷维斯博士、戴利先生和利维博士分别获得了1,198个RSU的奖励,贝克先生和张翔博士分别获得了2,398个RSU的奖励。此列中的金额代表根据FASB ASC主题718计算的授予日期授予适用董事的RSU在2023财年的公允价值。请参阅我们于年报所载经审核综合财务报表附注2及附注8下有关“股票薪酬”的讨论,以讨论吾等在厘定授予日期股权奖励的公允价值时所作的所有假设。另见我们在年度报告第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”项下关于股票薪酬的讨论。 |
(3) | 下表显示了截至2023年12月31日,也就是我们会计年度的最后一天,作为对我们当前的董事补偿而发行的未偿还和既得股票期权和RSU的总数非员工董事们。 |
名字
|
股票期权数量 杰出的
|
股票期权数量 既得
|
RSU数量 杰出的
|
|||||||||||||||||
朱利安·贝克 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,396 |
|
|||||||||||
Kenneth M. Bate |
|
77,959 |
|
|
77,959 |
|
|
1,198 |
|
|||||||||||
张学良,博士/医学博士 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,396 |
|
|||||||||||
弗雷德湾Craves博士 |
|
77,959 |
|
|
77,959 |
|
|
1,198 |
|
|||||||||||
James M. Daly |
|
47,959 |
|
|
47,959 |
|
|
1,198 |
|
|||||||||||
Richard S. Levy,医学博士 |
|
55,470 |
|
|
55,470 |
|
|
1,198 |
|
(4) | 于2023年6月15日辞去董事会职务。 |
|
2024 代理声明 | 47 |
董事薪酬
董事会薪酬委员会报告
我们董事会薪酬委员会已审查和讨论了法规第402(b)条要求的薪酬讨论和分析 S-K,该内容出现在本委托书的其他地方,与我们的管理层一起。基于此审查和讨论,薪酬委员会已向董事会建议将薪酬讨论和分析纳入我们的委托书中,并通过引用纳入我们的年度报告表格 10-K截至2023年12月31日的财年。
赔偿委员会成员:
Richard S.利维,医学博士(主席)
Kenneth M. Bate
弗雷德·B渴望,博士
Raymond Cheong,博士/ M.D.
股权薪酬计划信息
下表提供了有关截至2023年12月31日生效的所有股权薪酬计划的某些汇总信息:
计划类别 |
(a) 中国证券上市公司数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证和权利 |
(b) 加权平均 行使价格: 未偿还的股票期权, 认股权证和权利 |
(c) 中国证券的数量: 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权和薪酬计划 (不包括证券 反射 在(A)栏中) |
|||||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 (1) |
2,329,873 | $78.91 | 711,054 | |||||||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 (2) |
25,906 | $172.39 | 193,392 | |||||||||||||
总计 |
2,355,779 | $79.94 | 904,446 |
(1) | 这些股份与我们在2021年股东年会上修订的2015年修订股票计划下授权的股份有关。 |
(2) | 这些股份涉及根据我们的2023年诱导计划授权的股份,该计划于2023年9月8日在未经股东批准的情况下根据纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条通过。 |
拖欠款项第16(A)条报告
我们的董事会成员、我们的高管以及实益拥有我们已发行普通股超过10%的人必须遵守修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第16节的报告要求,其中要求他们提交关于他们实益拥有我们的普通股以及他们在我们的普通股中的交易的报告。根据(I)吾等从该等人士就其2023年普通股交易及其所持普通股股份所作的第(16)节报告副本,以及(Ii)无需提交其他报告的书面陈述,吾等相信吾等的董事、行政人员及超过百分之十的实益拥有人已及时满足第(16)节有关该年度的所有报告要求。
48 |
![]() |
|
某些关系和关联方交易
除了对我们指定的高管和董事的薪酬安排,以及以下披露的情况外,自2023年1月1日以来,我们没有或将会参与任何交易或一系列类似交易,其中:
• | 所涉及的金额超过或将会超过12万元或本公司总资产平均值的百分之一年终;和 |
• | 本公司任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或上述人士的任何直系亲属,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。 |
根据2017年证券购买协议豁免
董事会成员Julian Baker和Raymond Cheong博士/医学博士是贝克兄弟顾问公司及其相关基金(统称为“贝克兄弟”)的附属公司。贝克先生是贝克兄弟顾问公司普通合伙人的管理成员,张国荣博士是贝克兄弟投资公司的董事董事总经理。贝克兄弟是我们超过5%的股本的实益所有者。关于贝克先生及张学良博士获委任为董事会成员一事,贝克兄弟放弃根据贝克兄弟顾问有限公司若干附属基金(“Baker Bros.Funds”或“BBA Investors”)及其其他投资方(“2017 SPA”)(经第41及2号修正案(统称“SPA”)修订)于2017年6月20日订立的某项证券购买协议下的权利,在贝克先生或张学良博士在董事会期间指定一名Baker Bros于董事会任职,或委任一名受SPA规限的董事会观察员,贝克先生或张国章博士为董事会成员或担任董事会观察员。
2023年8月7日注册权协议
于2023年8月7日,根据SPA条款,本公司以附于2017 SPA的形式与BBA投资者订立登记权协议(“注册权协议”),就BBA投资者现时持有或其后收购的本公司普通股股份(包括本公司任何证券转换后可发行的普通股股份)订立若干转售登记权(“可登记证券”)。
为履行本公司于《登记权协议》项下的义务,并应BBA投资者的要求,本公司于2023年8月8日向招股说明书提交了一份转售招股说明书补充文件,该补充文件构成了本公司有效的表格注册声明的一部分S-3ASR(“转售招股说明书”)登记转售最多3,914,910股本公司目前拥有的普通股或于转换由BBA投资者实益拥有的证券时可能收购的普通股。根据登记权协议,本公司有责任登记由BBA投资者收购的额外可登记证券,因此本公司未来可能须提交额外的转售章程补充资料,以增加所涵盖的股份数目。本公司有责任尽其合理努力维持回售招股章程(或任何其他适当的其后登记应登记证券的表格)的效力,直至(I)根据证券法第144条,所有回售招股章程所涵盖的所有应登记证券已售出或可自由出售而不受销售数量或方式的限制或限制,或(Ii)根据登记权协议的条款,回售招股章程所涵盖的所有须登记证券不再被视为应登记证券为止。根据注册权协议,BBA投资者有权在每个历年进行一次包销公开发售,但总共不超过三宗,以出售或分销其可注册证券,但须受指明的例外情况、条件及限制所规限。BBA投资者在注册权协议下关于可注册证券的权利将在注册权协议日期后最多十年内继续有效。
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2024 代理声明 | 49 |
某些关系和关联方交易
上述对注册权协议的描述并不声称是完整的,并通过参考注册权协议的全文进行了限定,该协议通过引用并入我们的年度报告的表格中作为证物10-K截至2023年12月31日的年度。
2023年9月公开发行
于2023年9月28日,本公司订立一项承销协议,内容涉及向公众公开发售1,248,098股普通股(“发售”)及向公众发售2,048,098股普通股的预资金权证(“预资金权证”),向公众发售的价格为每股151.69美元。预付资金认股权证可随时在1比1以每股0.0001美元的行使价转换为普通股,受某些限制,没有到期日。此次发行于2023年10月3日结束。
根据是次发售,BBA投资者按每份认股权证151.6899元的发行价,合共购买1,648,098份预筹资权证,总代价约为250.0元。此外,与Avoro Life Science Fund LLC(“Avoro”)相关的基金,拥有超过5%的股本,以公开发行价从承销商手中购买了400,000份预付资权证,总代价约为6,070万美元。
2024年3月公开发行
于2024年3月18日,本公司订立一项与公开发行1,096,153股普通股(“2024年发行”)有关的包销协议,向公众公布的价格为每股260.00美元,以及预付资金认股权证以每份认股权证259.9999美元的价格向公众购买1,557,692股普通股。此次发行于2024年3月21日结束,承销商购买额外股份的选择权于2024年4月2日结束。
根据2024年的发售,BBA投资者按每份认股权证259.9999美元的发行价购买了总计1,057,692份预筹资权证,总代价约为275.0美元。此外,与Avoro相关的基金以公开发行价从承销商手中购买了500,000份预融资权证,总代价约为130.0美元。
赔偿协议
我们已经与我们的每一位董事和高管以及某些其他关键员工签订了赔偿协议。赔偿协议规定,我们将在特拉华州法律、我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程允许的最大范围内,赔偿我们的每位董事、高管和其他关键员工因该董事董事、高管或其他关键员工的身份而产生的任何和所有费用。此外,赔偿协议规定,在特拉华州法律允许的最大限度内,我们将预支我们的董事、高管和其他关键员工因法律诉讼而产生的所有费用。
批准关联人交易的政策
根据我们审计委员会的书面章程,在我们进行任何此类交易之前,审计委员会有责任审查和批准我们参与的所有交易,以及下列任何人拥有或将拥有直接或间接重大利益的交易:
• | 我们的行政官员; |
• | 我们的董事; |
• | 持有本公司超过5%证券的实益拥有人; |
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某些关系和关联方交易
• | 上述任何人的直系亲属;以及 |
• | 董事会认定的其他被认定为亲属的人员。 |
就本程序而言,“直系亲属”是指任何子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、婆婆, 岳父, 女婿, 儿媳, 姐夫,或大嫂,以及与高管、董事或5%实益拥有人合住的任何人(租户或雇员除外)。
在审查和批准这类交易时,审计委员会应获得或指示我们的管理层代表其获得委员会认为与审查交易相关和重要的所有信息,然后再进行审批。在收到必要的信息后,如委员会认为有必要,应在批准之前对相关因素进行讨论。如认为不需要进行讨论,可经委员会书面同意予以批准。在某些情况下,这一审批权也可授予审计委员会主席。在完成本程序之前,不得进行任何关联人交易。
审核委员会或其主席(视属何情况而定)应只批准经确定为符合或不符合本公司及其股东的最佳利益的关连人士交易,并考虑委员会或主席真诚地认为必要的所有现有事实及情况。这些事实和情况通常包括但不限于,交易给我们公司带来的好处;如果关联人是董事的直系亲属、董事的直系亲属或董事是合伙人、股东或高管的实体,对董事独立性的影响;可比产品或服务的其他来源的可用性;交易的条款;以及无关的第三方或一般员工可用的可比交易的条款。审核委员会任何成员不得参与任何关连人士交易的审查、考虑或批准,而该成员或其任何直系亲属是关连人士。
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提案1:选举董事
摘要
我们的董事会目前由9名成员组成,分为三个类别:Paul A.Friedman,M.D.,Kenneth M.Bate和James M.Daly为第I类董事,任期至2026年股东年会结束;Bill Sibold,Rebecca Taub,M.D.和Fred B.Craves,Ph.D.为第II类董事,任期至今年年会结束;Richard S.Levy,M.D.,Julian Baker和Raymond Cheong,Ph.D./M.D.是III类董事,任期至2025年股东年会结束。在每届股东周年大会上,选出的董事的完整任期为三年,以接替任期即将届满的董事。
2024年4月23日,我们的提名和治理委员会被提名为董事提名和治理委员会成员,董事会随后批准比尔·西博尔德、丽贝卡·陶布、医学博士和弗雷德·B·克拉夫斯为董事第二类被提名人,任期三年,直至2027年股东周年大会,他们各自的继任者被选举出来并符合条件,或者他们之前去世、辞职、退休或被免职。除非不授权投票给这些被提名者中的任何一个,否则由有效签署的委托书代表的股份将投票支持比尔·西博尔德、丽贝卡·陶布、医学博士和弗雷德·B·克雷夫斯博士当选为董事。如果任一被提名人不能或不愿任职,有效签立的委托书所代表的股份将投票支持董事会推荐的其他人接替他或她(视情况而定),除非董事会选择减少在董事会任职的董事人数。我们没有理由相信,任何被提名人都将无法或不愿意担任董事的角色。
需要投票
董事由被视为亲自出席或由受委代表出席并有权在股东周年大会上投票的股份以多数赞成票选出。获得最高赞成票的三名董事提名人将当选。
董事会的建议
董事会一致建议我们的股东投票支持比尔·西博尔德、丽贝卡·陶布、医学博士和弗雷德·B·克雷夫斯博士当选为董事,董事会征求的委托书将根据董事会的建议进行投票,除非股东在委托书上另有说明。
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建议2:批准委任独立注册会计师事务所
摘要
审计委员会已委任独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计我们截至2024年12月31日的财政年度的财务报表。普华永道会计师事务所审计了我们截至2023年12月31日的财年财务报表。董事会建议我们的股东批准这一任命。如果我们的股东不批准任命普华永道会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所,审计委员会将重新考虑其任命。我们预计普华永道会计师事务所的代表不会出席年会,也不会以其他方式发表声明或回答问题。
会计费用和服务
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度普华永道向我们提供的专业服务的总费用。审计委员会预先批准的所有服务费如下所述。
2023 ($) | 2022 ($) | |||||||||||
审计费 |
766,000 |
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726,500 | |||||||
审计相关费用 |
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税费 |
233,000 |
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45,000 | |||||||
所有其他费用 |
3,000 |
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3,000 | |||||||
总计 |
1,002,000 |
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774,500 |
审计费
审计服务包括审计我们年度财务报表的费用和费用,这些费用和费用包括在我们的表格10-K,以及本公司年报所载财务报告内部控制的相关审计表格10-K,审查我们表格中包含的中期财务报表10-Q,就会计和审计事宜提供咨询,以及与我们承销的普通股公开发行相关的费用。
税费
税费包括为税务合规、税务规划和税务咨询提供专业服务所收取的费用。
所有其他费用
所有其他费用主要与订阅会计资源有关。
有关审计委员会的政策预先审批审计和允许的非审计独立审计师的服务。
与美国证券交易委员会关于审计师独立性的政策一致,审计委员会负责任命、确定薪酬并监督我们独立注册会计师事务所的工作。认识到这一责任,审计委员会制定了一项政策,以预先审批所有审计和允许的 非审计由我们的独立注册会计师事务所提供的服务。
在聘请独立注册会计师事务所进行下一年的审计之前,管理层将向审计委员会提交一份预计在该年度内为四类服务中的每一类提供的服务的总数,以供批准。
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建议2:批准委任独立注册会计师事务所
1. 审计服务包括编制财务报表时进行的审计工作,以及通常只有独立注册会计师事务所才能合理预期提供的工作,包括安慰函、法定审计、证明服务以及有关财务会计和/或报告标准的咨询。
2. 审计有关服务是指传统上由独立注册会计师事务所执行的保证和相关服务,包括尽职调查服务、员工福利计划审计以及满足某些监管要求所需的特别程序。
3. 税收服务包括由独立注册会计师事务所的税务人员提供的所有服务,但与财务报表审计有关的服务除外,还包括税务合规、税务筹划和税务咨询方面的费用。
4. 其他费用是与其他类别中未捕获的服务相关联的服务。
在聘用之前,审计委员会预先审批这些服务按服务类别分列。费用已编入预算,审计委员会要求我们的独立注册会计师事务所和管理层全年按服务类别定期报告实际费用和预算。年内,可能会出现需要聘请我们的独立注册会计师事务所提供原来没有考虑到的额外服务的情况。预先审批。在这些情况下,审计委员会要求具体预先审批在聘请我们的独立注册会计师事务所之前。
审计委员会可授权预先审批授权给它的一个或多个成员。获授权的成员必须报告任何仅供参考的预先审批向审计委员会下一次预定会议提交决定。
董事会审计委员会报告
本“董事会审计委员会报告”中包含的信息不得被视为“征求材料”或已在美国证券交易委员会“存档”,也不得以引用的方式将这些信息纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中,无论这些文件是在本报告日期之前或之后提交的,无论在任何此类文件中使用了任何一般的合并语言;也不受交易法第T18节规定的责任的约束。
审计委员会完全由符合纳斯达克股票市场独立性和经验要求的董事组成,提供了以下报告:
审计委员会协助董事会监督和监督我们的财务报告程序的完整性、遵守法律和法规的要求以及内部和外部审计程序的质量。审计委员会的角色和职责载于董事会通过的一份章程,该章程可通过我们网站的“投资者和媒体-公司治理”部分向公众提供,网址为:Www.madrigalpharma.com。审计委员会每年审查和重新评估其章程,并建议董事会批准任何变更。审计委员会负责监督我们的整个财务报告过程,并负责我们独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督工作。审计委员会在履行其对2023年12月31日终了财政年度财务报表的责任时,采取了以下行动:
• | 与管理层和独立注册会计师事务所普华永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)审查并讨论了截至2023年12月31日的财政年度的已审计财务报表,以及审计期间处理的关键审计事项; |
• | 与普华永道有限责任公司讨论上市公司会计监督委员会(PCAOB)适用要求需要讨论的事项;以及 |
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建议2:批准委任独立注册会计师事务所
• | 根据PCAOB有关普华永道与审计委员会及审计委员会的沟通的适用要求,已收到普华永道会计师事务所的书面披露及普华永道会计师事务所关于其独立性的函件,并与普华永道会计师事务所进一步讨论其独立性。审计委员会还审议了税务事项的状况以及委员会认为适当的与财务报告和审计程序有关的其他监督领域。 |
根据审计委员会对经审计财务报表的审查,以及与管理层和普华永道律师事务所的讨论,审计委员会建议董事会将经审计财务报表列入我们的年报表格10-K截至2023年12月31日的财政年度,经我们提交给美国证券交易委员会的文件中修订。
审计委员会成员: |
肯尼斯·M·贝特(主席) James M. Daly 弗雷德湾Craves博士 |
需要投票
在关于这一提议的年度会议上,我们普通股的大多数股份都需要批准普华永道有限责任公司作为我们的独立注册公共会计师事务所的任命。
如果我们的股东批准任命普华永道会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所,审计委员会仍可酌情决定在截至2024年12月31日的年度内的任何时候任命一家不同的独立注册会计师事务所,如果审计委员会得出结论认为这样的改变将符合本公司和我们的股东的最佳利益。如果我们的股东未能批准任命,审计委员会将重新考虑,但不一定撤销任命。
董事会的建议
董事会一致建议我们的股东投票赞成批准任命普华永道会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所,董事会征求的委托书将根据董事会的建议进行投票,除非股东在委托书上另有说明。
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2024 代理声明 | 55 |
提案3:关于高管薪酬的咨询投票
一般信息
根据交易法第14A(A)(1)节,我们向我们的股东提供批准的机会,非约束性在咨询基础上,根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则,本委托书中披露的我们指定的高管的薪酬“支付话语权”投票)。
在对这项提议投票之前,我们鼓励您阅读委托书中题为“薪酬讨论与分析”和“高管与董事薪酬”的章节,以详细讨论我们指定高管的薪酬政策和实践。
我们的薪酬委员会认为,我们高管薪酬计划的目标,因为它与我们被任命的高管有关,适合我们这种规模和发展阶段的公司,我们的薪酬政策和做法有助于实现这些目标。此外,我们的薪酬委员会认为,我们的高管薪酬计划与我们被任命的高管有关,在固定薪酬和可变激励薪酬之间实现了适当的平衡,根据业绩支付薪酬,并促进了我们被任命的高管和我们的股东之间的利益一致。因此,我们要求我们的股东批准我们任命的高管的薪酬。本次咨询投票的目的不是局限于或特定于任何特定的薪酬要素,而是涵盖我们任命的高管的整体薪酬以及本委托书中描述的与我们任命的高管相关的薪酬政策和做法。
分辨率
我们的董事会要求我们的股东表示他们支持我们指定的高管的薪酬,如本委托书中所述,通过非约束性咨询投票“赞成”下列决议:
根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则,支付给Madrigal PharmPharmticals,Inc.指定高管的薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和本委托书中披露的相关材料,现予批准。
需要投票
上述决议将被视为在咨询基础上,在年度会议上以肯定的方式获得我们普通股的大多数股份的批准。由于这项提议是咨询性质的,投票结果对我们、我们的董事会或我们的薪酬委员会不具有约束力。
董事会的建议
我们的董事会一致建议我们的股东在咨询的基础上投票赞成批准我们任命的高管的薪酬,董事会征求的委托书将根据董事会的建议进行投票,除非股东在委托书上另有说明。
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
摘要
我们修订后的2015年股票计划目前授权授予股权(包括激励性股票期权、不合格期权、股票授予和其他基于股票的奖励),非员工我们公司及其附属公司的董事、顾问和顾问。截至2024年3月31日,约430万股普通股根据修订后的2015年股票计划预留供发行,约460,000股普通股根据修订后的2015年股票计划可供未来授予。
吾等已批准经修订的2015年度股票计划的修订及重述(“2024修订”),该修订及重述须经股东批准并于股东批准时生效。如果公司股东批准《2024年修正案》,《2024年修正案》将包括:
• | 构成对修改后的2015年股票计划的修改和重述; |
• | 将修订后的2015年股票计划期限延长10年至2035年4月23日 |
• | 将修订后的2015年股票计划授权发行的股票总数增加75万股普通股,在发生影响我们普通股的任何股票股息、股票拆分或其他类似事件时进行适当调整; |
• | 纳入我们的追回政策的适用性,使我们能够寻求追回所有奖励,包括基于时间的股权奖励;以及 |
• | 添加一个一年制2024年股东年会后授予的所有奖励的最低归属要求。 |
根据经修订的2015年股票计划授权增发股份的建议目的是为我们提供适当的能力,向我们公司的新员工、现有员工和关键员工以及关键服务提供商发放股权补偿。我们认为,股票期权和其他基于股票的奖励是向新员工、现有员工和关键员工以及其他关键服务提供商提供的薪酬方案的重要组成部分,也是我们吸引和留住人才的重要工具。我们进一步相信,750,000股的增持是适当的,足以支持我们公司的增长和我们未来劳动力的大幅扩张,这将是推动我们至少在未来两年的增长和商业发展所必需的。
如果2024年修正案没有得到公司股东的批准,修订后的2015年股票计划将继续有效,而不考虑2024年修正案。我们认为,如果2024年修正案未获批准,公司通过基于股权的补偿性赠款将新员工、现有员工和关键员工以及其他关键服务提供商的利益与股东利益保持一致的能力将受到损害,扰乱我们的薪酬计划,削弱我们招聘、奖励和留住此类关键人员的能力,或者要求我们改变薪酬计划,以包括更多现金薪酬。
我们的高管和董事对这项提议感兴趣,因为他们将有资格根据2024年修正案获得奖励,这意味着他们有权获得该计划授权的普通股。有关其他信息,请参阅下面的“新计划福利”。
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2024 代理声明 | 57 |
建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
“最佳实践”被纳入我们的股权补偿计划和经修订的2015年股票计划(经2024年修正案修订)
我们的薪酬实践包括一些我们认为反映负责任的薪酬和治理实践并促进股东利益的特征,包括:
• | 对已发行股份的限制。如果公司股东批准《2024年修正案》,我们根据过去的奖励、未完成的奖励和未来的奖励已经发行或可能发行的普通股的最大总数将不超过4,020,909股(受反稀释调整条款的限制)。修订后的2015年股票计划还对参与者奖励金额施加了限制,任何参与者在任何财政年度不得获得超过750,000股普通股的奖励。 |
• | 禁止自由股份回收。经修订的2015年股票计划继续规定,根据该计划可供发行的股份数量不得增加因行使股票期权或股票增值权(“SARS”)而提交或扣留的股份数量,或从支付与本公司预扣税款义务有关的奖励中扣除或交付的股份数量。 |
• | 没有“常青树”条款。经修订的2015年股票计划继续要求股东批准任何额外的股票授权(反稀释目的的调整除外),而不是允许根据计划的“常青树”条款每年“补充”股票。 |
• | 没有折扣的股票期权或SARS,以及对期权或SAR条款的限制。经修订的2015年股票计划继续规定,股票期权和特别提款权必须具有等于或大于授予日我们普通股的公平市场价值的行使价或基价(如适用)。此外,股票期权或特别行政区的最长期限为10年。 |
• | 没有股票期权或特区重新定价。修订后的2015年股票计划继续禁止在未经我们股东批准的情况下重新定价股票期权或SARS。除非获得本公司股东批准或与公司交易有关,否则本公司不得实施(I)直接重新定价(降低期权的行使价或特别行政区的基准价格)、(Ii)间接重新定价(将低于现值的未偿还期权或特别行政区、期权价格或基本价格低于适用于原始期权或特别行政区的期权或基本价格的期权或特别行政区,或另一项股权奖励),及(Iii)根据适用的证券交易所规则或普遍接受的会计原则(须经反稀释调整)而被视为重新定价的任何其他行动。 |
• | 最低归属要求。如果公司股东批准2024年修正案,修订后的2015年股票计划将包括一年制2024年股东年会后授予的所有奖励的最低归属要求,但根据不符合这一要求的奖励,可以发行或加速最多5%的股份限额,并且任何奖励都可以规定死亡、残疾或与“控制权变更”或“公司交易”相关的加速归属。 |
• | 当前不支付未归属奖励的股息。经修订的2015年股票计划继续规定,受时间或业绩归属要求约束的奖励所宣布或支付的现金股息将不会支付,除非及直到股息适用的奖励(或其部分)成为既得且不可没收。 |
• | 审慎更改管制条文。修订后的2015年股票计划继续包括审慎的“公司交易”和“控制权变更”触发器。只有当本公司在合并或合并中与另一实体合并或被另一实体收购,或本公司出售本公司的全部或几乎所有资产时,公司交易才被视为发生。只有在我们50%或以上有表决权股票的实益所有权发生变化、重大合并或其他交易完成(而不是股东批准)或我们的董事会多数成员发生变化时,控制权才被视为发生变化。此外,经修订的2015年股票计划一般规定,奖励将在公司交易时授予:(I)如果在向参与者发出书面通知后,我们规定参与者的未行使期权将在紧接交易完成前终止,除非参与者行使;或(Ii)如果我们终止 |
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
参与者的奖励,以换取应向公司股东支付的普通股股票数量的对价(减去适用的行使价或购买价,如果适用)。如果发生(I)同时也是控制权变更的公司交易,且此类奖励被承担、取代或继续,或(Ii)控制权变更不是企业交易,如果参与者因要求将参与者的服务地点更改超过50英里或参与者的职责、权限或责任发生重大不利变化而被公司无故终止雇用,或参与者的职责、权限或责任发生重大不利变化,则通常在控制权变更后六个月内终止参与者的雇用。 |
• | 退还政策。如果本公司股东批准2024年修订,经修订的2015年股票计划将澄清,根据经修订的2015年股票计划授予的任何股权将受本公司不时实施的任何追回或追回政策或安排所规限,且管理人可(在允许的范围内)或将(在需要的范围内)取消或要求根据适用法律、证券交易所规则或公司政策或安排没收或要求没收或偿还任何股权及由此产生的任何利益。正如在“薪酬讨论与分析-追回政策”中所讨论的,我们现有的追回政策为我们提供了收回所有基于激励的薪酬的能力,包括基于现金的激励以及基于时间和业绩的股权奖励和股票期权。 |
• | 由独立委员会管理。经修订的2015年股票计划将继续由薪酬委员会管理。薪酬委员会的所有成员都打算根据纳斯达克股票市场上市标准和“非雇员规则下的“董事”16b-3根据《交易法》。 |
• | 自动基准化非员工导演股权奖.修订后的2015年股票计划继续包含向我们的股票奖励政策 非员工导演,这样的奖项的价值 非员工董事相当于公司同行群体董事股权奖励的第50百分位值,以公司薪酬顾问在正常过程中的建议为基准。这项政策确保我们的股权价值 非员工董事与市场同行中位数水平适当平衡并具有竞争力。 |
分享相关信息
下表显示了截至2024年3月31日,根据修订后的2015年股票计划以及我们的2023年诱导计划,未偿还奖励以及可用于未来奖励的股份数量。
2015年修订 库存计划 |
2023年诱因 平面图 |
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尚未行使的股票期权总数 |
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2,378,280 |
|
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79,947 |
| ||
已发行股票期权的加权平均行权价 |
$ |
83.92 |
|
$ |
215.16 |
| ||
未行使股票期权的加权平均剩余期限 |
|
5.236 |
|
|
7.751 |
| ||
已颁发的全额价值奖励总数(以最高绩效水平计算PFA) |
|
380,856 |
|
|
396,687 |
| ||
可供授予的股份 |
|
461,773 |
|
|
23,366 |
| ||
截至2024年3月31日已发行普通股总数 |
|
20,684,663 |
|
|
20,684,663 |
|
悬挑
考虑到我们于2024年3月31日发行的普通股(20,684,663股)、4月份发行的346,153股普通股与我们最近的融资有关,以及我们在转换后可发行的普通股:(i)我们发行的A系列和B系列可转换优先股(2,369,797股)和(ii)我们发行的 预付资金以每股0.0001澳元的行使价购买3,605,790股我们普通股的期权
|
2024 代理声明 | 59 |
建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
2024年修正案生效后,可用于未来奖励的1,211,773股股票将占我们普通股的4.5%,完全稀释后, 折算为和行使状态基础。
截至2024年3月31日 | ||||
尚未行使的股票期权总数 |
|
2,458,227 |
| |
杰出全额价值奖总数 |
|
776,543 |
| |
2024年修正案下的新股请求 |
|
750,000 |
| |
2024年修正案批准后的稀释性股份总数 |
|
4,446,643 |
| |
截至记录日已发行普通股总数 (转换后和(如已行使) |
|
27,006,403 |
| |
2024年修正案批准后潜在的悬而未决 |
|
16.5 |
% |
包括我们的2023年激励计划,在2024年修正案生效后可用于未来奖励的股票,加上我们2023年奖励计划下可用于未来奖励的23,366股股票,将相当于我们普通股的4.6%,按完全稀释和折算为和行使状态基础。
下表显示了该公司过去三年在股权薪酬计划下的历史烧损率。烧损率的计算方法为(I)授予的股票期权和基于时间的RSU数量,加上(Ii)按目标授予的PSU数量除以(Iii)所示年度已发行普通股的加权平均份额。
烧伤率
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
已授予的股票期权 |
|
31,111 |
|
|
860,795 |
|
|
687,059 |
| |||
批准基于时间的RSU |
|
398,600 |
|
|
— |
|
|
— |
| |||
已授予PSU1 |
|
50,000 |
|
|
— |
|
|
— |
| |||
总计 |
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479,711 |
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860,795 |
|
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687,059 |
| |||
已发行普通股加权平均股份 |
|
18,687,774 |
|
|
17,137,201 |
|
|
16,535,188 |
| |||
燃烧速率 |
|
2.6 |
% |
|
5.0 |
% |
|
4.2 |
% | |||
3年制平均烧伤率 |
|
3.9 |
% |
1 | 代表以业绩为基础的目标实现水平的回复单位。如果考虑到基于业绩的RSU的最大数量,这个数字将是150,000股。 |
修订后的2015年股票计划摘要(经2024年修正案修订)
以下对经修订的2015年股票计划(经《2024年修正案》修订)的某些重要特征的描述仅供总结。本摘要以附件A所附的2015年修订股票计划(经《2024年修正案》修订)全文为限。
计划期限.修订后的2015年股票计划最初于2015年4月24日由Synta董事会通过,并经Synta股东批准,于2015年6月11日起生效。我们在2016年7月完成合并时假设了2015年的股票计划。修订后的2015年股票计划经我们的董事会进一步修订,并经公司股东批准,自2017年6月29日、2019年6月27日和2021年6月17日起生效。如果公司股东批准2024年修正案,修订后的2015年股票计划(经2024年修正案修订)将于2024年6月25日起生效,以及
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
经修订的2015年股票计划的期限将由2025年4月23日延长10年至2025年4月23日,除非根据经修订的2015年股票计划的条款提前终止。
可发行的股票。目前,经修订的2015年股票计划规定了根据经修订的2015年股票计划授予的奖励可发行的普通股的最高总数(4,336,477股),从最初的生效日期开始计算。2024年修正案将把现有的最大总数增加75万股,达到5086,477股。自生效至2024年3月31日,经修订的2015年股票计划(经2024年修正案修订)将授权于2024年3月31日之后奖励最多1,211,773股股票(受反稀释调整条款的限制),自生效至2024年3月31日,经修订的2015年股票计划(经修订的2015股票计划)生效,但须受根据经修订的2015年股票计划授予的奖励所规限。根据经修订的2015年股票计划,本公司可发行的股份可能是授权但未发行的股份或库存股。
基于上述,如果本公司股东批准2024年修正案,我们根据经修订的2015年股票计划授予的未偿还和未来奖励,我们可以发行的普通股的最大总数将不超过5,086,477股(受反稀释调整条款的限制)。
一般而言,根据经修订2015年股票计划预留予奖励的普通股失效、到期或被没收或注销的普通股,将重新加入根据经修订2015股票计划可供未来奖励的股份储备。然而,根据经修订的2015年股票计划可供发行的股份数目,不得因行使股票期权或非典型肺炎而被认购或扣留的股份数目而增加,或因支付与本公司预扣税款义务有关的奖励而被扣除或交付的股份数目增加。
2024年3月31日,纳斯达克全球精选市场报道的公司普通股收盘价为每股267.04美元。
每年的个人股份限额。修订后的2015年股票计划规定,任何参与者在任何财政年度不得获得超过75万股普通股的奖励。
计划管理.修订后的2015年股票计划由薪酬委员会管理,董事会已授权该委员会代表其采取行动。在符合修订后的2015年股票计划和适用法律的情况下,我们的薪酬委员会有充分的权力和权力(I)解释该计划和根据该计划授予的所有奖励,(Ii)制定被认为对该计划的管理是必要或可取的规则和决定,(Iii)选择将被授予奖励的参与者,(Iv)具体说明奖励可以授予的条款和条件,(V)确定奖励所涵盖的普通股股份的数量,(Vi)加速任何奖励的可行使性、归属或丧失限制,(Vii)决定每项奖励的具体条款和条件,包括但不限于,任何奖励的全部或任何部分的归属或支付是否可受一个或多个业绩目标的限制,及(Viii)在某些限制的情况下,修订尚未完成的奖励的任何条款或条件,及(Ix)采用任何子计划适用于特定司法管辖区的居民。
在适用法律允许的范围内,我们的薪酬委员会可以将薪酬委员会与计划有关的全部或部分责任和权力授予任何成员或其他人,但向公司董事或高级管理人员授予奖励的能力除外。
资格.有资格参与经修订的2015年股票计划的人士包括根据经修订的2015年股票计划不时挑选的我们及其联属公司的高级职员、雇员、董事及顾问。未来的员工、董事或顾问也有资格参加修订后的2015年股票计划,但这些人必须有资格在签署奖励协议时或之前成为参与者。符合条件的参与者包括我们的董事和高管。根据修订的2015年股票计划授予奖励是酌情的,我们现在不能确定未来将授予任何特定个人或团体的奖励的数量或类型。
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2024 代理声明 | 61 |
建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
截至2024年3月31日,公司及其子公司约450名员工(包括我们所有现任高管)和另外7名非员工本公司董事有资格参与经修订的2015年股票计划。
奖项的种类.修订后的2015年股票计划允许我们授予股权,包括激励性股票期权,不合格期权、股票授予(包括非限制性股票和限制性股票)和其他基于股票的奖励(包括限制性股票单位)。
股票期权.根据修订后的2015年股票计划授予的股票期权可以是激励性股票期权,旨在满足守则第422节的要求,或者不合格不打算满足这些要求的选项。公司及其附属公司的员工可以获得激励性股票期权。不合格本公司及其附属公司的员工、董事和顾问可获授予选择权。股票期权的行权价格不得低于授予日本公司普通股公允市值的100%,期限不得超过十年。如果奖励股票期权授予拥有我们所有类别股本的总投票权10%以上的个人,则行使价格不得低于授予日我们普通股公平市值的110%,且激励股票期权的期限不得超过五年。股票期权授予协议包括服务终止后股票期权的行使规则。股票期权未经授予不得行使,奖励协议约定期限届满后不得行使股票期权。一般而言,股票期权在因死亡或伤残以外的任何理由而终止服务后三个月及因死亡或伤残而终止服务后12个月内均可行使。
限制性股票.限制性股票是普通股,在参与者必须满足某些归属条件的“限制期”结束之前,必须受到限制,包括禁止转让和极大的没收风险。如果参与者在限制期结束时不满足归属条件,限制性股票将被没收。在限售期内,限售股持有人享有普通股东的权利和特权,但适用奖励协议中规定的限制除外。但是,对受时间或业绩归属要求约束的限制性股票宣布或支付的现金股息,将不会支付,直到股息适用的奖励(或部分)成为既得且不可没收。
其他以股票为基础的奖励.修订后的2015年股票计划还授权授予其他类型的股票薪酬,包括但不限于SARS、影子股票奖励和限制性股票单位奖励。我们的薪酬委员会可以根据它决定的条件和限制授予基于股票的奖励。这些条件和限制可能包括在特定的限制期限内继续受雇于我们。香港特别行政区的基本价格不得低于授权日普通股公允市值的100%,期限不得超过十年。根据基于时间或业绩归属要求的股票奖励(如有)宣布或支付的现金股息将不会支付,直到股息适用的奖励(或部分)成为既得且不可没收为止。
非员工导演股权奖。经修订的2015年股票计划继续包括一项股权授予政策,以我们的非雇员董事。自公司高管定期安排的年度股权奖励授予日期起,或在可行的情况下尽快向董事的每位非员工在董事会任职,授予日期公允价值等于50%这是董事年度股权奖励对公司同业集团的百分位数价值,以公司薪酬顾问在正常过程中的建议为基准。在年度股票期权奖励的情况下,股票期权的基础股票金额在授予之日通过应用等于50%的适用股票期权价值来确定。这是公司同业集团董事年度股权奖励与公司当时适用的布莱克-斯科尔斯投入和财务项下公式的百分位数价值
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
会计准则委员会会计准则编纂,第718主题,薪酬-股票补偿。该年度授权书于授权日一周年时全数授予,但须受这位非员工是董事的在该日期继续服务。
此外,根据修订后的2015年股票计划,一次性将向每个人发放股权赠款董事新聘非员工在他/她第一次当选为董事会成员时,价值相当于50倍(2倍)这是本公司同业集团董事年度股权奖励的百分位数价值,以本公司薪酬顾问的意见为基准。该等初步授予将于授出日期一周年时归属50%的相关股份,以及于其后连续四个季度期间的每一连续季度的最后一天额外授予12.5%的相关股份,但须受这位非员工是董事的在上述日期继续服务。
董事会或薪酬委员会将来有权更改或以其他方式修改根据非员工董事股权补偿政策,包括但不限于,在薪酬委员会决定做出任何此类改变或修订之日或之后授予的奖励的股份数量或奖励形式。非员工董事亦可按董事会建议的金额及日期获授予该等额外的股权奖励。如果发生任何此类修订,我们将评估是否有必要或是否有利于将此类修订提交股东投票表决。
预提税金.如果法律或任何政府法规要求我们扣缴联邦、州或地方所得税、就业税或根据修订后的2015股票计划授予的任何股权或普通股的任何其他金额,我们可以从参与者的补偿中扣留该等金额(如果有),或者可以要求参与者就此类扣缴的法定最低金额向我们支付现金,或者在我们的补偿委员会批准的情况下,如果适用法律允许,通过将价值等于该等税额的股票或本票转让给我们。
调整.如果我们的普通股被拆分或合并成更多或更少的股份,或者如果我们发行任何普通股作为股票股息,我们的普通股中需要奖励的普通股数量应按比例适当增加或减少,并应对行使价或每股收购价进行适当调整,以反映此类拆分、合并或股票股息。
更改管制条文.修订后的2015年股票计划规定,在完成合并或合并或出售公司全部或几乎所有资产后,我们的董事会可全权酌情对计划下的部分或全部未完成奖励采取以下任何一项或多项行动:(I)规定所有奖励应由继任实体承担、继续或取代;(Ii)在书面通知参与者后,规定参与者的未行使期权将在紧接交易完成前全部行使并将终止,除非参与者行使;及(Iii)终止奖励,以换取本公司股东就本公司普通股股份数目(减去适用的行使价或收购价,如适用)而向本公司股东支付的代价。
此外,经修订的2015年股票计划规定,如控制权变更(定义见计划),而未完成的奖励被承担或取代,或根据经修订的2015股票计划不构成公司交易,在以下情况下,如(I)参与者在本公司、继任实体或其适用联属公司的服务因修订2015股票计划所界定的“因由”以外的任何原因终止,则在控制权变更日期后六个月或之前,一般奖励将变为完全归属及/或可立即行使;(Ii)如果参与者因被要求将其提供服务的主要地点变更至紧接变更前距离其服务地点50英里以上的地点而终止其在公司、继任实体或其适用关联公司的服务
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2024 代理声明 | 63 |
建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
或(Iii)如果参与者的职责、权限或责任发生重大不利变化,导致该参与者在吾等中的责任或权限大大低于紧接控制权变更前该参与者在吾等的职位,则该参与者终止服务;但在第(Ii)及(Iii)项的情况下,该参与者亦须在收到该等通知后30天内,向吾等提供有关该等事件发生的书面通知及补救该事件的机会。
修正.经修订的2015年股票计划可由我们的股东或我们的董事会或薪酬委员会(在授权的范围内)进行修订,但如果根据纳斯达克股票市场规则需要股东批准,或者为了确保优惠的联邦所得税待遇,例如,根据守则第422节进行的任何激励性股票期权,则任何经我们董事会或薪酬委员会批准的修订都应得到股东的批准。然而,未经持有人同意,此类修改不得对任何未决裁决项下的任何权利产生不利影响。
没有重新定价。除非获得本公司股东批准或与公司交易有关,否则本公司不得实施(I)直接重新定价(降低期权的行使价或特别行政区的基准价格)、(Ii)间接重新定价(将低于现值的未偿还期权或特别行政区、期权价格或基本价格低于适用于原始期权或特别行政区的期权或基本价格的期权或特别行政区,或另一项股权奖励),及(Iii)根据适用的证券交易所规则或普遍接受的会计原则(须经反稀释调整)而被视为重新定价的任何其他行动。
最小归属. 修订后的2015年股票计划(经2024年修正案修订)将要求在我们的2024年股东年会日期之后授予的奖励最低归属要求不少于一年(或,如果奖励为非员工董事,一次年度股东大会的期间到下一次)。但下列奖励将不受前述最低归属要求的规限:(I)根据经修订2015年计划授予的任何奖励,而该奖励是假设或取代先前根据本公司或联营公司或本公司或联属公司已合并或将与其合并的业务实体的补偿计划而授予的未完成奖励;及(Ii)就不超过股份限额5%的普通股股份总数授予的奖励(“5%分割”)。在参与者死亡或残疾的情况下,或与完成“控制权变更”(自动或酌情)相关的情况下,奖励的授予可能会加快,这种授予不会计入5%的分割。
追回。经修订的2015年股票计划(经2024年修订)将澄清,根据经修订的2015股票计划授出的任何股权将受本公司不时实施的任何追回或追回政策或安排所规限,而管理人可(在许可的范围内)或将(在所需的范围内)根据适用法律、证券交易所规则或公司政策或安排取消或要求没收或偿还任何股权及由此产生的任何利益。
新计划的好处
根据《2024年修订案》经修订的2015年股票计划将预留供发行的额外股份并未获授予任何认购权。于本委托书日期后,根据经修订2015年股票计划可向合资格参与者授出的股份数目目前无法厘定(以下特别注明除外),因为未来的授出须受补偿委员会、董事会或任何管理人的酌情决定,而根据经修订的2015年股票计划,授予奖励的权力已获适当授权。在我们2024年股东年会的日期,我们预计将向每个股东授予年度股票期权非员工董事将收购我们普通股中数量不定的股份,根据我们的非员工董事薪酬政策每股行使价等于授予日期我们普通股的收盘价。
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
授予的奖项
下表提供了有关根据修订后的2015年股票计划向我们现任高管、所有五名现任高管作为一个整体授予的所有过去奖励的信息 非员工董事和所有现任员工截至2024年3月31日。如上所述,无法确定根据修订后的2015年股票计划(经2024年修订案修订)未来将授予参与者的奖励金额:
名字 | 库存 备选案文(#) |
RSU(#) | PSU(#) | |||||||||
比尔·西博尔德 总裁与首席执行官 |
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18,459 |
|
|
12,250 |
|
|
12,250 |
| |||
丽贝卡·陶布医学博士 首席医疗官、执行副总裁 |
|
432,646 |
|
|
56,413 |
|
|
5,786 |
| |||
玛迪·C·迪尔 高级副总裁和首席财务官 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
| |||
卡罗尔·亨茨曼 首席商务官 |
|
5,483 |
|
|
3,639 |
|
|
3,639 |
| |||
罗伯特·沃特梅尔博士。 首席药物开发官 |
|
49,388 |
|
|
7,086 |
|
|
1,419 |
| |||
作为一个整体的所有行政官员 |
|
505,976 |
|
|
79,388 |
|
|
23,094 |
| |||
您在目前 非员工董事 |
|
910,192 |
|
|
189,380 |
|
|
— |
| |||
所有现任雇员(包括行政人员) |
|
1,752,544 |
|
|
351,074 |
|
|
31,536 |
|
某些重要的联邦所得税考虑因素
根据守则和条例的当前条款,根据修订的2015年股票计划(经2024年修正案修订)授予、归属或行使奖励的某些重大联邦所得税后果如下。这些法律的变化可能会改变下文所述的税收后果。本摘要假设,根据经修订的2015年股票计划授予的所有奖励均豁免或遵守守则第2409A节有关非限制性递延补偿的规则。
激励性股票期权: | 激励性股票期权旨在符合《准则》第422节的规定。一项激励性股票期权在授予或行使时不会给期权持有人带来应税收入或向我们扣除,前提是期权持有人在股票期权授予日期后两年内或股票期权行使日期后一年内(称为“ISO持有期”)没有处置根据股票期权获得的股份。然而,行权当日股份的公平市值超过行权价格的部分,将是可包括在行权年度购股权人的“替代最低应纳税所得额”内的税收优惠项目。在ISO持有期届满后出售股份时,购股权人一般会根据出售股份所得款项与股份的行使价之间的差额,确认长期资本收益或亏损。如股份于ISO持有期届满前出售,则购股权持有人一般会确认应课税补偿,而在处置当年,我们将会有相应的扣减,相当于行使股票期权当日股份的公平市价超出行使价格。在处置上实现的任何额外收益通常将构成资本收益。如果取消资格处置的变现金额低于行使日股份的公平市价,补偿收入的金额将限制为超出购股权人的调整基准的股份变现金额。 |
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2024 代理声明 | 65 |
建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
不合格选项: | 股票期权指定为不合格以其他方式符合激励性股票期权资格的期权和股票期权,只要个人在任何日历年首次可行使此类股票期权的股票的公平市值总额超过100,000美元,将被视为不属于激励性股票期权的股票期权。
| |
A 不合格在授予期权时,期权通常不会给期权接受者带来收入,也不会给我们带来扣除。受权人将在行使时确认补偿收入。不合格期权的金额等于股票在行使日的公平市价高于行使价。受期权人的这种补偿收入可能需要缴纳预扣税,然后我们可以允许扣除相当于被期权人的补偿收入的金额。
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购股权受让人在如此获得的股份中的初始基准将是在行使不合格选择权加上任何相应补偿收入的金额。因其后出售如此取得的股份而产生的任何损益,均属资本损益。
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股票赠与: | 关于根据修订的2015股票计划授予的股票导致发行不受转让限制或不受重大没收风险限制的股票,参与者通常必须确认相当于所收到股票的公平市场价值的普通收入。一般情况下,我们将有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额。
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对于涉及发行在可转让性方面受到限制并面临重大没收风险的股票授予,参与者一般必须确认相当于股票首次成为可转让时收到的股票的公平市场价值的普通收入,或不会受到重大没收风险的影响,以较早发生的为准。参与者可以选择在授予之日征税,而不是在转让限制失效或没收的重大风险时征税,但如果参与者随后没收了这些股份,参与者将无权就其之前纳税的股票的价值获得任何减税,包括作为资本损失。参与者必须在股票授予之日起30天内向美国国税局提交此类选择。一般情况下,我们将有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额。
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股票单位: | 参与者在股票发行前不确认任何收入。届时,参与者一般必须确认普通收入等于收到的股票的公平市场价值。一般情况下,我们将有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额。
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《守则》第280G节 | 如果根据控制权变更而支付的款项被确定超过某些限制,则此类付款可能需要缴纳20%的消费税,公司可能不允许全部或部分扣除相关补偿费用。经修订的2015年股票计划包括第280G节“最佳税后”条款,即,如果根据该计划或以其他方式进行的任何付款将构成守则第280G节所指的“降落伞付款”,并将根据守则第4999节征收消费税,则付款将减去为避免消费税所需的金额,前提是这种减免会给参与者带来更好的回报税后结果比参与者收到全额付款的情况要好。 |
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建议4:批准对2015年经修订的股票计划的修正案
扣减的限制
守则第162(M)节一般规定,支付给公司首席执行官、首席财务官以及某些其他现任和前任首席执行官的薪酬的年扣税限额为每人100万美元。薪酬委员会在考虑高管薪酬方案替代方案时,将薪酬的减税作为一个因素。薪酬委员会过去已批准,并保留未来在其认为符合公司最佳利益的情况下批准不符合扣除资格的薪酬的权利。
需要投票
在股东周年大会上,我们所投普通股的大部分股份需要批准经修订的2015年股票计划,该计划经2024年修正案修订。如果2024年修正案没有得到公司股东的批准,修订后的2015年股票计划将继续有效,而不考虑2024年修正案。
董事会的建议
董事会一致建议我们的股东投票赞成经2024年修正案修订的2015年股票计划,董事会征求的委托书将根据董事会的建议进行投票,除非股东在委托书上另有说明。
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2024 代理声明 | 67 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权
除非另有说明,下表列出了截至2024年4月22日我们普通股的实益所有权的某些信息:
• | 本委托书中列出的我们的每一位高管; |
• | 我们的每一位董事和董事提名者; |
• | 我们所有现任董事和行政人员作为一个整体;以及 |
• | 我们所知的每一位实益持有我们普通股5%以上的股东。 |
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,包括对证券的投票权或投资权。个人或集团可能在2024年4月22日至22日期间根据行使期权或认股权证在60天内获得的普通股,在计算该个人或集团的所有权百分比时被视为未偿还普通股,但在计算表中所示任何其他人的所有权百分比时不被视为未偿还普通股。所有权百分比是基于2024年4月22日已发行的21,284,598股普通股。
除本表脚注所示外,根据股东在美国证券交易委员会申报文件中披露的或该等股东向吾等提供的资料,吾等相信本表所指名的股东对其实益拥有的所有普通股拥有独家投票权及投资权。除非另有说明,否则列出的每个董事和高管的地址为:C/o Madrigal PharmPharmticals,Inc.,Four Tower Bridge,200Barr Harbor Drive200Suit200,West Conhohocken,Pennsylvania 19428。
实益拥有人 |
新股数量: 实益拥有 |
百分比: 普通股 实益拥有 |
||||||
董事及获提名的行政人员 |
||||||||
比尔·西博尔德 |
|
0 |
|
|
* |
| ||
保罗·A·弗里德曼医学博士 (1) |
|
2,057,550 |
|
|
9.7 |
% | ||
丽贝卡·陶布医学博士 (2) |
|
2,057,550 |
|
|
9.7 |
% | ||
卡罗尔·亨茨曼 |
|
0 |
|
|
* |
| ||
布莱恩·J·林奇 (3) |
|
129,532 |
|
|
* |
| ||
亚历克斯·豪沃斯 (4) |
|
79,871 |
|
|
* |
| ||
雷米·苏希贾 |
|
0 |
|
|
* |
| ||
Kenneth M. Bate (5) |
|
46,668 |
|
|
* |
| ||
弗雷德湾Craves博士 (6) |
|
555,155 |
|
|
2.6 |
% | ||
James M. Daly (7) |
|
16,668 |
|
|
* |
| ||
Richard S. Levy,医学博士 (8) |
|
54,768 |
|
|
* |
| ||
朱利安·贝克 (9) |
|
2,143,704 |
|
|
9.99 |
% | ||
张学良,博士/医学博士 (10) |
|
2,396 |
|
|
* |
| ||
所有现任执行干事和董事作为一个整体(12人) (11) |
|
4,890,930 |
|
|
22.8 |
% | ||
5%股东 |
||||||||
Janus Henderson Group plc附属实体 (12) |
|
2,902,050 |
|
|
13.6 |
% | ||
Baker Bros. Advisors LP附属实体 (13) |
|
2,143,704 |
|
|
9.99 |
% | ||
Avoro Capital Advisors LLC附属实体 (14) |
|
2,143,704 |
|
|
9.99 |
% | ||
先锋集团附属实体 (15) |
|
1,574,742 |
|
|
7.4 |
% | ||
贝莱德公司附属实体 (16) |
|
1,212,562 |
|
|
5.7 |
% | ||
与保尔森公司有关联的实体。(17) |
|
1,105,741 |
|
|
5.2 |
% |
68 |
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某些实益所有人和管理层的担保所有权
* | 代表实益持有普通股不到1%的股份。 |
(1) | 包括:485,856股可在2024年4月22日起60天内行使弗里德曼博士的期权可发行的普通股;由SQN,LLC或SQN拥有和持有的655,540股普通股;弗雷德曼博士在记录中或以街头名义持有的股份;以及前述条款中未反映由其配偶陶布博士实益拥有的股份的被视为实益所有权。有关陶布博士的受益所有权信息,请参阅下面的脚注2,但请注意,其中描述的股份不应与本文描述的弗雷德曼博士的股份重复计算。弗里德曼博士是SQN的管理成员,可被视为分享对我们由SQN拥有和持有的普通股的投票权和投资权。弗里德曼博士否认实益拥有SQN持有的我们的普通股,以及托布博士实益拥有的我们普通股的股份,但他在其中的金钱利益除外。 |
(2) | 包括:312,208股可在2024年4月22日起60天内行使陶布博士的期权可发行的普通股;SQN持有的655,540股普通股;陶博博士在记录中或以街头名义持有的股份;以及前述条款中未反映由她的配偶弗雷德曼博士实益拥有的股份的被视为实益所有权。请参阅上文脚注1,了解弗雷德曼博士的受益所有权信息,但请注意,其中描述的股份不应与本文描述的陶布博士的股份重复计算。陶布博士是SQN的管理成员,可能被视为分享对SQN拥有和持有的普通股的投票权和投资权。SQN持有的655,540股普通股与脚注1中列出的普通股相同。陶布博士拒绝实益拥有SQN持有的我们的普通股,以及托布博士实益拥有的我们的普通股,但她在其中的金钱利益除外。 |
(3) | 包括126,201股普通股,可在行使期权时发行,可在2024年4月22日至22日的60天内行使。 |
(4) | 包括77,188股普通股,可在2024年4月22日至22日60天内行使期权时发行。 |
(5) | 包括45,470股普通股,可在2024年4月22日起60天内行使期权时发行,以及1,198股普通股,可在2024年4月22日起60天内归属RSU时发行。 |
(6) | 包括413,362股直接持有的普通股,1,261股由Bay City Capital LLC或BCC持有的普通股,57,062股以GRAT形式持有的普通股,18,000股由Craves家族基金会持有的普通股,65,470股因行使可于2024年4月22日起60天内行使的期权而发行的普通股,以及1,198股可于2024年4月22日起60天内发行的普通股,该RSU是发行者的董事之一。克雷夫斯博士是一项协议的当事人,根据该协议,他必须在收到期权后将此类股票期权转让给BCC。陈克锐博士为北京首都国际的执行董事,因此可被视为分享投票权及投资权,因此实益拥有北京首都国际及其联属公司持有的股份。博士放弃对BCC实益拥有的股份的实益所有权,但他在其中的金钱利益除外。 |
(7) | 包括15,470股普通股,可在2024年4月22日起60天内行使期权时发行,以及1,198股普通股,可在2024年4月22日起60天内归属RSU时发行。 |
(8) | 包括44,470股普通股,可在2024年4月22日起60天内行使期权时发行,以及1,198股普通股,可在2024年4月22日起60天内归属RSU时发行。 |
(9) | 包括在2024年4月22日至22日的60天内归属RSU时可发行的2,396股普通股,以及由与Baker Bros.Advisors LP关联的基金实益拥有的普通股股份,这些股份将在下文脚注13中讨论。朱利安·C·贝克是贝克兄弟顾问公司(GP)的管理成员,贝克兄弟顾问公司是贝克兄弟顾问公司的唯一普通合伙人,因此可能被视为实益拥有贝克兄弟顾问公司及其附属基金实益拥有的我们普通股的股份。根据Baker Bros.Advisors LP的政策,Baker先生无权持有作为其在董事会服务的报酬而发行的任何本公司证券,而与Baker Bros.Advisors LP关联的基金有权享有该等证券的间接比例金钱权益。Julian C.Baker、Felix J.Baker、Baker Bros.Advisors LP和Baker Bros.Advisors(GP)LLC放弃实益所有权,除非他们在其中有金钱利益。 |
(10) | 包括2,396股普通股,可在2024年4月22日至22日的60天内在RSU归属时发行。根据Baker Bros.Advisors LP的政策,Baker Bros.Advisors LP的雇员张志祥博士无权持有任何作为其在董事会服务的报酬而发行的本公司证券,而与Baker Bros.Advisors LP有关联的基金有权享有该等证券的间接比例金钱权益。 |
(11) | 百分比计算包括982,098股普通股,可在行使2024年4月22日至22日60天内行使的期权时发行。由Friedman博士和Taub博士实益拥有的普通股,并在上文脚注1和2中引用,没有在这条线上实益拥有的股份数量中重复计算。 |
(12) | 表中列为实益拥有的股份数目完全基于向美国证券交易委员会提交于2024年2月3日的附表13G修正案第2号(“Janus 13G”)所披露的资料。上面列出的实体的地址是Janus Henderson Group plc,201 Bishopsgate,EC2M 3AE,UK。根据Janus 13G,Janus Henderson Group plc(“Janus Henderson”)拥有Janus Henderson Investors U.S.LLC(“JHIUS”)、Janus Henderson Investors UK Limited(“JHIUKL”)及Janus Henderson Investors Australia Institution Funds Management Limited(“JHIAIFML”)(各自为“资产管理公司”及统称为“资产管理公司”)的100%股权。由于上述所有权结构,资产管理公司的持股是汇总的。每名资产管理公司均为在其相关司法管辖区注册或授权的投资顾问,并向不同的基金、个人及/或机构客户(在此统称为“管理投资组合”)提供投资建议。由于其作为投资顾问或副顾问对于管理的投资组合,JHIUS可被视为由 |
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2024 代理声明 | 69 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权
管理投资组合。然而,JHIUS无权从管理的投资组合中持有的证券获得任何股息或出售所得收益,并否认与此类权利相关的任何所有权。 |
(13) | 表及本脚注所列实益拥有的股份数目完全基于于2025年3月25日向美国证券交易委员会提交的附表13D修正案第4号(“贝克兄弟13D”)所披露的资料。表中的股票数量反映了由贝克兄弟顾问公司(Baker Bros.Advisors LP)的某些附属基金直接持有的1,969,798股Madrigal普通股,以及在转换我们的可转换优先股或行使预付资金由Baker Bros拥有的认股权证(受制于下文所述的某些实益所有权限制。贝克兄弟实益拥有我们的可转换优先股2,369,797股,这些股票是没有投票权的普通股等价物,可以在一年内转换为普通股1比1仅限于在实施此类转换后,其持有人(及其关联方,以及与持有人或其关联方同属第13(D)节集团成员的任何人)将(就规则而言,合计)实益拥有13d-3根据1934年的证券交易法)不超过已发行的Madrigal普通股的4.99%。贝克兄弟也实益拥有预付资金购买最多2,705,790股普通股的认股权证,可在1比1在任何时候,只要在该行使生效后,该持有人及其关联公司以及与该持有人组成的第13(D)节小组的任何成员,就规则而言,将实益拥有13d-3根据1934年的证券交易法,普通股的流通股不得超过9.99%(“最大百分比”)。上表中报告的普通股股份金额代表贝克兄弟在2024年4月22日可能收购的我们普通股的股份数量,但须适用最大百分比。上述实体和Baker Bros.13D中描述的其他报告人的地址是c/o Baker Bros.Advisors LP,860Washington Street,Three Floor,New York,NY 10014。 |
(14) | 表中列为实益拥有的股份数量完全基于2024年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案第3号披露的信息。包括在行使以下权利时可发行的普通股预付资金可行使的认股权证1比1在任何时候,只要在该行使生效后,该持有人及其关联公司以及与该持有人组成的第13(D)节小组的任何成员将根据规则的规定实益拥有13d-3根据1934年的证券交易法,普通股的流通股不得超过9.99%。上表中报告的普通股数量代表截至2024年4月22日Avoro Capital Advisors LLC可能收购的普通股数量,但以最大百分比为限。上面列出的实体的地址是C/o Avoro Capital Advisors LLC,110Greene Street,Suite800,New York,NY 10012 |
(15) | 表中列为实益拥有的股份数量完全基于2023年2月9日提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案第3号披露的信息。先锋集团报告,共有26,259股投票权、1,534,952股唯一处分权和39,790股共享处分权。上面列出的实体的地址是宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
(16) | 表中列为实益拥有的股份数量完全基于2023年2月1日提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案第2号披露的信息。贝莱德股份有限公司对1,194,309股股份拥有唯一投票权,对1,212,562股股份拥有唯一处分权。上面列出的实体的地址是C/o贝莱德,Inc.,50 Hudson Yards,New York,NY 10001。 |
(17) | 表中列为实益拥有的股份数量完全基于2024年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G修正案1披露的信息。上面列出的实体的地址是纽约美洲大道1133号,NY 10036。 |
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行为准则和道德规范
我们已经通过了适用于我们所有董事和员工的行为和道德准则,包括我们的首席执行官和首席财务会计官。行为和道德准则的文本张贴在我们网站的“投资者和媒体-公司治理”部分,网址为:Www.madrigalpharma.com。有关对适用于本公司董事或主要行政人员及财务人员的行为守则及道德守则条文的任何修订或豁免的披露,将包括在最新的表格报告中。8-K在修改或放弃之日起四个工作日内,除非纳斯达克规则允许在网站上发布或发布此类修改或放弃的新闻稿。如有书面要求,我们将立即交付一份行为准则和道德规范的副本。将您的书面请求直接发送给Madrigal PharmPharmticals,Inc.,公司秘书,地址:Four Tower Bridge,200Barr Harbor Drive,Suite200,West Conhohocken,Pennsylvania 19428。
套期保值和质押政策
根据我们的内幕交易政策,我们禁止员工、顾问、高级管理人员和董事(包括任何董事会观察员)将任何公司证券质押作为贷款抵押品,或在保证金账户中持有任何公司证券。这项政策还禁止任何员工、顾问、高级管理人员和董事进行涉及公司证券的套期保值交易,包括购买期权、远期销售合同(包括预付可变远期)、股权互换、套期、交易所基金和类似交易等金融工具。套期保值交易是指任何对冲或抵消公司证券市值下降的交易,或旨在对冲或抵消公司证券市值下降的任何交易。
其他事项
据董事会所知,没有其他事务将在年会上提出。如果任何其他事务被适当地提交给股东周年大会,所附表格中的委托书将按照其中所列人士的判断进行表决。
股东在未来年度会议上的提案
要被考虑包含在与我们的2025年度股东大会有关的委托书中,我们必须收到符合规则的股东提案14a-8根据交易法,不迟于2024年12月30日。此类建议必须符合美国证券交易委员会关于将股东建议纳入公司赞助的代理材料的规定。如果满足包括以下程序要求在内的某些要求:(1)股东必须及时以书面形式就此向公司秘书发出通知(如下所述);(2)根据特拉华州公司法,此类其他事务必须是股东诉讼的适当事项,否则可在股东年度会议上提出股东提名进入董事会的人选(“董事提名提案”)或供股东审议的业务提案(“业务提案”)。和(3)如果股东打算向股东交付委托书和委托书表格,在提议的情况下,至少是根据适用法律需要通过该提议的公司有表决权股份的百分比,或对于一项或多项提名,至少有足够数目的公司有表决权股份的持有者选举该代名人或被提名人,股东应已满足适用的
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2024 代理声明 | 71 |
股东在未来年度会议上的提案
委托书、委托书的形式和交付要求,足以携带适用法律下适用的董事提名建议书或商业建议书,或满足我们的章程中规定的征集要求。为及时起见,股东关于年度会议上述事项的通知应在公司首次邮寄上一年年度会议的委托书之日一周年前不少于四十五(45)天或不超过七十五(75)天送交秘书;提供, 然而,,如果年会日期早于上一年度年会周年日之前三十(30)天或之后三十(30)天,股东必须在不早于该年会前九十(90)天的营业时间结束,但不迟于该年会前第六十(60)天的营业时间结束,或不迟于本公司(统称)首次公布该年会日期的次日的第十(10)天的营业结束时间。《会议事项通知要求》)。满足2025年股东年会会议事项通知要求的提交窗口从2025年2月23日至2025年3月25日。此外,股东的股东周年大会通知应列明:(A)股东在董事提名建议中提出的每个人的所有信息,该信息是根据交易法第14A条规定必须在董事选举委托书征集中披露的,或在每种情况下都是必须披露的(包括该人同意在委托书中被指定为被提名人并在当选后担任董事的书面同意);(B)就任何业务建议而言,对意欲提交会议的业务的简要描述、在会议上处理该等业务的理由,以及该股东及代其提出该建议的实益拥有人(如有的话)在该等业务中的任何重大权益;及(C)就发出通知的贮存商及代其作出该项提名或建议的实益拥有人(如有的话)而言,(I)该贮存商及该实益拥有人的姓名或名称及地址,(Ii)该贮存商及该实益拥有人实益拥有并记录持有的公司股份的类别及数目,及(Iii)该股东或实益拥有人是否有意向至少持有根据适用法律所需的本公司有表决权股份百分比的持有人交付委托书及委托书表格,或如属一项或多项提名,则为足够数目的本公司有表决权股份持有人以选举上述一名或多名被提名人。上述有关董事提名建议的附例条文于本委托书内其他地方提及,因该等附例条文与董事候选人的股东提名有关,而此等提名须受本委托书所载的额外要求所规限。见“管理和公司治理--董事会委员会和会议;提名和治理委员会”。
除了满足本公司章程的前述要求(包括事先通知的要求)外,为了遵守《交易法》下的通用委托书规则,打算征集委托书以支持公司以外的董事被提名人的股东必须提供通知,其中列出了规则要求的其他信息14a-19根据交易法,不迟于2025年4月26日。
不是适当审议主题或未及时收到的提案将不会在2025年年会上进行表决。如果提案合适并按时收到,管理层为会议征求的代表在符合美国证券交易委员会委托书规则的情况下,仍可对提案行使酌情投票权。所有股东提案都应注明,请马德里加尔制药公司的公司秘书注意,地址:四塔桥,巴尔港道200号,200号套房,西康肖霍肯,宾夕法尼亚州19428。
代理材料的入库
美国证券交易委员会已通过规则,允许公司和中介机构对同一地址的两个或多个股东,通过递送一份互联网可获得代理材料的通知或其他年会材料,来满足交付要求。
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代理材料的入库
以股东为对象的其他年度会议材料。这一过程通常被称为“持家”,这可能意味着股东的额外便利和公司的成本节约。
今年,一些持有我们股东账户的经纪人将“保管”我们的代理材料。除非从受影响的股东那里收到相反的指示,否则将向共享同一地址的多个股东发送关于代理材料在互联网上可用的单一通知。一旦您从您的经纪人那里收到通知,他们将对您的地址进行“看房”通信,“看房”将继续进行,直到您收到其他通知或直到您撤销您的同意。如果您在任何时候不再希望参与“房屋管理”,并希望收到代理材料在互联网上可用的单独通知,请通知您的经纪人或我们。应上述地址的书面要求,我们将立即将代理材料在互联网上可用的通知或全套代理材料(视情况而定)的单独副本递送给共享地址的股东,其中单份文件将被递送到该地址。将您的书面请求直接发送给Madrigal PharmPharmticals,Inc.,公司秘书,地址:Four Tower Bridge,200Barr Harbor Drive,Suite200,West Conhohocken,Pennsylvania 19428。目前在其地址收到多份代理材料互联网可获得性通知的股东应联系其经纪人或通过上述地址与我们联系,并要求对他们的通信进行“托管”。
我们关于表格的年度报告10-K在截至2023年12月31日的财政年度,如有书面要求,可免费提供:Madrigal PharmPharmticals,Inc.,公司秘书,Four Tower Bridge,200Barr Harbor Drive,Suite200,West Conhohocken,Pennsylvania 19428。我们关于表格的年度报告10-K不包含在本委托书中,也不被视为委托书征集材料。
关于前瞻性陈述的披露
本委托书包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述,这些陈述基于Madrigal的信念和假设以及我们目前掌握的信息,但受我们无法控制的因素的影响。前瞻性陈述反映了管理层目前对未来业绩或事件的了解、假设、判断和预期。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述;前瞻性陈述识别符引用的陈述;以及有关以下方面的陈述:RezDiffra(Resmetirom)及其治疗中晚期纤维化NASH的预期用途;RezDiffra的商业推出,包括有关商业保险和预期开处方时间的陈述;对诊断为NASH的患者的估计和市场机会;NASH进展与患者不良结果之间的关系;不受控制的NASH的估计临床负担;对中度至重度纤维化的NASH患者可能进展为肝硬化、失代偿性肝硬化、肝移植或死亡的分析;心血管风险、合并症和结果;卫生经济学评估或预测;表明Rezffra已被证明可以改善与进展为肝硬变及其并发症相关的纤维化,并解决导致疾病的潜在炎症;Rezffra(Resmetirom)获得完全批准的计划或目标,包括那些涉及支持潜在完全批准的潜在临床益处的计划或目标;关于批准后的要求和承诺;降低进展为肝硬变、肝功能衰竭、需要肝移植和过早死亡的风险;治疗范例;改进的肝酶、纤维化生物标志物和成像测试;Rezdira(Resmetirom)对非肝硬化性NASH患者和肝硬化性NASH患者的潜在疗效和安全性;可能或假设的未来运营和费用结果、商业战略和计划(包括前美国人。这些信息包括:与REZDIFRA(RESMETROM)相关的研究和开发活动、与REZDIFRA未来开发相关的时间和结果(RESMETROM)、预计未来临床里程碑事件的时间和完成,包括登记、其他研究、支持REZDIFRA(RESMETROM)额外适应症的可能性、REZDIFRA(RESMETROM)的最佳剂量水平、潜在的NASH或NAFLD和REZDIFRA(RESMETROM)的潜在患者益处,包括未来NASH的解决、安全性、纤维化治疗、心血管效应、血脂治疗和/或REZDIFRA的生物标志物效应(REZDIFRA)(RESMETROM);战略、目标和商业机会,包括潜在的前景或结果。
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2024 代理声明 | 73 |
关于前瞻性陈述的披露
前瞻性陈述可以用“加速”、“实现”、“允许”、“预期”、“出现”、“将”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“演示”、“设计”、“估计”、“预期”、“预期”、“预测”、“未来”、“目标”、“帮助”、“充满希望,“通知”、“通知”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“正在进行”、“计划中”、“计划”、“计划”、“位置”、“潜力”、“力量”、“预测”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”、“将会实现”、“将会实现”,“将”或类似的表达以及这些术语的否定。
前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,包括但不限于:前瞻性陈述所依据的假设;获得和维持监管批准的风险,包括但不限于潜在的监管延迟或拒绝;新产品商业发布的挑战,特别是对于没有商业经验的公司;与实现Madrigal临床研究目标相关的风险,包括但不限于Madrigal实现与患者数量相关的登记目标(包括足够的安全数据库)、结果和/或Madrigal研究的时间目标的能力;登记中的任何延迟或失败,以及不良安全事件的发生;与Rezdira(Resmetirom)行动机制的影响相关的风险;登记和试验结论的不确定性;对我们产品的市场需求和接受度;可能无法筹集足够的资本以按当前计划为进行中的业务提供资金,或以类似于过去安排的条款获得融资;偿还债务和以其他方式遵守债务契约的能力;竞争性研究的结果或趋势;未来topline数据的时间安排或结果;我们预防和/或减轻网络攻击的能力;Rezdira(Resmetirom)临床研究的时间和结果;临床试验中固有的不确定性;以及与受控临床试验外的分析或评估有关的不确定性。不应过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。Madrigal没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映它们作出后的新信息、事件或情况,或反映意外事件的发生。有关这些风险和不确定性以及可能导致实际结果与明示或暗示的结果大不相同的其他因素的更详细信息,请参阅Madrigal提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的文件。Madrigal在其表格年度报告第I部分第1A项中的章节中更详细地讨论了这些风险和不确定性10-K截至2023年12月31日的年度,于2024年2月28日提交给美国证券交易委员会,并由Madrigal提交给美国证券交易委员会的其他文件不时更新。
此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险和不确定因素,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致未来实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的程度。除非适用法律或纳斯达克规则另有要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新信息也是如此。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
Madrigal制药公司
四塔大桥
巴尔港湾大道200号,套房200
宾夕法尼亚州西康肖霍肯19428
(267) 824-2827
宾夕法尼亚州西康肖霍肯
2024年4月29日
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附件A
注:建议增加的内容在双下划线文本,建议的删除内容在文本中标有前锋突破.
Madrigal制药公司
修订的2015年股票计划
原于2015年6月11日生效
修订并重新生效,自2017年6月29日起生效
修订并重新生效,自2019年6月27日起生效
修订并重新生效,自2019年6月27日起生效
经股东批准后,于2024年6月25日修订并重新生效
1.定义。
除另有说明或上下文另有规定外,本Madrigal PharmPharmticals,Inc.修订的2015年股票计划中使用的下列术语具有以下含义:
“管理员“指董事会,除非董事会已将代表董事会行事的权力授权给委员会,在这种情况下,署长指的是委员会。
“附属公司“指为本守则第(424)节的目的而直接或间接为本公司的母公司或附属公司的公司。
“协议“指本公司与参与者之间关于根据本计划授予的股权的协议,其格式由管理人批准。
“董事会“指本公司的董事会。
“缘由“就参与者而言,指(A)对本公司或任何联属公司不诚实,(B)不服从、重大渎职或不履行职责,(C)未经授权披露机密信息,(D)参与者违反任何雇用、咨询、咨询、保密、竞业禁止(E)参与者与本公司或任何联属公司之间的协议或类似协议,或(E)可能有重大损害本公司或任何联属公司的业务的行为;但条件是,参与者与本公司或任何联属公司之间的协议中包含相互冲突的终止原因定义且在终止时有效的任何规定,应取代该定义对该参与者的影响。管理人对原因存在的判断将对参与者和公司产生决定性的影响。
“控制权的变更“指发生下列任何事件:
(A)所有权。任何“人”(在“交易法”第13(D)和14(D)节中使用该术语)成为“实益所有人”(定义见规则13d-3根据《交易法》,根据董事会未批准的一项或一系列相关交易,直接或间接持有公司证券,相当于公司当时未偿还的有表决权证券(为此不包括公司或其关联公司或公司的任何员工福利计划持有的任何此类有表决权证券)所代表的总投票权的50%或更多;或
(B)资产的合并/出售。(I)本公司的合并或合并,不论是否经董事会批准,但如合并或合并会导致本公司在紧接合并或合并前未偿还的有表决权证券继续(以未偿还或转换为尚存实体或该法团的母公司的有表决权证券)占本公司或该尚存实体或该法团的母公司(视属何情况而定)的有表决权证券所代表的总投票权的50%以上,则不在此限;或(Ii)公司在需要股东批准的交易中出售或处置公司的全部或几乎所有资产;或
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2024 代理声明 | A-1 |
附件A
(C)董事会组成的变化。董事会组成的变化,其结果是不到大多数董事是现任董事。“现任董事”是指(I)在本计划通过之日仍为本公司董事的董事,或(Ii)在该选举或提名时以至少多数现任董事的赞成票当选或提名进入董事会的董事(但不包括其当选或提名与实际或威胁的与本公司董事选举有关的委托书竞争有关的个人);
提供, 然而,倘于控制权变更时或之后根据本协议须支付的任何款项或利益须遵守守则第409A(A)(2)(A)(V)节的限制,以避免根据守则第409A节支付的额外税款,则只有在控制权变更构成本公司所有权或控制权的变更,或本公司资产的所有权根据守则第(409A)节变更时,方可支付有关款项或利益。
“代码“指经修订的1986年《美国国税法》,包括任何后续的法规、规章和指南。
“委员会“指董事会授权其根据或依照本计划的规定行事的董事会委员会。
“普通股“指公司普通股的股份,每股面值0.0001美元。
“公司指的是特拉华州的Madrigal制药公司及其后继者。
“顾问“指为本公司或其关联公司提供真诚服务的任何自然人,只要该等服务与融资交易中的证券发售或出售无关,且不直接或间接促进或维持本公司或其关联公司的证券市场。
“残疾“或”禁用“系指《守则》第22(E)(3)节所界定的永久性和完全残疾。
“员工“指本公司或联属公司的任何雇员(包括但不限于同时担任本公司或联属公司的高级职员或董事人员的雇员),并由管理署署长指定有资格根据本计划获授予一项或多项股权。
“《交易所法案》“指经修订的1934年证券交易法。
“公平市价“一份的意思是:
(A)如果股票在国家证券交易所上市或在非处方药定期报告股票的市场价格和销售价格、股票的收盘价或在不适用的情况下,综合磁带或其他可比报告系统上的股票在适用日期的交易日的最后价格,如果该适用日期不是交易日,则为该日期之前的最后一个市场交易日;
(B)如果股票不在国家证券交易所交易,而是在非处方药在市场上,如果没有定期报告(A)条款所述交易日的股票销售价格,并且如果定期报告股票的出价和要价,则在收盘时股票的出价和要价之间的平均值非处方药股票在适用日期进行交易的交易日的市场,如该适用日期不是交易日,则指该日期之前的最后一个市场交易日;及
(C)如果股票既没有在国家证券交易所上市,也没有在国家证券交易所交易非处方药市场,此类价值由管理员根据适用法律善意确定。
A-2 |
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附件A
“ISO“指旨在符合守则第422条规定的激励股票期权资格的期权。
“非-合格期权“是指无意获得ISO资格的选项。
“选择权“指根据计划以指定价格购买股份的选择权。
“期权协议“指与根据本计划授予的期权有关的协议。
“参与者“指根据本计划授予一项或多项股权的公司或关联公司的员工、董事或顾问。如本文所用,根据上下文要求,“参与者”应包括该参与者的“幸存者”。
“平面图“指的是Madrigal Pharmaceuticals,Inc.修订的2015年股票计划,可能会不时修订和/或重述。
“证券 行动“指经修订的1933年证券法。
“股票“指已根据或可能根据本计划授予股份权利的普通股股份,或根据下列规定更改为股份或交换股份的任何股本股份第3段计划的一部分。根据该计划发行的股份可以是本公司在其金库中持有的授权和未发行股份或股份,或两者兼而有之。
“库存-基座 授奖“指本公司根据本计划授予的股权奖励或基于股权的奖励,而非认购权或股票授予。
“库存 格兰特“指本公司根据本计划授予的股份。
“库存 正确的“指根据本计划授予的对公司股份的权利或股份价值--ISO、不合格期权、股票奖励或股票奖励。
“替补奖“指根据本公司或联营公司收购或将会收购的业务实体或本公司或联营公司已合并或将合并的业务实体先前根据补偿计划授出的未偿还奖励而授出的股份权利。
“生还者“指已故参与者的法律代表和/或通过遗嘱或根据继承法和分配法获得参与者股票权利的任何一人或多人。
2.计划的目的。
本计划旨在鼓励本公司及其联营公司的雇员、董事及若干顾问拥有股份,以吸引及留住该等人士,鼓励他们为本公司或联营公司的利益而工作,并为他们提供额外的诱因,以促进本公司或联营公司的成功。该计划规定了批准国际标准化组织,不合格期权、股票奖励和股票奖励。
3.受计划规限的股份。
(A)根据本计划可不时发行的股份数目为4,336,4775,086,477普通股或等同数量的普通股,在管理人自行决定任何股票拆分、股票股息、合并、资本重组或类似交易的效果后,根据第23段这个计划的一部分。根据本计划预留和可供发行的任何股份可用于本计划下的任何类型的股票权利,根据本计划预留供发行的任何或全部股份应可根据ISO发行。
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2024 代理声明 | A-3 |
附件A
(B)如购股权全部或部分停止发行(行使除外),或任何股权到期或被没收、注销或以其他方式终止或导致任何股份未发行,则受该股权规限的未发行或重新收购的股份须再次根据本计划不时供发行。尽管有上述规定,如果股票权利全部或部分是通过股份投标行使的,或者如果公司或关联公司的预扣税款义务是通过扣缴股份来履行的,则为下述规定的限制的目的,被视为根据本计划发行的股份数量第3(A)段以上应为受股权约束的股份数量或其部分,而不是实际发行的股份净数量。然而,就国际标准化组织而言,上述规定应受《守则》的任何限制。
4.计划的管理。
计划的管理人将是董事会,除非董事会将其权力授权给委员会,在这种情况下,委员会应是管理人。
在符合本计划规定的情况下,行政长官有权:
(A)解释《计划》和所有股权的规定,并作出其认为对《计划》的管理必要或适宜的一切规则和决定;
(B)决定哪些员工、董事和顾问应被授予股权;
(C)决定须授予一项或多於一项股份权利的股份数目;但在任何财政年度内,任何参与者不得获授予超过750,000股的股份;
(D)指明可授予一项或多於一项股份权利的条款及条件;
(E)加速股票权利的可行使性、归属或取消没收限制;
(F)修改任何已发行股权的任何条款或条件,但降低行使价格或购买价格除外,但条件是:(I)经修订的条款或条件不为本计划所禁止;(Ii)任何此类修改不得损害参与者先前未经参与者同意授予的任何股权下的权利,或在参与者的遗属死亡的情况下;以及(Iii)只有在管理署署长确定任何此类修订是否会对参与者造成任何不利的税务后果之后,方可作出任何此类修订,包括但不限于《守则》第422(D)节所载并于第6(A)(Iii)段关于国际标准化组织,并根据《守则》第409a节;
(G)采用任何子计划适用于其认为必要或适当的任何特定司法管辖区的居民,以遵守或利用适用于公司、任何关联公司或参与者的任何税收或其他法律,或以其他方式促进计划的管理,子计划可包括适用于股权或可根据股权发行的股份的附加限制或条件;以及
(H)作出替代裁决;
提供, 然而,,(I)所有这些解释、规则、决定、条款和条件应在不造成守则第409A节规定的任何不利税收后果的情况下作出和规定,并保持守则第422节规定的被指定为ISO的选择的税收地位;以及(Ii)截至修订日期2021年6月17日,将所有股权授予非员工公司的董事应根据本计划的条款和条件以及附件A附于本文件(如上)附件A可根据其规定不时修订)。在符合上述规定的情况下,
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附件A
除非董事会另有决定,否则管理人对计划的任何规定或根据计划授予的任何股票权利的解释和解释均为最终决定(如果管理人是委员会的话)。此外,如果署长是委员会,董事会可根据该计划采取原本由委员会负责的任何行动。
在适用法律允许的范围内,董事会或委员会可将其全部或任何部分的职责和权力分配给任何一名或多名成员,并可将其全部或任何部分的职责和权力委托给其选择的任何其他人。董事会或委员会可随时撤销任何此类分配或授权。尽管有上述规定,只有董事会或委员会才有权向本公司任何董事或规则所界定的本公司任何“高级管理人员”授予股权16a-1根据《交易法》。
5.参与资格。
管理人将自行决定计划参与者的名称,但条件是每个参与者在授予股权时必须是公司或关联公司的员工、董事或顾问。尽管有上述规定,管理人可授权向当时不是本公司雇员、董事或本公司或联营公司顾问的人士授予股权;但实际授予该股权须以该人士在签署证明该股权的协议签立时或之前有资格成为参与者为条件。ISO只能授予出于税收目的而被视为美国居民的员工。不合格期权、股票授予和基于股票的奖励可授予公司或关联公司的任何员工、董事或顾问。向任何个人授予任何股权,不应使该个人有权或丧失其参与任何其他股权授予或本公司或任何关联公司为员工、董事或顾问制定的任何其他福利计划下的任何授予的资格。
6.期权的条款及条件。
每项期权应以书面形式列于期权协议中,该协议由本公司正式签署,并在法律要求或本公司要求的范围内,由参与者签署。管理人可规定根据管理人认为适当的条款和条件授予期权,这些条款和条件与本计划明确要求的条款和条件一致,包括但不限于公司股东随后批准本计划或其任何修订。期权协议应至少遵守以下条款和条件:
(a) 不合格选项:每个选项都旨在成为不合格选择权应遵守管理人确定为适当并符合公司最佳利益的条款和条件,并受下列任何此类最低标准的约束不合格选项:
(i) | 行权价格:每份期权协议应说明每项期权所涵盖股份的行权价格(每股),行权价格应由管理人确定,并应至少等于授予期权当日的每股公平市价。 |
(Ii) | 股份数量:每份期权协议应说明其所涉及的股份数量。 |
(Iii) | 归属:每个除第29段另有规定外,每个期权协议应说明首次行使期权的日期和之后不再行使期权的日期,并可规定期权在几个月或几年内分期产生或变得可行使,或在出现某些业绩标准或达到所述目标或事件时行使。 |
(Iv) | 期权期限:每项期权的终止时间不得超过授权日起十年或期权协议可能规定的较早时间。 |
(b) ISO:每个打算成为ISO的选项应仅向出于税务目的而被视为美国居民的员工发放,并应遵守以下条款和条件,
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2024 代理声明 | A-5 |
附件A
署长确定的其他限制或更改是适当的,但不与《守则》第422节以及国税局的相关法规和裁决相冲突:
(i) | 最低标准:ISO应满足以下要求的最低标准不合格选项,如中所述第6(A)段以上,但第(I)款和第(V)款除外。 |
(Ii) | 行使价格:在紧接ISO授予之前,如果参与者直接或由于守则第(424(D)节中适用的归属规则)拥有: |
(A)10%(10%)或更少在公司或关联公司所有类别股票的总投票权中,每一ISO涵盖的每股行权价格不得低于授予期权当日的每股公平市价;或
(B)超过本公司或联属公司所有类别股票总投票权的百分之十(10%),则每股ISO所涵盖的每股行使价格不得低于授予购股权当日每股公平市价的110%。
(Iii) | 选项期限:对于拥有以下各项的参与者: |
(A)公司或关联公司所有类别股票总投票权的百分之十(10%)或以下,每一ISO应终止不超过授予之日起十(10)年或期权协议可能规定的较早时间;或
(B)超过本公司或联属公司所有类别股票总投票权的百分之十(10%),则每名ISO终止的时间不得超过授出日期起计五(5)年或购股权协议规定的较早时间。
(Iv) | 年度行使限制:期权协议应限制在任何日历年(根据本公司或其关联公司的本ISO计划或任何其他ISO计划)可行使的ISO金额,以便参与者在任何日历年首次可行使ISO的股票的总公平市场价值(在授予每个ISO的日期确定)不超过100,000美元。 |
(C)替代裁决:尽管如此第6(A)节(i)和6(B)(Ii),但须遵守段落3131,作为替代奖励的期权所涵盖的每股行使价格可以低于授予期权之日的每股公平市价,但条件是该行使价格是按照《国际标准化组织守则》第424节的原则和《守则》第409A节的原则确定的。不合格选项。
7.股票授予的条款及条件。
每项授予参与者的股票授予均应在协议中说明主要条款,该协议由本公司正式签署,并在法律要求或本公司要求的范围内,由参与者签署。协议应采用管理人批准的形式,并应包含管理人认为适当且符合公司最佳利益的条款和条件,但须遵守以下最低标准:
(A)每份协议应说明每份股票授予所涵盖股份的收购价(每股),收购价由管理人决定,但不得低于《特拉华州公司法》规定的授予股票之日的最低对价(如有);
(B)每份协议应说明股票授予所涉及的股份数量;
(C)每份协议应包括公司限制或重新收购受股票授予限制的股份的任何权利的条款,包括产生该等权利的时间段或达到业绩标准(除第29段另有规定外)以及其买入价(如有的话);及
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附件A
(D)每项协议均须规定,就股份授予而宣布或支付的现金股息,如仍受时间或业绩归属规定所规限,则不得支付,直至股息适用的股份授予(或其部分)归属及不可没收为止。
8.其他股票奖励的条款和条件。
管理人有权根据具有管理人决定的条款和条件的股票授予其他股票奖励,包括但不限于根据某些条件授予股票、授予可转换为股票的证券以及授予股票增值权、影子股票奖励或股票单位。每项股票奖励的主要条款应在协议中阐明,该协议由本公司正式签署,并在法律要求或本公司要求的范围内,由参与者签署。协议应采用管理人批准的形式,并应包含管理人认为适当且符合公司最佳利益的条款和条件。每份协议应包括公司任何权利的条款,包括在不发行股票的情况下终止股票奖励的权利,以及股票发行所依据的任何归属条件、业绩标准或事件的条款(除第29段另有规定外)。在任何情况下,涵盖股票增值权的协议(A)的每股行使价不得低于授出日的每股公平市价或(B)于授出日后十年以上届满;但作为替代奖励的股票增值权所涵盖的每股行使价不得低于授予股票增值权当日的每股公平市价,惟有关行使价须符合守则第409A节的厘定。每项协议均须规定,就仍受时间基准或业绩基准归属规定规限的股份所宣派或支付的现金股息,不得支付,直至股息适用的股份基准奖励(或其部分)归属及不可没收为止。
本公司拟在适用范围内豁免该计划及根据本准则授予的任何股票奖励不受守则第409A节第(2)、(3)及(4)款的适用,或符合守则第第(409A)节第(2)、(3)及(4)款的规定,并按照第(409A)节的规定运作,使根据任何基于股票的奖励而递延的任何补偿(及适用的投资收益)不会计入根据守则第(409A)节的收入内。本计划中的任何含糊之处应解释为影响本计划中所述的意图第8段.
9.期权的行使及股份的发行。
行使购股权(或其任何部分或分期付款)的方式为向本公司或其指定人发出书面通知(采用管理人可接受的形式,可包括电子通知),连同根据本段就行使购股权的股份支付行权总价的规定,以及在符合期权协议所载的任何其他条件(S)的情况下行使。该通知须由行使购股权的人士签署(签署可以管理人可接受的形式以电子方式提供),并须述明行使购股权所涉及的股份数目,并须载有计划或购股权协议所要求的任何陈述。行使该选择权的股份的行使价应(A)以美元现金或支票支付;或(B)在署长酌情决定下,通过交付在行使该选择权之日的公平市场价值等于行使该选择权的股份的现金行使总价的股票(如果在该期间持有,并在避免负面会计处理所需的范围内);或(C)由管理人酌情决定,让本公司保留在行使选择权时可发行的股份中的若干股份,其公平市值在行使日期与行使该选择权的股份的总行使价格相等;或(D)根据与证券经纪公司订立并经管理人批准的无现金行使计划,由管理人酌情决定;或(E)由管理人酌情决定,上述(A)、(B)、(C)及(D)项的任何组合;或(F)在管理署署长酌情决定下,支付上述其他费用
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附件A
由管理人决定的合法考虑。尽管有上述规定,管理人只有在行使ISO时,才应接受守则第(422)节所允许的付款。
然后,公司应合理迅速地将行使该选择权的股份交付给参与者(或参与者的遗属,视情况而定)。在确定什么是“合理迅速”时,明确的理解是,公司可能会推迟股票的发行和交付,以遵守任何法律或法规,该法律或法规要求公司在股票发行前对其采取任何行动。股份一经交付,应全额支付,不可评估股份。
10.接受股票授予、以股票为基础的奖励和发行股票。
任何要求支付股票购买价格的股票授予或股票奖励应(A)以美元现金或支票支付;或(B)在署长酌情决定的情况下,通过交付公平市场价值等于股票授予或股票奖励购买价格的股票(如果并在需要避免负面会计处理的范围内持有该期间);或(C)由管理人酌情决定,上述(A)项和(B)项的任何组合;或(D)由管理人酌情决定,支付管理人可能决定的其他合法代价。
根据适用协议的要求,本公司应在适用协议规定的任何托管条款的约束下,合理地迅速向参与者(或参与者的遗属,视情况而定)交付股票授予或股票奖励。在确定什么是“合理迅速”时,明确的理解是,公司可能会推迟股票的发行和交付,以遵守任何法律或法规,该法律或法规要求公司在股票发行前对其采取任何行动。
11.作为股东的权利。
任何已获授予股份权利的参与者均无权就该等股份所涵盖的任何股份享有股东权利,除非已正式行使任何协议所载的认购权或发行股份、竞投所购股份的行使总价或收购价(如有),以及以参与者的名义在本公司股份登记册登记股份。
12.股权的可转让性和可转让性。
根据其条款,授予参与者的股权不得由参与者转让,除非(A)通过遗嘱或继承法和分配法,或(B)管理人酌情批准并在适用的协议中规定,但参与者不得转让股权的价值。尽管有上述规定,除非符合上述(A)款的规定,否则转让的ISO将不再有资格成为ISO。参与者经管理人事先批准,以管理人规定的形式指定股权受益人,不应被视为本款禁止的转让。除上述规定外,在参与者有生之年,股权只能由该参与者(或其法定代表人)行使或向其发行,不得以任何方式(无论是通过法律实施或其他方式)转让、质押或质押,也不得经历执行、扣押或类似程序。任何违反本计划规定的任何股权或据此授予的任何权利的任何转让、转让、质押、质押或其他处置,或对股权征收任何扣押或类似程序,均应无效。
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附件A
13.对因原因、死亡或残疾以外的服务终止选择的影响。
除非参与者期权协议中另有规定,如果在参与者行使期权之前终止与公司或关联公司的服务(无论是作为员工、董事还是顾问),以下规则适用:
(a)参与者因原因、残疾或死亡而终止(对于这些情况有特殊规定)以外的任何原因不再是公司或附属公司的员工、董事或顾问 第14、15和16段)可行使授予他或她的任何期权,条件是该期权可在服务终止之日行使,但只能在管理人在参与者的期权协议中指定的期限内行使。
(B)除另有规定外第13(C)节低于或第15段或16在任何情况下,拟成为ISO的选择权不得迟于参与者终止雇佣后三(3)个月行使。
(C)本条例的规定第13段,而不是第15段或16应适用于在受雇、董事身份或咨询终止后随后变为残疾或死亡的参与者;但是,如果参与者在受雇、董事身份或咨询终止后三(3)个月内残疾或死亡,则参与者或参与者的遗属可在参与者终止服务之日起一(1)年内行使期权,但在任何情况下不得超过期权期限届满之日。
(D)即使本协议有任何相反规定,如果在参与者终止雇用、董事身份终止或顾问终止后,但在行使选择权之前,署长确定该参与者在终止之前或之后从事了可能构成原因的行为,则该参与者应立即不再有任何行使选择权的权利。
(E)因暂时残疾(除以下定义的残疾以外的任何残疾)而因暂时残疾而不在公司或联属公司的参与者第1款除非管理署署长另有明文规定,否则在任何上述缺勤期间,不得视为已终止上述参与者在公司或附属公司的雇用、董事身分或咨询服务;但就ISO而言,署长给予超过九十(90)天的缺勤假期,除非依据保证有权再就业的合同或法规,否则不得导致有关ISO成为不合格在休假后第181天有选择权。
(F)除法律另有规定或参与者的期权协议另有规定外,根据本计划授出的期权不应因参与者在本公司及其任何联营公司内部或之间的身份改变而受影响,只要参与者继续是本公司或任何联营公司的雇员、董事或顾问。
14.对因由终止服务的选择的影响。
除非参与者的期权协议中另有规定,否则如果参与者(无论是作为员工、董事还是顾问)在其所有未行使期权行使之前因原因终止其在公司或关联公司的服务,则以下规则适用:
(A)参与者接到终止服务通知之时,所有尚未行使的期权将立即被没收。
(B)原因不限于参与者终止服务之前发生的事件,署长也不必在终止服务之前找到原因。如果在参与者终止服务之后但在行使选择权之前,管理人确定之前或
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附件A
在参与者终止后,参与者从事了可能构成原因的行为,那么行使任何选择权的权利就被丧失了。
15.对终止残疾服务的选择的影响。
除非参与者的期权协议中另有规定:
(A)参与者如因残疾而不再是本公司或联属公司的雇员、董事或顾问,可行使授予该参与者的任何期权,但该期权在参与者因残疾而终止服务之日仍未行使;
(B)在定期产生行使期权的权利的情况下,期权将在参与者因残疾而终止服务之日起按比例行使,直至参与者因残疾而终止服务之日为止,而如果参与者没有残疾,则在下一个归属日期将产生的任何额外归属权利将按比例行使。按比例分配应以参与者因残疾终止服务之日之前的当前归属期间的累计天数为基础;
(C)残疾参与者只可在参与者因残疾而终止服务之日起计一年的期间内行使该期权,即使该参与者假若没有因残疾而被解雇并继续担任雇员、董事或顾问,或如在此之前,在该期权的原定期限内,本可在较后的日期行使有关部分或全部股份的期权;及
(D)管理人应就残疾是否已经发生以及残疾发生的日期作出决定(除非本公司与该参与者之间的另一协议规定了该确定程序,在这种情况下,该程序应用于该确定)。如果要求,参赛者应由行政长官选择或批准的医生进行检查,检查费用由公司支付。
16.在雇员、董事或顾问期间对死亡选择的影响。
除非参与者的期权协议中另有规定:
(A)如参与者去世,而该参与者是本公司或联属公司的雇员、董事或顾问,则该参与者的遗属可行使该选择权,但该选择权在去世当日仍未行使;
(B)在定期产生行使该期权的权利的情况下,该期权将在该参与者没有死亡的情况下于下一个归属日产生的任何额外归属权利按比例在该参与者死亡之日按比例行使。按比例分配应以参与者死亡日期之前的当前归属期间的累计天数为基础;以及
(C)如参与者的遗属意欲行使该认购权,他们必须在该参与者去世日期后一年内采取一切必要步骤行使该认购权,即使被继承人假若他或她没有去世并继续担任雇员、董事或顾问,或如在较早的情况下,在原先指定的期权期限内,本可在较后的日期行使有关部分或全部股份的认购权。
17.终止服务对股票授予及股票奖励的影响。
如果参与者在接受股票奖励或基于股票的奖励并支付购买价格之前,因任何原因终止了对公司或关联公司的服务(无论是作为员工、董事还是顾问),如果需要的话,该奖励应终止。
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出于此目的,第17段和第18段以下是根据本计划获得股票奖励或股票奖励的参与者,他因暂时残疾(定义为残疾以外的任何残疾)而不在公司或附属公司工作第1款除非管理署署长另有明文规定,否则在任何该等缺席期间,不得仅因该等缺席而被视为终止了该参与者在本公司或附属公司的雇用、董事地位或顾问资格。
此外,出于这一目的,第17段和第18段在下文中,只要参与者继续是公司或任何关联公司的雇员、董事或顾问,在公司和任何关联公司内部或之间的任何雇佣或其他服务的变化都不应被视为终止雇佣、董事身份或咨询服务。
18.对因非因由、死亡或伤残而终止服务的股票授予及以股票为本的奖励的影响。
除参与者协议中另有规定外,如果由于任何原因(无论是作为员工、董事还是顾问)而终止服务,而不是因原因、死亡或残疾而终止服务(在第19段, 20,以及21在所有没收条款或本公司购回权利失效前,本公司有权注销或回购本公司没收或回购权利尚未失效的受股票授予或基于股票奖励的该数量的股份。
19.因因由终止服务对股票授予及基于股票的奖励的影响。
除参与者协议中另有规定外,如果参与者在公司或关联公司的服务(无论是作为员工、董事还是顾问)因某种原因终止,则以下规则适用:
(A)所有受股票授予或以股票为基础的奖励的股份,如仍受没收条款限制或本公司有回购权利,应于参与者接到终止服务通知之时立即没收予本公司。
(B)原因不限于参与者终止服务之前发生的事件,署长也不必在终止服务之前找到原因。如果管理人在参与者终止服务后确定,在参与者终止服务之前或之后,参与者从事了可能构成原因的行为,则所有仍受没收条款限制或公司在终止日有回购权的受任何股票授予或股票奖励限制的股份应立即没收给本公司。
20.终止残疾服务对股票赠与和股票奖励的影响。
除参与者协议另有规定外,倘若参与者因残疾而不再是本公司或联属公司的雇员、董事或顾问,则以下规则适用:倘若没收条文或本公司的回购权利于残疾当日并未失效,则该等没收条文或回购权利即告失效;然而,倘若该等没收条文或购回权利定期失效,则该等条文或权利将失效至残疾人士获授股份或以股份为基础的奖励计划当日按比例计算的股份失效,一如该参与者未成为残疾人士则会失效。按比例分配应以伤残之日之前应计天数为基础。
管理人应就残疾是否已经发生以及残疾发生的日期作出决定(除非公司和
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在这种情况下,应使用该程序进行这种确定)。如果要求,参赛者应由行政长官选择或批准的医生进行检查,检查费用由公司支付。
21.在员工、董事或顾问任职期间对股票授予和基于股票的死亡补偿的影响。
除参与者协议另有规定外,倘若参与者是本公司或联营公司的雇员、董事或顾问,而参与者身故,则以下规则适用:倘若没收条文或本公司的回购权利于去世当日并未失效,则该等没收条文或回购权利将会失效;然而,倘若该等没收条文或购回权利定期失效,则该等条文或权利将会失效,直至参与者去世之日为止,按比例计算,该等条文或权利将失效,一如该参与者没有去世时一样。按比例分配应以参与者死亡日期之前的累计天数为基础。
22.公司解散、清算。
于本公司解散或清盘时,所有根据本计划授出而截至该日期仍未行使之购股权及所有尚未获接纳之授出股权及以股票为基础之授出,将于适用协议规定之范围内终止及失效;然而,倘若参与者或参与者之遗属之权利并未以其他方式终止及期满,则该参与者或参与者之遗属将有权在紧接解散或清盘前行使或接受任何股份权利,惟以股份权利可予行使或须于紧接该解散或清盘前一日获接纳为限。在本公司解散或清盘时,任何尚未完成的股票奖励应立即终止,除非管理人另有决定或适用协议中有明确规定。
23.调整。
在发生下列任何事件时,除非参与者协议中另有规定,否则参与者对其根据本协议授予的任何股权的权利应按下文规定进行调整:
(a) 股票分红和股票拆分。如果(I)普通股将被拆分或合并为更多或更少的股份,或如果公司将发行任何普通股作为其已发行普通股的股息,或(Ii)公司或其他公司的额外股份或新的或不同的股份或其他证券非现金就该等普通股股份分配资产时,应按比例适当增加或减少每股股份权利及其可交付股份数目,并应作出适当调整,包括在行使或收购价时反映该等事项。受以下限制的股份数量第3(A)段和4(c)也应在此类事件发生时按比例进行调整。
(b) 企业交易。在一项交易完成时,如果公司通过合并或合并与另一实体合并或被另一实体收购,或公司出售了公司的全部或几乎所有资产,但仅改变公司注册状态的交易(“公司交易”)除外,承担本公司在本协议项下义务的任何实体(“继任者董事会”)的管理人或董事会应就未偿还期权:(I)在公平的基础上,以与公司交易有关的已发行普通股的应付对价或任何继承人或收购实体的证券,取代当时受该等认购权规限的股份,从而为延续该等认购权作出适当的规定;或(2)在向参与者发出书面通知后,规定此类期权必须在通知之日起一定天数内行使,尚未行使的期权应在该期限结束时终止(为此目的,所有期权均应
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或(Iii)终止该等购股权,以换取相等于该等公司交易完成时向持有该等购股权应可行使股份数目的持有人支付的代价(就本条第(Iii)款而言,所有购股权须于紧接其终止前完全归属并可予行使),以换取减去其行使总价。就厘定根据上文第(Iii)款须支付的款项而言,如公司交易的全部或部分代价并非现金,则现金以外的代价应按董事会真诚厘定的公平价值估值。
公司交易完成后,对于尚未完成的股票授予,管理人或继承董事会应(I)在公平的基础上用公司交易中任何继承人或收购实体的证券取代当时受该等股票授予限制的股份,从而为以相同的条款和条件继续进行该等股票授予作出适当拨备,或(Ii)规定,在公司交易完成后,每项已发行股份授出将终止,以换取相当于该等公司交易完成时支付予持有构成该等股份授出的普通股股份数目的持有人的对价的款额(该等公司交易将放弃所有没收及回购权利)。
在采取本协议允许的任何行动时第23(B)节,根据计划,管理人不应对所有股权、参与者持有的所有股权或相同类型的所有股权一视同仁。
(c) 资本重组或重组。倘若本公司进行资本重组或重组(公司交易除外),据此就普通股的已发行股份发行本公司或另一公司的证券,参与者在资本重组或重组后行使购股权或接受股票授予时,有权按行使或接受时支付的价格(如有)收取假若在资本重组或重组前行使该购股权或接受股票授予而应收到的置换证券的数目。
(d) 调整以股票为基础的奖励。在发生下列任何事件时第23(A)节, 23(b)或23(c)如上所述,任何未完成的股票奖励应进行适当调整,以反映此类分段中描述的事件。署长或继任董事会应决定根据本条例进行的具体调整第23段,包括但不限于任何公司交易和控制权变更的影响,以及第4段,它的决定应是决定性的。
(e) 修改期权。尽管有上述规定,根据以下规定进行的任何调整第23(A)节, 23(b)或23(c)关于期权的上述调整只有在署长确定是否会(I)构成对任何ISO(该词在守则第424(H)节中定义)的“修改”或(Ii)会对期权持有人造成任何不利的税务后果之后,方可作出,包括但不限于,根据守则第409a节。如果管理人确定对期权所作的这种调整将构成修改或其他不利的税收后果,则可以不进行这种调整,除非期权持有人明确书面同意进行这种调整,并且这种书面说明持有人完全知道这种“修改”对他或她与期权有关的所得税待遇的后果。本款不适用于加速任何ISO的归属,该ISO的任何部分将违反《守则》第422(D)节中包含的年度归属限制,如第6(A)(3)节.
(f) 控制权的变更。在以下情况之一的情况下:
(i) | 也构成控制权变更的公司交易,其中未偿还期权根据第一段的规定承担或替代第23(B)节第(I)条见上文,关于股票赠与,根据第#段第二段第23(B)节第(I)条或 |
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(Ii) | 不构成公司交易的控制权变更, |
如果在控制权变更之日后六(6)个月内,(A)参与者的服务被公司或关联公司以任何非因由终止;或(B)参与者因被要求将其提供服务的主要地点变更至紧接控制权变更前距离其雇佣或咨询地点50英里以上的地点而终止服务;或(C)如果参与者的职责、权限或责任发生重大不利变化,导致该参与者在公司的责任或权限大大低于紧接控制权变更之前该参与者的责任或权限;如果在第(B)款和第(C)款的每一种情况下,该参与者在该事件最初发生的30天内向公司提供关于该事件的书面通知,则公司未能在收到该书面通知后30天内解决该事件,并且该参与者实际上在公司终止雇用时终止了雇用30天治愈期;
然后所有该等参与者(1)在该计划下尚未行使之购股权,将于该参与者终止之日成为完全归属及可立即行使,除非在任何该等情况下,该购股权已到期或已根据其条款或计划条款终止,及(2)本公司于控制权变更前尚未失效或到期之尚未行使之授出股票之任何没收或回购权利,将于该参与者终止日期失效及终止。
24.证券发行。
除本协议明文规定外,本公司发行任何类别的股票或可转换为任何类别股票的证券,均不影响受股权规限的股份的数目或价格,亦不得因此而作出任何调整。除本文明确规定外,在根据股权发行任何股份之前,不得对以现金或公司财产(包括但不限于证券)支付的股息进行调整。
25.零碎股份。
根据本计划,不得发行零碎股份,行使股票权利的人应从公司获得现金,以代替相当于其公平市场价值的零碎股份。
26.将ISOS转换为不合格备选办法;终止ISOS。
在任何参与者的书面请求下,管理人可酌情采取必要的行动,将该参与者在转换之日尚未行使的ISO(或其任何部分)转换为不合格在该等ISO期满前的任何时间,不论参与者在转换时是本公司的雇员或联属公司的雇员。在进行这种转换时,管理人(经参与人同意)可以在行使由此产生的不合格管理人可酌情决定的选项,但此类条件不得与本计划相抵触。本计划中的任何内容不得被视为给予任何参与者将其ISO转换为不合格选项,除非管理员采取适当措施,否则不会进行此类转换。经参与者同意,管理人还可以终止在转换时尚未执行的任何ISO的任何部分。
27.扣留。
(A)如果任何联邦、州或地方所得税、就业税、《联邦保险缴费法案》扣缴或适用法律或政府法规要求从参保人的工资、工资或其他与计划下的股权或股份相关的报酬中扣留,或由于法律要求的任何其他原因,公司可从参保人的工资、工资或其他报酬中扣留
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除非管理人授权(并经法律允许)采取不同的扣缴安排(包括使用股票或本票),否则不得向本公司或雇用或雇用该参与者的本公司的任何关联公司预付此类预扣的金额。为此目的,为扣发工资而扣留的股份的公平市场价值应按照第1款以上,截至行使之日之前的最近实际可行日期。如果被扣留的股票的公平市值低于所需扣发工资的金额,参与者可能被要求将差额现金预付给公司或关联公司雇主。行政长官可酌情以参与者支付此类额外预扣款项为条件,以低于当时公平市价的价格行使期权。
(B)在行使、归属或失效适用于任何股票权利或根据该股票权利支付股份的限制(视情况而定)时,为满足任何联邦、州或地方税务机关的任何扣缴要求而从该股票权利中扣缴的最大股票数量不得超过公平市值等于公司或适用关联公司就该股票权利要求扣缴并支付给任何该等联邦、州或地方税务机关的最低法定金额的股票数量;然而,只要会计准则更新2016-09或类似规则仍然有效时,管理署署长有完全酌情权选择或允许参与者选择扣缴公平市价总额大于适用的最低法定预提责任的股份(但该等预扣在任何情况下均不得超过该参与者相关税务管辖区的最高法定预扣金额(S))。
28.向公司发出取消处置资格的通知。
每名收到ISO的员工必须同意在员工对根据ISO的行使而获得的任何股份进行“不符合资格的处置”后立即以书面通知公司。丧失资格的处置定义于守则第424(C)节,并包括在(A)雇员获授予ISO之日后至少两年或(B)雇员行使ISO取得股份之日起一年前对该等股份的任何处置(包括任何出售或赠予),但守则第(424(C)节另有规定者除外)。如果员工在出售这些股票之前已经死亡,这些持有期要求不适用,此后不会发生丧失资格的处置。
29.最小归属
除本第29段另有规定外,在修订日期之后根据本协议授予的任何股权(替代奖励除外)应受到不少于一年的最低归属限制(或,如果是授予非员工董事,从一次年度股东大会到下一次股东大会的时间段)。股权可以(A)授予不到一年的归属条款,(B)授予规定加速归属的条款,或(C)在授予日期后修改,以规定不到一年的归属期限或加快归属;但在任何情况下,该等股权相关股份的总数不得超过本协议第3段所述计划所涉及股份的5%(5%)(“5%分割”)。尽管有上述规定,管理人可根据任何股权(A)在参与者死亡或残疾的情况下或(B)与控制权变更或公司交易相关或之后的情况下,在每种情况下都不考虑5%的分割,规定更早的归属、可行使和/或和解。
30. 29. 生效日期;计划终止。
本计划原自2015年6月11日起施行,经进一步修改重述,自2017年6月29日起生效和,2019年6月27日,和2021年6月17日,现作进一步修订并重述,自6月起生效1725, 20212024(“修订日期”),但须经本公司股东于该日期批准。该计划将于4月23日终止,20252035,日期是十点(10)五年后的今天早些时候的
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2024 代理声明 | A-15 |
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董事会通过之日和公司股东批准之日修订日期。本计划可由本公司股东或董事会投票提前终止,但提前终止不影响在终止生效日期前签署的任何协议。本计划的终止不应影响此前授予的任何股权。
31. 30. 修改计划和协议;不重新定价。
(A)本计划可由本公司股东修订。本计划也可由管理人进行修订,包括但不限于使根据本计划授予的任何或所有已发行股票或根据本计划授予的任何或所有股票符合根据守则第422节可能获得的优惠联邦所得税待遇的股票的资格(包括行使时推迟征税),以及使根据本计划可发行的股票在任何国家证券交易所上市或在任何国家证券交易商自动报价系统上市所需的资格;但由管理人批准的任何修订如被署长确定为需要股东批准的范围,应以获得股东批准为前提。
(B)除下列所列者外第23段未经股东批准,管理人不得降低期权的行权价或取消任何未完成的期权,以换取行权价较低的替代期权、任何股票授予、任何其他基于股票的奖励或现金。此外,管理人不得就股票上市的适用证券交易所或交易商间报价系统的股东批准规则而言,采取被视为直接或间接“重新定价”的任何其他行动,包括根据公认会计原则被视为重新定价的任何其他行动。
(C)未经参与者同意,对该计划的任何修改或修订不得对其根据先前授予其的股票权利产生不利影响。经受影响的参与方同意,署长可以可能对参与方不利但不与计划相抵触的方式修改未完成的协议。在管理人的自由裁量权下,管理人可以以不对参与者不利的方式对未完成的协议进行修改。这里面什么都没有段落3131应限制行政长官根据下列规定采取任何许可行动的权力第23段.
(D)于适用修订及重述日期前授出的股权须受经进一步修订及重述的计划所规限,除非(I)该等修订会对参与者于该等股权项下的权利造成不利影响,或(Ii)该等修订会导致一项拟根据守则第(162(M)节适用的过渡规则符合“绩效薪酬”资格的股权作出“重大修订”。
32. 31. 雇佣关系或其他关系。
本计划或任何协议不得被视为阻止公司或关联公司终止参与者的雇佣、咨询或董事身份,也不得阻止参与者终止其自身的雇佣、咨询或董事身份,或给予任何参与者在任何时期内继续受雇于公司或任何关联公司提供其他服务的权利。
33. 32. 第409A条。
如果参与者在离职时是守则第409a节所界定的“指定雇员”(并根据本公司及其联属公司的程序适用),则在本计划下或根据授予股权而支付的任何款项构成递延补偿的范围内(在考虑到守则第409a节的任何适用豁免后),以及在守则第409a节所要求的范围内,不得支付根据本计划或根据股权到期的任何款项,直至下列日期中较早的一天:
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(A)在参加者离职后的第七个月,或(B)参加者去世之日;但在这六(6)个月期间延迟支付的任何款项,应在参加者离职后第七个月的第一天一次性付清,不计利息。
管理人应管理本计划,以确保计划下受《守则》第409a节约束的股权符合其要求,并确保计划下的期权不受《守则》第409a节的要求的约束,但管理人或董事会任何成员、本公司或其任何关联公司、或代表本公司行事的任何其他人、管理人或董事会均不应因有关股权的任何收入增加或征收任何附加税或罚款而对参与者或任何幸存者负责。无论是由于未能满足《守则》第409a节、《守则》第422节的要求,还是由于其他原因。
34. 33. 第280G条。
如果参与者根据本计划将获得的任何付款或利益与该参与者根据控制权变更而获得的任何其他付款或利益相结合(根据本条款第280G节的规定)(就本款而言,“付款”)将:(A)构成本规则第280G节所指的“降落伞付款”;以及(B)如果不是这句话,应缴纳守则第4999节征收的消费税(“消费税”),则此类付款应为:(X)此类付款的全额;或(Y)在考虑到适用的联邦、州和地方就业税、所得税和消费税后,上述金额中的任何一个将导致该参与者在以下情况下收到收据的较低金额:税后即使全部或部分付款可能要缴纳消费税,也应以较大的付款金额为准。
除非《守则》第409a节另有要求,或在《守则》第409a节允许自由裁量权的范围内,管理人有权自行决定指定应减少或取消的付款或福利,以避免此类付款或福利被视为降落伞付款;然而,倘若任何付款或利益根据守则第409A节构成递延补偿,则为遵守守则第409A节,遗产管理人应改为通过以下方式完成该项削减:首先减少或取消任何现金支付(并首先减少未来将作出的最大程度的支付),然后减少或取消任何以业绩为基础归属的股权的加速归属,然后减少或取消任何加速归属的期权,然后减少或取消任何剩余的股票授予或基于股票的授予的任何加速归属,然后通过减少或取消任何其他剩余的降落伞付款。
35. 34. 赔偿。
董事会或管理人、本公司任何成员、本公司或任何母公司、子公司或其他联属公司的任何雇员,均不对与其与本计划有关的责任真诚作出的任何作为、遗漏、解释或决定负责,本公司特此同意在法律允许的最大范围内,就任何该等行为、不作为、解释或决定所引起的任何索赔、损失、损害或费用(包括合理的律师费),赔偿董事会成员、委员会成员、公司及其母公司或子公司的员工。
36. 35. 追回。
尽管本计划中有任何相反的规定,公司可以从参与者那里追回任何补偿收到从任何股权(不论是否已结算))或导致参与者丧失资格根据本计划授予的)须受本公司不时实施的任何追回或补偿政策或安排所规限,而
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附件A
管理人可在适用法律、证券交易所规则或公司政策或安排允许的范围内,并在必要的范围内,取消或要求没收或偿还任何股权(不论是否归属)如果触发了公司当时生效的追回政策授予参与者(以及由此获得的任何利益).
37. 36. 管理法律。
本计划应根据特拉华州的法律进行解释和执行,但不包括任何冲突或法律选择规则或原则,否则可能会将解释或执行置于任何其他司法管辖区的实体法之上。
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非员工董事
股权补偿政策
股权补助金
所有授予股权奖励的人非员工根据本政策的董事将按照下列规定作出:
(a) 价值。就本政策而言,“价值“指(I)就Madrigal的任何股权奖励而言,授出日期公允价值(即Black-Scholes值)应根据本公司根据ASC 718计算购股权的公允价值时所采用的合理假设及方法厘定,及(Ii)就Madrigal Peer Group公司的股权奖励(按Madrigal薪酬顾问在一般过程中提出的建议)而言,授出日期公允价值应根据Madrigal薪酬顾问所采用的合理假设及方法厘定。
(b) 修订版本。董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会“)可酌情更改或以其他方式修订根据本政策授予的奖励条款,包括但不限于在补偿委员会决定作出任何该等改变或修订的日期或之后授予的奖励的股份数目或奖励形式。
(c) 初始股权赠款: 一次性向每个新员工授予股权非员工董事于2021年1月1日后首次当选为董事会成员(“生效日期“)应具有(I)等于Madrigal Peer Group董事第50个百分位值的两倍(2x)的值每年一次股权奖励,以本公司薪酬顾问的意见为基准,及(Ii)就股票期权奖励而言,指于授出日期通过将上文(I)中适用的股票期权价值(或其部分)应用于本公司当时适用的ASC 718项下的Black-Scholes投入及公式而厘定的标的期权股份数目。该等初步授予须于授出日期一周年时归属50%的相关股份,并于其后连续四个季度期间的每一连续季度的最后一天额外授予12.5%的相关股份,但须受非员工在这样的日子里,董事继续作为董事提供服务。
(d) 年度股权补助金。在生效日期当日及之后,或在定期安排的马德里奇行政人员年度股权奖励授予日之后,在实际可行的情况下尽快实施年度颁奖日期“),每年将向每个人发放股权赠款非员工董事随后在董事会任职,其价值为:(I)相当于Madrigal Peer Group董事年度股权奖励的第50个百分位数的价值,以本公司薪酬顾问在正常过程中的建议为基准;及(Ii)如属股票期权奖励,则为于授出日期通过应用前(I)项适用的股票期权价值(或部分)至本公司当时适用的布莱克-斯科尔斯投入及根据美国会计准则第718条(“年度选项编号“)。该年度赠款应在授予之日的一周年时全数授予,但须符合非员工董事在这一天继续作为董事提供服务。尽管如此,如果一个新的非员工董事在年度颁奖日期以外的日期加入我们的董事会,那么非员工董事将根据本(D)段获得他或她的第一次年度股权授予,条件是按比例 减少基于(A)的商的价值(和适用的年度期权数量)(360减号发生这种情况的天数非员工董事首次获委任为董事会成员及该年度颁奖日期)除以(B)360。
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2024 代理声明 | A-19 |
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(e) 额外的股权补助:除上述事项外,非员工董事亦可按董事会建议的金额及日期获授予该等额外股权奖励。
(f) 批准或批准。本政策可(但不要求)由股东(I)作为股权计划提案的一部分审议和批准,并将本政策描述为该计划的一部分,或(Ii)作为独立提案的一部分,在每种情况下,取决于律师关于基于适用或当时存在的法律和治理趋势和发展是否需要或是否适宜批准的建议和意见。
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Madrigal PharmPharmticals邮政信箱8016Cary,NC 27512-9903您的投票很重要!准备好您的选票,请使用以下方法之一进行轻松投票:当您访问网站并按照说明操作时,您的控制号码将位于上面框中的12位控制号码可用。扫描二维码进行数字投票Madrigal PharmPharmticals,Inc.截至2024年4月26日,登记在册的股东年会,2024年6月25日星期二上午9:00,美国东部时间上午9:00,年会将通过互联网直播-请访问www.proxydocs.com/mdgl注册参加年会,您的投票很重要!请在东部时间2024年6月25日上午9:00之前投票。互联网:www.proxypush.com/mdgl在线投票请按照以下简单说明录制您的投票电话:1-866-249-5094使用任何按键电话准备好您的代理卡按照简单的录音说明邮件:标记、签名和日期您的代理卡折叠并将您的代理卡放在提供的已付邮资的信封中虚拟:您必须在网上注册参加会议和/或参加www.proxydocs.com/mdgl代表董事会征集代表的代表签名的代表比尔·西博尔德和贾斯汀·德林克温(“指定的代理人”),他们中的每一个或任何一个,作为下述签署人的真实及合法受权人,并拥有全面的替代及撤销权力,并授权彼等及彼等各自于上述会议上投票表决下文签署人有权投票的Madrigal PharmPharmticals,Inc.的所有股本股份,以及就指定事项及其任何延会或押后事项投票,并授权有关真实及合法受权人就提交大会或其任何延会或延期的适当事宜酌情表决,并撤销迄今给予的任何代表委任。此代表所代表的股份将按指示投票,如果没有指示,股份将投票与董事会的建议相同。该代理在正确执行时,将按照本文所述的方式进行投票。根据其酌情决定权,指定的代表有权就会议或其任何延期或延期可能适当提出的其他事项进行表决。我们鼓励您通过勾选适当的方框(见背面)来指定您的选择,但如果您希望按照董事会的建议投票,则不需要勾选任何方框。指定的代理人不能投票您的股票,除非您签署(在背面)并退还这张卡。请务必在此代理卡上签名并注明日期,并在背面注明版权所有©2024BetaNXT,Inc.或其附属公司。版权所有
Madrigal PharmPharmticals Madrigal PharmPharmticals,Inc.股东年会请这样做:董事会建议投票:对提案1、2、3和4投您的一票1.第二类董事的连任:1.01比尔·西博尔德1.02 Rebecca Taub,M.D.1.03弗雷德·B·克雷夫斯,博士2.批准任命普华永道会计师事务所为该公司截至2024年12月31日的财政年度的独立注册公共会计师事务所。3.咨询投票批准高管薪酬。4.批准Madrigal PharmPharmticals,Inc.2015年修订股票计划的修正案,将可供发行的普通股总数增加75万股,并将其期限延长10年,至2035年4月23日。附注:可在会议或其任何延会或延期之前适当处理的其他事务。反对弃权董事会建议授权签署-必须填写才能执行您的指示。请按照您的姓名(S)在您的帐户上签名。如以联名租约形式持有,所有人士均须签署。受托人、管理人等应包括所有权和权限。公司应提供公司全名和签署委托书/投票表的授权人员的头衔。签署(及标题,如适用)日期签署(如共同持有)日期
Madrigal PharmPharmticals邮政信箱8016Cary,NC 27512-9903您的投票很重要!Madrigal PharmPharmticals,Inc.股东年会,周二,2024年6月25日上午9:00,东部时间上午9:00,将通过互联网现场举行年会-请访问www.proxydocs.com/mdgl注册参加年会为查看代理材料、投票和获取出席会议的指示提供方便的方式,请访问www.proxydocs.com/mdgl投票您的代表。访问本网站时,您需要在下面的框中输入12位控制号码。本通讯仅概述了您可以在Internet上获得的更完整的代理材料。这不是投票。您不能使用此通知投票您的股票。我们鼓励您在投票前访问和查看代理材料中包含的所有重要信息。根据美国证券交易委员会的规定,代理材料不必以纸质形式交付。代理材料可以通过在互联网上提供来分发。如果您想收到代理材料的纸质或电子邮件副本,则必须申请。你索要复印件是不收费的。为了及时收到今年会议的纸质包裹,您必须在2024年6月14日或之前提出这一请求。扫描QR以查找数字投票会议材料:会议通知和委托书&Form 10-K年度报告有关2024年6月25日举行的股东大会有关代理材料可用性的重要通知。对于截至2024年4月26日登记在册的股东订购纸质材料,请使用以下方法之一。互联网:www.Investorelections.com/MDGL电话:1-866-648-8133电子邮件:Paper@Investorelections.com*如果通过电子邮件索取材料,请发送一封空白电子邮件,在主题栏中包含12位控制号码(位于下面)。您的电子邮件请求材料中不应包含任何其他请求、说明或其他查询。当您访问网站并按照说明操作时,您的控制号码将在上面框中提供12位数字的控制号码。有关完整议程版权所有©2024 BetaNXT,Inc.或其附属公司,请参阅反面。版权所有
马德里加尔制药马德里加尔制药公司股东年会董事会建议投票:提案1、2、3和4提案1。二级董事连任:1.01 Bill Sibold 1.02 Rebecca Taub,医学博士1.03弗雷德·B渴望,博士2.批准任命普华永道会计师事务所为公司截至2024年12月31日财年的独立注册会计师事务所。3.批准高管薪酬的咨询投票。4.批准马德里加尔制药公司的修正案2015年修订后的股票计划将我们可供发行的普通股总数增加750,000股,并将期限延长10年,至2035年4月23日。注:会议或其任何休会或延期之前可能适当处理的其他事项。