附录 99.1
新闻发布
RAMBUS 公布了 2024 年第一季度财务业绩
•在第一季度取得了稳健的业绩,并扩大了数据中心的领导地位
•完成了5000万美元的加速股票回购计划
•推出业界领先的 DDR5 PMIC 系列,适用于 AI 和传统服务器
加利福尼亚州圣何塞——2024年4月29日——业界领先的芯片和知识产权提供商兰布斯公司(纳斯达克股票代码:RMBS)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。第一季度的GAAP收入为1.179亿美元,许可账单为6,320万美元,产品收入为5,040万美元,合同和其他收入为2,000万美元。该公司在第一季度还产生了经营活动提供的3,910万美元现金。
Rambus首席执行官Luc Seraphin表示:“通过强有力的执行力以及对数据中心和人工智能的战略关注,我们在第一季度取得了稳健的业绩。”“我们通过推出新的领导产品扩大了市场机会,并继续推动公司的长期盈利增长,同时持续向股东返还价值,包括过去三年总计3.5亿美元的现金返还。”
| | | | | | | | | | | |
季度财务回顾-GAAP | 三个月已结束 3月31日 |
(以百万计,百分比和每股金额除外) | 2024 | | 2023 |
收入 | | | |
产品收入 | $ | 50.4 | | | $ | 63.8 | |
特许权使用费 | 47.5 | | | 28.2 | |
合同和其他收入 | 20.0 | | | 21.8 | |
总收入 | 117.9 | | | 113.8 | |
产品收入成本 | 20.0 | | | 26.4 | |
合同成本和其他收入 | 0.6 | | | 1.7 | |
收购的无形资产的摊销(包含在总收入成本中) | 3.1 | | | 3.6 | |
总运营费用 (1) | 64.1 | | | 80.2 | |
营业收入 | $ | 30.1 | | | $ | 1.9 | |
营业利润率 | 26 | % | | 2 | % |
净收入 | $ | 32.9 | | | $ | 3.3 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 39.1 | | | $ | 38.9 | |
_________________________________________
(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别约20万美元和40万美元的收购无形资产的摊销。
| | | | | | | | | | | | |
季度财务回顾-补充信息 (1) | 三个月已结束 3月31日 | |
(以百万计) | 2024 | | 2023 | |
许可账单(运营指标)(2) | $ | 63.2 | | | $ | 63.4 | | |
产品收入 (GAAP) | $ | 50.4 | | | $ | 63.8 | | |
合同和其他收入 (GAAP) | $ | 20.0 | | | $ | 21.8 | | |
非公认会计准则产品收入成本 | $ | 19.9 | | | $ | 26.3 | | |
合同成本和其他收入 (GAAP) | $ | 0.6 | | | $ | 1.7 | | |
非公认会计准则总运营费用 | $ | 53.7 | | | $ | 58.3 | | |
非公认会计准则利息和其他收入(支出),净额 | $ | 4.0 | | | $ | 0.9 | | |
摊薄后的股票数量 (GAAP) | 110 | | | 111 | | |
_________________________________________
(1) 参见下表 “公认会计原则与非公认会计准则业绩的补充对账”。
(2) 许可账单是一项运营指标,反映了在此期间向我们的许可客户开具的发票金额,并根据与可变许可协议的预付款相关的某些差异进行了调整。
该季度的GAAP收入为1.179亿美元。该公司的许可账单也为6,320万美元,产品收入为5,040万美元,合同和其他收入为2,000万美元。该公司的GAAP总收入成本为2370万美元,运营费用为6,410万美元。该公司的非公认会计准则总运营支出也为7,420万美元(包括2,050万美元的非公认会计准则收入成本)。该公司的GAAP摊薄后每股净收益为0.30美元。该公司的基本股票数量为1.08亿股,摊薄后的股票数量为1.1亿股。
截至2024年3月31日,现金、现金等价物和有价证券为3.911亿美元,比2023年12月31日减少了3,480万美元,这主要是由于与加速股票回购计划相关的5000万美元,限制性股票单位的税款缴纳了3,770万美元,被经营活动提供的3,910万美元现金和出售非有价股票证券的收益2,280万美元所抵消。
2024年第二季度展望
该公司将在即将举行的电话会议上讨论其2024年第二季度的完整收入指导。下表列出了其他指标的第二季度展望。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
(以百万计) | GAAP | | 非公认会计准则 (1) |
许可账单(运营指标)(2) | $61 - $67 | | $61 - $67 |
产品收入 (GAAP) | $52 - $58 | | $52 - $58 |
合同和其他收入 (GAAP) | $17 - $23 | | $17 - $23 |
| | | |
| | | |
运营成本和支出总额 | $95 - $91 | | $80 - $76 |
利息和其他收入(支出),净额 | $3 | | $3 |
摊薄后的股票数量 | 109 | | 109 |
| | | |
_________________________________________
(1) 参见下表 “GAAP前瞻性估计值与非GAAP前瞻性估计值的对账”。
(2) 许可账单是一项运营指标,反映了在此期间向我们的许可客户开具的发票金额,并根据与可变许可协议的预付款相关的某些差异进行了调整。
该公司预计,2024年第二季度的许可账单将在6100万美元至6700万美元之间。该公司还预计,特许权使用费收入将在5500万至6100万美元之间,产品收入将在5200万至5800万美元之间,合同和其他收入将在1,700万至2300万美元之间。收入并非没有风险,要实现这一范围内的收入,除其他事项外,公司需要签署各种产品销售和解决方案许可的客户协议。
该公司还预计,运营成本和支出将在9500万美元至9,100万美元之间。此外,该公司预计非公认会计准则的运营成本和支出将在8000万美元至7,600万美元之间。这些预期还假设非公认会计准则利息和其他收入(支出)净额为300万美元,税率为22%,摊薄后的股票数量为1.09亿美元,不包括1200万美元的股票薪酬支出和300万美元的收购无形资产摊销。
电话会议
公司管理层将在定于今天太平洋时间下午 2:00 举行的电话会议上讨论本季度的业绩。电话会议、音频和幻灯片将在investor.rambus.com上在线播出,下周的重播号码如下:(866)813-9403(国内)或(+1)929-458-6194(国际),ID号为691469。
非公认会计准则财务信息
在上述评论以及本财报中包含的财务报表中,公司提出了以下非公认会计准则财务指标:产品收入成本、运营费用以及利息和其他收入(支出),净额。在计算每项非公认会计准则财务指标时,考虑了以下项目:股票薪酬支出、收购相关成本和留存奖励支出、收购无形资产的摊销、放弃的运营租赁支出、设施恢复成本、收益负债公允价值的变化、衍生品公允价值调整亏损、可转换票据的净非现金利息支出以及某些其他一次性调整。公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标,应仔细评估根据公认会计原则计算的财务业绩以及这些业绩的对账。管理层认为,非公认会计准则财务指标既适合自己评估,也适合向投资者展示公司的业绩与其他时期的比较。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方法可能不同于其他公司使用的类似标题的指标,因此可能无法进行比较。本新闻稿中包含的财务报表中包含从公认会计原则到非公认会计准则业绩的对账。
公司的非公认会计准则财务指标反映了基于以下项目的调整:
基于股票的薪酬支出。这些费用主要与员工股票期权、员工股票购买计划以及员工非归属股票和非归属股票单位有关。公司将股票薪酬支出排除在非公认会计准则指标之外,主要是因为此类支出是非现金支出,公司认为不能反映持续的经营业绩。此外,鉴于其他公司可能授予不同金额和类型的股票奖励,并可能使用不同的期权估值假设,不包括股票薪酬支出,因此可以更准确地将公司的业绩与同行公司的业绩进行比较。
与收购相关的成本和留存奖金支出。这些费用包括某些收购的所有直接成本以及本期与收购相关的任何留存奖金支出中所占的部分。公司将这些费用排除在外,是为了提供更好的时期间可比性,因为它们与收购有关,与公司的运营没有直接关系。
收购的无形资产的摊销。公司承担摊销收购中获得的无形资产的费用。公司不包括这些项目,因为这些费用不能反映所发生期间的持续经营业绩。这些金额来自公司先前的收购,与公司核心业务的运营没有直接关系。
放弃的运营租赁的费用。反映了已放弃的建筑物租约的支出。公司不包括这些费用,因为此类费用与持续的业务业绩没有直接关系,也不能反映未来的预期运营费用。
设施修复费用。这些费用包括与我们的租赁办公空间相关的退出成本,不包括在内,因为此类费用与持续的业务业绩没有直接关系,也不能反映未来的预期运营费用。
盈出负债公允价值的变化。这一变化是由于对收购对价的调整所致。公司不包括这些调整,因为此类调整与持续的业务业绩没有直接关系,也不能反映未来的预期运营费用。
衍生品公允价值调整亏损,净额该公司不包括衍生品公允价值调整的净亏损,因为这代表回购其可转换票据的成本和收益,并不反映公司的持续运营。
可转换票据的非现金利息支出。截至2023年第一季度,公司产生了与可转换票据相关的非现金利息支出,当时剩余的可转换票据已到期。本公司不包括非
与其可转换票据相关的现金利息支出,以更准确地比较公司与同行公司的业绩,并更准确地反映公司的持续运营。
所得税调整。为了进行内部预测、规划和分析假设运营净收入的未来时期,公司估计,2024年和2023年的固定长期预计税率分别约为22%和24%,其中包括美国联邦和州的估计税率,不包括与某些项目相关的税率,例如预扣税、税收抵免、递延所得税资产估值补贴和任何递延所得税资产估值补贴的发放。因此,公司已将这些税率应用于相关年份所有时期的非公认会计准则财务业绩,以帮助公司进行规划。
将来,如果公司认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,则在制定非公认会计准则财务指标时可能会排除其他项目,例如突发事件的重大收益或亏损。
关于 Rambus Inc.
Rambus 是业界领先的芯片和硅 IP 的提供商,可让数据更快、更安全。凭借30多年的先进半导体经验,我们是高性能存储器解决方案的先驱,该解决方案可解决数据密集型系统的存储器与处理之间的瓶颈。无论是在云端、边缘还是在您手中,实时和沉浸式应用程序都取决于数据吞吐量和完整性。Rambus 产品和创新提供了更高的带宽、容量和安全性,以满足世界数据需求并推动更好的最终用户体验。欲了解更多信息,请访问 rambus.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性陈述,包括与兰布斯对商机的预期、公司实现长期盈利增长的能力、产品和投资策略、公司2024年第二季度的前景和财务指导及相关驱动因素以及公司有效管理市场挑战的能力有关的陈述。此类前瞻性陈述基于当前的预期、估计和预测、管理层的信念以及公司管理层的某些假设。实际结果可能存在重大差异。该公司的业务通常面临许多风险,兰布斯向美国证券交易委员会提交的定期报告中对此进行了更全面的描述。公司没有义务更新前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况。
联系我们
德斯蒙德·林奇
财务高级副总裁兼首席财务官
(408) 462-8000
dlynch@rambus.com
资料来源:Rambus Inc.
Rambus Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | |
资产 |
| |
| |
流动资产: |
| |
| |
现金和现金等价物 | $ | 112,614 | | | $ | 94,767 | | |
有价证券 | 278,443 | | | 331,077 | | |
应收账款 | 86,940 | | | 82,925 | | |
未开单应收账款 | 38,484 | | | 50,872 | | |
库存 | 47,599 | | | 36,154 | | |
预付费和其他流动资产 | 12,376 | | | 34,850 | | |
流动资产总额 | 576,456 | | | 630,645 | | |
无形资产,净额 | 25,518 | | | 28,769 | | |
善意 | 286,812 | | | 286,812 | | |
财产、厂房和设备,净额 | 67,277 | | | 67,808 | | |
经营租赁使用权资产 | 21,574 | | | 21,497 | | |
未开单应收账款 | 3,980 | | | 4,423 | | |
递延所得税资产 | 131,885 | | | 127,892 | | |
应收所得税 | 93,926 | | | 88,768 | | |
其他资产 | 1,408 | | | 1,613 | | |
总资产 | $ | 1,208,836 | | | $ | 1,258,227 | | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | $ | 24,775 | | | $ | 18,074 | | |
应计工资和福利 | 12,687 | | | 17,504 | | |
| | | | |
递延收入 | 16,399 | | | 17,393 | | |
应缴所得税 | 3,899 | | | 5,099 | | |
经营租赁负债 | 4,722 | | | 4,453 | | |
| | | | |
其他流动负债 | 20,125 | | | 26,598 | | |
流动负债总额 | 82,607 | | | 89,121 | | |
长期负债: | | | | |
| | | | |
长期经营租赁负债 | 25,899 | | | 26,255 | | |
应缴长期所得税 | 85,569 | | | 78,947 | | |
递延所得税负债 | 4,205 | | | 4,462 | | |
其他长期负债 | 18,964 | | | 21,341 | | |
长期负债总额 | 134,637 | | | 131,005 | | |
股东权益总额 | 991,592 | | | 1,038,101 | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,208,836 | | | $ | 1,258,227 | | |
Rambus Inc.
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | | |
(以千计,每股金额除外) | 2024 | | 2023 | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
产品收入 | $ | 50,360 | | | $ | 63,775 | | | | | | |
特许权使用费 | 47,476 | | | 28,169 | | | | | | |
合同和其他收入 | 20,035 | | | 21,818 | | | | | | |
总收入 | 117,871 | | | 113,762 | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | |
产品收入成本 | 20,048 | | | 26,423 | | | | | | |
合同成本和其他收入 | 555 | | | 1,691 | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | 3,056 | | | 3,562 | | | | | | |
总收入成本 | 23,659 | | | 31,676 | | | | | | |
毛利 | 94,212 | | | 82,086 | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
研究和开发 | 37,359 | | | 41,898 | | | | | | |
销售、一般和管理 | 25,827 | | | 30,964 | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | 195 | | | 382 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
盈利负债公允价值的变化 | 700 | | | 6,900 | | | | | | |
运营费用总额 | 64,081 | | | 80,144 | | | | | | |
营业收入 | 30,131 | | | 1,942 | | | | | | |
利息收入和其他收入(支出),净额 | 4,587 | | | 2,161 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品公允价值调整亏损,净额 | — | | | (240) | | | | | | |
利息支出 | (366) | | | (381) | | | | | | |
利息和其他收入(支出),净额 | 4,221 | | | 1,540 | | | | | | |
所得税前收入 | 34,352 | | | 3,482 | | | | | | |
所得税准备金 | 1,454 | | | 201 | | | | | | |
净收入 | $ | 32,898 | | | $ | 3,281 | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | | | | | | |
稀释 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | | | | | | |
每股计算中使用的加权平均份额 | | | | | | | | |
基本 | 108,090 | | | 108,277 | | | | | | |
稀释 | 110,037 | | | 111,153 | | | | | | |
| | | | | | | | |
Rambus Inc.
公认会计原则与非公认会计准则业绩的补充对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
(以千计) | 2024 | | | | 2023 | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 20,048 | | | | | $ | 26,423 | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (124) | | | | | (131) | | | | | | | |
非公认会计准则产品收入成本 | $ | 19,924 | | | | | $ | 26,292 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 64,081 | | | | | $ | 80,144 | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (9,372) | | | | | (12,932) | | | | | | | |
收购相关成本和留存奖金支出 | (111) | | | | | (825) | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | (195) | | | | | (382) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
废弃运营租约的费用 | — | | | | | (521) | | | | | | | |
设施修复费用 | — | | | | | (316) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
盈利负债公允价值的变化 | (700) | | | | | (6,900) | | | | | | | |
非公认会计准则总运营费用 | $ | 53,703 | | | | | $ | 58,268 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息和其他收入(支出),净额 | $ | 4,221 | | | | | $ | 1,540 | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
与固定费用专利和技术许可安排的大量融资部分相关的利息收入 | (180) | | | | | (919) | | | | | | | |
可转换票据的非现金利息支出 | — | | | | | 3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生品公允价值调整亏损,净额 | — | | | | | 240 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则利息和其他收入(支出),净额 | $ | 4,041 | | | | | $ | 864 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Rambus Inc.
GAAP 前瞻性估计与非 GAAP 前瞻性估计的对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第二季度展望 | | 三个月已结束 2024年6月30日 | | |
(以百万计) | | 低 | | 高 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
前瞻性运营成本和支出 | | $ | 95.0 | | | $ | 91.0 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (12.0) | | | (12.0) | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | (3.0) | | | (3.0) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
前瞻性非公认会计准则运营成本和支出 | | $ | 80.0 | | | $ | 76.0 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |