20-F

表格的内容


		页面
财务和其他信息的列报		3
前瞻性陈述		4
第一部分
第1项。	董事、高级管理人员和顾问的身份	5
第二项。	优惠统计数据和预期时间表	5
第三项。	关键信息	5
	第3.A项 [已保留]	5
	第3.B项资本化与负债	5
	第3.C项提供和使用收益的原因	5
	项目3.D.风险因素	5
第四项。	关于公司的信息	25
	第4.A项公司历史与发展	25
	项目4.b.业务概述	27
	项目4.c.组织结构	38
	第4.D项财产、厂房和设备	39
项目4A。	未解决的员工意见	40
第五项。	经营与财务回顾与展望	40
	项目5.a.经营结果	40
	项目5.b.流动资金和资本资源	52
	第5.C项研究与开发、专利和许可等	56
	第5.D项趋势信息	59
	第5.E项关键会计估计	59
第六项。	董事、高级管理人员和员工	59
	项目6.A.董事及高级管理层	59
	项目6.B.补偿	62
	项目6.C.董事会常规	63
	第6.D项员工	64
	项目6.E.股份所有权	65
	第6.F项披露注册人追回错误赔偿的行动	65
第7项。	大股东和关联方交易	65
	项目7.A.大股东	65
	项目7.B.关联交易	66
	第7.C项专家和法律顾问的利益	67
第八项。	财务信息	67
	第8.A项合并报表和其他财务信息	67
	第8.B项重大变化	68
第九项。	报价和挂牌	68
	第9.A项报价和列表详细信息	68
	第9.B项分配计划	69
	第9.C项市场	69
	第9.D项售股股东	69


	(i)

目录表


		页面
	第9.E项稀释	69
	第9.F项发行费用	69
第10项。	附加信息	69
	第10.A项股本	69
	项目10.B.组织章程大纲和章程细则	69
	项目10.C.材料合同	74
	第10.D项外汇管制	74
	项目10.E.税务	78
	第10.F项股息和付款代理人	83
	项目10.G专家发言	83
	第10.H项须展示文件	83
	第10.I项辅助信息	83
	项目10.J.给证券持有人的年度报告	83
第11项。	关于市场风险的定量和定性披露	84
第12项。	除股权证券外的其他证券说明	87
第II部
第13项。	违约、拖欠股息和拖欠股息	89
第14项。	对担保持有人权利和收益使用的实质性修改	89
第15项。	控制和程序	89
第16项。	[已保留]	89
项目16A。	审计委员会财务专家	89
项目16B。	道德守则	89
项目16C。	首席会计师费用及服务	90
项目16D。	对审计委员会的上市标准的豁免	90
项目16E。	发行人及关联购买人购买股权证券	90
项目16F。	更改注册人的认证会计师	90
项目16G。	公司治理	91
第16H项。	煤矿安全信息披露	93
项目16I。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	93
项目16J。	内幕交易政策	93
项目16K。	网络安全	93
第三部分
第17项。	财务报表	95
第18项。	财务报表	95
项目19.	陈列品	96


	(II)

目录表

财务介绍社会责任和其他信息

在本年度报告中，术语“我们”、“我们”、“我们”和“LG Display”是指LG Display有限公司，除非上下文另有说明或要求，否则是指我们的合并子公司。尽管有上述规定，但在任何法律程序或政府调查中，“LG Display”指的是LG Display Co.，Ltd.，不包括其任何子公司或任何其他实体或个人。

本年度报告所包含的财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制。因此，我们就本年度报告中包括的截至2022年12月31日和2023年12月31日的综合财务报表以及截至2023年12月31日的三年期间的每一年，明确和无保留地遵守国际会计准则委员会发布的国际会计准则。

除了根据本年度报告中包含的IASB发布的IFRS编制财务报表外，我们还根据韩国会计准则委员会(KASB)采用的韩国国际财务报告准则(K-IFRS)编制财务报表，根据韩国金融投资服务和资本市场法案，我们必须向金融服务委员会和韩国交易所提交这些财务报表。见“项目10.B.组织章程大纲和章程--商业报告”。此类财务报表的英译本以Form 6-K形式提供给美国证券交易委员会，并未通过参考本年度报告或我们以前的任何Form 20-F年度报告而并入。根据K-IFRS编制的截至2022年12月31日和2023年12月31日的综合全面损益表中列报的营业损益于2024年3月8日提交给美国证券交易委员会的表格6-K中所列为营业损益W2.085万亿美元和W分别为2.5100万亿美元。更多信息，请参见2024年3月8日提交给美国证券交易委员会的6-K表格，该表格并未通过引用并入本年报。

根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，我们不需要在根据国际会计准则编制的综合全面损益表中单独列报营业利润或亏损。因此，本年度报告所列财务报表是根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制的，不将营业利润或亏损作为单独的项目列报。

除另有明文规定外，本年度报告所包含的所有财务数据均以综合方式列报。

凡提及“韩元”、“韩元”或“W“在本年度报告中，凡提及”美元“或”美元“均指美国货币，凡提及”日元“、”日圆“或”人民币“均指日本货币，凡提及”人民币“或”人民币“均指人民Republic of China的货币，凡提及”越南盾“或”越南盾“均指越南货币，凡提及”台币“均指台湾货币，凡提及“欧元”或“欧元”，均指欧洲经济及货币联盟的官方货币；凡提及“雷亚尔”，均指巴西货币。

任何表格中的总数与所列金额总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。

为方便您，本年度报告包含韩元金额按纽约市中午买入价折算成美元的电汇金额，由纽约联邦储备银行为海关目的认证，于2023年12月31日生效。W1,290.97=1.00美元。


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目录表

转发日志OKing声明

我们在这份年报中做出了前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包含有关我们的财务状况、未来计划和业务战略等信息。“考虑”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”等词汇以及与我们相关的类似表达都是为了识别这些前瞻性陈述中的一些。这些前瞻性陈述反映了管理层目前对未来事件的预期和预测，并不是对未来业绩的保证。尽管我们认为这些预期和预测是合理的，但此类前瞻性陈述本身就会受到有关我们的风险、不确定性和假设的影响，其中包括：

•

我们行业的周期性；

•

全球金融市场和行业的不利发展；

•

我们对及时推出新产品的依赖；

•

我们对产品需求增长的依赖，而需求增长又部分依赖于我们下游产业的增长；

•

我们有效竞争的能力；

•

我们对选定的关键客户群的依赖；

•

我们有能力成功地管理我们的产能扩张和分配，以应对不断变化的行业和市场状况；

•

我们对关键人员的依赖；

•

一般经济和政治条件，包括与显示面板行业有关的条件；

•

自然灾害、卫生流行病、恐怖主义活动和武装冲突等事件可能造成的商业活动中断；

•

利率和外币汇率的波动；以及

•

本年度报告“风险因素”部分确定的其他风险。

除非法律要求，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有后续前瞻性陈述均明确地完整地受到本节所载或提及的警告性陈述的限制。


	4

目录表

帕RT I

项目1.身份董事、高级管理人员和顾问

不适用。

项目2.报价状态STICS和预期时间表

不适用。

项目3.的关键编队

第3.A项 [R已保存]

第3.B项钙诽谤和负债

不适用。

第3.C项 R收益的提供和使用期限

不适用。

第3.D项。RISK因素

您应该仔细考虑下面描述的风险。

与我们的行业相关的风险

我们的收入依赖于对IT产品、移动和其他应用产品以及带有我们生产的类型面板的电视的持续需求。如果消费者不购买这些产品，我们的销售额可能不会以我们预期的速度增长。

我们所从事的业务直接受到下游行业的业务状况的影响，这些行业在产品中使用显示面板。目前，我们的总销售额主要来自在IT产品、电视以及移动和其他带有显示设备的应用产品中使用我们产品的客户。特别是，我们相当大比例的销售额来自终端品牌客户或他们指定的系统集成商，他们在他们的IT产品中使用我们的面板，分别占我们2021、2022和2023年总收入的41.7%、42.5%和36.8%(在扣除远期外汇对冲损失之前，该损失以前被视为累积的其他全面亏损，但在2022年从收入中扣除，当时确认了对冲预测交易的销售)和2023年。我们很大一部分销售额也来自终端品牌客户或他们指定的系统集成商，他们在移动和其他应用中使用我们的面板，2021年、2022年和2023年分别占我们总收入的26.4%、30.9%和42.5%(2022年，如上所述调整后)，以及在电视中使用我们面板的客户，2021年、2022年和2023年(2022年，如上所述调整后)分别占我们总收入的31.7%、26.4%和20.3%。

随着远程工作、在线教育和社交距离水平的提高，对我们某些类型产品(包括IT和电视产品)的需求增加，随着2020年新冠肺炎大流行的爆发，随着世界各地的社会疏远措施开始缓解，2021年下半年开始逐渐减少，鉴于通胀和利率上升以及全球经济波动性和不确定性的加剧，最近一段时间对采用此类显示面板的终端产品的需求变得疲软。见“与我们行业相关的风险--全球经济低迷可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响。”由于我们的每个IT产品、移动和其他应用程序(包括汽车产品)和电视产品细分市场对我们的总销售额贡献很大，我们将继续依赖IT产品行业、移动设备行业、汽车行业和电视行业的持续需求来实现我们的很大一部分销售额。客户所在行业的长期低迷将导致对我们产品的需求减少，进而可能导致收入减少、平均售价下降和/或利润率下降。


	5

目录表

显示面板行业受到周期性波动的影响，包括经常性的产能增长，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

目前全球供应的大中型显示面板主要是基于薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)技术制造的，其次是有机发光二极管(OLED)技术，现在大多数小尺寸显示面板主要基于OLED技术制造。显示面板制造商容易受到周期性市场状况的影响。激烈的竞争和对整个显示面板行业需求增长的预期，可能会导致制造商按照类似的时间表在制造产能方面进行额外投资，导致在新制造设施提高产量时产能激增。过去的经验表明，在产能增长激增期间，客户可能施加强大的价格下行压力，导致平均售价大幅下降，面板制造商的毛利率大幅波动。相反，需求激增和供应链波动可能会导致价格上涨。

我们不时受到显示面板行业相对一般需求的产能过剩的影响，加上当前全球经济环境的不明朗因素，导致我们多款显示面板产品的平均售价普遍下降。我们试图至少在一定程度上抵消行业产能过剩的影响，方法是增加基于较新技术的高价值、差异化的专业产品在我们的产品组合中的比例，包括使用OLED技术的产品，该技术在2023年占我们收入的48%，受全行业产能过剩问题的影响相对较小，同时也致力于降低成本。我们还通过在短期内根据我们对行业库存水平和对我们产品的需求的评估来调整现有制造设施的利用率，并在中长期通过根据我们对未来市场状况的评估微调与产品开发和产能增长相关的投资策略来解决产能过剩问题。

我们每平方米净展示面积的平均收入，即我们的总收入除以净展示面积出货量总平方米，比W到2021年的84.9万W2022年增长82.9万，这在很大程度上是由于我们的电视和IT面板产品需求疲软的结果，部分原因是通胀和利率上升，以及全球经济波动和不确定性增加，这导致价格下行压力。我们每平方米净展示面积的平均收入增长了33.1%，达到W2023年增长110.3万，主要反映出我们正在努力增加更高价格的OLED面板(特别是中小型面板，与大尺寸面板相比，其每净显示面积的销售价格通常更高)在我们产品组合中的比例，原因是产能持续过剩，以及其他供应商，特别是中国在全球TFT-LCD市场的进一步资本投资，以及2023年韩元对美元的贬值，其影响被我们的电视和IT面板产品等持续疲软的需求所部分抵消。由于2023年通胀压力持续和较高的利率环境以及全球经济的波动和不确定性。

虽然我们认为，解决产能过剩和其他周期性问题的最佳方法是，在我们的产品组合中增加基于较新技术(如OLED技术)的高价值、差异化的专业产品的比例，这些产品是根据客户不断变化的需求量身定做的，但我们不能保证需求的增加将在未来一段时间内重现或持续，这有助于缓解整个行业产能过剩的影响。因此，我们将继续密切关注行业中的任何产能过剩问题，并做出相应回应。然而，显示面板行业的新制造设施和其他产能扩展项目的建设，包括我们与中国和韩国其他主要显示面板制造商目前正在建设或计划建设的项目，都是基于对未来市场趋势的预期，以多年为时间范围进行的。因此，即使行业产能过剩问题持续存在，但由于过去几年承接的行业预先承诺的产能扩张项目，近期可能会出现持续的产能扩张。任何重大的全行业产能增长，如果没有伴随着需求的充分增长，都可能进一步压低我们太阳能电池板的平均售价，这将对我们的毛利率产生负面影响。由于个人电脑产品、消费电子产品以及移动和其他应用产品等终端产品需求增长的季节性疲软，价格的任何下降都可能进一步加剧。此外，一旦对我们的业绩产生积极影响的差异化产品在其技术周期中成熟，如果我们无法开发和商业化较新的产品，以及时抵消该等成熟产品的价格侵蚀，我们应对周期性市场状况对我们毛利率的影响的能力将进一步受到限制。我们不能保证因产能大幅增加或其他影响行业的因素而导致的未来衰退不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。


	6

目录表

此外，由于市场状况恶化，我们可能会确认物业、厂房和设备以及无形资产的减值损失。例如，在2022年，部分原因是由于全球经济前景持续和加剧的不确定性，行业前景不太乐观，我们确认了W13,310亿欧元，这是由于与我们的大型OLED显示屏业务相关的物业、厂房和设备以及无形资产的估计回收价值下降所致。请参阅本公司财务报表附注的“项目5.a.经营业绩--2023年与2022年的比较”、“项目5.a.经营业绩--2022年与2021年的比较”和附注10(D)，以进一步讨论我们对大型OLED显示面板业务的减值评估。我们不能保证未来的任何衰退不会导致对我们的财产、厂房和设备以及无形资产的减值损失进行额外确认，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

全球经济低迷可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响。

近年来，全球金融市场的不利状况和波动、石油和商品价格的波动以及全球经济的普遍疲软，造成了全球经济前景的总体不确定，对韩国经济产生了不利影响，并可能继续产生不利影响。过去全球经济衰退对韩国及海外客户生产的消费品的需求造成不利影响，包括IT产品(我们使用该术语统称为笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和移动以及其他使用显示面板的应用产品，这反过来又导致他们减少或计划削减产量。

全球经济的总体前景仍然不确定。特别是，2019年末开始的新冠肺炎大流行，以及2021年下半年开始的全球快速加息以对抗通胀，对全球经济和金融市场产生了实质性的不利影响。见-与我们公司相关的风险-地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何可能再次发生的其他类型的广泛性传染病)和其他自然灾害可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。除其他外，主要经济体之间的经贸关系恶化(特别是美国与中国之间的经贸关系恶化)、俄罗斯入侵乌克兰并随之而来的对俄罗斯的制裁、中国和其他主要新兴市场经济体经济增长放缓、欧洲和拉丁美洲不利的经济和政治条件、朝鲜和中东各地持续的地缘政治和社会不稳定，包括以色列和哈马斯战争后中东敌对行动的升级，已经并将继续加剧这些不确定性。我们不能保证对我们产品的需求在未来一段时间能够维持在目前的水平，也不能保证对我们产品的需求在未来不会因为这些可能对我们的盈利能力产生不利影响的经济衰退而减少。

我们根据市场对我们产品的需求、全球显示面板行业的生产前景、我们供应链的任何重大中断以及全球总体经济状况，不时调整，并可能在未来决定调整我们的生产水平。例如，作为我们不断努力增加高价值OLED面板在我们产品组合中比例的一部分，我们近年来一直在降低TFT-LCD面板的生产水平。特别是，鉴于市场产能持续过剩，以及我们更加专注于为IT产品生产OLED面板和更高价值的TFT-LCD面板，我们在2020年大幅减少了TFT-LCD电视显示面板的生产水平，大幅停止了在韩国生产大部分类型的TFT-LCD面板。2021年，根据市场需求增长，扩大了大尺寸第八代OLED面板和用于IT产品的高端TFT-LCD面板的产能。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，我们在2022年6月停产并关闭了我们的P5制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)、我们的P7制造厂(我们在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)和我们的P62制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和台式显示器的TFT-LCD面板)，因为我们继续努力增加OLED面板在我们产品组合中的比例和此类面板的生产能力，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平。我们认为它对市场状况相对更敏感，通常允许较少的产品差异化机会。显示面板产品需求的任何下降都可能对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生不利影响。


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目录表

无论行业的周期性波动如何，显示面板的平均售价持续稳步下降，如果价格下降的速度快于我们降低成本的速度，我们的利润率将受到不利影响。

由于技术进步和成本降低等因素，显示面板的平均售价普遍下降，并预计将随着时间的推移继续下降，而不考虑整个行业的周期性波动。尽管我们可能能够利用新产品和技术首次进入市场时通常伴随的较高售价，但由于市场竞争或其他原因，此类价格会随着时间的推移而迅速下降，而且在某些情况下，由于市场竞争或其他原因，我们可能难以将显示面板的价格设定在能够确保足够利润率的水平。特别是，部分由于市场需求减弱和竞争加剧，我们的毛利率从2021年的17.8%下降到2022年的4.3%，并在2023年进一步下降到1.6%。如果我们无法有效地预测和应对产品带来的价格侵蚀，或者如果我们的显示面板的平均销售价格下降的速度快于我们能够降低制造成本的速度，我们的毛利率将会下降，我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们在竞争激烈的环境中运营，我们可能无法维持目前的市场地位。

显示面板行业竞争激烈。我们在该行业的主要竞争对手包括中国、韩国、台湾和日本的领先显示器制造商。我们主要产品的价格和利润率都面临压力，这在很大程度上是由于亚洲面板制造商，特别是中国的产能增加。近年来，中国制造商在全球TFT-LCD显示屏市场的市场份额大幅增加，这主要是因为他们在生产设施上进行了大量投资，并在中国政府的支持下生产了大量低价面板，这是中国政府鼓励中国消费者购买国产产品的努力的一部分。中国的显示面板制造商也在越来越多地对OLED技术进行资本投资，特别是在中小型OLED显示面板方面。例如，中国最大的显示面板制造商京东方在2023年11月宣布，计划进行重大新投资，在成都建设一条新的有机发光二极管生产线--中国。此外，我们在韩国的主要竞争对手之一Samsung Display于2023年4月宣布，计划对位于韩国峨山的一家新的OLED制造厂进行重大资本投资。这些投资带来的产能增加，以及我们的竞争对手在中国和其他地方的额外投资，可能会导致竞争进一步加剧。见“项目4.B.业务概述--竞争”。

我们的一些竞争对手目前或未来某个时候可能比我们拥有更多的财务、销售和营销、制造、研发或技术资源。此外，我们的竞争对手可能能够比我们更大规模或更具成本效益地制造面板，我们预计未来其他使用与我们类似的显示面板技术的显示面板制造商将提高产能。激烈的全球竞争或额外的行业产能导致的任何价格侵蚀都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们经营的行业内的合并或整合可能会导致竞争加剧，因为通过此类整合产生的实体可能拥有比我们更多的财务、制造、研发和其他资源，特别是如果此类合并或整合导致垂直整合和运营效率。这类合并或合并所导致的竞争加剧可能会导致利润率下降，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们成功竞争的能力还取决于我们控制范围内外的因素，包括产品定价、性能和可靠性、我们与客户的关系、成功和及时的投资和产品开发、我们的终端品牌客户营销其品牌和产品的成功或失败、新制定的行业标准、零部件和原材料供应成本，以及总体经济和行业状况。我们不能保证我们将能够在所有这些因素中保持竞争优势，因此，我们可能无法维持我们目前的市场地位。

我们的经营业绩在不同时期波动，所以你不应该依赖时期与时期的比较来预测我们未来的业绩。

我们的行业受到市场状况的影响，而这些市场状况往往不受制造商的控制。我们的经营业绩可能会因多个因素而大幅波动，包括消费需求的季节性变化、竞争对手的产能提升、整个行业的技术变革、失去一个主要客户以及一个主要客户推迟、重新安排或取消大额订单，这些因素中的任何一个都可能反映出一个时期到下一个时期的持续趋势。由于本部分讨论的这些因素和其他风险，您不应依赖期间之间的比较来预测我们未来的业绩。


	8

目录表

与我们公司有关的风险

如果我们不能及时推出新产品以适应快速变化的客户需求，我们的财务状况可能会受到不利影响。

我们的成功将在很大程度上取决于我们对快速变化的客户需求做出快速反应的能力，以及根据未来需求开发和高效制造新的差异化产品的能力。如果我们未能或延迟开发和高效生产满足客户不断变化的需求的质量和技术规格的产品，可能会对我们的业务造成不利影响。

与我们的客户密切合作，洞察他们的产品需求，了解终端产品市场的总体趋势，是我们生产成功产品的战略的关键组成部分。此外，在开发新产品时，我们经常与设备供应商密切合作，设计设备，使我们对此类新产品的生产过程更加高效。如果我们不能有效地与我们的客户和设备供应商合作，或充分了解他们各自的需求和能力或市场总体趋势，我们可能无法及时推出或有效地制造新产品，这可能对我们的财务状况产生重大不利影响。

此外，产品差异化，特别是及时开发和营销溢价更高的差异化特色产品的能力，已成为显示面板市场的关键竞争战略。这在一定程度上是由于消费电子产品和其他市场的趋势，如IT产品、电视和移动及其他应用，这些市场的需求增长是由采用更新技术的终端产品引领的，这些产品的规格旨在以经济高效和及时的方式提供增强的性能、便利性和用户体验。因此，我们专注于开发和营销差异化的特色产品，如用于电视和商业显示器的OLED显示屏，包括我们的下一代“meta”显示屏(应用先进技术提供更明亮、更稳定的图像)、“CSO(电影声音OLED)”音响集成面板、可滚动OLED显示屏、透明OLED显示屏以及用于游戏显示器的OLED显示屏。我们还努力提供差异化的价值，以满足消费者对各种显示面板的需求，包括(I)用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED显示屏，(Ii)用于IT产品和电视的高级高性能平面内交换(AH-IPS)面板，以及(Iii)用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED显示屏。我们还专注于降低生产过程中的成本，特别是我们的OLED显示面板，以提高或保持我们的利润率，同时向我们的客户提供具有竞争力的价格。

我们制定了差异化的销售和营销战略，以推广我们的差异化特种产品面板，这是我们战略的一部分，目的是扩大我们的业务，以满足消费电子和其他市场对新应用日益增长的需求。然而，我们不能保证我们开发和营销的差异化产品将响应我们最终客户的需求，也不能保证我们的产品将成功地整合到最终产品或新应用中，从而引领消费电子或其他市场的市场增长。

我们产品中的产品质量问题，包括缺陷，可能会导致客户和销售额的减少，意外费用和市场份额的损失。

我们的产品采用先进的、往往是新的技术制造，必须满足严格的质量要求。使用更先进和更新的技术制造的产品，如我们的OLED技术，可能包含未检测到的错误或缺陷，特别是在首次引入时。例如，我们最新的显示面板可能包含直到发货或安装后才能检测到的缺陷，因为我们无法测试所有可能的情况。这些缺陷可能会导致我们产生巨大的重新设计成本，转移我们技术人员对产品开发工作的注意力，并严重影响我们的客户关系和商业声誉。此外，未来的产品故障可能会导致我们在维修或更换有缺陷的产品时产生大量费用。我们根据我们对我们产品的基本有限保修预计产生的估计成本来确认保修义务的条款，该保修条款涵盖有缺陷的产品，并且自相关客户购买之日起在我们与相关客户双方商定的一段时间内有效。保修拨备主要基于历史和预期的保修索赔率，因此我们不能保证拨备足以支付未来大幅超过历史和预期保修索赔率的任何保修费用的激增。此外，如果我们交付的产品有错误或缺陷，或者如果人们认为我们的产品包含错误或缺陷，我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到损害。广泛的产品故障可能会损害我们的市场声誉，和/或减少我们的市场份额，导致我们的销售额下降。


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目录表

我们向包括最大股东及其附属公司在内的特定关键客户销售我们的产品，他们的订单水平的任何重大下降或他们的财务状况的实质性恶化都将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们销售额的很大一部分要归功于有限的终端品牌客户及其指定的系统集成商。特别是，我们的高附加值显示面板的销售主要集中在少数领先的全球终端品牌客户及其系统集成商，他们具有必要的技术能力来生产需要这种高附加值显示面板的产品。归因于我们的终端品牌客户的销售额是针对他们的终端品牌产品的，不包括针对这些客户的其他终端品牌产品的系统集成活动的销售额。我们的前十大终端品牌客户，包括我们最大的股东LG电子公司，在2021年、2022年和2023年的销售额中占据了相当大的比例。

我们受益于我们与终端品牌客户保持的牢固合作关系，参与他们的产品开发，并获得对我们产品的未来需求水平和其他行业趋势的洞察。客户期待我们提供可靠的优质产品，即使在行业不景气的时候，我们也受益于客户最终产品的品牌认可。由于与我们的竞争对手达成战略供应商安排或其他原因，这些终端品牌客户的流失不仅会导致销售额下降，还会导致这些好处的损失。我们不能保证精选的一批关键终端品牌客户，包括我们的最大股东，在未来将继续向我们下订单，与前几个时期的水平相同，甚至根本不会。

我们预计，在可预见的未来，我们收入的很大一部分将继续依赖LG电子及其附属公司。有关与LG电子及其关联公司之间的这些关联方交易的说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。因此，我们的运营结果和财务状况可能会受到LG电子及其附属公司整体表现的影响。

此外，尽管我们迄今没有遇到任何与客户付款有关的重大问题，但由于我们严重依赖一群集中的终端品牌客户及其指定的系统集成商，我们面临与这些实体相关的信用风险。

我们终端品牌客户的整合和其他变化可能会导致我们产品的销售额下降。

涉及我们终端品牌客户的合并、收购、撤资或整合可能会给我们的业务带来风险，因为新实体的管理层可能会改变他们的业务方式，包括他们与我们的交易，或者可能决定不使用我们作为他们的显示面板供应商之一。此外，吾等不能保证因合并、收购或合并而产生的合并实体或因撤资而成立的新实体将继续以与各实体作为独立公司时合计购买的水平向吾等购买显示面板，或被剥离的公司将以与剥离前相同的水平向吾等购买面板。

我们的经营成果取决于我们跟上技术变化的能力。

技术的进步通常会导致使用旧技术制造的产品的销售量迅速下降，并可能导致这些产品在市场上变得不那么有竞争力，甚至过时。因此，我们已经并可能需要继续投入大量资金来开发或获取新的工艺和产品技术，以及相应的制造能力。例如，我们于2020年7月在位于广州的CO制造厂中国开始大规模生产大尺寸OLED面板。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，位于韩国坡州的一个新的制造综合体，P10，将用于生产中小型OLED面板。我们于2024年2月完成了位于该综合设施内的新的AP5制造设施的建设，随后已开始在该设施大规模生产中型面板。

随着最新的97英寸OLED电视加入2022年可用的产品阵容，继之前推出各种尺寸至88英寸的OLED电视后，我们将继续将资源投入大尺寸OLED面板制造能力，以保持我们在OLED电视面板市场的竞争优势。我们还已经并将继续投入大量资源，用于移动和其他应用(特别是汽车产品)的塑料OLED面板和用于平板电脑的中型OLED面板，以扩大我们的市场份额。我们有能力利用新的显示技术开发差异化的产品，并利用先进的制造工艺来提高产量，同时降低生产成本，这将是我们持续竞争力的关键。然而，我们不能保证我们将能够通过我们的研发努力或通过获得技术许可继续成功地开发新产品或制造工艺，或者我们将跟上市场上的技术变化。


	10

目录表

地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何其他类型的广泛性传染病的可能复发)和其他自然灾害都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

如果未来在我们的任何资产、供应商或客户所在的任何地区发生地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病或任何其他自然灾害，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到不利影响。我们的原材料、零部件和制造设备的多家供应商，以及我们的某些制造设施，都位于历史上不时遭受自然灾害的国家，如中国、日本、台湾和越南以及韩国。如果我们的供应商所在国家发生此类自然灾害，可能会导致原材料、部件或制造设备供应短缺或延迟。此外，我们客户所在地区的自然灾害，包括中国、美国、欧洲、韩国和日本，可能会导致他们的业务中断，进而可能对他们对我们产品的需求产生不利影响。

特别是，新冠肺炎是一种由严重急性呼吸综合征冠状病毒2型引起的传染病，于2020年3月被世界卫生组织宣布为“大流行”，导致全球经济和金融中断，近年来对我们的业务运营造成了不利影响，包括我们某些制造设施的暂停运营。

虽然我们认为，到目前为止，新冠肺炎对我们业务和运营结果的总体影响喜忧参半，但在2020和2021年，由于远程工作、在线教育和社会距离的提高，对我们某些类型产品(包括IT产品)的需求增加，帮助抵消了这种流行病的负面影响，包括以下列出的影响，与新冠肺炎长期爆发或其他类型广泛传播的传染病相关的风险包括：

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购买我们终端品牌客户制造的产品的消费者的失业率增加和/或可支配收入减少，以及整体消费者信心和支出水平下降，这反过来可能会减少对我们产品的需求；

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我们客户业务的正常运营中断，进而可能减少对我们产品的需求；

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我们的供应商和供应商的原材料、部件和设备，包括半导体的供应中断；

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我们向客户交付产品的过程中断；

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由于我们的员工感染新冠肺炎或其他类型的传染性疾病而导致我们的正常业务运行中断，这可能需要我们的员工进行隔离和/或我们的生产设施或办公室暂时关闭；

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社会距离的必要性造成的干扰，包括临时调整工作安排，要求雇员远程工作，并限制出国和国内商务旅行，这可能导致劳动生产率下降；

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韩元对主要外币的波动(见“-我们的经营结果会受到汇率波动的影响。”);

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全球和韩国金融市场不稳定，这可能会对我们及时和符合成本效益地满足资金需求的能力造成不利影响；以及

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我们对可能受到疫情不利影响的公司的投资的公允价值下降。

虽然在2020年和2021年，由于新冠肺炎造成的社会距离，对我们某些类型产品的需求增加，但自2021年下半年以来，对此类产品的需求普遍下降，部分原因是鉴于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性，消费者消费水平普遍下降。见“项目5.a.经营业绩--概览--市场状况”。一旦新冠肺炎或其他类型的广泛性传染病得不到有效和及时的遏制，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。


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OLED技术作为采用TFT-LCD技术的面板的替代品的出现可能会侵蚀我们TFT-LCD面板的销售，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

虽然我们的收入和销售量历来主要来自采用TFT-LCD技术的显示面板的销售，但OLED技术在显示行业中被广泛视为TFT-LCD技术的继任者，并正在获得更广泛的市场接受度，用于IT产品、电视和移动以及其他应用的显示面板，包括商业显示器、娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备，近年来，我们来自采用OLED技术的面板产品的销售额比例一直在增加。例如，我们目前生产的所有移动设备显示面板和大部分电视显示面板都使用OLED技术。我们已经认识到OLED技术的重要性和潜力，并在最近几年进行了研究和开发，并投资于生产设施，以开发和商业化用于小、中、大型产品的OLED面板。自2013年以来，我们一直在为电视和智能手机生产OLED面板。我们还分别于2017年8月和2019年7月开始在我们的AP3和AP4制造厂生产塑料OLED面板，分别用于移动和其他应用。2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始大规模生产大尺寸有机发光二极管面板，中国说。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，位于韩国坡州的一个新的制造综合体，P10，将用于生产中小型OLED面板。我们于2024年2月完成了位于该综合设施内的新的AP5制造设施的建设，随后已开始在该设施大规模生产中型面板。

近年来，我们在OLED技术开发和商业化方面的早期努力得到了各个显示面板行业团体的认可。例如，2021年6月，我们的65英寸可卷曲OLED电视面板获得了信息显示协会颁发的年度显示奖，2021年11月，我们用于汽车产品的塑料OLED面板在2021年韩国科技展上获得了总统奖。2022年11月，我们新推出的大尺寸OLED.Ex电视面板在2022年HiVi大奖赛上获得了技术奖。2023年1月，我们新开发的汽车薄型执行器声音解决方案获得了CES 2023创新奖。虽然我们努力保持我们在OLED面板市场的早期竞争优势，但与TFT-LCD面板市场相比，OLED面板市场仍然相对较小，我们预计未来竞争将继续加剧。此外，我们实现基于OLED技术的新产品的成本降低或对此类产品的巨大需求发展的速度可能会慢于我们目前的预期。

随着OLED面板作为TFT-LCD面板的替代品继续获得市场认可，如果我们无法继续以商业上可行和及时的方式开发和商业化OLED技术，以抵消我们TFT-LCD面板销售下降的影响，或者如果客户更喜欢我们的竞争对手利用竞争技术开发和制造的面板，而不是OLED技术，这将对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。另见“-我们在竞争激烈的环境中运营，我们可能无法维持目前的市场地位。”上面。

我们将有与我们的业务战略相关的大量资本要求，如果资本资源不可用，我们可能无法实施我们的战略和未来计划。

关于我们进一步提高显示面板生产的多样性和产能的战略，我们预计我们将继续产生大量资本支出，用于建设新的生产设施和维护和增强现有的生产设施，特别是与我们对OLED技术的持续投资有关。我们近期和即将进行的重大资本支出包括：

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2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，位于韩国坡州的一个新的制造综合体，P10，将用于生产中小型OLED面板。我们于2024年2月完成了位于该综合设施内的新的AP5制造设施的建设，随后已开始在该设施大规模生产中型面板。

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为了应对和预期中国市场日益增长的需求，我们与广州市政府成立了一家合资企业，于2018年7月以LG Display高科技(中国)有限公司的名义成立了一家新的制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2023年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在该制造厂批量生产大尺寸OLED面板。


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2017年7月，我们宣布计划投资总额达W7.8万亿主要投资于韩国坡州的新大型塑料OLED生产线。2019年7月，我们宣布了增加以下投资的计划W此前宣布的新的大尺寸OLED生产线中的3.0万亿。在塑料OLED面板方面，其中一些投资已经完成，我们于2019年7月开始大规模生产这类面板。然而，根据2017年7月和2019年7月的公告，我们计划对大尺寸OLED面板的投资已延长至2028年第一季度，部分原因是全球经济环境中的不确定性增加。我们正在制定和评估这些计划投资的细节，包括时间。

我们继续投资兴建新的生产设施及作其他用途，以积极回应显示行业的技术转变，并维持具竞争力的市场地位。然而，我们最近降低了资本支出水平，作为我们通过专注于运营业务所需的某些必要投资来获得财务稳定的努力的一部分。在2023年，我们用于资本支出的现金流出总额，包括用于购买物业、厂房和设备的现金，达到W3.5万亿美元，比去年同期下降31.4%W2022年将达到5.1万亿。我们目前预计，在2024年，我们用于资本支出的现金流出总额将低于2023年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资以及其他必要的经常性投资提供资金。该等预期资本开支须定期评估，吾等不能保证该等预期资本开支在评估后不会有重大变化。

这些资本支出将在这些支出产生的任何额外销售之前进行。然而，如果市场情况不利，或如果我们的实际支出大大超过我们的计划支出，我们的外部融资活动加上我们的内部流动资金来源可能不足以执行我们当前和未来的运营计划，我们可能决定不按计划扩大某些设施的产能或建造新的生产设施。我们获得额外融资的能力将取决于一些我们无法控制的因素，包括一般的经济、金融、竞争、监管和其他考虑因素。

过去，影响全球金融部门的困难、全球信贷和金融市场的不利状况和波动、石油和商品价格的波动以及全球经济的普遍疲软增加了全球经济前景的不确定性，并对全球和韩国经济产生了不利影响。由于我们不时依赖韩国内外的融资，影响全球和韩国经济的困难，包括任何市场波动性的增加及其挥之不去的影响(包括与全球新冠肺炎疫情和2021年下半年开始全球快速加息以对抗通胀有关的困难)，主要经济体之间(尤其是美国与中国之间)经贸关系的恶化，俄罗斯入侵乌克兰及其随后对俄罗斯的制裁，中国和其他主要新兴市场经济体经济增长的放缓。欧洲和拉丁美洲的不利经济和政治条件，以及朝鲜和中东各地区持续的地缘政治和社会不稳定，包括以色列-哈马斯战争后中东敌对行动的升级，都可能对我们以商业合理条件获得足够资金的能力产生不利影响。未能以商业上合理的条款获得足够的融资来完成我们的扩张计划，可能会推迟或削弱我们实施业务战略的能力，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的制造过程很复杂，为提高效率而进行的定期改进可能会使我们面临运营中的潜在中断。

TFT-LCD、OLED和其他显示产品的制造工艺非常复杂，需要复杂且昂贵的设备，这些设备需要定期进行修改和升级，以提高制造产量和产品性能，并降低单位制造成本。这些更新使我们面临这样的风险，即生产困难将不时出现，可能导致交货延迟、产量减少或两者兼而有之。我们不能保证我们在实现可接受的产量方面不会遇到制造问题，产品交付延迟或两者兼而有之，原因包括施工延误、升级或修改现有生产线或建设新工厂的困难、修改或采用新生产线技术或工艺的困难或设备交付的延迟，这些因素中的任何一项都可能限制我们的产能并对我们的运营结果产生不利影响。


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我们可能无法成功执行我们的增长战略，或者无法及时管理和维持我们的增长，因此，我们的业务可能会受到损害。

我们已经经历，并预计将继续经历我们业务范围和/或复杂性的快速增长时期，这是由于建造新的制造设施以及扩大和改造现有制造设施，以满足客户不断变化和预期的需求。例如，我们于2019年7月建立了AP4制造厂，以提高我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板的生产能力，并于2024年2月完成了我们新的AP5制造厂的建设(它是更大的P10制造综合体的一部分，位于P10制造综合体的内部)，以提高我们的中型OLED面板的生产能力。见“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。关于我们近年来的海外工厂，为了应对和预期中国市场日益增长的需求，我们于2018年7月与广州市政府成立了一家合资企业，并收购了该合资企业的多数股权，该合资企业将在广州建设新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板。我们已经投资了大约W截至2023年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。另见“-我们将有与我们的业务战略相关的大量资本要求，如果资本资源不可用，我们可能无法实施我们的战略和未来计划。”上面。

作为我们不断努力增加产品组合中制造复杂程度更高的高价值OLED面板比例的一部分，我们近年来也一直在降低TFT-LCD面板的生产水平，包括停止生产这类面板，并关闭我们的几个制造设施。见“-与我们的行业相关的风险-全球经济低迷可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响。”此外，鉴于液晶电视面板对市场波动的敏感度较高，以及目前液晶电视面板市场供应过剩，我们目前正在考虑对我们位于中国的液晶电视面板制造厂采取分阶段退出战略。

我们业务范围和复杂性的持续增长可能会给我们的管理、财务、制造和其他资源带来压力。我们可能会在启动新生产线、升级现有设施或建设新工厂时遇到制造困难，原因是成本超支、施工延迟或短缺，或者材料、劳动力或设备的质量问题，任何这些都可能导致未来收入的损失。如果我们误判了对某些显示面板产品的预期需求，并将有限的资源用于增加该等显示面板产品的产能，而代价是维持或增加其他更受欢迎的显示面板产品的产能，我们亦可能招致机会成本。此外，我们可能会因关闭或处置与重新平衡我们的产品组合相关的某些设施而产生各种成本和/或损失。此外，在未来对下一代面板制造设施的投资或现有设施的制造能力升级方面，未能跟上我们的竞争对手，将削弱我们在显示面板行业内有效竞争的能力。如果不能从扩张和其他战略项目中获得预期的经济利益，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

如果我们不能保持较高的产能利用率，我们的盈利能力将受到不利影响。

由于建造复杂的制造和组装设施以及购买昂贵的设备，特别是涉及OLED等新技术的生产，生产显示面板需要很高的固定成本。我们的目标是保持较高的产能利用率，以便我们可以将这些固定成本分配给更多生产的太阳能电池板，并实现更高的毛利率。然而，由于各种原因，包括对我们产品的需求波动、显示行业产能过剩或原材料、设备和劳动力供应链的重大中断，我们可能需要减少或推迟我们产品的生产，导致产能利用率低于最佳水平。全球流行病导致全球经济前景高度不确定，全球迅速提高政策利率以应对不断上升的通胀压力，主要经济体之间的经贸关系恶化(特别是美国与中国之间)，俄罗斯入侵乌克兰并随之而来的对俄罗斯的制裁，中国和其他主要新兴市场经济体经济增长放缓，欧洲和拉丁美洲的不利经济和政治状况，朝鲜和中东各地持续的地缘政治和社会不稳定，包括以色列-哈马斯战争后中东敌对行动的升级，已对并可能进一步对全球对我们产品的需求产生不利影响。例如，2022年11月，我们暂时减少了一家制造设施的大尺寸OLED电视显示屏的产量，这是我们进一步优化库存水平的努力的一部分，也是由于经济波动和不确定性导致对我们产品的需求减弱。因此，我们不能保证我们未来将能够维持我们的产能利用率，也不能保证我们未来不会随着市场和行业状况的变化而降低我们的利用率。


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原材料、零部件和制造设备的有限供应可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。

我们的生产运作有赖于及时获得充足的优质原材料和零部件供应。因此，对我们来说，重要的是控制我们的原材料和零部件成本，减少价格和供应波动的影响。一般来说，我们的大部分原材料以及关键部件，如玻璃基板、TFT-LCD和OLED产品中使用的驱动器集成电路和偏振器、TFT-LCD产品中使用的背光单元和液晶材料，以及OLED产品中使用的空穴传输材料和发射材料，都是从两家或两家以上供应商那里采购的。但是，如果出于性能、质量、支持、交货、产能、价格或其他考虑因素，我们认为与单一供应商建立工作关系是有利的，则我们可能会与该供应商建立工作关系。我们可能会在这些关键零部件以及其他零部件或原材料的供应方面遇到短缺，原因包括但不限于显示器行业预期的产能扩张、我们对有限供应商的依赖，或者由于我们无法控制的因素(包括军事冲突，如俄罗斯持续入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争后中东地区敌对行动的升级、自然灾害、新冠肺炎疫情等对健康的危害、内乱、停工、罢工或涉及我们主要供应商的其他劳工相关中断，或者贸易制裁或限制)。如果我们不能及时获得充足的高质量原材料或部件供应，或不能及时为这些供应作出替代安排，我们的业务结果将受到不利影响。

此外，我们将原材料和零部件成本的增加转嫁给客户的能力可能受到限制。我们通常不与我们的客户签订具有约束力的长期合同，即使在我们与某些主要终端品牌客户签订长期协议的情况下，价格条款也包含在采购订单中，这些订单通常是由他们在交货前几周下达的。除非在某些特殊情况下，采购订单中的价格条款不会改变。我们产品的价格通常是通过与客户谈判确定的，一般基于产品规格的复杂性以及设计或生产过程中涉及的劳动力和技术。然而，如果我们受到采购订单发出后在谈判价格条款时没有预料到的原材料或零部件成本的显著增加，我们可能无法将此类成本增加转嫁给我们的客户。

我们已经并预计将从有限数量的合格外国和本地供应商那里购买我们的相当一部分设备。有时，对新设备或更换部件的需求增加可能会导致交货期超过设备供应商通常要求的交付期。设备不可用、设备交付延迟或交付不符合我们规格的设备(每种情况下都包括替换部件)可能会推迟我们的扩张或其他资本支出计划的实施，并削弱我们满足客户订单的能力。这可能会导致收入损失，并对我们的运营造成财务压力。

我们客户的预购订单数量在不同时期有所不同，我们的库存水平适中，这可能使我们难以及时有效地分配产能，以应对需求的变化。

虽然我们一直在积极寻求，并计划继续提高我们产品的比例，以更好地管理我们的库存水平，提高盈利能力，降低生产水平的波动性，但我们一直并计划继续增加我们根据约束性、“基于订单”的供应项目生产的产品的比例，但我们的大部分销售一直并将继续来自不受与客户的约束性供应合同约束的产品。请参阅“项目4.B.业务概览-销售”。对于我们不受约束性供应合同约束的产品，我们的主要客户及其指定的系统集成商为我们提供其产品需求的提前滚动预测。然而，确定的订单通常不会下达，直到随后在交货前几周敲定采购价格的谈判。因此，根据这些先前的预测，确定的订单可能会少于预期。由于显示器行业的周期性，我们客户的采购订单水平在不同时期有所不同。尽管我们通常在几周的估计库存水平下运营，但我们可能很难调整生产成本或及时分配产能，以补偿订单数量的任何此类波动。我们不能对显示器产品总体需求的变化以及产品组合和规格的变化做出快速反应，可能会导致收入损失，这将对我们的运营业绩产生不利影响。


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我们的库存可能会出现亏损。

消费电子行业是我们业务的主要下游行业，由于技术的快速进步，其产品的生命周期正在继续缩短。因此，消费电子行业频繁推出新产品可能会导致我们的显示面板的平均售价下降，并使我们现有的显示面板库存过时。此外，由于下游行业的需求持续放缓，我们不时经历，并可能继续经历我们某些显示面板产品的库存积累，这在一定程度上是由于使用我们显示面板的产品的更换周期更长。这类事件可能会导致我们的面板库存的声明价值下降，我们以成本或可变现净值中的较低者进行估值。

我们根据客户和我们自己的预测来管理我们的库存，通常在几周内估计的库存水平下运营。虽然我们会定期根据市场情况进行调整，但我们通常会在确定订单后几周内将货物送到客户手中。虽然我们与我们的主要客户保持着畅通的沟通渠道，以避免确定订单的意外减少或随后下订单的变化，并试图将我们的库存水平降至最低，但我们客户的此类行动可能会对我们的库存管理产生不利影响。我们库存水平的增加可能会导致管理这类库存的成本增加，并随着时间的推移导致库存价值下降，这反过来可能会由于确认库存估值损失导致销售成本上升而对我们的运营结果产生负面影响。

在针对我们和其他TFT-LCD面板生产商可能存在的反竞争行为的调查和诉讼中，不利的结果可能会对我们的业务产生直接和间接的重大影响。

自2006年以来，我们和其他某些TFT-LCD面板生产商一直受到美国司法部的调查，直接和间接买家提出的各种不同的索赔，以及美国各州总检察长就TFT-LCD行业可能存在的反竞争行为提起的多项法律诉讼。此后，除波多黎各联邦总检察长外，我们已解决和解决了调查和随后的各种法律程序。和解得到了适用法院的正式批准，就州总检察长的诉讼而言，也得到了各自的州政府的正式批准。2022年10月，美国波多黎各地区法院以未能起诉为由，在不妨碍诉讼的情况下驳回了该案。

我们还在美国以外的地方接受调查，包括欧盟委员会对同一主题的调查。此后，我们已就相关竞争主管部门提出的此类实际调查达成和解、解决和/或支付罚款。在欧盟委员会作出决定后，多名索赔人在联合王国提出了各种后续索赔，声称违反了欧洲竞争法造成的损害。自那以后，我们已与每一位索赔人达成和解，但格兰维尔科技集团和其他公司(“格兰维尔”)于2016年12月在英国提出的后续损害赔偿索赔除外。2024年2月，法院对包括我们在内的被告提出的此类后续损害赔偿要求做出了判决。截至2024年4月24日，我们将承担责任的金额仍有待法院进一步确定。

此外，2013年12月，消费者组织Hatzlacha代表以色列消费者在以色列中央区对LG Display和其他被告提起集体诉讼。截至2024年4月24日，我们尚未收到来自Hatzlacha的投诉。

请参阅“项目8.A.合并报表和其他财务信息--法律程序--反垄断和其他”，了解有关这些事项以及我们参与的其他实质性法律程序的更详细说明。

在上述正在进行的每一件事情中，我们都在不断评估各自索赔的是非曲直，并积极为自己辩护。无论上述索赔的有效性或成功主张如何，我们可能会因提起诉讼或解决任何或所有索赔而产生巨额费用。虽然我们继续积极为我们参与的各种正在进行的诉讼辩护，但有可能一个或多个诉讼程序可能导致现金外流以了结或解决这些索赔，这可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。


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我们需要遵守我们债务义务条款下的某些金融和其他公约，不遵守这些公约将使我们在这些债务义务下违约。

近年来，我们越来越依赖债务融资，主要是为了满足资本投资的现金需求。截至2023年12月31日，我们有未偿还的短期借款W18760亿欧元(14.53亿美元)和长期债务，包括W14.656万亿欧元(113.53亿美元)，扣除债券折扣之前，包括W13620亿韩元计价债券，1亿美元美元债券，32.22亿美元美元长期贷款，249.91亿元人民币长期贷款，以及W44910亿韩元计价的长期贷款。根据我们的某些债务义务，我们必须遵守金融和其他公约，包括维持信用评级和债务与股本比率。这类债务的文件还包含限制我们对资产提供留置权的能力的负面质押条款以及交叉违约和交叉加速条款，这些条款赋予相关债权人权利，如果我们现有或未来的债务发生违约或加速事件，或者如果我们的债务或子公司的债务的任何实质性部分能够在规定的到期日之前被宣布为应付，则相关债权人有权加速此类债务下的到期金额。此外，这些公约限制了我们筹集未来债务融资的能力。

如果我们违反了管理我们债务义务的文件中包含的财务或其他契约，我们的财务状况将受到不利影响，以至于我们无法纠正此类违规行为，无法从相关贷款人或债券持有人那里获得豁免，也无法偿还相关债务。

我们的经营结果会受到汇率波动的影响。

近年来，外汇汇率出现了相当大的波动，一方面是韩元对美元的汇率，另一方面是人民币和日元之间的汇率。在某种程度上，我们以一种货币产生成本，以另一种货币进行销售，我们的利润率可能会受到两种货币之间汇率变化的影响。

我们销售的显示面板主要以美元计价，而我们购买的原材料主要以美元计价，其次是人民币和日元。我们在资本设备上的支出最大比例是以韩元计价，其次是美元、日元和人民币。因此，汇率的波动，特别是美元与韩元之间、人民币与韩元之间以及日元与韩元之间的波动，都会影响我们的税前收入。近年来，韩元相对于美元、人民币和日元的价值波动很大。虽然韩元对美元的贬值增加了我们出口销售的韩元价值，并增强了我们产品以美元计算在国外市场的价格竞争力，但它也增加了以韩元计算的进口原材料和零部件的成本，以及我们以韩元偿还美元计价债务的成本。韩元对人民币或日元的贬值会增加我们以人民币或日元计价的设备、原材料或零部件采购的韩元成本，如果我们有任何以人民币或日元计价的债务，我们以韩元偿还此类债务的成本也会增加，但对我们的销售额影响相对较小，因为我们的大部分销售额都是以美元计价的。此外，汇率持续波动也可能给我们带来汇兑损失。尽管韩元对美元的贬值总体上对我们的经营业绩产生了净正面影响，远远抵消了韩元对人民币或日元贬值造成的净负面影响，但我们不能保证韩元对外币的汇率不会受到重大波动，或者这种波动的影响不会对我们的经营结果产生负面影响。

我们的业务依赖于我们的专利权，这些专利权可能会缩小范围，或被发现无效，或以其他方式无法执行。

我们的成功在很大程度上将取决于我们在韩国和世界范围内获得和执行专利权的能力。无论是在韩国还是在国外，在专利发布之前，专利申请中要求的覆盖范围都可以大大减少。因此，我们不能保证我们的任何未决或未来的专利申请将导致专利的颁发。颁发给我们的专利可能会受到进一步程序的限制，限制其范围，并且可能不会提供显著的专有保护或竞争优势。我们的专利也可能受到挑战、规避、无效或被视为不可执行。此外，由于某些国家的专利申请通常在首次提交后18个月以上才公布，而且科学或专利文献中发现的公布往往滞后于实际发现，我们不能确定我们是或我们的任何许可人是未决专利申请所涵盖的发明的第一创建者，我们或我们的任何许可人将有权享有未决或未来专利申请中声称的发明的任何权利，或者我们是或我们的任何许可人是第一个就此类发明提交专利申请的人。


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目录表

此外，未决的专利申请或已经颁发给我们或我们的许可人的专利可能会成为争议的对象，任何争议都可能对我们不利。例如，我们可能会卷入重新审查、重新发布或干扰程序，这些程序的结果可能是我们的专利权利要求无效或大幅缩小。我们还可能面临法庭程序，可能会发现我们的专利无效或不可强制执行，或者可能会大幅缩小我们的专利主张的范围。此外，根据管辖权的不同，可专利标的的法定差异可能会限制我们对某些发明的保护。

如果不保护我们的知识产权，可能会削弱我们的竞争力，损害我们的业务和未来前景。

我们相信，开发能够与竞争对手的产品和技术区分开来的新产品和技术，是我们业务成功的关键。我们采取积极措施，通过在我们的主要市场获得专利和开展监测活动，使我们的知识产权得到国际保护。然而，我们不能向您保证，我们正在采取的措施将有效地阻止竞争对手不当使用我们的专有技术。我们的竞争对手可能会盗用我们的知识产权，可能会出现知识产权的所有权纠纷，我们的知识产权可能会被我们的竞争对手所知道或独立开发。

任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们的竞争力，损害我们的业务和未来前景。

我们快速推出的新技术和产品可能会增加第三方声称我们的产品侵犯了他们的专有权的可能性。

我们行业的快速技术变化要求我们迅速实施与我们的产品相关的新工艺和新组件。对于最近开发的工艺和部件，往往存在一定程度的不确定性，不确定谁可以合法地要求这些工艺和部件的所有权。这类不确定性增加了指控此类组件或工艺侵犯第三方权利的索赔可能被起诉的风险。尽管我们采取并将继续采取措施确保我们的新产品不侵犯第三方权利，但如果我们的产品或制造过程被发现侵犯了第三方权利，我们可能会承担重大责任，并被要求改变我们的制造工艺或被禁止制造某些产品，这可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。

我们可能被要求对侵犯第三方专利或其他专有权利的指控进行辩护。尽管我们行业中的专利和其他知识产权纠纷通常通过许可或类似的安排来解决，但这种防御可能会要求我们产生大量费用，并转移我们技术和管理人员的大量资源，并可能导致我们失去开发或制造某些产品的权利，或者要求我们支付金钱损害赔偿或版税来从第三方许可专有权。此外，我们不能确定必要的许可证是否会以可接受的条款提供给我们，如果有的话。因此，司法或行政诉讼中的不利裁决或未能获得必要的许可证可能会阻止我们制造和销售我们的某些产品。任何此类诉讼，无论胜诉或败诉，都可能导致我们的巨额成本和资源转移，这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。

我们依赖第三方提供的技术，如果我们无法与他们续签许可协议，我们的业务将受到影响。

我们不时地获得专利、版权、商标和其他知识产权许可证，以处理和使用我们的显示面板生产中使用的设备技术。我们已经与第三方达成了关键的许可安排，我们已经并将继续定期支付许可费。此外，我们还与某些其他第三方签订了交叉许可协议。这些协议在各自的专利条款到期时终止。见“项目5.C.研究与开发、专利和许可等--知识产权--许可协议”。

如果我们不能以可接受的条款续订我们的技术许可协议，我们可能会失去使用我们用来制造产品的某些工艺的法律保护，并被禁止使用这些工艺，这可能会阻止我们制造和销售我们的某些产品，包括我们的关键产品。此外，如果我们的竞争对手以比我们更优惠的条件获得受保护技术的许可证，我们可能会处于劣势。


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未来，我们可能还需要为新技术或现有技术获得额外的专利许可。我们不能保证这些许可协议能够以可接受的条款获得或续签，如果不能，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

我们依靠商业秘密和其他非专利专有技术来维持我们在显示面板行业的竞争地位，我们对我们的商业秘密或其他非专利专有技术的任何权利的丧失或未经授权的披露都可能对我们的业务产生负面影响。

我们依赖于商业秘密、未获专利的专有技术和信息，以及我们业务中持续的技术创新。我们依赖的信息包括价格预测、核心技术和关键客户信息。在开始雇佣或咨询关系时，我们与我们的每位员工和顾问签订保密协议。这些协议一般规定，个人因雇佣或咨询关系而产生的所有发明、想法、发现、改进和可受版权保护的材料，以及在关系期间开发或向个人公布的所有机密信息，都是我们的专有财产。我们不能保证这些类型的协议将足以防止我们的知识产权被挪用，将完全可执行，或不会被违反。我们也不能肯定，对于任何此类违规行为，我们都有足够的补救措施。由于此类信息泄露而泄露我们的商业秘密或其他专有技术，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们的竞争对手可能会通过各种方法了解或确定我们的商业秘密和其他专有信息。可能会出现关于知识产权所有权或我们保密协议的适用性或可执行性的争议，不能保证任何此类争议的解决都会对我们有利。此外，其他公司可能会获得或独立开发类似的技术，或者如果我们的研究产生的技术没有获得专利，我们可能无法保留与该等研究相关的信息，如专有技术或商业秘密，这可能会对我们在显示面板行业的竞争地位产生不利影响。

如果我们的网络安全遭到破坏，我们可能会招致重大的法律和财务风险，损害我们的声誉，并失去客户的信心。

我们的业务涉及存储和传输与我们以及我们的客户和供应商有关的机密信息，我们的网络安全中的任何漏洞都可能使我们面临丢失、不当使用或披露此类信息、随之而来的潜在责任或诉讼的风险，其中任何一项都可能损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。尽管目前还没有出现未经授权的一方能够访问我们的数据或我们客户的数据的重大情况，但我们不能保证我们未来不会受到网络攻击。见“项目16K。网络安全。

我们的网络安全措施也可能因员工错误、渎职或其他原因而失败。在我们的信息技术基础设施中建立适当的访问控制和保障措施是具有挑战性的。此外，外部机构可能试图以欺诈手段诱使员工披露敏感信息，以获取对我们的数据或客户的数据或帐户的访问权限，或以其他方式获取此类数据或帐户的访问权限。由于用于获得未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化，而且通常直到针对目标启动才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果我们的网络安全受到实际或感知的破坏，或者市场对我们网络安全措施有效性的看法受到不利影响，我们可能会招致重大的法律和财务风险，包括法律索赔和监管罚款和罚款，我们的声誉受损，以及我们客户的信心丧失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖关键的研究人员和工程师、高级管理人员和生产设施操作员，失去或无法吸引和留住这些人员的服务可能会对我们的业务产生负面影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们研发和工程人员的持续服务，以及我们继续吸引、留住和激励合格研究人员和工程师的能力，特别是在快速增长时期。特别是，我们专注于在推出新产品和先进制造工艺方面引领市场，这意味着我们必须积极招聘具有尖端技术专业知识的研发人员和工程师。

我们还依赖经验丰富的关键高级管理人员的服务，如果我们失去他们的服务，就很难及时找到和整合接替人员，如果有的话。我们还在我们的各种生产设施雇用高技能的流水线操作员。


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目录表

虽然作为我们招聘和留住关键人员努力的一部分，我们提供各种福利，如加薪、晋升、住房和子女教育费用，但不能保证这些福利将足以吸引和留住关键人员。如果我们失去任何关键的研发和工程人员、高级管理人员或熟练操作员的服务，而没有足够的替补人员，或者无法吸引新的合格人员，将对我们的运营产生重大不利影响。

我们最大股东LG电子及其提名的任何董事或高级管理人员的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同或存在冲突。

LG电子在行使其作为我们最大股东的权利时，可能不仅会考虑我们的利益，而且还会考虑其利益及其关联公司的利益。LG电子的利益有时可能在与我们的业务相关的多个领域与我们发生冲突，包括潜在的收购业务或物业、产生债务、财务承诺、销售和营销职能、赔偿安排、服务安排以及LG电子对我们的管理和事务行使重大影响力。见“项目6.A.董事和高级管理人员”，说明我们目前董事会和高级管理人员的组成。

劳工骚乱可能会打乱我们的经营。

截至2023年12月31日，我们在韩国的员工中有一半以上是工会成员，而生产员工基本上都是这些成员。我们与工会有集体谈判的安排，每年谈判一次。我们与员工关系的任何恶化或导致停工或罢工的劳工骚乱都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们受到严格的安全和环境法规的约束，我们可能会受到罚款或限制，这可能会导致我们的运营中断。

我们的制造过程涉及危险材料，并在制造过程的不同阶段产生化学废物、废水和其他工业废物，我们必须遵守与使用、储存、排放和处置这些化学副产品和废物有关的各种法律和法规。我们已制定安全措施，对员工进行有关处理这类材料的教育，并在我们的各个设施安装了符合行业标准的各种安全和防污染设备，用于处理化学废物和回收处理后的废水的设备。有关我们在各种设施中安装的防污染设备的说明，请参阅项目4.B.业务概述-环境事项。然而，我们不能保证我们的协议将始终得到遵守，不会对我们提出与安全或环境有关的索赔，也不能保证地方或国家政府不会采取措施采取更严格的安全或环境标准。

如果我们不遵守目前或未来的任何安全和环境法规，可能会导致评估损害或对我们施加罚款和处罚，暂停生产或停止运营。从2021年1月1日至2023年12月31日，我们和我们的某些现任和前任员工已收到并支付了总计约W1.77亿美元，与违反韩国法律规定的适用安全和环境法规有关。我们还实施了一些措施，以促进今后遵守这些规定。此外，在2021年1月，我们在韩国坡州的一个生产设施的设备整修过程中发生了涉及四甲基氢氧化铵化学品泄漏的事件，导致执行这项任务的几名工人伤亡。在这起事件中，我们和我们的员工因违反《工业安全与健康法》和《化学品管制法》而被起诉。2023年1月，贵重埠区法院高阳分院判罚W2000万美元，我们已经全额付清了。检方对几名被起诉的雇员提起上诉，2023年12月被Uijeongbu地区法院驳回。此外，我们一些被起诉的员工向最高法院提出了最终上诉，该上诉于2024年3月被驳回，导致案件最终结案。2022年3月，我们在韩国坡州的承包建筑工地发生了一起事故，导致几名承包工人受伤。2023年2月，政府当局结束了对这起事故的调查，没有对我们提出任何指控。

此外，安全和环境法规可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他重大合规费用，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。


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目录表

与我们的美国存托股份或美国存托凭证或我们的普通股有关的风险

未来在公开市场上出售我们的普通股或可转换证券可能会压低我们的股价，并使您难以收回您在我们的普通股或我们的美国存托凭证上投资的全部价值。

我们无法预测我们普通股或其他可能转换为我们普通股的股票的市场销售或该等股票或证券的可供出售对我们的普通股的市场价格不时产生的影响(如果有的话)。

2024年3月，作为我们改善财务状况和流动性的持续努力的一部分，我们发行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美国存托凭证的1,038,078股新股)，认购价为W根据向我们的现有股东(包括美国存托股份持有人)优先配股，每股9,090股(及每股美国存托股份3.4500019美元)，然后就配股所得的零碎股份在韩国公开发售。我们计划将此次发行所得资金用于我们的资本投资、一般企业用途(包括购买原材料)和偿还某些未偿债务。发行完成后，截至2024年3月15日，我们普通股的已发行和流通股数量增加到5亿股。特别是，我们的最大股东LG电子认购了我们普通股的47,968,206股新股，根据此次发行，现金对价为4360亿韩元。由于LG电子的参与，在此次发行完成后，截至2024年3月15日，LG电子在美国的持股比例从37.9%降至36.7%。不能保证LG电子不会在未来出售其在我们的全部或部分所有权权益。

我们目前没有任何额外发行普通股、美国存托凭证或可交换或可转换为此类证券的证券的计划。然而，我们可能会决定在未来发行或出售此类证券。LG电子未来的任何出售或我们未来发行的大量普通股或可能在公开市场上转换为我们普通股的其他证券，或任何这些事件可能发生的看法，都可能导致我们普通股的市场价格下降或低于在没有这些事件或看法的情况下可能发生的情况。

我们的公众股东可能比作为美国公司的股东更难保护自己的利益。

我们的公司事务由我们的公司章程和管理韩国公司的法律管理。根据韩国法律，我们股东和董事会成员的权利和责任可能不同于适用于美国公司股东和董事的权利和责任。例如，韩国法律规定的少数股东权利往往要求少数股东达到最低持股要求才能行使某些权利。就上市公司而言，股东必须单独或与其他股东共同拥有至少1%的普通股，或至少连续六个月拥有0.01%的普通股，才能代表我们提起衍生品诉讼。虽然每个案件的事实和情况会有所不同，但根据韩国法律，董事所需的注意义务可能不同于美国公司董事的受托义务。因此，与作为美国公司股东相比，我们普通股或美国存托凭证的持有者可能更难保护他们的利益不受我们管理层、董事会成员或最大股东的影响。

您存取本美国存托凭证相关普通股的能力可能受到限制，这可能会对您的投资价值产生不利影响。

根据我们的存款协议条款，普通股持有者可以将这些普通股存放在韩国的托管人那里并获得美国存托凭证，美国存托凭证的持有人可以将美国存托凭证退还给寄存人并获得普通股。然而，如果普通股存款超过下列各项之间的差额：

•

我们同意为发行美国存托凭证而允许存放的普通股股份总数(包括与发行美国存托凭证相关的存款和与美国存托凭证相关的股票股息或其他分派)；以及

•

建议存放时为受托保管人利益而存放于托管人的普通股股数，

此类普通股将不会被接受为存款，除非(1)已获得我们对此类存款的同意，但须经政府授权，或(2)韩国法律和法规不再要求此类同意。


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目录表

根据存款协议的条款，如果普通股股票是通过分红、无偿分配、配股或重新分类获得的，则不需要同意。截至2024年4月24日，我们ADR设施目前可以存入的股票数量限制为68,095,700股。吾等或吾等的大股东在任何后续发售中发行或出售的股份数目，须经政府批准，将提高存入ADR设施的股份数目的上限，除非该等存放被适用法律禁止或违反吾等的公司章程，或吾等向ADR托管人决定限制根据存款协议有资格存放的普通股股份数目，以维持韩国有关当局可能要求的股份流动资金。我们可能不会同意存放任何额外的普通股。因此，如果持有者交出美国存托凭证并提取普通股，它可能无法再次存入普通股以获得美国存托凭证。

在某些情况下，美国存托凭证持有人将不享有优先购买权。

经修订的《韩国商法典》和我们的公司章程要求，除某些例外情况外，每当发行新股时，除非在公司章程规定的某些情况下，否则股东有权按其现有的持股比例认购我们普通股的新股。因此，如果我们基于这种例外情况向非股东发行新股，我们美国存托凭证的持有者可能会经历其所持股份的稀释。此外，如果我们向现有股东提供任何认购我们普通股额外股份的权利或任何其他性质的权利，但受他们优先购买权的限制，托管银行在与我们协商后，可能会将这些权利提供给我们的美国存托凭证持有人，或以合理的努力代表该等持有人处置该等权利，并将净收益提供给该等持有人。然而，除非托管人认为购买我们普通股的任何额外股份是合法和可行的，并且

•

我们根据修订后的《1933年美国证券法》提交的登记声明对该等股票有效；或

•

这些股票的发行和出售不受《证券法》登记要求的约束或不受其约束。

我们没有义务向美国证券交易委员会提交任何注册声明，也没有义务努力使此类注册声明宣布生效。此外，我们可能无法根据证券法建立注册豁免。因此，我们的美国存托凭证持有人可能无法参与我们的配股发行，并可能遭遇其所持股份的稀释。如果我们的美国存托凭证持有人需要登记声明才能行使优先购买权，但我们没有提交或未被宣布生效，则该持有人将不能行使其对额外美国存托凭证的优先购买权，其在我们的股权将受到稀释。如果保管人无法出售未行使或未分配的权利，或者如果出售不合法或不可行，它将允许权利失效，在这种情况下，持有人将得不到这些权利的任何价值。

美国存托凭证持有人将不能行使异议和评估权，除非他们已撤回我们普通股的相关股份并成为我们的直接股东。

在一些有限的情况下，包括我们全部或任何重要业务的转让，以及我们与另一家公司的合并或合并，根据韩国法律，持不同意见的股东有权要求我们购买他们的股份。然而，如果存托机构拒绝代表我们的美国存托凭证持有人行使该等异议和评估权利，该持有人将不能行使该等权利。我们的存款协议不要求保管人在行使异议和评估权方面采取任何行动。在这种情况下，我们的美国存托凭证持有人必须在董事会合并决议或其他触发评估权的事件公开披露之日后的第二天之前，启动从美国存托股份机制中撤出相关普通股(并招致与此提取相关的费用)，并在批准相关交易的股东大会记录日期之前成为我们的直接股东，以便行使异议和评估权。

股息支付和您出售我们的普通股或您所持的美国存托凭证可能获得的金额将受到美元与韩元汇率波动的影响。

根据某些条件，我们的美国存托凭证所代表的股票的现金股息(如果有的话)将以韩元支付给托管银行，然后由托管银行兑换成美元。因此，韩元与美元之间汇率的波动将影响持有人从存托机构获得的股息金额、持有人在韩国出售在美国存托凭证交出时获得的普通股的收益的美元价值，以及美国存托凭证的二级市场价格。这种波动还将影响我们普通股持有者收到的股息和销售收益的美元价值。


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目录表

与韩国有关的风险

如果韩国的经济状况恶化，我们目前的业务和未来的增长可能会受到实质性的不利影响。

我们在韩国注册成立，我们的大部分业务和资产都位于韩国。因此，我们受到韩国特有的政治、经济、法律和监管风险的影响，我们的经营战略的表现和成功实现在很大程度上取决于韩国的整体经济。由于新冠肺炎疫情对韩国经济和韩国主要贸易伙伴经济的拖累作用，自新冠肺炎疫情爆发以来，韩国的经济指标出现了好坏参半的恶化迹象和不确定的复苏。见-地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行和任何可能再次发生的其他类型的广泛性传染病)和其他自然灾害可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。因此，韩国经济未来的增长受制于许多我们无法控制的因素，包括全球经济的发展。

近年来，全球金融市场的不利状况和波动，石油和大宗商品价格的波动，供应链的中断，以及全球经济的日益疲软，主要是由于新冠肺炎疫情和全球为应对不断上升的通胀压力而迅速提高政策利率，主要经济体(特别是美国和中国之间)经贸关系的恶化，俄罗斯入侵乌克兰和随之而来的对俄制裁，中国和其他主要新兴市场经济体经济增长放缓，已经并将继续加剧通胀压力。欧洲和拉丁美洲不利的经济和政治条件，以及朝鲜和中东各地区持续的地缘政治和社会不稳定，包括以色列-哈马斯战争后中东敌对行动的升级，都加剧了全球经济前景的不确定性，对韩国经济产生了不利影响，并可能继续产生不利影响。韩元相对于主要外币的价值大幅波动，由于全球和韩国的经济、社会和政治状况不确定，韩国公司的股价最近出现了大幅波动。韩国综合股价指数(“KOSPI”)未来下跌，以及外国投资者大量抛售韩国证券并随后将此类出售所得汇回国内，可能会对韩元的价值、韩国金融机构持有的外汇储备以及韩国公司筹集资金的能力产生不利影响。韩国或全球经济未来的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

可能对韩国经济产生不利影响的事态发展包括：

•

消费者信心下降和消费支出放缓，包括全球新冠肺炎疫情和市场利率上升的结果；

•

不断上升的通胀压力导致商品和服务成本上升，购买力下降；

•

对韩国来说是重要出口市场的国家和地区，如中国、美国、欧洲和日本，或亚洲或其他地区的新兴市场经济体的经济的不利状况或发展，包括由于美国与中国之间的经贸关系恶化以及全球金融市场和行业的不确定性增加所致；

•

外汇储备水平、商品价格(包括石油价格)、汇率(包括美元、欧元或日元汇率的波动或人民币升值)、利率、通货膨胀率或股市的不利变化或波动；

•

在韩国或世界其他地区发生严重的卫生流行病，如新冠肺炎大流行或其他严重的卫生流行病；

•

韩国与其贸易伙伴或盟友之间的经济或外交关系恶化，包括领土或贸易争端或外交政策分歧造成的恶化；

•

部分国家主权违约风险增加及其对全球金融市场的不利影响；

•

由于韩国政府提高最低工资和限制雇员工作时间的政策，韩国中小企业和其他公司的财务状况或业绩恶化；


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目录表

•

对韩国大型商业集团及其高级管理层可能存在的不当行为进行调查；

•

韩国家庭债务水平持续上升，零售和中小型企业借款人的拖欠和信用违约不断增加；

•

由于全球供应链中断，进口原材料、自然资源、稀土矿物或包括半导体在内的零部件短缺;

•

任何即将生效或未来的自由贸易协定或对现有自由贸易协定的任何变更的经济影响；

•

社会和劳工动乱；

•

韩国房地产市场价格的大幅变化；

•

税收大幅减少，用于财政刺激措施、失业补偿和其他经济和社会项目的支出大幅增加，特别是考虑到韩国政府正在努力根据新冠肺炎计划向需要资金的家庭提供紧急救济款项，并向需要资金的企业提供紧急贷款，以及最近的加息，这些加在一起可能导致国家预算赤字和韩国政府债务增加。

•

财务问题或在重组韩国商业集团、其他陷入困境的大公司、其供应商或金融部门方面缺乏进展；

•

因某些韩国公司的公司会计违规或公司治理问题而导致的投资者信心丧失；

•

支持韩国老龄化人口的社会支出增加，或由于韩国人口规模下降而导致经济生产率下降；

•

地缘政治的不确定性和恐怖组织在世界各地进一步发动袭击的风险；

•

政治不确定性或韩国政党之间或政党内部的冲突加剧；

•

涉及中东国家的敌对行动或政治或社会紧张局势(包括以色列-哈马斯战争后中东敌对行动升级造成的局势)和北非，以及全球石油供应的任何实质性中断或石油价格的突然上涨；

•

对韩国或其主要贸易伙伴造成重大经济或其他不利影响的自然灾害或人为灾害；

•

涉及俄罗斯的敌对行动、政治或社会紧张局势(包括俄罗斯入侵乌克兰以及随后美国和其他国家已经采取或可能采取的行动，如对俄罗斯实施制裁)，以及由此对全球石油和其他自然资源供应以及全球金融市场造成的不利影响；

•

朝鲜与朝鲜或美国之间的紧张局势加剧或敌对行动爆发。

与朝鲜紧张局势的升级可能会对我们以及我们普通股和美国存托凭证的市值产生不利影响。

在韩国近代史上，朝韩两国关系一直很紧张。由于当前和未来的事件，朝韩两国之间的紧张程度一直在波动，可能会突然加剧。尤其是近年来，由于朝鲜的核武器、弹道导弹和卫星计划以及对朝鲜的敌对军事行动，人们对朝鲜的安全担忧加剧。近年来发生的一些重大事件包括：

•

朝鲜于2003年1月放弃了《核不扩散条约》规定的义务，并自2006年10月以来进行了六轮核试验，包括声称引爆了可安装在弹道导弹上的氢弹和弹头。多年来，朝鲜还进行了一系列弹道导弹试验，包括从潜艇发射的导弹，以及声称可以打到美国本土的洲际弹道导弹。自2022年初以来，朝鲜增加了此类活动的频率，发射了包括洲际弹道导弹在内的多枚弹道导弹，并于2023年11月成功发射了第一颗标普500ETF卫星。作为回应，韩国人


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政府一再谴责挑衅行为和公然违反联合国安全理事会有关决议的行为。2016年2月，韩国政府还关闭了韩朝开城工业园，以回应朝鲜2016年1月进行的第四次核试验。在国际上，联合国安理会通过了一系列决议，谴责朝鲜的行为，并大幅扩大了适用于朝鲜的制裁范围。多年来，美国和欧盟也扩大了对朝鲜的制裁。

•

2010年3月，一艘韩国海军舰艇在水下爆炸中被摧毁，船上许多船员遇难。韩国政府正式指责朝鲜是导致此次沉没的罪魁祸首，而朝鲜则否认对此负责。此外，2010年11月，朝鲜发射了100多枚炮弹，击中了朝鲜半岛西海岸朝鲜与朝鲜之间事实上的海上分界线--北方界线附近的延坪岛，造成人员伤亡和重大财产损失。韩国政府谴责朝鲜的这次攻击，并誓言如果朝鲜进一步挑衅，将进行严厉的报复。

朝鲜经济也面临严峻挑战，这可能进一步加剧朝鲜内部的社会和政治压力。

尽管朝鲜和朝鲜在2018年4月、5月和9月举行了双边首脑会议，朝鲜和美国在2018年6月、2019年2月和2019年6月举行了双边首脑会议，但不能保证影响朝鲜半岛的紧张局势未来不会升级。紧张局势的任何进一步加剧都可能对韩国经济以及我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的普通股和美国存托凭证的市场价值产生实质性的不利影响。

如果韩国政府认为可能发生紧急情况，它可能会限制我们美国存托凭证的持有者和存托机构转换和汇出股息和其他美元金额。

根据《韩国外汇交易法》，如果韩国政府认为可能会发生某些紧急情况，包括利率或汇率的突然波动、稳定国际收支平衡的极端困难或韩国金融和资本市场的重大动荡，它可能会施加任何必要的限制，如要求韩国或外国投资者购买韩国证券或将处置此类证券或其他涉及外汇的交易所产生的利息、股息或销售收益汇回国内时，必须事先获得战略财政部长的批准。见“项目10.D.汇兑控制”。

项目4.关于该公司

项目4.A。历史和公司发展

我们是TFT-LCD、OLED和其他显示面板技术的领先创新者。我们生产各种尺寸和规格的显示面板，主要用于IT产品(包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和各种其他应用，包括移动设备和汽车显示器。

我们的显示器业务最早始于TFT-LCD面板，可以追溯到1987年在Goldstar研发中心开始的TFT-LCD研究，该中心当时是LG电子公司的一部分。TFT-LCD研究在Anyang研发中心继续进行，该中心是LG电子于1990年在韩国Anyang成立的一个研发中心，随后于2008年转移到我们的坡州显示集群，今天该中心继续领导我们的技术创新工作。1993年，LG电子成立了TFT-LCD业务部门，并于1995年9月在其第一家制造工厂P1开始大规模生产TFT-LCD面板，主要生产笔记本电脑和其他应用的TFT-LCD面板。1997年12月，LG Semicon Inc.，LG电子的子公司在P2开始批量生产，主要生产笔记本电脑的TFT-LCD面板。

我们于1985年根据韩国法律成立，原名为Goldstar Software Co.，Ltd.是LG电子的子公司，主要业务是开发和营销软件。1995年1月更名为LG Software，Ltd.，1997年1月更名为LG Soft，Ltd.。1998年底，LG电子和LG半导体将各自的TFT-LCD相关业务移交给LG Soft，作为业务转移的一部分，LG Soft更名为LG LCD Co.，Ltd.


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1999年7月，LG电子与Koninklijke飞利浦电子公司签订了一项合资协议，据此，飞利浦电子收购了LG LCD的50%权益。在这笔交易中，LG LCD将其现有的软件相关业务转移给LG电子，以便仅专注于TFT-LCD业务。这家合资企业于1999年8月正式成立，更名为LG.飞利浦LCD有限公司。2004年7月，我们完成了首次公开募股，并将我们的普通股在韩国证券交易所上市，代码为“034220”，我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市，代码为“LPL”。于上市前，LG电子与飞利浦电子终止合营协议，并订立股东协议，以反映双方作为控股股东之间的新安排。股东协议于飞利浦电子于二零零九年三月出售其于吾等之所有剩余拥有权权益后自动终止。从2008年3月3日起，我们从LG飞利浦LCD有限公司更名为LG Display有限公司，以反映我们业务范围的扩大和商业模式的转变，充分表达了我们对未来的承诺。

我们在2008年6月推出了OLED业务部，以预期OLED业务的未来增长。我们OLED业务的起源始于我们于2008年1月收购LG电子的有源矩阵OLED(AMOLED)业务，通过接管其库存、知识产权和与AMOLED业务相关的员工。2012年，部分意识到OLED对我们业务的未来日益重要，尤其是与大型产品相关的重要性，我们重组了与OLED业务相关的内部组织，拆分了OLED业务部门，将与移动相关的业务(包括用于移动和其他应用的OLED产品)转移到新成立的IT/移动事业部，并将OLED电视面板业务转移到电视事业部。我们是世界上第一个在2013年开始批量生产55英寸OLED电视面板的公司。2014年12月，我们成立了独立的OLED事业部，以加强我们的OLED业务，巩固我们的竞争优势。2016年12月，部分为了将我们的OLED业务扩展到我们的显示面板应用(包括移动产品和其他应用)，我们按产品类型重组了内部组织，并将OLED业务的能力整合到电视业务部、IT业务部和移动业务部。2021年12月，作为我们提高产品之间协同效应的努力的一部分，我们将我们的电视业务部整合为一个新的大型显示业务部门，并将我们的IT业务部门和移动业务部门合并为一个新的中小型显示业务部门。为了确保和保持我们整体业务的竞争力，并促进我们的可持续增长，我们正在继续开展各种活动，以加快我们整体业务的重点向OLED的过渡，并重组我们的TFT-LCD业务。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，我们在2022年6月停产并关闭了我们的P5制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)、我们的P7制造厂(我们在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)和我们的P62制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和台式显示器的TFT-LCD面板)，因为我们继续努力增加OLED面板在我们产品组合中的比例和此类面板的生产能力，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平。我们认为它对市场状况相对更敏感，通常允许较少的产品差异化机会。此外，鉴于液晶电视面板对市场波动的敏感度较高，以及目前液晶电视面板市场供应过剩，我们目前正在考虑对我们位于中国的液晶电视面板制造厂采取分阶段退出战略。

我们的主要执行办事处位于首尔永登浦区双子塔LG Twin Towers，邮编：07336，电话：+82-2-37777-0748。我们的网站地址是Http://www.lgdisplay.com.

我们继续开发我们的制造工艺技术，并扩大我们的生产设施。我们的每一代制造设施都是为加工越来越大的玻璃基板而设计的，这使得我们可以从每个玻璃基板上切割更多的面板，有时是更大的尺寸。加工较大玻璃基板的能力使我们能够生产更多种类的显示器尺寸，以适应不断变化的企业和消费者需求。此外，由于我们运营着大量的制造设施，我们可以根据市场需求灵活地做出战略决策，将制造设施内的现有生产线改造为基于较新技术的显示面板制造。

作为我们正在进行的扩张计划的一部分，我们近年来在韩国建设了几个OLED面板制造工厂，包括我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板的AP4制造工厂，该工厂于2019年7月开始批量生产。此外，为了应对和预期中国市场日益增长的需求，我们与广州市政府成立了一家合资企业，以建设我们新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板，该工厂于2018年7月以LG Display高科技(中国)有限公司的名义成立。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2023年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，我们开始在CO批量生产大尺寸OLED面板


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目录表

2020年7月建成制造厂。最近，在2024年2月，我们完成了新的AP5制造工厂的建设，并随后开始在该工厂大规模生产中等尺寸的OLED面板。我们正在进行的每个扩建项目一般都会受到市场状况和我们投资时间表的任何变化的影响。见“项目4.D.不动产、厂房和设备--资本支出”。

关于我们的组装设施，从1995年到2003年初，我们在与我们的P1工厂相邻的GUMI组装厂组装了所有的电池板。自2003年以来，为了更好地满足全球客户的需求，我们在韩国和其他几个国家的各种组装厂开始运营。有关我们的模块组装设施的更多信息，请参阅“项目4.D.物业、厂房和设备--当前设施”。

关于过去三个会计年度与我们资本支出有关的现金流出的说明，请参阅“项目5.a.经营业绩--概览--制造生产率和成本”。

美国证券交易委员会，或美国证券交易委员会，维护着一个网站(Http://www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

项目4.B. 业务概述

概述

我们生产各种尺寸和规格的基于TFT-LCD和OLED技术的显示面板，主要用于IT产品(包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑)、电视和移动设备，包括智能手机，我们是全球领先的大尺寸OLED电视面板供应商之一。我们还生产用于工业和其他应用的显示面板，包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。2023年，我们总共售出了1.044亿块9英寸或更大的显示面板。根据OMDIA的数据，基于2023年的销售收入，我们在9英寸或更大的显示面板和9英寸以下的显示面板的全球市场份额分别约为15%和11%。

我们目前运营制造设施，其中包括位于韩国群美和坡州以及广州中国的展示集群中的某些设施中单独指定的制造生产线。我们还在韩国和国外运营模块组装工厂。有关我们现有设施的完整说明，请参阅“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。

我们寻求建立在与客户和供应商的协作关系基础上的市场地位，专注于高端差异化专业展示产品和制造生产率。我们的终端品牌客户包括许多世界领先的IT产品、电视和手机制造商，如LG电子。有关我们向其最大股东LG电子出售产品的说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。

在我们终端品牌客户的指导下，我们通常将我们的显示面板发货给他们的原始设备制造商，即所谓的“系统集成商”，他们在为我们的最终品牌客户合同基础上组装的产品中使用我们的显示面板。我们从事直接销售(包括通过我们的海外子公司)，以及通过贸易公司进行间接销售，包括我们以前的附属贸易公司LX国际(前身为LG国际公司)。以及其子公司、终端品牌客户及其系统集成商。随着包括LX国际在内的某些公司从LG集团分离，成立一个独立的业务集团，名为LX集团，并于2022年6月获得韩国公平贸易委员会的批准，LX国际不再是我们的关联公司。

我们的销售额是W2021年为29878亿，W2022年为26.152万亿，W2023年为21,331(165.23亿美元)。

技术说明

TFT-LCD技术

TFT-LCD面板由两个薄的玻璃基板和偏振片薄膜组成，在它们之间沉积了一层液晶，在其后面安装了一个称为背光单元的光源。前面板玻璃基板安装了滤色器，而背板玻璃基板也称为TFT阵列，其表面形成了许多薄膜晶体管或TFT。液晶通常是对齐的，以允许来自背光单元的偏振光穿过两个玻璃板。当向TFT阵列上的晶体管施加电压时，液晶改变它们的排列并改变


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目录表

穿过它们的光量。同时，前面板玻璃基板上的滤色器为每个像素提供了自己的颜色。这些不同颜色和亮度级别的像素的组合形成了面板上的图像。

制造TFT-LCD面板的工艺包括四个步骤：

•

TFT阵列工艺-涉及在背板玻璃基板上制造大量薄膜晶体管。晶体管的数量与屏幕上的像素数量相对应。这一过程与制造半导体芯片的过程相似，不同之处在于晶体管是在大型玻璃基板上制造的，而不是硅晶片。然而，与半导体行业不同的是，每个玻璃基板上的晶体管数量并不是TFT-LCD制造成本的主要驱动因素；

•

滤色工艺-涉及在前面板玻璃基板上制造大量的颜色区域，这些颜色区域将在单元工艺之前覆盖TFT阵列。红色、绿色和蓝色的色点结合在一起形成各种颜色。该工艺类似于TFT阵列工艺，但涉及沉积有色颜料而不是晶体管；

•

细胞过程-包括将排列有晶体管的背板玻璃基板和带有彩色滤光片图案的前面板玻璃基板连接在一起。两个玻璃基板之间的空间充满了液晶材料。由此产生的邻接衬底称为细胞；以及

•

模块组装工艺-涉及将其他组件(如驱动器集成电路和背光单元)连接到电池。

TFT阵列、滤色器和电池工艺是资本密集型的，需要高度自动化的生产设备，是固定制造成本的主要决定因素。相比之下，模块组装过程涉及半自动生产设备和手工组装各种组件。材料是可变制造成本的主要驱动因素。

IPS技术

面内切换，或称IPS，是一种液晶切换技术，开发该技术是为了解决使用其他液晶技术的TFT-LCD面板常见的问题，即视角窄、图像一致性不一致和响应时间慢。与其他液晶技术不同，在其他液晶技术中，液晶与玻璃基板垂直或成一定角度对齐，而使用IPS技术时，液晶与玻璃基板平行水平对准，从而实现更宽的视角、更大的画面均匀度和更快的响应时间。我们的TFT-LCD显示面板，包括我们的TFT-LCD电视面板，采用IPS技术。

高级高性能IPS，或AH-IPS，是一种集成了超细间距技术和高透射率技术的IPS技术，可实现超高分辨率图像、更高的亮度和更高的能效。AH-IPS目前用于我们的某些类型的IT产品、智能手机和其他移动显示产品的面板中。

OLED技术

OLED面板由包裹在阳极和阴极之间的一层有机材料薄膜组成。当施加电流时，光直接从有机材料发射。由于不需要单独的背光，与需要单独背光的TFT-LCD面板相比，OLED面板可以更轻更薄。此外，与TFT-LCD面板上投影的图像相比，OLED面板上投影的图像具有更高的对比度和更逼真的色彩再现。

我们在OLED面板中使用不同类型的亚像素和背板技术。在RGB子像素结构下，使用没有滤色器或白色子像素的红色、绿色和蓝色子像素的组合来产生一系列颜色。虽然我们和我们的大多数竞争对手一样，将RGB亚像素技术用于中小型产品，但在将RGB亚像素技术扩展到大尺寸产品(如电视面板)方面存在各种技术挑战。对于我们的OLED电视面板，我们已经克服了这些挑战，选择使用我们的WRGB亚像素结构，即红色、绿色和蓝色滤色器被放置在白色OLED亚像素之上，以产生一系列颜色，并于2013年在我们的OP1制造厂开始生产OLED电视面板。我们用于移动和其他应用的塑料OLED面板分别于2017年8月和2019年7月在我们的AP3和AP4制造厂开始批量生产。2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始大规模生产大尺寸有机发光二极管面板，中国说。最近，在2024年2月，我们完成了新的AP5制造工厂的建设，并随后开始在该工厂大规模生产中等尺寸的OLED面板。至于底板


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目录表

与采用低温多晶硅(“LTPS”)或低温多晶硅(“LTPO”)背板技术的较小尺寸OLED产品相比，我们的大尺寸OLED产品采用氧化物TFT背板技术生产，如下所述。

背板技术

氧化物TFT

我们使用氧化物TFT技术生产用于我们的大尺寸OLED面板的背板，例如用于OLED电视产品的面板。传统的基于非晶硅的TFT或a-SiTFT背板技术具有一定的局限性，不适合生产用于高分辨率和快速刷新率的大尺寸OLED面板的背板。例如，在更大和更高分辨率的显示面板中，a-SiTFT背板消耗的功率速率增加，每个晶体管能够在图像之间切换的速率或迁移率降低。

作为a-SiTFT背板技术的替代，我们成功地采用了基于金属氧化物的TFT或简单的氧化物TFT背板技术。与传统的a-SiTFT背板相比，氧化物TFT背板使用基于金属氧化物的半导体来代替a-SiTFT背板中使用的非晶硅基半导体，这种半导体消耗更少的能量，具有更高的迁移率，并且允许构建具有更窄边框的显示面板。

我们是显示行业中第一家成功将氧化物TFT技术应用于大尺寸OLED产品的公司，这一直是降低大尺寸OLED面板批量生产成本的关键因素。由于氧化物TFT OLED面板的制造工艺类似于TFT-LCD面板的制造工艺，因此我们能够使用我们现有的基于TFT的生产线，只需进行相对较少的修改即可批量生产大尺寸OLED面板。

LTPS和LTPO

LTPS背板由于与a-Si薄膜晶体管或氧化物薄膜晶体管背板相比具有更高的迁移率，因此适合用于生产高分辨率显示面板。然而，由于制造工艺复杂，LTPS背板与a-Si薄膜晶体管或氧化物薄膜晶体管背板相比，生产成本相对较高，因此用于大尺寸面板不经济。因此，我们通常使用LTPS背板来生产中小尺寸TFT-LCD面板和OLED智能手机和其他应用。

我们还在可穿戴设备和智能手机中使用LTPO背板技术，该技术结合了LTPS和氧化物薄膜晶体管技术的元素，以生产比LTPS背板更节能的背板。

产品

我们生产各种规格的显示面板，我们的客户主要集成到以下产品中：

•

资讯科技产品，包括笔记本式电脑(采用12.3寸至18寸的显示屏)、台式显示器(采用15.6寸至49寸的显示屏)和平板电脑(采用7.85寸至13寸的显示屏)；

•

采用21.5寸至98寸大尺寸显示面板的电视机；以及

•

移动和其他应用，利用各种显示面板尺寸，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，如娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备。

除非另有说明，在本年度报告中，当我们提到面板时，我们指的是带有附加组件的组装电池，如驱动器集成电路和背光单元。

我们设计和制造我们的面板，以满足客户的各种尺寸和性能规格，包括与厚度、重量、分辨率、颜色质量、功耗、响应时间和视角相关的规格。规格因产品而异。对于电视面板，人们更看重更快的响应时间、更宽的视角、更高的分辨率和更高的色彩保真度。笔记本电脑面板需要


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目录表

台式显示器面板强调薄、轻和能效，而台式显示器面板需要更多地关注亮度、色彩鲜艳、更快的响应时间和宽视角。对于移动面板，尤其是智能手机，重点放在亮度和能效上。

除了制造和销售显示面板，我们还通过我们的合资公司制造和销售台式显示器。见“-合资企业”。

it产品

我们的IT产品面板包括笔记本电脑的显示屏(尺寸从12.3英寸到18英寸不等)、台式显示器(尺寸从15.6英寸到49英寸)和平板电脑(显示屏的尺寸从7.85英寸到13英寸)。我们IT产品面板的销售收入为W2021年，124590亿，占我们总收入的41.7%，W111.98万亿欧元，占我们总收入的42.5%(在扣除远期外汇套期保值亏损之前，这笔亏损以前被视为累积的其他综合亏损，但在2022年确认对冲预测交易的销售时重新分类为从收入中扣除)，以及W78.530亿欧元(60.83亿美元)，占我们2023年总收入的36.8%。2023年，我们在这一类别的销售收入方面的主要产品包括笔记本电脑的各种尺寸的面板，从13.3英寸到16.0英寸，台式显示器的23.5英寸到27英寸，以及平板电脑的10.2英寸到12.9英寸。

2021年期间，主要由于新冠肺炎的全球流行而导致的远程工作、在线学校教育和社会距离水平的提高，推动了全球对IT产品的需求大幅增加，特别是在今年上半年。然而，这种对IT产品的需求在2022年普遍下降，并在2023年进一步下降，这主要是由于消费者消费水平普遍下降，部分原因是通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性。此外，随着游戏显示器等专业细分市场的持续增长，以及具有更高分辨率显示器的笔记本电脑，近年来对更高规格的产品的需求有所增加，例如具有更高色彩亮度和更快响应时间的台式显示器。

电视

我们的电视显示屏从21.5英寸到98英寸不等在尺寸上。我们从2001年开始大规模生产电视显示面板。我们电视机显示面板的销售量是W2021年为9.466亿，占我们总收入的31.7%W69,750亿，或我们总收入的26.4%(在扣除远期外汇套期保值亏损之前，这笔亏损以前被视为累积的其他综合亏损，但在确认对冲预测交易的销售时，重新分类为2022年的收入扣除)，以及W2023年为4,331亿(33.55亿美元，占我们总收入的20.3%)。2023年，就销售收入而言，我们在这一类别中的主要产品包括尺寸在55英寸到77英寸之间的显示屏。我们的电视显示面板销售在前几年一直是我们收入最大的产品类别，但近年来由于对我们电视产品的需求疲软，我们减少并继续减少TFT-LCD面板的生产水平(TFT-LCD面板历来占我们电视显示面板的绝大部分)，这部分是由于通胀和利率上升以及全球经济波动性和不确定性增加，这导致了定价下行压力。2022年，我们削减了位于中国的制造工厂的电视用TFT-LCD面板产能，并于2022年12月停产并关闭了P7工厂(我们曾在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)，这是因为我们继续努力提高OLED电视面板在我们产品组合中的比例和此类面板的产能，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平，我们认为TFT-LCD面板对市场状况相对更敏感，通常产品差异化的机会更少。此外，鉴于液晶电视面板对市场波动的敏感度较高，以及目前液晶电视面板市场供应过剩，我们目前正在考虑对我们位于中国的液晶电视面板制造厂采取分阶段退出战略。2021年，由于2020年全球新冠肺炎疫情爆发后，社会距离增加，消费者对液晶电视和有机发光二极管电视的需求普遍变得更加强劲。然而，2022年和2023年对薄膜晶体管液晶电视和有机发光二极管电视的需求都有所下降，部分原因是新冠肺炎疫情导致对这类产品的需求暂时激增，而在疫情高峰期购买的这类产品尚未达到更换周期，以及由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平长期普遍下降。

电视品牌制造商及其分销渠道倾向于与能够提供完整产品线的有限数量的显示面板供应商达成长期安排，我们相信我们将继续处于有利地位


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目录表

以我们在技术、制造规模和效率以及我们产品组合的广度方面的优势来满足他们的要求。

移动和其他应用程序

我们的产品组合还包括用于移动和其他应用的面板，这些面板使用各种尺寸的显示面板，包括智能手机和其他类型的移动电话，以及工业和其他应用，包括汽车显示器、娱乐系统、便携式导航设备和医疗诊断设备。9英寸或更小的显示面板称为中小型面板。

根据Counterpoint Technology Market Research的数据，与2021年相比，2022年智能手机市场出现负增长，与2022年相比，2023年智能手机市场出现负增长，主要原因是地缘政治冲突、通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致智能手机需求下降，以及智能手机普及率的提高。我们的移动和其他应用显示面板的销售收入为W2021年，7.9万亿，占我们总收入的26.4%，W81460亿欧元，占我们总收入的30.9%(在扣除远期外汇套期保值亏损之前，这笔亏损以前被视为累积的其他综合亏损，但在2022年确认对冲预测交易的销售时重新分类为从收入中扣除)，以及W2023年为9.07万亿(70.26亿美元)，占我们总收入的42.5%。2023年，智能手机面板的销售在移动和其他应用类别的销售收入和销售额方面都占了大部分。近年来，我们增加了OLED面板(包括塑料OLED面板)的比例，用于移动和其他产品组合中价格相对较高的应用。

我们为工业产品生产的一些面板，如医疗诊断设备和汽车产品，是根据我们客户的规格制造和设计的高度专业化的利基产品，而其他面板，如工业控制器，可能通过稍微修改我们其他产品的标准产品设计来制造，如台式显示器。用于这些其他应用的显示面板扩大了我们的销售基础和产品组合。它们通常也是一个很好的渠道，我们可以通过它将我们开发的特定技术商业化。我们通常通过评估出现的各种商业机会来确定我们用于移动和其他应用的显示面板的生产水平和规格。近年来，随着电动汽车市场的快速增长和自动驾驶技术的发展，我们一直专注于大尺寸OLED汽车显示屏的开发和制造。

销售和市场营销

客户简档

我们的显示面板主要用于包括LG电子在内的全球终端品牌客户销售的IT产品、电视和移动及其他应用。LG电子是我们最大的股东，我们对LG电子的销售条款是根据当时的市场价格进行谈判的，并根据LG电子的要求进行了调整，包括数量和规格。有关我们对LG电子销售的进一步说明，请参阅“项目7.B.关联方交易”。

我们直接与我们的终端品牌客户就销售条款和条件进行谈判，但通常会在这些终端品牌客户的指导下将我们的显示面板发货给指定的系统集成商。对终端品牌客户的销售数据包括对这些终端品牌客户的直接销售以及对他们指定的系统集成商的销售，包括通过我们以前的附属贸易公司LX国际及其子公司的销售，如下文“-销售”部分进一步讨论的那样。

我们销售额的很大一部分要归功于我们有限数量的终端品牌客户。2021年、2022年和2023年，我们的前十大终端品牌客户共同贡献了我们销售额的大部分。在我们排名前十的终端品牌客户中，其中两个客户在过去三年中每年的销售额占我们总销售额的10%以上。例如，2021年、2022年和2023年，对LG电子的销售额(包括系统集成商)分别约占我们销售额的20%、18%和16%。

除了我们的前十大终端品牌客户外，我们还将一部分显示面板出售给各种其他计算机和电子产品制造商。


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目录表

下表列出了几年来我们根据客户所在地区的销售情况。以下数字反映了我们的终端品牌客户、他们的系统集成商以及我们以前的附属贸易公司LX International及其子公司的订单：


	Year ended December 31,
	2021					2022(4)					2023
	销售额		%			销售额		%			销售额		销售额(3)		%
	(in数十亿韩圆和数百万美元，百分比除外）
韩国	₩	632		2.1	%	₩	678		2.6	%	₩	634	美元	491		3.0	%
中国		19,867		66.5			17,434		66.1			14,704		11,390		68.9	%
亚洲(不包括中国) (1)		3,256		10.9			2,797		10.6			2,398		1,858		11.3	%
美洲(2)		3,263		10.9			3,079		11.7			2,080		1,611		9.7	%
欧洲(不包括波兰)		1,160		3.9			989		3.7			614		476		2.9	%
波兰		1,700		5.7			1,388		5.3			901		698		4.2	%
总计(3)	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365		100.0	%	₩	21,331	美元	16,523		100.0	%

(1)

包括大洋洲、非洲和中东。

(2)

包括北美和南美。

(3)

为方便起见，韩圆金额以美元表示，汇率为 W1，290.97至1.00美元，是纽约联邦储备银行出于海关目的认证的2023年12月31日生效的中午买入利率。此翻译不应被解释为朝鲜元金额所代表、已经或可以按该汇率或任何其他汇率兑换为美元的代表。

(4)

扣除远期外汇对冲损失前 W2，130亿美元，此前被视为累计其他全面损失，但在2022年确认了对冲预测交易的销售额时重新分类为收入扣除。

销售额

我们的销售和营销部门寻求与现有市场的现有客户保持和加强关系，并在新市场和新客户中扩大我们的业务。我们目前在美国、日本、德国、台湾、中国和新加坡都有全资销售子公司。

我们销售活动的重点是加强与大型终端品牌客户的关系，我们与这些客户保持着牢固的合作关系。客户期待我们提供范围广泛的显示产品的可靠供应。我们相信，作为供应商，我们的可靠性和规模有助于支持我们客户的产品定位。我们认为我们与终端品牌客户的关系对他们的产品开发战略非常重要，我们在终端品牌客户的新产品设计和开发阶段与他们合作。此外，我们的销售团队与我们的终端品牌客户指定的系统集成商密切协调，以确保及时交货。对于每个关键客户，我们任命一名客户经理，主要负责我们与该特定客户的关系，并辅之以一支由工程师组成的产品开发团队，他们参加与该客户的会议，以了解客户的特定需求。

虽然我们2023年的大部分销售额来自不受与客户签订的约束性供应合同约束的产品，但我们一直在积极寻求并计划继续提高我们根据基于订单的约束性项目生产的产品的比例，这是我们努力更好地管理库存水平、提高盈利能力和降低生产水平波动的努力的一部分。对于这类具有约束力的订单项目，通常持续时间为一年或更长时间，我们和我们的最终品牌客户通常提前就数量、价格和交付条款达成一致，在每种情况下，根据每个合同的条款，可能会进行任何未来的调整，以便在产品基础上开发和生产我们的展示产品。通过加入此类基于订单的约束性项目，我们能够降低我们的展示产品市场价格波动的风险。此外，我们与某些主要终端品牌客户签订了相对较长期的非约束性供应和采购协议，据此，我们和我们的终端品牌客户就一般数量参数以及在某些情况下的产品规格和交货条款达成一致。这些协议是客户订单的大小和关键组成部分的指示，在发出确定的采购订单之前，任何一方都不承诺供应或购买任何产品。

对于我们不受约束性供应合同约束的产品，我们的终端品牌客户或他们的系统集成商通常在交货前几周根据我们与他们的非约束性供应和采购协议向我们下订单。通常，终端品牌客户的总部为我们提供提前滚动预测，再加上我们自己的预测，使我们能够提前计划生产计划。我们的客户通常每月发出采购订单，其中包含我们在交货前几周与最终品牌客户协商的价格，在这一点上，客户将按照采购订单中显示的数量和价格承诺订单。但是，在某些特殊情况下，谈判价格可能会在交货前的承诺期间发生变化。我们不受约束性供应合同约束的显示面板产品的定价通常是由市场驱动的，基于产品规格的复杂性以及设计或生产过程中涉及的劳动力和技术。


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目录表

我们主要从事直接销售(包括通过我们的海外子公司)，其次是通过贸易公司及其子公司向终端品牌客户及其系统集成商进行间接销售。我们的销售子公司从他们所在地区的系统集成商和终端品牌客户那里获得采购订单，并将我们的产品分销给他们。在我们没有销售子公司的地区，或者在这样做符合当地市场惯例的地区，我们向贸易公司及其子公司销售我们的产品。这些贸易公司的子公司处理来自其所在地区客户的订单，并向其分销产品。

我们通常为终端品牌客户提供有限保修，包括为我们的产品提供更换部件和保修服务。我们保修责任项下发生的费用主要包括维修费用。我们根据我们的历史经验和未来对保修索赔的比率和成本的预期，预留了保修准备金。

在某些地区的系统集成商直接开具发票的情况下，我们已经制定了某些措施，如保理安排和应收账款保险计划，以保护我们免受过度的信用风险。

竞争

显示面板行业竞争激烈。由于显示面板行业的资本密集型性质，以及实现规模经济所需的高产量，显示设备的国际市场的特点是显著的进入壁垒，但相对较少的主要生产商之间的竞争是激烈的。就TFT-LCD面板制造商而言，目前几乎所有制造商都位于亚洲，我们主要与韩国、台湾、中国和日本的制造商竞争。我们主要产品的价格和利润率都面临压力，这在很大程度上是由于亚洲面板制造商，特别是中国的产能增加。近年来，中国制造商在全球TFT-LCD显示屏市场的市场份额大幅增加，这主要是因为他们在生产设施上进行了大量投资，并在中国政府的支持下生产了大量低价面板，这是中国政府鼓励中国消费者购买国产产品的努力的一部分。中国的显示面板制造商也在越来越多地对OLED技术进行资本投资，特别是在中小型OLED显示面板方面。例如，中国最大的显示面板制造商京东方在2023年11月宣布，计划进行重大新投资，在成都建设一条新的有机发光二极管生产线--中国。此外，我们在韩国的主要竞争对手之一Samsung Display于2023年4月宣布，计划对位于韩国峨山的一家新的OLED制造厂进行重大资本投资。这些投资带来的产能增加，以及我们的竞争对手在中国和其他地方的额外投资，可能会导致竞争进一步加剧。

显示面板市场争夺客户的主要因素包括：

•

产品组合范围和供应情况；

•

产品规格和性能；

•

价格；

•

容量分配和可靠性；

•

客户服务，包括产品设计支持；以及

•

后勤支持和区域库存设施的近在性。

我们的主要竞争对手是：

•

三星在韩国的显示屏；

•

台湾的Innolux、友达光电和瀚星；

•

日本显示器和夏普在日本；以及

•

京东方、中国星光科技和香港电讯在中国。

根据OMDIA的数据，2023年，根据收入计算，韩国显示面板制造商在9英寸或更大的显示面板市场占有18%的市场份额，中国大陆制造商占59%，台湾制造商 19%，日本制造商有5%。根据营收，我们在9英寸或更大的面板市场的市场份额约为15%。同样根据同一消息来源，2023年，按营收计算，韩国显示面板制造商在小于9英寸的显示面板市场中占有51%的市场份额，中国大陆制造商占34%，台湾制造商占7%，日本制造商占8%。根据营收，我们在小于9英寸的显示面板市场的市场份额约为14%。


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目录表

零部件、原材料和供应商

2021年、2022年和2023年，零部件和原材料分别约占我们销售成本的60%、59%和55%。我们显示器产品的关键部件和原材料包括TFT-LCD和OLED产品中使用的玻璃基板、驱动器集成电路和偏振器、TFT-LCD产品中使用的背光单元和液晶材料，以及OLED产品中使用的空穴传输材料和发射材料。我们从外部来源采购这些组件和原材料，尽管与许多其他显示面板制造商不同的是，我们生产我们使用的滤色器的很大一部分。关于玻璃基板，我们拥有40%股权的合资公司坡居电动玻璃有限公司以具有竞争力的价格为我们提供稳定的供应。

我们通常每年与供应商谈判几次不具约束力的主供应协议，但定价条款每季度谈判一次，如有必要，也可按月谈判。除驱动器集成电路的采购订单一般在预定交货前几个月发出外，一般在预定交货前六周发出确定的采购订单。我们根据终端品牌客户的预测以及我们自己对终端品牌客户需求的评估来购买我们的零部件和原材料。

为了降低我们的零部件和原材料成本以及我们对任何一家供应商的依赖，我们通常会开发兼容的零部件和原材料，并从不止一个来源购买我们的零部件和原材料。然而，我们从有限的供应商那里采购某些关键部件和原材料，以确保及时供应和一致的质量。此外，为了促进我们的成本降低战略的实施，我们不断审查从韩国和海外供应商采购我们的零部件和原材料是否有可能节省成本，包括这些供应商提供的价格的竞争力以及任何降低物流和运输成本的可能性。我们根据一系列因素对我们的零部件和原材料供应商进行定期评估，包括零部件的质量和价格、交货和响应时间、服务质量以及供应商的财务状况。我们相应地重新评估我们的供应商池。

我们与我们的许多材料供应商保持着战略关系，并不时对我们的材料供应商进行股权投资，作为我们确保关键零部件和原材料稳定供应的努力的一部分。

除了零部件和原材料外，我们产品的制造还需要大量的电力和水。为了获得和维持可靠的电力和供水，我们有自己的后备发电设施和储水箱，而且很容易接近附近的水源。

设备、供应商和第三方加工商

我们依赖数量有限的设备制造商为特定需求量身定做设备。由于我们的制造过程取决于我们设备的质量和技术能力，我们在设计过程中与设备制造商密切合作，以确保设备符合我们的规格。我们用来制造显示面板的主要设备类型包括沉积设备、步进机、显影剂和镀膜机。

我们从少数合格的供应商那里购买设备，以确保一致的质量、及时的交货和性能。我们与许多设备制造商保持着战略关系，这是我们在降低成本的同时确保质量的努力的一部分。

从历史上看，我们一直依赖少数海外供应商购买设备，但近年来，我们通过将部分采购转移到韩国供应商，实现了设备采购的多元化和本地化。由于这些努力，我们2023年在韩国工厂的大部分设备都是根据发票从韩国供应商那里购买的。

我们的工程师早在计划在新制造厂安装设备之前就开始与设备制造商进行讨论，我们通常在计划安装之前与供应商签署意向书，以确保及时交付具有长期交付时间表的主要设备。我们供应商的工程师通常会陪同新设备到我们的制造设施，以协助安装过程，以确保正常运行。此外，我们不时将某些制造过程外包给第三方加工商，以补充我们的加工能力，在某些情况下，我们与这些第三方加工商保持战略关系。


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目录表

质量控制

我们相信，我们先进的生产能力和高质量、可靠产品的声誉一直是吸引和留住关键客户的重要因素。我们已经在我们所有的制造工厂和组装工厂实施了质量检查和测试程序。我们的质量控制程序在制造过程的三个阶段执行：

•

对零部件和原材料进行进货质量控制；

•

过程中质量控制，在制造过程中的一系列控制点进行；以及

•

出货质量控制，重点是为客户提供包装、发货和发货后服务。

关于进货质量控制，我们对我们购买的原材料和部件执行质量控制程序。这些程序包括测试大批量样品，获取供应商测试报告和测试，以确保与其他组件和原材料的兼容性，以及供应商资格和供应商评级。我们的过程质量控制包括各种计划，旨在检测和防止质量偏差，降低制造成本，确保按时交货，增加过程中的良率，并改善我们产品的现场可靠性。我们根据产品的老化测试和最终外观检查以及样品的加速寿命测试来执行出厂质量控制。我们检查和测试我们完成的显示面板，以确保它们符合我们的高标准生产。我们还为客户提供送货后服务，并在区域枢纽维护保修更换库存，以满足客户的需求。

我们的质量保证团队致力于确保我们的质量控制程序的有效和一致的应用，其中包括六西格玛质量控制程序，并引入新的方法，以进一步增强我们的质量控制程序。我们的质量保证计划已通过国际标准化组织/国际航空运输联合会16949认证。ISO/IATF认证过程包括对我们的制造流程和质量管理体系进行不同固定时期的审查和观察。ISO/IATF认证是某些欧洲国家和美国与工业产品在这些国家的销售有关的要求，并为我们的客户提供关于我们制造和组装过程中采用的质量控制措施的独立验证。

保险

我们目前为我们在韩国群美和坡州的生产设施投保财产保险，包括业务中断保险，最高可达W2.3万亿元，加上我们在广州的面板制造设施，中国总计122亿元人民币。我们还承保员工因工受伤、海外商务旅行中的意外事故、施工过程中的损坏、产品和设备在运输过程中的损坏、在制造工厂安装设备过程中的损坏、汽车事故、气体事故造成的人身伤害和财产损失，以及员工和董事的强制性失业保险和高级人员责任险。此外，我们维持一般及产品责任、雇佣实务责任、航空产品责任及全球货物保险。我们在韩国群美和坡州的宿舍有火灾保险，最高可达约W总计0.6万亿美元。我们的子公司还为其员工提供办公设备和设备损坏保险以及人寿保险和伤残保险。我们所有的海外制造子公司还承保财产保险、业务中断保险和商业一般责任保险。

环境问题

我们的生产过程在制造过程的不同阶段会产生各种形式的化学和其他工业废物、废水和温室气体排放。我们安装了各类废物处理和回收利用的防污染设备，积极开展温室气体减排和节能工作。

作为世界显示设备行业合作委员会(WDICC)的成员，WDICC是一个关注环境问题的显示行业组织，我们自愿同意通过开发和采用具有成本效益的减排技术和系统，并增加我们设施中安装的减排系统的数量，来减少温室气体(如三氟化氮、六氟化硫和四氟化碳)的排放。在建造生产设施时，我们在所有生产线上安装了NF3减排系统。此外，我们还在韩国群美和坡州的设施中安装了SF6和CF4减排系统，并开发和应用了使用全球变暖潜力低于SF6的气体的替代工艺。此外，从2021年开始，我们已经开始使用太阳能、风电和水电等环保能源发电来部分满足我们的电力需求，并计划在未来进一步扩大对可再生能源的依赖。


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目录表

为了响应适用的国内和海外环境法规，例如限制某些有害物质使用的欧盟有害物质限制(RoHS)和化学品注册、评估、授权和限制(REACH)，我们实施了一个危险物质管理计划，该计划实施了一个四步程序，管理我们生产周期的各个阶段，从我们业务合作伙伴的注册过程到大规模生产阶段。此外，为了先发制人地解决根据RoHS于2016年新增监管并于2019年7月正式生效的四种邻苯二甲酸酯类物质，我们提前更换了潜在风险元素，并对此类物质实施了更稳定的管理流程。在执行这一过程中，我们与外部机构合作，以确定监管趋势和制定我们的应对战略，并通过我们的开发、采购、质量保证和分析团队的协作努力，制定和应用了有效的管理措施。为了更有效地运行我们的废水处理设备，我们还与Techcross环境服务公司就我们的水处理系统的运行达成了一项协议。

我们还实施了“产品有害物质管理系统”，将有害物质分为A-I、A-II、B-I和B-II四个级别，有效地管理它们。特别是，除了产品上的全球危险物质法规禁止的物质外，我们还将对人体和环境造成危害的物质指定为B类物质，这些类别代表自愿减少或正在观察以供未来采取行动的物质。通过开发替代技术和部件并将其应用于我们的产品，我们不断努力实现逐步减少和消除非禁用危险物质。

我们制造工厂的运营受到韩国环境部和当地环境保护当局的监管，并定期进行计划内和计划外的现场检查。我们相信，我们已经采取了足够的反污染措施，有效地维持符合当地行业惯例的环境保护标准，并且我们在所有实质性方面都遵守了韩国适用的环境法律和法规，包括韩国政府的《低碳、绿色增长框架法》，根据该法案，我们必须向韩国政府提交定期的温室气体排放和能源使用报表、绩效报告以及温室气体排放和能源使用减少计划。与这种遵守有关的支出可能很大，通常包括在资本支出中。根据韩国法律的要求，我们为每个环境领域聘请有执照的环境专家，包括空气质量、水质、有毒物质和辐射。

作为我们在国内外制造设施和生产工厂建立和运行环境友好型能源管理系统的努力的一部分，我们已经为我们所有的国内外生产基地获得了国际标准化组织14001(环境管理体系)和ISO 50001(能源管理体系)认证。我们在烟台的海外子公司在2021年获得了白金零废物填埋认证(“ZWTL”)，我们所有的国内生产设施都获得了金牌ZWTL认证，我们在南京的海外子公司在2022年获得了白金ZWTL认证。此外，2022年，我们根据韩国政府的废物管理政策引入了资源再循环认可计划，并对我们的八种废弃托盘和乙烯基获得了循环资源认证。2023年，我们的某些被公认为循环资源的回收物品获得了质量认证，我们计划继续努力，通过最大限度地减少浪费和最大限度地提高回收率来加强我们的资源循环计划。

此外，我们继续本着“为消费者创造价值”和“以人为本”的精神开展ESG管理活动，并计划进一步获得对我们的环保管理的认可，并与我们的利益相关者分享相关信息。

2021年，我们因先进的Incell触摸显示技术获得了韩国科学和信息通信技术部的“绿色技术认证”，这是一项环保技术，减少了碳排放和稀有金属的使用。此外，自2021年以来，我们继续获得总部位于德国的全球公认的认证机构TUV SUD的环保认证，以表彰我们的OLED电视和塑料OLED移动显示产品在资源循环和未使用特定有害物质方面的卓越表现。2022年，我们成为行业内第一家获得SGS Eco Label认证的公司，我们的汽车显示产品采用塑料OLED和低温多晶硅LCD，以表彰其通过提高有机元件的发光效率、提高液晶透过率和最大限度地减少有害物质来降低功耗。我们的IT显示产品也获得了SGS性能认证，这些产品应用了抗菌薄膜。2023年，我们的高端LCD显示面板首次获得SGS生态标签认证，用于某些采用回收材料的IT产品(27英寸或更小)，并是行业内第一个应用有害物质减少技术的30英寸和55英寸透明显示产品获得此类认证的产品。我们还获得了SGS性能标志认证，我们的商业展示产品应用了节能技术和


	36

目录表

适用于我们的高端IT显示产品(尺寸为27英寸或更小)，通过实施专有算法和提高面板透过率来降低能耗。此外，我们的高端IT显示产品(27英寸或更小尺寸)还获得了全球独立测试、检测和认证机构德国莱茵TÜV的产品碳足迹(PCF)认证，通过应用回收材料和低能耗技术来实现碳排放的减少。我们用于汽车产品的OLED面板也通过了同样的认证，通过应用光控薄膜集成技术来实现碳排放的减少。

合资企业

我们认为合资企业是我们业务的重要组成部分，无论在运营上还是战略上都是如此。我们已利用合资企业进入新的地域市场，特别是中国，以获得新客户和/或加强与现有客户的地位，并采购某些零部件和原材料。在进入我们没有大量当地经验和基础设施的新地理市场时，与当地合作伙伴合作可以利用当地合作伙伴现有的基础设施来减少资本投资。此外，这些市场的当地合作伙伴可以提供对当地习俗和做法的知识和洞察力，并接触当地的原材料和零部件供应商。所有这些优势都可以降低进入新地理市场的风险，从而提高成功的前景。如果合资企业的合作伙伴已经有了既定的客户基础，这也可以成为获得此类新客户的有效手段。合资企业安排还使我们能够获得我们原本必须独立开发的技术，从而减少开发时间和成本。它们还可以提供创造协同效应和技术应用的机会，否则这些技术是不可能实现的。

我们不时地推行多项合资计划。例如，2012年9月，我们与广州GET科技发展有限公司和深圳创维RGB电子有限公司达成合资协议，成立LG Display(中国)有限公司，该公司拥有并运营我们在广州的CA制造工厂。见“项目4.D.财产、厂房和设备--现有设施”。吾等收购了LG Display(中国)70.0%的股权，并于自LG Display(中国)注册成立之日起两年内共投资约927,000,000美元。Get Tech和创维分别拥有LG Display(中国)20.0%和10.0%的股权。此外，2018年7月，我们与广州市政府成立了一家合资企业--LG Display高科技(中国)有限公司，并获得了该合资企业69%的股权，以建设我们在广州生产下一代大尺寸有机发光二极管面板的新CO制造工厂，中国。我们目前拥有LG Display High-Tech(中国)70%的股权，并已投资于约W截至2023年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，我们于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。

我们打算继续寻求战略收购和合资机会，并就在战略位置建立新的制造子公司进行可行性研究，以深化我们的市场渗透，实现规模经济，增加我们的客户基础，扩大我们的地理覆盖范围和降低成本。


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目录表

附属公司

下表列出了截至2023年12月31日我们子公司的摘要信息：


子公司	主要活动	组织的司法管辖权	日期的组织	股本(以适用货币百万为单位)			百分比我们的所有权权益			我们投票权的百分比
LG Display台湾有限公司。	销售额	台湾	四月1999	台币	116			100	%		100	%
LG Display美国公司	销售额	美国。	1999年9	美元	411			100	%		100	%
LG显示器日本株式会社	销售额	日本	十月1999	¥	95			100	%		100	%
LG Display德国有限公司	销售额	德国	十月1999	€		1		100	%		100	%
LG显示器南京有限公司。	制造业	中国	July 2002	元人民币	3,020			100	%		100	%
LG Display上海有限公司。	销售额	中国	2003年1月	元人民币	4			100	%		100	%
广州LG显示器有限公司。	制造业	中国	2006年6月	元人民币	1,655			100	%		100	%
LG Display深圳有限公司	销售额	中国	2007年7月	元人民币	4			100	%		100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.	销售额	新加坡	2008年11月	美元	1			100	%		100	%
LG显示器烟台有限公司。	制造业	中国	2010年3月	元人民币	1,008			100	%		100	%
L & T显示技术（福建）中国国际贸易有限公司。	制造业和销售	中国	2009年12月	元人民币	116			51	%		51	%
纳努努里股份有限公司	workplace services	韩国	2012年3月	₩	800			100	%		100	%
LG Display(中国)有限公司	制造业和销售	中国	2012年12月	元人民币	8,232			70	%		70	%
统一创新技术， **有限责任公司	管理知识产权	美国。	2014年3月	美元	9			100	%		100	%
Global OLED Technology LLC	管理知识产权	美国。	2009年12月	美元	138			100	%		100	%
LG Display广州贸易有限公司中国国际贸易有限公司。	销售额	中国	2015年4月	元人民币	1			100	%		100	%
LG显示器越南海防有限公司中国国际贸易有限公司。	制造和销售	越南	2016年5月	美元	600			100	%		100	%
苏州乐汇展示有限公司。	制造业和销售	中国	2016年7月	元人民币	637			100	%		100	%
LG Display Fund I LLC	投资新兴公司	美国。	2018年5月	美元	75			100	%		100	%
LG显示高科技（中国）有限公司公司	制造和销售	中国	2018年7月	元人民币	15,600			70	%		70	%

N.B.有关截至2023年12月31日止年度子公司的变化，请参阅财务报表附注1（b）。

第4.C项拉瓦离子结构

这些事项在第4.B项下讨论。在相关的地方。


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目录表

第4.D项适当泰、工厂和设备

现有设施

下表列出了我们当前制造设施的规模、位置和主要用途。

制造设施

     世代(1)

     大规模生产开始

     位置

     总楼面面积
(单位：平方米)

     生产的主要面板类型

韩国

P62 (2)

6

2009年4月

韩国古美

—

适用于笔记本电脑和台式机显示器的TFT-LCD

AP3

6

2014年2月

韩国古美

288,634

用于移动和其他应用的塑料OLED

P8 (3)

8

2009年3月

坡州

506,895

TFT-LCD，用于电视、台式显示器和笔记本电脑

OP1 (4)

8

2013年1月

坡州

参见上面的P8

电视用OLED

P9 (5)

8

2012年6月

坡州

534,545

适用于台式机显示器、笔记本电脑和平板电脑的TFT-LCD

AP4 (6)

6

2019年7月

坡州

参见上面的P9

用于移动和其他应用的塑料OLED

AP5

6

2024年2月 (7)

坡州

914,344

(8)

桌面显示器用玻璃OLED和塑料OLED，
笔记本电脑、平板电脑等应用

海外

钙(9)

8

2014年9月

广州，中国

244,592

TFT-LCD用于电视和台式显示器

公司

8

2020年7月

广州，中国

426,139

电视用OLED

(1)

基于对设施设计、物流和输入基板尺寸演变的内部参考。在显示行业中，有几种对“几代人”的定义。显示器行业还没有就统一的定义达成共识。本年度报告中提到的世代是根据我们目前对世代的定义，如下表所示。


衬底尺寸(毫米)	第五代	第6代	第7代	第8代
	1,000 x 1,200	1,500 x 1,800	1,870 x 2,200	2,200 x 2,500
	1,100 x 1,250	1,500 x 1,850	1,950 x 2,250
	1,100 x 1,300
	1,200 x 1,300

(2)

2023年6月，我们停止了P62制造厂的生产，并将其关闭。

(3)

P8制造设施的总建筑面积包括位于同一建筑群的OP1制造设施的总建筑面积。

(4)

该制造设施的总建筑面积包括在P8制造设施内。

(5)

P9制造设施的总建筑面积包括位于同一建筑群的AP4制造设施的总建筑面积。

(6)

该制造设施的总建筑面积包括在P9制造设施内。

(7)

以施工竣工日期为准。

(8)

表示目前尚未完工的整个P10制造设施(AP5工厂所在的地方)的总建筑面积。

(9)

CA制造设施的总建筑面积包括GP1、GP2和扩展设施的总建筑面积。

有关我们每个制造设施的投入基板尺寸、初始设计能力和年终投入能力的信息，请参阅“项目5.a.运营结果-概述-制造生产率和成本”。

我们还在中国(南京、广州和烟台)、韩国(群米和坡州)和越南(海防)经营模块组装工厂。此外，我们在韩国坡州设有研发中心，我们称之为研发中心。我们于2012年4月开设了研发中心，以巩固我们对下一代显示技术的研发努力。下表列出了我们的研发中心和模块组装设施的规模。


设施	总楼面面积 (单位：平方米)		大规模生产开始
研发中心		69,871	不适用（2012年4月开业）
归美组装工厂		301,779	1995年1
南京装配工厂		159,448	May 2003
坡州组装设施		225,093	2006年1月
广州装配工厂		158,817	2007年12月
烟台装配工厂		45,170	2010年5月
海防装配工厂		358,787	2017年7月


	39

目录表

资本支出

2017年7月，我们宣布计划投资总额达W7.8万亿美元主要用于韩国坡州新建的大尺寸和塑料OLED生产线。2019年7月，我们宣布计划对 W此前宣布的新的大尺寸OLED生产线中的3.0万亿。在塑料OLED面板方面，其中一些投资已经完成，我们于2019年7月开始大规模生产这类面板。然而，根据2017年7月和2019年7月的公告，我们计划对大尺寸OLED面板的投资已延长至2028年第一季度，部分原因是全球经济环境中的不确定性增加。我们正在制定和评估这些计划投资的细节，包括时间。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，位于韩国坡州的一个新的制造综合体，P10，将用于生产中小型OLED面板。我们于2024年2月完成了位于该建筑群内的新AP5制造厂的建设，并随后开始在该工厂大规模生产中型电池板。为了应对并预期中国市场需求的增长，我们于2018年7月与广州市政府成立了一家合资企业，并收购了该合资企业的多数股权，该合资企业将在广州建设新的CO制造工厂，以生产下一代大尺寸有机发光二极管面板，中国。我们目前持有合资企业70%的股权，广州市政府持有剩余30%的股权。我们已经投资了大约W截至2023年12月31日，合资企业的资本支出为7万亿美元，并于2020年7月开始在CO制造厂批量生产大尺寸OLED面板。

我们目前预计，在2024年，我们用于资本支出的现金流出总额将低于2023年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资以及其他必要的经常性投资提供资金。该等预期资本开支须定期评估，吾等不能保证该等预期资本开支在评估后不会有重大变化。我们未来可能会根据我们的整体业务战略需要，对我们现有的设施进行进一步的扩建项目。

项目4A。UNRES解决了员工的意见

美国证券交易委员会工作人员对我们根据《交易所法案》提交的定期报告没有任何悬而未决的评论。

项目5.业务ATT和财务回顾与展望

项目 5.A. 经营业绩

概述

我们的经营结果主要受整体市场状况、我们的制造生产率和成本以及我们的产品组合的影响。

市况

我们经营的显示器行业受到市场状况的影响，而这些市场状况往往不受个别制造商的控制。我们的经营业绩可能会因市场因素而大幅波动，例如需求的季节性变化、全球经济状况、影响供应链的外部因素、竞争对手的产能激增和技术变化。在过去的十年里，显示行业一直在经历从TFT-LCD面板到基于新技术的替代显示面板的过渡，主要是OLED面板。虽然TFT-LCD面板在显示行业中仍占主导地位，但OLED技术在显示行业中被广泛视为TFT-LCD技术的继任者，并正在获得更广泛的市场接受度，用于显示面板。根据OMDIA的数据，TFT-LCD行业的销售量从2012年的27.06亿台下降到2023年的24.56亿台，同期市场收入从920亿美元下降到730亿美元。根据OMDIA的数据，在OLED行业方面，销售量从2012年的1.88亿台大幅增加到2023年的7.9亿台，同期市场收入也从70亿美元大幅增加到420亿美元。


	40

目录表

目前，用于智能手机等移动设备的小尺寸面板构成了OLED面板市场的大部分，2023年OLED面板全球销售的行业收入约占89%。然而，截至2023年底，与TFT-LCD市场相比，OLED市场规模相对较小。然而，我们相信，市场正在迅速变化，因为越来越多的各种应用和尺寸的OLED面板已经并将继续推向市场，相关技术和制造工艺的进步使大规模生产能够以具有成本效益的方式进行。我们于2014年开始量产电视用OLED面板，2017年开始批量生产移动和其他应用的塑料OLED面板。2019年7月，我们在AP4制造厂开始批量生产用于移动和其他应用的塑料OLED面板，2020年7月，我们在位于广州的CO制造厂开始批量生产大尺寸OLED面板，中国。2021年8月，我们宣布计划投资总额高达W3.3万亿美元，位于韩国坡州的一个新的制造综合体，P10，将用于生产中小型OLED面板。我们于2024年2月完成了位于该综合设施内的新的AP5制造设施的建设，随后已开始在该设施大规模生产中型面板。

虽然显示行业在过去出现了快速增长的时期，但它也经历了商业周期，不时出现显著和快速的价格下跌。从历史上看，显示面板制造商迅速提高了显示区域制造能力。当几家制造商同时扩建新工厂时，产能扩张尤其迅速。在供应增长速度飙升期间，我们的客户能够施加价格下行压力，导致平均售价大幅下降，毛利率大幅波动。此外，不考虑相对产能扩张，我们预计现有产品的平均销售价格将下降，因为由于技术进步和零部件成本降低，制造成本将下降。相反，行业供应链的限制或对新技术产品的需求增加，在过去的一些时期导致了显示面板价格的上涨。

根据OMDIA的数据，与2022年相比，2023年9英寸或更大面板的显示行业收缩，市场总收入从2022年的660亿美元下降到2023年的610亿美元。同期，这些太阳能电池板的平均售价从2022年的约74美元上涨至2023年的76美元，涨幅约为3%。此外，根据OMDIA的数据，与2022年相比，2023年9英寸或更小面板的显示行业收缩，市场总收入从2022年的560亿美元下降到2023年的550亿美元。这些太阳能电池板的平均售价在同一时期下降了约5%，从2022年的约25美元降至2023年的20美元。

我们努力通过规划产能扩张和产能分配，或改变我们的产品组合，以获取特定新兴高端产品类别的溢价，从而努力减轻行业周期性和由此导致的价格波动的影响。作为我们战略的一部分，我们一直在着手建设新的制造设施，并进行额外投资，以升级和改造现有设施和生产线，以生产基于OLED技术的差异化特种显示面板，获得更高的溢价。见“项目4.D.不动产、厂房和设备--资本支出”。

此外，我们正在积极推行我们的战略，开发差异化的特色产品和技术，以更好地满足客户的需求，从而为客户提供更大的价值。在许多情况下，这些努力与我们基于新技术开发产品的努力齐头并进，使我们能够实现更高的保费。例如，我们已拨出大量资源来开发和生产用于电视和公共显示器的专用OLED面板(如应用先进技术提供更明亮、更稳定图像的下一代“元”显示面板)、“CSO(电影声音OLED)”音响集成面板、可卷动OLED显示屏、透明OLED显示屏以及用于游戏显示器的OLED显示屏)、利用超高清技术、低功耗、用于各种IT产品和电视的AH-IPS技术的显示屏、用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的塑料OLED技术。特别是，我们正将更多资源投入各种用途的中小型塑料OLED面板，以扩大我们的市场份额，并投入更多资源用于大尺寸OLED电视面板，以保持我们在这类市场的早期竞争优势。

我们战略的另一个关键方面是促进与我们的客户的密切合作，并建立我们与许多关键供应商的战略关系。新产品的成功取决于与我们的客户密切合作，以洞察他们的产品需求并了解市场的总体趋势。与此同时，我们经常与我们的设备供应商合作设计设备，以提高我们对此类新产品的生产过程的效率。


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目录表

全球经济的总体前景以及显示面板行业的市场状况仍然不确定。特别是，2019年末开始的新冠肺炎大流行，以及2021年下半年开始的全球快速加息以对抗通胀，对全球经济和金融市场产生了实质性的不利影响。除其他外，主要经济体之间的经贸关系恶化(特别是美国与中国之间的经贸关系)、俄罗斯入侵乌克兰以及随之而来的对俄罗斯的制裁、中国和其他主要新兴市场经济体经济增长放缓、欧洲和拉丁美洲不利的经济和政治条件、朝鲜和中东各地持续的地缘政治和社会不稳定，包括以色列和哈马斯战争后中东敌对行动的升级，已经并将继续加剧这些不确定性。见“项目3.D.风险因素--与本行业相关的风险--全球经济衰退可能导致对我们产品的需求减少，并对我们的盈利能力产生不利影响”和“项目3.D.风险因素--与本公司相关的风险--地震、海啸、洪水、严重的卫生流行病(包括全球新冠肺炎大流行以及任何其他类型的广泛性传染病的可能复发)和其他自然灾害可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。”虽然2020年和2021年对我们某些类型的产品，特别是IT产品的显示面板的需求有所增加，部分原因是新冠肺炎导致远程工作、在线教育和社会距离的提高，但自2021年下半年以来，对显示面板产品的整体需求普遍下降，部分原因是由于通胀和利率上升以及如上所述全球持续的经济波动和不确定性，消费者消费水平普遍下降。我们不能保证对我们产品的需求增长将在未来一段时间内持续或持续，也不能保证对我们产品的需求在未来不会因经济衰退而减少，这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。

制造业生产率和成本

我们寻求不断提高我们的制造生产率，从而降低生产每个电池板的成本。我们通过投资于能够加工越来越大尺寸的玻璃基板的制造设施，显著扩大了我们的产能。下表显示了截至指定日期，我们每个制造设施的输入基板尺寸、初始设计容量和年终输入容量：


	主要输入	年终投入能力(1)
设施	衬底尺寸 (单位：毫米)	2021		2022		2023
		(以每月数千个输入基板为单位)
AP3	1,500 x 1,850		17		29		29
AP4	1,500 x 1,850		31		28		45
OP1	2,200 x 2,500		86		70		39
P5(2)	1,100 x 1,250		45	不适用(5)		不适用(5)
P62(3)	1,500 x 1,850		44		40	不适用(5)
P7(4)	1,950 x 2,250		150	155(6)		不适用(5)
P8	2,200 x 2,500		124		126		102
P9	2,200 x 2,500		81		71		70
钙	2,200 x 2,500		211		199		114
公司	2,200 x 2,500		89		90		65

(1)

年终投入能力是指财政年度内月投入基数最高的月份的总投入基数。

(2)

我们于2022年6月停产并关闭了P5制造厂。

(3)

2023年6月，我们停止了P62制造厂的生产，并将其关闭。

(4)

我们于2022年12月停产并关闭了P7制造厂。

(5)

N/A表示不适用。

(6)

包括在2022年12月关闭P7制造厂之前的投入能力。

我们用于资本支出的现金流出达到W2021年为3.141万亿，W2022年为5079亿美元， W2023年为3.483万亿欧元(26.98亿美元)。这些资本支出主要与我们在2023年和2022年对中型和塑料OLED面板生产设施的持续投资以及2021年对我们的CO制造设施的持续投资有关。在同一时期，购置新设备也产生了资本支出。我们的折旧费用占收入的比例从2021年的13.3%增加到2022年的15.2%，2023年增加到17.0%。是这样的与2022年相比，2023年的增长是由于与我们折旧费用的减少相比，我们收入的下降相对更大。我们目前预计，2024年，我们在现金基础上的总资本支出将低于2023年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资以及其他必要的经常性投资提供资金。这样的预期资本


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目录表

支出须接受定期评估，我们不能保证该等预期资本支出在评估后不会有重大变化。

自成立以来，我们一直在内部设计制造设施，并与供应商共同开发大多数成套设备。这些努力使我们在设计和运营能够加工越来越大尺寸的玻璃基板的下一代制造设施方面获得了宝贵的经验。我们已经能够利用这一经验来实现并保持我们制造设施的高产量和高产量，从而降低成本。此外，近年来，我们用从本地供应商购买的设备取代了从海外供应商购买的部分设备，以实现供应来源的多元化和降低成本。

我们还继续在我们的制造设施进行各种工艺改进，包括提高工艺设备的性能、材料流动的效率以及工艺和产品设计的质量。例如，对于某些型号，我们已经将TFT工艺中的掩模步骤从四个减少到三个，从而使我们能够在给定的时间段内处理更多的基板。这样的工艺改进导致我们制造设施的单位产量增加，而不需要大量的资本投资，从而使我们能够降低每个电池板的固定成本。此外，在开始大规模生产大尺寸OLED产品的同时，我们对现有的部分TFT-LCD生产线进行了改造，将其改造为OLED面板生产线。由于我们的大尺寸OLED面板采用氧化物TFT背板技术，可以使用类似于制造TFT-LCD面板的制造工艺来生产，因此需要进行的修改相对较少，从而降低了我们生产线改造所需的额外投资成本。近年来，我们的OLED制造业务规模也大幅扩大，使我们能够从规模经济中受益。

原材料是我们成本的最大组成部分。我们监察向供应商采购原材料的价格，并在海外供应商能够以具竞争力的价格提供原材料的情况下，透过向这些海外供应商采购原材料，使我们的供应商基础多元化。我们还能够利用我们的规模和行业领先地位，从我们的供应商那里获得具有竞争力的价格。

我们近年来降低成本的努力还包括，鉴于全球TFT-LCD市场产能持续过剩，以及其他供应商，特别是中国的进一步资本投资，我们决定大幅减少在韩国和中国的TFT-LCD面板产量。2022年，我们在中国的制造工厂削减了电视用TFT-LCD面板的产能。此外，我们在2022年6月停产并关闭了我们的P5制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和移动及其他应用的TFT-LCD面板)、我们的P7制造厂(我们在那里生产用于电视的TFT-LCD面板)和我们的P62制造厂(我们在那里生产用于笔记本电脑和台式显示器的TFT-LCD面板)，因为我们继续努力增加OLED面板在我们产品组合中的比例和此类面板的生产能力，并进一步降低我们的TFT-LCD面板的生产水平。我们认为它对市场状况相对更敏感，通常允许较少的产品差异化机会。此外，鉴于液晶电视面板对市场波动的敏感度较高，以及目前液晶电视面板市场供应过剩，我们目前正在考虑对我们位于中国的液晶电视面板制造厂采取分阶段退出战略。此外，我们于2023年12月开始对我们在韩国的制造人员实施自愿退休计划，以优化我们的劳动力规模，以应对上述TFT-LCD面板产量的减少。

由于上述因素，我们历来能够降低每平方米净展示面积的销售成本，这是通过将总销售成本除以净展示面积出货量得出的。然而，与2022年相比，2023年我们每平方米净显示面积的销售成本增加了36.8%，这主要是由于我们增加了OLED面板的产品组合比例，这需要更昂贵的原材料，通常比TFT-LCD面板的制造成本更高，因为我们如上所述大幅降低了我们的TFT-LCD面板的生产水平，以及在2023年期间，韩元对美元的持续整体贬值，我们购买的原材料和零部件的很大一部分是以美元计价的。与2021年相比，我们在2022年每平方米净展示面积的销售成本增加了13.6%，这主要是由于2022年韩元对美元的整体贬值，以及关键原材料和零部件市场价格的整体上涨，这在一定程度上是由于2022年部分时间全球半导体供应短缺。

产品组合

我们的产品组合反映了我们在不同产品市场的战略产能分配，并根据不同市场和尺寸类别对显示面板的需求和我们对其盈利能力的评估，不断进行审查和调整。近年来，我们认为，市场需求是由向差异化专业的转变所塑造的


	43

目录表

基于较新技术的产品，包括OLED技术，特别是在超高清电视、超薄笔记本电脑、平板电脑和移动及其他应用的显示面板市场。为了应对这样的市场趋势，我们增加了OLED面板的产能和销售，2023年OLED面板占我们收入的48%，还为各种应用开发和商业化了差异化的特种产品。例如，在我们的电视显示面板产品组合方面，我们配备OLED技术的电视面板的销售比例在2021年至2023年期间有所上升，近年来，我们利用我们差异化的技术和功能推出了各种新产品，如超高清和我们的下一代“元”技术。此外，在我们的IT产品方面，我们扩大了产品组合，提供各种屏幕长宽比全高清分辨率的台式机面板和附加功能，如无边框和曲面显示器，以及用于游戏显示器的高分辨率、快速响应和快速刷新率的显示面板。近年来，我们还推出并扩大了我们的产品供应，包括采用AH-IPS技术的平板电脑面板，以及采用塑料OLED技术的智能手机、汽车产品和可穿戴设备的面板。

作为我们不断努力增加高价值OLED面板在我们产品组合中比例的一部分，我们近年来一直在减少利润较低类型的TFT-LCD面板的生产水平，如上所述，我们减少了在中国的TFT-LCD产能，并关闭了我们在韩国的一些制造工厂(我们曾在那里生产TFT-LCD面板)。

下表列出了我们在所示年份按产品类别划分的收入以及每个产品类别的收入占我们总收入的百分比：


	Year ended December 31,
	2021					2022(1)					2023
	销售额		%			销售额		%			销售额		销售额(2)		%
	(in数十亿韩圆和数百万美元，百分比除外）
用于以下方面的面板：
电视	₩	9,466		31.7	%	₩	6,975		26.4	%	₩	4,331	美元	3,355		20.3	%
it产品(3)		12,459		41.7			11,198		42.5			7,853		6,083		36.8
移动和其他应用 (4)		7,900		26.4			8,146		30.9			9,070		7,026		42.5
货物销售	₩	29,825		99.8	%	₩	26,319		99.8	%	₩	21,254	美元	16,464		99.6	%
版税和其他		53		0.2			46		0.2			77		59		0.4
收入	₩	29,878		100.0	%	₩	26,365		100.0	%	₩	21,331	美元	16,523		100.0	%

(1)

扣除远期外汇对冲损失前 W2，130亿美元，此前被视为累计其他全面损失，但在2022年确认对冲预测交易的销售额时重新分类为收入扣除。

(2)

(3)

包括笔记本电脑、台式机显示器和平板电脑。

(4)

包括移动设备（包括智能手机和其他类型的移动电话）以及工业和其他应用（包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备）的面板。

下表列出了我们在所示年份按产品类别列出的销量以及占我们售出面板总数的百分比：


	Year ended December 31,
	2021					2022					2023
面板	数量嵌板		%			数量嵌板		%			数量嵌板		%
	(除百分比外，以千为单位)
电视		30,214		12.0	%		29,305		13.3	%		13,932		7.2	%
it产品(1)		107,943		43.0			87,376		39.8			78,176		40.2
移动和其他应用 (2)		112,758		45.0			103,115		46.9			102,269		52.6
总计		250,915		100.0	%		219,796		100.0	%		194,377		100.0	%

(1)

包括笔记本电脑、台式机显示器和平板电脑。

(2)

包括移动设备（包括智能手机和其他类型的移动电话）以及工业和其他应用（包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备）的面板。


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目录表

平均售价

我们的产品组合对我们的平均售价有影响。除了商业周期、行业供需平衡和其他市场或行业范围的变量外，我们的产品成本和价格还会随着产品展示区域以及产品的技术和规格而变化。因此，我们产品的平均销售价格可能会随着时间的推移而变化，这是商业周期和我们对特定产品的产能分配选择的结果。我们的显示面板的整体平均售价可能会有很大波动。我们每个电池板的平均销售价格，即商品销售总额除以售出的总电池板数量，上涨了0.8%，达到W从2022年的12万W19万人，但减少了9.2%，至W2023年为10.9万欧元(合84美元)。与2021年相比，2022年我们的平均销售价格略有上升，原因是IT产品以及移动和其他应用的平均销售价格上升，这主要是由于我们继续战略重点增加高端和差异化产品在我们产品组合中的比例，以及2022年韩元对美元的整体贬值，其中我们几乎所有的销售额都以美元计价，部分被显示面板的价格下行压力所抵消，这是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降。IT产品和移动及其他应用平均售价的上升部分被电视产品平均售价的大幅下降所抵消，这也主要是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降所导致的价格下行压力。2023年与2022年相比，我们的平均销售价格下降，主要是由于移动和其他应用的面板(通常尺寸较小，与电视和IT产品的面板相比，每个面板的售价通常较低)在我们的产品组合中所占比例增加，以及IT产品的平均销售价格下降，这主要是由于通胀和利率上升导致消费者消费水平普遍下降以及全球经济持续波动和不确定性导致显示面板的价格下行压力。该等变动的影响部分被电视产品平均售价的显著上升所抵销，而手机及其他应用的平均售价上升的幅度较小，这主要是由于OLED电视面板及用于移动及其他应用的塑料OLED面板在我们的产品组合中所占的比例增加，而这些产品的售价一般较高。

下表列出了我们按市场划分的各年度太阳能电池板的平均销售价格：


	平均售价(1)
	Year ended December 31,
	2021		2022(2)		2023
	(单位：千，美元除外)
电视	₩	313	₩	238	₩	311	美元	241
it产品(3)		115		128		100		77
移动和其他应用程序(4)		70		79		89		69
所有面板		119		120		109		84

(1)

每个市场的平均销售价格表示每个市场的收入除以每个市场的单位销售额。

(2)

为方便起见，韩圆金额以美元表示，汇率为 W1,290.97美元兑1.00美元，2023年12月31日生效的中午买入价，经纽约联邦储备银行海关认证。此换算不应被解释为韩元金额代表、已经或可以按该汇率或任何其他汇率兑换成美元的表述。

(3)

包括笔记本电脑、台式显示器和平板电脑。

(4)

包括移动设备（包括智能手机和其他类型的移动电话）以及工业和其他应用（包括娱乐系统、汽车显示器、便携式导航设备和医疗诊断设备）的面板。

我们每平方米净展示面积的平均收入，即我们的总收入除以净展示面积出货量总平方米，比W到2021年的84.9万W2022年为82.9万人。2023年，我们每平方米净展示面积出货量的平均收入增长了33.1%，达到W11万3千欧元(855美元)。

目录表

经营业绩

以下是我们的综合经营信息结果以及所示年份我们收入的百分比：


	Year ended December 31,
	2021			%			2022(1)				%			2023			2023			%
	(以数十亿韩元和数百万美元为单位，但百分比除外)
收入	₩	29,878			100.0	%	₩	26,365		(2)		100.0	%	₩	21,331		美元	16,523			100.0	%
销售成本		(24,573	)		82.2			(25,028	)			94.9			(20,986	)		(16,256	)		98.4
毛利		5,305			17.8			1,124				4.3			345			267			1.6
销售费用		(933	)		3.1			(896	)			3.4			(576	)		(446	)		2.7
行政费用		(919	)		3.1			(931	)			3.5			(900	)		(697	)		4.2
研发减少开支		(1,222	)		4.1			(1,382	)			5.2			(1,380	)		(1,069	)		6.5
其他收入		1,252			4.2			3,186				12.1			1,472			1,140			6.9
其他费用		(1,281	)		4.3			(4,446	)			16.9			(1,786	)		(1,383	)		8.4
财政收入		426			1.4			873				3.3			1,122			869			5.3
融资成本		(917	)		3.1			(966	)			3.7			(1,635	)		(1,266	)		7.7
股权收入中的股权会计被投资者，净值		8			0.0			5				0.0			(3	)		(2	)		0.0
所得税前利润(亏损)		1,719			5.8			(3,433	)			(13.0	)		(3,339	)		(2,586	)		(15.7	)
所得税优惠(费用)		(385	)		(1.3	)		238				0.9			763			591			3.6
本年度的利润(亏损)		1,334			4.5			(3,195	)			(12.1	)		(2,577	)		(1,996	)		(12.1	)

(1)

(2)

扣除远期外汇对冲损失前 W2，130亿美元，此前被视为累计其他全面损失，但在2022年确认对冲预测交易的销售额时重新分类为收入扣除。

2023年与2022年的对比

收入

我们的收入比去年下降了19.1%W2022年将达到26.365万亿W2023年为213.31万亿欧元(165.23亿美元)。收入减少的原因是IT产品面板和电视面板的销售收入减少，这主要是由于IT产品面板和电视面板的平均售价和销售数量都有所下降，但部分被移动和其他应用面板销售收入的增加所抵消。

IT产品电池板销售收入较上年同期下降29.9%W到2022年将达到11.198万亿W2023年为78.530亿欧元(60.83亿美元)，原因是2023年这类太阳能电池板的平均售价比2022年有所下降，同时2023年这类太阳能电池板的销量比2022年有所下降。这一类别的太阳能电池板的平均销售价格比W到2022年将达到12.8万W2023年为10万块(77美元)，IT产品面板的总单位销售额从2022年的8740万块下降到2023年的7820万块，下降了10.5%。我们IT产品面板平均售价的下降主要是由于消费者消费水平长期普遍下降造成的价格下行压力，部分原因是通胀和利率上升，以及全球经济持续波动和不确定性，这抵消了韩元对美元整体贬值对2023年此类产品平均售价的积极影响。信息技术产品面板销售量下降主要是由于新冠肺炎疫情导致对这类产品需求的暂时激增逐渐减少，同时在疫情高峰期购买的这类产品尚未达到更换周期，以及市场对信息技术产品的需求继续下降，部分原因是上文所述消费者消费水平普遍下降。

电视面板销售收入较上年同期下降37.9%W2022年将达到6.975万亿W2023年为4.331亿欧元(33.55亿美元)，这是由于2023年该类别太阳能电池板的销量与2022年相比大幅下降，但与2022年相比，2023年该类别太阳能电池板的平均售价大幅上升，部分抵消了这一数字。电视面板总销量从2022年的2930万台下降到2023年的1390万台，降幅为52.6%，而这一类别面板的平均售价比2023年增长了30.7%。W到2022年的23.8万W2023年为31.1万欧元(约合241美元)。电视面板销售量下降主要是由于我们的TFT-LCD电视面板销售量下降，主要是因为我们继续将战略重点放在增加较高价值的OLED电视面板的比例，同时降低比例。


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目录表

由于TFT-LCD电视面板在我们的产品组合中占了很大比例，以及市场对电视的需求持续下降，部分原因是消费者消费水平持续普遍下降，部分原因是通胀和利率上升，以及全球(尤其是欧洲)经济持续波动和不确定性。电视面板平均售价的上升主要是由于OLED电视面板在我们的产品组合中所占比例的增加，以及韩元对美元的贬值。OLED电视面板的售价通常高于TFT-LCD电视面板。

用于移动和其他应用的电池板销售收入同比增长11.3%W2022年将达到8.146万亿W2023年为9.07万亿欧元(70.26亿美元)，原因是2023年该类别太阳能电池板的平均售价比2022年有所上升，但与2022年相比，2023年该类别太阳能电池板的销量略有下降，部分抵消了这一影响。这一类别的太阳能电池板的平均销售价格比W到2022年的79,000W2023年为8.9万欧元(69美元)，而用于移动和其他应用的电池板总销量从2022年的1.031亿微降至2023年的1.023亿，降幅为0.8%。这一类别面板平均售价的上升主要是由于韩元在2023年对美元贬值，具有差异化特殊功能的面板和更大面板的比例进一步增加，以及高端智能手机和汽车产品的较高价值OLED面板在我们的这一类别面板产品组合中的比例增加。移动及其他应用面板销售量下降，部分是由于通胀和利率上升导致消费者消费水平普遍下降，以及全球经济持续波动和不确定性，以及我们继续战略重点增加高端OLED产品的比例和减少低端TFT-LCD产品的产量，导致对其他应用的市场需求下降。

此外，我们的特许权使用费和其他收入同比增长67.4%W到2022年达到460亿W2023年将达到770亿欧元(6000万美元)。这一增长是由于其他收入增长了76.5%，主要包括样品产品以及某些原材料和零部件的销售。W到2022年达到340亿W600亿欧元(4,600万美元)，特许权使用费从W到2022年达到120亿W2023年将达到160亿欧元(1300万美元)。

销售成本

销售成本较上年同期下降16.1%W到2022年达到25.028万亿W2023年为20.986万亿欧元(162.56亿美元)。与2022年相比，我们2023年的销售成本有所下降，这主要是由于与2022年相比，2023年整体电池板销量减少，导致原材料和组件成本下降，但这部分被具有差异化专业功能和较新技术的产品比例的增加所抵消，这些产品需要在我们的产品组合中使用更高成本的原材料和组件。此外，主要由于我们在韩国的某些制造设施停止生产TFT-LCD面板，以及折旧成本下降，主要是由于我们于2022年对我们的物业、厂房和设备以及与我们的大型OLED显示面板业务相关的无形资产产生的一次性减值损失造成的间接成本下降，与2022年我们现有的显示器CGU相比，2023年的销售成本下降。部分由于美元走强，我们的库存价值增加，部分抵消了这种下降。2023年，我们89.6%的原材料和零部件采购以韩元计价，2023年整体以韩元计价，而2022年整体以韩元计价。

2022年，销售、原材料和零部件成本、人工成本、间接费用、折旧和摊销成本以及库存成本变动分别占总成本的59.0%、11.1%、13.5%、15.2%和1.2%，2023年分别为55.1%、12.0%、13.8%、16.2%和2.9%。

销售成本占收入的比例从2022年的94.9%上升到2023年的98.4%。与2022年相比，2023年我们的销售成本占收入的百分比有所增加，这主要是由于同期高端产品在我们产品组合中的份额增加，以及全球显示面板行业的下行定价压力持续增加，以及显示面板的整体市场需求疲软。

每平方米净展示面积的销售成本，即总销售成本除以净展示面积发货量总面积，比W到2022年的794,000W2023年为108.6万欧元(合841美元)。每销售电池板的销售成本，即总销售成本除以总电池板销量，比W到2022年的11.4万W2023年为10.8万欧元(合84美元)。这些变化主要是由于我们的大尺寸电视和IT面板的比例下降，这些面板通常具有较高的每面板销售成本，但与同期我们的产品组合中销售的主要是移动和其他产品类别的中小型面板相比，每平方米净显示面积的销售成本较低。


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目录表

毛利和毛利率

由于上述原因的累积效应，我们的毛利较去年同期下降69.3%W到2022年达到11,240亿W2023年为3450亿欧元(2.67亿美元)，毛利率从2022年的4.3%降至2023年的1.6%。该下降主要是由于我们的面板平均售价整体下降，主要反映影响全球显示面板行业的价格下行压力增加，部分原因是上述消费者消费水平普遍下降，这超过了2023年销售的每个面板的销售成本与2022年相比的下降速度。

销售和管理费用

销售和管理费用较上年同期下降19.2%W2022年将达到1.8270亿W2023年为1.476万亿欧元(11.43亿美元)。2022年和2023年，我们的销售和管理费用占收入的比例稳定在6.9%。与2022年相比，2023年的销售和行政费用减少主要是由于保修费用减少，主要是由于在此期间我们采用新技术(包括有机发光二极管)的产品的缺陷减少，以及2023年我们的整体销售量比2022年普遍下降，以及运输成本下降，主要是我们2023年的总出货量(特别是大型产品出货量)比2022年减少，以及新冠肺炎疫情缓解后国际运费下降。

以下是截至2023年12月31日的两年期间，我们每年的销售和行政费用的主要组成部分：


	Year ended December 31,
	2022		2023
	(单位：数十亿韩元)
工资	₩	355	₩	373
与固定福利计划相关的费用		27		25
其他员工福利		91		87
航运		214		92
费用及佣金		272		253
折旧		264		265
税费		70		66
广告		108		76
保修		251		102
保险		15		14
旅行		18		18
培训		15		10
其他		127		95
总计	₩	1,827	₩	1,476

研究和开发费用

研发费用较上年同期小幅下降0.1%W2022年将达到1.382万亿W2023年为1.38万亿欧元(10.69亿美元)。作为收入的百分比，我们的研发费用从2022年的5.2%增加到2023年的6.5%。2023年的研发费用主要用于与OLED和下一代技术和产品相关的研发活动。

其他收入(费用)，净额

其他收入主要包括外币收益，其他费用主要包括外币损失、财产、厂房和设备的减值损失以及无形资产的减值损失。我们的净其他费用总额从W到2022年将达到1.26万亿W2023年为3140亿欧元(2.43亿美元)。这主要是由于房地产、厂房和设备的减值损失净额显著减少。W2022年将达到12.570亿W600亿欧元(4,700万美元)，无形资产减值净损失从W2022年达到1,340亿W2023年为550亿欧元(4200万美元)。2023年物业、厂房及设备减值亏损及无形资产减值亏损大幅减少，主要是由于我们于2022年对与大型OLED显示面板业务有关的物业、厂房及设备及无形资产产生的减值亏损的一次性影响，在我们决定终止在韩国的TFT-LCD电视显示面板制造业务及因此而导致的相关业务重组后，我们于2022年将该业务区分为独立于现有显示器CGU的CGU。有关我们对大尺寸OLED显示面板业务的减值评估的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注10(D)。这种减少被净外币部分抵消。


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目录表

损失W2023年为1180亿欧元(合9200万美元)，而净外币收益为W2022年为1420亿，反映出与2022年相比，2023年汇率波动性更大。

财务收入(成本)，净额

我们的总净财务成本从W到2022年达到930亿W2023年为5120亿欧元(3.97亿美元)。这主要是由于利息支出增加74.2%W到2022年达到4150亿W2023年7,230亿欧元(5.6亿美元)，这主要是由于市场利率上升，以及与2022年相比，我们2023年未偿还的长期借款的平均金额，以及衍生工具估值的净亏损W2023年760亿欧元(5900万美元)，而衍生品估值净收益为W2022年为1280亿，原因是韩元兑美元全面贬值，以及2023年汇率波动性比2022年更高。针对该等波动，我们确认净外币收益为W2023年为480亿欧元(3700万美元)，而净外币亏损为W2022年为1320亿美元，以及以下衍生产品交易的净收益W2022年达到490亿美元，W2023年为1790亿欧元(1.38亿美元)。

所得税支出(福利)

我们的所得税优惠显著增加，W到2022年达到2380亿W2023年7,630亿欧元(5.91亿美元)，原因是递延税收优惠大幅增加，与2022年相比，2023年的当前税收支出增加部分抵消了这一增长。我们的递延税收优惠从W到2022年达到3850亿W2023年为9550亿欧元(7.4亿美元)，而我们当前的税收支出比W2022年将达到1470亿美元W2023年1,930亿(1.49亿美元)，因为我们记录了以下方面的所得税前亏损W2023年为3.339亿欧元(25.86亿美元)，而所得税前亏损为W2022年将达到34330亿美元。此外，我们确认了未确认的递延税项资产的变化W2022年4580亿美元，主要是由于适用于韩国税法的修正案和我们对未来应纳税所得额估计的变化，以及W2023年为1570亿欧元(1.22亿美元)，主要反映了我们对未来应纳税所得额估计的变化。我们对未来应纳税所得额估计的变化对未确认递延税项资产变化的影响主要与2022年和2023年的税收抵免结转有关。由于我们在2022年和2023年记录的所得税前亏损，我们的有效税率没有计算出来。见我们财务报表附注23和24。

本年度的利润(亏损)

由于上述原因的累积影响，本公司于年录得亏损。W2022年为3.195万亿美元，损失W2023年为2.577万亿欧元(19.96亿美元)。2022年我们全年亏损占收入的百分比为(12.1%)，2023年全年亏损占收入的百分比为(12.1%)。

2022年与2021年的对比

收入

我们的收入较上年同期下降11.8%W到2021年将达到29.878万亿W2022年为26.365万亿。收入减少主要是电视及资讯科技产品面板销售收入减少所致，而这主要是由于资讯科技产品面板销售数目减少及电视面板平均售价下降所致，但因移动及其他应用面板销售收入增加而部分抵销。

可归因于电视面板销售的收入较上年同期下降26.3%W2021年达到9.466亿W2022年为69,750亿美元，原因是2022年该类别太阳能电池板的平均销售价格较2021年大幅下降，同时2022年该类别太阳能电池板的销量与2021年相比略有下降。电视面板的平均售价比去年同期下降了24.0%W到2021年的31.3万W2022年23.8万块，该类别电池板总销量从2021年的3020万块下降到2022年的2930万块，下降了3.0%。电视面板平均售价的下降主要是由于TFT-LCD和OLED电视的市场需求下降造成的定价压力，部分原因是由于通胀和利率上升以及全球经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降，抵消了2022年韩元兑美元贬值对平均销售价格的积极影响。这些因素的负面影响部分被我们产品组合中OLED电视面板比例的增加所抵消，OLED电视面板的销售价格通常高于TFT-LCD电视面板。电视面板销售量下降反映我们的TFT-LCD电视面板销售量下降，主要反映我们继续战略重点增加较高价值的OLED电视面板的比例


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目录表

同时减少TFT-LCD电视面板在我们产品组合中的比例，以及如上所述对TFT-LCD和OLED电视的市场需求下降。

IT产品面板销售收入较上年同期下降10.1%W到2021年达到12.459亿W2022年为11,980亿美元，原因是2022年该类别太阳能电池板的销量与2021年相比大幅下降，但2022年该类别太阳能电池板的平均售价比2021年有所上升，这部分抵消了这一数字。IT产品面板总销量从2021年的1.079亿块下降到2022年的8740万块，降幅为19.0%，而这一类别的面板平均售价从2021年的1.079亿块增加到2022年的8740万块，同比增长11.3%。W到2021年的11.5万W2022年将达到12.8万人。资讯科技产品面板销售量的下降主要反映市场对资讯科技产品的需求下降，部分原因是通胀和利率上升以及全球经济波动和不明朗因素导致消费者消费水平普遍下降。我们IT产品面板平均售价的上升主要是由于韩元在2022年对美元贬值，具有差异化专业功能的面板比例继续增加，这在我们的IT产品面板产品组合中要求更高的销售价格，反映出我们在高端IT产品市场的地位继续巩固，以及我们与终端品牌客户的合作进一步加强。

移动和其他应用的电池板销售收入同比增长3.1%W到2021年将达到7.9万亿W2022年为8.146万亿美元，原因是2022年该类别太阳能电池板的平均销售价格比2021年有所上升，但2022年该类别太阳能电池板的销量与2021年相比有所下降，部分抵消了这一影响。这一类别的太阳能电池板的平均销售价格比W到2021年将达到7万W2022年为7.9万块，而移动和其他应用的面板总销量从2021年的1.128亿块下降到2022年的1.031亿块，下降了8.6%。这一类别面板平均售价的上升主要是由于韩元在2022年对美元贬值，具有差异化特殊功能的面板和更大面板的比例进一步增加，以及用于智能手机、汽车产品和可穿戴设备的高价值OLED面板在我们的这一类别面板产品组合中的比例增加。移动及其他应用的面板销售量下降，部分原因是市场对智能手机及其他移动设备的需求下降，部分原因是全球通胀和利率上升以及经济波动和不确定性导致消费者消费水平普遍下降，以及我们继续将战略重点放在增加高端OLED产品的比例和减少低端TFT-LCD产品的生产产量。

此外，我们的特许权使用费和其他收入比去年同期下降了13.2%W到2021年达到530亿W到2022年将达到460亿。减少的原因是其他收入下降12.8%，主要是样品产品以及某些原材料和零部件的销售。W到2021年达到390亿W2022年达到340亿美元，版税从W到2021年达到140亿W到2022年将达到120亿。

销售成本

销售成本同比增长1.9%W到2021年将达到24.573万亿W2022年为25.028万亿。与2021年相比，我们2022年的销售成本增加主要是由于我们的库存价值发生了变化，部分原因是美元走强，其中2022年我们的原材料和零部件采购的87.8%是以2022年的韩元计价的，而与2021年相比，2022年的整体以韩元计价，以及间接成本的增加，这部分被2022年与2021年相比销售较少的劳动力成本、原材料和零部件成本的下降所抵消。

2021年，销售、原材料和零部件成本、人工成本、间接费用、折旧和摊销成本以及库存成本变动占总成本的百分比分别为60.2%、11.5%、13.5%、15.4%和(0.6%)，2022年分别为59.0%、11.1%、13.5%、15.2%和1.2%。

销售成本占收入的比例从2021年的82.2%上升到2022年的94.9%。与2021年相比，我们2022年的销售成本占收入的百分比有所上升，主要原因是全球显示面板行业的下行定价压力持续增加，特别是与TFT-LCD面板相关的下行压力，以及对显示面板的整体市场需求疲软，以及我们的原材料和组件成本上升，这主要是由于2022年韩元对美元的整体贬值，我们购买的原材料和组件的很大一部分是以美元计价的。以及关键原材料和零部件市场价格的整体上涨，部分原因是2022年部分时间内全球半导体供应短缺。

每平方米净展示面积的销售成本，通过总销售成本除以净展示面积发货量的总平方米得出，比W到2021年的699,000W2022年为79.4万人。每销售电池板的销售成本，通过总销售成本除以总电池板销售数量得出，比W2021年的98,000至W2022年为11.4万人。这一增长主要是由于以下各方面的比例增加


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目录表

我们的产品类别具有差异化的专业功能和较新的技术，在同一时期内，我们产品组合中销售的每个面板相对于每个产品类别中的其他面板单元的销售成本通常更高，以及美元对韩元的走强。

毛利和毛利率

由于上述原因的累积效应，我们的毛利较去年同期下降78.8%W2021年将达到53,050亿W2022年，我们的毛利率从2021年的17.8%下降到2022年的4.3%。2022年，我们的产品结构继续向高端产品转移，美元兑韩元走强，导致2022年售出的每个电池板的平均售价和销售成本与2021年相比都有所上升，但每个售出的电池板的销售成本的增长超过了平均售价的增长，这主要是由于市场需求疲软带来了价格下调的压力。

销售和管理费用

销售和管理费用较上年同期下降1.3%W2021年将达到1.852万亿W2022年将达到1.827万亿。作为收入的百分比，我们的销售和管理费用从2021年的6.2%增加到2022年的6.9%。与2021年相比，2022年的销售和行政费用减少主要是由于运输成本的下降，这主要是因为我们2022年的总体销售额比2021年有所下降，以及工资的下降，主要是由于绩效激励付款的减少。这些下降的影响被与我们的海外市场开发相关的其他费用的增加部分抵消，这些费用的增加是由于我们根据新冠肺炎疫情相关的社会距离和旅行措施的放松而加大了对海外市场的开发力度，以及由于2022年期间销售的有机发光二极管面板产品比例的增加而导致的保修费用增加，从而导致维修和更换成本上升。

以下是截至2022年12月31日的两年期间，我们每年的销售和行政费用的主要组成部分：


	Year ended December 31,
	2021		2022
	(单位：数十亿韩元)
工资	₩	387	₩	355
与固定福利计划相关的费用		23		27
其他员工福利		87		91
运费		299		214
费用及佣金		248		272
折旧		267		264
税费		75		70
广告		126		108
保修费用		217		251
保险		17		15
旅行		7		18
培训		16		15
其他		83		127
总计	₩	1,852	₩	1,827

研究和开发费用

研发费用较上年同期增长13.1%W2021年将达到1.222万亿W2022年将达到1.382万亿。作为收入的百分比，我们的研发费用从2021年的4.1%增加到2022年的5.2%。研发费用的增加主要是由于我们增加了与OLED和下一代技术和产品相关的研发活动。

其他收入(费用)，净额

其他收入主要包括经营活动的外币收益，其他支出主要包括经营活动的外币损失、财产、厂房和设备的减值损失以及无形资产的减值损失。我们的净其他费用总额从W到2021年达到290亿W2022年将达到1.26万亿。这主要是由于房地产、厂房和设备的减值损失净额大幅增加。W到2021年将达到180亿W2022年为12,570亿美元，无形资产减值净损失增加W到2021年达到280亿W2022年将达到1340亿。2022年物业、厂房及设备及无形资产的减值亏损大幅增加，主要是由于我们的物业、厂房及


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目录表

与我们的大型OLED显示面板业务相关的设备和无形资产，在我们决定终止在韩国的TFT-LCD电视显示面板制造业务以及由此导致的相关业务重组后，我们于2022年将其作为独立于现有显示CGU的CGU区分开来。2022年与大型OLED显示面板业务相关的物业、厂房和设备以及无形资产的减值损失主要是由于市场对优质电视的需求减弱，以及全球经济前景持续和加剧的不确定性导致行业前景不太乐观。有关我们对大尺寸OLED显示面板业务的减值评估的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注10(D)。

财务收入(成本)，净额

我们的总净财务成本较上年同期下降81.1%W到2021年的4910亿W2022年将达到930亿。这一减幅主要是由于外汇净亏损从W到2021年将达到3000亿W2022年为1,320亿，主要是由于韩元兑主要外币全面贬值，以及2022年的汇率波动性较2021年有所上升，但这部分被以下衍生工具估值净收益下降39.9%所抵销W到2021年将达到2130亿W2022年1280亿，也是由于韩元对美元的整体贬值和2022年比2021年更高的汇率波动性。针对该等波动，我们确认了以下衍生工具交易的净收益W2021年将达到80亿美元，W到2022年将达到490亿。

所得税支出(福利)

我们确认了以下的所得税优惠W2022年为2380亿美元，而所得税支出为W2021年为3,850亿美元，主要原因是W2022年的税前利润为3.4330亿美元W2021年为17,190亿，导致当期税费减少到W从2022年的1470亿W2021年为3,630亿美元，并确认W2022年为3850亿美元，而递延税费支出为W2021年将达到220亿。此外，由于2022年韩国税法的适用修正案以及我们对未来应纳税所得额估计的变化，我们确认了以下未确认递延税项资产的变化W2022年为4,580亿美元，反映了减少以前确认的与税收抵免结转有关的递延税项资产的影响。此外，我们还认识到，W考虑到这样的税法修正案，2022年将有1680亿美元。然而，由于我们在该年度录得的所得税前亏损，我们的有效税率在2022年没有计算，而我们的有效税率在2021年为22.4%。见我们财务报表附注23和24。

本年度的利润(亏损)

由于上述原因的累积影响，本公司于年录得溢利。W2021年为13,340亿，但全年录得亏损W2022年为3.195万亿。2021年，我们的利润占收入的百分比为4.5%，2022年的亏损占收入的百分比为(12.1%)。

项目5.B. 流动性与资本资源

我们的主要流动资金来源是我们的经营活动和债务融资活动产生的净现金流。我们有现金和现金等价物W3.542万亿美元，W1825亿美元， W截至2021年、2022年和2023年12月31日，分别为22.580亿欧元(17.49亿美元)。

截至2023年12月31日，我们的现金和现金等价物以以下货币持有：


	(单位：数十亿韩元)
韩元	₩	94
中国元		762
美元		1,379
其他货币		23
总计	₩	2,258

我们也有银行的短期存款。W7430亿美元，W17230亿美元和W截至2021年、2022年和2023年12月31日，分别为9060亿欧元(7.02亿美元)。与2022年相比，2023年短期存款大幅减少，这主要是由于与子公司担保借款相关的限制性现金存款减少所致。与2021年相比，2022年短期存款大幅增加，主要是由于与我们子公司的担保借款相关的限制性现金存款增加。我们现金的主要用途一直是为与扩大和改进我们现有和新开发的产品的生产能力有关的资本支出提供资金，包括建造和加强新的，或在某些情况下，扩大或转换


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目录表

现有的制造设施和生产线，以及购置新设备。我们还使用来自运营的现金流来满足我们的营运资金要求和偿还债务。我们预计2024年的现金需求将主要用于资本支出、营运资金需求和偿还到期债务。

截至2021年12月31日，我们的流动资产为W13,1870亿美元和流动负债W13.995万亿美元，导致营运资本赤字为W8080亿美元。截至2022年12月31日，我们的流动资产为W94,440亿美元和流动负债W13.9620亿美元，导致营运资本赤字为W45180亿美元。截至2023年12月31日，我们的流动资产为W95.03亿欧元(73.61亿美元)和W13.885万亿欧元(合107.55亿美元)，导致营运资金赤字为W43820亿欧元(33.94亿美元)。与截至2021年12月31日的营运资本赤字相比，截至2022年12月31日的营运资本赤字增加的主要原因是W应收账款及票据净额减少22,160亿，主要是由于上述销售收入减少所致，aW现金和现金等价物减少17,170亿，这主要是由于活期存款减少，以及W我们目前的金融负债增加了14,200亿，这主要反映了我们截至2022年底的应付短期借款比2021年底有所增加，其影响被一项W银行存款增加9,790亿美元，W应付账款和票据净额减少7,520亿美元，主要原因是由于市场对我们产品的需求减弱，我们减少了对原材料、部件和设备的采购。与截至2022年12月31日的营运资本赤字相比，截至2023年12月31日的营运资本赤字减少的主要原因是W应收贸易账款和票据净额增加8,590亿美元，这主要是由于出售给金融机构的贸易账款和应收票据金额减少，以及截至2023年底韩元对美元比2022年底贬值，aW现金及现金等价物增加4,330亿，反映以下所述现金流变化的综合影响，以及W我们的其他应付帐款减少3,240亿美元，这主要是由于我们持续的资本投资水平下降。这些变化的影响被一个W银行存款减少8,170亿，主要反映我们于2023年底的限制性存款较上述的2022年底减少，以及aW我们收到的预付款增加了5610亿美元，这主要是由于2023年根据长期供应协议收到的预付款，而2022年没有收到此类预付款。

我们的管理层不断监控我们的营运资本，我们历来能够通过运营和债务融资的现金流来满足我们的现金需求。我们相信，我们有足够的营运资金来源，包括以债务融资的形式，至少在本年度报告日期之后的未来12个月内。2023年，我们发行了本金总额为W3370亿欧元(2.61亿美元)，我们签订了一些短期和长期贷款协议，我们已经从这些协议中提取了全部本金W9000亿美元(6.97亿美元)和截至2023年12月31日的1亿美元短期贷款和W截至2023年12月31日，分别为22.15亿美元(17.16亿美元)、3.9亿美元和76.5亿元人民币的长期贷款，主要用于为我们的资本支出提供资金，并为2023年到期的现有借款进行再融资。此外，我们于2023年12月22日与韩国产业银行及若干其他韩国银行订立银团贷款协议，金额为W6500亿欧元(5.03亿美元)，到目前为止，我们已经从中提取了W2023年12月2000亿欧元(1.55亿美元)，W2024年2月1000亿欧元(7700万美元)和W2024年4月为2200亿欧元(1.7亿美元)。

我们从运营和融资活动的现金流中满足现金需求的能力将受到我们保持和提高利润率的能力的影响，如果是外部融资，市场状况也将受到影响，而市场状况可能会受到我们无法控制的各种因素的影响。因此，我们根据运营现金流、扩张计划的进展和市场状况，定期重新评估我们的资本需求。如果我们的业务没有产生足够的现金流来满足我们的资本要求，我们可能会依赖其他融资活动，如外部借款和证券发行，包括发行股权、股权挂钩证券和其他债务证券。2024年3月，作为我们改善财务状况和流动性的持续努力的一部分，我们发行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美国存托凭证的1,038,078股新股)，认购价为W每股9,090美元(以及每股美国存托股份3.450019美元)，向我们的现有股东，包括美国存托股份持有人，然后在韩国公开招股。我们计划将此次发行所得资金用于我们的资本投资、一般企业用途(包括购买原材料)和偿还某些未偿债务。发行完成后，截至2024年3月15日，我们普通股的已发行和流通股数量增加到5亿股。

我们通过经营活动提供的现金净额为W2021年为5.753万亿，W2022年为3011亿美元， W2023年为1.683万亿欧元(13.04亿美元)。与2021年相比，2022年经营活动提供的现金净额减少，主要是由于我们的销售收入减少，以及贸易账款和应付票据减少，从客户那里收取的现金减少。W2022年为2,820亿，相比之下，W10,380亿


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目录表

这主要反映了由于市场对我们产品的需求减弱，我们对原材料和零部件的购买量减少了。与2021年相比，2022年经营活动提供的现金净额减少，但因应收账款和应收票据减少而部分抵销W2022年为1.8330亿，相比之下，W2021年为9,640亿美元，主要反映截至2022年底向无追索权的金融机构出售的贸易账款和应收票据金额比2021年底增加，以及我们的销售收入减少。与2022年相比，2023年经营活动提供的现金净额减少，主要是由于我们的销售收入减少，以及贸易账款和应收票据增加，从客户那里收取的现金减少。W2023年为10,140亿，而W2022年18,330亿美元，主要原因是2023年底向无追索权的金融机构出售的贸易账户和应收票据数额比2022年底减少。与2022年相比，2023年业务活动提供的现金净额减少，但因收到的长期预付款增加而被部分抵销W根据长期供应协议，2023年将有1.58万亿美元，而2022年没有收到这种长期预付款。

我们行业特有的周期性市场状况，以及我们新制造设施和生产线的定期投产以及我们的成本降低措施，导致了我们的库存水平在不同时期之间的波动。截至2022年12月31日，我们的库存水平与2021年12月31日相比下降了14.2%。截至2023年12月31日，我们的库存水平比2022年12月31日进一步下降了12.0%。

所示日期的库存包括以下内容：


	截至12月31日，
	2021		2022		2023		2023(1)
	(单位：数十亿韩元和百万美元)
成品	₩	1,180	₩	822	₩	751	美元	581
Oracle Work in Process		1,202		1,235		1,146		888
原料		787		652		457		354
供应品		181		164		174		135
总计	₩	3,350	₩	2,873	₩	2,528	美元	1,958

(1)

我们用于投资活动的现金净额为W2021年为42630亿，W2022年6.7万亿美元， W2023年为2.589万亿欧元(20.05亿美元)。投资活动中使用的现金净额主要反映了我们近年来与OLED重点产能的扩大和改进有关的重大资本支出，主要涉及我们新的建设，或在某些情况下，扩大或转换现有的制造和模块组装设施，以及采购新设备。这些来自资本支出的现金流出相当于W31410亿美元，W5.079万亿美元和W2021年、2022年和2023年分别为34830亿欧元(26.98亿美元)。我们打算用运营和融资活动的现金流为我们的扩建和建设项目相关的资本需求提供资金，包括如上所述在2024年3月发行142,184,300股新普通股，以及外部长期借款和债券发行。

我们目前预计，2024年，我们在现金基础上的总资本支出将低于2023年，并将主要用于继续为我们之前宣布的与OLED面板设施相关的投资以及其他必要的经常性投资提供资金。然而，我们的整体开支水平和我们在项目之间的分配受到许多不确定因素的影响。我们审查我们的资本支出金额，并可能根据运营现金流、我们扩张计划的进展和市场状况不时做出调整。截至2023年12月31日，我们对未来收购物业、厂房和设备以及无形资产的承诺相当于W8380亿欧元(6.49亿美元)。

我们在融资活动中使用的现金净额为W2021年为2.466万亿，我们的融资活动提供的净现金达到W2022年为19,460亿美元，W2023年为13.510亿欧元(10.46亿美元)。2022年融资活动提供的现金净额与2021年用于融资活动的现金净额相比，主要反映了与2021年相比，2022年长期借款和债券以及短期借款的净收益有所增加。2023年融资活动提供的现金净额的减少主要反映了与2022年短期借款净收益相比，2023年短期借款的净偿还，但与2022年相比，2023年长期借款和债券净收益的增加部分抵消了这一减少额。


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目录表

在2021年3月23日的年度股东大会上，我们没有向股东宣布任何现金股息。在2022年3月23日召开的年度股东大会上，我们宣布现金股息为W每股普通股650欧元，相当于现金股息总额为W2326亿美元给我们截至2021年12月31日登记在册的股东。在2023年3月21日和2024年3月22日举行的年度股东大会上，我们没有向股东宣布任何现金股息。

我们总共有W6140亿美元，W2.579万亿美元和W截至2021年、2022年和2023年12月31日的未偿还短期借款分别为1.876万亿欧元(14.53亿美元)。截至2023年12月31日，我们约有20%的未偿还短期借款需要支付浮动利率。有关本公司短期借款的进一步资料，包括其利率及货币结构，请参阅本公司财务报表附注12。

截至2023年12月31日，我们与多家银行就与子公司的出口销售交易维持了母公司层面的应收账款销售谈判机制，总金额高达10亿美元。此外，我们和我们的子公司还达成了各种其他应收账款销售谈判安排，总金额高达29.35亿美元。有关这些设施的更多信息，请参阅我们财务报表附注15。

截至2023年12月31日，我们有未偿还的长期债务，包括金额为W14.656万亿欧元(113.53亿美元)，扣除债券折扣之前，包括W13,620亿韩元计价债券，1亿美元美元计价债券，32.22亿美元美元长期借款，249.91亿元人民币长期借款，以及W44910亿韩元计价的长期借款。截至2023年12月31日，我们未偿还的长期债务中有33%为固定利率。

我们的一些长期债务的条款包含了一些条款，这些条款将触发提前偿还的要求。如果发生违约，包括因未能遵守金融契约而引发的违约，以及根据我们的其他债务义务引发的交叉违约，这些债务下的本金和利息可能会加速。我们相信，截至2023年12月31日，我们遵守了债务义务下的公约。有关我们截至2023年12月31日的短期和长期债务的进一步信息，包括它们的利率和货币结构，请参阅我们财务报表附注12。

截至2023年12月31日，我们已与包括三井住友银行、渣打银行、花旗银行、韩国进出口银行、澳大利亚和新西兰银行等多家金融机构签订了六项协议，为我们的子公司LG Display越南海防株式会社的总金额14.62亿美元的付款义务提供担保。

我们还利用交叉货币掉期合约和外币远期合约来对冲我们的外币风险。见“项目11.关于市场风险的定量和定性披露--外币风险”。

下表汇总了我们截至2023年12月31日的重大短期和长期现金需求：


	按期间到期的付款
(单位：数十亿韩元)	总计		少于 1年		1-3年		3-5年		多过 5年
无抵押银行借贷	₩	11,879		3,573		7,145		915		246
担保银行借款		4,430		1,862		2,356		212		—
无担保债券发行		1,598		430		1,042		126		—
贸易账款和应付票据		4,175		4,175		—		—		—
其他应付帐款		1,830		1,830		—		—		—
其他应付帐款(企业采购卡)(1)		1,092		1,092		—		—		—
长期其他应付帐款		413		—		190		115		108
已收到的证券存款		190		7		1		182		—
租赁负债		77		51		18		5		3
衍生品		46		23		21		2		—
公允价值套期保值衍生产品		36		8		28		—		—
合同现金债务总额	₩	25,766		13,051		10,801		1,557		357

(1)

表示使用企业采购卡支付的水电费和其他费用的金额。有关详情，请参阅本公司财务报表附注26。


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目录表

我们打算用我们业务产生的现金流以及债务融资活动为我们的现金承诺提供资金。此外，根据我们的技术许可协议，我们还继续有义务支付现金使用费，金额通常根据我们展示产品销售额的百分比确定。

根据现有许可协议，与我们的许可费和特许权使用费支付相关的费用是W在2021年达到1500亿，W2022年将达到1520亿美元，W2023年为1460亿欧元(1.13亿美元)，分别占我们2021年、2022年和2023年研发相关支出的7.1%、6.3%和6.1%。我们希望在不时与第三方签订新的技术许可协议时支付额外的许可费。

税收

2023年，适用于我们的法定企业所得税税率为9.9%(包括地方所得税附加税)。W我们的应纳税所得额的2亿美元，20.9%(包括地方所得税附加税)用于我们的应纳税所得额W2亿美元，W200亿，23.1%(包括地方所得税附加税)W200亿美元，W3000亿美元，超过3000亿美元的应纳税所得额26.4%(含地方所得税附加税)W3000亿美元。

近年来，经济合作与发展组织引入并实施了基数侵蚀和利润转移2.0框架(“BEPS 2.0”)，对最近四个财政年度中至少两个财政年度集团合并总收入达到7.5亿欧元或以上的跨国企业集团征收最低税额(“全球最低税额要求”)。根据BEPS 2.0的示范规则，符合上述标准的跨国企业集团将被要求为合并实体在任何司法管辖区实现的超额利润补缴税款，而该司法管辖区的实际税率低于15%的最低税率。补缴税款必须向符合一定条件的控股公司所在国家税务机关缴纳。2023年，韩国政府颁布了一项新的税收立法，从2024年1月1日或之后的财年开始生效，反映了全球最低税收要求。我们目前正在审查全球最低税收要求对我们的财务状况和运营结果的潜在影响。然而，由于我们的合并子公司所在的许多国家尚未制定或正在制定相关法律，我们目前无法就全球最低税收要求的潜在影响提供合理或详细的估计。

税收抵免

我们有权享受与用于商业用途的有形资产(不包括韩国税法不允许的某些资产)以及用于研发和人力资源开发的设施的某些投资有关的多项税收抵免。例如，2023年，在特别税法的限制下，我们在2023年对某些国家战略技术设施的符合条件的资本投资享受了15%的税收抵免。根据同一法律，我们还有权从我们为采购某些国家战略技术(包括OLED显示技术)而产生的一定比例的研发费用中获得税收抵免。这种税收抵免的适用金额是将适用的研究和开发费用乘以(X)30%和(Y)的总和，再乘以该等研究和开发费用占收入的比例的三倍。

可以利用税收抵免，最高可达某一财政年度的最低税率应缴税额。在进行相关投资的会计年度内未使用的税收抵免可在下一个十年结转。截至2023年12月31日，我们已确认与这些抵免相关的递延税项资产W1480亿欧元(1.15亿美元)，到2033年可用于支付未来的所得税债务。此外，我们还有未使用的税收抵免结转W截至2023年12月31日，未确认递延税项资产的8,690亿欧元(6.73亿美元)。见本公司财务报表附注24。

项目5.C。研究H和开发、专利和许可证等。

研究与开发

显示面板行业受到快速技术变革的影响。我们相信，有效的研发对于保持我们作为行业领先技术创新者之一的地位至关重要。

为配合未来趋势的需要，我们已制订长远的研究和发展策略，以改善现有产品的工艺、性能和设计，并使显示面板作为新产品的用途多元化。


	56

目录表

通信系统和信息技术的发展带来了机遇。以下是我们近年来通过研发活动开发的产品和技术的例子：

•

2021年，我们生产了65英寸超高清可弯曲OLED电视显示产品和83英寸超高清OLED电视显示产品。此外，我们还开发了世界上第一个42英寸OLED电视显示产品。在TFT-LCD产品方面，我们生产了全球首款15.6英寸QHD 240赫兹游戏笔记本产品和全球首款27英寸和31.5英寸超高清高对比度显示器产品。我们还生产了我们的第一个LCD 750R极曲率汽车显示器产品。

•

2022年，我们生产了世界上第一个97英寸OLED电视显示产品，以及世界上第一个应用Meta OLED技术的大尺寸(55英寸、65英寸和77英寸)电视显示产品。此外，我们还生产了我们第一个采用无边界设计的笔记本显示面板，它应用了低功耗的可变刷新率技术，我们还生产了全球第一个27.6英寸16：18屏幕比例的多任务显示器产品以及全球第一个34英寸1900R IPS黑色显示器产品。在游戏显示产品方面，我们开发了全球首款采用高性能氧化物-TFT的24.5英寸480赫兹FHD游戏显示器，并生产了全球首款采用Meta OLED技术的27英寸和45英寸游戏显示面板。在汽车显示产品方面，我们生产了全球首个采用双LGP控制技术的12.3英寸汽车副驾驶显示面板，以及全球首个采用无玻璃3D技术的12.3英寸汽车集群显示面板。

•

2023年，我们开发出全球首款中型透明WOLED显示产品（30英寸高清），透明度为45%，亮度为600/200尼特。此外，我们还生产了全球首款应用串联OLED技术的17英寸可折叠笔触摸笔记本显示面板。在游戏显示产品方面，我们开发了全球首款34英寸和39英寸超宽、全尺寸240 Hz游戏显示器显示产品，应用高速、快响应时间、高亮度和曲面OLED技术。

随着采用某些现有TFT-LCD技术的显示面板的产品生命周期接近成熟，我们计划继续专注于OLED和其他较新的显示技术，同时也探索显示面板应用的新增长机会，如汽车显示器和生活显示器。生活展示包括游戏展示和透明展示等。

为了保持我们作为行业技术领导者之一的地位，我们相信，重要的不仅是增加在研发方面的直接支出，而且要有效地管理我们的研发能力，以便成功实施我们的长期战略。为了加强我们在下一代显示技术方面的研发能力，我们于2012年4月在韩国坡州开设了研发中心。此外，我们还进一步扩大了我们的研发资源，将部分研发人员分配到新开放的LG科技园，该园区位于首尔西部，于2017年12月开始运营。LG科学园容纳了来自多家LG集团附属公司的研究人员，他们拥有广泛学科的专业知识，包括电子、化学、纳米技术、显示、制造、生命科学和新材料，专注于开发和测试创新的新技术。

我们通过与大学和其他第三方的合作来补充我们的内部研发能力。例如，我们向国内外大学提供基于项目的资助，作为招收有前途的工科学生和研究和开发新技术的手段。作为这些努力的一部分，我们在包括首尔国立大学和韩国高级科学技术学院在内的多所大学内建立了合作中心，以促进未来显示面板所用各种技术的研究和开发。2021年和2022年，我们分别与延世大学、汉阳大学和成均馆大学达成协议，在这些大学中设立“显示融合工程系”，开设电子、电力、物理、化学和材料等技术领域的专业课程，旨在培养下一代人才。我们还不时与第三方签订联合研发协议，以开发下一代显示领域的技术。此外，我们属于几个显示器行业财团，我们每年都会获得政府资助，以支持我们的研发工作。

虽然我们主要依靠我们自己的能力来开发显示面板设计和制造过程中的新技术，但我们依赖第三方的某些关键技术来增强我们的技术领先地位，如下文“知识产权”中进一步描述的那样。


	57

目录表

知识产权

概述

我们的业务得益于我们的专利组合，其中包括与TFT-LCD和OLED面板生产相关的显示技术、制造工艺、产品和应用的专利。我们在韩国和其他国家拥有大量专利，包括美国、中国、日本、德国、法国、英国、台湾、印度和越南。这些专利将在2024年至2043年各自的期限届满时在不同的日期到期。2014年3月，我们在美国成立了统一创新技术有限责任公司，这是一家由我们独资拥有的有限责任公司，目的是管理专利组合。

作为我们防止侵犯我们知识产权的持续努力的一部分，并跟上我们竞争对手的关键技术发展，我们密切关注韩国和我们销售产品的其他国家的专利申请。我们打算在适当的情况下继续提交专利申请，以保护我们的专有技术。我们还在开始雇佣或咨询关系时与我们的每位员工和顾问签订保密协议。这些协议一般规定，个人因雇佣或咨询关系而产生的所有发明、想法、发现、改进和可受版权保护的材料，以及在关系期间开发或向个人公布的所有机密信息，都是我们的专有财产。此外，我们还通过与员工开展内部信息保护意识活动，加强了保护我们的适当信息的努力。

许可协议

我们不时与第三方就各种设备和工艺技术签订许可或交叉许可协议，以补充我们的内部研发。我们与第三方定期进行讨论，以确定关键技术的额外许可的潜在领域。

根据现有许可协议，与我们的许可费和特许权使用费支付相关的费用是W在2021年达到1500亿，W2022年将达到1520亿美元，W2023年为1460亿欧元(1.13亿美元)，分别占我们2021年、2022年和2023年研发相关支出的7.1%、6.3%和6.1%。我们确认特许权使用费收入为W2021年将达到140亿美元，W2022年达到120亿美元，W2023年将达到160亿欧元(1300万美元)。以下是我们签订的许可协议的示例：

•

我们与哥伦比亚大学、宾夕法尼亚州立大学、霍尼韦尔国际公司、霍尼韦尔知识产权公司、等离子体物理公司和费尔加森专利财产公司各有一份许可协议。每个许可协议都规定了与TFT-LCD技术相关的某些专利下的非独家许可。

•

我们与Universal Display公司签署了一项许可协议，根据与OLED技术相关的某些专利，我们将获得非独家许可。

•

我们与半导体能源实验室签署了一项许可协议，根据与TFT-LCD和OLED技术相关的某些专利，我们将获得非独家许可。

•

我们与日立、HannStar和Hydis都有交叉许可协议，根据与显示技术相关的某些专利，我们可以获得非独家许可。

•

我们分别与NEC和AU Optronics就某些专利侵权诉讼的和解达成了单独的交叉许可协议。根据协议，双方根据与TFT-LCD技术相关的某些专利向另一方授予许可。

•

根据飞利浦电子和东芝公司之间的交叉许可协议，我们获得了使用我们的TFT-LCD产品的某些专利的许可。

除上述外，在我们的业务运营过程中，我们还与其他第三方签订了与这些第三方拥有或控制的某些专利相关的许可或交叉许可协议。

除了从第三方获得关键技术的许可外，我们的目标是通过不时向第三方授予许可来换取使用费，从而从我们自己的专利和其他知识产权中受益。我们还与第三方签订了某些专利购买和许可协议，在这些协议中，我们可以获得部分许可付款。


	58

目录表

项目5.D。Tre发送信息

这些事项在上文项目5.A和项目5.B下进行了讨论。

项目5.E.关键Acco令人难以置信的估计

我们的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。请参阅我们财务报表附注2(D)，以讨论对理解我们的合并财务报表至关重要的会计政策。

项目6.下模校长、高级管理层和雇员

项目6.A.董事和高级管理人员

董事会

我们的董事会对管理我们的商业事务负有最终责任。我们的公司章程规定，董事会由五到七名董事组成，其中一半以上必须是外部董事。我们的股东在股东大会上选举所有董事。根据《韩国商法》，在韩国成立的公司的董事代表有权代表该公司并代表其行事，并有权对该公司具有约束力。2024年3月，我们前董事代表郑虎荣退休，郑哲栋在2024年3月22日召开的年度股东大会上被正式任命为董事的新非外部代表，并在同日召开的我们的董事会会议上被正式任命为董事的新唯一代表。

本公司董事上任后三年内，其任期不得超过就上一会计年度召开的年度股东大会闭幕之日。我们的董事会必须至少每季度召开一次会议，并可以根据董事会主席或董事会规则指定的人认为必要或适当的时间召开会议。

下表列出了有关我们现任董事和高管的信息。所有董事和高管的办公地址为韩国首尔07336号首尔永登浦区野井台128号LG Twin Towers。

我们的外部董事

我们现任的外部董事见下表。我们的每一位外部董事均符合《韩国商法典》规定的适用独立性标准，也符合《交易所法》第10A-3条规定的适用独立性标准。


名字	出生日期	职位	首次当选/ 已获委任	任期届满	LG显示器以外的主要职业
Doocheol Moon	(一九六七年十一月五日)	董事	2021年3月(1)	2027年3月	延世大学商学院教授
郑海刚	1964年5月20日	董事	2022年3月	2025年3月	首尔大学法学院教授
吴正淑	1970年9月30日	董事	2023年3月(2)	2026年3月	首尔大学运营管理教授
朴相熙	1965年12月2日	董事	2023年3月	2026年3月	韩国高级科学技术研究所材料科学与工程教授

(1)

文在寅先生在2024年3月的年度股东大会上再次当选为外部董事。

(2)

在2023年3月年度股东大会上当选为董事会成员之前，吴先生自2022年4月以来一直担任法院任命的临时外部董事和审计委员会成员。


	59

目录表

我们的非外部董事

我们现任非外部董事如下表所示：

名字

     出生日期

     职位

     首次当选/任命

     任期届满

     LG显示器以外的主要职业

郑哲东

1961年5月11日

总裁、首席执行官、代表董事

2024年3月

2027年3月

—

金成贤

1967年12月12日

执行副总裁、首席财务官、董事

2022年3月

2025年3月

—

范宗河

1968年7月16日

董事

2022年3月

2025年3月

—

我们的非董事执行官

我们现任非董事执行人员如下表所示：


名字	职位	责任与分工	年龄
金明奎	总裁	首席成本创新官	61
夏永敏	总裁常务副总经理	质量管理中心负责人	57
杨奇珉	总裁常务副总经理	中型显示业务部主管	58
金正宇	总裁常务副总经理	首席生产官	58
秀英尹	总裁常务副总经理	首席技术官	57
金炳九	高级副总裁	汽车事业群负责人	56
崔贤哲	高级副总裁	SC业务部门主管	56
李镇晓	高级副总裁	法律小组负责人	51
吴肯尼思	高级副总裁	知识产权部门负责人	56
宋相昊	高级副总裁	首席人力资源官	55
蔡英石	高级副总裁	生产技术中心负责人	55
朴正琪	高级副总裁	媒体显示开发小组负责人	55
李贤宇	高级副总裁	大型显示器业务部主管	56
宇苏申	高级副总裁	大型显示开发小组负责人	54
金成熙	高级副总裁	首席安全环境官	55
柳石公园	高级副总裁	大型显示器制造中心负责人	53
林承敏	高级副总裁	企业规划与管理集团主管	56
金光真	高级副总裁	大型显示策略/营销小组主管	54
金南公园	高级副总裁	采购组负责人	52
明洙淑	高级副总裁	SC模块中心负责人	53
李汉九	美国副总统	业务支持小组负责人	56
邱相权	美国副总统	汽车产品开发部门1负责人	53
公园权植	美国副总统	基础技术实验室负责人	54
相润公园	美国副总统	SC发展集团负责人	54
恩国京	美国副总统	会计部门负责人	54
杨达尔公园	美国副总统	越南人力资源和业务支持部门负责人	53
金郑珉	美国副总统	正岛管理课负责人	52


	60

目录表


勋正	美国副总统	中型显示面板/高级开发部门负责人	51
黄韩郁	美国副总统	中GA OLED开发任务负责人	48
权承昊	美国副总统	大型显示面板部门负责人	52
李太林	美国副总统	大型显示器产品开发部门1负责人	48
宋赫	美国副总统	C任务负责人	46
成春康	美国副总统	中型显示制造中心负责人	54
杨俊英	美国副总统	优先技术实验室负责人	53
林泰亨	美国副总统	中型显示器销售部门2主管	54
权京俊	美国副总统	SC开发部门2负责人	48
成俊培	美国副总统	大型显示面板开发部门负责人	52
元均尹	美国副总统	中型显示产品开发部门3负责人	52
金琪英	美国副总统	SC质量部门负责人	52
白志浩	美国副总统	OC研究/开发部门负责人	52
金承度	美国副总统	模块技术部门负责人	52
金兴秀	美国副总统	SC面板中心负责人	53
仁财	美国副总统	越南子公司负责人	52
郑淑全	美国副总统	SC战略/营销小组主管	49
安相贤	美国副总统	汽车销售部门负责人	53
元石康	美国副总统	大型显示器产品规划部门负责人	52
万宇公园	美国副总统	SC销售部门负责人	51
李秉胜	美国副总统	DX集团负责人	47
宇南正	首席研究员	MTB任务负责人	57
杨春昊	美国副总统	大型显示器销售部门3负责人	54
李亨正	美国副总统	大显示器MCU部门负责人	54
徐宰熙	美国副总统	Gumi Complex负责人	53
李胡嘉	美国副总统	广州综合体负责人	53
裴郑宇	美国副总统	大型显示工艺开发部门负责人	53
在坤正	美国副总统	中型显示质量部门负责人	52
安宰俊	美国副总统	Y任务负责人	50
崔俊赫	美国副总统	公共关系部主管	50
韩永南	美国副总统	采购部门2主管	55
柳俊淑	首席研究员	SC先进技术任务负责人	52
姜泰宇	美国副总统	媒体显示策略/营销小组主管	47
金奎东	美国副总统	财务与风险管理部门主管	46
金光泰	美国副总统	中型显示产品开发部门2主管	51
张俊赫	美国副总统	大型显示器销售部门2主管	50
崔郑锡布	美国副总统	人力资源管理部门负责人	46
奇焕孙	美国副总统	汽车营销/产品规划部门主管	45
金成坤	美国副总统	中型显示器销售部门3主管	46
金钟鸭	美国副总统	大型展示规划与管理部门负责人	53
郑相勋	美国副总统	大显示高级研究部负责人	47
钟义珍	美国副总统	EXO任务负责人	52
成比申	美国副总统	公共事务/ESG部门主管	50
金东熙	美国副总统	SC Medium OLED工厂负责人	52


	61

目录表


李奇相	美国副总统	劳动管理处负责人	53
金秉勋	美国副总统	汽车产品开发二部主管	50
在元张	美国副总统	中型显示产品规划部门负责人	49
赵兴柳	美国副总统	业务创新部门主管	50
纳真成	美国副总统	任务负责人	46
姜润善	美国副总统	设备技术处负责人	53
相俊旺	美国副总统	大型显示器销售部门1负责人	49
吴俊德	美国副总统	制造DX部门主管	47
李淑贤	美国副总统	坡州综合体负责人	51
熊基俊	美国副总统	研发战略部门负责人	47
李敏贤	美国副总统	战略部门主管	53
李奎亨	美国副总统	中型显示二厂负责人	49
奈峰财	美国副总统	SC开发部门1负责人	50
延宇成	美国副总统	SC客户支持部门负责人	45
赵承贤	美国副总统	业务控制与管理部门主管	47
泰贤郭	美国副总统	材料研究处负责人	49

第六项。B. 补偿

2023年我们向董事支付的薪酬和实物利益总额为 W2.2 10亿美元（170万美元）。这包括 W1.4向我们的前首席执行官Hoyoung Jeong支付了10亿美元（110万美元）的薪水，以及 W向我们的首席财务官Sunhyun Kim支付了4.52亿美元（30万美元）的工资，每个人都是在每个人2023年在我们的董事会任职期间支付的。

2023年我们向非董事高管支付的薪酬和实物利益总额为 W35.5 10亿美元（2750万美元）。

在年薪总额超过的人中，获得最高报酬的五个人的报酬 W2023年5亿如下：

 
     总补偿的构成

名字

     职位

     薪金

     奖金(1)

     退休福利

     全额补偿

 
     (单位：百万韩元)

吴张昊 (2)

总裁常务副总经理

₩

116

—

₩

1,519

₩

1,635

郑浩英 (3)

总裁

₩

1,407

—

—

₩

1,407

金泰胜 (2)

咨询干事

₩

298

—

₩

1,105

₩

1,403

赵元昊 (2)

高级副总裁

₩

100

—

₩

1,208

₩

1,308

金郑宰 (2)

咨询干事

₩

227

—

₩

557

₩

784

(1)

基于我们在2022年的表现。

(2)

于2023年3月31日退休的前军官。

(3)

于2024年3月31日退休的前军官。

我们的公司章程规定了股票期权计划，以帮助留住高管和关键员工，并为实现战略目标提供激励。我们之前授予的所有股票期权都已到期，目前没有未偿还的股票期权。此外，我们董事的薪酬由股东决议决定，我们董事的遣散费是根据我们股东通过的关于遣散费的规定支付的。我们还维持以现金为基础的激励计划，以激励董事会通过的高管和其他关键管理员工。奖励薪酬是根据各种长期业绩标准确定的，并根据我们的现金资源和该年度的业绩按年支付。此外，如果达到一定的业绩标准，我们的高管和其他主要管理人员也有资格获得根据我们的员工利润分享计划支付的奖金。

我们为我们的董事和高级管理人员的利益购买责任保险，以应对他们因公务而承担的某些责任。本保险承保我们的董事和高级管理人员以及我们的子公司的董事和高级管理人员因受保个人实际或被指控的失职、疏忽或其他错误而产生的与其执行公务有关的某些索赔、损害赔偿、判决和和解，包括相关的法律费用。保险保障还延伸至因股东衍生诉讼或与我们证券有关的其他方面而产生的索赔、损害赔偿、判决和和解，包括相关的法律费用。排除的保单包括，但


	62

目录表

但不限于与欺诈、故意不当行为或犯罪行为有关的索赔，以及惩罚性赔偿的支付。在2023年，我们为这份保单支付了大约140万美元的保费。

项目6.C.P板轴

有关董事和高级管理人员的任期和合同雇用安排的信息，请参阅上文“6.A.董事和高级管理人员”。

董事会各委员会

我们目前有五个委员会，隶属于我们的董事会：

•

审计委员会；

•

董事提名委员会外；

•

管理委员会；

•

关联交易委员会；以及

•

ESG委员会；

根据我们的公司章程，如果我们的董事会认为有必要的话，他们可以建立其他委员会。我们的董事会任命这些委员会的每一位成员，但审计委员会的候选人将首先由我们的股东在股东大会上选出。

审计委员会

根据韩国法律和我们的公司章程，我们必须有一个审计委员会。我们的审计委员会目前由四名外部董事组成：文斗哲、郑海康、吴正锡和朴相熙。董事长是杜切尔·穆恩。审计委员会成员由我们的股东在年度股东大会上选出，所有成员必须符合2002年萨班斯-奥克斯利法案和韩国商法规则和规定中规定的适用独立性标准。委员会审查所有与审计和合规相关的事项，并向我们的董事会提出建议。审计委员会的主要职责包括：

•

聘用或解聘独立审计师；

•

批准独立审计费用；

•

批准审计和非审计服务；

•

审查年度和中期财务报表；

•

审查审计结果和报告，包括管理层的意见和建议；

•

审查我们的控制和政策制度，包括涉及利益冲突和商业道德的制度；

•

评估信息披露和申报义务的遵守情况；

•

考虑到会计实务的重大变化；以及

•

检查不当行为或可疑的不当行为。

此外，在股东大会方面，委员会审查董事会在每次股东大会上提交的议程、财务报表和其他报告。我们的外部审计师直接向审计委员会报告。当需要或讨论与审计有关的事项时，我们的外聘审计师被邀请参加该委员会的会议。

该委员会每季度至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。


	63

目录表

董事提名委员会外

根据韩国法律和我们的公司章程，我们必须有一个外部董事提名委员会来提名外部董事。我们的董事外部提名委员会目前由两名外部董事文斗哲和吴正锡以及一名非董事外部董事文钟河组成。董事长是王正锡。董事外部董事提名委员会负责审核外部董事潜在候选人的资格，并推荐董事会成员候选人。

该委员会根据需要举行会议，提名外部董事。

管理委员会

管理委员会由两名非外部董事郑哲栋和金成贤组成。董事长是郑哲栋。委员会的主要职责包括就与我们的运营有关的事项以及董事会委托给委员会的其他事项提出建议。

委员会会根据需要不时举行会议。

关联方交易委员会

关联交易委员会于2021年7月新成立，由三名外部董事郑海康、吴正锡和朴相熙，以及董事首席财务官兼非外部人士金成贤组成。董事长是郑海康。该委员会审查关联方和其他内部交易，以确保遵守垄断法规和公平贸易法，并向我们的董事会提出建议。

该委员会每半年至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。

ESG委员会

ESG委员会于2021年4月新成立，由四名外部董事组成，他们是文斗哲、郑海康、吴正锡和朴相熙，以及我们的首席执行官兼非董事外部人士郑哲栋。董事长是杜切尔·穆恩。该委员会负责审查和制定与环境和安全、社会责任、客户价值、股东价值和公司治理有关的政策和战略，并向我们的董事会提出建议。

该委员会每半年至少举行一次定期会议，并根据需要更频繁地举行会议。

项目6.D。员工

截至2023年12月31日，我们拥有66,418名员工，其中包括海外子公司的38,626名员工。下表提供了截至2021年、2022年和2023年12月31日我们的员工按职能分列的细目：


	截至12月31日，
员工(1)	2021		2022		2023
生产		59,976		58,050		55,469
技术(2)		8,018		8,612		8,098
销售及市场推广		1,526		1,700		1,603
管理与行政		1,187		1,294		1,248
总计		70,707		69,656		66,418

(1)

包括我们子公司的员工。

(2)

包括研发人员和工程人员。

为了在韩国顶尖大学招收有前途的工科学生，我们与这些大学在研究项目上进行合作，这些学生可以接触到我们的研究和开发工作。我们还为新员工提供在职培训，并制定培训计划，以确定和提拔新的领导者。

截至2023年12月31日，我们在韩国的员工中有一半以上是工会成员，而生产员工基本上都是这些成员。我们与工会有集体谈判的安排，每年谈判一次。我们认为我们与员工的关系很好。


	64

目录表

我们员工的工资每年都会进行审查。工资根据个人和团队的表现、行业标准和通货膨胀进行调整。作为一种激励，我们可能会根据个人的表现支付可自由支配的奖金，如果达到一定的绩效标准，我们可能会根据我们的利润分享计划向员工支付一部分利润。我们还为员工提供广泛的福利，包括医疗保险、就业保险、工伤补偿、免费体检、子女学费和教育费报销，以及为某些员工提供廉价住房。

根据《工人退休福利保障法》，服务一年或一年以上的雇员有权在终止雇用时根据其服务年限和最后三个月的平均工资领取一次性遣散费。截至2023年12月31日，我们的固定福利义务的现值为W1.491万亿欧元(11.55亿美元)，而我们福利计划资产的公允价值为W1.897万亿欧元(14.69亿美元)，包括与我们海外子公司员工相关的金额。关于确定福利义务的确认负债的计算方法的讨论，请参阅我们财务报表附注13。

截至2023年12月31日，我们的员工持股协会拥有约0.00001%的普通股。2024年3月，我们向我们的员工持股协会成员提供了将在增资中发行的142,184,300股新普通股中的28,436,860股，所有这些股票都由我们员工持股协会的成员认购。交易完成后，截至2024年3月31日，我们约5.7%的普通股由我们的员工持股协会持有。

第六项。E. 股份所有权

普通股

截至2024年4月24日，即可获得这一信息的最新日期，现任我们的高管作为一个群体持有我们普通股的126,681股。我们的高管通过我们的员工持股协会并根据在韩国证券交易所的公开市场购买获得了我们的普通股。由于韩国法律的限制，我们的注册高管，包括我们的首席执行官和首席财务官，不参与员工持股协会。我们的每一位董事和高管个人受益地持有我们普通股的不到1%。

此外，我们的公司章程规定了股票期权计划，以帮助留住高管和关键员工，并为实现战略目标提供激励。我们之前授予的所有股票期权都已到期，目前没有未偿还的股票期权。

项目6.F。披露登记人追讨错误判给的补偿的行动

不适用。

项目7.主要或股东及关联方交易

项目7.A。马乔R股东

下表列出了截至2024年3月31日，我们所知的实益拥有我们流通股5%以上的每个个人或实体对我们普通股的实益所有权的信息：


实益拥有人	普通股股数		百分比
LG电子(1)		183,593,206	36.7%
员工持股协会		28,420,883	5.7%

(1)

2024年3月，作为我们改善财务状况和流动性的持续努力的一部分，我们发行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美国存托凭证的1,038,078股新股)，认购价为W根据向我们的现有股东(包括美国存托股份持有人)优先配股，每股9,090股(及每股美国存托股份3.450019美元)，然后就配股所得的零碎股份在韩国公开发售。发行完成后，截至2024年3月15日，我们普通股的已发行和流通股数量增加到5亿股。LG电子以4360亿韩元的现金对价认购了47,968,206股我们普通股的新股。由于LG电子的参与，在此次发行完成后，截至2024年3月15日，LG电子在美国的持股比例从37.9%降至36.7%。


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目录表

除上文所述外，截至2024年3月31日，我们已知没有任何其他人士或实体直接或间接、共同或个别地一致行动，拥有超过5%或以上的已发行普通股，或对我们行使控制权或对我们行使控制权。我们的主要股东中没有一个拥有与其他股东不同的投票权。

项目7.B。关联方交易

我们不时与关联方进行各种交易，包括向该等关联方销售我们的产品，以及向该等关联方购买原材料和零部件。见我们财务报表附注8和29。2023年3月，我们与我们最大的股东LG电子达成了一项长期借款协议。见“--与LG电子的长期借款协议”。最近，在2024年3月，LG电子根据向现有股东优先配股的规定，在增资中认购了我们普通股的额外股份。见“-LG电子对我们普通股的认购”。我们与关联方的交易是基于公平谈判进行的，考虑到了我们与非关联方进行可比交易时的考虑因素。

我们不时地为我们某些子公司的利益提供付款担保。关于这种付款担保义务的讨论，见“项目5.b.流动性和资本资源”。

与LG集团旗下公司的交易

销售给LG电子

我们定期向LG电子及其子公司销售显示面板，主要是用于电视、笔记本电脑和台式显示器的大尺寸面板，以及用于汽车屏幕和其他应用的中小型面板，既是终端品牌客户，也是系统集成商，用于他们根据合同为其他终端品牌客户组装的产品。对LG电子销售的定价和其他主要条款是根据当时的市场条款和价格进行谈判，并根据LG电子的要求进行调整，如数量和产品规格以及我们对市场趋势的内部预测，这些都是我们在谈判向我们的非关联终端品牌客户谈判定价和主要销售条款时所考虑的因素。

对LG电子及其子公司的销售，包括对LG电子作为终端品牌客户和系统集成商的销售，达到W2023年，我们的销售额为3.371万亿欧元(26.11亿美元)，占我们销售额的15.8%。

从LG电子购买

我们从LG电子及其子公司购买设备、光掩膜、零部件和某些服务，如运输、仓储和其他相关物流服务。我们从LG电子及其子公司购买的产品W2023年，6740亿欧元(5.22亿美元)，占我们总购买量的4.8%。

其他购买

根据主采购协议，我们“按需”从LG集团的其他公司采购我们生产过程所需的某些原材料、零部件和其他材料。我们从LG Corp.的子公司LG Chem购买的原材料，如偏光片，总计W2023年为4640亿欧元(3.59亿美元)，占我们总购买量的3.3%。

我们从LG集团旗下公司的采购总额，包括采购材料、用品和服务，不包括LG电子和LG化学及其各自的子公司，总计W2023年，10,720亿(8.30亿美元)，占我们总购买量的7.7%。

与LG Corp.和LG Electronics达成的知识产权相关协议

我们已经与LG集团的控股公司LG Corp.签订了连续的商标许可协议，允许使用“LG”这个名称。根据目前的协议条款，我们必须每月向LG公司支付扣除广告费用后销售额的0.2%的年总金额。截至2024年4月24日，我们已经按照当前协议的条款向LG公司支付了所有需要每月支付的款项。


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目录表

此外，我们还受益于LG电子与第三方之间的许可或交叉许可协议向我们提供的某些许可。根据成立LG飞利浦LCD有限公司的合资协议条款，LG电子已将其与TFT-LCD产品的开发、制造和销售相关的大部分专利转让给我们，我们同意保持对未转让给我们的那些专利的共同所有权。

与LG电子签订的长期借款协议

2023年3月，我们签订了一项协议，从我们最大的股东LG电子获得一笔长期借款，总额为W1万亿，年利率6.06%。我们收到了W2023年3月30日这类借款本金的0.65万亿美元，其余W2023年4月20日为0.35万亿。我们只负责在借款期的前两年支付利息，而本金在最后一年每季度偿还一次，直到2026年3月30日到期。我们获得这样的借款是为了加强我们的OLED业务的竞争力，以及用于一般企业目的。

LG电子认购我们的普通股

2024年3月，LG电子根据向包括美国存托股份持有人在内的现有股东优先配股的规定，以4,360亿韩元的现金代价认购了47,968,206股普通股新股，随后在韩国就配股所得的零碎股份进行了公开发行。由于LG电子的参与，在此次发行完成后，截至2024年3月15日，LG电子在美国的持股比例从37.9%降至36.7%。

与董事及高级人员的交易

我们的某些董事和高管还担任与我们有业务往来的公司的高管。我们的董事或高级管理人员在任何性质或条件上不寻常或对我们的业务有重大意义的业务交易中并无任何权益。

项目7.c.Exper的利益技术顾问和律师

不适用。

项目8.财务信息

项目8.A. 合并报表和其他财务信息

见“项目18.财务报表”和F-1至F-109页。

法律诉讼

我们不时地卷入与我们的业务相关的某些例行法律行动。然而，除下述正在进行的诉讼外，吾等目前并无涉及任何重大诉讼或其他诉讼，而吾等相信其结果可能个别或整体对吾等的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外，除下文所述外，我们并不知悉有任何其他针对我们的重大待决或威胁诉讼。

反垄断和其他

2006年12月，LG Display收到了美国司法部、欧盟委员会、韩国公平贸易委员会和日本公平贸易委员会关于TFT-LCD行业可能存在的反竞争行为的调查通知。随后，加拿大竞争局、巴西经济法秘书处、台湾公平贸易委员会和墨西哥联邦竞争委员会宣布对此进行调查。在2008年11月至2014年6月期间，相关竞争主管部门提起的此类调查和随后的法律诉讼均已达成和解或解决，我们已根据2008年11月与美国司法部达成的和解协议支付了4亿美元的罚款，根据欧盟委员会2010年12月的决定支付了2.1亿欧元，根据2014年8月与巴西经济法秘书处达成的和解协议支付了3390万雷亚尔的罚款。


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目录表

在美国司法部开始调查后，我们的产品的直接和间接购买者对我们以及美国和加拿大的其他TFT-LCD面板制造商提出了各种集体诉讼和单独索赔，指控他们违反了各自的反垄断法和相关法律。此外，从2010年到2012年，阿肯色州、加利福尼亚州、佛罗里达州、伊利诺伊州、密歇根州、密西西比州、密苏里州、纽约州、俄克拉何马州、俄勒冈州、南卡罗来纳州、华盛顿州、西弗吉尼亚州和威斯康星州的总检察长对我们提起诉讼，指控我们类似的反垄断行为。2018年6月，波多黎各联邦总检察长对我们和其他TFT-LCD面板制造商提起诉讼，指控与上述美国司法部调查有关的不当得利。自那时以来，我们已与每个原告类别和单独的原告以及与上述州总检察长达成和解，但波多黎各联邦总检察长除外，这些和解得到了适用法院的适当批准，就州总检察长的诉讼而言，得到了各自州政府的正式批准。2022年10月，美国波多黎各地区法院以未能起诉为由，在不妨碍诉讼的情况下驳回了该案。

根据上述欧盟委员会2010年12月的决定，针对LG Display和联合王国的其他实体提出了若干索赔，作为后续索赔。自那以后，我们已与每一名索赔人达成和解，但格兰维尔于2016年12月提出的后续损害赔偿索赔除外。2024年2月，法院对包括我们在内的被告提出的此类后续损害赔偿要求做出了判决。截至2024年4月24日，我们将承担责任的金额仍有待法院进一步确定。

2013年12月，消费者组织Hatzlacha代表以色列消费者在以色列中央区对LG Display和其他被告提起集体诉讼。截至2024年4月24日，我们尚未收到来自Hatzlacha的投诉。

分红

年度分红须经股东在年度股东大会上批准，中期分红须经董事会批准。现金股利可以从未拨入法定准备金的留存收益中支付。

项目 8.B. 重大变化

除本年报其他部分所披露外，自本年报所载经审核综合财务报表的日期起，本公司并未经历任何重大变动。

项目9.FER和列表

项目9.A。优惠和上市详情。

主力交易市场

我们普通股的主要交易市场是韩国证券交易所。我们的普通股，以登记的形式，面值为W每股普通股5,000股，自2004年7月23日起在韩国证券交易所上市，识别代码为034220。截至2023年12月31日，已发行普通股357,815,700股。我们的普通股也以美国存托凭证的形式在纽约证券交易所上市。这些美国存托凭证已由花旗银行作为美国存托股份存托凭证发行，并已在纽约证券交易所上市，股票代码为“LPL”。


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目录表

从2004年7月22日开始。一个美国存托股份相当于普通股的一半。截至2023年12月31日，未偿还的美国存托凭证为18,672,956份。

2024年3月，作为我们改善财务状况和流动性的持续努力的一部分，我们发行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美国存托凭证的1,038,078股新股)，认购价为W根据向我们的现有股东(包括美国存托股份持有人)优先配股，每股9,090股(及每股美国存托股份3.450019美元)，然后就配股所得的零碎股份在韩国公开发售。发行完成后，我们普通股和美国存托凭证的流通股数量分别增至500,000,000股(截至2024年3月15日)和15,741,012股(截至2024年3月26日，相当于我们普通股的7,870,506股)。

项目9.B. 配送计划

不适用。

项目9.C. 市场

请参阅“第9.A项出售和上市详细信息。”

项目9.D.赛利NG股东

不适用。

项目9.E. 稀释

不适用。

伊特m 9. F.发行债券的开支

不适用。

项目10.附加信息

第10.A项.股本

不适用。

第10.B项。M组织章程大纲及细则

股本说明

本节提供与我们的股本有关的信息，包括我们当前的公司章程、《金融投资服务和资本市场法》和《韩国商业法典》的主要规定的简要摘要。以下摘要受本公司的公司章程以及《金融投资服务和资本市场法》及《韩国商业法典》的适用条款的约束，并通过参考其整体内容而有所保留。

一般信息

根据我们上一次于2024年3月修订的公司章程，我们授权发行的股份总数为5亿股，其中包括普通股和无投票权优先股，两者的面值均为W每股5,000美元。我们被授权发行最多40,000,000股优先股。截至2023年12月31日，已发行普通股357,815,700股。所有已发行及流通股均为缴足股款及不可评估，并以登记形式发行。


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目录表

2024年3月，作为我们改善财务状况和流动性的持续努力的一部分，我们发行了142,184,300股新普通股(包括代表2,076,156股美国存托凭证的1,038,078股新股)，认购价为W根据向我们的现有股东(包括美国存托股份持有人)优先配股，每股9,090股(及每股美国存托股份3.450019美元)，然后就配股所得的零碎股份在韩国公开发售。发行完成后，我们普通股和美国存托凭证的流通股数量分别增至500,000,000股(截至2024年3月15日)和15,741,012股(截至2024年3月26日，相当于我们普通股的7,870,506股)。

我们的公司章程反映了根据股票、债券等电子登记法于2019年9月推出的电子证券系统的采用情况。(《电子登记法》)。因此，在推出该系统后，我们不发行股票或优先购买权证书，而是在电子登记机构的电子登记处以电子方式登记原本会在优先购买权证书上注明的股份。

分红

我们根据每位股东拥有的股份数量按比例向股东分配股息。美国存托凭证所代表的股份与其他已发行股份享有相同的股息权利。

优先股持有者有权比普通股持有者优先获得股息。优先股的股息数额由我们的董事会在股票发行时面值的1%至10%的范围内确定，前提是如果普通股的股息金额超过优先股的股息金额，优先股持有人也将按照与普通股持有人相同的比例参与超额股息金额的分配。如果可用于派息的金额少于该最低股息总额，优先股持有人将有权优先从下一财政年度的应付股息中获得普通股持有人的累计未付股息。

我们每年在财政年度结束后三个月内召开的年度股东大会上宣布股息。本公司于股东周年大会后不久向登记在册的股东支付年度股息，该日期由董事会决定，并于两周前公布。我们可以现金或股票的形式分配年度股息。然而，股息必须按面值分配。如果股票的市场价格低于其面值，股票的股息不得超过年度股息的一半。自支付之日起五年内，我们没有义务支付任何无人认领的年度股息。

根据《韩国商业法典》，吾等只能在非综合基础上，以超过(1)本公司声明资本和(2)截至相关股息期结束时积累的资本盈余公积金和法定公积金总额的净资产的超额部分支付年度股息。我们不得支付年度股息，除非我们已预留至少相当于年度股息现金部分10%的法定准备金，或除非我们积累了不少于法定资本一半的法定准备金。我们可以不使用法定准备金来支付现金股利，但可以将法定准备金的金额转移到股本中，或者使用法定准备金来减少累积的赤字。

此外，我们可以根据董事会的决议向截至相关会计年度7月1日在股东名册上登记的股东支付中期股息，中期股息应以现金支付。

免费派发股份

除了从我们的留存收益或当期收益中以股票形式支付股息外，我们还可以将从我们的资本盈余或法定储备中转移到我们规定的资本中的一笔金额以自由股份的形式分配给我们的股东。免费股是新发行给现有股东的股票，没有对价，很像股票股息，不同的是，在免费股的情况下，储备的一部分，而不是收益，转移到资本。我们必须按照股东现有的持股比例，将这些免费股份分配给所有股东。当我们确定我们的资本盈余或法定准备金相对于我们的实收资本太大时，我们可以免费分配股份。

优先购买权与增发股份

除非《韩国商业法典》另有规定，否则我们可以按董事会决定的条款发行授权但未发行的股票。我们所有的股东一般都有权认购任何


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目录表

新发行的股份与其现有持股比例。我们必须以统一的条件向所有拥有优先购买权并在相关记录日期在我们的股东名册上上市的股东提供新股。然而，根据《韩国商法典》，我们可以在未经股东批准的情况下，针对不同类别的股票改变这些优先购买权的具体条款。在这种不同的条款导致任何特定类别的股东相对于其他类别的股东处于不利地位的范围内，该弱势类别股东的特别决议是必要的。

我们必须在相关记录日期前至少两周公布有关新股的优先购买权及其可转让性。我们的董事会可以决定如何分配尚未行使优先购买权的股票或发生零星股份的地方。

根据我们的公司章程，我们可以根据董事会决议向现有股东以外的其他人发行新股，但如果新股符合以下条件，他们将不具有优先购买权：

•

根据《金融投资服务和资本市场法》公开发行；

•

发给我们员工持股协会的成员；

•

以存托凭证为代表；

•

在行使授予高级职员和员工的股票期权时发行；

•

发行给公司、机构投资者或国内或海外金融机构，以实现我们的经营目标；或

•

认为业务需要时，为吸引外商投资而发行的；

但如此发行的股份总数不得超过已发行及已发行股份总数的20%。

此外，我们可分别发行可换股债券或附认股权证债券，总面值最高可达W2.5万亿美元给现有股东以外的其他人。转换债券或行使认股权证所发行的股份类别为普通股。此外，自2019年9月起，根据《电子登记法》，我们不再发行债券或认股权证证书，而是在电子登记机构的电子登记处以电子方式登记原本会在认股权证证书上注明的债券和认股权证权利。

我们员工持股协会的成员，无论他们是不是我们的股东，通常都有优先认购权，根据金融投资服务和资本市场法案公开发行的股票中，认购比例最高可达20%。截至2023年12月31日，我们约0.00001的普通股由我们的员工持股协会持有。 2024年3月，我们向我们的员工持股协会成员提供了将在增资中发行的142,184,300股新普通股中的28,436,860股，所有这些股票都由我们员工持股协会的成员认购。交易完成后，截至2024年3月31日，我们约5.7%的普通股由我们的员工持股协会持有。

股东大会

我们在每个财政年度结束后三个月内召开年度股东大会。如董事会决议或法院批准，本公司可召开股东特别大会：

•

视需要而定；

•

应持有总流通股3%或以上的股东的要求；

•

应持有公司流通股1.5%或以上且连续持有至少六个月的股东的要求；或

•

应我们审计委员会的要求。

优先股持有人只可在优先股有权投票或获赋予投票权后，才可要求召开股东大会，如下文“-投票权”所述。

我们必须在股东大会日期前至少两周向股东发出书面通知，列明会议的日期、地点和议程。然而，对于持有少于已发行和已发行有表决权股份总数1%的股东，我们可以通过公开通知的方式提供该通知，通知至少在Maeil业务


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目录表

报纸和《朝鲜日报》，或通过韩国金融监督局或韩国证券交易所运营的电子披露系统。

截至记录日期，未登记在股东名册上的股东无权接收股东大会通知、出席会议或在会议上投票。无投票权优先股的持有者，除非获得投票权，否则无权收到股东大会通知。

我们的股东大会地点由我们的董事会决定，董事会可以在我们的总部、我们的坡剧展示集群或我们董事会指定的任何其他地点举行。

董事

根据韩国商法典和我们的公司章程，任何董事希望以他或她的身份与我们进行交易必须事先获得董事会的批准，任何与交易有利害关系的董事都不得在董事会会议上投票批准交易。

投票权

我们普通股的持有者每持有一股普通股有权投一票，但我们或我们直接或间接持有的公司股东持有的普通股的投票权不得超过其有表决权股票的10%。韩国商法典允许累积投票，在这种投票方法下，每个股东将拥有与投票中将任命的董事数量相对应的多个投票权，并可以累积行使所有投票权来选举一个董事。然而，我们的公司章程禁止累积投票。

根据我们目前的公司章程细则，我们的股东可以在股东大会上以出席或代表出席会议的有表决权股份的赞成票多数通过决议，其中赞成票也至少占我们当时已发行和已发行的有表决权股份总数的四分之一。然而，根据《韩国商法典》和我们的公司章程，除其他事项外，以下事项需要至少三分之二出席或代表出席会议的股份的持有人的批准，在该会议上，赞成票也至少占我们当时已发行和已发行的有表决权股份总数的三分之一：

•

修改我们的公司章程；

•

移走一杯董事；

•

影响我们的任何解散、合并或合并；

•

转让本公司全部或部分重要业务；

•

完成对任何其他公司的所有业务的收购；

•

收购对我们的业务有实质性影响的任何其他公司的部分业务；或

•

以低于票面价值的价格发行新股。

一般而言，优先股持有人无权就任何决议案投票或接收任何股东大会的通知。然而，在我们公司章程的修订、涉及我们的任何合并或合并、资本削减或某些其他影响优先股权利或利益的情况下，必须获得优先股持有人的批准。吾等可透过出席或派代表出席优先股持有人类别会议的至少三分之二优先股持有人的决议案，取得上述批准，而可投赞成票的股份亦至少占我们已发行及已发行优先股总数的三分之一。此外，如果我们无法支付公司章程中规定的优先股股息，优先股持有人将获得选举权，并将有权行使投票权，直到支付这些股息为止。特许优先股持有人与普通股持有人享有相同的权利，可以要求、接受通知、出席股东大会并在股东大会上表决。

股东可以委托代理人行使表决权。


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目录表

美国存托凭证持有人通过美国存托凭证机构行使投票权，其代理人是标的股票的记录持有人。在符合存款协议规定的情况下，美国存托凭证持有人有权指示美国存托凭证持有人如何投票其美国存托凭证所涉及的股票。

异议股东的权利

在一些有限的情况下，包括我们全部或任何重要业务的转让，以及我们与另一家公司的合并或合并，持不同意见的股东有权要求我们购买他们的股票。要行使这一权利，股东必须在股东大会之前向我们提交一份书面通知，表明他们的异议意向。持不同意见的股东必须在该会议通过有关决议案后20天内，以书面向吾等提出购买其股份的要求。我们有义务在20天期限结束后一个月内购买持不同意见的股东的股票。股份的收购价须由持不同意见的股东与吾等协商决定。倘吾等未能透过磋商就价格达成一致，则收购价格将为(1)于有关董事会决议通过日期前两个月期间韩国证券交易所股份每日收市价加权平均数、(2)有关董事会决议通过日期前一个月期间韩国证券交易所股份每日收市价加权平均数及(3)有关董事会决议通过日期前一周期间韩国交易所股份每日收市价加权平均数。如果我们或要求购买其股份的持不同意见的股东不接受收购价，我们或持不同意见的股东可以请求法院决定收购价。美国存托凭证持有人将不能行使持不同政见者的权利，除非他们已撤回相关普通股并成为我们的直接股东。

股东登记册及记录日期

我们的转让代理韩国证券存托机构在其位于韩国首尔的办事处保存我们的股东登记册。它将在出示股票时将股份转让登记在股东名册上。

为了确定哪些股东有权获得年度股息和与股份相关的某些其他权利，我们可能会在至少两周的公开通知后设定一个创纪录的日期。

商业报告

在年度股东大会召开前至少一周，我们必须在我们的主要办事处和所有分支机构提供我们的业务报告和经审计的韩国IFRS综合财务报表，以供查阅。此外，业务报告副本、经审计的韩国国际财务报告准则综合财务报表以及股东大会通过的任何决议都将提供给我们的股东。

根据《金融投资服务和资本市场法》，我们必须(1)在财政年度结束后90天内向金融服务委员会和韩国证券交易所提交年度报告(包括经审计的非合并财务报表和经审计的综合财务报表)，以及(2)在每一财政年度结束后45天内提交关于自每个财政年度开始起计的三个月、六个月和九个月期间的中期报告。这些报告的副本将在金融服务委员会和韩国交易所供公众查阅。

股份转让

根据《韩国商法典》，股票转让是通过交付股票来实现的。然而，要向我们主张股东权利，受让人必须将其姓名和地址登记在我们的股东名册上。为此，股东需要向我们提交他的姓名、地址和印章。非韩国股东可以提交签名样本代替印章，除非他是具有与韩国类似的印章系统的国家的公民。此外，非居民股东必须指定一名有权代表其在韩国接收通知的代理人，并提交在韩国的邮寄地址。上述要求不适用于美国存托凭证持有人。

然而，《电子登记法》要求上市证券自《电子登记法》生效日期前一个营业日起自动转换为电子证券。《电子登记法》还规定，对于电子登记股份的转让，转让的效力将在该转让的电子登记完成后发生，因此无需填写变更。


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目录表

根据韩国现行法规，韩国证券托管银行、外汇银行(包括外国银行的国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资牌照的金融投资公司以及国际公认的托管人可以作为代理并为外国股东提供相关服务。某些外汇管制和证券法规适用于非居民或非韩国人转让股份。见“项目10.D.汇兑控制”。

我们收购股份

根据韩国商业法典，吾等可根据股东大会通过的决议案，透过(I)于证券交易所购买或(Ii)就韩国商业法典第345条第(1)款所述任何可赎回股份以外的股份，透过总统令所载方法按比例向每名股东购买本公司的股份，惟收购总价不得超过本公司就上一财政年度可作为股息分配的利润金额。

此外，根据《金融投资服务和资本市场法》，我们可以通过在韩国交易所购买股票或通过收购要约获得股票。我们也可以通过与信托公司的协议获得我们自己股份的权益，或者在信托协议终止时从信托公司收回我们自己的股份。通过这种方式购买的股票的总购买价格不得超过上一会计年度末可用于分配股息的总金额，但须符合某些程序要求。

清算权

在我们清算的情况下，在支付了所有债务、清算费用和税款后，我们的剩余资产将按照股东的持股比例分配给他们。优先股持有者在清算时没有优先权。

项目 10.C. 材料合同

在紧接本年度报告日期之前的两年内，除在正常业务过程中外，吾等并无订立任何重大合约。有关我们与某些关联方的协议和交易的信息，请参阅“项目7.B.关联方交易”。关于与我们的资本承诺和义务相关的某些协议以及与我们的合资企业相关的某些协议的描述，我们认为这些协议对我们在签署该等协议期间的运营结果和财务状况并不重要，分别见“项目5.b.流动资金和资本资源”和“项目4.b.业务概述-合资企业”。

第10.D项。外汇管制

《韩国外汇交易法》和《总统令》以及该法令和法令下的条例，统称为《外汇交易法》，规范非居民对韩国证券的投资以及韩国公司在韩国境外发行证券。非居民可根据《外汇交易法》投资韩国证券。金融服务委员会还根据《金融投资服务和资本市场法》的授权，通过了限制外国人投资韩国证券的条例，并规范韩国公司在韩国境外发行证券。


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目录表

在受到一定限制的情况下，经济财政部有权根据外汇交易法采取下列行动：

•

如果韩国政府认为由于战争、武装冲突、自然灾害或国内外经济环境或类似事件或情况的突然和重大变化而有必要，经济财政部可以暂停全部或部分适用外汇交易法的任何或所有外汇交易(包括暂停支付和接收外汇)，并规定向韩国银行或某些其他政府机构、外汇平衡基金或金融机构存入、保管或出售任何支付手段的义务，或要求居民债权人收集和收回非居民债务人所欠的债务，并将此种数额汇至债权人在韩国的账户；和

•

如果韩国政府断定，国际收支平衡和国际金融市场正在经历或可能经历重大破坏，或者韩国与其他国家之间的资本流动可能对韩元、汇率或其他宏观经济政策产生不利影响，经济财政部可采取行动，要求任何打算进行资本交易的人获得许可，或要求任何进行资本交易的人将在此类交易中获得的支付手段的一部分存入韩国银行、外汇均衡基金或金融机构。

政府对美国存托凭证发行的审查

为了让我们在韩国境外发行美国存托凭证，我们需要向经济财政部或我们指定的外汇银行提交一份有关美国存托凭证发行情况的报告(取决于发行总额)。美国存托凭证的发行和发行不需要进一步的政府批准。

根据韩国现行法律法规和存款协议的条款，对于任何给定的建议存款中超过以下差额的普通股，受托人必须征得我们的同意：

(1)

我们为发行美国存托凭证而存入的普通股股份总数（包括与美国存托凭证的首次发行和所有后续发行有关的存款以及与这些存托凭证相关的股票股息或其他分配）;以及

(2)

建议存入时存入保管人的我们普通股的股数。

我们不能保证，如果需要我们的同意，我们会在政府授权的情况下给予我们的同意。因此，交出美国存托凭证并撤回股票的美国存托凭证持有人随后可能不被允许存入这些股票并获得美国存托凭证。

对重大权益持有人的申报要求

根据《金融投资服务和资本市场法》，任何人直接或实益拥有我们的普通股，无论是以普通股或美国存托凭证的形式、代表认购股票和股权相关债务证券的权利的证书的形式，包括可转换债券、带认股权证的债券和可交换债券，我们统称为股权证券，连同由某些相关人士或与该人一致行动的任何人直接或实益拥有的股权证券，占我们已发行股权证券总额的5%或更多。必须在达到5%的所有权权益后五个工作日内向金融服务委员会和韩国交易所报告所持股份的状况和目的(就持股目的是为了影响发行人的公司管理层、实施积极的股东参与而无意影响公司管理层或行使投票权和其他与持股比例无关的权利)。此外，(I)报告后所有权权益的任何变动，如相等于或超过上次报告中已发行股本证券总额的1%，或(Ii)持股目的的变动，须于变动发生之日起五个营业日内向金融服务委员会及韩国证券交易所报告(或如持股目的为实施积极的股东参与而无意影响公司管理层，则须于变动发生之日起十日内，或如其目的是行使投票权及其他与持股比例无关的权利，则须于变动发生的月份结束后十天内向金融服务委员会及韩国证券交易所报告)。


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目录表

违反这些报告要求的人可能会受到刑事制裁，如罚款或监禁和/或禁止对超过报告数量的股权证券的所有权行使投票权。此外，金融服务委员会可下令处置未报告的股权证券。

当某人的持股比例达到或超过公司已发行和有投票权的流通股的10%或更多时，该人必须在达到持股上限之日起五个工作日内向证券和期货事务监察委员会和韩国交易所提交报告。此外，该人士必须向证券及期货事务监察委员会及韩国交易所提交一份有关其持股其后任何变动的报告。这些后续的股权变更报告必须在相关变更发生后五个工作日内提交。违反这些报告要求的人可能会受到刑事处罚，如罚款或监禁。

适用于美国存托凭证的限制

在韩国境外二级市场出售和购买我们的美国存托凭证，或提取与美国存托凭证相关的普通股股票，以及在韩国境内交付与提取相关的股票，都不需要韩国政府的批准。外国人收购股份必须立即向金融服务委员会理事报告，要么由外国人报告，要么由其在韩国的常设代表报告。

因撤回本公司美国存托凭证相关股份而获得本公司普通股股份的人士，可行使新股优先认购权、参与免费分派及收取股份股息，而无需韩国政府进一步批准。

适用于股份的限制

由于《外汇交易法》和《金融服务委员会条例》(我们统称为《投资规则》)自1992年1月起开放股票市场而通过的修正案，在此之后，外国人可以投资于在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场上市的所有韩国公司的股票，除非具体法律禁止，但有有限的例外情况，并受程序要求的限制。外国投资者只能通过KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场交易在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场上市的股票，但在有限的情况下除外，包括：

•

股票零散交易；

•

通过行使韩国公司在韩国境外发行的认股权证、可转换债券或可交换债券项下的认股权证、可转换债券或可交换债券项下的兑换权或韩国境外发行的存托凭证项下的提存权，收购股份，我们称之为转换股；

•

因继承、捐赠、遗赠或行使股东权利而获得股份，包括优先购买权或参与无偿分配和获得股息的权利；

•

除某些例外情况外，外国人之间的某类股票的场外交易已达到或超过下文解释的外国人合计收购的上限；

•

投资者以直接投资和/或处置该等股份的方式获得的股份；

•

对持不同意见的股东行使评价权进行股权处置；

•

出售与要约收购有关的股份；

•

外国托管人购买与发行存托凭证有关的股份；

•

通过海外证券交易所市场收购和出售股份，如果这些股票同时在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场和这种海外证券交易所上市；以及

•

外国人之间的独立交易，如果所有这类外国人都属于同一个人管理的投资集团。

对于KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的外国人之间的股票场外交易，如果达到或超过了外资总持有量限制，必须由在韩国拥有经纪许可证的金融投资公司充当中间人。KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外的股票零散交易必须涉及一家金融投资公司进行交易


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目录表

作为对方在韩国的执照。禁止外国投资者通过向金融投资公司借入受外资持股限制的股票进行融资融券交易。

自1992年起实行的外国投资者登记制度以前要求希望投资KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场股票的外国投资者(包括转换后的股票和在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场首次上市而发行的股票)在进行任何此类投资之前，必须向金融监督局登记其身份，除非该机构事先已登记。然而，2023年6月5日，韩国政府批准了一项修改《金融投资服务和资本市场法》总统令以取消此类外国投资者登记要求的法案，该法案于2023年12月14日生效。

根据对《金融投资服务和资本市场法》总统令的修订，外国投资者可以在证券公司开立投资账户，而不必事先在金融监督管理局办理登记手续。外国公司实体可以使用他们的法人实体识别符，外国个人可以使用他们的护照号码在韩国开设投资账户。过去已经取得投资登记证的外国投资者可以继续使用他们的投资者登记号，以最大限度地减少新制度可能带来的不便。

外国投资者在KRX KOSPI市场或KRX Kosdaq市场以外收购或出售股票，原则上必须由外国投资者或其常设代表在收购或出售之前向金融监督局局长报告；但前提是，交易后报告义务适用于需要事先报告的情况，包括要约收购、股票零星交易或已达到或超过外国所有权总限额的一类股票的交易。允许交易后报告的例外情况已扩大到包括外国基金清算时的实物股息或实物交割等，此前金融服务委员会宣布对2023年12月14日生效的《金融投资业务条例》进行相关修订。

外国投资者可以从韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行的国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资许可证的金融投资公司以及国际公认的托管人中任命一名常设代表，如果外国投资者本身不进行这些活动，该托管人将作为常设代表行使股东权利或执行与上述活动有关的任何事项。外国投资者一般不得允许其常设代表以外的任何人代表其行使与其股份有关的权利或执行与其有关的任何任务。然而，在由于韩国法律与外国投资者所在国家之间的冲突而被认为不可避免的情况下，经金融监督局局长批准，外国投资者可免于遵守这些常设代理规则。

证明韩国公司股票的证书必须由韩国合格的托管人保管。只有韩国证券托管机构、外汇银行(包括外国银行国内分行)、拥有交易、经纪或集体投资许可证的金融投资公司和国际公认的托管人才有资格作为非居民或外国投资者的股票托管人；但条件是，外国投资者在需要行使其对此类股票的权利或检查和确认此类股票的证书(S)的存在时，可以拥有证明解除托管的股票的证书。外国投资者必须确保其托管人将其股票存入韩国证券托管机构。然而，在遵守这一要求变得不可行的情况下，包括遵守外国投资者所在国家的法律的情况下，经金融监督局局长批准，外国投资者可免于遵守这一存款要求。

根据《投资规则》，除某些例外情况外，外国投资者可以收购韩国公司的股份，而不受任何外国投资上限的限制。作为一种例外情况，除非在公司章程中另有规定，否则指定的公共公司对外国人收购股份的总比例不得超过40%。此外，根据韩国《外国投资促进法》，外国投资者对韩国公司有投票权的流通股的10%或更多的投资被定义为外国直接投资。一般来说，外国直接投资必须在投资前(如果公司在韩国证券交易所上市，则在投资之日起60天内)向贸易产业能源部或韩国贸易投资促进厅指定的外汇银行申报。外国投资者收购韩国公司的股份也可能受到某些外国或其他持股限制，如果这些限制是在管理韩国公司业务的具体法律中规定的。


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目录表

根据外汇交易法，打算收购股票的外国投资者必须指定一家外汇银行，在那里他必须开设一个外币账户和一个专门用于股票投资的韩元账户。向韩国汇款和将外币资金存入外币账户不需要批准。外币资金可以在购买股票交易的存款或结清购买价格所需的时间从外币账户转移到在拥有证券交易或经纪许可证的金融投资公司开设的韩元账户。外币账户中的资金可以在没有任何韩国政府批准的情况下汇往国外。

韩国公司的股票股息以韩元支付。外国投资者在韩国支付、接收和保留的任何股票，无需韩国政府批准即可获得股息或出售韩元收益。非韩国居民持有的任何股票所支付的股息和出售股票所得的韩元必须存入投资者的金融投资公司的韩元账户或其韩元账户。投资者韩元账户中的资金可以转移到其外币账户或提取用于当地生活费用，但超过一定数额的当地生活费用的任何提取都必须由韩元账户所在的外汇银行报告给金融监督局。韩元账户中的资金也可用于未来的股票投资或支付通过行使优先购买权获得的新股认购价。

允许拥有证券交易、经纪或集合投资许可证的金融投资公司在外汇银行开设外币账户，专门为外国投资者在韩国的股票投资提供便利。通过这些账户，这些金融投资公司可以作为外国投资者的对手方或代表外国投资者，在有限的基础上进行外汇交易，例如兑换外币基金和韩元基金，而投资者不必在外汇银行开立自己的账户。

项目10.E。税收

以下摘要以美国和韩国在本年度报告发布之日起生效的税法为依据，并可能受到美国或韩国法律在该日期之后生效的任何变更的影响。建议普通股或美国存托凭证的投资者就购买、拥有和处置此类证券的美国、韩国或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问，包括任何国家、州或地方税法的影响。

韩国税收

以下韩国税务考虑事项摘要适用于您，只要您不是：

•

一名韩国居民；

•

总部、主要营业地点或有效管理地点设在韩国的公司(即韩国公司)；或

•

通过相关收入归属的常设机构或固定基地或相关收入有效关联的固定基地在韩国从事贸易或业务。

普通股或美国存托凭证股份股息的课税

我们将从支付给您的股息(无论是现金还是股票)中扣除韩国预扣税，税率为22%(包括当地所得税附加税)。如果您是股息的实益所有人，并且是与韩国签订了税收条约的国家/地区的合格居民，您可能有资格享受韩国预扣税的降低税率。有关条约利益的讨论，请参阅下面的“税收条约”。如果我们向您分发代表将某些资本储备或某些资产重估储备转移到实收资本的免费股票，则该分配可能需要缴纳韩国预扣税。

普通股或美国存托凭证转让所得资本收益的课税

一般而言，非本地居民转让本公司普通股或美国存托凭证所赚取的资本收益，须按(1)已实现收益总额的11%(包括本地收入附加税)或(2)提供令人满意的收购成本及股份或美国存托凭证的某些直接交易成本，为已实现收益净额的22%(包括本地收益附加税)缴纳韩国预扣税，除非根据适用的与非居民税务居住国订立的韩国税务协定获豁免缴纳韩国所得税。有关条约利益的讨论，请参阅下文“税收条约”。即使您没有资格根据税务条约获得免税，您也不会受到上述规定的约束


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目录表

如果您符合以下段落中讨论的相关韩国国内税法的免税条件，则可对资本利得预扣税款。

就本公司普通股股份而言，如阁下(1)在韩国并无常设机构，且(2)于出售日历年及出售日历年之前五个历年内任何时间并无拥有或未曾拥有(连同与阁下有某种特殊关系的任何实体所拥有的任何股份，并可能包括美国存托凭证所代表的股份)本公司已发行及已发行股份总额的25%或以上，阁下将不须就该等股份经韩国交易所转让而获得的资本收益缴纳韩国所得税。

根据韩国税法，在处置美国存托凭证时确认或将被认列的资本利得，就资本利得税而言，美国存托凭证视为股票。因此，出售或处置美国存托凭证的资本收益应按出售或处置我们普通股的收益征税(如果应纳税)。应注意的是，(I)阁下因转让韩国境外的美国存托凭证而赚取的资本收益(不论您是否在韩国设有常设机构)，根据韩国特别税务处理控制法(STTCL)的规定，一般可获豁免缴交韩国所得税，前提是发行的美国存托凭证被视为根据美国存托凭证在海外发行，但(Ii)在将相关股份转换为美国存托凭证后，股票转让美国存托凭证的标的股份的拥有人将不适用第(I)项所述的美国存托凭证豁免。如果股票相关股份的拥有人在股票相关股份转换为美国存托凭证后转让美国存托凭证，该人有义务提交所得税申报表并缴纳税款，除非购买者或持有经纪牌照的金融投资公司扣缴并支付转让美国存托凭证所产生的资本利得的税款，如下所述。

如果您因出售美国存托凭证或因撤资而获得的普通股而需缴纳资本利得税，则买方或(如属在韩国交易所出售普通股)或通过在韩国拥有经纪牌照的金融投资公司，金融投资公司须从销售价格中预扣韩国税，其数额为(I)变现总收益的11%(包括当地所得税)，以及(Ii)在出示令人满意的收购成本和股份或美国存托凭证的某些直接交易成本的证据后，已实现收益净额的22%(包括当地收入附加税)，并向韩国税务机关支付这些金额，除非您根据适用的税收条约或国内税法确定您有权获得豁免。有关申领条约福利的其他解释，请参阅下文“税收条约”下的讨论。

税收条约

韩国已与包括美国在内的其他国家签订了一些所得税条约，对转让普通股或美国存托凭证的股息收入和资本利得减免韩国预扣税。例如，根据韩美所得税条约，对股息分别为16.5%或11%的韩国预扣税税率(包括当地所得税附加税)，取决于您的持股比例，对相关股息收入或资本利得的实益所有者的美国居民可以免除资本利得的韩国预扣税。然而，根据韩美所得税条约第17条(投资或控股公司)，如果(1)您是美国公司，(2)由于任何特殊措施，美国对您征收的股息或资本利得税大幅低于美国对公司利润征收的税，以及(3)您的资本的25%或更多是在美国和韩国主管部门协商后确定的，则这种减税和免税不适用。由一个或多个不是美国个人居民的人直接或间接拥有。此外，根据韩美所得税条约第16条(资本利得)，如果您是个人，并且(A)您在纳税年度内在韩国维持一个或多个合计183天或以上的固定基数，并且您的产生资本利得的美国存托凭证或普通股实际上与该固定基数有关，或(B)您在纳税年度内在韩国的一个或多个时期为183天或以上，则资本利得豁免不适用。你应该亲自询问你是否有权享受与韩国签订的所得税条约的好处。就股息支付或资本收益而言，声称享有所得税条约利益的一方有责任向我们、购买者或金融投资公司(如适用)提交其纳税居住地证明。在没有足够证据的情况下，我们、买方或金融投资公司(视情况而定)必须按正常税率预扣税款。

此外，为了让您根据适用的税收条约申请对某些韩国来源的收入(例如股息和资本利得)减税或免税的好处，除某些例外情况外，韩国税法要求您(或您的代理人)作为该韩国来源收入的实益所有人提交相关申请(申请降低税率或申请免税，视情况而定)和一份


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目录表

税务居住国主管机关出具的税务居住证(“BO申请书”)。然而，如果您是寻求此类免税的实体，金额为W10亿或以上(包括自付款月份的最后一天起计一年内获豁免的总款额)W10亿或以上)，除须提交(I)所有董事会成员的姓名和地址，(Ii)所有股东的身份和持股比例(如果股东超过100人，您可以提供每个国家的股东总数和总投资额)，以及(Iii)最近三年向居住国提交的审计报告。如果您是一个存在时间不到三年的实体，请提供注册以来的审计报告)。这种申请应在这种韩国来源收入的支付日期之前提交给扣缴义务人。除某些例外情况外，如果韩国来源的收入是支付给并非此类收入的实益所有人的海外投资工具(“OIV”)，则声称受益于适用的有关韩国来源收入的税收条约的实益所有人必须向该OIV提交其BO申请，后者必须在韩国来源收入的支付日期之前向扣缴义务人提交一份OIV报告和一份实益所有人(以及从每个实益所有人那里收集的BO申请，如果该实益所有人正在申请免税)。从2022年1月1日起，在以下情况下，OIV被视为韩国来源收入的实益拥有人：(I)根据适用的税收条约，该OIV在其设立国家承担纳税义务，以及(Ii)根据税收条约，该韩国来源收入有资格享受条约福利。依照公司所得税或个人所得税法规定的某些申请要求，韩国与该OIV居住国之间的税收条约下的优惠将适用于向该OIV支付的相关收入。在申请免税的情况下，扣缴义务人必须在支付收入之日的下一个月的第九天前向有关地区税务局提交申请(如果是支付给OIV的收入，则连同适用的OIV报告)。

遗产税和赠与税

如果你在持有美国存托股份或捐赠美国存托股份期间去世，目前尚不清楚，出于韩国遗产税和赠与税的目的，你是否会被视为美国存托凭证相关普通股的所有者。如果税务机关将存托凭证解释为基础股票，您可能被视为普通股股票的所有者，您的继承人或受赠人(或在某些情况下，您作为捐赠人)将按美国存托凭证或普通股股票的价值和纳税对象的身份，目前按10%至50%的税率缴纳韩国遗产税或赠与税。

如果您在持有普通股或捐赠普通股时去世，您的继承人或受赠人(或在某些情况下，您作为捐赠人)将按上述相同税率缴纳韩国遗产税或赠与税。

目前，韩国尚未签订任何与遗产税或赠与税有关的税收条约。

证券交易税

如果您在2024年在韩国交易所转让普通股，您将被征收0.03%的证券交易税(该税率计划从2025年1月1日起完全取消)，以及按普通股销售价格的0.15%征收的农业和渔业特别附加税。如果您的普通股转让不是在韩国证券交易所进行的，除某些例外情况外，您将按0.35%的税率缴纳证券交易税，而不会受到农业和渔业特别附加税的影响。

存托凭证是美国存托凭证的组成部分，属于转让需缴纳证券交易税的证券的范围。然而，在与韩国类似的外国证券交易所(例如纽约证券交易所或纳斯达克证券市场)上市的存托凭证的转让将不需要缴纳证券交易税。

原则上，如果适用，证券交易税必须由股份转让人或某些权利(包括认购每股股份的权利)支付。当通过韩国的证券结算公司进行转账时，该结算公司通常被要求扣缴税款并向税务机关缴纳税款。仅通过金融投资公司转让的，金融投资公司应当代扣代缴。如果转让是由在韩国没有常设机构的非居民进行的，而不是通过证券结算公司或金融投资公司进行的，受让人必须预扣证券交易税。

未申报或少申报证券交易税的处罚一般分别为未申报税额的20%至60%或少报税额的10%至60%。此外，未能及时付款


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目录表

证券交易税将导致相当于每年8.03%的到期但未缴纳的税款的罚款。处罚由证券交易税的责任方承担，需要代扣代缴的，由负有代扣代缴义务的一方承担。

美国税收

本摘要描述了购买、拥有和处置普通股或美国存托凭证的美国持有者(定义见下文)在美国联邦所得税方面的某些重大后果。本摘要仅适用于您出于纳税目的而持有普通股或美国存托凭证作为资本资产的情况。如果您是受特殊规则约束的持有人类别的成员，则本摘要不适用于您，例如：

•

证券或货币交易商；

•

选择采用按市值计价的证券交易商的证券持有量；

•

银行或金融机构；

•

人寿保险公司；

•

免税组织；

•

在美国联邦所得税中被视为合伙企业(及其合伙人)或其他传递实体的实体；

•

持有普通股或美国存托证券的人，这些股票是对冲的，或对冲利率或货币风险；

•

持有普通股或ADS股份的人，作为跨接或转换交易的一部分，以税务目的；

•

出于税务目的，其职能货币不是美元的人；或

•

拥有或被视为拥有我们10%或更多股票的人(通过投票或按价值计算)。

本摘要依据的是经修订的1986年《国内税法》、其立法历史、根据该法典颁布的现行和拟议条例、公布的裁决和法院判决，所有这些都是现行有效的，以及《美国-大韩民国所得税公约》(“条约”)。这些法律可能会发生变化，可能是在追溯的基础上。

此外，本摘要不讨论联邦医疗保险净投资所得税或任何替代最低税额的适用问题。请咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下购买、拥有和处置普通股或美国存托凭证的后果，包括可能适用的州、地方、非美国或其他税法。

就本摘要而言，如果您是普通股或美国存托股份的实益拥有人，并且您是：

•

美国公民或美国居民；

•

美国国内公司；或

•

否则，须就普通股或美国存托股份的股份所得按净额计算缴纳美国联邦所得税。

一般来说，如果您是美国存托凭证的实益所有人，出于美国联邦所得税的目的，您将被视为该美国存托凭证所代表的普通股的实益所有人，如果您用美国存托股份交换美国存托股份所代表的普通股，则不会确认任何收益或损失。

分红

您收到的现金股息总额(在扣除韩国税之前)通常将作为外国来源的普通股息收入缴纳美国联邦所得税。以韩元支付的股息将以美元金额计入您的收入，美元金额将参考您收到股息之日(或如果是美国存托凭证，则为存托机构收到股息的日期)的有效汇率计算，无论支付是否实际上转换为美元。如果这样的股息在收到之日兑换成美元，您一般不应被要求确认股息收入的外币收益或损失。


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目录表

除短期(60天或以下)和套期保值头寸的某些例外情况外，个人美国持有者就普通股或美国存托凭证股票获得的美元“合格股息”一般将按低于其他普通收入的税率征税。在以下情况下，就普通股或美国存托凭证支付的股息将被视为合格股息：(I)我们有资格享受美国国税局(“国税局”)为有保留股息收入规则的目的批准的与美国签订的全面所得税条约的利益，或该等股息是就可随时在美国成熟证券市场上交易的美国存托凭证支付的，以及(Ii)我们在支付股息的前一年不是被动外国投资公司(“PFIC”)，也不是在支付股息的当年。该条约已为有保留的股息规则的目的而获得批准。美国存托凭证在纽约证券交易所上市，只要上市，就有资格在美国成熟的证券市场上随时交易。根据我们经审计的财务报表以及相关的市场和股东数据，我们认为，就2023纳税年度而言，我们没有被视为美国联邦所得税目的的PFIC。此外，基于我们目前对资产价值和性质、收入来源和性质以及相关市场和股东数据的预期，我们预计不会成为2024纳税年度的PFIC。

作为按比例分配给我们所有股东的普通股或美国存托凭证股票的额外股份，通常不需要缴纳美国联邦所得税，除非您有权获得现金或财产，在这种情况下，您将被视为收到了等于分配公平市场价值的现金。

出售或其他处置

就美国联邦所得税而言，出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证的收益或亏损将被视为美国来源资本收益或亏损，如果普通股或美国存托凭证的持有期超过一年，则将被视为长期资本收益或亏损。你用普通收入抵消资本损失的能力是有限的。由美国个人持有人确认的长期资本收益通常要按较低的税率征税。

外国税收抵免的考虑因素

根据普遍适用的限制和条件，以适用于美国持有人的适当税率支付的韩国股息预扣税可能有资格抵扣该美国持有人的美国联邦所得税义务。这些普遍适用的限制和条件包括美国国税局最近在2021年12月颁布的法规中采用的新要求，任何韩国税收都需要满足这些要求才有资格成为美国持有者的可抵扣税收。如果美国持有者始终如一地选择根据最近发布的临时指南适用这些规则的修改版本，并遵守该指南中提出的特定要求，则韩国税可能被视为符合新要求，因此被视为可抵免税。在所有其他美国持有者的情况下，这些要求是否适用于韩国的股息税是不确定的，我们还没有确定这些要求是否得到满足，包括适用于该条约的要求。如果韩国税对美国持有者来说不是一种可抵扣的税，或者美国持有者没有选择为任何外国所得税申请外国税收抵免，美国持有者在为美国联邦所得税目的计算此类美国持有者的应纳税所得额时，可能能够扣除韩国税。股息将构成来自美国以外来源的收入，如果预扣税对于选择申请外国税收抵免的美国持有者来说是一种可抵免的税收，则通常将构成用于外国税收抵免目的的“被动类别收入”。

此外，根据美国国税局最近通过的新的外国税收抵免要求，对出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证股票征收的任何韩国税，一般不会被视为美国外国税收抵免目的的可抵扣税收，除非美国持有者始终选择适用最近发布的临时指导方针允许的美国外国税收抵免规则的修改版本，并遵守该指导方针中规定的具体要求。此外，美国持有者在出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证股票时确认的资本收益或损失通常将作为美国外国税收抵免的美国来源收益或损失。因此，即使预扣税有资格作为可抵免税，美国持有者也可能无法抵扣其美国联邦所得税债务，除非此类抵免可以(受一般适用的条件和限制)用于抵扣被视为来自外国的其他收入的应缴税款。如果韩国税不是一种可抵免的税，即使美国持有者在同一年选择为其他税收申请外国税收抵免，该税也会减少出售或以其他方式处置普通股或美国存托凭证的变现金额。美国持有者应就外国税收抵免规则适用于普通股或美国存托凭证的出售或其他处置，以及对此类出售或处置征收的任何韩国税，咨询他们自己的税务顾问。


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目录表

您支付的任何韩国证券交易税或农业和渔业特别附加税将不能用于外国税收抵免。

外国税收抵免和外国税收扣除的可获得性和计算取决于美国持有者的特定情况，并涉及对这些情况适用复杂的规则。上文讨论的临时指导意见还表明，财政部和国税局正在考虑对2021年12月的条例提出修正案，在发布撤回或修改临时指导意见的补充指导意见之前，可以依赖临时指导意见。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解如何将这些规则应用于他们的特定情况。

指定境外金融资产

某些美国持有者如果在纳税年度的最后一天拥有总价值超过50,000美元或在纳税年度内任何时候拥有总价值超过50,000美元的“特定外国金融资产”，通常需要与他们的纳税申报单一起提交关于这些资产的信息声明，目前的纳税申报单是按照美国国税局8938表格。“指定的外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户，以及由非美国发行人发行的、不在金融机构持有的账户中持有的证券(包括普通股或美国存托凭证)。较高的报告门槛适用于某些居住在国外的个人和某些已婚个人。条例将这一报告要求扩大到某些实体，这些实体被视为已形成或被利用，根据某些客观标准在特定外国金融资产中持有直接或间接权益。没有报告所需信息的美国持有者可能会受到巨额处罚。潜在投资者应就这些规则在其普通股或美国存托凭证的投资中的应用咨询他们自己的税务顾问，包括这些规则在他们的特定情况下的应用。

美国信息报告和备份扣缴规则

在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介支付的股息和销售收益必须进行信息报告，并可能受到备用扣缴的约束，除非持有人(I)证明它是一家公司或其他获豁免的接受者，或(Ii)提供纳税人识别号码并证明没有发生备用扣缴的豁免损失。

非美国人的持有者通常不受信息报告或后备扣留的约束。然而，在美国境内或通过与美国有关的金融中介机构收到的付款时，此类持有人可能被要求提供其非美国身份的证明。

伊特M 10.F。股息和支付代理人

不适用。

项目10.G. S专家的纹身

不适用。

伊特M 10.H。展出的文件

我们须遵守《交易法》的信息要求，并根据该要求向美国证券交易委员会提交报告，包括Form 20-F年度报告和其他信息。包括本年度报告及其展品在内的这些材料，可在位于华盛顿特区、纽约和伊利诺伊州芝加哥的美国证券交易委员会公共资料室查阅和复制。有关公共资料室的更多信息，请致电1-800-美国证券交易委员会-0330与美国证券交易委员会联系。作为外国私人发行人，我们也被要求通过电子方式向美国证券交易委员会备案。我们以电子方式提交的任何文件都将通过互联网在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上向公众公布

项目 10.I.子公司信息

不适用。

项目10.J.给证券持有人的年度报告

不适用。


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目录表

项目11.关于市场风险的数量和质量披露

概述

市场风险是指与金融工具的市场价格(包括利率和汇率)的不利变化有关的损失风险。我们在日常的商业交易过程中面临各种金融市场风险，这些风险主要来自利率和外汇汇率的变化。我们利用各种金融衍生品，包括远期和掉期合约来缓解此类风险，并管理与以外币计价的净资产和负债头寸以及现金流相关的风险敞口。我们一直使用，并打算继续使用这些金融衍生工具，仅用于对冲目的，而不是用于投机目的。

我们的主要市场风险敞口涉及浮动利率借款的利率变动和外币计价应收账款的汇率变动，以及外币计价的未来销售现金流，主要以美元计价，以及购买原材料和用品的外币计价应付账款，主要以美元计价，其次是人民币和日元。我们的金融工具的公允价值已被确定为在市场参与者之间的有序交易中，我们在出售资产时将收到的价格或在转移负债时将支付的价格。公允价值以可得的市场报价为基础。

关于我们金融资产和负债的市场风险和公允价值的进一步讨论，请参阅我们财务报表附注26。

利率风险

我们的利率风险敞口主要与我们的短期和长期债务有关，这些债务通常用于为资本支出和偿还到期债务提供资金，以及用于营运资本和其他一般公司目的。截至2023年12月31日，我们有未偿还的短期和长期债务，包括当前部分和扣除债券折扣之前的债务，总额为W16,532 10亿欧元(128.06亿美元)。见本公司财务报表附注26(D)。

我们可能会不时订立利率掉期合约，以对冲某些浮息长期债务的利率波动影响。截至2023年12月31日，W我们使用2024年至2028年到期的浮动利率掉期合约，对冲了9800亿韩元(7.59亿美元)以韩元计价的浮动利率长期借款的利率波动。关于该等合约，我们确认衍生工具的估值亏损。W到2023年将达到150亿欧元(1200万美元)。下表提供了有关我们利率互换合约的信息。该表列出了用来计算根据这类合同交换的合同付款的名义金额。


	预期到期日
	2024			2025			2026			2027			2028			此后		总计		公允价值在 2023年12月31日
	(以数十亿韩元计，利率百分比除外)
利率互换
变量改为固定(₩)(1)	₩	65		₩	190		₩	525		₩	100		₩	100			—	₩	980	₩	980
平均工资率		4.02	%		4.57	%		5.19	%		5.41	%		5.41	%		—
平均收件率		5.49	%		4.57	%		4.60	%		4.44	%		4.44	%		—

(1)

平均支付率和平均收入率适用于到期前未清偿的名义总金额。

我们可能面临额外债务融资的利率风险，我们可能会定期承担这些债务融资，为我们的产能扩张所需的资本支出提供资金。利率上行增加了新债务的成本。我们在一次新的债务融资中能够获得的利率将取决于当时的市场状况，可能不同于我们目前债务的担保利率。

截至2023年12月31日，我们拥有美元计价短期贷款本金总额7.47亿美元，人民币计价短期贷款本金总额3.45亿元人民币，W韩元短期贷款本金总额8500亿韩元，美元长期贷款本金总额32.22亿美元，人民币长期贷款本金总额249.91亿元，人民币长期贷款本金总额249.91亿元W以韩元计价的长期贷款本金总额为44910亿韩元。截至2023年12月31日，我们的美元贷款利率从1.82%到8.60%不等，这是我们人民币计价的利率


	84

目录表

贷款利率从2.48%到4.35%不等，韩元计价贷款的利率从1.90%到7.50%不等。

如果在所有其他变量保持不变的情况下，浮动利率借款的利率高于或低于1%，则对适用期间的利润或亏损的影响如下：


	截至12月31日止年度，
	2021					2022					2023
	增加			减少量		增加			减少量		增加			减少量
	(In十亿韩元）
年度利润和净利润增加或减少投资于股权	₩	(41	)	₩	41	₩	(50	)	₩	50	₩	(57	)	₩	57

下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。


	预期到期日
	2024			2025			2026			2027			2028			此后			总计		2023年12月31日的公允价值
	(以数十亿韩元计，利率百分比除外)
债务义务
固定汇率（NPS）	₩	1,831.0		₩	2,548.0		₩	830		₩	125.0			—			—		₩	5,334.0	₩	5,355.1
平均利率		3.8	%		5.3	%		5.1	%		3.7	%		—			—
可变利率（RST）	₩	165.0		₩	275.0		₩	540.0		₩	200.0		₩	200.0			—		₩	1,380.0	₩	1,380.0
平均利率		5.4	%		5.5	%		5.6	%		5.4	%		5.4	%		—
固定汇率（CNY）	₩	62.5			—			—			—			—			—		₩	62.5	₩	63.7
平均利率		3.5	%		—			—			—			—			—
浮动汇率(元)	₩	675.2		₩	2,094.6		₩	1,749.6			—			—			—		₩	4,519.4	₩	4,519.4
平均利率		4.2	%		3.3	%		3.3	%		—			—			—
固定汇率（美元）	₩	950.3			—			—			—			—			—		₩	950.3	₩	951.2
平均利率		4.7	%		—			—			—			—			—
浮动汇率(美元)	₩	1,496.4		₩	1,423.0		₩	515.8		₩	322.4		₩	322.4		₩	241.8		₩	4,321.6	₩	4,321.6
平均利率		7.1	%		7.2	%		6.6	%		6.3	%		6.3	%		6.3	%

有关我们的利率风险敞口的进一步讨论，包括对我们的利率风险敞口的进一步敏感性分析，请参阅我们的财务报表附注12和26。

外币风险

我们面临的主要外币是美元。我们还在较小程度上受到其他外币的影响，包括人民币、日元和欧元。截至2023年12月31日，我们拥有以美元计价的与销售相关的贸易账款和应收票据，净额为24.42亿美元，约占我们应收贸易账款和票据的98%，以美元计价的与销售相关的应收账款为17.21亿美元，约占我们应付贸易账款的53%。见本公司财务报表附注26。

截至2023年12月31日，我们还拥有以人民币计价的销售相关贸易账户和应收票据4.3亿元，约占我们应收贸易账户和票据净额的2%。此外，我们还有人民币计价的销售相关应收账款人民币17.65亿元和日元计价的销售相关贸易账款人民币98.37亿元，分别约占我们应付贸易账款和应付票据净额的8%和2%。

我们不时使用交叉货币互换合约对冲美元和人民币兑韩元汇率波动对我们美元和人民币债务敞口的影响。截至2023年12月31日，在我们22.8亿美元的美元计价债券本金总额、短期借款和长期借款中，19.3亿美元和3.45亿元人民币的本金总额人民币计价债券、短期借款和长期借款中的3.45亿元通过交叉货币掉期合约进行了对冲。


	85

目录表

交叉货币利率掉期合约：

卖出(韩元)/买入美元的合同：


未偿还的合同金额	美元	19.3亿
平均合同汇率	（获胜）	1,239.4/美元
公允价值变动	（获胜）	(57)亿

出售朝鲜元/购买CNY合同：


未偿还的合同金额	元人民币	3.45亿
平均合同汇率	（获胜）	193.3/CNY
公允价值变动	（获胜）	(4)亿

除了依赖外币资产和负债产生的自然对冲外，我们还与主要金融机构签订外币远期合同，以最大限度地减少外币波动对我们外币负债的影响。外币远期合同的损益在汇率变动期间计入为外汇损益。下表列出了截至2023年12月31日我们未偿还的外币远期合同。

外币远期合同：

买入美元/卖出韩国元（韩圆）合同：


未偿还的合同金额	美元	12亿
平均合同汇率	（获胜）	1，295.0/美元
公允价值变动	（获胜）	(36)亿

我们的外币风险以及因兑日元汇率变动5%而导致的权益和损益变化如下：


	截至12月31日止年度，
	2021						2022						2023
	权益			损益			权益			损益			权益			损益
	(In十亿韩元）
美元（贬值5%）	₩	(74	)	₩	2		₩	(114	)	₩	(23	)	₩	(69	)	₩	44
美元（走强5%）		74			(2	)		114			23			69			(44	)
人民币（贬值5%）		(65	)		0			(106	)	(0)				(172	)	(0)
人民币（升值5%）		65		(0)				106			0			172			0
日元（贬值5%）		(5	)		(3	)		(9	)		(9	)		(8	)		(8	)
日元(升值5%)		5			3			9			9			8			8
越南盾(减弱5%)		(4	)		(4	)		(6	)		(6	)		(4	)		(4	)
越南盾(5%强化)		4			4			6			6			4			4
台币(贬值5%)		0			0			0			0			0			0
台币(升值5%)	(0)			(0)			(0)			(0)			(0)			(0)
欧元(贬值5%)		0			(1	)		1		(0)			(0)			(0)
欧元(升值5%)	(0)				1			(1	)		0			0			0
波兰兹罗提(5%弱化)		0			0			0			0			0			0
波兰兹罗提(5%强化)	(0)			(0)			(0)			(0)			(0)			(0)

有关我们的外币风险敞口的进一步讨论，包括对我们的货币风险敞口的敏感性分析，请参阅我们财务报表附注26。

其他风险

如果我们的外币远期合约的交易对手在到期时不履行，我们将面临信用风险。为了将这种风险降到最低，我们限制了与任何一方的交易金额，并


	86

目录表

持续监测这些金融工具交易对手的信用质量。我们预计这些合同不会造成任何重大损失，我们相信这些合同下的交易对手不履行合同的风险微乎其微。

我们销售额的很大一部分要归功于我们有限数量的终端品牌客户。我们的前十大终端品牌客户，包括我们作为终端品牌客户的最大股东，在2021年、2022年和2023年的销售额中占据了相当大的比例。虽然我们直接与终端品牌客户就销售的价格和数量进行谈判，但对于某些销售交易，我们会向终端品牌客户指定的系统集成商开具发票。由于我们严重依赖一群集中的终端品牌客户及其指定的系统集成商，我们面临与这些实体相关的信用风险。我们已制定了一些措施，例如保理安排和要求客户提供信用保险，以保护我们免受此类信用风险的过度影响。

根据我们的内部信用准则，我们通过为每个客户建立信用额度来管理我们的应收账款和对客户的信用风险敞口，我们以开放账户的基础向每个客户供应产品。我们通过定量和定性分析评估信用风险，并在此分析的基础上建立信用额度，并确定我们是否将寻求使用一种或多种信用支持手段，例如获得某种形式的第三方担保或备用信用证，获得信用保险，或通过保理全部或部分应收账款。我们的信用政策不要求信用证应收账款的信用限额。到目前为止，我们还没有遇到任何与客户付款有关的重大问题。有关我们的信用风险敞口的进一步讨论，请参阅我们的财务报表附注26。

项目12.描述除股权证券外的证券交易

费用及收费

根据存款协议的条款，作为我们美国存托凭证的持有人，您需要向托管机构支付以下服务费：



服务		费用

美国存托凭证的发行		每张美国存托股份最高可获0.05美元

美国存托凭证的取消		每个美国存托股份取消最高0.05美元

分配现金股利或其他现金分配		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

根据（i）股票股息或其他免费股票分配或（ii）行使购买额外ADS的权利分配ADS		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

非美国存托凭证的证券分销或购买额外美国存托凭证的权利		持有的美国存托股份最高可获0.05美元

其他ADS服务		持有的美国存托股份最高可获0.02美元

作为我们的ADS持有人，您还负责支付托管人产生的某些费用和开支以及某些税收和政府费用，例如以下内容：

•

韩国股份登记处和转让代理收取的股份转让和登记费用（即，存入和提取股份时）。

•

将外币兑换成美元所发生的费用。

•

电报、电传和传真以及交付证券的费用。

•

证券转让时的税费（即当股票存入或从存款中提取时）。

•

与交付或提供存款股份服务有关的费用和开支。

在发行和注销美国存托凭证时应支付的存托费用通常由从存托机构收到新发行的美国存托凭证的经纪公司(代表其客户)和经纪公司(代表其客户)支付给存托机构。


	87

目录表

客户)将美国存托凭证交付给托管银行注销。经纪人反过来向他们的客户收取这些费用。与向美国存托股份持有人分销现金或证券有关的应付存托费用和存托服务费，由托管机构向自适用美国存托股份记录日期起已登记的美国存托凭证持有人收取。

现金分配应支付的存管费从分配的现金中扣除。如果是现金以外的分配(即股票分红、配股)，托管机构在进行分配的同时，向美国存托股份记录日期持有人收取适用的费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论直接登记时是否有凭证)，托管银行会将发票发送给美国存托股份的适用记录日期持有人。对于在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过存托信托公司，或DTC)，托管人通过DTC(其代理人是DTC所持美国存托凭证的登记持有人)提供的系统向在其DTC账户中持有美国存托凭证的经纪人和托管人收取费用。在DTC账户中持有客户美国存托凭证的经纪人和托管人，反过来向客户的账户收取支付给托管机构的费用。

如果拒绝支付托管费，托管人可以根据存款协议的条款，在收到付款之前拒绝所请求的服务，或者可以从向该美国存托凭证持有人的任何分配中抵销托管费的数额。

请注意，您可能需要支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化，并且可能会由我们和托管机构改变。您将收到有关此类更改的事先通知。

托管人向我们支付的费用和款项

2023年，在扣除适用的美国税款后，我们从托管机构收到了以下付款：


报销代理处理费用(印刷、邮资和分发)(1)	美元	642,282
对我们的投资者关系努力的贡献(即非交易路演、投资者会议和投资者关系代理费)以及与 *为2022财年准备我们的20-F表格(1)	美元	642,282

(1)正在与保管人讨论2023年的适用付款数额。


	88

目录表

标准杆T II

第13项.缺省、拖欠股息和拖欠股息

不适用。

项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

不适用。

项目15.C控制和程序

披露控制和程序

截至2023年12月31日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在该日期是有效的。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累这些信息并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所审计，其认证报告包含在本表格20-F第18项中。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制在2023年期间没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第16项。[已保留]

项目16A。奥迪T委员会财务专家

我们的董事会已经确定Doocheol Moon有资格成为“审计委员会财务专家”，并且在本条款16A的含义内是独立的。

伊特M 16B。道德准则

我们已经通过了《交易法》表格20-F中第16B项所定义的道德准则。我们的道德守则适用于我们的首席执行官、首席财务官和执行类似职能的人员，以及我们的非执行董事和其他高级管理人员和员工。我们的道德准则可在我们的网站上找到，网址是


	89

目录表

Www.lgdisplay.com。如果我们修改我们的道德守则中适用于我们的首席执行官和首席财务官以及执行类似职能的人员的条款，或者如果我们批准对该等条款的任何豁免，我们将在我们的网站上以相同的地址披露该修订或豁免。

项目16C。校长会计师费用和服务

下表列出了我们的独立注册会计师事务所毕马威三钟会计师事务所(毕马威国际的成员事务所)及其各自的附属公司(我们统称为毕马威)在截至2022年和2023年12月31日的财政年度向我们收取的费用：


	Year ended December 31,
	2022		2023
	(单位：百万韩元)
审计费	₩	4,987	₩	4,915
税费		169		163
所有其他费用		—		—
总费用	₩	5,156	₩	5,078

上表中的审计费用是毕马威就审计我们的年度财务报表和审查我们的中期财务报表而收取或预计将收取的费用总额。

上表所列税费为毕马威就税务合规服务收取的费用。

上表中的所有其他费用都是毕马威为我们的生产现场建立运营技术安全管理系统而收取的咨询服务费用。

审计委员会预先批准的政策和程序

根据我们审计委员会的预先批准政策和程序，我们的独立审计师向我们提供的所有审计和非审计服务必须在个案的基础上预先获得我们的审计委员会的批准。我们的审计委员会不会预先批准任何根据美国证券交易委员会规则和适用法律禁止独立注册会计师事务所向我们提供的审计或非审计服务。在2023年，没有根据极小的例外。

项目16D。Li的免税条款审计委员会的STING标准

不适用。

项目16E。购买发行人和关联购买者购买股权证券

在本年报所涵盖的期间内，我们或任何“关联买家”（定义见交易法第10b—18（a）（3）条）均未购买我们的任何股本证券。

项目16 F. C更改注册人的认证会计师

2023年11月，我们的审计委员会批准任命Samil Pricewaterhouse Coopers或PwC为我们的主要会计师，以审计我们根据国际会计准则委员会发布的IFRS编制的截至2024年、2025年和2026年的财政年度的财务报表，并实际上解雇了我们的独立注册会计师毕马威Samjong(或KPMG)(包括截至2021年、2021年、2022年和2023年的财政年度)。普华永道于2023年12月15日受聘，任命自2024年1月1日起生效，毕马威将在完成对我们截至2023年12月31日的年度财务报表的审计并发布有关报告后解雇。

我们的审计委员会决定解雇毕马威，并委任普华永道为我们的主要会计师，以审核我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的财务报表，这在很大程度上是由于韩国证券及期货事务监察委员会(“证监会”)于2023年12月根据经修订的《证券公司外部审计法》(于2018年11月生效)的要求指定普华永道为我们的外部审计师。经修订的《证券公司外部核数法》规定，连续六年接受其选择的外部核数师审计的公开上市韩国公司必须将其外部核数师更改为证监会指定的外部核数师，为期连续三年。


	90

目录表

毕马威根据国际会计准则委员会就截至2023年12月31日及2022年12月31日止各财政年度根据国际财务报告准则编制的综合财务报表编制的报告，并无不良意见或免责声明，对不确定性、审计范围或会计原则亦无保留或修改。此外，在截至2023年12月31日及2022年12月31日的财政年度内，以及在毕马威被解聘之前的随后过渡期内，与毕马威在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序方面并无任何分歧，而这些事项如未能解决至令毕马威满意，则会导致毕马威在其报告中提及分歧的主题。此外，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度以及在毕马威被解聘之前的随后一个过渡期内，没有根据表格20-F第16F(A)(1)(V)项要求披露的“须报告的事件”。

我们向毕马威提供了这项第16F项披露的副本，并要求毕马威向我们提供一封致欧盟委员会的信，说明它是否同意这种披露，如果它不同意，请说明它不同意的方面。毕马威于2024年4月29日发出的信函副本作为本年度报告的附件15.1以Form 20-F的形式提交，截至2023年12月31日。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度以及毕马威解聘之前的后续过渡期间，我们或代表我们行事的任何人都没有就以下事项与普华永道进行磋商：(I)将会计原则应用于完成或提议的特定交易，或可能在我们的合并财务报表上提出的审计意见类型，以及普华永道得出的结论是，我们在就任何会计问题做出决定时，都没有向我们提供书面报告或口头建议，这是我们考虑的重要因素。审计或财务报告问题，或(Ii)属于表格20-F第16F(A)(1)(Iv)项(以及16F项的相关指示)所界定的“不一致”的任何事项，或表格20-F第16F(A)(1)(V)项所述的“须报告事项”。

项目16G。公司治理

以下是纽约证券交易所的公司治理标准与我们根据韩国法律遵循的公司治理标准之间的重大差异的摘要。



纽约证券交易所公司治理标准	LG Display的公司治理实践
董事独立自主
上市公司必须拥有多数独立董事。	我们的大多数董事会是独立的(根据纽约证券交易所的标准)，因为七名董事中有四名是外部董事。

提名/企业管治委员会
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、职责(包括制定公司治理准则)和年度业绩评估。	虽然我们还没有成立单独的提名/公司治理委员会，但我们保留了一个由两名外部董事和一名非董事外部董事组成的外部董事提名委员会，以及由四名外部董事和一名非董事外部董事组成的董事外部提名委员会。

薪酬委员会
上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、职责和年度业绩评估。章程必须在该公司的网站上提供。此外，根据根据《多德-弗兰克法案》第952条通过的美国证券交易委员会规则，对纽约证券交易所上市标准进行了修订，以扩大在确定委员会成员是否与公司有关系时的相关因素，这些因素将对该成员对薪酬委员会的职责产生重大影响。	根据韩国法律，我们不需要设立赔偿委员会。因此，我们目前没有薪酬委员会，我们的董事会直接负责与我们的董事和高管的薪酬和激励性薪酬有关的事务。


	91

目录表



纽约证券交易所公司治理标准	LG Display的公司治理实践
执行会议
上市公司的非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开执行会议。独立董事应至少每年在执行会议上单独开会一次。	我们通常不举行只有非管理董事参加的执行会议，因为这不是韩国法律所要求的，但我们可以根据董事的酌情决定选择这样做。

审计委员会
上市公司必须有一个符合《交易法》规则10A-3要求的审计委员会。所有成员必须是独立的。委员会必须有一份章程，说明委员会的宗旨、委员会的年度业绩评估以及委员会的职责。章程必须在该公司的网站上提供。	我们维持一个由三名或三名以上外部董事组成的审计委员会，他们符合交易所法案第10A-3条规定的适用独立性标准。

审计委员会额外要求
上市公司必须有一个至少由三名董事组成的审计委员会。	我们的审计委员会目前有四名董事。

股东批准股权补偿计划
上市公司必须允许其股东对公司股权补偿计划的任何重大修改行使投票权。	我们目前有两个股权薪酬计划：一个是向高级管理人员和关键员工授予股票期权，另一个是员工持股计划，简称ESOP。

	根据股东决议，可向高级管理人员和主要员工授予不超过我们已发行和已发行股票总数15%的股票期权。然而，董事会可以向非董事高管和员工授予最多占我们已发行和已发行股票总数1%的股票期权，授予必须得到下一届股东大会决议的批准。

	所有与授予股票期权有关的重大事项都在我们的公司章程中规定，对公司章程的任何修改都必须得到股东的批准。根据韩国法律，与员工持股计划相关的事项不需要得到股东的批准。

股东批准股权收购
上市公司必须允许股东对不符合公开发行现金条件的股权募集、关联方股权募集行使表决权。	韩国商法典和我们的公司章程规定，发行公司新股的任何和所有条款和条件应由董事会决议决定。当满足某些要求时，公司可以通过董事会决议向股东以外的其他人分配新股，包括以公开发行新股的方式发行新股，并向公司、机构投资者、国内外金融机构和其他人发行新股，以实现诸如加强公司财务状况等管理目标(但条件是，将新股分配给


	92

目录表



纽约证券交易所公司治理标准	LG Display的公司治理实践
	除股东外，其他人士最多只能占公司已发行及已发行股份总数的20%，但任何将于韩国交易所上市的新股及任何将为美国存托股份在纽约证券交易所上市而承销的新股除外)。
企业管治指引
上市公司必须采纳并披露公司治理准则。	我们为董事会制定了公司治理章程和公司治理指导方针。我们的董事会负责监督我们在公司治理领域的政策、做法和程序。

商业行为和道德准则
上市公司必须采纳并披露董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，并及时披露董事或高管的任何豁免。	我们已为所有董事、高级职员及雇员采纳道德守则。我们的道德准则可在我们的网站上查阅， Www.lgdisplay.com.

伊特M 16H。煤矿安全信息披露

不适用。

项目16I。DISCLOSURE关于阻碍检查的外国司法管辖区

不适用。

项目16J。内部ER贸易政策

不适用。

项目16K。赛伯族可重复性

风险管理和战略

作为我们整体风险管理体系和流程的一部分，我们保持着一个全面的流程，用于评估、识别和管理网络安全威胁带来的重大风险，包括与业务运营或财务报告系统中断、知识产权盗窃、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害、违反隐私法和其他诉讼和法律风险以及声誉风险有关的风险。我们利用政策、软件、培训计划和硬件解决方案来保护和监控我们的环境，包括对所有关键系统、防火墙、入侵检测和防御系统、漏洞和渗透测试以及身份管理系统进行多因素身份验证。

我们的网络安全风险管理流程是按照国际标准化组织27001标准和国际电工委员会标准设计的信息安全系统的一部分。我们在这些标准下的认证有效期为三年，我们需要接受年度审核，以保持此类认证。特别是，我们通过应用国际标准化组织27001建议和概述的四步计划-检查-行动流程来管理我们的网络安全风险，以不断增强我们的信息安全流程。

我们还维持一个健全的危机管理系统，该系统根据事件的严重程度提供应对网络安全事件的框架，并促进安全、信息技术基础设施、法律和公共关系部门的跨职能协调。此外，我们还运营着一个安全运营中心，负责监控和解决公司面临的日常风险。

此外，我们还利用外部独立控制措施来改进和更新我们的网络安全计划，包括独立的第三方评估、渗透测试和对我们的系统进行漏洞扫描。


	93

目录表

例如，我们聘请了一家经认可的第三方机构对我们的网络安全系统进行年度审计，以验证其有效性，提出改进建议，并监督任何已发现的风险的补救。任何被认为有必要的更新在实施之前都会首先报告给我们的首席信息安全官(“CISO”)并得到我们的批准。我们还为员工提供年度信息安全意识培训，参加韩国互联网和安全局进行的网络安全演习，并定期发送“网络钓鱼”电子邮件测试。此外，作为计算机应急响应联盟的正式成员，我们与同行在威胁情报领域进行合作，并为构建网络安全事件响应的合作系统做出贡献。

我们的网络安全风险管理流程延伸到监督和识别与我们使用第三方服务提供商相关的威胁。在建立包含外部服务的新数据系统时，我们审查第三方提供商的信息安全计划是否符合我们数据系统所要求的安全标准，包括第三方提供商的服务是否已获得国际认证。

我们还提供有限的保险，针对网络安全事件造成的潜在损失提供保护，并根据当前风险每年审查我们的政策和承保水平。

我们的业务战略、经营结果和财务状况没有受到网络安全威胁风险的实质性影响，包括之前的网络安全事件，但我们不能保证它们在未来不会受到此类风险和任何未来重大事件的重大影响。有关可能对我们的业务战略、运营结果和财务状况产生重大影响的网络安全威胁的风险的更多信息，请参阅项目3.D.风险因素-与我们公司相关的风险-如果我们的网络安全被破坏，我们可能会招致重大的法律和财务风险，我们的声誉受到损害，并失去客户的信心。

治理

上述网络安全风险管理流程由我们的CISO、首席信息官(CIO)和首席风险官(CRO)管理。我们的CISO得到了三个专门团队的支持，他们分别专注于制定我们的网络安全目标和政策、检查安全风险和进行安全培训。我们的首席信息官监督我们IT系统的运行，在此情况下，我们的企业架构团队致力于防止网络安全漏洞，并在任何网络安全漏洞的情况下执行控制、响应和恢复行动。通过将我们的网络安全角色与IT系统运营角色分开，我们寻求防止滥用和意外或故意滥用数据。如果发生可能构成组织层面威胁的网络安全事件，我们的应急响应委员会将监督响应，该委员会由我们的CRO领导，并包括网络安全事件小组委员会。

我们的CISO是根据韩国促进信息和通信网络利用和数据保护法案的要求任命的。我们目前的CISO拥有安全融合硕士学位，拥有网络安全相关认证，并拥有20多年的信息安全相关工作经验。

我们的日常网络安全流程执行情况通过电子邮件、电话或按需每月提交的正式报告在内部进行报告。在发生网络安全事件时，包括日期和时间、被破坏系统的名称、损坏原因和规模、响应结果以及事件分类在内的信息将报告给相应的管理层成员。我们的董事会监督我们的所有业务、财产和事务，包括网络安全风险，我们的管理层在发生重大网络安全事件或需要做出任何重大决策的事项时，根据需要向董事会提供报告。


	94

目录表

第三部分

项目17.财务报表

不适用。

项目18.财务报表


	页面
独立注册会计师事务所报告	F-2
截至2022年和2023年12月31日的合并财务状况报表	F-5
2021年、2022年和2023年12月31日终了年度综合全面收益(亏损表)	F-7
截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的合并权益变动表	F-9
2021年、2022年和2023年12月31日终了年度合并现金流量表	F-11
合并财务报表附注	F-15


	95

目录表

项目19.E西西比特


数	描述

1.1	修订及重订的公司章程(英文译本)
2.1*	普通股股票表格(英文译本)(参考2004年7月13日提交的注册人注册声明(第333-116819号)表格F-1的附件4.1)
2.2*	存款协议(包括美国存托凭证格式)(于2007年11月28日提交的注册人注册说明书(第333-147661号)附件(A))
2.3*	存款协议第1号修正案表格(包括美国存托凭证表格)(于2014年7月30日提交的《F-6表格生效后第1号修正案》登记说明书(第333-147661号)附件(A)(I))
2.4*	花旗银行，托管银行，日期为2007年11月29日，就美国存托凭证直接登记制度致登记人的信(通过参考2008年4月16日提交的登记人年度报告(第001-32238号)表格20-F的附件2.3并入)
2.5	LG Display股份有限公司S股本说明书(见项目10.B.公司章程和章程)
2.6	LG显示器股份有限公司S美国存托股份简介
8.1	LG Display有限公司子公司名单(见本年报所载LG Display有限公司合并财务报表附注1(B))
12.1	第302条对行政总裁的证明
12.2	第302节首席财务官的证明
13.1	第906条对行政总裁的证明
13.2	第906条首席财务官的证明
15.1	毕马威三宗会计师事务所2024年4月29日的信函
97.1	LG Display Co.《S财务报表错报等追回指引》(中译本)
101.INS	内联XBRL实例文档
*101.SCH	嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构
104	公司截至2021年12月31日的年度报告Form 20-F的封面已采用内联XBRL格式

*先前提交的。


	96

目录表

签名

注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。


LG褚有限公司，公司 (注册人)

/s/ 郑哲东
(签名)
姓名：	郑哲东
标题：	代表董事、总裁和首席执行官

/s/ 金成贤
(签名)
姓名：	金成贤
标题：	常务副秘书长总裁和首席财务官

日期：2024年4月29日

目录表

财务报表索引


		页面
独立注册会计师事务所报告		F-2

合并财务状况表		F-5

综合全面收益表(损益表)		F-7

合并权益变动表		F-9

合并现金流量表		F-11

合并财务报表附注		F-15

F-1

目录表

《独立报》T注册会计师事务所

致股东和董事会

LG Display Co.，Ltd.

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们已审计所附LG Display株式会社及其附属公司(本集团)截至2022年12月31日及2023年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日止三年内各年度的相关综合全面收益(亏损)表、权益及现金流量变动表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们亦已根据下列准则审核集团截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

吾等认为，上述综合财务报表按国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，在各重大方面公平地呈列本集团于二零二二年十二月三十一日及二零二三年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二三年十二月三十一日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，截至2023年12月31日，本集团在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

意见基础

本集团管理层负责编制该等综合财务报表、维持对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估(载于随附的管理层财务报告内部控制年度报告)。我们的责任是就本集团的综合财务报表发表意见，并根据我们的审计就本集团对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与本集团保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

F-2

目录表

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

(i)

显示CGU的减损评估

如综合财务报表附注3(L)(二)及附注10(E)所述，本集团的非金融资产包括物业、厂房及设备及无形资产W219.74亿2.87亿，其中一部分与显示CGU有关，截至2023年12月31日。本集团于显示现金单位减值评估中使用的可收回金额为基于贴现现金流模型的使用价值。由于对已分配商誉的Display CGU进行年度减值评估，可收回金额比其账面金额高出W9754.59亿美元。

我们确定Display CGU的减值评估是一项重要的审计事项。估计减值评估中使用的关键假设涉及重大的计量不确定性，因此涉及高度具有挑战性和复杂的核数师判断。具体而言，预测期间的收入及营运开支以及用以估计Display CGU减值评估使用价值的贴现率难以测试，因为该等假设的微小变动将对本集团Display CGU的减值评估结果产生重大影响。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本集团非金融资产减值评估流程相关的某些内部控制的设计和运行效果，以及为显示CGU制定收入和运营支出预测和贴现率假设。对于Display CGU的减值评估，我们将本集团的历史收入和运营支出预测与实际结果进行比较，以评估本集团的可靠预测能力。我们通过与董事会批准的财务预算进行比较，评估了用于确定使用价值的收入和运营支出预测。我们对用于估计Display CGU减值评估价值的贴现率假设进行了敏感性分析，以评估该假设的变化对本集团减值评估的影响。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面为我们提供了帮助:

使用可比实体的公开市场数据，通过将其与独立开发的利率进行比较来测试贴现率；以及

通过将收入和运营支出预测与行业报告和集团历史业绩进行比较，测试收入和运营支出预测。

(Ii)

递延税项资产确认的评估

如合并财务报表附注3(T)和附注24所述，专家组W递延税项资产37.970.57亿美元W截至2023年12月31日，8.693.64亿未确认的税收抵免结转，主要与韩国有关。递延税项资产在未来可能有应课税收入的范围内予以确认，以抵销可抵扣的暂时性差异、未使用的税项亏损和未使用的税项抵免结转。

我们将递延税项资产确认的评估确定为一项重要的审计事项。对递延税项资产可回收性的评估涉及高度判断，以评估反映在未来应纳税所得额预测中的重大假设。重大假设包括收入和经营支出，由于已确认递延税项资产的金额对这些假设的微小变化敏感，因此对收入和运营支出的评估也需要审计师的主观判断。

以下是我们为解决关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试与本集团递延税项资产确认流程有关的若干内部控制的运作成效。

F-3

目录表

在确定每一年的未来应纳税所得额时，包括与发展假设有关的控制。我们分析了本集团对未来应纳税所得额的估计，包括通过将其与董事会批准的财务预算和历史业绩进行比较来分析本集团的预期收入和运营支出。我们将应税收入的历史预测与实际结果进行比较，以评估本集团的可靠预测能力。

/S/毕马威三钟会计公司

我们自2008年起担任本集团的核数师。

韩国首尔

2024年4月29日

F-4

目录表

LG Display Co.及附属公司

已整合财务状况表

截至2022年12月31日和2023年12月31日


(单位：百万韩元)	注意事项	2022年12月31日		2023年12月31日
资产
现金和现金等价物	4, 26	₩	1,824,649		2,257,522
银行存款	4, 26		1,722,607		905,971
应收贸易账款和票据，净额	5, 15, 26, 29		2,358,914		3,218,093
其他应收账款，净额	5, 26		169,426		126,985
其他流动金融资产	6, 26, 27		165,355		168,623
盘存	7		2,872,918		2,527,728
预缴所得税			5,275		44,505
其他流动资产	5		324,891		253,759
流动资产总额			9,444,035		9,503,186

银行存款	4, 26		11		11
对计入股权的被投资人的投资	8		109,119		84,329
其他非流动金融资产	6, 26, 27		289,098		173,626
财产、厂房和设备、净值	9, 17, 27		20,946,933		20,200,332
无形资产，净额	10, 17		1,752,957		1,773,955
投资性物业	11		28,269		32,995
递延税项资产	24		2,645,077		3,562,861
固定收益资产，净额	13		447,521		407,438
其他非流动资产			22,999		20,565
非流动资产总额			26,241,984		26,256,112
总资产		₩	35,686,019		35,759,298

见合并财务报表附注。

F-5

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务状况表，续

截至2022年12月31日和2023年12月31日


(单位：百万韩元)	注意事项	2022年12月31日		2023年12月31日
负债
贸易账款和应付票据	26, 29	₩	4,061,684		4,175,064
流动财务负债	12, 26, 28		5,489,254		5,262,295
其他应付帐款	26		3,242,929		2,918,903
应计费用			729,193		648,949
应付所得税			112,429		52,237
条文	14		173,322		117,676
收到的预付款			65,069		625,838
其他流动负债			87,640		84,066
流动负债总额			13,961,520		13,885,028

非流动金融负债	12, 26, 28		9,622,352		11,439,776
非现行拨备	14		86,157		63,805
固定福利负债，净额	13		1,531		1,559
收到的长期预付款	15		—		967,050
递延税项负债	24		4,346		2,069
其他非流动负债	26		690,886		629,467
非流动负债总额			10,405,272		13,103,726
总负债			24,366,792		26,988,754

权益
股本	16		1,789,079		1,789,079
股票溢价	16		2,251,113		2,251,113
留存收益			5,359,769		2,676,014
储量	16		479,628		515,976
所有者应占总权益控制公司			9,879,589		7,232,182

非控制性权益			1,439,638		1,538,362
总股本			11,319,227		8,770,544

负债和权益总额		₩	35,686,019		35,759,298

见合并财务报表附注。

F-6

目录表

LG Display Co.及附属公司

公司合并报表混乱的收入（损失）

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元，每股收益除外)	注意事项	2021			2022			2023
收入	17, 29	₩	29,878,043			26,151,781			21,330,819
销售成本	7, 18, 29		(24,572,939	)		(25,027,703	)		(20,985,643	)
毛利			5,305,104			1,124,078			345,176

销售费用	18, 19		(933,043	)		(895,602	)		(575,785	)
行政费用	18, 19		(919,409	)		(931,117	)		(899,902	)
研发费用	18		(1,222,044	)		(1,382,406	)		(1,379,653	)
其他收入	21		1,252,135			3,185,837			1,472,258
其他费用	18, 21		(1,280,859	)		(4,446,414	)		(1,786,234	)
财政收入	22		425,835			873,059			1,122,294
融资成本	22		(916,614	)		(966,363	)		(1,634,534	)
股权核算的被投资者收入（损失）中的权益，净额	8		7,780			5,558			(3,061	)

所得税前利润(亏损)			1,718,885			(3,433,370	)		(3,339,441	)
所得税支出(福利)	23		385,341			(237,785	)		(762,712	)

本年度的利润(亏损)			1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

其他全面收益(亏损)
永远不会重新分类为盈利的项目或亏损
重新计量确定收益负债净额	13, 23		(163,363	)		122,361			49,817
联营公司的其他全面收益(亏损)	8		(84	)		32			170
			(163,447	)		122,393			49,987

见合并财务报表附注。

F-7

目录表

LG Display Co.及附属公司

综合全面收益表（亏损），续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元，每股收益除外)	注意事项	2021			2022			2023
重新分类或可能重新分类至利润的项目或亏损
外币外币兑换差异提高运营效率。	23	₩	869,789			(80,963	)		23,143
衍生品估值收益（损失）	16, 23		(9,227	)		9,227			—
联营公司的其他全面收益(亏损)	8, 23		4,497			(9,710	)		(2,824	)
			865,059			(81,446	)		20,319
全年其他综合收益，扣除所得税			701,612			40,947			70,306
本年度综合收益(亏损)总额		₩	2,035,156			(3,154,638	)		(2,506,423	)

利润(亏损)可归因于：
控股公司的拥有人			1,186,182			(3,071,565	)		(2,733,742	)
非控制性权益			147,362			(124,020	)		157,013
本年度的利润(亏损)		₩	1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额：
控股公司的拥有人			1,723,323			(3,006,686	)		(2,647,407	)
非控制性权益			311,833			(147,952	)		140,984
本年度综合收益(亏损)总额		₩	2,035,156			(3,154,638	)		(2,506,423	)

每股收益（亏损）（以韩圆为单位）
每股基本收益(亏损)	25	₩	3,315			(8,584	)		(7,640	)
稀释后每股收益(亏损)	25	₩	3,130			(8,584	)		(7,640	)

见合并财务报表附注。

F-8

目录表

LG Display Co.及附属公司

整合状态股权变动要素

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


	应归于控股公司的业主
(单位：百万韩元)	分享		分享		保留									非控制性			总计
	资本		补价		收益			储量			小计			利益			股权
2021年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		7,518,786			(163,446	)		11,395,532			1,335,896			12,731,428
全面收益（亏损）总额年份（重述）
本年度利润		—		—		1,186,182			—			1,186,182			147,362			1,333,544
其他全面收益(亏损)		—		—		(163,447	)		700,588			537,141			164,471			701,612
	₩	—		—		1,022,735			700,588			1,723,323			311,833			2,035,156
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
分配给子公司的股息收购非控股权益		—		—		—			—			—			(4,083	)		(4,083	)
2021年12月31日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501

2022年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		8,541,521			537,142			13,118,855			1,643,646			14,762,501
全面收益（亏损）总额这是今年的第一个月
本年度亏损		—		—		(3,071,565	)		—			(3,071,565	)		(124,020	)		(3,195,585	)
其他全面收益(亏损)		—		—		122,393			(57,514	)		64,879			(23,932	)		40,947
	₩	—		—		(2,949,172	)		(57,514	)		(3,006,686	)		(147,952	)		(3,154,638	)
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
分配给子公司的股息非控股权益		—		—		—			—			—			(56,056	)		(56,056	)
股东分红		—		—		(232,580	)		—			(232,580	)		—			(232,580	)
2022年12月31日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		5,359,769			479,628			9,879,589			1,439,638			11,319,227

见合并财务报表附注.

F-9

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并权益变动表，续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


	应归于控股公司的业主
(单位：百万韩元)	分享		分享		保留								非控制性			总计
	资本		补价		收益			储量		小计			利益			股权
2023年1月1日的余额	₩	1,789,079		2,251,113		5,359,769			479,628		9,879,589			1,439,638			11,319,227
全面收益（亏损）总额这是今年的第一个月
本年度的利润(亏损)		—		—		(2,733,742	)		—		(2,733,742	)		157,013			(2,576,729	)
其他全面收益(亏损)		—		—		49,987			36,348		86,335			(16,029	)		70,306
	₩	—		—		(2,683,755	)		36,348		(2,647,407	)		140,984			(2,506,423	)
与所有者的交易，已获认可他们直接投资于股权
分配给子公司的股息非控股权益		—		—		—			—		—			(42,260	)		(42,260	)
2023年12月31日余额	₩	1,789,079		2,251,113		2,676,014			515,976		7,232,182			1,538,362			8,770,544

见合并财务报表附注.

F-10

目录表

LG Display Co.及附属公司

整合状态现金流量表

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2021			2022			2023
经营活动的现金流：
本年度的利润(亏损)		₩	1,333,544			(3,195,585	)		(2,576,729	)

对以下各项进行调整：
所得税支出(福利)	23		385,341			(237,785	)		(762,712	)
折旧及摊销	9,10,11,18		4,500,701			4,557,457			4,213,742
外币兑换收益			(74,125	)		(702,144	)		(313,378	)
外币折算损失			193,095			449,980			241,701
与固定福利计划相关的费用	13,20		144,241			168,260			149,937
处置财产、厂房和设备的收益			(19,367	)		(25,737	)		(34,961	)
处置财产、厂房和设备的损失			64,350			54,432			102,453
财产、厂房和设备的减值损失			19,085			1,260,436			60,072
退还不动产、厂房和设备			(1,121	)		(3,181	)		(7	)
处置无形资产收益			(196	)		—			(1,989	)
无形资产处置损失			—			193			55
无形资产减值损失			29,488			136,372			54,833
无形资产减值损失冲销			(1,152	)		(1,975	)		(242	)
投资物业减值损失			—			7,736			—
增加拨备的费用			216,873			253,075			101,846
财政收入			(352,423	)		(607,501	)		(594,944	)
融资成本			832,596			781,205			1,162,598
权益法核算的被投资单位收益中的权益，中国日报网	8		(7,780	)		(5,558	)		3,061
其他收入			—			(1,681	)		(7,030	)
其他费用			15,538			—			—
			7,278,688			2,887,999			1,798,306

见合并财务报表附注。

F-11

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2021			2022			2023
以下内容中的更改：
应收贸易账款和票据		₩	(964,130	)		1,833,491			(1,013,938	)
其他应收账款			20,395			(55,073	)		32,173
盘存			(1,123,239	)		390,672			336,993
应收租赁款			4,765			7,684			7,204
其他流动资产			107,679			435,838			92,983
其他非流动资产			(58,821	)		(10,125	)		1,151
贸易账款和应付票据			1,037,950			(282,082	)		323,548
其他应付帐款			72,640			(625,606	)		(47,798	)
应计费用			580,404			(514,500	)		(47,088	)
条文			(237,601	)		(259,969	)		(179,969	)
收到的预付款			(268,074	)		(1,977	)		(19,461	)
其他流动负债			9,100			(4,188	)		(33,367	)
固定福利负债，净额			(208,199	)		(381,405	)		(45,123	)
收到的长期预付款			—			—			1,580,222
其他非流动负债			11,144			167,868			33,493
经营活动产生的现金			6,262,701			3,588,627			2,819,329

已缴纳的所得税			(118,305	)		(153,969	)		(290,102	)
收到的利息			79,188			77,219			144,402
已支付的利息			(470,138	)		(500,857	)		(990,881	)

经营活动提供的净现金		₩	5,753,446			3,011,020			1,682,748

见合并财务报表附注。

F-12

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2021			2022			2023
投资活动产生的现金流：
收到的股息		₩	4,068			4,461			15,200
银行存款增加			(694,313	)		(1,769,668	)		(943,166	)
从银行提取存款的收益			77,152			756,267			1,785,231
收购按公允价值计入利润的金融资产或亏损			(34,418	)		(27,100	)		(4,615	)
按公允价值处置金融资产所得收益计入损益			5,226			412			546
收购按公允价值计入其他的金融资产 --综合收益			—			(3,934	)		(3,000	)
按公允价值处置金融资产所得收益计入其他全面收益			24			3,547			2,671
出售股权投资的收益已清点的投资对象			4,363			4,800			—
购置财产、厂房和设备			(3,141,430	)		(5,079,279	)		(3,482,754	)
处置财产、厂房和设备所得收益			65,711			171,421			485,659
无形资产的收购			(635,805	)		(830,583	)		(672,076	)
处置无形资产所得收益			2,946			11,392			6,328
收到与资产相关的政府赠款			85,983			57,503			7,417
衍生工具结算收益，净额			8,344			49,145			178,610
增加短期贷款			—			(9,643	)		—
收取短期贷款的收益			14,533			9,608			27,411
增加长期贷款			(26,473	)		(54,033	)		—
存款增加			(7,145	)		(2,676	)		(3,992	)
存款减少			8,154			6,727			4,535
处置其他资产所得收益			—			1,464			6,659

用于投资活动的现金净额		₩	(4,263,080	)		(6,700,169	)		(2,589,336	)

见合并财务报表附注。

F-13

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并现金流量表，续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度


(单位：百万韩元)	注意事项	2021			2022			2023
融资活动的现金流：	28
短期借款收益		₩	2,573,757			4,487,824			6,729,725
偿还短期借款			(2,425,117	)		(2,565,541	)		(7,446,111	)
发行债券所得款项			498,027			443,230			469,266
长期借款收益			1,298,346			4,165,508			4,765,524
偿还长期借款的流动部分和债券			(4,344,208	)		(4,209,915	)		(3,059,960	)
偿还租赁债务			(66,941	)		(82,296	)		(73,483	)
已支付的股息			—			(232,580	)		—
子公司分配给非控股股东的股息保护他们的利益。			—			(60,206	)		(34,098	)

融资活动提供(用于)的现金净额			(2,466,136	)		1,946,024			1,350,863

现金及现金等价物净增(减)			(975,770	)		(1,743,125	)		444,275
1月1日的现金和现金等价物			4,218,099			3,541,597			1,824,649
汇率波动对现金持有的影响			299,268			26,177			(11,402	)
12月31日的现金和现金等价物		₩	3,541,597			1,824,649			2,257,522

见合并财务报表附注。

F-14

LG Display Co.及附属公司

致Cons的注释过时的财务报表

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度

报告实体

(a)

控股公司简介

LG Display Co.，Ltd.(“控股公司”)成立于1985年2月，控股公司自2004年起在韩国证券交易所上市。控股公司及其附属公司(“本集团”)的主要业务为制造及销售显示器及其相关产品。截至2023年12月31日，本集团在群米、坡州和中国经营薄膜晶体管液晶显示器和有机发光二极管面板制造工厂，并在群米、坡州、中国和越南经营薄膜晶体管液晶显示器和有机发光二极管模块制造工厂。控股公司的注册地为韩国，地址为韩国首尔永登浦区Youidae-ro 128号。截至2023年12月31日，控股公司的大股东LG电子公司拥有37.9% (135,625,000控股公司普通股)。

控股公司的普通股在韩国证券交易所上市，代码为034220。截至2023年12月31日，有357,815,700已发行普通股的股份。控股公司的普通股也以美国存托股份(“ADS”)的形式在纽约证券交易所上市，代码为“LPL”。一个美国存托股份相当于普通股的一半。截至2023年12月31日，有18,672,956美国存托凭证未获批准。

F-15

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

报告实体，续

(b)

截至12月的合并子公司r 31, 2023

(单位：百万)

附属公司

         位置

         百分比
所有权的

         财政
年终

         日期
成立为法团

         业务

         资本股票

LG Display美国公司

圣何塞，
美国。

100%

12月31日

1999年9月24日

销售陈列产品

美元

411

LG Display德国有限公司

埃施伯恩，德国

100%

12月31日

1999年10月15日

销售陈列产品

EUR

1

LG显示器日本株式会社

日本东京

100%

12月31日

1999年10月12日

销售陈列产品

*日圆

95

LG Display台湾有限公司。

台湾台北

100%

12月31日

1999年4月12日

销售陈列产品

TWD

116

LG显示器南京有限公司。

南京，中国

100%

12月31日

2002年7月15日

制造展示产品

*CNY

3,020

LG Display上海有限公司。

上海，中国

100%

12月31日

2003年1月16

销售陈列产品

*CNY

4

LG显示器广州
   行，公司

广州，中国

100%

12月31日

2006年6月30日

制造展示产品

*CNY

1,655

LG Display深圳有限公司

深圳，中国

100%

12月31日

2007年7月27日

销售陈列产品

*CNY

4

LG Display新加坡私人有限公司。LTD.

新加坡

100%

12月31日

2008年11月4日

销售陈列产品

美元

1

L & T显示技术
    （福建）有限公司

         福建，
中国

         51%

         12月31日

         2009年12月7日

         生产和销售LCD模块和LCD监视器

         *CNY

         116

LG显示器烟台有限公司。

烟台，
中国

100%

12月31日

2010年3月17日

制造展示产品

*CNY

1,008

纳努努里股份有限公司

古米，
韩国

100%

12月31日

2012年3月21日

提供清洁服务

KRW

800

LG Display(中国)有限公司

广州，中国

70%

12月31日

2012年12月10

制造和销售展示产品

*CNY

8,232

统一创新
   技术有限责任公司

美国威尔明顿

100%

12月31日

2014年3月12日

管理知识产权

美元

9

LG显示器广州
   贸易公司，公司

广州，中国

100%

12月31日

2015年4月28日

销售陈列产品

*CNY

1

全球OLED技术，
**有限责任公司

美国英镑

100%

12月31日

2009年12月18日

管理OLED知识产权

美元

138

LG显示器越南海防
   行，公司

海防，
越南

100%

12月31日

2016年5月5日

制造和销售展示产品

美元

600

苏州乐汇展示
   行，公司

苏州，中国

100%

12月31日

2016年7月1日

生产和销售LCD模块和LCD监视器

*CNY

637

LG Display Fund I LLC(*)

美国威尔明顿

100%

12月31日

2018年5月1日

投资风险企业和获取技术

美元

75

LG显示器高科技（中国）
   行，公司

广州，中国

70%

12月31日

2018年7月11日

制造和销售展示产品

*CNY

15,600

（*）截至2023年12月31日止年度，控股公司贡献 W5,839百万现金用于LG CLARFUND I LLC的注资。此次额外投资并未导致控制公司在LG CLARFUND I LLC的所有权百分比发生变化。

除上述子公司外，控股公司还投资了W92,900持有由控股公司控制的IMG（货币市场信托）价值100万美元。

F-16

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

报告实体，续

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度拥有重大非控股权益的子公司（消除公司间交易前）的信息如下：


(单位：百万韩元)
	2021
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控制性权益所有权百分比（%）		30			30

流动资产	₩	1,987,880			1,551,346
非流动资产		663,181			5,252,614
流动负债		324,075			1,261,412
非流动负债		31,466			2,452,327
净资产		2,295,520			3,090,221
非控股权益的账面价值		680,757			925,848

收入	₩	2,175,878			2,817,308
本年度利润		380,788			125,446
非控股权益应占利润		114,301			37,803

经营活动的现金流	₩	890,435			709,243
投资活动产生的现金流		(619,615	)		(315,176	)
融资活动产生的现金流		(439,390	)		(665,170	)
汇率波动对现金持有的影响		23,538			19,972
现金和现金等价物净减少		(145,032	)		(251,131	)
1月1日的现金和现金等价物		276,802			290,461
12月31日的现金和现金等价物		131,770			39,330

分配给非控股权益的股息	₩	—			—


(单位：百万韩元)
	2022
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控制性权益所有权百分比（%）		30			30

流动资产	₩	1,916,867			2,112,295
非流动资产		575,020			3,546,253
流动负债		336,575			820,041
非流动负债		1,419			2,323,249
净资产		2,153,893			2,515,258
非控股权益的账面价值		646,199			753,191

收入	₩	1,921,939			2,766,043
本年度的利润(亏损)		133,486			(561,016	)
非控股权益应占利润（亏损）		39,981			(168,474	)

经营活动的现金流	₩	486,103			153,043
投资活动产生的现金流		(371,454	)		424,405
融资活动产生的现金流		(223,222	)		(455,746	)
汇率波动对现金持有的影响		2,347			(7,471	)
现金及现金等价物净增(减)		(106,226	)		114,231
1月1日的现金和现金等价物		131,770			39,330
12月31日的现金和现金等价物		25,544			153,561

分配给非控股权益的股息	₩	56,056			—

F-17

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

报告实体，续


(单位：百万韩元)
	2023
	LG Display(中国)有限公司			LG Display高科技 (中国)股份有限公司。
非控制性权益所有权百分比（%）		30			30

流动资产	₩	1,908,790			3,796,310
非流动资产		501,340			2,621,361
流动负债		275,264			978,596
非流动负债		560			2,586,633
净资产		2,134,306			2,852,442
非控股权益的账面价值		640,322			854,346

收入	₩	1,145,472			2,432,838
本年度利润		108,801			374,836
非控股权益应占利润		32,640			112,451

经营活动的现金流	₩	426,643			777,354
投资活动产生的现金流		(225,456	)		(979,167	)
融资活动产生的现金流		(153,664	)		365,898
汇率波动对现金持有的影响		(972	)		(3,571	)
现金及现金等价物净增加情况		46,551			160,514
1月1日的现金和现金等价物		25,544			153,561
12月31日的现金和现金等价物		72,095			314,075

分配给非控股权益的股息	₩	34,098		-

F-18

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

财务报表的列报依据

(a)

合规声明

该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。

本集团管理层于2024年4月19日授权发布综合财务报表。

(b)

计量基础

合并财务报表按历史成本编制，但合并财务状况表中下列重大项目除外：

▪

公允价值衍生金融工具、公允价值损益金融资产、其他综合收益公允价值金融资产、损益公允价值金融负债以及

▪

按固定收益负债现值减去计划资产公允价值确认的净固定收益负债(定义收益资产)

(c)

本位币和列报货币

本集团内各附属公司的财务报表均以附属公司的功能货币列报，该货币为各附属公司营运所处的主要经济环境的货币。合并财务报表以韩元表示，韩元是控股公司的功能货币。

(d)

预算和判决的使用

根据国际财务报告准则编制综合财务报表时，管理层需要作出判断、估计和假设，以影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。

下列附注载有适用对合并财务报表确认的金额有最重大影响的会计政策所作判断的资料：

▪

金融工具(附注3(F))

▪

无形资产(非金融资产减值评估，包括现金产生单位的确定)(附注3(L)，10)

▪

递延税项资产和负债(确认递延税项资产)(附注3(T)，24)

有关假设和估计不确定性的信息包含在以下附注中，这些假设和估计不确定性具有导致资产和负债账面价值在未来12个月内进行重大调整的重大风险：

▪

条文(附注3(N)、14)

▪

存货(附注3(E)、7)

▪

无形资产(非金融资产减值评估)(附注10)

▪

雇员福利(附注13)

▪

递延税项资产和负债(对未来应纳税所得额的估计)(附注3(T)，第24条)

F-19

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策

除另有提及外，本集团一直将下列会计政策应用于该等综合财务报表所列载的所有期间。

(a)

材料会计政策的变化

(i)

全球最低税额

本集团已应用于2023年12月公布的《国际税制改革-支柱二示范规则》(对《国际会计准则》第12号‘所得税’的修订)。修正案为全球最低税额提供了暂时性的强制性递延纳税会计例外，并要求新披露有关第二支柱的风险敞口。(见附注23)

(Ii)

材料核算政策信息

本集团自2023年1月1日起采用会计政策披露(对国际会计准则第1号“财务报表列报”的修订)。虽然修订没有导致会计政策本身发生任何变化，但它们影响了财务报表中披露的会计政策信息。修正案要求披露“重大”会计政策，而不是“重大”会计政策。修正案还提供了关于将重要性应用于会计政策披露的指导意见，协助各实体提供有用的、针对具体实体的会计政策信息，用户需要这些信息来了解财务报表中的其他信息。

本集团已审阅会计政策，并已相应更新附注3(2022年及2021年：主要会计政策摘要)所披露的资料。

(b)

整固

(i)

附属公司

子公司为本集团控制的实体。当某一实体因参与该实体而面临或有权获得可变回报时，本集团控制该实体，并有能力通过其对该实体的权力影响该等回报。附属公司的财务报表自控制开始之日起至控制终止之日止计入综合财务报表。

(Ii)

非控制性权益

非控股权益(“NCI”)按其于收购日在被收购方可识别净资产中的比例份额计量。子公司的损益和其他综合收益(亏损)归属于控股公司的所有者和非控股权益。

本集团于附属公司权益的变动如不会导致失去控制权，则计入股权交易。

F-20

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(b)

整合，续

(Iii)

失控

如果控股公司失去对子公司的控制权，控股公司将从综合财务状况表中取消确认以前子公司的资产和负债，并确认与失去控制权相关的损益，这些损益应归因于以前的控股权益。同时，当失去控制权时，控股公司按其公允价值确认保留在前附属公司的任何投资。

(Iv)

联营企业和合资企业(权益法被投资方)

联营公司指本集团对财务及经营政策有重大影响但不控制或共同控制的实体。合资企业是一种各方拥有共同控制权的安排，根据这种安排，各方对安排的净资产拥有权利，而不是对其资产的权利和对其负债的义务。

联营公司及合营企业的投资最初按成本确认，其后按权益会计方法入账。于联营公司及合营公司的投资的账面值有所增加或减少，以确认本集团于收购日期后应占被投资公司的利润或亏损及本集团所占比例权益的变动。从被投资人那里获得的分配减少了投资的账面价值。

如联营公司或合营公司在类似情况下对同类交易及事项采用与控股公司不同的会计政策，则会对综合财务报表作出适当调整。截至综合财务报表所列期间，在采用权益法时并无作出任何调整。

当本集团应占亏损超过其于权益入账投资对象之权益时，该权益(包括任何长期投资)之账面值将减至零，而除本集团有责任或已代表被投资对象支付款项外，停止确认进一步亏损。

(v)

合并时已抵销的交易

集团内结余及交易，包括收入及开支及任何未实现收入及开支，以及因集团内交易而产生的应收及应付贸易账款及票据余额，均予以撇账。与权益入账被投资人的交易产生的未实现收益将从投资中抵销，但以本集团于被投资人的权益为限。未实现亏损的抵销方式与未实现收益相同，但只是在没有减值证据的情况下。

F-21

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(c)

外币交易和折算

以外币进行的交易按交易日期的汇率折算为集团实体各自的本位币。以外币计价的货币资产和负债在报告日按汇率重新换算为本位币。按公允价值计量的以外币计价的非货币性资产和负债按公允价值最初确定之日的汇率重新折算为功能货币。重新换算产生的外币差额在损益中确认，但在FVOCI被指定为股权工具的投资以及被指定为现金流对冲的金融资产和负债产生的差额在其他全面收益中确认。因结算货币项目或按与初始确认时折算汇率不同的汇率折算货币项目而产生的汇兑差额，在产生汇兑差额时在损益中确认。与投资和融资活动有关的资产和负债产生的外币差额，包括借款、债券和现金及现金等价物，在综合全面收益(亏损)表中确认为财务收入(成本)，与投资和融资活动以外的其他活动相关的资产和负债产生的外币差额在综合全面收益(亏损)表中确认为其他收入(费用)。外币差额在综合全面收益(损失表)中以毛额列示。

如果集团的列报货币不同于某一境外业务的本位币，则该境外业务的财务状况和财务业绩通过以下方法折算为列报货币。外国业务的资产和负债，其功能货币不是恶性通货膨胀经济体的货币，在报告日期按汇率折算为本集团的功能货币。海外业务的收入和支出在交易日期按汇率换算为集团的本位币，外币差额在其他全面收益(亏损)中确认。外币差额的相关比例份额分配给控股权益和非控股权益。当海外业务被全部或部分出售，以致失去控制权、重大影响或共同控制权时，与该海外业务相关的折算准备金中的累计金额将重新分类为损益，作为出售损益的一部分。如本集团出售其于附属公司的部分权益但保留控制权，则累计金额的相关比例将重新归属NCI。当本集团只出售联营公司或合营企业的一部分而同时保留重大影响力或共同控制权时，累计金额的相关比例将重新分类为损益。

收购海外业务产生的任何善意以及收购该海外业务产生的资产和负债的公允价值调整均被视为海外业务的资产和负债。因此，它们以海外业务的功能货币表示，并按每个报告日期的汇率进行兑换。

F-22

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(d)

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括所有现金余额和原始到期日为三个月或更短的短期高流动性投资，这些投资可随时转换为已知金额的现金。

(e)

盘存

存货按成本和可变现净值两者中较低者计量。存货成本以加权平均法为基础，包括取得存货所发生的支出、生产或转换成本以及将存货带到现有地点和条件所产生的其他费用。可变现净值是指在正常业务过程中的预计销售价格减去预计完工成本和预计销售费用。在制造库存和在制品的情况下，成本包括基于生产设施实际能力的适当份额的生产管理费用。然而，如果实际产量水平低于正常产能，则使用正常产能来分配固定生产间接费用。

专家组作出调整，以将存货成本降至其可变现净值，以弥补估计的超额、陈旧或减值余额。影响这些调整的因素包括需求变化、技术变化、产品生命周期、组件成本趋势、产品定价。如果这些因素与本集团的估计不同，将需要对这些调整进行修订。

(f)

金融工具

(i)

非衍生金融资产

识别和初始测量

已发行的应收贸易账款和债务票据在最初发行时予以确认。当且仅当本集团成为该文书的合同条款的一方时，所有其他金融资产才会在财务状况表中确认。

金融资产(除非它是没有重大融资组成部分的应收贸易账款)最初按公允价值计量，对于不属于FVTPL的项目，则按直接可归因于其收购或发行的交易成本计量。没有重大融资部分的应收贸易账款最初按交易价格计量。

分类和随后的测量

金融资产

在初始确认时，金融资产按以下计量分类：摊余成本；FVOCI-债务投资；FVOCI-股权投资；或FVTPL。金融资产在初始确认后不会重新分类，除非本集团改变其管理金融资产的业务模式，在这种情况下，所有受影响的金融资产将在业务模式改变后的下一个报告期的第一天重新分类。

金融资产如同时满足下列两个条件且未在FVTPL指定，则按摊销成本计量：

-它是在一种商业模式下持有的，其目标是持有资产以收集合同现金流；以及

-其合同条款在指定日期产生现金流，仅为支付未偿还本金的本金和利息。

F-23

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(f)

金融工具，续

(i)

非衍生金融资产，续

倘债务投资符合以下两项条件且并非指定为按公平值计入损益，则按公平值计入其他全面收益计量：

-它是在一种商业模式下进行的，其目标是通过收集合同现金流和出售金融资产来实现；以及

-合同条款在指定日期产生现金流，仅为支付未偿还本金的本金和利息。

在初步确认并非为交易而持有的股权投资后，本集团可不可撤销地选择在保监处呈列该投资的公平值的后续变动。这次选举是在逐个投资的基础上进行的。

所有未按上述摊余成本或FVOCI计量的金融资产均按FVTPL计量。这包括所有衍生金融资产。于初步确认时，本集团可不可撤销地指定一项以其他方式符合按摊余成本或FVOCI按FVTPL计量的要求的金融资产，前提是此举可消除或大幅减少否则将会出现的会计错配。

Ii)

金融资产：商业模式

本集团对在投资组合层面持有金融资产的业务模式的目标进行评估，因为这最能反映业务的管理方式和向管理层提供信息的方式。所考虑的资料包括：

-资产组合的既定政策和目标以及这些政策在实践中的运作(包括管理层的战略是否侧重于赚取合同利息收入、保持特定的利率概况、使金融资产的期限与任何相关负债的期限或预期的现金流出相匹配或通过出售资产实现现金流量)；

-如何评估投资组合的表现，并向集团管理层汇报；

-影响业务模式(以及在该业务模式下持有的金融资产)业绩的风险，以及如何管理这些风险；以及

-前几个时期出售金融资产的频率、数量和时间，出售的原因以及对未来销售活动的预期。

将金融资产转让给交易中不符合取消确认资格的第三方，不被视为为此目的出售。

持有以供交易或管理的金融资产，其业绩以公允价值为基础进行评估的，按FVTPL计量。

Iii)

金融资产：评估合同现金流是否只是本金和利息的支付

就评估而言，“本金”定义为金融资产在初始确认时的公允价值。利息“被定义为对金钱的时间价值、与特定时间段内未偿还本金相关的信用风险、其他基本贷款风险和成本(例如流动性风险和行政成本)以及利润率的对价。

F-24

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(f)

金融工具，续

(i)

非衍生金融资产，续

在评估合约现金流量是否纯粹是本金及利息付款时，本集团会考虑票据的合约条款。这包括评估金融资产是否包含可能改变合同现金流的时间或数额的合同条款，从而使其不符合这一条件。在作出这项评估时，小组考虑：

-会改变现金流数量或时间的或有事件：

-可调整合同息票利率的条款，包括可变利率功能；

-预付和延期功能；以及

-限制本集团对特定资产现金流索赔的条款(例如，无追索权特征)

如果预付款金额实质上代表未支付的本金和利息金额或未偿还的本金金额，则预付款特征符合仅支付本金和利息的标准，这可能包括对提前终止合同的合理额外补偿。

此外，对于以低于其合同面值的折扣或溢价收购的金融资产，如果预付款特征的公允价值在初始确认时微不足道，则允许或要求按相当于合同面值加上应计但未支付的合同利息的金额进行预付款的特征被视为符合这一标准。

四)

金融资产：后续计量和损益


FVTPL的金融资产		这些资产随后按公允价值计量。净收益和净亏损，包括任何利息或股息收入，在损益中确认。
按摊销成本计算的金融资产		该等资产其后采用实际利率法按摊销成本计量。摊销成本按减值亏损予以扣减。利息收入、外汇收益及亏损以及减值于损益确认。终止确认之任何收益或亏损于损益确认。
FVOCI的债务投资		这些资产随后按公允价值计量。采用有效利息法计算的利息收入、汇兑损益和减值在损益中确认。其他净损益在保险业保监处确认。在终止确认时，保监处累积的损益重新分类为损益。

不再认识

本集团于资产现金流的合约权届满时终止确认该金融资产，在一项交易中转移收取该金融资产的合同现金流的权利，而在该交易中该金融资产的所有权的几乎所有风险及回报均已转移，或其转移或不保留实质上所有已转移资产的所有权的风险及回报，并不保留对该已转移资产的控制权。

如果本集团保留了转让资产所有权的几乎所有风险和回报，本集团将继续确认转让资产。

F-25

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(f)

金融工具，续

(Ii)

非衍生金融负债

本集团根据合约安排的实质内容及财务负债的定义，将财务负债分为两类，即FVTPL的财务负债及其他财务负债，并于本集团加入该文书的合约规定时于综合财务状况表内确认。

FVTPL的金融负债包括为交易而持有或在FVTPL初始确认时指定为交易的金融负债。在初始确认后，FVTPL的财务负债按公允价值计量，其变动在损益中确认。于初步确认时，与发行金融负债直接相关的交易成本于产生时于损益中确认。

除按FVTPL分类的金融负债外，非衍生金融负债被分类为其他金融负债，并按公允价值减去可直接归属于发行金融负债的交易成本进行初始计量。在初步确认后，这些金融负债按实际利息法按摊销成本计量。截至2023年12月31日，非衍生金融负债包括借款、债券、贸易账款和应付票据、其他应付账款和其他。

当合同债务被解除、注销或到期时，本集团将终止确认一项金融负债。

(Iii)

股本

该集团发行普通股，并将其归类为股权。直接可归因于发行普通股的增量成本被确认为扣除税收影响后从股本中扣除。普通股发行时超过面值的出资被归类为股权内的股票溢价。

(Iv)

衍生金融工具

衍生工具最初按公允价值确认。于初步确认后，衍生工具按公允价值计量，其变动按下文所述入账。

F-26

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(f)

金融工具，续

(Iv)

衍生金融工具，续

套期保值会计

如有需要，本集团将衍生工具指定为对冲项目，以对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动风险(公允价值对冲)及极有可能发生的预测交易或公司承诺的外币风险(现金流量对冲)。

于初步指定对冲时，本集团管理层正式指定及记录套期保值工具(S)与对冲项目(S)之间的关系，包括进行对冲交易的风险管理目标及策略，以及将于对冲关系开始时及持续进行时用以评估套期保值关系有效性的方法。

公允价值对冲

被指定为公允价值对冲的衍生对冲工具和被套期保值项目的公允价值变动分别在损益中确认。按公允价值重新计量套期保值工具的收益或亏损以及被套期保值项目因对冲风险而产生的损益在全面收益表(亏损)的同一项目损益中确认。如本集团不再将衍生工具及被对冲项目指定为两者之间的对冲关系；如该对冲工具已到期或已被出售、终止或行使；或该对冲不再符合对冲会计准则，本集团将终止公允价值对冲会计。

Ii)

现金流对冲

当被指定为现金流量对冲工具的衍生工具符合现金流量对冲会计准则时，该衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，而衍生工具的公允价值变动的无效部分在损益中确认。如本集团不再将衍生工具及被对冲项目指定为两者之间的对冲关系；如该等对冲工具已到期或已被出售、终止或行使；或该对冲不再符合对冲会计准则，本集团将终止现金流量对冲会计。已在其他全面收益中确认的套期保值工具的累计损益在预测交易发生期间重新分类为损益。如果预测的交易不再发生，则其他全面收益中的余额立即在损益中确认。

本集团采用现金流量对冲会计，将预期出口交易产生的预期外币销售指定为对冲项目，并将与远期外汇有关的衍生工具指定为对冲工具。衍生工具公允价值变动的有效部分于权益中确认，而权益中累积的金额则重新分类为预测销售发生的同期收入。

嵌入导数

嵌入衍生品与主合同分开，如果主合同不是金融资产且满足某些标准，则单独入账。

其他衍生金融工具

其他衍生金融工具按公允价值计量，其公允价值变动在损益中确认。

F-27

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(g)

物业、厂房及设备

(i)

识别和测量

物业、厂房及设备项目按成本减去累计折旧及累计减值损失计量。成本包括可直接归因于收购资产的支出。自建资产的成本包括材料成本和直接人工成本，任何直接归因于使资产达到预期使用状态的成本，拆除和移除项目以及修复项目所在地点的成本，以及符合条件的资产的借款成本。

因终止确认一项物业、厂房及设备而产生的收益或亏损，按出售所得款项净额(如有)与该项目的账面金额之间的差额厘定，并在其他收入或其他开支中确认。

(Ii)

后继成本

物业、厂房及设备项目的后续开支只有在与该项目相关的未来经济利益可能会流向本集团，且该项目的成本可可靠计量的情况下，才会确认为其成本的一部分。物业、厂房及设备的日常维修费用在已发生的损益中确认。

(Iii)

折旧

土地不计提折旧，而其他物业、厂房及设备的折旧则按直线法于损益中确认，反映资产未来经济利益预期将由本集团消耗的模式。物业、厂房和设备的残值为零。

这些资产的估计使用年限如下：


		预计使用寿命(年)
建筑物和构筑物		20~40
机械设备		4, 5
家具和固定装置		4
设备、工具和车辆		2, 4, 12
使用权资产		(*)

(*)本集团将使用权资产自生效日期起计提折旧，直至使用权资产的使用年限结束或租赁期结束时较早者。

折旧方法、使用年限及剩余价值于每一财政年度末检讨，并于适当时作出调整，任何变动均计入会计估计变动。

(h)

借款成本

本集团将借款成本资本化，该借款成本包括外币借款产生的利息和汇兑差额，被视为利息成本的调整，直接归因于收购、建造或生产符合条件的资产，作为该资产成本的一部分。符合条件的资产是指需要相当长的时间才能准备好用于预期用途或销售的资产。就本集团专门为取得合资格资产而借入资金而言，本集团将符合资本化资格的借款成本金额厘定为期内借款产生的实际借款成本减去该等借款临时投资的任何投资收益。本集团立即将其他借款成本确认为支出。

(i)

政府补助金

如果有合理保证，集团将遵守政府赠款的附加条件，则政府赠款将按如下方式予以确认：

F-28

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(i)

政府拨款，续

(i)

与购买或建造资产有关的赠款

在计算资产的账面价值时，扣除与购买或建造资产有关的政府赠款。赠款在可折旧资产使用年限的损益中确认为减少的折旧费用，与收到的赠款有关的现金在现金流量表的投资活动中列报。

(Ii)

用以补偿本集团开支的补助金

补偿本集团所产生开支的政府拨款在损益中确认为在确认该等开支的期间按系统基准从相关开支中扣除。

(Iii)

其他政府拨款

为向本集团提供即时财务支持而成为应收款项而不补偿已发生的开支或亏损或没有未来相关成本的政府补助金，确认为其成为应收款项期间的收入。

(j)

无形资产

无形资产最初按成本计量。随后，无形资产按成本减去累计摊销和累计减值损失计量。

(i)

商誉

企业合并产生的商誉被确认为企业的收购成本超过收购的可确认资产和承担的负债的公允净值。任何亏损都是在损益中确认的廉价购买。商誉以成本减去累计减值损失计量。

(Ii)

研发

为获得新的科学或技术知识和理解而进行的研究活动的支出在发生的损益中确认。开发活动涉及生产新的或大幅度改进的产品和工艺的计划或设计。只有当集团能够证明以下所有事项时，发展支出才被资本化为无形资产：

-完成无形资产以供使用或出售的技术可行性，

-其完成无形资产并使用或出售该无形资产的意图，

-其使用或出售无形资产的能力，

-无形资产将如何产生未来可能的经济利益(除其他事项外，集团可以通过无形资产的产出或无形资产本身的市场的存在来证明无形资产的用处，如果无形资产将在内部使用)；

-有足够的技术、财政和其他资源来完成开发和使用或出售无形资产，以及

-它有能力可靠地衡量无形资产在发展过程中的支出。

开发项目分为研究活动和开发活动。研究活动的支出在损益中确认，符合条件的开发活动支出资本化。

资本化的支出包括材料成本、直接人工成本和直接可归因于准备资产供其预期用途的间接成本以及符合条件的资产的借款成本。

F-29

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材料会计政策，续

(j)

无形资产，续

(Iii)

其他无形资产

其他无形资产包括知识产权、软件、客户关系、技术、会员资格等。本集团目前拥有多项与产品生产相关的专利许可协议。当能够可靠确定整个合同期的付款金额时，未贴现总额分别确认为知识产权和其他应付款的无形资产，并在专利许可期内按直线摊销无形资产。

(Iv)

后继成本

只有当后续支出增加了与其相关的具体无形资产所体现的未来经济利益时，才将其资本化。所有其他支出，包括内部产生的商誉和品牌支出，均在已发生的损益中确认。

(v)

摊销

除商誉外，无形资产自可供使用之日起的估计使用年限以直线为基础计算摊销。无形资产的残值为零。然而，由于公寓和高尔夫俱乐部会员资格预计可供使用的期限没有可预见的限制，这些无形资产被视为具有无限期的使用寿命，不会摊销。


		预计使用寿命(年)
知识产权		5, 10, (*1)
使用电力、水和燃气供应设施的权利		10
软件		4, (*1)
客户关系		7, 10
技术		10
开发成本		(*2)
共管公寓和高尔夫俱乐部会员制		不定

(*1)专利使用费(包括在知识产权中)和软件许可在考虑合同期的使用期限内摊销。

(*2)资本化的开发成本在考虑到已开发产品的生命周期的使用寿命内摊销。已资本化开发成本的摊销在综合全面收益(亏损)表中的研究和开发费用中确认。

对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法在每个财政年度末进行审查。具有无限使用年限的无形资产的使用年限在每个财政年度末进行审查，以确定事件和环境是否继续支持对该等资产进行无限期使用年限评估。如果适当，这些变化将被计入会计估计的变化。

(k)

投资性物业

为赚取租金或资本增值或两者兼而有之而持有的财产被归类为投资性财产。投资物业最初按成本计量，包括收购时产生的交易成本，其后按成本减去累计折旧及累计减值亏损计量。

投资物业项目的后续开支只有在与该项目相关的未来经济利益可能会流向本集团，且该项目的成本可可靠计量的情况下，才会确认为其成本的一部分。这些被更换的部件的账面价值将被取消确认。其后的所有其他支出均在发生支出的期间支出。

F-30

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(k)

投资房地产，续

在投资性物业中，土地不折旧，除土地外的投资性物业按经济折旧期适用20年建筑物直线折旧。投资物业的折旧方法、使用年限及剩余价值于每个报告期末予以审核，如有需要，该等变动会按会计估计的变动入账。

(l)

减损

(i)

金融资产

金融工具和合同资产

本集团确认按摊余成本计量的金融资产损失准备及按“预期信贷损失”(ECL)计算的FVOCI债务投资。

本集团确认除以下项目外的终身预期信贷损失的损失拨备，该等项目以12个月期ECL计算：

-在报告日期确定为信用风险较低的债务工具；以及

-自初次确认以来，信用风险(即在金融工具预期寿命内发生的违约风险)没有显著增加的其他债务工具和银行存款。

在厘定一项金融资产的信贷风险自初步确认以来是否大幅增加时，以及在估计不良贷款时，本集团会考虑相关及可获得的合理及可支持的资料，而无须付出不必要的成本或努力。这包括定性和定量的信息和分析，基于本集团的历史经验和知情的信用评估，包括前瞻性信息。

全期预期信贷亏损为金融工具预期年期内所有可能违约事件所产生的预期信贷亏损。

12个月ECL是报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的ECL的一部分(如果票据的预期寿命少于12个月，则为较短的期限)。

在估计不良贷款时考虑的最长合约期为本集团面临信贷风险的最长合约期。

F-31

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材料会计政策，续

(l)

减值，续

(i)

金融资产，续

预期信贷损失的估计

预期信贷损失是对信贷损失的概率加权估计。信贷损失是用合同现金流和预期合同现金流之间的差额的现值计量的。预期信贷损失以金融资产的实际利率进行贴现。

信贷减值金融资产

于每个报告期末，本集团评估按摊余成本列账的金融资产及FVOCI的债务工具是否出现信贷减值。当一项或多项对金融资产的估计未来现金流产生不利影响的事件发生时，该金融资产即为“信用减值”。

金融资产信用减值的证据包括以下可观察到的数据：

-发行人或借款人有重大财务困难；

-借款人的贷款人(S)出于与借款人财务困难有关的经济或合同原因，向借款人(S)提供贷款人(S)不会考虑的特许权；

-借款人很可能会进入破产或其他财务重组程序；或

-由于财政困难，证券市场的活跃消失。

ECL损失准备在综合财务状况表中的列报

按摊销成本计量的金融资产的损失准备从资产的账面总额中扣除。对于FVOCI的债务工具，损失准备计入利润或亏损，并在保监处确认，而不是减少综合财务状况表中金融资产的账面金额。

核销

当本集团对收回全部或部分金融资产并无合理期望时，该金融资产的账面总值即予撇账。本集团评估是否存在从客户那里收回合同现金流的合理预期，并单独评估注销的时间和金额。本集团预期不会从核销金额中大幅回升。然而，被注销的金融资产仍可能受到执法活动的制约，以遵守本集团追回到期金额的程序。

F-32

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(l)

减值，续

(Ii)

非金融资产

本集团非金融资产(雇员福利、存货及递延税项资产除外)的账面值于每个报告日期审核，以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何这样的迹象，则估计资产的可收回金额。至于商誉及使用年限不定或尚未可供使用的无形资产，不论是否有任何减值迹象，均按年估计可收回金额。

估计个别资产的可收回金额。如无法估计个别资产的可收回金额，本集团将厘定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。现金产生单位(“CGU”)是包括资产在内的最小资产组，产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。在确定来自一项资产或一组资产的现金流入是否在很大程度上独立于来自其他资产或资产组的现金流入时，本集团考虑各种因素，包括管理层如何监督实体的运营，或管理层如何就继续或处置实体的资产和运营作出决定。业务合并产生的商誉分配给预计将从合并的协同效应中受益的CGU或CGU集团。资产或现金产生单位的可收回金额按其使用价值和其公允价值减去出售成本中的较大者确定。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估以及资产或CGU特有的风险。公允价值减去出售成本乃根据现有最佳资料计算，以反映本集团在知情、有意愿的各方之间的公平交易中，在扣除出售成本后可从出售资产中获得的金额。

如果一项资产或其CGU的账面金额超过其估计可收回金额，则确认减值损失。减值损失在损益中确认。就CGU确认的减值损失将首先分配，以减少分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按比例减少该单位其他资产的账面金额。

就商誉以外的资产而言，以往期间确认的减值损失会在每个报告日期进行评估，以确定是否有任何迹象显示损失已减少或不再存在。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，则减值损失将被冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在累计折旧或摊销后未确认减值亏损的情况下才会拨回。与商誉有关的减值损失不能冲销。

F-33

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(m)

租契

如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。

(i)

作为承租人

在开始或修改包含租赁组成部分的合同时，本集团根据其相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁和非租赁组成部分。对于某些租赁，本集团将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理，采用实际权宜之计，而不是将非租赁组成部分分开。

本集团于租赁开始日确认使用权资产及租赁负债。使用权资产最初按成本计量，该成本包括租赁负债的初始金额(经于生效日期或生效日期之前的任何租赁付款调整后)，加上任何已产生的初始直接成本，以及拆除和移走相关资产或恢复相关资产或其所在地点的成本估计减去收到的任何租赁奖励。

除非租赁于租赁期届满前将标的资产的所有权转让给本集团，或使用权资产的成本反映本集团将行使购买选择权，否则使用权资产随后会在开始日期至租赁期结束时按直线折旧。在这种情况下，使用权资产将在基础资产的使用年限内折旧，这是根据与财产和设备的使用年限相同的基础确定的。此外，使用权资产定期减值减值损失(如有)，并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量，按租赁中隐含的利率或(如该利率不能轻易确定)本集团的递增借款利率贴现。一般情况下，本集团采用其增量借款利率作为贴现率。

本集团通过从各种外部融资来源获取利率来确定其递增借款利率，并进行某些调整，以反映租赁条款和租赁资产的类型。

在计量租赁负债时包括的租赁付款包括：

-固定付款，包括实质固定付款；

-取决于指数或费率的可变租赁付款，最初使用的是截至开始日期的指数或费率；

-根据剩余价值担保预计应支付的金额；以及

-本集团合理地确定将行使的购买期权项下的行使价、如本集团合理地确定将行使延期期权，则在可选的续期期间支付租赁款项，以及除非本集团合理地确定不会提前终止租约，否则将对提前终止租约处以罚款。

租赁负债采用实际利息法按摊余成本计量。当指数或利率的变动导致未来租赁付款出现变化、本集团对剩余价值担保项下预期应付金额的估计发生变化、本集团改变其对是否将行使购买、延期或终止选择权的评估，或如有经修订的实质固定租赁付款时，将重新计量。

当重新计量租赁负债时，本集团确认重新计量租赁负债的金额为对使用权资产的调整。然而，若使用权资产的账面值减至零，而租赁负债的计量进一步减少，本集团会在损益中确认重新计量的任何剩余金额。

F-34

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(m)

租赁，续

(i)

作为承租人，继续说

本集团于综合财务状况表内于“物业、厂房及设备”中列报不符合投资物业定义的使用权资产，并于“财务负债”中列报租赁负债。

本集团已选择不为低价值资产租赁和短期租赁确认使用权资产和租赁负债。本集团确认与该等租赁相关的租赁付款为租赁期内按直线计算的支出。

(Ii)

作为出租人

当本集团担任出租人时，本集团于租赁开始时决定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。

为对每份租约进行分类，本集团对租约是否转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报进行全面评估。如果租赁转移了标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报，则该租赁是融资租赁；如果不是，则它是经营性租赁。作为这项评估的一部分，专家组考虑某些指标，例如租约是否针对资产的大部分经济寿命。

当本集团为中间出租人时，其于总租约及分租契的权益将分别入账。它参照总租约产生的使用权资产，而不是标的资产，评估分租约的租赁分类。如总租约为本集团适用上述豁免的短期租约，则将该分租约分类为营运租约。

倘安排包含租赁及非租赁部分，则本集团应用国际财务报告准则第15号分配合约中的代价。

于开始日期，本集团于财务状况表中确认根据融资租赁持有的资产，并将该等资产列作应收账款，金额相等于租赁投资净额，并按反映出租人租赁投资净额的恒定定期回报率模式，确认租赁期内的融资收入。

本集团于租赁期内按直线基准确认根据经营租赁收取的租赁付款为收入，作为“其他收入”的一部分。

F-35

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(n)

条文

如本集团现时有一项可可靠估计的法律或推定责任，且很可能需要经济利益外流以清偿该责任，则拨备会被确认为过往事件的结果。

在对拨备作出最佳估计时，将不可避免地围绕事件和情况的风险和不确定因素考虑在内。如果货币时间价值的影响是重大的，拨备按预期未来现金流量的现值确定。取消折扣被确认为财务成本。

在每个报告期结束时审查拨备，并对其进行调整，以反映当前最佳估计数。如果不再可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，则该规定将被撤销。

本集团根据其基本有限保证下预计产生的估计成本确认保修义务的责任。本保修涵盖有缺陷的产品，保修期通常从购买之日起计算。这些负债在确认产品收入时确认。影响本集团保修责任的因素包括该等维修的历史保修索偿率及预期保修索偿率，以及履行本集团保修义务的每次索偿成本。保修成本主要包括原材料成本和人工成本。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，管理层定期评估其记录的保修拨备的充分性，并在必要时调整金额。保修条款包括在现行条款和非现行条款中。

因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款和其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债并且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。

(o)

持有待售非流动资产

非流动资产，或包括资产和负债的处置组，如果极有可能主要从出售中收回，而不是通过继续使用，则被归类为持有出售。为了被归类为持有待售，资产(或处置集团)在其当前状况下可立即出售，其出售的可能性很高。被归类为持有待售非流动资产的资产(或出售集团)按其账面值和公允价值减去初始分类时的出售成本中的较低者计量。如资产(或出售集团)的减值亏损在初步分类时确认为待售资产，则本集团会就该资产(或出售集团)的公允价值其后的任何减少确认减值亏损，而其后损益的任何公允价值增加则确认一项收益，直至先前确认的累计减值亏损。

当非流动资产被分类为待售或属于被分类为待售的出售集团时，本集团不会对该非流动资产进行折旧。

(p)

员工福利

(i)

短期雇员福利

应在雇员提供相关服务期间结束后12个月内结清的短期雇员福利按未贴现原则在损益中确认。当本集团因过往事件而负有支付现有法律或推定责任，并可对该责任作出可靠估计时，利润分享及红利计划及其他计划的预期成本即予确认。

(Ii)

其他长期雇员福利

本集团就退休金计划以外的长期雇员福利承担的净额，是指雇员在本期及以前期间的服务所赚取的未来福利金额。

F-36

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(p)

员工福利，续

(Iii)

固定缴款计划

固定缴款计划是一种离职后福利计划，根据该计划，一个实体向另一个实体支付固定缴款，没有法律或建设性义务支付更多数额。固定缴款养老金计划的缴费义务在员工提供服务期间的损益中确认为员工福利支出。

(Iv)

固定福利计划

固定福利计划是不同于固定缴款计划的离职后福利计划。本集团就其界定福利计划承担的责任净额是通过估计雇员在本期及以前期间的服务所赚取的未来福利金额来计算的；该福利被贴现以确定其现值。扣除任何计划资产的公允价值。

计算每年由一名独立精算师使用预测单位信用法进行。贴现率是指于报告日期的优质公司债券的收益率，该等债券的到期日与本集团的债务条款相若，并以预期支付利益的相同货币计值。由于不断变化的市场和经济条件，潜在的关键假设可能与实际发展不同，并可能导致我们的固定收益计划发生重大变化。本集团立即在留存收益中确认固定收益计划产生的所有精算损益。

本集团将于年度期初用以计量界定福利负债(资产)的贴现率应用于当时的界定福利负债(资产)净额，并考虑到缴款及福利付款导致期间界定福利负债(资产)净额的任何变动，从而厘定该期间界定福利负债(资产)净额的利息支出(收入)净额。因此，净确定福利负债(资产)的净利息现在包括：固定福利债务的利息成本、计划资产的利息收入和对资产上限的影响的利息。

当一项计划的福利发生变化或一项计划被削减时，与过去服务有关的福利变化或因削减而产生的收益或损失立即在损益中确认。本集团于结算时确认固定利益计划结算的损益。

(v)

离职福利

本集团于该实体不能再撤回该等福利的要约及确认涉及支付解雇福利的重组成本的日期较早时，确认离职福利的开支。如预期解雇利益于年度报告期结束后十二个月前未能全部支付，本集团将以未来现金支付的现值计量解雇利益。

F-37

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(q)

与客户签订合同的收入

在日常活动中销售货物的收入按已收或应收对价的公允价值计量，扣除估计回报、贸易折扣、成交量回扣和支付给客户的其他现金奖励。

本集团根据五阶段收入确认模式(①确认合同→②确认履约责任→③厘定交易价格→④将交易价格分配至履约责任→⑤确认履约责任收入)确认收入。

本集团的收入主要来自销售显示面板。产品收入在客户取得对本集团产品的控制权时确认，这通常发生在装运或交付时，具体取决于与客户签订的合同条款。

本集团与客户订立的显示面板销售合约包括退货选择权，而从客户收取的代价可能会因退货而有所变动。本集团采用预期值法估计可变对价金额，以更好地预测对价金额。本集团在交易价格中计入变动对价金额，只有在与变动对价相关的不确定性随后得到解决的回报期间，确认的累计收入金额极有可能不会发生重大逆转时，才会估计变动对价金额。如本集团收到客户的代价，并预期向客户退还部分或全部代价，则本集团确认其向客户收回产品的权利的退款责任及资产。向客户征收并汇给政府当局的销售税或增值税按净额核算，不包括在综合全面收益表(损益表)的收入中。

(r)

运营细分市场

营运分部是本集团的一个组成部分，包括：1)从事其可能从中赚取收入及产生开支的业务活动，包括与本集团其他组成部分的交易有关的收入及开支；2)由本集团的首席营运决策者(“CODM”)定期检讨其经营业绩，以分配资源及评估其业绩；及3)备有独立的财务资料。管理层已确定本集团的主要利益相关者为董事会。财务总监并无收到本集团任何组成部分的独立财务资料，因此不会审核该财务资料。因此，这些合并财务报表中不包括任何经营分部信息。该等综合财务报表附注17提供实体范围内地理及产品收入资料的披露。

F-38

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(s)

财务收入和财务费用

财务收入包括投资资金的利息收入(包括在FVOCI计量的债务工具)、股息收入、在FVOCI计量的出售债务工具的收益以及FVTPL金融工具的公允价值变化。利息收入按实际利息法计入损益确认。股息收入于本集团收受支付权确立之日在损益中确认。

融资成本包括借款利息支出、拨备折价解除、按FVTPL计量的金融工具损益以及金融资产确认的减值损失。直接可归因于收购、建造或生产符合条件的资产的借款成本被资本化为该资产成本的一部分。

(t)

所得税

所得税支出包括当期税和递延税。本期税项及递延税项于损益中确认，但与业务合并或直接于权益或其他全面收益中确认的项目有关者除外。

(i)

当期税额

本期税项包括本年度应课税溢利或亏损的预期应付或应收税项，按报告日期颁布或实质颁布的税率计算，以及对过往年度应付税项的任何调整。当期应付或应收税额是对预期支付或收到的税额的最佳估计，它反映了与所得税有关的不确定性(如果有的话)。应税利润与当期会计利润不同，因为计算应纳税利润时，剔除了在确定未来期间的应纳税利润(税损)时应纳税或可抵扣的临时差异，以及会计利润中不应纳税或不可抵扣的项目。

(Ii)

递延税金

递延税项按资产负债法就财务报告用途的资产及负债账面值与用于税务用途的金额之间的暂时性差额确认。递延税项资产及负债按预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率计量，税率及税法于报告期末已颁布或实质颁布。递延税项负债及递延税项资产的计量反映本集团预期于报告期末收回或结算其资产及负债账面值的方式所产生的税项后果。

本集团确认与投资于附属公司、联营公司及合营企业权益有关的所有应课税暂时性差异的递延税项负债，但如本集团能够控制该等暂时性差异拨回的时间，且该等暂时性差异在可预见的将来可能不会拨回，则属例外。递延税项资产确认所有可扣除的暂时性差异，前提是与子公司、联营公司及合营企业的投资有关的差额很可能在可预见的将来转回，并有应课税溢利可用来抵销暂时性差异。

递延税项资产在每个报告日期进行审核，并在相关税项优惠不再可能实现的情况下进行减值。

当且仅当本集团拥有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债进行抵销，且递延税项资产及递延税项负债涉及同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税，而该等税项拟按净额清偿当期税项负债及资产，或同时变现资产及清偿负债时，本集团方可抵销递延税项资产及递延税项负债。

F-39

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

材料会计政策，续

(t)

所得税，续

(Ii)

递延税金，续

递延税项资产变现能力的估计变动一般在损益中确认为所得税支出的组成部分。于每个报告日期，本集团会考虑历史盈利能力、预计未来应课税收入、现有暂时性差额的预期冲销时间以及未用税项亏损及税项抵免到期等因素，审核递延税项资产的可回收性。

(u)

每股收益(亏损)

控股公司提供其普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)数据。基本每股收益的计算方法是将控股公司普通股股东应占利润或亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益是通过调整普通股股东应占利润或亏损和已发行普通股的加权平均数量来确定的，并根据所有稀释性潜在普通股的影响进行调整，如可转换债券和其他。

(v)

已发布但尚未生效的会计准则

若干新会计准则于2023年1月1日之后的年度期间生效，并允许更早应用；然而，本集团在编制该等综合财务报表时并未及早采纳以下新会计准则或经修订会计准则。

(i)

按契约将负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)财务报表的列报’)

修正案旨在澄清在确定一项负债是流动负债还是非流动负债时的要求，并要求对受未来公约约束的非流动负债进行新的披露。这些修正案从2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。

该集团有受特定契约约束的借款。本集团现正评估有关修订对符合新披露规定的影响。

(Ii)

供应商融资安排(对国际会计准则7“现金流量表”和国际会计准则7“金融工具：披露”的修正)

修订引入了与供应商融资安排有关的新披露，以帮助财务报表的使用者评估这些安排对实体的负债和现金流的影响，以及对实体面临的流动性风险的影响。这些修正案从2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。

本集团参与新披露将适用的供应链融资安排。本集团现正评估有关修订对符合新披露规定的影响。

(Iii)

IFRS 18，“财务报表的列报和披露”

2024年4月9日，国际会计准则委员会发布了国际会计准则第18号“财务报表的列报和披露”。取代国际会计准则第1号的“财务报表列报”的“国际会计准则第18号”在“营业利润”的列报、管理业绩衡量和财务报表内分组信息的改进方面引入了新的披露要求。IFRS 18在2027年1月1日或之后开始的年度报告期内有效，并允许提前采用。

本集团现正评估符合新披露规定所带来的影响。

(Iv)

下列新准则及经修订准则预计不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。

- 销售和回租中的租赁责任(国际财务报告准则第16号修正案，“租赁”.)

-缺乏互换性(《国际会计准则》第21号修正案，“外汇汇率变动的影响”.)

F-40

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

现金和现金等值物以及银行存款

截至2022年12月31日和2023年12月31日的现金及现金等值物以及银行存款如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
流动资产
现金和现金等价物
现金	₩	1,076		3
存款		1,823,573		2,257,519
	₩	1,824,649		2,257,522
银行存款
定期存款	₩	267,163		900
限制存款（*）		1,455,444		905,071
	₩	1,722,607		905,971
非流动资产
银行存款
限制存款（*）	₩	11		11

（*）包括根据互利合作协议存入的资金，以帮助LG集团公司的供应商、承诺为控制公司和子公司的借款提供担保的限制性存款等。

F-41

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

贸易账户和应收票据、其他应收账款和其他

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的贸易账款和应收票据如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
应由第三方支付	₩	2,042,746		2,827,163
关联方应缴款项		316,168		390,930
	₩	2,358,914		3,218,093

(b)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的其他应收账款如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
流动资产
非贸易应收账款净额	₩	146,921		112,739
应计收益		22,505		14,246
	₩	169,426		126,985

截至2022年12月31日、2023年12月31日，计入其他应收账款的关联方款项为 W12,957百万美元和W11,520分别为100万美元。

F-42

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

贸易账户和应收票据、其他应收账款和其他，续

(c)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的贸易账款和应收票据以及其他应收账款的账龄如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日
	账面价值				减值准备
	贸易账户和笔记应收账款		其他帐目应收账款		贸易账户和笔记应收账款			其他帐目应收账款
当前	₩	2,332,769		166,067		(841	)		(1,721	)
逾期1-15天		12,019		1,000		(4	)		(9	)
逾期16-30天		2,256	-			(1	)	-
逾期31-60天		391		201	-				(1	)
逾期60天以上		12,354		3,936		(29	)		(47	)
	₩	2,359,789		171,204		(875	)		(1,778	)


(单位：百万韩元)	2023年12月31日
	账面价值			减值准备
	贸易账户和笔记应收账款		其他帐目应收账款	贸易账户和笔记应收账款			其他帐目应收账款
当前	₩	3,212,514	123,919		(932	)		(191	)
逾期1-15天	3,077		1,357		(1	)	-
逾期16-30天	3,435		156	-				(2	)
逾期31-60天	-		168	-				(2	)
逾期60天以上	-		1,592	-				(12	)
	₩	3,219,026	127,192		(933	)		(207	)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，贸易账户和应收票据以及其他应收账款的减损拨备变动如下：


(单位：百万韩元)	应收贸易账款和票据
	2021		2022			2023
年初余额	₩	1,047		1,204			875
坏账支出(冲销)		157		(329	)		58
年终结余	₩	1,204		875			933


(单位：百万韩元)	其他应收账款
	2021		2022			2023
年初余额	₩	1,778		2,005			1,778
坏账支出(冲销)		227		(227	)		(239	)
核销	-		-				(1,332	)
年终结余	₩	2,005		1,778			207

(d)

截至2022年和2023年12月31日的其他流动资产如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日		2023年12月31日
预付款	₩	22,134		1,675
预付费用		74,420		103,355
可退还的增值税		220,182		143,608
追讨退货的权利		8,155		5,121
	₩	324,891		253,759

F-43

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

其他金融资产

截至2022年和2023年12月31日的其他金融资产如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日		2023年12月31日
流动资产
按公允价值计提损益的金融资产
衍生工具（*）	₩	119,417	136,762
按摊余成本入账的金融资产
存款	₩	8,962	1,356
短期贷款		30,062	26,375
应收租赁款		6,914	4,130
	₩	45,938	31,861
	₩	165,355	168,623

非流动资产
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	96,064	87,027
可转换证券		1,797	3,127
衍生工具（*）		110,663	32,941
	₩	208,524	123,095
按摊余成本入账的金融资产
存款	₩	17,624	17,022
长期贷款		58,806	33,509
应收租赁款		4,144		—
	₩	80,574	50,531
	₩	289,098	173,626

(*) 指本集团为对冲外币计价借款和债券的货币和利率风险而订立的跨货币利率掉期合同及其他合同。该等合约并未指定为对冲工具。

F-44

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

盘存

截至2022年12月31日和2023年12月31日的库存如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
成品	₩	822,177		750,775
在制品		1,235,363		1,145,606
原料		651,602		457,356
供应品		163,776		173,991
	₩	2,872,918		2,527,728

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，确认为销售成本的库存金额以及计入销售成本的库存减记和库存减记使用情况如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
确认为销售成本的存货	₩	24,572,939		25,027,703		20,985,643
包括：存货减记		224,576		245,619		192,627
库存减记的使用		213,932		224,576		245,619

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，没有确认的库存减记重大逆转。

F-45

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

对股权核算被投资者的投资

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的关联公司如下：


(单位：百万韩元)
					2022					2023
联属	位置	财政年度结束	注册成立日期	业务	所有权百分比			携带金额		所有权百分比			携带金额
坡州电机玻璃公司，中国国际贸易有限公司。	坡州，韩国	12月31日	一月 2005	制造展示用玻璃		40	%	₩	42,784		40	%	₩	24,200
WooReee E & L 公司，有限公司（*1）	安山，韩国	12月31日	六月 2008	LED背光组件封装制造		13	%		13,576		13	%		7,106
雅斯股份有限公司	坡州，韩国	12月31日	四月 2002	有机电致发光器件淀积设备的研制		15	%		28,976		16	%		28,564
AVATEC Co.，中国国际贸易有限公司。	大邱，韩国	12月31日	八月 2000	加工、销售陈列用玻璃		14	%		20,133		14	%		20,871
北极哨兵，阿里巴巴集团(Inc.)	美国洛杉矶	3月31日	六月 2008	开发和制造儿童平板电脑		10	%		—		10	%		—
西诺拉股份有限公司	布鲁萨尔，德国	12月31日	三月 2003	开发用于显示器和照明设备的有机发光材料		11	%		—		10	%		—

(单位：百万韩元)

联属

         位置

         财政年度结束

         注册成立日期

         业务

         所有权百分比

         携带
金额

         所有权百分比

         携带
金额

材料
中国科学公司，
阿里巴巴集团有限公司(*2)(*3)

首尔，
韩国

12月31日

一月
2014

开发、制造和销售展示材料

10

₩

3,650

16

₩

3,588

₩

109,119

₩

84,329

(*1)于2023年，控股公司确认减值亏损为W5,6622,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000作为对伍力E&L股份有限公司投资账面价值与可收回金额之间差额的财务成本。

(*2)于2023年，控股公司确认减值亏损为W1,146百万美元，作为材料科学有限公司投资账面金额与可收回金额之间差额的财务成本。

(*3)于2023年，由于被投资人收购库藏股，本集团的持股比例由10%至16%.

尽管控股公司在伍力E&L股份有限公司、雅思股份有限公司、AVATEC股份有限公司、北极哨兵股份有限公司、Cynora GmbH和材料科学股份有限公司的股份权益如下20%，控股公司可透过其委任董事进入各被投资公司董事会的权利而行使重大影响力。因此，对这些被投资人的投资已使用权益法入账。

截至2023年12月31日，集团持有WooReee E & L Co.股份的市值，有限公司，YAS Co.，有限公司，和AVATEC Co.，有限公司，所有这些都在KOSDAAC中列出，是 W7,106百万，W21,320百万美元和W29,160分别为百万。截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，权益法投资对象确认的股息收入为 W4,068百万，W4,461百万美元和W15,200分别为100万美元。

F-46

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

对股权归属投资对象的投资，续

(b)

坡州电气玻璃有限公司财务信息摘要有限公司，截至2022年和2023年12月31日以及截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，本集团的重要联营公司如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日		2023年12月31日
总资产	₩	136,784		109,992
流动资产		98,490		94,705
非流动资产		38,294		15,287
总负债		29,118		47,875
流动负债		28,332		47,459
非流动负债		786		416


(单位：百万韩元)	2021			2022			2023
收入	₩	425,516			319,264			184,880
当年利润（亏损）		13,364			6,192			(2,655	)
其他综合损失		(1,258	)		(10,216	)		(4,894	)
全面收益(亏损)合计		12,106			(4,024	)		(7,549	)

(c)

截至2022年和2023年12月31日，该重要联营公司的财务信息与其在综合财务报表中的公允价值的对账如下：

(i)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
公司	净资产		所有权权益			净资产（应用所有权权益）		商誉		集团内交易			减值损失		账面价值
坡州电机玻璃公司，公司	₩	107,666		40	%		43,066		—		(282	)		—		42,784

(Ii)

截至2023年12月31日


(单位：百万韩元)
公司	净资产		所有权权益			净资产（应用所有权权益）		商誉		集团内交易			减值损失		账面价值
坡州电机玻璃公司，公司	₩	62,117		40	%		24,847		—		(647	)		—		24,200

(d)

截至2022年12月31日和2023年12月31日，其他联营公司的账面价值总计如下：

(i)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
			联营公司净利润（亏损）（应用所有权权益）
	账面价值		本年度利润		其他综合损失			全面损失总额
其他同伙	₩	66,335		2,724		(7,516	)		(4,792	)

(Ii)

截至2023年12月31日


(单位：百万韩元)
			联营公司净利润（亏损）（应用所有权权益）
	账面价值		本年度利润			其他综合损失			全面损失总额
其他同伙	₩	60,129		(1,634	)		(722	)		(2,356	)

F-47

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

对股权归属投资对象的投资，续

(e)

截至2022年和2023年12月31日止年度，采用权益法核算的联营公司投资变化如下：


(单位：百万韩元)
		2022
公司		一月一日		重新分类(*)			收到的股息			投资权益收益		其他综合损失			其他收益		12月31日
联属	坡州电机玻璃公司，中国国际贸易有限公司。	₩	48,398		—			(4,361	)		2,834		(4,087	)		—		42,784
	其他		78,321		(10,620	)		(100	)		2,724		(7,516	)		3,526		66,335
		₩	126,719		(10,620	)		(4,461	)		5,558		(11,603	)		3,526		109,119

（*）2022年，由于本集团因合同安排变更而失去任命董事会成员的权利，部分投资被重新分类为按公允价值计入损益的金融资产。


(单位：百万韩元)
		2023
公司		一月一日		收到的股息			投资权益收益			其他综合损失			其他收益			12月31日
联属	坡州电动玻璃行，公司	₩	42,784		(15,200	)		(1,427	)		(1,957	)		—			24,200
	其他		66,335		—			(1,634	)		(722	)		(3,850	)		60,129
		₩	109,119		(15,200	)		(3,061	)		(2,679	)		(3,850	)		84,329

F-48

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

物业、厂房及设备

(a)

截至2022年12月31日止年度的物业、厂房和设备变化如下：


(单位：百万韩元)
	土地			建筑物和构筑物			机械设备和装备			家俱和固定装置			建筑-在- 进展 (*1)			使用权资产			其他 (*2)			总计
收购成本截至2022年1月1日	₩	433,847			8,583,015			50,288,095			863,241			6,867,667			235,436			1,184,889			68,456,190
累计折旧截至2022年1月1日		—			(4,068,333	)		(40,637,254	)		(675,638	)		—			(111,382	)		(853,778	)		(46,346,385	)
累计减值截至2022年1月1日亏损		—			(209,152	)		(1,230,974	)		(8,484	)		(76,069	)		(4,188	)		(22,492	)		(1,551,359	)
账面价值截至2022年1月1日	₩	433,847			4,305,530			8,419,867			179,119			6,791,598			119,866			308,619			20,558,446
加法		—			—			—			—			5,709,828			72,567			—			5,782,395
折旧		—			(373,089	)		(3,182,783	)		(83,747	)		—			(76,370	)		(269,796	)		(3,985,785	)
处置		(3,573	)		—			(172,547	)		(477	)		—			—			(36,958	)		(213,555	)
减值损失(*3)		—			(252,997	)		(672,061	)		(6,912	)		(292,564	)		(3,439	)		(29,282	)		(1,257,255	)
其他(*4)		45,771			196,747			1,732,712			78,497			(2,425,047	)		(420	)		334,931			(36,809	)
收到的政府拨款		—			—			(57,503	)		—			—			—			—			(57,503	)
调动的影响汇率		—			27,755			116,514			2,738			5,895			454			3,643			156,999
截至目前的账面价值 --2022年12月31日	₩	476,045			3,903,946			6,184,199			169,218			9,789,710			112,658			311,157			20,946,933
截至的购置成本 --2022年12月31日	₩	476,045			8,699,292			50,722,745			902,477			10,145,865			271,761			1,299,892			72,518,077
累计折旧截至2022年12月31日	₩	—			(4,348,201	)		(42,744,139	)		(719,862	)		—			(151,550	)		(962,598	)		(48,926,350	)
累计减值截至2022年12月31日亏损	₩	—			(447,145	)		(1,794,407	)		(13,397	)		(356,155	)		(7,553	)		(26,137	)		(2,644,794	)

（*1）截至2022年12月31日，在建工程主要涉及制造设施建设。

（*2）其他主要包括工具和设备。

（*3）2022年，显示器（大型OLED）现金产生单位接受了减损评估，减损损失达 W1,236,563百万确认为其他费用

（*4）其他主要代表将在建工程重新分类为其他不动产、厂房和设备。

F-49

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

财产、厂房和设备，续

(b)

截至2023年12月31日止年度的物业、厂房和设备变化如下：


(单位：百万韩元)
	土地			建筑物和构筑物			机械设备和装备			家俱和固定装置			建筑-在- 进展 (*1)			使用权资产			其他 (*2)			总计
收购成本截至2023年1月1日	₩	476,045			8,699,292			50,722,745			902,477			10,145,865			271,761			1,299,892			72,518,077
累计折旧截至2023年1月1日		—			(4,348,201	)		(42,744,139	)		(719,862	)		—			(151,550	)		(962,598	)		(48,926,350	)
累计减值截至2023年1月1日亏损		—			(447,145	)		(1,794,407	)		(13,397	)		(356,155	)		(7,553	)		(26,137	)		(2,644,794	)
账面价值截至2023年1月1日	₩	476,045			3,903,946			6,184,199			169,218			9,789,710			112,658			311,157			20,946,933
加法		—			—			—			—			3,392,876			74,611			—			3,467,487
折旧		—			(376,264	)		(2,837,242	)		(75,727	)		—			(68,349	)		(279,200	)		(3,636,782	)
处置		(330	)		(758	)		(506,420	)		(1,896	)		—			—			(43,368	)		(552,772	)
减值损失(*3)		—			8			(53,513	)		(6	)		—			—			(6,554	)		(60,065	)
其他(*4)		(2,902	)		1,494,070			3,963,010			60,585			(5,900,151	)		—			374,182			(11,206	)
收到的政府拨款		—			—			(7,417	)		—			—			—			—			(7,417	)
调动的影响汇率		—			9,189			39,066			964			3,626			326			983			54,154
截至目前的账面价值 2023年12月31日	₩	472,813			5,030,191			6,781,683			153,138			7,286,061			119,246			357,200			20,200,332
截至的购置成本 2023年12月31日	₩	472,813			10,192,281			52,107,890			942,376			7,571,687			245,149			1,448,688			72,980,884
累计折旧截至2023年12月31日	₩	—			(4,715,087	)		(43,466,025	)		(775,953	)		—			(119,804	)		(1,062,377	)		(50,139,246	)
累计减值截至2023年12月31日亏损	₩	—			(447,003	)		(1,860,182	)		(13,285	)		(285,626	)		(6,099	)		(29,111	)		(2,641,306	)

（*1）截至2023年12月31日，在建工程主要涉及制造设施建设。

（*2）其他主要包括工具和设备。

（*3）的减损损失 W60,065就不动产、厂房和设备的公允价值与可收回金额之间的差额确认为百万美元。

（*4）其他主要代表将在建工程重新分类为其他不动产、厂房和设备。

F-50

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

财产、厂房和设备，续

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的资本化借贷成本和资本化率如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022			2023
资本化借款成本	₩	64,606			152,074			258,168
资本化率		3.69	%		3.11	%		5.18	%

(d)

本集团以经营租赁形式提供部分物业、厂房和设备。2023年，物业、厂房和设备的租金收入为W2,271百万(2021年：W1,9782022年，百万： W2,806百万)。

F-51

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减损

(a)

截至2022年12月31日止年度无形资产变化如下：


(单位：百万韩元)
	知识分子物业权利			软件			成员- 船舶			发展费用			建造- 正在进行中			客户关系			技术			好的- 将要			其他 (*2)			总计
截至2022年1月1日的采购成本	₩	1,873,027			1,261,232			30,742			1,771,383			19,562			59,176			12,763			106,334			13,081			5,147,300
累计摊销截至 2022年1月1		(915,764	)		(1,023,062	)		—			(1,318,476	)		—			(37,491	)		(11,243	)		—			(13,081	)		(3,319,117	)
截至2011年的累计减损损失 2022年1月1		(28,945	)		(9,309	)		(1,659	)		(63,692	)		—			(21,685	)		—			(57,995	)		—			(183,285	)
截至2022年1月1日的账面价值	₩	928,318			228,861			29,083			389,215			19,562			—			1,520			48,339			—			1,644,898
附加内容-内部开发		—			—			—			502,755			—			—			—			—			—			502,755
新增内容--外部采购		187,114			24,741			7,004			—			95,179			—			—			—			—			314,038
摊销(*1)		(192,983	)		(105,615	)		—			(272,102	)		—			—			(168	)		—			—			(570,868	)
处置		—			(977	)		(10,608	)		—			—			—			—			—			—			(11,585	)
减值损失(3)(4)		(34,901	)		(17,799	)		(42	)		(54,649	)		—			—			(43	)		(26,963	)		—			(134,397	)
从在建工程转入		—			85,319			—			—			(85,319	)		—			—			—			—			—
汇率变动的影响		10,108			(2,957	)		33			—			(1,253	)		—			—			2,185			—			8,116
截至2022年12月31日的账面价值	₩	897,656			211,573			25,470			565,219			28,169			—			1,309			23,561			—			1,752,957
截至2022年12月31日的采购成本	₩	2,074,083			1,340,637			27,170			2,016,477			28,169			59,176			12,763			108,519			13,081			5,680,075
累计摊销截至 --2022年12月31日	₩	(1,115,014	)		(1,108,459	)		—			(1,358,446	)		—			(37,491	)		(11,411	)		—			(13,081	)		(3,643,902	)
截至2011年的累计减损损失 --2022年12月31日	₩	(61,413	)		(20,605	)		(1,700	)		(92,812	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(283,216	)

（*1）本集团已将摊销分类为制造间接费用、销售费用、管理费用和研发费用。

（*2）其他主要包括电力和燃气供应设施的使用权。

（*3）2022年，显示器（大型OLED）现金产生单位接受了减损评估，减损损失达 W93,966百万被确认为其他费用。损失金额分配至善意、开发成本、知识产权等。

（*4）本集团确认的减损损失金额为 W33,386用于不太可能产生收入的开发项目。

F-52

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减损，续

(b)

截至2023年12月31日止年度无形资产变化如下：


(单位：百万韩元)
	知识分子物业权利			软件			成员- 船舶			发展费用			建造- 正在进行中			客户关系			技术			好的- 将要			其他 (*2)			总计
截至2023年1月1日的采购成本	₩	2,074,083			1,340,637			27,170			2,016,477			28,169			59,176			12,763			108,519			13,081			5,680,075
累计摊销截至 2023年1月1		(1,115,014	)		(1,108,459	)		—			(1,358,446	)		—			(37,491	)		(11,411	)		—			(13,081	)		(3,643,902	)
截至2011年的累计减损损失 2023年1月1		(61,413	)		(20,605	)		(1,700	)		(92,812	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(283,216	)
截至2023年1月1日的账面价值	₩	897,656			211,573			25,470			565,219			28,169			—			1,309			23,561			—			1,752,957
附加内容-内部开发		—			—			—			493,608			—			—			—			—			—			493,608
新增内容--外部采购		118,344			—			—			—			117,443			—			—			—			—			235,787
摊销(*1)		(187,819	)		(105,285	)		—			(363,162	)		—			—			(163	)		—			—			(656,429	)
处置		(202	)		(396	)		(3,796	)		—			—			—			—			—			—			(4,394	)
减值损失(*3)		(1,633	)		(425	)		—			(52,775	)		—			—			—			—			—			(54,833	)
减值损失冲销		—			—			242			—			—			—			—			—			—			242
从在建工程转入		—			115,275			—			(1,429	)		(112,568	)		—			—			—			—			1,278
汇率变动的影响		2,433			2,712			6			—			(8	)		—			—			596			—			5,739
截至2023年12月31日的账面价值	₩	828,779			223,454			21,922			641,461			33,036			—			1,146			24,157			—			1,773,955
截至2023年12月31日的采购成本	₩	2,189,071			1,403,157			23,463			2,295,468			33,036			59,176			12,763			109,115			13,081			6,138,330
累计摊销截至 2023年12月31日	₩	(1,299,655	)		(1,160,702	)		—			(1,509,575	)		—			(37,491	)		(11,574	)		—			(13,081	)		(4,032,078	)
截至2011年的累计减损损失 2023年12月31日	₩	(60,637	)		(19,001	)		(1,541	)		(144,432	)		—			(21,685	)		(43	)		(84,958	)		—			(332,297	)

（*1）本集团已将摊销分类为制造间接费用、销售费用、管理费用和研发费用。

（*2）其他主要包括电力和燃气供应设施的使用权。

（*3）本集团确认了金额为 W52,775用于不太可能产生收入的开发项目。

F-53

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减损，续

(c)

截至2022年和2023年12月31日的开发成本和知识产权情况如下：

开发成本

(i)

截至2022年12月31日


(单位：百万韩元)
分类	产品类型	账面价值
	电视	₩	55,187
开发完成	它		24,684
	移动和其他		199,552
		₩	279,423
	电视	₩	60,376
发展中国家	它		100,380
	移动和其他		125,040
		₩	285,796
		₩	565,219

(Ii)

截至2023年12月31日


(单位：百万韩元)
分类	产品类型	账面价值
	电视	₩	43,956
开发完成	它		63,049
	移动和其他		190,487
		₩	297,492
	电视	₩	46,368
发展中国家	它		175,023
	移动和其他		122,578
		₩	343,969
		₩	641,461

F-54

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减损，续

知识产权

(i)

截至2022年12月31日


(In百万韩元和年数）
分类	类别	账面价值		剩余摊销期（*1）
	直接加法	₩	198,136	7.2
专利	许可协议（* 2）		697,605		6.0
		₩	895,741
其他			1,915	3.6
		₩	897,656

（*1）报告期末剩余使用寿命的加权平均值，因为每个专利的剩余摊销期不同。

（*2）集团与专利公司签订合同的权利。

(Ii)

截至2023年12月31日


(In百万韩元和年数）
分类	类别	账面价值		剩余摊销期（*1）
	直接加法	₩	214,634	7.1
专利	许可协议（* 2）		611,801		5.5
		₩	826,435
其他			2,344	3.6
		₩	828,779

（*1）报告期末剩余使用寿命的加权平均值，因为每个专利的剩余摊销期不同。

（*2）集团与专利公司签订合同的权利。

F-55

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10.

无形资产和非金融资产减损，续

(d)

截至2022年12月31日现金产生单位的减损评估

(i)

现金产生单位（“CGU”）的变化

2022年，由于国内液晶电视业务的退出和相关业务的重组，本集团将显示器（大型OLED）现金产生单位区分为与现有显示器现金产生单位独立的现金产生单位。截至2022年12月31日，集团的现金产生单位包括显示器现金产生单位、显示器（大型OLED）现金产生单位和显示器（AD PO）现金产生单位。分配至相关现金产生单位的善意的账面值变化如下：


(单位：百万韩元)
			2022
	2021年12月31日		调动的影响汇率		现金产生单位的变化（*）			减损			2022年12月31日
显示CGU	₩	48,339		2,185		(26,963	)		—			23,561
显示(大型OLED)CGU		—		—		26,963			(26,963	)		—
	₩	48,339		2,185		—			(26,963	)		23,561

(*)在2022年期间，截至2021年12月31日分配给显示CGU的商誉部分被重新分配给显示(大型OLED)CGU。

(Ii)对CGU的减值评估

截至2022年12月31日，本集团对显示CGU和显示(大型OLED)CGU进行了减值测试。没有对Display(AD PO)CGU进行减值测试，其减值损失最初于2019年确认，因为在2022年没有发现减值或逆转的指标。

F-56

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10. 无形资产和非金融资产减损，续

(d)

截至2022年12月31日的CGU减值评估继续

每个CGU的可回收数量是根据其使用价值确定的。使用价值是根据管理层批准的5年业务计划估计的现金流计算的。预测中使用的本集团产品的估计收入和运营支出是根据外部来源和本集团过去的经验确定的。管理层根据过去的业绩和对市场增长的预测估计了未来的现金流。在估计显示器CGU和显示器(大型OLED)CGU的使用价值时使用的主要假设包括预测期的收入和运营支出、随后几年的增长率(“终端增长率”)和贴现率。估计使用价值时使用的终端增长率和贴现率如下。


	税前贴现率(*)	税后贴现率(*)	终端增长率
2021
显示CGU	10.5%	8.4%	1.0%
2022
显示CGU	10.8%	9.0%	1.0%
显示(大型OLED)CGU	10.5%	9.0%	1.0%

(*)折现率按权益资本及债务的加权平均成本计算，权益资本的贝塔系数按五家全球同行业上市公司及本集团的平均值计算。考虑到本集团的信用评级，债务成本采用无担保公司债券收益率计算，债务比率采用五家全球同行业上市公司和本集团债务比率的平均值来确定。本集团使用税后现金流量和税后贴现率计算每个CGU的使用价值，结果与使用税前现金流量和税前贴现率计算的使用价值没有重大差异。

作为Display CGU减值测试的结果，可收回金额超过其账面金额W365,774百万美元。管理层已确定，两个关键假设的合理可能变化可能导致账面金额超过可收回金额。为该CGU确定的使用价值对贴现现金流模型中使用的贴现率和终端增长率很敏感。具体地说，贴现率和终端增长率需要增加0.28%，并减少0.31%，个别(保持所有其他假设不变)，以使估计可收回金额等于账面值。

减值测试的结果是，由于营商环境的不利变化，显示(大型OLED)CGU的持有量超过了W2,999,393百万美元，减值损失W1,330,529100万美元被确认为其他费用。如果贴现率增加0.5%，使用价值将减少 W262,590百万(8.8%)，如果终端增长率下降0.5%，使用价值将减少 W201,256百万(6.7%).

F-57

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

10. 无形资产和非金融资产减损，续

(e)

截至2023年12月31日的CGU减值评估

截至2023年12月31日，集团现金产生单位包括显示CGU、显示(大型OLED)CGU和显示(AD PO)CGU。截至2023年12月31日，本集团对Display CGU进行减值评估。截至2023年12月31日的所有商誉余额均分配给显示CGU。

显示器CGU的可回收量是根据其使用价值确定的。使用价值是根据管理层批准的5年业务计划估计的现金流计算的。预测中使用的本集团产品的估计收入和运营支出是在考虑外部来源和本集团的历史经验后确定的。管理层根据过去的业绩和对市场增长的预测估计了未来的现金流。在估计用于显示CGU的使用价值时使用的主要假设包括预测期的收入和运营支出以及贴现率。其后各年的增长率(“终端增长率”)和估计使用价值时使用的贴现率如下。


	税前贴现率(*)	税后贴现率(*)	终端增长率
2022
显示CGU	10.8%	9.0%	1.0%
2023
显示CGU	10.9%	9.0%	1.0%

(*)折现率按权益资本及债务的加权平均成本计算，权益资本的贝塔系数按五家全球同行业上市公司及本集团的平均值计算。考虑到本集团的信用评级，债务成本采用无担保公司债券收益率计算，债务比率采用五家全球同行业上市公司和本集团债务比率的平均值来确定。本集团使用税后现金流量和税后贴现率计算CGU的使用价值，结果与使用税前现金流量和税前贴现率计算的使用价值没有重大差异。

由于Display CGU的减值评估，可收回金额比其账面金额高出W975,459百万美元。管理层已确认，若干关键假设的合理可能变动可能导致账面值超过可收回金额。为该CGU确定的使用价值对贴现现金流模型中使用的贴现率很敏感。具体地说，贴现率需要增加0.92%(在所有其他假设不变的情况下)，即估计可收回金额等于账面金额。

F-58

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

11.

投资性物业

(a)

截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度的投资物业变动如下：


(单位：百万韩元)
	2022			2023
截至1月1日的账面价值	₩	—			28,269
从财产、厂房和设备转移		36,809			9,928
折旧		(804	)		(4,962	)
减值损失		(7,736	)		—
其他		—			(240	)
截至12月31日的账面价值	₩	28,269			32,995

(b)

2023年期间，投资物业的租金收入为W5,478百万(2022年：W358百万)。

12.

金融负债

(a)

截至2022年12月31日和2023年12月31日的金融负债如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日		2023年12月31日
当前
短期借款	₩	2,578,552		1,875,635
长期借款的当期部分		2,538,917		2,934,693
债券的当期部分		316,648		369,716
衍生品（* 1）		14,443		26,193
公允价值对冲衍生工具(*2)		—		7,392
租赁负债		40,694		48,666
	₩	5,489,254		5,262,295
非当前
长期借款	₩	8,425,195		10,230,658
债券		1,132,098		1,118,427
衍生工具(*1)		32,965		37,333
公允价值对冲衍生工具(*2)		—		28,660
租赁负债		32,094		24,698
	₩	9,622,352		11,439,776

（*1）指本集团为对冲外币计价借款和债券的货币和利率风险而订立的跨货币利率掉期合同和其他合同。该等合约并未指定为对冲工具。

（*2）指本集团为对冲外币预付款的汇率风险而签订的远期外汇合同。该等合约被指定为对冲工具。

F-59

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

12.

财务负债，续

(b)

截至2022年和2023年12月31日的短期借款如下。


(单位：百万韩元、美元和人民币)
出借人	每年一次利息截止日期利率十二月三十一日， 2023 (%)	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
渣打银行韩国有限公司及其他	3.40~6.95	₩	2,578,552		1,875,635
等值外币		美元1,252		美元747
		元人民币1,000		元人民币345

(c)

截至2022年和2023年12月31日以韩元计价的长期借款如下：


(单位：百万韩元)
出借人	每年一次利息截至目前的费率十二月三十一日， 2023 (%)	2022年12月31日			2023年12月31日
LG电子公司	6.06	₩	—			1,000,000
韩国开发银行和其他银行	1.90~7.50		2,986,102			3,490,967
长期借款中较少的流动部分		₩	(1,341,500	)		(776,000	)
		₩	1,644,602			3,714,967

(d)

截至2022年和2023年12月31日的外币计价长期借款如下：


(单位：百万韩元、美元和人民币)
出借人	每年一次利息截至目前的费率十二月三十一日， 2023 (%)	2022年12月31日			2023年12月31日
KEB Hana银行和其他银行	1.82~8.60	₩	7,978,010			8,674,384
等值外币		美元3,494			美元3,222
		元人民币19,569			元人民币24,991
长期借款中较少的流动部分		₩	(1,197,417	)		(2,158,693	)
		₩	6,780,593			6,515,691

F-60

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

12.

财务负债，续

(e)

截至2022年和2023年12月31日已发行和未偿还债券详情如下：


(单位：百万韩元和美元)
	成熟性	年利率截至 2023年12月31日(%)		十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2023
以美元计价的债券摊销成本（*1）
公开发行的债券	2024年2月 ~ 2027年2月	2.29~3.66		₩	1,215,000			1,025,000
民间发行的债券	2025年1月 ~ 2026年1月	7.20~7.25			110,000			337,000
债券折扣减少					(2,927	)		(2,120	)
较小电流部分					(189,975	)		(369,716	)
				₩	1,132,098			990,164
外币计值按摊销成本计算的债券（*2）
民间发行的债券	2026年4月		7.29	₩	126,730			128,940
外币等值（合同规定面值）				美元100			美元100
债券折扣减少					(57	)		(677	)
外币等值（折扣关于债券）				美元（0)			美元（1)
较小电流部分					(126,673	)		—
				₩	—			128,263
				₩	1,132,098			1,118,427

（*1）以韩圆计价的债券的本金将在到期时偿还，利息每季度支付。

（*2）外币计价债券本金在到期时偿还，利息按季度支付。

F-61

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

员工福利

控制公司及某些附属公司的固定福利计划根据员工离开控制公司或某些附属公司时的最终工资率和服务年限向员工提供一次性付款。

设定福利计划使集团面临精算风险，例如与预期服务期限相关的风险、利率风险、市场（投资）风险等。

(a)

截至2022年和2023年12月31日确认的净设定福利负债（设定福利资产）如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
部分出资的固定福利债务的现值	₩	1,602,697			1,491,146
计划资产的公允价值		(2,048,687	)		(1,897,025	)
	₩	(445,990	)		(405,879	)
固定福利负债，净额	₩	1,531			1,559
固定收益资产，净额	₩	447,521			407,438

(b)

截至2022年和2023年12月31日止年度设定福利义务现值变化如下：


(单位：百万韩元)	2022			2023
1月1日的固定福利义务	₩	1,684,096			1,602,697
当前服务成本		173,534			173,879
利息成本		59,104			83,793
重新估价（税前）		(195,908	)		(65,505	)
福利支付		(116,472	)		(287,100	)
关联方转账净额		(1,363	)		(16,551	)
其他		(294	)		(67	)
12月31日的设定受益义务	₩	1,602,697			1,491,146

截至2022年和2023年12月31日的固定福利义务加权平均剩余期限为 12.95年和12.20分别是几年。

(c)

截至2022年和2023年12月31日止年度计划资产公允价值变化如下：


(单位：百万韩元)	2022			2023
1月1日计划资产的公允价值	₩	1,750,783			2,048,687
计划资产的预期回报		64,378			107,735
重新估价（税前）		(30,044	)		(870	)
雇主直接向计划资产供款		371,398			2,219
福利支付		(107,828	)		(260,528	)
关联方转账净额		—			(218	)
12月31日计划资产的公允价值	₩	2,048,687			1,897,025

下一财政年度的预计应付供款如下W1809.02亿。

F-62

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

员工福利，续

(d)

截至2022年和2023年12月31日的计划资产如下：


(单位：百万韩元)	2022年12月31日		2023年12月31日
银行有担保的存款	₩	2,048,687		1,897,025

截至2023年12月31日，本集团主要与Mirium Asset Securities Co.维持计划资产，有限公司，KB保险公司，有限公司等。

(e)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在损益中确认的与设定福利计划相关的费用如下：


(单位：百万韩元)	2021			2022			2023
当前服务成本	₩	150,136			173,534			173,879
净利息成本		(5,895	)		(5,274	)		(23,942	)
	₩	144,241			168,260			149,937

费用在综合全面收益（亏损）表中确认如下：


(单位：百万韩元)	2021		2022		2023
销售成本	₩	110,750		128,706		114,226
销售费用		6,631		8,017		7,138
行政费用		16,496		18,780		16,865
研发费用		10,364		12,757		11,708
	₩	144,241		168,260		149,937

(f)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度计入其他全面收益（亏损）的净固定福利负债（资产）的重新计量如下：


(单位：百万韩元)	2021			2022			2023
1月1日的余额	₩	38,154			(125,293	)		(2,900	)
重新测量
精算损益产生于：
体验调整		(124,974	)		(83,376	)		66,461
人口统计假设		(7,206	)		(8,020	)		(85	)
财务假设		(73,138	)		287,304			(871	)
计划资产回报率		(15,483	)		(30,044	)		(870	)
集团在重新计量方面所占的关联公司份额		(84	)		32		170
	₩	(220,885	)		165,896			64,805
所得税	₩	57,438			(43,503	)		(14,818	)
12月31日的结余	₩	(125,293	)		(2,900	)		47,087

F-63

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

13.

员工福利，续

(g)

截至2022年和2023年12月31日的主要精算假设（以加权平均值表示）如下：


	2022年12月31日			2023年12月31日
预期加薪幅度		4.7	%		4.0	%
固定福利义务的贴现率		5.4	%		4.6	%

有关未来死亡率的假设基于已发布的统计数据和死亡率表。界定福利计划中负债价值的当前死亡率如下：


		2022年12月31日			2023年12月31日
青少年	男性		0.00	%		0.00	%
	女性		0.00	%		0.00	%
二十多岁	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
三十	男性		0.01	%		0.01	%
	女性		0.00	%		0.00	%
四十	男性		0.02	%		0.02	%
	女性		0.01	%		0.01	%
五十	男性		0.04	%		0.04	%
	女性		0.02	%		0.02	%

(h)

截至2023年12月31日，相关精算假设的合理可能变化将对设定福利义务产生以下影响：


(单位：百万韩元)	确定的福利义务
	增长1%			下降1%
固定福利义务的贴现率	₩	(157,102	)		184,374
预期加薪幅度		192,107			(165,703	)

F-64

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

14.

条文

(a)

截至2022年12月31日止年度拨备变动如下：


(单位：百万韩元)
	诉讼和权利要求		保修(*)			其他			总计
2022年1月1日的余额	₩	—		257,126			9,247			266,373
添加(冲销)		1,680		251,395			(816	)		252,259
用法		—		(259,153	)		—			(259,153	)
2022年12月31日的余额	₩	1,680		249,368			8,431			259,479
当前	₩	1,680		163,211			8,431			173,322
非当前	₩	—		86,157			—			86,157

（*）有缺陷产品的产品保修通常适用于自客户购买之日起的保修期。拨备是通过使用历史和预期的保修索赔费率以及满足集团保修义务的每项索赔成本计算的。

(b)

截至2023年12月31日止年度拨备变动如下：


(单位：百万韩元)
	诉讼和权利要求		保修(*)			其他			总计
2023年1月1日的余额	₩	1,680		249,368			8,431			259,479
添加(冲销)		126		101,846			(2,551	)		99,421
用法		—		(177,419	)		—			(177,419	)
2023年12月31日的余额	₩	1,806		173,795			5,880			181,481
当前	₩	1,806		109,990			5,880			117,676
非当前	₩	—		63,805			—			63,805

F-65

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款

(a)

法律诉讼

反垄断诉讼

一些个人索赔人向该集团和其他TFT-LCD制造商提出了“后续”损害赔偿要求，称其违反了欧盟竞争法。尽管本集团继续积极为上述各项未决诉讼辩护，但截至2023年12月31日，本集团无法可靠地估计与诉讼相关的体现经济利益的资源流出的时间和金额。

其他

除上述未决诉讼外，专家组还参与了各种诉讼和争端。专家组无法可靠地估计体现与争端有关的经济利益的资源流出的时间和数额。

(b)

承付款

应收账款的保理和证券化

控股公司与韩国产业银行和其他几家银行达成协议，提供总额高达美元的应收账款销售谈判安排1,000百万(W1,289,400(百万元)与控股公司与其附属公司的出口销售交易有关。截至2023年12月31日，没有与这些协议相关的未偿还但逾期的短期借款。关于本款中的所有合同，控股公司已出售其有追索权的应收账款。

F-66

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款，续

控股公司和海外子公司与金融机构就应收账款销售谈判机制达成协议。根据协议可售出的应收账款的最高金额和按合同售出但尚未到期的应收账款的金额如下：


(单位：百万美元和韩元)
分类	金融机构	信用额度				还没有到期
		合同金额		KRW当量		合同金额		KRW当量
控股公司	三井住友银行中国国际贸易总公司	美元	20		25,788		—		—
	三菱UFG银行	美元	180		232,092	美元	3		3,815
	法国巴黎银行	美元	15		19,341		—		—
	荷兰国际集团银行	美元	40		51,576	美元	7		9,026
		美元	255		328,797	美元	10		12,841
附属公司
LG显示器新加坡这是一家私人银行。LTD.	渣打银行	美元	100		128,940		—		—
	大华银行中国国际贸易有限公司	美元	150		193,410	美元	50		64,478
	摩根大通银行，不适用，新加坡分行	美元	50		64,470		—		—
	法国农业信贷银行 &投资银行，新加坡分行	美元	300		386,820		—		—
	荷兰国际集团银行	美元	50		64,470		—		—
LG显示器台湾行，公司	法国巴黎银行	美元	15		19,341		—		—
	澳大利亚和新 Zealand Banking Group 中国国际贸易有限公司。	美元	160		206,304	美元	39		50,159
LG显示器德国 GmbH	法国巴黎银行	美元	135		174,069	美元	55		70,906
LG显示器美国，阿里巴巴集团(Inc.)	香港和上海银行股份有限	美元	400		515,760	美元	200		257,881
	渣打银行	美元	1,000		1,289,400	美元	868		1,119,287
	荷兰国际集团银行	美元	150		193,410	美元	30		38,735
LG显示器日本公司，中国国际贸易有限公司。	渣打银行	美元	120		154,728	美元	20		25,790
	切尔西资本中国国际贸易总公司	美元	20		25,788		—		—
LG显示器广州贸易公司，公司	韩国产业银行(中国) 有限公司	美元	30		38,682	美元	20		25,797
		美元	2,680		3,455,592	美元	1,282		1,653,033
		美元	2,935		3,784,389	美元	1,292		1,665,874

就上表所列所有合同而言，本集团已无追索权出售其应收账款。

F-67

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款，续

信用证

截至2023年12月31日，本集团与金融机构就开立信用证订立协议，协议项下各自的信用限额如下：


(单位：百万美元和韩元)
		合同金额		KRW当量
KEB Hana银行	美元		450	₩	580,230
韩国兴业银行	美元		450		580,230
工商银行	美元		200		257,880
新韩银行	美元		70		90,258
KB国民银行	美元		700		902,580
三菱UFG银行	美元		100		128,940
韩国进出口银行	美元		100		128,940
	美元		2,070	₩	2,669,058

付款担保

控制公司已提供金额为美元的付款担保 1,200百万(W1,547,280从KB Kookmin Bank和其他机构获得的与长期供应协议相关的预付款。

LG显示器（中国）有限公司有限公司等子公司获得中国建设银行等多家银行金额达CNY的付款担保 850百万(W153,714百万）、日元 900百万(W8,214百万）、越南盾 73,279百万(W3,898百万美元)和美元0.5百万(W689百万美元)，分别用于支付当地税款和公用事业费用。

许可协议

截至2023年12月31日，本集团与日立显示器有限公司及其他有关其LCD业务的技术许可协议，以及与Universal Display Corporation及其他与其OLED业务相关的专利许可协议。此外，截至2023年12月31日，该集团与LG公司签署了商标许可协议，并与多家公司签署了其他知识产权许可协议。

长期供应协议

截至2023年12月31日，关于与客户的长期供应协议，控股公司承认美元1,200百万(W1,547,280百万)收到的预付款。收到的预付款将用于抵销特定时间段后未来产品销售产生的应收账款。向控股公司提供了金额为美元的付款担保1,200百万(W1,547,280从KB Kookmin银行和其他各银行收到的预付款(见附注15(B))。

F-68

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

15.

或有负债和承付款，续

质押资产

本集团提供的质押资产如下：


(单位：百万韩元、美元和人民币)
质押资产	携带金额		最大粘合金额		有担保债权人	借债金额
财产、厂房和设备及其他	₩	507,234		1,200,000	LG电子公司		1,000,000
		89,703		326,400	韩国开发银行和其他银行		272,000
		264,335		780,000	韩国开发银行和其他银行		200,000
		711,885		—	建设银行等人	元人民币9,330
在银行和其他地方的存款	元人民币5,825			1,053,338	新韩银行等	美元400
							450,000

财产、厂房和设备价值W89,703提供百万美元作为借款的抵押品 W272,000百万美元和W200,000向韩国开发银行和其他机构捐赠了100万美元。

资产收购承诺

截至2023年12月31日，本集团有关不动产、厂房和设备以及无形资产资本支出的承诺为 W838,126万该承诺尚未在该等综合财务报表中确认。

F-69

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

16.

股本、股份溢价和储备金

(a)

股本及股份溢价

控股公司有权发行 500,000,000股本股份（面值 W5,000），截至2022年12月31日和2023年12月31日，已发行普通股数量为 357,815,700. 2022年1月1日至2023年12月31日股本无变化。

本集团的资本盈余包括股份溢价。2022年1月1日至2023年12月31日期间，股票溢价没有变化。

(b)

储量

储备主要包括以下内容：

翻译储备

折算准备金包括因折算外国业务财务报表而产生的所有外币差额。

联营公司的其他全面收益(亏损)

来自联营公司的其他全面收益（亏损）包括与权益核算的被投资公司的投资权益变动相关的金额。

截至2022年12月31日和2023年12月31日的储量如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
外币兑换差异 **海外业务	₩	509,620			548,792
联营公司的其他全面损失		(29,992	)		(32,816	)
	₩	479,628			515,976

F-70

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

16.

股本、股份溢价和储备金，续

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度储备变动如下：


(单位：百万韩元)
	衍生工具的估值损失			国外业务的外币折算差异			来自联营公司的其他全面收益（亏损）（不包括重新计量）			总计
2021年1月1日	₩	—			(138,667	)		(24,779	)		(163,446	)
储备的变动		(9,227	)		705,318			4,497			700,588
2021年12月31日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
2022年1月1日		(9,227	)		566,651			(20,282	)		537,142
储备的变动		9,227			(57,031	)		(9,710	)		(57,514	)
2022年12月31日		—			509,620			(29,992	)		479,628
2023年1月1日		—			509,620			(29,992	)		479,628
储备的变动		—			39,172			(2,824	)	36,348
2023年12月31日	₩	—			548,792			(32,816	)	515,976

17.

地理和其他信息

以下是截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度本集团根据客户所在地按地区划分的运营摘要。

(a)

按地域划分的收入


(单位：百万韩元)
	2021		2022(*)		2023
国内	₩	632,531		678,246		633,529
外国
中国		19,866,707		17,434,407		14,704,357
亚洲(不包括中国)		3,256,126		2,796,648		2,397,980
美洲		3,263,055		3,078,924		2,079,628
欧洲(不包括波兰)		1,159,669		988,566		613,924
波兰		1,699,955		1,387,946		901,401
	₩	29,245,512		25,686,491		20,697,290
	₩	29,878,043		26,364,737		21,330,819

(*)2022年的收入不包括W212,956百万美元的远期外汇对冲损失，当确认对冲预测交易的销售额时，该损失从累计其他全面收益重新分类至收入。

向A公司和B公司销售的金额为W11,119,769百万美元和W3,371,229截至12月31日止年度， 2023 (2021: W12,019,534百万美元和W5,924,2622022年，百万： W11,731,702百万美元和W4,699,282分别为百万）。集团十大最终品牌客户合计占比 87占截至2023年12月31日止年度销售额的百分比（2021年： 86%, 2022: 86%).

F-71

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

17.

地理和其他信息，续

(b)

按地区划分的非流动资产


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日						2023年12月31日
	财产、厂房和设备		无形的资产		投资性物业		财产、厂房和设备		无形的资产		投资性物业
国内	₩	14,042,794		1,633,866		28,269		13,583,136		1,683,116		32,995
外国
中国		4,302,527		53,388		—		3,358,395		32,009		—
越南		2,590,438		20,315		—		3,244,729		31,472		—
其他		11,174		45,388		—		14,072		27,358		—
	₩	6,904,139		119,091		—		6,617,196		90,839		—
	₩	20,946,933		1,752,957		28,269		20,200,332		1,773,955		32,995

(c)

按产品和服务分类的收入


(单位：百万韩元)
	2021		2022(*)		2023
电视	₩	9,466,192		6,975,269		4,331,474
它		12,458,740		11,197,954		7,853,034
移动和其他		7,953,111		8,191,514		9,146,311
	₩	29,878,043		26,364,737		21,330,819

(*) 2022年的收入不包括W212,956百万美元的远期外汇对冲损失，当确认对冲预测交易的销售额时，该损失从累计其他全面收益重新分类至收入。

以上披露的OLED产品收入占总收入的比例为 36%, 40%和48分别于截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的%。

18.

费用性质及其他

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度按性质分类的费用具体如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022		2023
库存变动情况	₩	(1,179,232	)		477,457		345,190
原材料、商品购买等人		15,207,659			13,521,132		10,810,985
折旧及摊销		4,500,701			4,557,457		4,213,742
外包		776,755			1,096,681		922,565
劳工		3,795,943			3,669,275		3,439,608
供应品及其他		1,235,473			1,212,142		938,568
实用程序		1,029,953			1,189,105		1,193,025
费用及佣金		789,885			834,449		704,763
航运		345,204			276,253		124,770
广告		126,335			108,315		76,404
保修		216,873			251,395		101,846
旅行		59,519			66,428		66,201
税费		141,131			144,038		129,784
其他		720,467			2,322,067		1,043,238
	₩	27,766,666			29,726,194		24,110,689

总费用包括销售成本、销售和行政费用、研发费用以及其他费用，不包括外汇差额。

F-72

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

19.

销售和管理费用

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的销售及行政费用详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
工资	₩	387,414		354,709		372,966
与固定福利计划相关的费用		22,859		26,872		24,822
其他员工福利		86,757		91,396		86,692
航运		298,684		213,613		91,960
费用及佣金		248,478		272,337		253,495
折旧		267,042		263,739		264,982
税费		74,542		69,851		65,528
广告		126,335		108,315		76,404
保修		216,873		251,395		101,846
保险		16,654		15,100		13,610
旅行		6,935		17,912		18,421
培训		15,556		15,458		9,775
其他		84,323		126,022		95,186
	₩	1,852,452		1,826,719		1,475,687

20.

人员费用

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的人员费用详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
薪金和工资	₩	3,138,798		2,975,325		2,850,927
其他员工福利		589,598		652,915		613,072
对国家养老金计划的缴费		68,962		77,062		81,625
与固定福利计划相关的费用及界定供款计划		144,739		169,362		158,756
	₩	3,942,097		3,874,664		3,704,380

F-73

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

21.

其他收入和其他费用

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的其他收入详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
外汇收益	₩	1,210,689		3,098,553		1,398,181
处置不动产、厂房和设备		19,367		25,737		34,961
处置无形资产收益		196		—		1,989
不动产、工厂的减损损失的退还技术和设备		1,121		3,181		7
无形资产减值损失冲销		1,152		1,975		242
租金收入		1,978		2,806		2,271
其他		17,632		53,585		34,607
	₩	1,252,135		3,185,837		1,472,258

(b)

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度的其他费用详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
外币损失	₩	1,161,628		2,957,048		1,516,528
处置财产、厂房和设备		64,350		54,432		102,453
不动产、厂房和设备		19,085		1,260,436		60,072
无形资产处置损失		—		193		55
无形资产减值损失		29,488		136,372		54,833
投资减值损失		—		7,736		—
其他		6,308		30,197		52,293
	₩	1,280,859		4,446,414		1,786,234

F-74

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

22.

财务收入和财务费用

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在损益中确认的财务收入和成本如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
财政收入
利息收入	₩	88,888		85,624		134,664
外汇收益		81,600		308,665		560,633
出售股权投资的收益已清点的投资对象		—		2,993		2,994
投资的减损损失的退回股权核算的投资对象		4,701		613		—
衍生工具交易的收益		9,393		49,503		178,610
衍生品估值收益		234,742		193,570		239,973
以公允价值出售金融资产的收益计入损益		—		173		132
按公允价值计算的金融资产估值收益计入损益		6,511		11,678		5,288
金融负债公允价值估值收益值计入损益		—		220,240		—
	₩	425,835		873,059		1,122,294

融资成本
利息支出	₩	434,089		414,521		723,429
外币损失		381,132		440,604		512,456
股权投资处置损失已清点的投资对象		—		80		37
股权投资的减损损失已清点的投资对象		2,609		—		6,808
偿还借款和债券的损失		250		2,672		167
销售贸易账款和应收票据的损失		4,877		37,087		48,600
衍生工具交易损失		1,049		359		—
衍生工具的估值损失		21,795		65,585		316,467
按公允价值计算的金融资产估值损失计入损益		704		5,205		18,562
金融负债公平估值损失值计入损益		68,421		—		—
其他		1,688		250		8,008
	₩	916,614		966,363		1,634,534

F-75

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的所得税费用（福利）详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022			2023
当期税费(福利)
本年度	₩	199,591			206,465			260,556
往年调整数		163,570			(59,484	)		(67,985	)
	₩	363,161			146,981			192,571
递延税项支出(福利)
暂时性差异的产生和逆转等人	₩	60,233			(842,529	)		(1,112,066	)
未确认递延税项资产变动(*)		(38,053	)		457,763			156,783
	₩	22,180			(384,766	)		(955,283	)
所得税支出(福利)	₩	385,341			(237,785	)		(762,712	)

（*）由于未来应税收入估计变化的影响，未确认的递延所得税资产的变化包括减少与税收抵免结转相关的递延所得税资产的影响。

F-76

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，续

(b)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度在其他全面损益中直接确认的所得税如下：


(单位：百万韩元)
	2021
	税前			税收优惠 (费用)			税后净额
重新计量确定收益负债净额（资产）	₩	(220,801	)		57,438			(163,363	)
衍生品估值损益		(12,495	)		3,268			(9,227	)
外币外币兑换差异提高运营效率。		871,292			(1,503	)		869,789
权益法被投资人权益变动		6,364			(1,951	)		4,413
	₩	644,360			57,252			701,612


(单位：百万韩元)
	2022
	税前			税收优惠 (费用)			税后净额
重新计量确定收益负债净额（资产）	₩	165,864			(43,503	)		122,361
衍生品估值损益		12,495			(3,268	)		9,227
外币外币兑换差异提高运营效率。		(80,718	)		(245	)		(80,963	)
权益法被投资人权益变动		(11,603	)		1,925			(9,678	)
	₩	86,038			(45,091	)		40,947


(单位：百万韩元)
	2023
	税前			税收优惠 (费用)			税后净额
重新计量确定收益负债净额（资产）	₩	64,635			(14,818	)		49,817
外币外币兑换差异提高运营效率。		43,572			(20,429	)		23,143
权益法被投资人权益变动		(2,679	)		25			(2,654	)
	₩	105,528			(35,222	)		70,306

F-77

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，续

(c)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的实际有效税率对账如下：


(单位：百万韩元)
	2021					2022						2023
本年度的利润(亏损)	₩			1,333,544						(3,195,585	)					(2,576,729	)
所得税费用收益(收益)				385,341						(237,785	)					(762,712	)
以前的利润(亏损) 所得税	₩			1,718,885						(3,433,370	)					(3,339,441	)
所得税费用（好处）使用 **法定税率每个国家的政府官员		30.37	%	521,954			21.51	%		(738,403	)		23.65	%		(789,941	)
不可扣除的费用		1.01	%	17,354			(0.55	%)		18,742			(0.59	%)		19,759
税收抵免		(3.28	%)	(56,439	)		4.23	%		(145,189	)		6.22	%		(207,745	)
未识别的变更 *递延税项资产(1)		(2.21	%)	(38,053	)		(13.33	%)		457,763			(4.69	%)		156,783
针对之前的调整五年(*2)		(0.49	%)	(8,349	)		0.06	%		(2,072	)		0.32	%		(10,726	)
对更改的影响降低税率。		(2.29	%)	(39,338	)		(4.90	%)		168,372			(1.80	%)		60,134
其他		(0.69	%)	(11,788	)		(0.09	%)		3,002			(0.27	%)		9,024
所得税费用收益(收益)	₩			385,341						(237,785	)					(762,712	)
实际税率				22.42	%				(*3)						(*3)

(*1)受未来应纳税所得额估计变动的影响，未确认递延税项资产的变动包括与税项抵免结转有关的递延税项资产减少所产生的影响。

(*2)前几年的调整包括对前几年和其他期间转移价格调查的预期调整金额。

(三)因所得税优惠不计算实际有效税率的。

(d)

全球最低税额

经济合作与发展组织实施了基数侵蚀和利润转移(BEPS)2.0框架，该框架对集团合并总收入至少在过去四年中的两年达到7.5亿欧元或以上的跨国企业集团征收最低税额。根据示范规则，上述实体将被要求为任何司法管辖区的超额利润支付补充税，而该司法管辖区的全球反基数侵蚀有效税率低于15%的最低税率。补缴税款向符合某些要求的控股公司所在国家的税务机关缴纳。

然而，由于韩国新颁布的税法从2024年1月1日起生效，截至2023年12月31日的年度不存在当前的税收影响。

截至2023年12月31日，该集团连续两个财政年度的综合收入均超过7.5亿欧元。2024年，管理层预计子公司所在的任何国家/地区的法定税率都不会低于15%。

F-78

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

23.

所得税支出(福利)，续

(d)

全球最低税额，续

LG Display越南海防有限公司是一家位于越南的子公司，有资格获得将其有效税率降至15%以下的额外税收抵免，但如果政府支持是合格的可退税税收抵免(QRTC)，预计它将不受全球最低税率的影响。

24.

递延税项资产和负债

(a)

未确认的递延税项负债

截至2023年12月31日，关于子公司投资的应税临时差异W523,448由于控股公司有能力控制冲销暂时性差额的时间，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会冲销，因此控股公司并无确认递延税项负债。

(b)

未使用的税收抵免未确认递延税项资产的结转

截至2023年12月31日，未确认递延税项资产的未使用税收抵免结转金额及其到期日如下：


(单位：百万韩元)
	总计		2025年12月31日		2026年12月31日		2027年12月31日		2028年12月31日		2029年12月31日		2030年12月31日		2031年12月31日		2032年12月31日		2033年12月31日
税收抵免结转：	₩	869,364		7,302		18,476		114,435		90,124		99,937		60,401		79,543		159,552		239,594

F-79

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

24.

递延税务资产和负债，续

(c)

递延税项资产和负债

递延所得税资产在每个报告日期进行审查，并减少至不再有可能实现相关税收利益的程度。本集团递延所得税资产和负债的公允价值可能与实际收回或结算的金额存在差异。

递延税项资产和负债可归因于以下各项：


(单位：百万韩元)	资产				负债						总计
	2022年12月31日		2023年12月31日		2022年12月31日			2023年12月31日			2022年12月31日			2023年12月31日
其他帐户应收账款，净额	₩	—		—		(2,009	)		(61	)		(2,009	)		(61	)
库存，净额		62,014		51,728		—			—			62,014			51,728
确定的收益减少负债，净额		—		—		(95,850	)		(89,753	)		(95,850	)		(89,753	)
在以下方面的投资附属公司及联营公司		—		—		(252,375	)		(89,649	)		(252,375	)		(89,649	)
应计费用		111,293		97,867		—			—			111,293			97,867
物业、厂房及设备		704,117		609,345		(17,322	)		(43,282	)		686,795			566,063
无形资产		25,340		13,314		(4,042	)		(2,069	)		21,298			11,245
条文		57,210		39,586		—			—			57,210			39,586
其他临时消除差异的原因		112,771		70,182		(26,519	)		(11,451	)		86,252			58,731
税损 **结转：		1,795,132		2,766,820		—			—			1,795,132			2,766,820
税收抵免 **结转：		170,971		148,215		—			—			170,971			148,215
递延税项资产（负债）	₩	3,038,848		3,797,057		(398,117	)		(236,265	)		2,640,731			3,560,792

与主要与韩国相关的未使用税收损失和税收抵免结转相关的递延所得税资产的实现受到到期前未来应税利润估计的影响。估计的不确定性主要由集团对收入和运营支出的假设驱动。

F-80

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

24.

递延税务资产和负债，续

(d)

截至2022年和2023年12月31日止年度的递延所得税资产和负债变化如下：


(单位：百万韩元)	2022年1月1			损益			其他综合收入（损失）			2022年12月31日			损益			其他综合损失			2023年12月31日
其他帐户应收账款，净额	₩	(17	)		(1,992	)		—			(2,009	)		1,948			—			(61	)
库存，净额		68,679			(6,665	)		—			62,014			(10,286	)		—			51,728
确定的收益减少负债，净额		(26,642	)		(25,705	)		(43,503	)		(95,850	)		20,915			(14,818	)		(89,753	)
子公司和联营公司		(233,552	)		(20,503	)		1,680			(252,375	)		183,130			(20,404	)		(89,649	)
应计费用		250,582			(139,289	)		—			111,293			(13,426	)		—			97,867
物业、厂房及设备		603,492			83,303			—			686,795			(120,732	)		—			566,063
无形资产		10,814			10,484			—			21,298			(10,053	)		—			11,245
条文		68,893			(11,683	)		—			57,210			(17,624	)		—			39,586
其他临时消除差异的原因		110,678			(21,158	)		(3,268	)		86,252			(27,521	)		—			58,731
税损 **结转：		958,624			836,508			—			1,795,132			971,688			—			2,766,820
税收抵免 **结转：		489,505			(318,534	)		—			170,971			(22,756	)		—			148,215
递延税项资产（负债）	₩	2,301,056			384,766			(45,091	)		2,640,731			955,283			(35,222	)		3,560,792

F-81

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

25.

归属于控制公司所有者的每股收益（亏损）

(a)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度每股基本收益（亏损）如下：


(In获胜和股数）
	2021		2022			2023
归属于所有者的利润（亏损）年度控股公司	₩	1,186,182,126,952		(3,071,564,667,651	)		(2,733,741,837,803	)
加权平均普通股数量 **表现突出		357,815,700		357,815,700			357,815,700
每股基本收益(亏损)	₩	3,315		(8,584	)		(7,640	)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，不存在导致用于计算每股基本收益（亏损）的普通股数量发生变化的事件或交易。

2024年3月15日，控股公司发行 142,184,300普通股新股，发行总额为 W1,292,455百万的价格 W9,090每股(see注31）。

(b)

截至2021年12月31日止年度的每股稀释收益确定如下：


(In获胜和股数）
	2021
控股公司业主应占利润	₩	1,186,182,126,952
调整：
可转换债券扣除所得税后的利息支出		11,382,390,353
可转换债券扣除所得税后的公允价值评估亏损		50,521,798,972
控股公司所有者应占摊薄利润	₩	1,248,086,316,277
加权-调整后已发行普通股的平均数量		398,804,698
稀释后每股收益	₩	3,130

加权-调整后用于衡量稀释后每股收益的已发行普通股平均数量确定如下：


（股份数）
	2021
加权平均已发行普通股数量		357,815,700
调整：转换后发行的普通股数量		40,988,998
加权-调整后已发行普通股的平均数量		398,804,698

每股摊薄亏损与每股基本亏损没有区别，因为不存在潜在的摊薄效应。

截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度普通股。

F-82

目录表

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

财务风险管理

本集团面临信用风险、流动性风险和市场风险。本集团识别及分析该等风险，并在风险管理系统下实施控制，以监察及管理该等风险至低于可接受水平。

(a)

市场风险

市场风险是指市场价格的变动，例如汇率、利率及股票价格的变动，会影响本集团的收入或其所持金融工具的价值的风险。市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内，同时优化收益。

(i)

货币风险

本集团在销售、购买及借款方面面临货币风险，而该等销售、购买及借款以控股公司的功能货币韩元(KRW)以外的货币计价。这些交易的主要计价货币有美元、人民币、日元等。

借款的利息以借款的货币计提。一般来说，借款以与本集团相关业务产生的现金流相匹配的货币计价，主要是韩元、美元和人民币。

本集团采取政策，确保其净敞口保持在可管理的水平，在必要时以即期汇率买入或卖出外币，以解决短期失衡问题。至于以外币计价的货币资产及负债，本集团透过持续管理外币头寸、衡量货币风险及在有需要时使用货币远期、货币掉期等衍生工具，以管理货币风险。

货币风险敞口

根据截至2022年12月31日及2023年12月31日的名义金额，本集团的外币风险敞口如下：


(单位：百万)	2022年12月31日
	美元			日元			元人民币			台币			欧元			PLN		越南盾
现金和现金等价物		1,040			228			1,984			25			1			1		151,912
银行存款		69			—			8,888			—			—			—		—
贸易帐目和票据应收账款		1,725			103			703			—			—			—		—
其他应收账款		26			114			253			10			21			—		15,800
其他以外币计价的资产支持多种货币		30			191			82			7			—			—		11,353
贸易账款和应付票据		(1,824	)		(4,987	)		(1,306	)		—			—			—		(478,926	)
其他应付帐款		(565	)		(19,084	)		(1,711	)		(8	)		(10	)		—		(2,681,508	)
金融负债		(4,846	)		—			(20,569	)		—			—			—		—
		(4,345	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

交叉货币利率互换合同（*）		2,430			—			—			—			—			—		—
净曝光量		(1,915	)		(23,435	)		(11,676	)		34			12			1		(2,981,369	)

（*）交叉货币利率掉期合约，美元 700签订百万美元以对冲外币计价借款和美元的货币风险 1,730签订了百万美元，以对冲外币计价借款和债券的货币风险和利率风险。

F-83

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合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续


(单位：百万)	2023年12月31日
	美元			日元			元人民币			台币			欧元			PLN		越南盾
现金和现金等价物		1,074			654			1,695			38			2			1		226,342
银行存款		—			—			7,411			—			—			—		—
贸易帐目和票据应收账款		2,442			—			430			—			(2	)		—		—
其他应收账款		6			186			294			20			—			—		13,969
其他以外币计价的资产支持多种货币		23			188			34			7			—			—		13,146
贸易账款和应付票据		(1,721	)		(9,837	)		(1,765	)		—			2			—		(740,674	)
其他应付帐款		(545	)		(14,589	)		(2,151	)		(6	)		(5	)		—		(1,309,118	)
金融负债		(4,068	)		—			(25,336	)		—			—			—		—
收到的预付款		(1,200	)		—			—			—			—			—		—
		(3,989	)		(23,398	)		(19,388	)		59			(3	)		1		(1,796,335	)

交叉货币利率互换合同（*1）		1,930			—			345			—			—			—		—
远期外汇合同（*2）		1,200			—			—			—			—			—		—
净曝光量		(859	)		(23,398	)		(19,043	)		59			(3	)		1		(1,796,335	)

（*1）交叉货币利率互换合约，美元 500百万元CNY 345签订百万美元以对冲外币计价借款和美元的货币风险 1,430签订了百万美元，以对冲外币计价借款和债券的货币风险和利率风险。

（*2）指本集团为对冲外币预付款的汇率风险而签订的远期外汇合同。该等合约被指定为对冲工具。

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度适用的平均汇率以及2022年和2023年12月31日的汇率如下：


(单位：韩元)
	平均费率（年初至今）						报告日期即期汇率
	2021		2022		2023		2022年12月31日		2023年12月31日
美元	₩	1,144.10		1,291.15		1,306.12		1,267.30		1,289.40
日元		10.42		9.85		9.32		9.53		9.13
元人民币		177.36		191.60		184.28		181.44		180.84
台币		40.99		43.36		41.94		41.27		41.98
欧元		1,353.25		1,357.29		1,412.67		1,351.20		1,426.59
PLN		296.51		289.78		311.36		288.70		329.11
越南盾		0.0499		0.0551		0.0548		0.0537		0.0532

F-84

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

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金融风险管理，续

Ii)

灵敏度分析

如下所示，如果韩圆兑以下货币（包括截至2022年和2023年12月31日以外币计价的本集团资产或负债）走弱，则权益和损益将增加（减少）如下所示的金额。该分析基于本集团认为在报告期末合理可能发生的外币汇率差异。该分析假设所有其他变量，尤其是利率，将保持不变。权益和损益的变化如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日						2023年12月31日
	权益			损益			权益			损益
美元(贬值5%)	₩	(114,317	)		(23,215	)		(68,615	)		44,361
日元(贬值5%)		(8,614	)		(8,541	)		(8,160	)		(8,480	)
人民币(贬值5%)		(105,926	)		(5	)		(172,198	)		(2	)
TWD(减弱5%)		68			3			122			9
欧元(贬值5%)		896			(281	)		(208	)		(52	)
PLN(减弱5%)		11			11			8			8
VND(减弱5%)		(6,161	)		(6,161	)		(3,683	)		(3,683	)

在所有其他变量保持不变的基础上，截至2022年12月31日和2023年12月31日，韩元对上述货币的走强将对上述货币产生与上述金额相同但相反的影响。

Iii)

公允价值对冲衍生品

对于收到的以外币计价的预付款，控股公司使用衍生工具对冲因外币汇率变动而导致的公允价值变动。截至2023年12月31日，已应用公允价值套期保值会计变更的衍生工具的估值损益并无无效部分，估值亏损金额为W36,052分别为百万美元(合同购买额：美元1,200百万，签约汇率：W1,289.11 ~ 1,310.08)在损益中确认。

(Ii)

利率风险

利率风险主要来自本集团的可变计息债券及借款。本集团制定并应用其政策，以减少利率波动带来的不确定性，并通过监测利率波动趋势和制定应对计划，将融资成本降至最低，并管理利率风险。同时，本集团签订了金额为美元的交叉货币利率掉期合约。1,430百万(W1,843,842百万美元)和利率掉期合约W980,00名义金额为0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

配置文件

截至2022年、2022年及2023年12月31日止集团计息金融工具的利率概况如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
固定利率工具
金融资产	₩	3,547,256			3,163,490
金融负债		(6,025,365	)		(6,333,238	)
	₩	(2,478,109	)		(3,169,748	)
可变速率仪器
金融负债	₩	(8,966,045	)		(10,195,891	)

F-85

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金融风险管理，续

Ii)

可变利率工具的权益和损益敏感性分析

截至2022年和2023年12月31日，报告日利率变化100个基点将使随后12个月期间的权益和损益增加（减少）如下所示的金额。该分析假设所有其他变量，特别是外币汇率，保持不变。


(单位：百万韩元)
	权益					损益
	1%p 增加			1%p 减少量		1%p 增加			1%p 减少量
2022年12月31日
可变利率工具(*)	₩	(49,885	)		49,885		(49,885	)		49,885

2023年12月31日
可变利率工具(*)	₩	(56,829	)		56,829		(56,829	)		56,829

(*)与非对冲利率互换相关的金融工具不在计算范围内。

(b)

信用风险

信贷风险是指金融工具的客户或交易对手未能履行其合约责任，并主要来自本集团的客户应收账款而对本集团造成财务损失的风险。

本集团对贸易及其他应收账款的信用风险敞口主要受每名客户的个别特征影响。然而，管理层认为，每个客户所在国家的违约风险对信用风险没有重大影响，因为大多数客户是在全球市场运营的全球电子产品制造商。

本集团为每名客户设立信贷限额，并对每名新客户进行定量及定性分析，然后才决定是否适当使用第三方担保、保险或保理业务。

就初步确认后的金融资产减值而言，本集团于每个报告日期确认损益中预期信贷损失的变动。

金融资产的账面金额代表最大信用敞口。截至2022年12月31日和2023年12月31日的信用风险敞口上限如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日		2023年12月31日
按摊余成本入账的金融资产
现金等价物	₩	1,823,573		2,257,519
银行存款		1,722,618		905,982
应收贸易账款和票据，净额		2,358,914		3,218,093
非贸易应收账款		146,921		112,739
应计收益		22,505		14,246
存款		26,586		18,378
贷款		88,868		59,884
应收租赁款		11,058		4,130
	₩	6,201,043		6,590,971
按公允价值计提损益的金融资产
可转换证券	₩	1,797		3,127
衍生品		230,080		169,703
	₩	231,877		172,830
	₩	6,432,920		6,763,801

应收贸易账款及票据均获投保，以便本集团在未能符合本集团内部信贷评级时管理信贷风险。未投保的贸易账款及应收票据由本集团订立的内部信贷评级标准持续监察，并于有需要时寻求承保范围。

F-86

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金融风险管理，续

(c)

流动性风险

流动资金风险是指本集团在履行与其通过交付现金或其他金融资产结算的金融负债相关的债务方面遇到困难的风险。本集团管理流动资金的方法是尽可能确保在正常及紧张的情况下，始终有足够的流动资金应付到期债务，而不会招致不可接受的亏损或损害本集团的声誉。

从历史上看，本集团能够通过运营现金流以及债务和股权融资满足其现金需求。在本集团未能从营运产生足够现金流量以满足其资本需求的情况下，本集团可依赖其他融资活动，例如对外长期借款及发行债务工具、股权挂钩及其他债务工具，以及股权融资。此外，本集团与多家银行维持信贷额度。

以下是截至2022年12月31日和2023年12月31日金融负债的合同到期日，包括估计的利息支付。


			2022
(单位：百万韩元)			合同现金流
	账面金额		总计		6个月或更短时间			6-12个月		1-2年		2-5年		5年以上
非衍生金融负债
借款	₩	13,542,664		14,674,463		4,329,345			1,266,247		3,135,925		5,591,303		351,643
债券		1,448,746		1,570,630		338,815			16,956		400,764		727,752		86,343
贸易账款和应付票据		4,061,684		4,061,684		3,523,098			538,586		—		—		—
其他应付帐款		2,307,190		2,309,929		2,231,832			78,097		—		—		—
其他应付账款（企业采购卡）（*）		935,739		935,739		935,739			—		—		—		—
长期其他应付帐款		435,232		508,194		—			—		103,450		245,064		159,680
收到的保证金		146,788		191,735		—			2,262		8,463		181,010		—
租赁负债		72,788		77,803		26,733			16,995		18,552		10,743		4,780
衍生金融负债
衍生品	₩	47,408		29,418		(1,637	)		10,741		3,024		17,290		—
	₩	22,998,239		24,359,595		11,383,925			1,929,884		3,670,178		6,773,162		602,446

F-87

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续

（*）代表应付信用卡公司的公用事业费用和使用企业采购卡支付的其他费用的负债。由于本集团通过与供应商的协议使用企业采购卡进行购买商品和服务产生的交易，付款期限为购买后一年内，作为正常运营周期的一部分，并且不提供担保，因此本集团将应付信用卡公司的款项列示为其他应付账款，并将相关现金流量披露为经营活动。截至2022年12月31日止年度采购卡相关负债变化如下：


(单位：百万韩元)
	2022年1月1日		变化 (现金流来自运营活动)			2022年12月31日
其他应付帐款(企业采购卡)	₩	1,074,089		(138,350	)		935,739


			2023
(单位：百万韩元)			合同现金流
	账面金额		总计		6个月或更短时间		6-12个月		1-2年		2-5年		5年以上
非衍生金融负债
借款	₩	15,040,986		16,309,036		3,534,173		1,900,982		6,231,118		4,397,095		245,668
债券		1,488,143		1,597,741		111,169		319,011		642,996		524,565		—
贸易账款和应付票据		4,175,064		4,175,064		3,969,497		205,567		—		—		—
其他应付帐款		1,826,723		1,829,539		1,750,080		79,459		—		—		—
其他应付帐款（企业采购卡）（*）		1,092,180		1,092,180		938,899		153,281		—		—		—
长期其他应付帐款		357,907		413,255		—		—		129,587		175,358		108,310
收到的保证金		153,370		190,329		3,120		4,597		1,047		181,565		—
租赁负债		73,364		77,246		29,980		21,335		11,848		11,461		2,622
衍生金融负债
衍生品	₩	63,526		45,705		18,781		3,988		12,474		10,462		—
公允价值套期保值衍生产品		36,052		36,052		1,514		5,878		20,282		8,378		—
	₩	24,307,315		25,766,147		10,357,213		2,694,098		7,049,352		5,308,884		356,600

F-88

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截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续

（*）代表应付信用卡公司的原材料采购费用和使用企业采购卡支付的其他费用的负债。由于本集团通过与供应商的协议使用企业采购卡进行购买商品和服务产生的交易，付款期限为购买后一年内，作为正常运营周期的一部分，并且不提供担保，因此本集团将应付信用卡公司的款项列示为其他应付账款，并将相关现金流量披露为经营活动。截至2023年12月31日止年度采购卡相关负债变化如下：

(单位：百万韩元)

 
       2023年1月1日

       变化
(现金流来自
运营活动)

       2023年12月31日

其他应付帐款(企业采购卡)

₩

935,739

156,441

1,092,180

预计到期分析中包含的现金流量不会大幅提前发生，或金额存在显着差异。

(d)

资本管理

管理层的政策是维持资本基础，以维持投资者、债权人和市场信心并维持业务的未来发展。管理层利用负债与权益比率、净借款与权益比率和其他财务比率来实现最佳资本结构。管理层还监控资本回报率以及普通股东的股息水平。


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
总负债	₩	24,366,792			26,988,754
总股本		11,319,227			8,770,544
现金和银行存款（*1）		3,547,256			3,163,493
借款(包括债券)		14,991,410			16,529,129
总负债与股本比率		215	%		308	%
净借款与权益比率（*2）		101	%		152	%

（*1）现金和银行存款包括现金和现金等值物以及银行活期存款。

(*2)净借款与股本比率的计算方法是将银行的借款总额(包括债券，但不包括租赁负债及其他)减去现金及往来存款除以股本总额。

F-89

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金融风险管理，续

(e)

公允价值的确定

(i)

公允价值计量

本集团多项会计政策及披露均要求厘定金融及非金融资产及负债的公允价值。公允价值乃根据下列方法厘定，以供计量及/或披露之用。如适用，有关厘定公允价值时所作假设的进一步资料，会在该资产或负债的特定附注中披露。

流动资产和流动负债

由于这些工具的到期日较短，因此账面价值接近其公允价值。

Ii)

贸易应收款项及其他应收款项

贸易和其他应收账款的公允价值估计为未来现金流量的现值，按报告日期的市场利率贴现。该公允价值是为披露目的而确定的。本期应收账款的账面价值接近其公允价值。

Iii)

股权和债务证券投资

FVTPL和FVOCI的可销售金融资产的公允价值是参考其在报告日期的报价收盘价格确定的。非上市工具的公允价值是根据外部评估机构和其他机构进行的公允价值评估结果确定的。

四)

非衍生金融负债

公允价值是为披露目的而厘定的，但FVTPL的负债除外，是根据报告日期按市场利率贴现的未来本金和利息现金流量的现值计算的。

衍生品

用于计量远期货币和交叉货币利率掉期公允价值的输入数据是根据报告日期市场上可观察到的汇率和利率计算的。

F-90

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金融风险管理，续

(Ii)

公允价值与账面值

截至2022年和2023年12月31日，综合财务状况表中所示的金融资产和负债的公允价值以及公允价值如下：


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日				2023年12月31日
	账面金额		公允价值		账面金额		公允价值
按摊余成本入账的金融资产
现金和现金等价物	₩	1,824,649	(*)			2,257,522	(*)
银行存款		1,722,618	(*)			905,982	(*)
应收贸易账款和票据		2,358,914	(*)			3,218,093	(*)
非贸易应收账款		146,921	(*)			112,739	(*)
应计收益		22,505	(*)			14,246	(*)
存款		26,586	(*)			18,378	(*)
贷款		88,868	(*)			59,884	(*)
应收租赁款		11,058	(*)			4,130	(*)
按公允价值计提损益的金融资产
股权工具	₩	96,064		96,064		87,027		87,027
可转换证券		1,797		1,797		3,127		3,127
衍生品		230,080		230,080		169,703		169,703
按公平值计入溢利之金融负债或减少了亏损。
衍生品	₩	47,408		47,408		63,526		63,526
公允价值套期保值的有效财务负债
衍生品	₩	—		—		36,052		36,052
按摊余成本列账的财务负债
借款	₩	13,542,664		13,521,494		15,040,986		15,101,258
债券		1,448,746		1,377,696		1,488,143		1,479,725
贸易账款和应付票据		4,061,684	(*)			4,175,064	(*)
其他应付帐款		3,678,161	(*)			3,276,810	(*)
收到的保证金		146,788	(*)			153,370	(*)
租赁负债		72,788	(*)			73,364	(*)

（*）由于其账面值接近公允价值，因此不包括在披露中。

F-91

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(Iii)

金融资产和负债的公允价值

公允价值层次结构

按公允价值列账的金融工具根据估值技术中使用的输入数据分类为公允价值层级的不同级别。不同级别的定义如下：

▪

第1级：相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整)

▪

第2级：第1级所含报价以外的可直接或间接观察资产或负债的输入数据

▪

第3级：不基于可观察市场数据的资产或负债输入

Ii)

按公允价值等级衡量的资产和负债的估值技术和输入数据

(单位：百万韩元)

         2022年12月31日

按公允价值计算的金融资产
预测利润或亏损

股权工具

₩

—

—

96,064

贴现现金流等

贴现率和预计现金流等。

可转换证券

—

—

1,797

混合折扣模型和二项期权定价模型

折现率、股价与波动率

衍生品

—

230,080

—

贴现现金流

折扣率和兑换率

按公允价值计算的财务负债
   计入损益

衍生品

₩

—

47,408

—

贴现现金流

折扣率和兑换率

F-92

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26.

金融风险管理，续

(单位：百万韩元)

         2023年12月31日

按公允价值计算的金融资产
预测利润或亏损

股权工具

₩

—

—

87,027

贴现现金流等

贴现率和预计现金流等。

可转换证券

—

—

3,127

混合折扣模型和二项期权定价模型

折现率、股价与波动率

衍生品

—

169,703

—

贴现现金流

折扣率和兑换率

按公允价值计算的财务负债
   计入损益

衍生品

₩

—

63,526

—

贴现现金流

折扣率和兑换率

有效的金融负债
   公允价值套期

衍生品

₩

—

36,052

—

贴现现金流

折扣率和兑换率

F-93

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续

Iii)

不以公允价值计量但披露公允价值的金融工具

截至2022年12月31日和2023年12月31日，未按公允价值计量但披露公允价值的金融工具的公允价值等级分类、估值技术和公允价值计量的输入数据如下：

(单位：百万韩元)

         2022年12月31日

负债

借款

₩

—

—

13,521,494

贴现现金流

贴现率

债券

—

—

1,377,696

贴现现金流

贴现率

(单位：百万韩元)

         2023年12月31日

负债

借款

₩

—

—

15,101,258

贴现现金流

贴现率

债券

—

—

1,479,725

贴现现金流

贴现率

四)

截至2022年和2023年12月31日，用于确定上述公允价值的利率如下：


	2022年12月31日	2023年12月31日
借款、债券和其他	5.11~6.68%	4.60~5.02%

F-94

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续

截至2023年12月31日止年度，第一级、第二级和第三级之间不存在转移，截至2022年和2023年12月31日止年度，分类为公允价值计量第三级的金融资产的变化如下：


(单位：百万韩元)
分类	2022年1月1日		采办		处置			估值		外币汇率变动		更换			2022年12月31日
股权证券	₩	48,805		27,261		(775	)		6,248		2,720		11,805			96,064
可转换证券		2,758		—		—			224		—		(1,185	)		1,797


(单位：百万韩元)
分类	2023年1月1日		采办	处置			估值			外币汇率变动			2023年12月31日
股权证券	₩	96,064	3,286		(414	)		(13,315	)		1,406		87,027
可转换证券		1,797	1,329		—		41				(40	)	3,127

F-95

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

26.

金融风险管理，续

(f)

按金融工具类别分类的净损益

截至2021年、2022年和2023年12月31日按金融工具类别划分的净损益如下：


(单位：百万韩元)
	2021
	按摊销成本计算的金融资产			按摊销成本计算的财务负债			FVTPL的金融资产			FVTPL的财务负债			其他金融工具（*）		总计
利息收入	₩	88,888		-			-			-			-			88,888
利息支出	-				(418,674	)	-				(15,415	)	-			(434,089	)
外币差额		668,140			(848,072	)	-				(70,249	)	-			(250,181	)
坏账费用（退还）		(273	)	-			-			-			-			(273	)
处置损益		(4,877	)	-				(1,242	)	-			-			(6,119	)
估值损益	-				(250	)		5,808			(68,421	)	-			(62,863	)
衍生工具的损益	-			-			-			-				221,292		221,292
其他	-			-			-				(14	)	-			(14	)
	₩	751,878			(1,266,996	)		4,566			(154,099	)		221,292		(443,359	)

(*) 其他金融工具不包括现金流对冲衍生品。


(单位：百万韩元)
	2022
	按摊销成本计算的金融资产			按摊销成本计算的财务负债			FVTPL的金融资产		FVTPL的财务负债			衍生品（*）		总计
利息收入	₩	85,624			—			—		—			—		85,624
利息支出		—			(403,415	)		—		(11,106	)		—		(414,521	)
外币差额		1,061,416			(946,650	)		—		(105,492	)		—		9,274
坏账费用的回收		569			—			—		—			—		569
处置损益		(37,087	)		—			171		(2,672	)		—		(39,588	)
估值损益		—			—			6,473		220,240			—		226,713
衍生工具的损益		—			—			—		—			177,130		177,130
其他		—			—			—		(43	)		—		(43	)
	₩	1,110,522			(1,350,065	)		6,644		100,927			177,130		45,158

(*)其他金融工具不包括现金流对冲衍生品。


(单位：百万韩元)
	2023
	按摊销成本计算的金融资产			按摊销成本计算的财务负债			FVTPL的金融资产			FVOCI的金融资产			衍生品			总计
利息收入	₩	134,664			—			—			—			—			134,664
利息支出		—			(723,429	)		—			—			—			(723,429	)
外币差额		108,546			(176,376	)		—			—			(36,052	)		(103,882	)
坏账费用的回收		181			—			—			—			—			181
处置损益		(48,600	)		(167	)		132			(329	)		—			(48,964	)
估值损益		—			—			(13,274	)		—			—			(13,274	)
衍生工具的损益		—			—			—			—			102,116			102,116
	₩	194,791			(899,972	)		(13,142	)		(329	)		66,064			(652,588	)

F-96

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

27.

租契

(a)

作为承租人的租约

本集团租赁建筑物、车辆、机械设备等。有关本集团作为承租人的租赁的信息呈列如下。

(i)

使用权资产

截至2022年和2023年12月31日，与不符合投资性房地产定义的租赁物业相关的使用权资产列为不动产、厂房和设备（见附注9（a））。

截至2022年和2023年12月31日止年度使用权资产变化如下：


(单位：百万韩元)
	2022
	建筑物和构筑物			土地			机械设备和设备			车辆			其他			总计
2022年1月1日的余额	₩	56,167			54,417			1,330			7,062			890			119,866
附加物和其他		60,515			460			456			11,033			103			72,567
折旧		(63,494	)		(3,014	)		(1,136	)		(8,288	)		(438	)		(76,370	)
减值		(2,175	)		(721	)		(3	)		(501	)		(39	)		(3,439	)
其他		—			(420	)		—			—			—			(420	)
外币折算损益		20			1,082			(49	)		(804	)		205			454
2022年12月31日的余额	₩	51,033			51,804			598			8,502			721			112,658


(单位：百万韩元)
	2023
	建筑物和构筑物			土地			机械设备和设备			车辆			其他			总计
2023年1月1日的余额	₩	51,033			51,804			598			8,502			721			112,658
附加物和其他		65,133			—			881			6,698			1,899			74,611
折旧		(56,471	)		(2,846	)		(770	)		(7,482	)		(780	)		(68,349	)
外币折算损益		(1,749	)		2,291			5			(279	)		58			326
2023年12月31日的余额	₩	57,946			51,249			714			7,439			1,898			119,246

F-97

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

27.

租契，继续

(Ii)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，除记录为使用权资产的租赁外的租赁在损益中确认的金额如下：


(单位：百万韩元)
	2021			2022			2023
租赁负债利息	₩	(3,664	)		(3,656	)		(3,343	)
分租使用权资产的收入		712			541			276
与短期租约有关的开支		(824	)		(785	)		(241	)
与租赁低价值资产有关的费用		(577	)		(632	)		(942	)

(Iii)

截至2022年和2023年12月31日止年度租赁负债变化如下：


(单位：百万韩元)
	2022			2023
1月1日的余额	₩	84,326			72,788
附加物和其他		67,102			70,716
利息支出		3,656			3,343
偿还债务		(82,296	)		(73,483	)
12月31日的结余	₩	72,788			73,364

(b)

作为出租人的租赁

(i)

融资租赁

截至2022年及2023年12月31日止年度，本集团确认租赁应收账款利息收入 W533百万美元和W276分别为100万美元。

下表列出了租赁应收账款的到期分析，显示了报告日期后将收到的未贴现租赁付款。


(单位：百万韩元)
	2022年12月31日			2023年12月31日
6个月或更短时间	₩	3,593			3,580
6-12个月		3,593			597
1-2年		4,191			—
2-5年		—			—
未贴现应收租赁款共计	₩	11,377			4,177
非劳动所得财务收入		(319	)		(47	)
租赁投资净额	₩	11,058			4,130

(Ii)

经营租赁

本集团将投资物业及部分物业、厂房和设备出租为经营租赁（见附注9和11）。

F-98

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

28.

融资活动引起的负债变动

截至2022年和2023年12月31日止年度融资活动产生的负债变化如下：


(单位：百万韩元)
						非现金交易
	1月1日， 2022		融资活动产生的现金流			外币折算损益			有效的利息调整		其他			十二月三十一日， 2022
短期借款	₩	613,733		1,922,283			42,536			—		—			2,578,552
长期借款		9,438,512		1,470,383			59,657			—		(4,440	)		10,964,112
债券(*)		2,611,561		(1,071,560	)		113,669			12,644		(217,568	)		1,448,746
租赁负债		84,326		(82,296	)		(1,806	)		—		72,564			72,788
应付股息		3,679		(292,786	)		—			—		289,107			—
	₩	12,751,811		1,946,024			214,056			12,644		139,663			15,064,198

（*）其他包括 W220,240按公允价值计入损益的金融负债估值收益百万美元，以及 W2,672提前偿还借款和债券损失数百万美元。


(单位：百万韩元)
						非现金交易
	1月1日， 2023		融资活动产生的现金流			外币折算损益			有效的利息调整		其他		十二月三十一日， 2023
短期借款	₩	2,578,552		(716,386	)		13,469			—		—		1,875,635
长期借款		10,964,112		2,139,554			50,174			3,271		8,240		13,165,351
债券		1,448,746		35,276			2,237			1,717		167		1,488,143
租赁负债		72,788		(73,483	)		(312	)		—		74,371		73,364
应付股息		—		(34,098	)		(44	)		—		41,444		7,302
	₩	15,064,198		1,350,863			65,524			4,988		124,222		16,609,795

29.

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续

(b)

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度，在正常业务过程中与关联方发生的商品销售、原材料采购和外包服务等重大交易如下：


(单位：百万韩元)	2021
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联属
AVATEC股份有限公司	₩	—		200		713		—		72,156		1,485
坡居电动玻璃有限公司		—		3,668		365,400		—		—		2,734
友利电子股份有限公司		—		—		13,541		—		—		79
雅斯股份有限公司		—		200		10,337		54,071		—		9,824
西诺拉股份有限公司		—		—		10		—		—		—
材料科学股份有限公司。		—		—		187		—		—		—
	₩	—		4,068		390,188		54,071		72,156		14,122

具有重大影响力的实体控制公司
LG电子公司	₩	270,396		—		19,805		395,654		—		130,924

拥有以下实体的子公司重大影响力控制公司
LG电子印度有限公司	₩	97,475		—		—		—		—		418
LG电子越南海防行，公司		414,806		—		—		607		—		1,445
LG电子南京新华为科技股份有限公司。		449,390		—		—		—		—		1,263
LG电子RUS，LLC		98,812		—		—		—		—		1,141

F-100

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)	2021
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子做巴西有限公司。	₩	154,565		—		—		—		—		543
LG Innotek有限公司		3,753		—		26,874		451		—		85,471
Hi-M索鲁泰克有限公司		—		—		44		—		—		5,662
LG电子Mexicalli，SA DE C.V.		269,305		—		—		—		—		89
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		1,254,164		—		—		—		—		577
LG电子雷诺萨，SA DE C.V.		1,256,107		—		—		—		—		1,011
LG电子埃及公司		106,469		—		—		—		—		159
LG电子日本公司		—		—		—		10		—		5,334
P.T.LG电子印尼公司		537,944		—		—		—		—		574
LG电子台湾台北有限公司。		5,046		—		—		—		—		659
LG电子南京车辆元件有限公司，公司		2,009		—		—		—		—		—
LG科技风险投资有限责任公司		—		—		—		—		—		4,411
其他		5		—		739		602		—		968
	₩	4,649,850		—		27,657		1,670		—		109,725
	₩	4,920,246		4,068		437,650		451,395		72,156		254,771

F-101

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)	2022
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联属
AVATEC股份有限公司	₩	—		—		58		—		64,492		3,617
坡居电动玻璃有限公司		—		4,361		245,962		—		—		2,942
友利电子股份有限公司		—		—		12,321		—		—		2
雅斯股份有限公司		—		100		14,291		29,951		—		8,038
材料科学股份有限公司。		—		—		17		—		—		—
	₩	—		4,461		272,649		29,951		64,492		14,599

具有重大影响力的实体控制公司
LG电子公司	₩	238,358		—		19,808		517,476		—		137,703

拥有以下实体的子公司重大影响力控制公司
LG电子印度有限公司	₩	70,514		—		—		—		—		519
LG电子越南海防行，公司		468,380		—		—		—		—		882
LG电子南京新华为科技股份有限公司。		334,099		—		—		—		—		1,178
LG电子RUS，LLC		23,458		—		—		—		—		414

F-102

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)	2022
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子做巴西有限公司。	₩	88,835		—		—		—		—		200
LG Innotek有限公司		27,698		—		10,122		—		—		79,515
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		1,178,140		—		—		—		—		1,089
LG电子雷诺萨，S.A.de C.V.		1,195,146		—		—		—		—		958
LG电子埃及公司		72,055		—		—		—		—		372
LG电子日本公司		—		—		—		16		—		7,307
P.T.LG电子印尼公司		531,543		—		—		—		—		1,415
LG电子台湾台北有限公司。		3,433		—		—		—		—		615
LG科技风险投资有限责任公司		—		—		—		—		—		4,922
Hi-M索鲁泰克有限公司		—		—		58		—		—		9,258
LG电子美国公司		—		—		—		—		—		2,315
其他		572		—		592		608		—		913
	₩	3,993,873		—		10,772		624		—		111,872
	₩	4,232,231		4,461		303,229		548,051		64,492		264,174

F-103

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)	2023
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
联属
AVATEC股份有限公司	₩	—		—		452		—		43,210		11,003
坡居电动玻璃有限公司		—		15,200		176,831		—		—		4,341
友利电子股份有限公司		—		—		7,853		—		—		513
雅斯股份有限公司		—		—		9,832		17,447		—		5,755
材料科学股份有限公司。		—		—		—		—		—		179
	₩	—		15,200		194,968		17,447		43,210		21,791

具有重大影响力的实体控制公司
LG电子公司	₩	231,935		—		22,370		320,555		—		180,539

拥有以下实体的子公司重大影响力控制公司
LG电子印度有限公司	₩	47,031		—		—		—		—		270
LG电子越南海防行，公司		434,789		—		—		6,108		—		982

F-104

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)	2023
					购买和其他
	销售额和其他人		股息收入		原材料等采购		购置财产、厂房和设备		外包费		其他成本
LG电子南京新华为科技股份有限公司。	₩	350,207		—		—		—		—		451
LG电子做巴西有限公司。		29,249		—		—		—		—		316
LG Innotek有限公司		7,754		—		14,970		—		—		100,272
LG电子美拉瓦公司ZO.O。		811,880		—		—		—		—		1,611
LG电子雷诺萨S.A.de C.V.		826,547		—		—		—		—		810
LG电子埃及S.A.E		20,225		—		—		—		—		66
LG电子日本公司		114		—		—		24		—		6,254
LG电子RUS，LLC		360		—		—		—		—		2,359
LG电子美国公司		—		—		—		—		—		2,177
P.T.LG电子印尼公司		448,528		—		—		—		—		2,231
LG电子南京车辆元件有限公司，公司		1,414		—		—		—		—		—
LG科技风险投资有限责任公司		—		—		—		—		—		2,596
Hi-M索鲁泰克有限公司		—		—		9		—		—		7,316
其他		15		—		142		55		—		1,447
	₩	2,978,113		—		15,121		6,187		—		129,158
	₩	3,210,048		15,200		232,459		344,189		43,210		331,488

F-105

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续

(c)

截至2022年和2023年12月31日的贸易账户和应收和应付票据如下：


(单位：百万韩元)
	贸易账户和应收票据及其他				贸易账户和应付票据及其他
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
联属	₩	—
AVATEC股份有限公司		—		—		3,756		4,775
坡居电动玻璃有限公司		—		—		30,431		56,136
友利电子股份有限公司		878		695		1,502		2,219
雅斯股份有限公司		—		—		7,680		12,483
材料科学股份有限公司。		—		—		—		118
	₩	878		695		43,369		75,731

对控制公司
LG电子公司(*1)	₩	69,447		63,284		99,934		1,140,260

拥有重大资产的实体子公司对控股公司的影响力
LG电子印度有限公司	₩	5,669		2,013		15		35
LG电子越南海防有限公司。		50,173		76,952		53		1,403
LG电子南京新科技有限公司。		30,018		38,502		—		27
LG电子做巴西有限公司。		10,997		6,252		—		32
LG Innotek Co.，Ltd.(*2)		3,838		3,002		209,032		216,049

F-106

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续


(单位：百万韩元)
	贸易账户和应收票据及其他				贸易账户和应付票据及其他
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2023
LG电子美拉瓦公司ZO.O。	₩	94,346		101,357		155		—
LG电子雷诺萨，S.A.de C.V.		16,760		64,208		167		109
LG电子日本公司		—		114		566		632
P.T.LG电子印尼公司		45,617		46,146		195		108
LG电子台湾台北有限公司。		—		—		77		115
LG电子埃及S.A.E		—		369		—		1
其他		2,260		251		4,574		2,184
	₩	259,678		339,166		214,834		220,695
	₩	330,003		403,145		358,137		1,436,686

（*1）LG电子公司的贸易账户和应付票据等截至2023年12月31日，包括长期借款 W1,000,000万(see注12（c））

（*2）LG Innotek Co.的贸易账户和应付票据等，有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日包括已收押金金额 W180,000租赁协议中的百万美元。

F-107

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续

(d)

截至2021年及2023年12月31日止年度与关联方的重大融资交易详情如下：


(单位：百万韩元)
	2021
联属	贷款		催收贷款
友利电子股份有限公司	₩	878		—


(单位：百万韩元)
	2023
具有重大影响力的实体控制着控股公司	借款
LG电子公司(*)	₩	1,000,000

联属	催收贷款
友利电子股份有限公司	₩	183

（*）本集团与LG电子公司订立贷款协议。2023年3月27日，借款总额为 W1,000,000百万，并收到 W650,0002023年3月30日，百万以及 W350,0002023年4月20日，百万。还款计划为分期付款，为期一年，给予两年宽限期，到期日为2026年3月30日（见附注12（c）).

截至2022年12月31日止年度，不存在与关联方的重大融资交易。

F-108

目录表

LG Display Co.及附属公司

合并财务报表附注

截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度

29.

相关方和其他人，续

(e)

关键管理人员薪酬

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度主要管理层的薪酬成本如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022		2023
短期利益	₩	3,747		2,305		2,291
与固定福利计划相关的费用		366		417		355
	₩	4,113		2,722		2,646

关键管理层是指对控制公司的运营和业务拥有重大控制权和责任的注册董事。

30.

补充现金流信息

截至2021年、2022年和2023年12月31日止年度的补充现金流信息如下：


(单位：百万韩元)
	2021		2022			2023
非现金投资和融资活动：
其他应付账款变动购买不动产、厂房和设备	₩	445,028		480,322			(348,046	)
其他应付账款变动购买无形资产		529,826		(113,185	)		(27,918	)
确认使用权资产和租赁负债		63,655		54,927			74,611

31.

后续事件

2023年12月18日，控股公司董事会通过决议，批准控股公司拟议的实缴注资（“增持”）。 2024年3月15日，控股公司发行 142,184,300普通股新股，发行总额为 W1,292,455百万的价格 W9,090每股。新股票于2024年3月26日在韩国交易所上市，增持所得款项总额将用于设施投资、流动资金和债务偿还。

F-109


每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
美国存托股票，每股代表普通股一股的一半	LPL	纽约证券交易所
普通股，面值W每股5，000	LPL	纽约证券交易所*


大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐	新兴成长型公司	☐


☐	根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告


美国公认会计准则☐	国际财务报告准则由国际会计准则理事会☒发布	其他 ☐


分类		描述
联营公司(*)		坡居电动玻璃有限公司等
对控制公司		LG电子公司
拥有重大资产的实体子公司对控股公司的影响力		LG电子公司的子公司。