目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（第1号修正案）
在截至的季度期间
要么
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
|
（成立的州或其他司法管辖区 或组织） |
（美国国税局雇主识别号） |
|
（主要行政办公室地址，邮政编码 ）
| |
（注册人的电话号码，包括 区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用勾号
标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内
一直受此类申报要求的约束。
用勾号
标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人被要求
提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据
法规 S-T（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 | | ||
如果是新兴成长型公司 ，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或 修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐
没有
截至2023年11月27日，注册人普通股的 股已流通。
解释性说明
Avid Bioservices, Inc.（“公司”） 正在10-Q/A表格（“修订报告”）中提交本第1号修正案，以修改和重申其截至2023年10月31日的未经审计的简明合并 财务报表和相关脚注信息，截至2023年10月31日的三个月和六个月（“重报财务报表”），此前已包含在其提交的10-Q表季度报告中 2023 年 12 月 7 日，向证券 和交易委员会（“SEC”）提交报告（“原始报告”）。本修正报告还修订了 原始报告中的某些其他信息，如下文 “本修订报告中的修改项目” 中所列。
重述的背景和影响
正如 此前在公司于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中报告的那样， 公司收到了其2026年到期的1.250％可交换优先票据 （“2026年票据”）持有人发出的加速通知（“加速通知”）。加速通知除其他外规定，（i）公司没有按照2026年票据契约（“2026年票据契约”）的要求在2022年3月17日之前删除2026票据的限制性说明，（ii）由于此类失败，此后按每年0.50％的利率累积额外利息（“额外 利息”），（iii）截至加速通知发布之日，公司尚未支付额外利息，这构成 2026 年票据契约（“违约事件”）下的 违约事件，并且（iv）该持有人是2026年未偿还票据本金总额至少25％的受益所有人 ，因此有权加速发行所有2026年票据。由于 “违约事件”，该持有人宣布，2026年票据本金 以及应计和未付利息的100％将立即到期并支付。
在收到 加速通知并重新评估其2026年票据的会计后，公司确定，在违约事件发生后，2026年票据 应被归类为流动负债，这导致 公司合并资产负债表上的流动负债被低估。
2024 年 3 月 11 日， 公司董事会审计委员会（“审计委员会”）根据管理层的 建议决定，由于将2026年票据归类为长期负债，不应再依赖原始报告中包含的合并财务报表 。
该公司还确定，由于 未能反映额外利息，其截至2023年10月31日的三个月和六个月的利息支出被低估了。为更正与公司认定截至2023年10月31日的三个 和六个月无关紧要的某些相关错误陈述，无论是个人还是总体而言，这些错误陈述均反映在本修订报告中重报的未经审计的简明合并财务报表中， 反映了本修正报告中所包含的重报的未经审计的简明合并财务报表。
本修订报告中修改的项目
本修正报告介绍了经过全面修订和重述的原始 报告，并对以下项目进行了必要的修改，以反映上述重述 和注释 10， 后续事件:
| · | 第 I 部分，第 1 项。简明合并财务报表（未经审计）； | |
| · | 第 I 部分，第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ； | |
| · | 第 I 部分，第 4 项。控制和程序；以及 | |
| · | 第二部分，第 6 项。展品。 |
| 2 |
本修订报告还更新了对截至2023年4月30日财年的10-K 表年度报告的引用，以提及我们于2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月30日财年的10-K/A表年度报告 的第1号修正案。
此外，根据适用的 美国证券交易委员会规则，本修订报告包括 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条和 906 条要求我们 首席执行官兼首席财务官在本修订报告提交之日提供的新认证。
除上述和注释 10 中所述外， 后续事件，本修正报告未修改、更新或更改原始报告 中的任何其他项目或披露，也无意反映提交报告后的任何信息或事件。因此，除上文和 注10中所述外， 后续事件，本修正报告仅涉及截至原始报告提交之日，我们未在此承诺 修改、补充或更新原始报告中包含的任何信息，以使任何后续事件生效。除其他外，未对原始报告中的前瞻性陈述进行修改，以反映在原始报告发布之日之后发生的事件、业绩或发展 或我们知道的事实。因此，本修正报告应与我们在提交原始报告后向美国证券交易委员会提交的文件一起阅读 。
控制注意事项
根据上述信息， 管理层得出结论，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上无效 ，截至本修正报告中 重述所涵盖的每个期限结束时，公司对财务报告的内部控制均未生效。在重报方面，公司已发现财务报告内部控制运作 在审查2026年票据相关信息方面存在重大缺陷。有关已发现的重大缺陷的更多详情 以及管理层对我们的披露控制和程序 以及财务报告内部控制的评估的讨论，请参阅本修订报告第一部分第4项 “控制和程序”。
| 3 |
AVID BIOSERVICES, INC.
表格 10-Q/A
截至2023年10月31日的财政季度
目录
页面
| 第一部分-财务信息 | 5 | |
| 第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | 5 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
| 第二部分-其他信息 | 41 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
| 第 6 项。 | 展品 | 41 |
| 签名 | 42 | |
正如本修正报告中使用的 ，除非文意另有要求或另有说明，否则，“我们”、 “我们的” 和 “公司” 是指 Avid Bioservices, Inc. 及其子公司。
| 4 |
第一部分—财务 信息
| 第 1 项。 | 简明合并财务报表 |
狂热的生物服务， INC.
简明合并资产负债表（未经审计）
（以 千计，票面价值除外）
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计薪酬和福利 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 可转换优先票据，净额 | ||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 在相应日期已发行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 和 在相应日期已发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 5 |
狂热的生物服务， INC.
简明合并收益表 （亏损）和综合收益（亏损）（未经审计）
（以 千计，每股信息除外）
三个月已结束 十月 31, | 六个月已结束 十月 31, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （经重述） | （经重述） | （经重述） | （经重述） | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 综合收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 6 |
狂热的生物服务， INC.
股东 权益简明合并报表（未经审计）
（以 千计）
| 截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 2023 年 7 月 31 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 （经重述） | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 10 月 31 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至 2022 年 7 月 31 日的余额 （已更正） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 （经重述） | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至 2022 年 10 月 31 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年10月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||
| 额外 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 股东 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 2023 年 4 月 30 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净亏损 （经重述） | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023 年 10 月 31 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年10月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 额外付费 | 累积的 | 股东总数 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年4月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 净收入 （经重述） | – | |||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 10 月 31 日的余额 （经重述） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 7 |
avid 生物服务有限公司
简明合并现金 流量报表（未经审计）
（以千计）
六个月已结束 10月31日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置财产和设备损失 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | ( | ) | ||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同负债 | ( | ) | ||||||
| 其他应计费用和负债 | ||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 根据股权补偿计划发行普通股的收益 | ||||||||
| 融资租赁的收益 | ||||||||
| 融资租赁的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资活动的补充披露： | ||||||||
| 未付的财产和设备购置 | $ | $ | ||||||
参见随附的简明合并 财务报表附注。
| 8 |
狂热的生物服务， INC.
简明合并财务 报表附注（未经审计）
注意事项 1 — 公司描述和演示依据
我们是一家专门的合同开发和制造 组织（“CDMO”），为生物技术和生物制药行业提供从工艺开发到当前良好制造 规范（“CGMP”）临床和商业制造的全方位服务。
演示基础
随附的未经审计的 简明合并财务报表是根据美国 州普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”） 与 10-Q 表季度报告相关的规章制度编制的，因此，它们不包括美国 GAAP 要求的年度财务报表的所有信息和披露。这些未经审计的简明合并财务报表及其附注应与 于2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月30日财年的 10-K/A表年度报告第1号修正案（“经修订的10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。 此处列报的中期未经审计的财务信息反映了所有调整，管理层认为， 这些调整是公允列报所列期间的财务状况和经营业绩所必需的，此类调整 仅包括正常的经常性调整。本表10-Q 季度报告所涵盖的中期经营业绩不一定代表整个财年或任何其他中期的经营业绩。
未经审计的简明合并 财务报表包括Avid Bioservices, Inc.及其子公司的账目。在未经审计的简明合并财务报表中， 合并实体之间的所有公司间账户和交易均已删除。
按照美国公认会计原则编制财务 报表要求管理层做出影响报告金额的估算和假设，以及 在财务报表和附注中披露承诺和意外开支。实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异 。
重报先前发布的合并 财务报表
2024年2月29日，我们收到了2026年到期的1.250％ 可交换优先票据（“2026年票据”）持有人发出的加速通知（“加速通知”）。加速通知除其他外规定，(i) 我们没有按照管理2026年票据的契约（“2026年票据契约”）的要求在2022年3月17日之前删除2026票据的限制性说明，（ii）由于此类失败，此后按每年 0.50％的利率（“额外利息”）累积了额外利息（“额外利息”），（iii）截至 加速通知发布之日，我们尚未支付额外利息，这构成了2026年票据契约（“违约事件”）、 和 (iv) 下的违约事件该持有人是2026年未偿还票据本金总额至少25％的受益所有人，因此 有权加速发行所有2026年票据。由于 “违约事件”，这些 持有人宣布，2026年票据本金以及应计和未付利息的100％将立即到期并支付 。
在收到加速通知并对其2026年票据的会计进行重新评估 后，我们确定自2022年10月 15日起，2026年票据应归类为流动负债，这导致我们合并资产负债表上的流动负债被低估。将2026年票据 重新归类为流动负债导致营运资金为负值，并使人们对我们继续作为持续经营的 企业的能力产生了重大怀疑。但是，正如 注10所进一步描述的那样，这一重大疑问已通过随后发行的2029年票据得到了解决， 后续事件。我们还确定，由于 未能反映额外利息，我们在未经审计的简明合并损益（亏损）和综合收益（亏损）报表中低估了截至2023年10月31日的三个月和六个月的利息支出 。本修正报告中包含的重报未经审计的简明合并财务报表反映了本修正报告中包含的重报的未经审计的简明合并财务报表，这些错误陈述与截至2023年10月31日的三个月和六个月期间有关，无论是个人还是总的来说都不重要 的某些相关误报 ，以及为纠正这些错误陈述 而进行的此项调整和其他相关税收影响。 除本附注外，本 修正报告中包含的经重报的未经审计的简明合并财务报表附注2、3、7、8和10已酌情更新和重报，以反映重报的影响。
| 9 |
对我们之前在截至2023年10月31日的三个月和六个月的10-Q表季度报告中提交的截至2023年10月31日的三个月和六个月的未经审计 简明合并财务报表中细列项目的影响如下（以千计，面值和每股 信息除外）：
| 截至2023年10月31日 | ||||||||||||
| 合并资产负债表 | （据报道） | （调整） | （经重述） | |||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||||||
| 合同资产 | ||||||||||||
| 库存 | ||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付账款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应计薪酬和福利 | ||||||||||||
| 合同负债 | ||||||||||||
| 可转换优先票据，净额 | ||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 可转换优先票据，净额 | ( | ) | ||||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||||||
| 融资租赁负债，减去流动部分 | ||||||||||||
| 负债总额 | ||||||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股，面值0.001美元；已授权5,000股；在相应日期没有发行和流通股票 | ||||||||||||
| 普通股，面值0.001美元；授权15万股；分别发行和流通的63,234股和62,692股 | ||||||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额 | ( | ) | ||||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 10 |
| 损失和综合损失表附表 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 | ||||||||||||
| 合并亏损和综合亏损表 | （据报道） | （调整） | （经重述） | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 总损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||
| 所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||
| 11 |
| 截至2023年10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 合并亏损和综合亏损表 | （据报道） | （调整） | （经重述） | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 总损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||
| 所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||
| 12 |
| 截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||||||
累积的 赤字 | 总计 股东权益 | 累积的 赤字 | 总计 股东权益 | |||||||||||||||||
| 简明合并股东权益表 |
（据报道） |
（据报道） |
（调整） |
（经重述） |
（经重述） | |||||||||||||||
| 截至2023年7月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至2023年10月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 截至2023年10月31日的六个月 | ||||||||||||||||||||
累积的 赤字 | 总计 股东权益 | 累积的 赤字 | 总计 股东权益 | |||||||||||||||||
| 简明合并股东权益表 |
（据报道） |
（据报道） |
（调整） |
（经重述） |
（经重述） | |||||||||||||||
| 2023 年 4 月 30 日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 根据股权补偿计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至2023年10月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 13 |
| 截至 2023 年 10 月 31 日的六个月 | ||||||||||||
| 合并现金流量表 | （据报道） | （调整） | （经重述） | |||||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||||||
| 递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 处置财产和设备损失 | ||||||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 库存 | ||||||||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||||||
| 应计薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||||||
| 其他应计费用和负债 | ( | ) | ||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||||||
| 根据股权补偿计划发行普通股的收益 | ||||||||||||
| 融资租赁的收益 | ||||||||||||
| 融资租赁的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 非现金活动的补充披露： | ||||||||||||
| 未付的财产和设备购置 | $ | $ | $ | |||||||||
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注意事项 2 — 重要会计政策摘要
有关我们的重要会计 政策的信息包含在2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的 经修订的10-K表中合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要” 中。
收入确认
根据我们的客户合同 提供的服务确认的收入分为制造和工艺开发收入来源。
制造业收入
制造收入通常是指一段时间内确认的客户产品制造收入 ，该输入法将迄今为止累计在制品 的成本与履行义务全部成本的最新估计值进行比较。根据制造合同，一定数量的 批量生产批次是按规定规模和规定日期订购的，其中产品是根据客户的 规格制造的，通常仅包括一项履约义务。每次制造都代表一项独特的服务，单独出售 ，对客户具有独立价值。这些产品专为特定客户制造，没有其他用途 。客户在整个制造过程中保留对其产品的控制权，并可以根据其要求更改工艺或规格 。根据这些协议，我们有权考虑迄今取得的进展，其中包括利润率的因素。
流程开发收入
流程开发收入通常代表与客户的 产品的定制开发制造工艺和分析方法相关的服务收入。流程开发收入是使用一种输入法逐步确认的，该输入法将迄今为止的累计在制工作 的成本与履行义务全部成本的最新估计值进行比较。根据流程开发合同，客户 拥有产品详细信息和流程，没有其他用途。这些流程开发项目是为每位客户量身定制的 以满足其规格，通常仅包括一项绩效义务。每个流程代表一项独特的服务， 单独出售，对客户具有独立价值。客户还可以在我们的服务创建 或增强产品时保留对其产品的控制权，并且可以根据要求更改其流程或规格。根据这些协议，我们有权 考虑迄今取得的进展，其中包括利润率的因素。
下表汇总了我们的收入来源 （以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 制造业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 流程开发收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入确认、账单和 现金收款的时机会产生已开单的应收账款、合同资产（未开票的应收账款）和合同负债（客户存款 和递延收入）。当我们的对价权以时间流逝以外的其他因素为条件时，合约资产即被记录在案。当我们的权利变为无条件时，合同资产将被重新归类为合并资产负债表上的应收账款。 合同负债是指在我们履行履行 义务之前开具和/或收到的客户存款和递延收入。当我们履行合同义务时，合同负债转换为收入。
| 15 |
在截至2023年10月
31日的三个月和六个月中，我们确认的收入为美元
在截至2022年10月
31日的三个月和六个月中，我们确认的收入为美元
根据我们的客户合同 提供的服务的交易价格反映了我们对为客户提供商品 和服务而有权获得的对价金额的最佳估计。对于具有多项履约义务的合同，我们以相对独立的销售价格为合约中确定的每项履约 义务分配交易价格。对于我们获得非现金对价（ ）的合约，例如以客户股权证券的形式收取的合约，我们使用此类非现金对价的报价来确定交易价格。我们通常根据客户合同 中针对每项不同的履行义务所观察到的价格来确定相对的独立销售价格。如果没有可观测的独立销售价格，我们可能会根据其他同类服务的定价或我们认为市场愿意为适用服务支付的价格来估算 适用的独立销售价格。
在确定交易价格时，我们还考虑了不同的可变对价来源，包括但不限于折扣、积分、退款、价格优惠 或其他类似物品。我们使用最有可能的 方法，在交易价格中纳入了部分或全部的可变对价，但仅限于在随后解决与可变对价相关的不确定性时，已确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转 。 最终收到的实际对价金额可能有所不同。
此外，我们的客户合同通常 包含条款，当客户在我们 启动服务之前取消或推迟其承诺，因此未使用其预留容量时，我们有权获得取消费用或延期费。此类取消和延期费用 的确定基于相关客户合同中规定的条款，但就会计目的而言，通常被视为实质性的，并创造 在取消或延期时我们应享有的可强制执行的权利和义务。因此，我们使用最可能的方法将此类费用确认为取消或延期之日的收入，但须考虑可变对价 。
管理层可能需要在估算待确认的收入时行使判断力 。在确定履约义务、估算交易价格、 估算已确定履约义务的独立销售价格、估算可变对价以及估计 在履行义务方面取得的进展时需要做出判断。如果未来的实际业绩与我们的估计有所不同，则将调整估算值 ，这将影响此类差异得知期间的收入。
在截至2023年10月
31日的三个月和六个月中，出于可变考虑，估计值的变化导致收入减少了美元
我们采用 ASC 606 中可用的实际权宜之计，允许我们不披露最初预期期限 为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。截至2023年10月31日，对于超过一年的合同，我们没有任何未履行的履约义务。
获得合同所产生的成本不是实质性的。 这些成本通常是员工销售佣金，在发生时记为支出，并包含在未经审计的简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表中的销售、一般和管理 支出中。
| 16 |
限制性现金
根据与我们的一个主要用作办公空间的非制造设施相关的经营租约
的条款（注释4），我们必须
在租赁期内保留信用证作为抵押品。截至2023年10月31日，由于相关的经营租约已到期，没有限制性现金
作为信用证的抵押品。截至 2023 年 4 月 30 日，限制性现金
$
下表提供了未经审计的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账表 ，这些对账总额与未经审计的简明合并现金流量表中显示的相同金额的总额 （以千计）：
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | 10月31日， 2022 | 4月30日 2022 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 受限制的现金 | ||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应收账款，净额
应收账款主要由根据客户合同提供的服务而欠我们的 款组成，必要时按扣除 可疑账户备抵后的发票金额入账。我们在评估应收账款的最终实现情况时运用判断力，包括对预期信贷损失的评估 ，并根据各种因素估算可疑账户备抵额，包括我们的历史收款 经验、客户应收账款余额账龄、当前和未来的经济市场状况以及 客户的财务状况。
根据我们对截至2023年10月31日和2023年4月30日的应收账款
余额的分析，我们确定可疑账户备抵额为美元
库存
库存由原材料库存 组成，以较低的成本进行估值，由先入先出法或可变现净值决定。我们会定期审查原材料 库存是否存在潜在减值，并根据对未来用途的估计将库存调整为可变现净值， 在认为必要时降低库存的账面价值。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销后 入账。折旧和摊销是在 相关资产的估计使用寿命上使用直线法计算的，通常如下所示：
| 描述 | 预计使用寿命 | |
| 租赁权改进 | ||
| 实验室和制造设备 | ||
| 计算机设备和软件 | ||
| 家具、固定装置和办公设备 |
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尚未投入使用的财产和设备的成本已作为在建工程资本化。这些成本主要与我们的制造设施相关的设备和租赁权益改进
有关，一旦投入使用，将根据上述指导方针进行折旧。
在重大资本项目建设期间产生的利息成本作为在建工程资本化，直到标的
资产准备好用于其预期用途，此时利息成本作为折旧费用在标的
资产的整个生命周期内摊销。截至2023年10月31日的三个月和六个月在建工程中的利息资本化为美元
| 2023 年 10 月 31 日 | 2023年4月30日 | |||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||
| 租赁权改进 | $ | $ | ||||||
| 实验室和制造设备 | ||||||||
| 计算机设备和软件 | ||||||||
| 家具、固定装置和办公设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 财产和设备总额，毛额 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备总额，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年10月31日的三个月和六个月的折旧和摊销
支出为美元
截至2022年10月31日的三个月和六个月的折旧和摊销
支出为美元
租赁
我们从一开始就确定一项安排是否是或包含 租约。我们的期限超过一年的经营租赁包含在经营租赁使用权（“ROU”） 资产、经营租赁负债和经营租赁负债中，减去合并资产负债表中的流动部分。ROU 资产 代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项 的义务。经营租赁ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的当前 价值在租赁开始之日确认。在确定租赁付款的净现值时，我们使用增量借款 利率，该利率表示我们在租赁开始之日为抵押借入等值资金而必须支付的估计利率。
我们的经营租赁可能包括延长 租约的选项，这些选项包含在租赁期限中，前提是我们可以合理确定我们将行使续订期权。运营租赁费用 在预期租期内按直线方式确认。
我们的期限超过一年 年的融资租赁作为资产包含在财产和设备中，净值和租赁负债等于最低租赁付款现值 包含在其他流动负债和融资租赁负债中，减去合并资产负债表中的流动部分。融资租赁付款的当前 价值是使用租赁中的隐含利率计算的。融资租赁 ROU 资产在资产的预期使用寿命内按直线摊销 ，租赁负债的账面金额经过调整以反映 利息，利息记为利息支出。
初始期限 不超过 12 个月的租赁不记录在我们的合并资产负债表中，这些短期租赁的租赁费用在租赁期内以 直线方式确认。我们还选择了切实可行的权宜之计，即不将租赁部分与非租赁 部分分开。
| 18 |
减值
根据长期资产减值或处置权威指南，对长期资产进行减值审查 。对于表明其账面价值可能无法收回的事件或情况变化，对长期资产进行审查 。如果发生此类事件或情况变化 ，我们会将长期资产的账面金额与预期由长期资产 产生的预计未来未贴现现金流进行比较。如果长期资产被确定为减值，则长期资产 的账面价值超过其估计公允价值的任何部分均被确认为减值损失。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中，截至2023年10月31日，我们的长期资产价值没有减值指标 ，也没有确认累计减值损失。
根据ASC 718的权威指导，我们将股票期权、 限制性股票单位、绩效股票单位和根据我们的股权薪酬计划授予的其他股票奖励考虑在内， 补偿 — 股票补偿。为换取服务而授予员工的股票期权 的估计公允价值是在授予之日使用基于公允价值的方法（例如Black-Scholes 期权估值模型）进行计量的，并被确认为必要服务期内的直线支出。 限制性股票单位和绩效股票单位的公允价值是在授予之日根据我们普通股 的收盘市场价格在授予之日计量的。对于限制性股票单位，公允价值被确认为必要的 服务期内的直线支出。对于受绩效条件约束的绩效股票单位，在确定有可能实现该绩效条件的情况下，公允价值在必要服务期内按直线方式确认为支出。 如果未确定业绩条件可能发生或未得到满足，则不确认股票薪酬支出，并且将冲销先前确认的所有 支出。没收被视为股票薪酬支出的减少。
债务发行成本
与可转换优先票据相关的 债券发行成本作为扣除额入账，扣除债务本金后，在债务的合同期限内使用实际利息法摊销为利息 支出（注释3）。
与循环信贷额度相关的 债务发行成本包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中，并在循环信贷额度的合同期限内摊销 计入利息支出（注3）。
综合收益（亏损）
综合收益（亏损） 是指一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而导致的权益变化。综合收益 （亏损）等于我们列报的所有时期的净收益（亏损）。
公允价值测量
公允价值定义为在计量日 市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的 价格。该指南将用于衡量公允价值的输入优先顺序分为以下等级：
| · | 级别 1 — 可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。 |
| · | 级别 2 — 第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如资产或负债 ，其价值基于不经常交易的市场的报价，或者其价值基于活跃市场中具有相似属性的工具的报价 。 |
| · | 第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的总体公允价值衡量具有重要意义 ；因此，要求公司制定自己的估值技术 和假设。 |
| 19 |
截至2023年10月31日和2023年4月30日，
我们的一级金融资产由投资于美元货币市场基金的现金等价物组成
由于可转换优先票据的交易活动有限，我们认为我们的可转换优先票据的公允价值为 二级财务负债（注释3）。截至 2023 年 10 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日，我们没有任何其他 2 级或 3 级金融负债。
最近采用的会计 标准
2016年6月，财务会计准则 委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信贷损失》（主题326）： 衡量金融工具的信用损失 （“亚利桑那州立大学 2016-13”）。该标准对减值模型进行了修订，要求各实体使用基于预期损失的前瞻性 方法来估算大多数金融资产和某些其他工具的信用损失。我们在2023年5月1日采用了亚利桑那州立大学2016-13年度，该准则的采用并未对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
注意 3 — 债务（如重述）
2026年到期的可转换优先票据
2021 年 3 月，我们发行了 $
2026年票据是优先无担保
债务，应计利率为
2026年票据的初始转换率约为每1,000美元本金中的47.1403股普通股，这意味着我们普通股的初始转换价格 约为每股21.21美元。根据2026年票据契约的条款，兑换率可能会在某些 事件发生时进行调整。此外，在 到期日之前发生的某些公司事件之后，在某些情况下，我们将提高选择转换与2026年票据契约中定义的此类根本变化有关的 2026年票据的持有人的转换率。
2026票据的持有人可以在2025年9月15日之前的工作日营业结束前随时选择转换其 2026票据， 仅在以下情况下：(1) 在截至2021年7月31日的财政季度之后的任何财政季度中，如果 是任何连续30个交易日（无论是否连续）上次报告的普通股销售价格 个交易日（包括前一财季的最后交易日）的交易日更长大于或等于每个适用交易日转换价格的 130％；(2) 在任何连续五个 交易日期间（“计量期”）之后的五个工作日内，衡量期内每个交易日2026年票据本金1,000美元的交易价格（定义见2026年票据契约）低于 产品的 98%} 上次报告的普通股销售价格和每个此类交易日的汇率；（3）如果我们随时要求赎回2026年票据中的任何或全部票据在 兑换日期之前的第二个预定交易日营业结束之前；以及（4）2026年票据契约中描述的特定公司活动发生时。
| 20 |
2025年9月15日当天或之后，在到期日前第二个预定交易日营业结束之前，持有期权的持有人可以随时转换其2026年票据，无论上述情况如何。
在 至 2024 年 3 月 20 日之前，我们不得兑换 2026 年票据。2024年3月20日当天或之后，如果我们上次报告的普通股销售价格至少为转换价格的130％，则2026年票据可选择全部或部分兑换现金，则在截至的任何连续30个交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）内至少有20个交易日 （无论是否连续），以及 包括我们提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于待赎回本金的 100% ，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。
如果我们发生根本性变化（如2026年票据契约中定义的 ），持有人可能会要求我们以 回购其2026年票据的全部或任何部分以现金回购基本变动回购价格，相当于待回购的2026年票据本金的100％，外加应计的 和未付利息，但不包括赎回日期。
2026年票据契约包含惯例 条款和契约，包括在某些违约事件发生和持续的情况下，受托人或2026年未偿还票据本金总额至少为25％的持有人可以宣布所有2026年票据 的全部本金加上应计和未付利息立即到期并支付。
如附注 1 所述，2024 年 2 月 29 日， 由于违约事件，持有 2026 年票据本金总额至少为 25% 宣布2026年票据本金以及应计和未付利息的100％将立即到期并支付。
另请参阅注释 10， 后续事件， 以获取有关2026年票据后续回购和偿还的更多信息。
2026年票据 的净账面金额如下（以千计）：
10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| 校长 | $ | $ | ||||||
| 未摊销的发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净账面金额 | $ | $ | ||||||
截至2023年10月31日，2026年票据的估计公允价值
约为美元
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月中，2026年票据的有效年利率为2.31％。
下表汇总了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月中与2026年票据相关的确认利息支出 （以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （经重述） | （经重述） | （经重述） | （经重述） | |||||||||||||
| 合同利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 发行成本摊销 | ||||||||||||||||
| 与 可转换票据相关的利息支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 21 |
通话交易上限
在2026年票据的发行方面，我们与某些金融机构
交易对手（“期权交易对手”）进行了私下协商的上限看涨期权交易（“上限看涨期权”）。我们用了 $
我们对ASC 815-10下的上限看涨期权进行了评估，并确定应将其作为与2026年票据分开的单独交易进行核算，并且上限看涨期权符合股票分类的 标准。因此，购买上限看涨期权的1,280万美元成本被记录为额外的 实收资本的减少。只要继续满足股票分类的条件 ，随后就不会重新衡量上限看涨期权。截至2023年10月31日和2023年4月30日，我们的2026年票据没有兑换，因此，没有与上限看涨期权有关的活动 。我们认为，自2023年10月31日和2023年4月30日 30日起，股票分类的条件继续得到满足。
如注释10所述， 后续事件， 在2024年3月，在回购和偿还2026年票据的剩余余额方面，我们进行了交易 ，以撤消所有上限看涨期权。结果，我们从上限看涨期权的平仓中获得了130万美元的净收益。
循环信贷额度
2023 年 3 月 14 日，我们与作为管理代理人和信用证发行人的美国银行签订了信贷协议 （“信贷协议”）。信贷协议 规定的循环信贷额度（“循环信贷额度”），金额等于（i）5000万美元 和（ii）借款基础的总和，计算方法为（a）我们某些合格应收账款价值的80％，加上（b）不超过 100％的合格现金抵押品价值的100％。信贷协议由我们几乎所有的资产担保。
2023年10月27日，我们签订了信贷协议第 号修正案，该修正案除其他外，（i）将循环信贷额度的到期日延长至2024年10月25日，（ii）修订了适用于循环信贷额度下贷款的适用利率，（iii）增加了 我们可以随时承担的固定或固定债务总额资本资产。除上述内容外，信贷额度的实质性 条款保持不变。
截至2023年10月31日，有
由于与2026年票据（注1）相关的 加速事件，根据我们的信贷协议，此类事件导致了交叉违约。2024年3月12日，我们签订了 信贷协议第2号修正案，该修正案除其他外，（i）免除因2026年票据加速发行而导致的信贷协议下的违约事件；（ii）允许发行2029年票据和偿还2026年票据（附注10）；（iii） 调整信贷协议中的财务契约。
循环信贷额度下的贷款将按指定利息期的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上SOFR
调整（等于0.10％）加上1.60％的利润率或基准利率加上我们选择的0.60％的利息。任何未偿贷款
的利息均按月到期支付，本金余额应在到期时到期。此外，我们每季度支付未使用的循环信贷额度
费用
信贷协议包括某些惯常的
肯定和否定契约，包括对合并、合并和出售资产的限制、对留置权的限制、对某些限制性付款和投资的限制
、对与关联公司交易的限制以及对产生额外债务的限制。
此外，经修订的信贷协议要求维持信贷协议中定义的最低合并息税折旧摊销前利润（
美元）
经修订的信贷协议还规定了 某些惯常的违约事件，包括未付款、违反陈述和保证、 和违约等。
| 22 |
注意事项 4 — 租赁
根据经营租赁协议，我们租赁位于加利福尼亚州奥兰治县的某些办公室、制造厂、实验室 和仓库空间。我们的租赁设施的原始租赁条款 从 7 年到 12 年不等，包含多年续订选项，并计划每年或每两年增加 3% 的租金。 多年续订选项包含在确定每份租约的使用权资产和租赁负债时，因为我们认为 可以合理确定我们会行使此类续订选项。此外，我们的某些租约规定了免费租期、 出租人改善和租户改善补贴，其中某些改善已被归类为租赁权益改善 和/或在改善措施的估计使用寿命或剩余租赁期限中较短的时间内摊销。
我们的某些运营设施租赁要求 我们缴纳财产税、保险和公共区域维护。虽然这些款项不包含在我们的租赁负债中，但 它们在发生期间被视为可变租赁成本。
我们还根据融资租赁协议租赁某些制造设备 ，期限从 5 年到 7 年不等。
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月中，我们的租赁成本组成部分如下（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||||||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年10月31日和2023年4月30日，与我们的租赁相关的补充合并资产负债表和其他 信息如下（以千计，预计为加权平均数据）：
| 租赁 | 分类 | 10月31日， 2023 | 4月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁使用权资产 | $ | $ | |||||||
| 财务 | 财产和设备，净额 | |||||||||
| 租赁资产总额 | $ | $ | ||||||||
| 负债 | ||||||||||
| 当前： | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁负债的流动部分 | $ | $ | |||||||
| 财务 | 其他流动负债 | |||||||||
| 非当前： | ||||||||||
| 正在运营 | 经营租赁负债，减去流动部分 | |||||||||
| 财务 | 融资租赁负债，减去流动部分 | |||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||||
| 23 |
| 加权平均剩余租赁期限（年）： | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
与截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月 个月的租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | ||||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 来自融资租赁的运营现金流 | ||||||||
| 为来自融资租赁的现金流融资 | ||||||||
截至2023年10月31日，我们的租赁负债的到期日如下（以 千计）， 包括我们认为可以合理确定会行使的租赁续订期权产生的负债：
| 截至4月30日的财政年度 | 经营租赁 | 融资租赁 | 总计 | ||||||||||
| 2024（剩余时间） | $ | $ | $ | ||||||||||
| 2025 | |||||||||||||
| 2026 | |||||||||||||
| 2027 | |||||||||||||
| 2028 | |||||||||||||
| 此后 | |||||||||||||
| 租赁付款总额 | $ | $ | $ | ||||||||||
| 减去：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||||
股票激励计划
截至 2023 年 10 月 31 日，我们 的总数为 根据我们的股票激励计划预留发行的普通股，其中 股票 受已发行股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）的约束 以及 股票可用于将来发放股票奖励。
| 24 |
股票期权
以下总结了我们截至2023年10月31日的六个月的 股票期权交易活动：
| 股票期权 | 授予日期加权平均行使价 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 已锻炼 | ( | $ | ||||||
| 已取消或已过期 | ( | $ | ||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
限制性股票单位
以下总结了截至2023年10月31日的六个月中 限制性股票单位的交易活动：
| 股份 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | $ | ||||||
| 被没收 | ( | $ | ||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
高性能库存单位
的薪酬委员会由董事会向我们的高管授予PSU。PSU须在连续三个财政年度业绩 期内进行年度归属，前三分之一在授予之日后的第二年的4月30日归属，连续三分之一分别在接下来的两年的 30日（均为 “绩效期”）归属。归属的每个 PSU 均代表获得 一股普通股的权利。每个业绩期将归属的股票数量（如果有）基于每个业绩期的特定预定财务指标的实现情况 。根据相对于此类业绩期的目标财务指标 实现的实际财务指标，发行的PSU数量可能占目标金额的0％至200％不等。 下表中包含的授予股份数量基于每个业绩 期内每个财务指标的最大实现率 200%（“最大绩效目标”）。如果财务指标的实现率低于最高绩效目标（ ）或未实现，则未归属的相应PSU部分将被没收。
以下总结了截至2023年10月31日的六个月中 PSU 的交易活动：
| 股份 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 截至 2023 年 5 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被没收 | $ | |||||||
| 截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清 | $ | |||||||
| 25 |
员工股票购买计划
Avid Bioservices, Inc. 2010 年员工股票购买计划（“ESPP”）是一项由股东批准的计划，根据该计划，员工可以根据薪酬的百分比购买我们 普通股，但须遵守一定的限制。每股购买价格等于六个月发行期的第一个交易日或六个月发行期的最后一个交易日 我们普通股公允市场价值的85％中较低的 。在截至2023年10月31日的六个月中，共有 我们的普通股是根据ESPP购买的 ，收购价格为美元每股。截至 2023 年 10 月 31 日，我们有 根据ESPP预留给 发行的普通股。
股票薪酬
我们截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表中包含的股票薪酬支出包括以下内容（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年10月31日，与非既得股票期权和限制性股票单位相关的未确认的 薪酬成本总额为美元百万和美元分别为百万。预计 将在加权平均归属期内确认这些成本 和 分别是几年。截至 2023 年 10 月 31 日，有 $与截至2024年、2025年和2026年4月30日的业绩期相关的非既得PSU的估计未确认薪酬成本总额中有100万 。预计将在加权平均归属期内确认该成本 但是，我们将评估 每季度实现与每个业绩期相关的预定财务指标的可能性， 确认的支出（如果有）将进行相应调整。
注意事项 6- 递延薪酬 计划
2023 年 7 月，我们的董事会批准了 并通过了 Avid 生物服务公司的递延薪酬计划（“DC 计划”）。DC计划允许非雇员董事 和某些高薪员工推迟部分基本薪酬、现金奖励以及某些限制性股票单位 和绩效股票单位奖励。截至2023年10月31日，对DC计划的缴款并不重要，已包含在截至2023年10月31日未经审计的简明合并资产负债表的应计 薪酬和福利中。
注意事项 7 — 所得税
在美国 和我们开展业务的各州司法管辖区，我们需要纳税。
我们的过渡期税收准备金是根据年度有效税率的估算值确定的，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。我们每季度更新 对年度有效税率的估计，如果预计的年税率发生变化，我们将在该季度进行累积调整。
| 26 |
截至2023年10月31日和2022年10月31日的 三个月和六个月的所得税准备金与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于股票薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附带福利的税收影响。
在截至2023年10月
31日的三个月和六个月中，我们记录的所得税优惠为美元
我们有
普通股的基本净收益（亏损）的计算方法是将我们的净收益（亏损）除以 期间已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后的每股净收益（亏损）的计算方法是将我们的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数 加权平均值，加上股票期权、未归属限制性股票单位、未归属 PSU、预计根据我们的ESPP发行的普通股和2026年票据的潜在稀释效应。
股票期权、未归属限制性股票单位、未归属PSU和预计在此期间根据我们的ESPP发行的普通股的潜在稀释效应 是根据库存股方法计算的，但如果其影响是反稀释性的，则不包括在内。我们2026年票据的潜在稀释效应 是使用if转换方法计算的，假设我们的2026年票据是在报告的最早的 期或发行之日（如果晚于发行日期）进行转换，但如果其效应是反稀释则不包括在内。普通股每股基本净收益（亏损）计算的分子 与分母的对账如下（以千计，每股 股金额除外）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子 | （经重述） | （经重述） | （如重申) | （经重述） | ||||||||||||
| 基本净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加上2026年票据的扣除税款的利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 摊薄后的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 已发行基本普通股的加权平均值 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | ||||||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| 限制性股票单位、PSU 和 ESPP | ||||||||||||||||
| 2026 年注意事项 | ||||||||||||||||
| 加权平均摊薄后已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 27 |
下表列出了 在计算摊薄后每股净收益（亏损）时排除的潜在稀释性证券，这些证券在列报的期间内被排除在摊薄后的每股净收益（亏损）之外会产生反稀释效应（以千计）：
三个月已结束 10月31日， | 六个月已结束 10月31日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| 限制性股票单位、PSU 和 ESPP | ||||||||||||||||
| 2026 注意事项 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
注意事项 9 — 承付款和或有开支
在正常业务过程中，我们有时会受到各种法律诉讼和争议的影响。当既有可能产生负债 且损失金额可以合理估计时，我们会为负债做好准备。此类条款（如果有）至少每季度进行一次审查 并进行调整，以反映任何和解谈判、司法和行政裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他 信息和事件的影响。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为， 的不利结果无论是个人还是总体而言，都将对我们的合并财务 状况或经营业绩产生重大不利影响。
注意事项 10 — 后续事件
加速发行2026年到期的可转换优先票据
如附注 1所述，2024年2月29日，由于违约事件，持有2026年票据本金总额至少为25％的持有人 宣布2026年票据本金以及应计和未付利息的100％将立即到期并支付。
出售和发行2029年到期的可转换优先票据
2024年3月12日，我们根据《证券法》第4（a）（2）条完成了向合格机构买家的私募发行 （“发行”），本金总额为1.6亿美元、2029年到期的7.00％的可转换优先票据（“2029年票据”）。扣除配售代理人的佣金和其他约 650万美元的债券发行相关费用后，我们从本次发行 中获得的净收益约为1.535亿美元。
本次发行结束后， 在2024年3月，我们将净收益中的约1.461亿美元用于（i）回购现金，将2026年票据（注释3）的本金总额1.41亿美元（注释3）用于与2026年票据的某些持有人进行私下谈判的交易，外加应计 和230万美元的未付利息，以及（ii）全额偿还剩余的2026年未偿还票据根据2026年，通过向受托人存入所需的280万美元的 回报金额（包括本金、应计和未付利息）来实现余额附注 契约，之后没有2026年票据仍未兑现。
| 28 |
2029年票据是优先无担保债务 ，应计利率为每年7.00％，每半年在每年的3月1日和9月1日拖欠支付，从2024年9月1日 开始。除非我们提前回购或由持有人选择进行转换，否则2029年票据将于2029年3月1日到期。 根据管理 2029 年票据的契约（“2029 年票据契约”）中规定的条款和条件，经我们选择 ，2029 年票据可转换为现金、普通股或现金和普通股的组合。
2029年票据 的初始转换率约为每1,000美元本金的101.1250股普通股，这意味着我们普通股的初始转换价格约为每股 9.89美元。根据2029年票据契约的条款 ，转换率可能会在某些事件发生时进行调整。此外，在到期日之前发生的某些公司事件之后，我们 将在某些情况下提高选择转换2029年票据与2029年票据契约中所定义的 根本性变化相关的2029年票据的持有人的转换率。
只有在 以下情况下，2029年票据的持有人可以在2028年9月1日之前的工作日营业结束前随时选择转换其2029年票据：(1) 在截至2024年7月31日的财政季度之后的任何财政季度中（且仅限在这个 财政季度），前提是我们上次报告的普通股销售价格至少为20个交易日（无论是否如此）连续）在 任何连续的 30 个交易日内（包括当天的最后一个交易日）上一财季大于或等于每个适用交易日2029年票据转换价格的130％；（2）在任何连续五个交易日期间（“计量期”）之后的五个工作日期间（“计量期”），在该期间，2029年票据本金每1,000美元本金的交易价格（定义见2029年票据契约）低于98％ 我们上次公布的普通股销售价格的 产品以及每个此类交易日的转换率；或 (3)如2029年票据契约中所述的特定公司事件的发生 。
在2028年9月1日当天或之后，直到到期日前第二个预定交易日的 营业结束，无论上述情况如何，持有期权的持有人均可随时转换 其2029年票据的全部或任何部分。在2029年3月1日到期日之前，我们不得兑换2029年票据 。
如果我们发生根本性变化（定义见2029年票据契约中的 ），持有人可能会要求我们以基本变化 回购价格回购其2029年票据的全部或任何部分以换取现金，回购价格等于待回购2029年票据本金的100％，外加截至但不包括 基本变更回购日的应计和未付利息。
2029年票据契约包括习惯条款 和契约，包括在某些违约事件发生和持续的情况下，如果我们在收到受托人或 的书面违约通知后的60天内未能遵守2029年票据或2029年票据契约中包含的任何其他协议 ，则2029年未偿还票据本金总额至少为25％的持有人可以申报全部未偿还的2029年票据本金总额至少为25％ 所有2029年票据的本金加上应计和未付利息将立即到期并支付。
通话交易上限
如上所述，在2024年3月，在回购 和偿还2026年票据的剩余余额方面，我们进行了平仓所有上限 看涨期权的交易（注3）。结果，我们从上限看涨期权的平仓中获得了130万美元的净收益。
循环信贷额度
2024 年 3 月 12 日，我们签订了第 2 号修正案。 2 加入信贷协议（附注3），该协议除其他外，（i）免除因2026年票据加速发行而导致的信贷协议下的违约事件；（ii）允许发行2029年票据和偿还2026年票据；（iii） 调整信贷协议中的某些财务契约。
| 29 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与 本修正报告第一部分第1项中包含的Avid Bioservices, Inc.未经审计的 未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年4月30日财年10-K/A表的 年度报告第1号修正案中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，即于 2024 年 4 月 24 日向美国证券交易委员会提交（“经修订的 10-K 表格”）。
关于前瞻性陈述的警示声明
本 修正报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述 从未实现或证明不正确，则可能导致我们的经营业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第 条 的定义，本修正报告中包含的非纯粹历史陈述是 “前瞻性陈述”。 通常使用诸如 “预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“打算”、 “可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、 “将”、“将” 等词语来识别旨在识别前瞻性陈述的表达或变体。这些 陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息的信念和假设。这些 前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括 2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的经修订的10-K表格中 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性、 本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 和本 修正报告的其他部分以及我们可能向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的风险和不确定性不时地。此外，我们在不断变化的环境中运营 。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层 无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性 陈述中包含的结果存在重大差异。我们根据这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定，除非法律要求，否则我们不承担任何 义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。
重报先前 发布的财务报表
以下信息已经过调整 ，以反映我们未经审计的简明合并财务报表的重述，如本修正报告开头的 “解释性说明” 和本文所列 未经审计的简明合并财务报表附注1中所述。此外，标题为 “流动性和资本资源” 和 “现金需求” 的信息考虑了此处 未经审计的简明合并财务报表附注10中描述的事件。
概述
我们是一家专门的合同 开发和制造组织（“CDMO”），为生物技术 和生物制药行业提供从工艺开发 到当前良好生产规范（“CGMP”）生物制剂临床和商业制造的全方位服务。凭借 30 年的生物制剂生产经验，我们的服务包括临床和商业产品 制造、散装包装、发布和稳定性测试以及监管申报支持。我们还提供各种流程 开发服务，包括上下游开发和优化、分析方法开发、细胞系开发、 测试和表征。
战略目标
我们的增长战略旨在与 生物制药药物合同服务市场的增长保持一致。该战略包括以下目标：
| · | 投资于我们实现长期增长战略和满足客户计划的增长需求所需的额外制造能力、能力和资源，从开发到 商业制造； | |
| · | 通过多元化而灵活的营销策略扩大我们的市场知名度； | |
| · | 继续扩大我们的客户群和现有客户的计划，涉及 的工艺开发和制造服务； | |
| · | 探索我们的核心业务以及 相邻和/或协同服务产品中的战略机会，以增强和/或扩大我们的能力；以及 | |
| · | 将我们的营业利润率提高到业内同类最佳水平。 |
| 30 |
第二季度亮点
以下总结了截至2023年10月31日的第二季度 的部分亮点：
| · | 通过现有客户扩大了我们的客户群和项目， 季度末的积压量约为1.99亿美元，而2023财年同期末的积压量为1.47亿美元；以及 | |
| · | 宣布我们的 细胞和基因疗法设施完成CGMP制造套件的建设。这一里程碑标志着我们完成了分两阶段建设世界一流的 单一用途细胞和基因疗法开发及CGMP生产设施的方法。 |
设施扩建
在2022财年，我们宣布计划 将我们的CDMO服务产品扩展到病毒载体开发和制造服务，以满足快速增长的细胞和基因疗法 （“CGT”）市场。此次扩建包括分两阶段在加利福尼亚州科斯塔梅萨建造世界一流的、单一用途的 CGT 开发和 CGMP 制造工厂（“CGT 工厂”）。2022年6月，随着新的分析和工艺开发实验室的开放，我们完成了 第一阶段。2023 年 10 月，我们完成了第二阶段 阶段，按计划建成 CGMP 制造套件。新推出的 CGMP 制造套件目前正在进行 最终环境监测和性能认证。
随着该扩建项目的完成 ，我们估计，我们的合并设施将有可能使我们的年总创收能力 达到约4亿美元，具体取决于未来客户项目的组合。
业绩 和财务指标
在评估我们业务的 业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。我们业务财务状况 和经营业绩的关键指标是收入、毛利（亏损）、销售、一般和管理费用、运营 收入（亏损）、利息支出、其他收入（支出）、净额和所得税支出（收益）。
我们打算通过本次 讨论为读者提供信息，以帮助他们了解我们的合并财务报表、合并财务报表中某些关键项目的不同时期变化 以及导致这些 变动的主要因素。
收入
收入 来自根据我们的客户合同提供的服务，并分为制造和工艺开发收入来源。 制造收入通常是指制造客户产品的收入，这些产品源自哺乳动物细胞培养，涵盖 临床到商业化生产。流程开发收入通常代表与 定制开发制造工艺和客户产品的分析方法相关的服务收入。
毛利 （亏损）
毛利（亏损） 等于收入减去收入成本。收入成本反映了劳动力、管理费用和材料成本的直接成本。直接的人工成本 包括制造、工艺和分析 开发、质量保证、质量控制、验证、供应链、项目管理和设施职能中的薪酬、福利、招聘费用和库存薪酬。管理费用 主要包括租金、公共区域维护、水电费、财产税、安全、材料和用品、软件、小型设备 以及我们所有制造和实验室场所产生的废弃成本。
| 31 |
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理（“SG&A”） 费用由公司层面的支出组成，包括薪酬、福利、招聘费以及 公司职能的股票薪酬，例如执行管理、财务和会计、业务发展、法律、人力资源、信息技术、 和其他集中服务。销售和收购费用还包括公司律师费、审计和会计费、投资者关系费用、 非雇员董事费、公司设施相关费用以及与一般管理、行政、 和业务发展活动相关的其他费用。
利息支出
利息支出包括与我们未偿还的可转换优先票据、循环信贷额度和融资租赁相关的 利息成本，包括债务发行成本的摊销。
其他收入，净额
其他净收入主要包括从我们的现金和现金等价物中获得的利息 ，减去处置长期资产的收益（亏损）。
所得税支出（福利）
在美国 和我们开展业务的各州司法管辖区，我们需要纳税。我们根据对 所得税会计规则和每个司法管辖区颁布的税收法律法规的解释来制定所得税条款。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注 7 “所得税”。
截至2023年10月31日的三个月经营业绩与截至2022年10月31日的三个月相比
下表比较了我们截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月 的运营业绩（以千计）：
| 三个月 已于 10 月 31 日结束， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | ||||||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||||||
| 收入 | $ | 25,395 | $ | 34,757 | $ | (9,362 | ) | |||||
| 收入成本 | 30,060 | 30,610 | (550 | ) | ||||||||
| 毛利（亏损） | (4,665 | ) | 4,147 | (8,812 | ) | |||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 6,557 | 6,831 | (274 | ) | ||||||||
| 运营费用总额 | 6,557 | 6,831 | (274 | ) | ||||||||
| 营业亏损 | (11,222 | ) | (2,684 | ) | (8,538 | ) | ||||||
| 利息支出 | (827 | ) | (877 | ) | 50 | |||||||
| 其他收入，净额 | 140 | 145 | (5 | ) | ||||||||
| 所得税前净亏损 | (11,909 | ) | (3,416 | ) | (8,493 | ) | ||||||
| 所得税优惠 | (2,388 | ) | (2,896 | ) | 508 | |||||||
| 净亏损 | $ | (9,521 | ) | $ | (520 | ) | $ | (9,001 | ) | |||
| 32 |
收入
截至2023年10月31日的三个月， 的收入为2540万美元，而去年同期为3,480万美元，下降了940万美元，下降了27％。收入减少 主要归因于早期项目的制造量和工艺开发服务的减少，再加上 ，加上不确定性已得到解决的合同下估计可变对价的变化导致收入减少。 下表比较了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月按收入来源划分的收入（以千计）：
| 截至10月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
| 制造业收入 | $ | 20,128 | $ | 27,614 | $ | (7,486 | ) | |||||
| 流程开发收入 | 5,267 | 7,143 | (1,876 | ) | ||||||||
| 总收入 | $ | 25,395 | $ | 34,757 | $ | (9,362 | ) | |||||
毛利（亏损）
截至2023年10月31日的三个 个月的毛亏为470万美元（毛利率为负18％），而去年同期的毛利为410万美元（毛利润率为12％）。截至2023年10月31日的三个月中，毛利率百分比与去年同期相比下降的主要原因是制造量下降以及与 我们的产能和技术能力扩张相关的成本。这包括增加员工和相关管理费用，包括 折旧费用，我们认为这将为短期和中期增长提供关键能力。当前 年度的利润率也受到以下因素的影响：决定将客户的PPQ活动推迟到本季度发生的年度维护关闭 之后，再加上一份不确定性已得到解决的 合同中估计可变对价的变动导致收入减少。
销售、一般和管理费用
截至2023年10月31日的三个月，销售和收购支出为660万美元，而去年同期为680万美元，减少了约30万美元，下降了4％。销售和收购支出的净减少归因于以下几个方面：
| $ 百万 | ||||
| 薪酬和福利相关费用减少 | $ | (0.3 | ) | |
| 减少咨询和其他专业费用 | (0.2 | ) | ||
| 所有其他销售和收购支出的净增加 | 0.2 | |||
| 销售和收购费用总额减少 | $ | (0.3 | ) | |
按收入的百分比计算， 截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月， 的销售和收购支出分别为26％和20％。
| 33 |
营业亏损
截至2023年10月31日的三个 个月的营业亏损为1,120万美元，而去年同期为270万美元。 营业亏损同比增长850万美元，可以归因于上述毛利减少了880万美元，但被上述 销售和收购费用减少的30万美元所抵消。
利息支出（如重述）
截至2023年10月31日的三个月， 的利息支出为80万美元，而去年同期为90万美元。这10万美元的减少主要归因于与2026年票据相关的利息支出减少了10万美元。有关2026年票据的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
所得税优惠（如重述）
截至2023年10月31日的三个月， 的所得税优惠为240万美元，而去年同期为290万美元。收入减少50万美元 税收优惠主要归因于我们本年度的税前净亏损。我们在本年度 期间的有效税率约为20.0％，是根据21％的美国联邦法定税率计算得出的，主要考虑了 股票薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附带福利的税收影响。
截至2023年10月31日的六个月 个月与截至2022年10月31日的六个月相比
下表比较了我们截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中 的运营业绩（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | ||||||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||||||
| 收入 | $ | 63,121 | $ | 71,449 | $ | (8,328 | ) | |||||
| 收入成本 | 63,686 | 58,185 | 5,501 | |||||||||
| 毛利（亏损） | (565 | ) | 13,264 | (13,829 | ) | |||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 12,820 | 13,213 | (393 | ) | ||||||||
| 运营费用总额 | 12,820 | 13,213 | (393 | ) | ||||||||
| 营业收入（亏损） | (13,385 | ) | 51 | (13,436 | ) | |||||||
| 利息支出 | (1,652 | ) | (1,718 | ) | 66 | |||||||
| 其他收入，净额 | 398 | 195 | 203 | |||||||||
| 所得税前净亏损 | (14,639 | ) | (1,472 | ) | (13,167 | ) | ||||||
| 所得税优惠 | (2,996 | ) | (2,313 | ) | 683 | |||||||
| 净收益（亏损） | $ | (11,643 | ) | $ | 841 | $ | (12,484 | ) | ||||
| 34 |
收入
截至2023年10月31日的六个月中，收入 为6,310万美元，而去年同期为7,140万美元，下降了830万美元，下降了12％。收入下降主要归因于早期计划的制造量和工艺开发 服务的减少，以及不确定性已得到解决的合同 下的估计可变对价变动导致收入减少。下表比较了截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月按收入来源划分的收入（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||
| 制造业收入 | $ | 53,548 | $ | 59,095 | $ | (5,547 | ) | |||||
| 流程开发收入 | 9,573 | 12,354 | (2,781 | ) | ||||||||
| 总收入 | $ | 63,121 | $ | 71,449 | $ | (8,328 | ) | |||||
毛利（亏损）
截至2023年10月31日的六个月 的毛亏为60万美元（毛利率为负1％），而去年同期 的毛利为1,330万美元（毛利率为19％）。在截至2023年10月31日的六个月中，毛利率百分比与去年同期相比， 下降的主要原因是制造量下降以及与我们的产能 和技术能力扩张相关的成本。这包括增加员工和相关的管理费用，包括折旧费用，我们认为 将为短期和中期增长提供关键能力。本年度的利润率还受到以下因素的影响 ：（i）决定将客户的PPQ活动推迟到本季度我们的年度维护关闭之后；（ii）由于不确定性已得到解决的合同中估计可变对价的变动而导致收入减少；（iii）与我们的一个小型客户破产有关的项目终止；（iv）我们的认可能力延迟 待实施流程变更的客户产品的收入。
销售、一般和管理费用
截至2023年10月31日的六个月中，销售和收购支出为1,280万美元，而去年同期为1,320万美元，减少了约40万美元，下降了3％。销售和收购支出的净减少归因于以下几个方面：
| $ 百万 | ||||
| 减少咨询和其他专业费用 | $ | (0.4 | ) | |
| 减少法律和会计费用 | (0.2 | ) | ||
| 所有其他销售和收购支出的净增加 | 0.2 | |||
| 销售和收购费用总额减少 | $ | (0.4 | ) | |
按收入的百分比计算， 截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月的销售和收购支出分别为20％和18％。销售和收购费用通常与收入不成正比，但我们预计此类支出将随着时间的推移而增加，以满足我们成长型公司的需求。
| 35 |
营业收入（亏损）
截至2023年10月31日的六个月 的营业亏损为1,340万美元，而去年同期的营业收入为10万美元。营业收入（亏损）同比减少了约 1,340万美元，这可以归因于上述毛利减少了1,380万美元， 被上述销售和收购费用减少的40万美元所抵消。
利息支出（如重述）
截至2023年10月31日的六个月中， 的利息支出为170万美元，而去年同期为170万美元。
其他收入，净额
截至2023年10月31日的 六个月中，其他收入净额为40万美元，而去年同期为20万美元，增长20万美元。其他收入净额同比增长主要归因于利息收入增加20万美元。
所得税优惠（如重述）
截至2023年10月31日的六个月中， 的所得税优惠为300万美元，而去年同期为230万美元。收入增加70万美元 税收优惠主要归因于我们本年度的税前净亏损。我们在本年度 期间的有效税率约为20.5％，是根据21％的美国联邦法定税率计算得出的，主要考虑了 股票薪酬、不可扣除的官员薪酬和交通附带福利的税收影响。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是我们手头的 现有现金和现金等价物。截至2023年10月31日，我们的现金及现金等价物为3,140万美元。此外，截至2023年10月31日 ，截至2023年10月31日和2023年4月30日，我们的2026年票据的未偿本金总额为1.438亿美元，由于违约事件（详见 未经审计的简明合并财务报表附注1所述），被归类为 合并资产负债表的流动负债。
2024 年 2 月 29 日，持有 2026 年票据中至少 25% 的 宣布2026年票据本金以及应计和未付利息 的100％将立即到期并支付（如未经审计的简明合并 财务报表附注1所进一步描述）。
2024年3月12日，我们根据《证券法》第4（a）（2）条（如 未经审计的简明合并财务报表附注10中进一步描述）向合格机构买家完成了本金总额为1.6亿美元的 7.00% 可转换优先票据（“2029年票据”）的私下发行（“发行”）。扣除配售代理人的佣金和其他约650万美元的债券发行相关费用后，我们从本次发行中获得了约1.535亿美元的净收益。
本次发行结束后，在2024年3月，我们将净收益中的大约 1.461亿美元用于（i）回购现金，与2026年票据的某些持有人私下 谈判交易的2026年票据本金总额为1.41亿美元，外加230万美元的应计和未付本金，以及（ii）通过存款全额偿还 剩余的2026年票据余额根据契约向受托人支付的所需还款额为280万美元，包括本金、应计 和未付利息2026年票据，其后没有2026年票据仍未兑现（如未经审计的简明合并财务报表附注10中所述 ）。
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因此，我们认为，自本修订报告发布之日起，我们现有的现金 和手头现金等价物以及预期的经营活动现金流将足以为我们 的运营提供资金。
如果我们现有的现金和现金 等价物以及我们预期的运营现金流不足以支持我们的运营或资本需求， 那么我们将来可以利用现有的循环信贷额度（该额度于2024年3月12日修订，除其他外， 免除由于上述2026年票据加速发行而导致的循环信贷额度下的违约事件）， ，视契约合规性和可用性而定（如未经审计的简要说明附注3所述）合并财务 报表）和/或获得额外的债务或股权融资，为我们的未来运营提供资金。我们可能会在适当的 时间筹集这些资金，考虑到我们可用的市场及其各自的 资本成本，例如通过发行债务或通过证券公开发行，采用我们认为最合适的资本形式。这些融资可能无法按可接受的条件提供 ，或者根本无法提供。我们在股票和债务市场筹集额外资金的能力取决于多个因素 ，包括但不限于市场对普通股的需求。我们普通股的市场需求或流动性受 多种风险和不确定性的影响，包括但不限于我们的财务业绩、经济和市场状况以及全球 金融危机和经济衰退，这可能会导致资本和信贷市场的极端波动和混乱。此外， 即使我们能够筹集额外资金，其价格或条件可能不利于我们，也可能包含 对我们业务运营的限制。
现金流
下表比较了 我们截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月的现金流活动（以千计）：
| 截至10月31日的六个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ Change | ||||||||||
| （经重述） | （经重述） | |||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 6,008 | $ | (8,926 | ) | $ | 14,934 | |||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (21,624 | ) | $ | (41,277 | ) | $ | 19,653 | ||||
| 融资活动提供的净现金 | $ | 8,148 | $ | 1,329 | $ | 6,819 | ||||||
经营活动提供的（用于）的净现金
截至2023年10月31日的六个月中， 经营活动提供的净现金是净亏损1160万澳元的结果，但被对净亏损790万美元 的非现金调整所抵消，主要与折旧和摊销费用、股票薪酬、债务发行成本摊销和递延 所得税以及运营资产和负债净变动导致的营运资金增加 970 万。
截至2022年10月31日的六个月中， 用于经营活动的净现金是80万美元的净收入加上对约 620万美元的净收益的非现金调整的结果，主要与股票薪酬、折旧和摊销费用、债券发行成本的摊销和递延所得税有关，由大约1,600万美元的运营资产和负债的净变动所抵消。
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用于投资活动的净现金
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为2160万美元和4,130万美元，用于收购主要与我们的哺乳动物设施扩建以及细胞和基因治疗设施建设相关的财产 和设备。
融资活动提供的净现金
截至2023年10月31日的六个月中，融资活动 提供的净现金包括740万美元的设备融资租赁收益和根据我们的股权补偿计划发行普通股的100万美元净收益 ，抵消了 融资租赁的30万美元本金。
截至2022年10月31日的六个月中， 融资活动提供的净现金包括根据我们的股权补偿 计划发行普通股的160万美元净收益，由融资租赁的20万美元本金所抵消。
现金需求
我们的物质现金需求包括以下 合同义务和其他义务：
2029年到期的可转换优先票据
2024年3月，我们完成了 2029年票据本金总额为1.6亿美元的发行。扣除配售代理人的佣金和其他约650万美元的债券发行相关费用后，我们从本次发行中获得了约1.535亿美元的净收益。
2029年票据是优先无担保债务 ，应计利率为每年7.00％，每半年在每年的3月1日和9月1日拖欠支付，从2024年9月1日 开始。除非我们提前回购或由持有人选择进行转换，否则2029年票据将于2029年3月1日到期。 根据管理2029年票据的契约中规定的条款和条件，由我们 的选择，2029年票据可转换为现金、普通股或现金和普通股的组合。
在 2029年3月1日到期日之前，我们可能无法兑换2029年票据。有关我们2029年票据的更多信息，请参阅未经审计的简明 合并财务报表附注附注10。
租赁
根据经营租赁协议，我们租赁位于加利福尼亚州奥兰治县的某些办公室、制造厂、实验室、 和仓库空间。我们的租赁设施的原始租赁条款 从 7 年到 12 年不等，包含多年续订选项，并计划每年或每两年增加 3% 的租金。 我们还根据融资租赁协议租赁某些制造设备，这些协议的期限从 5 年到 7 年不等。截至2023年10月31日，我们的未偿租赁付款义务约为8,620万美元，其中300万美元将在2024财年的剩余部分支付，600万美元应在2025财年支付，610万美元应在2026财年支付，600万美元应在2027财年支付， 540万美元应在2028财年支付，5,970万美元将在2028财年支付，5,970万美元将在2028财年支付。
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资本支出
我们 2024 财年的资本支出主要与我们的设施扩建有关。在截至2023年10月31日的六个月中，我们的资本支出为2160万美元，截至2023年10月31日，发生和应计的资本支出为810万美元，总额为2970万美元。我们目前预计， 我们在2024财年的总资本支出将约为3200万美元。
循环信贷额度
2023年3月，我们与作为行政代理人和信用证发行人的美国银行签订了信贷协议 ，该协议随后于2023年10月27日和2024年3月12日进行了修订（经修订的 “信贷协议”）。信贷协议规定循环信贷额度 （“循环信贷额度”），金额等于（i）5000万美元和（ii）借款基数 的总和（a）符合条件的现金 抵押品价值的80％的总和，以及（b）符合条件的现金 抵押品价值的100％，以较低者为准。循环信贷额度将于2024年10月25日到期，由我们几乎所有的资产担保。截至2023年10月 31日，循环信贷额度下没有未偿贷款。
循环信贷额度下的贷款将按指定利息期的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上SOFR 调整（等于0.10％）加上1.60％的利润率或基准利率加上我们选择的0.60％的利息。任何未偿贷款 的利息均按月到期支付，本金余额应在到期时到期。此外，我们按平均未使用贷款每年支付 0.25% 的季度未使用循环信贷额度 费用。
信贷协议包括某些惯常的 肯定和否定契约，包括对合并、合并和出售资产的限制、对留置权的限制、对某些限制性付款和投资的限制 、对与关联公司交易的限制以及对产生额外债务的限制。 此外，信贷协议要求将最近完成的四个财政季度的最低合并息税折旧摊销前利润（见信贷协议）维持在每个财季末的1500万美元 。截至2023年10月31日，我们遵守了 信贷协议的财务契约。
信贷协议还规定了某些 惯常的违约事件，包括未能付款、违反陈述和担保以及违约 。有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅未经审计的简明合并 财务报表附注附注3。
关键会计政策与估计
我们对合并财务状况和经营业绩的讨论和分析 以我们的合并财务报表为基础， 是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。合并财务报表的编制 要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、 收入、支出和相关披露金额。我们会持续审查我们的估计和假设。我们的估算基于历史 经验以及我们认为在这种情况下合理的假设，这些假设的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断 的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与我们的 预测有所不同，对未来的不同假设或估计可能会改变我们报告的结果。在截至2023年10月31日的 六个月中，正如我们先前在经修订的10-K表格第二部分第 7项中披露的那样，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计公告
有关适用于我们的近期会计 声明的讨论，请参阅附注2， 重要会计政策摘要，在我们未经审计的简明合并财务报表附注 中。
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待办事项
截至 时间，我们的待办事项是指尚未完成的合同工程的预期未来收入。截至 2023 年 10 月 31 日，我们的待办事项约为 1.99 亿美元，而截至 2023 年 4 月 30 日，我们的待办事项约为 1.91 亿美元。尽管我们预计我们的大量积压 将在未来五个财政季度中被确认为收入，但我们的积压受许多风险和不确定性的影响， 包括但不限于：(i) 客户在我们启动服务之前及时取消承诺的风险，在 在这种情况下，我们可能需要退还根据已取消的承诺提前支付给我们的部分或全部款项；(ii)) 客户可能在其计划中遇到延迟或其他方面的风险，这可能导致预期的 服务的延期；(iii) 我们可能无法成功执行所有客户项目的风险；以及 (iv) 由于供应链延迟， 客户项目可能推迟启动的风险，其中任何延迟都可能对我们的流动性、报告的 积压以及未来的收入和盈利能力产生负面影响。
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
在截至2023年10月31日的六个月中，经修订的10-K表格的 “关于市场风险的定量和定性披露 ” 部分描述的市场风险没有实质性变化。
| 第 4 项。 | 控制和程序 |
对披露的评估 控制和程序
我们维护《交易法》规定的披露控制措施 和程序（定义见规则13a-15（e）和第15d-15（e）条），旨在确保在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息 在SEC规则和表格规定的时限内 进行记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的 酌情为首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计 和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么出色，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必然需要在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
我们在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2023年10月31日，即本季度报告所涵盖期末 我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下述重大缺陷，我们的 披露控制和程序截至2023年10月31日尚未生效。
重大弱点是财务报告内部控制中存在的 缺陷或缺陷的组合，因此 很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
管理层 发现，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与在债务和相关利息会计方面缺乏有效设计的 控制活动有关。具体而言，截至2023年10月31日，我们的债务内部控制不包括对契约、加速条款、违约事件和其他相关信息的定期 审查。
物质缺陷的补救措施
管理层在审计委员会的监督下， 设计了必要的控制措施来纠正上述重大缺陷。这些控制措施包括对契约、加速条款、违约事件以及债务协议中的其他 相关信息进行初步和定期审查，以使管理层能够评估这些条款是否会影响我们的财务 报告。
财务报告内部控制 的变化
除了上述重大 弱点外，在截至2023年10月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务 报告的内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
| 40 |
第 II 部分 — 其他 信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
在正常业务过程中， 我们有时会受到各种法律诉讼和争议的影响。当既有可能发生 负债又可以合理估计损失金额时，我们会为负债做好准备。此类条款（如果有）至少每季度审查一次 并进行调整，以反映任何和解谈判、司法和行政裁决、法律顾问的建议、 以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，管理层认为，无论是个人还是总体而言，其不利结果 将对我们的合并财务 状况或经营业绩产生重大不利影响。
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
我们在瞬息万变的环境中运营，其中涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩 和现金流产生重大不利影响。有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅2024年4月24日向美国证券交易委员会提交的经修订的10-K表格中的第一部分第1A项 “风险 因素”。请参阅本修订报告前部 “本修订报告中的修订项目 ” 标题下的披露。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
在截至2023年10月31日的 的三个月中，我们的董事或高级管理人员均未采用、修改或终止第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排，这些条款的定义见S-K法规第408（a）项。
| 第 6 项。 | 展品 |
| (a) | 展品： |
| 10.1 | Avid Bioservices, Inc. 作为借款人、贷款方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行之间的信贷协议第 1 号修正案，截至 2023 年 10 月 27 日。 (1) | |
| 31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。* | |
| 31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。* | |
| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。* | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档（实例文档不出现在交互式数据文件中，因为 其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）。* | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。* | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。* | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。* | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。* | |
| 104 | 封面交互式数据文件（采用 ixBRL 格式，包含在附录 101 中）。* |
_____________________
| (1) | 参照注册人于 2023 年 11 月 2 日向美国证券交易委员会提交的 表格最新报告的附录 10.1 纳入其中。 | |
| * | 随函提交。 |
| 41 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求 ，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| AVID BIOSERVICES, INC. | ||
| 注明日期： 2024年4月24日 | 已签名： | /s/ 尼古拉斯·格林 |
| 尼古拉斯·格林 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| （首席执行官） |
| 注明日期： 2024年4月24日 | 已签名： | /s/ 丹尼尔·哈特 |
| 丹尼尔·哈特 | ||
| 首席财务 官 | ||
（首席财务和会计官） |
| 42 |