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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日 |
或者 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | |
| 在从 _______ 到 _______ 的过渡时期 | |
| 委员会档案编号: 001-39497 | |
| | | | | | | | |
| UNITY 软件公司 | |
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | |
特拉华 | | 27-0334803 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| 第三街 30 号 | |
| 旧金山, 加利福尼亚94103‑3104 | |
| (主要行政办公室的地址,包括邮政编码) | |
| (415) 539‑3162 | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | U | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的x没有 o |
| | | | |
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据 S‑T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o |
| | | | |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 |
| | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非‑加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
| | | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 x |
截至 2023 年 7 月 26 日,有 383,457,326注册人已发行普通股的股份。
UNITY 软件公司
表格 10‑Q
截至2023年6月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分—财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 简明合并运营报表 | 2 |
| | |
| 综合亏损简明合并报表 | 3 |
| | |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 26 |
| | |
第二部分——其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 29 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 69 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 69 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 69 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 70 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 71 |
| | |
签名 | 72 |
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的说明
本10-Q表季度报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “目标”、“预测”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将” 或否定的词语这些词语或其他类似的术语或表达。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。请读者注意,这些前瞻性陈述只是预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括下文 “第二部分,第1A项” 下更详细地确定和讨论的那些风险、不确定性和假设。风险因素”,总结如下。
•我们有亏损历史,未来可能无法在公认会计原则基础上实现或维持盈利。
•宏观经济状况对我们的业务以及客户、潜在客户、潜在客户、合作伙伴和服务提供商的影响,例如通货膨胀和中央银行为应对通货膨胀而采取的行动、银行和其他金融机构的流动性问题和倒闭以及潜在的经济衰退。
•我们以目前的规模经营业务(包括与ironSource合作)的历史有限,因此,我们过去的业绩可能无法预示未来的经营业绩。
•如果我们无法留住现有客户并扩大他们对我们平台的使用,或吸引新客户,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长战略。
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•操作系统平台提供商或应用程序商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们无法进一步向新行业扩张,或者如果我们针对任何新行业的解决方案未能获得市场认可,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长战略。
•我们越来越多地将人工智能(“AI”)融入到我们的许多产品中,在产品中使用人工智能所引发的问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
•我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法在战略关系方面维持有利的条款和条件以及业务关系,我们的业务可能会受到损害。
•我们把用户放在第一位的核心价值可能导致我们放弃短期收益,也可能不会带来我们预期的长期收益。
•如果我们不使我们的平台(包括新版本或技术进步)更易于使用,或者不正确培训客户如何使用我们的平台,那么我们扩大平台和解决方案的吸引力以及增加收入的能力就会受到影响。
•与我们的平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外,“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为此类信息为这些陈述提供了合理的依据,但此类信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本10-Q季度报告发布之日后的事件或情况,也没有义务更新任何前瞻性陈述以反映新信息、实际业绩、修订后的预期或意外事件的发生。实际上,我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映未来任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
附加信息
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中提及 “我们”、“我们的”、“我们的公司”、“Unity” 和 “Unity Technologies” 的所有内容均指Unity Software Inc.及其合并子公司。本10-Q表季度报告中出现的Unity设计徽标、“Unity” 以及我们的其他注册或普通法商标、服务商标或商品名称均为Unity Software Inc.或其关联公司的财产。
投资者和其他人应注意,我们可能会通过我们的投资者关系网站(www.investors.unity.com)、我们向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络直播来公布重要的业务和财务信息,以此作为遵守FD法规规定的披露义务的手段。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们提供的信息。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
简明的合并资产负债表 |
(以千计,面值除外) |
(未经审计) |
| | | |
| 截至截至 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,640,926 | | | $ | 1,485,084 | |
短期投资 | — | | | 101,711 | |
应收账款,净额 | 632,032 | | | 633,775 | |
预付费用和其他 | 121,406 | | | 144,070 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,394,364 | | | 2,364,640 | |
财产和设备,净额 | 135,387 | | | 121,863 | |
| | | |
善意 | 3,200,955 | | | 3,200,955 | |
无形资产,净额 | 1,725,438 | | | 1,922,234 | |
| | | |
其他资产 | 230,702 | | | 224,293 | |
总资产 | $ | 7,686,846 | | | $ | 7,833,985 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 18,580 | | | $ | 20,221 | |
应计费用和其他 | 295,524 | | | 326,339 | |
出版商应付账款 | 445,950 | | | 445,622 | |
| | | |
递延收入 | 215,012 | | | 218,102 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 975,066 | | | 1,010,284 | |
可转换票据 | 2,709,442 | | | 2,707,171 | |
长期递延收入 | 78,859 | | | 103,442 | |
| | | |
其他长期负债 | 255,604 | | | 258,959 | |
负债总额 | 4,018,971 | | | 4,079,856 | |
承付款和或有开支(注7) | | | |
可赎回的非控制性权益 | 215,749 | | | 219,563 | |
股东权益: | | | |
| | | |
| | | |
普通股,$0.000005面值: | | | |
授权股票- 1,000,000和 1,000,000 | | | |
已发行和流通股份- 383,291和 374,243 | 2 | | | 2 | |
额外的实收资本 | 6,149,631 | | | 5,779,776 | |
累计其他综合亏损 | (8,543) | | | (1,691) | |
累计赤字 | (2,695,010) | | | (2,249,819) | |
| | | |
Unity 软件公司股东权益总额 | 3,446,080 | | | 3,528,268 | |
非控股权益 | 6,046 | | | 6,298 | |
股东权益总额 | 3,452,126 | | | 3,534,566 | |
负债和股东权益总额 | $ | 7,686,846 | | | $ | 7,833,985 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
简明合并运营报表 |
(以千计,每股数据除外) |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 533,478 | | | $ | 297,043 | | | $ | 1,033,839 | | | $ | 617,169 | |
收入成本 | 158,827 | | | 96,836 | | | 320,791 | | | 190,669 | |
毛利 | 374,651 | | | 200,207 | | | 713,048 | | | 426,500 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 267,955 | | | 215,960 | | | 548,435 | | | 437,000 | |
销售和营销 | 209,131 | | | 100,908 | | | 425,258 | | | 204,847 | |
一般和行政 | 89,017 | | | 81,005 | | | 185,791 | | | 153,480 | |
运营费用总额 | 566,103 | | | 397,873 | | | 1,159,484 | | | 795,327 | |
运营损失 | (191,452) | | | (197,666) | | | (446,436) | | | (368,827) | |
利息支出 | (6,142) | | | (1,123) | | | (12,271) | | | (2,234) | |
利息收入和其他支出,净额 | 9,061 | | | (3,058) | | | 22,676 | | | (2,117) | |
所得税前亏损 | (188,533) | | | (201,847) | | | (436,031) | | | (373,178) | |
所得税准备金 | 4,791 | | | 2,311 | | | 10,996 | | | 8,535 | |
净亏损 | (193,324) | | | (204,158) | | | (447,027) | | | (381,713) | |
归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的净亏损 | (1,164) | | | — | | | (1,836) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Unity软件公司的净亏损 | $ | (192,160) | | | $ | (204,158) | | | $ | (445,191) | | | $ | (381,713) | |
| | | | | | | |
归属于Unity Software Inc.的基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.51) | | | $ | (0.69) | | | $ | (1.18) | | | $ | (1.29) | |
用于计算每股基本净亏损和摊薄净亏损的加权平均份额 | 380,355 | | | 296,849 | | | 378,145 | | | 295,602 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
综合亏损的简明合并报表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (193,324) | | | $ | (204,158) | | | $ | (447,027) | | | $ | (381,713) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整的变化 | (12,155) | | | (366) | | | (8,998) | | | (347) | |
短期投资未实现亏损的变化 | — | | | (1,291) | | | — | | | (5,719) | |
衍生工具未实现收益(亏损)的变化 | 616 | | | — | | | 289 | | | — | |
其他综合损失 | (11,539) | | | (1,657) | | | (8,709) | | | (6,066) | |
综合损失 | (204,863) | | | (205,815) | | | (455,736) | | | (387,779) | |
归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的净亏损 | (1,164) | | | — | | | (1,836) | | | — | |
归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的外币折算 | (2,506) | | | — | | | (1,857) | | | — | |
归因于非控股权益和可赎回的非控股权益的综合亏损 | (3,670) | | | — | | | (3,693) | | | — | |
归属于Unity软件公司的综合亏损 | $ | (201,193) | | | $ | (205,815) | | | $ | (452,043) | | | $ | (387,779) | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
简明的股东权益合并报表 |
(以千计,共享数据除外) |
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年6月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | Unity 软件公司 | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 付费 | | 全面 | | 累积的 | | | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 | | | | |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | | | 公平 | | 利息 (1) | | 公平 | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | | | | 378,373,685 | | | $ | 2 | | | $ | 5,962,358 | | | $ | 490 | | | $ | (2,502,850) | | | | | $ | 3,460,000 | | | $ | 6,296 | | | $ | 3,466,296 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过员工权益计划发行普通股 | | | | | 2,094,090 | | | — | | | 19,973 | | | — | | | — | | | | | 19,973 | | | — | | | 19,973 | | | | | |
发行普通股以结算限制性股票单位 | | | | | 2,822,852 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 161,098 | | | — | | | — | | | | | 161,098 | | | — | | | 161,098 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (192,160) | | | | | (192,160) | | | (79) | | | (192,239) | | | | | |
对可赎回非控股权益的调整 | | | | | — | | | — | | | 6,202 | | | — | | | — | | | | | 6,202 | | | — | | | 6,202 | | | | | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (9,033) | | | — | | | | | (9,033) | | | (171) | | | (9,204) | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | | 383,290,627 | | | $ | 2 | | | $ | 6,149,631 | | | $ | (8,543) | | | $ | (2,695,010) | | | | | $ | 3,446,080 | | | $ | 6,046 | | | $ | 3,452,126 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | Unity 软件公司 | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 付费 | | 全面 | | 累积的 | | | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 | | | | |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | | | 公平 | | 利息 (1) | | 公平 | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | | | | 295,846,751 | | | $ | 2 | | | $ | 3,879,589 | | | $ | (8,267) | | | $ | (1,509,182) | | | | | $ | 2,362,142 | | | $ | — | | | $ | 2,362,142 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过员工权益计划发行普通股 | | | | | 1,086,699 | | | — | | | 7,502 | | | — | | | — | | | | | 7,502 | | | — | | | 7,502 | | | | | |
发行普通股以结算限制性股票单位 | | | | | 1,094,102 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 118,242 | | | — | | | — | | | | | 118,242 | | | — | | | 118,242 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (204,158) | | | | | (204,158) | | | — | | | (204,158) | | | | | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,657) | | | — | | | | | (1,657) | | | — | | | (1,657) | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | 298,027,552 | | | $ | 2 | | | $ | 4,005,333 | | | $ | (9,924) | | | $ | (1,713,340) | | | | | $ | 2,282,071 | | | $ | — | | | $ | 2,282,071 | | | | | |
.
(1)不包括可赎回的非控股权益。
参见随附的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
简明的合并股东权益报表——续 |
(以千计,共享数据除外) |
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年6月30日的六个月 |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | Unity 软件公司 | | | | |
| | | 普通股 | | 已付款 | | 全面 | | 累积的 | | | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | | | 公平 | | 利息 (1) | | 公平 |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | 374,243,196 | | | $ | 2 | | | $ | 5,779,776 | | | $ | (1,691) | | | $ | (2,249,819) | | | | | $ | 3,528,268 | | | $ | 6,298 | | | $ | 3,534,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过员工权益计划发行普通股 | | | | | 3,569,851 | | | — | | | 41,944 | | | — | | | — | | | | | 41,944 | | | — | | | 41,944 | |
发行普通股以结算限制性股票单位 | | | | | 5,477,580 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 327,543 | | | — | | | — | | | | | 327,543 | | | — | | | 327,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (445,191) | | | | | (445,191) | | | (125) | | | (445,316) | |
对可赎回非控股权益的调整 | | | | | — | | | — | | | 368 | | | — | | | — | | | | | 368 | | | — | | | 368 | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (6,852) | | | — | | | | | (6,852) | | | (127) | | | (6,979) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | | 383,290,627 | | | $ | 2 | | | $ | 6,149,631 | | | $ | (8,543) | | | $ | (2,695,010) | | | | | $ | 3,446,080 | | | $ | 6,046 | | | $ | 3,452,126 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | Unity 软件公司 | | | | |
| | | 普通股 | | 付费 | | 全面 | | 累积的 | | | | 股东 | | 非控制性 | | 总计 |
| | | | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | | | 公平 | | 利息 (1) | | 公平 |
2021 年 12 月 31 日的余额 | | | | | 292,592,356 | | | $ | 2 | | | $ | 3,729,874 | | | $ | (3,858) | | | $ | (1,331,627) | | | | | $ | 2,394,391 | | | $ | — | | | $ | 2,394,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过员工权益计划发行普通股 | | | | | 3,246,743 | | | — | | | 37,718 | | | — | | | — | | | | | 37,718 | | | — | | | 37,718 | |
发行普通股以结算限制性股票单位 | | | | | 2,019,132 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
因收购而发行的普通股 | | | | | 169,321 | | | — | | | 16,072 | | | — | | | — | | | | | 16,072 | | | — | | | 16,072 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | — | | | — | | | 221,669 | | | — | | | — | | | | | 221,669 | | | — | | | 221,669 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (381,713) | | | | | (381,713) | | | — | | | (381,713) | |
其他综合损失 | | | | | — | | | — | | | — | | | (6,066) | | | — | | | | | (6,066) | | | — | | | (6,066) | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | 298,027,552 | | | $ | 2 | | | $ | 4,005,333 | | | $ | (9,924) | | | $ | (1,713,340) | | | | | $ | 2,282,071 | | | $ | — | | | $ | 2,282,071 | |
(1)不包括可赎回的非控股权益。
S见随附的简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | |
UNITY 软件公司 |
简明的合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
| |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (447,027) | | | $ | (381,713) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 220,639 | | | 84,108 | |
| | | |
股票薪酬支出 | 320,562 | | | 221,669 | |
| | | |
其他 | 1,521 | | | 5,890 | |
扣除收购影响后的资产和负债变化: | | | |
应收账款,净额 | 1,633 | | | 17,873 | |
预付费用和其他 | 22,849 | | | (8,025) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他资产 | 24,311 | | | 13,333 | |
应付账款 | (3,069) | | | (582) | |
应计费用和其他 | (33,727) | | | (16,468) | |
出版商应付账款 | 328 | | | (40,006) | |
| | | |
| | | |
其他长期负债 | (37,802) | | | (15,663) | |
递延收入 | (27,674) | | | 178,014 | |
经营活动提供的净现金 | 42,544 | | | 58,430 | |
投资活动 | | | |
购买短期投资 | (212) | | | (150,911) | |
本金偿还收益和短期投资到期日 | 102,673 | | | 231,349 | |
购买非有价投资 | (500) | | | (15,000) | |
非有价投资的销售 | — | | | 1,000 | |
购买财产和设备 | (28,468) | | | (30,357) | |
| | | |
业务收购,扣除获得的现金 | — | | | (25,647) | |
投资活动提供的净现金 | 73,493 | | | 10,434 | |
筹资活动 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
员工股权计划发行普通股的收益 | 41,944 | | | 37,718 | |
| | | |
融资活动提供的净现金 | 41,944 | | | 37,718 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,785) | | | (41) | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加 | 149,196 | | | 106,541 | |
期初现金和限制性现金 | 1,505,688 | | | 1,066,599 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,654,884 | | | $ | 1,173,140 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 10,389 | | | $ | — | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | 5,746 | | | $ | 5,891 | |
为经营租赁支付的现金 | $ | 20,206 | | | $ | 12,653 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
作为业务和资产收购对价发行的普通股的公允价值 | $ | — | | | $ | 16,072 | |
| | | |
| | | |
| | | |
根据经营租赁收购的资产 | $ | 37,293 | | | $ | 8,683 | |
| | | |
| | | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
UNITY 软件公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 会计政策
列报和合并的基础
我们根据美国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)适用的中期财务报告规章制度编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。简明合并财务报表包括Unity Software Inc.、其全资子公司和根据投票权益模型合并的实体的账目。我们已经清除了所有公司间余额和交易。根据此类规章制度,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。我们认为,所有调整,包括公允列报所需的正常经常性调整,均已包括在内。所列期间的经营业绩不一定代表全年或其他时期的预期业绩。未经审计的简明合并财务报表应与我们的2022年10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
2. 收入
下表显示了我们按来源分列的收入,这些收入也具有相似的经济特征(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
创建解决方案 | $ | 193,110 | | | $ | 164,594 | | | $ | 380,479 | | | $ | 329,138 | |
成长解决方案 | 340,368 | | | 132,449 | | | 653,360 | | | 288,031 | |
总收入 | $ | 533,478 | | | $ | 297,043 | | | $ | 1,033,839 | | | $ | 617,169 | |
下表根据客户的发票地址(以千计)显示了按地理位置分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 138,711 | | | $ | 69,768 | | | $ | 269,612 | | | $ | 143,714 | |
大中华区 (1) | 69,750 | | | 42,286 | | | 117,262 | | | 86,130 | |
EMEA (2) | 188,219 | | | 101,835 | | | 374,943 | | | 217,147 | |
亚太地区 (3) | 119,107 | | | 75,068 | | | 238,671 | | | 151,761 | |
其他美洲 (4) | 17,691 | | | 8,087 | | | 33,351 | | | 18,417 | |
总收入 | $ | 533,478 | | | $ | 297,043 | | | $ | 1,033,839 | | | $ | 617,169 | |
(1)大中华区包括中国、香港和台湾。
(2) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
(3) 亚洲-太平洋,不包括大中华区(“亚太地区”)
(4) 加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
应收账款,净额
应收账款按原始发票金额入账,减去无法收回款项的备抵额。我们根据预期损失,包括我们的实际损失的历史经验,估算无法收回的金额的损失。无法收回的金额的估计损失记入我们的简明合并运营报表中的一般和管理费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,无法收回的金额备抵为美元16.0百万和美元9.4分别是百万。
销售佣金
收益超过一年的销售佣金将在预期收益期内按直线法资本化并摊销,通常是 三年.截至2023年6月30日,预付费用和其他资产中扣除摊销后的资本化佣金为美元7.5百万和美元3.5分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的摊销成本为美元2.5百万和美元5.0销售和营销费用分别为百万美元,而销售和营销费用分别为百万美元2.2百万和美元4.5在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
合同余额和剩余履约义务
应收账款中包含的合同资产(未开单应收账款)在客户账单计划之前获得收入时入账。未开票应收账款总计 $44.3百万和美元37.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
合同负债(递延收入)涉及在履行合同之前收到的付款。截至2023年6月30日的六个月中确认的收入已包含在截至2023年1月1日的递延收入余额中如同 $142.3百万。
此外,我们还有与客户合同中未来履行的承诺相关的履约义务,这些义务尚未在合并财务报表中得到确认。对于原始条款超过一年的合同,截至2023年6月30日尚未确认的承诺为美元624.1百万主要与 “创建解决方案” 订阅、企业支持和战略合作伙伴关系有关。这些承诺通常延续到以后 一到 五年而且我们预计能认出大约 $291.7百万或 47% 下次的这笔收入 12月。
3. 金融工具
现金、现金等价物、限制性现金和短期投资
现金、现金等价物、限制性现金和短期投资按公允价值入账。公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。为了提高公允价值衡量标准的可比性,以下层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值方法的输入。
•第 1 级估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价。
•二级——基于活跃市场中类似资产和负债的报价或资产或负债可直接或间接通过市场证实观察到的投入进行估值。
•3级——基于不可观察的输入的估值,反映了我们自己用来按公允价值衡量资产和负债的假设。这些估值需要大量的判断。
下表按主要证券类型汇总了我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资,这些投资按公允价值定期计量,并使用公允价值层次结构进行分类(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | 公允价值 (1) |
现金 | | | | | | | $ | 688,074 | | | $ | 699,340 | |
第 1 级: | | | | | | | | | |
限制性现金和现金等价物: | | | | | | | | | |
受限制的现金 | | | | | | | $ | 13,958 | | | $ | 20,604 | |
货币市场基金 | | | | | | | 754,469 | | | 373,619 | |
定期存款 | | | | | | | 198,383 | | | 412,125 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
限制性现金和现金等价物总额 | | | | | | | $ | 966,810 | | | $ | 806,348 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
短期投资 | | | | | | | $ | — | | | $ | 101,711 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和短期投资总额 | | | | | | | $ | 1,654,884 | | | $ | 1,607,399 | |
(1)由于我们投资的高流动性,摊销成本接近公允价值。
非经常性公允价值测量
我们在某些未合并的实体中持有股权投资,公允价值不易确定。这些战略投资的价值低于 20每个实体的所有权权益百分比,我们对这些实体没有重大影响或控制权。对于同一发行人在任何给定季度中相同或相似投资的可观察交易,我们使用衡量替代方案来考虑对这些投资的调整。如果我们确定出现减值,则将投资减记为估计的公允价值。截至2023年6月30日和2022年12月31日,此类股权投资总额为美元31.6百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,没有对这些股权投资的账面价值进行任何调整。
4. 投资Unity中国
第三方投资者持有的Unity China的业绩 20.5%,包含在我们的简明合并财务报表中,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中并不重要。在某些情况下,我们可能需要回购Unity中国的第三方权益。Unity China的可赎回非控股权益在我们的简明合并资产负债表中记为临时权益。
下表列出了可赎回的非控股权益的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
期初余额 | $ | 225,376 | | | $ | 219,563 | |
| | | |
归因于可赎回的非控股权益的净亏损 | (1,086) | | | (1,712) | |
增持可赎回的非控股权益 | 3,676 | | | 6,374 | |
可赎回非控股权益的外币折算和外汇调整 | (12,217) | | | (8,476) | |
期末余额 | $ | 215,749 | | | $ | 215,749 | |
5. 租赁
我们有办公室的运营租约,剩余的租赁条款最多为 十年.
租赁费用的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁费用 | $ | 10,375 | | | $ | 8,163 | | | $ | 19,768 | | | $ | 15,783 | |
| | | | | | | |
可变租赁费用 | 1,164 | | | 1,393 | | | 2,442 | | | 2,838 | |
转租收入 | (440) | | | — | | | (824) | | | — | |
租赁费用总额 | $ | 11,099 | | | $ | 9,556 | | | $ | 21,386 | | | $ | 18,621 | |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千计,加权平均数字除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至截至 |
| 分类 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
经营租赁资产 | 其他资产 | | $ | 140,792 | | | $ | 120,535 | |
| | | | | |
当期经营租赁负债 | 应计费用和其他 | | $ | 39,880 | | | $ | 34,469 | |
长期经营租赁负债 | 其他长期负债 | | 122,502 | | | 107,776 | |
经营租赁负债总额 | | | $ | 162,382 | | | $ | 142,245 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的运营租赁的加权平均剩余租赁期限为f 5.3年和 5.0分别是几年 加权平均折扣率为 4.9% 和 4.0分别为%。
截至2023年6月30日,我们的租赁负债如下(以千计):
| | | | | | | |
| 经营租赁 | | |
租赁负债总额 | $ | 184,754 | | | |
减去:估算利息 | (22,372) | | | |
租赁负债的现值 | $ | 162,382 | | | |
6. 借款
可转换票据
2027 注意事项
2022年11月,我们发行了美元1.0十亿总金额为 2.0%2027 年到期的可转换票据(”2027 年注意事项”)。2027年票据(“PIPE”)的发行和销售在收盘后立即结束 Unity Software Inc.、Ursa Aroma Merger Subility Ltd. 于2022年7月13日签订的协议和合并计划(“合并协议”)中设想的交易,Ursa Aroma Merger Subility Ltd. 是一家根据以色列国法律组建的公司,也是直接的全资补贴Iary of Unity和根据以色列国法律组建的公司ironSource Ltd.(“ironSource”,以及此类交易,“ironSource Merger”)。2027年票据是根据公司与购买者的某些关联公司于2022年7月13日签订的投资协议(“投资协议”),根据2022年11月8日的契约(“契约”)向银湖和红杉资本的某些关联公司(“购买者”)发行的。2027年票据发行的收益约为美元1.0十亿美元,扣除债务发行成本。债务发行成本使用直线法摊销为利息支出,直线法近似于实际利息法。
2027年票据是普通无担保债务,固定利息为 2.0%。我们可以选择对2027年票据计提额外利息,作为我们未能遵守契约中某些报告要求的唯一补救措施。如契约所述,2027年票据的持有人可以在特定情况下获得额外利息。额外利息(如果有)将以与定期利息相同的方式支付,定期利息从2023年5月15日开始,每半年在每年5月15日和11月15日拖欠一次。除非提前转换、兑换或回购,否则2027年票据将于2027年11月15日到期。
根据我们的选择,2027年票据可转换为现金、普通股或现金和普通股的组合,初始转换率为每1,000美元2027年票据本金20.4526股普通股,相当于约1,000美元的初始转换价格48.89我们普通股的每股。正如管理2027年票据的契约中所述,转换率会根据某些事件的惯例进行调整。根据投资协议,购买者被限制在 (i) 中较早者之前转换2027年票据 十二个月在发行之日之后,以及(ii)我们公司的控制权变更完成或就交易签订最终协议,如果该交易完成,将导致控制权变更,但有某些例外情况。
对于契约中定义的整体性根本性变化,或者与到期日或赎回通知之前发生的某些公司事件有关,在契约中所述的每种情况下,我们都将提高选择转换与此类公司活动相关的2027年票据持有人的转换率,或者在某些情况下,在相关赎回期内选择转换2027年票据的持有人的转换率。此外,如果发生根本性变化,在契约中描述的某些限制的前提下,2027年票据的持有人可能会要求我们以等于的价格回购2027年票据的全部或部分股份 100截至但不包括基本变更回购日的2027年票据本金的百分比,加上任何应计和未付的额外利息(如果有)。
我们将2027年票据的发行作为单一负债入账,以摊销成本计算,因为没有其他嵌入式功能需要分叉和确认为衍生品。
与定期利息和债务发行成本摊销相关的2027年票据的合并利息支出为美元5.0百万和美元10.0在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
2026 年注意事项
2021 年 11 月,我们共发行了 $1.7十亿本金 02026年到期的可转换优先票据百分比(“2026年票据”)。发行2026年票据的收益为美元1.7十亿美元,扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的上限看涨期权交易(“上限看涨交易”)的现金。债务发行成本使用直线法摊销为利息支出,直线法近似于实际利息法。
2026年票据是普通无担保债务,不计入定期利息,本金余额也不会增加。除非提前转换、兑换或回购,否则2026年票据将于2026年11月15日到期。
经我们选择,2026年票据可转换为现金、普通股或现金和普通股的组合,初始转换率为每1,000美元2026年票据本金为3.2392股普通股,相当于约1,000美元的初始转换价格308.72我们普通股的每股。如2026年票据契约中所述,转换率会根据某些事件进行惯例调整。
与债务发行成本摊销相关的2026年票据的利息支出为美元1.1百万和美元2.2百万 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。
下表汇总了2026年和2027年票据的本金和未摊销债务发行成本(以千计):
| | | | | |
| 截至截至 |
| 2023年6月30日 |
可转换票据: | |
校长-2026 年笔记 | $ | 1,725,000 | |
校长-2027 年笔记 | 1,000,000 | |
未摊销的债务发行成本——2026年和2027年票据 | (15,558) | |
净账面金额 | $ | 2,709,442 | |
截至2023年6月30日,2027年和2026年票据的持有人均未行使转换权,2027年和2026年票据的折算价值也未超过本金。
通话交易上限
关于2026年票据的定价,我们与某些交易对手进行了上限看涨期权交易,净成本为美元48.1百万,看涨期权总额约为 5.6我们的百万股普通股,到期日从2026年9月18日开始,到期日到2026年11月12日结束。上限看涨交易的行使价为美元308.72,上限价格最初为 $343.02每股普通股,并根据上限看涨期权交易的条款进行某些调整。上限看涨期权交易是独立的,可与2026年票据分开行使。
上限看涨期权交易旨在减少2026年票据转换后对普通股的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换后的2026年票据本金的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消的上限基于上述上限价格的上限。上限看涨期权交易的成本被记录为合并资产负债表中额外实收资本的减少。只要上限看涨期权交易继续满足股票分类的条件,就不会对其进行重新衡量。截至2023年6月30日,上限看涨期权交易符合股票分类的条件,不在货币中。
7. 承付款和或有开支
下表汇总了我们截至2023年6月30日的不可取消的合同承诺(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2023 年的剩余时间 | | 2024‑2025 | | 2026‑2027 | | 此后 |
经营租赁 (1) | $ | 184,754 | | | $ | 23,171 | | | $ | 78,906 | | | $ | 43,425 | | | $ | 39,252 | |
购买承诺 (2) | 855,697 | | | 156,608 | | | 480,212 | | | 218,877 | | | — | |
可转换票据 (3) | 2,725,000 | | | — | | | — | | | 2,725,000 | | | — | |
总计 | $ | 3,765,451 | | | $ | 179,779 | | | $ | 559,118 | | | $ | 2,987,302 | | | $ | 39,252 | |
(1)经营租赁包括活跃房地产的债务。
(2) 我们的绝大多数购买承诺都与与我们的数据中心托管提供商的协议有关。
(3) 2026年和2027年到期的可转换票据。有关进一步的讨论,请参阅上文附注6 “借款”。
我们期望兑现我们的剩余承诺。
法律事务
在正常业务过程中,我们受各种法律事务的约束。当管理层认为既有可能发生负债,又可以合理估计损失金额时,我们会累积负债。当我们认为损失不可能但合理可能时,我们还会披露重大突发事件。与此类潜在损失相关的法律费用按发生时列为支出。此外,追回款被列为在实现追回期间法律成本的减少。关于我们的未决事项,根据我们目前的了解,我们认为,此类事项的解决,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的业务或简明合并财务报表产生重大不利影响。但是,诉讼本质上是不确定的,这些事项的结果无法肯定地预测。因此,其中一个或多个问题的解决可能会在任何特定时期对现金流或经营业绩产生重大影响。
赔偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些事项向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高级职员、员工和其他各方提供不同范围和条款的赔偿。赔偿可能包括因我们违反此类协议、我们提供的服务或第三方知识产权侵权索赔而造成的损失。这些赔偿可以在基础协议终止后继续有效,并且未来可能支付的最大赔偿金额可能不受上限的限制。截至2023年6月30日,没有任何已知事件或情况导致我们承担重大赔偿责任,我们没有为辩护诉讼或解决与这些赔偿相关的索赔承担实质性费用。
信用证
我们有 $14.0百万和美元20.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,有数百万张未偿还的有担保信用证。这些主要与我们的办公空间租赁有关,由存款证全额抵押,我们将存款证作为其他资产记录在简明合并资产负债表中。
8. 股票薪酬
我们在简明的合并运营报表中记录了与员工补助金相关的股票薪酬支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 19,801 | | | $ | 11,877 | | | $ | 38,650 | | | $ | 20,671 | |
研究和开发 | 71,058 | | | 60,110 | | | 147,541 | | | 115,363 | |
销售和营销 | 34,680 | | | 25,125 | | | 70,197 | | | 48,959 | |
一般和行政 | 31,999 | | | 21,130 | | | 64,178 | | | 36,676 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 157,538 | | | $ | 118,242 | | | $ | 320,566 | | | $ | 221,669 | |
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿期权 |
| 股票 选项 杰出 | | 加权平均值 运动 价格 | | 加权平均值 剩余的 合同的 期限 (以年为单位) |
截至2022年12月31日的余额 | 35,718,803 | | | $ | 18.05 | | | 5.60 |
已授予 | 241,400 | | | $ | 34.29 | | | |
已锻炼 | (3,037,325) | | | $ | 9.27 | | | |
已没收、取消或已过期 | (581,129) | | | $ | 45.40 | | | |
截至2023年6月30日的余额 | 32,341,749 | | | $ | 18.50 | | | 5.19 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已授予股票期权的计算出来的授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预期股息收益率 | — | | — | | — | | — |
无风险利率 | 3.8% | | 3.0% | | 3.8% - 4.2% | | 1.7% - 3.0% |
预期波动率 | 56.3% | | 33.3% | | 54.7% - 56.3% | | 33.3% - 33.8% |
预期期限(以年为单位) | 6.25 | | 6.25 | | 6.25 | | 6.25 |
标的普通股的公允价值 | $35.84 | | $38.47 | | $29.33 - $35.84 | | $38.47 - $89.01 |
限制性股票单位
我们的限制性股票单位(“RSU”),包括价格归属单位(“PVU”)的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未归属的限制性股票 |
| 的数量 股份 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | 38,105,462 | | | $ | 48.37 | |
已授予 | 3,650,818 | | | $ | 31.24 | |
既得 | (5,497,011) | | | $ | 54.60 | |
被没收 | (4,094,425) | | | $ | 52.64 | |
截至 2023 年 6 月 30 日尚未归属 | 32,164,844 | | | $ | 45.62 | |
价格归属单位
2022年10月,我们共向某些执行官发放了 989,880PVU,属于限制性股票单位,其归属取决于两个服务期的满足,服务期最长可延至 四年以及在相关业绩期内实现股价障碍,该期限可延至 七年。每项PVU奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟估算的,该模拟使用了在授予之日确定的假设。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,服务期条件和股价障碍未得到满足。
员工股票购买计划
根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)发行的股票的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定的。 下表汇总了我们ESPP所使用的假设和由此产生的授予日公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
预期股息收益率 | | | | | — | | — |
无风险利率 | | | | | 5.2% | | 0.6% |
预期波动率 | | | | | 94.5% | | 40.0% |
预期期限(以年为单位) | | | | | 0.50 | | 0.50 |
授予日每股公允价值 | | | | | $12.44 | | $27.42 |
下面提供了与ESPP相关的其他信息(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | 2023 | | 2022 |
根据ESPP发行的股票 | | | | 532,643 | | 207,986 |
每股发行的加权平均价格 | | | | $25.87 | | $90.48 |
没有股票是在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三个月内根据ESPP发行的。
9. 所得税
我们的过渡期税收准备金是根据估计的年度有效税率确定的,该税率针对该季度产生的离散项目进行了调整。在每个季度,我们都会更新预计的年度有效税率,并对该条款进行年初至今的调整。由于多种因素,估计的年度有效税率会受到波动的影响,包括准确预测我们的税前收入或亏损及其相关司法管辖区的组合、公司间交易、我们经商方式的变化以及税法的发展。
我们截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定税率21%不同,这主要是由于需要记录美国亏损的估值补贴,并在较小程度上记录按不同税率征税的国外收益的税收支出。此外,我们在2023年第一季度开展了某些税收重组工作,增强了我们在未来时期抵消美国递延所得税负债的能力,从而部分减少了对估值补贴的需求。截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率(21%)不同,这主要是由于税基侵蚀和反滥用税(“BEAT”)主要是由IRC第174条规定的强制研发资本化引起的,由于美国、丹麦和英国(“英国”)实体的估值补贴而无法受益的损失,以及较小程度上的国外收益按不同的税率征税。
递延所得税资产的变现取决于未来时期产生足够的、具有适当性质的应纳税所得额。我们会定期评估实现递延所得税资产的能力,如果递延所得税资产的某些部分很可能无法变现,我们会确定估值补贴。在对每个司法管辖区进行评估时,我们会审查所有可用的正面和负面证据。主要是由于我们的亏损历史,我们认为我们的美国联邦、某些州、丹麦、英国和某些非美国司法管辖区的递延所得税资产很可能无法变现,我们对此类递延所得税资产维持了全额估值补贴。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $181.2百万美元未确认的税收优惠总额,其中 $27.7如果得到承认,百万将影响有效税率。由于解决、结算和结束审计的时间高度不确定,截至2023年6月30日未确认的税收优惠金额可能会大幅增加或减少。我们认为,我们已经充分提供了与税务审计相关的任何合理可预见的结果,并且任何和解都不会对我们目前的财务状况和经营业绩产生重大影响。
10. 普通股每股净亏损
在所有报告期内,基本和摊薄后的每股净亏损是相同的,因为考虑到我们在每个时期的净亏损,潜在的稀释项目的影响是反稀释的。
下表列出了可能具有稀释性的普通股,不包括在以下时期的摊薄后每股净亏损计算中(以千计),因为将其包括在内会产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月零六个月结束了 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
可转换票据 | 26,042 | | | 5,588 | | | | | |
股票期权 | 32,342 | | | 27,187 | | | | | |
未归属的 RSU 和 PVU | 32,165 | | | 16,852 | | | | | |
| | | | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
请阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和相关附注。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是试图预测或预测我们的业务、财务状况或经营业绩未来发展的陈述。在查看以下讨论时,您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您查看 “第二部分,第 1A 项” 中描述的风险和不确定性。风险因素” 包括在本报告的其他地方。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所包含的前瞻性陈述中的预测或过去的业绩和趋势所暗示的结果存在重大差异。与本报告中的所有陈述一样,前瞻性陈述仅代表其日期(除非另有注明日期),我们没有义务根据未来的发展更新或修改这些陈述。请参阅本报告中标题为 “关于前瞻性陈述和风险因素摘要的说明” 的部分。
概述
Unity 是创建和发展交互式实时 3D(“RT3D”)内容和体验的世界领先平台。我们的全套软件(包括人工智能解决方案)在整个开发生命周期中为创作者提供支持,帮助他们为手机、平板电脑、PC、游戏机以及增强和虚拟现实设备构建、运行和增长身临其境的实时 2D 和 3D 内容。
我们的平台由两套截然不同但相互关联且具有协同作用的解决方案组成:“创建解决方案” 和 “成长解决方案”。
宏观经济趋势的影响
最近的负面宏观经济因素,例如持续的高通胀、利率上升和有限的信贷可用性,已经并可能进一步造成经济的不确定性和波动。此外,中国广告市场的持续疲软以及对博彩业限制的增加影响了我们的增长率,并可能继续如此。这些趋势的影响仍不确定,我们无法合理估计对我们未来经营业绩、现金流或财务状况的全部影响。有关其他详细信息,请参阅 “风险因素” 一节。
关键指标
正如我们在10-K表年度报告第一部分 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的第2项中进一步讨论的那样,我们将监控以下关键指标,以帮助我们评估业务健康状况,确定影响我们增长的趋势,制定目标和宗旨并做出战略决策。
客户贡献了超过 100,000 美元的收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日,在过去的12个月中,我们有1,330和1,085名客户分别贡献了超过10万美元的收入,这表明我们有能力增加现有客户的收入,也表明我们在大型企业(包括AAA游戏工作室和游戏以外行业的大型组织)中的渗透率强劲且不断增长。由于ironSource的合并,我们的这些客户也有所增加。尽管这些客户分别占截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月收入的绝大部分,但在这两个时期中,没有一个客户占我们收入的10%以上。
基于美元的净扩张率
我们推动增长和创造增量收入的能力在一定程度上取决于我们维持和发展与Create and Grow Solutions客户的关系以及增加他们对我们平台的使用的能力。我们通过衡量以美元为基础的净扩张率来追踪我们的业绩,该增长率比较了我们的Create and Grow Solutions收入(不包括战略合作伙伴关系),以及从2023年第一季度开始,Supersonic在同期内来自同类客户群体的收入,按过去12个月计算。如果我们在2022年第四季度排除Supersonic,那么基于美元的净扩张率将为118%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
以美元为基础的净扩张率 | 106 | % | | 121 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日,我们以美元计算的净扩张率主要是由向现有Create Solutions客户销售额外订阅和服务以及向所有客户交叉销售我们的解决方案所推动的。以美元为基础的净扩张率下降, 与去年同期相比,这主要归因于Grow Solutions,由于广告市场疲软,其趋势与ironSource合并前这些解决方案的收入下降相似。
下图显示,由于ironSource的合并,我们以美元为基础的净扩张率在过去一年中一直在下降,第四季度略有反弹。尽管有所下降,但我们仍然与现有客户保持着牢固的关系。
运营结果
下表汇总了我们在指定时期内的历史合并运营报表数据(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 533,478 | | | $ | 297,043 | | | $ | 1,033,839 | | | $ | 617,169 | |
收入成本 | 158,827 | | | 96,836 | | | 320,791 | | | 190,669 | |
毛利 | 374,651 | | | 200,207 | | | 713,048 | | | 426,500 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 267,955 | | | 215,960 | | | 548,435 | | | 437,000 | |
销售和营销 | 209,131 | | | 100,908 | | | 425,258 | | | 204,847 | |
一般和行政 | 89,017 | | | 81,005 | | | 185,791 | | | 153,480 | |
运营费用总额 | 566,103 | | | 397,873 | | | 1,159,484 | | | 795,327 | |
运营损失 | (191,452) | | | (197,666) | | | (446,436) | | | (368,827) | |
利息支出 | (6,142) | | | (1,123) | | | (12,271) | | | (2,234) | |
利息收入和其他支出,净额 | 9,061 | | | (3,058) | | | 22,676 | | | (2,117) | |
所得税前亏损 | (188,533) | | | (201,847) | | | (436,031) | | | (373,178) | |
所得税准备金 | 4,791 | | | 2,311 | | | 10,996 | | | 8,535 | |
净亏损 | (193,324) | | | (204,158) | | | (447,027) | | | (381,713) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出了我们的简明合并运营报表数据的组成部分,占所述期间收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 30 | | | 33 | | | 31 | | | 31 | |
毛利率 | 70 | | | 67 | | | 69 | | | 69 | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 50 | | | 73 | | | 53 | | | 71 | |
销售和营销 | 39 | | | 34 | | | 41 | | | 33 | |
一般和行政 | 17 | | | 27 | | | 18 | | | 25 | |
运营费用总额 | 106 | | | 134 | | | 112 | | | 129 | |
运营损失 | (36) | | | (67) | | | (43) | | | (60) | |
利息支出 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
利息收入和其他支出,净额 | 2 | | | (1) | | | 2 | | | — | |
所得税前亏损 | (35) | | | (68) | | | (42) | | | (60) | |
所得税准备金 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
净亏损 | (36) | % | | (69) | % | | (43) | % | | (61) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入
创建解决方案
我们主要通过我们的Create Solutions订阅、企业支持、专业服务以及云和托管服务套件来创造Create Solutions收入。 我们的订阅为客户提供技术,使他们能够编辑、运行和迭代交互式 RT3D 和 2D 体验,这些体验只需创建一次即可部署到各种平台。增强支持服务是为我们的企业客户提供的,与 Create Solutions 订阅分开出售。为我们的客户提供专业服务,包括咨询、平台集成、培训以及自定义应用程序和工作流程开发。向我们的客户提供云和托管服务,以简化和增强我们的用户访问和利用我们解决方案的方式。
成长解决方案
我们主要通过盈利解决方案、用户获取产品和游戏发行服务Supersonic来创造Grow Solutions收入。我们的盈利解决方案允许出版商、原始设备制造商和移动运营商向广告商出售其移动应用程序或硬件设备上的可用广告库存,以便在应用程序内或设备上投放。我们的收入代表我们通过统一拍卖和中介平台促进的交易中保留的金额。Supersonic为游戏开发者提供基础设施和专业知识,以推出手机游戏并管理其增长;这是通过适销性测试工具、直播游戏管理工具和游戏设计支持以及优化客户商业模式的实施来实现的。通过Supersonic,我们从已发布游戏的应用内广告中获得收入,在某些情况下,还会从应用程序购买收入中获得收入。
我们的总收入汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| 6月30日 | | | | 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
创建解决方案 | $ | 193,110 | | | $ | 164,594 | | | | | | | $ | 380,479 | | | $ | 329,138 | | | | | |
成长解决方案 | 340,368 | | | 132,449 | | | | | | | 653,360 | | | 288,031 | | | | | |
总收入 | $ | 533,478 | | | $ | 297,043 | | | | | | | $ | 1,033,839 | | | $ | 617,169 | | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,总收入与去年同期相比有所增加,这主要是由于收购了ironSource并将其收入纳入了Grow Solutions。Create Solutions的收入增长主要是由于新客户的增长以及现有客户的增长。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括托管费用、与我们的产品支持和专业服务组织相关的员工的人事成本(包括工资、福利和股票薪酬)、分配的管理费用(包括设施、信息技术(“IT”)和安全成本)、第三方许可费和信用卡费用,以及无形资产、相关资本化软件的摊销以及相关财产和设备的折旧。
毛利润或收入减去收入成本已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们的产品组合、与第三方托管服务相关的成本以及我们在托管成本、专业服务和客户支持组织中扩展和提高效率的程度。我们预计,从长远来看,我们的毛利润按绝对美元计算将增加,但我们预计毛利率占收入的百分比或毛利率将逐期波动。
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入成本有所增加,这主要是由于与ironSource合并和裁员相关的人员相关支出增加,以及截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与通过我们的业务收购获得的无形资产相关的摊销费用分别增加了约2700万美元和5400万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的托管和其他第三方相关费用也分别增加了约600万美元和1,400万美元,这主要是由于纳入了ironSource。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。我们运营支出中最重要的部分是与人事相关的成本,包括工资和工资、销售佣金、奖金、福利、股票薪酬和工资税。尽管人事相关成本是同期支出增长的主要原因,主要是由于ironSource合并导致的员工人数增加,但我们一直在评估员工需求,减缓招聘工作,减少管理层数量,并专注于控制其他开支的增长率。 2023 年 5 月,我们宣布裁员约占当时员工总数的 8%,因为我们重组了特定团队,以继续为长期盈利增长做好准备。宣布这一消息后,我们承担了约2500万美元的与裁员相关的费用,其中我们记录了300万美元的收入成本,1,400万美元的研发费用,600万美元的销售和营销费用以及200万美元的一般和管理费用。这些费用主要与员工过渡、遣散费和员工福利有关。
研究和开发
研发费用主要包括设计和开发我们平台的人事相关费用、第三方软件服务、专业服务和分配的管理费用。我们将研发费用按实际支出支出。我们预计,随着我们扩大团队以开发新解决方案、使用现有解决方案扩展特性和功能以及进入新市场,我们的研发支出将增加,占收入的百分比将逐期波动。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的研发费用与去年同期相比有所增加,这主要是由于与ironSource合并和裁员相关的人员相关费用增加。在较小程度上,托管费用的增加进一步推动了增长。
销售和营销
我们的销售和营销费用主要包括与人事相关的成本、广告和营销计划(包括用户获取成本和基于数字账户的营销)、用户活动,例如以开发者为中心的会议和我们的年度Unite用户会议;以及分配的管理费用。我们预计,随着我们雇用更多人员,增加基于客户的营销、直接营销和社区宣传活动,投资其他工具和技术,以及继续建立品牌知名度,我们的销售和营销支出的绝对值将增加。我们的支出占收入的百分比可能会在不同时期之间波动。
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的销售和营销费用有所增加,主要是由于与通过我们的业务收购获得的无形资产相关的摊销费用分别增加了约4000万美元和7,900万美元。由于ironSource的合并以及2023年第二季度与裁员相关的成本增加,我们还经历了更高的人员相关成本和用户获取成本。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和行政人员的人事相关费用;外部法律、会计和其他专业服务的专业费用;以及分配的管理费用。我们预计,按美元绝对值计算,我们的一般和管理费用将增加,随着我们扩大规模以支持业务增长,收入的百分比可能会随时波动。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的一般和管理费用与去年同期相比有所增加,这主要是由于与ironSource合并和裁员有关的人事相关费用增加,但专业费用的减少部分抵消了这一点。
利息支出
利息支出主要包括与我们的可转换债务相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
由于我们2027年票据的应计利息和债务发行成本的摊销,截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息支出与去年同期相比有所增加。
利息收入和其他支出,净额
利息收入及其他 净支出主要包括现金、现金等价物和短期投资所得的利息收入、收购短期投资所产生的溢价的摊销、外币调整损益以及外币交易损益。随着我们扩大全球业务,我们受外币波动影响的风险也有所增加,我们预计这种情况将继续下去。
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的净利息收入和其他支出有所增加,这主要是由于我们的货币市场投资和定期存款账户获得的利息和股息收入。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对某些递延所得税资产有估值补贴,包括净营业亏损(“NOL”)结转和主要与研发相关的税收抵免。我们在未来时期的总体有效所得税税率可能会受到我们经营所在国家收入的地域组合的影响。我们未来的有效税率还可能受到递延所得税资产或负债估值的变化,或者我们开展业务的司法管辖区的税法、法规或会计原则变化的影响。参见简明合并财务报表附注附注9 “所得税”。
与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金有所增加,这主要是由于我们经营业务的外国司法管辖区的收益增加,这主要是由于ironSource的合并。在截至2023年6月30日的期间所做的某些税收重组努力部分抵消了税收支出的增加。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表,我们使用某些非公认会计准则财务指标(如下所述)来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为,以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为,如果综合考虑,它们可能会对投资者有所帮助,因为它们与过去的财务表现保持了一致性和可比性。
但是,非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性,因为它们没有公认会计原则规定的标准化含义,也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。因此,我们的非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应孤立考虑,也不得作为我们根据公认会计原则列报的合并财务报表的替代品。
从2023年第一季度开始,我们将非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营亏损、非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损替换为调整后的毛利润和调整后的息税折旧摊销前利润。这些衡量标准也以可比方式列报了上一年度。
调整后的毛利和调整后的息税折旧摊销前利润
我们将调整后的毛利定义为GAAP毛利,不包括与股票薪酬、收购摊销相关的费用 无形的资产、折旧、重组和重组。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益或亏损,其中不包括与股票薪酬、收购无形资产摊销、折旧、收购、重组和重组、利息、所得税和其他非经营活动相关的福利或支出,这些活动主要包括外汇汇率损益。
我们将调整后的毛利润和调整后的息税折旧摊销前利润与传统的GAAP指标结合使用来评估我们的财务业绩。我们认为,调整后的毛利润和调整后的息税折旧摊销前利润为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并便于运营的同期比较,因为这些指标不包括我们认为不代表整体经营业绩的支出。
下表显示了本报告所述期间(以千计)调整后毛利与GAAP毛利的对账情况,GAAP毛利是根据公认会计原则确定的最直接可比的衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 6月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 374,651 | | $ | 200,207 | | | | |
添加: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 19,801 | | 11,839 | | | | |
| | | | | | | |
无形资产费用的摊销 | 34,480 | | 7,630 | | | | |
折旧费用 | 2,385 | | 1,480 | | | | |
重组和重组成本 | 2,944 | | 264 | | | | |
调整后的毛利 | $ | 434,261 | | $ | 221,420 | | | | |
GAAP 毛利率 | 70 | % | | 67 | % | | | | |
调整后的毛利率 | 81 | % | | 75 | % | | | | |
下表显示了我们调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况,净亏损是根据公认会计原则确定的最直接可比指标(以千计):
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| 三个月已结束 | | | | |
| 6月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
GAAP 净亏损 | $ | (193,324) | | $ | (204,158) | | | | |
股票薪酬支出 | 157,538 | | 105,995 | | | | |
无形资产费用的摊销 | 98,702 | | 33,131 | | | | |
折旧费用 | 12,204 | | 9,505 | | | | |
与收购相关的成本 | 159 | | 3,437 | | | | |
重组和重组成本 | 24,847 | | 7,950 | | | | |
法律和解的保险补偿 | (3,250) | | | — | | | | |
利息支出 | 6,142 | | 1,123 | | | | |
利息收入和其他支出,净额 | (9,061) | | 3,058 | | | | |
所得税支出 | 4,791 | | 2,311 | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 98,748 | | $ | (37,648) | | | | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为运营活动提供的(用于)的净现金减去用于购买财产和设备的现金。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,因为它可以衡量我们产生现金的能力,或我们获得更多现金来源以资助运营和投资的需求。
下表显示了自由现金流与(用于)经营活动提供的净现金的对账情况,这是根据公认会计原则确定的最直接可比的衡量标准(以千计):
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 42,544 | | | $ | 58,430 | |
减去: | | | |
购买财产和设备 | (28,468) | | | (30,357) | |
自由现金流 | $ | 14,076 | | | $ | 28,073 | |
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流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和总额为16亿美元的短期投资,这些投资主要用于营运资金的目的。我们的现金等价物主要投资于政府货币市场基金。
我们对已知合同和其他债务的实质性现金需求包括我们的可转换票据、办公空间运营租赁下的债务以及支持我们业务运营的托管服务的合同义务。有关我们主要合同承诺的更多讨论,请参阅第一部分第一项,附注7—— “承诺和意外开支”。
在2022年11月的ironSource合并中,我们发行了2027年票据,其所得款项用于为股票回购计划下的回购提供资金。我们之前发布了 1.7 亿美元2021年11月到期的2026年到期的0%可转换优先票据(连同2027年票据,“票据”)的本金总额。参见第一部分,第一项,注释6,”借款“供对《说明》进行进一步讨论。
2022年7月,我们董事会批准了股票回购计划,该计划授权在2024年11月之前通过公开市场交易回购高达25亿美元的普通股。截至2023年6月30日,根据该计划,仍有10亿美元可用于未来股票回购。在截至2023年6月30日的季度中,我们没有根据股票回购计划回购任何股票。
自成立以来,我们的运营蒙受了损失,这反映在截至2023年6月30日的27亿美元累计赤字中。由于我们将继续在研发、销售和市场营销以及一般和管理方面进行投资,我们预计在可预见的将来将继续出现按公认会计原则计算的营业亏损。因此,我们可能需要额外的资金来执行我们的战略计划以发展我们的业务。
我们认为,我们现有的流动性来源将足以满足至少未来12个月的营运资金和资本支出。我们相信,我们将通过经营活动产生的现金流、可用现金余额以及潜在的未来股权或债务交易相结合,满足长期预期的未来现金需求和债务。但是,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率;支持研发工作的支出时间和范围;建造新设施和购买硬件和软件的资本支出;销售和营销活动的扩大;以及我们继续需要投资信息技术基础设施以支持我们的增长。此外,我们可能会建立额外的战略合作伙伴关系,并达成协议,以收购或投资补充产品、团队和技术,包括知识产权,这可能会增加我们的现金需求。由于这些和其他因素,我们可能会选择或被要求比我们目前预期的更快地寻求额外的股权或债务融资。此外,根据当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素,我们可能不时寻求通过现金购买和/或股票证券交易所、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式偿还或购买未偿债务,包括票据。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金,包括利率上升、资本市场波动以及银行和其他金融机构的流动性担忧或倒闭等宏观经济状况。如果我们无法在需要时筹集额外资金,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的现金流变化如下(以千计):
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 42,544 | | | $ | 58,430 | |
投资活动提供的净现金 | 73,493 | | | 10,434 | |
融资活动提供的净现金 | 41,944 | | | 37,718 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,785) | | | (41) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 149,196 | | | $ | 106,541 | |
经营活动提供的现金
在 截至2023年6月30日的六个月,经营活动提供的净现金主要是由于随着我们业务的增长,营运资金的增加,但与裁员相关的现金支付部分抵消了这一点。由于收入季节性、账单时间、馆藏和出版商付款,我们的现金流会因时而波动。历史现金流不一定代表我们在未来任何时期的业绩。
投资活动提供的现金
在 截至2023年6月30日的六个月,投资活动提供的净现金主要包括短期投资到期日所得的收益,但部分由购买不动产和设备所抵消。
融资活动提供的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的净现金仅包括根据我们的员工股权计划发行普通股的收益。
关键会计政策与估计
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些原则要求我们做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们的估计基于我们的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。如果这些估计与我们的实际业绩之间存在实质性差异,我们未来的财务报表将受到影响。
与2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的政策与估算相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2023年2月27日向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项陈述以来,我们对市场风险敞口的评估没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所涉期末的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据管理层的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序旨在在合理的水平上有效地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的,并且此类信息会收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和酌情为首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
2022年11月,我们完成了ironSource的合并。作为我们持续整合活动的一部分,我们正在整合针对ironSource的重要流程的内部控制,管理层认为这些流程是适当和必要的,以便我们在2023财年末报告与ironSource相关的财务报告的内部控制情况。我们预计将在2023财年完成与ironSource财务报告内部控制相关的整合活动。
除上述情况外,在截至2023年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
2022年7月6日,加利福尼亚北区美国地方法院对公司及其某些高管提起了假定的证券集体诉讼(“证券集体诉讼”)。该投诉于2023年3月24日进行了修订,标题为关于Unity Software Inc.证券诉讼,案例编号 5:22-cv-3962(加利福尼亚州未注明日期)。该运营申诉将Unity及其首席执行官、首席财务官兼运营解决方案总经理以及Unity股东、红杉资本、银湖集团和OTEE 2020 ApS列为被告。该投诉根据1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条提出索赔,并指控公司及其高管作出虚假或误导性陈述和/或未能披露公司产品平台的问题以及这些问题可能对公司2022财年指导方针的影响。原告寻求代表在2021年5月11日至2022年5月10日期间收购Unity证券的所有个人和实体(被告除外),并要求提供未指明的损害赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费用和费用裁决。该公司认为这起诉讼没有法律依据,并打算大力为该案辩护。2023年5月25日,所有被告提出动议,要求驳回经修正的申诉。原告于2023年7月26日对驳回动议提出异议。
2022年11月22日,一起衍生诉讼,标题为Movva诉Unity Software, Inc.等人,案例 5:22-cv-07416(未注明加州)(“Movva诉讼”)是由一名所谓的股东对该公司11名现任和前任高管和董事提起的。该申诉指控违反信托义务、浪费公司资产、不当致富和违反《交易法》第14(a)条,借用了证券集体诉讼的指控,并将其重新描述为衍生索赔。2022年12月16日,一名所谓的股东对与Movva诉讼(“Duong诉讼”,以及Movva诉讼,“联邦衍生诉讼”)相同的被告提起了相关衍生诉讼,标题为Duong诉Unity Software Inc.等人,案例5:22-c-08926(未注明加州)。在双方共同采取行动后,两项联邦衍生诉讼得以合并。在证券集体诉讼的驳回动议得出结果之前,联邦衍生品诉讼已暂停。2023年5月8日,向特拉华州财政法院提起了一起股东衍生诉讼,标题为Wen诉Botha等人,案号为2023-0499(“温氏诉讼”)。该案是由一名所谓的Unity股东对该公司十二名现任和前任高管和董事提起的,并指控违反信托义务、协助和教唆违反信托义务、不当致富和浪费公司资产。与联邦衍生诉讼一样,温氏诉讼借用了证券集体诉讼的指控,并将其重新定性为衍生索赔。在证券集体诉讼的驳回动议得出结果之前,温家宝的诉讼也被搁置了。
2022年8月8日,特拉华州财政法院向特拉华州财政法院提起了针对该公司及其董事会的假定集体诉讼,标题为阿萨德诉博塔等人,案号为2022-0691。投诉称,作为公司提交的与ironSource合并相关的S-4初步表格的一部分,董事们未能披露所有必要的重要信息,使股东能够就是否批准发行新股做出完全明智的决定,从而违反了信托义务。原告据称是股东,他试图代表一类股东就股票发行进行投票。该申诉要求进一步披露和裁定律师费以及其他补救措施。2022年9月21日,该申诉被撤回。2023年3月15日,原告申请裁定律师费,公司于2023年5月1日作出回应。该公司目前正在等待裁决。
我们可能会不时受到其他法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们有亏损历史,未来可能无法在公认会计原则基础上实现或维持盈利。
自成立以来,我们在每个时期都经历了按公认会计原则计算的巨额净亏损。此外,我们的收入增长率各不相同,在某些季度有所下降,未来可能会发生变化和下降,尤其是在艰难的宏观经济环境中。我们不确定未来是否会实现或保持盈利能力。我们还预计,按公认会计原则计算,我们的成本和支出将长期增加,这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。特别是,我们可能会继续在以下领域进行投资:
•研发,包括投资我们的工程团队,通过改进我们的 “创建和增长解决方案” 以及开发新的解决方案和功能,进一步使我们的平台和解决方案脱颖而出;
•我们的销售和营销组织将吸引我们的现有和潜在客户,提高品牌知名度并推动我们的平台和解决方案的采用和扩展;
•研究和开发以及销售和营销举措,以扩大我们在游戏行业以外的新行业和用例中的影响力;
•我们的技术基础架构,包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•收购或战略投资;
•全球扩张;以及
•我们的一般和管理组织,包括与持续的上市公司合规和报告义务相关的法律、信息技术和会计费用。
我们为实现盈利所做的努力可能比我们预期的成本更高,而且可能无效。即使此类投资增加了我们的收入,但任何此类增长都可能不足以抵消运营开支的增加,即使裁员等削减成本的努力可能无效。
我们以目前的规模经营业务(包括与ironSource合作)的历史有限,因此,我们过去的业绩可能无法预示未来的经营业绩。
近年来,无论是有机增长还是通过收购(包括ironSource合并),我们的业务规模都显著增长。因此,我们以目前的规模和范围经营业务的历史有限。您不应依赖我们过去的经营业绩作为未来业绩的指标。
我们收入的总体增长难以预测,这在一定程度上取决于我们对ironSource和其他增长战略整合的执行能力。例如,在2022年第二和第三季度,由于包括业务成熟在内的多种因素可能会继续影响我们的业务,我们的增长率降至目标长期增长以下。此外,最近的负面宏观经济因素,例如居高不下的持续通货膨胀和利率上升,信贷可用性有限以及银行和其他金融机构的流动性担忧以及倒闭,已经并将继续对我们的业务产生负面影响,广告市场的持续疲软以及对中国博彩业的限制增加也可能如此。
您应该根据成长型公司在快速变化的市场中经常遇到的风险和不确定性来考虑和评估我们的前景。这些风险和不确定性包括与当前业务规模和范围相关的历史数据有限导致的准确财务规划面临的挑战,以及与运营历史较长的公司相比,实施和评估业务战略的时间相对有限所造成的不确定性。
如果我们无法高效增长和管理成本,我们可能无法在公认会计原则基础上实现盈利。
我们业务的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来持续的巨大压力。随着我们平台使用量的增长,我们将需要投入更多资源来改善其功能、特性和功能。此外,我们将需要适当扩展我们的内部业务、IT、财务、运营和管理系统,以服务不断增长的客户群,并继续管理员工、资本、运营和报告流程,继续以有效的方式将其与ironSource整合。这些努力的任何失败或延迟都可能导致绩效受损和客户满意度降低,从而导致对新客户的销售减少或以美元为基础的净扩张率降低,这将损害我们的收入增长和声誉。此外,在我们扩大规模时,如果未能优化与第三方云服务相关的成本,都可能对我们的毛利率产生负面影响。即使我们的扩张工作取得了成功,扩张工作也将既昂贵又复杂,并且需要投入大量的管理时间和精力。由于我们努力扩展内部基础设施,我们还可能出现效率低下或服务中断的情况。如果有的话,我们无法确定内部基础设施的扩展和改善能否及时得到有效实施,此类失败可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
尽管发展业务必然需要增加某些业务部门的成本,但我们也尽可能将重点放在降低成本上。但是,我们的成本削减措施可能无法有效或不足以抵消我们增加的开支,并且本身可能会产生不利影响,例如失去连续性或积累的知识,过渡时期的效率低下,分散注意力,以及在资源较少的情况下运营业务的潜在挑战。我们降低成本的努力的任何失败都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们的收入增长在未来时期没有达到我们的预期,如果我们无法以实现可持续收入增长的方式分配资源,同时也无法管理我们的总体成本,那么我们可能无法实现或维持盈利能力。
我们可能无法实现ironSource合并的所有预期收益,或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们认为,通过利用Unity和ironSource的产品、规模和合并的企业客户群,可以实现显著的优势和协同效应。但是,实现这些好处和协同效应的努力是一个复杂的过程,如果不及时有效地实施,可能会干扰我们的现有业务。ironSource 合并的全部好处,包括预期的销售或增长机会,可能无法按预期实现,也可能无法在预期的时间范围内实现,或者根本无法实现。此外,为了实现这些收入协同效应,我们可能会产生额外或意想不到的成本。未能实现ironSource合并的预期收益可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响,导致我们的每股收益稀释,减少或延迟ironSource合并的任何增值效应,并对我们的股价产生负面影响。
我们的成功将在一定程度上取决于我们管理扩张的能力,这带来了许多风险和不确定性,包括需要高效、及时地将ironSource的运营和业务整合到我们的现有业务中,整合系统和管理控制措施以及整合与行业联系人和业务合作伙伴的关系。
此外,我们将大量精力和资源投入到合并后的公司的整合和运营上,并成功地协调Unity和ironSource的业务实践和运营。这一过程可能会扰乱业务,如果无效,将限制ironSource合并的预期收益。
收购、合并、战略投资、合作伙伴关系和联盟可能难以识别、整合、转移管理层的注意力、扰乱我们的业务、削弱股东价值并对我们的业务产生不利影响。
我们过去曾收购或投资过,将来可能会寻求收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的平台、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的企业、合资企业、平台或技术。我们通过包括Parsec、Weta Digital和ironSource在内的收购实现了收入的有机增长。我们的收购和合并已经并将继续给我们的管理层和内部资源带来额外的负担,而管理层将注意力从日常业务问题上转移开以及过渡和整合过程中遇到的任何困难可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们在吸收或整合任何收购的公司或资产时可能会遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作,面临文化挑战,他们的软件或技术不容易适应我们的平台,或者我们难以留住任何收购业务的客户。此外,我们已经投资并可能将来投资于私营公司,但可能无法实现投资回报。
我们在收购Weta Digital和ironSource合并方面承担了大量的专业服务成本、支出和费用以及其他交易成本。在将Weta Digital的某些资产和ironSource与我们的业务整合时,我们还可能会产生意想不到的成本。这些成本中的绝大多数将是与Weta数字收购和ironSource合并相关的非经常性费用。此外,我们一直面临与ironSource合并相关的诉讼,并可能面临与之相关的进一步诉讼或任何其他收购,这可能会导致巨额的成本和支出。
这些交易以及未来的任何交易也可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要管理层的大量关注,否则这些关注本来可以用于发展我们现有业务。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期的任何协同效应或其他收益,这可能会导致可能巨额的减值费用。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会,也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴签订协议。这些交易历来造成并可能导致股权证券的稀释性发行,或产生债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉减值,所有这些都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响,或者我们可能面临未知的风险或负债,我们限制此类负债的努力可能会失败。
如果我们无法留住现有客户并扩大他们对我们平台的使用,或吸引新客户,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长战略。
我们未来的成功取决于我们留住现有客户、扩大他们对我们平台的使用以及吸引新客户的能力。尽管我们投入了大量资源,但我们的营销工作可能不会成功。
我们的收入中有很大一部分来自我们的增长解决方案,此类收入主要是在收入分成或利润分成模式下产生的。在这种模式下,我们的客户依赖我们作为他们自己的收入来源,在某些情况下,这可能占他们收入的很大一部分。如果客户对我们的盈利解决方案的价值或有效性失去信心,或者如果我们的增长解决方案效率降低,这些产品的消费可能会下降。例如,我们在2022年上半年的收入增长受到某些增长解决方案面临的挑战的负面影响(包括我们的平台中导致我们的一种货币化工具准确性降低的故障,以及从大客户那里摄取不良数据的后果),这些挑战降低了此类产品的功效。我们将资源集中在解决我们在2022年第一季度使用某些货币化工具观察到的数据质量和准确性挑战上。我们应对此类挑战的干预措施是有效的;但是,外部因素,包括竞争格局、负面的宏观经济状况、更长的销售周期以及广告商支出的减少,延续了我们的复苏,并对我们的增长解决方案的增长产生了负面影响。我们必须不断为我们的增长解决方案添加新的特性和功能,以保持竞争力并响应客户的需求。如果我们不能成功地留住和吸引新客户使用我们的增长解决方案,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。此外,如果我们未能吸引或留住现有的ironSource客户加入我们的增长解决方案,我们的业务可能会受到损害。
我们的增长解决方案还取决于移动连接设备的持续增长,例如智能手机和平板电脑,它们可以通过蜂窝电话、无线或其他网络连接到互联网,以及通过这些设备增加的内容消费。由于我们无法控制的多种原因,消费者对这些移动联网设备的使用可能会受到限制。如果用户对移动联网设备的采用率或用户对这些设备上内容的消费不继续增长,我们的业务可能会受到损害。
Create Solutions的客户没有义务在订阅到期后续订订阅期限主要为一到三年,也没有义务继续使用我们的Grow Solutions,这些解决方案主要以收益分成或基于利润份额的模式出售。
我们的增长解决方案客户依靠我们来吸引广泛的广告商使用我们的平台,通过我们的LevelPlay、Unity Ads和Sonic等产品来吸引他们的曝光量。如果我们也无法满足广告商的需求,他们可能会减少他们对我们解决方案的消费,并且由于广告市场竞争激烈,他们可能会将业务转移到其他广告解决方案上,这可能会对我们的收入产生不利影响。我们的所有产品还受我们无法控制的因素和事件的影响。例如,劳动力短缺、供应链中断和通货膨胀等宏观经济因素继续给广告商带来物流挑战、投入成本增加和库存限制,而这些因素目前正在减少,将来可能会减少或停止广告商的支出。
为了维持或改善我们的经营业绩,Create Solutions客户必须续订和扩大对我们的订阅,并确保我们的Grow Solutions客户继续使用和扩大对我们解决方案的使用。我们投资于有针对性的销售和基于客户的营销活动,以寻找机会,在单个客户内和多个工作室中增加对我们解决方案的使用。但是,尽管我们投入了资源,但我们的努力可能不会取得成功。即使客户内部的一家或多家工作室采用了我们的Create or Grow解决方案,该客户中的其他工作室也可以选择采用不同的解决方案或继续使用内部开发的解决方案。
对我们来说,向增长解决方案客户交叉销售更多 “创建解决方案” 以及向 “创建解决方案” 客户交叉销售增长解决方案也很重要。尽管我们认为我们的 “创造和成长” 解决方案之间存在大量的交叉销售机会,而且我们的 “创建和成长” 解决方案可以协同工作,但直到最近,我们才将销售工作重点放在锁定交叉销售机会上,我们无法确定我们的努力是否会成功。
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们经营的市场竞争非常激烈。具体而言,由于以下原因,我们已经面临并将继续面临竞争:
•包括其他博彩公司在内的许多公司内部开发替代解决方案;
•更低的价格或我们的竞争对手提供的免费解决方案,其中一些竞争对手可能会为出版商提供更优惠的付款条件;
•我们的竞争对手之间的合并、收购和其他战略关系,这可能使他们能够提供比我们更全面的产品或实现更大的规模经济,并可能在我们的市场中引入新的竞争对手;
•游戏市场内部的激烈竞争可能会影响我们公司和我们的大量客户,他们也在游戏市场开展业务;
•由规模更大、经验更丰富的公司引入替代解决方案,在我们可能扩展的行业中提供二维和三维设计解决方案;以及
•快速的技术变革,例如人工智能和机器学习的兴起、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好。
与我们相比,我们的竞争对手可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更稳定的客户关系、更大的营销预算以及更多的财务和运营资源。我们无法向您保证,我们不会被迫参与降价或限制收入的举措,更改付款条件或增加广告和其他费用,以吸引和留住客户以应对竞争压力。
由于所有这些原因,我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争,这可能导致我们的平台无法继续获得或维持市场认可,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能不准确,即使我们竞争的市场实现了预期的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能不准确。市场机会估计和增长预测,包括我们自己得出的估算和增长预测,都存在很大的不确定性,并且基于可能不准确的假设和估计。影响我们市场机会计算的变量也可能会随着时间的推移而发生变化。
鉴于游戏以外行业采用RT3D内容创作解决方案的初期阶段,对这些行业的市场机会的估计尤其不确定。我们对游戏之外可以解决的市场机会的估计取决于多种因素,包括作为我们产品潜在用户的软件开发人员、架构师和工程师的数量。我们无法确定雇用这些开发人员、架构师或工程师的行业是否会在任何特定程度上或以任何特定的速度普遍采用 RT3D,或者具体而言,我们的解决方案。
我们对未来可能能够解决的潜在市场机会的预期面临更大的不确定性。例如,我们对游戏未来市场机会的期望除其他外,取决于我们能够在多大程度上开发新的解决方案和功能,以扩大我们平台的适用性。此外,我们对增强现实和虚拟现实应用程序所代表的未来市场机会的预期受到不确定性的影响,因为此类应用程序处于相对较早的开发阶段,可能不会以我们预期的速度增长。游戏以外行业的工程师、技术人员或其他潜在用户在多大程度上代表了其他未来的市场机会,将取决于这些行业的用例可以由 RT3D 内容提供服务。我们抓住这些机会的能力将取决于我们开发的能够响应这些用例的解决方案。此外,根据内部模型和假设,我们对收购维塔数字或ironSource合并将增加总市场机会的金额的估计,存在很大的不确定性。例如,对于Weta Digital,我们的模型假设消费者和专业艺术家在数字视觉效果解决方案方面存在巨大的市场机会。
我们无法向您保证,我们的市场机会估算所涵盖的任何特定数量或百分比的可寻址用户或公司将购买我们的解决方案或为我们创造任何特定水平的收入。此外,我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的平台和竞争对手的平台相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场符合我们预测的规模估计和增长,我们的业务也可能无法在该市场中占据相当大的份额或以类似的速度增长。我们的增长受到许多风险和不确定性的影响。因此,我们对市场机会的估计或对市场增长的预测不应被视为我们未来增长的指标。
操作系统平台提供商或应用程序商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的客户必须遵守我们创建、运行应用程序和内容并从中获利的操作系统平台的标准政策和服务条款,以及向最终用户提供应用程序和内容的各种应用程序商店(例如 Apple App Store 或 Google Play Store)的政策和服务条款。这些操作系统平台和商店都有广泛的自由裁量权来更改和解释其服务条款和政策。操作系统平台或应用程序商店还可以更改其费用结构,增加与访问和使用其平台相关的费用,改变客户在其平台上做广告或获利的方式,更改在其平台上向应用程序开发人员提供个人或其他用户信息的方式,限制将个人信息用于广告目的,或限制最终用户在其平台上或跨其他平台共享信息的方式。
特别是,操作系统平台提供商或应用商店(例如苹果或谷歌)可能会更改其技术要求或政策,从而对我们或我们的客户提供解决方案或从终端用户设备收集、使用和共享数据的方式产生不利影响。限制我们按需要收集和使用数据的能力可能会对我们的 “创建解决方案和增长解决方案” 以及我们软件的资源规划和功能开发计划产生负面影响。例如,苹果实施了一项要求,要求使用其移动操作系统iOS的应用程序必须获得最终用户的许可,以 “在其他公司拥有的应用程序或网站上对其进行跟踪”,或者出于广告和广告衡量目的访问其设备的广告标识符,以及其他限制。这些以及其他隐私、平台和监管变化的长期影响仍不确定。此外,这些平台可能会改变其商业模式,例如,可能增加向客户收取的应用程序商店费用,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们或我们的客户违反了其服务条款或政策,或者操作系统平台提供商或应用程序商店认为我们或我们的客户违反了其服务条款或政策,则该操作系统平台提供商或应用程序商店可以限制或中止我们或我们的客户对其平台或商店的访问。他们也可以限制或终止我们的 如果它与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系,或者它认为这样做符合他们的商业利益,则可以访问其平台或商店。对我们或我们的客户访问任何第三方平台或应用程序商店的任何限制或终止都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
如果我们无法进一步向新行业扩张,或者如果我们针对任何新行业的解决方案未能获得市场认可,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长战略。
我们的增长战略部分基于向游戏以外的新行业扩张。游戏以外行业的交互式RT3D和2D内容市场仍在发展,目前尚不确定该市场是否会像我们预期的那样发展,发展速度将如何,增长幅度如何。例如,美国作家协会和美国电视广播艺术家联合会持续的罢工可能会减缓我们扩大娱乐业市场的尝试,这些罢工对娱乐业产生了总体影响。
我们在这些市场的成功将在很大程度上取决于是否广泛采用我们的平台作为现有解决方案(例如传统的二维和三维建模和渲染工具)的替代方案,或者目前未使用任何软件解决方案的客户的采用。我们的平台在游戏以外行业的市场接受度可能不会像我们预期的那样增长,如果我们的平台没有在其他市场得到广泛采用,我们增加收入的能力可能会受到影响。
此外,我们通过向新行业扩张来发展业务而进行的投资将在绝对基础上继续增加我们的成本和运营支出。我们预计将投入大量研发资源来开发和扩展我们解决方案的功能,以满足这些行业客户的需求。在我们寻求扩展到需要与游戏行业不同的进入市场战略的新行业时,我们将需要增加销售和营销、法律和合规以及其他方面的努力。这些投资将在我们从这些行业获得可观收入之前进行,特别是考虑到这些行业的客户通常是合同周期较长的企业客户,这将使我们很难确定我们是否在有效和高效地分配资源。如果我们从这些投资中获得的收入不足以实现投资回报,我们的业务和经营业绩将受到影响。
我们越来越多地将人工智能融入到我们的许多产品中,在产品中使用人工智能所引发的问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
我们越来越多地将人工智能融入到我们的许多产品中,例如Unity Muse,这是一个在创作过程中提供人工智能驱动辅助的广阔平台,以及Unity Sentis,它允许创作者在Unity运行时为其游戏或应用程序嵌入人工智能模型,从而增强游戏玩法和其他功能。我们继续在 Grow Solutions 中推进机器学习算法,这些算法旨在使我们能够为客户提供更好的性能。人工智能技术复杂且发展迅速,我们面临着来自其他公司的激烈竞争以及不断变化的监管格局。不断变化的监管格局和我们的产品开发工作可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德问题或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。例如,使用数据集开发人工智能模型并供其引用、人工智能系统生成的内容或人工智能系统的应用可能会被发现不足、令人反感、有偏见或有害,或者违反了当前或未来的法律法规或第三方权利。此外,AI/ML 模型可能会创建有缺陷、不完整或不准确的输出,其中一些可能看起来是正确的。如果我们的技术因其对社会的感知或实际影响而被最终用户以有争议的方式使用,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。
此外,人工智能技术的市场接受度尚不确定,我们的产品开发工作可能不成功。我们使用人工智能的解决方案可能无法获得市场认可,或者我们的竞争对手可能比我们更有效地使用人工智能技术。我们可能会承担巨额成本,并且可能无法从这些产品中获得任何可观的收入。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法在战略关系方面维持有利的条款和条件以及业务关系,我们的业务可能会受到损害。
我们部分依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的战略合作伙伴关系和其他战略关系,以便能够为我们的客户提供在各种第三方平台上部署其内容的能力。如果这些第三方中的任何一个暂停、限制或停止其运营或以其他方式终止与我们的关系,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们已经与每个战略合作伙伴签订了单独的协议。我们与战略合作伙伴的协议是非排他性的,通常为期多年。 我们可能与这些当事方存在分歧或争议,这可能会对我们与他们的关系产生负面影响或威胁。我们可能无法成功地寻求额外的战略合作伙伴关系或关系,也无法保持或扩大与我们目前有关系的各方的现有关系,包括竞争对手收购我们的战略合作伙伴或战略合作伙伴本身成为竞争对手所致。如果我们无法寻找额外的战略关系,或者我们目前与之建立战略关系的各方终止与我们的关系,我们的收入可能会下降,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖客户在游戏市场的成功。与我们的客户或他们的游戏相关的不利事件可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的游戏客户不是我们解决方案的最终用户,而是他们使用我们的平台和解决方案来创建和/或运营他们的游戏,这些游戏最终出售或分发给最终用户。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们的客户营销和销售使用我们的解决方案创作或运营的游戏的能力。如果客户的营销工作不成功,或者我们的客户对游戏的需求减少,我们的 Create Solutions 和 Grow Solutions 的销量可能会减少。游戏市场的特点是激烈的竞争、快速的技术变革、监管机构的日益关注以及经济的不确定性,因此,无法保证我们客户的任何游戏都会获得最终用户的任何有意义的关注。此外,我们的一些新产品,例如Multiplay和Vivox,更依赖某些客户。尽管我们庞大而多样化的客户组合帮助减少了由于客户游戏的成功和游戏发布的时机而导致的整个Grow Solutions收入的波动,但我们无法向您保证,我们的客户组合的规模和多样化足以降低这种风险。如果我们的客户未能使用我们的平台创建或运营热门游戏,并且我们无法维持多元化的 “赢家和输家” 组合,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的经营业绩过去曾波动,预计将来还会波动,因此很难预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期,我们的股价和您的投资价值可能会下降。
由于各种因素,我们的经营业绩过去曾波动,预计将来还会波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的业绩可能无法预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外,可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素:
•对我们平台的需求、使用或定价的波动;
•我们的客户购买的解决方案组合的变化;
•对游戏客户产品的需求及其通过这些产品获利的能力,这反过来会对我们的收入分成和基于消费的解决方案产生重大影响;
•我们为扩大第三方云托管提供商的容量而进行投资的时间和金额;
•季节性,尤其是我们的增长解决方案,在娱乐时间增加的时期,例如假期,这些解决方案往往会产生更高的收入;
•我们的销售额下降或回升,这可能不会立即反映在我们的财务状况和经营业绩中;
•客户预算周期、购买(包括企业客户更长的销售周期)和我们平台的使用时机;
•与博彩业相关的市场状况和风险,包括游戏的受欢迎程度、价格和发行时间、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、公众品味和偏好;
•我们平台的更新和新功能的时机;
•由于预计我们或我们的竞争对手会推出新的解决方案或增强功能,购买决策的波动或延迟;
•运营开支的支付金额和时间,特别是研究与开发、销售和营销费用,包括佣金,其中许多费用是在此类费用产生的预期收益之前支付的;
•非现金支出的金额和时间,包括股票薪酬、收购的无形资产的摊销和与收购相关的费用;
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间;
•收购的时间和与整合被收购公司(包括ironSource合并)相关的成本;
•国内和全球的总体经济、社会和公共卫生状况,包括不确定的宏观经济状况,以及特别影响客户经营行业的状况,这可能会影响客户支出并导致更长的交易周期;
•与我们的关键会计政策相关的错误估计或判断;
•新会计声明或会计原则变更的影响;
•我们为遵守不断变化的监管、税收或法律要求而产生的成本,尤其是与隐私和安全问题有关的成本;以及
•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术问题或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个,或者其中一些因素的累积效应,都可能导致我们的经营业绩出现显著差异。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们把用户放在第一位的核心价值可能导致我们放弃短期收益,也可能不会带来我们预期的长期收益。
我们的核心价值观之一是,用户在我们所做的一切中都是第一位的,我们认为这对于我们成功提高增长和参与度以及为公司和股东的最佳长期利益服务至关重要。因此,即使我们的决定对经营业绩产生负面影响,我们也可能会放弃某些扩张或短期收入或节省成本的机会,我们认为这些机会不会改善用户体验。我们无法向您保证,我们的决定将带来我们预期的长期收益,在这种情况下,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
与我们有业务往来的第三方可能无法履行对我们的义务,或者他们的行为可能使我们面临风险。
我们在业务的各个方面都依赖第三方,包括我们的战略合作伙伴,包括深度技术合作、联合营销、广告合作伙伴、开发服务协议和收入分成安排。他们的行为可能会使我们的业务、声誉和品牌面临风险。在许多情况下,第三方可能会获得访问敏感和专有信息或个人信息的权限,以便向我们的团队或客户提供服务和支持,他们可能会盗用和未经授权使用我们的信息、技术或客户数据。此外,这些第三方未能提供足够的服务和技术,或者第三方未能充分维护或更新其服务和技术,可能会导致我们的业务运营中断。此外,移动应用行业、金融市场的中断、经济衰退、错误的商业决策或声誉损害可能会对我们的合作伙伴产生不利影响,并可能增加他们参与欺诈或其他非法活动的倾向,从而损害我们的商业声誉,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能会终止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得替代安排和服务,并且在过渡到替代合作伙伴或供应商时,我们可能会遇到业务中断。如果我们失去一种或多种业务关系,或者服务质量下降,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的解决方案,而我们未能有效开发、管理和维护我们的间接销售渠道将损害我们的业务。
我们使用并计划使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的 Create Solutions,尤其是在游戏以外的行业。例如,我们目前利用间接增值经销商网络为我们的中型、小型和独立的Create Solutions客户提供经济实惠的服务,并且我们与战略合作伙伴开展合作营销活动。通过这些第三方造成的销售损失或减少可能会减少我们的收入。识别和留住经销商和战略合作伙伴,对他们进行我们的技术和解决方案培训,以及与他们谈判和记录关系,需要大量的时间和资源。我们无法向您保证,我们将能够以优惠的条件或根本维持与经销商或战略合作伙伴的关系。
我们的经销商可以在发出有限通知或不发出通知的情况下停止营销或转售我们的平台,也不会受到任何处罚。此外,我们与经销商签订的许多协议都是非排他性的,因此这些经销商可以向客户提供几家不同公司的解决方案,包括与我们竞争的解决方案。我们的经销商可能会偏爱竞争对手的解决方案或服务而不是我们的解决方案或服务,包括我们的竞争对手向经销商提供的激励措施。我们的一个或多个经销商可能会被我们的竞争对手收购,这可能会对我们通过该经销商进行销售的能力产生不利影响。如果我们的经销商不能有效地销售、营销或部署我们的解决方案,选择推广竞争对手的解决方案,或者以其他方式无法满足客户的需求,那么我们销售解决方案的能力可能会受到不利影响。
我们的直销队伍以较大的客户为目标,对这些客户的销售所涉及的风险可能不存在或在较小程度上存在于向较小客户的销售中存在的风险较小。
我们利用直销组织来提高大型企业客户的采用率,并扩展到汽车等新行业,在这些行业中,潜在客户通常是大型组织。特别是,我们的增长解决方案的成功在一定程度上取决于大型企业客户。 向大型客户销售所涉及的风险可能不存在或在向较小客户的销售中存在的风险较小,例如更长的销售周期、更复杂的客户要求、可观的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性降低。如果我们不能有效地扩大直销能力以有效应对这些行业,或者为这些行业制定有效的销售和营销策略,或者如果我们将精力集中在最终成为平台和解决方案采用速度缓慢的非游戏行业上,那么我们增加平台和解决方案对行业和游戏以外用例的销售的能力将受到不利影响。
我们提供与某些创建和增长解决方案相关的服务级别协议承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务退还预付金额或其他抵免额,这将降低我们的收入,损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的某些创建和增长解决方案包括服务级别协议承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺,包括未能满足客户协议规定的正常运行时间和响应时间要求,我们可能会面临预付金额或其他积分的终止和/或退款,这可能会严重影响我们当前和未来的收入。任何服务级别故障也可能损害我们的声誉,这也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能提供高质量的支持,我们留住和吸引客户的能力可能会受到影响。
我们的客户依靠我们的销售、客户成功和客户支持人员和工具来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。高质量的支持对于留住我们的现有客户和扩大他们对我们平台的使用非常重要。随着我们扩大业务、寻找新客户以及寻求扩大企业客户在游戏以外的新行业中对我们的平台和解决方案的使用,这些功能的重要性将增加。如果我们不帮助客户快速解决问题和提供有效的持续支持,我们维护和扩展现有和新客户解决方案的能力可能会受到影响,我们在现有或潜在客户中的声誉也可能会受到损害。
我们作为当事方的各种协议中的赔偿条款可能会使我们因侵权、挪用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失而承担重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿因与我们的软件、服务、平台、我们在此类协议下的行为或不作为或其他合同义务相关的或由此产生的某些索赔而遭受或产生的损失,或承担其他责任。在某些情况下,责任不受限制,我们仍可能承担与此类协议相关的重大责任,并且由于任何此类索赔,我们可能会被要求停止在我们的平台上提供某些功能或功能。即使我们成功地通过合同限制了我们的责任,此类限制也可能无法执行。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们平台的需求,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们的保险可能不足以补偿我们可能承担的所有责任,也无法以其他方式保护我们免受与索赔有关的责任或损害赔偿,包括因涉嫌泄露客户数据而提出的索赔,此类索赔可能相当巨大。我们可能无法继续以可接受的条款或根本无法继续提供任何此类保险。
我们的业务可能会因包括健康流行病在内的灾难性事件而中断。
任何灾难性事件,包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击、爆炸或疫情,都可能影响我们的业务。特别是,我们的公司总部位于旧金山湾区,该地区以地震活动而闻名,因此很容易受到地震的破坏。我们的保险范围可能无法补偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。此外,我们的许多员工,包括某些管理人员,都位于以色列,以色列或周边地区的政治动荡或军事化可能会对我们的业务产生不利影响。如果发生任何灾难,我们在设施中运营业务的能力可能会受到损害,我们可能会蒙受重大损失,需要大量的恢复时间,并且需要大量支出才能恢复运营。如果我们无法制定适当的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和之后继续运作,也无法在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务就会受到损害。
我们目前的业务范围是并将继续是全球性的,这带来了各种运营挑战。
目前,我们的业务和客户遍布全球所有主要市场。我们还在多个国家开展销售业务。我们预计,随着我们继续寻求增长机会,在可预见的将来,我们的全球活动将继续增长,这将需要管理层投入大量精力和财政资源。
我们当前和未来的全球业务和运营涉及各种风险,包括:
•美国以外的创作者对我们平台的可用性和采用率低于预期,例如,在中国,我们在2023年上半年经历了疲软;
•地方或区域政治、社会或经济条件的变化或不稳定;
•需要针对特定国家调整和本地化我们的平台;
•在全球所有办事处保持我们的公司文化,这种文化强调开发和推出新的创新解决方案,我们认为这对我们的业务至关重要;
•难以收取应收账款以及支付周期可能延长;
•我们的全球扩张越来越依赖经销商和其他第三方;
•遵守各种外国法律的负担,包括与法律结构、会计、法定申报和纳税义务相关的费用;
•与隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息有关的严格且不断变化的法规,尤其是在欧洲和中国;
•不同且可能更加繁琐的劳动法规和惯例,尤其是在欧洲;
•有效管理远距离员工人数增加所固有的挑战以及与之相关的成本增加,包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利、法定股权要求和合规计划;
•贸易关系、法规、法律或执法方面的意外变化,包括出口管制限制、经济制裁和贸易禁运的变化;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理业务的困难;
•与多个全球地点和子公司相关的旅行、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•货币汇率波动及其对我们收入和支出的影响,以及对冲交易的成本和风险;
•更高的信用风险和支付欺诈,尤其是过度欺诈活动可能损害我们满足信用卡协会商户标准的能力以及我们接受信用卡付款的权利的风险;
•对资金转移的限制,例如限制我们在一个国家的业务收益再投资以为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例或当地供应商的普遍市场偏好;
•知识产权保护减少或不确定或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权,包括外国政府干涉我们在美国境外的知识产权;政治不稳定、敌对行动、战争或恐怖活动;以及随后的报复措施和制裁;
•根据反腐败和反洗钱法,包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、美国贿赂法、英国(“英国”)承担的责任《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似法律法规;以及
•不利的税收负担和外汇管制, 可能使收入和现金难以汇回本国.
如果我们投入大量时间和资源在美国以外的市场发展业务,但无法成功及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
我们面临收款和信用风险,这可能会影响我们的经营业绩。
我们的应收账款面临收款和信用风险,这可能会影响我们的经营业绩。我们的 Create Solutions 通常包括一到三年订阅的预付购买承诺,这可能会在多个报告期内开具发票,从而增加了这些风险。我们依靠广告商的付款来向我们的Grow Solutions客户支付他们从Unity Ads、LevelPlay和Sonic获得的收入。通常,无论我们的广告商是否按时或根本向我们付款,我们都有义务向客户支付在协议期限内赚取的收入。尽管我们试图与客户协商更长的付款期限,缩短广告商的付款期限,但我们并不总是成功的。因此,与应收账款相比,我们的应付账款周期可能会面临时间问题,这要求我们从自有资金中汇款,并承担坏账风险。随着时间的推移,出售时信用风险良好的企业可能会变成不良信用风险。在经济衰退时期,拖欠我们款项的客户数量往往会增加。我们的经营业绩可能会受到客户重大破产的影响,这可能会对我们的收入和现金流产生负面影响。我们无法向您保证,我们监控和缓解这些风险的流程将是有效的。如果我们未能充分评估和监控我们的信用风险,我们可能会经历更长的付款周期、更高的收款成本和更高的坏账支出,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
影响金融服务行业的不利事态发展,例如涉及流动性、违约或金融机构不良表现的实际事件或感知到的担忧,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履行义务或其他影响金融机构、交易对手或一般金融服务行业的不利事态发展的实际事件,或对任何此类事件的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,加州金融保护与创新部关闭了硅谷银行(“SVB”),该部指定联邦存款保险公司(“FDIC”)为收款人。我们在SVB持有的现金和现金等价物超过联邦存款保险公司的保险金额,金额不到我们现金和现金等价物的5%。尽管由于后续事态发展或银行或其他金融机构未来出现流动性问题或倒闭,我们的业务没有受到任何影响,但我们或与我们开展业务的各方可能无法根据与此类金融机构的工具或贷款安排获得资金,我们的客户可能无法向我们偿还债务或签订需要向我们支付额外款项的新商业安排。在这方面,信贷协议和安排的对手以及信用证受益人(等)等第三方可能会受到此类失败的直接影响。有时,我们在金融机构的存款超过联邦存款保险公司的保险限额,整个金融行业的流动性问题仍然存在不确定性。
尽管我们对银行关系进行了我们认为必要或适当的评估,但影响我们或客户、直接与我们有安排的金融机构或整个金融服务行业或整个经济的因素可能会严重损害我们获得足以为当前和预计的未来业务运营提供资金或资本的资金来源。除其他外,这些因素可能包括流动性限制或倒闭、根据各种金融、信贷或流动性协议或安排履行义务的能力、金融服务行业或金融市场的混乱或不稳定,或对金融服务行业公司前景的担忧或负面预期等事件。这些因素可能涉及与我们或我们的客户有财务或业务关系的金融机构或金融服务行业公司,但也可能包括涉及金融市场或整个金融服务行业的因素。
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能导致不太有利的商业融资条件,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条件或根本无法获得融资。除其他风险外,可用资金或获得现金和流动性资源的机会的任何减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响,导致我们的财务和/或合同义务被违反,或导致违反联邦或州的工资和工时法。任何这些影响,或由上述因素或上述未描述的其他相关或类似因素造成的任何其他影响,都可能对我们的流动性以及我们当前和/或预计的业务运营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
宏观经济或金融服务行业的任何进一步恶化都可能导致与我们开展业务的各方亏损或违约,这反过来又可能对我们当前和/或预计的业务运营以及经营业绩和财务状况产生不利影响。例如,与我们开展业务的一方在到期时可能无法付款、违约与我们签订的协议、破产或宣布破产。我们的任何交易对手的任何破产或破产,或未能在到期时付款,或任何重大关系的损失,都可能给我们造成损失,并可能对我们的业务产生不利影响。
波动 货币汇率可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们向全球客户提供解决方案,并在全球开展业务。尽管我们的收入产生的大部分现金以美元计价,但我们在美国以外的子公司产生的收入和产生的费用通常以当地国家的货币计价。因此,随着我们非美国子公司的财务业绩从当地货币折算成美元,我们的合并美元财务报表一直并将继续受到汇率变动的影响。特别是,美元的走强可能会继续对我们的业务产生负面影响。我们的财务业绩还受汇率变动的影响,汇率变动会影响以非当地货币结算的交易。由于我们以美元以外的货币开展业务,但以美元报告经营业绩,因此我们还面临汇率波动的调整风险,这可能会阻碍我们预测未来业绩和收益的能力,并可能对我们的经营业绩产生重大影响。由于ironSource的合并,我们有某些有限的远期货币合约来对冲外汇敞口,但我们没有以其他方式参与货币对冲活动来限制汇率波动的风险,因此,我们的财务状况和经营业绩已经并且可能继续受到此类波动的不利影响。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长,而这笔资金可能无法以可接受的条件提供,如果有的话。
自成立以来,我们的运营资金主要来自可转换优先股、普通股和可转换票据的销售,以及销售我们的Create Solutions和Grow Solutions以及我们的战略合作伙伴关系产生的现金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新的解决方案、产品、服务或增强我们现有的解决方案、产品或服务,增强我们的运营基础设施,向全球扩张以及收购互补的业务和技术。如果有的话,可能无法以对我们有利的条件提供额外的融资。通货膨胀、利率上升、地缘政治紧张局势、银行和其他金融机构的流动性问题和倒闭以及供应链问题等宏观经济状况已经并可能继续造成全球金融市场的混乱,这可能会降低我们获得资本的能力,并对未来的流动性产生负面影响。如果在可接受的条件下没有足够的资金,我们可能无法投资未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担额外债务,债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利,可以对我们的资产提出索赔,而任何债务的条款都可能限制我们的业务,包括我们支付普通股股息的能力。此外,如果我们发行更多股权证券,股东将受到稀释,而新的股票证券的权利可能会优先于普通股持有人的权利。由于缺乏足够的资本,我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资,这可能会严重限制我们继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大业务或以其他方式利用商机的能力。即使我们能够筹集此类资金,我们也无法向您保证,这将使我们能够取得更好的经营业绩或发展我们的业务。
与我们的平台和技术相关的风险
如果我们不使我们的平台(包括新版本或技术进步)更易于使用,或者不正确培训客户如何使用我们的平台,那么我们扩大平台和解决方案的吸引力以及增加收入的能力就会受到影响。
我们的平台使用起来可能很复杂,我们扩大平台吸引力的能力在一定程度上取决于确保它可供各种创作者使用。尽管我们解决方案的某些功能旨在满足专业开发人员的需求,但我们认为,我们扩大平台采用范围的能力将部分取决于我们满足具有不同需求和专业水平的创作者的需求的能力,包括艺术家、动画师和音响技术人员,以及游戏以外行业的新类别的创作者和最终用户,例如建筑师、土木和机械工程师以及设计师。因此,继续提高平台的可访问性对我们未来的成功至关重要,如果我们做不到,我们提高平台采用率的能力将受到影响。
为了充分使用我们的平台,用户通常需要培训。我们为客户提供各种培训资源,我们相信,随着平台范围和复杂性的增加,我们将需要继续保持和增强培训资源的广度和有效性。如果我们不为客户提供有效的培训资源,让他们了解如何高效和有效地使用我们的平台,我们发展业务的能力将受到影响,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外,当我们宣布或发布平台的新版本或我们的技术进步时,我们可能无法充分解释或培训我们的客户如何使用此类新版本或进步,或者我们可能会过早宣布或发布此类版本。我们的这些失败可能会导致客户对我们产品的使用或预期的技术发布感到困惑,我们发展业务的能力、经营业绩、品牌和声誉可能会受到不利影响。例如,这样的失败过去曾导致客户在社交媒体和其他互联网站点上对我们的平台表示失望。
与我们的平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的声誉以及吸引和留住客户及发展业务的能力在一定程度上取决于我们以高水平的可靠性、可扩展性和性能运营平台的能力,包括我们的现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们的平台的能力。我们的平台和解决方案的性能中断,无论是由于系统故障、计算机病毒还是物理或电子入侵所致,都可能影响我们平台的可用性。由于各种因素,包括基础设施变更、新功能的引入、人为或软件错误、由于大量客户同时访问我们的平台而导致的容量限制、拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件,我们已经经历过并将来可能会遇到中断、中断和其他性能问题。
维护和改善我们的性能可能变得越来越困难,尤其是在高峰使用时段以及随着客户群的增长和平台变得越来越复杂。如果我们的平台不可用,或者如果我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台,我们可能会损失客户,市场对我们平台的接受度下降或延迟,客户延迟向我们付款,我们的声誉和品牌受损,对我们的法律索赔,纠正这些问题的巨额费用以及我们的资源被转移。此外,如果我们无法有效解决容量限制,请根据需要升级我们的系统,不断开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化,我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们的声誉可能会受到不利影响。例如,由于对隐私和安全问题监管环境的担忧加剧,我们的客户越来越多地要求获得审计认证,例如SOC 2,II类,而我们的某些产品尚未获得这些认证。未能获得这些认证可能会对我们按照投资者预期的速度发展业务的能力产生不利影响。此外,即使没有数据丢失,由于安全相关事件导致我们的服务严重中断也可能使我们在运营的某些司法管辖区面临监管罚款。
此外,我们平台背后的软件技术本质上是复杂的,可能包含重大缺陷或错误,尤其是在首次推出新解决方案或发布新特性或功能时。我们不时发现平台中的缺陷或错误,将来我们或我们的用户可能会在现有平台或新解决方案中发现新的缺陷或错误。例如,我们在2022年上半年的收入增长受到某些增长解决方案面临的挑战的负面影响(包括我们平台中导致我们的一种获利工具准确性降低的故障,以及从大客户那里摄取不良数据的后果),这些挑战降低了此类产品的功效。
我们无法向您保证,我们的现有平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中任何真实或感知到的错误、故障、漏洞或错误都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题,所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,可能会损害我们的业务。此外,与此类缺陷或错误相关的声誉和法律责任可能受到重大损害,并可能同样损害我们的业务。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞或未经授权的各方以其他方式获得对客户数据、数据或平台的访问权限,则我们的平台可能会被视为不安全,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务运营可能会中断,对我们解决方案的需求可能会减少,我们可能会承担重大责任。
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输敏感、专有和机密信息,包括我们的员工、客户及其最终用户的个人信息、我们的专有和机密信息以及我们从合作伙伴、客户和创作者那里收集的机密信息。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、在线和离线欺诈以及其他类似活动威胁着我们以及我们所依赖的第三方的敏感信息和信息技术系统的保密性、完整性和可用性。此类威胁普遍存在并持续上升,越来越难以发现,其来源多种多样,包括传统的计算机 “黑客”、威胁行为者、“黑客活动家”、有组织犯罪威胁行为者、人员(例如通过盗窃、滥用或事故)、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。
我们和我们所依赖的第三方面临各种不断变化的威胁,包括但不限于计算机恶意软件(包括由高级持续威胁入侵引起的威胁)、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒和蠕虫、社会工程(包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击)、拒绝服务攻击(例如凭据填充攻击)、凭据收集、人员不当行为或错误、供应链攻击服务器故障,软件或硬件故障、数据丢失或其他信息技术资产、广告软件、电信故障和其他类似威胁。近年来,此类事件在我们的行业中变得越来越普遍,新的人工智能技术的出现带来了进一步漏洞的风险。例如,恶意行为者企图以欺诈手段诱使我们的人员泄露用户名、密码或其他可用于访问我们系统的信息,这种企图有所增加,而且有可能取得成功。勒索软件攻击变得越来越普遍和严重,可能导致我们的运营严重中断、延迟或中断,数据丢失,收入损失,用于恢复数据或系统的巨额额外支出和资源,声誉损害以及资金转移。勒索付款可以减轻勒索软件攻击的负面影响,但由于适用法律或法规禁止付款,我们可能不愿或无法支付此类款项。我们的安全措施也可能因人员、盗窃或错误而受到损害,或者不足以防止我们所依赖的软件或系统的安全漏洞造成的损害。此外,我们的远程员工对我们的IT资产和数据构成了更大的风险。未来或过去的商业交易(例如收购或整合)可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞,因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外,我们可能会发现对此类收购或整合实体进行尽职调查时未发现的安全问题,并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
此外,由于我们的员工、人员或供应商使用生成式人工智能技术,我们或我们的客户的敏感、专有或机密信息可能会被泄露、披露或泄露。我们输入到第三方生成式人工智能或机器学习(“ML”)平台的任何此类信息都可能泄露给他人,包括信息是否用于训练第三方的人工智能/机器学习模型。此外,当人工智能/机器学习模型摄取个人信息并使用此类数据建立联系时,这些技术可能会泄露该模型生成的其他敏感、专有或机密信息。此外,人工智能/机器学习模型可能会产生有缺陷、不完整或不准确的输出,其中一些可能看起来是正确的。我们可能会使用人工智能/机器学习输出来做出某些决策。由于这些潜在的不准确或缺陷,该模型可能会有偏见,并可能导致我们做出的决定可能会偏向某些个人或阶层的个人,并对他们的权利产生不利影响。我们可能会面临不利后果,包括遭受声誉和竞争损害、客户损失和法律责任。
此类事件过去曾发生,将来可能发生,导致未经授权、非法或不当访问、无法访问、披露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息。例如,与许多公司一样,我们在某些软件或系统上使用 Log4j 来记录安全和性能信息。Log4j 中的一个漏洞于 2021 年底被发现,并被威胁行为者广泛利用。在得知该漏洞后,我们对产品和基础设施进行了更新,旨在降低与该漏洞相关的风险。作为我们安全计划的一部分,定期对潜在事件进行调查。安全事件还可能损害我们的IT系统、我们提供产品和服务的能力,以及我们编制上市公司要求的财务报告和其他公开披露的能力。
我们依靠第三方提供关键服务,帮助我们提供解决方案和运营业务。在提供服务的过程中,这些第三方可能会为我们支持或运营关键业务系统,或代表我们存储或处理个人、敏感、专有和/或机密信息。这些第三方提供商可能没有足够的安全措施,并且已经经历过并可能在将来遇到安全事件,这些事件会危及他们为我们运行的系统或他们代表我们处理的信息的机密性、完整性或可用性。此类事件可能会对我们的业务产生不利影响,其程度就像我们直接经历过这些事件一样,我们可能无法向负责的第三方追究由此产生的责任。
由于存在许多不同的网络犯罪和黑客技术,而且这些技术在不断发展,因此我们可能无法预测未遂的安全漏洞,无法及时或有效地做出反应,也无法实施适当的预防措施。尽管我们开发了旨在保护我们和客户在我们控制下的机密、专有和个人信息的完整性、机密性和安全性的系统和流程,但我们无法向您保证,我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效抵御当前或未来的安全威胁。安全漏洞或其他安全事件,或认为已发生安全事件,可能会导致客户对我们平台的安全性失去信心,损害我们的声誉和品牌,减少对我们解决方案的需求,干扰正常的业务运营,要求我们承担材料成本来调查和补救事件并防止事件再次发生,使我们面临诉讼、监管执法行动、罚款、处罚和损害赔偿,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。随着我们的持续发展以及处理、存储和传输越来越多的数据,这些风险可能会增加。
我们有合同和法律义务将安全漏洞通知相关的利益相关者。大多数司法管辖区都颁布了法律,要求公司将涉及某些类型数据的安全漏洞通知个人、监管机构和其他人。此外,我们与某些客户和合作伙伴的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。这种强制性披露代价高昂,可能导致负面宣传,并可能导致我们的客户对我们的安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能导致我们的客户、其最终用户或其他相关方声称我们未能遵守实施特定安全措施的合同义务。因此,我们可能会受到法律诉讼,或者我们的客户可能会终止与我们的关系。我们无法向您保证,我们合同中的责任限制是可执行的或充分的,也无法以其他方式保护我们免受责任或损害的侵害。安全漏洞同样可能导致政府当局采取执法行动,指控我们违反了要求我们维持合理安全措施的法律。
此外,我们无法确定我们的保险是否足以支付实际产生的数据安全责任,是否会涵盖因任何事故而对我们的任何赔偿索赔,是否会继续以经济上合理的条件向我们提供,或者根本不确定,也无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险承保范围的巨额索赔,或者我们的保险单发生变化,包括提高保费或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们将继续花费大量成本来保护我们的平台和解决方案,并为我们的客户引入额外的安全功能,而且我们预计未来将继续花费大量成本。这些成本的任何增加都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能及时向我们的平台发布更新和新功能,未能有效调整和响应快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好,我们的平台的竞争力可能会降低。
我们竞争的市场受快速的技术变革、不断变化的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将部分取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。例如,苹果宣布正在与我们合作进一步开发其Vision Pro产品。如果苹果的Vision Pro未能获得市场认可,或者如果我们用于推进Vision Pro的产品无法正常运行,我们的业务可能会受到损害。同样,人工智能等新兴技术可能会影响客户使用我们解决方案的方式,并增强我们解决方案的功能。因此,我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们维护、改进和区分现有平台以及迅速有效地推出新功能的能力。
我们必须继续改进现有功能,为我们的平台添加新的特性和功能,以留住我们的现有客户并吸引新客户。例如,如果我们的高清晰度渲染管道或我们的图形、动画和音频工具所依据的技术过时,或者无法满足客户的需求,我们的业务就会受到影响。
我们产品的收入增长取决于我们能否继续为客户开发和提供有效的特性和功能,以及应对经常变化的隐私和数据安全法律法规、政策以及最终用户的需求和期望,这将要求我们承担额外的实施成本。如果我们不继续通过及时增加特性和功能来改进我们的平台,或者如果我们平台的预期改进无效或没有得到客户的好评,我们的收入可能会受到不利影响。
如果我们未能及时发布可用于商业用途的解决方案,发布新版本、服务、工具或更新时出现重大错误,或者无法增强我们的平台以适应快速的技术和监管变化或应对竞争对手的新产品,或者出现了能够以比我们的解决方案更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供具有竞争力的解决方案的新技术,或者新的操作系统、游戏平台或设备是发达,但我们无法支持我们的客户在这些系统、平台或设备上部署游戏和其他应用程序,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们的解决方案在第三方平台、操作系统和应用程序上的互操作性,也取决于我们确保我们的平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们无法及时将我们的解决方案与第三方平台整合,我们的业务可能会受到损害。
我们的平台和解决方案最重要的功能之一是与一系列不同的设备、操作系统和第三方应用程序具有广泛的互操作性。我们的客户依靠我们的解决方案来创建内容并将其同时部署到各种第三方平台。同样,我们和我们的客户也依赖我们的解决方案与第三方平台的互操作性来提供服务。目前,我们支持20多个此类平台并与之建立了战略合作伙伴关系。第三方平台在不断发展,我们可能无法修改我们的解决方案以确保在开发变化后及时与其他第三方的解决方案兼容。例如,第三方平台经常部署其硬件或软件的更新并修改其系统要求。我们业务的成功取决于我们能否将第三方许可软件的这些更新整合到我们的技术中,有效地响应设备和操作系统平台要求的变化,以及维持我们与第三方平台的关系。我们的成功还取决于我们在多个平台上同时管理解决方案的能力,以及我们有效将解决方案部署到越来越多的新平台的能力。考虑到我们支持的平台数量,可能很难跟上为客户提供所需的互操作性所需的第三方更新的数量。如果我们未能有效应对我们支持的第三方平台的变更或更新,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们依靠第三方数据中心和基于云的基础设施提供商来托管我们的平台。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前通过位于美国的同地数据中心为用户提供服务。我们还使用各种第三方云托管提供商,例如谷歌云、AWS和腾讯为我们的平台提供云基础设施。我们的 “创建解决方案和增长解决方案” 依赖于该基础架构的运营。客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能,而且我们向一些客户提供正常运行时间方面的服务级别承诺。此外,我们的增长解决方案和企业游戏服务器托管依赖于这些数据中心和云基础架构的能力,以支持客户的配置、架构、功能和互连规范,并保护存储在这些数据中心中的信息。对数据中心或云基础设施容量的任何限制都可能阻碍我们吸引新客户或扩大现有客户的使用范围、托管我们的解决方案或为客户提供服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,任何可能由网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、暴风雨、地震、停电、传染病爆发、电信故障、恐怖或其他我们无法控制的类似事件引起的影响我们的数据中心或云基础架构的事件都可能对我们平台的基于云的部分产生负面影响。由于上述任何原因,长期的服务中断影响我们的数据中心或基于云的服务,都将对我们为客户提供服务的能力产生负面影响,并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉,使我们承担责任,导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代提供商或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的第三方托管服务的事件而承担巨额费用。
如果我们与数据中心或云基础设施相关的服务协议终止,或者服务中断,我们使用的服务或功能被取消,互联网服务提供商的连接中断或此类设施损坏,我们可能会遇到平台访问中断,收入分成和基于消费的解决方案的收入损失,以及在安排或创建新设施和服务或重新设计我们的设施和服务时出现重大延误和额外费用用于在... 上部署的平台不同的数据中心提供商或云基础设施服务提供商,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行知识产权的能力,包括我们的专有技术、专有技术和我们的品牌。我们为获得、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的措施可能不够。如果我们无法行使我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权,或者未能持续创新和改进我们的技术,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,开发和商业化基本相同的产品、服务或技术。此外,捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或规避,或者通过行政程序宣布无效或不可执行。此外,我们无法向您保证,我们的专利申请将导致专利的签发,并且我们可能无法获得或维持对我们技术的专利保护。此外,通过待处理或将来的专利申请颁发或将来许可给我们的任何专利都可能无法为我们提供竞争优势,也可能受到第三方的成功质疑。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的解决方案并使用我们认为专有的信息来创建与我们的产品竞争的产品。在我们提供解决方案的每个国家,我们可能无法获得专利、商标、版权和商业秘密保护。如果其他人主张我们的商标和其他知识产权,或与我们的商标相似的商标的权利或所有权,我们的知识产权的价值可能会降低。我们可能无法成功解决这些类型的冲突,令我们满意。在某些情况下,可能需要采取诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外,第三方可能会对我们提出知识产权索赔,如果第三方成功反对或质疑我们的商标或成功声称我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他们的商标或其他知识产权,我们可能会承担责任,需要签订昂贵的许可协议,要求我们重塑我们的解决方案品牌,或者阻止我们出售我们的某些解决方案。此外,一些外国的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,知识产权执法机制可能不充分。随着我们扩大全球活动,我们在未经授权的情况下复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能很困难、昂贵和耗时,尤其是在国外,那里的法律可能不像美国那样保护知识产权,而且知识产权执法机制可能薄弱。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯、侵占或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他第三方(包括供应商和其他合作伙伴)签订保密协议。但是,我们无法保证我们已经与已经或可能已经获得我们的专有信息、专有技术和商业秘密或者已经或可能已经开发了与我们的合作相关的知识产权的各方签订了此类协议。此外,我们无法向您保证,这些协议将有效控制对我们专有信息、专有技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、逆向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的平台基本等同或优越的技术。这些协议可能被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违规行为。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来可能需要提起诉讼,以执行我们的知识产权,例如我们的软件许可下的权利,并保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时并分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遭到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉,如果此类抗辩、反诉或反诉成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法执行独特的许可结构,包括财务资格等级,也无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,包括规避许可或使用限制,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延迟我们解决方案的进一步销售或实施,损害我们平台的功能,推迟新解决方案的推出,导致我们在产品中替代劣质或更昂贵的技术,或者损害我们的声誉。
我们许可并向客户提供软件。尽管这些客户使用和共享我们的软件的方式受到限制,但我们无法向您保证不会发生未经授权的使用或复制我们的软件的情况。我们依靠定期对软件进行重大更新,以鼓励客户通过我们付费访问我们的软件,对于符合条件的用户,则无需付费。但是,我们无法向您保证,该策略将有效地确保用户不会规避许可或使用限制,也不会在未经授权的情况下滥用或访问我们的软件。
我们获得和维持知识产权许可的能力可能会影响我们的收入和盈利能力。这些许可证可能会变得更加昂贵并增加我们的成本。
虽然我们使用的大多数知识产权是由我们创造的,但我们也获得了专有知识产权的权利,这些知识产权为我们的解决方案提供了关键特性和功能。我们还通过与第三方签订的许可和服务协议获得了使用知识产权的权利。
专有许可通常将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段内。如果我们无法以合理的经济条件维护这些许可证或获得额外的许可证,或者无法获得具有重大商业价值的额外许可,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。这些许可证可能会变得更加昂贵,并增加我们可能向许可人支付的预付款、担保和特许权使用费,这可能会大大增加我们的成本并对我们的盈利能力产生不利影响。
我们过去和将来都可能面临知识产权纠纷,这些争议代价高昂,并可能使我们承担重大责任,并增加经商成本。
我们已经面临并将来可能会面临知识产权纠纷。此类争议和知识产权诉讼的解决可能既耗时又昂贵,并且会转移管理层的时间和注意力。互联网、科技和游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业机密,并且经常因侵权、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争并获得更高的知名度,对我们提出知识产权和其他索赔的可能性也越来越大。我们的技术可能无法承受任何第三方针对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入更多的资源来执行其知识产权并为可能对他们提出的索赔进行辩护。任何诉讼还可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利的专利所有者,因此,我们的专利和专利申请可能几乎没有或根本无法起到威慑作用,因为我们无法对这些实体或个人提出申诉。如果第三方能够获得禁令作为对侵犯第三方知识产权的补救措施,并且如果我们无法许可或开发替代技术,我们可能会被迫限制或停止销售我们的解决方案或停止与此类知识产权相关的业务活动。此外,我们可能需要以对我们不利的条款来解决诉讼和争议。尽管我们投保一般责任保险和专利侵权保险,但我们的保险可能无法涵盖此类潜在索赔,或者可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果,也无法确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。对我们提出的任何知识产权索赔,或要求我们提供赔偿的任何知识产权索赔,都可能要求我们采取以下一项或多项行动:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的解决方案;
•为律师费、和解金或其他费用或损害支付大笔款项;
•获得销售或使用相关技术的许可证,该许可可能无法按合理的条件或根本无法获得;或
•重新设计或重塑涉嫌侵权的解决方案,以避免侵权、挪用或违规行为,这可能代价高昂、耗时或不可能。
即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式得到解决,也可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或进展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,则可能会对我们的普通股价格产生重大的不利影响。我们预计,随着我们解决方案市场的增长,侵权索赔的发生率可能会增加。因此,我们因侵权索赔而遭受损害的风险可能会增加,这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
我们在解决方案中使用开源软件,这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响或使我们受到诉讼或其他诉讼。
我们在解决方案中使用开源软件,我们预计将来将继续将开源软件纳入我们的解决方案。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释,而且这些许可证的解释可能会对我们实现产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法向您保证我们没有以不符合适用许可条款或我们当前政策和程序的方式在软件中加入其他开源软件。根据其中某些许可的条款,我们可能会受到某些要求的约束,包括我们为基于、合并或使用开源软件创建、合并或使用开源软件的修改或衍生作品提供源代码,以及我们根据适用的开源许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可证的条件,我们可能会被要求为此类指控承担巨额法律费用,并可能遭受重大损失,被禁止出售包含开源软件的解决方案,并要求遵守这些解决方案的严格条件或限制,这可能会干扰这些解决方案的分发和销售。不时有一些索赔要求将开源软件的所有权纳入其产品的公司,质疑开源软件的所有权,此类开源软件的许可人对此类索赔不提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的当事方的诉讼。诉讼可能会使我们付出高昂的辩护代价,或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案,这两种情况都可能损害我们的业务。此外,尽管我们采用开源软件许可证筛选措施,但如果我们要以特定方式将我们的专有软件解决方案与某些开源软件相结合,在某些开源许可证下,我们可能会被要求发布我们的专有软件解决方案的源代码。一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性,并以 “原样” 为基础提供,如果处理不当,可能会对我们解决方案的性能产生负面影响。如果我们不当使用或整合开源软件,但须遵守某些类型的开源许可证,从而挑战我们解决方案的专有性质,我们可能需要重新设计此类解决方案,停止销售此类解决方案或采取其他补救措施。
与我们的管理、人才和品牌相关的风险
吸引、管理和留住我们的人才对我们的成功至关重要。
我们的成功和未来的增长取决于我们的管理团队和其他关键员工的持续服务。特别是,我们的总裁兼首席执行官约翰·里奇蒂耶洛对我们的整体管理以及我们的平台、文化和战略方向的持续发展至关重要。我们管理团队的变动,包括因ironSource合并而产生的变动,可能会干扰我们的业务。由于我们解决方案的复杂性,我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。失去一名或多名高级管理层成员,尤其是Riccitiello先生或关键员工,可能会损害我们的业务,我们可能找不到足够的替代者。我们无法确保我们能够保留任何高级管理层成员或关键员工的服务。例如,根据我们在ironSource合并中获得的以色列税收裁决,我们的某些高级管理成员持有的股票可能需要缴税。不遵守此类税收裁决可能会对他们造成不利的税收后果,这可能会损害他们及其团队的士气,并最终损害我们的业务。
此外,我们必须吸引和留住高素质的人员。过去,尽管最近重新填补某些空缺职位,但我们一直很难快速填补某些空缺职位评估我们的员工需求,减缓我们的招聘工作并裁员,我们预计未来会有大量的招聘需求。竞争非常激烈,特别是在旧金山湾区、特拉维夫以及我们设有办事处的其他地区,对于在设计和开发基于云的平台解决方案方面经验丰富的工程师、具有机器学习和人工智能经验的数据科学家以及经验丰富的销售专业人员来说,竞争非常激烈。我们已经制定了让员工以混合方式返回办公室的计划,这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本,并可能导致员工不必要的裁员。此外,各公司最近采取举措提供远程工作环境或混合工作环境的不同变体,这可能会加剧来自我们传统办公地点以外的竞争对手对此类员工的竞争。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务,从而分散了我们的时间和资源。
此外,潜在和现有员工通常会考虑他们获得的与工作相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值或实际价值下降,则它可能无法有效地激励吸引、留住和激励员工。新员工需要接受培训,并且需要一段时间才能达到最高的工作效率。新员工的工作效率可能不如我们预期,我们可能无法雇用或留住足够数量的合格人才。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们未能维护和增强我们的品牌,我们扩大客户群的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们认为,维护和提高我们的品牌声誉对于支持我们的平台向新老客户的营销和销售,以及发展我们的战略合作伙伴关系非常重要。我们还认为,随着市场竞争的加剧,品牌知名度的重要性将增加。成功维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们提供可靠平台以具有竞争力的价格继续满足客户需求和偏好的能力、我们保持客户信任的能力、我们继续开发新功能以应对各种用例的能力以及我们成功将我们的平台与竞争对手区分开来的能力。我们管理包括人工智能在内的新兴技术引发的潜在社会和道德问题的能力可能会影响我们的品牌和客户对我们解决方案的采用。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使这样做,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
与法律、法规和全球经济相关的风险
我们受到与隐私、数据安全和儿童保护有关的迅速变化且日益严格的法律、法规和行业标准的约束。这些要求所施加的限制和成本,或者我们实际或认为未能遵守这些要求的情况,可能会损害我们的业务。
我们的产品,尤其是我们的 Grow Solutions,依赖于我们处理属于我们或代表客户等他人处理的敏感、专有、机密和受监管信息的能力,包括个人信息。这些活动受各种各样且越来越多的联邦、州、地方和外国隐私和数据安全法律法规的监管,这些法律和法规近年来变得越来越严格,并且还在不断发展,需要大量资源来合规。任何实际或感知的违规行为都可能导致对我们提起诉讼和监管程序、罚款和民事或刑事处罚、有义务停止提供或实质性修改我们的增长解决方案,使其在某些司法管辖区的效率降低、负面宣传、减少对我们平台的总体需求或降低我们的增长解决方案的回报。
在国际上,我们或客户开展业务的大多数司法管辖区都通过了隐私和数据安全法。例如,欧洲隐私和数据安全法,包括欧盟的《通用数据保护条例》(“EU GDPR”)、欧盟的《数字服务法》、英国的GDPR(“UK GDPR”)等,对处理个人信息施加了巨大而复杂的负担,并规定了强有力的监管执法和对违规行为的严厉处罚。例如,根据欧盟GDPR,公司可能面临诉讼、数据处理禁令、最高2,000万欧元或全球年收入4%的罚款,以及法律授权代表其利益的各类数据主体或消费者保护组织提起的与处理个人信息相关的私人诉讼。监管机构、法院和平台越来越多地将 GDPR 和其他隐私和数据安全法律解释为需要明确的选择同意才能使用 Cookie 和类似技术进行个性化、广告和分析。拟议的法规还可能规定与人工智能、我们的产品所依赖的Cookie和其他在线跟踪技术的使用以及在线直接营销相关的繁重义务。所有这些都可能增加我们面临监管执法行动的风险,增加我们的合规成本,并对我们的业务产生不利影响。
在全球范围内,某些司法管辖区已经颁布了可能要求数据本地化的法律,并对个人信息的跨境传输提出了要求。例如,尽管美国和欧洲之间原则上达成了协议,但欧洲的跨境传输格局仍然不稳定,欧洲以外的其他国家已经颁布或正在考虑颁布跨境数据传输限制和要求数据驻留的法律。欧盟 GDPR、英国 GDPR 以及其他欧洲隐私和数据安全法律通常禁止将个人信息传输到欧洲经济区(“EEA”)以外的国家,例如美国,某些当局认为这些国家通常不提供足够的数据保护。尽管目前有多种机制可用于根据法律将个人信息从欧洲经济区和英国转移到美国,例如欧洲经济区和英国的标准合同条款、英国的国际数据传输协议/附录以及欧盟-美国数据隐私框架,这些机制面临法律挑战,无法保证我们可以满足或依赖这些机制。鉴于欧洲内部和外部不断变化的监管格局,跨境数据传输的未来仍不确定,这可能会增加经商的成本和复杂性。如果我们无法实施有效的跨境个人信息传输机制,我们可能会面临更大的监管行动、诉讼、处罚以及数据处理限制或禁令的风险,并减少对我们服务的需求。失去从欧洲和其他地方导入个人信息的能力也可能要求我们花费巨额费用提高美国以外的数据处理能力。
同样,中国的《个人信息保护法》和《数据安全法》、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》、相关的省级法律、加拿大的反垃圾邮件立法、以色列的5741-1981隐私保护法,以及我们运营的其他司法管辖区新出现的隐私和数据安全制度,例如日本的《个人信息保护法》、新加坡的《个人数据保护法》和韩国的《个人信息保护法》,对个人信息的处理进行了广泛监管和规定全面的合规义务和处罚。
在美国,联邦、州和地方政府颁布了许多隐私和数据安全法,包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、健康信息隐私法和消费者保护法。例如,《电话消费者保护法》(“TCPA”)对某些电话营销活动以及通过电话、传真或短信与消费者的其他通信规定了各种消费者同意要求和其他限制。违反TCPA的行为可能会导致重大的经济处罚,包括联邦通信委员会处以的罚款或刑事罚款,或通过私人诉讼或州当局对每项违规行为处以最高1,500美元的罚款。一些州已经颁布了与TCPA类似的法律,潜在风险相似。此外,适用于消费者、企业代表、员工和与我们互动的其他个人的个人信息的《加州消费者隐私法》(“CCPA”)对受保企业规定了多项义务,包括要求回应加利福尼亚州居民提出的与其个人信息相关的请求。CCPA包含对违规行为的重大潜在处罚(每次违规最高可处以7,500美元)。此外,《加州隐私权法》扩大了CCPA的要求,包括增加新的权利和建立新的监管机构来实施和执行法律。其他州正在考虑或已经颁布了隐私和数据安全法。例如,弗吉尼亚州。犹他州、科罗拉多州、康涅狄格州、爱荷华州、印第安纳州、蒙大拿州和田纳西州同样颁布了全面的隐私和数据安全法,增加了合规所需的成本和资源。我们实际或认为不遵守这些法律和其他新兴州法律可能会损害我们的业务。
州和联邦两级也越来越关注我们可能被视为不时收集的敏感数据类别的使用。例如,一些州和地方已经颁布了禁止或限制收集生物识别信息的法规,并颁布了与在产品和服务中使用人工智能和机器学习相关的措施。我们在产品和服务中使用人工智能,包括生成式人工智能和机器学习技术。AI/ML 的开发和使用带来了各种隐私和数据安全风险,可能会影响我们的业务。AI/ML 受隐私和数据安全法的约束,并受到越来越多的监管和审查。全球多个司法管辖区,包括欧洲和美国的某些州,已经提出或颁布了管理人工智能/机器学习的法律。例如,欧洲监管机构提出了一项严格的人工智能法规,我们预计其他司法管辖区也将通过类似的法律。此外,某些隐私和数据安全法律将权利扩展到消费者,并以可能与我们对人工智能/机器学习的使用不兼容的方式规范自动决策。这些义务可能会使我们更难使用人工智能/机器学习开展业务,导致监管部门的罚款或处罚,要求我们改变业务惯例,重新培训我们的人工智能/机器学习,或者阻止或限制我们对人工智能/机器学习的使用。例如,联邦贸易委员会要求其他公司交出(或泄露)通过使用人工智能/机器学习得出的宝贵见解或培训,因为他们声称该公司违反了隐私和消费者保护法。如果我们无法使用人工智能/机器学习或者这种使用受到限制,我们的业务效率可能会降低,或者我们可能处于竞争劣势。
此外,我们的一些解决方案采用技术来帮助创作者构建增强现实和虚拟现实应用程序,使用它们来识别和收集个人信息可能会被视为受与生物识别隐私法有关的新法规的约束。尽管我们的目标是遵守这些新兴法律,但我们实际或感知的不合规行为可能会使我们面临诉讼和监管风险。一些新出现的案例以新颖且具有潜在影响力的方式适用美国现有的隐私和数据安全法,例如联邦和州窃听法,这可能会影响我们提供某些解决方案的能力。这些案件的结果可能导致我们修改解决方案,以避免这些法律规定的代价高昂的诉讼、政府执法行动、损害赔偿和处罚,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
监管机构越来越关注的另一个领域是儿童隐私。长期存在的隐私法,例如《儿童在线隐私保护法》(“COPPA”)的执行有所加强,并且可能会继续执行新一代隐私和数据安全法律法规,例如GDPR、CCPA、英国信息专员办公室年龄适当设计规范(“儿童守则”)和《加利福尼亚州适龄设计规范法》(“设计规范”)。预计欧洲监管机构还将在所有实施GDPR的国家推出适合年龄的设计指南。我们之前曾受到基于COPPA和其他隐私和数据安全法律的与未成年人隐私相关的索赔,将来我们可能会面临根据COPPA、GDPR、《儿童法》、《CCPA》、《设计规范》或其他与儿童隐私和数据安全相关的法律提出的索赔。
除了加强政府监管外,根据我们发布的政策和文件、合同以及适用的行业标准,我们还有与隐私和数据安全相关的义务。例如,我们还可能受支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”)的约束,该标准要求公司采取某些措施来确保持卡人信息的安全,包括使用和维护防火墙、对某些设备和软件采用适当的密码保护以及限制数据访问。不遵守PCI-DSS可能会导致信用卡公司每月5,000至100,000美元不等的罚款、诉讼、我们的声誉损害和收入损失。
我们的业务在很大程度上依赖于行为广告、基于兴趣的广告或量身定制的广告(统称为 “定向广告”)的收入,但是由于我们通过第三方平台收集用户行为信息的能力发生了变化、新的法律法规以及消费者的抵制,投放定向广告变得越来越困难。我们赖以收集消费者信息的主要技术平台已采取或提议采取措施,为消费者提供额外的控制权,使他们能够更好地控制出于定向广告目的收集、使用和共享其个人数据。例如,Apple 允许用户轻松选择退出跨设备的活动跟踪,这已经影响并可能继续影响我们的业务。同样,谷歌宣布了类似的计划,将在其Android设备上采用额外的隐私控制措施,以允许用户限制与第三方共享数据,并减少出于广告目的的跨设备跟踪。此外,谷歌宣布,它打算逐步淘汰其Chrome浏览器中的第三方Cookie,这可能会使我们更难定位广告。其他浏览器,例如火狐和Safari,已经采取了类似的措施。
此外,立法提案和现行法律法规对Cookie和其他跟踪技术、电子通信和营销的使用进行了规范。例如,在欧洲经济区和英国,监管机构越来越关注与定向广告生态系统相关的要求的遵守情况。在监管机构声称定向广告活动未获得适当同意的某些情况下,欧洲监管机构已处以巨额罚款。预计,《电子隐私条例》和国家实施法律将取代目前实施电子隐私指令的国家法律,这可能要求我们在操作上做出重大改变。在美国,包括CCPA在内的州隐私法赋予居民选择退出大多数形式的定向广告的权利(对于16岁以下的居民,则有权选择加入)。一些法律还要求受保企业遵守某些支持用户的浏览器信号,例如全球隐私控制。部分由于这些发展,个人越来越抵制收集、使用和共享个人数据来投放有针对性的广告。现在,个人更加了解与同意、“请勿跟踪” 机制(例如来自全球隐私控制的浏览器信号)以及防止出于定向广告目的收集个人信息的 “广告屏蔽” 软件相关的选项。因此,我们可能需要改变我们推销产品的方式,而任何这些发展或变化都可能严重损害我们吸引新客户或现有客户的能力,或以其他方式对我们的运营产生负面影响。
尽管我们努力遵守这些义务,但我们可能实际上或据称未能履行这些义务,或者以其他方式对数据进行了不当处理。例如,在2019年,我们得知有一篇研究论文指控我们的软件,包括旧版本的Unity Editor,配置不当,无法收集基于硬件的永久标识符或MAC地址。尽管我们没有像研究人员所指控的那样使用这些信息来衡量行为或追踪个人,并且我们已经禁用了论文中描述的配置,但我们可能会受到执法行动或诉讼,指控这种情况或我们的其他数据处理做法违反了政策、禁止不公平或欺骗性商业行为的联邦或州法律或其他隐私法。快速变化的隐私和数据安全法、平台提供商和应用程序商店所规定的要求要求我们将大量资源用于合规,还可能限制我们的运营能力,损害我们的声誉,减少对我们解决方案的需求,并使我们面临监管执法行动、私人诉讼和其他责任。此类事件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的客户要求在隐私和数据安全方面承担越来越严格的合同义务。这些合同义务以及我们为遵守这些义务所做的努力可能会代价高昂并损害我们的业务。
为了应对全球隐私和数据安全法越来越多的限制,我们的客户一直在寻求并将继续寻求有关我们处理个人信息的越来越严格的合同保证,并可能采取内部政策来限制他们使用我们的Grow Solutions。此外,隐私权倡导者和行业团体经常提出,并可能在未来提出自我监管标准,这些标准对我们具有法律或合同约束力。如果我们未能遵守这些合同义务或标准,我们可能会面临巨额合同责任或罚款。
公司和政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序、应用程序商店或互联网的访问,这可能会导致客户的最终用户流失或增长放缓,并对我们的运营产生负面影响。
我们、我们的客户或最终用户所在的任何国家(例如中国)的政府机构可能出于多种原因,包括安全、保密或监管问题,封锁我们的平台、网站、移动应用程序、操作系统平台、应用程序商店或互联网或互联网的访问权限或要求其获得许可证。如果公司或政府实体封锁、限制或以其他方式限制客户访问我们的平台,或者终端用户玩在我们的平台上开发或运营的游戏,我们的业务可能会受到损害。
此外,一些国家可能会阻止数据传输,因为企业在一国境内收集数据,这是更广泛的隐私相关问题的一部分,这可能会影响我们的业务。例如,出于印度主权和完整、印度国防和印度国家安全的利益,印度政府封锁了几份源自中国的申请的分发。在采取这一行动时,印度政府部分封锁了Unity的部分服务。尽管在这种情况下,我们的服务最终解除了封锁,但如果其他国家封锁我们的数据传输或服务或对我们采取类似的行动,我们的客户、我们的服务和业务可能会受到损害。
中美地缘政治关系的不利变化或中国经济和监管格局的变化可能会对商业状况产生不利影响。
由于我们在中国的持续业务运营,包括我们在中国的合资企业,构成了我们当前和未来收入增长计划的重要组成部分,因此与中国有关的经济和政治政策的不利变化可能会对我们的业务产生不利影响。中美之间最近贸易紧张局势的升级导致贸易限制,损害了我们参与中国市场的能力。例如,与中国相关的美国出口管制法规对向各种中国客户销售我们的解决方案设置了限制,法规的进一步修改可能会导致额外的限制。此外,美国拟议的对境外投资的限制可能会削弱我们支持我们在中国的子公司的能力,包括我们的控股合资企业。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化,以及美国与其贸易伙伴,尤其是中国之间贸易紧张局势的进一步升级,可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化,包括进一步限制我们在中国经营能力的报复性贸易限制。
中华人民共和国(“中国”)政府采取的任何行动和政策,特别是与知识产权以及针对非中国企业的现有基于云和互联网的限制有关的行动和政策,或由于 COVID-19 疫情或其他原因导致的中国经济长期放缓,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
特别是,中国法律法规不时对从事互联网、市场调查、基于云的服务和其他相关业务的公司的外国所有权施加限制。因此,我们在中国提供基于云的服务的能力取决于我们实施和维护中国法律可接受的结构的能力。我们不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
在我们开展活动的国家中,我们受FCPA、美国国内贿赂法、英国反贿赂法以及其他反腐败和反洗钱法律的约束。随着我们增加对公共部门的全球销售和业务,并进一步发展我们的经销商渠道,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构合作,推销我们的解决方案并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动。我们可能对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责,即使我们未授权此类活动。
遵守此类法律的代价是昂贵的,我们无法向您保证,我们的员工和代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能对此承担最终责任。
此外,不遵守这些法律可能会使我们遭受举报人投诉、调查、民事或刑事处罚、声誉损害以及媒体的负面报道,所有这些都可能损害我们的业务。
我们受到政府进出口管制和经济制裁法律的约束,这些法律可能会损害我们在全球市场上的竞争能力,或者如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们开展业务的各个国家都对某些加密和其他技术的进出口进行监管,包括进出口许可要求,并颁布了可能限制我们分发解决方案的能力或可能限制客户在这些国家实施我们解决方案的能力的法律。我们的产品和服务受美国以及我们开展业务的其他司法管辖区的出口管制和经济制裁法律法规的约束。遵守此类法律法规可能很耗时,并可能导致销售机会的延迟或丧失。
我们此前曾无意中向某些客户提供产品和服务,这显然违反了美国的出口管制和经济制裁法。在自愿向美国有关当局披露此类违规行为后,我们收到了一封警告信,没有处以罚款或罚款。将来,如果我们或我们的经销商被发现违反了美国的制裁或出口管制法规,可能会对负责任的员工和经理处以巨额罚款或处罚,并可能被监禁,以及声誉损害和业务损失。
进出口法规的任何变更——包括拟议的加密技术额外监管——经济制裁或相关立法、加强进出口管制,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们平台的使用减少,或者我们向全球业务的现有或潜在客户出口或销售解决方案的能力降低,这将对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。
向政府实体和受到严格监管的组织的销售面临许多挑战和风险.
我们向各种国内外政府机构客户以及高度监管行业的客户销售我们的产品,尤其是我们的 Create Solutions 中的产品。向此类实体销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,而无法保证这些努力会带来销售。政府对解决方案的需求和支付受到公共部门预算周期的影响,资金批准和资金削减或延迟可能会对公共部门可能对我们的解决方案产生的需求产生不利影响。
此外,这些实体可能要求或要求的合同条款和产品特征或认证与我们的标准安排不同,并且不如我们的标准条款或产品特征优惠或更难维护。如果我们无法同意政府实体的合同要求,我们向这些客户销售解决方案的能力可能会受到限制。出于方便或其他原因,此类实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止都可能对我们向其他政府客户提供平台的能力产生不利影响,并可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能需要征收额外的销售税、增值税或类似税,或者需要缴纳其他纳税义务,这可能会增加客户为我们的解决方案支付的成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区征收销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州已经考虑或通过了试图对州外公司施加销售税征收义务的法律。同样,尽管在外国司法管辖区没有实体存在,但许多外国司法管辖区已经考虑或通过了对公司征税的法律,包括数字服务税。一个或多个州或外国司法管辖区的成功断言要求我们在目前未征税的地方征税,或者在我们目前征收部分税款的司法管辖区征收更多税款,可能会导致巨额纳税负债,包括对过去销售的税收以及罚款和利息。这也可能给我们带来额外的管理负担,如果他们不对竞争对手施加类似的义务,就会使我们处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于多种因素,我们的有效税率可能会提高,包括:
•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中,税前相对收入金额的变化;
•税法、税收协定和法规的变更或其解释,包括经合组织提议的与第二支柱相关的税收;
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的可行性以及我们开展业务的经济和政治环境,我们对实现递延所得税资产能力的评估发生了变化;
•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果;以及
•关于我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或负面调查结果。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
现有、新的和拟议的税法和法规的解释和适用中的不确定性可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。
我们所遵循或运营所依据的税收制度尚未确定,可能会发生重大变化。发布与现有或未来税法相关的其他指导方针,或现任或未来的美国总统政府、国会或其他司法管辖区(包括美国以外的司法管辖区)的税法、税收协定或法规的变更,可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。如果此类变化对我们产生负面影响,包括相关的不确定性,则这些变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在不同司法管辖区缴纳的税款金额取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们国际业务活动的适用情况、我们经营所在的各个司法管辖区的税前收入的相对金额、新的或修订的税法或对税法和政策的解释、当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果、我们实现递延所得税资产的能力以及我们在一个司法管辖区经营业务的能力方式与我们一致公司结构和公司间安排。
我们使用净营业亏损、抵免额和某些其他税收属性来抵消未来的应纳税所得额或税收的能力可能会受到某些限制。
截至2022年12月31日,我们用于美国联邦、州和国外目的的净营业亏损(“NOL”)结转额分别为7.858亿美元、4.15亿美元和11亿美元,可用于抵消未来的应纳税所得额,其中一部分将在2024年开始的不同年份到期。未来应纳税所得额的缺乏将对我们在这些NOL到期之前使用部分NOL的能力产生不利影响。根据现行法律,在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的联邦净利润可以无限期结转,但此类联邦净资产的扣除额仅限于应纳税收入的80%。此外,根据经修订的1986年《美国国税法》(“《国税法》”)第382条和第383条,经过 “所有权变更”(定义见该法第382条和适用的财政部条例)的公司使用变更前的NOL结转额和某些其他税收属性来抵消变后的应纳税所得额或税收的能力受到限制。我们未来可能会经历所有权变动,这可能会影响我们利用净利润结转来抵消收入的能力。此外,我们使用已收购或将来可能收购的公司的净利润结转的能力可能会受到限制。此外,在州一级,可能会暂停或限制NOL结转额的使用,这可能会加速或永久增加所欠的州税。出于这些原因,即使我们实现了盈利,我们也可能无法使用所有NOL,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可获得的税收优惠要求我们继续满足各种条件,并且将来可能会终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们认为,根据以色列鼓励资本投资法(5719-1959)(“投资法”),我们在ironSource合并中收购的主要以色列子公司有资格获得向 “优先技术企业” 提供的某些税收优惠。为了保持获得向 “优先技术企业” 提供的税收优惠的资格,我们必须继续满足经修订的《投资法》及其法规中规定的某些条件。如果减少、取消或终止这些税收优惠,我们在以色列从优先技术企业获得的应纳税收入将受到更高的以色列公司税率的约束。自2018年以来,以色列公司的标准公司税率为23%。
任何法律诉讼、针对我们的索赔或其他争议的辩护都可能既昂贵又耗时,无论结果如何,都可能损害我们的声誉。
我们现在和将来都会受到不时出现的法律诉讼和索赔的约束,例如我们的客户提出的与商业纠纷有关的索赔、我们现任或前任雇员提出的就业索赔或证券集体诉讼诉讼。例如,我们 目前正在为一项假定的证券集体诉讼投诉和相关的衍生品投诉进行辩护,指控我们或我们的高管作出虚假或误导性陈述和/或未能披露我们的产品平台的问题。
任何诉讼或争议,无论是否有理由,也不论是否有保障,都可能损害我们的声誉,增加我们的成本,并可能转移管理层的注意力、时间和资源,这反过来又可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受全球法律和法规的约束,其中许多法律和法规尚未解决,仍在发展中,这可能会增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们受影响我们业务的美国和国外各种法律的约束,包括有关消费者保护、广告、电子营销、未成年人保护、人工智能、隐私和数据安全、数据本地化要求、在线服务、反竞争、劳动、房地产、税收、知识产权所有权和侵权、出口和国家安全、关税、反腐败和电信的州和联邦法律,所有这些都在不断演变和发展,其中许多将在上面详细讨论。适用于或可能适用于我们的法律的范围和解释通常不确定且可能相互冲突,尤其是美国以外的法律,遵守法律、法规和类似要求可能既繁琐又昂贵。不同司法管辖区的法律法规可能不一致,这可能会增加合规和开展业务的成本。任何此类成本将来可能会因这些法律法规的变化或其解释的变化而增加,可能会降低我们的平台对客户的吸引力,或者导致我们改变或限制我们销售平台的能力。尽管我们的政策和程序旨在确保遵守适用的法律法规,但我们的员工、承包商或代理人可能会违反此类法律法规或我们的政策和程序,这可能会损害我们的业务。
特别是,由于我们的 Grow Solutions,我们可能会受到许多影响某些类型内容提供的外国和国内法律法规的约束,例如描述暴力的内容,其中许多内容模棱两可,仍在不断变化,可能被解释为可能损害我们的业务或使我们承担责任。此外,美国、欧洲、澳大利亚和其他司法管辖区正在进行学术、政治和监管方面的讨论,探讨某些游戏机制,例如战利品箱以及社交赌场、奖励游戏和赌博等游戏类型,是否应受到比其他游戏类型或机制更高水平或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和易上瘾的人,以及如果是,此类监管应包括哪些内容。美国联邦政府及其机构,例如联邦贸易委员会(“FTC”)、美国各州和州机构或外国司法管辖区的新法规可能因司法管辖区而有很大差异,可能要求修改游戏内容或从游戏中删除某些游戏内容,增加运营客户游戏的成本,影响玩家参与度,从而影响我们的增长解决方案的功能和有效性,或以其他方式损害我们的业务业绩。例如,根据联邦贸易委员会调查产生的同意令,我们在Grow Solutions中收购的产品之一,即Tapjoy的Offerwall,受某些义务的约束。不遵守本同意令或其他未来的命令可能会导致处以巨额罚款、罚款和费用,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。很难预测现行法律或新法律将如何适用。如果我们根据这些法律或法规承担直接或间接的责任,我们可能会受到伤害,我们可能被迫采取新的措施来减少我们承担的这种责任的风险。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的增长解决方案,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,由于诉讼和立法提案,人们越来越关注责任问题,这可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。因这种潜在责任而产生的任何费用都可能损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
可能会通过或解释为适用于我们或我们在美国和其他地方的客户的许多法律和法规,这些法律和法规可能会限制在线和移动行业,包括玩家隐私、广告、税收、内容适用性、版权、分发、反垄断和人工智能的使用,因此,我们的解决方案或组件可能被视为非法或不公平的行为。此外,电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法,这可能会给像我们这样的公司以及通过互联网和移动设备开展业务的客户带来额外负担。我们预计,对我们行业的审查和监管将得到加强,我们将需要投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如,关于营销或使用应用内购买或此类支持技术、免费游戏标签或货币、银行机构、无人认领财产或汇款监管的现行法律或新法律可能会被解释为涵盖使用我们的解决方案制作的游戏以及我们从Grow Solutions获得的收入。如果发生这种情况,我们可能需要向相关监管机构寻求许可、授权或批准,这些许可、授权或批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,而且我们可能会受到额外的监管和监督,所有这些都可能大大增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化或美国或其他地方针对这些活动实施的新法律法规可能会减缓移动游戏的增长,损害我们的业务、财务状况或经营业绩。
与我们的可转换票据相关的风险
我们的票据以及票据转换后发行普通股(如果有)可能会影响我们的财务业绩,导致股东稀释,给普通股价格造成下行压力,限制我们筹集额外资金或进行实益收购的能力。
偿还债务需要大量现金,而且我们可能没有足够的业务现金流来偿还巨额债务。我们定期支付票据本金、支付利息或为票据再融资的能力取决于我们的未来表现,而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们的现金流指导所依据的假设不正确,那么我们的业务将来可能无法继续从运营中产生足以偿还债务的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能需要采取一种或多种替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件发行额外的股权、股票挂钩或债务工具。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。如果我们无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动,则我们可能无法履行票据中的义务,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,如果我们的普通股在转换后向票据持有人发行,则我们的股东权益将稀释,由于市场的额外抛售压力,普通股的市场价格可能会下跌。出售或可能出售票据转换后可发行的股票对我们的普通股价格造成的任何下行压力也可能鼓励第三方的卖空,从而给我们的股价带来额外的下行压力。
契约中管理票据的某些条款可能会延迟或阻止我们进行本来有利的收购尝试。例如,对我们的收购可能会触发管理票据的每份契约中要求我们回购票据和/或提高转换率,这可能会增加潜在收购方进行此类收购的成本。此类额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购,而收购本来会对投资者有利。
我们可能会不时寻求通过现金购买和/或股票证券交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式偿还或购买我们的未偿债务,包括票据。此类回购或交易(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。任何此类交易所涉及的金额,无论是单独的还是总的,都可能是重要的。此外,任何此类购买或交换都可能导致我们收购和偿还大量此类债务,这可能会影响此类债务的交易流动性。
票据的条件转换功能如果触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发票据的有条件转换功能,则根据每份契约,票据的持有人将有权在指定时间段内随时选择转换票据。如果一位或多位持有人选择转换其票据,除非我们选择仅通过交付普通股来履行转换义务(支付现金代替交割任何部分股票),否则我们将需要通过支付现金来偿还部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。自2023年6月30日起,票据不可由持有人选择兑换。此外,即使持有人不选择转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少。
看涨期权交易上限可能会影响2026年票据和普通股的价值。
在2026年票据的发行方面,我们与2026年票据的某些初始购买者或其关联公司以及其他金融机构(“期权交易对手”)进行了上限看涨期权交易(“上限看涨交易”)。上限看涨期权交易涵盖了我们最初作为2026年票据基础的普通股数量,但须根据惯例进行调整。预计上限看涨期权交易通常将减少2026年票据转换后对我们普通股的潜在稀释幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换后的2026年票据本金的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消有上限。在建立上限看涨期权交易的初始套期保值方面,交易对手或其各自的关联公司可能在2026年票据定价的同时或之后不久就我们的普通股和/或购买的普通股进行了各种衍生品交易,包括与2026年票据的某些投资者进行交易。交易对手和/或其各自的关联公司可以通过在2026年票据到期之前在二级市场交易中开立或平仓与我们的普通股相关的各种衍生品及/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券来修改其对冲头寸(并且很可能在上限看涨交易的每个行使日这样做,或者如果我们在上限看涨交易中行使相关选择,则在任何回购、赎回或转换之后)2026 年笔记)。我们无法预测上述交易可能对2026年票据或普通股价格产生的任何潜在影响的方向或幅度。这些活动中的任何一项都可能对2026年票据和我们普通股的价值产生不利影响。
就上限看涨期权交易而言,我们面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,根据上限看涨期权交易,我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口将不受任何抵押品的担保。如果期权交易对手进入破产程序,我们将成为这些程序中的无担保债权人,其债权等于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但总的来说,风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动性相关。此外,如果期权交易对手违约,我们遭受的稀释可能超过我们目前对普通股的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的股价一直波动并将继续波动,普通股的价值可能会下跌。
我们普通股的市场价格一直并且可能继续高度波动,可能会因各种因素而大幅波动或下跌,包括本节风险因素中讨论的因素,以及我们的财务业绩与证券分析师预期的差异、我们或股东出售普通股、我们出售可转换为股本股份的证券、普通股的交易量、一般经济和市场状况,以及我们目前不知道的其他情况或者我们认为不是实质性的。科技股历来经历过高波动性。过去,经历过证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼。我们一直是、现在和将来可能继续成为此类诉讼的目标,这可能会导致巨额开支并转移管理层的注意力。
未来我们在公开市场上出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售大量普通股或认为可能进行此类出售可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测未来销售的时机或对普通股现行市场价格的影响。
我们的股票回购计划虽然旨在帮助抵消ironSource合并带来的稀释,但可能无法实现这一目标,此类回购的金额可能会受到新立法的影响。
根据我们先前宣布的股票回购计划,PIPE的收益已经并将继续用于为回购高达25亿美元的普通股提供部分资金,目的是抵消发行ironSource Merger对价给股东带来的潜在稀释。但是,我们没有义务回购任何普通股,也无法保证我们会在预期的时间表上回购。 截至 2023年6月30日,根据该计划,仍有10亿美元可用于未来股票回购。
尽管我们预计股票回购将增加我们的每股收益,但可能有一些因素会降低潜在回购的预期反稀释作用。尽管2027年票据的定价高于我们签署时普通股的市场价格,并且我们打算以低于2027年票据转换价格的价格回购股票,但我们无法保证在任何股票回购之前我们的股价不会出现大幅波动,包括如上所述,2027年票据的转换对普通股价格造成下行压力的影响。因此,如果我们无法以低于2027年票据转换价格的价格回购普通股,则此类回购的任何反稀释效果都可能小于预期,发行合并对价所产生的稀释可能超过预期。
此外,回购需缴纳《通货膨胀降低法》颁布的1%的股票回购消费税,该税可能会被该财政年度新发行的股票(“股票回购消费税”)所抵消。在回购股票的决定中,我们已经并将继续考虑股票回购消费税,但是无法保证此类税不会减少我们能够或最终决定回购的股票数量。
将普通股的所有权集中在我们现有的执行官、董事和主要股东中可能会阻止新投资者影响重大的公司决策。
我们的执行官、董事和5%或以上普通股的现任受益所有人实益拥有我们已发行普通股的很大一部分。这些人共同行动,将能够对所有需要股东批准的事项产生重大影响,包括董事的选举和罢免以及任何合并或其他重大公司交易。这组股东的利益可能与其他股东的利益不一致。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行额外的股本,这将导致所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划,我们向员工、董事和顾问发放股权奖励,并将继续发放股权奖励。将来,我们还可能通过出售和发行股权证券或可转换证券来筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们过去曾进行过收购和投资,并发行过股权证券以支付此类收购或投资的费用。例如,我们在ironSource合并中发行了112,547,375股股票。我们可能会继续收购或投资公司、产品或技术,并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益大幅稀释,普通股的每股价值下降。
我们不打算在可预见的将来派发股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股本的现金分红,我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定都将由我们董事会自行决定。因此,在价格升值之后,您可能需要依靠出售我们的普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。
作为上市公司运营,我们的成本增加,我们的管理层必须投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花费了大量时间来遵守这些要求。此外,这些规则和条例可能会不时更改。监控此类变更并更新我们的程序以适应任何此类变更,可能会增加我们的法律和财务合规成本,并将使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计我们作为上市公司产生的任何此类额外成本的总额,也无法预测或估计此类成本的具体时间。
我们有义务制定和维持适当有效的财务报告内部控制措施,任何未能维持这些内部控制措施的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而对我们普通股的价值产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们需要提供管理层的报告,除其他外,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。该评估将需要披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。此外,我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守第 404 条要求我们承担大量开支并花费大量管理精力。由于业务状况的变化,包括与ironSource合并有关的变化,我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能变得不足。此外,会计原则或解释的变化也可能对我们的内部控制构成挑战,并要求我们建立新的业务流程、系统和控制措施以适应这些变化。此外,如果这些新系统、控制措施或标准以及相关的流程变更没有带来我们预期或未按预期运作的收益,则可能会对我们的财务报告系统和流程、我们及时准确地编制财务报告的能力或财务报告内部控制的有效性产生不利影响。此外,如果我们在任何新系统和控制措施中遇到问题,导致实施延迟或增加纠正可能出现的任何实施后问题的成本,我们的业务可能会受到损害。
如果我们无法得出结论,我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点或重大缺陷,我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心,普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查,我们可能会失去进入资本市场的机会。
我们业务的增长和扩张给我们的运营和财务资源带来持续的重大压力,包括ironSource的合并。我们的业务进一步增长以支持我们的客户群、我们的IT系统以及我们的内部控制和程序,可能不足以支持我们的运营。例如,我们仍在实施IT和会计系统,并将这些系统与ironSource的系统集成,以帮助管理账单和财务预测等关键功能。无论是由于我们的业务增长(包括整合 ironSource)还是其他原因,我们未能改善我们的系统和流程,或者它们未能按预期方式运营,都可能导致我们无法准确预测收入和支出,也无法防止某些损失。此外,我们的系统和流程的失败可能会削弱我们提供准确、及时和可靠的财务和经营业绩报告的能力,并可能影响我们对财务报告内部控制的有效性。此外,我们的系统和流程可能无法防止或发现所有错误、遗漏或欺诈。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制股东更换或罢免现任管理层的企图,并限制普通股的市场价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的规定可能会起到防止控制权变更或管理层变更的作用。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使股东更难更换董事会成员,从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。此外,由于我们在特拉华州注册成立,因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束,该条款通常禁止特拉华州公司在三年内与任何 “感兴趣” 的股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能阻止我们公司的潜在收购者,从而降低您在收购中获得我们普通股溢价的可能性。
我们经修订和重述的公司注册证书将特拉华州财政法院和美利坚合众国联邦地方法院指定为我们与股东之间某些纠纷的专属论坛,这限制了我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议选择司法法庭的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书包括法院选择条款,这些条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的争端的索赔的能力。尽管特拉华州法院已裁定此类法庭选择条款表面上是有效的,但股东仍可以寻求在美利坚合众国联邦地方法院以外的其他地点对我们、我们的董事、高级管理人员或其他雇员提起此类索赔,但股东仍可以寻求根据《证券法》提起的此类索赔。在这种情况下,我们期望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用,我们无法向您保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。如果法院认定我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,则我们可能会承担与在其他司法管辖区解决争议相关的更多巨额额外费用,所有这些都可能损害我们的业务。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
所得款项的用途
没有。
发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
收养或 终止截至2023年6月30日的三个月中,我们的董事和高级管理人员(定义见《交易法》第16a-1(f)条)购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划如下,每份合同、指示或书面计划均旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条的肯定性辩护条件,如下:
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姓名 | | 标题 | | 行动 | | 通过日期 | | 到期日期 | | 要买入/卖出的证券总数 |
阿尼尔玛·古普塔 (1) | | 高级副总裁、首席法务官兼公司秘书 | | 已通过 | | 2023年5月12日 | | 2024年12月31日 | | (1) |
Robynne Sisco (2) | | 董事 | | 已通过 | | 2023年5月12日 | | 2024年8月14日 | | 25,768 |
约翰·里奇蒂耶罗 (3) | | 总裁、首席执行官兼董事会执行主席 | | 已通过 | | 2023年5月19日 | | 2024年8月21日 | | 1,696,250 |
路易斯·维索索 (4) | | 执行副总裁、首席财务官 | | 已通过 | | 2023年5月31日 | | 2025年5月30日 | | 70,000 |
(1) 古普塔女士的计划规定,我们可能出售高达50万美元的记账普通股以及未来的归属活动。该计划将于2024年12月31日到期,或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(2) 西斯科女士的计划规定了可能行使既得股票期权和相关出售的股票 25,768我们普通股的股份。该计划将于2024年8月14日到期,或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(3) Riccitiello先生及其配偶签订了该计划,该计划规定可以行使既得股票期权并进行相关出售 1,696,250我们的普通股,其中1,500,000股期权和196,250份期权计划分别代表里奇蒂耶洛先生及其配偶行使和出售。该计划将于2024年8月21日到期,或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(4) 维索索先生的计划规定,可能出售的商品不超过 70,000我们在账户中持有的普通股股票和未来的归属活动。该计划将于2025年5月30日到期,或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
第 6 项。展品
展览索引
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件号 | | 展览 | | 申报日期 | | |
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2.1 | | Unity、Merger Sub和ironSource之间签订的截至2022年7月13日的合并协议和计划。 | | 8-K | | 001-39497 | | 2.1 | | 2022年7月15日 | | |
3.1 | | 注册人经修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 001-39497 | | 3.1 | | 2020年9月22日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 注册人经修订和重述的章程 | | S-1/A | | 333-248255 | | 3.4 | | 2020年9月9日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1* | | 第 302 节首席执行官认证 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.2* | | 第 302 节首席财务官认证 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
32.1*# | | 第 906 节首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
* | | 随函提交。 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
# | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条作为附录32.1附于本10-Q表季度报告中,不应将这些证书视为注册人 “提交”,也不得以引用方式纳入注册人根据19年证券法提交的任何申报中 33,经修订,无论任何此类文件中包含任何一般的公司注册语言。 | | |
| | 作为本10-Q表格季度报告的附录提交的协议和其他文件除协议条款或其他文件本身外,无意提供事实信息或其他披露,因此您不应出于此目的依赖它们。特别是,我们在这些协议或其他文件中做出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至协议达成之日或任何其他时间的实际情况。 | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | UNITY 软件公司 |
| | | |
日期:2023 年 8 月 2 日 | | 来自: | /s/ 马克·巴里史密斯 |
| | | 马克·巴里史密斯 |
| | | 首席会计官 |
| | | (首席会计官和正式授权的签署人) |