附录 99.1
大麻公司公布2023年第三季度业绩
纽约州纽约,2023年11月14日美国最大和最有经验的大麻产品种植者、制造商和零售商之一大麻公司控股公司(NEO:CBST)(场外交易代码:CBSTF)(FSE:3LP)( 大麻公司或公司)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务和经营业绩。除非另有说明,否则本新闻稿中提供的所有财务信息均采用美国公认会计原则,以千美元计。
2023 年第三季度美国 GAAP 财务摘要 (以千美元计,不包括保证金项目):
Q3 2023 | Q2 2023 | Q3 2022 | % QoQ | % 同比 | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 129,183 | $ | 129,244 | $ | 132,733 | 0.0 | % | -2.6 | % | ||||||||||
毛利 |
$ | 37,142 | $ | 52,122 | $ | 52,135 | -28.7 | % | 0.0 | % | ||||||||||
调整后毛利[1,2] |
$ | 50,275 | $ | 52,158 | $ | 56,895 | -3.6 | % | -8.3 | % | ||||||||||
调整后毛利率[1,2] |
38.9 | % | 40.4 | % | 42.9 | % | -144 个基点 | -395 个基点 | ||||||||||||
运营收入(亏损) |
$ | (19,330 | ) | $ | 49 | $ | (18,710 | ) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润[1,2] |
$ | 20,493 | $ | 20,316 | $ | 20,993 | 0.9 | % | -2.4 | % | ||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率[1,2] |
15.9 | % | 15.7 | % | 15.8 | % | 14 bps | 5 bps | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (36,180 | ) | $ | (29,037 | ) | $ | (38,303 | ) | 不适用 | 不适用 |
[1] | 表示非公认会计准则衡量标准。有关公司使用非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿中的 非公认会计准则财务指标,以及适用的对账表 4。 |
[2] | 不包括 13.1 美元2023 年第三季度为百万美元,36 美元2023 年第二季度为 1,000 美元, 4.8 美元2022年第三季度为百万美元;参见公司截至9月的10-Q表季度报告2023 年 30 日以进行更多披露。 |
Cannabist Company首席执行官尼古拉斯·维塔表示,第三季度的业绩表现出稳定的执行力,稳定的收入超过1.29亿美元,调整后的 息税折旧摊销前利润超过2000万美元,这是一个复杂的季度,公司行动和业务变化反映了我们的第一个独立的部分季度。7月,我们 宣布双方达成协议,将在16个月后终止悬而未决的合并协议,并立即宣布了公司重组和运营变革,以使公司进入下一章,重点是重置制造 的优先事项,管理资产负债表,并开始重组COGS要素的进程,以推动2024年的毛利率提高。不到两个月后,我们宣布从 Columbia Care 过渡到 Cannabist Company,这 反映了我们的组织和市场的发展方向,因为我们在不断变化的行业中不断创新和差异化。
他 继续说:“随着我们继续优化足迹并优先考虑推动盈利和增长的市场,我们正准备利用投资组合的内在增长,预计将从2024年开始在 马里兰州、新泽西州、纽约、俄亥俄州和弗吉尼亚州开设更多零售点。我们还在发展批发计划,目标是通过提高设施利用率和增加品牌产品销售来提高利润。与第三季度一样,我们将继续在积极管理资产负债表和改善流动性方面取得 进展。作为大麻公司,我们对前进的道路感到兴奋,并期待提供最新进展情况。
第三季度收入排名前五的市场[3]: 科罗拉多州、马里兰州、新泽西州、俄亥俄州、弗吉尼亚州
第三季度调整后息税折旧摊销前利润排名前五的市场[3]: 马里兰、新泽西、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州
[3] | 市场按字母顺序列出 |
运营亮点
扩大规模并优化 战略零售网络:
| 随着新的批发计划在本季度末建立 ,批发收入连续增长3.3%,达到1,570万美元 |
| 零售收入连续持平,马里兰州大幅增长,总交易量的增加 被投资组合平均篮子规模的下降所抵消 |
| 马里兰州的收入环比增长了 55%,成人用品销售于 2023 年 7 月 1 日开始;马里兰州另外一个 个零售店正在开发中,一个 个现有零售点将在 1H2024 中搬迁和扩建 |
| 新泽西州的两个活跃零售点仍是公司投资组合中排名前列的药房之一; 新泽西州的第三个零售地点正在为 1H2024 开发中 |
| 2023 年第三季度,该公司在弗吉尼亚州萨福克开设了一家大麻店,使活跃门店总数 达到 86 家;按收入和调整后的息税折旧摊销前利润计算,弗吉尼亚州仍然是最大的市场,有 10 个零售点在运营,另有 2 个正在开发中 1H2024 |
推动种植专业知识和持续改进:
| 该公司预计运营效率和生产率将持续提高,每 克的总种植成本继续有所改善,同比下降了9%;通过严格遵守标准操作程序,多个市场的效力也有所提高 |
| 该公司现在的产品组合中有70多种高效菌株(25%四氢大麻酚或更高), 使我们的花在市场上获得了较高的价格,因为我们继续看到高效、具有高定价的品牌类别的产品组合比例更高;这使得Triple Seven等更高效力的品牌得以在新的 市场上推出 |
| 种植改善和标准化是通过持续降低每克栽培成本进一步提高毛利率的重要机会 ;公司继续优化整个种植组合的生产规划、遗传学选择、环境控制和植物管理,以支持市场需求 |
| 种植效率和标准化的提高支持了升级品牌的推出,例如 Triple Seven、Classix、Amber、Press、Hedy 和 Seed & Strain,以推动未来的价格改善和批发需求 |
零售和产品层面的品牌举措保持势头:
| 9月19日,该公司公布了新的名称和品牌标识,从哥伦比亚护理公司发展到了 Cannabist Company Holdings Inc. |
| 2023 年第三季度,我们的全国产品组合中推出了获奖品牌的各种新形态,包括 Amber、Press 2.0 和 Triple Seven |
| 2023 年第三季度 Cannabist Company 旗下药房销售的所有鲜花中,自有品牌占 60% 以上;自有品牌占2023年第三季度销售额的 50% |
| 美国有 36 个 Cannabist 分店,并计划在 2024 年再开设更多分店 |
资本市场和流动性亮点
| 公司在本季度末的现金为6,030万美元,而2023年第二季度为3,700万美元,增长了60%以上 |
| 2023年第三季度,由于公司继续专注于现金流的产生 ,运营现金流为180万美元,这使我们能够提前一个季度实现2024年运营现金流正的财务目标 |
| 在 批发计划的预期增长之前,本季度资本支出为250万美元,用于新店开业和制造升级 |
| 8月1日,公司宣布自愿将股票从加拿大证券交易所 CSE 退市,该退市自8月2日起生效;加拿大芝加哥期权交易所仍然是该公司的主要交易所 |
| 随着公司更名为大麻公司,股票于9月开始在加拿大芝加哥期权交易所使用 CBST和场外交易市场CBST的新股票代码进行交易 |
| 9月21日,公司完成了2500万美元的单位发行,价格为每股1.52加元, 所得款项于10月23日用于部分赎回2024年5月到期的3,820万美元未偿还13%票据中的2,500万美元;本金减少意味着利息支出按年计算减少325万美元 |
| 包括2023年7月31日宣布的组织变更的影响以及Green Leaf Medical, LLC的整合,自2022年12月以来,公司已净减了超过3,800万美元的年度运营支出,同时还改进了组织设计以加快决策并更有效地利用市场规模 |
| 该公司已签署最终协议,以660万美元的价格剥离其在犹他州的牌照和 零售店,但须遵守成交条件 |
| 正如今天同期宣布的那样,公司董事会批准了发行人正常出价 (NCIB)回购多达1500万股已发行和流通普通股,但在NCIB期间总额决不超过500万美元。NCIB需要获得加拿大芝加哥期权交易所 (CBOE)的批准,有效期最长为未来12个月 |
| 公司打算寻求其他替代方案,以减少债务、减少利息支出并延长2024年、2025年和2026年到期的剩余工具的 到期日 |
电话会议和网络直播详情
公司将于美国东部时间2023年11月14日星期二上午8点举行电话会议,讨论 2023年第三季度的财务和经营业绩。
要通过电话观看电话直播,参与者必须在 https://register.vevent.com/register/BI0f19b43d1bda451cb50bdff776665b09 进行预注册。注册后,将向希望拨号的人分享有关如何加入通话的说明。本次电话会议的网络直播也将在公司网站的 投资者关系栏目中播出,网址为 https://investors.cannabistcompany.com/ 或 https://edge.media-server.com/mmc/p/7ub538yd。
电话会议结束约2小时后,将在公司网站的投资者关系部分重播网络直播,并将存档30天。
关于大麻公司(f/k/a Columbia Care)
Cannabist Company,前身为Columbia Care,是大麻 产品及相关服务规模最大、经验最丰富的种植者、制造商和提供商之一,在美国16个司法管辖区拥有许可证。该公司运营125个设施,包括94个药房和31个种植和制造设施,包括正在开发的设施。Columbia Care,现为Cannabist 公司,是美国最初的多州大麻提供商之一,现在为医疗和成人用途市场提供行业领先的产品和服务。2021年,该公司推出了其零售品牌 Cannabist,创建了一个利用专有技术平台的全国药房网络。该公司提供的产品涵盖花卉、食品、油类和片剂,生产的知名品牌包括Seed & Strain、Triple Seven、Hedy、GLeaf、Classix、Press和Amber。欲了解更多信息,请访问 www.cannabistcompany.com。
非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,大麻公司提到了某些非公认会计准则财务指标,包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的毛利率和调整后的毛利率。大麻公司认为,某些 非公认会计准则指标是衡量其业务绩效的有意义指标。这些指标不是 GAAP 下认可的衡量标准,没有公认会计原则规定的标准化含义,可能无法与 其他提供类似衡量标准的公司相提并论(计算方法可能有所不同)。因此,不应将这些指标与我们根据公认会计原则报告的财务信息分开考虑,也不能将其作为替代品。这些非公认会计准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩的补充指标,从而突出我们的业务趋势,这些趋势在仅依靠GAAP 指标时可能不明显。不应将这些补充性非公认会计准则财务指标视为优于、替代或替代所提出的公认会计原则财务 指标,应将其与之结合考虑。我们还认识到,证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非公认会计准则衡量我们行业内的公司。
在非公认会计准则财务指标方面,公司将 息税折旧摊销前利润定义为(i)折旧和摊销;(ii)所得税;(iii)利息支出和债务摊销前的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除以下前的息税折旧摊销前利润:(i)基于股份的薪酬支出; (ii)商誉和无形减值,(iii)收购和其他非核心成本的调整;(iv)或有对价的净收益,(v) 衍生负债的公允价值变动;以及(vi)收购库存的公允价值加价。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。调整后的毛利润定义为在收购库存的公平加价之前 的毛利。调整后的毛利润率定义为购置库存的公平加价前的毛利率。
公司将这些非公认会计准则财务指标视为促进管理层财务和 运营决策的一种手段,包括评估公司的历史经营业绩以及与竞争对手的经营业绩进行比较。这些非公认会计准则财务指标反映了 查看公司运营各个方面的另一种方式,从公认会计原则业绩和与相应公认会计准则财务指标的对账来看,可以更全面地了解影响 公司业务的因素和趋势。这些非公认会计准则财务指标中排除的金额的确定是管理层的判断问题,除其他因素外,还取决于 基础支出或收入金额的性质。由于非公认会计准则财务指标排除了将增加或减少公司公布的经营业绩的项目的影响,因此管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。
本新闻稿中包含非公认会计准则财务指标与最接近的可比GAAP指标的对账,对其中一些项目的进一步讨论将包含在我们的10-Q表季度报告中。
关于前瞻性陈述的警告
本新闻稿包含某些陈述,这些陈述构成适用 证券法所指的前瞻性信息或前瞻性陈述,反映了公司当前对未来事件的预期。有关Cannabist Company的目标、目标、战略、优先事项、意图、计划、信念、预期和估计以及 公司业务、运营、财务业绩和状况的陈述均为前瞻性陈述。相信、期望、预测、估计、打算、可能、 将、将来、可能、应该、继续、计划、目标、目标和类似表述以及此类表述的否定部分旨在识别 前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。本新闻稿中的前瞻性声明除其他外包括与增长、成本管理 和包括自由现金流在内的财务数字相关的预期;我们继续减少公司销售和收购、降低杠杆、增加运营现金流以及通过技术和产品/品牌开发推动创新的能力;计划开设更多的大麻分支机构;公司减少债务、减少利息支出和延长未偿债务到期日的能力;以及持续的业务预期。
公司已对其执行举措的能力做出了假设,尽管公司认为这些假设是合理的,但可能被证明是 不正确的,并且存在已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致公司的实际业绩、业绩或成就
与任何前瞻性信息所表达或暗示的内容存在重大差异。前瞻性信息涉及许多假设,包括根据联邦法律,大麻仍然是非法的;反洗钱法律法规对公司的适用;大麻行业的法律、监管或政治变化;获得银行服务的机会; 公司获得公共和私人资本的机会;对大麻行业的不利宣传或消费者看法;向成人使用市场的扩张;法律、法规和指导方针的影响; 内部条例第 280E 节税收法;与大麻行业有关的州法律的影响;公司对关键投入、供应商和熟练劳动力的依赖;预测公司销售的困难;对营销产品的限制; 潜在的网络攻击和安全漏洞;净营业损失和其他税收属性限制;税法变化的影响;公司普通股市场价格的波动;对管理的依赖;诉讼 包括现有索赔和那些可能不时浮出水面的;未来的结果和财务预测;全球财务状况和疾病疫情的影响;预计收入和预期毛利率、资本配置、 息税折旧摊销前利润收支平衡目标和其他财务业绩;通过扩张实现公司业务增长;与本新闻稿发布之日后公司业务和未来活动以及与公司相关的发展的声明,包括公司的未来业务战略、竞争优势、目标、扩张和增长等内容业务、运营和计划;预计计划中的交易将如先前宣布的那样完成; 对种植和生产能力的预期;对获得监管部门批准的预期;对申请许可证将获得的预期;根据美国联邦法律, 成人用途和/或医用大麻的未来可能合法化;对美国和公司运营所在州的市场规模和增长的预期;对与公司或公司相关的其他经济、商业、监管 和/或竞争因素的预期大麻行业的总体影响;公司减少债务、减少利息支出和延长未偿债务到期日计划的影响;以及 未来可能发生的其他事件或条件。
前瞻性陈述可能与未来的财务状况、经营业绩、计划、目标、业绩或 业务发展有关。这些陈述仅反映其发表之日,其依据的是目前获得的信息和当时的预期。公司证券持有人请注意,前瞻性陈述 不是基于历史事实,而是基于公司管理层在提供或作出这些陈述时的合理假设和估计,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致 公司的实际业绩、业绩或成就(如适用)与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。证券持有人应审查大麻公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格中风险因素下讨论的 风险因素,这些风险因素是向适用的证券监管机构提交的, 也在公司向美国和加拿大证券监管机构提交的其他文件中不时描述的。
前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层的预期,此类前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。特别是,在不限制上述内容的前提下,本新闻稿中的披露 以及有关公司宗旨、计划和目标(包括未来经营业绩和经济业绩)的声明可能提及或涉及前瞻性陈述。尽管公司
认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,它无法保证此类预期会被证明是正确的。许多因素 可能导致实际事件、业绩或业绩与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。不应过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述。此类前瞻性 声明自本新闻稿发布之日起作出。除非 适用法律要求,否则大麻公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本警示声明明确对公司的前瞻性陈述进行了全面限定。
投资者联系人
李安埃文斯
资本市场高级副总裁
investors@cannabistcompany.com
媒体联系人
林赛·威尔逊
传播高级副总裁
media@cannabistcompany.com
表 1-简明合并运营报表
(以千美元计,股票和每股数字除外,未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 129,183 | $ | 129,244 | $ | 124,535 | $ | 129,571 | $ | 132,733 | ||||||||||
销售成本 |
(92,041 | ) | (77,122 | ) | (77,454 | ) | (78,723 | ) | (80,462 | ) | ||||||||||
与业务合并相关的销售成本公允价值调整至 |
| | | | (136 | ) | ||||||||||||||
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毛利 |
37,142 | 52,122 | 47,081 | 50,848 | 52,135 | |||||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
(56,472 | ) | (52,073 | ) | (55,350 | ) | (72,956 | ) | (70,845 | ) | ||||||||||
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运营利润/(亏损) |
(19,330 | ) | 49 | (8,269 | ) | (22,108 | ) | (18,710 | ) | |||||||||||
其他收入(支出),净额 |
(14,553 | ) | (22,781 | ) | (17,614 | ) | (13,445 | ) | (13,018 | ) | ||||||||||
所得税优惠(费用) |
(2,297 | ) | (6,305 | ) | (10,689 | ) | (18,702 | ) | (6,575 | ) | ||||||||||
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净收益(亏损) |
(36,180 | ) | (29,037 | ) | (36,572 | ) | (54,255 | ) | (38,303 | ) | ||||||||||
归因于非控股性 权益的净收益(亏损) |
545 | (174 | ) | 768 | (427 | ) | (2,872 | ) | ||||||||||||
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归属于哥伦比亚医疗股东的净收益(亏损) |
$ | (36,725 | ) | $ | (28,863 | ) | $ | (37,340 | ) | $ | (53,828 | ) | $ | (35,431 | ) | |||||
加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 |
409,113,721 | 405,782,234 | 401,438,546 | 394,023,144 | 399,227,935 | |||||||||||||||
归属于哥伦比亚医疗股东的每股普通股收益——基本收益和摊薄后收益 |
$ | (0.09 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.09 | ) |
表 2-简明合并资产负债表 表(选择项目)
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
现金 |
$ | 60,273 | $ | 36,997 | $ | 40,159 | $ | 48,154 | $ | 50,023 | ||||||||||
流动资产总额 |
230,829 | 248,555 | 238,479 | 237,177 | 208,515 | |||||||||||||||
财产和设备,净额 |
326,725 | 328,026 | 348,581 | 357,993 | 370,820 | |||||||||||||||
使用权资产 |
222,351 | 207,129 | 210,751 | 219,895 | 259,655 | |||||||||||||||
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总资产 |
948,394 | 951,990 | 973,021 | 994,726 | 1,371,578 | |||||||||||||||
流动负债总额 |
197,268 | 227,471 | 172,363 | 203,118 | 178,015 | |||||||||||||||
负债总额 |
797,608 | 797,194 | 791,696 | 787,823 | 870,701 | |||||||||||||||
权益总额 |
150,786 | 154,796 | 181,325 | 206,903 | 500,877 | |||||||||||||||
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负债和权益总额 |
$ | 948,394 | $ | 951,990 | $ | 973,021 | $ | 994,726 | $ | 1,371,578 |
表 3-现金流简明合并报表
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 1,809 | $ | (313 | ) | $ | (3,405 | ) | $ | 5,152 | $ | (16,770 | ) | |||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
24,253 | 237 | (2,552 | ) | (3,369 | ) | (14,276 | ) | ||||||||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
$ | (804 | ) | $ | (3,086 | ) | $ | (2,037 | ) | $ | (3,652 | ) | $ | (371 | ) |
表 4-美国公认会计准则与非公认会计准则指标的对账
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (36,180 | ) | $ | (29,037 | ) | $ | (36,572 | ) | $ | (54,255 | ) | $ | (38,303 | ) | |||||
所得税(福利)支出 |
2,297 | 6,305 | 10,689 | 18,702 | 6,575 | |||||||||||||||
折旧和摊销 |
17,929 | 14,615 | 15,063 | 20,058 | 21,808 | |||||||||||||||
净利息和债务摊销 |
14,500 | 13,785 | 13,671 | 11,499 | 14,339 | |||||||||||||||
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息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | (1,454 | ) | $ | 5,668 | $ | 2,851 | $ | (3,996 | ) | $ | 4,419 | ||||||||
基于股份的薪酬 |
$ | 8,321 | $ | 3,468 | $ | 6,515 | $ | 7,678 | $ | 6,597 | ||||||||||
商誉和无形减值 |
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对其他收购和非核心 成本的调整 |
13,561 | 11,180 | 6,968 | 14,727 | 10,084 | |||||||||||||||
调整或有对价后的收益,净额 |
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衍生负债的公允价值变动 |
25 | | 30 | (6,380 | ) | (243 | ) | |||||||||||||
购置库存的公允价值加价 |
| | | | 136 | |||||||||||||||
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调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | 20,453 | $ | 20,316 | $ | 16,364 | $ | 12,029 | $ | 20,993 |