附录 99.1
Nextracker 公布第四季度和2023财年财务业绩
2023 财年收入为 19 亿美元，同比增长 30%
加利福尼亚州弗里蒙特，2023年5月10日，全球领先的智能太阳能 追踪器和软件解决方案提供商之一Nextracker（纳斯达克股票代码：NXT）今天公布了截至2023年3月31日的第四季度和财年的财务业绩。
2023 财年第四季度财务摘要
| • | 收入为5.184亿美元 |
| • | GAAP 净收入为 2750 万美元 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润为7,250万美元 |
| • | 调整后净收入为5,590万美元 |
2023 财年全年财务摘要
| • | 收入为19亿美元 |
| • | GAAP 净收入为 1.213 亿美元 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润为2.090亿美元 |
| • | 调整后净收入为1.531亿美元 |
非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的解释和对账见本新闻稿所附附表 IV 和 V。
2023 财年业务亮点：
| • | 待办事项增加到创纪录的26亿美元，占90％ 同比增长，主要胜利集中在北美、拉丁美洲、澳大利亚、印度和欧洲 |
| • | 与所有者和开发商签订了多份项目组合合同 |
| • | Nextracker 于 2023 年 2 月 9 日在纳斯达克上市，并于 2023 年 2 月 13 日 结束了首次公开募股 |
Nextracker首席执行官兼创始人丹·舒加尔表示，我们很高兴在今年结束时公布了如此强劲的季度，这是我们作为上市公司 的第一季度。我们有能力在2023财年收入增长30％，收益增长120％以上，同时连续第五年实现盈利，这反映了我们在全球太阳能 市场的领导地位、支持这些业务的全球供应链足迹以及整个业务的稳健执行。我们在今年年底积压了创纪录的26亿美元，并认为推动太阳能采用的趋势正在加速。由于全球能源市场中只有3％转换为太阳能，我们对Nextracker和我们的行业未来的机遇感到兴奋。
2024 财年展望
| • | 收入：21亿美元至23亿美元 |
| • | GAAP 净收入：1.75 亿美元至 2.05 亿美元 |
| • | GAAP 每股收益：1.20 美元至 1.40 美元 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润：2.65亿美元至3.05亿美元 |
| • | 调整后的非公认会计准则每股收益：1.35美元至1.55美元，其中不包括0.15美元的 股票薪酬支出和净无形资产摊销。 |
这些陈述是前瞻性的，由于许多因素，实际结果可能存在重大差异 。有关可能导致Nextrackers实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述部分。
电话会议
Nextracker将于太平洋时间今天下午2点30分举行电话会议 ，讨论其财务业绩和前景。电话会议将通过网络直播和Nextrackers网站投资者关系部分的重播播出： https://investors.nextracker.com/events-and-presentations/default.aspx
Nextracker
Nextracker 是智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案用于全球公用事业规模和地面安装的 分布式发电太阳能项目。我们的产品使公用事业规模发电厂中的太阳能电池板能够跟踪太阳在天空中的运动，并优化电厂性能。Nextracker 的工厂遍布全球 30 多个国家 ，其提供的太阳能跟踪器技术可提高能源产量，同时降低成本，实现可观的工厂投资回报率。欲了解更多信息，请访问 Nextracker。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括与未来太阳能采用趋势以及Nextrackers对2024财年和其他时期的展望相关的声明 。这些前瞻性陈述基于各种假设和Nextrackers管理层当前的预期。 这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异，包括风险因素 和管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中描述的风险和不确定性，Nextrackers最新的10-Q表季度报告以及Nextracker 已向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件。可能还有其他风险是Nextracker没有意识到的，或者Nextracker目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际业绩与 前瞻性陈述有所不同。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。Nextracker不认为有义务更新这些前瞻性陈述。
投资者和分析师
唐·昆比
财务总监
Investor@nextracker.com
媒体与新闻
克里斯汀·柯什
全球营销副总裁
KKirsh@nextracker.com
附表一
Nextraker
未经审计的 简明合并运营报表和综合收益表
（以千计，股票和每股数据除外）
| 三个月已结束 | 财政年度已结束 | |||||||||||||||
| 3月31日 2023 |
3月31日 2022 |
3月31日 2023 |
3月31日 2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | 518,395 | $ | 439,813 | $ | 1,902,137 | $ | 1,457,592 | ||||||||
| 销售成本 |
428,083 | 400,861 | 1,615,164 | 1,310,561 | ||||||||||||
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| 毛利 |
90,312 | 38,952 | 286,973 | 147,031 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
41,394 | 27,799 | 96,869 | 66,948 | ||||||||||||
| 研究和开发 |
8,336 | 3,576 | 21,619 | 14,176 | ||||||||||||
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| 营业收入 |
40,582 | 7,577 | 168,485 | 65,907 | ||||||||||||
| 利息和其他（收入）支出，净额 |
520 | 428 | (598 | ) | 799 | |||||||||||
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| 所得税前收入 |
40,062 | 7,149 | 169,083 | 65,108 | ||||||||||||
| 所得税准备金 |
12,532 | 1,355 | 47,750 | 14,195 | ||||||||||||
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| 净收益和综合收益 |
27,530 | 5,794 | 121,333 | 50,913 | ||||||||||||
| 减去：重组交易前归属于Nextracker LLC的净收益 |
23,941 | 5,794 | 117,744 | 50,913 | ||||||||||||
| 减去：归因于非控股性 权益的净收益 |
2,446 | — | 2,446 | — | ||||||||||||
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| 归属于Nextracker Inc.的净收益 |
$ | 1,143 | $ | — | $ | 1,143 | $ | — | ||||||||
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| 归属于Nextracker Inc.股东的每股收益 (1) |
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| 基本 |
$ | 0.02 | 不适用 | $ | 0.02 | 不适用 | ||||||||||
| 稀释 |
$ | 0.02 | 不适用 | $ | 0.02 | 不适用 | ||||||||||
| 计算每股金额时使用的加权平均股份： |
||||||||||||||||
| 基本 |
45,869,190 | 不适用 | 45,869,190 | 不适用 | ||||||||||||
| 稀释 |
145,834,762 | 不适用 | 145,834,762 | 不适用 | ||||||||||||
| (1) | 每股基本收益和摊薄后每股收益仅适用于2023年2月9日至 2023年3月31日期间，即首次公开募股（IPO）和相关交易之后的时期。 |
附表二
Nextraker
未经审计的 简明合并资产负债表
（以千计）
| 财政年度已结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 130,008 | $ | 29,070 | ||||
| 应收账款，分别扣除1,768美元和3,574美元的备抵金 |
271,159 | 168,303 | ||||||
| 合同资产 |
297,960 | 292,407 | ||||||
| 库存 |
138,057 | 172,208 | ||||||
| 其他流动资产 |
35,081 | 52,074 | ||||||
|
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| 流动资产总额 |
872,265 | 714,062 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
7,255 | 7,423 | ||||||
| 善意 |
265,153 | 265,153 | ||||||
| 其他无形资产，净额 |
1,321 | 2,528 | ||||||
| 其他资产 |
273,686 | 28,123 | ||||||
|
|
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|||||
| 总资产 |
$ | 1,419,680 | $ | 1,017,289 | ||||
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| 负债、可赎回权益和股东权益/母公司赤字 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
211,355 | 266,596 | ||||||
| 应计费用 |
59,770 | 26,176 | ||||||
| 递延收入 |
176,473 | 77,866 | ||||||
| 应付关联方款项 |
12,239 | 39,314 | ||||||
| 其他流动负债 |
47,589 | 63,419 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
507,426 | 473,371 | ||||||
| 长期债务 |
147,147 | — | ||||||
| 其他负债 |
280,246 | 42,785 | ||||||
|
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|||||
| 负债总额 |
934,819 | 516,156 | ||||||
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| 可赎回的非控股权益/可赎回 优先单位 |
268,010 | 504,168 | ||||||
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| 股东权益总额/母公司赤字 |
$ | 216,851 | $ | (3,035 | ) | |||
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| 负债总额、可赎回利息、股东权益/母公司净赤字 |
$ | 1,419,680 | $ | 1,017,289 | ||||
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附表三
Nextraker
未经审计的 简明合并现金流量表
（以千计）
| 财政年度已结束 | ||||||||
| 3月31日 2023 |
3月31日 2022 |
|||||||
| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 121,333 | $ | 50,913 | ||||
| 折旧和摊销 |
4,626 | 11,146 | ||||||
| 营运资金和其他变动，净额 |
(18,290 | ) | (209,172 | ) | ||||
|
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|||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
107,669 | (147,113 | ) | |||||
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| 来自投资活动的现金流： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
(3,183 | ) | (5,917 | ) | ||||
| 处置财产和设备所得收益 |
24 | 167 | ||||||
|
|
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|||||
| 用于投资活动的净现金 |
(3,159 | ) | (5,750 | ) | ||||
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| 来自融资活动的现金流： |
||||||||
| 银行借款和长期债务的收益 |
170,000 | — | ||||||
| 银行借款的还款 |
(20,000 | ) | — | |||||
| 发行A类股票的净收益 |
693,781 | — | ||||||
| 发行B类股票的净收益 |
76 | — | ||||||
| 从 Yuma, Inc. 购买有限责任公司普通单位 |
(693,781 | ) | — | |||||
| 首次公开募股前向非控股权益 持有人进行分配 |
(175,000 | ) | — | |||||
| 从 Flex Ltd. 的净转账（向） |
24,205 | (8,656 | ) | |||||
| 其他筹资活动 |
(2,853 | ) | — | |||||
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|
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|||||
| 用于融资活动的净现金 |
(3,572 | ) | (8,656 | ) | ||||
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| 汇率对现金和现金等价物的影响 |
— | — | ||||||
|
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|
|||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
100,938 | (161,519 | ) | |||||
| 期初现金和现金等价物 |
29,070 | 190,589 | ||||||
|
|
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|||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 130,008 | $ | 29,070 | ||||
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| 财政年度已结束 | ||||||||
| 调整后的自由现金流 |
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ | 107,669 | $ | (147,113 | ) | |||
| 购买财产和设备 |
(3,183 | ) | (5,917 | ) | ||||
| 处置财产和设备所得收益 |
24 | 167 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的自由现金流 |
$ | 104,510 | $ | (152,863 | ) | |||
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附表四
Nextraker
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（以千计，百分比和每股金额除外）
| 三个月已结束 | 财政年度已结束 | |||||||||||||||
| 3月31日 2023 |
3月31日 2022 |
3月31日 2023 |
3月31日 2022 |
|||||||||||||
| GAAP 毛利 |
$ | 90,312 | $ | 38,952 | $ | 286,973 | $ | 147,031 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
11,689 | 421 | 12,794 | 1,526 | ||||||||||||
| 无形摊销 |
62 | 62 | 250 | 4,042 | ||||||||||||
|
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|
|
|||||||||
| 非公认会计准则毛利 |
$ | 102,063 | $ | 39,435 | $ | 300,017 | $ | 152,599 | ||||||||
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| GAAP 营业收入 |
$ | 40,582 | $ | 7,577 | $ | 168,485 | $ | 65,907 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
29,204 | 826 | 31,994 | 3,048 | ||||||||||||
| 无形摊销 |
62 | 541 | 1,207 | 8,465 | ||||||||||||
| 法律费用 |
— | 12,943 | 1,528 | 12,943 | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
|
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| 非公认会计准则营业收入 |
$ | 69,848 | $ | 21,887 | $ | 203,127 | $ | 90,363 | ||||||||
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| GAAP 净收入 |
$ | 27,530 | $ | 5,794 | $ | 121,333 | $ | 50,913 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
29,204 | 826 | 31,994 | 3,048 | ||||||||||||
| 无形摊销 |
62 | 541 | 1,207 | 8,465 | ||||||||||||
| 税收调整 |
(897 | ) | 41 | (2,880 | ) | (5,499 | ) | |||||||||
| 法律费用 |
— | 12,943 | 1,528 | 12,943 | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
|
|
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| 非公认会计准则净收益 |
$ | 55,899 | $ | 20,145 | $ | 153,095 | $ | 69,870 | ||||||||
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|||||||||
| GAAP 净收入 |
$ | 27,530 | $ | 5,794 | $ | 121,333 | $ | 50,913 | ||||||||
| 利息，净额 |
2,212 | — | 1,833 | 34 | ||||||||||||
| 所得税（受益）准备金 |
12,532 | 1,355 | 47,750 | 14,195 | ||||||||||||
| 折旧费用 |
970 | 716 | 3,419 | 2,681 | ||||||||||||
| 无形摊销 |
62 | 541 | 1,207 | 8,465 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
29,204 | 826 | 31,994 | 3,048 | ||||||||||||
| 法律费用 |
— | 12,943 | 1,528 | 12,943 | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
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| 调整后 EBITDA |
$ | 72,510 | $ | 22,175 | $ | 208,977 | $ | 92,279 | ||||||||
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| 净收入（占收入的百分比） |
5.3 | % | 1.3 | % | 6.4 | % | 3.5 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（占收入的百分比） |
14.0 | % | 5.0 | % | 11.0 | % | 6.3 | % | ||||||||
请参阅本新闻稿所附附表五中的随附说明
附表五
Nextraker
注意事项
(1) 为了补充Nextrackers根据美国公认会计原则 （GAAP）提供的未经审计的选定财务数据，公司披露了某些不包括某些费用和收益的非公认会计准则财务指标，包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益 （EBITDA）、非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入和非公认会计准则净收益。这些补充措施 不包括某些法律和其他费用、股票薪酬支出和无形摊销、其他适用的离散事件以及相关的税收影响。这些非公认会计准则指标不符合 ，也不是公认会计原则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为，这些非公认会计准则指标存在局限性 ，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与Nextrackers经营业绩相关的所有金额，并且这些衡量标准只能用于评估Nextrackers的经营业绩 与相应的GAAP指标。这些额外信息的提供不应孤立考虑，也不能作为最直接可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们依靠公认会计准则业绩来全面了解公司的业绩，从而弥补非公认会计准则财务指标的局限性。
在计算非公认会计准则财务指标时，我们排除了某些项目，以方便对公司经营业绩的 可比性进行审查 逐期依据，因为在我们看来，这些项目与公司持续的 运营业绩无关。我们使用非公认会计准则衡量标准来评估我们业务的经营业绩，与预测和战略计划进行比较，计算投资回报率， 对外部业绩进行基准对比。此外，管理层的激励薪酬是使用某些非公认会计准则指标确定的。由于我们发现这些指标很有用，我们 认为，除了看到GAAP业绩外，通过管理层的眼光看待业绩，投资者也会从中受益。我们认为，这些非公认会计准则指标与 公司的GAAP财务状况结合使用时，可通过提供以下内容为投资者提供有用的信息：
| • | 创造更有意义的能力 逐期公司持续经营业绩的比较； |
| • | 能够更好地识别公司基础业务的趋势并进行相关趋势 分析； |
| • | 更好地了解管理层如何规划和衡量公司的基础业务；以及 |
| • | 一种更简单的方法，可以将公司的经营业绩与分析师财务模型和竞争对手的经营 业绩进行比较，后者用非公认会计准则财务指标补充了其GAAP业绩。 |
以下是我们纳入非公认会计准则指标的每项调整的解释，以及在这些非公认会计准则财务指标的对账中将这些个别项目排除在对账中的每个项目的原因：
股票薪酬支出包括按照 未归属限制性股票单位的估计公允价值计算的非现金费用，以及授予员工并在企业收购中承担的股票期权奖励。该公司认为，由于可用的估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，排除这些费用可以更准确地将其经营业绩与同行 公司进行比较。此外，该公司认为，了解股票薪酬支出 对其经营业绩的具体影响对投资者很有用。
在2023财年，公司根据第一份 经修订和重述的2022年Nextracker LLC股权激励计划（即2022年Nextracker计划）向员工发放股权薪酬奖励，该计划下的奖励的归属取决于2023年2月9日的Nextracker首次公开募股（IPO）， 因此，该日确认了2400万美元的累计股票薪酬支出，股票薪酬总额为2,800万美元在截至2023年3月31日的三个月和十二个月期间确认了支出与这些奖项有关。除了2022年Nextracker计划外，伟创力还维持多项股票激励计划，以惠及包括Nextracker员工在内的某些高管、董事和员工。三个月和十二个月期间的基于股票的 薪酬支出还包括弹性计划下确认的支出。
无形的 摊销主要由非现金费用组成，这些费用可能会受到收购时机和规模等因素的影响。公司在评估其持续业绩和预测盈利趋势时会考虑不计这些费用的经营业绩 ，因此在提交非公认会计准则财务指标时不包括此类费用。该公司认为，对不包括这些成本在内的 业务的评估与其对内部运营的评估以及与竞争对手的业绩比较有关。
法律及其他 主要由与核心业务业绩不直接相关的成本组成，可能包括与商业 争议、政府监管与合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和其他全球问题有关的事项。2022年7月15日，该公司和解了Array Technologies, Inc.（ATI）于2017年1月提起的 案件，在该案中，ATI指控Nextracker和Flex通过加入Nextracker 导致ATI的一名前雇员违反了与ATI的竞业禁止协议，并提出了欺诈、建设性欺诈、挪用商业秘密、违约和相关索赔等指控。作为2022年7月达成的4,280万美元和解协议的一部分，所有索赔均已全部释放。全额 结算金额已由 Flex 于 2022 年 8 月 4 日支付。净结算和直接法律费用总额不包括在公司的非公认会计准则收入中。
税收调整涉及我们 将各种调整纳入非公认会计准则指标的税收影响，以提供更有意义的非公认会计准则净收入衡量标准，以及与 非经常性税收突发性结算或其他非经常性税收费用相关的某些调整（如果适用）。