CMS能源递延工资储蓄计划

修订和重述，2022年1月1日生效

延期工资储蓄计划

延期工资储蓄计划(“计划”)的目标是吸引和激励一批精选的管理人员和高薪员工。该计划旨在通过雇员延期缴费和雇主匹配缴款来提供额外的退休收入，以补充适用的合格计划所提供的缴费，并帮助雇员实现其财务目标。

该计划的原生效日期为1989年12月1日。本计划自2022年1月1日起全部修改和重述，但本计划另有规定。

第一条

定义

以下术语在本计划中使用时应具有以下各自的含义，除非上下文另有明确指示。

1.1“账户”或“账户余额”是指按照本计划的规定贷记参与者或受益人的名义金额。

1.2“额外递延”是指参与者根据第3.3节递延的金额。

1.3“年度补偿限额”是指财政部长根据第401(A)(17)条规定每年确定的数额，在此基础上，对于合格计划，不考虑年度补偿。2021日历年的年度补偿限额为

29万美元和2022年日历年的30.5万美元。

1.4“守则”是指经修订的1986年“国内税法”。

1.5“公司”是指CMS能源公司和根据守则§414(B)、(C)或(M)与CMS能源公司有充分联系的雇主，能够根据守则参加相同的福利计划，并根据守则的目的被视为单一雇主。

1.6“补偿”是指参与者在根据本计划或公司任何其他递延补偿计划进行任何延期调整、任何储蓄计划缴费减少、任何福利福利计划减少或扣减税款或其他扣缴之前，从雇主获得的定期工资，但不包括任何奖金、推算收入、奖励或其他溢价工资。为了确定延期，计划年度的补偿不包括在计划年度支付的可归因于参与者在较早的计划年度所提供的服务的任何金额，但在代码§409a允许的范围内除外。

1.7“递延”是指参与方根据第三条递延的金额。

1.8“雇员”是指任何受雇于本公司并在薪资和雇佣记录系统中作为雇员受雇的人，不包括顾问、顾问和独立承包商，其薪酬在年化时超过年度薪酬限额。

1.9“雇主”是指公司内部雇用参与者的实体。

1.10“雇主匹配金额”是指按照第3.2节的规定添加到参与者账户中的货币金额。

1.11“参与者”是指符合本计划的资格要求、选择参加本计划、目前正在根据本计划对其进行延期或以前根据本计划对其进行了尚未分发的延期的任何员工。

1.12“付款事件”是指参与者可以获得第6.2节所述的本计划下的延期福利的时间。

1.13“付款期限”是指第6.3节所述向参与者或受益人支付的任何付款的形式和期限。

1.14本《计划》指的是本延期工资储蓄计划。

1.15计划管理人是指由公司首席执行官和首席财务官选出的福利管理委员会，负责管理计划。

1.16“计划记录员”是指计划管理人指定的个人(S)或单位。

1.17“计划年”是指日历年的1月1日至12月31日。

1.18“储蓄计划”是指消费者能源公司员工储蓄计划。

1.19根据第409a条及其实施财务条例的规定，“离职”是指员工退休或以其他方式从公司离职。计划管理人应根据守则§409a及其执行财务条例的要求，确定休假人员的离职程度，包括根据公司政策休带薪病假的程度。尽管有上述规定，如果合理预期员工(无论是作为员工还是作为独立承包商)未来提供的真诚服务水平将不超过员工(无论是作为员工还是作为独立承包商)在紧接之前的36个月期间(如果少于36个月，则是整个服务期限)所提供的真诚服务的平均水平的45%，则离职应符合Codem§409a和财务法规§1.409A-1(H)的要求。

第二条

资格和注册

2.1%的人获得了资格。雇员有资格在其就业之日成为参与者，如果晚于该雇员首次超过年度补偿限额的年化补偿之日后的下一个月的第一天。在任何计划年度结束时，如果参与者的年化薪酬低于年度薪酬限额，则不再允许其向本计划缴费。

2.2%的学生入学。员工可以在每个计划年度开始之前的注册期间注册。新员工可以在受雇之日起三十(30)天内注册。一个

员工可在首次有资格参加计划后三十(30)天内参加其参与的初始计划年度的计划。前述允许新员工和新合格员工延迟选举的条款仅适用于规范§409a允许的范围。

2.3%完成了这一程序。员工必须通过填写参与申请来注册该计划。在公司或计划记录保管人的选择下，此类申请可以是电子格式。员工完成申请即表示接受本计划的条款和条件。

第三条

延期

3.1%的人推迟了。登记该计划后，每个参与者可以选择在超过年度薪酬限额的计划年度延期支付部分薪酬。除第3.3节另有规定外，延期赔偿金额应为超过年度赔偿限额的赔偿金额的6%。延期选举适用于一(1)个计划年度。

(A)在紧接计划年度开始前的投保期内作出的推迟选择应适用于在下一个计划年度收到的补偿。在第2.2节所述的三十(30)天期间之一作出的延期选择，应适用于在延期选择后的计划年期间内提供的服务所支付的补偿。

(B)根据守则第409a节，任何此类推迟选择对于适用的计划年度补偿而言，应在作出此类选择的最后允许日期成为不可撤销的。

3.2%的人没有雇主匹配的金额。在不少于每年一次的情况下，公司应将一笔金额添加到参与者的账户中，金额相当于参与者在计划年度根据第3.1节递延的金额的前6%的100%。雇主配对金额的适用比率在任何时候都不会超过当时储蓄计划下可用的配对供款的当前比率，在储蓄计划下的配对供款暂停或终止的任何期间，雇主配对金额都不会计入参与者账户。任何延期时，员工在任何适用的FICA、FUTA和其他适用税收中的份额以及雇主匹配的金额将从参与者的工资中扣除。

3.3%的人同意进一步推迟。参与者可以选择将计划年度的额外金额(超过第3.1条规定的5%的延期)推迟到计划年度，最高可达其薪酬的50%。任何额外延期的选择应符合第3.1节的规定。延期应取决于6.1节所述的自己的付款选择，并应符合6.2节的规定。任何这种额外的延期都不会收到任何雇主匹配的金额。

第四条

投资

4.1.投资的指定。在根据本计划选择延期时，参与者应具体说明延期的百分比应被视为投资于

在该计划下可作为投资基金使用的选择。已经在公司非合格递延补偿计划下递延金额的参与者，将自动将其现有投资配置文件应用于递延和雇主匹配供款。

计划管理人对可用投资的所有决定都是最终的，对参与者具有约束力。如果参与者未能进行投资选择，则应将此类金额视为已缴入目标日期基金(该术语在储蓄计划中定义)，其日期适用于参与者的65岁(四舍五入)，或由计划管理员决定的其他投资。

4.2%的人看到了投资选举的变化。所有投资选择均可在计划管理人、计划记录保管人和/或适用法律法规施加任何适用限制的情况下，在支付福利之前的任何时间，在参与者的选择中进行预期更改。

4.3%投资收益的确定。所有收益和损失将根据参与者选择的投资表现，从任何延期或雇主匹配的金额首次贷记到参与者账户之日起计算。如果公司按照第8.5节的说明选择为账户提供资金，则根据计划记录保管人的惯常程序，投资业绩将以账户余额为基础。

第五条

归属和追回

5.1%支持雇主匹配金额的归属。在参与者受雇于本公司不少于五个完整日历年之前，雇主匹配金额和任何相关收入不会被授予。尽管如此，如果参与者死亡或发生“残疾”(如第409A条及其实施财务条例所定义)，则该参与者应将截至参与者S死亡或残疾之日的全部账户余额(包括相匹配的雇主金额和任何相关收入)归入该账户。出于归属的目的，在雇主的所有服务期均被计算在内，并且在本计划下完成十二(12)个月的雇佣(无论是否连续)应计为归属一(1)年。

5.2%支持延期的归属。根据第3.1节进行的延期和根据第3.3节进行的额外延期应自延期之日起完全归属。

5.3%的人需要补偿。根据与财务重述相关的CMS能源补偿政策，以及适用法律的要求，任何和所有雇主匹配的金额也必须得到补偿。

第六条

付款选项

6.1%的人支持支付选举。在员工按照第3.1节和/或第3.3节的说明选择延期参加本计划时，该员工必须选择适用于延期的付款事件和付款期限，以及该计划年度与雇主匹配的金额，以及可归因于该等金额的任何收入或收入。这样的付款选项

必须按照本第6.1节、第6.2节和第6.3节的规定制作，除非第6.4节允许，否则不能随后进行更改。

6.2%的支付事件。每个参与者必须每年从以下选项中为每个缴款选择一个或多个付款事件，包括延期、雇主匹配金额和/或额外延期。上述选择必须在作出延期选择时作出：

(A)因死亡以外的任何原因停止离职。付款应在离职后一年的1月支付或开始支付，如迟于离职月，则在离职月后的第七个月支付。以后的分期付款，如果有的话，将在随后几年的1月份支付。对2019年及以后各计划年度的延期付款有效，应在离职月后的第七个月支付或开始支付。以后的分期付款，如果有的话，将在随后几年的同一个月支付。

(B)在确定的日期达到自适用计划年最后一天起五(5)年以上的日期时支付。然而，对于可归因于额外延期的金额，应在确定的日期超过一个日期后付款或开始付款。

(1)适用计划年度最后一天后的月份。以后的分期付款，如果有的话，将在随后几年的同一个月支付。

(C)回答上文(A)或(B)项中的较后一项。

任何未能做出选择的参与者应被视为已根据第6.2(A)节选择了离职时的付款。

6.3%延长了付款期限。在选择付款事件后，参与者还必须从以下选项中选择他们希望接收任何此类付款的方式(参与者可以为所选的每个付款事件选择单独的付款条件)：

(A)在支付事件发生时一次性支付。

(B)在付款事件发生后两(2)年至十五(15)年内支付一系列年度分期付款。每期应等于账户余额中的一部分，其分子为一，分母为剩余分期付款的数目。例如，一系列五(5)期分期付款将导致支付第一期账户余额的五分之一(1/5)，第二期账户余额的四分之一(1/4)，第三期账户余额的三分之一(1/3)，第四(4)期账户余额的一半(1/2)，以及第五期(5)期账户余额的全额支付。由于收益和损失，每一期可能与前一期有所不同。

任何参与者没有选择付款条件，将被视为选择了一笔款项。

6.4%的支付选项发生了变化。不允许对原始付款选项进行后续更改，否则将加速从本计划获得福利，但计划管理人可自行决定在第409a条准则和适用的财政部条例允许的有限范围内加速付款。

参与者更改与付款相关的付款选项的后续选择

当满足下列所有条件且仅根据规范§409a的适用要求时，即可发生事件。随后的选举必须在计划管理人提供的选举表格上进行，并必须按照计划管理人规定的程序提交。随后的选举必须为每次选举指定新的付款条件(如适用，包括付款形式、付款日期或开始日期和付款时间表)，这些条款必须符合第409a条规定的所有适用要求和以下所有条件。

随后举行选举的条件如下：

(A)在作出选择之日起至少十二(12)个月之前，此种选择不得生效；

(B)将作出这种选择的付款(S)推迟不少于五(5)年，自支付之日起不少于五(5)年(如果是根据第6.3(B)节就2016年1月1日之前递延的金额(和相关收益)进行的分期付款，则推迟不少于五(5)年，自计划支付第一期付款之日起算；以及

(C)如果参与者之前的开始日期是指定的日期，则必须在不少于先前计划付款日期的十二(12)个月前做出这种选择(或者，如果是根据第6.3(B)条关于2016年1月1日之前的递延金额(和相关收益)的分期付款，则必须在第一期付款计划支付前十二(12)个月)。

自2016年1月1日起，在法典§409a及其执行的财政部条例允许的范围内，获得一系列分期付款的权利将被视为一种获得一系列单独付款的权利。在就2015年12月31日之后的任何延期付款(第3.1条延期付款、雇主匹配金额或额外延期付款)进行后续选择时，参与者可针对每项单独付款做出单独选择，前提是此类选择必须导致本计划年度所有适用的第3.1条延期付款、雇主匹配金额或额外延期付款，且相关收入将在连续两(2)至十五(15)年内一次性支付或在一系列年度付款中支付。

6.5%支付给指定员工。支付给指定员工的款项。如果参与者在离职时被确定为守则§409a及其执行的《财务条例》所定义的“特定雇员”，则根据《财务条例》

§1.409A-3(I)(2)(在适用范围内)，此类适用的付款或福利应在参与者离职六个月纪念日的次日或在参与者去世后的第二天(如果早些)支付。

6.6%的人在参与者死亡时退还款项。如果参与者在本计划下的任何付款开始前死亡，参与者的指定受益人应在管理上可行的情况下尽快但不迟于参与者死亡后90天收到全部账户余额。如果参与者在开始支付福利后死亡，参与者的指定受益人应在管理上可行的情况下尽快但不迟于参与者死亡后90天收到一笔剩余的账户余额。如果参与者没有指明受益人的名字，或者受益人

如果参赛者的遗产先于参赛者，则参赛者的遗产将在管理上尽快但不迟于参赛者死亡后90天内收到全部账户余额。在任何情况下，任何接受者都不能为参与者死亡时应支付的金额指定付款年份。

6.7%的人表示，在发生不可预见的紧急情况时不会付款。参与者可要求在发生“不可预见的紧急情况”时立即开始支付任何既得金额，该术语在《守则》第409a条及其执行中的《财务条例》中有定义。因不可预见的紧急情况而进行的分配不得超过第409a条允许的金额，并限于满足紧急需要所需的合理金额(在使用保险收益、资产清算等之后)。加上支付合理预期的分配结果的税款的金额。如果因不可预见的紧急情况而支付任何款项，本计划年度的所有延期选举将被取消，参赛者将没有资格根据本计划在下一个计划年度进行任何延期选择。对于在守则和储蓄计划允许的情况下从储蓄计划中获得困难退款的任何参与者，本计划下的当前计划年度的所有延迟选择将停止，并且参与者将没有资格在下一个计划年度根据本计划进行任何延迟选择或获得雇主匹配金额。

第七条

利益的非列化

除《守则》所述的家庭关系令另有规定外

§414(P)(1)(B)，在任何情况下，计划管理人不得向参与者或其受益人的受让人或债权人支付或转让应支付、可分配或记入其账户的利息的任何部分。在分配时间之前，参与者、其受益人或法定代表人无权以预期或其他方式转让或以其他方式处置本计划项下可能应支付、可分配或记入参与者或其受益人账户的任何利息，而本计划中此类权益的每一次转让或其他处置都不应仅仅是无效的，而是绝对无效的。

第八条

图则的管理

8.1他是计划管理员。计划管理人有权采取必要的行动来实施计划，并被授予完全自由裁量权，以实施计划的条款、作出行政裁决、解释计划以及就计划的所有方面作出任何其他决定。根据本计划提出索赔的任何参与者必须在六十(60)天内向计划管理员提出书面请求，要求对索赔作出决定。如申索涉及与获委任为福利管理委员会成员的个人有关的福利或议题，则受影响的个人不得参与就该议题所作的任何裁决。计划管理人可以聘请其认为有必要作出决定的专家、会计师或律师，并可以依赖这些人的意见。计划管理人应在索赔后六十(60)天内将其决定以书面形式通知参与人，除非计划管理人通知参与人需要额外的时间(不超过九十(90)天)来完成调查。参与者可以在决定被邮寄给参与者之日起六十(60)天内请求重新确定该事项，并提供任何其他信息供计划管理人在重新确定时考虑。《计划》

除非计划管理人告知参与者需要更多时间(不超过90天)，否则管理人将在提出重新确定请求后六十(60)天内发表意见

(90天)以完成对该事项的重新确定。

82%为行政费用。本公司未支付的任何行政费用、成本、收费或费用将根据计划记录保管人的正常程序和任何适用的法律计入参与者账户。

8.3%修改或终止该计划。本公司可随时修改或终止本计划。终止后，任何既得账户余额将保留在本计划中，并根据先前选择的付款条款支付。虽然帐户余额将继续受到投资收益和损失的影响，但在计划终止时，不应再对计划进行延期或雇主匹配的金额。计划管理人有权作出任何必要或适宜的修改，以遵守任何适用的法律、法规或命令，或根据律师的建议，澄清计划的条款和运作。尽管有上述规定，本计划的终止不应加速本计划项下的任何福利，除非该终止符合第409a条和任何适用法规的要求，即终止的计划何时可以加速向参与者付款。

8.4%的人说出了受益人的名字。参与者可随时向公司或计划记录保管人提交受益人指定。只有一个这样的受益人指定，即计划记录保管人最近收到的指定，在任何时候都有效。在公司或计划记录保管人收到并接受受益人指定之前，受益人指定无效。如果参与者没有指定受益人，或受益人先于参与者，则根据本计划应支付的任何福利将支付给参与者的遗产。参与者必须为每个不合格计划指定单独的受益人。

85%的资金。该计划旨在构成一个无资金、无限制、无担保的递延补偿计划。此外，根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》的法典和第一章的规定，本公司的意图是不为该计划提供资金。在本公司选择将资金存入受托人以支付计划下其未来债务的范围内，该等金额为本公司的便利而存入，仍为本公司的财产，参与者无权获得该等资金，直至按照本计划的规定适当支付为止。为便于管理，此类金额可称为参与者账户，但因此它们只是一个名义账户，不是参与者的财产。该计划仅仅是公司对未来支付福利的承诺。雇员应具有公司普通无担保债权人的身份，且不得比其更好的身份。员工明白，员工必须依靠公司的一般信用来支付本计划下的福利。

8.6条，即第409a条合规。本计划旨在最大限度地免除遵守第409a条规定的付款，并在适用情况下以符合第409a条规定的方式进行管理。在合理可能和可行的情况下，本计划的管理方式应避免根据第409a条规定对参与者征收即时税务确认和附加税。尽管有上述规定，本公司或本公司的任何董事、高级管理人员或员工均不对任何人负有任何责任，因为第409A条适用于本计划项下的任何付款或权利，其方式会对参与者或其任何受益人或受让人造成不利的税收后果。尽管本计划有任何规定

最终

相反，公司、公司董事会或福利管理委员会可单方面修订、修改或终止本计划或本计划项下的任何权利，如果公司、公司董事会或福利管理委员会因适用法律或财政法规的变化而全权酌情确定此类修订、修改或终止对于遵守适用法律是必要或适宜的，或为了减轻根据第409a条征收的额外税款、利息或罚款。尽管本计划有任何相反的规定，但在任何情况下，本公司或计划管理人均无义务采取任何行动阻止评估任何税款、利息或罚款，或对参与者(或受款人)因第409a款守则或因未能遵守第409a款守则而遭受的任何损害承担任何额外税款、利息或罚款的责任。

8.7%提高了可分割性。如果本计划的任何规定被认定为不可执行，则计划的其余部分应继续完全有效，而不考虑该不可执行的规定，并应适用，如同不可执行的规定不包含在计划中一样。

兹于2021年12月14日执行死刑，特此为证。

38358333.1 !/018544.00160