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美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2022年12月31日或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
| | | | | | | | |
Xcel Energy Inc. |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
明尼苏达州 | | 41-0448030 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | |
414 Nicollet Mall | 明尼阿波利斯 | 明尼苏达州 | | 55401 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | |
612 | 330-5500 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值2.50美元 | | XEL | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☒ 是 ☐不是
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 ☐是☒ 不是
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S—T(本章第232.405节)之前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间内)。 ☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。☒ 大型加速文件服务器 ☐加速的文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记检查注册人是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条(15 www.example.com(b))对其财务报告内部控制有效性的评估,由编制或发布审计报告的注册会计师事务所提交。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐是☒不是
截至2022年6月30日,注册人非关联公司持有的有投票权普通股的总市值为美元38,692,119,433.
截至2023年2月16日,已有 549,847,034 普通股流通股面值2.50美元
以引用方式并入的文件
注册人2023年年度股东大会最终委托声明的部分内容通过引用纳入本表格10-K的第三部分。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
项目1— | 业务 | 3 |
项目1A— | 风险因素 | 17 |
项目1B— | 未解决的员工意见 | 23 |
项目2— | 属性 | 24 |
项目3— | 法律诉讼 | 25 |
项目4— | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| | |
第II部 | | |
项目5— | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
项目6— | [已保留] | 26 |
项目7— | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
项目7A— | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
项目8— | 财务报表和补充数据 | 44 |
项目9— | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 79 |
项目9A— | 控制和程序 | 79 |
项目9 B— | 其他信息 | 79 |
项目9C— | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 79 |
| | |
第三部分 | | |
项目10— | 董事、高管与公司治理 | 79 |
项目11— | 高管薪酬 | 79 |
项目12— | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 79 |
项目13— | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 79 |
项目14— | 首席会计师费用及服务 | 80 |
| | |
第四部分 | | |
项目15-- | 展示和财务报表明细表 | 80 |
项目16— | 表格10-K摘要 | 86 |
| |
签名 | 87 |
第一部分
缩略语的定义
| | | | | |
Xcel Energy Inc.子公司和关联公司(现任和前任) |
资本服务 | 资本服务有限责任公司 |
埃洛伊涅 | 埃洛伊涅公司 |
e素数 | e prime公司 |
NSP—明尼苏达州 | 明尼苏达州北方电力公司 |
NSP系统 | NSP—明尼苏达州和NSP—威斯康星州的电力生产和输电系统在综合基础上运行,并由NSP—明尼苏达州管理 |
NSP—威斯康星州 | 北州电力公司,威斯康星州的一家公司 |
运营公司 | NSP—明尼苏达州、NSP—威斯康星州、PSCo和SPS |
psco | 科罗拉多州公共服务公司 |
SPS | 西南公共服务公司 |
公用事业子公司 | NSP—明尼苏达州、NSP—威斯康星州、PSCo和SPS |
WGI | WestGas Interstate,Inc. |
WYCO | WYCO Development,LLC |
Xcel Energy | Xcel Energy Inc.及其附属公司 |
| | | | | |
联邦和州监管机构 |
CPUC | 科罗拉多州公用事业委员会 |
多克 | 明尼苏达州商务部 |
无名氏 | 美国能源部 |
圆点 | 美国交通部 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
| |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
美国国税局 | 美国国税局 |
MPCA | 明尼苏达州污染控制局 |
| |
MPUC | 明尼苏达公用事业委员会 |
国家电力公司 | 北达科他州公共服务委员会 |
NERC | 北美电力可靠性公司 |
NMPRC | 新墨西哥州公共管理委员会 |
NRC | 核管理委员会 |
PHMSA | 管道和危险材料安全管理 |
PSCW | 威斯康星州公共服务委员会 |
PUCT | 德克萨斯州公用事业委员会 |
SDPUC | 南达科他州公用事业委员会 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
TCEQ | 得克萨斯州环境质量委员会 |
| | | | | |
电力、购买天然气和资源调整条款 |
CIP | 保护改善计划 |
DSM | 需求侧管理 |
非洲经委会 | 零售电商品调整 |
FCA | 燃料条款调整 |
GCA | 天然气费用调整 |
guic | 天然气公用事业基础设施成本附加因素 |
| |
分辨率 | 可再生能源标准 |
| |
| | | | | |
其他 |
AFUDC | 施工期间使用的资金拨备 |
金额 | 替代最低税额 |
ALJ | 行政法法官 |
阿罗 | 资产报废债务 |
ASC | 财务会计准则理事会会计准则编纂 |
自动取款机 | 在市场上 |
巴特 | 现有最佳改装技术 |
C&I | 工商业 |
| |
CapX2020 | 上中西部电力合作社、电力公司和投资者拥有的公用事业公司联盟参与了输电线路的联合规划和建设工作 |
CCR | 燃煤残渣 |
| | | | | |
CCR规则 | EPA发布的最终规则(40 CFR 257.50—257.107),规范作为无害废物的CCR的管理、储存和处置 |
CDD | 冷却度—天数 |
首席执行官 | 首席执行官 |
首席财务官 | 首席财务官 |
cig | 科罗拉多州际天然气公司 |
| |
圆锥体 | 需要证明书 |
| |
| |
| |
cspv | 晶体硅光伏 |
CWIP | 正在进行的建筑工程 |
直流电路 | 美国哥伦比亚特区巡回上诉法院 |
DECON | 在必要设施中清除放射性污染并安全处置或净化至允许水平的退役方法 |
水滴 | 股息再投资计划 |
EEI | 爱迪生电力研究所 |
弹性公网IP | energy impact Partners |
| |
埃马尼 | 欧洲核保险互助协会 |
易办事 | 每股收益 |
| |
ETR | 实际税率 |
| |
| |
| |
FTR | 金融输电权 |
公认会计原则 | 公认会计原则 |
通用电气 | 通用电气 |
温室气体 | 温室气体 |
硬盘 | 加热度—天数 |
INPO | 的核动力运行研究所 |
| |
| |
IPP | 独立发电实体 |
爱尔兰共和军 | 《降低通货膨胀法案》 |
ISO | 独立系统操作员 |
国贸中心 | 投资税收抵免 |
LP & L | Lubbock Power & Light |
MEC | 曼卡托能源中心 |
MGP | 人工煤气厂 |
味噌 | 中大陆独立系统运营商,Inc. |
| |
本机负载 | 零售和批发客户要求公用事业公司根据法规或合同有义务提供服务 |
NAV | 资产净值 |
尼尔 | 核电保险有限公司 |
否 | 净营业亏损 |
NOPR | 通知拟议的制定规则 |
氮氧化物 | 氮氧化物 |
运营与维护 | 运营和维护 |
| |
OATT | 开放接入传输资费 |
全氟辛烷磺酸 | 全氟和聚氟烷基物质 |
聚酰亚胺 | prairie island核电厂 |
65后 | 医疗保险后 |
PPA | 购电协议 |
65岁之前 | 医疗保险前 |
PTC | 生产税抵免 |
录制 | 可再生能源信贷 |
RFP | 招标书 |
罗 | 股本回报率 |
ROU | 使用权 |
RTO | 区域传输组织 |
标普(S&P) | 标准普尔全球评级 |
SERP | 行政人员退休补充计划 |
| |
所以2 | 二氧化硫 |
SPP | 西南电力池公司 |
三氯乙烷 | 输电成本调整 |
| | | | | |
TCJA | 2017年联邦税收改革颁布为第115—97号公法,通常称为减税和就业法案 |
thi | 温湿度指数 |
至 | 变速箱所有者 |
TSR | 股东总回报 |
变量 | 风险价值 |
VIE | 可变利息实体 |
WAccess | 加权平均资本成本 |
| | | | | |
测量结果 |
Bcf | 十亿立方英尺 |
kV | 千伏 |
千瓦时 | 千瓦时 |
MMBtu | 百万英热单位 |
兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦时 | 兆瓦时 |
Xcel Energy的网站地址是www.xcelenergy.com。Xcel Energy在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交报告后,在合理可行的范围内,尽快通过其网站免费提供其年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的所有修正案。
美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式在http://www.sec.gov.提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息Xcel Energy网站上的信息不是本10-K表格年度报告的一部分,也不作为参考纳入本年度报告。Xcel Energy打算通过其网站www.xcelenergy.com以及新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件、电话会议和网络广播,发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。
除本报告中包含的历史性陈述外,本文讨论的事项均为前瞻性陈述,受某些风险、不确定因素和假设的影响。此类前瞻性陈述,包括与2023年每股收益指引、长期每股收益和股息增长率目标、未来销售、未来费用、未来税率、未来经营业绩、估计的基本资本支出和融资计划、与乘客备案有关的预计资本增加和预测的年度收入要求、对客户的预期利率上升、有关监管程序的预期和意图、对我们运营结果的预期影响、重新安置计算和与某些能源交易有关的信贷损失,以及假设和其他陈述,旨在通过“预期”、“相信”等词语在本文件中标识。“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“计划”、“可能”、“潜在”、“应该”、“将”、“将”以及类似的表达方式。实际结果可能会有很大不同。前瞻性声明仅在发布之日起发表,我们明确表示不承担更新任何前瞻性信息的义务。除了本Form 10-K年度报告中其他地方讨论的截至2022年12月31日的财政年度中讨论的因素(包括Xcel Energy Inc.在提交给美国证券交易委员会的报告中不时列出的风险因素,包括本Form 10-K年度报告第1A项中的“风险因素”),下列因素可能会导致实际结果与此类前瞻性信息所暗示的管理层预期大不相同:运营安全,包括我们的核电站设施和其他公用事业运营;成功的长期运营规划;与能源市场和生产相关的大宗商品风险;能源价格和燃料成本的上涨;合格员工劳动力和第三方承包商因素;违反我们的行为准则;我们收回成本的能力和我们子公司从客户那里收回成本的能力;法规的变化;我们信用评级的降低和维持某些合同关系的成本;一般经济状况,包括衰退条件、通货膨胀率、货币波动、供应链限制及其对资本支出和/或Xcel Energy Inc.及其子公司以有利条件获得融资的能力的影响;资本的可用性或成本;我们的客户和交易对手偿还欠我们的债务的能力;与为我们的员工福利计划和医疗福利提供资金有关的假设和成本;我们子公司支付股息的能力;税法;有关流行病的不确定性;包括(国内和全球)关闭在内的业务限制的持续时间和规模;对劳动力的潜在影响,包括检疫政策、疫苗接种要求或政府限制导致的员工或第三方承包商短缺;对货物运输的影响和对经济的普遍影响;地缘政治事件的影响,包括战争和恐怖主义行为;网络安全威胁和数据安全漏洞;季节性天气模式;环境法律法规的变化;气候变化和其他天气事件;自然灾害和资源枯竭,包括遵守任何随之而来的立法和监管变化;潜在监管处罚的成本;与使用天然气作为能源有关的监管变化和/或限制;具有挑战性的劳动力市场条件和我们吸引和保留合格劳动力的能力;以及我们执行我们的战略或实现与环境、社会和治理事项相关的预期的能力,包括不断变化的法律、法规和其他标准、流程和假设、科技发展的速度、成本增加、必要融资的可用性以及碳市场的变化。
Xcel Energy(“本公司”)是一家主要的美国监管电力和天然气输送公司,总部设在明尼苏达州明尼阿波利斯市(1909年在明尼苏达州注册成立)。该公司为8个州的客户提供服务,包括科罗拉多州、密歇根州、明尼苏达州、新墨西哥州、北达科他州、南达科他州、德克萨斯州和威斯康星州的部分地区。Xcel Energy通过四家公用事业子公司(NSP-明尼苏达州、NSP-威斯康星州、PSCO和SPS)为约380万电力客户和210万天然气客户提供全面的能源相关产品和服务。除了公用事业子公司,仅限输电的子公司、Wyco(与CIG成立的合资企业,开发和租赁天然气管道、储存和压缩设施)和WGI(州际天然气管道公司)组成了受监管的公用事业运营。该公司不受监管的子公司包括Eloigne、Capital Services、Venture Holdings和Nicollet Project Holdings。
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子公司/附属公司 | | 功能 |
NSP—明尼苏达州 | | 电力和燃气 |
NSP—威斯康星州 | | 电力和燃气 |
psco | | 电力和燃气 |
SPS | | 电式 |
WGI | | 州际天然气管道 |
WYCO | | 气储运 |
其他附属公司 | | 有关进一步资料,见合并财务报表附注1 |
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公用事业子公司概述 | | |
电力客户 | | 380万 |
天然气客户 | | 2.1万 |
总资产 | | 611亿美元 |
发电能力 | | 20,897兆瓦 |
天然气储气能力 | | 53.5 BCF |
输电线路(导体英里) | | 110,000英里 |
配电线路(导体英里) | | 213,000英里 |
天然气输送线路 | | 2200英里 |
天然气输配管线 | | 37,000英里 |
Xcel Energy的愿景是成为客户所需能源的首选和值得信赖的供应商。我们将实现这一愿景,同时为股东提供具有竞争力的总回报。我们的使命是为我们的客户提供他们想要的、有竞争力的价格的安全、清洁、可靠的能源服务。
我们通过三个战略优先事项执行我们的愿景和使命。
我们的员工遵循我们的四个企业价值观:连接、承诺、安全和值得信赖。
我们的价值观、文化和行为准则是Xcel Energy董事会、员工、承包商和供应商在实现我们的三大战略重点方面开展工作的基础。
我们的可持续发展以及环境、社会和治理承诺摘要如下:
(1)横跨天然气供应、输送和客户使用。
(2)包括Xcel Energy船队;零碳燃料是电力或其他清洁能源。
为投资者提供具有竞争力的总回报
成功的战略执行,加上我们在环境、社会和治理问题的增长、运营和管理方面的纪律严明的方法,使我们能够继续提供具有竞争力的TSR。
我们一直在实现我们的财务目标,连续18年达到或超过我们的初始收益指引范围,并连续19年实现股息增长。
在过去五年中,GAAP每股收益每年增长7.1%,我们的年度股息增长6.3%。Xcel Energy致力于将高级担保债务信用评级维持在A范围,将高级无担保债务信用评级维持在BBB+至A范围。目前的评级与这一目标是一致的。
引领清洁能源转型
近二十年来,Xcel Energy一直积极应对气候变化风险,努力满足日益增长的清洁能源需求。
到2050年实现无碳电力
2018年,Xcel Energy成为第一家确立无碳愿景的美国公用事业公司,目标是到2050年实现100%的无碳电力,中期目标是到2030年将碳排放减少80%(从2005年的水平),包括自有和购买的电力。政府间气候变化专门委员会发布的气候变化科学分析的主要作者证实,我们的愿景与基于科学的情景一致,这些情景可能会将全球变暖从工业化前的水平限制在1.5摄氏度以内。
目标包括自有电力和购买电力。
实现无碳愿景的速度取决于可靠性和客户负担能力。我们批准的资源计划勾勒出一条清晰、透明的道路,利用当前技术将碳排放减少80%,同时将客户账单的增长保持在或低于通货膨胀率。从80%的碳减排到100%的无碳电力,将需要经济上可行的新的可调度技术,以及支持性的公共政策。
关于与战略和可持续性目标和目的有关的风险和不确定因素,见项目1A。
到2022年,我们为客户提供服务的发电公司的碳排放量估计减少了53%(比2005年的水平),并继续走在2030年前实现80%碳减排的轨道上。
Xcel Energy将在2030年底之前实现无煤,等待将Tolk燃煤电厂退役时间延长至2028年的提议获得批准。随着我们向清洁能源转型,服务可靠性是当务之急。在2022年电气和电子工程师学会年度基准研究中,Xcel Energy被评为客户可靠性的前四分位数。
Xcel Energy的风电装机容量目前超过11,000兆瓦,其中包括近4,500兆瓦的自有风电。我们的机队继续展示高风能利用率,2022年的性能约为97%,同时自2017年以来为客户节省了超过30亿美元的燃料相关成本和PTC。2022年,明尼苏达州和科罗拉多州委员会批准了资源计划,将为我们的系统增加近10,000兆瓦的公用事业规模的可再生能源。
除了碳排放,我们还显著减少了其他排放和对环境的影响。值得注意的环境改善包括:
*用水量的减少来自为客户服务的自有和购买的电力。所有其他减排都来自拥有的发电厂。
**煤灰和用水量数据是截至2021年的数据。
在我们为燃煤电厂提前退休做准备时,我们会提前通知员工,并为他们提供再培训和搬迁机会。到目前为止,我们已经成功地避免了与我们的燃煤电厂提前退休相关的裁员。我们还帮助促进经济发展机会,以抵消燃煤电厂关闭对社区经济的影响。Xcel Energy在与我们的社区就影响他们的能源、气候和环境倡议进行合作方面有着长期的记录,并公开承诺促进环境正义。
为了实现清洁能源转型,还需要大幅扩建输电线路,Xcel Energy已经在为实现其目标进行投资。例如,我们在科罗拉多州投资20亿美元的Path项目将提供超过560英里的输电线路,并实现近5500兆瓦的新的可再生能源。此外,作为MISO计划在未来十年扩大输电规模的一部分,Xcel Energy已获得12亿美元的项目,作为第一批项目的一部分。
天然气在建筑物中的使用–到2050年实现温室气体净零排放
2021年,我们承诺到2030年(在2020年的基础上)减少25%的温室气体排放,到2050年从天然气的供应、分配和最终使用提供净零天然气服务。与我们的电力计划类似,我们到2050年提供净零排放天然气服务的愿景与可能将全球变暖限制在1.5摄氏度的科学情景相一致。
我们的净零天然气战略包括:
•与供应商合作,到2030年只购买低排放天然气供应。
•运行最清洁的系统,以在2030年前实现系统的甲烷净零排放。
•为客户提供选择,促进节约,鼓励电气化,在有益的情况下,并采用氢气和可再生天然气等清洁燃料。
•通过减少其他经济部门的排放,同时提供额外的环境和社会效益的项目,应用高质量的碳抵消。
运输部门的电气化
除了让我们自己的发电船队转型外,我们还在帮助其他行业脱碳,首先是交通运输。我们的目标是到2030年使我们服务领域每五辆汽车中就有一辆是电动的,这意味着近20亿美元的投资,年零售额增长0.6%至0.7%,并避免约500万吨CO2每年的排放量。到2050年,我们的愿景是使用无碳电力或其他清洁能源运行我们服务区的所有车辆。我们已经在我们的服务区域推出了新的产品和服务。此外,我们在科罗拉多州有一个已批准的交通电气化计划,在明尼苏达州和威斯康星州有一个全面的交通计划,正在等待委员会的批准。
创新与政策
预计利率协议的通过将为我们的客户降低可再生能源的成本,提高我们可再生项目的竞争力,并改善流动性和信用指标。预计爱尔兰共和军将把未来风能项目的成本降低50%-60%,将太阳能项目的成本降低25%-40%(能源基础的统一成本)。爱尔兰共和军还降低了可用于发电和天然气系统的氢气生产成本。最后,爱尔兰共和军可能会从临时电力公司为客户提供额外的好处,以便从我们的核电车队中发电。
新技术和新兴技术是实现我们的战略重点的基础。为了实现我们到2050年的清洁能源目标,需要发展经济、有弹性和可靠的全天候零碳电力技术,以及先进的存储和新的低碳燃料。
我们通过与研究人员、技术开发人员、风险投资者和我们行业的其他人合作,积极监测和参与新兴和先进的能源技术。我们有几个正在进行的倡议、试点和示范项目,正在推进和测试尖端技术在现实世界中的应用。我们最近宣布与Form Energy合作开发两个10兆瓦、100小时储能的试点项目就是一个例子。
提升客户体验
Xcel Energy拥有一套全面的可再生能源和节能计划,为客户提供清洁能源选择,并帮助他们降低账单。我们还在改造和扩大我们的电网,以适应负荷增长、可再生能源和分布式能源。我们正在安装智能电表,这将为客户和运营带来许多好处,提供近乎实时的通信,让客户知道他们正在使用多少能源,以及他们将花费多少能源。与智能电表一起,客户将拥有新的数字工具,使其更容易访问他们的能源信息,获得有用的见解以更好地了解和管理他们的能源使用,并做出更智能的能源选择,从而降低他们的账单。
让账单保持在低水平
客户的可负担性是成功执行战略的关键。从2013年到2022年,我们将住宅电费账单的年增长率控制在1.8%,低于通货膨胀率。居民燃气费几乎持平,从2013年到2021年每年增长0.3%。2022年,全球天然气价格压力增加了客户天然气账单。在我们大多数州,我们通过燃料条款将天然气成本直接转嫁给客户(没有加价),更高的天然气价格影响了我们提供服务的可负担性。
我们已经采取了几个步骤来解决这一关切:
•低收入客户有资格获得账单援助。2022年,我们创下了能源援助外展的公司纪录,19.3万名客户参与了提供2.16亿美元资金的项目。
•在过去十年里,Xcel Energy在一整套电力和天然气保护项目上投资了20多亿美元。
•从2014年到2021年,我们还保持运营和维护费用不变。虽然由于全球通胀压力和其他驱动因素,运营与维护费用在2022年有所增加,但我们的目标是在2022年的基础上将2023年的运营与维护费用降低2%,并在此后保持相对持平。
•我们继续投资,通过持续的流程和技术改进来降低运营成本,包括使用无人机技术、自动化工作流程、人工智能和持续改进方法。
•此外,我们还在2023年扩大One Xcel Energy Way计划,我们预计该计划将推动公司各级部门提高生产率和效率。
•如前所述,我们在风能和太阳能方面的地理优势也为客户节省了成本,我们称之为“钢铁换燃料”战略。高产能因素,再加上可再生能源税收抵免和避免燃料成本,使Xcel Energy能够在为客户节省资金的同时增加可再生能源。
负责任地实现我们的目标
我们从2000年开始建立董事会对环境绩效的监督,并在15年前成为首批将碳减排与高管薪酬挂钩的美国能源供应商之一。
Xcel Energy自2005年以来一直提供自愿的、第三方验证的年度温室气体披露,比任何其他美国公用事业公司都要长。我们是气候登记册的创始成员,也是与气候有关的财务披露工作队的支持者。我们的披露还符合全球报告倡议、可持续发展会计准则委员会和联合国可持续发展目标框架。
加强我们的社区
我们提供基本服务,为社区提供安全、可靠、负担得起且日益清洁的能源。
2022年,我们启动了40个经济发展项目,预计将创造超过18亿美元的资本投资和2900个就业岗位。此外,我们近60%的供应链支出来自本地,我们与不同供应商的支出约为5.5亿美元。
2022年,我们的员工在520多个非营利组织或当地社区委员会任职。Xcel能源基金会向426个非营利性组织捐赠了440万美元,这些组织支持其三个慈善捐赠重点领域:STEM职业道路、环境可持续性和社区活力。
基金会、公司、员工和退休人员还通过Xcel Energy的年度United Way捐赠活动向当地社区捐赠了500多万美元,近3000名志愿者参加了Xcel Energy的年度服务日活动,支持了100多个非营利性项目。
重视人,诚信经营
冠军安全
持续提升工作场所的质量和安全是当务之急。我们被认为是我们始终安全方法的标杆公司,专注于通过可信、透明的文化和关键控制的使用来消除改变生活的伤害。所有员工都有“停工权”,并应确保彼此、客户和公众的安全。鼓励员工畅所欲言,分享经验,从事件中学习,以帮助保护自己、同事和公众。
董事会通过运营、核、环境和安全委员会对员工和公共安全进行监督,这两个委员会也都与年度激励薪酬挂钩。
培养多元化、一流的员工队伍
我们的目标是创造一种包容的文化,在这种文化中,员工得到公平对待,多样性不仅得到接受,而且得到赞扬。这从我们的董事会开始。
董事会监督我们的劳动力战略,包括多样性和包容性倡议。2021年,Xcel Energy增加了一项基于激励的指标,重点关注不同的面试小组、高管赞助和员工对工作场所包容性的反馈。总计70%的年度激励薪酬与安全性、系统可靠性和多样性、公平性和包容性指标挂钩。
管理层不断评估福利,以维持具有市场竞争力、以业绩为基础、与股东一致的总体奖励方案,以支持我们吸引、吸引和留住有才华和多样化的员工的能力,同时加强和奖励强劲的业绩。
我们与教育和社区组织合作,吸引和聘用反映我们服务的社区并践行我们的价值观的不同员工。截至2022年12月,Xcel Energy拥有11,982名全职员工,劳动力人口统计如下:
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| 女性 | 种族多元化 |
董事会 | 33 | % | 17 | % |
首席执行官直接报告 | 33 | | 22 | |
管理 | 25 | | 12 | |
员工 | 24 | | 18 | |
新员工 | 35 | | 24 | |
实习生(2022年全年受雇) | 32 | | 25 | |
为了帮助培养包容的文化,我们为领导者和员工提供关于微小不平等和无意识偏见的培训。公司拥有12个业务资源小组,以支持员工的利益,并在解决挑战和实现目标时获得不同的视角。
Xcel Energy也尊重员工的结社自由和集体组织的权利。截至2022年12月31日,我们约有42%的员工(5087人)受到集体谈判协议的保护。
2022年员工流动率和未来预计退休资格:
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员工流失率 | | 退休资格 |
议价 | 7 | % | | 在未来5年内 | 24 | % |
不讨价还价 | 15 | | | 在未来10年内 | 35 | |
总括 (a) | 11 | | | | |
(a)24%的营业额来自退休。
我们已公开确认,我们致力于促进和保护人权,符合美国人权法和国际劳工组织公约的一般原则。
所有员工和董事会都需要进行年度行为准则培训。
我们不容忍违反行为准则或其他不可接受的行为。我们希望并为员工提供多种渠道,以提出关切或举报不当行为,并不允许任何报复。
Xcel Energy在2022年获得了以下认可:
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财运 | 人权运动 | Ethisphere | GI工作 |
全球最受赞赏公司 | LGBTQ平等的最佳工作场所 | 世界上最具道德规范的公司 | 军事友好雇主 |
公用事业子公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—明尼苏达州 |
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电力客户 | 150万 | | | NSP-明尼苏达州在明尼苏达州、北达科他州和南达科他州开展业务,并在这三个州都有电力业务,包括发电、购买、输电、配电和销售电力。NSP-明尼苏达州和NSP-威斯康星州的电力运营在NSP系统上进行管理。NSP-明尼苏达州还向零售客户购买、运输、分销和销售天然气,并在明尼苏达州和北达科他州运输客户拥有的天然气。 |
天然气客户 | 50万 | | |
| | | |
总资产 | 237亿美元 | | |
费率基数(估计) | 151亿美元 | | |
ROE(净利润/平均股东权益) | 8.76% | | |
发电能力 | 8,949兆瓦 | | |
储气量 | 17.1 BCF | | |
输电线路(导体英里) | 三万三千英里 | | |
配电线路(导体英里) | 82,000英里 | | |
天然气输送线路 | 78英里 | | |
天然气输配管线 | 一万一千英里 | | |
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NSP—威斯康星州 |
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电力客户 | 30万 | | | NSP—Wisconsin在威斯康星州和密歇根州开展业务,发电,输电,配电和销售电力。NSP—明尼苏达州和NSP—威斯康星州的电力运营由NSP系统管理。NSP—Wisconsin还购买,运输,分销和销售天然气给零售客户和运输客户拥有的天然气。 |
天然气客户 | 0.1万 | | |
| | | |
总资产 | 34亿美元 | | |
费率基数(估计) | 21亿美元 | | |
ROE(净利润/平均股东权益) | 10.57% | | |
发电能力 | 548兆瓦 | | |
储气量 | 4.3 BCF | | |
输电线路(导体英里) | 1万2千公里 | | |
配电线路(导体英里) | 28,000英里 | | |
天然气输送线路 | 3英里 | | |
天然气输配管线 | 3千英里 | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco |
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电力客户 | 160万 | | | PSCo在科罗拉多州开展业务,发电、购买、传输、分配和销售电力。PSCo还向零售客户购买、运输、分销和销售天然气,并运输客户拥有的天然气。 |
天然气客户 | 150万 | | |
| | | |
总资产 | 236亿美元 | | |
费率基数(估计) | 149亿美元 | | |
ROE(净利润/平均股东权益) | 8.23% | | |
发电能力 | 6,151兆瓦 | | |
储气量 | 32.1 BCF | | |
输电线路(导体英里) | 2.5万英里 | | |
配电线路(导体英里) | 79,000英里 | | |
天然气输送线路 | 两千英里 | | |
天然气输配管线 | 24,000英里 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS |
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| | | | | |
| | | | SPS在德克萨斯州和新墨西哥州开展业务,发电、购买、传输、分配和销售电力。 |
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电力客户 | 40万 | | |
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总资产 | 97亿美元 | | |
费率基数(估计) | 67亿美元 | | |
ROE(净利润/平均股东权益) | 9.36% | | |
发电能力 | 5,249兆瓦 | | |
输电线路(导体英里) | 41,000英里 | | |
配电线路(导体英里) | 24,000英里 | | |
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公用事业业务通常在我们的四个公用事业子公司作为电力或燃气公用事业进行。
电力业务包括所有四家运营公司的能源供应、发电、输电和配电活动。Xcel Energy 2022年的电力销量为116,885(百万千瓦时),拥有380万户客户,电力收入为121.23亿美元。
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电力业务(占总数的百分比) | | 销售量 | | 客户数量 | | 收入 |
住宅 | | 23 | % | | 86 | % | | 29 | % |
C&I | | 55 | | | 12 | | | 48 | |
其他 | | 22 | | | 2 | | | 23 | |
零售销售/收入统计 (a)
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| | 2022 | | 2021 |
每个零售客户的千瓦时销售额 | | 24,285 | | | 23,968 | |
每个零售客户的收入 | | $ | 2,513 | | | $ | 2,405 | |
每千瓦时住宅收入 | | 13.41 | ¢ | | 12.94 | ¢ |
每千瓦时的C & I收入 | | 9.02 | ¢ | | 8.73 | ¢ |
每千瓦时零售总收入 | | 10.35 | ¢ | | 10.03 | ¢ |
(a) 有关进一步资料,请参阅综合财务报表附注6。
拥有和购买的能源发电量- 2022年
电能源
截至12月31日的年度按来源划分的总发电量:
无碳
Xcel Energy的无碳能源组合包括来自自有发电设施和PPA的风能、核能、水力发电、生物质发电和太阳能发电。无碳百分比将根据系统增加量、商品成本、天气、系统需求和输电限制而逐年变化。
更多信息请参见第2项—属性。
风
拥有 - 拥有及经营相应容量之风力发电场:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
| 风电场 | | 容量(兆瓦) (a) | | 风电场 | | 容量(兆瓦) (b) |
NSP系统 | | 16 | | | 2,352 | | | 14 | | | 2,031 | |
psco | | 2 | | | 1,059 | | | 2 | | | 1,059 | |
SPS | | 2 | | | 984 | | | 2 | | | 984 | |
总计 | | 20 | | | 4,395 | | | 18 | | | 4,074 | |
(a) 2022年夏季净可靠容量。
(b) 2021年夏季净可靠产能。
PPAs - 容量范围内的PPA数量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
| PPA | | 范围(MW) | | PPA | | 范围(MW) |
NSP系统 | | 129 | | 1 — 206 | | 128 | | 1 — 206 |
psco | | 17 | | | 23 — 301 | | 17 | | | 23 — 301 |
SPS | | 17 | | | 1 — 250 | | 17 | | | 1 — 250 |
容量- 自有风电场和PPA的风电容量(MW):
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系统 | | 4,515 | | | 3,997 | |
psco | | 4,082 | | | 4,085 | |
SPS | | 2,548 | | | 2,548 | |
平均成本(拥有) - 自有发电风能每兆瓦时的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系统 | | $ | 18 | | | $ | 25 | |
psco | | 11 | | | 17 | |
SPS | | 13 | | | 17 | |
平均成本(PPA) - 现有PPA下每兆瓦时风能的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系统 | | $ | 37 | | | $ | 37 | |
psco | | 38 | | | 35 | |
SPS | | 27 | | | 27 | |
风电发展— Xcel Energy在2022年投入运营、重新供电或签订以下合同:
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项目 | | 公用事业子公司 | | 容量(兆瓦) | |
达科他山脉 | | NSP—明尼苏达州 | | 298 | (A)(B) |
贵族复兴 | | NSP—明尼苏达州 | | 200 | (A)(B) |
摇滚埃塔 | | NSP—明尼苏达州 | | 20 | (A)(B) |
各种PPA | | 五花八门 | | 220 | (c) |
(a) 2022年夏季净可靠容量。
(b) 披露的值是最高世代水平。只有当风力条件充分可用时,容量才能达到。
(c) 根据合同容量。
Xcel Energy目前拥有约550兆瓦的自有风电正在开发或重新供电。
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项目 | | 公用事业子公司 | | 容量(兆瓦) | | 预计完工 | |
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北风 | | NSP—明尼苏达州 | | 100 | | | 2023 | (a) |
Grand Meadow Repower | | NSP—明尼苏达州 | | 100 | | | 2023 | |
边境风重新焕发活力 | | NSP—明尼苏达州 | | 150 | | | 2025 | |
欢乐谷活力 | | NSP—明尼苏达州 | | 200 | | | 2025 | |
| | | | | | | |
(a)于2023年1月投入使用。
太阳能
PPAs - 太阳能PPA容量(按类型):
| | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 公用事业子公司 | | 容量(兆瓦) |
分布式发电 | | NSP系统 | | 1,074 | |
效用-规模 | | NSP系统 | | 269 | |
分布式发电 | | psco | | 848 | |
效用-规模 | | psco | | 732 | |
分布式发电 | | SPS | | 20 | |
效用-规模 | | SPS | | 192 | |
总计 | | | | 3,135 | |
平均成本(PPA) - 现有PPA下太阳能每兆瓦时的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系统 | | $ | 79 | | | $ | 90 | |
psco | | 69 | | | 67 | |
SPS | | 62 | | | 61 | |
太阳能开发--2022年9月,MPUC批准了明尼苏达州新能源公司在Sherco工厂增加460兆瓦太阳能设施的提议。该项目预计耗资约6.9亿美元(两个阶段将于2024年和2025年完成)。由于实行了利率协议,预计该项目的划一费用将比先前估计的低约30%。
PSCO在2022年期间投入了大约200兆瓦的PPA,并预计在2023年期间投入大约800兆瓦的PPA(包括存储)。
核子
Xcel Energy拥有两座核电站,2022年夏季总发电量约为1700兆瓦,为NSP系统提供服务。根据NRC和INPO的评级,我们的核舰队已经成为全国表现最好、最可靠的机队之一。Xcel Energy获得了运营其核电站所需的铀浓缩、铀转化、铀浓缩和燃料制造合同。我们使用不同的合同期限以及铀精矿、转化服务和浓缩服务的多个生产商,以最大限度地减少由于地理和世界政治问题导致的供应中断所造成的潜在影响。
核燃料成本-自有发电所消耗核燃料的每MMBtu交付成本和燃料总需求量(核能、天然气和煤炭)的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 核子 |
NSP系统 | | 成本 | | 百分比 |
2022 | | $ | 0.76 | | | 51 | % |
2021 | | 0.77 | | | 50 | |
其他-Xcel Energy的其他无碳能源组合包括来自自有发电设施的水力发电。
更多信息请参见第2项—属性。
化石燃料
Xcel Energy的化石燃料能源组合包括来自自有发电设施和PPA的煤炭和天然气发电。
煤,煤
Xcel Energy拥有和运营约6,200兆瓦的燃煤机组,2022年夏季可靠净装机容量约为6200兆瓦,占Xcel Energy 2022年能源组合的23%。
Xcel Energy计划到2030年底退役所有现有的煤炭发电。批准的燃煤电厂早期退役:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 公用事业子公司 | | 工厂部 | | 容量(兆瓦) | |
2023 | | NSP—明尼苏达州 | | Sherco 2 | | 682 | |
2024 | | SPS | | 哈林顿 (a) | | 1,018 | |
2025 | | psco | | 科曼奇2号 | | 335 | |
2025 | | psco | | Craig 1 | | 42 | (b) |
2025 | | psco | | 波尼 (c) | | 505 | |
2026 | | NSP—明尼苏达州 | | Sherco 1 | | 680 | |
2027 | | psco | | 海登2号 | | 98 | (b) |
2028 | | psco | | 海登1号 | | 135 | (b) |
2028 | | psco | | 克雷格2 | | 40 | (b) |
2028 | | NSP—明尼苏达州 | | A.S.国王 | | 511 | |
2030 | | NSP—明尼苏达州 | | Sherco 3 | | 517 | (b) |
2030 | | psco | | 科曼奇3 | | 500 | (b) |
2034 | | SPS | | 托尔克1号 (d) | | 532 | |
2034 | | SPS | | 托尔克2号 (d) | | 535 | |
(a)反映了TCEQ下令哈灵顿在2025年1月1日之前停止使用煤炭燃料后预计从煤炭到天然气的转变。
(b)基于Xcel Energy的所有权权益。
(c)反映了从煤炭到天然气的转化。
(d)Tolk 1号和2号机组获准于2034年初退役。SPS提议在新墨西哥州和德克萨斯州悬而未决的费率案件中于2028年退役这两个单位。
煤炭燃料成本— 自备发电所消耗的每MMBtu煤炭的交付成本和燃料需求的百分比(核能、天然气和煤炭):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 煤,煤 (a) |
公用事业子公司 | | 成本 | | 百分比 |
NSP系统 | | | | |
2022 | | $ | 2.27 | | | 37 | % |
2021 | | 1.95 | | | 34 | |
浦项制铁 | | | | |
2022 | | 1.48 | | | 55 | |
2021 | | 1.43 | | | 62 | |
SPS | | | | |
2022 | | 2.37 | | | 59 | |
2021 | | 2.07 | | | 66 | |
(a) 包括NSP系统的垃圾来源燃料和木材。
天然气
Xcel Energy拥有23座天然气工厂,2022年夏季净可靠容量约为8,100 MW,占2022年Xcel Energy组合的24%。
为电厂采购天然气供应、运输和储存服务,以提供充足的燃料供应。剩余的需求是通过流动性强的现货市场采购的。一般来说,天然气供应合同具有与天然气指数挂钩的可变定价。天然气供应和运输协议包括购买和/或交付特定数量的天然气或以付款代替交付的义务。
天然气成本-自有发电所消耗天然气的每MMBtu交付成本和总燃料需求(核能、天然气和煤炭)的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 天然气 |
公用事业子公司 | | 成本 | | 百分比 |
NSP系统 | | | | |
2022 | | $ | 7.58 | | | 12 | % |
2021 (a) | | 4.98 | | | 16 | |
浦项制铁 | | | | |
2022 | | 7.09 | | | 45 | |
2021 (a) | | 8.38 | | | 38 | |
SPS | | | | |
2022 | | 5.87 | | | 41 | |
2021 (a) | | 6.72 | | | 34 | |
(a)反映冬季风暴乌里。
产能和需求
不间断系统高峰需求和发生日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 系统峰值需求(MW) |
| | 2022 | | 2021 |
NSP系统 | | 9,245 | | | 6月20日 | | 8,837 | | | 6月9日 |
浦项制铁 | | 6,821 | | | 9月6. | | 6,958 | | | 七月28 |
SPS | | 4,280 | | | 7月19日 | | 4,054 | | | 8月9日 |
传输
输电线路以高电压和远距离将电力从电源输送到距离客户更近的输电变电站。强大的输电系统确保持续可靠和负担得起的服务,有能力满足州和地区的能源政策目标,并支持多样化的发电组合,包括可再生能源。Xcel Energy在其服务区域拥有约110,000导体英里的输电线路,为22,000兆瓦的客户负载提供服务。
2023年至2028年间,Xcel Energy计划再建造约1700条导线里程的输电线路,主要作为MISO第1部分和科罗拉多州电力路径项目的一部分。
有关详细信息,请参见第2项--属性。
分布
配电线路允许电力以较低的电压从变电站直接输送到客户手中。Xcel Energy拥有庞大的配电网络,在我们的八个州的服务地区拥有和运营大约21万英里长的导线线路。
为了继续提供可靠、负担得起的电力服务,并为客户提供更大的灵活性,我们正在努力实现配电网的数字化,同时确保其安全。Xcel Energy计划投资约17亿美元,实施新的网络基础设施、智能电表、先进软件、设备传感器和相关数据分析功能。截至2022年12月31日,Xcel Energy在这些投资上花费了约7.65亿美元。
这种性质的投资将进一步提高客户的可靠性并减少停电恢复时间,同时为提高效率节省提供新的选择和机会。新功能还将使电池存储和其他分布式能源资源集成到电网中,包括电动汽车。
有关详细信息,请参见第2项--属性。
天然气业务包括向NSP-Minnesota、NSP-Wisconsin和PSCo的最终用途住宅、C & I和运输客户购买、运输和分销天然气。Xcel Energy 2022年天然气交付量为400,741万(千MMBtu),客户210万,天然气收入为30.8亿美元.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
天然气 (占总数的百分比) | | 送货量 | | 客户数量 | | 收入 |
住宅 | | 38 | % | | 92 | % | | 59 | % |
C&I | | 24 | | | 8 | | | 32 | |
交通等 | | 38 | | | | | 9 | |
销售/收入统计 (a)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
每个零售客户的MMBtu销售额 | | 116 | | | 114 | |
每个零售客户的收入 | | $ | 1,318 | | | $ | 917 | |
每百万吨住宅收入 | | 11.97 | | | 8.61 | |
每MMBtu的C & I收入 | | 10.45 | | | 7.20 | |
运输和其他收入每百万英热图 | | 1.16 | | | 1.20 | |
(a)有关进一步资料,请参阅综合财务报表附注6。
能力与需求
天然气供应需求分为固定或可中断(有备用能源供应的客户)。
最大日产量(固定和可中断)和发生日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
公用事业子公司 | | MMBtu | | 日期 | | MMBtu | | 日期(a) |
NSP—明尼苏达州 | | 867,385 | | | 2月12 | | 899,133 | | | Feb. 11 |
NSP—威斯康星州 | | 187,961 | | | 1月6日 | | 167,656 | | | Feb. 11 |
psco | | 2,243,552 | | | 22日 | | 2,316,283 | | | 14日 |
(a)反映冬季风暴乌里。
天然气供应及成本
Xcel Energy寻求天然气供应,运输和储存替代品,以产生多样化的投资组合,这增加了灵活性,减少了中断,财务风险和客户费率。此外,公用事业附属公司进行经其州委员会批准的天然气价格对冲活动。
受管制零售分销的天然气平均每MMBtu交付成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事业子公司 | | 2022 | | 2021 (a) |
NSP—明尼苏达州 | | $ | 7.00 | | | $ | 7.48 | |
NSP—威斯康星州 | | 6.68 | | | 7.11 | |
psco | | 6.33 | | | 6.06 | |
(a)反映冬季风暴乌里。
NSP—明尼苏达州、NSP—威斯康星州和PSCo有天然气供应运输和储存协议,其中包括购买和/或交付特定数量或支付替代交付的义务。
一般经济状况
经济状况可能会对Xcel Energy的经营业绩产生实质性影响。管理层无法预测能源或大宗商品价格波动、流行病、恐怖主义活动、战争或战争威胁的影响。我们可能会经历经济增长持续普遍放缓或利率或通胀大幅上升对我们的运营结果、未来增长或筹集资本的能力造成的实质性影响。
季节性
电力和天然气的需求受到天气季节性差异的影响。一般来说,电力销售高峰期在夏季,天然气销售高峰期在冬季。因此,整体经营业绩可能会在季节性的基础上大幅波动。此外,从历史上看,在冬季天气较温和、夏季天气较凉爽的情况下,Xcel Energy的业务产生的收入和收入较少。
竞争
Xcel Energy受制于促进竞争和能源市场发展的公共政策。Xcel Energy的工业和大型商业客户有能力自己发电。此外,客户可以选择替代其他燃料或将他们的设施搬迁到成本较低的地区。
客户有机会通过分布式发电(包括太阳能发电)为自己供电,目前在大多数司法管辖区,客户可以避免支付为他们服务而产生的大部分固定生产、输电和配电成本。
有几个州为发展屋顶太阳能、社区太阳能花园和其他分布式能源提供了激励措施。分布式发电资源是Xcel Energy电力服务业务的潜在竞争对手,拥有这些激励措施和联邦税收补贴。
FERC继续通过开放接入传输和其他方式促进有竞争力的批发市场。Xcel Energy的批发客户可以从竞争对手的发电资源或非合同数量中购买他们的输出,并在可比的基础上使用公用事业子公司的输电系统来服务于他们的本地负荷。
联邦能源管制委员会第1000号命令根据联邦法规,确立了对某些新电力传输设施所有权的竞争。一些州的州法律允许现任拥有这些传输设施的优先购买权。
FERC第222号命令要求RTO和ISO市场允许参与分布式能源资源的聚合。该命令预计将激励分布式能源的采用,但实施情况预计会因RTO/ISO而异,2222号命令的短期、中期和长期影响仍不清楚。
Xcel Energy Inc.旗下的S公用事业子公司与定期更新的城市签订了特许经营权协议,但城市可以寻求其他方式获得电力或天然气,比如直辖化。目前没有开展任何市政活动。
虽然每家公用事业子公司都面临这些挑战,但Xcel Energy认为,与现有的替代方案相比,它们的费率和服务具有竞争力。
公用事业监管
关于公用事业监管的讨论见项目7。
环境监管
我们的设施由联邦和州机构监管,这些机构对空气排放、水质、废水排放、固体和危险废物或物质拥有管辖权。某些Xcel Energy活动需要这些机构的注册、许可、许可证、检查和批准。
Xcel Energy已获得建造和继续运营其发电、输电和配电系统的必要授权。我们的设施努力遵守适用的环境标准和相关的监测和报告要求。
然而,无法确定由于法规、解释或执行政策的变化或未来法律或法规可能产生的影响,需要对现有或计划中的设施进行哪些额外设施或修改。我们可能需要在未来为修复历史和当前运营地点以及其他废物处理、储存和处置地点而产生支出。
在鼓励使用清洁能源技术和规范温室气体排放方面,有重要的环境法规。我们已经采取了许多举措,以满足当前的要求,并为未来可能的法规做准备,减少温室气体排放,并响应国家可再生能源和能效目标。未来的环境法规可能会导致巨额成本。
新兴的环境法规
清洁空气法 -2022年4月,环保局根据《清洁空气法》中的“好邻居”条款提出了相关规定。拟议的规则适用于明尼苏达州、德克萨斯州和威斯康星州。该提案建立了一个针对NOx的补贴交易计划,可能会影响Xcel Energy化石燃料发电设施。根据拟议的规则,没有NOx控制的设施将必须确保额外的配额,安装NOx控制,或制定利用现有配额分配的运营战略。美国环保局表示,它打算在2023年上半年将该规则作为最终决定并适用。虽然拟议法规的财务影响是不确定的,并取决于市场力量,但Xcel Energy预计每年的成本约为6000万美元,并将根据之前的州委员会做法通过监管机制收回。
在2022年6月的一项裁决中,美国最高法院裁定,在整个经济范围内减少燃煤发电厂温室气体排放的做法不符合《清洁空气法》。因此,如果环保局继续实施新的规则,它不能设定一个基于整个经济范围内的发电转向其他来源的标准,例如可再生能源。预计环保局将在2023年提出规则,限制新建和现有的燃煤和天然气发电机组的温室气体排放。如果任何新规定需要额外投资,Xcel Energy认为,这些举措或替代发电的成本将可以通过基于之前州委员会做法的费率收回。
《燃煤灰分管制》— 2023年2月,环保局签署了一项同意法令,要求该机构要么在2023年5月5日之前发布新的拟议规则,首次根据CCR规则监管不活跃的CCR垃圾填埋场,要么在该日期之前确定不需要这样的规则。如果拟议的规则在5月份发布,环保局已承诺新规则的生效日期为2024年5月。在拟议的规则发布之前,尚不确定这将对Xcel Energy产生什么影响,但我们预计,更多的非活性火山灰单位可能会首次受到监管。预计环保局还可能在2023年发布其他CCR拟议规则,进一步扩大CCR规则的范围。
令人担忧的新污染物— 全氟辛烷磺酸是广泛用于消费品的人造化学品,可以在环境中持久存在和生物积累。Xcel Energy不生产全氟化铵,但由于全氟化铝在产品和环境中无处不在,它可能会影响我们的运营。2022年9月,美国环保署提议根据《综合环境响应、补偿和责任法》将两种类型的全氟辛烷磺酸指定为“危险物质”,特别是全氟辛酸和全氟辛磺酸。这项拟议的规则可能导致对发现存在全氟辛烷磺酸的任何地方进行调查和清理的新义务。拟议中的法规可能对电力和天然气公用事业产生的影响目前尚不确定。
环境成本
环境成本包括核电站退役和储存乏核燃料、处置危险材料和废物、修复受污染场地、监测向环境的排放以及遵守有关排放的法律和许可的费用。
核退役、乏核燃料处置、环境监测和补救以及处置危险材料和废物的业务费用以及以前用于改善环境的资本支出的折旧约为:
•2022年为3.65亿美元。
•2021年为3.65亿美元。
•2020年4亿美元。
类似成本估计,2023 - 2027年平均每年费用约为4.3亿美元。环境成本(包括现场修复和危险材料处置的成本)的准确时间和金额尚不清楚。此外,环境成本将纳入费率并通过费率回收的程度可能会波动。
用于改善环境的资本支出约为:
•2022年为2000万美元。
•2021年为6000万美元。
•2020年3000万美元。
由于我们就政府未能实施处置计划达成和解,联邦政府将之前为联邦核废料计划收取的某些核储存费用报销给客户。收到的分期付款经MPUC和其他州监管机构批准后退还给客户。
其他
我们的运营受到1970年联邦职业安全与健康法案(“OSHA”)和类似的州法律的工作场所安全标准的约束,这些法律规范了对工人健康和安全的保护。此外,公司还受其他影响劳工、竞争、数据隐私等事项的政府法规的约束。根据迄今的信息,由于我们的政策和业务实践旨在遵守所有适用的法律,因此我们不认为合规对我们的运营、财务状况或现金流的影响是实质性的。
关于资本支出和资金来源的讨论见项目7。
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关于我们的执行官员的信息(a) |
名字 | | 年龄 (b) | | 当前和最近的头寸 | | 到位时间 |
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Robert C. Frenzel | | 52 | | Xcel Energy Inc.董事会主席 | | 2021年12月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.总裁兼首席执行官兼董事。 | | 2021年8月至今 |
| | | | 首席执行官,NSP明尼苏达州,NSP威斯康星州,PSCo,和SPS | | 2021年8月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.总裁兼首席运营官 | | 2020年3月—2021年8月 |
| | | | 执行副总裁,首席财务官,Xcel Energy Inc. | | 2016年5月—2020年3月 |
| | | | 高级副总裁兼首席财务官,Luminant,能源未来控股公司的子公司。 (c) | | 2012年2月—2016年4月 |
布雷特·C卡特 | | 56 | | 执行副总裁,集团总裁,公用事业,和首席客户官,Xcel能源公司。 | | 2022年3月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.执行副总裁兼首席客户和创新官 | | 2018年5月至2022年3月 |
| | | | 机构投资银行和金融服务公司美国银行高级副总裁兼共享服务主管 | | 2015年10月至2018年5月 |
帕特里夏·科雷亚 | | 49 | | 高级副总裁,首席人力资源官,Xcel Energy Inc. | | 2022年2月至今 |
| | | | Eaton Corporation(一家电力管理公司)人力资源高级副总裁 | | 2019年7月—2022年1月 |
| | | | 伊顿公司人力资源副总裁 | | 2016年3月—2019年7月 |
| | | | | | |
蒂莫西·奥康纳 | | 63 | | 执行副总裁,首席运营官,Xcel Energy Inc. | | 2021年8月至今 |
| | | | 执行副总裁,首席发电官,Xcel Energy Inc. | | 2020年3月—2021年8月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.高级副总裁、首席核官 | | 2013年2月—2020年3月 |
弗兰克·普拉格 | | 60 | | Xcel Energy Inc.战略、安全和对外事务高级副总裁兼首席可持续发展官。 | | 2022年3月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.战略、规划和对外事务高级副总裁。 | | 2020年3月—2022年3月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.政策和联邦事务副总裁。 | | 2015年1月—2020年3月 |
阿曼达·罗马 | | 42 | | 执行副总裁,首席法律和合规官,Xcel Energy Inc. | | 2022年6月-至今 |
| | | | 执行副总裁总裁,总法律顾问,Xcel Energy Inc. | | 2020年6月-2022年6月 |
| | | | 总裁副秘书长、Xcel能源服务公司副总法律顾问。 | | 2019年10月-2020年6月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.律师总经理 | | 2018年7月至2019年10月 |
| | | | 轮值职位,Xcel Energy Services Inc. | | 2018年1月-2018年7月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.首席助理总法律顾问 | | 2015年7月至2018年1月 |
布莱恩·J·范·阿贝尔 | | 41 | | 执行副总裁总裁,Xcel能源公司首席财务官。 | | 2020年3月至今 |
| | | | 高级副总裁,Xcel能源服务公司财务和企业发展。 | | 2018年9月-2020年3月 |
| | | | 总裁副,Xcel能源服务公司财务主管。 | | 2015年7月-2018年9月 |
(a) 任何高管或董事之间都不存在家庭关系。
(b)年龄截至2023年2月23日。
(c)2014年4月,能源未来控股公司及其大部分子公司,包括发光体的母公司德克萨斯竞争能源控股公司,根据美国破产法第11章提出了自愿破产申请。德克萨斯竞争能源控股公司于2016年10月脱离破产法第11章。
Xcel Energy面临多种风险,其中许多超出了我们的控制范围。可能对业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响的风险如下。尽管风险是按标题组织的,并且每个风险都单独描述,但许多风险是相互关联的。这些风险应与本报告和我们向SEC提交的未来报告中列出的其他信息一起仔细考虑。您不应将任何风险因素的披露解释为暗示风险尚未实现。
虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素,但可能存在其他目前未知或目前认为不重大的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或未来的现金流产生不利影响。
对风险和相关流程的监督
董事会负责对重大风险进行监督,并保持有效的风险监测程序。管理层和董事会委员会有责任监督关键风险的识别和缓解,并向董事会全体成员报告其评估和活动。
Xcel Energy保持着强大的合规计划,并从最高层的基调开始推动合规文化。风险缓解过程包括遵守我们的行为准则和合规政策、正式风险管理结构的运作和整体业务管理。Xcel Energy通过正式的风险委员会和公司职能,如内部审计,以及对财务报告和法律的内部控制,进一步降低了固有风险。
管理层识别和分析风险,以确定重要性和其他属性,如时机、概率和可控性。通过高级管理层进行的风险评估、财务披露程序、危险风险程序、内部审计以及对财务和业务控制的遵守情况,正式进行识别和风险分析。
管理层还通过业务规划过程、制定目标和建立关键绩效指标来识别和分析风险,包括识别实施Xcel Energy战略的障碍。业务规划过程还确定了可能性和缓解因素,以防止为实现目标而承担不适当的风险。
管理层定期与董事会和主要利益相关者就风险进行沟通。高级管理层向董事会提交并传达定期风险评估,提供管理层认为是重大风险的信息,包括财务影响、时机、可能性和缓解因素。董事会定期审查管理层的主要风险评估,其中包括现有和未来的宏观经济、金融、运营、政策、环境、安全和安保风险领域。
风险的监督、管理和缓解是Xcel Energy董事会治理中不可或缺的持续组成部分。董事会将对关键风险的监督分配给其四个委员会中的每个委员会,以确保对这些风险有充分的了解并给予适当的关注。
审计委员会负责审查各委员会的风险监督是否充分,并确认是否进行了适当的总体监督。委员会定期报告其监督活动,某些风险问题可在认为适当时提交全体董事会审议。
在董事会和委员会年度评估过程中,适当地考虑和分配新出现的风险,从而更新委员会章程和年度工作计划。此外,董事会每年举行一次战略会议,审查Xcel Energy的未来计划和倡议。
与我们的业务相关的风险
操作风险
我们的天然气和发电/输电和配电业务涉及许多风险,可能会导致事故和其他运营风险和成本。
我们的天然气输送和分配活动包括固有的危险和操作风险,如泄漏、爆炸、停电和机械故障。我们的发电、输电和配电活动包括固有危险和操作风险,如接触、火灾和停电。
这些风险可能导致生命损失、重大财产损失、环境污染、我们业务的减损以及员工、第三方承包商、客户或公众的重大财务损失。我们为这些风险和损失中的大部分(但不是全部)提供保险。
这些事件的发生,如果没有完全由保险覆盖,可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响,并可能造成声誉损失。
Xcel Energy设施运营和维护过程中固有的其他不确定性和风险包括但不限于:
•与设施启动运营相关的风险,例如设施是否将按计划或其他方式实现预期的运营业绩。
•未能获得、获得或运输燃料或其他供应品。
•恶劣天气条件和自然灾害(包括龙卷风、结冰事件、洪水和干旱)的影响。
•业绩低于预期或收缩的产出或效率水平。
•替换设备的可用性。
•是否有足够的水资源以及满足取水和排水要求的能力。
•可获得性或风型变化。
•无法识别、适当管理或减轻设备缺陷。
•使用新的或未经验证的技术。
•与依赖特定类型的燃料或燃料来源有关的风险,如商品价格风险、是否有足够的燃料供应和运输以及缺乏可用的替代燃料来源。
•除其他因素外,竞争加剧的原因包括新设施、供应过剩、需求变化和监管变化。
此外,遵守与我们的天然气基础设施运营和维护有关的现有法规和潜在的新法规可能会导致巨大的成本。PHMSA负责管理交通部的国家监管计划,以确保通过管道安全运输天然气、石油和其他危险材料。PHMSA继续制定法规和其他风险管理方法,以确保天然气管道基础设施的设计、施工、测试、运营、维护和应急反应的安全。我们已经制定了遵守这些法规的计划,并随着时间的推移系统地监控和更新基础设施,然而,重大事件或重大违规发现可能会导致处罚和更高的运营成本。
我们的天然气和电力输配业务依赖于复杂的信息技术系统和网络基础设施,这些系统和网络基础设施的故障可能会扰乱我们的正常业务运营,这可能会对我们处理交易和提供服务的能力产生重大不利影响。
我们的公用事业运营受到长期规划和项目风险的影响。
大多数电力公用事业投资计划使用数十年。输电和发电投资通常具有较长的交付期,在投入使用日期之前就进行了规划,并通常受到长期资源计划的制约。这些计划基于许多假设,例如:销售增长、客户使用、商品价格、经济活动、成本、监管机制、客户行为、可用技术和公共政策。Xcel Energy的长期资源计划取决于我们获得所需批准、开发必要的技术专长、分配和协调足够的资源以及遵守预算和时间表的能力。
此外,我们计划过程的长期性和我们的资产寿命都受到风险的影响。电力公用事业部门正在经历重大变化(例如提高能源效率、更广泛地采用分布式发电以及从化石燃料发电转向可再生能源发电)。客户采用这些技术和提高能效可能会导致输电和发电资源过剩,销售增长面临下行压力,如果我们无法完全收回成本和投资,还可能导致成本搁浅。
资源增加的规模和时间以及客户需求的变化可能与客户对发电资源和最终用户不断变化的偏好不一致,这给长期规划带来了进一步的不确定性。为减少温室气体排放而为运输和建筑部门通电的努力,随着时间的推移可能会导致更高的电力需求和更低的天然气需求。更高的电力需求可能要求我们采用新技术,并进行重大的输电和配电投资,包括先进的电网基础设施,这增加了电网整体不稳定和技术过时的风险。利益相关者对供暖等发电来源和最终用途较低排放的偏好不断变化,可能会影响我们的资源组合,并对我们收回天然气生产和输送方面的资本投资的能力构成压力。多个州可能不会就适当的资源组合达成一致,这可能导致遵守一个司法管辖区的成本,而这些成本不能在由相同资产提供服务的所有司法管辖区中收回。
我们需要煤、天然气、铀和水等投入来冷却我们的设施。缺乏这些资源可能会危及我们设施的长期运营,或者使其运营变得不划算。
我们的公用事业公司高度依赖供应商按照短期和长期项目时间表交付部件。
我们的产品包含从全球供应商那里采购的零部件,而供应商又从他们的供应商那里采购零部件。关键零部件的短缺,如果找不到替代供应商,可能会严重影响Xcel Energy和我们客户的运营和项目计划。这种影响可能包括项目的时间安排,包括项目取消的可能性。未能遵守项目预算和时间表对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
我们受到大宗商品风险以及与能源市场和能源生产相关的其他风险的影响。
燃料成本的大幅增加可能会导致客户需求下降、不利的监管结果以及坏账支出的增加,这可能会对我们的运营业绩产生重大影响。尽管我们大多数州都有现有的燃料成本回收机制,但如果成本得不到回收,更高的燃料成本可能会严重影响我们的运营结果。延迟收取燃料成本回收的时间可能会影响我们的现金流和流动性。
供应的严重中断可能会导致我们以潜在更高的成本寻求替代供应服务。此外,供应短缺可能无法完全解决,这对我们向客户提供服务的能力产生了负面影响。由于中断而未能提供服务也可能导致通过监管程序进行罚款、处罚或费用折扣。此外,与销售承诺相比,能源或燃料成本大幅上升对我们的现金流和运营结果产生了负面影响。
我们还从事电力、能源及能源相关产品以及天然气的批发销售和采购。在许多市场,排放限额和/或区域经济共同体也需要遵守各种法规和委员会的裁决。因此,我们受到市场供应和大宗商品价格风险的影响。
大宗商品价格的变化会影响我们大宗商品衍生品交易的价值。我们每天将某些衍生品按估计的公允市场价值计价。结算可能与所记录的估计公允价值存在重大差异,而公允价值估计所依据的假设的重大变化可能会导致收益变化。与对冲和交易相关的风险管理在一定程度上是基于利用历史价格和趋势的程序和程序。
公众的看法往往不区分商品转嫁成本和基本利率。转嫁到客户账单上的高大宗商品价格可能会影响我们收回其他改进和运营成本的能力。
由于价格变动中涉及的不确定性和与历史定价的潜在偏差,Xcel Energy无法完全保证其风险管理计划和程序将有效地防范所有重大的不利市场偏差。
此外,该公司不能完全保证其控制措施将有效防范所有潜在风险。如果这些计划和程序无效,Xcel Energy的运营结果、财务状况或现金流可能会受到重大影响。
如果不能吸引和留住合格的劳动力,可能会对运营产生不利影响。
人才竞争日益激烈,由于劳动力市场的状况,我们经历了员工流动率的增加。此外,我们的许多职位都需要专业知识和技能,这可能会给我们带来额外的困难,因为我们在这种环境下努力招聘、留住和激励员工。
未能雇用和充分培训替代员工,包括将重要的知识和专业知识转移给新员工,或未来合同劳动力的可用性和成本,可能会对管理和运营我们业务的能力产生不利影响。无法吸引和留住这些员工对我们的运营结果、财务状况或现金流产生了不利影响。
我们的运营除了使用员工外,还使用第三方承包商来执行定期和持续的工作。
我们依靠第三方承包商进行运营、维护和建设工作。我们与这些承包商的合同安排通常包括业绩和安全标准、进度付款、保险要求和履约保障。供应商业绩不佳或承包商不可用可能会影响持续运营、恢复运营、监管恢复、我们的声誉,并可能带来财务风险或罚款风险。
我们的员工、董事、第三方承包商或供应商可能违反或被视为违反我们的行为准则,这可能会对我们的声誉产生不利影响。
我们面临员工或第三方承包商欺诈或不当行为的风险。所有员工和董事会成员都必须遵守我们的行为准则,并被要求参加年度培训。此外,供应商必须遵守我们的供应商行为准则。
Xcel Energy不容忍歧视、违反我们的行为准则或其他不可接受的行为。然而,并不总是能够识别和阻止员工和其他第三方的不当行为,这可能会导致政府调查、其他行动或诉讼。如果对我们采取此类行动,我们可能会蒙受声誉损失,此类行动可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
我们的子公司NSP-明尼苏达州受到核能发电风险的影响。
新明尼苏达州-明尼苏达州有两座核电站,PI和Monticello。核能发电的风险包括:
•与在能源生产中使用放射性材料有关的危险,包括管理、搬运、储存和处置。
•对可用于承保与核操作有关的损失的保险的限制,以及在覆盖的美国反应堆发生损坏的情况下向保险池缴费的义务。
•与核电站退役成本相关的技术和财务不确定性可能会导致我们的供资义务发生变化。
核管理委员会有权对核电设施的运营实施许可和与安全有关的要求,包括有权处以罚款和/或关闭机组,直到达到合规为止。NRC的安全要求可能需要大量的资本支出或增加运营费用。此外,INPO还审查了明尼苏达州新州的核作业。遵守INPO的建议可能导致大量资本支出或业务费用大幅增加。
如果真的发生核事故,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。此外,不遵守或在其他核设施发生严重事故可能会导致行业监管增加,这可能会增加明尼苏达州新能源公司的合规成本。
金融风险
我们的盈利能力取决于我们的公用事业子公司收回成本的能力,而监管的变化可能会削弱我们的公用事业子公司从客户那里收回成本的能力。
我们受到联邦和州公用事业监管机构的全面监管,包括设施的选址和建设、客户服务以及我们可以向客户收取的费率。
我们公用事业业务的盈利能力取决于我们收回提供能源和公用事业服务的成本并从资本投资中赚取回报的能力。我们的费率通常是受监管的,并基于对公用事业公司在测试年度发生的成本的分析。根据监管管辖权,公用事业子公司将受到未来和历史测试年度的影响。因此,在任何给定的时间,公用事业公司被允许收取的费率可能与其成本匹配,也可能不匹配。利率监管的前提是提供一个从投资资本中赚取合理回报率的机会。
我们也不能保证我们的监管委员会会判断我们公用事业子公司的所有成本都是谨慎的,这可能会导致不公平,或者监管过程总是会导致完全收回的费率。
总体而言,管理层认为,考虑到现有的监管框架,审慎产生的成本是可以收回的。然而,监管环境的变化可能会削弱我们的公用事业子公司收回历来从客户那里收取的成本的能力,或者这些子公司可能会超过佣金要求的资本成本上限,导致无法完全收回。
长期成本效益或我们资产运营条件的变化可能会导致公用事业设施提前退役。虽然监管通常为此类变更提供成本回收减免,但无法保证监管机构会允许完全回收所有剩余成本。
高于预期的通胀或关税可能会增加建设和运营成本。此外,燃料成本上升可能会增加我们的公用事业子公司无法从客户那里完全收回燃料成本的风险。
不利的监管裁决(包括恢复机制的变化)或实施额外法规可能会对我们的运营结果产生不利影响,并对我们履行财务义务的能力产生实质性影响,包括偿还债务和支付普通股股息。
信用评级的任何降低都可能增加我们的融资成本和维护某些合同关系的成本。
我们不能保证我们目前的信用评级将继续有效,或者评级机构不会下调或撤销评级。重大事件,包括不计入成本、使用历史测试年限、取消附加费或中期利率、折旧寿命延长、股本回报率下降、股本比率变化以及税收政策的影响,可能会影响我们的现金流和信用指标,可能会导致我们的信用评级发生变化。此外,我们的信用评级可能会因不同的方法或不同评级机构使用的方法的变化而发生变化。
任何信用评级下调都可能导致借贷成本上升或股票发行收益下降。它还可能影响我们进入资本市场的能力。此外,我们的公用事业子公司可能会签订合同,要求在信用评级降至投资级以下时提供抵押品或结算。
我们受到资本市场和利率风险的影响。
公用事业运营需要大量的资本投资。因此,我们经常需要进入资本市场。资本市场的任何混乱都可能对我们为运营提供资金的能力产生实质性影响。资本市场混乱和金融市场困境可能会阻止我们发行商业票据、发行新证券或导致我们以不利的条款和条件发行证券,例如更高的利率或更低的股票发行收益。浮动利率的短期借款利率上升也可能对我们的经营业绩产生不利影响。
资本市场的表现影响以信托形式持有的资产的价值,以履行未来退役明尼苏达州核电厂的义务,并履行我们的固定收益养老金和退休后福利计划义务。这些资产会受到市场波动的影响,产生不确定的收益,可能会低于预期收益。这些资产市值的下降可能会增加资金需求。此外,在核退役和/或养老金信托中持有的债务证券的公允价值可能会受到利率变化的影响。
我们面临信用风险。
信用风险包括我们的客户不支付账单的风险,这可能导致我们的流动性减少和坏账费用增加。信用风险由许多因素组成,包括所提供的产品和服务的价格、经济和失业率。
信用风险还包括欠我们钱或产品的交易对手将资不抵债并可能违约的风险。如果交易对手不履行义务,我们可能被迫作出替代安排。在这种情况下,我们的财务业绩可能会受到不利影响并蒙受损失。
Xcel Energy可能在我们的短期批发和大宗商品交易活动中直接向金融机构提供信贷敞口,这些金融机构为自己的账户进行交易或代表其他交易对手发行抵押品支持。由于参与有组织的市场(例如,MISO、SPP、德克萨斯州电力可靠性委员会和加州独立系统运营商),我们可能还会有一些间接的信用风险敞口,在这些市场中,任何信用损失都将社会化到所有市场参与者。
我们还从电力供应商根据各种购买的电力合同提供的作为担保的信用证中向金融机构提供了额外的间接信贷风险。如果信用证发行人的任何信用评级降至投资级以下,供应商将需要用可接受的替代品取代该证券。如果不更换保证金,根据合同,当事人可能违约。
我们的固定收益退休计划和员工福利成本的增加可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
我们已经确定了覆盖大多数员工的福利、养老金和退休后计划。与未来成本、投资回报、利率和其他精算假设相关的假设对我们对这些计划的资金需求有重大影响。估计和假设可能会改变。此外,《养恤金保护法》规定了固定收益养恤金计划的最低资金要求。因此,我们的资金需求和捐款可能会在未来发生变化。
此外,由于大量退休或员工离职,在一年内支付了相当大比例的养老金计划负债,将触发结算会计,并可能要求Xcel Energy在支付负债的当年确认与未确认计划亏损相关的增量养老金支出。在关键假设(例如死亡率表)中使用的行业标准的变化可能会对未来的债务和福利成本产生重大影响。
与医疗保健计划相关的成本增加可能会对我们的运营结果产生不利影响。
大额个人医疗保险索赔和整体医疗保险索赔的水平不断上升,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。医疗保健立法也可能对我们的福利计划和成本产生重大影响。
我们必须依靠子公司的现金支付股息。
对子公司的投资是我们的主要资产。我们几乎所有的业务都是由我们的子公司进行的。因此,我们的运营现金流以及偿还债务和支付股息的能力取决于我们子公司的运营现金流及其股息支付。
我们的子公司是独立的法人实体,没有义务支付根据我们的义务到期的任何金额,也没有义务为我们的普通股分红提供任何资金。此外,每家子公司支付股息的能力取决于法律和/或合同限制,其中可能包括维持最低股本比率、营运资本或资产水平的要求。
如果公用事业子公司停止支付股息,我们支付普通股股息或以其他方式履行财务义务的能力可能会受到不利影响。我们的公用事业子公司受到州公用事业委员会的监管,这些委员会拥有广泛的权力,可以优先满足公用事业客户的需求。我们可能会受到国家委员会限制我们公用事业子公司支付股息的行动的负面影响。
联邦税法可能会对我们的业务产生重大影响。
我们的公用事业子公司通过其监管费率收取估计的联邦、州和地方税。联邦税法的变化可能对我们的收益和客户成本有利,也可能对我们产生不利影响。税收折旧寿命和各种税收抵免的价值/可获得性或其使用的及时性可能会影响经济或资源的选择。如果提高税率,可能会出现时间上的延迟,然后受监管的税率才能收回这类税收增长。此外,美国国税局的某些税收政策,如税收正常化,可能会影响我们相对于市场价格经济地提供某些类型资源的能力。
宏观经济风险
经济状况对我们的业务有影响。
Xcel Energy的运营受到经济状况的影响,这与客户/销售额的增长(下降)相关。经济状况可能受到衰退因素、利率上升和金融部门流动性不足的影响,导致潜在的失业增加,这可能会影响客户支付账单的能力,这可能会导致额外的坏账支出。
我们的公用事业子公司面临竞争因素,这可能会对我们的财务状况产生不利影响,经营业绩和现金流。此外,全球经济活动影响了对公用事业基础设施所需的基本商品的需求,这可能会抑制我们获得足够供应的能力。我们在一个资本密集型行业运营,联邦贸易政策可能会对我们使用的材料成本产生重大影响。在这些额外的材料成本能够在费率中收回之前,可能会有延误。
我们面临与卫生流行病和其他疫情有关的风险,这可能对我们的财务状况、业务结果和现金流产生实质性影响。
健康流行病继续影响国家、社区、供应链和市场。流行病的不确定性仍然存在;商业限制(包括停工)的持续时间和程度(国内和全球);对劳动力的潜在影响,包括由于检疫政策、疫苗接种要求或政府限制而导致的员工和第三方承包商短缺;对货物运输的影响,以及对经济的普遍影响。
我们最终无法预测疫情是否会对我们未来的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。我们也无法预测对我们员工的健康、我们的供应链或我们收回与管理疫情相关的更高成本的能力的影响。
行动可能会受到战争、恐怖主义或其他事件的影响。
我们的发电厂、燃料储存设施、传输和分配设施以及信息和控制系统可能是恐怖活动的目标。任何中断都可能影响运营或导致收入减少以及维修和保险资产的额外成本。这些中断可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
恐怖主义的可能性使我们的业务面临更大的风险,并可能对我们的业务产生实质性影响。为了应对这些风险,我们的安全和资本支出增加了。保险业也受到这些事件的影响,保险的可获得性可能会减少。此外,保险可能有更高的免赔额、更高的保费和更多限制性的保单条款。
地区输电网、州际天然气管道基础设施或其他燃料来源的中断可能会对我们的业务、品牌和声誉造成负面影响。由于我们的设施是互联系统的一部分,我们面临着由于邻近公用事业公司的行动造成中断而可能失去业务的风险。
我们还面临着由于严重风暴、极端温度、野火(特别是在科罗拉多州)、大范围流行病、发电机或输电设施停运、管道破裂、铁路中断、操作员失误、风力发电量突然大幅增加或减少或劳动力中断等重大事件而可能造成业务损失的风险。
此外,世界各地的重大灾难性事件可能会扰乱我们的业务。虽然我们已经制定了业务连续性计划,但由于事件的类型和程度,我们的恢复能力可能会延长。Xcel Energy参与了一个全球供应链,其中包括从全球采购的材料和零部件。长时间的中断可能会导致设备和材料的延迟,这可能会影响我们连接、恢复和可靠服务客户的能力。
重大中断可能导致收入大幅下降、修复资产的额外成本,以及对保险成本和可获得性的不利影响,这可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
网络事件或安全漏洞可能会对我们的业务产生重大影响。
我们所在的行业需要复杂的信息技术、控制系统和网络基础设施的持续运营。此外,我们使用我们的系统和基础设施来创建、收集、使用、披露、存储、处置和以其他方式处理敏感信息,包括公司数据、客户能源使用数据以及有关客户、员工及其家属、承包商、股东和其他个人的个人信息。
Xcel Energy的发电、传输、配电和燃料存储设施、信息技术系统和其他基础设施或实物资产,以及在我们系统中处理的信息(例如,关于我们的客户、员工、运营、基础设施和资产的信息)可能会受到网络安全事件的影响,包括人为错误造成的事件。
公用事业行业一直是针对操作系统的几次攻击的目标,来自国际活动组织、其他国家和个人的网络安全事件的数量和复杂性都有所增加。我们预计将继续遭遇损害我们的信息技术和控制系统、网络基础设施和其他资产的尝试。到目前为止,没有任何网络安全事件或攻击对我们的业务或运营结果产生实质性影响。
网络安全事件可能会损害我们的业务,因为它限制了我们的发电、传输和分发能力,推迟了我们对现有设施的新设施或基础设施改善项目的开发和建设,扰乱了我们的客户运营或导致客户信息泄露,所有这些都可能受到州和联邦监管机构的审查,并可能使我们承担责任。
Xcel Energy的发电、输电系统和天然气管道是一个互联系统的一部分。因此,网络安全事件对地区输电网、天然气管道基础设施或我们第三方服务提供商运营的其他燃料来源的影响造成的中断,也可能对我们的业务产生负面影响。
我们采购数字设备和服务的供应链可能会使软件或硬件面临这些风险,并可能导致违规或巨额补救成本。我们无法量化网络安全威胁或后续相关行动的潜在影响。网络安全事件和监管行动可能导致收入大幅下降,并可能导致 大量额外成本(例如罚款、第三方索赔、维修、保险或合规),并可能扰乱我们的天然气、石油和其他燃料的供应和市场。
我们维持安全措施,以保护我们的信息技术和控制系统、网络基础设施和其他资产。然而,这些资产及其处理的信息可能容易受到网络安全事件的影响,包括资产故障或未经授权访问资产或信息。
我们的技术系统或第三方服务提供商的技术系统的故障或漏洞可能会中断关键业务功能,并可能对我们的业务、我们的品牌和我们的声誉造成负面影响。网络安全威胁是动态的,并不断演变,鉴于威胁漏洞的不断变化,我们优先考虑网络保护的努力可能不会有效。
虽然本公司维持与网络安全事件相关的保险,但此类保险受到一些例外情况的限制,可能不足以抵消所遭受的任何损失、成本或损害。此外,网络安全保险市场相对较新,可用于网络安全活动的保险范围随着该行业的成熟而不断发展。
我们的经营业绩可能会在季节和季度的基础上波动,并可能受到较温和天气的不利影响。
我们的电力和天然气公用事业业务是季节性的,天气模式可能会对我们的运营业绩产生实质性影响。在与制冷和供暖相关的夏季和冬季,对电力的需求往往更大。由于天然气被大量用于住宅和商业供暖,需求在很大程度上取决于天气模式。与采暖季节相关的第一季度和第四季度确认了大量天然气收入。因此,从历史上看,当冬季天气较温和、夏季天气较凉爽时,我们的业务产生的收入和收入较少。异常温和的冬季和夏季可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。
公共政策风险
监管处罚风险的增加可能会对我们的业务产生负面影响。
《能源法》增加了对违反FERC法规、规则和命令的民事惩罚权。FERC可以对每一次违规行为处以每天高达150万美元的罚款,特别是在涉及电力和天然气的能源交易活动时。此外,NERC电气可靠性标准和关键基础设施保护要求是强制性的,可能会受到经济处罚。此外,PHMSA、职业安全和健康管理局和其他联邦机构有权评估处罚。
一旦发生严重事件,这些机构可能会追究责任。此外,某些州有权施加实质性的惩罚。如果发生严重的可靠性、网络或安全事件,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
继续使用天然气发电和天然气输送已日益成为公共政策倡导的目标。这些努力可能会导致天然气作为发电和供暖的能源受到限制,这可能会影响我们为客户提供可靠和负担得起的服务的能力。
近年来,在我们的服务范围内外有各种地方和州机构的提案,试图限制天然气的使用和可获得性。如果这样的政策占上风,我们可能会被迫做出新的资源投资决定,如果我们无法完全收回成本和投资,并影响我们服务的整体可靠性,可能会导致成本搁浅。
环境政策风险
我们可能会受到应对气候变化的立法和监管措施的制约,遵守这些措施可能会很困难,代价也很高。
与气候变化相关的立法和监管应对措施可能会带来财务风险,因为我们的设施未来可能会受到州或联邦层面的额外监管。国际协议还可能导致未来的联邦或州法规。
2015年,《联合国气候变化框架公约》在190个国家之间达成了一项协议(《巴黎协定》),该协议为所有国家的温室气体减排行动建立了一个框架,目标是将全球平均气温较工业化前水平的上升幅度控制在2摄氏度以下,并希望将上升幅度控制在1.5摄氏度以内。
国际承诺和协议可能会导致美国未来的温室气体排放量进一步减少。此外,环保局打算在2023年公布与该机构清洁空气法授权一致的电力部门温室气体排放法规草案。
许多州和地区继续推行自己的气候政策。Xcel Energy迄今已采取措施减少温室气体排放,包括能源效率措施,增加可再生发电和淘汰或转换燃煤电厂为天然气,这些措施是根据国家认可的资源计划、可再生能源标准和其他国家政策进行的。
我们可能会面临气候变化诉讼。不利的结果可能需要大量的资本支出,并可能需要支付巨额罚款或损害赔偿金。与此类诉讼相关的辩护成本也可能很高,如果此类成本不能通过监管费率收回,可能会影响运营结果、财务状况或现金流。
如果我们的监管机构不允许我们收回全部或部分资本投资成本或为遵守授权而产生的运营和维护成本,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
我们受到环境法律和法规的约束,遵守这些法律和法规可能会很困难,成本也很高。
我们受到环境法律和法规的制约,这些法规影响到我们业务的许多方面,包括空气排放、水质、废水排放以及固体废物和危险物质的产生、运输和处置。法律法规要求我们获得许可、许可证和批准,并遵守各种环境要求。
环境法律和法规还可以要求我们限制或限制设施的产出或某些燃料的使用,将发电转移到排放较低的设施,安装污染控制设备,清理泄漏和其他污染,并纠正环境危害。未能满足环境规定的要求可能会导致罚款或处罚。我们可能被要求支付全部或部分费用,以补救我们过去的活动或其他各方的活动造成环境污染的地点。
环境政策和法规或监管决定的变化可能会导致我们的发电设施提前退役。尽管监管通常会为这些类型的变化提供缓解,但不能保证监管机构会允许完全收回所有剩余成本。
我们受命为客户提供清洁能源、可再生能源和节能产品。如果我们的监管机构不允许我们收回为遵守要求而产生的资本投资成本或运营与维护成本,可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
此外,可以修改现有的环境法律或法规,并可能采用新的法律或法规。根据现有的环境法律和法规,我们还可能招致额外的意外义务或责任。
我们受到与气候变化以及其他天气、自然灾害和资源枯竭影响相关的物质和金融风险的影响。
气候变化可能会带来物质和金融风险。物理风险包括天气条件的变化和极端天气事件。我们客户的能源需求随着天气的变化而变化。如果天气状况受到气候变化的影响,客户的能源使用量可能会增加或减少。天气变化导致的能源使用增加可能需要我们在发电资产、输电和基础设施方面进行投资。天气变化导致的能源消耗减少可能会导致收入下降。
气候变化可能会影响经济,这可能会影响我们的销售和收入。能源价格对我们社区的经济健康有影响。额外监管要求的成本,例如对温室气体的监管,可能会影响商品的供应和我们供应商收取的价格,而这些价格通常会由消费者通过提高能源和购买商品的价格来承担。
在一定程度上,金融市场将气候变化和温室气体排放视为一种金融风险,这可能会对我们进入资本市场的能力产生负面影响,或者导致我们获得不太理想的条款和条件。
我们制定了与气候变化和其他环境问题相关的战略和期望。我们实现任何这样的战略或期望的能力受到许多因素和条件的制约,其中许多因素和条件是我们无法控制的。这些因素的例子包括但不限于不断变化的法律、法规和其他标准、流程和假设、科学和技术发展的速度、成本增加、必要融资的可用性以及碳市场的变化。在实现我们与气候变化和其他环境问题相关的战略或预期方面的失败或延误(无论是实际的还是感知的)可能会对我们的业务、运营和声誉产生不利影响,并增加诉讼风险。
恶劣天气影响我们的服务区域,主要是当雷雨、洪水、龙卷风、野火和冰雪或极端温度(高供暖/降温日)发生时。极端天气条件通常需要系统备份,并可能导致系统压力增加,包括服务中断。极端天气条件造成的高能源需求可能会提高电价,增加我们为客户提供的能源成本。
如果极端天气事件的频率增加,这可能会增加我们提供服务的成本,并导致更频繁的服务中断。极端温度的时期也可能影响我们满足需求的能力。
更频繁和更严重的干旱条件,降水量和降雨量和时间的极端波动,植被的变化,反常的温暖温度,非常低的湿度,更强的风和其他因素增加了野火季节的持续时间和事件的潜在影响。此外,荒地城市界面的扩大增加了对周围社区和Xcel Energy电力和天然气基础设施的野火风险。
与野火相关的其他潜在风险包括无法获得足够的保险覆盖范围,或保险成本增加、监管恢复风险,以及信用降级的可能性以及随后进入资本市场的额外成本。
虽然我们有责任保险,但在极端事件的情况下,如果Xcel Energy被发现对野火损失负责,那么可能超出我们保险范围的金额可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生负面影响。
干旱或缺水可能对我们向客户供电的能力造成不利影响,导致发电厂提前退役,并增加能源成本。不良事件可能导致保险成本增加和/或保险可用性降低。我们可能无法收回与减轻该等实体及财务风险有关的所有成本。
没有。
运营公司的几乎所有公用事业设施财产都受其各自的第一抵押债券契约的留置权的约束。
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NSP—明尼苏达州 2022年12月31日车站、地点和单位 | | 燃料 | | 已安装 | | 兆瓦(a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
A.S. King—Bayport,MN | | 煤,煤 | | 1968 | | 511 | | |
Sherco—Becker,MN | | | | | | | |
单元1 | | 煤,煤 | | 1976 | | 680 | | |
单元2 | | 煤,煤 | | 1977 | | 682 | | |
第三单元 | | 煤,煤 | | 1987 | | 517 | | (b) |
Monticello,MN | | 核子 | | 1971 | | 617 | | |
Pi—Welch,MN | | | | | | | |
单元1 | | 核子 | | 1973 | | 521 | | |
单元2 | | 核子 | | 1974 | | 519 | | |
不同地点,4个单位 | | 木材/垃圾 | | 五花八门 | | 36 | | (c) |
燃气轮机: | | | | | | | |
Angus Anson—Sioux Falls,SD,3单元 | | 天然气 | | 1994 - 2005 | | 327 | | |
Black Dog—Burnsville,MN,3个单位 | | 天然气 | | 1987 - 2018 | | 494 | | |
Blue Lake—Shakopee,MN,6个单位 | | 天然气 | | 1974 - 2005 | | 447 | | |
High Bridge—St. Paul,MN | | 天然气 | | 2008 | | 530 | | |
Inver Hills-Inver Grove Heights,明尼苏达州,6套公寓 | | 天然气 | | 1972 | | 252 | | |
Riveride—Minneapolis,MN,3个单位 | | 天然气 | | 2009 | | 454 | | |
不同地点,7个单元 | | 天然气 | | 五花八门 | | 10 | | |
风: | | | | | | | |
Blazing Star 1—Lincoln County,MN | | 风 | | 2020 | | 200 | | (d) |
Blazing Star 2—Lincoln County,MN | | 风 | | 2021 | | 200 | | (d) |
Border—Rolette County,ND,75单位 | | 风 | | 2015 | | 148 | | (d) |
社区风北—林肯县,明尼苏达州,12个单位 | | 风 | | 2020 | | 26 | | (d) |
Courtenay Wind—Stutsman County,ND,100单位 | | 风 | | 2016 | | 190 | | (d) |
Crowned Ridge 2—Grant County,SD,88个单位 | | 风 | | 2020 | | 192 | | (d) |
Dakota Range,SD,72单位 | | 风 | | 2022 | | 298 | | (d) |
Foxtail—Dickey County,ND,75单位 | | 风 | | 2019 | | 150 | | (d) |
Freedom—Freeborn County,MN,100单位 | | 风 | | 2021 | | 200 | | (d) |
Grand Meadow—Mower County,MN | | 风 | | 2008 | | 99 | | (d) |
Jeffers—Cottonwood County,MN | | 风 | | 2020 | | 43 | | (d) |
Lake Benton—Pipestone County,MN | | 风 | | 2019 | | 99 | | (d) |
Mower—Mower County,MN | | 风 | | 2021 | | 91 | | (d) |
明尼苏达州诺布尔斯-诺布尔斯县,133单位 (e) | | 风 | | 2010 | | 200 | | (d) |
Pleasant Valley—Mower County,MN | | 风 | | 2015 | | 196 | | (d) |
Rock Aetna—Murray County,MN | | 风 | | 2022 | | 20 | | (d) |
| | | | 总计 | | 8,949 | | |
(a)苏mmer 2022年净可靠容量。
(b)基于NSP明尼苏达州59%的所有权。
(c)垃圾衍生燃料由城市固体废物制成。
(d)只有当风力条件充分可用时,容量才能达到。
(e)2022年重新供电。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—威斯康星州 2022年12月31日车站、地点和单位 | | 燃料 | | 已安装 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Bay Front—Ashland,WI | | 木材/天然气 | | 1948 - 1956 | | 41 | | |
French Island—La Crossse,WI,2个单位 | | 木材/垃圾 | | 1940 - 1948 | | 16 | | (b) |
燃气轮机: | | | | | | | |
French Island—La Crossse,WI,2个单位 | | 油 | | 1974 | | 122 | | |
Wheaton—Eau Claire,WI | | 天然气/石油 | | 1973 | | 234 | | |
水电: | | | | | | | |
不同地点,62个单位 | | 水力发电 | | 五花八门 | | 135 | | |
| | | | 总计 | | 548 | | |
(a)2022年夏季净可靠容量。
(b)垃圾衍生燃料由城市固体废物制成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco 2022年12月31日车站、地点和单位 | | 燃料 | | 已安装 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Comanche—Pueblo,CO | | | | | | | |
单元2 | | 煤,煤 | | 1975 | | 335 | | |
第三单元 | | 煤,煤 | | 2010 | | 500 | | (b) |
Craig—Craig,CO,2个单位 | | 煤,煤 | | 1979 - 1980 | | 82 | | (c) |
Hayden—Hayden,CO,2个单位 | | 煤,煤 | | 1965 - 1976 | | 233 | | (d) |
Pawnee—Brush,CO,1单元 | | 煤,煤 | | 1981 | | 505 | | |
Cherokee Denver,CO,1单元 | | 天然气 | | 1968 | | 310 | | |
燃气轮机: | | | | | | | |
Blue Spruce—Aurora,CO | | 天然气 | | 2003 | | 264 | | |
Cherokee Denver,CO,3个单位 | | 天然气 | | 2015 | | 576 | | |
Fort St. Vrain—Platteville,CO,6个单位 | | 天然气 | | 1972 - 2009 | | 973 | | |
Manchief,CO,2单位 (e) | | 天然气 | | 2000 | | 250 | | |
Rocky Mountain—Keenesburg,CO | | 天然气 | | 2004 | | 580 | | |
不同地点,8个单位 | | 天然气 | | 五花八门 | | 251 | | |
水电: | | | | | | | |
Cabin Creek—Georgetown,CO | | | | | | | |
抽水蓄能,2个单位 | | 水力发电 | | 1967 | | 210 | | |
不同地点,6个单位 | | 水力发电 | | 五花八门 | | 23 | | |
风: | | | | | | | |
Rush Creek,CO,300个单位 | | 风 | | 2018 | | 582 | | (f) |
Cheyenne Ridge,CO,229个单位 | | 风 | | 2020 | | 477 | | (f) |
| | | | 总计 | | 6,151 | | |
(a)2022年夏季净可靠容量。
(b)根据PSCo拥有67%的股份计算。
(c)根据PSCo拥有10%的股份计算。
(d)根据PSCo拥有76%的1号机组和37%的2号机组。
(e)2022年购买。
(f)只有当风力条件充分可用时,容量才能达到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS 2022年12月31日车站、地点和单位 | | 燃料 | | 已安装 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Cunningham—Hobbs,NM,2单元 | | 天然气 | | 1957 - 1965 | | 225 | | |
哈林顿—阿马里洛,德克萨斯州,3个单位 | | 煤,煤 | | 1976 - 1980 | | 1,018 | | |
Jones—Lubbock,TX,2个单位 | | 天然气 | | 1971 - 1974 | | 486 | | |
Maddox—Hobbs,NM,1单元 | | 天然气 | | 1967 | | 112 | | |
Nichols—Amarillo,TX | | 天然气 | | 1960 - 1968 | | 457 | | |
Plant X-Earth,德克萨斯州,3个单位 | | 天然气 | | 1952 - 1964 | | 298 | | |
Tork—Muleshoe,TX | | 煤,煤 | | 1982 - 1985 | | 1,067 | | |
燃气轮机: | | | | | | | |
Cunningham—Hobbs,NM,2单元 | | 天然气 | | 1997 | | 207 | | |
Jones—Lubbock,TX,2个单位 | | 天然气 | | 2011 - 2013 | | 334 | | |
Maddox—Hobbs,NM,1单元 | | 天然气 | | 1963 - 1976 | | 61 | | |
风: | | | | | | | |
Hale—Plainview,TX,239单位 | | 风 | | 2019 | | 477 | | (b) |
Sagamore—Dora,NM,240单位 | | 风 | | 2020 | | 507 | | (b) |
| | | | 总计 | | 5,249 | | |
(a) 2022年夏季净可靠容量。
(b) 只有当风力条件充分可用时,容量才能达到。
电力公司架空和地下输电2022年12月31日的供应和分配线:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指挥迈尔斯 | | NSP—明尼苏达州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS |
传输 | | | | | | | | |
500 kV | | 2,915 | | | — | | | — | | | — | |
345 kV | | 12,183 | | | 2,457 | | | 5,418 | | | 11,676 | |
230千伏 | | 2,300 | | | — | | | 12,141 | | | 9,829 | |
161 KV | | 626 | | | 1,795 | | | — | | | — | |
138 kV | | — | | | — | | | 92 | | | — | |
115 kV | | 8,033 | | | 1,829 | | | 5,011 | | | 14,905 | |
小于115 KV | | 6,537 | | | 5,571 | | | 1,839 | | | 4,469 | |
总传输 | | 32,594 | | | 11,652 | | | 24,501 | | | 40,879 | |
| | | | | | | | |
分布 | | | | | | | | |
小于115 KV | | 82,024 | | | 27,817 | | | 79,331 | | | 23,538 | |
| | | | | | | | |
总计 | | 114,618 | | | 39,469 | | | 103,832 | | | 64,417 | |
2022年12月31日电力公司输配电站: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NSP—明尼苏达州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS |
变电站 | | 352 | | | 206 | | | 238 | | | 457 | |
2022年12月31日天然气公用事业干线:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
迈尔斯 | | NSP—明尼苏达州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS | | WGI |
传输 | | 78 | | | 3 | | | 2,067 | | | 20 | | | 11 | |
分布 | | 10,902 | | | 2,570 | | | 23,542 | | | — | | | — | |
Xcel Energy在正常业务过程中涉及各种诉讼事宜。对损失是否可能或合理可能性的评估,以及损失或一系列损失是否可估量,往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。管理层对可能发生的损失进行应计,并进行合理估计。
在某些情况下,管理层有时无法估计合理可能的损失的数额或范围,包括但不限于以下情况:(1)所寻求的损害赔偿是不确定的,(2)诉讼程序处于早期阶段,或(3)案件涉及新的或未解决的法律理论。在这种情况下,此类事项的时间安排或最终解决存在相当大的不确定性,包括可能的最终损失。
对于本文未具体报告的当前程序,管理层预计最终负债(如果有的话)不会对Xcel Energy的合并财务报表产生实质性影响。律师费一般在发生时计入费用。
进一步情况见合并财务报表附注12,项目1和项目7。
没有。
第II部
| | |
第5项--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。 |
股票数据
Xcel能源公司其普通股在纳斯达克全球精选市场(纳斯达克)上市。交易符号为XEL。截至2023年2月16日,有记录的普通股股东数量为47,359名。
下面将我们的普通股累计TSR与EEI投资者拥有的电气指数和S综合股价指数在过去五年的累计TSR进行比较。
EEI Investor-Owner Electrics Index(市值加权)年底包括39家公司,是衡量行业表现的广泛指标。
五年累计总回报比较*
* 2017年12月31日投资100美元于股票或指数-包括股息再投资。财年截至12月31日。
发行人和关联购买者购买股权证券
截至2022年12月31日的季度,Xcel Energy Inc.注册的股票证券没有任何根据1934年证券交易法第12条,由我们或我们的任何附属买家或代表我们购买。
非公认会计准则财务指标
以下讨论包括根据GAAP准备的财务信息,以及某些非GAAP财务指标,例如持续ROE、持续盈利和持续稀释每股收益。一般来说,非GAAP财务指标是对公司财务业绩、财务状况或现金流量的衡量标准,根据根据GAAP计算和列报的衡量标准进行调整。
Xcel Energy的管理层使用非GAAP措施进行财务规划和分析,向董事会报告结果,确定基于绩效的薪酬,并将其收益前景传达给分析师和投资者。非GAAP财务指标旨在补充投资者对我们业绩的了解,不应被视为根据GAAP提出的财务指标的替代方案。这些指标将在下面更详细地讨论,可能无法与其他公司类似名称的非公认会计准则财务指标相比较。
持续净资产收益率
持续净资产收益率是通过将Xcel Energy或每个子公司的净收益或亏损(经某些非经常性项目调整)除以每个实体的平均股东权益来计算的。我们使用这些非GAAP财务指标来评估和提供收益结果的细节。
某些项目的调整收益(持续收益和持续稀释每股收益)
GAAP稀释每股收益反映了在证券或其他发行普通股(即普通股等价物)协议达成后可能发生的摊薄。用于计算Xcel Energy Inc.S稀释每股收益的潜在稀释流通股加权平均数是使用库存股方法计算的。持续收益反映了对某些项目的GAAP收益(净收入)的调整。持续稀释每股收益的计算方法是,将每个子公司经某些项目调整后的净收入或亏损除以当期已发行的完全稀释的Xcel Energy Inc.普通股的加权平均数。每家子公司的持续稀释每股收益的计算方法是,将该子公司经某些项目调整后的净收益或亏损除以该期间Xcel Energy Inc.已发行普通股的加权平均完全稀释后每股收益。
我们使用这些非GAAP财务指标来评估并提供Xcel Energy的核心盈利和基本业绩的详细信息。我们相信,这些衡量标准对于投资者评估我们子公司的实际和预计财务业绩和贡献很有用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,GAAP盈利没有进行此类调整,因此GAAP盈利等于持续盈利。
Xcel Energy在12月31日的稀释每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
稀释后每股收益(亏损) | | GAAP和持续稀释的每股收益 | | GAAP和持续稀释的每股收益 |
psco | | $ | 1.33 | | | $ | 1.22 | |
NSP—明尼苏达州 | | 1.23 | | | 1.12 | |
SPS | | 0.64 | | | 0.59 | |
NSP—威斯康星州 | | 0.23 | | | 0.20 | |
权益法投资收益—WYCO | | 0.04 | | | 0.05 | |
监管的公用事业 (a) | | 3.47 | | | 3.18 | |
Xcel Energy Inc.和其他 | | (0.29) | | | (0.22) | |
总计(a) | | $ | 3.17 | | | $ | 2.96 | |
(a) 由于四舍五入,金额可能不会相加。
Xcel Energy的管理层认为,持续收益反映了管理层在运营Xcel Energy方面的业绩,并提供了Xcel Energy核心业务业绩的有意义的代表。此外,Xcel Energy的管理层在内部使用持续收益进行财务规划和分析,向董事会报告结果,并向分析师和投资者传达收益展望。
2022年与2021年的比较
Xcel Energy-GAAP和持续收益在2022年增加了每股0.21美元。这一增长是由监管结果推动的,但部分被更高的折旧、运营和维护费用和利息费用所抵消。由于市场状况,2022年天然气成本大幅上升。然而,与出售和运输的燃料和购买的电力和/或天然气的变化相关的电力和天然气收入的波动通常不会对收益产生重大影响(收入的变化被相关的成本变化所抵消)。
psco-在监管结果和有利天气的推动下,2022年每股收益增加0.11美元。较高的收入被较高的折旧、运营和维护费用和利息费用部分抵消。
NSP—明尼苏达州-在监管利率结果的推动下,2022年每股收益比2021年增加0.11美元,部分被额外的折旧和运营与维护费用抵消。
SPS-2022年每股收益增加0.05美元,主要与监管利率结果、强劲的销售增长和有利的天气有关,但部分被更高的折旧和运营与维护费用所抵消。
NSP—威斯康星州-与2021年相比,2022年每股收益增加0.03美元。这一增长是由于监管利率结果和销售增长,但部分被更高的折旧和运营和维护费用所抵消。
Xcel Energy Inc.和其他-今年到目前为止,由于利息费用增加和EIP投资收益减少,每股收益下降了0.07美元。
稀释后每股收益的变化
对每股收益变化有显著影响的组件:
| | | | | | | | |
2022年与2021年 |
稀释后每股收益(亏损) | | 12月31日 |
GAAP和持续稀释每股收益-2021 | | $ | 2.96 | |
| | |
变化的组成部分--2022年与2021年 | | |
更高的电力收入,扣除电动燃料和购买的电力 | | 0.89 | |
天然气收入增加,扣除天然气销售和运输成本 | | 0.16 | |
较低的ETR (a) | | 0.15 | |
折旧和摊销增加 | | (0.40) | |
更高的O & M费用 | | (0.24) | |
| | |
利息支出较高 | | (0.15) | |
更高的税收(所得税除外) | | (0.08) | |
其他(净额) | | (0.12) | |
GAAP和持续稀释每股收益-2022 | | $ | 3.17 | |
(a) 包括PTC和工厂监管金额,这些金额主要作为电力收入的减少而抵消。
Xcel Energy及其公用事业子公司的ROE:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
罗 | | GAAP和持续ROE | | GAAP和持续ROE |
psco | | 8.23 | % | | 8.23 | % |
NSP—明尼苏达州 | | 8.76 | | | 8.45 | |
SPS | | 9.36 | | | 9.22 | |
NSP—威斯康星州 | | 10.57 | | | 9.92 | |
运营公司 | | 8.74 | | | 8.58 | |
Xcel Energy | | 10.76 | | | 10.58 | |
损益表分析
以下汇总了影响合并损益表中报告的个别收入和费用项目的项目。
估计气温变化对受监管收益的影响-异常炎热的夏季或寒冷的冬季增加了电力和天然气的销售,而温和的天气减少了电力和天然气的销售。天气对盈利的估计影响是基于客户数量、温度差异、历史上每度温度使用的天然气或电力的数量,并不包括因风暴活动或植被管理要求而可能导致的任何增加的相关运营费用。
因此,天气偏离正常水平可能会影响Xcel Energy的财务表现。然而,明尼苏达州和科罗拉多州的销售调整和脱钩机制主要减轻了天气的积极和不利影响。
度-日或THI数据用于根据每天的平均温度和湿度来估计维持舒适的室内温度水平所需的能量。
HDD是根据日平均气温降至65华氏度以下的程度来衡量天气变化的指标。CDD是基于日平均气温上升到65华氏度以上的程度来衡量天气变化的指标。
超过65华氏度的温度计为一个CDD,低于65华氏度的温度计为一个硬盘。
在Xcel Energy更潮湿的服务区域,Thi被用来取代CDD,后者增加了CDD的湿度系数。HDD、CDD和THI最有可能影响Xcel Energy住宅和商业客户的使用。工业客户对天气不那么敏感。
正常天气条件被定义为实际历史天气条件的10年、20年或30年平均值。根据监管实践,用于计算正常天气的历史时间段因司法管辖区而异。为了计算天气对需求的影响,将需求系数应用于天气对销售的影响。极端天气变化、风寒和云层可能不会反映在天气正常化的估计中。
正常和实际硬盘、CDD和THI的增加(减少)百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 vs. 正常 | | 2021年与 正常 | | 2022年与2021年 |
硬盘 | 6.5 | % | | (6.6) | % | | 13.0 | % |
CDD | 23.7 | | | 12.2 | | | 16.1 | |
thi | 5.6 | | | 26.8 | | | (15.8) | |
天气- 与正常天气条件相比,温度变化对EPS的估计影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年与正常 | | 2021年与正常 | | 2022年与2021年 |
零售电力 | $ | 0.138 | | | $ | 0.096 | | | $ | 0.042 | |
解耦和销售调整 | (0.061) | | | (0.066) | | | 0.005 | |
电力合计 | $ | 0.077 | | | $ | 0.030 | | | $ | 0.047 | |
天然气 | 0.037 | | | (0.025) | | | 0.062 | |
总计 | $ | 0.114 | | | $ | 0.005 | | | $ | 0.109 | |
销售额- 实际销售额增长(下降)和天气标准化销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年与2021年 |
| | psco | | NSP—明尼苏达州 | | SPS | | NSP—威斯康星州 | | Xcel Energy |
实际 | | | | | | | | | | |
电气住宅 | | (1.5) | % | | (1.2) | % | | 6.5 | % | | 1.1 | % | | (0.1) | % |
电气C & I | | — | | | 1.7 | | | 8.9 | | | 3.3 | | | 3.3 | |
零售电力销售总额 | | (0.5) | | | 0.8 | | | 8.4 | | | 2.6 | | | 2.3 | |
天然气销售 | | 5.4 | | | 18.3 | | | 不适用 | | 17.3 | | | 10.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年与2021年 |
| | psco | | NSP—明尼苏达州 | | SPS | | NSP—威斯康星州 | | Xcel Energy |
天气标准化 | | | | | | | | |
电气住宅 | | (3.6) | % | | (0.2) | % | | 0.8 | % | | — | % | | (1.3) | % |
电气C & I | | (0.3) | | | 2.1 | | | 8.4 | | | 3.4 | | | 3.2 | |
零售电力销售总额 | | (1.4) | | | 1.3 | | | 6.9 | | | 2.4 | | | 1.8 | |
天然气销售 | | (3.1) | | | 5.5 | | | 不适用 | | 5.8 | | | 0.1 | |
天气正常化电力销售增长(下降)-年初至今
•PSCO-住宅销售下降,原因是每个客户的使用量减少,部分被客户增长1.1%所抵消。C&I销售额下降的原因是每个客户的使用量减少,主要是在制造业(主要是由于与重要客户的替代代安排),部分被食品服务和医疗保健部门强劲的小额C&I销售所抵消。
•NSP-明尼苏达州-住宅销售下降反映了每个客户使用量的下降,部分被客户增长1.1%所抵消。C&I销售额的增长主要是由于每个客户的使用量增加,特别是在制造业、房地产和租赁以及食品服务行业。
•SPS-住宅销售增长主要归因于客户增长0.9%,但被每位客户使用量下降部分抵消。C&I销售额的增长是由于每个客户的使用量增加,这主要是由能源部门推动的。
•NSP-威斯康星州-C&I销售的增长与每个客户更高的使用量有关,主要是在运输和制造部门。
天气正常化天然气销量增长(下降)-年初至今
•天然气销售反映了明尼苏达州NSP和威斯康星州NSP的增长,主要归因于每个客户住宅使用量的增加和客户增长,以及由于每个客户使用量的增加而导致的C & I销售额的增加。这些增长被PSCo天然气销售的减少所抵消,这主要是由于每个客户的住宅使用量下降。
电裕度
电价差额表示为电力收入减去电力燃料及购入电费。电动燃料和购买电力的费用一般通过各种监管回收机制收回。
因此,这些费用的变化通常会在营业收入中抵消。
电力收入以及燃料和购买的电力费用受到天然气、煤炭和铀价格波动的影响。由于燃料回收机制,这些价格波动通常对收益影响微乎其微。此外,电力客户还可以从产生的PTC中获得抵免,这将减少电力收入和所得税。
电力收入、燃料和外购电力及电力利润率
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
电力收入 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | |
电力燃料和外购电力 | | (5,005) | | | (4,733) | |
电裕度 | | $ | 7,118 | | | $ | 6,472 | |
电力边际的变化
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年与2021年 |
监管利率结果(明尼苏达州、科罗拉多州、德克萨斯州、新墨西哥州和威斯康星州) | | $ | 506 | |
德克萨斯州费率案件附加费的收入确认 (a) | | 85 | |
销售和需求 (b) | | 80 | |
非燃油骑手 | | 64 | |
批发变速箱(净) | | 50 | |
天气的估计影响(脱钩/销售调整后的净值) | | 33 | |
| | |
PTC回流到客户(被较低的ETR抵消) | | (150) | |
| | |
其他(净额) | | (22) | |
合计增长 | | $ | 646 | |
(a)德克萨斯州费率案件结果的收入的确认在很大程度上被之前的递延成本的确认所抵消。
(b)销售不包括天气影响,不包括科罗拉多州的脱钩和明尼苏达州拟议的销售调整机制。
天然气边际
天然气利润率表示为天然气收入减去天然气销售和运输成本。天然气销售成本费用一般通过各种监管回收机制收回。因此,这些费用的变化通常会在营业收入中抵消。
天然气费用随着销售和天然气成本的变化而变化。然而,由于成本回收机制,天然气成本的波动通常对收益的影响微乎其微。
天然气收入、天然气销售和运输成本及天然气利润率
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
天然气收入 | | $ | 3,080 | | | $ | 2,132 | |
天然气销售和运输成本 | | (1,910) | | | (1,081) | |
天然气边际 | | $ | 1,170 | | | $ | 1,051 | |
天然气边际的变化
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年与2021年 |
监管利率结果(明尼苏达州、科罗拉多州、威斯康星州、北达科他州) | | $ | 61 | |
天气的估计影响 | | 46 | |
保护收入(抵消费用) | | 13 | |
基础设施和诚信附加因素 | | 9 | |
冬季风暴URI不允许 | | (20) | |
其他(净额) | | 10 | |
| | |
合计增长 | | $ | 119 | |
非燃料营运费用及其他项目
运维费用-今年到目前为止,运营和维护费用增加了1.7亿美元,这是由于以下大致相等的驱动因素:通货膨胀和供应链限制的影响;运营活动(植被管理、维修/维护和风暴);技术和客户计划的成本;保险相关成本;确认与2021年德克萨斯利率案相关的先前递延金额;以及其他。
折旧及摊销—今年到目前为止,折旧和摊销增加了2.92亿美元。这一增长主要是由资本投资、确认与德克萨斯电价案相关的先前递延成本以及几个风力发电场投入使用所推动的。
其他收入(费用)—今年到目前为止,其他收入(支出)减少了1800万美元,主要与拉比信托业绩有关,这主要是由运营和维护支出(员工福利成本)抵消的。
权益法投资收益—今年到目前为止,权益法投资的收益减少了2600万美元。今年迄今的变化在很大程度上归因于投资于能源技术公司的EIP基金的表现。
利息收费—今年到目前为止,利息费用增加了1.11亿美元。这在很大程度上是由于为资本投资提供资金的长期债务水平上升和利率上升所致。
所得税—今年到目前为止,所得税优惠增加了6500万美元。今年迄今的增长主要是由于现有风力发电场的产量增加、几个新的风力发电场投入使用以及PTC费率的增加部分被较高的税前收益抵消了风能PTC的增加。
Xcel Energy Inc.和其他结果
Xcel Energy Inc.及其非监管业务的净收入和稀释后每股收益贡献:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 捐款(百万美元) |
| | 2022 | | 2021 |
Xcel Energy Inc.融资成本 | | $ | (153) | | | $ | (129) | |
| | | | |
| | | | |
风投控股(a) | | 5 | | | 21 | |
Xcel Energy Inc.的税收和其他结果 | | (12) | | | (12) | |
道达尔Xcel Energy Inc.和其他成本 | | $ | (160) | | | $ | (120) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 贡献(每股稀释收益(亏损)) |
| | 2022 | | 2021 |
Xcel Energy Inc.融资成本 | | $ | (0.28) | | | $ | (0.24) | |
| | | | |
| | | | |
风投控股(a) | | 0.01 | | | 0.04 | |
Xcel Energy Inc.的税收和其他结果 | | (0.02) | | | (0.02) | |
道达尔Xcel Energy Inc.和其他成本 | | $ | (0.29) | | | $ | (0.22) | |
(a)金额包括与EIP投资相关的收益或损失。
Xcel Energy Inc.的S业绩包括利息费用,这笔费用发生在Xcel Energy Inc.,并未直接分配给个别子公司。
2021年与2020年的比较
有关Xcel Energy截至2020年12月31日至2021年12月31日的一年期间运营业绩、现金流以及流动性和资本资源变化的讨论,请参阅我们年度报告的第二部分“第7项,管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 表格10-K2021财年的财务报告,于2022年2月23日向SEC提交。然而,此类讨论并未以引用的方式纳入本10-K表格年度报告中,也不构成本年度报告的一部分。
联邦能源监管委员会以及多个州和地方监管委员会对Xcel Energy Inc.的S公用事业子公司和西部天然气州际公路进行监管。Xcel Energy受州公用事业监管机构的费率监管,这些监管机构对明尼苏达州、北达科他州、南达科他州、威斯康星州、密歇根州、科罗拉多州、新墨西哥州和德克萨斯州的电力和天然气分销公司的费率拥有管辖权。
费率旨在收回工厂投资、运营成本和允许的投资回报。我们的公用事业子公司通过提交给委员会的文件要求改变公用事业费率。运营成本的变化可能会影响Xcel Energy的财务业绩,这取决于费率案件的时间和最终费率的实施。其他影响利率申报的因素包括新投资、销售、保护和DSM努力,以及资金成本。
此外,监管委员会在利率诉讼中授权净资产收益率、资本结构和折旧率。这些监管机构的决定可能会对Xcel Energy的运营结果和信贷质量产生重大影响。
欲了解更多信息,请参阅综合财务报表附注12中的利率事项。
新州--明尼苏达州
监管机构/区域贸易组织和管辖范围摘要
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监管机构/RTO | | 附加信息 |
MPUC | | 零售费率、服务、证券发行、财产转让、合并、资产处置、关联交易以及电力和天然气业务的其他方面。 审查和批准综合资源计划,以满足未来的能源需求。 认证明尼苏达州50兆瓦以上的发电厂和100千伏以上的输电线路的需要和选址。 审查和批准天然气供应计划。 |
国家电力公司 | | 电力和天然气业务的零售价、服务和其他方面。 审查和批准综合资源计划,以满足未来的能源需求。 对发电和输电设施的监管当局,以及北达科他州新一代和输电设施的选址和布线。 管道安全合规性。 |
SDPUC | | 零售价格、服务和其他方面的电力运营。 南达科他州发电和输电设施的监管机构,以及新一代和输电设施的选址和布线。 管道安全合规性。 |
FERC | | 电力批发业务、水电许可、会计实务、转售批发销售、州际商业电力传输、遵守NERC电力可靠性标准、资产转让和合并,以及州际商业中的天然气交易。 |
味噌 | | 明尼苏达州新SP是MISO RTO的变速箱所有者成员,在MISO RTO和批发市场内运营。NSP-明尼苏达州以基于市场的费率在其他RTO市场进行批发销售。明尼苏达州的NSP和威斯康星州的NSP也根据FERC的联合授权,以基于市场的价格向他们的平衡授权之外的客户批发电力销售。 |
圆点 | | 管道安全合规性。 |
明尼苏达州管道安全办公室 | | 管道安全合规性。 |
恢复机制
| | | | | | | | |
机制 | | 附加信息 |
CIP骑手(a) | | 收回明尼苏达州保护和DSM计划的成本。 |
环境改善骑手 | | 收回明尼苏达州环境改善项目的成本。 |
可再生发展基金 | | 分配从客户那里筹集的资金,以支持明尼苏达州新兴可再生能源项目和技术的研究和开发。 |
分辨率 | | 回收明尼苏达州可再生能源发电的成本。 |
可再生能源骑手 | | 回收北达科他州可再生能源发电的成本。 |
输电成本回收 | | 收回在明尼苏达州、北达科他州和南达科他州用于电力传输和配电网现代化的投资成本。 |
基础设施骑手 | | 收回南达科他州发电投资的成本。 |
FCA | | 回收燃料相关物品和购买能源的谨慎费用(明尼苏达州、北达科他州和南达科他州)。 |
采购气调整 | | 为明尼苏达州和北达科他州购买天然气、运输和储存服务的费用提供预期的月费率调整。包括对预计成本和实际成本之间差异的真实过程。 |
GUIC骑手 | | 回收输配电管道完整性管理计划的成本,包括管道评估资金、明尼苏达州下水道分离和管道完整性管理计划的延期成本。授权GUIC Rider的法规将于2023年6月30日到期。 |
销售实况 | | NSP-Minnesota历来为所有电力客户类别制定了销售调整机制,该机制于2021年结束。我们要求在2022 - 2024年实施新的销售调整机制。与基线相比,这些机制减轻了销售水平变化的影响。 |
(a)明尼苏达州法律要求新州明尼苏达州将其州电力收入的2%和州天然气收入的0.5%用于CIP。这些费用是通过年度费用回收机制收回的。
未决和最近结束的监管程序
2022年明尼苏达州电价案- I2021年10月,NSP-Minnesota向MPUC提起了为期三年的电价诉讼。该请求基于10.2%的ROE、52.5%的股权比率和前瞻测试年数。
2021年12月,MPUC批准了2.47亿美元的临时费率(须退款),自2022年1月1日起生效。2022年11月,NSP-Minnesota将三年内的费率请求修改为4.98亿美元。
修订后的请求详细说明如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 总计 |
费率请求(每年增加) | | $ | 234 | | | $ | 94 | | | $ | 170 | | | $ | 498 | |
费率基数 | | 10,923 | | | 11,425 | | | 11,902 | | | 不适用 |
2022年,多个当事人提交了证词并提出了各种建议。司法部在反驳证词中提出了以下建议。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 |
NSP-Minnesota提交的基本收入请求 | | $ | 396 | | | $ | 546 | | | $ | 677 | |
| | | | | | |
建议调整: | | | | | | |
费率基础和收益率 | | (72) | | | (65) | | | (65) | |
MISO容量积分 | | (66) | | | (112) | | | (111) | |
销售预测更新 | | (51) | | | — | | | — | |
蒙蒂塞洛和风电场寿命延长 | | (21) | | | (54) | | | (51) | |
PTC预测 | | (28) | | | (1) | | | (1) | |
物业税 | | (14) | | | (23) | | | (34) | |
预付养老金资产和负债 | | (13) | | | (21) | | | (32) | |
运维费用 | | (37) | | | (39) | | | (44) | |
Sherco 3和King剩余生命 | | — | | | 29 | | | 28 | |
其他,净额 | | (23) | | | (33) | | | (43) | |
| | | | | | |
调整总额 | | (325) | | | (319) | | | (353) | |
拟议收入变化总额 | | $ | 71 | | | $ | 227 | | | $ | 324 | |
程序时间表中的下一步预计如下:
•ALJ报告:2023年3月31日。
•MPUC命令:2023年6月30日。
2022年明尼苏达州天然气价格案 — 2021年11月,NSP—明尼苏达州向美国政府提交了申请MPUC天然气价格上调3600万美元,涨幅6.6%。该申请基于2022年预测测试年度,包括10.5%的要求净资产收益率、52.5%的股本比率和9.34亿美元的费率基础。2021年12月,MPUC批准了临时费率增加2500万美元,但需退款,自2022年1月1日起生效。
2022年10月,新州-明尼苏达州和各方提交了一项无争议的和解协议,其中包括以下关键条款:
•基本费率收入增加2100万美元,2022年真正达到正常化的实际销售额。
•收入脱钩机制。
•对称物业税整顿。
•净资产收益率为9.57%。
•股权比例为52.5%。
2022年12月,ALJ建议MPUC批准和解。MPUC预计将在2023年上半年做出决定。
2021年北达科他州天然气费率案例-2021年9月,明尼苏达州新州向NDPSC提交了天然气价格上调700万美元或10.5%的请求。这份文件是基于10.5%的净资产收益率,52.54%的股本比率,2022年的预测测试年度和1.24亿美元的利率基数。临时税率为700万美元,可退还,于2021年11月1日实施。
2022年5月,NSP-明尼苏达州和NDPSC的工作人员达成和解,根据9.8%的净资产收益率和52.54%的股权比率,费率增加了500万美元。2022年10月,国家发改委批准了和解方案,最终费率于2022年11月1日实施。
南达科他州电费案— 在六月份2022年,新州-明尼苏达州提起南达科他州电价诉讼,寻求增加收入大约4400万美元。这份文件是基于2021年的历史性测试年度,对2022年和2023年的某些已知和可衡量的变化进行了调整,净资产收益率为10.75%,利率基数约为9.47亿美元,股本比率为53%。临时税率于2023年1月1日起实施。最终费率预计将在2023年年中得到SDPUC的批准。
风的复原力-2021年1月,MPUC批准了NSP-明尼苏达州为651兆瓦自有风力发电项目重新供电的请求。四个重新供电项目中的两个尚未开始建设(2025年投入使用),现在预计成本将超过最初批准的成本。虽然资本成本增加了,但爱尔兰共和军的通过和其他变化导致能源成本持平,比最初的批准低约30%。
2022年10月,明尼苏达州新州向MPUC提交了一份请求,要求批准这些重新供电项目的更高资本成本。2023年2月,DOC提交了意见,建议批准通过Res Rider收回这些项目增加的成本。最终决定还在等待中。
2022年中西部上段RFP-2022年8月,明尼苏达州新能源公司启动了一项建议书,要求900兆瓦的太阳能或太阳能加储存混合资源在2025年底之前上线,其中包括高达300兆瓦的容量,以便在2023年底煤炭设施退役时重复使用Sherco 2号机组的互联权。
NSP-明尼苏达州于2022年12月完成了投标评估过程,并将于2023年初提交文件批准选定的项目。
2022年明尼苏达州电动汽车提案-2022年8月,明尼苏达州NSP向MPUC提交了一份请求,要求批准约3.2亿美元的资本投资(2022年至2026年),以支持公共充电网络、电动校车试点以及对其住宅和商业电动汽车计划的其他扩展和修改。
2022年10月,MPUC将此事提交行政听证办公室,就这些提案进行有争议的案件。2023年2月,有争议的诉讼的其他各方提交了他们对提案的支持/反对程度不等的直接证词。证据听证会定于2023年第二季度举行,行政法法院预计将在2023年第三季度提交一份报告。MPUC预计将在2023年底做出决定。
核电运营
核电站的运营产生气体、液体和固体放射性废物,这些废物受到联邦法规的监管。高放射性废物主要包括用过的核燃料。低水平废物主要包括脱盐剂树脂、纸张、防护服、破布、工具和设备在使用过程中受到污染。
NRC法规-核管理委员会监管核作业。遵守NRC要求的成本可能会影响工厂的运营费用和资本投资。NSP-明尼苏达州已经收回了这些合规成本,并预计将收回未来的合规成本。
低水平垃圾处理-来自蒙蒂塞洛和派的低水平废物在犹他州的克莱夫设施和德克萨斯州的废物控制专家设施处置。NSP-明尼苏达州在Pi和Monticello有现场可用存储能力,这将允许这两个工厂继续运营,直到其当前许可寿命结束,如果场外低水平废物处理设施变得不可用。
高放废物处置-联邦政府有责任永久处置国内乏核燃料和其他高水平放射性废物。《核废料政策法案》要求能源部实施一项核高放射性废物管理计划。
这包括在联邦永久储存或处置设施中选址、发放许可证、建造和运营民用核电反应堆乏核燃料储存库和其他高放射性废物储存库。目前,还没有关于永久联邦存储设施选址的明确计划。
核乏燃料储存-NSP-明尼苏达州在蒙蒂塞洛和PI核电站有乏核燃料的临时现场储存。授权的存储容量足以让明尼苏达州的新能源公司运营到蒙蒂塞洛2030年、PI 1和PI 2的运营许可证分别于2030年、2033年和2034年到期。
2021年9月,明尼苏达州新能源公司申请在蒙蒂塞洛核电站增加乏燃料储存(现有的独立乏燃料储存装置),以便蒙蒂塞洛核电站继续运营到2040年。
预计将在2023年底做出决定。如果联邦政府不开始储存操作,可能需要在每个地点批准额外的乏燃料储存容量,以支持继续运作或退役。
2023年2月,NSP-明尼苏达州也向NDPSC提交了一份申请,要求提前裁定Prudence将蒙蒂塞洛工厂继续运营至少到2040年。预计将在2023年做出决定。
批发和商品营销业务
明尼苏达州新能源公司从事批发营销业务,包括购买和销售电力容量、能源、辅助服务和能源相关产品。NSP-明尼苏达州使用实物和金融工具将商品价格风险降至最低,并对销售和购买进行对冲。
NSP-明尼苏达州也从事与这些对冲活动无关的交易活动。任何利润的分享都是通过州监管程序以及FERC批准的联合运营协议的运作来确定的。NSP-明尼苏达州不以基于成本的监管费率为客户提供任何批发要求。
新州-威斯康星州
监管机构/区域贸易组织和管辖范围摘要
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监管机构/RTO | | 附加信息 |
PSCW | | 电力和天然气业务的零售价、服务和其他方面。 证明在设施选址和建造之前需要新的发电厂和输电线路。 PSCW有每两年提交一次基本利率的要求。在每个奇数年的6月之前,威斯康星州的NSP必须提交从次年1月开始的测试年度的费率申请。 管道安全合规性。 |
密歇根州公共服务委员会 | | 电力和天然气业务的零售价、服务和其他方面。 证明在设施选址和建造之前需要新的发电厂和输电线路。 管道安全合规性。 |
FERC | | 电力批发业务、水力发电许可、会计实务、转售批发销售、州际商业中的电力传输、遵守NERC电力可靠性标准、州际商业中的资产交易和合并以及天然气交易。 |
味噌 | | 威斯康星州是MISO RTO的变速器所有者成员,MISO RTO在MISO RTO和能源批发市场运营。NSP-威斯康星州和NSP-明尼苏达州由FERC联合授权,以基于市场的价格批发电力销售。 |
圆点 | | 管道安全合规性。 |
恢复机制
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机制 | | 附加信息 |
年度燃料成本计划 | | 新州-威斯康星州没有电动燃料自动调整条款。根据威斯康星州的规定,公用事业公司向PSCW提交前瞻性的年度燃料成本计划。一旦PSCW批准了该计划,公用事业公司将推迟任何燃料成本回收不足或超过2%年度容忍范围的金额,以便未来费率回收或退款。燃料费用计划的核准和任何用于退还或收回递延费用的费率调整均由常设咨询委员会决定。递延燃料成本的回收率须接受基于最新授权净资产收益率的收益测试。如果该年度的公用事业收益超过授权净资产收益率,则超过2%年度容差范围的欠收可能无法收回。 |
供电成本回收系数 | | NSP-威斯康星州为密歇根州客户制定的零售电价表包括基于12个月预测的供电成本回收系数。在每12个月后,提交一份对账单,退还多收的款项,并从客户那里收取任何少收的款项。 |
威斯康星州能源效率计划 | | 一次能源效率计划由公用事业公司提供资金,但由独立承包商运营,受PSCW和公用事业公司的监督。威斯康星州的NSP从客户那里收回这些成本。 |
采购气调整 | | 建立零售成本回收机制,收回天然气、运输和储存服务的实际成本。 |
天然气成本回收系数(MI) | | NSP-威斯康星州为密歇根州客户提供的天然气价格包括天然气成本回收系数,该系数基于12个月的预测和调整至每年的实际数量。 |
购买的电力和输电服务
NSP系统预计将使用发电厂、电力购买、节约和需求侧管理方案、新的发电设施和发电厂扩建来满足其系统容量要求。
购买的电力-通过互换协议,NSP-威斯康星州接收NSP-明尼苏达州从其他公用事业公司和独立发电厂购买的电力。购买可调度资源的长期电力合同通常需要收取容量费用和能源费用。NSP-明尼苏达州进行短期采购,以满足系统要求、更换公司拥有的发电、履行运营储备义务或以较低成本获得能源。
购买的传输服务 -明尼苏达州和威斯康星州的NSP与MISO和其他地区性传输服务提供商签订了向客户输送电力和能源的合同。
批发和商品营销业务
NSP-Wisconsin不以基于成本的监管价格为任何批发需求客户提供服务。
psco
监管机构/区域贸易组织和管辖范围摘要
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监管机构/RTO | | 有关监管当局的其他信息 |
CPUC | | 零售费率、账户、服务、证券发行以及电力、天然气和蒸汽业务的其他方面。 审查和批准综合资源计划,以满足未来的能源需求。 证明大于50兆瓦的发电计划的必要性和选址。 管道安全合规性。 |
FERC | | 电力批发业务、会计实务、水电许可、转售批发销售、州际商业中的电力传输、遵守NERC电力可靠性标准、州际商业中的资产交易和合并以及天然气交易。 向浦项制铁公司平衡权限范围内的客户按成本价批发电力,向浦项制铁公司平衡权限范围外的客户按市场价格批发电气产品。 PSCO持有FERC证书,允许其在州际商业中运输天然气,而不会受到FERC完全管辖权的约束。 |
RTO | | PSCo目前不是RTI的成员,也不在RTI能源市场内运营。然而,PSCo确实向包括SPP在内的其他RTI进行了某些销售,并参与了与邻近公用事业公司的联合调度协议。 |
圆点 | | 管道安全合规性。 |
恢复机制
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机制 | | 附加信息 |
非洲经委会 | | 回收燃料和购买的能源成本。短期销售利润率与客户分享。《欧洲经委会》每季度修订一次。 |
采购能力成本调整 | | 收回购买的容量付款。 |
蒸汽成本调整 | | 回收运行蒸汽系统的燃料成本。蒸汽成本调整率每季度修订一次。 |
需求侧管理成本调整 | | 恢复电力和天然气需求侧管理、可中断服务成本和绩效计划,以实现节能目标。 |
分辨率调整 | | 收回遵守RES的增量成本,最高可收回客户账单的1%。 |
科罗拉多州能源计划调整 | | 收回科曼奇1号和2号机组的提前退役成本,最高可达客户账单的1%。 |
风电成本调整 | | 为选择可再生资源的客户收回成本。 |
输电成本调整 | | 回收费率案例间输电投资的成本。 |
FCA | | PSCO通过FERC批准的燃料成本调整条款,从批发电力客户那里收回燃料和购买的能源成本。批发客户通过预测的公式费率支付生产成本,但必须符合真实情况。 |
GCA | | 收回购买天然气和运输的成本,并按季度进行修订,以考虑到天然气价格的变化。 |
管道系统完整性调整 | | 收回输电和配电管道完整性管理计划的成本(附加计划于2022年12月31日结束)。 |
脱钩 | | 为住宅(不包括照明和需求)和计量非需求小C&I类将收入真实增加到基线金额的机制。 |
交通电气化计划 | | 回收与交通电气化基础设施的投资和采用有关的费用。 |
未决和最近结束的监管程序
科罗拉多州天然气费率案- 2022年1月,PSCO向CPUC提交了一份请求,要求将天然气零售价格净增加1.07亿美元。基本费率的变化总额为2.15亿美元,反映了之前通过管道系统完整性调整附加条款从客户那里收回的1.08亿美元。这一要求是基于10.25%的净资产收益率、55.66%的股本比率和2022年的当前测试年度,预计利率基数为36亿美元。
浦项制铁的要求还包括与持续资本投资相关的阶段性收入增加4000万美元(2023年11月1日生效)和4100万美元(2024年11月1日生效)。
2022年10月,CPUC批准了扣除乘客滚装净额6400万美元的费率上调。这一决定反映了声明的WACC为6.7%,这是一个具有历史意义的测试年度,具有年终比率基数和1600万美元的递增折旧支出。PSCO有权在9.2%至9.5%的范围内确定其净资产收益率,在52%至55%的范围内确定其股权比率,只要其WACC为6.7%。CPUC否认了2023-2024年的上调幅度。基本利率于2022年11月1日生效。
科罗拉多州电价案-2022年11月,PSCO提起电价诉讼,要求净增加2.62亿美元,涨幅8.2%。所需经费总额增加了3.12亿美元,其中包括目前通过各种附加机制收回的5000万美元核定费用。这一要求是基于10.25%的净资产收益率、55.7%的股本比率和2023年的预测测试年度,2023年年终利率基数为113亿美元。PSCO要求的费率将于2023年9月生效。预计CPUC将在2023年第一季度制定程序时间表。
科罗拉多州资源计划 -2022年8月,CPUC批准了一项更新的解决方案,这将导致科曼奇3号机组燃煤电厂进一步加速退役,预计到2030年碳减排至少85%,可再生能源结构达到80%。CPUC将关于退役煤炭单位成本回收方法的决定推迟到另一份议程上,该议程将考虑加速折旧、创建监管资产和证券化。浦项制铁于2022年第四季度提交了回收方法案卷。
主要和解条款包括:
•海登提前退役:2027年2号机组(2036年);2028年1号机组(2030年)。
•波尼燃煤电厂最迟在2026年1月1日之前转换为天然气。
•科曼奇3号机组将于2031年1月1日(当时为2070年)提前退役,从2025年开始减少运营。
•增加了~2400兆瓦的风力。
•增加约1,600兆瓦的万能太阳能。
•增加400兆瓦的存储容量。
•增加1300兆瓦的灵活、可调度的发电。
•通过我们的可再生能源计划增加约1,200兆瓦的分布式太阳能资源。
2022年12月,公司启动了发电资源招标书程序,投标截止日期为2023年3月1日。在审查了收到的投标后,PSCO将向CPUC提交一份报告,其中包括建议的资源收购,CPUC预计将于2023年10月就将要收购的资源做出决定。
脱钩备案 — PSCO有一个脱钩计划,有效期为2020年4月1日至2023年12月31日。该计划适用于不支付按需收费的住宅和电表小型C&I客户。该计划包括一个退款和附加费上限,在特定时期内不超过预测基本利率收入的3%。
2021年10月,就冬季风暴URI成本达成和解,并解决了2020年脱钩退款的某些组成部分。
2022年4月,浦项制铁就此事提交了年度备案。2022年12月,ALJ批准了PSCO、CPUC工作人员和UCA之间的和解协议。和解协议要求浦项制铁提交申诉书,要求作出宣告性判决,以解决3%软上限条款下任何过期余额的处理问题。
截至2022年12月31日,PSCO根据2020年、2021年和2022年的业绩确认了针对住宅客户的退款和针对小型C&I客户的附加费。
输电成本调整-2022年12月,CPUC暂停了PSCO关于2023年TCA费率变化的请求。CPUC工作人员抗议TCA,理由是只应包括导致新输电的项目,而不应包括对现有基础设施的维修或更换。CPUC将此事与悬而未决的电价案件合并,以供评估。
非洲经委会燃料回收-2022年12月,PSCO提交了2023年第一季度的非洲经委会咨询函,其中寻求在两个季度(而不是典型的一个季度)收回1.23亿美元未收回的2022年燃料成本。2022年12月,CPUC认为应从拟议的非洲经委会费率中删除1.23亿美元,并要求浦项制铁单独提出申请,以收回这些燃料费用。对拟议的非洲经委会费率进行了更新,以消除2022年回收不足的余额,并于2023年1月1日实施。2023年2月,PSCO提交了非洲经委会的临时申请,其中包括2022年未收回的成本中的7000万美元。剩余金额预计将在2023年第一季度提交申请。
GCA NOPR —2021年6月,CPUC发布了关于通过GCA收回成本的NOPR。CPUC重新启动了GCA NOPR,并提出了一个两步流程,旨在1)考虑GCA的短期流程变化,2)评估潜在的绩效激励结构的较长期流程。在步骤1中,已向CPUC提交协商一致的拟议规则修正案,以更新GCA和相关备案的流程和备案要求,供审议。PSCO与其他公用事业公司和利益攸关方就步骤2的协商一致拟议规则修正案进行了合作,其中包括一项条款,即每个最不发达国家在未来的备案中提出自己的业绩激励机制。2022年12月,全国人大常委会批准了协商一致的建议。
2023年2月,科罗拉多州州长向CPUC、公用事业公司和其他利益攸关方发布了一封公开信,指示各机构采取更多措施解决能源成本问题。这一请求很可能会导致打开更多的案卷,以进一步探讨GCA和其他相关机制。此外,科罗拉多州议会宣布成立一个联合特别委员会,调查公用事业费率上升的根源,并探讨可能采取的行动,以防止未来的价格不稳定。
天然气规划NOPR-2021年10月,CPUC发布了NOPR,以实施最近的州立法,要求天然气公用事业公司制定清洁供热计划,以实现国家温室气体减排目标,以及更新的需求侧管理标准。此外,拟议的规则包括新的全面天然气基础设施规划要求和相关的公共便利和必要性证书申请程序,天然气管道延长政策的变化,以及与清洁供热计划相关的排放核算细节。PSCO建议对拟议的规则进行修改,这些规则可能会纳入2023年第一季度发布的最终规则。
购买的电力和输电服务提供商
PSCO预计将通过发电站、电力采购、新的发电设施、DSM选项和发电厂扩建来满足其系统容量要求。
购买的电力-PSCO从其他公用事业公司和IPP购买电力。购买可调度资源的长期电力合同通常需要支付容量和能源费用。它还签订了为风能和太阳能资源购买电力的合同。PSCO进行短期采购,以满足系统负载和能源需求、更换自有发电设备、履行运营储备义务,或以较低成本获得能源。
能源市场-PSCO计划于2023年4月加入SPP西部能源失衡服务市场。这个市场是参与有组织的批发市场的增量步骤。能源不平衡市场允许参与者在接近用电量的时候买卖电力,并使系统运营商能够实时了解邻近电网。其结果是以更低的成本改善了供需平衡。
购买的传输服务-除了使用自己的输电系统外,PSCO还与地区输电服务提供商签订了合同,向其客户输送能源。
批发和商品营销业务
浦项制铁开展各种批发营销业务,包括电力、能源、辅助服务和能源相关产品的购销。PSCO使用实物和金融工具将大宗商品价格风险降至最低,并对买卖进行对冲。PSCO还从事与这些对冲活动无关的交易活动。
任何保证金的分享都是通过州监管程序以及FERC批准的联合运营协议的运作来确定的。
SPS
监管机构/区域贸易组织和管辖范围摘要
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监管机构/RTO | | 附加信息 |
PUCT | | 零售电力业务、费率、服务、输电或发电建设以及SPS电力业务的其他方面。 SPS在德克萨斯州运营的市政当局对这些社区的费率拥有原始管辖权。市政当局的费率设定决定要接受PUCT的审查。 审查并批准满足未来能源需求的综合资源计划 |
NMPRC | | 零售电力业务、零售费率和服务以及输电或发电的建设。 |
FERC | | 批发电力业务,会计实务,批发销售转售,州际商业电力传输,遵守NERC电力可靠性标准,资产交易和合并,以及州际商业天然气交易。 |
SPP RTO和SPP综合批发市场 | | SPS是SPP RTO的传输所有权成员,并在SPP RTO和SPP综合和批发市场内运营。SPS被授权以市场价格进行电力批发销售。 |
圆点 | | 管道安全合规性。 |
恢复机制
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机制 | | 附加信息 |
分销成本回收系数 | | 收回不包括在德克萨斯州费率中的分销成本。 |
能效成本回收系数 | | 为德克萨斯州的能源效率项目收回成本。 |
能源效率骑士 | | 为新墨西哥州的能效项目收回成本。 |
燃料和外购电力成本调整条款 | | 每月调整以收回新墨西哥州的实际燃料和购买电力成本。 |
电力成本回收系数 | | 允许收回未包含在德克萨斯州费率中的购买电力成本。 |
可再生产品组合标准 | | 收回新墨西哥州可再生能源项目的递延成本。 |
输电成本回收系数 | | 收回德克萨斯州基本费率中未包括的某些传输基础设施改善成本和批发传输费用的变化。 |
固定燃料和购进回收系数 | | 为德克萨斯州的能源支出提供过高或过低的回收。法规要求,如果这种情况预计会持续下去,当超过公用事业公司年度燃料和购买能源成本的4%时,法规要求退还或收取超过或低于回收金额(包括利息)的费用。 |
批发燃料和购进能源成本调整 | | SPS通过FERC接受的每月批发燃料和购买能源成本调整条款,从批发客户那里收回燃料和购买的能源成本。批发客户还支付生产成本的辖区分配。 |
电动车骑士 | | 回收新墨西哥州运输电气化计划的成本。 |
高级计量系统附加费 | | 收回在德克萨斯州部署先进计量系统所产生的费用。 |
咨询费骑手 | | 收回SPS代表PUCT产生的咨询费和搬运费。 |
未决和最近结束的监管程序
2021年德克萨斯州电力费率案 - 2022年5月,PUCT批准了卫生检疫与干预方之间的和解协议。
2022年7月,SPPS申请附加费最终未充分收回的金额,估计约为8500万美元,但被确认之前的递延成本大幅抵消。
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(百万美元) | | 截止日期:2022年12月31日 |
收入附加费应计 | | $ | 85 | |
折旧及摊销 | | (43) | |
运维费用 | | (16) | |
利息支出 | | (12) | |
所得税以外的其他税种 | | (10) | |
燃料和购买的电力 | | (2) | |
2022年新墨西哥州电力费率案例- 2022年11月,Samps向NMPRC提起电费诉讼,寻求收入增加7800万美元(即10%)。该请求基于截至2024年6月30日的未来测试年,ROE为10.75%,股权比率为54.7%,费率基础为24亿美元。此外,该请求反映了托尔克燃煤电厂折旧寿命从2032年进一步加快至2028年。
程序时间表中的下一步预计如下:
•工作人员和干预者证词:2023年3月31日。
•反驳证词:2023年4月25日。
•规定:2023年5月8日。
•听证会:2023年6月5日。
•利率暂停结束:9月1日2023年19号。
2023年德克萨斯州电费案-2023年2月8日,SPS向PUCT提起电费诉讼,要求增加1.49亿美元的基本费率收入。预计对整体客户账单的影响约为13%。这一请求是基于截至9月1日的历史测试年度。2022年30日,更新期截至2022年12月31日,净资产收益率为10.65%,股本比率为54.6%,零售利率基数为36亿美元。此外,这一要求反映了Tolk燃煤电厂折旧寿命从2034年进一步加快到2028年。
SPS要求从2023年7月13日至新基本费率生效日期收取附加费。预计PUCT将在2024年第一季度做出决定。
SPS与LP&L合同终止-SPS和LP&L签订了一份为期25年的170兆瓦部分需求合同。2021年5月,SPS和LP&L敲定了一项和解协议,在LP&L从SPP转到德克萨斯州电力可靠性委员会后终止合同(预计2023年)。和解协议要求LP&L向SPS支付7,800万美元(使SPS的剩余客户受益)。LP&L将继续有义务支付与LP&L在SPP中的负荷相关的SPP传输费用。该协议正在等待PUCT和FERC的批准。
2022全源RFP-2022年,SPS发布了RFP,寻求高达947兆瓦的新产能或现有产能资源,为即将退役的机组提供替代产能,并满足SPS到2027年不断增长的产能需求。SPS将在2023年第一季度收到投标,并在2023年第二季度提交成功提案的审批文件。
购买的电力安排和输电服务提供商
SPS预计将使用发电站、电力购买、DSM和新的发电选项来满足其系统容量要求。
购买的电力-SPS从其他公用事业公司和IPP购买电力。长期购买的电力合同通常需要定期支付容量和能源费用。SPS还进行短期采购,以满足系统负载和能源需求,以取代自有发电、履行运营储备义务或以较低成本获得能源。
购买的传输服务-SPS与SPP和地区性输电服务提供商有合同安排,向其本地负荷客户提供电力和能源。
天然气
SPS不提供零售天然气服务,但为其发电设施购买和运输天然气,并运营有限的天然气管道设施,将发电设施与州际天然气管道连接起来。SPS在州际商业中的天然气交易方面受FERC的管辖,在管道安全合规方面受PHMSA、DOT和PUCT的管辖。
批发和商品营销业务
SPS从事各种批发营销业务,包括电力容量、能源、辅助服务和能源相关产品的购销。SPS使用实物和金融工具将商品价格风险降至最低,并对销售和购买进行对冲。任何保证金的分享都是通过州监管程序以及FERC批准的联合运营协议的运作来确定的。
供应链
Xcel Energy满足客户能源需求、应对风暴相关中断以及执行资本支出计划的能力有赖于维持高效的供应链。由于某些原材料稀缺以及生产和运输中断,制造过程出现了中断。通胀压力、劳动力短缺和国际冲突/问题的影响进一步加剧了这些干扰。Xcel Energy继续监测情况,因为它仍然不稳定,并寻求通过寻找替代供应商、修改设计标准和调整工作时间来缓解影响。
配电和输电变压器
某些变压器的供应是一个受到重大影响的全行业问题,在某些情况下可能会导致项目和新客户连接的延误。Xcel Energy继续寻找替代供应商,并确定工作计划的优先顺序,以缓解供应限制的影响。
太阳能资源
2022年4月,美国商务部启动了一项反规避调查,将对从马来西亚、越南、泰国和柬埔寨进口的CSPV太阳能电池板和电池征收50%至250%的潜在增量关税。这些国家占CSPV面板进口的80%以上。
关税临时暂缓执行,许多重要的太阳能项目已经恢复,修改了成本和预计的服务日期,包括明尼苏达州的Sherco太阳能设施和PSCO的某些PPA。进一步的政策行动或对太阳能进口的其他限制(即,由于实施了《维吾尔强迫劳动保护法》)可能会影响项目时间表和成本。
马歇尔·野火
2021年12月,科罗拉多州博尔德县发生了一场野火(马歇尔大火),烧毁了6000英亩土地,摧毁或损坏了1000多座建筑。博尔德县当局目前正在调查目前正在对火灾进行调查,尚未确定起火原因。点火区域没有倒下的电线,到目前为止,公司没有看到任何迹象表明火灾是由我们的设备或操作引起的。
在科罗拉多州,管理责任的审查标准不同于加利福尼亚州使用的“反向谴责”或严格责任标准。在科罗拉多州,法院审查电力公司是否以与其业务实际行为一致的高度谨慎义务运行其系统,责任不延伸到无法合理预期的事件。此外,PSCO一直在委员会批准了野火缓解计划,并投保了野火责任保险。
2022年3月,博尔德县就马歇尔火灾提起集体诉讼。在遥远的情况下,PSCO被发现对这起诉讼负有责任,并被要求支付损害赔偿金,这类金额可能超过我们的保险范围,并对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。2022年12月,地方法院法官驳回了PSCO的驳回动议。
MISO运力积分
NSP系统在2022年6月至2023年5月的MISO规划资源拍卖中提供了1500兆瓦的过剩产能。由于预计MISO地区的总体产能短缺,所提供的1,500兆瓦以最高定价通过拍卖,2022年产生约9,000万美元的收入,预计2023年约为6,000万美元。这些金额将主要用于缓解客户费率的增加,或通过收益分享或其他机制返还。
《降低通货膨胀法案》
2022年8月,爱尔兰共和军签署成为法律。
影响Xcel Energy的主要条款包括:
•将现有的PTC和ITC扩展到可再生技术(如风能和太阳能)。
•恢复2021年后投入使用的合格设施的PTC和ITC的全部价值。
•创建用于太阳能、清洁氢气和核能的PTC。
•为能源储存、微电网、互联设施等建立国际贸易中心。
•允许公司将信用货币化或出售给不相关的各方。
Xcel Energy预计,爱尔兰共和军将大幅降低可再生能源的成本,从而为客户节省大量资金。
预计爱尔兰共和军将允许Xcel Energy更有效地将税收抵免货币化,并将增量收益传递给客户。可转让条款适用于从2023年开始为新设施和现有设施产生的符合条件的税收抵免。Xcel Energy预计,假设监管结果和市场发展具有建设性,现有可再生能源项目的税收抵免转移将使运营现金增加18亿美元(2023-2027年)。
爱尔兰共和军从2024年开始创建一个核PTC,也可能提供额外的客户节省。这些PTC每年为客户带来的收益可能在0至3亿美元之间,这取决于地点边际定价以及美国财政部关于信用计算的建设性指导。
此外,爱尔兰共和军创建了一个新的企业AMT。根据目前的估计和我们对AMT应用的解读,Xcel Energy预计AMT不会对现金产生实质性影响。
冬季风暴URI
2021年2月,美国遭遇冬季风暴乌里。极端寒冷的气温影响了某些业务资产以及可再生能源的供应。寒冷的天气也影响了该国的天然气供需。
这些因素导致天然气和电力的市场价格极高。由于极高的市场价格,Xcel Energy产生了约10亿美元的天然气、燃料和购买能源净成本(大部分作为监管资产递延)。
Xcel Energy已经获得了除德克萨斯州以外所有受影响州的恢复批准,这一批准正在进行中。下面列出了关于冬季风暴URI成本回收的未决和最近批准的监管请求的摘要。
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公用事业子公司 | 管辖权 | 监管地位 |
NSP—明尼苏达州 | 明尼苏达州 | 2021年,MPUC允许从2021年9月开始收回1.79亿美元的成本(不收取融资费用),等待审慎审查。海关及工业组别(8,200万元)会在27个月内收回,而住宅组别(9,700万元)则会在63个月内收回。 2022年8月,MPUC批准收回URI风暴成本,免税额为1900万美元。 |
psco | 科罗拉多州 | 2021年5月,PSCO向CPUC提交了一份申请,要求在24个月内收回2.63亿美元的天气相关电力成本、2.87亿美元的天然气增量成本和400万美元的蒸汽增量成本,而不收取融资费用。
2022年7月,CPUC批准了一项部分和解方案,除800万美元的免税额外,电动客户在24个月内完全收回燃料成本,天然气客户在30个月内收回燃料成本。 |
SPS | 德克萨斯州 | 2021年,作为德克萨斯州燃油附加费申请的一部分,SPS申请在24个月内收回8800万美元的冬季风暴URI成本,未收回的总成本为1.21亿美元。2022年4月,核准了旨在在30个月内收回1.21亿美元的临时费率,但须通过三年一度的燃料调节程序获得PUCT的批准。
2022年7月,干预者提交了建议。德克萨斯州工业能源消费者和PUCT工作人员建议扣除约1000万美元(系统外销售利润率)。公用事业法律顾问办公室建议的免税额约为1500万美元(系统外销售利润和对能源损失率的调整)。Xcel市政联盟建议扣除约1亿美元(天然气储存、合同能力和系统外销售利润率)。
2022年11月,ALJ发现费用是谨慎发生的,并建议不给予任何津贴。PUCT的最终决定预计将在2023年第一季度做出。 |
编制合并财务报表需要适用会计规则和准则,并使用估计数。这些政策的应用涉及对未来事件的判断,包括特定项目成功的可能性、法律和监管挑战以及预期的成本回收。根据不同的假设,这些判断可能对合并财务报表产生重大影响。此外,财务和经营环境也可能对企业的运营和业绩报告产生重大影响。
以下概述了对Xcel Energy的运营结果、财务状况或现金流最重要、需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的会计政策和估计。在不同的条件下或使用不同的假设,其中每一个都有更高的可能性导致报告的金额有实质性的不同。每一项关键会计政策都会每季度与Xcel Energy Inc.S董事会的审计委员会进行审查和讨论。
监管会计
Xcel Energy应遵守《规范运营会计》,该条款规定,受利率监管的实体报告的资产和负债应与收回已发生的差饷成本保持一致,前提是很可能会收取和收取该等利率。我们的费率是通过制定费率的过程得出的,这导致根据未来现金流的可能性记录监管资产和负债。
监管资产通常代表由于未来可能从客户那里收回而递延的已发生或应计成本。监管负债通常是指预计将以未来利率退还给客户的金额,或以当前利率收取的未来成本金额。在其他企业或行业,监管资产和监管负债一般将计入净收入或其他全面收入。
在每个报告期内,我们都会评估与监管资产和负债相关的未来复苏和债务的可能性。目前的监管环境、最近发布的利率命令和历史先例等因素都被考虑在内。监管机构的决策可能会直接影响收回成本的金额和时机以及投资资本的回报率,并可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy的监管资产分别为39亿美元和38亿美元,监管负债分别为60亿美元和57亿美元。每一家子公司都受到不同司法管辖区的监管。如果在任何这样的司法管辖区未来不再可能收回成本,Xcel Energy将被要求将这些资产计入当前净收益或其他全面收益。
2022年12月31日,除非另有披露,否则Xcel Energy在评估收回公认监管资产的可能性时,没有注意到目前或预期的监管环境提议或变化,它预计这些提议或变化将对资产的收回产生实质性影响。
详情见合并财务报表附注4和附注12。
所得税应计项目
判断、不确定性和估计是所得税应计过程中的一个重要方面,它解释了当期所得税和递延所得税的影响。与税务法规和条例的适用以及税务审计和上诉结果有关的不确定性要求在应计过程和ETR的计算中作出判断和估计。
税法和税率的变化可能会影响已记录的递延税项资产和负债以及我们未来的ETR。ETR计算每季度根据最佳可用的年终税收假设进行修订,并在报税表提交后的下一年进行调整。应计税额估算额与纳税申报单上申报的实际金额相符,并在税务机关审核后根据需要进行进一步调整。
根据中期报告指引,一年前三个季度的所得税支出以预测的年度ETR为基础。预测的ETR反映了一系列估计,包括预测的年收入、永久税收调整和税收抵免。
如果根据对预期未来应纳税所得额的评估,至少有一部分可能无法变现,则估值免税额适用于递延税项资产。所得税会计还要求,只有更有可能达到确认门槛的税收优惠才能确认或继续确认。
随着与美国国税局和州税务机关的纠纷得到解决,以及新的事态发展,我们可能会调整我们未确认的税收优惠和应计利息。这些调整可能会增加或减少收益。
详情见综合财务报表附注7。
员工福利
我们发起了几个非缴费的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划,覆盖了几乎所有员工和某些退休人员。预计福利成本基于历史信息和精算计算,其中包括关键假设(养老金和退休后医疗保健投资资产的年回报率、贴现率、死亡率和医疗保健成本趋势率等)。此外,养老金成本的计算使用了一种方法,以减少投资业绩随时间的波动。养老金假设不断得到审查。
2022年12月31日,Xcel Energy将用于衡量养老金成本的资产回报率设定为6.93%,比2021年设定的回报率高出44个基点。2022年12月31日,用于衡量退休后医疗成本的收益率为5.00%,比2021年设定的收益率高出90个基点。Xcel Energy的养老金投资战略基于特定于计划的投资,随着计划的资金状况随着时间的推移而增加,这些投资寻求将投资和利率风险降至最低。这一战略导致将更大比例的利率敏感型证券分配给资金状况比率较高的计划,并将更大比例的增长资产分配给资金状况比率较低的计划。
截至2022年12月31日,Xcel Energy将用于评估养老金义务和退休后医疗保健义务的贴现率定为5.80%。这分别比2021年提高了272个基点和271个基点。Xcel Energy使用债券匹配研究作为其确定用于评估养老金和退休后医疗保健义务的贴现率的主要基础。债券匹配研究利用了在金额和期限上与Xcel Energy福利计划的预期现金流相匹配的高等级(AA或更高)债券组合。
现金流匹配债券投资组合的有效收益率决定了个人计划的贴现率。债券匹配研究针对美国银行美国企业15+债券指数进行了合理性验证。此外,Xcel Energy还审查了一般精算调查数据,以评估所选贴现率的合理性。
如果Xcel Energy使用替代假设,1%的变化将对2022年的养老金成本产生以下影响:
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| | 养老金成本 |
(百万美元) | | +1% | | -1% |
收益率(a) | | $ | (11) | | | $ | 26 | |
贴现率 (a) | | $ | 1 | | | $ | 8 | |
(a)这些成本包括监管的影响。
死亡率是根据养老金计划和退休后福利的实际和预计计划经验计算得出的。Xcel Energy的精算师定期进行经验研究,以确定死亡率的估计。Xcel Energy在选择最佳估计时,会考虑标准死亡率表、改善系数和计划的实际经验。
截至2022年12月31日,65岁之前的初始医疗趋势费用索赔假设为6.5%,65岁后为5.5%。65年前和65年后索赔费用的最终趋势假设都保持在4.5%。Xcel Energy的医疗趋势假设基于医疗保健市场预期的长期成本通胀,考虑到行业专家预测和建议的水平,以及Xcel Energy退休医疗计划最近经历的实际医疗成本。
2022年的捐款为5000万美元,今后几年将保持相对稳定。2022年的投资回报低于假设水平,但超过了2021年和2020年的假设水平。
养老金成本的计算使用了养老金资产的市场相关估值。Xcel Energy使用计算值法确定计划资产的市场相关价值。市场相关价值是通过调整年初资产的公允市场价值来确定的,以反映前五年每年20%的投资损益(实际投资回报与市场相关价值的预期投资回报之间的差额)。
由于实际投资回报和预期投资回报之间的差额计入了与市场相关的价值,因此在在职雇员预期平均剩余服务年限(2022年约为13年)的养恤金成本中确认数额。
Xcel Energy目前预计,2023年确认用于财务报告的养老金成本将为6600万美元,2024年将为5800万美元,而2022年的实际养老金成本为1.14亿美元,2021年为1.21亿美元。预计2023年的减少主要是由于损失摊销的减少。
Xcel Energy所有四个养老金计划的养老金基金缴费,包括自愿和必需的,2020-2023年:
•2023年1月为5000万美元。
•2022年为5000万美元。
•2021年为1.31亿美元。
•2020年为1.5亿美元。
未来的数额可能会根据实际的市场表现、利率的变化和政府监管的任何变化而变化。因此,今后可能需要更多捐款。2022年、2021年和2020年,Xcel Energy分别为退休后医疗保健计划贡献了1300万美元、1500万美元和1100万美元。Xcel Energy预计在2023年期间贡献约1200万美元。Xcel Energy在其公用事业运营中按照会计指导收回员工福利成本,但下文所述领域除外。
•NSP-明尼苏达州使用综合正常成本精算方法确认所有监管司法管辖区的养老金费用。按养恤金会计准则计算的正常总成本和费用之间的差额作为监管负债递延。
•2021年,PSCW批准了NSP-威斯康星州对2021年养老金结算会计费用进行延期会计处理的请求。代管会计处理也被核准用于持续的养恤金和其他离职后福利支出,包括结算费用。
•科罗拉多州、德克萨斯州、新墨西哥州和FERC司法管辖区的监管委员会只有在确认的费用与对不可撤销信托的现金捐款相匹配的情况下,才允许收回其他退休后福利成本。Xcel Energy一直在一定程度上提供资金,以允许在这些司法管辖区完全收回成本。
•PSCO需要建立一个监管责任,将退休后年度福利金额调整为零,以便与以差饷收取的金额相匹配。
•PSCO和SPS根据GAAP确认所有监管管辖区的养老金支出。德克萨斯州和科罗拉多州的电力零售辖区以及科罗拉多州的天然气零售辖区都记录了年度确认的养老金支出与上一次各自的一般费率案件中批准的养老金支出年度金额之间的差额,作为对监管资产的延期。
详情见综合财务报表附注11。
核去功能化
Xcel Energy确认存在法定义务的有形长期资产报废的预期成本的负债。这些ARO按已发生的公允价值确认,并作为相关长期资产成本的一部分进行资本化。在没有市场报价的情况下,Xcel Energy使用现值技术估计其ARO的公允价值,该方法做出的假设包括对与退休活动相关的未来现金流的金额和时间的估计、经信贷调整的无风险利率和成本上升率。当Xcel Energy修订任何假设时,它会调整ARO负债和相关长期资产的账面价值。ARO负债是用利息法增加的,以反映时间的推移。
Xcel Energy的ARO很大一部分与NSP-Minnesota核设施的未来退役有关。核退役义务由外部退役信托基金提供资金。监管资金(包括折旧费用减去外部信托基金的回报)与确认的费用之间的差额作为监管资产递延。与未来核退役相关的ARO记录金额在2022年为22亿美元,在2021年为21亿美元。
NSP-明尼苏达州定期进行独立的成本研究,以估计计划中的核退役活动的成本和时间。对未来现金流的估计高度不确定,可能与实际结果大不相同。NSP-明尼苏达州被要求每三年提交一次核退役申请。这份文件涵盖了核电站退役的所有费用,包括去污和移除放射性物质。
2022年8月,MPUC批准了2022-2024年核退役研究和假设。MPUC下令在2024年12月1日之前提交下一份三年一次的退役研究报告,允许两次提交文件之间有四年的时间。
下列假设对估计的核债务有重大影响:
计时-退役成本估计受到每个设施的退役日期和实际退役活动的时间的影响。预计退役日期与批准的退役日期一致,该日期可能不同于每个机组向NRC提交的运营许可证的到期日期(即蒙蒂塞洛分别为2030年,PI的1号和2号机组分别为2033年和2034年)。
2022年4月,该公司在综合资源计划中获得MPUC的批准,将蒙蒂塞洛核电站的运营寿命从2030年延长到2040年,延长十年。这一延长寿命还有待NRC批准蒙蒂塞洛的核许可证延长请求。
草原岛1号机组和2号机组的退役日期保持不变,分别为2033年和2034年。退役活动的估计时间是根据Deon方法确定的,该方法假定迅速拆除和拆除。退役活动预计将在委员会批准的退役日期开始,并在2101年之前完成两个设施的退役。
技术与监管-大型核设施的实际退役经验有限。技术、经验和法规的变化可能会导致成本估算发生重大变化。
升级率-上升率是由于普遍通货膨胀和退役活动费用增加而预计的费用增加。NSP-明尼苏达州使用3.2%的升级率来计算其核设施的核退役的ARO,这是基于高盛资产管理公司计算的劳动力和非劳动力升级因素的加权平均值。
贴现率-导致ARO上调的时机或估计现金流的变化,是使用当时经信贷调整的无风险利率计算的。变动发生时有效的经信贷调整的无风险利率用于贴现退休活动增加的预期现金流的订正估计数。
如果时间或估计预期现金流量的变化导致ARO下调,则预期现金流量的未贴现修订估计将使用初始计量和确认原始ARO之日生效的经信贷调整的无风险利率进行贴现。贴现率从大约3%到7%不等,用于计算随着时间的推移预期未来现金流的净现值。
在估计未来费用方面存在很大的不确定性,包括使用的方法、退役的最终费用和计划的乏燃料处置方法。如果使用不同的成本估算、寿命假设或成本上升率,ARO可能会发生实质性变化。
然而,估计的变化对业务结果的影响微乎其微,因为明尼苏达州的NSP预计将继续在未来的费率中收回所有成本。
NSP-明尼苏达州根据对每个领域的假设和不确定性的评估,不断做出与这些关键会计政策领域相关的判断和估计。这些判断和估计的信息和假设将受到Xcel Energy无法控制的事件的影响,或者随着时间的推移而发生变化。
这可能需要调整记录的结果,以更好地反映可用的更新信息。随附的财务报表反映了管理层截至2022年12月31日对这些因素影响的最佳估计和判断。
详情见综合财务报表附注12。
在正常的业务过程中,我们面临各种市场风险。市场风险是由于市场或特定工具或商品的公允价值发生不利变化而可能发生的潜在损失。包括衍生品在内的所有金融和大宗商品相关工具都面临市场风险。
Xcel Energy面临能源和能源相关产品价格不利变化的影响,而大宗商品衍生品的使用部分缓解了这一影响。除了持续监测和维持旨在将整体信用风险降至最低的信贷政策外,管理层还采取措施,减轻与其衍生品和其他合同相关的信用变化和集中风险,包括父母担保和抵押品请求。虽然我们预计交易对手将履行作为我们衍生品基础的合约,但这些合约让我们面临信用和不履行风险。
金融市场的困境可能会影响交易对手风险以及核退役基金和养恤基金中证券的公允价值。
商品价格风险—我们在电力和天然气业务中面临大宗商品价格风险。商品价格风险通过签订发电和配电活动中使用的电力、能源和与能源相关的产品和燃料的长期和短期实物购销合同来管理。
商品价格风险也是通过使用金融衍生工具来管理的。我们的风险管理政策使我们能够根据佣金批准的对冲计划,在每一项利率管制操作中管理大宗商品价格风险。
批发和商品交易风险—Xcel Energy从事各种批发和大宗商品交易活动,包括购买和销售电力、能源、能源相关工具和天然气相关工具,包括衍生品。我们的风险管理政策允许管理层在我们的风险管理委员会批准的指导方针和限制范围内进行这些活动。
截至2022年12月31日净商品交易合同公允价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期货/远期到期 |
(百万美元) | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 大于 5年 | | 总计 公允价值 |
NSP—明尼苏达州 (a) | | $ | (8) | | | $ | (6) | | | $ | (7) | | | $ | (2) | | | $ | (23) | |
NSP—明尼苏达州 (b) | | 5 | | | (4) | | | — | | | (3) | | | (2) | |
psco (a) | | 10 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 16 | |
psco (b) | | (56) | | | (15) | | | 8 | | | — | | | (63) | |
| | $ | (49) | | | $ | (22) | | | $ | 4 | | | $ | (5) | | | $ | (72) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权到期日 |
(百万美元) | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 大于 5年 | | 总公允价值 |
NSP—明尼苏达州 (b) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
psco (b) | | 40 | | | 7 | | | — | | | — | | | 47 | |
| | $ | 40 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 62 | |
(a)主动报价或基于主动报价的价格。
(b)基于模型和其他估值方法的价格。
截至12月31日的年度中,在分享保证金影响前大宗商品交易合约的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日未平仓商品交易净合约的公允价值 | | $ | (33) | | | $ | (54) | |
期内已变现或结算的合约 | | (15) | | | (54) | |
期内商品交易合约的新增及变动 | | 38 | | | 75 | |
12月31日未平仓合约的商品交易净额的公允价值 | | $ | (10) | | | $ | (33) | |
Xcel Energy大宗商品交易合约的远期市场价格分别上涨10%和下跌10%,同样会增加和减少持续业务的税前收入,2022年12月31日和2021年12月31日分别增加约800万美元和1300万美元。在异常情况下,市场价格波动可能超过10%。
公用事业子公司的大宗商品交易业务使用一种称为VaR的行业标准方法来衡量合同和债务价格变化的未偿还风险敞口。VaR表示在正常市场条件下,未偿还合同和债务在特定时间段内的公允价值的潜在变化。
NSP-明尼苏达州和PSCO商品交易业务的VaR,不包括非衍生品交易和指定为正常购买和正常销售的衍生品交易,使用蒙特卡罗模拟在95%置信度和一天持有期的综合基础上计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至12月31日的年度 | | | | 平均值 | | 高 | | 低 |
2022 | | $ | 2 | | | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
2021 | | $ | 1 | | | | | $ | 2 | | | $ | 52 | | | $ | 1 | |
VaR的短期上升发生在2021年2月12日至2021年2月18日的一周内。2021年2月17日,投资组合VaR达到5200万美元的高点。VaR的这一增长是由冬季风暴URI期间前所未有的市场状况推动的。在这次天气事件之前,VaR为100万美元,到2021年2月19日恢复到100万美元。
核燃料供应-NSP-明尼苏达州已经签订了2023年和2024年浓缩核材料需求的合同,这些材料正在加拿大、欧洲和美国处于不同的加工阶段。NSP-明尼苏达州计划到2030年从俄罗斯接收其平均浓缩核材料需求的大约26%。我们正在密切关注乌克兰局势的演变及其对全球的影响。明尼苏达州新能源公司正在签订新合同,以降低俄罗斯核材料供应中断的风险。NSP-明尼苏达州将在必要时采取额外的进一步行动来降低这种风险。
利率风险--Xcel Energy面临利率风险。我们的风险管理政策允许通过使用固定利率债务、浮动利率债务和利率衍生品来管理利率风险。
Xcel Energy可变利率债务的基准利率变化100个基点,将分别对2022年和2021年的税前利息支出产生约800万美元和1100万美元的影响。
NSP-明尼苏达州按照NRC的要求维持着一个核退役基金。核退役基金面临利率和股权价格风险。该基金投资于债务证券、股权证券和其他投资的多元化投资组合。这些投资可能只用于使明尼苏达州新州的核电站退役。
影响核退役基金的股票价格或利率波动不会因采用监管会计而对收益产生直接影响。退役基金投资的已实现和未实现收益递延,以抵消明尼苏达州新能源公司用于核退役费用的监管资产。
养老金和退休后计划资产的价值和福利成本受到贴现率和计划资产预期回报率变化的影响。Xcel Energy正在进行的养老金和退休后投资战略基于特定于计划的投资建议,这些建议寻求优化潜在投资风险,并随着计划的资金状况随着时间的推移而将与债务变化相关的利率风险降至最低。利率波动对养老金和退休后成本的影响通过养老金成本计算方法和监管机制来缓解,这些方法和监管机制将此类变化对收益的影响降至最低。
信用风险—Xcel Energy也面临信用风险。信用风险是指交易对手不履行合同义务而造成损失的风险。Xcel Energy维持旨在将总体信用风险降至最低的信贷政策,并积极监控这些政策,以反映变化和业务范围。
截至2022年12月31日,大宗商品价格上涨10%将导致信贷风险增加5600万美元,而价格下跌10%将导致信贷风险减少4700万美元。截至2021年12月31日,大宗商品价格上涨10%将导致信用风险增加3600万美元,而价格下跌10%将导致信用风险减少2600万美元。
Xcel Energy为所有批发、交易和非交易商品交易对手进行信用审查,并采用信用风险控制,如信用证、父母担保、总净额结算协议和终止条款。
信用敞口受到监控,必要时,与特定交易对手的活动受到限制,直到提供信用增强。金融市场的困境可能会增加我们的信用风险。
公允价值计量
除被指定为正常购买和正常销售的衍生品合约外,衍生品合约按公允价值报告。Xcel Energy在核退役基金、拉比信托基金、养老金和其他退休后基金中的投资也适用公允价值会计。详情见合并财务报表附注10和附注11。
现金流
营运现金流
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至12月31日的12个月 |
经营活动提供的现金- 2021年 | | $ | 2,189 | |
| | |
变化的组成部分--2022年与2021年 | | |
更高的净收入 | | 139 | |
非现金交易 | | 257 | |
营运资金的变动 | | (300) | |
监管及其他资产和负债净额变动 | | 1,647 | |
经营活动提供的现金--2022年 | | $ | 3,932 | |
与2021年相比,2022年经营活动提供的净现金增加了17.43亿美元。这一增加主要是由于推迟了2021年第一季度冬季风暴乌里期间产生的天然气、燃料和采购能源净成本。
投资现金流
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至12月31日的12个月 |
投资活动使用的现金- 2021年 | | $ | (4,287) | |
| | |
变化的组成部分--2022年与2021年 | | |
资本支出增加 | | (394) | |
| | |
其他投资活动 | | 28 | |
投资活动所用现金—2022年 | | $ | (4,653) | |
与2021年相比,2022年投资活动使用的净现金增加了3.66亿美元。资本支出的增加主要是由于系统的持续扩张。
融资现金流
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至12月31日的12个月 |
融资活动提供的现金- 2021年 | | $ | 2,135 | |
| | |
变化的组成部分--2022年与2021年 | | |
降低债务发行量 | | (1,159) | |
更高的长期债务偿还率 | | (184) | |
普通股发行收益减少 | | (44) | |
向股东支付更高的股息 | | (77) | |
其他融资活动 | | (5) | |
2022年筹资活动提供的现金 | | $ | 666 | |
与2021年相比,2022年融资活动提供的现金净额减少了14.69亿美元。减少的主要原因是与冬季风暴URI相关的债务发行和偿还的金额/时间。
有关进一步资料,见综合财务报表附注5。
资本要求
Xcel Energy有合同义务和其他承诺,未来需要提供资金。Xcel Energy预计将从运营和融资活动中获得足够的现金,以满足其短期和长期现金需求。Xcel Energy的融资要求取决于现有的合同义务和其他承诺,以及预计的资本预测。Xcel Energy预计将通过定期发行短期债务、长期债务、普通股、混合证券和其他证券来满足未来的融资需求,以保持所需的资本化比率。预计未来的融资需求可能会受到各种因素的影响,包括对供应链和劳动力的限制,以及通胀。
通过更高的客户费率恢复通货膨胀的影响,取决于获得足够和及时的费率上调。加息可能不会有追溯力,而且往往滞后于通胀导致的成本增长。有时,Xcel Energy可能会签订费率结算协议,要求我们等待一段时间才能提交下一次基本费率上调请求。这些协议可能导致监管滞后,通货膨胀的影响可能尚未反映在利率中,或者在基本建设项目完成和利率恢复开始之间可能会出现延迟。Xcel Energy试图通过使用燃料、能源和其他成本调整条款和账单驱动程序、采用审慎的风险管理和对冲策略以及考虑其对能源购买、运营费用、材料和设备成本、合同谈判、未来资本支出计划和长期债务发行等方面的影响,来缓解通胀的潜在影响。
材料现金需求和其他承付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期限付款(截至2022年12月31日) |
(百万美元) | | 总计 | | 不到1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年后 |
长期债务、本金和利息支付 | $ | 39,750 | | | $ | 2,059 | | | $ | 3,492 | | | $ | 2,714 | | | $ | 31,485 | |
融资租赁义务 | 228 | | | 10 | | | 20 | | | 17 | | | 181 | |
经营性租赁债务 (a) | 1,457 | | | 264 | | | 506 | | | 287 | | | 400 | |
无条件购买义务 (b) | 5,129 | | | 1,899 | | | 1,475 | | | 921 | | | 834 | |
其他长期债务,包括本期债务(c) | 111 | | | 53 | | | 35 | | | 23 | | | — | |
其他短期债务 | 436 | | | 436 | | | — | | | — | | | — | |
短期债务 | 813 | | | 813 | | | — | | | — | | | — | |
合同现金债务总额 | $ | 47,924 | | | $ | 5,534 | | | $ | 5,528 | | | $ | 3,962 | | | $ | 32,900 | |
(a)经营租赁义务中包括与计入经营租赁的PPA相关的不足1年、1 - 3年、3 - 5年和5年后类别分别为2.31亿美元、4.55亿美元、2.51亿美元和3.26亿美元。
(b)Xcel Energy Inc.及其子公司签订了合同,规定购买和交付其燃料(核能、天然气和煤炭)的很大一部分需求。此外,Xcel Energy Inc.的公用事业子公司已经签订了非租赁购买电力协议。某些合同采购义务根据指数进行调整。通过能源成本调整机制减轻了价格变化的影响。
(c)主要包括信息技术服务合同。
资本支出—基本资本支出和增量资本预测:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 基本资本预测(百万美元) |
按受监管的公用事业 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2023 - 2027年总计 |
psco | | $ | 1,940 | | | $ | 2,140 | | | $ | 2,440 | | | $ | 2,550 | | | $ | 1,980 | | | $ | 2,190 | | | $ | 11,300 | |
NSP—明尼苏达州 | | 1,980 | | | 2,000 | | | 2,400 | | | 2,530 | | | 2,200 | | | 2,580 | | | 11,710 | |
SPS | | 610 | | | 710 | | | 780 | | | 720 | | | 770 | | | 900 | | | 3,880 | |
NSP—威斯康星州 | | 370 | | | 540 | | | 570 | | | 500 | | | 450 | | | 540 | | | 2,600 | |
其他 (a) | | (10) | | | 10 | | | 10 | | | (30) | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
基本资本支出总额 | | $ | 4,890 | | | $ | 5,400 | | | $ | 6,200 | | | $ | 6,270 | | | $ | 5,410 | | | $ | 6,220 | | | $ | 29,500 | |
(a) 其他类别包括安全港风力涡轮机的公司间转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 基本资本预测(百万美元) |
按功能 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2023 - 2027年总计 |
配电 | | $ | 1,370 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1,790 | | | $ | 1,680 | | | $ | 2,000 | | | $ | 2,450 | | | $ | 9,530 | |
电力传输 | | 960 | | | 1,280 | | | 1,650 | | | 1,890 | | | 1,690 | | | 1,900 | | | 8,410 | |
发电 | | 720 | | | 710 | | | 910 | | | 900 | | | 560 | | | 650 | | | 3,730 | |
天然气 | | 730 | | | 740 | | | 730 | | | 760 | | | 650 | | | 680 | | | 3,560 | |
其他 | | 700 | | | 780 | | | 840 | | | 570 | | | 510 | | | 540 | | | 3,240 | |
可再生能源 | | 410 | | | 280 | | | 280 | | | 470 | | | — | | | — | | | 1,030 | |
基本资本支出总额 | | $ | 4,890 | | | $ | 5,400 | | | $ | 6,200 | | | $ | 6,270 | | | $ | 5,410 | | | $ | 6,220 | | | $ | 29,500 | |
基本五年资本预测包括通过拟议的科罗拉多路径(约17亿美元)和MISO 1号部分(约12亿美元)以及拟议的460兆瓦Sherco太阳能发电机组1和2(约6亿美元)进行的输电扩展。
基本资本投资计划不包括我们的明尼苏达州和科罗拉多州资源计划中批准的任何潜在可再生发电资产,也不包括在Path项目之外整合科罗拉多州新增加的可再生发电所需的额外输电资本。
我们预计,在委员会对建议的资源计划组合作出裁决后,2023年下半年会有进一步的澄清,这可能导致资本支出增加约20至40亿美元(假设可再生项目拥有50%的所有权)。此外,基础资本投资计划不包括与我们的2022 SPS招标书相关的任何潜在发电资产,该招标书寻求高达947兆瓦的新容量或现有容量资源。
Xcel Energy的资本支出预测将继续进行审查和修改。实际资本支出可能与电力和天然气预计负荷增长、安全和可靠性需求、监管决定、立法举措(例如联邦清洁能源和税收政策)、储备要求、购买电力的可用性、满足长期能源需求的替代计划、环境举措和监管以及合并、收购和剥离机会的变化有关的估计数字有所不同。
到2027年的资本支出融资-Xcel Energy发行债务和股权证券,为即将到期的债务再融资,减少短期债务,为资本计划提供资金,向子公司注入股权,为资产收购提供资金,以及用于其他一般公司目的。
Xcel Energy目前估计2023年至2027年的融资计划: | | | | | | | | |
(百万美元) | | |
为资本支出提供资金 | | |
运营现金 (a) | | $ | 20,540 | |
新债(b) | | 8,210 | |
通过滴水和福利计划实现公平 | | 425 | |
其他权益 | | 325 | |
2023 - 2027年基本资本支出 | | $ | 29,500 | |
| | |
即将到期的债务 | | $ | 3,800 | |
(a)扣除股息和养老金资金后的净额。
(b)反映短期和长期债务的组合;再融资净额。
表外安排
除目前已披露的安排外,Xcel Energy并无任何资产负债表外安排,该等安排对财务状况、财务状况的变化、收入或开支、营运结果、流动资金、资本开支或对投资者有重大影响的资本资源,具有或合理地可能会对当前或未来产生影响。
普通股分红—未来的股息水平将取决于Xcel Energy的运营业绩、财务状况、现金流、再投资机会和其他因素,并将由Xcel Energy Inc.进行评估。董事会的2023年2月,Xcel Energy宣布将年度股息提高至每股13美分,增幅为6.7%。
Xcel Energy的股息政策平衡了以下几点:
•预计产生的现金。
•预计资本投资。
•合理的股东投资回报率。
•对Xcel Energy的资本结构和信用评级的影响。
此外,还有一些法定限制可能会影响股息水平。联邦法律对控股公司内的公用事业公司宣布股息的能力进行了限制。根据联邦电力法案,公用事业公司不得从资本账户中适当包括的任何资金中支付股息。公用事业子公司的股息可能直接或间接受到国家监管委员会或债券契约的限制。
有关进一步资料,见综合财务报表附注5。
养老基金 —Xcel Energy的养老金资产投资于多元化的投资组合,包括国内和国际股票证券、短期至长期固定收益证券和另类投资,包括私募股权、房地产和对冲基金。
资金状况和养老金假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
养老金资产公允价值 | | $ | 2,685 | | | $ | 3,670 | |
预计养恤金债务 (a) | | 2,871 | | | 3,718 | |
资金状况 | | $ | (186) | | | $ | (48) | |
(a)不包括2022年12月31日和2021年12月31日分别为1100万美元和4300万美元的不合格计划。
| | | | | | | | | | | | | | |
退休金假设 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 5.80 | % | | 3.08 | % |
预期长期回报率 | | 6.93 | | | 6.49 | |
资金来源
短期资金来源-Xcel Energy通常通过运营现金流、应付票据、商业票据和银行信贷额度为短期需求提供资金。短期资金需求的数额和时间取决于建筑支出、营运资金和股息支付。
短期投资-Xcel Energy Inc.、明尼苏达州NSP、威斯康星州NSP、PSCO和SPS维持现金和短期投资账户。
短期债务-Xcel Energy Inc.、明尼苏达州新能源公司、威斯康星州新能源公司、PSCO和SPS都有各自的商业票据计划。这些商业票据计划的授权级别为:
•15亿美元收购Xcel Energy Inc.
•7亿美元收购PSCO。
•7亿美元给新州-明尼苏达州。
•5亿美元用于SPS
•1.5亿美元用于威斯康星州NSP。
有关进一步资料,见综合财务报表附注5。
信贷融资协议—Xcel能源公司,NSP明尼苏达州,PSCo和SPS各自有权要求将循环信贷安排延长两个额外的一年期。NSP—威斯康星州有权要求将循环信贷安排延长一年。所有延期申请均须经多数银行集团批准。
截至2023年2月22日,Xcel Energy Inc.及其公用事业子公司拥有以下承诺的信贷安排来满足流动性需求:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 设施 (a) | | 拉制 (b) | | 可用 | | 现金 | | 流动性 |
Xcel Energy Inc. | | $ | 1,500 | | | $ | 328 | | | $ | 1,172 | | | $ | 6 | | | $ | 1,178 | |
psco | | 700 | | | 123 | | | 577 | | | 5 | | | 582 | |
NSP—明尼苏达州 | | 700 | | | 186 | | | 514 | | | 6 | | | 520 | |
SPS | | 500 | | | 91 | | | 409 | | | 2 | | | 411 | |
NSP—威斯康星州 | | 150 | | | 29 | | | 121 | | | 2 | | | 123 | |
总计 | | $ | 3,550 | | | $ | 757 | | | $ | 2,793 | | | $ | 21 | | | $ | 2,814 | |
(a)信贷融资于二零二七年九月到期。
(b)包括未偿还的商业票据和信用证。
注册声明—Xcel能源公司公司章程授权发行10亿股面值2.50美元的普通股。截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy拥有约550家 百万发行在外的普通股分别为5.44亿股。
Xcel Energy Inc.及其公用事业子公司已向美国证券交易委员会提交登记声明,根据该声明,他们可以不时出售证券。这些注册声明没有上限,允许Xcel Energy Inc.及其公用事业子公司在未来发行债务和其他证券,金额、价格和条款将在未来发行时确定,对于我们的公用事业子公司,须经委员会批准。
计划的筹资活动 —Xcel Energy 2023年融资计划反映了以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 安防 | | 金额 | | 预期时间 |
Xcel Energy Inc. | | 优先无担保债券 | | $ | 500 | | | 第三季度 |
psco | | 第一抵押债券 | | 700 | | 第二季度 |
SPS | | 第一抵押债券 | | 100 | | 第三季度 |
NSP—明尼苏达州 | | 第一抵押债券 | | 750 | | 第二季度 |
NSP—威斯康星州 | | 第一抵押债券 | | 125 | | 第二季度 |
长期借款、股票发行和其他融资工具 —Xcel Energy还计划在五年预测期内通过DRIP和福利计划每年发行约8500万美元的股权。
有关进一步资料,见综合财务报表附注5。
盈利指引和长期每股收益和股息增长率目标
Xcel Energy 2023年盈利指引- Xcel Energy的2023年GAAP和持续盈利指引范围为每股3.30美元至3.40美元。(a)
与2022年水平相比的关键假设,除非另有说明:
•所有费率案件和监管程序中的建设性结果。
•全年正常天气模式。
•天气正常化的零售电力销量预计将增长约1%。
•天气正常化零售公司天然气销售额预计将增长约1%。
•资本附加费收入预计将增加9000万美元至1亿美元(扣除PTC后)。
•运营和维护费用预计将下降约2%。
•折旧费用预计将增加约1.3亿美元至1.4亿美元。
•财产税预计将增加约3500万美元至4500万美元。
•利息支出(扣除AFUDC债务)预计将增加1亿美元至1.1亿美元。
•AFUDC-股本预计将增加100万美元至1000万美元。
•ETR预计将是~(5%)至(7%).
(a)持续收益是使用净收入计算的,并对某些非经常性或不常见的项目进行了调整,而这些项目在管理层看来并不反映持续运营。持续收益可能与根据GAAP为计划外和/或未知调整编制的收益不同。Xcel Energy无法预测这些项目是否会发生,也无法将持续每股收益的指导与相应的GAAP每股收益进行量化对账。
长期每股收益和股息增长率目标— Xcel Energy预计将基于以下长期目标,通过收益增长和股息收益率的组合,为我们的股东提供具有吸引力的总回报:
·我们将在2022年每股3.15美元的基础上实现5%至7%的长期每股收益增长,这代表着最初2022年每股3.10美元至3.20美元指导区间的中点。
·股东将实现5%至7%的年度股息增长。
·Target的股息支付率为60%至70%。
·债权人将把高级担保债务信用评级维持在A范围内。
见项目7“衍生工具、风险管理和市场风险”一节,通过引用并入。
本文件所列财务报表索引见项目15-1。
详情见综合财务报表附注15。
财务报告内部控制管理报告
Xcel Energy Inc.的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。Xcel Energy Inc.S内部控制制度旨在为Xcel Energy Inc.S管理层和董事会就已公布财务报表的编制和公允列报提供合理保证。
所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
Xcel Energy Inc.管理层评估了Xcel Energy Inc.S截至2022年12月31日对财务报告进行的内部控制的有效性。在进行这项评估时,它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架》(2013年)中提出的标准。根据我们的评估,我们认为,截至2022年12月31日,Xcel Energy Inc.的S对财务报告的内部控制在基于这些标准的合理保证水平上是有效的。
Xcel Energy Inc.的独立注册会计师事务所S发布了一份关于Xcel Energy Inc.S财务报告内部控制的证明报告。它的报告出现在这里。
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/S/罗伯特·C·弗伦泽尔 | | | /S/布莱恩·J·范·阿贝尔 | |
Robert C. Frenzel | | | 布莱恩·J·范·阿贝尔 | |
董事长、首席执行官总裁、董事 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
2023年2月23日 | | | 2023年2月23日 | |
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独立注册会计师事务所报告
致Xcel Energy Inc.的股东和董事会.
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Xcel Energy Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及列于指数第15项的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的《财务报告内部控制管理报告》中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管资产和负债-利率监管对财务报表的影响-参阅合并财务报表附注4和12.
关键审计事项说明
该公司受州公用事业监管机构的费率监管,这些监管机构对明尼苏达州、北达科他州、南达科他州、威斯康星州、密歇根州、科罗拉多州、新墨西哥州和德克萨斯州的电力和天然气分销公司的费率拥有管辖权。该公司的电力批发业务、水力发电许可、会计操作、转售批发销售、州际商业中的电力传输、遵守北美电力可靠性公司标准、州际商业中的资产交易和合并以及天然气交易(与州公用事业监管机构统称为“委员会”)也受联邦能源管理委员会的管辖。管理层已确定其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则的要求,即编制其财务报表,适用专门规则,以说明基于成本的费率管制的影响。对利率管制经济学的会计影响多个财务报表项目和披露,包括财产、厂房和设备、监管资产和负债、营业收入和费用以及所得税。
本公司须遵守监管费率厘定程序。费率是在监管程序中根据对公司提供公用事业服务的成本的分析以及公司为向客户提供服务所需的资产投资的回报和收回而确定和批准的。本公司受监管业务的会计规定,受利率监管的实体报告的资产和负债与收回该等已发生成本的差饷相符,前提是该等利率可能会被收取及收取。委员会对利率的监管是以完全收回已发生的成本和合理的投资资本回报率为前提的。委员会今后的决定将影响受管制业务的会计核算,包括关于费率中包括的允许成本和投资资本回报率以及可能要求的任何退款的决定。在利率制定过程中,公司的利率导致根据未来现金流的可能性记录监管资产和负债。监管资产通常代表由于未来可能从客户那里收回而递延的已发生或应计成本。监管负债通常是指预计将以未来利率退还给客户的金额,或以当前利率收取的未来成本金额。
我们确认利率监管的影响是一项关键的审计事项,这是由于管理层做出重大判断以支持其关于受影响的账户余额和披露的断言,以及在评估未来监管命令对财务报表的影响时涉及的高度主观性。管理层的判断包括评估(1)未来发生的成本的回收率,(2)不计入最近完工的工厂的部分成本,以及3)应向客户退款的可能性。鉴于管理层的会计判断是以对委员会未来决定结果的假设为基础的,审计这些判断需要具备关于费率监管和费率制定过程的专门会计知识,因为其内在的复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与委员会未来决定的不确定性有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)作为监管资产递延的未来成本比率的收回,以及(2)应作为监管负债报告的利率的退款或未来降幅。我们还测试了管理层对确认监管资产或负债的控制的有效性,以及对可能影响未来利率收回成本或未来利率下调的可能性的监管发展的监测和评估。
•我们评估了该公司与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。
•吾等阅读委员会为本公司发出的相关监管命令、监管法规、解释、程序时间表及备忘录、干预者提交的文件、专家证词及其他公开资料,以评估根据委员会在类似情况下处理类似成本的先例,未来费率回收或未来费率下调的可能性。我们还评估了监管备案文件,以寻找任何证据表明,干预者正在挑战完全收回任何资本项目的成本。如果项目成本的完全回收受到干预者的挑战,我们评估了管理层对不予批准的可能性的评估。我们评估了外部信息,并与公司记录的监管资产和负债进行了完整性比较。
•我们酌情从律师那里获得了管理层对监管命令中尚未涉及的监管资产或负债的分析和通信,以评估管理层关于金额可能收回或未来利率降低的断言。
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/s/ 德勤律师事务所 |
明尼苏达州明尼阿波利斯 |
2023年2月23日 |
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自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合并损益表
((百万美元,每股数据除外)
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| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
营业收入 | | | | | | |
电式 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | | | $ | 9,802 | |
天然气 | | 3,080 | | | 2,132 | | | 1,636 | |
其他 | | 107 | | | 94 | | | 88 | |
总营业收入 | | 15,310 | | | 13,431 | | | 11,526 | |
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运营费用 | | | | | | |
电力燃料和外购电力 | | 5,005 | | | 4,733 | | | 3,512 | |
天然气销售和运输成本 | | 1,910 | | | 1,081 | | | 689 | |
销售成本—其他 | | 44 | | | 38 | | | 37 | |
运营和维护费用 | | 2,491 | | | 2,321 | | | 2,324 | |
养护和需求侧管理费用 | | 331 | | | 304 | | | 288 | |
折旧及摊销 | | 2,413 | | | 2,121 | | | 1,948 | |
税(所得税除外) | | 688 | | | 630 | | | 612 | |
总运营费用 | | 12,882 | | | 11,228 | | | 9,410 | |
| | | | | | |
营业收入 | | 2,428 | | | 2,203 | | | 2,116 | |
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其他(费用)收入,净额 | | (13) | | | 5 | | | (6) | |
权益法投资收益 | | 36 | | | 62 | | | 40 | |
施工期间使用的资金备抵—权益 | | 75 | | | 73 | | | 115 | |
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利息费用和融资费用 | | | | | | |
利息费用—包括其他融资费用31, $29及$28,分别 | | 953 | | | 842 | | | 840 | |
施工期间使用的资金备抵—债务 | | (28) | | | (26) | | | (42) | |
利息费用和融资费用共计 | | 925 | | | 816 | | | 798 | |
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所得税前收入 | | 1,601 | | | 1,527 | | | 1,467 | |
所得税优惠 | | (135) | | | (70) | | | (6) | |
净收入 | | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
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加权平均已发行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 547 | | | 539 | | | 527 | |
稀释 | | 547 | | | 540 | | | 528 | |
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普通股平均每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.18 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.79 | |
稀释 | | 3.17 | | | 2.96 | | | 2.79 | |
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请参阅合并财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC和子公司
综合全面收益表
(以百万为单位)
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| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
其他综合收益 | | | | | | |
养恤金和退休人员医疗福利: | | | | | | |
期内产生的净养老金和退休人员医疗收益(损失),扣除税款美元1, $—和$(2),分别 | | 5 | | | — | | | (5) | |
亏损重新分类为净利润,扣除税款美元1, $3及$3,分别 | | 4 | | | 8 | | | 10 | |
衍生工具: | | | | | | |
公允价值净增加(减少),扣除税款美元6, $1和$(3),分别 | | 16 | | | 4 | | | (10) | |
亏损重新分类为净利润,扣除税款美元2, $2及$2,分别 | | 5 | | | 6 | | | 5 | |
| | | | | | |
其他全面收入合计 | | 30 | | | 18 | | | — | |
综合收益总额 | | $ | 1,766 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,473 | |
请参阅合并财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合并现金流量表
(以百万为单位)
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| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 2,436 | | | 2,143 | | | 1,959 | |
核燃料摊销 | 118 | | | 114 | | | 123 | |
递延所得税 | (140) | | | (79) | | | (8) | |
建设期间使用的股权资金拨备 | (75) | | | (73) | | | (115) | |
权益法投资收益 | (36) | | | (62) | | | (40) | |
权益法投资的股息 | 37 | | | 42 | | | 42 | |
坏账准备 | 73 | | | 60 | | | 60 | |
基于股份的薪酬费用 | 20 | | | 31 | | | 73 | |
| | | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (429) | | | (164) | | | (154) | |
应计未开单收入 | (243) | | | (149) | | | (3) | |
盘存 | (203) | | | (126) | | | (80) | |
其他流动资产 | (58) | | | (34) | | | (45) | |
应付帐款 | 195 | | | 138 | | | (33) | |
监管资产和负债净额 | 570 | | | (973) | | | (144) | |
其他流动负债 | 102 | | | (1) | | | 29 | |
养恤金和其他雇员福利债务 | (49) | | | (135) | | | (125) | |
其他,净额 | (122) | | | (140) | | | (164) | |
经营活动提供的净现金 | 3,932 | | | 2,189 | | | 2,848 | |
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投资活动 | | | | | |
基本建设/建筑支出 | (4,638) | | | (4,244) | | | (5,369) | |
MEC的出售 | — | | | — | | | 684 | |
购买投资证券 | (1,332) | | | (757) | | | (1,398) | |
出售投资证券所得款项 | 1,297 | | | 743 | | | 1,378 | |
其他,净额 | 20 | | | (29) | | | (35) | |
用于投资活动的现金净额 | (4,653) | | | (4,287) | | | (4,740) | |
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融资活动 | | | | | |
短期借款所得款项(偿还)净额 | (192) | | | 421 | | | (11) | |
发行长期债券所得款项 | 2,164 | | | 2,710 | | | 2,940 | |
偿还长期债务 | (601) | | | (417) | | | (1,001) | |
发行普通股所得款项 | 322 | | | 366 | | | 727 | |
已支付的股息 | (1,012) | | | (935) | | | (856) | |
其他,净额 | (15) | | | (10) | | | (26) | |
融资活动提供的现金净额 | 666 | | | 2,135 | | | 1,773 | |
| | | | | |
现金和现金等价物净变化 | (55) | | | 37 | | | (119) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 166 | | | 129 | | | 248 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 111 | | | $ | 166 | | | $ | 129 | |
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补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付利息的现金(扣除资本化金额) | $ | (887) | | | $ | (788) | | | $ | (758) | |
所得税收到的现金(已支付),净额 | (15) | | | (4) | | | 12 | |
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补充披露非现金投资和融资交易: | | | | | |
应计财产、厂房和设备增加额 | $ | 626 | | | $ | 501 | | | $ | 400 | |
库存转移至不动产、厂场和设备 | 78 | | | 87 | | | 275 | |
经营性租赁使用权资产 | 141 | | | 8 | | | 369 | |
建设期间使用的股权资金拨备 | 75 | | | 73 | | | 115 | |
发行普通股用于再投资股息和/或股权奖励 | 57 | | | 60 | | | 67 | |
请参阅合并财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合并资产负债表
(除股份和每股外,以百万计)
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| | 12月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 111 | | | $ | 166 | |
应收账款净额 | | 1,373 | | | 1,018 | |
应计未开单收入 | | 1,105 | | | 862 | |
盘存 | | 803 | | | 631 | |
监管资产 | | 1,059 | | | 1,106 | |
衍生工具 | | 279 | | | 123 | |
预付税金 | | 54 | | | 44 | |
提前还款和其他 | | 360 | | | 289 | |
流动资产总额 | | 5,144 | | | 4,239 | |
| | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | 48,253 | | | 45,457 | |
| | | | |
其他资产 | | | | |
核退役基金和其他投资 | | 3,234 | | | 3,628 | |
监管资产 | | 2,871 | | | 2,738 | |
衍生工具 | | 93 | | | 67 | |
经营性租赁使用权资产 | | 1,204 | | | 1,291 | |
其他 | | 389 | | | 431 | |
其他资产总额 | | 7,791 | | | 8,155 | |
总资产 | | $ | 61,188 | | | $ | 57,851 | |
| | | | |
负债与权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
长期债务的当期部分 | | $ | 1,151 | | | $ | 601 | |
短期债务 | | 813 | | | 1,005 | |
应付帐款 | | 1,804 | | | 1,409 | |
监管责任 | | 418 | | | 271 | |
应计税金 | | 569 | | | 569 | |
应计利息 | | 217 | | | 209 | |
应付股息 | | 268 | | | 249 | |
衍生工具 | | 76 | | | 69 | |
经营租赁负债 | | 217 | | | 205 | |
其他 | | 545 | | | 459 | |
流动负债总额 | | 6,078 | | | 5,046 | |
| | | | |
递延信贷和其他负债 | | | | |
递延所得税 | | 4,756 | | | 4,894 | |
递延投资税收抵免 | | 48 | | | 53 | |
监管责任 | | 5,569 | | | 5,405 | |
资产报废债务 | | 3,380 | | | 3,151 | |
衍生工具 | | 113 | | | 105 | |
客户预付款 | | 181 | | | 196 | |
养恤金和雇员福利债务 | | 390 | | | 306 | |
经营租赁负债 | | 1,038 | | | 1,146 | |
其他 | | 147 | | | 158 | |
递延信贷和其他负债总额 | | 15,622 | | | 15,414 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | | |
大写 | | | | |
长期债务 | | 22,813 | | | 21,779 | |
普通股-1,000,000,000核准股份2.50票面价值;549,578,018和544,025,269分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行在外的股票 | | 1,374 | | | 1,360 | |
额外实收资本 | | 8,155 | | | 7,803 | |
留存收益 | | 7,239 | | | 6,572 | |
累计其他综合损失 | | (93) | | | (123) | |
普通股股东权益总额 | | 16,675 | | | 15,612 | |
负债和权益总额 | | $ | 61,188 | | | $ | 57,851 | |
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请参阅合并财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC和子公司
普通股股东权益综合报表
(单位:百万美元,每股数据除外;股份实际金额)
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| 已发行普通股 | | 留存收益 | | 累计其他 综合损失 | | 普通股股东权益合计 |
| 股票 | | 面值 | | 额外支付 在《资本论》 | | | |
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2019年12月31日余额 | 524,539,000 | | | $ | 1,311 | | | $ | 6,656 | | | $ | 5,413 | | | $ | (141) | | | $ | 13,239 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | 1,473 | | | | | 1,473 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股宣布的股息(美元1.72每股) | | | | | | | (909) | | | | | (909) | |
普通股发行 | 12,953,869 | | | 33 | | | 731 | | | | | | | 764 | |
普通股回购 | (54,475) | | | — | | | (4) | | | | | | | (4) | |
基于股份的薪酬 | | | | | 21 | | | (7) | | | | | 14 | |
采用ASC主题326 | | | | | | | (2) | | | | | (2) | |
2020年12月31日的余额 | 537,438,394 | | | $ | 1,344 | | | $ | 7,404 | | | $ | 5,968 | | | $ | (141) | | | $ | 14,575 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | 1,597 | | | | | 1,597 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | 18 | | | 18 | |
普通股宣布的股息(美元1.83每股) | | | | | | | (989) | | | | | (989) | |
普通股发行 | 6,586,875 | | | 16 | | | 387 | | | | | | | 403 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | | | | 12 | | | (4) | | | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 544,025,269 | | | $ | 1,360 | | | $ | 7,803 | | | $ | 6,572 | | | $ | (123) | | | $ | 15,612 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | 1,736 | | | | | 1,736 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | 30 | | | 30 | |
普通股宣布的股息(美元1.95每股) | | | | | | | (1,066) | | | | | (1,066) | |
普通股发行 | 5,552,749 | | | 14 | | | 345 | | | | | | | 359 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | | | | 7 | | | (3) | | | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | 549,578,018 | | | $ | 1,374 | | | $ | 8,155 | | | $ | 7,239 | | | $ | (93) | | | $ | 16,675 | |
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请参阅合并财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合并财务报表附注
一般信息-Xcel Energy Inc.的S公用事业子公司从事电力的规范发电、购买、输电、配电和销售,以及天然气的规范采购、运输、分配和销售。
Xcel Energy的受监管业务包括明尼苏达州的NSP、威斯康星州的NSP、PSCO和SPS的活动。这些公用事业子公司为科罗拉多州、密歇根州、明尼苏达州、新墨西哥州、北达科他州、南达科他州、德克萨斯州和威斯康星州的部分地区的电力和天然气客户提供服务。受监管的运营还包括州际天然气管道公司WGI,以及与CIG合资开发和租赁天然气管道、储存和压缩设施的Wyco。
Xcel Energy Inc.的S不受监管的子公司包括: | | | | | | | | |
不受监管的子公司 | | 目的 |
埃洛伊涅 | | 投资于符合低收入住房税收抵免条件的租赁住房项目。 |
资本服务 | | 在其他子公司采购用于建设可再生发电设施的设备。 |
宏昌科技集团 | | 投资于有限合伙企业,包括投资于能源技术公司的EIP基金。 |
Nicollet Project Holdings | | 投资于明尼苏达州社区太阳能花园等不受监管的资产。 |
Xcel Energy Inc.拥有以下其他直接子公司,其中一些是带有其他子公司的中间控股公司: | | |
直接子公司 |
Xcel能源批发集团公司 |
Xcel Energy Market Holdings Inc. |
Xcel能源风险投资公司 |
Xcel Energy零售控股公司。 |
Xcel能源通讯集团公司 |
Xcel Energy International Inc. |
Xcel能源传输控股公司 |
Nicollet控股公司 |
Xcel Energy核能服务控股有限责任公司 |
Xcel Energy Services Inc. |
Xcel Energy及其子公司统称为Xcel Energy。
Xcel Energy的合并财务报表包括其全资子公司和它是主要受益者的VIE。所有公司间交易和余额都将被冲销,除非适用于利率管制交易的不同处理方式。其在EIP基金和Wyco的投资采用权益会计方法。
对某些工厂和输电设施的投资是与非附属公用事业公司共同拥有的。共同拥有的设施按比例计入综合资产负债表中的财产、厂房和设备,Xcel Energy与这些设施相关的运营成本份额计入综合损益表。
合并财务报表按照公认会计准则列报。所有公用事业子公司的基本会计记录也符合FERC统一会计制度。
为便于比较,合并财务报表或附注中的某些金额已重新分类;然而,此类重新分类不影响净收益、总资产、负债、权益或现金流量。
Xcel Energy对截至这些合并财务报表发布日期的2022年12月31日之后发生的事件进行了评估。这些声明载有评估结果所作的所有必要调整和披露。
预算的使用-Xcel Energy使用基于可用最佳信息的估计来记录业务运营产生的交易和余额。
估计数用于以下项目:厂房折旧寿命或潜在减值、ARO、某些监管资产和负债、税务拨备、无法收回的金额、环境成本、未开账单的收入、司法管辖的燃料和能源成本分配以及精算确定的福利成本。当获得更好的信息或能够确定实际金额时,记录的估计数将进行修订。修订可能会影响运营结果。
监管会计-受监管的公用事业子公司按照受监管运营的会计指引核算收入和费用项目。在此指导下:
•本应计入支出或其他全面收益的某些成本,根据预期在未来费率中收回成本的能力,作为监管资产递延。
•某些信贷本来会反映为收入或其他全面收益,但根据预期这些金额将在未来的利率中返还给客户,或因为这些金额在发生成本之前以利率收取,因此作为监管负债递延。
关于收回递延成本和退还递延信贷的估计和假设是基于具体的费率制定决定、先例或其他可获得的信息。监管资产和负债的摊销与利率设定过程中的处理一致。
如果监管环境发生变化,公用事业子公司可能不再有资格应用这种会计处理,并可能被要求消除监管资产和负债。这些变化可能会对Xcel Energy的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
有关详细信息,请参阅注释4。
所得税-Xcel Energy使用资产和负债法核算所得税,这要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税收后果的递延税收资产和负债。所得税在税前财务收入和应税收入之间以及资产和负债的账面和税基之间的所有暂时性差异中递延。
所使用的汇率计划在暂时性差异预期逆转时生效。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。
可归因于公用事业子公司的税率变化的影响通常遵循正常化会计方法。因此,大多数公用事业子公司在税率降低时对其递延税金净额进行重估,导致产生监管负债净额,可在相关资产的剩余使用年限内退还给公用事业客户。
Xcel Energy预计,税率上调将主要导致建立一项监管资产,这取决于对未来是否有望复苏的评估。
由于过去监管做法的影响,某些暂时性差额的冲销被计入当期所得税支出,当时由于使用流转会计来制定差饷而不需要记录递延税款。
税收抵免在赚取时被记录下来,除非有要求推迟收益并在相关财产的账面折旧寿命内摊销。延期和摊销这些抵免的要求具体适用于某些联邦ITC,这是由税收法规和Xcel Energy Tax选举确定的。对于在赚取时有资格确认的税收抵免,Xcel Energy会考虑利率监管的影响,以确定这些抵免和相关调整是否应作为监管资产或负债递延。
如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则递延税项资产减值准备。公用事业费率监管导致确认与所得税有关的监管资产和负债。
Xcel Energy衡量并披露了其在所得税申报单中已经或预期采取的不确定税收头寸。当根据税务仓位的技术价值进行审核后,该税务仓位很可能会维持,则会在综合财务报表中确认该税务仓位。对不确定税收状况变化的确认反映为所得税费用的一个组成部分。
与所得税有关的利息和罚金在合并损益表中的其他(费用)收入或利息费用中列报。
Xcel Energy Inc.及其子公司提交合并的联邦所得税申报单,以及合并或单独的州所得税申报单。Xcel Energy Inc.支付的联邦所得税是根据公司的单独计算分配给其子公司的。Xcel Energy Inc.在合并的州申报文件中支付的州所得税也进行了类似的分配。Xcel Energy Inc.还将自己的所得税优惠分配给其直接子公司。
有关详细信息,请参阅注7。
受管制经营中的财产、厂房和设备及折旧-财产、厂房和设备按原始成本列报。工厂成本包括直接人工和材料、承包工程、间接费用和AFUDC。报废厂房的成本计入累计折旧和摊销。在未来搬迁费用的差饷中收回的金额被记录为监管负债。延长资产寿命的重大增加或改进被资本化,而维修和维护成本在发生时计入费用。被确定为少于一个财产单位的物品的维护和更换在发生时计入业务费用。
当确定资产的账面价值可能无法收回时,对物业、厂房和设备进行减值测试。如果在建工厂或最近完工的工厂的部分成本很可能不允许从客户手中收回,并可以对不允许的成本进行合理估计,则在本期确认亏损。对于被放弃且预计不会投入使用的物业、厂房和设备投资,已发生的成本和相关递延税额将与估计未来利率回收贴现进行比较,并在必要时确认亏损。
折旧费用按工厂委托批准的使用年限以直线法入账。进行精算研究,并提交给州和联邦委员会审查。在各委员会接受后,所产生的年期和净残值率将用于计算折旧。工厂搬迁成本通常按适用监管机构批准的回收率确认。累计搬迁成本于综合资产负债表内反映为监管负债。折旧费用,以平均可折旧财产的百分比表示,约为 3.72022年为%,3.52021年的%和 3.42020年的增长率为%。
有关详细信息,请参阅注3。
Aros — Xcel Energy将ARO记录为在发生期间确认ARO公允价值的负债(如果可以合理估计),抵销/相关成本作为长期资产资本化。负债通常通过采用有效利息累积法增加,资本化成本通常在长期资产的使用年限内折旧。由于修订预期资产报废现金流的时间或金额而导致的变化被确认为ARO的增加或减少。
有关详细信息,请参阅附注12。
核去功能化-估计新明尼苏达州核电站退役成本的核退役研究通常至少每隔一年进行一次三数年,并提交国家委员会批准。由于其他监管活动,下一次退役研究已推迟一年至2024年。
NSP-明尼苏达州回收监管机构批准的核电站在每个设施的预期使用寿命内的退役成本,通常是基于三年一次的退役研究。这些研究考虑了未来退役的估计费用和信托基金投资的市场价值,并建议年度供资数额。在差饷中收取的金额存入信托基金。出于财务报告的目的,明尼苏达州新能源公司将核退役作为ARO进行核算。
用于支付新SP-明尼苏达州核设施未来退役支出的有限资金列入核退役基金和合并资产负债表上的其他资产。
有关详细信息,请参阅附注10和12。
福利计划及其他退休后福利-Xcel Energy为符合条件的员工维持养老金和退休后福利计划。认识到提供福利的成本并衡量这些计划的预计福利义务,要求管理层作出各种假设和估计。
根据监管追回机制,某些未确认的精算损益和未确认的先前服务费用或贷项作为监管资产和负债递延,而不是记为其他全面收入。
有关详细信息,请参阅注11。
环境成本-当Xcel Energy很可能承担补救费用且金额可以合理估计时,环境成本被记录下来。如果成本很可能在未来的费率中从客户手中收回,则成本将作为监管资产递延。否则,成本将被计入费用。对于与当前使用的设施有关的某些环境成本,如排放控制设备,该成本将在工厂的整个生命周期内资本化并折旧。
随着估计的修订和补救的实施,估计的补救费用也会定期调整。如果存在其他参与的潜在责任方,并承认他们可能参与某一地点,则成本仅针对Xcel Energy预期的成本份额进行估计和记录。
修复场地的未来成本被视为工厂退役的资本化成本。可在差饷中收回的折旧费用水平包括搬家费用准备金。在产生相关成本之前收回的拆迁成本被归类为监管负债。
有关详细信息,请参阅附注12。
与客户签订合同的收入-在将能源交付给客户时,履行与能源销售有关的履约义务。Xcel Energy确认与交付给客户的能源价格对应的收入。对客户能源销售的衡量通常基于他们的电表读数,整个月都有系统地进行。在每个月末,估计自上次电表读数之日起交付给客户的电量,并确认相应的未开单收入。
不承认从客户那里收取的单独融资部分,因为合同条款的性质是短期的。收入是扣除任何消费税或销售税或手续费的净额。公用事业子公司在电力收入和销售成本的毛数基础上确认对客户的实物销售(本地负荷和批发)。通过RTO交易的过剩能源的短期实物批发销售的收入和费用也按毛额入账。通过RTO结算/促成的其他收入和费用在销售成本中按净额入账。
有关更多信息,请参见注释6。
现金和现金等价物-Xcel Energy考虑投资剩余期限为三在购买时为现金等价物的月或更短时间。
应收账款与坏账准备-应收账款按扣除坏账准备后的实际账单金额列报。Xcel Energy根据一项反映其对客户信用风险的预期敞口的政策,建立了坏账准备。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,坏账备抵为美元122百万美元和美元106分别为100万美元。
库存-存货按平均成本或可变现净值中的较低者入账,由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
盘存 | | | | |
材料和用品 | | $ | 330 | | | $ | 289 | |
燃料 | | 201 | | | 182 | |
天然气 | | 272 | | | 160 | |
总库存 | | $ | 803 | | | $ | 631 | |
权益法投资 — 权益会计方法用于包括Wyco和EIP基金在内的某些投资,这要求Xcel Energy根据Xcel Energy的比例所有权权益确认其在这些被投资人业绩中的份额。对于EIP基金的投资,这包括Xcel Energy在基金支出和已实现损益中的份额,以及基金对新兴能源技术公司的投资估值所产生的未实现损益。
公允价值计量-Xcel Energy在其合并财务报表中按估计公允价值列报现金等价物、利率衍生品、大宗商品衍生品和核退役基金资产。
对于利率衍生品,主要基于可观察到的市场利率曲线的报价用于估计公允价值。对于大宗商品衍生品,最可观察到的投入通常用于确定每份合约的公允价值。在没有报价的情况下,可使用类似合同的报价或内部编制的估值模型来确定公允价值。
对于养恤金和退休后计划资产和核退役基金,通常使用现有最可观察到的投入,利用已公布的交易数据和定价模型来确定每种证券的公允价值。
有关详细信息,请参阅附注10和11。
衍生工具-Xcel Energy在其商品交易活动中使用衍生品工具,并管理与利率和公用事业商品价格变化相关的风险,包括远期合同、期货、掉期和期权。任何不符合正常购买及正常销售例外情况的衍生工具,均按公允价值计入综合资产负债表,作为衍生工具。该等衍生工具的公允价值变动分类取决于符合资格的对冲关系的指定。
未在合资格对冲关系中指定的衍生工具的公允价值变动反映在当期收益或作为监管资产或负债。归类为监管资产或负债的依据是委员会批准的监管追回机制。
大宗商品交易的收益或亏损被记录为电力运营收入的一个组成部分。
正常购买和正常销售-Xcel Energy签订了采购和销售用于其业务的商品的合同。在开始时,对合同进行评估以确定它们是否包含衍生品,如果包含衍生品,如果被指定为正常购买或正常销售,它们是否可以免除衍生品会计。
有关详细信息,请参阅附注10。
商品交易业务-与商品交易活动有关的所有适用损益在合并损益表中按净额列示。
商品交易活动与发电资产产生的能源或为满足本地负荷而购买的能源和容量无关。商品交易合约按公允市场价值记录,商品交易结果包括所有保证金分享机制的影响。
有关详细信息,请参阅附注10。
其他公用事业项目
AFUDC—AFUDC代表用于资助公用事业建设活动的资本成本,通过对符合条件的CWIP应用综合融资率来计算。作为公用事业建设成本资本化的AFUDC金额计入其他营业外收入(权益资本)和利息费用(债务资本)。AFUDC的资本化金额包括在Xcel Energy的费率基数中。
另类收入-某些费率调节机制(包括脱钩/销售真实向上和CIP/DSM计划)符合替代收入计划的条件。这些机制产生于监管机构根据过去的活动或已完成的事件授权未来收取附加费的情况。当满足某些条件时,包括预期的集合24几个月后,收入被确认,其中可能包括激励措施和费率基本项目的回报。
帐单金额会定期修订,以确定所收取的总金额与所赚取的收入之间的差额,这可能会增加或减少向客户收取的收入水平。这些项目产生的替代收入以总额为基础列报,并与与客户签订的合同收入分开披露。
有关更多信息,请参见注释6。
保育计划 — 如果未来的收入可能会收回所产生的成本,则DSM和CIP计划所产生的成本将被推迟。为挽回损失的利润率和/或保护业绩激励而实施的激励计划所确认的收入,仅限于预期在获得收入之日起24个月内收取的金额。监管资产被确认以反映尚未从客户那里收取的成本或赚取的激励措施的金额。
排放限额—排放限额按成本入账,包括经纪佣金。所有排放限额都采用存货核算模式,这些限额的任何销售都计入电力收入。
核燃料停运费用-Xcel Energy对核燃料成本使用延期和摊销方法。这种方法根据回收率在加油中断之间的时间段内摊销成本。
区域经济合作组织—用于合规的可再生能源的成本被记录为电动燃料和购买的电力费用。在某些司法管辖区,Xcel Energy降低了接收REC的成本的可回收燃料和购买电力的成本。
库存会计模式被用来核算区域经济实体,然而,如果金额可以在未来的利率中收回,这些资产被归类为监管资产。
REC的销售在毛收入的基础上记录在电力收入中。这些REC的成本和根据利润率分享机制计入客户的金额记录在电动燃料和购买的电力费用中。
用于支持商品交易活动的REC成本以与相关商品类似的方式记录,并在综合利润表中以净基础计入电力运营收入。
截至2022年12月31日,最近采用的新会计公告没有对Xcel Energy的合并财务报表产生重大影响,也没有对最近发布的尚未采用的会计公告产生预期重大影响。
主要财产、厂房和设备类别
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
财产、厂房和设备、净值 | | | | |
发电厂 | | $ | 49,639 | | | $ | 48,680 | |
天然气厂 | | 8,514 | | | 7,758 | |
共同财产和其他财产 | | 2,970 | | | 2,602 | |
待退役的工厂 (a) | | 2,217 | | | 1,200 | |
CWIP | | 2,124 | | | 1,969 | |
财产、厂房和设备合计 | | 65,464 | | | 62,209 | |
减去累计折旧 | | (17,502) | | | (17,060) | |
核燃料 | | 3,183 | | | 3,081 | |
累计摊销较少 | | (2,892) | | | (2,773) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 48,253 | | | $ | 45,457 | |
(a)截至2021年12月31日的金额包括Sherco 1、2和3号机组以及AS明尼苏达州NSP之王; PSCo的Comanche 1号和2号机组以及Craig 1号和2号机组;以及Harrington的Tolk和煤炭发电资产,等待为MPS进行设施天然气转换。继2022年6月批准PSCo修订后的资源计划和解后,截至2022年12月31日的金额包括增加Comanche 3号机组、Hayden 1号和2号机组以及波尼的煤炭发电资产,等待设施天然气转换,以及拆除2022年退役的Comanche 1号机组。金额已扣除累计折旧后呈列。
发电、输电和天然气设施的共同所有权
截至2022年12月31日,公用事业子公司的共同拥有资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,除拥有百分比外) | | 投入使用的工厂 | | 累计折旧 | | | | 拥有百分比 |
NSP—明尼苏达州 | | | | | | | | |
发电: | | | | | | | | |
第三单元 | | $ | 623 | | | $ | 468 | | | | | 59 | % |
Sherco公共设施 | | 180 | | | 115 | | | | | 80 | |
舍科变电站 | | 5 | | | 4 | | | | | 59 | |
电气传动: | | | | | | | | |
大草甸 | | 11 | | | 3 | | | | | 50 | |
亨特利·威尔马特 | | 49 | | | 1 | | | | | 50 | |
CapX2020 | | 818 | | | 124 | | | | | 51 | |
明尼苏达州国家方案共计 (a) | | $ | 1,686 | | | $ | 715 | | | | | |
(a)项目还包括$4 百万在哥本哈根。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,除拥有百分比外) | | 投入使用的工厂 | | 累计折旧 | | | | 拥有百分比 |
NSP—威斯康星州 | | | | | | | | |
电气传动: | | | | | | | | |
La Crossse,WI | | $ | 177 | | | $ | 20 | | | | | 37 | % |
CapX2020 | | 166 | | | 34 | | | | | 80 | |
威斯康星州NSP共计 (a) | | $ | 343 | | | $ | 54 | | | | | |
(a)项目还包括$1 百万在哥本哈根。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,除拥有百分比外) | | 投入使用的工厂 | | 累计折旧 | | | | 拥有百分比 |
psco | | | | | | | | |
发电: | | | | | | | | |
海登第一单元 | | $ | 157 | | | $ | 99 | | | | | 76 | % |
海登第二单元 | | 151 | | | 81 | | | | | 37 | |
海登共同设施 | | 42 | | | 29 | | | | | 53 | |
Craig第一和第二单元 | | 82 | | | 51 | | | | | 10 | |
克雷格公共设施 | | 39 | | | 24 | | | | | 7 | |
科曼奇第三单元 | | 918 | | | 174 | | | | | 67 | |
科曼奇公共设施 | | 28 | | | 3 | | | | | 82 | |
电气传动: | | | | | | | | |
传输和其他设施 | | 186 | | | 72 | | | | | 五花八门 |
气体输送: | | | | | | | | |
Avon,CO | | 25 | | | 9 | | | | | 60 | |
输气压缩机 | | 8 | | | 2 | | | | | 50 | |
方案支助干事共计 (a) | | $ | 1,636 | | | $ | 544 | | | | | |
(a)项目还包括$10 百万在哥本哈根。
每个公司的营业费用和建筑费用份额都列入适用的公用事业账户。各业主负责提供自己的资金。
监管资产和负债是为监管机构可能允许收取或可能要求在未来的电力和天然气费率中偿还给客户的金额而创建的。如果公用事业行业的变化不再允许根据公认会计原则应用监管会计指导,Xcel Energy将被要求在净收入或其他全面收入中确认监管资产和负债的核销。
监管资产的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 见注释 | | 剩余摊销期限 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 (a) |
监管资产 | | | | | | 当前 | | 非电流 | | 当前 | | 非电流 |
养恤金和退休人员医疗义务 | | 11 | | 五花八门 | | $ | 22 | | | $ | 1,069 | | | $ | 77 | | | $ | 944 | |
净ARO (b) | | 1, 12 | | 五花八门 | | — | | | 339 | | | — | | | (112) | |
递延天然气、电力、蒸汽能源/燃料费用 | | | | 一至五年份 | | 581 | | | 299 | | | 504 | | | 543 | |
AFUDC可收回递延税项 | | | | 植物生命 | | — | | | 292 | | | — | | | 289 | |
额外递延税项—TCJA | | 7 | | 五花八门 | | 13 | | | 205 | | | 14 | | | 219 | |
折旧差额 | | | | 一至12年份 | | 17 | | | 193 | | | 16 | | | 173 | |
环境修复成本 | | 1, 12 | | 五花八门 | | 20 | | | 92 | | | 14 | | | 92 | |
本森生物质PPA终止和资产收购 | | | | 六年份 | | 10 | | | 45 | | | 10 | | | 55 | |
PI扩展功率上升 | | | | 12年份 | | 4 | | | 42 | | | 4 | | | 46 | |
保育计划 (c) | | 1 | | 一至二年份 | | 16 | | | 36 | | | 21 | | | 35 | |
购电合同费用 | | | | 相关合同期限 | | 10 | | | 36 | | | 9 | | | 45 | |
国家委员会调整数 | | | | 植物生命 | | 1 | | | 33 | | | 1 | | | 32 | |
重新获得的债务损失 | | | | 相关债务期限 | | 3 | | | 32 | | | 3 | | | 35 | |
合同估价调整 (d) | | 1, 10 | | 相关合同期限 | | 28 | | | 28 | | | 22 | | | 34 | |
电网现代化成本 | | | | 五花八门 | | 14 | | | 24 | | | — | | | 36 | |
天然气管道检查和修复费用 | | | | 一至二年份 | | 42 | | | 13 | | | 33 | | | 12 | |
核燃料停运费用 | | 1 | | 一至二年份 | | 30 | | | 12 | | | 37 | | | 16 | |
可再生资源和环境倡议 | | | | 一至二年份 | | 50 | | | 6 | | | 170 | | | 48 | |
德克萨斯州收入附加费 | | | | 少于一年 | | 69 | | | — | | | 20 | | | 64 | |
销售调整和收入脱钩 | | | | 一至二年份 | | 54 | | | — | | | 33 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | 五花八门 | | 75 | | | 75 | | | 118 | | | 76 | |
监管总资产 | | | | | | $ | 1,059 | | | $ | 2,871 | | | $ | 1,106 | | | $ | 2,738 | |
(a)前期金额已重新列报,以符合本年度的列报方式。
(b)包括为今后回收ARO而记录的金额、减去通过核退役应计项目收回的金额和退役投资收益。
(c)包括保护计划的费用,以及某些司法管辖区允许的奖励措施。
(d)包括用于满足能源容量要求的某些长期PPP的公允价值以及天然气商品购买的估值调整.
监管责任的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 见注释 | | 剩余摊销期限 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 (a) |
监管责任 | | | | | | 当前 | | 非电流 | | 当前 | | 非电流 |
递延所得税调整和TCJA退款 (b) | | 7 | | 五花八门 | | $ | 9 | | | $ | 3,110 | | | $ | 26 | | | $ | 3,230 | |
植物搬迁费用 | | 1, 12 | | 五花八门 | | — | | | 1,819 | | | — | | | 1,655 | |
条例对雇员福利费用的影响 (c) | | | | 五花八门 | | — | | | 247 | | | — | | | 235 | |
可再生资源和环境倡议 | | | | 五花八门 | | 6 | | | 173 | | | 1 | | | 101 | |
收入脱钩 | | | | 一至二年份 | | — | | | 77 | | | 9 | | | 41 | |
ITC延期 | | 1 | | 五花八门 | | 1 | | | 61 | | | — | | | 53 | |
公式费率 | | | | 一至二年份 | | 32 | | | 17 | | | 19 | | | 11 | |
合同估价调整 (d) | | 1, 10 | | 一至二年份 | | 175 | | | 1 | | | 56 | | | 1 | |
递延天然气、电力、蒸汽能源/燃料费用 | | | | 少于一年 | | 39 | | | — | | | 50 | | | — | |
保育计划 (e) | | 1 | | 少于一年 | | 72 | | | — | | | 42 | | | — | |
DOE结算 | | | | 五花八门 | | 12 | | | 3 | | | 14 | | | 14 | |
其他 | | | | 五花八门 | | 72 | | | 61 | | | 54 | | | 64 | |
监管总负债 (f) | | | | | | $ | 418 | | | $ | 5,569 | | | $ | 271 | | | $ | 5,405 | |
(a)前期金额已重新列报,以符合本年度的列报方式。
(b)包括可收回/受监管工厂累计递延所得税的重估,以及因TCJA产生的非工厂累计递延所得税的重估影响。
(c)包括监管摊销和CPUC批准的某些2018年TCJA福利,以抵消PSCO预付养老金资产。
(d)包括用于/打算抵消输电系统拥堵影响的FTR工具的公允价值。
(e)包括保护项目的成本,以及某些司法管辖区允许的激励措施。
(f)可退还的收入为$671000万美元和300万美元172022年和2021年的百万分别计入其他流动负债。
Xcel Energy未获得回报的监管资产包括养老金和退休人员医疗义务的无资金部分以及净ARO(即尚未支付现金的延期)。此外,监管资产包括美元1,0201000万美元和300万美元1,7182022年12月31日和2021年12月31日,过去未获得回报的支出分别为百万美元。金额主要与购买的天然气和电能成本(包括与冬季风暴Uri相关的某些成本)、销售调整和收入脱钩、各种可再生资源/环境举措和某些预付养老金金额有关。
短期借款
短期债务 —Xcel Energy主要透过发行商业票据及根据其信贷融资及定期贷款协议借贷满足其短期流动资金需求。
未偿还商业票据及其他借贷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,不包括利率) | | 截至2022年12月31日的三个月 | | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
借款限额 | | $ | 3,550 | | | $ | 3,550 | | | $ | 3,100 | | | $ | 3,100 | |
期末未缴数额 | | 813 | | | 813 | | | 1,005 | | | 584 | |
平均未偿还金额 | | 416 | | | 552 | | | 1,399 | | | 1,126 | |
未偿还的最高金额 | | 813 | | | 1,357 | | | 2,054 | | | 2,080 | |
加权平均利率,按日计算 | | 4.20 | % | | 1.47 | % | | 0.57 | % | | 1.45 | % |
期末加权平均利率 | | 4.66 | | | 4.66 | | | 0.31 | | | 0.23 | |
双边信贷协定 — 2022年4月,NSP-明尼苏达州未承诺的双边信贷协议续签了一年。信用协议仅限于支持信用证。
截至2022年12月31日,NSP-Minnesota拥有美元54100万美元下的未偿信用证75双边信贷协议。
信用证 - Xcel Energy使用信用证,通常条款为 一年,为某些经营义务提供财务担保。截至2022年和2021年12月31日,共有美元43百万美元和美元19在信用证融资项下,未偿还信用证金额分别为百万美元。金额接近其公允价值。
信贷安排— 为了使用商业票据计划来满足短期融资需求,Xcel Energy Inc.及其公用事业子公司必须具备至少等于各自商业票据借款限额的循环信贷安排,并且不能根据这些信贷安排发行超过可用能力的商业票据。
信贷额度以应付给银行的票据、信用证和商业票据借款的后备支持的形式提供短期融资。
修订后的信贷协议 — 2022年9月, Xcel Energy Inc.,NSP-Minnesota、NSP-Wisconsin、PSCo和MPS均与银行辛迪加签订了修订后的五年信贷协议。总借款限额提高至美元3.55 亿修订后的信贷协议的条款和条件与之前的协议基本相同,但有以下变化:
•期限从2024年6月延长至2027年9月。
•Xcel Energy Inc.的借款限额由$1.2530亿美元至50亿美元1.51000亿美元。
•NSP-明尼苏达州的借款限额从美元提高5002000万美元至2000万美元7001000万美元。
信贷安排的特点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 债务与总资本比率 (a) | | 贷款金额可能增加(百万美元) | | 可请求延长一年的额外期限 (b) |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
Xcel Energy Inc. (c) | | 60 | % | | 60 | % | | $ | 350 | | | 2 | |
NSP—明尼苏达州 | | 48 | | | 47 | | | 150 | | | 2 | |
NSP—威斯康星州 | | 47 | | | 49 | | | 不适用 | | 1 | |
SPS | | 46 | | | 47 | | | 50 | | | 2 | |
psco | | 44 | | | 44 | | | 100 | | | 2 | |
(a) 每项信贷安排都有一项金融契约,要求债务与总资本的比率小于或等于65%.
(b) 所有延期请求均需获得多数银行集团的批准。
(c) Xcel Energy Inc.信贷安排有一项交叉违约条款,如果Xcel Energy Inc.或其任何子公司(NSP-Wisconin除外,只要其总资产不超过15Xcel Energy合并总资产的%)本金总额超过美元的债务违约75百万美元。
如果Xcel Energy Inc.或其公用事业子公司不遵守契诺,则可能会宣布违约事件,如果未得到补救,贷方可以宣布该设施下到期的任何未偿款项到期。截至2022年12月31日,Xcel Energy Inc.及其子公司遵守所有财务契约。
Xcel Energy Inc.截至2022年12月31日,其公用事业子公司已提供以下承诺信贷安排:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 信贷安排:(a) | | 拉制 (b) | | 可用 |
Xcel Energy Inc. | | $ | 1,500 | | | $ | 231 | | | $ | 1,269 | |
psco | | 700 | | | 321 | | | 379 | |
NSP—明尼苏达州 | | 700 | | | 222 | | | 478 | |
SPS | | 500 | | | 36 | | | 464 | |
NSP—威斯康星州 | | 150 | | | 47 | | | 103 | |
总计 | | $ | 3,550 | | | $ | 857 | | | $ | 2,693 | |
(a)该等信贷融资于二零二七年九月到期。
(b)包括未偿还的商业票据和信用证。
所有信贷融资银行借款、未偿还信用证及未偿还商业票据均减少信贷融资下的可用容量。Xcel Energy Inc.其公用事业子公司, 不是截至2022年和2021年12月31日未偿贷款的直接预付款。
长期借款和其他融资工具
一般而言,NSP—Minnesota、NSP—Wisconsin、PSCo及SPS之物业须受其各自首按揭契约之留置权所规限,以符合债券持有人之利益。
债务溢价、折扣及开支按相关债务的年期摊销。再融资债务的溢价、折价和费用均递延并在新发行期限内摊销。
Xcel Energy Inc.的长期债务截至12月31日,其公用事业子公司(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Xcel Energy Inc. |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
无担保优先票据 | | 0.50 | | | 2023年10月15日 | | 500 | | | 500 | |
无担保优先票据 | | 3.30 | | | 2025年6月1日 | | 250 | | | 250 | |
无担保优先票据 | | 3.30 | | | 2025年6月1日 | | 350 | | | 350 | |
无担保优先票据 | | 3.35 | | | 2026年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
无担保优先票据 (a) | | 1.75 | | | 2027年3月15日 | | 500 | | | 500 | |
无担保优先票据 | | 4.00 | | | 2028年6月15日 | | 130 | | | 130 | |
无担保优先票据 | | 4.00 | | | 2028年6月15日 | | 500 | | | 500 | |
无担保优先票据 | | 2.60 | | | 2029年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
无担保优先票据 | | 3.40 | | | 2030年6月1日 | | 600 | | | 600 | |
无担保优先票据 (a) | | 2.35 | | | 2031年11月15日 | | 300 | | | 300 | |
无担保优先票据(b) | | 4.60 | | | 2032年6月1日 | | 700 | | | — | |
无担保优先票据 | | 6.50 | | | 2036年7月1日 | | 300 | | | 300 | |
无担保优先票据 | | 4.80 | | | 2041年9月15日 | | 250 | | | 250 | |
无担保优先票据 | | 3.50 | | | 2049年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
未摊销折扣 | | | | | | (7) | | | (8) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | | (35) | | | (33) | |
当期到期 | | | | | | (500) | | | — | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 5,338 | | | $ | 5,139 | |
(a)2021年融资.
(b)2022年融资.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—明尼苏达州 |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押债券 | | 2.15 | % | | 2022年8月15日 | | $ | — | | | $ | 300 | |
第一抵押债券 | | 2.60 | | | 2023年5月15日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押债券 | | 7.125 | | | 2025年7月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 6.50 | | | 2028年3月1日 | | 150 | | | 150 | |
第一抵押债券 (a) | | 2.25 | | | 2031年4月1日 | | 425 | | | 425 | |
第一抵押债券 | | 5.25 | | | 2035年7月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 6.25 | | | 2036年6月1日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押债券 | | 6.20 | | | 2037年7月1日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券 | | 5.35 | | | 2039年11月1日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 4.85 | | | 2040年8月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 3.40 | | | 2042年8月15日 | | 500 | | | 500 | |
第一抵押债券 | | 4.125 | | | 二〇四四年五月十五日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 4.00 | | | 2045年8月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 3.60 | | | 2046年5月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券 | | 3.60 | | | 2047年9月15日 | | 600 | | | 600 | |
第一抵押债券 | | 2.90 | | | 2050年3月1日 | | 600 | | | 600 | |
第一抵押债券 | | 2.60 | | | 2051年6月1日 | | 700 | | | 700 | |
第一抵押债券 (a) | | 3.20 | | | 2052年4月1日 | | 425 | | | 425 | |
第一抵押债券(b) | | 4.50 | | | 2052年6月1日 | | 500 | | | — | |
其他长期债务 | | | | | | 3 | | | 3 | |
未摊销折扣 | | | | | | (45) | | | (44) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | | (66) | | | (62) | |
当期到期 | | | | | | (400) | | | (300) | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 6,542 | | | $ | 6,447 | |
(a)2021年融资。
(b)2022年融资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—威斯康星州 |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
第一抵押债券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 6.375 | | | 九月2038年1月 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押债券 | | 3.70 | | | 2042年10月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 3.75 | | | 2047年12月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 4.20 | | | 九月2048年 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押债券 | | 3.05 | | | 2051年5月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 (a) | | 2.82 | | | 2051年5月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 (b) | | 4.86 | | | 九月15,2052 | | 100 | | | — | |
其他长期债务 | | | | | | — | | | 1 | |
未摊销折扣 | | | | | | (3) | | | (4) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | | (11) | | | (10) | |
| | | | | | | | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 1,086 | | | $ | 987 | |
(a)2021年融资。
(b)2022年融资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押债券 | | 2.25 | % | | 九月2022年15月 | | $ | — | | | $ | 300 | |
第一抵押债券 | | 2.50 | | | 2023年3月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 2.90 | | | 2025年5月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 3.70 | | | 2028年6月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券 | | 1.90 | | | 2031年1月15日 | | 375 | | | 375 | |
第一抵押债券 (a) | | 1.875 | | | 2031年6月15日 | | 750 | | | 750 | |
第一抵押债券 (b) | | 4.10 | | | 2032年6月1日 | | 300 | | | — | |
第一抵押债券 | | 6.25 | | | 九月2037年1月 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券 | | 6.50 | | | 2038年8月1日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 4.75 | | | 2041年8月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 3.60 | | | 九月15,2042 | | 500 | | | 500 | |
第一抵押债券 | | 3.95 | | | 2043年3月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 4.30 | | | 2044年3月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 3.55 | | | 2046年6月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 3.80 | | | 2047年6月15日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押债券 | | 4.10 | | | 2048年6月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券 | | 4.05 | | | 九月15,2049 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押债券 | | 3.20 | | | 2050年3月1日 | | 550 | | | 550 | |
第一抵押债券 | | 2.70 | | | 2051年1月15日 | | 375 | | | 375 | |
第一抵押债券 (b) | | 4.50 | | | 2052年6月1日 | | 400 | | | — | |
未摊销折扣 | | | | | | (37) | | | (33) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | | (53) | | | (50) | |
当期到期 | | | | | | (250) | | | (300) | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 6,610 | | | $ | 6,167 | |
(a)2021年融资.
(b)2022年融资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押债券 | | 3.30 | % | | 2024年6月15日 | | $ | 150 | | | $ | 150 | |
第一抵押债券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 200 | | | 200 | |
无担保优先票据 | | 6.00 | | | 2033年10月1日 | | 100 | | | 100 | |
无担保优先票据 | | 6.00 | | | 2036年10月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押债券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押债券 | | 3.40 | | | 2046年8月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 3.70 | | | 2047年8月15日 | | 450 | | | 450 | |
第一抵押债券 | | 4.40 | | | 2048年11月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 3.75 | | | 2049年6月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押债券 | | 3.15 | | | 2050年5月1日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押债券(a) | | 3.15 | | | 2050年5月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押债券(b) | | 5.15 | | | 2052年6月1日 | | 200 | | | — | |
未摊销折扣 | | | | | | (10) | | | (9) | |
未摊销债务发行成本 | | | | | | (29) | | | (28) | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 3,211 | | | $ | 3,013 | |
(a)2020年融资于2021年重新开放.
(b)2022年融资.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他附属公司 |
融资工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
各种Eloigne经济适用住房项目说明 | | 0.00% - 8.00% | | 2024 - 2055 | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
当期到期 | | | | | | (1) | | | (1) | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
长期债务到期日:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | |
2023 | | $ | 1,151 | |
2024 | | 552 | |
2025 | | 1,103 | |
2026 | | 501 | |
2027 | | 501 | |
递延融资成本 —递延融资费用约为美元193百万美元和美元184扣除摊销后的百万美元分别作为截至2022年12月31日和2021年12月31日长期债务的账面值的扣除列报。
通过DRIP和福利方案实现公平 —Xcel Energy发行$841000万美元和300万美元74 2022年和2021年分别通过DRIP和福利计划获得百万美元的股权。该计划允许股东将股息直接再投资于Xcel Energy Inc.普通股。
ATM股票发行 — 2021年11月,Xcel Energy Inc.提交了招股说明书补充,根据该补充说明书,该公司可以通过ATM程序出售高达8亿美元的普通股。2021年,发行了533万股普通股(约3.5亿美元)。2022年,发行了430万股普通股(约3亿美元)。截至2022年12月31日,ATM计划下仍有约1.5亿美元可供出售。
股本—核准/未偿付优先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 授权优先股(股票) | | 优先股面值 | | 已发行优先股(股份) 2022年和2021年 |
Xcel Energy Inc. | | 7,000,000 | | | $ | 100 | | | — | |
psco | | 10,000,000 | | | 0.01 | | | — | |
SPS | | 10,000,000 | | | 1.00 | | | — | |
Xcel Energy Inc.已核准/未偿付的普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授权普通股(股票) | | 普通股面值 | | 发行在外的普通股(股票) 2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日已发行普通股(股票) |
1,000,000,000 | | | $ | 2.50 | | | 549,578,018 | | | 544,025,269 | |
股息及其他资本相关限制 —Xcel Energy依靠其公用事业子公司支付股息。Xcel Energy Inc.公用事业子公司的股息受联邦能源管理委员会管辖,该委员会禁止从资本账户支付股息。股息仅从保留盈利支付。某些契约还要求Xcel Energy Inc.在支付股息之前,必须支付利息。
州监管委员会对明尼苏达州NSP、威斯康星州NSP和SPS实施了股息限制,这些限制比联邦能源管理委员会实施的限制更大。
截至2022年12月31日的需求和实际情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 权益对总 资本化比率 需范围 | | 实际股本与总资本化比率 |
| | 低 | | 高 | | 2022 |
NSP—明尼苏达州 | | 47.2 | % | | 57.6 | % | | 52.3 | % |
NSP—威斯康星州 | | 52.5 | | | 不适用 | | 52.8 | |
SPS (a) | | 45.0 | | | 55.0 | | | 54.3 | |
(a) 不包括短期债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | | 无限制留存收益 | | 总市值 | | 总资本化限额 |
NSP—明尼苏达州 | | $ | 1,446 | | | $ | 14,984 | | | $ | 16,140 | |
NSP—威斯康星州 (a) | | 11 | | | 2,280 | | | 不适用 |
SPS(b) | | 540 | | | 7,094 | | | 不适用 |
(a) 如果其平均股本与总资本比率低于佣金授权水平,则不能支付超过预测水平的年度股息。
(b) 可能不会支付股息,这将导致其投资级债券评级损失。
Xcel Energy Inc.发行证券一般不受监管部门的批准。然而,公用事业融资和系统内融资受州监管委员会和/或FERC的管辖。Xcel Energy可根据需要寻求额外授权。
截至2022年12月31日授权发放金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 长期债务 | | 短期债务 | |
NSP—明尼苏达州 | | 占总资本的52.8% | (a) | $ | 2,400 | | (a) |
NSP—威斯康星州 | | $ | 50 | | | 150 | | |
SPS | | — | | | 600 | | |
psco | | 1,300 | |
| 800 | | |
(a)NSP—Minnesota有权发行长期证券,条件是股本与总资本的比率保持在规定的范围内,并发行短期债务,条件是它不超过, 15占总资本的%。
收入按提供的商品/服务类型和市场/客户类型分类。 Xcel Energy的营业收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期:2022年12月31日 |
(百万美元) | | 电式 | | 天然气 | | 所有其他 | | 总计 |
主要收入类型 | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,542 | | | $ | 1,814 | | | $ | 53 | | | $ | 5,409 | |
C&I | | 5,807 | | | 998 | | | 32 | | | 6,837 | |
其他 | | 148 | | | — | | | 10 | | | 158 | |
总零售额 | | 9,497 | | | 2,812 | | | 95 | | | 12,404 | |
批发 | | 1,354 | | | — | | | — | | | 1,354 | |
传输 | | 675 | | | — | | | — | | | 675 | |
其他 | | 97 | | | 178 | | | — | | | 275 | |
与客户签订合同的总收入 | | 11,623 | | | 2,990 | | | 95 | | | 14,708 | |
替代收入和其他 | | 500 | | | 90 | | | 12 | | | 602 | |
总收入 | | $ | 12,123 | | | $ | 3,080 | | | $ | 107 | | | $ | 15,310 | |
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| | 截止日期:2021年12月31日 |
(百万美元) | | 电式 | | 天然气 | | 所有其他 | | 总计 |
主要收入类型 | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,194 | | | $ | 1,222 | | | $ | 45 | | | $ | 4,461 | |
C&I | | 5,050 | | | 640 | | | 30 | | | 5,720 | |
其他 | | 127 | | | — | | | 7 | | | 134 | |
总零售额 | | 8,371 | | | 1,862 | | | 82 | | | 10,315 | |
批发 | | 1,540 | | | — | | | — | | | 1,540 | |
传输 | | 604 | | | — | | | — | | | 604 | |
其他 | | 61 | | | 148 | | | — | | | 209 | |
与客户签订合同的总收入 | | 10,576 | | | 2,010 | | | 82 | | | 12,668 | |
替代收入和其他 | | 629 | | | 122 | | | 12 | | | 763 | |
总收入 | | $ | 11,205 | | | $ | 2,132 | | | $ | 94 | | | $ | 13,431 | |
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| | 截至2020年12月31日的年度 |
(百万美元) | | 电式 | | 天然气 | | 所有其他 | | 总计 |
主要收入类型 | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,066 | | | $ | 975 | | | $ | 42 | | | $ | 4,083 | |
C&I | | 4,596 | | | 462 | | | 27 | | | 5,085 | |
其他 | | 125 | | | — | | | 6 | | | 131 | |
总零售额 | | 7,787 | | | 1,437 | | | 75 | | | 9,299 | |
批发 | | 759 | | | — | | | — | | | 759 | |
传输 | | 579 | | | — | | | — | | | 579 | |
其他 | | 73 | | | 137 | | | — | | | 210 | |
与客户签订合同的总收入 | | 9,198 | | | 1,574 | | | 75 | | | 10,847 | |
替代收入和其他 | | 604 | | | 62 | | | 13 | | | 679 | |
总收入 | | $ | 9,802 | | | $ | 1,636 | | | $ | 88 | | | $ | 11,526 | |
经营所得税支出总额不同于按法定联邦所得税税率计算所得税支出前所得税支出的金额。
截至12月31日止年度的实际所得税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 (a) | | 2020 (a) |
联邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
税前收入的州所得税,扣除联邦税收影响 | | 4.9 | | | 5.0 | | | 4.9 | |
(减少)税收增加来自: | | | | | | |
风力PTC (b) | | (27.4) | | | (23.4) | | | (15.7) | |
植物调控差异 (c) | | (5.5) | | | (6.2) | | | (7.6) | |
其他税收抵免、净NOL和税收抵免免税额 | | (1.3) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
NOL结转 | | — | | | — | | | (0.9) | |
其他,净额 | | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.9) | |
有效所得税率 | | (8.4) | % | | (4.6) | % | | (0.4) | % |
(a)前期金额已重新列报,以符合本年度的列报方式。
(b)风电PTC计入客户(收入减少),不会对净利润产生重大影响。
(c)所得税的监管差异主要与通过平均税率假设法向客户抵免超额递延税有关。与超额递延税抵免相关的所得税收益被相应的收入减少和额外的预付养老金资产摊销所抵消.
截至12月31日止年度所得税费用组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前联邦税收费用(福利) | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | (13) | |
当前州税收支出(福利) | | 3 | | | (2) | | | 2 | |
未确认税款费用的当前变化 | | 5 | | | 1 | | | 18 | |
递延联邦税收优惠 | | (239) | | | (183) | | | (89) | |
递延国家税收费用 | | 96 | | | 99 | | | 91 | |
未确认税收费用(福利)的递延变化 | | 3 | | | 5 | | | (10) | |
延期的ITC | | (4) | | | (5) | | | (5) | |
所得税优惠总额 | | $ | (135) | | | $ | (70) | | | $ | (6) | |
截至12月31日的递延所得税费用组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
递延税款(福利)费用(不包括以下项目) | | $ | (138) | | | $ | 148 | | | $ | 237 | |
所得税监管资产和负债的递延所得税摊销和调整 | | 8 | | | (221) | | | (247) | |
分配至其他全面收益和其他的税收(福利)费用 | | (10) | | | (6) | | | 2 | |
递延税项优惠 | | $ | (140) | | | $ | (79) | | | $ | (8) | |
截至12月31日的递延税项负债净额组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 (a) |
递延税项负债: | | | | |
财产账面与税基的区别 | | $ | 6,442 | | | $ | 6,231 | |
监管资产 | | 508 | | | 560 | |
经营性租赁资产 | | 325 | | | 351 | |
延期燃料成本 | | 222 | | | 262 | |
养老金支出 | | 159 | | | 175 | |
其他 | | 92 | | | 88 | |
递延税项负债总额 | | $ | 7,748 | | | $ | 7,667 | |
| | | | |
递延税项资产: | | | | |
税收抵免结转 | | $ | 1,679 | | | $ | 1,261 | |
监管责任 | | 742 | | | 742 | |
经营租赁负债 | | 325 | | | 351 | |
其他员工福利 | | 102 | | | 119 | |
NOL结转 | | 57 | | | 247 | |
NOL及抵税估价免税额 | | (62) | | | (64) | |
延期的ITC | | 14 | | | 15 | |
其他 | | 135 | | | 102 | |
递延税项资产总额 | | $ | 2,992 | | | $ | 2,773 | |
递延税项净负债 | | $ | 4,756 | | | $ | 4,894 | |
(a)以往各期已重新分类,以符合本年度列报方式.
其他所得税事项 — 非经营亏损金额指结转税项亏损,而税项抵免指递延税项资产。截至12月31日的NOL和税收抵免结转:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
联邦NOL结转 | | $ | 20 | | | $ | 765 | |
联邦税收抵免结转 | | 1,593 | | | 1,172 | |
国家NOL结转 | | 1,022 | | | 1,648 | |
国家NOL结转估值免税额 | | (3) | | | (3) | |
州税收抵免结转,扣除联邦损害 (a) | | 85 | | | 89 | |
扣除联邦福利后的州信贷结转估值津贴 (b) | | (62) | | | (64) | |
(a)州税收抵免结转是扣除联邦减损的净额。23百万美元和美元24 截至2022年12月31日和2021年12月31日,百万。
(b)州税收抵免结转的估值免税额扣除联邦福利#美元。161000万美元和300万美元17 截至2022年12月31日和2021年12月31日,百万。
联邦结转期从2032年开始到期,州结转期从2022年开始到期。
联邦损失转回索赔- 2020年,Xcel Energy确定了与2009 - 2011纳税年度相关的某些费用,这些费用有资格申请延期结转索赔。因此,税收优惠约为美元13 2020年确认了百万美元。
未确认的税收优惠
联邦审计 — 适用于Xcel Energy综合联邦所得税申报单的诉讼时效如下:
| | | | | | | | |
纳税年度 | | 期满 |
2014 - 2016 | | 2024年3月 |
2019 | | 2023年10月 |
此外,与联邦税收抵免结转相关的诉讼时效将保持开放,直到这些抵免在随后的申报中使用为止。此外,诉讼时效与提交的额外联邦税收损失结转索赔有关2020年已经延长。Xcel Energy已经确认了最终解决该问题所产生的所得税费用的最佳估计;然而,解决的结果和时间尚不清楚。
州级审核- Xcel Energy根据其主要运营管辖区的收入和各种其他州收入纳税申报表提交合并的州纳税申报表。
截至2022年12月31日,Xcel Energy最早的开放纳税年度(须接受其主要运营司法管辖区州税务机关的审查)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
状态 | | 纳税年度 | | 期满 |
科罗拉多州 | | 2014 - 2016 | | 2025年3月 |
科罗拉多州 | | 2018 | | 2023年9月 |
明尼苏达州 | | 2014 - 2016 | | 2024年9月 |
明尼苏达州 | | 2018 | | 2023年6月 |
德克萨斯州 | | 2016 | | 2023年5月 |
德克萨斯州 | | 2017 | | 2025年7月 |
德克萨斯州 | | 2018 | | 2023年11月 |
威斯康星州 | | 2016 - 2017 | | 2023年4月 |
威斯康星州 | | 2018 | | 2023年10月 |
•2020年,明尼苏达州开始对2015-2018纳税年度进行审计。2022年,明尼苏达州发布了审计报告,未进行任何重大调整。
•2021年,德克萨斯州开始对2016-2019纳税年度进行审计。截至2022年12月31日, 不是已提出重大调整。
•2021年,威斯康星州开始对2016-2019纳税年度进行审计。截至2022年12月31日, 不是已提出重大调整。
•不是截至2022年12月31日,其主要运营司法管辖区的其他州所得税审计正在进行中。
未确认的税收优惠余额包括永久税收头寸,如果确认,将影响ETR。此外,未确认的税收优惠余额包括临时税收头寸,这些头寸的扣除额非常确定,但时间不确定。更改扣除期不会影响ETR,但会加快向税务当局支付税款。
未确认的税收优惠--永久性与临时性:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
未确认的税收优惠--永久税收头寸 | | $ | 55 | | | $ | 47 | |
未确认的税收优惠--临时税收状况 | | 12 | | | 11 | |
未确认的税收优惠总额 | | $ | 67 | | | $ | 58 | |
未确认税务优惠变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的余额 | | $ | 58 | | | $ | 52 | | | $ | 44 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | | 7 | | | 5 | | | 9 | |
根据与本年度有关的税务状况作出的减少 | | — | | | — | | | (2) | |
增加前几年的纳税状况 | | 6 | | | 2 | | | 35 | |
前几年的减税情况 | | (1) | | | (1) | | | (34) | |
与税务机关结算有关的税务职位减少 | | (1) | | | — | | | — | |
与诉讼时效有关的税收减少 | | (2) | | | — | | | — | |
12月31日余额 | | $ | 67 | | | $ | 58 | | | $ | 52 | |
未确认税务利益因与无经营亏损及税项抵免结转相关的税务利益而减少:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
NOL和税收抵免结转 | | $ | (40) | | | $ | (36) | |
随着国税局对税收损失结转索赔的审查以及州审计的进展,未确认的税收优惠金额可能会减少至大约 $40百万在接下来的一年里。
与未确认税务利益有关的应付利息部分被与无抵押贷款和税收抵免结转相关的利息利益抵销。
与未确认税务利益有关的应付利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日应付与未确认税务优惠有关的利息 | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | — | |
与未确认税收优惠相关的利息费用 | | (1) | | | — | | | (3) | |
截至12月31日,应付与未确认税收优惠有关的利息 | | $ | (4) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | |
不是截至2022年、2021年或2020年12月31日,与未确认的税收优惠相关的应计罚款。
包括股份薪酬在内的激励计划-Xcel Energy已授权7.0激励计划(修订并重述的2015年综合激励计划)下的百万股股权。
股权奖-Xcel Energy董事会根据2015年综合激励计划授予股权奖励,该计划包括各种归属条件和业绩目标。在限制期结束时,如果满足归属条件和/或业绩目标,将授予此类赠款。
某些员工获得股权奖励,一部分仅受服务条件约束,另一部分受绩效条件约束。共 0.2 2022年、2021年和2020年,每年授予百万股仅受服务条件限制的时间股权。
2020年至2022年授予的部分奖项的绩效条件基于相对的TSB和环境目标。具有业绩条件的股权奖励将在以下情况下结算或没收 三年,派息范围从零至200%取决于成绩。
授予员工的股权奖励单位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
批出单位 | | 395 | | | 421 | | | 411 | |
加权平均授权日公允价值 | | $ | 68.43 | | | $ | 66.03 | | | $ | 62.92 | |
已归属股权奖励:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位单位:千,公允价值单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
既得单位 | | 319 | | | 392 | | | 442 | |
总公允价值 | | $ | 22 | | | $ | 27 | | | $ | 29 | |
股权奖励单位未归属部分的变动:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万单位) | | 单位 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2022年1月1日未归属单位 | | 695 | | | $ | 64.59 | |
授与 | | 395 | | | 68.43 | |
被没收 | | (96) | | | 65.53 | |
既得 | | (319) | | | 63.03 | |
股息等价物 | | 33 | | | 65.40 | |
截至2022年12月31日的未归属单位 | | 708 | | | 67.35 | |
股票等值单位 —Xcel Energy董事会的非雇员成员可以选择接受其年度股权授予,作为股票等值单位,以代替普通股。每个单位的价值等于 一普通股份额。年度股权授予自每位成员选举进入董事会之日起生效;没有进一步的任职或其他条件。董事还可以选择以股票等值单位代替现金收取现金费用。股票等值单位在董事终止服务时作为普通股的分配支付。
授予的股票等值单位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万单位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
批出单位 | | 29 | | | 31 | | | 33 | |
加权平均授权日公允价值 | | $ | 71.97 | | | $ | 68.15 | | | $ | 61.61 | |
库存当量单位的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万单位) | | 单位 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2022年1月1日的股票等值单位 | | 604 | | | $ | 39.27 | |
授与 | | 29 | | | 71.97 | |
件已售出器械 | | (52) | | | 38.16 | |
股息等价物 | | 16 | | | 67.79 | |
2022年12月31日的库存当量单位 | | 597 | | | 41.75 | |
责任奖- Xcel Energy的董事会根据2015年综合激励计划授予了TSC责任奖励。该计划允许Xcel Energy在授予的奖项中附加各种绩效目标。赔偿责任历来取决于在 三—一年Xcel Energy Inc.将其与其他公用事业公司的同行组进行比较。该奖项的潜在支付范围包括: 零至200%.
已授予的责任奖励:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
授予的奖项 | | 165 | | | 221 | | | 212 | |
已解决的责任赔偿:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万,和解金额:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
裁决已敲定 | | 411 | | | 446 | | | 476 | |
结算金额(现金、普通股和递延金额) | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 33 | |
TSR责任赔偿金额为$212022年,百万美元以现金结算。
基于股份的薪酬费用-奖金结算决定(允许现金或股票结算)由Xcel Energy做出,而不是参与者。股权奖励之前没有以现金结算,Xcel Energy计划继续选择股权结算。授予日期股权奖励的公允价值在服务期内支出。
TSB负债奖励被视为负债,因为历史上它们部分以现金结算。作为负债奖励,当员工授予这些奖励的权利时,应纳税费用所依据的公允价值根据当前股价和业绩成就在每个时期重新计量,最终费用基于奖励结算之日的股票市场价值。
与基于股份的奖励相关的薪酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基于股份的奖励的成本 (a) | | $ | 36 | | | $ | 31 | | | $ | 73 | |
在收入中确认的税收优惠 | | 9 | | | 8 | | | 19 | |
(a)以股份为基础的付款的补偿成本包括在O & M费用中。2022年股权奖励(非现金)金额为2000万美元。
大约有一美元37百万美元和美元28截至2022年12月31日和2021年12月31日,与非归属股份薪酬奖励相关的未确认薪酬成本总额分别为百万美元。Xcel Energy预计将在加权平均期限内确认未确认金额 1.8好几年了。
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东的可用收益除以稀释后的已发行普通股加权平均数。
稀释每股收益反映了发行普通股(即普通股等价物)的证券或其他协议达成后可能发生的摊薄。用于计算稀释每股收益的潜在摊薄流通股的加权平均数采用库存股方法计算。
普通股等价物-普通股等价物包括发行与基于时间的股权补偿奖励相关的普通股的承诺。
授予Xcel Energy董事会的股票等值单位包括在授予日已发行的普通股中,因为没有与这些单位相关的进一步服务、绩效或市场状况。根据高管年度激励奖励计划向员工发行的限制性股票在授予时计入已发行普通股。
目前对每股收益没有稀释影响的基于股份的薪酬安排包括:
•受业绩条件制约的股权奖励;在报告期末满足所有必要的结算条件时计入已发行普通股。
•受业绩条件制约的责任奖励;以股票结算的任何部分都包括在结算时已发行的普通股中。
基本和稀释每股收益计算中使用的已发行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万股) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本信息 | | 547 | | 539 | | 527 |
稀释 (a) | | 547 | | | 540 | | | 528 | |
(a)稀释后的已发行普通股包括等值于0.3百万,0.3百万美元和1.12022年、2021年和2020年分别为百万股。
公允价值计量
公允价值计量和披露的会计准则为披露用于按公允价值计量资产和负债的投入的可观测性提供了一个分层框架。
•1级—截至报告日期,相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。第1级所包括的资产和负债类型是交易活跃的工具,实际交易价格可见。
•2级—定价投入不同于活跃市场的实际交易价格,但在报告日期可直接或间接观察到。第2级所包括的资产和负债类型通常可与交易活跃的证券或合同相媲美,或使用高度可观察到的投入模型定价。
•3级—截至报告日期,对定价的重大投入很少或根本没有可观察性。第3级所列的资产和负债类型包括那些用需要作出重大判断或估计的模型估值的资产和负债。
具体的估值方法包括:
对股权证券和其他基金的投资 —股权证券在活跃的市场上使用报价进行估值。混合基金的公允价值是使用资产净值来衡量的。在混合基金的投资可在适当通知下为资产净值赎回。私募股权混合基金需要获得基金的批准,才能进行任何计划外的赎回,基金可以自行决定批准或拒绝此类赎回。房地产混合型基金的非计划分配可以在适当通知的情况下赎回,但可能会因资金流动性不足而延迟或折现。
债务证券投资 —债务证券的公允价值由第三方定价服务机构根据类似证券的最新交易和与基准利率的明显利差来确定。
利率衍生品 —利率衍生品的公允价值基于经纪商的报价,这些报价利用了当前的市场利率预测。
商品衍生品 —用于计量商品衍生产品远期和期权公允价值的方法利用远期价格和波动性,以及特定交割地点的价格调整,通常被归类为二级分类。当合同涉及不活跃的交割地点或延长到活跃交易所上容易观察到的期间之外时,评估使用较不明显的投入对估值的重要性,并可能导致3级分类。
NSP-明尼苏达州和SPS持有的电力大宗商品衍生品包括输电阻塞工具,通常被称为FTR。从RTO购买的FTR是一种金融工具,它使持有者有权或有义务根据给定传输路径上的传输拥堵情况每月收取收入或费用。
这些工具的价值来自于输电阻塞的成本,并被设计为抵消输电阻塞的成本。除了总的输电负荷外,阻塞还受到发电厂的运行计划和与给定输电路径相关的电力消耗的影响。电厂计划外停运、计划内的电厂维护、发电所用燃料的相对成本变化、天气和电力需求的总体变化都会影响输电网络上发电厂的运行时间表和这些仪器的价值。
FTR按公允价值确认,并在结算前每个期间进行调整。鉴于报告的FTR拍卖价值背后的某些变量的可观测性有限,这些公允价值计量已被指定为3级分类。
净拥堵成本,包括FTR结算的影响,通过燃料和购买的能源成本回收机制分摊。因此,未结算工具(即衍生资产或负债)的公允价值作为监管资产或负债予以抵销/递延。
非衍生公允价值计量
核退役基金
NRC要求NSP-明尼苏达州保持投资组合,为其核电站退役成本提供资金。为使这些设施退役,核退役基金的资产受到法律限制。该基金包括现金等价物、债务证券、股权证券和其他投资。NSP-明尼苏达州使用MPUC批准的资产分配,按合格信托的资产类别划分投资目标。
NSP-明尼苏达州确认在核电站的整个生命周期内为退役提供资金的成本,假设所有成本的回收率。在基金存续期内,基金投资的已实现和未实现收益递延,作为NSP-明尼苏达州核退役费用的监管资产的抵消。因此,核退役基金中证券的任何已实现和未实现的收益和损失都作为监管资产的组成部分递延。
核退役基金的未实现收益为#美元。13亿美元和3,000美元1.3 截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为10亿美元,未实现亏损为美元901000万美元和300万美元7 截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为百万。
核退役基金中采用经常性公允价值计量的非衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 公允价值 |
(百万美元) | | 成本 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV | | 总计 |
核退役基金 (a) | | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
混合型基金 | | 803 | | | — | | | — | | | — | | | 1,178 | | | 1,178 | |
债务证券 | | 738 | | | — | | | 669 | | | 6 | | | — | | | 675 | |
股权证券 | | 406 | | | 999 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
总计 | | $ | 1,976 | | | $ | 1,028 | | | $ | 670 | | | $ | 6 | | | $ | 1,178 | | | $ | 2,882 | |
(a)核退役基金和综合资产负债表上的其他投资报告,其中还包括美元219 100万美元权益法投资和美元133 拉比信托资产和其他杂项投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | | 公允价值 |
(百万美元) | | 成本 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | NAV | | 总计 |
核退役基金 (a) | | | | | | | | |
现金等价物 | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | |
混合型基金 | | 856 | | | — | | | — | | | — | | | 1,294 | | | 1,294 | |
债务证券 | | 631 | | | — | | | 666 | | | 9 | | | — | | | 675 | |
股权证券 | | 411 | | | 1,222 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,223 | |
总计 | | $ | 1,962 | | | $ | 1,286 | | | $ | 667 | | | $ | 9 | | | $ | 1,294 | | | $ | 3,256 | |
(a)核退役基金和综合资产负债表上的其他投资报告,其中还包括美元208 在未合并附属公司的股权投资,以及美元164 拉比信托资产和其他杂项投资。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,存在不重大的3级核退役基金投资或级别之间的金额转移。
截至2022年12月31日,核退役基金债务证券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最后合同到期日 |
(百万美元) | | 在一年或更短的时间内到期 | | 1至5年内到期 | | 5至10年内到期 | | 10年后到期 | | 总计 |
债务证券 | | $ | 6 | | | $ | 204 | | | $ | 250 | | | $ | 215 | | | $ | 675 | |
拉比信托
Xcel Energy已建立拉比信托基金,为未来的延期薪酬计划分配提供部分资金。拉比信托持有的资产的公允价值为美元801000万美元和300万美元109 2022年12月31日和2021年12月31日分别为百万,包括现金等值物和共同基金(1级估值方法)。核退役基金和综合资产负债表上的其他投资中报告了金额。
衍生活动与公允价值计量
Xcel Energy订立衍生工具,包括远期合约、期货、掉期及期权,以进行交易及管理与利率及公用事业商品价格变动有关的风险。
利率衍生品—Xcel Energy签订的合同实际上固定了假想未来债券发行的特定本金金额的利率。这些金融掉期根据指定基准利率的变化进行净结算,以对冲将影响指定预期债务发行的市场利率变化。这些衍生工具在会计上被指定为现金流量对冲,在对冲交易发生前的公允价值变动被记录为其他全面收益。
截至2022年12月31日,与利率衍生品相关的累计其他综合损失包括美元2 由于对冲交易影响盈利,预计未来12个月内将有100万美元的净损失重新分类为盈利。截至2022年12月31日,Xcel Energy有未结算利息掉期,名义金额为美元401000万美元。这些利率衍生工具被指定为现金流量对冲,公允价值变动计入其他全面收益。
有关符合资格的利率现金流对冲对Xcel Energy累计其他全面亏损的财务影响,请参阅附注13,这些亏损包括在综合普通股权益表和综合全面收益表中。
批发和商品贸易—Xcel Energy Inc.的S公用事业子公司从事各种批发和大宗商品交易活动,包括买卖电力、能源、能源相关仪器和天然气相关仪器,包括衍生品。Xcel Energy被允许在其风险管理委员会批准的指导方针和限制范围内进行这些活动,该委员会由不直接参与本政策所管辖活动的管理人员组成。
为交易目的而订立的衍生工具在综合收益表中列报为扣除与客户分享的任何股份后的电力收入。这些活动并不是为了减轻与受监管的电力和天然气业务相关的大宗商品价格风险。这些利润率的分享是通过州监管程序以及FERC批准的联合运营协议的运作来确定的。
商品衍生品—Xcel Energy进入衍生品工具,以管理其电力和天然气业务中大宗商品价格变化带来的未来现金流的可变性。这可能包括购买或销售能源或与能源相关的产品、用于发电的天然气、用于转售的天然气和FTR。
为此,2022年和2021年12月31日最重要的未平仓衍生品头寸与MISO和SPP管理的FTR工具有关。这些工具旨在抵消输电系统拥堵的影响。
近年来,较高的拥堵成本导致FTR的公允价值增加。FTR的结算通过燃料和购买的能源成本回收机制与电力客户分享。
当Xcel Energy代表电力和天然气客户达成缓解大宗商品价格风险的衍生品工具时,这些工具通常不会被指定为合格的对冲交易。如果适用,将这些工具的未实现损失或收益归类为监管资产或负债,是基于经批准的监管追回机制。
截至2022年12月31日,Xcel Energy已 不是指定为现金流套期保值的商品合约。
商品远期、期权和FTR名义总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位)(A)(B) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
百万瓦时的电力 | | 61 | | | 80 | |
MMBtu天然气 | | 131 | | | 156 | |
(a)不能反映相关大宗商品的净头寸。
(b)按总额计入但按行使概率加权的期权的名义金额。
信用风险与集中度的思考—Xcel Energy在结算前不断监测其利率衍生品和商品衍生品合约交易对手的信誉,并评估每个交易对手履行合同规定的交易的能力。信贷风险的影响对综合资产负债表上列报的未结算商品衍生工具的公允价值并不重要。
Xcel Energy的公用事业子公司与特定实体或行业的信用风险最集中的是与其批发、贸易和非交易大宗商品活动的交易对手签订的合同。
截至2022年12月31日, 四Xcel Energy的十这些活动最重要的对手方,包括#美元751000万美元或37在这些信用敞口中,有6%拥有来自S全球评级公司、穆迪投资者服务公司或惠誉评级公司的投资级信用评级。
四的十最重要的交易对手,包括#美元631000万美元或32根据Xcel Energy的内部分析,这些信用敞口中有4%的信用敞口没有得到这些外部评级机构的评级,但具有与投资级别一致的信用质量。
二在这些重要的交易对手中,包括#美元621000万美元或31根据内部分析,这些信用敞口中有6%的信用质量低于投资级。六其中重要的对手方是市政或合作电力实体、RTO或其他公用事业公司。
与信用相关的或有特征-公用事业子公司签订的衍生工具的合同条款,包括那些作为正常购买和正常销售合同入账的条款,因此没有反映在综合资产负债表上,可能需要出于各种原因公布抵押品或结算合同,包括如果适用的公用事业子公司的信用评级被任何主要信用评级机构下调至其投资级信用评级以下。
截至2022年和2021年12月31日,共有美元41000万美元和300万美元3分别为具有该等标的合同条款的衍生负债。
某些合同还包含交叉违约条款,如果与付款条款或其他契诺相关的其他融资安排失败,则可能需要张贴抵押品或结算合同。
截至2022年和2021年12月31日,约有美元761000万美元和300万美元64 1000万元衍生负债与该等相关合约条款分别。
若干衍生工具亦须受载有足够保证条款的合约条文规限。该等条文允许交易对手寻求履约保证,包括现金抵押品,如果一个公用事业子公司履行其合同义务的能力被合理预期受损。
Xcel Energy, 不是截至2022年12月31日和2021年12月31日,与衍生品合同中的充分保证条款相关的抵押品。
经常性衍生工具公允价值计量
衍生活动的影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 期内确认之除税前公平值收益(亏损): |
(百万美元) | | 累计其他综合损失 | | 监管(资产)和负债 |
截止日期:2022年12月31日 | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 |
利率 | | $ | 22 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 22 | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
电子商品 | | $ | — | | | $ | (10) | |
天然气商品 | | — | | | (16) | |
总计 | | $ | — | | | $ | (26) | |
| | | | |
截止日期:2021年12月31日 | | | | |
利率 | | $ | 5 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 5 | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
电子商品 | | $ | — | | | $ | 32 | |
天然气商品 | | — | | | (4) | |
总计 | | $ | — | | | $ | 28 | |
| | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | |
利率 | | $ | (13) | | | $ | — | |
总计 | | $ | (13) | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
电子商品 | | $ | — | | | $ | (5) | |
天然气商品 | | — | | | (13) | |
总计 | | $ | — | | | $ | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前(收益)损失 重新归类为收入 期内: | | 税前收益 (损失)已确认 期间收入 | |
(百万美元) | | 累计 其他 综合损失 | | 监管 资产和(负债) | | |
截止日期:2022年12月31日 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 7 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
总计 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | (b) |
电子商品 | | — | | | 3 | | (c) | — | | |
天然气商品 | | — | | | 10 | | (d) | (27) | | (D)(E) |
总计 | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | (2) | | |
| | | | | | | |
截止日期:2021年12月31日 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 8 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
总计 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63 | | (b) |
电子商品 | | — | | | (23) | | (c) | — | | |
天然气商品 | | — | | | 5 | | (d) | (22) | | (D)(E) |
总计 | | $ | — | | | $ | (18) | | | $ | 41 | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 7 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
总计 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | (b) |
电子商品 | | — | | | (3) | | (c) | — | | |
天然气商品 | | — | | | 10 | | (d) | (13) | | (D)(E) |
总计 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (14) | | |
(a)计入利息费用。
(b)计入电力收入。列报金额并不反映非衍生交易或与客户分享保证金。
(c)记录到电动燃料和购买电力。这些衍生结算损益通过燃料和购买能源成本回收机制与电力客户共享,并酌情从收入中重新分类为监管资产或负债。FTR结算与客户共享,对净利润没有重大影响。呈列金额反映拍卖和结算日期之间公允价值的变化,但不包括原始拍卖公允价值。
(d)计入天然气销售和运输成本。这些损失受到成本回收机制的制约,并酌情从收入中重新归类为受监管的资产。
(e)主要与期权溢价摊销有关。
Xcel Energy, 不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度指定为公允价值对冲的衍生工具。
按公允价值经常性计量的衍生资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允价值 | | 公允价值合计 | | 编织成网 (a) | | 总计 | | 公允价值 | | 公允价值合计 | | 编织成网 (a) | | 总计 |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | |
流动衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 32 | | | $ | 259 | | | $ | 33 | | | $ | 324 | | | $ | (242) | | | $ | 82 | | | $ | 22 | | | $ | 137 | | | $ | 21 | | | $ | 180 | | | $ | (134) | | | $ | 46 | |
电子商品 | | — | | | — | | | 177 | | | 177 | | | (2) | | | 175 | | | — | | | — | | | 57 | | | 57 | | | (1) | | | 56 | |
天然气商品 | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
流动衍生工具资产总额 | | $ | 32 | | | $ | 278 | | | $ | 210 | | | $ | 520 | | | $ | (244) | | | 276 | | | $ | 22 | | | $ | 155 | | | $ | 78 | | | $ | 255 | | | $ | (135) | | | 120 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
现行衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 279 | | | | | | | | | | | | | $ | 123 | |
非流动衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 34 | | | $ | 71 | | | $ | 74 | | | $ | 179 | | | $ | (89) | | | $ | 90 | | | $ | 16 | | | $ | 63 | | | $ | 89 | | | $ | 168 | | | $ | (107) | | | $ | 61 | |
非流动衍生工具资产总额 | | $ | 34 | | | $ | 71 | | | $ | 74 | | | $ | 179 | | | $ | (89) | | | 90 | | | $ | 16 | | | $ | 63 | | | $ | 89 | | | $ | 168 | | | $ | (107) | | | 61 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 6 | |
非流动衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 93 | | | | | | | | | | | | | $ | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允价值 | | 公允价值合计 | | 编织成网 (a) | | 总计 | | 公允价值 | | 公允价值合计 | | 编织成网 (a) | | 总计 |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | |
流动衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 29 | | | $ | 297 | | | $ | 6 | | | $ | 332 | | | $ | (287) | | | $ | 45 | | | $ | 19 | | | $ | 148 | | | $ | 20 | | | $ | 187 | | | $ | (143) | | | $ | 44 | |
电子商品 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | |
天然气商品 | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
流动衍生负债总额 | | $ | 29 | | | $ | 311 | | | $ | 8 | | | $ | 348 | | | $ | (289) | | | 59 | | | $ | 19 | | | $ | 156 | | | $ | 21 | | | $ | 196 | | | $ | (144) | | | 52 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 17 | | | | | | | | | | | | | 17 | |
现行衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 76 | | | | | | | | | | | | | $ | 69 | |
非流动衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 43 | | | $ | 97 | | | $ | 41 | | | $ | 181 | | | $ | (98) | | | $ | 83 | | | $ | 18 | | | $ | 48 | | | $ | 127 | | | $ | 193 | | | $ | (128) | | | $ | 65 | |
非流动衍生负债总额 | | $ | 43 | | | $ | 97 | | | $ | 41 | | | $ | 181 | | | $ | (98) | | | 83 | | | $ | 18 | | | $ | 48 | | | $ | 127 | | | $ | 193 | | | $ | (128) | | | 65 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 30 | | | | | | | | | | | | | 40 | |
非流动衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 113 | | | | | | | | | | | | | $ | 105 | |
(a)Xcel Energy在具有法律强制执行的主净结算协议的支持下,对其合并资产负债表上的衍生工具和相关抵押品进行净结算。2022年和2021年12月31日,衍生资产和负债包括 不是返还现金抵押品的义务。于2022年和2021年12月31日,衍生资产和负债包括收回现金抵押品美元的权利531000万美元和300万美元30分别为100万美元。已呈列的交易对手净额不包括结算应收账款及应付款项及可能受同一总净额协议规限的非衍生金额。
(b)Xcel Energy目前将正常购买例外适用于符合条件的PPA。余额是指在适用正常购买例外情况之前按公允价值确认的特定合同,并将在剩余的合同期限内与抵销的监管资产和负债一起摊销。
3级商品衍生品的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的余额 | | $ | 19 | | | $ | (49) | | | $ | 4 | |
购买(a) | | 406 | | | 65 | | | 51 | |
聚落(a) | | (350) | | | (158) | | | (73) | |
在此期间记录的交易净额: | | | | | | |
在收益中确认的收益(损失) (b) | | 151 | | | 49 | | | (39) | |
净收益确认为监管资产和负债 (a) | | 10 | | | 112 | | | 8 | |
12月31日余额 | | $ | 236 | | | $ | 19 | | | $ | (49) | |
(a)主要涉及由MISO和SPP管理的NSP-明尼苏达州和SPS FTR仪器。
(b)与商品交易有关,并在损益表中被归类为1级和2级的衍生工具产生重大抵销亏损和收益。见上表了解衍生品活动对损益表的影响,包括大宗商品交易损益。
长期债务的公允价值
截至12月31日,账面价值不等于公允价值的其他金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(百万美元) | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
长期债务,包括本期债务 | | $ | 23,964 | | | $ | 20,897 | | | $ | 22,380 | | | $ | 25,232 | |
Xcel Energy长期债务的公允价值是根据最近的交易和类似证券基准利率的可观察利差估计的。公允价值估计基于截至2022年和2021年12月31日管理层可用的信息,并考虑到输入的可观察性,长期债务呈列的公允价值被指定为第2级。
养恤金和退休后保健福利
Xcel Energy有几个非缴费的、合格的、固定收益的养老金计划,几乎覆盖了所有员工。所有新雇用或重新雇用的员工都根据现金余额公式参与,该公式基于使用年度合格薪酬的百分比和年度利息抵免的薪酬抵免。
这些计划的平均年利率为4.89, 2.03和1.892022年、2021年和2020年分别为%。
一些员工可能会根据传统的最终平均工资或养老金权益等传统公式参加。Xcel Energy的政策是,根据适用的员工福利和税法的限制,将精算确定的养老金成本全额存入外部信托基金。
除了合格的养老金计划外,Xcel Energy还维护着一个SERP和一个不合格的养老金计划。SERP是为2008年参与该计划的某些管理人员保留的,当时SERP对新参与者关闭。
非合格养老金计划提供的补偿福利超过了适用于合格养老金计划的限制,分配资金来自Xcel Energy的综合运营现金流。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,SERP和不合格计划的义务为美元11百万美元和美元43分别为100万美元。Xcel Energy确认SERP和不合格计划的净收益成本为$172022年为100万美元,42021年将达到2.5亿美元。
Xcel Energy的投资回报假设考虑了其养老金和退休后医疗保健投资组合中每一资产类别的预期长期表现。Xcel Energy考虑其资产组合在较长时期内实现的历史回报,以及投资专家的长期预期回报水平。
养老金成本的确定假设了长期内各种投资类型的预测组合。
•2022年的投资回报低于假设的水平6.49%.
•2021年的投资回报高于假设水平6.49%.
•2020年投资回报高于假设水平 6.87%.
•2023年,预期投资回报假设为 6.93%.
养老金计划和退休后福利资产根据Xcel Energy的回报、流动性和多元化目标投资于投资组合,为计划义务提供资金来源,并在适当的风险水平下将对计划的贡献降至最低。
实现这些目标的主要机制是根据每个特定资产类别的长期风险、收益、相关性和流动性特征进行资产配置。
在任何行业、指数或实体中都没有显著的风险集中度。市场波动甚至会影响多元化程度较高的投资组合,并显著影响资产在任何一年实现的回报水平。
州机构还发布了退休后福利费用的资助指南。卫生服务计划需要为德克萨斯州和新墨西哥州收取的退休后福利费用提供资金。PSCo必须在专门支付这些退休后福利的不可撤销的外部信托中为退休后福利成本提供资金。这些资产的投资方式与养老金计划的投资策略一致。
Xcel Energy正在进行的投资战略基于特定于计划的投资建议,这些建议寻求在计划的资金状况随着时间的推移而增加时将潜在投资和利率风险降至最低。
投资建议考虑了许多因素,通常会导致较大比例的长期固定收益证券分配给资金状况比率相对较高的具体计划,以及较大比例的成长性资产分配给资金状况比率相对较低的计划。
计划资产
就各公平值层级而言,Xcel Energy之退休金计划资产按公平值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 (a) | | 2021年12月31日 (a) |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 以净资产净值测量 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 以净资产净值测量 | | 总计 |
现金等价物 | | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129 | | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | |
混合型基金 | | 935 | | | — | | | — | | | 882 | | | 1,817 | | | 1,324 | | | — | | | — | | | 1,143 | | | 2,467 | |
债务证券 | | — | | | 682 | | | 3 | | | — | | | 685 | | | — | | | 959 | | | 5 | | | — | | | 964 | |
股权证券 | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | 67 | | | — | | | — | | | — | | | 67 | |
其他 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 32 | | | 39 | |
总计 | | $ | 1,111 | | | $ | 689 | | | $ | 3 | | | $ | 882 | | | $ | 2,685 | | | $ | 1,524 | | | $ | 966 | | | $ | 5 | | | $ | 1,175 | | | $ | 3,670 | |
(a)有关公平值计量输入数据及方法的进一步资料,请参阅附注10。
就各公平值层级而言,Xcel Energy按公平值计量之退休后福利计划资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 (a) | | 2021年12月31日 (a) |
(百万美元) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 以净资产净值测量 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 以净资产净值测量 | | 总计 |
现金等价物 | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | |
保险合同 | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
混合型基金 | | 54 | | | — | | | — | | | 63 | | | 117 | | | 64 | | | — | | | — | | | 77 | | | 141 | |
债务证券 | | — | | | 175 | | | 1 | | | — | | | 176 | | | — | | | 218 | | | 1 | | | — | | | 219 | |
其他 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
总计 | | $ | 85 | | | $ | 215 | | | $ | 1 | | | $ | 63 | | | $ | 364 | | | $ | 92 | | | $ | 272 | | | $ | 1 | | | $ | 77 | | | $ | 442 | |
(a)有关公平值计量输入数据及方法的进一步资料,请参阅附注10。
2022年,无形资产转入或转出第三级。 不是2021年资产转入或转出第3级。
资金状况—从2021年12月31日到2022年12月31日,养老金和退休后计划的福利义务均有所减少,主要是由于福利支付和精算估值中使用的贴现率上升。Xcel Energy精算计算的福利义务、计划资产变化以及养老金和退休后医疗保健计划的资金状况的比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利义务的变化: | | | | | | | | |
1月1日的义务 | | $ | 3,718 | | | $ | 3,964 | | | $ | 511 | | | $ | 574 | |
服务成本 | | 97 | | | 104 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | | 110 | | | 104 | | | 15 | | | 15 | |
图则修订 | | 1 | | | 5 | | | — | | | — | |
精算收益 | | (703) | | | (94) | | | (85) | | | (41) | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
医疗保险补贴报销 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
福利支付 (a) | | (352) | | | (365) | | | (48) | | | (49) | |
12月31日的义务 | | $ | 2,871 | | | $ | 3,718 | | | $ | 405 | | | $ | 511 | |
计划资产公允价值变动: | | | | | | | | |
1月1日计划资产的公允价值 | | $ | 3,670 | | | $ | 3,599 | | | $ | 442 | | | $ | 452 | |
计划资产的实际回报率 | | (683) | | | 305 | | | (51) | | | 16 | |
雇主供款 | | 50 | | | 131 | | | 13 | | | 15 | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
福利支付 | | (352) | | | (365) | | | (48) | | | (49) | |
计划资产于12月31日的公允价值 | | $ | 2,685 | | | $ | 3,670 | | | $ | 364 | | | $ | 442 | |
截至12月31日的计划资金到位情况 | | $ | (186) | | | $ | (48) | | | $ | (41) | | | $ | (69) | |
截至12月31日在合并资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | |
非流动资产 | | $ | 15 | | | $ | 19 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
流动负债 | | — | | | — | | | (2) | | | (4) | |
非流动负债 | | (201) | | | (67) | | | (72) | | | (98) | |
确认净额 | | $ | (186) | | | $ | (48) | | | $ | (41) | | | $ | (69) | |
(a)I包括约美元1952022年为100万美元,1972021年用于确定和解费用的一次性福利付款为百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
用于计量福利责任的重大假设: | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年终估值贴现率 | | 5.80 | % | | 3.08 | % | | 5.80 | % | | 3.09 | % |
薪酬水平的预期长期平均增长 | | 4.25 | | | 3.75 | | | 不适用 | | 不适用 |
死亡率表 | | PRI—2012 | | PRI—2012 | | PRI—2012 | | PRI—2012 |
保健费用趋势率—初步:65岁以前 | | 不适用 | | 不适用 | | 6.50 | % | | 5.30 | % |
保健费用趋势率—初步:65岁后 | | 不适用 | | 不适用 | | 5.50 | % | | 4.90 | % |
最终趋势假设—初步:65岁以前 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
最终趋势假设—初步假设:65岁后 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
达到最终趋势的年份 | | 不适用 | | 不适用 | | 7 | | 4 |
养恤金计划的累计养恤金债务为美元2,672百万美元和美元3,469截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为百万。
定期收益净成本(贷方)— 除服务成本部分外,定期福利成本净额(贷记)计入综合收益表的其他收入(开支)。
于其他全面收益及监管资产及负债确认之净定期福利成本(贷记)组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | 97 | | | $ | 104 | | | $ | 95 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
利息成本 | | 110 | | | 104 | | | 125 | | | 15 | | | 15 | | | 18 | |
计划资产的预期回报 | | (208) | | | (206) | | | (208) | | | (18) | | | (18) | | | (19) | |
摊销先前服务信贷 | | (1) | | | (1) | | | (4) | | | (6) | | | (8) | | | (8) | |
净亏损摊销 | | 75 | | | 107 | | | 100 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | |
结算费 (a) | | 71 | | | 59 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期养老金净成本(抵免) | | 144 | | | 167 | | | 108 | | | (5) | | | (4) | | | (4) | |
调控效果 | | (30) | | | (46) | | | 9 | | | 3 | | | 2 | | | 3 | |
为财务报告确认的净养恤金成本(贷记) | | $ | 114 | | | $ | 121 | | | $ | 117 | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
用于计量成本的重大假设: | | | | | | | | | | | | |
贴现率 | | 3.08 | % | | 2.71 | % | | 3.49 | % | | 3.09 | % | | 2.65 | % | | 3.47 | % |
薪酬水平的预期长期平均增长 | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | — | | | — | | | — | |
预期平均长期资产收益率 | | 6.49 | | | 6.49 | | | 6.87 | | | 4.10 | | | 4.10 | | | 4.50 | |
(a)当一年内所有一次性分配的金额大于年度净定期养老金成本的服务和利息成本部分之和时,需要收取结算费。2022年和2021年,由于每个计划年的一次性分配,Xcel Energy记录的养老金结算费用总额为美元71百万美元和美元59 其中大部分由于监管的影响而没有得到承认。共有$9百万美元和美元72022年和2021年的合并利润表中分别记录了百万美元。有 不是2020年合格养老金计划记录的结算费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
尚未确认为净定期福利成本组成部分的金额: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | 1,021 | | | $ | 978 | | | $ | 63 | | | $ | 81 | |
以前的服务积分 | | (7) | | | (9) | | | (1) | | | (7) | |
总计 | | $ | 1,014 | | | $ | 969 | | | $ | 62 | | | $ | 74 | |
尚未确认为净定期福利成本组成部分的金额已根据预期的差饷收回记录如下: | | | | | | | | |
当前监管资产 | | $ | 21 | | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流动监管资产 | | 943 | | | 846 | | | 78 | | | 90 | |
目前的监管负债 | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
非流动监管负债 | | — | | | — | | | (20) | | | (19) | |
递延所得税 | | 14 | | | 13 | | | 1 | | | 1 | |
除税后累计其他全面收益 | | 36 | | | 36 | | | 4 | | | 3 | |
总计 | | $ | 1,014 | | | $ | 969 | | | $ | 62 | | | $ | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
测量日期 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
现金流- 资金需求可能会受到精算假设、实际资产水平以及所得税要求和其他养老金相关法规规定的其他计算变化的影响。2020年已缴纳所需缴款 - 2023年满足最低资金要求。
自愿和规定的养恤金供资缴款:
•$502023年1月为百万。
•$502022年将达到100万。
•$1312021年将达到100万。
•$150到2020年将达到100万。
退休后医疗保健计划除于提出及批准索偿时履行福利支付责任外,并无资金要求。某些州和联邦利率监管机构规定了额外的现金资金要求。
退休后自愿捐款:
•$12预计2023年将达到百万美元。
•$132022年,亿。
•$152021年将达到100万。
•$112020年百万.
目标资产分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
国内和国际股本证券 | | 33 | % | | 33 | % | | 16 | % | | 15 | % |
长期固定收益证券 | | 38 | | | 37 | | | — | | | — | |
中短期固定收益证券 | | 9 | | | 11 | | | 71 | | | 71 | |
另类投资 | | 18 | | | 17 | | | 12 | | | 8 | |
现金 | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 6 | |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
上述资产分配反映了历年核准并在下一年生效的目标分配。
计划修订案 - 有 不是2022年或2020年做出的重大计划修订影响了退休后福利义务。
于二零二一年,Xcel Energy修订了Xcel Energy养老金计划及Xcel Energy Inc.。非谈判养恤金计划(南方),以减少非谈判参与者的补充福利,并允许将一部分非资格养恤金义务转移到合格计划中。
预计福利付款
Xcel Energy的预计福利支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 预计 养老金福利 付款 | | 预计毛额 退休后 医疗保健 福利支付 | | 预期 医疗保险D部分 补贴 | | 预计净额 退休后 医疗保健 福利支付 |
2023 | | $ | 283 | | | $ | 42 | | | $ | 2 | | | $ | 40 | |
2024 | | 249 | | | 41 | | | 2 | | | 39 | |
2025 | | 249 | | | 40 | | | 2 | | | 38 | |
2026 | | 246 | | | 39 | | | 2 | | | 37 | |
2027 | | 243 | | | 37 | | | 2 | | | 35 | |
2028 - 2032 | | 1,162 | | | 167 | | | 12 | | | 155 | |
固定缴款计划
Xcel Energy维持着覆盖大多数员工的401(k)和其他固定缴款计划。这些计划的总费用约为美元462022年,百万美元432021年为100万美元,42到2020年将达到100万。
多雇主计划
明尼苏达州和威斯康星州的新州分别为几个工会多雇主养老金和其他退休后福利计划缴费,这些计划中没有一个是单独意义重大的。这些计划为某些工会雇员提供养老金和退休后医疗福利,这些员工可能为多个雇主提供服务,但不参加明尼苏达州和威斯康星州赞助的养老金和退休后医疗计划。
为这些类型的计划缴费会产生不同于在NSP-明尼苏达州和NSP-威斯康星州赞助计划下提供福利的风险,因为如果另一个参与雇主停止为多雇主计划缴费,随着时间的推移,可能需要由其余参与雇主为额外的无资金来源的债务提供资金。
法律
Xcel Energy在正常业务过程中涉及各种诉讼事宜。在评估损失是否可能或合理可能性,以及损失或损失范围是否可估计时,往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。管理层对可能发生的损失进行应计,并进行合理估计。
在某些情况下,管理层有时无法估计合理可能的损失的数额或范围,包括但不限于以下情况:(1)所寻求的损害赔偿是不确定的,(2)诉讼程序处于早期阶段,或(3)案件涉及新的或未解决的法律理论。
在这种情况下,关于时间或最终解决方案存在相当大的不确定性,包括可能的最终损失。对于本文未具体报告的当前诉讼程序,管理层预计最终负债(如果有的话)不会对Xcel Energy的合并财务报表产生实质性影响。这些法律费用通常在发生时计入费用。
天然气交易诉讼— E Prime是Xcel Energy的全资子公司。E Prime从事天然气交易和营销业务,但自2003年以来一直没有从事天然气交易或营销活动。2003至2009年间,多名原告对E Prime及其附属公司(包括Xcel Energy)提起多起诉讼,要求获得金钱赔偿,指控E Prime合谋限制天然气贸易和操纵天然气价格的欺诈和反竞争活动。所有案件都在内华达州的美国地区法院合并。
一案件仍在审理中,其中包括一个由威斯康星州据称的阶级组成的多地区诉讼事项(阿兰德尔公司)。法院于2022年6月30日做出裁决,授予原告等级认证。被告将共同准备并提交一份请愿书,就等级认证裁决向第七巡回法院提出上诉。Xcel Energy得出的结论是,对于剩余的诉讼来说,败诉是遥不可及的。
科曼奇第三单位诉讼—2021年,CORE向丹佛县地区法院提起诉讼,指控PSCO未能按照审慎的公用事业实践运营科曼奇3号机组,违反了所有权协议条款。2022年1月,法院批准了PSCO的动议,驳回了CORE对不当得利、宣告性判决和替代电力成本损害赔偿的索赔。2022年4月,CORE提交了一份补充文件,其中包括2022年1月的停电和与此事件相关的损害。同样在2022年,CORE基于同样的指控违规行为发出了退出所有权协议的通知。2023年2月,CORE披露了其专家证人,他估计造成的损失为#美元。2701000万美元。同样在2023年2月,法院批准了PSCO的动议,禁止Core寻求与其退出相关的损害赔偿,作为诉讼的一部分。PSCO仍然认为CORE的说法没有道理,并对CORE的撤销权提出异议。
利率问题和其他问题
Xcel Energy的运营子公司参与了在正常业务过程中产生的各种监管程序。在解决之前,通常是以费率命令的形式,某些活动和交易的最终费率待遇可能存在不确定性。已确认可能导致的可能和合理估计的损失金额。除非另有披露,任何超过任何已确认金额的合理可能亏损范围预计不会对综合财务报表产生重大影响。
夏尔科 — 2018年,明尼苏达州新能源公司和明尼苏达州南部市政电力局(Sherco 3号机组的共同所有者)与通用电气就2011年的一起事故达成和解,该事故损坏了Sherco 3号机组的涡轮机,并导致长时间停电维修。NSP-明尼苏达州通知MPUC,它提议通过燃料条款调整将和解收益退还给客户。
2019年3月,MPUC批准了NSP-明尼苏达州的和解退款提案。此外,MPUC决定在GE和NSP-明尼苏达保险公司之间悬而未决的上诉结束之前,暂缓就NSP-明尼苏达州在Sherco 3号单元事件中的审慎做出任何决定。
2020年2月,明尼苏达州上诉法院确认了地区法院有利于通用电气的判决。2020年3月,NSP-明尼苏达州的保险公司提交了一份请愿书,要求明尼苏达州最高法院进行额外审查。2020年4月,明尼苏达州最高法院驳回了保险公司进一步审查的请求,结束了诉讼。
2021年1月,明尼苏达州总检察长办公室和DOC建议明尼苏达州退还约1美元17此前通过燃料条款调整收回的替换电力成本为1.8亿欧元。NSP-明尼苏达州随后提交了回应,声称它在Sherco 3号机组停电一事上采取了谨慎行动,MPUC此前已拒绝支付美元221000万相关费用,没有额外的退款或免税是合适的。
MPUC预计将在2024年年中做出最终决定。与此事相关的损失被认为是遥不可及的。
MISO ROE投诉-2013年11月和2015年2月,客户团体对味增提出了两起ROE投诉,其中包括明尼苏达州的NSP和威斯康星州的NSP。第一起投诉要求将基本净资产收益率(ROE)公式费率从12.38%至9.152013年11月12日至2015年2月11日期间的%,并删除ROE加法器(包括用于RTO会员的加法器)。 第二项申诉要求在随后的一段时间内将基本净资产收益率从12.38%至8.67%.
FERC随后发布了与净资产收益率方法/计算和时间有关的各种相关命令(包括第569、569A和569B号意见)。NSP-明尼苏达州已根据最新的适用意见中的净资产收益率处理了适用投诉期内对客户的退款。
味增组织和其他各方已提交请愿书,要求在华盛顿特区巡回法院复审FERC的最新适用意见。2022年8月,哥伦比亚特区巡回法院裁定FERC没有充分支持其结论,撤销了FERC的相关命令,并将问题发回FERC进行进一步诉讼,目前仍悬而未决。如果有任何与这一问题有关的额外风险敞口,预计也不会有什么实质性影响。
SPP OATT升级成本-输电升级的成本可以从其他SPP客户那里收回,这些客户的输电服务依赖于SPP OATT下的升级能力。SPP一直没有向客户收取这些升级的费用,尽管SPP OATT自2008年以来就允许SPP这样做。2016年,FERC批准了SPP的请求,收回这些以前未计费的费用,SPP随后向SPS收取了大约$13百万美元。
2018年,SPS就FERC授予SPP收回之前未开具账单的费用的权利的裁决向华盛顿特区巡回法院提出的上诉被发回FERC。2019年,FERC推翻了2016年的决定,命令SPP退还从包括SPS在内的输电客户那里追溯收取的2015年9月之前的费用。2020年,SPP和俄克拉荷马天然气电气公司分别向华盛顿特区巡回法院提交了复审FERC命令的请愿书。2021年,哥伦比亚特区巡回法院发布了一项裁决,驳回了这些上诉,并维持了FERC的命令。SPS收到的退款预计将通过未来的费率返还给SPS客户。
2017年,SPS提出了另一项相关投诉,称SPP向SP评估了升级费用,违反了SPP OATT。2018年,FERC发布了一项命令,否认了SPS的投诉。SPS在2018年提交了重审请求。FERC随后发布了通行费命令,批准重新审理,以供进一步审议。如果SPS的投诉导致额外的费用或退款,SPS将寻求通过未来的SPS客户费率追回或退还金额。2020年,SPS向华盛顿特区巡回法院提交了一份请愿书,要求对FERC 2018年的命令进行复审。2022年2月,FERC发布了一项命令,拒绝了SPS的听证会请求。SPS已对该命令提出上诉。这一上诉已与SPS之前的上诉结合在一起。
风电运营承诺-PUCT和NMPRC与Hale和Sagamore风能项目相关的订单包括某些运营和节省的最低限度。一般而言,年发电量必须超过净容量系数48%。如果年发电量低于保证水平,SPS将有义务退还相当于放弃的PTC和节省的燃料的金额。此外,在运营的前十年,零售客户节省的成本必须超过基本费率中包含的项目成本。SPS将被要求在运营十年后退还多余的成本(如果有的话)。截至2022年12月31日,全年净运力系数超过了保证水平,导致2022年没有退款责任。
环境
新的和不断变化的联邦和州环境法规可能会给Xcel Energy带来财务负债,这些负债通常通过监管费率过程收回。
现场补救
各种联邦和州环境法对释放到环境中的危险物质或其他受管制物质施加责任。Xcel Energy Inc.的S子公司有时可能会支付全部或部分费用,用于修复其前任或其他方过去的活动造成环境污染的场地。
各种情况可能会引发环境意外事件,包括前MGPS地点;以及第三方地点,如垃圾填埋场,Xcel Energy Inc.的一个或多个子公司S被指向该地点运送废物。
历史MGP、垃圾填埋场和弃置场
Xcel Energy目前正在调查、补救或执行关闭后的行动9其服务区域内的历史MGP、垃圾填埋场或其他处置地点,不包括正在根据当前的煤灰法规处理的地点(见下文)。
Xcel Energy从这些问题的最终解决方案中确认了其对成本/负债的最佳估计;然而,结果和时间尚不清楚。此外,还可以从其他潜在责任方获得保险赔偿和/或赔偿,以抵消所发生的部分费用。
环境要求—水和废物
《燃煤灰分管制》 — Xcel Energy的运营受到联邦和州法规的约束,这些法规对固体废物的处理、储存、处理和处置提出了要求。根据CCR规则,公用事业公司必须在其适用的垃圾填埋场和地表蓄水池周围完成地下水采样,并在场外地下水受到影响的情况下采取纠正行动。
截至2022年12月31日,Xcel Energy已 八运行中的受监管的灰分装置。
PSCO目前正在探索与第三方达成一项协议,该协议将挖掘和加工火山灰,用于有益的用途(在两个地点),并在一个地点进行修复,成本约为#美元。451000万美元。已记录估计负债,预计可通过监管机制完全收回数额。
与场外地下水有关的其他纠正行动的调查和可行性研究正在进行中(三个地点)。虽然结果不确定,但额外费用估计高达#美元。351000万美元。已为可评估/可能的部分记录了负债,预计可通过管理机制全额收回。
《联邦清洁水法》第316(B)条-《联邦清洁水法》要求环保局监管冷却水取水结构,以确保它们反映了最大限度地减少对水生物种的冲击和夹带的最佳技术。
估计资本支出约为#美元45在MPCA批准缓解计划之前,NSP-明尼苏达州可能需要100万美元才能符合要求。Xcel Energy预计,这些成本将通过监管机制收回。
环境要求— 空气
合理进度原则与BART-2016年,环保局通过了一项最终规则,确立了联邦实施计划,以便在德克萨斯州的地区雾霾计划下取得合理的进一步进展。这条规则是这样规定的2排放限制,要求在收费1号和2号收费单元安装干式洗涤器;将要求在2021年2月之前遵守。SPS对环境保护局的决定提出上诉,并获得了最终规则的暂缓执行。
2017年,美国环保局通过了德克萨斯州的最终BART规则。根据这一规定,哈灵顿1号、2号和3号机组以及Tolk 1号和2号机组参与州内二氧化硫预算和交易计划。该规则还实施了参与联邦臭氧季节NOx预算和贸易计划,该计划被称为跨州空气污染规则。环保局正在重新考虑这项规定。
AROS-Xcel Energy的资产已记录ARO。对于核资产,ARO与NSP-明尼苏达州核电站的退役有关。
NSP-明尼苏达州受法律限制的资产,用于资助未来核退役的总公允价值为#美元2.910亿美元3.32022年和2021年分别为10亿美元。
Xcel Energy的ARO如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) 美元) | | 2022年1月1日 | | 已发生的金额 (a) | | | | 吸积 | | 现金流修正 (b) | | 2022年12月31日 |
电式 | | | | | | | | | | | | |
核子 | | $ | 2,056 | | | $ | — | | | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 2,160 | |
风 | | 478 | | | 25 | | | | | 19 | | | (8) | | | 514 | |
蒸汽、水力和其他生产 | | 288 | | | 34 | | | | | 12 | | | 14 | | | 348 | |
分布 | | 47 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 48 | |
天然气 | | | | | | | | | | | | |
输配电 | | 271 | | | — | | | | | 12 | | | 23 | | | 306 | |
杂类 | | 8 | | | — | | | | | — | | | (7) | | | 1 | |
普普通通 | | | | | | | | | | | | |
杂类 | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | |
非公用事业 | | | | | | | | | | | | |
杂类 | | 2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2 | |
总负债 | | $ | 3,151 | | | $ | 59 | | | | | $ | 148 | | | $ | 22 | | | $ | 3,380 | |
(a)所产生的金额与NSP—Minnesota(Dakota Range及Rock Aetna)于二零二二年投入使用的风力发电场及PSCo的蒸汽生产池修复成本有关。
(b)2022年,ARO因时间和现金流估计的变化而进行了修订。蒸汽、水力和其他生产ARO的修订主要与灰烬封存设施修复成本估计的变化有关。天然气输送和分配ARO的变化主要与劳动力价格的变化以及天然气线路里程和服务数量的增加有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) 美元) | | 2021年1月1日 | | 已发生的金额 (a) | | | | 吸积 | | 现金流修正 (b) | | 2021年12月31日 |
电式 | | | | | | | | | | | | |
核子 | | $ | 1,957 | | | $ | — | | | | | $ | 99 | | | $ | — | | | $ | 2,056 | |
风 | | 360 | | | 101 | | | | | 17 | | | — | | | 478 | |
蒸汽、水力和其他生产 | | 264 | | | 6 | | | | | 10 | | | 8 | | | 288 | |
分布 | | 46 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 47 | |
天然气 | | | | | | | | | | | | |
输配电 | | 252 | | | — | | | | | 10 | | | 9 | | | 271 | |
杂类 | | 3 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | 8 | |
普普通通 | | | | | | | | | | | | |
杂类 | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | |
非公用事业 | | | | | | | | | | | | |
杂类 | | 1 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 2 | |
总负债 | | $ | 2,884 | | | $ | 107 | | | | | $ | 138 | | | $ | 22 | | | $ | 3,151 | |
(a)发生的金额与NSP-Minnesota于2021年投入使用的风电场(Blazing Star 2、Mower和Freeborn)以及NSP-Minnesota公用事业规模电池资产的拆除有关。
(b)2021年,ARO因时间和现金流估计的变化而进行了修订。蒸汽、水力和其他生产ARO的修订主要与灰烬封存设施修复成本估计的变化有关。天然气输送和分配ARO的变化主要与劳动力价格的变化以及天然气线路里程和服务数量的增加有关。
不确定的ARO —除了记录在案的石棉ARO,其他工厂或建筑物可能含有石棉,由于许多Xcel Energy的设施的年龄, 不是拆除成本的确认或衡量可于2022年12月31日确定。因此,这些设施没有记录ARO。
核子
核保险-NSP-明尼苏达州对任何核事件索赔的公共责任限制在$13.7根据《原子能法案》的普莱斯-安德森修正案。新州-明尼苏达州有$450为其与多家保险公司的公共责任敞口提供数百万的保险。剩余的$13.210亿美元的风险敞口由二级金融保护计划提供资金,该计划可通过联邦政府的评估获得。
新州-明尼苏达州的评估最高可达$138每个反应堆-每个反应堆的事件三反应堆,对美国任何有执照的核设施的核事故所引起的公共责任。最高资金要求是$20任何一年内每一次反应堆事故的百万美元。最高评估可能会受到通胀调整的影响。
NSP-明尼苏达州从Neil和Emani购买财产损失和现场净化清理费用的保险。承保限额为$2.8每个NSP-明尼苏达州二核电站厂址。Neil还提供高达$的业务中断保险。350100万美元,包括核电机组长时间意外停运期间更换电力的费用。保费在保单期限内支付。
如果损失超过累积的准备金,所有为Neil投保的公司都必须进行追溯的保费调整。Neil和Emani的储备基金中已经积累了资本,以至于在业务中断和财产损失保险覆盖范围内发生单一事件的情况下,NSP-明尼苏达州将不会有追溯保费评估的风险。
新州-明尼苏达州可能每年的最高分摊额为$12100万美元的业务中断保险和100万美元32如果损失超过积累的准备金,财产损失保险费用为100万美元。
核燃料处置-NSP-明尼苏达州负责临时储存其核电站的乏核燃料。能源部负责永久储存美国核电站的乏燃料,但目前还没有这样的设施可用。
NSP-明尼苏达州在其蒙蒂塞洛和PI核电站拥有乏燃料的临时现场储存设施,由储存池和干桶设施组成。蒙蒂塞洛的干桶储存设施目前储存着所有30授权的毒气罐。PI干桶储存设施目前储存着50的64授权的木桶。蒙蒂塞洛未来的乏燃料将继续放置在其乏燃料池中。退役计划涉及在许可寿命结束时处理乏燃料的问题。蒙蒂塞洛遗址的额外储存条件已经提交给MPUC,以支持可能的寿命延长到2040年。 NSP-明尼苏达州预计将在2023年底之前做出决定。
监管工厂退役回收-NSP-明尼苏达州核设施的退役活动计划在每个机组的授权退役日期结束时开始,这可能不同于目前批准的NRC运营许可证。这些退役活动计划在2101年前在这两个设施完成。
NSP-明尼苏达州目前的运营许可证允许继续使用其蒙蒂塞洛核电站直到2030年,其PI核电站一直使用到2033年的1号机组和2034年的2号机组。MPUC重申了一个为期60年的十年方案,即蒙蒂塞洛在10年的许可证延期下继续运营(2022年8月批准)。NRC对延期的批准正在等待中。
核设施未来的退役费用是通过三年一次的定期研究来估计的,这些研究评估了每个单位计划的核退役活动的费用和时间安排。2020年的核退役申请得到了MPUC的批准,并于2022年生效。
预计将为退役义务提供资金100%由外部退役信托基金支付。新州-明尼苏达州有1美元2.910亿美元3.32022年12月31日和2021年12月31日,外部退役信托分别持有数十亿资产。
见合并财务报表附注10以作进一步讨论。
租契
Xcel Energy评估可能包含租赁的合同,包括PPA和使用办公空间和其他设施、车辆和设备的安排。如果合同传达了控制特定资产使用的专有权,则合同包含租赁。进一步评估被确定为包含租赁的合同,以确定该安排是否为融资租赁。
REU Assets代表Xcel Energy对租赁资产的使用权。未来经营租赁付款的现值在其他流动负债和非流动经营租赁负债中确认。这些金额经任何预付款或激励措施调整后,确认为经营租赁ROU资产。
Xcel Energy的大部分租约都不包含易于确定的折扣率。因此,未来租赁付款的现值通常使用适用的Xcel Energy子公司的估计增量借款利率(加权平均值)计算。4.1%). Xcel Energy选择了可行的权宜方法,根据该方法,非租赁部分(例如付款中包含的资产维护成本)不会从租赁会计和披露的最低租赁付款中扣除。
租约的初始期限为12月数或以下被归类为短期租赁,不在综合资产负债表中确认。
经营租赁ROU资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
PPA | | $ | 1,669 | | | $ | 1,656 | |
其他 | | 244 | | | 225 | |
总经营租赁ROU资产 | | 1,913 | | | 1,881 | |
累计摊销 | | (709) | | | (590) | |
净营业租赁ROU资产 | | $ | 1,204 | | | $ | 1,291 | |
融资租赁的ROU资产计入其他非流动资产,未来融资租赁付款的现值计入其他流动负债和其他非流动负债。
Xcel Energy最重要的融资租赁活动与Wyco有关,Wyco是与CIG的合资企业,开发和租赁天然气管道、储存和压缩设施。Xcel Energy Inc.拥有一家50Wyco的%所有权权益。Wyco将其设施出租给CIG,CIG运营这些设施,根据单独的服务协议向PSCO提供天然气储存和运输服务。
PSCO分别将其与CIG和Wyco的图腾天然气储存服务和Front Range管道安排作为融资租赁。Xcel Energy Inc.淘汰50在合并资产负债表中,与Wyco相关的融资租赁债务占比为%,以及等额的Xcel Energy Inc.对Wyco的S股权投资。
融资租赁ROU资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
储气设施 | | $ | 160 | | | $ | 201 | |
气管道 | | 21 | | | 21 | |
融资租赁净资产总额 | | 181 | | | 222 | |
累计摊销 | | (64) | | | (97) | |
净融资租赁ROU资产 | | $ | 117 | | | $ | 125 | |
租赁费用的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租约 | | | | | | |
PPA能力支付 | | $ | 241 | | | $ | 251 | | | $ | 238 | |
其他经营租约 (a) | | 39 | | | 36 | | | 26 | |
经营租赁费用共计 (b) | | $ | 280 | | | $ | 287 | | | $ | 264 | |
融资租赁 | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | $ | 4 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
租赁负债利息支出 | | 16 | | | 17 | | | 18 | |
融资租赁费用总额 | | $ | 20 | | | $ | 24 | | | $ | 25 | |
(a)包括短期租赁费用,美元62022年为500万美元,2021年和2020年为500万美元。
(b)购电能力付款计入综合收益表的电力燃料及外购电力。其他经营租赁的费用计入运营及维护开支以及电力燃料及外购电力。
截至2022年12月31日的经营租赁和融资租赁承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | PPA (A)(B) 运营中 租契 | | 其他运营 租契 | | 总计 运营中 租契 | | 金融 租赁 (c) |
2023 | | $ | 231 | | | $ | 33 | | | $ | 264 | | | $ | 10 | |
2024 | | 238 | | | 28 | | | 266 | | | 10 | |
2025 | | 217 | | | 23 | | | 240 | | | 10 | |
2026 | | 161 | | | 18 | | | 179 | | | 9 | |
2027 | | 90 | | | 18 | | | 108 | | | 8 | |
此后 | | 326 | | | 74 | | | 400 | | | 181 | |
最低债务总额 | | 1,263 | | | 194 | | | 1,457 | | | 228 | |
债务利息部分 | | (170) | | | (32) | | | (202) | | | (162) | |
最低债务现值 | | $ | 1,093 | | | 162 | | | 1,255 | | | 66 | |
较小电流部分 | | | | | | (217) | | | (2) | |
非流动经营和融资租赁负债 | | | | | | $ | 1,038 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | | 7.9 | | 37.8 |
(a)数额不包括作为待执行合同和/或或有付款入账的PPA,例如对可再生PPA的能源付款。
(b)PPA经营租赁合同将于2033年之前的不同日期到期。
(c)不包括与Xcel Energy相关的某些金额50Wyco的%所有权权益。
PPA和燃料合同
非租赁PPA —NSP-Minnesota、PSCo和Samps已与其他公用事业公司和能源供应商签订了购买电力的PPA,以满足系统负载和能源要求、运营储备义务并作为批发和商品交易活动的一部分。一般来说,这些协议规定了基于实际能源输送和容量付款的能源付款。某些PPA被视为2033年到期日期不同的执行合同,包含最低能源购买承诺。这些合同的能源付款总额为美元182百万,$149百万美元和美元1122022年、2021年和2020年分别为100万。
包括在PPA的电动燃料和购买的电力费用中,因为未执行的合同是为容量支付#美元。75百万,$69百万美元和美元752022年、2021年和2020年分别为100万。
产能和能源支付取决于IPP履行合同义务,包括工厂可用性要求。某些合同付款是根据市场指数进行调整的。价格调整对财务业绩的影响通过购买的能源成本回收机制得到缓解。
截至2022年12月31日,Xcel Energy公用事业子公司根据这些执行合同有义务购买的容量和能源未来付款(视可用情况而定)的估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 容量 | | 能量 (a) |
2023 | | $ | 77 | | | $ | 50 | |
2024 | | 72 | | | 45 | |
2025 | | 29 | | | 51 | |
2026 | | 10 | | | 48 | |
2027 | | 7 | | | 55 | |
此后 | | 3 | | | 28 | |
总计 | | $ | 198 | | | $ | 277 | |
(a)不包括可再生能源PPA的或有能源付款。
燃料合同—Xcel Energy已做出各种长期承诺,购买和交付其煤炭、核燃料和天然气需求的很大一部分。这些合同将于2023年至2060年期间到期。Xcel Energy需要根据这些协议下的实际发货量支付额外金额。
截至2022年12月31日,这些合同项下的估计最低采购量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 煤,煤 | | 核燃料 | | 天然气供应 | | 天然气供应和运输 |
2023 | | $ | 628 | | | $ | 144 | | | $ | 684 | | | $ | 316 | |
2024 | | 343 | | | 112 | | | 8 | | | 290 | |
2025 | | 90 | | | 158 | | | 1 | | | 276 | |
2026 | | 53 | | | 37 | | | — | | | 276 | |
2027 | | 55 | | | 155 | | | — | | | 225 | |
此后 | | 2 | | | 194 | | | — | | | 607 | |
总计 | | $ | 1,171 | | | $ | 800 | | | $ | 693 | | | $ | 1,990 | |
VIES
PPA — 根据某些PPA,NSP-明尼苏达州、PSCO和SPS从IPPS购买电力,要求公用事业子公司偿还燃料成本,或参与收费安排,根据这些安排,公用事业子公司购买生产其购买的能源所需的天然气。Xcel Energy已确定某些IPP是VIE,但它不会因这些实体的运营而面临亏损风险,除了合同支付的能源和容量外,不需要任何重大财务支持。
此外,某些太阳能PPA提供了购买排放限额或分享与合同下太阳能设施产生的生产信用有关的条款的选择权。这些特定的PPA在IPP中产生了可变的兴趣。
Xcel Energy评估了这些VIE中的每一个是否可能进行整合,包括审查定性因素,如合同的期限和条款、对运营和维护的控制、对电力调度的控制、历史和估计的未来燃料和电力价格以及融资活动。Xcel Energy的结论是,这些实体不需要在其合并财务报表中合并,因为它没有权力指导对这些实体的经济业绩影响最大的活动。
公用事业子公司大约有3,961兆瓦和4,062这些长期PPA下的装机容量分别为2022年12月31日和2021年12月31日的兆瓦,其中实体已被确定为VIE。这些协议的到期日到2041年。
燃料合同-根据将分别于2024年12月和2027年12月到期的合同,SPS从Tuco Inc.购买其哈灵顿和Tolk工厂的所有煤炭需求。Tuco安排煤炭的采购、接收、运输、卸货、搬运、粉碎、称重和交付,以满足SPS的要求。Tuco负责与煤炭供应商、运输商和运输商谈判和管理合同。
除了向Tuco交付煤炭的合同付款外,SPS没有向Tuco提供任何重大财务支持。然而,由于SPS报销燃料采购费用,燃料合同对Tuco产生了可变的利益。
SPS已经确定Tuco是VIE,但它得出结论认为SPS不是主要受益者,因为它没有权力指导对Tuco经济表现最重要的活动。
低收入住房有限合伙企业-Eloigne和NSP-威斯康星州与有资格享受低收入住房税收抵免的负担得起的租赁住房活动建立了有限的伙伴关系。
Eloigne和NSP-威斯康星州作为这些活动的主要受益者,在其合并财务报表中合并了这些有限的伙伴关系。
这些投资在Xcel Energy的合并资产负债表中反映的金额包括44 亿元资产及35截至2022年12月31日的负债2.5亿美元,以及45 亿元资产及35截至2021年12月31日,负债1.8亿欧元。
其他
技术协议- Xcel Energy拥有多份信息技术服务合同,涵盖 2027.合同是可以取消的,但提前终止会受到经济处罚。Xcel Energy资本化或支出$181百万,$103百万美元和美元1102022年、2021年和2020年分别与这些供应商相关的百万人。
根据这些义务承诺的最低付款如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 最低还款额 |
2023 | | $ | 24 | |
2024 | | 13 | |
2025 | | 12 | |
2026 | | 11 | |
2027 | | 10 | |
此后 | | — | |
担保和债券赔偿— Xcel Energy Inc.及其子公司提供担保和保证金,以保证付款或履行。Xcel能源公司的风险敞口基于指定协议或交易下的净负债。Xcel Energy Inc.发放的大部分担保和保证金及其子公司有规定的最高金额。
截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy Inc.及其附属公司拥有 不是与担保、债券赔偿和赔偿协议有关的作为抵押品持有的资产。为Xcel Energy发行和未偿还的担保和债券赔偿为#美元621000万美元和300万美元602022年12月31日和2021年12月31日分别为百万。
其他赔偿协议-Xcel Energy Inc.及其子公司通过各种合同提供赔偿。这些主要是针对与承销协议相关的不利诉讼结果以及违反陈述和担保的赔偿,包括与出售资产有关的公司存在、交易授权和所得税事宜。
根据这些协议,Xcel Energy Inc.的S及其子公司的债务在期限和金额上可能是有限的。这些赔偿规定的未来最高付款无法合理估计,因为往往没有明确说明美元数额。
截至12月31日的年度累计其他综合亏损(税后净额)的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(百万美元) | | 利率现金流套期保值的得失 | | 固定福利养老金和退休后项目 | | 总计 |
1月1日累计其他综合损失 | | $ | (75) | | | $ | (48) | | | $ | (123) | |
改叙前的其他综合收益 | | 16 | | | 5 | | | 21 | |
自累计其他全面亏损净额重新分类之亏损: | | | | | | |
利率对冲的摊销 | | 5 | | (a) | — | | | 5 | |
精算损失净额摊销 | | — | | | 4 | | (b) | 4 | |
本期其他综合收益净额 | | 21 | | | 9 | | | 30 | |
截至12月31日的累计其他全面亏损 | | $ | (54) | | | $ | (39) | | | $ | (93) | |
(a)包括在利息费用中。
(b)包括在计算定期养恤金和退休后福利费用净额时。详情见附注11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(百万美元) | | 利率现金流套期保值的得失 | | 固定福利养老金和退休后项目 | | 总计 |
1月1日累计其他综合损失 | | $ | (85) | | | $ | (56) | | | $ | (141) | |
改叙前的其他综合收益 | | 4 | | | — | | | 4 | |
自累计其他全面亏损净额重新分类之亏损: | | | | | | |
利率对冲的摊销 | | 6 | | (a) | — | | | 6 | |
精算损失净额摊销 | | — | | | 8 | | (b) | 8 | |
本期其他综合收益净额 | | 10 | | | 8 | | | 18 | |
截至12月31日的累计其他全面亏损 | | $ | (75) | | | $ | (48) | | | $ | (123) | |
(a)包括在利息费用中。
(b)包括在计算定期养恤金和退休后福利费用净额时。详情见附注11。
Xcel Energy根据提供的产品或服务产生的利润或亏损来评估每个公用事业子公司的业绩,包括明尼苏达州、威斯康星州、PSCO和SPS的受监管电力公司运营结果,以及NSP-明尼苏达州、NSP-威斯康星州和PSCO的受监管天然气公用事业公司的运营结果。这些分部是分开管理的,因为收入流依赖于为每个分部单独确定的监管费率回收。
Xcel Energy有以下可报告的部门:
•受调节的电力-受监管的电力公用事业部门在明尼苏达州、威斯康星州、密歇根州、北达科他州、南达科他州、科罗拉多州、德克萨斯州和新墨西哥州发电、输电和配电。此外,这一细分包括转售销售,并向美国的各种实体提供批发传输服务。受监管的电力公用事业部门还包括大宗商品批发和交易业务。
•受管制的天然气-受监管的天然气公用事业部门主要在明尼苏达州、威斯康星州、北达科他州、密歇根州和科罗拉多州的部分地区运输、储存和分销天然气。
Xcel Energy还公布了所有其他业务,其中包括收入低于必要量化门槛的运营部门。这些经营部门主要包括蒸汽收入、家电维修服务、非公用事业房地产活动、与将固体废物加工成垃圾衍生燃料相关的收入、对有资格享受低收入住房税收抵免的租赁住房项目的投资,以及MEC至2020年7月的运营。
Xcel Energy的权益法投资为#美元2191000万美元和300万美元208 截至2022年12月31日和2021年12月31日,天然气公用事业部门和所有其他部门分别为百万。
Xcel Energy的可报告部门未提供资产和资本支出信息。作为一家综合电力和天然气公用事业公司,Xcel Energy运营着大量资产,这些资产并不专门用于特定的业务部门。
按业务部门报告资产和资本支出将需要任意的和可能具有误导性的分配,这不一定反映业务部门独立运作所需的资产。
某些成本,如普通折旧、普通运维费用和利息费用,是根据每个部门的成本因果分配者进行分配的。此外,一般分配器用于某些一般和行政费用,包括办公室用品、租金、财产保险和一般广告。
Xcel Energy的细分市场信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
regulated electric | | | | | | |
营业收入—外部 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | | | $ | 9,802 | |
部门间收入 | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
总收入 | | $ | 12,125 | | | $ | 11,207 | | | $ | 9,804 | |
折旧及摊销 | | 2,122 | | | 1,855 | | | 1,673 | |
利息费用和融资费用 | | 636 | | | 568 | | | 534 | |
所得税(福利)费用 | | (162) | | | (96) | | | 1 | |
净收入 | | 1,631 | | | 1,478 | | | 1,407 | |
regulated natural gas | | | | | | |
营业收入—外部 | | $ | 3,080 | | | $ | 2,132 | | | $ | 1,636 | |
部门间收入 | | 2 | | | 2 | | | 1 | |
总收入 | | $ | 3,082 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,637 | |
折旧及摊销 | | 276 | | | 254 | | | 252 | |
利息费用和融资费用 | | 86 | | | 75 | | | 71 | |
所得税费用 | | 68 | | | 54 | | | 17 | |
净收入 | | 264 | | | 231 | | | 190 | |
所有其他 | | | | | | |
总收入 | | $ | 107 | | | $ | 94 | | | $ | 88 | |
折旧及摊销 | | 15 | | | 12 | | | 23 | |
利息费用和融资费用 | | 203 | | | 173 | | | 193 | |
所得税优惠 | | (41) | | | (28) | | | (24) | |
净亏损 | | (159) | | | (112) | | | (124) | |
| | | | | | |
合并合计 | | | | | | |
总收入 | | $ | 15,314 | | | $ | 13,435 | | | $ | 11,529 | |
对帐抵销 | | (4) | | | (4) | | | (3) | |
总营业收入 | | $ | 15,310 | | | $ | 13,431 | | | $ | 11,526 | |
折旧及摊销 | | 2,413 | | | 2,121 | | | 1,948 | |
利息费用和融资费用 | | 925 | | | 816 | | | 798 | |
所得税(福利)费用 | | (135) | | | (70) | | | (6) | |
净收入 | | 1,736 | | | 1,597 | | | 1,473 | |
| | |
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 |
没有。
披露控制和程序
Xcel Energy维护一套披露控制和程序,旨在确保其根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此外,披露控制和程序确保积累需要披露的信息并将其传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
自.起2022年12月31日根据在包括首席执行官和首席财务官在内的Xcel Energy管理层的监督下对其披露控制和程序的有效性进行的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,Xcel Energy的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
在截至最近的财季,Xcel Energy对财务报告的内部控制没有发生变化2022年12月31日这对Xcel Energy的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。Xcel Energy对财务报告进行内部控制,以提供关于财务报告可靠性的合理保证。Xcel Energy评估并记录了其在流程活动、一般计算机活动以及实体范围内的控制。
于本年度内,并在准备发表其截至2022年12月31日关于2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的内部控制,Xcel Energy对其财务报告的内部控制进行了测试和监测。根据所进行的控制评估、测试和补救,Xcel Energy未发现上市公司会计监督委员会发布的、经美国证券交易委员会批准的标准和规则中定义的任何重大控制薄弱环节,也没有发现Xcel Energy的财务报告内部控制管理报告中所述的任何重大控制弱点,该报告载于本报告第8项。
没有。
不适用。
第III部
本项下要求的有关董事和公司治理的信息载于Xcel Energy Inc.'其2023年年度股东大会的委托声明预计将于2023年4月11日举行,通过引用纳入其中。有关执行官的信息包含在本报告第1项中。
本项目要求的信息载于Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股东大会委托书中,该声明通过引用并入本文。
| | |
项目12--某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项 |
本项目要求的信息包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股东大会委托书中,该声明通过引用并入。
本项目要求的信息包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股东大会委托书中,该声明通过引用并入。
本项目要求提供的信息(我们的主要会计师德勤会计师事务所向我们收取的总费用(PCAOB ID No.34))包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股东大会委托书中,该声明通过引用并入。
第IV部
| | | | | | | | | | | |
1 | 合并财务报表 |
| 截至2022年12月31日的年度财务报告-内部控制管理报告。 |
| 独立注册会计师事务所报告--财务报表与财务报告内部控制 |
| 截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三个年度的合并损益表。 |
| 综合全面收益表-截至2022年、2021年和2020年12月31日的三个年度。 |
| 截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三个年度的合并现金流量表。 |
| 合并资产负债表-截至2022年12月31日和2021年12月31日。 |
| 普通股股东权益合并报表-截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三个年度。 |
| |
2 | 附表一-注册人简明财务信息。 |
| 附表二-截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的估值和合格账户和储备。 |
| |
3 | 陈列品 |
* | 表示通过引用进行合并 |
+ | 涵盖高管和董事的高管薪酬安排和福利计划 |
| |
Xcel Energy Inc. |
展品编号 | 描述 | 报告或注册声明 | 展品参考资料 |
3.01* | 修订和重新修订了Xcel Energy Inc.的公司章程。 | Xcel Energy Inc.日期为2012年5月16日的8-K表格 | 3.01 |
3.02* | Xcel Energy Inc.章程,2020年4月3日修订 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:2020年4月3日 | 3.01 |
4.01* | 证券说明 | Xcel Energy Inc.截至2019年12月31日的年度10-K表格 | 4.01 |
4.02* | Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为明尼苏达州富国银行的继任者,全国协会)之间的契约,日期为2000年12月1日,作为受托人 | Xcel Energy Inc.日期为2000年12月14日的8-K表格 | 4.01 |
4.03* | 第3号补充契约,日期为2006年6月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人,创造3亿美元的6.50%优先债券,2036年7月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期为2006年6月6日的8-K表格 | 4.01 |
4.04* | 初级附属公司,日期为2008年1月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为富国银行的继任者,全国协会)担任受托人 | Xcel Energy Inc.日期为2008年1月16日的8-K表格 | 4.01 |
4.05* | 替代资本公约,日期为2008年1月16日 | Xcel Energy Inc.日期为2008年1月16日的8-K表格 | 4.03 |
4.06* | 第6号补充假牙,日期为9月1日。2011年1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank,National Association的继任者)作为受托人,创造了2.5亿美元的4.80%优先债券,系列于9月1日到期。2041年15月 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2011年12月 | 4.01 |
4.07* | 第8号补充契约,日期为2015年6月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人发行,本金总额为2.5亿美元,3.30%高级债券,2025年6月1日到期 | Xcel Energy Inc.2015年6月1日的8-K表格 | 4.01 |
4.08* | 第10号补充契约,日期为2016年12月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承人,National Association,作为受托人)发行,本金总额为3.35%的优先债券,2026年12月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期为2016年12月1日的8-K表格 | 4.01 |
4.09* | 第11号补充契约,日期为2018年6月25日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人,创造本金总额5亿美元,4.00%高级债券,系列于2028年6月15日到期 | Xcel Energy Inc.日期为2018年6月25日的8-K表格 | 4.01 |
4.10* | 第12号补充契约,日期为2019年11月7日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为全国富国银行的继任者)作为受托人,创建本金总额为2.60%的优先债券,系列于2029年12月1日到期,本金总额为3.50%的优先债券,2049年12月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期为2019年11月7日的8-K表格 | 4.01 |
4.11* | 第13号补充契约,日期为2020年4月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人,创建本金总额为3.40%的高级债券,2030年6月1日到期 | Xcel Energy Inc.于2020年4月1日提交的8-K表格 | 4.01 |
4.12* | 补充契约第14号,日期为9月1日2020年25日Xcel Energy Inc.和Computer share Trust Company,N.A. (as富国银行的继承者,全国协会),作为受托人,创建本金总额为5亿美元的0.50%优先票据,系列到期于2023年10月15日 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:9月2020年25日 | 4.01 |
4.13* | 第15号补充契约,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank National Association的继承者)作为受托人,于2021年11月3日发行,本金总额为1.75%的优先债券,2027年3月15日到期,本金总额为2.35%的优先债券,2031年11月15日到期 | Xcel Energy Inc.日期为2021年11月3日的8-K表格 | 4.01 |
| | | | | | | | | | | |
4.14* | 第16号补充契约,日期为2022年5月6日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作为Wells Fargo Bank的继承者,National Association)作为受托人发行,本金总额为4.60%,2032年6月1日到期。 | Xcel Energy Form 8-K,日期为2022年5月6日 | 4.01 |
10.01* | Xcel Energy Inc.非合格养老金计划(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.02 |
10.02*+ | Xcel Energy高级管理人员离职和控制变更政策(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.05 |
10.03*+ | 2011年10月26日对附件10.02的第二次修正 | Xcel Energy Inc.截至2011年12月31日的10-K表格 | 10.18 |
10.04*+ | 2016年5月3日对附件10.02的第五次修正案 | Xcel Energy Inc.截至2016年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.05*+ | 对附件10.02的第七次修正案,日期为2018年5月7日 | Xcel Energy Inc.截至2018年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.06*+ | 附件10.02的第八修正案,日期为2020年3月31日 | Xcel Energy Inc.截至2020年3月31日的季度10-Q表 | 10.02 |
10.07*+ | 附件10.02第九修正案,日期为2020年5月22日 | Xcel Energy Inc.截至2020年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.08*+ | Xcel Energy Inc.2009年1月1日修订和重述的补充高管退休计划 | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.17 |
10.09*+ | Xcel Energy Inc.高管年度激励计划(修订和重述,2010年2月17日生效) | Xcel Energy Inc. 2010年4月6日的有效代理声明 | 附录A |
10.10*+ | 2013年2月20日附件10.09的第一修正案 | Xcel Energy Inc.截至2013年3月31日的季度10-Q表格 | 10.01 |
10.11*+ | Xcel Energy Inc.高管年度激励奖励计划限制性股票协议形式 | Xcel Energy Inc.截至9月1日季度的10-Q表格2009年30日 | 10.08 |
10.12*+ | Xcel Energy Inc.非限定延期补偿计划(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.07 |
10.13*+ | 附件10.12的第一修正案于2011年11月29日生效 | Xcel Energy Inc.截至2011年12月31日的10-K表格 | 10.17 |
10.14*+ | 2013年5月21日对附件10.12的第二修正案 | Xcel Energy Inc.截至2013年12月31日的10-K表格 | 10.22 |
10.15*+ | 附件10.12的第三修正案,日期:9月2016年30日 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2016年30日 | 10.01 |
10.16*+ | 附件10.12的第四修正案,日期:2017年10月23日 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2017年30日 | 10.1 |
10.17*+ | Xcel Energy Inc.修订并重新制定了2015年综合激励计划 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.34 |
10.18*+ | Xcel Energy Inc.下的条款和条件形式修订并重述2015年限制性股票单位和/或绩效股票单位奖励综合激励计划 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.35 |
10.19*+ | Xcel Energy Inc.下限制性股票单位和/或绩效股票单位的奖励协议形式2015年综合激励计划自2020年以来的奖项 | Xcel Energy Inc.截至2019年12月31日的年度10-K表格 | 10.32 |
10.20*+ | Xcel Energy Inc.非雇员董事股票等值计划,自2011年2月23日起生效 | Xcel Energy Inc.日期为2011年4月5日的最终委托书 | 附录A |
10.21*+ | Xcel Energy Inc.非员工董事的股票等值计划Xcel Energy Inc.旗下2015年综合激励计划 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:2015年5月20日 | 10.02 |
10.22*+ | 非员工董事薪酬摘要,自2021年10月1日起生效 | Xcel Energy Inc.截至9月1日季度的10-Q表格2021年30日 | 10.01 |
10.23*+ | Xcel Energy Inc.非雇员董事股票计划,根据2015年综合激励计划于2017年12月12日修订和重申 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.36 |
10.24*+ | Xcel Energy Services Inc.与公用事业公司之间的服务协议格式 | Xcel Energy Inc.2000年11月16日的U5B表格 | H-1 |
10.25* | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年9月19日,其中Xcel Energy Inc.作为借款人,几个贷款人不时作为贷款人,摩根大通银行作为行政代理,美国银行和巴克莱银行作为辛迪加代理,花旗银行,N.A.,三菱UFG银行和富国银行作为文件代理 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2022年19号
| 99.01 |
10.26*+ | Xcel Energy Inc.修订和重新制定的2015年综合激励计划下基于保留的限制性股票单位奖励协议的格式 | Xcel Energy Inc.日期为2021年12月10日的8-K表格 | 10.01 |
| | | |
NSP—明尼苏达州 |
4.15* | 补充和重新签署的信托契约,日期为1988年5月1日,由明尼苏达州新SP授予哈里斯信托和储蓄银行为受托人,规定发行新明尼苏达州和上述受托人之间的第一抵押债券、补充契约 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(b)(3) |
4.16* | 补充信托契约,日期为1995年6月1日,从明尼苏达州新英格兰银行到哈里斯信托和储蓄银行,作为受托人,创造本金总额2.5亿美元,7.125%的第一抵押债券,系列于2025年7月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至2017年12月31日的10-K表格 | 4.11 |
4.17* | 补充信托契约,日期为1998年3月1日,从NSP-明尼苏达州到哈里斯信托和储蓄银行,作为受托人,创造本金总额1.5亿美元,6.5%第一抵押债券,系列于2028年3月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至2017年12月31日的10-K表格 | 4.12 |
4.18* | 补充信托契约,日期为2000年8月1日(信托契约的转让和承担) | NSP-明尼苏达州表格10-12G日期为2000年10月5日 | 4.51 |
4.19* | 契约,日期为1999年7月1日,由NSP-Minnesota和New York Mellon Trust Company,NA(作为Norwest Bank Minnesota,NA的继承者)作为受托人签订,规定发行高级债务证券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(b)(7) |
| | | | | | | | | | | |
4.20* | 第2号补充契约,日期为2000年8月18日,对契约的补充,日期为1999年7月1日,由Xcel Energy Inc.,NSP-Minnesota和纽约银行梅隆信托公司,NA(作为Wells Fargo Bank Minnesota,NA),担任受托人 | NSP-明尼苏达州表格10-12G日期为2000年10月5日 | 4.63 |
4.21* | 补充信托契约,日期为2005年7月1日,由NSP-明尼苏达州银行和纽约梅隆银行信托公司(作为纽约中西部银行信托公司的继任者)作为受托人发行,本金总额为5.25%的第一抵押债券,2035年7月15日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K,日期为2005年7月14日 | 4.01 |
4.22* | 补充信托契约,日期为2006年5月1日,由NSP-明尼苏达州银行和纽约梅隆银行信托公司(作为纽约中西部银行信托公司的继任者)作为受托人发行,本金总额为6.25%的第一抵押债券,2036年6月1日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为2006年5月18日 | 4.01 |
4.23* | 补充信托契约,日期为2007年6月1日,由NSP-明尼苏达州银行和纽约梅隆银行信托公司(作为纽约中西部银行信托公司的继任者)作为受托人发行,本金总额为6.20%的第一抵押债券,2037年7月1日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为2007年6月19日 | 4.01 |
4.24* | 补充信托契约,日期为2009年11月1日,由NSP-明尼苏达州银行和纽约梅隆银行信托公司作为受托人,并在两者之间发行,本金总额为5.35%的第一抵押债券,2039年11月1日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K,日期为2009年11月16日 | 4.01 |
4.25* | 补充信托契约,日期为2010年8月1日,由NSP-明尼苏达州和纽约梅隆银行信托公司作为受托人,并在其之间发行,本金总额为4.85%的第一抵押债券,2040年8月15日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为2010年8月4日 | 4.01 |
4.26* | 补充信托契约,日期为2012年8月1日,由NSP-明尼苏达公司和纽约梅隆银行信托公司之间作为受托人,创造5亿美元的本金总额3.40%的第一抵押债券,2042年8月15日到期 | NSP-明尼苏达州8-K表格日期为2012年8月13日 | 4.01 |
4.27* | 补充信托契约,日期为2013年5月1日,由NSP-Minnesota和New York Mellon Trust Company,NA,作为受托人,创建本金总额为4亿美元的2.60%的第一抵押债券,系列于2023年5月15日到期 | NSP-Minnesota Form 8-K,日期:2013年5月20日 | 4.01 |
4.28* | 补充信托契约,日期为2014年5月1日,由明尼苏达州新英格兰银行和纽约州梅隆银行信托公司作为受托人,并在两者之间发行,本金总额为4.125%第一抵押债券,2044年5月15日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为2014年5月13日 | 4.01 |
4.29* | 补充信托契约,日期为2015年8月1日,由NSP-明尼苏达公司和纽约银行梅隆公司作为受托人发行,本金总额为3亿美元,第一抵押债券,系列,2045年8月15日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为2015年8月11日 | 4.01 |
4.30* | 补充信托契约,日期为2016年5月1日,由NSP-明尼苏达州和纽约州银行梅隆信托公司作为受托人发行,本金总额3.5亿美元,第一抵押债券3.60%,2046年5月15日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K,日期为2016年5月31日 | 4.01 |
4.31* | 补充信托契约,日期为9月1日。2017年1日,由NSP-明尼苏达州和纽约梅隆银行信托公司,N.A.作为受托人,创造了本金总额为3.60%的第一抵押债券,系列于9月1日到期。2047年15月 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为9月2017年10月13日 | 4.01 |
4.32* | 补充信托契约,日期为9月1日。2019年3月1日,由NSP-明尼苏达州和纽约梅隆银行信托公司作为受托人,创造本金总额为2.90%的第一抵押债券,2050年3月1日到期 | NSP-明尼苏达州表格8-K日期为9月2019年10月 | 4.01 |
4.33* | 补充契约,日期为2020年6月8日,由NSP-明尼苏达公司和纽约银行梅隆信托公司作为受托人发行,本金总额为2.60%的第一抵押债券,2051年6月1日到期 | NSP-明尼苏达州8-K,日期为2020年6月15日 | 4.01 |
4.34* | 补充契约,日期为2021年3月1日,由NSP-明尼苏达公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人发行,本金金额为4.25亿美元,第一抵押债券系列为2.25%,2031年4月1日到期,本金3.20亿美元第一抵押债券系列,2052年4月1日到期 | NSP-明尼苏达州8-K,日期为2021年3月30日 | 4.01 |
4.35* | 补充契约,日期为2022年5月1日,由NSP-明尼苏达公司和纽约银行明尼苏达信托公司作为受托人,并在两者之间发行,本金总额为4.50%的第一抵押债券,2052年6月1日到期 | NSP-明尼苏达州8-K,日期为2022年5月9日 | 4.01 |
10.27* | 2001年1月16日新州-威斯康星州和新州-明尼苏达州之间的重述互换协议 | 新州-威斯康星州S-4表格日期:2004年1月21日 | 10.01 |
10.28* | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年9月19日,作为借款人的新明尼苏达州,不时的几个贷款人,作为行政代理,美国银行,北卡罗来纳州和巴克莱银行作为辛迪加代理,花旗银行,N.A.,三菱UFG银行,有限公司和富国银行,全国协会,作为文件代理 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2022年19号 | 99.02 |
| | | |
NSP—威斯康星州 |
4.36* | 补充和重订信托契约,日期为1991年3月1日,由NSP-威斯康星州和全美银行信托公司(作为第一威斯康星州信托公司的继任者)作为受托人,规定发行第一抵押债券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(c)(3) |
4.37* | 信托契约,日期为9月1日。2000年1日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司全国协会(作为北卡罗来纳州Firstar银行的继任者)担任受托人 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为9月9日25,2000 | 4.01 |
4.38* | 补充信托契约,日期为9月1日。2008年1月1日,由新英格兰银行-威斯康星州和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造了本金总额为6.375%的第一抵押债券,系列于9月1日到期。1,2038 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为9月9日3,2008 | 4.01 |
4.39* | 补充信托契约,日期为2012年10月1日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司,全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建总计1亿美元的本金总额3.70%的第一抵押债券,2042年10月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为2012年10月10日 | 4.01 |
4.40* | 补充信托契约,日期为2014年6月1日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造1亿美元的本金总额3.30%的第一抵押债券,2024年6月15日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K,日期为2014年6月23日 | 4.01 |
4.41* | 补充信托契约,日期为2017年11月1日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司,全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建总计1亿美元的本金总额3.75%的第一抵押债券,2047年12月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为2017年12月4日 | 4.01 |
4.42* | 补充义齿,日期为9月1日。2018年1月1日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造了2亿美元的本金总额4.20%的第一抵押债券,系列将于9月1日到期。1,2048 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为9月9日2018年12月12日 | 4.01 |
| | | | | | | | | | | |
4.43* | 补充信托契约,日期为2020年5月18日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司,全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造1亿美元的本金总额3.05%的第一抵押债券,2051年5月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K,日期为2020年5月26日 | 4.01 |
4.44* | 截至2021年7月19日,NSP-威斯康星州和全美银行信托公司(作为全美银行协会的继任者)之间的补充契约,作为受托人,创造1亿美元的本金2.82%的第一抵押债券,2051年5月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为2021年7月20日 | 4.01 |
4.45* | 补充信托契约,日期为2022年7月15日,由NSP-威斯康星州和美国银行信托公司全国协会作为受托人发行,本金总额为4.86%的第一抵押债券,9月1日到期。2052年15月 | NSP-威斯康星州表格8-K日期为2022年7月15日 | 4.01 |
10.29* | 2001年1月16日新州-威斯康星州和新州-明尼苏达州之间的重述互换协议 | 新州-威斯康星州S-4表格日期:2004年1月21日 | 10.01 |
10.30* | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为9月9日。2022年19月19日,在威斯康星州新英格兰银行中,作为借款人的几家贷款人,作为行政代理的摩根大通银行,作为辛迪加代理的美国银行和巴克莱银行,作为文件代理的花旗银行,三菱UFG银行有限公司和富国银行 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2022年19号 | 99.05 |
| | | |
psco |
4.46* | PSCO和美国银行信托公司(作为纽约Morgan Guaranty信托公司的继任者)作为受托人的PSCO和美国银行信托公司之间的契约,日期为1993年10月1日,规定发行第一抵押品信托债券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(d)(3) |
4.47* | 第17号补充契约,日期为2007年8月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人发行,创造了3.5亿美元的6.25%第一抵押债券,第17系列于9月1日到期。1,2037 | PSCO 8-K表格日期为2007年8月8日 | 4.01 |
4.48* | 第18号补充契约,日期为2008年8月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3亿美元,6.50%第一抵押债券,系列19,2038年8月1日到期 | PSCO 8-K表格日期2008年8月6日 | 4.01 |
4.49* | 第21号补充契约,日期为2011年8月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额2.5亿美元,4.75%第一抵押债券,系列第22号,2041年8月15日到期 | 2011年8月9日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.50* | 第22号补充契约,日期为9月9日。2012年1日,PSCO与美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造了本金总额为3.60%的第一抵押债券,第24号于9月1日到期。2042年15月 | 日期为9月1日的PSCO Form 8-K2012年11月11日 | 4.01 |
4.51* | 第23号补充契约,日期为2013年3月1日,由PSCo与美国银行信托公司、全国协会签署(作为美国银行全国协会的继承者)作为受托人,创建本金总额为2.500亿美元的2.50%的第一抵押债券,第25系列,于3月15日到期,2023年和本金总额为2.5亿美元的3.95%第一抵押债券,系列第26号,将于2043年3月15日到期 | PSCo表格8-K,日期:2013年3月26日 | 4.01 |
4.52* | 第24号补充契约,日期为2014年3月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3亿美元,4.30%第一抵押债券,第27号系列,2044年3月15日到期 | PSCO表格8-K,日期为2014年3月10日 | 4.01 |
4.53* | 第25号补充契约,日期为2015年5月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额2.5亿美元,2.90%第一抵押债券,第28号系列,2025年5月15日到期 | 2015年5月12日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.54* | 第26号补充契约,日期为2016年6月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额2.5亿美元,3.55%第一抵押债券,第29号系列,2046年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期为2016年6月13日 | 4.01 |
4.55* | 第27号补充契约,日期为2017年6月1日,由PSCO和美国银行信托公司(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,由PSCO和美国银行信托公司之间签署,本金总额为3.80%第一抵押债券,第30号,2047年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期为2017年6月19日 | 4.01 |
4.56* | 第28号补充契约,日期为2018年6月1日,由PSCO和美国银行信托公司(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造3.5亿美元的本金总额3.70%的第一抵押债券,第31系列,2028年6月15日到期,以及3.5亿美元的本金总额4.10%的第一抵押债券,第32系列,2048年6月15日到期 | 2018年6月21日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.57* | 第29号补充契约,日期为2019年3月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额4亿美元,4.05%第一抵押债券,第33号系列于9月1日到期。2049年15月 | 日期为2019年3月13日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.58* | 第30号补充契约,日期为2019年8月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额5.5亿美元,3.20%第一抵押债券,第34号,2050年3月1日到期 | 日期为2019年8月13日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.59* | 第31号补充契约,日期为2020年5月1日,由PSCO和美国银行信托公司(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3.75亿美元,其中2.70%第一抵押债券,第35系列,2051年1月15日到期;3.75亿美元本金总额1.90%第一抵押债券,第36系列,2031年1月15日到期 | PSCO表格8-K,日期为2020年5月15日 | 4.01 |
4.60* | 第32号补充契约,日期为2021年2月1日,由PSCO和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行协会的继任者)作为受托人,创建本金总额7.5亿美元,本金总额1.875%第一抵押债券,第37号,2031年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期为2021年3月1日 | 4.01 |
4.61* | 第33号补充契约,日期为2022年5月1日,由PSCO和美国银行信托公司,National Association作为受托人发行,本金总额为3亿美元,本金总额为4.10%第一抵押债券,第38系列,2032年6月1日到期,本金总额为4.50%,第一抵押债券,第39系列,2052年6月1日到期 | PSCO 8-K表格日期为2022年5月17日 | 4.01 |
10.31* | 提交给CPUC的拟议和解协议摘录 | Xcel Energy Inc.日期为2004年12月3日的8-K表格 | 99.02 |
10.32* | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为2022年9月19日,PSCO为借款人,不时有几个贷款人,摩根大通银行作为行政代理,美国银行和巴克莱银行作为辛迪加代理,花旗银行,N.A.,三菱UFG银行和富国银行作为文件代理 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2022年19号 | 99.03 |
| | | |
SPS |
| | | | | | | | | | | |
4.62* | 契约,日期为1999年2月1日,由SPS和大通曼哈顿银行作为受托人。 | 1999年2月25日的SPS表格8-K | 99.2 |
4.63* | 第三补充契约,日期为2003年10月1日,由SPS和摩根大通银行(作为大通曼哈顿银行的继任者)作为受托人发行,本金总额为1亿美元,C系列债券本金总额为6%,2033年10月1日到期,D系列债券本金总额为6%,2033年10月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2003年3月30日 | 4.04 |
4.64* | 第四次补充契约,日期为2006年10月1日,由SPS和纽约银行(作为大通曼哈顿银行的继承人)作为受托人发行,本金总额为2.5亿美元,F系列债券本金总额为6%,2036年10月1日到期 | 日期为2006年10月3日的SPS 8-K表 | 4.01 |
4.65* | 契约,日期为2011年8月1日,由SPS和美国银行信托公司、全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人 | 日期为2011年8月10日的SPS 8-K表 | 4.01 |
4.66* | 第1号补充契约,日期为2011年8月3日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额2亿美元,4.50%第一抵押债券,系列1,2041年8月15日到期 | 日期为2011年8月10日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.67* | 第三号补充契约,日期为2014年6月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额1.5亿美元,3.30%第一抵押债券,系列3,2024年6月15日到期 | 日期为2014年6月9日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.68* | 第4号补充契约,日期为2016年8月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3亿美元,3.40%第一抵押债券,系列4,2046年8月15日到期 | 日期为2016年8月12日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.69* | 第5号补充契约,日期为2017年8月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建4.5亿美元的本金总额3.70%的第一抵押债券,第5系列于2047年8月15日到期 | 日期为2017年8月9日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.70* | 第6号补充契约,日期为2018年10月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3亿美元,4.40%第一抵押债券,系列6,2048年11月15日到期 | 日期为2018年11月5日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.71* | 第7号补充契约,日期为2019年6月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创建本金总额3亿美元,3.75%第一抵押债券,系列7,2049年6月15日到期 | 日期为2019年6月18日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.72* | 第8号补充契约,日期为2020年5月1日,由SPS和美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人,创造总计6亿美元的本金总额3.15%的第一抵押债券,系列第8号,2050年5月1日到期 | 日期为2020年5月18日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.73* | 第9号补充契约,日期为2022年5月1日,由SPS和美国银行信托公司(National Association)作为受托人,在SPS和美国银行信托公司之间发行,本金总额为5.15%第一抵押债券,第9号系列,2052年6月1日到期 | 日期为2022年5月31日的SPS Form 8-K | 4.02 |
10.33* | 第四次修订和重新签署的信贷协议,日期为9月9日。2022年19月19日,在SP中,作为借款人,不时有几个贷款方,作为行政代理的摩根大通银行,作为辛迪加代理的美国银行和巴克莱银行,作为文件代理的花旗银行,三菱UFG银行有限公司和富国银行 | Xcel Energy Inc.日期为9月9日的8-K表格2022年19号 | 99.04 |
| | | |
Xcel Energy Inc. |
21.01 | Xcel Energy Inc. |
23.01 | 独立注册会计师事务所的同意 |
24.01 | 授权书 |
31.01 | 首席执行官根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的第1350条 |
31.02 | 首席财务官根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的第1350条 |
32.01 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL架构 |
101.CAL | 内联XBRL计算 |
101.DEF | 内联XBRL定义 |
101.LAB | 内联XBRL标签 |
101.PRE | 内联XBRL演示 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
附表I
XCEL ENERGY INC
简明损益表和全面收益表
(以百万为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
子公司权益收益 | $ | 1,905 | | | $ | 1,744 | | | $ | 1,646 | |
总收入 | 1,905 | | | 1,744 | | | 1,646 | |
费用和其他扣除 | | | | | |
运营费用 | 19 | | | 21 | | | 43 | |
其他(收入)支出 | (2) | | | 3 | | | (4) | |
利息费用和融资费用 | 206 | | | 173 | | | 198 | |
支出和其他扣除共计 | 223 | | | 197 | | | 237 | |
所得税前收入 | 1,682 | | | 1,547 | | | 1,409 | |
所得税优惠 | (54) | | | (50) | | | (64) | |
净收入 | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
| | | | | |
其他全面收入 | | | | | |
养老金和退休人员医疗福利,扣除税款美元 1, $1及$1,分别 | $ | 9 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | |
衍生工具,扣除税款美元3, $(1)和$(7),分别 | 21 | | | 10 | | | (5) | |
其他综合收益 | 30 | | | 18 | | | — | |
综合收益 | $ | 1,766 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,473 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 547 | | | 539 | | | 527 | |
稀释 | 547 | | | 540 | | | 528 | |
普通股平均每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 3.18 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.79 | |
稀释 | 3.17 | | | 2.96 | | | 2.79 | |
见简明财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC
简明现金流量表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,340 | | | $ | 1,147 | | | $ | 2,377 | |
投资活动 | | | | | |
对附属公司的出资 | (921) | | | (1,661) | | | (2,553) | |
公用事业资金池中的净回报(投资) | — | | | 57 | | | (18) | |
其他,净额 | — | | | — | | | (1) | |
用于投资活动的现金净额 | (921) | | | (1,604) | | | (2,572) | |
融资活动 | | | | | |
短期借款收益(偿还),净额 | (407) | | | 638 | | | (500) | |
发行长期债券所得收益 | 694 | | | 791 | | | 1,089 | |
偿还长期债务 | — | | | (400) | | | (300) | |
发行普通股所得款项 | 322 | | | 366 | | | 727 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (4) | |
已支付的股息 | (1,012) | | | (935) | | | (856) | |
其他 | (16) | | | (16) | | | (17) | |
融资活动提供的现金净额 | (419) | | | 444 | | | 139 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | — | | | (13) | | | (56) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1 | | | 14 | | | 70 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
见简明财务报表附注 |
XCEL ENERGY INC
简明资产负债表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | |
| 2022 | | 2021 | |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1 | | | $ | 1 | | |
应收附属公司账款 | 443 | | | 430 | | |
衍生工具 | 1 | | | — | | |
其他流动资产 | 7 | | | 6 | | |
流动资产总额 | 452 | | | 437 | | |
对子公司的投资 | 22,597 | | | 21,167 | | |
其他资产 | (7) | | | 71 | | |
其他资产总额 | 22,590 | | | 21,238 | | |
总资产 | $ | 23,042 | | | $ | 21,675 | | |
负债与权益 | | | | |
长期债务的当期部分 | 500 | | | — | | |
应付股息 | 268 | | | 249 | | |
短期债务 | 231 | | | 638 | | |
其他流动负债 | 17 | | | 29 | | |
流动负债总额 | 1,016 | | | 916 | | |
其他负债 | 13 | | | 10 | | |
其他负债总额 | 13 | | | 10 | | |
承付款和或有事项 | | | | |
大写 | | | | |
长期债务 | 5,338 | | | 5,137 | | |
普通股股东权益 | 16,675 | | | 15,612 | | |
总市值 | 22,013 | | | 20,749 | | |
负债和权益总额 | $ | 23,042 | | | $ | 21,675 | | |
见简明财务报表附注 | |
简明财务报表附注
通过引用并入的是Xcel Energy的普通股股东权益和其他全面收益综合报表,载于第II部分,项目7.8。
陈述的基础-Xcel Energy Inc.的简明财务信息是为了遵守S-X规定的第12-04条。Xcel Energy Inc.S对子公司的投资在权益会计方法下列报。在这种方法下,子公司的资产和负债不进行合并。对子公司净资产的投资计入资产负债表。附属公司的经营收入按净额列报为附属公司收入中的权益。
作为一家没有业务运营的控股公司,Xcel Energy Inc.的S资产主要是对其公用事业子公司的投资。Xcel Energy Inc.的S实物现金流入仅来自其公用事业子公司的股息和其他付款,以及通过出售债务和股权证券筹集的资金。其公用事业子公司支付股息和其他款项的能力取决于在考虑到各自的资金需求、各自的债务条款、联邦电力法案下的FERC法规和适用的州法律后资金的可用性。管理层预计,维持这些要求不会对Xcel Energy Inc.在可预见的未来以当前水平支付股息的能力产生影响。然而,它的每个公用事业子公司在法律上都是不同的,没有义务向Xcel Energy Inc.提供资金,无论是或有还是其他义务。
担保和弥偿
Xcel Energy Inc.根据指定协议或交易提供担保和保证金,以保证付款或履行。Xcel能源公司的风险基于相关子公司在指定协议或交易下的净负债。Xcel Energy Inc.发放的大部分担保和保证金将暴露限制在最大指定金额。截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy Inc.没有资产s作为与担保、债券赔偿和赔偿协议有关的抵押品持有。
截至2022年12月31日已发放和未偿还的担保和保证金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 担保人 | | 担保 金额 | | 当前 暴露 | | 触发 事件 |
Hiawatha College High School贷款担保 (a) | | Xcel Energy Inc. | | $ | 1 | | | — | | | (b) |
太阳能发电设备资本服务采购合同担保。 (c) | | Xcel Energy Inc. | | 98 | | | (d) | | (b) |
Xcel Energy Inc.S公用事业子公司的担保履约和担保债券的支付 (e) | | Xcel Energy Inc. | | 61 | | | (f) | | (g) |
(a)担保于2024年或全额偿还贷款中较早者到期。
(b)不履行和/或不付款。
(c)该担保以终止或支付购买合同项下所有义务(以较早者为准)到期。
(d)鉴于太阳能发电设备的制造尚未开始,资本服务于2022年12月31日的付款义务的相关风险并不重大。
(e)担保债券主要涉及工人补偿福利和公用事业项目。工人补偿债券每年续签,基于项目的债券随着相关项目的完成而到期。
(f)由于与担保债券相关的项目规模庞大,无法确定该赔偿的当前总风险敞口。Xcel Energy Inc.认为风险敞口将远低于未偿债券的总额。
(g)根据Xcel Energy Inc.与各种担保公司之间的赔偿协议,担保公司有权要求提供抵押品。
赔偿协议
Xcel Energy Inc.通过在正常业务过程中签订的合同提供赔偿。赔偿主要针对与承销协议、违反陈述和担保有关的不利诉讼结果,包括公司生存、交易授权和某些所得税事项。这些协定规定的义务可能在期限或金额方面受到限制。这些赔偿规定的未来最高付款无法合理估计,因为往往没有明确说明美元数额。
关联方交易-Xcel Energy Inc.列报扣除应付款项后的关联方应收账款。12月31日的应收账款扣除与关联公司的应付款后的净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 |
NSP—明尼苏达州 | | $ | 82 | | | $ | 104 | |
NSP—威斯康星州 | | 17 | | | 25 | |
psco | | 111 | | | 91 | |
SPS | | 61 | | | 58 | |
Xcel Energy Services Inc. | | 145 | | | 125 | |
| | | | |
Xcel Energy Inc.的其他子公司。 | | 27 | | | 27 | |
| | $ | 443 | | | $ | 430 | |
分红-其子公司向Xcel Energy Inc.支付的现金股息为$1,503百万,$1,344百万美元和美元2,527截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为百万。该等现金收入计入简明现金流量表的经营现金流量。
钱池-FERC批准与公用事业子公司建立公用事业资金池安排,但须收到所需的州监管批准。公用事业资金池允许在公用事业子公司之间进行短期投资和借款。Xcel Energy Inc.可以按基于市场的利率对公用事业子公司进行投资;然而,资金池安排不允许公用事业子公司投资Xcel Energy Inc.。
Xcel Energy Inc.的资金池贷款:
| | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括利率) | | 截至2022年12月31日的三个月 |
期末未偿还贷款余额 | | $ | — | |
平均未偿还贷款 | | 1 | |
未偿还贷款的最高限额 | | 50 | |
加权平均利率,按日计算 | | 0.01 | % |
期末加权平均利率 | | 不适用 |
资金池利息收入 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括利率) | | 截止日期:2022年12月31日 | | 截止日期:2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日的年度 |
期末未偿还贷款余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | |
平均未偿还贷款 | | 10 | | | 16 | | | 104 | |
未偿还贷款的最高限额 | | 204 | | | 439 | | | 350 | |
加权平均利率,按日计算 | | 0.73 | % | | 0.08 | % | | 0.60 | % |
期末加权平均利率 | | 不适用 | | 不适用 | | 0.07 | |
资金池利息收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
见第二部分第8项综合财务报表附注。
附表II
Xcel Energy Inc.和子公司估值和合格账目截至12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 坏账准备 | | NOL及抵税估价免税额 |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
1月1日的余额 | | $ | 106 | | | $ | 79 | | | $ | 55 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 67 | | |
在费用和费用中收取的附加费 | | 73 | | | 60 | | | 60 | | | 6 | | | 5 | | | 6 | | |
记入其他账户的增加 | | 26 | | (a) | 14 | | (a) | 12 | | (a) | — | | | — | | | — | | |
从准备金中扣除 | | (83) | | (b) | (47) | | (b) | (48) | | (b) | (8) | | (c) | (5) | | (c) | (9) | | (d) |
12月31日余额 | | $ | 122 | | | $ | 106 | | | $ | 79 | | | $ | 62 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | |
(a)收回以前注销的款项。
(b)减少额主要与核销坏账有关。
(c)由于预计将在到期前使用额外的NOL和税收抵免,估值津贴主要减少。
(d)主要是北达科他州国际贸易中心估值津贴的减少(扣除联邦所得税优惠),这将被预计将在到期前与到期的估值津贴一起使用的监管负债所抵消。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条(d)款的要求,注册人已正式促使本年度报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | XCEL ENERGY INC |
| | |
2023年2月23日 | 发信人: | /S/布莱恩·J·范·阿贝尔 |
| | 布莱恩·J·范·阿贝尔 |
| | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由下列人员代表登记人并以上述日期的身份签署。
| | | | | | | | | | | |
| /S/罗伯特·C·弗伦泽尔 | | 董事长、首席执行官总裁、董事 |
| Robert C. Frenzel | | (首席行政主任) |
| | | |
| /S/布莱恩·J·范·阿贝尔 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
| 布莱恩·J·范·阿贝尔 | | (首席会计主任及首席财务主任) |
| | | |
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| | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 梅根·伯克哈特 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 林恩·凯西 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 内莎·约翰逊 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 帕特里夏湖克夫 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 乔治·J·科尔 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| Richard T.奥布莱恩 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 查尔斯·帕迪 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| Christopher J. Policinski | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 詹姆斯·普罗科潘科 | | |
| | | |
* | | | 董事 |
| 金·威廉姆斯 | | |
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* | | | 董事 |
| 丹尼尔·约翰尼斯 | | |
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*由: | /s/BRIAN J. VAN ABEL | | 事实律师 |
| 布莱恩·J·范·阿贝尔 | | |