htz-20240111
00016578530000047129假的00016578532024-01-112024-01-110001657853HTZ：Hertz 公司会员2024-01-112024-01-110001657853美国通用会计准则：普通股成员2024-01-112024-01-110001657853US-GAAP：Warrant 会员2024-01-112024-01-11

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 8-K

当前报告
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条

报告日期（最早报告事件的日期）： 2024年1月11日

赫兹环球控股有限公司.
这个 赫兹公司演讲
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华001-3766561-1770902
特拉华001-0754113-1938568
（州或其他司法管辖区
公司）		（委员会档案编号）（美国国税局雇主识别号）
威廉姆斯路 8501 号
埃斯特罗, 佛罗里达33928
239-301-7000
（地址，包括邮政编码，以及
电话号码，包括区号，
注册人的主要行政办公室）
不适用
不适用
（以前的名字、以前的地址和
前一财年，如果自上次报告以来发生了变化。）

如果提交8-K表格是为了同时履行注册人根据以下任何条款承担的申报义务，请勾选下面的相应方框：
☐根据《证券法》（17 CFR 230.425）第425条提交的书面通信
☐根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12条征集材料
☐根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）条进行的启动前通信
☐根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）条进行的启动前通信
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
赫兹环球控股有限公司普通股每股面值0.01美元HTZ纳斯达克股票市场有限责任公司
赫兹环球控股有限公司购买普通股的认股权证每股可行使一股 Hertz Global Holdings, Inc. 普通股，行使价为每股 13.80 美元，视情况而定HTZWW纳斯达克股票市场有限责任公司
赫兹公司没有没有没有

用复选标记表明注册人是否是1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o



第 2.02 项经营业绩和财务状况

赫兹环球控股有限公司（“公司” 或 “赫兹”）已做出战略决定，从其美国车队中出售约20,000辆电动汽车（“电动汽车”），约占全球电动汽车车队的三分之一。这些车辆处置于2023年12月启动，预计将在2024年期间有序进行，将涵盖多个品牌和型号。在销售过程中，待售的电动汽车仍有资格在公司车队内租用。该公司预计将出售电动汽车的部分收益再投资于购买内燃机（“ICE”）车辆，以满足客户的需求。

该公司减少电动汽车车队的决定将导致在2023年第四季度确认与出售相关的约2.45亿美元的增量净折旧费用。这笔非现金费用是指将电动汽车截至2023年12月31日的账面价值减记为其公允价值，减去与车辆处置相关的费用。这笔费用不包括公司将在正常情况下报告的第四季度剩余机队的折旧费用。预计待售特定车辆的未来折旧费用将仅限于车辆状况变化和总体市场因素的影响。与任何特定电动汽车的最终处置相关的任何收益或损失将在销售期间予以确认。该公司预计，电动汽车车队的减少和相应的ICE车辆的增加不会对其资产支持证券化设施产生重大影响，也预计该战略行动不会导致需要向此类设施提供额外的现金捐款。

该公司预计，这一行动将更好地平衡电动汽车的供应和预期需求。这将使公司能够取消不成比例的低利润租金，并减少与电动汽车相关的损坏费用。该公司将继续执行其电动汽车出行战略，为客户提供多种车辆选择。该公司继续实施一系列举措，预计这些举措将继续提高剩余电动汽车车队的盈利能力。这些举措包括扩大电动汽车充电基础设施，加强与电动汽车制造商的关系，尤其是与更实惠的零部件和劳动力供应相关的关系，以及继续实施政策和教育工具以帮助改善客户的电动汽车体验。展望未来，该公司将继续积极管理其电动汽车车队的总规模，以及电动汽车在休闲、企业、政府和拼车等客户群中的分配。

预计，随着车辆的轮换，计划削减电动汽车车队和对更多ICE车辆的再投资，将改善调整后的企业息税折旧摊销前利润，到2025年，该计划中包含的所有车辆预计都将售出。到2025年底，预计与出售相关的调整后企业息税折旧摊销前利润的两年期总收益将接近2023年第四季度确认的增量净折旧费用。预计公司财务业绩的这一好处将来自于每天收入的增加以及与其剩余机队相关的折旧和运营费用降低。该公司进一步预计，到2024年和2025年，与该行动相关的增量自由现金流总额将达到约2.5亿至3亿美元。

该公司预计将于2024年2月6日公布截至2023年12月31日的第四季度财务业绩。与预期一致，该公司预计2023年第四季度的收入将在21亿美元至22亿美元之间，与第三季度的历史季节性相符。2023年第四季度调整后的企业息税折旧摊销前利润将受到与电动汽车销售计划相关的增量净折旧费用的负面影响，以及由于整个季度汽车残值的下降幅度普遍高于先前的预期，平时折旧费用增加将进一步加重。尽管不包括碰撞和损坏在内的每个交易日的直接运营费用在本季度将持平，全年将下降，但与碰撞和损坏相关的费用（主要与电动汽车有关）在本季度仍然居高不下，从而支持了公司开始实质性削减电动汽车车队的决定。该公司预计将报告第四季度调整后企业息税折旧摊销前利润为负数（不包括与电动汽车销售计划相关的非现金费用的影响），介于（1.2亿美元）至（1.3亿美元）之间。

公司截至2023年12月31日的第四季度业绩估计为初步业绩，该期间业绩最终确定后可能会发生变化。业绩估计本质上是不确定的，可能会发生变化，公司没有义务更新估计结果。公司在本表8-K最新报告中包含的估计可能与实际业绩存在重大差异。赫兹正在敲定其2023年第四季度财务报表，并将在计划于2024年2月6日举行的定期财报和电话会议上讨论实际业绩和更多细节。

由于截至本表8-K报告发布之日，预测影响可比性的项目的发生情况和财务影响存在不确定性和固有的困难，公司如果不做出不合理的努力，就无法将其调整后企业息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）的预测范围与最直接可比的GAAP财务指标，即归于公司的净收益（亏损）进行调节。管理层使用调整后的企业息税折旧摊销前利润作为经营业绩指标进行内部监控和规划，包括编制公司的年度运营预算和月度运营审查，以及分析投资决策、盈利能力和业绩趋势。这项措施使管理层和投资者能够区分对租赁和租赁车辆业务最有意义的运营指标对盈利能力的影响。它还允许管理层和投资者在与其可报告的细分市场相同的基础上评估整个业务的业绩。



前瞻性陈述
本表8-K最新报告中包含的某些陈述包括 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关公司流动性及其可能或假设的未来经营业绩的信息，包括其业务战略的描述。这些陈述通常包含 “相信”、“期望”、“项目”、“潜在”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“指导” 或类似表述等词语。这些陈述基于公司根据其行业经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及其认为适合这些情况的其他因素的看法做出的某些假设。公司认为这些判断是合理的，但读者应明白，这些陈述并不能保证业绩或业绩，由于各种重要因素，包括正面和负面因素，公司的实际业绩可能与前瞻性陈述中表达的重大差异，这些因素可能会在随后向美国证券交易委员会提交或提供的10-K表、10-Q表和8-K表的报告中进行修订或补充。

可能影响公司实际业绩并导致其与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的重要因素包括：

•公司有能力以合理的成本购买充足的具有竞争力的汽车，以有效满足租赁需求，包括全球供应链中断和通货膨胀压力导致的租金需求；
•旅行需求水平，尤其是美国和全球市场的商务和休闲旅行；
•竞争环境的重大变化以及公司市场竞争对租金量和定价的影响；
•在公司高峰期，特别是在关键地区，扰乱租赁活动的事件；
•公司能够准确估计未来的租赁活动水平，并相应地调整其租赁业务中使用的车辆数量和组合；
•公司实施其业务战略或战略交易的能力，包括其实施计划以支持大型电动汽车车队、执行拼车战略以及在现代出行生态系统中发挥核心作用的能力；
•电动汽车经济方面的不确定性，包括由客户需求、定价、维护、事故率和碰撞和损坏成本以及残值波动所驱动的不确定性；
•公司实现减少电动汽车车队的预期收益的能力；
•公司充分应对影响出行行业的技术变化的能力；
•公司车队中的车辆组合，包括但不限于计划车辆和非计划车辆，这可能会增加处置后的剩余风险敞口；
•车辆保有期的延长，这可能会导致额外的维护成本和降低客户满意度；
•公司汽车制造商的财务不稳定，这可能会影响他们履行回购或担保折旧计划下义务的能力；
•公司车辆制造商的召回活动增加，这可能会增加公司的成本并可能干扰其租赁活动；
•公司对第三方分销渠道的准入以及与这些渠道相关的价格、佣金结构和交易量；
•公司提供卓越的客户体验、保持和提高客户忠诚度以及增加市场份额的能力；
•公司在美国和国际上的机场和其他关键地点维持其租赁和车辆租赁特许权网络的能力；
•公司保持良好品牌知名度以及协调品牌和投资组合战略的能力；
•公司承担的与人身伤害、死亡和财产损失或其他有关的未投保责任的风险；以及
•以可接受的利率为公司的创收工具提供额外或持续的融资来源，并为其现有债务进行再融资。

有关这些因素和其他因素的更多信息可以在公司向美国证券交易委员会提交的文件中找到，包括其10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告。

读者不应过分依赖前瞻性陈述。所有归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述均受上述警示性陈述的全部明确限制。所有此类陈述仅代表截至本表8-K最新报告发布之日，除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。


签名

根据1934年《证券交易法》的要求，每位注册人均已正式促成本报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。


赫兹环球控股有限公司
赫兹公司
（注册人）
来自：/s/ 亚历山德拉·布鲁克斯
姓名：亚历山德拉·布鲁克斯
标题：执行副总裁兼首席财务官
日期：2024 年 1 月 11 日