2023年年度报告����

2公司信息4要点5管理层讨论和分析54名董事和高级管理层65董事报告109公司治理报告125独立审计师报告132财务报表226财务摘要227定义239词汇目录

2永利澳门有限公司企业信息*陈慧琳女士获委任为董事非执行董事，由2023年1月1日起生效。*朱莉·M·卡梅隆-多尔女士被任命为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。*克雷格·S·比林斯先生自2023年8月17日起停止担任本公司薪酬委员会成员。Julie M.Cameron-Doe女士获委任为本公司薪酬委员会成员，自2023年8月18日起生效。非执行董事Ellen F.Whittemore女士*Julie M.Cameron-Doe**独立非执行董事林健锋先生，GBM，GBS，JP(董事局主席)林健锋先生，GBM，GBS，JP乐观威先生Nicholas Sallnow-Smith女士审计及风险委员会主席*林健锋先生，GBM，GBS，JP林健锋先生，GBM，GBS，JP提名及企业管治委员会林健锋先生，GBM，GBS，JP(主席)林健锋先生李小伟女士叶少伟博士，GBM，GBS，JP公司秘书何永慈女士，GBM，GBS，JP授权代表何永泰博士，GBM，GBS，JP何永慈女士，FCG，JPFCS(私募股权)审计师安永会计师事务所注册公共利益实体审计师香港法律顾问：Kirkland&Ellis Mayer Brown关于澳门法律：Nuno Simóes&Associados关于开曼群岛法律：Maples and Calder

32023年年报企业资料注册办事处邮政信箱309 Ugland House Grand Cayman KY1-1104澳门开曼群岛总部澳门永利皇宫大道da Nave Desportiva Cotai，澳门特别行政区主要营业地点香港宏利广场观塘道348号5楼香港主要股份登记处暨转让办事处美宝基金服务(开曼)有限公司香港股份过户登记处香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司股份代号1128公司网站www.wynnmacaulimited.com

4永利澳门有限公司截至2023年12月31日止年度的财务重点2022年港元(以千元计)赌场收入19,111,112 3,695,226其他收入5,157,030 1,948,714调整后EBITDA 6,621,025(1,948,480)所有者应占利润/(亏损)1,171,656(7,339,270)每股收益/(亏损)-基本每股收益/(亏损)-基本0.22(1.41)每股收益/(亏损)稀释后0.19(1.41)截至2024年5月股东周年大会2024年5月公布截至2024年6月30日的6个月的中期业绩2024年8月发布截至2024年6月30日的6个月的中期报告

52023年年报管理讨论与分析概述我们是位于人民Republic of China大湾区的永利宫和永利澳门两家综合目的地赌场度假村的开发商、所有者和运营商。我们在澳门的度假村包括世界级的酒店设施、各种地区和国际餐饮选择、零售网点和一系列独一无二的娱乐产品。我们在大湾区的战略包括对我们的综合度假村、我们的人民和更广泛的社区进行投资。为了吸引和留住我们的客户，我们设计并不断进行改进，以更新、改进和扩大我们的度假村。我们还维持着许多计划，投资于我们在澳门的大约11,300名员工。通过对人力资源和员工培训的大力重视，我们在集团内部提供流动机会，以确保员工能够与我们一起追求他们的职业目标，并提升他们的职能和领导技能。通过我们的“永利关怀”计划，我们促进了对我们社区的再投资，鼓励志愿者精神，并促进负责任的游戏。自推出这项计划以来，我们已将我们以社区为本的活动集中在一个架构内，并将我们的努力从澳门的各种志愿者活动和社区活动扩展到大湾区和更远的地方。透过我们的慈善基金会“永利关怀基金会”，我们继续致力于在澳门和中国追求积极的社会影响和支持慈善事业的发展。我们还致力于通过监测和减少低效的能源和资源消耗，以及拥抱有助于我们负责任地使用资源的技术，来支持可持续发展，以造福澳门和地球。

6永利澳门有限公司管理探讨与分析永利皇宫于2016年8月22日在澳门金光大道地区对外开放，该度假村占地600万平方英尺，交通便利，距离澳门国际机场和澳门仔仔码头仅数分钟车程，并直接毗邻澳门轻轨系统服务的一个车站。我们正处于开发永利宫下一阶段的设计阶段。我们目前预计永利宫的下一阶段将包括一系列便利设施，如剧院和活动空间、食品和饮料功能，以及其他非游戏产品。永利宫的特色是：·约46.8万平方英尺的赌场空间和赌场支持及附属区域，拥有304台桌上游戏和554台老虎机或类似的电子游戏设备，提供24小时游戏和全方位的游戏，包括私人游戏沙龙和空中赌场；·标志性公共景点和娱乐产品，包括表演湖、身临其境的娱乐中心和西方和亚洲艺术展示；·拥有总计1,706间宽敞的客房、套房和别墅的豪华酒店；·14家餐饮店；·约107,000平方英尺的高端品牌零售购物；·娱乐和休闲设施，包括乘坐缆车、健身俱乐部、水疗中心、沙龙和游泳池；以及·约3.7万平方英尺的会议和会议空间。

72023年年报永利澳门管理讨论与分析永利澳门于2006年9月6日在澳门半岛的心脏地带正式对外开放，该度假村占地300万平方英尺。我们在2007年12月和2009年11月完成了永利澳门的扩建工程，增加了更多的博彩空间和更多的食品、饮料和零售设施。2010年4月，永利澳门再次开业，这是永利澳门的进一步扩张，增加了酒店住宿以及一系列博彩和非博彩设施。永利澳门的特色是：·约29.4万平方英尺的赌场空间、赌场支持和附属区域，拥有259台桌上游戏和530台老虎机或类似的电子游戏设备，提供24小时游戏和全方位的游戏，包括私人博彩沙龙、空中赌场和扑克坑；·公共娱乐景点，包括圆形表演，展示以中国生肖为灵感的天花板，以及黄金“繁荣树”和“幸运龙”景点和表演湖；·两座豪华酒店塔楼，共有1,010间宽敞的客房和套房；·14家食品和饮料店；·约64,300平方英尺的高端名牌零售购物；·娱乐和休闲设施，包括两个健身俱乐部和水疗中心、一个沙龙和一个游泳池；以及·大约31,000平方英尺的会议和会议空间。

8永利澳门有限公司管理层讨论及分析影响本公司经营业绩及财务状况的因素如下：影响本公司经营业绩及财务状况的主要因素。我们的业务中也存在固有的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。于二零二二年十二月十六日，本公司全资附属公司永利地产与澳门政府订立最终博彩特许权合约，据此，永利地产获得一项为期十年的博彩特许权，由二零二三年一月一日起至二零三二年十二月三十一日止，于永利宫及永利澳门经营博彩业务。作为一家赌场特许经营公司，WRM受到澳门政府的监管控制。澳门政府通过了管理澳门赌场经营的法律和行政法规。只有特许权经营者才被允许经营赌场。各特许权公司须与澳门政府订立特许权协议，连同法律和行政法规，组成规管特许权公司活动的框架。根据法律和行政法规，特许权公司须遵守与背景、协会和声誉有关的适宜性要求，特许权公司5%或以上股权证券的股东、高级管理人员、董事和关键员工也是如此。同样的要求也适用于特许权公司聘请来管理赌场运营的任何实体。特许权持有人须符合最低资本要求、证明及维持足够的财政能力以营运特许权，并接受澳门政府对其赌场营运的持续监察。除其他事项外，特许权持有人还须遵守有关某些合同、融资活动以及与董事、金融家和主要员工的交易的定期财务报告要求和报告义务。转让或限制特许权公司权益的行为必须向澳门政府报告，未经政府批准无效。每个特许权公司必须聘请一名董事的执行董事，此人必须是澳门永久居民，并持有特许权公司至少15%的股本。未经澳门政府批准，董事董事总经理和任何继任者的任命均无效。所有将特许权公司赌场业务的管理权交给第三方的合同，在没有澳门政府批准的情况下也是无效的。

9《2023年年报管理讨论与分析》特许权人须缴纳博彩总收入35%的特别博彩税，并必须每年缴纳高达博彩总收入5%的税款，用于促进公共利益、社会保障、基础设施和旅游业。特许权人有义务根据政府设定的实际税率，从支付给博彩推广者的任何佣金中扣缴适用的税款。扣缴比例可能会不时调整。根据WRM与澳门政府签订的博彩特许权合约，WRM须经营两家赌场：“澳门永利赌场”及“永利皇宫赌场”。根据博彩特许权合约及适用的澳门法律，如WRM未能履行其在澳门法律或博彩特许权合约下的责任，包括(I)危及内地中国或澳门的国家安全、(Ii)WRM未能履行博彩特许权合约下的责任、(Iii)公众利益，及(Iv)WRM不再有资格享有澳门博彩法下的博彩特许权，澳门政府可撤销该博彩特许权。如果澳门政府因WRM未能履行或被视为未能履行其义务而撤销博彩特许权合同，WRM将被要求将其在澳门的所有赌场、博彩资产和设备以及其在澳门的赌场区域的所有权转让给澳门政府，而不存在任何产权负担或留置权，也不需要赔偿。自WRM特许权的第八年开始，澳门政府可通过向WRM提供至少一年的提前书面通知来行使其赎回特许权的权利。在此情况下，根据澳门博彩法，WRM将有权获得公平和公平的赔偿。与澳门政府协议的项目相关的赔偿金额将根据紧接宣布赎回日期之前的财政年度该等项目的未计利息、折旧及摊销前收益，再乘以博彩特许权合约的剩余年数而厘定。在某些情况下，澳门政府可暂时保管及控制特许经营权的运作。在任何此类期间，经营成本必须由特许权公司承担。

10永利澳门有限公司管理层讨论及分析公司的各项变更及行动，包括扩大业务范围、发行股份、转让或设立任何股份产权负担、发行债务证券、更换董事管理层或获授权人士、更改公司章程、若干产权及债权转让、订立价值等于或超过1.0亿澳门币(约9,710万港元)的消费贷款合约或类似合约，以及向其任何董事、股东或主要雇员批出贷款。WRM须就若干其他变更通知澳门政府，包括任何贷款、按揭、债权申索、担保或承担任何债务以融资其业务价值相等于或超过1,600万澳门币(约1,550万港元)。WRM须于作出重大财务决定前至少五个工作天通知澳门行政长官：(I)与WRM内超过其股本50%的资金转移有关；(Ii)与超过其股本10%的雇员薪金、薪酬或福利有关；及(Iii)与上述(I)及(Ii)项无关，而其价值超过其股本的10%。根据博彩特许权合约，自2024年起，WRM须于上一历年的9月30日或之前，向澳门政府提交博彩特许权合约所附投资计划所列特定项目的年度建议书，详列各建议项目及相关年度的投资额及执行时间表，以供政府审批。每份年度执行建议提交后60天内，澳门政府将决定批准，并可要求对具体项目、投资额和执行时间表进行调整。如果我们的任何年度执行建议或部分建议没有得到澳门政府的批准，WRM有义务建议将相关资金分配给与其活动相关的其他项目，这些项目也须得到澳门政府的接受，而总投资额将保持不变。2023年和2024年的年度执行提案此前分别于2023年3月和2023年9月提交，随后经澳门政府批准。WRM必须在每个日历年的3月31日之前提交上一年执行建议执行情况的报告。2023年提案执行情况报告于2024年3月28日提交。此外，澳门湾仔发展局在执行投资计划所包括的发展项目方面，须接受澳门政府的监督，并须每两个月定期提交一次进度报告，如投资计划所包括的任何发展项目的正常进展受到影响，澳门政府或会要求湾仔发展局提交特别详细的报告。

112023年年报管理层讨论及分析澳门博彩特许权WRM承诺在博彩特许权合约的十年期限内作出若干非博彩及博彩投资，金额为177.3亿澳门币(约172.1亿港元)。其中165亿澳门币(约160.2亿港元)将用于非博彩资本项目和活动计划，包括吸引外国游客、会议和展览、娱乐表演、体育赛事、文化艺术、健康和健康、主题娱乐、美食、社区旅游和海上旅游。WRM同意，作为其博彩特许权合同承诺的一部分，一旦于任何一年(“触发事件”)全市场博彩毛收入达到1，80亿澳门币(约1,747.6亿港元)，将增加其对非博彩项目的投资(原先承诺为165亿澳门币(约160.2亿港元))20%。由于2023年全市场博彩总收入超过1,800亿澳门币(约1,747.6亿港元)，触发事件发生在2023年底，各博彩特许权公司现须将其原来承诺的非博彩项目投资额增加20%。WRM将履行其进一步的投资承诺，在博彩特许权合同的剩余9年内，向非博彩资本项目投资澳门币33亿澳元(约32亿港元)。对非博彩资本项目的额外投资的范围、性质和时间将由WRM与澳门政府在适当时候并根据博彩特许权合同的条款共同商定。此外，WRM承诺在整个博彩特许权合约期内支付以下款项：(I)博彩溢价-博彩溢价由(A)相当于每年3,000万澳门币(约2,910万港元)的固定部分组成；以及(B)(1)位于专门为特定游戏或玩家预留的特殊游戏厅中的每张赌桌每年可变部分(1)澳门币300,000澳门币(约合291,000港元)；(2)并非专为特定游戏或玩家保留的每张赌桌150,000澳门币(约146,000港元)；及(3)由WRM营运的每台游戏机(包括老虎机)澳门币1,000元(约港币971元)。保费的可变部分的金额不能小于500张赌桌和1000台游戏机的永久运行所产生的金额。澳门政府规定每张赌桌每年的最低平均博彩毛收入为澳门币700万澳元(约680万港元)，每台博彩机的年平均毛收入最低为澳门币300,000澳门币(约291,000港元)。如果WRM未能达到该最低博彩毛收入，WRM将被要求支付相当于根据实际博彩毛收入计算的特别博彩税与该最低博彩毛收入之间的差额的特别保费；

12永利澳门，有限公司管理层讨论及分析(Ii)特别征费，合共占博彩总收入的5%。澳门政府可按以下因素调低澳门博彩市场的特别征费：(1)澳门博彩市场对吸引持Republic of China以外国家或地区签发的旅行证件来澳旅游及商务的旅客的贡献；(2)澳门博彩市场的运作受到与澳门当前经济状况相关的异常、不可预测或不可抗力情况的不利影响；或(3)澳门行政长官厘定的因素；及(Iii)特别博彩税，税率为博彩总收入的35%。根据物业转让协议的条款，WRM将每年向澳门政府支付一笔款项，其计算基础为：(I)于2023年3月第一年的赌场面积每平方米澳门币750澳元(约728港元)，按澳门博彩法规定于2024年3月及2025年3月分别于第二及第三年支付的澳门平均物价指数按年调整；及(Ii)于2026年3月为第四年的赌场面积每平方米澳门币2,500澳门币(约2,427港元)，按澳门博彩法根据澳门平均物价指数于每年3月支付的余下年度按年调整。根据博彩特许权合约，当博彩特许权于2032年12月31日撤销或终止时，WRM将把赌场面积及博彩设备归还澳门政府，而不获补偿及无产权负担。根据博彩特许权合同，WRM向澳门政府提供澳门币(约合港币9.709亿元)的第一笔即期银行担保，以支持WRM的法律及合约义务，自2023年1月1日起至博彩特许权合同期满或特许权撤销后180天止。

132023年年度报告管理讨论与分析澳门于1999年12月从葡萄牙移交给中国，澳门曾是葡萄牙管治约450年的领土。澳门是中国的特别行政区，位于大湾区，距香港西南约37英里。乘直升机往返澳门与香港约需15分钟，经港珠澳大桥通车经陆路约需30分钟，乘飞机渡轮约需1小时。60多年来，澳门一直是赌场的目的地。澳门主要由中国半岛和邻近的两个岛屿组成，即金光大道所在的太平岛和路环。除WRM外，澳门博彩股份有限公司、银河娱乐、澳门威尼斯人赌场、新濠国际赌场和美高梅澳门赌场均获准在澳门经营赌场。我们相信，澳门位于世界上最大的潜在博彩和旅游客户集中地之一。自2004年开始引入新赌场以来，澳门市场的年度博彩收入大幅增长。据澳门统计资料显示，由于受到澳门政府因应新冠肺炎爆发而实施的各项检疫措施、旅游及入境限制及条件，博彩收入由2002年的215.3亿港元增至2019年(疫情前)的2,839.4亿港元，其后分别跌至2020年的586.8亿港元、2021年的843.3亿港元及2022年的409.7亿港元。在2022年12月和2023年1月期间，澳门当局取消了这些与新冠肺炎相关的保护措施。澳门赌场于2023年的博彩收入为港币1,777.3亿元，较2022年的港币409.7亿元增加333.8%，较2019年的港币2,839.4亿元减少37.4%。我们相信，澳门成为世界级旅游目的地的目标将继续推动更多的游客进入澳门市场，并为我们创造未来的投资和增长机会。除了遍布世界各地的赌场，包括新加坡、韩国、菲律宾、越南、柬埔寨、马来西亚、澳大利亚、拉斯维加斯、亚洲提供博彩服务的邮轮，以及亚洲各地的其他赌场外，我们的澳门业务还面临着来自澳门其他28家赌场的竞争。此外，某些其他亚洲国家和地区已经合法化或未来可能会合法化，例如日本、台湾和泰国，这可能会增加我们澳门业务的竞争。

14永利澳门有限公司管理层讨论及分析旅游业澳门的旅游水平及整体博彩活动是我们业务的主要推动力。自2002年开放澳门博彩市场直至新冠肺炎爆发，澳门博彩市场和访澳人次均大幅增长，但从2020年初至2022年12月，由于疫情导致的某些边境管制和其他与旅游相关的限制，澳门博彩市场和赴澳游客数量均大幅下降。在2022年12月和2023年1月期间，澳门当局取消了这些与新冠肺炎相关的保护措施。根据《澳门统计暨普查局统计月报》，2023年访澳旅客较2022年增加394.9%，较2019年减少28.4%。澳门的旅游水平受到许多我们无法控制的因素的影响。影响澳门旅游水平的因素可能包括：中国及亚洲的现行经济状况；影响中国及其他地区公民到澳门旅游的限制、条件或其他因素；各国对外汇管制、货币出口、货币提取、信用卡及借记卡的使用及旅游限制或不时实施的影响签发旅游签证的政策的政策；以及来自其他提供博彩及/或休闲活动的目的地的竞争。天灾人祸、极端天气情况(例如台风及暴雨)、高传染性疾病(包括新冠肺炎大流行)、突发公共暴力事件、保安警报、骚乱及示威、战争及其他事件，尤其是在澳门及邻近地区发生的事件，均可能导致由中国及其他地方访澳旅客减少，并扰乱我们度假村与度假村之间的旅游。任何这些事件也可能干扰我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。虽然我们对其中一些事件有保险，但我们不能向您保证，任何此类保险将足以完全赔偿我们的所有直接和间接成本，包括因我们的任何财产遭受重大损害或部分或全部破坏而可能导致的任何业务损失。

1523年年度报告管理层讨论和分析高级信用行动我们根据我们的营销团队对客户、他们的财务背景和付款历史的了解，有选择地向某些客户提供信用。我们遵循一系列信贷程序，并要求每个信贷接受者提供各种签署的文件，以确保除其他事项外，如果适用法律允许，债务可以在客户居住的司法管辖区合法执行。如果客户没有居住在博彩债务可依法强制执行的司法管辖区，我们可以尝试对客户在确认债务的司法管辖区维持的资产主张管辖权。此外，我们通常要求信用客户检查适用的信用额度，以抵押我们授予的信用。桌上游戏和老虎机的数量和组合我们度假村经营的VIP桌上游戏、大众桌上游戏和老虎机的组合会因应不断变化的市场需求和行业竞争的营销和运营策略而不时发生变化。我们游戏组合的变化可能会影响赌场的盈利能力。改造、开发和建设项目我们现在和未来的改造、开发和建设项目正在并将面临重大的开发和建设风险。这些风险包括意想不到的成本或成本增加、合格劳动力短缺、法律法规变化以及不可预见的工程问题。施工、设备或人员配备问题，或难以从监管或政府当局获得必要的许可证、许可和授权，可能会增加总成本，延误或阻止施工或开业，或以其他方式影响项目的设计和特点，这可能对项目的成功产生不利影响。我们不能保证我们建议的计划和规格不会改变，我们也不能保证我们建议的项目将按照我们的预期获得批准、开工或完成。未能如期或在预算内完成项目也可能对我们和我们偿还债务的能力产生重大负面影响。

16永利澳门有限公司管理层讨论及分析经调整EBITDA调整后EBITDA为未计财务成本、财务收入、净外币差额、衍生工具公允价值变动、债务融资交易亏损、所得税、折旧及摊销、开业前成本、物业费用及其他、以股份为基础的付款、永利澳门、有限公司开支及其他营业外收入及开支前的盈利或亏损。调整后的EBITDA仅作为补充披露列报，因为我们的董事认为，它被广泛用于衡量游戏公司的业绩，并作为估值的基础。我们在此呈报的经调整EBITDA亦不同于永利度假村有限公司就其澳门业务向美国证券交易委员会呈交的经调整物业EBITDAR，主要是由于计入了许可费、根据国际财务报告准则与美国公认会计准则的差异所作的调整、企业支援及其他支援服务以达致营运盈利/(亏损)。下表列出了调整后EBITDA与其最直接可比国际财务报告准则计量和营业利润/(亏损)的数量调整。截至2023年12月31日止年度经营溢利/(亏损)3,702,419(4,888,445)加上折旧及摊销2,374,100 2,308,197开业前成本729-物业费用及其他181,338 268,700以股份为本的付款162,466 208,394永利澳门有限公司企业开支199,973 154,674调整后EBITDA 6,621,025(1,948,480)

172023年年度报告管理层讨论和分析回顾历史经营业绩摘要明细表下表列出了某些选定的合并损益表和其他全面收益表项目以及某些其他数据。截至2023年12月31日止年度永利宫：赌场(1)11,516,374 2,000,956房1,579,610 313,667餐饮818,493 278,207零售及其他854,943 616,631永利澳门：赌场(1)7,594,738 1,694,270室855,480 200,983餐饮532,285 198,261零售及其他516,219 340,965总营业收入24,268,142 5,643,940

18永利澳门有限公司管理层讨论及分析截至2023年12月31日止年度VIP桌上游戏赢得(1)3,001,141 182,968 VIP桌上游戏赢得占营业额的百分比3.37%0.89%平均桌数(2)56,726,815大众市场：大众市场桌上游戏减少47,958,687 10,268,765大众市场桌上游戏赢得百分比(1)10,750,095 2,207,035大众市场桌上游戏赢得百分比22.42%21.49%每天每单位台球赢242 229(3)121,900 27,294老虎机处理18,670,772 5,730,624老虎机赢(1)804,884 244,828平均老虎机赢(2)580 623老虎机每天每单位赢(3)3,801,114永利澳门：VIP桌上游戏成交额40,179,621 13,850,462 VIP桌上游戏赢(1)1,502,646 437,880 VIP桌上游戏赢占营业额的百分比3.74%3.16%平均赌桌数(2)每单位每天41场桌上赢(3)99,421 29,930大众市场：大众市场桌数下降40,357,076 9,157,160大众市场桌上游戏获胜(1)7,128,900 1,484,052大众市场桌上游戏获胜百分比17.66%16.21%平均赌桌数(2)216 235每单位每天桌上游戏获胜(3)90,476 17,865

192023年年报管理讨论及分析截至2023年12月31日止年度港币(以千计，除平均数外，每单位每日赢数及赌桌及老虎机数目除外)老虎机句柄17,314,563 7,009,898老虎机赢利(1)537,440 248,688老虎机赢数(2)530 646每单位每日老虎机赢利(3)2,777 1,091注：(1)赌场总收入不等于“VIP桌上游戏赢利”之和，“大众市场桌上游戏赢”和“老虎机赢”主要是因为赌场收入是扣除相关佣金和其他收入(包括从赌场收入分配给客房、食品和饮料、零售和其他收入的免费收入)而报告的净收入。下表显示了“VIP桌上游戏赢”、“大众市场桌上游戏赢”和“老虎机赢”之和对赌场总收入的调节。截至2023年12月31日止年度，贵宾桌上游戏赢4,503,787 620,848大众市场桌上游戏赢17,878,995 3,693,087老虎机赢1,342,324,493,516扑克佣金及其他收入143,039 2,796佣金(包括从赌场收入分配至客房、食品及饮料、零售及其他收入)(4,757,033)(1,113,021)(1,113,021)赌场总收入19,111,112 3,695,226(2)就本表而言，我们计算平均赌桌数目及平均老虎机数目为全年内每日平均投入服务的赌桌及老虎机数目。(3)本表分别以永利宫、永利澳门及安科于适用年度内开放天数的平均赌桌数目及平均老虎机数目为基础，列载每日每单位桌上赢数及老虎机每日每单位赢数。

20永利澳门有限公司管理层讨论及分析经营业绩讨论截至2023年12月31日止年度的财务业绩与截至2022年12月31日止年度的财务业绩比较，营业收入总额由2022年的56.4亿港元增加至2023年的242.7亿港元，增幅达330.0%，主要是由于博彩量、酒店入住率及餐厅收入增加所致。2022年的结果受到了某些与旅行相关的限制和条件的负面影响，包括新冠肺炎检测、入境限制和其他缓解程序，与新冠肺炎大流行相关。在2022年12月和2023年1月期间，澳门当局取消了这些与新冠肺炎相关的保护措施，导致2023年的业务量增加。赌场收入赌场收入由2022年的37亿港元(占总营业收入的65.5%)增加至2023年的191.1亿港元(占总营业收入的78.7%)，主要是由于澳门在2022年底和2023年初取消与大流行相关的旅行限制后博彩量增加。赌场收入的构成如下：贵宾赌场博彩业务。贵宾桌上游戏赢利由2022年的港币6.208亿元增至2023年的港币45亿元，升幅达625.4%；贵宾桌游总营业额由2022年的港币345.1亿元增至2023年的港币1,291.2亿元，升幅达274.2%。大众市场赌场博彩业务。大众市场桌上游戏赢利由2022年的36.9亿港元增加至2023年的178.8亿港元，增幅为384.4%，而大众市场总桌上金额则由2022年的1943亿港元下降至2023年的883.2亿港元，跌幅达354.6。老虎机游戏运营。老虎机赢利由2022年的4.935亿港元增至2023年的13.4亿港元，增幅达172.0。老虎机总处理量由2022年的127.4亿港元增加至2023年的359.9亿港元，增幅达182.4。

212023年年报管理层讨论及分析非赌场收入非赌场收入净值，包括客房、餐饮、零售及其他收入，由2022年的19.5亿港元(占总营运收入的34.5%)上升至2023年的51.6亿港元(占总营运收入的21.3%)，增幅达164.6%。房间。我们的客房收入由2022年的港币5147百万元增加至2023年的港币24.4亿元，增幅达373.2%，主要是由于永利皇宫及永利澳门的入住率及平均每日租金上升所致。下表载列有关永利皇宫及永利澳门的客房收入的额外资料：截至2023年12月31日止年度的客房收入资料永利宫：平均每日租金HK$2,527 HK$1,218入住率(1)94.9%38.4%RevPAR HK$2,398 HK$467永利澳门：平均每日租金HK$2,199 HK$1,206入住率(1)96.5%41.1%RevPAR HK$2,121 HK$495注：(1)入住率是指酒店房间入住间夜总数占适用年度可供入住酒店房间间夜总数的百分比。可用酒店房间不包括在适用年度内停止服务的房间。

22永利澳门，食品饮料有限公司管理讨论与分析。餐饮收入由2022年的港币47650万元增加至2023年的港币13.5亿元，增幅达183.5%，主要原因是永利皇宫及永利澳门的餐厅覆盖面均有所增加。零售业和其他行业。我们的零售及其他收入由2022年的9.576亿港元增加至2023年的13.7亿港元，增幅达43.2%，主要是由于永利皇宫及永利澳门的访客增加所致。经营成本和费用博彩税和保费。博彩税及保费由2022年的21.6亿港元增加至2023年的100.6亿港元，增幅达365.5。这一增长主要是由赌场收入的增长推动的。WRM对博彩毛利征收35%的博彩税。此外，WRM还被要求支付其博彩毛利的5%(2022年：4%)作为公共发展和社会设施的贡献。员工成本。员工成本由2022年的38.4亿港元增加至2023年的41.9亿港元，增幅达9.2%。员工成本增加的主要原因是永利宫和永利澳门的业务量都有所增加。其他经营费用。其他营运开支由2022年的19.6亿港元增加至2023年的37.6亿港元，增幅达92.1%。这一增长主要是由于许可费、销售成本、广告和促销支出的增加。信贷损失拨备拨备由2022年的5,890万港元增加至2023年的6,430万港元，主要是由于历史收集模式和对当前及未来收集趋势的预期，以及对客户账户的具体审核，对我们各自年度的估计信贷损失的影响。折旧和摊销。折旧及摊销由2022年的23.1亿港元增加至2023年的23.7亿港元，增幅为2.9%。这一增长主要是由于无形资产的摊销，但部分被永利皇宫和永利澳门的某些资产全额折旧的结果所抵消。财产费和其他费用。物业费用及其他由2022年的2.687亿港元下降至2023年的1.813亿港元。减少的主要原因是与报废或废弃资产和其他应急费用有关的费用减少。合同终止造成的损失增加部分抵消了这一减少额。因此，总营运成本及开支增加95.3%，由2022年的105.3亿港元增至2023年的205.7亿港元。

23 2023年年报管理层讨论及分析财务收入财务收入由2022年的8150万港元增至2023年的5.713亿港元。增加的主要原因是，与2022年相比，2023年的平均现金和投资余额以及平均利率都有所增加。在2023年至2022年期间，我们的短期投资战略一直是在保留资本的同时保持足够的流动性。我们的大部分现金等价物主要是定期存款和期限在3个月或以下的定期存款。融资成本融资成本由2022年的25.6亿港元上升至2023年的33.4亿港元，增幅为30.1%。这主要是由于与2022年相比，2023年的平均贷款余额和平均利率都有所增加。衍生工具公允价值变动2023年衍生工具公允价值变动与WML可换股债券的转换功能有关的收益为3.888亿港元。所得税支出我们的所得税支出与我们拥有WRM股票的子公司根据WRM股东股息税协议记录的当期税费有关。由于2024年续签协议，所得税支出从2022年的1,240万港元增加到2023年的4,270万港元。于2024年2月，WRM与澳门政府续订协议，规定由WRM股东于2023年1月1日至2025年12月31日期间支付股息派发，以代替补充税。截至2023年12月31日止年度的支付金额为4,400万澳门币(约42,700,000港元)。由于上述原因，本公司所有者应占净利润与2022年净亏损73.4亿港元相比，2023年本公司所有者应占净利润为11.7亿港元。流动资金及资本资源于二零二三年十二月三十一日，我们的现金及现金等价物及投资结余分别约为港币一百零三亿元及港币五十四亿五千万元。这些现金和现金等价物和投资余额可用于运营、新的开发活动、加强我们的运营物业、偿债和报废，以及一般公司用途。该公司在2023年或2022年期间没有支付任何股息。

24永利澳门，有限管理讨论及分析WML可转换债券。于2023年3月7日，WML完成发售于2029年到期的6.00亿美元(约46.9亿港元)4.50%可换股债券。WML打算将所得资金用于一般企业用途。WML可转换债券的利息每半年支付一次，每年3月7日和9月7日到期支付。WRL循环贷款安排。于2022年6月14日，本公司与WRL订立贷款协议，该协议经日期为2022年12月30日的修订函修订，据此WRL同意提供一项金额最高达500,000,000美元(约39.1亿港元)的无抵押循环贷款融资。西铁循环贷款的现行期限为自原贷款协议日期(日期为2022年6月14日)起计24个月，贷款的现行利率为融资额的年利率9%或本公司与西铁不时协定的任何其他利率(以考虑任何现行市场情况及其他适用因素)。于二零二三年十二月三十一日，西铁循环贷款安排仍未动用，可动用金额为5,000,000,000美元(约39.1亿港元)。WM开曼II旋转器。于二零二一年九月十六日，WML的间接全资附属公司WM Cayman II订立一项本金总额为117亿港元的无抵押循环信贷安排协议，其中包括金额为31250万美元(约24.4亿港元)的美元部分及金额为92.6亿港元的港元部分。WM Cayman II有能力在满足各项条件后，根据贷款协议及相关协议将循环信贷安排总额额外增加10亿美元(约78.2亿港元)。由于伦敦银行同业拆息在全球范围内逐步取消，WM Cayman II(借款人)及WML(担保人)于二零二三年六月二十七日与中国银行有限公司澳门分行订立经修订及重述的借贷安排协议，后者为贷款团的代理。根据经修订及重述的融资协议，根据WM Cayman II Revolver发放的美元贷款的基本利率由LIBOR过渡至SOFR，加上0.10%的信贷调整息差(受最低0.00%的规限)，以及基于WM Cayman II的综合杠杆率的1.875%至2.875%的年息差。新的SOFR基本利率于2023年7月4日生效。WM Cayman II Revolver项下以港元计值的贷款按香港银行同业拆息计息，按WM Cayman II的综合杠杆比率计算，年利率为1.875%至2.875%。循环融资项下所有未偿还贷款的最终到期日在2025年9月16日保持不变。

25 2023年年度报告管理层讨论与分析WML作为担保人，除非满足某些财务标准，否则在向其股东支付股息或分配方面可能受到某些限制。截至2023年12月31日，WM Cayman II Revolver已全部取款。杠杆率杠杆率是集团资本结构的一个重要指标。杠杆率是净负债除以总资本不足加上净负债。下表列出了我们的传动比的计算方法。截至2023年12月31日，计息借款52,679,614 48,228,497应付账款456,526 400,524应支付的建筑业应付款和应计项目及建筑保有款项288,852 144,323其他应付款及应计项目5,140,781 3,854,441应付关连公司的其他负债113,092 242,831其他负债1,766,459 168,771减去：现金及现金等价物(10,300,159)(7,422,901)受限现金及现金等价物(688,219)(979,746)投资(5,456)-净负债44,154,740,822,202短缺资产(15,811,431)(15,261)总资本及现金等价物(15,300,159)(7,422,901)受限现金及现金等价物(688,219)(979,746)投资(5,454)-净负债44,154,740,822,202短缺资产(15,811,431)(15,261)资本总额(15,349,431)(17,261)总资本及现金等价物(10,300,159)(7,422,901)受限现金及现金等价物(688,219)(979,746)投资(5,454)-净负债44,154,740,822,822,202

26永利澳门有限公司管理层讨论及分析现金流量下表载列本集团现金流量摘要。截至2023年12月31日止年度经营活动所产生/(用于)现金净额6,812.4(2,120.0)投资活动所产生/(用于)现金净额(5,409.2)(1,285.5)融资活动所产生/(用于)现金净额1,486.3(860.4)现金及现金等价物净增加/(减少)2,889.5(4,265.9)年初现金及现金等价物7,422.9 11,664.1净值(12.2)24.7年末现金及现金等价物净额10,300.2 7,422.9经营活动所产生的现金净额我们的经营活动所产生的现金净额主要来自营运资本及澳门业务所产生的营运利润的变化。2023年来自经营活动的现金净额为68.1亿港元，而2022年用于经营活动的现金净额为21.2亿港元。2023年的营业利润为37亿港元，而2022年的营业亏损为48.9亿港元。经营活动净现金增加的主要原因是营业利润增加和周转资金账户的变化。2022年，用于经营活动的现金净额增加的主要原因是经营亏损，但营运资本账户的变化部分抵消了这一增长。

272023年年报管理层讨论及分析用于投资活动的现金净值于2023年为港币54.1亿元，2022年为港币12.9亿元。于2023年用于投资活动的现金净额包括购买投资(包括一年内到期的美国国库券及定期存款)港币54.2亿元，以及主要与非博彩相关资本项目及各项翻新及维修资本开支有关的成本港币7.143亿元，但被利息收入港币4.341亿元及受限现金及现金等价物减少港币2.91亿元部分抵销。于2022年用于投资活动的现金净额包括主要与根据博彩特许权合约以第一活期银行担保形式持有的金额有关的有限制现金及现金等价物增加9708百万港元、主要与维修资本开支有关的成本3.487百万港元及为特许权续期协议支付的合约溢价及相关成本4680万港元，但被利息收入8050万港元部分抵销。2023年融资活动产生的现金净额为港币14.9亿元，而2022年用于融资活动的现金净额为港币8.604亿元。于2023年，融资活动所产生的现金净额主要是由于收到发行WML可换股债券所得款项港币47.1亿元，但由支付利息港币29.1亿元、支付与无形资产有关的财务负债港币1.578亿元、支付融资成本港币1.099亿元及支付租赁负债本金及利息部分港币4,810万元抵销。于2022年，用于融资活动的现金净额主要由于支付利息港币24.4亿元、支付租赁负债本金及利息部分港币5,170万元及支付债务融资成本港币2,580万元，但被WM Cayman II Revolver收益港币16.6亿元部分抵销。

28永利澳门有限公司管理层讨论及分析负债情况下表概述公司的负债情况。负债资料2023年12月31日银行贷款11,704,915 11,699,029优先票据36,733,922 36,645,398可转换债券4,689,437-53,128,274 48,344,427 WML可转换债券期权衍生工具576,359-未摊销债务融资成本，债务贴现及保费净额(1,025,019)(115,930)有息借款总额52,679,614 48,228,497 WM Cayman II间接全资附属公司WM Cayman II作为借款人及WML作为担保人与中国银行有限公司、代理及贷款人组成的银团达成融资安排据此，贷款人将向WM Cayman II提供总额为117亿港元的等值循环无抵押信贷安排，其中包括一笔金额为3125,000,000美元(约24.4亿港元)的美元部分及一笔金额为92.6亿港元的港元部分予WM Cayman II。WM Cayman II有能力在满足各项条件后，根据贷款协议及相关协议将WM Cayman II Revolver总额额外增加10亿美元(约78.2亿港元)。

292023年年报管理层讨论及分析由于伦敦银行同业拆息在全球逐步取消，WM Cayman II(作为借款人)及WML(作为担保人)于2023年6月27日与中国银行有限公司澳门分行订立经修订及重述融资协议，作为贷款方银团的代理。根据经修订及重述的融资协议，根据WM Cayman II Revolver发放的美元贷款的基本利率由LIBOR过渡至SOFR，加上0.10%的信贷调整息差(受最低0.00%的规限)，以及基于WM Cayman II的综合杠杆率的1.875%至2.875%的年息差。新的SOFR基本利率于2023年7月4日生效。WM Cayman II Revolver项下以港元计值的贷款按香港银行同业拆息计息，按WM Cayman II的综合杠杆比率计算，年利率为1.875%至2.875%。循环融资项下所有未偿还贷款的最终到期日在2025年9月16日保持不变。经修订及重述的贷款协议亦反映贷款人根据WM Cayman II Revolver就截至以下适用测试日期为止的有关期间放弃若干财务契诺的事先协议：(A)2022年6月30日；(B)2022年9月30日；(C)2022年12月31日；及(D)2023年3月31日；以及就截至2023年6月30日的年息差2.625厘的下限作出规定。WML作为担保人，在向其股东支付股息或分配方面可能受到某些限制，除非满足某些财务标准。融资协议包含类似融资惯用的陈述、担保、契诺和违约事件，包括但不限于对WM Cayman II或其集团成员产生的债务的限制，以及对WM Cayman II或其集团成员的资产设定担保的限制。融资协议还要求WM Cayman II按照融资协议的规定，不时保持一定的杠杆率和利息覆盖率。融资协议还包含某些违约事件(其中一些受到宽限期和救济期以及实质性限定词的限制)。如本集团失去博彩业务或博彩特许权，则根据融资协议，该项目为物业强制性预付款项。WM Cayman II支付了与设施协定和相关协定有关的惯常费用和开支。如永利度假村有限公司不再合法及实益地透过本公司直接或间接拥有及控制WM Cayman II超过50%的已发行股本(以投票权计算)，则根据融资协议，此为强制性预付款事项。截至2023年12月31日，WM Cayman II Revolver已全部取款。于2023年12月31日，董事确认并无违反WM Cayman II Revolver所载的契诺。

30永利澳门有限公司管理层讨论及分析WML高级债券于2017年9月20日，本公司发行WML 2024及WML 2027债券。WML 2024债券和WML 2027债券的利息每半年支付一次，从2018年4月1日开始，分别在每年的4月1日和10月1日拖欠。WML 2024债券和WML 2027债券分别于2024年10月1日和2027年10月1日到期。该公司使用WML 2024债券和WML 2027债券的净收益以及手头现金回购和赎回WML 2021债券。2019年12月17日，本公司发行了WML 2029债券。WML 2029债券的利息从2020年6月15日开始，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。WML 2029债券将于2029年12月15日到期。本公司将WML 2029债券所得款项净额用于偿还部分永利澳门信贷融资及作一般企业用途。2020年，该公司发行了WML 2026债券和WML 2028债券。WML 2026债券的利息从2021年1月15日开始，每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。WML 2028债券的利息由2021年2月26日开始，每半年支付一次，在每年的2月26日和8月26日拖欠。WML 2026债券和WML 2028债券分别于2026年1月15日和2028年8月26日到期。本公司将WML 2026债券及WML 2028债券所得款项净额用于偿还永利澳门信贷安排及作一般企业用途。WML优先票据是WML的一般无担保债务；与WML现有及未来的所有优先无担保债务享有同等的支付权；优先于WML所有未来的有担保债务(如有)；在担保该等债务的资产价值范围内，实际上从属于WML的所有未来有担保债务；在结构上从属于WML子公司的所有现有及未来债务，包括WM Cayman II Revolver。是次发行的WML高级债券于香港联合交易所上市。WML高级票据契约包含限制WML(及其某些子公司)能力的契约，其中包括：与另一家公司合并或合并；以及转让或出售其所有或基本上所有财产或资产。WML高级票据契约还包含常规违约事件。在某些破产或无力偿债事件导致违约的情况下，所有当时未偿还的WML优先票据将立即到期并支付，而不采取进一步行动或发出通知。

31 2023年年度报告管理层讨论及分析发生(1)任何事件后，本公司或其任何附属公司均无所需的许可证、特许权、分特许权或其他许可或授权，以在连续十天或以上的期间内，以与发行每一份WML高级票据当日大体相同的方式和范围进行博彩活动，且该等事件对WML及其附属公司的财务状况、业务、财产或整体运营结果具有重大不利影响，或(2)终止、撤销、撤销或修改任何该等许可证、特许权、任何对本公司及其附属公司的财务状况、业务、物业或经营业绩造成重大不利影响的转授优惠或其他许可或授权，作为一个整体，WML优先票据的每名持有人将有权要求本公司以相当于其本金100%的现金购买价，外加应计及未付利息，回购该持有人的全部或任何部分WML优先票据。如果公司的控制权发生某些变化(如WML高级债券契约所界定)，它必须提出以相当于WML高级债券本金总额101%的价格回购WML高级债券，外加应计和未付利息。根据管限WML 2024债券及WML 2027债券的契约，构成控制权变更的情况包括(其中包括)向本公司前主席兼行政总裁或本公司前主席兼行政总裁的关联方以外的任何人士出售、转让、转易或以其他方式处置本集团的全部或实质所有财产或资产，完成任何交易，而导致本公司前主席兼行政总裁及其关联方以外的任何一方直接或间接成为WRL已发行有表决权股份超过50%的实益拥有人，以投票权而不是股权数量衡量，且大多数董事会成员不是留任董事。根据管限WML 2026票据、WML 2028票据及WML 2029票据的契约，将构成控制权变更的情况包括(其中包括)将本集团全部或几乎所有财产或资产出售、转让、转易或以其他方式处置予WRL或WRL任何联属公司以外的任何人士，以及完成任何交易，导致WRL或WRL任何联属公司以外的任何一方直接或间接成为本公司超过50%的已发行有表决权股份的实益拥有人，以投票权而非股权数目衡量，以及大多数董事会成员不是留任董事。

32永利澳门有限公司管理层讨论及分析WML可换股债券于2023年3月7日，WML完成发售(“发售”)600,000,000美元(约46.9亿港元)于2029年到期的4.50%可换股债券(“WML可换股债券”)。WML可换股债券受一份日期为2023年3月7日的信托契约(“可换股债券信托契约”)所管限，该契约由WML与DB Trues(Hong Kong)Limited(受托人)订立。WML、受托人德意志银行信托(香港)有限公司及Deutsche Bank Trust Company America订立代理协议，委任Deutsche Bank Trust Company America为WML可换股债券的主要支付代理、主要兑换代理、过户代理及登记处。扣除佣金及其他相关开支后，是次发行所得款项净额为5.859亿美元(约46亿港元)。WML打算将净收益用于一般公司目的，截至2023年12月31日，净收益尚未使用。WML预计在2029年底之前使用净收益，这是基于该公司对未来市场状况的最佳估计。预期的时间表可能会根据当前和未来市场状况的发展而发生变化。WML可转换债券由联合全球协调人提供并出售给不少于六个独立机构投资者。WML可转换债券从2023年3月7日起(包括该日)的未偿还本金计息，年利率为4.50%，每半年于每年3月7日和9月7日支付一次。于2023年4月17日或之后的任何时间，WML可换股债券可由其持有人选择转换为WML的缴足普通股，每股面值0.001港元，初步转换价约为每股10.24港元，但须受WML可换股债券的条款及条件(“条款及条件”，以及该权利，“转换权”)所规限。换股价按固定汇率7.8497港元兑1美元计算，须受条款及细则所述若干摊薄事项的标准调整所影响。WML有权在债券持有人转换时支付条款和条件中描述的现金等值金额，以满足全部或部分转换权利。假设WML可换股债券按初步换股价每股约10.24港元(可予调整)悉数转换，WML可换股债券可转换为约459,774,985股股份。股份于2023年3月2日(即购买协议签署当日)的收市价为每股8.08港元。对于WML可转换债券的持有人来说，当公司的股价接近转换价格时，根据未偿还WML可转换债券的隐含内部回报率转换或赎回可转换证券将同样在财务上有利。截至2023年12月31日，尚未发生WML可转换债券的转换或赎回。

332023年年报管理层讨论与分析下表阐述了对本公司当时已发行股份数量和各自大股东持股比例的摊薄影响：截至2023年12月31日WML可转换债券按初始转换价格全额转换时的股东名称按初始转换价格计算的股份数量约占持股比例永利度假村有限公司3,750,000,000 71.56%3,750,000,000 65.78%资本集团公司，298,355,907 5.69%298,355,907 5.23%其他股东1,192,351,693 22.75%1,192,351,693 20.92%债券持有人--459,774,985 8.07%总计5,240,707,600%5,700,482,585 100.00%注：(1)有关本公司各大股东所持股份的更多详情，请参阅本年报第84至85页“大股东在本公司股份及相关股份中的权益及淡仓”。据董事所知，经作出一切合理查询及考虑本集团的财务及流动资金状况后，董事预期本公司将可于所有未偿还WML可换股债券到期时履行其赎回责任。WML可转换债券的持有人有权要求WML赎回所有或部分WML可转换债券(I)于2027年3月7日按本金金额赎回，连同截至(但不包括)指定赎回日期应计但未支付的利息；或(Ii)在(A)股份停止在香港联合交易所或另类证券交易所(如适用)连续10个交易日内上市或停牌相等于或超过10个交易日，或(B)出现控制权变更(定义见条款及条件)后，于有关事项赎回日期(定义见条款及条件)，连同应累算但未支付至该日期但不包括该日期的利息，或(C)公众持有的WML已发行股份总数少于25%(根据香港联交所上市规则第8.24条的解释)。

34永利澳门有限公司管理层讨论及分析WML可换股债券亦可在条款及条件所指明的若干情况下，于2027年3月7日之后但2029年3月7日之前的任何时间，在按照条款及条件向债券持有人发出通知后，全部(但非部分)按WML选择赎回。WML可换股债券构成WML的直接、非从属、无条件及(受条款及条件规限)WML及同等权益的无抵押债务，且彼此之间并无任何优先权或优先权。将于行使换股权利时发行的股份将缴足股款，并在各方面与条款及条件所载有关登记日期已发行的缴足股款股份享有同等地位。可转换债券信托契约载有限制WML及其所有附属公司能力的契诺，除其他事项外，可创建、允许存续或产生任何按揭、押记、质押、留置权或其他产权负担或某些担保权益；与另一家公司合并或合并；以及出售、转让或以其他方式处置其及其附属公司的全部或几乎所有财产或资产，但某些例外情况除外。可转换债券信托契约还包含违约的惯例事件。于2022年6月14日，本公司与WRL订立贷款协议，该协议经日期为2022年12月30日的修订函修订，据此WRL同意提供一项金额最高达500,000,000美元(约39.1亿港元)的无抵押循环贷款融资。西铁循环贷款的现行期限为自原贷款协议日期(日期为2022年6月14日)起计24个月，贷款的现行利率为融资额的年利率9%或本公司与西铁不时协定的任何其他利率(以考虑任何现行市场情况及其他适用因素)。于二零二三年十二月三十一日，西铁循环贷款安排仍未动用，可动用金额为5,000,000,000美元(约39.1亿港元)。资产负债表外安排我们没有与特殊目的实体进行任何交易，也没有从事任何涉及衍生品的交易，但WML可转换债券转换期权衍生品除外。详情见本年度报告“管理层讨论及分析--流动性及资本资源--负债--WML可转换债券”一节及财务报表附注20。我们对转移至未合并实体的资产并无任何留存或或有权益。

35 2023年年度报告管理层讨论和分析其他流动性问题我们预计将从运营产生的现金、手头现金、WRL循环贷款机制下的可用性和新借款为我们的运营和资本支出需求提供资金。然而，我们不能确定运营现金流是否足以满足这些目的。我们可以在到期时或到期前对全部或部分债务进行再融资。我们不能确定我们是否能够以可接受的条款为任何债务进行再融资，或者根本不能。可能会出现新的业务发展或其他不可预见的事件，因此需要筹集额外资金。对于任何其他机会的商业前景不能有任何保证。任何其他发展都需要我们获得额外的资金。在正常的业务过程中，为了响应市场需求和客户偏好，并为了增加收入，我们已经并将继续对我们的度假村进行改进和完善。我们已经并将继续产生与这些改进和改进相关的资本支出。考虑到我们的财务资源，包括我们的现金和现金等价物、投资、我们信贷安排下的可用性和内部产生的资金，我们相信我们有足够的流动资产来满足我们目前和预期的营运资本和运营需求。除与西铁产生的以股份为基础的付款开支外，根据上市规则第14A章，于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，于财务报表附注28所披露的关连交易构成本公司的持续关连交易。有关关联方交易详情，请参阅本年报财务报表附注28及“董事关连交易报告”。本公司董事已确认，所有关联方交易均符合上市规则第14A章的规定，并按正常商业条款进行，其条款公平合理。重大风险因素我们的经营中存在一定的风险和不确定因素，有些风险和不确定因素是我们无法控制的。以下是本公司业务所涉及的重大风险因素，大致分为：(I)与本公司业务有关的风险；(Ii)与本公司在澳门的业务有关的风险；及(Iii)与本公司负债有关的风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

36永利澳门有限公司管理层讨论及分析与我们业务相关的风险我们的业务对可自由支配的消费开支的减少特别敏感，而负面宏观经济环境的恶化或长期延续，包括经济下滑或衰退，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流造成不利影响。我们的财务业绩受到我们开展业务的全球和地区经济体的影响。消费者对酒店、赌场度假村、贸易展、会议和我们提供的豪华设施的需求，对我们所在经济体的衰退特别敏感，这可能会损害消费者对经济的信心，并对可自由支配的支出产生不利影响。由于我们的大量客户来自中国大陆、香港和台湾，澳门及其周边地区的经济状况尤其影响到澳门的博彩业和我们的澳门业务。因此，由感知或实际负面的一般经济状况、感知或实际的可支配消费者收入和财富变化、通胀压力、经济衰退或消费者信心变化等因素引起的可自由支配支出或消费者偏好的变化可能会减少客户对我们提供的奢侈设施和休闲活动的需求，并可能对我们的运营业绩产生负面影响。不利的宏观经济状况，包括通货膨胀压力、相对较低的失业率以及集中努力控制和减轻这些状况的影响，导致利率大幅上升，消费者可自由支配支出减少，资本市场出现混乱和波动，并继续带来财政和货币政策的不确定性。因此，我们的博彩收入、财务状况、运营结果和现金流可能会受到当前宏观经济环境恶化、经济放缓或全球经济衰退或认为任何这些事件可能发生的负面影响。我们受澳门法律和法规的约束。遵守或不遵守此类法规和当局的成本可能会对我们的业务产生负面影响。我们度假村的运营取决于我们根据澳门法律和法规维护所有监管许可证、许可证、批准、登记、适宜性调查结果、订单和授权。规定这些牌照、许可证和其他批准的法律、法规和条例一般涉及博彩业务所有者和经理以及与博彩业务有经济利益或参与其中的人的责任、财务稳定性和品格。

37年报2023年年报管理层讨论及分析WRM及其董事、主要雇员、管理公司及持有WRM 5%或以上股份的股东必须为合适人选，并在博彩特许权合约期内受澳门政府持续监察及监管，以确保他们适合在澳门经营博彩业务。澳门政府监管的目标是以公平和诚实的方式维护澳门博彩业的行为，并维护和保障澳门在本司法管辖区内经营赌场而获得税收的利益。我们的活动还须经澳门政府各部门的行政审批，包括澳门特区政府、卫生局、劳工事务局、土地及城市建设局、运输局、消防局、财经事务局(包括税务局)、澳门金融管理局、金融情报局及澳门政府旅游局。我们不能向您保证我们将能够保持所有必要的审批和许可证，如果我们不这样做，可能会对我们的业务和运营产生重大影响。如未能遵守博彩特许权合约的条款及适应澳门的监管及博彩规定，可能会导致博彩特许权合约被撤销或以其他方式对我们在澳门的业务造成负面影响。博彩业监管的发展可能会显著增加我们的成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们是WRL的子公司，因此面临美国监管机构可能不允许我们以与我们打算或适用的美国博彩当局要求我们在美国开展业务的方式一致的方式在澳门开展业务的风险。对我们产品和服务的需求可能会受到地缘政治紧张局势、签证和旅行限制或困难、对国际汇款的限制以及地区政府实施的其他政策或运动的负面影响。地缘政治紧张局势，特别是与国际贸易有关的紧张局势，包括增加关税和针对公司和行业的限制，再加上国家安全政策的变化和其他类似的地缘政治事件，可能会造成经济混乱，并对我们的业务和业务结果产生不利影响。政府机构对目标行业和公司实施了各种限制和制裁，这些限制和制裁可能会对预定主题以及其他公司和个人造成不利影响，这些公司和个人共享一个共同的业务国家。如上所述，这类事件还导致实施这些限制和制裁的区域经济体大幅波动，可能对可自由支配的消费者支出、可支配消费者收入和财富或消费者信心的变化产生负面影响，进而影响对我们产品和服务的需求，或者恶化或加剧当前负面宏观经济状况对我们的业务和经营结果的影响。

38永利澳门，有限公司管理讨论与分析此外，政府不时采取的政策，包括任何签证及旅行限制或客户所面对的困难，例如限制旅客的出境签证或限制我们所在司法管辖区的访客入境签证，已经并可能在未来减少来自受影响地区(包括中国大陆、香港及台湾)的访客人数。目前尚不清楚何时或是否会实施限制中国公民探视的政策，这些政策未来可能会在没有通知的情况下进行调整。此外，反腐败运动可能会影响我们某些客户的行为和他们的消费模式。这类运动以及货币外流政策具体导致了一些领域更严格的货币转移监管。这些政策可能会影响我们酒店的游客数量以及他们愿意在我们的产品和服务上花费的金额。这些活动和货币转移限制的总体效果可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生负面影响。调查、诉讼和其他纠纷可能会分散管理层的注意力，损害我们的声誉，并导致负面宣传和监管机构的额外审查。我们面临着与我们的业务相关的各种调查、诉讼和其他纠纷。这些以及未来可能出现的任何额外的此类问题，即使是例行公事，都是昂贵的，并分散了管理层对我们业务运营的注意力。此外，我们的员工、代理人或博彩推广人的不当行为可能会损害我们的声誉和/或导致诉讼或法律程序，可能导致民事或刑事处罚，包括巨额罚款。在某些情况下，针对此类案件进行抗辩可能并不经济，并且/或者我们的法律策略可能最终不会使我们在案件中获胜。调查、诉讼及其他纠纷在过去及未来可能导致监管机构的额外审查，从而可能导致与本集团的博彩牌照有关的调查，并可能对本集团成功竞投新的博彩市场机会的能力造成负面影响。此外，这些事件的宣传已经或将来可能对我们的业务、声誉和竞争地位产生负面影响，减少投资者对我们股票的需求，并对我们股票的交易价格产生负面影响。

39 2023年年报管理层讨论与分析我们有赖于关键经理和员工的持续服务。如果我们不留住我们的关键人员，或者吸引和留住其他高技能员工，我们的业务将受到影响。我们保持竞争地位的能力在很大程度上取决于我们高级管理团队的服务。我们的成功取决于我们未来吸引、聘用和留住合格的运营、营销、财务和技术人员的能力。我们依靠关键经理的持续服务和足够数量的合格员工来实现我们的目标并提供我们的高标准服务。由于澳门本地劳动力的供应有限，以及输入劳工的限制和配额，澳门对劳动力资源的竞争非常激烈。最近开业或预计未来开业的大型度假村的劳动力需求，以及澳门本地劳工的其他机会，进一步加剧了澳门对关键管理人员和合格员工的竞争。如果我们无法获得、吸引、留住和培训关键管理人员和足够数量的合格员工，以及无法为我们的员工获得任何所需的签证或工作许可，我们充分管理和配备我们运营和发展项目的能力可能会受到损害，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。关键管理层和运营人员的流失可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们的业务对客户是否愿意前往我们的度假村并在那里花费时间特别敏感。恐怖主义行为或威胁、传染病爆发、地区性政治事件和某些国家的事态发展可能会严重扰乱航空和其他旅行，否则可能会对游客访问我们度假村的意愿产生负面影响。此类活动或发展在过去和未来可能会减少我们设施的访客数量，并对我们的业务和财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。我们依赖于我们客户的旅行意愿。我们的大部分收入来自到我们酒店旅游的客户。恐怖主义行为或对此类行为可能性的担忧过去扰乱了国内和国际旅行，并可能再次严重扰乱，这已经并可能导致客户减少对我们酒店的访问。地区冲突可能会对国内和国际旅行产生类似的影响。任何恐怖主义行为、敌对行动爆发、战争升级或全球传染病爆发造成的航空或其他形式的旅行中断，已经并可能在未来对我们的业务和财务状况、业务结果和现金流产生实质性和不利的影响。例如，2019年底新冠肺炎的爆发导致前往我们酒店的游客急剧下降，这是由于新冠肺炎疫情对旅游和社会活动的强大威慑作用，以及澳门和其他地区实施的检疫措施。多项与旅游相关的限制和条件，包括新冠肺炎测试、入境限制和其他缓解程序，一直有效到2023年初，地区对赌场度假村和访澳旅游的需求仍在继续复苏。我们无法预测我们酒店的运营何时甚至是否会恢复到大流行前的水平。

40永利澳门，有限管理层讨论与分析此外，政府的行动以及全球主要经济体的政治趋势和政策带来的不确定性，包括对旅行、贸易和移民的潜在障碍和限制，减少了对我们酒店产品和服务的需求，并减少了对我们度假村的访问。我们的持续成功取决于我们维持度假村声誉的能力。我们的战略和综合度假村业务模式依赖于对我们度假村和我们提供的服务水平的积极看法。我们声誉的任何恶化都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。我们的声誉可能会因为我们未能提供我们所熟知的卓越设计和客户服务，或者受到我们无法控制的事件的影响而受到负面影响。我们的声誉也可能因对公司或我们的度假村的负面宣传而受损，包括由于社交媒体报道的结果，无论此类宣传的准确性如何。媒体和社交媒体形式的持续扩张加剧了负面宣传的潜在范围，并使控制和有效管理负面宣传变得更加困难。我们所有的现金流完全依赖于有限数量的度假村，这使我们面临比拥有更多运营资产的游戏公司更大的风险。我们目前的运营现金流完全依赖于我们的澳门业务。因此，与运营资产更多或地域更多元化的游戏公司相比，我们面临的风险更大。我们有更大风险敞口的风险包括：·当地经济和竞争状况的变化；·当地政府法律法规或其解释的变化，包括博彩法律和法规、禁烟立法以及旅行和签证政策；·对我们的业务以及遵守或不遵守适用法律和法规的成本的广泛监管；·对中国、香港或台湾公民前往澳门的限制或条件，以及某些举措不时影响潜在游客的适用签证发放；·加强政府对跨境金融交易的监督；

41 2023年年度报告管理层讨论与分析·非我们所能控制的事件，包括传染病的爆发(例如新冠肺炎)、公共暴力事件、骚乱、示威、极端天气模式或自然灾害、军事冲突、内乱，以及未来澳门及邻近地区的任何安全警报或恐怖袭击，对赌场度假村和入境旅游以及旅游休闲业造成的干扰，以及对地区需求的影响；·熟练和非熟练劳动力短缺，影响建筑、开发和/或运营；·物业维护成本增加；·来澳门的游客数量下降；以及·我们度假村的博彩和非赌场活动减少。其中某些因素或事件，如严重的风暴和新冠肺炎等传染病，在过去曾对我们的经营业绩产生负面影响，任何这些因素或事件在未来都可能对我们的经营业绩以及我们产生足够现金流以支付或维持我们的债务契约的能力产生负面影响。我们是一家母公司，我们的主要现金来源是，也将是来自我们子公司的分配。本公司为控股公司，我们的主要营运附属公司永利澳门直接或间接拥有及营运澳门金光大道及澳门半岛的“永利澳门”赌场度假村。因此，我们的主要现金来源是与我们在子公司的所有权权益有关的股息和分配，这些权益来自我们经营物业产生的收益和现金流。我们的子公司可能不会产生足够的收益和现金流来支付未来的股息或分配。例如，由于新冠肺炎大流行病的财务影响，审计委员会决定不建议就2022年、2021年和2020年12月31日终了年度支付股息。我们澳门营运的博彩业务回复至疫情爆发前水平的步伐，可能会继续对我们的附属公司的营运业绩及其未来向我们派发股息或分派的能力产生不利影响。

42永利澳门，有限公司管理层讨论与分析我们授权的赌场经营区域、酒店、会议及其他设施和服务面临激烈的竞争，未来竞争可能会增加。赌场度假村和酒店业竞争激烈。自2002年澳门博彩业开放以来，澳门的赌场物业数量大幅增加。澳门共有六家博彩运营商，其中包括WRM。这六家特许经营人分别是WRM、澳博、银河娱乐、新濠天地、美高梅澳门和澳门威尼斯人。截至2023年12月31日，澳门共有30家赌场，其中13家由澳博经营。目前的六家运营商中，每一家都有运营中的赌场，还有几家正在进行扩张计划。如果澳门政府允许更多的竞争对手在澳门运营，我们将面临更多的竞争，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。目前所有的特许经营人在过去几年都在金光大道地区开设了设施，这大大增加了澳门的博彩和非博彩产品，并在不久的将来继续发展。永利皇宫和永利澳门还面临着来自世界各地赌场的竞争，包括新加坡、韩国、菲律宾、马来西亚、越南、柬埔寨、澳大利亚、拉斯维加斯，以及亚洲各地提供博彩和其他赌场的游轮。此外，某些亚洲国家和地区已经或未来可能使博彩合法化，如日本、台湾和泰国，这可能会进一步增加我们业务的竞争。竞争加剧可能会导致客户流失，这可能会对我们的现金流和运营业绩产生负面影响。我们的业务依赖于高端客户，这是我们游戏收入的一定部分。我们经常发放信用，我们可能无法从我们的信用玩家那里收回游戏应收账款，或者信用游戏可能会减少。虽然澳门的法律允许赌场经营者向博彩客户提供信贷，但我们的澳门业务可能无法从其信用玩家那里收回所有博彩应收账款。我们预计我们的澳门业务将只能在有限的几个司法管辖区内履行这些义务，包括澳门。如果我们的博彩客户是来自其他司法管辖区的访客，我们可能无法进入我们将能够收回我们所有博彩应收账款的论坛，原因之一是许多司法管辖区的法院不执行博彩债务，我们可能会遇到拒绝执行此类债务的论坛。我们无力收回博彩债务可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大负面影响。目前，澳门的博彩税是按博彩总收入的百分比计算的，包括已发行的信贷工具的面值。澳门博彩总收入的计算不包括无法收回的博彩债务的扣除。因此，倘若吾等向澳门客户提供信贷而未能向其收取相关应收账款，则无论吾等是否就信贷工具收取款项，吾等仍有责任就向该等客户收取的款项缴税。

43《2023年年度报告管理层讨论与分析》任何违反适用的反洗钱法律和法规、《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他反腐败法律的行为，或由此产生的制裁和处罚，都可能对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和运营结果产生不利影响。我们在我们的业务中处理大量现金，并受不同司法管辖区的报告和反洗钱法律法规的约束。澳门政府当局将重点放在博彩业和反洗钱法律法规的遵守上。公司可能会不时收到政府和监管机构关于遵守此类法律法规的询问。本公司将配合所有此类调查。任何违反反洗钱法律或法规的行为都可能对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，作为WRL的子公司，我们受到《反海外腐败法》和其他反腐败法律实施的法规的约束，这些法规一般禁止美国公司及其中介机构为获得或保留业务的目的向外国政府官员提供、承诺、授权或支付不正当的款项。违反《反海外腐败法》和其他反腐败法律的行为可能会导致严厉的刑事和民事制裁以及其他处罚，美国证券交易委员会和美国司法部已经增加了针对这些法律和法规的执法活动。外国资产管制办公室和美国商务部根据美国的外交政策和国家安全目标，管理和执行针对目标外国国家、组织和个人的经济和贸易制裁。不遵守这些法律法规可能会增加我们的运营成本，减少我们的利润，或者以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们为阻止被禁止的行为而实施的内部控制政策和程序以及员工培训和合规计划可能无法有效地禁止我们及其附属公司的董事、员工、承包商或代理违反或规避我们的政策和法律。如果我们或我们的联属公司，或我们各自的董事、员工或代理人未能遵守管理我们业务的适用法律或公司政策，公司可能面临调查、起诉和其他法律程序和诉讼，这可能导致民事处罚、行政补救和刑事制裁。任何此类政府调查、起诉或其他法律程序或行动都可能对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和运营结果产生不利影响。

44永利澳门有限公司管理层讨论及分析有关我们的度假村或我们的企业责任的不良事件或负面宣传，可能损害我们的品牌和声誉，并对我们的财务业绩造成负面影响。我们的声誉和品牌价值，包括我们的客户、业务合作伙伴、其他关键利益相关者和我们开展业务的社区所持有的看法，都是重要的资产。我们的业务面临着与环境、社会和治理活动相关的日益严格的审查，如果我们在多样性和包容性、环境管理、供应链管理、可持续性、工作场所行为、人权、慈善和对当地社区的支持等多个领域未能负责任地采取行动，我们的声誉和品牌价值可能会受到损害。任何对我们声誉的损害都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。遵守不断变化的法律和法规及其解释代价高昂，并导致合规风险。不断变化的法律法规给游戏公司带来了不确定性。这些不断演变的法律和条例由于其复杂性、模棱两可和/或缺乏指导，在许多情况下受到不同的解释。因此，随着监管和理事机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。此外，上市公司、金融机构、博彩业和赌场受到严格监管，遵守这些规定的成本很高，如果我们不遵守或被认为不符合，我们将承担责任。这可能导致持续的不确定性和更高的合规成本。由于我们致力于保持高标准的法律遵从性和公开披露，我们遵守不断变化的法律、法规和标准的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加。

45《2023年年度报告》管理层讨论和分析系统故障、信息泄露以及维护足够网络安全的成本可能会对我们的业务产生不利影响。我们依靠信息技术和其他系统(包括与我们签订合同提供数据服务的第三方维护的系统)来维护和传输大量客户财务信息、信用卡结算、信用卡资金传输、邮件列表、预订信息和其他个人身份信息。我们还维护重要的公司内部数据，如员工的个人身份信息和与我们的运营相关的信息。我们为保护客户、员工和公司信息而实施的系统和流程面临着不断变化的安全风险。其他人未经授权获取信息技术和其他系统及其所载数据的企图正变得越来越复杂，难以预测和预防。因此，我们面临网络安全风险，包括网络和物理安全漏洞、系统故障、网络钓鱼攻击、计算机病毒、蠕虫、勒索软件、恶意软件程序，以及客户、公司员工或第三方信息系统服务提供商员工的疏忽或故意滥用。我们采取的阻止、检测和缓解这些风险的步骤可能不会成功。网络犯罪分子，包括黑客和那些以国家行为者的身份或代表网络犯罪组织工作的人，可能会绕过安全措施，而我们为防范网络安全风险和事件(包括与第三方信息系统服务提供商相关的风险和事件)造成的索赔、责任和损害提供的保险范围可能不够充分。我们的第三方信息系统服务提供商面临与我们类似的网络安全风险，我们不直接控制任何此类各方的信息安全运营。尽管我们目前已采取安全措施，但我们的设施和系统以及我们的第三方信息系统服务提供商的设施和系统可能容易受到安全漏洞、破坏行为、网络钓鱼攻击、计算机病毒、蠕虫、勒索软件、恶意软件程序、错位或丢失的数据、编程或人为错误和其他事件的攻击。由于网络攻击的性质迅速发展，预测、预防和检测网络攻击正变得越来越困难，因此，由于计算机能力的进步或其他技术发展，我们用来保护我们的系统免受攻击或危害的技术可能会过时。

46永利澳门，有限公司管理层讨论与分析我们过去曾经历过数据安全事件，预计未来还会遇到更多事件；然而，到目前为止，此类事件尚未对我们的业务、经营业绩或财务状况造成重大影响。任何涉及挪用、丢失或以其他方式未经授权披露机密或个人身份信息的电子或物理安全漏洞，包括我们或第三方信息系统服务提供商对我们网络安全的渗透，都可能扰乱我们的业务，损害我们的声誉以及我们与客户或员工的关系，使我们面临诉讼、巨额罚款和罚款及责任的风险，导致客户和员工对我们的信心下降，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。由于我们不控制第三方信息系统服务提供商，并且不能保证未来不会发生电子或物理计算机入侵和安全漏洞，因此任何感知或实际未经授权披露有关我们的员工、客户或网站访问者的个人身份信息都可能损害我们的声誉和可信度，并降低我们吸引和留住员工和客户的能力。随着这些威胁的发展和增长，我们可能会发现有必要进行重大的进一步投资来保护数据和我们的基础设施，包括实施新的计算机系统或升级现有系统、部署更多人员和与保护相关的技术、聘请第三方顾问以及培训员工。如果未来发生上述任何网络事件，都可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。如果我们收集、存储或使用的机密或个人身份信息被盗用，我们的业务可能会受到影响。我们的业务使用和传输大量的员工和客户数据，包括信用卡号码和我们在人力资源外包、网站托管和各种形式的电子通信等领域维护的各种信息系统中的其他个人信息。我们的客户和员工对我们将充分保护他们的个人信息寄予厚望。我们收集和使用个人数据受到隐私法律和法规的监管，而隐私法律是一个经常变化的领域，而且在不同司法管辖区之间存在显著差异。除了政府法规外，我们还必须遵守信用卡行业标准或其他适用的数据安全标准。遵守适用的隐私法规可能会增加我们的运营成本和/或对我们向客人推销我们的产品、物业和服务的能力产生不利影响。此外，我们不遵守适用的隐私法规(或在某些情况下，我们聘请的第三方不遵守)或违反存储我们数据的系统的安全可能会导致声誉受损和/或使我们面临罚款、损害赔偿、诉讼或对我们使用或传输数据的限制。任何对我们收集、存储或使用的机密或个人身份信息的挪用，无论是故意的还是意外的，都可能对我们的业务运营产生实质性影响，包括严重损害我们的声誉以及我们与客户、员工和投资者的关系。

47 2023年年度报告管理讨论与分析如果我们的计算机系统和网站中断或停止有效运行，我们的业务可能会受到影响。我们依赖我们的计算机系统来记录和处理交易，管理和运营我们的业务，包括处理支付、会计和报告财务结果，以及管理我们的员工和员工福利计划。鉴于我们业务的复杂性，我们必须保持计算机硬件和软件系统的不间断运行。尽管我们采取了预防措施，但我们的系统仍容易受到安全漏洞、计算机病毒、技术故障、系统容量不足、停电、自然灾害以及员工或第三方顾问的使用错误等因素的破坏或中断。如果我们的资讯科技系统受损或因其他原因不能正常运作，我们可能须作出重大投资，以修复或更换这些系统。此外，与我们的客户或员工相关的机密或敏感数据可能会丢失或泄露。我们的信息技术系统中的任何重大中断都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的业务可能会受到欺诈、欺骗和盗窃的不利影响。我们的客户可能试图或实施通过使用假冒芯片、秘密计划和其他策略(可能与我们的员工串通)进行欺诈或作弊的行为，目的是增加他们的赢利。我们的客户、访客和员工也可能为了获取不属于他们的芯片而犯下盗窃等犯罪行为。我们已采取措施维护我们的利益，包括实施系统、流程和技术以降低这些风险，广泛的员工培训、监视、安全和调查行动，以及在我们的芯片上采用适当的安全功能，如嵌入式射频识别标签。尽管我们做出了努力，但我们可能无法及时阻止或发现此类有过错的行为和计划，并且我们获得的相关保险可能不足以弥补我们因事件而造成的损失，这可能会导致我们的博彩业务损失并产生负面宣传，这两者都可能对我们的声誉、业务、运营结果和现金流产生不利影响。

48永利澳门，有限公司管理层讨论与分析我们的业务可能会受到欺诈网站的不利影响。企图诈骗和诈骗公众的欺诈性在线赌博和投资网站的国际运营大幅增加。这些欺诈性网站主要针对中国公民，并经常虚假地代表一个或多个澳门赌场的附属公司，甚至澳门政府。这些欺诈性网站可能看起来非常专业，经常在其网站上提供虚假陈述，试图冒充合法企业，或声称与合法企业或政府当局有关联或得到合法企业或政府当局的认可。此类网站还可能错误地显示合法企业或政府当局拥有的徽标和商标，或使用欺骗性相似的徽标和图像来显得合法。我们不提供任何形式的在线赌博或投资账户。网站提供使用我们的名字的这些或类似的活动和机会，例如“永利度假村(澳门)有限公司”、“永利”相关商标，包括我们的“永利皇宫”和“永利澳门”的标志，或与我们相似的名称或形象，在未经我们授权的情况下这样做，可能是非法的，具有犯罪意图。本集团对该等网站的内容概不负责。如果我们通过民事诉讼和向有关当局报告这些网站(在适用情况下，包括可能的刑事起诉)导致这些网站关闭的努力不成功或没有及时完成，这些未经授权的活动可能会继续下去，损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响。我们为获取和保护我们的知识产权以防止在世界各地未经授权使用而做出的努力，可能代价高昂，在保护和保存我们知识产权资产的地位和价值方面可能不会成功。要举报据称与该集团有关的欺诈性网站或电子邮件，请发送电子邮件至quireries@wynnmacau.com。如果第三方成功挑战我们对永利相关商标和/或服务标志的所有权或使用权，我们的业务或运营结果可能会受到损害。我们已授权使用永利度假村有限公司及其附属公司永利度假村控股有限公司的某些“永利”相关商标和服务标志。我们的知识产权资产，特别是“永利”的标识版本，是我们最有价值的资产之一。根据许可安排，WRM授权使用与WRM在澳门经营酒店赌场有关的“Wynn”商标，以换取每月支付的专利费。许可安排并不是一项固定期限的安排；它可以在发生某些事件时终止，包括如果WRL集团失去其在“WYN”标志上的权利，如果Wynn Resorts，Limited不再持有WRM超过50%的有表决权权益，或者如果Wynn Resorts，Limited或Wynn Resorts Holdings，LLC进入破产程序，则由法院指定的管理人。如果现有的许可安排被终止，我们不能与WRL集团就“Wynn”商标达成新的安排，我们将失去使用“Wynn”品牌名称、“Wynn”商标和域名的权利。失去使用这些“永利”相关标志的能力可能会对我们的业务造成严重干扰，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

4923年年报管理讨论与分析永利度假村控股有限公司已向美国专利商标局(“专利商标局”)及商标注册处(包括澳门、中国、香港、新加坡、台湾、日本、若干欧洲国家及全球其他司法管辖区的注册处)提出申请，就各种商品及服务注册各种“永利”相关商标及服务商标。如果第三方成功挑战我们对“永利”相关商标和服务标志的所有权或使用权，我们的业务或经营结果可能会受到损害。我们还面临第三方可能未经授权使用“永利”相关商标的风险。此外，由于在计算机化游戏机和一般商业运作中越来越多地使用技术，其他形式的知识产权(如专利和版权)正变得越来越重要。未来，第三方可能会主张更高的知识产权，或声称他们的知识产权覆盖了我们业务的某些方面。对此类指控的辩护可能会导致巨额费用，如果此类指控被成功起诉，可能会对我们的业务产生实质性影响。与我们在澳门的业务相关的风险我们的澳门业务可能会受到不利的政治和经济条件的影响。我们的澳门业务在新兴市场开展业务所固有的重大政治、经济和社会风险。我们澳门业务未来的成功取决于澳门和中国的政治和经济状况。例如，该地区的财政衰退、国际关系以及国内或国际动乱可能会严重损害我们的业务，这不仅会减少客户对赌场度假村的需求，还会增加征收税收和外汇管制或其他政府限制、法律或法规的风险，这些可能会阻碍我们的澳门业务或我们将资金汇回国内的能力。澳门的控烟条例可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。根据澳门《防吸烟及控烟法》，自2019年1月1日起，赌场场所只准在没有博彩活动的认可隔离吸烟休息室内吸烟，而该等吸烟休息室须符合该规例所载的条件。现行的吸烟条例，以及任何旨在全面禁止在赌场内吸烟的吸烟条例，可能会阻止身为吸烟者的潜在博彩客户经常光顾澳门的赌场，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成不利影响。

50永利澳门，有限公司管理层讨论及分析极端天气情况可能会对我们的澳门业务造成不利影响。澳门的亚热带气候和位于南中国海的地理位置受到包括台风和暴雨在内的极端天气条件的影响，例如2018年的台风Mangkhut和2017年的台风Hato。不利的天气条件可能会对我们度假村的盈利能力产生负面影响，并阻止或阻止客人前往澳门旅游。任何洪水、技术或交通服务的意外中断或公用事业供应的中断都可能导致我们的物业关闭。此类事件的发生和时间无法由我们预测或控制，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。如果我们的澳门业务未能遵守博彩特许权合同或适用的澳门法律，澳门政府可能会撤销我们的特许权而不向我们赔偿，这将对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。根据博彩特许权合约及适用的澳门法律，如WRM未能履行其在澳门法律或博彩特许权合约下的责任，包括(I)危及内地中国或澳门的国家安全、(Ii)WRM未能履行博彩特许权合约下的责任、(Iii)公众利益，及(Iv)WRM不再有资格享有澳门博彩法下的博彩特许权，澳门政府可撤销该博彩特许权。如果澳门政府因WRM未能履行或被视为未能履行其义务而撤销博彩特许权合同，WRM将被要求将其在澳门的所有赌场、博彩资产和设备以及其在澳门的赌场区域的所有权转让给澳门政府，不受任何产权负担或留置权的影响，也不需要赔偿。自WRM特许权的第八年开始，澳门政府可通过向WRM提供至少一年的提前书面通知来行使其赎回特许权的权利。在此情况下，根据澳门博彩法，WRM将有权获得公平和公平的赔偿。与澳门政府协议的项目相关的赔偿金额将根据紧接宣布赎回日期之前的财政年度该等项目的未计利息、折旧及摊销前收益，再乘以博彩特许权合约的剩余年数而厘定。WRM目前处于特许经营的第二个年头。失去我们的特许权将禁止我们在澳门经营博彩业务，这将对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

512023年年报管理层讨论与分析货币汇率的不利变化可能会对我们的澳门业务产生负面影响。境外业务的财务报表被换算为港币，即公司的职能货币和列报货币，以并入综合财务报表。我们的大部分资产和负债都是以美元、港元和澳门元计价的，没有以其他货币计价的重大资产和负债。资产和负债按报告期结束时的现行汇率换算。收入、支出和现金流量项目按当期实际汇率或者平均汇率计量。此外，澳门营运与澳门政府签订的博彩特许权合约所列明的货币为澳门元。澳门元与港元挂钩，两者在澳门经常互换使用。港元与美元挂钩，这两种货币之间的汇率在过去几年一直保持相对稳定。如果港元和澳门元不再与美元挂钩，这些货币的汇率可能会出现剧烈波动。适用货币当局为这些货币确定的现行汇率也可能发生变化。我们的许多支付和支出义务都是以澳门元支付的。我们预计，我们在澳门经营的任何赌场的大部分收入都将以港元计价。因此，我们面临澳门元兑港元、港元兑美元汇率的外汇风险。此外，对于我们产生的任何以美元计价的债务，澳门元或港元相对于美元的汇率波动可能会对我们的经营业绩、财务状况和偿债能力产生不利影响。货币兑换管制和货币出口限制可能会对我们的澳门业务产生负面影响。某些国家对货币兑换的管制和对货币出口的限制可能会对我们澳门业务的成功产生负面影响。举例来说，现行的货币兑换管制和对人民币出口的限制，是中国的货币。对人民币出口的限制可能会阻碍中国博彩客户流向澳门，抑制澳门博彩业的增长，并对我们的澳门业务产生负面影响。

52永利澳门，有限公司管理层讨论及分析可能会出现利益冲突，因为我们的某些董事及管理人员同时亦是西铁的董事。华润置业为本公司的控股股东，于纳斯达克全球精选市场上市。截至2023年12月31日，WRL拥有我们约72%的股份。我们和我们的某些管理人员和董事也担任WRL的管理人员和/或董事。可能会对我们和西铁产生不同影响的决定，包括我们已经或将来可能与西铁签订的合同安排，可能会导致潜在利益冲突的出现。澳门政府规定了澳门可经营赌桌的最大数量，并限制了澳门新博彩区的新赌桌数量。截至2023年12月31日，永利皇宫共有304场桌上比赛，而永利澳门则有259场获澳门DICJ批准。经澳门政府批准，我们目前可在澳门营运570张赌桌及1,100台游戏机。永利宫和永利澳门经营的桌上游戏组合因应不断变化的市场需求和行业竞争而采取的营销和运营策略而不时变化。如果不能根据市场需求和行业趋势改变我们的桌上游戏组合，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。与我们的债务相关的风险我们的杠杆率很高，未来的现金流可能不足以满足我们的义务，我们可能难以获得更多融资。相对于我们的股本，我们有大量的合并债务。然而，如果满足某些条件，包括我们的WM Cayman II Revolver的条件，我们被允许产生额外的债务。我们的负债可能会产生重要的后果。例如：·未能履行我们的支付义务或其他义务可能会导致我们的债务加速，我们作为抵押品的资产被取消抵押品赎回权或破产，并触发其他协议下的交叉违约；·偿还我们的债务需要我们的运营现金流的很大一部分，并减少可用现金的数量，为营运资本和其他现金需求或支付其他资本支出提供资金；·如果需要，我们可能无法获得额外的融资；以及·我们支付的一部分利息的利率将随市场利率波动，因此，我们的利息支出将随着市场利率的增加而增加。

53 2023年年报管理层讨论与分析我们面临与我们的信贷安排相关的利率风险，这些贷款以浮动利率为基础计息。我们面临与我们的信贷安排相关的利率风险，这些贷款以浮动利率为基础计息。我们试图通过管理长期固定利率借款和浮动利率借款的组合，并在必要时辅以对冲活动来管理利率风险。我们不能向您保证这些风险管理策略将产生预期的效果，利率波动可能会对我们的运营结果产生负面影响。WM Cayman II Revolver项下的借款按SOFR或香港银行同业拆息(视何者适用)计息，另加基于综合基础上的WM Cayman II杠杆率的保证金。若无法根据信贷安排协议的条款厘定SOFR(或HIBOR)期限，或吾等获送达通知，表示吾等的主要贷款人(S)的融资成本超过SOFR(或HIBOR)期限SOFR(或HIBOR)，吾等必须进行为期长达30天的善意磋商，以期就厘定适用于吾等受影响借款的利率达成替代基准。如果在规定的时间内未能达成此类协议，将适用每个相关贷款人从其善意选择的任何来源为其参与提供资金的成本。每个经认证的替代基础对WM Cayman II具有约束力，并被视为信贷安排协议和适用的相关协议的一部分。然后，WM Cayman II可能会寻求了结受影响的未偿借款。任何此类事件对我们的业务和财务状况可能产生的潜在影响还无法确定。

54永利澳门有限公司董事及高级管理层董事下表载列有关本公司董事会成员的若干资料。董事会成员姓名：克雷格·斯科特·比林斯51董事执行董事兼首席执行官陈志玲57执行董事会副主席兼首席执行官陈志玲57董事执行副主席兼首席执行官总裁2009年9月16日董事52执行董事兼首席运营官埃伦·费·惠特摩尔67非执行董事(1)2023年1月1日朱莉·米雷尔·卡梅隆-多尔54非执行董事(2)2023年5月26日董事董事会主席兼独立非执行董事主席林健锋JP 72独立非执行董事二零零九年九月十六日布鲁斯·菲利普·乐天65独立非执行董事二零零九年九月十六日董事独立非执行董事尼古拉斯·萨尔诺-史密斯74董事独立非执行董事李小薇66独立非执行董事2019年4月1日附注：(1)委任郭富珍女士为董事非执行董事，自2023年1月1日起生效。朱莉·米雷耶·卡梅隆女士获委任为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。

552023年年报各董事董事及高级管理层简介如下：执行董事毕林斯先生，51岁，自2018年8月17日起担任本公司董事非执行董事，直至2022年2月1日重新出任执行董事董事。他亦于2022年2月1日获委任为本公司行政总裁。比林斯于2017年3月加入永利度假村有限公司。彼之前为永利度假村有限公司的总裁兼财务总监，并自2022年2月1日起获委任为永利度假村有限公司的行政总裁及董事会成员。最近，他担任永利互动有限公司的首席执行官。比林斯先生自2018年8月以来一直是该公司的董事会成员。比林斯先生还担任永利度假村有限公司和本公司几家子公司的高级管理人员和/或董事。比林斯在国内和国际游戏行业都有领导和创新的历史。他曾在高盛担任高管和董事会职务，负责全球游戏行业、贵族休闲有限公司、NYX游戏集团和国际游戏技术公司的业务。在加入永利度假村有限公司之前，比林斯先生在担任Aristcrat休闲公司首席数字官兼董事战略与业务发展主管期间，曾在澳大利亚和英国担任高级管理职务，磨练了全球视野。他也是董事首席独立董事和AppLovin公司审计委员会主席。毕林斯先生毕业于内华达大学拉斯维加斯分校会计学学士学位(以优异成绩毕业)，并获得美国哥伦比亚商学院工商管理硕士学位。比林斯先生是一名注册会计师。陈慧琳女士，57岁，为本公司副董事长兼董事执行董事总裁。自2023年3月1日起，陈女士获委任为本公司之总裁，她亦为永利酒店管理有限公司之总裁兼董事总经理董事及永利国际营销有限公司之总裁，负责领导本公司于澳门之两个综合度假村发展项目--永利澳门及永利皇宫之整体营运、业务及策略发展。陈女士于2018年创立了“永利关爱”慈善品牌，并成立了“永利关爱基金会”，并自2020年起担任其总裁，领导永利有效传递企业社会责任的努力。陈女士于2018年4月获委任为本公司副董事长，总裁自2017年3月起出任本公司董事总经理，总裁自2009年9月起出任本公司董事执行董事，并自2015年8月起管理本公司董事业务。

56永利澳门有限公司董事及高级管理人员陈女士在永利度假村有限公司旗下三家综合度假村，即永利拉斯维加斯、永利澳门及永利皇宫的成功开业，担当不可或缺的角色。她还负责创建永利国际营销有限公司，并积累了30多年的行业经验。她于2007年10月至2012年12月担任永利度假村有限公司董事，于2002年6月至2022年7月担任WRM首席运营官，并于2009年9月至2022年7月担任本公司首席运营官。在加入永利度假村有限公司之前，陈女士于2000年6月至2002年5月担任米高梅幻影国际市场营销执行副总裁总裁，负责推动其三家综合度假村MGM Grand、Bellagio和The Mige的全球营销。陈女士参与了1998年贝拉吉奥的开业仪式，并担任国际市场营销执行副总裁总裁。在此之前，她也是1993年米高梅大剧院和1989年海市蜃楼的开幕式团队的一员。目前，陈女士为中国人江西省政协常委、董事会员、澳门特别行政区政府文化发展基金董事会成员、澳门科技大学大学校董会成员及江湖医院慈善总会名誉会长总裁。陈女士亦曾于2018年5月至2024年3月出任澳门特别行政区政府旅游发展委员会委员。陈女士于1989年在康奈尔大学获得酒店管理理学学士学位。Frederic Jean-Luc Luvisutto先生，现年52岁，自2022年8月11日起获委任为本公司董事执行董事。自2022年7月7日起，Luvisutto先生已成为本公司及WRM的营运总监，负责监管永利澳门及永利皇宫的业务，包括博彩业务。Luvisutto先生于2014年1月加入集团，并于2014年1月至2022年7月担任永利宫首席运营官。在担任集团内部职务之前，Luvisutto先生是澳大利亚悉尼星空度假村及赌场的董事董事总经理。在此之前，他是澳大利亚黄金海岸Jupiters Resort and Casino的董事经理。卢维苏托先生的酒店管理和博彩生涯超过25年，他还曾被任命为拉斯维加斯米高梅大酒店的副经理总裁和拉斯维加斯蒙特卡洛度假村和赌场的酒店运营副经理总裁。Luvisutto先生毕业于瑞士洛桑酒店管理学院。

572023年年报董事及高级管理非执行董事惠特摩尔女士，67岁，获委任为本公司董事非执行董事，自2023年1月1日起生效。自2018年7月以来，她一直担任永利度假村有限公司执行副总裁总裁，总法律顾问兼秘书。她还担任永利互动有限公司的董事以及永利度假村有限公司几家子公司的高级管理人员。在加入永利度假村有限公司之前，Whittemore女士于2016年11月至2018年7月期间是Brownstein Hyatt Farber Schreck LLP的股东。2014年2月至2016年11月，惠特莫尔女士担任惠特莫尔博彩集团有限责任公司的唯一经理。2002年10月至2014年2月，惠特莫尔女士在Lionel Sawyer&Collins律师事务所拉斯维加斯办事处担任法律顾问。惠特莫尔女士毕业于内华达大学雷诺分校，拥有学士学位，并在圣地亚哥大学法学院获得法学博士学位。她被允许在美国最高法院执业。朱莉·M·卡梅隆女士，54岁，获委任为本公司董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。自2022年4月以来，她一直担任永利度假村有限公司的首席财务官。卡梅隆-多尔女士于2023年12月12日被任命为西部联合公司(纽约证券交易所代码：WU)的董事会成员。在加入永利度假村有限公司之前，Cameron-Doe女士于2018年2月至2022年4月在澳大利亚证券交易所上市的Aristcrat休闲有限公司(澳大利亚证券交易所股票代码：ALL)担任首席财务官。2013年8月至2018年1月，Cameron-Doe女士在澳大利亚Aristcrat休闲有限公司担任高级财务职务。Cameron-Doe女士毕业于英国达勒姆大学，获得经济学学士学位。卡梅隆-多尔女士是英格兰和威尔士特许会计师协会的会员。独立非执行董事Allan Zeman博士，GBM，GBS，JP，75岁，于2018年2月7日获委任为本公司非执行主席。泽曼博士自公司成立以来一直担任本公司董事董事及自二零零九年九月十六日起担任本公司董事非执行董事，并于获委任为本公司非执行主席前担任本公司副主席。自二零一四年三月二十九日起，泽曼博士成为本公司独立非执行董事。2002年10月至2012年12月，他也是永利度假村有限公司的非执行董事。泽曼博士于1975年创立了科尔比国际集团，负责采购时尚服装并向北美出口。2000年底，高比国际集团与Li冯氏有限公司合并。泽文博士为兰桂坊集团有限公司主席。他也是泰国房地产开发商天堂地产集团的所有者。

58永利澳门有限公司董事及高级管理泽文博士是香港公益金的副赞助人，亦是天星小轮有限公司的董事成员。泽文博士亦出任多间于香港联合交易所上市之香港联合交易所有限公司董事有限公司、信和置业有限公司、尖沙咀置业有限公司、电视广播有限公司(无线)及复星国际之独立非执行董事。泽文博士在香港生活了50多年，一直积极参与政府服务和社区活动。泽文博士曾于2003年7月至2014年6月担任香港大型主题公园香港海洋公园的主席，并于2014年至2022年担任名誉顾问，此外，他还是香港加拿大商会理事会成员。泽文博士是西九文化区管理局董事局成员，并于2008至2016年间担任该管理局演艺委员会主席。他现在是其商业租赁小组的主席。2014年9月，泽文博士应香港特别行政区前行政长官董建华先生的邀请，出任致力促进香港长远和整体利益的“我们的香港基金会”的特别顾问。泽曼博士曾在2015年至2022年6月期间担任香港机场管理局成员。2015年11月，泽曼博士被任命为阿里巴巴集团发起的香港企业家基金的董事会成员。泽文博士自2018年3月起担任人力资源规划委员会委员，该委员会由香港特别行政区政务司司长担任主席。它旨在制订协调的人力资源策略，进一步发展香港成为一个高增值和更多元化的经济体系。泽文博士是香港推广及品牌专责小组成员，亦是香港特别行政区文化委员会委员。他分别于2023年1月和2023年2月被任命为成员。泽文博士于2023年3月获委任为香港特别行政区行政长官顾问委员会成员。委员会是一个高层次的谘询组织，就香港的策略性发展向行政长官提供意见，并把握国家和全球的发展机遇。二零零一年，泽文博士获委任为香港太平绅士。他于2004年被授予金紫荆星章，并于2011年被授予大紫荆勋章。2008年，泽文博士荣获香港商业大奖的年度商业人物。2012年，他被香港城市大学和香港科技大学授予荣誉工商管理博士学位。2019年11月，泽曼博士被香港公开大学(现为香港都市大学)授予荣誉工商管理博士学位。

59董事及高级管理人员林健锋先生，GBM，GBS，JP，现年72岁，自二零零九年九月十六日起出任本公司独立非执行董事。林先生是香港特别行政区立法会议员、香港特别行政区行政会议非官方成员、香港总商会常务委员会委员、香港付货人委员会副主席。林先生还在香港担任多个其他公共和社区服务职位。此外，林先生亦为多间于香港联合交易所上市之独立非执行董事，包括董事控股有限公司、CC置地控股有限公司、中国海外大洋集团有限公司、周大福集团有限公司、CWT International Limited(前称海航控股集团有限公司)、i-CABLE Communications Limited、永泰地产有限公司、证金控股有限公司及金源发展国际有限公司，该等公司均于香港联交所上市。他自2016年1月起担任香港小母牛国际有限公司董事会董事，并于2021年7月16日至2023年11月28日期间担任在香港联交所上市的宇航科技集团有限公司(前称香港航天科技集团有限公司)董事的执行董事。1996年，林先生被任命为香港太平绅士，并成为大英帝国最优秀勋章的成员。他于2023年被授予大紫荆勋章，2011年被授予金紫荆星章，2004年被授予银紫荆星章。林先生分别于一九九七年及二零零零年获美国塔夫茨大学及香港理工大学颁授大学院士资格。乐裕民先生，65岁，自二零零九年九月十六日起出任本公司独立非执行董事董事。乐裕民先生于2014年至2018年担任环球品牌集团控股有限公司首席执行官兼副董事长，并于2018年至2019年担任董事副董事长兼非执行董事，该公司是从Li有限公司剥离出来的。乐裕民先生于2001年加入Li冯氏有限公司，担任董事执行董事至2014年6月。他于2004年至2011年担任Li集团首席执行官，并于2011年至2014年6月担任集团总裁兼首席执行官。在2000年被Li和冯氏收购之前，他也是香港大型采购代理科尔比国际有限公司的联合创始人和首席执行官。此外，乐天还是生活方式、健身和瑜伽连锁店Pure Group的联合创始人，该公司在香港、新加坡、纽约市和内地经营中国。他目前是摇滚传媒有限公司、传奇出版有限公司和面团兄弟控股有限公司的董事长。

60永利澳门有限公司董事及高级管理层Rockowitz先生是华顿商学院Jay H Baker零售中心顾问委员会成员，该中心是宾夕法尼亚大学的零售业研究中心。他也是时尚产业教育基金会的董事会成员，该基金会是纽约时装技术学院的私人筹款机构。2012年3月，他成为女子网球协会(WTA)全球顾问委员会成员。2008年，乐天被《机构投资者》评为亚洲消费类最佳首席执行长第一名。2010年和2011年，他还被Barron‘s评为全球30位最佳CEO之一。2011年，他获得了佛蒙特州大学颁发的校友成就奖。2012年、2017年和2018年，乐裕民先生在公司治理亚洲卓越表彰奖上被评为亚洲最佳首席执行官，2012年和2013年，该组织还向他颁发了亚洲企业董事表彰奖。Nicholas Sallnow-Smith先生，74岁，自二零零九年九月十六日起出任本公司独立非执行董事。Sallnow-Smith先生亦于2007年4月至2016年3月期间担任领汇资产管理有限公司(前领汇管理有限公司)的主席及独立非执行董事董事，期间他亦担任领汇资产管理有限公司的财务及投资及提名委员会主席。领汇资产管理有限公司为香港联交所上市公司领展房产基金(前身为领展房产基金)的管理人。萨尔诺-史密斯也是在伦敦证券交易所上市的董事公司的非执行董事。2019年4月，他被任命为香港Livi银行有限公司的独立非执行董事。在加入领汇之前，Sallnow-Smith先生于2000年2月至2007年3月期间担任香港置地控股有限公司行政总裁。他在亚洲及英国拥有超过30年的金融背景，包括于1998年至2000年在香港置地集团有限公司担任财务董事及于1993年至1998年在怡和控股有限公司担任集团财务主管。Sallnow-Smith的早期职业生涯是在英国公务员系统度过的，1975年至1985年，他在那里为伦敦白厅的女王陛下财政部工作。在此期间，他被借调到伦敦汉诺威制造商公司工作两年，在出口融资和他们的商业银行部门--汉诺威制造商有限公司工作。他于1985年离开公务员制度，此前他曾在英国财政部国际金融部门工作过一段时间，负责巴黎俱乐部和其他国际债务政策事务，并在1987年进入企业部门之前在劳埃德商业银行工作了两年。Sallnow-Smith先生于1996年至2000年担任香港企业司库协会召集人，于1994年至1995年担任玛蒂尔达儿童发展中心主席，并于2003年至2005年担任玛蒂尔达国际医院主席。

61董事及高级管理层2023年年报他于2008至2020年间担任香港青年艺术基金执行委员会委员。他于2006年至2019年6月期间担任财资市场公会(香港企业司库协会代表)理事会成员。2007年至2019年7月，他是香港管弦乐团有限公司的董事会成员。他于2014至2016年间担任香港总商会人力事务委员会主席。他曾于2012年至2014年担任香港英国商会总务委员会主席。从2016年到2019年6月，他也是狮子山研究所的董事成员。他于2012年至2018年11月担任香港财务报告局成员。Sallnow-Smith先生曾就读于剑桥大学冈维尔与凯斯学院和莱斯特大学，现为美国企业财务人员协会会员。他拥有工商管理硕士(Canab)和工商管理硕士(SoC.(Ed.)度。叶黎明女士，66岁，获委任为本公司董事独立非执行董事，自2019年4月1日起生效。叶女士于2022年3月7日至2023年12月18日担任高通公司全球事务高级副总裁。在此之前，她在2020年9月3日至2022年3月6日期间是里蒙律师事务所的合伙人。2014年至2018年，叶女士担任国际律师事务所Morgan Lewis&Bockius LLP北京代表处的管理合伙人；2011年至2014年，在Bingham McCutchen LLP与Morgan Lewis&Bockius LLP合并之前，她也是Bingham McCutchen LLP北京代表处的联合管理合伙人。叶女士拥有超过25年的律师经验，代表中国大型企业、金融机构和投资基金进行海外投资、项目融资以及首次公开募股和上市。叶诗文还曾在中国代表跨国公司处理投资和监管事宜。在2011年之前，叶女士分别于2003年至2004年和2004年至2011年担任安理律师事务所和中国仲量联行的常驻合伙人。1995年至2003年，她还在希尔曼·斯特林律师事务所北京代表处担任高级律师。叶女士在美国哥伦比亚特区获得法律执业资格。叶女士在2004年至2018年也是人民美国商会Republic of China的成员。叶女士1983年毕业于乔治城大学文学学士学位，1988年在乔治敦大学法律中心获得法学博士学位。叶诗文的化名和旧名是葉小瑋。

62永利澳门有限公司董事及高级管理层我们的高级管理层下表载列本集团高级管理人员(执行董事除外)的若干资料。姓名年龄职位Jay M.Schall 50总法律顾问(1)Craig Jeffrey Fullalove 42首席财务官兼首席行政官(1)文瑜邹丽红43首席营销官(1)莫莫62高级副总裁-人力资源(1)注：(1)在公司任职

63董事及高级管理人员2023年年报高级管理团队各成员(执行董事除外)的个人简历如下：Jay M.Schall先生，50岁，为本公司总法律顾问，执行副总裁总裁及永利度假村有限公司国际总法律顾问。彼自二零零六年五月起在永利度假村担任高级法律职务，并于二零二一年二月从永利度假村集团退休前，担任本公司执行副总裁总裁兼总法律顾问、永利度假村有限公司法律执行副总裁总裁及永利度假村有限公司亚洲区总法律顾问。他于2022年4月重新加入永利度假村集团。Schall先生在法律领域拥有超过23年的经验，其中包括在澳门和香港超过19年的经验。在加入本集团之前，Schall先生在美国和香港的一家大型律师事务所从事美国法律业务。Schall先生是德克萨斯州律师协会的成员。Schall先生拥有科罗拉多学院的文学学士学位、杜兰大学的MBA学位、弗里曼商学院的MBA学位和杜兰大学法学院的法学博士学位。克雷格·杰弗里·富拉洛夫先生，现年42岁，是本公司和WRM的首席财务官兼首席行政官。富拉洛夫先生的职责包括对公司和WRM的财务、信息技术、人力资源、法律和其他行政部门提供领导和监督。在2020年加入本集团之前，Fullalove先生曾担任亚洲海岸发展有限公司(亚洲海岸发展有限公司)总经理兼首席财务官高级副总裁。富拉洛夫先生拥有20多年的国际金融经验，此前曾在南非、英国、加拿大和越南工作过。在加入ACDL之前，Fullalove先生在德勤会计师事务所工作了9年，在审计和财务咨询方面担任过各种职务。富拉洛夫先生是一名合格的特许会计师，拥有开普敦大学的商业学士学位。邹丽红女士现年43岁，现任首席营销官，自2023年2月13日起担任首席营销官。邹丽红女士负责我们澳门业务的市场部。在加入本集团之前，邹丽红女士于2020年起担任高级护肤品公司Paula‘s Choice的总经理。在此之前，邹丽红于2017年至2020年在北美阿里巴巴集团的天猫国际公司工作，在此之前，她在L欧莱雅的奢侈品部门工作了13年。邹丽红女士拥有上海交通大学公共事务管理学学士学位和东中国政法大学法学辅修学位。

64永利澳门有限公司董事兼高级管理莫莫贤女士现年62岁，为高级副总裁-本公司人力资源部主管，自2017年1月起担任该职位。莫女士负责监督和领导公司的人力资源职能。她于2008年6月加入永利澳门，出任副总裁总裁-人力资源部，并于2014年6月晋升为永利澳门高级副总裁-人力资源部。莫女士在酒店管理和人力资源方面拥有30年的丰富经验，尤其是在香港丽晶四季酒店和香港半岛酒店的豪华酒店部门。在加入集团之前，她领导半岛集团的全球人力资源团队，在她的职位上支持了八家半岛酒店，拥有超过5,000名员工，并为东京半岛酒店的开业提供人力资源支持。莫女士还担任过香港半岛酒店的董事客房业务部，负责前台、内务、保安和水疗等部门。莫女士现任澳门大学工商管理学院顾问委员会、澳门理工学院博彩及康乐管理课程工商管理学士学位顾问委员会及澳门生产力及科技转移中心培训发展委员会委员。莫女士拥有美国佛罗里达国际大学的酒店管理理学学士学位，并在那里获得了扶轮国际大使奖学金。她还获得了香港中文大学工商管理硕士学位。本公司秘书何永慈女士已获委任为本公司的公司秘书，自2013年2月28日起生效。她是卓高服务有限公司企业服务部董事的执行董事，卓佳服务有限公司是亚洲领先的业务拓展专家。何女士是特许秘书、特许管治专业人士，亦是英国香港特许管治学会(“HKCGI”)(前“香港特许秘书学会”)及特许管治学会(前“特许秘书及行政人员学会”)的资深会员。她是香港中华总商会理事会成员。她在多元化的企业服务领域拥有超过25年的经验，曾为多家上市公司、一家在香港联合交易所上市的房地产投资信托基金以及跨国公司、私人公司和离岸公司提供专业的秘书服务。她是香港中华总商会认可的执业医生。何女士拥有香港理工大学工商管理硕士学位。

65董事年报董事呈交截至2023年12月31日止年度的报告及经审核的财务报表。主要业务及附属公司本集团及本集团是澳门综合目的地赌场度假村的领先开发商、业主及营运商。本公司为控股公司，主要营运附属公司永利澳门拥有及营运澳门金光大道及澳门半岛的“永利澳门”赌场度假村。本公司附属公司的名单及其注册地点、主要活动及已发行股份/注册资本详情载于财务报表附注1。本集团截至2023年12月31日止年度的业绩载于本年报第132至133页的综合损益表及其他全面收益表。本集团最近五年的财务重点载于本年报第226页。业务回顾本年度报告的管理层讨论和分析部分构成了本业务回顾的一部分。大湾区的“模范市民”我们致力成为澳门以至整个大湾区积极改变的一股力量。大湾区包括澳门、香港和广东省南部。通过“永利关怀”计划，我们推动对社区的再投资，鼓励志愿服务，并促进负责任的游戏。自推出这项计划以来，我们已将以社区为中心的活动集中在同一架构下，并继续参与澳门、大湾区及其他地区的各种义工活动及社区活动。我们也致力于支持澳门的可持续发展，并通过监测和减少低效的能源和资源消耗，以及拥抱有助于我们负责任地使用资源的技术，努力为我们的客人提供优质的体验，同时保持环保意识。

66永利澳门有限公司董事业务回顾报告(续)大湾区的“模范市民”(续)我们致力提升本地劳动人口的技能。我们的大部分员工和管理团队都来自澳门，我们为他们提供在公司内发展事业的机会。我们为员工提供必要的技能、知识和工具，为客人提供卓越的服务，同时培养积极的工作文化和以服务为导向的心态。我们还为员工提供职业发展和培训机会，以增强他们的核心和领导技能。在所有级别，从高管到中层管理人员和新兴领导者，我们优先培养领导技能，创造持续学习和成长的文化。2022年，我们启动了管理发展计划，取得了巨大成功。2023年，我们启动了管理技能计划(MSP)，以培养更多的中层领导者，他们能够填补MDP提拔的高管领导的空缺职位，成为我们未来的行业领导者。我们将继续成为该行业的首选雇主。环境与气候变化本集团致力于对环境负责。我们已经在我们的客户服务和我们的运营系统中制定并实施了计划，以促进高效运营和节约资源。永利皇宫和永利澳门定期测试和实施提高运营效率的创新。我们的可持续发展计划及业绩详情已于截至2023年12月31日止年度的另一份全面的可持续发展报告中公布，该报告阐述上市规则附录C2所载的要求。我们的可持续发展原则在我们公司的网站上介绍。遵守法律法规我们的高级管理层与法律、财务、合规、安全、人力资源以及学习和促进等相关部门密切合作，以确保为我们的员工提供关于合规和监管事项的大量和最新的培训。本年度报告的企业管治报告所述的董事会、董事会委员会及内部审计部门的工作，进一步有助加强我们的合规工作。除了我们在2006年开始运作之前成立的合规委员会并定期举行会议外，我们还设立了专门的小组委员会，定期具体审查和管理具体的合规和监管事项，包括反洗钱/了解客户事项和反腐败事项。这些小组委员会由相关的高级管理层和雇员组成，并定期举行会议。

67董事年度报告2023年业务检讨报告(续)遵守法律及法规(续)就本公司所知，我们已在所有重大方面遵守对本集团有重大影响的所有相关法律及法规。与员工的关系我们有才干和敬业的员工对集团的整体成功起着不可或缺的作用。我们重视员工对我们业务的重要性，并努力为他们创造一个支持他们脱颖而出和进步的环境。我们的目标是帮助我们的员工在职业和个人方面实现他们的最大潜力。为此，我们的高级管理层致力于提供富有同情心的领导。作为我们文化的一部分，我们鼓励员工分享他们在工作场所的积极经历。我们还在员工的健康、福祉和职业发展方面进行了大量投资。我们的员工也受益于我们的员工持股计划，这一计划在本年度报告的第87至94页中进行了描述。截至2023年12月31日，我们约有11,300名员工。我们员工(包括高级管理人员)的性别比例约为97：100。妇女占所有劳动力的50.7%。与社区的关系回馈我们所在的社区是我们的一部分。我们相信，以爱心把我们的时间、才干、技能和资源贡献给有价值的事业，为有需要的人造福，是有意义和有效的回馈社会的方式。我们重视成为澳门社会的一份子，并珍惜我们能够为澳门及其社区的发展带来的社会积极影响。我们深切关心澳门社区，因此我们的社区和政府关系部门推出了“永利关怀”，我们的使命是通过支持当地政府和协会项目来接触澳门社区，以造福所有澳门公民。力争在青年与教育、创业创新、文化体育产业、脱贫攻坚与乡村振兴、困难群体帮扶、特殊医疗教育需求等六个已确定的重点领域作出社会贡献。与我们的社区和政府合作伙伴共同努力，我们将致力于进一步提升我们作为澳门当地领先公司的地位，这将带来强有力的积极变化。透过我们的慈善基金会“永利关怀基金会”，我们继续致力于在澳门和中国追求积极的社会影响和支持慈善事业的发展。

68永利澳门有限公司董事报告业务回顾(续)慈善捐赠及赞助每年我们都会向多个慈善机构及非牟利机构捐赠款项及物品，以支持本地教育推广、儿童慈善、赈灾、老弱病残、受虐、弱势社群、精神或身体残障人士、易受伤害动物及各类康复人士等有价值的事业。于截至2023年及2022年12月31日止年度内，吾等分别贡献港币7430万元及港币1.459亿元的直接现金捐款。与客户的关系集团相信，在我们的综合豪华度假村的所有产品中，为我们的所有客户提供独特和卓越的客户体验。我们的游戏和非游戏产品经过深思熟虑的设计、定制和改进，以满足我们有眼光的客户的享受，他们也可以期待我们经验丰富和敬业的员工提供最高标准的服务。在我们不断努力补充我们对客户需求、偏好、期望和愿望的知识和理解的过程中，我们通过各种方法收集客户反馈，包括但不限于直接互动和使用专门的热线、咨询电子邮件和嘉宾意见卡。有关我们与客户关系的更多信息可在本年度报告的“管理层讨论和分析--影响我们的经营结果和财务状况的因素”一节中找到。与供应商的关系我们与广泛的供应商网络建立了关系，以确保我们以符合我们高标准的具有竞争力的条件满足我们的采购需求。我们支持澳门政府推动培育和发展中小企业的举措，因为我们认识到本地中小企业在促进澳门经济发展和多元化方面发挥着至关重要的作用，并最终为我们和供应商寻求互惠互利的商业伙伴关系。我们积极寻找合资格的本地企业，提供具竞争力和优质的产品和服务，并致力寻找机会，透过授课、辅导和其他外展活动，协助本地中小企业的发展和竞争力。

69董事储备年度报告本公司于2023年12月31日的储备变动情况及可供分派予股东的储备详情载于财务报表附注32。本公司于2023年12月31日的可分配储备为港币132.6亿元。本集团储备的变动反映在综合权益变动表中。董事会建议派发截至2023年12月31日止年度的末期股息每股港币0.075元(2022年：无)。末期股息有待股东于本公司即将举行的股东周年大会上批准。如截至2023年12月31日止年度的末期股息获股东批准，WML可换股债券的换股价格将根据WML可换股债券的条款及条件作出调整。如末期股息获股东批准，本公司将适时公布对换股价格的相关调整。本公司股本变动详情载于财务报表附注22。董事截至2023年12月31日止年度董事：Craig Scott Billings女士Linda Chen先生Frederic Jean-Luc Luvisutto先生非执行董事：Ellen F.Whittemore女士(1)Ian Michael Coughlan先生(2)Julie M.Cameron-Doe女士(3)独立非执行董事：林健锋先生，GBM，GBS，JP林健锋先生，GBM，GBS，JP Bruce Rockowitz先生Nicholas Sallnow-Smith女士

70永利澳门有限公司董事报告(续)截至二零二三年十二月三十一日止年度董事(续)附注：(1)董事获委任为非执行董事，由二零二三年一月一日起生效。(2)伊恩·迈克尔·考夫兰先生从执行董事调任为非执行董事，自2023年3月1日起生效。他作为董事非执行董事的任命于2023年5月25日结束。(3)委任朱莉·卡梅伦女士为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。重选董事根据本公司组织章程细则第17.17条，本公司三分之一的董事会成员将于即将举行的股东周年大会上轮流退任。将轮流退任的三名董事为执行董事Craig Scott Billings先生及陈慧琳女士，以及独立非执行董事董事林健锋先生。所有符合资格的退任董事将于即将举行的股东周年大会上重选连任。根据本公司组织章程细则第17.2条，获董事会委任为董事非执行董事的Julie M.Cameron-Doe女士符合资格，将于即将举行的股东周年大会上再度当选。董事服务合约于即将举行的股东周年大会上，所有拟重选连任的董事均与本公司订立服务合约，而该合约在一年内本公司不能在不支付法定补偿金的情况下予以终止。董事酬金董事酬金详情载于财务报表附注26。于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，概无董事放弃或同意放弃任何酬金。除董事于交易、安排或合约及竞争业务中拥有重大权益外，据董事会所知，于年底或截至二零二三年十二月三十一日止年度，概无本集团任何成员公司参与而董事或其关连实体拥有重大权益之交易、安排或合约对本集团业务构成重大影响。据董事会所知，于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，吾等董事概无于澳门任何业务中拥有任何与本公司业务构成竞争的权益。

71董事年报二零二三年年度报告关连交易于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，本集团与华润集团进行根据上市规则构成关连交易的若干交易。永利度假村有限公司根据上市规则被视为“关连人士”，因其为WM Cayman Holdings Limited I(其持有本公司逾10%股本，为本集团之主要股东及“关连人士”)之控股公司(定义见上市规则之“关连人士”)。根据上市规则，WRL集团的任何成员亦被视为WM Cayman Holdings Limited I的“联营公司”及本集团的“关连人士”。因此，本集团与WRL集团之间的任何交易均为关连交易。持续关连交易于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，本集团与永利集团之间有效进行以下非豁免关连交易，该等交易须遵守《上市规则：全球永利雇佣框架协议》的披露规定(包括本年报的披露)及交易的性质及目的。于二零零九年九月十九日，本公司及WRM分别与永利度假村有限公司的全资附属公司Worldwide Wynn订立雇佣框架协议，根据该协议，Worldwide Wynn透过借调安排向本集团提供若干以澳门为基地或将以澳门为基地的美国居民(“美国居民员工”)。美国驻地工作人员通过借调安排与集团有正式的雇用安排。借调安排是为了确保每一位美国驻地工作人员除了为本集团提供服务外，还受雇于一家在美国注册的实体，以便使其能够继续享受与养老金、个人所得税以及健康和人寿保险相关的某些福利。借调安排使集团能够吸引和留住美国常驻员工，从而使集团受益。定价。根据雇佣框架协议，Worldwide Wynn将获得偿还借调费用(包括借调员工的工资和福利)，并有权因其在安排中的作用而获得借调期间借调员工总成本的5%的费用。于截至2023年12月31日止年度内，Worldwide Wynn根据此安排向本集团支付约404,000,000港元。

72永利澳门有限公司董事报告关连交易(续)持续关连交易(续)全球永利雇佣框架协议(续)条款。就业框架协议续签了三年，从2024年1月1日至2026年12月31日。根据该等条款，除非协议任何一方向另一方发出提前一个月的书面通知而终止，并须遵守上市规则的规定，或严格遵守该等规定而获得豁免，否则于初始期限或随后的续期届满时，协议将每次自动续期三年(或上市规则许可的其他期间)。根据上市规则，本公司于二零二三年十二月二十九日宣布续订该等协议，为期三年，由二零二四年一月一日起至二零二六年十二月三十一日止，并分别就截至二零二四年、二零二五年及二零二六年十二月三十一日止年度设定年度上限。营销和借调服务框架协议交易的性质和目的。于二零零九年九月十九日，本公司及WRM分别与永利度假村有限公司的联属公司WIML订立营销及借调服务框架协议。根据该等协议，WIML将(1)直接及透过其授权代理向WRM提供市场推广服务，包括为WRM的赌场度假村制订、实施及营运国际推广及市场推广计划，及(2)透过借调安排向本集团提供若干以澳门为基地或将以澳门为基地的非澳门居民(“外籍居民员工”)。在所有带有“永利”品牌名称的赌场度假村，通过统一的营销计划进行的营销努力确保了一致的形象和风格在全球范围内正在并将被采用。作出借调安排的目的是确保每一名外国居民工作人员除向本集团提供服务外，还受雇于适当的境外实体，以便这些人员继续享受与养恤金、个人所得税以及健康和人寿保险有关的某些福利。定价。根据营销和借调服务框架协议，WIML提供的服务的费用以成本和费用偿还为基础，外加WIML在履行其服务时发生的总成本和支出的5%的费用。于截至2023年12月31日止年度内，WIML根据此安排向本集团支付约51.6,000,000港元。

73董事年度报告关连交易(续)持续关连交易(续)营销及借调服务框架协议(续)期限营销和借调服务框架协议续签了三年，从2024年1月1日至2026年12月31日。根据该等条款，除非协议任何一方向另一方发出提前一个月的书面通知而终止，并须遵守上市规则的规定，或严格遵守该等规定而获得豁免，否则于初始期限或随后的续期届满时，协议将每次自动续期三年(或上市规则许可的其他期间)。根据上市规则，本公司于二零二三年十二月二十九日宣布续订该等协议，为期三年，由二零二四年一月一日起至二零二六年十二月三十一日止，并分别就截至二零二四年、二零二五年及二零二六年十二月三十一日止年度设定年度上限。设计服务框架协议交易的性质和目的。于二零零九年九月十九日，本公司与WRM与永利度假村有限公司的附属公司永利设计发展有限公司订立设计服务框架协议，根据该协议，永利设计发展将为本集团于澳门的项目提供若干设计服务，包括永利宫、永利澳门及Encore的发展、设计及建造、改善及翻新工程。定价。根据设计服务框架协议，永利设计发展有限公司提供的服务的费用是根据永利设计发展有限公司因提供其服务而产生的成本及开支补偿基准计算的。于截至2023年12月31日止年度内，永利设计发展根据此安排向WRM计入约45,700,000港元。学期。设计服务框架协议续签三年，从2024年1月1日至2026年12月31日。根据该等条款，除非协议任何一方向另一方发出提前一个月的书面通知而终止，并须遵守上市规则的规定，或严格遵守该等规定而获得豁免，否则于初始期限或随后的续期届满时，协议将每次自动续期三年(或上市规则许可的其他期间)。根据上市规则，本公司于二零二三年十二月二十九日宣布续约三年，由二零二四年一月一日起至二零二六年十二月三十一日止，并分别就截至二零二四年、二零二五年及二零二六年十二月三十一日止年度设定年度上限。

74永利澳门有限公司董事报告关连交易(续)持续关连交易(续)公司配售协议交易性质及目的。于二零零九年九月十九日，本公司及WRM分别与永利度假村有限公司订立公司分配协议及经修订及重述的公司分配协议。根据各自的协议，永利度假村有限公司：(1)允许本公司和WRM接触其在多个非博彩部门的员工，包括公司财务、法律、财务会计和审计、企业风险管理和信息系统，以确保本公司和WRM各自遵守适用于在纳斯达克上市的永利度假村有限公司和永利度假村有限公司的子公司(包括本集团)的报告、法律、税务、会计和披露要求，以及(2)允许本公司和WRM使用永利度假村有限公司或永利度假村拥有的飞机资产，有限公司的附属公司(本集团除外)。同样，本公司与WRM订有互惠安排，容许永利度假村有限公司或永利度假村有限公司的附属公司(本集团除外)使用其日后可拥有的任何飞机资产，并可使用其各自雇员的服务，惟该等服务不得对该等雇员对本集团的义务及对本集团的责任构成重大干扰。本公司或WRM目前并无拥有任何飞机资产。定价。根据公司分配协议，永利度假村有限公司提供的服务(使用飞机资产除外)的年费是根据永利度假村有限公司的年度公司部门成本(包括提供该等服务期间该等雇员的薪酬及福利)及与提供服务有关的间接开支的实际比例而厘定的，而在任何情况下，该等年费不得超过永利度假村有限公司于任何财政年度所产生的年度公司部门成本及间接开支总额的50%。对于本公司员工和WRM提供的服务，永利度假村有限公司应根据成本(包括提供服务期间该等员工的工资和福利)和费用报销基础支付服务费用。于截至2023年12月31日止年度内，永利度假村有限公司就永利度假村有限公司的服务向WRM计入约1199百万港元。于截至2023年12月31日止年度，西铁集团向本集团收取约4,400,000港元的飞机使用费。同期内，永利度假村有限公司或永利度假村有限公司的附属公司(本集团除外)并无根据互惠安排要求WRM提供服务。

752023年年报董事报告关连交易(续)持续关连交易(续)公司分配协议(续)期限本公司及WRM与永利度假村有限公司各自订立的企业分配协议获续期三年，由2024年1月1日至2026年12月31日。根据该等条款，除非协议任何一方向另一方发出提前一个月的书面通知而终止，并须遵守上市规则的规定，或严格遵守该等规定而获得豁免，否则于初始期限或随后的续期届满时，协议将每次自动续期三年(或上市规则许可的其他期间)。根据上市规则，本公司于二零二三年十二月二十九日宣布续订该等协议，为期三年，由二零二四年一月一日起至二零二六年十二月三十一日止，并分别就截至二零二四年、二零二五年及二零二六年十二月三十一日止年度设定年度上限。根据合规服务框架协议于2023年3月30日，本公司及WRM与永利度假村有限公司订立合规服务框架协议，据此，永利度假村有限公司已同意向本公司及WRM提供合规相关服务，以协助本集团履行博彩特许权合同项下的责任。交易的性质和目的。本公司及WRM同意聘请WRL Group协助本集团履行博彩特许权合同项下的责任。WRL集团将提供的服务包括但不限于与支付义务和博彩特许权合同下的某些承诺有关的财务规划和战略；项目设计、规划、协调和管理；政府沟通、通知、报告、备案和批准；与潜在资本市场交易有关的战略和协调；品牌咨询和营销；公关和媒体关系；商机识别和协作；活动激活；以及零售营销(统称为“服务”)。定价。本公司及WRM同意向WRL集团支付WRL集团因向本集团提供服务而产生的费用及开支。于截至2023年12月31日止年度内，西铁集团根据本协议向WRM支付约港币23,000,000元。

76永利澳门有限公司董事报告关连交易(续)持续关连交易(续)合规服务框架协议(续)条款。合规服务框架协议的期限自2023年3月30日开始，将于2025年12月31日届满。除非按照上市规则的规定终止，否则合规服务框架协议将自动续期三年(或上市规则允许的其他期间)，但须遵守上市规则的规定或因严格遵守该等规定而获得的任何豁免。根据上市规则，本公司于2023年3月30日公布合规服务框架协议所订截至2023年12月31日止年度及截至2024年12月31日及2025年12月31日止年度的年度上限。有关详情，请参阅本公司日期分别为2023年3月30日及2023年4月14日的公告。知识产权许可协议交易的性质和目的。于二零零九年九月十九日，本公司及WRM分别与永利度假村有限公司及永利度假村控股有限公司(永利度假村有限公司的附属公司)订立知识产权许可协议及经修订及重述的知识产权许可协议。根据各自的协议，永利度假村有限公司和永利度假村控股有限公司授权本公司和WRM使用某些知识产权，包括与各种商品和服务相关的某些商标、域名、“永利”相关商标、版权和服务标志。这些商标包括“永利澳门”、“安可”、“永利皇宫”，以及代表“永利”的中文字样的商标。定价。根据知识产权许可协议，支付给永利度假村控股有限公司的许可费相当于(1)每月知识产权总收入的3%，或(2)每月150万美元(约1170万港元)中的较大者。支付予永利度假村控股有限公司的许可费乃根据每月知识产权总收入的3%计算，而该等收入证明每月支付超过150万美元(约1,170万港元)是合理的。截至2023年12月31日止年度的总收入为港币256.7亿元，而永利度假村有限公司于截至2023年12月31日止年度根据此安排计入WRM的收入约为港币7.701亿元。

77董事年度报告关连交易(续)持续关连交易(续)知识产权许可协议(续)期限本公司及WRM各自与永利度假村有限公司及永利度假村控股有限公司订立的知识产权许可协议均为永久协议，但可在下列情况下终止：(1)永利度假村有限公司不再持有或有权行使本公司或WRM超过50%的股份投票权；(2)本公司、WRM或任何获授权使用许可知识产权的集团相关成员(“相关附属公司”)重大违反或不遵守有关知识产权许可协议的条款；或(3)(I)(I)(I)政府当局发出的博彩特权牌照被暂时吊销或撤销，或(Ii)永利度假村控股有限公司或任何有关附属公司真诚地认为本公司、WRM或任何有关附属公司的行为危及永利度假村有限公司、永利度假村控股有限公司或其联属公司的任何该等特权博彩牌照或博彩业务活动(在任何情况下均为“相关事件”)；及(Ii)在向本公司、永利度假村控股有限公司或有关附属公司(视属何情况而定)发出有关事件发生的书面通知后，有关活动持续连续30天。如永利度假村有限公司或永利度假村控股有限公司寻求终止授予永利度假村控股有限公司知识产权的任何协议，则须事先获得本公司、WRM或有关附属公司(视乎情况而定)的书面同意。香港联交所关于根据知识产权许可协议上市规则第14A.53条设定货币年度上限的豁免于2022年6月26日届满。为遵守上市规则，本公司于二零二三年七月十八日及二零二三年十二月二十九日宣布，本集团根据知识产权许可协议须支付款项的货币年度上限已协定于截至二零二三年十二月三十一日止年度及截至二零二四年十二月三十一日止年度分别为115.1百万美元(约900,000,000港元)及140,000,000美元(约10，92.8百万港元)。

78永利澳门有限公司董事报告关连交易(持续)持续关连交易(续)摘要本集团于截至2023年12月31日止年度就可予披露的持续关连交易支付的总金额、截至2023年12月31日止年度的年度上限及截至2024年、2025年及2026年12月31日止年度的年度上限详载如下。年度上限表可予披露的持续关连交易支付予交易对手的总额截至12月31日止年度的年度上限(1)2023 2023 2024 2025 2026港元(单位：百万美元)1.全球永利雇佣架构协议40.4 5.2 141.7 18.3 80.0 10.2 88.0 11.3 107.6 13.8 2.市场推广及借调服务架构协议51.6 6.6 80.8 10.4 116.4 14.9 139.7 17.9 167.6 21.5 3.设计服务架构协议45.7 5.8 117.2 15.1 84.9 10.9 96.1 12.3 106.0 13.6 4.向我们提供服务的公司拨款协议124.3 15.9 276.8 35.7 278.7 35.7 278.7 35.7 278.7 35.7*本集团向西铁提供服务--18.6 2.4 18.7 2.4 18.7 2.4 18.7 2.4 5.合规服务框架协议23.0 2.9 117.7 15.0 157.0 20.0 235.5 30.0 6.知识产权许可协议770.1 98.4 900.0 115.1 1,092.8 140.0注：(1)适用的年度上限将以美元上限及港元上限中较高者为准。

79董事年度报告关连交易(续)持续关连交易(续)摘要(续)根据上市规则第14A章，上述交易构成本集团的非豁免持续关连交易，须于本公司年报披露。本公司核数师安永会计师事务所受聘根据香港保证业务准则3000(经修订)保证业务(核数或审核历史财务资料除外)及参考香港会计师公会根据香港上市规则发出的有关持续关连交易的核数师函件(经修订)就本集团的持续关连交易作出报告。安永已发出无保留函件，载有本集团根据上市规则第14A.56条披露的有关持续关连交易的调查结果及结论。已向董事会提供了一份审计师的信函副本。此外，本公司于此披露的所有非豁免持续关连交易均构成财务报表附注28所载的关联方交易。本公司独立非执行董事已审阅该等交易及独立核数师报告，并确认非豁免持续关连交易已于(A)于本集团日常及日常业务过程中订立；(B)按正常商业条款或更佳条款订立；及(C)根据管限该等交易的协议按公平合理及符合本公司股东整体利益的条款订立。董事确认，本公司已就其所有持续关连交易遵守上市规则第14A章的规定。

80永利澳门有限公司董事管理合约报告截至二零二三年十二月三十一日止年度，并无订立或存在有关本公司全部或任何主要业务之管理及行政合约。主要客户和供应商我们的客户是个人参与者，我们的五个最大客户在截至2023年12月31日的年度内产生的营业收入合计大大低于集团总运营收入的30%。我们依赖我们的供应商为我们提供产品和服务，如公用事业、用品、运输、食品和饮料产品、建筑和翻新、维护和其他行政服务。在2023年，我们最大的五家供应商是澳门电气股份有限公司、建益行(澳门)有限公司、威利斯香港有限公司、澳门分公司、澳门天使有限公司和佳士得数字系统美国公司，分别占我们总采购量的7%、4%、3%、3%和2%。除上文所披露者外，据董事会所知，吾等董事、彼等各自之密切联系人士或吾等任何股东(据董事所知，彼等拥有本公司已发行股本逾5%)于2023年概无于本公司五大供应商中任何一家拥有任何重大权益。

81董事及行政总裁于本公司及任何相联法团于2023年12月31日之股份、相关股份及债券之董事及行政总裁权益及淡仓报告，各董事及本公司行政总裁于股份中之权益及淡仓报告，(A)根据证券及期货条例第XV部第7及8分部须通知本公司及香港联交所的本公司或其任何相联法团的相关股份及债权证(包括根据证券及期货条例该等条文被当作或当作拥有的董事或行政总裁的权益及淡仓)；(B)根据证券及期货条例第352条，须记入该条例所指由本公司备存的登记册内；。(C)根据上市规则所载标准守则，须知会本公司及香港联交所；。据本公司董事所知，所披露的资料如下：(A)公司名称中的权益董事个人权益家族权益公司权益其他权益股份总数约占股份总数662,800(好仓)(1)--662,800(好仓)(1)0.01%13,282,200(好仓)(1)--13,282,200(好仓)(1)--Nicholas Sallnow-Smith-10,000(好仓)(2)-276,000(好仓)(2)286,000(多头头寸)(2)0.01%6,473,000(多头头寸)(2)-6,473,000(多头头寸)(2)-Bruce Rockowitz 662,800(多头头寸)(3)-662,800(多头头寸)(3)-6,250,200(多头头寸)(3)-6,250,200(多头头寸)(3)-林健锋6,377,000(多头头寸)(4)--6,377,000(多头头寸)(4)--6,377,000(多头头寸)(4)-6,377,000(多头头寸)-4,838,000(多头)(5)-4,838,000(多头)(5)--Frederic Jean-Luc Luvisutto 8,893,690(多头)(6)-8,893,690(多头)(6)0.17%

82永利澳门有限公司董事及行政总裁于本公司及任何相联公司的股份、相关股份及债权证的权益及淡仓报告(续)(A)本公司的权益(续)附注：(1)Allan Zeman博士以个人身份持有662,800股股份。根据本公司的购股权计划，Allan Zeman博士对截至2023年12月31日的13,282,200股购股权感兴趣。(2)Nicholas Sallnow-Smith先生被视为与其配偶Lora Sallnow-Smith女士共同持有276,000股股份。Lora Sallnow-Smith女士对10,000股感兴趣。根据证券及期货条例，Sallnow-Smith先生被视为于其配偶持有的10,000股股份中拥有权益。根据本公司的购股权计划，Sallnow-Smith先生拥有于2023年12月31日持有的6,473,000股购股权。(3)Bruce Rockowitz先生以个人身份持有662,800股。根据本公司的购股权计划，Rockowitz先生对截至2023年12月31日的6,250,200股购股权拥有权益。(4)根据本公司的购股权计划，林健锋先生于2023年12月31日持有6,377,000股购股权。(5)根据本公司的购股权计划，叶黎明女士拥有于2023年12月31日的4,838,000股购股权权益。(6)Frederic Jean-Luc Luvisutto先生于2023年12月31日以个人身份持有8,893,690股股份。于2024年3月25日，Luvisutto先生根据2023年员工持股计划获授予2,365,896股限制性股份。2024年4月12日，Luvisutto先生出售了1,190,000股。(B)相联法团的权益永利度假村有限公司及永利互动有限公司名称董事公司个人权益家族权益其他权益其他权益股份总数约持股百分比永利度假村有限公司279,231(好仓)(1)--279,231(好仓)(1)0.25%永利互动有限公司3,650(好仓)(2)--3,650(好仓)(2)0.22%(2)永利度假村有限公司-365,000(多头头寸)(3)--365,000(多头头寸)(3)0.33%Ellen F.Whittemore Wynn Resorts，Limited 67,932(多头头寸)(4)--67,932(多头头寸)(4)0.06%永利互动有限公司3,650(多头头寸)(5)-3,650(多头头寸)(5)0.22%(5)Julie M.Cameron-Doe Wynn Resorts，限价71,195(多头头寸)(6)-71,195(多头头寸)(6)0.06%

83董事及行政总裁于本公司及任何相联公司之股份、相关股份及债权证之权益及淡仓报告(续)(B)于相联法团-永利度假村有限公司及永利互动有限公司之权益(续)附注：(1)于2023年12月31日，比林斯先生拥有247,413股WRL股份、20,916股履约股份单位及10,902股WRL股份之购股权。于2024年1月9日，Billings先生根据WRL综合计划获授予64,562股WRL限制性股份、21,521股WRL股份及28,868股WRL股份，并出售11,451股WRL股份。2024年1月11日，比林斯先生出售了1,336股WRL股票。2024年1月12日，比林斯先生出售了11,819股WRL股票。2024年2月8日，比林斯先生行使了10,902股WRL股票期权，并出售了19,235股WRL股票。2024年2月28日，比林斯先生出售了6,733股WRL股票。2024年2月29日，比林斯先生出售了1,336股WRL股票。(2)根据永利互动有限公司2020综合激励计划(可不时修订或重述)，Craig S.Billings先生于2023年12月31日于3,650股无投票权股份相关购股权中拥有权益。持股百分比是根据永利互动有限公司发行的已摊薄流通股(包括有投票权及无投票权股份)总数计算。(3)于2023年12月31日，陈慧琳女士拥有365,000股WRL股份。于二零二四年一月九日，陈女士根据WRL综合计划获授予18,372股WRL限制性股份及22,044股WRL股份，并出售8,765股WRL股份。于2024年1月11日，陈女士出售1,063股WRL股份。于二零二四年一月十二日，陈女士出售2,676股WRL股份。于二零二四年二月二十九日，陈女士出售1,063股WRL股份。(4)Ellen F.Whittemore女士于2023年12月31日拥有67,932股WRL股份的权益。2024年1月9日，Whittemore女士根据WRL综合计划获得16,535股WRL限制性股份和10,392股WRL股份，并出售了4,180股WRL股份。2024年1月11日，惠特莫尔女士出售了654股WRL股票。2024年1月12日，Whittemore女士出售了2,598股WRL股票。2024年2月28日，Whittemore女士出售了2,015股WRL股票。2024年2月29日，惠特莫尔女士出售了654股WRL股票。(5)根据永利互动有限公司2020年综合激励计划(可不时修订或重述)，Ellen F.Whittemore女士于2023年12月31日于3,650股无投票权股份相关购股权中拥有权益。持股百分比是根据永利互动有限公司发行的已摊薄流通股(包括有投票权和无投票权的股份)的总数计算。(6)Julie M.Cameron-Doe女士于2023年12月31日拥有60,818股WRL股份、3,994股履约股份单位及6,383股WRL股份的认股权。于2024年1月9日，Cameron-Doe女士根据WRL综合计划获授予13,090股WRL限制性股份、4,364股WRL股份及10,969股WRL股份，并出售4,407股WRL股份。2024年1月12日，卡梅隆-多尔女士出售了2320股WRL股票。2024年2月9日，Cameron-Doe女士行使了6,383股WRL股票期权，并出售了6,383股WRL股票。2024年2月28日，卡梅隆-多尔女士出售了1,317股WRL股票。2024年4月18日，卡梅隆-多尔女士出售了4464股WRL股票。

84永利澳门有限公司董事报告于二零二三年十二月三十一日，本公司已获通知下列大股东于本公司股份及相关股份中的权益及淡仓，该等权益及淡仓已记录在根据证券及期货条例第XV部第336条须由本公司备存的大股东登记册内。该等权益不包括上文所披露有关本公司董事及行政总裁的权益。(1)实益权益3,750,000,000(好仓)71.56%永利集团亚洲有限公司(1)受控法团权益3,750,000,000(好仓)71.56%永利度假村财务有限公司(1)受控法团权益3,750,000,000(好仓)71.56%永利度假村控股有限公司(1)受控法团权益3,750,000,000(好仓)71.56%永利度假村金融有限公司有限公司(1)受控公司权益3,750,000,000(好仓)71.56%高盛有限公司(2)受控公司权益522,888,032(好仓)190,091,144(淡仓)9.98%3.63%首创集团公司(3)受控公司权益298,355,907(好仓)5.69%

85董事主要股东于本公司股份及相关股份的权益及淡仓报告(续)附注：(1)WM Cayman Holdings Limited I为永利集团亚洲有限公司的全资附属公司，永利度假村财务有限公司全资拥有永利度假村财务有限公司，而永利度假村财务有限公司则由永利度假村控股有限公司全资拥有。因此，永利集团亚洲有限公司、永利度假村金融有限公司、永利度假村控股有限公司及永利度假村有限公司被视为于WM Cayman Holdings Limited I实益拥有的37.50,000,000股股份中拥有权益。(2)为免生疑问，高盛持有的股份在扣除高盛国际(高盛的全资附属公司)根据日期为2023年3月2日的股票借用及借出协议向WM Cayman I借入或有权借入的459,774,985股股份后，为63,113,047股。约占已发行股份总数的1.20%。高盛股份有限公司并非本公司的核心关连人士，根据上市规则，其持有的股份应计入公众流通股。(3)资本集团公司被视为拥有298,355,907股股份的权益，包括(1)由全资附属公司资本研究管理公司持有的293,695,107股；及(Ii)透过凯投国际全资附属公司凯投国际持有的4,660,800股股份，该公司被视为拥有由凯投国际持有的1,940,800股股份、由凯投国际有限公司持有的306,800股股份及由凯投国际持有的2,413,200股股份(各为凯投国际的全资附属公司)。

86永利澳门有限公司董事薪酬政策报告于2023年12月31日，本集团约有11,300名员工。本集团雇员的甄选、薪酬及晋升乃根据其表现、资历、能力及对本集团的贡献而定。本集团主要行政人员的薪酬由本公司薪酬委员会厘定，该委员会根据本集团的表现及各行政人员对本集团的贡献，审阅及厘定行政人员的薪酬。本集团经营一项固定供款退休福利计划(“退休福利计划”)。退休福利计划容许合资格的雇员向退休福利计划供款其基本工资的5%，而本集团则以同等数额匹配供款。本集团的等额供款按每年10%归属于员工，并于十年内全数归属。于2019年7月1日，本集团为合资格的澳门居民雇员提供加入非强制性中央公积金(“中央公积金”)制度的选择。自2019年7月1日起加入本集团的合资格澳门居民雇员可选择加入中央公积金制度，而本集团现有澳门居民雇员如现为退休福利计划成员，则可选择加入中央公积金制度或留在现行退休福利计划内，该计划将继续同时生效。中央公积金制度容许合资格雇员向中央公积金供款其底薪的5%或以上，而本集团则以该等薪金的5%作为雇主对中央公积金的供款。与退休福利计划相同，本集团在中央公积金制度下的等额供款按每年10%归属，并于十年内全数归属。退休福利计划及中央公积金的资产与本集团的资产以独立管理的基金分开持有，并由澳门政府监管。该公司还设有员工持股计划和股票期权计划。有关本公司员工持股计划及购股权计划的进一步详情如下。

87董事年度报告2023年员工持股计划2014年6月30日，本公司采用员工持股计划(“2014年员工持股计划”)，直至本公司于2023年5月25日采用新的员工持股计划(“2023年员工持股计划”)时终止。加入本集团后，员工及部门管理人员各获授予1,000股非归属股份。高级管理人员每人每年都会获得非既得股，作为其总薪酬的一部分。该等非归属股份须受不时厘定的归属期间、准则及条件所规限，并受适用法律规限。股份将由独立受托人收购，费用由本公司支付，或股份将根据本公司股东不时于股东大会上授出或将授出的计划授权限额及服务供应商授权限额向独立受托人配发，并以信托形式为获授予者持有。2014年员工持股计划及2023年员工持股计划的主要条款摘要如下：2014年员工持股计划2014年员工持股计划的目的2014年员工持股计划的目的是通过拥有股份、股息及股份支付的其他分派和/或股份增值，使合资格人士的权益与本集团的权益保持一致，并鼓励和留住合资格人士为本集团的长期增长和利润做出贡献。可供发行的股份数目本公司可配发、发行、促使转让及以其他方式处理最多75,000,000股与2014年员工持股计划有关的股份。截至2023年12月31日止财政年度开始时，根据2014年雇员持股计划可供授出的股份数目为16,196,672股。二零一四年员工持股计划已于二零二三年五月二十五日终止，本公司并无亦不会于二零一四年员工持股计划终止时授予任何其他奖励，而二零一四年员工持股计划可供发行的股份总数为零。在2014年员工持股计划终止前的报告期内，公司发行了3,000,000股股票。

88永利澳门有限公司董事报告员工持股计划(续)2014年员工持股计划(续)2014年员工持股计划参与者任何个人，作为本集团任何成员公司(本公司关连人士或本公司关连人士的联系人除外)的雇员或高级人员，均有资格根据2014年员工持股计划获颁奖项。参与者的最高权利根据2014年员工持股计划授予选定参与者的非归属股份总数不得超过不时发行的股份总数的0.5%。归属期间董事会可于二零一四年雇员持股计划生效期间及在所有适用法律的规限下，不时决定该等归属准则及条件或期限，以便根据二零一四年雇员持股计划归属奖励。于接纳奖励时支付(视乎适用法律而定)，董事会可厘定于申请或接纳根据2014年雇员自置居所计划授予的奖励时须支付的金额，无须考虑。收购价格及厘定基准在适用法律的规限下，董事会可在考虑有关选定参与者根据二零一四年员工持股计划对本集团的现有及预期贡献等事项后，厘定根据二零一四年员工持股计划将授予的奖励的收购价，而无须考虑任何事项。持续时间2014年员工持股计划于2023年5月25日终止。根据2014年员工持股计划授予的已发行奖励股票将继续具有十足效力，并根据2014年员工持股计划有效。运作董事会将挑选任何符合条件的人作为选定的参与者，并在颁奖期间颁发奖项。本公司须于授出授出日期起计的合理切实可行范围内，尽快为履行授出奖励的目的，向受托人发行及配发股份及/或将所需资金转移至信托，并指示受托人以当时的市价透过市场交易收购股份。

89董事年报2023年年报员工持股计划(续)2014年员工持股计划(续)投票权受托人不得就根据信托持有的任何股份(包括但不限于奖励股份、退还股份、任何红股及任何以股代购的股份)行使投票权。2023年员工持股计划2023年员工持股计划的目的是(I)使合资格参与者的利益与本公司及股东的整体利益保持一致；(Ii)激励及吸引合资格参与者为本公司及合资格参与者的利益提升本公司及其股份的价值；及(Iii)表彰及鼓励合资格参与者为本集团的长期增长及盈利作出贡献。可供发行股份数目就根据2023年雇员持股计划及本公司其他股份计划已授出及将予授出的所有奖励及购股权而言，可予发行的股份总数将不超过523,843,160股，占计划于2023年5月25日批准日期已发行股份总数的10%(“计划授权限额”)。在计划授权限额内，根据2023年员工持股计划及本公司其他股份计划将授予服务提供商的所有奖励及购股权可发行的股份总数将不超过计划授权限额(“服务提供商升华”)的2%，即10,476,863股，相当于计划于2023年5月25日批准日期已发行股份总数的0.2%。本公司于报告期内根据2023年员工持股计划发行2,276,000股股份。于截至2023年12月31日止财政年度结束时，根据计划授权限额及服务供应商增持可供授出的股份数目分别为516,579,834股及10,476,863股。

90永利澳门有限公司董事报告员工持股计划(续)2023年员工持股计划可供发行的股份数目(续)根据2023年员工持股计划及本公司所有其他股份计划可供发行的股份总数为514,247,160股，占本年报日期已发行股份总数的9.80%。2023年员工持股计划参与者2023年员工持股计划的合资格参与者包括员工参与者、相关实体参与者和服务提供商。参与者的最高权利，如向任何合资格参与者授予奖励股份，将导致在截至授予日(包括该日)的12个月期间，就根据2023年员工持股计划和本公司其他股票计划授予该人士的所有奖励和期权(不包括根据2023年员工持股计划或本公司任何其他股票计划失效的奖励股份和期权)而发行和将发行的股份，总计超过已发行股份的1%，该等授权书必须由股东于股东大会上单独批准，而合资格参与者及其近亲(或如合资格参与者为本公司关连人士，则为其联系人)放弃投票。归属期限授予的任何奖励的归属期限不得少于自授予该奖励之日起计的12个月，除非《2023年员工持股计划》规定在特定情况下有较短的归属期限。于接纳奖励时支付(视乎适用法律而定)，董事会可厘定于申请或接纳将于2023年雇员自置居所计划下授予的奖励时须支付的金额，而无须考虑。

91董事员工持股计划2023年年报(续)2023年员工持股计划(续)收购价格及厘定基准受适用法律规限，董事会可根据选定参与者根据2023年员工持股计划对本集团的发展及增长所作的贡献，厘定根据2023年员工持股计划授予的奖励的收购价，无须考虑。2023年雇员持股计划的有效期将为有效及有效，除非及直至于以下日期终止：(I)计划采纳日期的十周年日(“奖励期间”)；及(Ii)董事会所决定的提早终止日期，惟该项终止并不影响任何选定参与者的任何存续权利。截至本年度报告日期，2023年员工持股计划的剩余期限约为9年零1个月。操作董事会将选择任何符合条件的参与者作为选定的参与者，并在颁奖期间颁发奖项。本公司须在合理可行范围内尽快及不迟于授出授出日期起计30个营业日，为履行授出奖励的目的，向受托人发行及配发股份及/或将所需资金转移至信托，并指示受托人按当时市价透过市场交易购入股份。投票权受托人不得对根据信托基金持有的任何股份(包括但不限于奖励股份、退回股份、任何红股及任何股票代售股份)行使投票权。

92永利澳门有限公司董事报告员工持股计划(续)股份奖励于截至2023年12月31日止年度，本公司根据2014年员工持股计划及2023年员工持股计划分别向选定参与者授予合共4,636,544股非归属股份及2,272,326股非归属股份，并无根据2014年员工持股计划及2023年员工持股计划授予即时归属股份(2022：无)。自2023年12月31日起至本年度报告日期止，本公司根据2023年员工持股计划向合资格参与者授予7,323,787股非归属股份。奖励是通过受托人在市场上购买股份、分配给受托人的股份或通过返还股份来完成的。下表列出了截至2023年12月31日授予员工的股份总额、扣除没收的股份以及相关的公允价值。员工数目公平价值(港元)已归属股份总数14,346 42,231,512 271,548,622非归属股份总数1,670 22,331,806 143,593,513于2023年12月31日15,561 64,563,318 415,142,135本公司于二零二三年五月二十五日终止2014年员工持股计划前，不时根据该计划向其员工授予股份奖励。本公司将于2023年5月25日通过其2023年员工持股计划，向符合条件的参与者授予为期10年的股票奖励。董事会在接获薪酬委员会的建议后，会参考其认为合理及适当的各种因素，决定每项授权金的归属期限及表现目标。除本年报另有披露者外，于截至2023年12月31日止年度内已授及将予授出股份奖励的承授人概无(I)为本公司董事、行政总裁或主要股东，或彼等各自的联系人；(Ii)已授及将予授出的股份超过1%的个人上限；及(Iii)于任何12个月期间已授出及将予授出的奖励超过已发行股份的0.1%。截至二零二三年十二月三十一日止年度，并无向任何相关实体参与者或服务供应商授予或将授予任何股份奖励。

93董事员工持股计划2023年年报(续)股份奖励授予(续)下表披露本公司于截至2023年12月31日止年度根据2014年员工持股计划及2023年员工持股计划授予的股份奖励详情。授予年度内授予的股份奖励数目(港元)(4)本公司股份于授予日期前的收市价(港元)2019年1月2日至2023年10月5日雇员20,318,446 6,908,870(3,746,630)(1,148,880)-22,331,806由9.5个月至4.9年7.11-9.42 7.22-9.40注：(1)包括根据2014年员工持股计划历史上由2019年1月2日至2022年10月5日批出的未归属奖励。此类奖励无需考虑，授权期从10.8个月到4.9年不等，没有业绩目标。这些未归属的裁决将保持全面效力，并在归属之前有效。(2)包括(A)于二零二三年一月十九日以零收购价向本集团若干高管及其他雇员授予股份奖励，以根据2014年雇员持股计划认购合共3,136,276股股份。授予本集团若干高管的股份奖励于2023年12月31日归属三分之一，并将于2024年12月31日归属三分之一，于2025年12月31日归属三分之一，不设业绩目标。授予本集团其他高管和员工的股票奖励将从2023年1月19日起有一个三年的悬崖归属，没有业绩目标。授予本集团一名高管的股份奖励将于2023年1月19日起三周年时授予三分之一，其余三分之二在实现本公司2024年和2025年的某些年度财务业绩目标时按比例授予。紧接授出日期前股份在香港联交所所报的收市价为每股9.40港元；(B)于2023年8月18日以零购买价向本集团若干雇员授予股份以认购2023年雇员持股计划下合共1,687,326股股份，该等股份将归属(I)2024年6月1日25%、(Ii)2025年6月1日25%、(Iii)2026年6月1日25%及(Iv)2027年6月1日25%；或将于(I)2024年6月1日归属15%，(Ii)于2025年6月1日归属25%，(Iii)于2026年6月1日归属25%，及(Iv)于2027年6月1日归属35%。此类股票奖励不受任何业绩目标的限制。紧接授出日期前股份在香港联交所所报的收市价为每股7.22港元；

94永利澳门有限公司董事报告员工持股计划(续)股份奖励授出(续)附注：(续)(C)于2023年10月5日以零收购价向本集团若干雇员授予股份奖励，以认购2023年员工持股计划下合共585,000股股份，该等股份将于2026年10月5日及2027年10月5日分别归属50%及50%，而该等股份奖励不受任何业绩目标规限。紧接授出日期前股份在香港联交所所报的收市价为每股7.26港元；及(D)董事会于截至2022年12月31日止年度批准并于报告期内向本集团若干雇员提出认购2014年雇员持股计划合共1,500,268股股份的奖励。(3)于截至2023年12月31日止年度内，于紧接股份奖励归属日期前，本公司股份之加权平均收市价为8.39港元。(4)有关股份奖励于授出日期的公允价值及就截至2023年12月31日止年度所授奖励所采用的会计准则及政策，请参阅财务报表附注24。截至2023年12月31日止财政年度内，根据员工持股计划授出的所有奖励均以已发行股份及退回股份支付。因此，报告期内根据本公司员工持股计划授予的奖励可发行的新股数目除以报告期内已发行的加权平均股份数目并不适用。计划的其他细节在财务报表附注24中披露。本公司于二零零九年九月十六日采用购股权计划，直至本公司于2019年5月30日采纳另一项为期10年的购股权计划(“2019年购股权计划”)时终止。2019年购股权计划于本公司于2023年5月25日采纳为期10年的新购股权计划(“2023年购股权计划”)后终止。根据购股权计划授出的购股权并不给予相关股份的即时所有权，因为该等购股权需要支付的行使价必须高于授出购股权当日股份当时的市价。

95董事购股权计划2023年年报(续)截至2023年12月31日止年度，根据2023年购股权计划授出合共5,017,000股股份购股权(2022年：根据2019年购股权计划授予4,784,000股股份)。自2023年12月31日起至本年度报告日期止，并无根据2023年购股权计划授出购股权。2019年购股权计划及2023年购股权计划的主要条款摘要如下：2019年购股权计划2019年购股权计划的目的2019年购股权计划的目的是奖励对本集团作出贡献的参与者，其中可能包括本集团的董事和雇员，并鼓励他们为本公司及其股东的整体利益而努力提升本公司及其股份的价值。可供发行的股份数目根据2019年购股权计划，可供发行的股份最多为519,695,860股。截至2023年12月31日止财政年度开始时，根据2019年购股权计划可供授出的购股权数目为496,951,860股。于本年报日期，根据2019年购股权计划未行使之购股权共有22,744,000份，约占本年报日期已发行股份之0.43%。由于2019年购股权计划已于2023年5月25日终止，本公司并未于终止时根据2019年购股权计划授出任何其他购股权，本公司亦不会根据该计划授予任何其他购股权。2019年购股权计划的参与者2019年购股权计划的参与者包括董事(包括执行董事、非执行董事及独立非执行董事)及董事会认为已对本集团作出贡献或将会对本集团作出贡献的雇员。参与者的最高权利于任何12个月期间，因行使根据2019年购股权计划授予各参与者的购股权(包括已行使及尚未行使的购股权)而发行及将予发行的最高股份数目(与该期间根据本公司任何其他购股权计划授予的受购股权规限的任何股份合计)不得超过当其时已发行股份的百分之一。

96永利澳门董事购股权计划有限公司报告(续)2019年购股权计划(续)行使期受上市规则所适用的任何限制规限及尽管有授出条款，承授人可于待厘定期间内随时根据2019年购股权计划的条款行使购股权，并由董事会于提出授出购股权要约时通知各承授人，该购股权不得迟于授出日期起计10年届满。购股权在行使前必须持有的最短期间由董事会厘定并通知各承授人。归属期间归属期间可由董事会根据2019年购股权计划厘定。于接纳购股权时须支付港币1.00元作为授出购股权的代价，而该等付款必须于董事会提出购股权要约之日起计28天内支付。行使价格由董事会绝对酌情厘定，但在任何情况下不得低于以下较高者：(I)于授出购股权当日(必须为香港营业日)香港联交所每日报价表所载股份的收市价；(Ii)紧接授出购股权日期前五个营业日香港联交所每日报价表所载股份的平均收市价；及(Iii)股份面值。

97董事购股权计划2023年年报(续)2019年购股权计划(续)持续时间2019年购股权计划于2023年5月25日终止。根据2019年购股权计划授出的未行使购股权将继续具有十足效力，并根据2019年购股权计划生效。2023年购股权计划的目的2023年购股权计划的目的是(I)使合资格参与者的利益与本公司及股东的整体利益保持一致；(Ii)激励及吸引合资格参与者为本公司及合资格参与者的利益提升本公司及其股份的价值；及(Iii)表彰及鼓励合资格参与者为本集团的长期增长及盈利作出贡献。可供发行股份数目就根据2023年购股权计划及本公司其他股份计划授出及将予授出的所有奖励及购股权而言，可予发行的股份总数将不超过523,843,160股，相当于计划于2023年5月25日获批准日期已发行股份总数的10%(“计划授权限额”)。在计划授权限额内，根据2023年购股权计划及本公司其他股份计划将授予服务供应商的所有奖励及购股权可发行的股份总数将不超过计划授权限额(“服务供应商升华”)的2%，即10,476,863股，相当于计划于2023年5月25日获批准日期已发行股份总数的0.2%。于截至2023年12月31日止财政年度结束时，根据计划授权限额及服务供应商提升可供授出的购股权数目分别为516,579,834股及10,476,863股。于本年报日期，根据2023年购股权计划未行使的购股权共有5,017,000份，约占计划授权限额的0.96%及已发行股份总数的约0.10%。根据2023年购股权计划及本公司所有其他股份计划可供发行的股份总数为514,247,160股，占截至本年报日期已发行股份总数的9.80%。

98永利澳门董事购股权计划有限公司报告(续)2023年购股权计划(续)2023年购股权计划参与者2023年购股权计划的合资格参与者包括雇员参与者、相关实体参与者及服务供应商。参与者的最高权利如向任何合资格参与者授出任何购股权，而该等购股权将导致于截至授出日期(包括该日)止12个月期间根据2023年购股权计划及本公司其他股份计划授予该人士的所有购股权及奖励(不包括根据2023年购股权计划及本公司其他股票计划已失效的购股权及奖励股份)发行及将予发行的股份，合共占已发行股份的1%以上，则该等授予必须由股东于股东大会上单独批准，而该合资格参与者及其近亲须放弃投票。在上市规则所适用的任何限制的规限下及即使其授出条款另有规定，承授人可于待厘定期间内的任何时间根据2023年购股权计划的条款行使购股权，并由董事会于提出授出购股权要约时通知各承授人，购股权要约不得迟于授出日期起计10年届满。购股权在行使前必须持有的最短期间由董事会厘定并通知各承授人。归属期间授出的任何购股权的归属期间不得少于12个月，除非2023年购股权计划在特定情况下有较短的归属期间。于接纳购股权时须支付港币1.00元作为授出购股权的代价，而该等付款必须于董事会提出购股权要约之日起计28天内支付。

9923年董事年报购股权计划报告(续)2023年购股权计划(续)行权价的厘定行权价由董事会行使绝对酌情决定权厘定，但无论如何不得低于以下最高者：(I)股份于授出购股权当日(必须为香港营业日)在香港联交所发出的每日报价表所载股份的收市价；(Ii)股份于紧接授出购股权日期前五个营业日于香港联交所发出的每日报价表所载的平均收市价；及。(Iii)股份的面值。持续时间2023年购股权计划自2023年5月25日起生效，为期10年。截至本年度报告日期，2023年购股权计划的剩余期限约为9年零1个月。

100永利澳门有限公司董事报告购股权计划(续)购股权授出下表披露截至2023年12月31日止年度本公司尚未行使购股权的变动情况。除下文所披露者外，于截至2023年12月31日止年度内已授出及将予授出购股权的承授人概无(I)为本公司董事、行政总裁或主要股东，或彼等各自的联系人；(Ii)已授出及将予授出的购股权超过1%的个人上限；及(Iii)于任何12个月期间已授出及将获授超过已发行股份0.1%的购股权的关连实体参与者或服务提供者。截至2023年12月31日止年度，概无向任何相关实体参与者、服务供应商或其他雇员授予或将授予任何购股权。有关购股权于授出日期的公允价值及就截至2023年12月31日止年度所授购股权所采用的会计准则及政策及其他详情，请参阅财务报表附注24。购股权数目董事于2023年1月1日授出购股权的日期(1)在截至2023年12月31日的年度内行使(2)在截至2023年12月31日的年度内被注销的购股权行使期每股购股权行使价(港元)泽曼博士2013年5月16日至2023年5月15日-387,000--302,000 2018年6月1日至2027年5月31日17.64 2018年6月1日188,000-188,000 2018年6月1日至2028年5月31日29.73 2018年12月6,825,000-1,825,000 2019年12月6-12月5日18.94 15 2020年1,715,000-3,777,000-3,777,000 2022年12月3日至2031年12月2日6.92 2 2022年9月2日1,340,000-1,340,000 2023年9月2日至2032年9月1日4.71 2023年12月-1,405,000-1,405,000--1,405,000 2024年12月7日至2033年12月6日5.94

101购股权董事报告2023年年报购股权数目董事授予日期(1)于2023年1月1日授予购股权的日期(1)于截至2023年12月31日的年度内已注销的年度(2)于截至2023年12月31日的年度内注销的购股权行使期每股购股权行使价(港元)-317,000-317,000-317,000 2019年6月1日至2028年5月31日29.73 2018年12月6日-639,000 2019年12月6日至2028年12月5日18.94 2020年1月15日600,000-697,000 2021年12月3日至2021年12月3日13.84 2021年12月3日至2031年12月2日6.92 2022年9月2日861,000-861,000 2023年9月2日至2032年9月1日4.71 2023-903,000--903,000 2024年12月7日至2033年12月6日5.94购股权计划(续)

永利澳门102号董事股份数目有限报告购股权名称董事于2023年1月1日授出购股权的日期(1)于截至2023年12月31日的年度内行使的购股权(2)于截至2023年12月31日的年度内注销的购股权行使期间每股购股权的行使价(港元)190,200-190,200 2016年5月21日至20日2025 15.46 2016年5月25日387,000-387,000 2017年5月25日至2026年5月24日11.58 2017年6月1日302,000-302,000 2018年6月1日至2027 17.64 2018年6月1日188,000-188,000 2019年6月1日至2028年5月31日29.73 2018年12月6日639,000-639,000 2019年12月6至5日2028 18.94 2020年1月15 600,0002021年1月至2030年1月14日20.15 2020年12月4日697,000-697,000 2021年12月4日至2030年12月3日13.84 2021年12月3日1,322,000-1,322,000 2022年12月3日至2031年12月2日6.92 2022年9月2日至2032年9月1日861,000-861,000 2023年9月2日至2032年9月1日4.71 7 2023年12月-903,000--903,000 2024年12月7日至2033年12月6日5.94购股权计划(续)

103董事年报购股权数目报告董事于2023年1月1日授予购股权的日期(1)在截至2023年12月31日的年度内行使的购股权(2)在截至2023年12月31日的年度内注销的购股权行使期间每股购股权的行使价(港元)林健锋先生2013年5月16日200,000--(200,000)--2014年5月16日至2023年5月15日24.87 2014年5月15 161,000--161,000 2015年5月15至2024年5月14日31.05-317,000 317,000-317,000 2019年6月1日至2028年5月31日29.73 2018年12月6日至2028年12月5日639,000-639,000 2019年12月6日至2028年12月5日18.94 2020年1月15日-697,000 2021年12月3日至2021年12月3日13.84 2021年12月3日至2031年12月2日6.92 2022年9月2日861,000-861,000 2023年9月2日至2032年9月1日4.71 2023-903,000--903,000 2024年12月7日至2033年12月6日5.94购股权计划(续)

永利澳门104号董事购股权数目有限报告董事于2023年1月1日授出购股权的日期(1)于截至2023年12月31日的年度内行使的购股权(2)于截至2023年12月31日的年度内注销的购股权行使期每股购股权的行使价(港元)叶莉女士2020年4月1日至2029年3月31日19.80 2020年1月15日600,000--600,000 2021年1月15日至2030年1月14日20.15 2020年12月4日697,000-861,000 2023年9月2日至2032年9月1日4.71 2023年12月7日至2033年12月6日5.94合共33,003,400 5,017,000-(800,000)-(800,000)-37,220,400附注：1)在截至2023年12月31日止年度内，紧接授出购股权日期前本公司股份的收市价为5.96港元。截至二零二三年十二月三十一日止年度，授出购股权不受任何业绩目标规限，本公司薪酬委员会的意见载于本公司日期为二零二三年十二月七日的公告。2)于截至2023年12月31日止年度内，于紧接行使购股权日期前股份之加权平均收市价并不适用，因为于截至2023年12月31日止年度并无行使购股权。于截至2023年12月31日止财政年度内，根据2019年购股权计划、2023年购股权计划及本公司所有其他购股权计划授出的购股权及奖励而可发行的股份数目除以该年度已发行股份的加权平均数目为0.10%。上述购股权的归属期间为于授出日期每个周年日归属20%。购股权计划(续)购股权授权书(续)

105董事买卖或赎回本公司上市证券的年报本公司或其任何附属公司于截至2023年12月31日止年度并无购买、出售或赎回本集团的任何上市证券。公众流通股是否充足根据本公司所掌握的资料及董事所知，于本年报日期，本公司维持根据上市规则规定的公众流通股。优先认购权根据开曼群岛的法律或本公司的组织章程细则，并无有关优先认购权的条文规定本公司须按比例向现有股东发售新股。本公司外聘核数师安永将退任，并将于本公司即将举行的股东周年大会上提出重新委任为本公司核数师的决议案。在过去三年中，我们的外聘审计师没有任何变动。诉讼截至2023年12月31日，本集团并无任何重大诉讼待决。以下列出的诉讼事项是在自愿的基础上披露的，与所有诉讼一样，不能对其结果提供保证。与Dore WRM有关的澳门诉讼已在澳门原讼法庭由声称是Dore Entertainment Company Limited(“DORE”)的投资者或帐户贷方人士的诉讼中列为被告，Dore Entertainment Company Limited(“DORE”)是一家在澳门经营博彩推广业务的独立澳门注册及持牌公司。关于DORE的一名前雇员犯下的盗窃、挪用公款、欺诈和/或其他罪行(S)(“DORE事件”)，诉讼的原告指控DORE未能兑现作为投资或博彩存款存放在DORE的资金，据称这给这些个人造成了某些损失。这些诉讼共同的主要指控是，WRM作为博彩特许权公司，应对Dore的行为负责，因为WRM负责监督Dore在永利澳门的活动，导致据称的损失。

106永利澳门有限公司董事诉讼报告(续)与DORE有关的澳门诉讼(续)我们相信该等案件缺乏理据及毫无根据，并拟就该等诉讼中针对吾等的其余申索作出有力抗辩。本集团已根据其对可能结果的评估对潜在诉讼费用作出估计，并已在随附的综合财务报表中记录该等金额的拨备。无法对DORE未决案件的结果提供保证，实际结果可能与这些估计值不同。根据本公司的组织章程细则，每名董事均有权就其作为董事因就任何民事或刑事诉讼(不论民事或刑事)而招致或蒙受的一切损失或法律责任，从本公司的资产中获得弥偿，而在该等诉讼中，当事人获判胜诉或获判无罪。本公司已在法律许可的范围内，为本集团董事及高级管理人员安排适当的董事及高级管理人员责任保险。该等获准赔偿条款于截至2023年12月31日的财政年度内有效，并于本年度报告日期继续有效。根据澳门法律规定，作为博彩特许权公司的董事，其董事局成员必须包括一名澳门永久性居民，并持有至少15%有投票权的股份及资本。未经澳门政府批准，董事董事总经理和任何继任者的任命均无效。陈琳达女士符合上述要求，目前担任WRM的董事管理人员。陈慧琳女士持有的WRM股份合共提供面值优先年度股息及最多一澳门元的资本分配权。为便于委任董事管理人，本公司在法律允许的范围内，就董事管理人作为世界银行管理人董事会成员和世界银行管理人股东的身份以及董事管理人在适用协议下以该身份提供的服务而针对董事管理人提出、招致或支付的任何和所有诉讼、诉讼、法律程序、索赔、要求、费用和开支，向董事管理人提供赔偿。除上文所披露的员工持股计划、购股权计划及WML可换股债券外，本公司于截至2023年12月31日止财政年度末并无订立或存续任何与股权挂钩的协议。

107董事年报2023年年报根据上市规则第13.18及13.21条继续披露根据WM Cayman II左轮手枪的条款，假若本公司的控股股东永利度假村有限公司不再透过本公司合法及实益地直接或间接拥有及控制WM Cayman II超过50%的已发行股本(以投票权衡量)，则须强制预付款项。此外，WML 2024票据、WML 2026票据、WML 2027票据、WML 2028票据、WML 2029票据和WML可转换债券的条款包含一项控制权变更条款，如果触发，将产生有利于WML 2024票据、WML 2026票据、WML 2027票据、WML 2028票据、WML 2029票据和WML可转换债券持有人的权利，要求公司回购此类票据。根据WML 2024债券和WML 2027债券的契约，构成控制权变更的情况包括(其中包括)任何交易的完成，导致公司前董事长兼首席执行官及其关联方以外的任何一方直接或间接拥有WRL超过50%的已发行有表决权股票。根据WML 2026债券、WML 2028债券和WML 2029债券的契约以及WML可转换债券的条款和条件，将构成控制权变更的情况包括(其中包括)任何交易的完成，导致WRL或WRL的任何关联公司以外的任何一方直接或间接成为本公司超过50%的已发行有表决权股票的实益拥有人，以投票权而不是股权数量衡量。详情请参阅本公司分别于2017年9月14日、2019年12月11日、2020年6月14日、2020年8月20日及2023年3月3日发布的公告。除上文所披露者外，根据上市规则第13.18及13.21条，本公司并无任何其他披露责任。

108永利澳门有限公司董事报告更改董事资料根据上市规则第13.51B(1)条，本公司董事资料更改如下：(A)Julie M.Cameron-Doe女士获委任为西联汇款公司(纽约证券交易所代码：WU)董事会成员，由2023年12月12日起生效。(B)林健锋先生自2023年11月28日起辞去美国宇航科技集团有限公司(前称香港宇航科技集团有限公司)董事执行董事一职。林健锋先生获委任为于香港联交所上市的金源发展国际有限公司(股份代号：677)的独立非执行董事董事，由二零二四年四月二日起生效。(C)叶晓薇女士自2023年12月18日起不再担任高通股份有限公司全球事务高级副总裁一职。代表董事局主席艾伦泽曼香港，2024年3月21日

109年度报告2023年公司治理报告公司治理实践我们对诚信的承诺以及对维持和确保高标准公司治理的奉献对我们开展业务的能力以及维持投资界和行业监管人员的尊重至关重要。本公司的企业管治常规以守则所载的原则、守则条文及若干建议的最佳实践为基础，并为本公司、其股东及其他利益相关者的利益而定期检讨及发展。本公司已于截至2023年12月31日止年度遵守守则内的守则条文。标准守则本公司于二零零九年九月十六日采纳标准守则，作为董事进行证券交易的行为守则。2010年3月23日，本公司通过了自己的证券交易行为守则，最近一次更新是在2017年3月。此类守则的条款并不比《示范守则》中的条款更严苛。经向董事作出具体查询后，所有董事已确认彼等已遵守标准守则及本公司截至2023年12月31日止年度有关董事进行证券交易所需的交易标准及操守准则。永利度假村有限公司我们的最终控股股东永利度假村有限公司在纳斯达克全球精选市场上市，是一家根据1934年美国证券交易法规定必须向美国证券交易委员会提交季度报告的报告公司。永利度假村有限公司每个季度都会在美国发布有关其季度财务信息的新闻稿(包括该公司经营的永利度假村有限公司澳门分公司的财务信息)。此类信息将根据美国公认会计准则提交。在永利度假村有限公司发布季度新闻稿的同时，本公司根据上市规则第13.09条及第37.47B条及证券及期货条例第XIVA部的规定于香港联交所发布公告，摘录与本集团有关的新闻稿要点。除了季度新闻稿，永利度假村有限公司还向美国证券交易委员会提交季度报告。在美国提交该等报告的同时，本公司亦根据上市规则第13.09条及第37.47B条及证券及期货条例第XIVA部的规定，摘录与本集团有关的季度报告的主要要点，在香港联交所作出公告。

110永利澳门有限公司企业管治报告董事会的角色董事会管理本公司，并负责集团的全面领导。董事会致力于通过监督和指导本集团的业务交易来促进本集团的成功，并已将本集团业务的一般日常运营委托给执行董事和管理团队。董事会决定公司的总体战略优先事项，审查和批准预算事务，并监督和监督管理层的整体业绩。董事会获提供所有必要资源，包括外聘核数师、外聘律师及其他独立专业顾问的意见。董事会组成本公司的董事会由执行董事和非执行董事(包括独立非执行董事)组成。截至本年度报告之日，董事会的组成如下：·执行董事：Craig S.Billings先生、Linda Chen女士和Frederic Jean-Luc Luvisutto先生；·非执行董事：Ellen F.Whittemore女士和Julie M.Cameron-Doe女士；以及·独立非执行董事：Allan Zeman博士、林健锋先生、Bruce Rockowitz先生、Nicholas Sallnow-Smith先生和Leah Dawn晓薇女士。于2022年12月，于报告期内获委任为非执行董事的Ellen F.Whittemore女士及Julie M.Cameron-Doe女士，就彼等作为上市发行人董事适用的规定及程序，以及向香港联交所作出虚假声明或提供虚假资料可能产生的后果，向一家合资格提供香港法律意见的律师事务所提供意见，彼等均已承认理解前述规定。截至2023年12月31日止年度及截至本年度报告日期，董事会成员之间并无任何特别关系(包括财务、业务、家庭或其他物质或相关关系)。

111年度报告2023年公司治理报告董事会(续)董事会和2023年召开的股东大会2023年，公司召开了五次董事会会议和一次股东大会。董事出席会议的记录如下。董事出席/举行会议数目2023年出席人数100%执行董事比林斯先生6/6 100%陈慧琳女士6/6 100%非执行董事Ellen F.Whittemore女士(1)6/6 100%Ian Michael Coughlan先生(2)4/4 100%Julie M.Cameron-Doe(3)2/2 100%独立非执行董事泽文博士(董事会主席)6/6 100%林健锋先生6/6 100%Bruce Rockowitz先生5/6 83.3%Nicholas Sallnow-Smith先生6/6 100%叶晓薇女士6/6 100%注：(1)Ellen F.Whittemore女士获委任为董事非执行董事，自2023年1月1日起生效。(2)伊恩·迈克尔·考夫兰先生从执行董事调任为非执行董事，自2023年3月1日起生效。他作为董事非执行董事的任命于2023年5月25日结束。(3)委任朱莉·卡梅伦女士为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。

112永利澳门有限公司企业管治报告董事会(续)董事会会议及于2023年举行的股东大会(续)每年最少召开四次定期董事会会议。根据守则第2部之守则条文C.2.7，于截至2023年12月31日止年度，除上述定期董事会会议外，董事会主席亦与非执行董事(包括独立非执行董事)举行会议，而非执行董事并无出席。独立非执行董事根据上市规则第3.13条，本公司已收到各独立非执行董事对其独立性的年度确认，并认为各独立非执行董事均为独立人士。除叶晓薇女士外，各独立非执行董事均获委任，任期两年，由二零二二年四月一日起生效，任期已续期两年，自二零二四年四月一日起生效。叶黎明女士获委任为董事独立非执行董事，任期两年，由2023年4月1日起生效。董事会独立性评估本公司于2023年建立了董事会独立性评估机制，该机制规定了确保董事会具有强大独立性的程序和程序，使董事会能够有效地行使独立判断，以更好地保障股东利益。评估的目标是提高董事会的有效性，最大限度地发挥优势，并确定需要改进或进一步发展的领域。评估过程还阐明了公司需要采取哪些行动来维持和改善董事会业绩，例如，满足每个董事的个人培训和发展需求。根据董事会独立性评估机制，董事会将对其独立性进行年度审查。在2023年12月31日终了的年度内，审计委员会审查了审计委员会独立评价机制的执行情况和成效，结果令人满意。非执行董事Ellen F.Whittemore女士获委任为董事非执行董事，自2023年1月1日起生效。委任朱莉·M·卡梅隆女士为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。

113年度报告2023年企业管治报告董事会(续)董事的委任及重选请参阅下文“提名及企业管治委员会”内有关本公司董事委任程序的资料。除上述董事任期外，所有董事须最少每三年轮值退任一次，而任何新获委任以填补临时空缺或加入董事会的董事须于获委任后举行的下届股东周年大会上重选连任。董事的持续职业发展每个董事都了解自己作为公司董事的职责，以及公司的行为、业务活动和发展。本公司认识到董事参与适当的持续专业发展以发展和更新其知识和技能以确保其对董事会的贡献保持知情和相关的重要性。于2023年期间，作为其持续专业发展以更新其知识和技能的一部分，董事收到了法律和法规的最新情况，并参与了关于应用相关法规和公司治理要求的讨论。董事会委员会董事会已获得其职能和权力的适当转授，并已成立适当的董事会委员会，并设有具体的书面职权范围，以管理和监督本集团事务的特定方面。董事会委员会的职权范围已张贴于本公司及香港联交所的网站，并可供股东索取。董事会及董事会委员会获提供所有必要资源，包括在需要时征询外聘核数师、外聘律师及其他独立专业顾问的意见。审核及风险委员会本公司已根据上市规则第3.21条成立审核及风险委员会，其主要职责为检讨及监督本集团的财务报告程序、内控制度及风险管理制度，与本公司核数师保持适当关系，审核及批准关连交易，并向董事会提供意见及意见。

114永利澳门有限公司企业管治报告董事会委员会(续)审计与风险委员会(续)审计与风险委员会由三名成员组成：Nicholas Sallnow-Smith先生、Bruce Rockowitz先生及Allan Zeman博士，彼等均为独立非执行董事。尼古拉斯·萨尔诺-史密斯先生是审计和风险委员会主席。审计和风险委员会在截至2023年12月31日的年度内举行了五次会议。这些会议的出席记录如下。委员会成员姓名于2023年期间出席/举行的会议数目出席率Bruce Rockowitz先生5/5 100%Nicholas Sallnow-Smith先生5/5 100%Allan Zeman博士5/5 100%在会议期间，审计及风险委员会与外聘核数师、内部核数部及高级管理层会面，审阅截至2022年12月31日止年度及截至2023年6月30日止六个月的财务报表、业绩公告及报告、本集团所采用的会计原则及实务及相关审计结果，并与核数师审阅及讨论有关本公司财务报告制度是否足够及有效的报告，内部控制系统和风险管理系统及相关程序，审议了内部审计计划和报告，审查并通过了审计和风险委员会的新条款。不存在与事件或条件有关的重大不确定性，这些事件或条件可能使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。董事会与审计及风险委员会在选择及委任外聘核数师方面并无分歧。薪酬委员会本公司已成立薪酬委员会，其主要职责是协助董事会厘定董事及高级管理人员的薪酬政策及架构、评估董事及高级管理人员的表现、审阅及/或批准奖励计划及董事服务合约，以及厘定所有董事及高级管理人员的薪酬福利。根据董事会的授权，董事和高级管理人员的薪酬待遇可由薪酬委员会根据委员会的书面职权范围确定。该等事宜的厘定乃根据本集团的表现及董事及高级管理成员对本集团各自的贡献而厘定。

115 2023年年报企业管治报告董事会委员会(续)薪酬委员会于2023年12月31日，薪酬委员会由四名成员组成：均为独立非执行董事的Nicholas Sallnow-Smith先生、Bruce Rockowitz先生及林健锋先生，以及董事非执行董事Julie M.Cameron-Doe女士。尼古拉斯·萨尔诺-史密斯先生是薪酬委员会主席。自2023年8月17日起，Craig S.Billings先生不再担任本公司薪酬委员会成员。Julie M.Cameron-Doe女士获委任为本公司薪酬委员会成员，自2023年8月18日起生效。薪酬委员会在截至2023年12月31日的年度内举行了三次会议。这些会议的出席记录如下。委员会成员姓名于2023年期间出席/举行会议的次数林健锋先生3/3 100%Bruce Rockowitz先生3/3 100%Nicholas Sallnow-Smith 3/3 100%Craig S.Billings先生(1)2/2 100%Julie M.Cameron-Doe(2)1/1 100%(1)Craig S.Billings先生自2023年8月17日起停任本公司薪酬委员会成员。(2)Julie M.Cameron-Doe女士获委任为本公司薪酬委员会成员，自2023年8月18日起生效。在会议期间，薪酬委员会向本集团高级管理层提出了以业绩为基础的薪酬和奖金(包括股票奖励)的建议。截至2023年12月31日止年度，本公司各董事的薪酬详情载于本年报所载财务报表附注26。

116永利澳门有限公司企业管治报告董事会委员会(续)薪酬委员会(续)高级管理人员截至2023年12月31日止年度的薪酬如下：高级管理人员数目1,000,001至5,000,000港元1 5,000,001至10,000,000 1 10,000,001至15,000,000 1 20,000,001至25,000,000 1合共4提名及企业管治委员会本公司已成立提名及企业管治委员会，其主要职责是物色、筛选及向董事会推荐合适人选出任本公司董事，以监督评估董事会表现的程序。制定及向董事会推荐本公司的提名指引、检讨董事及高级管理人员的培训及持续专业发展、检讨及监察本公司有关遵守法律及监管事宜的政策及常规、为本公司制订一套符合任何适用法律、法规及上市标准的企业管治原则，以及审核本公司遵守守则的情况。在检讨董事会的组成时，提名及企业管治委员会会考虑技能、知识及经验，以及是否适宜维持执行董事及非执行董事(包括独立非执行董事)的均衡组合。提名及企业管治委员会由四名成员组成，分别为独立非执行董事Nicholas Sallnow-Smith先生、林健锋先生、Allan Zeman博士及Leah Dawn Xiawei Ye女士。林健锋先生为提名及企业管治委员会主席。

117 2023年年报企业管治报告董事会委员会(续)提名及企业管治委员会(续)提名及企业管治委员会于截至2023年12月31日止年度内举行一次会议。上述会议的出席记录如下。委员会成员姓名于2023年期间出席/举行的会议数目林健锋先生出席率1/1 100%林健锋先生1/1 100%曾志文博士1/1 100%叶小伟女士提名及管治委员会已于截至2023年12月31日止年度的股东周年大会上评估现有独立非执行董事的独立性，并建议重新委任退任董事。提名和公司治理委员会还审查并商定了在董事会实施多样性的可衡量目标。提名和企业管治委员会确定的可衡量目标包括：相当数量的董事会成员应具有博彩业经验；某些董事会成员应具有与具有国际业务和影响力的公司的经验；以及某些董事会成员应具有在亚太地区开展业务的经验。提名及企业管治委员会信纳董事会的组成足够多元化。提名及企业管治委员会亦检讨了董事会的架构、规模及组成，以及本公司根据法律及监管规定遵守企业管治常规的政策及常规。董事会多样性政策董事会于2013年11月7日首次通过董事会多样性政策，该政策于2018年12月6日修订。董事会多元化政策规定了公司实现董事会多元化的方法。

118永利澳门有限公司企业管治报告董事会多元化政策(续)本公司认识并接受董事会多元化的好处，并视董事会层面的多元化为支持实现其策略目标及可持续发展的重要元素。在设计董事会的组成和确定潜在继任者时，将从多个方面考虑董事会的多样性，包括但不限于性别、年龄、教育背景、族裔、专业(包括区域和行业)经验、技能、知识和服务年限。董事会可不时采纳及修订适用于本公司业务及董事会继任计划的有关方面。本公司提名及企业管治委员会将每年检讨董事会多元化政策的执行情况及成效，以确保其成效，并会酌情向董事会提出修订建议，以供考虑及批准。董事提名政策董事会于2018年12月6日通过了董事提名政策，其中规定了本公司董事提名和任命的标准和程序。虽然遴选和委任董事的整体责任由董事会负责，但董事会已将一般责任和权力授予本公司的提名和企业管治委员会，以协助落实董事提名政策。在评估和挑选董事候选人时，董事会将考虑以下因素，包括但不限于：候选人的品格、诚信和资历，包括专业资格、技能、知识和经验；董事会多元化政策下的多元化方面；董事会根据上市规则对独立董事的要求；以及候选人愿意和有能力投入足够的时间履行董事会成员的职责。就委任新董事而言，提名委员会及/或董事会将根据上述准则评估该等候选人，并根据本公司的需要及每名候选人的资历查核(如适用)按优先次序排列，然后向董事会推荐委任合适的董事人选。对于任何获股东提名以供在本公司股东大会上推选为董事的人士，提名委员会及/或董事会将根据上述准则评估该候选人，并在适当情况下于股东大会上就推选董事的建议向股东推荐。

119年度报告2023年企业管治报告董事提名政策(续)在股东大会上，提名及公司管治委员会及/或董事会应检讨即将退任的董事对本公司的整体贡献及服务，以及董事会的参与程度及表现，以确定即将退任的董事是否继续符合上文概述的准则，然后在股东大会上就建议连任董事向股东提出建议。提名委员会将定期审查董事会的结构、规模和组成以及董事的提名政策，并在适当情况下就董事会的改革提出建议，以配合公司的企业战略和业务需要。股息政策公司采取了股息政策，规定了公司打算在宣布和向股东支付股息方面应用的原则和指导方针。董事会有权酌情宣布及派发股息，但须符合本公司组织章程细则、开曼群岛法律及其他适用法律及法规的规定。该公司支付股息的能力在很大程度上取决于从其子公司收到的现金捐助(即股息)。董事会在考虑宣布及支付股息时，应考虑本公司及其附属公司的下列因素：过去的财务业绩；过去及预期的现金流量；业务状况及策略；未来的经营及盈利；资本要求及开支计划；股东利益；对股息支付的任何限制(包括合约限制，即来自融资相关协议的限制)；以及董事会可能认为相关的任何其他因素。为免生疑问，本公司并不保证在任何特定期间内，即使采用本政策，仍会支付任何特定数额的股息(或根本不派发)。如董事会决定建议、宣布或派发股息，派息的形式、频率及数额将视乎有关时间的情况及适用因素而定。董事会将不时适当地检讨股息政策。

120永利澳门有限公司企业管治报告财务报告董事的责任董事承认他们有责任根据国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制及真实而公平地列报财务报表。这项责任包括设计、实施及维持与编制及真实而公平地列报财务报表有关的内部控制，以确保财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报；选择及应用适当的会计政策；以及在不同情况下作出合理的会计估计。董事并不知悉任何与事件或情况有关的重大不确定性，该等事件或情况可能令人对本公司于2023年12月31日继续经营的能力产生重大怀疑。因此，董事已按持续经营原则编制截至2023年12月31日止年度的财务报表。核数师的责任本公司外聘核数师安永的声明载于本年报第125至131页的独立核数师报告内。本公司外聘核数师安永于截至2023年12月31日止年度提供审计服务的核数师酬金包括于财务报表附注3.2。截至2023年12月31日止年度，我们的外聘核数师并无提供任何非审计服务。风险管理及内部监控董事会全面负责监督本集团的风险管理及内部监控系统，并确保该等系统至少每年有效一次，旨在提供合理但非绝对的保证，防止重大错报或损失，以及管理而非消除未能达到我们的目标的风险。

121年度报告2023年企业管治报告风险管理和内部控制(续)作为董事会职能和战略决策过程的组成部分，董事会评估本集团面临的风险，并确定本集团为实现其目标而可接受的风险敞口。管理层负责设计、实施和监测适当的风险管理和内部控制制度。为我们的风险管理和内部控制系统制定框架的过程涉及管理层的合作努力，由于风险的不同性质，管理层拥有广泛的技能、知识和经验。该等风险包括财务风险、政治风险、市场风险、合规风险、营运风险及与环境、社会及管治(“ESG”)有关的重大风险。作为这一框架的一部分，管理层定期向审计和风险委员会和董事会报告市场趋势、业务运营和业绩、公司活动、发展和其他相关信息。管理层接受了识别和处理可能被视为重要内幕消息的信息的培训。根据我们符合相关法律和法规要求的政策和做法，该等信息将及时向审计和风险委员会和董事会报告，以便于制定适当的应对措施。此外，本集团已实施多项程序，包括预先处理指定管理层成员买卖本集团证券的事宜、向有关董事及雇员发出定期停电及证券交易限制通知，以及在有需要时发布资料，以确保妥善处理本集团内部的内幕消息。支持这一框架的是本公司的内部审计部门，该部门在本集团开始运营之前成立并发挥作用。内部审计部门负责对本集团的风险管理和内部控制制度的充分性和有效性进行独立审查。内部审计部门根据适用的法规要求和风险评估编制年度审计计划，供审计和风险委员会审议和批准。经批准后，根据审计计划在一年中进行审计工作和测试。内部审计部门将审计结果和补救措施建议(如果有)传达给相关管理层，并进行后续工作(如有必要)，以确认已采取适当的补救措施。内部审计部门通常每季度向审计和风险委员会报告其调查结果和结论，审计和风险委员会再酌情向管理层、内部审计部门和董事会提供反馈。根据守则第2部D.2.6的守则条文，本公司采用了一项揭发政策及诚信热线，让其雇员及与本公司有业务往来的人士可在保密及匿名的情况下，就与本公司有关的事宜中可能出现的不当行为提出关注，以协助发现及阻止本公司或与本公司有关的不当行为、不当行为或不道德行为。审计和风险委员会负责监督根据举报人政策提交的报告。

122永利澳门有限公司企业管治报告风险管理及内部监控(续)根据守则条文D.2.7在守则第2部分，本公司采取反贪污政策，以确保雇员知悉及遵守适用的反贪污法律及法规。截至2023年12月31日止年度，并无发现可能对本集团财务状况或营运造成不利影响的重大内部控制缺陷。于截至2023年12月31日止年度，董事会检讨管理层风险管理及内部控制制度的范围及质素，并通过审核及风险委员会及内部审计部门的审查及结果，认为(I)本集团的风险管理及内部控制制度有效，且本集团已遵守守则所载有关风险管理及内部控制的规定；及(Ii)本集团的会计、内部审计、财务报告职能以及与本公司ESG业绩及报告有关的资源、员工资历及经验、培训计划及预算均属足够。董事及高级职员保险本公司已就董事及高级职员以董事及高级职员身分代表本公司采取法律行动的诉讼安排适当的保险。公司秘书卓佳服务有限公司(“卓佳”)的何永慈女士是公司秘书及本公司的授权代表。TriCor在公司的主要联系人是公司副总裁兼副总法律顾问陈欣女士。截至2023年12月31日止年度及截至本年报日期，何永慈女士已接受不少于15小时的相关专业培训，以更新其技能及知识。股东权利股东根据本公司组织章程细则第13.3条召开股东特别大会时，董事会可在其认为适当的时候召开特别股东大会。股东特别大会亦须由两名或以上股东召开，股东须向本公司在香港的主要办事处或(如本公司不再设有该等主要办事处)注册办事处递交书面申请，列明会议的目的，并由请求人签署。于申请书存放日期，申购人应持有不少于本公司已缴足股本十分之一的股份，而该等股本有权在股东大会上投票。

123年度报告2023年企业管治报告股东权利(续)股东召开特别大会(续)股东大会亦可应作为认可结算所的股东(或其代名人(S))存放于本公司在香港的主要办事处的书面要求而召开，或如本公司不再设有该主要办事处，则可由指明会议目的并由请求人签署的注册办事处召开。请求人应于申请书存放日期持有不少于本公司已缴足股本十分之一的股份，该等股本有权在股东大会上投票。如在交存请求书之日起21天内，委员会仍不召开在接下来的21天内举行的会议，则请求人(S)本人或其中任何一人，可以尽可能接近委员会可召开会议的相同方式召开大会，但如此召开的会议不得在请求书存放之日起计三个月届满后举行。而申购人(S)因董事会失败而发生的一切合理费用，应由公司偿还给他们。股东提名候选人竞选为本公司董事董事的程序提名和公司治理委员会审议并推荐了股东提名候选人竞选本公司董事的程序，并于2012年3月27日经董事会批准通过。这些程序可在我们公司的网站www.wynnmacaulimited.com上查看。投资者关系股东查询及建议股东向董事会或本公司查询，或向永利澳门投资者关系部提出建议以供股东大会审议：邮寄：永利澳门，投资者关系部，澳门NAPE Cidade de Stra，传真：(853)2832 9966电邮：quiries@wynnmacau.com本公司接获的查询及建议将在投资者关系团队、相关管理层及董事会(视乎情况而定)适当考虑后，按个别情况处理。上述联系方式的更改将通过我们公司的网站www.wynnmacaulimited.com传达，该网站还包含有关公司业务发展和运营的信息和最新情况，以及新闻稿和财务信息。股东沟通政策本公司的股东沟通政策经提名及公司管治委员会审议及推荐，并于二零一二年三月二十七日获董事会通过。股东沟通政策可在我们公司的网站www.wynnmacaulimited.com上查阅。

124永利澳门有限公司企业管治报告投资者关系(续)股东沟通政策(续)本公司于2024年2月20日采用电子方式发布公司通讯，指本公司发出或将发出的任何文件，以供其任何证券持有人提供资料或采取行动，包括但不限于(A)董事会报告、年度账目连同核数师报告副本及财务摘要报告(如适用)；(B)中期报告及(如适用)中期摘要报告；(C)会议通知；(D)上市文件；(E)通告及(F)委托书表格。有关详情，请参阅本公司于2024年2月20日在本公司网站及香港联交所网站刊登的通告函件。本公司于二零二三年五月二十五日采纳新的组织章程大纲及章程细则，目的是(I)使新的组织章程大纲及章程细则符合于二零二二年一月一日生效的上市规则附录A1(前附录3)所载对核心股东保障标准的修订及开曼群岛的适用法律；(Ii)让本公司在举行股东大会方面具有灵活性；及(Iii)根据上述修订采纳内务管理改善及修订。有关详情，请参阅本公司分别于2023年4月24日及2023年5月25日发布的公告及于2023年4月24日发出的本公司通函。本公司的新组织章程大纲及章程细则可于本公司网站及香港联交所查阅。股东大会本公司于2023年5月25日在永利宫会议室举行截至2022年12月31日止年度股东周年大会。于上述会议上审议之决议案乃根据上市规则以投票方式表决，投票结果于上述会议后不久于香港联交所及本公司网站公布。主要股东日期2024年的主要股东日期为：·2024年5月：年度股东大会；·2024年8月：发布截至2024年6月30日的六个月的中期业绩；以及·2024年9月：发布截至2024年6月30日的六个月的中期报告。

125澳门永利有限公司(于开曼群岛注册成立的有限责任公司)致股东之独立核数师报告意见我们已审核载于第132至225页的永利澳门有限公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”)的综合财务报表，包括于2023年12月31日的综合财务状况表、综合损益表及其他全面收益表、截至该日止年度的综合权益变动表及综合现金流量表，以及综合财务报表附注，包括主要会计政策资料。吾等认为，所附综合财务报表真实而公平地反映本集团于二零二三年十二月三十一日的综合财务状况，以及根据国际财务报告准则(“IFRS”)截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量，并已按照香港公司条例的披露规定妥善编制。我们是根据香港会计师公会(下称“会计师公会”)颁布的香港审计准则(“香港审计准则”)进行审计的。我们根据这些标准承担的责任在我们报告的“审计员对综合财务报表的审计责任”一节中作了进一步说明。根据香港会计师公会的《专业会计师守则》(“守则”)，我们独立于本集团，并已根据该守则履行我们的其他道德责任。我们相信，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的意见提供依据。

126永利澳门有限公司独立核数师向永利澳门有限公司(于开曼群岛注册成立的有限责任公司)股东提交的报告主要审计事项主要审计事项是指根据吾等的专业判断，对本期综合财务报表的审计最具重要性的事项。这些事项是在我们对综合财务报表进行整体审计时处理的，并在形成我们对这些事项的意见时处理，我们不就这些事项提供单独的意见。对于下面的每一件事，我们对我们的审计如何处理这件事的描述都是在这种情况下提供的。我们已履行审计师对本报告综合财务报表部分的审计责任中所述的责任，包括与这些事项有关的责任。因此，我们的审计包括为回应我们对合并财务报表重大错报风险的评估而设计的程序的执行情况。我们审计程序的结果，包括为处理以下事项而执行的程序，为我们对所附综合财务报表的审计意见提供了基础。

127年度报告2023年独立核数师报告主要审计事项我们的审计如何处理预期信贷损失的关键审计事项拨备参照本集团综合财务报表附注2.5的重大会计判断和估计，本集团使用拨备矩阵计算应收贸易账款的预期信贷损失(“ECL”)。对拨备矩阵进行了校准，以调整具有已知客户信息和前瞻性信息的历史信用损失体验。管理层对历史观察到的违约率、预测的经济状况和ECL之间的相关性的评估，可以在不同时期之间提供估计的重大变化。有关本集团应收贸易账款ECL的进一步披露载于综合财务报表附注13。我们评估和测试了对应收贸易账款ECL准备会计程序的控制的设计和运作效果。我们通过将集团的拨备率与历史收集数据进行比较来评估管理层的假设和判断。我们在分析应收账款的账龄和注销占应收账款总额的百分比时，考虑了与最初发放赌场信贷和/或其后续结算相关的支持。吾等以某些贸易应收账款的特定拨备的原始数据佐证管理层的陈述，对本集团的ECL拨备进行比率分析，并使用管理层的模型重新计算ECL拨备，并考虑拨备的充分性。吾等评估本集团适用的拨备政策，包括评估有关计算是否按照国际财务报告准则第9号进行。我们评估ECLS减值模型所考虑的金钱的时间价值，并测试计算的数学准确性。吾等评估本集团就贸易应收账款之ECL拨备所作披露是否足够。致永利澳门有限公司(在开曼群岛注册成立的有限责任公司)主要审计事项(续)

128永利澳门有限公司独立核数师报告年报所载其他资料本公司董事负责提供其他资料。其他资料包括除综合财务报表及本公司核数师报告外的年度报告所载资料。吾等对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，亦不就此作出任何形式的保证结论。就吾等审核综合财务报表而言，吾等的责任是阅读其他资料，并在此过程中考虑该等其他资料是否与综合财务报表有重大不一致，或吾等在审核中取得的知识是否出现重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为这一其他信息存在重大误报，我们必须报告这一事实。我们在这方面没有什么要报告的。董事对综合财务报表的责任根据国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定，本公司董事负责编制真实及公允的综合财务报表，并负责董事认为必需的内部控制，以确保编制综合财务报表时不会因欺诈或错误而出现重大错报。在编制综合财务报表时，本公司董事负责评估本集团作为持续经营企业继续经营的能力，披露(如适用)与持续经营企业有关的事项，并采用持续经营会计基础，除非本公司董事打算将本集团清盘或停止经营，或别无选择，只能这样做。本公司董事由审计及风险委员会协助履行监督本集团财务报告程序的责任。致永利澳门有限公司(在开曼群岛注册为有限责任公司)

129年度报告2023年独立审计师报告审计师对综合财务报表审计的责任我们的目标是合理地确保综合财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并发布一份包含我们意见的审计师报告。我们的报告只向你们作为一个机构提出，没有其他目的。对于本报告的内容，我们不对任何其他人承担责任或承担任何责任。合理保证是一种高水平的保证，但并不保证按照香港会计准则进行的审计在存在重大错报时总是会发现该错报。错误陈述可能是由欺诈或错误引起的，如果个别或总体上可以合理地预期它们会影响用户根据这些合并财务报表作出的经济决策，则被视为重大错误。作为按照香港会计师公会进行的审计的一部分，我们在整个审计过程中作出专业判断并保持专业怀疑态度。我们还：·识别和评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是错误，设计并执行针对这些风险的审计程序，并获得充分和适当的审计证据，为我们的意见提供依据。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现由欺诈造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。·了解与审计相关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对集团内部控制的有效性发表意见。·评价所使用的会计政策的适当性以及董事所作的会计估计和相关披露的合理性。致永利澳门有限公司(在开曼群岛注册为有限责任公司)

130永利澳门有限公司独立核数师报告核数师对综合财务报表的审核责任(续)·就董事采用持续经营会计基础是否恰当作出结论，并根据取得的审计证据，断定是否存在与可能令本集团作为持续经营企业持续经营的能力产生重大疑问的事件或条件有关的重大不确定性。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们必须在我们的审计师报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者如果该等披露不充分，则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的审计师报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能会导致本集团停止作为持续经营的企业。·评价合并财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露情况，以及合并财务报表是否以公平列报的方式反映基本交易和事件。·获得关于集团内各实体或业务活动财务信息的充分适当审计证据，以便对合并财务报表发表意见。我们负责集团审计的指导、监督和执行。我们仍对我们的审计意见负全部责任。我们与审计与风险委员会就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的任何内部控制方面的重大缺陷)等事项进行沟通。致永利澳门有限公司(在开曼群岛注册为有限责任公司)

131年度报告2023年独立审计师报告审计师对综合财务报表的审计责任(续)我们还向审计与风险委员会提供一份声明，表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并与他们沟通所有关系和其他可能被合理地认为与我们的独立性有关的事项，以及在适用的情况下，为消除威胁或适用的保障措施而采取的行动。从与审计和风险委员会沟通的事项中，我们确定对本期合并财务报表的审计最重要的事项，因此是关键审计事项。我们在我们的审计师报告中描述这些事项，除非法律或法规禁止公开披露该事项，或者在极其罕见的情况下，当我们确定某一事项不应在我们的报告中传达时，因为这样做的不利后果将合理地超过此类传达所带来的公共利益利益。导致本独立核数师报告的审计参与合伙人为袁家昌。安永会计师事务所香港2024年3月21日致永利澳门有限公司(在开曼群岛注册成立为有限责任公司)

132永利澳门有限公司截至2023年12月31日止年度综合损益表及其他全面收益营业收入赌场19,111,112 3,695,226房间2,435,090 514,650食品和饮料1,350,778 476,468零售和其他1,371,162 957,596 24,268,142 5,643,940营业成本和费用10,057,523 2,160,816,816,816员工成本3.1 4,191,294 3,836,799其他营业费用3.2 3,761,468 1,957,873折旧和摊销3.3 2,374,100 2,308,197物业费用和其他3.4 181,338,268,700 20,565,723,532,385营业利润(亏损)3,702,419(4,88445)财务收入1,571,267 81,511财务成本3.6(3,191,294，3,836,799)公允价值变动3,374,700 20,565,723,532,385营业利润/(亏损)3,702,419(4,88445)财务收入1,571,267 81,511财务成本3.6(3,191,294，3,564,799)净外币差额3,115公允价值变动3,378,700 20,565,723,532,385营业利润(亏损)3,702,267 81,511财务债务融资交易(22,767)-(2,488,057)(2,438,398)税前利润/(亏损)1,214,362(7,326,843)所得税支出4 42,706 12,427公司所有者应占净利润/(亏损)1,171,656(7,339,270)

133截至2023年12月31日止年度财务报表综合损益表及其他全面收益2022年港元票据(千元，1,879(7,714)本年度的其他全面收益/(亏损)1,879(7,714)公司所有者应占的全面收益/(亏损)总额1,173,535(7,346,984)每股基本收益/(亏损)6 0.22(1.41)稀释后每股收益/(亏损)6 0.19(1.41)

134永利澳门有限公司综合财务报表2023年12月31日综合财务状况2022年港元票据(以千元计)非流动资产物业及设备及在建工程8 23,022,887 24,352,933使用权资产9 1,221,395 1,328,842商誉及无形资产用于购置财产和设备的净存款10 1,869,886 398,345其他非流动资产11 641,559 711,243受限现金和现金等价物16 688,184 979,229非流动资产总额27,457,459 27,774,438流动资产存货12 286,194 280,332贸易和其他应收账款13 1,037,260 393,210预付款和其他流动资产14 142,850 84,211投资15 5,454,660-相关公司的应计金额28 150,436 123,329受限现金和现金等价物16 35,517现金和现金等价物17 10,300,159 7,422,922,594,304,500应付流动账户负债18,456,400,194,304,500计息借款19,037,511-租赁负债14,672,850 84,211投资14,454,660-应计应计金额28 150,436 123,329受限现金和现金等价物17 10,300,159 7,422,922,594,304,500应付流动账户18,456,526 400,524-计息借款19,673,511-租赁负债14 2,466 3,043-应计其他应付款和282,573,660-应计应计金额28 150,436 123,329限制性现金和现金等价物17 10,300,159 7,422,922,594,304,500应付流动账户负债18,456,526 400,524-计息借款19,037,511-租赁负债14,442,850 84,211应计项目和282,454,660应付关联公司款项28 113,092 242,831应付所得税42,706,350其他流动负债200,957 65,520流动负债总额10,945,612 4,754,257净流动资产6,425,982 3,550,243总资产减去流动负债33,883,441 31,324,681

135年报2023年年报综合财务报表2022年12月31日综合财务状况港元票据(千元)非流动负债计息借款19 48,004,103 48,228,497租赁负债118,493 126,428,428,497租赁负债118,493 126,428应付建筑保留金6,779 1,775其他长期负债1,565,497 120,242非流动负债49,694,872 48,476,942净负债(15,811,431)(17,152,261 1,152,261)(17,152,261)公司业主应占资产股本不足22,241,235股份溢价账536,800 494,633股份因雇员自有计划而持有的股份22(23)赤字23(16,353,449)(17,652,107)资产(15,811,431)(17,152,261)由审计委员会于2024年3月21日核准和授权印发。克雷格·S·比林斯琳达·陈董事董事

永利澳门136号有限财务报表公司所有者应占权益变动表本公司已发行资本股份溢价账户为雇员持股计划股份期权储备*其他储备*#法定储备*累计亏损*货币换算储备*总资产短缺港元(附注23)(附注23)(附注23)截至2022年1月1日的总资产亏损额5,206 393,901(31,785)966,097 554,740 48,568(11,975,193)15,867(10,022,599)-(7,339,270)-(7,339,270)换算储备-(7,714)(7,714)可归因于公司所有者的全面亏损-(7,339,270)(7,714)(7,346,984)以股份为基础的付款24-217,188--217,188购股权期满时转移认股权储备--(1,831)--1,831--根据员工持股计划授予奖励时转移至股票溢价-100,732 31,792(132,524)-为员工持股计划发行的股份22 29-(29)-员工持股计划没收奖励的股息返还--134-134截至2022年12月31日和2023年1月1日5,235,494,633(22)1,048,930 554,740 48,568(19,312,498)8,153(17,152,261)储备-1,879 1,879公司所有者应占全面收入总额-1,171,656 1,879 1,173,535转入法定储备-1,165,024(1,165,024)--股份付款24--167,283--167,283购股权到期时转让购股权储备-(4,828)--4,828--转入股票溢价雇员自置居所计划下奖励的归属-42,167 5(42,172)-根据雇员自置居所计划而发行的股份22 6-(6)-12-12截至2023年12月31日5,241,536,800(23)1,169,213,554,740 1,213,592(19,301,026)10,032(15,811,431)*这些储备账目包括16港元的综合赤字。于2023年及2022年12月31日的综合财务状况表内分别为350亿及176.5亿港元，分别进行了分析。#于2022年1月1日、2023年1月1日及2023年12月31日的“其他储备”由WRM的已发行资本港币1.943亿元及永利度假村国际有限公司的已发行资本港币3.604亿元组成。

137截至2023年12月31日止年度综合现金流量表2022年港元票据经营活动税前溢利/(亏损)1,214,362(7,326,843)调整以核对税前溢利/(亏损)与经营活动现金流量净值：折旧及摊销3.3 2,374,100 2,308,197物业费用及其他3.4 181,338 268,700信贷亏损拨备净3.2(64,310)(58,855)股份支付费用3.1 162,466 208,394财务收入3.5(571,267)(81,511)财务成本3.6 3,335,189 2,563,024债务融资交易亏损22,767-衍生工具公允价值变动(388,763)-净外币差额90,131(43,115)营运资本调整：(增加)/库存减少(5,862)15,833(增加)/贸易和其他应收款项减少(476,694)164,749(增加)/减少预付款和其他资产(62,891)14,379应付帐款增加55,851 7,506其他应付款增加/(减少)，应计项目和其他负债1,114,929(394,533)(减少)/应对相关公司的净额增加(162,636)252,607已缴纳所得税(6,350)(18,504)经营活动产生/(用于)经营活动产生的现金流量净额6,812,360(2,119,972)投资活动减少/(增加)限制性现金和现金等价物291,046(970,763)购置财产和设备及其他资产，扣除应付款和应计款项及应付建筑保证金(714,296)(348,680)出售财产和设备所得收益2,359 242支付合同溢价和相关费用-(46,814)购买投资(5,422,433)-收到利息434,145 80,464用于投资活动的现金流量净额(5,409,179)(1,285,551)融资活动受限现金和现金等价物减少481 3,390借款收益4,707,553 1,659,701支付债务融资费用(109,894)(25,808)支付租赁负债主要部分(39,720)(43,285)租赁负债利息部分的支付(8,394)(8,382)与无形资产有关的金融负债的支付(157,755)--支付的利息(2,905,712)(2,442,835)支付的股息(293)(3,201)融资活动产生/(使用)的现金流量净额1,486,266(860,420)现金和现金等价物净增加/(减少)2,889,447(4,265,943)截至1月1日的现金和现金等价物净额(12,189)24,744截至12月31日的现金及现金等价物10,300,159 7,422,901

138永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注1.公司及集团资料本公司于二零零九年九月四日在开曼群岛注册为获豁免有限公司。本公司股份于二零零九年十月九日在香港联合交易所主板上市。本公司的注册办事处地址为开曼群岛KY1-1104邮编：Uland House，Grand Cayman，邮政信箱309号，或董事可能不时决定的其他地点。本集团于澳门拥有及经营酒店及赌场度假村，即永利皇宫及永利澳门。自2002年6月27日以来，WRM一直根据与澳门政府签订的特许合同在澳门的赌场开展博彩活动。于2022年6月23日，WRM与澳门政府订立特许权续期协议，据此，WRM的博彩特许权到期日由2022年6月26日延至2022年12月31日。于2022年12月16日，WRM与澳门政府订立最终博彩特许权合约，据此，WRM获授予为期10年的博彩特许权，由2023年1月1日起至2032年12月31日届满，在永利皇宫及永利澳门经营博彩业务。本集团为永利皇宫所在澳门金光大道地区约51英亩土地(“金光大道土地”)及永利澳门所在澳门半岛约16英亩土地的土地租赁方，租期分别由二零一二年五月起计二十五年及二零零四年八月起计。WM Cayman Holdings Limited I拥有本公司约72%的股份，公众股东持有本公司约28%的股份。永利澳门有限公司的最终母公司是永利度假村有限公司，这是一家在美国注册成立的上市公司。

139截至2023年12月31日的年度报告财务报表财务报表附注1.有关附属公司的公司及集团资料(续)以下为本公司截至2023年12月31日的附属公司名单：名称注册成立地点主要活动已发行股份面值/注册资本权益持有WM开曼群岛投资控股有限公司普通股1 100%永利度假村国际有限公司马恩岛投资控股普通股-GBP2 100%永利度假村(澳门)控股有限公司，永利度假村(澳门)有限公司-永利度假村(澳门)有限公司普通股-100%永利度假村(澳门)有限公司澳门经营酒店、赌场及相关博彩业务的营运商-澳门币5,000,000,000 100%**永利地产有限公司澳门发展有限公司设计和施工前活动股本-澳门币1,000,000 100%WML Finance I Limited开曼群岛实体促进集团内普通股的借贷-1 100%WML Corp.Ltd.开曼群岛投资控股普通股-1 100%*Sierra International Management and Services Limited澳门技术咨询和行政活动，管理和支持服务配额资本-澳门币100,000 100%

140永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注1.公司及集团资料(续)有关附属公司的资料(续)*本公司直接持有的股份**15%股份由澳门居民投资者持有，令持有人有权享有15%的投票权及社会权利，以及在一名澳门居民解散时获得最高股息或支付股息的权利。集团持有的其余85%股份有权享有85%的投票权和100%的利润参与或经济利益。于年终或年内任何时间，各附属公司均无任何未偿还债务证券。本公司已将集团内若干经营实体合并，但并无任何合法权益。由于本集团员工持股计划的实施，本公司设立了结构化实体信托。此外，WRM还在澳门成立了一个慈善基金会--永利关怀基金会，该基金会是本集团的结构性实体。结构性实体的详情如下：结构性实体主要活动信托管理及持有为员工持股计划购入的本公司股份，该等计划是为为澳门及中国进行慈善活动的计划合资格参与者的利益而设立的慈善基金会及中国2.1编制基准这些综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。该等财务报表亦符合香港普遍接受的会计原则，以及香港公司条例有关编制财务报表的披露规定。除附注20所披露的按公允价值计量的WML可换股债券转换期权衍生工具外，该等衍生工具乃按持续经营及历史成本编制。该等财务报表以港元列报，除另有注明外，所有价值均四舍五入至最接近的千元(‘000港元)。于2023年12月31日，本集团的资产短缺为158.1亿港元，然而，本集团的现金及现金等价物(不包括限制性现金)总额为103亿港元，投资为54.5亿港元，并可从西铁循环贷款机制获得约39.1亿港元的可用借款能力。鉴于本集团于2023年12月31日的流动资金状况，本集团相信将能够支持持续经营。

141截至2023年12月31日年度报告财务报表附注截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.1编制基准(续)综合财务报表包括本公司及其附属公司于2023年12月31日的财务报表。子公司是指由公司直接或间接控制的实体(包括结构化实体)。当本集团因参与被投资公司而面临或有权获得可变回报，并有能力透过其对被投资公司的权力(即赋予本集团目前指导被投资公司相关活动的现有权利)影响该等回报时，即可取得控制权。该等附属公司自控制权移交予本集团之日起全面合并，并将继续合并至该控制权终止之日。子公司的财务报表与母公司的报告期相同，采用一致的会计政策编制。2014年5月15日，董事会批准了一项员工持股计划，根据该计划，可根据相关条款和条件向本集团员工授予股份。2023年5月25日，随着公司采用新的员工持股计划，员工持股计划终止。根据各自员工持股计划的规则，本集团已设立信托基金以管理员工持股计划及在授予股份归属前持有该等股份。2020年8月，WRM成立了慈善基金会--永利关爱基金会。通过永利关怀基金会，本集团继续致力于在澳门及中国追求积极的社会影响及支持慈善事业的发展。由于本集团拥有信托及基金会的控制权，本公司董事认为合并该等结构性实体是适当的。与集团公司之间的交易有关的所有集团内部余额、权益、收入、费用和现金流量在合并时全部注销。集团公司间交易产生的未实现损益予以冲销，但未实现损失提供转让资产减值证据的除外。

142永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重大会计政策资料公允价值计量公允价值为于计量日期在市场参与者之间有秩序交易中出售一项资产或转移一项负债而收取的价格。公允价值计量的基础是假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。主要或最有利的市场必须可由本集团进入。资产或负债的公允价值是使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量的，前提是市场参与者的行为符合其经济最佳利益。非金融资产的公允价值计量考虑了市场参与者通过以最高和最佳的方式使用该资产或通过将其出售给将以其最高和最佳的方式使用该资产的另一市场参与者来产生经济利益的能力。本集团采用在有关情况下适用且有足够数据以计量公允价值的估值技术，从而最大限度地使用相关可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入，在公允价值层次内分类如下：一级--基于相同资产或负债活跃市场的报价(未调整)--二级--基于对公允价值计量有重要意义的最低水平投入可见的估值技术；直接或间接第三级-根据对公允价值计量重要的最低水平投入对于财务报表中按公允价值确认的资产和负债而言无法观察到的估值技术，本集团于每个报告期结束时通过重新评估分类(基于对整体公允价值计量重要的最低水平投入)来确定层次结构中的各个级别之间是否发生了转移。

143截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.2主要会计政策资料(续)商誉最初按成本计量，即转让代价、确认非控股权益金额及本集团先前持有的被收购公司股权的任何公允价值的总和，超过收购所得可识别净资产及承担的负债。如果这一对价与其他项目的总和低于所收购子公司净资产的公允价值，差额在重估后在合并损益表和其他全面收益表中确认为廉价收购收益。收购产生的商誉在综合财务状况表中确认为资产，最初按成本计量，随后按成本减去任何累计减值损失计量。商誉每年或更频繁地进行减值测试，如果事件或情况变化表明账面价值可能减值。本集团于十二月三十一日进行年度商誉减值测试。就减值测试而言，于业务合并中收购的商誉自收购日期起分配予预期将受惠于合并的协同效应的本集团每个现金产生单位(“CGU”)或现金产生单位集团，不论本集团的其他资产或负债是否已转让予该等单位或单位集团。减值乃通过评估与商誉有关的现金单位或该组现金单位的可收回金额而厘定。当现金流量单位或一组现金流量单位的可收回金额少于账面值时，确认减值损失。确认为商誉的减值损失不会在随后的期间冲销。如果商誉已分配给一个或一组CGU，并处置了该单位内的部分业务，则在确定出售业务的损益时，与被处置的业务相关的商誉计入业务的账面金额。在这种情况下处置的商誉是根据处置的业务的相对价值和保留的CGU部分来计量的。除商誉以外的无形资产单独收购的无形资产在初始确认时按成本计量。在企业合并中收购的无形资产的成本是其在收购之日的公允价值。在初始确认后，无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失列账。

144永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重要会计政策资料(续)商誉以外的无形资产(续)无形资产的使用年期评估为有限或不确定。具有有限年限的无形资产将在可用经济年限内摊销，并在有迹象表明无形资产可能减值时进行减值评估。至少在每个报告期结束时，对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法进行审查。资产所包含的预期使用年限或未来经济利益的预期消费模式的变化被视为适当地修改摊销期间或方法，并被视为会计估计的变化。使用年限有限的无形资产摊销费用在合并损益表和其他全面收益表中确认。无形资产在出售时(即在接受者获得控制权之日)或在其使用或处置不会产生未来经济利益时取消确认。因终止确认该资产而产生的任何损益(按出售所得净额与该资产账面值之间的差额计算)计入综合损益表及其他全面收益表。除商誉外，本集团的无形资产包括根据博彩特许权合约于永利皇宫及永利澳门经营赌博游戏的权利，详情载于附注10。集团内的每一实体均厘定其本身的功能货币，而每一实体的财务报表所包括的项目均以该功能货币计量。本集团各实体所记录的外币交易最初按交易日期各自的功能货币汇率入账。以外币计价的货币资产和负债在报告期末按汇率决定的功能货币汇率折算。货币项目的结算或换算产生的差异在综合损益表和其他全面收益表中确认。以外币历史成本计量的非货币项目，按初始交易日期的汇率折算。按公允价值以外币计量的非货币项目按公允价值计量之日的汇率折算。折算非货币性项目所产生的损益，按照确认该项目公允价值变动时的损益处理。

145截至2023年12月31日止年度财务报表附注财务报表主要会计政策资料(续)外币(续)就终止确认与预付代价有关的非货币性资产或非货币性负债而初步确认相关资产、开支或收入时厘定汇率时，初始交易日期为本集团初步确认因预付代价而产生的非货币性资产或非货币性负债的日期。如有多笔预付款或预收款项，本集团会就每笔预付代价款项或预付对价收据厘定交易日期。子公司的功能货币为港元以外的货币。于报告期末，该等实体的资产及负债按报告期末的现行汇率折算为港元，其损益表则按该年度的加权平均汇率折算为港元。由此产生的汇兑差额在其他全面收入中确认，并在货币换算准备金中累计。关联方在以下情况下，方被视为与集团有关联：(A)当事人是个人或其家庭的近成员，且此人：(I)对集团拥有控制权或共同控制权；(Ii)对集团具有重大影响力；或(Iii)是集团关键管理人员或集团母公司的成员；或(B)当事人是符合以下任何条件的实体：(I)实体和集团是同一集团的成员；(Ii)一实体是另一实体(或另一实体的母公司、附属公司或同系附属公司)的联营或合资企业；。(Iii)该实体与本集团是同一第三方的合资企业；。

146永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)关联方(续)(B)当事人是符合下列任何条件的实体：(续)(Iv)一个实体是第三实体的合营企业，而另一个实体是第三实体的联营企业；(V)该实体是为本集团或与本集团有关的实体的雇员的离职后福利计划；(Vi)该实体由(A)所述人士控制或共同控制；(Vii)(A)(I)对该实体有重大影响力的人士或该实体(或该实体的母公司)的关键管理人员的成员；及(Viii)该实体或其所属集团的任何成员向本集团或本集团的母公司提供关键管理人员服务。物业及设备及在建工程在建物业及设备(在建工程除外)按累计折旧及累计减值亏损(如有)后的成本列账。一项财产和设备的成本包括其购买价格和将资产带到其工作条件和位置以供其预期用途的任何直接可归属成本。物业和设备投入使用后发生的支出，如维修和维护费用，在发生期间在综合损益表和其他全面收益表中确认。当物业及设备的重要部分需要每隔一段时间更换时，本集团确认该等部分为具有特定使用年限的个别资产，并对其进行相应折旧。同样，当进行重大检查时，如果满足确认标准，其成本将在财产和设备的账面金额中确认为更换。如果符合拨备的确认标准，资产在使用后退役的预期成本的现值包括在资产成本中。

147截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.2重要会计政策资料(续)物业及设备及在建工程(续)折旧按直线计算，将每项物业及设备的成本撇除至其估计使用年限的剩余价值。预计使用的使用年限如下：建筑物和修缮10年至45年家具、固定装置和设备3至5年租赁修缮(较短的剩余租赁期和估计使用年限)1至5年一项财产和设备在处置时或当其使用或处置不会带来未来经济利益时被取消确认。因终止确认一项资产而产生的任何损益(按出售所得款项净额与资产账面值之间的差额计算)在资产终止确认时计入综合损益表及其他全面收益表。剩余价值、使用年限和折旧方法至少在每个财政年度结束时进行审查，并在适当情况下进行前瞻性调整。在建工程指发展中或建造中的资产，按成本减去任何减值损失列报，不计折旧。成本包括建设的直接成本和建设期内相关借款的资本化借款成本。在建工程竣工并可供使用时，重新归类为适当类别的财产和设备。借款成本直接归因于一项资产的收购、建造或生产的借款成本需要相当长的一段时间才能为其预期用途做好准备，该借款成本被资本化，作为相应资产成本的一部分。当资产基本上准备好用于其预期用途时，这种借款成本的资本化就停止了。从资本化的借款成本中扣除对特定借款进行临时投资所赚取的投资收入，以待其在符合资格的资产上支出。所有其他借款成本都在发生借款的期间支出。借款成本包括一个实体因借入资金而产生的利息和其他成本。

148永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重要会计政策资料(续)非金融资产减值本集团于每个报告日期评估是否有资产可能减值的迹象。如果存在任何此类迹象，或当需要对资产进行年度减值测试时，本集团估计该资产的可收回金额。一项资产的可收回金额是一项资产的公允价值减去处置成本和其使用价值后的较高者，并为个别资产确定，除非该资产不产生基本上独立于其他资产或资产组的现金流入。当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时，该资产被视为减值并减记至其可收回金额。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。在厘定公允价值减去出售成本时，近期的市场交易(如有)已被考虑在内。如果无法确定此类交易，则使用适当的估值模型。这些计算得到了估值倍数、上市公司报价或其他可用公允价值指标的证实。本集团的减值计算以详细预算及预测计算为基础，而该等预算及预测计算乃分别为本集团获分配个别资产的每一个CGU编制。这些预算和预测计算一般涵盖五年的时间。对于较长的时期，计算长期增长率并将其应用于第五年后的预计未来现金流。减值损失在综合损益表和其他全面收益中确认，这些费用类别与减值资产的功能一致。对于不包括商誉的资产，在每个报告日期进行评估，以确定是否有任何迹象表明先前确认的减值损失可能不再存在或可能已经减少。如果存在这种迹象，本集团估计资产或CGU的可收回金额。先前确认的减值损失只有在自上次确认减值损失以来用于确定资产可收回金额的估计发生变化时才会被冲销。冲销是有限的，因此资产的账面金额不会超过其可收回金额，也不会超过在扣除折旧后本应确定的账面金额，如果该资产在前几年没有确认减值损失的话。除非该资产以重估金额列账，否则该等冲销将于综合损益表及其他全面收益表中确认，在此情况下，该冲销将被视为重估增加。

149截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)投资及其他金融资产初始确认及计量金融资产于初始确认时分类，其后按摊销成本、通过其他全面收益(“保监处”)的公允价值及按损益的公允价值计量。初始确认时金融资产的分类取决于金融资产的合同现金流特征以及本集团管理这些现金流的业务模式。除不包含重大融资组成部分的应收贸易账款外，本集团最初按其公允价值计量金融资产，如属非按损益按公允价值计量的金融资产，则按交易成本计量。本集团于初次确认时决定其金融资产的分类，并仅在本集团改变其管理金融资产的业务模式时才对受影响的金融资产进行重新分类。如购买或出售金融资产需要在市场法规或惯例一般确立的期间内交付资产，则于交易日(即本集团承诺购买或出售资产之日)确认。按摊余成本计量金融资产本集团若同时符合以下两项条件，则按摊余成本计量金融资产：i.金融资产按业务模式持有，目的是持有金融资产以收取合约现金流；及ii.金融资产的合同条款在特定日期产生现金流，即仅支付本金和未偿还本金的利息。本集团的金融资产包括贸易及其他应收账款、投资、存款、关连公司应付款项、现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物，该等现金及现金等价物其后按实际利率法按摊销成本减去任何减值准备计量。当已摊销成本的金融资产被取消确认、修改或减值时，以及通过摊销过程，损益在综合损益表和其他全面收益表中确认。

150永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2主要会计政策资料(续)金融资产按摊销成本减值本集团就所有非按公允价值于损益持有的债务工具确认预期信贷损失准备(“ECL”)。ECL基于根据合同到期的合同现金流与本集团预期收到的所有现金流之间的差额，按原始EIR的近似值贴现。预期现金流将包括出售所持抵押品或作为合同条款组成部分的其他信用增强所产生的现金流。资产的账面金额通过使用备抵账户减少，损失在综合损益表和其他全面收益表中确认。ECL的识别分两个阶段。对于自最初确认以来信用风险没有显著增加的信用风险敞口，为未来12个月内可能发生的违约事件导致的信用损失提供ECL。对于那些自最初确认以来信用风险大幅增加的信贷风险，无论违约发生的时间如何，都需要为风险敞口剩余寿命内预期的信贷损失拨备损失准备金。在应收贸易账款方面，本集团采用简化的方法计算ECL。因此，本集团不追踪信贷风险的变化，而是根据每个报告日期的终身ECL确认损失拨备。本集团已根据客户过往的信贷损失经验建立拨备汇总表，并根据债务人及经济环境的特定前瞻性因素作出调整。在某些情况下，本集团亦可将某项金融资产视为违约，并在有客观证据(例如债务人破产的可能性或重大财务困难)显示本集团将无法收回根据交易原有条款应付的所有款项时，计提减值准备。减值债务在被评估为无法收回时予以注销。存货按成本和可变现净值中的较低者计价。费用按先进先出法、加权平均法或具体识别法确定。可变现净值以估计售价减去完工及出售时将产生的估计成本计算。

151截至2023年12月31日止年度财务报表附注财务报表主要会计政策资料(续)综合财务状况表及综合现金流量表中的现金及现金等价物包括银行现金、手头现金及原始到期日一般为三个月或以下的短期存款，该等现金及现金等价物的使用并不受重大价值变动风险的限制。金融负债初始确认和计量金融负债在初始确认时被归类为通过损益、贷款和借款、应付款项按公允价值计算的金融负债，或视情况被归类为在有效对冲中被指定为对冲工具的衍生品。所有金融负债最初均按公允价值确认，就贷款及借款及应付款项而言，则按直接应占交易成本净额确认。本集团的财务负债包括应付账款、其他应付款项、应付关连公司款项、租赁负债、计息借款、应付建筑工程应付款项、应付建筑工程保留金及其他流动及长期负债。除附注20所披露的WML可换股债券转换期权衍生工具其后按公允价值计量外，所有其他金融负债其后均采用EIR法按摊销成本计量，除非贴现的影响并不重大，在此情况下按成本计量。计息借款(初步确认后不包括可转换债券的衍生成分)、计息借款(不包括可转换债券的衍生成分)随后按EIR法按摊销成本计量。当负债被取消确认时，损益在综合损益表和其他全面收益表中确认，并通过EIR摊销过程确认。摊销成本是通过考虑收购的任何折扣或溢价以及作为EIR组成部分的费用或成本来计算的。EIR摊销计入综合损益表和其他全面收益表的财务成本。

152永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)金融负债(续)可换股债券若可换股期权或可换股债券的任何其他嵌入特征表现出嵌入衍生工具的特征，则与其负债部分分开。在下列情况下，内含金融负债或非金融主体的混合合约内嵌的衍生工具与主体分开，并作为独立衍生工具入账：经济特征及风险与主体并无密切关系；具有与嵌入衍生工具相同条款的独立工具将符合衍生工具的定义；以及混合合约不按公允价值按损益计量。在初始确认时，可转换债券的衍生成分按公允价值计量。任何超出最初确认为衍生成分的金额的收益都被确认为负债成分。交易成本在可转换债券的负债和衍生工具部分之间按初始确认工具时分配给负债和衍生工具部分的收益进行分摊。与负债组成部分有关的交易费用部分最初被确认为负债的一部分。与衍生成分有关的部分于综合损益表及其他全面收益中即时于损益中确认。衍生成分随后于各报告期末按公允价值入账，并于综合损益表及其他全面收益中确认损益变动。负债及衍生工具部分均记入综合财务状况表内的计息借款内。金融资产和负债取消确认金融资产(或在适用情况下，部分金融资产或一组类似金融资产的一部分)主要在下列情况下被取消确认(即从本集团的综合财务状况表中删除)：·从该资产获得现金流量的权利已经到期；或·本集团已根据“传递”安排转让其从该资产获得现金流量的权利，或已承担向第三方全额支付现金流量收入的义务，而不存在实质性延迟；及(A)本集团已转移该资产的实质所有风险及回报，或(B)本集团并无转移或保留该资产的实质所有风险及回报，但已转移该资产的控制权。

153截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)终止确认金融资产及负债(续)金融资产(续)当本集团转让其从某项资产收取现金流量的权利或已订立转账安排时，本集团会评估是否以及在多大程度上保留了该资产的所有权风险及回报。如本集团既未转移或保留该资产的实质所有风险及回报，亦未转移该资产的控制权，则在本集团持续参与的范围内，本集团继续确认已转移的资产。在这种情况下，专家组还确认了一项关联负债。转让资产及相关负债按反映本集团保留的权利及义务的基准计量。以担保形式对转让资产的持续参与按资产的原始账面金额和本集团可能需要偿还的最高对价金额中的较低者计量。金融负债当该负债项下的义务被解除、注销或到期时，该金融负债被取消确认。当一项现有财务负债以实质不同条款由同一贷款人的另一项财务负债取代，或一项现有负债的条款有重大修改时，该项交换或修改被视为终止确认原有负债及确认一项新负债，而有关账面值的差额则于综合损益表及其他全面收益中确认。金融工具抵销金融资产及金融负债如有现行可强制执行的法定权利以抵销已确认金额，并有意按净额结算，或同时变现资产及清偿负债，则金融资产及金融负债予以抵销，并于综合财务状况表内报告净额。

154永利澳门，有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)拨备确认当本集团因过去事件而承担现时责任(法律或推定)时，很可能需要流出体现经济利益的资源以清偿该责任，并可对该责任金额作出可靠估计。当本集团预期部分或全部拨备将获偿还时，例如根据保险合同，该项偿还被确认为一项独立资产，但只有在实际上已确定偿还的情况下方可确认。与任何准备金有关的费用在综合损益表和扣除任何偿还后的其他全面收益表中列报。如果货币时间价值的影响是重大的，则使用反映负债具体风险的现行税前税率对拨备进行贴现。如采用贴现，则因时间推移而增加的拨备在综合损益表及其他全面收益表中确认为财务成本。退休金及其他离职后福利本集团经营固定供款退休福利计划(“退休福利计划”)。退休福利计划容许合资格的雇员向退休福利计划供款其基本工资的5%，而本集团则以同等数额匹配供款。本集团的等额供款按每年10%归属于员工，并于十年内全数归属。于2019年7月1日，本集团为合资格的澳门居民雇员提供加入非强制性中央公积金(“中央公积金”)制度的选择。自2019年7月1日起加入本集团的合资格澳门居民雇员可选择加入中央公积金制度，而本集团现有澳门居民雇员如现为退休福利计划成员，则可选择加入中央公积金制度或留在现行退休福利计划内，该计划将继续同时生效。中央公积金制度容许合资格雇员向中央公积金供款其底薪的5%或以上，而本集团则以该等薪金的5%作为雇主对中央公积金的供款。与退休福利计划相同，本集团在中央公积金制度下的等额供款按每年10%归属，并于十年内全数归属。退休福利计划及中央公积金的资产与本集团的资产以独立管理的基金分开持有，并由澳门政府监管。没收未归属供款用于减少本集团应付供款的负债。供款根据退休福利计划及中央公积金的规定须支付时，计入综合损益表及其他全面收益。

155截至2023年12月31日止年度财务报表附注财务报表主要会计政策资料(续)本集团雇员(包括高级管理人员及董事)以股份支付形式收取酬金；据此，雇员以普通股或购买最终母公司永利度假村普通股的期权形式提供服务，作为权益工具的代价，自二零零九年九月起，本公司。在发行权益工具而实体作为代价收取的部分或全部货品或服务不能具体确定的情况下，按按股份支付交易的公允价值与授予日收到的任何可识别货品或服务的公允价值之间的差额计量。然后，根据需要将其资本化或支出。股权结算交易与员工的股权结算交易的成本是参照授予该等交易当日的公允价值来计量的。公允价值乃采用适当定价模式厘定，详情载于附注24。股权结算交易的成本于业绩及/或服务条件完成期间(截至有关雇员完全有权获得奖励之日(“归属日期”)止)于员工福利开支中确认，连同权益相应增加。截至归属日期的每个报告日期的权益结算交易确认的累计费用反映归属期间已届满的程度以及本集团对最终归属的权益工具数量的最佳估计。对某一期间的综合损益表和其他全面收入的计入或贷记是指在该期间期初和期末确认的累计费用变动，并在人事费中确认。于厘定授出日期时，服务及非市场表现条件并未考虑授予的公允价值，但符合条件的可能性乃作为本集团对最终归属的权益工具数目的最佳估计的一部分而评估。市场表现状况在授予日公允价值内反映。任何附加于裁决的其他条件，但没有相关的服务要求，都是非归属条件。非归属条件反映在裁决的公允价值中，并导致立即支付裁决的费用，除非还有服务和/或业绩条件。

156永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重要会计政策资料(续)以股份为基础的付款(续)股权结算交易(续)对于因非市场表现及/或服务条件未获满足而最终未能归属的奖励，不会确认任何开支。当奖励包括市场或非归属条件时，只要满足所有其他业绩和/或服务条件，无论是否满足市场或非归属条件，交易都被视为归属。如果股权结算裁决的条款被修改，至少在满足裁决的原始条款的情况下，费用被视为未被修改。此外，任何增加以股份为基础的支付的总公允价值或在修改之日对员工有利的任何修改都将确认费用。如果股权结算奖励被取消，它将被视为在取消之日归属，任何尚未确认该奖励的费用将立即确认。这包括不满足实体或员工控制范围内的非归属条件的任何奖励。但是，如果取消的裁决被新的裁决取代，并在授予之日被指定为替代裁决，则如上一款所述，被取消的裁决和新的裁决被视为对原裁决的修改。所有股权结算奖励的取消都一视同仁。已发行期权和非既有股份的摊薄效应在计算摊薄每股收益时反映为额外的股份摊薄。如财务报表附注22所披露，本集团已为员工持股计划设立信托，其中信托购买本集团发行的股份，而本公司支付的代价，包括任何直接应占增量成本，以“员工持股计划持有的股份”列示，并从本集团的权益中扣除。租赁本集团于合约开始时评估合约是否为或包含租赁。也就是说，如果合同转让了在一段时间内控制一项已确定资产的使用权，以换取对价。

157截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.2重要会计政策资料(续)租赁(续)本集团作为承租人，对所有租赁(短期租赁及低价值资产租赁除外)采用单一确认及计量方法。本集团在厘定租赁付款时，已选择将租赁及相关的非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分，但某些资产类别具有重要的非租赁组成部分除外。本集团确认支付租赁款项的租赁负债及代表相关资产使用权的使用权资产。A)使用权资产本集团于租赁开始之日(即标的资产可供使用之日)确认使用权资产。使用权资产按成本减去任何累计折旧和减值损失计量，并根据租赁负债的任何重新计量进行调整。使用权资产成本包括已确认的租赁负债额、已产生的初始直接成本和在生效日期或之前支付的租赁付款减去收到的任何租赁奖励。使用权资产按租赁期和资产的预计使用年限中较短的时间按直线折旧。如租赁资产的所有权于租赁期结束时转移至本集团，或成本反映购买选择权的行使，则按资产的估计使用年限计算折旧。使用权资产也要计提减值。本部分参照本集团非金融资产减值准备会计政策。B)租赁负债于租赁开始日，本集团确认按租赁付款现值计量的租赁负债将在租赁期内支付。租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)减去任何应收租赁奖励、取决于指数或费率的可变租赁付款以及根据剩余价值担保预期支付的金额。租赁付款亦包括本集团合理确定将行使的购股权的行使价，以及支付终止租约的罚款(如租期反映本集团行使终止选择权)。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在触发付款的事件或条件发生的期间被确认为费用。

158永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2主要会计政策资料(续)租赁(续)集团作为承租人(续)b)租赁负债(续)在计算租赁付款现值时，本集团采用租赁开始日的递增借款利率，因为租赁隐含的利率无法轻易厘定。在生效日期后，租赁负债额增加以反映利息的增加，并减少所支付的租赁付款。此外，如果租赁负债的账面金额发生变动、租赁期限的变化、租赁付款的变化(例如，用于确定租赁付款的指数或利率的变化导致未来付款的变化)或购买标的资产的期权的评估发生变化，则重新计量租赁负债的账面价值。C)短期租约及低价值资产租赁本集团对其短期租约(即自生效日期起计租期为12个月或以下且不含购买选择权的租约)适用短期租约确认豁免。它还将低价值资产的租赁确认豁免适用于被认为是低价值的资产的租赁。短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款在租赁期内按直线原则确认为费用。本集团作为出租人的租赁，如本集团不转移资产所有权的实质所有风险及回报，则被分类为营运租赁。所产生的租金收入按租赁条款按直线原则入账，并因其经营性质而计入综合损益表及其他全面收益内的收入。取得营运租赁所产生的初步直接成本，计入租赁资产的账面金额，并于租赁期内按与租金收入相同的基准确认。或有租金在赚取租金期间确认为收入。收入确认来自与客户的合同收入本集团与客户的合同收入包括赌场博彩、提供客房、食品和饮料服务以及零售和其他商品销售。

159截至2023年12月31日的年度报告财务报表财务报表附注2.2重要会计政策信息(续)收入确认(续)与客户签订合同的收入(续)赌场总收入由博彩赢利和亏损之间的总净差衡量。本集团采取实际的权宜之计，以组合为基础而非以个人为基础对其赌场博彩交易进行会计处理，因为所有赌注都有类似的特点。通过博彩推广和客户赚取的其他现金奖励直接或间接返还给客户的佣金被记录为赌场收入的减少。除赌注外，赌场交易通常包括与为激励未来博彩或换取根据本集团忠诚度计划赚取的积分而提供的赠品或服务相关的履约义务。对于包括本集团为激励未来博彩而提供的免费商品或服务的赌场交易，本集团根据所提供的商品或服务将每种商品或服务的独立售价分配给适当的收入类别。由本集团控制及酌情提供并由第三方提供的免费货品或服务的成本记为其他营运开支。根据本集团的忠诚度计划，客户可根据其桌上游戏及老虎机游戏的水平赚取积分，可兑换本集团提供的免费游戏、礼品及赠品或服务。对于包括本集团忠诚度计划下赚取的积分的赌场交易，本集团通过记录预计将作为负债赎回的赚取的积分的估计独立销售价格来推迟部分收入。于兑换集团自有货品或服务的积分时，每项货品或服务的独立售价将根据所提供的货品或服务分配至适当的收入类别。在向第三方兑换积分时，兑换金额从债务中扣除并直接支付给第三方。在将金额分配至所提供的免费商品或服务以及根据本集团的忠诚度计划赚取的积分后，剩余金额记为赌场收入。客房、食品和饮料、零售和其他交易的交易价格是根据从其他客户收取的类似商品和服务的净额计算的，并在提供商品或提供服务时记为收入。客房预付定金是在向客户提供服务之前作为客户保证金记录的履约义务。从与多种商品或服务签订的合同中获得的收入，根据其相对独立的销售价格分配给每种商品或服务。

160永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2主要会计政策资料(续)收入确认(续)来自其他来源的收入零售及其他收入主要包括租金收入。本集团确认营运租赁收入的会计政策载于附注2.2内的租赁会计政策。财务收入根据未偿还本金和适用利率按时间比例计提。税金、当期所得税、当期所得税、资产和负债按预计可向税务机关收回或支付的金额计量。用于计算金额的税率和税法是在报告期结束时颁布或实质颁布的税率和税法，并考虑到本集团运营所在国家的解释和惯例。递延所得税递延所得税是根据报告期末资产和负债的计税基准与其账面金额之间的临时差异按负债法计提，以供财务报告之用。递延所得税负债是为所有应税临时差额确认的，但以下情况除外：·如果递延所得税负债是在非企业合并的交易中因商誉或资产或负债的初始确认而产生的，在交易时既不影响会计利润也不影响应税损益，并且在交易时不会产生同等的应税和可抵扣的临时差额；以及·对于与子公司投资相关的应税临时差额，当临时差额的冲销时间可以控制，并且在可预见的未来很可能不会冲销临时差额时。

161 2023年年度报告截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.2重大会计政策资料(续)税(续)递延所得税(续)递延所得税资产确认所有可扣除的暂时性差异、未用税项抵免结转及任何未用税项亏损。只有在以下情况下才确认递延所得税资产：有可能获得可抵扣暂时性差异的应税利润，以及未使用的税收抵免结转和未使用的税收损失，但以下情况除外：·如果与可抵扣暂时性差异有关的递延所得税资产是由于最初确认非企业合并交易中的一项资产或负债而产生的，则在交易时，既不影响会计利润，也不影响应税损益，并且在交易时不产生同等的应税和可抵扣暂时性差异；对于与子公司投资相关的可扣除的暂时性差异，只有在暂时性差异很可能在可预见的未来逆转，并有可用来抵销暂时性差异的应税利润的情况下，才确认递延所得税资产。递延所得税资产的账面金额在每个报告期结束时进行审核，并在不再可能有足够的应纳税利润可用于全部或部分递延所得税资产的情况下减少。未确认的递延所得税资产于每个报告期结束时重新评估，并在未来应课税利润可能允许收回递延所得税资产的范围内确认。递延所得税资产及负债乃根据报告期末已颁布或实质颁布的税率(及税法)，按预期于资产变现或负债清偿年度适用的税率计量。如果存在法律上可强制执行的权利，将当期所得税资产与当期所得税负债进行抵销，并且递延所得税涉及同一应纳税主体和同一税务机关，则递延所得税资产和递延所得税负债将相互抵销。博彩税根据澳门政府授予的博彩特许权合约及相关法例，本集团须就博彩毛利支付35%的博彩税。本集团亦须额外支付博彩盈利总额的5%(根据特许权协议：2022年：4%)作为公共发展及社会相关贡献。这些费用在综合损益表和其他全面收益表中列为“博彩税和保费”。

162永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注2.2主要会计政策资料(续)美术本集团的美术按成本减去任何减值亏损列账。任何美术损害都是根据其所属的CGU进行评估的。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度并无确认减值。美术在处置时不再被认可。因终止确认资产而产生的任何损益(按出售所得款项净额与资产账面值之间的差额计算)在资产终止确认时计入综合损益表及其他全面收益表。股息股利经股东大会批准后，确认为负债。由于本公司的组织章程大纲及章程细则赋予董事宣布中期/特别股息的权力，故同时建议及宣布中期/特别股息。因此，中期股息/特别股息在提议和宣布时立即确认为负债。法定储备金根据澳门商法典的规定，在澳门注册成立的WRM和Palo须将其年度纯利的最少10%转移至法定储备金，直至该储备金等于其已发行资本的25%。这些储备不能分配给股东。2.3经修订国际财务报告准则的影响本集团首次就本年度财务报表采纳下列经修订准则：对国际财务报告准则第1号及国际会计准则第12号与单一交易产生的资产及负债相关递延税项的修订对国际会计准则1披露政策的修订对国际会计准则第8号会计估计定义的修订采纳该等经修订准则对本集团的综合财务报表并无重大影响。

163截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.4已发出但尚未生效的国际财务报告准则本集团并未在该等财务报表中采用下列已颁布但尚未生效的经修订准则。国际会计准则1流动或非流动负债分类修正案(“2020年修正案”)1，2国际会计准则1契约非流动负债修正案(“2022年修正案”)1对国际财务报告准则16销售和回租租赁负债的修正案1对国际会计准则21缺乏可交换性3 1自2022年1月1日或之后的年度期间生效2由于2022年修正案，2020年修正案的生效日期延至2024年1月1日或之后的年度期间3.除以下提及的对国际会计准则1的修正案外，经修订的准则预计不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。2020年修正案澄清了将负债归类为流动负债或非流动负债的要求，包括什么是推迟清偿的权利，以及在报告所述期间结束时必须存在推迟清偿的权利。负债的分类不受该实体行使其推迟清偿权利的可能性的影响。修正案还澄清，负债可以在其自身的权益工具中结算，只有当可转换负债中的转换选择权本身被计入权益工具时，负债的条款才不会影响其分类。2022年修正案进一步澄清，在贷款安排产生的负债契约中，只有实体必须在报告日期或之前遵守的契约才会影响将该负债归类为流动负债或非流动负债。如果实体在报告期后12个月内遵守未来契约，则需要对非流动负债进行额外披露。修正案应追溯适用，并允许及早应用。提前实施2020年修正案的实体必须同时适用2022年修正案，反之亦然。于二零二三年十二月三十一日，本集团持有未偿还可换股债券，账面值为港币43.2亿元，到期日为二零二九年三月七日(附注19)，均列为非流动债券。根据上述修订，可换股债券将被归类为流动债券，因为可换股期权未被归类为股权，并可于2023年4月17日或之后的任何时间按债券持有人的选择权行使。

164永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注2.5重大会计判断及估计编制本集团的综合财务报表时，管理层须作出影响收入、开支、资产及负债的报告金额及其随附的披露及或有负债的披露的判断、估计及假设。这些假设和估计的不确定性可能会导致未来可能需要对受影响资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。对综合财务报表有重大影响的估计不确定性的主要来源及在应用本集团会计政策时作出的关键判断载于下文。财产和设备的使用年限资产的使用年限是基于管理层的估计。管理层考虑技术变化、客户服务要求、资本资金的可获得性以及所需的资产和权益回报率的影响，以确定每一类财产和设备的最佳使用寿命预期。对资产剩余价值的估计也是基于管理层对资产是否将被出售或使用至其使用寿命结束以及届时其状况将是什么的判断。折旧是按直线计算，将每一件财产和设备的成本在其估计使用年限内冲销到其剩余价值。管理层对估计的定期审查可能会导致折旧寿命的变化，从而导致未来期间的折旧费用。非金融资产减值管理需要对减值的原因、时间和金额作出判断。在确定减值指标时，管理层考虑了当前竞争条件、资本成本、资金可获得性、技术过时、服务中断和其他可能表明减值存在的情况的变化的影响。本集团将减值评估应用于其独立的政府资产单位。这需要管理层就减值指标的存在、确定单独CGU的剩余可用资产寿命以及对预计现金流和公允价值减去处置成本的估计做出重大判断。对于商誉以外的非金融资产，在评估先前确认的减值损失是否应该冲销时，管理层的判断也是必要的。如有减值指标，厘定可收回现金单位金额时，管理层须作出假设，以厘定公允价值减去处置成本及使用价值。此外，对于商誉，无论是否有任何减值迹象，可收回金额都是每年估计的。

165截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.5主要会计判断及估计(续)非金融资产减值(续)管理层厘定公允价值减去出售成本所依据的主要假设包括是否存在具约束力的销售协议，以及用于厘定使用价值的主要假设包括预计收入、毛利率及每资产组成部分平均收入、资本开支、预期客户基础及市场份额。管理层还需要选择适当的贴现率，以计算这些现金流的现值。资产可收回金额所依据的主要假设的改变，可能会对本集团的财务状况及经营业绩造成重大影响。应收贸易账款的ECL拨备本集团使用拨备矩阵来计算贸易应收账款的ECL。拨备费率是根据具有共同信用风险特征的客户分组的未偿还天数计算的。拨备汇总表最初以本集团过往观察到的违约率为基准。本集团将根据已知客户信息和前瞻性信息调整该矩阵，以调整历史信用损失经验。例如，如果预测的经济状况预计在明年恶化，这可能导致博彩业违约数量增加，则历史违约率将进行调整。在每个报告日期，都会更新历史上观察到的违约率，并分析前瞻性估计的变化。对历史观察到的违约率、预测的经济状况和ECL之间的相关性进行评估，是一项重要的估计。ECL的数量对环境和预测的经济状况的变化很敏感。本集团过往的信贷损失经验及对经济状况的预测亦可能不能代表客户未来的实际违约情况。本集团贸易应收账款之ECL资料于附注13.厘定有续期及终止选择权之合约之租赁期本集团作为承租人将租赁期定为不可撤销租期，并于合理地确定不会行使租约时连同延长租约选择权所涵盖之任何期间或终止租约之选择权所涵盖之任何期间一并厘定。该集团有几份租赁合同，其中包括延期和终止选择。本集团运用判断以评估是否合理地确定是否行使续订或终止租约的选择权。也就是说，它考虑了所有相关因素，这些因素造成了它行使续签或终止合同的经济动机。于生效日期后，如本集团控制范围内发生重大事件或情况变化，并影响其行使或不行使续期或终止选择权的能力，本集团将重新评估租赁期。此外，只有在合理确定不会行使终止选择权所涵盖的期间时，才将其作为租赁期的一部分。

166永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2.5重大会计判断及估计(续)租赁-估计递增借款利率租赁隐含的利率并不容易厘定，因此，本集团采用其递增借款利率(“IBR”)来计量租赁负债。IBR为在类似经济环境下取得与使用权资产价值相若的资产所需支付的利率，即本集团在类似期限及类似证券下须支付的借款利率。因此，IBR反映了本集团“必须支付”的金额，这需要在没有可观察到的汇率或需要调整以反映租赁条款和条件的情况下进行估计。该小组使用可观察到的输入来估计IBR，并要求作出某些特定于实体的估计。分部报告业务分部的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致，首席运营决策者负责分配资源、评估运营分部的业绩并做出战略决策。就管理而言，于截至2023年12月31日止年度，本集团将永利宫及永利澳门视为两个须呈报的分部。公允价值估计-布莱克-斯科尔斯定价模型本集团使用布莱克-斯科尔斯定价模型对永利度假村有限公司和永利澳门有限公司授予的期权进行估值。布莱克-斯科尔斯定价模型使用了对预期波动率、无风险利率、所授予期权的预期条款和预期股息率的假设。这些假设的变化可能会对估计公允价值产生重大影响。预期波动基于与永利度假村有限公司及永利澳门有限公司普通股有关的隐含及历史因素。预期期限代表期权授予日期和行使日期之间的加权平均时间。所采用的无风险利率分别等于授出时的美国国库券收益率曲线及永利澳门有限公司购股权计划的香港外汇基金票据，期限与预期年期相同。

167截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注2.5重大会计判断及估计(续)公允价值估计-WML可换股债券转换期权衍生工具本集团采用二叉格子模型以估计WML可换股债券内嵌衍生工具的公允价值。二项式期权定价模型固有的是与预期股价波动性、无风险利率、预期期限和股息率相关的不可观察(3级)输入和假设。本集团根据符合WML可换股债券预期剩余期限至到期日的历史波动率，估计WML普通股股份的波动率。无风险利率是根据与WML可换股债券的预期剩余期限相若的到期日的香港及美国基准收益率曲线计算的。WML可转换债券的预期寿命被假设为与其剩余期限到到期日相等。股息率是基于过去几年的历史WML股息率。晶格模型的输出可以对其输入的波动高度敏感。所得税所得税是指当前应付的所得税和任何递延税款的总和。递延所得税及任何相关税项准备金的计算须作出重大判断。本集团的所得税申报单可由政府当局审查。因此，本集团会检讨任何潜在的不利税务结果，并在确定不利结果为可能及可合理估计时，建立税务储备。3.其他收入及开支3.1截至2023年12月31日止年度的员工成本3,547,517 3,247,447港元工资及薪金3,547,517 3,247,447以股份为本的开支162,466 208,394退休计划供款128,121 132,733雇员关系及培训13,615 14,097社会保障成本9,089 8,880其他成本及福利330,486 225,248 4 191,294 3,836 799

168永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注(续)3.2截至2023年12月31日年度的其他营运开支(续)3.2截至2023年12月31日的年度其他营运开支770,104 197,543港元(以千计)销售成本573,845 244,787广告及促销491,257 217,759维修及保养353,706 323,046公用事业及燃料327,176 290,537营运用品及设备322,673 171,169订约服务291,503 138,586其他119,420 71,092其他支援服务53,473 41,257核数师薪酬10，49,446企业支援服务及其他119,446 864撤销信贷损失拨备净额(64,310)(58,855)其他开支507,536 310,642 3,761,468 1,957,873 3.3截至2023年12月31日止年度折旧及摊销物业及设备2,079,829 2,118,234港元(以千计)澳门博彩特许权摊销163,504 46,814使用权资产折旧130,767 143,149 2,374,100 2,308,197

169 2023年年报截至2023年12月31日的财务报表财务报表附注3.其他收入及开支(续)3.4截至2023年12月31日的年度物业费用及其他物业费用及其他处置及放弃资产的亏损103,714 186,865港元净额77,624 81,835 181,338 268,700 3.5截至2023年12月31日的年度财务收入来自银行及投资的现金利息收入571,267 81,511 3.6截至2023年12月31日的财务成本3,105,293,440,593港元债务贴现和保费净额221,530 104,747租赁负债的利息支出8,366 8,783未使用设施的银行费用-8,901 3,335,189 2,563,024

170永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注4.所得税开支截至2023年及2022年12月31日止年度的所得税开支的主要组成部分为：截至2023年12月31日止年度的所得税开支港币(以千元计)：即期-海外42,706 12,427由于在香港并无产生应评税溢利，故未就截至2023年12月31日止年度的香港利得税拨备。海外司法管辖区的税项按各自司法管辖区所裁定的适当现行税率征收，最高税率为12%(2022年：12%)。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的税项状况与除税前利润/(亏损)的对账如下：截至2023年12月31日的年度税前利润/(亏损)1,214,362(7,326,843)适用所得税税率145,723 12.0(879,221)12.0其他应课税项目387,146 31.9--博彩亏损不可抵扣--294,030(4.0)免征补充税利润(604,851)(49.8)-利用以前未确认的税项亏损(219,922)(18.1)-澳门股息税42,706 3.5 12,427(0.2)未确认递延税项50,937 4.2 298,131(4)1)其他240,967 19.8 287,060(3.9)年的实际税项开支42,706 3.5 12,427(0.2)

171截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注4.所得税开支(续)本集团于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别录得澳门税务亏损约港币258.4百万元、港币23.4亿元及港币18.4亿元。这些税收损失将分别于2026年、2025年和2024年到期。于二零二三年十二月三十一日，本集团涉及股份付款计划、物业及设备、税项亏损结转及其他合共港币12.2亿元(2022年：港币13.7亿元)的递延税项资产未予确认，因为本集团认为未来的应课税溢利不可能用于抵销递延税项资产。于2020年4月，WRM获豁免澳门于2021年1月1日至2022年6月26日期间对赌场博彩利润征收12%的补充税(“税务假期”)。2022年9月，WRM获得了2022年6月27日至2022年12月31日(特许权延期协议到期之日)的豁免。2024年1月，WRM获得了2023年1月1日至2027年12月31日的豁免。本集团的非博彩利润仍须缴交澳门12%的补充税，而其赌场收入则仍须缴交澳门特别博彩税及根据其特许协议征收的其他税项。于二零二一年三月，WRM与澳门特别行政区续订WRM股东股息税协议，该协议规定于二零二一年向澳门特别行政区支付澳门币一千二百二十万澳元(约港币一千二百四十万元)及截至二零二二年六月二十六日止期间澳门币六百三十万澳元(约港币六百一十万元)，以代替从博彩利润向其股东分派股息的补充税。于2023年3月，WRM续订协议，于2022年6月27日至2022年12月31日期间支付澳门币650万澳门币(约630万港元)。2024年2月，WRM续签了2023年1月1日至2025年12月31日的协议。截至2023年12月31日止年度的支付金额为4,400万澳门币(约42,700,000港元)。本集团在马恩岛及开曼群岛获豁免缴纳所得税。本集团的附属公司按法律规定于澳门及多个海外司法管辖区提交所得税报税表。本集团的所得税申报表须由其营运地点的税务机关审核。本集团于2019年至2022年的澳门补充报税表仍须经澳门特别行政区财经事务局(“财经事务局”)审核。2022年1月，财经事务局发布了WRM 2017和2018年度的最终评税，虽然没有额外的税款，但WRM的税收损失进行了调整。2022年10月，帕洛收到了金融服务局2019年和2020年的最终纳税评估，虽然没有额外的税收，但对帕洛的税收损失进行了结转调整。本集团每季检讨任何潜在的不利税务结果，当发现可能出现不利结果并可合理估计时，本集团便会为该等可能的不利结果设立税项储备。对任何不确定的税收问题估计潜在的税收结果是高度判断的，可能并不意味着最终与税务当局达成和解。

172永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注4.所得税开支(续)本集团考虑其是否有任何不确定的税务立场，并断定税务机关不可能接纳本集团的若干税务立场。于2023年12月31日，本集团的未确认税项亏损为港币44.4亿元(2022年：港币65.6亿元)，本集团相信该等未确认税项亏损足以抵销澳门税务机关可能提出的任何调整。本集团相信，已为与不确定税务事宜有关的审慎及可预见的结果提供足够的合理准备金。5.派发股息董事会建议派发截至2023年12月31日止年度的末期股息每股港币0.075元(2022年：无)，有待股东于本公司即将举行的股东周年大会上批准。6.公司所有者应占每股收益/(亏损)截至2023年12月31日止年度的每股基本收益/(亏损)是根据本公司所有者应占的综合净利润/(亏损)以及本年度(2022年：5,197,500,541股)的加权平均发行股数(不包括为本公司员工持股计划发行、购买和预留的股份)计算的。年内，并无购入及预留股份(2022：零)，而已发行及预留5,276,000股股份(2022：29,300,000股)以供本公司推行员工持股计划之用。年内3,746,630股根据本公司员工持股计划授出的股份(2022：18,604,189股)。截至2023年12月31日止年度的每股摊薄盈利乃根据本公司拥有人应占综合纯利(假设WML可换股债券于其按IF-转换法发行日期发生)及加权平均股数5,605,651,998股(包括年内已发行加权平均股数5,215,985,872股加上因WML可换股债券当作转换、视为行使购股权及根据本公司雇员持股计划当作归属而产生的潜在股份加权平均数389,666,126股)计算。截至二零二二年十二月三十一日止年度有关摊薄的每股基本亏损金额并无作出调整，因为购股权及归属奖励对呈列每股基本亏损金额有反摊薄作用。

173截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注7.分部资料本集团的主要经营活动发生在澳门，澳门是本集团唯一的注册地。该小组审查了其每个业务部门的业务结果。永利宫于2016年8月22日开业，作为一个运营部门和一个可报告的部门进行管理。永利澳门及永利澳门的Encore作为单一综合度假村管理，并综合为一个营运分部，该分部亦为须申报的分部(“永利澳门”)。考虑到每个综合度假村的业务具有相似的经济特征、客户类型、服务和产品类型、业务的监管环境以及本集团的组织和管理报告结构，本集团将每个综合度假村确定为一个可报告的细分市场。其他澳门主要指本公司持有的现金及现金等价物及投资。截至2023年12月31日永利宫：赌场11,516,374 2,000,956房1,579,610 313,667餐饮818,493 278,207零售及其他854,943 616,631永利澳门：赌场7,594,738 1,694,270室855,480 200,983餐饮532,285 198,261零售及其他516,219 340,965总营业收入24,268,142 5,643,940

174永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注7.截至2023年12月31日止年度的分部资料(续)2022年12月31日止年度经调整EBITDA永利宫4,311,754(872,587)永利澳门2,309,271(1,075,893)6,621,025(1,948,480)其他营运成本及开支折旧及摊销3.3 2,374,100 2,308,197开业前成本729-物业费用及其他3.4 181,338 268,700以股份为基础的付款3.1 162,466 208,394澳门永利营业利润/(亏损)3,702,419(4,888,445)财务收入3.5 571,267 81,511财务成本3.6(3,335,189)(2,563,024)外币净差额(90,131)43,115衍生工具公允价值变动388,763-债务融资交易亏损(22,767)-税前利润/(亏损)1,214,362(7,326,843)所得税支出4 42,706 12,427公司所有者应占净利润/(亏损)1,171,656(339,270)

175年报2023年年报截至2023年12月31日的财务报表财务报表附注7.截至2023年12月31日的年度分类资料(续)永利皇宫561,727 209,112永利澳门152,569 139,568于2023年12月31日的资本开支合共714,296 348,680港元(以千为单位)永利宫总资产22,921,478 22,426,429永利澳门14,993,381 11,574,967其他澳门6,914,194 2，07,542其他澳门6,914,053 36,078,938港元非流动资产澳门

176永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注8.物业及设备及在建工程进行中物业及设备及在建工程摘要如下。建筑和装修家具，固定装置和设备租赁改进在建工程物业、设备和在建工程总成本(以千为单位)成本：截至2022年1月1日40,024,823 6,201,339 26,605 582,418 46,835,185增加33,635 32,068-248,142 313,845转移248,009 56,393(140)(304,262)-项目成本调整(117,081)1,707-(13)(115,387)废弃/处置(103,545)(367,841)(6,354)(164,861)(642,610)截至2022年12月31日和2023年1月1日的增加33,635 32,068-248,142 313,845(557,284)-项目成本调整(643)--31(612)放弃/处置(59,768)(82,867)(8,155)(73,778)(224,568)截至2022年12月31日40,512,433 6,059,509 12,727 435,315 47,019,984折旧：截至2022年1月1日14,599,463 5,723,885 25,682-20,349,030年度计提的折旧1,899,442 218,009 783-2,118,234放弃/处置(60,572)(36,466)(6,363)-(429,164)截至2022年12月31日和2023年1月1日的折旧184,175 114-2,079,829遗弃/处置(30,459)(82,219)(8,154)-(120,832)截至2023年12月31日18,303,651 5,681,384 12,062-23,997,097账面净额：截至2023年12月31日22,208,782 378,125 665 435,315 23,022,887截至2022年1月1日23,647,271 344,238-361,424 24,352,933截至2022年1月1日25,425,360,477,454 923 582,486,155

177截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注8.物业及设备及在建工程(续)澳门营运根据澳门博彩法的规定，WRM及Palo于2022年12月与澳门政府订立协议(统称为“财产转让协议”)，据此WRM及Palo于2022年12月31日无偿将本集团澳门营运的赌场面积及博彩设备转让予澳门政府，而澳门政府同意于2023年1月1日起将该等赌场面积及博彩设备交还予澳门博彩公司。根据截至二零三二年十二月三十一日的博彩特许权合约，用于经营永利澳门及永利皇宫的赌博游戏。作为使用该等资产的交换，WRM已同意每年向澳门政府支付款项，其计算基础为：(I)2023年3月第一年的赌场面积每平方米澳门币750澳元(约728港元)，按澳门博彩法规定于2024年3月及2025年3月分别于第二及第三年支付的澳门平均物价指数按年调整；及(Ii)于2026年3月为第四年的赌场面积每平方米澳门币2,500澳门币(约2,427港元)，按澳门博彩法根据澳门平均物价指数于每年3月支付的余下年度按年调整。由于本集团预期澳门业务的赌场区及博彩设备将继续以先前特许权下的相同方式营运、取得几乎所有经济利益及承担使用该等资产所产生的所有风险，并相信于博彩特许权合约期满后将获授予新的特许权，因此本集团将在赌场区及博彩设备的剩余估计使用年期内继续确认赌场区及博彩设备为财产及设备。根据博彩特许权合约，当博彩特许权于2032年12月31日撤销或终止时，WRM将把赌场面积及博彩设备归还澳门政府，而不获补偿及免负任何产权负担。9.使用权资产(A)承租人安排本集团主要就仓库设施、某些办公室和其他设备订立租约。这些租约通常包含续签或续签条款。除上述租约外，本集团拥有永利皇宫所在金光大道约51英亩土地及永利澳门所在澳门半岛约16英亩土地的租赁权。该两幅土地均根据土地租约订立，每份租期分别由二零一二年五月及二零零四年八月起计，为期二十五年。澳门的土地特许权一般可根据适用的法律续期。

永利澳门178号有限财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注9.使用权资产(续)(A)承租人安排(续)下列为已确认使用权资产的账面值及年内的变动情况：土地建筑物固定装置及设备车辆截至2022年1月1日的使用权资产总额1,401,101 51,095 33,478 9,458 1,495 132新增-15,525-15,525修订(23,038)(8,760)(2,051)-(33,849)折旧-使用资产(103,888)(30,302)(9,787)(3,989)(147,966)截至2023年1月1日1,274,175 27,558 21,640 5,469 1,328,842新增-41,683 4,119-45,802修改(19,585)-(19,585)使用权资产折旧(102,253)(17,704)(9,718)(3,989)(133,664)2023年1,152,337 51,537 16,041 1,480 1,221,395(B)出租人已与多家高端零售商签订租赁安排，约代表102,000家永利宫和永利澳门6.3万平方英尺的空间，分别进行了分析。租赁安排一般包括最低基本租金和基于净销售额百分比的或有租金条款。一般来说，租约的期限从三年到五年不等。本集团按直线法记录租赁期内的收入，并在或有事项解决后确认或有租金收入。

179截至2023年12月31日的年度财务报表财务报表附注9.使用权资产(续)(B)出租人安排(续)下表载列本年度的最低及或有租金收入：截至2023年12月31日的年度最低租金收入645,350 638,668港元(以千计)或有租金收入501,545 275,304 1,146,895 913,972截至2023年12月31日及2022年12月31日的未来最低租金如下：截至2023年12月31日止一年内的最低租金676,328 631,347港元(以千计)年份580,485 577,708两年后三年内334,507 489,222三年后四年内205,488 244,321四年后五年内90,829 115,522五年后11,818 37,145 1,899,455 2,095,265

180永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日的财务报表附注10.于2023年12月31日的商誉及无形资产净值2022年港元票据(以千为单位)澳门博彩特许权：成本1,635,045-减去：累计摊销(163,504)-(A)1,471,541-商誉(B)398,345 398,345总商誉及无形资产净额1,869,886 398,345附注：(A)澳门博彩特许权于2022年12月与澳门政府订立，据此WRM与澳门政府订立为期10年的博彩特许权，自2023年1月1日起至2032年12月31日届满。在永利皇宫和永利澳门经营机会游戏。根据博彩特许权合约的条款，WRM须向澳门政府支付年度博彩溢价，该溢价包括固定部分和可变部分。固定部分的保费由相当于3,000,000澳门币(约2,910万港元)的年度金额组成。可变部分包括每年相等于位于专为特定游戏或玩家预留的特别游戏厅内的每张赌桌的澳元300,000澳元(约291,000港元)、并非专为特定游戏或玩家预留的每张赌桌150,000澳元(约146,000港元)以及由WRM运营的每台游戏机(包括老虎机)澳门币1,000澳元(约971港元)。保费的可变部分的金额不能小于500张赌桌和1000台游戏机的永久运行所产生的金额。

181截至2023年12月31日止年度财务报表附注10.商誉及无形资产净额(续)附注(续)：(A)澳门博彩特许权(续)根据澳门博彩法的规定，WRM与Palo于2022年12月订立财产转让协议。根据物业转让协议，WRM已同意每年向澳门政府支付款项，其计算基础为：(I)2023年3月第一年的赌场面积每平方米澳门币750澳元(约2,428港元)，按澳门博彩法于2024年3月支付的第二年及第三年的平均价格指数按年调整；及(Ii)2026年3月的第四年赌场面积每平方米2,500澳门币(约2,427港元)，按澳门博彩法规定于每年3月支付的剩余年度按年调整。于2023年1月1日，本集团确认一项金额为16.8亿澳门币(约16.4亿港元)的无形资产及金融负债，即于永利宫及永利澳门经营博彩业务的权利及根据博彩特许合约支付款项的无条件责任。这项无形资产包括按合同规定每年支付固定保费和可变保费，以及与上述财产转让协议有关的费用。与无形资产相关的合同责任年度可变保费支付是根据澳门政府目前批准运营的赌桌和游戏机的总数来确定的。在随附的合并财务状况表中，金融负债的非流动部分列入“其他长期负债”，流动部分列入“其他流动负债”。这笔无形资产将在博彩特许权合同的10年期限内以直线方式摊销。(B)商誉于二零零四年九月，本集团收购由第三方持有的WRM的全部17.5%间接拥有权权益，以换取永利度假村有限公司的普通股1,333,333股。作为收购的结果，WRM成为本集团的间接全资子公司。根据本集团收购非控股权益的会计政策，WRM的资产及负债并未于收购当日重新列报以反映其公允价值。于收购日期综合财务状况表所反映的买入价与非控股权益应占资产负债之间的差额为港币39,8300,000元，记作商誉。

182永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注10.商誉及无形资产净额(续)：(B)商誉(续)：(B)商誉(续)CGU的可收回金额已根据使用价值计算厘定。这些计算使用基于管理层批准的五年财务预算的税前现金流预测。根据过去的业绩和对市场发展的预期，使用3%的估计加权平均增长率外推五年后的现金流。使用的加权平均增长率与行业使用的预测一致。现金流预测的贴现率为8.46%(2022年：9.60%)。所用贴现率为税前折现率，反映与本集团有关的特定风险。于截至2023年12月31日止年度内，并无无限期使用年限的商誉减值(2022年：无)。11.其他非流动资产于2023年及2022年12月31日的其他非流动资产包括：于2023年及2022年12月31日：港元(以千计)罚款386,468 386,468存款及其他132,228 205,393中国、玻璃、银器及其他121,843 118,362会员人数1,020,020 641,559 711,243

183 2023年年度报告截至2023年12月31日的财务报表财务报表附注12.截至2022年12月31日的库存情况如下：2023年和2022年12月31日的库存：经营用品195,179 185,962港元(以千计)食品和饮料86,914 90,176零售商品4,101 4,194 286,194 280,332 13.贸易及其他应收账款包括以下截至2023年和2022年12月31日的情况：截至2023年12月31日的贸易及其他应收账款包括：截至2023年12月31日的库存713,955 9,480港元(以千计)赌场713,955 9,480港元零售租赁94,933,7275港元8,289,896应收账款8177,544,651其他应收账款287,439 192,37367,356)(343,814)贸易和其他应收款总额，净额1,037,260 393,210

184永利澳门有限公司截至2023年12月31日止年度财务报表附注13.贸易及其他应收账款账龄分析如下：截至2023年12月31日止30天内应收账款港币269,812 62,789 31至90天269,725 72,490 91至365天229,162 46,940 365天48,478 362,432应收账款817,177 544,651其他应收账款287,439 192,373减：信贷损失准备(67,356)(343,814)贸易及其他应收账款总额，净额1,037,260 393,210一般于14天内偿还。本集团已集体减值的应收账款减值准备变动情况如下：于2022年1月1日的港元(以千计)本年度冲销500,208本年度冲销净额(58,855)本年度冲销净额(97,539)本年度冲销净额(97,539)本年度冲销净额(64,310)冲销净额2023年12月31日冲销净额(212,148)

185截至2023年12月31日止年度财务报表财务报表附注13.贸易及其他应收账款(续)以下为本集团应收贸易账款的信贷风险资料(续)：30天内31至90天内91至365天内365天内合计港元(以千计，应收贸易账款总额减值准备(5,783)(11,486)(24,627)(25,460)(67,356)预期信贷损失率2.1%4.3%10.7%52.5%8.2%截至2022年12月31日应收贸易账款总额62,789 72,490 46,940 362,432 544,651减值准备(1,154)(1,753)(7,585)(333,814)预期信贷损失率1.8%2.4%16.2%92。预付款及其他流动资产于2023年及2022年12月31日的预付款及其他流动资产包括：于2023年12月31日的预付款91,903 58,179港元存款50,947 26,032 142,850 84,211上述资产均无逾期或减值。上述结余中所列的金融资产涉及近期没有违约历史的存款。

186永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注15.投资于2023年12月31日，本集团的投资包括5500万美元(约43亿港元)的有息定期存款(2022年：无)及147.9百万美元(约11.5亿港元)的美国国库券(2022年：无)债务证券。有关公允价值披露的详情，请参阅附注29。截至2023年12月31日，本集团评估债务证券的未实现亏损是否可归因于信贷损失或其他因素。本集团考虑价值下降的严重程度、发行人的信誉及其他相关因素。截至2023年12月31日止年度，本集团并无就与其投资有关的信贷损失计提任何拨备(2022年：无)。16.受限现金及现金等价物于2023年12月31日，本集团已限制现金及现金等价物70,000,000澳门币(约679,600,000港元)(2022年：970,900,000港元)，该等现金及现金等价物分别以第一即期银行担保的形式持有，以支持澳门政府根据博彩特许权合约承担的法定及合约责任，以及分别预留于信托基金为WML雇员自置居所计划提供资金的约35,000港元(2022：约517,000港元)。余下余额港币860万元(2022年：港币840万元)为存放于银行的存款，以作营运用途的若干银行担保。17.现金及现金等价物于2023年及2022年12月31日的现金及现金等价物如下：截至2023年12月31日的现金及现金等价物2022年港元银行现金及短期存款9,299,220 7,032,139手头现金1,000,939 390,762 10,300,159 7,422,901

187截至2023年12月31日止年度财务报表附注现金及现金等价物(续)现金及现金等价物为下列货币：于2023年12月31日，现金及现金等价物为港币5,834,580 570,201美元4,319,550 738,375澳门币116,106 6,112,371日元19,390 11其他10,533 1,943 10,300,159 7,422,901现金按每日银行存款利率浮动利率赚取利息。短期存款一般由一天至三个月不等，视乎本集团即时的现金需求而定，并按各自的短期存款利率赚取利息。18.应付账款在2023年和2022年期间，专家组通常收到30天的贷方条件。根据发票日期，截至2023年12月31日及2022年12月31日的应付帐款账龄分析如下：截至2023年12月31日，30天内港币323,666 158,964 31至60天69,304 134,869 61至90天11,337 52,278 90天52,219 54,413 456,526 400,524

188永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日的财务报表附注19.截至2023年12月31日的有息借款2022年港元票据(以千计)银行贷款(A)11,704,915 11,699,029优先票据(B)36,733,922 36,645,398可转换债券(C)4,689,437-53,128,274 48,344,427 WML可转换债券转换期权衍生工具(C)576,359-未摊销债务融资成本，债务贴现及保费净额(1,025,019)(115,930)有息借款总额52,679,614 48,28497

189年报2023年年报截至2023年12月31日的财务报表附注19有息借款(续)须偿还的款项如下：截至2023年12月31日2022年港元票据(以千计)银行贷款：(A)第二年11,704,915-第三至第五年，包括-11,699,029 11,704,915 11,699,029 11,704,915 11,699,029高级票据：(B)在未来12个月内-第二年-第四至第五年-4,678,136，第五年后包括24,228,757 13,644,563，7,815,728 18,322,699 36，73,922,645,398未摊销债务融资成本及保费净额(79,434)(115,930)36,654,488 36,529,468可转换债券：(C)第五年后4,689,437-WML可转换债券转换期权衍生品20 576,359-未摊销债务融资成本和债务折扣(945,585)-4,320,211-

19.有息借款(续)附注：(A)WM Cayman II Revolver银行贷款(于2021年9月16日无抵押)，WM Cayman II间接全资附属公司WM Cayman II为借款方及WML为担保人，与中国银行有限公司(代理)及贷款人组成的银团订立融资协议，据此，贷款人将向WM Cayman II提供总额为117亿港元的等值循环无抵押信贷安排，其中包括一笔金额为3125,000,000美元(约24.4亿港元)的美元部分及一笔金额为92.6亿港元的港元部分予WM Cayman II。WM Cayman II有能力在满足各项条件后，根据贷款协议及相关协议将WM Cayman II Revolver总额额外增加10亿美元(约78.2亿港元)。由于伦敦银行同业拆息在全球范围内逐步取消，WM Cayman II(借款人)及WML(担保人)于二零二三年六月二十七日与中国银行有限公司澳门分行订立经修订及重述的借贷安排协议，后者为贷款团的代理。根据经修订及重述的融资协议，根据WM Cayman II Revolver发放的美元贷款的基本利率由LIBOR过渡至SOFR，加上0.10%的信贷调整息差(受最低0.00%的规限)，以及基于WM Cayman II的综合杠杆率的1.875%至2.875%的年息差。新的SOFR基本利率于2023年7月4日生效。WM Cayman II Revolver项下以港元计值的贷款按香港银行同业拆息计息，按WM Cayman II的综合杠杆比率计算，年利率为1.875%至2.875%。循环融资项下所有未偿还贷款的最终到期日在2025年9月16日保持不变。经修订及重述的贷款协议亦反映贷款人根据WM Cayman II Revolver就截至以下适用测试日期为止的有关期间放弃若干财务契诺的事先协议：(A)2022年6月30日；(B)2022年9月30日；(C)2022年12月31日；及(D)2023年3月31日；以及就截至2023年6月30日的年息差2.625厘的下限作出规定。WML作为担保人，在向其股东支付股息或分配方面可能受到某些限制，除非满足某些财务标准。

1912023年年度报告财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注19.有息借款(续)附注(续)：(A)银行贷款(续)WM Cayman II Revolver，无抵押(续)融资协议包含类似融资惯用的陈述、担保、契诺和违约事件，包括但不限于对WM Cayman II或其集团成员将产生的债务的限制，以及对WM Cayman II或其集团成员的资产设定抵押的限制。融资协议还要求WM Cayman II按照融资协议的规定，不时保持一定的杠杆率和利息覆盖率。融资协议还包含某些违约事件(其中一些受到宽限期和救济期以及实质性限定词的限制)。如本集团失去博彩业务或博彩特许权，则根据融资协议，该项目为物业强制性预付款项。WM Cayman II支付了与设施协定和相关协定有关的惯常费用和开支。如永利度假村有限公司不再合法及实益地透过本公司直接或间接拥有及控制WM Cayman II超过50%的已发行股本(以投票权计算)，则根据融资协议，此为强制性预付款事项。截至2023年12月31日，WM Cayman II Revolver已全部取款。截至2023年12月31日，没有不遵守《开曼群岛第二号公约》所载契约的情况，因此，未清余额被归类为非流动负债。(B)本公司于二零一七年九月二十日发行4.875%本金总额为600,000,000美元(约469,000,000港元)、本金总额为600,000,000美元(约469,000,000港元)的2024年到期优先债券(“WML 2024年债券”)及2027年到期、本金总额为75,000,000美元(约586,000,000港元)的5.500%优先债券(“WML 2027债券”)。WML 2024债券和WML 2027债券的利息每半年支付一次，从2018年4月1日开始，分别在每年的4月1日和10月1日拖欠。WML 2024债券和WML 2027债券分别于2024年10月1日和2027年10月1日到期。该公司使用WML 2024债券和WML 2027债券的净收益以及手头现金回购和赎回WML 2021债券。于2019年12月17日，本公司发行本金总额为1亿美元(约78.2亿港元)、2029年到期的5.125厘优先债券(“WML 2029债券”)。WML 2029债券的利息从2020年6月15日开始，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。WML 2029债券将于2029年12月15日到期。本公司将WML 2029债券所得款项净额用于偿还部分永利澳门信贷融资及作一般企业用途。于二零二零年，本公司发行了10亿美元(约78.2亿港元)于2026年到期的5.500厘优先债券(“WML2026年债券”)及13.5亿美元(约105.5亿港元)于2028年到期的5.625%优先债券(“WML2028年债券”)。WML 2026债券的利息从2021年1月15日开始，每半年支付一次，在每年的1月15日和7月15日拖欠。WML 2028债券的利息由2021年2月26日开始，每半年支付一次，在每年的2月26日和8月26日拖欠。WML 2026债券和WML 2028债券分别于2026年1月15日和2028年8月26日到期。本公司将WML 2026债券及WML 2028债券所得款项净额用于偿还永利澳门信贷安排及作一般企业用途。

192永利澳门有限公司财务报表附注截至2023年12月31日止年度财务报表附注19.计息借款(续)附注(续)：(B)WML优先票据(续)WML优先票据(续)WML优先票据是WML的一般无抵押债务；与WML所有现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权；优先于WML所有未来的附属债务(如有)；有效地从属于WML未来所有有抵押的债务(如有)；在结构上从属于WML子公司的所有现有和未来义务，包括WM Cayman II Revolver。是次发行的WML高级债券于香港联合交易所上市。WML高级票据契约包含限制WML(及其某些子公司)能力的契约，其中包括：与另一家公司合并或合并；以及转让或出售其所有或基本上所有财产或资产。WML高级票据契约还包含常规违约事件。在某些破产或无力偿债事件导致违约的情况下，所有当时未偿还的WML优先票据将立即到期并支付，而不采取进一步行动或发出通知。发生(1)本公司或其任何附属公司均无所需的许可证、特许权、再特许权或其他许可或授权，在连续十天或以上的期间内，以与发行每一份WML高级票据当日大体相同的方式和范围进行博彩活动，而该事件对WML及其附属公司的财务状况、业务、财产或整体经营结果造成重大不利影响时，或(2)终止、撤销、撤销或修改任何该等许可证、特许权、任何对本公司及其附属公司的财务状况、业务、物业或经营业绩造成重大不利影响的转授优惠或其他许可或授权，作为一个整体，WML优先票据的每名持有人将有权要求本公司以相当于其本金100%的现金购买价，外加应计及未付利息，回购该持有人的全部或任何部分WML优先票据。

1932023年年度报告财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注19.计息借款(续)附注(续)：(B)高级票据(续)WML高级票据，无抵押(续)如果公司发生某些控制权变化(如WML高级票据契约所定义)，它必须提出以相当于WML高级票据本金总额101%的价格回购WML高级票据，外加应计和未付利息。根据管限WML 2024债券及WML 2027债券的契约，构成控制权变更的情况包括(其中包括)向本公司前主席兼行政总裁或本公司前主席兼行政总裁的关联方以外的任何人士出售、转让、转易或以其他方式处置本集团的全部或实质所有财产或资产，完成任何交易，而导致本公司前主席兼行政总裁及其关联方以外的任何一方直接或间接成为WRL已发行有表决权股份超过50%的实益拥有人，以投票权而不是股权数量衡量，且大多数董事会成员不是留任董事。根据管限WML 2026票据、WML 2028票据及WML 2029票据的契约，将构成控制权变更的情况包括(其中包括)将本集团全部或几乎所有物业或资产出售、转让、转易或以其他方式处置予WRL或WRL任何联属公司以外的任何人士、完成任何交易而导致WRL或WRL任何联属公司以外的任何一方直接或间接实益拥有本公司超过50%的已发行有表决权股份(以投票权而非股权数目衡量)，以及大多数董事会成员并非留任董事。截至2023年12月31日，没有违反WML高级票据契约所载的契诺，因此WML 2026、WML 2027、WML 2028和WML 2029票据项下的未偿还余额被归类为非流动负债。(C)可换股债券WML可换股债券，于2023年3月7日无抵押，WML完成发售(“发售”)600,000,000美元(约46.9亿港元)于2029年到期的4.50%可换股债券(“WML可换股债券”)。WML可换股债券受一份日期为2023年3月7日的信托契约(“可换股债券信托契约”)所管限，该契约由WML与DB Trues(Hong Kong)Limited(受托人)订立。WML、受托人德意志银行信托(香港)有限公司及Deutsche Bank Trust Company America订立代理协议，委任Deutsche Bank Trust Company America为WML可换股债券的主要支付代理、主要兑换代理、过户代理及登记处。扣除佣金及其他相关开支后，是次发行所得款项净额为5.859亿美元(约46亿港元)。WML打算将净收益用于一般企业用途。

194永利澳门有限公司财务报表附注截至2023年12月31日止年度的有息借款(续)附注(续)：(C)可换股债券(续)WML可换股债券(续)WML可换股债券于2023年3月7日(包括该日)起(包括该日)的未偿还本金计息，年息4.50厘，每半年于每年3月7日及9月7日派息一次。于2023年4月17日或之后的任何时间，WML可换股债券可由其持有人选择转换为WML的缴足股款普通股，每股面值0.001港元，初始转换价格约为每股10.24港元，但须受WML可换股债券的条款及条件(“条款及条件”，以及该权利，“转换权”)所规限。换股价按固定汇率7.8497港元兑1美元计算，须受条款及细则所述若干摊薄事项的标准调整所影响。WML有权在债券持有人转换时支付条款和条件中描述的现金等值金额，以满足全部或部分转换权利。WML可转换债券的持有人有权要求WML赎回所有或部分WML可转换债券(I)于2027年3月7日按本金金额赎回，连同截至(但不包括)指定赎回日期应计但未支付的利息；或(Ii)在(A)股份停止在香港联合交易所或另类证券交易所(如适用)连续10个交易日内上市或停牌相等于或超过10个交易日，或(B)出现控制权变更(定义见条款及条件)后，于有关事项赎回日期(定义见条款及条件)，连同应累算但未支付至该日期(但不包括该日期)的利息，或(C)公众持有的WML已发行股份总数少于25%(根据香港联交所上市规则第8.24条的解释)。WML可转换债券亦可在条款及条件所指定的若干情况下，于2027年3月7日之后但在2029年3月7日之前的任何时间，在按照条款及条件向债券持有人发出通知后，全部(但非部分)按WML选择赎回。WML可换股债券构成WML的直接、非从属、无条件及(受条款及条件规限)WML及同等权益的无抵押债务，且彼此之间并无任何优先权或优先权。将于行使换股权利时发行的股份将缴足股款，并在各方面与条款及条件所载有关登记日期已发行的缴足股款股份享有同等地位。可转换债券信托契约载有限制WML及其所有附属公司能力的契诺，除其他事项外，可创建、允许存续或产生任何按揭、押记、质押、留置权或其他产权负担或某些担保权益；与另一家公司合并或合并；以及出售、转让或以其他方式处置其及其附属公司的全部或几乎所有财产或资产，但某些例外情况除外。可转换债券信托契约还包含违约的惯例事件。

195截至2023年12月31日年度报告财务报表附注19.计息借款(续)附注(续)：(C)可转换债券(续)WML无抵押可转换债券(续)本公司决定，WML可转换债券所包含的转换功能须从债务主体合约中分离出来，并作为独立衍生工具入账(“WML可转换债券转换期权衍生工具”)。根据适用的会计准则，WML可转换债券转换期权衍生工具将在每个报告期结束时按公允价值报告，并在综合损益表和其他全面收益中确认损益变动。详情见“附注20-WML可转换债券转换期权衍生品”。因此，本公司于非活期计息借款内确认债务折让1.235亿美元(约9.688亿港元)，为持有人于完成发售后转换选择权的估计公平价值。债务贴现将按实际利息法在WML可转换债券期限内摊销为利息支出。于二零二三年十二月三十一日，WML可换股债券转换期权衍生工具的估计公允价值为负债73,700,000美元(约57，64百万港元)，计入随附的综合财务状况表内的非流动计息借款内。于2023年12月31日，并无违反WML可换股债券条款及条件所载的契诺，因此未偿还余额被分类为非流动负债。(D)WRL循环贷款融资，于2022年6月14日，本公司与WRL订立贷款协议，该协议经日期为2022年12月30日的修订函修订，据此WRL同意提供金额最高达500,000,000美元(约39.1亿港元)的无抵押循环贷款融资。西铁循环贷款的现行期限为自原贷款协议日期(日期为2022年6月14日)起计24个月，贷款的现行利率为融资额的年利率9%或本公司与西铁不时协定的任何其他利率(以考虑任何现行市场情况及其他适用因素)。于二零二三年十二月三十一日，西铁循环贷款安排仍未动用，可动用金额为5,000,000,000美元(约39.1亿港元)。

196永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度的财务报表附注20.WML可换股债券转换期权衍生工具本公司决定，WML可换股债券所载的换股特征须与债务主体合约分开，并作为独立衍生工具入账。根据适用的会计准则，WML可转换债券转换期权衍生工具将在每个报告期结束时按公允价值报告，并在综合损益表和其他全面收益中确认损益变动。于2023年12月31日(定价日期)WML股价(港元)6.43 8.08估计波动率34.0%26.0%无风险利率3.3%4.2%预期期限(年)5.2 6.0股息收益率0.0%0.0%就于2023年3月7日完成发售，本公司就嵌入衍生工具确认债务折让及相应负债，按估计公允价值1.235亿美元(约9.688亿港元)计算。债务贴现将按实际利息法在WML可转换债券期限内摊销为利息支出。于二零二三年十二月三十一日，嵌入衍生工具的估计公允价值为负债73,700,000美元(约57，64百万港元)，计入随附的综合财务状况表内的非当期计息借款内。就公允价值变动而言，本公司于截至2023年12月31日止年度的综合损益表及其他全面收益内衍生公允价值变动内录得收益49,700,000美元(约38,8800,000港元)。

1972023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注其他应付款项及应计项目包括：于十二月三十一日于二零二三年一月一日的其他应付及应计款项港元(以千计)流动：客户按金(1)2,059,377 2,014,671 1,948,882应付博彩税及保费1,051,427 233,251 472 740未偿还筹码负债(2)523,923 263,336 293,690忠诚度计划及相关负债(3)89,614 113,834 96,063应付捐款-81,872其他博彩相关负债(4)7,487 2,487 5,300其他1,408,953 1,226,862 1,386,928 5,140,781,853,854,441,285,475本集团因提供服务或举办活动而收取现金与记录集团的收入经常出现时间差异。本集团与客户合约相关的主要负债包括客户存款、未偿还筹码负债、忠诚度计划及相关负债及其他与博彩有关的负债。(一)客户押金包括赌场前置款押金和预付房间等押金。赌场前置存款是指客户在玩游戏之前存入的资金。这些金额可能被确认为收入，或者将在未来赎回为现金。预付房和其他押金是为将来提供的货物和服务预收的现金。这些金额将在提供货物和服务时确认为收入。这一余额的减少通常代表收入的确认，余额的增加代表客户的额外存款。预计押金将在一年内初步确认为收入。(2)未兑现筹码一般指因持有筹码而欠博彩推广商及客户的金额。这些金额可能被确认为收入，或者将在未来赎回为现金。(3)忠诚度计划和相关负债是指将收入推迟到忠诚度积分或其他赞誉兑现之后。预计这些金额将在客户赚取的一年内确认为收入。(4)其他与博彩相关的负债通常是未支付的赌注，主要是以未兑换的老虎机彩票的形式。

198永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注2220,000,000,000股每股面值0.001港元的已发行及缴足股款：5,240,707,600股(2022年：5,235,431,600)股每股面值0.001港元的5,241,235,235股于2023年12月31日的已发行股份总数包括23,415,288股(2022年：21,885,918股)根据本公司的员工持股计划(附注24)发行及持有的股份。于截至2023年及2022年12月31日止年度内，信托并无收购任何股份。23.股份溢价账及储备本集团的股份溢价账主要包括根据雇员持股计划归属股份奖励时从购股权储备转拨的款项。该表亦包括于本公司股份上市前根据本集团重组收购的附属公司股份面值与本公司股份面值之间的差额，该等股份面值乃根据本集团重组所产生的调整而发行。本集团本年度及往年的亏损金额及其变动列载于财务报表第136页的综合权益变动表。根据《澳门商法典》的规定，在澳门注册成立的WRM和Palo必须将其年度净利润的最低10%转移到法定储备金，直至该储备金等于其已发行资本的25%。这些法定准备金不能分配给股东。

1992023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注24.本公司于二零零九年九月十六日采用购股权计划，直至本公司于2019年5月30日采纳另一项为期10年的购股权计划(“2019年购股权计划”)时终止。2019年购股权计划于本公司于2023年5月25日采纳为期10年的新购股权计划(“2023年购股权计划”)后终止。2023年购股权计划允许向本公司、其附属公司和相关实体的合资格董事和员工以及本公司及其附属公司的服务提供商授予购买本公司股份的购股权。根据购股权计划授出的购股权并不给予相关股份的即时所有权，因为该等购股权需要支付的行使价必须高于授出购股权当日股份当时的市价。就根据2023年购股权计划及本公司其他股份计划授出及将授出的所有奖励及购股权而言，可发行的股份总数将不超过523,843,160股。自2023年12月31日起至批准该等财务报表之日止，并无根据2023年购股权计划授出购股权。本公司并无、亦不会于2019年购股权计划终止时根据该计划授出任何其他购股权。根据2019年购股权计划授出的未行使购股权将继续具有十足效力，并根据2019年购股权计划生效。根据本公司的购股权计划，年内尚未行使的购股权如下：于2022年1月1日已授出的未偿还购股权数目加权平均行权价格加权平均行权年期(港元)(年)于2022年1月1日已授出的未偿还购股权数目28,523,400 14.58 7.7于本年度内已授出的4,784,000 4.71 9.7(304,000)19.04-于2022年12月31日及2023年1月1日已授出的未偿还33,003,400 13.10 7.2于本年度内已授出的5,017,000 5.94 9.9(800,000)24.87-于2023年12月31日尚未授出的37,220,400 11。89 6.8截至2023年12月31日可行使的期权19,288,200 15.32 5.5于2022年12月31日可行使的期权14,549,600 17.05 5.5

200永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注24以股份为基础的支付计划(续)本公司的购股权计划(续)年内授予的购股权的公允价值按Black-Scholes定价模型估计为每股购股权1.94港元(2022年：每股期权2.05港元)。下表列出了在估计授予日购股权的公允价值时所使用的假设。2023年2022年预期股息率5.7%1.3%预期股价波动性53.8%45.7%无风险利率3.6%3.2%期权的预期平均年期(年)6.5 6.5授出日的股价(每股港元)5.94 4.70行权价(每股港元)5.94 4.71主观假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。本公司于2014年6月30日实施员工持股计划(“2014年员工持股计划”)，直至本公司于2023年5月25日采用新的员工持股计划(“2023年员工持股计划”)时终止。2023年员工持股计划允许向本公司、其子公司和相关实体的合资格董事和员工以及本公司及其子公司的服务提供商授予本公司的非既有股份。授予的非既有股份的公允价值是根据本公司股份于各个授出日期的市价计算。就根据2023年员工持股计划及本公司其他股份计划授出及将授出的所有奖励及购股权而言，可发行的股份总数将不超过523,843,160股。本公司并无，亦不会于2014年员工持股计划终止时，根据该计划授予任何其他奖励。根据2014年员工持股计划授予的已发行奖励股份将继续具有十足效力，并根据2014年员工持股计划有效。

2023年年报财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注24.以股份为本的支付计划(续)本公司的雇员持股计划(续)于2022年1月1日授予的加权平均授出日期公允价值(港元)未归属股份数目22,024,737 16.09年内归属的股份数目(18,604,189)7.12于2022年12月31日的未归属股份数目(3,362,846)10.57于2023年1月1日授予的股份数目20,318,446 7.35于年内归属的股份数目(3,746,630)11.26年内丧失的未归属股份数目(1,148,880)8.332023年12月22,331,806 6.99截至2023年12月31日根据2014年员工持股计划及2023年员工持股计划，并无向合资格参与者授予即时既得股份(2022年：无)。自2023年12月31日起至批准该等财务报表之日止，本公司根据2023年员工持股计划向合资格参与者授予346,000股非归属股份。WRL综合计划于2014年5月16日，永利度假村有限公司经股东批准通过了Wynn Resorts，Limited 2014综合激励计划(“WRL综合计划”)，该计划的实施期限为10年。WRL综合计划允许向符合条件的参与者授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、业绩奖励和其他基于股票的奖励。WRL预留了4,409,390股普通股，以根据WRL综合计划发行。2020年6月25日，永利度假村的股东批准了WRL综合计划的一项修正案，将授权发行的股份增加1,500,000股，授权发行的股份总数达到5,909,390股。截至批准这些财务报表之日，永利度假村共有1,134,435股普通股可供根据WRL综合计划授予基于股份的奖励。

202永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注24以股份为本的支付计划(续)西铁综合计划(续)集团的非归属股份A西铁综合计划截至2023年12月31日及2022年12月31日的非归属股份状况摘要及截至该日止年度内与集团有关的变动如下：截至2022年1月1日的未归属股份数目(加权平均授出日期公允价值(港元))104,132 543.15年度内授予的非归属股份数目(143,804)783.85年度内没收的股份(23,998)812.32年内转让(2,228)891.86截至2022年12月31日的未归属资产及于2023年1月1日批出的未归属资产114,273 731.68年内已归属的资产114,273 731.68年内归属的资产(160,232)791.63年内被没收的资产--于截至2023年12月31日的未归属资产7,307 844.74年度内转让的资产80,589 781.08

203 2023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注25退休金及其他离职后福利计划本集团于截至2023年12月31日止年度录得等额供款开支约港币1.281亿元(2022年：港币1.327亿元)。年内动用被没收之未归属供款合共港币1720万元(2022年：港币1910万元)，于2023年12月31日尚余港币190万元(2022年：港币170万元)，以供日后扣减供款。于二零二三年十二月三十一日，约港币二千四百一十万元(二零二二年：港币二千五百万元)的到期供款尚未支付。这些款项是在本报告所述期间结束后支付的。26.董事及行政总裁薪酬及五名薪酬最高人士董事及行政总裁薪酬根据《上市规则》、《香港公司条例》第383(1)(A)、(B)、(C)及(F)条及《公司(披露有关董事利益的资料)规例》第2部披露，截至2023年12月31日止年度以股份为本的支付金额港币123,960 111,719酌情花红30,293 29,612薪金28,745 20,012费用5,375 5,375退休计划供款117 689其他4,301 3,791薪酬总额192,791 171,198

204永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注26董事及行政总裁薪酬及五名薪酬最高的人士(续)董事及行政总裁薪酬(续)薪金酌情红利对退休计划的供款其他合计(以千港元计)2023年执行董事：克雷格·S·比林斯(1)-琳达·陈-13,331 16,311 87,679 1 2,703 120,025 Frederic Jean-Luc Luvisutto(2)-9,320 13,982 19,807 2 240 1，44,351非执行董事：Ellen F.Whittemore(3)-Ian Michael Coughlan(5)--6,094-2,368 114 358 8,934独立非执行董事：林健丰Jeffrey 1,050-2,206-3,256 Bruce Rockowitz 1,075--2,206--3,281 Nicholas Sallnow-Smith 1,325--2,206--3,531 Allan Zeman 1,075-5,301--6,376 Leah Dawn Now Ye 850-2,187-3,037 5,375 28,74530,293 123,960 117 4 301 192,791 2022执行董事：Craig S.Billings(1)-Linda Chen-4,437 9,417 41,793 1 878 56,526 Frederic Jean-Luc Luvisutto(2)-6,445 9,321 14,050 2 1,187 31,005 Ian Michael Coughlan(5)-9,130 10,874 36,567 686 1,726 58,983非执行董事：林健锋Jeffrey Jeffrey-2,908-3,958--2,908--3,983尼古拉斯·萨诺-史密斯1,325--2,908--4,233艾伦·泽曼1,075--7,795--8,870利亚·道恩·小维850--2,790--3,640 5,375 20,012 29,612 111,719 689 3,791 171,198

205年度报告2023年财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注26董事及行政总裁酬金及五名薪酬最高人士(续)董事及行政总裁酬金(续)附注：(1)除上表所披露的董事酬金外，截至2023年12月31日止年度，Craig S.Billings先生的酬金按公司分配协议计入本集团，合共港币41.9,000,000元(2022年：港币23,000,000元)。克雷格·S·比林斯先生由非执行董事董事调任为执行董事，并获委任为本公司首席执行官，自2022年2月1日起生效。(2)任命弗雷德里克·让-吕克·卢维苏托先生为董事执行董事，自2022年8月11日起生效。3.委任Ellen F.Whittemore女士为董事非执行董事，自2023年1月1日起生效。除上表所披露的董事酬金外，Ellen F.Whittemore女士于截至二零二三年十二月三十一日止年度的酬金由本集团支付，总额为港币4,400,000元。4.委任朱莉·M·卡梅伦女士为董事非执行董事，自2023年5月26日起生效。除上表所披露的董事酬金外，截至2023年12月31日止年度，Julie M.Cameron-Doe女士的酬金已透过公司分配协议计入本集团，总额为港币11,000,000元。(5)Ian Michael Coughlan先生由执行董事调任为非执行董事，自2023年3月1日起生效，而其非执行董事的委任于2023年5月25日届满。伊恩·迈克尔·考夫兰先生担任本公司顾问至2023年底。(6)Matthew O.Maddox先生由执行董事董事调任为非执行董事，并辞任本公司行政总裁一职，自2022年2月1日起生效。马多克斯先生出任本公司董事非执行董事的任期于2022年12月31日届满。除上述表格所披露的董事酬金外，截至二零二二年十二月三十一日止年度，Matthew O.Maddox先生的酬金并无计入本集团。

206永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注26董事及行政总裁薪酬及五名薪酬最高人士(续)五名薪酬最高人士于截至二零二三年十二月三十一日止年度内，薪酬最高的五名人士包括两名董事(二零二二年：三名)，其薪酬已于上文所载分析中反映。截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度，其余三名(2022年：两名)薪酬最高的人士的薪酬详情如下：截至2023年12月31日的年度以股份为基础的付款17,242 6,534港元12,242 6,534酌情花红12,802 5,111薪金及其他福利12,273 6,474供款退休计划400 344薪酬总额42,717 18,463 2022截至12月31日的年度个人数目4,000,001港元至4,500,000港元9,000,001港元至9,500,000港元1至11,000,001港元14,000,001至14,500,000港元1至22,500,000港元2

2023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注26董事及行政总裁薪酬及五名薪酬最高人士(续)五名薪酬最高人士薪酬(续)若干人士的薪酬已按被视为对本集团所提供服务的使用率或所获利益的合理估计而分配。该等人士的分配薪酬计入永利度假村有限公司及本集团同系附属公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的开支分配(见附注28“关连人士披露”)。年内，本集团并无向任何董事或五名薪酬最高的人士支付任何酬金，作为加入本集团或加入本集团后加入本集团的诱因，或作为失去本集团任何成员公司董事职位的补偿，或作为与管理本集团任何成员公司事务有关的补偿。年内，董事并无放弃任何酬金。27.承担额及或有资本承担额于2023年及2022年12月31日，本集团在建造合约、与建造有关的顾问及其他协议及采购订单项下的资本承担额如下：于2023年12月31日，本集团的综合财务状况表内并无作出准备。于2023年12月31日，本集团已签订合约，但未为486,850 123,047作出准备。

208永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注27承诺及或有(续)澳门博彩特许权WRM承诺在博彩特许权合约的十年期限内，作出金额为177.3亿澳门币(约172.1亿港元)的若干非博彩及博彩投资。其中165亿澳门币(约160.2亿港元)将用于非博彩资本项目和活动计划，包括吸引外国游客、会议和展览、娱乐表演、体育赛事、文化艺术、健康和健康、主题娱乐、美食、社区旅游和海上旅游。WRM同意，作为其博彩特许权合同承诺的一部分，一旦于任何一年(“触发事件”)全市场博彩毛收入达到1，80亿澳门币(约1,747.6亿港元)，将增加其对非博彩项目的投资(原先承诺为165亿澳门币(约160.2亿港元))20%。由于2023年全市场博彩总收入超过1,800亿澳门币(约1,747.6亿港元)，触发事件发生在2023年底，各博彩特许权公司现须将其原来承诺的非博彩项目投资额增加20%。WRM将履行其进一步投资承诺，于博彩特许权合约余下9年期间向非博彩资本项目投资33亿新加坡元(约32亿港元)。对非博彩资本项目的额外投资的范围、性质和时间将由WRM与澳门政府在适当时候并根据博彩特许权合同的条款共同商定。此外，WRM承诺在博彩特许权合约期内支付以下款项：(I)特别博彩溢价-如果WRM的赌桌和游戏机的博彩毛收入平均低于澳门政府规定的特定最低金额，WRM有义务支付特别年度博彩溢价。澳门政府规定每张赌桌每年的最低平均博彩毛收入为澳门币700万澳元(约680万港元)，每台博彩机的年平均毛收入最低为澳门币300,000澳门币(约291,000港元)。如果WRM未能达到该最低博彩毛收入，WRM将被要求支付相当于根据实际博彩毛收入计算的特别博彩税与该最低博彩毛收入之间的差额的特别保费；

2092023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注27承诺及或有事项(续)澳门博彩特许权(续)(Ii)特别征费，合共占博彩总收入的5%。澳门政府可按以下因素调低澳门博彩市场的特别征费：(1)澳门博彩市场对吸引持Republic of China以外国家或地区签发的旅行证件来澳旅游及商务的旅客的贡献；(2)澳门博彩市场的运作受到与澳门当前经济状况相关的异常、不可预测或不可抗力情况的不利影响；或(3)澳门行政长官厘定的因素；及(Iii)特别博彩税，税率为博彩总收入的35%。根据博彩特许权合同，WRM向澳门政府提供澳门币(约合港币9.709亿元)的第一笔即期银行担保，以支持WRM的法律及合约义务，自2023年1月1日起至博彩特许权合同期满或特许权撤销后180天止。其他服务承诺本集团已就经营及维修永利皇宫及永利澳门的酒店及其他设施订立多项协议。该集团还签订了为客户和员工上下班提供穿梭巴士服务的协议。根据该等协议，本集团有责任于2023年及2022年12月31日支付以下未来款项：于2023年12月31日，一年内支付265,261 303,730港元，一年内支付265,261 303,730港元，五年后支付200,953 238,780港元-462 466,214 542,972

210永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注27承诺及或有事项(续)其他服务承诺(续)于2023年12月31日，本集团承诺购买的营运用品总额为港币1.23亿元(2022年：港币82.8百万元)。于二零二三年十二月三十一日，除上述为澳门博彩特许权发出的银行担保外，银行为本集团提供的其他用途担保总额为港币2,610万元(二零二二年：港币3,740万元)。雇佣协议本集团已与多名行政人员、其他管理层成员及若干主要雇员订立雇佣协议。这些协议通常有三年的期限，通常指明基本工资，并往往包含可自由支配的奖金条款。某些管理人员如果在无“原因”的情况下被解雇，或在“控制权变更”后因“充分理由”自愿终止雇用(这些条款在雇佣合同中有定义)，也有权获得离职金。诉讼截至2023年12月31日，本集团并无任何重大诉讼待决。以下列出的诉讼事项是在自愿的基础上披露的，与所有诉讼一样，不能对其结果提供保证。与Dore WRM有关的澳门诉讼已在澳门原讼法庭由声称是Dore Entertainment Company Limited(“DORE”)的投资者或在其账户拥有贷方的人士提起诉讼，Dore Entertainment Company Limited(“DORE”)是一家在澳门经营博彩推广业务的独立澳门注册及持牌公司。关于DORE的一名前雇员犯下的盗窃、挪用公款、欺诈和/或其他罪行(S)(“DORE事件”)，诉讼的原告指控DORE未能兑现作为投资或博彩存款存放在DORE的资金，据称这给这些个人造成了某些损失。这些诉讼共同的主要指控是，WRM作为博彩特许权公司，应对Dore的行为负责，因为WRM负责监督Dore在永利澳门的活动，导致据称的损失。我们认为这些案件没有根据，没有根据，并打算对这些诉讼中针对我们的剩余索赔进行有力的辩护。本集团已根据其对可能结果的评估对潜在诉讼费用作出估计，并已在随附的综合财务报表中记录该等金额的拨备。无法对DORE未决案件的结果提供保证，实际结果可能与这些估计值不同。

211 2023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注关联方披露于2023年及2022年12月31日，本集团与关联公司之间的未偿还余额如下：关联公司名称与本公司有关的未偿还款项2023年2022年港元(以千港元为单位)-永利度假村的现时WIML附属公司147,585 121,151永利万邦香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司431 363永利香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司429 361 Harthor Hoitality Services HK Limited永利度假村的附属公司永利度假村的附属公司351 252礼宾酒店服务香港有限公司永利度假村的附属公司永利万邦香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司永利万宝盛华香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司永利万宝香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司永利度假村的附属公司永利万宝香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司永利度假村的附属公司永利酒店服务香港有限公司的附属公司永利度假村的香港附属公司永利度假村的香港附属公司永利度假村的附属公司永利万宝香港有限公司的附属公司永利度假村的附属公司永利万豪香港有限公司的附属公司永利度假村永利度假村的附属公司永利度假村325 313哈索酒店服务有限公司的附属公司永利度假村的附属公司58 38 SAC Hotality Services Limited的附属公司永利度假村31 13的鲁米尼酒店服务有限公司的附属公司永利度假村31 13的子公司LUNIMI Hotality Services HK Limited-永利度假村的子公司MILUNI Hotality Services HK Limited-Wynn Resorts的子公司Wynn Resorts的子公司LLC-永利度假村的附属公司LLC-永利度假村的子公司LUNIMI Hotality Services Limited-Wynn Resorts 22-Miluni Hotality Services Limited的子公司Wynn Resorts 22-Wynn Resorts 22-MILLU Hotality Services Limited的子公司Wynn Resorts 22-Wynn Resorts的子公司营销(亚洲)

212永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注关联方披露(续)于2023年及2022年12月31日，本集团与关联公司之间的未偿还余额如下(续)：于2023年12月31日，本公司与关联公司的未偿还余额如下(续)：关联公司的名称2023年2022年永利度假村的最终母公司永利度假村的最终母公司91,932 211,664永利拉斯维加斯附属公司永利度假村的附属公司永利设计开发7,854 4,504永利环球永利1,660 1,134永利营销服务有限公司永利度假村的附属公司永利拉斯维加斯Jet 391-113,092 242,831,391-113,092 242,831所披露的金额为无抵押、免息及应按需偿还。

213 2023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注28.关联方披露(续)本集团于截至十二月三十一日止年度有以下重大关联方及与关联公司的关连交易：与公司有关的关连公司名称交易主要性质2023年2022年永利度假村最终母公司知识产权许可费(I)770,104 197,543永利度假村最终母公司企业支援服务(Ii)119,891 71,092永利度假村最终母公司以股份为基础的付款开支94,459 84,325永利度假村拉斯维加斯子公司永利度假村合规服务(Iii)23,000-永利度假村附属公司拉斯维加斯飞机使用费(Ii)4,395-永利度假村国际营销费用WIML子公司(Iv)51,551 39,708永利全球子公司永利度假村员工借调工资(V)40,373 32,509永利设计开发子公司永利设计/开发工资(Vi)45,686 10,705，不包括与永利度假村发生的基于股份的支付费用，上述所有交易均记作持续关连交易。注：(I)知识产权许可费支付给永利度假村的许可费等于(1)知识产权每月总收入的3%和(2)每月150万美元(约1170万港元)中的较大者。

214永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注关联方披露(续)附注(续)：(Ii)企业支援服务永利度假村提供的服务的年费是根据永利度假村的年度企业部门成本(包括提供该等服务期间该等员工的薪酬及福利)及与提供该等服务有关的间接开支的实际比例而厘定的。在任何情况下，永利度假村收取的年费不得超过永利度假村在任何财政年度内每年公司部门成本和间接费用总额的50%。永利度假村允许公司及其员工使用永利度假村及其子公司(集团除外)拥有的飞机资产，按永利度假村的子公司拉斯维加斯喷气公司设定的每小时费率计算。(Iii)合规服务WRL集团提供与合规有关的服务，以协助本集团履行博彩特许合约项下的责任。服务费用按西铁集团就所提供的服务向本集团产生的成本收取。(Iv)国际营销费用这些行政、促销和营销服务是通过位于世界各地不同城市的分支机构在WIML提供的指导和监督下提供的。对于根据本协议提供的服务，WIML收取相当于提供服务所产生的总成本加5%的服务费。(V)员工借调薪酬开支永利度假村的附属公司永利负责透过借调安排向WRM提供预定时间的管理人员。在世界范围内，永利在借调到WRM期间为借调员工提供的这些服务得到补偿，服务费相当于其总成本加5%。(Vi)设计/发展薪金永利设计发展为本集团提供有关永利皇宫、永利澳门及Encore的建造及翻新工程的设计及发展服务。服务费用按永利设计发展有限公司就所提供的服务向本集团支付的费用收取。上述交易乃按本集团与关连公司共同议定的条款进行。截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团并无向关连公司收取重大费用。董事认为，关联方交易是在本集团的日常业务过程中进行的。本集团与关连公司之间的所有该等未清偿结余均被视为贸易性质。

215年度报告2023年财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注28.关联方披露(续)置业于二零二二年，本公司董事成员陈慧琳女士行使选择权，根据其雇佣协议条款，免费购买本集团提供供其使用的一套住宅。根据截至行使购股权日期的第三方评估，该住宅的估计公平价值为5,000万港元。购房交易在2022年第三季度完成。本集团高级/主要管理人员截至2023年12月31日止年度的薪酬港元(以千计)以股份为基础的付款125,061 99,588薪金、花红、津贴及实物福利85,709 67,879退休福利530 1,162支付予高级/主要管理人员的总薪酬211,300 168,629董事薪酬详情载于财务报表附注26。

216永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注29金融工具公允价值管理层评估，现金及现金等价物、投资、贸易及其他应收款项、存款、与相关公司的结余、应付账款、建筑工程应付款项、受限制现金及现金等价物的当期部分，以及计入其他应付款项及应计项目的金融负债及其他负债的公允价值大致与账面金额相若，主要是由于该等工具的短期到期日所致。计息借款和与无形资产相关的金融负债的公允价值是通过使用类似条款、信用风险和剩余期限的工具目前可用的利率对预期未来现金流量进行贴现来计算的。租赁负债的公允价值是通过使用本集团的增量借款利率对预期未来现金流量进行贴现来计算的。由于管理层认为贴现因素微不足道，列入其他应付负债和建筑保留金的其他财务负债的非流动部分以及限制性现金和现金等价物的非流动部分没有被贴现。30.2023年1月1日融资活动引起的金融负债变动现金流量外汇变动公允价值其他截至2023年12月31日的有息借款48,228,497 4,597,697,659,659 72,593(388,763)169,628 52,679,614租赁负债168,471(48,114)-32,102 152,459应付利息566,935(2,905,712)1,111-2,970,641 632,975与无形资产相关的金融负债-(157,755)-1,762,693 1,604,938-305(293)--305(293)--305,485,785 73,704(388,763)

2172023年年报财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注30.融资活动引起的金融负债变动(续)截至2022年1月1日现金流量外汇变动公允价值其他截至2022年12月31日的有息借款46,537,145 1,659,701(7,644)-39,295 48,228,497租赁负债214,682(51,667)-5,456 168,471应付利息563,405(2,442,835)(1,215)-2,447,580 566,935应付股息3,639(3,201)-(133)305融资活动的总负债47,318,871(838,002)(8,859)-2,492,448,208债务融资成本摊销、债务贴现和溢价、债务融资交易亏损、租赁负债的增加和修改、与无形资产相关的财务负债的增加以及年内应付股息的变动的影响。31.财务风险管理目标及政策本集团的主要财务负债包括有息借款、租赁负债、建筑工程应付款项、应付建筑工程保证金、应付帐款、应付相关公司款项、其他应付款项及其他负债。这些财务负债的主要目的是为集团的建筑活动及其运营提供资金。本集团拥有各种金融资产，如贸易应收账款以及现金和现金等价物，这些资产直接来自其业务。本集团金融工具产生的主要风险包括利率风险、外币风险、信用风险和流动性风险。董事会审查并同意管理每一种风险的政策，概述如下。

218永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注31金融风险管理目标及政策(续)利率风险本集团的主要风险敞口是与其银行贷款相关的市场利率的变化，这些贷款根据浮动利率计息。本集团尝试通过管理长期固定利率借款和浮动利率借款的组合，并辅之以我们认为合适的对冲活动。这些风险管理策略可能并不总是有预期的效果，利率波动可能会对运营结果产生负面影响。于2023年12月31日，所有有息银行贷款均为浮动利率借款，按期限SOFR加信用调整息差或HIBOR加保证金(2022年：Libor或HIBOR加保证金)计算。以2023年12月31日的借款计算，假设浮动利率变动100个基点，将导致年度利息开支变动港币1.17亿元(2022年：港币1.17亿元)，而不会对任何金额进行资本化调整。外币风险境外业务的财务报表以港元、本公司及本集团的列报货币换算，以并入综合财务报表。专家组的一些活动是以开展活动的实体的职能货币以外的货币(主要是美元)计价的。港元与美元挂钩，这两种货币之间的汇率在过去几年一直保持相对稳定。然而，港元与澳门元、港元与美元的汇率联系可能会因政府政策的改变及国际经济和政治发展等因素而改变。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本集团拥有若干以港元以外货币(主要为美元)计值的资产及负债。根据于二零二三年十二月三十一日的财务状况，假设港元兑美元价值上升或下降1%将导致本集团确认损益港币三亿五千六百二十万元(二零二二年：港币三亿九千零六百万元)。信贷风险信贷风险来自本集团的金融资产，包括贸易及其他应收账款、存款、关连公司的应付款项、投资、现金及现金等价物及受限制的现金及现金等价物。本集团的信贷风险来自交易对手的潜在违约，最高风险相当于该等工具的账面金额。在报告日期的风险敞口列在每个适用的说明下。本集团并无持有任何信贷衍生工具或抵押品以抵销其信贷风险。

2192023年年报财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注31.财务风险管理目标及政策(续)信贷风险(续)可能令本集团承受集中信贷风险的金融工具主要为赌场应收账款。本集团在对信誉进行调查后，以记分器的形式向经批准的赌场客户发放信贷。本集团对记号笔的发行保持严格控制，并积极向未能及时支付记号笔余额的客户收取。这些收集工作可能包括邮寄陈述和拖欠通知、个人联系、使用外部收集机构和诉讼。在澳门，商标通常是可依法强制执行的文书，但在其他一些国家，商标则不是可法律强制执行的文书。给予外国客户的记分器的可收集性受到许多因素的影响，包括货币汇率的变化和客户所在国家的经济状况。在评估信贷损失准备时，本集团采用一种简化的方法来衡量信贷风险。简化办法要求在每个报告日期根据终身ECL确认损失津贴。本集团已根据其过往的信贷损失经验建立拨备汇总表，并根据债务人及经济环境的当前及前瞻性因素作出调整。有关本集团因贸易及其他应收账款而产生的信贷风险的进一步量化数据于财务报表附注13披露。流动资金风险本集团根据整体资产、负债及债务以及预期现金流量计量及监察其流动资金结构，以确保有能力在正常业务过程中应付任何意外及重大现金需求。此外，本集团的银行融资管理文件载有要求维持某些财务比率的肯定和否定契约。

220永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注31财务风险管理目标及政策(续)流动资金风险(续)于2023年12月31日，本集团未偿还债务工具第2级的估计公允价值为509.7亿港元(于2022年12月31日：434.1亿港元)。除附注20所披露的WML可转换债券转换期权衍生工具外，本集团于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度并无持有任何按公允价值计量的第1及第3级资产或负债。第1级公允价值是按活跃市场对相同金融工具的报价(未经调整)计量的，第2级公允价值是使用活跃市场对类似金融工具的报价或采用估值技术计量的，其中所有重大投入均直接或间接基于可观测市场数据，而第3级公允价值是使用估值技术计量的，其中任何重大投入均不基于可观测市场数据。下表根据截至2023年12月31日及2022年12月31日合约到期日的剩余期间，将本集团的财务负债按相关到期日分组分析。披露的金额是根据包括本金和利息支付在内的金融负债的合同未贴现现金流量计算的。计算到期日时，假设浮动利率金融负债的利率影响于各年度末保持不变，且除按预定到期日偿还外的金融负债本金总额没有变化，如下表所示。

221截至2023年12月31日的年度报告财务报表财务报表附注31.金融风险管理目标及政策(续)流动性风险(续)一年内或两至五年之间一年或两年至五年之间按需计算的利率截至2023年12月31日计息借款4.50%-7.33%7,729,313 14,260,570 28,703,750 13,011,233 63,704,866租赁负债2.60%-8.10%43,983 34,053 57,999 66,011 202,046应付应付账款456,526-456,526-456,526--456,526-2,620,547-2,620,547其他负债189,646 174,398 958,864 1 147,231 2,470,139截至2022年12月31日的计息借款4.88%-7.26%2,829,020 7,498,842 30,528,591 19,713,974 60,570,427其他负债2.30%-7.40%49,668 31,199 46,516 83,900 211,283应支付的建筑业应付款和应计项目及建筑业保留款142,548 1,775-144,323应付账款400,524-400,524“主要由客户存款组成未清偿的芯片债务和其他杂项应付账款，不包括税务债务。“其他负债”主要包括与无形资产相关的财务负债和租户存款。

222永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注31财务风险管理目标和政策(续)资本管理本集团资本管理的主要目标是确保其保持良好的信用评级，以支持其业务并使股东价值最大化。本集团管理其资本结构，并随着经济状况(即利率及股票市场)的变化而作出调整。为维持强劲的资本结构及因应经济状况的变化，本集团可能会修改债务工具以取得额外债务融资，并可在条件需要时调整向股东支付的股息。负债比率是集团资本结构的关键指标。杠杆率是净负债除以总资本不足加上净负债。截至2023年12月31日2022年港元(以千为单位，除百分比外)计息借款52,679,614 48,228,497应付456,526 400,524建筑工程应付款和应计项目及建筑保留金288,852 144,323其他应付款和应计项目5,140,781 3,854,441应付关联公司的金额113,092 242,831其他负债1,766,454 185,762租赁负债152,459 168,471减去：现金及现金等价物(10,300,159)(7,422,901)受限现金及现金等价物(688,219)(979,746)投资(5,454,660)投资(5,454,660)-净债务44,154，74,822,202资产短缺(15,811,431)(17，15,261)资本短缺总额(15,811,431)(17，15,261)资本短缺(15,811,431)(17，15,261)资本短缺(15,343,309,669)(979,746)投资(5,454,660)-净负债44,154,740,822,202资产亏损额(15,811,431)(17，15,2261)资本亏损额(15,811,431)(17，15,261)资本及净负债

223 2023年年报财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注32.本公司财务状况表有关本公司财务状况表资料载述如下：于2023年12月31日本公司财务状况表港元(以千计)非流动资产金融资产17,585,388 17,543,010对附属公司的投资12,647,674 12,611,569信托基金的出资58 234非流动资产总额30,233,120 30,154,813流动资产预付款1,260 1,330投资5,454,660-关连公司的应收账款14,497,157 17,127,648其他应收账款4,258,304 2,795,814现金及现金等价物603,206 686,081流动资产24,814,587 20,610,873计息借款4,675,511-其他应付款项及应计项目164,945 3,916流动负债总额163,686,081流动资产24,814,587 20,610,873有息借款4,675,511-其他应付款项及应计项目164,916资产19,329,756 20,027,213总资产减去流动负债49,562,876 50,182,026非流动负债有息借款36,299,188 36,529,468非流动负债36,299,188 36,529,468净资产13,263,688 13,652,558股本已发行资本5,241 5,235股票溢价帐户#13,097,995 13,055,828准备金160,452 591,495总股本13,263,688 13,652,558

224永利澳门有限公司财务报表截至2023年12月31日止年度财务报表附注32本公司财务状况表(续)#于2023年12月31日本公司的股份溢价账13,097,995 13,055,828因集团重组而作出的调整(12,561,195)(12,561,195)综合股份溢价表536,800 494,633有关本公司权益变动表的资料如下：已发行股本溢价账股份期权储备保留收益/(累计亏损)截至2022年1月1日5,206 12,955,096 206,015 1,205,554 14,371,871本年度净亏损及其他全面亏损(815,674)(815,674)全年全面亏损--(815,674)(815,674)以股份为基础的付款--127,990-127,990购股权期满时转移购股权储备--(1,831)1,831-根据员工持股计划授予奖励时转移至股票溢价-100,732(132,524)-(31,792)员工持股计划已发行股份29--29根据员工持股计划从没收的奖励中返还股息-134 134截至2022年12月31日2023年1月1日5,235 13,055,828 199,650 391,845 13,652,558年度净亏损及其他全面亏损-(457,650)(457,650)本年度全面亏损总额--(457,650)(457,650)以股份为基础的付款--68,767-68,767购股权期满时转移购股权储备--(4,828)4,828-根据员工持股计划授予奖励后转移至股票溢价-42,167(42,172)-(5)员工持股计划已发行股份6--6-12截至2023年12月31日5,241 13,097,995 221,417(60,965)13,263,688

225年度报告2023年财务报表截至2023年12月31日的年度财务报表附注32.公司财务状况表(续)公司可供分配的准备金包括股票溢价账户、股票期权储备和累计亏损/留存收益。根据开曼群岛公司法(经修订)第22章，本公司的股份溢价可用于向股东支付分派或股息，但须受其组织章程大纲或章程细则的规定所规限，且条件是紧随派发股息后，本公司有能力偿还在正常业务过程中到期的债务。因此，本公司于2023年12月31日的可供分派予股东的储备约为港币132.6亿元(2022年：港币136.5亿元)。33.比较金额某些比较金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

226永利澳门有限公司财务摘要本集团过去五年的经营业绩及资产负债摘要如下。截至2023年12月31日止年度营业收入24,268,142 5,643,940 11,725,426 7,612,412 36,161,691除税前利润/(亏损)1,214,362(7,326,843)(5,166,868)(7,204,445)5,069,088利润/(亏损)1,171,656(7,339,270)(5,179,295)(3,179,295)(7,216,431)5,056,661截至2023年12月31日的总资产及总负债(以千计)资产及总资产44,829,053港元(以千计)(10,022,599)(5,056,422)1,986,756集团截至2019年12月31日止年度的综合业绩，本集团于2019年、2021年、2021年、2022年及2023年的综合资产及负债及本集团于2019年、2021年、2021年、2022年及2023年的综合资产及负债均载于经审核财务报表。上述摘要不构成已审计财务报表的一部分。

227《2023年年报》定义“实际销售价格”指根据员工持股计划授予奖励时，或在归属公司控制权发生变更或私有化时，奖励股份的实际出售价格(扣除经纪佣金、香港联合交易所交易费、香港证券及期货事务监察委员会交易征费及任何其他适用成本)，以及根据相关计划或要约“奖励”，董事会授予选定参与者的奖励股份奖励的实际价格，奖励股份可以奖励股份的形式或奖励股份的实际销售价格以现金形式归属，董事会可根据雇员持股计划“奖励股份”条款厘定于2023年12月31日“本公司”、“本公司”或“WML”澳门永利度假村有限公司、于二零零九年九月四日根据开曼群岛法律注册成立为获豁免有限责任公司及永利度假村的间接附属公司“本公司”、“本公司”或“WML”澳门有限公司(于二零零九年九月四日根据开曼群岛的法律注册成立为获豁免有限责任公司及永利度假村的间接附属公司)获授予奖励“董事会”或“董事会”的选定参与者的股份。在澳门特别行政区经营赌场机会游戏或其他游戏的特许经营合约由世界银行与澳门政府于2002年6月24日订立，并于2022年12月31日届满。世界银行与澳门政府签订的《特许经营协议》将世界银行与澳门政府订立的特许经营协议续期至2022年12月31日。

228永利澳门有限公司定义“金光大道土地租约”该土地租约由澳门博彩股份有限公司与澳门政府订立，涉及澳门金光大道地区约51英亩土地，并已于二零一二年五月二日在澳门官方宪报刊登澳门政府的正式批准公告。自疫情爆发以来，疫情迅速在全球蔓延，导致世界卫生组织于2020年3月12日宣布疫情为大流行。澳门博彩监察协调局“董事(S)”本公司的董事(S)“合资格参与者”本公司的任何员工参与者、关连实体参与者及服务供应商“员工参与者”本集团的任何员工、本集团附属公司的董事或其他董事，以及预期成为本集团员工的人士，本集团附属公司之董事或其他董事作为订立雇佣或服务合约之诱因，但生效日期不得早于该等人士开始向本集团提供服务之日。“永利澳门”或“永利澳门”为位于澳门之赌场度假村，由永利澳门直接拥有及营运，于二零一零年四月二十一日开业。澳门六家博彩营运商之一的《博彩特许经营合约》于二零二二年十二月十六日由永利澳门与澳门政府订立最终的博彩特许经营合约，根据该合约，永利澳门获得为期十年的博彩特许经营权，于二零二三年一月一日起至二零三二年十二月三十一日届满。

2292023年年报“集团”、“我们”、“我们”或“我们”的定义本公司、其附属公司或任何该等附属公司，以及由该等附属公司经营的业务，但如文意明确仅指本公司本身而非本集团“集团重组”本集团进行的重组，一如招股章程“Harthor Hotel Services HK Limited”的“历史及公司架构-首次公开发售重组”一节所述，Harthor Hoitality Services HK Limited是一间根据香港法律注册成立的公司，为永利度假村的全资附属公司，永利度假村有限公司的全资附属公司“HIBOR”香港银行同业拆息“港元”香港或香港特别行政区的法定货币“香港”或“香港特别行政区”香港联合交易所有限公司“IFRS”国际财务报告准则“招股章程”本公司于二零零九年九月二十四日刊发有关上市公司“拉斯维加斯捷特”的招股章程。根据美国内华达州法律成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司LIBOR伦敦银行同业拆息于2009年10月9日在香港联合交易所主板首次上市

230永利澳门有限公司定义《香港联合交易所有限公司证券上市规则》(经不时修订)“鲁米尼酒店服务香港有限公司”是一间根据香港法例注册成立的公司，亦是永利度假村有限公司“鲁米尼酒店服务有限公司”的全资附属公司，该公司是根据澳门法律注册成立的公司，亦是永利度假村有限公司“鲁米米酒店服务香港有限公司”的全资附属公司，而鲁米米酒店服务香港有限公司是根据香港法例成立的公司，亦是永利度假村的全资附属公司。永利酒店服务有限公司“鲁米米酒店服务有限公司”是一间根据澳门法律注册成立的公司，为永利度假村有限公司“澳门”或“澳门特别行政区”的全资附属公司。“澳门营运”永利皇宫及永利澳门的综合业务及永利澳门新濠国际度假村(澳门)有限公司，澳门六家博彩营运商之一的澳门“美高梅”美高梅大乐园有限公司，澳门六家博彩业营运商之一的“美高梅酒店服务香港有限公司”。根据香港法律注册成立的公司及永利度假村有限公司“Miluni Hotel Services Limited”的全资附属公司、根据澳门法律注册成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司

231年报2023年年报“Minilu Hotality Services HK Limited”的定义“Minilu Hotality Services HK Limited”是根据香港法律注册成立的公司，亦是永利度假村有限公司“Minilu Hotality Services Limited”的全资附属公司、根据澳门法律注册成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司“标准守则”载于上市规则附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则“澳门澳门币”或“澳门元”为澳门“纳斯达克”全国证券商协会自动报价系统有限公司的法定货币。根据香港法律注册成立的公司及永利度假村有限公司“Palo Manpower Hong Kong Limited”的全资附属公司、根据香港法律注册成立的公司及永利度假村有限公司“Palo Marketing Services Limited”的全资附属公司、根据澳门法律注册成立的公司及永利度假村有限公司“Palo Real Estate Company Limited”或“Palo”Palo Real Estate Company Limited(根据澳门法律注册成立的有限责任公司)的全资附属公司，但须受陈琳达女士的社会及投票权权益及澳门万豪的经济权益规限。本公司为“中华人民共和国”、“中国”或“内地中国”公司的间接全资附属公司，指人民Republic of China，除文意另有所指外，本年报提及中国或中国并不包括台湾、香港或澳门，且本年报仅为提供地理及统计参考之用。“中国人”一词有相关的含义。

232永利澳门有限公司定义“财产转让协议”WRM及Palo于2022年12月30日与澳门政府订立财产转让协议，根据该协议，WRM及Palo于2022年12月31日无偿将澳门业务的赌场面积及博彩设备转让予澳门政府，而澳门政府同意于2023年1月1日起将该等赌场面积及博彩设备交还WRM，以供其于博彩特许权合约许可的情况下于永利澳门及永利皇宫经营博彩业务，直至2032年12月31日“相关实体参与者”，本公司为根据香港法律注册成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司SAC Hotality Services Limited、根据澳门法律注册成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司“美国证券交易委员会”的同系附属公司或联营公司

233《2023年年报》定义“服务提供者”任何人(自然人或法人实体)在其日常和日常业务过程中持续或经常性地向本集团任何成员提供符合本集团长期增长利益的服务，考虑到所提供或预期提供的服务的期限和性质、聘用条款(包括服务时间、地点和方式)以及本集团不时的业务细分和重点，该人应为本集团的承包商、供应商、代理人、顾问或顾问，(I)提供咨询服务，向本集团提供销售和市场推广服务、技术服务和行政服务，其服务的连续性和频率与员工相似；或(Ii)为本集团的各项博彩及非博彩项目提供服务，但不包括为集资、合并或收购提供顾问服务的配售代理或财务顾问，以及提供担保的其他专业服务提供者，例如核数师或估值师，根据证券及期货条例(香港法例第571章)“证券及期货条例”(香港法例第571章)“股份(S)”普通股(S)(面值每股港币0.001元)为本公司“股东(S)”股东(S)不时持有本公司股份(S)股份(根据澳门法例注册成立之有限责任公司)之股本。澳门六家博彩营运商之一的“Term Sofr”定期保证隔夜融资利率“信托”信托契据所组成的信托，服务于本公司的员工持股计划

234永利澳门有限公司定义“信托契约”本公司与信托人(可能不时重述、补充及修订)分别于2014年6月30日及2023年6月23日订立的信托契据为“信托人”本公司为信托基金而委任的受托人，以及于本年报日期，于香港注册成立的公司香港信托人有限公司，其注册办事处为香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼，美国法定货币“美国公认会计原则”美国“澳门威尼斯人”澳门威尼斯人有限公司，澳门六家博彩营运商之一“开曼群岛第一期”或“第一期”开曼群岛有限公司，于二零零九年七月七日根据开曼群岛法律注册成立为获豁免有限责任公司及永利集团亚洲有限公司之全资附属公司。WM Cayman Holdings Limited II或WM Cayman Holdings Limited II，根据开曼群岛法律于2009年9月8日注册成立为获豁免有限责任公司及本公司全资附属公司“WM Cayman II Revolver”于2021年9月16日向WM Cayman II提供117亿港元(等值)循环无抵押信贷安排“WML 2021年债券”本公司于2021年10月到期的6,000,000美元(约46.9亿港元)5.250%优先债券及本公司于2014年3月20日发行的额外75,000,000美元(约58.6亿港元)5.250%2021年到期优先债券(债务股份代号：5983)，它们被合并在一起，形成了一个单一的音符系列

235 2023年年报定义“2024年到期优先票据”本公司于2017年9月发行的2024年到期优先票据(债务股份代号：5279)4.875%本公司于2026年6月到期的优先票据7.5亿美元(约58.6亿港元)5.500%本公司于2026年6月到期的额外2.5亿美元(约19.5亿港元)优先票据5.500%本公司于2026年8月到期的优先票据(债务股份代号：5279)本公司于2017年9月发行的2027年到期的5.500%优先票据(债务股份代号：5280)“WML 2028年债券”本公司于2028年8月到期的600,000,000美元(约46.9亿港元)优先票据及本公司于2028年12月到期的额外75,000,000美元(约58.6亿港元)5.625%优先票据(债务股份代号：40357)。本公司于2019年12月发行的2029年到期的债券(债务股份代号：40102)“WML可换股债券”本公司于2023年3月到期的6,000,000美元(约46.9亿港元)4.500%可换股债券“WML 2029年债券”统称为WML 2024年债券、WML 2026年债券、WML 2027债券、WML 2028债券及WML 2029债券“Worldwide Wynn，LLC，LLC，LLC”根据美国内华达州法律成立的公司，是永利度假村有限公司的全资子公司

236永利澳门有限公司定义“永利集团”永利度假村有限公司及其附属公司(集团除外)“永利循环贷款安排”永利度假村(澳门)有限公司于2022年6月14日向本公司提供39.1亿港元(等值)循环无抵押信贷安排。永利度假村(澳门)有限公司是根据澳门法律注册成立的公司，亦是永利度假村(澳门)有限公司的全资附属公司。永利度假村(澳门)有限公司与澳门特别行政区于2021年3月订立协议，规定于2021年3月向澳门特别行政区支付澳门特别行政区1,280万澳门币(约1,240万港元)。截至2022年6月26日止期间的澳门币630万澳门币(约610万港元)，以代替WRM股东在该等期间赚取的博彩利润向其分配股息时应缴的补充税；并于2023年3月延期，付款由2022年6月27日至2022年12月31日期间的澳门币(约630万港元)；及于2024年2月续期，期间为2023年1月1日至2025年12月31日。截至2023年12月31日止年度，“永利设计发展”永利设计发展有限公司是根据美国内华达州法律成立的公司及永利度假村有限公司“永利集团亚洲有限公司”的全资附属公司，支付款项为4,400万澳元(约4,270万港元)。永利亚洲集团是根据美国内华达州法律成立的公司，也是永利度假村有限公司“永利互动有限公司”的全资子公司。永利互动有限公司，是根据百慕大法律成立的公司，是永利度假村有限公司及其相联法团(定义见证券及期货条例)的附属公司

237年度报告2023年定义“永利国际营销有限公司”或“WIML”永利国际营销有限公司，该公司是根据马恩岛的法律注册成立的公司，亦是永利度假村有限公司“永利拉斯维加斯”的全资附属公司，永利拉斯维加斯有限公司是根据美国内华达州法律成立的公司，亦是永利度假村有限公司“永利澳门”的全资附属公司，永利澳门是一间位于澳门的赌场酒店度假村，由WRM直接拥有及营运，并于2006年9月6日开业，而在适当情况下，该词亦包括永利澳门“永利澳门信贷融通”的Encore，向WRM提供的179.7亿港元(等值)全额优先定期贷款及58.5亿港元(等值)优先循环信贷安排，经不时修订并于2018年12月21日再融资，已于2021年全数偿还“永利人力资源有限公司”永利人力资源有限公司，该公司是根据澳门法律注册成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司。永利度假村有限公司是根据美国内华达州法律成立的公司，亦是永利度假村的全资附属公司。永利度假村金融有限公司“永利度假村金融有限公司”永利度假村金融有限公司是一家综合度假村，位于澳门金光大道约51英亩土地上。该协议由WRM经营，于2016年8月22日开业。永利度假村金融有限公司是一家根据美国内华达州法律成立的公司，也是永利度假村有限公司的全资子公司。

238永利澳门有限公司定义“永利度假村控股有限公司”永利度假村控股有限公司是根据美国内华达州法律成立的公司，是永利度假村有限公司的全资附属公司“永利度假村酒店营销及销售(亚洲)有限公司”，永利度假村酒店营销及销售(亚洲)有限公司，根据美国内华达州法律成立的公司及永利度假村有限公司的全资附属公司“永利度假村国际有限公司”。永利度假村国际有限公司，是根据马恩岛的法律注册成立的公司，也是永利度假村有限公司、永利度假村有限公司或永利度假村有限公司的全资子公司，永利度假村有限公司是根据美国内华达州法律成立的公司，也是我们的控股股东(定义见上市规则)

239 2023年年报词汇“日均费率”日均费率计算方法为：总客房收入，包括赠品(减去服务费，如有)，除以总占用客房数“筹(S)”为标志；通常以赌场发放给客户的塑胶碟(S)或牌匾(S)的形式，以换取现金或信用，这些现金或信用必须(代替现金)用于在赌桌上下注，“博彩推广人”是指那些获得澳门政府牌照并在澳门政府注册，向客户推广运气游戏或其他赌场游戏的人，通过安排某些服务，包括交通、住宿、餐饮和娱乐，其活动受澳门第16/2022年法律第16/2022年“总博彩赢利”法监管，其活动必须是所有赌场博彩活动产生的总赢利的总和。内部VIP计划“是指我们直接向博彩客户推销我们的赌场度假村，包括向大亚洲区的高端或高端玩家推销我们的赌场度假村。这些玩家被邀请参加各种游戏回扣计划，根据这些计划，他们可以根据自己的营业额赚取现金佣金和住宿、食品和饮料以及其他免费津贴。我们经常根据玩家的知识、他们的财务背景和支付历史来向这些玩家发放信用额度。每间可用房间的收入是通过将包括赠品在内的总房间收入除以总可用房间数来计算的(如果有的话)。

240永利澳门有限公司词汇“滚筹”是用以追踪贵宾投注量的实体识别晶片，用以计算支付予博彩推广人及澳门业务个别VIP玩家的佣金及其他津贴。“老虎机赢”指保留及记录为赌场收入的手柄金额(代表投注总额)。老虎机赢是调整后的累进应计，但在赌场收入分配到房间，食品和饮料和其他收入提供给赌场客户免费“表下降”的现金数额存放在赌桌的投递箱作为现金的储存库，加上现金筹码购买在赌场笼子“桌上游戏赢”的金额桌上下降或营业额，保留并记录为赌场收入。桌上游戏赢利是指扣除佣金和将赌场收入分配到客房、餐饮和其他收入，用于免费向赌场客户提供服务。“营业额”指VIP计划内所有输掉赌注的“VIP玩家”客户、客户或参与我们澳门业务的内部VIP计划或我们任何博彩推广人的VIP计划的玩家的总和

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